SIF Oltenia S.A.

AGM Information • Apr 14, 2020

Adstrator de Fonduri de Investilb Alternative 4A.F.L&)

OITENIA S.A.

i • iI:pu T1O2541 9?, 41\$ 39 .419

Boiun Sr ruA.\$.F:

L 7 Fax: 051.41,340 _JR04175676 .JO,G4.1993

Nr. 3009 /13.04.2020

Catre: BURSA DE VALORI BUCURESTI Fax: 021-307.95.19

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA SECTORUL INSTRUMENTE \$I INVESTITII FINANCIARE Fax: 021.659.60.51

COMUNICAT

in scopul informarii corespunzatoare a actionarilor Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A.

Referitor: Cererile de introducere a unor puncte pe ordinea de zi a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A. din 28/29.04.2020, inaintate de S.I.E Banat Crisana S.A., S.I.E Muntenia S.A. respectiv de S.A.I. Certinvest S.A., in calitate de administrator. a! FDI Certinvest BET Fl Index, FDI Certinvest XT Index si FlAlternativ Certinvest A ctiuni.

Avand in vedere Ca, atat obiectul cererilor de suplimentare a ordinii de zi, cat si justificarea acestora contin informatii nereale de natura sa induca neincredere in randul actionarilor aducem urmatoarele clarificari.

I. Demersul actionarilor mentionati reprezinta inca o incercare de preluare abuziva a conducerii superioare si conducerii administrative a S.I.F. Oltenia S.A. in interesul de grup al acestora, dar Si 0 perturbare a activitatii societatii intr-un moment dificil pe care ii traverseaza intreaga economic jar sanatatea pubhca este in mare pericol.

Aducem in atentie faptul ca FT Alternativ Certinvest este detinut in totalitate la 31 decembrie 2019 de SIF 1 si SIF 4, care finanteaza in proportie de 100% capitalul fondului, cu 0 participatie totala de 113.555.393 lei. Acest fond detine actiuni ce reprezinta un procent de 4,9572% din capitalul social al S.T.F. Oltenia S.A. jar impreuna cu celelalte doua fonduri mentionate, administrate de SAT Certinvest au detinere de 5,0056% din capitalul S.T.F. Oltenia S.A.

1

De aitfel, SIF 1 si SIF 4 impreuna cu fondurile de investitii finantate in proportie de peste 40% de catre acestea, detin o participatie totala de peste 30,5% din capitalul social cu drept de vot a! S.I.F. Oltenia. In consecinta controleaza once hotarare deoarece in istoric, eel mai mare cvorum inregistrat in cadrul Adunarilor generale este sub 58% din capitalul social.

Asadar, desi s-au inregistrat doua cereri de suplimentare a ordinii de zi a adunarii care aparent sunt independente, in realitate actionarii solicitanti sunt sub controlul direct sau indirect al S.I.F. Banat Crisana. De asemenea, ambele solicitari reprezinta interventii care sa conduca la paralizarea activitatii Consiliului de Administratie prin posibila revocare a majoritatii membrilor, stiut find ca acest organism de conducere nu va mai putea adopta nici o decizie.

II. Punctele de pe ordinea de zi solicitate a fi introduse vizand revocarea administratorilor Tudor Ciurezu, Anina Radu, Carmen Popa, Nicolae Stoian, eel privind incetarea mandatului Directorului General precum si alegerea a patru noi administratori, fac obiectul solicitarii actionarilor SIF 1 si SIF 4 de organizare si desfasurare a unei Adunari Generale Ordinare a Actionarilor Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A. solicitata in luna iunie 2019, aflata pe rolul Curtii de Apel Craiova.

III. Punctul 4 de pe ordinea de zi solicitat a fi introdus de catre actionarii SIF 1 si SIF 4 avand ca object: ,,aprobarea atragerii raspunderii administratorilor Tudor Ciurezu, Anina Radu, Carmen Popa si Nicolae Stoian pentru prejudiciul cauzat de acestia Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A. in cuantum estimat de 336.296 lei ca urmare a incalcarii de catre administratori a indatoririlor acestora fata de societate prin ins trainarea actiunilor Prodplast S.A." constituie o actiune de jntimidare, hartuire si discreditare a celor patru administratori, care sunt pusi in situatie discriminatorie fata de ceilalti membri ai Consiliului de Administratie, avand in vedere eel putin urmatoarele motive:

• Hotararea privind oportunitatea vanzanii pachetului de actiuni detinut de Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. la S.C. Prodplast S.A. prin participarea la Oferta Publica secundara organizata de societate cat si prin tranzactii pe piata de capital s-a luat in Consiliul de Administratie a! S.I.F. Oltenia S.A. din 06.12.2019 prin votul unanim al tuturor celor sapte administratori, in baza Referatului de oportunitate nr. 290/DE/29. 11.2019.
  • Formularul de subscniere pentru oferta de cumparare a actiunilor emise de S.C. Prodplast S.A. la pretul de 2,52 lei/actiune a fost semnat de catre Directorul General si Directorul General Adjunct, respectiv

de Tudor Ciurezu si Cristian Busu, cu incadrarea in termenii aprobati de Consiliul de Administratie al societatii in sedinta din 06.12.2019.

• Pretul mediu de tranzactionare al actiunilor S.C. Prodplast S.A. pe BVB - sectiunea regular realizat in ultimele 15 luni premergatoare ofertei (01.01.2019 - 31.03.2020) a fost de 2,50 lei/actiune. S-au tranzactionat un numar de 396.796 actiuni (2,3% din total 17.072.385 actiuni). In anul 2018 s-a tranzactionat in piata un volum de 56.456 (0,33% din capitalul social) actiuni la un pret mediu de 2,3756 lei/actiune. Volumul actiunilor tranzactionate in ultimii doi ani pe acest emitent de numai 2,63% din capitalul social califica actiunea PPL ca find o actiune cu lichiditate foarte slaba, cu atractivitate redusa si foarte greu de valorificat.
• Plasamentul ce a facut obiectul subscrierii in cadrul ofertei de rascumparare rezulta din operatiunea de divizare a patrimoniului fostei societati Prodplast, derulata in cursul anului 2008, in urma careia au rezultat doua societati la care SIF OLTENIA SA a devenit actionara: Prodplast S.A. (PPL) si Prodplast Imobiliare S.A. (PPLI)
• Plasamentul detinut in PPLI a fost valorificat pe piata de capital in anul 2015, cu o rentabilitate calculata la costuri de peste 33%.
• Valorificarea pachetului de 1.693.285 actiuni PPL pe calea ofertei publice secundare organizata de societate si aprobata de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara s-a realizat la un pret superior costului mediu de achizitie inregistrat de S.I.F. Oltenia S.A. pentru toata detinerea de 4.669.908 actiuni (27,354% din capitalul social).
• Pretul de valorificare de 2,52 lei/actiune PPL prezinta un discount fata de activul net unitar (4,44 lei) la 31.12.2019 de 43,2% in timp ce preturile de inchidere per actiune din ultima zi de tranzactionare pe BVB la 3 1.12.2019 inregistreaza la SIF 1 un discount de 48,4% iar la SIF 4 de 58,46% fata de activul net unitar de la finele anului 2019.
• Totodata, s-a reintrodus in circuitul financiar o parte din capitalul imobilizat in acest plasament. Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. detinea si detine in continuare o pozitie de actionar captiv in cadrul societatii, intrucat actionarul majoritar detine peste 64% din capitalul social al societatii ceea ce-i confera o pozitie de control absolut de decizie in luarea tuturor hotararilor societatii.
• Existenta unor litigii intre Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. si Prodplast S.A. Bucuresti demonstreaza interesul si preocuparea deosebita a S.I.F. Oltenia S.A. pentru apararea si protejarea intereselor S.I.F. Oltenia S.A.
• Faptul ca instanta flu a dat castig de cauza tuturor actiunilor initiate de S.I.F. Oltenia S.A. ne-a determinat sa dam curs posibilitatilor de fructificare a participatiei la preturi superioare costului mediu de aehizitie. Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. flu a platit cheltuieli de judecata stabilite de instanta in sareina sa in cuantum de 31.505 lei, partile stabilind stingerea reciproca a litigiilor si obligatiilor generate de acestea pe cale amiabila.
• Participarea la oferta publica secundara organizata de S.C. Prodplast S.A. nu a avut ca efect cresterea pretului in piata dupa inchiderea ofertei, dimpotriva, in perioada ulterioara, intre 09-26 martie 2020 sau tranzactionat in piata 7.719 actiuni cu Ufl pret mediu de 2,2973 lei/ actiune, contrar celor sustinute de actionarii petenti, respectiv ,,exista asteptarea rezonabila de crestere a pretului de piata dupa finalizarea ofertei".
• Informatiile diseminate de cei doi actionari privind acest punct sunt neadevarate, piata find lipsita de capacitatea de absorbtie a unei asemenea participatii datorita lipsei de interes a potentialilor investitori, generata de existerìta unui actionar majoritar cu puteri decisive in luarea hotararilor societatii.

In concluzie, informatiile transmise in piata de cei doi actionari privind acest punct sunt neadevarate, avand scopul de a discredita o parte din membrii Consiliului de Administratie si a crea eventuale disensiuni in cadrul Consiliului de Administratie punand in aplicare principiul divide et impera.

In ceea ce priveste punctul 6 din solicitarea SIF 1 si SIF 4 de introducere de noi puncte pe ordinea de zi a AGOA S.I.F. Oltenia din 28/29 aprilie 2020, ,,respectiv revocarea in parte a Hotararii nr. 5 a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din 20.04.2013 in sensul eliminarii incepand cu 28.04.2020 a berieficiului de asistenta si reprezentare juridica din partea societatii sau platita de societate acordat administratorilor si conducatorilor societatii astfel cum s-a prevazut la pet. 2 din hotararea mentionata" precizez ca de la aprobarea acesteia si pana in prezent nu a existat nicio persoana din cele indreptatite care sa fi beneficiat sau sa solicite asistenta juridica.

Conducerea superioara, conducerea administrativa, salariatii societatii au actionat in permanenta cu prudenta si diligenta, cu obiectivitate si integritate, luand decizii de afaceri pe baza unor informatii adecvate, in interesul societatii si al tuturor actionarilor.

Pe perioada mandatului, actualul Consiliu de Administratie, conducerea Superioara prin efortul comun al tuturor Salariatilor societatii si-au indeplinit obiectivele stabilite anual de Adunarea Generala avand ca deziderat declarat restructurarea portofoliului astfel meat administrarea acestuia sa genereze profit si sa asigure un tratament echitabil actionarilor prin remunerarea acestora pe calea dividendelor si derularea cu buna credinta a programelor de rascumparare de actiuni.

S.I.F. Oltenia este o societate activa, dinamica pe piata de capital care a fructificat oportunitatile din piata, efectuand achizitii de sute de milioane de euro in societati lichide, stabile, aducatoare de valoare adaugata, capabila a rasplati actionarii.

Strategia, politica de investitii si cea de dividend, comportamentul fata de actionari a Consiliului de Administratie al S.I.F. Oltenia sunt diametral opuse fata de cele practicate de SIF 1 si SIF 4.

Prin comparatie cu politica investitionala a actionarilor petenti, nu am transferat fonduri financiare in companii off-shore care sa flu poata fi urmarite direct de catre investitori, nici nu am facut plasamente de milioane euro in obligatiuni Blue Air Aviation, respectand strategia aprobata de actionari de restructurare calitativa a portofoliului.

De la inflintare si pana in prezent S.I.F. Oltenia a acordat in fiecare an dividende actionarilor. In ultimii zece ani, respectiv pentru exercitiile financiare 2009-2018, S.I.F. Oltenia a alocat in medie 65,6% din profitul realizat pentru plati dividende, respectiv suma de 702 milioane lei dintr-un profit net de 1.069 milioane lei. Societatea a dus la indeplinire cu succes programele de rascumparare a propriilor actiuni, in scopul redueerii capitalului social al societatii cu volumul acestora in vederea cresterii performantei societatii.

Pentru exercitiul financiar al anului 2019, tot profitul realizat este propus a fi distribuit sub forma de dividende si pentru derularea unui nou program de rascumparare a propriilor actiuni, in scopul reducerii capitalului social cu efect pozitiv asupra performantelor societatii si a remunerarii actionarilor.

Aducem in atentia actionarilor faptul Ca, potrivit dispozitiilor art. 142 Iit.e) din Legea '3 1/1990 administratorii raspund de organizarea adunarii generale.

In consecinta, la momentul desfasurarii adunarii generale, Consiliul de Administratie va aplica masurile prevazute de dispozitiile legale incidente in materie de combatere a pandemiei astfel incat sa limiteze la maximum pericolul care afecteaza sanatatea actionarilor si a salariatilor societatii.

Conform Regulamentului ASF nr. 5/2020 ,,pe perioada stàrii de urgenfá instituità pentru lim/tarea infectárii cu coronavirusul SARS-Co V-2 In rándul pOpuiaiei, emitentul asigurà desfurarea corespunzätoare a adunáriior generale ale acjionariioi cu luarea In considerare a dispoz4iilor prevázute In Decretul nr 1951-2020 privind instituirea stàrii de urgenjã pe teritoriul Ron2ániei, Ordonança inilitará nr. 112020 privind unele inásuri de prima urgenfä care privesc aglomerárile de persoane fi circulalia transfrontaiiera a itnor bunuri, cu completàriie ulterioare, Ordonanja militarà nr 2/2020 privind màsuri de prevenire a ráspándirii COVID-19, cu modfIcarile i completàrile ii lterioare, Ordonanja ,nilitará nr 3/2020 privind màsuri de prevenire a ráspdndirii COVID-19, Ordonanja militará nr 4/2020 privind mäsuri de prevenire a ràspdndirii COVID-19, cu modficárile ulterioare, Ordonanja miiitarà nr. 5/2020 privind mäsuri de prevenire a ràspândirii CO V1D-1 9, precum i a altor dispozijii ale autoritájilor statului impuse In aceastà perioadá."

Desfasurarea activitatii societatii in conditii restranse si onorarea obligatiilor asumate prin convocatorul publicat este o modalitate eficienta de inlaturare a starii de pericol in care ne aflam en totii, motiv pentru care incurajam actionarii sa isi exprime dreptul de vot prin mijloace electronice, utilizand modalitatile puse la dispozitie de societate.

Cu deosebit respect pentru actionarii societatii,

Ofiter de Conformitate Viorica Balan