Grupul Industrial Electrocontact S.A.

Quarterly Report • Nov 23, 2017

A. RAPORTUL TRIMESTRIAL CONFORM REGULAMENTULUI A.S.F. / C.N.V.M. NR.1/2006

Data raportului: 30.09.2017

S.C. G rupul Industrial Electrocontact S.A. BOTOŞANI

Sediul social: Strada Calea Naţionala nr.6, Botoşani

Nr.telefon: 0231/517172, fax: 0231/513710

Nr.si data înregistrării la Oficiul Registrului Comerţului: J 07/88/1991

Cod fiscal: 607321

Capital social subscris si varsat: 14.500.000 lei

Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti

i

Introducere

Prezentul raport prezintă evenim entele cu im pact sem nificativ asupra activitatii firmei, care au avut loc in perioada ianuarie-septem brie 2017, pentru o înţelegere cat mai corecta a m odificărilor ce au survenit in poziţia si perform anta societatii.

Situatiile financiare întocm ite la 30 septem brie 2017 nu au fost auditate, nefiind insotite de raportul auditorului financiar.

1 .Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs în perioada de timp relevantă şi impactul pe care acestea îl au asupra poziţiei financiare a emitentului

SC G rupul Industrial Electrocontact SA a stabilit ca obiectiv fundamental anual pentru 2017 : "Menţinerea existentei pe piaţa a firmei", desfasurandu-si activitatea in condiţiile unui m ediu de afaceri caracterizat in continuare printr-un grad ridicat de imprevizibilitate.

M ediul econom ic in care firma si-a desfasurat activitatea in perioada analizata, com parativ cu aceeaşi perioada a anului precedent in ceea ce priveşte cursul de schim b lei/euro si cursul de schimb lei/dolar se prezintă in felul u rm ă to r:

Indicator	UM	9 luni 2016	9 luni 2017
Raportul m ediu de schim b lei/euro	RON/EUR	4,4852	4.5513
Raportul m ediu de schim b lei/dolar	RON/USD	4,0201	4.0956

La luna Septem brie 2017 rata anuala a fost cu 1,47 % mai m are in cazul Euro si cu 1,87 % mai mare in cazul USD, com parativ cu luna Septem brie 2016.

V olum ul livrărilor intracom unitare in prim ele 9 luni ale anului 2017 s-a ridicat la sum a de 137.219,01 lei echivalent 29.989,60 EUR, dintr-un total al vanzarilor de 1.617.585 lei, com parativ cu perioada precedenta in care nivelul atins a fost de 189.298,73 lei, echivalent 42.034,50 EUR, vanzarile totale insum and 1.620.105 lei.

D esfasurarea activitatii SC Grupul Industrial Electrocontact SA a fost, si in trim estrul III 2017, sub puternica influenta a continuării m anifestării in Rom ania a unor întârzieri in activitatile tehnice si econom ice ale m ajoritatii dom eniilor in care se pot utiliza produsele din gam a generala a firm ei. Astfel, in dom eniile energetic, m inier, petrolier, siderurgic, atat la nivelul României, precum si in cazul clienţilor din UE pentru care se realizeaza produse in regim de subcontractare, s-a constatat din partea principalilor potentiali beneficiari ai produselor com paniei, care isi desfasoara activitati in dom eniile m entionate, un nivel scăzut al volum ului procedurilor de achiziţii publice de produse precum si persistenta opţiunii pentru posibilitati de aprovizionare avand drept criteriu de apreciere exclusiv cel al unor niveluri m ici ale preturilor produselor aferente.

Totodata, incertitudinea care este prezenta in modul in care trebuie sa se desfasoare reorganizarea activitatii in dom eniul energetico-m inier, m odificările cvasiperm anente in structurile de conducere si de personal precum si situatiile nefavorabile ale C om plexelor Energetice Hunedoara, O ltenia, problem ele de conform are la cerinţele UE de m ediu cu care se confrunta activitatea acestora, m enţinerea activitatii de achiziţii a Societatii N aţionale de închidere a M inelor Valea Jiului la un nivel redus, stările de insolventa in care se găsesc C ET Govora, Oltchim Rm .Valcea au generat un nivel redus al activitatilor de m entenanta si de intretinere, m entinandu-se o micşorare a fondurilor alocate achiziţiilor publice si.pentru achiziţiile de produse noi.

De asem enea, m enţinerea pe plan m ondial a unui nivel scăzut al petrolului a influentat in continuare, prin dim inuare, activitatile investitionale si de m entenanta a principalilor clienţi din dom eniul petrolier, O M V Petrom, Rom petrol, Lukoil, astfel incat pentru primele 9 luni s-a înregistrat un procentaj foarte m ic com parativ cu cel estim at la începutul anului 2017.

Cu toate ca statisticile indica o creştere econom ica importanta, aceasta nu este resim tita si in

dom eniile pentru care sunt destinate produsele firm ei, clim atul general in aceste dom enii este caracterizat prin im predictibilitate, com pania încercând sa gaseasca posibilitati de adaptare, in condiţiile unei puternice dim inuări a veniturilor. Incertitudinea in care se desfasoara activitatile in dom eniile m inier, energetic, lipsa de fonduri pentru achiziţii au condus la m enţinerea situatiei in care, in cadrul unor licitatii, autoritatile contractante au subestim at din faza iniţiala valorile aparatajului si echipam entelor care ar fi trebuit achiziţionate, ceea ce a condus la prelungirea procedurilor de achiziţii sau la anularea licitaţiilor din m otive de depăşire a fondurilor alocate. In plus , condiţiile de calificare si eligibilitate im puse prin caietele de sarci, caracterul eterogen al loturilor de produse achizitionabile, lipsa veniturilor, au afectat si firm a noastra, care nu a mai putut participa direct in cadrul unor proceduri de achiziţie, participarea realizandu-se prin alte firm e reprezentante. De asem enea, s-a resim tit din nou atat m enţinerea pe piaţa a unor produse străine de un nivel calitativ incert, dar caracterizate prin preturi foarte scăzute, produse care sunt insa preferate datorita nivelului mic al preţului de achiziţie, (criteriul "preţul cel m ai scăzut"), cat si fenomenul concurentei neloiale realizate de unii com petitori, care oferă produse recuperate si recondiţionate, determ inând in final pierderea de procentaje din cota de piaţa a com paniei pe nişele respective. Un dezavantaj il constituie si dim inuarea capabilitatilor tehnologice si de personal, de realizare a unor tipuri de operaţii, produse finite si matrite, pastrandu-se totuşi capabilitatile de reparaţii, rem edieri ale m atritelor de turnare sau de execuţie au unor dispozitive si m atrite destinate prelucrărilor m etalice. In acest cum ul de condiţii nefavorabile, nu au mai fost obtinute o serie de com enzi potentiale si deci s-a constatat m icşorarea veniturilor din exploatare cu 757.816 lei fata de aceeaşi perioada a anului precedent, reprezentind o scaderea a cifrei de afaceri cu 35,83 %. Lipsa lichidităţilor s-a accentuat, astfel ca plata m ultor obligaţii s-a făcut cu întârzieri foarte m ari. Pe de alta parte, com parativ, in cea mai m are parte, cheltuielile efectuate in trim estrul III al anului 2017 au scăzut fata de cele înregistrate in aceeaşi perioada a anului precedent, pe total acestea fiind de 2.305.3931ei, mai mici cu 359576 lei, respectiv cu 13,50 %. Chiar daca s-au făcut eforturi deosebite pentru dim inuarea pierderilor, inclusiv prin m enţinerea aplicarii unei stricteti deosebite in aspectele legate de controlul cheltuielilor, dim inuarea pierderilor nu s-a putut realiza, intrucat nivelul de venituri a fost cu m ult sub cel necesar. In aceste condiţii, rezultatul net la sfarsitul trim estrului III al anului 2017, reliefeaza pierdere in valoare de 950.865 lei, adica mai m are de 1,72 ori decât cea înregistrata in anul precedent.

Scaderea accentuata a nivelului de com enzi si im plicit al celui de vanzari au condus la un nivel foarte scăzut al lichidităţilor financiare, si pe cale de consecinţa s-au înregistrat întârzieri ale achitarii unor datorii către furnizorii de produse, servicii si angajaţii firmei si către taxele si im pozitele locale, ceea ce a generat blocaje in desfasurarea norm ala a activitatii.

întrucât pe de o parte datoriile către furnizori, prestatori de servicii, etc au crescut, in condiţiile dim inuării veniturilor, iar pe de alta parte, previziunile asupra nivelului de com enzi posibile, a com portării clienţilor din punct de vedere al achiziţiilor, al necesităţilor de produse din gama de produse a G rupului conduc la estim area unor niveluri reduse de venituri, Consiliul de A dm inistraţie a luat hotararea unei reorganizări in sensul unui proces de restructurare a activitatii de producţie. Pentru urm aţoarea perioada producţia va fi oprita in vederea reorganizării fluxului tehnologic. In acest sens Consiliul de A dm inistraţie a decis aplicarea unor m asuri de concediere colectiva a personalului aferent activitatii de producţie precum si valorificarea prin vanzare a unor active care nu vor mai fi utile viitoarei organizari. A ctivele propuse spre valorificare nu reprezintă mai m ult de 2 % din valoarea patrim oniului societatii.

Totodata, datorita estim ării m enţinerii incertitudinii Ia nivel m acro-econom ic, cu precădere in desfasurarea proceselor de reorganizare in dom eniile energetic, transportului gazelor naturale, transportului feroviar, m enţinerea statutului de insolventa a unor organizaţii din dom eniile energetic si petrochim ic, a m odificărilor legislative, a evoluţiei previzibil crescatoare a preţului la com bustibili, utilităţi, evoluţia cursului leu/euro, aspecte care vor influenta in mod puternic asupra dinamicii achiziţiilor, investiţiilor, m odernizărilor, m entenantei, organizaţia noastra nu poate anticipa o redresare econom ica accentuata in perioada im ediat urm atoare si nici pe term en mediu.

2. Descrierea generală a poziţiei financiare şi performanţelor emitentului aferente perioadei de timp relevante

2.a.	SITU A TIA EC O N O M IC O -FIN A N C IA R A PE BA ZA ELEM EN TELO R DE
BILA N Ţ

		-lei
A C TIV	01.01.2017	30.09.2017
Im obilizări corporale	12.890.286	12.782.635
Im obilizări financiare	1.298.286	1.298.286
Total active imobilizate	14.188.572	14.080.921
Stocuri	2.261.748	1.876.016
C reanţe com erciale	1.207.073	906.375
C asa si conturi la banei	17.988	43.259
Alte active circulante	420.991	469.294
Total active circulante	3.907.800	3.294.941
T otal activ	18.096.372	17.375.862
PASIV
Capital social	14.500.000	14.500.000
- Subscris si varsat	14.500.000	14.500.000
- A justări ale capitalului social	2.986.809	2.986.809
Rezultatul reportat	(7.850.290)	(8.347.176)
Rezultatul reportat (IAS 29)	(6.202.982)	(6.202.982)
A lte elem ente de natura capitalurilor proprii	12.377.400	11.923.421
Capitaluri proprii	15.810.937	14.860.072
Datorii curente	1.112.078	1.525.376
Datorii com erciale	1.074.390	990.241
îm prum uturi pe term en scurt	173	173
Taxe curente	98.794	285.886
Total datorii pe termen scurt	2.285.435	2.515.790
Total datorii	2.285.435	2.515.790
T otal pasiv	18.096.372	17.375.862

2.b. SIT U A T IA FIN A N C IA R -C O N TA BIL A PE BAZA CO NTULUI DE PR O FIT SI PIER D ER E

	__ ________		-lei
Nr. crt.	D E N U M IR E IN D IC A TO R I	30.09.2016	30.09.2017
1.	C ifra de afaceri	1.629.488	1.622.959
2.	Venituri din producţia stocata	452.895	(272.823)
3.	A lte venituri din exploatare	32.819	7.250
I.	VEN ITU RI DIN EX PLOATA RE	2.115.202	1.357.386
5.	C heltuieli privind m ărfurile	5.396	11.458
6.	C heltuieli m ateriale	377.639	223.309
7.	C heltuieli cu lucrări si servicii executate de terti	192.220	115.641
8.	C heltuieli cu im pozite si taxe	207.979	209.853
9.	C heltuieli cu personalul	1.431.170	1.359.435

4

10.	A lte cheltuieli de exploatare	336.506	278.046
11.	C heltuieli cu am ortizările si	114.059	107.651
	provizioanele
II.	CH ELTU IELI PENTRU	2.664.969	2.305.393
	EX PLO A TA RE
A.	R EZU LTA T DIN EXPLOATA RE
	- PRO FIT	-	-
	- PIERD ERE	549.767	948.007
III.	V EN ITU RI FINAN CIARE	369	27
IV.	CH ELTU IELI FINAN CIARE	4.200	2.885
B.	R EZU LTA T FINAN CIAR	(3.831)	(2.858)
V.	V EN ITU RI EXCEPŢIO N A LE
VI.	C H ELTU IELI EX CEPŢIO N A LE	-	-
C.	R EZU LTA T EXCEPŢIONA L	-	-
	(PIERD ERE)
VII.	VEN ITU RI TO TA LE	2.115.571	1.357.413
VIII	C H ELTU IELI TO TA LE	2.699.169	2.308.278
D.	R EZU LTA T BRU T
	- PRO FIT
	- PIERD ERE	553.598	950.865
	IM PO ZIT PE PRO FIT	0	0
E.	REZU LTA T N ET
	- PRO FIT
	- PIERD ERE	553.598	950.865

2.c. V E N IT U R I D IN A C T IV IT A T E A D E BAZA

		-lei
C A T E G O R IA DE V EN ITU R I	30.09.2016	30.09.2017
V enituri din vanzarea m ărfurilor	9.383	5.374
V enituri din producţia vanduta	1.620.105	1.617.585
V enituri din producţia stocata	452.895	(272.823)
V enituri din producţia de im obilizări	-	-
Alte venituri din exploatare	32.819	7.250
T O TA L VEN ITU RI DIN	2.115.202	1.357.386
EX PLO A TA RE

3. Sem naturi

V iorica i lu n tean u Presedii 8 0 ^ ° '

A lexandru A vasiloaie D irector general executiv

D aniela Am arandei D irector şcflţnomic

5

B. INDICATORII ECONOMICO-FINANCIARI

Nr. Crt.	Denumire indicatori	Formula de calcul	30.09.2017
1.	Indicatorul lichidităţii cu ren te	A ctive cu rente/D atorii curente	1,31
2.	Indicatorul gradului de în d ato rare	C apital Îm prum utat/C apital propriu X 100	N u este cazul
3.	V iteza de ro taţie a d eb itelor-clienţii	Sold m ediu clienţi/C A X 270 (pentru trim estrul III)	153
4.	V iteza d e ro taţie a activ elo r	C ifra de afaceri/A ctive im obilizate	0,12

1) O feră g aran ţia acoperirii d ato riilo r curente din activele curente. V alo area reco m an d ată accep tab ilă este ap roxim ativ 2.

2) E x p rim ă eficacitatea m anagem entului riscului de credit, indicând potenţiale problem e de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea an g ajam en telo r asum ate. C apital îm p ru m u tat = C red ite p este 1 an C apital an g ajat = C apital îm p ru m u tat + C apital propriu

3) E x p rim ă eficacitatea societăţii în co lectarea crean ţelo r sale, respectiv num ărul de zile până la data la care debito rii îşi ach ită datoriile către societate.

4) E x p rim ă eficacitatea m anagem entului activ elo r im obilizate, prin exam inarea cifrei de afaceri (pentru S.I.F. v alo area v en itu rilo r activităţii curente) generate de o an u m ită cantitate de active im obilizate.

P recizam faptul ca situatiile financiare aferente trim estrului 111 al anului 2017 nu sunt auditate.