Annual Report • Apr 30, 2015
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
SOCIETATE DE INVESTITII FINANCIARE
Raport anual în conformitate cu: Legea nr. 297/2004, Regulamentul CNVM nr. 1/2006 și Regulamentul CNVM nr. 15/2004
Denumirea societății: Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana S.A.
Sediul social: ARAD, Calea Victoriei nr. 35A, cod poștal 310158
Numărul de telefon/fax: 0257 304438; 0257 250165
Cod unic de înregistrare la ORC: 2761040
Număr de ordine în Registrul Comerțului: J02/1898/1992
Număr în Registrul ASF: PJR09SIIR/020002/02.02.2006
Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București, la categoria Premium, sub simbolul SIF1
Capitalul social subscris și vărsat: 54.884.926,80 lei
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: 548.849.268 acțiuni ordinare, nominative, dematerializate, indivizibile, cu valoarea nominală de 0,10 lei
Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana S.A. ("SIF Banat-Crișana" sau "Societatea") este persoană juridică română, constituită ca societate pe acțiuni cu capital integral privat.
Funcționarea societății este reglementată de dispozițiile legilor ordinare și cu caracter special, incidente în materie de societăți de investiții financiare, precum și de dispozițiile actelor sale constitutive.
SIF Banat-Crișana funcționează ca societate de investiții de tip închis cu o politică de investiții diversificată și deține Atestatul nr. 258/14.12.2005 emis de organismul de reglementare și supraveghere al pieței de capital din România.
Societatea este autoadministrată și este înregistrată în Registrul ASF la categoria "Alte organisme de plasament colectiv" (AOPC) sub numărul PJR09SIIR/020002/2006.
Domeniul principal de activitate al SIF Banat-Crișana, conform CAEN - Clasificarea Activităților din Economia Națională, este intermedieri financiare cu excepția activităților de asigurări și ale fondurilor de pensii (cod CAEN 64), iar obiectul principal de activitate este Alte intermedieri financiare n.c.a. (cod CAEN 6499), după cum urmează : a) efectuarea de investiții financiare în vederea maximizării valorii propriilor acțiuni în conformitate cu reglementările în vigoare; b) gestionarea portofoliului de investiții și exercitarea tuturor drepturilor asociate instrumentelor în care se investește; c) alte activități auxiliare și adiacente, în conformitate cu reglementările în vigoare.
Pentru exercitiul financiar 2014:
SIF Banat-Crișana s-a constituit ca societate pe acțiuni în noiembrie 1996, prin reorganizarea și transformarea Fondului Proprietății Private I Banat-Crișana, în temeiul Legii nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietății Private în societăți de investiții financiare.
c) Descrierea oricărei fuziuni sau reorganizări semnificative a societății, ale filialelor sale sau ale societăților controlate, în timpul exercițiului financiar
De la înfiintare și până în prezent, SIF Banat-Crișana nu a făcut obiectul unor operațiuni de fuziune.
În cazul societății ARIO Bistrița, în cursul anului 2014 s-a continuat procedura falimentului, urmare a hotararii judecătorului sindic, și a procedurii de reorganizare judiciară inițiată în anul 2009.
Pe parcursul anului 2014 au fost radiate din portofoliu ca urmare a lichidării un număr de 5 societăți comerciale a căror valoare de achiziție însumează 339.071 lei, valoare care a fost provizionată în anii anteriori.
La finele anului 2014, se mai aflau în procedură de faliment/insolvență/dizolvare un număr de 70 de societăți. Aceste societăți sunt reflectate în valoarea calculată a portofoliului la valoarea zero.
pe piețele interne și externe în sumă totală de 121.770.956 lei, din care 6.334.574 lei investiții în titluri de participare și 115.436.382 lei achiziții de acțiuni în scop speculativ (114.974.591 lei cotate pe piețele interne și 461.791 lei pe piețele externe);
investiții directe în sumă de 15.966.404 lei în trei companii (Central Cluj, SAI Muntenia Invest și IFB Finwest);
participări la majorarea capitalului social la patru societăți comerciale, în valoare totală de 2.433.443 lei, din care cu numerar 1.767.061 lei și 666.382 prin aport cu un teren.
acțiuni dobândite cu titlu gratuit, ca urmare a majorării capitalului social prin încorporarea rezervelor de către două societăți din portofoliul SIF, în sumă totală de 22.025.791 lei;
unități de fond la fonduri închise de investiții în sumă de 53.199.972 lei la două fonduri de investitii (Active Plus și Omnitrend);
alte titluri de plasament pe termen scurt în sumă de 21.698.445 lei, din care achiziii de certificate SIF4 Pnote și minilong SIF4 în sumă de 21.691.930 lei și dobândirea unor drepturi de subscriere în sumă de 6.515 lei.
vânzări de acțiuni cotate pe piețele interne și externe în sumă totală de 241.171.744 lei, cu un profit de 171.520.676 lei;
Activitatea Societății în anul 2014 este detaliată în Raportul consiliului de administrație pentru exercițiul financiar 2014 prezentat adunării generale a acționarilor din 29 aprilie 2015 (anexa 1 la prezentul raport).
Principalii indicatori realizați în anul 2014:
| PRINCIPALE POZIȚII BILANȚIERE [milioane lei] | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| Total active, din care | 733.93 | 959,06 | 1.110,22 | 1.220,02 |
| Total active financiare | 727.52 | 952.77 | 1.100,89 | 1.195,63 |
| Capitaluri proprii | 642.60 | 874.62 | 1.028,40 | 1.154,10 |
| Total datorii curente | 37.86 | 33.06 | 34,15 | 15,79 |
| PERFORMANȚA FINANCIARĂ [milioane lei] | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| Total venituri | 141,75 | 159,13 | 142,09 | 255,50 |
| Total cheltuieli | 65.06 | 42.29 | 51,15 | 94,69 |
| Profit brut | 76,69 | 116,84 | 90,94 | 160,81 |
| Profit net | 63,01 | 100,51 | 80,14 | 134,17 |
| INDICATORI FINANCIARI [%] | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | ||
| ROE (profit net / capital propriu) | 9,8 | 11,5 | 7.79 | 11,63 | |
| ROA (profit net / active totale) | 8,6 | 10.5 | 7.22 | 11 | |
| Rata marjei profitului brut (profit brut / total venituri) | 54.1 | 73,4 | 64 | 62,9 | |
| Rata de impozitare a profitului (impozit profit / profit brut) | 17,8 | 14 | 11.9 | 16,6 | |
| Rata de distribuire a dividendelor | 87,1 | $\overline{a}$ | ۰ | $40,9*$ |
* propunerea Consiliului de administrație
În anul 2014, SIF Banat-Crișana SA a obținut un profit brut de 160.814.227 lei, cu 76,8% peste cel realizat în anul 2013, și un profit net de 134.172.864 lei, în creștere cu 67,4% față de anul 2013.
În cazul SIF Banat-Crișana SA prin cifra de afaceri se înțelege totalul veniturilor obținute din activitatea curentă a societății. În anul 2014, cifra de afaceri a fost de 255.500.156 lei, în creștere cu 79,8% față de anul 2013, ca urmare a majorării volumului veniturilor din investiții financiare cedate.
c) Export – nu este cazul
Costurile sunt reprezentate de totalul cheltuielilor din activitatea curentă a societății, care în anul 2014, au însumat 94.685.929 lei, fiind cu 85,1% peste realizările anului 2013, ca urmare a creșterilor înregistrate la cheltuielile cu activele cedate și la cheltuielile privind prestațiile externe (cheltuieli cu ajustările pentru pierderi de valoare aferente titlurilor de plasament).
e) % din piață deținut - nu este cazul
f) Lichiditate
La 31 decembrie 2014, disponibilitățile bănești în conturi curente și cele în numerar din casierie deținute de SIF Banat-Crișana SA sunt de 539.404 lei, iar echivalentele de numerar (depozite bancare, obligațiuni corporatiste și de stat cu scadența reziduală mai mică de 3 luni, alte valori) însumează 58.288.236 lei. Totalul numerarului disponibil și a echivalentelor de numerar la 31 decembrie 2014 este 58.827.640 lei. Menționăm că Societatea deține la 31 decembrie 2014 și depozite bancare cu scadență reziduală mai mare de trei luni și mai mică de un an, în sumă totală de 34.500.000 lei, astfel că volumul total al plasamentelor monetare pe termen scurt este de 93.327.640 lei, reprezentând 7,6% din activul total.
Societatea deține activele și echipamentele adecvate care să asigure desfășurarea activității în conditii optime, în conformitate cu prevederile legale și un nivel bun de competitivitate.
Activitatea de aprovizionare tehnico-materială desfășurată de SIF Banat-Crișana SA se referă exclusiv la aprovizionarea cu materiale consumabile și are un volum nesemnificativ în cadrul activității derulate de către Societate.
Activitatea de vânzări desfășurată de SIF Banat-Crișana SA se referă la tranzacțiile efectuate de societate pe piața financiară din România și pe piețele externe, conform domeniului de activitate în care activează societatea. Vânzările și ieșirile semnificative de active financiare în anul 2014 sunt prezentate la punctul 1.1.d. Întreaga activitate investițională din cursul anului 2014 este detaliată în cadrul capitolului 1 din Raportul consiliului de administrație pentru exercițiul financiar 2014 prezentat adunării generale a acționarilor din 29 aprilie 2015 (anexa 1 la prezentul raport).
Numărul angajaților SIF Banat-Crișana, la 31 decembrie 2014, a fost de 48 de persoane, din care 38 de persoane activau la sediul central din Arad, iar 8 persoane la sucursalele Societății din București și Cluj-Napoca.
Structura nivelului de pregătire de bază a angajaților se prezintă astfel: 77% dintre angajați au studii superioare, 23% studii medii. În ceea ce privește personalul cu studii superioare: o persoană este doctor în economie; șapte persoane au diploma de master în domenii de interes pentru activitatea Societății (administrarea afacerilor, expertiză contabilă, marketing, finanțare și
$\overline{4}$
management de proiect, informatică aplicată în economie); nouă persoane au absolvit o a doua facultate (în principal științe economice și drept).
În cadrul Societății nu funcționează nicio organizație sindicală, angajații fiind reprezentați în negocierea contractului colectiv de muncă de către reprezentanți alesi conform legii.
Raporturile de muncă sunt reglementate prin Contractele individuale și Contractul Colectiv de Muncă. În anul 2014 a fost renegociat Contractual Colectiv de Muncă la nivel de unitate și a fost înregistrat la Inspectoratul Teritorial de Muncă Arad sub nr. 609/27.08.2014. Perioada de valabilitate a contractului este de doi ani.
Nu au fost înregistrate pe parcursul anului 2014 elemente conflictuale în raporturile dintre conducere și angajați. SIF Banat-Crișana încurajează dialogul social, asigurând un mediu de lucru pozitiv și oferă șanse egale tuturor angajaților.
SIF Banat-Crișana, prin activitatea desfășurată, respectă legislația referitoare la protecția mediului înconjurător. SIF Banat-Crisana recunoaste că respectarea legislatiei de mediu și sociale, precum și utilizarea unor practici de mediu și sociale adecvate, sunt factori importanți în administrarea corespunzătoare a afacerilor.
Având în vedere specificul activității Societății, activitatea de cercetare urmărește dezvoltarea modelelor proprii de studiere a oportunităților investiționale, elaborarea instrumentarului tehnic și informațional, dezvoltarea continuă a metodelor și modelelor utilizate, analiza și prospectarea piețelor și a perspectivelor acestora, identificarea domeniilor de diversificare a activității.
Prin natura obiectului de activitate, Societatea este expusă unor riscuri variate, care includ: riscul de piată, riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul fluxului de numerar, riscul operational, riscul aferent impozitării și riscul aferent mediului economic. Conducerea cunoaște riscurile cu impact semnificativ asupra Societății și urmărește minimizarea consecințelor materializării posibilelor efecte adverse asociate factorilor de risc asupra activității și performanței financiare a Societății.
Riscul de piață - include riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de preț, riscul investițional
Riscul valutar | Riscul valutar reprezintă riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze ca urmare a variației cursurilor de schimb valutar.
În anul 2014, Societatea a efectuat tranzacții atât în moneda românească (Leul), cât și în valută. Moneda românească a fluctuat în cursul anului 2014 comparativ cu monedele străine, EURO și USD, la finele anului înregistrându-se o ușoară apreciere a acesteia.
Instrumentele financiare utilizate dau posibilitatea conservării valorii activelor monetare deținute în lei, prin efectuarea de plasamente și încasarea de dobânzi în funcție de termenul de scadență.
Societatea nu a efectuat nici o tranzacție cu instrumente derivate în cursul anilor 2013 și 2014 pentru acoperirea riscului valutar.
Riscul ratei dobânzii | Riscul ratei dobânzii reprezintă riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze ca urmare a variației ratelor dobânzilor de pe piață.
Riscul ratei de dobândă este compus din riscul de fluctuație înregistrat în valoarea unui anumit instrument financiar ca urmare a variației ratelor dobânzii și din riscul diferențelor dintre scadența
activelor financiare purtătoare de dobândă și cea a datoriilor purtătoare de dobândă folosite pentru finanțarea activelor respective.
Perioada pe care se menține rata dobânzii stabilită pentru un instrument financiar indică, prin urmare, în ce măsură acesta este expus riscului ratei de dobândă. Instrumentele financiare sunt purtătoare de dobândă la rata pieței, prin urmare se consideră că valorile juste nu diferă în mod semnificativ de valorile contabile.
Majoritatea activelor financiare ale Societății sunt în monede stabile, ale căror rate de dobândă este puțin probabil să varieze semnificativ.
Riscul de preț | Riscul de preț este riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze ca rezultat al schimbării prețurilor pieței, chiar dacă aceste schimbări sunt cauzate de factori specifici instrumentelor individuale sau emitentului acestora, sau factori care afectează toate instrumentele tranzacționate pe piață.
În cursul anului 2014 capitalizarea bursieră a emitenților listați cu lichiditate mare a scăzut față de anul 2013. Având în vedere că Societatea deține în portofoliu un număr mare de acțiuni listate, aceasta a fost afectată nefavorabil de riscul de preț în anul 2014.
Riscul investitional |
Riscul de creditare | Riscul de creditare reprezintă riscul că una din părțile participante la un instrument financiar nu își va îndeplini o obligație, fapt ce va determina ca cealaltă parte să înregistreze o pierdere financiară.
Activele financiare care supun Societatea la concentrări potențiale de riscuri de creditare cuprind în principal creanțele din activitatea de bază. Acestea sunt prezentate la valoarea netă de ajustarea pentru creanțe incerte. Conducerea Societății monitorizează îndeaproape și în mod constant expunerea la riscul de credit astfel încât să nu sufere pierderi ca urmare a concentrației creditului într-un anumit sector sau domeniu de activitate.
Riscul de lichiditate | Riscul de lichiditate este asociat dificultății întâmpinate de societate de a obține fondurile necesare pentru a-și îndeplini angajamentele ajunse la scadență.
Societatea urmărește evoluția nivelului lichidităților pentru a-și putea achita obligațiile la data la care acestea devin scadente. Activele și datoriile sunt analizate în funcție de perioada rămasă până la scadențele contractuale în Nota 5 "Situația creanțelor și a datoriilor" la Situațiile financiare 2014.
Riscul fluxului de numerar | Riscul fluxului de numerar reprezintă riscul ca fluxurile de numerar viitoare asociate cu un instrument financiar monetar să fluctueze ca mărime. În cazul unui instrument financiar cu o rată fluctuantă, de exemplu, astfel de fluctuații vor avea ca rezultat o modificare a ratei efective a dobânzii instrumentului financiar, de obicei fără a surveni modificări ale valorii sale juste.
Prin natura activității Societatea nu este supusă unui risc major de modificare a fluxurilor de numerar prognozate, atât din fluctuarea instrumentelor financiare, cât și din modificarea ratei dobânzii.
Riscuri operaționale | Riscul operațional este riscul înregistrării de pierderi directe sau indirecte ce rezultă dintr-o gamă largă de factori asociați proceselor, personalului și sistemelor interne Societății sau din factori externi (alții decât riscurile de credit, de piață sau de lichiditate) cum ar fi cei proveniți din cerințele legale și de reglementare și din standarde general acceptate de administrare a investițiilor. Riscurile operaționale rezultă din toate activitățile Societății.
Obiectivul Societății este de a administra riscul operațional astfel încât să existe un echilibru între măsurile luate pentru limitarea pierderilor financiare și afectarea reputației sale și realizarea obiectivelor investiționale de generare de venituri pentru investitori. Informații suplimentare privind administrarea riscului operațional sunt prezentate în capitolul 3 din Raportul consiliului de administrație pentru exercițiul financiar 2014 prezentat adunării generale a acționarilor din 29 aprilie 2015 (anexa 1 la prezentul raport).
Riscul aferent impozitării | începând cu 1 ianuarie 2007, urmare aderării României la Uniunea Europeană, Societatea a trebuit să se supună reglementărilor Uniunii Europene, și în consecință s-a pregătit pentru aplicarea schimbărilor aduse de legislația europeană. Societatea a implementat aceste schimbări, dar modul de implementare al acestora rămâne deschis auditului fiscal timp de 5 ani.
Interpretarea textelor și implementarea practică a procedurilor noilor reglementări fiscale aplicabile, ar putea varia și există riscul ca în anumite situații autoritățile fiscale să adopte o poziție diferită față de cea a Societății.
În plus, Guvernul României deține un număr de agenții autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte țări, și pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar și alte aspecte legale și regulatorii care prezintă interes pentru aceste agenții. Este posibil ca Societatea sa fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.
Riscul aferent mediului economic | Procesul de ajustare a valorilor în funcție de risc care a avut loc pe piețele financiare internaționale în ultimii ani a afectat sever performanța acestora, inclusiv piața financiară din România, conducând la o incertitudine crescută cu privire la evoluția economică în viitor.
Efectele crizei financiare internaționale s-au resimțit și pe piața financiară românească în special sub forma: creșterii semnificative a volumului creditelor neperformante în sistemul bancar autohton, îngreunarea accesului la finanțare atât pentru populație cât și pentru agenții economici, orientarea băncilor mai degrabă spre finanțarea autorităților, prin achiziții de titluri de stat decât spre finanțarea dezvoltării economice sau a consumului, deprecierea monedei naționale, scăderea prețurilor activelor imobiliare, evoluția negativă a indicatorilor macroeconomici (inflație, deficit bugetar, deficit de cont curent, scăderea investițiilor străine directe, creșterea ratei șomajului etc.)
Conducerea SIF Banat-Crișana nu poate previziona toate efectele crizei cu impact asupra sectorului financiar din România, însă consideră că în anul 2014 a adoptat măsurile necesare
pentru sustenabilitatea și dezvoltarea Societății în condițiile existente pe piața financiară, prin monitorizarea fluxurilor de numerar și adecvarea politicilor investiționale.
Evitarea riscurilor, atenuarea efectelor acestora este asigurată de societate printr-o politică de investiții care respectă regulile prudențiale impuse de prevederile legale și reglementările în vigoare aplicabile.
SIF Banat-Crișana a adoptat politici de management a riscurilor prin care se realizează o gestiune activă a acestora, fiind aplicate proceduri specifice de identificare, evaluare, măsurare și control a riscurilor, care să ofere o asigurare rezonabilă în ceea ce privește îndeplinirea obiectivelor societății, fiind urmărit un echilibru constant între risc și profitul așteptat.
În procesul de management al riscului se urmărește: (i) identificarea și evaluarea riscurilor semnificative cu un impact major în atingerea obiectivului investițional și dezvoltarea activităților care să contracareze riscul identificat; (ii) adaptarea politicilor de management al riscurilor la evoluțiile financiare ale pieței de capital, monitorizarea performanțelor și îmbunătățirea procedurilor de management al riscului; (iii) revizuirea deciziilor de investiții în corelație cu evoluția pieței de capital; (iv) respectarea legislației în vigoare. Riscul de piață include riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de preț, riscul investițional.
Pentru perioada următoare nu se întrevăd, la data prezentului raport, tendințe, evenimente sau factori de incertitudine care pot afecta lichiditatea societății față de anul 2014. Factorii de influență ai lichidității sunt legați de fluxurile de numerar. Conform planificării financiare pentru anul 2015, inclusă în bugetul de venituri și cheltuieli supus aprobării Adunării Generale a Acționarilor, evoluția volumului lichidităților este rezultanta politicii investiționale adoptate. La 31 decembrie 2014, societatea deținea un volum important de plasamente monetare lichide și urmărește în mod activ menținerea unui nivel minim al plasamentelor în instrumente financiare lichide (depozite bancare, obligațiuni corporatiste și de stat).
b) Prezentarea și analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate, asupra situației financiare a societății comerciale, comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut
Cheltuielile totale realizate în anul 2014 sunt cu 85,1% peste cheltuielile realizate în anul precedent. Creșterea volumului cheltuielilor a fost determinată în principal de majorarea volumului cheltuielilor cu investițiile financiare cedate și a cheltuielilor privind prestațiile externe (cheltuieli cu ajustările pentru peirderi de valoare aferente titlurilor de plasament).
c) Prezentarea și analizarea evenimentelor și tranzacțiilor, schimbărilor economice care afectează semnificativ veniturile din activitatea de bază
Veniturile din activitatea de bază a societății, atât cele rezultate din tranzacționare cât și cele legate de fluxul de dividende de primit de la societățile din portofoliu, pot fi afectate de evoluția de ansamblu a pieței financiare din România, de rezultatele financiare și de politica de dividend a societăților în care SIF Banat - Crișana SA deține participații.
În anul 2014 veniturile din activitatea de bază a societății au înregistrat o creștere față de anul precedent ca urmare a majorării volumului de venituri din investiții financiare cedate.
Programul de activitate și bugetul de venituri și cheltuieli pentru anul 2015 însoțesc prezentul raport.
$\mathcal{R}$
2.1. SIF Banat-Crisana deține în proprietate spații aferente desfășurării activităților operaționale și administrative ale societății amplasate în Arad (sediul central) și în municipiile: București, Cluj-Napoca, Oradea și Timișoara.
2.2. Valoarea netă contabilă la 31 decembrie 2014 a imobilizărilor corporale din categoria construcțiilor este de 4.343.198 lei, gradul de uzură scriptic (determinat pe baza amortizării contabile în regim liniar) fiind de 39,6%. Societatea a efectuat ultima reevaluare a imobilizărilor corporale la data de 31 decembrie 2012, având în vedere armonizarea valorilor contabile cu valorile de piață și cele de utilitate ale imobilizărilor deținute în patrimoniu.
2.3. Societatea nu are probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor sale corporale.
| Număr total de acțiuni emise (31 decembrie 2013) | 548.849.268 |
|---|---|
| Valoare nominală | 0,1000 lei /actiune |
| Tipul actiunilor | comune, ordinare, nominative, dematerializate, indivizibile |
| Piata de tranzactionare | Piața reglementată la vedere a Bursei de Valori București (BVB), listată din 1 noiembrie 1999 |
| Free float | 100% |
| Simbol BVB | SIF 1 |
| Identificator international | Bloomberg BBGID: BBG000BMN388 |
| Cod ISIN | ROSIFAACNOR2 |
| număr actionari | detineri | |
|---|---|---|
| Persoane fizice române | 5.783.646 | 46.32% |
| Persoane fizice străine | 1.921 | 0.93% |
| Persoane juridice române | 248 | 31,80% |
| Persoane juridice străine | 39 | 20.95% |
| TOTAL | 5.785.854 | 100% |
| 2012 | 2013 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Pret (lei, la închiderea sedinței) | |||
| minim | 0.800 | 0.991 | 1,005 |
| maxim | 1,260 | 1,390 | 1,405 |
| final de an | 1,213 | 1,292 | 1,303 |
| Profit net per actiune (lei) | 0,1831 | 0,1460 | 0,2445 |
| Pret / Profit net unitar | 6,62 | 8,85 | 5,33 |
| VAN per actiune (lei) | 2,4061 | 2.9094 | 2,9228 |
| Dividend* (lei/actiune) | $0.1*$ | ||
| Capitalizare bursieră** (mil. lei) | 665,75 | 709.11 | 715,15 |
9
$\sqrt{2}$
Variația prețului acțiunilor SIF1 și a volumelor tranzacționate în anul 2014 sunt prezentate în graficul următor:
Pentru exercițiile financiare 2012 și 2013, adunarea generală a acționarilor SIF Banat-Crișana din data de 24 aprilie 2013, respectiv din 15 aprilie 2014, a hotărât nedistribuirea de dividende și repartizarea profitului net la Alte rezerve pentru surse proprii de finanțare.
Istoricul distribuțiilor de dividende din profitul net înregistrat de Societate în exercițiile financiare 2010 - 2013 este prezentat în tabelul următor:
| Exercitiul financiar pentru care s-a făcut distribuția |
2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Profit net (mil. lei) | 63 | 63.01 | 100.51 | 80,14 |
| Număr total de acțiuni | 548.849.268 | 548.849.268 | 548.849.268 | 548.849.268 |
| Dividende brute de plată* (mil. lei) | 56,48 | 54,88 | ||
| Dividende nete de plată (mil. lei) | 48.84 | 47,83 | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Dividend brut per acțiune (lei) | 0.103 | 0,1 | $\overline{\phantom{a}}$ | |
| Rata de distribuire a dividendelor | 89.7% | 87.1% | ||
| Stadiul plății la 31.12.2014 | 82,4% | 76,1% | $\overline{\phantom{a}}$ |
* conform aprobării Adunării Generale a Acționarilor
3.3. De la înființarea sa, SIF Banat-Crișana nu a achiziționat și nu a deținut niciun moment propriile acțiuni.
3.4. La data de 31.12.2014, SIF Banat-Crișana avea două sucursale, cu sediul în București, respectiv în Cluj-Napoca. Sucursalele sunt entități fără personalitate juridică, desfășurând același obiect de activitate cu societatea mamă. Lista sucursalelor SIF Banat-Crișana este prezentată în anexa 3 la prezentul raport.
3.5. De la înființarea sa, SIF Banat-Crișana nu a emis obligațiuni sau alte titluri de creanță.
În conformitate cu prevederile Statutului, SIF Banat-Crișana este administrată în baza unui sistem unitar, care este în măsură să asigure o funcționare eficientă a Societății, în concordanță cu obiectivele unei bune guvernări corporative și protecției intereselor acționarilor săi.
Consiliu de administrație este format din 7 membri, aleși de adunarea generală ordinară a actionarilor, prin vot secret, în baza unei proceduri transparente de numire și cu majoritate de voturi. Perioada mandatului membrilor CA este de patru ani, cu posibilitatea de a fi realeși.
Membrii Consiliului de administrație trebuie să îndeplinească cumulativ condițiile generale prevăzute de Legea nr. 31/1990 R pentru exercitarea respectivei funcții, completate cu cele instituite de Legea nr. 297/2004 privind piața de capital și de reglementările Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). Membrii Consiliului de administrație sunt autorizați în această funcție de către ASF.
Societatea a fost administrată în intervalul 1 ianuarie 2014 – 15 aprilie 2014 de către un Consiliu de Administrație compus din șapte membri, din care: șase administratori au fost aleși de către AGOA din 23/24 aprilie 2013 (avizați de ASF prin Avizul nr. A/8/27.06.2013) și un administrator numit provizoriu de către Consiliul de Administrație din data 26 iulie 2013 și avizat de către ASF prin avizul A/22/06.11.2013.
La data de 1 ianuarie 2014, componența Consiliului de Administrație era următoarea:
| Nume | Functie | |
|---|---|---|
| Dragos-George BILTEANU | Presedinte CA si Director General | |
| Stefan DUMITRU | Vicepresedinte | |
| Valentin CHISER | Membru | 내 일본 정책에 대성화 기사 원변을 |
| Ali LAKIS | Membru | the Readers of the Big through Big that is a market in |
| Ion STANCU | Membru | |
| Adrian PETREANU | Membru | 1/ 동물 전쟁 만들어 주변 정책 전에 있는데 이유 사이에 있는 데 이 사이에 있는 것이 없는 것이 없다. |
| Naith FLLAKIS | Membru |
Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor din 15 aprilie 2014 l-a ales pe domnul Najib El Lakis in functia de administrator al SIF Banat-Crisana. Societatea a depus la Autoritatea de Supraveghere Financiară-Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare solicitarea de autorizare a domnului Najib El Lakis ca administrator, în conformitate cu reglementările în vigoare.
Prin Decizia nr. 991/08.08.2014, Autoritatea de Supraveghere Financiară a respins solicitarea SIF Banat-Crișana de avizare a modificării componenței Consiliului de Administrație ca urmare a alegerii domnului Najib El Lakis în funcția de administrator. Ulterior, Autoritatea de Supraveghere Financiară prin Decizia nr. 1379/26.09.2014, admite plângerea prealabilă a domnului Najib El Lakis formulată de SIF Banat-Crișana la Decizia nr. 991/08.08.2014. Ca urmare, componența Consiliului de Administrație în intervalul 26 septembrie 2014 - 4 decembrie 2014 a fost următoarea: Dragoș-George Bîlteanu - președinte, Ștefan Dumitru - vicepreședinte, Valentin Chiser - membru, Ali Lakis - membru, Ion Stancu - membru, Adrian Petreanu - membru, Najib El Lakis - membru CA ales de AGOA din 15.04.2014, dar fără drept de vot în lipsa avizului ASF.
În data de 5 decembrie 2014, domnul Ali Lakis și-a depus demisia din funcția de administrator al SIF Banat-Crisana.
În data de 9 decembrie 2014, domnului Adrian Petreanu și-a depus demisia din funcția de administrator al SIF Banat-Crișana.
În data de 11 decembrie 2014, Consiliul de Administrație al SIF Banat-Crișana a luat act de Decizia ASF nr. 1980/10.12.2014 prin care s-a dispus încetarea aplicabilității avizului nr. A/8/27.06.2013 în ceea ce privește deținerea de către domnul Dragoș-George Bîlteanu a calității de administrator în cadrul Societății și Decizia ASF nr. 1981/10.12.2014 prin care a respins solicitarea SIF Banat-Crișana de avizare a modificării componenței Consiliului de Administrație, ca urmare a alegerii domnului Najib El Lakis în calitate de administrator al Societății către Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor din 15 aprilie 2014. Informații suplimentare privind aceste decizii se regăsesc la capitolul 4 - Alte informații semnificative.
În urma acestor evenimente, la data de 31 decembrie 2014, componența Consiliului de Administrație era următoarea: Ștefan Dumitru - vicepreședinte, Valentin Chiser - membru, Ion Stancu - membru.
| ADMINISTRATORII ÎN FUNCȚIE la 31 decembrie 2014 | ||
|---|---|---|
| Functie | Alte informații | |
| Stefan DUMITRU (1980) |
Vicepreședinte al Consiliului de administratie, administrator neexecutiv |
Studii Institutul Național de Pregătire și Perfecționare a Avocaților (2004 - 2005) Facultatea de Drept, Universitatea București (1999 - 2003) Experiență Societatea Civilă de Avocați "Stănescu, Miloș, Dumitru & Asociații" - partener (2006 - prezent) Societatea Civilă de Avocați "Călin Andrei Zamfirescu" - avocat colaborator (2004 - 2006) RVA Insolvency Specialists SPRL - partener (2011 - prezent) |
| Studii Executive Master of Business Administration - ASEBUSS - Kennesaw University Atlanta Program (2003 - 2005); Facultate de Finanțe, Bănci și Contabilitate - Academia de Studii Economice București (1991 - 1996). Experiență |
||
| Membru al Consiliului de administrație, |
Grup Bog'Art - Bog'Art SRL, Chief Financial Officer (din feb. 2014 - prezent) Grup Romenergo - Romenergo SA, CEO (nov. 2012 - 1 oct. 2013); CFO (nov. 2009 - oct. 2012); Grup CCCF - Centrala Construcții Căi Ferate (proiect reorganizare), Project based management consultant pentru strategie, restructurare / reorganizare și servicii financiare. Membru Board în mai multe companii aparținând Grupului (nov. 2008 - oct. 2009); Grup A&D Pharma - A&D Holdings - Grup Management, Financial Director / Head of Controlling. Membru Board Operational Romania A&D Pharma (mar. 2007 - sep. 2008); Grup A&D Pharma - A&D Holdings - Grup Management, Financial Director Mediplus |
|
| Toma-Valentin CHISER (1972) |
administrator neexecutiv, membru al Comitetului de |
(distribuție). Membru Board Mediplus (dec. 2005 - mar. 2007); Grup AQUILA - Aquila & Seca Distribution, Chief Financial Officer. Membru Board Aquila (mai 2004 - dec. 2005); |
| Audit | SEF Trans-Balkan Fund - subsidiara din România a unui fond de private equity dedicat finanțării IMM-urilor, Investment Officer. Membru Board în mai multe companii din portofoliul SEAF (mai 2003 - apr. 2004); Intervam București (SSIF) - parte a Grupului Libra Bank, Managing Director. Membru Board Intervam (ian. 2001 - apr. 2003); |
|
| Intervam București (SSIF) - parte a Grupului Libra Bank, Financial analyst (feb. 1999 - ian. 2001); Active International (SSIF), Project manager (ian. 1997 - ian. 1999). |
||
| Specializări Certificate in Corporate Finance - Chartered Institute for Securities and Investments (CISI) London (feb. 2012); |
||
| Driving Corporate Performance - Harvard Business School in Boston, USA iul. 2007. | ||
| Studii Doctor în economie, Academia de Studii Economice, București (1976 - 1980); Economist, Academia de Studii Economice, București (1969 - 1973). Experientă |
||
| Ion STANCU (1950) |
Membru al Consiliului de administratie, administrator neexecutiv, membru al Comitetului de Audit |
Academia de Studii Economice, București (prorector / conducător de doctorat / profesor universitar / prodecan / conferentiar universitar / lector universitar / asistent universitar) (1974 – prezent); Banca Românească - membru CA, președinte al Comitetului de Audit intern (2003 - prezent) Camera Auditorilor Financiari din România - auditor financiar (2000 - prezent) Specializări Documentare academică în Finanțe corporative la Ottawa University, Canada (1999) Documentare academică în Finanțe și piețe de capital la University of Reading, Berkshire, UK |
| (1997) Documentare academică în Investiții directe; Piețe de capital la Université de Genève, Elveția (1996) |
Membrii consiliului de administrație au fost aleși în cadrul Adunării Generale Ordinare a Acționarilor pe baza votului acționarilor. Prin urmare, nu există acorduri, înțelegeri sau legături de
familie între administratorii Societății și o altă persoană care să fi condus la numirea administratorilor în această funcție.
Informații suplimentare privind activitatea consiliului de administrație în anul 2014 sunt prezentate în capitolul 3 din Raportul consiliului de administrație pentru exercițiul financiar 2014 prezentat adunării generale a acționarilor din 29 aprilie 2015 (anexa 1 la prezentul raport).
Conducerea executivă și coordonarea activității zilnice a Societății este asigurată de trei directori (conducători), desemnați de Consiliul de Administrație în conformitate cu prevederile OUG 32/2012 și ale Regulamentului CNVM nr. 15/2004, respectiv Regulamentului ASF nr. 9/2014 (în vigoare din iunie 2014).
Directorii (conducătorii) executivi trebuie să îndeplinească condițiile generale prevăzute de Legea nr. 31/1990 pentru exercitarea acestei funcții, completate cu cele instituite de Legea nr. 297/2004, OUG 32/2012 și Regulamentul CNVM nr. 15/2004/Regulamentul ASF nr. 9/2014, fiind necesară primirea avizului Autorității de Supraveghere Financiară pentru deținerea acestei funcții.
Consiliul de administrație a delegat o parte din puterile sale către Directorul General, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, în limitele stabilite de lege și de Statutul Societății.
Directorul General își exercită mandatul în baza unui "Contract de delegare de competență" acordat de Consiliul de administrație, fiind investit cu toate competențele de a acționa în numele Societății și de a o reprezenta în relațiile cu terții. Ceilalți doi directori/conducători sunt angajați ai Societății și au competențe de reprezentare limitate.
Responsabilitățile și atribuțiile membrilor conducerii executive sunt stabilite de consiliul de administrație și sunt detaliate în Reglementările Interne și în documentul "Competențe de Decizie și Semnătură" aprobate de CA.
În intervalul 1 ianuarie 2014 - 19 martie 2014, Directorii (conducătorii) SIF Banat-Crișana au fost: domnul Dragoș-George BÎLTEANU - Președinte CA și Director general, doamna Gabriela GRIGORE - Director General Adjunct Operațiuni și doamna Carmen DUMITRESCU - Director General Adjunct Dezvoltare, avizați de ASF prin Avizul nr. 43/29.11.2012.
Consiliul de Administrație, întrunit în ședința din data de 19 martie 2014, a luat act de demisia doamnei Carmen DUMITRESCU din funcția de Director General Adjunct Dezvoltare și din cea de angajat al SIF Banat-Crișana. Raporturile de muncă ale doamnei Carmen DUMITRESCU cu Societatea au încetat de la această dată.
În data de 3 aprilie 2014, Consiliul de administrație a decis numirea doamnei Teodora SFERDIAN în funcția de Director General Adjunct Dezvoltare cu atribuții de director(conducător). Prin Avizul nr. A/28/22.05.2014, Autoritatea de Supraveghere Financiară - Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, a avizat modificarea componenței conducerii executive a Societății, în următoarea structură: dl. Dragoș-George BÎLTEANU - Președinte și Director General, dna. Gabriela GRIGORE - Director General Adjunct Operațiuni și dna. Teodora SFERDIAN, Director General Adjunct Dezvoltare.
În decembrie 2014, prin Decizia nr. 1980/10.12.2014 Autoritatea de Supraveghere Financiară a dispus încetarea aplicabilității Avizului ASF nr. A/8/27.06.2013 în ceea ce privește deținerea de către dl. Dragoș-George BÎLTEANU a calității de administrator în cadrul SIF Banat-Crișana și ca urmare și a funcției de Director General.
| DIRECTORII EXECUTIVI AI SIF BANAT-CRIȘANA la data de 31 decembrie 2014 | ||
|---|---|---|
| Functie | Alte informații | |
| Director | Studii Facultatea de Științe Economice, Universitatea din Timișoara (1975 - 1979) Experientă SIF Banat-Crișana, Arad (1992 - prezent) Director General Adjunct - Operațiuni (2004 - prezent); Director Departament Finanțare (1995 - 2004); Şef Serviciu Finanțare (1992 - 1995) Vrancart S.A., Adjud - membru CA (2000 - prezent) Astra Vagoane S.A., Arad (1979 - 1992) Sef Birou Financiar (1985-1992); Contabil șef - Secția Asistență Tehnică și Service (1982 - 1985); Economist stagiar (1979-1982) |
|
| Gabriela GRIGORE |
- Operațiuni | Specializări General Adjunct Investitii pe piețe financiare internaționale (Millenium); Management competitiv / management financiar (CODECS); Instituții financiare și management de portofoliu (Booz Allen & Hamilton); Piețe de capital / analiză și management de portofoliu / analiza de societate (Bank Akademie & CDG Germania); Comunicare și rezolvarea conflictelor / înțelegerea și dezvoltarea organizării / planificare strategică (GTZ Eschborn); analiza diagnostic a societăților comerciale / evaluarea societăților comerciale / metode de evaluare a activelor intangibile (ANEVAR); Engleza și engleza pentru afaceri (Torquay International School); cursuri de instruire în problematica privatizării (Treuhandanstalt - Institutul german de privatizare). Responsabilități Coordonează activitatea compartimentelor Portofoliu, Tranzacții și Evaluare - Activ Net |
| Teodora SFERDIAN |
Director General Adjunct - Dezvoltare |
Studii Facultatea de Științe Economice - Universitatea Aurel Vlaicu Arad (2000 - 2004) Facultatea de Electronică - Institutul Politehnic Timișoara (1975 - 1980) Experientă SIF Banat-Crișana, Arad (1994 - prezent) Director General Adjunct - Dezvoltare (2014 - prezent); Manager Comunicare & Logistică, Director Direcția Dezvoltare (2004 - 2013); Șef Serviciu Dezvoltare (2001 - 2004); Consilier - Dep. Tranzacții (1999 - 2001); Șef birou Vânzare prin negociere directă - Dep. Gestiune Portofoliu (1996 - 1999), Șef birou Post-privatizare - în cadrul FPP I Banat-Crisana (1994 - 1997) Membru CA la societățile COMALIM sa Arad (2010 - prezent); Arta Culinară SA Cluj-Napoca - Membru CA (2006 - prezent); Saturn SA Alba Iulia CA (2001 - prezent) Întreprinderea de Vagoane Arad - inginer electronist (1981 - 1994) Specializări Piețe de capital / analiză și management de portofoliu (Bank Akademie & CDG Germania); Management general (Camera de Comerț a Austriei & WIFI Viena); Consultant de investiții; Implementare IFRS (KPMG); Evaluarea întreprinderilor (ANEVAR); Managementul riscurilor; Standarde de guvernanță corporativă; Dezvoltare și managementul performanței HR. Responsabilităti Coordonează activitatea Dep. Economic și al compartimentelor Tehnologia Informației și Comunicare și Logistică |
Participarea membrilor Consiliului de administrație și ai Conducerii executive la capitalul social al SIF Banat-Crisana
| Acțiuni SIF1 deținute la 31 decembrie 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Nume | Functia | Număr actiuni | % din capitalul social | |
| Ion STANCU | Administrator neexecutiv | 24.425 | 0.0045% | |
| Teodora SFERDIAN | Director General Adjunct Dezvoltare | 13.005 | 0.002% |
4.3. Litigii în care au fost implicate persoane din conducerea Societății în ultimii 5 ani
Din evidențele Societății, în ultimii 5 ani există următoarele litigii în care sunt implicate persoane care au făcut parte din conducerea Societății, referitoare la activitatea lor în cadrul Societății:
sedinta din 03.08.2011 a CNVM, prin care membrii consiliului de administrație au fost atenționați cu privire la încălcarea prevederilor Legii nr. 297/2004 în ceea ce privește suspendarea neîntemeiată a drepturilor de vot cu ocazia desfășurării AGOA din data de 28.04.2011 - acțiunea a fost respinsă ca inadmisibilă de către Î.C.C.J.;
Dosar nr. 8400/2/2013 al Curții de Apel București având ca obiect anulare Decizie ASF A/457/07.10.2013 prin care s-a dispus amendarea domnului Bîlteanu Dragoș-George în calitate de Președinte al Consiliului de Administrație al SIF Banat-Crișana - acțiunea a fost admisă în primă instanță.
În cursul anului 2014 Societatea, având în vedere natura activității, a realizat tranzacții de finanțare cu părțile afiliate prin participarea la majorarea capitalului social al societății Azuga Turism SA București 0,7 mil. lei, aport la capitalul social cu valoarea unui teren (2013: 9,2 mil lei).
În cursul anului 2014 Societatea și-a majorat deținerea la societatea SAI Muntenia Invest societatea de administrare a SIF Muntenia de la 50,001% la 74,98% ca urmare a achiziționării directe de actiuni.
În cursul anului 2013 Societatea a achiziționat obligațiuni emise de societatea comercială Romenergo SA București în sumă de 26,9 mil lei (actuala Industrial Energy, prin divizarea Romenergo SA în cursul anului 2014). Venitul din dobânzi în cursul anului 2014 provenit din investiția în obligațiuni a fost de 2.120.067 lei. La 31 decembrie 2014 nu mai există relație de afiliere cu Industrial Energy SA în urma modificării componenței Consiliului de Administrație al SIF Banat-Crișana.
Situațiile financiare auditate pentru anul 2014 însoțesc prezentul raport. Situațiile financiare pentru exercițiul financiar 2014 au fost întocmite în conformitate cu reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de ASF (fosta CNVM), aprobate prin Ordinul Președintelui CNVM nr. 13/2011 și care se aplică împreună cu Legea contabilității nr. 82/1991 (republicată și modificată). Situațiile financiare anuale individuale și raportul auditorului independent însoțesc prezentul raport. În continuare sunt prezentate comentarii asupra principalelor elemente ale situațiilor financiare și asupra realizării bugetului pentru anul 2014.
| BILANT | ||||
|---|---|---|---|---|
| (toate sumele sunt exprimate în lei) | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Titluri și alte instrumente financiare detinute ca imobilizări |
590.765.130 | 809.243.201 | 992.652.771 | 979.016.242 |
| Creante | 584.861 | 748.040 | 4.350.750 | 19.571.404 |
| Investiții financiare pe termen scurt | 136.234.798 | 143.374.756 | 105.901.521 | 216.047.038 |
| Alte active | 6.344.874 | 5.698.632 | 7.319.133 | 5.390.158 |
| TOTAL ACTIVE | 733.929.663 | 959.064.629 | 1.110.224.175 | 1.220.024.842 |
| Datorii curente | 37.863.920 | 33.058.982 | 34.153.880 | 15.795.247 |
| Provizioane | 53.467.411 | 51.337.769 | 47.667.668 | 49.951.951 |
| Alte pasive | $\Omega$ | 44.160 | $\Omega$ | 176.752 |
| Capitaluri proprii | 642.598.332 | 874.623.718 | 1.028.402.627 | 1.154.100.892 |
| TOTAL PASIVE | 733.929.663 | 959.064.629 | 1.110.224.175 | 1.220.024.842 |
Titluri și alte instrumente financiare deținute ca imobilizări includ în principal valoarea titlurilor de participare deținute la societăți din portofoliu, evidențiate în contabilitate la costul istoric ajustat cu pierderile de valoare stabilite la finele anului, având ponderea cea mai însemnată în totalul activelor. La finele anului 2014 volumul titlurilor este în scădere față de 31 decembrie 2013, urmare a vânzărilor de acțiuni BRD și Erste.
Volumul creanțelor este în creștere semnificativă față de 31 decembrie 2013 ca efect al includerii la această poziție a obligațiunilor de stat achiziționate pe termen de 4 ani, cu scadență în luna iulie 2015 (16,1 mil lei).
Investițiile financiare pe termen scurt cuprind valoarea acțiunilor deținute în scop speculativ, depozitele bancare și alte titluri de plasament (certificate SIF4 și minilong SIF4) cu scadență mai mică de un an. Majorarea semnificativă a volumului acestora la 31 decembrie 2014 față de anul precedent este rezultatul achizițiilor de acțiuni în scop speculativ.
Alte active includ în principal valoarea imobilizărilor corporale deținute de Societate în scopul desfășurării activităților operaționale și administrative, la sediul central și sucursale.
Datoriile curente ale societății la data de 31 decembrie 2014 cuprind în principal dividendele neridicate de acționari pentru exercițiul financiar 2011, datoriile comerciale, datoriile în legătură cu personalul, asigurările sociale și cele fiscale. Diminuarea volumului datoriilor la 31 decembrie 2014 față de anul anterior este rezultatul trecerii la rezerve a dividendelor neridicate aferente anului 2010.
Provizioanele includ în principal provizioanele pentru impozite, reprezentând impozitul pe profit calculat asupra rezervelor aferente titlurilor imobilizate, rezervelor din reevaluarea imobilizărilor corporale și a rezervelor din facilități fiscale. Volumul acestora este în ușoară creștere față de anul precedent datorită înregistrării impozitului amânat aferent titlurilor imobilizate dobândite cu titlu gratuit.
Capitalurile proprii dețin ponderea majoritară în structura pasivului. Creșterea valorică și a ponderii acestora în totalul pasivelor este efectul majorării volumului rezervelor aferente portofoliului și a menținerii în capitalurile proprii a unei părți din rezultatul fiecărui exercițiu financiar.
Majorarea volumului capitalurilor proprii la 31 decembrie 2014 față de anul 2013 este consecința menținerii în capitaluri a rezultatul exercițiului precedent și a rezultatului realizat în anul 2014.
| CONTUL DE PROFIT ȘI PIERDERE | ||||
|---|---|---|---|---|
| (toate sumele sunt exprimate în lei) | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
| Venituri din imobilizări financiare | 12.500.230 | 14.106.496 | 18.339.692 | 14.154.508 |
| Venituri din investiții financiare cedate | 94.312.744 | 118,856,410 | 98.974.344 | 230, 765, 357 |
| Venituri din provizioane, creanțe reactivate si debitori diversi |
10.318.045 | 10.862.121 | 9.307.046 | 1.422.513 |
| Venituri din dobânzi | 6.337.124 | 9.104.342 | 6.489.121 | 6.506.501 |
| Alte venituri | 18.284.026 | 6.203.413 | 8.984.272 | 2.651.277 |
| TOTAL VENITURI | 141.752.169 | 159.132.782 | 142.094.475 | 255.500.156 |
| Cheltuieli privind investițiile financiare cedate |
24.658.409 | 15.637.769 | 16.301.174 | 61.833.926 |
| Cheltuieli privind comisioanele și onorariile | 2.548.099 | 2.367.196 | 3.289.654 | 3.512.744 |
| Amortizări, provizioane și pierderi din creante |
19.108.918 | 5.569.138 | 6.749.375 | 1.438.714 |
| Alte cheltuieli din activitatea curentă | 18.747.569 | 18.714.389 | 24.807.621 | 27.900.545 |
| TOTAL CHELTUIELI | 65.062.995 | 42.288.492 | 51.147.824 | 94.685.929 |
| PROFIT BRUT | 76.689.174 | 116.844.290 | 90.946.651 | 160.814.227 |
| IMPOZIT PE PROFIT | 13.682.655 | 16.330.246 | 10.802.701 | 26.641.363 |
| PROFIT NET | 63.006.519 | 100.514.044 | 80.143.950 | 134.172.864 |
Veniturile totale realizate înregistrează o evoluție diferită în decursul anilor, atât ca volum cât și în structură. Creșterea cu 79,8% a volumului total al veniturilor în anul 2014 față de anul 2013 se datorează realizării unui volum mai ridicat de venituri din investiții financiare cedate.
Evolutia veniturilor cu pondere semnificativă este următoarea:
Veniturile din imobilizări financiare (dividende) au înregistrat scădere în anul 2014, ca efect al reducerii volumului dividendelor acordate de către societățile din portofoliul SIF Banat-Crișana. În anul 2014 au fost înregistrate venituri din dividende (aferente exercițiului financiar 2013) în sumă de 13.310.816 lei, fiind încasate în totalitate până la finele anului.
Veniturile din investiții financiare cedate (vânzări titluri de participare și titluri de plasament) prezintă o evoluție oscilantă în decursul perioadei prezentate. La 31 decembrie 2014 volumul acestor venituri este mult peste nivelul veniturilor realizate în anii precedenți, ca urmare a vânzării de acțiuni Erste Bank și BRD.
Veniturile din provizioane, creanțe reactivate și debitori diverși includ în principal valoarea ajustărilor pentru pierdere de valoare aferente titlurilor imobilizate reluate la venituri în momentul ieșirii titlurilor sau aprecierii valorii juste a acestora. În anul 2014 volumul acestor venituri este mult sub nivelul veniturilor realizate în anul 2013 (în anul 2013 veniturile au inclus și reluările de provizioane pentru stimulente).
Veniturile din dobânzi includ dobânzile aferente depozitelor bancare, obligațiunilor corporatiste și de stat. Aceste venituri sunt direct influențate de volumul plasamentelor monetare (prezentat în cadrul situatiei fluxurilor de numerar). În anul 2014, volumului veniturilor din dobânzi este la nivelul celui realizat în anul precedent.
Alte venituri sunt în scădere față de anul precedent, și cuprind în principal veniturile din diferențe de curs valutar, în anul 2013 existând o variație mult mai mare de curs valutar.
Evoluția cheltuielilor totale este legată în principal de costul aferent investițiilor financiare cedate, creșterea volumului cheltuielilor totale cu 85,1% față de anul anterior, având aceeași motivație.
Pe principalele elemente de cheltuieli, evoluția se prezintă astfel:
Cheltuielile privind investițiile financiare cedate dețin o pondere semnificativă în totalul cheltuielilor anuale, nivelul și dinamica acestora fiind influențate de nivelul vânzărilor de titluri realizate și de costul istoric al acestor titluri. În anul 2014 volumul acestor cheltuieli depășește semnificativ nivelul cheltuielilor realizate în anul precedent și deține o pondere de 65,3% în totalul cheltuielilor.
Cheltuielile privind amortizarea, provizioanele și pierderile din creanțe au înregistrat scădere în anul 2014 față de anul precedent și includ în principal ajustările pentru pierderi de valoare aferente societăților intrate în lichidare în anul 2014 și de la care nu se așteaptă revenire.
Categoria altor cheltuieli din activitatea curentă include în principal cheltuielile administrative (consumabile, energie, apă, deplasări, telefoane, etc.), cheltuielile de personal, cheltuielile cu amortizarea, reclamă și publicitate și alte cheltuieli administrative. Cheltuielile realizate în anul 2014 depășesc cu 12,5% cheltuielile realizate în anul precedent în principal ca efect al creșterii volumului cheltuielilor privind prestațiile externe care includ ajustările pentru pierderi de valoare aferente titlurilor de plasament (acțiuni și certificate SIF4 Pnote și Minilong).
| (toate sumele sunt exprimate în lei) | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Încasări de la clienti | 16.419.074 | 370.203 | 160.386 | 318.091 |
| Plăți către furnizori și angajați | $-15.548.727$ | $-16.746.482$ | $-19.118.381$ | $-13.615.469$ |
| Impozitul pe profit plătit | $-645.015$ | $-28,440,859$ | $-3.696.935$ | $-34.760.842$ |
| NUMERAR NET DIN/(UTILIZAT ÎN) ACTIVITĂȚI DE EXPLOATARE |
225.332 | $-44.817.138$ | $-22.654.930$ | $-48.058.220$ |
|---|---|---|---|---|
| Încasări din vânzarea de imobilizări financiare și alte încasări din activitatea de investiții |
97.008.431 | 117.658.539 | 165.773.332 | 316.490.252 |
| Plăți pentru achiziționarea de imobilizări financiare și alte plăți din activitatea de investiții |
$-47.264.422$ | $-48.264.959$ | $-269.521.373$ | $-249.225.766$ |
| Dividende încasate | 13.515.309 | 15.373.836 | 18.897.902 | 13,455,031 |
| Dobânzi încasate | 6.638.604 | 8.122.265 | 6.049.301 | 6.759.017 |
| Încasări din vânzarea de imobilizări corporale și necorporale |
487.304 | 0 | 541.133 | |
| Plăți pentru achiziționarea de imobilizări corporale și necorporale |
$-320.045$ | $-71,750$ | $-18.751$ | $-46.507$ |
| NUMERAR NET DIN/(UTILIZAT ÎN) ACTIVITĂȚI DE INVESTITIE |
70.065.181 | 92.817.931 | $-78.278.456$ | 87.432.027 |
| Dividende plătite | $-42.402.042$ | $-44.093.205$ | $-3.539.483$ | $-204.211$ |
| NUMERAR NET UTILIZAT ÎN ACTIVITĂȚI DE FINANTARE |
$-42.402.042$ | $-44.093.205$ | $-3.539.483$ | $-204.211$ |
| CRESTEREA/(SCĂDEREA) NETĂ A TREZORERIEI ȘI A ECHIVALENTELOR DE NUMERAR |
27.888.471 | 3.907.588 | $-104.472.869$ | 39.169.596 |
| NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA ÎNCEPUTUL EXERCIȚIULUI FINANCIAR |
92.334.854 | 120.223.325 | 124.130.913 | 19.658.044 |
| NUMERAR ȘI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA SFÂRSITUL EXERCITIULUI FINANCIAR |
120.223.325 | 124.130.913 | 19.658.044 | 58.827.640 |
Creșterea semnificativă în anul 2014, față de anul precedent, a numerarului net utilizat în activitatea de exploatare se datorează majorării volumului plăților de impozit pe profit.
În anul 2014 activitatea de investiții a generat numerar ca efect al încasărilor realizate din vânzarea de imobilizări financiare și alte încasări din activitatea de investiții. Volumul mai ridicat al acestor încasări față de anul precedent se datorează realizării unui volum mai însemnat de tranzacții de vânzare de titluri imobilizate și de încasări din lichidarea de plasamente monetare (depozite bancare) cu scadență reziduală mai mare de trei luni.
Volumul dividendelor achitate în anul 2014 este în scădere față de cel realizat în anul 2013 datorită faptului că nu au fost distribuite dividende, achitându-se doar dividende restante.
La 31 decembrie 2014 volumul Numerarului și echivalentele de numerar prezintă creștere semnificativă față de începutul anului datorită direcționării plasamentelor monetare spre plasamente cu scadență reziduală mai mică de trei luni.
Anexa 1 Raportul Consiliului de administrație pentru exercițiul financiar 2014 prezentat adunării generale a acționarilor din 29 aprilie 2015
Anexa 2 Copie a Contractului de Societate rescris în 22 octombrie 2014
Anexa 3 Lista sucursalelor SIF Banat-Crișana la 31 decembrie 2014
Anexa 4 Lista societăților în care SIF Banat-Crișana deține la data de 31 decembrie 2014 acțiuni care îi conferă o poziție de control
Anexa 5 Acte de demisie/demitere în rândul membrilor administrației și conducerii executive
Semnături
Stefan DUMITRU
Viceprese dintele Consiliului de Administrație
Stefan DC
Director Departament Economic
-------Capitolul I. Prezentul contract de societate, autentificat inițial sub numărul 1249/07.05.1997, este forma actualizată și rescrisă a contractului cu modificările succesive efectuate cu actele adiționale autentificate/cu dată certă nr. 14/19.01.1998, nr. 280/12.02.2002. 602/30.07.1999, nr. 1460/05.07.2000, nr. 1850/19.09.2000, nr. nr.1615/24.05.2007, nr. 2201/25.08.2008, nr. 143/13.01.2010, nr. 3/04.06.2013 și nr. 2/30.09.2014.-------------------------------------------- Capitolul II. Denumirea. Forma juridică și durata de funcționare a societății.---------------- Art. 1 Denumirea.-------------------------------------------- Denumirea societății este: Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana-SA------------ În toate actele și documentele care vor fi emise de societate se va preciza: denumirea societății; forma juridică, prin menționarea inițialelor SA după denumire; sediul societății; capitalul social; numărul de înmatriculare în registrul comerțului și codul fiscal.------------ Art. 2 Forma juridică a societății.------------------------------------------ Societatea este persoană juridică română, având forma juridică de societate pe acțiuni. Societatea se înființează prin transformarea Fondului Proprietății Private I Banat-Crișana SA, în temeiul Legii nr. 133/1996.------------------------------------------ Înființarea societății are loc cu respectarea prevederilor Legii nr. 31/1990, a Ordonanței nr. 24/1993 și a reglementărilor CNVM.-------------------------------------------- Societatea își desfășoară activitatea în condițiile prevăzute de lege și statut.-------------------- Art. 3 Sediul societății.------------------------------------------ Sediul societății este în România, Municipiul Arad, Calea Victoriei, nr. 35 A, județul Arad.-------------------------------------------- Societatea va avea sucursale la sediile din următoarele localități:-------------------------------- 1. Sucursala București, în Municipiul București, sector 1, Calea Floreasca, nr.175, etaj 7. camera A1:------------------------------------------- 2. Sucursala Cluj Napoca, în Municipiul Cluj-Napoca, P-ța Muzeului, nr. 1, ap. 2/1, judetul Cluj:------------------------------------------- Atribuțiile, competențele și responsabilitățile sucursalelor și ale reprezentanței sunt cuprinse în "Regulamentul privind atribuțiile, competențele și responsabilitățile sucursalelor". Coordonarea sucursalei se asigură de o persoană ce se va numi prin decizia emisă de președintele societății în baza hotărârii consiliului de administrație.------------------------------------ Înființarea, organizarea și desființarea sucursalelor și a altor sedii secundare se face prin Hotărârea Consiliului de Administrație, care îl va împuternici pe președintele consiliului pentru reprezentarea societății în fața notarului public și la registrul comerțului.--------------------- Art. 4 Durata societății------------------------------------------- Societatea este înființată pentru perioadă nelimitată.------------------------------------------- Capitolul III. Obiectul de activitate.------------------------------------------- Objectul de activitate al societății este cel specificat în statutul societății.-------------------- Obiectul de activitate poate fi modificat cu respectarea prevederilor legale în vigoare.--------- Capitolul IV. Capitalul social, acțiunile.-------------------------------------------- Capitalul social al societății este subscris și vărsat în totalitate prin depunerea titlurilor de privatizare de către asociați, fiind detaliat în statut.------------------------------------------ Actiunile sunt nominative având o valoare nominală de 0,10 lei fiecare.------------------------ Art.5 Reducerea sau mărirea capitalului social.------------------------------------------- Capitalul social poate fi redus sau mărit pe baza hotărârii adunării generale a acționarilor în condițiile și cu respectarea procedurii prevăzute de lege.-------------------------------- Art.6 Drepturi și obligații decurgând din acțiuni.-----------------------------------
$\mathbf{1}$
------- Fiecare acțiune deținută de către acționari conferă acestora dreptul la un vot în adunarea generală a acționarilor, dreptul de a alege și de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea beneficiilor conform prevederilor statutului și dispozitiilor legale.-------------------------------------------- Deținerea de acțiuni implică adeziunea de drept la contractul și statutul societății.-------------- Drepturile și obligațiile legate de acțiuni urmează acțiunile în cazul trecerii lor în proprietatea altor persoane.-------------------------------------------- Patrimoniul societății nu poate fi grevat de datorii sau obligații personale ale actionarilor.------------------------------------------- Un creditor al unui acționar poate formula pretenții asupra părții din beneficiul societății ce i se va repartiza de către adunarea generală a acționarilor sau cotei-părți cuvenite acestuia la lichidarea societății, efectuată în condițiile legii.------------------------------------------ Art. 7 Cesiunea actiunilor.-------------------------------------------- Acțiunile sunt indivizibile. Societatea nu recunoaște decât un proprietar pentru fiecare actiune.-------------------------------------------- Dreptul de proprietate asupra acțiunilor se transmite cu respectarea prevederilor legale în vigoare.-------------------------------------------- Capitolul V. Conducerea și controlul administrării societății.---------------------------------- Art.8 Organele de conducere și control ale societății, atribuțiile, precum și modul lor de funcționare sunt specificate în statut.------------------------------------------ Capitolul VI. Activitatea societății.------------------------------------------- Art. 9 Exercițiul economico-financiar. ------------------------------------------- Exercițiul economico-financiar începe la 1 ianuarie și se încheie la 31 decembrie al fiecărui an. Primul exercițiu începe la data constituirii societății.-------------------------------------- Art. 10 Evidența contabilă și bilanțul contabil.------------------------------------------- Societatea va ține evidența contabilă și va întocmi anual bilanț și cont de profit și pierdere, potrivit legii.------------------------------------------- Art. 11 Calculul și repartizarea profitului.------------------------------------------- Beneficiul societății se stabilește pe baza bilanțului aprobat de Adunarea Generală a Actionarilor și se repartizează potrivit prevederilor legii și ale statutului.---------------------------------- Art. 12 Registrele societății.------------------------------------------- Societatea ține registrele prevăzute de lege.------------------------------------------- Capitolul VII. Dizolvarea și lichidarea societății. Litigii.---------------------------------------- Art. 13 Dizolvarea și lichidarea societății se face în conformitate cu prevederile legale din statutul societății.------------------------------------------ Art. 14 Litigiile apărute între asociații vor fi soluționate de instanțele judecătorești competente, în condițiile legii române.-------------------------------------------- Capitolul VIII. Dispoziții finale.------------------------------------------- Art. 15 Prezentul contract se completează cu prevederile statutului societății și cu dispozițiile legale în vigoare.-------------------------------------------- Prezentul contract a fost rescris astăzi 22.10.2014, în 3 (trei) exemplare originale.------
Presedintele SIF Banat-Crisasan SA Dragoș-George Bîlteanu
NAT-CRISANA
| Sediul central Societatea de Investiții Financiare Banat-Crișana SA |
Calea Victoriei 35 A Arad, cod 310158 |
tel 0257 234 473 fax 0257 250 165 [email protected] www.sif1.ro |
|
|---|---|---|---|
| 1 | SUCURSALA BUCUREȘTI | Calea Floreasca nr. 175, et. 7, camera A1, București, sector 1, cod 014459 |
tel 021 311 1647 fax 021 314 4487 [email protected] |
| 2 | SUCURSALA CLUJ-NAPOCA | Piața Muzeului nr. 1 Cluj-Napoca, județul Cluj, cod 400019 |
tel/fax 0264 593 400 [email protected] |
| LISTA SOCIETĂȚILOR LA CARE SIF BANAT-CRIȘANA DEȚINE CONTROLUL DIRECT LA 31 DECEMBRIE 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nr crt. |
CUI | Denumire emitent | Localitate | Simbol BVB* |
Procent detinut de SIF Banat-Crișana |
| 1. | 6496150 | VALY-TIM | TIMIȘOARA | 99,99 | |
| 2. | HE323682 | SIF IMOBILIARE | NICOSIA | SIFI | 99,99 |
| 3. | 2204171 | TRANS EURO HOTEL | BAIA MARE | 99,93 | |
| 4. | 14393678 | BETA TRANSPORT | CLUJ-NAPOCA | 99,76 | |
| 5. | 199176 | NAPOMAR | CLUJ-NAPOCA | 99,43 | |
| 6. | 2127419 | RUSCA | HUNEDOARA | RSCA | 99,23 |
| 7. | 28330211 | AZUGA TURISM | BUCUREȘTI | 98,98 | |
| 8. | 56150 | SIF HOTELURI | ORADEA | CAOR | 98,66 |
| 9. | 12274093 | HOTEL MESESUL | ZALAU | 98,40 | |
| 10. | 684200 | SILVANA | CEHU SILVANIEI | SIVX | 96,28 |
| 11. | 2736489 | ARIO | BISTRITA | 93,64 | |
| 12. | 1766830 | IAMU | BLAI | IAMU | 76,70 |
| 13. | 9415761 | SAI MUNTENIA INVEST | BUCURESTI | 74,98 | |
| 14. | 1454846 | VRANCART | ADJUD | VNC | 74,72 |
| 15. | 575688 | SOMPLAST | NĂSĂUD | SOPL | 70,75 |
| 16. | 199230 | CENTRAL | CLUJ-NAPOCA | 63,51 |
Notă: * Pozițiile fără simbol sunt societăți nelistate
Catre,
Societatea de Investitii Financiare Banat - Crisana S.A. Arad
Domnului Presedinte, Director General Dragos-George Bilteanus March NATLE AN ATLAND
1 8 MAR 2014
1694
Ref.: Cerere de demisie
Subsemnata Carmen Dumitrescu, avand calitatea de Director General Adjunct al SIF Banat-Crisana, prin prezenta va depun cererea mea de demisie din functia pe care o detin si din calitatea de angajat al SIF Banat-Crisana S.A. Arad.
Motivul demisiei mele il constituie comunicarea dumneavoastra legata de faptul ca, in conditiile in care am votat impotriva in sedinta Comitetului Investitional din data 07.03.2014 - si ca, in principiu, nu puteti accepta ca in comitetul investitional sa existe voturi impotriva investitiilor propuse - colaborarea noastra nu mai poate continua.
Fiind de acord cu punctul dumneavoastra de vedere ca in aceste conditii colaborarea noastra nu mai poate continua, va rog sa acceptati demisia mea cu data prezentei.
Arad, 18.03.2014
Carmen Dumitrescu
Luni 8 Decembrie
Londra, Marea Britanie
EXPRESSION OF INVESTITI FINANCE 9. DEC. 2014 $1162$ Nr
Catre: Domnul Dragos-George Balteanu Presedinte Consiliu Executiv SIF Banat-Crisana Calea Victoriei 35 A, Arad 310158 Judetul Arad, Romania
Stimate Domnule Bilteanu,
Va rog sa primiti aceasta notificare pentru demisia mea cu efect imediat din functia de director nonexecutiv in Consiliu de Administratie al SIF Banat-Crisana. Decizia mea este justificata de faptul ca nu am timpul necesar sa urmaresc activitatiile insitutiei, dovada fiind lipsa mea de la toare sedintele de consiliului pe o perioada de mai mul de un an.
Va multumesc pentru colaborare si va urez succes in continuare.
Aceasta scrisoare a fost printata, semnata si trimisa prin posta in ziua de 8 Decembrie 2014
Cu toata stima,
Adrian Petreanu
at a company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company
Sun Tower bldg., Fanariou Street,
SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE
2 B A N A T - C R 1 S A N A 5. DEC. 2014 5132
Neapolis 3106, Limassol,
Cyprus
December 4, 2014
Mr. Dragos-George BILTEANU, Chairman of the Board of Directors SIF Banat-Crisana Arad, Calea Victoriei 35A, 310 158
Dear Mr. BÎLTEANU,
This letter is to notify you that due to the fact that I could not attend the Board of Directors meetings held in Romania for the last couple of months due to my busy schedule and extensive travels, and due to other personal matters, I've decided to resign from my role as member of the Board of Directors at SIF Banat-Crisana.
Please accept this letter as my official notice.
Thank you for the opportunities you have given me during my time here, and I wish you and the board members all the great success in your mission.
Yours Sincerely,
Ali Lakis
În baza art. 2 alin. (1) lit. a) și lit. d), art. 3 alin. (1) lit. a), art. 6 alin. (1) și (3), art. 27 și art. 28 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare,
în baza Deciziei ASF nr. 925/31.07.2014,
având în vedere Comunicatul DIICOT din data de 08.12.2014 și instituirea măsurii de arestare preventivă, pe o perioada de 30 de zile, a domnului Bilteanu Dragos George ca urmare a hotărârii Curtii de Apel Bucuresti, pronunțată în dosarul cu numărul 7336/2/2014 (4231/2014),
ținând cont de prevederile art. 224 alin. (2), art.235 alin. (2) din Regulamentul CNVM nr. 15/2004 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv și a depozitarilor,
având în vedere faptul că membrii consiliului de administrație trebuie să îndeplinească, pe toată durata exercitării mandatului, cerințele care au stat la baza aprobării numirii acestora, inclusiv condiția de "bună reputație" prevăzută de art.23 alin. (1) lit. d) pct. 1 din Regulamentul nr. 9/2014,
având în vedere prevederile art.9 alin. (1) lit.c), alin. (7) din OUG nr.32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr.297/2004 privind piata de capital,
în conformitate cu prevederile art.237 alin.(4) din Regulamentul 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare,
ținând cont de prevederile art. 7 alin. (3) lit. b) din Statutul SIF Banat - Crisana SA,
având în vedere prevederile art. 5 lit.a) din OUG 93/2012, cu modificarile si completarile ulterioare, conform cărora Autoritatea de Supraveghere Financiară are obligația de a promova încrederea în piețele de instrumente financiare și ținând cont de faptul că informațiile cu impact negativ referitoare la domnul Bîlteanu Dragoș-George pot avea efecte semnificative asupra societății, ca urmare a deteriorării percepției investitorilor despre capacitatea acestuia de a-și îndeplini adecvat funcțiile, ceea ce poate să conducă la creșterea riscului reputațional al societății,
în baza prevederilor art. 7 alin. (2) din OUG nr. 93/2012, cu modificarile si completarile ulterioare,
avand in vedere Avizul ASF nr. A/8/27.06.2013,
în baza analizei direcției de specialitate, Vicepreședintele A.S.F. - Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare a decis emiterea următorului act individual,
Avizul ASF nr. A/8/27.06.2013 prin care se avizează modificarea Art. 1. componentei Consiliului de administratie al S.I.F. BANAT - CRISANA S.A. își încetează aplicabilitatea în ceea ce privește deținerea de către dl. Bîlteanu Dragoș -George a calității de administrator în cadrul societății.
Prezenta Decizie intră în vigoare la data comunicarii către SIF BANAT -Art. 2. CRISANA SA și va fi publicată în Buletinul ASF, forma electronică.
VICEPRESEDINTE, Woods
Sectorul Instrumentelor si Investițiilor Financiare
Mircea URSACHE
În baza art. 2 alin. (1) lit. a) și lit. d), art. 3 alin. (1) lit. a), art. 6 alin. (1) și (3), art.7 alin.(2), art. 27 și art. 28 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare,
în baza Deciziei ASF nr. 925/31.07.2014,
analizând solicitarea SIF Banat - Crișana S.A. transmisă prin adresa înregistrată la A.S.F. cu nr. 37167/17.04.2014, completată prin adresele înregistrate la A.S.F. cu nr. 44463/08.05.2014, nr. 73296/24.07.2014 și nr. 76567/01.08.2014,
având în vedere Comunicatul DIICOT din data de 08.12.2014 și instituirea măsurii de arestare preventivă a domnului El Lakis Najib ca urmare a hotărârii Curtii de Apel Bucuresti pronuntata în dosarul cu numărul 7336/2/2014 (4231/2014),
ținând cont de prevederile art. 224 alin. (2), art. 235 alin. (2) din Regulamentul CNVM nr. 15/2004 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investitiilor, a organismelor de plasament colectiv și a depozitarilor,
luand in considerare urmatoarele:
Decizia A.S.F. nr. 991/08.08.2014 prin care s-au dispus următoarele:
"Art. 1 Se respinge solicitarea S.I.F. Banat - Crișana S.A. de avizare a modificării componenței Consiliului de Administrație, ca urmare a alegerii domnului El Lakis Najib în calitate de administrator al societății, în conformitate cu Hotărârea nr. 1 din data de 15.04.2014 a Adunării Generale Ordinare a Acționarilor S.I.F. Banat -Crisana S.A."
Decizia A.S.F. nr. 1379/26.09.2014 prin care a fost admisă plângerea prealabilă formulată de petentă împotriva Deciziei A.S.F. nr. 991/08.08.2014 și a fost revocat respectivul act individual,
având în vedere prevederile art. 23 alin. (1) lit. d) pct. 1 din Regulamentul 9/2014, prevederi preluate din Regulamentul nr. 15/2004, art. 18 alin. (1) lit. d) pct. 1 potrivit cărora membrii consiliului de administrație trebuie să îndeplinească, în vederea avizării componenței Consiliului de Administrație al societății, inclusiv cerința de "bună reputație" în vederea asigurării unei administrări sigure și prudente a societății,
în conformitate cu prevederile art. 237 alin. (4) din Regulamentul 9/2014 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare,
având în vedere prevederile art. 9 alin. (1) lit. c) si alin. (7) din OUG nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investitiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piata de capital,
ținând cont de prevederile art. 7 alin. (3) lit. b) din Statutul SIF Banat - Crisana
SA,
in temeiul prevederilor art. 7 alin. (2) din OUG nr. 93/2012, cu modificările și completările ulterioare,
în baza analizei direcției de specialitate, Vicepreședintele A.S.F. - Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare a decis emiterea următorului act individual,
Art. 1. Se respinge solicitarea S.I.F. Banat - Crișana S.A. de avizare a modificării componenței Consiliului de Administrație, ca urmare a alegerii domnului El Lakis Najib în calitate de administrator al societății, în conformitate cu Hotărârea nr. 1 din data de 15.04.2014 a Adunării Generale Ordinare a Acționarilor S.I.F. Banat -Crisana S.A.
Art. 2. Prezenta Decizie intră în vigoare la data comunicării către S.I.F. Banat -Crișana S.A. și va fi publicata în Buletinul Autorității de Supraveghere Financiară, forma electronică.
VICEPREŞEDINTE
Mircea URSACHE
Tendinte la nivel global
capita în România raportat la alte state din Uniunea Europeană accentuează puterea de cumpărare redusă care deteriorează consumul, motorul de creștere a oricărei economii sănătoase, sustenabile.
$\overline{2}$
Strategia investițională
Cel mai favorabil sector din acest punct de vedere este cel de energie și utilități. Dividendele rămân o ancoră de stabilitate, o esență a situației financiare stabile și a unor perspective pozitive a companiilor din portofoliu.
Identificarea, selectarea și creșterea expunerii pe companiile listate pe piața reglementată a BVB, cu export semnificativ pe piața UE (de ex: industria automotive, furnizori de echipamente energetice, de utilități etc.). În urma devalorizării monedei euro și a programului QE va creste consumul, iar exporturile de produse în zone dominate de dolar vor îmbunătăți substanțial rezultatele obținute de companiile europene.
Ipoteze care stau la baza elaborării bugetului:
| Nr. | INDICATORI | Propuneri | Realizări | Propuneri | Evoluție |
|---|---|---|---|---|---|
| crt. | 2014 | 2014 | 2015 | P2015/R2014 | |
| [lei] | [let] | [lei] | [%] | ||
| $\mathbf{I}$ | Venituri pe piața de capital | 129.600.000 | 255.357.317 | 143.025.000 | 56 |
| - venituri/câștiguri din tranzacții | 113,000,000 | 230,777,706 | 110.000.000 | 48 | |
| - venituri din dividende | 10.700.000 | 14.189.081 | 28.675.000 | 202 | |
| - venituri din dobânzi | 5.900.000 | 6.506.501 | 4.350.000 | 67 | |
| - venituri din diferente de curs valutar | $\Omega$ | 1.285.516 | $\Omega$ | ||
| - venituri din reluarea ajustărilor pentru depreciere | $\Omega$ | 2.598.513 | $\Omega$ | ||
| $\mathbf{H}$ | Cheltuieli pe piața de capital, din care: | 21.060.000 | 81.530.253 | 30.516.200 | 37 |
| - cheltuieli/pierderi din tranzactii | 20,000,000 | 61.833.926 | 29,500,000 | 48 | |
| - ajustări pentru pierderi de valoare | $\mathbf{0}$ | 16.560.311 | 0 | ||
| - diferente nefavorabile de curs valutar | $\mathbf{0}$ | 1.201.974 | $\Omega$ | ||
| - alte cheltuieli (comisioane tranzacționare, bancare, | |||||
| dividende trecute pe cheltuieli etc) | 1.060.000 | 1.934.042 | 1.016.200 | 53 | |
| Ш | Alte venituri (reluare provizioane, chirii etc.) | 120.000 | 142.838 | 120,000 | 84 |
| IV | Cheltuieli de funcționare și auxiliare, din care: | 15.581.200 | 13.155.675 | 16.356.600 | 124 |
| IV.1 | Cheltuieli specifice activității | 7.059.700 | 6.178.945 | 7.793.105 | 126 |
| - Cheltuieli cu personalul și asimilate, din care: | 6.025.000 | 5.411.710 | 6.280.735 | 116 | |
| - premii pentru realizarea obiectivelor | 1.276.000 | 1.236.520 | 1,276,000 | 103 | |
| - Cheltuieli cu servicii furnizate | 379,200 | 226.069 | 645.200 | 285 | |
| - Cheltuieli indirecte (seminarii, deplasari, abonamente etc) | 655.500 | 541.166 | 867,170 | 160 | |
| IV.2 | Cheltuieli generale | 8.521.500 | 6.976.730 | 8.563.495 | 123 |
| - Cheltuieli auxiliare de funcționare (comisioane obligatorii, audit, raportare obligatorie etc.) |
2.441.130 | 2.197.767 | 2.758.040 | 125 | |
| - Cheltuieli cu administratorii și conducatorii, din care: | 4.049.670 | 3.410.027 | 3.504.145 | 103 | |
| - premii pentru realizarea obiectivelor | 990,000 | 921.355 | 990.000 | 107 | |
| - Cheltuieli cu acționarii | 37.000 | 10.099 | 128,000 | 1.267 | |
| - Alte cheltuieli, din care: | 1.993.700 | 1.358.837 | 2.173.310 | 160 | |
| - întreținere tehnică de calcul, programe informatice și | |||||
| licente | 112.700 | 100.252 | 102,000 | 102 | |
| - consultanță și obținere informații financiare și legislative | 150.000 | 63.101 | 120.600 | 191 | |
| - cheltuieli cu imaginea (publicitate, sponsorizări, protocol) | 550.000 | 311.642 | 824.500 | 265 | |
| - cheltuieli cu servicii de telefonie, internet și poștale | 122.400 | 128.148 | 150.000 | 117 | |
| - alte cheltuieli ocazionale cu personalul | 63.000 | 40.388 | 78.210 | 194 | |
| - cheltuieli generate de intretinerea sediului și a activelor imobilizate |
995.600 | 715.306 | 898.000 | 126 | |
| А | Total venituri | 129.720.000 | 255.500.155 | 143.145.000 | 56 |
| В | Total cheltuieli | 36.641.200 | 94.685.928 | 46.872.800 | 50 |
| C | Profit brut | 93.078.800 | 160.814.227 | 96.272.200 | 60 |
| D | Impozit profit | 12.861.000 | 26.641.363 | 12.483.000 | 47 |
| E | Profit net | 80.217.800 | 134.172.864 | 83.789.200 | 62 |
Veniturile totale estimate a se realiza în anul 2015 includ:
. Veniturile pe piața de capital care reprezintă 99,9% din totalul veniturilor, având ca elemente principale:
Veniturile/câștigurile din tranzacții, reprezintă 76,9% în veniturile pe piața de capital, incluzând veniturile și câștigurile din vânzarea titlurilor de participare respectiv a titlurilor deținute pe termen scurt.
Veniturile din dividende, reprezintă 20% din totalul veniturilor pe piața de capital, în creștere față de realizările anului 2014 cu 102%, datorită estimării unui volum mai ridicat de venituri din dividende de la societățile financiare și alte societăți din portofoliu.
Veniturile din dobânzi, 3,1% în totalul venituri, este calculat în baza volumului estimat al plasamentelor monetare și al dobânzii preconizate.
Alte venituri cu o pondere de 0,1% în totalul veniturilor, includ venituri din chirii și utilități etc.
Cheltuielile totale estimate a se realiza în anul 2015 cuprind:
În structura acestor cheltuieli intră:
cheltuielile obligatorii (comisioane ASF, BVB, depozitar, registratar, audit, etc.), reprezentând 5,9% din totalul cheltuielilor și care prezintă o creștere cu 25% față de realizările anului 2014 ca efect al estimării suplimentare a cheltuielilor cu auditul situațiilor financiare consolidate pentru exercițiul financiar 2014.
cheltuielile cu servicii furnizate, care includ în principal, cheltuieli cu evaluările externe pentru societăti din portofoliu fără piată activă, cerute de IFRS, (element suplimentar de cheltuială față de anul 2014).
cheltuielile de funcționare (cheltueili cu personalul și asimilate, cheltuielile cu administratorii și conducătorii și alte cheltuieli: întreținere, imagine, etc.) care reprezintă 27,6% din totalul cheltuielilor propuse.
Rezultatul net a fost estimat în baza profitului impozabil și aplicarea cotei de impozitare de 16% a profitului. Rata de impozitare efectivă a profitului impozabil este de 13% ca influență a ponderii veniturilor neimpozabile în total venituri.
Vicepresedinte al Consiliului de Administrație al SIF Banat-Crisana
EF SIF BANAT-CRISANA
| Recomandare Principiu / |
Întrebare | Δ | $\frac{1}{2}$ | Dacă NU, atunci EXPLICI |
|---|---|---|---|---|
| P 19 | unui sistem dualist? Emitentul este administrat in baza |
$\supseteq$ | În conformitate cu prevederile Statutului SIF Banat- acționarilor, societatea este administrată în sistem Crișana, aprobat de adunarea generală a unitar. |
|
| $\approx$ $\overline{P}$ |
Corporativa care sa descrie principalele aspecte de guvernanta Emitentul a elaborat un Statut/Regulament de Guvernanta corporativa? |
$\mathbb A$ | ||
| Statutul/Regulamentul de guvernanță corporativa este postat pe i datei la care a suferit ultima website-ul companiei, cu indicarea actualizare? |
Δ | |||
| R 2 | responsabilitatile Consiliului de Administratie (CA) si ale conducerii In Statutul/Regulamentul de guvernanta corporativa sunt definite structurile de guvernanta corporativa, functiile, competentele si executive? |
ΔÁ | ||
| R 3 | Raportul Anual al emitentului prevede un capitol dedicat guvernantei corporative in care sunt descrise toate evenimentele relevante, înregistrate in cursul anului legate de guvernanta corporativa, financiar precedent? |
ΔÁ | ||
| Emitentul disemineaza pe website-ul companiei informații cu privire la de guvernanta corporativa? urmatoarele aspecte referitoare la politica sa de guvernanta descrierea structurilor sale corporativa: බ |
Å | |||
| actul constitutiv actualizat? G, |
$\mathbb A$ | |||
| regulamentul intern de functionare/ aspecte esentiale ale $\widehat{\mathbf{C}}$ |
$\mathbb{R}$ |
| Recomandare Principiu / |
Întrebare | 5А | $\tilde{\epsilon}$ | Dacă NU, atunci EXPLIC |
|---|---|---|---|---|
| acestuia pentru fiecare comisie/comitet de specialitate? |
||||
| $\overline{a}$ Declarația "Aplici sau Explici"? |
ΔА | |||
| $\overline{e}$ lista membrilor CA cu mentionarea membrilor care sunt independenti si/sau neexecutivi, ai membrilor conducerii |
ΣÂ | |||
| executive si ai comitetelor/comisiilor de specialitate? | ||||
| こ o varianta scurta a CV-ului pentru fiecare membru al CA si al conducerii executive? |
DA | |||
| Ρ2 | supunand aprobarii orice modificare a drepturilor conferite, in adunarile speciale ale respectivilor detinatori? emise de acesta, asigurandu-le acestora un tratament echitabil si Emitentul respecta drepturile detinatorilor de instrumente financiare |
ΔА | ||
| 53 R4 |
privind desfasurarea Adunarii Generale a Actionarilor (AGA): Emitentul publica intr-o sectiune dedicata a website-ului propriu detalii |
DA | ||
| a) convocatorul AGA? | ||||
| informații referitoare la subiectele ordinii de zi? b) materialele/documentele aferente ordinii de zi precum si orice alte |
DA | |||
| c) formularele de procura speciala? | DA | |||
| 98 | ordonata si eficienta a lucrarilor AGA, fara a prejudicia insa dreptul Emitentul a elaborat si a propus AGA proceduri pentru desfasurarea |
DΑ | ||
| oricarui actionar de a-si exprima liber opinia asupra chestiunilor aflate in dezbatere? |
||||
| R8 | Emitentul disemineaza intr-o sectiune dedicata de pe website-ul propriu drepturile actionarilor precum si regulile si procedurile de participare la |
DA |
EF SIF BANAT-CRISANA
| Principiu / | Recomandare | Întrebare | ΔA | $\bar{z}$ | Dacă NU, atunci EXPLICI |
|---|---|---|---|---|---|
| AGA? | |||||
| AGA) a tuturor actionarilor prin intermediul sectiunii dedicate a website- Emitentul asigura informarea in timp util (imediat dupa desfasurarea ului propriu: |
ΔÁ | ||||
| A? a) privind deciziile luate in cadrul AG |
|||||
| b) privind rezultatul detaliat al votului? | $\mathbb{R}$ | ||||
| Emitentii disemineaza prin intermediul unei sectiuni speciale pe pagina proprie de web, usor identificabila si accesibila: rapoarte curente/comunicate? a) |
ΔÁ | ||||
| calendarul financiar, rapoarte anuale, semestriale si trimestriale? $\overline{a}$ |
$\mathbb{R}$ | ||||
| R9 | Exista in cadrul companiei emitentului un departament/persoana specializat(a) dedicat(a) relatiei cu investitorii? |
Δ | |||
| Р4, БS |
R10 | pe trimestru pentru monitorizarea CA-ul se intruneste cel putin o data desfasurarii activitatii emitentului? |
ΔÁ | ||
| R12 | financiare emise de societate ("valorile mobiliare ale societatii") efectuate in cont propriu de catre administratori si alte persoane fizice implicate? obligatiile de raportare a tranzactiilor cu actiunile sau alte instrumente Emitentul detine un set de reguli referitoare la comportamentul si |
Δ | |||
| persoana implicata realizeaza in cont propriu o tranzactie cu titlurile companiei, atunci tranzactia este diseminata prin intermediul Daca un membru al CA sau al conducerii executive sau o alta website-ului propriu, conform Regulilor aferente? |
$\mathbb A$ |
| ī |
|---|
| C |
| I |
| Recomandare Principiu |
Întrebare | 2 | $\tilde{\epsilon}$ | Dacă NU, atunci EXPLICI | |
|---|---|---|---|---|---|
| 99 | Structura Consiliului de Administratie a Emitentului asigura un | DA | |||
| sau grup restrans de persoane sa nu poata domina, in general, administratorii ne-executivi independenti) astfel incat nicio persoana echilibru intre membrii executivi si ne-executivi (si in mod deosebit procesul decizional al CA? |
|||||
| P7 | Structura Consiliului de Administratie a Emitentului asigura numar suficient de membri independenti? S |
DA | |||
| 88 | R15 | consilierea acestuia cu privire la aceste tematici? pentru examinarea unor tematici specifice, alese de CA, si pentru In activiatea sa, CA-ul are suportul unor comitete/comisii consultative |
DA | ||
| CA-ului cu privire la tematicile incredintate de acesta? Comitetele/comisiile consultative inainteaza rapoarte de activitate |
DA | ||||
| R16 | de Administratie foloseste criteriile de evaluare enuntate in Pentru evaluarea independentei membrilor sai neexecutivi, Consiliul Recomandarea 16? |
DA | |||
| R17 | training/pregatire in domeniul guvernantei corporative? Membrii CA isi imbunatatesc permanent cunostintele prin |
DA | |||
| 59 | obiective privind calificarea personala/profesionala etc.)? Alegerea membrilor CA are la baza o procedura transparenta (criterii |
DA | |||
| 01d | Exista un Comitet de Nominalizare in cadrul companiei? | $\leq$ |
ESIF BANAT-CRISANA
| Principiu / | Întrebare | Å | $\frac{1}{2}$ | Dacă NU, atunci EXPLICI | |
|---|---|---|---|---|---|
| Recomandare | să participe la aceste nominalizări. | ||||
| P11 | R21 | Consiliul de Administratie analizeaza cel putin o data pe an nevoia | ΔÁ | ||
| infiintarii unui Comitet de remunerare/politica de remunerare pentru administratori si membrii conducerii executive? |
|||||
| Politica de remunerare este aprobata de AGA? | $\mathbb S$ | ||||
| R22 | format exclusiv din administratori Exista un Comitet de Remunerare ne-executivi? |
$\frac{1}{2}$ | Adunarea generală a acționarilor societății aprobă: (i) remunerațiile cuvenite membrilor consiliului de |
||
| limitele generale ale remunerațiilor suplimentare ale administrație pentru fiecare exercițiu financiar; (ii) |
|||||
| generale ale remunerației directorilor. Consiliul de membrilor consiliului de administrație; (iii) limitele |
|||||
| administrație în integraliatate sa analizează anual politica de remunerare. |
|||||
| R24 | Politica de remunerare a companiei este prezentata in Statutul/Regulamentul de Guvernanta Corporativa? |
Δ | |||
| P12, P 13 |
R 25 | gleza informațiile care reprezinta Emitentul disemineaza in limba en subiectul cerintelor de raportare: |
Å | ||
| periodica a informatiei)? a) informații periodice (furnizarea |
|||||
| continua a informatiei)? b) informații continue (furnizarea |
Å | ||||
| Emitentul pregateste si disemineaza raportarea financiara si conform IFRS? |
Å | ||||
| R26 | Emitentul promoveaza, cel putin o data pe an, intalniri cu analisti financiari, brokeri, agentii de rating si alti specialisti de piata, in scopul prezentarii elementelor financiare, relevante deciziei |
$\preceq$ |
| ۶ ٦ |
|---|
în conformitate cu Codul de Guvernanță Corporativă al Bursei de Valori București
| 91d | P15 | P14 | Principiu/ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| R34/ R35 |
R33 | R32 | R30 | R29 | R28 | R27 | Recomandare | ||
| semnificativ, de transparenta, de obiectivitate, de ne-concurenta etc.) procedurale (criterii de identificare a tranzactiilor cu impact in scopul identificarii tranzactiilor cu parti implicate? CA-ul a adoptat proceduri specifice in scopul asigurarii corectitudinii |
chestiunilor respective, in conformitate cu prevederile legale incidente? masura ce acestea apar si se abtin de la dezbaterile si votul asupra Administratorii informeaza CA asupra conflictelor de interese pe |
adecvate a situatiilor de conflict de interese? CA a adoptat o procedura in scopul identificarii si solutionarii |
conditiile remunerarii acestuia? re-numirea si inlocuirea auditorului financiar, precum si termenii si Comitetul de Audit face recomandari CA privind selectarea, numirea, |
public a rezultatelor semestriale si anuale? reuniuni fiind dedicate intocmirii si diseminarii catre actionari si Comitetul de Audit se intalneste de cel putin 2 ori pe an, aceste |
independenti? neexecutivi si are un numar suficient de administratori Comitetul de Audit este format in exclusivitate din administratori |
administrare a riscului adoptat de societate? eficienta raportarii financiare, controlului intern si sistemului de CA sau Comitetul de Audit, dupa caz, examineaza in mod regulat |
Exista in cadrul companiei un Comitet de Audit? | investitionale? | Întrebare |
| DΑ | DΑ | DΑ | DA | ΔА | DA | DA | ΣА | ۶д | |
| $\leq$ | |||||||||
| Dacă NU, atunci EXPLIC |
în conformitate cu Codul de Guvernanță Corporativă al Bursei de Valori București
| NU Dacă NU, atunci EXPLICI | ||
|---|---|---|
| DA O |
||
| DA | DA | |
| Intrebare | CA a adoptat o procedura privind circuitul intern și dezvăluirea către importanta speciala informatiei care poate influenta evolutia pretului terti a documentelor si informatiei referitoare la emitent, acordand o de piata al valorilor mobiliare emise de acesta? |
Emitentul desfășoară activități privind Responsabilitatea Socială și de Mediu a Companiei? |
| Recomandare | R36 | R37/ R 38 |
| Principiu / | P17 | P 18 |
Arad, la 27 aprilie 2015
Address of the Ancient Vicepresedintele Consiliului de Administrație WAT-CRISALA HOME POCIETATER Stefan DUMITRU
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.