ADRESA CALEA VICTORIEI 354, ARAD 310158 · TELEFON 0257 304 438 · FAX 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SFF.RO

Către,

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA

SECTORUL INSTRUMENTE ȘI INVESTIȚII FINANCIARE

BURSA DE VALORI BUCUREȘTI - Piața reglementată

SOCIETATEA DE BANAT ONA 2 5 APR. 2019

RAPORT CURENT

conform Regulamentului nr. 5/2018 și Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață Data raportului: 25.04.2019

Eveniment important de raportat:

Amendament la Documentul de informare publicat prin Raportul Curent din data de 21.05.2018

SIF Banat-Crișana informează acționarii că în cadrul ședinței din data de 22.04.2019, Consiliul de administrație a aprobat prelungirea duratei Planului de plata pe bază de acțiuni (Stock Option Plan).

Prin Raportul Curent din data de 21.05.2018, SIF Banat-Crișana a informat acționarii cu privire la aprobarea "Planul de plată de acțiuni" ("Stock Option Plan"), prin care au fost oferite către administratorii și directorii Societății un număr de 1.400.000 de acțiuni SIF1, în conformitate cu Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din data de 26 aprilie 2018.

Documentul de informare cu privire la oferirea sau alocarea de acțiuni către membrii structurii de conducere SIF Banat-Crișana, întocmit conform Anexei nr. 21 la Regulamentul CNVM nr. 1/2006 și Anexei nr. 4 la Regulamentul nr. 5/2018, actualizat conform hotărârii Consiliului de administrație din data de 22.04.2019, este anexat prezentei.

Bogdan-Alexandru Drăgoi Președinte, Director General 1 PANAT-CRISAN

Eugen Cristea, RC Conformitate

CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS \$1.746.072.40 LEI - NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI 327.998/1992 - COD DE IDENTIFICARE FISCALĂ RO2761940 număr registru asf afina Pjro7.1afila / 02007 / 09.03.2018 · Număr REGISTRU ASF SIIRS PJ3095IIR / 02002 / 02.02.2006 COD DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚII JURIDICE (LE) 25490GAQ2KT8DPA7274 • CONT BANCAR RO77 BTRL 0020 • 202 1700 56X • BANCA TRONSLVANIA SUCURSALA RAD

ADRESA CALEA VICTORIEI 354, ARAD 310158 · TELEFON 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SIF1.RO

Document de informare cu privire la oferirea sau alocarea de acțiuni către administratorii și directorii SIF Banat-Crișana

(Document de informare conform Anexei nr. 21 la Regulamentul CNVM nr. 1/2006 și Anexei nr. 4 la Regulamentul ASF nr. 5/2018)

-actualizare în conformitate cu hotărârea CA nr. 4/22.04.2019-

1. Persoane responsabile

1.1. Numele și funcția persoanelor fizice sau denumirea și sediul persoanelor juridice responsabile pentru informațiile incluse în documentul de prezentare.

SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE BANAT-CRIȘANA SA, (în continuare "SIF Banat-Crișana"), cu sediul în Arad, Calea Victoriei nr.35 A, jud. Arad, înregistrată la ORC de pe lângă Tribunalul Arad sub nr. J02/1898/1992, având codul unic de înregistrare 2761040, nr. Registru ASF PJR07.1AFIAA / 020007 / 09.03.2018, capitalul social subscris și vărsat de 51.746.072,40 lei, reprezentată de Bogdan-Alexandru Drăgoi, Presedinte-Director General.

1.2. Declarații ale persoanelor responsabile menționate la punctul 1.1. din care să reiasă că informațiile incluse în documentul de prezentare sunt, după cunoștințele lor, în conformitate cu realitatea.

SIF Banat-Crișana, reprezentată de Bogdan-Alexandru Drăgoi, Președinte-Director General, declară și confirmă că, după cunoștințele sale, informațiile furnizate și conținutul prezentului document sunt în conformitate cu realitatea și că nu conțin mențiuni sau declarații neadevărate de natură să afecteze semnificativ conținutul documentului.

2. Informații despre emitent

2.1. Denumirea, sediul, codul fiscal şi numărul de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului.

Denumire - SOCIETATEA DE INVESTIŢII FINANCIARE BANAT-CRIŞANA SA;

Sediul - Arad, Calea Victoriei nr.35 A, jud. Arad;

Forma juridică - societate pe acțiuni cu capital privat;

Tip societate - Societate de investiții financiare încadrată în categoria Administrator de Fonduri de Investiții Alternative (AFIA) autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară

Codul fiscal - 2761040;

Numărul de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului - J02/1898/1992; Număr înregistrare în Registrul ASF - PJR07.1AFIAA / 020007 / 09.03.2018

CAPTAL SOCIAL SUBSCRIS SI VARSAT 51.74.072,40 LEI - NUMAR DE ORDINE IN REGISTRULUI (02/1898/1992 - COD DE IDENTIFICAR FISCALĂ RO2761041 NUMĂR REGISTRU ASF AFIAA PJR07.1AFIAA / 02007 / 09.03.2018 - NUMĂR REGISTRU ASF SIIRS PJRO95IIR / 02002 / 02.02.200 COD DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚII JURIDICE (LEI) 25490GAQ2KTXDPA7274 • CONT BANCAR RO77 BTRL0020 1202 1700 56X • BANCA TRANSLUANA SUCURSALA ARAD

ADRESA CALEA VICTORIEI 354, ARAD 310158 · TELEFON 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SIFF.RO

2.2. Capitalul social

Valoarea capitalului subscris și vărsat - 51.746.072,40 lei;

Numărul de acțiuni emis - 517.460.724 acțiuni emise;
Valoarea nominală a unei acțiuni - 0,10 lei.
Informații cu privire la oferirea sau alocarea de valori mobiliare către administratorii și directorii SIF Banat-Crișana

3.1. Actele decizionale prin care s-a hotărât oferirea sau alocarea de valori mobiliare către administratorii și directorii SIF Banat-Crișana

Oferirea de acțiuni SIF1 către membrii de conducere (administratori și directori) a SIF Banat-Crișana are la bază:

a. Hotărârea adunării generale extraordinare a acționarilor din 26 aprilie 20181 prin care a fost aprobată derularea unui program de răscumpărare a acțiunilor proprii de către Societate (Programul II), în vederea distribuirii cu titlu gratuit către membrii conducerii Societății (administratori), în scopul fidelizării acestora, precum și al recompensării pentru activitatea desfășurată în cadrul Societății;

Numărul maxim de acțiuni care urmează a fi răscumpărate în vederea distribuirii cu titlu gratuit către membrii conducerii Societății este de 1.400.000 acțiuni.

Consiliul de Administrație a fost împuternicit să adopte toate măsurile necesare și să îndeplinească toate formalitățile cerute pentru implementarea Programului de răscumpărare a acțiunilor proprii.

b. Hotărârea adunării generale extraordinare a acționarilor din 26 aprilie 20181 prin care a fost aprobată utilizarea acțiunilor achiziționate în cadrul Programului II de răscumpărare a acțiunilor proprii în vederea distribuirii cu titlu gratuit către membrii conducerii Societății (administratori), în cadrul unui Plan de tip "Stock Option Plan", cu respectarea legislației în vigoare.

Consiliul de Administrație al societății a fost împuternicit să adopte toate măsurile necesare și să îndeplinească toate formalitățile cerute pentru aprobarea și implementarea Planului de tip "Stock Option Plan".

c. Hotărârea consiliului de administrație al SIF Banat-Crișana SA nr. 1 din 15.05.2018 prin care a fost aprobată oferirea cu titlu gratuit a unui număr de 1.400.000 de acțiuni către membrii structurii de conducere (administratori, directori), în cadrul unui Plan de tip "Stock Option Plan" (denumit în continuare "SOP" sau "Planul").

Prin hotărârea Consiliului de administrație nr. 1/15.05.2018 a fost aprobată lista beneficiarilor eligibili.

¹ http://www.sif1.ro/wp-content/rapoarte-curente/2018/2018-04-26-Hotarare-AGEA-26-aprilie-2018.pdf

CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS \$1.746.07240 LEI - NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL COMERȚULUI J0218981992 - COD DE IDENTIFICARE FISCALĂ RO2761040 NUMĂR REGISTRU ASF AFIAA PJRO7.1AFIAA / 02007 / 09.03.2018 · NUMĂR REGISTRU ASF SIIRS PJROSSIR / 02002 / 02.02.2006 COD DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚII JURIDICE (LEI) 25490GAQ2KT8DPA7274 - CONT BANCAR RO77 BTRL 0020 1202 170556X - BANCA TRANSLYANIA SUCURSALA RAD

ADRESA CALEA VICTORIEI 354, ARAD 310158 · TELEFON 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SIFI.RO

Prețul de exercitare de către Beneficiari a dreptului de opțiune asupra acțiunilor este de zero lei /acțiune.

Prețul de piață al acțiunii SIF1 este de 2,55 lei - preț de închidere din ziua precedentă aprobării Planului.

Beneficiarii programului pot să-și exercite dreptul de opțiune la expirarea unui termen de 15 luni de la încheierea acordului scris cu Societatea, prin care se acordă Beneficiarilor dreptul de a primi cu titlu gratuit acțiuni emise de SIF Banat-Crișana, sub rezerva îndeplinirii criteriilor necesare pentru intrarea în drepturi, aprobate prin hotărârea Consiliului de administrație și menționate în cuprinsul Planului și în cuprinsul Acordurilor de plată pe bază de acțiuni încheiate cu fiecare beneficiar în parte. Beneficiarii pot exercita dreptul de opțiune într-un termen de 2 luni de la data împlinirii termenului de 15 luni anterior menționat.

A fost aprobată împuternicirea Președintelui/Vicepreședintelui CA pentru semnarea din partea Societății a Acordului de plată pe baza de acțiuni încheiat între Societate și Beneficiari.

d. Hotărârea consiliului de administrație al SIF Banat-Crișana SA nr. 4/22.04.2019

prin care a fost aprobată modificarea termenului maxim până la care poate fi exercitat dreptul de opțiune al Beneficiarilor precum și termenul limită până la care Societatea este obligată să aibă în proprietate acțiunile care fac obiectul drepturilor de opțiune ale Beneficiarilor, respectiv:

Beneficiarii pot exercita dreptul de a dobândi acțiunile după trecerea unui termen de 15 luni de la data semnării acordurilor cu Beneficiarii, dar nu mai târziu de 17 luni de la data semnării, sub sancțiunea stingerii dreptului de exercitare a opțiunii;
SIF Banat-Crișana se obligă ca, ulterior momentului exercitării opțiunii de către Beneficiari, dar nu mai târziu de 17 luni de la data semnării acordurilor cu Beneficiarii, să aibă în proprietate acțiunile necesare transferului.

3.2. Descrierea majorării capitalului social - Nu este cazul

3.3. Descrierea operațiunii: motivul oferirii de acțiuni, numărul total de valori mobiliare oferite, numărul de valori mobiliare oferite individual pe categorii de investitori.

Motivul oferirii de acțiuni

În conformitate cu materialele informative care au stat la baza adoptării hotărârilor AGEA din data de 26 aprilie 2018, motivele acordării către membri consiliului de administrație și directorii societății a acțiunilor răscumpărate constau în fidelizarea managementului prin introducerea instrumentelor de remunerare în capitaluri proprii, urmărind cointeresarea conducerii pentru creșterea eficienței actului de administrare.

Implementarea unui program de tip "Stock Option Plan" prezintă avantajul unor cheltuieli operaționale mai reduse și al optimizării fiscale, permisă de prevederile Codului fiscal în vigoare. Codul Fiscal reglementează un tratament fiscal favorabil distribuirii de acțiuni prin programe Stock Option Plan.

ADRESA CALEA VICTORIEI 354, APAD 310158 · TELEFON 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SFF.RO

Pentru veniturile obținute din aceste operațiuni societatea și beneficiarii sunt exceptați de la plata impozitului pe venitul asimilat salariilor (art. 76 Cod Fiscal) și de la plata contribuțiilor de asigurări sociale (art. 142 Cod Fiscal). Pentru a beneficia de facilitățile fiscale, perioada minimă după care dobânditorii actiunilor în cadrul planului Stock Option Plan pot să-și exercite opțiunea de a primi acțiuni gratuite nu poate fi mai mică de 12 luni.

Numărul total de valori mobiliare oferite și numărul de valori mobiliare oferite individual pe categorii de investitori

Numărul de acțiuni oferite este de 1.400.000 de acțiuni simbol SIF1, în conformitate cu Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor Societății din data de 26 aprilie 2018, sub condiția încadrării în limitele de cheltuieli prevăzute în Bugetul de Venituri și Cheltuieli aprobat de către AGA.

Acțiunile sunt oferite membrilor consiliului de administrație și directorilor societății stabilirea și cuantificarea întinderii dreptului fiecărui beneficiar fiind aprobate de Consiliul de administrație al Societății. Dreptul acordat Beneficiarilor este netransferabil prin acte între vii.

Numărul de acțiuni oferite Beneficiarilor este determinat de către Consiliul de Administrație, pe baza propunerilor formulate de Comitetul de Remunerare și Nominalizare, cu respectarea următoarelor condiții:

numărul maxim de acțiuni nu poate depăși 1.400.000, conform hotărârii Adunării Generale Extraordinare din data de 26.04.2018 prin care a fost aprobat Programul Il de răscumpărare de acțiuni proprii;
încadrarea în limitele de cheltuieli prevăzute pentru Stock Option Plan în Bugetul de Venituri și Cheltuieli aprobat de adunarea generală a acționarilor;
· încadrarea în limitele generale ale remunerațiilor suplimentare ale administratorilor, aprobate de adunarea generală a acționarilor din data de 26.04.2018;

Acordarea dreptului de a primi acțiuni cu titlu gratuit are caracter irevocabil și se realizează prin încheierea de către Societate cu fiecare Beneficiar în parte a unui acord de plată pe bază de acțiuni, în forma aprobată de către Consiliul de administrație.

Acordul de plată pe bază de acțiuni conferă Beneficiarului dreptul și nu obligația ca la momentul îndeplinirii condițiilor să solicite intrarea în drepturi. Beneficiarul poate renunța în mod expres sau tacit la exercitarea dreptului astfel constituit, după libera sa alegere și fără nicio obligație sau consecință materială sau de altă natură.

Transferul dreptului de proprietate asupra acțiunilor de la societate către Beneficiari se va face ulterior îndeplinirii tuturor condițiilor necesare pentru transfer, după transmiterea prezentului documentelor aferente transferului, către Depozitarul Central, conform legislației în vigoare.

3.4. Descrierea tipului și clasei de valori mobiliare ce sunt oferite sau alocate.

ADRESA CALEA VICTORIEL 35A, ARAD 310158 - TELEFON 0257 250 165 - EMAIL [email protected] . INTERNET WWW.SFF.RO

Acțiunile oferite sunt de aceeași clasă, respectiv comune, nominative, indivizibile, de valori egale dematerializate și emise la valoarea nominală de 0,10 lei/acțiune.

3.5. Perioada pentru subscrierea acțiunilor

Beneficiarii programului pot să își exercite dreptul de a dobândi acțiunile oferite la expirarea unui termen de 15 luni de la încheierea acordului de plată cu Societatea.

Beneficiarii pot exercita dreptul de a dobândi acțiunile în termen de 2 luni de la data expirării termenului de 15 luni anterior precizat, sub sancțiunea stingerii dreptului de exercitare a opțiunii.

Neexercitarea dreptului de opțiune în interiorul termenului convenit conduce la stingerea dreptului de exercitare a opțiunii. SIF Banat-Crișana se obligă ca, ulterior momentului exercitării opțiunii de către Beneficiar, dar nu mai târziu de 17 luni de la data semnării acordurilor cu Beneficiarii, să aibă în proprietate acțiunile necesare transferului.

Beneficiarii vor intra în drepturile ce decurg din Planul de tip "Stock Option Plan" la momentul îndeplinirii condițiilor prevăzute în cuprinsul Planului și a Acordului de plată. Societatea, prin Consiliul de administrație, are dreptul de a constata îndeplinirea criteriilor necesare pentru intrarea în drepturi și de a determina în concret numărul de acțiuni ce urmează a fi transferate.

3.6. Prețul de subscriere.

Acțiunile sunt oferite cu titlu gratuit, în conformitate cu hotărârea AGEA din data de 26 aprilie 2018. Valoarea fiscală a acțiunilor dobândite cu titlu gratuit în baza Planului de tip "Stock Option Plan" și a Acordului de plată pe bază de acțiuni este egală cu zero, conform prevederilor art. 76 din Codul Fiscal.

Ca efect al exercitării dreptului de a primi acțiunile cu titlu gratuit, Beneficiarii care își exercită opțiunea în conformitate cu prevederile Planului și a Acordului de plată vor primi acțiunile alocate la un preț de zero lei/acțiune. Beneficiarii care nu își exercită dreptul de opțiune în termenul stabilit prin Acord, pierd dreptul de exercitare al acesteia.

Prețul de piață al acțiunii SIF1 la data oferirii/alocării acestora în cadrul programului de tip Stock Option Plan este de 2,55 lei, prețul de închidere din ziua precedentă aprobării Planului.

3.7. Intermediarul care a ajutat emitentul la întocmirea documentului de prezentare și prin intermediul căruia se vor realiza subscrierile. - Nu este cazul.

3.8. Orice alte informații considerate importante de către emitent sau de către A.S.F.

Conform Codului Fiscal (Legea 227/2015), "stock option plan" reprezintă un "un program inițiat în cadrul unei persoane juridice prin care se acordă angajaților, administratorilor și/sau directorilor acesteia sau ai persoanelor juridice afiliate ei, prevăzute la pct. 26 lit. c) și d), dreptul de a achiziționa la un preț preferențial sau de a primi cu titlu gratuit un

ADRESA CALEA VICTORIEI 354, ARAD 310158 · TELEFON 0257 250 165 · EMAIL [email protected] · INTERNET WWW.SF1.RO

număr determinat de titluri de participare, definite potrivit pct. 40, emise de entitatea respectivă."

In sensul punctului 40 "titlu de participare" înseamnă "orice acțiune sau altă parte socială într-o societate în nume colectiv, societate în comandită simplă, societate pe acțiuni, societate în comandită pe acțiuni, societate cu răspundere limitată sau într-o altă persoană juridică ori la un fond deschis de investiții".

De asemenea, este prevăzut că "Pentru calificarea unui program ca fiind stock option plan, programul respectiv trebuie să cuprindă o perioadă minimă de un an între momentul acordării dreptului și momentul exercitării acestuia (achiziționării titlurilor de participare).

Avantajele acordate sub forma opțiunilor în cadrului unui "Stock Option Plan" nu sunt considerate venituri impozabile, la momentul acordării opțiunii și la momentul exercitării opțiunii de către beneficiar, conform dispozițiilor art. 76 alin. 4 lit. r) din Codul fiscal, fiind exceptate și de la plata contribuțiilor de asigurări sociale, în conformitate cu prevederile art. 142 Cod Fiscal.

Această prevedere trebuie coroborată cu dispozițiile art. 94 din Codul Fiscal, privind determinarea câștigului/pierderii din transferul titlurilor de valoare, întrucât veniturile din investiții înregistrate de persoanele eligibile ca urmare a vânzării ulterioare a participațiilor achiziționate în cadrul programelor de "Stock Option Plan" fac obiectul impozitului pe venit.

Valorile mobiliare acordate în cadrul unui program Stock Option Plan devin impozabile doar la momentul la care beneficiarul decide să vândă aceste valori2.

Prezentul Document a fost elaborat în conformitate cu prevederile art. 16 alin (3) lit. b) punctul 5 și art. 155 alin (2) din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, coroborate cu prevederile art. 15 alin (3) punctul 5 din Regulamentul CNVM nr. 1/2006 și art. 19 alin. (3) lit. d), care prevăd că întocmirea și publicarea unui prospect nu este obligatorie pentru Societate, cu condiția să fie făcut disponibil un document ce va avea conținutul minim prevăzut în anexa nr. 21 din Regulamentul CNVM nr. 1/2006 și în Anexa nr. 4 la Regulamentul ASF nr. 5/2018.

Președinte, Director General, Bogdan Alexandru Drăgoi

² Potrivit Codului fiscal (art. 94 alin. 3) în cazul tronzacțiilor cu ocțiuni dobândite la prețerențial suu gratuit, în cadrul sistemului stock options plan, câștigul se diferență între prețul de vânzare și valoarea fiscală a acestora reprezentată de prețul de achiziție preferențial costurile oferente tranzacției. Pentru cele dobândite cu titlu gratuit valoarea fiscală este considerată egală cu zero.

CAPITAL SOCIAL SUBSCRIS ȘI VĂRSAT 51,746.072,40 LEI - NUMĂR DE ORDINE ÎN REGISTRUL - COMERȚULUI J22189811992 - COD DE IDENTIFICARE FISCALĂ RO2761040 NUMAR REGISTRU ASF AFIAA PIRO 1. 1.AFIA / 02007 / 09.03.2018 · NUMAR REGISTRU ASF SIIRS PROSSIR / 02002 / 02.02.2006 COD DE IDENTIFICARE A ENTITĂȚI JURIDICE (LE) 25/90GAQ2KT8DPA7274 - CONT BANCAR RO77 BTR. 0020 1202 1700 56X - BANCA TRANSLLYANIA SUCURSALA ARAD

AI Terminal

SIF Banat Crisana S.A.

2303_iss_2019-05-02_5ff9961f-9671-4758-89f8-3fb6ccdc15a2.pdf