Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 29, 2014
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Situatii Financiare Consolidate la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
Intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana
$\sim$
| Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2013 | |
|---|---|
| Situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 |
|
| Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar la 31 decembrie 2013 6 | |
| Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 | |
| Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 |
Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
$\overline{\mathbf{3}}$
| Nota | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|---|
| ACTIVE | |||
| Active imobilizate | |||
| Imobilizari corporale | 9 | 8.537.605 | 21,410,498 |
| Imobilizari necorporale | 10 | 18.660 | 49.163 |
| Investitii imobiliare | 11 | 231.003.755 | 231.093.124 |
| Active financiare | 12 | 2.329.050 | |
| Creante comerciale si alte creante | 14 | 19.823.286 | 25.550.859 |
| Total active imobilizate | 259.383.306 | 280.432.694 | |
| Active circulante | |||
| Stocuri | 13 | 99.687.317 | 129,256.768 |
| Creante comerciale si alte creante | 14 | 7.603.004 | 13,517,366 |
| Cheltuieli in avans | 148.312 | 200.555 | |
| Numerar si echivalente de numerar | 15 | 4.910.121 | 1.685.076 |
| Total active circulante | 112.348.754 | 144.659.765 | |
| Total active | 371.732.060 | 425.092.459 | |
| CAPITALURI PROPRII SI DATORII | |||
| Capitaluri proprii | 16 | 205.330.158 | 205.330.158 |
| Capital social Prime de capital |
84.041.878 | 84.041.878 | |
| Rezerva din reevaluare | 9 | 1.541.643 | 6.006.073 |
| Alte rezerve | 7.677.607 | 5.339.938 | |
| Rezultatul reportat | (17.309.347) | 23.699.682 | |
| Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii- | |||
| mama | 281.281.939 | 324.417.729 | |
| Interese fara control | 270 | (58) | |
| Total capitaluri proprii | 281.282.209 | 324,417.671 | |
| Datorii pe termen lung | |||
| Imprumuturi | 17 | 45.025.049 | 33.502.849 |
| Datorii comerciale si alte datorii | 18 | 1,773.025 | 1.598.960 |
| Impozit amanat | 26 | 13.696.778 | 15.248.152 |
| Total datorii pe termen lung | 60,494.852 | 50.349.961 | |
| Datorii curente | |||
| Imprumuturi | 17 | 14.607.758 | 33.089.483 |
| Datorii comerciale si alte datorii | 18 | 12.706.144 | 16.980.128 |
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 19 | 2.641.097 | 255.216 |
| Total datorii curente | 29.954.999 | 50.324.827 | |
| Total datorii | 90,449,851 | 100.674.788 | |
| 371.732.060 | |||
| Total capitaluri proprii si datorii | 425.092.459 |
Situatiile financiare consolidate prezentate de la pagina 1 la 54 au fost aprobate de catre conducere la data de 2 aprilie 2014 si
Viete acceteia de catre:
Mateescu
Teneral
Notele cupringe in paginile 10 - 54 sunt parte integrands a accessor situation prior consolidate. semnate in numele acesteia de catre: ۳ Lucian Mateescu Bogdan Geanta Director General Director Financiar pentru iden Semainstral
Hinks
for iden
INIPACI DE VELUFER & CUIVIRACION OR
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global
pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu
| (10ate sumere sunt exprimate in LEI, aaca nu este indicat altjel) | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Venituri din vanzare de stocuri de proprietati rezidentiale | 23.695.626 | 22.152.413 | |
| Valoare contabila a stocurilor de proprietati rezidentiale vandute | 13 | (23.565.701) | (31.710.538) |
| Profit/pierdere din vanzarea de proprietati rezidentiale | 129.925 | (9.558.125) | |
| Venituri din inchirieri | 30 | 1.607.827 | 2.666.531 |
| Costuri operationale refacturate chiriasilor | 30 | 3.448.306 | 3.503.442 |
| Costuri operationale aferente proprietatilor inchiriate | 30 | (3.271.091) | (3.454.816) |
| Venit net din refacturari | 177.215 | 48.626 | |
| Venituri din vanzarea de investitii imobiliare | 8.698.124 | 4.688.707 | |
| Valoare contabila a investitiilor imobiliare | 11 | (9.806.592) | (4.277.863) |
| Profit/(pierdere) din vanzarea de investitii imobiliare | (1.108.468) | 410.844 | |
| Venituri din prestari servicii | 274.343 | 408.395 | |
| Cheltuieli privind consumabilele | 20 | (1.692.534) | (1.511.577) |
| Servicii prestate de terti | 21 | (9.021.998) | (7.240.220) |
| Activitate prestata de catre entitate si capitalizata | 6.459.515 | ||
| Cheltuieli cu beneficiile angajatilor | 22 | (2.927.417) | (1.874.918) |
| Alte venituri operationale | 23 | 1.021.028 | 1.465.322 |
| Alte cheltuieli operationale | 24 | (20.067.906) | (7.055.032) |
| Alte venituri / (cheltuieli) operationale, net | (32.414.484) | (9.348.515) | |
| Profit/ (pierdere) realizat inaintea calcularii dobanzilor, taxelor, deprecierii si amortizarii (EBITDA) |
(31.607.985) | (15.780.639) | |
| Cheltuieli cu deprecierea si amortizarea | (661.171) | (957.459) | |
| Pierderi de valoare a activelor, altele decat investitii imobiliare | 25 | (18.097.804) | (21.309.363) |
| Deprecieri si pierderi de valoare recunoscute/reversate, altele decat cele aferente investitiilor imobiliare |
(18.758.975) | (22.266.822) | |
| Castiguri / (pierderi) in valoarea justa a investitiilor imobiliare, net | 11 | 9.726.024 | (37.508.341) |
| Profit/ (pierdere) realizat inaintea calcularii dobanzilor si taxelor (EBIT) |
(40.640.936) | (75.555.802) |
Notele cuprinse in paginile 10 - 54 sunt parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
$\overline{\mathbf{4}}$
a for iden
Situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 (continuare) (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Costuri de finantare | (3.618.319) | (4.043.774) | |
| Venituri din dobanzi | 632.202 | 730.311 | |
| Diferente de curs valutar | (817.579) | (2.659.199) | |
| Alte elemente financiare, net | 39.111 | 33.291 | |
| Rezultat financiar | (3.764.585) | (5.939.371) | |
| Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor | |||
| contabilizate prin metoda punerii in echivalenta (dupa | 12 | (47.257) | 88.871 |
| impozitare) | |||
| Profit brut/ (pierdere bruta) (EBT) | (44.452.778) | (81.406.302) | |
| Venit din impozitul pe profit amanat | 26 | 1.375.600 | 5.746.319 |
| Impozit de profit | 1.375.600 | 5.746.319 | |
| Pierderea perioadei | (43.077.178) | (75.659.983) | |
| Alte elemente ale rezultatului global Elemente ce nu vor fi reclasificate ulterior in profit sau pierdere |
|||
| Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale | 9 | 19.063 | 2.037.915 |
| Anularea rezervei din reevaluare utilizate | 9 | (2.428.092) | (1.299.500) |
| Datorie/ (active) privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare |
9,26 | 175.773 | (206.115) |
| (2.233.256) | 532.300 | ||
| Alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei, dupa | (2.233.256) | 532.300 | |
| impozitare Total rezultat global aferent perioadei |
(45.310.434) | (75.557.813) | |
| Pierdere atribuibila: | |||
| Actionarilor societatii-mama | (5) | (5) | |
| Intereselor fara control | (43.077.173) | (75.659.808) | |
| Pierderea perioadei | (43.077.178) | (75.659.983) | |
| Total rezultat global atribuibil: | |||
| Actionarilor societatii-mama | (5) | (5) | |
| Intereselor fara control | (45.310.429) | (75.557.808) | |
| Total rezultat global aferent perioadei | (45.310.434) | (75.557.813) | |
| Rezultat pe actiune | |||
| Rezultat de baza pe actiune (lei/actiune) | 34 | (0, 22) | (0, 38) |
Situatiile financiare consolidate prezentate de la pagina 1 la 54 au fost aprobate de catre conducere la data de 2 aprilie 2014 si semnate in numele acesteia de catre:
戲 $\mathcal{U}_{\mathcal{S}}$ Notele cuprinse in paginile 10 - 54 sunt parte integrating a acestor situation parameter on the paginal of the cuprince of the paginal state of the cuprince of the paginal of the cup of the cup of the cup of the cup of the Lucian Mateescu Bogdan Geanta Director Financiar Director General pentru lden SOLUIS SOME 5 2. APR. 2014
| לומלוזים והתנומו הנבח שנו א | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital social |
Prime de capital |
Rezerva din reevaluare |
rezerve Alte |
Rezultatul reportat |
Total | Interese fara |
capitaluri Total |
|
| Sold la 1 ianuarie 2012 | 05.330.158 $ \bar{N} $ |
84.041.878 | 5.903.903 | 7.682.062 | 96.527.652 | 399.485.653 | (8.426) control |
399.477.227 proprii |
| Total rezultat global aferent perioadei Alte elemente ale rezultatului global Pierdere aferenta perioadei |
(75.659.978) | (75.659.978) | $\odot$ | (75.659.983) | ||||
| Surplus din reevaluarea imobilizarilor corporale |
2.037.915 | 2.037.915 | 2.037.915 | |||||
| Realizarea rezervei din reevaluare aferente activelor vandute |
(430.130) | 430.130 | ||||||
| Anularea rezervei din reevaluare aferenta activelor depreciate |
(1.299.500) | (1.299.500) | ||||||
| Datorie privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare |
(206.115) | (206, 115) | (206, 115) | |||||
| Total alte elemente ale rezultatului global Total rezultat global aferent perioadei |
102.170 102.170 |
430.130 430.130 |
(75.659.978) | 532.300 (75.127.678) |
€ | 532.300 (75.127.683) |
||
| Tranzactii cu actionarii inregistrate direct Acoperirea pierderilor reportate prin rezerve Total tranzactii cu actionarii in capitalurile proprii Iesiri de asociati |
(2.772.254) (2.772.254) |
2.832.008 2.772.254 59.754 |
59.754 59.754 |
8373 8.373 |
68.127 68.127 |
|||
| Sold la 31 decembrie 2012 | 05.330.158 $ \vec{a} $ |
84.041.878 | 6.006.073 | 5.339,938 | 23,699,682 | 324.417.729 | හි | 324.417.671 |
Notele cuprinse in paginile 10 - 54 sunt parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
$\bullet$
IMPACT DEVELOPER & CONTRACT DE CONTRACTOR SA
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013
(Toure sureles surely surely the EEI, dasca me est estable)
| financiare consolidate. | Notele cuprinse in paginile 1 - 54 sunt parte integraphy session shapping | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Director Financiar Bogdan Geanta |
$\mathbb{A}_\ell$ 高 |
$\frac{\hbar}{\hbar^2} \chi$ $\mathbf{v}$ |
Director Grand Lucian Matescu Ent pentru |
|||||
| HE OWNERS AND ON | la pagina 1 la 54/al, fost aprobate de catre con |
Situatiile financiare consolidate prezentate de | ||||||
| * in conformitate cu acordul de fuziune, capitalul social, rezervele si rezultatul reportari from SSA an fost mansferate in rezultatul reportat al filialei absorbante, Clearline Development and Management SRL |
||||||||
| 281.282.209 270 |
281.281.939 | (17.309.347) | 7.677.607 | 1.541.643 | 84.041.878 | 330.158 $\frac{205}{5}$ |
Sold la 31 decembrie 2013 | |
| 2.174.972 2.174.972 333 333 |
2.174.639 2.174.639 |
2.068.144 2.068.144 |
106.495 | J, | Total tranzactii cu actionarii | |||
| 106.495 | п | Total modificari in interesele in filiale | ||||||
| 164.664 2.010.308 225 108 |
164.439 2.010.200 |
55.104 2.013.040 |
(2.840) | Miscari prin fuziune* | ||||
| 109.335 | Achizitii de filiale, fara interese fara control in capitalurile proprii |
|||||||
| Tranzactii cu actionarii inregistrate direct | ||||||||
| (45.310.434) $\widehat{\mathbf{c}}$ |
(45.310.429) | (43.077.173) | 2.231.174 | (4.464.430) | ı | Total rezultat global aferent perioadei | ||
| (2.233.256) | (2.233.256) | 2.231.174 | (4.464.430) | ٠ | J. | Total alte elemente ale rezultatului global | ||
| 175.773 | 175.773 | j | 175.773 | Activ privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare |
||||
| (2.428.092) | (2.428.092) | (2.428.092) | Anularea rezervei din reevaluare aferenta activelor depreciate |
|||||
| 2.231.174 | (2.231.174) | Realizarea rezervei din reevaluare aferente activelor vandute |
||||||
| 19,063 | 19,063 | 19.063 | Surplus din reevaluarea imobilizarilor corporale |
|||||
| (43.077.178) ි |
(43.077.173) | (43.077.173) | Total rezultat global aferent perioadei Alte elemente ale rezultatului global Pierdere aferenta perioadei |
|||||
| 324.417.671 (58) |
324.417.729 | 23,699,682 | 5.339.938 | 6.006.073 | 84.041.878 | 205.330.158 | Sold la 1 ianuarie 2013 | |
| capitaluri proprii Total |
Interese control fara |
Total | Rezultatul reportat |
rzerve Alte |
Rezerva din reevaluare |
Prime de capital |
Capital social |
|
| (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca mu este indicat altfel) IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 (continuare) |
||||||||
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare | |||
| Pierderea perioadei Ajustari pentru: |
(43.077.178) | (75.659.983) | |
| Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale | 9 | 614.153 | 891.738 |
| Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor necorporale | 10 | 47.018 | |
| Pierderi din deprecierea imobilizarilor corporale, net | 9.25 | 65.721 | |
| Modificari nete in provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 7.252.562 | 10.311 | |
| Pierderi din iesirea investitiilor in asociati si alte parti afiliate | 24 | 2.385.881 | (1.663) |
| 24 | 2.018.270 | 95.130 | |
| Pierderi din cedarea imobilizarilor corporale | 24 | 392.397 | 169.027 |
| (Castiguri) / Pierderi din cedarea investitiilor imobiliare | 11 | 1.108.468 | (410.844) |
| Pierderi din deprecierea stocurilor | 25 | 11.882.738 | 19.580.490 |
| Pierderi/ (reluarea pierderilor) din deprecierea creantelor comerciale si | 25 | (1.037,496) | 419.062 |
| altor creante | |||
| Modificarea valorii juste a investitiilor imobiliare | 11 | (9.726.024) | 37,508,341 |
| Venit din impozitul pe profit amanat | 26 | (1.375.600) | (5.746.319) |
| Cota-parte din profitul/ (pierderea) aferenta investitiilor contabilizate | 47 257 | (88.871) | |
| prin metoda punerii in echivalenta (dupa impozitare) Costuri de finantare |
|||
| Venituri din dobanzi | 3.618.319 (632, 202) |
4.043.774 | |
| Diferente de curs valutar | (730.311) | ||
| 817.579 | 2.659.199 | ||
| Modificari in: | (25.663.858) | (17.195.198) | |
| Stocuri | 17.695.514 | 27.492.079 | |
| Creante comerciale si alte creante | 12.221.110 | ||
| Datorii comerciale si alte datorii | 9.450.114 | ||
| (4.138.177) | (3.613.334) | ||
| Numerar generat din activitati de exploatare | 114,589 | 16,133,859 | |
| Dobanzi platite | (3.703.428) | (3.884.150) | |
| Numerar net din activitati de exploatare | (3.588.839) | 12.249.511 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii | |||
| Achizitii de imobilizari corporale | 9 | (317.414) | (410.193) |
| Achizitii de imobilizari necorporale | 10 | (15.625) | |
| Incasari din vanzarea activelor financiare, net | 310.780 | (94.677) | |
| Incasari din vanzarea investitiilor imobiliare | 8.698.124 | 4.688.707 | |
| Dobanzi incasate | 630.593 | 859.365 | |
| Incasari din vanzarea imobilizarilor corporale | 5.133.955 | 619.766 | |
| Numerar net utilizat in activitati de investitii | 14.440.413 | 5.662.968 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare | |||
| Rambursari ale imprumuturilor | (11.593.997) | (25.271.030) | |
| Trageri din imprumuturi | 4.036.230 | ||
| Numerar net din (utilizat in) activitati de finantare | (7.557.767) | (25.271.030) | |
| Cresterea/ (descresterea) neta a numerarului si a echivalentelor de | |||
| numerar | 3.293.807 | (7.358.551) | |
| Numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie | 15 | 1.685.076 | 9.160.688 |
| Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului | (68.762) | (117.061) | |
| Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie | 15 | 4.910.121 | 1.685.076 |
Situatiile financiare consolidate prezentate de la pagina 1 la 54 au fost aprobate de catre conducere la data de 2 aprilie 2014 si semnate in numele acesteia de catre:
K HISLAPS horm Notele cuprinse in paginile 1 - 54 sunt parte virginanda a gression situation financiare consolidate. Lucian Mateescu-Bogdan Geanta Director General Director Financiar 安全國
pentrugide ISSOMMED kenig BIGE 2, APR. 2014 BINKY ivon' ed for iden
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Nota 1. | Entitatea care raporteaza | |
|---|---|---|
| Nota 2. | Bazele intocmirii | |
| Nota 3. | Moneda functionala si de prezentare | |
| Nota 4. | Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale | |
| Nota 5. | Bazele evaluarii | |
| Nota 6. | Modificari in politicile contabile | |
| Nota 7 | Politici contabile semnificative | |
| Nota 8. | Noi standarde si interpretari care nu au fost inca adoptate de Grup 1 | |
| Nota 9. | Imobilizari corporale | |
| Nota 10. | Imobilizari necorporale manumummanimummaanimummanimummanimummanimummanimum 31 | |
| Nota 11. | Investitii imobiliare | |
| Nota 12. | Active financiare | |
| Nota 13. | Stocuri | |
| Nota 14. | Creante comerciale si alte creante | |
| Nota 15. | Numerar si echivalente de numerar | |
| Nota 16. | Capital social | |
| Nota 17. | Imprumuturi ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, | |
| Nota 18. | Datorii comerciale si alte datorii | |
| Nota 19. | Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | |
| Nota 20. | Cheltuieli privind consumabilele | |
| Nota 21. | Servicii prestate de terti | |
| Nota 22. | Cheltuieli cu beneficiile angajatilor | |
| Nota 23. | Alte venituri operationale | |
| Nota 24. | Alte cheltuieli operationale | |
| Nota 25. | Pierderi de valoare a activelor | |
| Nota 26. | Impozite | |
| Nota 27. | Instrumente financiare - Valori juste si gestionarea riscului | |
| Nota 28. | Entitati din cadrul Grupului | |
| Nota 29. | Achizitia de filiale | |
| Nota 30. | Leasing operational | |
| Nota 31. | Angajamente de capital | |
| Nota 32. | Active si datorii contingente | |
| Nota 33. | Partile afiliate | |
| Nota 34. | Rezultatul pe actiune | |
| Nota 35. | Evenimente ulterioare |
Societatea pe actiuni Impact Developer & Contractor S.A. ("Societatea") este o societate inregistrata in Romania, a carei activitate de baza consta in dezvoltarea de proiecte imobiliare.
Adresa sediului social al Societatii este Centrul de afaceri "Construdava", Sos. Pipera-Tunari nr. 4C, loc. Voluntari, jud. Ilfov, Romania.
Structura actionariatului la 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2012 este prezentata in Nota 17.
Situatiile financiare consolidate ale Societatii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 cuprind Societatea si filialele sale (denumite impreuna cu Societatea "Grupul") si interesele Grupului in entitati asociate si asocieri in participatie.
Filialele Societatii ("Filialele") si natura activitatii acestora sunt dupa cum urmeaza:
| Tara de inregistrare |
Natura activitatii |
31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|---|---|
| Clearline Development and Management SRL | Romania | Dezvoltare imobiliara |
V | ٧ |
| Actual Invest House SRL | Romania | Dezvoltare imobiliara |
V | V |
| Intop Construction SRL | Romania | Dezvoltare imobiliara |
_ ≉ | V |
| Destiny Wheel SRL | Romania | Dezvoltare imobiliara |
٧ | $\sim$ |
| Millenium Consult Invest 2002 SRL ** | Romania | Management si consultanta pentru afaceri |
٧ | ಿ |
* in cursul anului 2013, Intop Construction SRL a fuzionat prin absorbtie cu Clearline Development and Management SRL
** in cursul anului 2013, Mileniun Consult Invest 2002 SRL a fost reorganizata din societate pe actiuni (SA) in societate cu raspundere limitata (SRL)
Societatea este una dintre primele societati active in domeniul dezvoltarii imobiliare in Romania, fiind constituita in anul 1991 prin subscriptie publica. Initial, principalele sale actiuni erau inchirierea si intretinerea vilelor de lux din zona Bucuresti. In anul 1995, Societateaa introdus conceptul de ansamblu rezidential pe piata romaneasca si prin urmare s-a transformat treptat intr-un dezvoltator imobiliar pur. Incepand din anul 1996, Societatea este cotata la Bursa de Valori Bucuresti (BVB). In anul 2006, actiunile Societatii au fost promovate la categoria I a Bursei de Valori, devenind prima societate din sectorul dezvoltarii imobiliare si a constructiilor care a facut acest lucru.
In ultimii 20 de ani Societatea a finalizat 16 proiecte mici si mijlocii, care au cuprins peste 2.500 de locuinte si peste 25.000 metri patrati de spatii de birouri si comerciale. La 31 decembrie 2013, Societatea este implicata in patru dezvoltari rezidentiale, fiecare project avand dimensiuni diferite si aflate intr-un stadiu diferit de finalizare. Activitatea Societatii este dominata de un project major: ansamblul rezidential Greenfield din Bucuresti.
Aceste situatii financiare consolidate au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana ("IFRS UE").
Politicile contabile semnificative ale Grupului, inclusiv modificarile din anul curent, sunt prezentate in Notele 6 si 7.
Aceste situatii financiare consolidate au fost incmite in baza ipotezelor continuitatii activitatii si a contabilitatii de angajamente.
Prezentele situatii financiare consolidate au fost intocmite in baza ipotezei continuitatii activitatii, care presupune ca Grupul isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 Grupul a inregistrat o pierdere de 43.077.178 lei (2012: 75.659.983 lei). Cu toate acestea, activele circulante ale Grupului depasesc datoriile pe termen scurt ale acestuia cu 82,393.754 lei (2012: cu 94,334.938 lei).
Pentru a evalua aplicabilitatea prezumtiei continitatii activitatii, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea considera ca Grupul va putea sa isi continue activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor financiare este justificata,
Grupul isi intocmeste situatiile financiare folosind contabilitatea de angajamente, cu exceptia informatiilor privind fluxurile de trezorerie. Atunci cand se foloseste contabilitatea de angajamente, elementele sunt recunoscute drept active, datorii, capitaluri proprii, venituri si cheltuieli atunci cand acestea respecta definitiile si criteriile de recunoastere,
Informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 au urmatoarele caracteristici calitative de baza:
Informatiile financiare relevante sunt cele care au capacitatea de a genera o diferenta in deciziile luate de catre utilizatori.
Elementele care au o valoare semnificativa sunt prezentate distinct in cadrul situatiilor financiare. Informatiile sunt semnificative daca omiterea sau prezentarea lor eronata ar putea influența deciziile pe care utilizatorii le iau pe baza informațiilor financiare privind o anumită entitate raportoare.
Reprezentarea exacta presupune ca informatiile financiare prezentate sunt complete, neutre si fara erori.
La intocmirea situatiilor finaciare consolidate s-a tinut seama de:
Informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzactiilor, nu numai forma lor juridica.
Valorile elementelor ce reprezinta active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezinta datorii, respectiv veniturile cu cheltuielile, cu exceptia cazului in care compensarea este prevazuta sau permisa de IFRS UE.
Situatiile financiare consolidate sunt prezentate in lei Romanesti ("Lei" sau "RON"), aceasta fiind si moneda functionala a Grupului, Toate informatiile financiare prezentate in lei au fost rotuniite la cel mai apropiat leu, cu exceptia cazului in care se indica altfel.
Pregatirea situatiilor financiare consolidate in conformitate cu IFRS UE presupune utilizarea de catre conducere a unor rationamente profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele reale pot diferi de valorile estimate.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute in situatiile financiare consolidate sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 7(1) – momentul recunoasterii veniturilor din vanzarile in rate
Nota 11 - clasificarea proprietatilor rezidentiale intre investitii imobiliare si stocuri
Informatiile cu privire la incertitudinile datorate ipotezelor si estimarilor care implica un risc semnificativ cu privire la necesitatea unor ajustari in anul financiar ulterior sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 26 - recunoasterea activului din impozitul amanat: disponibilitatea in viitor a profitului impozabil din care vor putea fi deduse pierderile fiscale
Nota 9 – test de depreciere a imobilizarilor corporale; ipotezele cheie ce au stat la baza determinarii valorii recuperabile
Nota 7 (h), (i) Active financiare disponibile pentru vanzare - test de depreciere a activelor financiare: ipoteze cheie ce au stat la baza determinarii valorii recuperabile a activelor fiannciare disponibile pentru vanzare
Notele 19 si 32 – recunoasterea si masurarea provizioanelor si datoriilor contingente: ipotezele cheie despre probabilitatea si magnitudinea iesirii resurselor
Anumite politici contabile ale Grupului si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare cat si pentru cele nefinanciare.
Grupul are un cadru de control stabilit cu privire la evaluarea la valoarea justa. Directorul financiar este responsabil pentru supravegherea evaluarilor semnificative de valori juste, inclusiv valorilor juste de nivel 3. Directorul financiar revizuieste regulat datele de intrare neobservabile si ajustarile de evaluare semnificative. Daca sunt utilizate date furnizate de terte parti (de exemplu preturi cotate, furnizate de brokeri sau prin servicii de stabilire a preturilor), directorul financiar analizeaza daca aceste date indeplinesc cerintele impuse de IFRS UE, inclusiv nivelul in ierarhia valorilor juste in care aceste evaluari ar trebui clasificate.
La evaluarea activelor sau datoriilor la valoarea justa, Grupul utilizeaza pe cat este de posibil informatii observabile pe piata. Ierarhia valorii juste clasifica datele de intrare pentru tehnicile de evaluare utilizate pentru evaluarea valorii juste pe trei nivele, dupa cum urmeaza:
Daca datele de intrare pentru evaluarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii pot fi clasificate pe mai multe nivele ale ierarhiei valorii juste, evaluarea la valoarea justa este clasificata in intregime la acelasi nivel al ierarhiei valorii juste ca data de intrare cu cel mai scazut nivel de incertitudine care este semnificativa pentru intreaga evaluare.
Grupul recunoaste transferurile intre nivele ale ierarhiei valorii juste la sfarsitul perioadei de raportare, in care modificarea a avut loc.
Informatii aditionale despre ipotezele utilizate in evaluarea la valoare justa sunt incluse in urmatoarele note:
Nota 9 - Imobilizari corporale
Nota 11 - Investitii imobiliare
Nota 27(a) - Instrumente financiare
Situatiile financiare consolidate sunt intocmite la cost istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia consolidata a pozitiei financiare:
Capitalul social este ajustat conform Standardului International de Contabilitate ("SIC") 29 Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste, pentru ajustarea efectelor economiei hiperinflationiste Romanesti, sfarsite la 31 decembrie 2003.
Cu exceptia modificarilor descrise in continuare, toate entitatile Grupului au aplicat in mod consecvent politicile contabile prezentate in Nota 7, pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate.
Incepand cu 1 ianuarie 2013 Grupul a adoptat urmatoarele standarde noi si amendamente:
Natura si efectele modificarilor sunt explicate in cele ce urmeaza.
(a) Prezentare - Compensarea activelor si datoriilor financiare (Amendamente la IFRS 7)
Ca urmare a Amendamentelor la IFRS 7, se extind prezentarile despre compensarea activelor si datoriilor financiare. Grupul nu se asteapta ca aceste Amendamente sa impacteze semnificativ situatiile financiare consolidate, intrucat compensarile efectuate nu sunt contingente aparitiei unui eveniment viitor.
Grupul a adoptat mai devreme amendamentele la IAS 32, cu aplicare retrospectiva. Amendamentele nu introduc reguli noi de compensare a activelor si datoriilor financiare, ci introduc clarificari in criteriile de compensare, pentru a elimina inconsistentele in aplicarea lor. Amendamentele precizeaza ca o entitate are un drept exercitabil legal daca acel drept:
Grupul nu se asteapta ca aceste Amendamente sa impacteze semnificativ situatiile financiare consolidate, intrucat compensarile efectuate nu sunt contingente aparitiei unui eveniment viitor.
IFRS 13 prevede o sursa unica de indrumare asupra modului in care este evaluata si prezentata valoarea justa cand astfel de evaluari sunt cerute sau permise de IFRS UE. Acest standard unifica definitia valorii juste drept pretul care ar fi incasat pentru vanzarea unui activ sau platit pentru transferul unei datorii intr-o tranzactie reglementata intre participantii de pe piata, la data evaluarii. El inlocuieste si extinde cerintele de prezentare despre evaluari la valoarea justa din alte IFRS UE, inclusiv IFRS 7. Ca urmare, Grupul a inclus prezentari de informatii suplimentare in acest sens (vezi Notele 9, 11 si 27).
In conformitate cu dispozitiile tranzitorii ale IFRS 13, Grupul a aplicat noul ghid de evaluare a valorii juste prospectiv si nu a furnizat informatii comparative pentru noile prezentari. Cu toate acestea, modificarea nu a avut un impact semnificativ asupra evaluarii activelor si datoriilor Grupului.
Ca urmare a amendamentelor la IAS 1, Grupul a modificat prezentarea elementelor rezultatului global in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, pentru a prezenta separat elementele care ar fi reclasificate la profit sau pierdere de cele care niciodata nu vor fi reclasificate. Informatiile comparative au fost prezentate corespunzator.
(e) Prezentarea valorii recuperabile pentru active nefinanciare (Amendamente la IAS 36, 2013)
Grupul a adoptat mai devreme amendamentele la IAS 36 (2013). Activele nefinanciare ce fac subiectul acestor Amendamente sunt imobilizarile corporale. Aceste Amendamente prevad prezentarea informatiilor suplimentare despre valorile recuperabile cand acestea sunt bazate pe valoare justa minus costurile asociate cedarii si o depreciere este recunoscuta. In anul 2013, Amendamentele nu sunt relevante pentru situatiile financiare consolidate ale Grupului, intrucat pierderile din depreciere au fost recunoscute in baza valorii de utilizare (vezi Nota 9).
Amendamentele la IAS 19 (2011) cer castigurile si pierderile actuariale sa fie recunoscute direct in rezultatul global. Ele elimina metoda coridorului aplicabila anterior pentru recunoasterea castigurilor si pierderilor actuariale, si capacitatea entitatilor de a recunoaste toate modificarile in obligatii privind beneficiile si toate modificarile in activele planurilor in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. De asemenea, Amendamentele cer ca rentabilitatea preconizata aferenta activelor planului de beneficii definite sa fie calculata pe baza ratei utilizate pentru actualizarea obligatiilor privind beneficiile. Amendamentele nu sunt relevante pentru situatiile financiare consolidate ale Grupului, intrucat entitatile Grupului nu au niciun plan de benificii definit, pentru care aceste amendamente sa fie relevante.
Anumite valori comparative au fost reclasificate in situatia consolidata a pozitiei financiare pentru a fi in conformitate cu prezentarea anului curent, dupa cum este descris in Nota 14, Nota 17, Nota 18 si respectiv Nota 19.
Anumite valori comparative au fost reclasificate in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, in situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie si respectiv in situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru a fi in conformitate cu prezentarea anului curent.
Astfel, in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, variatia stocurilor de produse finite si productie in curs de executie este prezentata ca valoarea contabila a stocurilor de proprietati rezidentiale vandute, ajustata cu efectele consumurilor de materii prime, acolo unde acestea se refereau la proprietati vandute.
Astfel, in situtia consolidata a fluxurilor de trezorerie si respectiv in situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii, sumele reprezentand efectul tranzitiei la IFRS au fost prezentate pe liniile aferente ajustarilor efectuate.
Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate de catre toate entitatile Grupului, in mod consecvent, pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate.
Mai jos este prezentat indexul politicilor contabile semnificative, detaliile carora sunt disponibile in paginile care urmeaza.
| (a) | Bazele consolidarii | |
|---|---|---|
| (b) | Moneda straina | |
| (c) | Instrumente financiare | |
| (d) | Imobilizari corporale | |
| (e) | Imobilizari necorporale si fondul comercial | |
| (f) | Investitii imobiliare | |
| (g) | Stocuri | |
| (h) | Depreciere | |
| (i) | Beneficiile angajatilor | |
| (j) | Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | |
| (k) | Leasing | |
| (1) | Venituri | |
| (m) | Castig din vanzarea investitiilor imobiliare | |
| (n) | Venituri si cheltuieli financiare | |
| (0) | Impozit | |
Combinarile de intreprinderi sunt contabilizate folosind metoda achizitiei la data achizitiei, si anume, cand controlul este preluat de Grup. Controlul reprezinta puterea de a conduce politicile financiare si operationale ale unei entitati, pentru a obtine beneficii din activitatile acesteia. La evaluarea controlului, Grupul ia in considerare drepturile de vot potentiale care sunt exercitabile in prezent.
Grupul evalueaza fondul comercial la data achizitiei ca si:
In cazul in care excesul este negativ, o achizitie in conditii avantajoase se recunoaste imediat in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
In contraprestatia transferata nu se includ valorile aferente decontarii efective a unei relatii preexistente. Asemenea valori se recunosc, de obicei, in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Costurile de tranzactionare, altele decat cele asociate cu emiterea datoriilor sau a unor instrumente de capitaluri proprii, ale Grupului aferente unei combinari de intreprinderi sunt inregistrate in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global atunci cand sunt suportate.
Orice contraprestatie contingenta este evaluata la valoarea justa la data achizitiei. Daca contraprestatia contingenta este clasificata ca element de capitaluri proprii, atunci aceasta nu este reevaluata iar decontarea sa ulterioara este contabilizata in cadrul capitalurilor proprii. Altfel, modificarile ulterioare de valoare justa a contraprestatiei contingente se inregistreaza in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Daca primele aferente unor plati pe baza de actiuni (prime de inlocuire) trebuiesc inlocuite cu prime detinute de angajatii entitatii achizitionate (primele societati achizitionate) si se refera la servicii prestate anterior, atunci valoarea intreaga sau o parte din suma primelor de inlocuire ale cumparatorului, este inclusa in masurarea contraprestatiei transferata in cadrul combinarii de intreprinderi. Determinarea valorii incluse se bazeaza pe valoarea de piata a primelor de inlocuire in comparatie cu valoarea de piata a primelor entitatii achizitionate si pe masura in care primele de inlocuire se refera la servicii prestate anterior/ sau servicii viitoare.
Pentru fiecare combinare de intreprinderi, Grupul alege sa evalueze interesele care nu controleaza in entitatile achizitionate fie:
Modificarile in interesele Grupului intr-o filiala care nu rezulta in pierderea controlului sunt contabilizate drept tranzactii cu actionarii, in calitatea lor de proprietari. Ajustarile aduse intereselor care nu controleaza sunt bazate pe cota parte din activele nete ale filialei. Nu se efectueaza ajustari ale fondul comercial si nu este recunoscut nici un castig sau pierdere in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Filialele sunt entitati controlate de catre Grup. Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate din momentul in care incepe exercitarea controlului si pana in momentul incetarii lui.
In momentul in care se pierde controlul, Grupul de-recunoaste activele si datoriile filialei, interesele fara control si alte componente ale capitalurilor proprii aferente de filialei. Orice surplus sau deficit rezultat in urma pierderii controlului este recunoscut in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. In cazul in care Grupul pastreaza interese in societatea anterior filiala, atunci acele interese sunt evaluate la valoarea justa la momentul in care s-a pierdut controlul. Ulterior, acel interes retinut este contabilizat ca investitie contabilizata prin metoda punerii in echivalenta (a se vede Nota 7(a)(v)) sau ca un activ financiar disponibil pentru vanzare (a se vedea Nota 7(c)(i)) in functie de nivelul de influenta retinut.
Entitatile asociate sunt acele entitati asupra carora Grupul exercita o influenta semnificativa, dar nu detine controlul sau control comun asupra politicilor financiare si operationale. Influenta semnificativa se presupune ca exista atunci cand Grupul detine intre 20 si 50% din drepturile de vot intr-o alta entitate. Entitatile sub control comun sunt acele entitati asupra caror activitati Grupul exercita control comun stabilit printr-o intelegere contractuala si necesitand acord unanim pentru luarea deciziilor cu privire la strategiile financiare si operationale.
Investitiile in entitati asociate si in entitati sub control comun sunt contabilizate prin metoda punerii in echivalenta si sunt recunoscute initial la cost. Costurile de tranzactionare sunt incluse in costurile investitiei.
Situatiile financiare consolidate includ cota parte aferenta Grupului din profitul sau pierderea si din alte elemente ale rezultatului global ale investitiilor contabilizate prin metoda punerii in echivalenta, dupa ajustarile de aliniere a politicilor contabile cu cele ale Grupului, de la data la care incepe pana la data la care inceteaza influenta semnificativa sau controlul comun.
Atunci cand cota-parte din pierderi aferenta Grupului depaseste participatia sa in investitia contabilizata prin metoda punerii in echivalenta, valoarea contabila a investitiei, inclusiv orice participatie pe termen lung cota parte a acestuia, este redusa la zero, iar recunoasterea pierderilor ulterioare este intrerupta cu exceptia cazului in care Grupul are o obligatie sau a realizat plati in numele entitatii in care a investit.
Soldurile si tranzactiile in cadrul Grupului, precum si orice venituri sau cheltuieli nerealizate rezultate din tranzactii in cadrul Grupului sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate. Profiturile nerealizate aferente tranzactiilor cu entitatile asociate contabilizate prin metoda punerii in echivalenta sunt eliminate in contrapartida cu investitia in entitatea asociata. Pierderile nerealizate sunt eliminate in acelasi fel ca si castigurile nerealizate, insa numai in masura in care nu exista indicii de depreciere a valorii.
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedele functionale ale entitatilor Grupului la cursurile de schimb valutar de la data tranzactiei. Activele si datoriile monetare care la data raportarii sunt exprimate in valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb valutar din data respectiva. Castigurile sau pierderile din schimb valutar aferente elementelor monetare sunt calculate ca diferenta intre costul amortizat in moneda functionala la inceputul anului, ajustat cu valoarea dobanzii efective, platile si incasarile realizate in cursul anului si costul amortizat in moneda straina convertit la cursul de schimb valutar de la sfarsitul anului.
Activele si datoriile nemonetare exprimate intr-o moneda straina si care sunt evaluate la valoarea justa sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb valutar de la data la care a fost determinata valoarea justa. Elementele nemonetare denominate intro moneda straina si care sunt evaluate la cost istoric sunt convertite utilizand cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.
Diferentele de schimb valutar rezultate din conversie sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Grupul recunoaste initial creantele comerciale si alte creante la data la care au fost generate. Toate celelalte active financiare (inclusiv activele desemnate la valoare justa prin situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global) sunt recunoscute initial la data tranzactionarii cand Grupul devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Grupul derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ sau cand sunt transferate drepturile de a incasa fluxurile contractuale de numerar ale activului financiar printr-o tranzactie prin care riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate in mod semnificativ. Orice interes in activul financiar transferat care este creat sau pastrat de catre Grup este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.
Activele si datoriile financiare sunt compensate, iar in situatia consolidata a pozitiei financiare este prezentata valoarea neta numai atunci cand Grupul are dreptul legal de a compensa valorile si intentioneaza fie sa le deconteze in baza neta, fie sa realizeze activul si sa stinga obligatia simultan. Orice astfel de compensare se face in baza prevederilor legale si acordului tertilor implicati.
Grupul detine urmatoarele active financiare nederivate: imprumuturi acordate, creante comerciale si alte creante, numerar si echivalente de numerar si active financiare disponibile pentru vanzare.
Imprumuturile acordate si creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa. Asemenea active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale, imprumuturile acordate si creantele sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere (a se vedea Nota 7(h)(i)).
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar si depozite rambursabile cu scadente de pana la trei luni de la data constituirii, si care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii juste si care sunt utilizate de catre Grup in gestionarea angajamentelor sale pe termen scurt.
In scopul prezentarii in situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie, descoperirile de cont care sunt rambursabile la cerere sunt considerate echivalente de numerar, intrucat fac parte integranta din gestiunea numerarului Grupului.
Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vanzare sau care nu sunt clasificate in niciuna dintre categoriile anterioare. Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la cost
Active financiare disponibile pentru vanzare sunt testate pentru depreciere la sfarsitul fiecarei perioade (vezi 7(h)(i)).
Grupul recunoaste initial instrumentele de datorie emise si datoriile subordonate la data la care sunt initiate. Toate celelalte datorii sunt recunoscute initial la data tranzactionarii, atunci cand Grupul devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Grupul derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt achitate, anulate sau expirate.
Grupul clasifica datoriile financiare nederivate in categoria altor datorii financiare. Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa mai putin costurile de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
Alte datorii financiare cuprind imprumuturi si credite, instrumente de datorie emise, descoperiri de cont si datorii comerciale si alte datorii.
Descoperirile de cont care sunt rambursabile la cerere si formeaza o parte integranta din gestiunea numerarului Grupului sunt incluse ca parte componenta a numerarului si echivalentelor de numerar pentru situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie, a caror politica contabila este prezentata in Nota 7 (c)(i).
Actiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale.
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care include si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o rezerva privind actiunile proprii. Atunci cand actiunile de trezorerie sunt vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul inregistrat in urma tranzactiei este prezentat ca prima de emisiune.
Dividendele sunt recunoscute ca datorie in perioada in care este aprobata repartizarea lor.
Dupa recunoasterea ca activ, elementele incluse in imobilizari corporale (cu exceptia cladirilor si terenurilor) sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate. Cladirile si terenurile sunt contabilizate la o valoare reevaluata, aceasta fiind valoarea sa justa la data reevaluarii minus orice amortizare cumulata ulterior si orice pierderi cumulate din depreciere.
Costul include cheltuielile direct atribuibile achizitiei activului. Costul activelor construite de catre Grup in regim propriu include urmatoarele:
Costul include de asemenea si transferuri din alte elemente ale rezultatului global ale castigurilor sau pierderilor rezultate din acoperirile fluxurilor de trezorerie aferente achizitiilor de imobilizari corporale in valuta care se califica pentru aplicarea contabilitatii de acoperire.
Atunci cand anumite componente ale unei imobilizari corporale au durata de viata utila diferita, acestea sunt contabilizate ca elemente distincte (componente majore) de imobilizari corporale.
Orice castig sau pierdere din cedarea unei imobilizari corporale (calculate ca diferenta intre incasarile nete din cedare si valoarea contabila a elementului) se recunoaste in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Atunci cand utilizarea unei proprietati se modifica din proprietate imobiliara utilizata de posesor in investitie imobiliara, proprietatea este reevaluata la valoarea justa si este reclasificata ca investitie imobiliara. Orice castig rezultat din reevaluare este recunoscut in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global in masura in care castigul reia o pierdere din depreciere anterioara aferenta proprietatii respective, partea din castig ramanand fiind recunoscuta la alte elemente ale rezultatului global si prezentata in capitalurile proprii in rezerva din reevaluare, fara a fi reclasificate o data cu reclasificarea activului la care se refera. Orice pierdere se recunoaste imediat in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand este probabil ca vor genera beneficii economice viitoare pentru Grup. Cheltuielile cu reparatiile si intretinerea sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pe masura ce sunt suportate.
Elementele de imobilizari corporale sunt amortizate incepand cu data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt in stare de functionare, iar pentru activele construite de catre Grup in regim propriu, de la data la care activul este finalizat si pregatit pentru utilizare.
Amortizarea este calculata pentru a recupera costul elementelor de imobilizari corporale mai putin valoarea lor reziduala estimata utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila. Amortizarea este in general recunoscuta in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, cu exceptia cazului in care suma este inclusa in valoarea contabila a altui activ. Activele achizitionate in leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre durata contractului de leasing si durata de viata utila cu exceptia cazului in care se estimeaza cu un grad rezonabil de certitudine ca Grupul va obtine dreptul de proprietate la sfarsitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizeaza.
Duratele de viata utila pentru perioada curenta si perioada comparativa sunt urmatoarele:
| cladiri | 40 ani | |
|---|---|---|
| -- | --------- | -------- |
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate, daca este cazul. Valorile reziduale a imobilizarilor corporale sunt estimate la zero.
Cladirile si terenurile sunt reevaluate cu o suficienta regularitate, pentru a se asigura ca valoarea contabila nu se deosebeste semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.
La reevaluare, orice amortizare cumulata la data reevaluarii este eliminata din valoarea contabila bruta a activului si suma neta este retratata la valoarea reevaluata a activului.
Daca valoarea contabila a unui activ este majorata ca rezultat al reevaluarii, atunci cresterea trebuie recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global si cumulata in capitalurile proprii cu titlu de rezerva din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscuta in rezultatul perioadei in masura in care aceasta compenseaza o reducere din reevaluarea aceluiasi activ, recunoscuta anterior in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare trebuie recunoscuta in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global in masura in care surplusul din reevaluare prezinta un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global micsoreaza suma cumulata in capitalurile proprii cu titlu de rezerva din reevaluare.
Rezerva din reevaluare, inclusa in capitalurile proprii aferent unui element de imobilizari corporale este transferat direct in rezultatul reportat atunci cand activul este derecunoscut. Aceasta poate implica transferul intregului surplus atunci cand activul este scos din functiune sau cedat. Transferurile din surplusul din reevaluare in rezultatul reportat nu se efectueaza prin situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
Fondul comercial care rezulta din achizitia de filiale este inclus in active necorporale. Pentru evaluarea fondului comercial la momentul recunoasterii initiale vezi Nota 7(a)(i).
Fondul comercial este evaluat la cost minus pierderile din depreciere cumulate. In ceea ce priveste investitiile contabilizate prin metoda punerii in echivalenta, valoarea contabila a fondului comercial este inclusa in valoarea contabila a investitiei, iar fiecare pierdere din depreciere aferenta unei astfel de investitii este alocata valorii contabile a investitiei contabilizate prin metoda punerii in echivalenta ca un intreg.
Imobilizarile necorporale achizitionate de catre Grup si care au durate de viata utila determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate.
Costurile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate in activul caruia ii sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial si marcile generate intern, sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global in momentul in care sunt suportate.
Cu exceptia fondului comercial, imobilizarile necorporale se amortizeaza in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila.
Duratele de viata estimate ale imobilizarilor necorporale pentru perioada curenta si pentru perioadele comparative sunt cuprinse intre 3 si 6 ani. Metodele de amortizare, duratele de viata si valorile reziduale sunt revizuite la sfarsitul fiecarei date de raportare si sunt ajustate daca este cazul.
Investitiile imobiliare sunt proprietati detinute fie pentru a fi inchiriate, fie pentru cresterea valorii capitalului sau pentru ambele, dar nu pentru vanzarea in cursul activitatii obisnuite, utilizarea in productie sau furnizarea de bunuri sau servicii sau pentru scopuri administrative. Investitiile imobiliare sunt initial evaluate la cost si ulterior la valoarea justa iar orice modificare a acesteia este recunoscuta in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Evaluarea la valoarea justa este determinata pe baza unei evaluari realizate de un evaluator independent.
Costul include cheltuieli care pot fi atribuite direct achizitiei investitiilor imobiliare. Costul investitiilor imobiliare realizate in regie proprie include costul materialelor si forta de munca directa, plus alte costuri direct atribuibile aducerii investitiilor imobiliare la o stare de functionare destinata vanzarii, precum si costurile indatorarii capitalizate.
Proprietatile imobiliare sunt transferate din categoria investitiilor imobiliare in categoria stocurilor daca si numai daca intervine o modificare in utilizare evidentiata de demararea lucrarilor de amenajare in perspectiva vanzarii. In cazul in care Grupul decide sa cedeze o investitie imobiliara fara amenajari suplimentare, o entitate continua sa trateze proprietatea imobiliara ca investitie imobiliara pana in momentul in care aceasta este derecunoscuta. In mod similar, daca Grupul incepe procesul de reamenajare a unei investitii imobiliare existente in scopul utilizarii viitoare continue ca investitie imobiliara, atunci proprietatea imobiliara ramane investitie imobiliara si nu este reclasificata drept proprietate imobiliara utilizata de posesor in cursul reamenajarii,
Atunci cand utilizarea unei proprietati se modifica astfel incat este reclasificata ca imobilizare corporala sau stoc, valoarea justa la data reclasificarii devine costul proprietatii in scopul contabilizarii ulterioare.
Costul stocurilor include cheltuielile efectuate pentru achizitia stocurilor, costurile de productie sau de prelucrare si alte costuri suportate pentru a aduce stocurile in forma si in locatia prezenta. In cazul stocurilor produse de catre Grup in regim propriu si a celor in curs de productie, costul include cota-parte corespunzatoare a cheltuielilor administrative aferente productiei pe baza capacitatii operationale normale. Costul poate include si transferul din alte elemente ale rezultatului global al castigurilor sau pierderilor provenite din acoperirea fluxurilor de trezorerie aferente achizitiilor de stocuri in moneda straina care se califica pentru aplicarea contabilitatii de acoperire.
Pentru evaluarea costului diferitor categorii de stocuri sunt utilizate urmatoarele tehnici:
| Proprietati rezidentiale | identificare specifica |
|---|---|
| Terenuri | cost mediu ponderat |
| Alte stocuri | primul intrat, primul iesit (FIFO) |
Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta.
Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatii minus costurile estimate pentru finalizare si costurile necesare efectuarii vanzarii.
Atunci cand stocurile sunt vandute, valoarea contabila a acestor stocuri trebuie sa fie recunoscuta drept cheltuiala in perioada in care este recunoscut venitul corespunzator, inclusiv in cazul vanzarilor in rate. Valoarea oricarei reduceri a valorii contabile a stocurilor pana la valoarea realizabila neta si toate pierderile de stocuri sunt recunoscute drept cheltuiala in perioada in care are loc reducerea valorii contabile sau pierderea. Valoarea oricarei reluari a oricarei reduceri a valorii contabile a stocurilor ca urmare a unei cresteri a valorii realizabile nete trebuie recunoscuta drept o reducere a valorii stocurilor recunoscute drept venit in perioada in care are loc reluarea.
Active financiare nederivate $($
Un activ financiar care nu este clasificat la valoarea justa prin situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, inclusiv investitiile in entitati contabilizate prin metoda punerii in echivalenta, este testat la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi obiective cu privire la existenta unei deprecieri.
Un activ financiar este considerat depreciat daca exista dovezi obiective de depreciere ca urmare a unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc dupa recunoasterea initiala a activului, iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului si pierderea poate fi estimata in mod credibil.
Dovezile obiective care indica faptul ca activele financiare sunt depreciate includ:
Grupul ia in considerare dovezile de depreciere pentru activele financiare evaluate la cost amortizat (imprumuturi acordate si creante) la nivelul activelor specifice.
O pierdere din depreciere aferenta unui activ financiar evaluat la cost amortizat este calculata ca diferenta dintre valoarea sa contabila si valoarea prezenta a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate actualizate utilizand rata de dobanda efectiva initiala a activului. Pierderile sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global si sunt reflectate intr-un cont de ajustare a creantelor si imprumuturilor acordate.
Daca ulterior, valoarea justa a activului creste si cresterea poate fi atribuita obiectiv la un eveniment care a survenit ulterior recunoasterii pierderii din depreciere, atunci deprecierea este reversata, suma reversata fiind recunoscuta in contul de profit si pierderi.
Activele financiare disponibile pentru vanzare, care cuprind investitii in parti afiliate, sunt analizate pentru depreciere la sfarsitul fiecarei perioade de raportare. Costul investitiilor este redus la valoarea lor recuperabila, care conducerea considera ca este valoare activelor nete ale societatii afiliate in care s-a facut investitia, ponderate cu procentul de detinere. Daca societata afiliata in care sa facut investitia are active nete negative, valoarea recuperabila a acesteia este nula. Pierderile din depreciere sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Valoarea oricarei reluari a oricarei reduceri a valorii contabile a investitiilor, ca urmare a cresterii activelor nete, este recunoscuta drept o reducere a pierderii in perioada in care are loc reluarea, maxim pana la valoarea initiala de achizitie.
Pierderea din deprecierea unei investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta se evalueaza prin compararea valorii recuperabile a investitiei cu valoarea sa contabila. O pierdere din depreciere este recunoscuta in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. O pierdere din depreciere este reluata in cazul in care estimarile folosite pentru a determina valoarea sa recuperabila s-au modificat in mod favorabil.
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale Grupului, altele decat investitiile imobiliare, stocurile, imobilizarile corporale (terenuri si cladiri) si creantele privind impozitul amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi cu privire la existenta unei deprecieri. Indicii de depreciere ale activelor sunt considerate minimum din:
Daca exista asemenea dovezi, se estimeaza valoarea recuperabila a activului. Fondul comercial si imobilizarile necorporale care au durate de viata utila nedeterminate sunt testate anual pentru depreciere. O pierdere din depreciere este recunoscuta daca valoarea contabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar (CGU) depaseste valoarea sa recuperabila.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea justa minus costurile de vanzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate pentru a determina valoarea prezenta, utilizando rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului sau unitatii generatoare de numerar. Pentru testarea deprecierii, activele care nu pot fi testate individual sunt grupate la nivelul celui mai mic grup de active care genereaza intrari de numerar din utilizarea continua si care sunt in mare masura independente de intrarile de numerar generate de alte active sau grupuri de active ("unitate generatoare de numerar"). In scopul testarii deprecierii fondului comercial, unitatile generatoare de numerar carora le-a fost alocat fond comercial sunt agregate astfel incat nivelul la care se testeaza deprecierea sa reflecte cel mai scazut nivel la care fondul comercial este monitorizat in scopul raportarii interne, cu conditia plafonarii la nivelul segmentului operational. Fondul comercial achizitionat in cadrul unei combinari de intreprinderi este alocat grupelor de unitati generatoare de numerar care se preconizeaza ca vor beneficia de sinergiile combinarii.
Pierderile din depreciere sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global. Pierderile din depreciere recunoscute in raport cu unitatile generatoare de numerar sunt utilizaze mai intai pentru reducerea valorii contabile a fondului comercial alocat unitatilor, daca este cazul, si apoi pro rata pentru reducerea valorii contabile a celorlalte active din cadrul unitatii.
O pierdere din depreciere in raport cu fondul comercial nu este reluata. Pentru celelalte active, o pierdere din depreciere este reluata numai in masura in care valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea contabila care ar fi putut fi determinata, neta de amortizare, daca nu ar fi fost recunoscuta nicio depreciere.
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate fara a fi actualizate iar cheltuiala este recunoscuta pe masura ce serviciile aferente sunt prestate. O datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita in cadrul unor planuri pe termen scurt de acordare a unor prime in numerar sau de participare la profit daca Grupul are obligatia legala sau implicita de a plati aceasta suma pentru servicii furnizate anterior de catre angajati iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.
In cursul normal al activitatii, Grupul face plati catre fondurile de stat pentru sanatate, pensii si somaj de stat in contul angajatilor sai la cotele statutare. Toti angajatii Grupului sunt membri ai planului de pensii al statului roman. Aceste costuri sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global odata cu recunoasterea salariilor. Salariatii remunerati pe baza de contract sunt responsabili pentru contributiile de plata, intrucat in cazul acestora nu se prevede oprirea la sursa
Grupul nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si.
Un provizion este recunoscut daca, in urma unui eveniment anterior, Grupul are o obligatie prezenta legala sau implicita care poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca o iesire de beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia. Provizioanele sunt determinate actualizand fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei.
La initierea unui aranjament, Grupul determina daca aranjamentul este sau contine o operatiune de leasing. Un activ este obiectul unei operatiuni de leasing daca:
La initierea sau la reevaluarea aranjamentului, Grupul separa platile si alte tipuri de contraprestatie prevazute de un astfel de aranjament in cele aferente operatiunii de leasing si cele aferente altor elemente pe baza valorilor lor juste relative. Daca Grupul concluzioneaza pentru un leasing financiar ca este impracticabila separarea credibila a platilor, atunci un activ si o datorie sunt recunoscute la o valoare egala cu valoarea justa a activului ce sta la baza contractului. Ulterior, datoria este redusa pe masura ce se sunt efectuate plati si un cost financiar imputat datoriei este recunoscut de catre Grup utilizand rata dobanzii marginale a imprumuturilor Grupului.
Platile realizate in cadrul contractelor de leasing operational sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global liniar pe durata contractului de leasing. Stimulentele aferente contractelor de leasing operational primite sunt recunoscute ca parte integranta a cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.
Platile minime de leasing efectuate in cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate intre cheltuiala financiara si reducerea datoriei scadente. Cheltuiala financiara este alocata fiecarei perioade pe durata contractului de leasing astfel incat sa se obtina o rata periodica constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei.
Veniturile din vanzarea stocurilor de proprietati rezidentiale in cursul activitatilor curente sunt evaluate la valoarea justa a contraprestatiei incasate sau de incasat, minus retururi si reduceri comerciale. Veniturile sunt recunoscute atunci cand riscurile si beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate au fost transferate la client, recuperarea contraprestatiei este probabila, costurile aferente si retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, Grupul nu mai este implicat in gestionarea bunurilor vandute, iar marimea veniturilor poate fi evaluata in mod credibil. Daca este probabil ca anumite reduceri sa fie acordate, iar valoarea acestora poate fi evaluata in mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe masura ce sunt recunoscute vanzarile.
Grupul efectueaza vanzari de proprietati rezidentiale cu plata in rate. Contractele de vanzare in rate sunt reziliabile in anumite conditii, de catre oricare dintre parti. In cazul in care un contract este reziliat prin exercitarea unor drepturi contractuale ale cumparatorului, Grupul poate pierde, in anumite conditii, sumele incasate pana la momentul rezilierii.
Luand in consideratie acest risc, managementul a decis sa recunoasca integral veniturile generate de astfel de contracte doar in cazul in care sumele nerambursabile in caz de reziliere depasesc 30% din valoarea justa a activului la data analizei. Principalul factor luat in consideratie de catre management la formularea acestui rationament a fost riscul de piata la care este expus Grupul. Astfel, managementul si-a bazat rationamentul profesional pe studii de piata efectuate de catre companii prestigioase de analiza a pietei imobiliare, conform carora impactul maxim al unei caderi de piata, ce ar putea afecta comportamentul cumparatorilor, este estimat la maximum 30-40% pe piata imobilelor rezidentiale noi din Romania.
Analiza contractelor de vanzare in rate este efectuata in baza individuala, in momentul intrarii in forta a acestora.
Veniturile din chirii aferente investitiilor imobiliare sunt recunoscute, ca si venituri, liniar pe durata contractului de inchiriere. Stimulentele aferente contractelor de inchiriere sunt recunoscute ca parte integranta a veniturilor totale din chirii, pe durata contractului de inchiriere. Veniturile din chiriile la alte proprietati sunt recunoscute ca alte venituri.
Veniturile din serviciile prestate sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global proportional cu stadiul de executie al tranzactiei la data raportarii. Stadiul de executie este evaluat in raport cu analiza lucrarilor executate.
Grupul efectueaza servicii de reamenajare a proprietatilor rezidentiale/ investitiilor imobiliare vandute.
Veniturile din refacturarile de utilitati sunt recunoscute la momentul realizarii lor, impreuna cu cheltuielile cu utilitati facturate de catre furnizori. Grupul refactureaza utilitatile adaugand o marja de profit, sub forma unor costuri de administrare. A ceste venituri se refera la proprietatile inchiriate, la proprietatile vandute fara transferul dreptului de proprietate (vanzari cu plata in rate) si la vanzarile de proprietati cu plata integrala, pana in momentul in care cumparatorul incheie contracte cu furnizorii de utilitati in nume propriu.
Veniturile nete din cedarea investitiilor imobiliare si valoarea contabila a elementului cedat sunt prezentate in contul de profit si pierdere pe baza bruta.
Valoarea contabila a elementului cedat reprezinta valoarea justa a acestuia la ultima data de raportare inainte de vanzare.
Veniturile sunt recunoscute atunci cand riscurile si beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate au fost transferate la client, recuperarea contraprestatiei este probabila, costurile aferente si retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicata in gestionarea bunurilor vandute, iar marimea veniturilor poate fi evaluata in mod credibil
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
Veniturile financiare cuprind venituri din dobanzi. Veniturile din dobanzi sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in baza contabilitatii de angajamente, utilizand metoda dobanzii efective.
Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobanda aferenta imprumuturilor si comisioane bancare.
Toate costurile indatorarii care nu sunt direct atribuibile achizitiei, constructiei sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricatie sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global utilizand metoda dobanzii efective
Castigurile si pierderile din diferente de schimb valutar privind activele si datoriile financiare sunt raportate pe o baza neta fie ca venit financiar fie ca si cheltuiala financiara in functia de fluctuatiile valutare: castig net sau pierdere neta.
Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul curent si impozitul amanat sunt recunoscute in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global cu exceptia cazului in care acestea sunt aferente combinarilor de intreprinderi sau unor elemente recunoscute direct in capitalurile proprii sau la alte elemente ale rezultatului global.
Impozitul curent reprezinta impozitul care se asteapta sa fie platit sau dedus pentru venitul impozabil sau pierderea deductibila realizat(a) in anul curent, utilizand cote de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii, precum si orice ajustare privind obligatiile de plata referitoare la impozitul pe profit aferente anilor precedenti.
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare ce apar intre valoarea contabila activelor si datoriilor utilizata in scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru urmatoarele diferente temporare:
Evaluarea impozitului amanat reflecta consecintele fiscale care ar urma manierei in care Grupul se asteapta, la sfarsitul perioadei de raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale. Grupul evalueaza impozitul amanat rezultat din investitiile imobiliare, folosind prezumtia ca valoarea contabila a proprietatii va fi recuperata in intregime prin vanzare.
Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare care se preconizeaza ca vor fi aplicabile diferentelor temporare la reluarea acestora, in baza ratelor de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii.
Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele cu impozitul curent si daca acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeasi autoritate fiscala pentru aceeasi entitate din Grup supusa taxarii sau pentru entitati fiscale diferite dar care intentioneaza sa deconteze creantele si datoriile cu impozitul curent pe baza neta sau ale caror active si datorii din impozitare vor fi realizate simultan.
O creanta cu impozitul amanat este recunoscuta pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale si diferentele temporare deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri viitoare care se poata fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creantele cu impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este probabila realizarea beneficiului fiscal aferent.
Pentru determinarea valorii impozitului curent si a celui amanat, Grupul ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte si posibilitatea aparitiei taxelor si dobanzilor suplimentare. Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o serie de rationamente cu privire la evenimentele viitoare. Informatii noi pot deveni disponibile, determinand astfel Grupul sa isi modifice rationamentul in ceea priveste acuratetea estimarii obligatiilor fiscale existente; astfel de modificari ale obligatiilor fiscale au efect asupra cheltuielilor cu impozitele in perioada in care se efectueaza o astfel de determinare.
O serie de standarde noi, amendamente si interpretari ale standardelor intra in vigoare pentru perioade anuale care incep dupa 1 ianuarie 2014, si care nu au fost luate in considerare in pregatirea acestor situatii financiare consolidate. Standardele care ar putea fi relevante pentru Grup sunt prezentate mai jos. Grupul nu intentioneaza sa adopte aceste standarde mai devreme.
(a) IFRS 10 Situatii financiare consolidate, IFRS 11 Asocieri in participatie, IFRS 12 Informatii de prezentat privind interesele in alte entitati (2011)
IFRS 10 introduce un model unic de control pentru a determina daca o entitate in care s-a investit ar trebui consolidata. Prin urmare, Grupul ar putea fi nevoit sa modifice concluzia privind consolidarea entitatilor in care a investit, ceea ce ar determina modificarea modului de contabilizare actual pentru aceste investitii (a se vedea Nota 7(a) (iii)).
Conform IFRS 11, structura asocierilor in participatie, desi un punct important, nu mai este factorul principal in determinarea tipului de asociere in participatie si, prin urmare, a modului de contabilizare ulterioara.
Interesul Grupului intr-o asociere in participatie, care este un angajament in care partile au drepturi asupra activelor si obligatii aferente datoriilor, va fi contabilizat pe baza interesului Grupului in respectivele active si datorii.
Interesul Grupului intr-o asociere in participatie, care este un angajament in care partile au drepturi asupra activelor nete, va fi contabilizat prin metoda punerii in echivalenta.
Grupul ar putea fi nevoit sa reclasifice asocierile in participatie, ceea ce ar putea determinat modificarea modului de contabilizare actual pentru aceste interese (a se vedea Nota $7(a)(v)$ ).
IFRS 12 reuneste intr-un singur standard toate cerintele de prezentare a informatiilor cu privire la interesele unei entitati in filiale, asocieri in participatie, asociati si entitati structurate neconsolidate. Grupul evalueaza in prezent cerintele de prezentare in legatura cu interesele in filiale, asocieri in participatie si entitati asociate si entitati structurate neconsolidate, prin comparatie cu informatiile deja prezentate. IFRS 12 solicita prezentarea de informatii cu privire la natura, riscurile si impactul financiar al acestor interese.
Aceste standarde intra in vigoare pentru perioade anuale care incep la 1 ianuarie 2014, fiind permisa aplicarea anticipata, cu conditia aplicarii simultane a lor, impreuna cu IAS 27 (2011) si IAS 28 (2011).
(b) Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27 - Entitati de investitii
Amendamente la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27 prevad exceptii pentru cerintele de consolidare in conformitate cu IFRS 10 si cer ca entitatile calificate drept entitati de investitii sa isi evaluaze investitiile in entitati controlate, precum si in investitii in asociati si in asocieri in participatie, la valoare justa prin situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, in loc sa le consolideze. Exceptia de consolidare este obligatorie, unica exceptie fiind atunci cand o entitate de investitii are o filiala care furnizeaza servicii legate de activitatile de investire ale entitatii de investitii, cazul in care aceasta trebuie sa consolideze filiala respectiva. In conformitate cu aceste elemente esentiale, entitate de investitii:
De asemenea, Amendamentele prevad cerinte aditionale de prezentare pentru entitatile de investitii. Grupul nu se asteapta ca Amendamentele date sa aiba vreun impact asupra situatiilor sale financiare consolidate.
1. Noi standarde si interpretari asa cum sunt aprobate de catre Uniunea Europeana
Aceste Amendamente intra in vigoare pentru perioade anuale care incep la 1 ianuarie 2014, fiind permisa aplicarea anticipata.
IAS 27 (2011) continua cerintele de contabilizare si prezentare existentre in IAS 27 (2008) pentru situatiile financiare individuale. cu cateva clarificari minore. De asemenea, prevederile existente in IAS 28 (2008) si IAS 31 pentru situatii financiare individuale au fost incorporate in IAS 27 (2011). Standardul nu mai abordeaza principiul de control sau cerintele cu privire la pregatirea situatiilor financiare consolidate, care au fost incorporate in IFRS 10 - Sitautii financiare consolidate. Grupul nu se asteapta ca IAS 27 (2011) sa aiba un impact material asupra situatiilor sale financiare consolidate, intrucat nu rezulta intr-o modificare de politici contabile.
Aceste Amendamente intra in vigoare pentru perioade anuale care incep la 1 ianuarie 2014, fiind permisa aplicarea anticipata, cu conditia aplicarii simultane cu IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 si IAS 28 (2011).
IAS 28 (2011) a suferit un numar limitat de modificari. Conform acestora, o entitate trebuie sa aplice IFRS 5 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte pentru o investitie sau pentru o parte a investitiei intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie care indeplineste criteriile pentru a fi clasificata drept detinuta in vederea vanzarii. Orice parte pastrata dintr-o investitie intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie care nu a fost clasificata drept detinuta in vederea vanzarii trebuie sa fie contabilizata utilizand metoda punerii in echivalenta pana cand are loc cedarea partii care este clasificata drept detinuta in vederea vanzarii. Dupa ce are loc cedarea, o entitate trebuie sa contabilizeze orice interes pastrat intr-o entitate asociata sau intr-o asociere in participatie prin metoda punerii in echivalenta.
Anterior, IAS 28 (2008) si IAS 31 specificau ca incetarea influentei semnificative sau a controlului in comun cereau reevaluarea oricarui interes pastrat in investitie, chiar daca influenta semnificativa era urmata de control. IAS 28 (2011) solicita ca in astfel de scenarii interesul ramas in investitii sa nu fie reevaluat.
Aceste Amendamente intra in vigoare pentru perioade anuale care incep la 1 ianuarie 2014, fiind permisa aplicarea anticipata, cu conditia aplicarii concomitente cu IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12 si IAS 27 (2011).
Reconcilierea valorii contabile a imobilizarilor corporale
| Nota | Terenuri si cladiri |
Masini, echipamente si vehicule |
Mobilier si instalatii |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cost | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2012 | 21.856.277 | 7.336.519 | 866.100 | 30.058.896 | |
| Achizitii | 410.193 | 410.193 | |||
| Cresteri/ (diminuari) din reevaluare | 781.550 | 781.550 | |||
| Vanzari/ casari | (912.851) | (3.429.598) | (277.916) | (4.620.365) | |
| Sold la 31 decembrie 2012 | 22.135.169 | 3.906.921 | 588.184 | 26.630.274 | |
| Amortizare cumulata si pierderi din | |||||
| depreciere cumulate | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2012 | 1,713.146 | 5.733.873 | 705.758 | 8.152.777 | |
| Amortizarea in cursul anului | 607.326 | 228.457 | 55.955 | 891.738 | |
| Pierderi din depreciere | 6.833 | 6.833 | |||
| Amortizarea acumulata a activelor vandute/ casate |
(265.754) | (3.299.197) | (266, 621) | (3.831.572) | |
| Sold la 31 decembrie 2012 | 2.054.718 | 2.669.966 | 495.092 | 5.219.776 | |
| Valori contabile | |||||
| la 1 ianuarie 2012 | 20.143.131 | 1.602.646 | 160.342 | 21.906.119 | |
| la 31 decembrie 2012 | 20.080.451 | 1.236.955 | 93.092 | 21,410.498 | |
| Cost | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 22.135.169 | 3.906.921 | 588.184 | 26.630.274 | |
| Achizitii | 59.102 | 258.312 | 317.414 | ||
| Achizitii rezultate din combinari de | 29 | 2.611.618 | 2.000 | 2.613.618 | |
| intreprinderi | |||||
| Cresteri/ (diminuari) din reevaluare | 19.063 | (1.410.622) | 19.063 (8.100.167) |
||
| Vanzari/ casari Sold la 31 decembrie 2013 |
(6.674.450) 18.091.400 |
2.557.401 | (15.095) 831,401 |
21,480,202 | |
| Amortizare cumulata si pierderi din | |||||
| depreciere cumulate Sold la 1 ianuarie 2013 |
2.054.718 | 2.669.966 | 495.092 | 5.219.776 | |
| Amortizarea in cursul anului | 508.570 | 67.980 | 37.603 | 614.153 | |
| Pierderi / (Reversari) din depreciere, net | 9.726.805 | (46.322) | 9.680.483 | ||
| Amortizarea acumulata a activelor vandute/ | (1.410.392) | (1.151.726) | (11.697) | (2.573.815) | |
| casate | |||||
| Amortizarea acumulata si deprecierea | |||||
| activelor achizitionate prin combinari de intreprinderi |
29 | 2.000 | 2.000 | ||
| Sold la 31 decembrie 2013 | 10.879.701 | 1.541.898 | 520.998 | 12.942.597 | |
| Valori contabile | |||||
| la 1 ianuarie 2013 | 20.080.451 | 1.236.955 | 93.092 | 21.410.498 | |
| la 31 decembrie 2013 | 7.211.699 | 1.015.503 | 310.403 | 8.537.605 | |
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
La 31 decembrie 2013, cladirile si terenurile Grupului au fost reevaluate de catre urmatorii evaluatori externi, independenti, autorizati de catre Uniunea Nationala a Evaluatorilor Autorizati din Romania ("ANEVAR"), avand experienta recenta in ceea ce priveste locatia si categoria proprietatii evaluate: Parker Lewis Management SRL, BNP Paribas Real Estate Advisory SA, Piraeus Real Estate Consultants SRL (31 decembrie 2012: aceiasi evaluatori).
In baza datelor de intrare utilizate in tehnica de evaluare, valoarea justa a cladirilor si terenurilor in suma de 7.211.699 lei a fost clasificata la nivelul 2 al ierarhiei valorii juste, evaluarea fiind efectuata in baza datelor direct observabile pe piata activa a terenurilor si imobilelor rezidentiale noi, ajustate nesemnificativ.
Urmatorul tabel prezinta tehnicile de evaluare folosite pentru determinarea valorii juste a cladirilor si terenurilor clasificate pe nivelul 2 din ierarhia valorii juste.
| Abordarea evaluarii | Date de intrare cheie | |
|---|---|---|
| Valorile juste sunt determinate prin aplicarea metodei | Preturi pe metru patrat pentru cladiri (Bucuresti: 870 euro/ mp, | |
| comparatiei de piata. Modelul de evaluare se bazeaza pe | alte regiuni: de la 345 euro/ mp la 500 euro/ mp). | |
| un pret pe metru patrat atat pentru cladiri, cat si pentru | Preturi pe metru patrat pentru terenuri (Bucuresti: de la 47 | |
| terenuri, derivate din datele observabile pe piata, derivate | euro/ mp la 134 euro/ mp, alte regiuni: de la 25 euro/ mp la 75 | |
| dintr-o piata activa si transparenta. | $euro/mp)$ . |
Preturile pe metru patrat au fost calculate pe baza preturilor observabile in tranzactii cu proprietati comparabile, ajustate pentru amplasare (de la 5% la 30%) si conditie (de la 5% la 20%).
La 31 decembrie 2012 reevaluarea a fost efectuata prin aceeasi tehnica de evaluare.
Modificarile rezervei din reevaluare si a altor rezerve, care cuprind rezervele de reevaluare realizate, pe parcursul anului financiar sunt prezentate astfel:
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Rezerva din reevaluare la 1 ianuarie | 6.006.073 | 5.903.903 | |
| Surplus din reevaluarea imobilizarilor corporale | 19.063 | 2.037.915 | |
| Realizarea rezervei din reevaluare aferente activelor vandute | (2.231.174) | (430.130) | |
| Anularea rezervei din reevaluare aferente activelor depreciate | (2.428.092) | (1.299.500) | |
| Activ/ (datorie) privind impozitul amanat aferent rezervei din reevaluare | 26 | 175.773 | (206.115) |
| Rezerva din reevaluare la 31 decembrie | 1.541.643 | 6.006.073 |
Rezervele din reevaluare sunt nedistribuibile pana la realizarea lor prin vanzarea/casarea imobilizarilor corporale la care se refera.
In cursul anului 2013, in urma identificarii unor indicii de depreciere pentru cladiri si terenuri, conducerea a efectuat testul pentru depreciere si a recunoscut o pierdere din depreciere de 9.680.483 lei (2.428.092 lei fiind inregistrate prin diminuarea rezervei din reevaluare, iar 7.252.562 lei fiind trecute la cheltuieli prin rezultatul anului curent).
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
O parte din terenurile clasificate ca imobilizari corporale includ terenuri aferente complexelor rezidentiale, pe care sunt amplasate retele de utilitati. Pana in anul 2013, Grupul obtinea beneficii din aceste imobilizari corporale in forma de marja adaugata la refacturarile de utilitati catre locatari. In 2013, Grupul a decis sa renunte la aceasta activitate din cauza rentabilitatii scazute. Astfel, conducerea Grupului considera ca terenurile si constructiile respective nu vor putea aduce beneficii directe si masurabile, valoarea lor de utilizare fiind redusa la valoarea estimata a se recupera prin vanzarea activelor catre furnizorii de utilitati. Totusi, activele respective nu sunt clasificate ca active destinate vanzarii, intrucat managementul Grupului inca nu a elaborat un plan de vanzare si nu a lansat un program de cautare activa a unui cumparator, astfel, la 31 decembrie 2013, vanzarea activelor respective fiind putin probabila.
Grupul a inregistrat o pierdere din depreciere calculata ca diferenta intre valoarea contabila si cea de utilizare a acestor active,
| Nota | Programe informatice |
Alte imobilizari necorporale |
Total | |
|---|---|---|---|---|
| Cost Sold la 1 januarie 2012 |
1,442,795 | 3.883 | ||
| Sold la 31 decembrie 2012 | 1.446.678 | |||
| 1.442.795 | 3.883 | 1.446.678 | ||
| Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate | ||||
| Sold la 1 ianuarie 2012 | 1.330.823 | 971 | 1.331.794 | |
| Amortizarea in cursul anului | 64.427 | 1.294 | 65.721 | |
| Sold la 31 decembrie 2012 | 1.395.250 | 2.265 | 1.397.515 | |
| Valori contabile | ||||
| la 1 ianuarie 2012 | 111.972 | 2.912 | 114.884 | |
| la 31 decembrie 2012 | 47.545 | 1,618 | 49.163 | |
| Cost Sold la 1 januarie 2013 Achizitii Achizitii rezultate din combinari de intreprinderi Sold la 31 decembrie 2013 |
29 | 1.442.795 15.625 1.215 1.459.635 |
3.883 3.883 |
1.446.678 15.625 1.215 1.463.518 |
| Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate | ||||
| Sold la 1 januarie 2013 | 1.395.250 | 2.265 | 1.397.515 | |
| Amortizarea in cursul anului | 45.724 | 1.294 | 47.018 | |
| Amortizarea acumulata a activelor achizitionate prin combinarid e intreprinderi |
29 | 256 | 256 | |
| Amortizarea in cursul anului – active ale asociatilor ce au devenit filiale |
29 | 69 | 69 | |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 1.441.299 | 3.559 | 1.444.858 | |
| Valori contabile | ||||
| la 1 ianuarie 2013 | 47.545 | 1.618 | 49.163 | |
| la 31 decembrie 2013 | 18.336 | 324 | 18.660 | |
Reconcilierea valorii contabile a investitiilor imobilizare
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie | 231.093.124 | 263.489.126 |
| Transfer din/ in stocuri | (8.801) | 9.390.202 |
| Vanzari | (9.806.592) | (4.277.863) |
| Modificari in valoarea justa | 9.726.024 | (37.508.341) |
| Sold la 31 decembrie | 231.003.755 | 231,093.124 |
Investitiile imobiliare cuprind terenuri si proprietati rezidentiale detinute cu sopul cresterii valorii. De asemenea, proprietatile rezidentiale incluse in investitii imobiliare cuprind si imobile inchiriate tertilor. Toate contractele de inchiriere aferente acestor proprietati prevad o perioada initiala de 1 an, iar chiriile anuale nu sunt indexate la preturile de consum. Prelungirile ulterioare sunt negociate cu locatarii, acestea fiind, in medie, pe 1 an. Nu sunt percepute chirii contingente.
Mai multe detalii despre venituri generate din inchirieri si cheltuieli operationale directe sunt prezentate in Nota 30.
Datorita scaderii continue a preturilor la imobilele rezidentiale incepand cu anul 2008, conducerea Grupului a decis sa excluda o parte din apartamente din lista proprietatilor rezidentiale destinate vanzarii pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, pentru a le vinde cand nivelul preturilor pe piata imobilelor va inregistra cresteri. Aceste apartamente au fost clasificate ca investitii imobiliare, restul imobilelor rezidentiale fiind clasificate ca stocuri. Incepand cu momentul luarii acestei decizii, proprietatile sunt destinate inchirierii pana cand Grupul considera ca pretul de piata este realizabil intr-o tranzactie de vanzare.
La 31 decembrie 2013, investitiile imobiliare ale Grupului au fost evaluate de catre urmatorii evaluatori externi, independenti, autorizati de catre Uniunea Nationala a Evaluatorilor Autorizati din Romania ("ANEVAR"), avand experienta recenta in ceea ce priveste locatia si categoria proprietatii evaluate: Parker Lewis Management SRL, BNP Paribas Real Estate Advisory SA. Piraeus Real Estate Consultants SRL (31 decembrie 2012: aceiasi evaluatori).
In baza datelor de intrare utilizate in tehnica de evaluare, valoarea justa a investitiilor imobiliare a fost clasificata la nivelul 2 al ierarhiei valorii juste, evaluarea fiind efectuata in baza datelor direct observabile pe piata activa a terenurilor si imobilelor rezidentiale noi, ajustate nesemnificativ.
Urmatorul tabel prezinta tehnicile de evaluare folosite pentru determinarea valorii juste a investitiilor imobiliare clasificate pe nivelul 2 din ierarhia valorii juste.
| Abordarea evaluarii | Date de intrare cheie | |||
|---|---|---|---|---|
| Valorile juste sunt determinate prin aplicarea metodei comparatiei de piata. Modelul de evaluare se bazeaza pe un pret pe metru patrat atat pentru cladiri, cat si pentru terenuri, derivate din datele observabile pe piata, derivate dintr-o piata activa si transparenta. |
Preturi pe metru patrat pentru imobile rezidentiale (Bucuresti: 870 euro/mp, alte regiuni: de la 345 euro/mp la $500$ euro/ mp). Preturi pe metru patrat pentru terenuri (Bucuresti: de la 47 ۰ euro/ mp la 134 euro/ mp, alte regiuni: de la 25 euro/ mp la $75$ euro/mp). |
Preturile pe metru patrat au fost calculate pe baza preturilor observabile in tranzactii cu proprietati comparabile, ajustate pentru amplasare (de la 5% la 30%) si conditie (de la 5% la 20%).
La 31 decembrie 2012 reevaluarea a fost efectuata prin aceeasi tehnica de evaluare.
La 31 decembrie 2013, investitii imobiliare cu o valoare justa de 131.782.786 lei (31 decembrie 2012: 128.065.184 lei) au fost gajate sau ipotecate ca si garantii pentru imprumuturile bancare (vezi Nota 17).
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta | 30 | 2.329.020 |
| Active financiare disponibile pentru vanzare Investitii in parti afiliate Deprecierea investitiilor in parti afiliate Alte active financiare |
2.966.000 (2.966.000) |
2.966.000 (2.966.000) 30 30 |
| 2 329 A50 |
Cota-parte a Grupului din pierderea investitiilor contabilizate prin metoda punerii in echivalenta pentru anul 2013 a fost de 47.257 lei (2012: profit de 88.871 lei).
La data de 30 iunie 2013, participatia Grupului in capitalurile proprii ale Millenium Consult Invest 2002 SRL a crescut de la 45% la 99,987% de procente, Millenium Consult Invest 2002 SRL devenind o filiala de la acea data (a se vedea Nota 29). In consecinta, informatiile referitoare la Millenium Consult Invest 2002 SRL prezentate in tabelul de mai jos sunt doar pentru perioada cuprinsa intre 1 ianuarie 2013 si 30 iunie 2013.
In cursul anilor financiari incheiati la 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2012, Grupul nu a primit dividende de la investitiile contabilizate prin metoda punerii in echivalenta.
La 31 decembrie 2013, Grupul detine investitii in urmatoarele parti afiliate:
| Tara de inregistrare |
Natura activitatii |
Drept de proprietate |
Valoarea bruta |
Depreciere | Valoarea contabila |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fotbal Cluj Universitatea Cluj SA |
Romania | Club sportiv |
0.5501% | 2.966.000 | (2.966,000) | $\sim$ |
| 2.966.000 | (2.966,000) |
Expunerea Grupului la riscurile de credit si de piata si informatiile referitoare la valoarea justa aferenta altor investitii este prezentata in Nota 27.
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Terenuri | 31.238.323 | 29.044.306 |
| Ajustari pentru deprecierea terenurilor | (4.430.598) | (2,821.013) |
| Retele de utilitati si proprietati imobiliare in curs de executie | 54,992.588 | 67.344.247 |
| Ajustari pentru deprecierea retelelor de utilitati si proprietati imobiliare in curs de executie | (14.756.660) | (7.030.961) |
| Proprietati imobiliare finalizate | 46.011.844 | 53.491.616 |
| Ajustari pentru depreciarea proprietati imobiliare finalizate | (13.457.578) | (10.900.003) |
| Avansuri pentru achizitia stocurilor | 89.398 | 128.576 |
| 99.687.317 | 129,256,768 |
Terenurile cu o valoare recuperabila de 26.807.725 lei la 31 decembrie 2013 (2012: 26.223.293 lei) includ teren pe care Societatea intentioneaza sa dezvolte noi proiecte imobiliare.
Retele de utilitati si proprietati imobiliare in curs de executie cu o valoare recuperabila de 40.235.928 lei la 31 decembrie 2013 se refera la echivalentul lucrarilor si serviciilor capitalizate, prestate de catre Societate sau Societatii de catre furnizorii, cu privire la racordarea proprietatilor la utilitati. La 31 decembrie 2012, retele de utilitati si proprietati imobiliare in curs de executie cu o valoarea recuperabila de 60.313.286 lei includ de asemenea si valoarea recuperabila a apartamentelor si caselor transferate in cursul anului 2012 din investitii imobiliare cu scopul realizarii de lucrari capitale si de reparatii si vanzarii ulterioare. Ulterior finalizarii lucrarilor, inainte de vanzare, aceste apartamente si case sunt transferate in proprietati imobiliare finalizate.
Proprietati imobiliare finalizate cu o valoare recuperabila de 32.554.266 lei la 31 decembrie 2013 (2012: 42.591.613 lei) se refera integral la apartamente detinute de catre Societate in vederea vanzarii.
In anul 2013, stocuri recunoscute in costul vanzarilor au fost in suma de 23.565.701 lei (2012: 31.710.538 lei). In anul 2013 pierderile nete din diminuarea valorii stocurilor pana la valoarea realizabila neta au fost in suma de 11.882.738 lei (2012: 19.580.490 lei) si sunt prezentate pe baza neta in "Pierderi de valoare a activelor" din situtia individuala a profitului sau pierderii si alte elemente ale rezultatului global.
Valoarea realizabila neta a stocurilor este bazata pe valoarea de piata a acestora la 31 decembrie 2013, determinata prin evaluare de catre urmatorii evaluatori externi, independenti, autorizati de catre Uniunea Nationala a Evaluatorilor Autorizati din Romania ("ANEVAR"), avand experienta recenta in ceea ce priveste locatia si categoria proprietatii evaluate: Parker Lewis Management SRL, BNP Paribas Real Estate Advisory SA, Piraeus Real Estate Consultants SRL (31 decembrie 2012; aceeasi evaluatori).
Impartirea creantelor pe termen lung si scurt este dupa cum urmeaza:
| 31 decembrie 2013 | |||
|---|---|---|---|
| pe termen lung | curente | Total | |
| Creante comerciale | 20,305,960 | 7.139.413 | 27.445.373 |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale | (1.733.608) | (1.697.894) | (3.431.502) |
| Creante in relatie cu parti afiliate | 150.741 | 150.741 | |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor in relatie cu parti afiliate | (100.000) | (100.000) | |
| Creante in relatie cu alti debitori | 2.043.562 | 1.046.066 | 3.089.628 |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor in relatie cu alti debitori | (792.628) | (119.439) | (912.067) |
| Creante cu bugetul | 500.852 | 500.852 | |
| Creante privind dobanzile | 2.302 | 2.302 | |
| Avansuri acordate furnizorilor | 680.963 | 680.963 | |
| 19.823.286 | 7.603.004 | 27.426.290 | |
| Cat Dentru Identity | 34 æ ы |
||
| 1 2 2. APR. 2014 IInke |
æ € |
||
ed for identif
| 31 decembrie 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|
| pe termen lung | curente | Total | ||
| Creante comerciale | 26.182.339 | 10.754.243 | 36.936.582 | |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale | (2.235.300) | (944.210) | (3.179.510) | |
| Creante in relatie cu parti afiliate | 581.192 | 581.192 | ||
| Ajustari pentru deprecierea creantelor in relatie cu parti afiliate | (127.000) | (127.000) | ||
| Creante in relatie cu alti debitori | 3.023.553 | 1.565.139 | 4.588.692 | |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor in relatie cu alti debitori | (1.419.733) | (754.822) | (2.174.555) | |
| Creante cu bugetul | 603.058 | 603.058 | ||
| Creante privind dobanzile | 693 | 693 | ||
| Avansuri acordate furnizorilor | 1.838.600 | 1.838.600 | ||
| Alte creante | ÷. | 473 | 473 | |
| 25.550.859 | 13,517,366 | 39,068,225 |
Detalii in legatura cu creantele de la parti afiliate se regasesc in Nota 33.
La 31 decembrie 2013 creante comerciale si alte creante in valoare de 27,295,549 lei (31 decembrie 2012: 36,803,677 lei) au fost gajate ca si garantii pentru imprumuturi bancare (Nota 17).
Expunerea Grupului la riscurile de credit si de piata si informatiile referitoare la valoarea justa aferenta altor investitii este prezentata in Nota 27.
Dupa cum este descris in Nota 6, in cursul anului 2013, Grupul a modificat in situatia consolidata a pozitiei financiare clasificarea creantelor comerciale si a altor creante pe termen lung prezentate mai sus, din "Creante comerciale si alte creante" din cadrul activelor circulante, in "Creante comerciale si alte creante" din cadrul activelor imobilizate, pentru a reflecta mai adecvat clasificarea acestor active. Valorile comparative din situatia individuala a pozitiei financiare au fost reclasificate pentru a asigura consecventa prezentarii, rezultand in reclasificarea sumei de 25.550.859 lei din active circulante in active imobilizate, la 31 decembrie 2012.
De asemenea, Societatea a modificat in situatia consolidata a pozitiei financiare clasificarea provizionului aferent creantelor de la Bugetul Statului din "Provizioane pentru riscuri si cheltuieli" in "Creante comerciale si alte creante" pentru a reflecta valoarea recuperabila a acestor creante. Valorile comparative din situatia consolidata a pozitiei financiare au fost reclasificate pentru a asigura consecventa prezentarii, rezultand in reclasificarea sumei de 2.152.777 lei din datorii curente in active circulante, la 31 decembrie 2012.
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Conturi curente | 4.624.593 | 1.609.520 |
| Numerar | 285.528 | 75.556 |
| 4.910.121 _________ |
1.685.076 ____ |
Conturile curente sunt deschise la banci comerciale romanesti. La 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2012, Grupul nu are deschise linii de credit sau facilitati de overdraft, si nu are incheiate conventii de depozit.
Grupul a gajat o parte din conturile sale curente pentru impumuturi bancare (vezi Nota 17).
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Capital social | 197.866.574 | 197.866.574 |
| Ajustare pentru hiperinflatie (conform IAS 29) | 7.463.584 | 7.463.584 |
| 205.330.158 | 205.330.158 |
Structura actionarilor la sfarsitul perioadelor de raportare a fost dupa cum urmeaza:
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Numarul de actiuni |
Drept de proprietate |
Numarul de actiuni |
Drept de proprietate |
|
| Gheorghe Iaciu | 87.543.842 | 44,24% | ||
| Popp Ioan Dan | 32.683.764 | 16,52% | ||
| Andrici Adrian | 31.963.035 | 16.15% | 21.163.403 | 10,70% |
| Salinik Limited loc. Nicosia CYP | 19.994.265 | 10.10% | 19.994.265 | 10,10% |
| ING Groep NV | $\sim$ | 10.366.788 | 5.24% | |
| Fondul de Pensii Administrat Privat ING/ING Pensii | 11.433.732 | 5,78% | ||
| TEMPLETON G.I.T-T.EM.MKTS SMALL CAP | 12.171.000 | 6.15% | ||
| alti actionari | 58.365.432 | 29,51% | 90.053.622 | 45,51% |
| 197.866.574 | 100.00% | 197.866.574 | 100,00% |
Toate actiunile sunt ordinare si au rang egal in privinta activelor reziduale ale Societatii. Valoarea nominala a unei actiuni este de $1$ leu.
Detinatorii de actiuni ordinare au dreptul de a primi dividende, asa cum sunt declarate la anumite perioade de timp, si dreptul la un vot la fiecare 10 actiuni in cadrul intalnirilor Societatii.
In cursul anilor financiari incheiati la 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2012, Societatea nu a declarat si nu a platit dividende actionarilor sai.
Aceasta nota furnizeaza informatii cu privire la termenii contractuali ai imprumuturilor purtatoare de dobanda ale Grupului, evaluate la cost amortizat. Pentru mai multe informatii cu privire la expunerea Grupului la riscul de rata a dobanzii, riscul valutar si riscul de lichiditate, a se vedea Nota 27.
| 45.025.049 | 33.502.849 |
|---|---|
| 45.025.049 | 33.502.849 |
| 10.453.299 | 32.883.125 |
| 4.036.230 | |
| 118.229 | 206.358 |
| 14,607.758 | 33.089.483 |
| 59.632.807 | 66.592.332 |
| 36 | |
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valoare | din care: | din care: | |||||
| contabila | pe termen lung |
pe termen scurt |
Valoare contabila |
pe termen lung |
pe termen scurt |
||
| Imprumuturi bancare garantate | |||||||
| Piraeus Bank | 31.073.148 | 24.794.568 | 6.278.580 | 33.716.072 | 19.134.529 | 14.581.543 | |
| Banca Romaneasca (ctr. 50070065) | 6.140.266 | 5.072.195 | 1.068.071 | 8.849.875 | 3.793.278 | 5.056.597 | |
| Banca Romaneasca (ctr. 50070066) | 18.264.934 | 15.158.286 | 3.106.648 | 22.981.379 | 10.575.042 | 12.406.337 | |
| Banca Transilvania | 838.648 | 838,648 | |||||
| 55,478,348 | 45.025,049 | 10.453.299 | 66.385.974 | 33.502.849 | 32,883,125 | ||
| Imprumuturi de la actionari | |||||||
| Iaciu Gheorghe | 4,036,230 | 4.036.230 | |||||
| 4.036.230 | 4.036.230 | ||||||
| 59.514.578 | 45.025.049 | 14.489.529 | 66.385.974 | 33.502.849 | 32,883,125 |
Valorile nominale ale imprumuturilor sunt egale cu valorile lor contabile.
Termenii si conditiile imprumuturilor in sold sunt urmatoarele:
| Creditor | Moneda | Dobanda nominala | Data scadentei | Marimea facilitatii, in moneda originala |
|---|---|---|---|---|
| Imprumuturi bancare garantate | ||||
| Piracus Bank | EUR | EURIBOR $3M + 6,00\%$ 21 octombrie 2017 | 7.078.701 | |
| Banca Romaneasca (ctr. 50070065) | EUR | EURIBOR $1M + 6.00\%$ 29 decembrie 2017 | 7.993.204 | |
| Banca Romaneasca (ctr. 50070066) | EUR | EURIBOR $1M + 6,00\%$ 29 decembrie 2017 | 18.306.796 | |
| Banca Transilvania | RON | ROBOR $6M + 5,49%$ | 26 junie 2013 | 12.800.000 |
| Imprumuturi de la actionari pe termen scurt | ||||
| Iaciu Gheorghe | EUR | 6% | 2 septembrie 2014 | 1.125.000 |
In cursul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2012, Grupul a intampinat dificultati in rambursarea imprumuturilor catre banci in conformitate cu scadentarele agreate prin contracte. Pentru a preintampina viitoare astfel de dificultati, Grupul a solicitat bancilor renegocierea clauzelor contractelor de imprumut si rescadentarea datoriilor pe perioade mai lungi, pentru a gestiona eficient fluxurile de trezorerie viitoare.
In cursul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2013, imprumuturile bancare garantate primite de la Piraeus Bank si Banca Romaneasca au fost restructurate, data maturitatii fiind amanata pentru anul 2017. De asemenea, frecventa si marimea transelor de plata a fost renegociata la plati trimestriale in sume fixe.
Imprumutul acordat de Banca Transilvania a fost rambursat integral in cursul anului 2013.
La 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2012, Societatea nu era in pozitie de incalcare a clauzelor contractuale.
Gaj
Imprumuturile bancare sunt garantate cu urmatoarele active (valori juste):
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
||
|---|---|---|---|
| Investitii imobiliare | 131.782.786 | 128.065.184 | |
| Creante comerciale si alte creante | 27.295.549 | 36.803.677 | |
| Numerar si echivalente de numerar | 3.879.773 | 1.303.816 |
Dupa cum este descris in Nota 6, in cursul anului 2013, Grupul a modificat in situatia consolidata a pozitiei financiare clasificarea garantiilor emise clientilor din "Imprumuturi" in "Datorii comerciale si alte datorii" pentru a reflecta mai adecvat clasificarea acestor datorii. De asemenea, Societatea a modificat in situatia consolidata a pozitiei financiare clasificarea dobanzilor aferente imprumuturilor din "Datorii comerciale si alte datorii" in "Imprumuturi" pentru a reflecta mai adecvat clasificarea acestor datorii. Valorile comparative din situatia consolidata a pozitiei financiare au fost reclasificate pentru a asigura consecventa prezentarii, rezultand in reclasificarea sumei de 1.392.613 lei din imprumuturi in datorii comerciale si alte datorii, la 31 decembrie 2012.
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Datorii pe termen lung | ||
| Garantii | 1.598.960 | 1.773.025 |
| 1.598.960 | 1.773.025 | |
| Datorii pe termen scurt | ||
| Datorii comerciale | 8.185.272 | 9.407.867 |
| Avansuri primite de la clienti | 1.210.808 | 590.216 |
| Datorii cu bugetul | 657.840 | 550.711 |
| Datorii fata de personal | 70.010 | 820.876 |
| Venituri amanate | 2.202.726 | 3.563.964 |
| Garantii | 317.276 | 1.585.240 |
| Datorii in relatie cu parti afiliate | 20.617 | 224.880 |
| Datorii privind dividendele | 46.367 | |
| Alte datorii | 41.595 | 190.007 |
| 12.706.144 | 16.980.128 | |
| 14.479.169 | 18,579,088 |
Detalii in legatura cu datoriile catre parti afiliate se regasesc in Nota 33.
Expunerea Grupului la riscul valutar si la riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii, este prezentata in nota 27.
Veniturile amanate cuprind venituri financiare aferente contractelor de vanzare in rate a proprietatilor rezidentiale. Acestea sunt trecute la venituri prin contul de profit si pierdere, in baza metodei liniare, pe durata desfasurarii contractelor.
Datoriile privind dividendele au fost stinse prin trecerea la alte venituri operationale.
| Provizioane pentru litigii |
Alte provizioane |
Total | |
|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 234.119 | 21.097 | 255.216 |
| Provizioane constituite in cursul perioadei Provizioane reluate in cursul perioadei |
2.620.000 (234.119) |
Ξ 崖 |
2.620.000 (234.119) |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 2.620.000 | 21.097 | 2.641.097 |
In cursul anului financiar 2013, Grupul a constituit provizion in marime de 1.920.000 lei pentru litigiul deschis de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala impotriva Societatii, in calitate de succesor in drepturi al partilor responsabile civilmente, SC Fondamento Forte SRL si SC Patagonia Invest SRL, inculpat fiind Stegaru Ruxandra Maria. O descriere mai detaliata a acestui caz este prezentata in Nota 32. Restul provizionului pentru litigii din sold la 31 decembrie 2013 se refera la alte litigii, nesemnificative individual, in care Conducerea Grupului considera ca va avea pierdere de cauza.
Dupa cum este descris in Nota 14, in cursul anului 2013, Grupul a modificat in situatia consolidata a pozitiei financiare clasificarea provizionului creantelor de la Bugetul Statului din "Provizioane pentru riscuri si cheltuieli" in "Creante comerciale si alte creante" pentru a reflecta valoarea recuperabila a acestor creante. Valorile comparative din situatia consolidata a pozitiei financiare au fost reclasificate pentru a asigura consecventa prezentarii, rezultand in reclasificarea sumei de 2.152.777 lei din datorii curente in active circulante, la 31 decembrie 2012.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Consumabile | 541.700 | 880 903 |
| Objecte de mica valoare | 1.065.230 | 630.674 |
| Combustibil | 85,604 | |
| 1.692.534 __ |
1.511.577 _____ |
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli de constructie si servicii conexe de consultanta | 2.554.442 | 870.485 |
| Cheltuieli de consultanta | 2.197.301 | 1.206.011 |
| Cheltuieli de protocol, marketing si publicitate | 1.080.818 | 568.297 |
| Comisioane bancare | 530.386 | 487.123 |
| Cheltuieli de transport a bunurilor si angajatilor | 283.273 | 191.234 |
| Cheltuieli de paza | 182.697 | 203.534 |
| Cheltuieli de mentenanta IT | 158.998 | 217.744 |
| Cheltueili de asigurare | 154.360 | 302.878 |
| Cheltuieli postale si de telecomunicatii | 144.387 | 218.118 |
| Alte servicii prestate de terti | 1.735.336 | 2.974.796 |
| 9.021.998 | 7.240.220 |
Cheltuielile de consultanta includ servicii profesionale de audit, consultanta legala si notariala, servicii evaluare. Serviciile de audit au fost prestate de catre KPMG Audit SRL, onorariile fiind confidentiale si bazate pe contract.
Cheltuieli de constructie si servicii conexe de consultant sunt legate de proiecte pe care Grupul intentioneaza sa le demareze in viitor.
Alte servicii prestate de terti includ in principal servicii racordare utilitati, servicii de inchirieri masini, și altele
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu salariile | 1.690.318 | 998.389 |
| Cheltuieli cu contributiile la asigurarile sociale obligatorii | 628.829 | 404.250 |
| Cheltuieli cu personalul pe baza de contract | 608.270 | 472.279 |
| 2.927.417 | 1.874.918 |
Cheltuieli cu personalul pe baza de contract includ remunerarea directorilor.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Venituri din penalitati | 694.422 | 602.380 |
| Castig din vanzarea activelor financiare | 41.638 | |
| Venituri din vanzarea produselor secundare | 34.524 | 278.813 |
| Alte venituri operationale | 292.082 | 542.491 |
| 1.021.028 | 1.465.322 |
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu amenzi si penalitati | 9.457.531 | 2.158.828 | |
| Cheltuieli cu taxe locale | 2.531.924 | 2.085.985 | |
| Provizion pentru riscuri si cheltuieli, net | 2.385.881 | (1.663) | |
| Cheltuieli cu chiriile | 30 | 2.086.427 | 2.253.832 |
| Pierderi din cedarea activelor financiare, net | 2.018.270 | 95.130 | |
| Cheltuieli de mentenanta si intretinere | 406.557 | 316.877 | |
| Pierderi din cedarea imobilizarilor corporale, net | 392.397 | 145.592 | |
| (Venituri)/ cheltuieli din casarea datoriilor/ creantelor, net | 27 | 360.881 | (5.506) |
| Alte cheltuieli operationale | 428.038 | 5.957 | |
| 20.067.906 | 7.055.032 |
Cheltuielile cu amenzi si penalitati in suma de 9.457.531 lei la 31 decembrie 2013 includ, in principal, cheltuielile generate de inchiderea unor litigii in care Societatea era implicata la 31 decembrie 2012 (Romconstruct si Aurel Bodogan).
| Nota | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Pierderi din deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net | 27 | (1.037, 496) | 419.062 |
| Pierderi din deprecierea imobilizarilor corporale, net | 7.252.562 | 1.309.811 | |
| Pierderi din deprecierea stocurilor, net | 11.882.738 | 19.580.490 | |
| 18.097.804 | 21.309.363 |
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Venit din impozitul pe profit amanat | 1.375.600 | 5.746.319 |
| Impozit pe profit | 1.375.600 | 5.746.319 |
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pierdere inainte de impozitare | (44.452.778) | (81.406.302) | ||
| Impozitul pe profit calculat utilizand cota de impozitare locala a entitatii |
16% | 7.112.444 | 16% | 13.025.008 |
| Cheltuieli si ajustari nedeductibile | -15% | (6.884.755) | $-13%$ | (10.758.971) |
| Diferente temporare | 3% | 1.375.600 | 7% | 5.746.319 |
| Venituri neimpozabile Pierderile anului curent pentru care |
0% | 1.753 | 2% | 1.532.099 |
| nu au fost recunoscute creante privind impozitul amanat |
$-1\%$ | (403.006) | $-6%$ | (4.982.301) |
| Recunoasterea unor pierderi fiscale nerecunoscute anterior |
$0\%$ | 26.154 | $0\%$ | |
| Efectul altor elemente | 0% | 147412 | 1% | 1.184.165 |
| $-3%$ | 1.375.600 | $-7%$ | 5.746.319 |
Creantele privind impozitul amanat nu au fost recunoscute in ceea ce priveste urmatoarele elemente:
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 |
|---|---|
| Pierderi fiscale 63.699.603 |
69.402.603 |
| 63.699.603 | 69.402.603 |
Creantele privind impozitul amanat nu au fost recunoscute in ceea ce priveste aceste elemente deoarece nu este probabil ca profituri impozabile viitoare sa fie disponibile Grupului pentru a utiliza beneficiile aferente. Conform legislatiei locale, pierderile fiscale sunt disponibile pentru utilizare timp de 7 ani de la data aparitiei.
a for ident
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| Diferente temporare cumulative |
Datorii/ (creante) privind impozitul amanat |
Diferente temporare cumulative |
Datorii/ (creante) privind impozitul amanat |
|
| Imobilizari corporale | (1.269.200) | (203.072) | 2.123.481 | 339.757 |
| Investitii imobiliare | 97.468.544 | 15.594.967 | 91.312.700 | 14.610.032 |
| Stocuri | (6.437.781) | (1.030.045) | 1.864.769 | 298.363 |
| Creante comerciale si alte creante | (4.156, 700) | (665.072) | ||
| ntru Identify Schol Per |
85.604.863 | 13.696.778 | 95.300.950 | 15.248.152 |
| ø ADD DOAL |
41 |
| Sold la 31 decembrie | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold net la 1 ianuarie |
Recunoscut in rezultatul curent |
Recunoscut in alte elemente ale rezultatului global |
Net | Active | Datorii | |
| 2013 | ||||||
| Imobilizari corporale | 339,757 | (367.055) | (175.774) | (203.072) | 203.072 | |
| Investitii imobiliare | 14.610.032 | 984,935 | $\blacksquare$ | 15.594.967 | ٤ | 15.594.967 |
| Creante comerciale si alte creante |
ë | (665.072) | š. | (665.072) | 665.072 | × |
| Stocuri | 298.363 | (1.328.408) | $\overline{\phantom{a}}$ | (1.030.045) | 1.030.045 | S. |
| (Creante)/ datorii fiscale nete |
15.248.152 | (1.375.600) | (175.774) | 13.696.778 | 1.898.189 | 15,594.967 |
| 2012 | ||||||
| Imobilizari corporale | (481.751) | 615.394 | 206.114 | 339.757 | 339.757 | |
| Investitii imobiliare | 20.971.745 | (6.361.713) | 14.610.032 | 14.610.032 | ||
| Stocuri | 298.363 | 298.363 | 298.363 | |||
| (Creante)/ datorii fiscale nete |
20.788.357 | (5.746.319) | 206.114 | 15.248.152 | 15.248.152 |
Urmatorul tabel arata valorile contabile si cele juste ale activelor si datoriilor financiare, inclusiv nivelele lor in ierarhia valorii juste. Acest tabel nu include valorile juste ale activelor si datoriilor financiare ce nu sunt evaluate la valoarea justa, daca valorile contabile ale acestora sunt o aproximatie rezonabila a valorilor juste.
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nota | Valoare contabila |
Valoare justa |
Valoare contabila |
Valoare justa |
|
| Nivel 2 | Nivel 2 | ||||
| Active financiare nefiind evaluate la valoarea justa |
|||||
| Creante comerciale si alte creante | 14 | 27.426.290 | 27.426.290 | 39.068.225 | 39.068.225 |
| Numerar si echivalente de numerar | 15 | 4.910.121 | 1.685.076 | ||
| 32.336.411 | 40.753.301 | ||||
| Datorii financiare nefiind evaluate la | |||||
| valoarea justa | |||||
| Imprumuturi | 17 | 59.632.807 | 60.909.786 | 66.592.332 | 65.406.524 |
| Datorii comerciale si alte creante | 18 | 14.479.169 | 18,579,088 | ||
| 74.111.976 | 85.171.420 |
Valorile juste ale imprumuturilor au fost calculate prin tehnica valorii actualizate a fluxurilor de numerar.
Ratele dobanzilor utilizate la actualizarea fluxurilor estimate de numerar sunt bazate pe ratele dobanzilor medii pe piata pentru credite noi acordate societatilor nefinanciare, cu valoarea peste 1 milion euro, cu rata dobanzii variabila sau cu perioada initiala fixa a ratei dobanzii mai mica sau egala cu 1 an, la data raportarii (Sursa: www.bnro.ro):
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Imprumuturi | 5,85% | 8.79% |
Grupul este expus la urmatoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:
Grupul nu are angajamente formale pentru a combate riscurile financiare. In ciuda inexistentei angajamentelor formale, riscurile financiare sunt monitorizate de managementul de top, punandu-se accent pe nevoile Grupului pentru a compensa eficient oportunitatile si amenintarile.
Politicile Grupului de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea si analiza riscurilor cu care se confrunta Grupul, stabilirea limitelor si controalelor adecvate, precum si monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor stabilite. Politicile si sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta modificarile survenite in conditiile de piata si in activitatile Grupului. Grupul, prin standardele si procedurile sale de instruire si conducere, sa dezvolte un mediu de control ordonat si constructiv, in cadrul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile si obligatiile.
Grupul are in vedere gestionarea riscurilor in cadrul unui sistem integrat de management al riscului, intru indeplinirea cerintelor Bursei de Valori Bucuresti (Codul de guvernanta corporativa).
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
Riscul de credit este riscul ca Grupul sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar, iar acest risc rezulta in principal din creantele comerciale si investitiile financiare ale Grupului.
Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit. Expunerea maxima la riscul la data raportarii a fost:
| Nota | 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| 14 | 27.426.290 | 39.068.225 |
| 15 | 4.910.121 | 1.685.076 |
| 32.336.411 | 40.753.301 | |
Expunerea Societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarul client. Cu toate acestea, conducerea are in vedere si caracteristicile demografice ale bazei de clienti a Societatii, incluzand riscul de neplata caracteristic domeniului de activitate si cel al tarii in care clientul isi desfasoara activitatea, avand in vedere ca acesti factori influenteaza riscul de credit.
Societatea a stabilit o politica de credit conform careia fiecare client nou este analizat individual din punct de vedere al bonitatii inainte de a ii fi oferite conditiile de plata standard ale Societatii. Analiza efectuata de Societate include evaluari externe, daca sunt disponibile, si, in unele cazuri, referinte furnizate de banci.
In scopul monitorizarii riscului de credit aferent clientilor, Societatea monitorizeaza lunar intarzierile la plata si ia masurile considerate necesare, de la caz la caz.
Societatea stabileste o ajustare pentru depreciere care reprezinta estimarile sale cu privire la pierderile din creante comerciale, alte creante si investitii (vezi Nota 7 (g)).
Expunerea maxima la riscul de credit aferenta creantelor comerciale si altor creante la data raportarii in functie de regiunea geografica a fost:
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
|---|---|---|
| Romania | 27,426,290 | 39.068.225 |
| 27.426.290 | 39,068,225 |
Situatia vechimii creantelor la data raportarii a fost:
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valoarea bruta |
Ajustare pentru depreciere |
Valoarea contabila |
Valoares bruta |
Ajustare pentru depreciere |
Valoarea contabila |
|
| Neajunse la scadenta | 19.938.340 | (2.333.477) | 17.604.863 | 29.502.248 | (2.966.075) | 26.536.173 |
| Restante intre 1-30 zile | 251.172 | (9.798) | 241.374 | 371.653 | (12.454) | 359.199 |
| Restante intre 31-90 zile | 218.922 | (8.540) | 210.382 | 323.933 | (10.855) | 313.078 |
| Restante intre 91-120 zile | 222.409 | (8.676) | 213.733 | 329.093 | (11.028) | 318.065 |
| Restante intre 121-365 zile | 38.109 | (14.983) | 369.126 | 568.356 | (19.045) | 549.311 |
| Restante mai mari de un an | 10.628.197 | (1.841.385) | 8.786.812 | 13.227.297 | (2,234,898) | 10.992.399 |
| SALE OF A | 31.643.149 | (4.216.859) | 27.426.290 | 44.322.580 | (5.254.355) | 39.068,225 |
Miscarea provizionul pentru deprecierea creantelor comerciale si alte creante pe parcursul anului dupa a fost dupa cum urmeaza:
| Sold la 1 ianuarie 2012 | 4.835.293 |
|---|---|
| Reluari ale pierderilor din depreciere | (794.688) |
| Pierderi din depreciere recunoscute | 1.213.750 |
| Sold la 31 decembrie 2012 | 5,254,355 |
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 5.254.355 |
| Reluari ale pierderilor din depreciere | (5,273,953) |
| Pierderi din depreciere recunoscute | 4.236.457 |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 4.216.859 |
Pierderile din depreciere la 31 decembrie 2013 sunt aferente unui numar de clienti care au indicat ca nu se anticipeaza ca vor avea capacitatea sa achite sumele datorate in principal din cauza conditiilor economice.
Grupul considera ca sumele pentru care nu s-au constituit provizioane si care sunt restante cu mai mult de 30 de zile vor fi incasate, in baza comportamentului istoric de plata si a unei analize amanuntite a ratingului de credit al clientilor in cauza.
La 31 decembrie 2013, Grupul a detinut numerar si echivalente de numerar in suma de 4.910.121 lei (31 decembrie 201: 1.685.076 lei), reprezentand expunerea maxima la riscul de credit aferent acestor active. Numerarul si echivalentele de numerar sunt mentinute cu banci si institutii financiare din Romania.
Riscul de lichiditate este riscul ca Grupul sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Grupului cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a onora datoriile atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Grupului.
Urmatorul tabel prezinta scadentele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la sfarsitul perioadei de raportare, inclusiv platile estimate de dobanda si excluzand impactul acordurilor de compensare:
| Fluxuri de numerar contractuale | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valoare contabila |
Total | mai putin de o luna |
intre 1 si 6 luni |
intre 6 si 12 luni |
intre 1 si 2 ani |
intre 2 si 5 ani |
|
| 31 decembrie 2013 Imprumuturi |
59.632.807 | 63.492.910 | 2.506.594 | 3.523.145 | 7.871.046 | 15.948.186 | 33.643.939 |
| Datorii comerciale si alte datorii |
14.479.169 | 15.090.988 | 15.090.988 | ٠ | |||
| 74.111.976 | 78,583,898 | 17.597.582 | 3.523,145 | 7.871.046 | 15.948.186 | 33.643.939 | |
| 31 decembrie 2012 | |||||||
| Imprumuturi | 66.592.332 | 70.009.161 | 9.443.670 | 8.485.621 | 16.573.575 | 26.850.236 | 8.656.059 |
| Datorii comerciale si alte datorii |
18.579.088 | 18.579.088 | 18.579.088 | ||||
| 85,171,420 | 88,588,249 | 28.022.758 | 8.485.621 | 16.573.575 | 26.850.236 | 8.656.059 |
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobanzii si pretul instrumentelor de capitaluri proprii, sa afecteze veniturile Grupului sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a gestiona si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili si in acelasi timp de a optimiza rentabilitatea investitiilor.
Grupul este expus riscului valutar datorita vanzarilor, achizitiilor si altor imprumuturi care sunt exprimate intr-o alta valuta decat cea functionala a entitatilor Grupului (leul romanesc), in primul rand euro.
Rezumatul datelor cantitative prind expunerea Grupului la riscul valutar raportat conducerii Grupului in baza politicii de gestionare a riscului este urmatorul:
| EUR | USD | GBP | RON | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 decembrie 2013 | |||||
| Active monetare | |||||
| Creante comerciale si alte creante | $\sim$ | $\sim$ | 27.426.290 | 27.426.290 | |
| Numerar si echivalente de numerar | 1.218.188 | 294 | 3.691.639 | 4.910.121 | |
| 1.218.188 | 294 | 31.117.929 | 32.336.411 | ||
| Datorii monetare | |||||
| Imprumuturi | 59.632.807 | 1E | 59.632.807 | ||
| Datorii comerciale si alte datorii | 37.456 | 14.441.713 | 14,479.169 | ||
| 59.670.263 | 14.441.713 | 74.111.976 | |||
| Expunerea neta in situatia pozititi financiare |
(58.452.075) | 294 | $\overline{\phantom{a}}$ | 16.676.216 | (41.775.565) |
| 31 decembrie 2012 | |||||
| Active monetare | |||||
| Creante comerciale si alte creante | a | 39.068.225 | 39.068.225 | ||
| Numerar si echivalente de numerar | 9.727 | 15.136 | 1.138 | 1.659.075 | 1.685.076 |
| 9.727 | 15.136 | 1.138 | 40.727.300 | 40.753.301 | |
| Datorii monetare | |||||
| Imprumuturi | 66.592.332 | 66.592.332 | |||
| Datorii comerciale si alte datorii | 96.278 | 18.482.810 | 18.579.088 | ||
| 66.688.610 | 18.482.810 | 85.171.420 | |||
| Expunerea neta in situatia pozititi financiare |
(66.678.883) | 15.136 | 1.138 | 22.244.490 | (44.418.119) |
Grupul nu a incheiat contracte de hedging in ceea ce priveste obligatiile in moneda straina sau expunerea fata de riscul de rata a dobanzii.
Principalele cursuri de schimb valutar utilizate in cursul anului au fost:
| 31 decembrie 2013 |
Mediu pentru 2013 |
31 decembrie 2012 |
Mediu pentru 2012 |
|
|---|---|---|---|---|
| EUR1 | 3.2551 | 3,3277 | 3,3575 | 3.4704 |
| USD 1 | 4,4847 | 4.4189 | 4.4287 | 4.4573 |
| GBP 1 | 5,3812 | 5,2056 | 5,4297 | 5,4994 |
| Analiza de senzitivitate | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| O depreciere cu 10% a leului fata de urmatoarele monede straine la 31 decembrie 2012 acessou fu crescut profitul cu sumele indicate mai jos. Aceasta analiza este bazata pe variatiile cursurilor de schimb valutar pe care Grupul le considera posibile in mod rezonabil la sfarsitul perioadei de raportate. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabilele, in mod particular ratele de dobanda raman constante si se ignora orice impact al vanzarilor incconizate. Analiza a fost realizata in acelasi mod pentru 2012, cu diferenta ca la acea data au fost utilizate alte variatii posibile in mod rezonabil ale cursurilor de schimb valutar, dupa cum este indicat mai jos. |
||||||||
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | |||||||
| contabila Valoare |
deprecierii Efectul |
aprecierii Efectul |
contabila Valoare |
deprecierii Efectul |
aprecierii Efectul |
|||
| Active si datorii monetare USU EUR GBP |
294 (58.452.075) |
$\frac{2}{3}$ (5.845.208) |
5.845.208 (29) |
15.136 (66.678.883) 1.138 |
1.514 14 (6.667.888) |
6.667.888 (1.514) (114) |
||
| Impact | (58.451.781) | (5.845.178) | 5.845.178 | (66.662.609) | (6.666.261) | 6.666.261 | ||
| Riscul de rata a dobanzii | ||||||||
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | |||||||
| contabila Valoare |
variabila Rata |
Rata fixa | Nepurtatoare de dobanda |
contabila Valoare |
variabila Rata |
Rata fixa | Nepurtatoare de dobanda |
|
| Creante cornerciale si alte Active monetare creante |
27.426.290 | ÿ | 27.426.290 | 39.068.225 | 39.068.225 | |||
| Numerar si echivalente de numerar |
4.910.121 | 2.856.219 | 2.053.902 | 1.685.076 | 1274.063 | 411.013 | ||
| 32.336.411 | 2.856.219 | 29.480.192 | 40.753.301 | 1.274.063 | 39.479.238 | |||
| Datorii monetare Imprumuturi |
59.632.807 | 55.515.853 | 4.116.954 | 66.592.332 | 66.592.332 | |||
| Datorii comerciale si alte datorii |
14.479.169 | 14.479.169 | 18.579.088 | 18.579.088 | ||||
| 74.111.976 | 55.515.853 | 4.116.954 | 14.479.169 | 85.171.420 | 66.592.332 | 18.579.088 |
IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA
Note la situatille financiare consolidate intocnite la 31 decembrie 2013
(Toate surnele sum exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
La data raportarii, profilul expunerii la riscul de rata a dobanzii aferent instrumentelor financiare purtatoare de dobanda, raportat catre conducerea Grupului a fost urmatorul:
| Valoare contabila | ||
|---|---|---|
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
| Instrumente cu rata fixa | ||
| Active financiare | 2.856.219 | 1.274.063 |
| Datorii financiare | 4.116.954 | |
| (1.260.735) | 1.274.063 | |
| Instrumente cu rata variabila | ||
| Datorii financiare | 55.515.853 | 66.592.332 |
| (55.515.853) | (66.592.332) |
Grupul nu contabilizeaza active si datorii financiare cu rata de dobanda fixa la valoare justa prin contul de profit sau pierdere si nu desemneaza instrumente financiare derivate (swap-uri pe rata dobanzii) ca instrumente de acoperire a riscurilor in cadrul unui model de contabilizare a operatiunilor de acoperire a valorii juste impotriva riscurilor. Prin urmare, o modificare a ratelor de dobanda la data raportarii nu ar afecta contul de profit sau pierdere.
O modificare a ratelor de dobanda cu 100 puncte de baza la data raportarii ar fi determinat cresterea sau descresterea capitalurilor proprii si a profitului sau pierderii cu 555.159 lei (2012: 665.923 lei). Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile, in mod particular cursurile de schimb valutar, raman constante.
| Drept de proprietate | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|
| Clearline Development and Management SRL | 100.00% | 100,00% | |
| Actual Invest House | 100.00% | 100,00% | |
| Intop Construction SRL | neaplicabil* | 100,00% | |
| Destiny Wheel SRL | 29 | 99.98% | |
| Millenium Consult Invest 2002 SRL | 29 | 99.99% | 45.00%** |
* in cursul anului 2013, Intop Construction SRL a fuzionat prin absorbtie cu Clearline Development and Management SRL
** contabilizat in anul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 prin metoda punerii in echivalenta
La 30 iunie 2013 Grupul a obtinut controlul asupra Destiny Wheel SRL, prin achizitia a 99,98% din actiunile si interesele cu drept de vot ale societatii.
In cele 6 luni pana la 31 decembrie 2013 filiala a contribuit cu venituri de 58.996 lei si o pierdere de 19.914 lei. Daca achizitia ar fi avut loc la 1 ianuarie 2013, conducerea estimeaza ca veniturile consolidate ar fi fost de 40.927.796 lei, iar pierderea consolidata a perioadei ar fi fost 42.974.723 lei. Pentru determinarea acestor sume conducerea a presupus ca ajustarile de valoare justa, determinate provizoriu, care au fost efectuate la data achizitiei ar fi fost aceleasi daca achizitia ar fi avut loc la 1 ianuarie 2013.
Valorile juste obtinute in determinarea rezultatului combinarilor de intreprinderi au fost calculate folosind comparatiile de piata pentru imobilizari corporale si stocuri si valori recuperabile pentru creante comerciale si alte creante.
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
In continuare sunt prezentate componentele majore ale contraprestatiei transferate si valorile recunoscute ale activelor achizitionate si datoriilor asumate la data achizitiei,
Pentru achizitia Destiny Wheel SRL Grupul a transferat numerar in suma de 837.000 lei.
| Nota | ||
|---|---|---|
| Imobilizari necorporale | 10 | 69 |
| Investitii in filiale (Millenium Consult Invest 2002 SRL) | 894.498 | |
| Creante comerciale | 61.123 | |
| Numerar si echivalente de numerar | 117.381 | |
| Datorii comerciale si alte datorii | (73.932) | |
| 999.138 | ||
Rezultatul din combinari de intreprinderi a fost recunoscut astfel:
| Total contraprestatie transferata | 837.000 |
|---|---|
| Interese fara control, determinate pe baza interesului lor proportional in valorile recunoscute ale activelor si datoriilor Destiny Wheel SRL |
242 |
| Valoarea activelor identificabile nete | (999.138) |
| Ajustari de valoare a activelor identificabile nete la valoare justa | 161.897 |
La 30 iunie 2013 Grupul a obtinut controlul asupra Millenium Consult Invest 2002 SRL, prin achizitia a 99,98% din actiunile si interesele cu drept de vot ale Destiny Wheel SRL, care, la randul sau, detinea 55% din societate pana la data achizitiei. Drept urmare, participatia Grupului la capitalurile proprii ale Millenium Consult Invest 2002 SRL a crescut de la 45,000% la 99,99%.
In cele 6 luni pana la 31 decembrie 2013 filiala a contribuit cu o pierdere de 2.226.744 lei, fara a genera venituri. Daca achizitia ar fi avut loc la 1 ianuarie 2013, conducerea estimeaza ca veniturile consolidate ar fi fost de 40.753.068 lei, iar pierderea consolidata a perioadei ar fi fost 43.124.435 lei. Pentru determinarea acestor sume conducerea a presupus ca ajustarile de valoare justa, determinate provizoriu, care au fost efectuate la data achizitiei ar fi fost aceleasi daca achizitia ar fi avut loc la 1 ianuarie 2013.
Pana la 30 iunie 2013 investitia in Millenium Consult Invest 2002 SRL a fost contabilizata prin metoda punerii in echivalenta (vezi Nota 12).
In continuare sunt prezentate componentele majore ale contraprestatiei transferate si valorile recunoscute ale activelor achizitionate si datoriilor asumate la data achizitiei.
Societatea nu a mai transferat alte contraprestatii, in afara de contrasprestatia transferata in forma de numerar pentru achizitia Destiny Wheel SRL, in suma de 837.000 lei, care a reprezentat o contraprestatia indirecta pentru achizitia Millenium Consult Invest 2002 SRL.
Note la situatiile financiare consolidate intocmite la 31 decembrie 2013 (Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Nota | ||
|---|---|---|
| Imobilizari corporale | 9 | 1.303.335 |
| Imobilizari necorporale | 10 | 821 |
| Creante comerciale si alte creante | 235.982 | |
| Creante ale partilor afiliate | 1.597.949 | |
| Numerar si echivalente de numerar | 37.388 | |
| Datorii comerciale si alte datorii | (59.120) | |
| $3.116.355^{\circ}$ |
*) suma de mai sus include ajustarea de valoare justa la data achizitiei in suma de 1.952.412 lei reprezentand capitalul subscris de Destiny Wheel SRL in Millenium si nevarsat in termenul legal.
Rezultatul din combinari de intreprinderi a fost recunoscut astfel:
| Total contraprestatie transferata (indirect) | 894.282 |
|---|---|
| Interese fara control, determinate pe baza interesului lor proportional in valorile recunoscute ale activelor si datoriilor Millenium Consult Invest 2002 SRL |
694 |
| Valoarea justa a intereselor preexistente in Millenium Consult Invest 2002 SRL | 2.329.020 |
| Valoarea activelor identificabile nete | (3.116.355) |
| Ajustari de valoare a activelor identificabile nete la valoare justa | (107.642) |
Grupul are inchiriat in leasing operational sediul social. Contractul de leasing este incheiat pana la 31 decembrie 2018, cu optiunea de reinnoire dupa aceasta data. Ratele de leasing sunt majorate in fiecare an pentru a reflecta nivelul chiriilor pe piata.
Contractul de leasing a fost initiat in urma cu mai multi ani. Grupul a concluzionat ca acest contract este un contract de leasing operational, luand in consideratie ca durata lui este relativ scurta comparativ cu durata de viata economica a cladirii, iar valoarea actualizata a platilor minime de leasing este nesemnificativa cu valoarea activului inchiriat.
In cursul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2013, o suma de 2.086.427 lei a fost recunoscuta ca si cheltuiala in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global pentru contractele de leasing operational (2012: 2.253.832 lei).
La sfarsitul perioadei de raportare, ratele minime viitoare irevocabile de leasing operational sunt datorate dupa cum urmeaza:
| 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2013 |
|
|---|---|---|
| Mai putin de un an | 1.832.045 | 2.047.864 |
| Intre un an si cinci ani | 7.701.990 | 7.550.970 |
| Mai mult de cinci ani | $\overline{\phantom{a}}$ | 1.983.064 |
| 9.534.035 | 11.581.899 |
Grupul cedeaza in leasing operational o parte din investitiile sale imobiliare. Contractele de inchiriere nu sunt irevocabile.
In cursul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2013, o suma de 1.607.827 lei a fost recunoscuta ca venit din chirii (2012: 2.666.531 lei). Cheltuielile cu utilitatile aferente proprietatilor inchiriate au fost de 3.271.091 lei in 2013 (2012: 3.454.816 lei). Aceste costuri au fost integral refacturate chiriasilor cu marja, Grupul obtinand venit din refacturari in suma de 3.448.306 lei in 2013 (2012: 3.503.442 lei). Toate aceste elemente se regasesc ca pozitii individuale in situatia individuala a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global.
La 31 decembrie 2013 Grupul nu are angajamente de capital.
Litigii
La data acestor situatii financiare individuale, Grupul era implicat in 90 litigii in curs. In 49 dintre acestea Grupul are calitatea de reclamant sau parte care contesta, iar in 41 dintre acestea Grupul are calitatea de parat.
Conducerea analizeaza periodic situatia litigiilor in curs, iar in urma consultarii cu reprezentantii sai legali decide necesitatea crearii unor provizioane pentru sumele implicate sau a prezentarii acestora in situatiile financiare consolidate.
Avand in vedere informatiile existente, conducerea Grupului considera ca nu exista litigii in curs semnificative in care Grupul sa aiba calitatea de parat, cu exceptia litigiilor descrise mai jos.
Societatea si una dintre filiale sale (Clearline Development and Management SRL) sunt parti in doua dosare in care contraparte este CLC. Societatea si subsidiara sa solicita sume provenite din investitiile realizate de catre Societate si subsidiara sa pentru realizarea proiectului Lomb la care CLC nu a aportat terenul, astfel Societatatea aflandu-se in situatia in care proiectul, si venituri ce pot fi dobandite de pe urma acestuia, nu mai pot fi realizate.
Pe rolul Tribunalului Comercial Clui a fost inregistrat dosarul 79/1285/2012 in baza caruia Societatea solicita rezilierea contractului-cadru nr. 55423/04.07.2007 incheiat intre CLC si Societate. In plus, Societatea solicita despagubiri evaluate provizoriu la suma de 4.008.222 lei si respectiv dobanzi aferente acestora, calculate de la data producerii prejudiciului pana la achitarea efectiva a sumelor.
Pe rolul Tribunalului Comercial Arges a fost inregistrat dosarul 1032/1259/2012 in baza caruia subsidiara Societatii, Clearline Development and Management SRL, solicita CLC la plata de despagubiri estimate provizoriu la suma de 17.053.000 lei si dobanzi aferente acestora, calculate de la data producerii prejudiciului pana la data formularii cererii de chemare in judecata, in suma estimata de 500.000 lei.
Societatea si subsidiara sa au inregistrat aceste lucrari efectuate in categoria Stocuri. Pana la data aprobarii acestor situatii financiare consolidate, instantele au dispus pregatirea unor expertize tehnice de urbanism prin care s-a determinat valoarea investitiilor efectuate de catre Societate si subsidiara sa. Pe baza primelor expertize efectuate, atat subsidiara Societatii, cat si Societatea, au inregistrat pierderi din depreciere a stocurilor pana la valorile stabilite prin expertizele deja efectuate, fara a inregistra active contingente.
La termenul din 19 martie 2014, Tribunalul Comercial Cluj a dispus refacerea expertizei tehnice in specialitatea urbanism pentru a se clarifica divergentele aparute in opiniile expertilor anteriori.
La termenul din 11 februarie 2014, Tribunalul Comercial Arges a constatat ca expertul tehnic a raspuns doar partial la obiectiunile formulate de catre CLC, motiv pentru care a dispus amanarea cauzei pana cand expertiza tehnica va raspunde tuturor cerintelor.
Urmatoarele infatisari sunt stabilite pentru 30 aprilie 2014 la Tribunalul Comercial Cluj si respectiv 15 aprilie 2014 la Tribunalul Comercial Arges. Conducerea Societatii nu se asteapta la modificari esentiale in rezultatele contraexpertizei care ar putea avea un impact semnificativ asupra valorii recuperabile ale stocurilor.
b) SC Summa SA (redenumita ulterior in SC Floreasca Construction SA, care la randul este radiata la data raportarii, activele acestei de la Societate fiind transferate societatii Brooklyn Property Management SRL) (in continuare mentionat ca...Constructorul")
Pe rolul Tribunalului Bucuresti, Sectia IV - Civila si Sectia VI - Comerciala, au fost inregistrate patru dosare (nr. 23619/3/2009*, 45886/3/2009, 32874/3/2010 si respectiv 63835/3/2011) in care Societatea si Constructorul sunt parti.
Dosarul nr. 45886/3/2009 are ca obiect restituirea de la Societate catre Constructorului a contravalorii unei scrisori de garantie bancara in suma de 317.422,39 EUR, pe motiv ca Societatea a executat aceasta garantie in mod abuziv. Acest dosar este suspendat pana la solutionarea dosarului 23619/3/2009*. Societatea nu a considerat necesara provizionarea acestei sume in situatiile financiare consolidate intrucat, in urma consultarilor cu avocatii Societatii, exista precedent juridic intr-o situatie similara, aplicarea caruia i-ar fi favorabila Societatii.
Dosarul 23619/3/2009* reprezinta o actiune in constatare a inexistentei dreptului Constructorului de a primi de la Societate penalitati de intarziere la plata a drepturilor Constructorului reiesite din contractele de prestari servicii incheiate anterior intre cele doua parti. Suma penalitatilor solicitate de catre Constructor si contestate de catre Societate este de 7.602.447 lei. Acest dosar reprezinta contestarea Societatii asupra drepturilor Constructorului la aceste penalitati. Sumele contestate sunt incluse in sumele solicitate de catre Constructor in dosarul 3274/3/2010.
Dosarul 32874/3/2010 are ca obiect pretentiile Constructorului de la Societate pentru recuperarea unei sume de 9.138.140 lei reprezentand lucrari executate si neplatite (3.483.960 lei) si penalitati de intarziere aferente, calculate pana la data introducerii cererii (5.654.180 lei). Acest dosar este suspendat pana la solutionarea dosarului 23619/3/2009*. Societatea nu a considerat necesara provizionarea acestei sume in situatiile financiare consolidate intrucat aceasta suma poate fi opusa cu titlu de compensatie sumelor cu care Societatea este inscrisa in tabelul definitiv consolidat al creantelor, dupa cum este prezentat mai jos,
Dosarul 63835/3/2011 are ca obiect deschiderea procedurii de insolventa a Floreasca Construction SA, fosta Summa Romania. Ca urmare a solutionarii acestei spete, Societatea este inscrisa in tabelul definitiv consolidat al creantelor cu intreaga creanta solicitata in suma de 13.442.674 lei, reprezentand penalitati calculate ca urmare a realizarii obligatiilor contractuale cu intarziere si/sau defectuos. Aceasta creanta va fi opusa cu titlu de compensatie cesionarului Brooklyn Property Management in dosarele descrise mai sus.
Astfel, in relatia contractuala dintre Societate si Constructor, urmatoarele sunt relevante:
Din cauza complexitatii spetelor descrise mai sus, avocatii implicati in solutionarea acestora nu au putut sa evalueze sansele de castig ale Societatii. Totusi, conducerea Societatii considera ca sumele inregistrate si prezentate in aceste situatii financiare consolidate respecta cerintele standardelor in vigoare, expunerea Societatii din penalitatile solicitate la plata fiind minimizata ca urmare a acceptarii definitive a creantelor Societatii in tabelul definitiv consolidat al creantelor.
Pe rolul Tribunalului Bucuresti, Sectia I - Penala, a fost inregistrat dosarul cu nr. 60772/3/2011, in baza caruia ANAF a chemat in judecata Societatea in calitate de succesor in drepturi al partilor responsabile civilmente, SC Fondamento Forte SRL si SC Patagonia Invest SRL, inculpat fiind Stegaru Ruxandra Maria. Obiectul dosarului il constituie infractiune de evaziune fiscala, comisa prin urmatoarele actiuni:
Cuantumul estimat al prejudiciului este de 16.500.000 lei. Natura penala a cauzei, precum si faptul ca Societatea participa in acest caz in calitate de succesor in drepturi al partilor responsabile civilmente, nu permit avocatilor implicati in solutionarea cazului sa evaluaze sansele de castig, sau sa estimeze suma prejudiciului ce i-ar reveni de achitat Societatii. Cu toate acestea, Societatea a creat un provizion in marime de 1.920.000 lei, reprezentand TVA-ul estimat aferent valorii activelor vandute de catre SC SORW Development (RO) SRL, conform celei mai recente expertize tehnice depusa ca proba la dosar. La infatisarea programata pentru 14 martie 2014, cauza a fost amanata pentru a permite expertului tehnic sa raspunda la intrebarile formulate de catre parti, astfel expertiza tehnica nefiind inca omologata.
Urmatoarea infatisare a fost programata pentru 7 aprilie 2014.
Consiliul Local al municipiului Oradea -- Municipiul Oradea (in continuare "CLO") $\mathbf{d}$
Pe rolul Tribunalului Oradea, Sectia a II-a Civila, de contencios administrativ si fiscal, a fost inregistrat dosarul 9297/111/2010 ce are ca obiect actiunea promovata de CLO impotriv Societatii prin care Societatii ii este solicitata la plata suma de 1.487.002 EUR, reprezentand penalitati in baza contractului de asociere in participatiune incheiat intre parti.
Prin contractul de asociere in participatiune mentionat mai sus, partile si-au asumat obligatii contractuale corelative, printre care se numara obligatia Societatii de a preda locuintele construite in termen de 1.200 zile. Nu s-a dovedit si nici nu exista un act constatator care sa arate ca obligatia executarii constructiilor nu a fost indeplinita la scadenta. De asemenea, CLO se obliga ca, la finalizarea lucrarilor, sa le receptioneze si sa vanda terenurile aferente catre beneficiarii locuintelor.
La 1 august 2008, Societatea finalizase lucrarile, insa CLO a refuzat vanzarea terenurilor catre beneficiari, cu toate ca a luat cunostinta de receptia lucrarilor, prin semnarea proceselor verbale aferente.
In cadrul dosarului Impact a solicitat pe cale de cerere reconventionala respingerea cererii de chemare in judecata formulata de CLO ca neintemeiata si obligarea acestuia la plata de daune interese, constand in dobanda legala aferenta pretului pe care Societatea trebuia sa-l incaseze de la clienti pentru locuintele pe care Societatea s-a obligat sa le instraineze in baza contractelor de executie constructie semnate cu acestia.
In cadrul dosarului s-a administrat proba cu expertiza pentru a se determina modul in care au fost executate obligatiile de catre parti (predarea amplasamentului si executia constructiilor). Expertiza a determinat ca Societatea si-a indeplinit obligatiile derivate din contractul de asociere in participatiune. La solicitarea reclamantului, instanta a incuviintat contraexpertiza, cu trei experti, aceasta fiind inca nefinalizata la data aprobarii acestor situatii financiare consolidate.
Conducerea Societatii, ca urmare a discutiilor purtate cu avocatii acesteia, a decis neinregistrarea niciunui provizion cu privire la aceasta cauza intrucat prima expertiza acceptata la dosar i-a fost favorabila Societatii. In plus, in cazul in care contraexpertiza nu va concluziona ca Societatea si-a indeplinit obligatiile derivate din contractul de asociere in participatiune, sentinta va putea fi atacata cu recurs.
Umatoarea infatisare a fost programata pentru 3 iunie 2014.
La 31 decembrie 2013 Grupul are emise scrisori de garantie in valoare de 1.123.039 lei catre furnizori (31 decembrie 2012: 1.109.016 lei).
Structura actionariatului la 31 decembrie 2013 si 31 decembrie 2012 este prezentata in Nota 16.
| Valoarea tranzactiilor pentru anul incheiat la 31 decembrie |
Sold la 31 decembrie | |||
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Vanzare de bunuri si servicii | ||||
| Asociati | 19.349 | 357.205 | ||
| Alte parti afiliate | 2.701 | 34.714 | 50.741 | 96,987 |
| 2.701 | 54.063 | 50,741 | 454.192 | |
| Achizitii de bunuri și servicii | ||||
| Asociati | 502 | 163.564 | ||
| Alte parti afiliate | 7.425 | 131,575 | 20.617 | 61.316 |
| 7.425 | 132.077 | 20.617 | 224.880 | |
| Imprumuturi acordate | ||||
| Alte parti afiliate, valoarea bruta | ÷ | 100.000 | 127.000 | |
| Alte parti afiliate, provizion pentru depreciere | ۰. | (100.000) | (127.000) | |
| Imprumuturi primite Actionari |
||||
| Iaciu Gheorghe | ٠ | ۰ | 4.036.230 | |
| Dobanda aferenta | 80.725 | |||
| 4.116.955 |
Remunerarea personalului cheie de conducere cuprinde salarii si contributii (contributii sociale si medicale, contributii de somai si alte contributii asemanatoare). Conducerea Grupului este angajat pe baza contractuala, dupa cum este prezentat in Nota 22,
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Pierderea perioadei | (43.077, 178) | (75.659.983) |
| Numarul de actiuni ordinare la inceputul si sfarsitul perioadei | 197.866.574 | 197.866.574 |
| Rezultat de baza pe actiune (lei/actiune) | (0,22) | (0.38) |
Conducerea Grupului nu considera ca exista evenimente ulterioare 31 decembrie 2013 pana la data aprobarii acestor situatii financiare consolidate care ar necesita prezentarea sau ajustarea lor.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.