KPMG Andit SRI Victoria Business Park DN1. Soseaua Bucuresti-Ploiesti nr. 69-71 Sector 1
Tel: +40 (21) 201 22 22 +40 (372) 377 800 Fav: +40 (21) 201 22 11 +40 (372) 377 700 www.kpmg.ro
P.O. Box 18-191 Bucharest 013685 Bomania
Raportul auditorului independent
Catre Actionari Impact Developer & Contractor S.A.
Raport asupra situatiilor financiare consolidate
$\mathbf{1}$ Am auditat situatiile financiare consolidate anexate ale societatii Impact Developer & Contractor S.A. ("Societatea") care cuprind situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2013, situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global, situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii, situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si notele la situatiile financiare consolidate, cuprinzand un sumar al politicilor contabile semnificative si alte note explicative.
Responsabilitatea conducerii pentru situatiile financiare consolidate
$\overline{2}$ Conducerea Societatii este responsabila pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestor situatii financiare consolidate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, adoptate de catre Uniunea Europeana, si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare consolidate care sa nu contina denaturari semnificative, datorate fraudei sau erorii.
Responsabilitatea auditorului
- 3 Responsabilitatea noastra este ca, pe baza auditului efectuat, sa exprimam o opinie asupra acestor situatii financiare consolidate. Noi am efectuat auditul conform standardelor de audit adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Aceste standarde cer ca noi sa respectam cerintele etice, sa planificam si sa efectuam auditul in vederea obtinerii unei asigurari rezonabile ca situatiile financiare consolidate nu cuprind denaturari semnificative.
- 4 Un audit consta in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire la sumele si informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate. Procedurile selectate depind de rationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare consolidate, datorate fraudei sau erorii. In evaluarea acestor riscuri, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fidela a situatiilor financiare consolidate ale entitatii pentru a stabili procedurile de audit relevante in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficientei controlului intern al entitatii.
Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile folosite si rezonabilitatea estimarilor contabile elaborate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare consolidate luate in ansamblul lor.
Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a $51$ constitui baza opiniei noastre de audit cu rezerve.
Bazele opiniei cu rezerve
- La 31 decembrie 2012 Societatea era implicata in litigii pentru care conducerea Societatii nu a efectuat o analiza pentru a determina daca era necesara inregistrarea de provizioane in situatiile financiare consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012. Doua dintre aceste litigii au fost finalizate prin contracte de tranzactie in 2013 si Societatea a inregistrat in Alte cheltuieli operationale din situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global o cheltuiala neta in suma de 8.400.719 lei rezultand din aceste contracte de tranzactii. Nu am putut determina daca sunt necesare ajustari asupra sumelor prezentate in situatiile financiare consolidate pentru Provizioane pentru riscuri si cheltuieli. Creante comerciale si alte creante, Datorii comerciale si alte datorii si Rezultat reportat la 31 decembrie 2012 precum si la Alte cheltuieli operationale si Pierderea neta pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2012 si 31 decembrie 2013.
- La 31 decembrie 2011 conducerea Societatii nu a pregatit o analiza pentru a determina daca 7 sunt necesare ajustari ale valorii contabile nete a stocurilor (proprietati imobiliare finalizate, retele de utilitati si proprietati imobiliare in curs de executie) pana la valoarea realizabila neta, cu toate ca existau indicii ca valoarea contabila neta a acestor stocuri in suma de 60.944.254 lei depasea valoarea lor realizabila neta. Efectele acestei abateri de la IAS 2 Stocuri asupra Pierderilor de valoare a activelor, altele decat investitiile imobiliare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012 nu au fost determinate. La 31 decembrie 2012, conducerea Societatii a pregatito analiza a valorii realizabile nete a acestor stocuri (proprietati imobiliare finalizate, retele de utilitati si proprietati imobiliare in curs de executie) si a inregistrat in Pierderi de valoare a activelor, altele decat investitiile imobiliare in situatia consolidata a profitului sau pierderii si altor elemente ale rezultatului global o cheltuiala in suma de 18.814.378 lei pentru a reduce valoarea neta a acestor stocuri la valoarea lor recuperabila neta. Opinia noastra asupra situatiilor financiare consolidate ale anului current este modificata datorita efectului acestui aspect asupra comparabilitatii cifrelor perioadei curente cu cifrele corespondente.
Opinia cu rezerve
In opinia noastra, cu exceptia efectului aspectului mentionat in Bazele opiniei cu rezerve, 8 paragraful 6 si cu exceptia efectului asupra cifrelor corespondente la 31 decembrie 2012 al aspectului mentionat in Bazele opiniei cu rezerve paragraful 7, situatiile financiare consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2013 ofera o imagine fidela a pozitiei financiare consolidate a Societatii la data de 31 decembrie 2013 precum si a rezultatului consolidat al operatiunilor sale si a fluxurilor de trezorerie consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana. K.
Alte aspecte
- Acest raport al auditorului independent este adresat exclusiv actionarilor Societatii, in 9 ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru raportul asupra situatiilor financiare consolidate si raportul asupra conformitatii sau pentru opinia formata.
- 10 Situatiile financiare consolidate ale Societatii la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012 au fost auditate de catre un alt auditor, care a exprimat in data de 26 august 2013, o opinie cu rezerve asupra acelor situatii datorita urmatoarelor aspecte:
- a) Riscurile si posibilul impact asupra situatiilor financiare consolidate la 31 decembrie 2012 al faptului ca, fie nu au fost primite confirmari de la avocatii Societatii, fie au fost primite confirmari fara estimarea rezultatului litigiilor respective; si
- b) Efectele posibile asupra situatiilor financiare consolidate ale faptului ca nu au fost efectuate evaluari ale stocurilor de case si lucrari in curs de executie in Dealul Lomb la 31 decembrie 2011;
si a atras atentia asupra urmatoarelor aspecte prezentate in notele la situatiile financiare consolidate ale Societatii la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012:
- a) Nota $23 -$ in cursul anului 2013 au avut loc schimbari semnificative atat in actionariat cat si in conducerea Societatii;
- b) Nota $9$ conducerea Societatii a initiat in ianuarie 2013 o actiune de negociere/ restructurare/ reesalonare a facilitatilor de imprumut incheiate de catre Societate cu Piraeus Bank S.A. si Banca Romaneasca S.A.;
- c) Nota 24 la 31 decembrie 2012, Societatea detine o participatie in suma de 2.329.020 lei (45%) in Millenium Consult Invest 2002 S.A., care a efectuat investitii in suma de 3.129.378 lei pentru dezvoltarea proiectului "Centrul de Sprijinire a Afacerilor -Greenfield 2", proiect cofinantat din Fondul European de Dezvoltare Regionala prin Programul Operational Regional. Chiar daca in martie 2013 s-a semnat contractul de finantare, in iunie 2013 actionarii Millenium Consult Invest 2002 S.A. au renuntat la implementarea proiectului;
- d) Nota $25 -$ un litigiu cu un furnizor a fost finalizat printr-un contract de tranzactie in iunie 2013:
- e) Nota $23$ litigiile cu doua persoane fizice au fost finalizate printr-un contract de tranzactie;
- f) Nota $22$ Societatea a inregistrat o plata in avans in suma de 195.000 EUR catre un beneficiar, persoana fizica, in vederea achizitionarii unui teren. In octombrie 2012, Societatea a negociat cu proprietarul terenului renuntarea la achizitia contractata si primirea, in mod direct sau indirect, in schimbul avansului platit, a partilor sociale detinute de proprietarul terenului intr-o societate comerciala activand in domeniul imobiliar. Tranzactia s-a realizat in iulie 2013;
- g) Intrucat incepand cu anul 2012, Societatea intocmeste situatii financiare individuale in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012, situatiile financiare consolidate ale grupului au fost de asemenea intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara pentru 2012 si, pentru comparabilitate, pentru anul 2011.
Raport asupra conformitatii raportului consolidat al consiliului de administratie cu situatiile financiare consolidate
In concordanta cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 cu modificarile ulterioare, articolul 30, punctul c din Reglementarile contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, noi am citit raportul consolidat al consiliului de administratie atasat situatiilor financiare consolidate si numerotat de la pagina 1 la pagina 22. Raportul consolidat al consiliului de administratie nu face parte din situatiile financiare consolidate. In raportul consolidat al consiliului de administratie, noi nu am identificat informatii financiare care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate anexate.
inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu numarul 662/2001
Bucuresti, 2 aprilie 2014
KPMG turt SPL
inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu numarul 9/2001