		TIPUL SITUATIEI FINANCIARE	SI
JUDETUL	DOLJ - 16	FORMA DE PROPRIETATE	34
UNITATEA	S.I.F. OLTENIA S.A.	ACTIVITATEA PREPONDERENTA
ADRESA loc CRAIOVA	sector	(denumire clasa CAEN)
str. TUFANELE	nr. 1	ALTE TIPURI DE INTERMEDIERI FINANCIARE
bl. ap.	SC.	COD CLASA CAEN	6499
TELEFONUL 0251-419335 FAXUL 0251-419340
NUMARUL DIN REGISTRUL		COD FISCAL/COD UNIC
COMERTULUI	J16/1210/1993	DE INREGISTRARE	4175676

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2012

			lei
	Nr.	Sold
	rd.	Inceputul exercitiului financiar Sfarsitul perioadei de raportare
A	$\bf{B}$	1	$\mathbf{2}$
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	01	$\overline{0}$	0
2. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	02	$\Omega$	0
3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si valori
similare si alte imobilizari necorporale (ct. $205 + 208 - 2805 - 2808 -$	03	717
$[2905 - 2908]$ 4. Fondul comercial (ct. 2071 - 2807 - 2907)	04	$\Omega$	341
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. $233 + 234$ -
(2933)	05
(rd. 01 la 05) TOTAL	06	717	341
II. IMOBILIZARI CORPORALE
1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	07	14.590.495	14.258.445
2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	08	344.898	296.896
$ 3.$ Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	09	65.861	80.905
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs (ct. $231 + 232 - 2931$ )	10
TOTAL $(rd. 07 \ln 10)$	11	15.001.254	14.636.246
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 261 - 2961)	12	32.017.955	31.538.804
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. $2671 + 2672 - 2965$ )	13	0
3. Interese de participare (ct. 263 - 2963)	14	0	0
4. Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin
interese de participare (ct. $2675 + 2676 - 2967$ )	15		0
5. Titluri si alte instrumente financiare detinute ca imobilizari (ct. 262+
$264 + 265 + 266 - 2962 - 2964 - 2696$	16	683.917.920	720.627.358
6. Alte creante (ct. $2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969$ )	17	314.529	2.152.124
TOTAL (rd. 12 la 17)	18	716.250.404	754.318.286
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. $06 + 11 + 18$ )	19	731.252.375	768.954.873
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materiale consumabile (ct.302 + 303 ± 308 + 351 - 392 - 395)	20	32.179	42.905
2. Servicii in curs de executie (ct. 332 - 394)	21	$\Omega$	$\Omega$
3. Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	22	$\Omega$	$\Omega$
TOTAL (rd. 20 la 22)	$\overline{23}$	32.179	42.905
II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada
mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
1. Creante comerciale (ct. $2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966 -$
$2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 - 491$	24	10.353	10.491
2. Sume de incasat de la entitatile afiliate
$(ct. 4511 + 4518 - 4951)$	25		0
3. Sume de incasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	$\overline{26}$		$\Omega$
4. Alte creante (ct. $425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428$ )
$+ 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4484 + 4582 + 461 + 473 - 496 +$	27
5187)		3.472.564	23.489.000
5. Creante privind capitalul subscris si nevarsat	28
$(ct. 456 - 4953)$		0	$\overline{0}$
TOTAL (rd. $24 \ln 28$ )	29	3.482.917	23.499.491
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT		$\overline{0}$	$\overline{0}$
1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 501 - 591) 2. Alte investitii financiare pe termen scurt (ct. $5031 + 5032 + 505 +$	30
$5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595$	31
$ 596 - 597 - 598 + 5113 + 5114\rangle$		79.458.746	79.339.259
TOTAL (rd. 30 la 31)	32	79.458.746	79.339.259

$\overline{\phantom{a}}$

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2012

10				lei
		Nr.		Sold
	A	rd. $\bf{B}$	Inceputul exercitiului financiar $\mathbf{I}$	Sfarsitul perioadei de raportare $\mathbf{2}$
	IV. CASA SI CONTURI LA BANCI $(ct.5112 + 5121 + 5122 +$
	$5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 +$	33
	$ 5411 + 5412 + 542\rangle$		523.654	446.710
	$\overline{ACTIVE CIRCULARATE}$ - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	83.497.496	103.328.365
C.	CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35	232.752	327.933
D.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN
	AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $1614 + 1615 + 1617 +$ $1618 + 1681 - 169$	36	$\overline{0}$	$\theta$
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$
	$1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	37	$\Omega$	0
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	$\Omega$	$\theta$
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	39	288.185	2.809.900
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	40	Ωİ	$\theta$
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$	41
	4518)		0	$\overline{0}$
	7. Sume datorate privind interesele de participare	42
	(ct. $1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528$ )		$\Omega$	$\mathbf 0$
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$
	$+427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +$	43
	$1447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$		103.913.339	173.080.778
	TOTAL (rd. 36 la 43)	44	104.201.524	175.890.678
E.	ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII	45
	CURENTE NETE $(rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)$		$-20.471.276$	$-72.234.380$
F.	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+45)	46	710.781.099	696.720.493
G.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $1614 + 1615 + 1617 +$
	$1618 + 1681 - 169$	47
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$	48
	$1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	49
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	50
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	51
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$ 4518)	52
	7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. $1662 + 1686 +$
	$(2692 + 2693 + 4521 + 4528)$	53
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile
	sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$
	+ 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +	54
	$ 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$ $ 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197 $
	TOTAL (rd. 47 la 54)	55	$\vert 0 \vert$	$\vert 0 \rangle$
	PROVIZIOANE
	1. Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare (ct. 1515)	56	$\Omega$
Н.	2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57	50.580.027	49.057.391
	3. Alte provizioane (ct.1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	58	7.359.292	7.359.292
	TOTAL PROVIZIOANE (rd. $56 + 57 + 58$ )	59	57.939.319	56.416.683
	I. VENITURI IN AVANS (rd. $60.1 + 60.2 + 60.3$ ) din care:	60
	1. subventii pentru investitii (ct.475)	60.1	0l	$\vert 0 \vert$
	2. venituri inregistrate in avans (ct.472)	60.2	$\overline{0}$	$\overline{0}$
	3. fond comercial negativ (ct. 2075)	60.3	$\overline{0}$	$\overline{0}$
	J. CAPITAL SI REZERVE
	L. CAPITAL (rd.62 la 63) din care:	61	58.016.571	58.016.571
	1. capital subscris nevarsat (ct. 1011)	62	$\Omega$
	2. capital subscris varsat (ct. 1012)	63	58.016.571	58.016.571
	II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	$\Omega$
	III. REZERVE DIN REVALUARE (ct.105) Sold _C
	Sold D	65 66	11.491.983 $\Omega$	11.195.124
	IV. REZERVE (rd. 68 - 69 + 70 + 71 + 72 +73 + 74)	67	499.928.385	516.884.825
	1. rezerve legale (ct. 1061)	68	11.603.314	11.603.314

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2012

			lei
	Nr.		Sold
	rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
	$\mathbf{B}$
2. rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (ct. 1062 sold debitor)	69	135.913.275	125.832.216
3. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	70	6.178.721	6.178.721
4. rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobindite cu titlu gratuit (ct. 1065)	71	160.303.577	160.295.553
5. rezerve de reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066)**	72
6. rezerve reprezentind surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067	73	3.936.099	4.210.363
. alte rezerve (ct. $1068$ )	74	453.819.949	460.429.090
Actiuni proprii (ct. 109)	75
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	76
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	77
V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)
Sold C	78		299
Sold D	79	37.829
VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121)
Sold C	80	83.442.670	54.206.991
Sold D	81
Repartizarea profitului (ct.129)	82
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. $61 + 64 + 65 - 66 + 67 - 75 +$ $76 - 77 + 78 - 79 + 80 - 81 - 82$	83	652.841.780	640.303.810

* Sumele inscrise la acest rind si preluate din conturile 2675 la 2679 reprezinta creantele aferente contractelor de leasing financiar si altor contracte asimilate precum si alte creante imobilizate scadente intr-o perioada mai mica de 12 luni

** Acest cont apare numai in situatiile financiare anuale consolidate

INTOCMIT, ADMINISTRATOR, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu Calitatea: Director Economic Semnatura Semnatura Numele si prenumele: jr. Anina Radu Me Semnatura Stampila unitatii

$\hat{\mathcal{L}}$

$\sim$

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.06.2012

20				lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		rd.	Precedenta	Curenta
	А	$\bf{B}$	1	2
A.	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL (rd. 02 la 11)	01
	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	02	46.057.254 22.030.929	86.665.844
		03		34.874.815
	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762) Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	04	$\overline{0}$ $\Omega$	0
	Venituri din investitii financiare cedate (ct. 7585+764)	05		$\Omega$
	Venituri din servicii prestate (ct.704)	06	17.801.525	49.330.366
	Venituri din provizioane, creante reactivate si debitori diversi		$\Omega$	0
	$(ct. 754+781+786)$	07	118.734	55.887
	Venituri din diferenta de curs valutar (ct. 765)	08	2.414.655	1.046.316
	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	3.574.774	1.185.731
	Venituri din productia imobilizata (ct.721+722)	10	$\Omega$	0
	Alte venituri din activitatea curenta (ct. 705 + 706 + 708 + 741
	$+ 7581 + 7582 + 7583 + 7584 + 7588 + 767 + 768 + 7815$	11	116.637	172.729
В.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL	12
	$ $ (rd. 13 la 20)		15.137.212	28.686.866
	Pierderi aferente creantelor legate de particpatii (ct. 663)	13	$\Omega$
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate(ct. 6585+664)	14	5.901.887	22.493.244
	Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct.665)	15	3.238.559	91.531
	Cheltuieli privind dobinzile (ct.666)	16	$\Omega$
	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.622)	17	241.693	442.031
	Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627)	18	5.819	5.530
	Amortizari provizioane, pierderi din creante si debitori diversi	19
	(ct. 654+681+686)		362.668	267 944
	Alte cheltuieli din activitatea curenta	20
	$ $ (rd. 21+22 + 23 + 26 + 27) a. Cheltuieli cu materiale (ct. $602+603+604$ )		5.386.586	5.386.586
	b. Cheltuieli privind energia si apa (ct.605)	21	145.948	153.465
	c. Cheltuieli cu personalul din care: (rd. 24+25)	22	95 477	76.175
	c1. Salarii (ct. 621+641+642+643 +644)	23 24	3.752.447	3.766.035
	c2. Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala		2.875.841	2.926.891
	(ct. 645)	25	876.606	839.144
	d. Cheltuieli privind prestatiile externe $(ct.611 + 612 + 613 +$
	$614 + 623 + 624 + 625 + 626 + 628 + 6581 + 6582 + 6583$	26
	$+6588 + 667 + 668$		460.557	546.681
	e. Cheltuieli cu alte impozite taxe si varsaminte asimilate (ct.	27
	(635)		932.157	844.230
	C. REZULTATUL CURENT:
	- Profit (rd. 01-12)	28	30.920.042	57.978.978
	- Pierdere $(rd. 12-01)$	29	0	$\Omega$
D.	VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	30
	(ct. 771)		0	0
E.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA (ct. 671)	31	$\overline{0}$
F.	REZULTATUL EXTRAORDINAR:			0
	- Profit (rd. 30-31)	32	$\mathbf{0}$	$\overline{0}$
	- Pierdere $(rd. 31-30)$	33	$\Omega$	0
	TOTAL VENITURI $(rd.01+30)$	34	46.057.254	86.665.844
	TOTAL CHELTUIELI (rd.12+31)	35	15.137.212	28.686.866
	G. REZULTATUL BRUT:
	- Profit (rd. 34-35)	36	30.920.042	57.978.978
	- Pierdere $(rd. 35-34)$	37	$\vert 0 \vert$
	Impozit pe profit
	- Cheltuieli cu impozitul pe profit (ct. 691)	38	1.443.300	3.771.987
	- Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai
	sus (ct. 698)	39	$\Omega$	$\overline{0}$

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.06.2012

	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
DENUMIREA INDICATORILOR	rd.	Precedenta	Curenta
	в
H. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR:
- Profit (rd. 36-38-39)	40	29.476.742	54.206.991
- Pierdere (rd. $37+38+39$ ) sau (rd. $38+39-36$ )	41

ADMINISTRATOR.		INTOCMIT,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Curezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

993

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

-30		.	-lei-
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Numar unitati	Sume
	В
Unitati care au inregistrat profit	$\Omega$		54.206.991
Unitati care au inregistrat pierdere	02

			din care:
II. Date privind platile restante	Total (col. $2+3$ ) rd.		pentru activitatea curenta	pentru activitatea de investitii
A	B	$\mathbf{1}$	$\mathbf{2}$	3
PLATI RESTANTE - TOTAL $(rd. 04+08+14 la 18+22)$ , din care:	03
Furnizori restanti - Total (rd. 05 la 07), din care:	04	0		U
- peste 30 de zile	0 ₅	$\theta$
- peste 90 de zile	06	$\mathbf{0}$
- peste 1 an	07	$\mathbf{0}$
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - Total (rd. 09 la 13), din care:	08	0
- contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09	0
- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10	0
- contributia pentru pensia suplimentara	11	0
- contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12	$\vert 0 \vert$
- alte datorii sociale	13	$\Omega$
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	14	$\bf{0}$
Obligatii restante fata de alti creditori	15	$\overline{0}$
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16	$\Omega$
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17	0
Credite bancare nerambursate la scadenta - Total (rd. 19 la $(21)$ , din care:	18	0
- restante dupa 30 de zile	19	0
- restante dupa 90 de zile	20	$\overline{0}$
- restante dupa 1 an	21	0		0
Dobanzi restante	22	0

III. Numar mediu salariati		Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare

Numar mediu salariati	23		68
Numar efectiv de salariati existenti la sfarsitul perioadei. respectiv la data de 30 iunie	24	74 _i	68

IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente	Nr. rd.	Sume
А	B
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din care:	25
- impozitul datorat la bugetul de stat	26
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	27
- impozitul datorat la bugetul de stat	28
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	29
- impozitul datorat la bugetul de stat	30
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	31
- impozitul datorat la bugetul de stat	32
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente, din care:	33

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

30
- impozitul datorat la bugetul de stat	34
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice
romane către persoane juridice afiliate*) nerezidente, din	35
care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	36
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane
catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele	37
membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	38
Redevente platite in cursul exercitiului financiar pentru
bunurile din domeniul public, primite in concesiune, din	39
care:
- redevente pentru bunurile din domeniul public platite	40
la bugetul de stat
Redeventa miniera platita	41
Subventii incasate in cursul exercitiului financiar,	42
din care:
- subventii incasate in cursul exercitiului financiar	43
aferente activelor
- subventii aferente veniturilor	44
Creante restante, care nu au fost incasate la termenele
prevazute in contractele comerciale si/sau in actele	45
normative in vigoare, din care:
- creante restante de la entitati din sectorul majoritar sau	46
integral de stat
- creante restante de la entitati din sectorul privat	47

V. Tichete de masa	Nr. rd.	Sume

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	48

VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de Nr. cercetare-dezvoltare **) rd.		Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
A	$\bf{B}$	1	$\mathbf{2}$
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care	49
din fonduri publice	50
din fonduri private	51
	Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei
VII. Cheltuieli de inovare ***)	rd.	precedente de raportare	curente de raportare
A	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 53 la 55), din care:	52
- cheltuieli de inovare finalizate in cursul perioadei	53
- cheltuieli de inovare in curs de finalizare in cursul
perioadei	54
- cheltuieli de inovare abandonate in cursul perioadei	55
VIII. Alte informatii	Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei
	rd. $\bf{B}$	precedente de raportare	curente de raportare
A			2
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct. 234)	56
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct. 232)	57
Imobilizari financiare, in sume brute (rd. $59 + 68$ ), din care:	$\overline{58}$	762 420.864	885.920.925
Actiuni detinute la entitati afiliate, interese de participare,
alte titluri imobilizate si obligatiuni, in sume brute (rd. 60 la
67), din care:	59	762.189.575	883.768.801
actiuni cotate emise de rezidenti	60	589.464.411	677.209.444
actiuni necotate emise de rezidenti	61	168.216.425	203.061.767
parti sociale emise de rezidenti	62	105.000	105.000
obligațiuni emise de rezidenti	63
- actiuni emise de organismele de plasament colectiv
rezidente	64
- unitati de fond emise de organismele de plasament
colectiv rezidente	65	3.708.722	2.697.573
actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	66	695.017	695.017
obligatiuni emise de nerezidenti	67

-lei-

$\sim$

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

30			$-lei-$
Creante imobilizate, în sume brute (rd. $69 + 70$ ), din care:	68	231.289	2.152.124
- creanțe imobilizate în lei și exprimate în lei, a
căror decontare se face în funcție de cursul unei
valute (din ct. 267)	69	231.289	2.152.124
- creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	70
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte conturi asimilate, in sume brute (ct. $4092 + 411 + 413 +$
418), din care:	71	27.965	10.491
- creante comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor
externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 4092
$+$ din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)	72
Creante comerciale neincasate la termenul stabilit (din ct. $4092 + \text{din ct. } 411 + \text{din ct. } 413$	73
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct.
$425 + 4282$	74	6.877	13.224
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul
statului (ct 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 +			2.873.954
$(445 + 446 + 447 + 4482)$ , (rd. 76 la 80), din care: - creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale	75	2.585.926
$(ct. 431 + 437 + 4382)$	76	2.369.253	2.369.253
- creanțe fiscale în legătură cu bugetul statului
(ct. $441 + 4424 + 4428 + 444 + 446$ )	77	39.161	327.189
- subvenții de încasat (ct. 445) - fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate	78
(ct. 447)	79
- alte creanțe în legătură cu bugetul statului
(ct. 4482)	80	177.512	177.512
Creanțele entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	81
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul
statului neincasate la termenul stabilit (din ct. $431 +$ din ct. $437 +$ din ct. $4382 +$ din ct. $441 +$ din ct. $4424 +$ din ct.
$4428 + \text{din}$ ct. $444 + \text{din}$ ct. $445 + \text{din}$ ct. $446 + \text{din}$ ct. $447$
+ din ct. 4482)	82
Alte creante (ct. $453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473$ ),
$(rd. 84 + 85)$ , din care:	83	25.958.267	21.284.929
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acționarii/asociații privind capitalul, decontări din operații
în participație (ct. $453 + 456 + 4582$ )	84
- alte creanțe în legătură cu persoanele fizice și
persoanele juridice, altele decât creanțele în legătură
cu instituțiile publice (instituțiile statului). (din ct. $461 + \text{dim}$ $ct. 471 + din ct. 473$	85	25.958.267	21.284.929
Dobanzi de incasat (ct. 5187), din care:	86	5.911	7.235
- de la nerezidenti	87
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. $501 + 503 +$
$505 + 506 + 507$ din ct.508) (rd.89 la 97), din care:	88	134.068.221	79.339.259
- actiuni cotate emise de rezidenti	89
- actiuni necotate emise de rezidenti	90	299.380	0
parti sociale emise de rezidenti	91
obligațiuni emise de rezidenti	92
actiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	93
unitati de fond emise de organismele de plasament
colectiv rezidente	94
- actiuni emise de nerezidenti	95
obligatiuni emise de nerezidenti	96
- depozite bancare pe termen scurt	97	133.768.841	79.339.259
Alte valori de incasat (ct. $5113 + 5114$ )	98 99		2.575
Casa in lei si in valuta (rd. $100 + 101$ ), din care: $-$ in lei (ct. 5311)	100	3.717 3.717	2.575
- in valuta (ct. 5314)	101
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. $103 + 105$ ).
din care:	102	541.262	383.653
$-$ in lei (ct. 5121), din care:	103	454.055	319.828
- conturi curente in lei deschise la banci nerezidente	104 105	87.207	63.825
- in valuta (ct. 5124), din care: - conturi curente in valuta deschise la banci nerezidente	106

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

30			-lei-
Alte conturi curente la banci si acreditive (rd. $108 + 109$ ), din care:	107	0	$\theta$
- sume in curs de decontare, acreditive si alte valori de incasat, in lei (ct. $5112 + 5125 + 5411$ )	108
- sume in curs de decontare si acreditive in valuta (ct. 5125 $+5412$	109
Datorii (rd. 111+114+117+120+123+126+ 129+132+135+ $138 + 141 + 142 + 145 + 146 + 148 + 149 + 154 + 155 + 156 + 161$
din care:	110	137.532.859	175.890.678
- Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni, in sume brute (ct. 161) (rd. 112+113), din care:	111	0	0
- in lei	112
- in valuta Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de	113
obligatiuni, in sume brute (ct. 1681), (rd. $115+116$ ), din care:	114	0
- in lei	115		0
- in valuta	116
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. $5191 + 5192 +$ 5197), (rd. 118 + 119), din care:	117	0	0
- in lei	118
- in valuta	119
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. $121 + 122$ ), din care:	120	0	0
- in lei	121
- in valuta	122
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 + 5195), (rd. 124 + 125), din care:	123	0	0
- in lei	124
- in valuta	125
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. $127 + 128$ ), din care:	126	0	0
- in lei	127
- in valuta	128
Credite bancare pe termen lung (ct. $1621 + 1622 + 1627$ ), $(rd. 130 + 131)$ , din care:	129	0	$\theta$
- in lei	130
- in valuta	131
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 133 + 134), din care:	132	0	$\mathbf 0$
- in lei - in valuta	133
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +	134
1625), (rd. 136 + 137), din care:	135	0	0
- in lei	136
- in valuta	137
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 139 + 140), din care:	138	0	0
- in lei	139
- in valuta	140
- Credite de la trezoreria statului (ct. 1626+ din ct. 1682)	141
- Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct. $166 + 167 +$ $1685 + 1686 + 1687$ (rd. 143+144), din care:	142	20.642	19.777
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute	143	20.642	19.777
- in valuta	144
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	145
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte conturi asimilate, in sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405$
$+408 +419$ , din care: - datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienți	146	5.646.374	2.809.900
externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. $401 +$ din ct. $403 +$ din ct. $404 +$ din ct. $405 +$ din ct. $408 +$ din ct.
419)	147
- Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct. $421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281$	148	1.148.984	1.260.419

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

30			-lei-
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. $431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428$ $+444 + 446 + 447 + 4481$ , (rd. 150 la 153), din care:	149	121.830	135.957
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale $(ct. 431 + 437 + 4381)$	150	121.830	135.957
- datorii fiscale în legătură cu bugetul statului $(ct. 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446)$	151
- fonduri speciale – taxe și vărsăminte asimilate
(ct. 447)	152
alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	153
Datoriile entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	154
Sume datorate actionarilor/asociatilor (ct. 455)	155
Alte datorii (ct. $452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473$
$+269 + 509$ , (rd. 157 la 160), din care:	156	130.595.029	171.664.625
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acționarii/asociații privind capitalul, decontări din operații in participatie (ct. $452 + 456 + 457 + 4581$ )	157	130.556.337	171.629.618
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele
juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului) ¹ ) (din ct. $462 + \text{dim ct}$ , $472 +$
din ct. $473$	158	38.692	35.007
- subvenții nereluate la venituri (din ct. 472) - vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare și	159
investiții pe termen scurt (ct. $269 + 509$ )	160
Dobanzi de platit (ct. 5186)	161
Capital subscris varsat (ct. 1012) (rd 163 la 166), din care:	162	58.016.571	58.016.571
- actiuni cotate	163	58.016.571	58.016.571
- actiuni necotate	164
- parti sociale	165
capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012) Brevete si licente (din ct. 205)	166
	167 Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	rd.	precedente de raportare	curente de raportare
A	B	1	2
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	168	632.530	876.360

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea in vedere prevederile art. 7 alin (1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

**) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentala, cercetarea aplicativa, dezvoltarea tehnologica si inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 57/2002 privind cercetarea stiintifica si dezvoltarea tehnologica, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 324/2003, cu modificarile si completarile ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European și a Consiliului privind producția și dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

') În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statuțui)" nu se vor înscrie subvențiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

ADMINISTRATOR, INTOCMIT, Numele si prenumele: conf. univ.dilec. Tudor Ciurezu Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura Semnatura Numele si prenumele: jr. Anina Radu Semnatura Stampila unitatii

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 30.06.2012

	Denumirea elementului		Sold la inceputul	CRESTERI			REDUCERI	Sold la sfarsitul
			exercitiului financiar	Total, din care: Prin transfer		Total, din care	Prin transfer	perioadei de raportare
	$\bf{0}$		1	$\mathbf{2}$	3	4	5	6
1.	Capital subscris		58.016.571					58.016.571
2.	Prime de capital
3.	Rezerve din reevaluare		11.491.983			296.859	296.859	11.195.124
4.	Rezerve legale		11.603.314					11.603.314
5	Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de		(135.913.275)			(10.081.059)		(125.832.216)
	valoare a imobilizarilor financiare (sold D)
6	Rezerve statutare sau contractuale		6.178.721					6.178.721
	Rezeve constituite din valoarea imobilizarilor		160.303.577	8.014.125		8.022.149		160.295.553
$\overline{7}$	financiare dobandite cu titlu gratuit
	Rezerve reprezentand surplusul	realizat	3.936.099	296.859	296.859	22.595		4.210.363
8	din rezerve din reevaluare
9	Alte rezerve		453.819.949	8.244.686	7.982.999	1.635.545		460.429.090
	10 Actiuni proprii
	Castiguri legate de instrumentele de capitaluiri
11	proprii
	Pierderi legate de instumentele de capitaluri proprii
12
	Rezultatul reportat reprezentand profitul Sold C			83.442.670	83.442.670	83.442.670	8.021.127
	13 nerepartizat sau pierderea neacoperita	Sold D

	Rezultatul reportat provenit din	Sold _C	299					299
	14 adoptarea pentru prima data a IAS mai
	putin IAS 29	Sold D
	Rezultatul reportat provenit din	Sold _C
15	corectarea erorilor contabile	Sold D	(38.128)			(38.128)	(38.128)
	Rezultatul reportat provenit din trecerea	Sold _C
	la aplicarea Reglementarilor contabile
	16 conforme cu Directiva a patra a
	Comunitatilor Economice Europene	Sold D

	Rezultatul exercitiului financiar	Sold _C	83.442.670	54.206.991		83.442.670	83.442.670	54.206.991
17		Sold D

	18 Repartizarea profitului
19	Total capitaluri proprii		652.841.780	154.205.331	91.722.528	166.743.301	91.722.528	640.303.810

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.d.ec. Tudor Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT,

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 30.06.2012

		- lei -
Denumirea elementului	Exercitiul financiar 31.12.2011
A	1	30.06.2012 $\overline{2}$
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Incasari de la clienti	104.079.946	50.647.071
Plati catre furnizori si angajati	-21.305.869	$-6.183.021$
Dobanzi platite	0
Impozit pe profit platit	$-11.698.827$	$-7.646.973$
Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor	0
Numerar net din activitati de exploatare	71.075.250	36.817.077
Fluxuri de numerar din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de actiuni	$-136.628.321$	-57.493.567
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	-18.099	$-30.752$
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	2.421	82.736
Dobanzi incasate	6.939.819	1.182.527
Dividende incasate	23.483.955	21.907.601
Numerar net din activitati de investitie	$-106.220.225$	$-34.351.455$
Fluxuri de numerar din activitati de finantare:
Incasari din emisiunea de actiuni	$\bf{0}$	0
Incasari din imprumuturi pe termen lung	0
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar	$\theta$
Dividende platite	$-36.078.581$	$-2.665.346$
Numerar net din activitati de finantare	-36.078.581	$-2.665.346$
Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de numerar	$-71.223.556$	$-199.724$
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	151.042.956	79.819.400
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	79.819.400	79.619.676

ADMINISTRATOR,
Numele si prenumele conf.univ.dr.ec.Tudor Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT,

Numele si prenumele ec. Elena Sichigea Calitatea Director Economic Semnatura

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

$\sim$

$\mathcal{O}(\mathcal{O}\mathcal{O})$ . The contract of $\mathcal{O}\mathcal{O}(\mathcal{O}_\mathcal{O})$

1. ACTIVE IMOBILIZATE

			Valoare bruta			Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pentru depreciere sau pierdere de valoare)
	Denumirea elementului de imobilizare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Cresteri	Cedari. transferuri și alte reduceri	Sold la sfarsitul perioadei de raportare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Ajustari inregistrate in $ \mathrm{cursul}$ perioadei de $ $ raportare	Reduceri sau reluari	Sold la sfarsitul perioadei de raportare
			$\mathbf{2}$	3	$4 = 1 + 2 - 3$	5	6	$\overline{7}$	$8 = 5 + 6 - 7$
	Alte imobilizari necorporale $(ct.201+203+205+207+208)$	41.413	782		42.195	40.696	1.158		41.854
$\overline{2}$	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. 233+234-2933)
3	TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	41.413	782	782	42.195	40.696	1.158	01	41.854
	Terenuri (ct.211)	2.622.185		82.862	2.539.323
	Constructii (ct.212)	12.822.535		61.347	12.761.188	854.225	201.176	13.335	1.042.066
6	Echipamente tehnologice (ct. 2131)	828.725	4.881		833.606	710.803	15.732		726.535
	Aparate si instalatii de masura control si reglare (ct.2132)	449.894	4.087	24.868	429.113	430.546	5.478	24.868	411.156
	8 Mijloace de transport (ct.2133)	1.607.637			1.607.637	1.400.009	35,760		1.435.769
9	Mobilier, aparatura biroctica, echipamente de protectie, alte active corporale (ct.214)	171.743	23.684		195.427	105.882	8.640		114.522
	10 Imobilizari in curs (ct.231)		4.092	4.092
	TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	18.502.719	36.744	173.169	18.366.294	3.501.465	266.786	38.203	3.730.048
12	Imobilizari financiare (ct. $261 + 262 + 263 +$ $264 + 265 + 266 + 267 - 269^*)$	857,989.989	62.232.956	34.302.020	885.920.925	141.739.585		10.136.946	131,602,639
	13 TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	857.989.989	62.232.956	34.302.020	885.920.925	141.739.585		10.136.946	131.602.639
	14 TOTAL GENERAL	876.534.121	62.270.482	34.475.971	904.329.414	145.281.746	267.944	10.175.149	135.374.541

______________________________________

lei

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

2. PROVIZIOANE

					leı
		Sold la	Transferuri		Sold la
	Denumirea provizionului	inceputul exercitiului financiar	In cont	Din cont	sfarsitul perioadei de raportare
					$4=1+2-3$
	Provizioane pentru impozite	50.580.027	22.595	1.545.231	49.057.391
2.	Alte provizioane	7.359.292			7.359.292
3.	Provizioane pentru litigii
	TOTAL	57.939.319	22.595	1.545.231	56.416.683

1. Provizioane pentru impozite

La 01.01.2012 soldul provizioanelor de acest gen era in suma de 50.580.027 lei, constituit in totalitate pe capitalurile proprii.

In cursul perioadei de raportare au fost constituite provizioane pentru impozite in suma de 22.595 lei. reprezentand provizioane pentru impozite aferente surplusului din reevaluarea imobilizarilor corporale inregistrata pe costuri si transferata din rezerva din reevaluare in rezerva reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare.

Au fost reluate in cursul perioadei de raportare provizioane in suma de 1.545.231 lei reprezentand impozitul de plata aferent actiunilor vandute si actiunilor iesite prin radiere.

La 30.06.2012 provizioanele pentru impozite sunt in suma de 49.057.391 lei, constituite integral pe capitalurile proprii.

2. Alte provizioane

La 01.01.2012 existau in sold provizioane in suma de 7.359.292 lei, din care:

suma de 5.000.000 lei reprezinta participarea salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profit pentru anul 2011. Constituirea provizionului s-a realizat in conformitate cu prevederile contractului colectiv de munca, actului constitutiv si cu avizul Consiliului de Administratie al SIF Oltenia SA. Repartizarea stimulentelor pe salariati, conducere efectiva (conducatori pe baza de mandat) si administatori se va efectua in conformitate cu prevederile contractului de societate, contractului colectiv de munca si ale contractelor de mandat in baza aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din 27.04.2012.
suma de 1.316.912 lei reprezinta provizioane constituite pentru contributiile sociale aferente fondului de participare al salariatilor la profit constituit in anul 2009 si distribuit in anul 2010;
suma de 1.042.380 lei reprezinta provizioane constituite pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2010, nedistribuit.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

			lei
		Exercitiul financiar
	Destinatia profitului	2011	30/06/2012
А.	PROFIT NET DE REPARTIZAT	83.442.670	54.206.991
	- surse proprii finantare	7.982.999
∍	- dividende	75.421.543
3.	- acoperirea cheltuielilor aferente	38.128
	rezultatului reportat
B.	PROFIT NEREPARTIZAT		54.206.991

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din data de 27 aprilie 2012 a hotarat repartizarea profitului net aferent anului 2011, in suma de 83.442.670 lei pe urmatoarele destinatii:

dividende de distribuit pentru anul 2011 (dividend brut pe actiune - 0,13 lei) 75.421.543 lei. 7.982.999 lei.

38.128 lei.

surse proprii de finantare
acoperirea cheltuielilor aferente rezultatului reportat, respectiv cheltuieli aferente exercitiului financiar precedent, inregistrate in exercitiul financiar curent in rezultatul reportat conform prevederilor Regulamentului 4/2011 privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate reglementate si supravegheate de CNVM art. 78

Societatea a declarat dividende de 0,13 lei / actiune pentru anul 2011. Dividendele declarate pentru anul 2011 sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii in situatiile financiare ale anului 2012.

$\tau$

$\frac{1}{2}$

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

				lei
	Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		Rd.	Precedenta	Curenta
-1	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	01	22.030.929	34.874.815
$\overline{2}$	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762)	02
3	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	03	0 0	0 $\theta$
	Venituri din investitii financiare cedate
4	(ct. $758*+764$ )	04	17.801.525	49.330.366
5	Venituri din lucrari executate si servicii prestate	05
	(ct. 704)		0
6	Venituri din creante reactivate si debitori diversi	06
	(ct. 754)		0
7	Venituri din provizioane (ct. 781+786)	07	118.734	55.887
8	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	08	2.414.655	1.046.316
9	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	3.574.774	1.185.731
10	Venituri din productia imobilizata, corporale si $ necorporale$ (ct. 721+722)	10
11	Alte venituri din activitatea curenta (rd. 12 la 18):	11	116.637	172.729
	- din studii si cercetari (ct. 705)	12	$\Omega$
	- din redevente, locatii si chirii (ct. 706)	$\overline{13}$	68.748	$\overline{55.299}$
	- din alte activitati diverse (ct. 708)	14	$\Omega$
	- din subventii (ct. 741)	15	$\Omega$
	- din alte venituri (ct. 758**)	16	3.862	69.022
	- din sconturi obtinute (ct. 767)	17	39.771	48.125
	- din alte venituri financiare (ct. 768)	18	4.256	283
	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA
12	$ $ (rd. 01 la 11)	19	46.057.254	86.665.844
13	Pierderi aferente creantelor legate de participari (ct. 663)	20	0	0
14	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate
	(ct. $658*+664$ )	21	5.901.887	22.493.244
	15 Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct. 665)	22	3.238.559	91.531
	16 Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666)	$\overline{23}$	0
17	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct. 622)	24	241.693	442.031
	18 Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate (ct. 627)	25	5.819	5.530
	19 Pierderi din creante si debitori diversi (ct. 654)	26	43.492
	20 Cheltuieli cu provizioanele si amortizari (ct. 681+686)	27	319.176	267.944
21	Alte cheltuieli din activitatea curenta	28
	$(rd. 29+30+31+34+47)$		5.386.586	5.386.586
	- cu materiale (ct. $602+603+604$ )	29	145.948	153.465
	- cu energia si apa (ct. 605)	30	95.477	76.175
	- cu personalul (rd. $32+33$ )	31	3.752.447	3.766.035
	- salarii (ct. 621+641+642)	32	2.875.841	2.926.891
	- asigurari si protectie sociala (ct. 645)	33	876.606	839.144
	- cu prestatiile externe (rd. 35 la 46)	34	460.557	546.681
	- intretinere si reparatii (ct. 611)	35	94.655	73.400
	- redevente, locatii si chirii (ct. 612)	36	37.902	6.317
	- prime de asigurare (ct. 613)	37	71.576	47.605
	- studii si cercetari (ct. 614)	38
	- protocol, reclama, publicitate (ct. 623)	39	24.442	30.431
	- transport bunuri si persoane (ct. 624)	40	0
	- deplasari, detasari, transferari (ct. 625)	41	46.171	35.242
	- posta si telecomunicatii (ct. 626)	42	38.897	35.854
	- alte servicii executate de terti (ct. 628)	43	142.401	181.602
	- alte cheltuieli (ct. 658**)	44	2.858	133.373
	- cheltuieli privind sconturile acordate (ct. 667)	45	$\Omega$
	- alte cheltuieli financiare (ct. 668)	46	1.655	2.857
	- cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct. 635)	47
			932.157	844.230

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

			lei
Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
	Rd.	Precedenta	Curenta
CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA $ $ (rd. 20 la 28)	48	15.137.212	28.686.866
REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTA	49	30.920.042	57.978.978

$\bar{z}$

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

In valori absolute creantele societatii se prezinta astfel:

				lei
		Sold la sfarsitul	TERMEN DE LICHIDITATE
Creante	Nr. rd.	la sfarsitul perioadei de raportare	Sub 1 an	Peste 1 an
	0	$1 = 2 + 3$	$\mathbf{2}$	3
TOTAL, din care:	01	26.014.025	26.014.025
I. Creante din active imobilizate, din care:	02	2.152.124	2.152.124
- Creante legate de interese de participare	03	1.841.964	1.841.964
- Alte creante imobilizate	04	310.160	310.160
III. Creante din active circulante, din care:	05	23.861.901	23.861.901
- Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte	06
conturi asimilate		10.491	10.491
- Creante-personal si conturi asimilate	07	13.224	13.224
- Creante-bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	08	2.873.954	2.873.954
- Dobanzi de incasat	09	7.235	7.235
- Debitori	10	20.920.491	20.920.491
- Alte Creante	11	36.506	36.506

La 30.06.2012 societatea are inregistrate ajustari pentru deprecierea creantelor in suma de 362.410 lei.

						lei
		Nr.	Sold la sfarsitul la sfarsitul	TERMEN DE EXIGIBILITATE
	Datorii	rd.	perioadei de raportare	Sub 1 an	Între 1-5 ani	Peste 5 ani
		0	$1 = 2 + 3 + 4$			4
TOTAL, din care:		01	175.890.678	175.890.678		0
care:	I. Datorii ce trebuie platite într-o perioada de pana la 1 an, din	02	175.890.678	175.890.678		0
- Alte imprumuturi si dobanzi aferente		0 ₃	19.7771	19.777	ΩI	$\Omega$
conturi asimilate	- Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte	04	2.809.900	2.809.900		$\Omega$
	- Datorii cu personalul si conturi asimilate	05	1.260.419	1.260.419		$\Omega$
bugetul statului	- Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si	06	135.957	135.957		$\Omega$
- Dividende de plata		07	171.629.618	171.629.6181		$\Omega$
- Alte datorii		08	35.007	35,007		$\vert 0 \vert$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap I - Cadrul General

1. Cadrul legal.

Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul C.N.V.M. nr. 13/2011, respectiv Regulamentul nr. 4/2011, definesc la art. 234(1) din Sectiunea a 5-a, politicile contabile ca fiind reprezentate de "principiile, bazele, conventiile, regulile si practicile specifice aplicate de o entitate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare".

$\overline{2}$ . Structurarea politicilor contabile. Prezentele politici contabile au fost corelate cu principalele politici de intreprindere pe care le aplica S.I.F. OLTENIA S.A. in ce priveste organizarea, analiza si prelucrarea documentelor, politicile de control intern etc. De asemenea, acolo unde a fost cazul, politicile contabile au fost corelate cu reglementarile specifice emise de C.N.V.M.

Politicile contabile aplicabile la S.I.F. OLTENIA S.A. au fost structurate in:

politici contabile generale, referitoare la probleme de fond ale organizarii raportarii financiare, respectiv recunoastere, clasificare, evaluare, prag de semnificatie etc.

· politici contabile specifice aferente categoriilor specifice de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli si rezultate.

$3.$ Politici contabile generale. Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. sunt intocmite in conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 R si a Ordinului C.N.V.M. nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. De asemenea, au fost utilizate prevederi ale legislatiei in vigoare specifice societatilor de investitii financiare si pietei de capital.

Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta tranzactiile pentru exercitiul financiar curent si sunt intocmite in lei. Creantele, datoriile si disponibilitatile in valuta existente la 30.06.2012 sunt convertite in lei la cursul de referinta al acestei zile.

Ca reguli generale de recunoastere a elementelor din situatiile financiare, precizam ca S.I.F. OLTENIA S.A. s-a prevalat de urmatoarele conventii, principii si reguli:

Conventia contabilitatii de angajamente, potrivit careia efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute (si implicit contabilizate si raportate in situatiile financiare) atunci cand se produc si nu in momentul in care intervin fluxurile de numerar.
Principiile contabile utilizate sunt:
principiul continuitatii activitatii;
principiul permanentei metodelor;
principiul prudentei;
principiul independentei exercitiului;
principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv;
principiul intangibilitatii;
principiul necompensarii;
principiul prevalentei economicului asupra juridicului.
principiul pragului de semnificatie;
Calitatile informatiei contabile care s-au avut in vedere la elaborarea situatiilor financiare sunt: claritatea, relevanta, fiabilitatea si comparabilitatea.
Pragul de semnificatie la S.I.F. OLTENIA S.A. se stabileste astfel:
pentru reprezentarea in situatiile financiare, 10% din valoarea totala a respectivei categorii de active, datorii, cheltuieli, venituri si rezultate prezentate in situatiile financiare;
pentru testarea la depreciere a activelor sau recunoasterea unor evenimente specifice, pragul de semnificatie a fost determinat individual si precizat la capitolele aferente politicilor contabile specifice.
S.I.F. OLTENIA S.A. urmareste mentinerea capitalului financiar prin determinarea valorii curente a capitalurilor proprii la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar.

$4.$ Politici contabile specifice. S.I.F. OLTENIA S.A. se prevaleaza de urmatoarele reguli de recunoastere si evaluare a elementelor din situatiile financiare:

Recunoasterea si evaluarea activelor. Recunoasterea unui activ este realizata in functie de: $4.1.$

utilitatea, exprimata prin obtinerea de beneficii economice viitoare ca urmare a folosirii sau vanzarii; utilitatea este apreciata de Consiliul de Administratie pentru situatii deosebite cum ar fi donatii, subventii, schimburi de active, etc. sau de Conducerea efectiva a societatii pentru situatii, operatii sau tranzactii obisnuite.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

In acest sens, orice intrare de activ in gestiunea S.I.F. OLTENIA S.A. va trebui corelata cu bugetul investitional sau bugetul activitatii de exploatare.

evaluarea credibila a acestuia. Evaluarea activelor se face, dupa caz, la una din urmatoarele valori: cost de achizitie, cost de productie, valoarea justa, valoarea de utilitate, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea recuperabila, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.

S.I.F. OLTENIA S.A. nu include in costul de achizitie al activelor: cheltuielile asociate diferentelor nefavorabile de curs valutar, provizioanele de restructurare, demontare si mutare a activului.

Valoarea justa este definita ca fiind valoarea pentru care un activ poate fi tranzactionat sau o datorie poate fi decontata, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii cu pretul determinat objectiv.

Valoarea justa evaluata credibil a activelor este considerata a fi valoarea de piata (daca exista o piata activa) sau costul de inlocuire. In determinarea valorii juste (atunci cand nu exista o valoare de piata) sau a valorii de utilitate, societatea va utiliza experti, evaluatori independenti.

Testarea la depreciere a activelor. S.I.F. OLTENIA S.A. efectueaza la finele fiecarui an testarea la $4.1.1.$ depreciere a activelor. Testarea la depreciere a activelor imobilizate are loc si atunci cand exista informatii ca o serie de conditii interne sau externe asociate functionarii activului s-au modificat semnificativ si exista premisele unei deteriorari semnificative de valoare. Astfel, un activ este considerat depreciat daca valoarea contabila neta este superioara semnificativ valorii sale recuperabile (pentru activele imobilizate) sau valorii sale realizabile nete (pentru activele curente).

Reevaluarea activelor imobilizate. S.I.F. OLTENIA S.A. procedeaza la reevaluarea imobilizarilor corporale periodic, iar diferenta din reevaluare va antrena inregistrarea contabila adecvata, daca valoarea justa determinata prin reevaluare va fi semnificativ diferita fata de valoarea contabila. Diferentele din reevaluare se inregistreaza astfel:

a) cand valoarea justa este semnificativ mai mare decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata:

intr-un cont de capitaluri proprii, sau

intr-un cont de venituri, daca o reevaluare anterioara a antrenat o depreciere de valoare care a fost inregistrata pe cheltuieli, si numai in limita acelei deprecieri, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de capitaluri proprii.

b) cand valoarea justa este semnificativ mai mica decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata astfel:

intr-un cont de cheltuieli, sau

intr-un cont de capitaluri proprii daca, o reevaluare anterioara a antrenat inregistrarea unei diferente din reevaluare in acel cont de capitaluri proprii si numai in limita acelei sume, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de cheltuieli cu deprecierea activelor.

$4.2.$ Recunosterea si evaluarea datoriilor. Recunoasterea unei datorii este realizata de societate in functie de urmatoarele criterii:

posibilitatea unei iesiri de resurse purtatoare de beneficii economice;

evaluarea sa se poata face in mod credibil.

Evaluarea datoriilor se face:

la intrare, la valoarea istorica sau valoarea actualizata a iesirilor viitoare de numerar sau de resurse necesare decontarii datoriei;

la inventar, la valoarea actualizata a iesirilor de resurse viitoare;

la bilant, la valoarea contabila sau la valoarea contabila actualizata, in cazul datoriilor exprimate in lei in raport de o valuta.

Se considera ca datoriile pe termen scurt (comerciale, fiscale, salariale, dividendele de plata etc.) nu trebuie actualizate deoarece perioada de decontare este scurta iar eventualele variatii de valoare sunt considerate nesemnificative.

Datoriile peste un an vor fi aduse la valoarea actualizata potrivit dispozitiilor legale sau conventiilor si contractelor incheiate Actualizarea creditelor bancare si a ratelor de leasing se va face in functie de prevederile contractuale.

$4.3.$ Capitalurile proprii. Capitalurile proprii reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele institutiei, dupa deducerea tuturor datoriilor si se compun din:

capitalul social;
primele legate de capital, care reprezinta diferenta dintre valoarea de emisiune a actiunilor nou emise si valoarea nominala a acestora si pot fi: prime de emisiune, prime de aport, prime de fuziune / divizare, prime de conversie a obligatiunilor in actiuni, etc.
rezervele din reevaluare constituite prin inregistrarea surplusului din reevaluarea imobilizarilor;

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

rezervele asociate repartizarilor din profitul anual inainte sau dupa impozitare, potrivit legii;
rezerve constituite din ajustarile pentru pierdere de valoare a imobilizarilor financiare;
rezultatul exercitiului;
rezultatul reportat in care se inregistreaza:
rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita din anii anteriori;
rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29
rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile:
rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a Comunitatii Economice Europene.

$4.4.$ Cheltuieli si venituri in avans. Sunt posturi de regularizare a veniturilor si cheltuielilor care sunt aferente altor exercitii financiare decat cel curent.

$4.5.$ Recunoasterea si evaluarea veniturilor. Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare (prin cresteri de active sau reduceri de datorii) atunci cand sunt indeplinite cumulativ conditiile: transferul tuturor riscurilor si avantajelor aferente proprietatii asupra bunului; nu mai este detinut controlul efectiv asupra bunului vandut; nu se mai poate gestiona respectivul bun.
evaluarea credibila.
Recunoasterea cheltuielilor se realizeaza atunci cand: 4.6
se estimeaza o diminuare a beneficiilor economice viitoare prin diminuarea de active sau cresterea de datorii. si
sunt evaluate credibil.

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

Imobilizari necorporale. Clasificarea si prezentarea este cea prevazuta de Reglementari.

Programele informatice sunt evaluate la costul de achizitie, clasificate dupa destinatie si amortizate lunar pe o perioada de 3 ani. Cheltuielile cu intretinerea curenta a sistemelor informatice sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Imobilizari corporale

Sunt structurate in bilant pe urmatoarele subcategorii:

terenuri si constructii;
instalatii tehnice si masini;
alte instalatii, utilaje si mobilier;
avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

S.I.F. OLTENIA S.A. va reevalua cladirile si terenurile si celelalte imobilizari corporale periodic.

Terenurile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. nu se amortizeaza deoarece nu poate fi determinata durata utila de viata, dar sunt testate periodic la depreciere.

Cheltuielile de amenajare, reamenajare si modernizare a cladirilor si terenurilor si celorlalte imobilizari sunt incluse in valoarea contabila a respectivelor imobilizari.

Cheltuielile cu reparatiile curente si de intretinere aferente imobilizarilor corporale sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Testarea la depreciere a imobilizarilor corporale se va face la finele fiecarui exercitiu financiar, pragul de semnificatie pentru inregistrarea diferentelor fiind stabilit la 10% din valoarea contabila a imobilizarilor corporale.

Imobilizarile corporale sunt amortizate in sistem liniar, duratele de utilizare fiind cele stabilite prin hotarirea CA nr. 2/10.02.2005 avind ca baza de determinare HG 2139/2004. Duratele de utilizare a imobilizarilor corporale sunt stabilite astfel:

- constructii	12-50 ani
- echipamente tehnologice	3-20 ani
- aparate si instalatii de masura, control reglare	$3 - 8$ ani
- mijloace de transport	5-10 ani
- mobilier, aparatura birotica	$3-15$ ani

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap III - Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

S.I.F. OLTENIA S.A. investeste in titluri de valoare emise de alte societati sau organisme publice sau private, prezentarea in bilant a acestora facandu-se:

la imobilizari financiare (active imobilizate) pentru titlurile pastrate pana la scadenta, plasamente si creante pe termen mediu si lung ale societatii fata de terti, active financiare disponibile in vederea vanzarii;
la investitii financiare pe termen scurt (active curente) pentru instrumente financiare destinate tranzactionarii si care sunt, de regula, pastrate pentru o perioada limitata in portofoliu.

Investitiile financiare detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. sub forma participatiilor la capitalul social al altor societati fac parte din categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii, fiind inregistrate in imobilizarile financiare. Ocazional, atunci cand conducerea efectiva a societatii considera ca interesele actionarilor sunt mai bine protejate, anumite investitii financiare pot fi incadrate si tratate ca atare in categoria investitiilor financiare pe termen scurt.

La intrare, investitiile financiare se inregistreaza la cost de achizitie, care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei. In situatiile financiare anuale, investitiile financiare sunt evaluate conform Ordinelor C.N.V.M. nr. 13/2011 si nr. 11/11.03.2009, respectiv: valorile mobiliare pe termen scurt, admise la tranzactionare pe o piata reglementata, se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate - la costul istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierderi de valoare. Investitiile financiare pe termen lung se evalueaza la cost istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierdere de valoare.

In situatiile financiare in determinarea ajustarilor pentru deprecierea titlurilor de participare, evaluarea este efectuata astfel: pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 90 de zile, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Regulamentului CNVM nr. 15/2004.

In determinarea ajustarilor pentru pierdere de valoare la valorile mobiliare cotate si netranzactionate in ultimele 90 de zile, precum si pentru cele necotate s-a recurs la reglementarile C.N.V.M. date prin Regulamentul nr. 15/2004, respectiv determinarea acestora s-a efectuat in functie de capitalurile proprii ajustate conform acestuia. Orice alta modalitate de evaluare este imposibil de realizat sau neeconomica din punct de vedere al costurilor. In plus, inregistrarea plasamentelor detinute la aceste societati prin metodologia expusa asigura unitatea de metodologie si comparabilitate cu Situatia activelor si datorillor, lucrare raportata lunar de societate (Anexa nr. 16 si Anexa nr. 17 conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 15/2004)

Ajustarile negative sunt inregistrate pe conturi de capitaluri, utilizind contul 1062 "Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare" conform Ordin CNVM nr. 11/11.03.2009.

Evaluarea investitiilor financiare se efectueaza si se inregistreaza la finele fiecarui an.

Actiunile primite cu titlu gratuit se inregistreaza in contul 1065 "Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit,,

La iesirea din patrimoniu titlurile de participare (actiunile) sunt scazute din gestiune pe baza metodei FIFO (primul intrat, primul iesit).

In afara solicitarilor pentru Situatiile financiare anuale se intocmeste Nota 11.3, unde evaluarea este efectuata conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 15/2004, evaluare utilizata de societate in raportarile efectuate la C.N.V.M. lunar, conform Anexei nr. 16 si Anexei nr. 17.

Cap IV - Politici aferente stocurilor

S.I.F. OLTENIA S.A. evalueaza stocurile la costul de achizitie care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei si aducerea bunurilor in stare de folosire sau de utilizare. Gestiunea stocurilor este organizata dupa metoda cantitativ-valorica, in functie de natura bunurilor.

La iesirea din gestiune, stocurile de valori materiale se inregistreaza in contabilitate prin aplicarea metodei FIFO (metoda primul intrat primul iesit).

Materialele de natura objectelor de inventar se inregistreaza integral pe costuri la darea in folosinta. In bilant stocurile sunt evaluate la cost, iar testarea la depreciere se face la finele fiecarui an. Stocurile vor fi inventariate la finele fiecarui exercitiu financiar.

Cap V - Politici aferente creantelor

Creantele pe termen scurt (cu scadente de pana la 12 luni) sunt evaluate la valoarea nominala, la data aparitiei lor; cele pe termen lung sunt evidentiate in bilant la valoarea actualizata in functie de o rata medie a dobanzii interbancare, cursul de schimb valutar sau in functie de graficul de esalonare a incasarilor si a conditiilor contractuale.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Dividendele de incasat sunt inregistrate in evidenta contabila la data ex-dividend, iar neincasarea la datele stabilite prin Hotararea AGOA, se ajusteaza cu suma integrala, in activ acestea figurind cu valoare zero (Dispunerea de masuri nr. 9/2010 a C.N.V.M).

O reclasificare a creantelor in creante incerte se face atunci cand riscul de neincasare devine semnificativ. Creantele vor fi clasificate dupa vechimea neincasarii si fiecare categorie va avea asociat un risc de neincasare.

Din punct de vedere fiscal, deductibilitatea ajustarilor pentru deprecierea creantelor se va circumscrie prevederilor legale in vigoare.

In anumite situatii specifice, creantele pot fi compensate cu datoriile realizate cu acelasi partener, cu respectarea dispozitiilor legale si cu prezentarea in notele explicative a detaliilor privind compensarea respectiva.

Diferentele de curs valutar aferente creantelor in devize la finele fiecarei luni, sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli financiare ale respectivei perioade.

Cap VI - Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Disponibilitatile sunt evidentiate distinct si contabilizate pe fiecare tip de valuta in parte. Evidenta miscarii se tine in lei, la cursul de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul fiecarei luni, soldul in valuta este convertit in functie de cursul de schimb comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii in cauza, jar diferentele de curs sunt evidentiate ca venituri sau cheltuieli financiare ale perioadei.

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Clasificarea datoriilor in bilantul S.I.F. OLTENIA S.A. se efectueaza in functie de durata de decontare, in datorii pe termen scurt (sub un an) si datorii pe termen mediu si lung (peste un an).

Evaluarea datoriilor se face la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi platite pentru stingerea obligatiei. Actualizarea valorii datoriilor in valuta, in sold la finele fiecarei luni, se face la raportul de schimb de la acea data, diferentele fiind recunoscute ca si venituri sau cheltuieli ale perioadei la care se refera. Creditele bancare, imprumuturile etc. sunt indexate in functie de anumite rate conform contractelor care le reglementeaza.

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Componenta capitalurilor proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

capital social
rezerve din reevaluare
rezerve
rezultat reportat
rezultatul exercitiului

Actiunile S.I.F. OLTENIA S.A. sunt cotate pe piata de capital autohtona (Bursa de Valori Bucuresti). Pana in prezent societatea nu a rascumparat propriile actiuni.

Conturile de capitaluri proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta rezultatul diferentei dintre activele si datoriile din bilant; fiind pozitii reziduale, evaluarea este circumscrisa evaluarii activelor si datoriilor.

S.I.F. OLTENIA S.A. este preocupata in permanenta pentru a mentine capitalul financiar de care dispune. Societatea nu aplica ajustarea la inflatie a capitalurilor proprii; se efectueaza insa reevaluari periodice ale activelor si datoriilor pentru a oferi o imagine fidela asupra activitatii.

Distribuirea dividendelor precum si toate celelalte destinatii de repartizare a profitului net se vor opera contabil in exercitiul financiar in care Adunarea Generala a Actionarilor decide aceasta repartizare, operatiunile respective fiind considerate evenimente ulterioare datei bilantului care nu impun ajustari contabile pentru anul incheiat.

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare prin cresteri de active sau reduceri de datorii;
evaluarea credibila.

In situatia in care tranzactia a avut loc dar recunoasterea venitului este conditionata de anumite evenimente ulterioare, S.I.F. OLTENIA S.A. va inregistra un venit in avans, care va fi convertit in venit efectiv in perioada de aparitie/validare a evenimentului ulterior.

Veniturile din dividende vor fi recunoscute atunci cand este stabilit dreptul S.I.F. OLTENIA S.A. la dividende, respectiv cand societatea emitenta a actiunilor va declara repartizarea dividendelor din profiturile anuale (data ex-dividend).

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE

Veniturile extraordinare se refera doar la venituri din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii. Astfel de evenimente vor fi comentate in notele explicative iar in contul de profit si pierdere veniturile si cheltuielile extraordinare vor fi prezentate distinct.

Recunosterea cheltuielilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

diminuarea de beneficii economice viitoare prin diminuari de active sau cresteri de datorii;
evaluarea sa fie credibila.

Momentul recunoasterii cheltuielilor se stabileste pe baza de rationament profesional care va avea la baza contabilitatea de angaiamente si principiul conectarii cheltuielilor cu veniturile care au fost generate intr-o anumita perioada de timp.

Cheltuielile extraordinare se refera exclusiv la cheltuieli din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite, care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. a clasificat toate participatiile detinute in societati in categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii. Eventuale provizioane privind obligatia de plata a impozitelor vor fi recunoscute in situatiile financiare anuale, in creditul contului 1516 "Provizioane pentru impozite".

Pentru participatiile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. si reflectate in conturile de capitaluri proprii, altele decat capitalul social, se vor constitui provizioane pentru impozitul pe profit datorat în momentul valorificării acestora, cu reflectarea in conturile 1065 "Rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit de la societatile la care se detin participatii" si 1068 "Alte rezerve".

Totodată, eventuala contravaloare a participatiilor detinute la societatile comerciale desfiintate ca urmare a inchiderii procedurii de faliment a acestora, vor fi reflectate in contabilitate prin contul 1068.01 "Alte rezerve", pana la limita epuizării acestor rezerve.

Performanta societatii este reflectata in rezultatul exercitiului, care provine din contul de profit si pierdere al perioadei. Distribuirea profitului este considerata "eveniment ulterior datei bilantului, care nu necesita ajustare in exercitiul curent", prin urmare acest eveniment va produce efecte in exercitiul financiar urmator. Rezultatul reportat care provine din perioadele anterioare va influenta rezultatul exercitiului curent astfel: daca rezultatul reportat este o pierdere, aceasta se va acoperi din rezultatul exercitiilor viitoare; daca este profit, modalitatile de distribuire sunt cele practicate pentru rezultatul exercitiului, respectiv cele stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor.

Cap X – Politici contabile aferente unor cazuri speciale

Modificarea unei politici contabile trebuie efectuata doar daca este ceruta prin dispozitii legale sau de un organism de reglementare contabila sau daca aceasta are ca rezultat o prezentare mai adecvata a evenimentelor sau tranzactiilor in cadrul situatiilor financiare.

Schimbarea politicii contabile se aplica prospectiv – asupra evenimentelor si tranzactiilor ce au loc dupa data schimbarii.

Nici o ajustare legata de perioade anterioare nu se aplica soldului de deschidere al rezultatului reportat sau contului de profit si pierdere al acesteia.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

S.I.F. OLTENIA S.A. deține valori mobiliare de tipul acțiunilor și titluri de participare la fonduri deschise si inchise de investiții, conform Notei 11.2.

Capitalul social este în sumă de 58.016.571,4 lei, format din 580.165.714 acțiuni, cu o valoare nominală de 0.1 lei.

Acțiunile sunt ordinare, nominative, de valoare egală, emise în formă dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. Acțiunile sunt indivizibile, societatea recunoscând un singur reprezentant pentru exercitarea drepturilor ce rezultă din deținerea unei acțiuni.

Contractul de societate, la art. 6, al. 3, prevedea că:

"Orice persoană poate dobândi cu orice titlu sau poate detine, singură ori împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat, acțiuni emise de către S.I.F. Oltenia S.A., dar nu mai mult de 5% din capitalul social al acesteia.

Exercițiul dreptului de vot este suspendat pentru actiunile detinute de actionarii care depăsesc limita prevăzută la alineatul 3 al prezentului articol. Persoanele menționate la alineatul 3 al prezentului articol au obligatia ca la atingerea pragului de 5% să informeze în maximum 3 zile lucrătoare S.I.F. Oltenia S.A., C.N.V.M. și B.V.B. În termen de 3 luni de la data depășirii limitei de 5% din capitalul social al S.I.F. Oltenia S.A., acționarii aflați în această situație sunt obligați să vândă acțiunile care depășesc limita de deținere."

Actiunile conferă titularilor lor următoarele drepturi:

drept de vot în Adunarea Generală a Acționarilor (1 acțiune reprezintă 1 vot).
dreptul de a primi dividende anual.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise actiuni.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise obligațiuni.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

* Salarizarea administratorilor, mandatarilor si directorilor

administratorii societatii au primit in perioada de raportare indemnizatii in conformitate cu hotararea AGA si cu prevederile Legii 31/1990 republicata.
conducerea efectiva, asigurata de doua persoane, a fost salarizata conform hotaririi Consiliului de Adminstratie pe baza contractelor de mandat carora le-au fost delegate de catre Consiliul de Administratie atributiile conducerii efective ale societatii (Art. 143 (1) - Legea 31/1990 R) si cu respectarea celorlalte prevederi legislative in domeniu.
nu exista obligatii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fostii directori si administratori.
nu au fost acordate avansuri sau credite directorilor si adminstratorilor in perioada de raportare, cu exceptia avansurilor pentru deplasari in interesul serviciului, justificate in termen legal, astfel ca la finele perioadei nu se datoreaza nici o suma de aceasta natura.
nu exista obligatii de genul garantiilor asumate de societate in numele directorilor si administratorilor

* Salariatii:	30/06/2012
- numarul mediu de salariati din care:	68
- salariati cu studii superioare	44
- salariati cu studii medii	24
- colaboratori din care:	5
- administratori	5
- alti colaboratori
- salarii platite sau de platit (lei)	2.926.891
- cheltuieli cu asigurarile sociale (lei)	839.144

Societatea face plati catre institutii ale statului roman in contul pensiilor angajatilor sai. Toti angajatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman. Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un fel de alte obligatii referitoare la pensii. Mai mult, societatea nu este obligata sa ofere beneficii suplimentare angajatilor dupa pensionare. Conducerea societatii se realizeaza potrivit sistemului unitar reglementat de Legea 31/1990 cu modificarile ulterioare.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatorii financiari se împart în cinci categorii: Indicatori de lichiditate Indicatori de risc Indicatori de activitate Indicatori de profitabilitate Indicatori privind rezultatul pe actiune

INDICATORI DE LICHIDITATE

- Indicatorul lichiditatii curente	$=$ Active curente Datorii curente	$= 103.328.365$ 175.890.678	$= 0.5875$
(sau indicatorul capitalului circulant)
- ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.
- Indicatorul lichiditatii imediate	$=$ Active curente – stocuri =	103.285.460	$= 0.5872$
(sau indicatorul test acid)	Datorii curente	175.890.678
2. INDICATORI DE RISC
. The discontinue of the decision of the Carolina company	$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$	$\mathbf{M}$ 1

- indicatorui gradului de indatorare	$=$ Capital imprumutat $\rightarrow$ 100 Capital propriu	- Nu este cazul
sau	$=$ Capital împrumutat $\frac{x}{100}$ Capital angajat	- Nu este cazul

Unde:

Capital împrumutat = credite peste 1 an

Capital angajat = capital împrumutat + capital propriu

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor

acest indicator determina de cate ori o institutie poate achita cheltuielile cu dobanda.
cu cat valoarea indicatorului este mai mica cu atat pozitia institutiei este considerata mai riscanta.

Profit înaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit = Nr. de ori - Nu este cazul Cheltuieli cu dobanda

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

Indicatorii de gestiune furnizeaza informatii cu privire la :

viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar;
capacitatea institutiei de a controla capitalul circulant si activitatile de baza.

Principalii indicatori de activitate sunt:

viteza de rotatie a debitelor clienti;
viteza de rotatie a activelor imobilizate;
viteza de rotatie a activelor totale.

a. Viteza de rotatie a debitelor-clienti

acest indicator calculeaza eficacitatea institutiei în colectarea creantelor sale;
exprima numarul de zile pana la data la care debitorii îsi achita datoriile catre institutie.

-Viteza de rotatie a debitelor clienti = Sold mediu clienti $x$ 180 $=$ 2.287 x 180 = 0,0047 Cifra de afaceri * 86.665.844

O valoare în crestere a acestui indicator poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, în consecinta, creante mai greu de încasat (clienti rau platnici).

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

b. Viteza de rotatie a activelor imobilizate

acest indicator evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri (pentru societatile de investitii financiare valoarea veniturilor activitatii curente) generate de o anumita cantitate de active imobilizate.
Viteza de rotatie a activelor imobilizate = $Cifra de afaceri *$ $= 0.1127$ 86.665.844 Active imobilizate 768.954.873

c. Viteza de rotatie a activelor totale

$86.665.844 = 0,0993$ - Viteza de rotatie a activelor totale = Cifra de afaceri * Total active 872.611.171

* - pentru societatile de investitii financiare se întelege total venituri din activitatea curenta.

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

acesti indicatori exprima eficienta institutiei în realizarea de profit din resursele disponibile.

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

acest indicator reprezinta profitul pe care-l obtine institutia din banii investiti în afaceri;

Indicatorul rentabilitatea capitalului angaiat

$\sim$

$\cdot$ $\cdot$

. $=$ Profitul înaintea platii dobanzii și a impozitului pe profit	$= 57.978.978 = 0.0905$
Capitalul angajat	640.303.810

capitalul angajat se refera la banii investiti în institutie atat de catre actionari, cat si de creditori pe termen lung si este egal cu totalul capitalurilor proprii.

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

Se determina și au în vedere :
- Rezultatul pe actiune	$= 0,0934$ lei/actiune
- profit net atribuibil actiunilor comune	$= 54.206.991$ lei
- numar de actiuni comune luat în calcul	$= 580.165.714$
- Raportul dintre pretul de piata al actiunii si rezultatul pe actiune	$= 1,2799 = 13,7034$
	0.0934

Pretul de piata al actiunilor SIF Oltenia S.A. rezulta ca o medie aritmetica simpla, determinata ca raport dintre valoarea tranzactiilor realizate in perioada 01.01.2012 - 30.06.2012 si numarul total de actiuni tranzactionate pe piata bursiera in aceasta perioada.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

10. ALTE INFORMATII

A. Informatii cu privire la prezentarea institutiei:

Sediul și forma juridica:

S.I.F. OLTENIA S.A. este societate pe actiuni cu capital integral privat. Sediul societatii este în Craiova, Str. Tufanele nr.1, cod 200767, jud. Dolj

Tara unde a fost infiintata:

S.I.F. OLTENIA S.A. a fost infiintata la 01.11.1996 în Craiova - Romania, în baza Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private în societati de investitii financiare. Societatea a luat fiinta prin transformarea Fondului Proprietatii Private V Oltenia.

Adresa și sediul oficial:

Sediu oficial: Str. Tufanele nr.1, Craiova, cod 200767, jud. Dolj

S.I.F. Oltenia S.A. este inregistrata la:

Camera de Comert și Industrie Oltenia cod unic de inregistrare 4175676, atribut fiscal RO;
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu Decizia nr. 1958/02.09.1999, inscrisa în Registrul CNVM cu nr. PJR09SIIR/160003/14.02.2006:
Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare conform certificat nr. 419/07.09.1999;

Actiunile societatii sunt inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria I, cu indicativul SIF5, incepand cu data de 01.11.1999.

Evidenta actionarilor și actiunilor societatii este tinuta de SC DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti.

Activitatea de depozitare prevazuta de legislatie și regulamentele C.N.V.M. a fost asigurata de ING Bank NV Amsterdam, sucursala Bucuresti.

In conformitate cu actul constitutiv societatea are urmatorul object de activitate:

administrarea și gestionarea actiunilor la societatile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, corespunzator Certificatelor de Proprietate și Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni în conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare și efectuarea de investitii în valori mobiliare în conformitate cu reglementarile în vigoare;
alte activitati similare și adiacente, în conformitate cu reglementarile în vigoare, precum și de administrare a activelor proprii;

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. în baza participatiilor detinute la capitalul social, avea statut de actionar majoritar în 13 societati comerciale, de actionar cu pozitie de control în 6 societati comerciale. In 8 societati comerciale din cele 36 in care se detin participatii de cel putin 20% din capitalul social, S.I.F. OLTENIA S.A. nu are nici un fel de reprezentare in conducerea administrativa.

Intre S.I.F. OLTENIA S.A. si entitatile la care aceasta detine peste 20% din drepturile de vot ale actionarilor, nu exista relatii pe linie de achizitii, productie sau distributie. Activitatea de baza desfasurata de entitatile respective este total diferita de a S.I.F. OLTENIA S.A. si substantial diferita de la o entitate la alta.

Activitatile desfasurate de societatile la care se detin participatii de peste 20% din drepturile de vot apartin unor ramuri (sectoare) diferite de activitate: alimentar, comert, turism, hotelier, agricultura, constructii, industria constructoare de masini, industria prelucrarii lemnului, industria usoara, productia de medicamente, inchiriere de spatii etc.

Conducerea societatii a clasificat toate titlurile activitatii de portofoliu in categoria active financiare disponibile pentru vanzare. Avand in vedere si obiectul de activitate, S.I.F. OLTENIA S.A. considera ca nu are in portofoliu investitii in entitati care sa poata fi clasificate ca filiale, entitati asociate sau entitati in care se detin participatii strategice. Totusi, pentru a respecta prevederile Cap. II art. 3 din Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a CCE, aplicabile entitatilor autorizate reglementate si supravegheate de CNVM, aprobate prin Regulamentul nr. 3/2011 al acesteia, S.I.F. OLTENIA S.A utilizeaza pentru evidenta participatiilor detinute contul 261 «Actiuni detinute la entitatile afiliate» (pentru plasamentele de peste 50% din capitalul social al emitentilor in care sunt efectuate) iar pentru celelalte plasamente utilizeaza contul 265 «Alte titluri imobilizate». Societatea nu utilizeaza contul 263 «Interese de

10. ALTE INFORMATII

participare» deoarece fiind un jucator activ pe piata de capital ar insemna ca in permanenta sa se produca modificari in acest cont, care nu ar mai permite crearea unor conditii de comparabilitate.

C. Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor si cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

Tranzactiile societatii în moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Soldurile sunt convertite în lei la cursurile de schimb de la 30/06/2012 comunicate de Banca Nationala a Romaniei, respectiv :

$1$ USD = 3,5360 lei

1 EUR = $4,4494$ lei

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

Profitul impozabil pentru perioada incheiata la 30.06.2012, se prezinta astfel:

profit inainte de impozitare:	57.978.978	lei
venituri neimpozabile:	34.930.702	lei
cheltuieli nedeductibile:	542.267	lei
profit impozabil:	23.590.543	lei
impozit pe profit calculat:	3.774.487	lei
sume reprezentind sponsorizarile (mecenat):	2.500	lei
impozit pe profit datorat	3.771.987	lei

Rata de impozitare utilizata este de 16%:

E. Cheltuieli cu chiria si rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

Nu s-au facut cheltuieli de aceasta natura.

F. Onorariile platite auditorilor;

Nu s-au facut cheltuieli de aceasta natura.

G. Angajamente acordate;

Nu este cazul

H. Angajamente primite.

Nu este cazul

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

11.1.a SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

A. Imobilizări financiare

1. Titluri de participare la:

	Valoarea	Valoarea evaluată *
	nominală	la 30 iunie 2012
Societăți tranzacționate la BVB	338.086.946	812.766.518
Societăți tranzacționate la R.A.S.D.A.Q.	32.351.224	55.572.388
Societăți tranzacționate la SIBEX	297.705	340.098
Societăți tranzacționate la SIBEX - ATS	6.355.288	30.641.386
Total societăți cotate și tranzacționate	377.091.163	899.320.390
Societăți necotate, tranzacționate în sistemul electronic	801.025	149.696
al BVB
Societăți închise	192.968.433	613.518.418
Societăți cotate și netranzacționate	29.433.397	52.807.619
Societăți comerciale în lichidare, reorganizare judiciară	11.424.713	$\theta$
Total societăți necotate sau netranzacționate	234.627.568	666.475.733
Total portofoliu titluri de participare	611.718.731	1.565.796.123

lei

Societățile din portofoliul S.I.F. OLTENIA S.A. pot fi clasificate, după procentul deținut în capitalul social al emitenților, astfel:

Procent de deținere	Număr de	lei Valoarea evaluată
	societăți	la 30 iunie 2012
Sub $5%$	27	586.123.130
Între 5% - 33%	50	893.592.528
Între 33% - 50%	6	7.141.630
Peste $50%$	13	78.938.835
Total	96	1.565.796.123

2. Titluri de participare:

		Valoarea
	Nr.	contabila	Valoarea evaluată
OPCVM si/sau AOPC	5	2.697.573	1.655.900

* Valoarea evaluată este determinată conform prevederilor Regulamentului nr. 15 / 2004 al C.N.V.M.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

11.1.b SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

$\epsilon$

	Imobilizari financiare	Valoare contabila de achizitie-lei	Valoare de piata sau rambursare $-\operatorname{lei}$ **	Diferente $\pm$ - lei
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	567.406.141	767.453.695	200.047.554
	piata reglementata din Romania - BVB
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	81.763.599	105.329.898	23.566.299
	piata reglementata din Romania - RASDAQ
$\mathbf{A}$	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	349.434	285.797	$-63.637$
	piata reglementata din Romania - SIBEX
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o	28.385.287	30.505.382	2.120.095
	piata alternativa din Romania - SIBEX - ATS
	Valori mobiliare neadmise la tranzactionare	203.166.768	613.518.418	410.351.650
B	Alte active sau instrumente financiare	2.697.573	1.655.900	$-1.041.673$
	TOTAL	883.768.802	1.518.749.090	634.980.288

** Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar
pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 90 de zile, precum si pentru titlurile nec de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Regulamentului CNVM nr. 15/2004

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

Nr. Crt	Denumire	Valoare de piata sau rambursare - lei	Procent SIF
--------------	----------	--------------------------------------------	--------------------

A. Valori mobiliare admise la tranzactionare pe piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranza

1	ALIMENTARA SLATINA	2.124.055	51,99
2	ALTUR SLATINA	1.914.286	8,66
3	ANTIBIOTICE IASI	19.496.499	10,10
4	ARGUS CONSTANTA	23.605.814	31.94
5	AURORA TG.FRUMOS	469.192	25,07
6	B.R.D.-GROUPE SOCIETE GENERALE BUCURESTI	275.107.556	4,45
7	IBANCA TRANSILVANIA CLUJ	87.467.970	5,20
8	BIOFARM BUCURESTI	48.610.597	26,27
9	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA BUCURESTI	54.009.920	6,05
10	CEREALCOM ALEXANDRIA	1.022.167	6,58
	11 COMCEREAL MEHEDINTI DR.TR.SEVERIN	66.637	10,02
	CONSTRUCTII CAI FERATE SI ALTE CAI DE
12	COMUNICATII	$\overline{0}$	9,83
	13 CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA	1.226.941	77,50
	14 CONTACTOARE BUZAU	1.668.224	18,20
	15 CORINT TARGOVISTE	174.731	5,80
	16 EL-CO TG.SECUIESC	748.496
	17 ELARS RM.SARAT	2.177.349	7,86 87,61
	18 ELECTROMAGNETICA BUCURESTI	22.118.709	21,12
	19 ERSTE GROUP BANK AG	437.878	0,00
	20 FLAROS BUCURESTI	8.211.434	77,11
21	FONDUL PROPRIETATEA	5.834.892	0,09
	22 FORAJ SONDE VIDELE	268.873
	23 GASTRONOM BUZAU	611.857	13,26 10,29
	24 IAMU BLAJ	3.974.025
	25 ISLAZ ALEXANDRIA		19,84
	26 LACTA GIURGIU	1.031.464 45.992	27,43
	27 LACTATE NATURA TARGOVISTE	2.693.491	2,72 33,87
	28 MAT CRAIOVA	18.695.211	25,71
	29 MECANICA ROTES TARGOVISTE	$\mathbf{0}$	4,32
	30 MECHEL TARGOVISTE	3.393.911	8,92
31	MERCUR CRAIOVA	21.758.301	85,53
	32 METEX TARGOVISTE	$\mathbf{0}$	$\overline{20,56}$
	33 MOBILA RADAUTI	705.643	29,17
	34 OIL TERMINAL CONSTANTA	314.238	$\overline{0,42}$
	35 OMV PETROM BUCURESTI	209.991.098
	36 PRODPLAST BUCURESTI		0,99
	37 PRODPLAST IMOBILIARE	3.356.954 30.505.382	23,63 30,59
38	RAFO ONESTI	160.205
	39 RELEE MEDIAS	187.880	0,04 12,39
	40 ROMVAG CARACAL	0
41	RUSCA HUNEDOARA	663.872	27,93 11,57
	42 SANTIERUL NAVAL ORSOVA	2.185.000	10,07
43	SEMROM MUNTENIA BUCURESTI	453.341	2,49
44	SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE	285.797	0,89
45	SINTEROM CLUJ	4.703.611	31,04
46	SNTGN TRANSGAZ MEDIAS	12.784.128	0,57
47	STEAUA ELECTRICA FIENI	$\mathbf 0$	4,59
48	T.M.D. FILIASI	0	3,71
49	T.M.K. ARTROM SLATINA	8.115.414	4,50
50	TURISM FELIX BAILE FELIX	11.463.051	16,86
51	TUSNAD BAILE TUSNAD	1.577.765	12,64
52	UNIVERS RM. VALCEA	6.932.724	73,75

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

Valoare de piata Nr. Procent SIF Denumire Isau rambursare - lei Crt
---------------------------------------------------------------------------------------------

$\sim$ $\sim$

$\sim$ --	-------- л. NB. Contractor	$\sim$ ^^^ ъ. .	$-1$ .
	______ $T = C T T + T$ . .	FRABRA $ -$ . 20J.J . .

F. Actiuni si obligatiuni ale societatilor comerciale inchise ale caror valori mobiliare nu sunt admise la tranzactionare pe piata reglementata

	54 ABYTAS COM CE	$\overline{0}$	12,41
55	AGROZOOTEHNICA BEUCA DRACSANEI	$\overline{0}$	1,56
	56 AMROM AUTOMOTIVE 2006 CAMPULUNG MUSCEL	$\theta$	18,30
57	ATE BANK ROMANIA BUCURESTI	452.443	0,65
58	BANCA COMERCIALA ROMANA BUCURESTI	495.172.742	6,59
59	BIROUL DE INVESTITII REGIONAL OLTENIA IFN	3.270.372	19.45
60	BT ASSET MANAGEMENT S.A.I. CLUJ	420.316	10,00
61	BURSA ROMANA DE MARFURI BUCURESTI	7.631	0.26
62	CITEX TG.JIU	0	40,13
63	COMAT DIMBOVITA TARGOVISTE	124.687	7,15
64	COMCEREAL DAMBOVITA TARGOVISTE	0	22,64
65	COMCEREAL GORJ TG.JIU	$\mathbf 0$	27,78
66	COMPAN ANINOASA	$\Omega$	7,17
67	COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA	2.464.767	75,30
68	CONSIRD TARGOVISTE	0	4.30
69	CONSTRUCTII MONTAJ 1 CRAIOVA	4.119.113	96,56
70	COREALIS CRAIOVA	1.656.389	9.15
71	IDEPOZITARUL CENTRAL BUCURESTI	622.823	3.91
72	DEPOZITARUL SIBEX	948.634	5,44
73	ELBA TIMISOARA	1.883.501	2,37
74	ELECTRO TOTAL BOTOSANI	$\theta$	29.86
75	EXIMBANK BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI	36.543.309	3,27
	BUC
76	FINCA DRAGASANI	$\theta$	46,64
77	FORAJ SONDE MORENI DAMBOVITA	$\Omega$	7,34
	78 GEMINA TOUR RM. VILCEA	2.173.589	96,68
79	GRUP BIANCA TRANS BRASOV	264.894	13,63
80	INTREPRINDEREA REPARATII AUTO S.R.L. CRAIOVA	421.609	34.12
81	LEMCOR CRAIOVA	3.903.231	36,04
82	MAGAL CRAIOVA	2.314.195	99.99
83	MINERVA BUCURESTI	124.437	0.23
84	MIRFO INDUSTRIES TG.JIU	$\theta$	35,39
	85 MIRFO TRADING TG. JIU	635.798	22,01
	86 OTELINOX TARGOVISTE	7.051.043	5.47
87	PROVITAS BUCURESTI	5.221.053	70,28
	88 RAIFFEISEN BANK BUCURESTI	572.983	0,02
89	ROMLUX LIGHTING COMPANY	85.839	0, 51
90	SAGRICOM ULMI	$\theta$	4.21
91	SANEVIT ARAD	$\theta$	13,28
92	SANEX CLUJ	10.056.262	12,95
93.	TRANSILVANIA LEASING IFN BRASOV	2.270.090	4,03
94	TURISM LOTUS FELIX	12.378.621	22,78
95.	TURISM PUCIOASA	3.531.155	69.22
96	VOLTALIM CRAIOVA	14.826.892	100,00
	TOTAL	613.518.418

TOTAL

G. Alte active sau instrumente financiare

$\sim$	97 BT INDEX - unitati fond	881.8401

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

$\sim$

Nr. Crt	Denumire	Valoare de piata sau rambursare - lei

98	FDI NAPOCA - unitati fond	126.451
99	FDI TRANSILVANIA - unitati fond	229.876
	100 EUROGLOBINVEST - titluri de participare	296.584
	101 iFOND Financial Romania - unitati fond	121.149
	TOTAL	1.655.900
	TOTAL GENERAL	1.518.749.090

$\bar{\mathcal{A}}$

$\ast$ Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 90 de zile, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Regulamentului CNVM nr. 15/2004

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

DENUMIRE		VALOAREA DEPOZITULUI		VALOAREA DOBANZII		PONDERE	DATA
BANCA	SIMBOL CONT	SCADENTA	SCADENTA	$\frac{0}{0}$	VALOARE	IN TOTAL	CONSTITUIRII	SCADENTEI
		$< 60$ zile	$>60$ zile
BCR	2531.A03.0.1040699.0134.ROL.668	409.202		0.80	$\Omega$	0.00	30.06.2012	01.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727X1	5.000.000		$\frac{1}{5,40}$	22.500	4,71	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707271X	5.000.000		5,40	22.500	4,71	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707271Y	5.000.000		5,40	22.500	$\overline{4,71}$	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727Y1	3.000.000		5,40	13.500	$\sqrt{2,83}$	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707271Z	3.000.000		5,40	13 500	2,83	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727A2	2.000,000		5,40	9.000	1,88	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272A	2.000.000		5,40	9.000	1,88	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272B	2.000.000		5.40	9.000	1,88	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727B2	1.000.000		5,40	4.500	0,94	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272C	1.000.000		5,40	4.500	0.94	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727C2	500.000		5,40	2.250	0,47	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727Z1	500.000		5,40	2.250	0,47	05.06.2012	05.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727L2	1.000.000		5,40	4.500	0,94	25.06.2012	25.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272M	1.000.000		5,40	4.500	0,94	25.06.2012	25.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272L	1.500.000		5,40	6.750	1,42	25.06.2012	25.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272K	1.500.000		5,40	6.750	1,42	25.06.2012	25.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727K2	3.000.000		5,40	13.500	2,83	25.06.2012	25.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727M2	850.000		5,40	3.825	0,80	25.06.2012	25.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272O	5.000.000		5,40	23.250	4,87	29.06.2012	30.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727N2	3.000.000		5,40	13.950	2,92	29.06.2012	30.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272N	1.000.000		5.40	4.650	0,97	29.06.2012	30.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727O2	1.000.000		5.40	4.650	0,97	29.06.2012	30.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272P	500.000		5,40	2.325	0,49	29.06.2012	30.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727P2	500.000		5,40	2.325	0,49	29.06.2012	30.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272Q	400.000		4,50	350	0,07	29.06.2012	06.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727Q2	1.000.000		3,50	389	0.08	29.06.2012	03.07.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707272R	241.000		3,00	60	0,01	29.06.2012	02.07.2012
BRD	TD87669891700		5.000.000	5,25	67.083	14,05	18.06.2012	18.09.2012
BRD	TD87669701700		5.000,000	5,25	67.083	14,05	18.06.2012	18.09.2012
BRD	TD87670091700		1.000,000	5,25	13.417	2,81	18.06.2012	18.09.2012
BRD	TD87669971700		3.000,000	5,25	40.250	8,43	18.06.2012	18.09.2012
BRD	TD87670171700		580,000	5,25	7.782	1,63	18.06.2012	18.09.2012
BRD	TD88034361700	3.000.000		5.00	13.333	2,79	29.06.2012	31.07.2012
BRD	TD88034441700	2.000.000		5,00	8.889	1.86	29.06.2012	31.07.2012

$1.4$

$\mathbf{L}$

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

$\sim 10^7$

DENUMIRE		VALOAREA DEPOZITULUI		VALOAREA DOBANZII		PONDERE	DATA
BANCA	SIMBOL CONT	SCADENTA	SCADENTA	$\frac{0}{2}$	VALOARE	IN TOTAL	CONSTITUIRII	SCADENTEI
		$< 60$ zile	$>60$ zile
BRD	TD88034521700	790.000		5,00	3.511	0,74	29.06.2012	31.07.2012
RAIFFEISEN BANK	30-000014180484	184.041		2,00		0,01	29.06.2012	02.07.2012
ING BANK	AC08427071	2.606.191		0,67	145	0,03	29.06.2012	02.07.2012
TOTAL DEPOZITE LEI		60.480.434	14.580.000		448.307	93,87
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.USD.1054		35.360	2,90	259	0,05	26.04.2012	26.07.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.USD.1052		14.144	2,90	10 ²	0,02	26.04.2012	26.07.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1051		66.7411	2,65	447	0,09	26.04.2012	26.07.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1062	22.247		2,40		0,01	29.06.2012	31.07.2012
RAIFFEISEN BANK	30000014657698		.768.000	2,80	12.651	2,65	06.06.2012	06.09.2012
IRAIFFEISEN BANK	30000014657762		2.206.040	2,80	15.785	3,31	06.06.2012	06.09.2012
TOTAL DEPOZITE VALUTA		22.247	4.090.285		29.293	6,13
TOTAL GENERAL		60.502.681	18.670.285		477.600	100,00

lei

$\frac{1}{2}$

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

$\sim 200$

13. STRUCTURA VENITULUI BRUT

				lei
	Indicatori	Cont	Realizari aferente perioadei de raportare
			Precedenta	Curenta
1	Venituri din imobilizari financiare	761
	(dividende interne-externe)		22.030.929	34.874.815
$\mathfrak{D}$	Venituri din investitii financiare pe termen scurt	762
	(dobanzi la obligatiuni - titluri de plasament)		0	0
3	Venituri din creante imobilizate	763	0	0
$\overline{\mathbf{4}}$	Venituri din investitii financiare cedate	758*
		764	17.801.525	49.330.366
5	Venituri din comisioane aferente lucrarilor si serviciilor	704
			0	$\Omega$
6	Venituri din diferente de curs valutar	765	2.414.655	1.046.316
7	Venituri din dobanzi	766	3.574.774	1.185.731
8	Venituri din creante reactivate si debitori diversi	754	0	0
9	Venituri din productia imobilizata	721
		722	0	0
10	Venituri din provizioane	781
		786	118.734	55.887
11	Alte venituri:		116.637	172.729
	- din studii si cercetari	705	0
	- din redevente, locatii si chirii	706	68.748	55.299
	- din alte activitati diverse	708	0	0
	- din subventii	741	0	$\Omega$
	- din alte venituri	758**	3.862	69.022
	- din sconturi obtinute	767	39.771	48.125
	- din alte venituri financiare	768	4.256	283
12	Venituri din subventii pentru evenimente
	extraordinare si altele asimilate	771	0	$\Omega$
13	TOTAL VENITURI		46.057.254	86.665.844

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR

			lei
	Indicatori	Cont	Realizari aferente perioadei de raportare Precedenta Curenta
1	Pierderi aferente creantelor legate de participatii	663	$\bf{0}$	$\mathbf{0}$
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate	664
$\overline{2}$		658*	5.901.887	22.493.244
3	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile	622	241.693	442.031
4	Cheltuieli din diferente de curs valutar	665	3.238.559	91.531
5	Cheltuieli privind dobanzile	666	0
6	Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate	627	5.819	5.530
7	Pierderi din creante si debitori diversi	654	43.492	$\theta$
	Cheltuieli cu provizioane si amortizari	681
8		686	319.176	267.944
9	Cheltuieli privind prestatiile externe		460.557	546.681
	- intretinere si reparatii	611	94.655	73.400
	- redevente, locatii si chirii	612	37.902	6.317
	- prime de asigurare	613	71.576	47.605
	- studii si cercetari	614	0
	- protocol, reclama si publicitate	623	24.442	30.431
	- transport bunuri si persoane	624	$\theta$
	- deplasari, detasari, transferari	625	46.171	35.242
	- posta si telecomunicatii	626	38.897	35.854
	- alte servicii executate de terti	628	142.401	181.602
	- alte cheltuieli	658**	2.858	133.373
	- cheltuieli privind sconturi acordate	667	$\theta$
	- alte cheltuieli financiare	668	1.655	2.857
11	Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	635	932.157	844.230
12	Alte cheltuieli		3.993.872	3.995.675
	- cheltuieli cu materialele consumabile	602	142.112	149.997
	- cheltuieli materiale de natura obiectelor de inventar	603	3.663	3.209
	- cheltuieli privind materialele nestocate	604	173	259
	- cheltuieli privind energia si apa	605	95.477	76.175
	- cheltuieli cu colaboratorii	621	632.530	876.360
	- cheltuieli cu salariile personalului	641	2.243.311	2.050.531
	- cheltuieli cu tichetele de masa	642	$\Omega$	$\Omega$
	- cheltuieli cu primele reprezentand participarea personalului la profit	643	0
	- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	645	876.606	839.144
13	Cheltuieli privind calamitati si evenimente extraordinare	671	$\Omega$
14	Impozitul pe profit	691	1.443.300	3.771.987
15	Alte cheltuieli cu impozite ce nu apar in elementele de mai sus	698	0
16	TOTAL CHELTUIELI		16.580.512	32.458.853

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Theor Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

Semnatura

INTOCMIT,

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea

Calitatea: Director Economic

AI Terminal

SIF Oltenia S.A.

2304_ir_2012-08-14_0184df85-0fec-48da-a87d-da6508961ba2.pdf

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2012

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2012

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2012

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.06.2012

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.06.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2012

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 30.06.2012

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 30.06.2012

INTOCMIT,

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

1. ACTIVE IMOBILIZATE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

2. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru impozite

2. Alte provizioane

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap I - Cadrul General

1. Cadrul legal.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Evaluarea datoriilor se face:

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap III - Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

Cap IV - Politici aferente stocurilor

Cap V - Politici aferente creantelor

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap VI - Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap X – Politici contabile aferente unor cazuri speciale

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

10. ALTE INFORMATII

A. Informatii cu privire la prezentarea institutiei:

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participatii.

10. ALTE INFORMATII

C. Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor si cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

$1$ USD = 3,5360 lei

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

E. Cheltuieli cu chiria si rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

F. Onorariile platite auditorilor;

G. Angajamente acordate;

H. Angajamente primite.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2012

11.1.a SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE