Patria Bank S.A.

Investor Presentation • Sep 4, 2024

Catre: AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare

BURSA DE VALORI BUCURESTI

Referitor la: Actualizare prezentare pentru investitori

Data raportului: 04.09.2024 Denumirea entitatii emitente: PATRIA BANK SA Sediul social: Bucuresti, Șoseaua Pipera, nr. 42, Cladirea Globalworth Plaza, et. 8 și 10 Numarul de telefon/fax: 0800 410 310 / +40 372 007 732 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO11447021 Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/9252/2016 Capital social subscris si varsat: 327.881.437,60 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Evenimente importante de raportat

Patria Bank a actualizat prezentarea bancii pentru investitori. Aceasta este disponibila mai jos.

Valentin Vancea Razvan Pasol

Director General Director, Directia Piete de Capital si Relatia cu Investitorii

Continuarea cresterii si imbunatatirea profitabilitaiti

Prezentarea rezultatelor semestrului I 2024

Bucuresti • Septembrie 2024

I. Contextul macroeconomic pe scurt

Semne de incetinire si tensiuni in economie

Semne de incetinire si tensiuni in economie

Cresterea PIB Inflatia

• › Estimarile preliminare privind evolutia PIB real in al doilea trimestru al anului indica faptul ca activitatea economica a continuat sa performeze slab si in aceasta perioada, cu o crestere a PIB real de numai 0,8% in T2 2024 comparativ cu T2 2023, conform estimarilor INS
• › Ca urmare ^a performantei slabe din prima jumatate ^a anului, analistii si-au revizuit asteptarile de crestere economica pentru anul 2024 de la 2,8% la 2,0%
• › Deficitul public din primele sase luni ale anului 2024, de 3,6% din PIB, a fost al doilea cel mai mare din 2008 pana in prezent, depasit doar de deficitul din primele sase luni ale anului 2020.

Sursa: Institutul National de Statistica, Eurostat, Banca Nationala a Romaniei

• › Indicele preturilor de consum (IPC) ^a scazut la 4,9% in iunie. Preturile bunurilor si serviciilor de consum au crescut cu 0,24% fata de luna mai. Presiunile inflationiste de baza au ramas stabile. In termeni anuali, inflatia CORE 3 a scazut la 5,7% in iunie fata de 6,3% in mai
• › BNR ^a revizuit prognoza inflatiei pentru sfarsitul anului ²⁰²⁴ la 4,0%, estimand o scadere la 3,4% pana la sfarsitul anului 2025. Inflatia de baza CORE 3 este prognozata sa se reduca la 4,6% pana la sfarsitul acestui an si la 3,5% pana la sfarsitul anului 2025.

Ratele de dobanda si evolutii inregistrate in sistemul bancar

Ratele de dobanda Sistemul bancar

• › BNR ^a decis sa reduca dobanda de politica monetara la 6,5% si este de asteptat ca pana la final de an sa mai vedem cel putin inca o reducere de 0,25 p.p.
• › Rata anuala ^a inflatiei de 5,4% in iulie ^a depasit asteptarile, ritmul cresterii fiind in principal datorat unui soc de oferta pe termen scurt
• › In iulie Bancile au inregistrat un excedent mediu zilnic al lichiditatii de 45,5 miliarde de lei in raport cu BNR, in scadere de la nivelul de 50,4 miliarde de lei din luna precedenta.

• › Rata expunerilor neperformante (NPE), calculata conform definitiei EBA, a fost de 2,49% la finalul trimestrului 2 al anului 2024, usor peste nivelul de 2,41% inregistrat in primul trimestru
• › Activele sistemului bancar au crescut in T2 ²⁰²⁴ la 834,6 miliarde lei, cu 13% mai mult fata de T2 2023. Aceasta crestere a activelor a avut loc intr-un context in care creditarea privata totala a crescut in S1 2024, relativ lent ca urmare a dobanzilor inca ridicate, ritmul mediu de crestere fiind de doar 5,6%. Profitul sistemului bancar a atins un nou record, de peste 7,5 miliarde lei in S1 2024, in crestere cu circa 10% fata de castigul din S1 2023; la nivelul sistemului bancar, rentabilitatea activelor (ROA) a fost de 1,82%, iar cea a capitalului (ROE) de 20,15% in T2 2024
• › Indicatorul de solvabilitate ^a crescut de la 22,83% in T2 ²⁰²³ la 24,05% in T2 2024, situandu-se in crestere si fata de sfarsitul anului 2023, cand a fost de 23,60%.

II. Patria Bank la 30.06.2024 pe scurt

Profitabilitate in crestere

Patria Bank la 30.06.2024 – pe scurt

REZULTATE FINANCIARE LA 30.06.2024
PROFITABILITATE	PROFITABILITATE
Profit net 18,1 milioane lei	Crestere Profit net +61% vs. 30.06.2023
EFICIENTA	CREDITE
Rata Cheltuieli/Venituri 77% fata de 72% la 31.12.23 impact semnificativ in 2024 din noua taxa de 2% pe cifra de afaceri	Variatie portofoliu credite nete +8% la 30.06.24 fata de 31.12.23, peste media sistemului bancar
DEZVOLTARE	DEZVOLTARE
Vanzari credite noi (lei) 605 milioane acordate in semestrul I 2024 +46% fata de semestrul I 2023	Crestere venit net bancar +8% la 30.06.24 fata de 30.06.23

INDICATORI IMPORTANTI

RENTABILITATE	30.06.24	31.12.23
Rentabilitatea activelor (RoA)	0,9%	0,6%
Rentabilitatea capitalurilor (RoE)	8,9%	6,2%
CAPITAL & LICHIDITATE	30.06.24	31.12.23
Rata fondurilor proprii totale	20,3%	22,5%
Rata de acoperire a lichidit. (LCR)	149%	178%
CREDITE NEPERFORMANTE	30.06.24	31.12.23
Rata expuneri neperformante	4,8%	5,2%
Rata acoperire expuneri

neperformante

59% 60%

Sursa: Patria Bank (date individuale)

III. Evolutii comerciale si operationale

Banca a continuat sa fie un participant activ pe segmentele cheie – Corporate si IMM, microintreprinderi si agricultura

Repere ale dezvoltarii strategice – evolutii in semestrul I 2024

IMM si Corporate

• › Focus pe digitalizare si simplificarea accesului la servicii bancare
• › Creditul Competitiveness dezvoltat impreuna cu Fondul European de Investitii (FEI) pentru dezvoltarea sustenabila a IMM – perioade extinse de finantare, lipsa garantiilor reale pentru creditele de capital de lucru si costuri reduse
• › Interes pentru finantarea proiectelor de energie verde, in special a parcurilor fotovoltaice, si finantari echipamente medicale.

Microintreprinderi ("Micro")

• › Focus pe sprijinirea companiilor Micro, in special prin imprumuturi cu garantii emise de FEI (Programul InvestEU), peste 1.200 credite fiind acordate pe acest program
• › Implementarea noului produs de creditare APIA in Avans credit capital de lucru ce consta in prefinantarea subventiei APIA in proportie de pana la 70% din valoarea subventiei cuvenite in anul anterior. Pentru acelasi subsegment de activitate s-a implemntat si Creditul Fermierului pentru segmentele Micro si Agro – program suport cu o componenta de ajutor de stat

Agricultura ("Agro")

• › Segmentul agricol ^a continuat sa fie unul din segmentele prioritare pentru activitatea de creditare.
• › Crestere cu 36% ^a portofoliului de credite Agro fata de final an 2023 si cu 38% fata de semestrul I 2023
• › Volumul creditelor acordate in semestrul ^{I 2024 a} crescut cu 132% fata de volumul creditelor acordate in semestrul I 2023 (cresterea volumului de credite acordate in cadrul subventiei APIA a fost de numai 31,7%).

Persoane fizice ("Retail")

• › Volumele creditelor negarantate acordate de Banca au crescut cu 40% fata de semestrul I 2023
• › Continuarea promovarii creditarii garantate in lei cu dobanda fixa pe 5 ani, in linie cu evolutia pietei si preferintele consumatorilor
• › Tranzactie de preluare ^a unui portofoliu de credite de nevoi personale in valoare de 97 milioane lei in sold la 30 aprilie 2024 semnata cu grupul Alior Bank SA.

Academia Patria – program online de educatie financiara dedicat antreprenorilor. Sesiunile sunt sustinute de specialisti de renume si constituie una dintre actiunile derulate de banca in cadrul parteneriatului de lunga durata dezvoltat cu mediul antreprenorial din Romania. In cele doua editii desfasurate pana acum au fost abordate teme legate de: importanta mixului de comunicare, branding si marketing, impactul inflatiei si instrumente si tehnici de management.

Repere ale dezvoltarii strategice – evolutii credite

• › Credite noi acordate in semestrul ^{I 2024} in suma de ⁶⁰⁵ milioane lei, din care cea mai mare pondere e reprezentata de creditele acordate segmentului IMM & Corporate (55%), urmata de segmentele Micro si Agro care detin o pondere cumulata de 32% din totalul finantarilor acordate
• › In semestrul ^{I 2024} creditele noi acordate companiilor au inregistrat o crestere substantiala, de 53%, comparativ cu semestrul I 2023
• › In segmentul retail, Patria Bank s-a concentrat pe finantarea nevoilor de consum ale clientilor persoane fizice si in special pe creditele de consum fara garantii imobiliare (credite negarantate). Creditele acordate segmentului retail au crescut cu 11% in primele sase luni din 2024 comparativ cu perioada similara din 2023.

Credite noi acordate Sold portofoliu credite performante stadiul 1 & 2

• › Valoarea portofoliului de credite performante (stadiul ¹ si ² conform IFRS) acordate companiilor la 30 iunie 2024 a crescut cu 12% comparativ cu decembrie 2023
• › Toate liniile de business au inregistrat evolutii pozitive in primele sase luni ale anului curent fata de finalul anului trecut
• › Banca ^a continuat sa se concentreze pe cresterea portofoliului de credite si pe sprijinirea companiilor Micro, in special prin imprumuturi cu garantii emise de Fondul European de Investitii (Programul InvestEU) dar si pe creditarea companiilor IMM, sustinand atat investitiile cat si activitatea curenta. Segmentul agricol a continuat sa fie unul din segmentele prioritare pentru activitatea de creditare.

Tranzactii recente

• › Tranzactie de finantare cu EIB. Patria Bank ^a anuntat in iulie ²⁰²⁴ semnarea unui contract pentru o finantare in valoare de 25 milioane Euro acordata de European Investment Bank (EIB), una dintre cele mai mari institutii de finantare multilaterala din lume si unul din cei mai mari furnizori de finantari climatice
• › Aceasta reprezinta ^o prima transa ^a unui nivel total de ⁵⁰ de milioane Euro aprobat de EIB pentru Patria Bank
• › Finantarea acordata de EIB va fi utilizata pentru sprijinirea investitiilor clientilor eligibili de tip IMM si companii de talie medie din Romania, cu o alocare partiala pe proiecte climatice
• › Tranzactia se alatura altor finantari primite de Patria Bank de la institutii financiare internationale de renume in ultimii doi ani: imprumutul de 20 milioane Euro acordat bancii de International Finance Corporation (IFC), imprumutul subordonat de 7 milioane Euro acordat Patria Bank de European Fund for Southeast Europe (EFSE) si imprumutul subordonat de 5 milioane Euro acordat bancii de European Investment Fund (EIF).

• › Preluare portofoliu. In luna iunie ²⁰²⁴ Patria Bank ^a anuntat semnarea unui contract pentru preluarea unui portofoliu de credite de nevoi personale, in valoare de 97 de milioane lei in sold la 30 aprilie 2024, de la sucursala din Romania a Alior Bank SA Varsovia
• › Portofoliul subiect al tranzactiei include aproximativ 4.000 de clienti persoane fizice si este constituit din credite performante de consum negarantate, denominate in lei
• › Tranzactia se va implementa la inceputul lunii septembrie 2024 si va contribui la cresterea portofoliului de credite de consum si a numarului de clienti persoane fizice ai Patria Bank
• › Aceasta achizitie, alaturi de campaniile dedicate pentru produse destinate clientelei persoane fizice, subliniaza angajamentul bancii de crestere si de consolidare a profitabilitatii.

Platforme online avansate

Patria de oriunde – Platforma digitala a bancii cu doua optiuni:

• › de inrolare online pentru clienti persoane fizice (lansata in 2021) - permite accesarea la distanta a produselor bancare incluzand inrolarea clientilor, deschiderea de conturi curente, pachete de cont curent, constituirea de depozite si contractarea de servicii de Internet si Mobile Banking cu utilizarea semnaturii electronice calificate
• › de creditare digitala pentru clienti persoane fizice (lansata in 2023) - ofera clientilor noi optiunea de a solicita imprumuturi cu destinatie generala, cu aprobare automata si rapida.

Platforma este diponibila la urmatoarele adrese:

• › https://www.patriabank.ro/depozitonline
• › https://www.patriabank.ro/creditonline.

54,6%

Depozite retail noi, atrase de la clienti noi prin intermediul Patria de Oriunde, de la lansarea Platformei (iulie 2021) pana la 30.06.2024

• › Patria Online Platforma online si mobile banking ^a Bancii a fost extinsa in mod continuu prin adaugarea de noi functionalitati si optiuni de servicii digitale pentru clienti, cum ar fi Serviciul Afișare Nume Beneficiar (SANB) in cadrul IB&MB Persoane Fizice si IB Persoane Juridice, dar si actualizari de securitate in cadrul aplicatiilor de mobile banking Persoane Fizice
• › Platforma este disponibila la:

https://www.patriabank.ro/platforma-patria-online.

+17%

Crestere numar utilizatori Patria Online la 30.06.2024 fata de 30.06.2023

+13%

Cresterea numarului de tranzactii efectuate prin intermediul platformelor de Internet Banking & Mobile Banking la 30.06.2024 fata de 30.06.2023

Sursa: Patria Bank

Digitalizarea serviciilor si dezvoltarea gamei de produse

• › Implementarea noului produs de creditare APIA in Avans, dedicat segmentelor Micro si Agro, care reprezinta un credit pentru acoperirea nevoilor de capital de lucru si consta in prefinantarea subventiei APIA in proportie de pana la 70% din valoarea subventiei cuvenite in anul anterior
• › Implementarea unui nou produs, Credit Agro Gold, pentru segmentul Agro si actualizarea acestuia pentru segmentul Micro
• › Continuarea creditarii in cadrul programului de garantare in vederea sustinerii microintreprinderilor si a anumitor sectoare acordat de EIF (programul Competitiveness), dedicat liniilor de business Agro si IMM/Corporate
• › Implementarea Creditului FERMIERULUI, dedicat segmentelor Micro si Agro), ce reprezinta un credit pentru acoperirea nevoilor de capital de lucru si consta intr-un ajutor de stat sub forma de grant care acopera componenta de dobanda (ROBOR la 3 luni)
• › Continuarea Programului IMM PLUS cu componentele: IMM ROMANIA PLUS, AGRO PLUS, IMM PROD PLUS, CONSTRUCT PLUS si RURAL PLUS dedicate persoanelor juridice pentru credite de finantare a capitalului de lucru si credite de investitii
• › Inlocuirea flotei de ATM-uri cu masini multifunctionale (MFM) cat si amenajarea de zone de self-service in cadrul unitatilor care au fost incluse in program
• › Implementarea unui nou canal digital de creditare prin parteneri, prin dezvoltarea platformei Digital Lending Persoane Fizice, oferind posibilitatea clientilor de a accesa credite de consum cu destinatie specifica
• › Implementarea unei solutii de securitate destinata aplicatiei Mobile Banking pentru blocarea de la distanta a permisiunilor de vizualizare a ecranelor aplicatiei.

IV. Tendinta de crestere a profitabilitatii

In primele sase luni ale anului 2024 Patria Bank a inregistrat un profit net de 18,1 milioane lei, in crestere cu 62% fata de 11,2 milioane in semestrul I 2023

Tendinta de cresterea profitabilitatii

Performanta in semestrul I 2024

• › Venitul net bancar ^a crescut cu 8,0% fata de S1 2023 prin cresterea tuturor tipurilor de venituri
• › Banca ^a inregistrat un rezultat operational de +23,8 mil. lei si un profit net de 18,1 mil. lei, care incorporeaza noua taxa pe cifra de afaceri de 2%, in valoare de 3,7 mil. lei, aplicabila institutiilor de credit incepand cu anul 2024, cat si un nivel mai ridicat al impozitului pe profit, de 1,3 mil. lei fata de S1 2023, generat de expirarea pierderilor fiscale in 2023. Impactul negativ total din impozite si taxe fata de S1 2023 este de 5,0 mil. lei, valoare incorporata in rezultatul net de 18,1 mil. lei aferent S1 2024
• › Structura veniturilor inregistrata in primul semestru 2024 este prezentata in continuare:

Performanta financiara – tendinte in ultimii patru ani [milioane lei]

Milioane lei	06.22	06.23	06.24	% 24/23
› Venit net din dobanzi	62,9	60,4	64,2	+6,3%
› Venit net din taxe si comisioane	14,3	16,5	18,4	+11,5%
› Venituri act. fin. si alte venituri	16,0	20,0	22,1	+10,5%
› Venit net bancar	93,2	96,9	104,6	+7,9%
› Total cheltuieli operationale	(69,7)	(71,0)	(80,9)	+13,9%
› Rezultat operational	23,5	26,0	23,8	-8,5%
› Costul riscului	(11,3)	(13,9)	(3,5)	-74,8%
› Profit inainte de impozitare	12,2	12,1	20,3	+67,8%
› Rezultat net	10,1	11,2	18,1	+61,6%
› Rata cheltuieli/venituri	75%	73%	77%	+5,5%

Evolutia bilantului si indicatori cheie

Pozitia financiara la 30 iunie 2024

• › Activele totale au crescut cu 2,9% la 30.06.24 fata de 31.12.23
• › Cresterea profitabilitatii ^a determinat imbunatarirea rentabilitatii capitalurilor (RoE), care a crescut la 8,9% la 30.06.24 fata de 6,2% la 31.12.23. Rentabilitatea activelor (RoA) a crescut de la 0,6% la 0,9%
• › Noua taxa pe cifra de afaceri ^a afectat direct costurile operationale, care au crescut cu 14% fata de S1 2023, si evolutia indicatorului Cost/Venit, de la 73,2% la 77,3%

Credite brute/Depozite la Iun. 2024

73%

• › Ponderea creditelor brute in total active ^a crescut usor pana la 56% la 30 iunie 2024, fata de 54% la 31 decembrie 2023
• › Ponderea activelor lichide in total active ^a scazut la 39% la sfarsitul lunii iunie 2024 fata de 41% la sfarsitul lunii decembrie 2023, in urma cresterii activitatii de creditare.

Elemente bilantiere [Milioane lei]

Milioane lei	30.06.23	31.12.23	30.06.24
› Active lichide	1.491,8	1.670,9	1.626,3
› Credite si avansuri acordate clientelei (net)	2.286,5	2,058,6	2.225,2
› Active totale	4.092,9	4,033,4	4.151,1
› Depozite de la clienti	3.217,4	3,124,2	3.206,0
› Datorii totale	3.719,5	3,634,5	3.734,9
› Capitaluri proprii	373,3	398,9	416,3

Indicatori cheie [%]

%	30.06.23	31.12.23	30.06.24
› Rata fondurilor proprii totale	20,1	22,5	20,3
› Credite brute / Active totale	59	54	56
› Credite brute / Depozite	75	70	73
› LCR*	154	178	149
› Rentabilitatea activelor (RoA)	0,5	0,6	0,9
› Rentabilitatea capitalurilor proprii (RoE)	6,2	6,2	8,9
› Rata expunerilor neperformante	5,8	5,2	4,8
› Rata acoperire credite neperformante	57	60	59

V. Actiuni si obligatiuni Patria Bank – tendinte

Patria Bank are trei emisiuni de instrumente financiare listate pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti: actiunile Bancii, tranzactionate cu simbolul PBK, si doua emisiuni de obligatiuni subordonate tranzactionate cu simbolurile PBK27E si PBK28E

Actiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti

Actiunile PBK

• › Actiunile Patria Bank sunt tranzactionate pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti (Categoria Premium) cu simbolul PBK
• › Cod ISIN: ROBACRACNOR6
• › Numarul total de actiuni emise: 3.278.814.376
• › Valoare nominala: 0,10 lei/actiune
• › Capitalizare de piata la 30 iunie 2024: 272,14 milioane lei
• › Actionar majoritar: EEAF Financial Services BV
• › Detinerea actionarului majoritar la 30 iunie 2024: 84,05%.

Sursa: Patria Bank, BVB

Obligatiunile PBK la Bursa de Valori Bucuresti

Emisiunea de obligatiuni PBK27E (EUR)

• › Data de emisiune: 20 sep. 2019
• › Valoare totala: 5,0 milioane EUR
• › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
• › Data scadentei: 20 sep. 2027
• › Pret la 30 iunie 2024: 97,23
• › % din emisiune tranzactionat de la listare pana la 30 iunie 2024: 72,6%.

Emisiunea de obligatiuni PBK28E (EUR)

• › Data de emisiune: 5 oct. 2020
• › Valoare totala: 8,2 milioane EUR
• › Rata dobanzii: 6,50%/an (fixa)
• › Data scadentei: 5 oct. 2028
• › Pret la 30 iunie 2024: 97,85
• › % din emisiune tranzactionat de la listare pana la 30 iunie 2024: 50,4%.

Sursa: Patria Bank, BVB

VI. Actionariat si Management

Structura puternica a actionariatului si echipe de management si administrare experimentate

Actionariat puternic

Emerging Europe Accession Fund

• › Actionarul majoritar al Patria Bank, cu ^o detinere de 84,05%, este EEAF Financial Services BV, un vehicul de investitii controlat de Emerging Europe Accession Fund ("EEAF")
• › EEAF este un fond de capital privat de risc ai carui principali investitori sunt institutii financiare internationale (BERD, FEI, DEG, BSTDB). Consultantul investitional al EEAF este Axxess Capital Partners
• › Axxess Capital Partners este ^o firma de consultanta de investitii cu o vasta experienta in ceea ce priveste activitatea fondurilor de capital privat de risc, dar si expertiza relevanta in piata locala a serviciilor financiar-bancare
• › Tranzactiile derulate de clientii Axxess Capital Partners includ patru banci, patru companii de leasing si cinci institutii financiare nebancare.

Exemple de investitii anterioare in sectorul financiar ale fondurilor de investitii pentru care Axxess Capital Partners a fost consultant de investitii

Sursa: Patria Bank

Echipe de management si administrare experimentate

Dragos Calin Director General Adjunct, Comercial

23 ani experienta bancara

CCO - BRCI Director vanzari – First Bank, Director IMM& Micro – Raiffeisen Bank , Director SBB - Bancpost

21

Relatii cu investitorii

Patria Bank SA

• › Soseaua Pipera Nr. 42, Sector 2 Bucuresti, Romania
• › Telefon: 0747 045 464
• › Email: capital@patriabank.ro

Persoane de contact

• › Razvan Pasol razvan.pasol@patriabank.ro
• › Remus Bogdan remus.bogdan@patriabank.ro

Informatii pentru actionari si detinatori de obligatiuni

› https://www.patriabank.ro/despre-patria/investitori