Administrator de Fonduri de Investiii Alternative (A.F.I.A.)

200767, Craiova, Str. TufSnele nr. I BVB - categoria Premium (SIF5) Numâr Registru ASS,: PJRO71 AFIAA!160004115.02.2018 www.sifoltro, e-mail: [email protected] Capital social: 58.016.571 lei LEI (Legal Entity Identifier): 254900VTOQM8GL8TVH59 Tel.: 0251-419.397, 419.398, 419.338, 419.347 Fax: 0251-419.340 CUIICIF: RO 4175676 J1611210130.04.1993

Nr. 5077/ 11.06.2019

Càtre: BURSA DE VALORI BUCURE5TI Fax: 021-307 95 19

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCL&RA SECTORUL JNSTRUMENTE \$I INVESTITII FINANCIARE Fax: 021.659.60.51

RAPORT CURENT

conform Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare i operaiuni de piatä

Data raportului: 11.06.2019

Denumirea emitentului: Societatea de Investitii Financiare OLTENIA S.A. Sediul social: judeul Dolj, Craiova, Str. Tufnele nr. 1, cod postal 200767 Tel./Fax: 0251-419.335 I 0251-419.340 CUI/CIF: RO 4175676 Numár de ordine la Registrul Comerfului: J16/1210/30.04.1993 Numár Registru A.S.F. :PJRO7'AFIAAI160004/15.02.2018 ISIN: ROSIFEACNOR4 Cod LEI: 254900VT00M8GL8TV1159 Depozitar- Custode: Raiffeisen Bank S.A. Depozitar: Depozitarul Central Bucuresti Capital social subscris i vársat: 58.016.571 lei Piafa reglementatä pe care se tranzaqioneaza valorile mobiiare emise: Bursa de Valori Bucureti -

categoria Premium (simbol de piaà SIF5)

Eveniment important de raportat: Solicitare actionari de convocare a AdunArii Generale Ordinare a Actionarilor S.I.F. Oltenia S.A.

S.I.F. Oltenia S.A. informeazä investitorii cä a fost Inregistratä sub nr. 5071/11.06.2019 solicitarea de convocare a unei Adunäri Generale Ordinare a Actionarilor, transmisä de cätre S.I.F. Banat-Crisana S.A. i S.I.F. Muntenia S.A. care detin Impreunä actiuni reprezentând 5,00% din capitalul social al societälii, cu puncte pe ordinea de zi referitoare la modificri In conducerea administrativä si executivã a societàtii.

Cererea de convocare a Adunärii Generale Ordinare a Actionarilor va fi supusä spre analizä i decizie Consiliului de Administratie al S.I.F. Oltenia S.A., urmând ca decizia adoptata sä fie comunicatä investitorilor si acionarilor societatii, in termenele legale.

Anexäm solicitarea actionarilor S.I.F. Banat-Crisana S.A. si S.I.F. Muntenia S.A.

Nu mai sunt alte evenimente de raportat,

conf univ. dr. ec. Tor CIURE Preedinte / Dire/for Gene

ec. Viorica Bälan fiter de conformitate

C' &OVA- £4 Aff. ./7.90/ ea C6 2d•e

10 iunie 2019

Cate

Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A. str. Tufanele nr. 1, Craiova, judetul Dolj [email protected] [email protected] Nr. Reg. Corn. J16/1210/1993 — CUI: RO 4175676

Subscrisele Societatea de Investitii Financiare Banat-Crisana S.A., Cu siediul in str. Calea Victoriei nr. 35 A, Arad, jud. Arad, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Arad sub numarul J02/1898/1992 si in Registrul A.S.F. sub numarul PFRO7.1AFIAA/020007/09.03.2018, avand Codul unic de inregistrare 2761040 si capitalul social subscris i varsat de 51.746.072,40 lei, detinkoare a unui numk de actiuni emise de Societatea de Investitii Financiare Oltenia S.A., reprezentand din capitalul social al Societkii de Investitii Financiare Oltenia S.A. i, Societatea de Investitii Financiare Muntenia S.A., prin administratorul sau, Societatea de Administrare a Investitiilor Muntenia Invest S.A., avand sediul in str. Splaiul Unirii nr. 16, sector 4, Bucuresti, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub numarul J40/27499/1992, CUI 3168735, cu capitalul social subscris si varsat de 80.703.651,5 lei, inscrisa in Registrul CNVM cu nr. PJR09SIIR/400005/15.06.2006, autorizafa prin Decizia CNVM nr. 1513/15.07.1999, inregistrata in Registrul de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal cu nr. 26531, detinkoare a unui numar de actiuni emise de Societatea de Iny_estitii Financiare Oltenia S.A., reprezentand % din capitalul social al Societatii de Jnvestitii Financiare Oltenia S.A., vã inaintam alkurat cererea de convocare a adunarii generale_ ordinare a actionarilor Sociefatii de Investitii Financiare Oltenia S.A., impreunã cu anexele-aferente, care contin 47 de file, in baza art. 92 alin. (23) din Legea nr. 24/2017 si a art. 119 alin. (1) din Legea nr. 31/1990.

Solicifam sä dispuneti inregistrarea acestor documente si sä convocati adunarea generala ordinard a actionarilor in cel mai scurt timp in conformitate cu prevederile legale. Cu stima,

SIF BANAT-CRI\$ANA

Radu-Razvan STRAUT

Viceprqedinte al CA — Director G djunct

SIF MUNTENIA SA, prin a ministrator SAI MUNTENIA INVEST SA

Nicusor-Marian BUICA

Bogdan-Alexandru

Presed.

•

gik oS4A/4 2-4754seg AM fregg.>?ee w Cle /1/0 g r eZ0/ 5

Si F. MUNTENIA S.A. PRIN ADYLINISTRATORUL SAU S.A.I. MUNTENIA TIN /EST S.A.
la.tr I aw9••••t115.
all Iesire Zino 10 Luna JAI? An

10 iunie 2019

Cate

Societatea de Investrtn Financiare Oltenia S.A.

str. Tufanele nr. 1, Craiova, judetul Dolj

[email protected]@sifolt.ro

Nr. Reg. Corn. J16/1210/1993 — CUT: RO 4175676

Domnului Tudor CIUREZU, Pre*edinte at Consiliului de Administratie/Director General Domnului Cristian BUSU, Viceprqedinte al Consiliului de Administratie/Director General Adjunct

Doamnei Anina RADU, administrator neexecutiv

Domnului Radu HANGA, administrator neexecutiv

Doamnei Ana Barbara BOBIRCA, administrator neexecutiv

Domnului Nicolae STOIAN, administrator neexecutiv

Doamnei Carmen POPA, administrator neexecutiv

Subscrisele Societatea de Investitii Financiare Banat-Cripna S.A.., cu sediul in str. Calea Victoriei nr. 35 A, Arad, jud. Arad, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului de pe langa Tribunalul Arad sub numarul J02/1898/1992 i in Registrul A. S.F. sub numarul PFRO7.1AFIAA/020007/09.03.2018, avand Codul unic de inregistrare 2761040 si capitalul social subscris i varsat de 51.746.072,40 lei, detinatoare a unui numar de actiuni emise de Societatea de Investith Financiare Oltenia S.A., reprezentand % din capitalul social al Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A. i, Societatea de Investitii Financiare Muntenia S.A, prin administratorul sau, Societatea de Administrare a Investitiilor Muntenia Invest S.A., avand sediul in str. Splaiul Unirii nr. 16, sector 4, Bucure*ti, inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub numarul J40/27499/1992, CUI 3168735, cu capitalul social subscris i varsat de 80.703.651 5 lei, inscrisa in Registrul CNVM cu nr. PJR09SIIR/400005/15.06.2006, autorizata prin Decizia CNVM nr. 1513/15.07.1999, inregistrata in Registrul de evidenta a operatorilor de date cu caracter personal cu nr. 26531, detinatoare a unui numar de actiuni emise de Societatea de Investrtn Financiare Oltenia S.A., reprezentand % din capitalul social at Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A., solicitAm impreunA prin prezenta, in ban art. 92 aim. (23) din Legea nr. 24/2017 i a art. 119 alin. (1) din Legea nr. 31/1990, convocarea adunArii generale ordinare a actionarilor SocietAtii de Investitii Financiare Oltenia S.A., cu sediul in Craiova, str. Turanele nr. 1 judetul Dolj, inregistrata la oficiul registrului comertului sub nr. J16/1210/1993, avand codul unic de inregistrare R04175676 (denumitai aici §i "societatea"), cu urmatoarea ordine de zi:

Alegerea secretarilor sedintei adunãrii generale a actionarilor societatii, respectiv a actionarilor Marcel Gheorghe si Dub Bogdan Daniel, având datele complete de identificare disponibile la sediul societ4ii, care vor verifica lista de prezenä a actionarilor, voturile exprimate asupra punctelor aflate pe ordinea de zi a adunärii, precum si Indeplinirea tuturor formalitá4ilor cerute de lege si de actul constitutiv al societätii pentru tinerea adunàrii generale a actionarilor, dintre care dl Marcel Gheorghe va intocmi procesul-verbal al sedintei adunàrii generale a actionarilor.
Numirea notarului public Virgil Claudiu Fäurar din cadrul Biroului Notar Public SPN Doina Fäurar din Craiova, judeul Dolj, pentru supravegherea, pe cheltuiala societätii, a operaiunilor efectuate de secretarii adunârii, In conformitate cu dispozitiile art. 129 alin. (3) din Legea nr. 31/1990.
Alegerea comisiei de numärare a voturilor exprimate de actionari asupra punctelor aflate pe ordinea de zi a adunàrii generale ordinare a actionarilor societãtii, compusä din actionarii Marcel Gheorghe si Dub Bogdan Daniel propui ca secretari de §edintd ai adunärii, având datele complete de identificare disponibile la sediul societàtii.
Aprobarea revocärii administratorilor Tudor Ciurezu, Anina Radu, Carmen Popa si Nicolae Stoian, cu incetarea imediatA a mandatului de administrator al acestora de la data aprobärii hotärârii.
Constatarea incetàrii mandatului de director general a! SIF Oltenia SA detinut de administratorul Tudor Ciurezu i ridicarea dreptului acestuia de a reprezenta societatea in relatiile cu tertii, de a Incheia once fel de acte si de a semna once fel de inscrisuri, cu Incetarea imediatà a mandatului de la data aprobrii hotàrãrii, In baza prevederilor art. 9 din actul constitutiv a! societätii.
Alegerea a patru administratori ca membni ai consiliu!ui de administratie a! SIF Oltenia SA pentru un mandat cu o duratà egalà cu perioada care Incepe cu data alegerii acestora si care se terminä la data de 21.04.2021.
Stabilirea drepturilor cuvenite administratorilor nou alei pentru exercitarea mandatului de administrator al SIF Oltenia SA i a dreptunilor cuvenite membrilor conducerii superioare (Director General §i Director General Adjunct) la nivelul stabilit prin Hotàrârea adunAnii generale ordinare a actionarilor SIF Oltenia SA nr. 5/20.04.2013, publicatà In Monitorul Oficial a! României, Partea a TV-a, nr. 2562/15.05.2013.
Aprobarea Imputernicirii secretarului de §edinta al adunärii generale a actionarilor desemnat pentru Intocmirea procesului-verbal al sedintei adunãnii generale a actionarilor, cu drept de substituire, pentru a semna hotärâri!e anärii generale a actionarilor i once alte du documente conexe, pentru a reprezenta societatea si pentru a efectua toate actele i formalitätile de publicitate, de Inregistrare si de implementare a hotãrânilor adoptate de adunarea generald a actionarilor la oficiul registrului comertului, Autoritatea de Supraveghere Financiarà, Depozitarul Central S.A. si la once alte autonitãti.
Aprobarea instructiunii cätre consiliul de administratie si cätre conducerea superioarà a societatii de a furniza prompt Imputernicitului, respectiv secretarului de sedintd al adunàrii generale a actionarilor desemnat pentru intocmirea procesu!ui-verbal af sedintei adunänii generale a actionarilor, precum i pentru efectuarea actelor si formalitàtilor de publicitate, de Inregistrare §i de implementare a hotärârilor adoptate de adunarea genera!a a actionarilor, toate informatiile i documentele necesare i de a acorda acestuia tot sprijinul necesar In acest scop.- -

Aprobarea imputernicirii secretarului de sedinta al adundrii generale a actionarilor desemnat pentru intocmirea procesului-verbal al sedintei adundrii generale a actionarilor, pentru a desemna unul sau mai multi avocati pentru apararea i reprezentarea SIF Oltenia SA In fata instantelor de judecata sau a oricaror institutii i autoritati in once procese sau proceduri litigioase prezente sau viitoare in legatura cu hotararile adoptate de adunarea generald a actionarilor sociefatii in perioada mai-decembrie 2019, cu dreptul imputernicitului de a primi toate informatiile i documentele referitoare la procesele i procedurile litigioase respective.
Aprobarea instructiunii catre consiliul de administratie si cdtre conducerea superioard a societatii de a angaja pentru societate unul sau mai multi avocati desemnati de catre imputernicitul numit de adunarea generalà a actionarilor pentru apararea si reprezentarea SIF Oltenia SA in fata instantelor de judecatä sau a oricaror institutii i autoritdti in once procese sau proceduri litigioase prezente sau viitoare in legaturd cu hotdrarile adoptate de adunarea generald a actionarilor societatii in perioada mai-decembrie 2019, pentru un onorariu de maximum 9000 de lei pentru fiecare proces sau procedura,

Solicitam explicit ca, in convocatorul adunarii generale care va fi publicat, sã fie introduse precizarile prevazute de reglementarile in vigoare referitoare la tinerea adundrii generale a actionarilor si la drepturile actionarilor, inclusiv dreptul actionarilor de a propune candidati pentru functia de administrator al SIF Oltenia SA, precum i informatiile necesare pentru exercitarea tuturor drepturilor acestora.

Avand in vedere punctul aflat pe ordinea de zi referitor la alegerea a patru administratori, solicitam ca in convocatorul pentru adunarea generala ordinard a actionarilor SIF Oltenia SA sã fie introduse precizari privind dreptul actionarilor de a propune candidati pentru pozitiile de administratori, respectiv:

Actionarii care doresc sã formuleze propuneri de candidaturi vor include in cerere informatiile cerute de lege respectiv: flume, localitatea de domiciliu i calificarea profesionald a persoanelor propuse;
Data limitä pand la care se pot face propuneri de candidati pentru pozitiile de administratori ai SIF Oltenia SA, in conformitate cu prevederile legate si in special cu art. 187 din Regulamentul ASF nr. 5/2018;
Punerea la dispozitia actionarilor precum i publicarea, in conformitate cu dispozitiile legale, a listei continand numele candidatilor, localitatea de domiciliu i calificarea profesionald;
Lista finald cu toti candidatii propusi va fi publicata cu respectarea termenului si a tuturor celorlalte cerinte legale;
Modalitatea de trimitere a propunerilor de candidaturd, pentru facilitarea candidaturii si cu respectarea prevederilor legale aplicabile.

Solicitdm, totodatd, ca toate deciziile i masurile pentru organizarea i tinerea adundrii generale, inclusiv masurile organizatorice, sä fie luate cu respectarea stricta a prevederilor legale, sub sanctiunea de daune-interese in sarcina persoanelor vinovate de incalcarea drepturilor actionarilor si de obstructionarea vointei sociale.

Anexam prezentei solicitari urmatoarele inscrisuri:

Proiectele holararilor incluse pe ordinea de zi propusa in prezenta solicitare de convocare;

1. Proiectele hotararilor incluse pe ordinea de zi propusa in prezenta solicitare de convocare;
1. Justificarea punctelor incluse pe ordinea de zi propusa in prezenta solicitare de convocare;
1. Documentele care atesta detinerile actionarilor care solicita convocarea, respectiv (i) actele de identitate al reprezentantilor legali; (ii) documentul care atestä inscrierea informatiei privind reprezentantul legal la Depozitarul Central sau, dupd caz, la participantii la sistemul acestuia, care fumizeaza servicii de custodie, prezentat in original sau in copie conforma cu originalul; (iii) extrasul de cont din care rezulta calitatea de actionar §i numarul de actiuni detinute la data solicitarii, emis de Depozitarul Central sau, dupã car, de catre participantii la sistemul acestuia, care furnizeazä servicii de custodie; (iv) certificatul constatator nr. 33423/07.06.2019 eliberat de oficiul registrului comertului; (v) extras eliberat de oficiul registrului comertului cu nr. 1052828/10.06.2019;
1. Declaratiile de acceptare a functiei de secretar al adunarii generale ordinare a actionarilor date de actionarii propui ca secretari prin convocare;
1. Copie a cartilor de identitate ale actionarilor propui ca secretari ai adunarii generale ordinare a actionarilor;
1. Declaratia notarului public Faurar Virgil Claudiu prin care Ii exprima acordul pentru supravegherea operatiunilor secretarilor adundrii generale ordinare a Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A.

Prezenta convocare este transmisä prin po§ta electronica la adresele [email protected] §i [email protected], precum §i prin curier pe adresa Societatii de Investitii Financiare Oltenia S.A.

Cu stima,

SIF BANAT-CRI\$ANA SA

Bogdan-Alexandru DRAGOI

Pre§edinte al CA — Director General

Radu-Razvan STRAUT

Viceprqedinte al CA — Director General Adj.

SIF MUNTENIA SA, prin administrator SAI MUNTENIA INVEST SA

Nicu§or-Marian BUICA

[PRO IECTI

HOTARARILE Adunärii Generale Ordinare a Actionarilor Societätii de Investitii Financiare Oltenia SA din data de 2019

Hotàrârea nr. 1

Se aprobã alegerea secretarilor sedintei adunärii generale a actionarilor, respectiv a actionarilor Marcel Gheorghe, având CNP , legitimat cu cartea de identitate seria nr. §i Dub Bogdan Daniel, având CNP , legitimat cu cartea de identitate seria nr. ambii având datele complete de identificare disponibile la sediul societãtii, care vor verifica lista de prezenä a actionarilor, voturile exprimate asupra punctelor aflate pe ordinea de zi a adunãrii, precum §i Indeplinirea tuturor formalitätilor cerute de lege si de actul constitutiv al societàtii pentru tinerea adunârii generale a actionarilor, dintre care dl Marcel Gheorghe va Intocmi procesul-verbal al adunArii, cu 0 majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimàrii unui numär total de voturi valabile pentru un numãr de actiuni detinute de actionarii prezenti, reprezentati sau care §i-au exprimat votul prin corespondená, reprezentând % din capitalul social al societätii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivà" i ,,abtineri".

Hotrârea nr. 2

Se aprobà numirea notarului public Virgil Claudiu Fãurar din cadrul Biroului Notar Public - SPN Doina Furar din Craiova, judeul DoIj, pentru supravegherea, pe cheltuiala societtii, a operaiunilor efectuate de secretarii adunàrii, In conformitate cu dispoziiile art. 129 alin. (3) din Legea nr. 31/1990, CU 0 majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimärii unui numãr total de voturi valabile pentru un numär de actiuni detinute de actionarii prezenti, reprezentati sau care si-au exprimat votul prin corespondeiflà, reprezentând % din capitalul social al societätii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivä" si ,,abtineri".

Hotãrârea nr. 3

Se aprobä alegerea comisiei de numãrare a voturilor exprimate de actionari asupra punctelor aflate pe ordinea de zi a adunàrii generale ordinare a actionarilor compusà din actionarii Marcel Gheorghe, având CNP legitimat cu cartea de identitate seria nr. si Dub Bogdan Daniel, având CNP , legitimat cu cartea de identitate seria nr. , ambii avänd datele complete de identificare disponibile la sediul societätii, cu 0 majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimàrii unui numr total de voturi valabile pentru un numár de actiuni detinute de actionarii prezenti, reprezentati sau care si-au exprimat votul prin corespondenta, reprezentând % din capitalul social

a! societatii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivà" §i ,,abtineri"

Hotrãrea nr. 4

Se aprobà revocarea urmàtorilor administratori, cu Incetarea imediatà a mandatului de administrator al acestora de la data aprobärii hotärârii:

Tudor Ciurezu, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimärii unui numr total de voturi valabile pentru un numär de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care si-au exprimat votul prin corespondenã, reprezentând % din capitalul social al societtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivã" §i ,,abtineri".

Anina Radu, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, in urma exprimàrii unui numàr total de voturi valabile pentru un numär de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care§'-au exprimat votul prin corespondenà, reprezentând % din capitalul social al societ4ii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivà" i ,,abtineri".

Carmen Popa, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimärii unui numr total de voturi valabile pentru un numär de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care i-au exprimat votul prin corespondenã, reprezentând % din capitalul social al societatii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivà" §i ,,abtineri".

Nicolae Stoian, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimärii unui numàr total de voturi valabile pentru un numàr de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care si-au exprimat votul prin corespondená, reprezentând % din capitalul social al societätii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotriv" §i ,,abtineri".

Hotärârea nr. 5

Se aprobä constatarea Incetàrii mandatului de director general al SIF Oltenia SA detinut de administratorul Tudor Ciurezu si ridicarea dreptului acestuia de a reprezenta societatea In relatiile cu terii, de a Incheia once fel de acte si de a semna once fel de Inscrisuri, cu Incetarea imediatã a mandatului de la data aprobàrii hotãrârii, In baza prevederilor art. 9 din actul constitutiv al societatii, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimãrii unui numãr total de voturi valabile pentru un numär de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care iau exprimat votul prin corespondenà, reprezentând % din capitalul social al societàtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivà" i ,,abineri".

Hotärârea nr. 6

Se aprobà alegerea urmtorilor patru administratori, membri ai corisiliului de administratie a! SIF Oltenia SA pentru un mandat cu 0 duratã egalä cu perioada care Incepe cu data alegerii acestora §i care se terminà la data de 21.04.2021:

Numele, datele de identfi care, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimArii unui numär total de voturi valabile pentru un numàr de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care §i-au exprimat votul prin corespondenä, reprezentând % din capitalul social al societãtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,impotriv" i ,,abineri".

Numele, datele de identifi care, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, in urma exprimàrii unui numär total de voturi valabile pentru un numär de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care i-au exprimat votul prin corespondenä, reprezentând % din capitalul social al societAtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotriv" §i ,,abtineri".

Numele, datele de identjI care, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, in urma exprimärii unui numär total de voturi valabile pentru un numAr de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care i-au exprimat votul prin corespondenã, reprezentând % din capitalul social al societätii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,impotrivä" i ,,abtineri".

Numele, datele de identficare, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, in urma exprimàrii unui numär total de voturi valabile pentru un numàr de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care §i-au exprimat votul prin corespondenà, reprezentând % din capitalul social al societãtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivä" S1 ,,abtineri".

Hotàrârea nr. 7

Se aprobä stabilirea drepturilor cuvenite administratorilor nou alei pentru exercitarea mandatului de administrator al SIF Oltenia SA si a drepturilor cuvenite membrilor conducerii superioare (Director General i Director General Adjunct) la nivelul stabi!it prin Hotärârea adunärii generale ordinare a actionarilor SIIF Oltenia SA nr. 5/20.04.2013, publicatä In Monitorul Oficial al României, Partea a TV-a nr. 2562/15.05.2013, cu o majoritate de % din voturile valabil exprimate, In urma exprimàrii unui numär total de voturi valabile pentru un numr de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care §i-au exprimat votul prin corespondenA, reprezentând % din capitalul social al societhii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,impotrivà" i ,,abtineri".

3/5

Hotàrârea nr. 8

Se aprobA Imputernicirea secretarului de sedintd al adunãrii generale a actionarilor desemnat pentru Intocmirea procesului-verbal al §edintei adunárii generale a actionarilor, cu drept de substituire, pentru a semna hotãrârile adunärii generale a actionarilor si once alte documente conexe, pentru a reprezenta societatea §i pentru a efectua toate actele i formalitãtile de publicitate, de inregistrare §i de implementare a hotãrârilor adoptate de adunarea generald a actionarilor la oficiul registrului cornertului, Autoritatea de Supraveghere Financiarà, Depozitarul Central S. A. si la once alte autonitäti, cu o majoritate de % din votunile valabil expnimate, in urma exprimärii unui numàr total de voturi valabile pentru un numàr de actiuni detinute de actionarii prezeni, reprezentai sau care§i-au exprimat votul pnin corespondenä, reprezentând % din capitalul social al societãtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotnivä" si ,,abtineni".

Hotàrârea nr. 9

Se aprobä instructiunea càtre consiliul de administratie si cãtre conducerea superioard a societatii de a furniza prompt Imputernicitului, respectiv secretarului de sedinta, al adunärii generale a actionarilor desemnat pentru Intocmirea procesului-verbal al §edintei adunänii generale a actionarilor, precum i pentru efectuarea actelor s,i formalitätilor de publicitate, de mnregistrare §1 de implementare a hothrârilor adoptate de adunarea generalá a actionarilor, toate informatiile si documentele necesare si de a acorda acestuia tot sprijinul necesar In acest SCop, Cu 0 majonitate de % din votunile valabil exprimate, In urma exprimàrii unui numãr total de voturi valabile pentru un numár de actiuni detinute de actionarii prezenti, reprezentai sau care §i-au exprirnat votul prin corespondenà, reprezentând % din capitalul social al societàtii, dintre care voturi ,,pentru", voturi ,,Impotrivä" si ,,abtineni".

Hotrrea nr. 10

Se aprobä Imputernicirea secretarului de edintä al adunàrii generale a actionarilor desemnat pentru Intocmirea procesului-verbal al sedintel adunãrii generale a actionarilor pentru a desemna unul sau mai multi avocatii p entru apàrarea i reprezentarea SIIF Oltenia SA In fata instantelor de judecatà sau a oricàror institutii si autonitáti In once procese sau proceduni litigioase prezente sau viitoare in legiturd cu hothrânile adoptate de adunarea generalä a actionarilor societãtii in perioada mai-decembnie 2019, cu dreptul Imputernicitului de a primi toate informatiile si documentele refenitoare la procesele si procedunile litigioase respective.

Hotärârea fir. 11

Se aprobà instructiunea càtre consiliul de administratie si cätre conducerea superioarà a societatii de a angaja pentru societate unul sau mai multi avocati desemnati de cätre Imputernicitul numit de adunarea generala a actionarilor pentru apãrarea §i reprezentarea SIF Oltenia SA In fata instantelor de judecatã sau a onicäror institutii i autonitati in once procese sau proceduni litigioase prezente sau viitoare In legäturã cu hotãrânile adoptate de adunarea generalà a

actionarilor societatii In perioada mai-decembrie 2019, pentru un onorariu de maximum 9000 de lei pentru fiecare proces sau procedurà litigioasà.

Cu stimä,

SIF BANAT-CifiSANA SA

Bogdan-Alexandra DRAGOT

Radu-Räzvan STRAUT

Preedinte al CA - Dire eral Vicepreedinte al CA - Director General Adj.

SIF MUNTENIA SA, prin administrator SAT MUNTENTA WEST SA

Nicuor-Marian BUICA

Direct. eneral

JUSTIFICAREA PUNCTELOR INCLUSE PE ORDINEA DE ZI PROPUSA uN SOLICITAREA DE CON VOCARE A ADUNARII GENERALE ORIMNARE A ACTIONARILOR SOCIETATII DE IINVESTIT11 FINANCIARE OLTENIA S.A. CU SEDIIJL IN CRAIOVA, STR. TUFANELE NR. 1, JTJDETUL DOLJ

PUNCTELE 1-3 PROPUSE PE ORDINEA DE ZI

Punctele propuse pe ordinea de zi referitoare la alegerea secretarilor edintei adunãrii generale a actionarilor, numirea notarului public pentru supravegherea operaiunilor efectuate de secretarii adunàni generale si alegerea comisiei de numärare a voturilor exprimate de actionari, an caracter organizatoric si sunt prevàzute pentru buna desfäurare a adunãrii generale a actionarilor societãii, In conformitate cu dispoziiile art. 129 din Legea nr. 31/1990 §1 cu practica anterioarà a societãtii.

in considerarea, egalitai de tratament a aconari1or si a faptului cã, statistic, un procent mai mare din drepturile de vot se exprimä prin corespondenã, este oportunã propunerea UnUi secretariat de edinta si o comisie de numãrare de voturilor ca punct distinct pe ordinea de zi a adunärii astfel Incât toti aciionarii sä Ii poatã exprima votul §1 cu pnvire la aceste aspecte.

Totodatã pentru a preveni eventuale erori la numãrarea voturilor, an fost propui doi actionari care nu sunt ftmctionari ai SW Oltenia SA, deoarece la §edinta din data de 24.04.2019 a Adunãrii Generale Ordinare a Actionarilor SIF Oltenia SA au existat erori la numãrarea voturilor efectuatã de persoanele propuse de preedintele de edinta, respectiv de dl Tudor Ciurezu. Aceste erori au fost semnalate si consemnate In procesul-verbal al sedintei adunãrii.

Pentru Inläturarea oricãrui dubiu privind corectitudinea si precizia operaiuniIor Indeplinite de secretari pentru constatarea Indeplmirii forma1itäilor cerute de lege si de actul constitutiv al societaii pentru tinerea adunärii generale a fost propusA numirea domnului Virgil Claudiu Fãurar, notar public, pentru a supraveghea operapunile menponate din cadrul adunãrii.

PUNCTUL 4 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la revocarea unor administratori, membri ai consiliului de administratie al societãPi, este justificat de ccl puin trei imperative de ordin legal si operational respectiv: (1) asigurarea conditiilor pentru exercitarea normalA a vointei sociale prin intermediul adunArii generale a actionarilor SIF Oltenia SA ca organ suprem de conducere si de decizie at societatii; (2) asigurarea eficientei societAtii si Imbunatatirea performantelor sale financiare si nefinanciare prin implementarea mecanismelor de bunä guvernare, inclusiv a procedurilor si politicilor de management at riscurilor; (3) Inläturarea vulnerabilitAtii societAtii cauzatä de conduita administratorilor care obstructioneazA vointa socialã i sävâresc fapte prejudiciabile pentru societate prin interpretarea eronatä a dispoziiilor legale, prin transmiterea de informatii inexacte sau de naturA a induce in eroare investitorii i prin evaluarea eronatA a consecintelor actelor pe care acetia le efectueazá.

1. Asigurarea conditiior pentru exercitarea normalä a vointei sociale prin intermediul adunärii generate a actionarilor SIF Oltenia SA.

Functionarea normalã a SW Oltenia SA nu se poate realiza prin ignorarea si obstructionarea vomtei sociale exprimate de actionari In cadrul adunärii generale a actionarilor societatii, care constituie organul suprem de conducere i de decizie al societãtii. Din acest motiv, mandatul acordat de actionari administratorilor presupune ob1igaia administratorilor societãtii de a executa mandatul acordat si de a respecta vointa socialã exprimata de actionari In cadrul adunãrii generale a actionarilor societãtii. Contestarea irationala de cãtre administratori, ca mandatari, a propunerilor actionarilor pentru reducerea membrilor consiliului de administratie si pentru implementarea unor mecanisme adecvate §1 eficiente de

control a actelor de administrare constituite o obstructionare a vointei sociale si o sustragere de la obligapa de a executa mandatul Incredintatde actionari cu loialitate si In limitele stabilite de actionari.

Din analiza efectuatA asupra modului in care administratorii Tudor Ciurezu, Anina Radu, Carmen Popa si Nicolae Stoian Ii exercitä mandatul de administrator rezultä cã acetia contestä propunerile legitime ale actionarilor si nu-§i exercitã mandatul cu loialitate §1 In interesul societãtii, contravenind dispoziiilor art. 1441 aim. (4) din Legea nr. 31/1990. Actele administratorilor mentionati din perioada recentä au fost Indreptate Impotriva actionanlor SIF Oltenia SA cu scopul protejãrii intereselor proprii In detrimentul intereselor societàtii i ale actionarilor. Administratorii au urmãrit sã Impiedice atât exercitarea dreptului de vot al unor actionari in adunarea generala a actionarilor, cat si implementarea hotãrârilor luate de actionari. Astfel, administratoni au ignorat propunerea unor actionari fäcutä In luna decembne a anului 2018 de imp lementare a unor mecanisme de control care sà protejeze societatea §1 sã imbunatãteasca eficienta acesteia. Ulterior, Incepând cu luna aprilie din anul 2019, dupa convocarea adunãrii generale extraordinare a acponarilor, administratorii au contestat deschis atât reducerea numärului de administratori, cat si utilitatea propunerii implementärii mecanismelor de control care sà protejeze societatea, dei o astfel de propunere este conformà cu mecanismele de control care se regäsesc In cadrul corporaii1or financiare importante din lume, inclusiv in cadrul SIF Banat-Criana SA, aa cum se poate observa din datele si documentele publice disponibile pe pagina de internet a societatii. Dupa primirea, Ia 13.03.2019, a cererii de convocare a adunàni generale extraordinare a SIF Oltenia SA având pe ordinea de zi modificarea actului constitutiv conform bunelor practici de guvernana corporativá, administratorii au decis In consiliul de administrape al societalii din 20.03.2019 constituirea unui Comitet de Pout/cl Invest4lonale-Strategii, format din administratorii Anina Radu, Carmen Popa i Nicolae Stoian. Prin formarea acestui Comitet de Pout/cl Investl,tionale-Strategii s-a urmàrit crearea aparenei ine1ãtoare pentru actionari i pentru investitori cä s-a respectat vointa acponarilor societätii i cã solicitarea acestora de instituire a unui comitet investitional flu mai este de actualitate. In pofida formärii chiar prin decizia administratorilor a unui Comitet de Politici Investiionale-Strategii In cadrul SIF Oltenia SA, administratorul Tudor Ciurezu a sustinut In mod contradictoriu In poziiiIe sale publice cä un comitet investitional, cum este eel propus de actionari, este inutil i atipic pentru un emitent ca SIF Oltenia SA. Din aceastà poziie contradictorie rezultà cä administratorul Tudor Ciurezu considera ca find inadecvat comitetul investitionalpropus de acponari, dar nu considera la fel de inadecvat Comitetul de Pout/cl Invest/,tionale-Strateg/i Inflintat de administratori cu un rol aparent identic. Pozitiacontradictorie a administratorului si directorului general Tudor Ciurezu, indicä faptul Ca noul Comitet de Pout/cl Jnvesti[lonale-Strareg/i era, In realitate, unul aservit, care nu avea capacitatea de a evalua si de a contesta deciziile conducerii superioare a societäpi. Scopul urmärit de administratorul Tudor Ciurezu a fost astfel de a mentine controlul personal i cvasidiscretionar asupra actului decizional In cadrul SIF Oltenia SA, care sä ii peiiriitä acestuia continuarea practicii sale de a incheia singur acte de administrare, Inconjurat de organe cu rol decorativ, care nu au capacitatea de a evalua fundamentarea unor astfel de acte sau conformitatea br In raport cu drepturile cu interesele societäiii.

Pentru a obstructiona implementarea unor mecanisme eficiente de control, administratorul Tudor Ciurezu a coordonat elaborarea unor documente care sä sustmna nelegal concertarea unor actionari, contrar reglementarilor In vigoare, care an fost apom publicate cu scopul de a bloca exercitarea de cAtre actionari a drepturilor acestora conferite de actiunile detinute la SIF Oltenia SA, tiind cã exercitarea acestor drepturi poate duce Ia implementarea mecanismelor de control care i-ar fi limitat puterile. Este de remarcat pozitiaexprimata public de administratorul Tudor Ciurezu, preluata la 07.05.2019 pe site-ui Financiallntelligence.ro, inainte de adunarea generalã extraordinarä a actionarilor societätii din 09.05.2019, In care acesta afirmà ,,Nu Infelegem considerentele pentru care nu se api/ca prevederile legale pr/v/nd concertarea. "1 Aceastã pozitie exprimatd de administratorul Tudor Ciurezu reprezintã o contestare directä a deciziei Autoritätii de Supraveghere Financiarä (,,ASF), care respinsese anterior concertarea clamatã de administratorul Tudor Ciurezu. Conduita administratorului probeazA astfel nu o simplä lipsA a competentei sau a cunotinte1or necesare pentru Indeplinirea atributiilor sale, ci intentia de a obstructiona vointa

¹Disponibli Ia https: //financialinteliigence. ro/tudor—ciurezu-sif-oitenia--.-nu-inteiegem considerentele—pentru—care— flu-se-api ica—prevederiie—Iegaie-privind—concertarea/

socialA din pozitia unui vädit conflict de interese. Dei cunotea pozitia clara a ASF, administratorul Tudor Ciurezu a insistat constant In diseminarea de informatii Inselãtoare chiar i dupA recepionarea poziiei oficiale a ASF cu privire la concertare. Aceastà conduitã neloialà si inadecvata a administratorului poate fi uor observatã In rapoartele curente publicate de SIF Oltenia SA, ulterior primirii rãspimsului din partea ASF In data de 23.04.2019 (precum cel din data de 23.04.2019, publicat pe site-ui operatorului de piatã Bursa de Valori Bucureti (,,BVB") la ora 19:30:57, sau din data de 25.04.2019, publicat la data de 25.04.2019, ora 18:06:45), care contin date cc ignorã pozitia oficialã emisä de Autoritatea de Supraveghere Financiarà.

0 altA probä a conduitei neconforme cu mandatul primit rezultä din acuzatiile constante de ,,rea-credinta" aduse de administratorul Tudor Ciurezu actionarilor societatii care nu agreeazä propunerile sale san care an opinii divergente de ale acestuia. Cu titlu de exemplu, pentru simplul fapt cà au solicitat convocarea unei adunãri generale extraordinare a actionarilor pentru modificarea actului constitutiv a! SIF Oltenia SA, acponarii SIF Banat-Criana SA si SIF Muntenia SA au fost acuzap de ,,rea-credinta", afirmatie cuprinsà In docurnentul intitulat Precizãri referitoare la solicitare convocare A.G.E.A., publicat pe site-ui BVB la data de 19.04.2019, ora 18:22:25. Argumentul adus de administratorul Tudor Ciurezu a fost cã SIF Banat-Crisana SA a achizitionat un numär de 5.287 actiuni emise de SIF Oltenia SA, dei aceste actiuni fuseserä achizitionate pentru a putea solicita legal convocarea adunàrii generale a actionarilor. Inca un exemplu al conduitei neloiale si nelegale a administratorului Tudor Ciurezu este refuzul initial al acestuia de a semna procesul-verbal de sedintd al adunãrii generale extraordinare a actionarilor societatii din 09.05.2019, astfel cum a afirmat acesta In cadrul adunärii generale a actionarilor. Ulterior, acesta a semnat procesul-verbal de sedintd al adunãrii, Insä CU 0 notã care contravine dispozipilor art. 131 aim. (1) din Legea nr. 31/1990. Un alt exemplu al conduitei neconforme a administratorului Tudor Ciurezu este cel dat de acuzatia de ,,rea-credintA" adusä secretarului de edintã al adunãrii generale extraordinare a actionarilor societatii SIF Oltenia SA din data de 09.05.2019, (conform Raportului curent cu nr. 3884 din 10.05.2019), pentru motivul cä hotárârile redactate ar fi excius hotãrãrea adoptatã la punctul 7.a, dei punctul 7.a reprezenta una dintre variantele Hotãrârii nr. 7, iar proiectul de hotärâri publicat chiar de societate nu cuprindea hotãrârea nr. 7.a, ci doar Hotãrârea nr. 7, care a fost redactatä In consecinta de secretarii de sedintd, potrivit proiectului. In realitate, varianta de la punctul 7.a nu a Intrunit majoritatea voturilor exprimate, astfel cã aceasta nici nu se putea constitui Intr-o hotãrâre propriu-zisä, neavând oricum niciun efect juridic. Pc baza acestui tip de conduitã a administratorului, existã riscul ca once actionar care ar putea avea o opinie contrarä administratorilor (inclusiv investitori institutionali de genul administratorilor de fonduri de investitii si de pensii, care au datoria de di1igena §1 profesionalism fatà de investitori si participanti), sã fie acuzat public de administratorii societäpi Ca actioneaza cu rea-credintã. In acest mod sunt afectate nu doar interesele actionarilor, individual, ci si drepturile si interesele societatii, ca mandant care i-a imputemicit pe administratori sä execute un mandat In interesul societatii i nu in interesul br personal.

De aitfel, In dezbaterile avute In cadrul adunãrii generale extraordinare a actionarilor societatii din 09.05.2019, administratorii Carmen Popa i Anina Radu si-au manifestat opozipa fata de mäsurile de control privind actele de administrare, astfel cum au fost propuse de actionari. Mai mult decât atât, administratorii au criticat deschis acponarii pentru propunerile fa-cute, incàlcnd flagrant obligaia de loialitate i de onestitate care be revenea In baza mandatului primit. Existã astfel o contrarietate semnificativã Intre interesele administratorilor de mentinere a avantajebor materiale personale, In special, i cele ale SIF Oltenia SA de protejare a patrimoniului propriu. Aceastã contrarietate este evidentiata mai ales de faptul Ca administratorii societãtii, fàcând uz de puterile conferite prin mandat, aduc acuzaiii de o gravitate majorà actionarilor, pe care Ii percep ca flindu-le adversariL, thrà sã tina cont de efectele acestor acuzatii asupra mvestitorilor care ar putea fi interesati de actiunile societatii (acesta find, de altfe!, un motiv al persistenteiunui discount semniflcativ fata de activul net).

Este de subliniat cà societatea Voltinvest SA, care a avut raporturi contractuale cu SIF Oltenia SA si care are sediul In aceeai clãdire detinuta de SIF Oltenia SA, este persoana care atacã In justitie hotãrârile adoptate de adunarea generaia extraordinarã a actionarilor din 09.05.2019 cu intentia de a zädàrnici implementarea acestora.

Nu In ultimul rand, administratorul si directorul general Tudor Ciurezu nu-i Indcplinete obligaia de supraveghere a angaja4ilor societäpi, Intrucât Directia Jundicä a societ4ii, prin dl Ion Patrichi, sicaneazd notarul public care a participat la lucrärile adunãrii generale extraordinare a actionarilor din 09.05.2019 si care a supravegheat operaiunile secretarilor de sedintd. Prin adresa cu nr. 4997/7.06.2019, Directia Juridicã a SIF Oltenia SA a cerut notaruiui public sã transmitã societatii cererea de certificare de fapte, persoana care a solicitat certificarea de fapte, documentele care atestã serviciile prestate §i serviciile efectiv prestate de notar. Directia Jundicä a SIF Oltenia SA, prin dl Ion Patrichi, pretinde astfel cã flu cunoate faptul cã adunarea generala extraordinarä a actionarilor SIF Oltenia SA din 9.05.2019 a riumit notarul public, prin Hotãrârea nr. 2, cu o majoritate de 71,3416% din voturile valabil exprimate, sã supravegheze, pe cheltuiala societatii, operaiuni1e efectuate de secretarii adunãrii. Aceeai Direclie Juridicä a SIF Oltenia SA pretinde Ca nu stie care ar fi fost serviciile prestate de notarul public, dei notarul public a fost prezerit pe tot parcursul lucrãnlor adunãrii. Dl Ion Patrichi, semnatar al adresei a fost §i acesta prezent la lucrärile adunãrii, astfel cà flu poate pretinde necunoaterea acestui fapt. Directia Juridicä a societä4ii mai pretinde cá nu §tie mci care sunt documentele care atestä serviciile prestate de notarul public, dei documentele sunt In posesia societãtii, jar uncle dintre dc sunt semnate iriclusiv de preedintele Tudor Ciurezu. Având In vedere cã dl Ion Patrichi este un vechi apropiat al admimstratorului §i directorului general Tudor Ciurezu, este posibil ca acesta sã sicaneze notarul public cu stinita §i cu aprobarea dlui Tudor Ciurezu, fapt cu atât mai gray, care demonstreazã ostilitatea acestor persoane fata de voifita actionarilor, precum §i incälcarea hotàrâriior actionarilor si a obiigaiei de loialitate. Oricum, In virtutea relaiiior de subordonare derivând din contractul de muncã al domnului Ion Patrichi cu societatea §1 a rolului directorului general in cadrul societatii, sicancle intreprinse de donmul Ion Patrichi sunt imputabile, din perspectiva actionarilor societãlii, In primul rand conducãtorului societAtii, respectiv diui Tudor Ciurezu. Aceste fapte se constituie In fapte prejudiciabile pentru societate §i fac cu atât mai necesarä revocarea administratorului §1 directorului general Tudor Ciurezu.

Din toate faptele expuse rezultä cä modul de contestare de cãtre administratori a voinei actionarilor, respectiv a vointei aduriãrii generale extraordinare, ca organ suprem al societatii, reprezintã o Incãlcare a obligapei de loialitate prin promovarea intereselor personale ale administratorilor In detrimentul interesului social. Aceastã situatie duce la probabilitatea ca societatea sã nu mai poatã fi condusä de organul sãu suprem - adunarea generala a actionarilor-, ci de administratorii In fiinctie, care umiàresc sã blocheze vointa socialà si sA se opunã In mod activ acesteia. Existã astfel riscul major ca puterea decizionala In cadrul SIF Oltenia SA sä fie acaparatà de administratorii societãii, care se piaseazä deasupra actionarilor, urmãrind sã-i pãstreze functiile cu once pre, cu scopul vädit de a-i promova interesele materiale in detrimentul intereselor societaii §1 ale actionarilor sài.

2. Asigurarea eficientei societãtii i Imbunätätirea performanelor sale financiare si nefinanciare prin implementarea mecanismelor de bunä guvernare, inclusiv a procedurilor i politicilor de management al riscurilor.

Administrarea corectä i eficientã a societatii nu se poate realiza fard respectarea obligaiei de loialitate a administratorilor, obligae prevazuta atât In art. 144 din Legea 31/1990, cat si in Codul civil, ca mandatari. Obligaia de loialitate le impune administratorilor atât urmarirea intereselor societãiii, cat i evitarea conflictului de interese, In mod deosebit atunci cãnd administratorii au interese personale in actele i operapunile societãi. Protejarea patrimoniului societatii si administrarea eficientã a bunurilor din acesta depinde astfel, In mod determinant, atât de executarea en loialitate de cãtre administratori a mandatului Incredintat de actionan, cat i de competenele profesionale ale administratorilor. Verificarea acestor condiiii esentiale nu se poate realiza decât printr-o corectã implementare a mecanismelor de bunà guvernare, astfel cum s-a i solicitat de actionari In cadrul adunarii generale extraordinare a actionarilor SIF Oltenia SA din data de 09.05.2019. Numai In acest mod, actionarii SIF Oltenia SA vor fi asigur4i cã se face gestionarea eficace si prudenta a societãii In scopul promovarn interesului investitorilor, cu beneficii corespunzätoare pentru acetia.

Având In vedere Ca administratorii nominalizati a fi revocati se opun deschis implementarii mecanismelor de bunä guvernare, mentinerea acestora In functie va duce la blocarea Si la denaturarea de cãtre acetia a acestor mecanisme cu care ei flu sunt de acord. Pc de

alta parte, opozitia administratorilor fata de aceste mecanisme de guvernare eficientà si prudentà mdicä faptul cä aceti admimstratori flu au o concepie de transpardntã i de guvernare modemä a societAtii, find astfel incompatibili cu aceastã functie.

3. InlAturarea vulnerabilitAtii societãtii cauzatä de conduita administratorilor care obstructioneaza vointa socialA i sâvâresc fapte prejudiciabile pentru societate prin interpretarea eronatä a dispoziii1or legale, prin transmiterea de informatii inexacte sau de naturA a induce in eroare investitorii i prin evaluarea eronatä a consecintelor actelor pe care acetia le efectueazä

Actiunile Intreprinse de administratorul §1 directonil general Tudor Ciurezu au afectat reputatia societapi si interesele actionarilor säi, In special pe cele ale investitorilor institutionali români, care sunt autorizati, reglementai §i supravegheai de Autoritatea de Supraveghere Financiarä. Sustinerile administratorului §1 directomlui general Tudor Ciurezu referitoare la suspendarea exercitiului dreptului de vot al unor actionari cu justificarea unei pretinse aciuni concertate se bazeazä pe interpretarea voit eronatã a Legii nr. 24/2017, cu scopul justificärii unei decizii nelegale de suspendare a exercitiului dreptului de vot al actionarilor care au propus Imbunãtaprea guvernanei corporative In cadrul SIF Oltenia SA. Potrivit afirmatiilor fäcute public de directorul general Tudor Ciurezu, au fost acuzate Ca acponeazä concertat firme independente de administrare a activelor, care au structurà de actionariat si de decizie independente, ffirà ca respectivele acuzatii sà aibã legatura cu realitatea sau sä fie probate In vreun mod. Este important de subliniat faptul cã aproape toate entitatile pe care acesta le acuzä Ca actioneaza concertat in mod nelegal In cadrul SIF Oltenia SA detin sau administreazã portofolii de acPuni ale acestui emitent de ani de zile i, eel mai probabil, chiar au votat In favoarea domnului Tudor Ciurezu la Inceputul mandatului sãu. Cu toate acestea, concertarea acestor entitati nu a fost reclamatà de administratorul Tudor Ciurezu decât In luna aprilie a anului 2019, adicã atunci când interesele sale personale o cereau In detrimental intereselor societãpi de Imbunatatire a guvemanei corporative. Pàrtinirea vädità a administratorului Tudor Ciurezu este evidentiata de faptul cã, pãna In luna aprilie a anului 2019, acesta flu a identificat grupuri de acionari care sä actioneze concertat in cadrul SIF Oltenia SA (exceptánd grupul Erste, care a avut Insà o depaire minorä), neaplicând suspenclarea exercitiului dreptului de vot pe temei de actiune concertatã cu ocazia unor adunäri generale de importana deosebitä pentru SIF Oltenia SA, precum cea din 04.04.2017 (de alegere a membrilor consiliului de administratie, cãnd Tudor Ciurezu a fost reales) sau cea din data de 04.10.2018 (In care s-a aprobat vânzarea integralã a pachetului de actiuni detinute de SIF Oltenia SA la Banca Comercialà Românä cãtre Erste Group Bank AG). Ca urmare a acestei conduite neloiale §i interesate, orientatã spre promovarea interesului propriu In detrimental mtereselor societapi, administratorul Tudor Ciurezu pune indirect sub semnul intrebãrii legalitatea hotãrârilor anterioare ale adunärilor generale ale actionarilor SIF Oltenia SA, care au o importanta semnificativä pentru actionari si pentru buna functionare a societã,tii.

Actiunile de opozitie ale administratonlor, In special ale administratorului Tudor Ciurezu, se pot Incadra In prevederile referitoare la transmiterea de informatii inexacte sau de naturã sã inducã in eroare investitorii si care pot avea ca efect lezarea drepturilor acestora. In acelai timp, actiunile acestora se pot Incadra in prevederile art. 120 din Legea nr. 24/2017 referitoare La diseminarea de informatii prin mijloace de comunicare In masA, ,,care dã sau este probabil sã dea semnale false sau 1n4'elàtoare referitoare la oferta, cererea sau preJul unui instrument JInanciar (..), inc/us/v diseminarea de zvonuri, atunci cándpersoanele care au realizat diseminarea obtin, pentru sine saupentru altapersoana, foloase sau beneji cii ca urmare a diseminãrii informa,tiilor In cauzä / cu condi,tia ca aceste persoane scfi tiut sau safi trebuit sã stie cä acestea sunt false sau Inselãtoare".

Administratorii au transmis cãtre Bursa de Valori Bucuresti (BVB) i Autoritatea de Supraveghere FinanciarA (ASF) Comunicatul pr/v/nd analiza registrului actionarilor SIF Oltenia SA consolidat la data de referin,ta 11.04.2019, având numàrul 3556 din 23.04.20 19, i publicarea acestuia in sectiunea de tiri a paginii de internet a BVB (disponibil la adresa de internet www.bvb.ro/infocont/infocontl9/S1 F520 19042319181 0_Comunicat-informare.pdf), in data de 23.04.2019, la ora 19:30:57. Acest comunicat continea informatii inexacte, respectiv opinia conducerii superioare a SIF Oltenia SA cu privire La un grup de actionari ai SIF Oltenia SA, cu toate Ca administratorul Tudor Ciurezu avea cunotintä despre continutul adresei ASF cu nr. VPI/2670 din 23.04.2019, care a fost transmisä de ASF la SIF Oltenia SA In aceeai zi, In intervalul

17:59:17-18:00:33, Impreunä Cu DeCiziile ASF nr. 601, 602 si 603 din 23.04.2019 (transmise càtre BVB In intervalul 18:04:24-18:07:20), care infirmau practiC alegatiile formulate de ConduCerea superioarä.

Prin Comunicatuiprivind analiza registrului ac(ionarilor SIF Oltenia SA consolidat ía data de referin(d 11.04.2019 s-au diseminat informatii bazate pe o interpretare intentionat eronatä a Cadrului legal incident pietei de capital, respectiv a art. 2 alin.(2) lit. 1) din Legea nr. 2412017 referitor Ia persoanele care sunt prezumate cä actioneazä In mod Concertat. Astfel, pentru ajustifica propria opinie de concertare a respectivului grup de actionari, In mod contrar literei i spiritului legii, conducerea superioarä a SIF Oltenia SA a invocat In mod intentionat si eronat ca temei art. 2 aim. (2) lit. f) din Legea nr. 2412017, dei In situatia concretã erau aplicabile dispoziiile art. 2 aim. (2) lit. d) din Legea nr. 24/2017, conform cãrora In aria prezumtiei actiunii concertate sunt incluse organismele de plasament colectiv cu societatea de administrare a investipilor §1 cu societatea-marnã a societäi de administrare a investitiilor, precum i organismele de plasament colectiv administrate de aceeai societate de administrare mntre ele. Chiar si in ipoteza mai pupn probabila In care mterpretarea nu a fost una voit denaturatà, ci rezultatul raponamentului administratorului Tudor Ciurezu, pe baza propriei competente si analize, situatia este la fel de gravã pentru actionani SIF Oltenia SA, Intrucât se demonstreazä Ca acest conducãtor al emitentului nu are cunotinte suficiente privin d reglementarile pieei de capital pentru a-si Indeplini atribupile. Necunoscând modul de functionare a fondurilor de investitii, administratorii sunt in mod cert incompatibili cu functia pe care o ocupã. In cadrul respectivului comunicat, administratorul Tudor Ciurezu afirmä cã un pachet de :23,558318% din capitalul social al SIF Oltenia SA depaete limita permisã de lege si de actul constitutiv (de 5% din capitalul social), find incidente prevederile art. 2861 din Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital. Aceastã afirmatie este de naturã sa inducã semnale false privind oferta de valori mobiliare (actiuni SIF Oltenia SA), In conditiile In care alegaia directorului general implicä efectul legal al InstrãinArii obligatorii a paChetului de 23,558318% din actiunile SIF Oltenia SA Intr-un interval de 3 luni. AceastA alegatie ar duce astfel Ia concluzia iminentei unei presiuni semnificative Ia vânzare pentru respectivele actiuni, fapt care poate genera conduite i decizii investitionaleale investitorilor activi In piata de capital. Decizia administratorului Tudor Ciurezu de a publica respectiva opinie sub forma unui comunicat survine in conditiile In care, in cadrul adresei cu nr. VPI/2670 din 23.04.2019 (receptionatã de SIF Oltenia SA In intervalul 17:59:17-18:00:33, anterior emiterii Comunicatului publicat pe site-ul BVB la ora 19:30:57), ASF a precizat cä legislapa specified In materie nu include In aria prezumiei de acpune concertatã, in plus fata de situapa prevãzutä la art. 2 aim. (2) lit. d) din Legea nr. 24/2017, §1 investitorii fondului de investitii. Ulterior, pe fondul obligaiei legale de a pune In aplicare Deciziile ASF nr. 601, 602 §1603 din 23.04.2019, in data de 23.04.2019, administratorul Tudor Ciurezu a procedat la informarea investitorilor cu textul adresei primite de la ASF In cadrul unui raport curent publicat pe pagina de internet a BVB la ora 20:37:45, având nr.3559/23. 04.20 19.

inci un comunicat cu informatii inexacte este Comunicatul referitor ía ordinea de zi a AGEA SIF Oltenia SA convocatá pentru data de 09/10.05.2019, având nurnärul 3662 din 25.04.2019, publicat In sectiunea de stiri a paginii de internet a BVB (www.bvb.ro/infocont/infocontl9/SIF5_20190425175652_CO-25-04-20l9-mat-inf.pdf), In data de 25.04.2019, la ora 18:06:45. Acest comunicat contine date ce sunt de naturä sä inducã In eroare actionarii SIF Oltenia SA prin preluarea integrala a textului adresei ASF nr. VPI/2540 din 17.04.2019 si interpretarea eronatä a continutului acesteia, In sensul precizärii explicite cä ASF ar fi exprimat un punct de vedere conform cAruia amendamentele propuse pentru modificarea actului constitutiv contravin unor dispozitii legale imperative (aa cum se poate vedea In pagina 5 din Comunicat - ,,SIF Oltenia SA Iinpãrtã'ete punctul de vedere al Autoritãjii de Supraveghere Financiarã si reitereazã cã amendamentele propuse pentru modijicarea actului constitut/v contravin cu dispozi/li legale imperative, In consecinla flu potfi aprobate de cãtre AGEA fara a induce riscul de a aduceperturbäri majore In act! vitatea soc/eta,tii"). Connutul acestui comunicat este de naturã sa inducã In eroare aconarii SIF Oltenia SA, avãnd In vedere ca nu a luat In considerare precizarile primite de SIF Oltenia SA de la ASF prin adresa nr. VPI/2622 din 19.04.2019, care infirmau practic alegaiile formulate de administratorul Tudor Ciurezu. Potrivit adresei ASF nr. VPI/2622 din 19.04.2019: ,,Observa(iileASF din adresa nr. VP12540/17.04.2019 flu vizaupropunerea ac(ionariíor

de completare a Actului C'onstitutiv a! SIF Oltenia SA In sensul Infiin(árii unni Comitet Investitional de cdtre Consiliul de Administra(ie al acestei societàti"

Semnificativ pentru conduita neconformä a directorului general al SIF Oltenia SA este si optiunea acestuia de a Ingradi accesul acionariIor/potenialilor investitori la informatii ce pot avea impact asupra preului actiunii acestui emitent prin Intârzierea deliberatA a publicarii rãspunsului primit de la ASF In data de 17.04.2019. Mentionam cA informarea investitorilor cu continutul adresei ASF nr. VP112540 din 17.04.2019 s-a realizat In cadrul Raportului curent nr. 3495 din 19.04.2019, dar numai dupA interventia explicitA a ASF, cuprinsA In ultimul paragraf al adresei nr. VPI/2620 din 19.04.2019, prin care se solicita directorului general Tudor Ciurezu asigurarea informArii ,,cu celeritate a investitorilor cu privire la cele comunicate SIF Oltenia SA prin adresa ASF nr. VPI 2540/17.04.2019, precum si prezenta adresd ci sd dispunei mdsurile necesare In vederea respect4rii prevederilor legale In vigoare".

Si prin Comunicatul referitor la ordinea de zi a AGEA SIF Oltenia SA convocatä pentru data de 09/10.05.2019, care viza Inflintarea Comitetului Investitional,administratorul Tudor Ciurezu insereazã informatii false, precum cea de la pagina 7: ,,Se pune Intrebarea legit/ma: care este scopul real al so/ic/tar/i de cätre ac,t/onarul SIF Banat-Criana SA de introducere a unui asemenea organism ('avánd o componenJã si cu atribupi care exced cadrului legal) in Actul Const/tutiv a! SIF Oltenia SA dacã In propria act/v/tate a constatat inutilitatea Comitetului de Strateg// Jnvesti,tionale creat In conform/tate Cu prevederile legale?". Cu toate cA acesta avea cunotintA despre existenta Comitetului Investitional din cadrul SIF Banat-Crisana SA, administratorul Tudor Ciurezu a diseminat cu rea-credintA informt4ii false referitoare la acest emitent, lAsând sA se Ineleaga CA la SIF Banat-Criana SA consiliul de administratie al acestui emitent ar fi constatat inutilitatea unor mecanisme de guvernanA corporativA. Afirmatiile false ale administratorului Tudor Ciurezu sunt contrazise In mod evident de reglementArile interne ale SIF Banat-Crisana SA. Astfel, in pagina 15 din Regulamentul de Guvernanta CorporativA sunt detaliate modul de organizare si atnbuiilc Comitetului Investitional (informai care sunt disponibile investitorilor la adresa de internet www.sifl.ro/wpcontent/download—documente/Regulament—GC—mai---- 201 9.pdf).

Concluzia prezentatA de administratorul Tudor Ciurezu in Comunicatul referiLtor la ordinea de zi a AGEA SIF Oltenia SA convocatA pentru data de 09/10.05.2019 exprimã temerea acestuia de a pierde puterea sa de a administra cvasi-discretionar activele societätii. Administratorul Tudor Ciurezu a arätat In comunicat: ,,Concluzionãm prin a atrage atenf Ia cã modficarea Actulul Constiiutiv a! SIF Oltenia SA nu are ro/ul de a efic/ent/za act/vitatea soc/etaf// ci, d/mpotr/vã, se creeazä prem/sele transformãr/i SIF Oltenia SA Intr-o ent/tateflhiala a ce/or douá SIF -un, datfl/nd n/ye/ui de concentrare a dreptun/lor de vot controlat de acestea In adunarea genera/a prin definer/le /ndirecte con trolate de fondun/le de invest/f/i"). AceastA concluzie a administratorului nu are InsA fundament juridic i vizeazA, de fapt, mentinerea situatiei actuale din cadrul SIF Oltenia SA, unde puterea de administrare a activelor este concentratA In persoana administratorului si directorului general Tudor Ciurezu, chiar dacA aceasta este delegatA formal conducerii superioare. Asa cum am arãtat anterior, ulterior solicitärii de convocare adunãrii generale extraordinare a acionarilor de cätre SIF Banat-Criana SA ImpreunA cu SIF Muntenia SA, consiliul de administratie a! SIF Oltenia SA din data de 20.03.2019 a Infiintat un Comitet de Politici Investiionale-Strategii, cu rol formal, Intrucât acesta este constituit din administratorii Carmen Popa, Anina Radu si Nicolae Stoian, membri neexecutivi, apropiati ai directorului general Tudor Ciurezu.

Aceastã conduitä neconformã cu mandatul primit a administratorului Tudor Ciurezu si a administratorilor care se poziioneaza cvasi-identic cu acesta reprezintã o vulnerabilitate a SIF Oltenia SA, Intrucât acetia urmAresc satisfacerea intereselor personale §1 obstrucionarea vointei sociale, IncAlcând obligaia de loialitate fata de societate si neInelegand sã se conformeze reg!ementãrilor aplicabile si deciziilor explicite ale Autoritäii de Supraveghere Financiarã. Ca urmare a acestei conduite cu efecte grave, nu mai sunt respectate nici cerintele de adecvare individualã a administratorilor prevazute la art. 5 alin. (1) din Regulamentul ASF nr. 1/2019. In consecinta, avAnd In vedere obstructionarea vointei sociale de cAtre administratorii nominalizati, Incälcarea cle cAtre acetia a obligaiei de Ioiatitate i a prevederilor legale referitoare la corecta informare a investitorilor

existA justA cauzA pentru revocarea acestora, astfel cA se impune revocarea br cu Incetarea imediatA a mandatului de la data aprobArii hotArârii.

Cu scopul asigurãrii conditiilor necesare functionarii normale a SIF Oltenia SA, am considerat cã este necesarä §1 suficientA mentinerea In functiile de membru al consiliului de administratie a administratorilor Cristian Buu, Radu Hanga si Ana Barbara Bobircã, pentru a asigura t:ranzitia structuni de conducere a acestui emitent spre o structurA simplificatA, aa cum a fost aprobata de adunarea generalã a actionarilor SIF Oltenia SA din data de 09.05.2019.

PUNCTUL 5 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la Incetarea mandatului de director general al SIF Oltenia SA detinut de administratorul Tudor Ciurezu i ridicarea drepturilor acestuia este justificat de asigurarea fiincionärii corespunzAtoare a societatii dupA revocarea administratoru!ui care este director general si preedinte al consiliului de administratie. In unna revocärii ca administrator, actualul director general, Tudor Ciurezu, nu mai poate avea aceastA functie, urmnd a fi ocupatä de persoana desemnatã de consiliul de administratie al societatii, potrivit art. 9 din actul constitutiv al societãtii.

PUNCTUL 6 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la alegerea a patru administratori, care vor deveni membri ai consiliului de administratie ai societãtii, este necesar pentru asigurarea functionarii corespunzãtoare a societaçii dupä revocarea unor administratori ai societatii, cum s-a propus printr-un alt punct aflat pe ordinea de zi.

PUNCTUL 7 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la stabilirea drepturilor cuvenite administratorilor nou alei pentru exercitarea mandatului de administrator a! SIF Oltenia SA \$i a drepturilor cuvenite membrilor conducerii superioare este justificat de cerina lega!a de a se fixa remuneratia cuvenitA acestora. Drepturile stabilite vor fi astfel mentinute la nivelul stabilit prin Hotárârea adunärii generale ordinare a actionarilor SIF Oltenia SA nr. 5/20.04.2013, publicatã In Monitorul Oficial al României, Partea a TV-a nr. 2562/15.05.2013.

PUNCTUL 8 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la imputernicirea secretarului de sedimd al adunärii generale a actionarilor desemnat pentru Intocmirea procesului-verbal al §edintei adunãrii generale a actionarilor pentru a semna hotãrârile adunãrii generale a actionarilor, pentru a reprezenta societatea si pentru a efectua toate actele 5i formalitätile de publicitate, de Inregistrare 5i de implementare a hotArãri!or adoptate de adunarea generala a actionarilor este justificat de necesitatea asigurãrii efectuArii cu celeritate a formalità4ilor necesare pentru implementarea hotärârilor adoptate 5i evitarea Impiedicani implementãrii br de cAtre administratoni in functie care au eventuale interese contrare.

Deoarece pe ordinea de zi a adunArii generale a actionarilor SIF Oltenia se regasesc puncte care, dacä vor fi aprobate, vor genera o contrarietate de interese Intre societate 5i patru dintre membrii actua!i ai consi!iului de administratie (printre care se aflã 5i administratorul 5i directorul general Tudor Ciurezu), este oportunA Imputemicirea unui actionar care nu este functionar al societatii pentru a efectua implementarea hotArâri!or luate.

PUNCTUL 9 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la aprobarea instructiunii cãtre consiliul de administratie 5i cAtre conducerea superioarA a societAtii de a furniza prompt Imputernicitu!ui numit de adunarea generala actionarilor toate informatiile 51 documente!e necesare 5i de a acorda acestuia tot

sprijinul necesar pentru efectuarea actelor i formalitatilor de publicitate, de inregistrare si de implementare a hotararilor adoptate de adunarea generala a actionarilor este justificat de necesitatea evitãrii intarzierilor care ar putea fi cauzate prin inactiunea persoanelor care detin documente sau informatii necesare implementarii hotararilor adunkii generate a actionarilor si inregistrarii acestora.

PUNCTUL 10 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la aprobarea imputernicirii secretarului de sedintã al adunkii generale a actionarilor desemnat pentru intocmirea procesului-verbal al sedintei adunarii generate a actionarilor, pentru a desemna unul sau mai multi avocati pentru apararea i reprezentarea SIF Oltenia SA este justificat de necesitatea apararii eficiente cu buna-credinta a societatii in once procese sau proceduri litigioase prezente sau viitoare in legaturã cu hotararile adoptate de adunarea generala a actionarilor societatii in perioada mai-decembrie 2019. Avand in vedere cã unele dintre hotararile adoptate de adunarea generala a actionarilor sunt contrare intereselor individuale ale administratorilor i ca o parte dintre administratori si-au declarat deschis opozitia fata de hotararile adoptate, acestia nu pot actiona cu impartialitate in demersul de aparare pe care societatea trebuie sã-1 faca. Mai mutt deal atat, este posibil ca acestia sã nu facã o aparare eficienta a societatii tocmai pentru a zadarnici hotardrile luate de actionari care le sunt potrivnice. Din acest motiv, este necesara angaj area unor avocati care sã apere societatea cu buna-credinta, eficienta i profesionalism.

PUNCTUL 11 PROPUS PE ORDINEA DE ZI

Punctul propus pe ordinea de zi referitor la aprobarea instructiunii catre consiliul de administratie si catre conducerea superioard a societatii de a angaja pentru societate unul sau mai multi avocati desemnati de catre imputernicitul numit de adunarea generala a actionarilor pentru apararea reprezentarea SIF Oltenia SA in fata instantelor de judecata sau a oricaror institutii si autoritati in once procese sau proceduri litigioase prezente sau viitoare in legatura cu hotararile adoptate de adunarea generala a actionarilor societatii in perioada mai-decembrie 2019 este justificat de evitarea unui eventual refuz at administratorilor de a nu angaja, cu diferite pretexte, aparatorii desemnati de imputernicitul desemnat pentru a zadarnici hotararile luate de actionari care le sunt potrivnice.