Raport trimestrial 31 martie 2020

CUPRINS

GRUPUL ALRO

RAPORT TRIMESTRIAL CONSOLIDAT PENTRU TRIMESTRUL 1 AL ANULUI 2020	3
SITUATII FINANCIARE INTERIMARE CONSOLIDATE SIMPLIFICATE PENTRU PERIOADA DE TREI LUNI INCHEIATA LA 31 MARTIE 2020 (NEAUDITATE)	9
SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA DE PROFIT SAU PIERDERE SI A REZULTATULUI GLOBAL	10
SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE	11
SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII	12
SITUATIA INTERIMARA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE	14
NOTE EXPLICATIVE	15
INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI IN CONFORMITATE CU ANEXA 13A DIN REGULAMENTUL ASF 5/2018	30

Raport trimestrial la 31 martie 2020

GRUPUL ALRO

RAPORT TRIMESTRIAL CONSOLIDAT PENTRU TRIMESTRUL 1 AL ANULUI 2020

Rezultate financiare consolidate pentru Trimestrul intai 2020 (T1 2020) comparativ cu Trimestrul intai 2019 (T1 2019) (neauditate)

Grupul ALRO

Companiile care fac parte din Grupul ALRO sunt: ALRO S.A. - producătorul de aluminiu, Alum S.A. - producătorul de alumină, Sierra Mineral Holdings I, Ltd. - societatea de extracție a bauxitei, Vimetco Extrusion S.R.L. – producător de aluminiu extrudat, Conef S.A. – societate de tip holding și de management, Global Aluminium Ltd. - societate de tip holding și Bauxite Marketing Ltd - marketing. Având această structură, Grupul a creat un lanț de producție integrat, asigurând materiile prime pentru ALRO.

Grupul Alro

Raport Trimestrial Consolidat T1 2020

Principalele aspecte ale primului trimestru al anului 2020 (T1 2020)

Cifra de afaceri consolidata de 712 milioane RON in T1 2020, cu 7% mai mica decat in T1 2019, in contextul pandemiei de coronavirus care a impactat negativ economia mondiala;
Vanzari de aluminiu stabile, in ciuda conditiilor adverse globale de la momentul actual: vanzarile de aluminiu primar au fost chiar in crestere cu 3,7% in termeni cantitativi in T1 2020 fata de T1 2019;
• Numerar generat din exploatare de 87 milioane RON in T1 2020 (in T1 2019: 61 milioane RON);
• Contractarea unui nou imprumut de tip revolving de la o banca comerciala in valoare de 100.000 mii RON pentru capitalul de lucru;
Alro s-a implicat activ in lupta impotriva COVID-19 donand bani catre institutii precum Spitalul Judetean de Urgenta Slatina, Crucea Rosie Romana Olt si Asociatia Internationala de Politie din Romania Olt. Totodata Alro a implementat un set foarte strict de protocoale si proceduri in cadrul Grupului pentru prevenirea infectării in locatiile sale, pentru a-si proteja atat angajatii, cat si partenerii de afaceri.
Aprobarea de catre Comisia Europeana a planurilor Romaniei de a compensa partial companiile electro-intensive pentru preturile mai ridicate la energie ce rezulta din costurile indirecte cu emisiile in baza Schemei de Tranzactionare a Emisiilor din UE (ETS). Alro, in calitate de companie mare consumatoare de energie electrica, se asteapta sa beneficieze de acest ajutor de stat pentru costurile din anii 2019 si 2020.

Grupul ALRO

Indicator	T1 2020	T1 2019
Productia de aluminiu primar (tone)	69.204	70.746
Productia de aluminiu procesat (tone)	26.014	27.748
Productia de alumina (tone)	99.803	118.580
Productia de bauxita (tone)	363.319	571.764

Cifra de afaceri (mii RON)	712.271	767.439
EBITDA1 (mii RON)	-30.628	94.725
Marja EBITDA (%)	-4,3%	12,3%
Rezultatul net ajustat2 (mii RON)	-123.776	812
Rezultat net (mii RON)	-110.020	-9.065

ALRO S.A.

Indicator	T1 2020	T1 2019
Productia de aluminiu primar (tone)	69.204	70.746
Productia de aluminiu procesat (tone)	19.917	22.616
Vanzari de aluminiu primar (tone)	41.058	38.549
Vanzari de aluminiu procesat (tone)	21.031	22.641
Cifra de afaceri (mii RON)	642.433	674.225
EBITDA1 (mii RON)	-60.873	57.614
Marja EBITDA (%)	-9,5%	8,5%
Rezultatul net ajustat2 (mii RON)	-132.624	-16.764
Rezultat net (mii RON)	-119.233	-26.144
Rezultatul net ajustat2 pe actiune (RON)	-0,186	-0,023
Rezultat pe actiune (RON)	-0,167	-0,037

¹EBITDA reprezinta profit inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere;

²Rezultatul net ajustat: Rezultatul net al Societatii plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor, plus/ (minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire a riscurilor, plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat.

Pe data de 31 decembrie 2019 China a anuntat Organizatia Mondiala a Sanatatii cu privire la aparitia in randul populatiei sale a unui nou coronavirus, denumit ulterior SARS-CoV-2. Virusul afecteaza sistemul respirator al fiintelor umane si, fiind usor transmisibil, s-a transformat rapid intr-o epidemie care a afectat intreaga lume. Acest lucru a impus guvernelor ca, incepand cu luna februarie 2020, sa ia masuri de distantare sociala prin carantinare pe scara larga, de restrictionare a circulatiei persoanelor si a afacerilor pentru limitarea raspandirii virusului. Astfel, trimestrul I al anului 2020 a fost marcat de o incetinire economica la nivel global determinata de inchiderea temporara a unor afaceri si de inghetarea activitatilor in tarile foarte grav afectate de virus, provocand perturbari in livrarile din Romania spre exterior si in importurile unor materiale din tarile afectate. Guvernul Romaniei a instituit pe 16 martie 2020 starea de urgenta pe teritoriul Romaniei, ceea ce a presupus luarea de masuri exceptionale economice si de ordine publica.

In acest context economic, Grupul Alro a luat in T1 2020 masuri pentru operatiunile sale prin instituirea unor seturi de proceduri menite sa protejeze sanatatea angajatilor sai, acordand o atentie sporita ca toate masurile de igienizare și dezinfectare sa fie implementate corespunzator in cadrul Grupului.

In acelasi timp, Grupul Alro a monitorizat indeaproape mediul de afaceri incercand sa minimizeze efectul pandemiei de coronavirus. A mentinut unitatile de productie in functiune, fara inchideri temporare, a continuat sa produca aluminiu, alumina si bauxita, si de asemenea a pastrat in fruntea prioritatilor sale servirea clientilor.

O realizare a Grupului Alro in aceste timpuri de incetinire a economiei a fost sa isi reduca stocurile. Monitorizand piata si anticipand tendintele, Grupul a dezvoltat o strategie de reducere a stocurilor, si-a planificat vanzarile astfel incat stocurile de produse finite acumulate la sfarsitul anului trecut (31 decembrie 2019) sa fie vandute in T1 2020, a intocmit noi proceduri pentru achizitii, stocurile de siguranta au fost revizuite in jos pana la un nivel satisfacator pentru momentul prezent, iar achizitiile de materii prime, piese de schimb si utilitati au fost optimizate. Aceste eforturi ale Grupului au dus la o scadere de 15% a stocurilor la 31 martie 2020 comparativ cu sfarsitul anului 2019.

Vanzari

Vanzarile consolidate ale Grupului in T1 2020 au fost in suma de 712.271 mii RON in scadere cu 7% comparativ cu nivelul raportat in perioada similara a anului 2019 (respectiv 767.439 mii RON), in principal din cauza conditiilor nefavorabile de pe piata internationala (reducerea cererii globale de bunuri datorita epidemiei de coronavirus si cotatii mai mici ale LME).

In T1 2020 pretul aluminiului la Bursa Metalelor din Londra (LME) a continuat sa scada, inregistrand un pret mediu de 1.690 USD/tona, mai mic cu aproape 170 USD/tona comparativ cu media cotatiei pentru T1 2019 de 1.859 USD/tona si a pierdut in medie mai mult de 460 USD/tona fata de T1 2018, cand media LME a fost de 2.159 USD/tona.

Venituri din contractele cu clientii	T1 2020	T1 2019
Venituri din vanzari de bauxita	29.939	15.458
Venituri din vanzari de alumina	16.792	51.879
Venituri din vanzari de aluminiu primar	304.219	308.578
Venituri din vanzari de aluminiu procesat	359.453	390.040
Alte venituri	1.868	1.484
Total	712.271	767.439

Vanzari (milioane RON)

⁵ Raport trimestrial Grupul ALRO la 31 martie 2020

Volumul vanzarilor de produse primare a crescut in T1 2020 cu 3,7% comparativ cu T1 2019 in pofida conditiilor globale defavorabile. Cresterea a avut loc pe de-o parte datorita vanzarilor de bare de aluminiu cu peste 1.200 de tone mai mult in perioada analizat. Pe acest segment, Grupul a reusit de asemenea sa obtina vanzari mai mari decat bugetul stabilit pentru T1 2020. Mai mult decat atat, comenzile de bare de aluminiu pentru luna aprilie 2020 depasesc bugetul nostru, insa in ultima perioada au existat semne de instabilitate pe piata produselor extrudate din cauza pandemiei de coronavirus si din cauza faptului ca in mai multe tari din Europa s-au inchis unele fabrici de extrudate.

O alta linie de produse pentru care Grupul a beneficiat de o crestere a vanzarilor a fost sarma de aluminiu. Cererea in industria de cabluri a fost stabila in T1 2020, ceea ce a permis Grupului sa valorifice stocurile de sarma de aluminiu produse la sfarsitul anului 2019 si sa vanda cu peste 660 tone mai mult in T1 2020 fata de T1 2019. Grupul se asteapta ca penademia de coronavirus sa nu aiba un impact major asupra sectorului de cabluri, deoarece producatorii de cabluri sunt considerati esentiali in lantul de producerii de valoare, avand in portofoliile lor servicii de utilitati publice.

Din punct de vedere valoric, vanzarile de aluminiu primar in T1 2020 au scazut usor cu 1% fata de perioada similara a anului 2019, intrucat scaderea semnificativa a LME a fost compensata de cantitati mai mari vandute de produse finite de aluminiu primar si de cursul de schimb favorabil in T1 2020 comparativ cu T1 2019, anume un dolar american mai puternic, moneda de care sunt legate vanzarile Grupului prin specificul pietelor.

In T1 2020, volumul vanzarilor de aluminiu procesat a scazut cu 1,7% comparativ cu T1 2019. Printre factorii care au cauzat aceasta scadere au fost inchiderea temporara a operatiunilor unora dintre clientii nostri in tari europene precum Italia, Spania, Franta, Marea Britanie, Germania si Polonia, sau restrictiile de circulatie impuse si inchiderea granitelor majoritatii tarilor din Europa, masuri determinate de pandemia de coronavirus; totodata, cererea a scazut nu numai in Europa, ci si la nivel mondial. Totusi, in ciuda acestor factori negativi, vanzarile cantitative de produse extrudate au fost mai mari cu peste 1.100 tone in perioada analizata, constand in principal din livrari de profile standard si profile personalizate pentru instalatii pentru productia de energie solara. In acelasi timp si vanzarile de table subtiri au fost cu peste 790 tone mai mari in primele 3 luni ale anului 2020 fata de perioada similara a anului trecut.

Cu toate ca din punct de vedere valoric vanzarile de produse procesate au scazut in T1 2020 cu 7,7% fata de perioada similara a anului 2019, din punct de veredere al structurii, vanzarile Segmentului Aluminiu Procesat au reprezentat 51% din veniturile totale ale Grupului (T1 2019: 51%), ceea ce demonstreaza preocuparea constanta a Grupului pentru producerea si vanzarea de produse cu valoare adaugata mare si foarte mare, in ciuda concurentei puternice in industriile specializate cum sunt cele de aero si auto si cresterii incertitudinilor legate de cand si cum va putea fi tinuta sub control pandemia de coronavirus.

Structura vanzarilor (RON '000), T1 2020

Structura vanzarilor (RON '000), T1 2019

Productia

Productia de aluminiu primar a Grupului in T1 2020 a fost de 69.204 tone, reprezentand o scadere cu 2% comparativ cu nivelul productiei raportate in aceeasi perioada a anului trecut (T1 2019: 70.746 tone). Cantitatea de sarma si bare de aluminiu produsa a fost cu 600 tone mai mare in T1 2020 comparativ cu T1 2019, Grupul profitand de cererea de sarma si de bare de pe piata, in timp ce productia de sleburi necesara pentru consumul intern a scazut urmare scaderii cantitatii de produse procesate fabricate. In divizia Procesat productia raportata in T1 2019 a fost mai mica cu 6% decat cea realizata in aceeasi perioada a anului trecut (T1 2020: 26.014 tone versus T1 2019: 27.748 tone). Cantitatea de produse extrudate si de tabla subtire produsa a fost cu peste 960 tone, respectiv 870 tone mai mare decat cea produsa in T1 2019, iar aceasta a compensat partial scaderea productiei de placi si benzi cauzata de diminuarea cererii pe piata din Europa (in special Italia) a acestor tipuri de produse, in contextul crizei provocate de pandemia de coronavirus in primul trimestru al anului

In ceea ce priveste costul bunurilor vandute, Grupul a raportat un nivel mai mare cu 8% in T1 2020 (in T1 2020: 715.038 mii RON versus T1 2019: 662.326 mii RON), in principal datorita cresterii preturilor de achizitie a energiei electrice, care au fost in concordanta cu preturile de pe platformele OPCOM si datorita cantitatilor mai mari de produse finite primare vandute. In 2020, Grupul a continuat sa investeasca in implementarea tehnologiei AP12LE privind noul model de cuva cu consum redus de energie, ca parte a strategiei sale de imbunatatire a eficientei energetice si de desfasurare optima si sigura a procesului de productie pe segmentul Aluminiu primar. Acest proiect a inceput la finalul anului 2018 si va permite Grupului sa isi reduca cantitatea de energie necesara pentru producerea aluminiului, mentinand tototada volumul de productie curent. Programul va fi continuat in anii urmatori pana cand toate cuvele vor fi reconditionate

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

6.097

3.528

13.280 14.577

T1 2020 T1 2019

Extrudate

3.109 5.387

Productia de aluminiu procesat (tone)

Benzi

Table

Placi

5.132

2.652

Rezultatul brut al Grupului in T1 2020 este o pierdere bruta in suma de 2.767 mii RON fata de un profit brut de 105.113 mii RON inregistrat in T1 2019, in principal din cauza influentei negative a pietei care a inregistrat niveluri ale LME si datorita costurilor de productie mai mari in 2020 fata de perioada de comparatie (in special pretul energiei). Rezultatul operational a fost negativ, in suma de 74.564 mii RON in

Totusi, ulterior datei de raportare, la 11 mai 2020, Comisia Europeana a aprobat, in conformitate cu legislatia UE privind ajutoarele de stat, planurile Romaniei de a compensa partial intreprinderile mari consumatoare de energie pentru prețurile mai ridicate la energia electrică rezultate din costurile lor indirecte cu emisiile în conformitate cu Schema de Tranzacționare a emisiilor din UE (ETS). Schema acopera perioada 2019-2020, iar de aceasta masura vor beneficia companiile active în Romania in sectoarele care se confruntă cu costuri semnificative pentru energia electrică și care sunt expuse în mod special la concurența internațională, cum ar fi ALRO și alte companii din 15 sectoare industriale românești și 8 subsectoare. Compensarile vor fi acordate companiilor eligibile printr-o restituire partială a costurilor

T1 2020 comparativ cu un rezultat operational pozitiv de 59.359 mii RON in T1 2019.

21.996 21.859

Sarma

T1 2020 T1 2019

14.463 14.002

Bare

32.743 34.884

Sleburi

Productia de aluminiu primar (tone)

dupa noua tehnologie.

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

ETS indirecte.

Pe langa vanzarile de aluminiu ale Grupului, in T1 2020 filiala Grupului din Sierra Leone a vandut bauxita in suma de 25.274 mii RON (in T1 2019: 8.600 mii RON). Vanzarile catre clientii externi au fost mai mari in primul trimestru al anului 2020, Societatea profitand de conditiile favorabile ale pietei.

Productia

Suma de 26.236 mii RON reprezinta pierderi nete de curs valutar provenite in principal din reevaluarea creditelor si a altor datorii ale Grupului in valuta straina (in T1 2019 pierderea a fost de 30.958 mii RON)

Rezultatul net al Grupului pentru primul trimestru al anului 2020 este o pierdere in suma de 110.020 mii RON comparativ cu pierderea de 9.065 mii RON inregistrata in primul trimestru al anului 2019.

Reconcilierea intre rezultatul net si rezultatul net ajustat pentru T1 2020 si T1 2019 este detaliata mai jos:

Rezultatul net ajustat	T1 2020	T1 2019
REZULTATUL NET (RON '000)	-110.020	-9.065
Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor	-	-36
Plus/(minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitate de acoperire a riscurilor	-	7.232
Plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat	-13.756	2.681
REZULTATUL NET AJUSTAT	-123.776	812

GRUPUL ALRO

Situatii financiare interimare consolidate simplificate pentru perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2020 (neauditate)

Situatia interimara consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 - neauditata

in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune

	Nota	Perioada de 3 luni incheiata la	Perioada de 3 luni incheiata la
Venituri din contractele cu clientii	5	31 martie 2020 712.271	31 martie 2019 767.439
Costul bunurilor vandute		-715.038	-662.326
Rezultat brut		-2.767	105.113

Cheltuieli generale, administrative si de desfacere	7	-71.630	-63.590
Alte venituri operationale	8	2.565	20.708
Alte cheltuieli operationale		-2.732	-2.872
Rezultat operational (EBIT)		-74.564	59.359
Cheltuieli cu dobanzile	9	-16.924	-18.399
Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate		-	-7.232
Alte castiguri / (pierderi) financiare nete		-4.657	-4.414
Diferente nete de curs valutar		-26.236	-30.958
Rezultat inainte de impozitare		-122.381	-1.644
Impozit pe profit	10	12.361	-7.421
Rezultatul perioadei		-110.020	-9.065
Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare:
Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere:
Reevaluari privind beneficiile post-angajare		2	-6
Impozit amanat aferent reevaluarii beneficiilor post-angajare		-	-
Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere:
Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate		3.372	1.481
Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit		3.374	1.475
Total rezultat global aferent perioadei		-106.646	-7.590
Rezultat atribuibil:
Actionarilor Alro S.A.		-110.065	-9.130
Intereselor care nu controleaza		45	65
		-110.020	-9.065
Rezultatul global total atribuibil:
Actionarilor Alro S.A.		-106.712	-7.665
Intereselor care nu controleaza		66	75
		-106.646	-7.590
Rezultatul pe actiune
De baza si diluat (RON)	11	-0,154	-0,013

Dr. Ing. Gheorghe Dobra Ec. Genoveva Nastase Director General Director Financiar

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai 2020.

in mii RON

	Nota	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale	12	1.150.325	1.169.009
Investitii imobiliare	12	687	696
Imobilizari necorporale		8.956	9.611
Fondul comercial		96.815	94.284
Drepturi de utilizare a activelor inchiriate		12.488	13.258
Creanta privind impozitul pe profit amanat	10	51.497	37.294
Alte active pe termen lung		9.200	3.866
Total active imobilizate		1.329.968	1.328.018
Active circulante
Stocuri	14	702.157	828.948
Creante comerciale nete		85.208	76.352
Creante privind impozitul pe profit		6.624	6.225
Alte active curente		89.780	93.137
Numerar restrictionat	15	66.974	46.164
Numerar si echivalente de numerar	15	189.591	83.182
Total active circulante		1.140.334	1.134.008
Total active		2.470.302	2.462.026
Capitaluri proprii si datorii
Capitaluri proprii
Capital social		370.037	370.037
Prime de capital		86.351	86.351
Alte rezerve		346.040	342.667
Rezultatul reportat		-31.308	36.446
Rezultatul perioadei		-110.065	-67.734
Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A.		661.055	767.767
Interese care nu controleaza		2.251	2.185
Total capitaluri proprii		663.306	769.952
Datorii pe termen lung
Imprumuturi pe termen lung	16	359.205	374.271
Datorii de leasing pe termen lung	16	5.082	6.161
Provizioane pe termen lung		37.470	36.704
Beneficii post-angajare		46.704	46.637
Subventii pe termen lung		46.905	47.970
Alte datorii pe termen lung		938	890
Total datorii pe termen lung		496.304	512.633
Datorii curente
Imprumuturi pe termen scurt	16	981.200	869.667
Datorii de leasing pe termen scurt	16	4.529	4.321
Provizioane pe termen scurt		2.774	2.793
Datorii comerciale si alte datorii		216.512	206.386
Impozit pe profit		3.683	2.551
Subventii pe termen scurt		4.267	4.267
Alte datorii curente		97.727	89.456
Total datorii curente		1.310.692	1.179.441
Total datorii		1.806.996	1.692.074
Total capitaluri proprii si datorii		2.470.302	2.462.026

Dr. Ing. Gheorghe Dobra Ec. Genoveva Nastase

Director General Director Financiar

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare. Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai 2020.

Situatia interimara consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 - neauditata

	Capital social	Prime de capital	Rezerve
Sold la 1 ianuarie 2019	370.037	86.351	367.834

Rezultatul perioadei	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global
Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate	-	-	-
Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare	-	-	-
Impozit amanat aferent beneficiilor post-angajare	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	-	-	-

Total rezultat global aferent perioadei	-	-	-

Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii
Distributii catre actionarii entitatii
Repartizarea rezultatului	-	-	431
Sold la 31 martie 2019	370.037	86.351	368.265

Sold la 1 ianuarie 2020	370.037	86.351	372.397

Rezultatul perioadei	-	-	-

Alte elemente ale rezultatului global
Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate	-	-	-
Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	-	-	-

Total rezultat global aferent perioadei	-	-	-

Tranzactii cu actionarii inregistrate in capitalurile proprii
Distributii catre actionarii entitatii:
Repartizarea rezultatului	-	-	22
Sold la 31 martie 2020	370.037	86.351	372.419

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai 2020.

in mii RON

Total	Intereselor care nu controleaza	Atribuibil actionarilor Alro S.A.	Rezultatul perioadei	Rezultatul reportat	Total alte rezerve	Rezerva de conversie
1.172.824	1.739	1.171.085	235.006	135.358	344.333	-23.501
-9.065	65	-9.130	-9.130	-	-	-
1.481	10	1.471	-	-	1.471	1.471
-6 -	- -	-6 -	- -	-6 -	- -	- -
1.475	10	1.465	-	-6	1.471	1.471
-7.590	75	-7.665	-9.130	-6	1.471	1.471
	-	-	-235.006	234.575	431	-
1.165.234	1.814	1.163.420	-9.130	369.927	346.235	-22.030
769.952	2.185	767.767	-67.734	36.446	342.667	-29.730
-110.020	45	-110.065	-110.065	-	-	-
3.372	21	3.351	-	-	3.351	3.351
2 3.374	- 21	2 3.353	- -	2 2	- 3.351	- 3.351
-106.646	66	-106.712	-110.065	2	3.351	3.351

	-	-	67.734	-67.756	22	-
663.306	2.251	661.055	-110.065	-31.308	346.040	-26.379

Dr. Ing. Gheorghe Dobra Ec. Genoveva Nastase Director General Director Financiar

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai 2020.

Situatia interimara consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 - neauditata

in mii RON

1. Organizare si natura activitatii

la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.

2020

2. Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.

si realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.

Principiul continuitatii activitatii

Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni, care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala, dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate

Vimetco N.V. (Olanda) este actionarul majoritar al Alro S.A., detinand 54,19% din actiunile Societatii la 31 martie 2020. Vimetco N.V. este o companie inchisa, iar sediul social al acesteia se afla in Strawinskylaan 403, World Trade Center, A Tower, 4th floor, 1077 XX

Alro S.A. si filialele sale (denumite in continuare in mod colectiv Grupul) formeaza un lant de productie integrat de aluminiu primar si procesat: in Sierra Leone se extrage bauxita, care se foloseste pentru producerea aluminei la rafinaria de la Alum, Tulcea, aceasta fiind apoi utilizata de Alro la fabrica din Slatina pentru producerea aluminiului. Alro toarna aluminiu obtinand produse primare, care se vand ca atare sau se proceseaza mai departe in facilitatile proprii sau de catre Vimetco Extrusion, rezultand produse cu valoare adaugata

Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai

contabile aplicate sunt conforme cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, care este in

Notele explicative selectate sunt incluse pentru a explica evenimente si tranzactii care sunt importante pentru intelegerea schimbarilor in pozitia si performanta financiara a Grupului de la ultimele situatii financiare consolidate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019. Aceste situatii financiare interimare consolidate simplificate nu includ toate informatiile necesare pentru situatiile financiare anuale complete, si trebuie citite impreuna cu situatiile financiare consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019.

Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile

Situatiile financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul si Societatea vor putea sa-

conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.

Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.

mai mare (laminate sau extrudate). Grupul are clienti in principal in Europa Centrala si de Est.

Amsterdam, Olanda. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude).

	Nota	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Fluxuri de numerar din activitatea operationala
Rezultat inainte de impozitare		-122.381	-1.644
Ajustari pentru:
Amortizare		43.936	35.402
Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale		-	-36
Variatia neta a provizioanelor		-19	-16.340
Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor	14	13.432	4.209
Variatia ajustarilor pentru deprecierea creantelor	7	-241	-92
Pierdere din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale		269	502
Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor		22.817	31.207
Venituri din dobanzi		-1.203	-1.751
Cheltuieli cu dobanzile	9	16.924	18.399
(Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate		-	7.232
Modificari ale capitalului circulant:
Variatia stocurilor		115.131	7.362
Variatia creantelor si a altor active		-989	-37.088
Variatia datoriilor		17.632	37.415
Impozit pe profit platit		-664	-10.323
Dobanzi platite	9	-17.436	-21.843
Incasari din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net		-701	8.649
Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala		86.507	61.260

Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale		-18.685	-44.386
Incasari din vanzari de imobilizari corporale		151	271
Variatia numerarului restrictionat	15	-30.010	-1.060
Dobanzi incasate		1.166	1.513
Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii		-47.378	-43.662
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Imprumuturi primite si leasing	16	102.825	311.885
Rambursari de imprumuturi	16	-35.536	-2.393
Dividende platite	11	-23	-237.226
Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare		67.266	72.266
Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar		106.395	89.864
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei		83.182	203.609
Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar		14	77
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	15	189.591	293.550

Dr. Ing. Gheorghe Dobra Ec. Genoveva Nastase Director General Director Financiar

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate simplificate interimare.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai 2020.

in mii RON, cu exceptia rezultatului pe actiune

1. Organizare si natura activitatii

Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.

Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate au fost autorizate pentru emitere de catre conducere in data de 13 mai 2020

2. Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

Prezentele situatii financiare interimare consolidate simplificate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale (denumite in continuare Situatii financiare simplificate) pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 sunt neauditate si au fost intocmite in conformitate cu Standardul International de Contabilitate 34 Raportari financiare interimare, asa cum a fost adoptat de Uniunea Europeana. Politicile contabile aplicate sunt conforme cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.

Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.

Principiul continuitatii activitatii

Situatiile financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul si Societatea vor putea sasi realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.

*Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire.

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala a companiei mama este leul romanesc (RON). Pentru fiecare societate, Grupul determina moneda functionala aferenta, iar elementele incluse in situatiile financiare ale fiecarei societati sunt evaluate utilizand moneda functionala respectiva si transformate in moneda de prezentare.

restrange definitiile unei intreprinderi si ale rezultatelor, concentrandu-se asupra bunurilor si serviciilor furnizate clientilor si eliminand trimiterea catre o capacitate de reducere a costurilor; adauga indrumari si exemple ilustrative pentru a ajuta entitatile sa evalueze daca a fost dobandit un proces de fond; sa elimine aprecierea cum ca participantii pe piata sunt capabili sa inlocuiasca orice aport sau procese care lipsesc si sa continue sa produca rezultate; si sa adauge un test de concentrare optional care permite o evaluare simplificata a faptului ca un set de activitati si active dobandite reprezinta o intreprindere. Modificarile se aplica prospectiv tranzactiilor

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Clasificarea Datoriilor ca Datorii Curente sau Datorii pe termen lung (Modificari)

La data de 23 Ianuarie 2020, Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB sau Comitetul) a emis modificari la standardul IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare (amendamente) pentru clarificarea cerintelor de clasificare a obligatiilor în categoria

Conditiile existente la sfarsitul perioadei de raportare sunt acelea care vor fi folosite pentru a stabili daca exista un drept de a amana
Nu sunt relevante asteptarile pe care le are Conducerea referitor la evenimente de dupa data bilantului, de exemplu daca va fi încalcat
Amendamente la IAS 1 si IAS 8: Definitia materialitatii, emis pe 31 octombrie 2018. Modificarile clarifica si aliniaza definitia termenului
Amendamente la IFRS 9, IAS 39 si IFRS 7: Reforma ratelor dobanzilor de referinta, emis la 26 septembrie 2019. Amendamentele fac referire la problemele care pot afecta raportarea financiara in perioadele anterioare inlocuirii unei rate a dobanzii de referinta existente cu o rata a dobanzii alternativa. Modificarile ofera scutire de la evaluarile foarte probabile si potentiale solicitate de IFRS 9 si IAS 39 pentru angajamentele de acoperire a riscului care sunt afectate de incertitudinile reformei ratelor interbancare (IBOR). Avand acelasi obiectiv, modificarile ofera o scutire de la evaluarea retrospectiva reglementata de IAS 39. Exceptiile descrise in amendamente se aplica doar acelor angajamente de acoperire a riscurilor direct afectate de incertitudinile reformei IBOR, inclusiv swap-urile de dobanda in valuta (pentru componenta de dobanda afectata). Modificarile vor produce efecte pentru perioade anuale incepand la sau dupa data

Pentru intocmirea situatiilor financiare simplificate interimare, Conducerea trebuie sa faca estimari, aproximari si presupuneri care afecteaza aplicarea politicilor contabile si sumele raportate ca active, datorii, venituri si cheltuieli. Rezultatele reale pot diferi de aceste

La intocmirea acestor situatii financiare simplificate interimare, estimarile semnificative ale Conducerii in aplicarea politicilor contabile ale Grupului si principalele surse de incertitudine au fost aceleasi ca cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare pentru anul incheiat

"material" si furnizeaza indrumare pentru a contribui la imbunatatirea consecventei in aplicarea acestui concept ori de cate ori acesta este utilizat in IFRS. Noua definitie precizeaza ca "informatiile sunt semnificative in cazul in care omiterea, nerespectarea sau ascunderea acestora ar putea rezulta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii primari ai situatiilor financiare cu scop general pe baza situatiilor financiare care furnizeaza informatii financiare despre o entitate de raportare specifica. Amendamentele clarifica faptul ca materialitatea va depinde de natura sau magnitudinea informatiilor. O entitate va trebui sa evalueze daca informatiile, fie in mod individual, fie in combinatie cu alte informatii, sunt semnificative in contextul situatiilor financiare. O declaratie eronata a informatiilor este semnificativa daca se poate astepta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii principali. Desi nu se asteapta ca modificarile aduse definitiei materialitatii sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, introducerea in definitie a termenului de "ascunderea informatiilor" ar putea avea un impact asupra modului in care materialitatea este stabilita in practica,

Modificarile intra in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2022, iar aplicarea timpurie este permisa. Modificarile vizeaza promovarea consecventei in aplicarea cerintelor, ajutând societatile sa stabileasca daca, in cadrul situatiei pozitiei financiare, datoriile și alte datorii cu o data de decontare incerta ar trebui clasificate ca fiind curente sau pe termen lung. Modificarile afecteaza prezentarea datoriilor in cadrul situatiei pozitiei financiare și nu modifica cerintele existente privind evaluarea sau momentul recunoasterii oricarui element de activ, datorie, venituri sau cheltuieli, nici informatiile pe care entitatile le publica cu privire la aceste elemente. De asemenea, modificarile clarifica cerintele de clasificare pentru datoriile care pot fi decontate de societatea care emite instrumente proprii de capitaluri proprii. Aceste Modificari nu au fost inca adoptate de UE. Directorii nu anticipeaza ca aplicarea

standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului sau ale Societatii.

ridicand importanta modului in care informatiile sunt prezentate in situatiile financiare.

de 1 ianuarie 2020, cu aplicare anticipata permisa.

sau altor evenimente care au loc la sau dupa data primei aplicari.

datorii curente sau pe termen lung. Modificarile prevad ca:

un acord/ contract, sau daca o plata se va face mai devreme.

Modificarile clarifica situatiile care sunt considerate plata a unei datorii.

estimari.

4. Estimari

la 31 decembrie 2019.

plata unei datorii.

Cursurile de schimb folosite la translatarea monedelor straine in lei au fost urmatoarele:

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei**	4,3983 USD/RON	4,2608 USD/RON
	Perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2019
Curs de schimb mediu USD***	4,3516 USD/RON	4,1687 USD/RON

**) asa cum sunt comunicate de Banca Nationala a Romaniei

***) calculat ca medie aritmetica a cursurilor valutare zilnice comunicate de Banca Nationala a Romaniei

Aceste situatii financiare sunt prezentate in mii RON, rotunjite la cea mai apropiata unitate.

3. Aplicarea standardelor internationale de raportare financiara noi si revizuite

Politicile contabile adoptate la intocmirea situatiilor financiare interimare consolidate sunt in concordanta cu cele aplicate la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate ale Grupului pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019. Grupul nu a adoptat inca nici un alt standard, interpretare sau modificare care a fost emis, dar care nu este inca in vigoare.

Urmatoarele standarde noi, modificari ale standardelor si interpretari au fost emise, dar nu sunt in vigoare pentru exercitiul financiar care incepe la 1 ianuarie 2020 si nu au fost adoptate timpuriu de catre Grup:

Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu

Cadrul conceptual in standardele IFRS. IASB a emis Cadrul Conceptual revizuit pentru Raportare financiara la 29 martie 2018. Cadrul Conceptual stabileste un set cuprinzator de concepte pentru raportare financiara, stabilirea standardelor, indrumare pentru cei care intocmesc situatii financiare in elaborarea politicilor contabile consecvente si asistenta pentru utilizatori in intelegerea si interpretarea standardelor. De asemenea, IASB a emis un document anexat separat, Modificari ale Referintelor la Cadrul Conceptual in standardele IFRS, care stabileste modificarile standardelor afectate cu scopul sa actualizeze referintele Cadrului Conceptual revizuit. Obiectivul documentului este de a sprijini tranzitia la Cadrul Conceptual revizuit pentru entitatile care dezvolta politici contabile folosind Cadrul Conceptual cand niciun standard IFRS nu se aplica pentru o anumita tranzactie. Pentru cei care intocmesc situatii financiare si dezvolta politici contabile in baza Cadrului Conceptual, documentul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2020.
IFRS 17 Contractele de asigurare. Standardul emis pe 18 mai 2018, produce efecte pentru perioade anuale incepand la sau dupa data de 1 ianuarie 2021, permitandu-se aplicarea anticipata daca atat IFRS 15 Veniturile din contracte cu clientii, cat si IFRS 9 Instrumente financiare au fost aplicate. Standardul nu a fost inca aprobat de UE. IFRS 17 Contractele de asigurare stabileste principii pentru recunoasterea, evaluarea si prezentarea de informatii privind contractele de asigurare emise. Acesta impune, de asemenea, aplicarea de principii similare contractelor de reasigurare detinute si contractelor de investitii cu caracteristici de participare discretionara emise. Obiectivul este de a se asigura ca entitatile prezinta informatii relevante intr-o maniera ce reprezinta fidel acele contracte. Aceste informatii ofera o baza pentru utilizatorii situatiilor financiare de a evalua efectul pe care contractele ce intra in domeniul de aplicare al IFRS 17 le au asupra pozitiei financiare, performantelor financiare si fluxurilor de numerar ale unei entitati. Acest standard nu se aplica Grupului si Societatii.
Amendamente la IFRS 3 Combinari de intreprinderi,emise pe 22 octombrie 2018 (neadoptate inca de UE), menite sa imbunatateasca definitia unei intreprinderi si sa ajute entitatile sa determine daca o tranzactie ar trebui incadrata ca o combinare de intreprinderi sau ca o achizitie de active. Amendamentele clarifica faptul ca pentru a se incadra ca o intreprindere, un set de activitati si active dobandite trebuie sa includa cel putin o contributie si un proces de fond care impreuna contribuie semnificativ la capacitatea de a crea rezultate;

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Clasificarea Datoriilor ca Datorii Curente sau Datorii pe termen lung (Modificari) La data de 23 Ianuarie 2020, Comitetul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB sau Comitetul) a emis modificari la standardul IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare (amendamente) pentru clarificarea cerintelor de clasificare a obligatiilor în categoria datorii curente sau pe termen lung. Modificarile prevad ca:

Conditiile existente la sfarsitul perioadei de raportare sunt acelea care vor fi folosite pentru a stabili daca exista un drept de a amana plata unei datorii.
Nu sunt relevante asteptarile pe care le are Conducerea referitor la evenimente de dupa data bilantului, de exemplu daca va fi încalcat un acord/ contract, sau daca o plata se va face mai devreme.
Modificarile clarifica situatiile care sunt considerate plata a unei datorii.

Amendamente la IAS 1 si IAS 8: Definitia materialitatii, emis pe 31 octombrie 2018. Modificarile clarifica si aliniaza definitia termenului "material" si furnizeaza indrumare pentru a contribui la imbunatatirea consecventei in aplicarea acestui concept ori de cate ori acesta este utilizat in IFRS. Noua definitie precizeaza ca "informatiile sunt semnificative in cazul in care omiterea, nerespectarea sau ascunderea acestora ar putea rezulta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii primari ai situatiilor financiare cu scop general pe baza situatiilor financiare care furnizeaza informatii financiare despre o entitate de raportare specifica. Amendamentele clarifica faptul ca materialitatea va depinde de natura sau magnitudinea informatiilor. O entitate va trebui sa evalueze daca informatiile, fie in mod individual, fie in combinatie cu alte informatii, sunt semnificative in contextul situatiilor financiare. O declaratie eronata a informatiilor este semnificativa daca se poate astepta in mod rezonabil sa influenteze deciziile luate de utilizatorii principali. Desi nu se asteapta ca modificarile aduse definitiei materialitatii sa aiba un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, introducerea in definitie a termenului de "ascunderea informatiilor" ar putea avea un impact asupra modului in care materialitatea este stabilita in practica, ridicand importanta modului in care informatiile sunt prezentate in situatiile financiare.
Amendamente la IFRS 9, IAS 39 si IFRS 7: Reforma ratelor dobanzilor de referinta, emis la 26 septembrie 2019. Amendamentele fac referire la problemele care pot afecta raportarea financiara in perioadele anterioare inlocuirii unei rate a dobanzii de referinta existente cu o rata a dobanzii alternativa. Modificarile ofera scutire de la evaluarile foarte probabile si potentiale solicitate de IFRS 9 si IAS 39 pentru angajamentele de acoperire a riscului care sunt afectate de incertitudinile reformei ratelor interbancare (IBOR). Avand acelasi obiectiv, modificarile ofera o scutire de la evaluarea retrospectiva reglementata de IAS 39. Exceptiile descrise in amendamente se aplica doar acelor angajamente de acoperire a riscurilor direct afectate de incertitudinile reformei IBOR, inclusiv swap-urile de dobanda in valuta (pentru componenta de dobanda afectata). Modificarile vor produce efecte pentru perioade anuale incepand la sau dupa data de 1 ianuarie 2020, cu aplicare anticipata permisa.

4. Estimari

5. Venituri din contractele cu clientii

Mai jos este detalierea veniturilor Grupului realizate din contractele cu clientii:

Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 Aluminiu Altele Total

Segmente	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Tipuri de bunuri si servicii
Vanzari de bauxita	58.868	-	-	-	-	58.868
Vanzari de alumina	-	177.411	-	-	-	177.411
Vanzari de produse aluminiu primar	-	-	541.852	-	-	541.852
Vanzari de produse aluminiu procesat	-	-	-	359.633	-	359.633
Alte venituri si servicii prestate	4.665	517	-	217	11.888	17.287
Total venituri din contractele cu clientii	63.533	177.928	541.852	359.850	11.888	1.155.051

Perioada de 3 luni incheiata la

31 martie 2019

6. Raportarea pe segmente

crea segmente operationale raportate.

sunt desfasurate in cadrul aceleiasi entitati sau nu.

Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie

Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare,

Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie

Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare,

Conducerea monitorizeaza veniturile si cheltuielile din dobanzi pe baza neta.

2020

nete

2019

nete

urmatoarele:

Pentru scopuri administrative, Grupul este organizat, pe baza integrarii verticale, in patru diviziii: divizia Bauxita, divizia Alumina, divizia Aluminiu Primar si divizia Aluminiu Procesat. Pentru alocarea resurselor si evaluarea performantei segmentelor, diviziile sunt baza pe care Grupul raporteaza informatiile pe segmente catre personalul cheie cu putere de decizie. Segmentul Bauxita este localizat in Sierra Leone. Segmentul Alumina, care se afla la Tulcea, Romania, prelucreaza bauxita pentru a obtine alumina, principala materie prima pentru producerea aluminiului primar. Segmentul Aluminiu Primar toarna produse precum sarma, sleburi, bare si lingouri, iar segmentul Aluminiu Procesat la nivel de grup produce si vinde produse laminate plate, cum ar fi: table, benzi, placi si produse extrudate. Atat divizia Aluminiu Primar cat si divizia Aluminiu Procesat se afla in Slatina, Romania. Nu au fost agregate segmente operationale pentru a

Veniturile si cheltuielile pe segmente sunt cele care sunt direct atribuibile segmentelor; cheltuielile comune sunt alocate segmentelor pe

Pentru a avea o vizibilitate mai buna asupra performantei operationale si financiare a segmentelor Grupului, pentru a putea beneficia de sinergiile sale ca grup integrat, Conducerea monitorizeaza rezultatele pe segmente care contin tranzactiile intre segmente la cost. In aceasta nota, transferurile intre segmente, atat ale segmentelor Bauxita si Alumina, constand in livrari de materii prime, cat si ale segmentelor Aluminiu Primar si Procesat, ce constau in sleburi transferate de catre Alro catre propria sa divizie de procesare si bare transferate catre fabrica de extrudate Vimetco Extrusion, sunt reflectate la costul complet al operatiunilor respective, indiferent daca

Veniturile si rezultatul segmentelor Grupului Alro pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 si respectiv 31 martie 2019 sunt

Vanzari catre clienti externi 29.939 16.792 304.219 359.453 1.868 - 712.271 Transferuri intre segmente 34.386 157.292 270.224 397 10.020 -472.319 - Total venituri din vanzari 64.325 174.084 574.443 359.850 11.888 -472.319 712.271 Rezultat pe segmente (profit brut) 12.415 10.210 -56.976 27.319 1.226 3.039 -2.767 Alte cheltuieli si venituri operationale, net -11.231 -8.480 -31.704 -21.447 1.246 -181 -71.797 Rezultat operational (EBIT) 1.184 1.730 -88.680 5.872 2.472 2.858 -74.564

Total depreciere si amortizare 7.097 6.470 19.903 10.688 - -222 43.936 EBITDA 8.281 8.200 -68.777 16.560 2.472 2.636 -30.628

Diferente nete de curs valutar -26.236 Rezultat inainte de impozitare -122.381

Vanzari catre clienti externi 15.458 51.879 308.578 390.040 1.484 - 767.439 Vanzari intre segmente 44.418 130.812 285.401 375 7.453 -468.459 - Total venituri din vanzari 59.876 182.691 593.979 390.415 8.937 -468.459 767.439 Rezultat pe segmente (profit brut) 5.261 26.029 33.456 36.700 2.346 1.321 105.113 Alte cheltuieli si venituri operationale, net -9.626 -7.061 -18.950 -12.945 3.191 -363 -45.754 Rezultat operational (EBIT) -4.365 18.968 14.506 23.755 5.537 958 59.359

Total depreciere si amortizare 4.519 4.977 17.655 8.444 - -229 35.366 EBITDA 154 23.945 32.161 32.199 5.537 729 94.725

Diferente nete de curs valutar -30.958 Rezultat inainte de impozitare -1.644

primar

Aluminiu procesat

Altele Tranzactii

intre segmente Total

-21.581

-30.045

Bauxita Alumina Aluminiu

o baza rezonabila. Veniturile, cheltuielile si rezultatul pe segmente includ transferuri intre segmentele operationale.

Segmente	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Tipuri de bunuri si servicii
Vanzari de bauxita	66.595	-	-	-	-	66.595
Vanzari de alumina	-	189.761	-	-	-	189.761
Vanzari de produse aluminiu primar	-	-	564.600	-	-	564.600
Vanzari de produse aluminiu procesat	-	-	-	390.268	-	390.268
Alte venituri si servicii prestate	6.858	73	-	147	8.937	16.015
Total venituri din contractele cu clientii	73.453	189.834	564.600	390.415	8.937	1.227.239

Scaderea veniturilor Grupului s-a datorat in principal scaderii cotatiei aluminiului pe pietele internationale, precum si conditiilor mai putin favorabile valorificarii aluminei si hidratului.

Mai jos este prezentata reconcilierea veniturilor din contractele incheiate cu clientii cu sumele prezentate in informatiile pe segmente in Nota 6:

						Perioada de 3 luni incheiata la
						31 martie 2020
Venituri	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Venituri din contracte cu clientii	63.533	177.928	541.852	359.850	11.888	1.155.051
Tranzactii intre segmente	-33.594	-161.136	-237.633	-397	-10.020	-442.780
Total venituri ale Grupului (Nota 6)	29.939	16.792	304.219	359.453	1.868	712.271

Perioada de 3 luni incheiata la

31 martie 2019

Venituri	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Venituri din contracte cu clientii	73.453	189.834	564.600	390.415	8.937	1.227.239
Tranzactii intre segmente	-57.995	-137.955	-256.022	-375	-7.453	-459.800
Total venituri ale Grupului (Nota 6)	15.458	51.879	308.578	390.040	1.484	767.439

Tranzactiile intre segmente operationale sunt bazate pe preturi de piata stabilite intr-o maniera similara cu tranzactiile cu terte parti. Pentru modul cum Grupul urmareste performanta segmentelor sale individuale, a se vedea Nota 6.

6. Raportarea pe segmente

Veniturile si cheltuielile pe segmente sunt cele care sunt direct atribuibile segmentelor; cheltuielile comune sunt alocate segmentelor pe o baza rezonabila. Veniturile, cheltuielile si rezultatul pe segmente includ transferuri intre segmentele operationale.

Conducerea monitorizeaza veniturile si cheltuielile din dobanzi pe baza neta.

Veniturile si rezultatul segmentelor Grupului Alro pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 si respectiv 31 martie 2019 sunt urmatoarele:

	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Tranzactii intre segmente	Total
Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020
Vanzari catre clienti externi	29.939	16.792	304.219	359.453	1.868	-	712.271
Transferuri intre segmente	34.386	157.292	270.224	397	10.020	-472.319	-
Total venituri din vanzari	64.325	174.084	574.443	359.850	11.888	-472.319	712.271
Rezultat pe segmente (profit brut)	12.415	10.210	-56.976	27.319	1.226	3.039	-2.767
Alte cheltuieli si venituri operationale, net	-11.231	-8.480	-31.704	-21.447	1.246	-181	-71.797
Rezultat operational (EBIT)	1.184	1.730	-88.680	5.872	2.472	2.858	-74.564
Total depreciere si amortizare	7.097	6.470	19.903	10.688	-	-222	43.936
EBITDA	8.281	8.200	-68.777	16.560	2.472	2.636	-30.628
Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete							-21.581
Diferente nete de curs valutar							-26.236
Rezultat inainte de impozitare							-122.381
Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Vanzari catre clienti externi	15.458	51.879	308.578	390.040	1.484	-	767.439
Vanzari intre segmente	44.418	130.812	285.401	375	7.453	-468.459	-
Total venituri din vanzari	59.876	182.691	593.979	390.415	8.937	-468.459	767.439
Rezultat pe segmente (profit brut)	5.261	26.029	33.456	36.700	2.346	1.321	105.113
Alte cheltuieli si venituri operationale, net	-9.626	-7.061	-18.950	-12.945	3.191	-363	-45.754
Rezultat operational (EBIT)	-4.365	18.968	14.506	23.755	5.537	958	59.359
Total depreciere si amortizare	4.519	4.977	17.655	8.444	-	-229	35.366
EBITDA	154	23.945	32.161	32.199	5.537	729	94.725
Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete							-30.045
Diferente nete de curs valutar							-30.958
Rezultat inainte de impozitare							-1.644

In primul trimestru al anului 2020, segmentele de aluminiu au fost afectate de scaderea LME cu aproape 170 USD/t comparativ cu nivelul mediu pentru aceeasi perioada a anului trecut, ceea ce a determinat venituri mai mici. In acelasi timp, acestea au fost afectate si de cresterea preturilor la utilitati, care este o specificitate a mediului economic romanesc, unde preturile la electricitate sunt mai mari decat in multe alte tari europene. In ceea ce priveste vanzarea de produse din amonte, in T1 2020 Grupul a livrat mai multa bauxita tertilor, in schimb nu a mai putut beneficia de preturile ridicate pentru alumina inregistrate in primul trimestru al anului 2019 si a vandut mai putina alumina in afara Grupului, considerand ca a fost mai avantajos din punct de vedere economic sa sustina in principal necesarul Grupului.

Activele pe segmente includ toate activele operationale utilizate de un segment si constau in principal in numerar operational, creante, stocuri, imobilizari corporale si active intangibile, nete de ajustari de depreciere. Multe din astfel de active sunt atribuibile direct segmentelor individuale, iar valoarea contabila a unor active folosite in comun de doua sau mai multe segmente este alocata segmentelor pe o baza rezonabila. Datoriile pe segmente includ toate datoriile operationale, precum cele comerciale, salarii si contributii de plata si datorii preliminate. Activele si datoriile pe segmente nu includ impozitul pe profit amanat, imprumuturi, datorii financiare si alte categorii care nu se pot aloca.

Activele si datoriile pe segmente la 31 martie 2020, respectiv 31 decembrie 2019 sunt dupa cum urmeaza:

	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Tranzactii intre segmente	Total
31 martie 2020
Total active	166.608	618.118	848.730	666.070	861.877	-691.101	2.470.302
Total datorii	315.625	231.349	226.308	164.054	1.228.631	-358.971	1.806.996
31 decembrie 2019
Total active	171.003	616.066	931.095	668.465	723.149	-647.752	2.462.026
Total datorii	314.851	231.710	168.508	164.851	1.119.874	-307.720	1.692.074

Total active incluse in categoria Altele cuprind in principal investitiile in filiale, cladirile administrative, creanta privind impozitul pe profit amanat si instrumentele financiare derivate.

Total datorii incluse in categoria Altele cuprind in principal imprumuturile, provizioanele si, atunci cand e cazul, dividendele.

Pozitiile Tranzactii intre segmente includ eliminari intre segmente.

7. Cheltuieli generale, administrative si de desfacere

	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Cheltuieli cu personalul	-31.536	-28.692
Cheltuieli cu serviciile executate de terti	-15.760	-13.825
Cheltuieli de consultanta si audit	-5.858	-7.164
Cheltuieli cu materiale consumabile si utilitati	-3.116	-2.465
Cheltuieli cu taxe altele decat impozitul pe profit	-2.224	-2.338
Amortizare	-3.122	-2.335
Asigurari	-2.010	-2.399
Marketing si PR	-1.478	-1.179
Cheltuieli cu deplasarile	-676	-958
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare	-3.823	-950
Alte cheltuieli administrative	-2.268	-1.377
Variatia ajustarilor pentru creantele incerte	241	92
Total	-71.630	-63.590

8. Alte venituri operationale

In T1 2019, suma de 20.708 mii RON din categoria Alte venituri operationale includea o reluare pe venituri a unui provizion pentru remunerarea personalului si a managementului in suma de 14.846 mii lei. La 31 decembrie 2019 nu s-a mai recunoscut un astfel de provizion, astfel ca in cursul celor 3 luni incheiate la 31 martie 2020, nu s-a inregistrat o astfel de reluare la venituri.

9. Cheltuieli cu dobanzile

	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Cheltuieli cu dobanzile	-16.924	-18.399
Total	-16.924	-18.399

Cheltuielile cu dobanzile au scazut in trimestrul I 2020 comparativ cu perioada similara a anului anterior ca urmare in principal a ratelor mai mici pentru dobanzile de referinta LIBOR si ROBOR.

Cheltuielile cu dobanzile includ o suma de 2.856 mii RON (in T1 2019: 3.108 mii RON) reprezentand costuri tranzactionale pentru imprumuturi, care se recunosc in timpul perioadei ca element de cheltuiala cu dobanda pe baza metodei dobanzii efective. Suma efectiv platita a costurilor tranzactionale in 2020 pentru imprumuturi a fost de 2.335 mii RON si este inclusa in Situatia fluxurilor de trezorerie in categoria Dobanzi platite (in T1 2019: 7.872 mii RON).

10. Impozit pe profit

La 31 martie 2020, Grupul are o creanta neta privind impozitul pe profit amanat in suma de 51.497 mii RON (la 31 decembrie 2019: 37.294 mii RON), deoarece conducerea considera ca vor exista suficiente profituri fiscale in viitor pentru acoperirea carora pot fi utilizate pierderile fiscale respective.

In perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020, cheltuielile nedeductibile fiscal reprezentand cheltuieli cu dobanzile si elemente asimilate dobanzilor aferente costului excedentar de indatorare, au fost in suma de 38.355 mii RON, avand ca efect cresterea impozitului pe profit cu 6.137 mii RON (3 luni 2019: 6.086 mii RON). Costul excedentar de indatorare s-a calculat avand la baza prevederile stipulate in Codul fiscal din Romania, prevederi care transpun legislatia UE, mai precis Directiva nr. 2016/1164 emisa in anul 2016. Directiva stipuleaza ca in componenta costurilor indatorarii intra dobanzile companiei, cheltuielile suportate in legatura cu obtinerea de finantare, dar si costurile de finantare prin leasing, dobanda capitalizata si pierderi generate de diferentele de curs valutar. Conform prevederilor Directivei, aceste cheltuieli, odata efectuate de companii peste pragul de 3.000.000 EUR pe an, sunt deductibile doar pana la nivelul de 30% din EBITDA. Romania a implementat Directiva UE mentionata incepand cu 1 ianuarie 2018, iar pragurile costurilor excedentare ale indatorarii au fost, independent de dimensiunea companiei, de 1.000.000 EUR si 30% din EBITDA, atat in 2019, cat si in 2020. Companiile Grupului inregistrate in Romania au costuri de indatorare aferente imprumuturilor obtinute de la banci pentru investitii si dezvoltare. Intrucat aceste imprumuturi sunt exprimate in principal in valuta straina, deprecierea leului fața de monedele majore in primul trimestru al anului 2020 a dus la pierderi semnificative cu diferentele de curs, care sunt deductibile limitat la calculul rezultatului fiscal.

Componentele principale ale cheltuielii cu impozitul pe profit in situatia interimara consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global sunt:

In perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019, urmare a implementarii IFRS 16, la 1 ianuarie 2019 Grupul a reclasificat o suma neta de 7.545 mii RON din categoria de Imobilizari corporale in categoria Drepturi de utilizare a activelor inchiriate. Transferul reprezinta echipamente si vehicule achizitionate in leasing financiar si inregistrate anterior in categoria de Imobilizari corporale, conform IAS 17.

Cheltuiala cu dobanda capitalizata in valoarea imobilizarilor corporale in perioada de 3 luni a anului 2020 a fost de 271 mii RON, la o rata de dobanda medie de 5,77% pe an (in perioada de 3 luni a anului 2019: 422 mii RON la o rata de dobanda medie de 6,75% pe an).

La 31 martie 2020, valoarea neta contabila a imobilizarilor corporale gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este in suma de

Numerar si conturi la banci 256.565 129.346 Creante 139.528 133.567

Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere 16.181 11.761 Total active financiare 412.274 274.674

La valoare justa prin contul de profit sau pierdere - - La cost amortizat: 1.645.500 1.521.640 Datorii comerciale si alte datorii 295.484 267.220 Imprumuturi pe termen lung 364.287 380.432 Imprumuturi pe termen scurt 985.729 873.988 Total datorii financiare 1.645.500 1.521.640

• Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare cu termeni si conditii standard si tranzactionate pe piete active lichide este determinata prin referinta la preturi cotate in piata (incluzand titluri rascumparabile, efecte de comert, obligatiuni si titluri de valoare perpetue).

• Valorea justa a altor active si datorii financiare (exclusiv instrumentele financiare derivate) este determinata in conformitate cu modele de evaluare acceptate in mod general, care se bazeaza pe fluxuri de numerar viitoare actualizate folosind preturi ale unor tranzactii

Mai jos este prezintata o analiza a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare la o data ulterioara celei de recunoastere initiala,

• Nivelul 1: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin aplicarea preturilor cotate, neajustate, obtinute din piete active

• Nivelul 2: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin folosirea unor tehnici de evaluare ce contin variabile altele decat preturile cotate indicate la Nivelul 1 al ierarhiei, variabile ce sunt disponibile si identificabile in piata pentru activele si datoriile

In perioada de 3 luni ale anului 2020 si 2019 nu au existat reclasificari intre categoriile de active financiare.

Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare este determinata dupa cum urmeaza:

observabile in pietele curente si cotatii obtinute de la dealeri pentru instrumente similare.

respective, fie direct (cum ar fi preturile) sau indirect (respectiv derivate din preturi).

grupate in nivelurile 1 - 3 pe baza gradului de disponibilitate in piata a informatiilor necesare evaluarii.

31 martie 2020 31 decembrie 2019

Mai jos este prezentarea generala a activelor si datoriilor financiare ale Grupului la 31 martie 2020 si 31 decembrie 2019:

908.526 mii RON (31 decembrie 2019: 926.526 mii RON).

13. Instrumente financiare

Categorii de instrumente financiare

La valoare justa prin contul de profit sau pierdere

Valoarea justa a instrumentelor financiare

pe care sunt tranzactionate active sau datorii identice.

Active financiare La cost amortizat

Datorii financiare

	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Impozit pe profit
Impozit pe profit curent	-1.395	-4.740
Impozit pe profit amanat	13.756	-2.681
Impozit pe profit	12.361	-7.421
Total impozit pe profit	12.361	-7.421

Variatia cheltuielii cu impozitul pe profit amanat in perioada de 3 luni 2020 comparativ cu aceeasi perioada a anului 2019 s-a datorat in principal pierderilor fiscale in suma de 70.539 mii RON inregistrate de Societatea mama in primul trimestru al anului 2020, pentru care a inregistrat o creanta cu impozitul pe profit amanat, in timp ce in aceeasi perioada a anului 2019 Societatea mama a inregistrat un profit impozabil in suma de 11.123 mii RON.

11. Rezultatul pe actiune

	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Rezultat net atribuibil actionarilor Societatii	-110.065	-9.130
Numar mediu ponderat de actiuni ordinare	713.779.135	713.779.135
Rezultat pe actiune de baza si diluat (RON/actiune)	-0,154	-0,013

Rezultatul pe actiune de baza si cel diluat sunt identice, intrucat Societatea mama nu are titluri cu potential de diluare.

In perioada de raportare, nu au fost distribuite dividende interimare de catre Grup pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020.

In perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2020, Grupul a platit dividende in suma de 23 mii RON catre actionari, din dividendele declarate pentru anii anteriori (in aceeasi perioada a anului 2019 au fost platite dividende in suma de 237.226 mii RON reprezentand dividende declarate pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2018).

12. Imobilizari corporale

La 31 martie 2020, valoarea contabila a imobilizarilor corporale ale Grupului este de 1.150.325 mii RON (la 31 decembrie 2019: 1.169.009 mii RON). In perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020, Grupul a achizitionat imobilizari corporale in valoare de 17.665 mii RON (3 luni 2019: 25.545 mii RON).

In primele 3 luni ale anului 2020, Grupul a continuat investitia inceputa in 2018 in proiecte de implementare a unui nou model de cuva cu consum redus de energie ("AP12LE") care sa permita Grupului sa reduca cantitatea de energie necesara pentru producerea aluminiului cu mentinerea productiei curente. Implementarea tehnologiei AP12LE face parte din programul pe termen lung al Grupului de crestere a eficientei energetice a proceselor tehnologice. Programul va continua si in anii urmatori pana la alinierea tuturor cuvelor la noua tehnologie.

In acelasi timp, Grupul a continuat investitiile pentru intretinerea si imbunatatirea parametrilor echipamentelor la Alum. In paralel cu activitatea investitionala din cadrul proceselor tehnologice, au fost implementate diverse amenajari si achizitionate echipamente menite sa sustina activitatea de minerit din Sierra Leone.

Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale a fost de 39.212 mii RON in perioada de 3 luni a anului 2020, in timp ce in perioada comparativa a anului 2019 a fost de 34.982 mii RON.

La 31 martie 2020, valoarea neta contabila a imobilizarilor corporale gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este in suma de 908.526 mii RON (31 decembrie 2019: 926.526 mii RON).

13. Instrumente financiare

Mai jos este prezentarea generala a activelor si datoriilor financiare ale Grupului la 31 martie 2020 si 31 decembrie 2019:

Categorii de instrumente financiare

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Active financiare
La cost amortizat
Numerar si conturi la banci	256.565	129.346
Creante	139.528	133.567
La valoare justa prin contul de profit sau pierdere
Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	16.181	11.761
Total active financiare	412.274	274.674

Datorii financiare

La valoare justa prin contul de profit sau pierdere -	-
La cost amortizat: 1.645.500	1.521.640
Datorii comerciale si alte datorii 295.484	267.220
Imprumuturi pe termen lung 364.287	380.432
Imprumuturi pe termen scurt 985.729	873.988
Total datorii financiare 1.645.500	1.521.640

In perioada de 3 luni ale anului 2020 si 2019 nu au existat reclasificari intre categoriile de active financiare.

Valoarea justa a instrumentelor financiare

Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare este determinata dupa cum urmeaza:

Mai jos este prezintata o analiza a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare la o data ulterioara celei de recunoastere initiala, grupate in nivelurile 1 - 3 pe baza gradului de disponibilitate in piata a informatiilor necesare evaluarii.

• Nivelul 1: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin aplicarea preturilor cotate, neajustate, obtinute din piete active pe care sunt tranzactionate active sau datorii identice.

• Nivelul 3: include instrumente financiare masurate la valoarea justa folosind tehnici de evaluare ce contin variabile pentru activele sau datoriile respective, care nu se bazeaza pe date identificabile, disponibile in piata.

O parte din conturile bancare ale Grupului (175.924 mii RON la 31 martie 2020 si 73.127 mii RON la 31 decembrie 2019) sunt gajate

Numerar restrictionat 66.974 46.164 Total 66.974 46.164

Numerarul restrictionat reprezinta in special numerar detinut la banci in depozite colaterale aferente facilitatilor de finantare obtinute.

Variatia numerarului restrictionat este reprezentata de un depozit colateral in suma de 30.000 mii RON care a fost constituit pentru o facilitate noua de tip revolving incheiata cu o banca comerciala in luna februarie a anului 2020 (Nota 16). De asemenea, ca urmare a prelungirii uneia dintre facilitatile de tip non-cash pana in februarie 2024, depozitul colateral aferent acesteia, in valoare de 9.200 RON, a fost reclasificat din categoria Numerar restrictionat la 31 decembrie 2019 in categoria Active pe termen lung la 31 martie 2020.

Imprumuturi de la banci pe termen lung 1.306.672 1.209.745 Minus: portiunea pe termen scurt -947.467 -835.474 Imprumuturi de la banci pe termen lung, total 359.205 374.271 Leasing pe termen lung 5.082 6.161 Total imprumuturi si leasing pe termen lung 364.287 380.432

Imprumuturi pe termen scurt de la banci 906 1.747 Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung 947.467 835.474 Imprumuturi 948.373 837.221 Alte imprumuturi 32.827 32.446 Imprumuturi de la banci pe termen scurt, total 981.200 869.667 Leasing pe termen scurt 4.529 4.321 Total imprumuturi si leasing pe termen scurt 985.729 873.988

Total imprumuturi si leasing 1.350.016 1.254.420

Imprumuturile bancare ale Grupului au scadenta pana in anul 2024. Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa intre 2,80% pentru EUR si

In februarie 2020 Societatea mama a Grupului a obtinut de la o banca comerciala un imprumut de tip revolving in suma de 100.000 mii

In martie 2020, subsidiara Grupului din Sierra Leone a obtinut o finantare de la o banca comerciala locala in suma de 6.000.000 mii

In februarie 2020 Societatea mama a semnat prelungirea facilitatii de tip non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie de 46.000 mii

La data de 31 martie 2020, Grupul avea la dispozitie suma de 111.521 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile non-cash

La 31 martie 2020, suma de 19.504 mii RON era netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31

19% pentru SLL (Sierra Leone Leones) (in aceeasi perioada a anului 2019: intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL).

SLL (echivalentul a 2.729 mii RON) pentru capitalul de lucru, platibil in rate egale pana in luna august 2021.

RON pana in februarie 2024 si a celei de 30.000 USD pentru achizitii de energie electrica pana in februarie 2021.

31 martie 2020 31 decembrie 2019

pentru a garanta imprumuturile obtinute de la banci.

Numerar restrictionat:

16. Imprumuturi si leasing

Imprumuturi pe termen lung

Imprumuturi pe termen scurt

decembrie 2019: 735 mii RON).

RON pentru capitalul de lucru cu scadenta in noiembrie 2020.

pentru acreditive si scrisori de garantie (la 31 decembrie 2019: 72.881 mii RON).

Grupul nu are instrumente financiare clasificate pe nivelul 3 de masurare a valorii juste.

Nu au existat transferuri intre nivelurile ierarhiei de masurare a valorii juste folosite la evaluarea instrumentelor financiare.

Conducerea Grupului considera ca valoarea justa a activelor si datoriilor financiare recunoscute la cost amortizat in situatiile financiare aproximeaza valoarea neta contabila a acestora in mare parte datorita maturitatilor pe termen scurt, costurilor mici aferente tranzactiilor la data pozitiei financiare, iar pentru imprumuturile pe termen lung datorita faptului ca acestea au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci.

Valoarea justa a urmatoarelor active si datorii financiare aproximeaza valoarea lor contabila:

Creante comerciale si alte creante;
Alte active circulante;
Numerar si echivalente de numerar;
Datorii comerciale si alte datorii;
Imprumuturi.

14. Stocuri

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Materii prime si materiale auxiliare	317.157	358.838
Productia in curs de executie	234.659	222.379
Produse finite	207.015	290.610
Minus ajustari pentru depreciere	-56.674	-42.879
Total	702.157	828.948

Scaderea valorii stocurilor la 31 martie 2020 comparativ cu 31 decembrie 2019 este rezultatul strategiei implementate de managementului Grupului si a eforturilor ce au decurs din aceasta pentru a reduce stocurile. Planurile de vanzari au fost intocmite cu scopul de a vinde productia existenta si de a diminua stocurile care existau in sold la 31 decembrie 2019, iar in primul trimestru din 2020 Grupul a identificat oportunitati in piata pentru livrarea sarmei, barelor de aluminiu, dar si pentru bauxita, aceasta observandu-se si in variatia produselor finite prezentata mai sus. In plus, au fost implementate proceduri noi pentru controlul stocurilor, au fost reduse stocurile de siguranta si s-au optimizat achizitiile de materii prime si materiale.

Valoarea stocurilor gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului este de 672.564 mii RON pentru Grup (31 decembrie 2019: 800.944 mii RON).

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:

	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Sold la inceputul anului	-42.879	-28.148
(Cheltuiala) cu ajustari pentru depreciere	-13.432	-4.314
Ajustari pentru depreciere reversate	-	105
Ajustari de conversie	-363	-436
Sold la sfarsitul anului	-56.674	-32.793

15. Numerar si echivalente de numerar

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Conturi la banci in RON	126.857	10.604
Conturi la banci in valuta	62.667	72.534
Numerar in casa	67	44
Total	189.591	83.182

O parte din conturile bancare ale Grupului (175.924 mii RON la 31 martie 2020 si 73.127 mii RON la 31 decembrie 2019) sunt gajate pentru a garanta imprumuturile obtinute de la banci.

Numerar restrictionat:

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Numerar restrictionat	66.974	46.164
Total	66.974	46.164

Numerarul restrictionat reprezinta in special numerar detinut la banci in depozite colaterale aferente facilitatilor de finantare obtinute.

16. Imprumuturi si leasing

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Imprumuturi pe termen lung
Imprumuturi de la banci pe termen lung	1.306.672	1.209.745
Minus: portiunea pe termen scurt	-947.467	-835.474
Imprumuturi de la banci pe termen lung, total	359.205	374.271
Leasing pe termen lung	5.082	6.161
Total imprumuturi si leasing pe termen lung	364.287	380.432

Imprumuturi pe termen scurt
Imprumuturi pe termen scurt de la banci	906	1.747
Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung	947.467	835.474
Imprumuturi	948.373	837.221
Alte imprumuturi	32.827	32.446
Imprumuturi de la banci pe termen scurt, total	981.200	869.667
Leasing pe termen scurt	4.529	4.321
Total imprumuturi si leasing pe termen scurt	985.729	873.988
Total imprumuturi si leasing	1.350.016	1.254.420

Imprumuturile bancare ale Grupului au scadenta pana in anul 2024. Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL (Sierra Leone Leones) (in aceeasi perioada a anului 2019: intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLL).

In februarie 2020 Societatea mama a Grupului a obtinut de la o banca comerciala un imprumut de tip revolving in suma de 100.000 mii RON pentru capitalul de lucru cu scadenta in noiembrie 2020.

In martie 2020, subsidiara Grupului din Sierra Leone a obtinut o finantare de la o banca comerciala locala in suma de 6.000.000 mii SLL (echivalentul a 2.729 mii RON) pentru capitalul de lucru, platibil in rate egale pana in luna august 2021.

La 31 martie 2020, suma de 19.504 mii RON era netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31 decembrie 2019: 735 mii RON).

In februarie 2020 Societatea mama a semnat prelungirea facilitatii de tip non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie de 46.000 mii RON pana in februarie 2024 si a celei de 30.000 USD pentru achizitii de energie electrica pana in februarie 2021.

La data de 31 martie 2020, Grupul avea la dispozitie suma de 111.521 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie (la 31 decembrie 2019: 72.881 mii RON).

Conform contractelor de imprumut curente, Grupul este supus anumitor conditii restrictive. Aceste conditii impun Grupului, printre altele, sa nu plateasca dividende actionarilor decat dupa indeplinirea unor conditii, iar la datele de 31 decembrie si 30 iunie ale fiecarui an sa mentina un nivel minim sau maxim pentru anumiti indicatori financiari incluzand: rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de indatorare neta in raport cu EBITDA (rezultat inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere), rata de indatorare in raport cu capitalurile proprii, lichiditatea curenta, gradul de indatorare, rata de solvabilitate, acoperirea dobanzii, rata neta a indatorarii.

Imprumuturile Grupului sunt garantate cu creante in valoare de 82.849 mii RON (la 31 decembrie 2019: 55.422 mii RON), conturi curente deschise la banci (a se vedea Nota 15), depozite colaterale in valoare de 75.200 mii RON (la 31 decembrie 2019: 45.200 mii RON), imobilizari corporale (terenuri, cladiri, echipamente) in valoare de 908.526 mii RON (la 31 decembrie 2019: 926.526 mii RON) si cu stocuri in valoare de 672.564 mii RON (la 31 decembrie 2019: 800.944 mii RON).

Grupul estimeaza ca valoarea justa a imprumuturilor si a obligatiilor de leasing nu este semnificativ diferita de valoarea lor contabila datorita in special faptului ca imprumuturile pe termen lung au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci. Valoarea justa a acestora se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste.

17. Tranzactii cu partile afiliate

Grupul intra in tranzactii cu actionarii, companii sub control comun, directori si persoane din conducere, in termeni comerciali normali. Tranzactiile intre entitatile afiliate se bazeaza pe contracte bilaterale si nu sunt acoperite de garantii, iar Conducerea considera ca aceste tranzactii se desfasoara in conditii normale de piata.

Principalele entitati afiliate cu care Grupul a avut tranzactii in decursul perioadei sunt:

Entitatea afiliata
Vimetco N.V.	Actionar majoritar
Paval Holding SRL	Actionar
Alum S.A.	Filiala
Vimetco Extrusion SRL	Filiala
Conef S.A.	Filiala
Sierra Mineral Holdings 1, Ltd	Filiala
Global Aluminum Ltd.	Filiala
Bauxite Marketing Ltd.	Filiala
Vimetco Trading SRL	Companie sub control comun
Vimetco Management Romania SRL	Companie sub control comun
Vimetco Power Romania SRL	Companie sub control comun
Conef Gaz SRL	Companie sub control comun
Conef Energy SRL	Companie sub control comun
Centrul Rivergate SRL	Companie sub control comun
Rivergate Rating Group	Companie sub control comun
Rivergate Fire SRL	Companie sub control comun

Tranzactiile intre companiile din Grup sunt eliminate la consolidare.

Tranzactiile principale cu entitatile afiliate sunt descrise mai jos.

Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate:	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Filiale	-	-
Companii sub control comun	404	335
Total bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate	404	335

Bunuri si servicii achizitionate de la entitati afiliate:

Filiale	-	-
Companii sub control comun	-61.476	-72.667
Total bunuri si servicii achizitionate de la entitatile afiliate	-61.476	-72.667

Achizitiile de la partile afiliate includ achizitii de gaze pentru procesul de productie de catre companiile Grupului de la partea lor afiliata Conef Gaz (in primul trimestru al anului 2020: 47.714 mii RON; in aceeasi perioada a anului 2019: 58.940 mii RON).

La 31 martie 2020 si 31 decembrie 2019, intre societatile afiliate ale Grupului existau urmatoarele solduri:

Creante comerciale si alte creante:

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Filiale	-	-
Companii sub control comun	4.942	3.557
Ajustari pentru deprecierea creantelor indoielnice	-394	-394
Total creante de la societati afiliate	4.548	3.163
- pe termen lung	-	-
- pe termen scurt	4.548	3.163

Datorii comerciale si alte datorii:

	31 martie 2020	31 decembrie 2019
Filiale	-	-
Companii sub control comun	10.970	7.118
Total datorii catre entitati afiliate	10.970	7.118

Dividende

In perioada de trei luni incheiata la 31 martie 2020, Societatea mama a platit dividende in suma de 23 mii RON catre actionari din dividendele declarate pentru anii anteriori. In perioada de 3 luni a anului 2019, Societatea mama a Grupului a platit dividende declarate pentru perioada de 9 luni incheiata la 30 septembrie 2018 in suma totala 237.226 mii RON, din care o suma de 89.739 mii RON a fost platita actionarului majoritar Vimetco N.V. si o suma bruta de 75.809 mii RON a fost platita actionarului Paval Holding SRL.

Compensatiile personalului cheie de conducere

Compensatiile catre personalul cheie de conducere al Grupului sunt incluse in categoria Cheltuieli generale, administrative si de desfacere in Situatia de profit sau pierdere si rezultatului global sunt de 2.638 mii RON (in perioada de 3 luni a anului 2019: 1.840 mii RON), in timp ce cheltuiala privind planuri de contributii determinate (contributii sociale) a fost in perioada de 3 luni a anului 2020 de 464 mii RON (in perioada de 3 luni a anului 2019: 402 mii RON).

Tranzactii cu parti afiliate personalului cheie de conducere

Un numar de persoane cheie din conducere, sau persoane apropiate de familie ale acestora, detin pozitii in alte societati care le confera dreptul de a avea control sau influenta semnificativa asupra acestor societati.

Grupul a derulat tranzactii cu unele din aceste companii in timpul anului. Termenii si conditiile acestor tranzactii nu au fost mai favorabili decat cei aplicabili sau care ar putea fi rezonabil aplicabili in tranzactii similare, in conditii de piata, cu entitati controlate de persoane care nu fac parte din personalul cheie de conducere.

Tranzactiile incheiate intre Grup si aceste parti afiliate au fost urmatoarele:

	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Achizitii de bunuri sau servicii de la entitati controlate de persoane cheie din conducere sau de catre membri de familie apropiati ai acestora	13	35
Beneficii platite membrilor de familie apropiati	-	-
Total	13	35

La data de 31 martie 2020 doua din filialele Grupului aveau in derulare controale fiscale de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada 2013 - 2019. La data aprobarii situatiilor financiare interimare consolidate simplificate inspectiile fiscale

Incepand cu luna noiembrie 2019, filiala grupului Sierra Mineral Holdings 1 Limited a fost supusa unui audit fiscal de catre Autoritatea Nationala a Veniturilor (ANV) pe linie de impozit pe venit, impozit pe profit si alte taxe pe tranzactii, inclusiv beneficii in natura, precum si depunerea de declaratii fiscale la ANV, pentru perioada 2017 - 2019. In urma acestui control care s-a finalizat in luna martie 2020 filiala

In luna martie 2020 filiala grupului Sierra Mineral Holdings 1 Limited a primit o informare din partea Agentiei Nationale de Reglementare a Companiilor de Minerit privind o noua analiza a documentului de reglementare a tuturor companiilor de minerit din Sierra Leone, analiza amanata urmare aparitiei noului coronavirus SARS-CoV-2. Conducerea nu a putut estima, pana la data aprobarii situatiilor financiare interimare consolidate simplificate, impactul potential pe care aceasta analiza ar putea sa o aiba asupra situatiilor financiare

La 11 mai 2020, Comisia Europeană a aprobat, în conformitate cu legislatia UE privind ajutoarele de stat, planurile Romaniei de a compensa partial intreprinderile mari consumatoare de energie pentru prețurile mai ridicate la energia electrică rezultate din costurile lor indirecte cu emisiile, în conformitate cu Schema de Tranzacționare a emisiilor din UE (ETS). Schema acopera perioada 2019-2020, cu un buget provizoriu de aproximativ 291 milioane EUR (1.397 milioane RON). De masura aceasta vor beneficia companiile active în Romania in sectoarele care se confruntă cu costuri semnificative pentru energia electrică și care sunt expuse în mod special la concurența internațională, cum ar fi ALRO și alte companii din 15 sectoare industriale românești și 8 subsectoare. Compensările vor fi acordate companiilor eligibile printr-o restituire parțială a costurilor ETS indirecte. Prin urmare, schema este susținută direct de acest

La data la care aceste situatii financiare au fost autorizate pentru emitere, discutiile cu o banca pentru contractarea unui imprumut in

mecanism implementat pe teritoriul Uniunii Europene și nu afectează restul consumatorilor români.

Nu au aparut alte evenimente ulterioare semnificative care ar putea avea un impact asupra situatiilor financiare.

suma de pana la 40.000 mii USD pentru sustinerea programului de investitii nu erau finalizate.

nu erau finalizate. Conducerea Grupului nu estimeaza un impact financiar semnificativ in urma acestor controale.

Grupului a inregistrat un impozit pe profit suplimentar in suma de 405 mii RON.

19. Evenimente ulterioare datei de raportare

ale Grupului.

18. Angajamente si datorii potentiale

Angajamente

Angajamente pentru investitii

La 31 martie 2020 angajamentele Grupului aferente investitiilor erau de 44.875 mii RON (31 decembrie 2019: 42.873 mii RON).

Contracte de achizitie materii prime

La 31 martie 2020, Grupul avea contracte incheiate pentru achizitia de materii prime, energie electrica, alte materiale consumabile si utilitati in valoare de 857.806 mii RON (31 decembrie 2019: 957.574 mii RON).

Datorii contingente

Societatea mama are incheiat un angajament fata de banca finantatoare a uneia din filiale (Vimetco Extrusion), in care se mentioneaza, printre altele, ca aceasta nu va cauza prin actiunile sale circumstante in care filiala ar putea sa nu isi onoreze obligatiile fata de banca finantatoare. Conducerea estimeaza ca acest angajament nu s-ar putea materializa in iesiri de numerar din partea Societatii, intrucat conditiile prevazute sunt in totalitate in controlul Alro.

Litigii

La 31 martie 2020, Grupul si Societatea au in derulare o serie de litigii rezultate din desfasurarea normala a activitatii. Conducerea considera ca aceste litigii nu vor avea un impact semnificativ asupra performantei financiare si pozitiei financiare a Grupului.

In calitate de reclamanta, in cursul anului 2016, Societatea mama a contestat in instanta o decizie a Consiliului Concurentei prin care Societatea a fost amendata cu suma de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie, acuzatie respinsa cu fermitate de catre Societate, precum si diverse ordine ale ANRE cu privire la calcularea cotei de certificate verzi aferente consumului de energie pe anul 2015 si a metodologiei de regularizare a acestei cote. Litigiile sunt in curs de desfasurare pe rolul instantelor competente. Contestatia impotriva deciziei de sanctionare emisa de catre Consiliul Concurentei a fost respinsa de catre instanta de fond - Curtea de Apel Bucuresti. Societatea va utiliza caile de atac legale pentru a-si apara pozitia in cauza.

De asemenea, in calitate de parata, in luna martie a anului 2020, Societatea mama a Grupului a primit de la Comisia de Comert International a Statelor Unite o notificare despre faptul ca mai multe societati din Statele Unite au formulat o plangere pentru stabilirea de tarife antidumping pentru anumite produse din aluminiu provenind din 18 tari, printre care si Romania, importate in Statele Unite intre anii 2017 si 2019. In cazul produselor originare din Romania subiect al investigatiei antidumping si fabricate de catre Alro S.A., tariful antidumping propus de catre reclamanti pentru a fi analizat de catre Departamentul de Comert din Statele Unite, este de 12,51%. Aceste taxe care fac obiectul petitiei trebuie platite de importatori, si nu de producatori. Pentru Grupul Alro, o eventuala pierdere ar fi reprezentata de diminuarea vanzarilor viitoare pe segmentul SUA daca se valideaza calculul de taxe din cauza faptului ca importatorii americani sunt descurajati astfel sa mai cumpere de la noi. Societatea intentioneaza sa isi apere pozitia in fata autoritatilor americane implicate.

Impozitare

Incepand cu luna septembrie 2019 Societatea mama a Grupului are in derulare o activitate de inspectie fiscala pe linie de impozit pe profit si TVA de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care acopera perioada ianuarie 2013 - decembrie 2014. La data aprobarii acestor situatii financiare interimare consolidate simplificate inspectia fiscala nu a fost finalizata. Conducerea Societatii mama nu estimeaza un impact semnificativ in urma acestei inspectii.

19. Evenimente ulterioare datei de raportare

La data la care aceste situatii financiare au fost autorizate pentru emitere, discutiile cu o banca pentru contractarea unui imprumut in suma de pana la 40.000 mii USD pentru sustinerea programului de investitii nu erau finalizate.

Nu au aparut alte evenimente ulterioare semnificative care ar putea avea un impact asupra situatiilor financiare.

Indicatori economico-financiari in conformitate cu Anexa 13A din Regulamentul ASF 5/2018

Indicatori economico-financiari

Denumirea indicatorului	Formula de calcul	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Lichiditatea curenta	Active curente / Datorii curente	0,87	2,63
Gradul de indatorare	Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100	54,92	96,25
	Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100	35,45	49,05
Viteza de rotatie a debitelor clienti (zile)	Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 90	10,21	9,25
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	(Cifra de afaceri x 360/ 90) / Active imobilizate	2,14	2,20

In perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020, atat indicatorul Lichiditatea curenta, cat si indicatorul Gradul de indatorare au scazut comparativ cu perioada similara a anului 2019 ca urmare a clasificarii la data de 31 decembrie 2019 din termen lung in termen scurt a unor imprumuturi bancare pentru care termenele de rambursare vor ajunge la scadenta in perioada de un an de la data raportarii.

Pentru a asigura comparabilitatea indicatorilor Lichiditate curenta si Gradul de indatorare, se prezinta mai jos indicatorii pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 ajustati cu valoarea imprumuturilor mentionate mai sus, in sensul transferului acestora in categoria Capital imprumutat pe termen lung din categoria Datorii curente.

Indicatori ajustati

Denumirea indicatorului	Formula de calcul	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020	Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2019
Lichiditatea curenta ajustata	Active curente / Datorii curente	1,89	2,63
Gradul de indatorare ajustat	Capital imprumutat pe termen lung/ Capital propriu x 100	161,57	96,25
	Capital imprumutat pe termen lung/Capital angajat x 100	61,77	49,05

AI Terminal

Alro S.A.

2283_rns_2020-05-14_33c5d6ce-3ebd-40fc-8a7a-fda290258200.pdf

Raport trimestrial 31 martie 2020

CUPRINS

GRUPUL ALRO

Raport trimestrial la 31 martie 2020

GRUPUL ALRO

RAPORT TRIMESTRIAL CONSOLIDAT PENTRU TRIMESTRUL 1 AL ANULUI 2020

Grupul ALRO

Grupul Alro

Raport Trimestrial Consolidat T1 2020

Principalele aspecte ale primului trimestru al anului 2020 (T1 2020)

Grupul ALRO

ALRO S.A.

Vanzari

Vanzari (milioane RON)

Structura vanzarilor (RON '000), T1 2020

Structura vanzarilor (RON '000), T1 2019

Productia

GRUPUL ALRO

Situatia interimara consolidata de profit sau pierdere si a rezultatului global pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 - neauditata

in mii RON

Dr. Ing. Gheorghe Dobra Ec. Genoveva Nastase

Situatia interimara consolidata a modificarilor capitalurilor proprii pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 - neauditata

in mii RON

Situatia interimara consolidata a fluxurilor de trezorerie pentru perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 - neauditata

Dr. Ing. Gheorghe Dobra Ec. Genoveva Nastase Director General Director Financiar

1. Organizare si natura activitatii

2. Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

Principiul continuitatii activitatii

Moneda functionala si de prezentare

3. Aplicarea standardelor internationale de raportare financiara noi si revizuite

Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu

5. Venituri din contractele cu clientii

Perioada de 3 luni incheiata la 31 martie 2020 Aluminiu Altele Total

Perioada de 3 luni incheiata la

31 martie 2019

Perioada de 3 luni incheiata la

6. Raportarea pe segmente

7. Cheltuieli generale, administrative si de desfacere

9. Cheltuieli cu dobanzile

10. Impozit pe profit

12. Imobilizari corporale

13. Instrumente financiare

Categorii de instrumente financiare

Valoarea justa a instrumentelor financiare

15. Numerar si echivalente de numerar

Numerar restrictionat:

16. Imprumuturi si leasing

17. Tranzactii cu partile afiliate

Bunuri si servicii achizitionate de la entitati afiliate:

Creante comerciale si alte creante:

Datorii comerciale si alte datorii:

Dividende

Compensatiile personalului cheie de conducere

Tranzactii cu parti afiliate personalului cheie de conducere

Tranzactiile incheiate intre Grup si aceste parti afiliate au fost urmatoarele:

Angajamente

Angajamente pentru investitii

Contracte de achizitie materii prime

Datorii contingente

Litigii

Impozitare

19. Evenimente ulterioare datei de raportare

Indicatori economico-financiari

Indicatori ajustati

More from Alro S.A.

Talk to a Data Expert