Raportul Administratorilor S1 2022

Situații Financiare Individuale și Consolidate

SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A. în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS").

Date de identificare 3
Mesajul conducerii 4
Situația individuală a poziției financiare la 30.06.2022 5
Situația individuală a rezultatului global la 30.06.2022 6
Despre BRK 8
Activitatea în S1 2022 – Evenimente importante 11
Evenimente importante după încheierea S1 2022 11
Dinamica și structura veniturilor totale 11
Consiliul de Administrație 14
Auditorul intern 15
Auditorul extern 16
Control intern 16
Managementul riscului 16
Transparența și raportarea financiară 18
Calendarul financiar 2022 19
Acțiunea BRK 19
Acționariat 19
Contextul bursier 20
Performanța consolidată 21
Situația consolidată 22
Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei 24
Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă 25

Date de identificare

Data raportului	30 Iunie 2022
Denumirea Judiciară	SSIF BRK Financial Group S.A.
Domeniul de Activitate	Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare
Codul CAEN	6612
Cod fiscal/CUI	6738423
Cod Registrul Comerțului	J12/3038/1994
Adresa	Str. Moților, Nr. 119, Cluj-Napoca, România
Telefon/Fax	0364 401 709 sau 0364 401 710
Email	[email protected]
Website	www.brk.ro
Valori Mobiliare	337.429.952 acțiuni ordinare cu o valoare nominală de 0,15 RON/acțiune
Piața reglementată	Bursa de Valori București, Segmentul Principal, Categoria Premium
Simbol BVB	BRK
ISIN	ROBRKOACNOR0
Auditarea	Situațiile financiare la data de 30 iunie 2022 nu sunt auditate

Mesajul conducerii

Stimați acționari,

BRK Financial Group publica astăzi rezultatele financiare pentru primul semestru al anului 2022 si continuam tradiția noastră de a explica in detaliu realizările segmentelor de business. Raportam o pierdere de 5.9 milioane lei (H1/2021 : +15 M RON), compusa din profitul activității de baza de +921k RON (H1/2021 : +4.63M RON) si o pierdere de 6,81M RON

(H1/2021 : +10,4M RON) aferenta operațiunilor pe contul propriu. Facem mențiunea ca rezultatul operațiunilor pe contul propriu este afectat in cea mai mare măsura de efectul reevaluării (marcarea la piata) pozițiilor din portofoliu (-4,2M RON rezultatul net din reevaluare) cat si a tranzacțiilor închise in pierdere (-1,05M RON), la care se adaugă costurile cu finanțarea si diferențele de curs valutar. Rezultatul administrării contului propriu poate fi privit si prin raportare la totalul activelor deținute in contul propriu (>100M RON).

In ceea ce privește activitatea de baza, privita in ansamblul celor 4 subsegmente, raportam un rezultat de 921kRON, si o poziționare foarte buna pe piata. Astfel in cele 2 subsegmente de Market Making ne păstram poziția de lider de piata (produse structurate, cota de piata 39%, dublarea rulajelor si creșterea veniturilor cu 28%, iar in ceea ce privește veniturile din serviciile de market making prestate in cadrul unor parteneriate cu emitenții, raportam venituri triple si un portofoliu de 16 emitenți – ceea ce ne plasează ca lider de piata in cadrul acestui segment). In ceea ce privește activitatea de intermediere, cu un volum de 1,12 miliarde de lei, BRK urca in top 5 al intermediarilor de la BVB (H1/2021 : locul 6 si un rulaj de 902M RON), iar pe segmentul corporate, in ciuda scăderii cu 90% a veniturilor acestui segment (523k RON in H1/2022 vs 4.65M RON in H1/2021), BRK a rămas competitiv, intermediind 6 din cele 14 listări care au avut loc in primele 6 luni ale acestui an, poziționându-se astfel pe primul loc intre intermediarii autohtoni din acest punct de vedere.

Vă mulțumim pentru încrederea acordată!

Monica IVAN,

Director General

Situația individuală a poziției financiare la 30.06.2022

In lei	30.06.2022	31.12.2021
Active
Imobilizări necorporale	204,852	304,263
Imobilizări corporale	8,937,884	9,062,918
Investiții imobiliare	-	-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	52,081,962	42,044,539
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere	52,396,353	59,659,013
Active financiare la cost amortizat	-	-
Credite si avansuri acordate	4,516,322	8,588,612
Creanțe comerciale si alte creanțe	2,485,163	1,390,340
Alte active financiare	61,470,357	63,751,161
Cont in banca aferent clienților	86,706,785	63,316,765
Numerar si echivalente de numerar	1,222,055	881,285
Active clasificate ca deținute pentru vânzare	-	-
Total active	270,021,734	248,998,896

Datorii
Împrumuturi din Obligațiuni	24,367,854	24,303,570
Datorii privind leasingul financiar	467,595	515,978
Provizioane Total datorii pe termen lung	- 24,835,449	- 24,819,548

Dobânzi Obligațiuni	241,963	221,666
Datorii privind impozitul pe profit amânat Datorii privind impozitul pe profit curent	978,691 -	978,691 558,690
Dividende de plata	6,642,694	-
Datorii bancare pe termen scurt	13,162,287	5,041,915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	146,788	161,953
Sume datorate clienților (disponibilitățile clienților) Datorii comerciale si alte datorii	132,758,792 15,666,598	115,962,249 10,804,516
Provizioane	618,275	1,022,068
Total datorii curente	170,216,086	134,751,748
Total datorii	195,051,535	159,571,296
Capitaluri proprii
Capital social	50,614,493	54,039,987
Ajustare capital social	4,071,591	4,071,591
Acțiuni proprii	(2,182,446)	(24,047)
Beneficii acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii	800,000	-
Prime de capital	5,355	5,355
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	(855,310)	(239,980)
Alte rezerve	13,590,649	13,608,320
Total rezerve	12,735,339	13,368,340
Rezultatul curent	(5,896,053)	22,000,682
Rezultatul reportat	14,821,920	(4,034,307)
Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor Societății	74,970,199	89,427,600
Total capitaluri proprii si datorii	270,021,734	248,998,896

Situația individuală a rezultatului global la 30.06.2022

Venituri activitatea de baza	30.06.2022	30.06.2021
Activitatea de intermediere	5,423,926	8.948.138
Venituri comisioane intermediere	3,860,173	3.655.436
Venituri corporate	523,593	4.653.657
Alte venituri intermediere	1,040,160	639.046
Activitatea de market making	4,827,152	2,715,836
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	2,406,922	1,876,494
Venituri servicii market making prestate emitentilor	2,420,230	839,342
Alte venituri activitatea de baza	14,301	20,602
Total Cheltuieli activitatea de baza din care:	(9,343,519)	(7,045,006)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(4,253,730)	(2,926,303)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(2,086,508)	(1,696,987)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(1,333,215)	(1,109,804)
Cheltuieli cu colaboratorii	(143,238)	(242,001)
Alte cheltuieli activitatea de baza	(1,025,615)	(555,271)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	(501,214)	(514,640)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza	921,860	4.639.570

Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare	(1,054,477)	2,654,796
Venituri din dividende	733,164	392,400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1,549,145	3,190,535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	(3,336,786)	(928,138)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la
valoarea justa prin profit si pierdere	(4,229,782)	6,982,271
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit
si pierdere	5,281,494	11,357,597
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit
si pierdere	(9,511,276)	(4,375,327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate	(500,000)	(200,000)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	-	300,000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	(500,000)	(500,000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar	(1,281,872)	943.651
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni	149,614	198.683
Venituri dobanzi credite marja	150,567	99.914
Venituri dobanzi altele	33,742	13.659
Cheltuieli cu dobanzi	(1,404,342)	(33.339)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	(211,453)	664.735

Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli	403,794	30,513
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	-	-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli	403,794	7,608
Alte provizioane nete	-	22,906
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(155,575)	(12,493)
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	2,500	7,373
Alte cheltuieli operationale	(214,940)	(52,895)
Alte venituri operationale	56,865	33,029

Rezultatul activitatilor de exploatare	(5,896,053)	15,038,309
Profit inainte de impozitare	(5,896,053)	15,038,309
Cheltuiala cu impozitul pe profit	-	(238,312)
Profit din activitati continue	(5,896,053)	14,799,997
Activitati intrerupte	-	-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)	-	-
Profitul perioadei	(5,896,053)	14,799,997

profit sau pierdere	(615,329)	11,893,062
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere	-	-
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare	-	-

Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru vanzare	-	-
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare	- -	- -
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere	-	-
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate	-	-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare	-	-
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite
salariatilor Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global	- -	- -
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	(615,329)	11,893,062
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global
aferente perioadei	(6,511,382)	26,693,059
Profit atribuibil:	(5,896,053)	14,799,997
Actionarilor Societatii	(5,896,053)	14,799,997
Intereselor fara control
Profitul perioadei	(5,896,053)	14,799,997
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei	(5,896,053)	14,799,997
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(0.0175)	0.0438
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	(0.0175)	0.0438
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(0.0175)	0.0438
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	(0.0175)	0.0438
30.06.2022
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:	337.429.952	337.749.919

Alte elemente ale rezultatului global - -

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global (FVTOCI) netransferate in contul de

Președinte CA,	Director General,	Director Economic,
Robert Dănilă	Monica Ivan	Sandu Pali

Despre BRK

SSIF BRK Financial Group S.A a fost înființată ca societate pe acţiuni la data de 26 octombrie 1994 sub denumirea inițială de SIVM Broker SA, iar ulterior SSIF Broker S.A., până la finalul anului 2015. Pe fondul extinderii activității și pe alte segmente financiare prin intermediul unor achiziții strategice, dar și ca urmare a dezvoltării interne, în 2015 s-a decis schimbarea denumirii din SSIF Broker SA în SSIF BRK Financial Group S.A.

În anul 2005, BRK Financial Group a devenit prima și, până în prezent, singura societate de servicii de investiții financiare listată la Bursa de Valori București, la categoria Premium. Acțiunile SSIF BRK Financial Group S.A. au fost admise la tranzacționare pe piața principală administrată de Bursa de Valori București la data de 5 februarie 2005 sub simbolul BRK. Acțiunile BRK sunt cotate la categoria premium a Bursei de Valori București și sunt incluse în compoziția indicilor BETPlus, BET-BK, BET-XT, BET-XT-TR și BET-XT-TRN. De asemenea, BRK a emis în august 2021 o primă serie de obligațiuni, in valoare nominala de 25 milioane lei cu scadentă in august 2026, iar aceste obligațiuni sunt tranzacționate pe segmentul principal sub simbolul BRK26. Sediul central al societății se află la Cluj-Napoca, în timp ce prezența la nivel național este asigurată prin agențiile din București, Timișoara, Iași și Suceava.

BRK Financial Group S.A. este membru fondator al Bursei de Valori București, Bursei Române de Mărfuri și al Fondului de Compensare a Investitorilor. În anul 2019, BRK Financial Group devine membru fondator al Contrapărții Centrale (CCP.RO Bucharest SA), iar în anul 2021 devine membru al principalelor instituții ale Pieței de Capital din Austria (Wiener Borse, OeKB si CCP.

De asemenea, compania oferă o gamă de servicii specializate emitenților și potențialilor emitenți. În trecut, BRK s-a implicat în listarea la Bursa de Valori București a 11 dintre cele 12 societăți listate inițial la BVB. Pe parcursul timpului, BRK a introdus la tranzacționare un număr semnificativ de companii. Dintre acestea, amintim: ONE United Properties, AROBS Transilvania Software, Antibiotice Iași, Azomureș Târgu-Mureș, Terapia Cluj-Napoca, Artrom Slatina, Astra Vagoane Arad și altele. În timp compania a dobândit o experiență bogată în ceea ce privește operațiunile corporative: servicii de consultanță cu privire la oferte publice primare sau secundare, oferte de cumpărare, de preluare, de delistare, consultanță privind admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată, emisiuni și oferte publice de vânzare de obligațiuni, oferte obligatorii de cumpărare, operațiuni de răscumpărare a acțiunilor, divizări de companii etc.

Prezentarea activității de bază a companiei

Activitatea de bază a BRK Financial Group este structurată pe două direcții de afaceri, respectiv segmentul de intermediere și segmentul de administrare a portofoliului propriu. Pe segmentul de administrare a portofoliului propriu, societatea operează tranzacțiile pe contul propriu, operațiuni de market-making și operațiuni cu produse structurate, iar pe segmentul de intermediere, societatea operează tranzacțiile clienților respectiv operațiunile corporate.

Segmentul de intermediere

Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor individuali și companiilor, precum si la serviciile specializate oferite clienților instituționali. Serviciile de intermediere cuprind următoarele:

(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:

tranzacțiilor, respectiv pot alege varianta tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment, BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.

• Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale, clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din Europa, America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni, obligațiuni, produse structurate, ETF-uri, CFD-uri, futures etc.), iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK Financial Group sunt printre cele mai atractive de pe piață.

• Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.

(B) Servicii specializate pentru emitenți și potențialii emitenți :

• Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.

• Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.

• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.

• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.

În prima jumătate a anului 2022, BRK Financial Group a intermediat tranzacții pe segmentul acțiuni în valoare totală de 1,1 miliarde lei la BVB (vs 902M RON în S1 2021, +22%). Ca și poziționare in piață, BRK s-a poziționat pe locul 5 în topul intermediarilor la BVB, cota de piață fiind de 7,1%.

Tranzacționarea pe piețele internaționale a reprezentat în S1 2022 o sursă importantă de venituri din comisioane, în condițiile unui interes crescut al clienților pentru tranzacții pe piețe internaționale, precum și ca urmare a atragerii unor noi clienți care au accesat acest serviciu.

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze toate pozițiile din cadrul societăților închise, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecărei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu, prin marcarea la piață.

În cadrul portofoliului propriu regăsim următoarele tipuri de plasamente:

Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale de regulă plasamente de tip speculative)
Unități de fond
Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor
Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă"
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making" și "Market making pentru actiuni" în cadrul programului Market Makingul Emitentului.

Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o considerăm de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni obligațiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim "activitatea de bază", întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

Începând cu anul 2012, societatea desfășoară activități de market-maker (afișarea și menținerea de cotații ferme de cumpărare/vânzare) pentru diferite instrumente financiare. Beneficiul din acest gen de operațiuni este spreadul (diferența) din cotațiile de cumpărare și vânzare.

Operațiunile de market-making au un caracter continuu în activitatea de baza și sunt specifice firmelor de brokeraj străine astfel încât se justifică să considerăm că aceste operațiuni țin de filiera operațională a activității BRK Financial Group.

În anul 2019, BRK a obținut calitatea de market-maker în cadrul pieței reglementate la vedere din cadrul BVB, semnând un prim contract în cadrul programului Market Makerul Emitentului, prin care un intermediar încheie un contract cu un emitent în vederea susținerii lichidității acestuia. O particularitate importantă a acestui program constă în faptul că market makerul își asumă valori mult îmbunătățite a parametrilor de cotare (volum minim, spread maxim, prezența în piață) în comparație cu activitatea clasică de market making. La 30.06.2022, BRK Financial Group a furnizat servicii de market-making pentru AAGES, AROBS Transilvania Software, Agroland Business System, Antibiotice Iasi, Holde Agri Invest, Impact Developer & Contractor (atât acțiuni cât și obligațiuni), MedLife, Purcari, Romcarbon, TeraPlast, One United Properties Transport Trade Services, Bursa de Valori București, Aquila Part Prod Com, Sphera Franchise Group.

Emisiunea de produse structurate și furnizarea de lichiditate

Începând cu luna mai 2012 au fost lansate primele produse structurate, sub forma certificatelor Turbo având ca și activ suport indicele american Dow Jones Industrial Average. În timp, BRK și-a diversificat tipologia de produse structurate emise (emițând produse Structurate cu capital protejat), precum și gama de instrumente care constitute activele suport ale produselor emise (acțiuni internaționale, acțiuni autohtone sau mărfuri).

In primul semestrul al anului 2022, BRK Financial Group a înregistrat un rulaj de 433M RON pe segmentul produselor Structurate, dublu față de perioade de referinta anterioare (H1/2021: 208M RON) mentinandusi statutul de lider de piață în topul celor mai activi intermediari de pe segmentul Structurate de la BVB, cu o cota de 39,1% (fata de 32,2% in primele 6 luni ale anului 2021).

În primele 6 luni ale anului 2022, BRK a emis 27 produse structurate noi, după cum urmează: 14 certificate Turbo Long și Turbo Short cu activ suport Contract futures Mini Sized Dow Jones Industrial Average, 2 cu activ suport Gold Futures, 10 cu activ suport Contract futures Light Sweet Crude Oil si 1 produs cu activ suport Silver Futures. La data de 30/06/2022, BRK avea admise la tranzacționare un număr total de 35 serii de produse, după cum urmează:

• 6 Turbo Long și 9 Turbo Short cu activ suport Contract futures Mini Sized Dow Jones Industrial Average

2 Turbo Long și 2 Turbo Short cu activ suport Gold Futures
2 Turbo Short cu activ suport Silver Futures
1 Turbo Long și 1 Turbo Short cu activ suport Copper Futures

• 11 Turbo Long și 1 Turbo Short cu activ suport Contract futures Light Sweet Crude Oil

Activitatea în S1 2022 – Evenimente importante

In data de 25 ianuarie 2022, BRK a initiat un program de rascumparare de actiuni, dimensiunea programului de rascumparare fiind de 3.377.499, in conformitate cu Hotararea AGEA nr.6/26.05.2022. Programul de rascumparare a fost finalizat in data de 10 martie 2022.

In data de 18 aprilie 2022, BRK a informat asupra semnarii unui contract de credit cu CEC Bank, in valoare de 22 milioane lei, prin care si-a refinantat liniile de credit existente la acel moment (~5.2 M RON) si si-a sporit capitalul de lucru. Facilitatea de credit este garantata cu ipoteci asupra sediului central si a sediilor agentiilor, ipoteca mobiliara asupra unor pachete de actiuni detinute in contul propriu si cesionarea veniturilor din contractele de servicii de market making.

În cadrul AGOA din 26 aprilie 2022, se aproba distribuirea de dividende (0.0211 lei/actiune) si se aproba implementarea unui program de tip "stock option plan" din acțiunile proprii deținute de Societate, către administratorii, directorii şi salariații Societății, prin alocare a maxim 6.000.000 de actiuni, iar in cadrul AGEA din 26 aprilie 2022, se aprobă rascumpararea a 6.000.000 de actiuni.

In 15 mai 2022 incepe cel de-al doilea program de rascumparare de actiuni, care se deruleaza pana in data de 08 iunie 2022, iar in cadrul acestuia sunt rascumparate 6 milioane de actiuni.

In data de 20.06.2022, Depozitarul Central a confirmat finalizarea operatiunii de reducere a capitalului social, prin anularea unui numar de 319.967 actiuni si prin reducerea valoarii nominale a unei actiuni de la 0,16 lei la 0,15 lei.

Evenimente importante după încheierea S1 2022

Consiliul de Administrație a aprobat, în ședința din 12.07.2022, convocarea Adunării Generale Ordinare a Acționarilor în 17 / 18 august 2022, pentru alegerea unui membru al Consiliului de Administrație, având în vedere expirarea mandatului de administrator a dlui Constantin Sorin-George în data de 29.11.2022 .

La data de 8 iulie 2022 s-au plătit dividendele acordate pentru anul 2021 în temeiul Hotărârii AGOA nr.4 din 26 aprilie 2022.

Dinamica și structura veniturilor totale

Activitatea de intermediere –

Serviciile de tranzacționare pe piețele de capital sunt oferite de BRK Financial Group la nivel național și internațional, atât clienților persoane fizice și juridice clasificați ca și clienți de retail, profesionali sau celor instituționali. În ceea ce privește structura rulajelor clienților în S1 2022, 67% dintre acestea sunt făcute de către clienții de retail, iar diferența de către clienții instituționali.

	30.06.2022	30.06.2021
Activitatea de intermediere	5,423,926	8.948.138
Venituri comisioane intermediere	3,860,173	3.655.436
Venituri corporate	523,593	4.653.657
Alte venituri intermediere	1,040,160	639.046

Fiecare dintre cele 3 segmente ale business-ului de intermediere (tranzacționare piața internă, tranzacționare piețe internaționale, servicii adresate emitenților) au generat venituri totale de

5.42 milioane lei, in scădere fata de perioada similara a anului 2021. Analizand dinamica veniturile prin intermediul subsegmentelor, observam o consolidare a veniturilor din intermediere (+5,60%), si o contracție a veniturilor din servicii de intermediere prestate emitentilor, pe fondul scaderii numarului si a mai ales a valorii operatiunilor de tip corporate intermediate.

BRK a intermediat tranzacții în valoare totală de 1,12 miliarde lei la BVB în primul trimestru al anului 2022 iar ca și poziționare în piață, BRK s-a situat pe poziția 5 în topul intermediarilor la BVB, cu o cota de piata de 7,06%.

Evoluția rezultatelor pe segmentul de intermediere

	30.06.2022	30.06.2021
Venituri segment intermediere	5,423,926	8.948.138
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(1,482,015)	(1,103,346)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(1,427,033)	(1,208,758)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(142,626)	(103,952)
Cheltuieli cu colaboratorii	(143,238)	(242,001)
Alte cheltuieli activitatea de baza	(441,425)	(106,880)
Rezultat segment	1,787,590	6,183,201

Rezultatul segmentului de intermediere a fost de 1.78M RON in primul semestru al anului 2022, in scădere comparativ aceeași perioada a anului 2021, in special ca urmare a scăderii veniturilor, si anume incidenta scazuta a veniturilor segmentului corporate in totalul veniturilor din activitatea de intermediere.

Activitatea de market making

	30.06.2022	30.06.2021
Venituri segment market making	4,827,152	2,715,836
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate	2,406,922	1,876,494
Venituri servicii market making prestate emitentilor	2,420,230	839,342

Activitatea de market making a generat venituri de 4.8 milioane lei în primele 6 luni ale anului 2022 (vs 2,7 milioane lei în 2021), ambele componente ale acestui subsegment având evoluții remarcabile. Astfel, activitatea de emitere de produse structurate și furnizare de lichiditate a generat venituri de 2,40 milioane lei în H1/2022 (+28% vs H1/2021),iar cota de piață a crescut de la 32,2%% în H1/2021 până la 39,1% în H1/2022, iar în termeni absoluți raportăm un rulaj 433 milioane lei (vs 208 milioane lei în 2021).

Veniturile obținute în cadrul parteneriatelor din cadrul programului Market Makerul Emitentului au generat venituri de 2,4 milioane lei în acest prim semestrul al anului 2022, comparativ cu 839k RON în perioada similară a anului trecut. Creșterea este explicată prin creșterea portofoliului de clienți, respectiv faptul ca după 30.06.2021 au fost adăugați in portofoliu un număr semnificativ de noi clienți, fără a pierde nici un client.

Pentru evitarea oricărui dubiu, consideram ca trebuie sa lămurim faptul ca aceste venituri se refera strict la suma facturata, nu si la rezultatul tranzacțiilor din aceste tipuri de operațiuni, care a fost (semnificativ) negativ, in linie cu evoluția si volatilitatea pieței.

Activitatea de administrare a portofoliului propriu

	30.06.2022	30.06.2021
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare	(1,054,477)	2,654,796
Venituri din dividende	733,164	392,400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1,549,145	3,190,535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la	(3,336,786)	(928,138)
valoarea justa prin profit si pierdere	(4,229,782)	6,982,271
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin	5,281,494	11,357,597
profit si pierdere	(9,511,276)	(4,375,327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate	(500,000)	(200,000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar	(1,281,872)	943,651
Venituri dobanzi imprumuturi acordate	149,614	198,683
Venituri dobanzi credite marja	150,567	99,914
Venituri din dobanzi bancare	33,742	13,659
Cheltuieli cu dobanzi	(1,404,342)	(33,339)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar	(211,453)	664,735
Rezultat total portofoliu propriu	(7,066,132)	10,380,718

Rezultatul tuturor activităților de administrare a contului house consta într-o pierdere de 7,06M RON la care contribuie un rezultat marcat de -1.05M RON (inclusa incidenta dividendelor încasate in acest total), o pierdere relativa de -4,22M RON si un rezultat cumulat negativ de -1.28M RON rezultat din cheltuielile cu dobânzile si cheltuielile cu diferențele de curs valutar.

Evoluția rezultatelor din administrarea portofoliului propriu de active financiare

	30.06.2022	30.06.2021
Venituri segment market making	4,827,152	2,715,836
Rezultat total portofoliu propriu	(7,066,132)	10,380,718
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(639,740)	(927,355)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(569,793)	(372,501)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(155,059)	(376,856)
Alte cheltuieli activitatea de baza	(143,436)	(181,813)
Rezultat segment	(3,747,009)	11,238,029

Rezultatul segmentului "Operatiuni House" care include ambele subsegmente (market making si administrarea portofoliului) precum si cheltuielile de funcționare aferente (nu facem o delimitare intre aceste subsegmente, întrucât sunt gestionate funcțional in cadrul aceluiași departament) ne conduc la un rezultat net al segmentului de -3,7 milioane lei, evoluția negativa fiind influențata in cea mai mare parte de rezultatul marcării la piata (reevaluării) unor poziții din portofoliu.

Personalul societății

La data de 30.06.2022, numărul efectiv al angajaților companiei a fost de 41.

Strategia de dezvoltare a societății implică extinderea activității respectiv creșterea numărului de angajați în viitor, atât în roluri administrative și de suport, cât și pe segmente direct productive (extinderea forței de vânzări), în corelația cu volumul de activitate. Societatea încurajează și susține în permanență

dezvoltarea profesională și specializarea personalului angajat în aria de competență specifică fiecăruia, prin participarea în cadrul programelor de formare profesională respectiv formare profesională continuă. De asemenea, există un plan de continuitate operațională pentru fiecare din posturile existente în organigramă.

Guvernanță corporativă & Relația cu investitorii

Societatea operează după principii solide de guvernanță corporativă. Aceste principii stau la baza cadrului de administrare. BRK Financial Group funcționează după proceduri interne care determină eficacitatea mecanismelor de control, cu scopul de a proteja și de a armoniza interesele tuturor categoriilor de participanți la activitatea desfășurată în cadrul companiei.

La cea mai recentă evaluare realizată de către Asociația pentru Relația cu Investitorii la Bursa din Romania (ARIR), prin indicativul VEKTOR, BRK Financial Group a obținut punctajul maxim (10 din 10) la indicatorul Vektor, confirmând îndeplinirea tuturor celor 15 criterii incluse în metodologia de calcul a acestui indicator. Prin intermediul acestui indicativ este evaluata calitatea comunicării și a transparentei fata de investitori, iar BRK Financial Group depune toate eforturile pentru a se alinia la cele mai bune practici în zona relației cu investitorii. Grila de evaluare a BRK la revizuirea publicata de către ARIR poate fi accesata aici: Rezultate Vektor.

BRK Financial Group respectă drepturile acționarilor săi în sensul desfășurării activităților întreprinse de societate în interesul acestora. Compania se preocupă în permanență de îmbunătățirea comunicării și relației cu acționarii săi, urmărind asigurarea unui tratament echitabil. Actul constitutiv al societății reglementează drepturile acționarilor cu privire la acțiunile deținute și exercitarea acestora prin participarea la Adunarea Generală și Extraordinară a Acționarilor. De asemenea, actul constitutiv reglementează corpul de conducere al companiei și modalitatea de administrare a acesteia. Relația cu acționarii este asigurată la nivelul directorilor executivi și al Consiliului de Administrație. Pagina web a BRK Financial Group oferă informații concise cu privire la organizarea și desfășurarea activității, produsele și serviciile oferite, situațiile financiare, Adunările Generale Ordinare și Extraordinare, litigiile în care este implicată societatea și alte elemente care pot fi de interes pentru acționari, colaboratori sau clienți. De asemenea, pagina web a companiei cuprinde CV-urile membrilor Consiliului de Administrație și rapoartele de audit. Toate informațiile destinate acționarilor sunt disponibile în secțiunile "Relații Investitori" și "Despre Noi", atât în limba română cât și în engleză. În ceea ce privește potențialele întrebări, opinii sau sugestii pe care le-ar putea avea acționarii, compania pune la dispoziție adresa de e-mail [email protected], pentru a facilita o comunicare ușoară și adecvată. Alături de informațiile disponibile pe pagina web a societății, acționarii pot consulta rapoartele și comunicatele transmise de către BRK Financial Group. Acestea pot fi consultate pe pagina web a Bursei de Valori București (BVB). Societatea furnizează anual calendarul de raportare financiară, convocatoarele AGOA și AGEA, hotărârile acestora și rapoarte curente.

Consiliul de Administrație

Administrarea BRK Financial Group a fost asigurată în prima jumătate a anului 2022 de un Consiliu de Administrație format din trei membri. În urma alegerilor desfășurate în cadrul AGOA din aprilie 2020, a fost ales un nou Consiliul de Administrație, format din trei membri: dl Robert Dănilă, dl Gabriel Goia și dl Sorin Constantin. Dl Dănilă și Dl Goia au primit avizul ASF în luna octombrie 2020, dl Constantin fiind autorizat anterior, în noiembrie 2018.

Pe parcursul semestrului I 2022, Consiliul de Administrație al BRK Financial Group SA s-a întrunit de șapte ori, fie prin participare la sediul societății, fie prin intermediul mijloacelor de comunicare la distanță, iar activitatea lui a respectat prevederile legale și statutare. Au fost dezbătute subiecte și proiecte importante, relevante pentru activitatea companiei, fiind emise hotărâri care au privit multiplele aspecte funcționale ale societății. Printre subiectele ce s-au regăsit în agenda Consiliului de Administrație, având

un impact deosebit asupra activității curente, s-au numărat și aprobările unor politici și proceduri interne care au fost actualizate pentru a corespunde modificărilor realizate la nivelul societății.

Consiliul de Administrație funcționează în baza propriului regulament de funcționare, care stabilește modul efectiv de lucru al Consiliului, modul de convocare și întrunire a acestuia, personalul societății care trebuie să prezinte rapoartele de activitate (directorii executivi, reprezentanții CCI, administratorul de risc, auditorul intern, Director Economic, Director Operațiuni House).

Pentru evitarea oricăror potențiale conflicte de interese, membrii Consiliului de Administrație prin CV-ul depus și publicat, informează atât Consiliul cât și acționarii și potențialii investitori cu privire la orice angajamente profesionale, inclusiv cu privire la pozițiile executive și non-executive în Consiliul unor societăți și/sau instituții non-profit, iar prin declarațiile furnizate Autorității de Supraveghere Financiară, sunt relevate toate informațiile referitoare la participații directe sau indirecte, participații individuale sau ca rezultat al acțiunii concertate cu terții.

Remunerațiile membrilor Consiliului de Administrație sunt aprobate de Adunarea Generală a Acționarilor. Membrii Consiliului de Administrație nu desfășoară activități conexe care să fie influențate direct sau indirect de activitatea BRK Financial Group SA.

Comitetele consiliului de administrație

În cadrul Consiliului de Administrație al BRK Financial Group funcționează patru comitete: Comitetul de Nominalizare, Comitetul de Audit, Comitetul de Risc și Comitetul de Remunerare. Comitetele constituite la nivelul Consiliului de Administrație funcționează ca și grupuri de lucru ale Consiliului, rolul acestora fiind determinat și stabilit în acord cu prevederile legale aplicabile și pentru a corespunde necesităților companiei. Stabilirea componenței comitetelor din cadrul Consiliului a avut la bază expertiza membrilor acestuia și necesitatea de a fructifica în mod optim experiența acumulată de către aceștia în diferite domenii de activitate.

Cei trei administratori sunt membri în toate comitetele iar comitetul de audit are un membru in plus ce deține certificări corespunzătoare.

Comitetul de Risc - Rolul acestui comitet constă în principal, în a monitoriza riscurile care pot avea impact asupra societății și de a analiza și evalua raportările transmise de persoana desemnată cu managementul riscului la nivelul societății. Comitetul de risc este informat periodic de către persoana desemnată cu managementul riscurilor printr-un raport complet de activitate, asupra situației societății din punct de vedere al indicatorilor de lichiditate și al celorlalți indicatori de risc care se calculează în conformitate cu reglementările Autorității de Supraveghere Financiară.

Comitetul de Audit - Rolul acestuia fiind de a analiza și audita situațiile financiare ale societății. Comitetul de audit evaluează situațiile financiare periodice ale societății, corectitudinea întocmirii acestora și opiniile auditorilor referitoare la situațiile financiare.

Comitetul de Remunerare - Având drept sarcină evaluarea politicilor de remunerare în cadrul societății și propune spre avizare Consiliului de Administrație modificarea și actualizarea acestora.

Comitetul de Nominalizare - are rolul de a evalua persoanele propuse pentru funcțiile de conducere și funcțiile cheie din cadrul societății și de asemenea, de a analiza propunerile pentru persoanele care pot reprezenta societatea în Consilii de Administrație ale altor entități.

Auditorul intern

Pe parcursul semestrulu I al anului 2022, auditul intern a fost asigurat de societatea Asconcor SRL, aceasta funcționând independent, în conformitate cu recomandările guvernanței corporative. Rapoartele de audit intern au fost prezentate Consiliului de Administrație al societății si Comitetului de Audit, iar

măsurile propuse în rapoartele de audit au fost implementate prin decizii ale Consiliului de Administrație. Rapoartele de audit intern vizează verificarea corelării soldurilor clienților cu evidențele analitice, verificarea raportărilor privind adecvarea capitalului, verificarea prin sondaj a disponibilităților bănești ale clienților și alte aspecte relevante din activitatea societății.

Auditorul extern

Conform prevederilor legale, situațiile financiar-contabile și operațiunile BRK Financial Group sunt auditate de un auditor financiar independent, care îndeplinește atât criteriile stabilite de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, cât și cele ale Camerei Auditorilor Financiari din România. În cadrul AGOA din data de 26.04.2021, a fost aprobată alegerea auditorului financiar JPA Audit&Consultanţă SRL pentru anii 2022 si 2023.

Control intern

În conformitate cu prevederile legale în vigoare, BRK Financial Group a organizat un Compartiment de Control Intern şi Conformitate (CCI) compus și coordonat din personal autorizat de către ASF.

Principalul rol al Compartimentului de Control Intern şi Conformitate este acela de a verifica respectarea reglementărilor în vigoare în domeniul pieței de capital şi a procedurilor interne, în scopul limitării riscului la care este expusă societatea şi a dezvoltării de practici oneste de derulare a afacerilor. Reprezentanţii CCI urmăresc prevenirea oricărei încălcări a prevederilor legale în vigoare sau a procedurilor interne ale BRK Financial Group.

Compartimentului de Control Intern şi Conformitate raportează lunar Consiliului de Administrație al societății, conducerii executive şi auditorului intern cu privire la activitatea desfăşurată şi problemele sesizate, dacă este cazul. CCI propune conducerii măsuri de remediere a problemelor semnalate, urmând ca decizia privind aplicarea măsurilor propuse să fie luată de către membrii Consiliului de Administrație şi/sau conducerea executivă. Decizia urmează a fi adusă la cunoştința celor implicați de către reprezentanții conducerii executive.

De asemenea, CCI verifică transmiterea către instituțiile pieței de capital a raportărilor obligatorii conform legislației în vigoare, inclusiv rapoartele curente care derivă din obligațiile asumate în calitate de emitent tranzacționat la Bursa de Valori București – categoria Premium.

În cursul semestrului I al anului 2022, Compartimentul de Control Intern și Conformitate a întocmit rapoarte de control, care au fost efectuate în conformitate cu Planul Anual de Control și Conformitate sau la solicitarea conducerii. Rapoartele de control au fost raportate corespunzător. Ca urmare a propunerilor formulate în rapoartele de control întocmite în semestrul I al anul 2022, conducerea societății a luat măsuri de remediere prin modificarea anumitor proceduri, adoptarea unor decizii.

Managementul riscului

În cadrul BRK Financial Group, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, a fost desemnat un manager de risc, salariat cu atribuții specifice de monitorizare a riscului la nivel de societate. Monitorizarea riscurilor specifice activității desfășurate se face în conformitate cu Politicile privind managementul riscului – Reguli și mecanisme de evaluare și administrare a riscurilor, aprobate de către Consiliul de Administrație. În procesul de identificare și evaluare a riscurilor financiare, precum și a indicatorilor folosiți în managementul riscului s-a avut în vedere Regulamentul UE nr. 575/2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții, după cum prevede legiuitorul european, dar și reglementările și legislația Autorității de Supraveghere Financiară.

În ceea ce privește evaluarea riscurilor operaționale generate de sistemele IT, au fost avute în vedere și aspectele prevăzute de Norma nr. 4/2018 privind gestiunea riscurilor operaționale generate de sistemele informatice utilizate de entitățile reglementate, autorizate/avizate și/sau supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară.

Sistemul de administrare al riscurilor, construit conform reglementărilor mai sus prezentate, include un ansamblu de mecanisme și proceduri de management a riscurilor adecvate, de analize, precum și prezentarea rezultatelor activității de identificare și evaluare a riscurilor financiare, precum și propuneri în vederea gestionării corespunzătoare și a diminuării efectelor riscurilor aferente activității investiționale și generale ale societății.

În acest sens, au fost analizate și evaluate următoarele categorii de riscuri potențiale sau existente la care se expune SSIF BRK Financial Group SA:

1. Riscurile de lichiditate, cu următoarele sub-categorii: riscul de neacoperire a necesarului curent de lichidități, riscul finanțării activelor pe termen lung din resurse altele decât cele permanente și riscul aferent lichidității portofoliului de active financiare deținut de SSIF BRK Financial Group SA;
1. Riscurile de piață, cu următoarele sub-categorii: riscul de poziție, riscul valutar, riscul de marfă și riscul de rată a dobânzii pe termen lung;
1. Riscurile de credit, cu următoarele sub-categorii: riscul de credit (aferent dinamicii bonității financiare a emitenților activelor financiare deținute de SSIF BRK Financial Group SA și participațiilor și titlurilor de creanță), riscul de credit al contrapartidei provenit din împrumuturile acordate de societate, în calitate de creditor, societăților în care deține participații calificate, riscul legal.
1. Riscurile operaționale, analizate din perspectiva abordării cantitative. În cadrul acestei categorii sunt analizate toate riscurile operaționale generate de procesele, sistemele și resursele umane pe care SSIF BRK Financial Group SA le utilizează în activitatea curentă;
1. Riscul de concentrare, cu următoarele sub-categorii: expuneri mari față de un debitor/ emitent și expuneri mari față de un sector de activitate economică. Totodată, în cadrul riscului de concentrare sunt analizate și expunerile înregistrate de către BRK Financial Group la diferite categorii de active și operațiuni financiare din perspectiva cerințelor prevăzute de legislația în vigoare;
1. Riscurile valutare, ce tratează pozițiile deținute de către BRK Financial Group pe numerar și depozite în valută, instrumente financiare denominate în valută, instrumente financiare derivate cu activ suport în valută;
1. Evaluarea pozițiilor și includerea instrumentelor din portofoliul BRK Financial Group.

La nivelul SSIF BRK Financial Group SA riscurile financiare, investiționale și operaționale au fost evaluate/cuantificate, monitorizate și tratate în scopul reducerii impactului acestora conform clasificării prezentate anterior. La stabilirea acestei structuri de clasificare a riscurilor s-a avut în vedere mărimea impactului respectivului risc în situația în care s-ar materializa asupra nivelurilor fondurilor proprii deținute de SSIF BRK Financial Group SA.

La stabilirea limitelor cantitative pentru riscurile financiare au fost avute în vedere următoarele principii și aspecte:

Principii:

Ca principiu general, la stabilirea actualelor niveluri cantitative ale riscurilor financiare s-a avut în vedere profilul de risc al SSIF BRK Financial Group SA, actuala structură a portofoliului, posibila dinamică a activelor, precum și asigurarea unor niveluri prudente a ratei de lichiditate și de adecvare a capitalului

astfel încât să cuprindă și amortizoare pentru eventuale situații de criză stabilite de reglementatorul european.

Aspecte avute în vedere:

Nivelul necesarului de lichiditate a fost stabilit astfel încât să fie unul prudent și să poată face față în orice moment la orice ieșire netă de numerar în cazul materializării unei situații de criză.

Nivelul de lichiditate al activelor din portofoliu a fost stabilit în funcție de caracteristicile portofoliului, precum și de asigurarea unui nivel minim de lichiditate pentru a face față oricărei necesități de reorientare a politicii de afaceri.

La stabilirea nivelurilor pentru riscurile de piață, credit, contrapartidă, operațional s-a avut în vedere ca nivelul de solvabilitate determinat ca raport între cerințele de capital aferente acestor riscuri financiare și fondurile proprii (resursele financiare) ale SSIF BRK Financial Group SA să fie de cel puțin trei ori mai mari decât minimul necesar (existența unor rezerve), astfel cum este prevăzut în Regulamentul UE nr. 575/2013.

La stabilirea actualelor limite cantitative s-a avut în vedere nivelul efectului de levier.

Transparența și raportarea financiară

În vederea asigurării transparenței asupra activității desfășurate și asupra situațiilor financiare, SSIF BRK Financial Group pune la dispoziția tuturor persoanelor interesate, prin intermediul comunicatelor transmise către BVB și prin intermediul site-ului propriu, rapoartele anuale, semestriale și trimestriale întocmite în conformitate cu standardele contabile aplicabile (IFRS). Rapoartele financiare anuale sunt prezentate atât la nivel individual, cât și consolidat, atât preliminare, cât și auditate, alături de notele contabile explicative. Rezultatele trimestriale și cele semestriale sunt prezentate doar în rapoarte individuale și neaudiate. De asemenea, societatea publică și alte rapoarte curente cu privire la toate evenimentele importante ce au sau ar putea avea impact asupra imaginii și activității societății. Societatea a publicat pe site-ul propriu actul constitutiv al societății precum și numele membrilor Consiliului de Administrație.

Evitarea conflictelor de interese

În vederea evitării conflictelor de interese, societatea aplică proceduri clare care stabilesc metodele, operațiunile şi controalele necesare.

BRK Financial Group a luat în mod rezonabil măsurile impuse în direcția evitării conflictelor de interese și prin segregarea operațională. Fluxurile de informații sunt gestionate prin aplicarea unor bariere informaționale, care au fost stabilite procedural.

Responsabilitatea socială

Responsabilitatea socială este parte integrantă a strategiei de business a companiei. Implicarea în comunitate, susținerea valorilor comune de dezvoltare a societății în ansamblu, au constituit pentru BRK Financial Group o preocupare constantă de-a lungul timpului. Scopul acțiunilor întreprinse este acela de a rămâne conectați cu societatea și de a ne implica activ la protejarea mediului înconjurător, contribuim la creșterea gradului de conștientizare și încurajăm schimbările sociale. Îmbunătățim constant fluxurile de muncă, prin intermediul cărora stabilim modalități de recuperare și reciclare a deșeurilor rezultate ca urmare a desfășurării activității curente.

În anul semestrul I al anului 2022, BRK a încheiat un parteneriat cu Primăria Cluj-Napoca pentru proiectul adoptă un spațiu verde, a redus semnificativ utilizarea internă a hârtiei și folosirea plasticului, a

sponsorizat evenimente sportive, culturale, a participat la acțiuni de plantare și a încurajat adoptarea unui stil de viață sănătos.

Calendarul financiar 2022

16 August 2022	Rezultate financiare semestriale 2022
11 Noiembrie 2022	Rezultate financiare trimestrul III 2022

Acțiunea BRK

Acțiunile BRK Financial Group sunt emise în forma dematerializată, ordinare, indivizibile și liber negociabile de la data admiterii la tranzacționare pe Bursa de Valori București (BVB). Acțiunile BRK Financial Group au fost admise la tranzacționare pe piața principală administrată de Bursa de Valori București, la data de 5 Februarie 2005, sub simbolul BRK. Acțiunile BRK sunt cotate la categoria Premium a Bursei de Valori București și sunt incluse în coșul indicilor BETPlus, BET-BK, BET-XT, BET-XT-TR și BET-XT-TRN.

Compania se află sub incidența legislației pieței de capital, respectiv Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, Legea 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, precum și a reglementărilor secundare emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) și BVB.

Evidența acțiunilor este ținută de Depozitarul Central, societate de registru independentă, autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Numărul total de acțiuni emise de BRK este de 337.429.952, iar valoarea nominală a unei acțiuni este de 0,15 RON.

Cotația acțiunii BRK a scăzut cu 32,7% în prima jumătate a anului 2022, de la 0,283 (03/01/2022) până la 0,191 la 30 iunie 2022, pe fondul scăderilor piețelor internațional si al condițiilor macroeconomice. In același timp, s-a acordat un dividend brut pe acțiune in valoare de 0,0211 RON, data de referința fiind 16 iunie 2022.

Acționariat

La data de 30.06.2022, structura acționariatului BRK Financial Group se prezintă astfel:

Contextul bursier

Prima jumătate a anului 2022 a fost marcată de incertitudini globale in ceea ce privește resursele de energie si hrana, datorita conflictului armat dintre Ucraina si Rusia. Astfel, inflația anualizata a atins nivelul de 15%, iar Banca Națională a României a decis majorarea dobânzilor pentru a combate creșterea inflației.

În ceea ce privește evoluția indicilor de piață ai Bursei de Valori București, în prima jumătate a anului 2022 putem remarca o evoluție ușor descendentă a acestora. La nivelul Europei, indicii au înregistrat scăderi de peste 10% în S1 2022. Niciun indice relevant din Europa nu a înregistrat creșteri in această jumătate de an, cea mai accentuată scădere fiind de 23,5% pe indicele WIG20, iar cea mai ușoară scădere fiind înregistrată la indicele FTSE100. Indicele S&P500 scăzut cu 19,9%, in timp ce NASDAQ sa depreciat cu 28,6%, iar Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 14,6% in S1 2022. Regiune Indice Simbol Ultimul Pret

	Prima jumătate a anului 2022 a fost marcată de incertitudini globale in ceea ce privește resursele de energie si hrana, datorita conflictului armat dintre Ucraina si Rusia. Astfel, inflația anualizata a atins nivelul de 15%, iar Banca Națională a României a decis majorarea dobânzilor pentru a combate creșterea În ceea ce privește evoluția indicilor de piață ai Bursei de Valori București, în prima jumătate a anului 2022 putem remarca o evoluție ușor descendentă a acestora. La nivelul Europei, indicii au înregistrat scăderi de peste 10% în S1 2022. Niciun indice relevant din Europa nu a înregistrat creșteri in această
Regiune	jumătate de an, cea mai accentuată scădere fiind de 23,5% pe indicele WIG20, iar cea mai ușoară scădere fiind înregistrată la indicele FTSE100. Indicele S&P500 scăzut cu 19,9%, in timp ce NASDAQ s a depreciat cu 28,6%, iar Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 14,6% in S1 2022. Indice	Simbol	Ultimul Pret (29 iunie 2022)	1 Zi Variatie (pret)	Variatie de la inceputul anului (%)
	Bucuresti (BET)	BET Index	12,517	-53.8	-4.2
	Prague (PX)	PX Index	1,283	-10.3	-10.0
	Budapest (BUX)	BUX Index	39,900	-581.2	-21.3
CEE & EU	Warsaw (WIG20)	WIG Index	1,733	-5.9	-23.5
	Deutsche Boerse (DAX)	DAX Index	13,003	-228.5	-18.1
	Euronext Paris (CAC)	CAC Index	6,031	-54.5	-15.7
	FTSE 100 (UKX)	UKX Index	7,312	-11.1	-1.0
	EURO STOXX 50	SX5E Index	3,514	-35.0	-18.2
			31,029	82.3
	Dow Jones Industrial (INDU)	INDU Index			-14.6
	S&P 500 (SPX)	SPX Index	3,819	-2.7	-19.9
USA	NASDAQ (CCMP)	CCMP Index	11,178	-3.7	-28.6
	Hong Kong Hang Seng (HIS)	HIS Index	21,944	-52.7	-6.2
	Shanghai (SHCOMP)	SHCOMP Index	3,411	49.1	-6.3
	Shenzhen (SZCOMP)	SZCOMP Index	2,231	36.8	-11.8
Asia	Korea (KOSPI)	KOSPI Index	2,342	-36.0	-21.3
	Taiwan (TWSE)	TWSE Index	14,826	-414.4	-18.6
	Jappan Nikkei 225 (NKY) Singapore (STI)	NKY Index STI Index	26,358 3,122	-446.3 -12.8	-8.5 -0.1

Piața de capital din România a înregistrat scăderi ușoare în prima jumătate a anului 2022, comparativ cu anul precedent, când evoluția indicilor de piață a fost una pozitivă. Cea mai importantă creștere a fost înregistrată de indicele BET-TR, de 1%. Indicele BET-TR este construit pe structura indicelui de referință al pieței, BET și reflectă atât evoluția prețurilor companiilor componente, cât și dividendele oferite de acestea. Indicele BET s-a depreciat în anul S1 2022 cu 6%, după o creștere de 33% în 2021.

Capitalizarea bursieră a emitenților tranzacționați pe segmentul principal a ajuns la finalul lunii iunie 2022 la valoarea de 193,2 miliarde RON, în creștere cu 1,4% față de aceeași perioada a anului trecut și în scădere cu 15,6% de la începutul anului. Acest trend a fost similar și pe Segmentul Multilateral de Tranzacționare al BVB, unde capitalizarea bursieră a emitenților a scăzut în S1 2022 cu 25,6%.

Indice	Anul 2021 (%)	S1 2022 (%)
BET	33%	-6%
BET-BK	35%	-10%
BET-FI	21%	-3%
BET-NG	29%	4%
BET-TR	40%	1%
BET-XT	31%	-6%
BET-XT-TR	37%	0%
BETPlus	33%	-6%
ROTX	36%	-2%

Performanța consolidată

Participațiile directe ale BRK Financial Group în subsidiarele grupului se referă la participația în cadrul companiilor prezentate în tabelul de mai jos.

Companie din cadrul grupului	Domeniu principal de activitate	Număr acțiuni deținute	Valoarea nominală a acțiunii	Participație 30.06.2022 (%)
SAI BROKER SA	Activități de administrare a fondurilor	220,581	10	99.98%
Firebyte Games SA	Activități de realizare a soft ului la comandă	16,613,955	0.1	37.73%
Gocab Software SA	Activități de realizare a soft ului la comandă	42,130,000	0.1	49,71%
Romlogic Technology SA	Fabricarea calculatoarelor și a echipamentelor periferice	1,061,484	10	90,75%
BRK POWER ENERGY	Productia de energie electrica	2,500,000	0.1	50,00%

Conform cerințelor legale, entitățile raportoare trebuie să își consolideze situațiile financiare cu cele ale entităților în care au investit și pe care le controlează.

Situația consolidată

Situația consolidată a poziției financiare la 30 Iunie 2022

Situația consolidata a poziției financiare la 30 Iunie 2022

In lei	nota
		30.06.2022	31.12.2021
Imobilizări necorporale	8	8.967.178	9.294.515
	9	9.446.454	9.767.438
Imobilizări corporale
Investiții imobiliare Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere	10	- 61.186.191	- 61.186.191
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului		15.565.068	9.536.911
global	11
Fond comercial	11	11.928.432	11.928.432
Credite si avansuri acordate	15	3.263.473	7.917.268
Creanțe comerciale si alte creanțe	15	2.422.409	3.171.538
Alte active financiare		63.170.146	65.968.966
Cont in banca aferent clienților	17	86.706.785	63.316.765
Numerar si echivalente de numerar Active clasificate ca deținute pentru vânzare	17 14	7.567.581 -	8.010.900 -
Prime privind rambursarea obligațiunilor		632.146	-
Stocuri		9.375.575	5.016.065

Total Active		280.231.438	259.645.082
Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor Societății
Capital social		50.614.493	54.039.987
Ajustare capital social	18	4.871.591	4.071.591
Prime de capital		13.682.722	13.682.722
Acțiuni proprii	19	(2.288.813)	(130.414)
Câștig din instrumentele de capitaluri proprii	19	-
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin	20
alte elemente ale rezultatului global Alte rezerve	20	3.042.039 19.246.539	(2.514.578) 17.643.276
Rezultatul reportat		(11.656.075)	(11.237.397)
Rezultatul curent		(6.241.009)	15.911.956
Total capitaluri proprii atribuibile acționarilor Societății		71.271.487	91.467.143
Interese fără control		6.977.602	4.681.529
Total capitaluri proprii		78.249.089	96.148.672
Datorii
Datorii pe termen lung	26
Datorii privind leasing-ul financiar	18	633.042	648.179
Provizioane Împrumuturi din emisiune obligațiuni	18 22	- 28.000.000	- 28.000.000
Total Datorii pe termen lung	21	28.633.042	28.648.179
	26
Datorii pe termen scurt	19
Datorii comerciale si alte datorii	19	25.187.293	13.305.245
Datorii privind impozitul amânat	20	1.031.876	6.728
Sume datorate clienților (disponibilitățile clienților)		132.758.792	115.962.249
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar		348.397	184.103
Datorii bancare pe termen scurt		13.162.287	4.567.151
Provizioane Total Datorii pe termen scurt		860.662 173.349.307	822.755 134.848.231

Total Datorii Total Capitaluri Proprii si Datorii		201.982.349 280.231.438	163.496.410 259.645.082

Situația consolidată a rezultatului global la 30 Iunie 2022

	Nota	iunie-22	iunie-21
Venituri activitatea de baza
Activitatea de intermediere		7.012.888	10.305.533
Venituri comisioane intermediere	1	5.449.135	3.500.524
Venituri administrare fonduri			1.512.306
Venituri corporate	2	523.593	4.653.657
Alte venituri intermediere	3	1.040.160	639.046
Activitatea de market making		4.827.152	2.715.836
Câștiguri nete din tranzacții	5	2.406.922	1.876.494
Venituri servicii market making prestate emitenților	6	2.420.230	839.342
Alte venituri activitatea de baza	7	5.648.456	2.191.866
Venituri din servicii prestate	7.1	5.197.857	884.459
Venituri din vânzarea produselor finite si mărfurilor	7.1	-	1.930.662
Venituri din variația stocurilor	7.1	-	(643.857)
Alte venituri activitatea de baza	7.1	450.598	20.602
Cheltuieli salariale si beneficii angajați	8	(7.315.322)	(5.151.435)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	9	(2.092.703)	(1.542.075)
Cheltuieli privind prestațiile externe	10	(4.183.157)	(1.842.703)
Cheltuieli cu colaboratorii	11	(331.905)	(425.689)
Cheltuieli cu materii prime si materiale			(607.764)
Alte cheltuieli activitatea de baza	12	(2.973.347)	(2.980.144)
Ajustări de valoare ale activelor necorporale si corporale	13	(1.197.536)	(918.165)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza		(605.475)	1.745.260

Câștiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare		(648.654)	2.654.797
Venituri din dividende	16	733.164	392.400
Venituri din tranzacții cu acțiuni si obligațiuni realizate	17	2.610.063	3.190.535
Pierderi din tranzacții cu acțiuni si obligațiuni realizate	18	(3.991.881)	(928.138)
Câștiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare măsurate la valoarea justa
prin profit si pierdere		(4.229.782)	6.982.270
Venituri din evaluarea activelor financiare măsurate la valoarea justa prin profit si pierdere	20	5.281.494	11.357.597
Pierderi din evaluarea activelor financiare măsurate la valoarea justa prin profit si pierdere	21	(9.511.276)	(4.375.327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate		-	(573.353)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	23	-	300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	24	-	(873.353)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobânzi si diferențe de curs valutar		(1.474.995)	426.968
Venituri dobânzi împrumuturi si obligațiuni	26	149.614	51.547
Venituri dobânzi credite marja	27	150.567	99.914
Venituri dobânzi altele	28	99.204	13.659
Cheltuieli cu dobânzi	29	(1.649.016)	(204.203)
(Cheltuieli)/Venituri diferențe curs valutar house	30	(225.363)	466.051
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli		1.056.339	30.514
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	32	-	-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli	33	652.546	7.608
Alte provizioane nete	34	403.794	22.906
Alte venituri/(cheltuieli) nete		(81.756)	(101.099)
Câștiguri/(Pierderi) nete din vânzarea de active	36	2.500	(64.725)
Alte cheltuieli operaționale	37	(321.491)	(72.115)
Alte venituri operaționale	38	237.235	35.741
Rezultatul activităților de exploatare		(5.984.323)	11.165.357

Profit înainte de impozitare		(5.984.323)	11.165.357
Cheltuiala cu impozitul pe profit		(256.682)	(277.128)
Profit din activități continue		(6.241.005)	10.888.229
Activități întrerupte		-
Pierdere din activități întrerupte (după impozitare)		-
Pierderea perioadei		(6.241.005)	10.888.229

Președinte CA, Robert Dănilă

Director General, Monica Ivan

Director Economic, Sandu Pali

Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei

Subsemnații, Robert Dănila, Președinte al Consiliului de Administrație, Monica Ivan , Director General, si Pali Sandu Mircea, Director Economic, declarăm pe propria răspundere că, după cunoștințele noastre, situațiile financiar-contabile individuale și consolidate la 30.06.2022, întocmite în conformitate cu standardele contabile aplicabile, oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea activelor, obligațiilor, poziției financiare, contului de profit și pierdere ale SSIF BRK Financial Group SA și Raportul Consiliului de Administrație este întocmit în conformitate cu prevederile ASF și cuprinde o analiza corectă a dezvoltării și performantelor Companiei precum și o descriere a principalelor riscuri și incertitudini specifice activității desfășurate. SSIF BRK Financial Group SA își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.

Președintele Consiliului de Administrație Robert Dănila

Director General Monica Ivan

Departament Economic Sandu Pali

Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă

	Prevederi din Codul de Guvernanță Corporativă	Respectă	Nu respectă
A1	Societatea trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care să includă termeni de referință/responsabilități ale Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică, printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A.	X
A2	Prevederile pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului. Membrii Consiliului trebuie să notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni și să se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu excepția cazului în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese respectiv.	X
A3	Consiliul de Administrație sau Consiliul de Supraveghere trebuie să fie format din cel puțin 5 membri.		X
A4	Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent în cazul societăților din Categoria Standard. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație sau ai Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere, după caz, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său, indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al caracterului și judecații sale.	X
A5	Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.	X
A6	Orice membru CA trebuie să prezinte acestuia informații privind orice raport cu un acționar care deține direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. Această obligație se referă la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.	X

A7	Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activității Consiliului.	X
A8	Declarația privind guvernanța corporativă va informa dacă a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare iar în caz afirmativ va rezuma măsurile cheie și schimbările rezultate în urma acesteia. Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind evaluarea Comitetului cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.	X
A9	Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să conțină informații privind numărul de întâlniri ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în persoană și în absență) și un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activitățile acestora.	X
A10	Declarația privind guvernanța corporativă trebuie să cuprindă informații referitoare la numărul exact de membri independenți din Consiliul de Administrație sau din Consiliul de Supraveghere.	X
A11	Consiliul societăților din Categoria Premium trebuie să înființeze un comitet de nominalizare format din persoane fără funcții executive, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie să fie independentă.	X
B1	Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru trebuie să fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzând președintele, trebuie să fi dovedit ca au calificare adecvată relevantă pentru funcțiile și responsabilitățile comitetului. Cel puțin un membru al comitetului de audit trebuie să aibă experiența de audit sau contabilitate dovedită și corespunzătoare. În cazul societăților din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți.	X
B2	Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.	X
B3	În cadrul responsabilităților sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a sistemului de control intern.	X
B4	Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit intern, gradul de prezentate către comitetul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.	X
B5	Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în legătură cu tranzacțiile societății și ale filialelor acesteia cu părțile afiliate.	X
B6	Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de gestiune a riscului.	X

B7	Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de
	audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze	X
	rapoartele echipei de audit intern.
B8	Ori de câte ori Codul menționează rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit, acestea
	trebuie urmate de raportări periodice (cel puțin anual) sau ad-hoc care trebuie înaintate ulterior	X
	Consiliului.
B9	Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial față de alți acționari în legătură cu
	tranzacții și acorduri încheiate de societate cu acționari și afiliații acestora.	X
B10	Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu
	oricare dintre societățile cu care are relații strânse a cărei valoare este egală cu sau mai mare
	de 5% din activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de
	Consiliu în urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod	X
	corect acționarilor și potențialilor investitori, în măsura în care aceste tranzacții se încadrează în
	categoria evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare.
B11	Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit
	intern) din cadrul societății sau prin angajarea unei entități terțe independente.	X

B12	În scopul asigurării îndeplinirii funcțiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta
	trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului	X
	de audit. În scopuri administrative și în cadrul obligațiilor conducerii de a monitoriza și reduce
	riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.
C1	Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în
	raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei	X
	anuale care face obiectul analizei. Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât să permită acționarilor înțelegerea
C1	principiilor și a argumentelor care stau la baza remunerației membrilor Consiliului și a Directorului
	General, precum și a membrilor Directoratului în sistemul dualist. Aceasta trebuie să descrie modul
	de conducere a procesului și de luare a deciziilor privind remunerarea, să detalieze
	componentele remunerației conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe
	termen lung legate de valoarea acțiunilor, beneficii în natura, pensii și altele) și să descrie scopul,	X
	principiile și prezumțiile ce stau la baza fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de
	performanță aferente oricărei forme de remunerare variabilă). În plus, politica de remunerare trebuie să
	specifice durata contractului directorului executiv și a perioadei de preaviz prevăzută în
	contract, precum și eventuala compensare pentru revocare fără justa cauză.
C1	Raportul privind remunerarea trebuie să prezinte implementarea politicii de remunerare pentru
	persoanele identificate în politica de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul	X
	analizei.

C1	Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe pagina de internet a societății	X
D1	Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – făcut cunoscut publicului larg prin persoana/persoanele responsabile sau ca unitate organizatorică. În afară de informațile impuse de prevederile legale, societatea trebuie să includă pe pagina sa de internet o secțiune dedicată Relațiilor cu Investitorii, în limbile română și engleză, cu toate informațiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv:	X
D1.1	Principalele reglementări corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale acționarilor;	X
D1.2	CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv poziții executive și neexecutive în consilii de administrație din societăți sau din instituții non- profit;	X
D1.3	Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale și anuale) – cel puțin cele prevăzute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informații detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul Cod;	X
D1.4	Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care susțin propunerile de candidați pentru alegerea în Consiliu, împreună cu CV-urile profesionale ale acestora; întrebările acționarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi și răspunsurile societății, inclusiv hotărârile adoptate;	X
D1.5	Informații privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor și a altor distribuiri către acționari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui acționar, inclusive termenele limită și principiile aplicate acestor operațiuni. Informațiile respective vor fi aplicate într-un termen care să le permită investitorilor să adopte decizii de investiții.	X
D1.6	Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea să furnizeze, la cerere, informații relevante;	X
D1.7	Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele trimestriale, etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și rapoartele anuale.	X
D2	Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către acționari, propusă de Directorul General sau de Directorat și adoptată de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intenționează să le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de distribuție către acționari vor fi publicate pe pagina de internet a societății.	X
D3	Societatea va adopta o politică în legătură cu previziunile, fie că acestea sunt făcute publice sau nu. Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizează stabilirea impactului		X	Criteriul nu se aplică.

	global al unui număr de factori privind o perioada viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, această proiecție are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ de previziunile prezentate inițial. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi
	publicată pe pagina de internet a societății.
D4	Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie să limiteze participarea acționarilor la adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel mai devreme, începând cu următoarea adunare a acționarilor.	X
D5	Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor sunt prezentate în cadrul acestor adunări.		X
D6	Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurta apreciere asupra sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunării generale.	X
D7	Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnaliștii acreditați pot, de asemenea, să participe la adunarea generală a acționarilor, cu excepția cazului în care Președintele Consiliului hotărăște în alt sens.	X
D8	Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română cât și în limba engleză referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor, al profitului operațional, profitului net și al altor indicatori financiari relevanți, atât de la un trimestru la altul cât și de la un an la altul.	X
D9	O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în fiecare an. Informațiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în secțiunea relații cu investitorii a paginii de internet a societății la data ședințelor/teleconferințelor	X
D10	În cazul în care o societate susține diferite forme de expresie artistică și culturală, activități sportive, activități educative sau științifice și consideră că impactul acestora asupra caracterului inovator și competitivității societății fac parte din misiunea și strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa în acest domeniu.	X

Calea Motilor 119, Cluj-Napoca

+40 364 401 709

[email protected]

SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A,în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS").

SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A. in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS")

CUPRINS PAGINA

Situatii financiare individuale

Situatia individuala a pozitiei financiare	3
Situatia individuala a rezultatului global	4
Situatia individuala a modificarilor capitalurilor proprii	6
Situatia individuala a fluxurilor de trezorerie	8
Note la situatiile financiare individuale	12

Situatia individuala a pozitiei financiare la 30 Iunie 2022

In lei		30.06.2022	31.12.2021
Active
Imobilizari necorporale	8	204.852	304.263
Imobilizari corporale	9	8.937.884	9.062.918
Investitii imobiliare	10	-	-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente
ale rezultatului global		52.081.962	42.044.539
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de
profit si pierdere	11	52.396.353	59.659.013
Active financiare la cost amortizat	11	-	-
Credite si avansuri acordate	15	4.516.322	8.588.612
Creante comerciale si alte creante	15	2.485.163	1.390.340
Alte active financiare		61.470.357	63.751.161
Cont in banca aferent clientilor	17	86.706.785	63.316.765
Numerar si echivalente de numerar	17	1.222.055	881.285
Active clasificate ca detinute pentru vanzare	14	-	-
Total active		270.021.734	248.998.896
Capitaluri proprii
Capital social	18	50.614.493	54.039.987
Ajustare capital social	18	4.071.591	4.071.591
Actiuni proprii	18	(2.182.446)	(24.047)
Beneficii acordate salariaților, directorilor și administratorilor
sub forma instrumentelor de capitaluri proprii		800.000	-
Prime de capital	18	5.355	5.355
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global		(855.310)	(239.980)
Alte rezerve	19	13.590.649	13.608.320
Total rezerve	19	12.735.339	13.368.340
Rezultatul curent	20	(5.896.053)	22.000.682
Rezultatul reportat	20	14.821.920	(4.034.307)
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii		74.970.199	89.427.600
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni	26	24.367.854	24.303.570
Datorii privind leasing-ul financiar Provizioane	26	467.595 -	515.978 -
Total datorii pe termen lung		24.835.449	24.819.548
Dobanzi Obligatiuni	26	241.963	221.666
Datorii privind impozitul pe profit amânat	18	978.691	978.691
Datorii privind impozitul pe profit curent	18	-	558.690
Dividende de plata	22	6.642.694	-
Datorii bancare pe tement scurt	21	13.162.287	5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	26	146.788	161.953
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)	19	132.758.792	115.962.249
Datorii comerciale si alte datorii	19	15.666.598	10.804.516
Provizioane	20	618.275	1.022.068
Total datorii curente		170.216.086	134.751.748
Total datorii		195.051.535	159.571.296

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022. Presedinte CA Director Economic Robert Danila Sandu Pali

Director General Monica Ivan

Total capitaluri proprii si datorii 270.021.734 248.998.896

Situatia individuala a rezultatului global

	30 iunie 2022	30 iunie 2021

	5.423.926	8.948.138 3.655.436
		4.653.657
24	1.040.160	639.046
	4.827.152	2.715.836
25		1.876.494
25	2.420.230	839.342
	14.301	20.602
	(9.343.519)	(7.045.006) (2.926.303)
		(1.696.987)
		(1.109.804)
		(242.001)
		(555.271)
		(514.640)
29
	921.860	4.639.570

	(1.054.477)	2.654.796
30	733.164	392.400
	1.549.145	3.190.535
30a
30		(928.138)

		6.982.271
31	5.281.494	11.357.597
31	(9.511.276)	(4.375.327)
	(500.000) -	(200.000) 300.000
31	(500.000)	(500.000)
	(1.281.872)	943.651 198.683
	24 24 26 27 28 29 29 31 31	3.860.173 523.593 2.406.922 (4.253.730) (2.086.508) (1.333.215) (143.238) (1.025.615) (501.214) (3.336.786) (4.229.782) 150.567

rezultattului global (FVTOCI) ne transferate in contul de profit sau pierdere Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru vanzare Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate Modificari de valoare a investitiilor imobiliare Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite salariatilor Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului		(615.329) - - - - - - - - -	11.893.062 - - - - - - - - -








Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale
Alte elemente ale rezultatului global		(615.329)	11.893.062
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare) Profitul perioadei		(5.896.053)	14.799.997
Activitati intrerupte		-	-
Profit din activitati continue		-	(238.312)
Profit inainte de impozitare Cheltuiala cu impozitul pe profit		(5.896.053)	15.038.309
Rezultatul activitatilor de exploatare		(5.896.053)	15.038.309
Alte venituri operationale	31	56.865	33.029
Alte cheltuieli operationale	31	(214.940)	(52.895)
Alte venituri/(cheltuieli) nete Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	31	(155.575) 2.500	(12.493) 7.373
Alte provizioane nete	31	-	22.906
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli	31 31	- 403.794	- 7.608
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli		403.794	30.513
Venituri dobanzi altele Cheltuieli cu dobanzi (Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	31 31 31	(1.404.342) (211.453) 150.567	(33.339) 664.735 198.683
Venituri dobanzi credite marja	31	33.742	13.659
Situatia individuala a rezultatului global (continuare)			99.914

Situatia individuala a rezultatului global (continuare)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei	(6.511.382)	26.693.059

Profit atribuibil:	(5.896.053)	14.799.997
Actionarilor Societatii	(5.896.053)	14.799.997
Intereselor fara control
Profitul perioadei	(5.896.053)	14.799.997
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	-	-
Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei	-	-
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(0,0175)	0,0438
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-	-
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(0,0175)	0,0438
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	-	-
30.06.2022
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:	337.429.952	337.749.919
Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022. Presedinte CA Robert Danila Director General		Director Economic Sandu Pali
Monica Ivan

Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 30.06.2022

In lei	Capital social	Ajustari ale capitalu-lui	Actiuni proprii	Diferente din reevaluare luare	Rezerve legale si statutare	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii	Alte elemente ale rezultatului global	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2022	54.039.986	4.071.590	(24.048)	5.742.690	6.095.560	2.748.759	14.754.318	88.208.929	(1.218.671)	89.427.600
Profitul perioadei Alte elemente ale rezultatului	-	-	-	-	-	-	(5.896.053)	(5.896.053)	-	(5.896.053)
global Castig transferat in contul de	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
profit sau pierdere Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru	-	-	-	-	-	-	-	-		-
vanzare Modificari de valoare a	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
imobilizarilor utilizate Modificari de valoare a investitiilor	-	-	-	(44.818)	-	-	403.151	358.333	-	358.333
imobiliare	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Alte modificari ale capitalurilor Impozit pe profit amanat	-	-	-	-	-	-	-	-	800.000	800.000
aferent imobilizarilor Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
rezultatului global	-	-	-	-	-	-	-	-	(615.329)	(615.329)
Diminuari ale capitalului social Transfer diferente din reevaluare	(3.425.493)	-	-	-	-	-	3.374.300	(51.193)	-	(51.193)
pentru active vandute la rezerve	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transfer in rezultat reportat	-	-	-	-	-	-		-	-	-
Total alte elemente ale rezultatului global	(3.425.493)	-	-	(44.818)	-	-	(2.118.602)	(5.588.913)	184.671	(5.404.242)
Tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile
proprii		-	-	-	-	-		-	-	-
Anulare actiuni proprii			24.047			27.148	-	51.195		51.195
Rascumpararea actiunilor proprii Dividende de plata aferente anului 2021			(2.182.446)				(6.921.908)	(2.182.446) (6.921.908)		(2.182.446) (6.921.908)
Total tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile
proprii	-	-	(2.158.399)	-	-	27.148	(6.921.908)	(9.053.159)	-	(9.053.159)
Sold la 30 IUNIE 2022	50.614.493	4.071.590	(2.182.447)	5.697.872	6.095.560	2.775.907	5.713.807	82.620.016	(1.034.001)	74.970.199

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.

Presedinte CA Director Economic Robert Danila Sandu Pali

Director General Monica Ivan

In lei	Capital social	Ajustari ale capitalu-lui	Actiuni proprii	Diferente din reevaluare luare	Rezerve legale si statutare	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii	Alte elemente ale rezultatului global	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2021	54.039.986	4.071.590	(24.048)	5.877.144	4.995.526	2.748.759	(6.146.330)	64.887.441	-	68.645.589
Profitul perioadei	-	-	-	-	-	-	22.000.682	22.000.682	-	22.000.682
Alte elemente ale rezultatului global Castig transferat in contul de profit	-	-	-	-	-	-	-	-	(239.980)	(239.980)
sau pierdere	-	-	-	-	1.100.034	-	(1.100.034)	-	-	-
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare Modificari de valoare a imobilizarilor	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
utilizate Modificari de valoare a investitiilor	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
imobiliare	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Alte modificari ale capitalurilor Impozit pe profit amanat aferent	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
imobilizarilor Miscari in cadrul contului de profit	-	-	-	-	-	-	-	-	(978.691)	(978.691)
sau pierdere global	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Diminuari ale capitalului social Transfer diferente din reevaluare pentru active vandute la rezerve	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Transfer in rezultat reportat	-	-	-	-	1.100.034	-	20.900.648			-

Total alte elemente ale rezultatului global		-	-	-	-	-	-	-	-
Total rezultat global aferent perioadei	-	-	-	-	1.100.034	-	20.900.648	22.000.682	(1.218.671)	20.782.011
Operatiuni cu actiuni proprii
Rascumpararea actiunilor proprii			-					-		-
Total operatiuni cu actiuni proprii			-	-	-	-	-	-		-
Sold la 31 Decembrie 2021	54.039.986	4.071.590	(24.048)	5.877.144	6.095.560	2.748.759	14.754.318	86.888.123	(1.218.671)	89.427.600

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.

Robert Danila Sandu Pali

Presedinte CA Director Economic

Director General Monica Ivan

Notele atasate sunt parte din prezentele situatii financiare

	30.06.2022 RON	31.12.2021 RON
Activităţi operaţionale:
Profit Brut	(5.896.053)	23.483.803
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale si necorporale Venituri din rascumpare actiuni proprii	501.214 27.148	1.140.403 -
Castiguri(-)/(+)pierderi nerealizate din evaluarea activelor financiare Ajustarea valorii investitiilor pe termen scurt	4.229.782 -	(11.718.981) -
Impozit pe profit	-	1.483.121
Provizioane pentru active circulante si imobilizate	-	(13.668)
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	-	-
Cheltuieli cu dobânzile	1.072.356	919.267
Venituri din dobânzi	(903.593)	(1.968.971)
Venituri din dividende	(735.187)	(876.582)
Castiguri relative certificate turbo si IG	(1.789.266)	(4.156.899)
Câştig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale	(2.500)	(169.405)
Venituri din dif de curs valutar, aferente IB, IG	-	64.575
Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de modificările capitalului circulant	(3.496.100)	8.186.665

Modificări ale capitalului circulant: (Creştere)/Descreştere în soldurile de alte creante	1.094.823	475.485
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii	4.458.288	(3.273.266)

Creştere/(Descreştere) în soldurile de active disponibile la vanzare	-	-
Flux de numerar net generat de activităţile operaţionale	2.057.012	5.388.884
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare:
Impozit pe profit plătit	-	(1.483.121)
Incasari din dobanzi	903.593	288.343
Dobânzi plătite	(1.145.289)	(653.117)

Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare	1.815.317	3.540.988

Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:

Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări corporale si
necorporale si investitii imobiliare	(587.144)	(1.294.209)
(+)Incasare(-)Palata în numerar pentru achiziţionare de instrumente
financiare	3.739.663	(31.632.421)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri,instalaţii şi
echipamente, active necorporale şi alte active pe termen lung	2.500	182.892
Dividende incasate	233.264	876.582
(Imprumuturi acordate)/rambursate afilliati si marja clienti	(1.000.000)	(1.933.375)
Pozitia neta din incasari din vanzari de certificate turbo si plati IG	10.767.523	10.626.607
Incasari dobanzi	1.089.496	1.130.946
Efectul variaţiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor şi
datoriilor	(450.201)	(64.575)
Flux de numerar net generat de activităţi de investitii	13.795.102	(22.107.554)
Fluxuri de numerar din activităţi de finantare:
Imprumuturi emisiune Obligatiuni	-	24.250.000
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri	-	(184.525)
Incasari / plati credite bancare pe termen scurt	8.120.372	2.598.215
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare	8.120.372	26.663.690



Fluxuri de numerar – total	23.730.790	8.097.125
Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei	64.198.050	56.677.722

Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar	23.730.790	8.097.125
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra soldului de
deschidere a numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei	87.928.840	64.198.050

Din care :
Numerar detinut in numele clientilor	86.706.785	63.316.765
Numerar detinut in numele societatii	1.222.055	881.285

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.
Presedinte CA	Director
Economic
Robert Danila	Sandu Pali

Director General Monica Ivan

1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZA

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA ("Societatea") este o societate de servicii de investitii financiare cu sediul in Romania,Adresa sediului social este Cluj-Napoca,str Motilor nr 119,Activitatea principala a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este intermedierea serviciilor de investitii financiare.

Situatiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezinta situatii individuale ("situatiiile financiare") ale societatii si au fost intocmite conform Normei nr,39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana ("IFRS"),aplicate de catre entitatile autorizate,reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare si sunt in responsabilitatea conducerii Societatii,

Situatiile financiare semestriale individuale aferente exercițiului financiar ale anilor 2022 si 2021 au fost Intocmite In baza reglementarilor,standardelor si politicilor contabile incluse in prezentele situatii financiare.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA emite pentru exercitiul financiar incheiat la data de 30.06.2022 si situatii financiare consolidate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana ("IFRS").

2. BAZELE INTOCMIRII

a) Declaratie de conformitate

Situatiile financiare individuale se intocmesc de catre Societate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS"),Societatea a intocmit prezentele situatii financiare individuale pentru a indeplini cerintele Normei 39/2015,actualizate,pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara,aplicabile entitatilor autorizate,reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare (A.S.F.).

In sensul Normei 39/2015,Standardele Internationale de Raportare Financiara,denumite in continuare IFRS,reprezinta standardele adoptate potrivit procedurii prevazute in Regulamentul (CE) nr,1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate,cu modificarile si completarile ulterioare.

b) Bazele evaluarii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric,cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei financiare:

Activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare,in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata,in conformitate cu dispozitiile din IAS 16;
activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa,conform reglementarilor IFRS 5;
În conformitate cu IAS 29,situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).

Conform IAS 29,o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă,pe lângă alţi factori,rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%,

Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă,cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004,Aşadar,prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare individuale până la data de 31 decembrie 2003.

Astfel,valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate,cost de înlocuire,sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.

În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale,Societatea ajustează capitalul social,pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003.

Continuitatea activitatii

Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii,Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil,Conducerea Societatii estimeaza continuitatea acvitatii pe o perioada mai mare de 12 luni de la data intocmirii prezentelor situatii financiare.

Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale entitatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare,cat si pentru cele nefinanciare,Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentarii informatiilor In baza metodelor descrise mai jos,Atunci cand e cazul,sunt prezentate informatii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate In determinarea valorilor juste In notele specifice activului sau datoriei respective.

i. Investitii in titluri de capital

Alte forme ale valorii juste care nu se bazeaza pe ultimul pret de tranzactionare sunt urmatoarele:

1.Pretul de tranzactionare: pentru detinarile in participatii cotate la Bursa,Societatea analizeaza ca piata sa fie activa si lichida,si utilizeaza drept valoare justa pretul de inchidere din utlima perioada de tranzactionare de la sfarsitul anului financiar,

2.Valoarea justa determinata prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): In cazul In care societatea are un istoric consistent In privinta distribuirii de dividende,iar politica de dividend este una predictibila,pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DDM.

3.Valoarea justa determinata prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): In cazul In care societatea nu distribuie dividende,iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ,pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DCF.

4.Valoarea justa determinata prin metoda bazata pe active: In cazul In care societatea dispune de active redundante valoroase,iar activitatea operationala este de mica amploare,pretul de evaluare se considera a fi valoarea instrinseca rezultata din aplicarea metodei activului net corectat.

5.Valoarea justa rezultata din aplicarea metodei comparative-tranzactii similare: In cazul in care in ultimul an pe piata bursiera locala au existat tranzactii semnificative (>10% din capital) cu actiunile unor companii care activeaza In acelasi domeniu de activitate cu societatea analizata,pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca determinata prin aplicarea metodei comparative (folosind ca referinta multipli de evaluare precum: P/E,P/B,P/S,s.a la care s-au realizat tranzactiile respective In raport cu rezultatele publicate de companii In anul financiar precedent).

ii. Creante comerciale si alte creante

Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare,actualizata cu rata de dobanda a pietei la data raportarii,Aceasta valoare justa este determinata In scopul prezentarii.

iii. Instrumente financiare derivate

Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat,mai departe,cu numarul de contracte ale pachetului,Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.

Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata,in cazul in care la sfarsit de perioada exista mai multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus cele de cumparare,inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de perioada,In mod simetric se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit de perioada,Valoarea rezultata corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.

iv. Datorii financiare

Valoarea justa,determinata In scopul prezentarii,este calculata pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentand principal si dobanzi,actualizata utilizand rata de dobanda a pietei la data raportarii.

v. Imprumuturi acordate

Imprumuturile acordate partilor afiliate sunt inregistrate la valoarea justa,Ajustarile pentru imprumuturi sunt calculate in functie de stadiul la care este incadrat conform criteriilor descrise la Nota 3 din Prezentele situatii financiare.

c) Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare sunt prezentate in Lei (ron),aceasta fiind si moneda functionala a Societatii,Toate informatiile financiare sunt prezentate in Lei (ron),rotunjite la cea mai apropiata unitate,daca nu se specifica altfel.

d) Moneda straina

Tranzactiile In moneda straina sunt convertite In monedea functionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzactiei,Activele si datoriile monetare,care la data raportarii sunt exprimate In valuta,sunt convertite In moneda functionala la cursul de schimb valutar din data raportarii. Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global,

Curusurile de schimb ale principalelor monede straine,publicate de Banca Nationala a Romaniei la 30 Iunie 2022 sunt urmatoarele : 4.9454Lei/EUR ;4.7424 Lei/USD si 5.7525 Lei/GBP (31 Decembrie 2021 sunt urmatoarele : 4.9481 Lei/EUR ;4.3707 Lei/USD si 5.8994 Lei/GBP

e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor,datoriilor,veniturilor si cheltuielilor,Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic.Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.

Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute in situatiile financiareindividuale sunt incluse in urmatoarele note:

Nota 11 Nota privind Instrumente financiare clasificarea instrumentelor financiare ;
Nota 26 privind Venituri si cheltuieli financiare pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare,care sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
Nota 16 Creante si datorii privind Impozitul amanat;
Nota 24 Datorii si active contigente ;Nota 33 Ierarhia valorii juste

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Metodele de calcul și politicile contabile utilizate în aceste situații financiare consolidate simplificate sunt aceleași utilizate în cele mai recente situații financiare anuale, întocmite pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2021,Impozitul pe profit pentru perioadele intermediare este calculat utilizând cota de impozit și metodologia de calcul care se estimează că va fi utilizată pentru întregul (întreaga) profit (pierdere) anual(ă).

4. GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR

BRK Financial Group este expusa la riscuri ca urmare a activitatii complexe pe care o desfasoara si a utilizarii instrumentelor financiare,urmarind urmatoarele categorii de riscuri:

riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piata
riscul operational
riscul de rata a dobanzii
riscul valutar

Explicatiile furnizate prezinta informatii cu privire la expunerea societatii la fiecare categorie de risc,obiectivele,politicile,procesele si procedurile utilizate pentru evaluarea si gestionarea riscului si a capitalului.

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliului de Administratie al BRK Financial Group ii revine responsabilitatea pentru stabilirea. monitorizarea si supravegherea cadrului de gestionare a riscurilor la nivelul societatii.

Activitatea complexa a societatii presupune un management activ al riscurilor, iar pentru a asigura gestionarea acestora, societatea a stabilit un sistem de administrare a riscurilor prin elaborarea unor politici de gestionare a riscurilor si proceduri interne, in conformitate cu reglementarile si legislatia in vigoare. Principiile de administrare a riscurilor includ identificarea si constientizarea riscurilor, asumarea, administrarea si monitorizarea lor, indeplinirea cerințelor prudențiale in ceea ce priveste administrarea riscurilor, revizuirea periodica a politicilor de risc si a procedurilor interne, controlul si gestionarea riscurilor.

Totodata, procedurile interne ale societatii definesc politicile de gestionare a riscului, stabilesc limitele si a controalele adecvate, modalitatile de monitorizare a riscurilor si a respectarii limitelor stabilite. Cu regularitate, se efectueaza misiuni de verificare si urmarire a respectarii prevederilor procedurilor interne si a reglementarilor in vigoare si se intocmesc rapoarte catre Conducerea Executiva a societatii si catre Consiliul de Administratie.

In acest fel se dezvolta un mediu de control ordonat si constructiv, astfel incat, prin activitatea pro-activa de administrare a riscurilor (activitate fundamentala in cadrul societatii) sa fie cuantificate toate riscurile cu care se confrunta BRK Financial Group.

Profilul de risc al societății ia în considerare totalitatea riscurilor la care este expusă aceasta în funcție de apetitul de risc asumat de structura de conducere în procesul decizional și al strategiei de afaceri. În ceea ce privește apetitul la risc, acesta reprezintă nivelul de risc exprimat pentru fiecare categorie de risc în parte.

până la care societatea este dispusă să-și asume riscuri, respectiv să le accepte. în concordanță cu strategia și politicile de risc stabilite, dar cu păstrarea sub control a riscurilor în cadrul profilului de risc asumat pentru fiecare categorie de risc semnificativ în parte.

Profilul de risc, respectiv apetitul la risc al societatii este stabilit de către Conducerea executivă a societății și Consiliul de Administrație, luând în considerare profilul de afaceri al BRK Financial Group SA, structura actuală a portofoliului, politica de investiții și strategia de afaceri agreată la nivelul societății.

Consiliului de Administrație al BRK Financial Group a aprobat. la inceputul anului 2022. modificarea Profilului de risc al societatii, conformarea cu nivelurile astfel asumate fiind monitorizata de-a lungul anului de catre Departamentul specializat. La momentul elaborarii situatiilor financiare, Profilul de risc este sumarizat in tabelul de mai jos.

Limite de toleranță/
Categorii de riscuri		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Culoare aferenta
nivelului maxim propus
		(0 - 5%)	(5% - 10%)	(10 % - 25%)	(25% - 40%)	> 40% din fp
Riscul de piață	Titluri de capital					Foarte ridicat
	Titluri de creanta		Scăzut
	OPCVM			Mediu
	F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Risc valutar		(0 - 5%)	(5% - 10%)	( 10% - 12%)	( 12% - 15%)	> 15% din fp
Riscul de credit		F scazut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		(0 - 50%)	(50% - 100%)	(100% - 150%)	(150% - 200%)	> 200% din fp
Riscul de contrapartidă		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		(0 - 4%)	(4% - 8%)	( 8% - 12%)	( 12% - 15%)	>15%
Riscul de Sector concentrare		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		< 5%	(5% - 10%)	(10% - 15%)	(15% - 20%)	>20%
	Entitate	< 5%	(5% - 15%)	(15% - 20%)	(20% - 25%)	>25%
	F scazut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Riscul operațional		(0 - 15%)	(15% - 30%)	( 30% - 40%)	( 40% - 50%)	> 50% din fp
LCR (indicator de lichiditate)		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		> 5	(3.5 – 5)	(2 - 3.5)	( 1 – 2 )	< 1
Lichiditate portofoliu		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
						< 20 % din total
		> 50%	(40% - 50% )	(30% - 40%)	(20% - 30%)	portofoliu
Levier		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		> 50%	(40% - 50 %)	(30% - 40%)	(20% - 30%)	< 20%
RAC (rata de adecvare a		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
capitalului)		> 50%	(35% - 50%)	(25% - 35%)	(18% - 25%)	< 18%

Riscul de piață se referă la riscul ca societatea să suporte pierderi ca urmare a fluctuațiilor prețurilor în piață (titluri de capital. titluri de creanță. OPCVM. etc).

Riscul valutar este dat de probabilitatea ca societatea să înregistreze pierderi din contracte comerciale internaționale sau alte raporturi economice, ca urmare a modificării cursului de schimb valutar în perioada cuprinsă între încheierea unui contract și scadența acestuia.

Riscul de credit reprezintă în linii generale acel risc de pierderi financiare determinat de neîndeplinirea totală sau parțială de către contrapartidă a obligațiilor care îi revin. Riscul de credit pornește de la conceptul de eveniment de credit, care descrie orice modificare bruscă și cu impact negativ în calitatea de credit a unui debitor care pune sub semnul întrebării capacitatea acestuia de a plăti datoria.

Riscul de contrapartidă reprezintă riscul ca o contraparte într-o tranzacție să-și încalce obligațiile contractuale înainte de decontarea finală a fluxurilor de numerar aferente tranzacției.

Riscul de concentrare reprezintă riscul care apare ca urmare a expunerii față de contrapartide, grupuri de contrapartide aflate în legătură respectiv contrapartide din același sector economic, regiune geografică, din aceeași activitate sau din aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit și include în special riscurile asociate cu expunerile mari indirecte la riscul de credit.

Riscul operațional poate fi definit ca fiind riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme și resurse umane inadecvate sau care nu și-au îndeplinit funcția în mod corespunzător, fie de evenimente și acțiuni externe.

Riscul de lichiditate reprezintă riscul actual sau viitor care poate afecta negativ profitul și capitalul, acesta fiind determinat de incapacitatea societății de a-și îndeplini obligațiile la scadența acestora.

Efectul de levier reprezintă dimensiunea relativă a activelor unei instituții, a obligațiilor extrabilanțiere și obligațiilor contingente de a plăti, de a furniza o prestație sau de a oferi garanții reale, inclusiv obligațiile ce decurg din finanțări primate, angajamente asumate, instrumente financiare derivate sau acorduri repo, cu excepția obligațiilor care pot fi executate numai în timpul lichidării unei instituții. în raport cu fondurile proprii ale societății.

Rata de adecvare a capitalului reprezintă raportul dintre fondurile proprii ale societății și cerințele de fonduri proprii ale acesteia.

Categorii de riscuri

Riscul de credit

Riscul de credit se referă la riscul înregistrarii de pierderi sau nerealizarii profiturilor estimate ca urmare a neîndeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida, iar acest risc rezultă, în principal, ca urmare a incapacității clientilor de a-si onora obligatiile de plata in legatura cu activele cu risc, bilantiere sau extrabilantiere.

Pentru activitatea de intermediere a titlurilor de valoare, la data bilantului nu se poate vorbi de existenta unui risc de credit deoarece conform procedurilor interne aprobate de Consiliul de Administratie, clientii pot inregistra debite fata de BRK Financial Group doar in baza unor analize si aprobari si doar pe termen scurt.

Expunerea la riscul de credit

Activele expuse riscului de credit reprezinta urmatoarele categorii de detineri: pozitii pe instrumente financiare care nu apartin portofoliului tranzactionabil, expuneri provenind din comisioane, dobanzi, dividende, marje pentru contractele futures, optiuni, warrante, creante asupra entitatilor financiare si nefinanciare, elemente extrabilantiere legate de alte elemente decat cele incluse in portofoliul tranzactionabil, imobilizari corporale, numerar, depozite la vedere si la termen, imprumuturi acordate entitatilor afiliate, oricare active care nu se deduc din capitalul eligibil al BRK Financial Group.

Riscul de a inregistra pierderi datorita neîndeplinii obligatiilor de catre debitor poate avea doua cauze:

a) falimentul debitorului/emitentului denumit si riscul de faliment al debitorului (riscul de credit pe termen lung). Acest risc are in vedere activele financiare care sunt detinute pe termen lung si care, implicit, sunt afectate de dinamica solvabilitatii emitentului respectivelor valori mobiliare.
b) reaua credinta a debitorului (a contrapartii cu care societatea realizeaza anumite tipuri de tranzactii financiare) denumita si riscul de credit al contrapartidei (riscul de credit pe termen scurt).

Operatiunile financiare la care se refera acest tip de risc sunt urmatoarele:

1 instrumente financiare derivate tranzactionate pe OTC si instrumente financiare derivate de credit;
2 acorduri repo,acorduri reverse repo,operatiuni de dare sau luare de titluri/marfuri cu Imprumut care se bazeaza pe titluri sau marfuri incluse In portofoliul de tranzactionare;
3 tranzactiile de creditare In marja In legatura cu titluri sau marfuri si
4 tranzactiile cu termen lung de decontare.

Din punct de vedere al expunerilor pe clase de expuneri acestea se prezinta astfel:

Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci

În lei	Iunie-22	Decembrie-21
Banca Transilvania	31.169.898	7.371.107
BRD - Group Societe Generale	2.007.638	192.298
UniCredit Bank	7.634	7.377
First Bank	142.733	4.178.098
Idea Bank	-	9.500.779
Banca Romaneasca	14.476.894	5.500.000
Intesa San Paolo Bank	8.276.159	8.215.444
TECHVENTURES BANK	31.827.537	29.000.005
CEC Bank	368	-
Alte bănci comerciale	140.187	231.613
Total depozite la banci	-	-
Numerar	-	1.329
Total conturi curente si depozite la banci	88.049.047	64.198.050

Expuneri din obligaţiuni la valoarea justa

În lei	Iunie-22	Decembrie-21
Obligațiuni corporative Cellini	-	-
Obligațiuni corporative IMP26E	277.607	24.802
Obligațiuni corporative LIH	134.400	167.400
Total Obligatiuni	412.007	192.202

Expuneri din credite acordate partilor afiliate la valoarea justa

În lei	Iunie-22	Decembrie-21
Romlogic Technology SA	2.844.492	1.771.345
Firebyte Games SA	-	-
Gocab Software	-	-
Total Imprumuturi acordate	2.844.492	1.771.345

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca entitatea sa Intampine dificultati In Indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate In numerar sau prin transferul altui activ financiar,La data prezentului raport,BRK Financial Group are credite in sold.

In ceea ce priveste activitatea de intermediere,lichiditatea in relatiile cu clientii este asigurata prin faptul ca societatile de investitii au obligatia sa mentina disponibilitatile clientilor in conturi separate,fara a le putea utiliza in vreun fel.

In ceea ce priveste lichiditatea generala,sursele curente de disponibilitati sunt reprezentate de rezultatele activitatii de plasament,comisioanele incasate de la clienti,iar ca surse extraordinare majorarile de capital,

Riscul de lichiditate imbraca doua forme:

Riscul de lichiditate al portofoliului de instrumente financiare – pierderi care pot fi inregistrate de catre BRK Financial Group datorita imposibilitatii gasirii unei contraparti in tranzactii financiare,fiind astfel pusa in dificultate in ceea ce priveste inchiderea pozitiilor pe instrumentele financiare care inregistreaza variatii nefavorabile ale pretului,

Riscul de acoperire a necesarului de lichiditate – pierderi care pot fi inregistrate de catre BRK Financial Group datorita imposibilitatii de a finanta iesirile nete (datoriile curente) inregistrate intr-un orizont de timp de 30 de zile,

Modalitate de determinare:

Riscul de lichiditate al portofoliului de instrumente financiare - Rata activelor cu un grad ridicat de lichiditate din total portofoliu – se calculeaza ca raport intre valoarea activelor cu un grad ridicat de lichiditate si valoarea activului total.

Rata de acoperire a necesarului de lichiditati (LCR) – se calculeaza ca raport intre valoarea activelor cu un grad ridicat de lichiditate (rezerve de lichiditate) si valoarea datoriilor curente (datorii incadrate in banda de scadenta cu maturitate maxim 30 zile)

Riscul finantarii activelor pe termen lung din resurse altele decat cele permanente – se calculeaza ca raport intre valoarea resurselor cu caracter temporar (ex: dividende neridicate,credite,obligatiuni emise,etc) si valoarea activului total.

In cadrul activelor cu grad ridicat de lichiditate au fost incluse urmatoarele detineri:

conturile la banci (numerar si depozite);
valoare ajustata actiuni;
valoare ajustata OPC.

Valorile care au intrat in calcului riscului de lichiditate la SSIF BRK Financial Group la 30.06.2022 au fost urmatoarele:

	Valoare contabilă
		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
30 iunie 2022 Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	88.049.148 -	- -	- -	- -	88.049.148 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	52.396.353				52.396.353
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente
ale rezultatului global	52.081.962	-	-	-	52.081.962
Credite si avansuri acordate	4.516.322	-	4.516.322	-	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	412.007 61.470.357	-	- -	- -	412.007 61.470.357
Total active financiare	258.926.148	-	4.516.322	-	254.409.826
Datorii financiare	13.590.649	-	13.590.649	-	-
Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	6.642.694 -	- -	- -	- -	6.642.694 -
Total datorii financiare	20.233.343	-	13.590.649	-	6.642.694

		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
31 Decembrie 2021 Active financiare Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	61.645.641 -	- -	- -	- -	61.645.641 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	39.190.412
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	42.044.539	-	-	-	47.814.957
Credite si avansuri acordate	8.588.612	315.000	8.073.612	200.000	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	192.202 63.751.161	-	- -	946.302 -	- 72.450.030
Total active financiare	215.412.568	315.000	8.073.612	1.146.302	181.910.628
Datorii financiare Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	2.443.700 - -	- - -	2.443.700 - -	- - -	- - -
Total datorii financiare	2.443.700	-	2.443.700	-	-

Riscul de piata

Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei,cum ar fi pretul instrumentelor de capitaluri proprii,cursul de schimb valutar si rata dobanzii sa afecteze veniturile societatii sau valoarea instrumentelor financiare detinute,Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a monitoriza si controla expunerile la riscul de piata In cadrul unor parametri acceptabili si,In acelasi timp,de a optimiza rentabilitatea investitiilor.

Selectarea oportunităților investiționale se efectuează prin:

analiză tehnică;
analize fundamentale determinarea capacităţii emitentului de a genera profit;
analize comparative determinarea valorii relative a unui emitent în raport cu piața sau cu alte companii similare;
analize statistice determinându-se tendințe și corelații folosind istoricul prețurilor și volumelor tranzacționate.

Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:

i)Riscul de preţ

Societatea deţine acţiuni în societăţi care operează în diferite sectoare de activitate,astfel:

			Dec-21
	Iunie-22		Valoare
Domeniu	Valoare (RON)	%	(RON)	%
Agricultura silvicultura si pescuit	2.480.753	2,37%	424.893	0,42%
Comert cu ridicata si cu amanuntul;	6.384.682	6,11%	5.317.322	5,23%
Constructii	565.000	0,54%	-	0,00%
Industria extractiva	-	0,00%	-	0,00%
Sanatate	845.797	0,81%	7.983	0,01%
Industria prelucratoare	8.784.423	8,41%	8.872.518	8,73%
Informatii si comunicatii	43.185.786	41,33%	40.872.264	40,20%
Intermedieri financiare si asigurari	22.484.149	21,52%	23.358.761	22,97%
Tranzactii imobiliare	17.719.131	16,96%	21.549.409	21,19%
Transport si depozitare	2.028.595	1,94%	1.277.315	1,26%

Grand Total	104.478.315		101.680.465

Aşa cum se poate observa din tabelul de mai sus, la 30 Iunie 2022 Societatea deţinea preponderent acţiuni în societăţi care activează în domeniul sectorului Informatii si telecomunicatii, cu o pondere de 41,33 % din total portofoliu, la 31 decembrie 2021 ponderea principala din portofoliul propriu era alocata in societati ce activau in domeniul Informatii si comunicatii cu o pondere de 40,20%.

Riscul operational

Riscul operational este riscul inregistrarii de pierderi directe sau indirecte rezultand dintr-o gama larga de factori asociati proceselor,personalului,tehnologiei si infrastructurii societatii,precum si din factori externi,altii decat riscul de credit,de piata si de lichiditate,cum ar fi cei proveniti din cerinte legale,regulatorii si din standardele general acceptate privind comportamentul organizational.

Obiectivul societatii este de a identifica,masura,monitoriza,gestiona si diminua riscul operational,astfel Incat sa realizeze un echilibru Intre evitarea pierderilor financiare directe sau indirecte care pot aparea ca urmare a unor erori procedurale,umane sau de sistem ,sau datorita unor evenimente externe,care pot pune In pericol reputatia entitatii,Totodata,riscul operational la nivelul societatii este mult redus si datorita cerintelor impuse de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara(ASF) in ceea ce priveste modul de organizare,raportarile solicitate,activitatile de control intern desfasurate.

Responsabilitatea principala pentru dezvoltarea si implementarea controalelor privind riscul operational revine conducerii fiecarei unitati organizatorice,Aceasta responsabilitate este sustinuta prin dezvoltarea de standarde generale la nivelul societatii pentru gestionarea riscului operational In urmatoarele arii:

cerinte privind segregarea adecvata a sarcinilor si responsabilitatilor
cerinte de reconciliere,monitorizare si autorizare a tranzactiilor ;
conformitatea cu reglementarile si cerintele legislative ;
documentarea controalelor si a procedurilor ;
cerinte privind evaluarea periodica a riscurilor operationale si adecvarea controalelor si procedurilor la riscurile identificate ;
formare si dezvoltare profesionala ;
standarde etice si de afaceri ;
diminuarea riscurilor.

Conformitatea cu standardele societatii este asigurata printr-un program de revizuiri periodice a procedurilor interne,Rezultatele acestor revizuiri sunt discutate cu membrii conducerii.

Riscul de rata a dobanzii

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA are la 30 Iunie 2022 contractata o linie de credit, acordata pe o perioada de 1 an,in scopul sustinerii activitatii curente a societatii. Dobanda aferenta liniei de credit este compusa din indicele de referinta ROBOR la 3 luni si o marja fixa. Valoarea liniei de credit este in suma de 22.000.000 lei.

Ratele de dobanda utilizate pentru determinarea valorii juste

Pentru determinarea valorii juste sau testarea pentru depreciere a instrumentelor financiare nu s-au utilizat rate de dobanda pentru actualizarea fluxurilor de numerar intrucat nu a fost cazul de creante comerciale sau alte instrumente financiare a caror incasare sa fie semnificativ decalata in timp,

Pentru creantele incerte (creante a caror recuperare este incerta),la finalul perioadei de raportare,s-au constituit ajustari de valoare pentru depreciere la nivelul intreagii sume ,

Societatea se confruntă cu riscul de rată a dobânzii datorită expunerii la fluctuaţiile nefavorabile ale ratei dobânzii,Schimbarea ratei dobânzii pe piaţă influenţează în mod direct veniturile şi cheltuielile aferente activelor şi datoriilor financiare purtătoare de dobânzi variabile,precum şi valoarea de piaţă a celor purtătoare de dobânzi fixe.

Următoarele tabele prezintă expunerea Societăţii la riscul de rată a dobânzii. În lei Valoare contabilă

30 Iunie 2022 Active financiare		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită

Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	88.049.148 -	- -	- -	- -	88.049.148 -
Active financiare la valoare justă prin
contul de profit sau pierdere	52.396.353				52.396.353
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	52.081.962	-	-	-	52.081.962
Credite si avansuri acordate	4.516.322	-	4.516.322	-	-
Obligaţiuni la valoarea justa	412.007	-	-	-	412.007
Alte active finanicare	61.470.357		-	-	61.470.357
Total active financiare	258.926.148	-	4.516.322	-	254.409.826

Datorii financiare	13.590.649	-	13.590.649	-	-
Dividende de plată	6.642.694	-	-	-	6.642.694
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	-	-	-
Total datorii financiare	20.233.343	-	13.590.649	-	6.642.694

		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
31 Decembrie 2021 Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	61.645.641 -	- -	- -	- -	61.645.641 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	39.190.412
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	42.044.539	-	-	-	47.814.957
Credite si avansuri acordate	8.588.612	315.000	8.073.612	200.000	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	192.202 63.751.161	-	- -	946.302 -	- 72.450.030
Total active financiare	215.412.568	315.000	8.073.612	1.146.302	181.910.628
Datorii financiare Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	2.443.700 - -	- - -	2.443.700 - -	- - -	- - -
Total datorii financiare	2.443.700	-	2.443.700	-	-

Riscul valutar

BRK Finanacial Group este o institutie financiara reglementata si autorizata de Autoritatea de Supraveghere Financiara si care se supune reglementarilor europene,respectiv pachetului legislativ CRD - CRR cu Standardele Tehnice aferente acestuia.

Cerinta de capital aferenta riscului valutar se determina conform prevederilor Regulamentului UE nr.575/2013 privind adecvarea capitalului referitoare la abordarea standardizata pentru respectivul risc financiar,

Limitele in care trebuie sa se situeze expunerile la acest risc se calculeaza ca raport intre valoarea expunerii activelor expuse la riscul valutar si valoarea fondurilor proprii ale BRK Financial Group,

BRK Financial Group calculeaza cerinta de capital pentru riscul valutar daca expunerile la acest risc depasesc 2% din totalul fondurilor proprii.

Expunerile la riscul valutar sunt compuse din urmatoarele elemente :

instrumente financiare derivate ( CFD,futures,optiuni,warrante );
numerar in cont la intermediarii externi
depozite bancare in valuta;
contracte de leasing;
garantii la institutiile pietei;
obligatiuni in valuta.

Metodologia de determinare a expunerii si a cerintei de capital se prezinta astfel : În lei

30 Iunie 2022 Active financiare	RON	EUR	USD	Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar	85.033.771	3.005.104	7.938	2.334
Depozite plasate la bănci	-	-	-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit
sau pierdere	49.938.542	-	2.457.811	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global	48.081.714	-	4.000.248	-
Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si
pierdere	-	412.007	-	-
Credite si avansuri acordate	4.516.322	-	-	-
Alte active finanicare	2.455.561	44.805.488	14.209.308	-
Total active financiare	190.025.911	48.222.600	20.675.304	2.334

Datorii financiare	13.162.287	-	-	-
Datorii imprumut obligatiuni	25.000.000	-	-	-
Dividende de plată	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	-	-
Total datorii financiare	38.162.287	-	-	-

În lei

31 decembrie 2021 Active financiare	RON	EUR	USD	Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar	61.645.641	2.489.954	50.199	2.032
Depozite plasate la bănci Active financiare la valoare justă prin contul de profit	-	-	-
sau pierdere	39.190.412	-	2.457.811	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si	42.044.539	-	-	-
pierdere	167.400	24.802	-	-
Credite si avansuri acordate	8.588.612	-	-	-
Alte active finanicare	3.671.092	47.719.128	12.360.942	-
Total active financiare	155.307.696	50.233.884	14.868.951	2.032

Datorii financiare	5.041.915	-	-	-
Datorii imprumut obligatiuni	25.000.000	-	-	-
Dividende de plată	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	-	-
Total datorii financiare	30.041.915	-	-	-

5.GESTIONAREA CAPITALULUI

Politica Consiliului de Administratie al BRK FINANCIAL GROUP SA este de a mentine o baza solida a capitalului necesara mentinerii Increderii investitorilor,creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a societatii,Consiliul de Administratie monitorizeaza rentabilitatea tuturor agentiilor,in care se desfasoara activitate de tranzactionare dupa o baza lunara,iar rezultatele analizei se discuta in cadrul sedintelor lunare ale Consiliul de Administratie,

Tot in cadrul sedintelor lunare ale Consiliului de Administratie se discuta raportul asupra activitatii de investitii intocmit de catre departamentul de analiza,Se monitorizeaza astfel rezultatele globale,pentru a mentine o rentabilitate cat mai ridicata a capitalurilor,

BRK FINANCIAL GROUP SA este supusa reglementarilor de prudentialitate in ceea ce priveste cerintele minime de capital si nivelul minim al fondurilor proprii,astfel incat sa se asigure acoperirea riscurilor:

pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se considera expunerile ponderate la risc in functie de clasa de expuneri din care acestea fac parte;
pentru acoperirea riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de16% din nivelul expunerii;
pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.

5.GESTIONAREA CAPITALULUI (continuare)

Este de notat faptul ca cerintele privind adecvarea capitalului nu solicita fonduri proprii pentru riscul de lichiditate,

Conform reglementarilor in vigoare,se raporteaza catre Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) expunerile mari,care sunt definite ca fiind acele expuneri brute care depasesc 10% din capitalul eligibil (fondurile proprii),In cazul institutiilor expunerile mari nu pot depasi maximul de 25% din capitalul eligibil (fondurile proprii).

De asemenea,se urmaresc participatiile calificate,reprezentand participatia directa sau indirecta a cel putin 10% din drepturile de vot sau din capitalul unei entitati,intr-un procent mai mare de 15% din fondurile proprii ale societatii.

6.SEGMENTE OPERATIONALE

Segmentul de intermediere

(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:

• Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Pentru acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor, respectiv pot alege varianta tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment, BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.

• Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative, municipale și titluri de stat la BVB și OTC, respectiv intermedierea tranzacțiilor cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București. • Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.

(B) Servicii specializate pentru emitenți și potențialii emitenți :

Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.

• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.

• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.

În prima jumătate a anului 2022, BRK Financial Group a intermediat tranzacții pe segmentul acțiuni în valoare totală de 1,1 miliarde lei la BVB (vs 902M RON în S1 2021, +22%). Ca și poziționare pe piață, BRK s-a poziționat pe locul 5 în topul intermediarilor la BVB, cota de piață fiind de 7,1%.

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile din cadrul societăților închise, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecărei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu, prin marcarea la piață.

În cadrul portofoliului propriu regăsim următoarele tipuri de plasamente:

Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale de regulă plasamente de tip speculative)
Unități de fond
Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor
Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă"
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making" și "Market making pentru actiuni" în cadrul programului Market Makingul Emitentului.

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA Note la situatiile financiare individuale IFRS

6.SEGMENTE OPERATIONALE (continuare)

Informatii privind segmentele raportabile

	Iunie- 2022		Iunie- 2021
	Total,				Total,				iunie-2022	iunie-2021
	din care:	Intermediere	Tranzactionare	Nerepartizat	din care:	Intermediere	Tranzactionare	Nerepartizat
Activitatea de intermediere	5.423.926	5.423.926	-	-	8.755.542	8.948.138	-	-	5.423.926	8.755.542
Activitatea de market making	4.827.152	-	4.827.152	-	2.715.836	-	2.715.836	-	4.827.152	2.715.836
Alte venituri activitatea de baza	14.301	-	-	14.301	20.602	-	-	20.602	14.301	20.602
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare	(1.054.477)	-	(1.054.477)	-	2.654.796	-	2.654.796	-	(1.054.477)	2.654.796
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare			(4.229.782)	-			6.982.271	-	(4.229.782)	6.982.271
masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	(4.229.782)	-			6.982.271	-
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate	(500.000)	-	(500.000)	-	(200.000)	-	(200.000)	-	(500.000)	(200.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs		-	(1.281.872)	-		292.446	843.802	-	(1.281.872)	1.136.248
valutar	(1.281.872)				1.136.248
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli	403.794	-	-	403.794	30.513	-	-	30.513	403.794	30.513
Alte venituri/(cheltuieli) nete	(155.575)	-	-	(155.575)	(12.493)	-	-	(12.493)	(155.575)	(12.493)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	(4.253.730)	(1.482.015)	(639.740)	(2.034.036)	(2.926.303)	(1,103,346)	(927.355)	(1.233.416)	(4.253.730)	(2.926.303)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	(2.086.508)	(372.969)	(50.566)	(273.068)	(1.696.987)	(1,208,758)	(372.501)	(377.372)	(2.086.508)	(1.696.987)
Cheltuieli privind prestatiile externe	(1.333.215)	(1.366.936)	(523.392)	(87.789)	(1.109.804)	(103,952)	(376.856)	(475.179)	(1.333.215)	(1.109.804)
Cheltuieli cu colaboratorii	(143.238)	-	-	-	(242.001)	(242,001)	-	(50.643)	(143.238)	(242.001)
Alte cheltuieli activitatea de baza	(1.025.615)	(414.416)	(294.331)	(1.303.047)	(555.271)	(106,880)	(181.813)	(239.306)	(1.025.615)	(555.271)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	(501.214)	-	-	(501.214)	(514.640)	-	-	(514.640)	(501.214)	(514.640)
Total explicitat:	(5.896.053)	1.787.590	(3.747.009)	(3.936.634)	15.038.309	6,475,647	11.138.181	(2.851.934)	(5.896.053)	15.038.309
Profitul segmentului raportabil inainte de impozitare	(5.896.053)	1.787.590	(3.747.009)	(3.936.634)	15.038.309	6,475,647	11.138.181	(2.851.934)	(5.896.053)	15.038.309
Impozit pe profit	-				(238.312)				-
Activele segmentului raportabil, din care:	270.021.734	143.292.694	117.586.303	-	248.998.896	123.322.508	116.309.207	-	270.021.734	248.998.896
- Imobilizari necorporale	204.852	-	-	204.852	304.263	-	-	304.263	204.852	304.263
- Imobilizari corporale	8.937.884	-	-	8.937.884	9.062.918	-	-	9.062.918	8.937.884	9.062.918
- Investitii imobiliare	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Investitii financiare	104.478.315	-	104.478.315	-	101.703.552	-	101.703.552	-	104.478.315	101.703.552
-Credite si avansuri acordate	4.516.322		4.516.322		8.588.612		8.588.612		4.516.322	8.588.612
- Creante comerciale si alte creante	63.955.520	56.585.909	7.369.611	-	65.141.500	60.005.743	5.135.757	-	63.955.520	65.141.500
- Disponibilitati	87.928.840	86.706.785	1.222.055	-	64.198.050	63.316.765	881.285	-	87.928.840	64.198.050
Datoriile segmentului raportabil, din care:	195.051.535	132.758.792	62.292.743	-	147.229.399	115.962.249	31.267.150	-	195.051.535	147.229.399
- sumele clientilor	132.758.792	132.758.792	-	-	115.962.249	115.962.249	-	-	132.758.792	115.962.249

8.IMOBILIZARI NECORPORALE

	Licente si programe
In lei	informatice	Avansuri	Total

Cost	4.840.759	27.820	4.868.578
Sold la 1 ianuarie 2021
Achizitii	281.892	-	281.892
Din care prin transfer	-	-	-
Iesiri	-	-	-
Din care prin transfer	-	-	-
Sold la 31 Decembrie 2021	5.122.651	27.820	5.150.470
Sold la 1 ianuarie 2022	5.122.651	27.820	5.150.470
Achizitii	15.882	-	15.882
Din care prin transfer	-	-	-
Iesiri	-	-	-
Din care prin transfer	-	-	-
Sold la 30 Iunie 2022	5.138.533	27.820	5.166.353

	Licente si
	programe
Amortizare si pierderi din depreciere	informatice	Avansuri	Total
Sold la 1 ianuarie 2021	4.268.224	-	4.268.224
Amortizarea in cursul anului	577.983	-	577.983
Pierderi din depreciere recunoscute pe	-	-	-
cheltuieli
Amortizarea aferenta iesirilor	-	-	-
Sold la 31 Decembrie 2021	4.846.207	-	4.846.207
	4.846.207	-	4.846.207
Sold la 1 ianuarie 2021	115.293	-	115.293
Amortizarea in cursul anului Pierderi din depreciere recunoscute pe	-	-	-
cheltuieli
Amortizarea aferenta iesirilor	-	-	-
Sold la 30 Iunie 2021	4.961.500	-	4.961.500
Valori contabile	Licente	Avansuri	Total

Sold la 1 ianuarie 2021 Sold la 31 Decembrie 2021	572.535 276.444	27.820 27.820	600.354 304.263

Sold la 30 Iunie 2022 177.033 27.820 204.852

8.IMOBILIZARI NECORPORALE (continuare)

Componenta soldului imobilizarilor necorporale este constituita din programe informatice si licente soft, Valoarea semnificativa in totalul imobilizarilor necorporale este reprezentata de sistemul de back office Tradis,

Duratele de viata utilizate la calculul imobilizarilor necorporale sunt in medie de 3 ani,metoda de amortizare utilizata este cea liniara,

Cheltuielile privind amortizarea din an a imobilizarilor necorporale sunt cuprinse in situatia rezultatului global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

9.IMOBILIZARI CORPORALE

In lei	Terenuri si cladiri	Inst,tehnice si mijl,de transport	Mobilier,aparat ura birotica si alte	Imobilizari in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2021	7.786.659	1.598.307	321.416	22.343	9.728.724
Achizitii si modernizari efectuate	-	1.555.247	71.014	-	1.626.262
Transferuri la /de la imobilizari in curs	-	-	-	-	-
Intrare in urma executarii unor garantii primite	-	-	-	-	-
Reevaluarea imobilizarilor:	-	-	-	-	-
compensarea amortizarii in sold cu activele	-	-	-	-	-
inregistrarea cresterii de valoare	-	-	-	-	-
Transferuri la active detinute pentru vanzare	-	-	-	-	-
Transferuri de la investitii imobiliare	-	-	-	-	-
"Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare"	-	(452.882)	-	-	(452.882)
- prin casare	-	-	(19.237)	-	(19.237)
Sold la 31.12.2021	7.786.659	2.700.671	373.194	22.343	10.882.866

Sold la 01.01.2022	7.786.659	2.700.671	373.194	22.343	10.882.866
Achizitii si modernizari efectuate	-	243.366	17.522	-	260.888
Transferuri la /de la imobilizari in curs	-	-	-	-	-
Intrare in urma executarii unor garantii primite	-	-	-	-	-
Reevaluarea imobilizarilor:	-	-	-	-	-
compensarea amortizarii in sold cu activele	-	-	-	-	-
inregistrarea cresterii de valoare	-	-	-	-	-
Transferuri la active detinute pentru vanzare	-	-	-	-	-
Transferuri de la investitii imobiliare	-	-	-	-	-
"Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare"	-	(22.985)	-	-	(22.985)
- prin casare	-	-	-	-	-
Sold la 30.06.2022	7.786.659	2.921.053	390.715	22.343	11.120.769

9.IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

In lei	Terenuri si cladiri	Instalatii tehnice si mijloace de transport	Mobilier,aparat ura birotica si alte	Imobilizari in curs de executie	Total
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2021	-	1.412.076	296.712	-	1.708.788
Amortizarea in cursul anului	289.923	168.921	103.576		562.420
Pierderi din depreciere, din care:	-	-	-	-	-
- recunoscute la cheltuieli	-	-	-	-	-
- scazute de la alte elemente ale contului de rezultate	-	-	-	-	-
global
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe	-	(432.022)	(19.237)	-	(451.259)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe	-	-	-	-	-
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu ocazia	-	-	-	-	-
reevaluarii Sold la 31.12.2021	289.923	1.148.975	381.050	-	1.819.948

Sold la 01.01.2022	289.923	1.148.975	381.050	-	1.819.948
Amortizarea in cursul anului	144.961	171.369	69.591		385.921
Pierderi din depreciere, din care:	-	-	-	-	-
- recunoscute la cheltuieli	-	-	-	-	-
- scazute de la alte elemente ale contului de rezultate	-	-	-	-	-
global
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe	-	(22.985)	-	-	(22.985)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe Compensarea amortizarii in sold cu activele cu ocazia	- -	- -	- -	- -	- -
reevaluarii
Sold la 30.06.2022	434.884	1.297.359	450.641	-	2.182.885

Valori contabile:
Sold la 1 ianuarie 2021	7.786.659	186.231	24.705	22.343	8.019.937
Sold la 31 Decembrie 2021	7.496.736	1.551.696	(7.856)	22.343	9.062.918
Sold la 1 ianuarie 2022	7.496.736	1.551.696	(7.856)	22.343	9.062.918
Sold la 30 Iunie 2022	7.351.775	1.623.694	(59.926)	22.343	8.937.884

9.IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

La data de 30.06.2022 societatea are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca, str. Motilor 119,precum si imobilele detinute in Bucuresti, Suceava, Iasi unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere.

Societatea nu detine la data de 30.06.2022 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente cladirilor in explotare sunt incorporate in valoarea cladirii.

Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

De asemenea, în data de 18.04.2022 a fost semnat un contract de credit cu CEC Bank pentru obtinerea unei linii de credit în sumă de 22.000.000 lei, pentru o perioada de 12 luni de la data semnarii contractului de finantare, cu posibilitate de prelungire a acesteia. Garantarea creditului fiind realizată cu ipotecă imobiliară şi mobiliară. Facilitatea de credit obtinuta va fi utilizata de societate pentru a si refinanta linia de credit detinuta de companie la Libra Bank in valoare de 723.000, refinantarea liniei de credit detinute de societate la TECHVENTURES BANK in suma de 4.500.000, finantarea activitatiii curente in valoare de 16.777.000 lei.

Prezentari privind reevaluarea

Mijloacele fixe reprezentand cladiri au fost reevaluate la data de 31.12.2021,Evaluarea a fost realizata de catre un expert evaluator,societatea Neoconsult Valuation SRL, In conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare si a metodologiei de lucru recomandate de catre ANEVAR.

11.INVESTITII FINANCIARE

In lei		Iunie-22	Decembrie-21
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global Active financiare evaluate la valoare justa	Actiuni Cotate Actiuni Necotate	26.147.863	42.044.539
prin alte elemente ale rezultatului global		25.934.099	-
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale
rezultatului global		52.081.962	42.044.539
Active financiare desemnate la valoarea		40.520.076	39.190.412
justa prin contul de profit sau pierdere	actiuni cotate unitati de fond cotate	-	-
	unitati de fond necotate	8.213.066	8.473.394
	obligatiuni cotate obligatiuni necotate	412.007 -	24.802 167.400
	actiuni necotate	3.227.972	11.779.917
	Alte instrumente financiare	23.232	23.088
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere		52.396.353	59.659.013
Total investitii financiare		104.478.314	101.703.552

11.INVESTITII FINANCIARE (continuare)

Titlurile cotate : actiuni,obligatiuni si unitati de fond sunt evaluate la cursul la 30.06.2022 publicat de Bursa de Valori Bucuresti.

Unitatile de fond necotate detinute sunt evaluate la valoarea activului net unitar,iar obligatiunile necotate la cost amortizat.

Produsele structurate detinute sunt evaluate la cotatia din 30.06.2022.

Instrumentele financiare tranzactionate pe pietele internationale sunt de tipul contractelor futures,a optiunilor si a contractelor pe diferenta (CFD-uri) si sunt utilizate In scop speculativ si hedging pentru operatiunile de formator de piata. Acestea sunt evaluate la cotatia la data de 30.06.2022.

12.CREDITE SI AVANSURI ACORDATE

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Credite in marja - valoare bruta	1.933.027	6.639.626
Imprumuturi acordate partilor afiliate	2.600.000	1.600.000
Dobanzi aferente imprumuturilor acordate	349.920	215.612
Alte Imprumuturi acordate	1.233.375	1.233.375
Depreciere imprumuturi parti afiliate	(1.600.000)	(1.100.000)
Credite si avansuri acordate - valoare neta	4.516.322	8.588.612

In primul semestru al anului 2022 societatea Brk Financial Group SA a acordat imprumuturi societatilor afiliate astfel : societatii Romlogic Technology SA – 1.000.000 lei. Pentru a determina valoarea justa conducerea Societatii a luat in considerare fluxurile nete viitoare de numerar aferente acestor Imprumuturi,aceste imprumuturi avand maturitatea peste 1 an de zile la 30 Iunie 2022. Pentru fiecare imprumut au fost definite 3 scenarii in ce priveste recuperabilitatea sumelor acordate in intervalul de timp pana la scadenta contractului de imprumut.

Creditele acordate societatilor afiliate sunt incadrate in stadiul 2 conform politicii descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.

Creditele acordate clientilor societatii sub forma imprumuturilor in marja sunt incadrate la stadiul 1 conform politicii descrise la Nota 3.

Pentru imprumuturile acordate societatii Romlogic Technology SA, conducerea BRK Financial Group bazandu-ne pe politica contabila descrisa in prezentele situatii financiare la Nota 3 considera ca aceste imprumuturi se afla in stadiul 2 de default,astfel ca fost luata in considerare o depreciere de 100 % din valoarea totala a imprumutului in suma absoluta de 1.600.000 lei pentru determinarea valorii juste.

Societatea a mentinut serviciul oferit clientilor de a efectua tranzactii in marja. Soldul creditor in marja acordate clientilor la 30.06.2022 a fost de 1.933.027 lei.

Pentru creditele in marja clientii aduc ca si garantii titlurile achizitionate cu aceste credite. Prin urmare nu exista indicii de depreciere iar aceasta reprezinta valoarea justa la 30 Iunie 2022.

13.INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE

Societatiile afiliate precum si societatile asociate (unde se detine influenta semnificativa) sunt mentionate mai jos, La cele la care cota de detinere este sub 20%, influenta semnificativa este datorata prezentei in consiliul de administratie al societatii respective.

Procentul de detinere si valoarea participatiei in lei la entitatile asociate sunt urmatoarele :

Societate	Procent detinere in Iunie 2022	Valoarea paricipatie Iunie 2022	Procent detinere in 2021	Valoarea paricipatie 2021

SAI Broker	99,98%	9.340.502	99,98%	9.340.502
REIT CAPITAL SA	0,00%	-	77,14%	427.765
Firebyte Games SA	37,74%	8.087.609	37,94%	7.831.978
Gocab Software	49,71%	5.662.272	32,53%	5.733.663
Romlogic Technology SA	90,75%	6.283.985	90,75%	6.283.985

Total		29.374.369		29.617.894

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA detine participatie semnificativa in cadrul societatii SAI Broker SA (99.98%),si are o influenta semnificativa in societatatea Romlogic Technology SA (90.75%). In primul semestru al anului 2022 s-au inregistrat dividende de incasat de la societatile asociate in suma de 499.900 lei.

Denumire	Natura afilierii	Natura activitatii	Volum si ponderea activitatii respective
SAI Broker	Procent detinere	Administrare investitii	-venituri din comisioane intermediere 342 Lei
			-venituri din comisioane distributie si intermediere in valoare de 1.469 lei
	99.98%		- venituri din chirii in suma de 17.100 lei
Romlogic Technology SA	Procent detinere 90.75%	Fabricarea calculatoarelor si a echipamentelor periferice	-venituri din dobanzi aferente creditelor acordate in suma de 73.146 lei -Acodare imprumut 1.000.000 lei
Gocab Software	Procent detinere 49,71%	Activitati de realizare a soft-ului la comanda (software orientat client)	Nu este cazul
Firebyte Games SA	Procent detinere 37,74%	Dezvoltarea jocuri pentru device-rui mobile	-venituri din chirii 8.033 lei

In primul semestru al anului 2021,tranzactiile cu partile afiliate se prezinta in felul urmator:

Tranzactiile cu partile afiliate s-au realizat la valoare de piata.

13.INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE (continuare)

La data de 30.06.2022 si 31.12.2021 soldurile creantelor societatii din relatiile cu partile afiliate au fost urmatoarele:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
SAI Broker	1469	1.510
REIT CAPITAL SA	-	-
Firebyte Games SA	4.058	-
Gocab Software	-	-
Romlogic Technology SA	2.844.492	1.771.345

Total	2.850.019	1.772.855

14.ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Sold la 1 ianuarie	-	303.389
Transferuri la imobilizari corporale in cursul anului	-	-
Intrare in urma executarii unor garantii primite	-	-
Intrari in cursul anului (schimb de active) Cedari	- -	- (303.389)
Plus valoare cu ocazii reevaluarii	-	-
Minus valoare cu ocazia reevaluarii	-	-
Sold la 30 Iunie 2022	-	-

15.CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE

In lei	Iunie-22	Decembrie-21

Creante comerciale	933.539	725.655
Creante fata de bugetul statului	-	-
Creante nete fata de debitori.din care :	196.306	79.997
Angajati cu angajamente de plata	150.173	28.698
Debitori fosti angajati si terti	46.133	51.298
Alti debitori	1.355.318	584.688

Total creante comerciale si alte creante	2.485.163	1.390.340

15.CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE (continuare)

Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale societatii provin din tranzactii incheiate in luna Iunie 2022 care au ca si data de decontare primele doua zile din iulie 2022.

Similar,debitorii din instrumente financiare decontate de clienti provin din tranzactii incheiate in Iunie 2022 care au ca si data de decontare primele doua zile din iulie 2022.

	Iunie-22	Decembrie-21
Debitori din tranzactionarea instrumuntelor financiare ale Societatii Debitori din instrumente financiare tranzactionate	8.574.858	6.012.981
de clienti	52.895.499	57.738.180
Alte active financiare	61.470.357	63.751.161

Expunerea entitatii la riscul de credit si riscul valutar,precum si pierderile din deprecieri aferente creantelor comerciale sunt prezentate la nota numarul 4.

Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Debitori fosti angajati si terti ,Stadiul 3 Depreciere debitori fosti angajati si terti	1.929.773 (1.773.455)	1.934.938 (1.773.455)
Debitori fosti angajati si terti - valoarea neta	156.318	161.483

Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost urmatoarea:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Sold la 1 ianuarie	1.773.455	1.783.747
Provizioane suplimentare	-	-
Anulare provizioane	-	(10.292)
Sold la 30 iunie 2022	1.773.455	1.773.455

In primul semestru al anului 2022 nu s-au reluat la venituri ajustari aferente unor recuperari de creante.

16.CREANTE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT

Datorii privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Diferente din reevaluare mijloace fixe Diferente din reevaluare active financiare evaluate prin	3.488.688	3.488.688
alte lemente ale rezultatului Global	2.628.133	2.628.133
	6.116.816	6.116.816
Cota de impozitare	16%	16%
Creante privind impozitul amanat nerecunoscute	978.690	978.690

17.NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Cont in numerar aferent clientilor Numerar si echivalente de numerar	86.706.785 1.222.055	63.316.765 881.285
Sold la 30 Iunie 2022	87.928.840	64.198.050

Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.

Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt evidentiate si gestionate in mod separat de cele ale societatii si pot fi utilizate in baza ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.

Societatea a efectuat o analiza privind calculul de deprecierela numerarului si echivalentelor de numerar conform IFRS 9 si considera ca impactul rezultat este unul nesemnificativ la nivelul situatiilor financiare privite in ansamblul lor.

Expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii si o analiza de senzitivitate pentru activele si datoriile financiare sunt prezentate la nota numarul 4.

18.CAPITAL SI REZERVE

Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:

		Valoare
In lei	Valoare capital social	nominala/actiune	Nr actiuni ordinare
La 1 ianuarie 2021	54.039.987	0,16	337.749.919
La 31 Decembrie 2021	54.039.987	0,16	337.749.919
La 1 ianuarie 2022 La 30 Iunie 2022	54.039.987 50.614.493	0,16 0,15	337.749.919 337.429.952

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale Impozit amanat aferent diferentelor din	5.697.872	5.742.690
reevaluarea imobilizarilor corporale	(978.691)	(978.691)
Rezerve legale si statutare Rezerve din reevaluarea activelor financiare	6.095.560	6.095.560
evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	(855,310)	(239,980)
Alte rezerve	2.748.760	2.748.760
Rezerve legate de actiuni proprii	-	-
Total rezerve si diferente de reevaluare	9.055.265	13.368.339

18.CAPITAL SI REZERVE (continuare)

In primul semestru al anului 2022 au existat modificari ale capitalului social si a numarului de actiuni emise. Capitalul social a fost diminuat cu suma de 3.425.494,24 lei prin anularea unui numar de 319.967 actiuni proprii la valoarea nominala de 0.16 lei/ actiune si acoperirea unor pierderi raportare in suma de 3.374.299,52 lei.

Actiunile proprii detinute de societate la 30 Iunie 2022 sunt in numar de 7.088.692 actiuni.

Sold la 1 ianuarie 2022	Achizitii in cursul perioadei	Sold la 30.06.2022
-	6.000.000	6.000.000
-	3.377.499	3.377.499
		9.377.499
-	2.182.446	2.182.446
	-	9.377.499

Sold la 1 ianuarie 2021	Achizitii in cursul perioadei	Sold la 31.12.2021
-		-	-
-		-	-
-		-	- -
	-		-

In lei	Iunie-22	Decembrie-21

Capital social	50.614.492,80	54.039.987,04
Ajustare capital social	4.071.590,97	4.071.591
Actiuni proprii	(2.182.445,63)	(24.047)
Prime	5.354,52	5.355
Total	52.508.993	58.092.886

19.REZERVE SI DIFERENTE DE REEVALUARE

Rezerve legale

Rezervele legale reprezinta sumele constituite anual din profitul brut in cota de 5%,pana la atingerea nivelului de 20% din capitalul social si sunt recunoscute ca deducere la calculul impozitului pe profit,

Rezerva de valoare justa

Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.

Alte rezerve

La "Alte rezerve" sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social In conformitate cu IAS 29" Raportarea financiara In economiile hiperinflationiste".

Dividende si alte distribuiri catre actionari

In anul 2022 s-au acordat dividende brute actionarilor in valoare de 0,0211 ron/actiune lei conform hoatararii AGEA din 26.04.2022.

20.REZULTATUL REPORTAT

In lei	Iunie-22	Decembrie-21

Profitul reportat din trecerea la IFRS Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS 9	2.713.367 3.392.306	2.713.367 3.392.306
Rezultat reportat IAS 29	(6.880.234)	(6.880.234)
Rezultat reportat	15.596.481	(2.159.712)
Rezultatul current	(5.896.053)	22.000.682
Repartizarea profitului	-	(1.100.034)
Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii	800.000	-
Total rezultat reportat	9.725.867	17.966.375

Rezultat reportat prin trecerea la IFRS

Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008. Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS9 provine din anul 2018.

Rezultat reportat IAS 29

Situatiile financiare si sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale de cumparare a monedei functionale si,in consecinta,sunt exprimate in raport cu unitatea de masura existenta la finalul perioadei de raportare,Aceasta pozitie de capitaluri cuprinde influenta retratarii capitalului social la inflatie pentru perioada 1994 – 2002.

Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:

An	2003	2002	2001	2000	1999	1998	1997	1996	1995
Indice de actualizare a capitalului
	1.00	1.15	1.41	1.90	2.77	4.04	6.42	16.36	22.71

In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:

Cont	Debit	Credit

Ajustari ale capitalului social	-	4.071.591
Diferente din reevaluare*	-	59.884
Alte rezerve**	-	2.748.760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29	6.880.234	-
Total	6.880.234	6.880.234

* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.

**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.

21.DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

In lei	Iunie-22	Decembrie-21

Datorii comerciale	693.928	748.371
Datorii catre angajati	84.922	147.912
Datorii cu bugetul statului	506.239	331.156
Creditori diversi rezultati din tranzactiile house	2.627.607	2.548.603
Creditori diversi rezultati din tranzactiile clientilor	6.863.155	4.924.163
Creditori diversi rezultati din instrumente financiare pe piete externe	4.890.747	2.104.311

Total datorii comerciale si alte datorii	15.666.598	10.804.516

21.DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

Expunerea entitatii la riscul valutar si riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii este prezentata la nota numarul 4.

Creditorii diversi reprezinta decontari cu Bursa de Valori Bucuresti in curs de decontare,in intervalul de timp de la realizarea tranzactiilor in numele entitatii si/sau al clientilor,Deasemenea creditori diversi cuprind creditori diversi din tranzactionare si se refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificate Turbo emise de Societate si listate la Bursa de Valori Bucuresti.

Incepand cu anul 2016 pentru clientii care au deschise conturi la intermediari externi,in contabilitate sunt reflectate doar fondurile banesti ale acestora detinute la intermediarul amintit mai sus,Conturile detinute de acesti clienti sunt de tip Margin insemnand ca acestia pot intra in apel marja,iar in acest caz intermediarul extern ofera posibilitatea clientilor sa apeleze la imprumuturi in marja,Clientii aducand ca si colateral instrumentele financiare din propriul portofoliul de tranzactionare,

22.IMPRUMUTURI

Situatia imprumuturile contractate de Societate se prezinta astfel:

In lei

Datorii pe termen lung	Iunie-22	Decembrie-21
Imprumuturi din Obligatiuni	24.367.854	24.303.570
Datorii privind leasingul financiar	467.595	515.978
Total datorii pe termen lung	24.835.449	24.819.548

Acționarii BRK Financial Group au aprobat prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 26.04.2021. realizarea unei emisiuni de obligațiuni corporative cu o maturitate de 5 ani și a împuternicit CA să să emită orice hotărâre și să îndeplinească toate actele și faptele juridice necesare. utile și/sau oportune pentru aducerea la îndeplinire a hotărârilor ce urmează să fie adoptate de către AGEA Societății în legătură cu emisiunea de obligațiuni neconvertibile de către Societate. Conducerea Societății BRK Financial Group a decis. prin Hotărârea Consiliului de Administrație nr. 1/23.07.2021. să desfășoare în perioada 02.08.2021 - 13.08.2021 Plasamentul Privat privind emisiunea de obligațiuni pentru un număr de 250.000 obligațiuni. în valoare de 25.000.000 lei.

Prin aceeași decizie. conducerea societății BRK Financial Group a fost desemnată pentru realizarea demersurilor necesare derulării Plasamentului privat și admiterii la tranzacționare a Obligațiunilor emise pe piața reglementată a BVB.

În perioada 02.08.2021 - 05.08.2021 s-a derulat efectiv Plasamentul Privat prin care s-au colectat subscrieri de la un număr de 59 de persoane fizice și juridice. acesta închizându-se anticipat prin decizia Emitentului. conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021 referitoare la suprasubscriere. înregistrându-se un grad de suprasubscriere de 106.283%. Prețul de vânzare al Obligațiunilor a fost de 100% din principal. iar pentru subscrierile efectuate în perioada 02.08.2021 - 06.08.2021. 97% din principal. conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021. așadar decontarea tuturor tranzacțiilor realizându-se la un preț de 97% din principal.

In data de 05.08.2021 s-a incheiat plasamentul privat de obligatiuni BRK Financial Group SA. valoarea emisiunii de obligatiuni fiind in suma de 25.000.000 RON.

Data tranzacției aferentă Obligațiunilor emise a fost data de 06.08.2021. iar Data Decontării prin intermediul Depozitarului Central a fost 10.08.2021.

In cadrul plasamentului au fost colectate ordine care au reflectat o subscriere de 106.283%. rata de alocare va fi de 94.08%. Destinatia fondurilor obtinute consta in asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activitatii de market-making si diversificarea portofoliului de produse structurate. alte activitati de investitii.

Caracteristicile obligațiunilor supuse admiterii la tranzacționare:

Tipul obligațiunilor: corporative. negarantate. neconvertibile
Moneda în care sunt emise obligațiunile: RON
Valoarea emisiunii de obligațiuni: 25.000.000 RON
Numărul de obligațiuni emise: max 250.000
Valoarea nominală a unei obligațiuni: 100 RON
Data de Emisiune: 10.08.2021
Maturitate: 5 ani
Cupon: 7.6% pe an
Plata cuponului: trimestrial
Plata principalului: la maturitate
Destinația fondurilor obținute: asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activității de market-making și diversificarea portofoliului de produse structurate. alte activități de investiții.
Cod ISIN: ROSYZVBBKKI6
CFI: DBFUFR
FISN: BRK FG/7.6 BD 20260813 UNSEC

In lei

Datorii pe termen scurt	Iunie-22	Decembrie-21
Linii de credit garantate Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	13.162.287 146.788	5.041.915 161.953
Total datorii pe termen scurt	13.309.074	5.203.868

In primul semestru a anului 2021 a fost contractata o facilitate de credit pentru finantarea activitatii curente – linie de credit – cu un plafon maxim de 22.000.000 lei. Facilitatea de credit va fi utilizata pentru refinantarea facilitatilor existente (Techventures Bank si Libra Bank, aprox 5.2M RON) si majorarea capitalului de lucru (16.8M) RON.

Garantii imobiliare (sediul central si sediile agentiilor), ipoteca mobiliara asupra unor pachete de actiuni detinute in contul propriu, cesiune venituri din contracte de market making.

22.IMPRUMUTURI (continuare)

Sumele datorate clientilor,reprezinta de fapt sumele avansate de acestia in conturile bancare de pe piata interna sau in conturile detinute la brokeri externi care sunt disponibile fie pentru efectuarea de tranzactiii fie pentru retrageri in functie de optiunile viitoare ale clientilor,Provenienta lor e urmatoarea:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Sume datorate clientilor Clienti creditori din tranzactii pe piata interna Clienti creditori din tranzactii pe piete externe Clienti creditori din servicii corporate	81.885.761 50.873.031 -	64.210.882 51.751.367 -
Sold la 30 iunie 2022	132.758.792	115.962.249

23.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Provizioane
Sold la 1 ianuarie	1.022.068	246.033
Anulate in cursul perioadei Constituite in cursul perioadei	(403.794) -	(155.486) 931.521
Sold la 30 iunie 2022	618.275	1.022.068

In cursul anului 2022 au fost reluate la venituri din provizioane 403.794 lei..

24.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE

Politica Societatii de recunoastere a veniturilor,este de a reflecta aceste venituri la valori brute,Veniturile brute includ si costurile pietei,comisioane percepute de Bursa de Valori,respectiv de catre ASF,

Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se efectueaza tranzactiile,Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre Societate a cuprins si comisioane aferente operatiunilor pe piete externe,asa cum este prezentat mai sus.

Clientii sunt,in general,alocati cate unui broker,existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional,cat si on-line.

Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare,denumite contracte cu custozi,pentru care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor,dar fondurile aferente vanzarilor si cumpararilor nu tranziteaza conturile societatii,ci sunt decontati prin conturile custodelui.

Venituri Activitatea de intermediere

In lei		Activitati continue	Activitati intrerupte	Activitati intrerupte	Total
	IUNIE 2022	IUNIE 2021	IUNIE 202	IUNIE 2021	IUNIE 2022	IUNIE 2021
Venituri din comisioane pe piata
interna	3.043.022	2.136.599	-	-	3.043.022	2.136.599
Venituri din comisioane pe piata
externa	485.370	1.310.951	-	-	485.370	1.310.951
Venituri din activitati conexe	331.782	207.886	-	-	331.782	207.886
Subtotal venituri din comisioane
intermediere si activitati conexe	3.860.173	3.655.436	-	-	3.860.173	3.655.436
Venituri din operatiuni corporate	523.593	4.653.656	-	-	523.593	4.653.656
Alte venituri intermediere	1.040.160	639.046	-		1.040.160	639.046
Total venituri	5.423.926	8.948.138	-	-	5.423.926	8.948.138

25.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Castiguri nete piata interna	11.462.957	(3.267.005)
Castiguri nete piata externa	(9.056.035)	5.143.499
Venituri servicii market making prestate emitentilor	2.420.230	839.342
Rezultat Market Making	4.827.152	2.715.836

26.CHELTUIELI CU PERSONALUL

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Cheltuieli cu personalul si colaboratori Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale	(2.685.541)	(1.889.899)
obligatorii	(1.462.525)	(929.733)
Participarea la profit a personalului Cheltuieli cu indemnizatii membri CA Participarea la profit a membrilor CA	- (105.664) -	- (106.671) -
Total cheltuieli cu salariile in contul de rezultat global	(4.253.730)	(2.926.303)

In cursul anului 2022 conducerea societatii a fost asigurata de catre Director General Monica-Adriana Ivan si de catre Director General Adjunct Razvan Rat,

In cursul semestrului I a anului 2022 indemnizatiile acordate membrilor CA au fost in valoare de 105.664 lei.

27.CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI

Cheltuielile comisioane includ cheltuieli cu comisioanele si taxele percepute de institutii ale pietei de capital:

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Cheltuieli comisioane Piata Interna Cheltuieli comisioane Piata Externa	(1.866.370) (220.138)	(1.191.236) (505.751)
Total	(2.086.508)	(1.696.987)

28.CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Cheltuieli privind onorariile de audit,avocati	(148.411)	(173.982)
Cheltuieli cu servicii informatice mentenanta software Cheltuieli cu servicii de consultanta si training	(601.724) (30.815)	(400.111) (12.910)
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti	(552.264)	(522.800)
Total	(1.333.215)	(1.109.804)

29. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITATII DE BAZA

Cheltuielile cu colaboratorii se refera la cheltuielile cu agentii de delegati in suma de 143.238 lei (iunie 2021 : 242.001 lei).

Alte cheltuieli cu activitatea de baza se refera in principal la:

(117.164)	(128.576)
(28.468)	(29.001)
(134.764)	(73.180)
(93.393)	(89.363)
(427.955)	(68.102)
(23.700)	(34.983)
(57.908)	(34.191)
(8.048)	(12.688)
(61.998)	(43.467)
(43.984)	(24.607)
	(17.113) (555.271)
	(28.232) (1.025.615)

Ajustarile de valoare ale activelor necorporale si corporale includ cheltuieli cu amortizarea in suma de 501.214 lei (2021 : 514.640 lei).

30.CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE

in lei	Iunie-22	Iunie-21
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare,din care:	(1.054.477)	2.654.796
Venituri din dividende	733.164	392.400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	1.549.145	3.190.535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	(3.336.786)	(928.138)
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din Activitatea de market making	4.827.152	2.715.836
Castiguri nete din tranzactii cu Produse Structurate Venituri servicii market making prestate emitentilor	2.406.922	1.876.494
	2.420.230	839.342
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor
financiare masurate la valoarea justa prin profit si	(4.229.782)	6.982.271
pierdere,din care:
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	5.281.494	11.357.597
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea	(9.511.276)	(4.375.327)
justa prin profit si pierdere
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare	(500.000)	(200.000)
imobilizate,din care:
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	-	300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	(500.000)	(500.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de	(1.281.872)	1.136.248
curs valutar,din care:
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni	149.614	198.683
Venituri dobanzi credite marja	150.567	99.914
Venituri dobanzi altele	33.742	13.659
Cheltuieli cu dobanzi	(1.404.342)	(33.339)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	(211.453)	857.331
Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau	(2.238.980)	13.289.151

pierdere

Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global In lei Detaliate pe pagina urmatoare	-	-
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global in lei
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare transferata in contul de profit sau pierdere aferenta titlurilor in sold la sfarsitul perioadei	- -	- -
Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global,dupa impozitare	-	-

30.CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE(continuare)

Câștigurile/(Pierderile) nete nerealizate din evaluarea participațiilor la valoare justă prin contul de profit sau pierdere pentru primul semestru al anului 2022 au fost generate în principal de modificarea netă a valorii juste a instrumentelor financiare care fac parte in portofoliul de tranzactionare pentru care Societatea a analizat oportunitatile de vanzare.

Castigurile/(Pierderile) nete din tranzactionarea activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere reprezinta venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri,pentru tranzactiiile pentru care aceasta diferenta este pozitiva,

30a.Venituri din dividende se înregistrează în contul de profit sau pierdere la valoare.

In lei	Iunie-22	Iunie-21

TOTAL	733.164	392.400

31.REZULTATUL PE ACTIUNE

Rezultatul pe actiune de baza

Calculul rezultatului pe actiune de baza la 30 Iunie 2022 are la baza profitul atribuibil actionarilor (in totalitate actionari ordinari) si numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie de 337.429.952 actiuni. La data de 31 Decembrie 2021 numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie era acelasi,de 337.749.919 actiuni.

Profitul atribuibil actionarilor ordinari

	Iunie-22	Iunie-21
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii	(5.896.053)	14.799.997
Intereselor fara control	-	-
Pierderea perioadei	(5.896.053)	14.799.997
Total rezultat global atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	(5.896.053) -	14.799.997 -
Total rezultat global aferent perioadei	(5.896.053)	14.799.997
Rezultatul pe actiune	(0.0175)	0.0438

31.REZULTATUL PE ACTIUNE (continuare)

Rezultatul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.

	Iunie-21	Iunie-20
Profitul atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	(5.896.053) -	14.799.997 -
Profitul perioadei	(5.896.053)	14.799.997
Total rezultat global atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	(5.896.053) -	14.799.997 -
Total rezultat global aferent perioadei	(5.896.053)	14.799.997
Rezultatul pe actiune Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	(0,0175) (0,0175)	0,0438 0,0438
Activitati continue Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	(0,0175) (0,0175)	0,0438 0,0438

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare

In cursul anului 2022 au fost anulate 319.967 actiuni cu valoarea nominala de 0.16 lei si de atunci nu au mai fost modificari ale numarului de actiuni emise.

Anul	Iunie-2021	2020	2019	2018	2017

Numar de actiuni	337.429.952	337.749.919	337.749.919	337.749.919	338.681.867

32. IERARHIA VALORILOR JUSTE

Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare,Diferitele nivele au fost definite dupa cum urmeaza:

Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active,Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate,pretul este cel de la sfarsitul perioadei, din ultima zi de tranzactionare,
Nivelul 2 : Date de intrare,altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1,Aici sunt cuprinse titlurile cotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii,Daca activul sau datoria are un termen contractual specific datele de intrare aferente Nivelului 2 trebuie sa contina valori observabile pe intreaga perioada a activului sau a datoriei,Exemple : preturi cotate pentru active sau datorii similare de pe pietele active,preturi cotate pentru produse identice sau similare de pe piete care nu sunt active,valori observabile altele decat preturi cotate cum ar fi : ratele dobanzilor,volatilitati,alte date de intrare coroborate de pe piata.
Nivelul 3: Date de intrare,altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1 si Nivelul 2,Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii,fie direct (ex: preturi),fie indirect (ex: derivate din preturi),Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model),prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow),fie prin metoda bazata pe active,asa cum este prezentat in politicile contabile ale Societatii.

in lei	Nivel 1 A	Nivel 2 A	Nivel 3a
30 Iunie 2022	Nivel 1 B	Nivel 2	Nivel 3	Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere din care:	40.955.171	10.638.132	5.319.228	56.912.531
Actiuni cotate	40.520.076	-		40.520.076
Unitati de fond cotate	-	-	-	0
Unitati de fond necotate	-	8.213.066	-	8.213.066
Obligatiuni cotate	412.007	-	-	412.007
Obligatiuni necotate	-	-	-	-
Actiuni necotate	-	2.425.066	802.906	3.227.972
Credite si avansuri acordate	-	-	4.516.322	4.516.322
Alte instrumente financiare Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global din	23.088	-	-	23.088
care:	13.565.641	4.496.550	29.835.283	47.897.474
Actiuni cotate	13.565.641	4.496.550	-	18.062.191
Actiuni necotate	-	-	29.835.283	29.835.283
	54.520.812	15.134.682	35.154.511	104.810.006

in lei	Nivel 1 A	Nivel 2 A	Nivel 3a
31 decembrie 2021	Nivel 1 B	Nivel 2	Nivel 3	Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere din care:	37.903.202	18.495.095	11.849.329	68.247.626
Actiuni cotate	37.855.312	1.335.100		39.190.412
Unitati de fond cotate	-	-	-	0
Unitati de fond necotate	-	8.473.394	-	8.473.394
Obligatiuni cotate	24.802,35	-	-	24.802
Obligatiuni necotate	-	167.400	-	167.400
Actiuni necotate	-	8.519.201	3.260.716	11.779.917
Credite si avansuri acordate	-	-	8.588.612	8.588.612
Alte instrumente financiare Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global din	23.088,00	-	-	23.088
care:	13.565.641	-	28.478.898	42.044.539
Actiuni necotate	13.565.641		28.478.898	42.044.539
	51.468.843	18.495.095	40.328.227	110.292.165

Tabelul de mai jos prezintă modificarea valorii contabile a participațiilor clasificate în cadrul nivelului 3 al ierarhiei valorii juste la semestrul anului 2022 și 2021:

Modificarea valorii juste de nivel 3

in lei

	30 Iunie 2022	2021
La 1 ianuarie	36.191.632	32.663.881
Castig/pierdere totala recunoscuta in contul de
profit si pierdere	-	-
Castig/pierdere totala recunoscut in alta
elemente ale rezultatului global	1.718.106	-
Achizitii in cursul perioadei(*)	4.274.934	3.527.751
Vanzari in cursul perioadei(**)	(500.060)
Transferuri din nivelul 3 din ierarhia valorii
juste(***)	(6.530.101)	-
La 30 Iunie 2022	35.154.512	36.191.632

Nr. crt.	Active financiare	Valoarea justa la 30 Iunie 2022 in lei	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, intervale de valori	Relația dintre datele de intrare neobservabile și valoarea justă
	Participatii majoritare		Abordarea prin venit - metoda	Costul mediu ponderat al capitalului: 10,6 %	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
1	necotate	14.539.154	fluxurilor de numerar actualizate	Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
				Costul mediu ponderat al capitalului: 10,07%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
2	Participatii majoritare necotate	-	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de lichiditate: 0%	Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung:1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	3 Participatii minoritare necotate	4.626.819	Abordarea prin cost - metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora:	În bilanț, valoarea contabilă este identificată prin capitaluri proprii. Cu cât Prețul/Valoarea contabilă rezultată este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mica.
				Costul mediu ponderat al capitalului: 9,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
4	Participatii minoritare necotate	11.472.216	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de control: 10%	Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 3%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	5 Obligatiuni necotate	-	Abordarea prin cost amortizat estimate de valoare justa.	Rata de actualizare(IRR) a cash-flow-urilor anuale: 8,23%	Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mare
	6 Credite si avansuri acordate	4.516.322	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate
	Total	35.154.511

Nr. crt.	Active financiare	Valoarea justa la 31 decembrie 2021 in lei	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, intervale de valori	Relația dintre datele de intrare neobservabile și valoarea justă
1	Participatii majoritare necotate	9.340.425	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 10,6 %	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
				Costul mediu ponderat al capitalului: 10,07%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
2	Participatii majoritare necotate	427.766	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de lichiditate: 0%	Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung:1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	3 Participatii minoritare necotate	5.489.786	Abordarea prin cost - metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora:	În bilanț, valoarea contabilă este identificată prin capitaluri proprii. Cu cât Prețul/Valoarea contabilă rezultată este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mica.
				Costul mediu ponderat al capitalului: 9,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
4	Participatii minoritare necotate	16.481.638	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de control: 10%	Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 3%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	5 Obligatiuni necotate	-	Abordarea prin cost amortizat estimate de valoare justa.	Rata de actualizare(IRR) a cash flow-urilor anuale: 8,23%	Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mare
	6 Credite si avansuri acordate	8.588.612	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate
	Total	40.328.227

Preț/ Valoare contabilă : indicatorul evaluează preţul de piaţă al unei companii relativ la capitalurile proprii (activul net),Acest indicator reflectă raportul pe care investitorii sunt dispuşi să îl plătească pentru valoarea activului net pe acţiune,Indicatorul P/BV variază semnificativ în funcţie de sectorul de activitate.

O companie care necesită mai multe active (de exemplu o companie de producţie cu spaţiu de fabricaţie şi utilaje) va avea în general un indicator Preț/ Valoare contabilă a capitalurilor proprii,semnificativ mai mic decât o companie ale cărei venituri provin din activitatea de prestare de servicii (de exemplu o societate de consultanţă).

Costul mediu ponderat al capitalului: reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflația),pe baza modelului "Capital Asset Pricing Model",Toate sursele de capital – acțiuni,obligațiuni și alte datorii pe termen lung – sunt incluse în calculul costului mediu ponderat al capitalului.

Discountul pentru lipsa de control: reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absența controlului și este utilizat în cadrul metodei fluxurilor de numerar actualizate,pentru a determina valoarea participației minoritare în capitalul companiei evaluate.

Discountul pentru lipsa de lichiditate: reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili,pentru a reflecta diferențele de lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate,Evaluatorii estimează discountul pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici companiei evaluate.

34. PARTI AFILIATE

Beneficii ale personalului cheie al conducerii

Tranzactiile cu partile afiliate,sub forma personalului cheie al conducerii, se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de Administratie si membrilor conducerii executive, care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.

Investitii in entitatile asociate

La nota 18 Investitii in entitatile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate, precum si tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A,în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS").

SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A. in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS")

CUPRINS PAGINA

Situatii financiare consolidate

Situatia consolidata a pozitiei financiare	3
Situatia consolidata a rezultatului global	4
Situatia consolidata a modificarilor capitalurilor proprii	6
Situatia consolidata a fluxurilor de trezorerie	8
Note la situatiile financiare consolidate	13

Situatia consolidata a pozitiei financiare la 30 Iunie 2022

In lei	nota
Imobilizari necorporale Imobilizari corporale	8 9	30.06.2022 8.967.178 9.446.454	31.12.2021 9.294.515 9.767.438
Investitii imobiliare Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale	10	- 61.186.191	- 65.716.284
rezultatului global Fond comercial	11 11	15.565.068 11.928.432	9.536.911 11.928.432
Credite si avansuri acordate Creante comerciale si alte creante Alte active financiare	15 15	3.263.473 2.422.409 63.170.146	7.917.268 3.171.538 65.968.966
Cont in banca aferent clientilor Numerar si echivalente de numerar Active clasificate ca detinute pentru vanzare	17 17 14	86.706.785 7.567.581 -	63.316.765 8.010.900 -
Prime privind rambursarea obligaţiunilor Stocuri		632.146 9.375.575	- 5.016.065
Total Active		280.231.438	259.645.082
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii
Capital social Ajustare capital social Prime de capital	18	50.614.493 4.871.591 13.682.722	54.039.987 4.071.591 13.682.722
Acţiuni proprii Castig din instrumentele de capitaluri proprii Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa	19 19 20	(2.288.813) -	(130.414)
prin alte elemente ale rezultatului global Alte rezerve Rezultatul reportat	20	3.042.039 19.246.539 (11.656.075)	(2.514.578) 17.643.276 (11.237.397)
Rezultatul curent Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii Interese fara control		(6.241.009) 71.271.487 6.977.602	15.911.956 91.467.143 4.681.529
Total capitaluri proprii		78.249.089	96.148.672
Datorii Datorii pe termen lung Datorii privind leasing-ul financiar	26 18	633.042	648.179
Provizioane Imprumuturi din emisiune obligatiuni Total Datorii pe termen lung	18 22 21 26	- 28.000.000 28.633.042	- 28.000.000 28.648.179
Datorii pe termen scurt Datorii comerciale si alte datorii	19 19	25.187.293	13.305.245
Datorii privind impozitul amanat Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor) Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar Datorii bancare pe tement scurt Provizioane	20	1.031.876 132.758.792 348.397 13.162.287 860.662	6.728 115.962.249 184.103 4.567.151 822.755
Total Datorii pe termen scurt		173.349.307	134.848.231
Total Datorii Total Capitaluri Proprii si Datorii		201.982.349 280.231.438	163.496.410 259.645.082

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022. Presedinte CA Director Economic Robert Danila Sandu Pali

Director General Monica Ivan

Situatia consolidata a rezultatului global la 30.06.2022

	Nota	iunie-22	iunie-21

Venituri activitatea de baza
Activitatea de intermediere		7.012.888	10.305.533
Venituri comisioane intermediere	1	5.449.135	3.500.524
Venituri administrare fonduri			1.512.306
Venituri corporate	2	523.593	4.653.657
Alte venituri intermediere	3	1.040.160	639.046
Activitatea de market making		4.827.152	2.715.836
Castiguri nete din tranzactii	5	2.406.922	1.876.494
Venituri servicii market making prestate emitentilor	6	2.420.230	839.342
Alte venituri activitatea de baza	7	5.648.456	2.191.866
Venituri din servicii prestate	7.1	5.197.857	884.459
Venituri din vanzarea produselor finite si marfurilor	7.1	-	1.930.662
Venituri din variatia stocurilor	7.1	-	(643.857)
Alte venituri activitatea de baza	7.1	450.598	20.602
Cheltuieli salariale si beneficii angajati	8	(7.315.322)	(5.151.435)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari	9	(2.092.703)	(1.542.075)
Cheltuieli privind prestatiile externe	10	(4.183.157)	(1.842.703)
Cheltuieli cu colaboratorii	11	(331.905)	(425.689)
Cheltuieli cu materii prime si materiale			(607.764)
Alte cheltuieli activitatea de baza Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale	12 13	(2.973.347) (1.197.536)	(2.980.144) (918.165)

Profit / (pierdere) din activitatea de baza		(605.475)	1.745.260

Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare		(648.654)	2.654.797
Venituri din dividende	16	733.164	392.400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	17	2.610.063	3.190.535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	18	(3.991.881)	(928.138)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare		(4.229.782
masurate la valoarea justa prin profit si pierdere		)	6.982.270
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	20	5.281.494	11.357.597
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa
prin profit si pierdere	21	(9.511.276)	(4.375.327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare
imobilizate		-	(573.353)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	23	-	300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	24	-	(873.353)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs		(1.474.995
valutar		)	426.968
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni	26	149.614	51.547
Venituri dobanzi credite marja	27	150.567	99.914
Venituri dobanzi altele	28	99.204	13.659
Cheltuieli cu dobanzi	29	(1.649.016)	(204.203)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	30	(225.363)	466.051
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si
cheltuieli		1.056.339	30.514
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	32	-	-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli	33	652.546	7.608
Alte provizioane nete	34	403.794	22.906
Alte venituri/(cheltuieli) nete		(81.756)	(101.099)
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active	36	2.500	(64.725)
Alte cheltuieli operationale	37	(321.491)	(72.115)

Alte venituri operationale	38	237.235	35.741
Rezultatul activitatilor de exploatare		(5.984.323 )	11.165.357

Profit inainte de impozitare		(5.984.323)	11.165.357
Cheltuiala cu impozitul pe profit		(256.682)	(277.128)
Profit din activitati continue		(6.241.005)	10.888.229
Activitati intrerupte		-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)		-
Pierderea perioadei		(6.241.005 )	10.888.229
Situatia individuala a rezultatului global (continuare)	46	(6.241.005)
Raportare la 30.06.2022	47

In lei

Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile
pentru vanzare transferate in contul de profit sau pierdere
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile
pentru vanzare
Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru vanzare
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni
gratuite salariatilor
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente perioadei

Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii		(5.157.978)
Intereselor fara control		(1.083.031)
		(6.241.00
Profitul perioadei		9)
Total rezultat global atribuibil:		(6.241.00 9)
Actionarilor Societatii		(5.157.978)
Intereselor fara control		(1.083.031)
Total rezultat global aferent perioadei
Rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune de baza (lei) Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.
Presedinte CA			Director Economic
Robert Danila		Sandu Pali

Director General Monica Ivan

Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 30.06.2022

In lei	Capital social	Actiuni proprii	Diferente din reevaluare luare	Rezerve legale si statutare	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total capitaluri proprii	Interese fara control	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2022 Profitul perioadei Alte elemente ale	54.039.987	(130.414)	5.877.144	6.477.683	5.288.449	4.917.395 (5.157.978)	91.467.143 (5.157.978)	4.681.529 (1.083.031)	96.148.672 (6.241.009)
rezultatului global Castig transferat in contul de profit sau pierdere							- -		- -
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile
pentru vanzare Modificari de valoare a							-		-
imobilizarilor utilizate Modificari de valoare a investitiilor imobiliare							- 5.914.953		- 5.914.953
Alte modificari ale capitalurilor			(134.454)	86.517		(7.909.231)	(7.973.977)	3.379.104	(4.594.872)
Impozit pe profit amanat aferent
imobilizarilor Miscari in cadrul contului							-		-
de profit sau pierdere global					1.668.871	(1.668.871)	-		-
Diminuari ale capitalului social	(3.374.300)						(3.374.300)		(3.374.300)
Distributie dividende Transfer diferente din reevaluare pentru active						(7.421.908)	(7.421.908)
vandute la rezerve Transfer in/din rezultat			(44.818)				-		-
reportat Total alte elemente ale							-		-
rezultatului global Total rezultat global	(3.374.300)	-	(179.272)	86.517	1.668.871	(17.000.010)	(12.855.232)	3.379.104	(9.476.128)
aferent perioadei Operatiuni cu actiuni	(3.374.300)	-	(179.272)	86.517	1.668.871	(22.157.988)	(18.013.210)		(15.717.137)
proprii Rascumpararea actiunilor	(27.147)	(2.182.446)			27.147		(2.182.446)		(2.182.446)
proprii Total operatiuni cu	(24.047)	24.047					-		-
actiuni proprii Sold la 30 IUNIE 2022	(51.194) 50.614.493	(2.158.399) (2.288.813)	- 5.697.872	- 6.564.200	27.147 6.984.467	- (17.240.593)	(2.182.446) 71.271.487	2.296.073 6.977.602	113.627 78.249.089

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.

Presedinte CA Director General Director Economic

Robert Danila Monica Ivan Sandu Pali

Notele atasate sunt parte din prezentele situatii financiare

Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii la 31.12.2021

In lei	Capital social	Ajustari ale capitalului	Actiuni proprii	Prime de capital	Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	Diferente din reevaluare	Rezerve legale si statutare	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Interese fara control	Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2021	54,039,987	4,071,591	-24,047	5,355	0	5,877,144	5,347,236	3,380,377	-5,875,484	608	66,822,767
Profitul perioadei Alte elemente ale rezultatului global				13,677,367					15,911,955	4,680,922	15,911,955 18,358,289
Castig transferat in contul de profit sau pierdere											-
Modificari de valoare a imobilizarilor
financiare evaluate prin alte elemente ale rezultatului global					-2,514,578						-2,514,578
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate											-
Modificari de valoare a investitiilor									3,888,222		3,888,222
imobiliare Alte modificari ale capitalurilor							-107,050	289,412	-9,250,135		-9,067,773
Impozit pe profit amanat aferent imobilizarilor											-
Miscari in cadrul contului de profit											-
sau pierdere global Diminuari ale capitalului social											-
Transfer diferente din reevaluare							1,147,971				1,147,971
pentru active vandute la rezerve Transfer in/din rezultat reportat							89,329	1,618,660			1,707,989
Total alte elemente ale rezultatului global				13,677,367	-2,514,578	-	1,130,250	1,908,072	-5,361,913	4,680,922	13,520,120
Total rezultat global aferent perioadei				13,677,367	-2,514,578	-	1,130,250	1,908,072	10,036,471	4,680,922	28,918,504
Operatiuni cu actiuni proprii			-106,367								-106,367
Rascumpararea actiunilor proprii Total operatiuni cu actiuni proprii			-106,367								- -106,367
Sold la 31 Deembrie 2021	54,039,987	4,071,591	-130,414	13,682,722	-2,514,578	5,877,144	6,477,683	5,288,449	4,674,558	4,681,530	96,148,672
Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.
Presedinte CA Robert Danila									Director Economic Sandu Pali
Director General Monica Ivan

Situatia consolidata a fluxului de numerar	30.06.2022	31.12.2021
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de exploatare:
Profit brut	(6.403.989)	15.413.628
Ajustari pentru:	-	-
Amortizare si ajustari de depreciere privind imobilizarile corporale si necorporale	1.197.537	2.228.954
Ajustari de depreciere privind activele circulante - net	-	1.403.990
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli - net	-	-
Veniturile din dobanzi Cheltuieli privind dobanzile	(1.440.844) 1.509.943	(900.994) 1.241.576
Pierdere/(Profit) din vanzarea respectiv casarea imobilizarilor
corporale si necorporale	-	(313.197)
Profitul din exploatare inainte de schimbari in capitalul	(5.137.353)	19.073.957
circulant Descrestere / (Crestere) a creantelor comerciale si de alta natura	7.569.598	2.605.112
(Crestere) / Descrestere a stocurilor	(4.359.510)	(4.643.975)
(Descrestere) / Crestere a datoriilor comerciale si de alta natura	20.501.029	9.571.951
Flux de numerar net generate din activităţi operaţionale	18.573.764	26.607.045
Dobanzi platite Impozit pe profit platit	(1.509.943) (1.298.909)	(1.241.576) (981.802)
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de exploatare	15.764.912	24.383.667
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	(705.285)	(13.126.169)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale si necorporale	-	182.892
Plata in numerar pentru achizitia de interese de participare,	4.530.093	(20.192.040)
investiţii în imobilizări financiare sau titluri de plasament Dobanzi incasate	1.440.844	900.994
Imprumuturi acordate sau încasate, inclusiv imprumuturi	-	-
acordate partilor afiliate
Majorare capital social Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale	-	-
rezultatului global	(6.828.157)	(8.690.279)
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de investitie	(1.562.505)	(40.924.602)
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de finantare:
Variatia neta a imprumuturilor Imprumuturi acordate entitatilor afiliate	8.744.293 -	3.652.163 -
Imprumuturi pentru emisiunea de obligatiuni	-	27.303.570
Dividende platite	-	-
Plata datoriilor aferente leasingului financiar	-	(184.103)
Flux de numerar utilizat in activitati de finantare	8.744.293	30.771.630
Descresterea / cresterea neta a numerarului si echivalentelor de	22.946.700	14.230.695
numerar Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra
numerarului si echivalentelor de numerar detinute sau	-	-
datorate in valuta Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului
financiar	71.327.665	57.096.969
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	94.274.366	71.327.664

Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:

Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări corporale si
necorporale si investitii imobiliare	(587.144)	(1.294.209)
(+)Incasare(-)Palata în numerar pentru achiziţionare de instrumente
financiare	3.739.663	(31.632.421)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri,instalaţii şi
echipamente, active necorporale şi alte active pe termen lung	2.500	182.892
Dividende incasate	233.264	876.582
(Imprumuturi acordate)/rambursate afilliati si marja clienti	(1.000.000)	(1.933.375)
Pozitia neta din incasari din vanzari de certificate turbo si plati IG	10.767.523	10.626.607
Incasari dobanzi	1.089.496	1.130.946
Efectul variaţiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor şi
datoriilor	(450.201)	(64.575)
Flux de numerar net generat de activităţi de investitii	13.795.102	(22.107.554)

Fluxuri de numerar din activităţi de finantare:
Imprumuturi emisiune Obligatiuni	-	24.250.000
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri	-	(184.525)
Incasari / plati credite bancare pe termen scurt	8.120.372	2.598.215
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare	8.120.372	26.663.690
Fluxuri de numerar – total	23.730.790	8.097.125
Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei	64.198.050	56.677.722
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar	23.730.790	8.097.125
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra soldului de
deschidere a numerarului şi echivalentelor de numerar

Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei	87.928.840	64.198.050
Din care :
Numerar detinut in numele clientilor	86.706.785	63.316.765
Numerar detinut in numele societatii	1.222.055	881.285

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022. Presedinte CA Director Economic Robert Danila Sandu Pali

Director General Monica Ivan

SSIF BRK Financial Group S.A. ("Societatea") este o societate de investitii financiare cu sediul in Romania. Adresa sediului social este Cluj-Napoca, str Motilor nr 119. Situatiile financiare consolidate ale grupului pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2020 cuprind societatea SSIF BRK Financial Group S.A., filialele sale si o societate consolidata prin punere in echivalenta (denumite in continuare "Grupul", respectiv "entitatile Grupului").

Activitatea principala a Societatii mama este intermedierea serviciilor de investitii financiare si gestionarea portofoliului propriu de active financiare, iar activitatile filialelor respectiv societatii asociate sunt orientate spre administrarea de fonduri de investitii, productia de conserve din carne si, cu o pondere mai redusa a activitatii, servicii de asigurari.

Situatiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A. reprezinta situatii financiare consolidate ("situatiile consolidate") ale grupului si au fost intocmite conform cerintelor Instructiunii ASF. nr. 2/2014 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiara de catre entitațile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, cu modificarile ulterioare, si Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana ("IFRS"), aplicate de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare si sunt in responsabilitatea conducerii Societatii.

Situatiile financiare semestriale consolidate aferente primului semestru a anului 2022 au fost intocmite in baza reglementarilor, standardelor si politicilor contabile incluse in prezentele situatii financiare.

Prezentele situatii financiare consolidate au fost autorizate pentru publicare in August 2022 de catre Consiliul de Administratie al SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA, fara a exista posibilitatea modificarii lor dupa aceasta data.

Entitatile Grupului

Filialele grupului

Grupul a consolidat la data de 30 iunie 2022 o filiala, prezentatata mai jos:

Entitatea	Sediu social	Tip legatura	Interes in filiala
				Decembrie
			Iunie 2022	2021
SAI Broker	Cluj-Napoca, Romania	filiala	99,98%	99,98%
Firebyte Games SA	Cluj-Napoca, Romania	filiala	37,74%	37,94%
Gocab Software	Bucuresti, Romania	filiala	49,71%	32,53%
Romlogic Technology SA	Bucuresti, Romania	filiala	90,75%	90,75%

Numele societatii afiliate: S.A.I. Broker S.A.

Sediul social al societatii: Cluj-Napoca, str. Motilor nr. 119, judet Cluj

Locul de desfasurare a activitatii: Cluj-Napoca, str Motilor nr. 119

Forma juridica: S.A.

Cod unic: 30706475

Obiect principal de activitate: Alte intermedieri financiare

Descriere: La finele lunii iunie 2022, valoarea activelor administrate de către SAI Broker SA era de 187 milioane lei, în creștere cu 11 milioane de lei față de 31.12.2021. În primul semestru din 2022 toate cele nouă fonduri administrate de către SAI Broker SA au înregistrat evoluții pozitive ale activului net unitar, creșterile fiind cuprinse între 1,5% și 48,8%.

S.A.I. Broker S.A. administreaza la data de 30.06.2022, 9 fonduri de investitii : Fondul Inchis de Investiții BET-FI Index Invest

Fondul Deschis de Investitii FIX INVEST
Fondul Privat de Investitii SMART Money
Fondul Inchis de Investitii Optim Invest
Fondul Deschis de Investitii Prosper Invest
Fondul Deschis de Investitii Fortuna Classic
Fondul Deschis de Investitii Fortuna Gold
Fondul deschis de Investitii H.Y.B Invest;
Fondul deschis de Investitii ALPHA Invest.

Numele societatii afiliate: ROMLOGIC TECHNOLOGY S.A.

Sediul social al societatii: BUCURESTI sect. 4 str. CUZA VODA nr. 75A

Locul de desfasurare a activitatii: Bucuresti

Forma juridica: S.A.

Cod unic: RO34586533

Obiect principal de activitate: Fabricarea calculatoarelor și a echipamentelor periferice

Descriere: Compania oferă suport software pentru proiecte diverse, mentenanţă hardware şi implementare de infrastructură IT. Inovația este un element cheie al activității companiei . În permanență este preocupată să descopere noutățile din piață și să implementeze în serviciile pe care le oferă, cu scopul de a deveni mai eficienți și pentru a-și extinde aria de cunoștințe. Un foarte bun exemplu de inovație este dispozitivul Equinox, care îcorporează o stație emisie-recepție radio, un GPS, un software dedicat comenzilor și, bineînteles, clasicul taximetru. Compania a vândut în 1273 aparate in 2021. Creșterea vânzărilor pe piața internă având în vedere că există obligația ca toți agenții economici să conecteze la serverele ANAF aparatele fiscale cu jurnal electronic până la data de 31.11.2021.

Extinderea vânzărilor pe piața externă, prioritar fiind proiectul Grecia.

Numele societatii afiliate: Firebyte Games SA

Sediul social al societatii: Cluj-Napoca, Calea Moților nr.119 et.3

Locul de desfasurare a activitatii: Cluj-Napoca, Calea Moților nr.119 et.3

Forma juridica: S.A.

Cod unic: 38624397

Obiect principal de activitate: Activități de realizare a soft-ului la comandă

Descriere: Firebyte Games S.A., a fost înființată în luna decembrie 2017, fiind specializată în dezvoltarea de jocuri pentru dispozitive mobile. Activitatea companiei se desfășoară într-un mediu foarte dinamic și concurențial având în vedere că accesul la piața globală este unul destul de facil. Proiectul Firebyte Games a fost definit și inițiat de către Dl. Ovidiu Stegaru, acesta ocupând funcția de director general de la înființare și până în prezent. Susținerea financiară a societății a fost realizată de către grupul BRK Financial Group și de dl. Andrici Adrian. Expertiza dlui Ovidiu Stegaru, precum și experiența acestuia și a echipei pe care a propus-o pentru lansarea și dezvoltarea proiectului Firebyte, coroborată cu dinamica foarte bună a industriei jocurilor la nivel global, au reprezentat principalii catalizatori investiționali.

Primul proiect conceput, planificat, organizat și dezvoltat de companie a fost jocul de strategie Castle Siege: War of Legends, a cărui dezvoltare s-a întins pe tot parcursul anului 2018 și în prima parte din 2019. Începând cu anul 2019, compania a perfectat parteneriate cu publisheri renumiți la nivel global. Această opțiune strategică a fost adoptată în special datorită faptului că bugetul de marketing pentru lansarea unui joc pe piața globală este unul însemnat iar succesul unui joc depinzând în mare măsură de bugetul de marketing folosit în campania de publishing. În decursul celor 3 ani de activitate compania a dezvoltat 45 jocuri sau prototipuri de jocuri pentru dispozitive mobile, majoritatea fiind de tipul Hypercasual în cadrul parteneriatelor de tip "revenueshare".

Principalele elemente ale strategiei Firebyte Games SA

Încă de la înființare, compania și-a stabilit un obiectiv îndrâzneț pe termen mediu și lung, de a ajunge un studio de jocuri important și recunoscut la nivel global, atât în zona de dezvoltare cât și de publicare a jocurilor realizate pentru dispozitive mobile. În cei trei ani de activitate, compania a investit semnificativ în dezvoltarea personalului, gestionarea și colectarea datelor, precum și îmbunătățirea proceselor de monitorizare și gestionare a proiectelor de către conducerea executivă.

Principalii factori care stau la baza succesului unei companii din industria de jocuri dezvoltate pentru dispozitive mobile sunt:

Configurarea și managementul echipelor de dezvoltare;
Managementulspecificațiilorși a elementelor cheie ale produsului;
Arhitectura jocului;
Marketingul jocului.

Modelul de afaceri al companiei vizează două direcții:

Dezvoltarea de jocuri în colaborare cu parteneri externi, prin acorduri de tip "revenue-share"
Dezvoltarea și publicarea de jocuri de tip casual în regim propriu

Numele societatii afiliate: GOCAB SOFTWARE SA

Sediul social al societatii: BUCURESTI sect. 4 str. GRAMONT nr. 38 et. 1 ap. R2

Locul de desfasurare a activitatii: BUCURESTI sect. 4 str. GRAMONT nr. 38 et. 1 ap. R2

Forma juridica: S.A.

Cod unic: RO41884893

Obiect principal de activitate: Activități de realizare a soft-ului la comandă

Descriere: Compania are o experiență de peste 15 ani în domeniul taximetriei, colaborează cu cele mai bune companii de taxi din România. Comercializează un sistem de taximetrie inteligent (Equinox), aflat la cea de-a doua versiune – care înlocuiește multiple aparate necesare activității de taximetrie (aparat tradițional de taxat, navigație GPS, tabletă/telefon pentru aplicații mobile, stație de radio-emisie). Pe lângă acesta, compania a dezvoltat aplicația de comenzi de taxi GoCab.

Principalele realizări ale Gocab Software SA

Modulele dezvoltate și integrate în cadrul aplicație GoCab:

Comenzi
Dispecerate / Transportatori
Corporate
Flote
Incasari și plăți
Bonificare
Parteneri
Notificări
Useri

Principalele elemente ale strategiei Gocab Software SA

Obiectivele companiei:

Compania își propune să dezvolte cea mai apreciată și utilizată aplicație din România, în rândul șoferilor de taxi.
Creșterea calității serviciului de transport urban, în regim de taxi.
Creșterea veniturilor sau a beneficiilor pentru șoferii de taxi, prin parteneriate și servicii adiționale.

Principalele două direcții investiționale ale companiei vizează:

Dezvoltarea suitei de aplicații, prin implementarea de module care să faciliteze și/sau să automatizeze procesele utilizate în activitatea de taximetrie.
Campanii de marketing adresate clienților și șoferilor utilizatori ai aplicației GoCab.

Modelul de monetizare adoptat/vizat:

Serviciul GoCab Pro prin care clienții vor primi garanția onorării comenzii efectuate, iar șoferilor de taxi le vor fi garantate un număr minim de comenzi pentru o perioadă predefinită
Servicii conexe, prin parteneriate, perfectate de companie, în interesul părților afiliate GoCab, care vor genera o componentă importantă din veniturile operaționale.
Monetizarea comenzilor transmise în cadrul serviciului standard, va reprezenta o sursă alternativă de venit operațional.

2. BAZELE INTOCMIRII

a) Declaratie de conformitate

b) Bazele evaluarii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric,cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei financiare:

Activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare,in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata,in conformitate cu dispozitiile din IAS 16;
activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa,conform reglementarilor IFRS 5;
În conformitate cu IAS 29,situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).

Conform IAS 29,o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă,pe lângă alţi factori,rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%,

În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale,Societatea ajustează capitalul social,pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003.

Continuitatea activitatii

Determinarea valorilor juste

i. Investitii in titluri de capital

Alte forme ale valorii juste care nu se bazeaza pe ultimul pret de tranzactionare sunt urmatoarele:

ii. Creante comerciale si alte creante

iii. Instrumente financiare derivate

iv. Datorii financiare

v. Imprumuturi acordate

c) Moneda functionala si de prezentare

d) Moneda straina

e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Nota 11 Nota privind Instrumente financiare clasificarea instrumentelor financiare ;
Nota 26 privind Venituri si cheltuieli financiare pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare,care sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
Nota 16 Creante si datorii privind Impozitul amanat;
Nota 24 Datorii si active contigente ;Nota 33 Ierarhia valorii juste

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Metodele de calcul și politicile contabile utilizate în aceste situații financiare consolidate simplificate sunt aceleași utilizate în cele mai recente situații financiare anuale, întocmite pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2021, Impozitul pe profit pentru perioadele intermediare este calculat utilizând cota de impozit și metodologia de calcul care se estimează că va fi utilizată pentru întregul (întreaga) profit (pierdere) anual(ă).

4. GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR

BRK Financial Group este expusa la riscuri ca urmare a activitatii complexe pe care o desfasoara si a utilizarii instrumentelor financiare,urmarind urmatoarele categorii de riscuri:

riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piata
riscul operational
riscul de rata a dobanzii
riscul valutar

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliului de Administratie al BRK Financial Group ii revine responsabilitatea pentru stabilirea. monitorizarea si supravegherea cadrului de gestionare a riscurilor la nivelul societatii.

Cu regularitate, se efectueaza misiuni de verificare si urmarire a respectarii prevederilor procedurilor interne si a reglementarilor in vigoare si se intocmesc rapoarte catre Conducerea Executiva a societatii si catre Consiliul de Administratie.

ce privește apetitul la risc, acesta reprezintă nivelul de risc exprimat pentru fiecare categorie de risc în parte. până la care societatea este dispusă să-și asume riscuri, respectiv să le accepte. în concordanță cu strategia și politicile de risc stabilite, dar cu păstrarea sub control a riscurilor în cadrul profilului de risc asumat pentru fiecare categorie de risc semnificativ în parte.

Limite de toleranță/
Categorii de riscuri		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Culoare aferenta
nivelului maxim propus
		(0 - 5%)	(5% - 10%)	(10 % - 25%)	(25% - 40%)	> 40% din fp
	Titluri de capital					Foarte ridicat
Riscul de	Titluri de
piață	creanta		Scăzut
	OPCVM			Mediu
	F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Risc valutar		(0 - 5%)	(5% - 10%)	( 10% - 12%)	( 12% - 15%)	> 15% din fp
	F scazut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Riscul de credit		(0 - 50%)	(50% - 100%)	(100% - 150%)	(150% - 200%)	> 200% din fp
Riscul de contrapartidă		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		(0 - 4%)	(4% - 8%)	( 8% - 12%)	( 12% - 15%)	>15%
Riscul de Sector concentrare	F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		< 5%	(5% - 10%)	(10% - 15%)	(15% - 20%)	>20%
	Entitate	< 5%	(5% - 15%)	(15% - 20%)	(20% - 25%)	>25%
	F scazut	Scazut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Riscul operațional		(0 - 15%)	(15% - 30%)	( 30% - 40%)	( 40% - 50%)	> 50% din fp
LCR (indicator de lichiditate)		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
		> 5	(3.5 – 5)	(2 - 3.5)	( 1 – 2 )	< 1
	F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
Lichiditate portofoliu						< 20 % din total
		> 50%	(40% - 50% )	(30% - 40%)	(20% - 30%)	portofoliu
Levier	F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
	> 50%	(40% - 50 %)	(30% - 40%)	(20% - 30%)	< 20%
RAC (rata de adecvare a		F scăzut	Scăzut	Mediu	Ridicat	F ridicat
capitalului)	> 50%	(35% - 50%)	(25% - 35%)	(18% - 25%)	< 18%

Riscul de piață se referă la riscul ca societatea să suporte pierderi ca urmare a fluctuațiilor prețurilor în piață (titluri de capital. titluri de creanță. OPCVM. etc).

Rata de adecvare a capitalului reprezintă raportul dintre fondurile proprii ale societății și cerințele de fonduri proprii ale acesteia.

Categorii de riscuri

Riscul de credit

Expunerea la riscul de credit

Riscul de a inregistra pierderi datorita neîndeplinii obligatiilor de catre debitor poate avea doua cauze:

a) falimentul debitorului/emitentului denumit si riscul de faliment al debitorului (riscul de credit pe termen lung). Acest risc are in vedere activele financiare care sunt detinute pe termen lung si care, implicit, sunt afectate de dinamica solvabilitatii emitentului respectivelor valori mobiliare.
b) reaua credinta a debitorului (a contrapartii cu care societatea realizeaza anumite tipuri de tranzactii financiare) denumita si riscul de credit al contrapartidei (riscul de credit pe termen scurt).

Operatiunile financiare la care se refera acest tip de risc sunt urmatoarele:

1 instrumente financiare derivate tranzactionate pe OTC si instrumente financiare derivate de credit;
2 acorduri repo,acorduri reverse repo,operatiuni de dare sau luare de titluri/marfuri cu Imprumut care se bazeaza pe titluri sau marfuri incluse In portofoliul de tranzactionare;
3 tranzactiile de creditare In marja In legatura cu titluri sau marfuri si
4 tranzactiile cu termen lung de decontare.

Din punct de vedere al expunerilor pe clase de expuneri acestea se prezinta astfel:

Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci

64.198.050
1.329
-
231.613
-
29.000.005
8.215.444
5.500.000
9.500.779
4.178.098
7.377
192.298
7.371.107
Decembrie-21

Expuneri din obligaţiuni la valoarea justa

În lei	Iunie-22	Decembrie-21
Obligațiuni corporative Cellini	-	-
Obligațiuni corporative IMP26E	277.607	24.802
Obligațiuni corporative LIH	134.400	167.400
Total Obligatiuni	412.007	192.202

Expuneri din credite acordate partilor afiliate la valoarea justa

În lei	Iunie-22	Decembrie-21
Romlogic Technology SA	2.844.492	1.771.345
Firebyte Games SA	-	-
Gocab Software	-	-
Total Imprumuturi acordate	2.844.492	1.771.345

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate imbraca doua forme:

Modalitate de determinare:

In cadrul activelor cu grad ridicat de lichiditate au fost incluse urmatoarele detineri:

conturile la banci (numerar si depozite);
valoare ajustata actiuni;
valoare ajustata OPC.

Valorile care au intrat in calcului riscului de lichiditate la SSIF BRK Financial Group la 30.06.2022 au fost urmatoarele:

	Valoare contabilă
		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
30 iunie 2022 Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	88.049.148 -	- -	- -	- -	88.049.148 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	52.396.353				52.396.353
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente
ale rezultatului global	52.081.962	-	-	-	52.081.962
Credite si avansuri acordate	4.516.322	-	4.516.322	-	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	412.007 61.470.357	-	- -	- -	412.007 61.470.357
Total active financiare	258.926.148	-	4.516.322	-	254.409.826
Datorii financiare	13.590.649	-	13.590.649	-	-
Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	6.642.694 -	- -	- -	- -	6.642.694 -
Total datorii financiare	20.233.343	-	13.590.649	-	6.642.694

		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
31 Decembrie 2021 Active financiare Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	61.645.641 -	- -	- -	- -	61.645.641 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	39.190.412
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	42.044.539	-	-	-	47.814.957
Credite si avansuri acordate	8.588.612	315.000	8.073.612	200.000	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	192.202 63.751.161	-	- -	946.302 -	- 72.450.030
Total active financiare	215.412.568	315.000	8.073.612	1.146.302	181.910.628
Datorii financiare Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	2.443.700 - -	- - -	2.443.700 - -	- - -	- - -
Total datorii financiare	2.443.700	-	2.443.700	-	-

Riscul de piata

Selectarea oportunităților investiționale se efectuează prin:

analiză tehnică;
analize fundamentale determinarea capacităţii emitentului de a genera profit;
analize comparative determinarea valorii relative a unui emitent în raport cu piața sau cu alte companii similare;
analize statistice determinându-se tendințe și corelații folosind istoricul prețurilor și volumelor tranzacționate.

Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:

i)Riscul de preţ

Societatea deţine acţiuni în societăţi care operează în diferite sectoare de activitate,astfel:

			Dec-21
	Iunie-22		Valoare
Domeniu	Valoare (RON)	%	(RON)	%
Agricultura silvicultura si pescuit	2.480.753	2,37%	424.893	0,42%
Comert cu ridicata si cu amanuntul;	6.384.682	6,11%	5.317.322	5,23%
Constructii	565.000	0,54%	-	0,00%
Industria extractiva	-	0,00%	-	0,00%
Sanatate	845.797	0,81%	7.983	0,01%
Industria prelucratoare	8.784.423	8,41%	8.872.518	8,73%
Informatii si comunicatii	43.185.786	41,33%	40.872.264	40,20%
Intermedieri financiare si asigurari	22.484.149	21,52%	23.358.761	22,97%
Tranzactii imobiliare	17.719.131	16,96%	21.549.409	21,19%
Transport si depozitare	2.028.595	1,94%	1.277.315	1,26%

Grand Total	104.478.315		101.680.465

Riscul operational

cerinte privind segregarea adecvata a sarcinilor si responsabilitatilor
cerinte de reconciliere,monitorizare si autorizare a tranzactiilor ;
conformitatea cu reglementarile si cerintele legislative ;
documentarea controalelor si a procedurilor ;
cerinte privind evaluarea periodica a riscurilor operationale si adecvarea controalelor si procedurilor la riscurile identificate ;
formare si dezvoltare profesionala ;
standarde etice si de afaceri ;
diminuarea riscurilor.

Conformitatea cu standardele societatii este asigurata printr-un program de revizuiri periodice a procedurilor interne,Rezultatele acestor revizuiri sunt discutate cu membrii conducerii.

Riscul de rata a dobanzii

Ratele de dobanda utilizate pentru determinarea valorii juste

Pentru creantele incerte (creante a caror recuperare este incerta),la finalul perioadei de raportare,s-au constituit ajustari de valoare pentru depreciere la nivelul intreagii sume ,

Următoarele tabele prezintă expunerea Societăţii la riscul de rată a dobânzii. În lei Valoare contabilă

30 Iunie 2022 Active financiare		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	88.049.148 -	- -	- -	- -	88.049.148 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	52.396.353				52.396.353
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	52.081.962	-	-	-	52.081.962
Credite si avansuri acordate	4.516.322	-	4.516.322	-	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	412.007 61.470.357	-	- -	- -	412.007 61.470.357
Total active financiare	258.926.148	-	4.516.322	-	254.409.826
Datorii financiare Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	13.590.649 6.642.694 -	- - -	13.590.649 - -	- - -	- 6.642.694 -
Total datorii financiare	20.233.343	-	13.590.649	-	6.642.694

		Sub 3 luni	Între 3 şi 12 luni	Mai mare de 1 an de zile	Fără maturitate prestabilită
31 Decembrie 2021 Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar Depozite plasate la bănci	61.645.641 -	- -	- -	- -	61.645.641 -
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere	39.190.412
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	42.044.539	-	-	-	47.814.957
Credite si avansuri acordate	8.588.612	315.000	8.073.612	200.000	-
Obligaţiuni la valoarea justa Alte active finanicare	192.202 63.751.161	-	- -	946.302 -	- 72.450.030
Total active financiare	215.412.568	315.000	8.073.612	1.146.302	181.910.628
Datorii financiare Dividende de plată Datorii financiare la cost amortizat	2.443.700 - -	- - -	2.443.700 - -	- - -	- - -
Total datorii financiare	2.443.700	-	2.443.700	-	-

Riscul valutar

BRK Financial Group calculeaza cerinta de capital pentru riscul valutar daca expunerile la acest risc depasesc 2% din totalul fondurilor proprii.

Expunerile la riscul valutar sunt compuse din urmatoarele elemente :

instrumente financiare derivate ( CFD,futures,optiuni,warrante );
numerar in cont la intermediarii externi
depozite bancare in valuta;
contracte de leasing;
garantii la institutiile pietei;
obligatiuni in valuta.

Metodologia de determinare a expunerii si a cerintei de capital se prezinta astfel : În lei

31 Iunie 2022 Active financiare	RON	EUR	USD	Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar	85.033.771	3.005.104	7.938	2.334
Depozite plasate la bănci	-	-	-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit
sau pierdere	49.938.542	-	2.457.811	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global	48.081.714	-	4.000.248	-
Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si
pierdere	-	412.007	-	-
Credite si avansuri acordate	4.516.322	-	-	-
Alte active finanicare	2.455.561	44.805.488	14.209.308	-
Total active financiare	190.025.911	48.222.600	20.675.304	2.334

Datorii financiare	13.162.287	-	-	-
Datorii imprumut obligatiuni	25.000.000	-	-	-
Dividende de plată	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	-	-
Total datorii financiare	38.162.287	-	-	-

În lei

31 decembrie 2021 Active financiare	RON	EUR	USD	Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar	61.645.641	2.489.954	50.199	2.032
Depozite plasate la bănci Active financiare la valoare justă prin contul de profit	-	-	-
sau pierdere	39.190.412	-	2.457.811	-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si	42.044.539	-	-	-
pierdere	167.400	24.802	-	-
Credite si avansuri acordate	8.588.612	-	-	-
Alte active finanicare	3.671.092	47.719.128	12.360.942	-
Total active financiare	155.307.696	50.233.884	14.868.951	2.032

Datorii financiare	5.041.915	-	-	-
Datorii imprumut obligatiuni	25.000.000	-	-	-
Dividende de plată	-	-	-	-
Datorii financiare la cost amortizat	-	-	-	-
Total datorii financiare	30.041.915	-	-	-

5.GESTIONAREA CAPITALULUI

pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se considera expunerile ponderate la risc in functie de clasa de expuneri din care acestea fac parte;
pentru acoperirea riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de16% din nivelul expunerii;
pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.

Denumire Indicator	Raportare la data de 30 iunie 2022	Raportare la data de 31 decembrie 2021
Fonduri proprii totale	59.582.063,64	49.735.431,30
Total cerinte de capital	22.900.579,05	28.888.058,09
Expuneri la risc	286.257.238,08	361.100.726,11

5,GESTIONAREA CAPITALULUI (continuare)

Este de notat faptul ca cerintele privind adecvarea capitalului nu solicita fonduri proprii pentru riscul de lichiditate,

6.SEGMENTE OPERATIONALE

Segmentul de intermediere

(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:

(B) Servicii specializate pentru emitenți și potențialii emitenți :

Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.

• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.

• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.

În prima jumătate a anului 2022, BRK Financial Group a intermediat tranzacții pe segmentul acțiuni în valoare totală de 1,1 miliarde lei la BVB (vs 902M RON în S1 2021, +22%). Ca și poziționare pe piață, BRK s-a poziționat pe locul 5 în topul intermediarilor la BVB, cota de piață fiind de 7,1%.

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile din cadrul societăților închise, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecărei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu, prin marcarea la piață.

În cadrul portofoliului propriu regăsim următoarele tipuri de plasamente:

Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale de regulă plasamente de tip speculative)
Unități de fond
Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor
Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă"
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making" și "Market making pentru actiuni" în cadrul programului Market Makingul Emitentului.

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:

6.SEGMENTE OPERATIONALE (continuare)

Informatii privind segmentele raportabile

	Total, din care:	Intermediere	Tranzactionare	Servicii Informatice	Nerepartizat	Total, din care:	Intermediere	Tranzactionare	Servicii Informatice	Nerepartizat	iunie-2022	iunie-2021
Activitatea de intermediere Activitatea de market making Alte venituri activitatea de baza Castiguri/(Pierderi) nete realizate din	7.012.888 4.827.152 14.301	7.012.888 - - -	- 4.827.152 - (1.054.477)	- - - 405.823	- - 14.301 -	10.305.533 2.715.836 20.602	10.305.533 - - -	- 2.715.836 - 2.654.796	- - - -	- - 20.602 -	7.012.888 4.827.152 14.301 (648.654)	10.305.533 2.715.836 20.602 2.654.796
instrumente financiare Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea	(648.654)		(4.229.782)		-	2.654.796		6.982.271	-	-	(4.229.782)	6.982.271
justa prin profit si pierdere Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate	(4.229.782) -	- -	-		-	6.982.271 (573.353)	- -	(200.000)	(373.353)	-	-	(573.353)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru	(1.474.995)	- -	(1.281.872) -	(193.122) 652.546	- 403.794	426.968	292.446 -	651.206 -	(516.684) -	- 30.513	(1.474.995) 1.056.339	426.968 30.514
riscuri si cheltuieli Alte venituri/ch nete Venituri din servicii prestate	1.056.339 (96.058) 5.197.857	- -	- -	59.517 5.197.857	(155.575) -	30.514 (101.099) 884.459	- -	- -	(88.606) 884.459	(12.493) -	(96.058) 5.197.857	(101.099) 884.459
Venituri din vanzarea produselor finite si marfurilor	-	-	-	-	-	1.930.662	-	-	1.930.662	-	-	1.930.662
Venituri din variatia stocurilor Alte venituri activitatea de baza Cheltuieli salariale si beneficii angajati	- 450.598 (7.315.322)	- - (1.482.015)	- - (639.740)	- 450.598 (3.061.592)	- - (2.131.975)	(643.857) - (5.151.435)	- - (765.532)	- - (927.355)	(643.857) - (2.225.132)	- - (1.233.416)	- 450.598 (7.315.322)	(643.857) - (5.151.435)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari Cheltuieli privind prestatiile externe Cheltuieli cu colaboratorii	(2.092.703) (4.183.157) (331.905)	(1.427.033) (142.626) (143.238)	(569.793) (155.059) -	(6.195) (2.849.943) (188.667)	(89.683) (1.035.530) -	(1.542.075) (1.842.703) (425.689)	(947.114) (257.769) (191.358)	(372.501) (376.856) -	154.912 (732.899) (183.688)	(377.372) (475.179) (50.643)	(2.092.703) (4.183.157) (331.905)	(1.542.075) (1.842.703) (425.689)
Cheltuieli cu materiile prime Alte cheltuieli activitatea de baza Ajustari de valoare ale activelor	- (2.973.347) (1.197.536)	(441.425) -	(143.436) -	- (1.947.732) (696.322)	(440.754) (501.214)	(607.764) (2.980.144) (918.165)	- (134.151) -	- (181.813) -	(607.764) (2.424.873) (403.525)	- (239.306) (514.640)	- (2.973.347) (1.197.536)	(607.764) (2.980.144) (918.165)
necorporale si corporale Total explicitat:	(5.984.324)	3.376.551	(3.247.009)	(2.177.231)	(3.936.635)	11.165.358	8.302.054	10.945.585	(5.230.348)	(2.851.934)	(5.984.324)	11.165.358
Profitul segmentului raportabil inainte de impozitare Impozit pe profit	(5.984.324) (256.682)	3.376.551	(3.247.009)	(2.177.231)	(3.936.635)	11.165.358 (277.128)	8.302.054	10.945.585	(5.230.348)	(2.851.934)	(5.896.053) -	11.165.358
Activele segmentului raportabil, din care:	270.021.734	143.292.694	117.586.303		-	248.998.896	123.322.508	116.309.207		-	270.021.734	248.998.896
- Imobilizari necorporale - Imobilizari corporale - Investitii imobiliare	204.852 8.937.884 -	- - -	- - -		204.852 8.937.884 -	304.263 9.062.918 -	- - -	- - -		304.263 9.062.918 -	204.852 8.937.884 -	304.263 9.062.918 -
- Investitii financiare -Credite si avansuri acordate	104.478.315 4.516.322	-	104.478.315 4.516.322		-	101.703.552 8.588.612	-	101.703.552 8.588.612		-	104.478.315 4.516.322	101.703.552 8.588.612
- Creante comerciale si alte creante - Disponibilitati Datoriile segmentului raportabil, din care: - sumele clientilor	63.955.520 87.928.840 195.051.535 132.758.792	56.585.909 86.706.785 132.758.792 132.758.792	7.369.611 1.222.055 62.292.743 -		- - - -	65.141.500 64.198.050 147.229.399 115.962.249	60.005.743 63.316.765 115.962.249 115.962.249	5.135.757 881.285 31.267.150 -		- - - -	63.955.520 87.928.840 195.051.535 132.758.792	65.141.500 64.198.050 147.229.399 115.962.249

8.IMOBILIZARI NECORPORALE

Cost	Cheltuieli de constituire	Cheltuieli de dezvoltare	Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active similare	Alte imobilizări necorporal e	Avans uri acord ate pentru imobil izari necor porale	TOTAL
Cost 01.01.2022	2.150	3.458.495	1.051.808	12.766.180	27.820	17.306.453
Achizitii		234.049	7.387	354.048		595.484
- din care, prin transfer		234.049				234.049
Iesiri		234.049				234.049
- din care, prin transfer		234.049				234.049
Sold la 30.06.2022	2.150	3.458.495	1.059.195	13.120.228	27.820	17.667.888
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2022	2.150	620.920	691.262	6.697.606	-	8.011.938
Amortizarea in cursul exercitiului Pierderi din depreciere recunoscute Amortizarea aferenta iesirilor		40.048	37.151	611.573		688.772 - -
Sold la 30.06.2022		2.150 660.968	728.413	7.309.179	-	8.700.710

Sold 01.01.2022	-	2.837.575	360.546	6.068.574	27.820	9.294.515
Sold 30.06.2022	-	2.797.527	330.782	5.811.049	27.820	8.967.178

8.IMOBILIZARI NECORPORALE (continuare)

Duratele de viata utilizate la calculul imobilizarilor necorporale sunt in medie de 3 ani,metoda de amortizare utilizata este cea liniara,

Cheltuielile privind amortizarea din an a imobilizarilor necorporale sunt cuprinse in situatia rezultatului global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

9.IMOBILIZARI CORPORALE

In lei

	Terenuri si	Instalatii tehnice si mijloace de	Mobilier, aparatura	Imobilizari in curs de
Cost 01.01.2022	cladiri	transport	birotica	executie	Active IFRS 16	TOTAL
Cost 01.01.2022	7.951.863	3.252.563	809.573	22.343	220.930	12.257.272
Achizitii	7.736	250.381	55.488			313.605
- din care, prin transfer						-
Iesiri		22.985				22.985
- din care, prin transfer						-
Sold la 30.06.2022	7.959.599	3.479.959	865.061	22.343	220.930	12.547.892
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2022 Amortizarea in cursul	351.354	1.423.039	604.496		110.945	2.489.834
exercitiului	165.846	216.305	133.025		119.413	625.161
Pierderi din depreciere recunoscute						-
Amortizarea aferenta iesirilor		22.985				22.985
Sold la 30.06.2022	517.200	1.616.359	737.521	-	230.358	3.092.010
Sold 01.01.2022	7.600.509	1.829.524	205.077	22.343	109.985	9.767.438
Sold 30.06.2022	7.442.399	1.863.600	127.540	22.343	-	9.446.454

9.IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

La data de 30.06.2022 societatea are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca,str,Motilor 119,precum si imobilele detinute in Bucuresti, Suceava, Iasi unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere,

Societatea nu detine la data de 30.06.2022 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente cladirilor in explotare sunt incorporate in valoarea cladirii.

Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Prezentari privind reevaluarea

11.INVESTITII FINANCIARE

In lei		Iunie-22	Decembrie-21
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	Actiuni Cotate	15.565.068	9.536.911
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global	Actiuni Necotate	-	-
Total active financiare desemnate la		15.565.068	9.536.911
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare desemnate la valoarea		47.038.513	40.352.696
justa prin contul de profit sau pierdere	actiuni cotate unitati de fond cotate	-	-
	unitati de fond necotate	8.825.638	9.085.967
	obligatiuni cotate	1.277.851	738.050
	obligatiuni necotate	816.216	167.400
	actiuni necotate Alte instrumente financiare	3.227.972 -	15.372.172 -
		61.186.191	65.716.284
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
Total investitii financiare		76.751.259	75.253.195

11.INVESTITII FINANCIARE (continuare)

Titlurile cotate : actiuni,obligatiuni si unitati de fond sunt evaluate la cursul la 30.06.2022 publicat de Bursa de Valori Bucuresti.

Unitatile de fond necotate detinute sunt evaluate la valoarea activului net unitar,iar obligatiunile necotate la cost amortizat.

Produsele structurate detinute sunt evaluate la cotatia din 30.06.2022.

12.CREDITE SI AVANSURI ACORDATE

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Credite in marja - valoare bruta	1.933.027	6.639.626
Imprumuturi acordate partilor afiliate Dobanzi aferente imprumuturilor acordate	- 97.071	- 44.266
Alte Imprumuturi acordate Depreciere imprumuturi parti afiliate	1.233.375 -	1.233.375 -
Credite si avansuri acordate - valoare neta	3.263.473	7.917.267

Creditele acordate societatilor afiliate sunt incadrate in stadiul 2 conform politicii descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.

Creditele acordate clientilor societatii sub forma imprumuturilor in marja sunt incadrate la stadiul 1 conform politicii descrise la Nota 3.

Pentru imprumuturile acordate societatii Romlogic Technology SA, conducerea BRk Financial Group bazandu-ne pe politica contabila descrisa in prezentele situatii financiare la Nota 3 considera ca aceste imprumuturi se afla in stadiul 2 de default,astfel ca fost luata in considerare o depreciere de 100 % din valoarea totala a imprumutului in suma absoluta de 1.600.000 lei pentru determinarea valorii juste.

Societatea a mentinut serviciul oferit clientilor de a efectua tranzactii in marja. Soldul creditor in marja acordate clientilor la 30.06.2022 a fost de 1.933.027 lei.

Pentru creditele in marja clientii aduc ca si garantii titlurile achizitionate cu aceste credite. Prin urmare nu exista indicii de depreciere iar aceasta reprezinta valoarea justa la 30 Iunie 2022.

13.INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE

Procentul de detinere si valoarea participatiei in lei la entitatile asociate sunt urmatoarele :

Societate	Procent detinere in Iunie 2022	Valoarea paricipatie Iunie 2022	Procent detinere in 2021	Valoarea paricipatie 2021

SAI Broker	99,98%	9.340.502	99,98%	9.340.502
REIT CAPITAL SA	0,00%	-	77,14%	427.765
Firebyte Games SA	37,74%	8.087.609	37,94%	7.831.978
Gocab Software	49,71%	5.662.272	32,53%	5.733.663
Romlogic Technology SA	90,75%	6.283.985	90,75%	6.283.985

Total		29.374.369		29.617.894

Denumire	Natura afilierii	Natura activitatii	Volum si ponderea activitatii respective
SAI Broker	Procent	Administrare investitii	-venituri din comisioane intermediere 342 Lei
			-venituri din comisioane distributie si intermediere in valoare de 1.469 lei
	detinere 99.98%		- venituri din chirii in suma de 17.100 lei
Romlogic Technology SA	Procent detinere 90.75%	Fabricarea calculatoarelor si a echipamentelor periferice	-venituri din dobanzi aferente creditelor acordate in suma de 73.146 lei -Acodare imprumut 1.000.000 lei
Gocab Software	Procent detinere 49,71%	Activitati de realizare a soft-ului la comanda (software orientat client)	Nu este Cazul
Firebyte Games SA	Procent detinere 37,74%	Dezvoltarea jocuri pentru device-rui mobile	-venituri din chirii 8.033 lei

In primul semestru al anului 2021,tranzactiile cu partile afiliate se prezinta in felul urmator:

Tranzactiile cu partile afiliate s-au realizat la valoare de piata.

13.INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE (continuare)

La data de 30.06.2022 si 31.12.2021 soldurile creantelor societatii din relatiile cu partile afiliate au fost urmatoarele:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
SAI Broker	1469	1.510
REIT CAPITAL SA	-	-
Firebyte Games SA	4.058	-
Gocab Software	-	-
Romlogic Technology SA	2.844.492	1.771.345

Total	2.850.019	1.772.855

14.ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Sold la 1 ianuarie	-	303.389
Transferuri la imobilizari corporale in cursul anului	-	-
Intrare in urma executarii unor garantii primite	-	-
Intrari in cursul anului (schimb de active)	-	-
Cedari	-	(303.389)
Plus valoare cu ocazii reevaluarii	-	-
Minus valoare cu ocazia reevaluarii	-	-
Sold la 30 Iunie 2022	-	-

15.CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE

In lei	Iunie-22	Decembrie-21

Creante comerciale	824.652	2.455.555
Creante fata de bugetul statului	-	-
Creante nete fata de debitori.din care :	196.306	79.997
Angajati cu angajamente de plata	150.173	28.698
Debitori fosti angajati si terti	46.133	51.298
Alti debitori	1.355.318	584.688

Total creante comerciale si alte creante	2.422.409	3.171.538

15.CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE (continuare)

Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale societatii provin din tranzactii incheiate in luna Iunie 2022 care au ca si data de decontare primele doua zile din iulie 2022.

Similar,debitorii din instrumente financiare decontate de clienti provin din tranzactii incheiate in Iunie 2022 care au ca si data de decontare primele doua zile din iulie 2022.

	Iunie-22	Decembrie-21
Debitori din tranzactionarea instrumuntelor financiare ale Societatii Debitori din instrumente financiare tranzactionate	8.574.858	6.012.981
de clienti	52.895.499	57.738.180
Alte active financiare	63.170.146	65.968.966

Expunerea entitatii la riscul de credit si riscul valutar,precum si pierderile din deprecieri aferente creantelor comerciale sunt prezentate la nota numarul 4.

Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Debitori fosti angajati si terti ,Stadiul 3 Depreciere debitori fosti angajati si terti	1.929.773 (1.773.455)	1.934.938 (1.773.455)
Debitori fosti angajati si terti - valoarea neta	156.318	161.483

Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost urmatoarea:

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Sold la 1 ianuarie	1.773.455	1.783.747
Provizioane suplimentare	-	-
Anulare provizioane	-	(10.292)
Sold la 30 iunie 2022	1.773.455	1.773.455

In primul semestru al anului 2022 nu s-au reluat la venituri ajustari aferente unor recuperari de creante.

16.CREANTE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT

Datorii privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Diferente din reevaluare mijloace fixe Diferente din reevaluare active financiare evaluate prin	3.488.688	3.488.688
alte lemente ale rezultatului Global	2.628.133	2.628.133
	6.116.816	6.116.816
Cota de impozitare	16%	16%
Creante privind impozitul amanat nerecunoscute	978.690	978.690

17.NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Cont in numerar aferent clientilor Numerar si echivalente de numerar	86.706.785 7.567.581	63.316.765 8.010.900
Sold la 30 Iunie 2022	94.274.366	71.327.665

Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.

Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt evidentiate si gestionate in mod separat de cele ale societatii si pot fi utilizate in baza ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.

Expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii si o analiza de senzitivitate pentru activele si datoriile financiare sunt prezentate la nota numarul 4.

18.CAPITAL SI REZERVE

Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:

		Valoare
In lei	Valoare capital social	nominala/actiune	Nr actiuni ordinare
La 1 ianuarie 2021	54.039.987	0,16	337.749.919
La 31 Decembrie 2021	54.039.987	0,16	337.749.919
La 1 ianuarie 2022 La 30 Iunie 2022	54.039.987 50.614.493	0,16 0,15	337.749.919 337.429.952

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale Impozit amanat aferent diferentelor din	5.697.872	5.742.690
reevaluarea imobilizarilor corporale	(978.691)	(978.691)
Rezerve legale si statutare Rezerve din reevaluarea activelor financiare	6.095.560	6.095.560
evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global	(855,310)	(239,980)
Alte rezerve	2.748.760	2.748.760
Rezerve legate de actiuni proprii	-	-
Total rezerve si diferente de reevaluare	9.055.265	13.368.339

18.CAPITAL SI REZERVE (continuare)

In primul semestru al anului 2022 au existat modificari ale capitalului social si a numarului de actiuni emise. Capitalul social al soceitatii mama fost diminuat cu suma de 3.425.494,24 lei prin anularea unui numar de 319.967 actiuni proprii la valoarea nominala de 0.16 lei/ actiune si acoperirea unor pierderi raportare in suma de 3.374.299,52 lei.

Actiunile proprii detinute de societatea mama Brk Financial Group la 30 Iunie 2022 sunt in numar de 7.088.692 actiuni.

Actiuni Proprii	Sold la 1 ianuarie 2022	Achizitii in cursul perioadei	Sold la 30.06.2022
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 26 Aprilie 2022 Programul de răscumparare aprobat de AGEA în	-	6.000.000	6.000.000
data de 20 Ianuarie 2021	-	1.088.692	1.088.692
Total numar actiuni rascumparate	-	7.088.692	7.088.692
Total valoare actiuni rascumparate (RON)	-	2.182.446	2.182.446

Actiuni Proprii	Sold la 1 ianuarie 2021	Sold la 31.12.2021
Programul de răscumparare aprobat de AGEA în data de 26 Aprilie 2022 Programul de răscumparare aprobat de AGEA în	-	-	-
data de 20 Ianuarie 2021	-	-	-
Total numar actiuni rascumparate Total valoare actiuni rascumparate (RON)	- -	- -	- -

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Capital social Ajustare capital social Actiuni proprii Prime	50.614.493 4.871.591 (2.288.813) 13.682.722	54.039.987 4.071.591 (130.414) 13.682.722
Total	66.879.993	71.663.886

19.REZERVE SI DIFERENTE DE REEVALUARE

Rezerve legale

Rezerva de valoare justa

Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.

Alte rezerve

La "Alte rezerve" sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social In conformitate cu IAS 29" Raportarea financiara In economiile hiperinflationiste".

Dividende si alte distribuiri catre actionari

In anul 2022 s-au acordat dividende actionarilor in valoare de 6.642.694 lei conform hoatararii AGEA din 27.04.2022.

20.REZULTATUL REPORTAT

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Profitul reportat din trecerea la IFRS	2.713.367	2.713.367
Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS 9	3.392.306	3.392.306
Rezultat reportat IAS 29	(6.880.234)	(6.880.234)
Rezultat reportat	15.596.481	(2.159.712)
Rezultatul current	(6.241.009)	15.911.956
Repartizarea profitului	-	(1.100.034)
Beneficii acordate angajatilor sub forma instrumentelor de
capitaluri proprii	800.000	-
Total rezultat reportat	(17.897.084)	4.674.559

Rezultat reportat prin trecerea la IFRS

Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008. Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS9 provine din anul 2018.

Rezultat reportat IAS 29

Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:

An	2003	2002	2001	2000	1999	1998	1997	1996	1995
Indice de actualizare a capitalului
	1.00	1.15	1.41	1.90	2.77	4.04	6.42	16.36	22.71

In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:

Cont	Debit	Credit

Ajustari ale capitalului social Diferente din reevaluare*	- -	4.071.591 59.884
Alte rezerve**	-	2.748.760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29	6.880.234	-

Total	6.880.234	6.880.234

* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.

**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.

21.DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

In lei	Iunie-22	Decembrie-21

Datorii comerciale	10.214.623	3.249.100
Datorii catre angajati	84.922	147.912
Datorii cu bugetul statului	506.239	331.156
Creditori diversi rezultati din tranzactiile house	2.627.607	2.548.603
Creditori diversi rezultati din tranzactiile clientilor	6.863.155	4.924.163
Creditori diversi rezultati din instrumente financiare pe piete externe	4.890.747	2.104.311

Total datorii comerciale si alte datorii	25.187.293	13.305.245

21.DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

Expunerea entitatii la riscul valutar si riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii este prezentata la nota numarul 4.

22.IMPRUMUTURI

Situatia imprumuturile contractate de Societate se prezinta astfel:

In lei

Datorii pe termen lung	Iunie-22	Decembrie-21
Imprumuturi din Obligatiuni	24.367.854	24.303.570
Datorii privind leasingul financiar	467.595	515.978
Total datorii pe termen lung	24.835.449	24.819.548

In data de 05.08.2021 s-a incheiat plasamentul privat de obligatiuni BRK Financial Group SA. valoarea emisiunii de obligatiuni fiind in suma de 25.000.000 RON.

Data tranzacției aferentă Obligațiunilor emise a fost data de 06.08.2021. iar Data Decontării prin intermediul Depozitarului Central a fost 10.08.2021.

Caracteristicile obligațiunilor supuse admiterii la tranzacționare:

Tipul obligațiunilor: corporative. negarantate. neconvertibile
Moneda în care sunt emise obligațiunile: RON
Valoarea emisiunii de obligațiuni: 25.000.000 RON
Numărul de obligațiuni emise: max 250.000
Valoarea nominală a unei obligațiuni: 100 RON
Data de Emisiune: 10.08.2021
Maturitate: 5 ani
Cupon: 7.6% pe an
Plata cuponului: trimestrial
Plata principalului: la maturitate
Destinația fondurilor obținute: asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activității de market-making și diversificarea portofoliului de produse structurate. alte activități de investiții.
Cod ISIN: ROSYZVBBKKI6
CFI: DBFUFR
FISN: BRK FG/7.6 BD 20260813 UNSEC

In lei

Datorii pe termen scurt	Iunie-22	Decembrie-21
Linii de credit garantate Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	13.162.287 146.788	5.041.915 161.953
Total datorii pe termen scurt	13.309.074	5.203.868

Garantii imobiliare (sediul central si sediile agentiilor), ipoteca mobiliara asupra unor pachete de actiuni detinute in contul propriu, cesiune venituri din contracte de market making.

22.IMPRUMUTURI (continuare)

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Sume datorate clientilor Clienti creditori din tranzactii pe piata interna Clienti creditori din tranzactii pe piete externe Clienti creditori din servicii corporate	81.885.761 50.873.031 -	64.210.882 51.751.367 -
Sold la 30 iunie 2022	132.758.792	115.962.249

23.PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

In lei	Iunie-22	Decembrie-21
Provizioane
Sold la 1 ianuarie	1.022.068	246.033
Anulate in cursul perioadei Constituite in cursul perioadei	(403.794) -	(155.486) 931.521
Sold la 30 iunie 2022	618.275	1.022.068

In cursul anului 2022 au fost reluate la venituri din provizioane 403.794 lei..

24.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE

Clientii sunt,in general,alocati cate unui broker,existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional,cat si on-line.

Venituri Activitatea de intermediere

In lei	Activitati continue		Activitati intrerupte	Activitati intrerupte	Total
	IUNIE 2022	IUNIE 2021	IUNIE 202	IUNIE 2021	IUNIE 2022	IUNIE 2021
Venituri din comisioane pe piata interna	2.969.238	2.271.804	-	-	2.969.238	2.271.804
Venituri din comisioane pe piata externa	485.370	1.310.951	-	-	485.370	1.310.951
Venituri din activitati conexe Subtotal venituri din comisioane	331.782	210.887	-	-	331.782	210.887
intermediere si activitati conexe	3.786.389	3.793.641	-	-	3.786.389	3.793.641
Venituri din operatiuni corporate	523.593	4.515.451	-	-	523.593	4.515.451
Alte venituri intermediere	1.040.160	639.046	-		1.040.160	1.314.236
Venituri din administrare fonduri	1.597.543	1.512.306			1.597.543	1.512.306
Venituri ale segmentului productie echipamente periferice si Servicii software	5.197.857	2.171.173			5.197.857	2.171.173
Total venituri	12.145.542	12.631.708	-	-	12.145.542	12.631.708

25.VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Castiguri nete piata interna	11.462.957	(3.267.005)
Castiguri nete piata externa	(9.056.035)	5.143.499
Venituri servicii market making prestate emitentilor	2.420.230	839.342
Rezultat Market Making	4.827.152	2.715.836

26.CHELTUIELI CU PERSONALUL

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Cheltuieli cu personalul si colaboratori Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale	(7.044.331)	(4.115.031)
obligatorii	(165.327)	(929.733)
Participarea la profit a personalului	-	-
Cheltuieli cu indemnizatii membri CA	(105.664)	(106.671)
Participarea la profit a membrilor CA	-	-
Total cheltuieli cu salariile in contul de rezultat global	(7.315.322)	(5.151.435)

Remuneratia directorilor generali este stabilita prin Hotararea Consiliului de Administratie al Societatii,iar alte beneficii acordate sunt in concordanta cu contractul colectiv de munca la nivel de unitate, In cursul anului 2022 conducerea societatii a fost asigurata de catre Director General Monica-Adriana Ivan si de catre Director General Adjunct Razvan Rat,

In cursul semestrului I a anului 2022 indemnizatiile acordate membrilor CA au fost in valoare de 105.664 lei.

27.CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI

Cheltuielile comisioane includ cheltuieli cu comisioanele si taxele percepute de institutii ale pietei de capital:

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Cheltuieli comisioane Piata Interna Cheltuieli comisioane Piata Externa	(1.783.988) (308.715)	(1.191.236) (505.751)
Total	(2.092.703)	(1.696.987)

28.CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII

Iunie-22	Iunie-21
(148.411)	(173.982)
	(400.111) (12.910)
(3.407.188)	(1.255.699)
4.183.157	1.842.702
	(601.724) (30.815)

29. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITATII DE BAZA

Cheltuielile cu colaboratorii se refera la cheltuielile cu agentii de delegati in suma de 143.238 lei (iunie 2021 : 242.001 lei).

Alte cheltuieli cu activitatea de baza se refera in principal la:

In lei	Iunie-22	Iunie-21
Cheltuieli cu materiale	-	191.475
Cheltuieli cu alte impozite si taxe	89.315	29.001
Cheltuieli cu utilitati	147.838	73.180
Cheltuieli cu servicii bancare	117.858	89.363
Cheltuieli reclama si publicitate	1.453.674	68.102
Cheltuieli telecomunicatii	194.901	34.983
Cheltuieli cu asigurari	63.136	34.191
Cheltuieli cu mentenanta si reparatii	169.426	12.688
Cheltuieli transport	22.673	43.467
Cheltuieli chirii	63.368	24.607
Alte cheltuieli	651.157	17.113
Total	(2.973.347)	(2.980.144)

Ajustarile de valoare ale activelor necorporale si corporale includ cheltuieli cu amortizarea in suma de 1.197.536 lei (2021 : 918.165 lei).

30.CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE

in lei	Iunie-22	Iunie-21
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare,din care:	(648.654)	2.654.796
Venituri din dividende	733.164	392.400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	2.610.063	3.190.535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate	(3.991.881)	(928.138)
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din Activitatea de market making
Castiguri nete din tranzactii cu Produse Structurate Venituri servicii market making prestate emitentilor	4.827.152	2.715.836
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere,din care:	(4.229.782)	6.982.270
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	5.281.494	11.357.597
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere	(9.511.276)	(4.375.327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate,din care:	-	(573.353)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate	-	300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate	-	(873.353)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de	(1.474.995)	426.968
curs valutar,din care:
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni	149.614	51.547
Venituri dobanzi credite marja Venituri dobanzi altele	150.567 99.204	99.914 13.659
Cheltuieli cu dobanzi	(1.649.016)	(204.203)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house	(225.363)	664.735
Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau pierdere	(6.353.431)	9.490.682

Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global In lei Detaliate pe pagina urmatoare	-	-
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global in lei
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare transferata in contul de profit sau pierdere aferenta titlurilor in sold la sfarsitul perioadei	- -	- -
Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global,dupa impozitare	-	-

30.CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE(continuare)

30a.Venituri din dividende se înregistrează în contul de profit sau pierdere la valoare.

In lei	Iunie-22	Iunie-21

TOTAL	733.164	392.400

31.REZULTATUL PE ACTIUNE

Rezultatul pe actiune de baza

Profitul atribuibil actionarilor ordinari

	Iunie-22	Iunie-21
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii	(5.157.978)	10.888.229
Intereselor fara control	(1.083.031)	-
Pierderea perioadei	(6.241.005)	10.888.229
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii	-	-
Intereselor fara control	-	-
Total rezultat global aferent perioadei	(6.241.009)	10.888.229
Rezultatul pe actiune	(0.0175)	0.0438

31.REZULTATUL PE ACTIUNE (continuare)

Rezultatul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.

	Iunie-21	Iunie-20
Profitul atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	(6.241.009) (1.083.031)	10.888.229 -
Profitul perioadei	(6.241.009)	10.888.229
Total rezultat global atribuibil: Actionarilor Societatii Intereselor fara control	- -	- -
Total rezultat global aferent perioadei	(6.241.009)	10.888.229
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(0,0185)	0,0438
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	(0,0185)	0,0438
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)	(0,0185)	0,0438
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)	(0,0185)	0,0438

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare

In cursul anului 2022 au fost anulate 319.967 actiuni cu valoarea nominala de 0.16 lei .

Anul	Iunie-2021	2020	2019	2018	2017

Numar de actiuni	337.429.952	337.749.919	337.749.919	337.749.919	338.681.867

32. IERARHIA VALORILOR JUSTE

Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare,Diferitele nivele au fost definite dupa cum urmeaza:

Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active,Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate,pretul este cel de la sfarsitul perioadei, din ultima zi de tranzactionare,
Nivelul 2 : Date de intrare,altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1,Aici sunt cuprinse titlurile cotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii,Daca activul sau datoria are un termen contractual specific datele de intrare aferente Nivelului 2 trebuie sa contina valori observabile pe intreaga perioada a activului sau a datoriei,Exemple : preturi cotate pentru active sau datorii similare de pe pietele active,preturi cotate pentru produse identice sau similare de pe piete care nu sunt active,valori observabile altele decat preturi cotate cum ar fi : ratele dobanzilor,volatilitati,alte date de intrare coroborate de pe piata.
Nivelul 3: Date de intrare,altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1 si Nivelul 2,Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii,fie direct (ex: preturi),fie indirect (ex: derivate din preturi),Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model),prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow),fie prin metoda bazata pe active,asa cum este prezentat in politicile contabile ale Societatii.

in lei 30 Iunie 2022 Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere din care:	Nivel 1 A Nivel 1 B 43.140.053	Nivel 2 A Nivel 2 11.250.705	Nivel 3a Nivel 3 4.066.379	Total 58.457.137
	41.839.114	-	-	41.839.114
Actiuni cotate	-	-	-	0
Unitati de fond cotate
Unitati de fond necotate	-	8.825.638	-	8.825.638
Obligatiuni cotate	1.277.851	-	-	1.277.851
Obligatiuni necotate	-	-	-	-
Actiuni necotate	-	2.425.066	802.906	3.227.972
Credite si avansuri acordate	-	-	3.263.473	3.263.473
Alte instrumente financiare	23.088	-	-	23.088
Active financiare desemnate la valoarea justa	10.106.049	4.496.550
prin alte elemente ale rezultatului global din care:			15.546.779	30.149.378
Actiuni cotate	10.106.049	4.496.550	-	14.602.599
Actiuni necotate	-	-	15.546.779	15.546.779
	53.246.102	15.747.255	19.613.158	88.606.514

in lei	Nivel 1 A	Nivel 2 A	Nivel 3a
31 decembrie 2021 Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere din care:	Nivel 1 B 39.678.556	Nivel 2 19.207.845	Nivel 3 11.177.984	Total 70.064.385
Actiuni cotate	39.017.596	1.335.100		40.352.696
Unitati de fond cotate	-	-	-	-
Unitati de fond necotate	-	9.085.967	-	9.085.967
Obligatiuni cotate	637.872	100.178	-	738.050
Obligatiuni necotate	-	167.400	-	167.400
Actiuni necotate	-	8.519.201	3.260.716	11.779.917
Credite si avansuri acordate	-	-	7.917.268	7.917.268
Alte instrumente financiare	23.088	-	-	23.088
Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global din care:	10.106.049	-	12.427.372	22.533.421
Actiuni necotate	10.106.049		12.427.372	22.533.421
	49.784.604	19.207.845	23.605.356	92.597.806

Tabelul de mai jos prezintă modificarea valorii contabile a participațiilor clasificate în cadrul nivelului 3 al ierarhiei valorii juste la semestrul anului 2022 și 2021:

Modificarea valorii juste de nivel 3

in lei

	30 Iunie 2022	2021
La 1 ianuarie	32.663.881	23.854.358
Castig/pierdere totala recunoscuta in contul de profit si pierdere		3.090.857
Castig/pierdere totala recunoscut in alta elemente ale rezultatului global	(7.632.004)	-
Achizitii in cursul perioadei(*)	16.554.947	10.057.290
Vanzari in cursul perioadei(**)		(4.338.624)
Transferuri din nivelul 3 din ierarhia valorii	(1.929.941)	-
juste(***)
La 30 Iunie 2022	39.656.883	32.663.881

Nr. crt.	Active financiare	Valoarea justa la 30 Iunie 2022 in lei	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, intervale de valori	Relația dintre datele de intrare neobservabile și valoarea justă
1	Participatii majoritare necotate	20,293,724	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 10,6 %	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
				Costul mediu ponderat al capitalului: 10,07%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
2	Participatii majoritare necotate	-	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de lichiditate: 0%	Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung:1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	3 Participatii minoritare necotate	4,626,819	Abordarea prin cost - metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora:	În bilanț, valoarea contabilă este identificată prin capitaluri proprii. Cu cât Prețul/Valoarea contabilă rezultată este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mica.
				Costul mediu ponderat al capitalului: 9,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
4	Participatii minoritare necotate	11,458,106	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de control: 10%	Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 3%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	5 Obligatiuni necotate	14,760	Abordarea prin cost amortizat- estimate de valoare justa.	Rata de actualizare(IRR) a cash flow-urilor anuale: 8,23%	Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mare
	6 Credite si avansuri acordate	3,263,473	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate
	Total	39,656,883

33. IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)

Nr. crt.	Active financiare	Valoarea justa la 31 decembrie 2021 in lei	Tehnica de evaluare	Date de intrare neobservabile, intervale de valori	Relația dintre datele de intrare neobservabile și valoarea justă
1	Participatii majoritare necotate	9,044,364	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Costul mediu ponderat al capitalului: 10,6 %	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
				Costul mediu ponderat al capitalului: 10,07%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
2	Participatii majoritare necotate	-	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de lichiditate: 0%	Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung:1%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	3 Participatii minoritare necotate	5,489,786	Abordarea prin cost - metoda activului net ajustat	Valoarea de piață a capitalurilor proprii raportată la valoarea contabilă a acestora:	În bilanț, valoarea contabilă este identificată prin capitaluri proprii. Cu cât Prețul/Valoarea contabilă rezultată este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mica.
				Costul mediu ponderat al capitalului: 9,6%	Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
4	Participatii minoritare necotate	10,197,703	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate	Discountul pentru lipsă de control: 10%	Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai mic, cu atât valoarea justă este mai mare
				Rata de creștere a veniturilor pe termen lung: 3%	Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung este mai mare, cu atat valoarea justă este mai mare
	5 Obligatiuni necotate	14,760	Abordarea prin cost amortizat estimate de valoare justa.	Rata de actualizare(IRR) a cash flow-urilor anuale: 8,23%	Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este mai mica, cu atat valoarea justă este mai mare
	6 Credite si avansuri acordate	7,917,268	Abordarea prin venit - metoda fluxurilor de numerar actualizate
	Total	32,663,881

Discountul pentru lipsa de lichiditate: reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili,pentru a reflecta diferențele de lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate,Evaluatorii estimează discountul pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale,luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici companiei evaluate.

34. PARTI AFILIATE

Beneficii ale personalului cheie al conducerii

Tranzactiile cu partile afiliate,sub forma personalului cheie al conducerii,se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de Administratie si membrilor conducerii executive,care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.

Investitii in entitatile asociate

La nota 18 Investitii in entitatile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate,precum si tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.

Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi 16.08.2022.

AI Terminal

SSIF BRK Financial Group SA

2296_ir_2022-08-16_68b5df14-4077-415d-b5ff-686015c4f244.pdf

Raportul Administratorilor S1 2022

Date de identificare

Mesajul conducerii

Monica IVAN,

Situația individuală a poziției financiare la 30.06.2022

Situația individuală a rezultatului global la 30.06.2022

Despre BRK

Prezentarea activității de bază a companiei

Segmentul de intermediere

Segmentul de administrare a portofoliului propriu

Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate

Emisiunea de produse structurate și furnizarea de lichiditate

• 11 Turbo Long și 1 Turbo Short cu activ suport Contract futures Light Sweet Crude Oil

Activitatea în S1 2022 – Evenimente importante

Evenimente importante după încheierea S1 2022

Dinamica și structura veniturilor totale

Activitatea de intermediere –

Evoluția rezultatelor pe segmentul de intermediere

Activitatea de market making

Activitatea de administrare a portofoliului propriu

Evoluția rezultatelor din administrarea portofoliului propriu de active financiare

Personalul societății

Guvernanță corporativă & Relația cu investitorii

Consiliul de Administrație

Comitetele consiliului de administrație

Auditorul intern

Auditorul extern

Control intern

Managementul riscului

Principii:

Aspecte avute în vedere:

Transparența și raportarea financiară

Evitarea conflictelor de interese

Responsabilitatea socială

Calendarul financiar 2022

Acțiunea BRK

Acționariat

Contextul bursier

Performanța consolidată

Situația consolidată

Situația consolidată a poziției financiare la 30 Iunie 2022

Situația consolidata a poziției financiare la 30 Iunie 2022

Situația consolidată a rezultatului global la 30 Iunie 2022

Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei

Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă

CUPRINS PAGINA

Situatii financiare individuale

Situatia individuala a pozitiei financiare la 30 Iunie 2022

Situatia individuala a rezultatului global

Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 30.06.2022

Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:

1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZA

2. BAZELE INTOCMIRII

a) Declaratie de conformitate

b) Bazele evaluarii

Continuitatea activitatii

Determinarea valorilor juste

ii. Creante comerciale si alte creante

iii. Instrumente financiare derivate

iv. Datorii financiare

c) Moneda functionala si de prezentare

d) Moneda straina

e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

4. GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Categorii de riscuri

Riscul de credit

Expunerea la riscul de credit

Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci

Expuneri din obligaţiuni la valoarea justa

Expuneri din credite acordate partilor afiliate la valoarea justa

Riscul de lichiditate

Modalitate de determinare:

Riscul de piata

i)Riscul de preţ

Riscul operational