SIF Oltenia S.A.

Quarterly Report • May 14, 2012

Societatea de Investiții Financiare OLTENIA S.A.

i,

200767 Craiova, str. Tufănele nr.1 E-mail: public@sifolt.ro, www.sifolt.ro tel: 0251 419.397, 419.398, 419.338, 419.347 fax: 0251 419.340

Nr. Registru C.N.V.M.: PJR09SIIR / 160003 / 14.02.2006 Cod Unic Înregistrare: RO 4175676 Nr. Reg Com: J16 /1210 /30.04.1993 Capital social: 58.016.571

INDICATORI ECONOMICO - FINANCIARI

31.03.2012

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Rezultat
Indicatorul lichiditatii curente	Active curente/Datorii curente	0,6989
Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat/Capital propriu x 100 Capital imprumutat/Capital angajat x 100
Viteza de rotatie a debitelor - clienti	Sold mediu clienti/Cifra de afaceri x 90	0,0135
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	0,0362

conf. univ. dr. ec. Tudor CIUREZ jr. Anina RADI ec. Elena SICHIGEA președinte/Director General Adjunct Presedinte/Director/General Director $E$ conomic

ec. Nicolae STOIAN

Control intern $\mathbf{k}$

ANEXA₁₇

Situatia activelor la data de 31/03/2012

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net

1.416.668.829 lei 1.520.870.353 lei 1.648.719.671 lei

1.774.790.219 lei

Total activ
--------------------	--

	Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lei)
ι.	TOTAL ACTIVE	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei
	1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare din care:	65,0287	60,5733	$\Omega$	921.241.094	60,2184	55,9408	$\Omega$	992.831.949	71.590.855
	1,1 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din România, din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii);	65,0287	60,5733		921.241.094	60,2184	55,9408		992.831.949	71.590.855
	BVB - actiuni	55,5565	51,7501	$\Omega$	787.051.234	51,4052	47,7537	$\Omega$	847.528.114	60.476.880
	RASDAQ - actiuni	9,4436	8,7966		133.784.296	8,7907	8,1662	$\Omega$	144.933.579	11.149.283
	- SIBEX - actiuni	0,0286	0,0267		405.564	0,0225	0,0209		370.256	(35.308)
	- Drepturi de preferinta	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000
	1,2 Valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, din care: actiuni, alte valori mobiliare asimilate acestora (cu mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni (pe categorii de emitent), alte titluri de creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe categorii de emitent), alte valori mobiliare, instrumente ale pietei monetare (pe categorii);	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000	$\Omega$	$\Omega$	$\overline{0}$

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2012

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net Total activ 1.416.668.829 lei 1.520.870.353 lei 1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

	Denumire element			Începutul perioadei de raportare				Sfârsitul perioadei de raportare		Diferente (lei)
ι.	TOTAL ACTIVE	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei
	1,3 Valori mobiliare si instrumente ale pietei
	Imonetare admise la cota oficiala a unei
	burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat
	nemembru, care opereaza în mod regulat si
	este recunoscuta si deschisa publicului,
	aprobata de C.N.V.M., din care: actiuni, alte
	valori mobiliare asimilate acestora (cu
	mentionarea fiecarei categorii), obligatiuni
	(pe categorii de emitent), alte titluri de
	creanta (cu mentionarea pe tipuri si pe
	categorii de emitent), alte valori mobiliare,
	instrumente ale pietei monetare (pe
	categorii);	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000
	2 Valori mobiliare nou emise	0.0000	0,0000			0.0000	0,0000		$\Omega$	$\bf{0}$
	3 Alte valori mobiliare si
	instrumentre ale pietei monetare
	mentionate la art. 187 lit. a): valori
	mobiliare (pe categorii si pe tipuri
	de emitent) si instrumente ale
	pietei monetare (pe categorii);
		35,1541	32,7455	$\overline{0}$	498.016.916	40,9738	38,0633	0	675.542.930	177.526.014

ANEXA₁₇

Situatia activelor la data de 31/03/2012

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net Total activ 1.416.668.829 lei 1.520.870.353 lei 1.648.719.671 lei

1.774.790.219 lei

	Denumire element			Inceputul perioadei de raportare		Sfârsitul perioadei de raportare				Diferente (lei)
ъ.	TOTAL ACTIVE	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei
	4 Depozite bancare din care:	5,6088	5,2246	60.361.957,09	19.096.788,58	3,2781	3,0452	39.343.410,52	14.703.358,06	(25.411.977)
	4,1 Depozite bancare constituite la institutii de credit din România:	5,6088	5,2246	60.361.957,09	19.096.788,58	3,2781	3,0452	39.343.410,52	14.703.358,06	(25.411.977)
	4,2 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru;	0,0000	0.0000			0,0000	0,0000			$\overline{0}$
	4,3 Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru;	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			$\overline{0}$
	5 Instrumente financiare derivate
	tranzactionate pe o piata
	reglementata:	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			$\mathbf{0}$
	5,1 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din România, pe categorii;	0,0000	0.0000			0,0000	0,0000			$\Omega$
	5,2 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr- un stat membru, pe categorii;	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			$\overline{0}$
	5,3 Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr- un stat nemembru, pe categorii;	0,0000	0.0000			0,0000	0.0000			$\mathbf{0}$
	5,4 Instrumente financiare derivate negociate în afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente:	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			$\mathbf 0$
	6 Conturi curente si numerar	0.0370	0,0344	71.418	452.236	0.0320	0.0297	94.452	433.130	3.928

ANEXA 17

Situatia activelor la data de 31/03/2012

(se completeaza anual si semestrial)

Activ net Total activ

1.416.668.829 lei

1.520.870.353 lei

1.648.719.671 lei

1.774.790.219 lei

Denumire element			Începutul perioadei de raportare			Sfârsitul perioadei de raportare	Diferente (lei)
TOTAL ACTIVE	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei	$%$ din activul net	$%$ din activul total	Valuta	Lei
7 Instrumente ale pietei monetare, altele decât cele tranzactionate pe o piata reglementata, conform art.
101 alin. (1) lit. g) din Legea nr.
297/2004.	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000
8 Titluri de participare ale
AOPC/OPCVM	0,1811	0.1687		2.565.595	0,1791	0,1664		2.952.735	387.140
9 Alte active (sume în tranzit, sume
la distribuitori, sume la SSIF etc.)	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			0
9.1 Actiuni cuvenite conform subscrierilor la
majorarile de capital social	0,0000	0.0000			0,0000	0,0000			$\overline{0}$
9.2 Alte drepturi de primit	0,0000	0,0000			0,0000	0,0000			$\overline{0}$

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor/Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae
Nr. Reg. C.N.V.W. PFR13RCCI/160462

Situatia valorii unitare a activului net la data de 31/03/2012

Nr. Crt.	Denumire element (conform regulamentului CNVM nr.15/2004)	31/03/2012	31/03/2011	Diferente
	INr. de actiuni emise	580.165.714	580.165.714
	Valoare unitara a activului net	2,8418	2.8418	0.00001

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

ING Bank N V Amsterdam Sucursala Bucuresti
Bd Iancu de Hunedoara nr 48
011745 Bucuresti, Romania

CONTROL INTERNE.
Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCC1/160462

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani la data de 31/03/2012

Nr. Crt.	Denumire element (conform regulamentului CNVM nr.15/2004)	31/12/2010	31/12/2011	31/03/2012
	Activ net	1.557.281.197	1.416.668.829	1.648.719.671
	Valoare unitara a activului net	2.6842	2.4418	2.8418

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

ING Bank N V Amsterdam
Sucursala Bucuresti
Bd Iancu de Hunedoara nr 48
011745 Bucuresti, Romania

CONTROL INTERN
Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCCI/160462 $2012$

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 ALTUR SLATINA	ALT	30/03/2012	71.428.571	0,1000	0,0317	2.264.286	8,6644	0,1276	0,1373
	2 ANTIBIOTICE IASI	ATB	30/03/2012	57.342.645	0,1000	0,4194	24.049.505	10,0954	1,3551	1,4587
	3 AURORA TG.FRUMOS	AUR	08/03/2012	45.870	2,5000	14,1974	651.235	25,0661	0,0367	0,0395
	B.R.D.-GROUPE SOCIETE 4 GENERALE BUCURESTI	BRD	30/03/2012	31.015.508	1,0000	10,9484	339.570.188	4,4505	19,1330	20,5960
	BANCA TRANSILVANIA 5 CLUJ	TLV	30/03/2012	92.265.791	1,0000	1,0140	93.557.512	5,2020	5,2715	5,6746
	6 BIOFARM BUCURESTI	BIO	30/03/2012	285.287.671	0,1000	0,1979	56.458.430	26,0570	3,1811	3,4244
	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA BUCURESTI	TEL	30/03/2012	3.750.912	10,0000	15,1011	56.642.897	5,1170	3,1915	3,4356
	8 ERSTE GROUP BANK AG	EBS	30/03/2012	6.585	100,0000	75,1292	494.726	0,0017	0,0279	0,0300
	9 FONDUL PROPRIETATEA	FP	30/03/2012	44.395.600	1,0000	0,5294	23.503.031	0,3222	1,3243	1,4255
	10 MECHEL TARGOVISTE	COS	30/03/2012	6.142.826	2,5000	0,7127	4.377.992	8,9220	0,2467	0,2655
	OIL TERMINAL 11 CONSTANTA	OIL	30/03/2012	2.435.950	0,1000	0,1883	458.689	0,4182	0,0258	0,0278
	OMV PETROM 12 BUCURESTI	SNP	30/03/2012	546.526.762	0.1000	0,3684	201.340.459	0,9648	11,3445	12,2119
	13 PRODPLAST BUCURESTI	PPL	30/03/2012	4.034.800	1,0000	1,0149	4.094.919	23,6335	0,2307	0,2484
	14 RAFO ONESTI	RAF	29/03/2012	320.410	2,5000	0,8981	287.760	0,0365	0,0162	0,0175
	SANTIERUL NAVAL 15 ORSOVA	SNO	30/03/2012	1.150.000	2,5000	2,5224	2.900.760	10,0675	0,1634	0,1759

ANEXA₁₇

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	SNTGN TRANSGAZ
	16 MEDIAS	TGN	30/03/2012	64.601	10,0000	240,4437	15.532.903	0,5487	0,8752	0,9421
	17 T.M.K. ARTROM SLATINA	ART	30/03/2012	5.235.751	2,5100	1,4067	7.365.131	4,5038	0,4150	0,4467
	TURBOMECANICA
	18 BUCURESTI	TBM	30/03/2012	1.058.100	0,1000	0,0460	48.673	0,2864	0,0027	0,0030
	TURISM FELIX BAILE
	19 FELIX	TUFE	29/03/2012	83.671.902	0,1000	0,1632	13.655.254	16,8643	0,7694	0,8282
	20 VRANCART ADJUD	VNC	26/03/2012	4.192.397	0,1000	0,0653	273.764	0,5270	0,0154	0,0166
							847.528.114		47,7537	51,4052

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

nsterdam ING Bap Sucursala Bucuresti Bd Iancu de Hunedoara nr 48

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCCI/16046; $201$

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - RASDAQ (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 ALIMENTARA SLATINA	ALRV	31/05/2011	213.748	2,4300	9,4949	2.029.520	51,9934	0,1144	0,1231
	2 ARGUS CONSTANTA	UARG	16/09/2011	11.427.954	1,5000	1,9893	22.734.008	31,9391	1,2809	1,3789
	3 ARTEGO TG.JIU	ARTE	30/03/2012	557.086	2,5000	2,4706	1.376.337	5,5992	0,0775	0,0835
	CEREALCOM
	4 ALEXANDRIA	CCOM	22/03/2012	34.072.225	0,1000	0,0331	1.127.791	6,5784	0,0635	0,0684
	COMCEREAL MEHEDINTI 5 DR.TR.SEVERIN	CMHE	12/01/2011	135.104	0,9100	0,5585	75.457	10,0186	0,0043	0,0046
	CONSTRUCTII CAI
	FERATE SI ALTE CAI DE
	6 COMUNICATII	COAR	23/02/2010	20.683	2,5000	0,0000	$\mathbf{0}$	9,8318	0,0000	0,0000
	CONSTRUCTII
	7 FEROVIARE CRAIOVA	CFED	16/03/2012	1.925.325	2,5000	0,7718	1.485.966	70,8740	0,0837	0,0901
	8 CONTACTOARE BUZAU	CONQ	08/02/2012	521.320	2,5000	3,7000	1.928.884	18,1999	0,1087	0,1170
	9 CORINT TARGOVISTE	CONY	13/03/2012	178.297	1,0000	2,5681	457.885	5,7978	0,0258	0,0278
	10 EL-CO TG. SECUIESC	ELCT	20/03/2012	97.711	2,5000	8,4520	825.853	14,5704	0,0465	0,0501
	11 ELARS RM.SARAT	ELAR	21/09/2011	20.425.766	0,1000	0,1073	2.191.074	87,6056	0,1235	0,1329
	ELECTROMAGNETICA
	12 BUCURESTI	ELMA	30/03/2012	142.493.472	0,1000	0,2798	39.869.673	21,0777	2,2464	2,4182
	13 FLAROS BUCURESTI	FLAO	27/02/2012	1.173.062	2,5000	7,2210	8.470.681	77,1058	0,4773	0,5138
	14 FORAJ SONDE VIDELE	FOJE	29/03/2012	50.540	2,5000	3,7401	189.025	13,2629	0,0107	0,0115
	15 GASTRONOM BUZAU	GAOY	30/03/2012	31.539	2,5000	24,2429	764.597	10,2891	0,0431	0,0464
	16 IAMU BLAJ	IAMU	07/03/2012	1.256.292	2,5000	5,9000	7.412.123	19,8355	0,4176	0,4496
	INTERNATIONAL 17 TRANSPORT PITESTI	INTR	18/07/2011	47.232	2,5000	15,8728	749.706	27,0796	0,0422	0,0455

ANEXA₁₇

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ 1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - RASDAQ (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	18 ISLAZ ALEXANDRIA	ISLZ	13/03/2012	225.405	2,5000	1,5000	338.108	27,4290	0,0191	0,0205
	19 LACTA GIURGIU	INEM	30/03/2012	741.800	0,1000	0,0685	50.813	2,7248	0,0029	0,0031
	LACTATE NATURA
	20 TARGOVISTE	INBO	30/03/2012	836.488	2,5000	5,1868	4.338.696	33,8686	0,2445	0,2632
	21 LACTIDO CRAIOVA	LACU		78.300	2,5600	33,2260	2.601.598	13,1870	0,1466	0,1578
	22 MAT CRAIOVA	MTCR	22/03/2012	2.024.596	2,5000	1,9296	3.906.660	25,7094	0,2201	0,2370
	MECANICA 94 23 DR.TR.SEVERIN	MECH	28/04/2011	59.424	2,5000	1,8342	108.996	37,7485	0,0061	0,0066
	MECANICA ROTES
	24 TARGOVISTE	METY	28/03/2012	2.016.602	1,0000	0,0000		4,3197	0,0000	0,0000
	25 MERCUR CRAIOVA	MRDO	23/03/2012	1.012.014	2,5000	23,8903	24.177.318	85,5259	1,3623	1,4664
	26 METEX TARGOVISTE	METG	31/10/2011	108.815	2,5000	5,2742	573.907	20,5593	0,0323	0,0348
	27 MOBILA RADAUTI	MOBT	28/03/2012	1.568.095	2,5000	0,6371	999.033	29,1743	0,0563	0,0606
	28 RELEE MEDIAS	RELE	16/03/2012	67.100	2,5000	14,8000	993.080	12,3914	0,0560	0,0602
	29 ROMVAG CARACAL	ROMJ	30/03/2012	1.447.424	2,5000	0,0000		27,9297	0,0000	0,0000
	30 RUSCA HUNEDOARA	RSCA	17/10/2011	181.636	2,5000	3,6967	671.448	11,5694	0,0378	0,0407
	SEMROM MUNTENIA
	31 BUCURESTI	SEOM	28/03/2012	298.004	2,5000	1,7442	519.779	2,5043	0,0293	0,0315
	32 SINTEROM CLUJ	SIRM	28/03/2012	1.502.751	2,5000	3,0725	4.617.202	31,0371	0,2602	0,2800
	33 STEAUA ELECTRICA FIENI STFI		30/03/2012	404.412	2,5000	0,2110	85.331	4,5868	0,0048	0,0052
	SUBANSAMBLE AUTO
	34 CRAIOVA	SPUM	21/08/2008	202.681	2,5000	2,7750	562.432	31,9461	0,0317	0,0341
	35 T.M.D. FILIASI	TMDF	10/09/2008	44.700	6,3700	0,0000	$\Omega$	3,7074	0,0000	0,0000

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - RASDAQ (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	36 TUSNAD BAILE TUSNAD	TSND	23/03/2012	26.296.078	0,1000	0,0510	.341.100	12,6435	0,0756	0,0813
	37 UNIVERS RM. VALCEA	UNVR	30/03/2012	587.519	2,5000	12,5264	7.359.498	73,7494	0.4147	0.4464
							144.933.579		8,1662	8,7907

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Clurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

Unfave-ING Bank N V Amsterdam Sucursala Bucurest

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCCI/1604 $O₂$ $20/2$

ANEXA 17

Activ net Total activ 1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - SIBEX (actiuni)

$Nr$ . $ $ Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total i al SIF	Pondere in activul net SIF
	SIBEX-SIBIU STOCK I EXCHANGE	SBX	29/03/2012	297.705	,0000	,2437	370.256	0,8906	0,0209	0,0225
							370.256		0,0209	0,0225

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

Unferol-Amsterdam Sucursala Bucuresti
Bd Iancu de Hunedoara nr 48 ING Bank

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae
Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCCV160462 $2012$ $\mu$

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata alternativa din Romania - SIBEX - ATS (actiuni)

Nr. Crt	Emitent	Simbol	Data ultimei tranzactii	Nr.actiuni detinute	Valoare nominala	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 PRODPLAST IMOBILIARE	PPLI	29/03/2012	6.330.888	,0000	4,4702	28.300.336	30.4737	.5946	.7165
							28.300.336		.,5946	,7165

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena/Sichigea

Amsterdam ING Bank Jave Sucursala Bucuresti Bd Iancu de Hunedoara nr 48

CONTROL Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCCI/16046

ANEXA₁₇

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Instrumente mentionate la art.187 lit.a) din regulamentului CNVM nr.15/2004

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	1 ABYTAS COM CE		39.215 29/02/2004	10,0000	0,0000	$\Omega$	12,4147	0,0000	0,0000
	AGROZOOTEHNICA 2 BEUCA DRACSANEI		5.834 01/11/1996	2,5000	0,0000	$\Omega$	1,5624	0,0000	0,0000
	AMROM AUTOMOTIVE 2006 CAMPULUNG
	3 MUSCEL		5.490 22/06/2006	100,0000	0,0000	$\Omega$	18,3000	0,0000	0,0000
	ATE BANK ROMANIA 4 BUCURESTI		7.153.911 01/11/1996	0,1760	0,1051	751.715	0,6476	0,0424	0,0456
	BANCA COMERCIALA 5 ROMANA BUCURESTI	1.023.534.303 01/11/1996		0,0030	0,5154	527.499.935	6,5888	29,7218	31,9945
	BIROUL DE INVESTITII 6 REGIONAL OLTENIA IFN		272.411 01/11/1996	15,4540	12,1247	3.302.889	19,4540	0,1861	0,2003
	BT ASSET MANAGEMENT 7 S.A.I. CLUJ		716.559 28/02/2006	0,2791	0,6170	442.095	9,9998	0,0249	0,0268
	BURSA ROMANA DE 8 MARFURI BUCURESTI		20 31/12/1998	375,0000	344,4705	6.889	0,2648	0,0004	0,0004
	9 CITEX TG.JIU		252.757 01/11/1996	2,5000	0,0000	$\Omega$	40,1286	0,0000	0,0000
	COMAT DIMBOVITA 10 TARGOVISTE		30.068 01/11/1996	2,5000	4,2589	128.057	7,1461	0,0072	0,0078
	COMCEREAL DAMBOVITA 11 TARGOVISTE		239.234 01/11/1996	2,5000	0,0000	$\Omega$	22,6382	0,0000	0,0000
	COMCEREAL GORJ $12$ TG.JIU		85.445 01/11/1996	2,5000	0,0000	$\mathbf{0}$	27,7832	0,0000	0,0000

ANEXA 17

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Instrumente mentionate la art.187 lit.a) din regulamentului CNVM nr.15/2004

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	13 COMPAN ANINOASA		141.032 01/11/1996	2,5000	0,0000	$\Omega$	7,1696	0,0000	0,0000
	COMPLEX HOTELIER
	14 DAMBOVITA		1.244.106 31/01/1998	2,8657	2,0063	2.496.059	75,3013	0,1406	0,1514
	15 CONSIRD TARGOVISTE		96.550 01/11/1996	0,8100	0,0000	$\Omega$	4,2973	0,0000	0,0000
	CONSTRUCTII MONTAJ 1
	16 CRAIOVA		920.911 01/11/1996	2,4998	4,1429	3.815.265	96,5635	0,2150	0,2314
	17 COREALIS CRAIOVA	655.757	30/06/2000	2,5000	2,4724	1.621.314	9,1485	0,0914	0,0983
	DEPOZITARUL CENTRAL
	18 BUCURESTI		9.878.329 31/07/1998	0,0770	0,0591	583.699	3,9057	0,0329	0,0354
	19 DEPOZITARUL SIBEX		12.480 27/03/2009	96,1538	75,1320	937.648	5,4379	0,0528	0,0569
	20 ELBA TIMISOARA		39.628 01/11/1996	2,5000	46,2704	1.833.604	2,3694	0,1033	0,1112
	ELECTRO TOTAL 21 BOTOSANI		57.909 28/02/2003	2,5000	0,0000	$\Omega$	29,8562	0,0000	0,0000
	EXIMBANK BANCA DE EXPORT IMPORT A
	22 ROMANIEI BUC		4.364.430 01/11/1996	5,0892	8,3520	36.451.790	3,2702	2,0539	2,2109
	23 FINCA DRAGASANI		299.545 01/11/1996	2,4742	0,0000	$\Omega$	46,6405	0,0000	0,0000
	FORAJ SONDE MORENI 24 DAMBOVITA		5.459 31/10/2008	2,5000	0,0000	$\Omega$	7,3397	0,0000	0,0000
	25 GEMINA TOUR RM. VILCEA		757.888 01/11/1996	1,3793	2,4037	1.821.752	96,6801	0,1026	0,1105
	GRUP BIANCA TRANS 26 BRASOV		1.480.000 28/09/2006	0,0500	0,1790	264.851	13,6272	0,0149	0,0161

ANEXA 17

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Instrumente mentionate la art.187 lit.a) din regulamentului CNVM nr.15/2004

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	INTREPRINDEREA
	REPARATII AUTO S.R.L.
	27 CRAIOVA *		10.500 31/03/2003	5,0000	37,2880	391.524	34,1186	0,0221	0,0237
28	LEMCOR CRAIOVA	1.184.869	01/11/1996	4,6793	3,2942	3.903.231	36,0443	0,2199	0,2367
	29 MAGAL CRAIOVA	213.178	30/04/2000	2,5000	10,7386	2.289.225	99,9906	0,1290	0,1388
	30 MINERVA BUCURESTI	35.869	17/12/2002	2,5000	3,4619	124.173	0,2335	0,0070	0,0075
	MIRFO INDUSTRIES 31 TG.JIU		416.069 01/11/1996	2,5000	0,0000		35,3933	0,0000	0,0000
	32 MIRFO TRADING TG. JIU	283	30/06/2004	70,0000	2.210,9177	625.690	22,0062	0,0353	0,0380
	OMNIASIG VIENNA INSURANCE GROUP 33 BUCURESTI
	34 OTELINOX TARGOVISTE		20.592 30/12/2005 1.809.195 01/11/1996	11,5044 2,8091	8,7741 4,7290	180.677 8.555.652	0,0499 5,4694	0,0102 0,4821	0,0110 0,5189
	35 PROVITAS BUCURESTI		35.139 01/11/1996	2,0114	149,9269	5.268.283	70,2780	0,2968	0,3195
	RAIFFEISEN BANK
	36 BUCURESTI		2.016.785 30/09/2002	0,1323	0,2730	550.482	0,0168	0,0310	0,0334
	ROMLUX LIGHTING
	37 COMPANY		2.096 31/07/2008	10,0000	0,0000	$\Omega$	0,5114	0,0000	0,0000
	38 SAGRICOM ULMI	57.941	01/11/1996	2,5000	0,0000	$\Omega$	4,2057	0,0000	0,0000
	39 SANEVIT ARAD	792.662	30/06/1998	0,1000	0,0000	$\Omega$	13,2841	0,0000	0,0000
	40 SANEX CLUJ	23.999.434	17/12/2002	0,4011	0,4414	10.593.633	12,9535	0,5969	0,6425
	TRANSILVANIA LEASING
	41 IFN BRASOV		20.777.560 28/02/2006	0,0380	0,1056	2.193.748	4,0291	0,1236	0,1331
	42 TURISM LOTUS FELIX	164.877.476	18/12/2009	0,1000	0,0750	12.363.388	22,7847	0,6966	0,7499
	43 TURISM PUCIOASA		1.010.599 01/11/1996	2,1170	3,2695	3.304.133	69,2191	0,1862	0,2004

ANEXA 17

Activ net 1.648.719.671 lei Total activ 1.774.790.219 lei

Instrumente mentionate la art.187 lit.a) din regulamentului CNVM nr.15/2004

Nr. Crt	Emitent	Nr.actiuni detinute	Data achizitiei	Pret de achizitie	Valoare actiune	Valoare totala	Pondere in capitalul social al emitentului	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	44 VEDEA ALEXANDRIA		23.458 01/11/1996	2,3812	3,2539	76.329	13,6234	0,0043	0,0046
	45 VINALCOOL VALCEA		89.773 01/11/1996	1,1300	0,0000		12,9308	0,0000	0,0000
	46 VOLTALIM CRAIOVA		3.337.979 31/10/1999	2,2932	4,4533	14.864.864	99,9987	0,8376	0,9016
	IWISCONSIN TURNING 47 SYSTEMS TARGOVISTE		2.468.468 01/11/1996	0,5716	0,0000		22,4781	0,0000	0,0000
						647.242.594		36,4687	39,2573

* Intreprinderea de Reparatii Auto s-a transformat, ca urmare a hotararii Adunarii Generale a Actionarilor, in cursul semestrului I 2009, in societate cu raspundere limitata

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

ING Bank N V Amsterdam larre Sucursala Bucuresti
Bd Iancu de Hunedoara nr 48 011745 Bucuresti, Romania

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M.PFR13RCCI/160462 $20/2$

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

ING Bank N V Amsterdam

Sucursala Bucuresti

Bd Iancu de Hunedoara nr 48 011745 Bucuresti, Romania

Activ net Total activ

1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Depozite bancare in lei constituite la institutii de credit din România

Nr. Crt	Denumire banca	Data constituirii	Scadenta	Valoare Initiala	Dobinda zilnica	Dobinda cumulata	Valoare actualizata	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	BANCA TRANSILVANIA	29/03/2012	30/04/2012	1.000.000,00	155,5556	466,67	1.000.466,67	0,0564	0,0607
	2 BANCA TRANSILVANIA	29/03/2012	30/04/2012	1.000.000,00	155,5556	466,67	1.000.466,67	0,0564	0,0607
	3 BANCA TRANSILVANIA	29/03/2012	30/04/2012	1.000.000,00	155,5556	466,67	1.000.466,67	0,0564	0,0607
	4 BANCA TRANSILVANIA	29/03/2012	30/04/2012	1.000.000,00	155,5556	466,67	1.000.466,67	0,0564	0,0607
	5 BANCA TRANSILVANIA	29/03/2012	30/04/2012	1.000.000,00	155,5556	466,67	1.000.466,67	0,0564	0,0607
	6 BANCA TRANSILVANIA	29/03/2012	05/04/2012	400.000,00	44,4444	133,33	400.133,33	0,0225	0,0243
	7 BANCA TRANSILVANIA	30/03/2012	02/04/2012	149.000,00	9,5194	19,04	149.019,04	0,0084	0,0090
	8BCR	29/03/2012	19/04/2012	2.000.000,00	236,1111	708,33	2.000.708,33	0,1127	0,1213
	9 BCR	29/03/2012	19/04/2012	2.000.000,00	236,1111	708,33	2.000.708,33	0,1127	0,1213
	$10$ BCR	29/03/2012	30/04/2012	1.000.000,00	147,2222	441,67	1.000.441,67	0,0564	0,0607
	$11$ BCR	29/03/2012	30/04/2012	.000.000,00	147,2222	441,67	1.000.441,67	0,0564	0,0607
	$12$ BCR	29/03/2012	30/04/2012	00,000.000.1	147,2222	441,67	1.000.441,67	0,0564	0,0607
	$13$ BCR	29/03/2012	30/04/2012	700.000,00	103,0556	309,17	700.309,17	0,0395	0,0425
	14 ING BANK	30/03/2012	02/04/2012	1.005.703,70	15,8315	31,66	1.005.735,36	0,0567	0,0610
	15 RAIFFEISEN BANK	30/03/2012	02/04/2012	443.000,00	43,0694	86,14	443.086,14	0,0250	0,0269
				14.697.703,70		5.654,36	14.703.358,06	0,8285	0,8918

DIRECTOR GENERAL Dr. ee. Tudor Clurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RCCV1604624 $1.05.$ Semnatura

Situatia detaliata a investitiilor la data de 31/03/2012

ANEXA₁₇

Activ net Total activ 1.648.719.671 lei 1.774.790.219 lei

Depozite bancare in valuta constituite la institutii de credit din România

Nr. Crt	Denumire banca	Data constituirii	Scadenta	Valoare Initiala	Dobinda zilnica	Dobinda cumulata	Valoare actualizata	Pondere in activul total al SIF	Pondere in activul net SIF
	BCR	26/03/2012	26/04/2012	32.805,00	2,2781	13,67	32.818,67	0,0018	0,0020
	2 BCR	26/03/2012	26/04/2012	14.762,25	1,0252	6,15	14.768,40	0,0008	0,0009
	3 BCR	26/03/2012	26/04/2012	43.791,00	3,0410	18,25	43.809,25	0,0025	0,0027
	4 BCR	26/03/2012	26/04/2012	30.653,70	2,1287	12,77	30.666,47	0.0017	0,0019
	5 RAIFFEISEN BANK	20/03/2012	20/06/2012	8.758.200,00	851,4917	10.217,90	8.768.417,90	0.4941	0,5318
	6 RAIFFEISEN BANK	20/03/2012	20/06/2012	8.977.155,00	872,7790	10.473,35	8.987.628,35	0,5064	0,5451
	7 RAIFFEISEN BANK	22/03/2012	22/06/2012	13.137.300,00	1.277,2375	12.772,38	13.150.072,38	0,7409	0,7976
	8 RAIFFEISEN BANK	22/03/2012	22/06/2012	8.307.152,70	807,6398	8.076,40	8.315.229,10	0,4685	0,5043
				39.301.819,65		41.590,87	39.343.410,52	2,2168	2,3863

DIRECTOR GENERAL Dr. ec. Tudor Ciurezu

DIRECTOR ECONOMIC Ec. Elena Sichigea

ING Bank N V Amsterdam Sucursala Bucuresti
Bd Iancu de Hunedoara nr 48

CONTROL INTERN Ec. Stoian Nicolae Nr. Reg. C.N.V.M. PFR13RC title