C.N.T.E.E. Transelectrica

Audit Report / Information • Jan 30, 2014

KPMG Audit SRL Victoria Business Park DN1, Soseaua Bucuresti-Ploiesti nr. 69-71 Sector 1

+40 (21) 201 22 22 Tel^. +40 (372) 377 800 Fax: +40 (21) 201 22 11 +40 (372) 377 700 www.kpmg.ro

P.O. Box 18-191 Bucharest 013685 Bomania

RAPORT INDEPENDENT DE ASIGURARE LIMITATA ASUPRA INFORMATIILOR INCLUSE IN RAPOARTELE CURENTE INTOCMITE DE SOCIETATE IN CONFORMITATE CU PREVEDERILE LEGII NR. 297/2004 SI ALE REGULAMENTULUI NR. 1/2006

Catre Directorat C.N.T.E.E. Transelectrica S.A.

1. Noi am fost angaiati de catre C.N.T.E.E. Transelectrica S.A. ("Societatea") pentru a raporta asupra informatiilor incluse in Rapoartele Curente din datele de 13 august 2013, 28 august 2013, 25 septembrie 2013 si 24 octombrie 2013 ("Tranzactiile Raportate" incluse in "Rapoartele Curente") intocmite de catre Societate conform prevederilor Legii privind piata de capital nr. 297/2004 ("Legea nr. 297/2004") si ale Regulamentului nr. 1/2006 al fostei Comisii Nationale de Valori Mobiliare ("CNVM"), actuala Autoritatea de Supraveghere Financiara ("ASF") privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare ("Regulamentul nr. 1/2006"), sub forma unei concluzii independente de asigurare limitata potrivit careia, pe baza procedurilor efectuate, nu am luat la cunostinta de nimic care sa ne faca sa credem ca Tranzactiile Raportate nu sunt in conformitate, in toate aspectele semnificative, cu art. 113, litera G, alineatul 6 din Regulamentul nr. 1/2006. Rapoartele Curente din datele de 13 august 2013, 28 august 2013, 25 septembrie 2013 si 24 octombrie 2013 au fost intocmite de catre conducerea Societatii pentru a raporta ASF conform cerintelor art. 225 din Legea nr. 297/2004 si ale Regulamentului nr. 1/2006.

Responsabilitatile conducerii Societatii

1. Conducerea Societatii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea Rapoartelor Curente din datele de 13 august 2013, 28 august 2013, 25 septembrie 2013 si 24 octombrie 2013, care sa nu contina denaturari semnificative, in conformitate cu art. 225 din Legea nr. 297/2004 si Regulamentul nr. 1/2006, si pentru informatiile prezentate in cadrul acestora. Aceasta responsabilitate include: proiectarea, implementarea si mentinerea unui control intern relevant pentru intocmirea si prezentarea acestor Rapoarte Curente si Tranzactii Raportate care sa nu contina denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii. De asemenea, aceasta responsabilitate, include indeplinirea cerintelor art. 225 din Legea nr. 297/2004 si ale Regulamentului nr. 1/2006 si mentinerea documentelor justificative adecvate in legatura cu Rapoartele Curente si Tranzactiile Raportate. Conducerea Societatii este responsabila pentru prevenirea si identificarea fraudei si asigurarea conformitatii Societatii cu legislatia si regulamentele in vigoare. Conducerea Societatii este responsabila sa se asigure ca personalul implicat in intocmirea Rapoartelor Curente si a Tranzactiilor Raportate este pregatit corespunzator.

Fiscal registration code RO12992279 no 12997479
Trade Registry
no.J40/4439/2000 Share Capital 2,000 RON

© 2014 KPMG Audit SRL, a Romanian limited liability company and
a member firm of the KPMG network of independent member firms
affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. PDC no. 15632

Responsabilitatile noastre

• 1. Responsabilitatea noastra este sa analizam Tranzactiile Raportate prezentate de catre Societate in Rapoartele Curente si de a raporta sub forma unei concluzii independente de asigurare limitata, pe baza probelor obtinute. Noi am efectuat angajamentul nostru in conformitate cu Standardul International pentru Misiuni de Asigurare ("ISAE") 3000 privind misiunile de asigurare, altele decat auditul sau revizuirea informatiilor financiare istorice adoptat de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Acest standard cere ca noi sa respectam cerintele etice, inclusiv cerintele de independenta, sa planificam si sa efectuam procedurile noastre de asa maniera, incat sa obtinem un nivel de asigurare corespunzator daca Tranzactiile Raportate, sub toate aspectele semnificative, sunt in conformitate cu art. 113, litera G, alineatul 6 din Regulamentul nr. 1/2006, ca baza pentru concluzia noastra independenta de asigurare limitata.
• 1. Procedurile selectate depind de intelegerea noastra a Rapoartelor Curente si a Tranzactiilor Raportate si a altor circumstante ale angajamentului, precum si de consideratiile noastre privind sectiunile in care ar putea aparea denaturari semnificative. In dezvoltarea intelegerii noastre privind Tranzactiile Raportate am luat in considerare controlul intern relevant al Societatii pentru intocmirea si prezentarea Rapoartelor Curente si pentru efectuarea Tranzactiilor Raportate in conformitate cu cerintele art. 225 din Legea nr. 297/2004 si ale Regulamentului nr. 1/2006 pentru a stabili procedurile de asigurare relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei concluzii asupra eficacitatii controlului intern al Societatii pentru intocmirea si prezentarea Rapoartelor Curente si pentru efectuarea Tranzactiilor Raportate.
• 1. Asigurarea limitata este mai restransa decat asigurarea absoluta sau rezonabila. Procedurile de obtinere a probelor pentru un angajament de asigurare limitata sunt mai restranse decat in cazul unui angaiament de asigurare rezonabila, si, prin urmare, se obtine un nivel mai scazut de asigurare decat intr-un angajament de asigurare rezonabila.
• 1. Ca parte a acestui angajament, noi nu am efectuat proceduri de audit, revizuire sau verificare asupra Tranzactiilor Raportate in conformitate cu Standardele Internationale de Audit sau Standardele Internationale pentru Angajamentele de Revizuire adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romania si nici asupra surselor din care Rapoartele Curente si Tranzactiile Raportate au fost extrase.

Criteriile

• 1. Criteriile folosite in acest angajament au fost:
• In cazul achizitiilor de energie electrica pentru consumul propriu tehnologic, au fost $\bullet$ considerate drept oferte existente pe piata rezultatul sesiunilor de licitatie organizate de Opcom S.A. prin intermediul Pietei Centralizate a Contractelor Bilaterale pentru ofertele de achizitie facute de catre Societate:
• In cazul altor achizitii, au fost considerate drept oferte existente pe piata ofertele primite de Societate in cadrul procedurilor de achizitie organizate de Societate in conformitate cu Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achizitie publica, a contractelor de concesiune de lucrari publice si a contractelor de concesiune de servicii. De asemenea, au fost considerate si procesul verbal de deschidere a ofertelor si raportul procedurii de achizitii.
• 1. Concluzia noastra a fost formata pe baza, si in legatura cu, aspectele prezentate in acest raport. Consideram ca probele pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza concluziei noastre de asigurare limitata cu rezerve.

$\overline{2}$

Bazele concluziei cu rezerve

1. Societatea nu dispune de oferte alternative existente pe piata pentru totalitatea serviciilor incluse in actul aditional nr. 8 la contractul C243/2010 incheiat cu Teletrans S.A. si comunicat catre ASF in Raportul Curent din 25 septembrie 2013. Societatea nu dispune de oferte alternative existente ne piata pentru actul aditional mai sus mentionat intrucat a fost incheiat prin negociere directa in conformitate cu prevederile art. 246 pct (1) alineatul a) si pct (2) din Ordonanta de Urgenta a Guvernului nr. 34/2006 privind atribuirea contractelor de achizitie publica, a contractelor de concesiune de lucrari publice si a contractelor de concesiune de servicii. In consecinta, nu am fost in masura sa determinam daca pretul convenit in acest act aditional, coroborat cu drepturile si obligatiile asumate de parti, pentru care Societatea nu dispune de oferte alternative existente pe piata, este corect prin raportare la celelalte oferte existente pe piata.

Concluzia cu rezerve

1. Pe baza procedurilor efectuate, cu exceptia efectelor posibile ale aspectului mentionat in paragraful 9, nu am luat la cunostinta de nimic care sa ne faca sa credem ca Tranzactiile Raportate in Rapoartele Curente nu sunt in conformitate, in toate aspectele semnificative, cu art. 113, litera G, alineatul 6 din Regulamentul nr. 1/2006.

Alte aspecte

1. Acest raport este destinat exclusiv scopului descris in primul paragraf si adresat Directoratului Societatii in ansamblu. Angajamentul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta Directoratului Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport independent de asigurare limitata, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Directoratul Societatii, in ansamblu, pentru angajamentul nostru, pentru acest raport sau pentru concluzia formata. Acest raport se refera numai la elementele mentionate mai sus si nu se refera in niciun fel la si asupra altor rapoarte ale Societatii.

KPMG Audit SRL 28 ianuarie 2014 Bucuresti, Romania