Annual Report • Apr 25, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Intocmite in conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementärilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiarã, aplicabile entitãtilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiarà din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare
Cuprins
| pag. | |
|---|---|
| SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII \$I ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUT GLOBAL |
|
| SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE | 2 |
| SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII | 3-4 |
| SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE | 5 |
| NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE | 6-56 |
| In lei Nola |
2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Venituri | |||
| Venituri din dividende | 6 | 90.616.735 | 68.321.469 |
| Venituri din dobânzi | 7 | 432.173 | 68.419 |
| Alte venituri operaionaIe | 8 | 27.592.578 | 22.867.614 |
| Câtig net din diferente de curs valutar | (986.647) | (387.485) | |
| Câtig net din vânzarea activelor financiare | 9 | 12.216.446 | |
| Catig din activele fmanciare la valoarea justd prin contul de profit sau pierdere |
(56.554) | ||
| Cheltuieli | |||
| Comisioane si taxe de administrare si supraveghere | 10 | (2.438.351) | (2.399.886) |
| Venituri din reluarea provizioanelor | 4.990.801 | 5.031.750 | |
| Alte cheltuieli operaiona1e | ii | (18.765.032) | (23.800.527) |
| Profit Inainte de impozitare | 101.385.703 | 81.917.800 | |
| Impozitul pe profit | 12 | (5.125.903) | (7.613.836) |
| Profit net al exercitiului financiar | 96.259.800 | 74.303.964 | |
| Câtig din tranzactii recunoscut In rezultatul reportat conform IFRS 9 |
606.846.980 | ||
| Impozit aferent | (98.982.191) | ||
| Câtig net recunoscut In rezultatul reportat | 507.864.789 | 0 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Variaia rezervei din reevaluarea imobilizärilor corporale, netä de impozit amânat |
956.327 | - | |
| Variatia netA a valorii juste a activelor financiare evaluate prin alte elemente ale rezultatului global |
93.577.352 | 165.529.167 | |
| Rezerva de valoare justã a activelor financiare evaluate prin alte elemente ale rezultatului global, transferatä In rezultatul reportat I profit sau pierdere |
(606.881.307) | (10.405.230) | |
| Efectul impozitului pe profit aferent | 97.101.009 | ||
| Rezerva de valoare justä a activelor financiare evaluate prin alte elemente ale rezultatului global - hiperinflaie |
5.359.613 | ||
| Total alte elemente ale rezultatului global | (409.887.006) | 155.123.937 | |
| Total rezultat global aferent perioadei | 194.237.583 | 229.427.901 | |
| Rezultatul pe actiune | |||
| De bazä | 26 | 0,1659 | 0,1281 |
| Diluat | 0,1659 | 0,1281 |
Situatiile financiare au fost aprobate de càtre Consiliul de Administratie In sedinta din data de 20 martie 2019 si au fost semnate In numele acestuia de:
conf.univ.dr.ec. Ciezu Tudor conf.univ.dr. Buu PreedinteIDirector 3eneral rçedinte/Director /3en4al Adjunct c
ec. Sichigea Elena
Director ecoiiomic
situatiile financiare individuale pre'zente. Notele de la pag. 6 la pag. 56 fac part
pag 1
| In lei | Nota | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Numerar Si echivalente de numerar | 13 | 472.375.238 | 3.020.367 |
| Depozite plasate la bãnci | 14 | 554.340 | 792.848 |
| Active fmanciare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global |
15 | 1.478.457.359 | 1.798.097.017 |
| Active fmanciare evaluate la valoarea justä prin contul de profit sau pierdere |
15 | 2.732.940 | |
| Credite si creante | 16 | 15.836.743 | 2.755.702 |
| Imobilizäri corporale | 17 | 11.965.182 | 10.871.348 |
| Investitii imobiliare | 18 | 555.001 | 539.637 |
| Alte active | 19 | 134.574 | 367.939 |
| Total active | 1.982.611.377 | 1.816.444.858 | |
| Datorii | |||
| Dividendedeplatã | 20 | 42.515.955 | 48.087.127 |
| Impozite si taxe | 21 | 97.7 15.503 | 4.997.330 |
| Datorii cu impozitul amânat | 22 | 72.404.246 | 150.53 1.920 |
| Alte datorii | 23 | 9.855.891 | 6.349.864 |
| Total datorii | 222.491.595 | 209.966.241 | |
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 24 | 58.016.571 | 58.016.571 |
| Rezerve constituite In urma aplicärii legii 133/1996 | 144.636.073 | 144.636.073 | |
| Rezerve legale | 11.603.314 | 11.603.314 | |
| Rezerve din evaluarea activelor fmanciare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global! active fmanciare disponibile In vederea vânzärii |
347.779.788 | 781.55 1.351 | |
| Alte rezerve | 25 | 555.210.270 | 521.517.906 |
| Rezerve din reevaluare imobilizäri corporale | 7.844.289 | 7.175.074 | |
| Rezultatul reportat cu excepia rezultatului reportat provenit din adoptarea pentru prima data a lAS 29 |
538.769.677 | 7.674.364 | |
| Profit curent | 96.259.800 | 74.303.964 | |
| Total capitaluri proprii | 1.760.119.782 | 1.606.478.617 | |
| Total datorii si capitaluri proprii | 1.982.611.377 | 1.816.444.858 |
Situatiile financiare au fost aprobate de cätre Consiliul de Administratie In sedinta, din data de 20 martie 2019 si aq fost semnate In numele acestuia de:
| confuniv.dr.ec. Ciiezu Tudor | conf.univ.dr. Busu Cristian | ||
|---|---|---|---|
| Presedinte/Director \eneral | epreedinte/Dire 4.01 1 |
ral Adjunct | ec. Sichigea Elena Director |
Notele de la pag. 6 la pag. 56 fac parte iñl titd din situatiile financiare individuale prezente.
| In lei | Capital social | Rezerve din reevaluarea imobilizArilor corporale |
Rezerve legale | Alte rezerve | Diferen(e din modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate prin alte elemente ale rezultatului global |
Alte elemente de capitaluri proprii |
Profit acumulat |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLD LA | (3.061.680) | 81.978.328 | ||||||
| I IANUARIE 2018 | 58.016.571 | 7.175.074 | 11.603.314 | 666.153.979 | 784.613.031 | 1.606.478.617 | ||
| REZULTATUL GLOBAL | - | - | ||||||
| Profitul exercitiului financiar | - | 96.259.800 | 96.259.800 | |||||
| Alte elemente ale rezultatului global | ||||||||
| 1. Variaçia rezervei din reevaluarea imobilizlrilor corporale neta de impozit amânat | 669.215 | - | 287.112 | 956.327 | ||||
| 2. Variaçia netI a rezervei din modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate la valoareajustg prin alte elemente ale rezultatului global |
- | 93.577.352 | 93.577.352 | |||||
| 3. Rezerva de valoare justA a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, cedate |
- | - | (606.881.307) | 606.846.980 | (34.327) | |||
| 4. Impozit pe profit aferent | 97.101.009 | (98.982.191) | (1.881.182) | |||||
| 5. Transferul rezervei la rezultatul reportat ca urmare a trecerii la MRS 9 | - | - | (22.928.230) | 22.928.230 | 0 | |||
| 6. Rezerva de valoare justã a activelor financiare evaluate prin alte elemente ale rezultatului global - hiperinflatie |
- | - | 5.359.613 | 5.359.613 | ||||
| TOTAL REZULTAT GLOBAL aferent perioadei |
0 | 669.215 | 0 | 0 | (433.771.563) | 0 | 627.339.931 | 194.237.583 |
| Impozit amInat aferent rezultatului reportat surplus reevaluare nerealizat impozitat | - | 15182 | 15.182 | |||||
| - Alte rezerve surse proprii de finantare |
- | 33.692.364 | - | (33.692.364) | - | |||
| - rascumparare de actiuni Alte rezerve |
||||||||
| Tranzac(ii cu ac(ionarii recunoseute direct in capitalurile proprii | ||||||||
| 1. Dividende prescrise conform legii - transfer In contul de profit sau pierderi din alte rezerve |
||||||||
| 2. Dividende de plata aferente anului 2017 | - | - | (40.611.600) | (40.611.600) | ||||
| TOTAL TRANZACTII CU ACTIONARH RECUNOSCUTE DIRECT IN CAPITALURILE PROPRII |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (40.611.600) | (40.611.600) |
| SOLD LA | 58.016.571 | 7.844.289 | 11.603.314 | 699.846.343 | 350.841.468 | (3.061.680) | 635.029.477 | 1.760.119.782 |
31 DECEMBRIE 2018
Situatiile financiare aui ost aprobate de cätre Consiliul de Administratie In sedinta din data de 20 martie 2019 si an fost semnate In numele acestuia de:
conf.univ.dr.ec. Ciurezu T Preedinte / Director Gen
conf.univ.dr. Buu Cristian Vicepreedinte/ Director Genera dunct
ec. Sichigea Elena Director
Notele de la pag. 6 la pag. 56 fac parte integrantãdin situatiile financiare individuale prezente.
51 i,
fl-
Situatia individualA a modificärilor capitalurilor proprii pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
| In lei | Capital social inflatat |
Rezerve din reevaluarea imobilizärilor corporale |
Rezerve legate | Alte rezerve | Rezerve din reevaluarea activelor financiare disponibile In vederea vânzArii |
Alte elemente de capitaluri proprii |
Rezultatul reportat ca urmare a aplicärii lAS i 29 asupra capitalului social rezerve |
Profit acumulat |
TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SOLD LA | 689.869.095 | 7.755.548 | 11.603.314 | 2.423.876.878 | 629.489.094 | (3.061.680) | (2.438.631.885) | 108.294.690 | 1.429.195.054 |
| 1 IANUARIE 2017 | |||||||||
| REZULTATUL GLOBAL | |||||||||
| Profitul exercitiului financiar | 74.303.964 | 74.303.964 | |||||||
| Alte elemente ale rezultatului global | |||||||||
| 1. Variaia rezervei din reevaluarea imobilizärilor corporate netä de impozit amanat |
(580.474) | 580.474 | |||||||
| 2. Variatia netä a rezervei din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile In vederea vinzärii |
165 .529. 167 | 165.529.167 | |||||||
| 3. Rezerva aferenffi diferenlei din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile in vederea vânzãrii transferatä In profit sau pierderi netA de impozit |
(10.405.230) | (10.405.230) | |||||||
| TOTAL REZULTAT GLOBAL aferent perioadei |
0 | (580.474) | 0 | 155.123.937 0 |
0 0 |
74.884.438 | 229.427.901 | ||
| Impozit amInat aferent rezultatului reportat surplus reevaluare nerealizat impozitat |
70.576 | 70.576 | |||||||
| - surse proprii de finanlare Alte rezerve |
|||||||||
| - Alte rezerve räscumparare de actiuni Acoperire rezultat reportat din actualizare la hiperinflaie |
(631.852.524) | 49.056.462 (1.806.779.361) |
2.43 8.63 1. 885 | (49.056.462) | |||||
| Tranzactii cu actionarii recunoscute direct in capitalurile proprii | |||||||||
| 1. Dividende prescrise conform legii - transfer in contul de profit sau pierderi din alte rezerve |
|||||||||
| 2. Dividende de plata aferente anului 2016 | (52.214.914) | (52.214.914) | |||||||
| TOTAL TRANZACTH CU ACTIONARH RECUNOSCUTE DIRECT IN CAPITALURILE PROPRII |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (52.214.914) | (52.214.914) |
| SOLD LA | |||||||||
| 31 DECEMMBRIE 2017 | 58.016.571 | 7.175.074 | 11.603.314 | 666.153.979 | 784.613.031 | (3.061.680) | 0 | 81.978328 | 1.606.478.617 |
| Situatiile financiare au st aprobate.dätre Consiliul de Administratie In sedinta din data de 20 martie 2019 si all fost semnate In numele acestuia de: | |||||||||
| conf.univ.dr.ec. Ciurezu TuØ* I' |
conf.univ.dr. Buu Cristian | ||||||||
| Preedinte Director Gen / |
iii) | Vicepreedinte/ Director Gener Adjunct | N | ec. Sichigea Elena | |||||
| Director Ec | |||||||||
| Notele de la pag. 6 la pag. 56 fac parte intbatä | pag 4 |
In lei
| Denumirea elementului | Perioada de raportare | ||
|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
||
| A | 1 | 2 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitti de exploatare | |||
| Incasiri de la clienti, alte Incasäri | 1.504.805 | 1.676.157 | |
| Incasäri din vânzäri de investitii financiare (titluri de participare) |
668.586.163 | 22.932.336 | |
| Plati pentru achizitionarea de actiuni | (218.266.792) | (54.0 18.729) | |
| Pl4i cätre furnizori si angajai, alte plai | (11.843.474) | (9.25 1.927) | |
| P1ti cätre bugetul statului, bugetul asigurarilor sociale si bugetul local |
(4.633.914) | (4.861.594) | |
| Dobânzi incasate | 431.649 | 70.613 | |
| Dividende mncasate | 86.452.238 | 65.302.341 | |
| Dobânzi plätite | 0 | 0 | |
| Impozit pe profit plätit | (7.0 18.990) | (4.604.995) | |
| Numerar net din activitäti de exploatare | 515.211.685 | 17.244.202 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitäti de investitie: | |||
| Plati pentru achiziionarea de imobi1izri corporale | (371.967) | (266.097) | |
| Incasäri din vânzarea de imobi1izri corporale | 0 | 586.888 | |
| Numerar net din activitäti de investitie | (371.967) | 320.791 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitãti de finanfare: | |||
| Incasäri din emisiunea de aciuni | 0 | 0 | |
| mncasäri din imprumuturi pe termen lung | 0 | 0 | |
| Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar | 0 | 0 | |
| Sume avansate pentru räscumpärare aciuni | (14.716.940) | 0 | |
| Dividende plätite | (29.23 7.600) | (38.217.906) | |
| Surne avansate la Depozitarul Central pentru plafi dividende |
(698.183) | (1.540.060) | |
| Impozit pe dividende pltit | (1.071.156) | (1.967.274) | |
| Numerar net din activitAti de finantare | (45.723.879) | (41.725.240) | |
| Cresterea netii a trezoreriei si echivalentelor de numerar |
469.115.839 | (24.160.247) | |
| Numerar Si echivalente de numerar la Inceputul perioadei de raportare |
3.813.119 | 27.973.366 | |
| Numerar Si echivalente de numerar la sfâritul perioadei de raprtare |
472.928.958 | 3.813.119 | |
| conf.univ.dr.ec. Ci rezu Tudor | confuniv.dr. B ,u Cristian |
Preedinte/DirectoeneraL{Vicepreedinte/Dire or ¶en ral Adjunct
Cz -VI
ec. Sichigea Plena Director e
Notele de la pag. 6 la pag. 56 atparte inte1 din situatiile financiare individual e prezente.
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacá nu se specified altfel)
Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. (,,Societatea") a fost Infiintatä la data de 01 noiembrie 1996 In Craiova - România, este succesoarea Fondului Proprietätii Private V Oltenia, reorganizat si transformat In conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietaii Private In societati de investitii financiare.
Societatea este Incadratä In Categoria Administratorilor de Fonduri de 1nvestiii Alternative (AFIA) autorizatA de Autoritatea de Supraveghere Financiarä cu numarul 45/15 februarie 2018 si funtioneaza cu respectarea prevederilor Legii nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investitii alternative, Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiarei operaiuni de piaa, Legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, CU modificärile si completãrile ulterioare si Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale. Societatea se autoadministreazä si are sediul in Craiova, str. Tufanele nr. 1, Cod potal 200767, judeul Dolj.
Th Societatea este Inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe lânga Tribunalul Dolj CU numArul J16/1210/1993 si Cod Unic de Inregistrare 4175676, atribut fiscal RO.
Actiunile Societatii sunt mscrise la cota Bursei de Valori Bucureti, categoria Premium, cu simbol de piatä SIF 5, Incepând cu data de 1 noiembrie 1999.
Evidenta actiunilor si actionarilor Societätii este tinutä In conditiile legii de cätre Depozitarul Central S.A. Bucuresti.
Activitatea de depozitare prevãzutã de legis1aie si regulamentele CNVM / ASF este asigurata de Raiffeisen Bank S.A. Incepând cu data de 22 ianuarie 2014, pânä la aceastä data, activitatea de depozitare a fost tinuta de 1NG Bank NV Amsterdam - Sucursala Bucureti.
In conformitate cu actul constitutiv Societatea are urmätorul obiect de activitate:
a) administrarea si gestionarea actiunilor la societaçile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, corespunzator Certificatelor de Proprietate si Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni In conformitate Cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
b) administrarea si gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare si efectuarea de investitii in valori mobiliare In conformitate cu reglementãrile in vigoare;
c) administrarea riscurilor;
d) alte activitati auxiliare si adiacente activitãtii de administrare colectivã.
Capitalul social subscris si vàrsat este de 58.016.571 lei, divizat In 580.165.714 actiuni cu o valoare nominalä de 0,1 lei/ actiune.
Principalele caracteristici ale actiunilor emise de societate sunt: ordinare, indivizibile, nominative, de valoare egala, emise in formã dematerializatá si acordä drepturi egale titularilor br.
Situatiile financiare individuale intocmite la 31 decembrie 2018, sunt auditate.
Situatiile financiare individuale au fost Intocmite in conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementaribor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiarä, aplicabile entitätibor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiarä din Sectorul Instrumentelor si Investiiibor Financiare, cu modificárile si complethrile ulterioare.
Situatiile financiare individuale au fost aprobate de Consiliul de Administratie In sedinta din data de 20 martie 2019.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheia! la 31 decembrie 2018 (toate sumele sum exprimate in let, dacä flu se specflca aitfel)
In conformitate Cu prevederile Regulamentului nr. 1606/2002 al Parlamentului European si a! Consiliului Uniunii Europene din 19 julie 2002, precum si ale Legii nr. 24/2017 - privind emitentii de instrumente financiarei operaiuni de piaä, Societatea are obligaia de a Intocmi i depune la ASF situatii financiare anuale Consolidate, In conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiarä adoptate de Uniunea Europeana (,,IFRS"), In termen de eel târziu 4 luni de la Inchiderea exerc4iuiui financiar si asigurà disponibilitatea acestora pentru eel puin 10 ani. Situatiile financiare consolidate ale Grupului S.I.F. Oltenia S.A. la 31 decembrie 2018 vor fi intoemite, aprobate, puse la dispozitia publicului in format electronic pe site-ui societatii: www.sifolt.ro, sectiunea "Informatii investitori / Raportari / Raportari periodice" si In formä scrisã la sediul societatii din Craiova, str. Tufnele nr. 1.
Evidentele contabile ale Societãtii sunt mentinute In lei.
Data de 31 decembrie 2015 este data tranzitiei la IFRS ca bazä contabilá, data la care prin retratare au fost efectuate si inregistrate In contabilitate operatiunile determinate de trecerea de la Regulamentul CNVM nr. 4/2011 la Reglementarile contabile conforme cu IFRS.
Principalele retratãri aduse situatiiior financiare Intocmite In conformitate cu RCR la 31 decembrie 2015 pentru a le alinia cerintelor IFRS adoptate de Uniunea Europeana ("UE") constau In:
gruparea mai multor elemente in Categorii mai cuprinzätoare;
ajustãri ale elementelor de active, datorii si capitaluri proprii In conformitate cu lAS 29 ,, Raportarea financiara In economii hiperinflaioniste ", deoarece economia româneascã a fost o economie hiperinflationista panä la 31 decembrie 2003;
ajustäri de valoare justä si pentru deprecierea valorii activelor financiare in conformitate cu lAS 39 ,,lnstrumente financiare: recunoatere si evaluare";
ajustäri In contul de profit sau pierdere pentru a Inregistra veniturile din dividende la momentul declarãrii si la valoarea bruta;
ajustàri ale investitiilor imobiliare pentru evaluarea acestora la valoarea justä, in conformitate cu lAS 40 "Investitii imobiliare".
ajustäri pentru recunoaterea creantelor si datoriiior privind impozitul pe profit amânat In conformitate cu lAS 12 "Impozitul pe profit"; i
cerinte de prezentare In conformitate cu IFRS.
Prezentarea adoptata de Societate are la bazä lichiditatea In cadrul situatiei pozitiei financiare, jar prezentarea veniturilor si cheltuielilor s-a efectuat in raport de natura br In cadrul situatiei rezultatului global. Societatea considerä Ca aceste metode de prezentare oferä informatii care sunt credibile si mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate In baza altor metode permise de lAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare".
Conducerea Societatii considerã ca monedä functionala, asa cum este definitä aceasta de cätre lAS 21 "Efectele variatiei cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situatiile financiare individuale sunt prezentate In lei, rotunjite la eel mai apropiat leu, moneda pe care conducerea Societatii a ales-o ca monedä de prezentare.
Situatiile financiare individuale sunt intocmite pe baza eonventiei valorii juste pentru activele si datoriile financiare la valoarea justä prin contul de profit sau pierdere si activele financiare evaluate la valoarea justã prin aite elemente ale rezultatului global, cu exceptia acelora pentru care valoarea justà flu poate fi stabilitã in mod credibil.
Alte active si datorii financiare, precum si activele si datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, vaboare reevaluatä sau cost istoric.
Note explicative ía situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sum' exprimate in lei, dacà flu se speqilca aitfel)
Pregatirea situatiilor financiare individuale In conformitate cu MRS presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimãri, judecäi i ipoteze care afectenA aplicarea politicilor contabile precum si valoarea raportatA a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Estimãrile si ipotezele asociate acestor judecãi sunt bazate pe experienta istoricà precum si pe alti factori consideratirezonabili in contextul acestor estimãri. Rezultatele acestor estimäri formeazã baza judecäilor referitoare Ia valorile contabile ale activelor si datoriilor care flu pot fi obtinute din alte surse de informatii. Rezultatele obtinute pot fi diferite de valorile estimärilor.
Societatea revizuiete periodic estimãrile si ipotezele care stau la baza Inregisträrilor contabile.
Revizuirile estimärilor contabile sunt recunoscute In perioada In care estimarea este revizuitä, dacä revizuirea afecteazä doar acea perioada, sau In perioada In care estimarea este revizuitä si perioadele viitoare, dacá revizuirea afecteazã atât perioada curentä cat si perioadele viitoare.
Politicile contabile reprezintà principiile, bazele, conventiile, regulile si practidile specifice aplicate la mntocmirea si prezentarea situatiilor financiare.
Politicile ce vor fi prezentate In continuare au fost aplicate In mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate In cadrul situatiilor financiare.
Situatiile financiare sunt Intocmite pe baza principiului cä Societatea ii va continua activitatea In viitorul previzibil. Pentru evaluarea apIicabilitaii acestui principiu, conducerea analizeazá previziunile referitoare la inträrile viitoare de numerar.
Filialele sunt entitãti aflate sub controlul Societatii. Societatea controleazá o entitate in care a investit atunci cãnd este expusa sau are drepturi asupra rentabilith4ii variabile In baza participàrii sale in entitatea In care a investit si are capacitatea de a influenta acele venituri prin autoritatea sa asupra entitätii in care a investit.
La momentul evaluärii controlului trebuie luate in calcul i drepturile de vot poteniale sau convertibile care sunt exercitabile la momentul respectiv.
Entitatile asociate sunt acele societäi In care Societatea poate exercita o influenta semnificativä, dar nu 5i control asupra politicilor financiare 5i operaionale.
Lista fihialelor si a entitatilor asociate la data de 31 decembrie 2018 respectiv 31 decembrie 2017, este prezentatã In Nota 28.
Societatea a clasificat si contabilizat in aceste situatii financiare individuale toate investitiile financiare in filiale si entitäti asociate ca active financiare evaluate Ia valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global conform IFRS 9 ,,Instrumente financiare".
Tranzactiile exprimate In monedà sträinä sunt Inregistrate initial In lei la cursul oficial de schimb de la data tranzactiilor. Activele si datoriile monetare Inregistrate In devize la data Intocmirii situatiei pozitiei financiare sunt transformate In monedä functionala la cursul din ziva respectivà.
Catigurile sau pierderile din decontarea acestora si din conversia folosind cursul de schimb de la sfãrsitul exercitiului financiar a activelor si datoriilor monetare denominate in monedã strãinã sunt recunoscute In profit sau pierdere, cu exceptia celor care au fost recunoscute In capitalurile proprii ca urmare a Inregisträrii In conformitate cu contabilitatea de acoperire a riscurilor.
Diferentele de conversie asupra elementelor de natura participatiilor detinute la valoarea justã prin contul de profit sau pierdere, sunt prezentate ca find catiguri sau pierderi din valoarea justa.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exerdhiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate in let, dacä flu se spectfica altfel)
Diferentele de conversie asupra elementelor de natura instrumentelor financiare clasificate ca find evaluate la valoarea j ustä prin alte elemente ale rezultatului global, sunt incluse In rezervà proven md din modificarea valorii juste a acestor instrumente financiare.
Cursurile de schimb ale monedelor strãine utilizate la data raportãrii sunt:
| Valutä | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
Variatie |
|---|---|---|---|
| EUR | 4,6639 | 4,6597 | +0,90 |
| USD | 4,0736 | 3,8915 | +4,68 |
Conform lAS 29 "Raportarea financiarä In economiile hiperinflaioniste", situi4iile financiare individuale ale unei entitati a càrei monedä functionala este moneda unei economii hiperinflaioniste trebuie prezentate In termenii puterii de cumpãrare curente ai monedei la data Intocmirii situatiei poziiei financiare, adicä elementele nemonetare se retrateazà prin aplicarea indicelui general al preurilor de la data achizitiei sau cntributiei. lAS 29 stipuleazä Ca 0 economie este consideratä hiperinflaionista dacã, printre alti factori, rata cumulatã a inflatiei depaete 100% pe parcursul unei perioade de trei ani.
Scäderea continua a ratei inflatiei i ali factori legai de caracteristicile mediului economic din Romania, indicã faptul Ca economia a carei moneda functionala a fost adoptata de catre societate a Incetat sa mai fie hiperinflaionista, Cu efect asupra perioadelor fmanciare Incepând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, prevederile lAS 29 au fost adoptate in Intocmirea situatiilor financiare individuale pânä la data de 31 decembrie 2003.
Astfel, valorile exprimate in unitatea de masura curentã la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bazä pentru valorile contabile raportate In situatiile financiare individuale si nu reprezintä valori evaluate, Cost de inlocuire, sau once altä mäsurare a valorii curente a activelor sau a preurilor la care tranzactiile ar avea bc In acest moment.
Pentru intocmirea situatiilor financiare In conditii MRS la 31 decembrie 2015, Societatea a ajustat pentru a fi exprimate In unitatea de masurä curenta la 31 decembrie 2003 urmätoarele elemente:
capitalul social si elemente de natura rezervelor;
active financiare disponibile In vederea vânzarii evaluate la cost, pentru care nu existä o piata activä sau piaa nu este activä.
Numerarul cuprinde disponibilul In casä si la bänci si depozitele la vedere.
Echivalentele de numerar sunt investitiile financiare pe termen scurt, foarte lichide, care sunt uor convertibile In numerar si care sunt supuse unui risc nesemnificativ de modif care a valorii.
La Intocmirea situatiei fluxuribor de trezorerie, s-au considerat ca numerar si echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bänci si depozitele cu o scadentA initiala mai mica de 90 de zile.
Instrumentele financiare, conform IFRS 9, Insirumentefinanciare ", includ urmätoarele:
Investitiile In instrumente de capitaluri proprii (ex. actiuni);
lnvestitii in instrumente de datorie(ex. titluri, obligaiuni, Imprumuturi);
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacá flu se specifica aitfel)
Instrumente financiare derivate;
Participaii In fihiale, asociati si asocieri In participaie—In functie de prevederile IFRS 10, lAS 27, lAS 28.
Societatea clasificã instrumentele financiare detinute in conformitate cu IFRS 9 "Instrumente financiare" In active financiare si datorii financiare.
Un activ este o resursã controlatà de societate ca rezultat al unor evenimente trecute si din care se preconizeazä Ca vor decurge beneficii economice viitoare pentru societate.
o datorie reprezintä o obligatie actualã a societätii rezultatä din evenimente trecute, a cãrei decontare se asteaptä sá determine o ieire de resurse Incorporând beneficii economice pentru societate.
Societatea clasificä activele financiare drept: evaluate la costul amortizat, Ia valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global sau la valoarea justä prin profit sau pierdere pe baza:
modelului de afaceri al societatii pentru administrarea activelor financiare si
caracteristicile fluxurilor de trezorerie contractuale ale activului financiar.
In conformitate cu IFRS 9, activele financiare se clasificä In una din urmãtoarele categorii:
Activele financiare evaluate la valoare justä prin profit sau pierdere sunt:
instrumente de capitaluri proprii detinute pentru tranzactionare;
instrumente de capitaluri proprii desemnate a fi evaluate la valoarea justã prin contul de profit sau pierdere;
instrumente de datorie.
Un activ financiar trebuie sä fie evaluat la valoarea justä prin profit sau pierdere, cu exceptia cazului In care acesta este evaluat la costul amortizat sau la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global.
Un activ financiar sau o datorie financiarä sunt detinute In vederea tranzactionarii dacä Indeplinesc cumulativ urmãtoarele conditii:
este detinut In scopul vânzärii si räscumpãrärii In viitorul apropiat;
la recunoaterea initiala face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate, ce sunt gestionate Impreunã si pentru care existä dovezile unui tipar real recent de urmãrire a profitului pe termen scurt.
Aceastà categorie include active financiare sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare si instrumente financiare desemnate la valoarea justä prin profit sau pierdere la momentul recunoaterii initiale.
Instrumentele financiare derivate sunt clasificate ca find detinute pentru tranzactionare dacä nu reprezintA instrumente utilizate pentru contabilitatea de acoperire.
Activele financiare evaluate la valoare justä prin alte elemente ale rezultatului global, sunt: - instrumente de capitaluri proprii desemnate a fi evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global;
Un activ financiar de natura instrumentelor de datorie trebuie evaluat la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global dacä sunt Indeplinite ambele conditii de maijos:
a) activul financiar este detinut in cadrul unui model de afaceri al cãrui obiectiv se realizeazã prin colectarea fluxurilor de trezorerie contractuale cat si vânzarea activelor financiare si
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exerc4iulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (bate sumele sunt exprimate in lei, dacä flu se specElIcá aitfel)
b) termenii contractuali ai activului financiar dau natere, la anumite date, la fluxuri de trezorerie care sunt exclusiv pläi ale principalului si ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.
Societatea poate face o alegere irevocabilã la recunoaterea initialä in cazul anumitor investitii In instrumente de capitaluri proprii care aitminteri ar fi evaluate Ia valoarea justã prin profit sau pierdere sa prezinte modificärile ulterioare ale valorii juste In alte elemente ale rezultatului global (conform punctelor 5.7.5 si 5.7.6 din TFRS 9 - Instrumente financiare).
Investitiile Societatii in instrumente de capital (actiuni), sunt clasificate In totalitate ca active financiare evaluate la valoarea justã prin alte elemente ale rezultatului global.
Investitiile Societätii in unitati de fond sunt clasificate si evaluate la valoarea justä prin contul de profit sau pierdere.
Restul activelor si datoriilor financiare sunt prezentate la cost amortizat, valoarea reevaluatä sau cost istoric.
Metoda folosita pentru scoaterea din evidentä a investitiilor Societätii In instrumente de capital (actiuni) este ,,primul intrat primul iesit", In conditiile cuantificàrii si evaluärii performanelor Societãtii pe baza valorii j uste.
Activele financiare evaluate la valoarea justã prin alte elemente ale rezultatului global sunt mäsurate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global.
Schimbrile de valoare justà sunt recunoscute In alte elemente ale rezultatului global pãnä când investitia este derecunoscutä, In momentul In care catigul sau pierderea cumulatä este reclasificatá din alte elemente ale rezultatului global Intr-un cont de rezultat reportat aferent perioadei.
Dividendele primite de la entita4i In care Societatea detine actiuni sunt recunoscute in profit sau pierdere doar atunci când:
a) dreptul Societatii de a primi plata dividendului este stabilit;
b) este probabil ca beneficiile economice asociate dividendului sä fie generate pentru Societate, si
c) valoarea dividendului poate fi evaluatà In mod fiabil.
Activele financiare evaluate la cost amortizat sunt instrumentele de datorie.
Un activ financiar trebuie evaluat la costul amortizat dacã sunt indeplinite ambele conditii de mai jos: a) activul financiar este detinut in cadrul unui model de afaceri al cãrui obiectiv este de a detine active financiare in vederea colectärii de fluxuri de trezorerie contractuale si
b) termenii contractuali ai activului financiar dau natere, la anumite date, la fluxuri de trezorerie care sunt exclusiv plai ale principalului si ale dobânzii aferente valorii principalului datorat.
Sunt evaluate La cost amortizat, cu exeepia datoriilor financiare clasificate la valoare justä prin profit sau pierdere.
Activele si datoriile financiare sunt recunoscute la data la care Societatea devine parte contractualä la conditiile respectivului instrument. Atunci când Societatea recunoate pentru prima data un activ financiar, trebuie sã 11 clasifice conform punctelor 4.1.1 - 4.1.5 (La cost amortizat, la valoare justä prin profit sau pierdere sau la valoare justä prin alte elemente ale rezultatului global) din MRS 9 si sã 11 evalueze In conformitate cu punctele 5.1.1 - 5.1.3. (un activ financiar sau o datorie financiarä este evaluatä la valoarea sajustä plus sau minus, in cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoarea justa prin profit sau pierdere, costurile tranzactiei care sunt direct atribuibile achizitiei sau emisiunii activului sau datoriei).
Societatea recunoate initial depozitele La bãnci, la data la care acestea sunt constituite.
Note explicative la situatiilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacà flu se spec/Icà alifel)
Toate celelalte active si datorii financiare sunt recunoscute initial la data tranzactiei.
Dupà recunoaterea initiala, Societatea trebuie sä evalueze activele financiare, In conformitate cu punctele 4.1.1 - 4.1.5 la:
c) valoareajustä prin profit sau pierdere.
Dupä recunoaterea initiala, Societatea trebuie sã evalueze datoriile financiare In conformitate cu punctele 4.2.1 - 4.2.2 din IFRS 9. Astfel, Societatea va clasifica toate datoriile financiare la cost amortizat, Cu exceptia:
Costul amortizat at unui activ financiar sau at unei datorii financiare este valoarea la care activul financiar sau datoria financiarä este evaluat(ã) la recunoaterea initiala minus rambursärile de principal, plus sau minus amortizarea cumulatã utilizând metoda dobânzii efective pentru fiecare diferenta dintre valoarea initiala i valoarea la scadenta, i minus once reducere (directä sau prin utilizarea unui cont de ajustare) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare.
Rata dobânzii efective reprezintã rata care actualizeazã exact plàtile sau Incasärile viitoare In numerar estimate pe durata de viatä preconizatá a activului financiar sau a datoriei financiare la valoarea contabilä brutä a activului financiar sau la costul amortizat at unei datorii financiare. La calcularea ratei dobânzii efective, entitatea trebuie sa estimeze fluxurile de numerar preconizate luând In considerare toate conditiile contractuale ale instrumentului financiar(de ex.: plata In avans, prelungirea, optiunile call si alte optiuni similare), dar nu trebuie sã ia In calcul pierderile preconizate din creditare. Calculul include toate comisioanele i punctele plätite sau Incasate de partile participante la contract care fac parte integrantã din rata dobânzii efective (a se vedea punctele B 5.4.1 - B 5.4.3), costurile tranzactiei §i toate celelalte prime sau reduceri.
Valoarea j ustä reprezintã preul care ar fi primit la vânzarea unui activ sau plãtit pentru stingerea unei datorii In cadrul unei tnanzactii desfurate in conditii nonmale Intre participantii pe piata pnincipala, la data evaluãrii, sau In absenta pietei principale, pe cea mai avantajoasa piatä la care Societatea are acces la acea data.
Note explicative la situatiilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacá flu se spec/Icá aitfel)
Societatea mäsoarä valoarea justá a unui instrument financiar folosind preurile cotate pe o piaA activã pentru ace! instrument. Un instrument financiar are o piaä activä dacä pentru ace] instrument sunt disponibile rapid i In mod regu!at preturi cotate. Societatea mäsoarã instrumentele cotate pe piete active folosind pretul de Inchidere.
Un instrument financiar este considerat ca find cotat pe o piaa activä atunci când preturi!e cotate sunt disponibile imediat si regu!at dintr-un schimb, un dealer, un broker, o asociatie din industrie, un serviciu de stabilire a preurilor sau o agenie de reg!ementare, jar aceste preturi reflectã tranzactii care apar in mod real si regulat, desThurate In conditiiobjective de piata.
In categoria actiunilor cotate pe o piaã activá sunt incluse toate acele actiuni admise la tranzactionare pe Bursa de Valori sau pe piata alternativã si care prezintä tranzactii frecvente . Criteriul de stabilire a pietei active trebuie setat astfe! Incât sä se asigure un portofoliu stabil de actiuni evaluate la cost/la valoare justã de !a o perioada de raportare la cealaltä. Pretul de piata utilizat pentru determinarea valorii juste este pretul de Inchidere al pietei din ultima zi de tranzactionare Inainte de data evaluärii.
Pentru calculul va!orii juste, pentru instrumentele de capital (actiuni), Societatea fo!osete urmatoarea ierarhie de metode:
Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) In piete active pentru active si datorii identice;
Nivelul 2: intrari altele decât preurile cotate incluse In Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preturi), fie indirect (ex: derivate din preturi).
Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate in mare mäsurä pe elemente neobservabile. Aceastä categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include elemente care flu se bazeazä pe date observabile i pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluärii instrumentu!ui.
Evaluarea la valoarea justä a instrumentelor de capita! (actiuni) detinute este realizatä dupã cum urmeazä:
pentru titlurile cotate i tranzactionate in perioada de raportare, valoarea de piaA s-a determinat cu luarea in consideratie a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de Inchidere de pe piata principa!ä de capital pentru cele listate pe piata reg!ementatä - BVB, respectiv pretul de referintä pentru sistemul a!ternativ - AERO pentru nivelul 1, iar pentru nivelul 2 se iau cotatii!e pentru actiunile tranzactionate In ultimele 30 de zile de tranzactionare);
pentru titlurile cotate care nu au tranzactii In ultimele 30 de zile din perioada de raportare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata se determina aa cum rezultä din ultima situatie fmanciarã anua!ä aprobatä a entitätii;
pentru titlurile neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata sau In cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare din România emise de emitenti In care se detin participatii de peste 33% din capitalul social, acestea se evalueazd exc!usiv In conformitate cu Standarde!e Internationale de Evaluare In baza unui raport de evaluare actualizat cel putin anual;
pentru titlurile aferente societatilor comerciale aflate In procedura insolventei sau in reorganizare, evaluarea se face la valoarea zero;
Titlurile de participare emise de OPC, sunt evaluate luand in calcul ultima valoare unitarä a activului net, calculatä i publicata.
Societatea trebuie sä recunoascã un provizion pentru pierderile preconizate din creditare aferente unui activ financiar care este evaluat conform punctului 4.1.2 sau 4.1.2A (instrumente de datorie evaluate la cost amortizat sau la valoare justä prin alte elemente ale rezultatului global), o creanta care decurge dintr-un contract de leasing, un angajament de creditare si un contract de garanie financiarã.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuate pentru exerc4iulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacà flu se spec/Icà altfel)
Societatea aplica dispozitiile de depreciere pentru recunoaterea si evaluarea provizionului pentru pierderi aferent activelor evaluate la valoare j ustä prin alte elemente ale rezultatului global in conformitate cu pet. 4.1.2A (active detinute in scopul colectärii fluxurilor de numerar si vânzärii, ale cãror fluxuri de numerar reprezintä exelusiv rambursàri de principal sau plai de dobândã). Provizionul astfel determinat este recunoscut pe seama altor elemente ale rezultatului global si flu reduce valoarea contabilã a activului financiar din situatia pozitiei financiare.
Societatea derecunoate un activ financiar atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expirä, sau atunci când Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar Intr-o tranzactie in care a transferat in mod semnificativ toate riscurile i beneficiile dreptului de proprietate.
Once interes In activele financiare transferate retinut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.
Societatea derecunoate o datorie financiara atunci când s-au Incheiat obligaiile contractuale sau atunci când obligaiile contractuale sunt anulate sau expirä.
La derecunoaterea instrumentelor de capital (actiuni), Societatea folosete metoda ,,primul intrat primul ieit".
Dacä Societatea reclasificä active financiare conform pet. 4.4.1 (Ca efect al modificärii modelului de afaceri pentru gestionarea activelor sale financiare), atunci vor fi reclasificate toate activele financiare afectate. Datoriile financiare nu pot fi reclasificate ulterior recunoatenii initiale.
Societatea aplicä reclasificarea activelor financiare In mod prospectiv de la data reclasificärii. Eventualele eâtiguri, pierderi sau dobânzi recunoscute anterior nu vor fi retratate.
In eventualitatea unei reclasificãni, Societatea procedeaza astfel:
la reclasificarea unui activ din categoria costului amortizat In cea a valorii juste prin profit sau pierdere, valoarea justä este determinatä la data reclasificärii. Diferenta Intre costul amortizat si valoarea justä este recunoscutà In profit sau pierdere;
la reclasificarea unui activ din categoria valorii juste prin profit sau pierdere in cea a costului amortizat, valoarea justã la data reclasificärii devine noua valoare contabilä bruta;
la reclasificarea unui activ din categoria costului amortizat In cea a valorii juste prin alte elemente ale rezultatului global, valoarea justä este determinatä la data reclasificàrii. Diferenta Intre costul amortizat si valoarea justA este recunoscutä In alte elemente ale rezultatului global, fàrä a ajusta rata dobânzii efective sau pierdenile preconizate din creditare;
la reclasificarea unui activ din categoria valorii juste prin alte elemente ale rezultatului global in cea a costului amortizat, reclasificarea se realizeazä la valoarea justà a activului de la data reclasificàrii. Sumele anterior recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sunt eliminate in raport cu valoarea justä a activului, farã a fi afectat contul de profit sau pierdere. Rata dobânzii efective si pierderile preconizate din creditare nu sunt ajustate ca efect al reclasificänii;
la reclasificarea unui activ din categoria valorii juste prin profit sau pierdere In cea a valorii juste prin alte elemente ale rezultatului global, activul continua sà fie evaluat la valoarea sa justã;
la reclasificarea unui activ din categoria valorii juste prin alte elemente ale rezultatului global in cea a valorii juste prin profit sau pierdere, activul financiar continua sã fie evaluat la valoare justä. Sumele anterior recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sunt reclasificate din capitalunile propnii in contul de profit sau pierdere, ca ajustane din reclasificane (conform lAS 1).
pentru exerchiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacá flu se specified aitfel)
Catigurile sau pierderile ce rezultã dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare care nu este parte a unei relatii de acoperire Impotriva riscurilor sunt recunoscute dupa cum urmeazä:
Când activul (In cazul instrumentelor de capital propriu) este derecunoscut, pierderile sau câtigurile cumulate recunoscute anterior la alte elemente ale rezultatului global sunt transferate in cadrul rezultatului reportat.
In momentul deprecierii sau derecunoaterii activelor financiare si a datoriilor financiare contabilizate la cost amortizat, cat si prin procesul de amortizare a acestora, Societatea recunoate un catig sau o pierdere In contul de profit sau pierdere.
Alte active §i datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective.
In conformitate cu LAS 2 ,,Stocuri", aceste active sunt:
- detinute pentru a fi vândute in cadrul desfàurãrii normale a activitatii,
- active In curs de producie, care urmeazä a fi vândute In cadrul desraurarii normale a activitatii,
- active sub formä de materii prime, materiale i alte consumabile, ce urmeazá a fi folosite In procesul de producie sau pentru prestarea de servicii.
Stocurile sunt prezentate la valoarea cea mai mica dintre cost i valoarea realizabilá netä. Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achizitiei i prelucrärii, precum i alte costuri suportate pentru aducerea stocurilor In forma i In locul In care se gàsesc In prezent. Valoarea realizabilä netA este estimata pe baza preului de vânzare aferent activitatii normale, mai putin costurile estimate pentru finalizare si vanzare.
Pentru stocurile de materii prime si materiale fàrä micare sau cu micare lentä se constituie ajustãri pe baza estimãrilor managementului.
Constituirea si reluarea aj ustarilor pentru deprecierea stocurilor se efectueazä pe seama contului de profit sau pierdere.
Societatea pe parcursul normal de desfasurare a activitatii utilizeazã urmátoarele categorii de stocuri: materiale auxiliare, combustibili, piese de schimb, alte materiale consumabile si alte materiale (obiecte de inventar - acestea se Inregistreazã pe costuri integral la darea In folosinta).
Pentru stocuri, costul este determinat la ieire utilizând metoda ,,primul intrat, primul ieit"
Imobilizärile necorporale sunt evaluate initial la cost. Dupä recunoaterea initiala, o imobilizare necorporala este contabilizatá la cost minus amortizarea cumulatä i once pierderi din depreciere cumulate.
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (bate sumele sunt exprimate in lei, dacà flu se specified aitfel)
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare Incorporate In activul cäruia Ii sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru deprecierea fondului comercial §i märcile generate intern, sunt recunoscute In contul de profit sau pierdere In momentul in care sunt suportate.
Amortizarea este calculatä pentru costul activului sau o altã valoare care substituie costul, minus valoarea rezidualä. Amortizarea este recunoscutä in contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniarä pentru durata de viata utilä estimatã pentru imobilizãrile necorporale, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, aceastà modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice Incorporate In activ.
Duratele de viata utile estimate pentru perioada curentä i pentru perioadele comparative sunt urmätoarele: programe informatice - 3 ani.
Metodele de amortizare, duratele de viata utile §i valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârit de an financiar 5i sunt ajustate corespunzator.
Imobilizärile corporate recunoscute ca active sunt evaluate initial la costul de achizitie (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport In naturä Ia constituirea I majorarea capitalului social), respectiv la valoarea justä de la data dobândirii pentru cele primite cu titlu gratuit.
Costul unui element de imobilizäri corporate este format din preul de cumpärare, inclusiv taxele nerecuperabile, dupA deducerea oricãror reduceri de pret de naturä comercialä §i a oricäror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locatia i In conditia necesarä pentru ca acesta sä poatã fi utilizatã In scopul stabilit de càtre conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaii care rezultà direct din constructia sau achizitionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile initiate de Iivrare §i manipulare, costurile de instalare i asamblare, onorariile profesionale.
Imobilizárile corporate sunt clasificate de cãtre Societate In urmátoarele clase de active de aceeai naturä i cu utilizãri similare:
terenuri i constructii;
maini si echipamente si mijloace de transport;
mobilier, aparatura birotica, echipamente de protectie a valorilor umane si materiale si alte active corporate.
Pentru recunoaterea ulterioarä, Societatea a adoptat modelul reevaluärii.
Dupà recunoaterea ca activ, elementele de imobilzãri corporate de natura constructiilor si terenurilor a càror valoare justã poate fi evaluatã In mod fiabil sunt contabilizate la o valoare reevaluatä, aceasta find valoarea justà la data reevaluArii minus once amortizare acumulatà ulterior i once pierderi acumulate din depreciere.
Alte imobilizäri corporate sunt másurate la cost minus amortizarea cumulatä si eventuate pierderi din depreciere.
Reevaluärile trebuie sã se facA cu suficientä regularitate pentru a asigura faptul cã valoarea contabilä nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data perioadei de raportare.
pentru exerc4iulflnanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacá flu se specUica altfel)
Dacà un element at imobilizäri!or corporate este reevaluat, atunci Intreaga clasã de imobilizäri corporate din care face parte acel element este supusã reevaluärii.
Dacä valoarea contabi!ã a unui activ este majoratã ca urmare a unei reeva!uäri, creterea este recunoscutá In a!te elemente ale rezultatului global §i acumulatä In capitaturile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare.
Cu toate acestea, majorarea va fi recunoscutä In profit sau pierdere In mäsura in care aceasta compenseazã o descretere din reevaluarea aceluiai activ recunoscut anterior in profit sau pierdere.
Dacä valoarea contabitä a unui activ este diminuatà ca urmare a unei reevaluäri, aceastä diminuare este recunoscutä In profit sau pierdere.
Cu toate acestea, reducerea va fi recunoscutä In alte elemente ale rezuttatului global in mãsura In care surplusul din reevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ. Transferurite din surplusul din reevaluare In rezultatul reportat flu se efectueazä prin profit sau pierdere.
Evidenta rezervelor din reevaluare se efectueazä pe fiecare imobitizare In parte si pe fiecare operatiune de reevaluare care a avut loc.
Surplusut din reevaluare inclus In capitalurite proprii aferent unui element de imobilizare corporala se transferä direct in rezuttatul reportat pe mäsura amortizãrii si atunci când activul este derecunoscut Ia cedare sau casare.
Terenurile si constructiile sunt evidentiate la valoare reevaluatä, aceasta reprezentând valoarea justä la data reevaluärii minus amortizarea cumulatã si pierderi din depreciere. Reevatuàrile sunt realizate de cätre evatuatori specializati, membrii ai ANEVAR. Frecventa reevatuãritor este dictatä de dinamica pieelor cärora le aparin terenurile si constructiile detinute de Societate.
Cheltuietile cu Intreinerea si reparaiite zitnice aferente imobilizärilor corporale flu sunt capitalizate. Ele sunt recunoscute drept costuri ale perioadei In care se produc. Aceste costuri constau In principal In cheltuieti cu fo4a de muncä §i cu consumabilele §i pot include §i costul componentelor de mica vabare. Cheltuielile cu Intretinerea 5i reparaiile imobilizäritor corporate se inregistreazä In contul de profit sau pierdere atunci când apar.
Imbunätãtirile semnificative aduse imobilizärilor corporate, care cresc valoarea sau durata de viata a acestora, sau care màresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de cãtre acestea, sunt capitalizate (máresc in mod corespunzátor valoarea contabitä a respectivei imobilizäri).
Amortizarea este calculatä la valoarea contabilá (costut de achizitie sau valoarea reevaluatã, minus valoarea rezidualä) pentru activitatea pentru care sunt destinate. Amortizarea este recunoscutä in contut de profit sau pierdere utilizând metoda liniarä pentru durata de viatä utitä estimatà pentru imobilizárile corporate (mai putin terenurile si imobilizärile In curs), aceasta se Inregistreaza Incepând cu data la care sunt disponibite pentru utilizare, pentru activitatea pentru care sunt destinate, aceastä modalitate reflectând eel mai fidet modul preconizat de consumare a beneficiilor economice Incorporate M activ.
Amortizarea unui activ Inceteazà eel mai devreme la data când activul este clasificat drept detinut pentru vânzare (sau inctus Intr-un grup destinat cedãrii care este clasificat drept detinut pentru vânzare), In conformitate cu MRS 5 si la data la care activul este derecunoscut.
Fiecare parte a unui element de imobilizári corporate ce prezintä un cost semnificativ fata de costut total al respectivutui element, trebuie amortizat separat.
Note explicative la situa(iileJinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacä flu se specfIcà aitfel)
Duratele de viaä utile estimate pentru perioada curentã §i pentru perioadele comparative sunt urmatoarele:
| - constructii; | 12-50 ani |
|---|---|
| - maini si echipamente si mij!oace de transport | 3-20 ani |
| - mobilier, aparaturä biroticä, echipamente de protecie a valorilor | 3-15 ani |
umane si materiale si alte active corporate
Metodele de amortizare, duratele utile de viatä estimate, precum si valorile reziduale sunt revizuite de càtre conducerea societãtii la fiecare data de raportare.
Din istoricul Societatii, a rezultat faptul cä valoarea rezidualä a activelor este nesemnificativä si prin urmare, la calculul amortizärii flu se ia In calcul valoarea rezidualä.
Un activ este depreciat atunci când valoarea sa contabilä depàete valoarea sa recuperabilã.
Cu ocazia fiecärei date de raportare, Societatea trebuie sã verifice dacã existã indicii ale deprecierii activelor. In cazul In care sunt identificate astfel de indicii, Societatea trebuie sa estimeze valoarea recuperabila a activului.
Dacã valoarea contabilã a unui activ este diminuatã ca urmare a unei reevaluãri, aceastã diminuare trebuie recunoscutá in profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscutä In alte elemente ale rezultatului global in mäsura In care surplusul din reevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscutä In alte elemente ale rezultatului global micoreazã suma cumulatä in capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare.
Terenurile flu se depreciaza. Deprecierea altor bunuri tangibile este calculatà, folosind metoda amortizàrii liniare, alocând costuri aferente valorii reziduale, in concordantä cu durata de viatä aferentá.
Valoarea contabilä a unui element de imobilizäri corporate este derecunoscutä (eliminatä din situatia poziiei financiare) la cedare sau atunci când nu se mai ateaptä niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.
Imobilizãrile corporate care sunt casate sau vândute sunt eliminate din situatia pozitiei financiare impreunä cu amortizarea cumulatá corespunzatoare.
Catigul sau pierderea rezultate din derecunoaterea unui element de imobilizare corporala este inclus In contul de profit sau pierdere curent când elementul este derecunoscut.
Investitiile imobiliare sunt proprietati imobiliare (terenuri, clädiri sau pari ale unei clãdiri) detinute de cätre Societate In scopul Inchirierii sau pentru creterea valorii sau ambele, si flu pentru:
a fi utilizate pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau In scopuri administrative; sau
a fi vândute pe parcursul desfàurArii riormale a activitatii.
Anumite proprietai includ o parte care este detinuta pentru a fi Inchiriatà sau cu scopul creterii valorii si o altä parte care este detinuta In scopul producerii de bunuri, prestarii de servicii sau In scopuri administrative.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate In lei, dacä nu Se spectIca aitfel)
Dacà aceste päri pot fi vândute separat (sau Inchiriate separat In baza unui contract de leasing financiar), atunci ele sunt contabilizate separat. Dacã parile flu pot fi vândute separat, proprietatea este tratatà ca investitie imobiliarã numai dacà partea utilizatä in scopul producerii de bunuri, prestärii de servicii sau In scopuri administrative este nesemnificativä.
o investitie imobiliarä este recunoscutã ca activ dacä §i numai dacä:
este probabil ca un beneficiu economic viitor asociat investitiei imobiliare sä intre In Societate;
costul investitiei imobiliare poate fi evaluat In mod fiabil.
0 investitie imobiliarà este evaluatä initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Costul unei investitii imobiliare achizitionate este format din preul de cumpãrare al acesteia plus once cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate §i alte costuri de tranzactionare).
Politica contabilä a Societatii privind evaluarea ulterioarä a investitiilor imobiliare este cea pe baza modelului valorii juste. Aceastä politicä este aplicata In mod uniform tuturor investitiilor imobiliare. Evaluarea valorii juste a investitiilor imobiliare este efectuatä de evaluatori membrii ai Asociatiei Nationale a Evaluatorilor din România (ANEVAR). Valoarea justá se bazeazä pe cotatii de preturi din piata, ajustate, dacä este cazul, astfel Incât sa reflecte diferentele legate de natura, locatia sau conditiile respectivului activ. Aceste evaluàri sunt revizuite periodic de cátre conducerea Societätii.
Câtigurile sau pierderile rezultate In urma modificãrii valorii juste a investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere al perioadei In care acestea se produc.
Valoarea justà a investitiilor imobiliare reflectä conditiile de piatä la data bilantului.
Transferurile In i din categoria investitiilor imobiliare trebuie fcute atunci i numai atunci când existà o modificare In utilizarea activului evidentiata de:
Inceperea utilizàrii de cätre Societate - pentru transferurile din categoria investitiilor imobiliare In categoria imobilizärilor corporale utilizate de cätre Societate;
Inceperea procesului de amenajare In perspectiva vânzärii - pentru transferurile din categoria investitiilor imobiliare In categoria stocuri, contabilizate In conformitate cu IFRS 5;
Incheierea utilizärii de cätre Societate - pentru transferurile din categoria imobilizärilor corporale utilizate de cãtre Societate In categoria investitiilor imobiliare;
inceperea unui leasing operational cu o altä parte - pentru transferurile din categoria stocurilor In categoria investitiilor imobiliare.
Pentru transferul unei investitii imobiliare contabilizate la valoare justá la imobilizäri corporale, costul implicit al activului in scopul contabilizärii sale ulterioare va fi valoarea sa justà de la data modificärii utilizärii.
Dacã o proprietate imobiliarà utilizatä de posesor devine o investitie imobiliarä care este contabilizatà la valoarea justa, Societatea aplica lAS 16 "Imobilizãri corporale" pânä la data modif'icärii utilizàrii, iar once diferentá de la acea data Intre valoarea contabilä a proprietatii imobiliare in conformitate cu lAS 16 si valoarea sajustä trebuie tratatã ca o reevaluare, in conformitate cu lAS 16.
Note explicative ía situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 ('wale sumele sunt exprimate In lei, dacã nu se specified aitfel)
Valoarea contabilä a unei investitii imobiliare este derecunoscutà la momentul cedärii sau atunci când investitia este definitiv retrasä din folosintã i nu se mai ateaptä beneficii economice viitoare din cedarea sa.
Catiguri1e sau pierderile care rezultà din cedarea sau casarea unei investiii imobiliare sunt recunoscute In contul de profit sau pierdere atunci când aceasta este vândutä sau casatã.
Societatea trebuie sa clasifice un activ imobilizat (sau grup destinat cedärii) drept detinut In vederea vânzärii dacã valoarea sa contabilã va fi recuperatá In principal printr-o tranzactie de vânzare si nu prin utilizarea sa continua. Pentru a fi disponibil la vânzare trebuie ca aceasta sä fie foarte probabila, respectiv sa existe un plan de vânzare a activului, sä fie lansat un program activ de gãsire a unui cumparätor, activul sä fie promovat in vederea vânzärii la un pret rezonabil cu valoarea j usta a activului, iar vânzarea sä fie finalizatã In termen de un an de la data clasificärii activului. Termenul de un an poate fi prelungit dacä existä circumstante In afara controlului entitatii si unitatea poate dovedi ca-i menine intentia planului säu de vânzare a activului.
Când existä o modificare a utilizãrii unei imObilizári corporate, In sensul cä aceasta urmeazä a fi Imbunätãitä In perspectiva vânzärii, Societatea Inregistreaza transferul activului din categoria imobilizäri corporate in categoria activelor imobilizate deinute In vederea vânzärii.
Dacã imobilizarea corporala transferatä a fost reevaluatã rezerva din reevaluarea aferentä se Inchide in momentul vânzärii activului.
in cazul activelor incluse In categoria activelor imobilizate detinute In vederea vânzärii, care ulterior ii schimbà destina4ia, urmând a fi folosite pe o perioada mai indetungatä sau sã fie Inchiriate unor teri, se evidenpaza In contabilitate un transfer at acestora, din categoria activelor imobilizate detinute In vederea vânzärii, In categoria imobitizärilor corporale.
In prezent societatea nu are active care sã poatä fi Incadrate In aceasta categorie deoarece nu detine un plan de vânzare In acest sens.
Valoarea contabilä a activelor Societatii care nu sunt de naturä financiarä, attele decât activele de natura impozitetor amânate, este revizuitä la fiecare data de raportare pentru a identifica existenta mdiciilor de depreciere. Dacä existä asemenea indicii, se estimeazä valoarea recuperabita a activelor respective.
o pierdere din depreciere este recunoscutä atunci când valoarea contabità a activului sau a unitäii sale generatoare de numerar depãete valoarea recuperabilä a activului sau a unitäii generatoare de numerar. 0 unitate generatoare de numerar este cet mai mic grup identificabit care genereazä numerar care este independent faà de atte active i atte grupuri de active. Pierderile din depreciere se recunosc In contut de profit sau pierdere.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea sajusta mai puin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unitati.
Pentru determinarea vatorii nete de utitizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rata de actualizare Inainte de impozitare care reflecta conditiile curente de piaa i riscurile specifice activului respectiv.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in let, dacá flu se specified altfel)
Pierderile din depreciere recunoscute In perioadele precedente sunt evaluate la fiecare data de raportare pentru a determina dacä s-au diminuat sau nu mai existä. Pierderea din depreciere se reia dacä s-a produs o schimbare In estimãrile folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar in cazul In care valoarea contabilã a activului flu depaete valoarea contabilä care s-ar fi calculat, netä de amortizare i depreciere, dacä pierderea din depreciere flu ar fi fost recunoscuta.
Capitalul social este format din actiuni ordinare, indivizibile, nominative, de valoare egala, emise In forma dematerializata si acorda drepturi egale titularilor br.
Provizioanele sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere In momentul In care societatea are o obligaie actualä (legala sau imp!icitä) generatà de un eveniment trecut, când pentru decontarea obligaiei este necesarã o ieire de resurse care Incorporeazã beneficii economice 5i când poate fi fficutä o estimare credibilä In ceea ce privete valoarea obligaiei.
Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o ratä de actualizare Inainte de impozitare care reflecta conditiile curente de piata si riscurile specifice datoriei respective. Valoarea recunoscutä ca provizion constituie cea mai bunä estimare a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligaiei actuate la finalul perioadei de raportare.
Provizioanele se reanalizeazä la finalul perioadei de raportare i se ajusteazã astfel Incât sä reflecte cea mai bunä estimare curentã. In cazul In care nu mai este probabilã ieirea de resurse care Incorporeazä beneficii economice, provizionul trebuie anulat.
Nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt suportate pentru desfàurarea activitätii In viitor.
Societatea Inregistreazä provizioane pentru contracte oneroase In situatiile In care beneficiile estimate a fi obtinute dintr-un contract sunt mai mici decât cheltuielile inevitabile asociate Indeplinirii obligaiilor contractuale.
Societatea va inregistra provizioane pentru prime (stimulente) ce se vor acorda salariatilor, directorilor ce Ii desfaoarã activitatea In baza contractului de mandat §i administratorilor Societätii In conditiile Indeplinirii indicatorului de profit net stabilit prin bugetul de venituri si cheltuieli aprobat de Adunarea Generalà a Actionarilor. Aceste prime vor fi distribuite dupa aprobarea de cätre Adunarea Ggenerala a Acionarilor a situatiilor financiare anuale individuate, Intocmite pentru anul In care s-a realizat profitul din care se acordä stimulentele.
Beneficiile pe termen scurt ale angajai1or includ salariile, primele 51 contributiile la asigurarile sociale. Obligaii1e cu beneficiile pe termen scurt acordate angajai1or nu se actualizeazä i sunt recunoscute In contul de profit sau pierdere pe mãsurà ce serviciul aferent este prestat.
Beneficiile pe termen scurt ale angajailor sunt recunoscute ca si cheltuialá atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaste un provizion pentru sumele care se ateapta a fi platite cu titlu de prime in flumerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit In conditiile in care societatea are in prezent obligaia Iegala sau implicita de a plati aceste sume ca rezultat at serviciilor trecute prestate de catre angajai si dacà obligaia respectiva poate fi estimatä in mod credibil.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exerchiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in let, dacä flu se specified aitfel)
Pe langa salarii si alte drepturi de naturä salarialä, potrivit contractului de societate (actului constitutiv) si a contractului colectiv de muncä, administratorii, directorii cu contract de mandat si salariatii Societatii au dreptul de a primi prime (stimulente) In conditiile Indeplinirii indicatorului de profit net stabilit prin bugetul de venituri si cheltuieli aprobat de Adunarea Generalã a Actionarilor pentru anul In curs, In limita sumei aprobate de AGA de aprobare a situatiilor financiare ale anului respectiv.
Aceastä obligatie este recunoscutà mai Intâi In contul de profit sau pierdere al exercitiului financiar In care s-a realizat profitul sub forma unor provizioane pentru beneficiile angajailor. Distribuirea acestor prime (stimulente) se realizeazà In anul urmAtor, dupã aprobarea br de cätre Adunarea Generalã a Actionarilor.
Societatea efectueazä plai In numele angajailor proprii cãtre sistemul de pensii al statului roman, asigurárile de sänätate i contributia asiguratorie de munca in decursul derulärii activitatii normale. Toti angajaii Societãtii sunt membri §i an ob1igaia legala de a contribui (prin intermediul contributiilor sociale individuale) la sistemul de pensii si la sistemul de sänätate al statului roman. Contributia asiguratorie de muncä este recunoscutä In contul de profit sau pierdere a! perioadei. Societatea nu are alte ob1igaii suplimentare.
Societatea flu este angajata in niciun sistem de pensii independent i, In consecintä, mu are niciuri feb de alte obligaii in acest sens. Societatea flu este angajatä In nici un alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea flu are obligaia de a presta servicii ulterioare fotilor sau actualilor salariati.
Obligaia netä a Societãtii In ceea ce privete beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentatà de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajaii le-au câtigat In schimbul serviciibor prestate de cAtre acetia In perioada cureritä i perioadele anterioare. In baza Contractului colectiv de muncä In vigoare, persoanele care se pensioneazä la limitä de vârstä beneficiazã Ia data pensionarii de o indemnizatie egala cu valoarea a douä salarii avute la momentul pensionarii.
Valoarea prezentä a acestei obligaii mu este semnificativä, si ca atare societatea nu recunoate aceste costuri viitoare ca si provizion In situatii!e financiare.
Veniturile i cheltuielile cu dobânzi!e sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintä rata care actualizeazä exact platile §i Incasãri!e In numerar preconizate In viitor pe durata de viatA ateptatá a activului sau datoriei financiare (sau, acolo unde este cazub, pe o duratä mai scurtä) la valoarea contabilä a activului sau datoriei financiare.
Veniturile din dividende sunt recunoscute In contul de profit sau pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri.
Veniturile din dividende sunt Inregistrate Ia valoarea brutä ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca o cheltuialà curentà cu impozitul pe profit.
n cazul dividendebor primite sub forma actiunilor ca alternativä Ia plata In numerar, veniturile din dividende sunt recunoscute la nivelul numerarului ce ar fi fost primit, In corespondena cu creterea participatiei aferente. Societatea nu InregistreazA venituri din dividende aferente actiunibor primite cu titbu gratuit atunci când acestea sunt distribuite proportional tuturor actionarilor.
Note explicative la situa(lllefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate in lei, dacá nu se specfIcä aitfel)
Tranzactiile In valutä se Inregistreaza In moneda functionalã (!eu), prin convertirea sumei In valutã la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Nationalà a României, valabil la data tranzactiei.
La data raportàrii, elementele monetare exprimate In valutä sunt convertite utilizându-se cursul de schimb din ultima zi de licitatie valutarä din an.
Diferentele de curs care apar cu ocazia decontärii elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite fatä de cele la care au fost convertite la recunoaterea initiala (pe parcursul perioadei) sau In situatiile financiare anterioare sunt recunoscute ca si câtig sau pierdere In contul de profit sau pierdere, in perioada In care apar.
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului In perioada In care au fost declarate si aprobate de cätre Adunarea GeneraTä Ordinarã a Aetionarilor. Profitul disponibiT pentru repartizare este profitul anului Inregistrat In situatiile financiare Intocmite In conformitate cu IFRS.
Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul-curent si impozitul amânat. Impozitul pe profit curent include impozitul pe veniturile din dividendele recunoscute la valoare brutä.
Impozitul pe profit este recunoscut In profit sau pierdere sau In alte elemente ale rezuTtatului global dacA impozitul este aferent elementelor de capital.
Impozitul curent este impozitul de pTãtit aferent profituTui reaTizat In perioada curentá, determinat In baza procentelor aplicate la data raportãrii si a tuturor ajustärilor aferente perioadeTor precedente.
Pentru exercitiul financiar Incheiat la 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017, rata impozitului pe profit a fost de 16%. Rata de impozitare aferentà veniturilor din dividende impozabiTe la 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017 a fost de: 5% si 0%.
Impozitul amânat este determinat de Societate foTosind metoda biTantului pentru acele diferente temporare ce apar Intre baza fiscalã de calcul a impozitului pentru active si datorii si vaToarea contabilä a acestora, folositä pentru raportare In situatiiTe financiare individuale.
Impozitul amânat nu se recunoate pentru urmätoarele diferente temporare: recunoaterea initiaTa a fondului comercial, recunoaterea initiaTa a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinatii de intreprinderi si care nu afecteazä nici profituT contabil nici pe ccl fiscal si diferente provenind din investitii In filiale, cu conditia ca acestea sã nu fie reluate In viitorul apropiat.
Impozitul amânat este calcuTat pe baza procentelor de impozitare care se ateaptã sà fie apTicabiTe diferentelor temporare la reTuarea acestora, in baza legislaiei In vigoare la data raportärii.
Creanta privind impozitul amânat este recunoscutä de Societate nurnai In mäsura In care este probabilä realizarea de profituri viitoare care sä poatà fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscaTe. Creanta este revizuitä la Incheierea fiecàrui exercitiu financiar si este diminuatä In mäsura In care beneficiuT fiscal aferent este improbabil sa se realizeze. Impozitele aditionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeai data cu obligaia de plata a dividendelor.
CreanteTe si datoriile cu impozitul amãnat sunt compensate numai dacä existã dreptul legal de a cornpensa datoriile si CreanteTe curente cu impozitul si dacä acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeai autoritate fiscalã pentru aceeai entitate supusa taxarii sau pentru autoritati fiscale diferite dar care doresc sã realizeze decontarea creanteTor si datoriilor curente cu impozitul utilizând o bazä neta sau activele si datoriile aferente vor fi realizate simuTtan.
Impozitele aditionaTe care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeai data cu obligaia de pTata a dividendelor.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate In lei, dacá flu Se specfIcá aitfel)
Societatea prezintã rezultatul pe actiune de baza si diluat pentru actiunile ordinare. Rezultatul pe actiune de baza se determina prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari ai Societatii la numãrul mediu ponderat de actiuni ordinare aferente perioadei de raportare.
Rezultatul pe actiune diluat se determinä prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile actionarilor ordinari i a numärului mediu ponderat de actiuni ordinare cu efectele de diluare generate de actiunile ordinare poteniale.
Un segment este o componentã distinctã a Societãtii care furnizeazä anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizeazä produse sau servicii Intr-un anumit mediu geografic (segment geografic) §i care este supus la riscuri si beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente. La data de 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017 Societatea nu a identificat segmente de activitate sau geografice raportabile.
Plätile de leasing operational sunt recunoscute In contul de profit sau pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de leasing. Facilitàtile de leasing primite sunt recunoscute ca parte integranta a cheltuielii totale de leasing, pe durata contractului de leasing. Cheltuiala cu leasingul operational este recunoscutã ca o componentà a cheltuielilor operaiona1e. Platile minime de leasing in cadrul contractelor de leasing financiar sunt impãrtite proportional Intre cheltuiala cu dobânda de leasing i reducerea datoriei de leasing. Cheltuiala cu dobânda de leasing este alocatä fiecärei perioade de leasing in aa fel incât sã produca o ratä de dobândä constantä pentru datoria de leasing rämasã.
Societatea flu are Incheiate contracte de leasing.
Existá standarde noi, amendamente si interpretári care se aplicã pentru perioadele anuale care Incep dupä 1 ianuarie 2018 si care nu au fost aplicate la Intocmirea acestor situatii financiare.
Redàm mai jos standardele/interpretarile care au fost emise si sunt aplicabile Incepand cu perioada sau dupä perioada 1 ianuarie 2018.
Versiunea completa a IFRS 9 inlocuiete ghidul de aplicare alIAS 39. IFRS 9 retine, dar simplificä, modelul mixt de evaluare si stabileste trei categorii de mäsuri primare pentru activele financiare: costul amortizat, valoare justä prin alte elemente ale rezultatului global si valoare justã prin contul de rezultate. Baza clasificärii depinde de modelul de afacere al entitatii si fluxurile de trezorerie contractuale ale activului financiar.
Instrumentele derivate si de capital se masoarà la valoare justä prin contul de rezultate, cu exceptia cazului In care instrumentele de capitaluri nu sunt detinute pentru tranzactionare si o opune irevocabilä este adoptata pentru a masura aceste instrumente prin alte elemente ale rezultatului global (farà posibilitatea reciclärii ulterioare prin contul de rezultate).
Acesta este un standard de convergenã cu privire la recunoaterea veniturilor. Inlocuiete lAS 11 "Contracte de constructii", lAS 18 "Venituri" si interpretàrile aferente.
Venitul este recunoscut atunci când un client obtine controlul unui bun sau al unui serviciu. Clientul obtine controlul atunci când are abilitatea de a directiona utilizarea Si de a obtine beneficii din bunul sau serviciul respectiv.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(bate sumele sunt exprimate in lei, dacà flu se spec/Icà aitfel)
Principiul de bazã a! IFRS 15 este acela cä o entitate Ii recunoate venitul ca urmare a transferului promis de bunuri si servicii cätre clienti in cuantumul sumei care reflectá consideratia pe care entitatea se asteaptä sa o primeascã pentru aceste bunuri si servicii. 0 enitate recunoate veniturile In conformitate cu acest principiu de bazä prin aplicarea urmätorilor pai:
IFRS 15 include de asemenea un set de cerinte de prezentare care vor avea ca rezultat furnizarea de informatii complete despre natura, suma, perioada si incertitudinea veniturilor si a fluxurilor de trezorerie provenite din contractele entitätii cu clientii.
Entitatile care vor aplica IFRS 15 pot alege Intre aplicare retrospectivä sau prospectivã cu informatii detaliate suplimentare.
Interpretarea clarificã modul de determinare a datei tranzactiei pentru stabilirea cursului de schimb care trebuie sà fie utilizat la recunoaterea initiala a unui activ, cheltuielä sau venit, atunci când entitatea p!ätete sau Incaseazä In avans In contracte denominate in monede sträine.
In cazul unei p1ãi sau Incasãri unice pentru un element, data tranzactiei trebuie sä fie data la care entitatea recunoate activul nemonetar sau datoria care decurge din platalIncasarea In avans.
In cazul In care existã plãti/Incasäri multiple pentru acelai element, data tranzactiei trebuie sä fie determinatä ca mai sus, pentru fiecare platällncasare.
Noile interpretàri se pot aplica retroactiv sau prospectiv.
Amendamente la IFRS 2 ,,Plata pe bazä de actiuni" (In vigoare Incepnd cu data de 1 ianuarie 2018)
Amendamentul clarificä baza de evaluare pentru p!äti In numerar, pe baza de actiuni sau pentru acele premii care tranformã p!ãtile In numerar in plãti pe bazä de actiuni.
IFRS 4 va fi In curând Inlocuit de un standard cu privire la contractele de asigurare nou. In consecinta, scutirile temporare si sau abordarea generala a IFRS 9 pentru societati!e de asiguräri, flu se vor mai aplica atunci când noul standard va fi emis.
IFRS 1 - s-au sters scutiri!e pe termen scurt care acoperã prevederile IFRS 7, lAS 19 si IFRS 10 care nu mai sunt re!evante.
lAS 28 - c!arificä faptul Ca alegerea de cãtre organizatii de capital, fonduri mutuale, fonduri trust sau entitãti simi!are de a evalua investitiile In Intreprinderi asociate !a valoare justä prin contul de rezultate trebuie sã fie realizatä separat pentru fiecare Intreprindere asociatä !a recunoaterea initiala.
Amendamentele c!arificã faptul cã transferurile cãtre sau din categoria investitii imobiliare pot fi fàcute doar dacá modificarea In utilizarea activului este sprijinita de dovezi in acest sens. 0 modificare In utilizarea activu!ui apare In momentu! In care proprietatea Intrunete sau Inceteazä a mai mntruni definitia de investitie imobiliarä. Doar modificarea intentiei de utilizarea flu este suficientä.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacà nu se spectIcc aitfel)
La data de 30 septembrie 2018, urmátoarele standarde si interpretãri au fost emise, dar flu sunt obligatorii pentru raportarea anualã la data de 31 decembrie 2018.
• IFRS 16 "Leasing" privind achizitia unui interes Intr-o operatiune comunä (In vigoare Incepând cu I ianuarie 2019; adoptarea mai devreme este permisä doar cu adoptarea simultanã a IFRS 15)
IFRS 16 va afecta in primul rand contabilitatea chiriaului si va rezulta In recunoaterea a aproape tuturor activelor luate In leasing in cadrul bilantului. Standardul desfiinteazä distinctia Intre leasing-ui financiar si Cel operational si prevede Inregistrarea unui activ si concomitent a unei datorii financiare pentru aproape toate tipurile de leasing.
Aceastà interpretare clarified modul in care se aplicã recunoasterea si evaluarea cerintelor lAS 12 atunci Când existä incertitudini CU privire la tratamentele fiscale. In astfel de situatii, o entitate trebuie sä recunoasCä si sã eva!ueze activele si pasivele sale fiscale prin apliCareea lAS 12 la profitul fiscal, baza de calcul, creditul fiscal neutilizat si rata de impozit prin aplicarea acestei interpretãri.
Atunci când existã incertitudine cu privire la tratatmentele fiscale, aceastà interpretare clarified:
dacã enitatea trebuie sá trateze aceste incertitudini In mod individual;
ipotezele pe baza cArora entitatea considerä intepretarea impozitului de cätre autoritati!e fiscale;
cum determinä entitatea profitul fiscal (pierderea fiscalà, baza de calcul, creditul fiscal neutilizat si ratele de impozitare; §i
modul cum abordeazä entitatea modificarile de circumstante.
• IFRS 17 ,,Contracte de asigurare" (In vigoare Incepând cu data de 1 ianuarie 202 1)
IFRS 17 a fost emis In mai 2017 ca Inlocuitor al IFRS 4 ,,Contracte de asigurare". Acesta solicitä ca estimàrile sa fie reevaluate la sfâritul fiecarei perioade de raportare. In acelai timp se descrie modul de evaluare al fiecarui contract de asigurare si metodele care pot fi aplicate prin utilizarea unei abordàri In etape.
• Amendament la IFRS 9 - Aspecte ale plailor anticipate cu contrapartida negativà (In vigoare incepând cu data de 1 ianuarie 2019)
Amendamentul la IFRS 9 emis in decembrie 2017 permite enitätilor sã mäsoare anumite active financiare plätite anticipat cu contrapartida negativa la cost amortizat. Aceste active, care includ anumite credite si instrumente de datorie ar trebui In mod normal sà fie mäsurate Ia valoare justä prin contul de profit sau pierdere.
Amendamentele clarified interesele pe termen lung in Intreprinderi asociate, care In esenta, sunt parte a investitiei nete In Intreprinderea asociatä, dar pentru care nu se aplica metoda capitalurilor proprii. Enitãfile trebuie sà aplice mai Intâi tratamentul din IFRS 9 ,,Instrumente financiare" inainte de aplicarea alocArii pierderii si a cerintelor de depreciere ale lAS 28.
IFRS 3 - s-a clarificat faptul cä obtinerea controlului asupra unei afaceri care este o asociere In participatiune este o combinare de intreprinderi realizatà In etape.
IFRS 11 - s-a ciarificat faptul Ca obtinerea controlului asupra unei afaceri care este o asociere In participaiune nu conduce la reevaluarea participarii anterior detinute.
lAS 12 - clarified faptul cà consecintele fiscale determinate de dividende platite pentru instrumente financiare clasificate ca si capitaluri proprii trebuie sa fie recunoscute In perioada in care tranzactii!e sau evenimentele care au generat profitul distribuibil au fost inregistrate.
lAS 23 - clarified faptul cà daca un anumit imprumut rämâne In sold dupa data la care activul la care se referä este pregatit pentru utilizare sau pentru vãnzare, el devine parte a datoriei generale.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate In lei, dacá flu se specJic aitfel)
• Amendamente la Cadrul Conceptual al MRS (In vigoare Incepând cu data de I ianuarie 2020) - IASB a emis un Cadru Conceptual revizuit pentru raportarea financiarä. Acesta stabileste conceptele fundamentale ale raportàrii financiare care ghideaza consiliul in dezvoltarea de standarde IFRS.
Conducerea evalueazä in permanenta riscurile care pot afecta atingerea obiectivelor societatii si ia mãsurile ce se impun In cazul modificärii conditiilor In care ii desfaoarã activitatea.
Activitatea de management a riscurilor, componentà importanta a activitatii societatii, vizeazä atât riscurile generate cat si riscurile specifice, astfel cum acestea sunt prevãzute de Legea nr. 297/2004, cu modificãrile si completarile ulterioare, si de Regulamentul CNVMIASF nr. 15/2004, cu modificärile si completarile ulterioare, Regulamentul (UE) nr. 575/2013 at Parlamentului European si at Consililiului din 26 iunie 2013, Legea nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investitii alternative, Regulamentul nr. 10/2015 privind administrarea fondurilor de investitii alternative si Regulamentul delegat (UE) nr. 231/2013 at Comisiei de completare a Directivei nr. 201 1/61/UE a Parlamentului European si a Consiliului In ceea cc privete derogarile, conditiile generate de operare, depozitarii, efectul de levier, transparenta si supravegherea.
Abordarea Societatii privind managementul riscului este consecventä cu strategia generala de business si actioneazà planificat pentru realizarea obiectivelor de afaceri, aliniate cu obiectivele strategiei de rise.
Printre principalele objective ale strategiei de rise evidentiem:
dezvoltarea si implementarea unui proces de gestionare a riscului de !argä transparenã pentru identificarea si gestionarea riscurilor;
promovarea Ia nivelul Societatii a unei abordäri de management a riscurilor prin educatie si Intâlniri de constientizare;
identificarea optiunilor pentru managementul permanent at riscurilor;
descrierea mediului extern ateptat sA aibä un impact asupra businessului planificat si evoluia acestuia cum ar fi: perspectiva pietei, evolutiireglementare;
descrierea strategiei de business a Societatii, tintele strategiei, activitatile de baza;
definirea elementelor cheie ale cadrului de lucru at managementului riscurilor pentru a asigura implementarea unei strategii adecvate strategiei generate de business;
descrierea profilului de rise curent si tintit pentru principalele tipuri de riscuri.
La nivelul Societatii este organizata o structurä specialä, independenta, care supravegheaza si coordoneazä aceastä activitate - Administrator rise.
Administratorul de Rise a primit Autorizatia ASF nr. 46/ 15 februarie 2018, find Inscris In registrul ASF cu nr. PFR132FARA/160051 odatä cu primirea de cätre Societate a Autorizatiei nr. 45/15 februarie 2018 prin care Societatea este autorizatä In calitate de AFIA.
Societatea acordä o maxima importanA gestionàrii eficiente a riscurilor in vederea atingerii obiectivelor strategiei si pentru a asigura beneficii actionarilor.
Administrarea riscurilor semnificative presupune asigurarea cadrului pentru identificarea, evaluarea, monitorizarea si controlul acestor riscuri In vederea mentinerii br la un nivel acceptabil raportat la apetitul de rise at Societatii si la capacitatea acesteia de a diminua sau acoperi aceste riscuri.
Monitorizarea riscurilor se face pe fiecare nivel ierarhic, existând proceduri de supervizare si aprobare a limitebor decizionale.
Raportarea internä a expunerii la rise se face In mod continuu, pe fiecare linie de activitate, conducerea societatii find permanent informatA cu privire la riscurile cc pot apãrea in derubarea activitatii.
Prin natura obiectului de activitate Societatea este expusä la diferite tipuri de riscuri asociate instrumentelor financiare si pieelor pe care are expunere.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacä nu se speqjica altfeO
Principalele riscuri identificate in activitatea Societatii sunt:
Riscul de piatA reprezintä riscul actual sau viitor de afectare negativä a profiturilor, determinat de fluctuatiile pe piaã ale preurilor titlurilor de capital - In ceea ce privete activitAtile care apa4in portofoliului de tranzactionare - ale ratei dobânzii, precum §i fluctuaiile cursului valutar pentru Intreaga activitate a societätii.
Administrarea eficientä a riscului de piatã se face prin utilizarea analizei fundamentale care da indicatii asupra soliditãtii unei investitii, precum si estimarea potentialulul unor companii, si luând In considerare prognozele privind evolutia ramurilor economice si a pietelor financiare.
Principalele aspecte urmärite In analiza riscului de piata sunt: evaluarea portofoliului de actiuni din punct de vedere al profitabilitätii si a potentialului de crestere, alocarea strategica a investitiilor pe termen lung, identificarea investitiilor pe termen scurt pentru a se fructifica fluctuatiile de pret pe piaa de capital, stabilirea unor limite de concentrare a activelor Intr-un anumit sector economic.
Societatea este supusä la riscul de piaä, In special din cauza activitätii sale de tranzactionare.
Conducerea Societatii a urmãrit si urmärete In pennanenta reducerea la minim a posibilelor efecte adverse asociate riscului de piaã, printr-o politica activä de diversificare prudentiala a portofoliului de active financiare administrat.
Estimäm cä riscul de piatA la care este supusa Societatea este mediu.
Societatea este expusã la urmatoarele riscuri de piata:
Societatea este expusä riscului de valoare justä a instrumentelor financiare detinute care fluctueazä ca rezultat al schimbärilor in preturile pietei, fie cä este cauzat de factori specifici activitatii emitentului sau factori care afecteazã toate instrumentele tranzactionate pe piaà.
La data de 31 decembrie 2018 si 2017 Societatea are urmätoarea structurã de active supuse riscului de pret:
| In lei | Nr. soc. |
Valoare de piatá 31 decembrie 2018 |
Nr. Soc. |
Valoare de piatä 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Investitii de capital | ||||
| SocietAti listate | 32 | 1.319.404.4291 | 32 | 1.186.552.577 |
| Societàti nelistate | 17 | 159.052.930 | 19 | 608.754.946 |
| Unitãti de fond | 4 | 2.732.940 | 4 | 2.789.494 |
| Total investitii de capital | 53 | 1.481.190.299if | 55 | 1.798.097.017 |
Valoarea de piaä a portofoliului de actiuni listate (pe BVB - piatA reglementata, BVB-AERO - sistem alternativ de tranzactionare), la 31 decembrie 2018, reprezintá 89,08% (2017: 65,99%) din valoarea totalà a portofoliului administrat.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In let, dacä nu se spec/Icä altfel)
In aceste conditii, Societatea are un rise mediu, asociat variatiei preurilor activelor financiare de pe piata de capital.
In cadrul portofoliului administrat se regäsesc un numar de 8 emitenti, din cei 15 care constituie indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti.
Valoarea de piata conform IFRS a pachetelor de actiuni detinute la cei 8 emitenti, reprezintä 65,36% din valoarea de piatA a actiunilor detinute la societãtile listate. Astfel, riscul asociat variatiei indicelui BET al BVB este mediu.
Plasamentele detinute in societatile ale cäror titluri sunt cotate si tranzactionate pe piata de capital din România, reprezintà la 31 decembrie 2018, 89,08% (2017: 92,45 % plus plasamentul detinut la BCR) din valoareajustA a investitiilor.
Societatea monitorizeazä de asemenea concentrarea riscului pe sectoare de activitate care se prezintä dupä cum urmeazä:
| Structura portofoliului | Valoarea de piaä totatA a pachetului 31 decembrie 2018 |
Valoarea de piaA totalä a pachetului 31 decembrie 2017 |
||
|---|---|---|---|---|
| Sectoarele economice cu pondere In portofoliul valoric SIF: |
(le!) | ('lei) | % | |
| 1.481.190.299 | 100,00 | 1.798.097.017 | 100,00 | |
| fmante, bänci | 461.252.477 | 31,14 | 802.011.358 | 44,60 |
| Inchirieri si subânchirieri bunuri imobiliare | 265.754.054 | 17,94 | 230.139.655 | 12,80 |
| resurse petrol, gaz metan si servicii anexe | 258.739.649 | 17,47 | 256.348.197 | 14,26 |
| transport energie si gaze | 135.190.148 | 9,13 | 143.245.566 | 7,97 |
| turism,alimentaie publicä, agrement | 94.502.421 | 6,38 | 80.024.069 | 4,45 |
| industria alimentard | 54.070.058 | 3,65 | 90.845.150 | 5,05 |
| industria farmaceutic. | 50.3 19.987 | 3,40 | 52.059.090 | 2,90 |
| distribuire, furnizare de energie electricã si servicii energetice |
33.766.505 | 2,28 | 1.070.539 | 0,06 |
| industria electronicä, electrotehnicä | 33.558.808 | 2,27 | 35.099.118 | 1,95 |
| industriametalurgicä | 31.089.782 | 2,10 | 32.134.556 | 1,79 |
| intermedieri financiare | 28.135.844 | 1,90 | 27.545.457 | 1,53 |
| industria constructoare de maini, prelucrare | 19.174.290 | 1,29 | 30.944.221 | 1,72 |
| industria chimicã | 10.910.020 | 0,74 | 12.179.721 | 0,68 |
| depozitare Si come4 cereale | 1.660.826 | 0,11 | 1.660.826 | 0,09 |
| altele | 332.490 | 0,02 | 0 | 0,00 |
| TOTAL TITLURI DE CAPITAL | 1.478.457.359 | 99,82 | 1.795.307.523 | 99,84 |
| UNITATI DE FOND | 2.732.940 | 0,18 | 2.789.494 | 0,16 |
Din analiza datelor prezentate mai sus, la 31 decembrie 2018 Societatea detinea cu precädere actiuni Ia emitenti care activeazä In domeniul finante, bänci cu o pondere de 31,14 % din total portofoliu, in scãdere fata de 31 decembrie 2017, când pe acelai sector de activitate Inregistra o pondere de 44,60%.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exerdhiulfinanciar Incheial la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specj'Icà aitfel)
Riscul valutar este riscul ca valoarea unui portofoliu sã fie afectatã negativ ca urmare a unei variatii a cursurilor valutare. In ceea ce priveste riscul valutar, Societatea este expusà la acest risc, suma Incasatä din vânzarea BCR find In euro. La 31 decembrie 2018 disponibilitäile in valutã erau de 443.707.220 lei, reprezentând 93,82 % din total disponibilitai.
In conditiile in care majoritatea activelor Societatii sunt exprimate In moneda nationalà, fluctuatiile cursului de schimb flu afecteazá in mod direct activitatea Societàtii. Aceste fluctuatii au influentä In cazul evaluãrii investitiilor de tipul depozitelor In valutä si a disponibilitailor din conturile curente.
Disponibi1itaile In valutà reprezintã, la 31 decembrie 2018, 22,52% (2017: 0,03%) din totalul activelor financiare, astfel Incat riscul valutar este mediu.
Investitiile In depozite bancare In valutà sunt in permanenA monitorizate si se iau mäsuri de investire, dezinvestire, In functie de evolutiaprognozata a cursului valutar.
Concentrarea activelor si datoriilor pe feluri de valute este rezumatä In tabelul urmätor:
| In lei | Valoare contabilä | Lei | EUR | USD |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2018 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar Si echivalente de numerar | 472.375.238 | 29.100.114 | 443.275.059 | 65 |
| Depozite plasate la bänci | 554.340 | 122.244 | 432.096 | |
| Active fmanciare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global |
1.478.457.359 | 1.478.457.359 | ||
| Active fmanciare evaluate la valoarea just prin contul de profit sau pierdere |
2.732.940 | 2.732.940 | ||
| Credite Si creante | 15.836.743 | 15.836.743 | ||
| Alte active fmanciare | 134.574 | 134.574 | ||
| Total active financiare | 1.970.091.194 | 1.526.383.974 | 443.275.059 | 432.161 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plat | 42.515.955 | 42.515.955 | ||
| Alte datorii financiare | 9.855.891 | 9.855.891 | ||
| Total datorii financiare | 52.371.846 | 52.371.846 | ||
| In lei | Valoare contabilä | Lei | EUR | USD |
| 31 decembrie 2017 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar Si echivalente de numerar | 3.020.367 | 2.8 10.3 19 | 210.001 | 47 |
| Depozite plasate la bänci | 792.848 | 381.928 | 410.920 | |
| Active fmanciare disponibile in vederea vãnzärii |
1.798.097.0 17 | 1.798.097.017 | ||
| Credite si creane | 2.755.702 | 2.755.702 | ||
| Alte active fmanciare | 367.939 | 367.939 | ||
| Total active financiare | 1.805.033.873 | 1.804.412.905 | 210.001 | 410.967 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plat | 48.087.127 | 48.087.127 | ||
| Alte datorii financiare | 6.349.864 | 6.349.864 | ||
| Total datorii financiare | 54.436.991 | 54.436.991 |
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacà nu se specJIcá aitfel)
a) Riscul de piaä (continuare)
Riscul de ratã a dobânzii reprezintä riscul actual san viitor de afectare negativä a profiturilor si capitalurilor, ca urmare a unor modificäri adverse a ratelor dobânzii. Factorii ce definesc acest tip de rise de piaä sunt o gamä larga de rate ale dobânzii corepunzätoare unei variatii de piete, monede i scadentepentru care Societatea detine poziii.
Rata dobânzjj influenteazä direct veniturile si cheltuielile atasate activelor si datoriilor financiare purtätoare de dobânzi variabile.
Majoritatea activelor din portofoliu nu sunt purtAtoare de dobandä. In consecinta Societatea flu este In mod semnificativ afectata de risenl de ratä a dobánzii. Ratele de dobandã aplicate numerarului si echivalentelor de numerar sunt PC termen scurt.
Pentru a beneficia de volatilitatea dobânzilor, pentru o mai mare flexibilitate In politica de alocare a disponibilitäilor bàneti, se va urmäri ca plasarea disponibilitatilor bãneti In instrumente monetare sä se facä In special pe termen scurt, de 1-3 luni.
Urmätorul tabel rezumä expunerea Societatii la riscul de ratA a dobânzii.
| In lei | Valoare Intre |
|||
|---|---|---|---|---|
| contabilä | Sub 3 luni | 3 si 12 luni | Färä dobândä | |
| 31 decembrie 2018 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar Si echivalente de numerar | 472.375.238 | 472.375.238 | ||
| Depozite plasate la btnci | 554.340 | 554.340 | ||
| Active fmanciare evaluate la valoarea just prin alte elemente ale rezultatului global |
1.478.457.359 | 1.478.457.359 | ||
| Active fmanciare evaluate la valoarea jusffi prii contul de profit sau pierdere |
2.732.940 | 2.732.940 | ||
| Credite Si creante | 15.836.743 | 15.836.743 | ||
| Alte active fmanciare | 134.574 | 134.574 | ||
| Total active financiare | 1.970.091.194 | 554.340 | 0 | 1.969.536.854 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de platä | 42.515.955 | 42.5 15.955 | ||
| Alte datorii financiare | 9.855.891 | 9.855.891 | ||
| Total datorii financiare | 52.371.846 | 0 | 0 | 52.371.846 |
| In let | Valoare | Intre | ||
| contabilä | Sub 3 luni | 3 si 12 luni | Färä dobãndä | |
| 31 decembrie 2017 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de numerar | 3.020.367 | 3.020.367 | ||
| Depozite plasate la bänci | 792.848 | 792.848 | ||
| Active fmanciare disponibile in vederea vanzarii |
1.798.097.0 17 | 1.798.097.0 17 | ||
| Credite Si creante | 2.755.702 | 2.755.702 | ||
| Alte active fmanciare | 367.939 | 367.939 | ||
| Total active financiare | 1.805.033.873 | 792.848 | 0 | 1.804.241.025 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de platä | 48.087.127 | 48.087.127 | ||
| Alte datorii financiare | ||||
| 6.349.864 | 6.349.864 |
(toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu se specified alifel)
Riscul de credit reprezintä riscul Societäii de a Inregistra pierderi ca ui-mare a inso1vabilitãii debitorilor sai.
Riscul de credit exprima posibilitatea ca debitorii sau emitentii sä nu-i onoreze ob1igaii1e la scadenta, ca ui-mare a degradarii situatiei financiare a Imprumutatului sau de situatia generala a economiei. Riscul de credit apare In raport cu once tip de creantA.
Riscul de emitent reprezintà riscul de pierdere a valorii unui titlu dintr-un portofoliu, ca urmare a deteriorärii situatiei sale economico-financiare.
Principalele elemente de risc de credit identificate, care pot influenta semnificativ activitatea Societatii sunt:
riscul de neâncasare a dividendelor de la societätile din portofoliu;
riscul de neâncasare a valorii contractului, In cazul activitätii de vânzare a pachetelor de actiuni la societati de tip ,,Inchis", prin contract de vânzare-cumpärare;
riscul ca In situatia lichidãrii unei societatidin portofoliu, valoarea obtinuta sä fie mai mica decât valoarea investitiei initiale.
In cazul Societatii, riscul de credit este In cea mai mare parte determinat de expunerile pe elemente de activ de tipul "actiunilor" care reprezinta 74,57 % din activele administrate, evaluate conform prevederilor legale.
Evaluarea riscului de credit se face in douã etape, atât inaintea realizärii operaiunilor investitionale, cat §i dupa aprobarea i realizarea efectivà a operaiunilor, urmärindu-se evolutiaactivelor pentru a Iua mãsuri adecvate In situatia aparitiei unor elemente ce pot conduce la deteriorarea activitätii economice a societatilor i in cazuri extreme, la intrarea in insolventä a acestora.
Estimäm cä riscul de credit la care este expusä Societatea este mediu.
Expunerea maxima la riscul de credit la data de 31 decembrie 2018 este de 488.735.889 lei (2017: 5.743.060 lei) si poate fi analizatà in tabelele urmatoare.
| in lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Depozite si conturi la bänci | 472.903.745 | 3.794.594 |
| Alte active | 15.832.144 | 1.948.466 |
| TOTAL | 488.735.889 | 5.743.060 |
Expunere pe conturi curente si depozite plasate la bànci (exclusiv dobânda ataatä)
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Banca RAIFFEISEN BANK | 28.977.540 | 2.778.355 |
| Banca TRAN SILVANIA | 527.773 | 650.613 |
| Banca COMERCIALA ROMANA | 443.396.211 | 364.227 |
| Banca BRD - GSG | 741 | 436 |
| EXIMBANK | 1.480 | 963 |
| Total | 472.903.745 | 3.794.594 |
Note explicative la situafillefinanciare individuale pentru exerc iulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate In lei, dacà flu se specIcà aitfel)
b) Riscul de credit (continuare)
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Dividende de Incasat | 21.578 | 21.578 |
| Alti debitori diversi si creante comerciale | 16.545.856 | 2.662. 178 |
| Provizioane constituite pentru deprecierea altor active fmanciare |
(735.290) | (735.290) |
| Total | 15.832.144 | 1.948.466 |
Societatea urmàrete mentinerea unui nivel de lichiditate adecvat obligaii1or sale suport, pe baza unei evaluäri a lichiditätii relative a activelor pe piaä, tinând cont de perioada necesarA pentru lichidare i de preul sau de valoarea la care pot fi lichidate activele respective, precum i de sensibilitatea br la riscurile de piaã sau la alti factori externi.
Societatea trebuie sä detinä active lichide, a cãror valoare Insumatä sã acopere diferenta dintre ieirile de lichiditati 5i intrãrile de lichiditäti In situatii de crizä, astfel Incât sä fie asigurat faptul cã societatea menine niveluri ale rezervelor de lichiditate care sunt adecvate pentru a-i permite sA facã faä eventualelor dezechilibre dintre inträrile i ieirile de lichiditäti In situatii de crizá.
Riscul de lichiditate este legat In special de participaiile detinute la societatile comerciale de tip "inchis" existente in portofoliul administrat. Astfel, vânzarea unor participaii - In situatia apariiei unor aspecte negative In situatia br economico-financiarä sau In cazul In care se urmärete obtinerea
de Iichidith4i - este deosebit de greoaie, existând riscul de a nu fi posibila obtinerea unui pret superior sau cel putin egal celui cu care aceste participatii sunt evaluate In calculul activului net, conform reglementarilor A.S.F.
Vânzarea pachetului de actiuni detinut la BCR a redus mult riscul de lichiditate, actiunile detinute In societäti comerciale nelistate reprezentând numai 10,76% din valoarea portofoliului de actiuni administrat si 8,02% din valoarea activelor totale.
Lichiditatea scàzutä a pietei de capital din România face adeseori dificilä chiar 5i tranzactionarea unor participaii detinute la societãti comerciale listate.
In perspectiva anului 2019, anticipãm mentinerea unui nivel scäzut de lichiditate pentru piaa de capital din România.
Acest aspect este in permanenã In atentia conducerii, càutându-se solutii de cretere a lichiditãtii portofoliului administrat.
Estimäm cá acest rise este mediu, corelat cu lichiditatea pieei de capital româneti.
Structura activelor si datoriilor din punct de vedere al lichiditãtii este analizatä In tabelul urmátor:
pentru exerc4iulflnanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in let, dacà flu se spec/icä aitfel)
c) Riscul de lichiditate (continuare)
| In lei | Valoare contabilä |
Sub 3 luni | Intre 3 si 12 luni |
Färä maturitate prestabilitA |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2018 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar si echivalente de numerar | 472.375.238 | 472.375.238 | ||
| Depozite plasate Ia bänci | 554.340 | 554.340 | ||
| Active financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global |
1.478.457.359 | 1.478.457.359 | ||
| Active financiare evaluate la valoarea justä prin contul de profit |
||||
| sau pierdere | 2.732.940 | 2.732.940 | ||
| Credite si creane | 15.836.743 | 15.836.743 | ||
| Alte active financiare | 134.574 | 134.574 | ||
| Total active financiare | 1.970.091.194 | 554.340 | 0 | 1.969.536.854 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plat | 42.515.955 | 42.515.955 | ||
| Alte datorii financiare | 9.855.891 | 9.855.891 | ||
| Total datorii financiare | 52.371.846 | 52.371.846 | 0 | 0 |
| In lei | Valoare contabilA |
Sub 3 luni | Intre 3 si 12 luni |
Färä maturitate prestabilitä |
| 31 decembrie 2017 | ||||
| Active financiare | ||||
| Numerar Si echivalente de numerar | 3.020.367 | 3.020.367 | ||
| Depozite plasate la bänci | 792.848 | 792.848 | ||
| Active financiare disponibile in vederea vânzãrii |
1.798.097.017 | 1.798.097.017 | ||
| Credite Si creante | 2.755.702 | 2.755.702 | ||
| Alte active financiare | 367.939 | 367.939 | ||
| Total active financiare | 1.805.033.873 | 792.848 | 0 | 1.804.241.025 |
| Datorii financiare | ||||
| Dividende de plat | 48.087.127 | 48.087.127 | ||
| Alte datorii financiare | 6.349.864 | 6.349.864 | ||
| Total datorii financiare | 54.436.991 | 54.436.991 | 0 | 0 |
ncepthid cu data aderärii României la Uniunea Europeana. Societatea a trebuit sä se supunä reglementärilor fiscale ale U si sã implementeze schimbärile aduse de legislatia europeanä. Modul In care Societatea a implementat aceste schimbäri ràmâne deschis auditului fiscal timp de cirici ani.
Conducerea Societatii considerä cá a interpretat corect prevederile legislative si a Inregistrat valori corecte pentru impozite, taxe si alte datorii cãtre stat dar, si In aceste conditii, existA un anumit risc ataat.
Sistemul fiscal din România este supus unor diverse interpretäri i schimbári permanente. In anumite situaii, autoritätile fiscale pot adopta interpretäri diferite faã de Societate ale unor aspecte fiscale §i pot calcula dobânzi i penalitai.
Declaratiile privind impozitele i taxele pot fi supuse controlului §i revizuirii pe o perioada de cinci ani, In general dupä data depunerii br.
Guvernul României detine un numãr important de agenii autorizate sá efectueze controlul societatilor care opereazä pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ta-ri si pot acoperi nu numai aspectele fiscale, dar si alte aspecte legale si de reglementare care prezinta interes pentru aceste agenii. Este posibil ca Societatea sã fie supusä controalelor fiscale pe masura emiterii unor noi reg!ementãri fiscale.
Acest rise este extrem de important, prin efectul direct asupra activitatii Societätii, cat i indirect, prin intermediul societätilor la care se detin particip4ii.
Economia româneascä continua sa prezinte caracteristicile specifice unei economii emergente i existà un grad semnificativ de incertitudine privind dezvoltarea mediului politic, economic i social.
Din punct de vedere al economiei româneti, anul 2018 a fost un an foarte bun, creterea Inregistrata de PIB find de 5,5%.
Economia româneascã este Inca o economie fragila i este afectatä de evolutia celorlalte economii, In special a tärilor din UE, care sunt principalele partenere de afaceri pentru tara noastrã.
Economia UE va fi supusa in anul 2019 In special riscuribor politice. Politica va influenta economia si va genera incertitudine.
Modul In care Marea Britanie va iei din UE, conditiile ce urmeazä sä fie negociate, ridicá Inca semne de Intrebare asupra evolutiei economiei UE In 2019.
Aceste schimbãri Ii pun amprenta si pe evolutia economicà. In România, de asemenea existä un rise politic ridicat. In anul 2018 au avut bc numeroase schimbäri la nivel guvernamental si acestea vor continua probabil si In anul 2019.
Estimãm cä riscul aferent mediului economic la care este expusa Societatea este moderat (mediu).
Riscul operational este definit ca riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizãrii profiturilor estimate din cauza unor factori interni, cum ar fi derularea inadecvatä a unor activitati interne, existenta unui personal sau a unor sisteme necorespunzätoare, sau din cauza unor factori externi, cum ar fi schimbarea conditiilor economice, schimbäri legislative pe piata de capital, evenimente socio-politice. Responsabilitatea principaba a dezvoltãrii i implementärii controalelor legate de riscul operational revine administratorului de rise §i conducerii Societatii, care actioneaza in sensul dezvoltãrii standardebor generale ale Societatii de gestionare a riscului operational pe urmátoarele arii:
stabilirea adecvatà a structurii organizaionale si a responsabilitätibor;
cerinte de separare a responsabilitatibor;
alinierea la cerintele cadrului de reglementare;
cerinte de raportare a pierderilor operaionale 5i propuneri de remediere a acestora;
dezvoltarea i instruirea profesionala;
stabilirea unor standarde de eticä pentru personal;
documentarea controalelor i proceduribor;
prevenirea riscului de litigii;
stabilirea si implementarea procedurilor de prevenire si gestionare a conflictebor de interese;
stabilirea i impbementarea strategiei managementului riscului, stabilirea apetitubui la rise si a profi!ului de rise.
SOCIETA TEA DE INVESTITII FINANCIARE OL TENIA S.A. Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacä flu se spec/lca aitfel)
Riscurile operaionale sunt inerente activitätii Societätii.
Societatea gestioneazã riscul operational prin identificarea, estimarea, monitorizarea §i controlul riscurilor.
Trebuie subliniat faptul cã, In gestionarea riscului operational, flu modelele i tehnicile sunt cele mai importante, ci atitudinea fatá de risc, care se formeazã In timp i este un aspect at culturii orgañizaionale.
In anul 2018 Societatea a efectuat evaluarea internà a riscurilor operaionale generate de Sistemele Informatice conform Normei ASF nr. 4 / 2018 privind gestionarea riscurilor operaona1e generate de sistemele informatice utilizate de entitatile autorizate/avizate/Inregistrate, reglementate si/sau supravegheate de ASF. Din punctul de vedere at Normei ASF nr. 4 I 2018, Societatea se Incadreazã In categoria de risc "mediu".
Responsabilii de departamente / directii din cadrul Societàtii au reevaluat riscurile din cadrul structurii organizatorice proprii si au incercat sa identifice riscurile noi apãrute. Pentru documentarea procesului de reevaluare a riscurilor, au fost Intocmite "Rapoartele privind gestionarea si revizuirea riscurilor operaionale generate de Sistemele Informatice" respectându-se procedura "Procedurá privind evaluarea internä a riscurilor operaionale generate de Sistemele Informatice", aprobata de conducerea Societátii.
Persoana desemnatã de conducere cu responsabilith4i pentru gestionarea riscurilor operaionale generate de sistemele informatice a primit "Rapoartele privind gestionarea si revizuirea riscurilor operaionale generate de Sistemele Informatice" de la responsabilii de departamente / directii §i a actualizat Registrul Riscurilor cu datele I informaiile despre riscurile care urmeazä a fi gestionate la nivelul tuturor structurilor organizatorice.
Responsabilii de departamente I direcii din cadrul Societatii au monitorizat mãsurile de control at riscurilor existente constatând cä flu este necesarä implementarea de noi mäsuri.
in urma analizei riscurilor s-a constatat Ca probabilitatea producerii urior evenimente nedorite, generate de sistemele informatice, este neglijabila sau slabä, nivelul de impact este neglijabil sau mediu, rezultând un nivel at riscului mic (scäzut). Deasemenea, s-a constatat cä mäsurile de control necesare au fost deja implementate, neflind nevoie de mãsuri suplimentare.
Conform art. 49 lit, a) din Norma ASF nr. 4/2018, rezultatul evaluàrii interne a riscurilor operationale ale Societatii trebuie transmis ASF pânä la data de 31 martie 2019, pentru anul 2018. Acesta a fost transmis In data de 26 februarie 2019.
De asemenea, conform art. 21 din Norma ASF nr. 4/2018, Societatea are obligaia de a audita IT extern sau cu resurse interne certificate sistemele informatice importante utilizate, odata la 3 ani, astfel Incât perioada supusä auditului sä fie 3 ani calendaristici consecutivi, incepâfld cu prima lunä ianuarie dupã sfâritul perioadei supuse auditului IT anterior, conform Incadrãrii In categoria de risc mediu.
La sfâritu1 anului 2016 la sediul Societatii a fost efectuat auditut extern asupra sistemelor informatice relevante ale Societatii, de cätre Mazars România S.R.L.. Urmätorul audit asupra sistemelor informatice relevante ale Societatii urmeazä a fi efectuat in anul 2020.
Desele modificäri legislative induc anumite riscuri legate in special de Inelegerea complexitatii activitatii si de adaptarea acesteia la cerintele legislative, jar pe de altä parte, conduc la o supraveghere mai ridicatä (profesionistä) a activitatilor generatoare de risc.
Un element de risc important tinând cont de structura portofoliului adminstrat 11 constituie modul In care va fi aplicatä OUG nr. 114/2018 la nivelul societatilor comerciale §i cum va afecta aceasta cotatiile actiunilor listate la BVB.
Estimäm la nivelul Societatii cä acest risc este moderat (mediu).
Societatea are o politica de mentinere a unui nivel optim at capitalurilor proprii In scopul dezvoltárii societatii si atingerii obiectivelor propuse. Obiectivul principal at Societatii este continuitatea activitatii in scopul furnizärii de profitabilitate pentru actionarii säi.
4. Administrarea riscurilor financiare (continuare)
Capitalurile proprii ale Societatii sunt formate din capitalul social, rezervele create, rezultatul curent si rezultatul reportat. La data de 31 decembrie 2018 capitalurile proprii ale Societatii sunt 1.760.119.782 lei (2017: 1.606.478.617 lei).
Valorile contabile si valorile juste ale activelor si datoriilor financiare se prezinta la 31 decembrie 2018, astfel:
| In lei | Valoarea justä Valoarea justä prin alte elemente prin contul de ale rezultatului global |
profit sau pierdere |
Cost amortizat |
Valoarea contabilà netii |
Valoare justä |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar Si echivalente de numerar |
472.375.238 | 472.375.238 | 472.375.238 | ||
| Depozite plasate la bänci | 554.340 | 554.340 | 554.340 | ||
| Active financiare evaluate la valoarea j ustd prin alte elemente ale rezultatului global Active financiare evaluate la |
1.478.457.359 | 1.478.457.359 1.478.457.359 | |||
| valoareajustd prin contul de profit sau pierdere |
2.732.940 | 2.732.940 | 2.732.940 | ||
| Alte active financiare | 15.971.317 | 15.971.317 | 15.971.317 | ||
| Total active financiare | 1.478.457.359 | 2.732.940 488.900.895 1.970.091.194 1.970.091.194 | |||
| Dividende de platä | 42.515.955 | 42.515.955 | 42.515.955 | ||
| Alte datorii financiare | 9.855.891 | 9.855.891 | 9.855.891 | ||
| Total datorii financiare | 52.371.846 | 52.371.846 | 52.371.846 |
Valorile contabile si valorile juste ale activelor si datoriilor fmanciare se prezinta la 31 decembrie 2017, astfel:
| In lei | Disponibile In vederea vânzärii |
Cost amortizat |
Valoarea contabilä netä |
Valoare justä |
|---|---|---|---|---|
| Numerar si echivalente de numerar | 3.020.367 | 3.020.367 | 3.020.367 | |
| Depozite plasate la bänci | 792.848 | 792.848 | 792.848 | |
| Active financiare disponibile in vederea vânzärii |
1.798.097.0 17 | 1.798.097.017 | 1.798.097.0 17 | |
| Alte active financiare | 3.123.641 | 3.123.641 | 3.123.641 | |
| Total active financiare | 1.798.097.017 | 6.936.856 | 1.805.033.873 | 1.805.033.873 |
| Dividende de plata | 48.087.127 | 48.087.127 | 48.087.127 | |
| Alte datorii financiare | 6.349.864 | 6.349.864 | 6.349.864 | |
| Total datorii financiare | 54.436.991 | 54.436.991 | 54.436.991 |
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exerdliulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018
(bate sumele sunt exprimate in lei, dacà nu se spectIcã aitfel)
Veniturile din dividende sunt Inregistrate la valoarea brutä. Cotele de impozitare a dividendelor aferente exercitiului financiar Incheiat la 31 decembrie 2018 au fost de 5% si zero (2017: 5% si zero). Veniturile din dividende, in principal, pe contributori se prezinta astfel:
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. Bucuresti | 24.329.621 | 11.203.197 |
| B.C.R. S.A. | 14.365.762 | |
| OMV PETROM S.A. Bucuresti | 14.362.006 | 10.582.504 |
| S.N.G.N. ROMGAZ S.A. | 10.848.544 | 8.937.959 |
| S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. Medias | 9.047.968 | 11.325.116 |
| BANCA TRANSILVANIA S.A. | 6.683.453 | 2.458.861 |
| ANTIBIOTICE S.A. | 2.616.639 | 3.690.653 |
| B.T. ASSET MANAGEMENT S.A. | 1.999.969 | 1.999.969 |
| UNIVERS S.A. Rm.Vâlcea | 1.010.533 | 1.862.435 |
| MERCUR S.A. Craiova | 978.336 | 284.192 |
| FLAROS S.A. Bucuresti | 810.386 | 475.799 |
| BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. | 647.010 | 353.120 |
| TURISM FELIX S.A. Bäile Felix | 646.886 | 488.211 |
| IAMU BLAJ S.A. | 546.444 | 320.329 |
| SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A. | 512.054 | 581.463 |
| EXIMBANK S.A. Bucureti | 405.825 | 164.693 |
| S.I.F. MOLDOVA S.A. Bacäu | 200.957 | 842 |
| ELBA S.A. Timisoara | 131.849 | 80.212 |
| S.I.F. TRANSILVANIA S.A. | 124.502 | 249.003 |
| TURISM S.A. Pucioasa | 101.060 | 101.060 |
| PROVITAS S.A. Bucuresti | 91.361 | 82.577 |
| S.E. ELECTRICA S.A. Bucureti | 89.535 | 70.248 |
| DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti | 52.961 | 59.271 |
| RELEE S.A. Medias | 13.074 | 24.696 |
| C.N.T.E.E. TRANSELECTICA S.A. | 12.897.764 | |
| CONTACTOARE S.A. Buzäu | 27.295 | |
| TOTAL | 90.616.735 | 68.321.469 |
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare | 431.647 | 68.417 |
| Venituri din dobânzi aferente conturilor curente bancare |
526 | 2 |
| Total | 432.173 | 68.419 |
| pag 38 |
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacã flu se specified aitfel)
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Venituri financiare din ajustäri pentru pierderi de valoare a imobilizärilor financiare |
236.977 | |
| Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante | 219.822 | |
| Alte venituri din exploatare | 15.3 10.101 | 22.392.819 |
| Alte venituri financiare | 12.282.477 | 17.996 |
| Venituri din impozitul pe profit amânat | ||
| Total | 27.592.578 | 22.867.614 |
In cursul anului 2018 au fost reluate la alte venituri din exploatare, conform hotärârii AGOA nr. 8/25.04.2018, dividendele neridicate timp de mai mutt de trei ani de la data exigibilitaii br, pentru care dreptul la actiune s-a stins prin prescriptie. In acest sens, au fost reluate la alte venituri, dividendele In sold aferente anului 2014 In sumä de 14.942.856 lei (2017: 21.14 1.889 lei, cf. Hotärârii AGOA nr. 7/04.04.2017).
| In let | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Venit din vânzarea activelor financiare disponibile in vederea vânzärii | 24. 197.025 | |
| Valoarea contabiIn a activelor financiare disponibile In vederea vânzãrii cedate, reflectatä In profit sau pierdere |
(11.980.579) | |
| Câtig net din vânzarea activelor financiare reflectat In profit sau pierdere |
0 | 12.216.446 |
Incepând cu 01 ianuarie 2018, Societatea a aplicat IFRS 9 ,,Instrumente financiare" i a clasifi cat tot portofoliul de instrumente de capital (actiuni) in categoria ,,Active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global". Conform prevederilor IFRS 9 ,,Instrumente financiare" la derecunoaterea instrumentelor de capital (actiuni), catigul sau pierderea rezultatä flu se recirculà prin contul de profit sau pierdere, ci prin rezultatul reportat. In acest sens catigul net recunoscut In anul 2018 din derecunoatere si Inregistrat in rezultatul reportat este de 507. 864.789 lei din care 98,82 % 11 reprezintá catigul din derecunoaterea (vânzarea) BCR.
| In let | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Cheltuieli privind comisioane datorate SSIF pentru tranzactii actiuni | 26.497 | |
| Cheltuieli privind comisioane datorate pentru servicii registru actionari |
144.800 | 145.045 |
| Cheltuieli privind comisioane cu societatea de depozit | 320.207 | 305.384 |
| Cheltuieli BVB | 24.990 | 24.990 |
| Cheltuieli privind taxe datorate entitatilor din piaa de capital (ASF) | 1.752.870 | 1.636.936 |
| Cheltuieli privind onorariul de audit | 113.258 | 113.258 |
| Alte cheltuieli privind comisioane, onorarii si cotizatii | 82.226 | 147.776 |
| Total | 2.438.351 | 2.399.886 |
Onorariile platite auditorilor In cursul anului 2018 au fost de 113.258 lei (2017: 113.258 lei).
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (bate sumele sunt exprimate In lei, dacà flu se spec/Ica aitfel)
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu impozite si taxe | 205.003 | 224.087 |
| Cheltuieli cu salariile si alte cheltuieli cu personalul | 11.681.482 | 10.959.520 |
| Cheltuieli cu amortiziri, provizioane si ajustAri de valoare | 5.943.829 | 11.529.699 |
| Cheltuieli CU prestatii externe | 934.718 | 1.087.221 |
| Total | 18.765.032 | 23.800.527 |
| Cheltuieli cu salariile si asimilate | ||
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
| Cheltuieli CU salariile | 11.358.788 | 8.867.449 |
| CheltUielile privind asigUrarile i proteC1a socialä | 322.694 | 2.092.071 |
| Alte cheltuieli salariale Conf. Hot. judeCätoreti | ||
| Total | 11.681.482 | 10.959.520 |
| 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|
| Personal CU Contract de mandat | 2 | 2 |
| Salariati CU studii superioare | 29 | 31 |
| Salariati cu studii medii | 12 | 12 |
| Salariati cu studii generate | 3 | 4 |
| Total | 46 | 49 |
Evolutia numärului salariatilor pe categorii In cursul anului 2018 se prezintä astfel:
| Nr. salariati | Inträri salariati lesiri salariati | Nr. salariati 31 decembrie 2017 In anul 2018 In anul 2018 31 decembrie 2018 |
||
|---|---|---|---|---|
| Salariati cu studii sUperioare | 31 | 1 | 3 | 29 |
| Salariati cu studii medii | 12 | 1 | 1 | 12 |
| Salariati CU studii generale | 4 | 1 | 3 | |
| Total | 47 | 2 | 5 | 44 |
In exercitiul financiar Incheiat la data de 31 decembrie 2018 numãrul mediu de salariati a fost de 44 (2017: 48), jar efectivul de salariati Inregistrati la finele anului 2018 a fost de 44 (2017: 47).
Tndemnizatiile acordate In exercitiul financiar at anului 2018 organelor de administratie, conducere efectivä si personalului cu functii cheje, reprezentand drepturile de naturã salarialã, precum si stimulentele acordate conform hotärârii AGOA, Insumeazä 5.699.070 lei (2017: 4.067.000 lei).
Societatea face pläi cätre institutii ale statului roman In contul pensiilor angajailor säi.
Toti angajaii sunt membri ai planului de pensii at statului roman. Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupã pensionare si, deci, nu are nici un fel de alte ob1igaii referitoare la pensii. Mai mutt, Societatea nu este obligata sà ofere beneficii suplimentare angajai1or dupã pensionare.
In cadrul altor cheltuieli operationale sunt cuprinse cheltuieli Cu alte impozite ii taxe, cheltuieli cu prestatii externe si cheltuieli cu amortizãri, provizioane si ajustãri de valoare.
Note explicative ía situa(iileflnanciare individuale
pentru exerciliulfinanciur Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacá flu se spec1fIcà aitfel)
Situatia provizioanelor constituite se prezintä astfel:
| Sold la 01 lanuarie 2018 |
Inträri (constituire) |
Ieiri (reluare) |
Sold la 31 decembrie 2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| Previzioane pentru Iitigii | 272.650 | 272.650 | ||
| Provizioane pentru participarea angajai1or la profit si prime de platit |
5.016.250 | 5.500.000 | 4.990.801 | 5.525.449 |
| Total | 5.288.900 | 5.500.000 | 4.990.801 | 5.798.099 |
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Impozit pe profit curent | 961.406 | 4.594.708 |
| Impozit pe dividende | 4.164.497 | 3.019.128 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat | ||
| Total impozit pe profit recunoscut In rezultatul exerciiului | 5.125.903 | 7.613.836 |
| Profit Inainte de iinpozitare | 101.385.703 | 81.917.800 |
| Impozit In conformitate cu cota statutarä de 16% | 16.221.712 | 13.106.848 |
| Efectul asupra impozitului pe profit at: | ||
| Cheltuielilor nedeductibile | 2.009.553 | 3.772.575 |
| Veniturilor neimpozabile | (17.264.859) | (12.277.715) |
| Raii de impunere a dividendelor | 4.164.497 | 3.019.128 |
| Sumelor reprezentänd sponsorizäri In limite legale | (5.000) | (7.000) |
| inregistrari si re1uri ale diferentelor temporare | ||
| Impozitul pe profit | 5.125.903 | 7.613.836 |
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Numerar in casierie | 6.229 | 5.952 |
| Conturi curente la bänci | 472.350.025 | 3.00 1.842 |
| Echivalente de numerar | 18.984 | 12.573 |
| Total numerar Si echivalente de numerar | 472.375.238 | 3.020.367 |
Conturile curente deschise la bânci sunt in permanena la dispoziia Societäii si flu sunt restrictionate.
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Depozite bancare la vedere | 553.720 | 792.752 |
| Creante atasate | 620 | 96 |
| Total depozite plasate la bAnci | 554.340 | 792.848 |
| pag4l |
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacà nu se spec/Ica aitfel)
• Active financiare evaluate ía valoareajustáprin alte elemente ale rezultatului global! disponibile In vederea vânzárii
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Actiuni evaluate la valoareajustä | 1.478.457.3 59 | 1.788.585.977 |
| Actiuni evaluate la cost | 6.721.546 | |
| Unita4i de fond la valoareajustä | 2.732.940 | 2.789.494 |
| Total | 1.481.190.299 | 1.798.097.017 |
Miscarea activelor financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global I disponibile In vederea vânzärii in exercitiilefinanciare Incheiate la 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017 este prezentatã in tabelul urmätor:
| In lei | Actiuni evaluate la valoarea justä |
Actiuni evaluate la cost |
Unitati de fond |
Total |
|---|---|---|---|---|
| 01 ianuarie 2017 | 1.569.695.067 | 6.721.546 | 2.386.705 | 1.578.803.318 |
| Reclasiflcäri 2017 | ||||
| Variatia netä in cursul perioadei | 38.451.117 | 38.451.117 | ||
| Pierderi din depreciere | (5.366.831) | (5.366.831) | ||
| Modificarea valorii juste | 185.806.624 | 402.789 | 186.209.413 | |
| 31 decembrie 2017 | 1.788.585.977 | 6.721.546 | 2.789.494 | 1.798.097.017 |
| Transfer din actiuni evaluate la cost la actiuni evaluate la valoarea justä prin alte elenente ale rezultatului global |
6.721.546 | (6.721.546) | ||
| Variatia netä In cursul perioadei | 130.456.512 | 130.456.512 | ||
| Pierderi din depreciere | 0 | |||
| Modificarea valorii juste | (447.306.676) | (56.554) | (447.363.230) | |
| 31 decembrie 2018 | 1.478.457.359 | 0 | 2.732.940 | 1.481.190.299 |
La 31 decembrie 2018 §i 31 decembrie 2017 In categoria actiunilor evaluate la valoarea justä sunt incluse, In principal, valoarea actiunilor detinute la urmätorii emitenti: OMV Petrom SA Bucureti, BRD - Groupe Societe Generale, Banca Transilvania SA Cluj Napoca, CNTEE Transelectrica SA Bucureti, SNTGN Transgaz SA Media, SC Argus SA Constanta, SC Antibiotice SA Iai.
Pentru calculul valorii juste pentru instrumentele de capital (actiuni), Societatea folosete urmatoarea ierarhie de metode:
Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) In piete active pentru active si datorii identice
Nivelul 2: intrari altele decât preurile cotate incluse in Nivelul 1 care sunt observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preri), fie indirect (ex: derivate din preuri).
Nivelul 3: tehnici de evaluare bazate In mare mäsurã pe elemente neobservabile. Aceastä categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include elemente care nu se bazeazä pe date observabile i pentru care parametrii de intrare neobservabili pot avea un efect semnificativ asupra evaluärii instrumentului.
pentru exercitiulfinanciar Incheia/ 1031 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in let, dacá nu se specilIcà aitfel)
| In lei | 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Nivelul 1 | 1.033.478.989 | 866.393.528 | |
| Nivelul2 | 269.243.692 | 314.181.351 | |
| Nivelul3 | 178.467.618 | 617.522.138 | |
| Total | 1.481.190.299 | 1.798.097.017 |
Evaluarea la valoarea justä a participaiilor (instrumentelor de capital - actiuni) deinute la 31 decembrie 2018 a fost realizatã dupa cum urrneazá:
pentru titlurile cotate i tranzactionate In perioada de raportare, valoarea de piaà s-a determinat cu luarea In consideratie a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de Inchidere de pe piaa principalä de capital pentru cele listate pe piata reglementata - BVB, respectiv preul de referintà pentru sistemul alternativ - AERO pentru nivelul 1, iar pentru nivelul 2 se iau cotatiile pentru actiunile tranzactionate In ultimele 30 de zile de tranzactionare);
pentru titlurile cotate care nu au tranzactii In ultimele 30 de zile din perioada de raportare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piaã se determina aa cum rezultà din ultima situatie financiará anualã aprobatä a entitäii;
pentru titlurile neadmise la tranzactionare pe o piaA reglementata sau In cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare din România emise de emitenti In care se detin participatii de peste 33% din capitalul social, acestea se evalueazä exc!usiv In conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare In baza unui raport de evaluare actualizat cel putin anual;
pentru titlurile aferente societatilor comerciale aflate In procedura insolventei sau In reorganizare, evaluarea se face la valoarea zero;
Titlurile de participare emise de OPC, sunt evaluate luand in calcul ultima valoare unitarä a activului net, calculatá i publicatã.
incepând cu 1 ianuarie 2018, Societatea a aplicat prevederile IFRS 9 ,,Instrumente financiare". Situatiile financiare ale anului 2017 nu au fost ajustate, Societatea considerä Ca nu existá deosebiri majore Intre 1FRS 9 si lAS 39 In sensul Ca evaluarea la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global existä In ambele standarde.
| In tel | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Creante comerciale | 15.830.833 | 1.545.845 |
| Debitori | 736.600 | 1.137.911 |
| Creanle in legatura cu bugetul statului si bugetul asigurarilor sociale |
805.842 | |
| Alte creante | 4.600 | 1.394 |
| Ajustäri depreciere creante | (73 5.290) | (73 5.290) |
| TOTAL | 15.836.743 | 2.755.702 |
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sum' exprimate in lei, dacä flu se spec?JIca aitfel)
| Terenuri constructil |
Instalatii tehnice §i maini |
i Alte instalatii utilaje mobilier |
Avansuri si imobilizäri corporale In curs |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valoare brutA | |||||
| 01 ianuarie 2017 | 11.801.280 | 2.130.141 | 215.194 | 14.146.615 | |
| Creteri | 269.180 | 8.496 | 269.180 | 546.856 | |
| Reduceri | (385.696) | (119.528) | (2.000) | (269.180) | (776.404) |
| 31 decembrie 2017 | 11.415.584 | 2.279.793 | 221.690 | 0 | 13.917.067 |
| Creteri | 1.122.773 | 407.569 | 5.237 | 1.535.579 | |
| Reduceri | (1.190.422) | (137.973) | (18.938) | (1.347.333) | |
| 31 decembrie 2018 | 11.347.935 | 2.549.389 | 207.989 | 0 | 14.105.313 |
| Amortizare cumulatä | |||||
| 01 ianuarie 2017 | 524.865 | 2.082.478 | 165.877 | 2.773.220 | |
| Amortizarea mregistrata in cursul exercitiulul |
390.017 | 27.372 | 13.566 | 430.955 | |
| Reduceri saureluäri | (36.928) | (119.528) | (2.000) | (158.456) | |
| 31 decembrie 2017 | 877.954 | 1.990.322 | 177.443 | 0 | 3.045.719 |
| Amortizarea Inregistratã In cursul exerciiului |
382.178 | 49.630 | 9.937 | 441.745 | |
| Reduceri sau re1utri | (1.190.422) | (137.973) | (18.938) | (1.347.333) | |
| 31 decembrie 2018 | 69.710 | 1.901.979 | 168.442 | 0 | 2.140.131 |
| Valoarea contabilä netä la 01 ianuarie 2017 |
11.276.415 | 47.663 | 49.317 | 11.373.395 | |
| Valoarea contabilä netä la 31 decembrie 2017 |
10.537.630 | 289.471 | 44.247 | 10.871.348 | |
| Valoarea contabilä netä la 31 decembrie 2018 |
11.278.225 | 647.410 | 39.547 | 11.965.182 |
Societatea flu are restrictii asupra titlurilor de proprietate. Imobilizãrile corporate flu an fost acordate drept garanie. La sfâritu1 perioadelor de raportare din 2018 si 2017 Societatea flu Inregistra obIigaii contractuale pentru achizitii de imobilizäri corporate.
Ultima reevaluare a terenurilor si clädirilor detinute a fost realizatä la 31 decembrie 2018, diferentele din reevaluare find Iflregistrate In cadrul capitalurilor proprii. Reevaluarea a fost efectuatä de evaluator autorizat, respectiv LERO ADVANCED CONSULTING S.R.L. Craiova, membru corporativ ANEVAR cu flumärul 0016, conform contract fir. 183599/05 decembrie 2018.
Managementul cons iderä Ca valoarea contabilä netä a terenurilor si cladirilor la 31 decembrie 2018 reprezintä o estimare a valorii juste la data raportärii.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exerc4iulfinanciar Incheial la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprilnate in lei, dacá flu se specUIcä aitfel)
| in lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie | 539.637 | 483.071 |
| Evaluare investitii imobiliare | 15.364 | 56.566 |
| Sold la 31 decembrie | 555.001 | 539.637 |
Ultima evaluare a investitiilor imobiliare detinute a fost efectuatä la 31 decembrie 2018. Diferentele din evaluare au fost Inregistrate In contul de profit sau pierdere. Evaluarea a fost efectuatà de evaluator autorizat, respectiv LERO ADVANCED CONSULTING S.R.L. Craiova, membru corporativ ANEVAR cu numárul 0016, conform contract nr. 183599/05 decembrie 2018.
In cursul anului 2018, veniturile realizate din investitii imobiliare (chirii)sunt In sumaä de 104.257 lei (2017: 100.826 lei), iar cheltuielile (impozitele locale) sunt In sumã de 3.523 lei (2017: 3.591 lei).
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|
| fn lei | 2018 | 2017 |
| Imobilizäri necorporale | 2.521 | 2.087 |
| Alte crean;e imobilizate | 42.683 | 277.582 |
| Stocuri | 10.549 | 14.830 |
| Cheltuieli in avans | 78.821 | 73.440 |
| TOTAL | 134.574 | 367.939 |
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|
| In lei | 2018 | 2017 |
| Dividende de platä aferente anului 2013 | 644.780 | 644.780 |
| Dividende de platä aferente anului 2014 | 484.242 | 15.584.820 |
| Dividende de plata aferente anului 2015 | 18.079.375 | 18.446.071 |
| Dividende de platä aferente anului 2016 | 12.820.745 | 13.411.456 |
| Dividende de plata aferente anului 2017 | 10.486.813 | - |
| Total dividende de plata | 42.515.955 | 48.087.127 |
| In lei | 31 decembrie | 31 decembrie |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Datorii In Iegatura cu Bugetul Asigurtrilor Sociale | 203.938 | 175.664 |
| Datorii In legaturd cu Bugetul Statului | 97.364.185 | 4.679.691 |
| Alte impoziteitaxe | 147.380 | 141.975 |
| Total | 97.715.503 | 4.997.330 |
Note explicative la situa(iileflnanciare individuale
pentru exerc4iulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacà flu se specfica aitfel)
Datoriile privind impozitul pe profit amânat sunt determinate de urmätoarele elemente:
| In lei | Active | Datorii | Net | Impozit |
|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2018 | ||||
| Evaluarea la valoare justd a activelor financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global |
353.778.539 | 353.778.539 | 56.604.566 | |
| Reevaluare imobilizäri corporate | 9.338.439 | 9.338.439 | 1.494.150 | |
| Rezultatul reportat reprezentând rezerve din reevaluare realizate neimpozitate |
2.094.978 | 2.094.978 | 335.197 | |
| Rezultatul reportat reprezentând rezerve din reevaluare nerealizate neimpozitate |
3.929.462 | 3.929.462 | 628.713 | |
| Rezultatul reportat reprezentând rezerve din reevaluare nerealizate neimpozitate - mvestltn imobiliare |
359.751 | 359.751 | 57.560 | |
| Diferente din modificarea valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justt prin alte elemente ale rezultatului global - actiuni gratuite in sold |
57.509.383 | 57.509.383 | 9.201.501 | |
| Rezerve tegale | 11.603.314 | 11.603.314 | 1.856.530 | |
| Alte rezerve - dividende prescrise conform hotärârii AGOA dm 23 aprilie 2005 |
6.55 1.528 | 6.55 1.528 | 1.048.244 | |
| Alte rezerve | 980.658 | 980.658 | 156.906 | |
| Diferena modificãrii valorii juste a activelor financiare evaluate prin alte elemente ate rezultatului global hiperinflaie |
6.380.492 | 6.380.492 | 1.020.879 | |
| TOTAL | 452.526.544 | 452.526.544 | 72.404.246 | |
| In lei | Active | Datorii | Net | Impozit |
| 31 decembrie 2017 | ||||
| Evaluarea la valoare justä a activelor fmanciare disponibite In vederea vânzärii |
801.374.693 | 801.374.693 | 128.219.951 | |
| Reevaluare imobitizäri corporale | 8.541.755 | 8.541.755 | 1.366.681 | |
| Rezultatul reportat reprezentând rezerve din reevaluare realizate neimpozitate |
1.772.247 | 1.772.247 | 283.560 | |
| Rezultatul reportat reprezentãnd rezerve din reevaluare nerealizate neimpozitate |
4.005.273 | 4.005.273 | 640.844 | |
| Rezultatul reportat reprezentand rezerve din reevaluare - investitii imobiliare nerealizate neimpozitate |
359.751 | 359.751 | 57.560 | |
| Diferente din modificarea valorii juste a activelor - financiare disponibite In vederea vânzärii actiuni |
105.635.279 | 105.635.279 | 16.901.644 | |
| gratuite In sold Rezerve legate |
11.603.314 | 11.603.314 | 1.856.530 | |
| - dividende prescrise conform hotärârii Alte rezerve |
||||
| AGOA din 23 apritie 2005 | 6.55 1.528 | 6.55 1.528 | 1.048.244 | |
| Alte rezerve | 980.658 | 980.658 | 156.906 | |
| TOTAL | 940.824.498 | 940.824.498 | 150.531.920 |
Note explicative ía situa(iilefinanciare individuale
pentru exerc4iulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacà flu se specfIcä altfel)
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Datorii cu personalul | 403.872 | 616.117 |
| Datorii comerciale | 3.628.089 | 230.534 |
| Creditori diversi | 205.958 | |
| Venituri Inregistrate In avans | 25.831 | 8.355 |
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 5.798.099 | 5.288.900 |
| Total alte datorii | 9.855.891 | 6.349.864 |
Capitalul social conform actului constitutiv a! Societãtii are valoarea de 58.016.571 lei, este divizat In 580.165.714 actiuni cu valoare nominalà de 0,1 leilactiune si este rezultat din subscrierile directe efectuate la capitalul social al Societätii, prin transformarea In actiuni a sumelor cuvenite ca dividende In baza Legii nr. 55/1995 si prin efectul Legii nr. 133/1996.
Actiunile Societatii sunt ordinare, indivizibile, nominative, de valoare egalà, emise In forma dematerializatä si acordä drepturi egale titularilor br. Toate actiunile au fost subscrise si plãtite integral la 31 decembrie 2018 si 31 decembrie 2017.
Dreptul de detinere de actiuni este limitat la 5% din capitalul social, respectiv 29.008.286 actiuni.
In cursul anului 2018 nu au existat modificäri ale numArului de actiuni emise.
Actiunile emise de Societate sunt tranzactionate la Bursa de Vabori Bucureti, categoria Premium din data de 01 septembrie 1999 cu simbol de piaA SIF5.
Evidenta actiunilor si actionarilor este tinutä de Depozitarul Central S.A. Bucureti.
Capitalul social conform actului constitutiv este prezentat In tabelul urmätor:
| 31 decembrie | 31 decembrie | ||
|---|---|---|---|
| in lei | 2018 | 2017 | |
| Capital social statutar | 58.016.571 | 58.016.571 |
La 31 decembrie 2018 numãrul actionaribor era de 5.742.311 (2017: 5.748.221) care In structura se prezintä astfel:
| Suma | ||||
|---|---|---|---|---|
| Numär actionari | Numr actiuni | (lei) | (%) | |
| 31 Decembrie 2018 | ||||
| Persoane fizice rezidente | 5.740.203 | 237.561.073 | 23.756.107 | 40,95 |
| Persoane fizice nerezidente | 1.852 | 2.168.581 | 216.858 | 0,37 |
| Total persoane fizice | 5.742.055 | 239.729.654 | 23 .972.965 | 41,32 |
| Persoane j uridice rezidente | 213 | 246.894.549 | 24.689.455 | 42,56 |
| Persoane juridice nerezidente | 43 | 93.541.511 | 9.354.151 | 16,12 |
| Total persoane juridice | 256 | 340.436.060 | 34.043.606 | 58,68 |
| Total 2018 | 5.742.311 | 580.165.714 | 58.016.571 | 100,00 |
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exerc4iulfinanciar Inc/i eiat la 31 decembrie 2018
(toate sumele sum exprimate in lei, dacá flu se speq/Ica altfel)
| Numr actionari | Numr actiuni | Suma (lei) |
(%) | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Decembrie 2017 | ||||
| Persoane fizice rezidente | 5.746.147 | 23 1.390.642 | 23.139.064 | 39,88 |
| Persoane fizice nerezidente | 1.812 | 2.221.396 | 222.139 | 0,38 |
| Total persoane fizice | 5.747.959 | 233.612.038 | 23.361.203 | 40,26 |
| Persoane juridice rezidente | 216 | 240.120.238 | 24.012.024 | 41,39 |
| Persoane juridice nerezidente | 46 | 106.433.438 | 10.643.344 | 18,35 |
| Total persoanejuridice | 262 | 346.553.676 | 34.655.368 | 59,74 |
| Total 2017 | 5.748.221 | 580.165.714 | 58.016.571 | 100,00 |
Rezerva aferentä portofoliului initial a fost constituitã In urma aplicärii Legii nr. 133/1996, ca diferentä Intre valoarea portofoliului si valoarea capitalului social subscris Ia Societate. Rezerva constituitä In urma aplicarii legii 133/1996 se prezintä astfel:
| in lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Rezerve constituite in urma aplicarii Legii nr. 133/1996 | 144.636.073 | 144.636.073 |
Rezervele legale sunt constituite conform cerintelor legale In cuantum de 5% din profitul Inregistrat conform reglementarilor contabile aplicabile pânã la nivelul de 20% din valoarea capitalului social, conform actului constitutiv. Valoarea rezervei legale la. 31 decembrie 2018 este de 11.603.314 lei (2017: 11.603.314 lei). In anii financiari 2018 si 2017 Societatea nu a constituit rezerve legale din profit, acestea atingand plafonul de 20% din capitalul social, conform actului constitutiv. Rezervele legate nu pot fi distribuite cãtre actionari.
In conformitate cu hotárârile AGOA din 25 aprilie 2018 In cursul anului 2018 Societatea a declarat dividende de platä In valoare de 40.611.600 lei aferente anului 2017 (2017: 52.214.914 lei, dividende aferente anului 2016), respectiv 0,07 lei/actiune pentru anul 2018 (2017: 0,09 lei/actiune).
In cursul anului 2018 Societatea a Inregistrat la venituri dividendele neridicate timp de mai mult de trei ani de la data exigibilitaii br, pentru care dreptul la actiune s-a stins prin prescriptie In sumá de 14.942.856 lei (2017: 21 .141.889 lei) conform hotärãrilor adunarilor generale.
Rezerva cuprinde modificärile nete cumulate ale vaborilor juste ale activelor financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global / disponibile In vederea vânzärii, de la data clasificãrii acestora in aceaste categorii si pâna la derecunoaterea sau deprecierea br.
Rezervele din evaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justã prin alte elemente ale rezultatului global / disponibile In vederea vânzärii sunt Inregistrate la vaboare netã de impozitul amânat aferent.
Impozitul amânat aferent acestor rezerve este Inregistrat pe capitalurile proprii si dedus din rezervele din evaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global / disponibile In vederea vânzArii.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exerc4iuifinanciar Incheial ía 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacá flu se spec/Ica altj'el)
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Alte rezerve | 555.210.270 | 521.517.906 |
| Total | 555.210.270 | 521.517.906 |
| In lei | 31 decembrie 2018 |
31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| Profitul atribuibil actionarilor ordinari | 96.259.800 | 74.303.964 |
| Numärul mediu ponderat al actiunilor ordinare | 580.165.714 | 580.165.714 |
| Rezultatul pe actiune de bazA | 0,1659 | 0,1281 |
Societatea nu are nici un fel de garanii acordate.
Societatea a identificat In cursul desraurarii activitatii sale urmätoarele pãri aflate In relatii speciale:
In conformitate cu legis1aia In vigoare, Societatea detine control Intr-un numär de 11 emitenti la 31 decembrie 2018 (2017: 11 emitenti). Toate fihialele Societatii la 31 decembrie 2018 Si 31 decembrie 2017 au sediul In România. Pentru acestea procentul de detinere nu este diferit de procentul numärului de voturi detinute.
| Denumire societate | Procent detinut la 31 decembrie 2018 -%- |
Procent detinut la 31 decembrie 2017 |
|---|---|---|
| COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA S.A. Târgovite | 99,94 | 99,94 |
| VOLTALIM S.A. Craiova | 99,19 | 99,19 |
| MERCUR S.A. Craiova | 97,86 | 97,86 |
| GEMINA TOUR S.A. Rm. Välcea | 88,29 | 88,29 |
| ARGUS S.A. Constanta | 86,42 | 86,34 |
| FLAROS S.A. Bucureti | 81,07 | 81,04 |
| CONSTRUCTII FEROVIARE S.A. Craiova | 77,50 | 77,50 |
| IJNIVERS S.A. Rm. Vâlcea | 73,75 | 73,75 |
| PROVITAS S.A Bucureti | 70,28 | 70,28 |
| TURISM PUCIOASA S.A. Dâmbovita | 69,22 | 69,22 |
| ALIMENTARA S.A. Slatina | 52,24 | 52,24 |
La 31 decembrie 2018 Societatea detinea participatii de peste 20% dar flu mai mari de 50% din capitalul social la un numär de 8 emitenti (2017: 9 emitenti). Toti acetia au sediul In România. Pentru aceti emitenti procentul de detinere nu este diferit de procentul numärului de voturi detinute.
Detinerile In aceti emitenti flu au fost calificate ca entitati asociate, datoritã faptului cä Societatea flu exercitä o influentä semnificativà in aceste societati.
| Denumire societate | Procent detinut la 31 decembrie 2018 |
Procent detinut la 31 decembrie 2017 -%- |
|---|---|---|
| LACTATE NATURA S.A. Târgovite | 40,38 | 39,70 |
| SINTEROM S.A. Cluj-Napoca | 31,88 | 31,88 |
| ELECTRO TOTAL S.A. Botoani | 29,86 | 29,86 |
| TURISM FELIX S.A. Bäile Felix | 28,97 | 28,97 |
| SANTIERUL NAVAL Orova S.A. | 28,02 | 28,02 |
| PRODPLAST S.A. Bucureti | 27,55 | 27,55 |
| TURISM LOTUS FELIX S.A. Bäile Felix | 27,46 | 27,46 |
| MAT S.A. Craiova | 25,83 | |
| ELECTROMAGNETICA S.A. Bucureti | 26,14 | 25,40 |
Membrii Consiliului de Administratie: Tudor Ciurezu - Preedinte, Cristian Buu - Vicepreedinte, Anina Radu, Radu Hanga, Ma - Barbara Bobirca, Nicolae Stoian, Carmen Popa.
Conducerea superioara: Tudor Ciurezu - Director General, Cristian Buu - Director General Adjunct.
Membrii Consiliului de Administratie: Tudor Ciurezu - Preedinte, Cristian Buu - Vicepreedinte, Anina Radu, Radu Hanga, Ana - Barbara Bobirca, Nicolae Stoian, Carmen Popa.
Conducerea superioara: Tudor Ciurezu - Director General, Cristian Buu - Director General Adjunct.
Societatea nu are obIigaii contractate cu privire la plata de pensii cãtre foti membrii ai Consiliului de Administratie si conducere si deci nu are coritabilizate angajamente de aceastà naturä.
Societatea flu a acordat credite sau avansuri (cu excepia avansurilor pentru deplasäri In interesul serviciului, justificate In termen legal) membrilor Consiliului de Administratie si conducerii si nu are contabilizate angajamente de aceastã naturã.
Societatea nu a primit si nu a acordat garanii In favoarea niciunei parti afiliate.
pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate In lei, dacá flu se specflca altfel)
La data de 31.12.2018, la Directia Juridicä a Societatii figureaza Inregistrate In stare de judecata un numär de 31 cauze, din care:
Dupa obiectul acestora, cauzele se structureazä astfel:
3 cauze societati aflate in procedura insolventei, astfel:
8 cauze - anulare hotärâri A.G.A / anulare operaiuni cu actiuni, In care Societatea are calitatea de reclamantà;
20 - alte cauze.
• in dosarele de insolventA, au mai rämas la data analizei 3 cauze, din care in douã Societatea este reditor chirografar, respectiv Electrototal S.A. Botoani si SCCF S.A. Bucureti si o cauzá In care Societatea este creditor de aport - Corint S.A. Targovite.
• In calitatea de reclamantä cauzele principale vizeazä anuläri ale hotärârilor A.G.A., referitor la: modificäri ale actelor constitutive, constituire de noi societaticu aporturi In naturä, achizitie active, operaiuni cu acliuni, fuziune, hotàrâri adoptate cu Incälcarea limitelor de competentã, printre societä4ile prâte figurand Corealis S.A. Craiova, Prodplast S.A. Bucureti, Contactoare S.A Buzäu, Cerealcom S.A. Alexandria, Sinterom S.A. Cluj Napoca, dintre care exemplificäm:
dosar nr. 9270/63/2017, aflat pe rolul Tribunalului Dolj, având ca object anularea AGEA Corealis S.A. din data de 18 mai 2017, privind modalitatea de punere In executare a unor Hotärâri judecàtoreti irecvocabile. Termen: 04 februarie 2019.
dosar nr. 7294/63/2018, aflat pe rolul Tribunalului Dolj, având ca obiect constatarea nu!itätii absolute a Hotärârilor AGEA Corealis S.A. din data de 01 octombrie 2018. Termen: 21 ianuarie 2019;
dosar nr. 7400/63/2018, aflat pe rolul Tribunalului Dolj, având ca object suspendarea Hotãrârilor AGEA Corealis S.A. din data de 01 octombrie 2018. A fost solutionat prin admiterea cererii Societatii. Corealis a foniiulat ape!. La data de 13 decembrie 2018 Curtea de Ape! Craiova respinge apelul Corealis S.A.;
dosar nr. 7443/63/2018, aflat pe rolul Tribunalului Dolj, având ca object cerere de interventie Impotriva Inregistràrii mentiunii nr. 69549/12 octombrie 2018, la ORC Do!j privjnd Hotãrâri!e AGEA Corealis S.A. din data de 01 octombrie 2018. Termen: 04 februarje 2019.
dosarul nr. 32433/3/2015, având ca object anulare tranzactie cu actiuni PPLI pârâta - Prodplast S.A. Bucurestj din data de 26 august 2015, la data de 20 decembrie 2018, instanta respinge cererea. Cu ape! In 30 de zile de la comunicare.
dosarul nr. 806/1285/2017, având ca object anularea Hotärârii AGEA Sinterom S.A. din data de 02 octombrie 2017. Tribunalu! Specializat Cluj admite cererea Societatea si dispune anularea Hotärârii AGEA Sinterom S.A. din data de 02 octombrie 2017. Cu ape! in 30 de zile de !a comunicare.
dosar nr. 3625/114/2017, având ca obiect anularea AGEA Contactoare S.A. din data de 28 septembrie 2017 - participare maj orare la Chimcomp!ex. Tribunalul Buzäu admite cererea Societátii la data de 12 martie 2018. Contactoare S.A. formu!eazã apel care este pe rolul Curtii de Ape! Ploieti. La data de 18 decembrie 2018, instanta respinge apelul.
• La capitolul ,,alte cauze", in care Societatea are calitatea de reclamantä, sunt Inregistrate dosare având object diversificat: plângeri penale, executAri suite, pretentii-despagubiri, contestatii la executare silitä prin poprire asupra dividendelor cuvenite, cereri de interventie, dintre care exemplificäm:
Pânä in prezent a fost Incasatä suma de 7.875 lei si s-a mai distribuit Societãtii suma de 35.565 lei din pretul de vânzare al actiunilor detinute de A.A.A.S. Bucuresti la Biofarm S.A. Bucuresti (In executarea silitä de cätre alti creditori) suma neIncasatä pânä la data raportãrii. Se continua executarea. A.A.A.S. Bucuresti a contestat vânzarea actiunilor detinute la Biofarm S.A., contestatie admisä In prima instanta, solutia find atacatá cu ape!. Societatea a formulat cerere de interventie In cauzã. A.A.A.S. Bucuresti a contestat si procesul verbal de distribuire a pretului rezultat din vânzarea actiunilor Biofarm S.A., In care este parte si Societatea, dosar suspendat pãna la solutionarea primei contestatii a A.A.A.S. Bucuresti.
Ultima contestatie a A.A.A.S. Bucuresti efectuatä In cadrul acestei executãri vizeazä cererea de poprire a dividendelor cuvenite A.A.A.S. Bucureti, tert poprit Mercur S.A. Craiova: dosar 29516/215/2017. Judecätoria Craiova respinge la data de 12 septembrie 2018 cererea A.A.A.S. Bucureti, care formuleazä recurs la Tribuna!ul Do!j. Termen: 16 ianuarie 2019.
actiune având ca object despagubiri pentru neIndep!inirea ob!igaiei de derulare a ofertei pub!ice ob!igatorii a actiunilor In ap!icarea prevederilor art. 203 din Legea 297/2004 - referitor actiuni Mobi!a Radàuti S.A. Dosarul privind actiuni!e Mobi!a Radauti S.A. se aflà In executare si!ità a creante!or din tit!urile executorii obtinute la B.E.J. Cojocaru Mihai Bogdan (dosar executare nr. 666/2015), care la data de 25 septembrie 2018 a emis cätre Banca Transilvania adresä de poprire pe contu! Amattis S.A., jar !a data de 25 octombrie 2018, Banca Transi!vania a comunicat Infiintarea popririi fa-rd consemnarea de sume de bani.
Societatea a promovat o actiune In pretentii bäneti pentru ob!igarea Cerealcom S.A. Alexandria !a plata sumei de 1.660.826 lei, reprezentând contrava!oarea pachetului de actiuni cuvenitä la retragerea din societate, In conformitate cu prevederi!e art. 134 din Legea nr. 31/1990 R, cu modificärile si comp!etàrile ulterioare. Cauza s-a solutionat In data de 28 decembrie 2017 prin respingerea cererii Societatii. S-a formulat apel si, !a data de 03 julie 2018, Curtea de Ape! Bucureti admite apelu! Societatii si trimite cauza spre rejudecare. Cauza se aflä pe rolul Tribunalu!ui Teleoman In rejudecare sub nr. de dosar 483/87/2016*. Termen: 04 februarie 2019.
• Cauze In care Societaea are calitatea de paratä:
dosar nr. 6584/63/2014, rec!amant Buzatu Florian Teodor, având ca obiect pretentii bàneti In sumà de 1.758.550 lei 5i daune morale In sumá de 40.000 lei, motivat de faptul cä a fost revocat din functia de administrator In AGOA Societatii din 29 apri!ie 2011: cauza se aflä In rejudecare sub nr. 6584/63/2014*. La data de 12 aprilie 2018, Tribuna!ul Do!j respinge actiunea rec!amantului, care formuleazã apel. Cauza se afla pe rolul Curtii de Ape! Craiova. Termen: 04 februarie 2019.
dosar nr. 7680/63/2018, Corea!is S.A. a formulat cerere de anulare a Hotararilor AGEA Societàtii din data de 04 octombrie 2018, pe rolul Tribunalu!ui Do!j, termen: 04 februarie 2019 si dosar nr. 7693/63/2018, cerere de suspendare -Ordonanta Preedintia!a a Hotárâri!or AGEA Societatii din data de 04 octombrie 2018, pe rolul Tribunalului Dolj. Termen: 21 ianuarie 2019.
dosar nr. 15674/4/2018, aflat pe rolul Judecàtoriei Sector 4 Bucureti, având ca obiect pretentii Prodplast S.A. Bucureti, constând in cheltuie!i de j udecatã efectuate In dosaru! nr. 19321/3/2016, atât la fond cat si In ape! In sumä tota!ã de 57.913,51 lei. Instanta admite In parte cererea Prodplast S.A. si obligã Societatea la p!ata sumei de 30.000 lei che!tuieli de judecatä in dosarul nr. 19321/3/2016 si sumei de 1.505 lei In prezenta cauzä. Societatea a formulat ape! !a data de 14 decembrie 2018.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale
pentru exercitiulfinanciar Incheial la 31 decembrie 2018 (bate sumele sunt exprimate in let, dacà flu se specilhcá altfel)
dosar nr. 57180/300/2015, Judecätoria Sector 2 Bucureti, având ca object contestatie la executare formulatã de A.A.A.S. Bucureti la poprirea prin Depozitarul Central -tert poprit, instanta admite in parte actiunea. Sentinta este necomunicatã partilor. Se analizeazä posibilitatea formulãrii cãii de atac.
dosar nr. 70/332/2017, Tribunalul Mehedinti, reclamanti Nae Gabriel si Nae Claudiu, având ca object pretenii, "imbogatire farãjustã cauzä". Lajudecata pe fond si apel s-a admis lipsa calitätii procesuale a Societatii. A.A.A.S. Bucureti a formulat recurs, care este suspendat pânä la solutionarea execeptiei de neconstitutionalitate a art. 520 aim. 4 NCPC, coroborat cu art. 27 NCPC de cätre Curtea Constitutionalä a României.
dosar nr. 6876/1/2006, Curtea de Apel Timisoara, având ca object Legea 10/2001, In contradictoriu cu Tincu Emilian, Claude Silvia Alice si Hoch Ileana: cauzã suspendatà pânä la solutionarea dosarului nr. 4040/101/2008, pe rolul Tribunalu!ui Mehedinti, cauzä In care Societatea flu este parte.
In perioada 01 ianuarie 2019 - 15 martie2019 situatia dosarelor mai sus prezentate care au avut termene in aceastã perioada, se prezintã astfel:
dosar. nr. 9270/63/2017: termen 01 aprilie 2019;
dosar nr. 7294/63/2018: la 04 martie 2019 instanta admite cererea Societätii. si anuleazã Hotãrârea Corealis S.A. din data de 01 aprilie 2019. Cu apel;
dosar nr. 7443/63/2018: la 18 februarie 2019 instanta admite cererea de interventie Societãtii. Cu apel;
dosar nr. 29516/215/2017: la 16 ianuarie 2019 instanta respinge recursul AAAS Bucureti;
dosar nr. 483/87/2016*: termen 01 aprilie 2019;
dosar nr. 6584/63/2014*: la 04 februarie 2019 instanta respinge apelul rec!amantului Buzatu Florian Teodor. Cu recurs;
dosar nr. 7680/63/2018: termen 18 martie 2019;
Societatea nu a Inregistrat nici un fel de provizion pentru costuri viitoare privind elemente de mediu Inconjurator. Conducerea nu considerä cheituielile asociate cu aceste elemente ca fund semnificative.
Legislaia fiscalä din România contine reguli privind preurile de transfer Intre persoanele afiliate Inca din anul 2000.
Cadrul legislativ curent definete principiul "valorii de piaä" pentru tranzactiile Ifltre persoane afiliate, precum si metodele de stabilire a preuriIor de transfer. Ca urmare, este de ateptat ca autoritãtile fiscale sä initieze verificãri amanuntite ale preurilor de transfer, pentru a se asigura cä rezuitatul fiscal nu este distorsionat de efectul preturilor practicate In reiatiiie cu persoane afiliate.
Societatea nu poate cuantifica rezuitatul unei astfel de verificãri.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat ía 31 decembrie 2018
(toate sumele sunt exprimate In let, dacà flu se specJIca aitfel)
• In data de 25 februarie 2019, Societatea a publicat rezultatele financiare preliminare aferente anului Incheiat la 31 decembrie 2018, Intocmite In conformitate cu IFRS, prin comunicare In piata (BVB), ASF si postare pe pagina de internet la adesa www.sifolt.ro.
• Oferta publicã de preluare actiuni.
In data de 25 aprilie20 18 a avut bc Adunarea Generalä Extraordinará a Acionarilor Societãtii.
A fost aprobat un program de räscumpãrare de cãtre societate a propriilor actiuni, in conformitate CU dispoziiile legale aplicabile, In urmätoarele conditn:
dimensiunea programului - maxim 32.704.308 actiuni Cu vaboare nominalã de 0,10 lei/actiune reprezentând maxim 5,637% din capitalul social;
pretul de dobândire a actiunibor - pretul minim va fi de 1,50 lei/actiune iar pretul maxim va fi 2,50 lei/actiune;
durata programului - perioada de maxim 12 luni de la data publicarii hotärârii AGEA In Monitorul Oficial al României partea a IV-a;
plata actiunilor räscumpärate si märimea fondului aferent - din rezervele disponibile, suma maxima afectatä rascumpararibor find de 49.056.462,55 lei, conform hotararii nr.3 a AGOA din 06 septembrie 2017;
destinatia programului - reducerea capitalului social
In data de 13 decembrie 2018 a fost depus la Autoritatea de Supraveghere Financiarä de cãtre SSIF Voltinvest S.A. Craiova - In calitate de intermediar In cadrul Ofertei Publice de Cumpärare Actium emise de Societate - Documentul de Ofertä Publicá de Cumparare Actiuni emise de Societate, Impreunä en documentatia aferentä.
In data de 17 ianuarie 2019 Societatea a primit de la Autoritatea de Supraveghere Financiarä Decizia nr. 66/16.01.2019 prin care s-a aprobat documentul de ofertã publica de cumpärare de actiuni emise de Societate
Oferta s-a derulat Cu SUCCS in perioada 28 ianuarie 2019 - 08 februarie 2019, au fost achizitionate un numãr de 19.622.585 actiuni la pretul de 2,5 lei / actiune, reprezentând 3,3822 % din capitalul social. Oferta a fost suprasubscrisä de 13,2 on, ceea ce demonstreazä interesul actionaribor fata de astfel de actiuni.
Decontarea tranzactiei aferente ofertei pub lice s-a realizat in data de 14 februarie 2019 prin Depozitarul Central.
LFRS 9 "Instrumente financiare" - aplicabil cu 01 ianuarie 2018.
IFRS 9 adreseazä clasificarea, evaluarea si derecunoaterea instrumentebor financiare si a datoriilor financiare, introduce noi reguli pentru contabilitatea de acopenire a riscurilor si un non model de depreciere pentru activele financiare.
Societatea a evaluat activele si datoriile financiare, iar prin adoptarea noulni standard Incepând cu 01 ianuarie 2018 a rezultat urmãtorul impact:
La data de 31 decembrie 2017 majoritatea activelor financiare ale Societãtii erau formate din instrumente de capitaburi sub forma participaii1or la capitalul social al diferitilor emitenti ce constituiau portofoliul Societatii (actiuni). In conditiile aplicarii prevederilor lAS 39 aceste active au fost clasificate ca find active financiare disponibile in vederea vânzärii, ale càror diferente din evaluare la sfâritul perioadei au fost contabilizate prin abte elemente ale rezultatulni global.
La 31 decembrie 2017 Societatea detinea urmatoarele tipuri de instrumente financiare care inträ sub incidenta IFRS 9: instrumente de capitaburi proprii (actiuni), instrumente de datorie (unitati de fond), alte active si datorii financiare.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar Incheiat la 31 decembrie 2018 (toate sumele sunt exprimate in lei, dacá flu se specific! altfel)
In urma analizei efectuate pentru Incadrarea In prevederile IFRS 9, Societatea a decis pentru evaluarea ulterioarã urmätoarea clasificare a instrumentelor financiare:
instrumentele de capitaluri proprii (actiuni) sã fie evaluate la valoarea justã prin alte elemente ale rezultatului global;
instrumentele de datorie (unitatile de fond) sä fie evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere.
Restul activelor si datorii!or financiare sunt prezentate la cost amortizat, valoarea reevaluatä sau cost istoric.
Opiunea de clasificare ca instrumente de capitaluri proprii (actiuni) evaluate la valoarea justã prin alte elemente ale rezultatului global se regãsete atât In lAS 39 cat si in IFRS 9.
Astfel clasificarea acestor instrumente ca evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global nu va fi afectatã de noul standard. Diferentele de valoare vor fi in continuare Inregistrate In alte elemente ale rezultatului global.
Totusi, catigurile sau pierderile rezultate din cedarea activelor financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global conform IFRS 9, nu vor mai fi transferate In contul de profit sau pierdere ci reclasificate din alte elemente ale rezultatului global in rezultatul reportat.
Ajustärile pentru depreciere constituite prin contul de profit sau pierdere aferentã activelor financiare disponibile in vederea vânzàrii In sold la 31 decembrie 2017 care vor fi transferate la active evaluate la valoarea justà prin alte elemente ale rezultatului global, au fost transferate In "Rezultatul reportat din adoptarea IFRS 9" prin diminuarea rezervei din modificarea valorii juste, acestea find In sumã de 22.477.248 lei.
Alte active, sub forma unitãtilor de fond, Inregistrate la valoarea justä de 2.789.494 lei, au fost clasificate conform noului standard ca active financiare evaluate la valoarea justä prin contul de profit sau pierdere.
Rezervele din modificarea la valoarea justä a unitatilor de fond care au fost transferate de la active financiare disponibile In vederea vânzärii la active financiare evaluate la valoarea justá prin contul de profit sau pierdere, La data tranzitiei au fost transferate la "Rezultatul reportat din adoptarea IFRS 9", aceste find In suma de 536.884 lei.
Ajustárile pentru depreciere constituite prin contul de profit sau pierdere In suma de 247.407 lei aferentã unitätilor de fond care au fost transferate de la active financiare disponibile In vederea vânzärii La active financiare evaluate La valoarea justã prin contul de profit sau pierdere, la data tranziiei au fost reversate. Diferentele de evaluare care vor fi inregistrate pe parcursul exercitiului financiar vor afecta direct contul de profit sau pierdere al Societatii.
In conformitate cu prevederile tranzitorii ale IFRS 9, Societatea a decis sã nu retrateze perioadele anterioare.
Nu a fost cazul de modificäri a valorilor juste la trecerea la IFRS 9.
Note explicative la situa(iilefinanciare individuale pentru exercitiulfinanciar In cheiat la 31 decembrie 2018
(bate sumele sunt exprimate in lei, dacã flu se spectIcã aitfel)
Modificãrile de clasificare si evaluare a instrumentelor financiare comparativ cu anul 2017, ca efect a! adoptarii IFRS 9 incepând cu 1 ianuarie 2018 se prezinta astfel:
| Clasificarea activelor financiare conform: |
Sold final La | Sold initial la | ||
|---|---|---|---|---|
| Categoria de activ financiar | lAS 39 la 31 | IFRS 9 Incepãnd decembrie 2017 cu 1 ianuarie 2018 |
31 decembrie 2017 (lAS 39) |
1 ianuarie 2018 (IFRS 9) |
| Numerar si echivalente de numerar (inclusiv depozite bancare) |
Cost amortizat | Cost amortizat | 3.813.215 | 3.813.215 |
| Instrumente de datorie (unitäti de fond) |
Active financiare disponibile in vederea vânzärii (AFS) |
Active financiare evaluate la valoareajustä prin contul de profit sau pierdere (FVTPL) |
2.789.494 | 2.789.494 |
| Total instrumente de datorie | 6.602.709 | 6.602.709 | ||
| Instrumente de capital | Active financiare disponibile In vederea vânzrii (AFS) |
Active financiare evaluate la valoarea justä prin alte elemente ale rezultatului global (FVOCI) |
1.795.307.523 | 1.795.307.523 |
| Total instrumente de capital | 1.795.307.523 | 1.795.307.523 | ||
| Alte active financiare | Cost amortizat | Cost amortizat | 3.123.641 | 3.123.641 |
| Total alte active financiare | 3.123.641 | 3.123.641 | ||
| Total active financiare | 1.805.033.873 | 1.805.033.873 |
conf.univ.dr.ec . Citeneral zu Tudor Presedinte/Directo
ro-
conf.univ.dr. Busu Cristian
Vicepreedinte/Dire tor General Adjunct
ec. Sichigea Elena Direct . r conomic
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.