SIF Oltenia S.A.

M&A Activity • Jan 17, 2019

No. 384 /17.01.2019

Translation from Romanian into English

To: BUCHAREST STOCK EXCHANGE Fax no.: 021-307.95.19

FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY Financial Instruments and Investments Sector Fax no.: 021.659.60.51

CURRENT REPORT

according to the F.S.A. Regulation no. 5/2018 on issuers of financial instruments and market operations

Report date: 17.01.2019 Name of the issuer: Societatea de Investiţii Financiare OLTENIA S.A. Headquarters: Dolj County, Craiova, 1 Tufănele Street, postal code 200767 Phone/Fax: 0251-419.335 / 0251-419.340 Fiscal Registration Code: RO 4175676 Order number at the Trade Register: J16/1210/30.04.1993 FSA Register Number:PJR07¹AFIAA/160004/15.02.2018 ISIN: ROSIFEACNOR4 LEI Code: 254900VTOOM8GL8TVH59 Depozitory-Custodian: Raiffeisen Bank S.A. Depozitory: Depozitarul Central Bucuresti Share capital subscribed and paid: 58,016,571 lei Regulated market on wich the issued securities are traded on: Bucharest Stock Exchange – Shares, Premium Tier (market symbol SIF5)

Important event to report

Approval of the SIF OLTENIA SA share purchase public offer document by the Financial Supervisory Authority

Societatea de Investiții Financiare Oltenia S.A. informs the investors that it received from the Financial Supervisory Authority the Decision no. 66/16.01.2019 by which it was approved the public offer document for purchasing shares issued by SIF Oltenia SA, initiated by SIF OLTENIA SA in compliance with the Decisions of OGSM no. 3 on 06.09.2017 and EGSM no.3 on 25.04.2018 and having the following characteristics :

• Number of shares subject to the Offer is 19,622,585, representing 3.3822% of the share capital
• Nominal Value: 0.10 lei/share
• Purchase Price: 2.5 lei/share
• Carrying out Period: 28.01.2019-08.02.2019
• Offer Intermediary: SSIF VOLTINVEST S.A.
• Subscription places according to the information from the Offer Document

The public offer document for purchasing shares issued by SIF Oltenia SA will be made available to investors on Company's website www.sifolt.ro, Investor Information Section.

We attach the ASF Decision no. 66/16.01.2019.

There are no other events to report.

Associate Prof. PhD ec. Cristian Bușu Vice-chairman / Deputy General Manager

Ec. Viorica Bălan Compliance Officer

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ

DECIZIANR. $66/16.01. \text{ } \text{ } 619$

În temeiul prevederilor art. 2 alin.(1) lit. a) și d), art.3 alin. (1) lit a), art.6 alin.(1) și (3), art. 7 alin. (2), art. 14 și art. 27 din Ordonanta de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare.

având în vedere prevederile art. 6 și art. 25 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață și ale art. 57 și art.58 din Regulamentul nr.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operatiuni de piată,

urmare solicitarii formulate de SSIF VOLTINVEST S.A.,

în baza analizei direcției de specialitate și a hotărârii adoptate în ședința din data de 16.01.2019, Consiliul Autorității de Supraveghere Financiară a decis emiterea următorului act individual

DECIZIE

Art.1. Se aprobă documentul de ofertă publică de cumpărare de acțiuni emise de SIF OLTENIA S.A. Craiova, inițiată de SIF OLTENIA S.A. Craiova, ofertă cu următoarele caracteristici:

• · Numărul de acțiuni care fac obiectul ofertei este de 19.622.585, reprezentând 3,3822% din capitalul social
• · Valoare nominală: 0,10 lei/acțiune
• · Prețul de cumpărare este de: 2,5 lei/actiune
• · Perioada de derulare: 28.01.2019 08.02.2019
• · Intermediarul ofertei: SSIF VOI TINVEST S A
• · Locurile de subscriere: conform informatiilor din cuprinsul documentului de ofertă

Art.2. Participantii autorizați prin intermediul cărora se va derula oferta răspund pentru respectarea tuturor conditiilor din documentul de ofertă.

Art.3. Oferta publică de cumpărare se va derula cu utilizarea exclusivă a sistemelor pieței pe care se tranzacționează acțiunile emise de SIF OLTENIA S.A. permițând astfel accesul neîngrădit și nelimitat al tuturor potențialilor vânzători (persoane fizice și juridice) fără a se determina în vreun fel persoanele cărora le este adresată, asigurându-se posibilități egale de receptare.

Art.4. Notificarea cu privire la rezultatele ofertei va fi însoțită de dovada virării cotei prevăzută la art. 7 din Regulamentul A.S.F. nr. 16/2014, cu modificarile si completarile ulterioare.

Art.5. Formularul de subscriere aferent ofertei trebuie să cuprindă mențiunea: "Am luat cunoștință de conținutul documentului de ofertă publică, am înțeles și acceptat conditiile acestuia".

Art.6. Prezentul act se va publica în buletinul Autorității de Supraveghere Financiară, varianta electronică.

PRESEDINTE

Leonardo BADEA