Impact Developer & Contractor S.A.

AGM Information • May 17, 2011

IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA Voluntari, Şos. Pipera-Tunari nr. 4C, Centrul de Afaceri Construdava, et. 6,7, jud. Ilfov Tel.: 021-230.75.70/71/72, fax: 021-230.75.81/82/83, mobil: 0729.100.001 Capital social subscris și întegral vărsat: 200.000.000 RON Înmatriculat la O. R. C. de pe lângă T. M. B. sub nr. J 23/1927/2006 C.I.F. RO 1553483 --------------------------------------

Nr J400/12.05.2011

Raport aferent trimestrul 1 2011, conform Regulamentului CNVM nr.1/2006 Data raportului 12.05.2011

A. S.C. "IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR " S.A.

Data si numarul inmatricularii la Oficiul Registrului Comertului Municipiul Bucuresti : J23/1927/2006. Cod Unic de Inregistrare Fiscala : RO1553483

Sediul : Oras Voluntari, Sos. Pipera Tunari, nr. 4C, Centrul de Afaceri Construdava, etaj. 6,7, Judetul Ilfov Telefon: 021/230.75.70/71/72, fax: 021/230.75.81/82/83

Capital social subscris si varsat 200.000.000 RON

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : BVB

I. Evenimente importante survenite in perioada de raportare

In perioada 01.01.2011 - 30.03.2011, pana la momentul prezentului raport in societate s-au facut toate demersurile premergatoare Adunarilor Generale ale Actionarilor, aceseta avand loc in datele de 04.04.2011 si 16.04.2011.

Hotararile luate de catre actionari au fost deja raportate la CNVM si diseminate publicului prin intermediul BVB.

Astfel prezentam selectiv evenimentele importante aprobate:

A. La Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor din 04.04.2011 s-au adoptat urmatoarele decizii

1. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, suplimentarea garantiilor constituite in vederea garantarii Facilitatii de credit acordate de Piraeus Bank Romania S.A, prin contractul de credit nr. 301/30.08.2006, cu modificarile si completarile ulterioare cu urmatoarele:

2. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, Suplimentarea garantiilor constituite in vederea garantarii Facilitatilor (I si II) de credit acordate de Piraeus Bank Romania S.A, prin contractul de credit nr.10/11.01.2007.

3. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi ratificarea deciziei Consiliului de Administratie din data de 27.10.2010

4. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, Ratificarea Deciziei Consiliului de Administratie al Societatii nr. 1711/31.01. 2011 cu privire la

5. Suplimentarea garantiilor constituite in vederea garantarii Facilitatii de credit acordate in baza contractului nr. 301/30.08.2006, cu un depozit tip garantie (cash collateral) in suma de 640.362,78 EUR constituit de IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A. in contul sau deschis la PIRAEUS BANK ROMANIA S.A. care trebuie sa acopere in proportie de 100% rata la credit scadenta in in data de 21.01.2011

6. Imputernicirea S.C. HAVILA TRADING INTERNATIONAL S.R.L., in calitate de Presedinte C.A., prin reprezentant Popp Dan-Ioan pentru aducerea la indeplinire a deciziei amintite.

7. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, Imputernicirea S.C. HAVILA TRADING INTERNATIONAL S.R.L., in calitate de Presedinte C.A., prin reprezentant Popp Dan-Ioan, sa negocieze/sa asume si sa decida in numele si pe seama S.C. IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A. orice clauza contractuala (inclusiv, dar fara a se limita la, modalitatile de rambursare si a datelor de rambursare a creditului,

prelungirea duratei creditului, conversia creditului in orice alta moneda, modificarea structurii garantiilor creditului, stabilirea costurilor aferente creditului, precum si asumarea oricarei clauze ce tine de competenta asociatilor etc.) si sa semneze in numele si pe seama societatii Contractul de credit, Contractul de ipoteca, Contractele de garantie reala mobiliara, orice act aditional la Contractul de credit si la Contractele de garantie reala mobiliara/imobiliara, (ii) orice contract nou de garantie reala mobiliara, precum si (iii) biletele la ordin emise de Societate - acte incheiate de S.C. IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A. cu Piraeus Bank

1. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi Imputernicirea S.C. HAVILA TRADING INTERNATIONAL S.R.L., in calitate de Presedinte C.A., prin reprezentant Popp Dan-Ioan, sa semneze in numele si pe seama societatii, orice document in legatura cu operatiunile privind facilitatile de credit acordate S.C. IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A. de catre Piraeus Bank Romania SA.

2. S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, aprobarea datei de inregistrare propusa de Consiliul de Administratie, respectiv 20.04.2011.

B. La Adunarea Generala Ordinara a a Actionarilor din 16.04.2011, s-au adoptat urmatoarele decizii:

1. A fost prezentat Raportului Consiliului de Administratie pentru anul 2010.

2. A fost prezentat Raportului firmei de Audit pentru exercitiul financiar 2010.

3. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, Raportului Consiliului de Administratie pentru anul

4.a) S-au aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, situatiile financiare individuale, neconsolidate, pentru exercitiul financiar 2010, conform standardelor romanesti si indicatorii financiari aferenti situatiilor financiare consolidate, neauditate, pentru exercitiul financiar 2010, conform standardelor IFRS ;

b) S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, imputernicirea consiliului de administratie sa aprobe si sa publice rezultatele financiare consolidate auditate;

c) S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, descarcarea de gestiune a administratorilor. Administratorii nu voteaza.

1. S-a aprobat, prin vot secret, cu unanimitate de voturi, auditorul financiar extern, si anume SCOT COMPANY CONSULTING.

S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, stabilirea duratei contractului de audit financiar, si anume un 1 an.

1. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, programul de activitate si bugetul de venituri si Cheltuieli pentru anul 2011, calculat conform Standardelor romanesti, al S.C. IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR S.A., inclusiv remuneratia administratorilor societatii.

2. Prin vot secret, Adunarea Generală a ales, cu unanimitate de voturi, pe dl Radu Bugica în funcția de administrator.

3. Prin vot deschis, Adunarea Generală, a aprobat ca mandatul domnului Radu Bugica să fie de 4ani, iar drepturile sale financiare să fie cele stabilite pentru administratori conform punctului.6 din prezenta hotarare.

4. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, aprobarea datei de inregistrare propusa de Consiliul de Administratie, respectiv 03.05.2011.

5. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, aprobarea imputernicirii presedintelui Consiliului de Administratie, DI Dan Ioan Popp, reprezentant al SC HAVILA TRADING INTERNATIONAL SRL, pentru punerea in aplicare a hotararii adoptate, precum si de a delega unei alte persoane imputernicirea pentru efectuarea formalitatilor de inregistrare si/sau opozabilitate la Registrul Comertului sau alte autoritati

C. La Adunarea Generala Extraordinara a a Actionarilor din 16.04.2011, s-au adoptat urmatoarele

1.S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, delegarea de atributii Consiliului de Administratie, in vederea autorizarii majorarilor de capital social al societatii pentru anul aprilie 2011 – aprilie 2012, cu până la 100% din valoarea capitalului social actual.

1. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, imputernicirea Presedintelui Consiliului de Administratie sa mandateze alte persoane in vederea incheierii actelor de dispozitie avand ca obiect terenuri apartinand societatii, constructii edificate de Impact Developer & Contractor S.A. precum si alte drepturi reale în legătură cu terenurile și construcțiile ce se înstrăinează (pana la o valoare a tranzactiei de 1 mil EURO).

2. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi imputernicirea Consiliului de Administrație de a refinanța sau a reesalona creditele societatii existente, conform situațiilor financiare, la 31-03-2011, inclusiv incheierea actelor necesare pentru constituirea garantiilor necesare refinantarilor sau reesalonarilor.

3. S-a aprobat, prin vot deschis, cu majoritate de voturi, imputernicirea Consiliului de Administrație de a a atrage credite suplimentare pentru proiectele noi si de a a constitui garantiile necesare acestor credite, in limita de 3 milioane Euro sau echivalent in lei.

4. S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, Actualizarea actului constitutiv ca urmare a alegerii noului administrator si imputernicirea Presedintelui Consiliului de Administratie sa semneze actul constitutiv actualizat.

5. S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi, aprobarea datei de inregistrare propusa de Consiliul de Administratie, respectiv 03.05.2011.

6. S-a aprobat, prin vot deschis, cu unanimitate de voturi aprobarea imputernicirii presedintelui Consiliului de Administratie, DI Dan Ioan Popp, reprezentant al SC HAVILA TRADING INTERNATIONAL SRL, pentru punerea in aplicare a hotararii adoptate, precum si de a delega unei alte persoane imputernicirea pentru efectuarea formalitatilor de inregistrare si/sau opozabilitate la Registrul Comertului sau alte autoritati competente.

In data de 28.04.2011, Curtea de Apel Bucuresti a admis recursul declarat de Impact impotriva sentinta comerciala 5061 din 8 iulie 2010, pronunțată de Tribunalul București - in dosarul nr.323/3/2010, prin care s-a deschis procedura insolventei impotriva societatii.

Ca urmare a admiterii recursului declarat de SC IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR SA, s-a desfiintat sentinta comerciala 5061 din 8 iulie 2010, pronunțată de Tribunalul București - in dosarul nr.323/3/2010.

Prin aceasta solutie data de Curtea de Apel Bucuresti, procedura de deschidere a Insolventei asupra Impact Developer&Contractor SA a fost inchisa definitiv si irevocabil.

II. Pozitia financiara pentru perioada de timp relevanta.

Societatea a raportat rezultatele financiare catre Ministerul de Finante si Bursa de Valori Bucuresti pe baza Standardelor Internationale de Contabilitate ( IAS) incepand cu anul fiscal 2001, pana la data de 30 Iunie 2006. Avand in vedere Ordinul MF nr. 1752/2005 care modifica modul de aplicare al IAS 11 pentru activitatea de constructii si al raspunsului Directiei de Reglementari Contabile din cadrul Ministerului de Finante nr. 460988/24.08.2006 la solicitarea societatii IMPACT nr. 1227/2006, incepand cu data de 01.07.2006 s-au aplicat prevederile OMF 1752/2005 la intocmirea situatiilor financiare, urmand ca pana la noi reglementari societatea sa intocmeasca doua tipuri de situatii financiare.

Rezultatele obtinute in trimestrul I 2011 sunt raportate conform OMF 3055/2009.

Situatiile financiare pentru perioada 01.01.2011-31.03.2011 nu sunt auditate.

B. Indicatori economico – financiari:

Denumire indicatori

Denumire indicatori

cifra de afaceri	3.736.656
venituri din exploatare	5.537.434
venituri totale	10.457.769
cheltuieli din exploatare	6.938.671
cheltuieli totale	8.814.430
rezultatul brut al exercitiului	1.643.339
impozit pe profit	286.815
rezultat net	1.356.524

Gradul de indatorare	31.03.2011
Capital imprumutat (A)	83,530,126
Capital propriu (B)	317,287,106
A/B	0.26
Indicatorul lichiditatii curente
Active curente $(A)$	354,520,604
Obligatii curente (B)	44,066,208
A/B	8.05
Rata datoriei
Total obligatii (A)	134, 192, 287
Total active $( B )$	451,479,393
(AB)	29.72%

Presedinte C.A. Dan Ioan Popp

$\frac{1}{2}$

Director Executiv Carmen Sandulescu