Electroparataj S.A.

Management Reports • Apr 29, 2020

RAPORT ANUAL al CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE pentrul exercitiul financiar 2019

	Raportul anual conform:	Regulamentului ASF nr. 5/2018
$\bullet$	Pentru exercitiul financiar:	2019
۰	Data raportului:	26.03.2020
$\bullet$	Denumirea societâții comerciale:	ELECTROAPARATAIS.A.
۰	Sediul social:	Calea Campulung nr. 121(C7), Tâgoviște, jud Dâmbovița
$\bullet$	Domiciliul fiscal
	(radiat cu data de 01.03.2020)	BUCURESTI, Bd.Constructorilor, nr.20A,
		sector 6, Cod postal 061334
$\bullet$	Nr.de telefon/fax:	+40245217981/+40245217981
۰	Nr.si data înregistrării la O.R.C.:	J15 / 80 / 03.02.2011
	CUI:	51, atribut fiscal RO

• Piata reglementata pe care se tranzactionează valori mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti $\bullet$
• Capitalul social subscris si varsat: 4.667.689 lei $\bullet$
• Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala: $\bullet$
• Actiuni nominative, emise în formå dematerializatå evidentiate prin înscrieri în cont: 46.676.889 actiuni cu valoare nominalå de 0,1 lei/actiune.
• Valoarea totalå de piatå pentru actiuni:
• 46.676.889 actiuni x 0,10 lei/actiune = 4.667.689 lei
• Societatea nu a emis alte valori mobiliare $\bullet$

1. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETATII COMFRCIALE

a) Descrierea activitatii de baza a societatii comerciale.

Obiectul de activitate al S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. s-a pastrat si in anul 2019, fiind cel mentionat in Actul Constitutiv al societatii, « Fabricarea aparatelor de distributie si control a electricitatii » - cod CAEN 2712. S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. are ca activitate principala proiectarea, producerea si comercializarea

aparatajului electric de joaså tensiune. De asemenea, S.C. ELECTROAPARATAJ S.A. ofera servicii in domeniul activitatii de cercetare aplicativa, reparatiilor articolelor electrice, testarii si analizarii aparatelor electrice, s.a.

In perioada urmatoare nu se intrevad modificari semnificative in ce priveste domeniul de activitate al societàtii S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. concentrindu-se pe core business, productia aparatajului electric de joasa tensiune destinat cu precadere utilizarilor industriale.

SC Electroaparataj SA la 31 decembrie 2019 detine interese de participatie astfel :

DENUMIRE SOCIETATE	Numar actiuni detinut de ELJ	% detinuta in capitalul social	Pret Unitary / actiune	Valoare actiuni
ELI SISTEME SI APARATE ELECTRICE	80	80,00%	10,00	800,00
ARHIVARE DOCUMENTE	19	95.00%	10,00	190,00
otal.				990,00

Societatea " mama " care intocmeste situatiile consolidate este SC ELECTROAPARATAJ SA. Intre societatile afiliate s-au inregistrat vanzari si cumparari de marfa / prestari servicii. Valoarea tranzactiilor cu partile afiliate in 2019 se detaliaza astfel :

• Vanzari catre partile afiliate (valoare fara TVA) = 518.244 lei $\bullet$
• Cumparari de la partile afiliate (valoare fara TVA) = 2.535.603 lei

Tranzactii cu parti afiliate 2019 (Lei)	Vanzari	Cumparari
BROADHURST INDUSTRIAL MANAGEMENT		180.000
ELJ AUTOMOTIVE	487.442	859.558
ROMLUX LIGHTING COMPANY SA	26.402	1.452.647
ARHIVARE DOCUMENTE SRL	4.400	43.398
TOTAL	518.244	2.535.603

$1.1.1$ Elemente de evaluare generala

a) Anul 2019 s-a finalizat cu un rezultat net negativ de 1.390.698 lei

b) Cifra de afaceri in anul 2019, insumeaza 11.926.477lei, cu 33.73% mai mica decat cea a anului anterior - 2018, respectiv 17.997.663 lei și pe diverse segmente operaționale, are următoarea componență :

INDICATORI	SUME
Vanzari Produse finite - EXPORT	9.149.256
Vanzari Produse finite - INTERN	980.559
Vanzari Marfuri EXPORT	224.484
Vanzari Marfuri INTERN	833.045
Vanzari produse reziduale	357.488
Venituri prestari diverse si alte venituri	381.645
TOTAL	11.926.477

c) Exportul in anul 2019 a reprezentat 78.60% din cifra de afaceri.

d) La sfarsitul anului 2019 echivalentul in lei si valuta al disponibilitatilor societatii este de 983.138 lei, comparativ cu sfarsitul anului 2018 cand disponibilitatile banesti au fost in suma de 2.531.860 lei.

Lichiditatea generala la sfarsitul anului 2019 este 8.20, in crestere fata de 2018, respectiv 5.7, iar lichiditatea imediata este de 3.46 in 2019, in crestere fata de cea obtinuta in 2018 : 2.77.

e) Stocurile au inregistrat o diminuare cu 10.14% față de anul anterior. Nivelul stocurilor de materii prime si materiale sunt aproximativ la acelasi nivel cu cel din 2018, iar nivelul stocurilor de produse finite au crescut cu 19%. Productia in curs de excutie a scazut cu aprox.45%.

f) Soldul creantelor comerciale ale societatii s-a diminuat cu 7.5% fata de sfarsitul anului 2017 urmare actiunilor de colectare imbunatatite.

g) Datoriile pe termen scurt au scazut in 2019 cu 50% fata de 2018,

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale

Principalele produse realizate în cadrul S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. sunt:

-Aparate electrice de joaså tensiune pentru uz industrial (contactoare, relee termice, contactoare cu relee, întreruptoare automate miniaturå, întreruptoare automate în executie deschiså si capsulate etc.);

-Aparataj electric pentru instalatii (întreruptoare comutatoare, fise, prize, multiprize, prelungitoare, derulatoare cablu electric, tablouri distributie pentru apartament etc.);

• Confectii metalice usoare

1.1.3. Principalii clienti si vanzarile realizate

În perioada de raportare produsele S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. au fost destinate în proportie de 23.5% pietei interne si 76.5% exportului. Portofoliul de clienti al ELECTROAPARATAJ S.A. în 2019 cuprinde circa 48 de firme, din care primii 2 clienti realizeaza 66.42 % din total vanzari si sunt de pe piata externă. Cele mai importante piete externe sunt Norvegia, Suedia, Franta, Bulgaria si Croatia / Germania - ocazional.

Este redat mai jos situatia principalilor clienti si facturarile (vânzările) realizate în 2019 :

Nume client	Valoare facturata	$%$ in vanzari
ABB BULGARIA EOOD- Rakovski Branch	6.618.885	53.21%
SHOP & DISPLAY - PROMODERN	1.643.848	13.21%
DENIS TECHNOLOGY	1.291.120	10.38%
ABB AS FAKTURAMOTTAK	1.041.861	8.37%
ELJ AUTOMOTIVE	580.056	4.66%
UMEB	459.364	3.69%
COLOR METAL SRL	267.956	2.15%
Clienti sub 0,01%	537.103	4.33%
Grand Total	12.440.195	100.00

Dintre clienții interni, primi 4 clieți dețin aprox.20% din total vânzări și peste 97% din vânzările interne. Distributia in tara se realizează atat direct, cat si prin revanzatori specializati . Exportul se realizează în cea mai mare parte direct, apelându-se la intermediere numai în cazul unor oferte capabile så dezvolte segmente sau piete mai putin accesibile direct pentru S.C.ELECTROAPARATAJ S.A.

1.1.4. Principalii furnizori de materii prime si de materiale utilizate:

Pentru realizarea obiecului de activitate, S.C.ELECTROAPARATAJ S.A. se aprovizionează cu o serie de materiale si materii prime specifice domeniului electrotehnic, principalii furnizori pentru acestea fiind cei din tabelul de mai jos :

Nr. crt	Denumire furnizor	Valoare achizitii 2019	% in total cumparari
$\mathbf{1}$	ROMLUX LIGHTING COMPANY	1725 253.39	15%
$\overline{2}$	ALTEK DOKUM HADDE MAMULLERI SAN VE TIC LTD STI	1 173 846.96	10%
3	ELJ AUTOMOTIVE	1 022 874.35	9%
4	UMEB	661 631.19	6%
5	TE CONNECTIVITY SOLUTIONS GmbH	609 920.50	5%
6	VAMP-TECH spa	475 590.43	4%
$\overline{7}$	ROMAX TRADING & MARKETING	461 122.36	4%
8	SAFINA ROM SRL	429 304.41	4%
9	COLOR METAL SRL	382 871.73	3%
10	POLYNT SPA SOCIO UNICO	306 506.86	3%
11	KME GERMANY GMBH & CO. KG	283 932.92	2%
12	STATUL	265 424.62	2%
13	BROADHURST INDUSTRIAL MANAGEMENT	214 200.00	2%
14	SODEXO PASS ROMANIA	207 311.27	2%
15	MAIRON GALATI SA	204 816.35	2%
16	DIFAM COM	184 423.55	2%
17	ROHRER INTERSPED	181 488.54	2%
18	INSTITUTUL NATIONAL DE CERCETARE DEZVOLTARE PENTRU INGINERIE ELECTRICA-ICPE-CA	178 511.90	2%
19	ELMET GROUP	125 196.30	1%
20	ENGIE ROMANIA	124 558.39	1%
21	RIZBOG PLAST	112 884.73	1%
22	VOESTALPINE STEEL CENTER ROMANIA SRL	104 212.76	1%
23	EWES EUROPE EAST D.O.O.	103 389.11	1%
24	SILVER ACOPERIRI	93 767.64	1%
25	WURTH INDUSTRIE	91 262.68	1%
26	INDIGO METALCRAFT	88 341.32	1%
27	BULLTEK CONSTRUCTIONS AND MACHINING TOOLS MOLDING ASSEMBLY	86 320.43	1%
28	AUTO BEST SRL	70 889.87	1%
29	BAMESA OTEL	70 538.46	1%
30	RONDOCARTON SRL	68 197.59	1%
31	INVER INDUSTRIAL COATINGS SRL	64 513.52	1%
32	LAROMET METAL	60 566.46	1%
33	Furnizori sub 1%	1 269 352.82	11%
	TOTAL	11.503.023	100.00%

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; J15/80/2011;

Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare Tel:+40245217981.16; Fax:+ 40245217981; office@electroaparataj.ro ; www.electroaparataj.ro

Din tară este asigurat 75% din necesarul de materii prime si materiale, restul de 25 % fiind achizitionat din import.

1.1.5. Manifestarea producåtorilor români aflati în pozitie de competitori ai S.C.Electroaparataj S.A. nu este excesiv de agresivă, situatia prezentându-se astfel:

• S.C.Electroaparataj S.A. este singurul producåtor român de aparataj electric de joaså tensiune destinat utilizårilor industriale, care oferå gama completå. Cu toate acestea acopera doar 5 ÷ 10% din piata internå;

• In domeniul aparatajului de instalatii, cei mai importanti competitori de pe piata interna sunt: SIEMENS, ELMARK Grup, EATON Electric, ABB,

• Pe piata externå, concurenti sunt LINASET CEHIA, firme din UCRAINA pentru confectiile metalice firmele din Bulgaria pentru componentele electrice, acestia devenind din ce in ce mai agresivi. Se manifesta din ce in ce mai puternic concurenta produselor din China.

Piata de desfacere a produselor S.C.ELECTROAPARATAJ S.A este caracterizatå printr-o dependentå semnificativă față de grupul ABB.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de resursele umane

• Numårul scriptic al salariatilor societåtii la 31 decembrie 2019 a fost de 64. Numarul mediu de salariati a fost in anul 2019 de 62. Trebuie mentionat ca in lunile mai - iulie, 69 de angajati au fost in greva, respectiv au avut contractul de munca suspendat, iar in 03.09.2019 un numar de 22 salariati au fost disponibilizati si au incetat contractul de munca ca urmare a reducerii activitatii.
• În cadrul societății, în anul 2019 au activat două sindicate : Sindicatul Solidaritatea din cadrul SC Electroaparataj SA Filiala Targoviste si Sindicatul Valahia Targoviste.

Intre conducerea societatii si salariati au existat situatii conflictuale care au afectat care au afectat activitatea curenta asa cum a fost estimata pentru aceasta perioada : Respectiv la 30 mai 2019 a fost declansata greva generala, greva ce nu este sistata la data incheierii raportarii semestriale, fapt ce a influentat semnificativ productia, cifra de afaceri precum si cheltuielile materiale si salariale, corespunzator acestei situatii.

1.1.7. Impactul asupra mediului inconjurator

Societatea a acreditat un sistem de management de mediu ISO 14001/1997. Datorita specificului său, singura activitate cu posibil impact asupra mediului inconjurator este cea de acoperiri (galvanizare, fosfatare, vopsire). Societatea a pus la punct statia de neutralizare conform cerintelor legale, a contractat analizarea periodica a apelor reziduale si a aerului, pentru a se asigura de respectarea tuturor cerintelor de mediu in vigoare. Nu exista si nu se prefigureaza aparitia unor litigii privind respectarea legislatiei de mediu.

1.1.8. Evaluarea activitatii de cercetare-dezvoltare

Cheltuielile din domeniul cercetare-dezvoltare au reprezentat 0,0% din cifra de afaceri in exercitiul financiar 2018.

1.1.9. Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului

Electroaparataj SA actioneaza pe mai multe segmente de piata supuse unor constrangeri diferite :

• Societatea poate fi expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar prin numerar si echivalente de numerar, creante sau datorii comerciale exprimate in valuta. In decursul anului 2019 expunerea societatii la riscul valutar a fost nesemnificativa. Preturile de vanzare ale produselor fabricate sunt exprimate in euro, ceea ce constituie un hedging natural, diminuand astfel riscul generat de fluctuatiile cursului valutar.
• In cursul anului 2019, finantarea autonoma si evitarea blocajelor financiare a fost posibila numai printr-o eficientizare a capitalui de lucru si asigurinde-se un echilibru intre balanta de incasari si plati.

1.1.10. Elemente de perspectivă privind activitatea societății

În anul 2019, cifra de afaceri de 11926477 lei este in scadere cu 34% fata de 2018 cand s-a inregistrat o valoare de 17997663 lei.

Cifra de afaceri bugetata in anul 2020, in crestere față de 2019 a avut la bază comenzi estimate primite de la principalii clienti, cu vanzari influentate pozitiv si datorita largirii gamei si volumului de comenzi pentru produse noi de la unul din clientii importanti, respectiv ABB Norvegia, prin fabrica sa din Bulgaria.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETATII COMERCIALE

2.1. Pentru desfåsurarea obiectului de activitate (descris la punctul 1.1.a), societatea dispune de capacităti de productie care se aflå amplasate in Targoviste - Calea Campulung 121. În punctul de lucru situat in Bucuresti locatia bdul Constructorilor nr.20A, sector 6-pana la data radierii si-a desfașurat activitatea o parte din conducere si midle management si compartimentul financiar contabil.

2.2. O parte semnificativa din utilajele si instalatiile din dotarea societåtii au fost achizitionate în perioada 1970 - 1990, ceea ce face ca gradul de uzurå al lor så se situeze în jurul cifrei de 75%.

Gradul de uzură variază, în unele sectoare fiind mai ridicat (sectorul Prelucrari mecanice), în altele fiind mai mic, datorità înnoirii parcului de masini prin achizitionarea unor utilaje noi în perioada 1995-2009 respectiv 2009-2016 (sectorul Depozite, sectorul Transport, Galvanizare, Vopsitorie, Constructii Metalice).

2.3. Constructiile si o parte din dotårile lor nu sunt in proprietatea societåtii.

Nu exista litigii legate de dreptul de proprietate asupra activelor societatii.

3. PIATA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATEA COMERCIALA

3.1. Actiunile S.C. Electroaparataj S.A. se negociazå începând din 1997 la Bursa de Valori Bucuresti. Ca urmare a divizarilor succesive, societatea a fost suspendata de la tranzactionare in octombrie 2005. Tranzactionarea s-a reluat in cursul anului 2007.

Nr.crt	ACTIONARUL	TARA	NUMAR DE ACTIUNI	PROCENT 06)
	BROADHURST INVESTMENTS LTD	CIPRU	25.818.611	55,3135%
и	SC METEX BIG SA GALATI	ROMANIA	6.876.049	14,7312%
E)	ACTIONARI - PERSOANE JURIDICE		220.384	0,4721%
	ACTIONARI - PERSOANE FIZICE		13.761.845	29,4832%
	TOTAL GENERAL		46.676.889	100,0000%

STRUCTURA_ACTIONARIATULUI LA DATA DE 31 DECEMBRIE 2019

4. CONDUCEREA SOCIETATII COMERCIALE

În cursul anului 2019 administrarea societåtii a fost asiguratå de un Consiliu de Administratie care la data intocmirii prezentului raport a fost schimbata astfel:

Nr. Crt	Numele si prenumele	Perioada	Calificare / Experienta	Functia
64	SC BROADHURST INDUSTRIAL MANAGEMENT SRL, prin reprezentant permanent di Adrian Ioan RUS	$01.01.2019 -$ 31.12.2019	MBA/Inginer	Presedinte
$\overline{\mathbf{2}}$	SC FAMAGUSTA MANAGEMENT SRL- prin reprezentant permanent dl.Adrian loan Rus	23.01.2020- 26.03.2020	MBA/Inginer	Presedinte

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare

Tel:+40245217981.16; Fax:+ 40245217981; office@electroaparataj.ro; www.electroaparataj.ro

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; J15/80/2011;

ADITEK TECHNOLOGY SRL prin dl Adrian PREDA	$01.01.2019 -$ 31.12.2019	Inginer	Membru
IANCIUC VIOREL	$01.01.2019 -$ 31.12.2019	Manager HR	Membru

• Nu existå nici un acord, intelegere sau legåturå de familie intre administratorii societåtii si alte persoane care så fi influentat numirea administratorilor.
• Nu există nici o tranzactie încheiată între administratorii societății si S.C.Electroaparataj S.A. în anul 2019.
• Conducerea executivă a societâtii a fost asigurată în anul 2019 si pana la data prezentului raportl:

Nr. Crt.	Numele si prenumele	Functia	Perioada
	Gheorghe Chitu	Manager General	01.01-31.12.2019
	Antoniu Alexandrescu	Director Proiectare Cercetare	01.01-31.12.2019
ы	Tunsoiu Cristina	Director Executiv Punct de Lucru Targoviste	01.01-31.12.2019
	Dima Carmen Daniela	Contabil-Sef	03.01-31.12.2019
	Gheorghe Ana-Magdalena	Contabil-Sef	09.01.2020- 26.03.2020

• Toti directorii executivi au fost numiti pe timp nelimitat. $\bullet$
• Nu există nici un acord, întelegere sau legătură de familie între directorii executivi ai S.C.Electroaparataj S.A. si alte persoane, datoritå cårora acestia au fost numiti în functie.
• Participarea directorilor executivi la capitalul social al societàtii : Nu este cazul
• In ultimii cinci ani nu au existat litigii sau proceduri administrative în care så fie implicati administratorii sau directorii executivi ai S.C.Electroaparataj S.A.

5. ANALIZA FINANCIAR - CONTABILA

Cadrul general IFRS

• SC ELECTROAPARATAJ SA aplica Standardele Internaționale de Raportare Financiară denumite in continuare IFRS și interpretările și normele care le însoțesc emise de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Contabilitate (IASB)

• Acestea reprezinta standardele adoptate potrivit procedurii prevazute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate.

Cadrul legal

· Situatiile financiare anuale intocmite in conformitate cu IFRS, sunt destinate exclusiv pentru a fi utilizate de entitatile respective, actionarii acestora si ASF.

• OMFP nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

· Ordinul nr. 3189/2017 privind modificarea si completarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aprobate prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 2.844/2016

In tabelul de mai jos sint prezentate principalele date financiar-contabile ale exercitiului 2019 in comparatie cu 2018.

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; J15/80/2011;

Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare

Tel:+40245217981.16; Fax:+ 40245217981; office@electroaparataj.ro ; www.electroaparataj.ro

A / SITUATIA POZITIEI FINANCIARE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019

		EXERCITIUL	EXERCITIUL
	Note	FINANCLAR 2018	FINANCIAR 2019
		RON	RON
1) Imobilizări necorporale	15	25 30 5	11 415
2) Imobilizări corporale	14	1 064 938	900 146
3) Active financiare (excluzind valorile de la pct. (5), (6) si (7))	13	16 5 67	18 700
Total active imobilizate		1 106 810	930 261
4) Stocuri, net	19	6 680 586	6 003 050
5) Creante comerciale si similare	10	4 877 529	3 867 392
6) Numerar si echivalente de numerar	21	2 531 860	983 138
8) Alte investitii pe termen scurt	21	$\Omega$	$\cup$
9) Creanțe si cheltuieli inregistrate in avans, net	20	91 562	48 534
Total active circulante		14 181 537	10 902 114
TOTAL ACTIVE		15 288 347	11 832 375
10) Datorii comerciale si similare	18	3 293 704	1 509 170
11) Provizioane si venituri in avans	17	285 398	4658
12) Creante pentru impozitul amanat, conform IAS 12 "Impozitul	24	$\Omega$	$\bigcap$
pe profit"
TOTAL DATORII		3 579 102	1513828
13) Capital social	26	4 667 689	4 667 689
14) Prima de capital		3 520 071	3 520 071
15) Rezerve din reevaluare		3 430 621
16) Alte rezerve		18 844 478	18 844 478
17) Efectul transferurilor către deținătorii de capitaluri		1 003 079	1 003 079
18) Pierdere reportată		16 985 084	14 3 19 9 14
19) Rezultatul exercițiului financiar curent		$-765451$	$-1390698$
Capitaluri proprii atribuibile proprietarilor societatii-mama		11 709 245	10 318 547
TOTAL CAPITALURI PROPRII		11 709 245	10 318 547
TOTAL DATORII SI CAPITALURI PROPRII		15 288 347	11 832 375

B / SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019

	Note	EXERCITIUL FINANCIAR 2018 RON	EXERCITIUL FINANCIAR 2019 RON
1) Venituri		17 997 663	12 036 850
2) Venituri din investiții		0
3) Alte venituri		512 613	208 804
4) Variația stocurilor de produse finite si productia in curs de execuție $(+/-)$		$-530474$
TOTAL VENITURI	22	17 979 802	12 245 654
5) Materii prime si consumabile utilizate		$-11626583$	$-7934577$
6) Cheltuieli cu beneficiile angajatilor
7) Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea		$-234440$	$-606371$
8) Cheltuieli cu salariile si taxele sociale		$-3374998$	$-2613574$
9) Costuri financiare		$-214252$	$-58144$
10) Alte cheltuieli		$-3294980$	$-2423685$
TOTAL CHELTUIELI	23	$-18745253$	$-13636352$
PROFIT / PIERDERE inainte de IMPOZITARE (BRUT(A))		$-765451$	$-1390698$
11) Impozitul pe profit curent	24
12) Impozitul pe profit amanat	24
PROFIT / PIERDERE aferent (a) PERIOADEI de RAPORTARE		$-765451$	$-1390698$

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; J15/80/2011;

Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare

Tel:+40245217981.16; Fax:+40245217981; office@electroaparataj.ro ; www.electroaparataj.ro

	2017	2018	2018
CASH-FLOW
Disponibilitâti la începutul perioadei	1.379.604	1.979.333]	2.531.860
1. din activitatea de exploatare	599.729	727.333	$-1.567.318$
2. din activitatea de investitii		$-174,806$	18.596
3. din activitatea de finantare
4. flux de numerar net $1 + 2 + 3$	599.729	552.527	$-1.548.722$
Disponibilitåti la sfârsitul perioadei	1.979.333	2.531.860	983.138

Prezentam în continuare principalii indicatori economico-financiari :

	2016	2017	2018	2019
I. Indicatori de lichiditate
1. Lichiditate curenta (ori)	5.75	7.85	5.27	8.20
2. Lichiditate imediata - testul acid (ori)	2.43	3.81	2.77	3.46
II. Indicatori de activitate
1. Viteza de rotatie a stocurilor (nr. Rotatii)	1.3	2.3	2.34	1.83
2. Nr.de zile de stocare (zile)	279	160	156	199.35
3. Viteza de rotatie clienti (zile)	103	87	75.56	88.79
4. Viteza de rotatie furnizori (zile)	90	57	67.62	32.85
5. Viteza de rotatie active imobilizate (nr. Rotatii)	11.7	12.9	16.26	12.82
6. Viteza de rotatie active totale (nr. Rotatii)	0.91	1.08	1.18	1.01
III. Indicatori de profitabilitate
1. Marja bruta din vanzari (%)	23.53%	- (pierdere)	- (pierdere)	- (pierdere)

Evenimente ulterioare Bilantului

Incepand cu data de 23.01.2020 a fost revocat prin AGOA mandatul administatorului Broadhurst Industrial Management SRL si a fost numit pe o perioada de 4 ani administrator Famagusta Management SRL prin reprezentant permanent dl.Adrian Joan Rus.

Punctul de lucru din Bucuresti - locatia bdul Constructorilor nr.20A, sector 6, unde si-a desfașurat activitatea o parte din conducere si midle management si compartimentul financiar contabil a fost desfiintat/radiat, incepand cu 01.03.2020.

In cadrul conducerii executive, postul de contabil sef a fost preluat din 09.01.2020 de dna Gheorghe Ana-Magdalena

6. Declaratie privind guvernanța corporativă

6.1 ELECTROAPARATAJ S.A. are actiunile listate la cota BVB. Ca urmare, Electroaparataj SA aplica toate prevederile legale in vigoare privind guvernanta corporativa - Legea 31/1990 actualizata, Ordinul nr. 1286 / 2012 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, Regulamentului ASF nr. 5/2018 privind raportarile, reglementarile BVB etc. Toate aceste acte sunt publice.

Conducerea Electroaparataj SA declara ca nu exista situatii in care societatea sa se fi indepartat de la codul de guvernanta corporativa acesta nefiindu-i aplicabil in conditiile actuale. Societatea conduce contabilitatea in conformitate cu legislatia in vigoare si detine un sistem informatic integrat de

inalt nivel care stocheaza toate tranzactiile. Exista persoane special desemnate si calificate care au ca responsabilitate elaborarea rapoartelor financiare cu respectarea politicilor contabile legal adoptate de catre societate. Rapoartele financiare sunt verificate si aprobate de managementul companiei si, acolo unde este cazul,

de catre Consiliul de Administratie. Societatea colaboreaza cu un auditor financiar autorizat, conform cerintelor legale. Acesta verifica raportarile financiare in toate situatiile prevazute de legislatia in vigoare.

Adunarea Generala are atributiile prevazute de Legea 31/1990 cu modificarile aferente si de actul constitutiv al societatii in vigoare la data tinerii adunarii generale respective.

6.2. În derularea activității sale și în raportarea către instituțiile de supraveghere ale pieței reglementate, Electroaparataj nu se îndepărtează de la codul de guvernare corporativă, acesta nefiindu-i aplicabil in conditiile actuale.

De asemenea, Electroaparataj SA nu face obiectul vreunei oferte publice de preluare.

6.3. Descrierea principalelor caracteristici ale controlului intern și a sistemelor de gestionare a riscurilor, în relație cu procesul de raportare financiară

În Electroaparataj, controlul intern si controlul riscurilor este procesul de :

• Identificare și evaluare a evenimentelor potențiale ce pot afecta entitatea, astfel încât direcțiunea să poată stabili cum își vor asuma aceste riscuri, în condițiile unor scenarii alternative, inclusiv în condiții de criză;
• Decizie asupra faptului de a accepta integral aceste riscuri fără alte acțiuni, de a le transfera prin asigurări $\bullet$ sau măsura în care doresc să le reducă prin proceduri de control;

• Implementare a deciziei și monitorizare a evoluției riscurilor $\bullet$

• Riscurile sunt evenimentele ce pot afecta îndeplinirea obiectivelor organizației și sunt clasificate în 5 clase de risc:

• Riscuri reputaționale afectează imaginea publică

• Riscuri financiare afectează situația financiară

• Riscuri strategice afectează obiectivele entității

• Riscuri operaționale afectează procesele operaționale $\geq$

• ≻ Riscuri legale - afectează situația juridică a organizației

• Riscurile pot actiona singure sau combinate, pot produce efecte imediate sau în timp, iar categoriile de evenimente se pot grupa în funcție de factorii interni și externi. Nivelul riscului = probabilitatea ca evenimentul să se producă X valoarea impactului (lei).

• Controlul riscurilor în organizație are 8 componente interdependente, integrate în procesul de conducere a afacerii. Aceste componente sunt următoarele :

• 3.1. Cultura organizației.

• 3.2. Stabilirea obiectivelor.
• 3.3. Identificarea evenimentelor.
• 3.4. Administrarea riscurilor
• 3.5. Reacția la risc.
• 3.6. Controlul activității
• 3.7. Sistemul informațional și comunicațiile.
• 3.8. Monitorizarea.

Procesul de control al riscurilor este monitorizat pentru a asigura prezența și funcționarea componentelor sale, precum și performanța acestora, în același timp.

• 1. În domeniul administrării riscurilor, conducătorii sunt responsabili cel puțin pentru următoarele:

• 4.1. Administrarea politicilor și procedurilor pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea și controlul riscurilor, personalului implicat în punerea lor în aplicare;

• 4.2. Cunoașterea și monitorizarea principalelor riscuri la care este expusă organizația;

• 4.3. Crearea cadrului organizatoric, stabilirea responsabilităților și alocarea resurselor necesare;
• 4.4. Mentinerea unor sisteme de raportare corespunzătoare a expunerilor la riscuri, precum și a altor aspecte legate de riscuri:
• 4.5. Menținerea expunerii la riscuri, inclusiv pentru condiții de criză, în limitele aprobate de Consiliul de Administrație;
• 4.6. Mentinerea eficientei și eficacității sistemului de control intern;
• 4.7. Asigurarea unui personal calificat, cu experiența și cunoștințele necesare;

• 4.8. Asigurarea concordanței politicilor de remunerare a personalului, cu strategia privind riscurile.

• Controllerii vor participa la stabilirea profilului de risc, a tipurilor de risc pe care organizația este pregătită să le asume, precum și pragul de la care un risc este considerat semnificativ, ținând cont de natura, dimensiunea și complexitatea activității.

• Deciziile privind administrarea riscurilor semnificative, corespunzătoare naturii, dimensiunii și complexității activităților organizației, trebuie să fie transpuse, în mod clar și transparent, în norme interne, proceduri, inclusiv în manuale și coduri de conduită, făcându-se distincție între standardele generale aplicabile întregului personal și regulile specifice aplicabile unor categorii de personal.

• Controllerul trebuie să asigure, împreună cu auditorul intern, o monitorizare sistematică a conformității cu procedurile stabilite pentru riscurile semnificative și a soluționării deficiențelor constatate.

6.4. Modul de desfasurare a adunarii generale a actionarilor si atributiile-cheie ale acesteia. Drepturile actionarilor si modul cum acestea pot fi exercitate.

Adunarea generala a actionarilor se convoaca de catre presedintele consiliului de administratie. Adunarile generale ordinare au loc cel putin o data pe an, in cel mult patru luni de la incheierea exercitiului financiar, pentru examinarea situatiilor financiare anuale pe anul precedent si pentru stabilirea programului de activitate si a bugetului de venituri si cheltuieli pe anul in curs.

Administratorii pot convoca adunarea generala ordinara sau, dupa caz, extraordinara ori de cate ori aceasta va fi necesar, pentru luarea unei hotarari ce intra in atributiile adunarii. Administratorii sunt obligati sa convoace adunarea generala ordinara sau, dupa caz, extraordinara, la cererea actionarilor ce reprezinta cel putin 10% din capitalul social daca problemele ce se solicita a fi supuse adunarii generale sunt de competenta acesteia.

Convocarea adunarii generale ordinare sau extraordinare se face prin publicarea convocatorului in Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV-a, si intr-un ziar de larga circulatie din localitatea in care se afla sediul societatii. Convocarea cuprinde locul si data tinerii adunarii generale, precum si ordinea de zi, cu indicarea explicita a tuturor problemelor care vor face obiectul dezbaterilor acesteia. In conformitate cu actul constitutiv, adunarea generala se intruneste la sediul societatii comerciale sau in alt loc indicat in convocare. Adunarea nu va putea dezbate probleme care nu au fost identificate sau incluse in ordinea de zi comunicata actionarilor, sub sanctiunea nulitatii hotararii, in afara cazurilor in care legea prevede expres altfel. Cand pe ordinea de zi figureaza propuneri pentru modificarea actului constitutiv, convocarea va trebui sa cuprinda textul integral al propunerilor.

Actionarii pot participa la adunarea generala personal sau prin reprezentant legal ori prin reprezentant cu procura speciala. Actionarii vor putea fi reprezentati, pe baza de procura speciala, in adunarea generala si prin alte persoane decat actionari.

Adunarea generala ordinara este constituita valabil si poate lua hotarari la prima convocare daca sunt prezenti actionarii sau reprezentantii acestora care detin cel putin jumatate din capitalul social, hotararile putand fi luate cu votul unui numar de actionari ce detin majoritatea absoluta din capitalul social reprezentat in adunare.

Adunarea generala ordinara este constituita valabil si poate lua hotarari la a doua convocare oricare ar fi partea de capital reprezentata de actionarii prezenti, cu majoritate.

Adunarea generala extraordinara este constituita valabil si poate lua hotarari la prima convocare daca sunt prezenti actionarii sau reprezentantii acestora care detin cel putin trei sferturi din capitalul social, hotararile putand fi luate cu votul unui numar de actionari care sa reprezinte cel putin jumatate din capitalul social.

Adunarea generala extraordinara este constituita valabil la a doua convocare daca sunt prezenti actionarii sau reprezentantii acestora care detin cel putin jumatate din capitalul social, hotararile putand fi luate cu votul unui numar de actionari care sa reprezinte cel putin o treime din capitalul social.

Adunarea generala a actionarilor este prezidata de presedintele consiliului de administratie sau de o alta persoana desemnata de acesta. Adunarea generala desemneaza, dintre actionarii prezenti, unul pana la trei secretari S.C. ELECTROAPARATAJ S.A.

care vor verifica lista de prezenta a actionarilor indicand capitalul social pe care il reprezinta fiecare si indeplinirea tuturor formalitatilor cerute de lege si de actul constitutiv pentru tinerea adunarii. Procesul verbal al adunarii se semneaza de persoana care a prezidat adunarea si de secretari. La procesul-verbal al adunarii generale se anexeaza actele referitoare la convocare, precum si listele de prezenta a actionarilor.

In conformitate cu prevederile Legii 31/1990, adunarea generala ordinara a actionarilor ELECTROAPARATAJ S.A. are urmatoarele atributii :

• a) alege administratorii societatii si le stabileste remuneratia;
• b) se pronunta asupra gestiunii administratorilor, le da descarcare de gestiune si ii revoca;
• c) examineaza, aproba sau modifica situatiile financiare anuale, dupa analizarea raportului de gestiune al administratorilor si a raportului de audit, si hotaraste cu privire la repartizarea profitului;
• d) aproba bugetul de venituri si cheltuieli si, dupa caz, programul de activitate pe exercitiul financiar urmator.

Adunarea generala extraordinara adopta hotarari cu privire la :

• a) schimbarea formei juridice a societatii;
• b) mutarea sediului societatii;
• c) schimbarea obiectului de activitate al societatii;
• d) majorarea capitalului social:
• e) reducerea capitalului social sau reintregirea lui prin emisiune de noi actiuni:
• f) fuziunea cu alte societati sau divizarea societatii:
• g) conversia actiunilor dintr-o categorie in cealalta;
• h) conversia unei categorii de obligatiuni in alta categorie sau in actiuni;
• i) emisiunea de obligatiuni;
• j) orice alta modificare a actului constitutiv si alte situatii pentru care este ceruta aprobarea adunarii generale extraordinare.

Prin actul constitutiv al societatii se deleaga Consiliului de Administratie atributiile AGA Extraordinare prevazute la punctele b), c), d), e) si g) de mai sus.

Dreptul de vot se exercita in adunarile generale de catre actionari sau de catre reprezentantii acestora. Adoptarea hotararilor adunarii generale se face prin exercitarea dreptului de vot al actionarilor, proportional cu numarul de actiuni detinute, in functie de clasa actiunilor. Actionarii pot vota numai unitar, corespunzator numarului total de actiuni detinute, fara divizarea numarului voturilor.

Hotararile adunarilor generale se iau prin vot deschis. Actionarii voteaza, de regula, prin ridicarea mainii. La propunerea unui grup de actionari prezenti sau reprezentati, care detin cel putin 1/3 din capitalul social, se va putea decide ca votul sa fie secret. Votul secret este obligatoriu pentru alegerea membrilor consiliului de administratie, pentru revocarea lor si pentru luarea hotararilor referitoare la raspunderea administratorilor.

Actionarii Electroaparataj SA au drepturile enuntate de Legea 31/1990 republicata.

6.5. Structura si modul de operare ale organelor de administratie, conducere si supraveghere

Conform prevederilor actului constitutiv, Electroaparataj este administrata de unul pana la cinci administratori, ce se constituie in consiliul de administratie. Administratorii sunt alesi pe o perioada de patru ani si pot efectua toate operatiunile de aducere la indeplinire a obiectului de activitate al societatii, in conformitate cu prevederile legii si ale actului constitutiv. Adunarea Generala a actionarilor convocata pentru alegerea administratorilor va stabili si numarul de administratori pentru mandatul urmator.

Adunarea generala a actionarilor poate acorda fiecarui administrator al societatii puteri distincte pentru aducerea la indeplinire a unor operatiuni sau activitati determinate. Administratorii raspund personal pentru actele si operatiunile efectuate in baza puterilor speciale acordate.

Presedintele consiliului de administratie si vicepresedintele se aleg de catre consiliul de administratie dintre membrii sai. Presedintele consiliului de administratie are puterea de a reprezenta societatea in relatiile cu tertii, semnand toate actele care angajeaza societatea fata de terti. Presedintele consiliului de administratie va putea

transmite puterea sa de reprezentare, total sau pentru operatiuni determinate, directorului general executiv al societatii sau altor persoane in baza unor imputerniciri scrise.

Administratorii pot fi revocati oricand si fara motivare de catre adunarea generala a actionarilor.

Executarea operatiilor societatii poate fi incredintata unuia sau mai multor directori executivi, functionari ai societatii, care nu vor putea fi membri in consiliul de administratie.

Din conducerea executiva a societatii fac parte directorul general executiv si directorii executivi numiti de consiliul de administratie, potrivit organigramei aprobate. Directorul general executiv al societatii este investit de catre consiliul de administratie cu puteri decizionale in organizarea si conducerea activitatii societatii, putand reprezenta societatea in raport cu tertii in limita imputernicirilor conferite de catre consiliul de administratie.

Auditorul financiar al societatii trebuie sa fie membru al Camerei Auditorilor Financiari din Romania, in conformitate cu normele nationale privind auditul financiar. Auditorul financiar verifica si certifica situatiile financiare anuale ale societatii. Activitatea de audit intern s-a organizat la nivelul societatii potrivit reglementarilor specifice.

PRESEDINTE CONSILIU DE ADMINISTRATIE. SC FAMAGUSTA MANAGEMENT SRL prin reprezentant permanent ADRIAN IOAN RUS

S.C. ELECTROAPARATAJ S.A. Calea Campulung nr. 121(C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; J15/80/2011; Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare

$\mathbf{E}$ Lectroaparataj

$\mathfrak{c}$ i, Declarație de conformare cu prevederile Codul de Gt

	Prevederi ce trebuie respectate	Conformare
	Sectiunea A - Responsabilități	DA/NU/Partial	Explicații
A.1	referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termenii de printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A	DA
A.2	orice caz, membrii Consiliului trebuie să notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni și să se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului. În excepția cazului în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese respectiv	DA
A.3	Consiliul de Administrație sau Consiliul de Supraveghere trebuie să fie format din cel puțin cinci	ΣÖ	Conform Actului
			unitar, de către un Consiliu constitutiv, societatea este administrată în sistem
			de administrație format din 3 administratori, ales de
A.4			Adunarea Generală a Actionarilor.
	membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent în cazul societăților din Categoria Standard. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație sau ai Consiliului de Supraveghere trebuie Supraveghere, după caz, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și e orice schimbare a statutului său, indicând alegerii sau realegerii, precum și atunci când survin judecății sale și după următoarele criterii:	DA

ELECTROAPARATAJ S.A.

Calea Campulung nr. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovia; CUI RO 51; 115/80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@electroapartaj.ro ; www.e

$\overline{ }$

Societatea va lua masuri de conformare cu prevederile Codului de Guvernanta. $\overline{\mathrm{U}}$ DA DA DA contractuală cu un acționar semnificativ al societății, acționar care controlează peste 10% din drepturile Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv A.4.6. nu este și nu a fost în ultimii trei ani auditorul extern sau intern ori partener sau asociat salariat societate controlată de aceasta, fie în mod direct fie în calitate de client, partener, acționar, membru al altei societăți unde un alt director general/ director Consiliului/Administrator, director general/director executiv sau angajat al unei societăți dacă, prin A.4.5. nu are și nu a avut în anul anterior un raport de afaceri sau profesional cu societatea sau cu o conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare și, în caz afirmativ, va rezuma măsurile poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite A.4.4. nu este sau nu a fost angajatul sau nu are sau nu a avut in cursul anului precedent o relație Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub A.4.8. nu a fost administrator neexecutiv al societății pe o perioadă mai mare de doisprezece ani; Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un actionar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. A.4.9. nu are legături de familie cu o persoană în situațiile menționate la punctele A.4.1. și A.4.4. Această obligație se referă la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la unei societăți controlate de aceasta, în afară de cele corespunzătoare calității de administrator al auditorului financiar extern actual sau al auditorului intern al societății sau al unei societăți Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său. caracterul său substanțial, acest raport îi poate afecta obiectivitatea; executiv al societății este administrator neexecutiv A.4.7. nu este director general/director executiv al de vot, sau cu o companie controlată de acesta; chestiuni decise de Consiliu. controlate de aceasta; neexecutiv; Consiliului. A.5 A.6 A.7	al societății sau al unei societăți controlate de aceasta A.4.2. nu este angajat al societății sau al unei societăți controlate de aceasta și nu a deținut o astfel de și nu a deținut o astfel de funcție în ultimii cinci (5) ani; A.4.1. nu este Director General/director executiv funcție în ultimii cinci (5) ani;
	A.4.3. nu primește și nu a primit remunerație suplimentară sau alte avantaje din partea societății sau a
A.8

$\boxed{\equiv}$ $\boxed{\equiv}$ Electroaparataj

ELECTROAPARATAJ S.A.
Calea Campulung m. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; 115/80/2011;
Cont RO08BRELO70001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@elec

$\sim$

	$\mathbf{H}$ Liectroaparataj
	cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.
A.9	DA Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în cu privire la activitățile acestora absență) și un raport al Consiliului și comitetelor
	DA Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administrație sau din Consiliul de Supraveghere. A.10
A.11	$\overline{U}$ Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă	societatea nu face parte din Nu este cazul, deoarece Categoria Premium
	Secțiunea B - Sistemul de gestiune a riscului si controlul intern
B.1	DA corespunzătoare. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format funcțiile și responsabilitățile comitetului. Cel puțin administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzând președintele, trebuie să fi din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți. un membru al comitetului de audit trebuie să aibă experiență de audit sau contabilitate dovedită și în care cel puțin un membru trebuie să fie Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit dovedit ca au calificare adecvată relevantă pentru	Societatea nu face parte din Categoria Premium
B.2	DA membru neexecutiv independent. Președintele comitetului de audit trebuie să fie un
B.3	DA În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.
B.4	DA control intern prezentate către comitetul de audit al conducerea executivă soluționează deficiențele sau Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de și prezentarea de rapoarte relevante în atenția adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care slăbiciunile identificate în urma controlului intern Consiliului.
B.5	$\overline{\mathrm{U}}$ Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	Comitetul de Audit are in vedere aceste aspecte.
B.6	PARTIAL Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.	vedere aceste aspecte si își Comitetul de Audit are in

ELECTROAPARATAJ S.A.

Calea Campulung m. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovia; CUI RO 51; 115/80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@electroaparataj.ro; www.e

$\infty$

Ĺ araf - š . ה ì sineray jr ï

			propune sa le abordeze în
B.7	intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze rapoartele echipei de Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de audit	DA	perioada 2020-2021.
B.8	Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie	DA
B.9	urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior Consiliului. Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari in legătură cu tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	DA
B.10	se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să	$\overline{U}$
	valoare este egală cu sau mai mare de 5% din activele investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în categoria evenimentelor care fac obiectul dezvăluită în mod corect acționarilor și potențialilor nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii dintre societățile cu care are relații strânse a cărei obligatorii a comitetului de audit al Consiliului și cerințelor de raportare.		Comitetul de Audit are in vedere aceste aspecte.
B.11
	Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente	PARTIAL	Auditorul intern din 2019 a Comitetul de Audit este în încetat contractul și
			căutarea unei soluții de
B.12	În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.	PARTIAL	Auditorul intern din 2019 a Comitetul de Audit este în căutarea unei soluții de încetat contractul și înlocuire.
	C-Justa recompensa si motivare		înlocuire.
$C_{1}$
	JN anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei anuale care face Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în raportul obiectul analizei.		Generala a Actionarilor In prezent, Adunarea
			remunerația cuvenita societății fixează

Calea Campulung nr. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovia; CUI RO 51; J15.80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@electroaparataj.ro ; www ELECTROAPARATAJ S.A.

4

	Electroaparataj Sinergy in Technology
	argumentelor care stau la baza remunerației membrilor Consiliului și a Directorului General, precum și Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât să permită acționarilor înțelegerea principiilor și a Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina directorului executiv și a perioadei de preaviz prevăzută în contract, precum și eventuala compensare persoanele identificate în politica de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. acțiunilor, beneficii în natura, pensii și altele) și să descrie scopul, principiile și prezumțiile ce stau la conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de valoarea a membrilor Directoratului în sistemul dualist. Aceasta trebuie să descrie modul de conducere a procesului și de luare a deciziilor privind remunerarea, sa detalieze componentele remunerației ementarea politicii de remunerare pentru baza fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de performanță aferente oricărei forme de remunerare variabilă). În plus, politica de remunerare trebuie să specifice durata contractului Raportul privind remunerarea trebuie să prezinte impl pentru revocare fără justa cauză.	administratorilor.
	D- Adăugând valoare prin relațiile cu investitorii
D.1	DA prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – indicându-se publicului larg Persoana/ persoanele responsabile sau unitatea organizatorică. În afară de informațiile impuse de
D.1.1	cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, Principalele reglementari corporative: actul constitutiv,
D.1.2	DA procedurile privind adunările generale ale actionarilor;
	NU profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente administrație din societăți sau din instituții non-profit.	Societatea va lua măsuri de conformare cu prevederile Codului de Guvernanță
D.1.3	PARTIAL Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel puțin cele prevăzute detaliate referitoare la neconformitatea cu la punctul D.8 - inclusiv rapoartele curente cu informații prezentul Cod;	publicate în limba română și societatea depune diligențe Rapoartele periodice sunt Corporativă.
		pentru publicarea acestora și în limba engleză.

Calea Campulung m. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; J15/80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@electroapartaj.ro ; www.e ELECTROAPARATAJ S.A.

$\sqrt{2}$

DA DA DA DA DA Z DA DA semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-urile profesionale ale acestora; întrebările acționarilor cu Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, proiecție are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ de Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizează stabilirea impactului global al vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în rapoartele Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari, Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuiri către propusă de Directorul General sau de Directorat și adoptată de Consiliu, sub forma unui set de linii Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care susțin propunerile de candidați acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, ă a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt previziunile prezentate inițial. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută în inclusiv termenele limită și principiile aplicate acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi unui număr de factori privind o perioadă viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta directoare pe care societatea intenționează să le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari vor fi publicate pe pagina de internet a privire la punctele de pe ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusiv hotărârile adoptate; investitori, prezentările privind rezultatele publicate într-un termen care să le permită investitorilor să adopte decizii de investiții; trimestriale etc.), situațiile financiare (trimestriale, Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea general Prezentările societății (de ex., prezentările pentru începând cu următoarea adunare a acționarilor prezentate în cadrul acestor adunări. societății. anuale. D.1.5 D.1.6					Societatea va lua măsuri de conformare cu prevederile Codului de Guvernanță Corporativă.
	$\exists$ B Electroaparataj	D.1.4	D.1.7	D.2	D.3	D.4	D.5

$\bigg}$

Calea Campulung m. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovia; CUI RO 51; 115.80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@electroaparataj.ro ; www.e ELECTROAPARATAJ S.A.

$\circ$

ě ő	capared 6	$\overline{a}$ ミ ã

0.6
	control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse actionarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de Consiliul va prezenta adunării generale anuale a	DA
D.7	Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea actionarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt	DA
D.8	Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română, cât și în
	limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul, cât și	PARTIAL	Rapoartele financiare sunt în limba română, însă
			Societatea depune diligențe pentru publicarea acestor
D.9	O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an.		informații și în limba engleză.
	Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/ teleconferințelor.	JIN	posibilitatea organizării Societatea analizează
			analiștii și investitorii pentru unor teleconferințe cu
			conformarea cu prevederile
D.10			Codului de Guvernanță Corporativă.
	DA În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și privire la activitatea sa în acest domeniu.

Prin Președintele Consiliului de Administrație, ELECTROAPARATAJ S.A.,

Famagusta Management S.R.L., prin reprezentant permanent, Adrian Ioan Rus

ELECTROAPARATAJ S.A.

Calea Campulung m. 121 (C7), Targoviste, jud Dambovita; CUI RO 51; 115/80/2011;
Cont RO08BREL070001397RO11001 Libra Bank sucursala Stefan cel Mare
Tel:+4021.316.64.16; Fax:+ 4021.316.64.16; office@electroaparataj.ro ; www.

$\overline{C}$