Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • May 13, 2022

ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

Rezultate financiare la 31.03.2022

Activitatea companiei Șantierul Naval Orșova SA in perioada 01 ianuarie- 31 martie 2022 a fost influențată de contextul mondial/european nefavorabil al evoluției cererii pentru contrucția de nave noi, fluviale și maritime, de evoluția prețurilor acestora care a urmat o tendință descrescătoare, în condițiile în care prețurile la materii prime și materiale, energie, gaz, forță de muncă au crescut.

Societatea a realizat in primele 3 luni ale anului 2022 o cifra de afaceri de 2.211.936 lei, in descrestere cu 92,78% fata de aceeasi perioada a anului precedent si, așa cum rezultă din tabelul de mai jos, pe total activitate se înregistrează o pierdere bruta de 1.650.894 lei (la 31.03.2021 se înregistra un profit brut de 1.556.885 lei) si o pierdere neta in suma de 1.692.349 lei (in perioada corespunzatoare din anul 2021 a fost realizat un profit net in suma 1.512.018 lei).

In perioada 01.01-31.03.2022, veniturile operationale, in suma de 2.463.900 lei, au scazut cu 91,96% fata de cele inregistrate la 3 luni in anul 2021 ( 30.654.224 lei), in principal datorita programului de productie pentru acest an , care prevede livrari de constructii noi de nave fluviale incepand cu trimestrul II. Cheltuielile operationale, in suma de 4.115.965 lei, si in stransa corelare cu veniturile operationale, in cele 3 luni ale anului 2022 au inregistrat deasemenea o scadere cu 86,10%. fata de nivelul acestora din perioada similara a anului 2021 (29.618.608 lei ).

Din activitatea financiara, societatea a realizat in aceasta perioada un profit in suma de 1.171 lei, cu mult mai mic decat cel realizat in cele 3 luni similare ale anului 2021 (517.269 lei).

In perioada 01.01-31.03.2022 societatea Santierul Naval Orsova S.A.. a inregistrat urmatoarele rezultate financiare:

Indicatori ( lei)	Realizari cumulate la 31.03.2022	Realizari cumulate la 31.03.2021	Evolutie 2022/2021 %
Cifra de afaceri	2.211.936	30.654.645	(92,78)
Venituri totale	2.500.860	31.204.659	(91,98)
Cheltuieli totale	4.151.754	29.647.774	(86,00)
Profit brut/( Pierdere bruta)	(1.650.894)	1.556.885	-
Profit net/( Pierdere neta)	(1.692.349)	1.512.018	-

Raportul intocmit pentru perioada ianuarie-martie 2022 poate fi consultat accesand linkul de mai jos:

Presedinte al Consiliului de Administratie Director economic Ec. Radu Claudiu Rosca Ec.Marilena Visescu

RAPORT trimestrial 31 martie 2022

CUPRINS PAGINA Indicatori economico-financiari 2 - 4 Situația poziției financiare 5 - 6 Situatia rezultatului global 7 - 8 Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 9 Situaţia fluxurilor de trezorerie 10-11 Note la situaţiile financiare 12 – 53

_________________________________________________________________ ___________________ ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT TRIMESTRULUI I 2022 CONFORM LEGII NR.24/2017 ŞI A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

DATA RAPORTULUI: 11.05.2022

Denumirea entității emitente: ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.; Sediul social principal: Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI; Telefon: 0252/362399; Fax: 0252/360648 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 1614734; Numărul şi data înreg. la Oficiul Registrului Comerţului: J25/150/03.04.1991; Cod LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Capital social subscris şi vărsat: 28.557.297,5 lei Număr de acţiuni: 11.422.919 acţiuni comune, a câte 2,5 lei fiecare; Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard (simbol de piață: SNO)

A. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 31 MARTIE 2022 (ANEXA NR. 13 LA REGULAMENTUL ASF nr. 5/2018)

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente1)	Active curente	2,7
	Datorii curente
2.Indicatorul gradului de îndatorare2)	Capital împrumutat*100	0 (zero)
	Capital propriu
Viteza de rotaţie a debitelor -clienţi3) 3.	Sold mediu clienţi*90	547 ZILE
	Cifra de afaceri
4. Viteza de rotaţie a activelor	Cifra de afaceri	0,05
imobilizate4)	Active imobilizate

NOTĂ:

• 1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.
• 2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate..Şantierul Naval Orşova nu are contractate credite peste 1 an şi, prin urmare, acest indicator este 0 (zero)
• 3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
• 4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

B. ALTE INFORMATII

In trimestrul I 2022, comparativ cu prevederile din BVC, veniturile operaționale au fost realizate in proportie de 151,09% dar mai mici cu 91,96% față de perioada corespunzătoare a anului trecut:

-	1.630.760
Prevăzut BVC trim.I.2022	lei
-	2.463.900
Realizat trim.I.2022	lei
-	30.658.224
Realizat trim.I.2021	lei

In această perioadă, la sediul principal al societatii, in concordanta cu programul de productie pentru anul 2022, nu a fost finalizata nici o constructie noua de nava fluviala, spre deosebire de perioada corespunzatoare a anului precedend cand au fost finalizate si livrate 2 nave tip Money Maker de 110 m si cea de-a doua nava tip costier, ce a facut obiectul litigiului cu firma VEKA Shipbuilding B.V..

Veniturile realizate din alte activitati de catre sediul central au fost insuficiente pentru a acoperi costurile de administratie ale primului trimestru al anului 2022, fapt ce a determinat ca la 31.03.2022, sa se inregistreze pierdere din activitatea operationala. Cele 5 șalande existente la sucursala Agigea nu au fost închiriate în această perioadă, pandemia COVID-19 influentand negativ activitatea economica pe acest segment de piata, iar veniturile realizate din activitatea de reparatii nave nu au acoperit in totalitate costurile de exploatare ale sucursalei.

Situatiile financiare individuale la 31.03.2022, respectiv: Situația poziției financiare, Situația profitului sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global, Situatia modificarii capitalurilor proprii, Situatia fluxurilor de trezorerie si Notele la situatiile financiare sunt anexate prezentului raport, cu următoarele precizări:

• cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei;
• datele de raportare la 31.03.2022 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
• Comparativ cu prevederile din BVC pe trimestrul I 2022, situația rezultatului se prezintă astfel:
  • Rezultatul din exploatare:

	➢ Prevăzut BVC	-2.154.250 lei
	➢ Realizat	-1.652.065 lei
	Rezultatul financiar:
	➢ Prevăzut BVC	54.250 lei
	➢ Realizat	1.171 lei
	Rezultatul brut:
	➢ Prevăzut BVC	-2.150.000 lei
	➢ Realizat	-1.650.894 lei

In perioada similară din anul 2021, societatea a realizat un profit brut de 1.556.885 lei.

La 31.03.2022 societatea nu avea contractate credite bancare, iar numerarul și echivalentele de numerar erau în sumă de 31.287.304 lei.

Societatea nu avea obligații restante către furnizori, bugetul statului, salariaţi şi alţi creditori, toate acestea fiind achitate în termenul legal/contractual.

Compania a efectuat in trimestrul I 2022 cheltuielile pentru investiții in suma de 471.264 lei, față de 250.000 lei prevăzuți în BVC. In perioada corespunzătoare a anului trecut se înregistrau cheltuieli de această natură în valoare de 876.598 lei.

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

IAS 1.10(a), 113		Nota	31.03.2022 LEI	31.12.2021 LEI
	Active
	Active Imobilizate
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale	14	40.198.852	40.533.245
	Terenuri şi amenajări la terenuri	14	1.201.941	1.201.941
	Construcţii	14	19.545.842	20.060.165
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	14	15.803.346	15.641.959
	Mobilier, aparatură birotică […]	14	60.777	64.602
	Imobilizări corporale în curs de execuţie	14	3.586.946	3.564.578
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale	15	45.987	20.138
	Alte imobilizări necorporale	15	45.987	20.138
IFRS 16, IAS 8	Drepturi de utilizare a activelor închiriate	17	1.418.148	1.559.962
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe		541.400	541.401
IAS 1.54 (b)	Investitii imobiliare	18	593.773	522.236
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat		38.674	80.129
IAS 1.60	Total Active Imobilizate		42.836.834	43.257.111
IAS 1.54 (g)	Stocuri	19	35.754.671	22.400.725
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	21	8.361.831	20.330.881
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans	21	510.085	165.412
IAS 1.54(d)	Alte investiții pe termen scurt		2.682.445	3.087.107
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar	24	31.287.304	14.365.368
IAS 1.60	Total Active Curente		78.596.336	60.349.493
	Total Active		121.433.170	103.606.604
	Capitaluri Proprii
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social	25	28.557.298	28.557.298
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital		8.862.843	8.862.843
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve		54.896.946	54.896.946
	Rezultatul exerciţiului		(1.692.349)	(153.870)
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat		787.584	941.454

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE ( continuare)

		Nota	31.03.2022 LEI	31.12.2021 LEI
	Repartizarea profitului		0	0
	Alte elemente de capitaluri proprii		(4.284.702)	(4.338.244)
	Total Capitaluri Proprii		87.127.620	88.766.427
	Datorii
	Datorii pe Termen Lung
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat		4.298.791	4.352.333
IFRS 16, IAS 8	Alte datorii, inclusiv datoria de leasing	22,23	905.912	1.047.860
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung		5.204.703	5.400.193
	Datorii Curente
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	22	28.324.478	8.404.168
IAS 1.55, 11.42(b)	Venituri înregistrate în avans		3.444	3.801
IAS 1.54(l)	Provizioane		772.925	1.032.015
IAS 1.60	Total Datorii Curente		29.100.847	9.439.984
	Total Datorii		34.305.550	14.840.177
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii		121.433.170	103.606.604

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

		Nota	31.03.2022	31.03.2021	Ajustare 03.2021+(-)
			LEI	LEI	LEI
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)	Venituri	5	2.135.501	30.588.442
IAS 1.99,103	Alte venituri	6	328.399	69.782
	Total Venituri Operaţionale		2.463.900	30.658.224
	Cheltuieli privind stocurile	7	(276.004)	(11.539.291)
	Cheltuieli privind utilităţile	8	(387.001)	(698.302)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	9	(1.945.535)	(9.652.100)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	14,15	(413.267)	(1.304.193)
	Cheltuieli cu amortizarea activelor aferente drept.utiliz. active leasing	17	(141.815)	0	(133.399)
	Câştiguri / (pierderi) din cedarea imobilizărilor		(5.011)	0
	Ajustarea valorii activelor curente	10	9.240	2.330.959
	Ajustări privind provizioanele		259.090	280.418
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli	11	(1.215.662)	(9.036.099)	140.235
	Total Cheltuieli Operaţionale		(4.115.965)	(29.618.608)	6.836
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale		(1.652.065)	1.039.616	6.836
	Venituri financiare	12	36.960	546.435
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare	12	(35.789)	(29.166)	(9.908)
	Rezultatul Financiar Net	12	1.171	517.269	(9.908)
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare		(1.650.894)	1.556.885	(3.072)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13a	(41.455)	(303.118)
	Venituri aferente impozitului pe profit amânat		0	258.251
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue		(1.692.349))	1.512.018	(3.072)
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei		(1.692.349)	1.512.018	(3.072)

Referinţă	SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI
	GLOBAL (continuare)

		Nota	31.03.2022	31.03.2021	Ajustare
					03.2021+(-)
			LEI	LEI	LEI
IAS 1.82 (i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei		(1.692.349)	1.512.018	(3.072)
	Profit atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		(1.692.349)	1.512.018	(3.072)
	Profitul perioadei		(1.692.349)	1.512.018	(3.072)
	Total rezultat global atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		(1.692.349)	1.512.018	(3.072)
	Rezultatul pe acţiune
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		(0.15)	0,13	(0,0002)
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		(0.15)	0,13	(0,0002)
	Activităţi continue
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		(0.15)	0,13	(0,0002)
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		(0.15)	0,13	(0,0002)

Şantierul Naval Orşova S.A. Raport trimestrial pentru perioada incheiata la 31.03.2022

Referinţă SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

IAS 1.108,109		Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartizarea profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31 decembrie 2020	28.557.298	8.862.843	27.212.735	24.565.083	7.743.844	4.653.501	(4.028.932)	(191.823)	97.374.549
	Ajustare Pierdere/Profit net al exerciţiului 2019 Ajustare Pierdere/Profit net					(5.849)				(5.849)
	al exerciţiului 2020 Sold la 31 decembrie 2020-						(18.127)			(18.127)
	retratat	28.557.298	8.862.843	27.212.735	24.565.083	7.737.995	4.635.374	(4.028.932)	(191.823)	97.350.573
	Pierdere/Profit net al exerciţiului					4.635.374	(4.789.244)			(153.870)
	Repartizarea profitului	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	Transfer în rezerve Rezerve din reevaluare	- -	- -	(268.389) 3.301.954	85.563 -	(8.996) -	- -	(309.312) -	191.823 -	(309.311) 3.301.954
IAS 1.106	Dividende distribuite acţionarilor	-	-	-	-	(11.422.919)	-	-	-	(11.422.919)
	Sold la 31 decembrie 2021	28.557.298	8.862.843	30.246.300	24.650.646	941.454	(153.870)	(4.338.244)	-	88.766.427
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	(153.870)	(1.537.479)	-	-	(1.692.349)
	Transfer în rezerve	-	-	-	-	-	-	53.542	-	53.542
	Sold la 31 martie 2022	28.557.298	8.862.843	30.246.300	24.650.646	787.584	(1.692.349)	(4.284.702)	-	87.127.620

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 martie	Nota	2022	2021	Ajustare 2021
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare
	Profitul perioadei		(1.692.349)	1.512.018	(3.072)
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale şi necorporale	14,15,17	1.083.216	850.130	133.399
	Cheltuieli nete / (venituri nete) cu provizioanele		(259.090)	(280.418)
	Ajustări pentru deprecierea activelor circulante	10	(9.240)	(2.330.959)
	Pierderi din cedarea activelor imobilizate		5.011	0
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13a	41.455	303.118
	Venituri din impozitul pe profit amânat		0	(258.251)
	Fluxuri din activităţi de exploatare înaninte de
	modificarea capitalului circulant		(830.997)	(204.362)	130.327
	Modificări ale capitalului circulant
	Modificarea stocurilor		(13.353.946)	20.425.168
	Modificarea creanţelor comerciale şi altor creanţe		12.008.096	(13.397.233)
	Modificarea cheltuielilor în avans		(344.673)	(192.560)
	Modificarea datoriilor comerciale şi altor datorii		19.667.070	912.933	9.908
	Numerar generat / (utilizat) din / (în) activităţi de
	exploatare		17.145.550	7.543.946	140.235
	Dobânzi plătite (leasing)		(7.726)	0	(9.908)
IAS 7.35	Impozitul specific plătit		0	(6.835)
IAS 7.10	Numerar net din activităţi de exploatare		17.137.824	7.537.111	130.327
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţii
IAS 7.31	Dobânzi încasate		3.781	7.752
IAS 7.16(a)	Achiziţii de imobilizări corporale şi necorporale	14,15	(475.264)	(876.598)
	Alte investiții pe termen scurt		404.662	(22.346)
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activităţi de investiţii		(66.821)	(891.192)

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (Continuare)

	Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 martie	Nota	2022	2021	Ajustare 2021
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare
IAS 7.31	Dividende plătite		(7.902)	(1.041)
	Creșterea(rambursarea) împrumuturilor (leasing)		(141.165)	0	(130.327)
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activităţi de finanţare		(149.067)	(1.041)	(130.327)
	Creșterea/(Descreşterea) netă a numerarului şi a
	echivalentelor de numerar		16.921.936	6.644.878	0
	Numerar şi echivalente de la 1 ianuarie		14.365.368	30.825.273	0
	Numerar şi echivalente de numerar la 31 decembrie		31.287.304	37.470.151	0

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

• IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
• IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 martie 2022. Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

• IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale Trimestriale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 martie 2022 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
• IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administrație la 11 mai 2022.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

• Investiţiile imobiliare;
• Clădiri și terenuri;
• Mijloace de transport naval.

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care 5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

• Nota 18 –Investiţii imobiliare;
• Nota 23 Împrumuturi.

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

• IFRS 17 "Contracte de asigurare", apărute în 18 Mai 2017, cu intrare în vigoare din 1 Ianuarie 2023.
• Amendamente la IFRS 4 "Contracte de asigurare", apărute în 25 Iunie 2020, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2021."
• Amendamente la IFRS 9, IAS 39, IFRS 4 și IFRS 16 "Reforma indicelui de referință al ratei dobânzii", apărute la 27 August 2020, cu intrare în vigoare de la 1 Ianuarie 2021."
• Amendamente la IAS 1, Clasificarea datoriilor pe termen scurt sau pe termen lung, cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2023."
• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" cu intrare ăn vigoare la 1 Ianuarie 2023
• Amendamente la IAS 8 "Politici contabile, schimbări de estimări contabile și corectarea erorilor" cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2023.
• Amendamente la IAS 12 "Impozitul pe profit" cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2023.
• Amendamente la IFRS 17 "Contracte de asigurare" cu intrare în vigoare la 1 Ianuarie 2023.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost reprezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri, amortizare imobilizări, cheltuieli cu dobânzi, cheltuieli cu personalul etc. şi care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri.

Cu ocazia întocmirii raportărilor contabile anuale, precum şi a celor depuse în cursul anului la unităţile teritoriale ale Ministerului Finanţelor Publice, care se întocmesc în formatul stabilit de Ministerului Finanţelor Publice, Societatea care, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare așa cum prevede OMFP 2844 din 12 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară la paragraful 182.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
	e. Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă
	Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de

consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
--------------	-----------------------------------

IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în perioada modificărilor.
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 31	Interese în asocierile în participaţie	Principii şi politici de contabilizare la asociatul în participaţie, operaţii realizate sau activele sau participaţiile deţinute în cadrul unei asociaţii în participaţie.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.
IAS 39	Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare, cu excepţia anumitor dispoziţii legate de contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor	Principiile de recunoaştere şi de evaluare referitoare la activele şi datoriile financiare, definirea instrumentelor financiare derivate, contabilizarea operaţiilor de acoperire, problema valorii juste etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IFRS 9	Instrumente financiare	Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere, contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.
IFRS 10	Situații financiare consolidate
		Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.
IFRS 15	Venituri din contractele cu clienții	Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE începând cu 1 ianuarie 2018.
IFRS 16	Contracte de leasing	Are ca obiectiv uniformizarea modului de recunoaștere a contractelor de leasing financiar și operațional în vederea unei mai bune comparabilități în situațiile financiare ale entităților care folosesc diferite tipuri de contracte.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2021, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplică de o manieră consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură și având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

• la cedare, sau

• când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

• (2) Amortizare
• (i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Drepturi aferente contractelor de leasing

Societatea în calitate de locatar

La începutul contractului Societatea evaluează daca un contract este sau conține o clauza de închiriere. Societatea recunoaște un drept de utilizare al activului și o datorie de leasing corespunzătoare în legătură cu toate contractele de închiriere în care este locatar / utilizator, cu excepția contractelor pe termen scurt (definite că leasing cu o perioada de închiriere de 12 luni sau mai puțin) și închirieri de active cu valoare mică (cum ar fi licențe, tuburi de oxigen, căsuță poștală, etc.). Pentru aceste contracte de leasing, Societatea recunoaște plățile de leasing ca și cheltuieli operaționale liniar pe durata contractului de leasing.

Datoria de leasing

Datoria de leasing este măsurată inițial la valoarea prezentă a plăților de leasing care nu sunt plătite la data începerii, actualizate cu rata de dobândă implicită din contractul de închiriere. Dacă această rată nu poate fi identificatî cu ușurință, Societatea folosește rata dobânzii de politică monetara a BNR..

Datoria de leasing este evaluată inițial la valoarea actualizată a plăților de leasing care nu sunt plătite la data începerii contractului, actualizate utilizând rata dobânzii.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Datoria de leasing este prezentată ca linie separată în situația financiară.

Datoriile de leasing sunt ulterior actualizate prin creșterea valorii contabile pentru a reflecta valoarea datoriei de leasing reevaluate și prin reducerea valorii contabile pentru a reflecta plățile de leasing efectuate. Societatea reevaluează datoria de leasing (și efectuează o ajustare corespunzătoare a dreptului de utilizare a activului) atunci când:

• Termenul de închiriere s-a modificat, caz în care datoria de leasing este reevaluată prin actualizarea plaților de leasing.

• Contractul de leasing este modificat, iar modificarea contractului de leasing nu este contabilizată ca un contract de leasing separat, caz în care datoria de leasing este reevaluată pe baza termenilor din contractul de leasing modificat, prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de dobândă actualizată la data efectivă a modificării.

Drepturile de utilizare a activelor

Drepturile de utilizare a activelor cuprind evaluarea inițială a datoriei de leasing corespondente, plățile de leasing efectuate la sau înainte de ziua de începere, minus stimulentele de leasing primite și orice costuri directe inițiale. Ulterior acestea sunt evaluate pe baza costului minus amortizarea acumulata și pierderile din depreciere.

Drepturile de utilizare a activelor sunt amortizate pe perioada de închiriere a activului suport.

f. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor experți evaluatori autorizați.

g. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

• care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

• sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent. Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

În ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

h. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare) 117(a)

i. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent (prima de sfârșit de carieră) între 1 și 4 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

În cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

j. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

k. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave ăi prestările de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 l. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

m. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9] IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 "Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

	5. Venituri	31.03.2022	31.03.2021
IAS 18.35(b) (i) IAS 18.35(b) (ii)	Vânzări de bunuri Prestări de servicii	0 2.135.501	29.527.361 1.061.081
	Total	2.135.501	30.588.442

Veniturile pe primele 3 luni ale anului 2022 sunt mai mici cu 93,02% fata de cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut. In aceasta perioada, in concordanta cu programul de productie, nu a fost finalizata nici o nava fluviala ( in trim.I al anului trecut au fost livrate 3 nave, intre acestea numaradu-se si cea de-a doua nava tip costier ce a facut obiectul litigiului cu firma VEKA). Prestarile de servicii, in principal reparatiile de nave, au înregistrat o crestere cu 101,26%, cresterea importanta a veniturilor din aceasta activitate fiind realizata de sucursala Agigea.

6. Alte venituri

	31.03.2022	31.03.2021
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	76.435	66.203
Alte venituri operaţionale	251.964	3.579
Total	328.399	69.782

In perioada 01.01 - 31.03.2022 aceste venituri se situează la un nivel superior celui realizat în perioada corespunzătoare a anului precedent (crestere cu 370,61%). Sumele realizate in aceasta perioada si înscrise la poziţia de venituri din chirii sunt in principal aferente contractelor de inchiriere spatii aflate in patrimoniul sucursalei Agigea. In ceea ce priveste suma inscrisa la pozitia Alte venituri operationale, aceasta este datorata in special veniturilor suplimentare realizate din relatia cu firma Veka.

Cele 5 șalande din evidența sucursalei nu au fost închiriate în primele 3 luni ale acestui an.

7. Cheltuieli cu stocurile
	31.03.2022	31.03.2021
Cheltuieli cu materiile prime	139.079	6.219.594
Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	77.412	5.055.904
Cheltuieli cu materiale auxiliare	70.073	4.316.527
Cheltuieli privind combustibilul	3.487	318.260
Cheltuieli privind piesele de schimb	2.331	290.139
Cheltuieli privind alte materiale consumabile	1.521	130.978
Cheltuieli privind materiale de natura	39.752	180.484
obiectelor de inventar
Cheltuieli privind materiale nestocate	16.889	77.105
Cheltuieli privind mărfurile	2.943	6.259
Reduceri comerciale primite	(71)	(55)
Total	276.004	11.539.291

Pe total, se constată o scadere insemnata a cheltuielilor cu stocurile față de perioada corespunzatoare din anul precedent, aceasta fiind datorata volumului de productie finalizata si livrata in perioada de referinta.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri. Precizăm că Societatea, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, și prin urmare nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare.

8. Cheltuieli cu utilitățile

	31.03.2022	31.03.2021
Cheltuieli cu energia	381.464	681.113
Cheltuieli cu apa	5.537	17.189
Total	387.011	698.302

În trim.I 2022, cheltuielile cu utilitățile, in corelatie cu productia realizata, au cunoscut deasemenea o scadere față de trim.I 2021 (cu 44,58%), dar mentionam ca tarifele de aprovizionare au cunoscut o creștere insemnata.

Facem precizarea că un factor de influență în această creștere îl reprezintă și metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazata pe natura acestora, potrivit IAS 1.

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

	31.03.2022	31.03.2021
Cheltuieli cu salariile	1.836.361	8.944.013
Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale obligatorii	109.174	708.087
Total	1.945.535	9.652.100

In perioada 01.01-31.03.2022 cheltuielile cu personalul au cunoscut o scadere cu 56,83% față de perioada corespunzatoare din anul 2021.

Precum în cazul celorlalte categorii de cheltuieli, și în prezentarea cheltuielilor cu personalul, un factor de influență în această creștere îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora. Prin urmare, această descreștere se datorează in principal volumului productiei realizate si vandute in acest trimestru comparativ cu perioada corespunzatoare a anului trecut. În aceeași proporție cu scaderea cheltuielilor cu salariile au scazut și cheltuielile privind contributia asiguratorie de munca, cu asigurarile si protectia sociala.

10. Ajustarea valorii activelor curente	31.03.2022	31.03.2021
Pierderi(Profit) din creanţe şi debitori diverşi Venituri din ajustări pentru deprecierea activelor curente	0 (9240)	(444) (2.330.515)
TOTAL	(9.240)	(2.330.959)

Sumele prezentate mai sus se referă la ajustarea deprecierilor aferente altor creanțe efectuate în trim.I 2022.

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

	31.03.2022	31.03.2021	Ajustare
			2021 +(-)
Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	32.942	184.119
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi	17.438	859.255	(140.235)
chiriile
Cheltuieli cu primele de asigurare	26.650	43.029
Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	5.223	4.485
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	5.342	6.678
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	26.597	3.404.938
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	3.513	3.798
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	13.082	13.656
Cheltuieli cu serviciile bancare	27.992	12.182
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	757.964	4.154.499
Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	109.759	97.981
Cheltuieli cu protecţia mediului	4.353	1.933
Chelt. cu activele imobilizate detinute in vederea	-	-
vanzarii
Alte cheltuieli operaţionale	184.807	249.546
Total cheltuieli	1.215.662	9.036.099	(140.235)

In perioada 01.01-31.03.2022 se constata o scadere la pozitia Alte cheltuieli, factorii principali de influență în această scadere fiind volumul productiei vandute, in aceasta perioada nefiind livrata nici o nava (3 nave livrate in trim.I 2021), si metodei de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora.

In ceea ce priveste cheltuielile cu chiriile, mentionam ca, urmare a reanalizarii la finele anului 2021 a contractului de chirie pentru terenul de la sucursala Agigea, proprietate a CNAPMC, si a reevaluarii cerintelor IFRS 16, aceasta cheltuiala a fost ajustata corespunzator pentru anul 2021. Suma inregistrata la pozitia Alte cheltuieli operationale include in mare parte cheltuielile ocazionate de litigiul cu firma VEKA referitor la incasarea sumelor restante.

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		31.03.2022	31.03.2021	Ajustare
				2021 +(-)
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	1.372	7.755
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	35.588	538.680
	Total venituri financiare	36.960	546.435
IAS 7.20 (b)	Cheltuieli cu dobânzile aferente contr. de leasing	7.726	-	9.908
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	28.063	29.166
	Total cheltuieli financiare	35.789	29.166	9.908
	Rezultat financiar net	1.171	517.269	(9.908)

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

• veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
• datorita evolutiei cursului valutar, veniturile din diferente de curs au fost mai mari decat cheltuielile din diferente de curs, dar s-au situat la un nivel mai scazut decat cele inregistrate in perioada similara din anul 2021 .
• In ceea ce priveste cheltuielila cu dobanzile, mentionam ca, urmare a reanalizarii la finele anului 2021 a contractului de chirie pentru terenul de la sucursala Agigea, proprietate a CNAPMC, si a reevaluarii cerintelor IFRS 16, aceasta cheltuiala a fost ajustata corespunzator pentru anul 2021.
• in perioada analizata din anul 2022 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu.

13a. Cheltuiala cu impozitul pe profit

	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	31.03.2022	31.03.2021
IAS 12.80 (a)	Perioada curentă	-	-
IAS 12.80 (b)	Ajustări ale perioadelor precedente
	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat
IAS 12.80 (c)	Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare	41.455	303.118
IAS 12.80 (g)	Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior
IAS 12.80 (f)	Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	41.455	303.118
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul( Pierderea) perioadei	-1.650.894	1.586.286
	Cheltuieli nedeductibile	11.380	247.680
	Venituri neimpozabile	264.855	2.610.933
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2003)	334.637	207.502
	Deducere rezerva legala	-	-
	Profit impozabil	-	-
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	-	-
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	-	-
	Bonificatie OUG 33/2020	-	-
	Profitul( Pierderea) dupa impozitare	-1.650.894	1.586.286

13b. Cheltuiala cu impozitul specific.

Începand cu anul 2017, odată cu intrarea în vigoare a Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activităţi, societatea datorează acest tip de impozit pentru activitatea cantinei ce functionează în subordinea acesteia. Precizăm faptul că în incinta Societății îşi desfășoară activitatea o cantină muncitorească, activitatea acesteia fiind codificată CAEN 5629 "Alte servicii de alimentaţie n.c.a." şi înscrisă în actul constitutiv al societăţii ca activitate secundară. Pentru anul 2022, cheltuiala cu impozitul specific datorat pentru această activitate este în sumă de 13.672 lei.

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2022	21.262.106	56.035.571	508.922	3.564.578	81.371.177
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	-	585.538	-	72.045	657.583
IAS 16.73 (e)(ii)	Ieşiri de mijloace fixe	-	21.790	-	49.677	71.467
IAS 16.73 (d)	Sold la 31 martie 2022	21.262.106	56.599.319	508.922	3.586.946	81.957.293
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2022	0	40.393.612	444.320	-	40.837.932
IAS 16.73 (d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	514.323	420.754	3.825	-	938.902
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	-	18.393	-	-	18.393
IAS 16.73 (d)	Sold la 31 martie 2022	514.323	40.795.973	448.145	-	41.758.441
IAS 1.78 (a)	Valori contabile
	Sold la 1 ianuarie 2022	21.262.106	15.641.959	64.602	3.564.578	40.533.245
	Sold la 31 martie 2022	20.747.783	15.803.346	60.777	3.586.946	40.198.852

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 31 martie 2022, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

• 85.790 mp la sediul din Orşova şi
• 210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

La 31.12.2007, Sucursala Agigea, denumită la acel moment Servicii Constructii Maritime SA Agigea, a efectuat operațiunea de reevaluare a terenului de 210 mp. Urmare acestui fapt, după realizarea fuziunii (în anul 2008) și până la această dată, terenurile Societății sunt evaluate la valoare justă pentru terenul aflat în patrimoniul Sucursalei și la cost istoric pentru terenurile de la Orșova.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2012, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri. Precizăm faptul că mai multe informații în legătură cu operațiunea de reevaluare se găsesc în RAPORTUL întocmit și prezentat separat adunării generale a acționarilor.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor.

Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2019 de 382.036,26 lei (la 31.12.2018 această depreciere a fost de 338.058,77 lei).

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2020 de 406.522,02 lei (la 31.12.2019 această depreciere a fost de 382.036.26 lei).

La 31 decembrie 2021, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2021 de 435.721,16 lei (la 31.12.2020 această depreciere a fost de 406.522,02 lei).

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

• • Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare
• • Abordarea prin venit pentru clădiri.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2021. La nivelul Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

La finele anului 2021, pentru mijloacele fixe aflate in conservare la sucursala Agigea, a fost efectuat si testul de depreciere, fiind recunoscuta o depreciere totala de 435.721,16 lei, depreciere care se mentine si la 31 martie 2022.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 1.540.000 EUR (la acelasi nivel ca la finele anului 2021), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

• ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;
• garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.201 EUR.
• Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 17.383.360 EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, contracte neîncasate la 31.03.2022.

Imobilizari corporale in curs de executie

La 31.03.2022 societatea are obiective de investitii nefinalizate ( in principal lucrari de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea) in suma de 3.586.946 lei (3.157.481 lei la 31.03.2021).

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c),		Alte imobilizări	Total
(e)	Cost
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2022	1.094.898	1.094.898
IAS 38.118(e)	Achiziţii	29.961	29.961
	Ieşiri de imobilizări necorporale	4.180	4.180
IAS 38.118	Sold la 31 martie 2022	1.120.679	1.120.679
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IFRS 3.B67 (d)(i),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2022	1.074.760	1.074.760
IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	2.499	2.499
	Ieşiri de mijloace fixe	2.567	2.567
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 31 martie 2022	1.074.692	1.074.692
	Valori contabile
IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2022	20.138	20.138

IAS 38.118(c) Sold la 31 martie 2022 45.987 45.987

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute în situațiile financiare în conformitate cu IAS 27 (revizuit în 2010), IAS 36 (revizuit în 2009), IAS 39 (revizuit în 2009) si IFRS 7 (emis în 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde Societatea a adoptat următoarea politică de recunoaștere și evaluare a acțiunilor și titlurile de valoare:

• investițiile în filiale, entități controlate în comun și entități asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
• investiții pe termen scurt deținute pentru vânzare necotate la bursă sunt înregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuându-se ajustări (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de către IAS 39 paragraful 63);
• investiții pe termen scurt deținute pentru vânzare cotate la bursă sunt înregistrate la valoarea justă (valoarea din ultima zi de tranzacționare a anului), eventualele câștiguri sau pierderi urmând a fi recunoscute în situația capitalurilor. Dacă există dovezi obiective a deprecierii (așa cum sunt prezentate în paragraful 59 al IAS 39), precum și în cazul pierderilor și câștigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscută în contul de profit.

	31.03.2022			31.03.2021
Alte investiții	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen Lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către Șantierulul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%, respectiv:

• capitalul social total al acestei firme era de 1.230.600 euro, format dintr-un număr total de 4.200 acțiuni a 293 euro/acțiune,
• SCM, la acea vreme deținea 2.058 acțiuni, respectiv 602.994 euro (49%), iar Domiki Kritis deținea 2.142 acțiuni în valoare de 627.606 euro (51%)

Potrivit ultimelor informații primite de la autoritățile din Grecia, partenerul grec a procedat, fără acordul nostru, în virtutea prevederilor art.3.4 din Convenția de înființare a firmei, la dublarea capitalului social al firmei Kritom, acesta ajungând la 2.461.200 euro (8.400 acțiuni), din care:

• Societatea anonimă "Domiki Kritis", devenită între timp Aristodimos E. Lidakis SA, deține 1.857.620 euro, echivalentul a 6340 acțiuni, reprezentând 75,48%, iar
• Șantierul Naval Orșova deține 2.060 acțiuni în valoare de 603.580 euro, respectiv 24,52% din capitalul social.

In Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata societății este pe perioada 1993-2012. Totuși, în anul 2012, acționarul grec, fără consultarea Șantierului Naval Orșova, și uzând de poziția dominantă în adunarea generală a hotărât extinderea duratei de funcționare a firmei cu 25 de ani, până în anul 2037.

In momentul de față, pe baza informațiilor de care dispunem, firma este în activitate dar din lipsa contractelor, ca efect al pandemiei, nu realizează venituri.

Pentru a putea obține mai multe informații în legătură cu situația actuală a companiei Kritom și clarificarea tuturor aspectelor de administrare, Șantierul Naval Orșova efectueaza demersuri in vederea contactarii unei firme de avocatură care să ne reprezinte în instanță și să susțină interesele noastre ca acționar.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura investițiilor financiare pe termen scurt a presupus luarea în considerare a caracteristicilor acestora pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării.Stabilirea valorii juste s-a realizat conform informațiilor existente pe piața interbancară și este asimilată nivelului 1 prevăzut de IFRS 13 .

La 31 martie 2022, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă la 31 martie 2022 era de 0 lei (la 31 martie 2021 se înregistra aceeași situație).

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt neîncrederea și lipsea de transparență dovedită de partenerul grec, care administrează firma, așa cum am arătat.

Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 7.8.

IFRS 16 17. Active aferente dreptului de utilizare

Începând cu anul 2019 a devenit aplicabil IFRS 16 Contracte de leasing. Având în vedere că societatea are anumite contracte de închiriere, în calitate de locatar, cu termen de 12 luni sau mai puțin și contracte de închiriere cu valoare mica, aplica pentru aceste contracte excepția pentru recunoașterea contratelor de leasing pe termen scurt și a contractelor de leasing cu valoare mica. Precizam că societatea , la sediul sucursalei Agigea, deține drept de utilizare asupra terenului care se afla în proprietatea Companiei Naționale Administrarea Porturilor Maritime Constanta. Contractul de chirie încheiat în acest sens cu CNAPMC ( septembrie 2019) este valabil până în anul 2038 dar conține clauze privind renegocierea tarifului din 5 în 5 ani și o valoare a chiriei indexabila anual.

Analiza inițială a clauzelor acestui contract a determinat Societatea să aplice excepția permisa de IFRS, respectiv să considere că sunt întrunite condițiile de a recunoaște anual acest contract că și contract nou de leasing.

În anul 2021, după reanalizarea contractului, societatea a concluzionat că modificarea anuală de tarif nu reprezintă o modificare semnificativa a contractului, și a decis reevaluarea cerințelor IFRS 16. Prin urmare a încadrat contractul cu CNAPMC sub incidența standardului IFRS 16 și a înregistrat un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie de leasing în corespondență. Mai jos sunt prezentate valorile contabile ale drepturilui de utilizare a activului recunoscut și mișcările perioadei:

	Total drepturi de	Total drepturi de
Cost	utilizare a terenurilor	utilizare a activelor
La 1 ianuarie 2019	0	0
Intrari	2.502.294	2.502.294
La 31 decembrie 2019	2.502.294	2.502.294
Intrari	94.066	94.066
La 31 decembrie 2020	2.596.360	2.596.360
Intrari	142.574	142.574
La 31 decembrie 2021	2.738.935	2.738.935
Intrari	0	0
La 31 martie 2022	2.738.935	2.738.935
Amortizare
La 1 ianuarie 2019	0	0
Amortizarea anului	125.115	125.115
La 31 decembrie 2019	125.115	125.115
Amortizarea anului	520.262	520.262
La 31 decembrie 2020	645.377	645.377
Amortizarea anului	533.595	533.595
La 31 decembrie 2021	1.178.973	1.178.973
Amortizarea perioadei	141.814	141.815
La 31 martie 2022	1.320.787	1.320.787
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2019	2.377.179	2.377.179
La 31 decembrie 2020	1.950.983	1.950.983
La 31 decembrie 2021	1.559.962	1.559.962
La 31 martie 2022	1.559.962	1.418.148

IAS 40 18. Investiţii imobiliare

		2022	2021
IAS 40.76(a)	Sold la 1 ianuarie	522.236	508.019
IAS 40.76(f)	Achiziţii	71.537	0
IAS 40.76(d)	Transfer de la imobilizări corporale	0	0
IAS 40.76(d)	Cedări/deprecieri, transfer la imob. Corporale	0	14.217
	Sold la 31 decembrie	593.773	522.236

Începand cu luna septembrie 2019 sucursala Agigea procedat la închirierea unei clădiri situate în Constanța, denumită "Sediul central", către societățile City Protect și Protect Instal. Perioada de închiriere, conform contractelor în vigoare, se încheie în data de 31.12.2023.

Societatea evalueaza investitiile imobiliare la valoarea justa, modificarile valorii juste fiind recunoscute în situația profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global.

La 31.12.2021 investiția imobiliară a fost reevaluată de către un evaluator extern independent. Metoda de evaluare folosită a fost abordarea prin venit.

19. Stocuri

		31.03.2022	31.03.2021
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Materii prime şi materiale	10.923.736	6.300.445
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Producţia în curs de execuţie	25.420.881	10.755.888
	Ajustări depreciere	(589.946)	(783.275)
	Stocuri la valoare netă	35.754.671	16.291.695

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile cu o vechime mai mare de 2 ani ( pentru stocurile de tabla cu o vechime mai mare de 3 ani), existente în sold la finele anului 2021 si care se mentin si la data de 31.03.2022, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere totală de 589.946 lei.

Fata de perioada corespunzatoare a anului trecut, se constata o crestere a stocurilor ( cu 119,46%), in principal pe seama productiei in curs de executie. Stocurile de materii prime si materiale, in corelare directa cu productia contractata, de asemenea sunt la un nivel mai mare decat cel inregistrat in perioada corespunzatoare a anului precedent.

20. Active imobilizate deținute in vederea vânzării

		31.03.2022	31.03.2021
		lei	Lei
IAS 1.104,2.36(e,g) IAS 1.104, 2.36(e,g)	Sold la începutul perioadei Ieșiri prin vânzare	- -	18.637 -
	Sold la sfârșitul perioadei	0	18.637

20. Active imobilizate deținute in vederea vânzării ( continuare)

În anul 2017 societatea, urmare deciziei administratorilor, a reclasificat o serie de active în Active imobilizate deținute în vederea vânzării; acestea au fost evaluate la data reclasificării la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă netă și valoarea justa minus costurile generate de vânzare.

În cursul anului 2021 au fost vândute ultimele active reclasificate în aceasta categorie, rescpectiv cele doua terenuri deținute de societate în zona Gratca, Orșova.

21. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

31.03.2022	31.03.2021
-	-
	-
	13.442.261
	(166.620)
7.088.909	13.275.641
2.363.081	1.958.737
346.361	317.877
	27.469
	441.618
	(304.633)
	322.908
	1.153.498
9.451.990	15.234.378
	- 7.255.529 (166.620) 28.638 1.124.321 (396.290) 510.085 749.966

Mişcările conturilor de depreciere ale Societăţii, aferente ajustărilor creanţelor comerciale sunt următoarele:

	31.03.2022	31.03.2021
La 1 ianuarie	166.620	166.620
Reluarea deprecierii	-	-
Deprecieri constituite	-	-
Sold la sfârşitul perioadei	166.620	166.620

22. Datorii comerciale şi alte datorii

	31.03.2022	31.03.2021	Ajustare 31.03.2021
Datorii comerciale – termen scurt	7.274.448	1.420.800	527.870
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	1.387.480	1.768.954
Furnizori – facturi nesosite	652.123	-
Clienti- creditori	17.821.176	3.053.247
Alte datorii	1.189.251	922.627
Datorii comerciale – termen lung	905.912	-	1.366.761
Total	29.230.390	7.165.628	1.894.631

23. Imprumuturi

Obligații de leasing

Contracte de leasing financiar

La 31 martie 2022 Societatea nu are încheiate contracte de leasing financiar.

Contracte de leasing operațional

Totalul angajamentelor cuprinse în contractul de leasing încheiat cu Compania Națională Administrația Porturilor Maritime Constanța la 31 martie 2022, recunoscut în conformitate cu IFRS 16, este de 1.451.129 lei. La actualizarea plăților de leasing, întrucât societatea nu are alte credite contractate, a utilizat rata dobânzii de politică monetară a BNR, de 2%. Scadența datoriilor de leasing se prezintă astfel:

	2022	2021
Anul inițial	-	-
Anul 1	-	-
Anul 2	-	525.239
Anul 3	568.917	568.917
Anul 4	580.401	580.401
Anul 5	442.976	442.976
Total	1.592.294	2.117.533
Sold datorie 31 martie	1.451.129	1.894.631
Pe termen lung	881.191	1.366.761
Pe termen scurt	569.938	527.870

24. Numerar şi echivalente de numerar (lei)

	31.03.2022	31.03.2021
Conturi la bănci în lei	1.001.184	2.681.576
Conturi la bănci în valută ( euro)	30.273.182	34.776.654
Casa în lei	12.790	11.838
Casa în valută	-	-
Alte valori	148	83
Total	31.287.304	37.470.151

25. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7 IAS 1.79(a)(i),(iii) Structura actionarilor la 31 martie 2022 nu a suferit modificari fata de cea existenta la data de 31.12.2021 sau cea de la data de referinta 02.04. 2022, dată aleasa pentru AGOA din 15 aprilie 2022, respectiv :

	Număr
	de acţiuni	Suma
		(lei)
SIF 3 Transilvania	5.711.432	14.278.580
SIF 5 Oltenia	3.200.337	8.000.843
SIF 4 Muntenia	1.504.600	3.761.500
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	1.006.550	2.516.375
	11.422.919	28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare. În perioada 01.01-31.03.2022 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

26. Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în primele 3 luni ale anului 2022.

Cheltuiala cu salariile:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 martie 2022	31 martie 2021
	(lei)	(lei)
Administratorilor	149.499	146.934
Directorilor	296.763	324.746
	446.262	471.680

Componenţa Consiliului de Administraţie la 31.03.2022 așa cum a rezultat în urma exprimării voturilor acționarilor in cadrul AGOA, începand cu data de 28.12.2021, este următoarea:

Domnul Rosca Radu-Claudiu – președinte Domnul Enescu Radu-Valentin – vicepresedinte Domnul Sperdea Mircea-Ion – membru Domnul Zoescu Mihai - membru Domnul Mihai Constantin-Marian – membru

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 19 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare, ce au fost aprobate în Adunarea Generală a Acţionarilor din data de 02 octombrie 2020, respectiv în Adunarea Generala a Actionarilor din data de 28 decembrie 2021, iar salariul şi alte drepturi cuvenite directorului general au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 22 din Actul Constitutiv şi, respectiv, din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general. Mandatul actualului Consiliul de Administrație se încheie la 28 decembrie 2025.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	31 martie 2022	31 martie 2021
	(lei)	(lei)
Administratori	29.154	28.653
Directori	31.037	30.002
	60.191	58.655

25. Beneficiile angajaţilor (continuare)

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în perioada analizata a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 martie 2022	31 martie 2021
Personal administrativ	46	46
Personal direct productiv	249	263
Personal indirect productiv	60	61
	355	370

Administrator
Ec.Radu Claudiu Rosca

Întocmit Ec. Marilena Visescu