Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 25, 2019
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Situații financiare individuale la 31 decembrie 2018
Întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată
$\sqrt{2}$
| Situația individuală a poziției financiare | |
|---|---|
| Situația individuală a rezultatului global | |
| Situația modificărilor capitalurilor proprii | |
| Situația individuala a fluxurilor de trezorerie | |
| Note la situațiile financiare individuale | 5-44 |
pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este specificat altfel)
| Nota | 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|---|
| ACTIVE | |||
| Imobilizări corporale | 5 | 253.882.844 | 234.894.331 |
| Imobilizări necorporale | 742.663 | 184.069 | |
| Fond comercial | 6 | 3.380.811 | |
| Imobilizări financiare | 6 | 28.866.728 | 35.209.097 |
| Total active imobilizate | 286.873.046 | 270.287.497 | |
| Stocuri | 7 | 40.212.707 | 36.348.609 |
| Creanțe comerciale | $\mathbf{R}$ | 59.884.485 | 50.541.065 |
| Cheltuieli în avans | 836.013 | 664.619 | |
| Numerar și echivalente de numerar | 9 | 2.064.372 | 1.901.568 |
| Creanțe privind impozitul pe profit curent | 1.002.646 | ||
| Alte creante | 10 ° | 93.484 | 140.508 |
| Total active curente | 103.091.061 | 90.599.015 | |
| TOTAL ACTIVE | 389.964.107 | 360.886.512 | |
| CAPITALURI PROPRII | |||
| Capital social | |||
| Rezerve | 11 11 |
103.168.355 | 103.168.355 |
| Rezultatul reportat | 84.767.377 | 74.618.850 | |
| Total capitaluri proprii | 12.664.226 | 14.787.355 | |
| 200.599.958 | 192.574.560 | ||
| DATORII | |||
| Imprumuturi pe termen lung | 14 | 51.495.657 | 36.158.067 |
| Imprumuturi obligatare pe termen lung | 14 | 37,887,400 | 37.232.800 |
| Venituri în avans | 17 | 15.672.765 | 17.878.001 |
| Provizioane pe termen lung | 15 | 372.440 | 376.015 |
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 16 | 3.253,586 | 3.397.797 |
| Alte datorii pe termen lung | 13 | 362,600 | 1.017.200 |
| Total datorii pe termen lung | 109.044,448 | 96.059.880 | |
| Datorii comerciale pe termen scurt | 12 | 27.737.837 | 24.564.192 |
| Imprumuturi pe termen scurt | 14 | 39.840.140 | 31.485.882 |
| Venituri în avans | 17 | 2.535.916 | 3.026.330 |
| Datorii privind impozitul pe profit curent | 16 | 7.928 | |
| Alte datorii | 13 | 10.197.880 | 13.175.668 |
| Total datorii curente | 80.319.701 | 72.252.072 | |
| TOTAL DATORII | 189.364.149 | 168.311.952 | |
| TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII | 389.964.107 | 360.886.512 | |
Situațiile financiare au fost aprobate de gătre Consiliul de Administrație.
rancal
Director Gerge
Ionel-Marian
, iaj
Director Financiar Monica Vasilica Arsene
Notele de la pagina 5 la gin3946fte parte/integrantă din situațiile financiare.
ADJUD
pen Care or identif
la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este specificat altfel)
| Venituri din cifra de afaceri 18 295.295.394 260.003.622 Alte venituri 19 3.473.520 3.249.175 Variația stocurilor de produse finite și în curs de execuție 3.826.288 300.749 Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile 20 (156, 745.033) (137.251.472) Cheltuieli privind mărfurile (4.459.109) (3.172.455) Cheltuieli cu serviciile prestate de terți (19.453.202) (19.124.258) Cheltuieli cu personalul (58.389.483) 23 (51.463.150) Cheltuieli cu amortizarea și cu deprecierea imobilizărilor 5 (22.714.532) (19.882.617) corporale Alte chelmieli 22 (17.835.715) (5.966.824) Rezultat operational 22.998.128 26.692.770 Venituri financiare 24 1.984.932 1.202.113 Cheltuieli financiare 24 (5.907.566) (2.956.489) Profit înainte de impozitare 19.075.494 24.938.394 Cheltuiala cu impozitul pe profit 25 (1.303.477) (2.609.941) Profit aferent anului 17.772.017 22.328.453 Alte elemente ale rezultatului global Creșteri ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor 872.522 18.136.748 corporale, nete de impozit amânat Transferul rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca (66.475) (666.280) urmare a ieșirii imobilizărilor corporale TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI 18.578.064 39.798.921 Rezultatul pe acțiune Profitul (pierderea) atribuibil(a) actionarilor ordinari 26 17.772.017 22.328.453 Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare 1.031.683.547 1.031.683.547 Rezultatul pe acțiune de bază 0,017 0,022 |
Nota | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
Situațiile financiare au fost aprobate de către Consiliul de Administrație.
Director Financiar Monica Vasilica Arsen
Notele de la pagina 5 la pagina 44 fac parte integrantă din situațiile financiare.
$\overline{2}$
at pentru 9. MAR. 2019 auu or iden
| Situația modificărilor capitalurilor proprii (toate sumele sunt exprimate in lei, dacă nu este specificat altfel) pentru exercijiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | imobilizărilor Rezerve din reevaluarea corporale |
Alte rezerve | Rezultatul reportat | Total capitaluri proprii |
|||
| Soldul la 1 januarie 2017 | 103.168.355 | 26.408.552 | 20,129.363 | 16,433.985 | 166.140.255 | ||
| Total rezultat global aferent perioadei | |||||||
| Rezultatul net al perioadei | 22.328.453 | 22.328.453 | |||||
| Alte elemente ale rezultatului global | |||||||
| Repartizare din rezultatul reportat | 10.610.467 | (24.641.363) | (14.030.896) | ||||
| Modificari ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat |
18.136.748 | 18.136.748 | |||||
| portat ca Transferul rezervei din reevaluare la rezultat re urmare a ieșirii imobilizărilor corporale |
(666.280) | ï | 666.280 | ||||
| Total alte elemente ale rezultatului global | 17,470,468 | 10.610.467 | (23.975.083) | 4.105.852 | |||
| Total rezultat global aferent perioadei | 17,470,468 | 10.610.467 | (1.646.630) | 26.434.305 | |||
| Soldui la 31 decembrie 2017 | 103.168.355 | 43.879.020 | 30.739.830 | 14.787.355 | 192.574.560 | ||
| Soldul la 1 ianuarie 2018 | 103.168.355 | 43.879.020 | 30.739.830 | 14,787,355 | 192.574.560 | ||
| Total rezultat global aferent perioadei | |||||||
| Rezultatul net al perioadei | 17.772.017 | 17.772.017 | |||||
| Alte elemente ale rezultatuli global | |||||||
| Repartizare din rezultatul reportat | 8.721.260 | (19.961.621) | (11.240.361) | ||||
| Prime de fuziune | 621.219 | 621.219 | |||||
| Initialis | c, | Modificări ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, nete de impozit amânat |
872.522 | 872.522 | |||
| 0 | emnat | portat ca Transferul rezervei din reevaluare la rezultat re urmare a ieșirii imobilizărilor corporale |
(66.475) | 66.475 | |||
| 9 | Total alte elemente ale rezultatului global $\begin{array}{ll}\n\bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet$ |
٠ | 806.047 | 9.342.479 | (19.895.146) | (9.746.620) | |
| MAR | 806.047 | 9.342.479 | (2.123.130) | 8.025.398 | |||
| RETAIL Soldul la 31 decembrie 2018 |
103.168.355 | 44,685.067 | 40.082.309 | 12.664.226 | 200.599.958 | ||
| Britan | Identisem | 39/239/1991 RO 145 48 46 Notele de la pagina 5 la pagina 44 fac parte in |
reantă din struațiile financiare. | $\sim$ | |||
| anci |
Vrancart SA
IS IN THE MAIN OF THE THE THE 1 9. MAR. 2019
pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este specificat altfel)
| Nota | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare | |||
| Încasări de la clienți | 331.147.639 | 291.364.214 | |
| Plāți furnizori | (206.492.576) | (189.194.533) | |
| Plăți către angajați | (37.577.657) | (39.840.847) | |
| Plăți către bugetul statului | (46.290.986) | (30.865.839) | |
| Impozit pe profit plătit | (1.616.233) | (3.236.156) | |
| Trezorerie netă din activități de exploatare | 39.170.188 | 28,226,839 | |
| Fluxuri de trezorerie din activități de investiție | |||
| Plăți pentru achiziții de imobilizări corporale și necorporale | 5 | (44.141.332) | (50.661.376) |
| Acreditive bancare pentru achiziții de imobilizări corporale | (530.871) | ||
| Cont escrow pentru achiziționarea de imobilizări financiare | 9 | 8.899.753 | |
| Plati pentru achizitii de imobilizari financiare | 6 | (5.074.273) | (23.790.688) |
| Încasări din vânzarea de imobilizări corporale | 712.768 | 84.962 | |
| Dobânzi încasate | 32.393 | 1.193. | |
| Preluare sold fuziune | 6 | 1.503.847 | |
| Trezorerie netă din activități de investiție | (47.497.468) | (65.466.156) | |
| Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare | |||
| Incasări din împrumuturi | 43.118.451 | 21.664.726 | |
| Încasări din obligațiuni | $^{14}$ | 38.250.000 | |
| Dobânzi plătite și restituiri imprumuturi | (23.469.287) | (31.275.435) | |
| Dividende plățite | Ħ | (11.159.080) | (13.786.199) |
| Trezorerie netă din activități de finanțare | 8.490.084 | 14.853.092 | |
| Creștere/ (Scădere) netă a trezoreriei și echivalentelor de Trezorerie |
162.804 | (22.386.225) | |
| Numerar și echivalente de numerar la începutul exercițiului financiar |
9 | 1.901.568 | 24.287.793 |
| Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul exercițiului financiar |
9 | 2.064.372 | 1.901.568 |
Director Financiar Monica Vasilica Ars
Notele de la pagina 5 la pagina 44 fac parte integrantă din situațiile financiare.
pentru io Sec. Almity 7 9 MAR 2019 For ide
Vrancart SA ("Societatea") este o societate comercială pe acțiuni care funcționează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile comerciale.
Societatea are sediul social în Adjud, str. Ecaterina Teodoroiu nr. 17, județ Vrancea.
Societatea are puncte de lucru deschise în localitățile: București, Iași, Focșani, Bacau, Ploiești, Botoșani, Sibiu, Constanța, Arad, Brașov, Pitești, Timișoara, Cluj, Baia Mare, Târgu Mureș, Craiova, Calimanesti si Braila.
Obiectul de activitate de bază al Societății este producerea și comercializarea următoarelor produse:
Acțiunile Societății sunt înscrise la Cota Bursei de Valori București, categoria Standard, cu indicativul VNC, începând cu data de 15 iulie 2005 si societatea publica situatiile financiare individuale pe www.vrancart.ro.
La 31 decembrie 2018, Societatea este deținută în proporție de 75% de SIF Banat - Crișana SA și în proporție de 25% de alti actionari.
Evidența acțiunilor și acționarilor este ținută în condițiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.
Situațiile financiare individuale se întocmese de către Societate în conformitate cu cerințele Ordinului Ministrului de Finanțe 2844 din 2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară (OMFP 2844/2016). Standardele Internationale de Raportare Financiară ("IFRS") reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.
Situațiile financiare sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor în funcție de natura lor în cadrul situației rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.
Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situațiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu.
Situațiile financiare individuale au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția imobilizărilor corporale din categoria terenurilor, construcțiilor și echipamentelor tehnologice care sunt evaluate utilizând modelul reevaluării.
Politicile contabile definite mai jos au fost aplicate consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situații financiare. Aceste situații financiare au fost întocmite pe baza principiului continuității activității.
La 31 decembrie 2018, Societatea a înregistrat un profit net de 17.772.017 lei (2017: 22.328.453 lei), capitalul de lucru net este pozitiv, de 22.771.360 lei (2017: pozitiv, 18.346.943 lei).
Managementul Societății și-a stabilit strategia pe termen mediu, iar estimările prevăd creșteri ale veniturilor și cresteri de profitabilitate, ca urmare a folosirii eficiente a resurselor.
Societatea acordă o importanță deosebită indicatorilor de profitabilitate, prin eficientizarea proceselor operaționale, și de lichiditate, prin utilizarea eficientă a resurselor.
Societatea a avut un flux de numerar pozitiv de 162.804 lei la 2018 (negativ la 2017: 22.386.225 lei) și nu are datorii restante la bugetele publice sau la partenerii săi privați. Fluxul de numerar negativ la 2017 este datorat platii pentru achizitionarea a 85% din partile sociale ale societatii Rom Paper SRL, in valoare de 23.790.688 lei.
Pe baza acestor analize, conducerca consideră că Societatea va putea să-și continue activitatea în viitorul previzibil, dar nu limitat la urmatoarele 12 luni și prin urmare aplicarea principiului continuității activității în întocmirea situațiilor financiare este justificată.
Pregătirea situațiilor financiare individuale în conformitate cu OMFP 2844/2016 presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăți și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile, precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Judecățile și ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experiența istorică, precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări.
Rezultatele acestor estimări formează baza judecăților referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obținute pot fi diferite de valorile estimărilor.
Judecățile și ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimările sunt revizuite, dacă revizuirile afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimările sunt revizuite și perioadele viitoare dacă revizuirile afectează atât perioada curentă, cât și perioadele viitoare.
Operațiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb valutar de la data decontării tranzacțiilor. Activele și datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii bilanțului contabil sunt transformate în monedă funcțională la cursul de schimb valutar din ziua respectivă.
Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb valutar de la sfârșitul exercițiului financiar a activelor și datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situația rezultatului global.
Cursurile de schimb valutar ale principalelor monede străine au fost:
| Valuta | 31 decembrie 2018 | 31 decembrie 2017 | Variație |
|---|---|---|---|
| Euro (EUR) | 4.6639 | 4.6597 | $+0.09\%$ |
| Dolar american (USD) | 4.0736 | 3.8915 | +4.68% |
În conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economii hiperinflaționiste", situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanțului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preturilor de la data achiziției sau a contribuției).
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaționistă dacă, pe lângă alți factori, rata cumulată a inflației pe o perioadă de trei ani depășește 100%.
Economia romaneasca a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor situatiilor financiare începând cu 1 ianuarie 2004.
Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 au fost tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare individuale și nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a prețurilor la care tranzacțiile ar avea loc în acest moment.
În scopul întocmirii situațiilor financiare individuale, Societatea a ajustat capitalul social pentru a fi exprimat în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003.
Societatea recunoaște inițial activele financiare (creditele, creanțele și depozitele) la data la care au fost inițiate. Toate celelalte active financiare sunt recunoscute inițial la data tranzacționării, când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale instrumentului.
Clasificarea depinde de natura si scopul activelor financiare si se determina la momentul de recunoastere initiala. Toate cumpararile sau vanzarile standard de active financiare sunt recunoscute si derecunoscute la data tranzactionarii. Cumpararile sau vanzarile standard sunt cumpararile sau vanzarile de active financiare care necesita livrarea activelor intr-un interval de timp stabilit prin regulament sau conventie pe piata.
Societatea derecunoaste un activ financiar numai atunci cand drepturile contractuale la fluxurile de numerar din active expira sau cand transfera activul financiar si, in mod substantial, toate riscurile si recompensele aferente titlului de proprietate a activului catre alta entitate. Daca Societatea nici nu transfera nici nu retine in
mod substantial toate riscurile si recompensele aferente titlului de proprietate si continua sa controleze activul transferat, Societatea recunoaste dobanda sa retinuta in activ si datoria asociata pentru valorile pe care le-ar avea de plata. Daca Societatea nu retine in mod substantial toate riscurile si recompensele aferente titlului de proprietate ale unui activ financiar transferat, atunci Societatea continua sa recunoasca activul financiar, si de asemenea, recunoaste indatorarea colateralizata pentru incasarile primite.
La derecunoasterea unui activ financiar in mod integral, diferenta dintre valoarea contabila a activului si suma contravalorii primite si de primit si castigul sau pierderea cumulata carc fusese recunoscuta in alte elemente ale venitului global si cumulata in capitalul propriu se recunoaste in profit sau pierdere.
La derecunoasterea unui activ financiar altfel decat in mod integral (ex: cand Societatea nu retine o optiune de rascumparare a unei parti dintr-un activ transferat sau retine o dobanda reziduala care nu rezulta in retinerea in mod substantial a tuturor riscurilor si recompenselor aferente titlului de proprietate si Societatea nu retine controlul), Societatea aloca valoarea contabila anterioara a activului financiar intre partea care continua sa recunoasca sub implicare continua si partea care nu mai recunoaste pe baza valorilor juste corespunzatoarc acelor parti la data transferului.
Diferenta dintre valoarea contabila alocata partii care nu mai este recunoscuta si suma contravalorii primita pentru partea care nu mai este recunoscuta si orice castig sau pierdere cumulata alocata care a fost recunoscuta in alte elemente ale venitului global este recunoscuta in profit sau pierdere. Un castig sau o pierdere cumulata care au fost recunoscute in alte elemente ale venitului global se aloca intre partea care continua sa fie recunoscuta si partea care nu mai este recunoscuta, pe baza valorii juste corespunzatoare acelor parti.
Un activ financiar este clasificat ca fiind la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere daca este clasificat ca detinut pentru tranzactionare sau daca este desemnat astfel la recunoasterea initiala. Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere daca Societatea gestioneaza aceste investitii si ia decizii de cumparare sau de vanzare pe baza valorii juste in conformitate cu strategia de investitie si de gestionare a riscului descrisa in documentatia Societatii. Costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in momentul in care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa iar modificarile ulterioare, care iau in considerare orice venituri din dividende, sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere.
Daca Societatea are intentia si capacitatea de a pastra instrumentele de datorie pana la scadenta, atunci aceste active financiare pot fi clasificate ca investitii detinute pana la scadenta. Activele financiare detinute pana la scadenta sunt recunoscute initial la valoarea justa plus costurile de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale activele financiare definute pana la scadenta sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective, minus valoarea pierderilor din depreciere.
Activele financiare detinute pana la scadenta includ instrumentele de datorie.
Instrumentele financiare derivate incluse în contracte sunt separate de contract și contabilizate separat dacă acel contract nu este un activ financiar și anumite criterii sunt îndeplinite.
Instrumentele financiare derivate sunt initial înregistrate la valoarea lor justă. Ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt măsurate la valoarea lor justă, schimbările în această valoare justă fiind recunoscute în contul de profit și pierdere.
Creanțele sunt active financiare cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă. Asemenea active sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, creanțele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.
Creantele cuprind creante comerciale și alte creante.
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar, conturi curente și depozite rambursabile cu scadente de până la trei luni de la data achiziției, și care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii juste a acestora și care sunt utilizate de către Societate în gestionarea angajamentelor sale pe termen scurt.
Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile.
Ulterior recunoașterii inițiale, acestea sunt evaluate la cost minus orice pierderi din depreciere.
Acțiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii acțiunilor ordinare și opțiunilor pe acțiuni sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea netă de efectele fiscale.
Datoriile financiare includ obligațiile de leasing financiar, împrumuturile bancare purtătoare de dobândă, împrumuturile obligatare, descoperirile de cont și datoriile comerciale și alte datorii. Pentru fiecare element, politicile contabile privind recunoașterea și măsurarea sunt prezentate în această notă.
Imprumuturile sunt ințial recunoscute la valoarea justă, minus costurile efectuate cu operațiunea respectivă. Ulterior, acestea sunt înregistrate la costul amortizat. Orice diferență dintre valoarea de intrare și valoarea de rambursare este recunoscută în contul de profit și pierdere pe perioada împrumuturilor, folosind metoda dobânzii efective.
Instrumentele financiare sunt clasificate ca datorii sau capital propriu în conformitate cu substanța aranjamentului contractual. Dobânzile, dividendele, câștigurile și pierderile aferente unui instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate drept cheltuială sau venit. Distribuțiile către deținătorii de instrumente financiare clasificate drept capital propriu sunt înregistrate direct în capitalul propriu. Instrumentele financiare sunt compensate atunci când Societatea are un drept legal aplicabil de a compensa și intenționează să deconteze fie pe bază netă, fie să realizeze activul și să stingă obligația simultan.
Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate inițial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizari corporale este format din prețul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea orieăror reduceri de preț de natură comercială și orieăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locația și în condiția necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajații care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, onorariile profesionale.
Costul unui element de imobilizări corporale construit de entitate include:
Atunci când anumite componente ale unei imobilizări corporale au durata de viață utilă diferită, acestea sunt contabilizate ca elemente distincte (componente majore) de imobilizări corporale.
Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeași natură și cu utilizări similare:
Terenurile, construcțiile și echipamentele sunt evidențiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere.
Valoarea justă se bazează pe cotații de prețuri din piață, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferențele legate de natura, locația sau condițiile respectivului activ, cu exceptia echipamentelor pentru care valoarea justa a fost determinata pe baza costului de inlocuire.
Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membri ANEVAR. Ultima reevaluare a patrimoniului a avut loc la 31.12.2017.
Reevaluarile de imobilizari corporale sunt facute cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la data bilantului.
Cheltuielile cu întreținerea și reparațiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situația rezultatului global atunci când apar, iar îmbunătățirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viață a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Cheltuiclile cu reparațiile și întreținerea sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere pe măsură ce sunt suportate.
Elementele de imobilizări corporale sunt amortizate de la data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt în stare de funcționare iar, pentru activele construite de entitate, de la data la care activul este finalizat și pregătit pentru utilizare.
Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viață estimată a activelor, după cum urmează:
| $\sim$ | Constructii | 30-60 ani |
|---|---|---|
| 室 | Echipamente | $2-16$ ani |
| SALE | Mijloace de transport | $4-8$ ani |
| $\sim$ | Mobilier și alte imobilizări corporale | $4 - 10$ ani |
Terenurile nu sunt supuse amortizării.
Amortizarea este în general recunoscută în contul de profit sau pierdere, cu excepția cazului în care suma este inclusă în valoarea contabilă a altui activ.
Metodele de amortizare, duratele utile de viață estimate precum și valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societății la fiecare dată de raportare și ajustate, dacă este cazul.
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt climinate din bilanț împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultat dintr-o asemenea operațiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.
Imobilizările necorporale achiziționate de către Societate și care au durate de viață utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată și pierderile din depreciere cumulate.
Cheltuieli cu activitățile de cercetare, realizate în scopul câștigării unor cunoștințe sau interpretări științifice ori tehnice noi, sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.
Activitățile de dezvoltare implică un plan sau proiect ce vizează produse sau procese noi sau îmbunătățite substanțial. Costurile de dezvoltare sunt capitalizate numai dacă acestea pot fi evaluate credibil, produsul sau procesul este fezabil din punct de vedere tehnic și comercial, beneficiile economice viitoare sunt probabile iar Societatea intenționează și are suficiente resurse să finalizeze dezvoltarea și să utilizeze sau să vândă activul. Cheltuielile capitalizate includ costul materialelor, costurile directe cu personalul și costurile administrative care sunt direct atribuibile pregătirii activului pentru utilizarea prestabilită și costurile îndatorării capitalizate. Alte costuri de dezvoltare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial și mărcile generate intern, sunt recunoscute în profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.
Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală. Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare. Duratele de viață utilă estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt următoarele:
$-$ Software
3 ani
Metodele de amortizare, duratele de viață utilă și valorile reziduale sunt revizuite la sfârșitul fiecărui an financiar și sunt ajustate dacă este cazul.
Imobilizările financiare cuprind acțiunile deținute la entitățile afiliate, împrumuturile acordate entităților afiliate, acțiunile deținute la entități asociate și entități controlate în comun, împrumuturile acordate entităților asociate și entităților controlate în comun, alte investiții deținute ca imobilizări, alte împrumuturi.
Evaluarea inițială - Imobilizările financiare recunoscute ca activ se evaluează la costul de achiziție.
Evaluarea la data bilanțului - Imobilizările financiare se prezintă în bilanț la valoarea de intrare mai puțin ajustările cumulate pentru pierdere de valoare.
Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost și valoarea realizabilă netă.
Valoarea realizabilă netă este prețul de vânzare estimat pe parcursul desfășurării normale a activității minus costurile estimate pentru finalizare și costurile necesare efectuării vânzării.
Costul stocurilor se bazează pe principiul primul intrat primul ieșit (FIFO) și include cheltuielile efectuate pentru achiziția stocurilor, costurile de producție sau de prelucrare și alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma și în locația prezentă.
În cazul stocurilor produse de Societate și a celor în curs de producție, costul include cota-parte corespunzătoare a cheltuielilor administrative aferente producției pe baza capacității operaționale normale.
Valorile contabile ale activelor Societății care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depăseste valoarea recuperabilă a activului sau a unității generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar și care în mod independent față de alte active și alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global.
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare și valoarea sa justă, mai puțin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unități.
Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare preconizate de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice activului respectiv.
Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina daçã s-au diminuat sau nu mai existã. Pierderca din depreciere se reia daçã s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare.
Pierderca din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depășește valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare și depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.
Societatea a definit politici de ajustări de depreciere pentru creanțele comerciale și stocuri, după cum urmează:
Societatea analizează individual necesitatea înregistrării unei ajustări de depreciere pentru clienții ale căror solduri la final de an depășesc 100.000 lei și care au fie declanșate proceduri de recuperare a soldurilor în instanță, fie au un număr de zile de întârziere a scadenței facturilor de peste un an, calculat pentru cea mai veche factură din sold. De asemenea, Societatea calculează o ajustare de depreciere colectivă pentru riscul de neîncasare a creanțelor, utilizând procentele de ajustare de depreciere stabilite pe baza datelor istorice.
Pentru clienții ale căror solduri nu îndeplinesc criteriile de analiză individuală este calculată o ajustare de depreciere colectivă, în baza împărțirii soldurilor lor pe intervale de vechime, în funcție de data scadenței pentru cea mai veche facturà din sold. Fiecărui interval de vechime îi este alocat un procent calculat pe baza experientei istorice a Societății privind gradul de recuperabilitate a soldurilor cu scadența depășită din fiecare interval de vechime utilizat pentru analiză.
Prin natura obiectului de activitate, Societatea nu deține stocuri perisabile sau care să prezinte un risc de expirare pe termen scurt. Riscul de depreciere a stocurilor constă în principal în distrugerea sau deteriorarea acestora ca urmare a unor evenimente neprevăzute, dar poate rezulta și din stocuri cu o cerere de piață redusă. Societatea realizează o evaluare periodică a stocurilor în vederea identificării existenței unor indicii de depreciere a acestora, ținând cont de următoarele aspecte:
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate și aprobate de către Adunarea Generală a Acționarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligații la data raportării.
Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea terenurilor, a clădirilor și construcțiilor speciale și a echipamentelor tehnologice cu evaluatori independenți la 31 decembrie 2017.
Diferența dintre valoarea rezultată în urma reevaluării și valoarea contabilă netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în cadrul "Capitalurilor proprii".
Dacă rezultatul reevaluării este o creștere față de valoarea contabilă netă, atunci aceasta se tratează astfel: ca o crestere a rezervei din reevaluare prezentată în cadrul capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreștere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descreșterea recunoscută anterior pentru acel activ.
Dacă rezultatul reevaluării este o descreștere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în rezerva din reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve și valoarea descreșterii, iar eventuala diferență rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.
Surplusul din reevaluare inclus în rezerva din reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câștig realizat. Câștigul se consideră realizat in momentul scoaterii din functiune a mijlocului fix ca urmare a vanzarii sau a casarii acestuia. Nicio parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepția cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situație în care surplusul din reevaluare reprezintă câștig efectiv realizat.
Începând cu 1 mai 2009, ca urmare a modificărilor survenite în legislația fiscală, rezervele din reevaluare înregistrate după 1 ianuarie 2004 devin taxabile pe măsura amortizării mijlocului fix respectiv. În consecință, Societatea a înregistrat o datorie cu impozitul amânat aferent acestei diferențe din reevaluare, care se debitează din valoarea surplusului de reevaluare înregistrat în rezerve din reevaluare aferent respectiv Emijloace fixe. m
$14$
MAR 2019
Rezervele legale se constituie în proporție de 5% din profitul brut de la sfârșitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit și nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societății.
Filialele sunt entitati controlate de catre Grup. Controlul se obtine acolo unde societatea mama detine puterea de a guverna politicile financiare si operationale pentru a obtine beneficii din activitatile sale. Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale societatii-mama si ale entitatilor controlate de societatea mama (filialele acesteia) din momentul in care incepe exercitarea controlului si pana in momentul incetarii lui.
Sunt considerate parti afiliate acele parti care au prin proprietate, prin drepturi contractuale, prin relatii familiale sau de alt fel, abilitatea de a controla direct sau indirect sau de a influenta in mod semnificativ cealalta parte. Partile afiliate includ, de asemenea, persoancle care sunt principalii actionari, conducerea si membrii consiliului de administratie si membrii familiilor acestora.
Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaților nu se actualizează și sunt recunoscute în situația rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.
Beneficiile pe termen scurt ale angajaților includ salariile, primele și contribuțiile la asigurările sociale.
Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de șomaj, în decursul derulării activității normale.
Toți angajații Societății sunt membri și de asemenea au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuții determinate al Statului). Toate contribuțiile aferente sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligații suplimentare.
Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent și, în consecință, nu are niciun fel de alte obligații în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligația de a presta servicii ulterioare foștilor sau actualilor salariați.
Obligația netă a Societății în ceea ce privește beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajații le-au câștigat în schimbul serviciilor prestate de către aceștia în perioada curentă și perioadele anterioare.
Societatea are obligația acordării către angajați de beneficii la data pensionării, conform contractului colectiv de muncă.
Un provizion este recunoscut dacă, în urma unui eveniment anterior, Societatea are o obligație prezentă legală sau implicită care poate fi estimată în mod credibil și este probabil ca o ieșire de beneficii economice să fie necesară pentru a stinge obligația. Provizioanele sunt determinate actualizând fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizand o rată înainte de impozitare care să reflecte evaluările curente ale pieței cu privire la valoarea în timp a banilor și riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizării este recunoscută ca și cheltuială financiară.
Veniturile din vânzarea bunurilor în cursul activităților curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestației încasate sau de încasat, minus retururi, reduceri comerciale și rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci când există dovezi convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile și avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ cumpărătorului, recuperarea contraprestației este probabilă, costurile aferente și retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil.
Dacă este probabil ca anumite reduceri sau rabaturi să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.
Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări și orice alte operațiuni care nu pot fi considerate livrări de bumuri
Stadiul de execuție al lucrării se determină pe bază de situații de lucrări care însoțesc facturile, procese-verbale de recepție sau alte documente care atestă stadiul realizării serviciilor prestate.
Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite și alte venituri financiare. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.
Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor și alte cheltuieli financiare.
Câștigurile și pierderile din diferențe de schimb valutar privind activele și datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă, fie ca venit financiar, fic ca și cheltuială financiară în funcție de fluctuațiile valutare: câștig net sau pierdere netă.
Costurile de indatorare, atribuibile in mod direct achizitiei, constructiei sau realizarii activelor eligibile, active care necesita o perioada de timp semnificativa pentru a fi gata pentru utilizare sau vanzare, se adauga costului acelor active pana cand activele sunt pregatite in mod sennificativ pentru domeniul de utilizare sau vanzare.
Veniturile din investitia temporara a indatorarii specifice obtinute pentru achizitia sau constructia activelor eligibile se deduc din costurile imprumuturilor care se pot capitaliza.
Toate celelalte costuri cu indatorarca sunt recunoscute in profitul sau pierderea consolidata, in care acestea sunt suportate.
Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent și impozitul amânat.
Impozitul pe profit este recunoscut în situația rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global daçã impozitul este aferent elementelor de capital.
Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.
Pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2017: 16%).
Impozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanțului pentru acele diferențe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active și datorii și valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situațiile financiare individuale.
Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se așteaptă să fic aplicabile diferențelor temporare la reluarea acestora, în baza legislației în vigoare la data raportării.
Creanțele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile și creanțele curente cu impozitul și dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeași autoritate fiscală pentru acceași entitate supusă taxării sau pentru autorități fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creantelor și datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele și datoriile aferente vor fi realizate simultan.
Creanța privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale.
Creanța privind impozitul amânat este revizuită la încheierea fiecărui exercițiu financiar și este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze. Impozitele adiționale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la acecași dată cu obligația de plată a dividendelor.
Pentru determinarea valorii impozitului curent și a celui amânat, Societatea ia în considerare impactul pozitiilor fiscale incerte și posibilitatea apariției taxelor și dobânzilor suplimentare.
Această evaluare se bazcază pe estimări și ipoteze și poate implica o serie de raționamente cu privire la evenimentele viitoare. Informații noi pot deveni disponibile, determinând astfel Societatea să își modifice raționamentul în ceea privește acuratețea estimării obligațiilor fiscale existente; astfel de modificări ale obligațiilor fiscale au efect asupra cheltuielilor cu impozitele în perioada în care se efectuează o astfel de determinare.
oentry /o MAR 2019
Societatea prezintă rezultatul pe acțiune de bază și diluat pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari ai Societății la numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acțiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acțiunile ordinare potențiale.
Subvențiile guvernamentale pentru investiții sunt recunoscute inițial ca venit amânat, la valoarea justă atunci când există siguranța că vor fi primite și Societatea va respecta condițiile asociate. Subvențiile care compensează Societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în situatia rezultatului global, in "Alte venituri" în mod sistematic pe durata de viață utilă a activului, pe masura amortizarii activului subventionat. Subventiile care compensează cheltuielile suportate de Societate sunt recunoscute în situatia rezultatului global, in "Alte venituri" pe o bază sistematică în aceleași perioade în care sunt recunoscute cheltuielile.
Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare. Ele sunt prezentate cu excepția cazului în care posibilitatea unei ieșiri de resurse ce reprezintă beneficii economice este îndepărtată. Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare, ci este prezentat atunci când o intrare de beneficii economice este probabilă.
Situațiile financiare reflectă evenimentele ulterioare sfârșitului de an, evenimente care furnizează informații suplimentare despre poziția Societății la data raportării sau cele care indică o posibilă încălcare a principiului continuității activității (evenimente ce determină ajustări). Evenimentele ulterioare sfârșitului de an ce nu constituie evenimente ce determină ajustări sunt prezentate în note atunci când sunt considerate semnificative.
Situatiile financiare intocmite la 31 decembrie 2018 prezinta comparabilitate cu situatiile financiare ale exercitiului financiar precedent. In cazul in care valorile aferente perioadei precedente nu sunt comparabile cu cele aferente perioadei curente, acest aspect este prezentat si argumentat in notele explicative, fara a modifica cifrele comparative aferente anului precedent.
Uniunea Europeana a adoptat o serie de standarde a caror aplicare nu este inca obligatorie, pentru anul incheiat la 31 decembrie 2018, si care nu au fost aplicate pentru intocmirea acestor situatii financiare individuale:
IFRS 16 înlocuiește IAS 17 Leasing și interpretările aferente. Standardul elimină modelul actual de contabilitate pentru locatari și în schimb cere companiilor să aducă cele mai multe contracte de leasing în bilant în cadrul unui singur model, eliminând distincția dintre leasing-ul operațional și cel financiar.
IFRS 16 este aplicabil pentru perioadele anuale care încep cu sau după 1 ianuarie 2019, adoptarea timpurie fiind permisă entităților care aplică IFRS 15 la data sau înainte de data aplicării inițiale a IFRS 16.
În conformitate cu IFRS 16, un contract este sau conține leasing dacă transmite dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioadă de timp, în schimbul unei plăți obligatorii. În cazul acestui tip de contracte, noul model impune ca un locatar să recunoască un activ cu drept de utilizare si o datorie de leasing. Activul cu drept de utilizare este depreciat, iar datoria acumulează dobândă. Acest lucru va avea ca rezultat un model cu plăți mai ridicate la începutul perioadei de leasing al cheltuielilor pentru cele mai multe leasing-uri, chiar și atunci când locatarul plătește chirii anuale constante.
Noul standard introduce o serie de excepții de la domeniul de aplicare pentru utilizatori care includ:
Societatea a analizat toate contractele de închiriere pentru închirierea de utilaje (containere si prescontainere). spații deținute pentru colectarea maculaturii și depozite logistice de livrare produs finit. Contractele sunt considerate ca având o durată de închiriere mai mare de 12 luni, deși acestea includ de regulă clauze care permit rezilierea acestora în termen de mai puțin de 12 luni, de oricare dintre părți. Societatea consideră că o eventuală reziliere a contractului de închiriere este improbabilă.
Dacă IFRS 16 ar fi fost adoptat în cadrul anului financiar curent, activul cu drept de utilizare astfel recunoscut ar mări valoarea totală a activelor cu o anumită valoare ce nu a fost încă determinată, în timp ce datoriile de leasing ar mări datoriile totale cu aceeasi valoare. Societatea este în curs de determinare a impactului aplicării noului standard asupra activelor, datoriilor și rezultatului net.
Acest standard este aplicabil începând cu 1 ianuarie 2018 și înlocuiește IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Noul standard adresează clasificarea, măsurarea și recunoașterea activelor și datoriilor financiare și introduce un nou model de depreciere.
Modelul de depreciere din IFRS 9 înlocuiește modelul de "pierderi suportate" din IAS 39 cu un model de "pierderi preconizate din creditare" (ECL), ceea ce înseamnă că nu va mai fi necesar ca un eveniment de pierdere să aibă loc înainte de recunoașterea unei ajustări pentru depreciere.
Societatea a analizat prevederile noului model de depreciere și impactul lui asupra recunoașterii pierderilor preconizate din creditare și consideră că adoptarea IFRS 9 nu are un impact semnificativ asupra valorii ajustărilor de depreciere a creanțelor.
În procesul de estimare a ajustărilor de depreciere a creanțelor, Societatea folosește un model de depreciere al cărui principiu de funcționare este neschimbat față de anii anteriori, deoarece acest model reflectă cerințele modelului de depreciere introdus de IFRS 9.
Societatea analizează individual necesitatea înregistrării unei ajustări de depreciere pentru clienții ale căror solduri la final de an depașesc 100.000 lei și care au fie declanșate proceduri de recuperare a soldurilor în instanță, fie au un număr de zile de întărziere a scadenței facturilor de peste un an, calculat pentru cea mai veche factură din sold. De asemenea, Societatea calculcază o ajustare de depreciere colectivă pentru riscul de neîncasare a creantelor, utilizând procentele de ajustare de depreciere stabilite pe baza datelor istorice.
Pentru clienții ale căror solduri nu îndeplinesc criteriile de analiză individuală este calculată o ajustare de depreciere colectivă, în baza împărțirii soldurilor lor pe intervale de vechime, în funcție de data scadenței pentru cea mai veche factură din sold. Fiecărui interval de vechime îi este alocat un procent calculat pe baza experienței istorice a Societății privind gradul de recuperabilitate a soldurilor cu scadenta depăsită din fiecare interval de vechime utilizat pentru analiză.
Acest standard este aplicabil începând cu 1 ianuarie 2018 și înlocuiește IAS 11 Contracte de construcții, IAS 18 Venituri și interpretările aferente. Noul standard specifică modalitatea și momentul recunoașterii veniturilor. Standardul se bazează pe principiul conform căruia venitul este recunoscut la momentul transferului controlului către client asupra unui bun sau serviciu.
Societatea a analizat obligațiile de executare și principalele contracte cu clienții pentru fiecare centru de profit și a evaluat impactul adoptării IFRS 15. Societatea a concluzionat că adoptarea IFRS 15 nu are un impact semnificatv asupra valorii și momentului recunoașterii veniturilor. Societatea aplică prezentul standard retroactiv, cu efectul cumulat al aplicării inițiale recunoscut la data aplicării inițiale. IFRS 15 a fost aplicat pentru toate contractele care nu erau finalizate la 1 ianuarie 2018.
Veniturile Societății includ în principal vânzări de bunuri, aferente producției următoarelor tipuri de bunuri:
Hârtia pentru carton poate fi utilizată ca semifabricat în producția de carton ondulat și ambalaje sau vândută ca produs finit către clienți.
Clienții Societății sunt în general societăți din România, exporturile având o pondere de aproximativ 15% din totalul vanzărilor. Niciun client nu este semnificativ ca pondere în totalul vânzărilor Societății.
Societatea încheie contracte cu clienții săi. Acesta sunt de regulă contracte cadru care stabilesc termenele de plată, condițiile de livrare și de acceptare a bunurilor vândute, drepturile și obligațiile părților. Prețul de vânzare a bunurilor este stabilit de regulă pentru fiecare comandă lansată de client și acceptată de Societate.
Serviciile de transport aferente bunurilor sunt de regulă incluse în contractele pentru vânzarea bunurilor. Aceste servicii de transport nu sunt recunoscute ca o obligație de executare separată din cauza specificului industriei în care Societatea activează, care presupune necesitatea organizării transportului către clienți ca măsură de eficientizare a activităților logistice și de depozitare.
Veniturile din vânzarea bunurilor sunt recunoscute atunci când controlul este transferat clientului. Cea mai mare parte a contractelor de vânzare specifică faptul ca livrarea se face franco-cumpărător, sau conform condiției de livrare CPT (Carriage Paid To, conform Incoterms). Adoptarea IFRS 15 nu are un impact asupra momentului recunoașterii veniturilor.
Societatea oferă clienților săi dreptul de returnare a produselor vândute în cazul în care acestea nu îndeplinesc condițiile de calitate specificate în contractele cu clienții. Societatea evaluează valoarea aferentă unor astfel de retururi de la clienți, și le recunoaște ca o ajustare a veniturilor. Pentru exercițiul financiar curent, valoarea retururilor este considerată nesemnificativă.
Societatea are încheiate contracte cu o parte din clienții săi, în general marii retaileri, prin care aceștia promit o contraprestație nemonetară sub formă de servicii, între care servicii logistice și servicii de marketing și promovare. Noul standard presupune necesitatea de a recunoaște aceste servicii ca o reducere a prețului trauzacției, atât timp cât nu sunt îndeplinite următoarele condiții:
Societatea recunoaște o reducere a prețului tranzacției pentru serviciile facturate de marii retaileri pentru cea mai mare parte a acestor servicii, întrucât nu dispune de informațiile necesare pentru a evalua în mod credibil valoarea justă a acestora.
Amendamentele aduse IAS 12 sunt în vigoare începând cu 1 ianuarie 2018. Acestea aduc clarificări privind recunoașterea activelor privind impozitul amânat pentru pierderile nerealizate. Societatea consideră că amendamentele nu au un impact semnificativ asupra prezentării situațiilor financiare ale acesteia deoarece profitul impozabil viitor era evaluat în concordanță cu amendamentele și înainten fulrării foc în vigoare.
Anumite politici contabile și cerințe de prezentare a informațiilor de către Societate necesită determinarea valorii juste, atât pentru activele și datoriile financiare, cât și pentru cele nefinanciare.
Societatea are un cadru de control stabilit cu privire la evaluarea la valoarea justă. Acesta include o echipă de evaluare care este responsabilă pentru supravegherea evaluărilor semnificative de valori juste, inclusiv valorilor juste de Nivel 3, și raportează direct directorului financiar.
Echipa de evaluare revizuieste regulat datele de intrare neobservabile si ajustările de evaluare semnificative. Dacă sunt utilizate date furnizate de terțe părți, de exemplu prețuri cotate, furnizate de brokeri sau prin servicii de stabilire a preturilor, echipa de evaluare analizează dacă aceste date îndeplinesc cerintele impuse de IFRS, inclusiv nivelul în ierarhia valorilor juste în care aceste evaluări ar trebui clasificate.
La evaluarea activelor sau datoriilor la valoarea justă, Societatea utilizează pe cât este de posibil informații observabile pe piață. Ierarhia valorii juste clasifică datele de intrare pentru tehnicile de evaluare utilizate pentru evaluarea valorii juste pe trei nivele, după cum urmează:
Dacă datele de intrare pentru evaluarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii pot fi clasificate pe mai multe nivele ale ierarhiei valorii juste, evaluarea la valoarea justă este clasificată în întregime la același nivel al ierarhiei valorii juste ca data de intrare cu cel mai scazut nivel de incertitudine care este semnificativă pentru întreaga evaluare.
Societatea recunoaste transferurile intre nivele ale icrarhiei valorii juste la sfârșitul perioadei de raportare în care modificarea a avut loc.
Informații adiționale despre ipotezele utilizate în evaluarea la valoare justă sunt incluse în Nota 3 (d) (i), pentru imobilizările corporale.
| Vrancart SA |
|---|
| Note la situațiile financiare individuale |
| pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018 |
| (toate sumele sunt exprimate in lei, ducă nu este specificat altfel] |
| Total | 247,583.860 4.428.790 296,108.096 53.134.401 (67.170) (85.751) (8.886.035) |
22.910.385 22.426.999 (809.844) 44,527.541 251.580.555 |
|---|---|---|
| Imobilizări corporale în CILL'S |
52.931.739 10.000 13.959.241 (39.122.190) (85.751) 27,693,039 |
27.693.039 |
| Echipamente și alte mijloace fixe |
178.220.965 26.987.346 1.922.033 (7.919.925) 199.210.420 |
22.910.385 20.503.640 42.617.425 156.592.995 (796.600) |
| Clădiri și construcții speciale |
43.220.089 12.067.674 1.545.514 (696.894) 56.136.383 |
1.700.509 (13.244) 1.687.266 54,449.117 |
| amenajāri de Terenuri și terenuri |
12.183.565 202.662 951.243 (269.217) 13.068.253 |
222.850 222.850 12.845.403 |
| Transferuri la imobilizari necorporale Transferuri de la imobilizări în curs Cost sau valoare reevaluală Transferuri in urma fuziunii La 31 decembrie 2018 La 1 lanuarie 2018 Achiziții leşiri |
În cadrul imobilizărilor corporale sunt incluse și avansurile plătite pentru imobilizări corporale aferente proiectelor de investiții în secțiile productive, al căror sold la 31 decembrie 2018 este de 2.302.289 lei. Amortizare cumulată și pierderi din depreciere Cheltuiala cu amortizarea La 31 decembrie 2018 $\left(\frac{a}{b}\right)^{V}$ doare netă contabilă $\left(\frac{a}{b}\right)^{V}$ La 31 decembrie 2018 Valoare netă contabilă La 1 ianuarie 2018 Reevaluāri Ieșiri |
|
| identification 9 $\frac{1}{2}$ $\mathcal{C}$ |
o for ident
(toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este specificat altfel) Note la situațiile financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2018 Vrancart SA
| Total | 242.925.010 | 42.379.196 | (54.742) | 1.306.160 | 21.464.450 | (57.823.894) | 247.583.860 | 62.070.010 | 19,838.451 | (975.649) | (198.533) | (57.823.894) | 22.910.385 | 224.673.475 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Imobilizări CUITS corporale in |
3.184.492 | 42.379.196 | (31.270.440) | (54.742) | (279.265) | 13.959.241 | 13.959.241 | ||||||||||
| Echipamente și alte mijloace fixe |
187.969.488 | 27.810.393 | (1.026.895) | 15.265.401 | (51.797.422) | 178.220.965 | 58.199.046 | 18.077.500 | (975.649) | (593.090) | (51.797.422) | 22,910.385 | 155.310.580 | ||||
| Clădiri și construcții speciale |
42.127.591 | 2.528.892 | 5.779.973 | (7.216.367) | 43.220.089 | 3.214.709 | 1.509.855 | 2.491.803 | (7.216.367) | 43.220.089 | |||||||
| amenajāri de Terenuri si terenuri |
9,643,439 | 931.155 | 419.076 | 1.189.895 | 12.183.565 | 656,255 | 251.096 | (2.097.246) | 1.189.895 | 12.183.565 | |||||||
| Cost sau valoare reevaluată La 1 ianuarie 2017 |
Achiziții | Transferuri de la imobilizări în curs | Transferuri la imobilizări necorporale | leşiri | Reevaluări | Amortizare cumulată redusă în corespondența cu valoarea reevaluată | La 31 decembrie 2017 | Amortizare cumulată și pierderi din depreciere | La 1 ianuarie 2017 | Cheltuiala cu amortizarea | lesin | Cheltuieli/(venituri) din reevoluare | cu valoarea reevaluată Amortizare cumulată redusă în corespondență |
La 31 decembrie 2017 | La 31 decembrie 2017 Valoure netă contabilă |
În cadrul imobilizărilor corporale sunt incluse și avansurile plătite pentru imobilizări corporale aferente proiectelor de investiții în secțiile productive, al căror こくしょう ろうつ クラウ クロスティティ・ディ クロプラ いちょうりょうかいか こうしょう |
|
| pentru | |||||||||||||||||
| ESSANTING ILLIEFTON |
9, | MAR | identification | $\sqrt{2a}$ |
sea for ident!
În cadrul imobilizărilor corporale sunt incluse și avansurile plătite pentru imobilizări corporale aferente proiectelor de investiții în secțiile productive, al căror sold la 31 decembrie 2017 este de 10.220.856 lei.
Principalele achizitii de active corporale in anul 2018 au fost: constructii si depozite aferente pentru productia de carton ondulat, precum si echipamente si linii de productie aferente liniilor de productic hartie pentru carton si hartie igienica.
Valoarea neamortizata a activelor fixe iesite din patrimoniu ca urmare a vanzarii si/sau casarii la data de 31 decembrie 2018 a fost de 8.111.140 lei (a se vedea nota 22) (31.12.2017: 165.632 lei).
Valoarea neta contabila a mijloacelor fixe achiziționate prin subvenții guvernamentale primite până la 31 decembrie 2018 este de 62.066.462 lei (a se vedea nota 17) (31.12.2017: 75.621.652 lei).
La data de 31 decembrie 2017, în baza unui raport întocmit de un evaluator autorizat, Societatea a înregistrat un surplus de reevaluare pentru terenuri și amenajări de terenuri, construcții și clădiri speciale și linii de producție în sumă de 21.464.450 lei și o creștere netă de valoare de 198.533 lei (în venituri). Valoarea justă a mijloacelor fixe ce au făcut obiectul reevaluării a fost determinată aplicând metoda comparației cu piața, acolo unde există informații de piață, respectiv prin metoda costului de înlocuire net. Anterior acestei reevaluări, ultima reevaluare a respectivelor categorii de imobilizări corporale avusese loc la 31 decembric 2013.
O parte din imobilizarile corporale ale Societății sunt ipotecate sau gajate pentru a garanta împrumuturile luate de la bănci. Valoarea contabilă netă a acestor imobilizări gajate sau ipotecate este de 111.417 mii lei la 31.12.2018 (31.12.2017: 136.295 mii lei). Valoarea contabilă netă a imobilizărilor achiziționate prin leasing financiar este de 1.219 mii lei la 31.12.2018 (31.12.2017: 1.525 mii lei).
Dacă terenurile, construcțiile și liniile de producție nu ar fi fost reevaluate, valoarea lor la 31 decembrie 2018 ar fi fost după cum urmează:
| Amortizare | Valoare netă | ||
|---|---|---|---|
| Cost | cumulată | contabilă | |
| Terenuri și amenajări de terenuri | 14.282.351 | 1.622.096 | 12.660.255 |
| Construcții și clădiri speciale | 59.449.426 | 15.387.630 | 44.061.796 |
| Linii de producție | 226.664.825 | 107.802.146 | 118,862.679 |
| Total | 300.396.602 | 124.811.872 | 175.584.730 |
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Giant Prodimpex SRL | 6.657.600 | |
| Rom Paper SRL | 28.866.728 | 28.551.497 |
| Total | 28.866.728 | 35.209.097 |
La data de 17 julie 2015 s-a finalizat procesul de achizitie al firmei Giant Prodimpex SRL, achizitie aprobată de Adunarea Generală Ordinară a Actionarilor din 29/30 aprilie 2015, prin Hotărârea nr. 7. În urma achiziției, Vrancart deține 100% din părțile sociale ale Giant Prodimpex SRL. Giant Prodimpex SRL ("Filiala") a fost înființată în anul 1994 și este o firmă privată cu capital românesc, care are ca obiect de activitate fabricarea ambalajelor din carton ondulat.
La data de 23 noiembrie 2018 firma Giant Prodimpex SRL a fost radiata ca urmare a aprobarii fuziunii prin absorbtie dintre Vrancart SA - societatea mama - in calitate de societate absorbanta si Filiala Giant in calitate de societate absorbita. Data realizarii fuziunii a fost considerata 01 septembrie 2018, respectiv prima zi a lunii urmatoare in care AGA a aprobat fuziunea, conform Prospectului de fuziune.
entru ide MAR 2019
| Valoare (lei) | |
|---|---|
| Active necorporale (marci, relatii comerciale) | 619.165 |
| Fond comercial | 3.380,811 |
| Active imobilizate (a se vedea nota 5) | 4.428.790 |
| Active circulante | 499.166 |
| Creante comerciale si alte creante | 228.529 |
| Numerar | 1.503.847 |
| Alte valori | 292.646 |
| Alte rezerve | 1.134.213 |
| Datorii comerciale si alte datorii | 436.643 |
| Prima de fuziune neta | 655.881 |
La data de 20 ianuarie 2017 s-a finalizat procesul de achizițic a pachetului majoritar de părți sociale ale Rom Paper SRL, achiziție aprobată de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor.
Rom Paper SRL ("Filiala 2") a fost înființată în anul 2002 și este o firmă privată cu capital românesc, care produce servetele de masă, prosoape pliate, hârtie igienică, role profesionale, prosoape cosmetice și servetele la cutie.
Produsele realizate sunt comercializate în 7 țări, atât pe teritoriul României, cât și în afară, prin intermediul lanturilor de magazine (hipermarketuri, supermarketuri, cash and carry), dar și prin intermediul distribuitorilor.
Contractul de acluziție prevedea în prima etapă vânzarea a 70% din părțile sociale ale Rom Paper SRLsi optiuni de cumpărare parti sociale astfel: 15% din părțile sociale în 2017 (opțiunea call 1) și 15% din părțile sociale în 2018 (opțiunea call 2). Vrancart SA a exercitat optiunile de cumparare si la 31 decembrie 2018 detine 100% din partile sociale ale Rom Paper SRL.
Pe parcursul perioadei în care drepturile de opțiune puteau fi exercitate de ambele părți, era interzisă acordarea de dividende de către Rom Paper SRL. Prețul la care s-au exercitat opțiunile vânzătorului, respectiv ale cumpărătorului, era bazat pe un multiplicator al EBITDA aferent celui mai recent exercițiu financiar încheiat anterior perioadelor în care opțiunile puteau fi exercitate.
Societatea a analizat necesitatea constituirii unor ajustări de valoare cu privire la investițiile în filiale și a considerat că astfel de ajustări nu sunt necesare.
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | |||
|---|---|---|---|
| Materii prime și materiale consumabile | 24.353.689 | 24.078.834 | |
| Produse finite și mărfuri | 6.490.314 | 6.048.433 | |
| Produse în curs de execuție | 8.985.529 | 5.706.999 | |
| Avansuri plătite pentru stocuri | 936.509 | 885.565 | |
| Ajustări pentru deprecierea stocurilor | (553.334) | (371.222) | |
| Total | 40.212.707 | 36.348.609 | |
| 26 | nat pentru lde ale 7 9 MAR. 2019 PERMIT $\delta$ PRICE OF SCHOOLS |
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Clienti | 66.145.293 | 55.193.986 |
| Furnizori - debitori pentru bunuri/servicii | 67.608 | 718.062 |
| Alte creante | 87.087 | 92.463 |
| Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți | (6.415.503) | (5.463.446) |
| Total | 59.884.485 | 50.541,065 |
| Ajustări pentru deprecierea creanțelor - clienți | 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | |
|---|---|---|
| Sold la inceputul perioadei | 5.463.446 | 8.990.668 |
| Ajustari noi in perioada | 1.208.463 | |
| Anulare ajustari in perioada | (256.406) | (3.527.222) |
| Sold la finalul perioadei | 6.415.503 | 5.463.446 |
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Conturi curente la bănci și alte valori | 2.032.166 | 1.885.230 |
| Numerar în casierie | 32.206 | 16.338 |
| Total numerar și echivalente de numerar | 2.064.372 | 1.901.568 |
$\tilde{E}^{(0)}_{\rm eff}$
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Alte creanțe în legătură cu personalul | 162.909 | 107.158 |
| Debitori diversi | 365.115 | 331.581 |
| Furnizori-debitori | ||
| Optiune call 2 (Nota 6) | - | 136.310 |
| Ajustări pentru deprecierea altor creanțe | (434.540) | (434.541) |
| Total | 93.484 | 140.508 |
| 31 decembrie 2018 | Număr acțiuni | Suma (lei) | (%) |
|---|---|---|---|
| SIF Banat Crişana | 774.416.054 | 77.441.606 | 75.06% |
| Alti acționari | 257.267.493 | 25.726.749 | 24.94% |
| Total | 1.031.683.547 | 103.168.355 | 100% |
| 31 decembrie 2017 | Numär acțiuni | Suma (lei) | (%) |
| SIF Banat Crisana | 774,416.054 | 77.441.606 | 75.06% |
| Alți acționari | 257.267.493 | 25.726.749 | 24.94% |
| Total | 1.031.683.547 | 103.168.355 | 100% |
În perioada 1 ianuarie 2018 - 31 decembrie 2018 nu au fost modificari ale capitalului social, iar structura actionariatului nu s-a modificat.
Prin Hotărârea nr. 4 din 27.04.2018, Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor a decis distribuirea de dividende, din profitul net aferent exercițiului financiar încheiat la 31 decembrie 2017, a sumei de 11.348.519 lei, respectiv un dividend brut de 0,011 lei/actiune.
Alte rezerve din situația modificărilor capitalurilor proprii includ rezerve legale și rezerve constituite din facilități fiscale. În cursul anului 2018 Societatea a beneficiat de scutire de impozit pe profitul reinvestit. conform prevederilor Codului fiscal (art. 22). Valoarea rezervei constituite în 2018 aferente profitului reinvestit este de 7.662.059 lei (in 2017: 9.333.273 lei), soldul acestei rezerve la 31 decembrie 2018 fiind 30.383.208 lei (31 decembrie 2017: 22.721.149 lei).
Conform cerintelor legale. Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2018 este de 8.877.254 lei (31 decembrie 2017: 7.902.371 lei). Rezervele legale nu pot fi distribuite către acționari. Alte rezerve cuprind rezerve din impozitul aferent profitului reinvestit și alte rezerve, constituite conform prevederilor legale în vigoare.
Aceste rezerve cuprind modificarile nete cumulate ale valorilor juste ale terenurilor, clădirilor, construcțiilor speciale, și echipamentelor tehnologice pentru care valoarea justă a acestora este mai mare decât costul istoric. Rezervele din reevaluare sunt prezentate la valoarea netă de impozitul amânat aferent $(16%) - a$ se vedea Nota 3 (j).
| 31 decembrie 2018 - 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Datorii comerciale | 27.268.556 | 24.066.848 |
| Avansuri primite | 469.281 | 497.343 |
| Total | 27.737.837 ________ |
24.564.192 |
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Datorii către bugetul de stat | 4.304.826 | 4.158.830 |
| Dividende de plătit | 714.069 | 565.508 |
| Datorii către angajați | 4.813.137 | 3.813.287 |
| Creditori diversi | 365.848 | 184.913 |
| Optiune put 2 | 4.453.130 | |
| Alte datorii pe termen scurt | 10.197.880 | 13.175.668 |
| Optiuni legate de obligatiunile emise (Nota 14) | 362.600 | 1.017.200 |
| Alte datorii pe termen lung | 362,600 | 1.017.200 |
Opțiunea put 2 era un instrument financiar derivat recunsocut ca urmare a contractului de achiziție a părților sociale ale Rom Paper SRL (a se vedea Nota 6).
La 31 decembrie 2017, valoarea acestuia reprezenta estimarea valorii prezente nete a obligației viitoare de a plăti a Societății în cazul în care vânzătorii Rom Paper SRL și-ar exercita această opțiune, calculată în baza formulei de determinare a prețului din contract.
| 31 decembrie 2018 - 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Imprumuturi bancare | 50.965.421 | 35.019.906 |
| Imprumuturi obligatare | 37.887.400 | 37.232.800 |
| Datorii aferente contractelor de leasing financiar | 530.236 | 1.138.161 |
| Total imprumuturi pe termen lung | 89.383.057 | 73,390,867 |
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
| Împrumuturi bancare | 39.231.962 | 30.722.292 |
| Datorii aferente contractelor de leasing financiar | 608 178 | 763.500 |
Total împrumuturi pe termen scurt
| 39.840.140 | 31.485.882 |
|---|---|
| Spinal Dentru idea | |
| 7 9. MAR. 2019 ISLAND ROLLER |
|
| British |
$\overline{11}$
Societatea a agreat prin împrumuturile bancare contractate să respecte un număr de condiții financiare și non-financiare. Nerespectarea acestor condiții în cazul împrumuturilor pe termen lung poate conduce la declararea scadentei anticipate și alte sanctiuni. Toate conditiile financiare si non-financiare atasate contractelor de imprumut existente in sold la 31 decembrie 2018 au fost indeplinite si nu exista un risc de rambursare anticipata.
| Nr. ert. |
Data acordării împrumutului |
Valuta | Tipul dobânzii (fixă/vari- abilă) |
Natura | Data scadenței finale |
Principalul în sold la $31.12.2018 -$ echivalent în lei |
Principalul în sold la $31.12.2017 -$ echivalent în lei |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $\mathbb{I}$ | 31.07.2017 | RON EUR |
Variabilă | overdraft | 30.07.2019 | 9.446.128 | 15.722.235 |
| 2 | 15.03.2017 | RON EUR |
Variabilă | overdraft | 15.03.2019 | 6.270.594 | 2.399.461 |
| $\overline{3}$ | 09.05.2018 | RON | Variabilă | termen lung |
20.04.2025 | 12.000.000 | |
| $\overline{4}$ | 29.11.2017 | RON | Variabilă | termen lung |
29.11.2024 | 16.668.561 | |
| $\overline{5}$ | 14.09.2018 | RON | Variabilă | termen lung |
14.09.2022 | 4.125.000 | |
| 6 | 27.07.2016 | RON | Variabilă | termen lung |
27.07.2023 | 11.619.391 | 14.154.530 |
| 7 | 08.07.2017 | RON | Variabilă | overdraft | 08.07.2019 | 6.254.620 | 245.047 |
| 8 | 09.08.2016 | RON | Variabilă | termen lung. |
31.07.2020 | 1.781.250 | 2.906.250 |
| Q | 30.08.2016 | RON | Variabilă | termen lung |
31.08.2021 | 9.104.999 | 12.519.372 |
| 10 | 18.09.2014 | RON | Variabilă | termen lung |
14.09.2018 | 872.718 | |
| 11 | 23.05.2016 | RON | Variabilă | termen lung |
30.04.2021 | 2.620.138 | 3.743.054 |
| 12 | 26.03.2015 | RON | Variabilă | termen lung |
31.12.2020 | 4.153.844 | 6.230.768 |
| 13 | 03.01.2017 | RON | Variabilă | termen lung |
29.11.2023 | 6.152.857 | 6.948.763 |
| Total | 90.197.383 | 65,742,199 |
Rata dobânzii pentru împrumuturile în RON este determinată ca Robor + marja, dobanda finala fiind situata în intervalul 2% - 4%. Rata dobânzii pentru împrumuturile în EUR este determinată ca Euribor + marja, dobanda finala fiind situata în intervalul 2% - 4%.
Pentru garantarea creditelor, Societatea a constituit în favoarea băncilor următoarele garanții reale mobiliare: asupra stocului de materii prime, produse finite și semifabricate, asupra soldurilor conturilor deschise la bănci, asupra drepturilor de creanțe provenind din contracte prezente și viitoare și asupra drepturilor rezultate din politele de asigurare având ca obiect bunurile aduse în garanție. De asemenea, la 31 decembrie 2018 sunt ipotecate în favoarea băncilor imobilizări corporale (a se vedea Nota 5).
În prima parte a anului 2017, Societatea a emis un numar de 382.500 obligațiuni la valoarea nominală de 100 lei/obligațiune. Emisiunea de obligațiuni a fost integral subscrisă, Societatea încasând 38.250.000 lei de la obligatari.
Obligațiunile au fost emise în două etape:
Rata dobânzii este ROBOR la 3 luni, la care se adaugă o marjă de 2% p.a., plata dobânzii efectuându-se trimestrial. Obligatiunile sunt scadente pe 17 martie 2024. Obligatiunile pot fi rambursate anticipat de Societate oricand după 2 ani de la data emiterii acestora. Obligațiunile pot fi convertite în acțiuni de către obligatari în fiecare din anii 2019-2023 la un preț egal cu media prețului acțiunilor din ultimele 12 luni anterioare datei la care se stabilește prețul de conversie. Rambursarea nu poate fi inițiată decât dacă un minim de 10% din obligațiunile emise este solicitat a fi convertit în acțiuni.
La 31 decembrie 2018, SIF Banat-Crișana deține 96.4% din obligațiuni.
Opțiunile de rambursare și de conversie sunt recunoscute ca un singur instrument financiar derivat compus. Acest instrument financiar este evaluat separat de obligatiuni în conformitate cu IFRS 9, deoarece niciuna dintre opțiuni nu este în strânsă legătură cu contractul de obligațiuni (a se vedea Nota 13 pentru valoarea instrumentului financiar derivat compus).
Data de 18 februarie 2019 a fost primul termen de exercitare a dreptului de conversie a obligatiunilor in actiuni. Intrucat societatea nu a primit notificari privind exercitarea dreptului de conversie, care pe cumulat sa depascasca pragul de 10% din totalul obligatiunilor emise, conversia titlurilor nu a avut loc.
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Sold la începutul perioadei | 376.015 | 291.803 |
| Provizioane constituite în cursul perioadei | $\sim$ | 140.876 |
| Provizioane utilizate în cursul perioadei | (3.575) | (56.664) |
| Sold la finalul perioadei | 372.440 in the company's property in the company's property of the company's property of the company's property of the company's property of the company's property of the company's property of the company's property of the compan |
376,015 _________ |
Provizioanele sunt constituite pentru:
-Litigii: 40.608 lei la 31 decembrie 2018 (31 decembrie 2017: 40.608 lei)
-Beneficii acordate angajaților: 331.832 lei la 31 decembrie 2018 (31 decembrie 2017: 335.407 lei)
Provizioanele sunt estimate în funcție de probabilitatea ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligație.
Impozitul amânat este generat de elementele detaliate în tabelele următoare:
| 31 decembrie 2018 | Datorii | Active | Net |
|---|---|---|---|
| Imobilizări corporale | 31.032.442 | 31.032.442 | |
| Provizioane și ajustări de depreciere (stocuri, clienți) |
10.697.527 | (10.697.527) | |
| 31,032,442 | 10,697.527 | 20.334.915 | |
| Diferente temporare nete - cota 16% | 20.334,915 | ||
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 3.253.586 | ||
| 31 decembrie 2017 | Datorii | Active | Net. |
| Imobilizări corporale | 29.995.713 | 29.995.713 | |
| Provizioane și ajustări de depreciere (stocuri, clienti) |
8.759.485 | (8.759.485) | |
| 29.995.713 | 8.759.485 | 21.236.228 | |
| Diferențe temporare nete - cota 16% | 21.236.228 | ||
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 3.397.797 |
Impozitul pe profitul amânat este in principal generat de reevaluarea mijloacelor fixe care nu este recunoscută în scopuri fiscale, ajustările de depreciere pentru stocuri, clienți și provizioanele pentru beneficii acordate angajaților.
Veniturile în avans clasificate ca datorii pe termen scurt reprezintă partea din subvențiile guvernamentale primite care va fi recunoscută ca venit in anul financiar viitor. Veniturile în avans clasificate ca datorii pe termen lung reprezintă partea din subvențiile guvernamentale primite care vor fi recunoscute in perioade de peste 1 an.
În tabelul de mai jos sunt prezentate subvențiile pentru investiții primite rămase în sold:
| 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | ||
|---|---|---|
| Ministerul Economiei și Cercetării II | 8.619.050 | 9.869.020 |
| Administrația fondului pentru mediu | 3.064,920 | 3.236.128 |
| Innovation Norway 1 | 2.626.537 | 3.475.959 |
| Innovation Norway 2 | 3.738.015 | 4.019.033 |
| Alocatie financiara nerambursabila microintreprinderi | 21.796 | |
| Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare | 138.363 | 304.190 |
| Total | 18,208,681 | 20.904.331 |
Subvenția primită de la Ministerul Economiei și Cercetării a avut ca obicct finanțarea modernizării și dezvoltării liniei tehnologice pentru fabricarea hârtiei, valoarea eligibilă nerambursabilă fiind în sumă inițială de 18.500.000 lei. Societatea a finalizat faza de monitorizare a proiectului in luna iunie 2018. Contractul de finantare includea o serie de indicatori care trebuiau să fie îndepliniți la data finalizarii perioadei de monitorizare. Toti indicatorii au fost realizati.
Subvenția primită de la Administrația Fondului pentru Mediu constă în dotări pentru Cazan ardere deșeu tehnologic și a avut o valoare inițială de 4.509.517 lei. Perioada de monitorizare a acestui proiect s-a încheiat în cursul anului 2013. Subvenția primită de la BERD este pentru eficiență energetică și a fost în valoare de 477.767 lei. Subvenția Norway 1 se referă la extinderea centrelor de colectare, iar subvenția Norway 2 la creșterea capacității de converting în carton ondulat. Societatea a solicitat si a primit pentru proiectul Norway 2 rambursări în valoare de de 3.111.923 lei la 31 decembrie 2016 reprezentând 70% din total grant. Pentru ambele proiecte cu fonduri norvegiene Societatea se afla in perioada de monitorizare pana in 2020, respectiv 2021.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Venituri din vanzarea produselor finite | 282.704.315 | 249.210.157 |
| Venituri din vânzarea mărfurilor | 6.220.334 | 5.204.490 |
| Venituri din servicii prestate | 7.975.064 | 7.563.457 |
| Venituri din redevențe, locații de gestiune și chirii | 38.254 | 20.647 |
| Venituri din activități diverse | 14.758 | 8.261 |
| Reduceri comerciale acordate | (1.657.331) | (2.003.390) |
| Total | 295.295.394 | 260,003,622 |
Reducerile comerciale acordate reprezinta atat sume acordate clientilor ca discount pentru volumul de marfa achizitionat, cat si reclasificari in conformitate cu IFRS 15, respectiv sume facturate de clienti care sunt calculate ca procent din volumul valoric al vanzarilor.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Venituri din subvenții pentru investiții | 2.721.233 | 3.026.330 |
| Venituri din despăgubiri, amenzi și penalități | 72.211 | 204.767 |
| Câștig net din vânzarea imobilizărilor corporale | (90.893) | |
| Alte venituri din exploatare | 680.076 | 108.971 |
| Total | 3.473.520 | 3.249.175 |
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu materiile prime | 84.176.810 | 74.842.476 |
| Cheltuieli cu materiale consumabile și materiale auxiliare |
31.438,976 | 28.960.550 |
| Cheltuieli privind combustibilii | 20.693.321 | 16.406.493 |
| Cheltuieli privind energia și apa | 18.556.253 | 14,872.288 |
| Cheltuieli privind piesele de schimb | 1.879.673 | 2.169.665 |
| Total | 156.745.033 | 137.251.472 |
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile | 3.019.522 | 3.191.603 |
| Cheltuieli cu transportul bunurilor | 12,233,778 | 11.549.098 |
| Alte cheltuieli cu serviciile pretate de terti | 4.199.902 | 4.383.557 |
| Total | 19,453,202 | 19.124.258 |
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli privind comisioanele și onorariile | 505.030 | 282.085 |
| Cheltuieli de exploatare privind provizioanele | (3.575) | 84.212 |
| Cheltuieli cu redevențele, locațiile de gestiune și chiriile | 2.040.153 | 1.649.267 |
| Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate | 460.162 | 490.150 |
| Cheltuieli cu primele de asigurare | 964.716 | 962.920 |
| Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate | 2.706.712 | 1.821.596 |
| Cheltuieli cu donațiile acordate | 611.239 | 633.649 |
| Cheltuieli cu deplasări, detașări și transferări | 430,867 | 497.990 |
| Cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații | 209.128 | 193.554 |
| Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate | 229.533 | 184.408 |
| Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi și penalități | 20.706 | 7.038 |
| Ajustări de valoare privind stocurile | 182.112 | |
| Ajustări de valoare privind creanțele | 1.096.464 | (1.554.359) |
| Pierdere neta din vânzarea imobilizărilor corporale | 7.393.298 | |
| Alte cheltuieli de exploatare | 989.170 | 714.314 |
| Total | 17.835.715 | 5.966.824 |
Pierderea neta din vanzarea imobilizarilor corporale la 31 decembrie 2018 consta in casarea unor instalatii de productie ineficiente din punct de vedere economic, o parte din acestea fiind infosure en perhipamente noi, moderne si de productivitate ridicata. ICON
34
Tritic
1 9 MAR 2019
orice
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu salariile | 54.112.428 | 39.934.233 |
| Cheltuieli cu asigurările și protecția socială | 1.217.474 | 9.101.251 |
| Cheltuieli cu tichetele de masă acordate | 3.059.581 | 2.427.666 |
| Total | 58.389.483 | 51.463.150 |
În anul 2018, numărul mediu de angajați în cadrul Societății a fost de 1133 (2017: 1072).
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Venituri din dobânzi | 33.935 | 3.170 |
| Venituri din diferențe de curs valutar | 196.043 | |
| Alte venituri financiare | 1.754.954 | 1.198.943 |
| Total venituri | 1.984.932 | 1.202.113 |
| Cheltuieli privind dobânzile | 4.706.748 | 2.108.174 |
| Cheltuieli din diferente de curs valutar | 93.360 | |
| Alte cheltuieli financiare | 1.200.818 | 754.955 |
| Total cheltuieli | 5.907.566 | 2.956,489 |
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu impozitul pe profit curent | 1.601.220 | 1.739.180 |
| Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat | (297.743) | 870.761 |
| Total | 1.303.477 | 2.609.941 |
| 2018 | 2017 | |
| Pierdere / Profit inainte de impozitare | 19,075,494 | 24.938.394 |
| Impozit în conformitate cu rata statutară de impozitare de 16% (2016: 16%) |
3,052,079 | 3.990.143 |
| Efectul asupra impozitului pe profit al: | ||
| Rezervei legale | (152.167) | (204.351) |
| Cheltuielilor nedeductibile | 3.891.219 | 2.973.561 |
| Amortizării fiscale | (3.472.888) | (3.013.458) |
| Scutirilor pentru sponsorizări | (426.571) | (434.795) |
| Înregistrării diferențelor temporare | (297.743) | 870.761 |
| Profit reinvestit – credit fiscal | (1.290.452) | (1.571.920) |
| Impozitul pe profit | 1,303,477 | 2.609.941 |
| enitrii |
Calculul rezultatului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acționarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare:
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Profitul atribuibil actionarilor ordinari | 17.772.017 | 22.328.453 |
| Numărul mediu ponderat al acțiunilor ordinare | 1.031.683.547 | 1.031.683.547 |
| Rezultatul pe acțiune de bază | 0.017 | 0.022 |
Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultătul pe acțiune de bază, întrucât Societatea nu a emis acțiuni ordinare potențiale.
Părți afiliate sunt considerate persoanele care fac parte din Consiliul de Administrație și Consiliul Director, precum și SIF Banat Crișana, care este acționar majoritar, împreună cu celelalte societăți controlate de accasta:
În cursul anului 2018 au avut loc modificări ale Consiliului de Administrație. In sedinta AGOA din 27.04.2018 a fost ales un nou Consiliu de Administratie pentru un mandat de 4 ani.
Lista persoanelor care făceau parte din Consiliul de Administrație la 31 decembrie 2018: $\sim$ $\sim$
| Ciucioi Ionel-Marian | Director General și Presedinte al Consiliului de Administratic |
|---|---|
| Bîlteanu Dragoș-George | Membru al Consiliului de Administratie |
| Najib El Lakis | Membru al Consiliului de Administratie |
| Drăgoi Bogdan Alexandru | Membru al Consiliului de Administratie |
| Mihailov Sergiu | Membru al Consiliului de Administrație |
Personalul cheie din conducere nu detinc actiuni ale societatii la 31 decembrie 2018, respectiv la 31 decembrie 2017.
| Parte afiliată | Tranzactii* 2018 |
Tranzactii* 2017 |
Sold 2018 |
Sold 2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Napomar SA | Client | 730 | |||
| Somplast SA | Client | ٠ | |||
| SIF Banat Crisana SA | Furnizor | 1.005 | 2.055 | ||
| Rom Paper/ filiala | Furnizor | 2.400.778 | 827.435 | 3.230 | 3.435 |
| Rom Paper/ filiala | Client | 10.603.245 | 2.421.321 | 7.025.550 | 928.928 |
| Giant / filiala | Furnizor | 11.794 | 12.017 | 918 | |
| Giant / filiala | Client | 5.773.390 | 5.117.979 | ٠ | 1.760.529 |
| Uniteh S.A. | Fumizor | 102.189 | 93.462 | 3.175 | 2.223 |
| Biofarm S.A. | Client | 74.628 | 65.599 | 15.511 | |
| Biofarm S.A. | Furnizor | 6.152 | 2.032 | 1.794 | 128 |
| Seintest Craiova S.A | Furnizor | 72.254 | 74.631 | 7.314 | 7.258 |
| Sifi CJ Logistic S.A. | Fumizor | 90.172 | 84.104 | 3.024 | 2.111 |
| Administrare Imobiliare S.A. |
Furnizor | 14.960 | 14.034 | 1.510 | 1.379 |
| Industrial Energy | Fumizor | 18.131.741 | 13.919.340 | 1.709.694 | 1.428.355 |
| Industrial Energy | Furnizor-debitor | 840.336 | 840.336 | 840.336 | 840.336 |
*Nota: Valorile nu includ TVA.
Alte operațiuni:
| Parte afiliată | Tranzactii 2018 |
Tranzactii 2017 |
Sold 2018 |
Sold 2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| SIF Banat Crisana SA | plată dividende distribuite in cursul anului |
8.518.577 | 10.532.058 | $\sim$ | a. |
| ARIO Bistrița | Debitor | $\blacksquare$ | $\omega$ | 300.000 | 300.000 |
La data de 31 decembrie 2018, Societatea avea încheiate angajamente de plată pentru achiziții viitoare de mijloace fixe în valoare de 5.867.186 lei, adică echivalentul a 1.258.000 euro.
Societatea nu a avut active sau datorii contingente la 31 decembrie 2018 (31 decembrie 2017: zero).
Nu sunt evenimente ulterioare datei bilantului de raportat.
Societatea este expusă la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:
Aceste note prezintă informații cu privire la expunerea Societății la fiecare din riscurile menționate mai sus, obiectivele, politicile și procesele Societății pentru evaluarea și gestionarea riscului și procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului. De asemenea, in cadrul acestor situații financiare sunt incluse și alte informații cantitative.
Politicile Societății de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite. Politicile și sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condițiile de piață și în activitățile Societății. Societatea, prin standardele și procedurile sale de instruire și conducere își propune să dezvolte un mediu de control ordonat și constructiv, în cadrul căruia toți angajații își înțeleg rolurile și obligațiile.
Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligatiilor contractuale de către un client iar acest rise rezultă în principal din creantele comerciale ale Societătii.
Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit. Expunerea maximă la riscul de credit a fost:
| Valoarea contabilă | 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | |
|---|---|---|
| Creante comerciale și alte creante | 59.977.969 | 50.681.573 |
| Numerar și echivalente de numerar | 2.064.372 | 1.901.568 |
| Total | 62.042.341 | 52.583.141 __ |
Expunerea Societății la riscul de credit este influențată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client.
Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonității înainte de a i se oferi condițiile standard de plată și de livrare ale Societății. Pentru fiecare client în parte sunt stabilite limite de achiziții. Clienții care nu îndeplinesc condițiile stabilite de Societate pot efectua tranzacții cu aceasta numai cu plata în avans.
Societatea nu solicită garanții reale pentru creanțele comerciale și alte creanțe.
În procesul de estimare a ajustărilor de depreciere a creanțelor, Societatea folosește un model de depreciere al cărui principiu de funcționare este neschimbat față de anii anteriori, deoarece acest model reflectă cerințele modelului de depreciere introdus de IFRS 9 (a se vedea Nota 3x).
Analiza numărului de zile de întârziere pentru creanțele comerciale și alte creanțe:
| 31 decembrie 2018 | Valoare brută | Depreciere |
|---|---|---|
| Curente și restante între 0 și 30 zile | 54.716.819 | 349.048 |
| Restante între 31 și 60 zile | 3.469.067 | 24,154 |
| Restante între 61 și 90 zile | 860.808 | 13.987 |
| Restante între 91 și 180 zile | 338.282 | 100.904 |
| Restante între 181 și 360 zile | 882.897 | 805.500 |
| Mai mult de 360 zile | 6.560.140 | 5.556.451 |
| Total | 66.828.013 | 6,850,044 |
| 31 decembrie 2017 | Valoare brută | Depreciere |
|---|---|---|
| Curente și restante între 0 și 30 zile | 49.469.746 | 533.320 |
| Restante între 31 și 60 zile | 1.004.404 | 18.113 |
| Restanțe între 61 și 90 zile | 510.970 | 12.895 |
| Restante între 91 și 180 zile | 914.290 | 653.509 |
| Restante între 181 și 360 zile | 659.290 | 659.290 |
| Mai mult de 360 zile | 4.020.860 | 4.020.860 |
| Total | 56.579.560 | 5.897.987 |
Riscul de lichiditate este riscul Societății de a întâmpina dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar.
Abordarea Societății în administrarea lichidității constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidități suficiente pentru a-și achita obligațiile scadente, atât în condiții normale cât și în condiții de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau de a pune în pericol reputația Societății.
În general, Societatea se asigură că dispunc de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operationale. Tabelul următor prezintă scadențele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la finalul perioadei de raportare, inclusiv plățile estimate de dobândă:
| Fluxuri de | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2018 | Valeare contabilă |
numerar contractuale |
mai putin de 1 an |
1 - 5 ani | peste 5 ani |
| Imprumuturi bancare | 91.335.797 | 99.930.990 | 43,410.926 | 58.888.865 | 631.199 |
| Datorii comerciale și alte datorii | 38.306.245 | 38.306.245 | 37.943.645 | 362.600 | |
| Total ________ |
129.642.042 | 138.237.235 | 81.354.571 | 56.251.465 | 631.199 |
În cadrul datoriilor financiare sunt incluse și împrumuturile obligatare descrise în Nota 14. Acestea nu au fost incluse în tabelul de mai sus deoarece Societatea nu poate anticipa momentul la care ar putea fi exercitate optiunile de rambursare, respectiv de conversie a acestora, astfel ca nu putem determina daca sunt intre 1-5 ani sau peste 5 ani. Obligatiunile in valoare totala de 38.250.000 lei sunt scadente pe mai mult de 1 an de zile.
| Valoare | Fluxuri de numerar |
mai putin de | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2017 | contabilă | contractuale | l an | 1 - 5 ani | peste 5 ani |
| Imprumuturi bancare | 67.643.949 | 73.119.223 | 34.528.675 | 38.590.547 | |
| Datorii comerciale și alte datorii | 38.757,060 | 38.757.060 | 37.739.860 | 1.017.200 | |
| Total | 106.401.009 | 111.876.283 | 72.268.535 | 39.607.747 |
Riscul de piață este riscul ca variația prețurilor pieței, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobânzii și prețul instrumentelor de capitaluri proprii, să afecteze veniturile Societății sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionării riscului de piață este acela de a gestiona și controla expunerile la riscul de piață în cadrul unor parametri acceptabili și în același timp de a optimiza rentabilitatea investiției.
La data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare purtătoare de dobândă deținute de Societate a fost:
| Instrumente cu rată variabilă | 31 decembrie 2018 31 decembrie 2017 | |
|---|---|---|
| Imprumuturi bancare | 90.197.383 | 65.742.198 |
| Imprumuturi obligatare | 38.250.000 | 38.250.000 |
| Datorii aferente contractelor de leasing | 1.138.415 | 1.901.751 |
| Total | 129.585.798 the property of the control of the |
105,893.949 |
O creștere a ratelor de dobândă cu 1% in perioada curenta ar fi determinat o scădere a profitului sau pierderii cu 1.292.232 lei (1.048.767 lci la 31.12.2017). Această analiză presupune că toate celelalte variabile, în mod particular cursurile de schimb valutar, rămân constante.
O depreciere a ratelor de dobândă cu 100 puncte de bază la 31 decembrie ar fi condus la același efect, dar de sens contrar, asupra sumelor prezentate mai sus, considerand că toate celelalte variabile rămân constante.
Valoarea justă este prețul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau prețul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacție normală între participanții la piață la data evaluării. Instrumentele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă în situația pozițici financiare includ creanțe comerciale și alte creanțe, numerar și echivalente de numerar, împrumuturi, datorii comerciale și alte datorii. Valorile contabile ale instrumentelor financiare menționate mai sus aproximează valorile lor juste.
Societatea este expusă riscului valutar datorită vânzărilor, achizițiilor și altor împrumuturi care sunt exprimate într-o altă valută decât cea funcțională, în primul rând euro, dar și dolari americani.
Expunerea Societății la riscul valutar este prezentată în tabelele următoare:
| 31 decembrie 2018 | TOTAL | RON | EUR | USD | Alte valute |
|---|---|---|---|---|---|
| Creante comerciale si alte creante |
59.977.969 | 53.611.529 | 5.662.886 | 703.554 | |
| Numerar și echivalente de numerar |
2.064.372 | 2.002.560 | 19.829 | 24.600 | 17.382 |
| Active financiare | 62.042.341 | 55.614.089 | 5.682.716 | 728.154 | 17.382 |
| Imprumuturi Datorii comerciale și alte datorii |
129.223,197 38.306.245 |
128.593.749 28.197.232 |
629.448 9.861.725 |
238.201 | 9.087 |
| Datorii financiare | 167.529.442 | 156.790.981 | 10.491.174 | 238.201 | 9.087 |
| Total net active /(datorii) financiare |
(105.487.101) | (101.176.892) | (4.808, 458) | 489.953 | 8.296 |
| 31 decembrie 2017 | TOTAL | RON | EUR | USD | Alte valute |
| Creanțe comerciale și alte creante |
50.681.573 | 35.014.137 | 15.589.221 | 78.216 | |
| Numerar și echivalente de nunierar |
1.901.568 | 1.161.498 | 75.737 | 662.720 | 1.612 |
| Active financiare | 52.583,141 | 36,175,635 | 15.664.958 | 740.936 | 1.612 |
| Imprumuturi Datorii comerciale și alte datorii |
104.876.749 38.757,060 |
95.564.382 31.881.082 |
9:312:367 6.844.689 |
29.304 | 1.986 |
| Datorii financiare | 143.633.809 | 127.445.464 | 16.157.056 | 29.304 | 1.986 |
| Total net active /(datorii) financiare |
(91.050.668) | (91.269.829) | (492.098) | 711.632 | (374) |
O apreciere cu 10 puncte procentuale a monedei RON la 31 decembrie comparativ cu valutele prezentate ar fi determinat o creștere (scădere) a profitului sau pierderii după cum urmează; 31 decembrie 2018: +431.021 lei: (31 decembrie 2017: +21.916 lei). Această analiză presupune că toate celelalte variabile, în mod particular ratele de dobândă, rămân constante.
O depreciere cu 10 puncte procentuale a monedei RON la 31 decembrie 2018 comparativ cu celelalte monede ar fi condus la același efect, dar de sens contrar, asupra sumelor prezentate mai sus, considerând că toate celelalte variabile rămân constante.
nentru 7 9 MAR 2019 lnitia For ia
Sistemul fiscal din România este în curs de consolidare și în continuă schimbare, putând exista interpretări diferite ale autorităților în legătură cu legislația fiscală, care pot da naștere la impozite, taxe și penalități suplimentare. În cazul în care autoritățile statului descoperă încălcări ale prevederilor legale din România, acestea pot determina după caz: confiscarea sumelor în cauză, impunerea obligațiilor fiscale suplimentare, aplicarea unor amenzi, aplicarea unor majorări de întârziere (aplicate la sumele de plată efectiv rămase). Prin urmare, sanctiunile fiscale rezultate din încălcări ale prevederilor legale pot ajunge la sume importante de plătit către Stat.
Guvernul României deține un număr important de agenții autorizate să cfectueze controlul societăților care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte țări și pot acoperi nu numai aspectele fiscale, dar și alte aspecte legale și de reglementare care prezintă interes pentru aceste agenții. Este posibil ca Societatea să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.
Sumele declarate Statului pentru taxe și impozite rămân deschise auditului fiscal timp de cinci ani. Autoritățile fiscale române au efectuat controale referitoare la calculul impozitelor și taxelor până la data de 31 decembrie 2014.
Toate sumele datorate Statului pentru taxe și impozite au fost plătite sau înregistrate la data bilanțului. Societatea consideră că și-a achitat la timp și în totalitate toate taxele, impozitele, penalitățile și dobânzile penalizatoare, în măsura în care a fost cazul.
În conformitate cu legislația fiscală relevantă, evaluarea fiscală a unei tranzacții realizate cu părțile afiliate are la bază conceptul de preț de piață aferent respectivei tranzacții. În baza acestui concept, prețurile de transfer trebuie să fie ajustate astfel încât să reflecte prețurile de piață care ar fi fost stabilite între entități între care nu există o relație de afiliere și care acționcaza independent, pe baza "condițiilor normale de piată".
Este probabil ca verificări ale prețurilor de transfer să fie realizate în viitor de către autoritățile fiscale, pentru a determina dacă respectivele preturi respecta principiul "condițiilor normale de piață" și ca bază impozabilă a contribuabilului român nu este distorsionată.
Procesul de reevaluare a riscului desfășurat în perioada 2007-2010 pe piețele financiare internaționale a afectat semnificativ performanța acestor piețe, inclusiv a pieței financiare din România, și a condus la apariția unei incertitudini crescânde cu privire la dezvoltarea economică viitoare.
Criza globală de credit și de lichiditate care a început la mijlocul anului 2007 a determinat, printre altele, un nivel scăzut și accesarea dificilă a fondurilor de pe piața de capital, un nivel scăzut al lichidității întregului sector bancar din România și valori crescute ale ratelor la împrumuturile interbancare. Pierderile semnificative suferite pe piața financiară internațională ar putea afecta capacitatea Societății de a obține noi împrumuturi și de a refinanța împrumuturile pe care le are deja la termenii și condițiile aferente tranzacțiilor anterioare.
Debitorii Societății pot fi, de asemenea, afectați de situația de lichiditate scăzută, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente. Deteriorarea condițiilor financiare în care debitorii își desfășoară activitatea ar putea avea, de asemenea, un impact asupra gestionării previziunilor fluxurilor de numerar și asupra evaluării deprecierii activelor financiare și nefinanciare. În măsura în care informațiile au fost disponibile, conducerea a inclus estimări revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar în politica sa de depreciere.
Temerile că deteriorarea condițiilor financiare ar putea contribui în viitor la diminuarea încrederii au determinat realizarea unor eforturi comune din partea guvernelor și băncilor centrale de adoptare a unor măsuri care să contracareze cercul vicios al creșterii aversiunii față de risc și să ajute la minimizarea efectelor crizei financiare și, în cele din urmă, la reinstaurarea funcționării în condiții normale a pieței.
Conducerea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar din România și, în consecință, ce efecte ar avea asupra acestor situații financiare, dacă ar fi cazul.
Conducerea nu poate estima în mod credibil efectele asupra situațiilor financiare ale Societății a oricărei scăderi viitoare a lichidității piețelor financiare, devalorizării activelor financiare influențate de slaba lichiditate a pieței creditului și creșterii volatilității monedei și piețelor acțiunilor.
Conducerea consideră că ia toate măsurile necesare pentru a sprijini durabilitatea și creșterea afacerilor Societății, în condițiile actuale, prin:
Politica Societății este de a menține o bază solidă a capitalului necesară menținerii încrederii investitorilor, creditorilor și pieței și susținerii dezvoltării viitoare a entității.
Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerințe de capital impusc din exterior.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.