Sinteza S.A.

Quarterly Report • May 12, 2016

SINTEZA S.A. Sos. Borsului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

C.U.I.: R0 67329 Nr. înreg. ORC-Bihor: J.05/197/1991 Cont EXIM: RO48EXIM109000019389RO01 Banca: EXIM BANK ORADEA Cont BTRL: RO86BTRL00501202N98396XX Banca: Transilvania Oradea Cont BRD: RO79BRDE050SV07449460500 Banca: BRD Oradea

RAPORT TRIMESTRIAL CONFORM REGULAMENTULUI C.N.V.M. nr. 1/2006

Data Raportului:	12.05.2016
Denumirea societatii emitente:	S.C.SINTEZA S.A
Sediul social:	Oradea, sos. Borsului nr. 35
Telefon:	0259456116; 0259444969, Fax: 0259462224
Cod Unic de Inregistrare:	RO 67329
Nr. de ordine la Registrul Comertului :	J05/197/1991
Capital social subscris:	9.916.888,50 LEI
$\frac{1}{2}$ . The contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of t	$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Acest Raport trimestrial cuprinde :

• 1) Situatiile financiare la data de 31.03.2016, intocmite conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).
• Situatia pozitiei financiare la 31.03.2016
• Situatia rezultatului global la 31.03.2016
• 2) Notele explicative la Situatiile financiare incheiate la 31.03.2016
• 3) Indicatorii economico-financiari menționați în Anexa 30 B din Regulamentul nr. 1/2006
• 4) Comunicatul privind disponibilitatea Raportului trimestrial

*Menționăm că situațiile financiare pe trim I 2016 nu au fost auditate.

Director General Catalin Marias

S.C. Sinteza S.A.

Oradea

Situatia pozitiei financiare, individuala si consolidata
la 31.03.2016

Indicator	Individual		Consolidat
	31.03.2016	31.12.2015	31.03.2016	31.12.2015
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	13.308.226	13.485.777	13.308.226	13.485.777
Constructii	16.378.896	16.636.357	16.378.896	16.636.357
Instalatii tehnice si mijloace de transport	14.858.500	15.252.700	15.019.978	15.418.791
Mobilier, aparatură birotica []	23.139	24.050	23.139	24.050
Imobilizari corporale in curs de executie	6.139.080	5.617.536	5.962.564	5.414.139
Avansuri pt. Imobilizari corporale	17.924	17.924	17.924	17.924
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	$\pmb{0}$	0	0	0
Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale,
drepturi și active similare si alte imobilizari
necorporale	637.785	637.785	637.785	637.785
Imobilizari financiare
Actiuni detinute la filiale si alte titluri imobilizate	257.358	257.358	174.007	174.007
Total Active Imobilizate	51.620.908	51.929.487	51.522.519	51.808.830
Active Curente
Stocuri	4.856.468	4.597.091	5.131.434	4.936.822
Creante comerciale si alte creante	18.891.922	18.631.083	17.442.621	17.141.868
Cheltuieli inregistrate in avans	794.145	535.745	794.145	535.745
Numerar si echivalente de numerar	6.263.453	574.360	6.268.869	580.180
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	19.430.931	19.430.931	19.430.931	19.430.931
Total Active Curente	50.236.919	43.769.210	49.068.000	42.625.546
Total Active	101.857.827	95.698.697	100.590.519	94.434.376
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889	9.920.639	9.920.639
Prime de capital	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$
Rezerve	139.559.986	139.673.828	140.905.949	141.016.139
Rezultatul exercitiului	534.148	15.825	361.795	$-183.921$
Rezultatul reportat	$-76.838.110$	$-76.694.700$	-79.286.922	$-79.143.512$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-540$	$-6.254$	$-540$	$-6.254$
Total Capitaluri Proprii	73.172.373	72.905.588	71.900.921	71.603.091
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	3.602.549	4.061.108	3.602.549	4.061.107
Venituri inregistrate in avans	0	0	0	0
Provizioane	0	0	0	0
Datorii privind impozitul amanat	0	$\Omega$	0	$\Omega$
Total Datorii pe Termen Lung	3.602.549	4.061.108	3.602.549	4.061.107
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	9.686.694	11.317.946	9.686.694	11.317.946
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv
instrumente financiare derivate	5.984.498	7.377.720	5.988.642	7.415.897
Venituri inregistrate in avans	9.411.713	36.335	9.411.713	36.335
Provizioane	0	0	0	0
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare	0	$\Omega$	$\mathbf{0}$	0
Total Datorii Curente	25.082.905	18.732.001	25.087.049	18.770.178
Total Datorii	28.685.454	22.793.109	28.689.598	22.831.285
Total Capitaluri Proprii si Datorii	101.857.827	95.698.697	100.590.519	94.434.376
Director General		Director Financiar
Catalin Marias			Viorel Florut - Vese

haw

S.A. ODADEL

S.C. Sinteza S.A. Oradea

Situatia rezultatului global, individual si consolidat la 31.03.2016

	Individual		Consolidat
Indicator	31.03.2016	31.03.2015	31.03.2016	31.03.2015
Activitati Continue
Venituri	7.103.466	8.242.706	6.968.466	8.000.259
Alte venituri	636.985	84.679	636.985	84.679
Variatia stocurilor	424.554	$-1.945.642$	424.554	$-1.945.642$
Total Venituri Operationale	8.165.005	6.381.743	8.030.005	6.139.296
Cheltuieli privind stocurile	4.063.497	3.560.578	4.137.785	3.566.425
Cheltuieli privind utilitatile	1.255.378	1.083.371	1.255.378	1.083.371
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	705.414	684.268	802.193	772.401
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	504.465	518.898	509.079	523.512
Castiguri / pierderi din cedarea
imobilizarilor	83.355	101.409	83.355	101.409
Ajustarea valorii activelor curente
Ajustari privind provizioanele
Alte cheltuieli	842.210	673.042	703.882	538.042
Total Cheltuieli Operationale	7.454.319	6.621.566	7.491.672	6.585.160
Rezultatul Activitatilor Operationale	710.686	$-239.823$	538.333	$-445.864$
Venituri financiare	250.866	329.885	250.866	329.885
Cheltuieli financiare	302.863	225.953	302.863	225.953
Rezultatul Financiar Net	$-51.997$	103.932	$-51.997$	103.932
Rezultatul Inainte de Impozitare	658.689	$-135.891$	486.336	$-341.932$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	124.541	3.410	124.541	3.410
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	0	0	$\mathbf 0$	0
Venituri aferente impozitului pe profit amanat	0	$\mathbf 0$	0	$\mathbf{0}$
Rezultatul din Activitati Continue	534.148	$-139.301$	361.795	$-345.342$
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	534.148	$-139.301$	361.795	$-345.342$

Director Financiar Viorel Florut Vese

SINTEZA S.A. Sos. Borsului nr. 35 410605 ORADEA - ROMANIA

Tel: 0259 456 116 Tel: 0259 444 969 Fax: 0259 462 224 e-mail: sinteza@ sinteza.ro www.sinteza.ro

C.U.I.: R0 67329 Nr. înreg. ORC-Bihor: J.05/197/1991

Cont EXIM: RO48EXIM109000019389RO01 Banca: EXIM BANK ORADEA Cont BTRL: RO86BTRL00501202N98396XX Banca: Transilvania Oradea Cont BRD: RO79BRDE050SV07449460500 Banca: BRD Oradea

ANEXA 30 B

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI Trimestrul I 2016

Nr.crt.	Indicator	Mod de calcul	Rezultat
	Indicatorul lichiditații curente	Active curente/Datorii curente	2,00
$\overline{2}$	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat/Capital propriu *100	4,92
		Capital propriu/Capital angajat * 100	95,31
3	Viteza de rotație a debitelor-clienți	Sold mediu clienți/Cifra de afaceri * 90	58,23
4	Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	0,14

DIRECTOR GENERAL Catalin Marias ran

DIRECTOR FINANCIAR Viorel Florut Vese

Note explicative la situatiile financiare incheiate la 31.03.2016

Entitatea care raporteaza

SC Sinteza S.A. are sediul social în Oradea, sos. Borsului nr. 35, nr. de înregistrare la Registrul comerțului J/05/197/1991. Este o societate comerciala pe actiuni si functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 privind societatile comerciale.

Obiectul de activitate de baza al Societatii este producerea si comercializarea produselor chimice organice de baza - cod CAEN 2014.

Actiunile Societatii sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria STANDARD, cu indicativul STZ.

La data de prezentei, societatea este detinuta de urmatorii actionari:

Nr.crt.	Denumire/Nume	Procent detinut
	S.C. Chempark Invest S.R.L. Oradea	51,8898
	Tincau Tibor	28,1346
	Alti actionari	19.9756
	Total	100,00

Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.

Prezentarea situatiilor financiare

Situatiile financiare individuale sunt prezentate in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala aleasa este leul. Situatiile financiare sunt prezentate in lei.

Politici contabile semnificative

Societatea organizează și conduce contabilitatea financiară, potrivit Legii contabilității nr. 82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare si ale I.F.R.S.

Contabilitatea financiară asigură înregistrarea cronologică și sistematică, prelucrarea, publicarea și păstrarea informațiilor cu privire la poziția financiară, performanța financiară și alte informații referitoare la activitatea desfășurată.

Tranzactiile in moneda straina

Operatiunile in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul de schimb valutar la data decontarii tranzactiilor.

La finele fiecărei luni, datoriile în valută se evaluează la cursul de schimb al pieței valutare, comunicat de Banca Națională a României din ultima zi bancară a lunii în cauză.

Instrumentele financiare

Societatea detine ca active financiare nederivate: creante comerciale, numerar si echivalente de numerar.

Imobilizari corporale

Imobilizările corporale sunt active care:

• sunt deținute de o societate pentru a fi utilizate în producția de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi închiriate terților sau pentru a fi folosite în scopuri administrative: si
• sunt utilizate pe parcursul unei perioade mai mari de un an.

Costul de producție al imobilizărilor cuprinde cheltuielile directe aferente producției cum sunt materiale directe, energie consumată în scopuri tehnologice, costurile reprezentând salariile angaiatilor, contributiile legale si alte cheltuieli legate de acestea, care rezultă direct din construcția imobilizării corporale, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și asamblare, costurile de testare a funcționării corecte a activului, onorarii profesionale și comisioane achitate în legătură cu activul, costul proiectării produselor și obținerea autorizațiilor necesare;

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizări corporale se recunosc:

• ca si cheltuieli în perioada în care au fost efectuate dacă acestea sunt considerate reparații sau scopul acestor cheltuieli este acela de a asigura utilizarea continuă a imobilizării cu menținerea parametrilor tehnici inițiali; sau
• ca o componentă a activului, sub forma cheltuielilor ulterioare, dacă se $\blacksquare$ îndeplinesc conditiile pentru a fi considerate investiții asupra mijloacelor fixe.

Amortizarea imobilizărilor corporale se calculează începând cu luna următoare punerii în funcțiune și până la recuperarea integrală a valorii lor de intrare. Societatea calculează și înregistrează în contabilitate amortizarea imobilizărilor corporale concesionate, închiriate sau date în locație de gestiune. Terenurile nu se amortizează.

Imobilizări necorporale

În cadrul imobilizărilor necorporale se cuprind:

• cheltuielile de constituire; $\blacksquare$
• cheltuielile de dezvoltare; $\blacksquare$
• concesiunile, brevetele, licentele, mărcile comerciale, drepturile și activele $\blacksquare$ similare, cu excepția celor create intern de societate;
• fondul comercial; $\blacksquare$
• alte imobilizări necorporale: $\mathbf{u}$
• avansuri acordate pentru imobilizări necorporale;
• imobilizările necorporale în curs de execuție.

Amortizarea imobilizărilor necorporale se aloca pe o bază sistematică de-a lungul celei mai bune estimări a duratei sale de viață.

Metoda de amortizare a imobilizărilor necorporale este metoda liniară.

Elementele de natura stocurilor

Înregistrarea în contabilitate a intrării stocurilor se efectuează la data transferului riscurilor și beneficiilor.

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție diminuează costul de achiziție al bunurilor.

In determinarea costului de productie se utilizează metoda costului standard, tinând seama de nivelurile normale ale materialelor și consumabilelor. manoperei, eficienței și capacității de producție.

Nivelurile considerate normale ale consumului de materiale se revizujesc la un interval de 12 luni.

Venituri

Veniturile reprezintă creșteri de avantaje economice, intervenite în cursul exercițiului, care au generat o majorare a capitalurilor proprii sub alte forme decât cele care exprimă aporturi noi ale proprietarilor întreprinderii. Veniturile se recunosc pe baza contabilității de angajamente.

Cheltuieli

Cheltuielile societății reprezintă sumele plătite sau de plătit. Contabilitatea cheltuielilor se tine pe feluri de cheltuieli, astfel: Conturile sintetice de cheltuieli care cuprind mai multe elemente cu regim de deductibilitate fiscală diferită se dezvoltă în analitice, astfel încât fiecare analitic să reflecte continutul specific.

Datoriile societății

Datoriile societății se evidențiază în contabilitate pe seama conturilor de terți. Contabilitatea furnizorilor și a celorialte datorii se ține pe categorii, precum și pe fiecare persoană fizică sau juridică.

Drepturile de personal se înregistrează în contabilitate cu reținerea contributiilor

Impozitul pe profit de plată trebuie recunoscut ca datorie în limita sumei neplătite.

Evaluarea datoriilor exprimate în valută și a celor cu decontare în lei în funcție de cursul unei valute se face la cursul de schimb valutar comunicat de Banca Națională a României, valabil la data încheierii exercițiului financiar.

Reducerile comerciale si financiare

Reducerile comerciale acordate de furnizor și înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costul de achiziție al bunurilor.

Reducerile comerciale acordate clientilor ajustează în sensul reducerii suma veniturilor aferente tranzactiei.

Activele și datoriile contingente

Activele si datoriile contingente se prezintă în notele explicative în cazul în care este probabilă apariția unor intrări de beneficii economice.

Evenimentele ulterioare intocmirii situatiilor financiare

Evenimentele ulterioare datei bilantului sunt acele evenimente, favorabile sau nefavorabile care au loc între data bilanțului și data la care situațiile financiare anuale sunt autorizate pentru publicare. Acestea se prezinta in note atunci cand sunt considerate semnificative.

	(RON)	(RON)
Indicator	31.03.2016	31.12.2015
Imobilizari corporale
Terenuri si amenajari la terenuri	13.308.226	13.485.777
Constructii	16.378.896	16.636.357
Instalatii tehnice si mijloace de transport	14.858.500	15.252.700
Mobilier, aparatură birotica []	23.139	24.050
Imobilizari corporale in curs de executie	6.139.080	5.617.536
Avansuri pt. Imobilizari corporale	17.924	17.924
Imobilizari necorporale
Cheltuieli de dezvoltare	$\mathbf 0$	$\pmb{0}$
Concesiuni, brevete, licențe, mărci comerciale,
drepturi și active similare si alte imobilizari
necorporale	637.785	637.785
Imobilizari financiare
Actiuni detinute la filiale si alte titluri imobilizate	257.358	257.358
Total Active Imobilizate	51.620.908	51.929.487
Active Curente
Stocuri	4.856.468	4.597.091
Creante comerciale si alte creante	18.891.922	18.631.083
Cheltuieli inregistrate in avans	794.145	535.745
Numerar si echivalente de numerar	6.263.453	574.360
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	19.430.931	19.430.931
Total Active Curente	50.236.919	43.769.210
Total Active	101.857.827	95.698.697
Capitaluri Proprii
Capital social	9.916.889	9.916.889
Prime de capital	$\Omega$	$\Omega$
Rezerve	139.559.986	139.673.828
Rezultatul exercituilui	534.148	15.825
Rezultatul reportat	$-76.838.110$	$-76.694.700$
Alte elemente de capitaluri proprii	$-540$	$-6.254$
Total Capitaluri Proprii	73.172.373	72.905.588
Datorii pe Termen Lung
Imprumuturi pe termen lung și alte datorii	3.602.549	4.061.108
Venituri inregistrate in avans	0
Provizioane	0	0
Datorii privind impozitul amanat	$\Omega$	0
Total Datorii pe Termen Lung	3.602.549	4.061.108
Datorii Curente
Imprumuturi pe termen scurt	9.686.694	11.317.946
Datorii comerciale si alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	5.984.498	7.377.720
Venituri inregistrate in avans	9.411.713	36.335
Provizioane	0	0
Datorii clasificate ca detinute pentru vanzare	0	U
Total Datorii Curente	25.082.905	18.732.001
Total Datorii	28.685.454	22.793.109
Total Capitaluri Proprii si Datorii	101.857.827	95.698.697

Prezentarea situatiei economico - financiare pe baza elementelor de bilant

Prezentarea situatie financiar – contabile pe baza contului de profit si
pierdere

	(RON)	(RON)
Indicator	31.03.2016	31.03.2015
Activitati Continue
Venituri	7.103.466	8.242.706
Alte venituri	636.985	84.679
Variatia stocurilor	424.554	$-1.945.642$
Total Venituri Operationale	8.165.005	6.381.743
Cheltuieli privind stocurile	4.063.497	3.560.578
Cheltuieli privind utilitatile	1.255.378	1.083.371
Cheltuieli cu beneficiile angajatilor	705.414	684.268
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor	504.465	518.898
Castiguri / pierderi din cedarea imobilizarilor	83.355	101.409
Ajustarea valorii activelor curente
Ajustari privind provizioanele
Alte cheltuieli	842.210	673.042
Total Cheltuieli Operationale	7.454.319	6.621.566
Rezultat operational	710.686	$-239.823$
Venituri financiare	250.866	329.885
Cheltuieli financiare	302.863	225.953
Rezultatul Financiar Net	$-51.997$	103.932
Rezultatul Inainte de Impozitare	658.689	$-135.891$
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	124.541	3.410
Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat	0	0
Venituri aferente impozitului pe profit amanat	0
Rezultatul din Activitati Continue	534.148	$-139.301$
Total Rezultat Global Aferent Perioadei	534.148	$-139.301$

Indicatorii economico - financiari

Nr.Crt	Indicator	Mod de calcul	Rezultat
	Indicatorul lichiditații curente	Active curente/Datorii curente	2,00
2	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat/Capital propriu *100	4,92
		Capital propriu/Capital angajat * 100	95,31
3	Viteza de rotație a debitelor-clienți	Sold mediu clienți/Cifra de afaceri * 90	58,23
4	Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	0,14

Evenimente sau factori de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta activitatea societatii

Mediul de afaceri este afectat de criza globala de credit si lichiditate existenta si care a determinat un nivel scazut si o accesare dificila a fondurilor de pe piata de capital.

Contractia semnalata pe piata financiara, generata in parte si de evolutiile din ultima perioada in zona euro, ar putea afecta capacitatea Societatii de a accesa noi imprumuturi si de a refinanta cele deja obtinute, in termenele si conditiile aferente tranzactiilor anterioare.

De asemenea, debitorii Societatii pot fi afectati de nivelul scazut de lichiditate disponibil, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datorille scadente, ceea ce va avea un impact asupra capacitatii de previzionare a fluxurilor de numerar.

Societatea nu poate previziona toate evenimentele care ar avea un impact asupra sectorului financiar si nici efectele ce ar interveni asupra situatiilor financiare.

Societatea nu poate estima efectele asupra situatiilor financiare a scaderilor viitoare a lichiditatilor pe piata financiara, a devalorizarii activelor financiare, ori contractia pietei creditului, ori cresterea volatilitatii monedei.

Cu toate acestea, Societatea considera ca, in conditiile specifice ale pietei pe care actioneaza, caracterizata printr-o specializare puternica a participantilor si un numar scazut al acestora, evaluarea si gestionarea riscului poate fi realizata prin monitorizarea zilnica a fluxurilor de intrare si iesire a numerarului si prin realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea neta.

Societatea nu face obiectul unor cerinte de capital impuse din exterior.

Director General Marias Catalin

Director Financiar Viorel/Florut Vese

6