Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • Nov 13, 2017

S.C. "ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA" S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro COD LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT PERIOADEI 01.01-30.09. 2017, CONFORM LEGII NR.297/2004 PRIVIND PIATA DE CAPITAL şi REGULAMENTULUI CNVM NR.1/2006

DATA RAPORTULUI: 10.11.2017

DENUMIREA SOCIETATII COMERCIALE: S.C.ŞANTIERUL NAVAL ORSOVA SA SEDIUL SOCIAL: STRADA TUFARI, NR.4, LOC.ORŞOVA, 225200, JUD.MEHEDINTI TELEFON: 0252/362399; FAX: 0252/360648 COD UNIC DE INREG. LA ORC MEHEDINTI: 1614734, ATRIBUT FISCAL RO NUMAR DE ORDINE IN REGISTRUL COMERTULUI: J25/150/1991 COD LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ŞI VARSAT: 28.557.297,5 LEI PIATA REGLEMENTATA PE CARE SE TRANZACTIONEAZA VALORILE MOBILIARE EMISE: BURSA DE VALORI BUCURESTI.

• A. Formularele de raportare contabilă la 30.09.2017, respectiv: Situația poziției financiare și Situația rezultatului global, sunt anexate prezentei, cu următoarele precizări:
• cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei;
• datele de raportare la 30.09.2017 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
• Comparativ cu prevederile din BVC, la 30.09.2017 profitul brut a fost realizat în procent de 78,6%, (profit brut prevăzut prin BVC: 1.700.000 lei, realizat: 1.336.044 lei). Față de perioada similară a anului 2016 profitul a inregistrat o scadere cu 55,4% (profit realizat la 30.09.2016: 2.996.946 lei).

Veniturile operaționale au cunoscut și ele o scadere semnificativa, cu cca.40%, față de perioada corespunzătoare a anului trecut (venituri operaționale la 30.09.2016: 60.854.677 lei față de 36.154.323 lei la 30.09.2017). Această scadere a influențat în bună măsură și gradul de realizare a profitului.

Principala cauza a acestor nerealizări o reprezinta decalarea termenelor de livrare la unele nave construite la sediul principal din Orsova.

La 30.09.2017 societatea nu avea obligații restante către furnizori, bugetul statului, salariaţi şi alţi creditori, acestea fiind achitate în termenul legal/contractual. De asemenea societatea nu înregistrează credite bancare la 30.09.2017.

Cheltuielile de investiții la 30.09.2017, reprezentând achiziții și modernizări de mijloace fixe, se cifrează la 2.300.477 lei, comparativ cu 3.800.000 lei prevăzute prin BVC și cu 1.528.284 lei la 30.09.2016.

B. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 30 SEPTEMBRIE 2017 (ANEXA NR. 30 B LA REGULAMENTUL C.N.V.M. nr. 1/2006)

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente1)	Active curente	6,29
	Datorii curente
2. Indicatorul gradului de îndatorare2)	Capital împrumutat x100	0
	Capital propriu
3. Viteza de rotaţie a debitelor -	Sold mediu clienţi*270	68 zile
clienţii3)	Cifra de afaceri
4. Viteza de rotaţie a activelor	Cifra de afaceri	1,02
imobilizate4)	Active imobilizate

NOTĂ:

1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.

2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate. S.C.Şantierul Naval Orşova nu are contractate credite peste 1 an şi, prin urmare, acest indicator este 0 (zero)

3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.

4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE LA 30.09.2017/Status of the Financial Position on 30.09.2017

Referința/ Reference IAS 1.10(a), 113		Rand	30.09.2017	01.01.2017
	Active / Assets		(lei)	(lei)
	Active Imobilizate/ Fixed assets
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale/ Tangible assets	01	35.062.869	36.351.595
	Terenuri şi amenajări la terenuri/ Lands and land arrangements	02	1.201.941	1.220.578
	Construcţii/ Constructions	03	17.701.086	19.028.061
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport/ Technical equipments and transport means Mobilier, aparatură birotică […]/	04 05	15.658.383 94.246	15.343.289 68.168
	Furniture, office automation [] Imobilizări corporale în curs de execuţie/ Pending tangible assets	06	407.213	691.499
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale/ Intangible assets	07	41.244	56.102
	Alte imobilizări necorporale/ Other intangible assets	08	41.244	56.102
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe/ Trade receivables and other receivables	09	99.641	70.550
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat/ Receivables concerning the delayed taxation	10	5.592	68.004
IAS 1.60	Total Active Imobilizate/ Total of Fixed Assets	11	35.209.346	36.546.251
	Active curente / Current assets
IAS 1.54 (g)	Stocuri/ Stocks	12	44.480.125	38.953.852
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe / Trade receivables and other receivables	13	9.913.038	3.944.403
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans/ Expenses recorded in advance	14	99.763	42.990
IAS 1.54(d)	Alte investiții pe termen scurt/Short term investments	15	6.602.309	6.116.440
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar/ Cash and cash equivalents	16	5.214.309	15.360.927
IAS 1.60	Total Active Curente/ Total of Current Assets	17	66.309.544	64.418.612
	Total Active / Total of Assets	18	101.518.890	100.964.863
	Capitaluri Proprii/ Equity capital
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social/ Share capital	19	28.557.298	28.557.298
	Ajustari ale capitalului social/ Adjustment of the share capital	20	0	23.496.414
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital/ Capital premiums	21	8.862.843	8.862.843
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve/ Spares	22	47.755.220	53.243.274
	Alte rezerve din aplizarea IAS 29/ Other spares from application of IAS 29	23	0	16.962.110
	Rezultatul exerciţiului/ Result of the financial year	24	1.035.331	2.792.859
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat/ Reported result	25	4.839.165	(1.075.167)

	Rezultatul reportat provenit din aplicarea pentru prima deata a IAS 29/ Reported result	26	0	(40.458.524)
	coming from the application of IAS 29 from the first time
	Repartizarea profitului/ Profit allotment	27	(66.802)	(178.216)
	Alte elemente de capitaluri proprii/ Other elements of Equity Capital	28	(3.543.211)	(3.721.670)
	Total Capitaluri Proprii/ Total Equity Capitals	29	87.439.844	88.481.221
	Datorii/ Debts
	Datorii pe Termen Lung / Long-term debts
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat/ Debts concerning the delayed taxation	30	3.543.211	3.721.670
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung / Total of Long-term debts	31	3.543.211	3.721.670
	Datorii Curente/ Current debts
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate / Commercial debts and other debts, including derived financial instruments	32	10.421.082	8.167.598
IAS 1.54(l)	Provizioane/ Provisions	33	114.753	594.374
IAS 1.60	Total Datorii Curente/ Total Current Debts	34	10.535.835	8.761.972
	Total Datorii/ Total of debts	35	14.079.046	12.483.642
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii/ Total Equity Capitals and Debts	36	101.518.890	100.964.863

SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2017/ Status of the Global Report on 30.09.2017

Referinta/ Reference

IAS 1.10(b),		Rand	30.09.2017	30.09.2016
81(a)			lei	lei
	Activităţi Continue / Permanent Activities
IAS 1. 82(a)	Venituri / Incomes	01	29.732.025	52.788.897
IAS 1.99,103	Alte venituri/ Other incomes	02	6.422.298	8.065.780
	Total Venituri Operaţionale/ Total Operational Incomes	03	36.154.323	60.854.677
	Cheltuieli privind stocurile/ Expenses concerning the stocks	04	(12.536.951)	(24.976.321)
	Cheltuieli privind utilităţile/ Expenses concerning the utilities	05	(621.959)	(1.115.226)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor/ Expenses with the benefits of the employees	06	(12.209.815)	(16.367.361)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor/ Expenses with the depreciation and impairment of the immobilisations	07	(3.372.849)	(5.170.641)
	Câştiguri / pierderi din cedarea imobilizărilor/ Profit / loss from the immobilisations' disposals	08	4.124	0
	Ajustarea valorii activelor curente/ Value adjustment of the current assets	09	(1.198)	62.756
	Ajustări privind provizioanele/ Adjustment of commissions	10	479.621	(421.281)
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli/ Other expenses	11	(6.961.164)	(9.620.026)
	Total Cheltuieli Operaţionale/ Total Operational Expenses	12	(35.220.191)	(57.608.100)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale / Result of the Operational Activities	13	934.132	3.246.577
	Venituri financiare/ Financial Incomes	14	825.240	714.877
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare/ Financial expenses	15	(423.328)	(964.508)
	Rezultatul Financiar Net/ Net Fiscal Result/ Net Fiscal Result	16	401.912	(249.631)
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare/ Result before Taxation	17	1.336.044	2.996.946
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent / Expenses with the tax on the current profit	18	(238.301)	(681.406)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat/ Expenses with the tax on the delayed profit	19	(310.413)	(34.324)
	Venituri aferente impozitului pe profit amânat/ Incomes corresponding to the tax on the delayed profit	20	248.001	7.794
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue/ Result from Permanent Activities	21	1.035.331	2.289.010
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei/ Result of the Period	22	1.035.331	2.289.010
	Alte Elemente ale Rezultatului Global/ Other parts of the Global Result
IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale/ Re-assessment of the tangible assets	23	(95.151)	0

IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, după impozitare/ Other elements of the Global Result, after Taxation	24	(95.151)	0
IAS 1.82 (i)	Total Rezultat global aferent perioadei/ Total of the Global Result corresponding to the Period	25	940.180	2.289.010
	Profit atribuibil/ Profit assigned
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii/ To the company's Shareholders	26	1.035.351	2.289.010
	Profitul perioadei/ Profit of the period	27	1.035.331	2.289.010
	Total rezultat global atribuibil / Total assigned global result
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii/ To the company's shareholders	28	940.180	2.289.010
	Rezultatul pe acţiune/ Result per action/ Result per action
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază/ Result per main action	29	0,09	0,20
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat/ Result per action attenuated	30	0,09	0,20
	Activităţi continue/ Permanent activities
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază / Result per main action	31	0,09	0,20
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat/ Result per action attenuated	32	0,09	0,20

Administrator, Dr. Ec. Mihai Fercală Director Economic, Ec. Gheorghe Caraiman