C.N.T.E.E. Transelectrica

Earnings Release • Mar 24, 2023

Nr.15170/23.03.2023

Către: Bursa de Valori București – Departament Operaţiuni Emitenţi Pieţe Reglementate Autoritatea de Supraveghere Financiară - Direcţia Generală Supraveghere - Direcţia Emitenţi

Comunicat conform prevederilor Legii 24/2017, Regulamentului ASF nr. 5/2018 și ale Codului BVB Data raportului: 23 martie 2023 Denumirea entității emitente: CNTEE TRANSELECTRICA SA, Societate Administrată în Sistem Dualist Sediul social: Bucureşti, Str. Olteni nr. 2-4, sector 3 Număr de telefon/fax: 021 30 35 611/021 30 35 610 Codul unic de înregistrare: 13328043 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J40/8060/2000 Capital social subscris şi vărsat: 733.031.420 RON Codul LEI: 254900OLXCOUQC90M036 Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti

Începând cu data de 23 martie 2023, Situaţiile financiare separate şi consolidate pentru anul 2022, inclusiv Rapoartele anuale aferente 2022, cât şi Rapoartele auditorului vor putea fi accesate, în format electronic, pe pagina de internet a Companiei, www.transelectrica.ro, în secţiunea Relaţii Investitori-AGA şi fac parte din lista materialelor introduse pe ordinea de zi a Adunării generale ordinare anuale a acţionarilor, convocată pentru data de 27(28) aprilie 2023.

Rezumat al rezultatelor financiare individuale aferente anului 2022

Anul 2022 s-a desfăşurat într-un context extraordinar la nivel european caracterizat de creşterea masivă a preţurilor la energie pe piaţa angro, situaţie determinată de provocările majore cărora Europa a trebuit să le facă faţă în ce priveşte aprovizionarea economiei şi populaţiei cu resurse energetice, în condiţiile reducerii drastice a livrărilor de combustibili fosili (gaz, cărbune, petrol) din Rusia, în contextul conflictului din Ucraina. Totodată, această situaţie a determinat la nivel european modificări importante în ce priveşte structura producţiei de energie electrică, apariţia unor diferenţe semnificative ale preţului angro al energiei electrice între ţări şi o intensificare semnificativă a interesului traderilor pentru tranzacţii transfrontaliere cu energie electrică.

Contextul general al pieţei energetice europene şi-a pus amprenta asupra activităţii Companiei, pe mai multe paliere.

Astfel, în anul 2022 Compania a înregistrat venituri totale operaţionale în cuantum de 6.286 mil. lei reprezentând o creştere semnificativă de 2.530 mil. lei (+67%) faţă de anul precedent când s-au înregistrat venituri totale operaţionale de 3.756 mil. lei.

Nr.crt.	Venituri operaţionale	U.M.	2022	2021
1 2	Venituri totale Companie	[mil lei]	6.286	3.756
	Venituri activitati cu profit permis, din care principalele elemente:	[mil lei]	2.319	1.310
	Venit tarif reglementat transport	[mil lei]	1.401	1.152
	Venituri interconexiune	[mil lei]	399	65
	Alte venituri (capitalizarea CPT)	[mil lei]	339	-
	Venituri activităţi zero profit	[mil lei]	3.967	2.445

Segmentul cu cea mai mare creştere a fost reprezentat de activităţile zero profit (fără profit permis¹ ), unde s-au înregistrat venituri de 3.967 mil. lei reprezentând o creştere cu 1.522 mil. lei (+62%) faţă de anul precedent. Acest segment a avut o pondere de 63% în veniturile totale operaţionale înregistrate în anul 2022. Cea mai mare creştere s-a înregistrat pe piata de echilibrare, situaţie determinată de evoluţia generală a preţurilor pe pieţele angro de energie electrică. Precizam că rolul Companiei pe piaţa de echilibrare este de administrator, reglementările europene şi naţionale specifice acestei pieţe stabilind că Transelectrica este neutră din punct de vedere financiar² în desfăşurarea acestei activităţi, astfel încât Compania nu înregistrează câştiguri sau pierderi.

²Orice eventual rezultat nenul înregistrat din această activitate este compensat ulterior prin intermediul tarifului de transport.

¹Activităţi reglementate bazate pe principiul neutralităţii financiare a Transelectrica, respectiv neobţinerea de câştiguri şi nesuportarea de pierderi financiare de către Companie din desfăşurarea acestor activităţi.

Segmentul activităţilor cu profit permis a înregistrat venituri de 2.319 mil. lei reprezentând o creştere cu 1.009 mil. lei (+77%) faţă de anul precedent. În cadrul acestui segment de activităţi, creşterea cea mai importantă s-a înregistrat la veniturile obţinute din alocarea capacităţii de interconexiune transfrontalieră. În anul 2022 din aceasta activitate s-au înregistrat venituri de 399 mil. lei faţă de 65 mil. lei în anul precedent. Precizăm că legislaţia europeană stabileşte un regim strict în privinţa utilizării veniturilor obţinute de operatorii reţelelor de transport al energiei electrice din alocarea capacităţilor de schimb transfrontalier. Aceste venituri sunt utilizate în mod prioritar pentru finanţarea investiţiilor în creşterea capacităţii transfrontaliere a infrastructurii de transport al energiei electrice. Astfel, în mod similar cu anii anteriori, pentru anul 2022, aceste venituri nete de impozitul pe profit se vor repartiza la rezerva cu destinaţie specială şi nu vor fi distribuibile acţionarilor sub forma de dividende.

În ce priveşte restul activităţilor din segmentul activităţilor cu profit permis, veniturile obţinute din aplicarea tarifului de transport au înregistrat o creştere de 249 mil. lei (+21,6%) faţă de anul precedent, această creştere acoperind parţial creşterea substanţială a costurilor suportate de Companie cu energia electrică achiziţionată pentru acoperirea pierderilor tehnice din reţeaua de transport (CPT). Costurile mărite cu CPT au fost determinate de creşterea masivă a preţului energiei în piata angro, majorarea tarifului de transport acoperind doar parţial această creştere. Astfel, veniturile obţinute din tariful de transport au reprezentat doar 22% din veniturile totale operaţionale înregistrate de Companie în anul 2022. Pentru partea din costul total CPT care nu a fost acoperită de tariful de transport în anul 2022, în conformitate cu legislaţia aplicabilă a fost înregistrat un venit special (Venituri din capitalizarea CPT). Acest venit în sumă de 339 mil. lei. este de natură nemonetară, încasarea acestuia urmând a fi realizată de Campanie în mod eşalonat prin tariful de transport în următorii cinci ani (2023-2027) în conformitate cu prevederile legislative incidente.

Costurile cu achiziţia energiei pentru acoperirea consumului propriu tehnologic (CPT) au fost în sumă de 827 mil lei pentru anul 2022, cu 300 mil lei mai mari decât în anul precedent (+57%), depăşind semnificativ valorile înregistrate în ultimii ani.

Astfel, factorul principal care a contribuit la mărimea semnificativă a profitului net de 515 mil. lei este reprezentat de creşterea substanţială a veniturilor obţinute de Companie din alocarea capacităţii de interconexiune transfrontalieră şi nu din veniturile obţinute din tariful de transport. Aceste venituri vor fi utilizate pentru finanţarea investiţiilor viitoare în creşterea capacităţii de interconexiune transfrontalieră a reţelei electrice de transport, în conformitate cu legislaţia europeană şi cu angajamentele asumate de România în acest domeniu.

Indicatori	U.M.	2022	2021	∆
Financiar
Cantitate tarifată	[TWh]	52,18	56,35	▼ 7%
ACTIVITĂȚI CU PROFIT PERMIS
Tarif mediu transport (realizat)	[lei/MWh]	26,85	20,44	▲ 31%
Venituri totale	[mil lei]	2.319	1.310	▲ 77%
Cheltuieli totale, din care:	[mil lei]	1.474	1.051	▲ 40%
Cheltuieli privind CPT	[mil lei]	827	527	▲ 57%
EBITDA	[mil lei]	845	259	▲ 226%
Amortizare	[mil lei]	272	274	▼ 1%
EBIT	[mil lei]	573	(16)	n/a
ACTIVITĂȚI PROFIT ZERO
EBIT	[mil lei]	21	26	▼ 21%
TOATE ACTIVITĂȚILE (Profit Permis şi Profit Zero)
EBIT	[mil lei]	594	11	n/a
Profit net	[mil lei]	515	0,45	n/a
Operaţional
Consum intern net	[TWh]	53,9	58,4	▼ 8%
Producție netă internă	[TWh]	52,7	56,2	▼ 6%
Import net	[TWh]	1,2	2,2	▼ 46%

În intervalul ianuarie-decembrie 2022, consumul de energie electrică la nivelul SEN a înregistrat scăderi în toate cele douăsprezece luni calendaristice. Influență a avut pe de o parte creșterea prețurilor la

combustibilii primari, fenomen care s-a reflectat în prețul final al energiei electrice, iar pe de altă parte, temperaturile medii lunare care au înregistrat sistematic anomalii pozitive, situându-se peste normele climatologice.

Gradul de realizare a programului de investiţii la 31 decembrie 2022 este de 97,5%. Planul de investiții al Companiei pentru următorii 10 ani include un program complex de investiții, care urmărește consolidarea securității energetice, digitalizarea și implementarea conceptului SMART GRID, ceea ce va genera, pe de o parte, creșterea capacității de integrare a energiei regenerabile în sistem și pe de altă parte creșterea capacității de interconexiune. În vederea dezvoltării infrastructurii energetice naționale, Conducerea Transelectrica a semnat în octombrie 2022, nouă contracte de finanțare nerambursabilă din Fondul pentru Modernizare, în valoare de 424 de milioane de euro.

Situaţiile financiare separate şi consolidate la data de 31 decembrie 2022, cât şi Rapoartele anuale cu privire la activitatea Companiei din perioada ianuarie-decembrie 2022 sunt disponibile începând cu data de 23 martie 2023, după cum urmează:

online, pe website-ul www.transelectrica.ro, secțiunea Relații Investitori Raportări Periodice / Rapoarte, respectivhttps://www.transelectrica.ro/web/tel/aga ;

la sediul Companiei: str. Olteni nr. 2-4, sector 3, București.

Gabriel ANDRONACHE Preşedinte Directorat

Florin-Cristian TĂTARU Membru Directorat