sc SSIF BRK FINANCIAL GROUP sa 2015

Situații financiare anuale individuale IFRS la 31 decembrie 2015

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA | Situații financiare individuale IFRS

Tel: +40-264-334 114 Fax: +40-264-314 115 www.bdo.ro

Victory Business Center Str Invingatorilor nr 24 Bucuresti Romania

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CĂTRE ACȚIONARII SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA

Raport asupra situațiilor financiare

Am auditat situaţiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA ("Societatea") care cuprind bilanțul la data de 31 decembrie 2015, contul de profit și pierdere, situația fluxurilor de numerar și situația modificărilor capitalului propriu pentru exercițiul financiar încheiat la această dată şi un sumar al politicilor contabile semnificative precum şi alte note explicative. Situaţiile financiare menționate se referă la:

Total capitaluri proprii:	61,857,739 lei
Rezultatul net al exercițiului financiar(pierdere):	-2,738,164 lei

Responsabilitatea conducerii pentru situațiile financiare

Conducerea Societăţii răspunde pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a acestor situaţii financiare în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare si pentru acel control intern pe care conducerea necesar pentru a permite intocmirea setului de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, fie cauzate de frauda sau eroare.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea noastră este ca, pe baza auditului efectuat, să exprimăm o opinie asupra acestor situații financiare. Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internaționale de Audit. Aceste standarde cer ca noi să respectăm cerințele etice, să planificăm și să efectuăm auditul în vederea obținerii unei asigurări rezonabile că situațiile financiare nu cuprind denaturări semnificative.

Un audit constă în efectuarea de proceduri pentru obținerea probelor de audit cu privire la sumele și 4 informațiile prezentate în situațiile financiare. Procedurile selectate depind de raționamentul profesional al auditorului, incluzând evaluarea riscurilor de denaturare semnificativă a situaţiilor financiare, datorate fraudei sau erorii. În evaluarea acestor riscuri, auditorul ia în considerare controlul intern relevant pentru întocmirea și prezentarea fidelă a situațiilor financiare ale Societății pentru a stabili procedurile de audit relevante în circumstanţele date, dar nu şi în scopul exprimării unei opinii asupra eficienței controlului intern al Societății. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabilitatea estimărilor contabile elaborate de către conducere, precum și evaluarea prezentării situațiilor financiare luate în ansamblul lor.

Considerăm că probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente și adecvate pentru a constitui baza opiniei noastre de audit.

Opinia

În opinia noastră, situațiile financiare anexate oferă o imagine fidelă, in toate aspectele semnificative, a poziţiei financiare a Societăţii la data de 31 decembrie 2015, precum şi a performanţei financiare şi a fluxurilor de numerar ale acesteia pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată în conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare.

Alte aspecte

Acest raport este adresat exclusiv acţionarilor Societăţii în ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta acționarilor /asocietății acele aspecte pe care trebuie să le raportăm într-un raport de audit financiar, și nu în alte scopuri. În măsura permisă de lege, nu acceptăm și nu ne asumăm responsabilitatea decât față de Societate și de acționarii acesteia, în ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formată.

Raport asupra conformității raportului administratorilor cu situațiile financiare

În legătură cu auditul nostru privind situațiile financiare individuale, noi am citit raportul administratorilor anexat situațiilor financiare individuale și raportăm că:

a) în raportul administratorilor nu am identificat informații care să nu fie consecvente, în toate aspectele semnificative, cu informațiile prezentate în situațiile financiare individuale anexate;

b) raportul administratorilor identificat mai sus include, în toate aspectele semnificative, informațiile cerute de Norma nr. 39/2015, art 8;

c) în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre dobândite în cursul auditului situațiilor financiare individuale pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2015 cu privire la Societate și la mediul acesteia, nu am identificat informații incluse în raportul administratorilor care să fie eronate semnificativ ..

BDO AUDIT S.R.L. COMERC Inregistrat la Camera Auditorilar Financiari din Romania: Cu nr. 018/2001

Dan Apostol Auditor finançiar

Inregistrat la-Camera Auditorilor Financiari din Romania: Cu nr. 1671/25.06.2006 Cluj-Napoca, Romania 25.03.2016

Cuprins

Situatii financiare individuale
Situatia pozitiei financiare
Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global
Situatia modificarilor capitalurilor proprii
Situatia fluxurilor de trezorerie
Note la situatiile financiare

Situatia pozitiei financiare

La 31 decembrie
In lei	Nota	2015	2014
Active
Imobilizari necorporale	17	2.295.910	2.825.753
Imobilizari corporale	16	4.584.491	3.968.453
Investitii imobiliare	18	1.148.773	534.864
Investitii financiare pe termen lung	20	39.175.295	27.404.543
Alte investitii financiare pe termen lung	21	1.762.652	5.457.679
Total active imobilizate		48.967.122	40.191.292
Stocuri
Investitii financiare pe termen scurt	20	4.351.364	15.552.638
Alte investitii financiare pe termen scurt	21	8.846.512	816.132
Creante comerciale si alte creante	24	8.104.386	16.384.885
Cont in banca aferent clientilor	25	13.769.608	11.510.092
Numerar si echivalente de numerar	25	1.205.149	1.107.615
Total active curente		36.277.019	45.371.362
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	8	801.390	749.615
Total active		86.045.531	86.312.268
Capitaluri proprii
Capital social	26	54.039.987	84.670.467
Ajustare capital social		4.071.591	4.071.591
Actiuni proprii	26	0	-225.678
Prime de capital	26	5.355	5.355
Rezerve	26	11.131.145	6.573.847
Rezultat reportat	26	-7.390.339	-35.142.235
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii		61.857.739	59.953.346
Interese fara control	26
Total capitaluri proprii		61.857.739	59.953.346
Datorii
Datorii privind leasingul financiar	28	48.424	57.919
Provizioane	30		1.396.084
Total datorii pe termen lung		48.424	1.454.003

Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	28	47.492	50.542
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)	28	17.332.865	20.764.762
Datorii comerciale si alte datorii	31	6.403.222	4.089.616
Provizioane	30	355.790	0
Total datorii curente		24.139.369	24.904.920
Total datorii Total canitaluri proprii si datorii		24.187.793 86.045 531	26.358.923 86.312.269

Notele cuprinse in paginile 10 -63 sunt parte integranta a acestor situatii financiare.

Preşedinte CA, Buliga Mihai

1 Py A ്ല. ട്

Director financiar, Buga Dalia

IBDO

2 5. MAR. 2016 SIGNED FOR IDENTIFICATION
SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie

In lei	Nota	2015	2014
Activitati continue
Venituri din comisioane si activitati conexe		4.096.670	7.657.583
Castiguri nete financiare alte decat dividende		4.013.334	8.995.244
Venituri financiare din dividende		307.943	733.871
Venituri din inchirieri		49.833	49.633
Venituri din evaluarea investitiilor imobiliare		216.772	0
Venituri din evaluarea activelor disponibile in vederea vanzarii	14	0	0
Alte venituri	14	1.348.601	30.140
		1.075.301	4.316.182
Venituri din anularea de provizioane pentru riscuri si cheltuieli Total venituri din activitati continue	10	11.108.454	21.782.651

Cheltuieli cu materii prime, materiale		-200.361	-193.053
Cheltuieli cu energia si apa		-132.251	-125.431
Cheltuieli cu personalul	13	-4.971.683	-5.790.032
Cheltuieli cu impozite si taxe		-144.391	-149.139
Cheltuieli privind prestatiile externe		-3.708.962	-4.761.775
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale exclusiv fondul
comercial		-970.232	-508.420
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli		0	0
Pierderi nete financiare	14	-2.272.845	-5.372.839
Reclasificarea pierderilor nete recunoscute in contul de rezultate global la contul		0	0
de rezultate, aferent activelor financiare disponibile pentru vanzare cedate	14
Alte cheltuieli	12	-1.445.893	-6.234.593
Costuri aferente vanzarilor		-13.846.618	-23.135.282
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	30	0	0

Rezultatul activitatilor de exploatare		-2.738.164	-1.352.631
Profit inainte de impozitare		-2.738.164	-1.352.631

Profit din activitati continue		-2.738.164	-1.352.631
Activitati intrerupte
Profit(pierdere) din activitati intrerupte (dupa impozitare)	7	0	0
Profitul perioadei		-2.738.164	-1.352.631

Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare		-862.045	-1.158.002
trans ferate in contul de profit sau pierdere
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare		4.454.187	-278.320
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare

Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate		1.055.358
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite
salariatilor
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei		4.647.500	-1.436.322

Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente
perioadei		1.909.336	-2.788.953

Continuare pe pagina urmatoare

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situatii financiare individuale IFRS

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global (continuare)

Pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie

In lei	Nota	2015	2014
Profit atribuibil :
Actionarilor Societatii	27	-2.738.164	-1.352.631
Profitul perioadei		-2.738.164	-1.352.631
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	27
Total rezultat global aferent perioadei		1.909.336	-2.788.953
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)		-0,0081	-0,0040
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)		-0,0081	-0,0040
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)		-0,0081	-0,0040
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)		-0.0081	-0,0040

Notele cuprinse in paginile 10-63 sunt parte integranta a acestor situatii financiare.

Președințe CA, Buliga Mihai

NAN

Director financiar, Buga Dalia

	Capital social	capitalu- ale Ajustari lui	Actiuni proprii	Prime de capital	luare Diferente din reeva	Rezerve legale si statutare	Rezerve actiuni gratuite	din Rezerve de valoare justa	Alte	Pierderi actiuni din	Rezultatul	Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS	reportat Rezultat reev IAS 29 capital	Total capitaluri	Interese fara	capitaluri Total	Alte ale elemente rezultatului
Sold la 1 ianuarie 2015	84.670.467	4.071.591	-225.678	5.355	1.315.	562 4.587.875	234.902	-2.841.295	3.277.452 rezerve	-649 proprii	-38.450.296 reportat	10.188.295	-6.880.234 inflatie	59.953.346 proprii	0 control	proprii	global
Total rezultat global aferent perioadei Profit sau pierdere											-2.738.164			-2.738.164		59.953.346 -2.738.164
Alte elemente ale rezultatului global Modificarea neta a valorii juste a								-862.045						-862.045		-862.045	-862.045
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile activelor financiare disponibile pentru vanzare transferate in contul de profit sau pierdere								4.454.187						4.454.187		4.454.187	4.454.187
imobilizarilor disponibile pentru Modificari de valoare a pentru vanzare																0
Modificari de valoare a Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate					1.055.358									1.055.358		1.055.358	1.055.358
Miscari in cadrul contului de Alte modificari ale capitalurilor investitiilor imobiliare									-97.511		92.567			-4.944 0		0 -4.944
Diminuari ale capitalului social profit sau pierdere global	-30.630.480		225.678						6.660	649	37.872.421	7.474.928		0	0	0
Total rezultat global aferent Total alte elemente ale rezultatului global perioadei	-30.630.480 -30.630.480	0 0	225.678 225.678	0 - 0	1.055.358 1.055.358	0 0	0 0	3.592.142 3.592.142	-90.851 -90.851	649 649		35.226.824 -7.474.928 35.226.824 -7.474.928	0 0	4.642.556 1.904.392	0 0	4.642.556 1.904.392	4.647.500
Total operatiuni cu actiuni proprii Rascumpararea actiunilor proprii Operatiuni cu actiuni proprii			0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0 0	0	0 0
Sold la 31 decembrie 2015	54.039.987 4.071.591		0	5.355	2.370.920 4.587.875		234.902	750.847	3.186.601	0	-3.223.472		2.713.367 -6.880.234 61.857.738			61.857.738

IBDO

2 5. MAR. 2016 SIGNED FOR IDENTIFICATION
SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situatii financiare individuale IFRS

Situatia modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2015

Situatia modificarii capitalurilor proprii pentru anul					2014
In lei		Capital Ajustari ale social capitalu-lui	Actiuni Prime de proprii	capital	Diferente din reeva luare	legale si din actiuni statutare	Rezerve Rezerve Rezerve de gratuite	valoare	justa Alte rezerve	Pierderi din actiuni proprii	Rezultatul reportat	provenit din Rezultat reportat IFRS trecerea la	IAS 29 inflatie Rezultat reportat reev capital	proprii fara control capitaluri Total	Interese	capitaluri proprii Total	Alte elemente ale global rezultatului
Sold la 1 ianuarie 2014	84,670,467	4,071,591	-144,000	5,355	1,315,	562 4,587,875		234,902 -1,404,973	3,277,452	-649	-37.097.664	10.188.295 -6.880.234		62.823.978	0	62,823,978
Total rezultat global aferent perioadei Profit sau pierdere											-1,352,631			-1,352,631		-1,352,631
Alte elemente ale rezultatului global Modificarea neta a valorii juste a
activelor financiare disponibile								-1,158,002						-1,158,002		-1,158,002	-1,158,002
pentru vanzare transferate in contul de profit sau pierdere
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile								-278,320						-278,320		-278,320	-278,320
pentru vanzare
Modificari de valoare a
imobilizarilor disponibile pentru
vanzare
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate														0		0
Modificari de valoare a investitiilor
imobiliare
Alte modificari ale capitalurilor
Impozit pe profit amanat aferent
Miscari in cadrul contului de imobilizarilor
profit sau pierdere global
Transfer diferente din reevaluare pentru active vandute la rezerve														0	0	0
Total alte elemente ale rezultatului	0	0	0	0	0	0	0	-1,436,322	0	0	0	0	0	-1,436,322	0	-1,436,322	-1,436,322
global
Total rezultat global aferent perioadei	0	0	0	0	0	0	0	-1,436,322	0	0	-1,352,631	0	0	-2,788,953	0	-2,788,953
Operatiuni cu actiuni proprii
Rascumpararea actiunilor proprii			-81,678											-81.678	-	-81,678
Total operatiuni cu actiuni proprii			-81,678	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-81,678	0	-81,678
Sold la 31 decembrie 2014		84,670,467 4,071,591 -225,678		5,355	1,315,562 4,587,875			234,902 -2,841,295	3,277,452			-649 -38,450,296 10,188,295 -6,880,234 59,953,346				59,953,346

Notele cuprinse in paginile 10-63 sunt parte integranta a acestor situatii financiare.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situatii financiare individuale IFRS

Situatia fluxurilor financiare

	31 decembrie 2014	31 decembrie 2015
	Ron	RON
Activități operaționale:
(Pierderea)/Profitul bruta	(1.352.631)	(2.738.164)
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale	508.420	761.876
Venituri din rascumpare actiuni proprii	(81.678)
Ajustarea valorii imobilizărilor financiare		426.307
Ajustarea valorii investitiilor pe termen scurt	(3.035.422)	638.877
Impozit pe profit
Provizioane pentru active circulante	(840.371)	(12.250)

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	(4.316.182)	(1.075.301)
Cheltuieli cu dobânzile	3.910	58.965
Venituri din dobânzi	(873.064)	(563.390)
Castiguri relative certificate turbo	22.965
		22.276
Câștig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale	(20.799)
Venituri din dif de curs valutar, aferente IB si FXCM	(225.217)	(625.221)

Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant	(10.210.069)	(3.106.025)
Modificări ale capitalului circulant:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de alte creante	(5.719.330)	4.353.618
(Creştere)/Descreştere în soldurile de venituri in avans
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii	(910.372)	419.195
Creştere/(Descreştere) în soldurile de active disponibile la vanzare	126.204	(51.775)
Flux de numerar net generat de activităţile operaţionale	(16.713.567)	1.615.012
Fluxuri de numerar din activități de exploatare:
Impozit pe profit plătit
Incasari din dobanzi	837.936	563.390
Dobänzi platite	(3.910)	(58.965)
Flux de numerar net generat de activități de exploatare	(2.106.284)	2.119.437
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:

(Creştere)/Descreştere în soldurile de investitii financiare	13.773.257	10.193.529
Plata în numerar pentru achiziționare de imobilizări corporale	(335.870)	(1.746.842)
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări necorporale	(138.801)	26.013
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări financiare	(1.968.010)	(3.359.315)
Incasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri, instalaţii şi echipamente,
active necorporale și alte active pe termen lung	260.440
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri	(48.719)	(161.734)
Dividende incasate

numerar not utilizat nontru activitati de investitii Elliv	10947 797	4951 650

Situatia fluxurilor financiare (continuare)

Fluxuri de numerar din activități de finanțare:
Plati dividende
Incasări privind majorare capital social
Plati privind reducerea capitalului social	(6.459)	(1.387)
Imprumuturi acordate	4.304.917)	(8.867.165)
Incasarei din imprumuturi acordate	4.004.217	1.205.653
Incasari din vanzari de certificate turbo	1.355.386	2.948.861
Efectul variațiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor și datoriilor
Flux de numerar net generat de activități de finanțare	1.048.227	(4.714.038)
Fluxuri de numerar - total	9.884.239	2.357.050
Modificările numerarului și echivalentelor de numerar
Numerar și echivalente de numerar la începutul perioadei	16.506.723	12.617.707
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar	(3.889.016)	2.357.050
Efectul variației cursului de schimb valutar asupra soldului de deschidere a numerarului și echivalentelor de numerar
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul perioadei	12.617.707	14.974.757

Notele cuprinse in paginile 10 - 63 sunt parte integranta a acestor situatii financiare

Preşedinte CA, Buliga Mihai

NAN

Director financiar, Buga Dalia

Conţinutul notelor la situaţiile financiare

	r agina
l. Entitatea care raporteaza
2. Bazele intocmirii
3. Politici contabile semnificative
4. Determinarea valorilor juste
5. Gestionarea riscului financiar
6. Segmente operationale
7. Activitati intrerupte
8. Active imobilizate detinute pentru vanzare
9. Venituri din exploatare
10. Alte venituri
11. Alte cheltuieli
12. Cheltuieli cu personalul
13. Venituri si cheltuieli financiare
14. Cheltuiala cu impozitul pe profit
15. Imobilizari corporale
16. Imobilizari necorporale
17. Investitii imobiliare
18. Investitii in entitatile asociate
19. Investitii financiare
20. Alte investitii financiare
21. Creante si datorii privind impozitul amanat
22. Creante comerciale si asimilate
23. Numerar si echivalente de numerar
24. Capital si rezerve
25. Rezultatul pe actiune
26. Imprumuturi
27. Provizioane
28. Datorii comerciale si alte datorii
29. Instrumente financiare
30. Active si datorii contingente
31. Parti afiliate
32. Evenimente ulterioare datei bilantului

1. Entitatea care raporteaza

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este o societate de investitii financiare cu sediul in Romania. Adresa sediului social este Cluj-Napoca, str Motilor nr 119. Activitatea principala a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este intermedierea serviciilor de investitii financiare.

Situatiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezinta situatii individuale ale societatii si au fost intocmite conform cerintelor Instructiunii ASF. nr. 2/2014 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, cu modificările ulterioare, si Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

Situațiile financiare anuale individuale aferente exercițiului financiar al anului 2015 au fost întocmite în baza IFRS prin retratarea informațiilor din contabilitatea organizată în conformitate cu prevederile Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 4/2011.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru publicare in data de 25 martie 2016 de catre Consiliul de Administratie al SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA, fara a exista posibilitatea modificarii lor dupa aceasta data.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA emite pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31.12.2015 si situatii financiare consolidate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara.

2. Bazele intocmirii

a) Declaratie de conformitate

Situatiile financiare au fost intocmitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

b) Bazele evaluarii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei financiare:

· instrumentele financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
· activele financiare disponibile pentru vanzare care sunt cotate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) sau pe piete internationale sunt evaluate la valoarea justa;
· instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
· investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare, in conformitate cu dispozitiile din IAS 16;
activele imobilizate reprezentand cladiri si terent sunt evaluate la valoare reevaluata. o

Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii, Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil.

c) Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei(ron), aceasta fiind si moneda functionala a Societati. Toate informatiile financiare sunt prezentate in lei (ron), rotunjite la cea mai apropiata unitate, daca nu se specifica altfel.

d) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.

Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute in situatiile financiare sunt incluse in urmatoarele note:

· Nota privind Instrumente financiare clasificarea instrumentelor financiare ;
· Nota privind Venituri si cheltuieli financiare pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare, care sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
· Nota privind Imobilizari necorporale evaluarea deprecierii fondului comercial Investco;
· Nota privind Active imobilizate detinute pentru vanzare tratarea lor ca fiind disponibile pentru vanzare.

3. Politici contabile semnificative

In cele ce urmeaza vor fi prezentate politicile semnificative aplicate de catre Societate. Impactul aplicarii IFRS asupra pozitiei financiare si a rezultatelor inregistrate in situatiile financiare este prezentat la nota privind Reconcilierea conturilor patrimoniale si la nota privind Reconcilierea conturilor de rezultate.

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate in mod consecvent pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare.

Moneda straina a)

Tranzacţiile în moneda străina sunt convertite în monedea funcţionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzacţiei. Activele şi datoriile monetare, care la data raportării sunt exprimate în valută, sunt convertite în moneda funcțională la cursul de schimb valutar din data raportarii. Diferențele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global.

Instrumente financiare b)

i. Instrumente financiare nederivate

Societatea recunoaște inițial creanțele și depozitele la data la care au fost inițiate. Toate celelalte active financiare (inclusiv activele desemnate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere) sunt recunoscute inițial la data când entitatea devine parte a condițiilor contractuale ale instrumentului.

Entitatea derecunoaşte un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ.

Entitatea deține următoare nederivate nederivate semnificative: active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, credite și creanțe și active financiare disponibile pentru vânzare.

Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere

Un activ financiar este clasificat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă este clasificat ca deținut pentru tranzactionare sau dacă este la recunoașterea inițială. Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă entitatea gestionează aceste investiții și ia decizii de cumpărare sau de vânzare pe baza valorii juste în conformitate cu strategia de investiție și de gestionare a riscului. La recunoașterea iniţială, costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justă, iar modificările ulterioare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere.

Credite si creante

Creditele și creanțele sunt active financiare cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piată activă. Asemenea active sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale creditele și creanțele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.

Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar şi depozite la vedere cu scadenţe inițiale de până la trei luni.

Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare și care nu sunt clasificate în niciuna dintre categoriile anterioare. Entitatea a clasificat la aceasta categorie toate titlurile care nu sunt incluse la titluri tranzactionate pe termen scurt si pentru care a existat posibilitatea aplicarii unor metode de evaluare pentru stabilirea valorii lor juste.

Ulterior recunoașterii inițiale aceste titluri sunt evaluate la valoarea justă iar modificările ulterioare, altele decât pierderile din depreciere definitive, sunt recunoscute la alte elemente ale rezultatului global şi sunt prezentate în cadrul capitalurilor proprii în rezerva privind valoarea justă. Atunci când o investiție este derecunoscută, câștigul sau pierderea acumulată în alte elemente ale rezultatului global este transferată în contul de profit sau pierdere.

Pierderile din deprecierea definitiva a acestor titluri sunt recunoscute pe cheltuieli in exercitiul financiar in care conducerea apreciaza ca acestea au aparut.

Prevederi comune pentru Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere si Active financiare disponibile pentru vânzare

Atunci cand entitatii i se atribuie actiuni gratuite care sunt cotate (fie ca urmare a incorporarii la emitent a unor rezerve in capitalul social, fie ca urmare a acordarii de dividende sub forma de actiuni

gratuite), acestea nu determina nici o inregistrare in contabilitate, ci doar modificarea numarului de actiuni pe care le detine si implicit a costului mediu ponderat al acestora. Aceste recalculari vor modifica cheltuiala inregistrata cu ocazia vanzarii, in sensul diminuarii acesteia.

Actiunile necotate sunt clasificate ca disponibile pentru vanzare si sunt inregistrate:

fie la valoarea justa atunci cand este posibila aplicarea unor metode de evaluare a acestora;
fie la cost atunci cand nu este posibila aplicarea unor metode de evaluare;

Actiunile gratuite primite pentru aceste titluri sunt inregistrate in conturile de capitaluri la rezerve din actiuni gratuite, la valoarea la care sunt inregistrate actiunile deja existente in sold.

Descarcarea din gestiune a titlurilor, indiferent de clasificarea lor se face la costul mediu de achizitie ponderat cu numarul de actiuni achizitionate, dupa fiecare tranzactie.

IFRS nu prevede in mod expres utilizarea unor conturi separate de valoare pentru titlurile clasificate ca disponibile pentru vanzare. Aceste conturi se folosesc insa de catre entitate din motive practice. Pentru a genera, insa, aceleasi rezultate - similar situatiei in care nu s-ar folosi asemenea conturi separate, descarcarea din gestiune a diferentelor de evaluare aferente titlurilor disponibile pentru vanzare vandute se face inmultind numarul de actiuni vandute cu diferenta de evaluare medie pe actiune, recalculata dupa fiecare noua achizitie de actiuni, similar calcului costului mediu al titlurilor.

Datorii financiare nederivate ii.

Datoriile sunt recunoscute la data la care entitatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.

Entitatea derecunoaște o datorie financiară atunci când obligațiile contractuale sunt achitate, sunt anulate sau expiră.

Entitatea deține următoare nederivate: datorii comerciale, datorii catre clienti privind disponibilitatile depuse de acestia şi alte datorii.

Aceste datorii financiare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective.

iii. Capital social

Actiuni ordinare

Acțiunile ordinare sunt clasificate ca fiind parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii acţiunilor ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea netă de efectele fiscale.

Răscumpărarea capitalului social (acțiuni de trezorerie)

Atunci când capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este răscumpărat, valoarea contraprestației plătite, care include și alte costuri direct atribuibile, netă de efectele fiscale, este recunoscută ca o reducere a capitalurilor proprii. Acțiunile răscumpărate sunt clasificate ca acțiuni de trezorerie și sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii. Atunci când acțiunile de trezorerie sunt vândute sau reemise ulterior, suma încasată este recunoscută ca o creștere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul înregistrat în urma tranzacției este transferat în/ de la rezultatul reportat.

iv. Instrumente financiare derivate

Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute inițial la valoarea justă; costurile de tranzacţionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere atunci când sunt realizate. Ulterior recunoașterii înițiale, instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justă iar modificările ulterioare sunt recunoscute imediat in contul de profit sau pierdere.

c) c Imobilizari corporale

Recunoaștere și evaluare

Elementele incluse în îmobilizări corporale sunt evaluate la data recunoasterii la cost, iar ulterior la valoarea reevaluata minus amortizarea cumulată și pierderile din depreciere cumulate.

Câștigurile sau pierderile din cedarea unei imobilizări corporale sunt determinate comparând încasările din cedarea imobilizarii cu valoarea contabilă a imobilizării corporale și sunt recunoscute la valoarea netă în cadrul altor venituri în contul de profit sau pierdere. In momentul in care sunt vândute active reevaluate, valorile incluse în reevaluare sunt transferate la alte rezerve.

Reclasificarea ca investitii imobiliare ii

Investitiile imobiliare sunt definite mai jos la sectiunea Investitii imobiliare (litera e). Atunci când utilizarea unei proprietăți se modifică din proprietate imobiliară utilizată de posesor în investiție imobiliară, proprietatea este reevaluată la valoarea justă și este reclasificată ca investiție imobiliară.

iii. Costuri ulterioare

Costul înlocuirii unei componente a unei imobilizări corporală este recunoscut în valoarea contabilă a elementului dacă este probabil ca beneficiile economice viitoare încorporate în acea componentă să fie generate către entitate, iar costul său poate fi evaluat în mod credibil. Valoarea contabilă a componentei înlocuite este derecunoscută. Cheltuielile cu întreținerea curentă a imobilizării corporale sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere pe măsură ce sunt realizate.

iv. Amortizarea imobilizarilor corporale

Amortizarea este calculată pentru valoarea depreciabilă, aceasta fiind costul activului, sau o altă valoare care substituie costul, minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru fiecare componentă a unei imobilizări corporale. Activele în sistem leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurtă dintre durata contractului de leasing şi durata de viață utilă, cu excepția cazului în care se știe cu un grad rezonabil de certitudine că entitatea va obține dreptul de proprietate la sfârșitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizează.

Duratele utile de viață utilă pentru perioada curentă şi perioadele comparative sunt următoarele:

· constructii 40 ani
· instalatii tehnice si masini 2-10 ani; cu 5 ani valoare medie totala
· mijloace de transport 5 ani

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

· alte instalatii, utilaje si mobilier - 3-10 ani; cu 5 ani valoare medie totala

Metodele de amortizare, durață utilă și valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârșit de an financiar și sunt ajustate in mod corespunzător.

d) Imobilizari necorporale

i. Fondul comercial

Fondul comercial care rezultă din achiziția de filiale este inclus în imobilizarile necorporale. Acesta este evaluat la cost minus pierderile din depreciere cumulate.

ii. Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial, sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt realizate.

iii. Amortizarea imobilizarilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului sau o altă valoare care substituie costul, din care se scade valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viață utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ.

Duratele de viață utilă estimate pentru perioada curentă și pentru perioadele comparative sunt urmatoarele: 3 ani pentru toate activele necorporale, cu exceptia fondului comercial.

Metodele de amortizare, durată utilă și valorile reziduale sunt revizuite la sfârșitul fiecărui an financiar si sunt ajustate dacă este cazul.

Investiții imobiliare e)

Investițiile imobiliare sunt proprietăți detinute fie pentru a fi închiriate, fie pentru creșterea valorii capitalului sau pentru ambele, dar nu pentru vânzarea în cursul activității obișnuite, utilizarea în producție, furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative. Investițiile imobiliare sunt evaluate asemenea activelor utilizate, la valoare justa.

f)

Contractele de leasing prin care entitatea își asumă în riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt clasing financiar. La momentul recunoașterii inițiale, activul care face obiectul de leasing este evaluat la minimul dintre valoarea justă şi valoarea prezentă a plăților minime de leasing. Ulterior recunoașterii inițiale, activul este contabilizat în conformitate cu politica contabilă aplicabilă activului.

Celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operațional.

1. Active financiare (inclusiv creanțe)

Un activ financiar care nu este contabilizat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere este testat la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă există dovezi obiective cu privire la existenta unei deprecieri. Un activ financiar este considerat dacă există dovezi obiective care să indice faptul că ulterior recunoașterii inițiale a avut loc un eveniment care a cauzat o pierdere, iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului și pierderea poate fi estimată în mod credibil.

Dovezile obiective care indică faptul că activele financiare (inclusiv instrumentele de capital) sunt depreciate pot include neîndeplinirea obligaţiilor de plată de către un debitor, restructurarea unei sume datorate entitatii conform unor termeni pe care entitatea în alte condiţii nu i-ar accepta, indicii că un debitor sau un emitent va întra în faliment, dispariţia unei pieţe active pentru un instrument. În plus, pentru o investiție în instrumente de capital, o scădere semnificativă și îndelungată sub cost a valorii sale juste este o dovadă obiectivă de depreciere.

Entitatea ia în considerare dovezile de depreciere pentru creanțe și investiții deținute până la scadență atât la nivelul unui activ specific cât și la nivel colectiv. Toate creanțele și investițiile deținute până la scadență, care sunt în mod individual semnificative sunt testate pentru depreciere. Toate creanţele şi investiţiile deţinute până la scademţă care sunt în mod individual semnificative pentru care nu s-a constatat o depreciere specifică sunt apoi testate colectiv pentru a determina existența unei deprecieri care nu a fost identificată încă. Creanțele și investițiile deținute până la scadenţă care nu sunt în mod individual semnificative sunt grupate în funcţie de caracteristici de risc similare și sunt testate colectiv pentru depreciere.

Pentru a testa deprecierea colectivă entitatea utilizează tendinţele istorice privind probabilitatea de neîndeplinire a obligațiilor de plată, perioada necesară recuperărilor și valoarea pierderilor suportate, ajustate în funcție de raționamentul profesional al conducerii cu privire la probabilitatea ca datorită condițiilor economice și de creditare curente pierderile să fie mai mari sau mai mici decât cele indicate de tendințele istorice.

O pierdere din depreciere aferentă unui activ financiar evaluat la cost amortizat este calculată ca diferența dintre valoarea sa contabilă și valoarea prezentă a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate actualizate utilizând rata de dobândă efectivă inițială a activului. Pierderile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere și sunt reflectate într-un cont de ajustare a creanțelor. Atunci când un eveniment ulterior determină scăderea pierderii din depreciere, aceasta este reluată prin contul de profit sau pierdere.

Pierderile din depreciere aferente investiţiilor disponibile pentru vânzare sunt recunoscute transferând în contul de profit sau pierderea cumulată care a fost recunoscută la alte elemente ale rezultatului global şi prezentată în rezerva privind valoarea justă din cadrul capitalurilor proprii. Pierderea cumulată transferată de la alte elemente ale rezultatului global în contul de profit sau pierdere este diferenţa între costul de achiziţie, net de rambursările de principal şi amortizare, şi valoarea justă curentă minus orice pierdere din depreciere recunoscută anterioar în contul de profit sau pierdere.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea justă a unui instrument de datorie disponibil pentru vânzare depreciat creşte, iar creşterea poate fi asociată în mod obiectiv unui eveniment care a avut loc după

ce pierderea din depreciere a fost recunoscută în contul de profit sau pierderea din depreciere este reluată, iar valoarea reluării este recunoscută în contul de profit sau pierdere. Totuşi, orice recuperare ulterioară a valorii juste a unui instrument de capital disponibil pentru vânzare depreciat este recunoscută la alte elemente ale rezultatului global.

ii. Active nefinanciare

Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale entitatii, altele decât investiţiile imobiliare, stocurile și creanțele privind impozitul amânat, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă există dovezi cu privire la existența unei deprecieri. Dacă există asemenea dovezi, se estimează valoarea recuperabilă a activului. Pentru fondul comercial și imobilizările necorporale care au durate de viață utilă nedeterminate sau care nu sunt încă disponibile pentru utilizare, valoarea recuperabilă este estimată în fiecare an.

Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare și valoarea justă minus costurile de vânzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate pentru a determina valoarea prezentă, utilizând o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă evaluările curente ale pieței cu privire la valoarea în timp a banilor și riscurile specifice activului.

h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare

Imobilizările corporale sau grupurile destinate cedării conţinând active sau datorii a căror valoare contabilă se preconizează că va fi recuperată în principal printr-o operațiune de vânzare, și nu prin utilizarea lor continuă, sunt clasificate ca active deținute pentru vânzare.

Inaintea reclasificării la categoria imobilizarilor corporale deținute pentru vânzare, activele sau componentele unui grup destinate cedării sunt reevaluate în conformitate cu politicile contabile ale entitatii. In general, activele sau grupurile de active destinate cedării sunt evaluate ulterior la minimul dintre valoarea contabilă și valoarea justă minus costurile de vânzare.

Pierderile din depreciere aferente unui grup destinat vanzarii sunt alocate într-o primă etapă fondului comercial și apoi pro rata valorii rămase a activelor și datoriilor, cu excepția faptului că nici o depreciere nu va fi alocată stocurilor, activelor financiare, creanţelor din impozitul amânat, activelor privind beneficiile angajaţiilor imobiliare, care continuă să fie evaluate în conformitate cu politicile contabile ale entitatii. Pierderile din depreciere rezultate la clasificarea inițială ca deținute pentru vânzare și câștigurile sau pierderile ulterioare ca urmare a reevaluării sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere. Câștigurile care depășesc pierderile cumulate din depreciere nu sunt recunoscute.

i) Beneficiile angajatilor

i. Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaților sunt evaluate fără a fi actualizate, iar cheltuiala este recunoscută pe măsură ce serviciile aferente sunt prestate.

O datorie este recunoscută la valoarea care se așteaptă să fie plătită în cadrul unor planuri pe termen scurt de acordare a unor prime în numerar sau de participare la profit, dacă entitatea are obligația legală sau implicită de a plăti această suma pentru servicii furnizate anterior de către angajaţi, iar obligația poate fi estimată în mod credibil.

Valoarea justă la data acordării primelor cu plata pe bază de acţiuni acordate angajaţilor este recunoscută ca o cheltuială cu personalul, concomitent cu o creștere a capitalurilor proprii, pe perioada în care angajații devin îndreptățiți în mod necondiționat la aceste prime.

Provizioane i)

Un provizion este recunoscut dacă, în urma unui eveniment anterior, entitatea are o obligație prezentă legală sau implicită care poate fi estimată în mod credibil și este probabil ca o ieșire de beneficii economice să fie necesară pentru a stinge obligația. Provizioanele sunt determinate actualizând fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizând o rată înainte de impozitare care să reflecte evaluările curente ale privire la valoarea în timp a banilor și riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizării este recunoscută ca și cheltuială financiară.

k) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor

Veniturile din vânzari în cursul perioadei curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei încasate sau de încasat. Veniturile sunt recunoscute atunci când riscurile și avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ si mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Momentul când are loc transferul riscurilor variază în funcţie de termenii individuali din contractele de vânzare.

In cazul activitatii de intermediere, venitul din comisioane se recunoaste la data efectuarii tranzactiei. In cazul veniturilor din dividende, acestea sunt recunoscute la data aparitiei dreptului de a le incasa.

I) Venituri din chirii

Veniturile din chirii aferente investiţiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de rezultate global liniar pe durata contractului de închiriere.

Plati de leasing m)

Plătile realizate în cadrul contractelor de leasing operațional sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de leasing. Stimulentele primite aferente contractelor de leasing operațional sunt recunoscute ca parte integrantă a cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.

Plățile minime de leasing efectuate în cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate între cheltuiala financiară și reducerea datoriei scadente. Cheltuiala financiară este alocată fiecărei perioade pe durata contractului de leasing astfel încât să se obtină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al datoriei.

Determinarea măsurii în care un aranjament conţine un contract de leasing: La iniţierea unui aranjament, entitatea determină dacă aranjamentul este sau conţine o operaţiune de leasing.

Venituri si cheltuieli financiare n)

Veniturile financiare cuprind:

venituri din dobanzi la depozite bancare,
venituri din dividende,
câștiguri din vânzarea:
- o activelor financiare disponibile pentru vânzare, si
- o activelor inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere,
modificările de valoare justa a activelor inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilității de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care se stabileşte dreptul entitatii de a încasa dividendele, care în cazul instrumentelor cotate este data ex-dividend.

Cheltuielile financiare cuprind:

pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere;
pierderile definitive de valoare ale activelor financiare disponibile pentru vânzare;
diferente de curs valutar;
pierderile din diferente de curs valutar;

Câștigurile și pierderile din diferențe de schimb valutar sunt raportate pe bază netă.

0) Impozitul pe profit

Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul amânat. Impozitul amânat. Impozitul curent şi impozitul amânat sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepția cazului în care acestea sunt aferente combinărilor de întreprinderi sau unor elemente direct în capitalurile proprii sau la alte elemente ale rezultatului global.

Impozitul curent reprezintă impozitul care se așteaptă să fie plătit sau primit pentru venitul impozabil sau pierderea deductibilă realizat(ă) în anul curent, utilizând cote de împozitare adoptate sau în mare măsură adoptate la data raportării, precum și orice ajustare privind obligațiile de plată a impozitului pe profit aferente anilor precedenți.

Impozitul amânat este recunoscut pentru diferenţele temporare ce apar între valoarea contabilă a activelor și datoriilor utilizată în scopul raportărilor financiare și baza fiscală utilizată pentru calculul impozitului.

Impozitul amânat nu este recunoscut pentru diferențele temporare rezultate la recunoașterea inițială a fondului comercial.

Creanțele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile și creanțele cu impozitul curent și dacă acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeași autoritate fiscală pentru aceeași entitate supusă taxării sau pentru entități fiscale diferite, dar care intenționează să deconteze creanțele și datoriile cu impozitul curent pe bază netă sau ale căror active și datorii din impozitare vor fi realizate simultan.

O creanță cu impozitul amânat este recunoscută pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale și diferențele temporare deductibile, numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care se poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanțele cu impozitul amânat

sunt revizuite la fiecare dată de raportare și sunt diminuate în care nu mai este probabilă realizarea beneficiului fiscal aferent. La Nota privind creante si datorii privind impozitul amanat sunt mentionate cazuri in care nu au fost recunoscute la active creante din impozitul amanat.

p) Activitati intrerupte

O activitate întreruptă este o componentă a activităților entitatii care reprezintă un segment major de activitate distinct sau o zonă geografică de operațiuni care a fost fie clasificată ca deținută pentru vânzare, sau este o sucursală achiziționată exclusiv în scopul revânzării. Clasificarea ca activitate întreruptă are loc în momentul intreruperii sau activitatea îndeplinește criteriile de clasificare ca deținută pentru vânzare, oricare are loc mai devreme. Atunci când o activitate este clasificată ca activitate întreruptă, informațiile comparative din situația rezultatului global sunt reprezentate ca și cum activitatea ar fi fost întreruptă de la începutul perioadei comparative.

q) Rezultatul pe actiune

Entitatea prezintă informații cu privire la rezultatul pe acțiune de bază și diluat pentru acțiunile sale ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază este calculat împărțind profitul sau pierderea atribuibil(ă) deținătorilor de acțiuni ordinare ai Societății la media ponderată a acțiunilor ordinare în circulație în cursul perioadei, ajustată cu valoarea acțiunilor proprii deținute. Rezultatul pe acțiune diluat este determinat ajustând profitul sau pierderea atribuibil(ă) deținătorilor de acțiuni ordinare și media ponderată a numărului de acțiuni în circulație, ajustată cu valoarea acțiunilor proprii deținute, cu efectele de diluare ale tuturor acțiunilor potențiale ordinare, care cuprind opțiuni pe acțiuni acordate angajaților.

Raportare pe segmente r)

Un segment operațional este o componentă a entitatii care se angajează în activități în urma cărora ar putea obţine venituri şi înregistra cheltuieli, inclusiv venituri şi cheltuieli aferente tranzacţiilor cu oricare dintre celelalte componente ale entitatii.

Rezultatele din exploatare ale unui segment operațional sunt revizuite periodic de către conducerea Societatii pentru a lua decizii cu privire la resursele care urmează să fie alocate segmentului şi pentru a analiza performanța acestuia, și pentru care sunt disponibile informații financiare distincte.

In cele ce urmeaza sunt detaliate: s)

Noi standarde si interpretari intrate in vigoare

Începând cu 2015 au fost adoptate de catre UE următoarele IFRS, respectiv amendamente la acestea:

IFRS 11 Asocieri în participație IAS 31 Interese în asocierile în participație și SIC-13 Entități controlate în comun - Contribuții nemonetare ale asociaților. IFRS 11 elimină opțiunea contabilizării entităților controlate în comun (ECC) aplicând consolidarea proporțională. În schimb, ECC care îndeplinesc definiția unei asocieri în participație trebuie contabilizate prin metoda punerii în echivalență. Adoptarea acestui standard nu a avut impact asupra Situațiilor financiare separate ale Societății.

IFRS 11 Angajamente comune (Amendament): Contabilizarea achizițiilor în participație pentru operațiunile în comun se aplică pentru perioadele anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2016. Standardul nu a fost adoptat încă de Uniunea Europeană. Amendamentul face referire la contabilizarea participațiilor pentru asocierile în operațiunile în comun, clarifică modul de contabilizare a achizițiilor în entitățile în asociație care se constituie într-o activitate

economică, menționează tratamentul aferent. Societatea este în prezent în curs de evaluare a impactului acestei modificări asupra poziției financiare sau performanței.

Amendamente la IAS 1, Aplicabil pentru exercițiile financiare începând cu sau după 1 ianuarie 2016. Aplicarea mai devreme este permisă. Acest amendament a fost adoptat de Uniunea Europeană în Decembrie 2015.

Amendamentele la IAS 1 includ următoarele cinci îmbunătățiri la cerințele de prezentare prevăzute în standard. Definiția materialității a fost modificată pentru a clarifica aplicabilitatea acesteia asupra situațiilor financiare în ansamblu și asupra fiecărei cerințe de prezentare din cadrul unui standard. De asemenea, au fost aduse amendamente în ce privește ordinea notelor din situațiile financiare și clarificarea faptului că entitățile au flexibilitate în ce privește prezentarea politicilor contabile în notele explicative. Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra acestor situații financiare.

IAS 16 imobilizari corporale, a fost amendat prin introducerea unei interdictii de utilizare a metodelor de depreciere baza pe venit. Acest lucru este motivat prin faptul ca venitul generat de respectivele imobilizari este influentat si de alti factori decat consumul de beneficii aduse de respectivul activ. Aplicarea amendamentului este obligatorie incepand cu Ianuarie 2016. Amendamentul a fost adoptat de UE in Decembrie 2015.

IAS 27 Situațiile financiare individuale (revizuit), în urma aplicării standarde IFRS 10 și IFRS, 12, contine prevederi limitate la contabilitatea pentru sucursale, entități controlate în comun și asociați, în cadrul situatiilor financiare individuale. Amendamentul a fost adoptat de UE in Decembrie 2015 iar data efectiva de aplicare a acestuia este 1 ianuarie 2016

Standarde si interpretari neintrate in vigoare

Anumite standarde noi, amendamente și interpretări ale standardelor deja existente nu sunt încă în vigoare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 şi nu au fost aplicate în întocmirea acestor situații financiare.

IAS 28 Investiții în entitățile asocierile în participatie (revizuit), în urma noilor standarde IFRS 11 Asocieri în participatie și IFRS 12 Prezentarea de informații privind înteresele în alte entități, IAS 28 Investiții în entitățile asociate a fost redenumit IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participație și descrie aplicarea metodei punerii în echivalență pentru investițiile în asocierile în participație, suplimentar față de investițiile în entitățile asociate.

IFRS 10 Situațiile financiare consolidate înlocuiește porțiunea din IAS 27 "Situații financiare individuale" care abordează contabilitatea pentru situațiile financiare consolidate. Acesta adresează, de asemenea, aspectele incluse în SIC-12 Consolidare - Entități cu scop special. IFRS 10 stabilește un singur model de control care se aplică tuturor entităților, inclusiv entităților cu scop special. Modificările introduse de IFRS 10 cer conducerii să exercite raționamente semnificative pentru a determina care entități sunt controlate și trebuie consolidate de o entitate-mamă, în comparație cu cerințele IAS 27 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2014);

Amendamente la IFRS 10 - Situatii financiare consolidate, IFRS 12 - Informații de prezentat cu privire la interesele în alte entități și IAS 27 (2011) Situații financiare individuale, introduc excepția de la întocmirea situațiilor financiare consolidate a entității, definesc entitatea de investiții și conțin cerințe de prezentare specifice pentru entitățile de investiții. (Societăți de investiții), a criteriilor menționate în

IFRS 12 Prezentarea relațiilor cu alte entități, aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2014, include toate informațiile de furnizat prevăzute anterior în IAS 27 cu privire la situațiile financiare consolidate, precum și toate celelalte informații de furnizat prevăzute anterior în IAS 31 și IAS 28. Informațiile se referă la investițiile unei entități în filiale, asocieri în participație, asociați și entități structurate. De asemenea, sunt prevăzute noi informații de furnizat utilizatorilor situațiilor financiare.

IASB utilizează termenul "entitate de investiții" pentru entitățile care au ca obiect de activitate investiții cu scopul exclusiv de a obține randament din aprecierea capitalului, venituri din investiții

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

sau ambele situații. De asemenea, o entitate de investiții trebuie să evalueze performanța investițiilor sale pe baza valorii juste. Modificarea referitoare la entitățile de investiții prevede o excepție de la cerințele de consolidare prevăzute de IFRS 10 și solicită entităților de investiții să evalueze filialele la valoarea justă prin profit sau pierdere în loc să le consolideze.

IFRS 9, "Instrumente financiare (2009)"- (data intrării în vigoare: perioade anuale ce încep cu data de 1 ianuarie 2018). Acest standard nu a fost adoptat de Uniunea Europeană. Standardul înlocuieşte reglementările IAS 39, "Instrumente financiare: Recunoaștere și Evaluare", cu privire la clasificarea și evaluarea activelor și pasivelor financiare, elimină categoriile de titluri de valoare deținute până la scadență, disponibile pentru vânzare și creanțe, existente în IAS 39. Activele financiare vor fi clasificate la momentul recunoașterii inițiale la: active financiare evaluate la cost amortizat sau active financiare evaluate la valoarea justă. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții: (i) -activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea de active cu scopul obținerii de fluxuri viitoare de numerar conform condițiilor contractuale; iar (ii) - termenii contractuali prevăd generarea de fluxuri de numerar la date prestabilite, reprezentând numai plăți de principal și dobândă, aferente principalului în sold. Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justă sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepția unei investiții într-un instrument de capitaluri proprii care nu este deținut pentru tranzacționare. IFRS 9 prevede, la recunoașterea inițială, o alegere irevocabilă de a prezenta toate modificările de valoare justă aferente investițiilor în situația rezultatului global. Alegerea este disponibilă la nivel individual (acțiune cu acțiune). Nicio sumă recunoscută în situația rezultatului global nu este reclasificată în contul profit sau pierdere la o dată ulterioară.

IFRS 15 - Venituri din contracte cu clienții (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1 ianuarie 2017) - nu a fost adoptat de UE. Standardul emis în 28 mai 2014 înlocuiește IAS 11, AIS 18, IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 și SIC - 31.Standardul este aplicabil contractelor cu clienții, altele decât cele de asigurare, instrumente financiare, leasing. Standardul prescrie un model unic de analiză al contractelor cu clienții și două abordări de recunoaștere a veniturilor - la un moment în timp sau pe durata contractului, în funcție de momentul îndeplinirii obligației conform contractului. Conducerea Societății și a societăților în care deține peste 50% consideră că aceste amendamente nu vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate.

In septembrie 2015 a fost adoptat un amendament al acestui standard care prevede amanarea datei efective de aplicare a acestui standard pana in Ianuarie 2018.

4. Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale entitatii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare, cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluării și/sau prezentării informațiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când e cazul, sunt prezentate informații suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste în notele specifice activului sau datoriei respective.

Investitii in titluri de capital i.

Valoarea justă a activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere este determinată prin referire la cotaţia de închidere la data de raportare. Valoarea justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare este determinată tot prin referire la cotatiile de piata.

Alte forme ale valorii juste care nu se bazează pe ultimul preţ de tranzacţionare sunt următoarele:

Preţul mediu ponderat de tranzacţionare pentru ultimele 90 de zile de tranzacţionare: Pentru acţiunile cotate la secţiunea Rasdaq sau la care raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în

ultimele 52 de săptămâni (1 an) și valoarea free-floatului este mai mic de 10%, prețul de evaluare se consideră a fi prețul mediu ponderat pentru ultimele 90 de zile de trancționare ale anului financiar;

Prețul de referință tranzacții similare: pentru acțiunile cotate la secțiunea de piață Rasdaq la care raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni (1 an) și valoarea freefloatului este mai mare de 5%, însă numai datorită unor tranzacţii plănuite de către acţionari semnificativi (DEAL-uri) iar SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA deține o poziție de acționar semnificativ (peste 5%), prețul de evaluare se consideră a fi prețul de referință la care s-au realizat ultimele tranzacții semnificative cu acțiunile respective.
Prețul de ofertă: În care în ultimii 3 ani a fost derulată o ofertă publică de cumpărare (fie obligatorie, fie voluntară) din partea acționarului majoritar, prețul de evaluare se consideră a fi prețul din ofertă.
Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privința distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibilă, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea întrinsecă rezultată din modelul DDM.
Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende, iar evaluarea se face din perspectiva unui acţionar semnificativ, prețul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DCF.
Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În care societatea dispune de active redundante valoroase, iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea instrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.
Valoarea justă rezultată din aplicarea metodei comparative-tranzacţii similare: În cazul în care în ultimul an pe piața bursieră locală au existat tranzacții semnificative (>10% din capital) cu acțiunile unor companii care activează în același domeniu de activitate cu societatea analizată, prețul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă determinată prin aplicarea metodei comparative (folosind ca referință multipli de evaluare precum: P/E, P/B, P/S, s.a la care s-au realizat tranzacțiile respective în raport cu rezultatele publicate de companii în anul financiar precedent).
Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În care societatea dispune de active redundante, iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

Creante comerciale si alte creante ii.

Valoarea justă a creanțelor și a altor creanțe este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare, actualizata cu rata de dobândă a pieței la data raportării. Această valoare justă este determinată în scopul prezentării.

Instrumente financiare derivate iii.

Valoarea justa a produselor derivate la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat, mai departe, cu numarul de contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.

Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata, in care la sfarsit de perioada exista mai multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus cele de cumparare, inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de perioada. In mod simetrio se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte decat de vanzare la sfarsit de perioada. Valoarea rezultata corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.

Datorii nederivate IV.

Valoarea justă, determinată în scopul prezentării, este calculată pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentând principal și dobânzi, actualizata utilizand rata de dobândă a pieței la data raportării.

5. Gestionarea riscului financiar

Entitatea este expusa la următoarele riscuri ca urmare a utilizarii instrumentelor financiare:

· riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piață
riscul operațional. 。

Notele explicative prezintă informații cu privire la expunerea entitatii la fiecare din riscurile menționate mai sus, obiectivele, politicile și procesele entitatii pentru evaluarea și gestionarea riscului si procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului.

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliul de Administraţie al entitatii are responsabilitatea şi supravegherea cadrului de gestionare a riscului la nivelul entitatii. Acest cadru de gestionare este supervizat si monitorizat de catre Consiliul de Administratie al entitatii.

In procedurile interne ale entitatii sunt definite politicile de gestionare a riscului astfel încât să asigure identificarea și analiza riscurilor cu care se confruntă societatea, stabilirea limitelor și a controalelor adecvate, precum şi monitorizarea riscurilor şi a respectării limitelor stabilite.

Procedurile de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile desfasurate. Prin standardele şi procedurile de instruire şi conducere, se dezvolta un mediu de control ordonat şi constructiv, în cadrul căruia toţi angajații își înțeleg rolurile și obligațiile.

Regulat, se efectueaza, de catre departamentul de control intern, misiuni de urmarire a respectarii prevederilor procedurilor interne privind gestionarea riscului si incadrarea in limitele prevazute, si se intocmesc rapoarte catre conducere cu ocazia raportarilor periodice.

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca entitatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, far acest risc rezultă, în principal, din creanţele comerciale şi investitiile financiare ale entitatii.

Creante comerciale si alte creante

Pentru activitatea de intermediere a titlurilor de valoare, la data bilantului nu se poate vorbi de existenta unui risc de credit deoarece conform procedurilor interne aprobate de Consiliul de

Administratie, clientii nu pot sa-si creeze debite fata de SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA decat in cazuri rare, in baza unor analize si aprobari si doar pe termene scurte de timp.

Din perioada 2007 - 2008 provin unele creante fata de niste angajati, sub forma unor angajamente de plata din partea acestora, rezultate in urma crearii de debite pe numele clientilor. Pentru aceste pozitii s-au constituit ajustari de valoare pentru aproape 100% din valoare.

Exista deschise actiuni juridice pentru recuperarea sumelor datorate, atat fata de unii clienti, cat si fata de unii debitori cu angajamente de plata.

In prezent entitatea a trecut la o noua etapa, si anume, cea de aducere a sistemului informatic la un standard superior, iar aceasta se refera cel putin la urmatoarele aspecte esentiale:

o noua platforma de tranzactionare care a fost finalizata aproape integral la finalul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2014;
aplicatie de risc management ;
aplicatie noua de back- office care asigura rapoarte si facilitati noi;
facilitati noi pentru clienti legate de activitatea de tranzactionare, etc.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca entitatea să întâmpine dificultăți în îndeplinirea obligațiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA nu are credite in sold.

In ceea ce priveste activitatea de intermediere, lichiditatea in relatiile cu clientii este asigurata prin faptul ca societatile de investitii au obligatia sa mentina disponibilitatile clientilor in conturi separate, fara a le putea utiliza in vreun fel.

In ceea ce priveste lichiditatea generala, sursele curente de disponibilitati sunt reprezentate de rezultatele activitatii de plasament, comisioanele incasate de la clienti, iar ca surse extraordinare majorarile de capital.

Riscul de piata

Riscul de piață este riscul ca variația prețurilor pieței, cum ar fi prețul instrumentelor de capitaluri proprii, cursul de schimb valutar si rata dobânzii să afecteze veniturile entitatii sau valoarea instrumentelor financiare deținute. Obiectivul gestionarii riscului de piață este acela de a gestiona și controla expunerile la riscul de piață în cadrul unor parametri acceptabili și, în același timp, de a optimiza rentabilitatea investiției.

Riscul operational

Riscul operațional este riscul producerii unor pierderi directe provenind dintr-o gamă largă de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei și infrastructurii entitatii, precum și din factori externi, alții decât riscul de credit, de piață și de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerințe legale, de reglementare și din standardele general acceptate privind comportamentul organizational. Riscurile operaționale provin din toate operațiunile entitatii.

Obiectivul entitatii este de a gestional astfel încât să realizeze un echilibru între evitarea pierderilor financiare și a punerii în pericol a reputației entitatii, pe de o parte și eficientizarea structurii costurilor și evitarea unor proceduri de control care restricționează inițiativa și creativitatea, pe de altă parte.

In ceea ce priveste riscul operational la nivelul activitatii de intemediere, acesta este mult redus si prin cerintele solicitate de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara(ASF) in ceea ce priveste modul de organizare, raportarile solicitate, activitatile de control intern desfasurate conform exigentelor impuse.

Responsabilitatea principală pentru dezvoltarea și implementarea controalelor privind riscul operațional revine conducerii fiecărei unități organizatorice. Această responsabilitate este susținută prin dezvoltarea de standarde generale la nivelul entitatii pentru gestionarea riscului operaţional în următoarele arii:

cerințe privind segregarea adecvată a sarcinilor, inclusiv autorizarea independentă a tranzacțiilor ;
cerințe privind reconcilierea și monitorizarea tranzacțiilor ;
conformitatea cu reglementările și alte cerințe legislative ;
documentarea controalelor și a procedurilor ;
cerințe privind evaluarea periodică a riscurilor operaționale și adecvarea controalelor și procedurilor la riscurile identificate ;
formare și dezvoltare profesională ;
standarde etice și de afaceri.

Conformitatea cu standardele entitatii este asigurată printr-un program de revizuiri periodice realizate de Departamentul de Control Intern. Rezultatele acestor revizuiri sunt discutate cu membrii conducerii.

Gestionarea capitalului

Politica Consiliului de Administrație a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA SA este de a menține o bază solidă a capitalului necesară menținerii învestitorilor, creditorilor și pieței și susținerii dezvoltării viitoare a entității. Consiliul de Administratie monitorizeaza rentabilitatea tuturor agentiilor, in care se desfasoara activitate de tranzactionare dupa o baza lunara, iar rezultatele analizei se discuta in cadrul sedintelor lunare ale Consiliul de Administratie. In urma analizarii rentabiltiatilor agentiilor, in trecut, o parte din agentiile care nu au avut rezultatele scontate, au fost inchise.

Tot in cadrul sedintelor lunare ale Consiliului de Administratie se discuta raportul asupra activitatii de investitii intocmit de catre departamentul de analiza. Se monitorizeaza astfel rezultatele globale, pentru a mentine o rentabilitate cat mai ridicata a capitalurilor.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este supusa reglementarilor de prudentialitate in ceea ce priveste cerintele minime de capital. Se solicita un nivel al fondurilor proprii care sa se situeze la anumite nivele minime pentru acoperirea riscurilor:

pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se solicita capitaluri la nivelul minim de 8% din expunerile ponderate la risc;
pentru acoperirea riscului de credit al contrapartidei., al riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de 8-16% din nivelul expunerii, in functie de risc.
pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.

Pentru ultimii doi ani indicatorii de adecvare ai capitalului au inregistrat urmatoarele valori:

	Raportare la	Raportare la
	data de 31	data de 31
	decembrie 2014	decembrie 2015

Fonduri proprii totale	40,687,283	29,872,362
Total cerințe de capital	8,271,765	8,108,555
Excedent	32,415,518	21,763,807

Este de notat faptul ca cerintele privind adecvarea capitalului nu solicita fonduri proprii pentru riscul de lichiditate, in formularul de calcul al adecvarii capitalului, la linia 1.6.4 care se refera la active nelichide (ex.: îmobilizari corporale) fiind mentionat: "Opţiune naţională neexercitată". Modificarea calculului ar diminua nivelul calculat al indicatorilor.

De asemenea, se raporteaza la Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) expunerile mari, care sunt definite ca fiind acele expuneri brute care depasesc 10% din fondurile proprii. Expunerile mari pot fi de maxim 25% din fondurile proprii.

Se urmaresc participatiile calificate, care reprezinta investitii in societati pentru un procent mai mare de 15% din actiunile emise. Participatiile, si nu pot sa depaseasca 60% din fondurile proprii.

6. Segmente operationale

Entitatea are doua segmente principale care au caracteristici diferite, astfel incat necesita prezentare separata: segementul de intermediere, respectiv cel de tranzactionare. Unitatile strategice de afaceri ofera servicii si produse diferite, fiind administrate separat deoarece necesita know-how si strategii de marketing diferite. Directorul executiv al entitatii revizuieste cel putin lunar activitatile care tin de segmentele principale. Cele doua segmente au si cheltuieli comune ce nu pot fi departajate fara un grad foarte mare de subiectivism.

■ Activitatea de intermediere cuprinde tranzactiile de intermediere pentru clienti pe piata spot si futures. Pozitiile semnificative din situatiile financiare care sunt influentate de aceste operatiuni sunt:

Venituri din comisioane incasate de la clienti, cheltuieli privind comisioane platite la institutiile pietei;

Creante nete privind sumele de încasat de la bursa pentru clienti, in urma tranzactiilor derulate de clienti. Aceste sume pot cuprinde contravaloarea actiunilor tranzactionate, sume aferente tranzactiilor cu derivative: marje inchise, profit real.

Datorii fata de clienti reprezentand disponibilitatile clientilor depuse in scopul tranzactionarii.

· Activitatea de tranzactionare cuprinde operatiunile de cumparare si vanzare de titluri de plasament si produse derivate. Pozitiile semnificative din situatiile financiare care sunt influentate de aceste operatiuni sunt:

plasamentele efectuate, care pot cuprinde titluri disponibile pentru vanzare, instrumentele financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere, valoarea de piata a produselor derivate;

cheltuielile si veniturile din tranzactionare;
ajustarea valorii plasamentelor, recunoscuta fie in contul de rezultate, in cazul instrumentelor financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere si a produselor derivate, fie in contul de rezultate global in cazul titlurilor diponibile pentru vanzare;

Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:

BDO

2 5. MAR. 2016 SIGNED FOR IDENTIFICATION SEMNAT PENTRU IDENTIFICARE

In lei		2015				2014			2015	2014
	Total,	cme- Intel	Tranzactio-	Ne repar-	Total,	Interme-	Tranzactio-	Nerepar-	Total segmente
	din care:	diere	nare	tizat	din care:	diere	nare	tizat	raportabile
Venituri din comisioane si activitati conexe	4.096.670	4.096.670	0	0	7.657.583	7.657.583	0		4.096.670
										7.657.583
Venituri din inchirieri	49.833	nerepartizat	nerepartizat	49.833	49.633	nerepartizat	nerepartizat	49.633	49.833	49.633
Venituri financiare alte decat dividende	9.649.609	0	9.649.609	0	10.057.761	0	10.057.761	0	9.649.609	10.057.761
Venituri financiare din dividende	307.943	0	307.943	0	733.871		733.871		307.943	733.871
Alte venituri	2.668.891	artızat nerep	nerepartizat	668.899 2	30.140	nerepartizat	nerepartizat	30.140	2.668.891	30.140
Cheltuieli financiare	-7.332.100	0	-7.332.100	0	-7.385.991	0	-7.362.810		-7.332.100	-7.385.991
Cheltuieli cu personalul	-4.971.683	-3.133.790	-289.960	-1.547.933	-5.790.032	-2.759.633	-899.964	-2.130.435	-4.971.683	-5.790.032
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si	-998.449	-82.280	-84.784	-831.385	-508.420	-82.280	-43.173	-382.967	-998.449	-508.420
corporale exclusiv fond comercial
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si	-35.008	nerepartızat	nerepartizat	-35.008	-660.204	nerepartizat	nerepartizat	-660.204	-35.008	-660.204
cheltuieli
Cheltuieli privind prestatii externe, impozite si taxe, cheltuieli materiale si utilitati	-4.762.985	-2.554.010	-1.410.090	-798.885	-5.229.398	-1.425.223	-1.057.473	-2.746.702	-4.762.985	-5.229.398
Alte cheltuieli	-1.410.885	nerepartizat	nerepartizat	-1.410.885	-307.571	nerepartizat	nerepartizat	-307.571	-1.410.885	-307.571
Total explicitat:	-2.738.164	-1.673.410	840.618	-1.905.372	-1.352.631	3.390.447	1.428.211	-6.148.106	-2.738.164	-1.352.631
Profitul segmentului raportabil inainte de	-2.738.164				-1.352.631
impozitare
Activele segmentului raportabil, din care:	82.913.912				82.128.768				82.913.912	82.128.768
- Imobilizarı corporale	4.584.491	nerepartizat	nerepartizat	nerepartizat	3.968.453	nerepartizat	nerepartizat		4.584.491	3.968.453
- Instrumente financiare	78.329.421	28.738.204	49.591.217	0	78.160.315	16.368.770	61.791.540	0	78.329.421	78.160.315
Datoriile segmentului raportabil, din care:	25.057.806	18.558.668	4.361.875	2.137.263	24.962.839	20.934.874	1.413.015	615.950 て	25.057.806	24.962.839
- sumele clientilor	18.558.668	18.558.668	0	0	20.764.762	20.764.762	0	0	18.558.668	20.764.762

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

Informatii privind segmentele raportabile

Reconcilierea veniturilor, profitului sau pierderii, activelor si a datoriilor segmentelor raportabile

Reconciliere

In lei	2015	2014
Venituri
Total venituri aferente segmentelor raportabile	4.096.670	7.657.583
Venituri nerepartizate la segmente	2.718.724	79.773
Eliminarea activitatilor intrerupte	0	0
Venituri consolidate	6.815.394	7.737.356
Contul de rezultate
Total profit sau pierdere aferent segmentelor raportabile	-2.738.164	-1.352.631
Eliminarea activitatilor intrerupte	0	0
Profit consolidat inainte de impozitare	-2.738.164	-1.352.631

Active
Total active aferente segmentelor raportabile	82.913.912	82.128.768
Active aferente segmentelor neraportabile	2.889.347	4.183.495
Total active consolidate	85.803.259	86.312.263
Datorii
Total datorii aferente segmentelor raportabile	22.920.543	22.347.889
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	481.890	1.396.084
Datorii aterente segmentelor neraportabile	2.137.263	2.614.950
Total datorii consolidate	25.539.696	26.358.923

Segmentul de intermediere realizeaza venituri din comisoane din urmatoarele produse:

in lei	2015	2014
Venituri din comisioane pe piata spot	2.258.590	4.948.973
Venituri din comisioane piata externa	1.233.456	1.450.921
Venituri din comisioane cu produse derivate	28	31.525
Venituri din activitati conexe	604.596	1.226.164
Venituri din comisioane și activitati conexe	4.096.670	7.657.583

Tranzactiile cu clientii se realizeaza atat de catre brokeri cat si on-line.

7. Activitati intrerupte

În anii financiari incheiat la 31 decembrie 2015, respectiv 31 decembrie 2014 nu au existat activitati intrerupte.

8. Active imobilizate detinute pentru vanzare

In	lei

Sold la 01.01.2014	875.818
Trans fer de la imobilizari corporale	138.360
Ies iri in urma vanzarilor	(244.669)
Pierderi din deprecieri, din care:
- recunoscute pe cheltuieli	(19.894)
rezultate global
Sold la 31.12.2014	749.615
Sold la 01.01.2015	749.615
Transfer de la imobilizari corporale	51.775
Iesiri in urma vanzarilor
Pierderi din deprecieri, din care:
- recunoscute pe cheltuieli
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global
Plus valoare cu ocazii reevaluarii
Sold la 31.12.2015	801.390

La sfarsitul anilor 2010 si 2011, o data cu incetarea activitatii de intermediere in unele din punctele de lucru putin rentabile sau nerentabile, o parte din imobilizarile corporale au fost reclasificate ca disponibile pentru vanzare.

Activele imobilizate detinute pentru vanzare reprezentand cladiri si terenuri au fost reevaluate la data de 31.12.2015. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea NEOCONSULT VALUATION în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare și a metodologie de lucru recomandate de către ANEVAR.

Valorile s-au estimat prin metoda comparațiilor de piață. Această abordare utilizează prețurile de vânzare sau chiriile proprietăţilor imobiliare similare cu cele supuse evaluării ca bază pentru estimarea valorii juste a acesteia.

Abordarea prin piaţă se bazează pe analiza pieţei imobiliare specifice şi utilizează procedee de analiză comparativă, estimarea valorii activelor în speță făcându-se prin compararea atributelor proprii cu cele ale proprietăţilor imobiliare similare identificate.

In cursul anului 2014 a fost clasificat ca si activ disponibil pentru vanzarea imobilul din Botosani, care urmeaza sa fie vandut ca urmare a deciziei consiliului de administratie de a inchide agentia din acest oras. In cursul anului 2015 au fost transferate la active disponibile pentru vanzare imobilul din Arad si terenuri Cluj-Napoca.

Astfel, au mai ramas clasificate ca fiind disponibile pentru vanzare 3 imobile, un imobil din Alba Iulia, Arad si unul in Botosani si terenuri Cluj-Napoca. Conducerea societatii estimează vânzarea acestor imobile în umătoarele 12 luni.

9. Venituri din exploatare

Venituri din exploatare

in lei				Activitati continue Activitati intrerupte		Total
	2015	2014	2015	2014	2015	2014
Venituri din comisioane pe piata spot	2.258.590	4.948.973			2258 590	4.948.973
Venituri din comisioane piata externa	1.233.456	1.450.921			1.233.456	1.450.921
Venituri din comisioane cu produse derivate	28	31.525			28	31.525
Venituri din activitati conexe	604.596	1 226 164			604.596	1.226.164
Subtotal venițuri din comisioane si activitati	20		p
conexe	4.096.670	7.657.583			4.096.670	7.657.583
Venituri din inchirierea activelor imobilizate	49.833	49633				49.633
Venituri din prestari servicii
Alte venituri din exploatare
Total venituri	4.146.503	7.707.215			4.096.670	7.707.215

La inceputul anului 2014, Societatea a schimbat politica de recunoastere a veniturilor, de la venituri nete de comisioanele de tranzactionare, la venituri brute. Veniturile brute includ si costurile pietei, comisioane percepute de Bursa de Valori, respectiv de catre ASF.

Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se efectueaza tranzactiile. Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre Societate a cuprins si comisioane aferente operatiunilor pe piete externe, asa cum este prezentat mai sus.

Clientii sunt, in general, alocati cate unui broker, existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional, cat si on-line.

Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare, denumite contracte cu custozi, pentru care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor, dar fondurile aferente vanzarilor nu tranziteaza conturile societatii, ci sunt decontati prin conturile custodelui. Acestea s-au ridicat la 60.36% din totalul comisioanelor incasate in 2015, respectiv 9% in 2014.

10. Alte venituri

Alte venituri
In lei	2015	2014
Castig din vanzarea imobilizarilor corporale		20.799
Alte venituri din exploatare (sume recuperate, etc)	81.555	9.341
Venituri din anularea sumelor nerepartizate diminuare CS	1.267.046
Total alte venituri	1.348.601	30.140

Activitati intrerupte:
Total:	1.348.601	30.140

Alte venituri din exploatare, cuprind venituri de natura diversa cu un caracter repetitiv extrem de redus, anulari de dividende neridicate, plusuri la inventariere, recuperari de sume, etc.

In cursul anului 2015 au fost reluate la venituri ( conform hotarare AGOA din 29.04.2015) sume aferente prescrierii dreptului de la solicita plata sumelor rezultate din diminuarea capitalului social al societatii hotarata de AGOA din 26.03.2010 si neridicate de actionarii indreptatiti timp de mai mult de trei ani de la data exigibilitatii lor.

11. Alte cheltuieli

Alte cheltuieli
In lei	2015	2014
	(154.599)	(287.913)
Cheltuieli cu avocati si alte comisoane	(877.338)	(5.927.022)
Cheltuieli cu litigiile si cu alti debitori
Penalitati, amenzi si alte sume platite la bugetul de stat	(342.725)	(13.658)
Pierdere neta din vanzarea imobilizarilor corporale
Alte cheltuieli (donatii, sponsorizari etc)	(71.231)	(6.000)
Total alte cheltuie li	(1.445.893)	(6.234.593)

Din totalul altor cheltuieli, ponderile cele mai mari sunt reprezentate de cheltuieli cu litigii si alti debitori, respectiv penalitati si amenzi. Cheltuielile cu litigiile si alti debitori au fost efectuate pentru procesele pe care Societatea le-a avut pe rol, in cea mai mare parte legate de litigiul Deva, care a fost incheiat in cursul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2014.

In lei	2015	2014
Cheltuieli cu personalul Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale obligatorii Participarea la profit a personalului	(3.741.343) (847.678)	(4.260.032) (1.090.700)
Cheltuieli cu indemnizatii membrii CA Participarea la profit a membrilor CA	(382.662)	(439.300)
Total cheltuieli cu salariile in contul de rezultat globa	(4.971.683)	(5.790.032)
Sume aferente activitatilor intrerupte: - aferente salariilor - aferente contributiilor
Total
Total cheltuieli cu salariile si cheltuieli asimilate lor	(4.971.683)	(5.790.032)

12. Cheltuieli cu personalul

Remunerația directorului general este stabilită prin Hotărârea Consiliului de Administrație al Societăţii, iar alte beneficii acordate sunt în concordanţă cu contractul colectiv de muncă la nivel de unitate. Directorul general al societății utilizează un autoturism Toyota Land Cruiser achiționat în leasing financiar, contract incheiat in cursul anului 2014.

Consiliul de Administrație al SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA și d-na Florica Zoicaș-lenciu director general adjunct, au convenit încetarea contractului de mandat și a relațiilor de muncă prin acordul părților. Funcția de director general adjunct - conducător autorizat al SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA, a fost ocupată de către dl. Adrian Pop.

In sedinta de Consiliu de Administratie din data de 17.12.2015 s-au decis urmatoarele modificari la nivelul conducerii societatii:

-Se numeste in functia de director general-conducator dl Adrian Pop;

-Se numeste in functia de director general adjunct-conducator d-na Oana Tudor-sub conditia suspensiva a autorizarii acesteia de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara.

13. Venituri si cheltuieli financiare
A Recunoscute in contul de profit sau pierdere
in lei	2015	2014

Castiguri nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit	737.350	952.606
sau pierdere
Castiguri nete din tranzactii cu produse derivate - Futures	5.873	694.554
Castiguri nete din tranzactionarea produselor derivate - piete internationale	2.069.250
Casiguri nete din tranzactionarea certificatelor Turbo		1.085.313
Venituri din tranzactii cu active financiare disponibile pentru vanzare		1.288.713
Venituri din dividende:
A ferente activelor financiare disponibile pentru vanzare	252.570	69.171
A ferente activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere	55.373	664.700
Venituri din actiuni gratuite aferente activelor financiare la valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere	3.120.416	4.755.057
Total venituri din tranzactionare aferent segmentului tranzactionare		3.035.422
Modificari totale nete in valoarea justa a activelor financiare la valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere, din care:		3.035.422
Modificari nete in valoarea justa a activelor financiare la valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere
Anulari de provizioane aferent titlurilor vandute	181.914	569.519
Venituri din dobanzi aferente depozitelor	381.476	303.545
Venituri din dobanzi aferente contractelor in marja si contracte imprumut
Castiguri legate de instrumentele financiare - contracte in marja (reluari provizioane)	12.250	840.371
Castiguri nete din ajustari debitori
Venituri din dobanzi la contractele de leas ing operational	625.221	225.200
Castigul net din diferente de curs valutar
Alte venituri financiare nete	4.321.277	9.729.115
Total venituri financiare
Pierderi nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit		(3.429.206)
sau pierdere
Pierderi din tranzactii cu produse derivate - Futures	(69.846)	(365.640)
Pierderi din tranzactii cu produse derivate - piete internationale		(416.072)
Pierderi din tranzactii cu active financiare disponibile pentru vanzare		389.568
Pierderi nete din tranzactionarea certificatelor Turbo	(1.052.176)
Total cheltuieli din tranzactionare aferent segmentului tranzactionare	(1.122.022)	(3.821.351)
Cheltuieli din piederi definitive de valoare a titlurilor disponibile pentru vanzare	(444.174)	(1.547.578)
Modificari totale nete in valoarea justa a activelor financiare la valoarea justa prin contul de	(647.684)
profit sau pierdere, din care:
Modificari nete in valoarea justa a activelor financiare la valoarea justa prin contul de	(647.684)
profit sau pierdere
Cheltuieli cu dobanzile pentru datoriile financiare evaluate la cost amortizat	(58.965)	(3.910)
Pierderea neta din diferente de schimb valutar
Total cheltuieli financiare	(2.272.845)	(5.372.839)
x Reclasificarea pierderilor nete recunoscute in contul de rezultate global la contul de		0
rezultate, aferent activelor financiare dis ponibile pentru vanzare cedate
Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau pierdere	2.048.432	4.356.276

Veniturile si cheltuielile financiare prezentate mai sus includ urmatoarele venituri din dobanzi
si cheltuieli cu dobanzile pentru activele (datoriile) financiare care nu sunt la valoarea justa
prin contul de profit sau pierdere:
Valoarea totala a veniturilor din dobanzi aferente activelor financiare	563.390	873.064
Valoarea totala a cheltuielilor cu dobanzile aferente datoriilor financiare	(58.965)	(3.910)

B Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global	2.015	2.014

In lei	3.592.142	(1.436.322)
Detaliate ne nagina urmatoare

Detaliate pe pagina urmatoare

13. Venituri si cheltuieli financiare (continuare)

B Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global
in lei	2015	2014
x Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare transferata in contul de profit sau pierdere	(862.045)	(1.158.002)
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare:
aferenta titlurilor vandute in cursul perioadei	1.724 090	2.316.005
aferenta titlurilor in sold la sfarsitul perioadei	2.730.097	(2.594.325)
Actiuni gratuite aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare
limpozitul pe profit aferent veniturilor si cheltuielilor financiare recunoscut direct la alte
elemente ale rezultatului global
Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global, dupa impozitare	3.592.142	(1.436.322)

Veniturile nete din tranzactionarea activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere reprezinta venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri, pentru tranzactiiile pentru care aceasta diferenta este pozitiva. Daca diferenta este negativa, acestea sunt prezentate pe randul Cheltuieli nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.

Incepand cu anul 2015 s-a modificat prezentarea aferenta pozitiei Catiguri nete repectiv pierderi nete din tranzactionare, acestea prezentandu-se la valoarea neta. Pentru comparabilitate cu situatiile publicate pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2014, prezentarea aferenta anului 2014 a fost modificata.

Cheltuielile din pierderi definitive de valoare a titlurilor disponibile pentru vanzare reprezinta cheltuieli estimate reprezentand pierderi definitive de valoare ale acestor titluri, care nu au fost mentinute in conturile de ajustari la capitaluri, ci au fost inregistrate pe cheltuieli deoarece Societatea estimeaza ca acestea nu vor mai fi recuperate.

In anul 2015 au fost inregistrate cheltuieli cu deprecieri ireversibile, recunoscute direct in contul de profit si pierdere, in suma de 426,301 lei, in cea mai mare parte pentru societatea Cominco SA Bucuresti.

In anul 2014, datorita dificultatilor financiare ale societatii Facos SA, s-au inregistrat cheltuieli din deprecieri ireversibile in valoare de 1,547,578 lei, recunoscute direct in contul de profit si pierdere. SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA deține control asupra societății Facos, urmare a deținerii unei procent de 83.02% din societate.

Cheltuielile din pierderi definitive de valoare ale titlurilor disponibile pentru vanzare s-au inregistrat la titluri clasificate ca disponibile pentru vanzare, acestea fiind detinute pe termen lung, iar cauzele deprecierii sunt diminuarea veniturilor viitoare estimate care au stat la baza determinarii valorii juste, precum si scaderea pretului de tranzactionare pentru titlurile cotate.

Castiguri nete din diferente de curs valutar (625,221 lei ) in anul 2015, respectiv (225,200 lei ) in anul 2014, sunt in cea mai mare parte aferente tranzactiilor cu titluri. Societatea nu are clienti a caror decontare sa depinda de cursul valutar, si aproape in totalitate furnizorii sunt interni. Atat in anul 2015 cat si in anul 2014, impactul reevaluarii soldurilor in valuta, precum si diferente de curs realizate la plata de furnizori sunt foarte mici.

In tabelul de mai sus sunt marcate in partea stanga cu "x" pozitiile care reprezinta reclasificari unor sume din "Alte elemente ale rezultatului global" in contul de profit sau pierdere, conform cerintelor

IAS 1, acestea trebuie prezentate separat doar in « Alte elemente ale rezultatului global », nu in Contul de profit si pierdere.

14. Cheltuiala cu impozitul pe profit

Reconcilierea cotei de impozitare efective

In lei	2015	2014
Profitul perioadei	-2.738.164	-1.352.631
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit	0	0
Profit inainte de impozitare (inclusiv aferent	-2.738.164	-1.352 631
activitatilor intrerupte)
Cota de impozit pe profit	16%	16%
Impozitul pe profit calculat aplicand cota de impozit la	-438.106	-216.421
profitul contabil
Influenta cheltuielilor nedeductibile	394 758	1.168.180
Influenta veniturilor neimpozabile	-160.838	-1.489.643
Influenta cheltuielilor rezultate din retratarea pe IFRS	-404.739	-1.021.877
neconsiderate la calculul impozitului pe profit
Influenta veniturilor rezultate din retratarea pe IFRS	0	0
neconsiderate la calculul impozitului pe profit
Influenta pierderilor fiscale ale perioadelor precedente	-6.595.494	-5.035.733
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit calculata conform	-7.204.419	-6.595.494
cotei de impozitare
Cheltuiala cu impozitul pe profit neinregistrata pentru sume	7.204.419	6.595.494
negative
Cheltuiala finala cu impozitul pe profit	0
Cota de impozit pe profit finala	0.00%	0,00%

15. Imobilizari corporale

In lei	Terenuri si cladiri	Inst. tehnice si mijl. de trans port	aparatura birotica si alte	Mobilier, Imobilizari in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2014	4.050.213	1.207.060	238.262	23.050	5.518.585
Achizitii si modernizari efectuate		230.417			230.417
Transferuri la /de la imobilizari in curs
Intrare in urma executarii unor garantii primite
Reevaluarea imobilizarilor:
compensarea amortizarii in sold cu activele
inregistrarea cresterii de valoare
Transferuri la active detinute pentru vanzare	(149.247)				(149.247)
Transferuri de la investitii imobiliare
Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare		(58.470)	(1.980)	(23.050)	(83.500)
- prin casare
Sold la 31.12.2014	3.900.966	1.379.007	236.282	-	5.516.255
Sold la 01.01.2015	3.900.966	1.379.007	236.282		5.516.255
Achizitii si modernizari efectuate		255.014	39.730		294.744
Transferuri la /de la imobilizari in curs
Intrare in urma executarii unor garantii primite
Reevaluarea imobilizarilor:
compensarea amortizarii in sold cu activele
inregistrarea cresterii de valoare	263.836				263.836
Transferuri la active detinute pentru vanzare
Transferuri de la investitii imobiliare
Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare		(5.999)	(2.109)		(8.108)
- prin casare
Sold la 31.12.2015	4.164.802	1.628.022	273.903		6.066.727

In lei	Terenuri si	Instalatii tehnice si cladiri mijloace de	aparatura birotica si alte	Total
Amortizare si pierde ri din de precie re
Sold la 01.01.2014	109.834	1.060.907	182.153	1.352.894
Amortizarea in cursul anului	98.947	130.722	25.525	255.194
Pierderi din depreciere, din care:
- recunoscute la cheltuieli
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global		(58.470)	(1.815)	(60.285)
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu
ocazia reevaluarii
Sold la 31,12.2014	208.781	1.133.159	205.863	1.547.803
Sold la 01.01.2015	208.781	1.133.159	205.863	1.547.803
Amortizarea in cursul anului		131.906	19.415	151.321
Pierderi din depreciere, din care:
- recunoscute la cheltuieli
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe		(5.998)	(2.109)	(8.107)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu
ocazia reevaluarii	(208.781)			(208.781)
Sold la 31.12.2015		1.259.067	223.169	1.482.236

In lei	Terenuri si mijloace de cladiri	Instalatii tehnice si trans port	aparatura birotica si alte	Mobilier, Imobilizari in curs de executie	Total
Valori contabile:
Sold la 1 ianuarie 2014	3.940.379	146.153	56.109	23.050	4.165.691
Sold la 31 decembrie 2014	3.692.185	245.848	30.419		3.968.452

Sold la 1 ianuarie 2015	3.692.185	245.848	30.419		3.968.452
Sold la 31 decembrie 2015	4.164.802	368.955	50.734		4.584.491

Cladirile cuprind sediul social al entitatii, precum si sedii ale unor puncte de lucru dechise pentru desfasurarea activitatii de intermediere.

In anul 2014 a fost tranferata la active detinute spre vanzare cladirea agentiei din Botosani, care in urma decizie Consiliului de Adminstratie, a fost inchisa in cursul anului 2015.

La data de 31.12.2015 societatea are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca, str. Motilor 119, precum si apartamentele detinute in loc Suceava si Iasi, unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere.

Societatea nu detine la data de 31.12.2015 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente cladirilor in explotare sunt incorporate in valoarea cladirii.

Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

La 31 decembrie 2015 exista inscris de catre DNA sechestru asigurator pentru procesul deschis in legatura cu faptele de frauda savarsite anii trecuti la sucursala de la Deva. In aceasta situatie sunt 3 imobile, dupa cum urmeaza:

imobil - apartament situat in Deva, cu valoare contabila de 257.897 lei
imobil - sediu societate situati in Cluj Napoca, str. Motilor 119 cu valoare contabila 3.829.989 lei - imobil - teren si casa situat in Cluj Napoca, str. Einstein cu valoare contabila 312.192 lei

Procesul pentru care acest sechestru a fost inscris s-a finalizat in cursul anului 2014, Societatea platind despagubiri partilor vatamate in suma de 4,976 mii lei.

Prezentari privind reevaluarea mijloacelor fixe

Mijloacele fixe reprezentand cladiri au fost reevaluate la data de 31.12.2015. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea NEOCONSULT VALUATION în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare și a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

Valorile s-au estimat prin metoda comparațiilor de piață. Această abordare utilizează prețurile de vânzare sau chiriile proprietăților imobiliare similare cu cele supuse evaluării ca bază pentru estimarea valorii juste a acesteia.

Abordarea prin piaţă se bazează pe analiza pieţei îmobiliare specifice și utilizează procedee de analiză comparativă, estimarea valorii activelor în spetă făcându-se prin compararea atributelor proprii cu cele ale proprietăților imobiliare similare identificate.

In urma reevalurarilor au existat atat cresteri de valoare a imobilizarilor corporale pentru activitatea de exploatare, iar acestea s-au reflectat la rezerve la data de 31.12.2015.

In cazul in care nu s-ar fi efectuat nici o reevaluare a cladirilor si terente, soldul acestora ar fi fost:

In lei	2015	2014
Valoare bruta terenuri Valoare bruta cladiri	419.564 4.928.639	419.564 4.928.639
Reevaluari terenuri
Reevaluari cladiri	2.422.490	1.315.562
Valoare terenuri la cost Valoare cladiri la cost	419.564 2.506.149	419.564 3.613.078
Amortizare cladiri aferenta valorii la cost		(141.512)
Valoare neta cladiri si terenuri fara reevaluari	2.925.713 3.891.130

Amortizarea cladirilor aferenta valorii la cost a fost calculata estimativ intrucat au fost efectuate reevaluari in repetate randuri, ocazie cu care amortizarea cumulata se storneaza. Valorile reprezinta valori preluate din contabilitatea neretratata pe IFRS, cuprinzand valori care se refera atat la activele imobilizate utilizate, cat si la activele care au fost clasificate la investitii imobiliare si active disponibile pentru vanzare, in situatiile financiare intocmite conform cu IFRS.

16. Imobilizari necorporale

	Fond
In lei	comercial Investco	Licente	Avansuri	Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2014	2.748.760	1.149.099	1.390.358	5.288.217
Achizitii		213.094	525 707	738.800
lesiri	(2.748.760)			(2.748.760)
Sold la 31 decembrie 2014		1.362.193	1.916.065	3.278.257
Sold la 1 ianuarie 2015		1.362.193	1.916.065	3.278.257
Achizitii		1.993.550	5.728	1.999.278
lesiri		(4.504)	(1.921.793)	(1.926.297)
Sold la 31 decembrie 2015		3.351.239	(0)	3.351.238

	Fond
Amortizare si pierderi din depreciere	comercial	Licente	Avansuri	Total

Sold la 1 ianuarie 2014	2.748.760	360.155		3.108.915
Amortizarea in cursul anului		195.848		195.848
Pierderi din depreciere recunoscute pe cheltuieli				0
Amortizarea aferenta iesirilor	2.748.760	0		-2.748.760
Sold la 31 decembrie 2014	0	556.003	0	556.003

Sold la 1 ianuarie 2015		556.003		556.003
Amortizarea in cursul anului		503.830		503.830
Pierderi din depreciere recunoscute pe cheltuieli
Amortizarea aferenta iesirilor		(4.505)		(4.505)
Sold la 31 decembrie 2015		1.055.328		1.055.328

Valori contabile	Fond comercial	Licente	Avansuri	Total
Sold la 1 ianuarie 2014	O	788.944	1.390.358	2.179.302
Sold la 31 decembrie 2014	O		806.190 1.916.065 2.722.255

Sold la 1 ianuarie 2015	O	806.190	1.916.065 2.722.255
Sold la 31 decembrie 2015		0 2.295.911		0 2.295.911

Componența soldului imobilizarilor necorporale este constituită din programe informatice, licențe soft si fond comercial. Avansuri şi imobilizări necorporale în curs reprezintă avansuri plătite pentru achizionarea unui program informatic pentru tranzacționare și back-office. Prin noua platformă de tranzacționare Tradis, clienții SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA

vor avea acces la peste 100 de piețe externe și vor putea tranzacționa mai multe tipuri de instrumente financiare (acțiuni, CFD-uri, futures, mărfuri, metale). Acest avans s-a închis in anul 2015 si s-a trecut pe imobilizari necorporale suma, in urma finalizarii achizitiei.

La data de 04 mai 2011, Societatea a încheiat un contract cu un prestator de servicii IT în vederea achiziționării platformei de tranzacționare Tradis. Obiectul consta în furnizarea de către prestator a platformei de tranzacționare pe piața locală și a platformei de tranzacționare pe piețe externe, această platformă fiind de tip Multi-Asset. Platforma a fost finalizata în

cursul anului 2015, incepand cu 01 martie 2015 fiind singura platforma folosita atat de catre clientii Societatii, cat si de catre Societate.

Duratele de viață utilizate la calculul imobilizărilor necorporale sunt în medie de 3 ani, metoda de amortizare utilizată este cea liniară. Durata rămasă de amortizat în cazul imobilizărilor necorporale este în medie de 12 luni.

Testarea deprecierii pentru unitatile generatoare de numerar care contin fond comercial

Fondul comercial Investco

Fondul comercial Investco s-a inregistrat in anul 2007 o data cu absorbtia societatii de investitii financiare Investco, cand s-au preluat activele si pasivele acesteia, astfel :

In lei

Imobilizari necorporale	829
Echipamente si mobilier	10.862
Active financiare disponibile pentru vanzare	656.251
Garantii constituite	53,838
Disponibilitati	2,592,354
Creante fata de stat	226
Datorii catre clienti (disponibilitati ale clientilor)	-281,976
	3,032,485

Capital social	900.000
Alte capitaluri	2,132,485
	3,032,485

Actionarilor companiei Investco li s-au atribuit actiuni noi la SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA in valoare de 3.648.760 lei, conform paritatii de schimb si s-a inregistrat un fond comercial in valoare de 2.748.760 lei.

In scopul testarii deprecierii, fondul comercial este alocat clientilor preluati in urma fuziunii si gestionati de catre un delear al entitatii, nivel care nu este superior segmentelor operationale ale entitatii asa cum sunt acestea raportate in Nota privind segmentele operationale.

Testul de depreciere aferent unitatii generatoare de numerar a avut la baza valoarea justa mai putin costurile de vanzare. Aceasta a fost calculata prin aplicarea unui multiplicator indicatorului EBIDTA. Entitatea a utilizat o valoare a multiplicatorului de 12.5, echivalentul unei rate de 8%, specifica segmentului de activitate.

In anul 2015, valoarea contabila a unitatii a fost determinata ca fiind mai mare decat valoarea recuperabila, fiind necesara constituirea de ajustari de valoare astfel pierderea din depreciere a fost alocata in intregime fondului comercial si a fost inclusa in ajustarile de valoare ale activelor necorporale si corporale. Motivele deprecierii fondului comercial inregistrat deriva din scaderea rezultatelor estimate pentru perioada viitoare care au stat la baza determinarii acesteia. Astfel, s-au estimat veniturile din comisioane aferente clientilor preluati odata cu inregistrarea fondului comercial (care au stat si la baza evaluarii sale initiale) si cheltuielile aferente acestor venituri. In urma acestor estimari s-a constatat o reducere semnificativa a veniturilor estimate aferente acestei activitati, ce au determinat recunoasterea unei deprecieri de valoare in suma de 103,498 lei. La 31 decembrie 2015, fondul comercial Investco este complet depreciat.

17. Investitii imobiliare

In lei	2015	2014
Sold la 1 ianuarie	534.864	53.969
Transferuri la imobilizari corporale in cursul anului	613.909
Intrare in urma executarii unor garantii primite
Achziii in cursul anului (schimb de active)
Pierderi din depreciere (pe cheltuieli)		(19.105)
Cedari de investitii imobiliare (schimb de active)
Sold la 31 decembrie	1.148.773	534.864

Investitiile imobiliare cuprind urmatoarele categorii de active: cluj-Napoca (Einstein) si teren aferent, cladire Deva, cladire Bucuresti.

In cursul anului 2015, cladirea din Arad a fost transferata de la investitii imobiliare la active disponibile pentru vanzare iar cladirea din Bucuresti a fost transferata de la active disponibile pentru vanzare la investitii imobiliare.

La data de 31 decembrie 2015 toate investitiile imobiliare au fost inchiriate.

Investitiile imobiliare reprezentand cladiri si terenuri au fost reevaluate la data de 31.12.2015. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea NEOCONSULT VALUATION în conformitate cu Standardele Internaționale de Evaluare și a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

Abordarea prin piață se bazează pe analiza pieței imobiliare specifice și utilizează procedee de analiză comparativă, estimarea valorii activelor în speță făcându-se prin compararea atributelor proprii cu cele ale proprietăților imobiliare similare identificate.

Veniturile din chirii, respectiv chelile de intretinere aferente investitiilor imobilizare se prezinta astfel:

	2014	2014
Venituri din chirii	33,115	25.933
Cheltuieli intretinere aferente	8.142

18. Investitii in entitatile asociate

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA detine interese fara control in cateva societati comerciale, interes determinat fie de procentul detinute, fie de numarul de administratori care isi exercita activitatea in cadrul societatilor comerciale respective, fara insa a detine controlul. S-a aplicat IAS 39 pentru aceste entitati.

Societatile asociate (unde se detine influenta semnificativa) sunt mentionate mai jos. La cele la care cota de detinere este sub 20%, înfluenta semnificativa este datorata prezentei in consiliul de administratie al societatii respective.

		Procent	Procent
		detinere	detinere
Simbol	Societate	in 2015	in 2014
	Facos SA	89.69%	83.02%
	SAI Broker SA	99.98%	99,98%
	Confident SA	98.00%	0.00%
REMM	Remat Maramures SA	0.00%	24.89%
ANTE	Anteco SA Ploiesti	19.93%	19,93%
IRAI	Transchim SA Bucuresti	0.00%	18.12%
NACH	Napochim SA Cluj	18.46%	18.46%
NCHI	Napochim Imobiliare	18.46%	0.00%
CEON	Cemacon SA Zalau	14.61%	20.27%
PETY	Petal SA Husi	15,04%	15.04%
	Minesa SA Clui	38.10%	15,80%

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA deţine control asupra societăţii Facos (89,69%), societatii SAI Broker SA (99,98%), societatii Minesa SA (38,10%), societatii Confident (98%).

In cursul anilor 2014 - 2015 nu s-au inregistrat dividende de incasat de la societatile asociate.

În cursul anului 2015, tranzacţiile cu părţile afiliate se prezinta in felul urmator:

Denumire persoană
afiliată	Trazactii efectuate in cursul anului 2015
	- achiziții nete de unități de fond la FDI Fix Invest administrat de SAI
	Broker în valoare de 2.018 mii lei;
	- achiziții nete de unități de fond la FDI Prosper Invest administrat de
	SAI Broker în valoare de 2.000 mii lei;
	- achiziții nete de unități de fond la FII Smart Money administrat de
	SAI Broker în valoare de 950 mii lei;
	-achiziții nete de unități de fond la FII Optim Invest administrat de
	SAI Broker în valoare de 100 mii lei;
SAI Broker	- incasare venituri din chirii in suma de 11 mii lei.
	- conversie imprumut in parti sociale in suma de 3.205 mii lei;
	- imprumuturi rambursate de Facos SA in suma de 200 mii lei;
Facos SA Suceava	- dobânzile aferente în sumă de 13.27 mii lei;
	- imprumuturi transferate la Napochim Imobiliare in suma de 700 mii
	lei;
Napochim SA	- dobânzile aferente în sumă de 17,57 mii lei;

Denumire persoană
afiliată	Trazactii efectuate in cursul anului 2015
	- dobanzi incasate in suma de 51,77 mii lei;
	- dobanzi transfertate la Napochim Imobiliare in suma de 1.07 mii
	lei;
	- imprumuturi transferate de la Napochim Imobiliare in suma de 700
	mii lei;
	- dobanzi aferente in suma de 8.25 mii lei;
Napochim Imobiliare	- dobanzi incasate in suma de 7.21 mii lei;
SA

Anteco SA	Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni ANTE in cursul anului 2015;

	Remat SA Maramureș - vanzari de 80.767 actiuni in valoare totala de 1.249 mii lei;

Cemacon SA	- Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni CEON in cursul anului 2015;
Petal SA	- Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni PETY in cursul anului 2015;
	- achizitie 124.229 nr actiuni, valoare 3.885 mii lei;
Minesa SA	- vanzare 66.140 nr actiuni, val 1.932,84 mii lei;
	- imprumuturi acordate in suma de 15 mii lei; dobanzi aferente in
	suma de 0,04 mii lei;

Confident	- majorare capital social 125 mii lei.

In cursul anului, societatea a mai efectuat tranzactii cu urmatoarele persoane afiliate:

Buliga Mihaela - vanzare 7.300 actiuni Minesa, valoare 219.000 lei;
Ionescu Flavia Liana - vanzare 32.920 actiuni Minesa, valoare 987.600 lei.

IBDO 2 5. MAR. 2016 SIGNED FOR IDENTIFICATION semnat pentru identificare

sSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

Informatiile financiare sumarizate ale investitiile asociate, neajustate cu procentele de detinere de care entitate, sunt dupa cum urmeaza:

																		MINESA CONFIDENT	98,00% 38,10%	138.349 2.637.441	692 4.094.246	139.041 6.731.687	60.369 423.849	78.672 6.168.522	1.453.769	169.642	176.657 1.950.368	254.019 -77.362 478 1.949.890
		MINISS A	15.80%	2.373.802	4.431.426	6.805.228		637.184	6.168.044	2.030.965	1.860.445	1.853.625	6.820	1.078			PETY	15.04%	18.468.194	17.248.285	35.716.479	15.557.217	20.159.262	17.475.650	22.108.684	21.930.889	154.930	23.301
		PETY	15,04%	15.652.721	18.444.928	34.097.649		14.073.526	20.024.123	32.417.731	32.954.111	32.450.681	406.532	61.142			TRAT	0,00%	0	0	0	0	C	0	0	0	0	O
		TRAI	18,12%	1.923.792	10.055.244	11.979.036	15.510.652		-3.531.616	8.914.894	11.580.573	12.137.196	-556.623	-100.860		NCHI		18.46%	587	11.419.899	11.420.486	824.040	10.596.446	0	0	231.074	-231.074	-42.656
		NACH	18,46%	14.009.630	17.894.975	31.904.605	17.829.920		14.074.685	5.996.040	6.287.124	9.041.662	-2.754.538	-508 488		NACH		18.46%	12.109.625	25.410.123	37.519.748	26.524.241	1.623.605	4.632.764	5.453.472	7.017.635	1.564.163	288.744
	CEO N		20,27%	56.681.359	119.400.620	176.081.979	158.041.658	18.040.320		54.999.028	62.397.660	65.418.108	-1.572.489	-318.744		CEO N		14,61%	43.623.064	118.818.691	162.441.755	71.265.060	91.176.694	67.885.432	102.367.649	89.071.464	13.296.185	1.942.573
	ANTIB		19,93%	1.070.600	6.544.628	7.615.228	485.497	7.129.731		3.851.222	3.952.558	4.796.467	-843.909	-168.191		ANTE	19,93%		1.651.313	6.451.677	8.102.990	965.044	7.101.946	3.025.950	3.207.227	3.234.992	27.766	5.534
	REM M	24,89%	9.028.026		3.817.330	12.845.356	7.721.400	5.123.956	4.686.537		6.460.866	.510.213 5	799.420	198.976		REM M	0,00%	0			0		0		0	0	0	0
	SAI BROKER	99,98%	779.089		253.505	1.032.594	38.759	993.835	140.885		195.186	140.885	-332.189	-332.123		SAI BROKER	99.98%	659.491		209.683	869.174	38.252 830.922		239.497	337.209	497.041	159.831	159.799
	FACOS	83.02%	508.673 5.		16.159.184	21.667.857	10.552.432	11.115.425	9.911.991		11.339.648	12.334.384	-994.736	-825.830		FACOS	89,69%	2.778.128	14.823.152		17.601.280 4.033.589	12.862.018		953.152 9.	925.862 6	11.157.487	-1.235.625	-1.108.232
Total	ponderat	28,46%	7.912.900	15.443.408		23.356.308	16.218.918	7.137.390	9.309.020		10.510.740	11.096.430	-631.688	-370.524	Total	ponderat	23,13%	3.882.676	10.455.116	14.337.792	5.304.552	8.445.464		5.795.048	7.296.876	7.225.976	289.478	#VALUE!
	Total	100,00%	107.027.692	197.001.840		304.029.532	224.891.028	79.138.503	122.949.293	137.028.171		143.683.221	-5.841.712	-1.993.039		Total	100.00%	82.066.192	198.476.448	280.542.640	119.691.661	150.598.087	104.835.856		145.527.128	135.344.491	13.659.292	1.193.430
	Pentru 2014	Procent de detinere	Active curente	Active imobilizate	Total active		Datoril-total	Capitaluri proprii	Cifra de afaceri	Venituri totale	Cheltuieli totale		Profit /pierdere	Cota parte din profit/pierdere:		Pentru 2015	Procent de detinere	Active curente	Active imobilizate	Total active	Datorii-total	Capitaluri proprii	Cifra de afaceri	Venituri totale		Cheltuieli totale	Profit /pierdere	Cota parte din profit/pierdere:

19. Investitii financiare

In lei			2015	2014
Investitii financiare pe termen lung
Active financiare disponibile pentru vanzare - la cost Active financiare disponibile pentru vanzare - la valoarea	necotate		601.608	679.710
justa, din care:			17.375.501	11.010.190
	cotate		4 441 016	4.242.500
	necotate		12.934.485	6.767.690
Active financiare disponibile pentru vanzare la entitati
asociate - la valoarea justa, din care:			21.198.186	15.714.644
	cotate	F	8.237.106	8.689.764
	necotate		12.961.080	7.024.880
Total investitii financiare pe termen lung:			39.175.295	27.404.543

Investitii financiare pe termen scurt			2015	2014
Active financiare desemnate la valoarea justa prin contul cotate			2.917.993	14.843.878
de profit sau pierdere - detinute pentru tranzactionare (toate cotate)
Instrumente financiare derivate - futures	cotate		O	301.860
Alte instrumente financiare			1 433 371	406.900
			4.351.364	15.552.638

Total investitii financiare			43.526.659	42.957.181

Actiunile necotate clasificate ca disponibile pentru vanzare sunt inregistrate la cost atunci cand nu este posibila aplicarea unor metode de evaluare. Aceasta categorie cuprinde actiuni detinute de societate la institutiile pietei de capital (Depozitarul Sibex, Fondul de Compesare a Investitorilor, Casa Romana de Compensare, Casa de Compensatie Bucuresti, Bursa Romana de Marfuri Bucuresti) in valoare totala de 601,608 lei (2014: 679,710 lei).

La 31 decembrie 2015, existau pozitii deschise pe contul House pe pietele internationale pentru operatiunile de acoperire a riscurilor. Instrumentele financiare tranzacționate pe piețele internaționale sunt de tipul contractelor futures, a optiunilor si a contractelor pe diferență (CFD-uri) și sunt utilizate în scop speculativ și hedging pentru operațiunile de formator de piață.

Analiza de senzitivitate - riscul de pret asociat instrumentelor de capitaluri

La 05.01.2015, din titlurile de capital detinute companie, cotate la Bursa de Valori Bucuresti erau de 26.45 milioane lei.. In vederea determinarii corelatiei dintre randamentul portofoliului propriu de instrumente financiare si randamentul pietei, asupra valorii zilnice a portofoliului au fost realizate ajustari care sa anuleze influenta operatiunilor de tranzactionare sau de transfer in/out de instrumente financiare.

Pentru învestitiile cotate la BVB, indicele de corelare al portofoliului cu randamentul mediu al pietei (indicele BET) este de 0,3423 (-0.07 pentru anul 2014), fie ca este vorba de titluri la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere fie titluri disponibile pentru vanzare.

Influenta variatiei pretului de piata asupra situatiilor financiare este urmatoarea:

In cazul titlurilor disponibile pentru vanzare, o variatie a indicelui BET cu 1% determina o variatie a capitalurilor proprii cu 44.267 lei.

Pentru investitiile clasificate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere, impactul asupra profitului ar consta in intr-o crestere sau descrestere cu 46.272 lei.

Variatia totala a sumelor inregistrate in contul de rezultate global la o variatie de 1% a indicelui BET ar fi de 90.539 lei.

In decursul anului 2015, indicele BET a inregistrat o volatilitate medie de 12,81%, si o diferenta intre maximul si minimul anului de 13,04%.

20. Alte investitii financiare In lei 2.015 2.014 Alte investitii financiare pe termen lung Garantii constituite 335.105 419.225 Alte imprumuturi acordate 1.299.649 4.889.649 Dobanzi aferente imprumuturilor acordate 127.899 148.806 Total investitii financiar pe termen lung 1.762.653 5.457.679 Alte investitii financiare pe termen scurt Credite in marja acordate clientilor 8.846.512 800.000 Dobanzi aferente creditelor in marja O 16.132 Total investitii financiar pe termen scurt 8.846.512 816.132 Total alte investitii financiare 10.609.165 6.273.811

Expunerea entitatii la riscurile de credit, valutar si de rata a dobanzii asociate altor investitii sunt prezentate in nota privind Instrumente financiare.

21. Creante si datorii privind impozitul amanat

Creante privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

Creantele privind impozitul amanat nu au fost recunoscute in ceea ce privesc urmatoarele elemente:

In lei	2015	2014
Pierderi fiscale curente si precedente Diferente temporare deductibile aferente activelor financiare disponibile pentu vanzare	(45.027.619)	(41.221.837)
	-45.027.619	-41.221.837
Cota de impozitare	16%	16%
Creante privind impozitul amanat nerecunoscute:	7.204.419	6.595.494

Mai exista creante privind impozitul amanat nerecunoscute aferente instrumentelor financiare pentru care deprecierea de valoare nu a fost deductibila in cursul anului 2010. Datorii privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

In lei	2015	2014
Diferente din reevaluare	2.370.919 2.370.919	1.315.562 1.315.562
Cota de impozitare Creante privind impozitul amanat nerecunoscute:	16% 379.347	16% 210.490

Pierderile fiscale se pot recupera intr-o perioada de 7 ani incepand cu anul 2010. Nu se poate astepta, deocamdata, ca diferentele deductibile sa acopere pierderea fiscala. Ca urmare, nu s-a recunoscut o creanta privind impozitul amanat pentru pierderea fiscala.

Creante si datorii privind impozitul pe profit amanat recunoscute

Nu au fost inregistrate creante sau datorii privind impozitul amanat din motivele prezentate mai sus.

22. Creante comerciale si asimilate

In lei

Creante comerciale	643.858	108.090
Creante fata de stat	6.736	5
Creante nete fata de debitori	11.540	12.075
Angajati cu angajamente de plata
Debitori fosti angajati si terti	11.540	12.075
Alti debitori	128.458	265.759
Debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare ale	2417.514	6.978.296
Societatii (Disponibilitati la institutii financiare nebancare)
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti	4 896 275	9.020.660
(Disponibilitati la institutii financiare nebancare)
Total creante comerciale si alte creante	8.104.381	16.384.885

Expunerea entitatii la riscul de credit si riscul valutar, precum si pierderile din deprecieri aferente creantelor comerciale sunt prezentate la nota privind Instrumente financiare.

Incepand cu anul 2015, cheltuielile in avans sunt cuprinse la pozitia « Creante comerciala ». Pentru comparabilitate cu situatiile publicate pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2014, prezentarea aferenta anului 2014 a fost modificata.

23. Numerar si echivalente de numerar

In lei	2015	2014
Cont in numerar aferent clientilor Numerar si echivalente de numerar	13.769.608 1.205.149	11.510.092 1.107.615
Total numerar in conturi bancare	14.974.757	12.617.707

Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.

Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt gestionate in mod separat si nu se pot utiliza decat in baza ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.

Expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii si o analiza de senzitivitate pentru activele si datoriile financiare sunt prezentate la nota privind instrumentele financiare.

La data de 31.12.2015, societatea are indisponibilizata in contul de clienti deschis la BRD suma de 4.980.779,71 lei. Aceasta suma reprezinta rulajele calculate pentru unii clienti care au tranzactionat prin intermediul societatii si sunt in procedura de cercetare penala iar indisponibiliarea a survenit ca urmare a aplicarii unui sechestru asigurator. In urma verificarilor efectuate de catre auditorul intern al societatii, a rezultat ca suma maxima care ar putea face obiectul indisponibilizarii ar fi de 14.575.37 lei, suma ce a fost déjà blocata de catre societate intr-un cont dedicat deschis la banca de decontare. Societatea întreprinde in prezent demersurile necesare pentru clarificarea situatiei sumelor din contul clientilor afectata de sechestrul asigurator.

24. Capital si rezerve

Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:

In lei	Valoare capital social	Nr actiuni ordinare	Valoare nominala / actiune
La 1 ianuarie 2014	84.670.467	338.681.867	0,25
La 31 decembrie 2014	84.670.467	338.681.867	0,25
La 1 ianuarie 2015	84.670.467	338.681.867	0,25
La 31 decembrie 2015	54.039.987	337.749.919	0.16

In Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor din 29 aprilie 2015 s-a decis diminuarea capitalului social al companiei in conformitate cu art. 207 si 208 din legea 31/1990 actualizata, de la valoarea de 84.670.466.75 lei la valoarea de 54.039.987,04 lei, în două etape astfel:

1.1. Reducerea capitalului social de la 84.670.466,75 lei la 84.437.479,75 lei cu suma de 232.987 lei prin anularea unui numar de 931.948 acțiuni cu valoarea nominala de 0,25 lei aflate la dispoziția societații.

1.2. Reducerea capitalului social de la 84.437.479,75 lei la 54.039.987,04 lei cu suma de 30.397.492,71 lei prin diminuarea valorii nominale a acțiunilor de la valoarea de 0,25 lei/actiune la 0,16 lei/actiune pentru: 1.2.1. acoperirea pierderilor reportate ale societatii la 31.12.2013 în valoare de 28.098.915 lei, 1.2.2. acoperirea sumei de 2.298.577,71 lei reprezentând parte din pierderea aferenta exercițiului financiar 2014.

In lei	2015	2014
Capital social: Ajustare capital social Actiuni proprii	54.039.987 4.071.591 0	84.670.467 4.071.591 -225.678
Prime:	5.355	5.355

Actiunile proprii detinute de societate la 31 dec 2014 sunt in numar de 931,948 actiuni.

Rezerve

Rezerve si diferente din reevaluare

In lei	2015	2014
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale Rezerve legale si statutare Rezerve din actiuni gratuite aferente titlurilor disponibile pentru vanzare inregistrate la cost	2.370.919 4.587.875 234.902	1.315.562 4.587.875 234 902
Rezerve de valoare justa	750.847	-2.841.295
Alte rezerve	3.186.601	3.277.452
din care aplicarea IAS 29 (ajustare la inflatie)	2 748.760	2 748 760
Rezerve legate de actiuni proprii	O	-649
Total rezerve si diferente din reevaluare	11.131.144	6.57 3.847

Rezultatul reportat

In lei	2015	2014
Profitul reportat din trecerea la IFRS	2.713.367	10.188.295
Rezultat reportat IAS 29	-6.880.234	-6.880.234
Rezultat reportat		-3.223.472 -38.450.296
Total rezultat reportat		-7.390.339 -35.142.235

Diferente din reevaluare

Diferentele din reevaluare au inregistrat o crestere in anul 2015 in urma reevaluarii mijloacelor fixe.

Rezervele din actiuni gratuite

Se refera la actiuni gratuite aferente titlurilor inregistrate la cost, necotate.

Rezerve legale

Rezervele legale reprezinta sumele constituite anual din profitul brut in cota de 5%, pana la atingerea nivelului de 20% din capitalul social, recunoscute ca calculul impozitului pe profit. Aceasta reprezinta o facilitate fiscala. Societatea a atins nivelul de 20% solicitat de lege.

Rezerva de valoare justa

Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.

Alte rezerve

La "Alte rezerve" sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social în conformitate cu IAS 29" Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste".

Dividende si alte distribuiri catre actionari

In anul 2015 nu s-au acordat dividende actionarilor.

Rezultat reportat prin trecerea la IFRS

Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008.

Rezultat reportat IAS 29

Situatiile financiare si sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale de cumparare a monedei functionale si, in consecinta, sunt exprimate in raport cu unitatea de masura existenta la finalul perioadei de raportare.

Aceasta pozitie de capitaluri cuprinde influenta retratarii capitalului social la inflatie pentru perioada 1994 - 2002.

Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:

An			2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1997 1996 1995 1994
Indice de actualizare a capitalului
			1.00

In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:

Cont	Debit	Credit
Ajustari ale capitalului social		4,071,591
Diferente din reevaluare*		59,884
Alte rezerve**		2,748,760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29	6,880,234
Total	6,880,234	6,880,234

* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.

** Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.

Rezultatul reportat

Rezultatul reportat contine sume transferate din contul de profit si pierdere inregistrat pe RAS, afectat de inregistrarile efectuate prin retratarea pe IFRS, explicate la capitolul privind Reconcilierea conturilor retratate in urma aplicarii IFRS.

25. Rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune de baza

Calculul rezultatului pe actiune de baza la 31 decembrie 2015 are la baza profitul atribuibil actionarilor (in totalitate actionari) si numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie de 337,749,919 actiuni. (2014 : 338,681,867 actiuni).

Profitul atribuit actionarilor ordinari

	2015				2014
In lei	Activitati	Activitati continue intrerupte	Total	Activitati continue	Activitati intrerupte	l otal
Profitul perioadei, atribuit in intregime actionarilor ordinari	(2.738.164)		(2.738.164)	(1.352.631)	-	(1.352.631)

Profitul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.

In lei	2015	2014
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii	-2.738.164	-1.352.631
Profitul perioadei	-2.738.164	-1.352.631
Total rezultat global atribuibil: Actionarilor Societatii
Total rezultat global aferent perioadei	1.909.336	-2.788.953
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	-0,0081	-0,0040
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,0081	-0,0040
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	-0,0081	-0,0040
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-0,0081	-0,0040

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare

In cursul anului 2015 au fost anulate 931.948 actiuni cu valoarea nominala de 0.25 lei.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

Numar actiuni	2015	2014	2013
Numar de actiuni	337.749.919 338.681.867

26. Imprumuturi

Situatia imprumuturile contractate de Societate se prezinta astfel:

In lei	2015	2014
Datorii pe termen lung
Datorii privind leasingul financiar	48.424	57.919
	48.424	57.919
Datorii pe termen scurt
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	47.492	50.542
	47.492	50.542

Pentru mai multe informatii cu privire la expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii, riscul valutar si riscul de lichiditate, a se vedea nota privind instrumentele financiare.

Termenii si scadentele imprumuturilor

Termenii si conditiile imprumuturilor in sold sunt urmatoarele:

		Dobanda	Anul	2015	2014	2013
In lei		Moneda nominala scadentei		Valoare contabila
Datorii privind leasingul financiar	euro		10%-13% 2016,2017	95.916	108.461	30.708
				95.916	108.461	30.708
27. Provizioane
In lei
Sold la 1 ianuarie 2014					5.712.266
Anulate in cursul perioadei Constituite in cursul perioadei					4.970.970
Sold la 31 decembrie 2014					654.788
					1.396.084
Sold la 1 ianuarie 2015					1.396.084
Anulate in cursul perioadei					1.075.302
Constituite in cursul perioadei					35.008
Sold la 31 decembrie 2015					355.790

Variația conturilor de provizioane pentru riscuri și ajustări de valoare reprezintă reduceri prin reluarea la venituri a provizioanelor pentru riscuri și ajustări de valoare în urma

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

încheierii unor tranzacții cu părțile vătămate și civile în Dosarul nr. 6087/97/2009*. La acest ligiu, directoare din cadrul fostei Sucursala Deva a fost trimisa in judecata iar SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este chemată în judecată ca parte responsabil civilmente. Recursul SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA a fost respins, sentința dată fiind definitivă.

Valoarea aproximativă a prejudiciului cauzat clienților Sucursalei Deva, rezultată din însumarea valorilor cu care aceștea s-au constituit parte civilă în procesul penal, este de aproximativ 2,5 milioane de euro.

In cursul anului 2014 s-a finalizat procesul mentionat mai sus, Societatea platind partilor vatamate sume in valoare de 4,976 mii lei, care erau provizionate. In cursul anului 2015 au fost achitate sume in valoarea de 949.20 mii lei.

Soldul la 31 decembrie 2015 il prezinta sume pe care Societatea considera ca le va plati in cursul perioadei urmatoare in procesele in care este implicata.

La finalul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2015, SSIF Broker este parte la urmatoarele litigii, in calitate de parata:

1). Dosar nr. 6769/97/2011- Tribunalul Comercial Cluj-Napoca Reclamanta: Fratilescu Fabian Constantin Alexandru Parata: SSIF BROKER SA Obiect: pretentii (281.500 lei) Dosarul a fost suspendat si repus pe rol. Prin hotărârea pronunţată de către Curtea de Apel Cluj a fost respins apelul formulat de către SSIF Broker S.A. Societatea va depune recurs.

2). Dosar nr. 7076/221/2014 - Judecatoria Deva Reclamant: Cotolan Petru si Cotolan Maria, Parat: SSIF Broker SA, Obiect: pretentii materiale in valoare de 59.500 lei, Termen: 26.01.2016.

3). Dosar nr. 2/2015 - Curtea de Arbitraj Cluj Napoca Reclamant: Oprea Andreiu Parat: SSIF Broker SA Obiect: pretentii materiale in valoare de 322.369 lei, La termenul din 16.03.2015 s-a dispus suspendarea dosarului pana la pronuntarea hotararii de catre ICCJ in dosarul penal nr. 6087/97/2009.

4). Dosar nr. 1034/90/2014/a13 Reclamant : AMT SERVICII DE INSOLVENTA Parat: SC HARINVEST SA si SSIF BROKER S.A. Obiect: Actiune in anulare Termen 27.01.2016.

5). Dosar nr.2236/117/2015 - Tribunalul Cluj Reclamant: Danila Augustin Parat: SSIF BROKER SA Obiect: contestatie decizie de concediere

Termen: 11.12.2015 Prin hotararea pronuntata se admite in parte cererea.

6). Dosar 17707/211/2015

Reclamant: TRAINWIZZ SRL Parat: SSIF BROKER SA

Obiect: somatie de plata 20.000 lei

Termen: 15.12.2015 - la acest termen s-a respins cererea TRAINWIZZ de a se emite o ordonanta presedintiala.

28. Datorii comerciale si alte datorii

In lei	2015	2014
Datorii comerciale Datorii catre angajati Datorii cu bugetul statului	341.838 199,580 225.372	915 995 137.630 184 114
Datorii catre actionari privind capitalul Creditori diversi Alte datorii	5.636.432	1.268.433 1.583.127 316
Total datorii comerciale si alte datorii	6.403.222	4.089.616
Pe termen scurt Pe termen lung	6.403.222	4.089.616

Expunerea entitatii la riscul valutar si riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii este prezentata la nota privind Instrumente financiare.

Datoriile catre actionari privind capitalul au fost inregistrate in urma diminuarii capitalului social in anul 2010 si reprezinta sume neridicate de catre actionari. In cursul anului 2015 aceste sume au fost reluate la venituri conform Hotararii AGOA din data de 29.04.2015.

Creditorii diversi reprezinta decontari cu Bursa de Valori Bucuresti in curs de decontare, in intervalul de timp de la realizarea tranzactiilor in numele entitatii si/sau al clientilor. Deasemenea creditori diversi cuprind creditori diversi din tranzactionare si se refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificate Turbo emise de Societate si listate la Bursa de Valori Bucuresti.

29. Instrumente financiare

Riscul de credit Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit. Cu toate acestea riscul preponderent al titlurilor de plasament poate fi considerat ca fiind riscul de pret. Expunerea la riscul de credit la data raportarii este urmatoarea:

In lei	2015	2014
Active financiare disponibile pentru vanzare - la cost Active financiare disponibile pentru vanzare - la valoarea justa	601.608 38.573.687	679.710 26.724.834
Active financiare disponibile pentru vanzare la parti afiliate
Active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - detinute pentru tranzactionare	2.917.993	14.843.878
Instrumente financiare derivate - futures Alte instrumente financiare	1.433.371	301.860 406.900
Total investitii financiare	43.526.659	42.957.181
Garantii constituite	335.105	419.225
Credite in marja acordate clientilor Dobanzi aferente creditelor in marja Leasing financiar acordat	8.846.512	800.000 16.132
Alte imprumuturi acordate	1.299.649	4.889.649
Dobanzi aferente imprumuturilor acordate	127.899	148.806
Total alte investitii financiare	10.609.165	6.273.811
Creante comerciale	643.858	108.090
Creante fata de stat	6.736	5
Creante nete fata de debitori	11.540	12.075 0
Angajati cu angajamente de plata Debitori fosti angajati si terti	11.540	12.075
Alti debitori	128.458	265.759
Debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare ale Societatii (Disponibilitati la institutii financiare nebancare)	2.417.514	6.978.296
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti	4.896.275	9.020.660
(Disponibilitati la institutii financiare nebancare)
Total creante comerciale si alte creante	8.104.381	16.384.885
Cont in banca aferent clientilor	13.769.608	11.510.092
Disponibilitati in banci, numerar si echivalente, exclusiv	1.205.149	1.107.615
depozite bancare pe termen scurt Depozite bancare pe termen scurt	0	0
Total instrumente financiare	77.214.962	78.233.584

Expunerea maxima la riscul de credit a investitiilor financiare in functie de domeniul de activitate al societatilor unde se detin titluri de capital a fost:

In lei	2015		2014
Constructii si materiale de constructii Energie si utilitati Industria prelucratoare Echipamente industriale Financiar bancar Alimentar Servicii Altele	5.848.473 0 5.159.150 259.225 13.588.478 14.896.726 3.774.607	13,44% 0.00% 11.85% 0,60% 31,22% 34,22% 0,00% 8,67%	4.722.761 1.420.692 4.497.487 555.361 18.175.256 10.417.868 3.167.749 0
Depozite bancare la termen	O	0.00%	O
Total investiții financiare	43.526.659	100,00%	42.957.175

Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale entitatii reprezinta sume trimise la burse nationale sau internationale in scopul efectuarii de tranzactii, profit real sau alte sume existente la bursa, destinate efectuarii unor tranzactii viitoare. Aceste sume nu sunt aferente valorii unor instrumente financiare, ci reprezinta practic disponibil aflat la terti.

Debitorii din instrumente financiare tranzactionate de clienti reprezinta sume similare, insa aferente clientilor. La pozitia financiara este inregistrata pe de-o parte o creanta pentru aceste sume, iar pe de alta parte o datorie fata de clienti.

Pierderi din depreciere

Active financiare disponibile pentru vanzare inregistrate la cost

Activele financiare disponibile pentru vanzare inregistrate la cost sunt cele necotate la bursa. La 31.12.2015 plasamentele semnificative din aceasta categorie sunt reprezentate in cea mai mare parte de titluri detinute la cateva societati ce inregistreaza o buna situatie financiara.

Credite in marja

Societatea a relansat acest produs in cursul anului 2012 (dupa ce creditele acordate anterior, in prima lansare a produsului, au fost inchise in cursul anului 2011). In cursul anul 2014 s-au incasat sumele acordate in 2013. Soldul imprumutului acordat in 2014 a fost scadent in iulie 2015. De asemenea, incepand cu anul 2015 Societatea s-a concentrat si mai mult pe promovarea acestui produs.

Soldurile brute si deprecierile acestor credite sunt urmatoarele:

In lei	2015 Valoare bruta	Depreciere	2014 Valoare bruta	Depreciere
Credite in marja	8.846.512	0	800.000	0
Sold net	8.846.512	0	800.000	0

Debitori

Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

	2015
In lei	Valoare bruta	De preciere	Valoare bruta	Depreciere
Debitori fosti angajati si terti	2.945.153	(2.933.613)	2.958.582	(2.946.507)
Sold net	11.540		12.075

Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost urmatoarea:

In lei	2015
Sold la 1 ianuarie	2.946.507	3.786 878
Provizioane suplimentare	12.073
Anulare provizioane	(24.967
Sold la 31 decembrie	2.933.613	2 946 507

In anul 2015 s-au reluat la venituri ajustari de valoare in suma de 24,967 lei aferent unor treceri pe cheltuieli din pierderi debitori 8,422 lei, precum si recuperari de creante in valoare de 16,545 lei.

In anul 2014 s-au reluat la venituri ajustari de valoare in suma de 850,188 lei aferent unor treceri pe cheltuieli din pierderi debitori 832,242 lei, precum si recuperari de creante in valoare de 17,946 lei.

Riscul de lichiditate

Scadentele contractuale ale datoriilor financiare, inclusiv platile estimate de dobanda se prezinta astfel:

31 decembrie 2015

		Fluxuri de
	Valoare		numerar Mai putin de
In lei	conta bila	contractuale	6 luni	6-12 luni	1-2 ani	2-5- ani
Contracte de leasing	95.916	(95.916)	(30.084)	(17.408)	(24.126)	(24.298)
Datorii comerciale si alte datorii, exclusiv fata de actionari	6.403.222	(6.403.222)	(6.403.222)
Datorii fata de actionari
	6.499.138	(7.774.030)	(6.433.306)	(1.292.300)	(24.126)	(24.298)
Disponibilitati ale clientilor	18.558.668		18.558.668	0	0	0

La 31 decembrie 2015, Societate detine 5 contracte de leasing financiar din care un contract este incheiat in cursul anului.

Conform reglementarilor in vigoare, Societate trebuie sa separe disponibilitatile clientilor de cele proprii, motiv pentru care acestea sunt prezentate distinct in analiza de mai sus. Aceste sune de afla fie in contul din banca, fie in curs de incasare.

31 decembrie 2014

In lei	Valoare contabila	Fluxuri de contractuale	numerar Mai putin de 6 luni	6-12 luni	1-2 ani	2-5- ani
Contracte de leasing Datorii comerciale si alte datorii, exclusiv fata de actionari	108.461 2.814.724	(108.461) (2.814.724)	(24.824) (2.814.724)	(25.718)	(40.761)	(17.158)
Datorii fata de actionari	1.274.892 4.198.077	(1.274.892) (4.198.077)	(2.839.548)	(1.274.892) (1.300.610)	(40.761)	(17.158)
Disponibilitati ale clientilor	20.764.762		20.764.762	0	O	0

La 31 decembrie 2014, Societate detinea 4 contracte de leasing financiar incheiate in cursul anului 2014.

Pentru abordarea riscului de lichiditate in perspectiva, trebuie tinut cont si de datoriile viitoare posibile pe care entitatea le poate avea in urma pierderii unor procese aflate in curs, a carer valoare este semnificativa, dar tinand cont si de activele curente existente, din care o mare parte au o lichiditate imediata.

Riscul valutar

Expunerea entitatii la riscul valutar este prezentata in continuare, in baza valorilor notionale:

Sume in lei	EUR	USD	EUR	USD
	2015	2015	2014	2014
Garantii constituite la Bursa de la Viena
Creditori/debitori Wiener Borse Disponibilitati pt tranzactii pe piete externe
(house + clienti)	3,978,857	4,062,193	12,347,288	2.532.625
Alte disponbilitati	148,969	6.633	31,768	6.066
Expunere valutara neta	4,127,826	4,068,826	12,379,056	2,538,692
Total:	8,196,652		14,917,747

Principalele cursuri de schimb valutar utilizate in cursul anului au fost:

Curs mediu		Curs spot la data raportarii
lei	2015	2014	2015	2014
TEUR TUSD	4.4450 4.0057	4.4440 3.3487	4.5245 4.1477	4.4821 3.6868

Soldurile care inregistreaza sume in valuta nu sunt semnificative in comparatie cu totalul activelor entitatii, acestea reprezentand la 31.12.2015 doar 9.55% (2014: 17.28%) din total active si ca urmare analiza senzitivitatii capitalurilor si contului de rezultat global la riscul valutar nu este relevanta.

Riscul de rata a dobanzii

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA nu are in sold la 31 decembrie 2015, respectiv 31 decembrie 2014 instrumente financiare purtatoare de dobanda de natura datoriilor.

Ratele de dobanda utilizate pentru determinarea valorii juste

Pentru determinarea valorii juste sau testarea pentru depreciere a instrumentelor financiare nu s-au utilizat rate de dobanda pentru actualizarea fluxurilor de numerar intrucat nu a fost cazul de creante comerciale sau alte instrumente financiare a caror incasare sa fie semnificativ decalata in timp.

Pentru creantele aflate in litigiu sau incerte, la finalul perioadei de raportare, s-au constituit ajustari de valoare pentru intreaga lor valoare.

Ierarhia valorilor juste

Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare. Diferitele nivele au fost definite dupa cum urmeaza:

· Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active. Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate, pretul este cel de la sfarsitul perioadei, din ultima zi de tranzactionare. Pentru titlurile disponibile pentru vanzare s-au aplicat metode de evaluare bazate pe variabile de piata in functie de cat de activ este instrumentul, asa cum este prezentat in politicile contabile ale Societatii.
· Nivelul 2: Date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1. Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preturi), fie indirect (ex: derivate din preturi). Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model), prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow), fie prin metoda bazata pe active, asa cum este prezentat in politicile contabile ale Societatii.

In lei	Nivel 1	Nivel 2	Total
31 decembrie 2015
Active financiare disponibile pentru vanzare	12.678.122	25.895.565	38.573.687
Active financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	2 917 993		2.917.993
Instrumente financiare derivate, de natura activelor financiare	0		O
Alte instrumente financiare	0		0
	15.596.115	25.895.565	41.491.680
31 decembrie 2014
Active financiare disponibile pentru vanzare	12.932.264	13.792.570	26.724.834
Active financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	14.843.878		14.843.878
Instrumente financiare derivate, de natura activelor financiare	301.860		301 860
Alte instrumente financiare	406.900		406.900
	28.484.902	13.792.570	42.277.472

Reclasificari

La sfarsitul anului 2015, Societatea a reclasificat titluri de la categoria active financiare tranzactionate la categoria titluri disponibile pentru vanzare, fara impact semnificativ asupra situatiilor financiare.

30. Active si datorii contingente

La Nota privind Provizioanele s-au descris imprejurarile care au determinat constituirea unor provizioane pentru litigii pentru evenimente petrecute in anii anteriori. Exista pe rol litigii la care probabilitatea de a produce iesiri de numerar este redusa sau nu se poate aproxima suma datoriei si pentru care nu s-au constituit provizioane.

La data de 31.12.2015, societatea are indisponibilizata in contul de clienti deschis la BRD suma de 4.980.779,71 lei. Aceasta suma reprezinta rulajele calculate pentru unii clienti care au tranzactionat prin intermediul societatii si sunt in procedura de cercetare penala iar îndisponibiliarea a survenit ca urmare a aplicarii unui sechestru asigurator. In urma verificarilor efectuate de catre auditorul intern al societatii, a rezultat ca suma maxima care ar putea face obiectul indisponibilizarii ar fi de 14.575,37 lei, suma ce a fost déjà blocata de catre societate intr-un cont dedicat deschis la banca de decontare. Societatea intreprinde in prezent demersurile necesare pentru clarificarea situatiei sumelor din contul clientilor afectata de sechestrul asigurator.

In paralel cu litigiile mentionate la Nota privind Provizioanele si la paragraful precedent, se afla in curs litigii penale formulate de SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA impotriva unor fosti angajati, precum si litigii in care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este parte procesuala activa privind sume pe care aceasta le revendica. Nu in toate cazurile sumele pretinse pot fi determinate cu precizie. Exista unele procese, in care SSIF Broker avea calitatea de parte procesuala activa, care au fost castigate dar la care posibilitatile de recuperare efectiva sunt reduse.

31. Parti afiliate

Beneficii ale personalului cheie al conducerii

Tranzactiile cu partile afiliate, sub forma personalului cheie al conducerii, se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de Administratie si membrilor conducerii executive, care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.

Investitii in entitatile asociate

La nota 18 Investitii in entitatile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate, precum si tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.

32. Evenimente ulterioare datei bilantului

Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 31.12.2015 in ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate, inclusiv cele referitoare la constituirea provizioanelor pentru litigii.

■ La data de 24.02.2016 a fost emisa Autorizatia ASF nr. 25/24.02.2016 prin care se autorizeaza schimbarea denumirii societatii din SSIF BROKER SA in SSIF BRK

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

FINANCIAL GROUP S.A. in conformitate cu Hotararile AGEA din data de 16.12.2015. In data de 21.03.2016 a fost finalizata operatiunea de schimbare a denumirii societatii prin emitarea certificatului de inregistrare mentiuni de catre Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Cluj.

La data de 25.01.2016, SSIF Broker SA a încheiat un contract de tranzacţie judiciară cu societatea MOARA CIBIN SA, pentru stingerea litigiului din dosarul nr. 3883/85/2014 de pe rolul Tribunalului Sibiu, care are ca obiect obligarea la rascumpararea acţiunilor ca urmare a implicarii societătii MOARA CIBIN într-o operațiune. Astfel prin semnarea contractului de tranzacţie judiciară care se va depune şi în instanţă, MOARA CIBIN SA va achita suma de 2.547.411,17 lei aferentă acţiunilor deţinute de către SSIF Broker SA, iar SSIF Broker SA renunţă la orice pretenţie faţă de societatea MOARA CIBIN SA. Suma convenită de părți va fi achitată în două tranșe, respectiv un avans de 509.482 lei în cinci zile lucrătoare de la confirmarea de către instanța judecătorească a tranzacției prin hotărâre de expedient dar nu mai târziu de 14 zile lucrătoare de la semnarea tranzacţiei, iar diferenţa până în data de 15.05.2016;
In conformitate cu hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor care a avut loc in data de 16.12.2015, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei, nr. 226, partea IV-a, din data de 15.01.2016, in concordanta cu prevederile legale care decurg din Regulamentul nr. 2273 al Comisiei Europene din 22 decembrie 2003 de stabilire a normelor de aplicare a Directivei 2003/6/CE a Parlamentului European si a Consiliului Europei privind derogarile prevazute pentru programele de rascumparare si stabilizarea instrumentelor financiare, SSIF Broker SA initiaza programul de rascumparare de actiuni proprii astfel:
obiectivul programului de rascumparare este de anulare a actiunilor si reducere a capitalului social - conform hotararii adunarii generale extraordinare a actionarilor din data de 16.12.2015, programul de rascumparare a actiunilor proprii are ca obiectiv rascumpararea unui numar maxim de 50.802.280 actiuni (maxim 15% din capitalul social), care pot fi dobandite la un prêt de achizitie intre 0,0400 lei/actiune si 0,1700 lei/actiune.
programul de rascumparare a actiunilor proprii se va derula intr-un interval de maxim 18 luni de la publicarea in M. Of. a hotararii de rascumparare. Actiunea de rascumparare va fi initiata incepand cu data de 23.03.2016.
pe perioada derularii programului de rascumparare vor fi respectate prevederile in legatura cu pretul efectiv si volumul fiecarei tranzactii realizate astfel cum sunt acestea prevazute in cadrul art. 5 "conditii privind operatiunile" din Regulamentul CE nr. 2273 din 2003 privind implementarea Directivei 2003/6/CE.

Nu au aparut alte evenimente semnificative in masura sa necesite prezentari.

Preşedinte CA. Buliga Mihai

Director financiar, Buga Dalia

AI Terminal

SSIF BRK Financial Group SA

2296_10-k_2016-04-27_8b54f4f0-ede8-4b7f-9fef-8431c41a437c.pdf

sc SSIF BRK FINANCIAL GROUP sa 2015

Situații financiare anuale individuale IFRS la 31 decembrie 2015

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT CĂTRE ACȚIONARII SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA

Raport asupra situațiilor financiare

Responsabilitatea conducerii pentru situațiile financiare

Responsabilitatea auditorului

Opinia

Alte aspecte

Raport asupra conformității raportului administratorilor cu situațiile financiare

Cuprins

Situatia pozitiei financiare

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situatii financiare individuale IFRS

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global (continuare)

Situatia fluxurilor financiare

Situatia fluxurilor financiare (continuare)

Conţinutul notelor la situaţiile financiare

1. Entitatea care raporteaza

2. Bazele intocmirii

a) Declaratie de conformitate

b) Bazele evaluarii

c) Moneda functionala si de prezentare

d) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

3. Politici contabile semnificative

Moneda straina a)

Instrumente financiare b)

i. Instrumente financiare nederivate

Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere

Credite si creante

Active financiare disponibile pentru vânzare

Datorii financiare nederivate ii.

iii. Capital social

Actiuni ordinare

Răscumpărarea capitalului social (acțiuni de trezorerie)

iv. Instrumente financiare derivate

c) c Imobilizari corporale

iii. Costuri ulterioare

iv. Amortizarea imobilizarilor corporale

d) Imobilizari necorporale

Investiții imobiliare e)

f)

1. Active financiare (inclusiv creanțe)

ii. Active nefinanciare

h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare

i) Beneficiile angajatilor

Provizioane i)

k) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor

I) Venituri din chirii

Plati de leasing m)

Venituri si cheltuieli financiare n)

0) Impozitul pe profit

p) Activitati intrerupte

q) Rezultatul pe actiune

Raportare pe segmente r)

In cele ce urmeaza sunt detaliate: s)

Noi standarde si interpretari intrate in vigoare

Standarde si interpretari neintrate in vigoare

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS

4. Determinarea valorilor juste

5. Gestionarea riscului financiar

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Riscul de credit

Creante comerciale si alte creante

Riscul de lichiditate

Riscul de piata

Riscul operational

Gestionarea capitalului

6. Segmente operationale

Reconcilierea veniturilor, profitului sau pierderii, activelor si a datoriilor segmentelor raportabile

Reconciliere

7. Activitati intrerupte

8. Active imobilizate detinute pentru vanzare

9. Venituri din exploatare

10. Alte venituri

11. Alte cheltuieli

12. Cheltuieli cu personalul

13. Venituri si cheltuieli financiare (continuare)