Carbochim S.A.

Management Reports • Apr 25, 2019

RAPORT ANUAL -2018- CARBOCHIM SA

RAPORTUL ANUAL AL ADMINISTRATORILOR

Intocmit Conform Regulamentului nr. 5/2018 al A.S.F.

pentru exercitiul financiar 2018

CARBOCHIM S.A. CLUJ-NAPOCA

Nr. telefon: 00 40 264 437005 Fax: 00 40 264 437026 Codul unic de inregistrare la Registrul Comertului : RO 201535 Numar de ordine in Registrul Comertului: J 12/123/1991 Capitalul social subscris si varsat 12.325.437,50 lei E-mail: Sales@carbochim.ro Website: www.carbochim.ro

Sediul social:CLUJ-NAPOCA Piata 1 Mai Nr.3

Data raportului : 16.03.2019

Piata organizata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise:

Actiunile Carbochim S.A. se tranzactioneaza la categoria a II-a a Bursei de Valori Bucuresti , simbol CBC.

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:

La data de 31.12.2018 situatia era urmatoarea :

-Numarul de actiuni: 4.930.175 -Valoarea nominala: 2,5 lei/actiune -Capital social : 12.325.437,50 lei -Actiuni nominative, emise in forma dematerializata, inregistrate in registrul independent Depozitarul Central S.A., conform contractului nr.42757 din 16.09.2008

1. Analiza activitatii societatii comerciale

1.1. a)Descrierea activitatii de baza a societatii comerciale.

Carbochim SA functioneaza ca societate pe actiuni conform Legii nr.31/1990 republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, avand drept activitate de baza ,, Fabricarea de produse abrazive si comecializarea acestora''.Potrivit clasificarilor CAEN- cod CAEN 2391.

b) Anul infiintarii societatii comerciale:

CARBOCHIM S.A. este organizată ca societate pe acţiuni din anul 1991, prin transformarea fostei I.I.S. CARBOCHIM şi are sediul social în ROMANIA , municipiul CLUJ-NAPOCA, Piata 1 Mai nr.3.

Societatea a fost înfiinţată în anul 1949, iniţial pentru producerea de produse cărbunoase, iar prin investiţii succesive profilul de activitate s-a modificat, ajungându-se la producerea şi comercializarea de produse abrazive: corpuri abrazive cu liant ceramic, corpuri abrazive cu liant bachelitic, corpuri abrazive cu liant elastic, corpuri abrazive cu liant mineral, discuri abrazive de debitat si debavurat, abrazivi pe suport hârtie, pânza, suport combinat şi fibră vulcan. De asemenea, în obiectul de activitate sunt prevazute activităţi de comerţ intern şi extern, prestări de servicii privind întreţinerea şi repararea de utilaje, inchirierea de spatii .

c)Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale filialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar.

Nu este cazul. In cursul exercitiului financiar 2018 pentru care se raporteaza, societatea nu a realizat nici o fuziune sau reorganizare semnificativa.

d)Descrierea achizitiilor si /sau instrainarile de active.

Achizitii de active imobilizate :	5.051.528 lei
-Teren	- lei
-Constructii( modernizari):	- lei
-Echipamente tehnologice:	4 .828.384 lei
-Mijloace de transport	197.320 lei
-Aparate si instalatii de masurare	6.017 lei
-Aparatura, birotica , echip. protectie	13.408 lei
-Imobilizari necorporale	6.399 lei
Casari de active (valoare de inventar )	579.457 lei
Vanzari de active (mijloace de transport-valoare de inventar)	288.088 lei

e)Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activitatii societatii comerciale.

In cursul anului 2018 s-a inregistrat o crestere a vanzarilor de produse abrazive cu cca. 11 % fata de anul anterior , ceea ce a dus la o influenta pozitiva asupra rezultatelor activitatii societatii noastre.

1.2. Elemente de evaluare generala:

INDICATOR	2018/ lei
Profit net	2.667.588
Cifra de afaceri	36.073.770
Export sau livrari intracomunitare	2.072.826
Venituri operationale	39.352.868
Cheltuieli operationale	35.791.624
% din piata detinut (in Romania)	25%
Lichiditate (numerar si echivalente de numerar la 31.12.2018)	879.301

1.3. Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale.

Descrierea principalelor produse realizate si/sau servicii prestate cu precizarea:

Societatea Carbochim SA produce o gama larga de produse abrazive de tipul :

- corpuri abrazive cu lianti : ceramic, organic, mineral si elastic;

- discuri de debitat si debavurat;

- abraziv pe suport de hartie, panza sub forma de : benzi fara sfarsit, rulouri, foi, discuri plane, discuri lamelare si altele.

De asemenea , societatea are diferite contracte de colaborare cu alti producatori pentru completarea gamei sortimentale.

a)Principalele piete de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu si metodele de distributie.

Principala piata de desfacere a produselor este cea interna iar distributia produselor se realizeaza atat direct de catre societate, cat si prin intermediul reprezentantelor sau a distribuitorilor autorizati.

Pe piata externa vanzarea se face direct de catre societate. Exporturile cele mai importante fiind in : Polonia, Belgia, Ungaria, Germania ,Irlanda, Austria, Elvetia, Olanda, Egipt, Canada si Turcia .

b) Ponderea fiecarei categorii de produse sau servicii în veniturile si în totalul cifrei de afaceri al societatii comerciale pentru ultimii trei ani.

PRODUSE	2016		2017		2018
CARBOCHIM
	%venituri	%CA	%venituri	%CA	%venituri	% C.A.
Corpuri abrazive
	57,96	54,52	59,50	56,27	61.79	58,91
Abraziv pe suport	39,78	37,42	38,64	36,55	36.81	35,09

c) produsele noi avute in vedere, pentru care va fi afectat un volum substantial de active in viitorul exercitiu financiar, precum si stadiul de dezvoltare al acestor produse.

Avand in vedere concurenta puternica pe piata de retail , societatea s-a orientat spre dezvoltarea produselor abrazive care sunt folosite in industria : auto, rulmentilor, metalurgiei si altele. Pentru aceste industrii s-au asimilat produse abrazive de inalta tehnicitate pe baza de materiale abrazive de ultima generatie.

1.4. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala (surse indigene, surse import).Precizarea de informatii cu privire la siguranta surselor de aprovizionare, a preturilor materiilor prime precum si a dimensiunilor stocurilor de materii prime si materiale.

Principalele utilitati, energia electrica si gazul sunt achizitionate de pe piata interna. O parte a materiilor prime de baza se achizitioneaza din import de pe piata europeana si asiatica (Germania, Italia, Ungaria, Austria, Polonia, Slovenia, Franta, China, Coreea,). In general exista cel putin doi furnizori pentru fiecare materie prima.

Stocurile de materii prime sunt in general in limitele normale, exceptie facand cele care sunt aprovizionate de pe piata asiatica sau cele cu ciclu lung de fabricatie, unde se constituie un stoc de rezerva, pentru a evita oprirea productiei din cauza termenelor lungi de livrare.

1.5. Evaluarea activitatii de vanzare.

a)Descrierea evolutiei vanzarilor secvential pe piata interna si/sau externa si a perspectivelor vanzarilor pe termen mediu si lung.

Obiective pentru anul 2019 :

-cresterea vanzarilor de produse finite cu cca 5% fata de anul 2018;

-cresterea vanzarilor pe piata externa cu minim 5%.

-orientarea spre performanta a sistemului propriu de distributie prin utilizarea eficienta a resurselor punctelor de lucru teritoriale –Ploiesti; Braila; Bucuresti.

In anul 2018 activitatea firmei s-a desfasurat intr-un macromediu economic dificil fapt care a presupus ajustarea permanenta a strategiilor pe termen scurt pentru atingerea obiectivelor propuse.

b)Descrierea situatiei concurentiale in domeniul de activitate al societatii comerciale, a ponderii pe piata a produselor sau serviciilor societatii comerciale si a principalilor competitori.

Carbochim SA isi desfasoara activitatea intr-un mediu concurential variabil in care apar modificari privind componenta ,, politica de prêt '' promovata de firmele concurente. In acest context evaluam ca situatia la nivelul anului 2019 va avea acelasi profil concurential cu al anilor anteriori, iar modificarile care pot aparea nu se vor constitui ca o amenintare a politicii de marketing adoptata.

c)Descrierea oricarei dependente semnificative a societatii comerciale fata de un singur client sau de un grup de clienti, a carui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societati.

Data fiind gama larga de produse ale societatii, precum si baza mare de clienti pe care o are, nu exista nici un client care ar putea afecta material activitatea societatii. Exista pe piata interna o arie larga de parteneri comerciali, care contribuie la vanzarile realizate de societate. Totusi, nici unul dintre acestia nu are potentialul de a avea un impact negativ considerabil asupra rezultatelor societatii, portofoliul client/produse fiind intr-o stare de echilibru.

1.6. Evaluarea aspectelor legate de resursele umane ale societatii comerciale. a)Precizarea numarului si a nivelului de pregatire a angajatilor societatii comerciale, si a gradului de sindicalizare a fortei de munca.

Numarul mediu de personal in anul 2018 a fost de 219 de angajati. Peste 45% dintre angajati lucreaza in societate de peste 2-3 decenii, ceea ce asigura societatii o experienta vasta si temenica in producerea si comercializarea de produse abrazive. Nivelul de studii al salariatilor este urmatorul : 29% studii superioare ,66 % studii medii (liceul, scoala de maistri, scoala profesionala, ucenicie) si 5% studii de nivel general. In ceea ce priveste recrutarea si selectia personalului perioada este caracterizata de o oferta limitata de personal calificat.

Gradul de sindicalizare al fortei de munca din cadrul societatii este de 63 %.

b)Descrierea raporturilor dintre management si angajati precum si a oricaror elemente conflictuale ce caracterizeaza aceste raporturi.

Relatiile dintre managementul companiei si angajati s-au desfasurat in anul 2018 pe baze profesionale si fara conflicte. Este incheiat un contract colectiv de munca la nivel de societate care se renegociaza anual.

1.7. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurator.

Societatea detine toate avizele si autorizatiile de mediu necesare pentru activitatea desfasurata. Nu exista pe rol si nici nu sunt anticipate eventuale actiuni in justitie pentru incalcarea legislatiei privind protectia mediului. Societatea este certificata conform ISO 9001:2015 si ISO 14001:2004, avand un sistem integrat calitate –mediu.

1.8. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare.

Activitatea de cercetare – dezvoltare este orientata spre :

-proiectare si omologare de produse noi , in special cele cerute in industrie ;

-perfectionarea si dezvoltarea tehnologica impusa de cerintele de calitate si tehnicitate ale produselor specifice;

-optimizarea tehnologica prin asimilarea materiilor prime superioare domeniilor in care activam, avand in vedere principalele obiective ale firmei si anume reducerea costurilor, cresterea calitatii produselor si satisfacerea cerintelor clientilor.

1.9. Evaluarea activitatii comerciale privind managementul riscului.

Ca orice jucator intr-o piata concurentiala, societatea este intodeauna expusa atat modificarilor de preturi la materii prime, gaz si energie electrica, cat si evolutiilor locale sau globale ale preturilor la produse finite, precum si evolutiilor cursurilor de schimb valutar. Si in anul 2018 activitatea societatii a fost expusa la urmatoarele tipuri de riscuri :

-Riscul valutar. Societatea este expusa riscului valutar prin expunerile la diferite devize, respectiv la USD si EUR. Riscul valutar este asociat activelor si obligatiilor recunoscute, in special datoriilor fata de furnizorii externi de materii prime si materiale ,dar si imprumuturilor si leasingurilor .

Societatea a incheiat in aprilie 2018 un contract cadru pentru tranzactii cu instrumente financiare derivate in scopul realizarii unor operatiuni FORWARD de schimb valutar pentru acoperirea partiala a riscului de schimb valutar pentru valuta USD , asadar Societatea a inceput sa aplice contabilitatea acoperirii impotriva riscului.

Impactul acestui tip de risc asupra contului de profit si pierdere in anul 2018 a fost de - 14.880 lei .

Impactul pe contul de profit si pierdere in ipoteza unei cresteri a monedei EUR cu 10%, aplicata la data bilantului ,cu toate celelalte variabile ramanand constante, ar fi de -127.966 lei .

Tendinta de depreciere a RON in raport cu USD, care a aparut in cursul anului 2015 ,a continuat in 2016 si in prima parte a anului 2017,s-a atenuat spre finalul anului 2017, dar a revenit in ultima parte a anului 2018, a influentat si contul de profit si pierdere al anului 2018 ,avand in vedere ca o parte importanta a materiilor prime sunt aprovizionate de pe piata asiatica .De asemenea,a continuat si in 2018 tendinta de depreciere a RON in raport cu EUR , tendinta care pare sa se accentueze in 2019 si care a infuentat contul de profit si pierdere al anului 2018, avand in vedere ca o parte importanta a materiilor prime sunt aprovizionate din Uniunea Europeana ,precum si faptul ca datoriile aferente leasingului financiar se calculeaza functie de cursul EUR si o parte din finantare a fost angajata in EUR .

-Riscul ratei dobanzii . Societatea este expusa riscului ratei dobanzii prin imprumuturile sale pe termen lung si scurt, dintre care majoritatea au rate variabile, legate de indicele ROBOR pentru imprumuturile in lei, respectiv EURIBOR pentru imprumuturile in EUR. Societatea are incheiate contracte de imprumut purtatoare de dobanda cu Unicredit Bank, Banca Comerciala Romana si cu Raiffeisen Bank. La 31 Decembrie 2018, o posibila crestere in rata dobanzii de 1 % ar avea un efect in situatia veniturilor si cheltuielilor de -2.128 lei.

-Riscul de pret ,care reprezinta riscul ca valoarea unui instrument financiar sa fluctueze ca rezultat al schimbarii preturilor pietei.In a doua parte a anului 2018 au fost cresteri foarte mari la pretul utilitatilor, care s-au datorat cresterii preturilor energiei electrice si a gazului la bursa si o usoara crestere a preturilor la alte materii prime si materiale datorata, in principal, variatiilor cursului de schimb euro-ron/ dolar-ron.

-Riscul de creditare, este legat in special de numerar si echivalente de numerar si de creantele comerciale. Societatea a elaborat o serie de politici prin aplicarea carora se asigura ca vanzarile de produse si servicii se efectueaza catre clienti corespunzatori. Valoarea contabila a creantelor, neta de provizioanele pentru creante incerte, reprezinta valoarea maxima expusa riscului de credit.

Riscul de credit al creantelor comerciale care nu sunt provizionate, dar nici scadente, pot fi evaluate prin intermediul analizelor interne avand in vedere faptul ca nu exista informatii externe cu privire la indicatori de risc pentru clienti.

-Riscul de lichiditate,

Managementul prudent al riscului de lichiditate implica mentinerea de numerar suficient si disponibilitatea de fonduri printr-o valoare adecvata a facilitatilor de credit angajate.

Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate de departamentul financiar al societatii, care monitorizeaza previziunile privind necesarul de lichiditati al Societatii, pentru a se asigura ca exista numerar suficient pentru a raspunde cerintelor operationale, in acelasi timp mentinand permanent o marja suficienta la facilitatile de imprumut angajate neutilizate, astfel incat Societatea sa nu incalce limitele imprumuturilor sau intelegerile legate de imprumuturi pentru toate facilitatile de imprumut.

1.10. Elemente de perspectiva privind activitatea societatii comerciale.

Si in anul 2019 principalul factor de incertitudine care poate afecta lichiditatea societatii comerciale comparativ cu 2018 ar putea fi termenele de plata marite, ale clientilor nostri, datorita lipsei de lichiditati de pe piata,precum si influenta cursurilor de schimb leu-euro si leudolar , precum si cresterea preturilor la energie si gaz daca tendinta actuala de crestere va continua si in anul urmator.

1.11. Declaratia privind codul de guvernanta corporativa.

Carbochim SA are actiuni listate la BVB Bucuresti. Ca urmare societatea aplica toate prevederile legale in vigoare : Legea 31/1990 actualizata, OMFP 2844/2016 cu modificarile si completarile ulterioare pentru aprobarea Reglementarilor contabile conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara, Regulamentul CVNVM nr.1/2006 privind raportarile, Legea 297/2004 privind piata de capital, reglementarile BVB si altele. Toate aceste acte sunt publice.

Pana la data intocmirii prezentului raport, Societatea nu a aderat la Codul de Guvernanta Corporativa emis de Bursa de Valori Bucuresti in anul 2015.Societatea a inceput demersurile necesare in vederea aderarii la acest cod .Consiliul de administratie va analiza si decide asupra conditiilor si influentelor in strategia societatii privind aderarea la guvernanta corporativa.

Stadiul conformarii cu Codul de Guvernanta Corporativa al BVB a fost prezentat de catre Societate in Raportul Curent din data de 22.01.2016, raport care se gaseste pe site-ul www.carbochim.ro ,in sectiunea Despre noi/Actionari/An 2016/Diverse .

Societatea conduce contabilitatea in conformitate cu legislatia in vigoare si detine un sistem informatic integrat propriu.

Rapoartele financiare sunt elaborate in conformitate cu respectarea politicilor contabile legal adoptate de catre societate si a legislatiei in vigoare, care sunt verificate si aprobate de catre Directorul Economic, Directorul General si acolo unde este cazul si de catre Consiliul de Administratie.

In cadrul Carbochim SA exista implementat un sistem de control intern, pentru principalele activitati, fiind stabilite proceduri de lucru.

Atributiile pe care controlul intern le exercita in societate, fara sa se limiteze insa la acestea sunt :

-examinarea legalitatii, regularitatii si conformitatii operatiunilor;

-identificarea erorilor, risipei , gestionarilor defectuoase si pe aceste baze , propunerea de masuri si solutii pentru recuperarea pagubelor si sanctionarea celor vinovati, dupa caz;

-supravegherea functionarii sistemelor de fundamentare a deciziilor de planificare, programare, organizare, coordonare, urmarire si control al indeplinirii deciziilor;

-evaluarea eficientei si eficacitatii cu care sistemele de conducere si de executie existente la nivelul societatii utilizeaza resursele financiare, umane si materiale pentru indeplinirea obiectivelor si obtinerea rezultatelor stabilite.

Structura si modul de operare ale organelor de administratie, conducere si supraveghere este conform legislatiei in vigoare si Statutului societatii. Adunarea Generala a Actionarilor este organul de conducere al societatii, care decide asupra activitatii acesteia si stabileste politica economica si comerciala. Adunarile generale sunt ordinare si extraordinare ,iar atributiile fiecareia sunt stabilite prin Actul Constitutiv.Societatea este administrata de catre un Consiliu de Administratie compus din 5 administratori ,care pot avea si calitatea de actionari ,alesi de Adunarea Generala a Actionarilor pe o perioada de 4 ani ,cu posibilitatea de a fi realesi pe noi perioade de cate 4 ani .La prima sedinta consiliul de administratie alege dintre membrii sai un presedinte .Presedintele Consiliului de administratie este director general in baza contractului de mandat.Directorii executivi sunt numiti de catre directorul general si se afla in subordinea acestuia. Componenta organelor de conducere si administrare a societatii este prezentata la punctul 4 din prezentul raport .In cadrul Consiliului de Administratie s-a constituit in anul 2017 un Comitet de Audit format din doi membri .

Activitatea de audit intern este externalizata, in acest sens fiind incheiat un contract cu firma Delta Consult SRL , Cluj-Napoca .

Auditul intern este subordonat direct Consiliului de Administratie al Societatii.

Societatea are un contract cu un auditor financiar autorizat, conform cerintelor legale, care verifica situatiile financiare conform prevederilor legale in vigoare.

Adunarea Generala are atributiile prevazute de Legea 31/1990 cu modificarile aferente si de actul constitutiv al societatii in vigoare la data tinerii adunarii generale

Modul de desfasurare a adunarii generale a actionarilor si atributiile-cheie ale acesteia sunt conforme cu legislatia in vigoare si cu Statutul societatii.

Drepturile actionarilor si modul cum acestea pot fi exercitate sunt prevazute in legislatia aplicabila .

2. Active corporale ale societatii comerciale.

2.1. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitati de productie in proprietatea societatii comerciale.

Capacitatile de productie detinute de companie sunt situate, in intregime, in Cluj- Napoca, P-ta 1 Mai, nr.3.

Cele doua capacitati de productie ale Carbochim S.A. sunt: Sectia Corpuri Abrazive cu o capacitate de 3000 t/an. Sectia Abrazivi pe Suport cu o capacitate de 4000 mii mp/an.

2.2. Descrierea si analiza gradului de uzura al proprietatilor societatii comerciale.

Se poate aprecia un grad mediu de uzura la cca. 39%, avand in vedere ca exista active din anii 1965-1970, dar si active din anii 2000-2018.

Ceea ce este important de retinut, este faptul ca o mare parte din proprietati (constructii) sunt din anii 1973-1979 si ca acestea sunt intr-o stare buna. De asemenea toate utilajele si instalatiile sunt in stare buna de functionare si permit realizarea productiei la un nivel calitativ superior.

2.3. Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii comerciale.

Nu este cazul.

3.Piata valorilor mobiliare emise de societatea comerciala.

3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare emise de societatea comerciala.

Compania este emitenta de actiuni nominative, tranzactionate la categoria a II-a a Bursei de Valori Bucuresti, simbol CBC.

3.2. Descrierea politicii societatii comerciale cu privire la dividende. Precizarea dividendelor cuvenite/ platite/acumulate in ultimii 3 ani si, daca este cazul, a motivelor pentru eventuala micsorare a dividendelor pe parcursul ultimilor 3 ani.

In ultimii ani , politica companiei a fost aceea de a distribui dividende actionarilor, in masura in care rezultatele inregistrate au permis aceasta distribuire .

Situatia dividendelor distribuite si platite in ultimii 3 ani este urmatoarea :

-in anul 2016 au fost distribuite dividende in valoare de 1.972.070 lei (dividend brut 0,40 lei / actiune) , din profitul net al anului 2015 ,in conformitate cu Hotararea AGOA nr.1/27.04.2016. In cursul anului 2016 au fost fost achitate actionarilor dividende nete in valoare de 1.505.643 lei si s-a achitat la bugetul de stat impozitul pe dividende retinut la sursa in valoare de 86.746 lei .

-in anul 2017 nu au fost distribuite dividende ,dar au fost fost achitate actionarilor dividende nete in valoare de 182.664 lei din dividendele distribuite in anii precedenti.

-in anul 2018 au fost distribuite dividende in valoare de 1.232.544 lei (dividend brut 0,25 lei/actiune), din profitul net al anului 2017, si din profitul net ramas nerepartizat din anul 2015 in conformitate cu Hotararea AGOA nr.2/26.04.2018.

In cursul anului 2018 au fost achitate actionarilor dividende nete in valoare de 936.573, au fost consemnate la CEC BANK in baza unei Ordonante DIICOT dividende nete in suma de 158.602 lei si s-a achitat la bugetul de stat impozitul pe dividende retinut la sursa in valoare de 61.935 lei

3.3.Descrierea oricaror activitati ale companiei de achizitionare a propriilor actiuni.

Nu este cazul. In anul 2018 compania nu a achizitionat actiuni proprii.

3.4.In cazul in care societatea comerciala are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale, a actiunior emise de societatea mama detinute de filiale.

Nu este cazul. Societatea nu are filiale, dar are deschise trei puncte de lucru, la Bucuresti , Ploiesti si Braila .

3.5.In cazul in care societatea comerciala a emis obligatiuni si/sau alte titluri de creanta , prezentarea modului in care societatea comerciala isi achita obligatiile fata de astfel de valori mobiliare.

Nu este cazul. Societatea nu a emis obligatiuni ori alte titluri de creanta.

4.Conducerea societatii comerciale.

4.1. Prezentarea listei administratorilor societatii comerciale si a urmatoarelor informatii pentru fiecare administrator.

Pe parcursul anului 2018 societatea a fost administrata de un Consiliu de Administratie format din 5 membri, alesi pentru un mandat de 4 ani. Pentru perioada 2016-2020 a fost ales un Consiliu de Administratie prin Hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr.2/29.11.2016 , hotarare pentru care prin Decizia Civila nr. 604/2017 a Curtii de Apel Cluj s-a constatat nulitatea absoluta (Dosar nr.1146/1286/2016) .Ca urmare a acestei decizii a fost convocata o noua AGOA in data de 26.02.2018 in care a fost ales un nou Consiliu de Administratie pentru perioada 2018-2022 in conformitate cu Hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr.1/26.02.2018.

a) CV (nume prenume, varsta, calificare, experienta profesionala, functia si vechimea in functie). b) Orice acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorul respectiv si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita administrator;

c) Participarea administratorului la capitalul societatii comerciale;

d) Lista persoanelor afiliate societatii comerciale.

4.1.1. POPOVICIU VIOREL DORIN membru in consilul de administratie si presedintele Consiliului de Administratie in perioada 01.01.2018-31.12.2018. Are varsta de 65 ani si profesia de inginer.

a)Toate functiile detinute in cadrul societatii comerciale sunt: inginer stagiar, inginer, inginer principal, director, manager, director general, cu o vechime de 40 ani. b)Nu este cazul.

c)Detinea 643.170 actiuni la 31.12.2018.

d)Sunt prezentate in Nota 22 la Situatiile Financiare si in anexa la prezentul raport.

4.1.2. POPA GHEORGHE TITUS DAN, membru in Consiliul de Administratie in perioada 01.01.2018-31.12.2018. Are varsta de 64 ani si profesia de inginer. a)Nu a detinut si nu detine alte functii in cadrul societatii. b)Nu este cazul. c)Detinea 617.796 actiuni la 31.12.2018. d) Sunt prezentate in Nota 22 la Situatiile Financiare si in anexa la prezentul raport.

4.1.3. CRISAN VIOREL VASILE , membru in Consiliul de Administratie in perioada 01.01.2018-31.12.2018. Are varsta de 69 ani si profesia de economist. a)Nu detine alte functii in cadrul societatii. b)Nu este cazul. c)Detinea 7.609 actiuni la 31.12.2018. d) Nu este cazul.

4.1.4 .IONESCU MIRCEA-PIETRO, membru in Consiliul de Administratie in perioada 01.01.2018-31.12.2018. Are varsta de 62 ani si profesia de inginer. a)Nu a detinut si nu detine alte functii in cadrul societatii. b)Nu este cazul. c)Detinea 1.238.396 actiuni la 31.12.2018. d)Nu este cazul.

4.1.5. TURCU IACOB OVIDIU , administrator si membru in Consiliul de Administratie in perioada 01.01.2018-26.02.2018. Are varsta de 68 de ani si profesia de inginer. a)Nu a detinut si nu detine alte functii in cadrul societatii. b)Nu este cazul. c)Detinea 164 actiuni la 31.12.2018 d) Sunt prezentate in Nota 22 la Situatiile Financiare si in anexa la prezentul raport.

4.1.6 STOICESCU DANIEL SILVIU, administrator si membru in Consiliul de Administratie in perioada 26.02.2018-31.12.2018. Are varsta de 48 ani si profesia de avocat. a)Nu a detinut si nu detine alte functii in cadrul societatii. b)Nu este cazul. c)Detinea 15 actiuni la 31.12.2018. d) Sunt prezentate in Nota 22 la Situatiile Financiare si in anexa la prezentul raport.

4.2.Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societatii comerciale. Pentru fiecare, prezentarea urmatoarelor informatii:

Conducerea executiva este asigurata de un director general care isi exercita atributiile in baza contractului de mandat incheiat cu Consiliul de administratie si o echipa de 3 directori executivi.

a)Termenul pentru care persoana face parte din conducerea executiva; b)Orice acord, intelegere sau legatura de familie intre persoana respectiva si o alta persoana datorita careia persoana respectiva a fost numita membru al conduceriiexecutive; c)participarea persoanei respective la capitalul societatii comerciale.

4.2.1. POPOVICIU VIOREL- DORIN, director general. a) Contract de Mandat pentru perioada 2018-2022 ; b) Nu este cazul. c)Detinea 643.170 actiuni, la 31.12.2018.

4.2.2. BARABULA MIHAELA- MARIA, director economic ; a) Angajat cu contract de munca pe perioada nedeterminata ; b) Nu este cazul. c)Nu detine.

4.2.3. GIURGIU LIANA, director Vanzari; a)Angajat cu contract de munca pe perioada nedeterminata ; b) Nu este cazul. c) Nu detine.

4.2.4. CAREAN NASTASIA, director Tehnic-Productie; a)Angajat cu contract de munca pe perioada nedeterminata ; b) Nu este cazul. c)Nu detine.

4.3.Pentru toate persoanele prezentate la 4.1 si 4.2, precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative in care au fost implicate, in ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora in cadrul emitentului , precum si acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-si indeplinii atributiile in cadrul emitentului.

Membrii Consiliului de Administratie sunt parte in dosarul 7513/2/2016, deschis la Curtea de Apel Bucuresti, prin care contesta deciziile ASF nr.973-977/25.04.2016, de amendare a lor cu sume cuprinse intre 5.000 lei si 7.500 lei.

In prima instanta membrii C.A. au avut castig de cauza si amenzile au fost anulate.

5.Situatia financiar-contabila.

Prezentarea situatiei economico-financiare, comparativa pe ultimii 3 ani, cu referire la:

a)elemente de bilant: active care reprezinta cel putin 10% din total active; numerar si alte disponibilitati lichide; profituri reinvestite; total active; total pasive.

		2016	2017	2018
Total active	lei	77.189.235	81.073.485	97.896.841
Stocuri	lei	12.062.446	12.222.234	14.958.347
Stocuri	%	15,63	15,07	15,28
Creante comerciale	lei	6.845.623	8.205.506	7.645.281
Creante comerciale	%	8,87	10,12	7,81
Alte active	lei	75.704	170.541	267.501
Alte active	%	0,10	0,21	0,27
Impozit pe profit curent de recuperat	lei	0	0	0
Numerar si echivalente in numerar	lei	576.164	635.776	879.301
Numerar si echivalente in numerar	%	0,75	0,78	0,90
Investitii imobiliare	lei	6.605.581	6.605.581	7.124.302
Investitii imobiliare	%	8,56	8,15	7,28
Imobilizari necorporale	lei	20.857	11.121	6.557
Imobilizari corporale	lei	50.964.860	53.184.726	66.977.552
Imobilizari corporale	%	66,03	65,60	68,42
Investitii in instrumente de capitaluri	lei	38.000	38.000	38.000
proprii

Situatia activelor in total se prezinta astfel:

		2016	2017	2018
Total Pasive	lei	77.189.235	81.073.485	97.896.841
Capitalul social	lei	12.325.438	12.325.438	12.325.438
Ajustari ale capitalului social	lei	-	-
Alte componente ale capitalurilor	lei	45.979.015	45.873.142	57.440.201
proprii
Rezultatul reportat	lei	6.831.926	7.837.601	9.350.754
Imprumuturi pe termen lung	lei	206.926	202.015	918.100
Provizioane pe tremen lung	lei	172.490	196.045	247.526
Datorie impozit amanat	lei	4.770.997	4.801.484	7.033.841
Partea curenta din imprumuturile pe	lei	2.912.874	3.346.581	6.872.164
termen lung
Datorii comerciale si de alta natura	lei	3.870.455	6.440.457	3.680.346
Impozit pe profit curent	lei	119.114	50.722	28.471

Situatia pasivelor in total se prezinta astfel :

Pentru exercitiul financiar al anului 2018, situatiile financiare anuale individuale au fost intocmite conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ,in conformitate cu prevederile OMFP nr. 2844 /2016 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara .

b)Contul de profit,vanzari nete, venituri brute,elemente de costuri si cheltuieli cu o pondere de cel putin 20% in vanzarile nete sau in veniturile brute,provizioanele de risc si pentru diverse cheltuieli, referire la orice vanzare sau oprire a unui segment de activitate efectuata in ultimul an sau care urmeaza a se efectua in urmatorul an;dividendele declarate si platite.

Evolutia contului de profit si pierderere

	2016	2017	2018
lei	32.625.379	32.974.296	39.352.872
lei	-31.390.893	-31.788.141	-36.023.184
lei	1.234.486	1.186.155	3.329.688
lei	-266.521	-207.185	-662.100
lei	967.965	978.970	2.667.588

Elemente de costuri ce reprezinta o pondere de peste 20% in veniturile totale
		2016	2017	2018
-cheltuieli cu materii prime,marfuri si consumabile utilizabile	%	34,37	34,18	33,70
-cheltuieli cu beneficii angajati	%	40,17	41,67	38,99
-cheltuieli cu amortizarea si depreciere	lei	-2.400.810	-2.222.562	-2.193.325
-alte cheltuieli operationale		-4.613.609	-4.431.681	-4.993.169
-dividende distribuite la sfarsitul perioadei	lei	0	1.232.544	986.035*
-dividende platite in cursul anului respectiv (inclusiv impozitul aferent)	lei	1.592.389	182.664	998.508

*propunerea C.A. de repartizare la dividende a sumei de 986.035 lei (dividend brut 0,20 lei /actiune) din profitul net al anului 2018 in AGOA din aprilie 2018.

In anul 2018nu a fost nici o vanzare sau oprire a vreunui segment de activitate si nici in anul 2019 nu credem ca va fi cazul .

c)Cash flow: toate schimbarile intervenite in nivelul numerarului in cadrul activitatii de baza, investitiilor si activitatii financiare, nivelul numerarului la inceputul si la sfarsitul perioadei.

	2016	2017	2018
Trezoreria neta din activitati de exploatare	2.441.647	1.916.025	1.419.753
Trezoreria neta din activitati de investitii	-1.570.356	-1.561.298	-4.237.610
Trezoreria neta din activitati de finantare	-2.163.007	-295.115	-3.061.382
Fluxuri de numerar-total	-1.291.715	59.612	243.525
Numerar la inceputul perioadei	1.867.879	576.164	635.776
Numerar la finele perioadei	576.164	635.776	879.301

In anul 2016 cheltuielile cu investitiile au totalizat 2.182.900 lei si au fost finalizate investitii in valoare de 2.079.565 lei.

In anul 2017 cheltuielile cu investitiile au totalizat 3.827.903 lei si au fost finalizate investitii in valoare de 597.695 lei.

In anul 2018 cheltuielile cu investitiile au totalizat 5.152.421 lei si au fost finalizate investitii in valoare de 5.051.528 lei .

6.Semnaturi

Ing.Popoviciu Viorel-Dorin Presedinte al Consiliului de Administratie

Ec. Barabula Mihaela-Maria Director Economic

Anexe.

a) Statutul societatii comerciale, daca acesta a fost modificat in anul raportat.

Nu este cazul.

b)Contractele importante incheiate de societatea comerciala in anul raportat.

Nu este cazul.

c)Actele de demisie/demitere, daca au existat astfel de situatii in randurile membrilor administratiei, conducerii executive, auditorului financiar independent.

Nu este cazul.

d) Lista filialelor societatii comerciale si a societatilor controlate de aceasta.

Nu este cazul.

e) Lista persoanelor afiliate societatii comerciale, cu care societatea a avut tranzactii in anul 2018:

- CARBOREF SA	Cluj-Napoca
-AUTOEUROPA SRL	Timisoara
-SERVICE AUTOMOBILE 2 SRL	Cluj-Napoca
-DACIA SERVICE FELEAC SRL	Cluj-Napoca
-ELECTROARGES SA	Curtea de Arges

Valoarea tranzactiilor cu societatile mentionate mai sus este prezentata in notele la situatiile financiare ale anului 2018.

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE

CARBOCHIM S.A.

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE 31 DECEMBRIE 2018

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANA

SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE

CUPRINS	Page
---------	------

P
	age

Situaţia veniturilor şi cheltuielilor	1
Situaţia rezultatului global	2
Situaţia poziţiei financiare	3 - 4
Situaţia fluxurilor de trezorerie	5
Situaţia modificărilor capitalurilor proprii	6- 7
Note la situaţiile financiare	8– 61

SITUAŢIA VENITURILOR ŞI CHELTUIELILOR

	Nota	31 decembrie 2017	31 decembrie 2018
Venituri	17	31.423.479	34.560.265
Alte venituri	17	1.467.863	2.629.978
Variaţia stocurilor de produse finite şi
producţia în curs de execuţie		82.948	2.162.625
		32.974.290	39.352.868
Materii prime , mărfuri şi consumabile
utilizate		(11.272.424)	(13.262.733)
Cheltuieli cu beneficii angajaţi	18	(13.740.492)	(15.342.397)
Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea		(2.222.562)	(2.193.325)
Alte cheltuieli operaţionale	19	(4.431.681)	(4.993.169)
		(31.667.159)	(35.791.624)
Rezultat operaţional		1.307.131	3.561.244
Venituri financiare	20	6	4
Costuri de finanţare	20	(120.982)	(231.560)
Rezultat net financiar		(120.976)	(231.556)
Profit înainte de impozitare		1.186.155	3.329.688
Cheltuiala cu impozitul pe profit	21	(207.185)	(662.100)
Profit net al anului		978.970	2.667.588
Rezultatul de bază şi diluat pe
acţiune (lei pe acţiune)	23	0,20	0,54

SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL

	Nota	31 decembrie 2017	31 decembrie 2018
Alte elemente ale rezultatului global
Profit aferent anului		978.970	2.667.588
Alte elemente ale rezultatului global:
Câştiguri/(pierderi) din reevaluarea
activelor		0	13.597.867
Modificarea impozitului pe profit amânat
recunoscut în rezerva de reevaluare		(79.168)	(1.952.699)
Alte elemente ale rezultatului global
aferente anului, fără taxe		(79.168)	11.645.168
Total rezultat global al anului		899.802	14.312.756

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

	Nota	31 decembrie 2017	31 decembrie 2018
ACTIVE
Active imobilizate
Investiţii imobiliare	8	6.605.581	7.124.302
Alte imobilizări necorporale	7	11.121	6.557
Imobilizări corporale	6	53.184.726	66.977.552
Investiţii în instrumente de
capitaluri proprii		38.000	38.000
Total active imobilizate		59.839.428	74.146.411
Active circulante
Stocuri	10	12.222.234	14.958.347
Creanţe comerciale	11	8.205.506	7.645.281
Alte active circulante	11	170.541	267.501
Impozit pe profit curent de
recuperat	11,21	0	0
Numerar şi echivalente de
numerar	12	635.776	879.301
Total active circulante		21.234.057	23.750.430
TOTAL ACTIVE		81.073.485	97.896.841
CAPITALURI PROPRII SI
DATORII
Capitaluri proprii
Capital social	13	12.325.438	12.325.438
Ajustări ale capitalurilor
proprii	13	0	0
Alte componente ale
capitalurilor proprii		45.873.142	57.440.201
Rezultat reportat		7.837.601	9.350.754
Total capitaluri proprii		66.036.181	79.116.393
Datorii pe termen lung
Împrumuturi pe termen lung	14	-	794.445
Datorii aferente leasingului
financiar	15	202.015	123.655
Provizioane pe termen lung	5	196.045	247.526
Datorie privind impozitul
amanat	21	4.801.484	7.033.841
Total datorii pe termen
lung		5.199.544	8.199.467
3 din 61

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în LEI dacă nu se specifică altfel)

	Nota	31 decembrie 2017	31 decembrie 2018
Datorii curente
Partea curentă din
împrumuturile pe termen
lung	14	3.040.747	6.674.119
Parte curentă din datoriile
aferente leasingului financiar	15	305.834	198.045
Datorii comerciale şi de altă
natură	16	6.440.457	3.680.346
Impozit pe profit current	16, 21	50.722	28.471
Total datorii curente		9.837.760	10.580.981
TOTAL DATORII		15.037.304	18.780.448
TOTAL CAPITALURI
PROPRII SI DATORII		81.073.485	97.896.841

Situaţiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise de către Consiliul de Administraţie la data de 16 martie 2019 şi au fost semnate în numele acestuia.

Popoviciu Viorel-Dorin Barabula Mihaela-Maria

Administrator Director Economic

SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

	Nota	31 decembrie 2017	31 decembrie 2018
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Încasari de la clienţi şi alţi debitori		37.421.469	42.994.854
Plăţi către furnizori,angajaţi şi alţi creditori		(24.459.120)	(29.091.183)
Dobânzi plătite		(61.500)	(209.341)
Impozit pe profit,contribuţii sociale,alte
impozite şi taxe achitate		(10.984.824)	(12.274.577)
Trezorerie neta din activităţi de
exploatare		1.916.025	1.419.753
		-	-
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Plăţi pentru achiziţionarea de acţiuni		-	-
Plăţi pentru achiziţionarea de imobilizări
corporale		(1.561.304)	(4.291.096)
Încasari din vanzarea de imobilizari
corporale		-	53.482
Dobânzi încasate		6	4
Dividende încasate		-	-
Trezorerie netă din activităţi de
Investiţii		(1.561.298)	(4.237.610)
Fluxuri de trezorerie din activităţi de
Finanţare
Încasări din emisiunea de acţiuni		0	0
Încasări din împrumuturi		37.488.602	55.984.304
Plata datoriilor aferente leasing-ului
financiar		(554.057)	(429.861)
Dividende plătite		(182.664)	(936.573)
Rambursări ale unor sume împrumutate		(37.046.996)	(51.556.488)
Trezorerie netă din activităţi de
Finanţare		(295.115)	3.061.382
Fluxuri de numerar - total		59.612	243.525
Numerar la începutul perioadei		576.164	635.776
Numerar la finele perioadei	12	635.776	879.301

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

	Note	Capital social	Ajustări ale capitalului social	Alte rezerve	Rezultat reportat si nerepartizat	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2017		12.325.438	-	45.979.015	6.831.926	65.136.379
Profitul pentru anul 2017 Alte venituri globale aferente perioadei		-	-	-	978.970	978.970
Repartizare din rezultatul exerciţiului în rezerva legală		-	-	59.308	(59.308)	-
Mişcări în rezerva de reevaluare		-	-	-	-	-
Repartizări din profitul anului precedent în alte rezerve		-	-	-	-	-
Realizări ale rezervei din reevaluare		-	-	(86.013)	86.013	-
Impozit pe profit amânat af.reevaluari si rezerva legala		-	-	(199.100)	-	(199.100)
Reluare impozit pe profit amanat rezultat din reevaluare Tranzactii cu actionarii Dividende plătite acţionarilor societăţii		- -	- -	119.932 -	- -	119.932 -
Majorare de capital social		-	-	-	-	-
Total profit global		12.325.438	-	45.873.142	7.837.601	66.036.181
Sold la 31 decembrie 2017		12.325.438	-	45.873.142	7.837.601	66.036.181

SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

	Note	Capitalul social	Ajustări ale capitalului social	Alte rezerve	Rezultatul raportat	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2018		12.325.438	-	45.873.142	7.837.601	66.036.181
Profitul pentru anul 2018		-	-	-	2.667.588	2.667.588
Alte venituri globale aferente perioadei
Repartizare din rezultatul exerciţiului în rezerva legală		-	-	166.484	(166.484)	-
Mişcări în rezerva de reevaluare		-	-	13.597.867	-	13.597.867
Repartizări din profitul anului precedent în alte rezerve		-	-	32.230	(32.230)	-
Realizări ale rezervei din reevaluare		-	-	(276.823)	276.823	-
Impozit pe profit amânat af.reevaluari si rezerva legala		-	-	(2.067.280)	-	(2.067.280)
Reluare impozit pe profit amanat rezultat din reevaluare		-	-	114.581	-	114.581
Tranzactii cu actionarii
Dividende plătite acţionarilor societăţii		-	-	-	(1.232.544)	(1.232.544)
Majorare de capital social		-	-	-	-	-
Total profit global		12.325.438	-	57.440.201	9.350.754	79.116.393
Sold la 31 decembrie 2018		12.325.438	-	57.440.201	9.350.754	79.116.393

Societatea respectă normele naţionale în vigoare cu privire la distribuirea rezervelor către acţionari.

7 din 61

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

1. INFORMAŢII GENERALE

CARBOCHIM S.A. este organizată ca societate pe acţiuni din anul 1991,prin transformarea fostei I.I.S. CARBOCHIM şi are sediul social în România , municipiul CLUJ-NAPOCA,Piata 1 Mai nr.3.

Societatea a fost înfiinţată în anul 1949, iniţial pentru producerea de produse cărbunoase, iar prin investiţii succesive profilul de activitate s-a modificat, ajungându-se la producerea şi comercializarea de produse abrazive: corpuri abrazive cu liant ceramic, corpuri abrazive cu liant bachelitic, corpuri abrazive cu liant elastic, corpuri abrazive cu liant mineral, discuri abrazive de debitat si debavurat, abrazivi pe suport hârtie, pânza, combinat hârtie-pânza şi fibră vulcan. De asemenea, în obiectul de activitate sunt prevazute activităţi de comerţ intern şi extern,prestări de servicii privind întreţinere şi reparaţii utilaje, cât şi închirieri spaţii de producţie şi birouri.

CARBOCHIM SA este societate de tip deschis, acţiunile societăţii fiind listate la categoria II a Bursei de Valori Bucureşti,simbol CBC.

La 31 decembrie 2018, structura deţinătorilor de instrumente financiare care deţin cel puţin 10% din capitalul social al Carbochim S.A. este următoarea:

	Număr de Procentaj de
	Acţiuni	Deţinere
		(%)
SC CARBO EUROPE SRL	1.324.101	26.8571
IONESCU MIRCEA-PIETRO	1.238.396	25.1187
POPOVICIU VIOREL-DORIN	643.170	13.0456
POPA GHEORGHE TITUS DAN	617.796	12.5309
Persoane Juridice	669.464	13.5789
Persoane Fizice	437.248	8.8688
TOTAL	4,930,175	100

CARBOCHIM SA deţine interese de participare la CARBOREF SA din Cluj-Napoca ,în proporţie de 25 % din capitalul social, investiţia fiind de 37.500 lei.

In anul 2005 CARBOCHIM SA a participat ca şi membru fondator la constituirea Asociaţiei Producătorilor şi Importatorilor de Echipamente pentru Industria Lemnului din România (A.P.I.E.L.-România), contribuţia sa la patrimoniul iniţial al asociaţiei fiind de 500 lei, ceea ce reprezintă o participare de 7,14% .

CARBOCHIM SA nu are filiale sau participaţii la capitalul altor societăţi în afara celor menţionate mai sus.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

2. REZUMATUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate în cele ce urmează. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent tuturor exerciţiilor financiare prezentate, cu excepţia cazurilor în care se prevede altfel.

2.1 Baza întocmirii

Situaţiile financiare ale Carbochim S.A. la 31.12.2018 au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară asa cum sunt adoptate de Uniunea Europeana .

S-au avut in vedere prevederile OMF 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara .

În acest sens, situaţia poziţiei financiare, parte componentă a situaţiilor financiare anuale încheiate la 31 decembrie 2018, cuprinde informaţii corespunzatoare sfârşitului exerciţiului financiar de raportare si sfârşitului exerciţiului financiar anterior celui de raportare .De asemenea, situaţia rezultatului global cuprinde informaţii, corespunzătoare exerciţiului financiar curent şi exercitiului financiar anterior celui de raportare.

Întocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS impune utilizarea anumitor estimări contabile critice. De asemenea, necesită aplicarea de raţionamente profesionale de către conducere în cadrul procesului de aplicare a politicilor contabile ale Societăţii. Domeniile care implică un grad mai ridicat de complexitate şi de aplicare a acestor raţionamente, sau cele în care ipotezele şi estimările au un impact semnificativ asupra situaţiilor financiare sunt prezentate în Nota 4.

2.1.1 Modificări în politicile contabile şi în prezentarea informaţiilor

(a) Standarde noi şi modificate adoptate de societate

Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele utilizate in exercitiul precedent .

Urmatoarele standarde ,amendamente la standarde deja existente si interpretari emise de Consiliul de Elaborare al Standardelor Internationale de Contabilitate (IASB ) si adoptate de Uniunea Europeana sunt in vigoare pentru perioada curenta si au fost adoptate in situatiile financiare individuale.Impactul acestor standarde noi si revizuite a fost reflectat in situatiile financiare si estimat ca fiind nematerial , cu exceptia prezentarilor facute.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

-IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii: IFRS 15 stabileste un nou model in cinci etape care se va aplica pentru recunoasterea veniturilor provenind dintr-un contract incheiat cu un client ( cu exceptii limitate ),indiferent de tipul tranzactiei sau de industrie .De asemenea,cerintele standardului se vor aplica pentru recunoasterea si evaluarea castigurilor si pierderilor din vanzarea anumitor active de alta natura decat cea operationala care nu sunt rezultatul activitatii obisnuite a entitatii(de ex.: vanzare de imobilizari corporale si necorporale).Va fi prevazuta prezentarea extinsa de informatii,inclusiv dezagregarea venitului total, informatii despre obligatiile de executie,modificari ale soldurilor contractuale ale conturilor de active si datorii intre perioade si rationamente si estimari cheie.

-IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii: (clarificari)

Obiectul clarificarilor este de a preciza intentiile IASB atunci cand a elaborat cerintele standarului IFRS 15 ,in special contabilitatea identificarii obligatiilor de performanta ,modificand formularea principiului activelor "identificabile in mod distinct", a consideratiilor privind mandatarul si mandantul,inclusiv evaluarea faptului ca o entitatea actioneaza in calitate de mandatar sau de mandant,precum si aplicarea principiului de control si de licentiere ,furnizand indrumare suplimentara cu privire la contabilizarea proprietatii intelectuale si a redeventelor .Clarificarile prevad solutii practice suplimentare aplicabile entitatilor care fie aplica IFRS 15 complet retrospectiv ,fie aleg sa aplice abordarea retrospectiva modificata .

IFRS 15 a inlocuit cerintele IFRS anterioare de recunoastere a veniturilor si se aplica tuturor veniturilor din contractele cu clientii.In conformitate cu noul standard ,venitul este recunoscut astfel incat sa reflecte transferul bunurilor si serviciilor contractate catre client,la valoarea care reflecta pretul la care Societatea se asteapta sa fie indreptatita in schimbul acestor bunuri si servicii .Venitul este recunoscut atunci cand sau pe masura ce clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor.

Standardul inlocuieste criteriile existente de recunoastere a veniturilor ,inlocuind standardele IAS 18"Venituri", IAS 11"Contracte de constructii" si IFRIC 13 "Programe de fidelizare a clientilor".

Societatea a adoptat noul standard incepand cu 1 ianuarie 2018 utilizand metoda retrospectiva modificata ,cu ajustarile cumulate din aplicarea initiala recunoscute in soldul initial al rezultatului reportat in anul aplicarii initiale . In consecinta,Societatea nu a aplicat cerintele IFRS 15 pentru perioade anterioare prezentate .

Conform IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii si IFRS 15.Venituri din contractele cu clientii(Clarificari ) ,nu am identificat tranzactii in care Societatea

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

actioneaza in calitate de agent.Un agent recunoaste venituri pentru comisionul sau pentru tariful cuvenit in schimbul facilitarii transferului de bunuri sau servicii .

Aplicarea initiala a IFRS 15 nu are impact asupra rezultatului reportat al Societatii la data de 01 ianuarie 2018 .

Aplicarea IFRS 15 nu avut impact asupra situatiei veniturilor si cheltuielilor si asupra situatiei rezultatului global pentru anul 2018,nici asupra pozitiei financiare si a fluxurilor de trezorerie .

-IFRS 9 Instrumente financiare : se referă la clasificarea, evaluarea şi recunoaşterea activelor şi pasivelor financiare.

Versiunea finala a IFRS 9 reflecta toate fazele proiectului privind instrumentele financiare si inlocuieste IAS 39. Instrumente financiare: recunoastere si evaluare si toare versiunile anterioare ale IFRS 9.

Prevederile de tranzitie la IFRS 9 permit unei entitati sa nu modifice informatiile comparative .

Standardul introduce cerinte noi pentru :

1)clasificarea si evaluarea activelor si datoriilor financiare:

2)deprecierea activelor financiare ; si

3) contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor.

Data aplicarii initiale (reprezentand data la care Societatea si-a evaluat activele financiare si datoriile financiare existente in ceea ce priveste cerintele IFRS 9) este 1 ianuarie 2018.Asadar,Societatea a aplicat cerintele standardului IFRS 9 pentru instrumente care continua sa fie recunoscute la 1 ianuarie 2018 si nu a aplicat cerintele asupra instrumentelor care au fost deja derecunoscute la 1 ianuarie 2018 .

Toate activele financiare recunoscute care intra sub incidenta standardului IFRS 9 trebuie evaluate ulterior la cost amortizat sau la valoare justa pe baza modelului de afaceri al entitatii pentru gestionarea activelor financiare si a termenilor contractuali ai activelor financiare care dau nastere fluxurilor de numerar.

Societatea si-a revizuit si evaluat activele financiare existente la 1 ianuarie 2018 pe baza datelor si a circumstantelor existente la acea data si a concluzionat ca aplicarea initiala a IFRS 9 a avut urmatorul impact asupra activelor financiare ale Societatii in ceea ce priveste clasificarea si evaluarea :activele financiare clasificate ca active detinute pana la scadenta si creditele si creantele in conformitate cu IAS 39 care au fost evaluate la cost amortizat continua sa fie evaluate la costul amortizat in conformitate cu IFRS 9,deoarece acestea sunt detinute in cadrul unui model de afaceri pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale si aceste fluxuri de trezorerie constau exclusiv in plati de principal si dobanzi aferente principalului restant .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

In ceea ce preiveste deprecierea activelor financiare ,IFRS 9 impune un model de pierderi de credit preconizate ,spre deosebire de un model al pierderilor de credit efective in conformitate cu IAS 39.Modelul de pierderi de credit preconizate impune Societatii sa inregistreze pierderile de credit preconizate si modificarile pierderilor de credit preconizate la fiecare data de raportare ,pentru a reflecta modificarile riscului de credit de la recunoasterea initiala a activelor financiare . Asadar, nu mai este necesar ca un eveniment legat de credit sa fi avut loc inainte de recunoasterea pierderilor din credite .

In mod specific,IFRS 9 impune Societatii sa recunoasca o ajustare pentru pierderile de credit preconizate pentru: 1)investitii masurate ulterior la cost amortizat sau la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global; 2)creante din contracte de leasing; 3)creante comerciale si active contractuale ;si 4)contracte de garantie financiara carora li se aplica cerintele IFRS 9 privind deprecierea.

In special, IFRS 9 impune Societatii sa evalueze pierderile pentru un instrument financiar la o valoare egala cu pierderile de credit pe durata de viala (ECL),in cazul in care riscul de credit al respectivului instrument financiar a crescut semnificativ de la recunoastereea initiala sau daca instrumentul financiar este un element financiar achizitionat sau provenit dintr-un activ financiar depreciat din punct de vedere al creditului.Cu toate acestea, in cazul in care riscul de credit al unui instrument financiar nu a crescut semnificativ de la recunoasterea initiala (cu exceptia unui activ financiar achizitionat sau provenit dintr-un activ financiar de tip credit),Societatea trebuie sa evaluaeze pierderea pentru respectivul instrument financiar la o suma egala cu pierderile de credit preconizate pentru 12 luni .IFRS 9 prevede ,de asemenea, o abordare simplificata pentru masurarea pierderii la o valoare egala cu pierderile de credit preconizate pe durata vietii pentru creantele comerciale ,activele contractuale si creantele de leasing in anumite circumstante .

Pentru Societate ,efectual adoptarii IFRS 9 la 1 ianuarie 2018 asupra valorii contabile ale activelor financiare se refera numai la noile cerinte privind deprecierea . Fiind permis de standard ,Societatea a adoptat IFRS 9 incepand cu 1 ianuarie 2018 ,folosind metoda retrospectiva modificata .Aplicarea standardului nu a avut impact asupra situatiei veniturilor si cheltuielilor si asupra situatiei rezultatului global pentru anul 2018,nici asupra pozitiei financiare si a fluxurilor de trezorerie .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

-IFRS 2: Clasificarea si evaluarea tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni (modificari)

Modificarile prevad cerinte de contabilizare a efectelor conditiilor necesare pentru a intra in drepturi si a efectelor conditiilor revocabile de intrare in drepturi asupra evaluarii platilor pe baza de actiuni decontate in numerar ,a tranzactiilor cu plata pe baza de actiuni cu caracteristica de decontare neta a obligatiilor de impozitare la sursa ,precum si pentru modificarile aduse termenilor si conditiilor aplicabile unei plati pe baza de actiuni care schimba clasificarea tranzactiei din tranzactie cu decontare in numerar in tranzactie cu decontarea prin emiterea de instrumente de capitaluri proprii .

-IFRS 4 :Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare impreuna cu IFRS 4 Contracte de asigurare (modificare)

Modificarile se refera la preocuparile generate de implementarea noului Standard privind instrumentele financiare ,IFRS 9,inainte de implementarea noului standard privind contractele de asigurare pe care Consiliul il dezvolta pentru a inlocui IFRS 4. Modificarile introduc doua optiuni pentru entitatile care emit contracte de asigurare : o exceptare temporara de la aplicarea IFRS 9 si o abordare de tip suprapunere care ar permite entitatilor care emit contracte din sfera IFRS 4 sa reclasifice , din contul de profit si pierdere in cadrul altor elemente ale rezultatului global ,unele din veniturile si cheltuielile generate de activele financiare desemnate. Aceasta modificare nu are impact asupra societatii.

-IAS 40: Transferuri catre Investitii Imobiliare (modificare)

Modificarile clarifica momentul in care o entitate trebuie sa transfere imobile, inclusiv imobile in curs de constructie sau dezvoltare ,in sau din cadrul investitiilor imobiliare .Modificarea prevede ca o schimbare a utilizarii are loc atunci cand imobilul indeplineste sau nu mai indeplineste definitia investitiilor imobiliare si exista dovezi cu privire la modificarea de utilizare .O simpla schimbare a intentiei conducerii cu privire la utilizarea unui imobil nu furnizeaza dovezi cu privire la la o modificare de utilizare .

-IASB a emis Imbunatatirile Anuale ale IFRS- Ciclul 2014-2016 ,care reprezinta o colectie de modificari ale IFRS .

IFRS 1 Adoptarea pentru prima data a Standardelor Internationale de Raportare Financiara :Aceasta imbunatatire elimina exceptarile pe termen scurt cu privire la informatiile de furnizat cu privire la instrumentele financiare , beneficiile angajatilor si entitatile de investitii,aplicabile pentru societatile care adopta pentru prima data Standardele Internationale de Raportare Financiara.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie : Modificarea clarifica faptul ca alegerea de a evalua la valoarea justa prin contul de profit si pierdere o investitie intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie care este detinuta de o entitate care reprezinta o asociere in participatiune sau de o alta entitate care se califica,este disponibila pentru fiecare investitie intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie pentru fiecare investitie in parte, la recunoasterea initiala .

-Interpretarea IFRIC 22: Tranzactii in valuta si sume in avans .

Interpretarea clarifica modul de contabilizarea a tranzactiilor care includ primirea sau plata unor sume in avans in valuta.Interpretarea acopera tranzactii in valuta pentru care entitatea recunoaste un activ nemonetar sau o datorie nemonetara rezultate din plata sau primirea unei sume in avans inainte ca entitatea sa recunoasca activul ,cheltuiala sau venitul aferent .Interpretarea prevede ca ,pentru a determina cursul de achimb,data tranzactiei este data recunoasterii initiale a activului nemonetar platit in avans sau a datoriei din venitul amanat .In cazul in care exista mai multe plati sau incasari in avans ,atunci entitatea trebuie sa determine o data a tranzactiei pentru fiecare plata sau incasare a sumei in avans .

(b) Noi standarde, amendamente şi interpretări emise, dar neaplicabile pentru exerciţiul financiar începând cu 1 ianuarie 2018, drept urmare neadoptate:

-IFRS 16 Contracte de leasing : Standardul va intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019.Standardul stabileste principiile pentru recunoasterea,evaluarea ,prezentarea si descrierea/furnizarea informatiilor despre contractele de leasing ale celor doua parti la un contract, si anume , clientul ( locatar ) si furnizorul (locator ) . Noul standard prevede ca locatarii trebuie sa recunoasca majoritatea contractelor de leasing in cadrul situatiilor financiare . Locatarii vor dispune de un singur model contabil pentru toate contractele ,cu anumite exceptii .Contabilitatea locatorului ramane in mod semnificativ neschimbata .

-IAS 19:Modificarea ,reducerea sau decontarea planului de beneficii ale angajatilor(modifcari)

Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa. Modificarile solicita entitatilor sa utilizeze ipoteze actuariale actualizate pentru a determina costul serviciilor actuale si dobanda neta pentru restul perioadei de raportare dupa ce au avut loc modificari, reduceri sau decontari ale planului.Modificarile clarifica,de asemenea , modul in care contabilizarea modificarii,reducerii sau decontarii unui plan afecteaza aplicarea cerintelor privind plafonul activului. Modificarile nu au fost inca adoptate de UE .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

-Modificare la IFRS 10.Situatii financiare consolidate si IAS 28. Investitii in entitatile asociate si asocierile in participatie : vanzare de sau contributie cu active intre un investitor si entitatea sa asociata sau asocierea in participatie . Modificarile se refera la o inconsecventa identificata intre cerintele IFRS 10 si cele ale IAS 28,in legatura cu vanzarea de si contributia cu active intre un investitor si entitatea sa asociata sau asocierea in participatiune. Principala consecinta a modificarilor este aceea ca un castig sau o pierdere totala este recunoscuta atunci cand tranzactia implica o intreprindere (indiferent ca este sau nu sub forma de filiala).Un castig sau o pierdere partiala este recunoscuta atunci cand o tranzactie implica active care nu reprezinta o intreprindere, chiar daca acestea sunt sub forma de filiale. In luna decembrie 2015 IASB a amanat pe termen nedeterminat data intrarii in vigoare a acestei modificari .Modificarile nu au fost inca adoptate de UE .

-IFRS 9: Caracteristici de plati in avans cu compensare negativa (modificare)

Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa.Modificarea permite ca activele financiare cu caracteristici de plati in avans, care permit sau necesita ca o parte la un contract fie sa plateasca ,fie sa primeasca o compensatie rezonabila pentru rezilierea timpurie a contractului (astfel incat ,din perspectiva detinatorului activului ,este posibil sa existe o "compensatie negativa") sa fie evaluate la cost amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

-IAS 28:Interese pe termen lung in asociati si asocieri in participatie (Modificari)

Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa.Modificarile se refera la faptul daca evaluarea si ,in special,cerintele privind deprecierea intereselor pe termen scurt in asociati si asocieri in participatie care ,in fond, fac parte din "investitia neta" in respectivul asociat sau asociere in participatie,ar trebui guvernate de IFRS 9 , de IAS 28 sau de o combinare a acestor doua standarde. Modificarile clarifica faptul ca o entitate aplica IFRS 9 Instrumente financiare inainte sa aplice IAS 28 , acelor interese pe termen lung carora nu li se aplica metoda punerii in echivalenta . In aplicarea IFRS 9 ,entitatea nu tine cont de ajustarile valorii contabile a intereselor pe termen lung care sunt generate de aplicarea IAS 28 . Modificarile nu au fost inca adoptate de UE .

-INTERPRETAREA IFRIC 23: Incertitudine cu privire la tratamentele aplicate pentru impozitul pe profit

Interpretarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa.Interpretarea abordeaza contabilitatea impozitelor pe profit in situatia in care tratamentele fiscale implica

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

un grad de incertitudine care afecteaza aplicarea standardului IAS 12.Interpretarea furnizeaza indrumare cu privire la analizarea anumitor tratamente fiscale la nivel individual sau impreuna,la verificarile autoritatilor fiscale ,la metoda adecvata care sa reflecte incertitudinea si la contabilitatea modiifcarii evenimentelor si imprejurarilor .

-IASB a emis Imbunatatirile Anuale ale IFRS- Ciclul 2015-2017 ,care reprezinta o colectie de modificari ale IFRS . Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2019 si aplicarea timpurie este permisa. Aceste imbunatatiri anuale nu au fost inca adoptate de UE .

• IFRS 3 Combinari de intreprinderi si IFRS 11Angajamente comune:Modificarile aduse IFRS 3 clarifica faptul ca ,atunci cand o entitate obtine controlul asupra unei intreprinderi care este o operatiune in participatie ,aceasta reevalueaza interesele detinute anterior in respectiva intreprindere. Modificarile aduse IFRS 11 clarifica faptul ca ,atunci cand o entitate obtine controlul comun asupra unei intreprinderi care este o operatiune in participatie ,aceasta nu reevalueaza interesele detinute anterior in respectiva intreprindere.
• IAS 12 Impozitul pe profit : Modificarile clarifica faptul ca efectele asupra impozitului pe profit ale platilor privind instrumente financiare clasificate drept capitaluri proprii ,trebuie recunoscute conform modului in care au fost recunoscute tranzactiile sau evenimentele din trecut care au generat profit distribuibil.
• IAS 23 Costurile indatorarii: Modificarile clarifica punctul 14 din standard conform caruia,atunci cand un activ calificabil este disponibil pentru utilizarea sa dorita sau pentru vanzare si unele dintre imprumuturile specifice aferente activului calificabil respectiv raman restante la acel moment ,imprumutul respectiv trebuie inclus in fondurile pe care entitatea le imprumuta ,in general.

-Cadrul conceptual al Standardelor Internationale de Raportare financiara

Consiliul Standardelor Internationale de Contabilitate ("IASB") a emis cadrul conceptual revizuit pentru Raportare Financiara la 29 martie 2018.Cadrul conceptual stabileste un set cuprinzator de concepte privind raportarea financiara , stabilirea standardelor ,indrumarea celor care pregatesc raportarea financiara,in elaborarea politicilor contabile si asistenta acordata altora in eforturile lor de a intelege si interpreta standardele .IASB a emis de asemenea un document care insoteste Cadrul conceptual,Amendamente la referintele Cadrului conceptual in Standardele IFRS ,care stabileste amendamente aplicabile standardelor modificate

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

in vederea actualizarii referintelor la Cadrul conceptual revizuit . Obiectivul sau este de a sprjini tranzitia la Cadrul conceptual revizuit pentru companiile care dezvolta politici contabile utilizand Cadrul conceptual atunci cand nu se aplica niciun standard IFRS pentru o anumita tranzactie .Pentru cei care dezvolta politici contabile utilizand Cadrul conceptual ,acesta este valabil pentru perioade anuale incepand cu ianuarie 2020 sau ulterior acestei date .

- IFRS 3 Combinari de intreprinderi (Modificari)

IASB a emis modificari ale definitiei unei afaceri (Amendamente la IFRS 3) care vizeaza rezolvarea dificultatilor care apar atunci cand o entitate determina daca a dobandit o afacere sau un grup de active .Modificarile se aplica combinarilor de intreprinderi pentru care data achizitiei se afla in prima perioada de raporatre anuala care incepe la ianuarie 2020 sau ulterior acestei date si la achizitiile de active care au loc la sau dupa inceputul acestei perioade , aplicarea anterioara fiind permisa. Modificarile nu au fost inca adoptate de UE .

-IAS 1 Prezentarea Situatiilor Financiare si IAS 8 Politici Contabile , Modificari in estimari contabile si erori :Definitia a ceea ce este considerat material ( Modificari)

Modificarile intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa ianuarie 2020 si aplicarea timpurie este permisa.Modificarile clarifica definitia a ceea ce este material si cum ar trebui aplicat . Noua definitie precizeaza ca informatia este materiala daca omiterea ,declararea incorecta sau ascunderea ei ar putea influenta deciziiile luate de utilizatorii primari ai situatiilor financiare pe baza acestor situatii financiare ,care furnizeaza informatii finnaciare despre o entitate raportoare.In plus explicatiile care insotesc definitia au fost imbunatatite. Modificarile asigura de asemenea ca definitia de material este consistenta in toate standardele IFRS. Aceste modificari nu au fost inca adoptate de UE .

2.2 Raportarea pe segmente

Un segment de activitate este o componenta distincta a Societatii :

a)care se angajeaza in activitati de afaceri din care poate obtine venituri si de pe urma carora poate suporta cheltuieli ,

b)ale carei rezultate din activitate sunt examinate in mod periodic de catre principalul factor decizional operational al Societatii in vederea luarii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segment si a evaluarii performantelor acestuia, si

c) pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

IFRS 8 .Segmente de activitate trebuie sa se aplice Situatiilor Financiare Individuale ale Societatii pentru ca instrumentele sale de capitaluri proprii sunt tranzactionate pe o piata publica (BVB ).

Prezentarea de informatii privind produsele si serviciile ,precum si zonele geografice in care activeaza Societatea este obligatorie ,chiar si pentru acele entitati care identifica un singur segment de activitate raportabil ,luand in considerare pragurile cantitative si criteriile de agregare prevazute de standard .

Luand in considerare pragurile cantitative si criteriile de agregare prevazute de standard, din punct de vedere al segmentelor de activitate , Societatea nu identifica componente distincte din perspectiva riscurilor si beneficilor asociate .

Piata de desfacere	Pondere (%)	Valoarea veniturilor	Pondere (%)	Valoarea veniturilor
	2017	31.12.2017	2018	31.12.2018
Extern
(Polonia,Ungaria,Germania,Belgia,Irland	5	1.489.610	5	2.072.826
a,Anglia,Austria,Elvetia,Olanda,Egipt,Can
ada,Turcia)
Intern (Romania )	95	31.484.680	95	37.280.042
Total venituri operationale	100	32.974.290	100	39.352.868

Prezentarea zonelor geografice in care activeaza societatea :

Prezentarea informatiilor privind produsele si serviciile Societatii :

Produs sau serviciu	Pondere (%) 2017	Valoarea veniturilor 31.12.2017	Pondere (%) 2018	Valoarea veniturilor 31.12.2018
Corpuri abrazive	56,20	18.531.802	54,00	21.252.683
Abraziv pe suport	36,50	12.037.216	32,17	12.660.061
Alte produse	0,42	138.430	0,18	70.990
Venituri din chirii	4,49	1.478.799	3,74	1.472.131
Venituri din vanzarea marfurilor	1,59	523.659	1,00	391.615
Alte venituri ,inclusiv variatia	0,80	264.384	8,91	3.505.388
stocurilor de produse finite si
productia in curs de executie
Total venituri operationale	100,00	32.974.290	100,00	39.352.868

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

2.3 Conversia în monedă străină

(a) Moneda funcţională şi de prezentare

Elementele cuprinse în situaţiile financiare ale Societăţii sunt evaluate în moneda mediului economic primar în care îşi desfăşoară activitatea entitatea ("moneda funcţională"). Situaţiile financiare sunt prezentate în leul românesc ("lei"), care reprezintă moneda funcţională şi de prezentare a Societăţii.

Ratele de schimb la 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017 sunt urmatoarele :

	2018	2017
EUR	----------------------------------------- 4,6639	4,6597
USD	4,0736	3,8915

(b) Tranzacţii şi solduri

Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în moneda funcţională pe baza cursului de schimb de la data tranzacţiilor sau a evaluării pentru elementele care sunt reevaluate. Câştigurile şi pierderile din diferenţele de curs rezultate în urma efectuării acestor tranzacţii şi din conversia la cursul de schimb de sfârşit de an a activelor şi pasivelor monetare exprimate în monedă străină, sunt recunoscute în situaţia veniturilor şi cheltuielilor, cu excepţia cazului în care sunt înregistrate în alte elemente ale rezultatului global ca instrumente financiare care pot fi desemnate ca instrumente de acoperire împotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie, precum şi ca instrumente financiare care pot fi desemnate ca instrumente de acoperire împotriva riscurilor a investiţiei nete. Câştigurile şi pierderile din cursul de schimb, care se referă la împrumuturi şi la leasing, sunt prezentate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în cadrul "veniturilor sau costurilor financiare".

Toate celelalte câştiguri şi pierderi din cursul de schimb sunt prezentate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor la "alte (pierderi)/câştiguri – net".

2.4 Contabilizarea efectului hiperinflației

Economia românească a înregistrat în trecut niveluri ridicate ale inflației și a fost considerată a fi hiperinflaționistă, aşa cum este definit în IAS 29 "Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste".

IAS 29 impune ca situaţiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaţioniste să fie prezentate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

1. Prin urmare, valorile raportate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situaţii financiare.

Retratarea a fost calculată la prima aplicare a IFRS folosind evoluţia indicelui prețurilor de consum ("IPC"), publicată de Institutul Național de Statistică ("INSSE").

2.5 Imobilizări corporale

Terenurile şi clădirile cuprind fabrici, spaţii comerciale şi birouri. Restul imobilizărilor corporale reprezintă, în principal, echipamente tehnologice utilizate în procesul de producţie.

Terenurile şi clădirile sunt prezentate la 31 decembrie 2018 la valoarea justă , determinata de catre evaluatori independenti.Pentru cladiri se utilizeaza valoarea reevaluata de la data de 31.12.2018,iar pentru echipamente se utilizeaza valoarea reevaluata de la data de 31.12.2015 mai putin pierderile din amortizarea aferenta anilor 2016 ,2017 si 2018 .Pentru terenuri este utilizata valoarea reevaluata la data de 31.12.2018 .

Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea justă a unui activ reevaluat nu diferă semnificativ de valoarea sa contabilă. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este retratată proporţional cu modificarea de valoare contabilă brută a activului, astfel încât valoare contabilă a activiului, după reevaluare, să fie egala cu valoarea sa reevaluată.

Costurile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului numai atunci când este probabil ca beneficiile economice viitoare aferente elementului în cauză să revină Societăţii, iar costul elementului poate fi măsurat în mod fiabil. Valoarea contabilă a componentei înlocuite este derecunoscută. Toate celelalte cheltuieli cu reparaţii şi întreţinere sunt înregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor, în perioada financiară în care sunt efectuate.

Metoda de amortizare utilizata este metoda liniară.

Duratele normale de functionare a mijloacelor fixe sunt stabilite in conformitate cu "Catalogul privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe", aprobat prin H.G. 2139/30.11.2004 actualizata.Avand in vedere ca acest catalog prevede posibilitatea alegerii duratei normale de de functionare alegand dintr-o plaja cu o valoare minima si una maxima,comisia tehnica a analizat conditiile si mediul in care functioneaza mijloacele fixe si a decis utilizarea unei durate de viata egala cu mijlocul intervalului.

Terenurile nu se amortizează. Amortizarea celorlalte active se calculează pe baza metodei liniare în vederea alocării costului sau valorii lor reevaluate până la nivelul valorii reziduale, pe durata de viaţă utilă estimată, astfel:

Clădiri	25-40 ani
Utilaje	10-15 ani
Vehicule	3-5 ani

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Mobilier, dotări şi echipamente 3-8 ani

Valorile reziduale şi duratele de viaţă utilă ale activelor sunt revizuite şi ajustate, dacă este cazul, la sfârşitul fiecărei perioade de raportare.

Valoarea contabilă a unui activ este diminuată imediat până la valoarea sa recuperabilă dacă valoarea contabilă a activului este mai mare decât valoarea sa recuperabilă estimată.

Câştigurile şi pierderile din cedare sunt determinate prin compararea sumelor obţinute din cedare cu valoarea contabilă şi sunt recunoscute la "Alte (pierderi)/câştiguri – net" în situaţia veniturilor şi cheltuielilor.

La vânzarea de active reevaluate, sumele incluse la alte rezerve sunt transferate în rezultatul reportat.

2.6 Imobilizări necorporale

(a) Mărci comerciale şi licenţe

Mărcile comerciale şi licenţele achiziţionate separat sunt înregistrate la costul istoric. Mărcile comerciale şi licenţele au o durată de viaţă utilă limitată şi sunt înregistrate la cost mai puţin amortizarea cumulată.

Amortizarea se calculează pe baza metodei liniare de alocare a costurilor mărcilor comerciale şi licenţelor pe durata de viaţă utilă estimată a acestora, de 1 – 3 ani.

2.7 Investitii imobiliare

Investitiile imobiliare sunt proprietati imobiliare (terenuri,cladiri sau parti ale unor cladiri) detinute de catre Societate in scopul inchirierii sau pentru cresterea valorii sau ambele,si nu pentru :

-a fi utilizate in productia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative; sau

-a fi vandute pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.

O investitie imobiliara este evaluata initial la cost ,inclusiv costurile de tranzactionare. Costul unei investitii imobiliare achizitionate este format din pretul de cumparare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile(onorariile profesionale pentru prestarea servicilor juridice,taxele de transfer ale proprietatii si alte costuri de tranzactionare)

Politica contabila a Societatii privind evaluarea ulterioara a investitiilor imobiliare este cea pe baza modelului valorii juste. Aceasta politica este aplicata uniform tuturor investitiilor

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

imobiliare detinute.Evaluarea valorii juste a investitiilor imobiliare este efectuata de evaluatori membrii ai asociatiei Nationale a Evaluatorilor din Romania (ANEVAR) . Astfel,cheltuiala cu amortizarea nu se mai recunoaste ,iar investitia imobiliara este supusa reevaluarii cu suficienta regularitate in vederea recunoasterii la valoare justa .Castigurile sau pierderile rezultate in urma modificarii valorii juste a investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere al perioadei in care acestea se produc .

La 31.12.2018 au fost efectuate reevaluari ale investitiilor imobiliare de catre un evaluator autorizat .

2.8 Investitii in elemente de capitaluri proprii

Investitiile in elemente de capitaluri proprii cuprind interese de participare la CARBOREF SA din Cluj –Napoca , in proportie de 25% din capitalul social si o contributie la patrimoniul initial al asociatiei A.P.I.E.L. Romania ,ce reprezinta o participare de 7,14 % . Procentele detinute nu ne confera controlul si nici vreo influenta semnificativa asupra activitatii societatii sau asociatiei . Carboref SA nu este o societate cotata la BVB,astfel incat investitia este evaluata la cost .Societatea nu a recunoscut ajustari pentru deprecierea acestora .

2.9 Deprecierea activelor nefinanciare

Activele care sunt supuse amortizării sunt evaluate din punct de vedere al deprecierii ori de câte ori intervin evenimente sau schimbări care indică faptul că este posibil ca valoarea contabilă să nu fie recuperabilă. O pierdere din depreciere este recunoscută ca diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este reprezentată de suma mai mare dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare.

În scopul testării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care există fluxuri de trezorerie independente identificabile (unităţi generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit o depreciere, sunt revizuite pentru o posibilă reluare a deprecierii la fiecare dată de raportare.

2.10 Active financiare

2.10.1.Clasificare

In conformitate cu IFRS 9 o entitate trebuie sa clasifice activele financiare drept evaluate ulterior fie la costul amortizat,fie la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global,fie la valoarea justa prin profit sau pierdere pe baza celor doua de mai jos: a)modelul de afaceri al entitatii pentru administrarea activelor financiare si b)caracteristicile fluxului de trezorerie contractual al activului financiar .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Activele financiare care indeplinesc ambele conditii enumerate mai jos sunt evaluate ulterior la costul amortizat:

-Activul financiar este detinut in cadrul unui model de afaceri al carui obiectiv este de a detine active financiare pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale;si -Termenii contractuali ai activului financiar dau nastere la fluxuri de trezorerie care reprezinta numai plati ale principalului si dobanzi aferente principalului restant,la date specifice.

Instrumentele care indeplinesc ambele conditii de mai jos sunt evaluate ulterior la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI): -activele financiare sunt detinute in cadrul unui model de afaceri al carui obiectiv este

atins atat prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale,cat si prin vanzarea activelor finaciare;si

-termenii contractuali ai activului financiar dau nastere la fluxuri de trezorerie care reprezinta numai plati ale principalului restant,la date specifice.

Toate celelalte active financiare vor fi evaluate ulterior la valoarea justa prin situatia profitului sau pierderii( FVPL)

(a) Împrumuturi şi creanţe

Împrumuturile şi creanţele sunt active financiare nederivate, cu plăţi fixe sau determinabile, care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu excepţia celor care au scadenţa după mai mult de douăsprezece luni de la sfârşitul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active imobilizate.

(b) Active financiare disponibile în vederea vânzării

Activele financiare disponibile în vederea vânzării sunt instrumente nederivate care, fie sunt desemnate în această categorie, fie nu sunt clasificate în prima categorie prezentată. Ele sunt incluse în activele imobilizate, cu excepţia cazului în care investiţia ajunge la scadenţă sau conducerea intenţionează să o înstrăineze în termen de douăsprezece luni de la sfârşitul perioadei de raportare.

(c) Certificate de emisii de gaze

Incepand cu 01.01.2013 instalatia apartinand Societatii nu mai face obiectul schemei de comercializare a emisiilor de gaze cu efect de sera conform Directivei 2009/29/CE ,astfel incat din anul 2013 nu a mai primit certificate EUA .

In anul 2014 Societatea a instrainat toate cele 2,196 certificate aflate in cont la inceputul anului ,in caz contrar riscand sa le piarda .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

2.10.2.Recunoaştere şi evaluare

Achiziţiile şi vânzările regulate de active financiare sunt recunoscute la data tranzacţionării – data la care Societatea se angajează să cumpere sau să vândă respectivul activ.

Investiţiile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus costurile de tranzacţionare pentru toate activele financiare neînregistrate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt înregistrate ulterior la valoarea justă. Împrumuturile şi creanţele sunt înregistrate la cost amortizat, pe baza metodei dobânzii efective.

Investițiile în capitalurile proprii care nu au un preț cotat de piață pe o piață activă și a căror valoare justă nu poate fi evaluată fiabil nu trebuie desemnate la valoarea justă prin profit sau pierdere.

2.11 Stocuri

Stocurile sunt evidenţiate la valoarea cea mai mică dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul produselor finite este determinat prin metoda costului standard. Costul produselor finite şi producţiei în curs de execuţie cuprinde cheltuielile cu proiectarea, materiile prime, forţa de muncă direct productivă, alte cheltuieli directe şi cheltuielile de producţie indirecte corespunzătoare (pe baza capacităţii normale de producţie). Nu sunt incluse costurile îndatorării.

Valoarea realizabilă netă reprezintă preţul estimativ de vânzare, în cursul normal al activităţii, mai puţin cheltuielile de vânzare variabile aplicabile.

Acolo unde este necesar, sunt înregistrate ajustari de depreciere pentru stocurile uzate moral şi cu mişcare lentă. Pentru stocurile uzate moral identificate individual sunt create ajustari de depreciere la valoare integrală sau eliminate din bilanţ. Pentru stocurile cu mişcare lentă este efectuată o estimare a vechimii pe fiecare categorie principală, pe baza rotaţiei stocurilor.

2.12 Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru stocurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activităţii. Dacă se estimează că vor fi colectate în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii), acestea vor fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active imobilizate.

Creanţele comerciale sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, iar ulterior , pentru creanţele cu o perioada de creditare mai mare de 6 luni, evaluarea se realizează la costul amortizat pe baza metodei dobânzii efective mai puţin ajustarile pentru depreciere.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

2.13 Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind numerarul în casă, disponibilul din conturile curente la bănci, alte investiţii pe termen scurt cu lichiditate ridicată şi cu termene de maturitate iniţiale de până la trei luni şi descoperit de cont la bănci.

2.14 Capital social

Acţiunile ordinare sunt clasificate drept capitaluri proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii de noi acţiuni ordinare sau de opţiuni sunt evidenţiate în capitalurile proprii ca deduceri, net de impozit, din încasări.

2.15 Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate, în cursul normal al activităţii, de la furnizori. Conturile furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.Datoriile comerciale sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, iar ulterior, datoriile cu o scadenţă mai mare de 6 luni, sunt evaluate la cost amortizat, pe baza metodei dobânzii efective.

2.16 Împrumuturi

Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă, net de costurile de tranzacţionare înregistrate. Ulterior, împrumuturile sunt evidenţiate la cost amortizat; orice diferenţă dintre sumele încasate (net de costurile de tranzacţionare) şi valoarea răscumpărării fiind recunoscută în situaţia veniturilor şi cheltuielilor, pe durata împrumuturilor, pe baza metodei dobânzii efective.

2.17 Impozit pe profit curent şi amânat

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în situaţia veniturilor şi cheltuielilor, cu excepţia cazului în care se referă la elemente recunoscute în alte elemente ale rezultatului global, sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, şi impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la sfârşitul perioadei de raportare. Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităţilor fiscale.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare.

Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (şi legilor) intrate în vigoare până la sfârşitul perioadei de raportare şi care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.

Creanţele privind impozitul amânat sunt recunoscute numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.

Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creanţele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, şi când creanţele şi datoriile privind impozitul amânat se referă la impozite pe profit impuse de aceeaşi autoritate fiscală, fie aceleiaşi entităţi impozabile, fie unor entităţi impozabile diferite, dacă există intenţia de a compensa soldurile pe o bază netă.

2.18 Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii, Societatea face plăţi către Statul Român în numele angajaţilor săi, pentru fondurile de sănătate, pensii şi şomaj. Toţi angajaţii Societăţii sunt membri ai planului de pensii al Statului Român, care este un plan fix de contribuţii. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere odată cu recunoaşterea cheltuielilor salariale.

(a) Obligaţii referitoare la pensii

Conform contractului colectiv de muncă, Societatea trebuie să plătească angajaţilor la momentul pensionării o sumă compensatorie egală cu un salariu brut. Societatea a înregistrat un provizion pentru astfel de plăţi (vezi Nota 5).

(b) Alte beneficii

Societatea suportă costuri cu personalul aferente furnizării de beneficii precum serviciile medicale. Aceste sume cuprind în principal costurile implicite ale controalelor medicale anuale .

(c) Beneficii pentru încetarea contractului de muncă

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Conform contractului colectiv de muncă, în cazul unei concedieri colective, Societatea va oferi plăți compensatorii, după cum urmează, calculate în funcţie de vechimea respectivilor angajaţi:

• pentru o vechime în muncă de până la 10 ani, 3 salarii de încadrare ale persoanei disponibilizate;
• pentru o vechime în muncă cuprinsă între 10 ani şi 15 ani, 5 salarii de încadrare ale persoanei disponibilizate;
• pentru o vechime în muncă cuprinsă între 15 ani şi 20 ani, 7 salarii de încadrare ale persoanei disponibilizate;
• pentru o vechime în muncă cuprinsă între 20 ani si 25 ani, 9 salarii de încadrare ale persoanei disponibilizate;
• pentru o vechime în muncă de peste 25 ani, 12 salarii de încadrare ale persoanei disponibilizate;
• (d) Planuri privind participarea la profit şi prime

Societatea acordă angajaților, pe langa salarii, bonusuri suplimentare rezultate din drepturile salariale, prime din fondul de salarii, tichete de masă și prime de vacanță.

Angajaţii pot beneficia şi de fondul de participare a angajaților la profit, constituit în cota de 10% din profitul net conform hotărârii Adunării Generale a Acţionarilor.

2.19 Provizioane

Provizioanele pentru riscuri sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligaţie curentă, legală sau implicită, ca urmare a unor evenimente anterioare; este probabil ca o ieşire de resurse să fie necesară pentru onorarea obligaţiei; suma a fost estimată în mod fiabil.

În cazul în care există mai multe obligaţii similare, probabilitatea ca o ieşire de resurse să fie necesară pentru decontarea obligaţiei se determină luând în considerare întreaga clasă de obligaţii. Un provizion este recunoscut, chiar dacă probabilitatea unei ieşiri de resurse pentru un element individual este redusă.

Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru decontarea obligaţiei, folosind o rată înainte de impozit care să reflecte evaluările curente de pe piaţă ale valorii-timp a banilor şi ale riscurilor specifice obligaţiei. Majorarea provizionului ca urmare a trecerii timpului este recunoscută în cheltuiala cu dobânda.

2.20 Recunoaşterea veniturilor

IFRS 15 a inlocuit cerintele IFRS anterioare de recunoastere a veniturilor si se aplica tuturor veniturilor din contractele cu clientii.In conformitate cu noul standard ,venitul este

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

recunoscut astfel incat sa reflecte transferul bunurilor si serviciilor contractate catre client,la valoarea care reflecta pretul la care Societatea se asteapta sa fie indreptatita in schimbul acestor bunuri si servicii . Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoarea adăugată, retururi, rabaturi şi discounturi, precum şi după eliminarea vânzărilor în cadrul Societăţii.

Societatea recunoaşte veniturile atunci cand sau pe masura ce clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor . Societatea îşi bazează estimările pe rezultate istorice, ţinând seama de tipul clientului, tipul tranzacţiei şi specificul fiecărui angajament.

Societatea a adoptat noul standard incepand cu 1 ianuarie 2018 utilizand metoda retrospectiva modificata ,cu ajustarile cumulate din aplicarea initiala recunoscute in soldul initial al rezultatului reportat in anul aplicarii initiale . In consecinta,Societatea nu a aplicat cerintele IFRS 15 pentru perioade anterioare prezentate .

Conform IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii si IFRS 15.Venituri din contractele cu clientii(Clarificari ) ,nu am identificat tranzactii in care Societatea actioneaza in calitate de agent.Un agent recunoaste venituri pentru comisionul sau pentru tariful cuvenit in schimbul facilitarii transferului de bunuri sau servicii .

Aplicarea initiala a IFRS 15 nu are impact asupra rezultatului reportat al Societatii la data de 01 ianuarie 2018 .

Aplicarea IFRS 15 nu avut impact asupra situatiei veniturilor si cheltuielilor si asupra situatiei rezultatului global pentru anul 2018,nici asupra pozitiei financiare si a fluxurilor de trezorerie .

(a) Vânzarea de produse finite

Societatea produce întreaga gamă de produse abrazive, cu excepţia superabrazivelor.

Principala piaţă de desfacere este reprezentată de cea internă, doar pana la max.5% din livrări realizându-se pe piaţa externă.

Societatea comercializează produsele finite prin intermediul distribuitorilor, prin vânzare directă către clientii persoane juridice si prin vanzare cu amanuntul, prin intermediul magazinului propriu.

Vânzările de produse finite sunt recunoscute în momentul în care clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor Societatea gestionează un magazin pentru desfacerea produselor abrazive

Vânzarea produselor este recunoscută în momentul în care Societatea vinde un

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

produs către un client. Vânzările cu amănuntul se fac, de regulă, cu plata în numerar sau card bancar.

Produsele finite sunt, adesea, vândute cu discount de volum. Vânzările sunt înregistrate pe baza preţului specificat în contractul de vânzare-cumpărare, net de discountul de volum estimat şi de retururile estimate la momentul vânzării. La estimarea şi constituirea de provizioane pentru discount şi retururi se foloseşte experienţa acumulată. Discountul de volum este estimat pe baza achiziţiilor anuale anticipate. Se consideră că nu există elemente de finanţare, întrucât vânzările se fac cu o perioadă de credit de maxim 60-90 zile, în conformitate cu practică obişnuită de pe piaţă.

(b) Venituri din redevenţe

Veniturile din redevenţe sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajamente, conform prevederilor contractuale relevante. Societatea deţine investiţii imobiliare pe care le închiriază în vederea obţinerii de venituri.

2.21 Venituri din dobânzi

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute folosind metoda dobânzii efective.

2.22 Venituri din dividende

Veniturile din dividende sunt recunoscute în momentul stabilirii dreptului de a încasa sumele respective.

2.23 Contracte de leasing

Contractele de leasing pentru imobilizări corporale în care Societatea îşi asumă toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăţii sunt clasificate ca şi contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la începutul leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietăţii închiriate şi valoarea actualizată a plăţilor minime de leasing.

Fiecare plată de leasing este alocată între obligaţii şi cheltuielile de finanţare. Obligaţiile corespunzătoare legate de chirie, net de costurile de finanţare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanţare este trecut în situaţia veniturilor şi cheltuielilor pe durata contractului de leasing, astfel încât să se obţină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al obligaţiei pentru fiecare perioadă.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Imobilizările corporale achiziţionate prin leasing financiar sunt amortizate pe durata de viaţă utilă a activului.

Contractele de leasing în cadrul cărora o porţiune semnificativă a riscurilor şi beneficiilor aferente dreptului de proprietate este deţinută de locator sunt clasificate ca leasing operaţional. Plăţile efectuate în cadrul contractelor de leasing operaţional sunt înregistrate ca şi cheltuieli în situaţia veniturilor şi cheltuielilor, pe baza metodei liniare, pe durata contractului de leasing.

2.24 Distribuirea dividendelor

Distribuirea dividendelor către acţionarii societăţii este recunoscută ca datorie în situaţiile financiare ale Societatii, în perioada în care dividendele sunt aprobate de acţionarii societăţii.

3. GESTIONAREA RISCURILOR FINANCIARE

3.1 Factori de risc financiar

Prin natura activităţilor efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de piaţă (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de trezorerie şi riscul de preţ), riscul de credit şi riscul de lichiditate. Programul Societăţii privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilităţii pieţelor financiare şi caută să minimalizeze potenţialele efecte adverse asupra performanţelor financiare ale Societăţii. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a acoperi anumite expuneri la risc.

• (a) Riscul de piaţă
• (i) Riscul valuta

Societatea este expusă riscului valutar prin expunerile la diferite devize, în special la USD şi EUR. Riscul valutar este asociat activelor şi obligaţiilor recunoscute, în special împrumuturilor.

Societatea a incheiat in aprilie 2018 un contract cadru pentru tranzactii cu instrumente financiare derivate in scopul realizarii unor operatiuni FORWARD de schimb valutar pentru acoperirea partiala a riscului de schimb valutar pentru valuta USD , asadar Societatea a inceput sa aplice contabilitatea acoperirii impotriva riscului. La 31.12.2018 Societatea nu avea in curs de derulare nici o tranzactie cu instrumente financiare derivate .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Următorul tabel prezintă expunerea Societăţii faţă de posibilele modificări ale cursului de schimb aplicat la sfârşitul perioadei de raportare:

	La 31 Decembrie 2017				La 31 Decembrie 2018
	Sumă netă pe
	Active Financiare monetare	Datorii financiare monetare	Situaţia Poziţiei Financiare	Active Financiare monetare	Datorii financiare monetare	Sumă netă pe Situaţia Poziţiei Financiare
LEI	8,725,304	5,092,294	3,633,010	8,419,644	9,847,277	(1,427,633)
EUR	283,002	4,947,481	(4,664,479)	372,143	1,651,804	(1,279,661)
USD	3,516	0	3.516	296	0	296
Total	9,011,822	10,039,775	(1.027,953)	8,792,083	11,499,081	(2.706,998)

Analiza prezentată mai sus include doar elementele monetare de activ şi datorii.

Următorul tabel prezintă modul în care variază elementele contului de profit și ale capitalurilor proprii în funcţie de schimbarea cu 10% a cursurilor de schimb BNR aplicate la data bilanțului în raport cu moneda funcțională a Societăţii, cu toate celelalte variabile constante, după cum urmează:

	2018	2017
EUR USD	5.1302 4.4809	5.1256 4.2806
Impact pe contul de profit si pierdere:
EUR crescând cu 10%		2018 (127.966)
EUR crescând cu 10%		2017 (466.448)

(ii) Riscul de rată a dobânzii

Societatea este expusă riscului ratei dobânzii prin împrumuturile sale pe termen lung şi scurt, dintre care majoritatea au rate variabile, legate de indiciele ROBOR pentru împrumuturile în lei, respectiv EURIBOR pentru împrumuturile în EUR.

Societatea are încheiate contracte de împrumut purtătoare de dobândă cu Unicredit Bank,Banca Comerciala Romana si cu Raiffeisen Bank.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Situatia creditelor angajate era urmatoarea:

- La 31 Decembrie 2017

Instituţia financiară	Valută	Rata Dobânzii	Plafon	Soldul împrumutului la 31 Decembrie 2017(Lei)
Unicredit Bank	RON	Negociata	800.000	658.788
Banca Comerciala Romana	RON/ EUR	Negociata	2.000.000	920.665
Raiffeisen Bank	RON/ EUR	Negociata	3.740.000	512.466 948.828

Total 3.040.747

- La 31 Decembrie 2018

Instituţia financiară	Valută	Rata Dobânzii	Plafon	Soldul împrumutului la 31 Decembrie 2018(Lei)
Unicredit Bank	RON	Negociata	800.000	431.965
Banca Comerciala Romana	RON/ EUR	Negociata	2.000.000	1.378.949
Raiffeisen Bank	RON/ EUR	Negociata	4.350.000	3.164.154 965.718
Raiffeisen Bank –Termen lung	RON	Negociata	2.200.000	1.527.778

Total 7.468.564

La 31 Decembrie 2018, o posibilă creştere în rata dobânzii de 1% ar avea un efect în situaţia veniturilor şi cheltuielilor de 2.128 Ron.

(b) Riscul de credit

Riscul de credit este legat în special de numerar şi echivalente de numerar şi de creanţele comerciale. Societatea a elaborat o serie de politici prin aplicarea cărora se asigură că vânzările de produse şi servicii se efectuează către clienţi corespunzători. Valoarea contabilă a creanţelor, netă de provizioanele pentru creanţe incerte, reprezintă valoarea maximă expusă riscului de credit.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Riscul de credit al creanţelor comerciale care nu sunt provizionate, dar nici scadente, pot fi evaluate prin intermediul analizelor interne având în vedere faptul că nu există informaţii externe cu privire la indicatori de risc pentru clienţi.

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Clienţi pentru care termenul de recuperare al creanţelor este sub 30 zile	3.157.985	2.933.049
Clienţi pentru care termenul de recuperare al creanţelor este între 30 si 90 de zile	2.989.170	2.961.212
Clienţi pentru care termenul de recuperare al creanţelor este intre 90 si 180 de zile Total	40.438 6.187.593	94.256 5.988.517

Deşi colectarea creanţelor poate fi influenţată de factori economici, conducerea consideră că nu există un risc semnificativ de pierdere care să depăşească provizioanele deja create.

Numerarul este plasat la instituţii financiare care, la momentul constituirii depozitului, erau considerate ca prezentând un risc minim de încetare de plăţi.

Indicatorul Financiar al băncii	Banca	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Baa1	Raiffeisen Bank	3.894	1.940
Baa2	BRD	13.978	11.989
n/a	Trezorerie	6.069	7.785
Baa3	BCR	96.958	145.884
n/a	Unicredit Tiriac Bank	17.545	0
n/a	CEC Bank	416.458	575.060
Total		554,902	742,658

Unde:

Instituţiile financiare cotate cu indicatorul D prezintă o putere financiară modestă, cu eventuală nevoie de suport extern, iar instituţiile financiare cotate cu indicatorul E prezintă o putere financiară foarte modestă cu o probabilitate mare de nevoie de ajutor extern periodic.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

(c) Riscul de lichiditate

Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menţinerea de numerar suficient şi disponibilitatea de fonduri printr-o valoare adecvată a facilităţilor de credit angajate.

Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate de departamentul financiar al Societăţii, care monitorizează previziunile privind necesarul de lichidităţi al Societăţii, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale, în acelaşi timp menţinând permanent o marjă suficientă la facilităţile de împrumut angajate neutilizate, astfel încât Societatea să nu încalce limitele împrumuturilor sau înţelegerile legate de împrumuturi pentru toate facilităţile de împrumut.

Maturitatea datoriilor financiare este analizată în tabelul de mai jos:

	Până la	Între	Între	Peste
	1 an	1 şi 2 ani	2 şi 5 ani	5 ani
La 31 Decembrie 2017
Împrumuturi (Nota 14)	3.040.747	-	-	-
Leasing financiar (Nota15)	305.834	202.015	-	-
Datorii comerciale si de alta natură(Nota 16)	6.440.457	-	-	-
Impozit pe profit curent	50.722
Total	9.837.760	202.015	-	-
La 31 Decembrie 2018
Împrumuturi (Nota 14)	6.674.119	733.334	61.111	-
Leasing financiar (Nota15)	198.045	94.683	28.972	-
Datorii comerciale si de alta natură(Nota 16)	3.680.346	-	-	-
Impozit pe profit curent	28.471
Total	10.580.981	828.017	90.083	-

3.2 Gestionarea capitalului

Obiectivele Societăţii legate de gestionarea capitalului vizează protejarea capacităţii Societăţii de a-şi continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi implicate, precum şi menţinerea unei structuri optime a capitalului în vederea reducerii costului de capital.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

La fel ca şi celelalte companii care îşi desfăşoară activitatea în acest sector, Societatea monitorizează capitalul pe baza indicatorului gradului de îndatorare. Acest indicator se calculează prin împărţirea datoriei nete la capitalul total. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv "împrumuturile curente şi pe termen lung", după cum se arată în situaţia poziţiei financiare) numerarul şi echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adăugând la "capitalurile proprii" din situaţia poziţiei financiare datoria netă.

În 2018 strategia Societăţii, modificată faţă de 2017, a constat în majorarea coeficientului gradului de îndatorare, in principal, in scopul platii unor investiţii .

	2017	2018
Total împrumuturi	3.548.596	7.790.264
Mai puţin: numerar şi echivalente de numerar	635.596	879.301
Datorie netă	2,913,000	6,910,963
Total capital propriu	66.036.181	79.116.393
Total capital şi datorii nete	68.949.181	86.027.356
Indicatorul gradului de îndatorare	4%	8%

Indicatorii gradului de îndatorare la 31 decembrie 2018 şi 2017 au fost următorii:

3.3 Evaluarea la valoarea justă

Valoarea justă a instrumentelor financiare care sunt tranzacţionate pe o piaţă activă se bazează pe preţurile de piaţă cotate la sfârşitul perioadei de raportare. Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă este stabilită prin utilizarea tehnicilor de evaluare.

Se consideră că valoarea contabilă minus ajustarea pentru deprecierea creanţelor şi datoriilor comerciale aproximează valorile juste ale acestora. Valoarea justă a datoriilor financiare cu o perioadă de decontare mai mare de 6 luni este estimată prin actualizarea fluxurilor de numerar contractuale viitoare la rata curentă a dobânzii de pe piaţă aflată la dispoziţia societăţii pentru instrumente financiare similare.

Evaluarea la valoare justa se efectueaza tinandu-se cont de urmatoarea ierarhie :

a)nivelul 1 –preturi cotate pe piete active pentru active si datorii identice b)nivelul 2-date,altele decat preturi cotate ,care sunt observabile pentru active sau datorii c)nivelul 3-date pentru active si datorii ,care nu se bazeaza pe date de piata observabile

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Prezentarea la valoare justa a Activelor Financiare si a Datoriilor Financiare la
31.12.2018:
	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Active financiare:
Numerar si echivalente de numerar	879.301	-	-
Creante si alte creante	-	7.912.782	-
Datorii financiare:
Imprumuturi	-	7.790.264	-
Datorii comerciale si de alta natura	-	3.680.346	-
Impozit pe profit curent	-	28.471	-
Prezentarea la valoare justa a Activelor Financiare si a Datoriilor Financiare la
31.12.2017:
	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
Active financiare:
Numerar si echivalente de numerar	635.776	-	-
Creante si alte creante	-	8.376.047	-
Datorii financiare:
Imprumuturi	-	3.548.596	-
Datorii comerciale si de alta natura	-	6.440.457	-
Impozit pe profit curent	-	50.722	-

4. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE CRITICE

Estimările şi raţionamentele sunt evaluate continuu şi au la bază experienţa istorică şi alţi factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condiţiile date.

4.1 Estimări şi ipoteze contabile critice

Societatea elaborează estimări şi ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiţie, rareori egale cu rezultatele reale corespunzătoare. Estimările şi ipotezele pentru care există un risc considerabil de a determina ajustări semnificative ale valorii contabile a activelor şi pasivelor în anul financiar următor sunt abordate în cele ce urmează.

(a) Impozitul pe profit

Societatea se supune impozitului pe profit dint-o singură jurisdicţie (România). Există numeroase tranzacţii şi calcule pentru care determinarea impozitului final este incert. Societatea recunoaşte datoriile în vederea auditului financiar anticipat pe baza estimărilor dacă se vor datora impozite suplimentare. Acolo unde rezultatul fiscal final al acestor chestiuni este diferit de sumele iniţial

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

înregistrate, aceste diferenţe vor avea impact asupra activelor şi pasivelor de impozit pe profit curente şi amânate în perioada în care se realizează această determinare.

(b) Beneficii legate de pensii

Valoarea actualizată a obligaţiilor de pensii depinde de o serie de factori, care sunt stabilite pe o bază actuarială folosind o serie de ipoteze. Ipotezele utilizate la determinarea costului net (venit) pentru pensii includ rata de actualizare. Orice modificări ale acestor ipoteze vor avea impact asupra valorii contabile a obligaţiilor de pensii. Societatea foloseşte rata dobânzii de referinţă BNR ca rata de actualizare a obligaţiei de pensii , la sfârşitul fiecărui an.

5. APLICAREA PENTRU PRIMA DATĂ A IFRS

La 31.12.2012 Societatea a intocmit primele situatii financiare conform IFRS . În pregătirea situaţiei poziţiei financiare conform IFRS la 1 ianuarie 2011 şi la 31 decembrie 2011, Societatea a ajustat sumele raportate anterior în situațiile financiare întocmite cu în conformitate cu OMFP 3.055/2009.

Principalele ajustări de retratare conform IFRS a situaţiilor financiare întocmite conform OMFP 3.055 au fost următoarele:

a) Imobilizări corporale

Societatea nu a calculat în perioadele precedente cheltuieli cu amortizarea privind imobilizările corporale în conservare. La momentul adoptării IFRS, imobilizările corporale ţinute în conservare se amortizează în continuare pe durata în care acestea nu au fost utilizate.

În vederea prezentării la valoarea justă, terenurile societăţii au fost supuse procesului de reevaluare. Această reevaluare a fost efectuată la finele anului 2010, cât şi la sfârşitul anilor 2011 şi 2012.

Restul categoriilor de imobilizări corporale nu au înregistrat fluctuaţii semnificative în valoarea justă decât la sfârşitul anului 2012, rezultatele aferente fiind corespunzător reflectate în situaţiile financiare.

b) Investiţii imobiliare

La data adoptării IFRS, Societatea aplică metoda prezentării la valoarea justă a clădirilor încadrate în această categorie. Astfel, cheltuiala cu amortizarea nu se mai recunoaste, iar investiţia imobiliară este supusă la finele fiecărui an financiar unei reevaluări în vederea recunoaşterii la valoarea justă. Rezultatul reevaluării se va recunoaşte în Situaţia Veniturilor şi Cheltuielilor.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

c) Provizion concedii neefectuate

Societatea estimează pentru zilele de concediu neefectuate şi aferente anului financiar încheiat, un provizion în vederea înregistrării cheltuielii salariale în perioada corespunzătoare.

d) Provizion pentru pensii

Conform Contractului Colectiv de Muncă, fiecare angajat beneficiază de o compensaţie egală cu un salariu, în momentul pensionării. În vederea recunoaşterii acestei cheltuieli, Societatea înregistrează un provizion pe întreaga perioadă în care angajatul lucrează în cadrul companiei. Valoarea acestui provizion este actualizată corespunzător, utilizându-se rata de referinţă a dobânzii conform BNR.

e) Recunoaşterea unui activ sau unei datorii din Impoziul Amânat (IAS 12)

La momentul adoptării IFRS, Societatea calculează şi înregistreză impactul impozitului amânat, determinat pe baza diferenţelor temporare între baza contabilă şi cea fiscală a elementelor bilantiere.

6. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Mişcările aferente imobilizărilor corporale sunt următoarele:

	Terenuri şi clădiri	Echipamente şi vehicule	Mobilier, dotări şi echipamente	Imobilizări în curs de execuţie	Total
La 1 ianuarie 2017
Cost sau evaluare Amortizare	55.366.391	30.423.657	251.209	324.376	86.365.633
Cumulată Valoare Netă	(11.525.319)	(23.709.026)	(166.428)	-	(35.400.773)
Contabilă	43.841.072	6.714.631	84.781	324.376	50.964.860

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Anul încheiat la 31 decembrie 2017

			Mobilier,	Imobilizări
	Terenuri şi	Echipamente	dotări şi	în curs de
	clădiri	şi vehicule	echipamente	execuţie	Total
Valoare contabilă
netă iniţială	43.841.072	6.714.631	84.781	324.376	50.964.860
Intrări	-	444.588	-	4.724.886	5.169.474
Transferuri	7.889	133.181	3.677	(144.747)	-
Câştig din reevaluare	-	-	-	-	-
Pierdere din reevaluare	-	-	-	-	-
Ieşiri, net	-	(21.015)	-	(724.126)	(745.141)
Transferuri la investitii
imobiliare	-	-	-	-	-
Cheltuiala cu
amortizarea	(772.666)	(1.339.219)	(12.490)	-	(2.124.375)
Amortizare mijloace
fixe în conservare	(80.092)	-	-	-	(80.092)
Valoarea contabilă
netă finală	42.996.203	5.932.166	75.968	4.180.389	53.184.726

		Mobilier, Imobilizări
La 31 decembrie	Terenuri şi	Echipamente	dotări şi	în curs de
2017	clădiri	şi vehicule	echipamente	execuţie	Total
Cost sau evaluare	55.374.280	30.740.301	254.886	4.180.389	90.549.856
Amortizare Cumulată	(12.378.077)	(24.808.135)	(178.918)	-	(37.365.130)
Valoare Netă Contabilă	42.996.203	5.932.166	75.968	4.180.389	53.184.726

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Anul încheiat la 31 decembrie 2018

				Imobilizări
			Mobilier,	în curs de
	Terenuri şi	Echipamente	dotări şi	execuţie
	clădiri	şi vehicule	echipamente	si avansuri	Total
Valoare contabilă
netă iniţială	42.996.203	5.932.166	75.968	4.180.389	53.184.726
Intrări	-	290.798	3.724	2.430.305	2.724.827
Transferuri	-	4.740.924	9.684	(4.750.608)	-
Câştig din reevaluare	14.156.616	-	-	-	14.156.616
Pierdere din
reevaluare	-	-	-	-	-
Ieşiri, net	(3)	(72.345)	(2.931)	(830.975)	(906.254)
Transferuri la
investitii imobiliare	-	-	-	-	-
Cheltuiala cu
amortizarea	(718.503)	(1.374.183)	(12.520)	-	(2.105.206)
Amortizare mijloace
fixe în conservare	(77.157)	-	-	-	(77.157)
Valoarea contabilă
netă finală	56.357.156	9.517.360	73.925	1.029.111	66.977.552

				Imobilizări
			Mobilier,	în curs de
La 31 decembrie	Terenuri şi	Echipamente	dotări şi	execuţie
2018	clădiri	şi vehicule	echipamente	si avansuri	Total
Cost sau evaluare	70.579.812	34.945.912	227.838	1.029.111	106.782.673
Amortizare Cumulată Valoare Netă	(14.222.656)	(25.428.552)	(153.913)	-	(39.805.121)
Contabilă	56.357.156	9.517.360	73.925	1.029.111	66.977.552

Valoarea justa a imobilizarilor corporale

O evaluare independenta a terenurilor si cladirilor a fost facuta de catre un evaluator independent pentru a determina valoarea justa a imobilizarilor corporale la 31 decembrie 2018 .Surplusul net din reevaluare a fost inregistrat in alte elemente ale rezultatului global si este prezentat in "alte rezerve" in capitaluri proprii .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Prezentarea valorii juste a imobilizarilor corporale la 31 decembrie 2018 :

	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3
Terenuri	-	43.602.422	-
Cladiri si constructii speciale	-	12.754.734	-
Total terenuri si cladiri	-	56.357.156	-
Echipamente si vehicule	-	9.517.360	-
Mobilier,dotari si echipamente	-	73.925	-

Prezentarea valorii juste a imobilizarilor corporale la 31 decembrie 2017 :

	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3
Terenuri	-	30.848.407	-
Cladiri si constructii speciale	-	12.147.796	-
Total terenuri si cladiri	-	42.996.203	-
Echipamente si vehicule	-	5.932.166	-
Mobilier,dotari si echipamente	-	75.968	-

Vehiculele şi utilajele includ următoarele sume pentru care Societatea este locatarul, în cadrul unor contracte de leasing financiar:

	2017	2018
Cost	1.284.053	1.067.733
Amortizare cumulată	375.639	408.763
Valoare contabilă netă	908.414	658.970

Pentru creditele angajate, Societatea a înregistrat garanţii asupra urmatoarelor imobilizări corporale :

Cladiri

	2017	2018
Cost	10.687.105	11.838.113
Amortizare cumulată	3.394.406	4.133.631
Valoare contabilă netă	7.292.699	7.704.482

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Teren aferent:

	2017	2018
Cost	5.945.288	8.579.958

-La 31.12.2018 următoarele imobilizări corporale (terenuri şi clădiri) ,active circulante si disponibilitati din conturi bancare sunt ipotecate în cadrul contractelor de împrumut pe care compania le-a încheiat cu instituţiile finaciare Unicredit Bank Cluj,Banca Comerciala Romana Cluj si Raiffeisen Bank Clui:

Nr. Crt.	Obiectul ipotecii	Valoare ipotecă	Beneficiar ipotecă	Rang ipotecă
1.1	Teren cu constructii situat in P-ta 1 Mai nr.3 cuprinse in CF 309072 a localitatii Cluj Napoca	2.000.000 lei+ dobânzi şi comisioane aferente	BANCA COMERCIALA ROMANA	I
1.2	Teren cu constructii situat in P-ta 1 Mai nr.3 cuprinse in CF 305138 si CF 305138-C1-U1 a localitatii Cluj-Napoca	2.000.000 lei + dobânzi şi comisioane aferente	RAIFFEISEN BANK	I
2.1	Ipoteca mobiliara avand ca obiect stocul de produse finite	800.000 lei + dobânzi şi comisioane aferente	UNICREDIT BANK	-
2.2	Ipoteca mobiliară asupra disponibilităţilor băneşti prezente şi viitoare/soldurile creditoare aflate în conturile şi subconturile sale prezente şi viitoare deschise la bancă conform Contractului de garanţie reală mobiliară, înregistrat la Arhiva Electronică de Garanţii Reale Mobiliare	800.000 lei + dobânzi şi comisioane aferente	UNICREDIT BANK	-
2.3	Ipoteca mobiliară asupra disponibilităţilor băneşti prezente şi viitoare/soldurile creditoare aflate în conturile şi subconturile sale prezente şi viitoare deschise la bancă conform Contractului de garanţie reală mobiliară, înregistrat la Arhiva Electronică de Garanţii Reale Mobiliare	2.000.000 lei+ dobânzi şi comisioane aferente	BANCA COMERCIALA ROMANA	-

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

2.4	Ipoteca mobiliară asupra disponibilităţilor băneşti prezente şi viitoare/soldurile creditoare aflate în conturile şi subconturile sale prezente şi viitoare deschise la bancă conform Contractului de garanţie reală mobiliară, înregistrat la Arhiva Electronică de Garanţii Reale Mobiliare	3.740.000 lei+ dobânzi şi comisioane aferente	RAIFFEISEN BANK
2.5	Ipoteca mobiliară asupra conturilor curente deschise la bancă ,ipoteca mobiliara asupra echipamentului achizitionat, garantie financiara acordata de FEI in cuantum de 60% din valoarea facilitatii	2.200.000 lei +dobânzi şi comisioane aferente	RAIFFEISEN BANK

-

-

Valoarea contabilă care ar fi fost recunoscută dacă activele ar fi fost înregistrate conform modelului bazat pe cost sunt prezentate in tabelul de mai jos. Acest cost reprezintă costul presupus la data tranziţiei la IFRS.

Descriere	Terenuri şi cladiri	Echipamente şi vehicule	Mobilier, dotări şi echipamente	Imobilizări în curs de execuţie si avansuri	Total
Anul incheiat la
31 decembrie 2017
Cost	50.369.693	22.239.765	254.886	4.180.389	77.044.733
Amortizare cumulată	11.886.983	18.065.590	178.918	0	30.131.491
Valoarea contabilă neta	38.482.710	4.174.175	75.968	4.180.389	46.913.242
Anul incheiat la
31 decembrie 2018
Cost	50.368.714	26.706.605	227.838	1.029.111	78.332.268
Amortizare cumulată	12.457.072	18.592.672	153.913	0	31.203.657
Valoarea contabilă neta	37.911.642	8.113.933	73.925	1.029.111	47.128.611

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

7. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

	Mărci şi licenţe
La 01 ianuarie 2017
Cost sau evaluare	226.707
Amortizare cumulată	(205.850)
Valoarea contabilă netă	20.857
Anul încheiat la 31 decembrie 2017
Valoare contabilă netă iniţială	20.857
Intrări	8.359
Cheltuiala cu amortizarea	(18.095)
Valoarea contabilă netă finală-imobilizari necorporale	11.121
La 31 decembrie 2017
La 01 ianuarie 2018
Cost sau evaluare	235.066
Amortizare cumulată	(223.945)
Valoarea contabilă netă	11.121
Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Valoare contabilă netă iniţială	11.121
Intrări	6.399
Cheltuiala cu amortizarea	(10.963)
Valoarea contabilă netă finală-imobilizari necorporale	6.557
Imobilizari necorporale in curs de executie-initial	0
Intrari	0
Iesiri	0
Valoarea contabilă -imobilizari necorporale in curs	0

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

8.INVESTIŢII IMOBILIARE

La 01 ianuarie 2017	Clădiri
Cost sau evaluare	6.605.581
Valoarea contabilă netă	6.605.581
Intrări	-
Castiguri / (Pierderi) din evaluarea la valoare justa	-
Ieşiri	-
Valoarea contabilă netă finală	6.605.581
La 31 decembrie 2017
Cost sau evaluare	6.605.581
Valoarea contabilă netă	6.605.581
Anul încheiat la 31 decembrie 2018	Clădiri+Teren
Intrări	-
Castiguri / (Pierderi) din evaluarea la valoare justa Ieşiri	518.721 -
Valoarea contabilă netă finală	7.124.302
La 31 decembrie 2018
Cost sau evaluare	7.124.302
Valoarea contabilă netă	7.124.302

9.INSTRUMENTE FINANCIARE

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Active
Creanţe şi alte creanţe	8.376.047	7.912.782
Numerar şi echivalente de numerar	635.776	879.301
Total Active	9.011.823	8.792.083
Datorii
Împrumuturi	3.346.581	6.872.164
Datorii comerciale şi de alta natura	6.440.457	3.680.346
Impozit pe profit curent	50.722	28.471
Total Datorii	9.837.760	10.580.981

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Clasificari contabile si valori juste :

Nota	Cost amortizat (IFRS 9)	Valoare contabila totala	Valoare justa (IAS 39)
12	879.301	879.301	879.301
11	7.912.782	7.912.782	7.912.782
	8.792.083	8.792.083	8.792.083
			6.872.164
16	3.680.346 28.471	3.680.346 28.471	3.680.346 28.471 10.580.981
	14 Total Datorii Financiare	6.872.164	6.872.164 10.580.981 10.580.981

10. STOCURI

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Materiale	4.067.416	4.632.053
Obiecte de inventar	104.989	108.364
Produse Finite	7.900.222	10.042.555
Marfuri Provizioane privind	336.098	361.147
deprecierea stocurilor	(186.491)	(185.772)
Total stocuri	12.222.234	14.958.347

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
La 1 ianuarie	192.118	186.491
Ajustari depreciere in
cursul anului (Nota 15)	0	28.810
Reversate	(5.627)	(29.529)
La 31 decembrie	186.491	185.772

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

11. CREANŢE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Creanţe Clienti Ajustari privind	8.397.558	7.860.618
deprecierea creantelor clienţi	(192.052)	(215.337)
Creanţe comerciale şi alte creanţe	8.205.506	7.645.281
Cheltuieli in avans	90.254	131.119
Alte creanţe	79.849	135.944
Alte creanţe imobilizate ( pe o perioadă mai mare de
3 luni)	438	438
Provizioane privind
deprecierea altor creante Impozit pe profit curent de	0	0
recuperat	0	0
Total	170.541	267.501
Total Creanţe după
provizionare	8.376.047	7.912.782

Creanţele comerciale și alte creanțe sunt denominate în următoarele valute:

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
RON	8.093.996	7.592.779
EUR	282.051	320.003
Alte monede (USD, GBP)	-	-
Total Creanţe	8.376.047	7.912.782

Analiza creanţelor în funcţie de scadenţă se prezintă în urmatorul tabel:

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
În perioada de scadenţă	6.187.593	5.988.517
Perioada scadentă depăşită,
dar fără risc de depreciere	2.188.454	1.924.265
Total	8.376.047	7.912.782

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Analiza pe vechimi a creanţelor restante se prezintă după cum urmează:

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Până la 3 luni	2.008.559	1.699.255
Între 3 si 6 luni	153.134	177.346
Mai mult de 6 luni	218.813	263.001
Ajustari pentru
deprecierea creantelor	(192.052)	(215.337)
Total	2.188.454	1.924.265

Societatea a inregistrat ajustari pentru deprecierea creantelor la valoarea pierderilor de credit preconizate ,calculate pe baza ratelor de pierdere preconizate .

Analiza mişcării ajustarilor pentru deprecierea creantelor:

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
La 1 ianuarie	229.369	192.052
Ajustari depreciere creante în cursul anului	36.135	36.267
Ajustari depreciere reversate	(73.452)	(12.982)
La 31 decembrie	192.052	215.337

12. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Numerar în casă şi în bancă Garanţii de bună execuţie sub 3	126.827 -	79.187 -
luni Numerar colateral la bancă – acreditive Alte echivalente în numerar	- -	- 131.606
Depozite pe termen scurt	508.949	668.508
Total	635.776	879.301

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
122.360	26.751
951	296
3.516	52.140
508.949	668.508
-	-
-	131.606
635.776	879.301

Banca	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Raiffeisen Bank	3.895	1.940
BRD	13.978	11.989
Trezorerie	6.069	7.785
BCR	4.468	52.436
Unicredit Ţiriac Bank	17.545	0
Piraeus Bank Romania	0	0
Bani în casă şi alte echivalente în numerar	80.873	136.644
Depozite pe termen scurt-BRD	0	0
Depozite pe termen scurt-BCR-garantii gestionari	92.490	93.447
Depozite pe termen scurt-CEC BANK – dividende consemnate	416.440	575.042
Depozite pe termen scurt-CEC BANK – cautiuni	18	18
	635.776	879.301

In cursul anului 2016 a fost consemnata la CEC BANK SA suma de 416.440 lei reprezentand dividende cuvenite actionarilor :SCOP LINE SA ( 213.645 lei) , BENJAMIN UNITED SRL (342 lei) , ALFA LINE SA ( 90.422 lei) si MATTERA COM SA (112.031 lei) .

In cursul anului 2018 a fost consemnata la CEC BANK SA suma de 158.602 lei reprezentand dividende cuvenite actionarilor :SCOP LINE SA ( 81.367 lei) , BENJAMIN UNITED SRL (214 lei) , ALFA LINE SA ( 34.437 lei) si MATTERA COM SA (42.584 lei) .

Sumele au fost consemnate in baza unei Ordonante emisa la data de 25.09.2015 de catre Directia de Investigare a Infractiunilor de Criminalitate Organizata si Terorism in cadrul Dosarului nr.394/D/P/2007 .

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Numerar si echivalente de numerar	635.776	879.301
Total portiune curenta a imprumuturilor	3.040.747	6.674.119
	3.676.523	7.553.420

13. CAPITALURI PROPRII

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Capital social	12.325.438	12.325.438
Ajustari ale capitalului
social	-	-

	Valoare	Număr de Acţiuni	Valoare actiune (lei)	Procentaj de Deţinere(%)
S.C. CARBO EUROPE S.R.L.	3.310.253	1.324.101	2.5	26.8571
Ionescu Mircea-Pietro	3.095.990	1.238.396	2.5	25.1187
Popoviciu Viorel-Dorin	1.607.925	643.170	2.5	13.0456
Popa Gheorghe Titus Dan	1.544.490	617.796	2.5	12.5309
Persoane Juridice	1.673.660	669.464	2.5	13.5789
Persoane Fizice	1.093.120	437.248	2.5	8.8688
Total	12.325.438	4.930.175		100

La momentul tranziţiei la IFRS, Societatea a calculat si a recunoscut efectul economiei hiperinflaţioniste prin aplicarea IAS 29.

Retratarea a fost calculată folosind evoluţia indicelui prețurilor de consum ("IPC"), publicată de Institutul Național de Statistică ("INSSE"). Indicii utilizaţi, determinaţi pe preţurile aferente perioadei decembrie 1990 (1990 = 100) pentru cei 13 ani şi factorii de conversie au fost următorii:

Lună, An	Mişcări în indicii preţului consumatorului	Indice	Factor de Conversie
Februarie 1991	7,0%	123	1.363
Martie 1996	1,7%	8.291	20,19
Februarie 2001	2,3%	101.419	1,65
August 2003	0,28%	157.446	1,06

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

DIVIDENDE

In cursul anului 2018 Societatea a facut distribuiri de dividende catre proprietari in baza Hotararii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr.2 din 26.04.2018, in suma totala de 1.232.543,75 lei (dividend brut 0,25 lei/actiune) ,suma de 345.112,25 lei din profitul net al anului 2015 ramas nerepartizat si suma de 887.431,50 lei din profitul net al anului 2017

14.ÎMPRUMUTURI

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Împrumuturi la bănci Împrumuturi de la acţionari	3.040.747 -	7.468.564 -
Total împrumuturi	3.040.747	7.468.564
Porţiune curentă a împrumuturilor	3.040.747	6.674.119
Portiunea pe termen lung – imprumuturi la banci	-	794.445
	3.040.747	7.468.564

In luna noiembrie 2017 Societatea a semnat cu RAIFFEISEN BANK S.A. un contract de facilitate de credit la termen "Invest SME Initiative" in valoare de 2.500.000 lei ,pe termen de 3 ani ,in scopul finantarii a 80% din investitia reprezentand achizitia unui echipament nou . Tragerea din credit,in valoare de 2.200.000 lei, a avut loc in ianuarie 2018 in scopul achitarii datoriei catre furnizorul de imobilizari , datorie care la 31.12.2017 era de 2.534.877 lei .

Garantiile pentru aceasta facilitate sunt : ipoteca mobiliara asupra conturilor curente deschise la banca ,Ipoteca mobiliara asupra echipamentelor care fac obiectul investitiei si o garantie Financiara in cuantum de 60% din facilitate, acordata de FEI .

Facilitatea de credit acordata in baza acestui Contract beneficiaza de sprijinul Uniunii Europene prin programul Initiativa pentru IMM,Finantat de Uniunea Europeana prin FEDR si Horizon 2020 si de catre Fondul European de Investitii si de catre Banca Europeana de Investitii .

31 Decembrie 2018	31 Decembrie 2017
6.502.846 965.718	2.091.919 948.828	RON EUR
7.468.564	3.040.747

Rata efectivă medie anuală a dobânzii aferente împrumuturilor bancare pentru anul financiar 2018 a fost 4.04 % (pentru anul financiar 2017 fiind de 2.20%).

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

15.LEASING FINANCIAR

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Până într-un an	305.834	198.045
Între 1 an şi 5 ani	202.015	123.655
Valoarea Prezentă a
leasingului financiar	507.849	321.700

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Până într-un an	315.472	200.669
Între 1 an şi 5 ani	204.818	123.837
Viitoarele cheltuieli financiare Valoarea Prezentă a	(12.441)	(2.806)
leasingului financiar	507.849	321.700

Rata efectivă medie anuală a dobânzii aferente leasingului financiar pentru anul financiar 2018 a fost 1.44 % (pentru anul financiar 2017 fiind de 2.08 %).

16. FURNIZORI ŞI ALŢI CREDITORI

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Furnizori	4.406.772	1.345.078
Datorii privind
personalul	572.315	543.165
Dobanda de plata	3.533	6.975
Dividende de plata	656.224	890.255
TVA de plata	298.173	311.793
Alte datorii catre stat	361.333	466.741
Venituri in avans	0	0
Clienti creditori si
creditori diversi	118.133	84.101
Plusuri de inventar de
natura imobilizarilor si
subventii pt.investitii	23.974	32.238
Total	6.440.457	3.680.346

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
EUR	3.490.804	364.385
USD	-	-
LEI	2,949,653	3,315,961
	6,440,457	3,680,346

52 din 61

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

17. ANALIZA PE CATEGORII A VENITURILOR

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Venituri din vânzarea de produse finite	30.707.448	33.983.735
Venituri din vânzarea de mărfuri	523.659	391.615
Venituri din servicii prestate	192.372	184.915
Total	31.423.479	34.560.265

Alte venituri operaţionale

31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
(21.015)	(39.384)
10.079	119.762
0	558.749
0	518.720
1.478.799	1.472.131
1.467.863	2.629.978

18. SALARII ŞI ALTE COSTURI AFERENTE

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Cheltuieli cu salariile	10.801.453	14.278.054
Cheltuieli cu contribuţiile salariale	2.496.290	521.073
Cheltuieli cu bonurile de masă	442.749	543.270
Total	13.740.492	15.342.397

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Numar mediu salariati	217	219
Numar salariati	230	222
Salariul personalului administrativ (directori,inclusiv contributii sociale aferente)	1.391.050	1.489.775
Consiliul de Administraţie (inclusiv contributiile sociale aferente )	827.223	839.759

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

19. ALTE CHELTUIELI OPERAŢIONALE

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Alte cheltuieli cu serviciile
executate de terţi	877.940	748.121
Cheltuieli privind redevenţele şi
chiriile	50.355	40.735
Cheltuieli privind utilităţile	1.721.996	1.930.241
Cheltuieli cu întreţinerea şi
reparaţiile	310.085	276.109
Cheltuieli privind asigurările	118.850	120.630
Cheltuieli cu despăgubiri şi
penalităţi	33.913	807
Alte Provizioane
cheltuială / (reversare)	23.555	51.481
Provizion net pentru creante
cheltuială / (reversare)	(37.317)	23.285
Cheltuieli poştale şi alte taxe	45.801	46.455
Cheltuieli privind comisioanele
şi onorariile	10.243	253.397
Cheltuieli de protocol, reclamă şi
publicitate	99.649	180.566
(Câştig) / Pierdere netă din diferenţe de curs valutar din
activităţi operaţionale	(1.715)	2.100
Provizion net pentru stocuri cu
mişcare lentă sau depreciate
cheltuială / (reversare)	(5.627)	(719)
Cheltuieli cu servicii bancare şi
asimilate	46.251	41.819
Cheltuieli cu deplasările	184.559	132.835
Alte cheltuieli din exploatare	793.803	891.827
Cheltuieli de transport	159.340	253.480
Total	4.431.681	4.993.169

In anul 2018 s-a achitat catre auditorul financiar un onorariu de 8.000 eur pentru auditarea situatiilor financiare la 31.12.2017

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

20. REZULTAT FINANCIAR

	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Cheltuiala cu dobânda
- împrumuturi	62.293	212.782
- leasing financiar	10.590	5.998
Rezultat net din diferenţe de curs	48.099	12.780
Costuri financiare	120.982	231.560
Venituri din dobânzi	6	4
Alte venituri financiare	0	0
Venituri financiare	6	4
Rezultat financiar net	(120.976)	(231.556)

21. IMPOZIT PE PROFIT

Descriere	31 Decembrie 2017	31 Decembrie 2018
Rezultat brut	978.970	2.667.587
Rată de impozitare conform
regrementărilor naţionale	16%	16%
Elemente similare veniturilor	993.699	976.555
Elemente similare cheltuielilor	(28.656)	(26.860)
Deduceri	(2.614.586)	(2.691.989)
Venituri neimpozabile	(126.604)	(1.132.078)
Cheltuieli nedeductibile	2.796.131	3.194.611
Total	1.998.954	2.987.826
Cheltuiala cu impozit	(319.833)	(478.052)
Sume reprezentand
sponsorizare/mecenat	63.967	95.610
Total	(255.866)	(382.442)
(Cheltuială)/Venit cu Impozit amânat	48.681	(279.658)
(Cheltuială)/Venit cu impozitul pe
profit	(207.185)	(662.100)

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

21. IMPOZIT PE PROFIT (CONTINUARE)

	1-Ianuarie 2017	Mişcare în impozit amânat	31-Decembrie 2017	Mişcare în impozit amânat	31-Decembrie 2018
Active din impozite amânate Datorii din	12.815	10.051	22.866	(146)	22.720
impozite amânate	(4.783.812)	(40.538)	(4.824.350)	(2.232.210)	(7.056.560)
Activ/(Datorie) din impozite amânate - net	(4.770.997)	(30.487)	(4.801.484)	(2.232.356)	(7.033.840)
Datorii din impozite amânate		Imobilizări corporale	Provizioane		Total
La 1 Ianuarie 2017 Mişcare în impozit		(4.774.045)	(9.767)		(4.783.812)
amânat		(43.265)	2.727		40.538
La 31 Decembrie 2017		(4.817.310)	(7.040)		(4.824.350)
Active din impozite amânate		Imobilizări corporale	Provizioane		Total
La 1 Ianuarie 2017 Mişcare în impozit		12.815		0	12.815
amânat		-	10.051		10.051
La 31 Decembrie 2017		12.815	10.051		22.866
Activ/(Datorie) din impozite amânate - net		(4.804.495)	3.011		(4.801.484)
Datorii din impozite amânate		Imobilizări corporale si rezerva legala	Provizioane		Total
La 1 Ianuarie 2018		(4.817.310)	(7.040)		(4.824.350)
Mişcare în impozit amânat		(2.238.330)	6.120		(2.232.210)
La 31 Decembrie 2018		(7.055.640)	(920)		(7.056.560)

21.

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Active din impozite amânate	Imobilizări corporale	Provizioane	Total
La 1 Ianuarie 2018	12.815	10.051	22.866
Mişcare în impozit amânat	(470)	324	(146)
La 31 Decembrie 2018	12.345	10.375	22.720
Activ/(Datorie) din impozite amânate - net	(7.043.295)	9.455	(7.033.840)

22. PĂRŢI AFILIATE

Lista părţilor afiliate Societăţii este următoarea:

Explicaţii
CARBOCHIM SA deţine 25% din partile sociale ale CARBOREF SRL. D-l Popoviciu Viorel a facut parte atât din Consiliul de Administraţie al CARBOCHIM SA (Consiliu format din 5 persoane) ,cât şi din cel al CARBOREF SA (Consiliu format din 3 persoane) pana in luna martie 2015 ,cand societatea a devenit CARBOREF SRL si a ramas un singur administrator ( d-l Ioan Mihut care detine 70% din partile sociale ). Livrarile reprezintă contravaloarea chiriilor şi a utilităţilor conform contractului 2249/13.12.2012.
D-l Popa Dan –administrator al CARBOCHIM SA deţine 50% din EUROCLUB SRL şi este administrator al EUROCLUB SRL împreună cu o altă persoană . Nu au existat tranzactii cu aceasta societate in annul 2018.
D-l Popa Dan –administrator al CARBOCHIM SA detine 50% din AUTOEUROPA SRL, şi este administrator impreuna cu o alta persoana .
ELECTROARGES SA a detinut 12,40% din capitalul social al CARBOCHIM SA pana la data de 23.03.2018 cand si-a vandut participatia.
D-l Turcu Iacob Ovidiu –administrator al CARBOCHIM SA pana in 26.02.2018 - detine 41,88% din SERVICE AUTOMOBILE 2 SA si este reprezentantul administratorului DACIA SERVICE CLUJ FELEAC
D-l Turcu Iacob Ovidiu –administrator al CARBOCHIM SA ,incepand din 26.04.2013 si pana la data de 26.02.2018 , detine 95,66% din DACIA SERVICE FELEAC SA si este administrator impreuna cu alte doua persoane

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Analiza soldurilor şi a tranzacţiilor cu părţile afiliate(Sumele sunt in lei si includ TVA ):

Solduri la 1 Ianuarie 2017	Creanţe	Alte creanţe	Datorii
CARBOREF SA	837	-	-
EURO CLUB SRL	142,228	-	-
AUTOEUROPA SRL	-	-	-
ELECTROARGES SA	-	-	-
SERVICE AUTOMOBILE 2 SA	-	-	957
DACIA SERVICE FELEAC SA	-	-	-
Total	143,065	-	-
Tranzacţii realizate în cursul anului 2017:	Vânzari	Cheltuieli	Împrumuturi
CARBOREF SA	10,051	1.607	-
EURO CLUB SRL	(3,149)	-	-
AUTOEUROPA SRL	-	315	-
ELECTROARGES SA	687	-	-
SERVICE AUTOMOBILE 2 SA	14,179	-	-
DACIA SERVICE FELEAC SA	18,768	550	-
Total	40,536	2,472	-
Solduri la 31 Decembrie 2017	Creanţe	Alte creanţe	Datorii
CARBOREF SA	-	-	-
EURO CLUB SRL	-	-	-
AUTOEUROPA SRL	-	-	-
ELECTROARGES SA	-	-	-
SERVICE AUTOMOBILE 2 SA	-	-	-
DACIA SERVICE FELEAC SA	-	-	-
Total	-	-	-
Tranzacţii realizate în cursul anului 2018:	Vânzari	Cheltuieli	Împrumuturi
CARBOREF SA	10,275	-	-
EURO CLUB SRL	-	-	-
AUTOEUROPA SRL	720	409	-
ELECTROARGES SA	2,338	-	-
SERVICE AUTOMOBILE 2 SA	124	4,074	-
DACIA SERVICE FELEAC SA	1,018	19,182	-
Total	14,475	23,665	-
Solduri la 31 Decembrie 2018	Creanţe	Alte creanţe	Datorii
CARBOREF SA	852	-	-
EURO CLUB SRL	-	-	-
AUTOEUROPA SRL	-	-	-
ELECTROARGES SA	-	-	-
SERVICE AUTOMOBILE 2 SA	-	-	-
DACIA SERVICE FELEAC SA	-	-	-

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Total - - -

La 31.12.2018 Consiliul de Administraţie al Societăţii are următoarea componenţă:

• Popoviciu Viorel Dorin, membru în Consilul de Administraţie şi preşedintele Consiliului de Administraţie. Detine 643.170 actiuni.
• Popa Gheorghe Titus Dan, membru in Consiliul de Administraţie .Deţine 617.796 actiuni
• Ionescu Mircea Pietro, membru in Consililul de Administraţie.Deţine un numar de 1.238.396 actiuni.
• Stoicescu Daniel-Silviu , membru în Consiliul de Administraţie .Detine un numar de 15 actiuni.
• Crisan Viorel Vasile , membru in Consiliul de Administraţie. Detine un numar de 7.609 actiuni .

Conducerea executivă a societăţii este următoarea:

• Popoviciu Viorel Dorin, Director General
• Barabula Mihaela Maria, Director Economic
• Giurgiu Liana , Director Vanzari
• Carean Nastasia, Director Tehnic-productie

23. REZUTATUL PE ACŢIUNE

Acţiunile Societăţii sunt cotate la a doua categorie a Bursei de Valori Bucureşti.

Rezultatul de bază pe acţiune este calculat prin împărţirea profitului atribuibil deţinătorilor de capitaluri ai Societăţii la numărul mediu de acţiuni ordinare existente pe parcursul anului.Rezultatul diluat pe acţiune coincide cu rezultatul de baza pe acţiune.

	Anul încheiat la 31 decembrie 2017	Anul încheiat la 31 decembrie 2018
Profit atribuibil deţinătorilor de capital ai Societăţii	978.970	2.667.588
Media ponderată a numărului de acţiuni	4,930,175	4,930,175

24. CONTINGENŢE

59 din 61

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

Rezultatul de bază şi diluat pe acţiune (lei pe acţiune) 0.20 0.54

Acţiuni în instanţă

Societatea este obiectul unui număr de acţiuni în instanţă, majoritatea reprezentând proceduri de insolvenţă ale clienţilor incerţi. Conducerea Societăţii consideră că aceste acţiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţiei financiare a Societăţii.

Impozitarea

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani şi este într-o fază de adaptare la jurisprudenţa Uniunii Europene. Ca urmare, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii, autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite şi taxe suplimentare şi a dobânzilor şi penalităţilor de întârziere aferente (si în anul 2018 penalităţile de intarziere sunt 0,01% pe zi de intarziere , plus dobânzi de întârziere in procent de 0,02% pe zi de intarziere ). În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt adecvate.

Legislaţia fiscală existentă la momentul întocmirii situaţiilor financiare, pentru societăţile care raportează conform Standardelor Financiare Internaţionale este într-un stadiu incipient de dezvoltare. Ca urmare, este posibil ca autorităţile fiscale să aibă interpretări diferite faţă de cele incluse în prezentele situaţiile financiare. Deoarece Societatea menţine pentru imobilizări corporale metoda reevaluării, şi totodată, pentru a reduce riscul fiscal aferent , Societatea a decis să păstreze în soldul contului 105 "Rezerve din Reevaluare", la data tranziţiei la IFRS, sumele existente în acest cont la data de 31 decembrie 2010 în situaţiile financiare întocmite conform OMFP 3055/2009.

Criza financiară

Volatilitatea recentă a pieţelor financiare internaţionale şi româneşti:

Ultima criză globală de lichidităţi care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel scăzut al finanţării pieţei de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul financiar şi, ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare şi o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori. De asemenea, volatilitatea cursului de schimb a leului şi a principalelor monede folosite în schimburile internaţionale a fost foarte ridicată. În prezent, întregul impact al ultimei crize financiare este încă imposibil de anticipat şi de prevenit în totalitate.

Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziţiei financiare a Societăţii a unei potenţiale scăderi a lichidităţii pieţelor financiare, a unei creşteri a volatilităţii cursului de schimb al

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)

monedei naţionale şi a continuării recesiunii. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea Societăţii în condiţiile actuale.

Reevaluarea proprietăţilor ţinute la valoarea justă

Piaţa imobiliară din România a fost grav afectată de recenta volatilitate a pieţelor financiare ce a rezultat în restrângerea accesului la credite pentru companii şi persoane fizice. Aşadar, valoarea contabilă a imobilizărilor corporale evaluate la valoarea justă a fost actualizată pentru a reflecta condiţiile pieţei la data bilanţului. Datorită volatilităţii pieţei imobiliare din România, este posibil ca valorile juste ale activelor de natură imobiliară ale Societăţii să sufere modificări în perioada următoare.

25. EVENIMENTE ULTERIOARE

In cadrul Raportului Curent emis in 18.03.2019 pentru a publica ordinea de zi aferentă Adunării Generale Ordinare a Acţionarilor din 24.04.2019,convocata pentru aprobarea Situatiilor Financiare ale anului 2018 , se prezintă spre aprobare :

-repartizarea profitului net al anului 2018 ,in suma de 2.667.587,86 lei astfel:la rezerve legale suma de 166.484,39 lei,la dividende suma de 986.035 lei ce reprezinta un dividend brut de 0,20 lei/ actiune si la rezultat reportat (profit nerepartizat) diferenta de 1.515.068,47 lei.

DECLARATIE

Subsemnaţii POPOVICIU VIOREL-DORIN în calitate de director general şi BARABULA MIHAELA-MARIA în calitate de director economic al CARBOCHIM S.A., declarăm următoarele:

• Situaţiile financiare individuale la 31.12.2018 au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ("IFRS") adoptate de Uniunea Europeană si cu OMF 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

• Politicile contabile utilizate la întocmirea Situaţiilor financiare individuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicate;

• Situaţiile financiare individuale întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ("IFRS") oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată;

• Societatea îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate

• Nu avem cunoștință, la data prezentei declaraţii, despre alte informații, evenimente, împrejurări care să altereze în mod semnificativ declaraţiile de mai sus.

DIRECTOR GENERAL DIRECTOR ECONOMIC

Ing.Popoviciu Viorel-Dorin ec.Barabula Mihaela-Maria

	Active totale:	97.896.841 lei
C	Capitaluri proprii	79.116.393 lei
	Datoru	18.780.448 lei
	Profitul net al exercițiului	2.667.588 lei

-

-

• -
  -
  -
  -
  -

-

Anexa

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod	Conformare	Explicatii
de Guvernanta Corporativa la 31.12.2018	DA/NU
Sectiunea A -Responsabilitati
A.1. Toate societătile trebuie să aibă un	NU	Este in curs de elaborare.
regulament intern al Consiliului care include
termenii de referintă/responsabilitătile Consiliului
si functiile cheie de conducere ale societătii, si
care aplică, printre altele, Principiile Generale din
Sectiunea A.
A.2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de	NU	Este in curs de elaborare.
interese trebuie incluse în regulamentul
Consiliului.
A.3. Consiliul de Administratie trebuie să fie	DA
format din cel putin cinci membri.
A.4. Majoritatea membrilor Consiliului de	DA
Administratie trebuie să nu aibă functie executivă.
În cazul societătilor din Categoria Premium, nu
mai putin de doi membri neexecutivi ai
Consiliului de Administratie trebuie să fie
independenti. Fiecare membru independent al
Consiliului de Administratie trebuie să depună o
declaratie la momentul nominalizării sale în
vederea alegerii sau realegerii, precum si atunci
când survine orice schimbare a statutului său,
indicând elementele în baza cărora se consideră
că este independent din punct de vedere al
caracterului si judecătii sale.
A.5. Alte angajamente si obligatii profesionale	NU	Se va analiza la elaborarea
relativ permanente ale unui membru al		regulamentului de functionare a C.A.
Consiliului, inclusiv pozitii executive si
neexecutive în Consiliul unor societăti si institutii
nonprofit, trebuie dezvăluite actionarilor si
investitorilor potentiali înainte de nominalizare si
în cursul mandatului său.
A.6. . Orice membru al Consiliului trebuie să	NU	Se va analiza la elaborarea
prezinte Consiliului informatii privind orice		regulamentului de functionare a C.A.
raport cu un actionar care detine direct sau
indirect actiuni reprezentând peste 5% din toate
drepturile de vot.
A.7. Societatea trebuie să desemneze un secretar	DA
al Consiliului responsabil de sprijinirea activitătii
Consiliului.
A.8. Declaratia privind guvernanta corporativă va	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului		Codului BVB.
sub conducerea Presedintelui sau a comitetului de
nominalizare si, în caz afirmativ, va rezuma
măsurile cheie si schimbările rezultate în urma

acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid
privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul,
criteriile si frecventa procesului de evaluare.
A.9. Declaratia privind guvernanta corporativă	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
trebuie să contină informatii privind numărul de		regulamentului C.A.
întâlniri ale Consiliului si comitetelor în cursul
ultimului an, participarea administratorilor (în
persoană si în absentă) si un raport al Consiliului
si comitetelor cu privire la activitătile acestora.
A.10. Declaratia privind guvernanta corporativă	NU	Se va reglementa la elaborarea
trebuie să cuprindă informatii referitoare la		regulamentului C.A.
numărul exact de membri independenti din
Consiliul de Administratie.
A.11. Consiliul societătilor din Categoria	NU	Nu suntem in categoria societatilor
Premium trebuie să înfiinteze un comitet de		Premium.
nominalizare format din membri neexecutivi, care
va conduce procedura nominalizărilor de noi
membri în Consiliu si va face recomandări
Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de
nominalizare trebuie să fie independentă.
Sectiunea B – Sistemul de gestiunea riscului si
control intern
B.1. Consiliul trebuie să înfiinteze un comitet de	DA
audit în care cel putin un membru trebuie să fie
administrator neexecutiv independent. În cazul
societătilor din Categoria Premium, comitetul de
audit trebuie să fie format din cel putin trei
membri si majoritatea membrilor comitetului de
audit trebuie să fie independenti.
B.2. Presedintele comitetului de audit trebuie să	DA
fie un membru neexecutiv independent.
B.3. . În cadrul responsabilitătilor sale, comitetul	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a		Regulamentului C.A. si a Codului de
sistemului de control intern.		Guvernanta.
B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
eficacitatea si cuprinderea functiei de audit intern,		Regulamentului C.A. si a Codului de
gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a		Guvernanta.
riscului si de control intern prezentate către
comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea
si eficacitatea cu care conducerea executivă
solutionează deficientele sau slăbiciunile
identificate în urma controlului intern si
prezentarea de rapoarte relevante în atentia
Consiliului.
B.5. Comitetul de audit trebuie să evalueze	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
conflictele de interese în legătură cu tranzactiile		Regulamentului C.A. si a Codului de
societătii si ale filialelor acesteia cu părtile		Guvernanta.
afiliate.
B.6. Comitetul de audit trebuie să evalueze	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
eficienta sistemului de control intern si a		Regulamentului C.A. si a Codului de
sistemului de gestiune a riscului.		Guvernanta.
B.7. Comitetul de audit trebuie să monitorizeze	NU	Se va avea in vedere la elaborarea

aplicarea standardelor legale si a standardelor de		Regulamentului C.A. si a Codului de
audit intern general acceptate. Comitetul de audit		Guvernanta.
trebuie să primească si să evalueze rapoartele
echipei de audit intern.
B.8. Ori de câte ori Codul mentionează rapoarte	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
sau analize initiate de Comitetul de Audit, acestea		Regulamentului C.A. si a Codului de
trebuie urmate de raportări periodice (cel putin		Guvernanta.
anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior
Consiliului.
B.9. Niciunui actionar nu i se poate acorda	DA
tratament preferential fata de alti actionari in
legătură cu tranzactii si acorduri încheiate de
societate cu actionari si afiliatii acestora.
B.10. Consiliul trebuie să adopte o politică prin	NU	Se va avea in vedere la elaborarea
care să se asigure că orice tranzactie a societătii		Regulamentului C.A. si a Codului de
cu oricare dintre societătile cu care are relatii		Guvernanta.
strânse a cărei valoare este egală cu sau mai mare
de 5% din activele nete ale societătii (conform
ultimului raport financiar) este aprobată de
Consiliu în urma unei opinii obligatorii a
comitetului de audit al Consiliului si dezvaluita in
mod corect actionarilor si potentialilor investitori,
in masura in care aceste tranzactii se incadreaza in
categoria evenimentelor care fac obiectul
cerintelor de raportare.
B.11. Auditurile interne trebuie efectuate de către	DA
o divizie separată structural (departamentul de
audit intern) din cadrul societătii sau prin
angajarea unei entităti terte independente.
B.12. În scopul asigurării îndeplinirii functiilor	DA
principale ale departamentului de audit intern,
acesta trebuie să raporteze din punct de vedere
functional către Consiliu prin intermediul
comitetului de audit. În scopuri administrative si
în cadrul obligatiilor conducerii de a monitoriza si
reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct
directorului general.
Sectiunea C – Justa recompensa si motivare
C.1. Societatea trebuie să publice pe pagina sa de	NU	Nu exista o politica de remunerare.
internet politica de remunerare si să includă în		Societatea urmeaza sa implementeze o
raportul anual o declaratie privind implementarea		politica de remunerare pentru a ne
politicii de remunerare în cursul perioadei anuale		conforma Codului BVB.
care face obiectul analizei. Orice schimbare
esentială intervenită în politica de remunerare
trebuie publicată în timp util pe pagina de internet
a societătii.
Sectiunea D - - Adăugând valoare prin relatiile
cu investitorii
D.1. Societatea trebuie să organizeze un serviciu	NU	Nu avem un Serviciu de Relatii cu
de Relatii cu Investitorii – indicându-se publicului		Investitorii, insa exista in cadrul
larg persoana/persoanele responsabile sau unitatea		societatii persoane cu atributii in acest
organizatorică. În afară de informatiile impuse de		sens.

prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o sectiune dedicată Relatiilor cu Investitorii, în limbile română si engleză, cu toate informatiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv: D1.1. Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale actionarilor; D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societătii, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive în consilii de administratie din societăti sau din institutii non-profit; D.1.3. Rapoartele curente si rapoartele periodice (trimestriale, semestriale si anuale); D.1.4. Informatii referitoare la adunările generale ale actionarilor; D 1.5. Informatii privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor si a altor distribuiri catre actionari, sau alte evenimente care conduc la dobandirea sau limitarea drepturilor unui actionar, inclusiv termenele limita si principiile aplicate intr-un termen care sa le permita investitorilor sa adopte decizii de investitii; D 1.6. Numele si datele de contact ale unei persoane care va putea sa furnizeze, la cerere, informatii relevante; D 1.7. Prezentarile societatii ( de ex. prezentarile pentru investitori, prezentarile privind rezultatele trimestriale etc.), situatiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit si rapoartele anuale.	NU NU DA DA DA DA DA	Vom avea in vedere la elaborarea Codului BVB. Vom avea in vedere la elaborarea Codului BVB
D.2. Societatea va avea o politică privind distributia anuală de dividende sau alte beneficii către actionari. Principiile politicii anuale de distributie către actionari va fi publicată pe pagina de internet a societătii.	NU	Nu avem o politica stabilita in acest, dar se va avea in vedere la eleborarea Codului BVB.
D.3. Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societătii.	NU	Se va avea in vedere la elaborarea Codului BVB.
D.4. Regulile adunărilor generale ale actionarilor nu trebuie să limiteze participarea actionarilor la adunările generale si exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a actionarilor.	NU	Se respecta reglementarile legale in vigoare privind drepturile actionarilor.

D.5. Auditorii externi vor fi prezenti la adunarea generală a actionarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.	DA
D.6. Consiliul va prezenta adunării generale anuale a actionarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de control intern si de gestiune a riscurilor semnificative, precum si opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.	DA
D.7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea actionarilor în baza unei invitatii prealabile din partea Consiliului. Jurnalistii acreditati pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a actionarilor, cu exceptia cazului în care Presedintele Consiliului hotărăste în alt sens.	NU	Statutul societatii nu prevede participarea la AGA in calitate de invitati a analistilor, jurnalistilor acreditati, expertilor, consultantilor. In mod curent, in afara actionarilor, participa la AGA administratorii, directorii, auditorii.
D.8. Rapoartele financiare trimestriale si semestriale vor include informatii atât în limba română, cât si în limba engleză referitoare la factorii cheie care influentează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operational, profitului net si al altor indicatori financiari relevanti, atât de la un trimestru la altul, cât si de la un an la altul.	NU	Nu avem si in limba enegleza, dar vom depune diligente pentru publicarea acestor informatii si in limba engleza.
D.9. O societate va organiza cel putin două sedinte/teleconferinte cu analistii si investitorii în fiecare an. Informatiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în sectiunea relatii cu investitorii a paginii de internet a societătii la data sedintelor/teleconferintelor.	NU	Vom analiza posibilitatea implementarii acestei cerinte.
D.10. În cazul în care o societate sustine diferite forme de expresie artistică si culturală, activităti sportive, activităti educative sau stiintifice si consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator si competitivitătii societătii fac parte din misiunea si strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.	NU	Nu a fost adaoptata o politica de sprijin a diferitelor forme de expresie artistică si culturală, activităti sportive, activităti educative sau stiintifice, dar cu toate acestea au fost realizate numeroase actiuni de sprijin in aceste domenii, asa cum rezulta si din situatiile financiare ale societatii.