SIF Oltenia S.A.

AGM Information • Oct 1, 2019

S.I.F. OLTENIA S.A.

Administrator de Fonduri de Investiții Alternative (A.F.I.A.)

200767, Craiova, Str. Tufanele nr. 1 www.sifolt.ro, e-mail: public@sifolt.ro Tel .: 0251-419.397, 419.398, 419.338, 419.347 BVB - categoria Premium (SIF5) Capital social: 58.016.571 lei Fax: 0251-419.340

Număr Registru A.S.F .: PJR071AFIAA/160004/15.02.2018 LEI (Legal Entity Identifier): 254900VTOOM8GL8TVH59 CUITCIF: RO 4175676 J16/1210/30.04.1993

Nr. 8275 / 01.10.2019

Către: BURSA DE VALORI BUCUREȘTI Fax: 021-307 95 19

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ SECTORUL INSTRUMENTE ȘI INVESTIȚII FINANCIARE Fax: 021.659.60.51

RAPORT CURENT

conform Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

Data raportului: 01.10.2019

Denumirea emitentului: Societatea de Investiții Financiare OLTENIA S.A. Sediul social: județul Dolj, Craiova, Str. Tufănele nr. 1, cod poștal 200767 Tel./Fax: 0251-419.335 / 0251-419.340

CUI/CIF: RO 4175676

Număr de ordine la Registrul Comerţului: J16/1210/30.04.1993 Număr Registru A.S.F.:PJR074AFIAA/160004/15.02.2018

ISIN: ROSIFEACNOR4

Cod LEI: 25490VTOOM8GL8TVH59

Depozitar- Custode: Raiffeisen Bank S.A.

Depozitar: Depozitarul Central Bucuresti

Capital social subscris și vărsat: 58.016.571 lei

Piața reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București - categoria Premium (simbol de piață SIF5)

Eveniment important de raportat:

Solicitare acționari de convocare a Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor S.I.F. Oltenia S.A.

S.I.F. Oltenia S.A. informează investitorii că în data de 01.10.2019 a fost înregistrată sub nr. 8274/01.10.2019 solicitarea de convocare a unei Adunări Generale Extraordinare a Acționarilor, transmisă de către BUSINESS CAPITAL FOR ROMANIA - OPPORTUNITY FUND COOPERATIEF U.A. și BROADHURST INVESTMENTS LIMITED care dețin împreună acțiuni reprezentând 5,58% din capitalul social al societății, cu următoarea ordine de zi:

1. Aprobarea derulării unui program de răscumpărare de către Societate a propriilor acțiuni, în conformitate cu dispozițiile legale aplicabile, în următoarele condiții:

(i) dimensiunea programului - răscumpărarea a 38.393.986 acțiuni proprii, cu valoarea nominală de 0,10 lei/acțiune, reprezentând 6,6177% din capitalul social actual;

(ii) prețul de dobândire a acțiunilor - prețul minim de achiziție va fi 0,1 lei/acțiune, iar prețul maxim va fi 2,75 lei/acțiune;

(iii) durata programului - până la data de 15.02.2020;

(iv) plata acțiunilor răscumpărate se va realiza din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale societății înscrise în ulțima situație financiară anuală aprobată, cu execepția rezervelor legale înregistrate în situațiile financiare 2018, conform prevederilor art. 1031 lit. d) din Legea nr. 31/1990 privind societățile, republicată și modificată;

(v) destinația programului - reducerea capitalului social prin anularea acțiunilor răscumpărate;

1. Aprobarea revocării hotărârii adunării generale extraordinare a acționarilor nr. 10 din data de 09.05.2019.

2. Aprobarea mandațării Conducerii Superioare a S.I.F. Oltenia S.A. pentru ducerea la îndeplinire, cu respectarea cerințelor legale, a programului de răscumpărare a propriilor acțiuni, incluzând, dar nelimitându-se la stabilirea modalității de dobândire a propriilor acțiuni.

3. Aprobarea reducerii capitalului social subscris al societății de la 58.016.571,4 lei la 56.054.312,9 lei, prin anularea unui număr de 19.622.585 acțiuni proprii dobândite de Societate în urma derulării în perioada 28.01.2019 - 08.02.2019 a ofertei publice de cumpărare a acțiunilor proprii în aplicarea programului de răscumpărare aprobat de adunarea generală a acționarilor Societății.

4. Aprobarea împuternicirii directorului general al S.I.F. Oltenia S.A. dl. Tudor CIUREZU, pentru a semna hotărârile adunării generale extraordinare a acționarilor, forma modificată și actualizată a Actului constitutiv și orice alte documente conexe, pentru a reprezenta societatea și pentru a efectua toate actele și formalitățile de publicitate, de înregistrare și de implementare a hotărârilor adoptate de adunarea generală a acționarilor la Oficiul Registrului, Autoritatea de Supraveghere Financiară, Depozitarul Central S.A. și la orice alte autorități.

Cererea de convocare a Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor va fi supusă spre analiză și decizie Consiliului de Administrație al S.I.F. Oltenia S.A., urmând ca hotărârea adoptată să fie comunicată investitorilor și acționarilor societății, în termenele legale.

Anexăm solicitarea acționarilor BUSINESS CAPITAL FOR ROMANIA OPPORTUNITY FUND COOPERATIEF U.A. și BROADHURST INVESTMENTS LIMITED.

Nu mai sunt alte evenimente de raportat.

conf. univ. dr. ec. Trádor CIUREZU Presedinte / Director General

ec. Viorica Bălan Ofiter de conformitate Baler

FOF—I A CE CRA119,VA, SIR. TUFANEf.E N EVIE TtaqSTrfil OLTENIA S.A.

Catre: Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. (J16/1210/1993, CUI 4175676) Mun. Craiova, Str. Tutpele nr. 1. Judetul Dq.lj Email: public@sifolt.ri

Pentru:

DI. Tudor CIUREZU, Presedinte al Consiliului d4 A inistratie si Director General DL Cristian BUSU, Vicepresedinte al Consiliului de Administratie si Director General Adjunct

Dna. Anina RADU, Administrator neexecutiv Dna. Carmen POPA, Administrator neexecutiv Dna. Ana Barbara BOBIRCA, Administrator neexecutiv DI. Nicolae STOIAN, Administrator neexecutiv DI. Radu HANGA, Administrator neexecutiv

Ref. la: Cerere convocare Adunare Generala Extraordinara a actionarilor Societatii

Stimate Doamne, Stimati Domni,

Subscrisele actionari ai Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A., cu sediul in Craiova, str. Tufanele 'nr. 1, judetul Dolj, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub nr. J16/1210/1993, avand codul unic de inregistrare R04175676, simbol de tranzactionare SIF5 (denumita in continuare "Societatea" sau "SIF5' sau "Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A."):

BUSINESS CAPITAL FOR ROMANIA - OPPORTUNITY FUND COOPERATIEF U.A., cu sediul social in Amsterdam, Jan van Goyenkade 8, 1075HP, Olanda, inregistrata in Registrul Comertului sub nr. 52441326, numar unic de inregistrare 850446429, reprezentata legal prin CENTRAL EUROPEAN FINANCIAL SERVICES B.V., cu sediul social in Amsterdam, Jan van Goyenkade 8, 1075HP, Olanda, inregistrata in Registrul Comertului sub nr. 854210842, numar unic de inregistrare 61110086, reprezentata legal prin Jelle Hol si Derrick James Rutgers, in calitate de administratori, detinand un numar de actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A., reprezentand din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A., si

• BROADHURST INVESTMENTS LIMITED, reprezentata legal prin Angela Avgousti in calitate de director, avand sediul in Cipru, Nicosia, 18 Arch. Makarios Latsia, etaj 1 inregistrata la registrul Companiilor din Cipru sub numarul 81692, detinatoare a unui numar de _ _ actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A., re p reze nta nd % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A.,
  • Indeplinind conditiile prevazute de art. 119 alin. (1) din Legea nr. 31/1990 privind societatile,

prin prezenta solicitam impreuna convocarea Adunarii Generale Extraordinare a actionarilor Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A., cu urmatoarea ordine de zi:

"1. Aprobarea derularii unui program de rascumparare de catre Societate a propriilor actiuni, in con formitate cu dispozitiile legale aplicabile, in urmatoarele conditik

• (i) dimensiunea pro gramului rascumpararea a 38.393.986 actiuni proprii, cu valoarea nominala de 0,10 lei/actiune, reprezenta nd 6,6177% din capitalul social actual;
• pretul de dobandire a actiunilor pretul minim de achizitie va fi 0,1 leilactiune, jar pretul maxim va fi 2,75 lei/actiune;

(iii) durata programului — pana la data de 15.02.2020;

• (iv) plata actiunilor rascumparate se va realiza din pro fitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale societatii inscrise in ultima situatie financiara anuala aprobata, cu exceptia rezervelor legale inregistrate in situatiile financiare 2018, conform prevederilor art. 1031lit. d) din Legea nr. 31/1990 privind societatile, republicata si modificata; •
• (v) destinatia pro gramului reducerea capitalului social prin anularea actiuni/or rascumparate;

2. Aprobarea revocarii hotararii adunarii generale extra ordinare a actionarilor nr. 10 din data de 09.05.2019.

3. Aprobarea mandatarii Conducerii Superioare a S.I.F. Oftenia S.A. pentru ducerea la indeplinire, cu respectarea cerintelor legale, a pro gramului de rascumparare a propriilor actiuni, incluzand, dar nelimitandu-se la stabilirea modalitatii de dobandire a propriilor actiuni.

1. Aprobarea reducerii capita/u/ui social subscris a! Societatii de la 58.016.571,4 lei la 56.054.312,9 lei, prin anu/area unui numar de 19.622.585 actiuni proprii dobandite de Societate in urma derularii in perioada 28.01.2019 - 08.02.2019 a ofertei pub/ice de cumparare a actiunior proprii in ap//carea pro gramului do rascumparare apro bat de adunarea genera/a a actionari/or Societatii.

Dupa reducerea capita/u/ui social, capita/ui social subscris al Societatll de /nvestiti/ Financiare Oltenia S.A. va avea va/oarea de 56.054.312,9 lei, fl/nd impartit in 560.543.129 actiuni, avand o valoare nominala de 0,1 /ei/actiune.

Teza / din pr/mul a/meat a/ art/co/u/ui 4 din Actu/ constitutiv a/ societatii so modifica dupa reducerea capita/u/ui social dupa cum urmeaza: (1) Capita/ui social subscris si varsat este do 56.054.312,9 lei."

Pr/mul al/neat a! artico/u/ui 5 din Actu/ constitutiv al societatii se mod/f/ca dupa reducerea capita/u/ui social dupa cum urmeaza: (1) Capita/ui social este impart/t in 560.543.129 actiuni cu va/oarea nomina/a de 0,1 lei flecare."

Roducerea cap/ta/u/ui social subscris so efectueaza in temeiu/ art. 207 a/in. (1) litera c) din Legea nr. 3111990 R si va fi efectiva dupa indeplinirea conditii/or /ega/e, respectiv: (i) publicarea hotararll adunarll genera/e extraordinare a actionarilor de aprobare a reducerll capita/u/ui social in Monitorui Of/cia! a/ Romaniei, Partea a IV-a; (/0 avizarea modificarilor pr/v/nd art. 4 teza / si art. 5 a/in. (1) din actul constitutiv al societatii de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara; 5/ (ill) inregistrarea hotararii adunarll genera/e extraordinare a actionarior de aprobare a reducerll capita/u/ui social /a Registrul Comertu/ui.

La data aprobarii ce/or de mai sus so revoca hotararea adunarll genera/e extraordinare a actionari/or nr. 5 din data de 09.05.2019.

1. Aprobarea imputernicirii directoru/ui general a/ S/F OLTENIA SA dl. Tudor CIUREZU, pentru a semna hotararile adunarll generale extraordinare a actionari/or, forma modificata Si actualizata a Actu/ui constitutiv si once a/te documente conexe, pentru a reprezenta Societatea si pentru a efectua toate acte/e Si forma/itatile de pub/icitato, de inregistrare si de

implementare a hotararior adoptate de adunarea genera/a a actionarilor la Oficiul Registrului Comertu/ui, Autoritatea de Supraveghere FInanciara, Dopozitarul Central S.A. si la once alte autoritatL"

Cererea noastra de convocare este fundamentata pe prevederile art. 92 aIm. (23) din Legea nr. 24/2017 si ale art. 119 aIm. (1) din Legea nr. 31/1990.

Pentru buna desfasurare a Adunarii Generale, va rugam sa stabiliti pe ordinea de zi:

• in acord cu uzantele Societatii: ale gerea secretarior sedintei adunarii generale extraordinare a actionarilor Socie tat/i, care vor verifica lista de prezenta a actionarilor, voturile exprimate asupra pun ctelor aflate pe ordinea do zi a adunarii, precum si indeplinirea tuturor formalitatilor cerute do loge si de actul constitutiv al societatii pentru tinerea adunarii generate a actionarior, dintre care un secre tar va intocmi procesul-verbal al sedintel adunarii generate a actionarilor, si
• in acord cu uzantele Societatii: ale gerea comisiei de numarare a voturilor exprimate de actionari asupra punctelor aflate pe ordinea de zi a adunarii generale extraordinare a actionarilor Societatll, si
• potrivit art. 176 din Regulamentul A.S.F. nr. 5/2018: detaliile referitoare Ia desfasurarea adunarii generale extraordinare si implementarea hotararilor adoptate, inclusiv data de referinta, data de inregistrare si ex-date, pe care sa le includeti in mod corespunzator in convocarea adunarii generale extraordinare a actionarilor Societatii.

JUSTIFICAREA CERERIl DE CONVOCARE:

Prin hotararea adunarii generale extraordinare a actionarilor nr. 10 din data de 09.05.2019, s-a aprobat cu 0 majoritate de 85,038% din voturile valabil exprimate, reprezentand 53,7270% din capitalul social al Societatii derularea de catre Societate a unui program de rascumparare a 30.000.000 actiuni proprii, precum si conditiile derularil acestuia.

In cadrul aceleasi adunari generale, Cu 0 majoritate de 92,147% din voturile valabil exprimate, reprezentand 53,7270% din capitalul Social al societatii, prin hotararea adunarii generale extraordinare a actionarilor nr. 5 s-a aprobat reducerea capitalului social subscris al Societatii de la 58.016.571,4 lei la 56.054.312,9 lei, prin anularea unui numar de

19.622.585 actiuni proprii, dobandite de societate in urma derularii programului de rascumparare precedent, aprobat de adunarea generala a actionarilor.

Potrivit rapoartelor curente recent disponibilizate de catre Societate: ,,in dosarul nr. 3609/63/2019, aflat pe rolul Tribunalului Do/f, Sectia A Il-A Civila, in contradictoriu cu reclamantii SSIF VOL T/N VEST SA si Ungureanu Liviu, avand ca object suspendarea executarli Hotararilor AGEA a SIF Oltenia S.A. din data de 09.05.2019, instanta de judecata prin sentinta nr. 663/14.082019 a admis cererea de suspendare provizorie a Hotararilor AGEA a S.I.F. Oltenia S.A. din data de 09.05.2019 pana ía solutionarea definitiva a dosarulul nr. 3608/63/2019 aflat pe rolul Tribunalulul Doll'. Aceastâ hotärâre judecãtoreascâ a ràmas definitivà, aa cum rezultä din raportul curent din data de 17.09.2019.

Este cunoscut faptul ca solutionarea definitiva a cererilor de anulare a hotararilor adunarilor generale ale actionarilor implica o perioada de timp indelungata.

Intrucat programul de rascumparare, actualmente suspendat, a coagulat actionarii reprezentand majoritatea capitalului social si exista resurse acumulate Si disponibilizate in ultimii ani pentru rascumpararea de catre Societate de actiuni propril, amanarea implementarli rascumpararii de actiuni este in dezacord cu vointa si interesele actionarilor, care au antamat un nou plan de rascumparare, inclusiv prin hotararile adunariii generale ordinare a actionarilor din data de 24.04.2019, in vigoare si puse In executare.

De aceea, apreciem necesar sa se reia aceasta problematica pe ordinea de zi a unel adunari generale extraordinare a actionarilor Societatii si sa se acorde Conducerli Superioare a Societatii instrumentele si rezolutiile necesare implementarii rapide a unei astfel de decizii.

De asemenea, pentru mentinerea legalitaii, tinAnd cont de faptul câ si Hotärârea nr. 5 a AGEA SIF Oltenia din data de 09.05.2019 a fost suspendata In mod definitiv, este necesar a se relua procedura aprobarli deciziei de reducere a capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate anterior, In perloada ianuarie-februarie 2019, potrivit destinatiel avuta in vedere de actionari la aprobarea respectivei rascumparari,

PROIECTELE DE REZOLUTII SUNT URMATOARELE:

HOTARAREA NR. [*]

Se aproba derularea unui program de rascumparare de catre Societate a propriilor actiuni, in conformitate cu dispozitiile legale aplicabile, in urmatoarele conditli:

• (I) dimensiunea programului rascumpararea a 38.393.986 actiuni proprii, cu valoarea nominala de 0,10 Iei/actiune, reprezentand maxim 6,6177% din capitalul social actual;
• (ii) pretul de dobandire a actiunilor pretul minim de achizitie va fi 0,1 Iei/actiune, jar pretul maxim va fi 2,75 Ieilactiune;
• (iii) durata programului pana la data de 15.02.2020;
• (iv) plata actiunilor rascumparate se va realiza din profitul distribuibil sau din rezervele disponibile ale societatii inscrise in ultima situatie financiara anuala aprobata, cu exceptia rezervelor legale inregistrate in situatiile financiare 2018, conform prevederilor art. 1031 lit. d) din Legea nr. 31/1990 privind societatile, republicata si modificata;
• (v) destinatia programului reducerea capitalului social prin anularea actiunilor rascumparate;
• (vi) revocarea hotararii adunaril generale extraordinare a actionarilor nr. 10 din data de 09.05.2019.

HOTARAREA NR. [*]

Se aproba mandatarea Conducerii Superioare a S.I.F. Oltenia S.A. pentru ducerea la indeplinire a programului de rascumparare a propriilor actiuni, incluzând, dar nelimitându-se la stabilirea modalitãlii de dobândire a propriilor actiuni.

HOTARAREA NR. [*]

Se aproba reducerea capita(ului social subscris al Societatii de la 58.016.571,4 lei la 56.054.312,9 lei, prin anularea unui numar de 19.622.585 actiuni proprii, dobandite de Societate in urma derularii in perioada 28.01.2019 - 08.02.2019 a ofertei publice de cumparare a actiunilor proprii in aplicarea programului de rascumparare aprobat de adunarea generala a actionarilor Societatii.

Dupa reducerea capitalului social, capitalul social subscris al Societatii de lnvestitii Financiare Oltenia S.A. va avea valoarea de 56.054.312,9 lei, fund impartit in 560.543.129 actiuni, avand o valoare nominata de 0,1 lei/actiune.

Teza I din primul alineat at articolului 4 din actul constitutiv at societatli se modifica dupa reducerea capitalului social dupa cum urmeaza: ,,(1) Capitalul social subscris si varsat este de 56.054.312,9 lei."

Primul alineat at articolului 5 din Actul constitutiv at Societatii se modifica dupa reducerea capitalului social dupa cum urmeaza: ,,(1) Capitatul social este impartit in 560.543.129 actiuni Cu valoarea nominala de 0,1 tel fiecare."

Reducerea capitalului social subscris se efectueaza in temeiul art. 207 aIm. (I) litera c) din Legea nr. 31/1990 si va Ii efectiva dupa indeplinirea conditiilor legate, respectiv: (I) publicarea hotararii Adunarii Generate Extraordinare a actionarilor de aprobare a reducerli capitalului social in Monitorul Oficial at Romaniei, Partea a IV-a; (ii) avizarea modificarilor privind art. 4 teza i si art. 5 aIm. (1) din actul constitutiv at societatii de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara; si (iii) inregistrarea hotararii adunarli generale extraordinare a actionarilor de aprobare a reducerii capitalului social la Registrul Comertului.

La data aprobarii celor de mai sus se revoca hotararea adunarii generate extraordinare a actionarilor nr. 5 din data de 09.05.2019.

HOTARAREA NR. [*]

Se aproba imputernicirea Directorului General al SIF OLTENIA SA dl. Tudor CIUREZU, pentru a semna hotararile Adunarii Generate Extraordinare a actionarilor, forma modificata si actuatizata a Actului constitutiv si once alte documente conexe, pentru a reprezenta Societatea si pentru a efectua toate actete si formalitatite de publicitate, de inregistrare si de implementare a hotararilor adoptate de adunarea generala a actionarilor la Oficiul Registrului Comertutui, Autoritatea de Supraveghere Financiara, Depozitarut Central S.A. Si la once alte autoritati.

ANEXAM prezentei cereri documentele care atesta detinerile actionarilor care au formulat cererea de convocare a Adunarii Generale Extraordinare a actionarilor Societatii, respectiv:

• (i) actele de identitate ale reprezentantilor legali, in copie conforma Cu originalul;
• (ii) dovada calitatii de reprezentant legal, respectiv certificatul constatator eliberat de registrul comertului, in original sau in copie con forma cu originalul;
• (iii) extrasele de cont din care rezulta calitatea de actionari si numarul de actiuni detinute la data solicitarii, emise de Depozitarul Central S.A. sau, dupa caz, de catre participantii la sistemul acestuia, in original sau in copie con forma cu originalul.

Cererea de convocare este transmisa prin curler la adresa sediului social at Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A., precum si prin posta electronica la adresa publicsifolt.ro

Cu respect,

^Ar ¹

BUSINESS CAPITAL FOR ROMANIA - OPPORTUNITY FUND COOPERATIEF U.A. Prin: CENTRAL 'EAN FINANCIAL SERVICES B.V.,

• rator

rkk ,James Rutgers, Administrator

BROADHURST INVESTMENTS LIMITED Prin Angela Avgousti

Director