Raportul Consiliului de Administratie 2020

1 2017

Raport anual conform: Pentru exerciţiul financiar Data raportului: Denumirea societăţii emitente:

Cod de identificare fiscală

tranzacţionează valorile

Mecanica Ceahlău SA

Capitalul social subscris şi

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de

mobiliare emise

Număr în Registrul Comerţului

Piaţa reglementată pe care se

Sediul social:

Telefon/fax

Web

E-mail

vărsat

Legii nr. 31/1990 R; Legea 297/2004; Regulamentul CNVM nr. 1/2006 ; Codul BVB; Ordinul M.F.P. nr. 40/2013 2020 12 martie 2021 Mecanica Ceahlău SA Piatra Neamţ, str. Dumbravei nr.6, jud. Neamţ Cod poştal 610202 tel: 0233/215820; 0233/211104; fax 0233/216069

www.mecanicaceahlau.ro [email protected] RO 2045262 J27 / 8 / 08.01.1991

Bursa de Valori Bucureşti - categoria Standard Cod MECF

23.990.846 lei

Ordinare, comune, nominative, dematerializate şi evidenţiate prin înregistrare în cont

1) ANALIZA ACTIVITĂȚII SOCIETĂȚII

1.1. a) Descrierea activităţii de bază a societăţii

Obiectul de activitate - Mecanica Ceahlău S.A. ("Societatea") are ca principal domeniu de activitate producerea de maşini agricole şi forestiere, COD CAEN 283. Activitatea principală este "Fabricarea maşinilor şi utilajelor pentru agricultură şi exploatări forestiere" - COD CAEN 2830.

Principalele maşini şi echipamente agricole fabricate de Mecanica Ceahlău acoperă întreaga gama de lucrări, de la pregătirea solului în vederea însămânţării şi până la intretinere culturi si recoltare: pluguri reversibile, scanificatoare, grape cu discuri si grape cu discuri independente, combinatoare, semanatori pentru plante prasitoare cu patina sau dublu disc, semanatori pentru paioase cu patina sau dublu disc, prasitori, masini de imprasaminte solide, echipamente de erbicidat tractate si purtate, atomizoare, greble, cositori, si masini de balotat.

In anul 2020 a continuat cu succes parteneriatul cu CNH Industrial, pentru distribuirea in Romania a tractoarelor Steyr, majoritatea fermierilor achizitioneaza tractoare si masini agricole de la acelasi furnizor, aceasta fiind un avantaj competitiv sub aspect financiar prin acces mult mai facil la achizitiile pe fonduri nerambursabile cat si de imagine.

De asemenea au continuat parteneriatele cu Projet din grupul Bargam Italia pentru distribuirea masinilor de erbicidat si a autopropulsatelor, cu Stoll Germania pentru distribuirea in Romania a incarcatoarelor frontale pentru tractoare si parteneriatul de remorci Bellucci & Rossini Italia pentru asamblarea si distribuirea sub licenta a remorcilor de la 4 la 20 to.

Societatea are implementat Sistemul de Management Integrat "Calitate-Mediu" certificat de către auditorul extern TUV THURINGEN pentru sistemele de management ISO 9001: 2015.

1.1. b) Precizarea datei de înfiinţare a Societăţii

Cadrul Iegal - Mecanica Ceahlău S.A. este societate pe acţiuni, înfiinţată prin Hotărârea de Guvern nr. 1254 / 04.12.1990, în Piatra Neamţ, judeţul Neamţ.

1.1. c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societăţii în timpul exerciţiului financiar

Sediul secundar la adresa Bucuresti, Sectorul 1, Calea Grivitei, nr.136, imobil "Corp cladire A * Et.1, Camera E1-I2, incadrat in clasa CAEN: "Activitati proprii de birou pentru societate", conform hotararii H.C.A. nr. 1 din 06.09.2019.

Sediul secundar (punct de lucru) la adresa Judetul Timis, Comuna Giarmata, Str. Calea Timisoarei nr. 24-26, conform Hotararii CA nr. 1 din 25.05.2018.

Sediul secundar (punct de lucru) la adresa Judetul Mures, Localitatea Cipau, Nr. 10A, conform Hotararii CA nr. 1 din 25.05.2020.

Sediile secundare sunt fara obligatii declarative si de plata.

1.1. d) Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției si performanței financiare a Societatii

Epidemia de coronavirus ("COVID-19"), declarata pandemie de Organizatia Mondiala a Sanatatii în 11 martie 2020, a afectat semnificativ mediul economic, având multiple efecte asupra tuturor industriilor într-o masura mai mica sau mai mare.

Societatea activeaza in domeniul si comercializarii masinilor si utilajelor destinate agriculturii, domeniu afectat atat de pandemia de coronavirus cat si de seceta extrema, care a fost una dintre cele mai grave din ultimii 50 de ani.

In contextul masurilor de siguranta, protejare a starii de sanatate a populatiei si declararea starii de urgenta în România începând cu data de 16 martie 2020 si starea de alerta din 15 mai 2020, optiunea Mecanica Ceahlau a fost pentru implementarea planului de continuitate a activitatii si luarea tuturor masurilor necesare în scopul prevenirii si combaterii efectelor infectarii cu noul coronavirus-Covid 19. În acest scop au folosite atat resursele proprii ale societatii precum si solutiile de sprijin furnizate de Guvernul României.

In contextul pandemiei COVID-19, este de asteptat ca, in continuare, sa existe un grad de incertitudine in domeniul in care activeaza societatii nu estimeaza dificultati in onorarea angajamentelor fata de actionari si a obligatiilor fata de terti, disponibilul de lichiditati prezente si viitoare fiind in linie cu limitele impuse de reglementari si suficient pentru a acoperi platile din perioada urmatoare.

Conducerea Societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiel Covid-19 asupra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

1.1. e) Descrierea achiziţiilor şi / sau înstrăinărilor de active

e). 1 Achiziţii

In anul 2020 s-au realizat, conform Programului de investiții în valoare totală de 699.277 lei din surse proprii de finantare si leasing financiar pe următoarele capitole:

Denumire investitie	Valoare (lei)	Surse de finantare	Investitii noi	Modernizari
ACTIVITATEA DE PRODUCTIE	258.871	surse proprii	2.581	256.290
LOGISTICA SI VANZARI	160.826	surse proprii +leasing	141.598	19.228
SOFT-URI SI APLICATII IT	9.998	surse propril	9.998
ACTIVITATEA DE SERVICE	202.435	surse proprii +leasing	56.036	146.399
SHOWROOM MURES	67.147	surse proprii	67.147
TOTAL INVESTICIT	699 7777		777360	4941.917

e). 2 Înstrăinări

In anul 2020 au fost casate un număr de 52 mijloace fixe si 23 imobilizari necorporale integral amortizate care nu mai aduceau beneficii economice viitoare, aprobate prin Hotărârea CA.

1.1.f. Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii

1.1.1. Elemente de evaluare generală

Societatea prezintă principalii indicatori realizaţi în anul 2020:

	2020	2019	2020 vs 2019 %
Cifra de afaceri neta	18.823.557	29.500.719	-36%
Cheltuieli privind materiale si consumabile	(11.231.653)	(18.279.305)	-39%
Marja Bruta	7.591.904	11.221.414	-32%
Cheltuieli Operaționale	(10.020.118)	(14.847.785)	-33%
Rezultatul Activităților Operaționale	(2.041.025)	8.136.939	-125%
Rezultatul Financiar Net	8.350	(43.133)	-119%
Rezultatul înainte de impozitare	(2.032.675)	8.093.806	-125%
(Cheltuiala)/Venit net cu impozitul pe profit curent si impozitul amanat	(306.250)	(1.611.645)	-81%
Rezultat net	2.338.925)	6.482.161	-136%
Număr mediu salariați	101	121	=17%

a) Profit / (pierdere)

În exercițiul financiar 2020 Societatea a înregistrat din activități operaționale un rezultat negativ in suma de (2.041.025) lei, un rezultat financiar net pozitiv in suma de 8.350 lei, rezultând o pierdere bruta în suma de (2.032.675) lei.

Rezultatul exercitiului se datoreaza secetei prelungite din anul 2020 si crizei sanitare generate de COVID । ਰੇ '

b) Cifra de afaceri

	2020	20119
Vânzări de bunuri	19.230.024	30.228.171
Reduceri comerciale acordate distribuitorilor	(612.097)	(1.351.126)
Venituri nete din vanzarea de bunuri	18.617.927	28.877.045
Venituri din vanzarea de produse reziduale	113.173	525.584
Prestari de servicii	92.457	98.090
Total cifra de afaceri neta	18 378 57	29.500.719

Cifra de afaceri bruta a Societătii inregistrata la 31 decembrie 2020 este de 19.435.654 lei (la 31 decembrie 2019: 30.851.845 lei), din care 182.189 lei la export (la 31 decembrie 2019: 239.515 lei) şi 19.253.465 la intern (la 31 decembrie2019: 30.612.330 lei).

contractelor in vigoare reprezintă o considerație variabilă pe care societatea a estimat-o și a recunoscut-o în preţul tranzacţiei la 31.12.2020 respectiv 31.12.2019.

Fata de aceeasi perioada a anului precedent cifra de afaceri neta a societatii a inregistrat o scadere cu 36%, principalele cauze fiind: pandemia de coronavirus si seceta extrema, care a fost una dintre cele mai grave din ultimii 50 de ani.

Efectele negative ale secetei

Din păcate, seceta extremă din acest an a făcut ravagii pe zone agricole extinse din ţară, iar prognozele Departamentului american al Agriculturil (USDA) și cele ale Comisiel Europene privind producția și exporturile de cereale au devenit tot mai pesimiste, începând cu luna mai, mai ales pentru zona de Sud a tarii. Multe dintre culturile în toamna lui 2019 și în primăvara acestui an au fost distruse, fiind consemnate pagube pe circa 2,4 milioane de hectare dintr-un total de aproape 6 milioane de hectare însămânţate.

Datele oficiale anunţate de Ministerul Agriculturii arată că peste 1,18 milioane de hectare cu grâu, secară, triticale, orz, orzoaică, ovăz și rapiță, culturi înființate în toamna anului trecut, au fost distruse de secetă și peste 1,21 milioane de hectare cu porumb și floarea soarelui, din culturile principale însămânțate în primăvară. Fermierii români, foarte vulnerabili în faţa fenomenelor meteo extreme, au înregistrat pagube serioase în anul agricol 2019/2020, susţinând că este cel mai greu din ultimii 50 de ani.

Efectele negative ale epidemei COVID-19

Sectorul agricol s-a confruntat cu situaţii deosebite din cauza pandemiei de coronavirus, producând efecte negative asupra activităţii fermierilor şi asupra posibilităţii acestora de a vinde producţia. Chiar dacă activitatea în sector nu s-a oprit niciodată închizându-se HORECA sau alte activități care erau direct legate cu agricultura şi industria alimentară, pe parcursul anului au apărut probleme şi pierderi în acest sector.

In anul 2020 Societatea a realizat Alte venituri dupa cum urmeaza:

	2020	2019
Venituri din despăgubiri și penalități	15.851	4.278
Venituri din inchirierea investițiilor imobiliare	294.437	299.701
Alte venituri operaționale	76.901	122.783
Total Alte venituri	387.189	426.762

c) Costuri

	2020	20119
Costul privind materiale si consumabile	(11.231.653)	(18.279.305
Cheltuieli privind utilitățile	(381-369)	(445.177
Cheltuieli cu salarii, contribuții și alte cheltuieli assimilate	(6.464.126)	16.869.566
Alte cheltuieli administrative	2.142.951)	(2.465.234)
Alte cheltuieli operationale	(445.699)	(614.073)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor si cheltuieli cu amortizarea activelor aferente drepturilor de utilizare a activelor
luate in leasing	(1.509.017)	(1.503.466)
Ajustari de valoare asupra activelor curențe	1.042.620	(2.640.630)
Castig/pierdere din provizioane pentru riscuri si cheltuieli	(68.624)	(299.861)
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	t	(3.658)

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 1000 100 1000

	2020	2019
Castiguri / pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale	(91.121)	2.173
Castiguri / pierderi din reevaluarea activelor detinute pt vanzare	(33.561)
Castiquri / pierderi din reevaluarea investitiilor imobiliare	73.730	(8.293)
Cheltuieli operationale	(10.020.118)	(14.847.785)
Total Costuri	(21.251.771)	(33.127.090)

Ponderea principală în totalul cheltuiellor operationale este deţinută de costul materiilor prime si materialelor consumabile, a marfurilor in distributie, urmate de cheltuieli cu salariile, indemnizatii si asimilate salariilor si cheltuieli administrative (cu prestatiile externe).

Cheltuielile financiare cuprind dobanzile, sconturile sau discount-urile acordate pentru plati in avans şi diferenţele de curs valutar. In anul 2020 cheltuieiile cu dobanzile (inclusiv aferente contractelor de leasing) sunt in suma de 68.494 lei, cheltuielile din diferente de curs valutar sunt in suma de 99.473 lei, iar cheltuielile cu discount-urile sunt in suma de 105.721 lei.

d) Procent din piaţă deţinut

Societatea deţine un segment din piaţa masinilor si echipamentelor agricole pentru semanatori plante prăşitoare şi semănători plante păioase. Produsele au fost modernizate pe parcursul anului 2020 prin aplicarea rezultatelor cercetarilor din domeniul agriculturii, a pregătirii si însămânţării solului.

Cota de piaţă evaluată pentru aceste produse se situează între 20 şi 30% în ceea ce priveşte numărul de unităţi vândute.

e} Lichiditate (disponibil în cont, depozite, etc.)

Numerar, conturi curente si echivalente de mumerar	31 decembrie 2020
Numerar	13.024	12.020
Conturi curente	2.232.038	2.622.812
Numerar și conturi curente - valoare brută	2.245.062	2.634.832

Conturile curente deschise la bănci sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii şi nu sunt restricţionate.

Depozite plasate la banci	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Depozite bancare la termen	5.000.000	18.800.000
Pierderea de credit asteptată	(2.767)	1.573)
Total depozite plasate la banci	4.997.253	18.798.427

Depozitele bancare sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii şi nu sunt restricţionate.

Societatea deține la 31 decembrie in unitati de fond evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, dupa cum urmeaza:

inp fond	Societatea de administrare fond	Numar unitati de fond	Valoare unitati de fond
Fond deschis de investitii BT OBLIGATIUNI	BT Asset Management	13.591	261.851

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societăţii

Descrierea principalelor produse realizate şi marfuri distribuite

Obiectul principal de activitate este producerea si comercializarea de masini şi echipamente agricole.

In structura productiei in anul 2020 ponderea semnificativa gama de semanatori pentru plante prăşitoare cu un procent de 38%, semănători (mecanice sau pneumatice) pentru plante păloase cu un procent de 32%, urmata de gama de combinatoare cu un procent de 5% si gama de cultivatoare cu un procent de 5%.

Pe langa gama de masini si echipamente agricole productie proprie, Societatea comercializeaza tractoare, incarcatoare frontale, masini de erbicidat, masini de balotat, remorci, etc.

a). Principalele piețe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu şi metodele de distribuţie

Produsele comercializate de Societate sunt destinate atât pieţei interne cât şi pieţei externe.

In anul 2020 piaţa internă a fost principala piaţă de desfacere, volumul de vânzări de pe această piaţă reprezentând 99% din cifra de afaceri.

Pe piaţa internă societatea a colaborat cu un număr de 20 de distribuitori repartizaţi pe întreg teritoriul ţării, cei mai importanţi fiind localizaţi în zonele preponderent agricole.

b). Ponderea fiecărei categorii de produse în totalul cifrei de afaceri pentru ultimii 3 ani Ponderea principalelor produse vândute în totalul cifrei de afaceri a societăţii pentru ultimii 3 ani este următoarea:

-Pondere în cifra de a aceri Produse	2013	2019	2020
Semanători	32%	29%	27%
Utilaje pentru pregatirea solului	22%	15%	20%
Utilaje pentru intretinerea culturilor	8%	6%	7%
Marfuri in distributie	28%	38%	28%
Piese de schimb	7%	9%	14%
Altele	3%	3%	4%

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - A CARA CARA A

Produse noi avute în vedere pentru care se va afecta un volum substanţial de active în viitorul exerciţiu financiar precum şi stadiul de dezvoltare al acestor produse

In anul 2020 s-a continuat intr-un ritm sustinut programul de dezvoltare a portofoliului propriu de produse din punct de vedere inovatie, calitate si aspect.

Principalele direcţii în vederea diversificării ofertei de produse in anul 2020 au fost: I.

1. proiectarea şi omologarea de maşini agricole noi aplicand rezultatele cercetarilor din domeniul agriculturii in special a pregătirii solului. In aceasta directie au fost proiectate, executate, testate un numar de 9 produse noi: plug CERES 120/2, 3, 4 M, semanatoarea universala purtata cu brazdare dublu disc cu latime de lucru de 3m respectiv 4m - SUP 300DIAMANT respectiv SUP 400DIAMANT, semanatoarea de precizie pe 6 respectiv 8 randuri cu brazdar dublu disc si fertilizare SAFIR 6 respectv SAFIR 8
1. modernizarea mașinilor si echipamentelor agricole din portofoliu, prin imbunatatirea caracteristicilor tehnice si constructive in vederea eficientizarii proceselor de fabricatie la un numar de 18 utilaje grupate astfel: semanatori prasitoare, semanatori paioase, combinatoare SOLARIS6, combinatoare vibromixt, prasitoare, etc

II. Principalele direcţii stabilite în vederea diversificării ofertei de produse pentru anul 2021

Programul de cercetare & dezvoltare 2021 cuprinde obiective in vederea diversificarii ofertei de masini si utilaje pentru agricultura si exploatari forestiere, grupate in doua capitole:

1. proiectarea și omologarea de mașini agricole noi cunoscând rezultatele cercetarilor din domeniul agriculturii, a pregătirii si însămânţării solului.
1. modernizarea maşinilor si echipamentelor agricole din portofoliu prin elaborarea de documentaţii constructive si tehnologice.

Realizarea oblectivelor in vederea diversificarii ofertei de produse pentru anul 2021 se va desfasura prin implementarea succesivă a mai multor activitati specifice inovarii tehnico-constructive si tehnologice în corelație cu programul de fabricație.

1.1.3 Evaluarea activității de aprovizionare tehnico - materială (surse indigene, surse import)

In anul 2020 activitatea de achizitii s-a desfasurat in conditii mai dificile si cu unele intarzieri in lantul de aprovizionare, care nu au generat intarzieri in procesul de productie.

Chiar daca am intampinat mici dificultati am reusut sa asiguram baza materiala necesara activitatii de productie in baza programelor lunare si trimestriale de la furnizori de pe piata interna, de la furnizori din UE cat si din afara UE.

Activitatea de achizitii de materii prime (table, otel rotund, patrat, profile, etc), piese turnate din otel si fonta, repere din cauciuc (anvelope, camere, garnituri) s-a desfasurat mai greoi in

anul 2020 datorita faptului ca o parte din colaboratori si-au restrans activitatea, motivat de restrictiile generate de epidemia de COVID-19.

Pe o piata caracterizata prin majorari semnificative de preturi, prin negocieri, am reusit sa limitam cresterea costurilor de achizitii la produsele din metal si organe active. In anul 2020 sau mentinut parteneriatele cu furnizori externi de piese turnate si organe active.

Relatiile comerciale cu partenerii nostri s-au desfasurat in baza comenzilor, contractelor de vanzare - cumparare prin care au fost reglementate conditiile de livrare, transport si modalitati de plata.

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

a) Descrierea evoluției vânzărilor secvențial pe piața internă și/sau externă și a perspectivelor vânzărilor pe termen mediu și lung

Cifra de afaceri bruta a Societătii aferentă anului 2020 este de 19.435.654 lei (la 31 decembrie 2019: 30.851.845 lei).

Fata de aceeasi perioada a anului precedent cifra de afaceri a inregistrat o scadere cu 36%, principalele cauze fiind: pandemia de coronavirus si seceta extrema, care a fost una dintre cele mai grave din ultimii 50 de ani.

b) Descrierea situaţiei concurenţiale în domeniul de activitate al societăţii, a ponderii pe piaţă a produselor sau serviciilor societăţii şi a principalilor competitori

Competitorii cu care societatea se confruntă pe piaţă sunt:

producători consacraţi, cu renume în domeniu din UE, care practică preţuri relativ mari şi care urmăresc în primul rând cucerirea pieţii şi obţinerea poziţiei de lider de piaţă. Aceste firme (Maschio-Gaspardo, Vogel Noot, Class, Lemken, New Holand, John Deere, Case, Horsch Germania, Kuhn, Amazone, Sulky, Sola, Lamusa) dispun de o susţinere financiară proprie care le permite atat promovarea proiectelor investiţionale realizate de fermele mari cu ajutorul fondurilor europene cat şi finanţarea unor nivele importante de stocuri de produse proprii oricând la dispoziţia pieţii. Aceste firme îşi permit să acorde şi importante facilităţi clienţilor şi retailerilor;
producători de maşini agricole din Polonia, Ucraina, Bulgaria, India Mahindra si Turcia, care practică preturi mici, agreate de un mare segment de piață;
comercianţi de utilaje second hand provenite în principal din Uniunea Europeana.
c) Descrierea oricărei dependenţe semnificative a societăţii faţă de un singur client sau faţă de un grup de clienţi a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societăţii.

Societatea se adresează fermierilor care detin suprafete intre 50 ha si 3.000 ha, organizati astfel:

· societăţi comerciale, asociaţii agricole, staţiuni şi institute de cercetare ş.a care reprezinta aproximativ 30.000 de exploatații și

· intreprinderi individuale, persoane fizice autorizate, întreprinderi familiale care reprezinta peste 5.000 exploataţii.

Avand in vedere numărul mare de exploataţii agricole si sistemul de organizare nu se poate ajunge în situația ca societatea să depindă de un client sau de un grup limitat de clienţi.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii / personalul societăţii

a) Precizarea numărului și a gradului de sindicalizare a fortei de muncă

In anul 2020 Societatea a activat cu un numar mediu de 101 salariati.

La 31 decembrie 2020 Societatea avea un numar efectiv de 91 angajati structurati pe categorii de personal dupa cum urmeaza:

Categorii de personal	Nr. Efectiv 31 decembrie 2020
- muncitori direct productivi	40
- muncitori indirect productivi
- personal TESA	44
TOTAL	91

Salariatii sunt organizati în Sindicatul Liber "TESA" care are un efectiv de 46 membri, salariati din sectia de productie şi compartimentele functionale.

Reglementarea raporturilor de munca se face in baza legislatiei muncii din România. Societatea are incheiat Contractul Colectiv de Munca cu salariații sai.

In cadrul relatiilor de munca din societate, se aplica principiul egalitatii de tratament fata de toti salariatii, fiind interzisa orice discriminare directa fata de un salariat care are ca scop neacordarea, restrângerea sau inlaturarea recunoașterii folosintei sau exercitarii drepturilor prevazute de legislatia muncii și Contractul Colectiv de Munca, bazata pe criterii de sex, orientare sexuala, vârsta, rasa, etnie, religie, optiune politica, origine sociala, handicap, situatie sau responsabilitate familiala, apartenenta sau activitate sindicala.

Nivelurile de remunerare, pe categorii profesionale și beneficiile standard pentru angajati se stabilesc in cadrul procesului de negociere a Contractului Colectiv de Munca. De principiu, creșterea fondului de salarii urmareşte creşterea productivitatii muncii.

In conformitate cu prevederile Colectiv de Munca salariatii au beneficiat de echipament de lucru şi de protectie, de ajutoare sociale pentru boli grave şi alte beneficii. Tichetele de masa se acorda pentru fiecare zi lucrata de 8 ore.

Cu scopul de a proteja salariatii impotriva infectarii cu noul coronavirus COVID-19 Societatea a implementat un Plan general de masuri privind reglementarile specifice, care este parte integranta din Planul de prevenire si protectie in vederea imbunatatirii conditiilor de securitate si sanatate in munca din Mecanica Ceahlau pentru anul 2020. Masurile de protectie aplicat in majoritatea cazurilor sa se elimine riscul de aparitie si de dezvoltare a unor focare de infectie in cadrul Societatii.

1 5. MAR. 2021

b) Descrierea raporturilor dintre manageri și angajați precum și a oricăror elemente

conflictuale ce caracterizează aceste raporturi

Raporturile dintre membril conducerii executive si angajati au ca scop promovarea si aplicarea unor principii de muncă echitabile, de natură să permită desfasurarea activității societății în condiții de profitabilitate, de echilibru financiar si capacitate de plată si pe această bază să asigure o protecţie socială pentru salariați, precum și evitarea apariției unor conflicte colective de muncă.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţilor de bază ale societăţii asupra mediului înconjurător.

Mecanica Ceahlău S.A. deţine Autorizaţia de Mediu nr. 159 din 17.06.2010, revizuită la data de 25.09.2020 în baza documentaţiei de prezentare a activităţii şi a Bilanţului de Mediu, valabilă pe toata perioada in care Societatea obtine viza anuala conform art.16, alin.2 1 din OUG 195/2005 privind protectia mediului și Autorizația de Gospodărire a Apelor nr. 10 / 30.01.2020, valabilă până la 30.01.2025.

Mecanica Ceahlău S.A. nu a avut și nici nu se estimează să albă litlgii cu privire la încălcarea legislaţiei aferente protecţiei mediului înconjurător si urmareste planului de măsuri pentru prevenirea poluărilor accidentale, cu termene și responsabilități.

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare și dezvoltare

Obiectivele principale în activitatea de cercetare-dezvoltare sunt:

extinderea portofoliului de ofertă cu masini și echipamente agricole care să răspundă tendințelor mondiale in domeniul mecanizării agriculturii;
modernizarea maşinilor si echipamentelor din portofoliu.

1.1.8. Evaluarea activităţii privind managementul riscului. Obiectivele şi politicile de gestionare a riscului, politicile de acoperire a acestuia.

a). Descrierea expunerii societăţii comerciale faţă de riscul de preţ, de credit, de

lichiditate şi de cash flow

In domeniul managementului riscurilor se au in vedere ca principii de bază: elaborarea materialelor cu privire la identificarea, măsurarea si controlul riscurilor asociate fiecărei decizii potențiale, precum si imbunatăţirea performanţei managementului societăţii în contextul definirii, măsurării şi evaluării consecinţelor, adoptării deciziilor în regim de incertitudine.

Politicile Societăţii de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea şi analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite.

Politicile şi sistemele de gestionare a riscului sunt regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile Societăţii. Societatea, prin standardele şi procedurile sale de instruire şi conducere, doreşte să dezvolte un mediu de control ordonat şi constructiv, în cadrul căruia toţi angajaţii îşi înţeleg rolurile şi obligaţiile.

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei Covid-19 asupra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

b). Descrierea politicilor și a obiectivelor Societății privind managementul riscului

Societatea monitorizează nivelul riscurilor prin politici în curs de implementare pentru următoarele riscuri identificate:

Riscul de pret
Riscul de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de piata .
. Gestionarea capitalului

a. Riscul de pret

Modificarea pretului materiei prime induce o variatie a pretului produselor care reprezinta un element important operational al societatii, fiind un factor determinant in cresterea cheltuiellior si implicit al preturilor produselor fabricate de catre Societate.

Gestionarea acestui risc se realizează prin:

diversificarea portofoliului de furnizori, ceea ce oferă pârghii de negociere sporite în cazul în care preţul materiilor prime creşte la unii furnizori.
încheierea de contracte pe termen lung, cu clauză de preţ fix.

b. Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanţele comerciale şi investiţiile financiare.

Societatea are o concentrare semnificativă a riscului de credit. Societatea aplică politici specifice pentru a se asigura că vânzarea produselor şi serviciilor se efectuează astfel încât creditul comercial acordat este corespunzător şi monitorizează în mod continuu vechimea creanţelor.

Pentru a preintampina impactul pandemiei COVID-19 asupra bonității ciientilor si a limita expunerea la clientii care ar putea fi grav afectati Societatea monitorizeaza atent si evalueaza periodic (cu o frecventa mai mare) starea financiara a acestora.

Fluxurile financiare și situațiilor și plăților pentru fiecare partener sunt monitorizate și controlate permanent menţinându-se o legatură reală cu aceştia, prin urmare apreciem că acest risc este unul mic.

Numerarul și echivalentele de numerar sunt plasate numai în instituții bancare de prim rang, considerate ca având o solvabilitate ridicată.

Riscul de credit, incluzând şi riscul de ţară în care clientul îşi desfaşoară activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci cand se consideră necesar se solicită instrumente specifice de diminuare a riscului de credit - încasări în avans

Societatea nu are nicio expunere semnificativă faţă de un singur partener şi nu înregistrează o concentrare semnificativă a cifrei de afaceri pe o singură zonă geografică.

Riscul de lichiditate C.

Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea să întâmpine dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar. Abordarea Societății cu privire la riscul de lichidițate este de a se asigura, în măsura în care este posibil, că deţine în orice moment lichidităţi suficiente pentru a face faţă datoriilor atunci când acestea devin scadente, atât în condiţii normale cât şi în condiţii dificile, fără a suporta pierderi semnificative sau a pune în pericol reputația Societăţii.

În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuieiilor operaţionale preconizate, inclusiv pentru achitarea obligaţiilor financiare.

În scopul gestionării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate și analizate săptâmânal, lunar, trimestrial şi anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate.

Conducerea Societatii nu estimeaza dificultati in onorarea angajamentelor fata de actionari si a obligatiilor fata de terti, disponibilul de lichiditati prezente si viitoare fiind in linie cu limitele impuse de reglementari si suficient pentru a acoperi platile din perioada urmatoare.

Riscul de piață d.

Economia românească se află în continuă transformare, existând multă nesiguranţă cu privire la posibila orientare a politicii şi dezvoltării economice în viitor. Conducerea Societăţii nu poate prevedea schimbările ce vor avea loc în România și efectele acestora asupra situației financiare, asupra rezultatelor din exploatare și a fluxurilor de trezorerie ale societății.

d1. Riscul valutar

Societatea este expusă la riscul de schimb valutar prin vânzările, disponibilitatile și împrumuturile sale care sunt denominate în alte moneda funcțională a Societății, totuși moneda în care se realizează cele mai multe tranzacţii este leul romanesc.

Moneda care expune Societatea la acest risc este, in principal, EUR. Diferentele rezultate sunt incluse in Situația rezultațului global și nu afecteaza fluxul de numerar pana in momentul lichidarii datoriei. Societatea detine la 31 Decembrie 2020 numerar si echivalente de numerar, creante comerciale, datorii comerciale si imprumuturi in valuta (EUR), restul activelor financiare si datorillor financiare sunt denominate in lei.

d2. Riscul ratei dobânzii

Riscul ratei dobânzii la valoarea justa este riscul ca valoarea instrumentelor financiare să fluctueze datorită schimbărilor ratei dobânzii pe piață. Venitul și fluxul de numerar al Societății nu pot fi afectate de fluctuaţia ratei dobânzii de pe piaţă, întrucât de senzitivitate determinata pentru imprumuturile purtatoare de dobanda existente în sold la data raportarii se considera ca valoare justa a acestora nu difera in mod semnificativ de valorile contabile.

e. Gestionarea capitalului

Obiectivele Societăţii în gestionarea capitalurilor sunt acelea de a asigura protecţia şi capabilitatea de a-şi recompensa acţionarii, de a menţine o structură optima a capitalurilor pentru a reduce costurile de capital.

Societatea monitorizează volumul capitalului atras pe baza gradului de îndatorare. Această rată este calculată ca raport între datorii nete și total capitaluri. Datoriile nete sunt calculate ca total datorii nete de numerar. Totalul capitalurilor sunt calculate ca şi capital propriu la care se adaugă datoriile nete.

Conducerea societatii consideră că ia toate măsurile necesare pentru realizarea obiectivelor societăţii privind managementul riscului prin:

pregatirea unor strategii de gestionare a crizei de lichiditate si stabilirea unor masuri pentru a intampina eventuale crize de lichiditate;
monitorizarea constantă a lichidităţii;
previzionări ale lichiditaţii curente;
monitorizarea zilnică a fluxurilor de trezorerie si evaluarea efectelor asupra creditorilor săi.

1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea Societăţii

Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de a) incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii comerciale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior

Lichiditatea societăţii este dependentă de programele de investiţii în masini agricole și tractoare ale fermierilor. Aceste programe sunt influențate de factori care țin de politicile europene si guvernamențale orientate spre acest sector al economiei, sector care pentru a deveni eficient are nevoie de susţinere financiara.

In contextul pandemiei COVID-19, este de asteptat ca, in continuare, sa existe un grad de incertitudine in domeniul in care activeaza societatea. Societatea monitorizează atent evoluțiile din domeniul pe care activeaza precum și din mediul economic în general, ca și efectele măsurilor economice aplicate la nivel național și internațional.

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - DE LE LE SE

ﻣ Prezentarea și analizarea efectelor cheltuielilor de capital curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a societăţii comerciale comparativ cu anul trecut

Cheltuielile de capital reprezintă cheliie de achiziţionare a imobilizărilor, de dezvoltare şi modernizare a acestora.

În anul 2020 s-au înregistrat cheltuieli de capital in suma de 699.277 lei, pentru dotari de echipamente noi si modernizari dotari existente.

Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care c) afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază

Piaţa de maşini agricole şi agricultura în general, sunt supuse permanent unor constrângeri ridicate de finanţare şi din acest punct de vedere fermierii prezintă un grad mare de vulnerabilitate la expunerea faţă de riscuri interne sau externe.

2)

2.1. Precizarea amplasării si a caracteristicilor principalelor capacităti de producție în proprietatea societătii comerciale

Facilitatile si capacitatile de productie ale Societatii se gasesc la sediul din Piatra Neamt, unde este si sediul social al companiei, pe str. Dumbravel nr. 6, Piatra Neamt, jud Neamt, România.

Principalele amplasamente, proprietatea societătii sunt:

Amplasamentul din Piatra Neamț, str. Dumbravei nr. 6
- suprafată incintă = 141.248 mp, teren+constructii
- suprafată construită = 49.214 mp din care:
  - a) spații de productie = 32.609,13 mp,
  - b) spații disponibile = 16.604,87 mp
Amplasament oras Tg. Neamt (extravilan), tarla Valea Seacă = 6.691 mp, spatiu

disponibil 6.691 mp.

· Amplasamentul din comuna Baldovinesti judetul Braila
- suprafață incintă = 5.278 mp, teren

Nota: Activele Tg. Neamt si Baldovinesti sunt propuse spre vanzare.

Sediul social beneficiaza de toate facilitatile necesare bunei desfasurari a activitatii de productie, conform obiectului de activitate.

Spatiile de productie cuprind hale industriale, bancuri tehnologice de proba, spatii pentru activitatile administrative si sociale. De asemenea, societatea detine spatii pentru birouri destinate activitatilor tehnice si economice. Toate aceste spatii sunt mentinute in bune conditiuni.

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 ---------------------------------------------------------------------------------

2.2. Descrierea si analizarea gradului de uzură al proprietătilor societăţii

La 31 decembrie 2020 Societatea are în proprietate active corporale pentru desfăsurarea activității în valoare neta de 17.916.718 lei, materializate în terenuri, clădiri, constructii speciale, instalatii, echipamente tehnologice, mijloace de transport:

Grupa	Valoare inventar	Valoare amortizare si ajustari pentru depreciere	Valoare neta
Terenuri	7.157.066	-	7.157.066
Constructii	5.939.359	73.654	5.865.705
Instalatii tehnice si mijloace de transport	14.725.754	10.993.292	3.732.462
Active reprezentand drepturi de utilizare	1.914.811	964.880	949.931
Mobilier, aparatura birotica	291.088	147.713	143.375
Imobilizari corporale in curs de execuție	68.180		68.180
TOTAL		30.096.258 12.179.539	17.916.719

La 31 decembrie 2020 Societatea are în proprietate imobile deţinute în scopul închirierii:

Grupa	Valoare inventar	Valoare amortizare sí ajustari pentru depreciere	Valoare neta	Uzura medie (%)
Investiții imobiliare	487.280		487.280
TOTAL	487.280	t	487.280

Proprietăţile comerciale închiriate terţilor pe bază de contracte cu valabilitate 12 luni cu posibilitate de prelungire se afla la amplasamentul din Piatra Neamț, str. Dumbravei nr. 6

2.3. Precizarea potențialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale Societăţii

In cursul anului 2020 nu au existat probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor Societatii.

2.4. Alte informatii cu privire la activele corporale

La 31 decembrie 2020 Societatea a determinat valorile juste pentru terenuri, cladiri si constructii speciale, investitii imobiliare si active detinute pentru vanzare. Evaluarea justă a fost efectuată de evaluatori imobiliari externi, independenti, membri al Asociației Naționale a Evaluatorilor din România (ANEVAR) cu calificări profesionale recunoscute și experiență in evaluarea tuturor segmentelor imobiliare. Metodele folosite de evaluator in determinarea valorii juste au fost: metoda valorii de piata prin comparatie pentru terenuri si active detinute pentru vanzare si metoda capitalizarii veniturilor (abordarea prin venit) pentru constructii si investitil imobiliare.

Izbucnirea noului Coronavirus (COVID-19), declarată de către Organizaţia Mondială a Sănătăţii drept "Pandemie globală" la data de 11 martie 2020, a avut un impact semnificativ asupra piețelor financiare globale. Restricţiile de călătorie au fost puse în aplicare de către multe ţări. Activitatea pieţei este afectată în multe sectoare. La data evaluării, s-a considerat că se este posibila acordarea unei ponderi mai mici a ofertelor anterioare existente în piaţă, în scopuri de comparaţie, pentru a formula o opinie despre valoarea activelor. Într-adevăr, răspunsul actual la COVID-19 înseamnă de fapt că ne confruntăm

cu un set de circumstanțe fără precedent pe care să ne fundamentăm opiniile. Prin urmare, evaluarea efectuata la 31 decembrie 2020 este raportată la condiţiile incertitudinii materiale a evaluării.

La 31 decembrie 2020 Societatea detine in vederea vanzarii active identificate astfel:

a) Teren extravilan in suprafață de 6.600 mp din acte (6.691 mp suprafața din măsurători) categoria de folosinţă "arabil", situat in extravilanul orașului Târgu Neamț, zona Valea Seaca, jud Neamțidentificat cu număr cadastral 50718, înscris in Cartea funciara numărul 50718 a localității Tg Neamt
b) Imobilul situat in intravilanul Baldovinești, Comuna Vădeni, județul Brăila, care se compune din:
Teren intravilan in suprafață totala de 5.278 mp, identificat cu număr cadastral 240, înscris in cartea funciara nr 71069, tarla 208, parcela 1354 a localității Vădeni, categoria de folosința "curți construcții";
Construcție aferenta.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE MECANICA CEAHLĂU SA

Structura sintetică consolidată a deţinătorilor de instrumente financiare.

La data de 31 decembrie 2020 structura sintetică consolidată a deținătorilor de instrumente financiare se prezintă astfel:

Denumire destinatar	Numar detineri	Procent (%)
Evergent Investments S.A. (fosta SIF MOLDOVA S.A.)
loc. BACAU jud. Bacau	175.857.653	73,3020
NEW CARPATHIAN FUND	48.477.938	20,2068
Persoane juridice	722.117	0.3010
Persoane fizice	14.850.752	6.1902
TOTAL	239.908.460	100,0000

3.1 Precizarea pieţelor din România şi din alte ţări pe care se negociază valorile mobiliare emise de Mecanica Ceahlău SA

Acţiunile societăţii Mecanica Ceahlău SA se tranzacţionează numai pe Bursa de Valori Bucureşti, simbol MECF categoria II.

3.2 Descrierea politicii societăţii cu privire la dividende

Politica de dividende a urmărit atât satisfacerea intereselor investitorilor pe termen scurt, cât şi dezvoltarea instituțională pe termen mediu și lung, astfel că o parte a profitului net a fost repartizată la rezerve, pentru a se crea sursele proprii necesare activităţii investiţionale.

Mecanica Ceahlău SA a capitalizat profitul net pentru exercitiile financiare 2004 – 2007, această opţiune fiind atât în interesul acţionarilor cât şi al societăţii.

Pentru exercitiile financire 2010 si 2011 profitul net realizat a fost destinat acoperirii pierderii din anii precedenţi.

Pentru anul 2012 Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din 29.04.2013 a aprobat acordarea sumei de 1.439.450,76 lei ca dividende, respectiv 0,006 lei pe acţiune. Din valoarea totală, la data de 31.12.2013 au fost achitate dividende în valoare de 1.394.574,96 lei, respectiv 96,88% din total.

Pentru anul 2013 Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor a aprobat capitalizarea profitului net realizat, această opţiune fiind în interesul atât al acţionarilor cât şi al Societaţii.

Pentru anul 2014 Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din 17.04.2015 a aprobat acordarea sumei de 1.439.450,76 lei ca dividende, respectiv 0,006 lei pe acţiune.

Pentru anul 2015 Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din 25.04.2016 a aprobat acordarea sumei de 1.199.542,30 lei ca dividende, respectiv 0,005 lei pe acţiune.

Pentru anul 2016 Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din 26.04.2017 a aprobat acordarea sumei de 1.175.551,45 lei ca dividende, respectiv 0,0049 lei pe acţiune.

In anul 2017 nu s-au acordat dividende

Pentru anul 2018 Adunarea Generală Ordinară a Acţionarilor din 11.04.2019 a aprobat repartizarea profitului net realizat pentru acoperirea pierderii provenite din anul precedent. Nu au fost acordate dividende.

In cadrul Adunării Generale a Acționarilor din data de 22 aprilie 2020, acționarii Societății au aprobat distribuția unui dividend brut de 0,04585 lei/acțiune (total 10.999.803 lei), aferent profitului exercitiului financiar 2019, profitului nerepartizat al anului 2018 si surplusului realizat din rezerve din reevaluare.

3.3 Descrierea oricăror activităţi ale societăţii comerciale de achiziţionare a propriilor acţiuni

Mecanica Ceahlău SA nu a achiziţionat acţiuni proprii.

3.4 Precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de Societatea mamă deţinute de filiale

Mecanica Ceahlău SA nu are filiale.

3.5 Obligațiuni și/sau alte titluri de creanță emise de Mecanica Ceahlău SA

Mecanica Ceahlău SA nu a emis obligaţiuni sau alte titluri de creanţă.

CONDUCEREA SOCIETĂȚII COMERCIALE

4.1. Administratorii Societăţii

In perioada 01.01.2020 - 31.12.2020, Consiliu de Administratie este format din 3 membrii astfel:

Trifa Aurelian-Mircea-Radu - absolvent al Universității Politehnică București Facultatea de Aeronave, Direcția de aprofundare Instalații Electrice și Aparatură de Bord și al Institutul de Administrație Publică și a Afacerilor "ASEBUSS" București.

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - Marine Ma

Are experiență in domeniul Fondurilor de investiții cu capital privat și de risc (Private Equițy/Venture Capital), Guvernanței corporativă, Managementului strategic, Restructurării de întreprinderi si Privatizare.

Company of the county of the county of the

DI. Trifa Aurelian-Mircea-Radu îndeplineşte funcția de Președinte al CA de la data de 24.11.2017.

Ianculescu Carmen - consultant afaceri internaționale, absolvent al Universitatii Româno-Americane din Bucuresti. Alte specializări: master afaceri internationale.
Eşanu Vasile Romeo - inginer, absolvent al Institutului Politehnic din Iaşi, Facultatea de Construcţii, secţia instalaţii. Master Financiar Contabil-Universitatea Bacovia, facultatea de Contabilitate si Informatica de Gestiune; Expert evaluator ANEVAR. A fost membru al consiliului de administratie în perioada 2008-2013.

b. Acorduri înţelegeri sau legături de familie între administratorul respectiv şi o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator

Nu sunt cunoscute acorduri înţelegeri sau legături de familie între administratorul respectiv şi o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator.

c. Participarea administratorilor la capitalul societăţii comerciale

Membrii Consiliului de Administrație, în funcție, nu dețin acțiuni la Mecanica Ceahlău SA.

d. Lista persoanelor afiliate societăţii comerciale

Persoane afiliate societăţii sunt:

Evergent Investments S.A. (fosta SIF MOLDOVA S.A.)
NEW CARPATHIAN FUND
Transport Ceahlau SRL

e. Descrierea oricarei tranzactii care depasesc 50.000 eur de natura celor mentionate la art. 225 din legea 297/2004

Nu au fost identificate tranzactii, sume datorate si de primit cu Evergent Investments S.A. (fosta SIF MOLDOVA S.A.), altele decat dividendele cuvenite in suma bruta de 8.063.073 lei.

Nu au fost identificate tranzactii, sume datorate si de primit cu NEW CARPATHIAN FUND, altele decat dividendele cuvenite in suma bruta de 2.222.713 lei.

Interesele de participare pe care le detine Societatea la 31 decembrie 2020 la Transport Ceahlau SRL sunt prezentate astfel:

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Actiuni necotate la 1 ianuarie	51.000	51.000
Ajustări depreciere	51.000	51.000
Sold la 31 decembrie

Principalul obiect de activitate al Transport Ceahlău SRL îl reprezintă transportul rutier de mărfuri, dar ponderea activităţii desfăşurate este reprezentată de operaţiuni de mecanică generală.

		Procentul de participare
			31 decembrie 31 decembrie
	Data achizitiei Data vanzarii	2020	2019
Transport Ceahlau SRL	2004	24,28%	24,28%

Situația miscărilor titlurilor de participare la 31 decembrie 2020, este următoarea:

In cursul anului 2020 Societatea nu a avut tranzactii cu Transport Ceahhau SRL.

Situatia creantelor si datoriilor cu Transport Ceahlau este urmatoarea:

	31decembrie 2070	31decembrie 2019
Alte creante	131.817	131.817
Ajustare pentru alte creante	(113.817)	(113.817)
Alte creante nete
Datorii comerciale	4 951	4.951

Societatea aplică aceleași polițiile contractuale cu entitățile afiliate ca și în relațiile cu ceilalti parteneri contractuali cu care societatea nu se află în relații speciale.

4.2. Membrii conducerii executive

Începând cu data de 16.01.2018 funcția de Director General este deținută de către dl. Molesag Sorin, care anterior acestei date a fost Director Operational. DI Sorin Molesag si-a desfasurat activitatea de director operational in baza Contractului de mandat din data de 10.07.2014, este de profesie inginer şi are o experiență profesională în funcții de conducere de peste 15 ani.

In perioada 01.01.2020 - 30.04.2020 functia de Director de Vanzari a detinut- o dl. Botezatu Cornel. Acesta si-a desfasoarat activitatea in baza Contractului de mandat din 01.05.2013 (prelungit in data de 01.05.2019). Dl. Botezatu Cornel este absolvent al Institutului Politehnic Iasi - Facultatea Tehnologia Construcției de Mașini. Cursuri pentru specializare în domeniile ,,Managementul restructurării și dezvoltării agenților economicii și "Managementul afacerilor", atestat "Manager de proiect", Are o experiență profesională de 34 ani in profesie în cadrul Societatii din care 20 ani în functii de conducere.

Începând cu data de 01.05.2020 funcţia de Director de Vanzari este detinuta de catre dl. Moraru Ioan. DI. Moraru Ioan este absolvent a Universitatii de Stiinte Agricole si Medicina Veterinara Ion Ionescu de la Brad, Iasi, Facultatea Agricultura. Are experienta profesionala de 23 de ani in vanzari, incepand cu 01.05.2020 in functie de conducere.

Începând cu data de 01.05.2018 funcția de Director Financiar este deținută de către D-na Chirila Oana. Dna. Chirila Oana este absolventa a Facultăţii de Economie si Administrarea Afacerilor, din cadrul Universitatii "Alexandru Ioan Cuza" Iaşi, specializare Contabilitate si Informatica de Gestiune, master in Management Economico-Financiar European. Are o experiență profesională de 10 ani in profesie economica; incepand cu 01.05.2018 in functie de conducere.

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - SIDE AD PORT

a) Acorduri, înţelegeri sau legături de familie între persoanele ce fac parte din conducerea executivă şi o altă persoană datorită căreia a fost numit ca membru al conducerii executive

Nu sunt cunoscute acorduri, înţelegeri sau legături de familie între persoanele ce fac parte din conducerea executivă şi o altă persoană datorită căreia a fost numit ca membru al conducerii executive.

b) Participarea membrilor conducerii executive la capitalul societăţii comerciale

La data de 31 decembrie 2020 structura de înstrumente fînanciare dintre membrii conducerii executive se prezintă astfel:

Numele și prenumele	Numar detineri	Procent (%)
Molesag Sorin
Botezatu Cornel	330	0.00014
Moraru Ioan
Chirila Oana

4.3. Litigii sau proceduri administrative în care au fost implicați, în ultimii 5 ani, administratorii şi membrii conducerii executive

Urmare a verificarilor efectuate in Registrul cauzelor tinut in cadrul Cabinetului de Avocatura s-a constatat urmatoarele:

Membrii Consiliului de Administratie nu au fost implicati in Iltigii, in ultimii 5 ani, cu privire la activitatea desfasurata in cadrul societatii; Cabinetul de Avocatura nu detine date cu privire la eventuale proceduri administrative in care cele cinci persoane sa fi fost implicate.

Cu privire la conducerea executiva a societatii, nu au fost implicati in litigii, in ultimii 5 ani, cu privire la activitatea desfasurata in cadrul societatii. Referitor la eventuale proceduri administrative in care conducerea executiva sa fi fost implicate, Cabinetul de Avocatura nu detine date in acest sens.

Alte litigii

Societatea este obiectul unui număr de acțiuni în instanță rezultate în cursul normal al desfășurării activității.

În afara sumelor deja înregistrate în prezentele situații financiare ca ajustări pentru deprecierea creanțelor și descrise în note, sumele aferente altor acțiuni în instanță vor fi recunoscute în momentul obținerii unei sentințe definitive și irevocabile/încasării lor.

Managemenul estimeaza ca rezultatul acestor procese nu va avea un impact asupra pozitiei financiare a Societatii.

4.4. Elemente de guvernanţă corporativă

Pe parcursul anului 2020, şi în perioada anterioară, Mecanica Ceahlău SA a acordat atenţie aplicării principiilor OECD de Guvernanţă și Codului de Guvernanţă Corporativă al Bursei de Valori Bucureşti.

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 MANA CONSIDER

Consiliul de administraţie este format din 3 membri, număr ce corespunde necesităţilor actuale şi de perspectivă ale societăţii. La nivelul consiliului de administraţie a fost ales un preşedinte.

Din 29.06.2008 a fost înfiintat Comitetul de audit iar din 17.11.2009 s-au înfiinţat Comitetul de nominalizare şi salarizare. Cu prilejul modificării componenței Consiliului de Administrație a fost actualizaztă şi/sau completată, de fiecare dată şi componenţa comitetelor consultative.

În conformitate cu prevederile Codului de Guvernantă al Bursei de Valori București începând cu data de 27.01.2010 a fost înstituită funcţia de Secretar General al Consiliului de Administratie cu atribuţiuni specifice pe linia asigurării cadrului necesar unei bune pregătiri a analizelor în şedinţele consiliului de administraţie şi adunările generale ale acţionarilor, a evidenţei şi urmăririi îndeplinirii hotărârilor adoptate cu prilejul acestor analize.

Atât in anul 2020 cât şi în anii anteriori s-a asigurat un tratament echitabil tuturor deţinătorilor de acţiuni promovându-se o comunicare efectivă şi activă cu aceştia.

Au fost asigurate condiţiile necesare informării acţionarilor cu privire la rezultatele financiare cât şi asupra tuturor aspectelor relevante a activităţii atât prin pagina web cât şi prin intermediul secretariatului general al Consiliului de Administratie.

Având în vedere faptul că cca. 20% din acţiunile societăţii sunt deţinute de acţionari care îşi au sediul în străinătate, materialele convocării adunărilor generale au fost postate pe website-ul societăţii atât în limba română cât şi în limba engleză.

Ca urmare a preocupării Consilului de Administraţie pentru armorizarea interesului acţionarilor cu cel al societăţii s-a reuşit ca în anul 2020 să se asigure o participare importantă a deţinătorilor de acţiuni la adunările generale acestea desfăşurânduse cu un procent de 93,5096% din totalul acţiunilor emise de societate.

Referitor la problematica analizată și hotărârile adoptate în adunările generale ale acţionarilor din anul 2020, au fost întocmite și publicate rapoartele curente în conformitate cu reglementările legale în vigoare. Menţionăm în acest sens că, în anul 2020, a avut loc o singura adunare generala ordinara a acţionarilor în care au fost adoptate un număr de 13 hotărâri, toate fiind îndeplinite. Asupra modului de indeplinire a acestor hotărâri s-au prezentat periodic informări şi rapoarte în şedinţe ale Consiliului de Administraţie.

Pentru analizarea diverselor aspecte ale activității societății, în anul 2020, Consiliul de Administrație s-a întrunit în 16 şedinţe de lucru. La unele sedinte au participat directorii executivi iar uneori, în funcţie de problematica înscrisă la ordinea de zi, au fost invitate şi au participat şi alte persoane.

La ordinea de zi a şedinţelor Consiliului de administraţie, în baza tematicii anuale, s-au înscris lunar analize după cum urmează:

în domeniul activităţii de producţie şi servicii: realizarea programului de producţie pentru luna anterioară şi preliminări pentru luna curentă; proiectul programului de producţie pentru luna următoare; stadiul implementării celui de al doilea domeniu de activitate;

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - 2012 - 12 - 12 - 1

în domeniul activităţii comerciale: realizarea programului de vânzări pentru luna anterioară şi preliminări pentru luna curentă; programului de vânzări pentru luna următoare; asigurarea bazei materiale necesare realizării programului de producție pentru luna următoare; situația litigiilor societății și a sumelor aflate în litigiu la sfârșitul lunii anterioare, acțiuni de conciliere inițiate și în curs de desfăşurare, rezultatele înregistrate și valoarea sumelor recuperate;
în domeniul activităţii economico-financiare: realizarea bugetului de venituri şi cheltuieli lunar si cumulat şi proiectul bugetului de venituri şi cheltuieli pentru luna următoare;
în domeniul asigurării controlului intern: prezentarea rapoartelor de audit conform planului anual; programul de implementare a prevenirii și controlului unitar; stadiul îndepliniii hotărârilor adoptate de AGA şi CA.

Trimestrial, Consiliul de Administraţie a analizat:

în domeniul activităţii de producţie: defalcarea pe luni a Programul de producţie aferent trimestrului următor; realizarea obiectivelor prin Programul de investiţii, Programul de cercetare proiectare, Programul de intretinere si reparatii utilaje în trimestrul anterior și masurile ce se au în vedere pentru realizarea programelor prevăzute pentru trimestrul următor;
în domeniul activităţii comerciale: defalcarea pe luni a Programul de vânzări aferent trimestrului următor; situaţia creanţelor în relaţiile comerciale; analiza structurii stocurilor de produse finite şi a nivelului de stoc necesar în funcţie de sezon;
în domeniul activităţii economico-financiare: rapoartele trimestriale aferente trimestrelor I şi III; defalcarea pe luni a bugetului și cheltuieli pentru trimestrul următor; structura costului de producție și rentabilitatea produselor vândute în trimestrul anterior; situația costurilor înregistrate și a valorii producţiei predate pe comenzile închise în trimestrul anterior.

În cursul anului 2020 au mai fost incluse la ordinea de zi în şedinţele Consiliului de Administraţie: analize referitoare la managementului resurselor umane, din domeniul cercetării, proiectării constructive şi tehnologice, Raportul semestrului I; rezultatul inventarii patrimoniului şi altele.

Toate şedinţele Consiliului de administraţie s-au finalizat cu adoptarea unor hotărâri referiţoare la problemele analizate, hotărâri ce au fost introduse în sistemul de evidenţă şi urmărire, instituit la nivelul secretariatului general.

Lunar, prin sistemul de evidență și urmărire instituit de Secretarul General al CA, Consiliul de Administrație a fost informat asupra hotărârilor adoptate și modului în care acestea au fost îndeplinite.

5. Informatii privind tranzactiile cu personalul cheie de conducere

5.1. Membrii Consiliului de Administratie

Membrii Consiliului de Administratie, conform contractelor de administrare au urmatoarele drepturi:

a) o remuneratie sub forma unei indemnizatii lunare;

b) participarea la profit conform prevederilor hotararii generale a actionarilor si a actului constitutiv.

Remuneratiiile lunare a membrilor Consiliului de Administratie, aprobate prin Hotararea 10/22.04.2020 a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, sunt urmatoarele:

· Preşedintele Consiliului de Administratie 2.500 Euro suma neta;
· Membrii Consiliului de Administratie 1.250 Euro suma neta.

Denominarea in lei se va efectua la cursul euro- leu al BNR din data platii.

Plata remuneratiei a participarii la profitul net al societatii, precum si limitele si conditiile in care urmeaza sa se efectueze aceste plati sunt prevazute in hotararea Adunarii Generale a Actionarilor.

Sumele brute acordate in anul 2020 membrilor Consiliului de Administratie în conformitate cu hotararea Adunarii Generale a Actionarilor și contractelor de administrare sunt:

Consiliul de administratie	Nume	Perioada mandat	Suma - lei -
Presedinte	Trifa Aurelian-Mircea-Radu	01.01. - 31.12.2020	248.224
Membru	Esanu Vasile- Romeo	01.01. = 31.12.2020	124.107
Membru	Ianculescu Carmen	01.01. - 31.12.2020	124.101
Total cheltuieli cu indemnizatia - sume brute			496.4372

In anul 2020 nu au fost acordate premii sau bonusuri suplimentare membrilor Consiliului de Administratie.

5.2. Directori executivi

Pentru directorii executivi remuneratiile lunare pentru anul 2020, aprobate prin Hotararea nr.10/ 22.04.2020 a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, sunt urmatoarele:

Directorul General - 3.500 euro suma neta;
· Directorul de Vânzări · 10.000 lei suma neta;
Directorul Financiar 10.000 lei suma neta.

Denominarea in lei se va efectua la cursul Euro-leu al BNR din data plății.

În funcție de gradul de realizare a indicatorilor de performanță colectivi si individual, la sfârșitul anului 2020, Consiliul de Administraţie va putea acorda remuneratia variabila directorilor, dar aceasta remuneratie sa se situeze in urmatoarele limite:

a) Premii -in limita a 5% din fondul de salarii sau indemnizatii realizate, cu incadrarea în Bugetul de venituri si cheltuieli aprobat de Adunarea Generala Ordinata a Actionarilor

b) Bonus individual anual, situat la un nivel de maxim 9 salarii, in conditiile indeplinirii indicatorilor de performanta stabiliti.

Sumele brute acordate directorilor executivi in anul 2020 în conformitate cu hotararea Adunarii Generale a Actionarilor şi contractelor de management sunt:

Management	Nume	Perioada mandat	Suma - ei -
Director General	Molesag Sorin-lon	01.01. - 31.12 2020	358 734
Director de Vanzari	Botezatu Cornel	01.01. - 30.04.2020	72.718
Director de Vanzari	Moraru loan	01.05. - 31.12.2020	136.765
Director Economic	Chirila Oana	01.01. - 31.12.2020	219.811
Total cheltuieli cu indemnizatia - sume brute			788.073

In anul 2020 nu au fost acordate premii sau bonusuri suplimentare managerilor.

6. SITUAȚIA ECONOMICO- FINANCIARĂ

Sltuatiile financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2020 sunt întocrnite in conformitate cu Reglementarile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara aprobate prin Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844 / 2016.

Moneda de raportare a situatiilor financiare este leul.

Situația economico-financiară comparativ cu ultimili 3 ani este prezentată în Anexa nr.1.

a) Poziţia financiară la 31 decembrie 2020

Indicatori analitici din situatia pozitiei financiare ce depasesc 10% din total active	Valoare -lei	Procent (0/0)
Terenuri, amenajari la terenuri şi construcţii	13.022.771	24%
Stocuri	22.103.732	41%
Creante comerciale	5.658.228	10%
Indicatori analitici din situatia pozitiei financiare ce depasesc 10% din total capitaluri proprii si datorii
Rezerve din reevaluare	7.440.280	14%
Capital subscris vărsat	23.990.846	44%
Rezultat reportat si alte rezerve	16.369.618	30%

b) Rezultatul global la 31 decembrie 2020

Indicatori analitici din situatia rezultatului global care depăşesc 20% din total cifra de afaceri	Valoare - lei	Procent (%)
Costul privind materiale si consumabile	11.231.653	58%
Cheltuieli cu salarii, contribuții și alte cheltuieli asimilate	6.464.126	34%

c) Cash - flow

La 31 decembrie 2020 Societatea a încheiat activitatea cu un sold pozitiv al trezoreriei de 7.242.295 lei.

Fluxul de trezorerie comparativ pe ultimii trei ani este prezentat detaliat in Anexa nr. 2.

1 5. MAR. 2021 for iden

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 LONA

Metoda utilizata in prezentarea fluxurilor de trezorerie este metoda directa.

Structura fluxurilor de trezorerie la 31 decembrie 2020 este urmatoarea:

Jei-

Trezorerie netă la începutul exerciţiului	21.433.259
Trezoreria netă din activitatea de exploatare	(3.152.715)
Trezoreria netă din activități de investiții	240.605
Trezoreria netă din activități de finanțare	(11.245.105)
Efectul variației de schimb valutar asupra numerarului	(33.749)
Trezoreria neta la sfârșitul exercițiului	7.242.295

In contextul intocmirii fluxurilor de trezorerie:

fluxurile de trezorerie sunt incasarile şi platile de numerar şi echivalente de numerar;
numerarul cuprinde disponibilitatile baneşti din banci şi casierie;
echivalentele de numerar cuprind depozitele constituite la banci, CEC-uri şi bilete la ordin depuse la banci spre incasare.

Fluxurile de trezorerie provenite din tranzactiile efectuate in valuta sunt inregistrate in moneda functionala prin aplicarea asupra valorii in valuta a cursului de schimb valutar dintre moneda functionala (leu) și valuta de la data producerii fluxului de trezorerie (data efectuarii platilor și incasarilor).

Câştigurile şi pierderile care provin din variatia cursurilor de schimb valutar nu sunt fluxuri de trezorerie. Totuşi, efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului şi echivalentelor de numerar detinute sau datorate in valuta este raportat in situatia fluxurilor de trezorerie, dar separat de fluxurile de trezorerie provenite din exploatare, in scopul de a reconcilia numerarul și echivalentele de numerar la inceputul şi la sfârşitul perioadei de raportare.

Activitatea de exploatare este principala activitate generatoare de numerar a Societatii.

Astfel, in anul 2020:

incasarile de la clienti si debitori diversi au fost in valoare de 29.244.880 lei,
platile catre furnizori şi angajati si creditori diversi au fost in valoare de 26.946.187 lei,
platile de taxe si impozite catre Bugetul Statului au fost in valoare de 5.239.202 lei,

Activitatea de exploatare a generat in anul 2020 un deficit de numerar de 3.152.715 lei.

Platile pentru achizitionarea de imobilizari corporale au fost in valoare de 184.342 lei.

Incasarile din dobanzi aferente depozitelor plasate la banci au fost in valoare de 424.947 lei.

Activitatea de investitii a generat in anul 2020 un excedent de numerar in valoare de 240.605 lei.

In cadrul activitatii de finantare s-a platit suma de 10.568.505 lei, reprezentând dividende cuvenite actionarilor.

Pe parcursul anului 2020 Societatea a utilizat facilitatea de credit 200.000 euro, pe care a si rambursat-o pana la finele anului.

Societatea a rambursat ratele anului 2020 pentru creditul de investitii si a achitat datoriile aferente contractelor de leasing.

Activitatea de finantare a generat in anul 2020 un deficit de numerar in valoare de 11.245.105 lei.

Nivelul numerarului și echivalentelor de numerar inregistrat la 31 decembrie 2020 este de 7.242.295 lei. Impactul pe care pandemia de COVID-19 l-a avut asupra activitatii societatii in perioada raportata nu a fost de natura sa influenteze semnificativ performanta financiara a societatii, aceasta fiind capabila sa isi

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 E CON

onoreze la timp toate angajamentele fata de actionari si obligatiilor fata de terti. Conducerea continua sa aiba aşteptarea rezonabila ca Societatea dispune de suficiente resurse financiare proprii pentru a fi asigurata stabilitatea financiara.

d) Realizarea BVC şi a obiectivelor stabilite pentru anul 2020

Gradul de realizare a indicatorilor din Bugetul de venituri şi cheltuieli pentru anul 2020, este prezentat analitic în Anexa 3.

In sinteza, gradul de realizare a principalilor indicatori este urmatorul: -lei -

Nr.	Indicatori	BVC 2020	Realizat 2020	Procent
	Cifra de afaceri	34.913.900	18.823.557	54%
	Venituri totale	35.481.901	19.492.785	55%
	Cheltuieli totale	(33.111.492)	(21.525.459)	65%
4	Profit	2.000.409	(2.338.925)

Cifra de afaceri raportata la Bugetul de Venituri si Cheltuieli aprobat pentru 2020 a fost realizată în proporţie de 54%. Principalele care au dus la nerealizarea cifrei de afaceri conform bugetului au fost:

Seceta pandemica, fara precedent, in majoritatea regiunilor tarii (in special in zonele de sud si est);
Subventii întarziate, lipsa ajutoarelor guvernamentale (ex. subventiile pt calamitate);
Lipsa proiectelor cu fonduri europene surse de finantare ale fermierilor;
1. Finantarile prin IFN-uri se deruleaza cu foarte mare dificultate;
1. Plati mult intarziate catre fermieri-furnizori de produse agricole;
1. Lipsa lichiditatilor la fermieri;
1. Scaderi ale volumelor de vanzari la implementuri;
1. Concurenta acerba pe piata in special din partea utilajelor turcesti si poloneze;
1. Incertitudinea economica creata de epidemia covid-19.

Veniturile totale raportate la proiectia BVC-ului 2020 urmeaza tendinta cifrei de afaceri realizate în proporţie de 55%.

Cheltuielile totale raportate la proiectia de BVC-ului 2020 sunt realizate în proporţie de 65%.

Rezultatul net al anului 2020 este pierdere in suma de (2.338.925) lei.

Stocurile totale sunt in valoare de 22.103.732 lei cu 10% in crestere comparativ cu anul 2019.

Creanţele comerciale reprezinta sumele datorate de clienti aferente decontarilor in relatiile cu acestia pentru produse, marfuri vandute si servicii prestate pe baza de facturi.

Creantele comerciale nete la 31 decembrie 2020 sunt in suma de 5.658.228 lei, diminuare cu 43% fata de 2019, (31 decembrie 2019: 9.876.304 lei) sunt considerate in totalitate performante.

Datoriile comerciale in suma de 2.083.934 lei (31 decembrie 2018: 6.304.906 lei) cu 67% mai mici

comparativ cu anul precedent.

Alte datorii in suma de 1.104.351 lei (31 decembrie 2018: 1.216.853 lei) cu 9% mai mici comparativ cu anul precedent cuprind in principal datoriile privind asigurarile sociale curente care au urmat trendul descresterii numarului mediu scriptic.

La 31 decembrie 2020 Societatea nu are datoriile fiscale si datorii privind asigurarile sociale restante.

La 31 decembrie 2020 Societatea are contractat un credit de investitii in valoare de 420.000 euro pe o perioada de 14 ani prin care s-a achizitionat un echipament de taiat cu laser. Creditul de investitii este garantat cu ipoteca mobiliara asupra bunului mai sus mentionat.

Valoarea contabila neta la 31 decembrie 2020 este de 205.268 euro.

Credit de investitii	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Imprumuturi bancare pe termen lung	706.983	981.035
Imprumuturi bancare pe termen scurt (pana la 1 an)	292.548	287.135
Total imprumuturi bancare	999.531	1.268.170

La 31 decembrie 2020 Societatea de leasing având ca oblect în principal mijloace de transport și spații de birouri dupa cum urmeaza:

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Datorii decurgand din contracte de leasing (între 1 an și 5 ani)	655.600	309.919
Datorii decurgand din contracte de leasing (până la 1 an)	227.412	186.693
Datorii din contracte de leasinq	883.012	496.612

Provizioanele totale pentru riscuri la 31 decembrie 2020 sunt in suma de 943.641 lei, grupate pe categorii si constituite pentru:

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Provizion beneficii angajati la pensionare	230.518	274.847
Comisioane pentru garantii	76.872	59.028
Provizion pentru riscul de retur produse finite si marfuri	578.521	415.329
Alte provizioane	57.730	125.812
TOTAL	943.641	875.016

7. Informaţii cu privire la controlul intern

Informaţii cu privire la controlul intern

Controlul intern

Pentru asigurarea unui management responsabil atat din punct de vedere calitate si mediu cat si din punct de vedere al controlului tuturor activitatilor desfasurate si a administrarii riscurilor asociate se pune accent pe continuarea dezvoltarii controlului intern la nivelul societatii.

Atributiile indeplinirii politicilor Managementului integrat calitate & mediu in legatura directa cu angajatii, clientii si furnizorii revine compartimentului Sistem de Management integrat Calitate & Mediu.

Atributiile specifice pentru supravegherea operatiunilor contabile in special sistemele de controlul financiar si mentinerea unui sistem de control financiar asupra tranzactiilor contabile revine departamentului economic. Controlul intern contabil și financiar al societății a avut în vedere asiqurarea unei gestiuni contabile și a unei urmăriri financiare a activităților pentru a răspunde obiectivelor definite.

Sub aspectul regulilor contabile, societatea are elaborat:

manualul de politici contabile;
cunoaşterea evoluţiei legislaţiei contabile şi fiscale;
efectuarea de controale specifice asupra punctelor sensibile;
identificarea și tratarea corespunzătoare a anomaliilor;
adaptarea programelor informatice la nevoile societatii;
conformitatea cu regulile contabile;
· asigurarea exactităţii şi exhaustivităţii înregistrărilor contabile;
· respectarea caracteristicilor calitative ale informaţiilor cuprinse în situaţiile financiare, astfel încât să satisfacă nevoile utilizatorilor.

Auditul intern

Auditul intern este activitatea independenta de asigurare obiectiva si de consiliere, destinata sa adauge valoare si sa imbunatateasca operatiunile Societatea în indeplinirea obiectivelor printr-o abordare sistematica si metodica care evalueaza si imbunatateste eficacitatea proceselor de management al riscului, control si guvernanta.

Activitatea de audit intern este realizata in cadrul Mecanica Ceahlau SA (Societatea) ca functie distincta si independenta de activitatile societatii, de catre compartimentul de audit intern care este subordonat Consiliului de Administratie si Directorului General din punct de vedere administrativ.

Misiunile de asigurare realizate de Auditul intern sunt de urmatoarele tipuri: auditul de conformitate (regularitate) care are ca obiectiv verificarea conformităţii cu legile, reglementările, politicile şi procedurile aplicabile; auditul performanţei (operaţional) care are ca obiectiv verificarea calităţii şi adecvării sistemelor și procedurilor, analiza critică a structurii organizatorice, evaluarea adecvării metodelor, resurselor și a realizării rezultatelor în raport cu obiectivele stabilite si auditul sistemului de

guvernanţă corporativă care are ca obiectiv evaluarea modului în care este exercitată funcţia de conducere pentru îndeplinirea obiectivelor organizaţiei.

Misiunile de consiliere realizate de Auditul intern în limita standardelor și normelor auditului intern, sunt de urmatoarele tipuri: angajamente de consiliere formală, planificate într-un document scris; angajamente de consiliere informala respectiv, activități de rutină cum ar fi: participarea la comitete permanente, grupuri sau echipe de lucru, proiecte pe durată limitată, întruniri ad-hoc și schimb de informaţii si angajamente de consiliere speciale sau alt eveniment extraordinar ori într-o echipă desemnată să acorde sprijin temporar pentru îndeplinirea unei cerinte speciale.

Auditorul intern raporteaza directorilor, Comitetului de Administratie cu privire la scopul, autoritatea, responsabilitatea si performanta activitatii de audit intern in raport cu planul anual si cu privire la conformitatea acesteia cu Codul de etica si standardele. Raportarea include aspectele semnificative privind riscurile si controlul, aspectele legate de guvernanta si alte aspecte care necesita atentia conducerii executive si/sau a Consiliului de Administratie.

Functia de audit intern: stabileste, implementeaza si mentine un plan de audit anual si multianual pentru examinarea si evaluarea caracterului adecvat si a eficientei sistemului de control intern si a procedurilor Mecanica Ceahlau SA ; emite recomandari pe baza rezultatelor activitatii efectuate; urmăreşte modul de implementare a recomandărilor formulate si raporteaza directorilor, Comitetului de Audit si Consiliului de Administratie cu privire la scopul, autoritatea si performanta activitatii de audit intern in raport cu planul si cu privire la conformitatea acesteia cu Codul de etica si standardele.

Activitatile derulate de auditul intern in anul 2020

In baza planului de audit intern, activitatile derulate in anul 2020 au vizat: auditul activitatii juridice deschis din 2019; respectarea obligatiilor legale de administrare a Parcului Industrial "Ceahlau Parc"; contabilitatea operatiunilor legate de constituirea si plata dividendelor; urmarirea progreselor inregistrate in implementarea recomandarilor de audit intern; verificarea unor aspecte de conformitate, la solicitarea directorului general.

Pe langa activitatile prezentate, au fost derulate si alte activitati de non-audit care includ: revizuirea si actualizarea cadrului intern de reglementare a activitatii de auditului intern si Manualul de politici si proceduri; planificarea strategica si anuala a activitatii de audit intern; raportarea asupra activitatii de audit intern revizuirea cadrului intern de reglementare a activitatii de audit intern; activitati administrative.

Auditorii interni raporteaza direct Comitetului de Administratie constatarile si propunerile sale privind imbunatatirea semnificativa a controalelor interne. In baza concluziilor si recomandarilor formulate de auditul intern, conducerea executiva a dispus masurile necesare pentru gestionarea riscurilor identificate.

Obiectivele si scopul fiecarei misiuni de auditorilor interni, concluziile, recomandarile si planul de masuri pentru implementarea recomandarilor propus sau aplicat pe parcursul desfasurarii activitatii de audit au fost cuprinse in rapoartele de audit intern care au fost prezentate Comitetului de Audit si Consiliului de Administratie.

Auditorii interni urmaresc progresele in implementarea recomandarilor si raporteaza conducerii executive cu privire la respectarea termenelor stabilite pentru implementare. De asemenea,

auditorii interni urmaresc stabilirea de masuri de catre structurile auditate pentru finalizarea
implementarii recomandarilor implementarii recomandarilor.

Nu au fost identificate situatii In care conducerea sa decida sa nu se ia nicio masura de reducere a riscurilor care sunt apreciate calinacceptabile pentru Societate.

PRESEDINTELE CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE, Trifa Aurelian-Mircea-Radu

DIRECTOR GENERAL Sorin Ion Molesag

rillim

DIRECTOR FINANCIAR, Oana Chirila

Anexa nr. 1

A. ELEMENTE DIN SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

Active care reprezinta 10% din total active I.

	itie Indicatori analitici din situatia poz financiare	2017	0 201	9 2019	2020	TOTAL ACTIV @ Im S
	TOTAL ACTIVE	64.124.966	65.174.782	70.950.718	54.521.191
	Terenuri și construcții	16.545.682	13.201.787	12.421.196	13.022.771	24%
し	Stocuri	15.908.598	18.476.079	20.162.146	22.103.732	41%
ర్క్	Creante comerciale	14.545.951	11.417.221	9.876.304	.658.228 5	10%

Pasive care depasesc 10% din total capitaluri proprii si datorii II.

	Indicatori analitici din situatia pozitiei tinanciare	2017	2018	2019	2020	PASIV TOTAL · 107 S
	TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII	64.124.966	65.471.782	70.950.718	54.521.191
	Rezerve din reevaluare	8.937.204	14.761.725	6.983.395	7.440.280	14%
ਟ	Capital subscris varsat	23.990.846	23.990.846	23.990.846	23.990.846	44%
ర్	Rezultatul reportat si alte rezerve	14.936.116	15.237.227	29.502.21	8 6.369.61	30%

B. REZULTATUL GLOBAL

	Indicatori analitici din situatia rezulta globa	2017	2018	6 201	2020	0/0
	CIFRA DE AFACERI BRUTA	44.298.408	33,217,594	30.228.171	19.435.654
	Cheltuieli privind materiale si consumabile	22.067.865	17.370.785	18.279.305	1.231.653	58%
1 f	a Cheltuieli cu salarii, contribuții și alte cheltu asimilate	રિક 830.1 00	7.540.129	869.566 6.	6.464.126	33%

Anexa nr.2

SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

la 31 decembrie Pentru exercitiul financiar incheiat	2017	2018	2019	2020
debitori alti si clienti la de Incasari	48.191.437	40.019.651	35.922.605	29.244.880
Plati catre furnizori, angajati, bugetul de stat si creditori diversi	(43.706.108)	(44.268.737)	(34.541.401)	32.185.389
exploatare Numerar generat din activitati de	4.485.329	(4.249.086)	1.381.204	(2.940.509)
Impozit pe profit platit	(410.953)	(347.744)	(3.272.717)	(212.206)
Numerar net generat din exploatare	4.074.376	(4.596.830)	(1.891.513)	(3.152.715)
Flux de numerar din activitati de investitii
Dobanzi incasate	8.322	8.199	63.043	424.947
fond de Rascumparare unitati		2.877.432
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale		151.227	21.130.789
imobilizari corporale Achizitii de	(3.679.318)	(351.667)	(640.554)	(184.342)
Investitii pe termen scurt	(1.000.000)	1.000.000
Numerar net generat din investitii	(4.670.996)	3.68-1191	20.553.278	240.605
numerar din activitati de finantare Flux de
platite Dividende	(1.126.455)	(96)	(10)	(10.568.505)
b lun termen Incasari din imprumuturi pe	1.917.789	1
scurt termen pe din imprumuturi Incasari			1.232.986	963.140
Rambursarea imprumuturilor	(158.547)	(280.052)	1.515.118)	1.265.612
financiar leasing Plata datoriilor din	(157.454)	(223.745)	217.354	343.634)
Dobanzi platite	(31.603)	(42.002)	(36.865)	(30.494)
Numerar net (utilizat in) activitati de finantare	443,730	(545.895)	(536.361)	(11.245.105)
Cresterea (Descresterea) neta a numerarului si a echivalentelor de numerar	(152.890)	(1.457.534)	18.125.404	(14.157.215)
ianuarie L Numerar si echivalente de numerar la	5.003.004	4.819.739	3.332.293	21.433.259
Efectul variatiei de schimb valutar asupra numerarului	(30.375)	(29.912)	(24.438)	(33.749)
la 31 decembrie Numerar si echivalente de numerar	4.819.739	3 3 3 7 3 3	21.433.259	7.242.295

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 AND 12:5

anexa nr. 3

GRAD REALIZARE BUGET DE VENITURI SI CHELTUIELI 2020

INDICATORI	BVC 2020 (lei)	Realizatez 07.0 (lei)	Grad de realizare BVC (%)
0		ਟ	ಟ
Cifra de afaceri bruta	36.294.900	19.435.654	54%
Comisioane acordate distribuitorilor	(1.381.000)	(612.097)	44%
1.Cifra de afaceri neta	34.913.900	18.823.557	54%
2.1. Alte venituri operationale	408.000	387.189	95%
3.Cheltuieli din exploatare - total, din care:	32.761.492	(21.251.771)	65%
a)Cheltuieli privind materiale si consumabile	19.624.091)	(11.231.653)	57%
b)Chetuieli privind utilitatile	(405.411)	(381.369)	040/0
e c)Cheltuieli administrative si alte cheltuieli operationa	2.957.136	2.588.650	88%
d)Cheltuieli salarii contributii si alte cheltuieli asimilate	(7.830.116)	(6.464.126)	83%
si necorporale e)Ajustare de valoare privind imobilizarile corporale	(1.630.123)	1.509.017	93%
f)Castiguri/pierdere din reevaluare	0	(50.952)	0%
g)Castig/pierederi din ajustari de valoare active curente si provizioane	(314.615)	973 996	ー
4.Rezultatul din exploatare	2.560.408	(2.041.025)	–
5.Venituri financiare - total	160.000	282.038	176%
6. Cheltuieli financiare - total	(350.000)	(273.688)	78%
7.Rezultatul financiar	(190.000)	8 350	-
8.Venituri totale	35.481.901	19.492.785	55%
9.Cheltuieli totale	(33.111.492)	(21.525.459)	65%
10.Rezultatul inainte de impozitare	2.370.409	(2.032.675)
11.Impozit	(370.000)	(306.250)	83%
12.Rezultatul net	2.000.409	(2.338.925)

ANEXA NR. 4

STADIUL CONFORMARII CU PREVEDERILE NOULUI COD DE GUVERNANTA CORPORATIVA AL BVB

Capit

	Respecta	sau respecta Nu respecta partial	neconformitate Motivul pentru
Secțiunea A - Responsabilități
A.1. Toate societățile trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care include termenii de referință/responsabilitățile Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din aceasta Secțiune.	DA
A.2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului.		PARTIAL	în regulamentul Consiliului de Administratie. Urmează Procedura nu este inclusă măsuri de conformare cu Termen 31.12.2021 prevederile CGC.
din cel puțin cinci membri. A.3. Consiliul de Administratie trebuie să fie format	NU		Administratie este format 24.11.2017, Consiliul de Incepand cu data de din 3 membri
cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și Administratie, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii A.4. Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie trebuie să nu aibă funcție executivă. În Administratie trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului de sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând iudecătii sale.	DA
A.5. Alte angajamente și obligații profesionale relațiv permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite actionarilor și investitali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.	DA

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - REAL PRODUCT POST CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	neconformitate Motivul pentru
A.6. Orice membru al Consiliului trebuie să prezinte Consiliului informații privind orice raport cu un acționar care deține direct acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot.		NU	requlamentului Consiliului de astfel încât să fie inclusă și Administrație al Societății, In prezent, se lucrează la proiectul de modificare a membrilor săi. Termen această obligație a 31.12.2021
A.7. Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.	DA
va rezuma māsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ahid privind evaluarea Consiliului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului nominalizare și, în caz afirmativ, A.8. Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de de evaluare.		NU	Societatea va lua măsuri de contormare cu prevederile CGC. Termen 31.12.2021
A.9. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activităție acestora.	DA
A.10. Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri îndependenți din Consiliul de Administratie.	DA
noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizărilor de A.11. Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de	Societatea este in categoria Standard.

de nominalizare trebuie să fie independentă.

12/1	197
	171

RAPORTUL CONSILIU DE ADMINISTRATIE 2020

Children Station

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	neconformitate Motivul pentru
Secțiunea B - Sistemul de gestiune a riscului și control intern
Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea trebuie să fie administrator neexecutiv independent. In cazul societăților din Categoria B.1. Consiliul trebuje să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.	DA
fie un membru neexecutiv independent. B.2. Președintele comitetului de audit trebuie să	DA
B.3. In cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.	DA
orezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma întern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.	DA
B.5. Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	DA
B.6. Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.	DA
standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească B.7. Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a si să evalueze rapoartele echipei de audit întern.	DA

	1

10	110 100

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	neconformitate Motivul pentru
Audit, acestea trebuie urmate de raportari periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care B.8. Ori de câte ori Codul mentionează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de trebuie înaintate ulterior Consiliului.	DA
B.9. Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fata de alți acționari în egătură cu tranzacții și acorduri incheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	DA
societății cu oricare dintre societățiie cu care are relații strănse a cărei valoare este egală financiar) este aprobată de Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit. B.10. Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport	DA
departamentul de audit intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe B11. Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural independente.	DA
B.12. In scopul asigurării funcțiilor principale ale departamentului de audit întern, acesta trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de audit. In scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monițoriza și reduce riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.	DA

		200


	2007	For the first of the first of

		. 1

CAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - 11:50 PM ISSUES SECTION CONSECTION CONSULTION CONSULTION

1992 Parti

de Guvernanta Corporativa al BVB Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	neconformitate Moțivul pentru
Secțiunea C - Justa recompensă și moțivare
salarıı, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de valoarea acţiunilor, beneficii în preaviz prevăzută în contract, precum Raportul privind remunerarea trebuie să prezinte implementarea politicii de remunerare Orice schimbare esentială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât să permită acționarilor înțelegerea C.1. Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să performanță aferente oricărei forme pentru persoanele identificate în politica de remunerare în cursul perioadei anuale care Directorului General, precum și a membrilor Directoratului în sistemul dualist. Aceasta principiilor și a argumentelor care stau la baza remunerației membrilor Consiliului și a includă în raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în remunerarea, să detalieze componentele remunerației conducerii executive (precum de remunerare variabilă). In plus, politica de remunerare trebuie să specifice durata natura, pensii și altele) și să descrie scopul, principiile și prezumțiile ce stau la baza trebuie să descrie modul de conducere a procesului și de luare a deciziilor privind și eventuala compensare pentru revocare fără justa cauză. cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de contractului directorului executiv și a perioadei de util pe pagina de internet a societății. tace obiectul analizei.	DA

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020

de Guvernanta Corporativa al BVB Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	neconformitate Motivul pentru
Secțiunea D - Adăugând valoare prin relațiile cu investitorii
D.1. Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – indicându-se publicului larg persoana/persoanele
responsabile sau unitatea organizatorică. In afară de informațiile impuse de prevederile Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată interes pentru investitori, inclusiv:
D.1.1. Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor;
D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor
Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăti sau din Insțituții non-profit;	DA
D. 1.3. Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale);
D. 1.4. Informatii referiţoare la adunările generale ale acționarilor;
D. 1.5. Informații privind evenimentele corporative;
D. 1.6. Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante;
D.1.7. Prezentările societății (de ex., prezentările pentru învestitori, prezentările privind rezultatele trimestriale etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit si rapoartele anuale.

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 : SEALERS : NAME : CONSECTION : CONSI

Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVE	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	Motivul pentru neconformitate
anuale de distribuție către acționari va fi D.2. Societatea va avea o politică privind distribuţia anuală de dividende sau alte publicată pe pagina de internet a societății. beneficii către acționari. Principiile politicii	DA
D.3. Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Politica privind previziunile va fi publicată pe pagina de internet a societății.	DA
D.4. Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările actionarilor.	DA
D.5. Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.		NU	Societatea va lua măsuri de conformare cu prevederile CGC.
D.6. Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurtă apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale. SI	DA
acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens. la D.7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa prealabile din partea Consiliului. participe la adunarea generală a adunarea acționarilor în baza unei invitații Jurnalișții acreditați pot, de asemenea, sa	DA

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 11:43 AM CRECI O CONSEMI ANARI MARI MARI MARI MARI MARI MARI MARI MARI MARI M

neconformitate Motivul pentru
Nu respecta sau respecta partial
Respecta	DA	DA	Nu se aplica
Cod de Guvernanta Corporativa al BVB Stadiul conformarii cu prevederile noului	română, căt și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în D.8. Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba nivelul vânzărilor, al profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atăt de la un trimestru la altul, cât și de la un an la altul.	nvestitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în D.9. O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data sedințelor/teleconferințelor.	societații fac parte din misiunea și strategia D.10. In cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activităti sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu. asupra caracterului inovator și competitivității

MECANICA CEAHLAU S.A.

SITUATII FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU ORDINUL 2844 DIN 2016 PENTRU APROBAREA REGLEMENTARILOR CONTABILE CONFORME CU STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA

CUPRINS:

PAGINA:

SITUATIA POZIŢIEI FINANCIARE	2- 3
SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL	ব
SITUATIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII	5 - 6
SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE	8 - 53

MECANICA CEAHLAU S.A. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020

lei	Nota	si decembrie 20720	31 decembrie 20119
Active
Active Imobilizate
Terenuri și amenajări la terenuri		7.157.066	6.818.853
Construcții		5.865.705	5.602.343
Instalații tehnice și mijloace de transport		3.732.462	4.388.032
Alte imobilizări corporale		143.375	134.553
Imobilizări corporale în curs de execuție		68.180	444.245
Imobilizări corporale	13	16.966.788	17.388.026
Imobilizări necorporale
Alte imobilizări necorporale Concesiuni, brevete, licente, marci		55.130	86.791
comerciale, drepturi si active similare		4.825	7.583
Imobilizări necorporale	14	59.955	94 - 74
Investiții imobiliare Active reprezentand drepturi de utilizare a	15	487.280	25 (2) 2 ) 2 (2)
activelor suport in contracte de leasing	13	949.931	577 124
Total Active Imobilizate		18.463.954	18.473.074
Active Curente
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	16	345.510	387.207
Stocuri	17	22.103.732	20.162.146
Creanțe comerciale	18	5.658.228	9.876.304
Alte creanțe	19	405.092	308.184
Cheltuieli înregistrate în avans		40.529	56.685
Active financiare evaluate la valoare justa prin
contul de profit si pierdere	20	261.851	253.859
Numerar, conturi curente și depozite plasate la banci	20	7.242.295	21.433.259

Total Active Curente		36.057.237	52.477.644
Total Active		54.521.191	70.950.718
Capitaluri Proprii
Capital social	21a	23.990.846	23.990.846
Rezerve legale	21c	2.804.874	2.804.874
Rezerve din reevaluare		7.440.280	6.983.395
Rezultatul reportat si alte rezerve	216	13.564.744	26.697.344
Total Capitaluri Proprii		47.800.744	60.476.459

MECANICA CEAHLAU S.A. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE SENTRU POZITIEI FINANCIARE

lei	Nota	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Datorii
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung Datorii din contracte de leasing	22	706.983	981.035
Provizion pentru pensii	23	655.600	309.919
Datorii privind impozitul amânat	24 12	230.518	274.847
		705.977	312.702
Total Datorli pe Termen Lung		2.299.078	1.878.503
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	22	292.548
Datorii din contracte de leasing Datorii comerciale	23	227.412	287.135 186.693
Alte datorii	25	2.083.934	6.304.906
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	26 24	1.104.351	1.216.853
		713.124	600.169
Total Datorii Curente		4.421.369	8.595.756
Total Datoril
		6.720.447	10.474.259
Total Capitaluri Proprii și Datorii		54,521,191	70.950.718

Situatiile financiare au fost autorizate spre aprobare de către Consiliul de Administraţie, în data de 12
martie 2021 şi au fost semnate în numele acestuia de catre: alestiile finunciare au fost autorizate spre aprobare de către.
martie 2021 şi au fost semnate în numele acestuia de catre:

SERT FOR CEMARAR PARTIETH I IN OT DECEMBRIC SUZU
Lei	Nota	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Cifra de afaceri	5	18.823.557	29.500.719
Cheltuieli privind stocurile		(11.231.653)	(18.279.305)
		7.591.904	11.221.414
Alte venituri operationale	6	387.189	426.762
Castiguri/pierderi din activele deţinute în vederea vânzării			11.336.548

Cheltuieli privind utilităţile		(381.369)	(445.177)
Cheltuieli cu salarii, contribuții și alte cheltuleli asimilate	7	(6.464.126)	(6.869 566)
Alte cheltuieli administrative Alte cheltuieli operationale	8	(2.142.951)	(2.465.234)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor si	9	(445.699)	(614.073)
cheltuieli cu amortizarea activelor aferente drepturilor de utilizare a activelor luate in leasing	13,14	(1.509.017)	(1.503.466)
Castiguri/pierderi din reevaluarea activelor detinute pt
vanzare		(33.561)
Castiguri/pierderi din cedarea imobilizarilor			(3.658)
Castiguri/pierderi din reevaluarea investitiilor imobiliare		73.730	(8.293)
Castiguri/pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale		(91.171)	2.173
Ajustarea valorii activelor curente	17	1.042.620	(2.640.630)
Ajustari privind provizioanele	25	(68.624)	(299.861)
Total Cheltuieli Operaționale		(10.020.118)	(14.847.785)
Rezultatul Activităților Operaționale		(2.041.025)	8.136.939
		274.047	225.791
Venituri din dobânzi Câstig din reevaluarea activelor financiare evaluate la
valoarea justă prin contul de profit și pierdere		7.991	7.407
Cheltuiell privind dobânzile și sconturile acordate		(174.215)	(169.106)
Pierderi din diferente de curs valutar		(99.473)	(107.225)

Rezultatul Financiar Net	10	8.350	(43.133)
Rezultatul înainte de impozitare		(2.032.675)	8.093.806
Venit/(Cheltuiala) cu impozitul pe profit curent si amânat
	11	(306 250)	(1.611.645)
Rezultatul net ~ profit / (pierdere)		(2.338.925)	6.482.161
Alte Elemente ale Rezultatului Global
Impozit amanat capital		(87.026)
Rezerve din reevaluare cresteri/ (descresteri) nete		750.039	4.500
Alte elemente ale rezultatului global, după
Impozitare		663.013	4.500

Total rezultat global aferent perioadei		(1.675.912)	6.486.661
Profit atribuibil / { plerdere)		(2.338.925)	6.482.161

Numar de actiuni		239.908.460	239.908.460
Rezultatul pe acțiune de bază		(0.0097)	0.07 70

MECANICA CEAHLAU S.A. SITUAȚIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎN

Sltuatiile financiare au fost autorizate spre aprobare de către Consiliul de Administraţie, în data de 12 martie 2021 și au fost semnate în numele acestula de catre:

Molesag Ion Sorin, Director general

Allimun

A Chinila Oaoa Orector linanciar pentru 1 5. MAR. 2021 for identifie

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 SITUATIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII MECANICA CEAHLAU S.A.

ei	Capital SOCIal	Rezerve egale	Rezerve din reevaluare, net de impozit amanat	Rezultat	Total capitaluri
Sold la 31 decembrie 2018	23.990.846	2.400.184	14.126.923	reportat 15.807.606	proprii 56.325.559
Rezultat reportat provenind din corectarea erorilor Impozīt pe profit amanat aferent rezervei brute contabile				(2.335.761)	(2.335.761)
realizate, prezentat la linia de rezultat reportat			634.802	(634 802)
Sold la 31 decembrie 2018* retratat	23.990.846	2.400.184	14.761.725	12.837.043	53.989.798
Constituire rezerve legale din profitul in perioada Transferul la rezultat reportat aferent		404.690		(404.690)
surplusului realizat din rezervele din reevaluare			(9.258.016)	9.258.016
Tranzactii cu actionarii		404.690	9.258.016)	8.853.326
Alte elemente ale rezultatului global
Rezerve din reevaluare cresteri / (descresteri) nete Impozit pe profit amanat pe seama capitalurilor (Pierdere)/Profit net al exercitiul			4.500	6.482.16.	4.500 6.482.161
proprii, modificari nete			1.475.186	(1.475.186)
Total alte elemente ale rezultatului global			1.479.686	5.006.975	6.486.661
Sold la 31 decembrie 2019	23.990.846	2.804.874	6.983.395	26.697.344	60.476.459

Slualile financiare au fost autorizate spre aprobare de căre Consiliui de Administrație, în cata de 12 matie 2021 și au fost semnate în numele acestuală de cate:

Molesag Ion Sorin, Director general

ಲ್

PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020 SITUATIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII MECANICA CEAHLAU S.A.

	Capital
ರಿ	socia	Rezerve legale	Rezerve din reevaluare, net de impozit amanat	reportat	Rezultat Total capitaluri
Constituire rezerve legale din profitul in Sold la 31 decembrie 2019	23.990.846	2.804.874	6.983.395	26.697.344	60.476.459 proprii
perioada
Transferul la rezultat reportat aferent ain surplusului realizat din rezervele reevaluare			(206.128)	206.128
Dividende distribuite actionarilor
Tranzactii cu actionarii			(206.128	10.999.803 10.793.675	10.999.803) (10.999.803)
qloba Pierdere)/Profit net al exercițiulu Alte elemente ale rezultatului
Rezerve din reevaluare cresteri / (descresteri)				2.338.925	(2.338.925)
mpozit pe profit amanat pe seama nete			750.039		750.039
apitalurilor proprii, modificari nete			(87.026)		(87.026)
otal alte elemente ale rezultatului global			663-01 3	(2.338.925)	(1.675.912)
sold la 31 decembrie 2020	23.990.846 22.804.874		7.440.280	13.564.744	47.800.744

Situatiie financiare au fost autorizate spe aprobare de căre Consilul de Administrație, în data de 17 marte 2021 și au fost semnate în numele acestuia de
carre:

MECANICA CEAHLAU S.A. SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU EXERCIȚIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020

lei	31 DECEMBRIE 2070	31 DECEMBRIE 2019
Fluxuri de numerar din activități de exploatare:
Incasari de la clienti	28.906.548	35.614 417
Incasari alti debitor	338.332	308.188
Plāti cātre furnizori	(23.084.537)	(23.599.125)
Plăți către angajați	(3.718.214)	(4.011.020)
Plati catre bugetul de stat	(5.239.202)	(6.826.811)
Plati catre creditori diversi	(143.436)	(104.445)
Numerar generat din activități de exploatare	(2.940.509)	1.381.204
Impozit pe profit plătit	(212.206)	(3.272.717)
Numerar net generat din exploatare	(3.152.715)	(1.891.513)
Fluxuri de numerar din activități de investiții:
Dohanzi incasate	424.947	63.043
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale		21.130.789
Achiziții de imobilizări corporale	(184.342)	(640.554)
Numerar net generat din investiții	240.605	20.553.278
Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Incasari din Imprumuturi pe termen scurt	963.140	1.232.986
Rambursarea imprumuturilor	(1.265.612)	(1.515.118)
Dobanzi plătite	(30.494)	(36.865)
Plata datoriilor din leasing financiar	(343.634)	(217.354)
Dividende platite	(10.568 505)	(10)
Numerar net utilizat în activități de finanțare	(11.245.105)	(536.361)
Cresterea / (Descreșterea) netă a numerarului și a
echivalentelor de numerar	(14.157.215)	18.125.404
Numerar și echivalente de
numerar la inceputul perioadei	21.433.259	3.332.293
Diterente de curs valutar Numerar și echivalente de	(33.749)	(24.438)
numerar la sfarsitul perioadei	7.242.295	21.433.259

Situatiile financiare au fost autorizate spre aprobare de către Consiliul de Administraţie în data de 12 martie 2021 şi au fost semnate în numele acestuia de catre:

Molesag Ion Sorin Director general

Chirila Oana Director financiar

1. ENTITATEA CARE RAPORTFA7A

Mecanica Ceahlău SA ("Societatea") este o societate cu sediul în România. Societatea are sediul social în Piatra Neamț, strada Dumbravei, nr. 6, județul Neamț, România.

Societatea funcționează în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societățile comerciale, cu completările și modificările ulterioare.

Conform statutului, domeniul principal de activitate al Societăţii este fabricarea maşinilor şi utilajelor pentru agricultură și exploatări forestiere.

Societatea este administrata de Consiliul de Administratie format din 3 membri.

Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti, categoria Standard, cu indicativul MECF.

Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este ţinută în condiţiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

2. BAZELE INTOCMIRII

a. Declaratie de conformitate

Situatiile financiare se întocmesc de către Societate în conformitate cu:

criteriile de recunoaștere, măsurare și evaluare conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS");
· legea 82, din 1991, a contabilității republicată și actualizată;
prevederile Ordinului Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăţilor comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, cu modificările şi clarificările ulterioare;

Situatiile financiare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2020 cuprind situaţia poziţiei financiare, situația rezultatului global, situația fluxurilor de numerar, situația modificărilor capitalurilor proprii şi note explicative.

Informațiile financiare comparative sunt prezentate la 31 decembrie 2019 pentru situația poziției financiare, situatia individuala a modificarilor proprii, situaţia rezultatului global si situatia fluxurilor de numerar.

Evidenţele contabile ale Societăţii sunt menţinute în lei (simbol al monedei naţionale "RON").

Situatiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administrație la data de 12 martie 2021.

b. Prezentarea situaţiilor financiare

Situatiile financiare sunt prezentate cu cerințele IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.

2. BAZELE INTOCMIRII (continuare)

b. Prezentarea situaţiilor financiare (continuare)

Pentru consecvența cu informațiile din perioada curentă, Societatea poate reclasifica în Situația poziției financiare, Situația rezultatului global, Situația fluxurilor de numerar și în Notele aferente anumite elementete pentru perioada comparativă.

Prezentele situatii financiare au fost întocmite în baza principiului continuităţii activităţii care presupune faptul că Societatea își va continua activitatea și în viitorul previzibil. Conducerea Șocietății consideră că Societatea își va continua în mod normal activitatea în viitor și, în consecinţă, situatiile financiare au fost întocmite pe această bază.

Bazele evaluării C.

Situatiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu exceptia terenurilor si cladirilor care sunt tinute la valoarea reevaluata si a investitiilor imobiliare care sunt tinute la valoarea justa.

Aceste situatii financiare au fost intocmite pentru uzul persoanelor care cunosc prevederile Standardelor Internaționale de raportare financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, aprobate prin OMFP 2844/2016.

Situatiile financiare anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De asemenea, situatiile financiare nu sunt menite sa prezinte rezultatul operatiunilor, fluxurile de trezorerie si un set complet de note la situatiile financiare in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania inclusiv Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 cu modificarile ulterioare.

In consecinta, aceste situatii financiare nu trebuie considerate ca unica sursa de informatii de catre un potential investitor sau de catre alt utilizator.

d. Moneda funcțională și de prezentare

Conducerea Societăţii consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variaţiei cursului de schimb valutar", este leul românesc ("RON"). Situatiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, moneda de functionare a Societatii.

Tranzactiile in valuta se exprima in lei prin aplicarea cursului de la data tranzactiei. Activele si datoriile monetare exprimate in valuta la sfarsit de perioada sunt exprimate in lei la cursul de schimb de la acea data. Castigurile si pierderile de curs valutar, realizate sau nerealizate, sunt inregistrate in Situația rezultatului global a perioadeii respective.

e. Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale

Intocmirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judezăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile, precum şi valoarea raportată a activelor, veniturilor şi cheltuielilor. Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică, precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări formează baza judecăţilor referitor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datorillor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimarea este revizuită şi perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.

2. BAZELE INTOCMIRII (continuare)

e. Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale (continuare)

Informațiile și raționamentele legate de aplicarea polițicilor contabile având cel mai mare grad de incertitudine în ceea ce privește estimările, care au un impact semnificativ asupra sumelor recunoscute în aceste situatii financiare anuale, sunt incluse în Nota 18 - Creante comerciale.

Estimarile si presupunerile asociate acestor estimari sunt bazate pe experienta istorica, precum si pe alti factori considerati rezonabili in contextul acestor estimari. Rezultatele acestor estimari si ipoteze formeaza baza judecatilor referitoare la valorile contabile ale activelor si datoriilor care nu pot fi obtinute din alte surse de informatii.

f. Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției si performanței financiare a Sociețatii

Epidemia de coronavirus ("COVID-19″), declarata pandemie de Organizatia Mondiala a Sanatatii în 11 martie 2020, a afectat semnificativ mediul economic, având multiple efecte asupra tuturor industriilor într-o masura mai mica sau mai mare.

Societatea activeaza in domeniul producerii si comercializarii masinilor si utilajelor destinate agriculturii, domeniu afectat atat de pandemia de coronavirus cat si de seceta extrema (A se vedea Nota 5 -Venituri).

In contextul pandemiei COVID-19, este de asteptat ca, in continuare, sa existe un grad de incertitudine in domeniul in care activeaza societatea. Conducerea Societatii nu estimeaza dificultati in onorarea angajamentelor fata de actionari si a obligatiilor fata de terti, disponibilul de lichiditati prezente si viitoare fiind in linie cu limitele impuse de reglementari si suficient pentru a acoperi platile din perioada urmatoare.

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei Covid-19 asupra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

3.

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situatiile financiare individuale întocmite de Societate.

Tranzacții in moneda străină a.

Operatiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate in lei la cursul oficial de schimb comunicat de Banca Națională a României ("BNR") pentru data tranzacțiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR la 31 decembrie 2020.

Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor și datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul Situația individuala a rezultatului global, în cadrul rezultatului financiar.

r POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

a. Tranzactii in moneda străină (continuare)

Activele si datoriile nemonetare exprimate intr-o moneda straina care sunt evaluate la valoarea justa sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb valutar de la care a fost determinata valoarea justa. Elementele nemonetare care sunt evaluate la cost istoric intr-o moneda straina sunt convertite utilizand cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.

Cursurile de schimb ale principalelor monede străine conform raportării BNR sunt dupa cum urmeaza:

Valuta	31 decembrie 2020 31 decembrie 2019		Variatie
Euro (EUR)	1:LEU 4,8694	1: LEU 4,7793	1.89%
Dolar american (USD)	1:LEU 3,9660	1: LEU 4,2608	(6,92%)

b. Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerarul efectiv, conturi curente, depozite constituite la bănci si valorile de incasat (cecuri si efecte de incasat).

La întocmirea situaţiei fluxurilor de numerar la 30 decembrie 2020, respectiv 30 decembrie 2019 Societatea a considerat ca numerar: numerar: numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci, depozite constituite la bănci si valorile de incasat (cecuri si efecte de incasat).

Active financiare si datorii financiare C.

Un activ este o resursă controlată de entitate ca rezultat al unor evenimente trecute și din care se preconizează că vor decurge beneficii economice viitoare pentru entitate.

O datorie reprezintă o obligatie actuală a entităţii, rezultată din evenimente trecute, a cărei decontare se asteaptă să determine o iesurse încorporând beneficii economice din entitate.

(i) Clasificare active financiare

În conformitate cu IFRS 9, activele financiare se clasifică în una din următoarele categorii:

Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere ("FVTPL"):
investitii in fonduri administrate (unitati de fond);
participaţiile în filiale şi entităţi asociate (titluri de participare Transport Ceahlau SRL).
· Active financiare evaluate la cost amortizat:
creante clienti si alte creante.

Societatea clasifică instrumentele financiare deţinute în următoarele categorii:

Active financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere ("FVTPL"):

O investitie intr-un titlu de capital trebuie să fie evaluat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, cu excepția cazului în care managementul face o optiune irevocabila, la momentul recunoasterii initiale, pentru masurare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

Activele financiare sunt clasificate in aceasta categorie daca sunt achizitionate in vederea tranzacţionarii.

Un activ este deţinut în vederea tranzacţionarii dacă îndeplineşte cumulativ următoarele condiţii:

Este deţinut in scopul vanzării şi răscumpărării în viitorul apropiat;
La recunoaşterea inițiala face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate , ce sunt gestionate împreună și pentru care există dovezile unui tipar real recent de urmărire a profiului pe termen scurt.

1 5. MAR. 2011

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

c. Active financiare si datorii financiare (continuare)

Această categorie include active financiare sau datorii financiare deţinute pentru tranzacţionare şi instrumente financiare desemnate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere la momentul recunoaşterii iniţiale si include investitii in fonduri administrate. Aceste active sunt achizitionate in principal pentru a genera profit din fluctuatiile pe termen scurt ale preturilor.

Activele financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere sunt inregistrate in situatia pozitiei financiare la valoarea justa. Un câştig sau o pierdere privind aceste instrumente este recunoscut direct în contul de profit și pierdere.

Creante

Creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piaţă activă.

Creantele cuprind creantele comerciale si alte creante. Sunt constituite in principal din clienti si conturi asimilate care includ facturi emise la valoarea nominala si creante serviciilor prestate, dar facturate in perioada ulterioara sfarsitului de perioada.

Pierderile finale pot varia fata de estimarile curente. Din cauza lipsei inerente de informatii legate de pozitia financiara a clientilor si a lipsei mecanismelor legale de colectare, estimarile privind pierderile probabile sunt incerte. Cu toate acestea, conducerea Societatii a facut cea mai buna estimare a pierderilor si considera ca aceasta estimare este rezonabila in circumstantele date. In estimarea pierderilor Societatea a luat în considerare inclusiv experiența anterioară, in vederea unor estimari atat individuale cat si colective, asa cum este prezentat in Nota 3.i.(i)

Creanţele comerciale sunt înregistrate la valoarea facturată mai puţin ajustările pentru deprecierea acestor creanţe (vezi Nota 3.i.(i)).

Datorii financiare

Societatea recunoaște inițial instrumentele de datoril subordonate la data tranzacționării, atunci când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale datoriei.

O entitate trebuie să derecunoască o datorie financiară (sau o parte a unei datorii financiare) din Situația poziţiei financiare atunci când, și numai atunci când, ea este lichidată - adică atunci când obligația specificată în contract este stinsă sau anulată sau expiră.

Aceste datorii financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat.

Datoriile catre furnizori si alte datorii, inregistrate initial valoarea justa si ulterior evaluate utilizand metoda dobanzii efective, includ contravaloarea facturilor emise de furnizorii de produse, lucrari executate si servicii prestate.

(ii) Recunoastere

Activele şi datoriile sunt recunoscute la data la care Societatea devine parte contractuală la condiţiile respectivului instrument.

( iii ) Compensări

Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situaţia poziţiei financiare doar atunci când există un drept legal de compensare și dacă există intenția decontării lor pe o bază netă sau dacă Societatea intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

c. Active financiare si datorii financiare (continuare)

Veniturile şi cheltuieille sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul şi pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacţii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacţionare a Societăţii.

(iv) Evaluarea la cost amortizat

Costul amortizat al unui activ sau al unei datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurat(ă) la recunoaşterea iniţială, mai puţin plăţile de principal, la care se adaugă sau din care se scade amortizarea cumulată până la momentul respectiv folosind metoda dobânzii efective, mai puţin reducerile aferente pierderilor din depreciere.

(v) Evaluarea la valoarea justă

Valoarea justă este preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, (i.e. un pret de iesire.)

(vi) Identificarea și evaluarea deprecierii de valoare

Active financiare măsurate la cost amortizat

Societatea analizează la fiecare dacă există vreun indiciu obiectiv potrivit căruia un activ financiar este depreciat. Un activ financiar este depreciat dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului ("eveniment generator de pierderi"), iar evenimentul sau evenimentele generatoare de pierdere au un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil.

Dacă există indicii obiective că a avut loc o pierderea activelor financiare măsurate la cost amortizat, atunci pierderea este măsurată ca diferenţă între valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar uțiiizând rața dobânzii efecțive a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă un activ financiar măsurat la cost amortizat are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricărei din depreciere este rata variabilă curentă a dobânzil, specificată în contract.

Valoarea contabilă a unui activ este diminuată de Societate prin folosirea unui cont de provizion. Pierderile din depreciere se recunosc în contul de profit sau pierdere.

Dacă într-o perioadă următoare a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din deprecierea din depreciere recunoscută anterior este reluată prin ajustarea contului de provizion. Reducerea pierderii din depreciere se recunoaşte în contul de profit sau pierdere.

(vii) Derecunoaştere

Societatea derecunoște un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ, sau când sunt transferate drepturile de a încasa fluxurile de numerar contractuale ale activului financiar, printr-o tranzacţie prin care riscurile și beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate în mod semnificativ.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

ত Imobilizări corporale

(i) Recunoaștere și evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de natură comercială la care se adaugă orice cost care poate fi atribuit direct aducerii activului în locația și în condițiile necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de management, cum ar fi spre exemplu: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.

Imobilizarile corporale sunt recunoscute initial la costul de productie in cazul in care sunt realizate in regie proprie.

Valoarea imobilizărilor corporale ale Societăţii la 31 decembrie 2019 este detaliată in Nota 13.

Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeaşi natură şi cu utilizări similare:

Terenuri si amenajari de terenuri;
Constructil;
Instalatii tehnice si mijloace de transport;
Mobiller, aparatura birotica:
Imobilizări corporale in curs de executie;
Active reprezentând drepturi de utilizare în cadrul unui contract de leasing.

Terenurile și construcțiile la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice acumulată ulterior şi orice pierderi acumulate din depreciere.

Valoarea justă se bazează pe cotaţii de preţuri din piaţă, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locaţia sau condiţiile respectivului activ.

Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membrii ANEVAR. Frecvenţa reevaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin terenurile şi clădirile deţinute de Societate.

Celelalte categorii de imobilizări corporale sunt evidenţiate la cost, mai puţin amortizarea cumulată şi provizionul pentru deprecierea valorii.

In cazul reevaluarii, diferenta dintre valoarea la cost istoric este prezentata la rezerva din reevaluare. Daca rezultatul reevaluarii este o crestere fata de valoarea contabila neta, atunci aceasta se tratează astfel:

ca o crestere a rezervei din reevaluare dacă nu a existat o descrestere anterioară recunoscută ca o cheltuiala aferenta acelui activ; sau
ca un venit care sa compenseze cheltuiala cu descresterea recunoscuta anterior la acel activ.

Daca rezultatul reevaluarii este o descrestere a valorii contabile nete, aceasta se tratează astfel:

• ca o cheltuială cu intreaga valoare a deprecierii, atunci cand in reevaluare nu este inregistrata o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare); sau

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

d. Imobilizări corporale (continuare)

ca o scadere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve si valoarea descreşterii, iar eventuala diferenţă rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.

(ii) Reclasificarea în investiții imobiliare

Societatea procedează la reclasificarilor corporale drept investiții imobiliare dacă și numai dacă există o modificare a utilizării, evidențiată de:

începerea utilizării de către posesor, pentru un transfer din categoria investițiilor imobiliare (a) în categoria proprietăților imobiliare utilizate de posesor;

(b) începerea procesului de îmbunătățire în perspectiva vânzării, pentru un transfer din categoria investițiilor imobiliare în categoria stocurilor;

închelerea utilizării de către posesor, pentru un transfer din categoria proprietăților (c) imobiliare utilizate de posesor în categoria investițiilor imobiliare;

(iii) Costuri ulterioare

Cheltuielile cu întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se înregistrează de către Societate în situaţia rezultatului global atunci când apar, iar îmbunătăţirile aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.

(iv) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor.

Duratele estimate pe principalele grupe de îmobilizări corporale, sunt următoarele:

Activ	Ani
Constructii	10 - 20
Instalații tehnice și mașini	2 - 28
Alte instalații, autovehicule, utilaje și mobilier	5 - 15

Imobilizările în curs de execuție nu se amortizează.

Terenurile nu sunt amortizate. Terenurile prezentate în Situatiile financiare au fost reevaluate de către Societate în conformitate cu reglementările legale. Informatiile sunt prezentate in Nota 13 pct.(i) (reevaluare). În cazul în care valoarea contabilă a unui activ este mai mare decât suma estimată a fi recuperată, activul este depreciat la valoarea recuperabilă.

(v) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

Imobilizările corporale care sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune sunt incluse în contul de profit sau pierdere curent.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

Imobilizări necorporale e.

(i) Recunoaștere și evaluare

Imobilizările necorporale ce îndeplinesc criteriile de recunoaștere din Standardele Internaționale de Raportare Financiară sunt înregistrate la cost mai puțin amortizarea cumulată și pierderile de valoare.

(ii) Costuri ulterioare

Cheltuielile ulterioare privind imobilizările necorporale sunt capitalizate numai atunci când sporesc beneficiile economice viitoare generate de activul la care se referă. Cheltuieiile ce nu îndeplinesc aceste criterii sunt recunoscute ca și cheltuieli în momentul realizării lor.

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Amortizarea este recunoscută în Situația rezultatului global pe baza metodei liniare pe perioada de viață estimată a îmobilizării necorporale. Majoritatea imobilizărilor necorporale înregistrate de Societate sunt reprezentate de programe informatice. Acestea sunt amortizate liniar pe o perioadă de cel mult 5 ani.

f. Investiții imobiliare

Investiţiile imobiliare sunt proprietăţi imobiliare (terenuri, clădiri sau părţi ale unei clădiri) deţinute de către Societate în scopul închirierii sau pentru creşterea valorii sau ambele, şi nu pentru:

a fi utilizate în producția sau furnizarea de bunuri sau în scopuri administrative; sau

a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Anumite proprietăți includ o parte care este deținută pentru a fi închiriată sau cu scopul creșterii valorii și o altă parte care este deținută în scopul producerii de servicii de servicii sau în scopuri administrative.

Dacă aceste părţi pot fi vândute separat (sau închiriate separat), atunci ele sunt contabilizate separat. Dacă părţile nu pot fi vândute separat, proprietatea este tratată ca investiţie imobiliară numai dacă partea utilizată în scopul producerii de servicii sau în scopuri administrative este nesemnificativă.

(i) Recunoaştere

O investiţie imobiliară este recunoscută ca activ dacă, şi numai dacă:

este probabil ca un beneficiu economic viitor asociat elementului să intre în Societate;
costul activului poate fi determinat în mod credibil.

(ii) Evaluare

Evaluarea iniţială

O investiţie imobiliară este evaluată iniţial la cost, inclusiv costurile de tranzacţionare. Costul unei investiţii imobiliare achiziţionate este format din preţul de cumpărare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorarille profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer ale proprietății și alte costuri de tranzacţionare).

Valoarea investiţiilor imobiliare ale Societăţii la 31 decembrie 2019 este detaliată în Nota 15.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

f. Investiții imobiliare (continuare)

Evaluarea ulterioară

Politica contabilă a Societăţii privind evaluarea ulterioară a investiţiilor imobiliare este cea pe baza modelului valorii juste. Această policată în mod uniform tuturor investiţiilor investiţiilor imobiliare. Evaluarea valorii juste a investițiilor imobiliare este efectuată de evaluatori membrii ai Asociației Naționale a Evaluatorilor din România (ANEVAR). Valoarea justă se bazează pe cotaţii de preţuri din piaţă, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locaţia sau condiţiile respectivului activ. Aceste evaluări sunt revizuite periodic de către conducerea Societăţii.

Câştigurile sau pierderile rezultate în urma modificării valorii juste a învestiţiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei în care acestea se produc.

Valoarea justă a investiţiilor imobiliare reflectă condiţiile de piaţă la data bilanţului.

(iii) Transferuri

Transferurile la sau de la investiţii imobiliare sunt făcute atunci când există o modificare în utilizarea respectivului activ.

Pentru transferul unei investiţii imobiliare evaluate justă la imobilizări corporale, costul implicit al activului în scopul contabilizării sale ulterioare va fi valoarea sa justă de la data modificării utilizării.

Dacă o proprietate imobilizată de Societate devine o investiție imobiliară care va fi înregistrată la valoarea justă, Societatea aplică IAS 16 până la data modificării. Societatea trebuie să trateze orice diferență de la acea dată în valoarea contabilă a proprietății imobiliare în conformitate cu IAS 16 și valoarea sa justă la fel ca pe o reevaluare, în conformitate cu IAS 16.

(iv) Deprecierea

Se aplică aceleași politici contabile ca și pentru imobilizări corporale

Valoarea contabilă a unei învestiţii imobiliare este derecunoscută la cedare sau atunci când investiţia este definitiv retrasă din folosinţă şi nu se mai aşteaptă beneficii economice viitoare din cedarea sa.

Câştigurile sau pierderile care rezultă din casarea sau vânzarea unei investiţii imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere atunci când aceasta sau vândută.

g. Active detinute in vederea vanzarii

Societatea clasifică un activ imobilizat drept deținut în vederea vânzării dacă valoarea sa contabilă va fi recuperată în principal printr-o tranzacție de vânzare și nu prin utilizarea sa continuă.

In acest caz, activul trebuie să fie disponibil pentru vânzare imediată așa cum se prezintă la momentul respectiv, făcând obiectul doar a termenilor uzuali în cazul vânzărilor de astive, iar vânzarea lui trebuie să aibă o probabilitate ridicată.

Pentru ca probabilitatea vânzării să fie ridicată, cadrele de la un nivel adecvat trebuie să fie angajate să aplice un plan de vânzare a activului și trebuie să se fi lansat un program activ de găsire a unui cumpărător și de finalizare a planului.

Societatea evalueaza un activ imobilizat clasificat drept deținut în vederea vânzării la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă și valoarea justă minus costurile generate de vânzare.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

Stocuri h.

Stocurile sunt declarate la valoarea minimă dintre cost și valoarea netă realizabilă.

Costul este determinat utilizând metoda primul intrat - primul ieșit ("FIFO").

Valoarea neta realizabila reprezinta valoarea estimata de vanzare mai putin costurile estimate de finalizare si cheltuielile ocazionate de vanzare.

Costurile produselor finite și ale produselor semifabricate înclud materiale, muncă directă, alte costuri directe și cheltuielile de regie le producție (bazate pe activitatea de exploatare). Valoarea netă realizabilă este prețul de vânzare estimat în tranzacțiile obișnuite. Ajustările pentru deprecierea stocurilor de materiale se recunosc pentru acele stocuri care au mişcare lentă, sunt uzate fizic sau moral. Nu fac obiectul ajustării acele stocuri pentru care s-a putut estima dacă în perioada imediat următoare se vor da în consum, sau dacă acele stocuri de siguranță pentru anumițe instalații.

Valoarea oricărei reduceri a valorii contabile a stocurilor până la valoarea realizabilă netă şi toate pierderile de stocuri sunt recunoscute drept cheltuială în care are loc reducerea valorii contabile sau pierderea.

In conformitate cu politica de constituire a ajustarii activelor curente ajustările de valoare pentru stocuri se fac:

global - functie de vechime si dinamica;
Individual - pe baza constatărilor comisiilor de înventariere.

i. Depreciere

Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale Societății, altele decat stocurile și creantele privind impozitul amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi cu privire la existenta unei depreciere din depreciere este recunoscuta daca valoarea contabila a unul activ sau a unei unitati generatoare de numerar depaseste valoarea recuperabila estimata.

Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea justa minus costurile de vanzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate pentru a determina valoarea prezenta, utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului. numerar din utilizarea continua. Pentru testarea deprecierii, activele care nu pot fi testate individual sunt grupate la nivelul celui mai mic grup de active care genereaza intrari de numerar si care sunt in mare masura independente de intrarile de numerar generate de alte active sau grupuri de active ("unitate generatoare de numerar").

Pierderile din depreciere sunt recunoscute in situatia individuala a rezultatului global. Pierderile din depreciere recunoscute in raport cu unitatile generatoare de numerar sunt utilizate mai intai pentru reducerea valorii contabile a fondului comercial alocat unitatilor, daca este cazul, si apoi pro rata pentru reducerea valorii contabile a celorlalte active din cadrul unitatii (grupului de unitati).

Pentru toate activele imobilizate, cu exceptia fondului comercial, pierderile din depreciere recunoscute in perioadele anterioare sunt evaluate la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi ca pierderea s-a redus sau nu mai exista. O pierdere din depreciere este reluata daca au existat modificari ale estimarilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabila. O pierdere din depreciere este reluata numai in masura in care valoarea contabila a activului nu depaseste valoarea contabila care ar fi putut fi determinata, neta de amortizare, daca nu ar fi fost recunoscuta nicio depreciere.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

Depreciere (continuare) i.

(i) Active financiare (inclusiv creante)

Ajustarea pentru deprecierea creanțelor comerciale se stabilește atunci când există o justificare obiectiva că societatea nu va putea să incaseze toate sumele datorate în conformitate cu condițiile inițiale si in acelasi timp pe baza unor pierderi asteptate

Stabilirea ajustărilor de risc pentru neincasarea creanțelor comerciale se face prin includerea in cheltuială a valorii necesare de ajustări de risc pentru neincasarea creanțelor comerciale aferente facturilor din sold pentru care există justificari obiective că Societatea nu va puțea să incaseze sumele datorate ca urmare a aplicării modelului Credit Loss.

Clasificare: intenția Companiei este de a deține creanțele in vederea colectarii fluxurilor de trezorerie contractuale. Prin urmare, acestea sunt clasificate ca fiind evaluate la costul amortizat.

Măsurare: Compania efectuează pentru recuperarea creanțelor comerciale și a altor creanțe atat o analiza individuala, cat si una colectiva.

Analiza individuală: Societatea efectuează în mod individual analize ale gradului de recuperare a creantelor comerciale și a altor creanțe, pe baza statutului de litigiu și a intarzierilor raportate la data scadentei conform facturilor/ altor documente. Pentru toți în litigiu și pentru creantele cu scadență depasita cu peste 180 de zile se înregistrează un provizion de 100% din valoarea brută.

Analiza colectivă: Se analizeaza lista tuturor facturilor emise în perioada 2017-2020, precum și toate incasarile companiei în perioada respectivă.

S-a adăugat in dreptul fiecarei facturi detalii suplimentare care vor fi folosite ulterior, cum ar fi zona pe țară a clientului (1-6), tipul de client.

În conformitate cu IFRS 9 pentru calcularea pierderilor asteptate din creanţele comerciale utilizand modelul matricei- provizion, s-a tinut seama de urmatorii 4 pasi:

S-au impartit grupele de creanțe în categorii de caracteristici de risc de credit partajat.

S-a analizat grupul relevant de clienți pe regiuni geografice din România (conform hărții din foaia de lucru "Harta Zonelor României".) În plus, s-au grupat clienții după tipul lor (client final, chirias, distribuitor).

Prin aceste grupări, caracteristicile riscului de credit ale clienților vor fi mai uniforme în cadrul categoriilor determinate pentru un calcul mai precis al pierderilor viitoare din creante comerciale

S-a stabilit perioada in care datele istorice observate, privind pierderile, sunt convenabile.

Nu există orientări specifice în IFRS 9 cu privire la perioada pentru care ar trebui să fie evaluate datele istorice. S-a considerat o perioadă a celor 3 ani anteriori ca fiind relevanta și sigura pentru baza de observare a pierderilor asteptate ale companiei.

S-au determinat datele istorice privind pierderile asteptate din creante.

S-au calculat creantele totale anuale ale Societatii pentru fiecare dintre anii analizați. De asemenea, sau calculat incasarile pentru vânzările din fiecare an și s-a calculat întârzierea cu care au fost incasate.

S-au împărțit incasarile pe categorii de timp – incasari fara scadenta depășita (fără întârziere), incasari cu întârziere de 1-30 zile, incasari cu întârziere de 31-60 de zile, incasari cu întârziere de 61-90 zile, incasari cu peste 90 zile întârziere. Apoi, există sume care nu au fost incasate deloc din creantele din acești ani - acestea sunt pierderile asteptate din creante.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

i. Depreciere (continuare)

S-a aplicat procesul de calcul la fiecare interval de timp. Pierderea asteptata pentru fiecare interval de timp reflectă procentul de vânzări care a atins cel puțin intervalul de timp desemnat care nu a fost niciodată incasat.

Orientarea factorilor macroeconomici pentru adaptarea pierderilor istorice cu pierderile asteptate.

Societatea a analizat impactul evolutiei estimarii cresterii PIB-ului în 2021, luând în considerare 3 scenarii pentru evoluția: pesimistă, de bază și optimistă.

Societatea derecunoaște o depreciere a creanțelor constituite anterior la momentul recuperării integral sau proporțional cu partea recuperată.

(ii) Active nefinanciare

Imobilizările corporale și alte active pe termen lung sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanțe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată.

Pierderile din deprecierea activelor nefinanciare sunt recunoscute în situația rezultatului global.

Beneficiile angajaților j.

(i) Planuri de contribuții determinate

Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de șomaj, în decursul derulării activităţii normale.

Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului). Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligaţii suplimentare.

Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent și, în consecință, nu are nici un fel de alte obligații în acest sens. Societatea este angajată într-un sistem de beneficii post pensionare conform contractului colectiv de munca. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.

In conformitate cu Contractul Colectiv de Muncă, la îndeplinirea condiţiilor legale de pensionare, respectiv pentru vechime neîntrerupta in cadrul Societatii, salariaţii sunt indreptatiti sa primeasca o recompensa baneasca.

(ii) Beneficii pe termen scurt

Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.

Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile și primele. Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor şi contribuţiile la asigurările sociale în Situatiile financiare ale Societăţii atunci când serviciile sunt prestate. Societatea recunoaște un provizion pentru sumele ce se așteaptă a fi plătite cu titlul de prime în numerar pe termen scurt în condițiile în care Societatea are în prezent

o obligație legală sau implicită de a plăti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de către angajați și dacă obligația respectivă poate fi estimată în mod credibil.

3. j. Beneficiile angajaților (continuare)

(iii) Beneficii pentru încetarea contractelor de muncă

Societatea acordă salariațiilor următoarele beneficii contractului de muncă drept urmare a pensionării, astfel:

Salariaţii care se pensionează pentru limită de vârstă, invaliditate, anticipat parţial sau anticipat vor primi o recompensă de sfârșit de carieră astfel:
- cei cu vechime în societate de peste 15 ani, două salarii de bază medii negociate pe societate;
cei cu vechime în societate cuprinsă între 5 si 15 ani, un salariu mediu de bază negociat pe Societate;

Salariaţii care se pensionează ca urmare a unui accident sau a unui eveniment în legătură cu munca şi care au o vechime în societate cuprinsă între 0 – 5 ani vor beneficia de un salariu de bază negociat pe Societate.

k. Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

Provizioanele sunt recunoscute în care Societatea are o obligație legală sau implicită generată de un eveniment anterior, când pentru decontarea obligației este probabil să fie necesară o ieşire de resurse şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

Provizioanele pentru restructurare, litigii, precum și alte provizioane pentru riscuri și cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligație legală sau implicită generată de un eveniment anterior, când pentru decontarea obligației este probabil să fie necesară o ieșire de resurse și când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce privește valoarea obligației. Provizioanele de restructurare cuprind costurile directe generate de restructurare, și anume cele care sunt generate în mod necesar de procesul de restructurare și nu sunt legate de desfășurarea conținuă a activității societății.

Garanții (i)

Provizioanele pentru garanții acordate clienților sunt estimate în funcție de costurile înregistrate cu reparațiile efectuate în perioada de garanție raportate la valoarea cifrei de afaceri din exercitiul financiar precedent.

(ii) Beneficiile angajaților

Societatea constituie provizioane pentru beneficiile angajaților acordate la încetarea contractului de muncă o dată cu pensionarea cuantumului provizionului de constituit se realizează tinând cont de prevederile contractului colectiv de muncă al Societății valabil la data constituirii provizionului.

(iii) Litigii

Societatea constituie provizioane pentru litigii în care apare o obligaţie legală sau implicită generată de un litigiu aflat în desfășurare. Determinarea cuantumului provizionului de constituit se realizează pe baza estimărilor efectuate de cabinetul de avocatura.

(iv) Alte provizioane

Societatea constituie orice alte provizioane în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită generată de un eveniment anterior, când pentru decontarea obligaţiei este probabil să fie necesară o ieşire de resurse şi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligației.

Nu se recunosc provizioane pentru pierderi operaționale viitoare.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

I. Venituri din contractele cu clienții

Societatea recunoaște veniturile din contractele cu clienții atunci când (sau pe măsură ce) acesta îndeplineşte o obligaţie de executare prin transferul unui serviciu promis (adică un activ) către un client. Un activ este transferat atunci când (sau pe măsură ce) clientul obţine controlul asupra acelui activ.

Societatea a analizat principalele tipuri de venituri aplicand metoda celor 5 pasi din cadrul IFRS 15: Pasul 1: Identificarea contractelor cu clientii;

Pasul 2: Identificarea obligatiilor rezultate din aceste contracte;

Pasul 3: Determinarea pretului tranzactiei;

Pasul 4: Alocarea pretului tranzactiei la obligatiile de indeplinit;

Pasul 5: Recunoasterea veniturilor la finalizarea/ pe masura indeplinirii obligatiilor contractuale.

În tabelul de mai jos sunt furnizate informatii despre natura și plasarea în timp a obligației de executare, incluzând termenii de plată semnificativi pentru principalele categorii de venituri din contractele cu clienții:

Tipul produsului / serviciului	Natura și plasarea în timp a obligației de executare, incluzând termenii de plață semnificativi	Politicile contabile ce recunoastere a veniturilor
utilaje Masini şi agricole (produse sau distribuite)	Clientul obține controlul asupra produsului la data receptiei produsului sau a acceptării acestuia (reprezentand data la care clientul obține capacitatea de a stabili utilizarea produselor si obtine toate beneficiile de pe urma acestora). Societatea recunoaste o creanță, deoarece acestea reprezintă momentul în care dreptul la contraprestație devine necondiționat. In general, clientul direct (sau distribuitorul) plătește un avans de 10-15%, plata diferenței facându-se în rate (pe o perioadă de sub 1 an). Termenele de plata sunt in general de 90-180 de zile de la data emiterii facturii. Obligația de executare este îndeplinită la un moment specific. Reducerile comerciale acordate clientilor se bazeaza pe indeplinirea de catre acestia a anumitor valori de vanzare anuale. Retururile nu sunt acceptate de regula decat in cazuri exceptionale si de regula retururile presupun schimbarea unui produs achizitionat de catre client, cu altul.	Venitul este recunoscut la data expedierii către client (sau achiziționării produsului de la sediul societății) și acceptării produsului. Venitul cuprinde suma facturată vânzarea pentru produselor, excluzând TVA), din care se scad reducerile comerciale acordate clientilor. Societatea aplica exceptarea practica din IFRS 15 para 63 pe baza caruia nu ajusteaza pretul tranzacțiilor componenta Cu o financiara. Ca solutie practica, daca O societatea incaseaza avansuri pe termen scurt de la clienti, sau veniturile pentru recunoscute, sumele aceasta nu ajusteaza incasate sau veniturile pentru efectele componente unei de finantare semnificative, dat fiind faptul ca la inceperea contractului preconizeaza ca perioada scursa de transferul bunurilor pana a a incasare va fi de sub 1 an. Reducerile comerciale acordate clientilor (inelusive chartujelile cu

serviciului	Tipul produsului / Natura și plasarea în timp a obligației de executare, incluzând termenii de plată semnificativi	Politicile contabile de recunoastere a veniturilor
		provizioanele aferente acestora) sunt deduse din veniturile din vânzarea produselor.
Venituri prestarea servicii or	din Serviciile prestate au în general Venitul este recunoscut în perioada legătură cu produsele furnizate (de exemplu în care serviciul este prestat. servicii de reparații ale mașinilor agricole după expirarea perioadei de garanție pentru clienții sai). Facturile pentru servicii sunt emise la data furnizării serviciilor. Facturile se plătesc în general, în maxim 30 de zile de la data primirii lor de către client. Obligația de executare este îndeplinită la un moment specific.
Venituri din inchirierea investitiilor imobiliare	Societatea, în calitate de locator, inchiriaza spatiile sale catre terti, servicul este prestart pe masura derularii contractului de inchiriere Facturile se plătesc în general, în maxim 30 de zile de la data primirii lor de către client.Obligația de executare este îndeplinită pe parcursul derularii contractului de inchiriere.	Veniturile din chirii sunt generate de investiţiile imobiliare închiriate de Societate și sunt recunoscute în situatia rezultatului global pe o bază liniară, pe toată perioada contractului.

m. Subvenții guvernamentale

Subventiile provenite de la guvern pentru achiziția de imobilizări sunt recunoscute ca venit amânat și alocat ca venit sistematic și rațional pe durata de viață a activului.

n. Furnizori si conturi asimilate

Datorille catre furnizori si alte datorii, inregistrate initial valoarea justa si ulterior evaluate utilizand metoda ratei dobanzii efective, includ contravaloarea facturilor emise de furnizorii de produse, lucrari executate si servicii prestate.

o. Venituri și cheltuieli din dobanzi

Veniturile și cheltuielile sunt recunoscute în situația rezultatului global prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plăţile şi încasările în numerar preconizate în viitor pe durata de viaţă aşteptată a activului sau datoriei financiare (sau, acolo unde este cazul, pe o durată mai scurtă) la valoarea contabilă a activului sau datoriei financiare.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

p. Câştiguri şi pierderi din diferenţe de curs valutar

Tranzacţiile în valută se înregistrează în moneda funcţională (leu), prin convertirea sumei în valută la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Naţională a României, valabil la data tranzacţiei.

La data raportării, elementele exprimate în valută sunt convertite utilizându-se cursul de schimb de închidere.

Diferenţele de curs care apar cu ocazia decontării elementelor monetare sau a convertirii elementelor monetare la cursuri diferite faţă de cele la care au fost convertite la recunoașterea inițială (pe parcursul perioadel) sau în Situatille financiare sunt recunoscute ca pierdere sau câştig în contul de profit sau pierdere în perioada în care apar.

Contracte de leasing în calitate de locatar 0.

Recunoaştere şi evaluare iniţială

La data inlţierii unui contract, Societatea evaluează dacă acel contract este, sau include un contract de leasing. Un contract este sau contract de leasing dacă acel contract acordă dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o anumiță perioadă de timp în schimbul unei contravalori.

La data începerii derulării, Societatea, în calitate de locatar, recunoaște un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie ce decurge din contractul de leasing.

Evaluarea iniţială a activului aferent dreptului de utilizare

La data începerii derulării, Societatea evaluează la cost activul aferent dreptului de utilizare.

Evaluarea inițială a datoriei care decurge din contractul de leasing

La data începerii derulării, Societatea evaluează datoria ce decurge din contractul de leasing la valoarea actualizată a plăților de leasing care nu sunt achitate la acea dată. Plățile de leasing sunt actualizate utilizând rata dobânzii implicită în contractul de leasing dacă acea rată poate fi determinată îmediat. Dacă această rată nu poate fi determinată imediat, Societatea utilizează rata sa marginală de împrumut.

Rata marginală de împrumut a Societatii este rata dobânzii pe care ar trebui sa o platească Societatea pentru a împrumuta pe o perioadă similară, cu o garanție similară, fondurile necesare pentru a obține un activ cu o valoare similară cu cea a activului aferent dreptului de utilizare, într-un mediu economic similar.

Evaluarea ulterioară a activului aferent dreptului de utilizare

După data începerii derulării, Societatea evaluează activul de utilizare aplicând modelul bazat pe cost, adică evaluează activul aferent dreptului de utilizare la cost, minus orice amortizare acumulată şi orice pierderi din depreciere acumulate.

Evaluarea ulterioară a datoriei care decurge din contractul de leasing

După data începerii derulării, Societatea evaluează datoria care decurge din contractul de leasing prin maiorarea valorii contabile pentru a reflecta dobânda asociată datoriei care decurge din contractul de leasing și reducerea valorii contabile pentru a reflecta plățile de leasing efectuate, reflectând, dacă este cazul orice modificări ale contractului de leasing.

Dobânda aferentă datoriei care decurge din contractul de leasing pentru fiecare perioadă de-a lungul duratei contractului trebuie să fie valoarea care producă constantă a dobânzii pentru soldul datoriei ce decurge din contractul de leasing.

3. q. Contracte de leasing în calitate de locatar (continuare)

După data începerii derulării, dobânda aferentă datoriei care decurge din contractul de leasing este reflectată în profit sau pierdere.

Derogari de la recunoastere

Societatea, in calitate de locatar alege să aplice derogarile permise de IFRS 16:

o contracte de leasing pe termen scurt; și
contractelor de leasing pentru care activul-suport are o valoare mică. o

În consecinta, în cazul contractelor de leasing pe termen scurt și în cazul contractelor de leasing în care activul-suport are o valoare mică, Societatea recunoaște plățile de leasing asociate acestor contracte de leasing ca pe o cheltuială, utilizând o bază liniară pe toată durata contractului de leasing.

r. Contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute in Situatiile financiare atasate. Ele sunt prezentate in cazul in care exista posibilitatea unei iesiri de resurse ce reprezinta beneficii economice posibile, dar nu probabile, si/sau valoarea poate fi estimata in mod credibil. Un activ contingent nu este recunoscut in Sltuatiile financiare atasate, ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.

s. Impozitul pe profit

Impozitul pe profit la 31 decembrie 2020 cuprinde impozitul curent și impozitul amânat.

Impozitul curent reprezinta impozitul care se asteapta sa fie platit sau primit pentru venitul impozabil sau pierderea realizata in an, utilizand cote de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data de raportare, precum si orice ajustare la obligatiile de plata a impozitului pe profit aferente anilor precedenti. Impozitul curent de platit include, de asemenea orice creanta fiscala care decurge din declararea dividendelor.

Impozitul amanat este recunoscut in ceea ce priveste diferentele temporare dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor utilizata in scopul raportarii financiare si baza fiscala utilizata pentru calcului impozitului. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru urmatoarele diferente temporare:

recunoasterea initiala a activelor sau datoriilor provenite intr-o tranzactie care nu este o combinare de intreprinderi si care nu afecteaza profitul sau pierderea contabila sau fiscala;
diferente privind investitiile in filiale sau entitati controlate in comun, in masura in care este probabil ca acestea sa nu fie reluate in viitor; si
diferente temporare impozabile rezultate din recunoasterea initiala a fondului comercial.

Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele cu impozitul curent, si daca se refera la impozite percepute de aceeasi autoritate fiscala catre aceeasi entitate, sau o entitate impozabila diferita, dar care intentioneaza sa incheie o conventie privind creantele si datoriile cu impozitul curent pe o baza neta sau ale caror active si datorii din impozitare vor fi realizate simultan.

O creanta privind impozitul amanat este recunoscuta pentru pierderi fiscale neutilizate, credite fiscale si diferente temporare deductibile, in masura in care este probabila realizarea de profituri impozabile care vor fi disponibile in viitor si vor fi utilizate. Creantele privind impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este probabil ca un beneficiu fiscal va fi realizat. Efectul schimbarilor ratelor fiscale asupra impozitului amanat este recunoscut in Situatia rezultatului global, cu exceptia cazului in care se refera la pozitiile anterior recunoscute direct in capitalurile proprii.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

s. Impozitul pe profit (continuare)

Impozitul pe profit este recunoscut în Situația individuala a rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.

Impozitul curent este impozitul plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.

Rata curentă a impozitului pe profit în România este de 16%.

Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se așteaptă să fie aplicabile diferențelor temporare la reluarea acestora, în baza legislației în vigoare la data raportării.

Rezultatul pe acțiune t.

Societatea prezintă rezultatul pe acțiune de bază pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare.

u. Capital social

Acţiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Societatea recunoaste modificarile la capitalul social in conditiile prevazute de legislatia in vigoare si numai dupa aprobarea lor de catre Adunarea Generala a Actionarilor si inregistrarea la Registrul Comertului. Costurile aditionale atribuible direct emiterii de parti sociale sunt recunoscute ca o deducere din capitalurile proprii, net de efectele impozitarii.

Dividende V.

Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor.

w. Dividende prescrise

Dividendele de plată neridicate în termen de 3 ani de la data declarării se prescriu conform legii. Dividendele prescrise reprezintă tranzacţii cu acţionarii fiind recunoscute in capitaluri proprii, în rezultatul reportat.

Principiul continuitatii activitatii メ。

Situatiile financiare au fost întocmite pe baza principiului continuităţii care presupune că Societatea își va continua în mod normal funcționarea într-un viitor previzibil, fără a intra în imposibilitatea continuării auu fără reducerea semnificativă a acesteia. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumţii conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar. Pe baza acestor analize, conducerea crede că Societatea va putea să-şi continue activitatea în viitorul previzibil şi prin urmare aplicarea principiului continuităţii în întocmirea situaţiilor financiare este justificată.

Filialele și entitățile asociate y.

Filialele sunt entități aflate sub controlul există atunci când, inter alia, Societatea are puterea de a influența, în mod direct, politicile financiare și operaționale ale unei entități pentru a obține beneficii din activitatea acesteia. La momentul evaluării controlului sunt luate în calcul şi drepturile de vot potenţibile care sunt exercitabile la momentul respectiv.

Ențitățile asociate sunt acele societăți în care Societatea poate exercita o influență semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaţionale.

Societatea detine la 31 decembrie 2020 procent de participare in Transport Ceahlau SRL de 24,28%. Nu se consolideaza deoarece criteriile de marime in functie de care se stabileste obligatia de consolidare conform legislatiei in vigoare nu sunt indeplinite.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

Societatea a identificat urmatoarele parti afiliate:

Entitatea

Evergent Investments S.A. (fosta SIF MOLDOVA S.A.) NEW CARPATHIAN FUND Transport Ceahlau SRL

Natura relaţiei

Societate mamă Acţionar semnificativ Societate afiliată

Raportarea pe segmente Z.

Un segment este o parte a Societatii care se implica in segmente de activitate din care poate obtine venituri si inregistra cheltuieii (inclusiv venituri si cheltuieli corespunzatoare tranzactiilor cu alte parti ale aceleiasi entitati), ale carei rezultate operationale sunt urmarite in mod regulat de catre conducerea Societatii pentru a lua decizii referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate segmentului si a evalua performantele acestuia si pentru care sunt disponibile informatii financiare distinctive. Societatea nu detine segmente geografice sau de activitate semnificative conform IFRS 8, "Segmente operationale" si nu are o structura de conducere si raportare interna impartitata pe segmente.

Veniturile principale descrise la Nota 5 sunt toate in legatura cu obiectele principale de activitate ale societatii( veniturile din vanzarea de produse finite, marfuri si din servicii reprezinta activitatea principala a societatii si sunt analizate impreuna de catre conducerea acesteia).

aa. Politici contabile aplicabile

Standarde noi sau mdificate și interprețări aduse standardelor care au intrat în vigoare în anul curent

Următoarele amendamente ale standardelor existente emise de Comitetul privind Standardele Internaționale de Contabilitate (International Accounting Standard Board - "IASB") și adoptate de Uniunea Europeană ("UE") ce au intrat în vigoare în anul curent, sunt aplicabile Societatii:

Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" și IAS 8 "Politici contabile, schimbări de estimări contabile și corectarea erorilor" - definiția materialității (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020) - aprobat de UE în 29 noiembrie 2019.
· Amendamente la IFRS 9 "Instrumente Financiare", IAS 39 "Instrumente Financiare: Recunoastere și evaluare" și IFRS 7 "Instrumente financiare: Informații de furnizat" – Reforma indicelui de referință a ratei dobânzii (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020) - aprobat de UE în 15 ianuarie 2020.

Societatea consideră că adoptarea acestor amendamente nu a avut un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale.

Următoarele amendamente ale standardelor existente emise de IASB și adoptate de UE până la data autorizării acestor situaţii financiare, nu sunt încă in vigoare:

· Amendamente la IFRS 9 "Instrumente Financiare", IAS 39 "Instrumente Financiare: Recunoaștere și evaluare" și IFRS 7 "Instrumente financiare: Informații de furnizat", IFRS 4 "Contracte de asigurare" și IFRS 16 "Leasing" - Faza a doua (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2021) - aprobat de UE în 13 ianuarie 2021.

Societatea consideră că adoptarea acestor amendamente, nu va avea un impact semnificativ asupra situațiilor sale financiare anuale.

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

Standarde noi sau modificate și interpretări aduse standardelor in vigoare emise de IASB, dar neadoptate încă de UE

La data autorizării acestor situații financiare, IFRS așa cum au fost adoptate de UE, nu diferă semnificativ de reglementările adoptate de IASB, cu excepţia următoarelor standarde, amendamente și interpretări a căror aplicare nu a fost aprobată incă de UE pană la data autorizării acestor situații financiare:

· Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situatiilor financiare" clasificarea datoriilor ca și curente și pe termen lung (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2023);
Amendamente la IAS 37 "Provizioane, datorii contingente și active contingente" Contracte Oneroase – Costul îndeplinirii contractului (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022);
· Amendamente la IFRS 10 "Situații financiare consolidate" și IAS 28 "Investiții în entități asociate și asocieri în participație"- Vânzare sau aport de active între un investitor și entitatea asociată sau asocierea în participație (data intrării in vigoare amânată pe termen nedefinit);
· Amendamente la IAS 16 "Imobilizări corporale" Imobilizări corporale Incasări inalnte de utilizarea preconizată (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022);
· Amendamente la IAS 37 "Provizioane, datorii contingente și active contingente" Contracte oneroase - Costul indeplinirii unui contract (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022);
Îmbunătățiri anuale la standardele IFRS 2018-2020 IFRS 9 "Instrumente financiare", IFRS 16 "Contracte de leasing" și IAS 41 "Agricultura" (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2022).

Societatea estimează că adoptarea acestor amendamente ale standardelor existente, nu va avea impact semnificativ asupra situaţiilor sale financiare anuale în anul în care acestea se vor aplica pentru prima dată.

DETERMINAREA VALORII JUSTE 4.

Anumite politici contabile ale Societății și cerințe de prezentare a informațiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele și datoriile financiare, cât și pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării și/sau prezentării informațiilor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informații suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Valoarea justa reprezinta pretul care ar fi primit ca urmare a vanzarii unui activ sau pretul care ar fi platit pentru a transfera o datorie printr-o tranzactie normala intre participantii la piata, la data evaluarii, indiferent daca acest pret este observabil sau estimat folosind o tehnica de evaluare directa. In estimarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii, Societatea ia in considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participantii la piata le-ar lua in considerare in determinarea pretului sau datoriei, la data evaluarii. Valoarea justa in scopuri de evaluare si/ sau prezentare in Situatiile financiare este determinata pe o astfel de baza, cu exceptia evaluarilor care sunt similare cu valoarea justa, dar nu reprezinta valoarea justa, cum ar fi valoarea realizabila neta in IAS 2 sau valoarea de utilizare in IAS 36.

In plus, in scopuri de raportare financiara, evaluarile la valoarea justa sunt clasificate in Nivelul 1, 2 sau 3, in functie de gradul in care informatiile necesare determinarii valoarii juste sunt observabile si importanta acestor informatii pentru Societate, dupa cum urmeaza:

Informatii de Nivelul 1 – preturi cotate (neajustate), pe piete active, pentru active si datorii identice cu cele pe care Societatea le evalueaza;

4. DETERMINAREA VALORII JUSTE (continuare)

Informatii de Nivelul 2 informatii, altele decat preturile cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru activul sau datoria evaluata, direct sau indirect; si
Informații de Nivelul 3 informatii neobservabile pentru acțiv sau datorie.

La 31 decembrie 2020 Societatea a determinat valorile juste pentru terenuri, cladiri si constructii speciale, investiții imobiliare si active detinute pentru vanzare. Evaluarea justă a fost efectuată de evaluatori imobiliari externi, independenti, membri al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România (ANEVAR) cu calificări profesionale recunoscute și experiență in evaluarea tuturor segmentelor imobiliare. Metodele folosite de evaluator in determinarea valorii juste au fost: metoda valorii de piata prin comparatie pentru terenuri si active detinute pentru vanzare si metoda capitalizarii veniturilor (abordarea prin venit) pentru constructii si Investitii imobiliare.

Izbucnirea noulul Coronavirus (COVID-19), declarată de către Organizația Mondială a Sănătății drept "Pandemie globală" la data de 11 martie 2020, a avut un impact semnificativ asupra pieţelor financiare globale. Restricţiile de călătorie au fost puse în aplicare de către multe ţări. Activitatea pieţei este afectată în multe sectoare. La data evaluării, s-a considerat că se este posibila acordarea unei ponderi mai mici a ofertelor anterioare existente în piaţă, în scopuri de comparaţie, pentru a formula o opinie despre valoarea activelor. Într-adevăr, răspunsul actual la COVID-19 înseamnă de fapt că ne confruntăm cu un set de circumstanţe fără precedent pe care să ne fundamentăm opiniile. Prin urmare, evaluarea efectuata la 31 decembrie 2020 este raportată la condiţiile incertitudinii materiale a evaluării.

5. VENTTURT

	31 decembrie 20120	31 decembrie 210 (3)
Venituri brute din vanzarea de bunuri Reduceri comerciale acordate distribuitorilor	19.230.024 (612.097)	30.228.171 (1.351.126)
Venituri nete din vanzarea de bunuri	18.617.927	28.877.045
Venituri din vanzarea de produse reziduale Prestari de servicii	113.173 92.457	525.584 98.090
Total cifra de afaceri neta	18.875 57	29.500.749

Cifra de afaceri bruta a Societătii inregistrata la 31 decembrie 2020 este de 19.435.654 lei (la 31 decembrie 2019: 30.851.845 lei), din care 182.189 lei la export (131 decembrie 2019: 239.515 lei) și 19.253.465 la intern (31 decembrie 2019: 30.612.330 lei).

Pentru realizarea acestui volum de vanzari s-au acordat reduceri comerciale sub forma de bonusuri conform contractelor in vigoare in suma de 612.097 lei la 31 decembrie 2020 respectiv 1.351.126 lei la 31 decembrie 2019 rezultand o cifra de afaceri neta in suma de 18.823.557 lei la 31 decembrie 2020 respectiv 29.500.719 lei la 31 decembrie 2019. Bonusul comercial acordat distribuitorilor conform contractelor in vigoare reprezintă o considerație variabilă pe care societatea a estimat-o și a recunoscuto în preţul tranzacţiei la 31 decembrie 2020 respectiv 31 decembrie 2019.

6. ALTE VENITURI

	31 decembrie	si decembrie
	207-0	2019
Venituri din despăgubiri și penalități	15.851	4.278
Venituri din inchirierea investitillor imobiliare	294.437	299.701
Alte venituri operationale	76.901	122.783
Total Alte venituri	387.189	426.762

7. CHELTUIELI CU SALARIILE, CONTRIBUȚIILE SOCIALE ȘI ALTE BENEFICII

	31 decembrie 2020	31 decembrie 7 (0.19)
Cheltuieli cu salariile	4.900.250	5.249.090
Cheltuieli cu contributiile salar ale	126.623	151.211
Cheltuieli cu concedii de odihna neefectuate	10.521	5.644
Cheltuieli cu tichete acordate	232.002	304.787
Alte beneficii acordate salariatilor	21.260	112.482
Cheltuieli cu indemnizatia membrilor Consiliului de Administratie	496.432	487.051
Cheltuieli cu indemnizatia conducerii executive Venituri din subventii de exploatare pentru plata	788.028	715.065
personalului	(110.990)	(155.764)
Total	6.464.126	6.869 -66
Număr mediu de salariaţi	101	121

Cheltuielile cu salariile, indemnizațiile și alte cheltuieli asimilate includ cheltuielile cu salariile, indemnizațiile și alte beneficii, precum și contribuțiile aferente, ale salariaților, membrilor Conducerii Executive și ai Consiliului de Administrație.

Beneficiile pe termen scurt ale angajaților sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Societatea a constituit provizioane pentru beneficiile angajaților acordate la încetarea contractului de muncă o dată cu pensionarea conform prevederilor Contractului Colectiv de Muncă valabil la 31.12.2020, informatiile sunt prezentate in Nota 24 Provizioane "Beneficii angajati".

Masurile de protectie aplicat in majoritatea cazurilor sa se elimine riscul de aparitie şi de dezvoltare a unor focare de infectie in cadrul Societatii.

In conditiile in care s-a diminuat productia de masini si utilaje agricole, decizia companiel a fost de a pastra capabilitatile de productie neafectate si de a mentine personalul si calificarile acestuia si folosirea partiala a masurilor de sprijin oferite de OUG132/2020 si anume masura programului redus de lucru.

Societatea a beneficiat de masura in lunile septembrie 2020. In cadrul programului Societatea a primit o subventie salariala de 64.866 lei.

8. ALTE CHELTUIELI ADMINISTRATIVE

	A Status Company Company Company Company Company Company Comments of Children 2020	A can be four load floor and them of the first and the may be and 2019
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile	140.410	107.909
Cheltuieli cu redeventele, locatiile de gestiune si chiriile	14.345	10.583
Cheltuieli cu primele de asiqurare	80.206	76.830
Cheltuieli cu studiile si cercetarile	2.143	1.668
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate	68.338	76.246
Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal	324.064	400.981
Cheltuieli cu deplasari, detasari si transferari	91.609	165.589
Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii	45.780	40.791
Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate	140.904	89.198
Cheltuieli cu serviciile de audit intern si extern	134.405	233.945
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti	1.100.747	1.261.994
Total	2.14.2.951	2.455747

9. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE

2020	2019
324.746	403.079
18.333	38.509
102.620	172.485
445.699	614.07%

31 decembrie

10. VENITURI ŞI CHELTUIELI FINANCIARE

	31 decembrie 20120	31 decembrie 2019
Venituri din dobânzı	774.047	225.791
Câştig net privind activele financiare	7.991	7.407
Total venituri financiare	282.038	233,198
Cheltuieli cu dobanzile	68.494	55.504
Pierderi din diferente de curs valutar	99.473	107.225
Cheltuieli privind sconturile acordate	105.721	113.602
Total cheltuieli financiare	273.688	276.331
Rezultat financiar net	3550	(43.133)

Veniturile financiare sunt recunoscute în Situația Rezultatului Global în baza contabilității de angajamente utilizând metoda ratei dobânzii efective.

Câştigul net privind activele financiare deţinute la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere reprezintă creșterea de valoare, a unităților de fond deținute, ca urmare a evaluarii la 31 decembrie 2020.

Cheltuielile financiare cuprind dobanzile, sconturile sau discount-urile acordate şi diferenţele de curs valutar. Câştigurile şi pierderile de curs valutar sunt raportate pe bază netă. Valoarea veniturilor din diferenţe de curs valutar la 31 decembrie 2020 este de 24.741 lei (31 decembrie 2019: 44.924 lei) și valoarea cheltuielilor din diferențe de curs valutar este de 124.214 lei (31 decembrie 2019: 152.149 lei).

11. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Impozitul pe profit current		2.009.737
(Venitul) /Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat	306.250	(398.092)
Total	306.7250	1.651.645

Impozitul pe profit	31 decembrie 2070	31 decembrie 20119
Profit/ (pierdere) inainte de impozitare	(2.032.675)	8.0938806
Cheltuiala cu împozitul pe profit calculat la rata standard de 16%		1.295.009
Efectul in impozit a:
- Cheltuieli nedeductibile fiscal		737.138
- Venituri neimpozabile		(355.752)
- Deduceri fiscale		(64.750)
- Alte cheltuieli impozit amanat	306.250
Impozitul pe profit	306.250	1.611.645

12. CREANŢE ŞI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMÂNAT

Datoriile privind impozitul amânat sunt reprezentate de valorile impozitului pe profit, plătibile în perioadele contabile viitoare, în ceea ce priveşte diferenţele temporare impozabile. În determinarea impozitului pe profit amânat este utilizată cota de impozit prevăzută în reglementările fiscale în vigoare la data întocmirii situaţiilor financiare, respectiv 16%.

La 31 decembrie 2020 elementele de diferente temporale sunt determinate pentru urmatoarele componente ale Situatiei pozitiei financiare:

	ACTIVE	DATORII	NET
Imobilizări corporale		1.157.710	1.157.710
Provizioane și ajustări	9.974.184		(9.974.184)
Rezerve din reevaluare		12.889.605	12.889.605
Rezerve din facilități fiscal		339.223	339.223
Total	9.974.184	14.386.538	4.412.354
Diferente temporare nete Datorii privind impozitul amanat (la			4.412.354
16%)			705.977

La 31 decembrie 2019 datoriile privind impozitul amânat sunt atribuite următoarelor elemente:

	ACTIVE	DATORIA	NET
Imobilizări corporale		978.573	978.573
Provizioane și ajustări	11.709.105		(11.709.105)
Rezerve din reevaluare		12.345.694	12.345.694
Rezerve din facilități fiscal		339.223	339.223
Total	11.709.109	3.663.490	1.954.385
Diferente temporare nete Datorii privind impozitul amanat (la			1.954.385
160%			לחד רויב

ECANICA CEAHLAU S.A.	NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE	PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020

IMOBILIZĂRI CORPORALE SI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR 13.

COST	terenuri si clădiri amenajări la Terenuri.	de transport rehnice si Instalatii miiloace	aparatura Mobilier, birotica	curs de executie Corporale in Imobilizari	Active reprezentand drepturi de utilizare in contractele de leasing	Total
	13.259.741	16.059.704	226.497	255.082		29.801.024
Active reprezentand drepturi de utilizare Sold la 31 decembrie 2018					467.864	467.864
Sold la 31 decembrie 2018 * retratat	13.259.741	16.059.704	226.497	255.082	467.864	30.268.888
Intrări de mijloace fixe	96.890	224.711	125.723	547.082		994 406
Cresteri din reevaluare	6.673					6.673
Ieşiri de mijloace fixe		(437.373)	(1.559)	(357.919)	(30.799)	(827.650)
Reclasificari la active reprezentand drepturi de		(851.223)			851.223
utilizare a activelor suport in contracte de leasing Reclasificare la active detinute in vederea vanzari Reclasificare la investitii imobiliare	(315.707) (62.707)					(315.707) (62.707)
Sold la 31 decembrie 2019	12.984.890	14.995.819	350.661	444,245	1.288.288	30.063.903
AMORTIZARE CUMULATĂ
Sold la 31 decembrie 2018 * retratat		10.626.495	214.012			10.840.507
Cheltuieli cu amortizarea	497 890	749.183	3.655		214.551	1.465.279
Reclasificari la active reprezentand drepturi de		(524.000)			524.000
utilizare a activelor suport in contracte de leasing Amortizare cumulată aferentă ieșirilor		(421,439	1.559		(21.387)	(450.385)
Sold la 31 decembrie 2019	497.890	10.430.239	216.108			711.164 11.855.401
AJUSTĂRI PENTRU DEPRECIERE
Sold la 31 decembrie 2018* retratat	57.954	197.276				255.230
Reluări ale ajustărilor de depreciere Ajustari constituite in cursul anului	7.850	(19.728)				7.850 (19.728)
Sold la 31 decembrie 2019	65.804	177.548				243.352
100 0 40 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0	13.201787	5.235.933	12.485	255.082		18.705.287

577.124 17.965.150

444.245

4.388.032 134.553

12.421.196

Sold la 31 decembrie 2018* retratat

Sold la 31 decembrie 2019

MECANICA CEAHLAU S.A.	NOTE EXPLICATIVE LA SITUATILE FINANCIARE	PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2020

13. IMOBILIZĂRI CORPORALE SI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR

COST	terenuri și clădiri amenajāri la Terenuri.	Tehnice si mijloace de transport Instalatii	aparatura Mobilier. birotica	curs de execuție Corporale in Imobilizari	drepturi de utilizare Active reprezentano in contractele de easing	Total
Sold la 31 decembrie 2019	12.984.890	14.995.819	350.661	444.245	1.288.288	30.063.903
Intrari de mijloace fixe	773.690 453.005	19.412	26.241	75.186	626.523	773.690 1.200.367
Cresteri din reevaluare Iesiri de mijloace fixe		(289.477)	(85.814)	(451.251)		(826.542)
Reversare amortizare cumulata Scăderi din reevaluare	(106.636) 1.008.524					(106.636) .008.524
Sold la 31 decembrie 2020	13.096.425	14.725.754	291.088	68.180	1.914.811	30.096.258
AMORTIZARE CUMULATĂ
Sold la 31 decembrie 2019	497.890	10.430.239	216.108		711.164	11.855.401
Cheltuieli cu amortizarea	510.634	694.708	17.419		253.716	1.476.477 (1.008.524)
Amortizare cumulată aferentă iesirilor Reversare amortizare cumulată	(1.008.524)	(289.477)	(85,814)			375.291
Sold la 31 decembrie 2020		10.835.470	147.713			964.880 11.948.063
AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE
Sold la 31 decembrie 2019	65.804	177-548				243.352
Reluări ale aiustărilor de depreciere Alustări constituite in cursul anului	7.850	(19.726)				7.850 (19.726)
Sold la 31 decembrie 2020	73.654	157.822				231.476
VALORI CONTABILE
Sold la 31 decembrie 2019	12.421.196	4.388.032	134.553	444.245		577.124 17.965.150
Sold la 31 decembrie 2020	FROZPATION	37.32.462	143.375	68.180	949.931	17.916.719

13. IMOBILIZĂRI CORPORALE SI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)

Pierderile din depreciere recunoscute în profit sau pierdere au fost clasificate în cadrul cheltuielilor cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor.

În anul 2020, achizițiile au inclus în principal mijloace fixe specifice activitatii societatii (prese si dispozitive necesare in procesul de productie), s-a receptionat sistemul de supraveghere video si a fost inaugurate magazinul de Piese Steyr si atelierul de Service.

În cursul anului 2020, Societatea a casat un numar de 52 de imobilizari corporale complet amortizate, care nu mai aduceau nici un beneficiu.

La 31 decembrie 2020, Societatea are gajate în favoarea instituţiilor financiare imobilizari corporale cu o valoare netă contabilă de 3.021.638 lei (31 decembrie 2019: 3.141.395 lei).

La 31 decembrie 2020 Societatea a analizat existanta indicatorilor de depreciere a mijloacelor fixe din gestiune. Ca urmare a procedurilor efectuate, managementul Societatii, considera ca la aceasta data nu existau indicatori de depreciere.

(1) Reevaluare

La 31 decembrie 2005 toate imobilizările aflate în proprietatea Societății au fost reevaluate conform reglementărilor în vigoare la acea dată, pe baza unui raport întocmit de un evaluator independent. Evaluările au avut la bază valoarea justă, respectiv cea mai aproplată ca valoare a tranzacţiilor din data respectivă. Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca şi rezervă din reevaluare în capitalurile proprii.

La 31 decembrie 2007 Societatea a reevaluat imobilizarile corporale - grupa: "Clădiri" pe baza unui raport întocmit de un evaluator independent membru ANEVAR. Evaluările au avut la bază valoarea justă, respectiv cea mai apropiată ca valoare a tranzacţiilor şi indicele de inflaţie din data respectivă. Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca şi rezervă din reevaluare în capitalurile proprii.

La 31 decembrie 2010 au fost reevaluate imobilizările corporale - grupa: "Clădiri" ale societății de către o comisie proprie de specialisti și revizuită de un evaluator, membru ANEVAR. Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale imobilizărilor corporale grupa "Clădiri" la valoarea justa respectiv, cea mai apropiată ca valoare a tranzacţiilor din data respectiva, luand în considerare starea lor fizică şi valoarea de piaţă. Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca şi rezervă din reevaluare în capitalurile proprii. Scaderea ce compensează creşterea anterioară ale activ este diminuată din rezerva constituită anterior; toate celelalte scăderi sunt recunoscute ca şi cost în Situaţia rezultatului global.

La 31 decembrie 2013 au fost reevaluate imobilizările corporale – grupa: "Constructii" ale societăţii pe baza unui raport întocmit de un evaluator independent membru ANEVAR. Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale imobilizărilor corporale, clădiri si constructii speciale, la valoarea justa. Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca și rezervă din reevaluare în capitalurile proprii, respectiv ca si venit in cazul in care, ca urmare a unei reevaluari anterioare s-a inregistrat o cheltuiala din reevaluare. Scaderea ce compensează creşterea anterioară activ este diminuată din rezerva constituită anterior; toate celelalte scăderi sunt recunoscute ca şi cost în Situația rezultatului global.

La 31 decembrie 2018 au fost reevaluate imobilizările corporale – grupa: "Constructii" și "Terenuri" pe baza unui raport întocmit de un evaluator independent membru ANEVAR. Evaluarea este conformă standardelor internaționale de evaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile ale imobilizărilor corporale terenuri, clădiri si constructii speciale la valoarea justa. Metodele folosita de evaluator in determinarea valorii juste au fost :metoda comparatiei de piata pentru terenuri si a costului de inlocuire net pentru cladiri.

13. IMOBILIZĂRI CORPORALE SI DREPTURI DE UTILIZARE A ACTIVELOR (continuare)

Surplusul din reevaluare a fost recunoscut ca şi rezervă din reevaluare în capitalurile proprii, respectiv ca si venit in cazul in care, ca urmare a unei reevaluari anterioare s-a inregistrat o cheltuiala din reevaluare. Scaderea ce compensează creşterea anterioară activ este diminuată din rezerva constituită anterior; toate celelalte scăderi sunt recunoscute ca şi cost în Situația rezultatului global.

La 31 decembrie 2020 au fost reevaluate imobilizările corporale – grupa: *Constructii" și "Terenuri" pe baza unui raport întocmit de un evaluator imobiliar extern, independent, membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România (ANEVAR) cu calificări profesionale recunoscute și experiență in evaluarea tuturor segmentelor imobiliare. Evaluarea este conformă standardelor internaționale de evaluare Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabilizărilor corporale, terenuri, clădiri si constructii speciale la valoarea justa. Metodele folosite de evaluator in determinarea valorii juste au fost: metoda valorii de piata prin comparatie pentru terenuri si metoda capitalizarii veniturilor (abordarea prin venit) pentru cladiri.

	Brevete, licenţe şi mărci comerciale	Alte Imobilizari	Imobilizāri necorporale în curs de execuție	Irotal
COST
Sold la 31 decembrie 2018* retratat	528 377	879 356		1.408.183
Achiziţii		9.196	=	9.196
Sold la 31 decembrie 2019	528.327	889.057		1.417.779
AMORTIZARE CUMULATA
Sold la 31 decembrie 2018* retratat	248 7672	754.953		1.003.745
Amortizarea în cursul anului	92.489	47.308		139.797
Sold la 31 decembrie 2019	341-231	802-261		1.14 3.542

14. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

14. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (continuare)

AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE

Sold la 31 decembrie 2018* retratat	269.195		269.195
Reluări ale ajustărilor de depreciere	(89.732)		(89.732)
Sold la 31 decembrie 2019	179.463		179.463
Sold la 31 decembrie 2018* retratat	10.340	124.903	13-243
Sold la 31 decembrie 2019	7.583	86.791	94 - 74

	Brevete, licenţe si mărci comerciale	Alte Imobilizari	rota
00511
Sold la 31 decembrie 2019	-73 - 377	889 0-7	1.417.379
Achiziţii	t	g ggg	g ggg
Iesiri de imobilizari necorporale		(51.216)	51.216
Sold la 31 decembrie 2020	528.327	847.835	1.376.162

AMORTIZARE SI PIERDERE DIN DEPRECIERE

Sold la 31 decembrie 2019	341 231	802 261	1.143.542
Amortizarea în cursul anului	92 489	41.660	134.149
Amortizare cumulata aferenta iesirilor		(51.216)	51.216
Sold la 31 decembrie 2020	4337710	792.705	1.726.475
AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE
Sold la 31 decembrie 2019	179.463		179.463
Ajustari constituite in cursul anului
Reluări ale ajustărilor de depreciere	(89.731)		(89.731)
Sold la 31 decembrie 2020	89.732		89.737
VALORI CONTABILE
Sold la 31 decembrie 2019	7.583	86.791	94.374
Sold la 31 decembrie 2020	4.875	55 880	FO OFF

Imobilizările necorporale la 31 decembrie 2020, la valoarea netă 59.955 lei (31 decembrie 2019: 94.374 lei), reprezintă partea neamortizată a licenţelor, documentatia tehnologica si programelor informatice utilizate.

În cursul anului 2020, Societatea a casat un numar de 23 de imobilizari necorporale complet amortizate, care nu mai aduceau nici un beneficiu.

Pierderile din depreciere recunoscute în profit sau pierdere au fost clasificate în cadrul cheltuielilor cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor.

Amortizarea imobilizărilor necorporale

Durata de amortizare a imobilizărilor necorporale este de cel mult 10 ani.

15. INVESTIŢII IMOBILIARE

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Valoare neta	487.280	413 550
	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Sold initial	413.550	430.636
Achiziţii/ Reclasificari investitii imobiliare		62.707
Iesiri/Reclasificari in active detinute in vederea vanzarii		(71.500)
Modificari ale valorii juste	73.730	(8.293)
Sold final la 31 decembrie	487.280	4 13 1-50

Investiţiile imobiliare sunt proprietăţi imobiliare (terenuri, clădiri sau părţi ale unei clădiri) deţinute de societate în scopul închirierii, prin leasing operațional sau pentru creșterea valorii lor.

Proprietăţile comerciale sunt închiriate terţilor pe bază de contracte cu valabilitate 12 luni cu posibilitate de prelungire.

Anumite proprietăţi includ o parte care este deţinută pentru a fi închiriată şi o altă parte care este deţinută în scopul producerii de servicii sau în scopuri administrative. În cazul în care partea deţinută pentru a fi închiriată nu are o pondere semnificativa atunci proprietatea este în continuare tratată ca imobilizare corporală.

Societatea aplica metoda valorii juste asa cum este prezentat in nota 3, punctul f. "Investiţii imobiliare".

Valoarea veniturilor din inchirieri la 31 decembrie 2020 a fost de 294.437 lei (31 decembrie 2019: 299.701 lei). Proprietatile comerciale detinute de societate sunt inchiriate in principal unor societati industriale (producatoare de mase plastice respectiv piese metalice) societati care nu au fost afectate semnificativ de pandemia COVID-19. Chiria lunara a fost facturata conform contractelor in vigoare si nu au fost solicitari de amanare a platii chiriei

Societatea nu a efectuat reparatii semnificative și nu a avut alte costuri cu investițiile imobiliare la 31 decembrie 2020.

Evaluarea la valoarea justă a investiţiilor imobiliare a fost efectuată de un evaluator imobiliar extern, independent, membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România (ANEVAR) cu calificări profesionale recunoscute și experiență in evaluarea tuturor segmentelor imobiliare. Măsurarea valorii juste a investiției imobiliare a fost facuta utilizand metoda capitalizarii veniturilor.

16. ACTIVE DETINUTE IN VEDEREA VANZARII

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Sold initial la 1 ianuarie	387-207	12.015.414
Achizitii/reclasificari		387.207
Vanzari		(12.015.414)
Modificari ale valorii juste	(41.697)
Sold final la 31 decembrie	345.510	387.207

La 31 decembrie 2020 Societatea detine in vederea vanzarii active identificate astfel:

a) Teren extravilan in suprafață de 6.600 mp din acte (6.691 mp suprafața din măsurători) categoria de folosință "arabil", situat in extravilanul orașului Târgu Neamț, zona Valea Seaca, jud Neamț identificat cu număr cadastral 50718, înscris in Cartea funciara numărul 50718 a localității Tg Neamț;

16. ACTIVE DETINUTE IN VEDEREA VANZARII (continuare)

b) Imobilul situat in intravilanul Satului Baldovinești, Comuna Vădeni, județul Brăila, care se compune din:

Teren intravilan in suprafață totala de 5.278 mp, identificat cu număr cadastral 240, înscris in cartea funciara nr 71069, taria 208, parcela 1354 a localității Vădeni, categoria de folosința "curți construcții";
Construcție aferenta.

Evaluarea la valoarea justă a fost efectuată de un evaluator imobiliar extern, independent, membru al Asociaţiei Naţionale a Evaluatorilor din România (ANEVAR) cu calificări profesionale recunoscute și experiență în evaluarea tuturor segmentelor imobiliare. Reevaluarea a vizat ajustarea valorilor nete contabile a activelor detinute in vederea vanzarii la valoarea justa. Metoda folosita de evaluator in determinarea valorii juste a fost: metoda valorii de piata. Evaluatorul a avut în vedere impactul potenţial al epidemiei COVID-19.

17. STOCURI

1.124.321	1.256.496
321.686	247.002
68.252	68.507
14.639.195	13.104.519
5.950.278	5.485.622
22-10-37-7	20-16-1146
	31 decembrie 2020 31 decembrie 2019

La 31 decembrie 2020 valoarea ajustarilor pentru depreciere a stocurilor este de 830.602 lei (31 decembrie 2019 de 870.206 lei).

Stocurile in valoare de 980.000 lei, reprezentand produse finite (masini agricole), sunt gajate in favoarea bancii finantatoare.

18. CREANȚE COMERCIALE
	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Creante comerciale - stadiile 1 si 2 Ajustări pentru deprecierea creanțelor comerciale	5.289.099	10.778.334
-stadille 1 si 2	(573.748)	(1.636.120)
Creante nete - stadiile 1 si 2	477 -1351	9.142.754
Creante comerciale - stadiul 3 Ajustări pentru deprecierea creanțelor comerciale	7.588.676	7.340.905
- stadiul 3	(6.645.799)	(6.606.815)
Creante nete - stadiul 3	947 3771	734.090
Creanţe comerciale nete, total	5.658723	9.876.304

Valoarea justă a creanţelor comerciale reflectă valoarea lor mai puţin ajustarile pentru depreciere.

La 31 decembrie 2020, creanţele comerciale nete in suma de 5.658.228 lei (31 decembrie 2019: 9.876.304 lei) sunt considerate in totalitate performante.

La 31 decembrie 2020, Societatea are primite de la clienți bilete la ordin și cecuri în suma de 283.655 lei (31 decembrie 2019 in suma de 58.498 lei) conform clauzelor contractuale.

18. CREANŢE COMERCIALE (continuare)

La 31 decembrie 2020 sunt constări pentru deprecierea creanţelor comerciale în sumă totală de 7.219.547 lei (31 decembrie 2019: 8.242.935 lei). Deprecierile s-au recunoscut atat datorita faptului ca nu există date certe din care să rezulte că aceste creanţe vor fi recuperate cat si pe baza aplicarii modelului de pierderi datorate creditarii (Expected Credit Loss) conform IFRS 9.

Evaluare individuala:

Societatea efectuează analize individuale a gradului de recuperare a creantelor comerciale, pe baza de depasire scadenta si a statutului de litigiu. Pentru creantele cu scadență depasita peste 180 de zile si pentru cele aflate in litigiu se înregistrează un provizion de 100% din valoarea brută.

Structura pe vechime a creanţelor comerciale la data raportării a fost:

	Depreciere 31 decembrie 20170	Valoare brută 31 decembrie 2020	Depreciere 31 decembrie 2014	Valoare brută 31 decembrie 2019
Restante de peste 180 zile	6.645.799	7.588.676	6.606.815	7.340.905
Evaluare colectiva:
	Depreciere Bi decembrie 2020	Valoare brută 31 decembrie 20220	Depreciere 31 decembrie 20119	Valoare brută 31 decembrie 2019
Nerestante	61.445	2.974.181	973.748	8.800.942
Restante între 0 şi 30 de zile	33.614	669.750	35.027	902.639
Restante între 31 şi 60 de zile	67.977	660.220	74.667	112.864
Restante între 61 și 90 de zile	73.762	477.011	53.383	184.353
Restante de peste 90 de zile	336.949	507.937	499.295	777.536
	57/48	5.289.099	1.636.120	10.778.334

19. ALTE CREANȚE

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Debitori diversi	145.623	143.922
Alte creante (dobanzi bancare, contributii si TVA)	110.327	208.148
Impozit de recuperat	282.137	69.931
Ajustare pentru alte creante - debitori diversi	(132.995)	(113.817)
Total	405.092	308.184

Valoarea justă a altor creanțe reflectă valoarea lor mai puțin ajustarile pentru depreciere.

Societatea efectuează analize individuale a gradului de recuperare a debitorilor diversi pe baza de depasire scadenta si a statutului de litigiu. Pentru creantele cu scadență depasita peste 180 de zile si aflate in litigiu se înregistrează un provizion de 100% din valoarea brută.

Pentru acoperirea riscului de nerecuperare a unor categorii de creanţe - debitori diverşi, Societatea a înregistrat ajustări pentru deprecierea debitorilor diverși în suma de 132.995 lei.

	Depreciere	Valoare brută	Depreciere	Valoare brută
	31 decembrie	31 decembrie	31 decembrie	31 decembrie
	20720	2020	20119	20119
Restante de peste 180 zile	132.995	132.995	113.817	113.817

20. NUMERAR, CONTURI CURENTE, DEPOZITE PLASATE LA BANCI ŞI ACTIVE FINANCIARE LA VALOAREA JUSTA

(i) Numerar, conturi curente si echivalente de numerar

	31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Numerar	13.024	12.020
Conturi curente	2.232.038	2.622.812

Numerar și conturi curente – valoare brută	2.245.062	2.634.837

Conturile curente deschise la bănci sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii.

Disponibilitatile banesti ale Societatii in valoare de 2.144.514 lei sunt gajate in favoarea bancilor finantatoare.

(ii) Depozite plasate la banci

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Depozite bancare la termen	5.000.000	18.800.000
Pierderea de credit așteptată	(2.767)	(1.573)
Total depozite plasate la banci	4.997.233	18.798.427

Depozitele bancare sunt în permanenţă la dispoziţia Societăţii şi nu sunt restricţionate.

(iii) Active financiare la valoare justă prin contul de profit și pierdere

	31 decembrie 31 decembrie 2019
	2070
Active financiare - Unitati de fond	261.851	253.859
Titluri de participare Transport Ceahlau SRL	51.000	51.000
Ajustare de valoare justa titluri de participare	(51.000)	(51.000)
Trotal	261.851	258,859

Societatea deține la 31 decembrie 2020 investiții în unitati de fond, la valoare justa, după cum urmează:

Tip fond	Societatea de	Numar unitati de	Valoare unitati de
	administrare fond	tond	fond
Fond deschis de investitii BT OBLIGATIUNI	BT Asset Management	13.591	261.851

In anul 2020, unitatile de fond detinute la BT Asset Management evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global au înregistrat o crestere (modificarea valoril juste fiind în sensul cresterii) de 7.991 lei.

21. CAPITAL ȘI REZERVE

a. Capital social

Capital social subscis și vărsat la 31 decembrie 2020	23.990.846 lei
Numărul acţiunilor subscrise şi vărsate la 31 decembrie 2020	239.908.460 acţiuni
Valoarea nominală a unei acțiuni	0.10 lei Ordinare, nominative,
Caracteristicile acțiunilor emise, subscrise și vărsate	dematerializate pentry,
41

21. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)

Valorile mobiliare ale Societăţii (acţiunile) sunt înscrise şi tranzacţionate la categoria Standard, a Bursei de Valori Bucureşti. Toate acţiunile au acelaşi drept de vot. La 31 decembrie 2020 capitalul social al Societăţii nu a fost modificat în sensul majorării ori diminuării acestuia.

Capitalul social înregistrat la data de 31 decembrie 2020 este de 23.990.846 lei.

Structura acţionariatului Societăţii este:

	Numar
31 DECEMBRIE 2019	acţiuni	Sumă (lei)	0/0
Evergent Investments S.A. (fosta SIF
MOLDOVA S.A.)	175.857.653	17.585.765	73,3020
New Carpathian Fund	48.477.938	4.847.794	20,2068
Alţi acţionari, din care:
- persoane juridice	803.720	80.372	0,335
- persoane fizice	14.769.149	1.476.915	6, 1562

TOTAL	239.908.460	2- 990.846	100,00

	Număr
31 DECEMBRIE 2020	acţiuni	Sumă (lei)	0/0

Evergent Investments S.A. (fosta SIF MOLDOVA S.A.)	175.857.653	17.585.765	73,3020
New Carpathian Fund	48.477.938	4.847.794	20,2068
Alţi acţionari, din care:
- persoane juridice	722.117	72.212	0,3010
- persoane fizice	14.850.752	1.485.075	6,1902

b. Rezerve

	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale	8.922.092	8.378.181
Impozit pe profit amanat recunoscut pe seama rezervelor	(1.481.812)	(1.394.786)
10174	7.440.280	6.983 395
	31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
Rezultatul reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare brut	3.967.513	3.967.513
Impozit pe profit amanat aferent rezervelor din reevaluare realizate si neimpozitate	(634.802)	(634.802)
Rezultatul reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare net	6.683.395	14.847.573
Rezultat reportat reprezentand profit nereparizat / (pierdere neacoperita)	(2.338.925)	3.035.726
Alte rezerve	5.887.563	5.481.334
TOTAL	1 - 564.744	26.697 344

c. Rezerve legale

Societatea distribuie la rezerve legale 5% din profitul înainte de impozitare, până la limita de 20% din capitalul social. Aceste sume sunt deduse din baza de impozitare la calculul impozitului pe profit. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2020 este de 2.804.874 lei (31 decembrie 2019: 2.804.874 lei).

Rezervele legale nu pot fi distribuite acționarilor.

21. CAPITAL ŞI REZERVE (continuare)

d. Dividende

In cadrul Adunării Generale a Acționarilor din data de 22 aprilie 2020, acționarii Societății au aprobat distribuţia unui dividend brut de 0,04585 lei/acţiune (total 10.999.803 lei), aferent profitului exercitiului financiar 2019, profitului nerepartizat al anului 2018 si surplusului realizat din rezerve din reevaluare.

e. REZULTATUL PE ACŢIUNE

Rezultatul pe acţiune este calculat prin împărţirea profitului acţionarilor societăţii la 31 decembrie 2020 în valoarea de (2.338.925) lei (31 decembrie 2019: 6.482.161 lei) la numărul acţiunilor ordinare aflate în circulaţie de 239.908.460 acţiuni (31 decembrie 2019: 239.908.460 acţiuni).

		31 decembrie
Profitul atribuibil acţionarilor ordinari	31 decembrie 2020	2019
Profitul (Pierderea) perioadei	(2.338.925)	6.482.161
Numărul acțiuni ordinare	239.908.460	239.908.460
Rezultatul pe actiune	(0,0097)	0,0270

22. ÎMPRUMUTURI

Această notă furnizează informații cu privire la termenii contractuali ai împrumuturilor purtătoare de dobândă ale Societăţii, evaluate la cost amortizat.

	31 decembrie
		2020 31 decembrie 2019
Imprumuturi bancare pe termen lung	706.983	981.035
Imprumuturi bancare pe termen scurt (pana la 1 an)	292.548	287.135
Total imprumuturi bancare	999 - 33	1.268 70

Tabelele de mai jos prezintă informații detaliate cu privire la împrumuturile contractate la 31 decembrie 2020 si 31 decembrie 2019:

31 decembrie 2020

	Soldul	Valuta		Maturitatea
	imprumutului	contului	Rata anuală a	finală a
Tipul creditului	(Lei)		dobânzii (%)	imprumutului
			EURIBOR 6 luni
Investitii	999.531	EUR	+2,5%	20/05/2024
			EURIBÓR la 3
			luni + 1,85%	28/02/2021
Facilitate de credit		EUR	pe an
Total	999.531


31 decembrie 2019
	Soldul	Valuta		Maturitatea
	imprumutului	contului	Rata anuală a	finală a
Tipul creditului	(Lei)		dobânzii (%)	imprumutului
			EURIBOR 6 luni	20/05/2024
Investitii	1.268.170	EUR	42,5%
			EURIBOR la 3
			luni + 1,85%	28/02/2020
Facilitate de credit		EUR	pe an
Total	1.268.770			------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

22. ÎMPRUMUTURI (continuare)

La 31 decembrie 2020 Societatea are in derulare un credit de investitii in valoare de 420.000 euro pe o perioada de 14 ani in vederea achizitiei unui echipament de taiat cu laser.

La 31 decembrie 2020 Societatea are un imprumut acordat de Banca Comerciala Romana S.A utilizat pentru finantarea activitatatii curente in valoare de 200.000 euro. La 31 decembrie 2020 nu a fost utilizat acest imprumut.

Mijloacele fixe, stocurile si disponibilitatile banesti gajate in favoarea bancilor sunt prezentate in Notele 13, 17 si 20.

23. DATORII DIN CONTRACTE DE LEASING

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Datorii pe termen lung
Datorii decurgand din contracte de leasing (între 1 an și 5 ani)	655.600	309.919
Total datorii pe termen lung	655.600	309.919
Datorii pe termen scurt
Datorii decurgand din contracte de leasinq	227.412	186.693
Total datorii pe termen scurt	227.412	186.693
Total datorii din leasing financiar	883.012	496.612

Societatea deține contracte de leasing având ca obiect în principal mijloace de transport și spații destinate vanzarii si birouri.

24. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

	Retururi si alte provizioane	Beneficii Angajati - pensii	llotal
Sold la 31 decembrie 2019	600-169	274.847	375-016
Provizioane constituite în cursul perioadei	222.908		222.908
Provizioane reversate în cursul perioadei	109 954	44.329	154.283
Sold la 31 decembrie 2020	76 3 1743	230.518	943.641
Pe termen lung		230.518	230.518
Curente	713.123		713.123

Garantii

Provizioanele pentru garantii in suma de 76.872 lei la 31 decembrie 2020 (31 decembrie 2019: 59.028 lei) s-au constituit tinand cont de cheltuielile legate de activitatea de service pentru masinile agricole aflate in perioada de garantie.

Beneficii angajaţi – provizion pensii

Provizioanele în sumă de 230.518 lei la 31 decembrie 2020 (31 decembrie 2019: 274.847 lei) sunt constituite pentru beneficiile acordate angajaților la încetarea contractului de muncă o dată cu pensionarea ca urmare unor prevederi din contractul colectiv de munca.

24. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI (continuare)

Alte provizioane

Alte provizioane existente în sold la 31 decembrie 2020 reprezintă:

provizioane pentru drepturi neacordate conform contractelor încheiate în sumă de 57.730 lei (31 decembrie 2019: 125.812 lei);
provizion pentru riscul de retur produse finite si marfuri în sumă de 578.521 lei (31 decembrie 2019: 415.329 lei).

25. DATORII COMERCIALE

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Datorii comerciale	1.850.585	6.057.681
Furnizori de investitii		18.229
Furnizori - facturi nesosite	233.349	228.996
Total	2.083.934	6.304.906

26. ALTE DATORII

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Salarii si contributii sociale aferente	453.413	398.400
Dividende de platit	311.899	86.971
Avansuri incasate	45.161	68.392
Alte datorii (TVA plata si garantii)	293.878	663.090
Tota	1.104.351	1,216,853

Dividendele de plata neridicate în termen de 3 ani de la data declararii se prescriu conform legii, cu exceptia sumelor poprite de autoritatile fiscale.

In cadrul Adunării Generale a Acționarilor din data de 22 aprilie 2020, acționarii Societății au aprobat prescrierea dividendelor aferente exercitiilor financiare 2012, 2014 si 2015 stabilite prin stabilite prin AGOA din 29 aprilie 2013, 17 aprilie 2015, respectiv 25 aprilie 2016, neridicate pana la data de 17 augut 2019. Au fost inregistrate venituri din prescriere dividende in valoare de 60.585 lei.

27. INSTRUMENTE FINANCIARE

Prezentare generală

Societatea este expusă la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

Riscul de credit e
Riscul de lichiditate .
Riscul de piata

Aceste note prezintă informaţii cu privire la expunerea Societăţii la fiecare din riscurile menţionate mai sus, obiectivele Societății pentru evaluarea și gestionarea riscului și procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului,

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei Covid-19 asupra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Politicile Societăţii de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor și controalelor adecvate, precum și monitorizarea riscurilor și a respectării limitelor stabilite.

Politicile și sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile Societăţii. Societatea, prin standardele şi procedurile sale de instruire şi conducere, doreşte să dezvolte un mediu de control ordonat şi constructiv, în cadrul căruia toţi angajaţii îşi înţeleg rolurile şi obligaţiile.

Auditorul intern al Societăţii efectuează misiuni standard și ad-hoc de revizuire a controalelor și a procedurilor de gestionare a riscurilor, rezultatele acestora fiind prezentate Consiliului de Administrație.

(i) Riscul de credit

Tratamentul riscului de contrapartida se bazeaza pe factori de succes interni si externi Societății.

Activele financiare, care pot supune Societatea riscului de incasare, sunt in principal creantele comerciale si disponibilitatile banesti. Societatea a pus in practica o serie de politici prin care se asigura ca vanzarea de produse se realizeaza catre clienti cu o incasare corespunzatoare. Valoarea creantelor neta de ajustarile pentru depreciere reprezinta suma maxima expusa riscului de incasare. Situatia pe vechimi a creantelor este prezentata in nota 18, Creante.

Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndepliniril obligaţiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, lar acest risc rezultă în principal din creanţele comerciale şi investiţiile financiare ale Societăţii.

Societatea are o concentrare semnificativă a riscului de credit. Societatea aplică politici specific pentru a se asigura că vânzarea produselor şi serviciilor se efectuează astfel încât creditul comercial acordat este corespunzător şi monitorizează în mod continuu vechimea creanţelor.

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt plasate numai în instituţii bancare de prim rang, considerate ca având o solvabilitate ridicată.

Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maxima la riscul de credit. Expunerea maxima la riscul de credit la data raportării a fost:

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019
Creanțe comerciale nete	5.658.228	9.876.304
Alte creante	405.092	308.184
Titluri de plasament	261.851	253.859
Numerar, conturi curente si depozite plașate la banci	7 242 295	21.433.259
	13-567-466	31 871 606

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Societatea nu are nicio expunere semnificativă faţă de un singur partener şi nu înregistrează o concentrare semnificativă a cifrei de afaceri pe o sinqură zonă geografică.

Pe piaţa internă societatea a colaborat cu un număr de 20 de distribuitori repartizaţi pe întreg teritoriul ţării, cei mai importanţi fiind localizaţi în zonele preponderent agricole.

Pe piaţa externă volumul de vânzări a fost realizat în proporţie de 1% din cifra de afaceri. Pe această piaţă se menţine legătura cu clienţii tradiţionali care cunosc şi promovează produsele societăţii. Riscul de credit, incluzând și riscul de țară în care clientul își desfașoară activitatea, este gestionat pe fiecare partener de afaceri. Atunci cand se consideră necesar se solicită instrumente specifice de diminuare a riscului de credit, respectiv în avans de la clienti, inainte de livrarea bunurilor. Acestea sunt prezentate in situatiile financiare ca si Alte datorii, avansuri incasate

Societatea are stabilita o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonităţii şi în unele cazuri se cer referinţe furnizate de bănci înainte a fi încheiate contracte de vânzare ferme.

În scopul monitorizării riscului de credit aferent clienţilor, aceştia sunt grupaţi în funcţie de caracteristicile riscului de credit, ţinând cont de clasificarea lor ca persoane juridice sau fizice, clienţi interni sau externi, vechime, scadenţa şi existenţa unor dificultăţi financiare anterioare. Clienţii clasificaţi ca având un risc ridicat sunt monitorizaţi, urmând ca vânzările viitoare să se facă pe baza plăţilor în avans sau utilizând diverse instrumente bancare de garantare a incasărilor.

Pentru a preintampina impactul pandemiei COVID-19 asupra bonității clientilor și a limita expunerea la clientii care ar putea fi grav afectati Societatea monitorizeaza atent si evalueaza periodic (cu o frecventa mai mare) starea financiara a acestora.

Politica societăţii este de a oferi service pentru produsele furnizate într-o perioadă de garanţie de 24 de luni.

La 31 decembrie 2020 valorile contabile nete ale numerarului si echivalentelor de numerar, furnizorilor si cilentilor, angajamentelor si datoriilor pe termen scurt aproximau valorile lor juste datorita scadentelor pe termen scurt.

Riscul de lichiditate (i)

Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea să întâmpinea obligaţiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar. Abordarea Societăţii cu privire la riscul de lichiditate este de a se asigura, în măsura în care este posibil, că deţine în orice moment lichidităţi

suficiente pentru a face faţă datoriilor atunci când acestea devin scadente, atât în condiţii normale cât şi în condiţii dificile, fără a suporta pierderi semnificative sau a pune în pericol reputaţia Societăţii.

În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operaţionale preconizate, inclusiv pentru achitarea obligaţiilor financiare.

În scopul gestionării riscului de lichiditate, fluxurile de trezorerie sunt monitorizate şi analizate săptâmânal, lunar, trimestrial şi anual în vederea stabilirii nivelului estimat al modificărilor nete în lichiditate.

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

(ii) Riscul de lichiditate (continuare)

Expunerea la riscul de lichiditate

Scadenţele contractuale ale activelor si datorillor financiare sunt următoarele:

La 31 decembrie 2020
Active financiare	Valoare contabila	0 - 12 luni	Mai mult
			de 1 an
Numerar, conturi curente și depozite plasate la banci	7.242.295	7.242.295
Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere	261.851	261.851
Creante comerciale si alte creante	6.063.321	6.063.321
Total active financiare	13.567.467	13.567.467
Datorii financiare	Valoare contabila	0 = 1,2 luni	Mai mult de 1 an
Imprumuturi bancare	(999.531)	(292.548)	(706.983)
Imprumuturi leasing	(883.012)	(227.412)	(655.600)
Datorii comerciale și alte datorii	(3.188.285)	(3.188.285)
Total datorii financiare	(5.070.828)	(3.708.246)	(1.362.583)
Net	8.496.638	9.859.221	(1.362.583)
La 31 decembrie 2019
Active financiare	Valoare	0 - 12	Mai mult
Numerar, conturi curente și depozite	contabila	uni	de 1 an
plasate la banci	21.433.259	21.433.259
Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere	253.859	253.859
Creante comerciale si alte creante	10.184.488	10.184.488
Total active financiare	30 37 606	31377 606
Datorii financiare	Valoare contabila	0 - 12 uni	Mai mult de 1 an
Credit investitii	(1.268.170)	(287.135)	(981.035)
Imprumuturi leasing	(496.612)	(186.693)	(309.919)
Datorii comerciale și alte datorii	(7.521.759)	(7.521.759)
Total datorii financiare	(9.286.541)	(7.995.587)	(1.290.954)
Net	277-13-3-10155	74.876.019	(1.290.954)

(ii) Riscul de piață

Economia românească se află în continuă dezvoltare, existând multă nesiguranță cu privire la posibila orientare a politicii şi dezvoltării economice în viitor. Conducerea Societăţii nu poate prevedea schimbările ce vor avea loc în România şi efectele acestora asupra situaţiei financiare, asupra rezultatelor din exploatare şi a fluxurilor de trezorerie ale Societăţii.

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Riscul valutar (iii)

Societatea este expusă la riscul de schimb valutar prin vânzările, disponibilitatile și împrumuturile sale care sunt denominate în alte moneda funcţională a Societăţii, totuşi moneda în care se realizează cele mai multe tranzacţii este RON.

Expunerea la riscul valutar

Monedele care expun Societatea la acest risc sunt, in principal, EUR. Diferentele rezultate sunt incluse in Situația rezultatului global și nu afecteaza fluxul de numerar pana in momentul lichidarii datoriei. Societatea detine la 31 decembrie 2020 numerar, creante comerciale și datorii comerciale in valuta, restul activelor financiare si datoriilor financiare sunt denominate in lei.

Analiza de senzitivitate

	EUR	: ON
31 decembrie 2020	(1EUR = 4,8694)	I RON	TOTAL

Numerar, conturi curente și depozite plasate la banci	10.257	7.232.038	7.242.295
Titluri de plasament		261.851	261.851
Creante comerciale si alte creante	2.205	6.061.116	6.063.321
Total active financiare	12.462	13 55.5004	13.567.466
	EUR	RON
31 decembrie 2020	(1EUR = 4,8698)	1 RON	TOTAL
Imprumuturi bancare	(999.531)		(999.531)
Imprumuturi leasing	(883.012)		(883.012)
Datorii comerciale si alte datorii	820.384)	(2.367.901)	(3.188.285)
Total datorii financiare	(2.7 (02.973)	(2.367.901)	(5.070.829)

31 decembrie 2019	EUR (1EUR = 4,7793)	RON I RON	TOTAL
Numerar, conturi curente și depozite plasate la banci	25.899	21.407.360	21.433.259
Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere		253.859	253.859
Creante comerciale si alte creante	2.115	10.182.373	10.184.488
Total active financiare		28.014 31.843.592	31.874.606

31 decembrie 2019	EUR (1EUR = 4,7793)	RON 1 Ron	TOTAL
Imprumuturi bancare	(1.268.170)		(1.268.170)
Imprumuturi leasing	(496.612)		(496.612)
Datorii comerciale si alte datorii	(4.259.190)	(3.262.569)	(7.521.759)
Total datorii financiare	(6.023.972)		(9.286.541)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Societatea nu a incheiat contracte de hedging in ceea ce priveste obligatiile in moneda straina sau expunerea fata de riscul de rata a dobanzii.

Impactul asupra profitului Societăţii a unei modificări de ± 5% a cursului de schimb RON/EUR, la 31 decembrie 2020, toate celelalte rămânând constante, este de ±134.523 lei (31 decembrie 2019: de ±299.798 lei).

(i) Gestionarea capitalului

Obiectivele Societății în gestionarea capitalurilor sunt acelea de a asigura protecţia şi capabilitatea de a-şi recompensa acţionarii, de a menţine o structură optima a capitalurilor pentru a reduce costurile de capital.

Societatea monitorizează volumul capitalului atras pe baza gradului de îndatorare. Această rată este calculată ca raport între datorii nete şi total capitaluri. Datoriile nete sunt calculate ca total datorii nete de numerar. Totalul capitalurilor sunt calculate ca şi capital propriu la care se adaugă datoriile nete.

	31 decembrie	31 decembrie
	2020	2019
Datorii financiare	5,070,828	9.286.541
Numerar, conturi curente și depozite plasate la banci Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere	7,242,295	21.433.259
	261,851	253.859
Datorii financiare nete	(2,433,318)	(12.400.577)
Capitaluri proprii	47,800,744	60.476.459
Indicatorul datoriei nete	(0,05)	(0,21)

28. ANGAJAMENTE SI CONTINGENTE

(a) Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare şi armonizare cu legislaţia europeană. Totuşi, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii, autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite și taxe suplimentare şi a dobânzilor de întârziere aferente (0,05% pe zi). În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea Societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste Situatii financiare sunt adecvate.

(b) Angajamente

La 31 decembrie 2020 Societatea are emisa o scrisoare de garantie aferenta furnizorului principal de marfuri, CNHI International, astfel:

Banca	Beneficiar	Valoare Valuta emiterii		Data	Data scadentei

	Banca Transilvania		euro	16.02.2016 15.07.2021

28. ANGAJAMENTE SI CONTINGENTE (continuare)

(c) Asigurări încheiate

La 31 decembrie 2020 Societatea are încheiate poliţe de asigurare pentru imobilizări corporale.

(d) Actiuni in instanta

Societatea este obiectul unui număr de acțiuni în instanță rezultate în cursul normal al desfășurăril activității in special legate de recuperarea creantelor cu clientii.

În afara sumelor deja înregistrate în prezentele Situatii financiare ajustări pentru deprecierea creanțelor și descrise în note, sumele aferente altor acțiuni în instanță vor fi recunoscute în momentul obținerii unei sentințe definitive și irevocabile/încasăriilor.

Managementul estimeaza ca rezultatul acestor procese nu va avea un impact asupra pozitiel financiare a Societatii.

(e) Program de conformare calitate - mediu

Societatea are implementat Sistemul de Management Integrat "Calitate-Mediu" certificat de către auditorul extern TÜV THÜRINGEN pentru ISO 9001: 2008 şi ISO 14001: 2004. Certificatul este pentru aplicarea cerintelor corespunzatoare standardelor de referinta a fost demonstrata si este atestata, conform procedurilor de certificare.

29. PĂRŢI AFILIATE

Evergent Investments S.A. (fosta SIF MOLDOVA S.A.) este acționar majoritar la Mecanica Ceahlău SA, deţinând 73,3020 % din totalul acţiunilor. Societatea face parte din perimetrul de consolidare al Evergent Investments S.A..

NEW CARPATHIAN FUND este actionar semnificativ la Mecanica Ceahlau SA, detinand 20,2068 % din totalul actiunilor.

Detalii despre alte părti afiliate cu Mecanica Ceahlău SA: Transport Ceahlău SRL.

Părţile afiliate Societăţii şi relaţiile cu aceasta sunt prezentate mai jos:

Entitatea	Natura relatiei
Evergent Investments S.A. (fosta SIF Moldova SA)	Societate mamă
New Carpathian Fund	Actionar semnificativ
Transport Ceahlau SRL	Societate afiliată

Nu au fost identificate tranzacţii, sume datorate şi de primit cu Evergent Investments S.A. (fosta SIF Moldova SA), altele decât dividendele cuvenite in suma bruta de 8.063.073 lei. Nu au fost identificate tranzacţii, sume datorate şi de primit cu NEW CARPATHIAN FUND in suma bruta de 2.222.713 lei.

Interesele de participare pe care le detine Societatea la 31 decembrie 2020 la Transport Ceahlau SRL sunt prezentate astfel:

	31 decembrie	31 decembrie
	2070	2019
Acţiuni necotate la 01 ianuarie 2020	51.000	51,000
Achizitii	-
Cedări
Ajustări depreciere	51.000	51.000
Sold la 31 decembrie 2020

29. PĂRŢI AFILIATE (continuare)

Principalul obiect de activitate al Transport Ceahlău SRL îl reprezintă transportul rutier de mărfuri, dar ponderea activității desfășurate este reprezentată de operațiuni de mecanică generală.

Situația miscărilor titlurilor de participare la 31 decembrie 2020, este următoarea:

			Procentul de participare
	Data		31 decembrie	31 decembrie
	achiziţiei	Data vanzarii	2020	2019
Transport Ceahlau SRL	2004	1	24,28%	24,28%

Informatii privind tranzactiile cu partile afiliate

Pe parcursul anului 2020 Societatea nu a avut tranzactii cu Transport Ceahlau SRL.

Situatia creantelor si datoriilor cu Transport Ceahlau este urmatoarea:

		31 decembrie 2020 31 decembrie 2019

Alte creante	113.817	113.817
Ajustare pentru alte creante	(113.817)	(113.817)
Datorii comerciale	4.951	4.951

Societatea aplică aceleași polițiile contractuale cu entitățile afiliate ca și în relațiile cu ceilalti parteneri contractuali cu care societatea nu se află în relații speciale.

Tranzacţii cu personalul cheie de conducere

Personalul cheie de conducere este reprezentat de:

DI Sorin Molesag Director General
D-na Oana Chirilia Director Economic
DI Botezatu Cornel Director de Vanzari perioada 01.01 30.04.2020
DI Ioan Moraru Director de Vanzari perioada 01.05 31.12.2020

Împrumuturi acordate personalului cheie de conducere

Societatea nu a acordat avansuri, credite sau împrumuturi membrilor organelor de administrație, conducere şi de supraveghere la 31 decembrie 2020.

Beneficii ale personalului cheie de conducere

Drepturile salariale ale directorilor sunt stabilite de către Consiliul de Adminisţratie în conformitate cu prevederile legale şi ale contractelor de management.

Drepturi salariale acordate a)

31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
788.028	715.065
496.432	487.051

31 decembrie 2020	31 decembrie 2019
65 241	35.713
	entru ide ್ನೊ Porte
52	em S 1 5. MAR. 2021

30. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANŢULUI

In data de 12 februarie 2021, Guvernul Romaniei a aprobat hotararea privind prelungirea cu inca 30 de zile a staril de alerta, fiind a zecea perioada de 30 de zile (consecutiv) de cand Romania se afla in stare de alerta. Romania a intrat in starea de alerta in data de 15 mal 2020, dupa doua luni In care a fost in vigoare starea de urgenta, decretata de Presedintele Romaniei la 16 martie 2020.

In contextul pandemiei COVID-19, este de asteptat ca, in continuare, sa existe un grad de incertitudine in domeniul in care activeaza societatea monitorizeaza atent evolutiile din domeniul pe care activeaza precum si din mediul economic in general, ca si efectele masurilor economice aplicate la nivel national si International.

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al pandemiei Covid-19 asupra performantei finarciare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

au fost semnate în numele acestuia de catre: CA CEAL Molesag Ion Sorin, Chinia Oana. Director general Director financiar

Situatiile financiare au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie, în data de 12 martie 2021 si

MAR. 2021 ed for ide

$$\frac{1}{n} \sum_{\text{cellent Sum}} \frac{1}{n}$$

DECLARAŢIE

In conformitate cu prevederile Legii 24/2017 si a Regulamentului 5/2018 al ASF, subsemnaţii Sorin Ion Molesag - director general şi Oana Chirila - director financiar, responsabil cu intocmirea Situatiilor financiare la data de 31 decembrie 2020, declaram urmatoarele:

Situaţiile financiare la 31 decembrie 2020 au fost intocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ("IFRS") adoptate de Uniunea Europeana, in conformitate cu cerintele normelor de contabilitate din Romania reglementate prin Legea contabilitatii nr. 82/1991 republicata si actualizata, ale Ordinului 2844 din 2016 privind aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele internationale de raportare financiara;
Situaţiile financiare la 31 decembrie 2020 oferă o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare, contului de profit si pierdere, societatea îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate;
Raportul Consiliului de Administratie cuprinde o analiza corecta a dezvoltarii si performantelor societatii, precum si o descriere a principalelor riscuri şi incertitudini specifice activităţii desfăşurate;
Nu avem cunostinta, la data prezentei declaratii, despre alte informatii, evenimente, imprejurari care sa altereze in mod semnificativ declaratiile de mai sus.

Prezenta declaratie a fost data astazi 12.03.2021 la sediul emitentului Mecanica Ceahlau SA.

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR FINANCIAR,

Sorin Ion MolesagOana Chirila

KPMG Audit SRL Vivido Business Center Str. Alexandru Vaida Voevod, Nr. 16 Cluj-Napoca, 400267, Jud. Cluj Romania Tel: +40 (372) 377 900 Fax: +40 (753) 333 800 www.kpmg.ro

Raportul auditorului independent

Catre Actionarii Mecanica Ceahlau S.A.

Piatra Neamt, strada Dumbravei, nr. 6, judetul Neamt, Romania Cod unic de inregistrare: 2045262

Raport cu privire la auditul situatiilor financiare

Opinie

1. Am auditat situatiile financiare ale societatii Mecanica Ceahlau S.A. ("Societatea") care cuprind situatia pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2020, situatiile rezultatului global, modificarilor capitalurilor proprii si fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, si note, cuprinzand politicile contabile semnificative si alte note explicative.
1. Situatiile financiare la data de si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2020 se identifica astfel:

• Activ net/Total capitaluri proprii:	47.800.744 lei
• Pierderea neta al exercitiului financiar:	-2.338.925 lei

In opinia noastra, situatille financiare anexate ofera o imagine financiare a Societatii la data de 31 decembrie 2020 precum si a performantei sale financiare si a fluxurilor sale de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara ("OMFP nr. 2844/2016").

Baza opiniei

Am desfasurat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit ("ISA"), Am destasurat auditul nostru in conformitate cu Standarde Internationale de Audit

@ 202 | FPMG Audit SRL. a Romanon limited, of wateredent mater and a
mamber limmon the KFMG sitobal organization of wateredent management mana
hmitad by gubantonal Linitad, a visit https://home.kpmq/qovernance

rade Registry
io J40/4439/2000
Share Capital 2,000 RON

nr.162/2017 ("Legea"). Responsabilitatile noastre in baza acestor standarde si reglementari sunt descrise detaliat in sectiunea Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare din raportul nostru. Suntem independenti fata de Societate, conform Codului Etic International pentru Profesionistii Contabili (inclusiv Standardele Internationale privind Independenta) emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etica pentru Contabili ("codul IESBA") si conform cerintelor de etica profesionala relevante pentru auditul situatiilor financiare din Romania, inclusiv Regulamentul si Legea, si ne-am indeplinit celelalte responsabilitati de etica profesionala, conform acestor cerinte si conform codului IESBA. Credem ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a furniza baza opiniei noastre.

Aspecte cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanta in efectuarea auditului situatiilor financiare din perioada curenta. Aceste au fost abordate in contextul auditului situatiilor financiare in ansamblul lor si in formarea opiniei noastre asupra acestor situatii financiare si nu furnizam o opinie separata cu privire la aceste aspecte cheie de audit.

Recunoasterea veniturilor

Cifra de afaceri - 18.823.557 lei pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2020 (29.500.719 lei pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019)

A se vedea Notele 3 I. ("Venituri din contractele cu clientii") la situatiile financiare.

Aspect cheie de audit	Modul de abordare in cadrul misiunii de audit
Societatea genereaza venituri in principal din vanzarea produselor finite si a marfurilor comercializate, inclusiv echipamente pentru industria agrara. In timp ce aplicarea principiilor de recunoastere a veniturilor in conformitate cu cadrul de raportare financiara relevant poate fi complexa, in cazul Societatii, majoritatea contractelor de vanzare sunt standard si simple. Cu toate acestea, o anumita complexitate este asociata cu urmatorii factori:	Procedurile noastre de audit au inclus, printre altele: - Actualizarea intelegerii noastre si evaluarea procesului Societatii de recunoastere a veniturilor, si testarea controalelor interne aferente, in special a controalelor asociate cu estimarea comisionului de vanzari si recunoasterea veniturilor in perioda corecta; - Evaluarea conformitatii criteriilor de recunoastere a veniturilor Societatii cu criteriile relevante din cadrul de raportare financiara;
Incertitudine semnificativa asociata cu estimarea cuantumului contraprestatiei contractuale, in special in ceea ce priveste contraprestatia variabila sub forma reducerilor comerciale acordate	- Inspectarea contractelor de vanzare cu clientii, pe baza de esantion, pentru termenii cheie ai tranzactiilor de vanzare, inclusiv termenii de livrare si acceptanta si orice aranjamente de compensatie variabila;
clientilor; Judecata necesara pentru determinarea momentului in timp in care controlul se transfera catre client si, astfel, este indeplinita o anumita obligatie de executare, luand in calcul conditiile de livrare ale aranjamentului. Am identificat riscul de recunoastere incorecta a veniturilor un aspect cheie de audit avand in vedere factorii de mai sus, precum si faptul ca	- Obtinerea de confirmari externe pe baza de esantion a tranzactiilor de vanzare (facturi) din cursul anului incheiat la 31 decembrie 2020 si a soldurilor de creante la acea data, direct de la clienti; Reconcilierea unui esantion de tranzactii de venituri recunoscute in luna decembrie 2020 cu documentele justificative relevante, incluzand printre altele, facturi, note de livrare, acceptanta clientilor si, unde a fost cazul, cu documente de

veniturile reprezinta unul dintre cei mai importanti indicatorilor cheie de performanta ai Societatii si planurile de recompensare ale Conducerii sunt bazate pe atingerea unor obiective legate de venituri.

Astfel, exista un risc inerent de recunoastere incorecta a veniturilor de catre Conducere, in special avand in vedere judecata necesara cu privire la anumite aspecte ale recunoasterii veniturilor, asa cum s-a discutat mai sus.

In consecinta, aspectul a necesitat o atentie sporita in cadrul auditului.

incasare;

Pentru un esantion de contracte de vanzare, evaluarea acuratetii si a exhaustivitatii bonusurilor sub forma de reduceri acordate clientilor, prin:
- Inspectarea prevederilor contractuale relevante din contractele de vanzare;
- Folosind procentele de bonusare din contracte si cifra de afaceri realizata cu fiecare client, rezultate din jurnalul de vanzari, efectuarea unei estimari independente a valorii bonusurilor la care fiecare client era indreptatit pentru anul 2020;
- Compararea estimarii noastre cu bonusurile recunoscute in situatiile financiare;
Inspectarea notelor de credit emise dupa sfarsitul exercitiului financiar pentru a determina daca veniturile din exercitiul financiar curent de raportare trebuie ajustate;
Inspectarea documentatiei aferente inregistrarilor manuale aferente veniturilor din cursul anului si, de asemenea, pentru tranzactiile selectate din lunile decembrie 2020 si ianuarie 2021 care indeplinesc criterii specifice bazate pe risc, si chestionarea personalului relevant pentru intelegerea naturii acestor tranzactii;
Examinarea modalitatii in care notele la situatiile financiare prezinta de o maniera adecvata si cu acuratete aspectele cantitative si calitative relevante legate de politica Societatii de recunoastere a veniturilor, in conformitate cu cadrul de raportare financiara aplicabil.

Alte informatii - Raportul Consiliului de administratie

Consiliul de administratie este responsabil pentru intocmirea altor informatii. Acele alte informatii cuprind Raportul Consiliului de administratie, dar nu cuprind situatiile financiare si raportul auditorului cu privire la acestea.

Opinia noastra cu privire la situatiile financiare nu acopera acele alte informatii si, cu exceptia cazului in care se mentioneaza explicit in raportul nostru, nu exprimam niciun fel de asigurare cu privire la acestea.

In legatura cu auditul situatiilor financiare, responsabilitatea noastra este sa citim acele alte informatii si, in acest demers, sa apreciem daca acele alte informatii sunt semnificativ neconcordante cu situatiile financiare sau cu cunostintele pe care noi le-am obtinut in cursul auditului, sau daca ele par a fi denaturate semnificativ.

In ceea ce priveste Raportul Consiliului de administratie am citit si raportam daca Raportul Consiliului de administratie este intocmit, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu OMFP nr. 2844/2016, punctele 15-19 din Reglementarile conforme cu Standardele Internationale de Raportare

Financiara.

In baza exclusiv a activitatilor care trebuie desfasurate in cursul auditului situatiilor financiare, in opinia noastra:

a) Informatiile prezentate in Raportul Consiliului de administratie pentru exercitiul financiar pentru care au fost intocmite situatiile financiare sunt in toate aspectele semnificative, cu situatiile financiare;
b) Raportul Consiliului de administratie a fost intocmit, in toate aspectele semnificative, in conformitate cu OMFP nr. 2844/2016, punctele 15-19 din Reglementarile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

In plus, in baza cunostintelor si intelegerii noastre cu privire la Societate si la mediul acesteia, obtinute in cursul auditului, ni se cere sa raportam daca am identificative in Raportul Consiliului de administratie. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilitatile conducerii si ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile financiare

1. Conducerea Societatii este responsabila pentru intocmirea situatiilor financiare care sa ofere o imagine fidela in conformitate cu OMFP nr. 2844/2016 si pentru controlul intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.
1. In intocmirea situatiilor financiare, conducerea este responsabila pentru evaluarea capacitatii Societatii de a-si continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazul, a aspectelor referitoare la continuitatea activitatii si pentru utilizatii pe baza continuitatii activitatii, cu exceptia cazului in care conducerea fie intentioneaza sa lichideze Societatea sau sa opratiunile, fie nu are nicio alternativa realista in afara acestora.
1. Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara al Societatii.

Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiilor financiare

1. Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiare, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare si in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfasurat in conformitate cu ISA va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate de frauda sau de eroare si sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare.
1. Ca parte a unui audit efectuat in conformitate cu ISA, exercitam rationamentul profesional si ne mentinem scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:
2. Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, cauzata fie de frauda, fie de eroare, proiectam si executam proceduri de audit ca raspuns la respectivele riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a furniza baza opiniei noastre. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune complicitate, fals, omisiuni intentionate, declaratii false si eludarea controlului intern.
3. Obtinem o intelegere a controlului intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fara a avea scopul de a exprima o opinie cu privire la eficacitatea controlului intern al Societatii.
4. Evaluam gradul de adecvare al politicilor contabile utilizate si caracterul rezonabil al estimarilor contabile si al prezentarilor de informatii aferente realizate de catre conducere.

Concluzionam cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabilitatii pe baza continuitatii activitatii si, pe baza probelor de audit obtinute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii care ar putea pune in mod semnificativ la indoiala capacitatea Societatii de a-si continua activitatea. In care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor de informatii aferente din situatiile financiare sau, in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina Societatea sa nu isi mai desfasoare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.
Evaluam in ansamblu prezentarea, structura si continutul situatiilor financiare, inclusiv prezentarile de informatii, si masura in care situatiile financiare reflecta tranzactiile si evenimentele care stau la baza acestora intr-o maniera care sa rezulte intr-o prezentare fidela.
1. Comunicam cu persoanele responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata si programarea in timp a auditului, precum si principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului.
1. De asemenea, furnizam persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie ca am respectat cerintele de etica profesionala relevante privind independenta si ca le-am comunicat toate relatiile si alte aspecte despre care s-ar putea presupune, in mod rezonabil, ca ne-ar putea afecta independenta si, acolo unde este cazul, masurile luate pentru a elimina amenintarile la adresa independentei sau masurile de protectie aplicate.
1. Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvernanta, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situatiilor financiare din perioada curenta si care reprezinta, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte in raportul auditorului, cu exceptia cazului in care legile sau reglementarile impiedica prezentarea publica a aspectului in care, in circumstante extrem de rare, consideram ca un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostru deoarece se preconizeaza in mod rezonabil ca beneficiile pentru interesul public sa fie depasite de consecintele negative ale acestei comunicari.

Raport cu privire la alte dispozitii legale si de reglementare

1. Am fost numiti de Adunarea Generala a Actionarilor la data de 9 mai 2019 sa auditam situatiile financiare ale Mecanica Ceahlau S.A. pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2020. Durata totala neintrerupta a angajamentului nostru este 2 ani, acoperind exercitiile financiare la 31 decembrie 2019 pana la 31 decembrie 2020.
1. Confirmam ca:
2. Opinia noastra de audit este in concordanta cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Societatii, pe care l-am emis in aceeasi data in care am emis si acest raport al auditorului independent. De asemenea, in desfasurarea auditului nostru, ne-am pastrat independenta fata de entitatea auditata.
3. 5 alin. (1) din Regulamentul UE nr. 537/2014. p

Partenerul misiunii de audit in baza careia s-a intocmit acest raport al auditorului independent este MIHALI HORATIU MIHAI.

Pentru si in numele KPMG Audit S.R.L.:

Mihali Haratii

MIHALI HORATIU MIHAI

inregistrat in registrul public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cu numarul AF3354

Cluj-Napoca, 15 martie 2021

KPMG Andit SRL

inregistrat in registrul public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cu numarul FA9

Autoritatea pentru Supravegherea Publică a Activității de Audit Statutar (ASPAAS)

Auditor financiar: MIHALI HORATIU MIHAI

Registrul Public Electronic: AF3354

Autoritatea pentru Supravegherea Publică a Activității de Audit Statutar (ASPAAS)

Firma de audit: KPMG AUDIT S.R.L. Registrul Public Electronic: FA9

AI Terminal

Mecanica Ceahlau

2335_10-k_2021-04-27_eef54e49-a12b-41c7-8f55-37a861aa2b77.pdf

Raportul Consiliului de Administratie 2020

1) ANALIZA ACTIVITĂȚII SOCIETĂȚII

1.1. a) Descrierea activităţii de bază a societăţii

1.1. b) Precizarea datei de înfiinţare a Societăţii

1.1. c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societăţii în timpul exerciţiului financiar

1.1. d) Impactul epidemiei COVID 19 asupra poziției si performanței financiare a Societatii

1.1. e) Descrierea achiziţiilor şi / sau înstrăinărilor de active

e). 1 Achiziţii

e). 2 Înstrăinări

1.1.f. Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii

1.1.1. Elemente de evaluare generală

a) Profit / (pierdere)

b) Cifra de afaceri

c) Costuri

d) Procent din piaţă deţinut

e} Lichiditate (disponibil în cont, depozite, etc.)

1.1.2 Evaluarea nivelului tehnic al societăţii

Descrierea principalelor produse realizate şi marfuri distribuite

a). Principalele piețe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu şi metodele de distribuţie

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - A CARA CARA A

Produse noi avute în vedere pentru care se va afecta un volum substanţial de active în viitorul exerciţiu financiar precum şi stadiul de dezvoltare al acestor produse

Principalele direcţii în vederea diversificării ofertei de produse in anul 2020 au fost: I.

II. Principalele direcţii stabilite în vederea diversificării ofertei de produse pentru anul 2021

1.1.3 Evaluarea activității de aprovizionare tehnico - materială (surse indigene, surse import)

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

b) Descrierea situaţiei concurenţiale în domeniul de activitate al societăţii, a ponderii pe piaţă a produselor sau serviciilor societăţii şi a principalilor competitori

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajaţii / personalul societăţii

a) Precizarea numărului și a gradului de sindicalizare a fortei de muncă

b) Descrierea raporturilor dintre manageri și angajați precum și a oricăror elemente

conflictuale ce caracterizează aceste raporturi

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţilor de bază ale societăţii asupra mediului înconjurător.

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare și dezvoltare

1.1.8. Evaluarea activităţii privind managementul riscului. Obiectivele şi politicile de gestionare a riscului, politicile de acoperire a acestuia.

a). Descrierea expunerii societăţii comerciale faţă de riscul de preţ, de credit, de

lichiditate şi de cash flow

b). Descrierea politicilor și a obiectivelor Societății privind managementul riscului

a. Riscul de pret

b. Riscul de credit

Riscul de lichiditate C.

Riscul de piață d.

d1. Riscul valutar

d2. Riscul ratei dobânzii

e. Gestionarea capitalului

1.1.9. Elemente de perspectivă privind activitatea Societăţii

Prezentarea şi analizarea tendinţelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de a) incertitudine ce afectează sau ar putea afecta lichiditatea societăţii comerciale comparativ cu aceeaşi perioadă a anului anterior

ﻣ Prezentarea și analizarea efectelor cheltuielilor de capital curente sau anticipate asupra situaţiei financiare a societăţii comerciale comparativ cu anul trecut

Prezentarea şi analizarea evenimentelor, tranzacţiilor, schimbărilor economice care c) afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază

2)

2.1. Precizarea amplasării si a caracteristicilor principalelor capacităti de producție în proprietatea societătii comerciale

2.2. Descrierea si analizarea gradului de uzură al proprietătilor societăţii

2.3. Precizarea potențialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale Societăţii

2.4. Alte informatii cu privire la activele corporale

La 31 decembrie 2020 Societatea detine in vederea vanzarii active identificate astfel:

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE MECANICA CEAHLĂU SA

Structura sintetică consolidată a deţinătorilor de instrumente financiare.

3.1 Precizarea pieţelor din România şi din alte ţări pe care se negociază valorile mobiliare emise de Mecanica Ceahlău SA

3.2 Descrierea politicii societăţii cu privire la dividende

3.3 Descrierea oricăror activităţi ale societăţii comerciale de achiziţionare a propriilor acţiuni

3.4 Precizarea numărului şi a valorii nominale a acţiunilor emise de Societatea mamă deţinute de filiale

3.5 Obligațiuni și/sau alte titluri de creanță emise de Mecanica Ceahlău SA

CONDUCEREA SOCIETĂȚII COMERCIALE

4.1. Administratorii Societăţii

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - Marine Ma

b. Acorduri înţelegeri sau legături de familie între administratorul respectiv şi o altă persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită administrator

c. Participarea administratorilor la capitalul societăţii comerciale

d. Lista persoanelor afiliate societăţii comerciale

e. Descrierea oricarei tranzactii care depasesc 50.000 eur de natura celor mentionate la art. 225 din legea 297/2004

4.2. Membrii conducerii executive

a) Acorduri, înţelegeri sau legături de familie între persoanele ce fac parte din conducerea executivă şi o altă persoană datorită căreia a fost numit ca membru al conducerii executive

b) Participarea membrilor conducerii executive la capitalul societăţii comerciale

4.3. Litigii sau proceduri administrative în care au fost implicați, în ultimii 5 ani, administratorii şi membrii conducerii executive

Alte litigii

4.4. Elemente de guvernanţă corporativă

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 MANA CONSIDER

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE 2020 - 2012 - 12 - 12 - 1

5. Informatii privind tranzactiile cu personalul cheie de conducere

5.1. Membrii Consiliului de Administratie