Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • Nov 11, 2024

RAPORT trimestrial 30 SEPTEMBRIE 2024

CUPRINS PAGINA Indicatori economico-financiari 2 - 4 Situația poziției financiare 5 - 6 Situatia rezultatului global 7 - 8 Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 9 Situaţia fluxurilor de trezorerie 10-11 Note la situaţiile financiare 12 – 56

_________________________________________________________________ ___________________ ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT TRIMESTRULUI III 2024 CONFORM LEGII NR.24/2017 ŞI A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

DATA RAPORTULUI: 07.11.2024

Denumirea entității emitente: ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.; Sediul social principal: Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI; Telefon: 0252/362399; Fax: 0252/360648 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 1614734; Numărul şi data înreg. la Oficiul Registrului Comerţului: J25/150/03.04.1991; Cod LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Capital social subscris şi vărsat: 28.557.297,5 lei Număr de acţiuni: 11.422.919 acţiuni comune, a câte 2,5 lei fiecare; Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard (simbol de piață: SNO)

A. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 30 SEPTEMBRIE 2024 (ANEXA NR. 13 LA REGULAMENTUL ASF nr. 5/2018)

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente1)	Active curente	3,31
	Datorii curente
2.Indicatorul gradului de îndatorare2)	Capital împrumutat*100	0 (zero)
	Capital propriu
Viteza de rotaţie a debitelor -clienţi3) 3.	Sold mediu clienţi*270	36 ZILE
	Cifra de afaceri
4. Viteza de rotaţie a activelor	Cifra de afaceri	1,73
imobilizate4)	Active imobilizate

NOTĂ:

• 1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.
• 2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate..Şantierul Naval Orşova nu are contractate credite peste 1 an şi, prin urmare, acest indicator este 0 (zero)
• 3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
• 4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

B. ALTE INFORMATII

In perioada 01.01-30.09.2024, comparativ cu prevederile din BVC, veniturile operaționale au fost realizate in proportie de 96,61% iar față de perioada corespunzătoare a anului trecut au fost mai mici cu 11,77%:

-	74.996.696
Prevăzut BVC trim.III 2024	lei
-	72.455.882
Realizat trim.III.2024	lei
-	82.125.491
Realizat trim.III 2023	lei

In cele 9 luni ale anului 2024, la sediul principal al societatii, au fost finalizate si livrate clientilor externi un numar de 5 nave, respectiv 1 tanc de de 135 m lungime, doua tancuri de 110 m lungime, o nava tip container de 86 m lungime si un pasager de 80 m lungime (si in perioada corespunzatoare a anului precedend au fost finalizate si livrate 5 nave). Mentionam ca, in ceea ce priveste nava tip container de 86 m lungime, desi a fost finalizata in perioada analizata, in conformitate cu clauzele contractuale, transferul dreptului de proprietate s-a facut la sosirea acesteia la Rotterdam, iar recunoasterea venitului, raportat la IFRS, a avut loc in luna octombrie 2024, fapt ce a determinat nerealizarea prevederilor bugetare.

Cheltuielile operationale, in corelare cu veniturile operationale, au inregistrat valori mai mici cu 5,76% fata de prevederile bugetare si cu 15,06% mai mici comparativ cu cele inregistrate in perioada similara din anul 2023.

Dintre cele 5 șalande existente la sucursala Agigea , trei au fost închiriate în această perioadă, iar veniturile realizate din activitatea de reparatii nave s-au situat la un nivel superior celui realizat in perioada corespunzatoare din anul precedent.

Rezultatul activitatii operationale, atat la sediul din Orsova cat si la sucursala Agigea, a fost pozitiv, profitul realizat la 30.09.2024 fiind superior prevederilor din BVC.

In ceea ce priveste activitatea financiara a companiei, profitul a fost realizat ca urmare a preocupării conducerii societății de efectuare a unor operațiuni de hedging - pentru protejarea cursului valutar, ca urmare a influențelor pozitive generate de evoluția cursului valutar, dar si plasamentelor de disponibilitati (lei) in depozite la termen, purtatoare de dobanda..

Situatiile financiare individuale la 30.09.2024, respectiv: Situația poziției financiare, Situația profitului sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global, Situatia modificarii capitalurilor proprii, Situatia fluxurilor de trezorerie si Notele la situatiile financiare sunt anexate prezentului raport, cu următoarele precizări:

• cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei;
• datele de raportare la 30.09.2024 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
• Comparativ cu prevederile din BVC, in perioada analizata, situația rezultatului se prezintă astfel:

	Rezultatul din exploatare: ➢ Prevăzut BVC ➢ Realizat	4.814.209 lei 6.320.037 lei
	Rezultatul financiar: ➢ Prevăzut BVC ➢ Realizat	225.000 lei 679.631 lei
	Rezultatul brut: ➢ Prevăzut BVC ➢ Realizat	5.039.209 lei 6.999.668 lei

In perioada similară din anul 2023, societatea a inregistrat profit brut de 4.462.476 lei.

La 30.09.2024 societatea nu avea contractate credite bancare, iar numerarul și echivalentele de numerar erau în sumă de 13.020.563 lei.

Societatea nu avea obligații restante către furnizori, bugetul statului, salariaţi şi alţi creditori, toate acestea fiind achitate în termenul legal/contractual.

Compania a efectuat in cele 9 luni ale anului 2024 cheltuieli pentru investiții in suma de 5.706.286 lei, față de 7.700.000 lei prevăzuți în BVC. In perioada corespunzătoare a anului trecut se înregistrau cheltuieli de această natură în valoare de 2.963.789 lei.

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

IAS 1.10(a), 113		Nota	30.09.2024 LEI	31.12.2023 LEI
	Active
	Active Imobilizate
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale	14	37.504.564	38.860.571
	Terenuri şi amenajări la terenuri	14	1.201.941	1.201.941
	Construcţii	14	16.343.685	17.706.276
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	14	17.205.268	18.450.791
	Mobilier, aparatură birotică […]	14	145.659	98.728
	Imobilizări corporale în curs de execuţie	14	2.608.011	1.402.835
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale	15	51.523	81.164
	Alte imobilizări necorporale	15	51.523	81.164
IFRS 16, IAS 8	Drepturi de utilizare a activelor închiriate	17	3.317.622	495.806
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe		6.085	6.000
IAS 1.54 (b)	Investitii imobiliare	18	606.447	606.447
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat		258.228	104.832
IAS 1.60	Total Active Imobilizate		41.744.469	40.154.820
IAS 1.54 (g)	Stocuri	19	31.432.154	28.967.886
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	21	9.423.301	12.089.896
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans	21	379.706	153.995
IAS 1.54(d)	Alte investiții pe termen scurt		20.496.216	6.495.815
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar	24	13.020.563	11.943.703
IAS 1.60	Total Active Curente		74.751.940	59.651.295
	Total Active		116.496.409	99.806.115
	Capitaluri Proprii
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social	25	28.557.298	28.557.298
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital		8.862.843	8.862.843
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve		47.491.622	47.157.267
	Rezultatul exerciţiului		5.621.259	3.453.687
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat		271.300	(2.848.032)

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE ( continuare)

		Nota	30.09.2024 LEI	31.12.2023 LEI
	Alte elemente de capitaluri proprii		(3.519.751)	(3.753.867)
	Total Capitaluri Proprii		87.284.571	81.429.196
	Datorii
	Datorii pe Termen Lung
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat		3.541.821	3.775.937
IFRS 16, IAS 8	Alte datorii, inclusiv datoria de leasing	22,23	3.057.452	60.040
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung		6.599.273	3.835.977
	Datorii Curente
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	22,23	14.714.136	13.884.794
IAS 1.55, 11.42(b)	Venituri înregistrate în avans		7.821.554	950
IAS 1.54(l)	Provizioane		76.875	655.198
IAS 1.60	Total Datorii Curente		22.612.565	14.540.942
	Total Datorii		29.211.838	18.376.919
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii		116.496.409	99.806.115

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

		Nota	30.09.2024 LEI	30.09.2023 LEI
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)	Venituri	5	67.406.951	79.879.184
IAS 1.99,103	Alte venituri	6	5.048.931	2.246.307
	Total Venituri Operaţionale		72.455.882	82.125.491
	Cheltuieli privind stocurile	7	(22.516.316)	(37.229.862)
	Cheltuieli privind utilităţile	8	(1.605.525)	(1.389.498)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	9	(24.819.331)	(24.667.173)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	14,15	(4.511.283)	(3.934.214)
	Cheltuieli cu amortizarea activelor aferente drept.utiliz. active leasing	17	(540.592)	(493.847)
	Câştiguri / (pierderi) din cedarea imobilizărilor		(469.139)	(7.161)
	Ajustarea valorii activelor curente	10	104	0
	Ajustări privind provizioanele		722.894	1.606.776
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli	11	(12.396.657)	(11.748.086)
	Total Cheltuieli Operaţionale		(66.135.845)	(77.863.065)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale		6.320.037	4.262.426
	Venituri financiare	12	793.375	641.564
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare	12	(113.744)	(441.514)
	Rezultatul Financiar Net	12	679.631	200.050
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare		6.999.668	4.462.476
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	13a	(1.531.805)	(373.953)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13b	(378.393)	(104.118)
	Venituri din impozitul pe profit amanat		531.789	0
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue		5.621.259	3.984.405
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei		5.621.259	3.984.405

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL (continuare)

		Nota	30.09.2024 LEI	30.09.2023 LEI
	Alte Elemente ale Rezultatului Global
IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale		(271.300)	(376.352)
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, După Impozitare		(271.300)	(376.352)
IAS 1.82 (i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei		5.349.959	3.608.053
	Profit atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		5.621.259	3.984.405
	Profitul perioadei		5.621.259	3.984.405
	Total rezultat global atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		5.349.959	3.608.053
	Rezultatul pe acţiune
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		0,49	0,35
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		0,49	0,35
	Activităţi continue
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		0,49	0,35
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		0,49	0,35

Referinţă SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

IAS 1.108,109							Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartizarea profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31 decembrie 2022 Pierdere/Profit net al	28.557.298	8.862.843	29.304.680	18.596.499	892.220	(4.215.117)	(4.014.451)	-	77.983.972
	exerciţiului					(4.215.117)	7.668.804			3.453.687
	Transfer în rezerve	-	-	(782.550)	-	474.865	-	260.584	-	(47.101)
	Rezerve din reevaluare	-	-	38.638	-	-	-	-	-	38.638
	Sold la 31 decembrie 2023	28.557.298	8.862.843	28.560.768	18.596.499	(2.848.032)	3.453.687	(3.753.867)	-	81.429.196
IAS 1.106(d)(i)	Pierdere/Profit net al exerciţiului	-	-	-	-	3.453.687	2.167.572	-	-	5.621.259
	Transfer în rezerve	-	-	271.300	(605.655)	334.355	-	234.116	-	234.116
	Sold la 30 septembrie 2024	28.557.298	8.862.843	28.289.468	19.202.154	271.300	5.621.259	(3.519.751)	-	87.284.571

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie	Nota	2024	2023
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare
	Profitul perioadei		5.621.259	3.984.405
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale şi necorporale	14,15,17	5.125.700	4.042.993
	Cheltuieli nete / (venituri nete) cu provizioanele		(722.894)	(1.606.776)
	(Profit)/Pierdere din creante si debitori diversi		(104)	0
	Pierderi din cedarea activelor imobilizate		469.139	7.161
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	13a	1.531.805	373.953
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13b	378.393	104.118
	Venituri din impozitul pe profit amanat		(531.789)	0
	Fluxuri din activităţi de exploatare înaninte de
	modificarea capitalului circulant		11.871.509	6.905.854
	Modificări ale capitalului circulant
	Modificarea stocurilor		(2.464.268)	20.245.929
	Modificarea creanţelor comerciale şi altor creanţe		2.592.152	(13.393.840)
	Modificarea cheltuielilor în avans		(255.711)	(135.247)
	Modificarea datoriilor comerciale şi altor datorii		9.804.125	(8.499.514)
	Numerar generat / (utilizat) din / (în) activităţi de exploatare		21.547.807	5.123.182
	Dobânzi plătite (leasing)		(16.165)	(76.128)
IAS 7.35	Impozitul pe profit si impozit specific plătit		1.165.802	0
IAS 7.10	Numerar net din activităţi de exploatare		22.697.444	5.047.054
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţii
IAS 7.31	Dobânzi încasate		684.123	124.104
IAS 7.16(a)	Achiziţii de imobilizări corporale şi necorporale	14,15	(5.706.286)	(2.963.789)
	Alte investiții pe termen scurt		(14.000.401)	(2.510.792)
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activităţi de investiţii		(19.022.564)	(5.350.477)

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (Continuare)

	Pentru exerciţiul financiar încheiat la 30 septembrie Nota	2024	2023
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare
IAS 7.31	Dividende plătite	(71.157)	(84.498)
	Creșterea(rambursarea) împrumuturilor (leasing)	(2.921.025)	(499.576)
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activităţi de finanţare	2.849.868	(584.074)
	Creșterea/(Descreşterea) netă a numerarului şi a
	echivalentelor de numerar	6.524.748	(887.497)
	Numerar şi echivalente de la 1 ianuarie	6.495.815	8.852.408
	Numerar şi echivalente de numerar la 30	13.020.563	7.964.911
	septembrie

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

• IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
• IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru perioada 01.01- 30.09.2024 Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).
• IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

• IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale pentru perioada 01.01-30.09.2024 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
• IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administraţie la 07 noiembrie 2024.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

• Investiţiile imobiliare;
• Clădiri;
• Mijloace de transport naval.

b. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

a. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care 5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

• Nota 18 –Investiţii imobiliare;
• Nota 23 Împrumuturi.

b. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2024
• Amendamente la IFRS 16 "Contracte de leasing" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2024
• Amendamente la IAS 21 "Efectele variației cursurilor de schimb valutar" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2025
• Amendamente la IAS 7 "Situația fluxurilor de numerar" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2024.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

c. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost reprezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri, amortizare imobilizări, cheltuieli cu dobânzi, cheltuieli cu personalul etc. şi care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri.

Cu ocazia întocmirii raportărilor contabile anuale, precum şi a celor depuse în cursul anului la unităţile teritoriale ale Ministerului Finanţelor Publice, care se întocmesc în formatul stabilit de Ministerului Finanţelor Publice, Societatea care, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare așa cum prevede OMFP 2844 din 12 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară la paragraful 182.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
	d.	Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă
	Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de

consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.

IAS 1.112(a)				2. Bazele întocmirii (continuare)
--------------	--	--	--	-----------------------------------

IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în perioada modificărilor.
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 31	Interese în asocierile în participaţie	Principii şi politici de contabilizare la asociatul în participaţie, operaţii realizate sau activele sau participaţiile deţinute în cadrul unei asociaţii în participaţie.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.
IAS 39	Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare, cu excepţia anumitor dispoziţii legate de contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor	Principiile de recunoaştere şi de evaluare referitoare la activele şi datoriile financiare, definirea instrumentelor financiare derivate, contabilizarea operaţiilor de acoperire, problema valorii juste etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IFRS 9	Instrumente financiare	Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere, contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în
IFRS 10	Situații financiare consolidate	vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.
		Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.
IFRS 15	Venituri din contractele cu clienții	Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE începând cu 1 ianuarie 2018.
IFRS 16	Contracte de leasing	Are ca obiectiv uniformizarea modului de recunoaștere a contractelor de leasing financiar și operațional în vederea unei mai bune comparabilități în situațiile financiare ale entităților care folosesc diferite tipuri de contracte.
IFRS 17	Contracte de asigurare	Are ca obiectiv asigurarea că o entitate furnizează informații relevante care reprezintă exact contractele respective.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2021, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2022, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2023, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

• Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

• Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplică de o manieră consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură și având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

• la cedare, sau

• când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

(1) Cost

(i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

• (2) Amortizare
• (i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Drepturi aferente contractelor de leasing

Societatea în calitate de locatar

La începutul contractului Societatea evaluează daca un contract este sau conține o clauza de închiriere. Societatea recunoaște un drept de utilizare al activului și o datorie de leasing corespunzătoare în legătură cu toate contractele de închiriere în care este locatar / utilizator, cu excepția contractelor pe termen scurt (definite că leasing cu o perioada de închiriere de 12 luni sau mai puțin) și închirieri de active cu valoare mică (cum ar fi licențe, tuburi de oxigen, căsuță poștală, etc.). Pentru aceste contracte de leasing, Societatea recunoaște plățile de leasing ca și cheltuieli operaționale liniar pe durata contractului de leasing.

Datoria de leasing

Datoria de leasing este măsurată inițial la valoarea prezentă a plăților de leasing care nu sunt plătite la data începerii, actualizate cu rata de dobândă implicită din contractul de închiriere.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Dacă această rată nu poate fi identificatî cu ușurință, Societatea folosește rata dobânzii de politică monetara a BNR.

Datoria de leasing este evaluată inițial la valoarea actualizată a plăților de leasing care nu sunt plătite la data începerii contractului, actualizate utilizând rata dobânzii.

Datoria de leasing este prezentată ca linie separată în situația financiară.

Datoriile de leasing sunt ulterior actualizate prin creșterea valorii contabile pentru a reflecta valoarea datoriei de leasing reevaluate și prin reducerea valorii contabile pentru a reflecta plățile de leasing efectuate. Societatea reevaluează datoria de leasing (și efectuează o ajustare corespunzătoare a dreptului de utilizare a activului) atunci când:

• Termenul de închiriere s-a modificat, caz în care datoria de leasing este reevaluată prin actualizarea plaților de leasing.
• Contractul de leasing este modificat, iar modificarea contractului de leasing nu este contabilizată ca un contract de leasing separat, caz în care datoria de leasing este reevaluată pe baza termenilor din contractul de leasing modificat, prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de dobândă actualizată la data efectivă a modificării.

Drepturile de utilizare a activelor

Drepturile de utilizare a activelor cuprind evaluarea inițială a datoriei de leasing corespondente, plățile de leasing efectuate la sau înainte de ziua de începere, minus stimulentele de leasing primite și orice costuri directe inițiale. Ulterior acestea sunt evaluate pe baza costului minus amortizarea acumulata și pierderile din depreciere.

Drepturile de utilizare a activelor sunt amortizate pe perioada de închiriere a activului suport.

f. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor experți evaluatori autorizați.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

g. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

• care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent. Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

În ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

h. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

i. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent (prima de sfârșit de carieră) între 1 și 4 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

În cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

j. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

k. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave ăi prestările de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 l. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

m. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9] IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 "Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

5. Venituri

		30.09.2024	30.09.2023
IAS 18.35(b) (i)	Vânzări de bunuri	53.619.065	72.163.121
IAS 18.35(b) (ii)	Prestări de servicii	10.778.379	7.096.682
IFRS 15.113(a)	Vânzări de produse reziduale și mărfuri	2.976.391	564.671
IAS 40.75 (f) (i)	Venituri din închirierea investiţiilor imobiliare	33.116	54.710

Total 67.406.951 79.879.184

Veniturile realizate in perioada 01.01-30.09.2024 sunt mai mici cu 15,61% fata de cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut, in principal datorita nerealizarii veniturilor din vanzarea navelor construite la sediul principal din Orsova. În aceasta perioada Societatea a finalizat un număr de 5 nave (5 nave in perioada corespunzatoare a anului 2023), dar in cazul unei nave construite, avand in vedere ca, in conformitate cu clauzele contractuale, transferul dreptului de proprietate se face la sosirea acesteia la Rotterdam, recunoasterea venitului, raportat la IFRS, a avut loc in luna octombrie 2024.

În continuare piața construcțiilor de nave fluviale/maritime este deficitară, dar societatea are acoperita capacitatea de productie pana la finele anului.

Precizam ca veniturile inregistrate din activitatea de reparatii nave s-au situat la un nivel superior celui realizat in perioada corespunzatoare din anul 2023 iar veniturile obtinute din vanzarea produselor reziduale rezultate din activitatea de productie dar si din casarea, in principal, a unei macarale plutitoare, au contribuit la aceste realizari.

Aceste prezentări sunt efectuate de Societate în conformitate cu IFRS 8.

6. Alte venituri

.

	30.09.2024	30.09.2023
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	4.798.303	1.914.131
Alte venituri operaţionale	250.628	332.176
Total	5.048.931	2.246.307

In perioada 01.01 - 30.09.2024 aceste venituri se situează la un nivel superior celui realizat în perioada corespunzătoare a anului precedent (crestere cu 124,77%). Sumele realizate in aceasta perioada si înscrise la poziţia de venituri din chirii sunt in principal aferente contractelor de inchiriere a trei salande din cele 5 detinute de sucursala dar si din inchierea de spatii aflate in patrimoniul sucursalei Agigea. In ceea ce priveste suma inscrisa la pozitia Alte venituri operationale, aceasta este datorata in principal veniturilor incasate cu titlu de penalitati urmare nerespectarii clauzelor contractuale de un partener al societatii.

7. Cheltuieli cu stocurile
	30.09.2024	30.09.2023
Cheltuieli cu materiile prime	12.985.286	25.238.362
Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	9.012.397	11.193.600
Cheltuieli cu materiale auxiliare	8.106.179	10.310.988
Cheltuieli privind combustibilul	270.539	334.510
Cheltuieli privind piesele de schimb	255.103	364.654
Cheltuieli privind alte materiale consumabile	380.576	183.448
Cheltuieli privind materiale de natura	328.878	403.866
obiectelor de inventar
Cheltuieli privind materiale nestocate	176.822	366.914
Cheltuieli privind mărfurile	13.304	32.330
Reduceri comerciale primite	(371)	(5.210)

Total 22.516.316 37.229.862

In cele 9 luni ale anului 2024 ponderea semnificativă în totalul cheltuielilor cu stocurile este deținută de materiile prime (tabla navală) si materialele auxiliare (profile, tevi). In perioada analizata se constată o scadere insemnata a cheltuielilor cu stocurile față de perioada corespunzatoare din anul precedent, aceasta fiind datorata volumului de productie finalizata si livrata in perioada de referinta, dar si structurii corpurilor de nave construite la sediul din Orsova.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri. Precizăm că Societatea, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, și prin urmare nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare.

8. Cheltuieli cu utilitățile
	30.09.2024	30.09.2023
Cheltuieli cu energia	1.560.329	1.346.010
Cheltuieli cu apa	45.196	43.488
Total	1.605.525	1.389.498

În perioada 01.01-30.09.2024, cheltuielile cu utilitățile se situeaza la un nivel superior celui inregistrat in perioada corespunzatoare din precedent- crestere cu 15,55%, aceasta în condițiile în care producția realizată (veniturile) au scazut, dar tarifele de aprovizionare au cunoscut o usoara creștere.

Facem precizarea că un factor de influență în această creștere îl reprezintă și metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazata pe natura acestora, potrivit IAS 1.

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

	30.09.2024	30.09.2023
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale obligatorii	22.886.671 1.932.660	22.678.654 1.988.519
Total	24.819.331	24.667.173
Numar mediu de salariati	331	328

În periada analizata din anul 2024, cheltuielile salariale au cunoscut o usoara crestere față de perioada corespunzatoare din anul 2023. Majorarea salariilor de încadrare ale personalului Societății, începând cu luna mai 2024, cu un procent de 10% respectiv majorarea, in cursul perioadei analizate, a valorii tichetului de masa de la 30 lei/tichet de masa la 40 lei/tichet de masa, au influentat pozitiv nivelul costurilor salariale, in conditiile in care volumul de productie realizata si livrata in aceasta perioada a fost mai mic decat cel realizat in cele 9 luni din anul 2023.

În aceeași proporție cu cresterea cheltuielilor cu salariile au crescut și cheltuielile privind contributia asiguratorie de munca, cu asigurarile si protectia sociala.

Precum în cazul celorlalte categorii de cheltuieli, și în prezentarea cheltuielilor cu personalul, un factor de influență în această creștere îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora.

10. Ajustarea valorii activelor curente
	30.09.2024	30.09.2023
Pierderi(Profit) din active, creanţe şi debitori diverşi	(104)	-
Venituri din ajustări pentru deprecierea activelor	-	-
curente
Total
	(104)	-

Sumele prezentate mai sus se referă la profitul realizat din reactivarea unor debitori. In perioada 01.01-30.09.2023 nu au fost efectuate astfel de operatiuni.

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

	30.09.2024	30.09.2023
Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	767.219	141.153
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi	64.972	63.266
chiriile
Cheltuieli cu primele de asigurare	159.050	120.083
Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	-	-
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	21.708	25.103
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	1.868.658	1.326.567
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	34.901	67.342
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	32.660	37.833
Cheltuieli cu serviciile bancare	38.779	42.420
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	8.826.993	9.477.087
Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	528.090	322.799
Cheltuieli cu protecţia mediului	11.209	8.455
Chelt. cu activele imobilizate detinute in vederea	-	-
vanzarii
Alte cheltuieli operaţionale	42.418	115.978
Total cheltuieli	12.396.657	11.748.086

In perioada 01.01-30.09.2024 nivelul cheltuielilor de mai sus a înregistrat crestere cu 5,52% față de perioada similara din anul precedent.

Vom explicita mai jos cateva din pozițiile ce dețin o pondere semnificativă în total cheltuieli:

• Se remarcă o crestere a cheltuielilor cu întreținerea și reparațiile, in perioada analizata Societatea efectuand activitatii de intretinere si reparatii a utilajelor, halelor de productie cat si a spatiilor sociale.
• Cheltuielile cu transportul de bunuri şi persoane, cheltuieli care sunt în strânsă legătură cu volumul veniturilor din vânzări, se referă în special la transportul a 4 nave fluviale construite la sediul principal, pe ruta: Orşova – Rotterdam. Precizăm că, în conformitate cu prevederile contractuale, transferul dreptului de proprietate se efectuează odată cu predarea navelor în aceste puncte, pe toată perioada transportului navele fiind asigurate prin grija Societăţii, conform clauzelor contractuale.
• Volumul prestațiilor efectuate de terți, in corelare directa cu volumul de productie realizata, a scazut fata de cele 9 luni din anul 2023. In perioada analizata Societatea, avand in vedere deficitul de forta de munca, a apelat in continuare la subcontractori. În ceea ce privește onorariile auditorilor, incluse în suma totală de la această pozitțe, se constată că nivelul acestora este apropiat de cel din anul anterior. Concret, acestea au inregistrat urmatoarele valori:49.257 lei, inclusiv TVA. onorarii catre auditorii statutari (48.726 lei, inclusiv TVA, in perioada corespunzatoare din anul precedent), iar pentru serviciile de audit intern sumele platite in perioada 01.01-30.09.2024 au fost de 21.314 lei, inclusiv TVA (31.861 lei, inclusiv TVA, in perioada corespunzatoare din anul precedent).

Şantierul Naval Orşova S.A. Situaţii financiare individuale conforme cu IFRS la 30.09.2024

Referinţă NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli (continuare)

▪ În ceea ce privește poziția Alte cheltuieli, se constata o scadere cu 63,43% a nivelului acestora fata de cele inregistrate in perioada similara din anul 2023.

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		30.09.2024	30.09.2023
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	605.171	102.849
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	188.204	538.715
	Total venituri financiare	793.375	641.564
IFRS 16	Cheltuieli cu dobânzile aferente contr. de leasing	16.165	47.190
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	97.579	365.386
	Ajustari de valoare privind imobilizarile financiare	-	-
	Alte cheltuieli financiare	-	28.938
	Total cheltuieli financiare	113.744	441.514
	Rezultat financiar net	679.631	200.050

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

• veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
• datorita evolutiei cursului valutar, veniturile din diferente de curs au fost mai mari decat cheltuielile din diferente de curs, dar s-au situat la un nivel mai scazut decat cele inregistrate in perioada similara din anul 2023 .
• in perioada analizata din anul 2024 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu.

13. Cheltuiala cu impozitul pe profit

	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	30.09.2024	30.09.2023
IAS 12.80 (a)	Perioada curentă	1.531.805	373.953
IAS 12.80 (b)	Ajustări ale perioadelor precedente
	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat
IAS 12.80 (c)	Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare	378.393	104.118
IAS 12.80 (g)	Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior
IAS 12.80 (f)	Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	1.910.198	478.071
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul (Pierderea) perioadei	6.999.668	4.462.476
	Cheltuieli nedeductibile	4.916	22.332
	Venituri neimpozabile	722.894	1.606.776
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2003)	1.463.228	1.239.330
	Alte sume impozabile ( profit recunoscut fiscal trim.III)	1.537.042	1.761.405
	Alte sume impozabile	291.821	-
	Profit impozabil (Pierdere fiscala)	9.573.781	2.355.957
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	1.531.805	376.953
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	-	3.000
	Bonificatie OUG 33/2020	-	-
	Profitul (Pierderea) dupa impozitare	5.089.470	3.984.405

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2023	23.081.969	58.259.701	535.770	1.220.026	83.097.466
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	8.300	2.750.693	40.826	2.674.039	5.473.858
IAS 16.73 (e)(ii) IAS 16.73 (d)	Ieşiri de mijloace fixe Sold la 30 septembrie 2023	8.316 23.081.953	1.922.783 59.087.611	- 576.596	2.583.513 1.310.552	4.453.722 84.056.712
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2023	2.083.084	41.795.607	458.992	-	44.337.683
IAS 16.73 (d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	1.568.825	1.942.944	13.439	-	3.525.208
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	1.155	474.424	-	-	475.579
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 septembrie 2023	3.650.754	43.264.127	472.431	-	47.387.312
IAS 1.78 (a)	Valori contabile Sold la 1 ianuarie 2023	20.998.885	16.464.094	76.778	1.220.026	38.759.783
	Sold la 30 septembrie 2023	19.431.199	15.823.484	104.165	1.310.552	36.669.400
		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2024	23.081.953	61.570.014	576.596	1.402.835	86.631.398
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	126.226	2.308.621	64.533	2.308.064	4.807.444
IAS 16.73 (e)(ii)	Ieşiri de mijloace fixe	-	2.767.058	54.309	1.102.888	3.924.255
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 septembrie 2024	23.208.179	61.111.577	586.820	2.608.011	87.514.587
	Amortizare şi pierderi din
	depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2024	4.173.736	43.119.223	477.868	-	47.770.827
IAS 16.73 d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	1.488.817	3.049.047	17.602	-	4.555.466
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	-	2.261.961	54.309	-	2.316.270
IAS 16.73 (d)	Sold la 30 septembrie2024	5.662.553	43.906.309	441.161	-	50.010.023
IAS 1.78 (a)	Valori contabile
	Sold la 1 ianuarie 2024	18.908.217	18.450.791	98.728	1.402.835	38.860.571
	Sold la 30 septembrie 2024	17.545.626	17.205.268	145.659	2.608.011	37.504.564

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 30 septembrie 2024 au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

• 85.790 mp la sediul din Orşova şi
• 210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

La 31.12.2007, Sucursala Agigea, denumită la acel moment Servicii Constructii Maritime SA Agigea, a efectuat operațiunea de reevaluare a terenului de 210 mp. Urmare acestui fapt, după realizarea fuziunii (în anul 2008) și până la această dată, terenurile Societății sunt evaluate la valoare justă pentru terenul aflat în patrimoniul Sucursalei și la cost istoric pentru terenurile de la Orșova.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2012, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri. Precizăm faptul că mai multe informații în legătură cu operațiunea de reevaluare se găsesc în RAPORTUL întocmit și prezentat separat adunării generale a acționarilor.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor.

Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări au fost prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. În adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări au fost prezentate ca punct distinct pe ordinea de zi

La 31 decembrie 2021, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2021 de 435.721,16 lei (la 31.12.2020 această depreciere a fost de 406.522,02 lei).

La 31 decembrie 2022, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2022 de 395.779,82 lei (la 31.12.2021 această depreciere a fost de 435.721,16 lei).

La 31 decembrie 2023, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2023 de 419.372,21 lei (la 31.12.2022 această depreciere a fost de 395.779,82 lei).

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

• • Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare
• •Abordarea prin venit pentru clădiri.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2019, data raportării financiare. La nivelul Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

La finele anului 2023, pentru mijloacele fixe aflate in conservare la sucursala Agigea, a fost efectuat si testul de depreciere, fiind recunoscuta o depreciere totala de 419.372,21 lei, aferenta altor mijloace fixe decat cladirile. Aceasta depreciere se regaseste la acelasi nivel si la data de 30.09.2024.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 1.500.000 EUR (la acelasi nivel ca si cel din anul 2023), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

• ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;
• garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.201 EUR.
• Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 13.618.500 EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, contracte neîncasate la 30.09.2024.

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Imobilizari corporale in curs de executie

La 30.09.2024 societatea are obiective de investitii nefinalizate in suma de 2.608.011 lei (1.310.552 lei la 30.09.2023). O pondere insemnata in cadrul acestora o reprezinta lucrarile de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea, incluzand si inlocuirea carucioarelor pana, a platformelor tehnologice, dar si lucrari de modernizare a calei de lansare de la sediul central din Orsova.

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

(d)(viii),IAS 38.118

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2023	1.033.977	1.033.977
(d)(viii),IAS 38.118 IAS 38.118(e)	Achiziţii Ieşiri de imobilizări necorporale	73.445 -	73.445 -
IAS 38.118	Sold la 30 septembrie 2023	1.107.422	1.107.422
IFRS 3.B67 (d)(i),IAS 38.118	Amortizare şi pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2023	1.006.198	1.006.198
IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	23.936	23.936
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Ieşiri de mijloace fixe Sold la 30 septembrie 2023	- 1.030.134	- 1.030.134
IAS 38.118(c) IAS 38.118(c)	Valori contabile Sold la 1 ianuarie 2023 Sold la 30 septembrie 2023	27.779 77.288	27.779 77.288
IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 1 ianuarie 2024	1.120.152	1.120.152
IAS 38.118(e)	Achiziţii Ieşiri de imobilizări necorporale	- 6.894	- 6.894
IAS 38.118	Sold la 30 septembrie 2024	1.113.258	1.113.258
IFRS 3.B67 (d)(i),IAS 38.118	Amortizare şi pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2024	1.038.988	1.038.988
IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului Ieşiri de mijloace fixe	29.641 -	6.894 -
IFRS 3.B67	Sold la 30 septembrie 2024	1.061.735	1.061.735

	Valori contabile
IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2024	81.164	81.164
IAS 38.118(c)	Sold la 30 septembrie 2024	51.523	51.523

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 27 (revizuit in 2010), IAS 36 (revizuit in 2009), IAS 39 (revizuit in 2009) si IFRS 7 (emis in 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde societatea a adoptat urmatoarea politica de recunoastere si evaluare a actiunilor si titlurile de valoare:

• investitiile in filiale, entitati controlate in comun si entitati asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
• investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare necotate la bursa sunt inregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuandu-se ajustari (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de catre IAS 39 paragraful 63);
• investitii pe termen scurt detinute pentru vanzare cotate la bursa sunt inregistrate la valoarea justa (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele castiguri sau pierderi urmand a fi recunoscute in situatia capitalurilor. Daca exista dovezi obiective a deprecierii (asa cum sunt prezentate in paragraful 59 al IAS 39), precum si in cazul pierderilor si castigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscuta in contul de profit.

		30.09.2023
Alte investiții	Valoare contabilă	Ajustări de	Valoarea netă	Valoare contabilă	Ajustări de	Valoarea netă
		depreciere			depreciere
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen Lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către Șantierulul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%, respectiv:

• capitalul social total al acestei firme era de 1.230.600 euro, format dintr-un număr total de 4.200 acțiuni a 293 euro/acțiune,
• SCM, la acea vreme deținea 2.058 acțiuni, respectiv 602.994 euro (49%), iar Domiki Kritis deținea 2.142 acțiuni în valoare de 627.606 euro (51%)

Potrivit ultimelor informații primite de la autoritățile din Grecia, partenerul grec a procedat, fără acordul nostru, în virtutea prevederilor art.3.4 din Convenția de înființare a firmei, la dublarea capitalului social al firmei Kritom, acesta ajungând la 2.461.200 euro (8.400 acțiuni), din care:

• Societatea anonimă "Domiki Kritis", devenită între timp Aristodimos E. Lidakis SA, deține 1.857.620 euro, echivalentul a 6340 acțiuni, reprezentând 75,48%, iar
• Șantierul Naval Orșova deține 2.060 acțiuni în valoare de 603.580 euro, respectiv 24,52% din capitalul social.

In Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata societății este pe perioada 1993-2012. Totuși, în anul 2012, acționarul grec, fără consultarea Șantierului Naval Orșova, și uzând de poziția dominantă în adunarea generală a hotărât extinderea duratei de funcționare a firmei cu 25 de ani, până în anul 2037.

In momentul de față, pe baza informațiilor de care dispunem, firma este în activitate dar din lipsa contractelor, ca efect al pandemiei, nu realizează venituri.

Pentru a putea obține mai multe informații în legătură cu situația actuală a companiei Kritom și clarificarea tuturor aspectelor de administrare, Șantierul Naval Orșova efectueaza demersuri in vederea contactarii unei firme de avocatură care să ne reprezinte în instanță și să susțină interesele noastre ca acționar.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura investițiilor financiare pe termen scurt a presupus luarea în considerare a caracteristicilor acestora pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării.Stabilirea valorii juste s-a realizat conform informațiilor existente pe piața interbancară și este asimilată nivelului 1 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie, data raportării financiare.

La 30 septembrie 2024, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă la 30 septembrie 2024 era de 0 lei (la 30 septembrie 2023 se înregistra aceeași situație).

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt neîncrederea și lipsa de transparență dovedită de partenerul grec, care administrează firma, așa cum am arătat.

Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 7.8.

IFRS 16 17. Active aferente dreptului de utilizare

Începând cu anul 2019 a devenit aplicabil IFRS 16 Contracte de leasing. Având în vedere că societatea are anumite contracte de închiriere, în calitate de locatar, cu termen de 12 luni sau mai puțin și contracte de închiriere cu valoare mica, aplica pentru aceste contracte excepția pentru recunoașterea contratelor de leasing pe termen scurt și a contractelor de leasing cu valoare mica. Precizam că societatea , la sediul sucursalei Agigea, deține drept de utilizare asupra terenului care se afla în proprietatea Companiei Naționale Administrarea Porturilor Maritime Constanta. Contractul de chirie încheiat în acest sens cu CNAPMC ( septembrie 2019) este valabil până în anul 2038 dar conține clauze privind renegocierea tarifului din 5 în 5 ani (renegociat in septembrie 2024) și o valoare a chiriei indexabila anual. Prin urmare societatea a încadrat contractul cu CNAPMC sub incidența standardului IFRS 16 și a înregistrat un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie de leasing în corespondență.

Mai jos sunt prezentate valorile contabile ale drepturilui de utilizare a activului recunoscut și mișcările perioadei:

	Total drepturi de	Total drepturi de
	utilizare a terenurilor	utilizare a activelor
Cost
La 1 ianuarie 2019	0	0
Intrari	2.502.294	2.502.294
La 31 decembrie 2019	2.502.294	2.502.294
Intrari	94.066	94.066
La 31 decembrie 2020	2.596.360	2.596.360
Intrari	142.574	142.574
La 31 decembrie 2021	2.738.935	2.738.935
Intrari	116.674	116.674
La 31 decembrie 2022	2.855.609	2.855.609
Intrari	44.891	44.891
La 31 decembrie 2023	2.900.500	2.900.500
Iesiri	2.900.500	2.900.500
Intrari	3.362.409	3.362.409
La 30 septembrie 2024	3.362.409	3.362.409
Amortizare
La 1 ianuarie 2019	0	0
Amortizarea anului	125.115	125.115
La 31 decembrie 2019	125.115	125.115
Amortizarea anului	520.262	520.262
La 31 decembrie 2020	645.377	645.377
Amortizarea anului	533.595	533.595
La 31 decembrie 2021	1.178.973	1.178.973
Amortizarea anlui	567.259	567.259
La 31 decembrie 2022	1.746.232	1.746.232
Amortizarea anului	658.463	658.463
La 31 decembrie 2023	2.404.695	2.404.695
Iesiri	2.900.500	2.900.500
Intrari	540.592	540.592
La 30 septembrie 2024	44.787	44.787

IFRS 16 17. Active aferente dreptului de utilizare (continuare)

Total drepturi de utilizare a terenurilor	Total drepturi de utilizare a activelor
	2.377.179
	1.950.983
	1.559.962
	1.109.377
	495.806
3.317.622	3.317.622
	2.377.179 1.950.983 1.559.962 1.109.377 495.806

IAS 40 18. Investiţii imobiliare

		2024	2023
IAS 40.76(a)	Sold la 1 ianuarie	606.447	593.773
IAS 40.76(f)	Achiziţii	0	0
IAS 40.76(d)	Transfer de la imobilizări corporale	0	0
IAS 40.76(d)	Cedări/deprecieri, transfer la imob. Corporale	0	0
	Sold la 30 septembrie	606.447	593.773

Începand cu luna septembrie 2019 sucursala Agigea procedat la închirierea unei clădiri situate în Constanța, denumită "Sediul central", către societățile City Protect, Glorios și Protect Instal. Contractele de închiriere cu cele doua societati au incetat in perioada analizata.

Societatea evalueaza investitiile imobiliare la valoarea justa, modificarile valorii juste fiind recunoscute în situația profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global.

La 31.12.2024 investiția imobiliară a fost reevaluată de către un evaluator extern independent. Metoda de evaluare folosită a fost abordarea prin venit.

	30.09.2024	30.09.2023
Materii prime şi materiale	7.241.797	10.702.473
Producţia în curs de execuţie	18.565.637	19.121.757
Produse finite	-	-
Produse aflate la terti	6.350.659	-
Mărfuri	-	-
Ajustări depreciere	(725.939)	(674.373)
Stocuri la valoare netă	31.432.154	29.149.857

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile de materii prime si materiale cu o vechime mai mare de 2 ani ( pentru stocurile de tabla cu o vechime mai mare de 3 ani), existente în sold la finele anului 2023, fără mişcare, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere

19. Stocuri (continuare)

totală de 725.939 lei, care se mentine si la 30.09.2024. Fata de perioada coresounzatoare a anului precedent, se constata o crestere a stocurilor cu 7,83%, preponderent o reducere a stocurilor de materii prime si materiale urmare finalizarii constructiilor noi de nave ce fac obiectul contractelor incheiate de societate pana la aceasta data.

20. Active imobilizate deținute in vederea vânzării

La data de 30.09.2024 societatea nu detine astfel de active.

21. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

		30.09.2024	30.09.2023
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale în relaţie cu părţi afiliate	509.070	-
	Împrumuturi către directori	-	-
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale	7.405.923	15.377.687
	Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	(166.620)	(166.620)
IFRS 7.8(c)	Credite şi creanţe comerciale nete	7.748.373	15.211.067

Creanţe – total	2.054.634	550.164
Debitori diverşi	364.131	421.355
Furnizori – debitori	515.707	-
TVA de recuperat şi neeexegibilă	230.200	0
Ajustare pentru alte creanţe	(263.589)	(513.248)
Cheltuieli înregistrate în avans	379.706	296.869
Alte creanţe	828.479	345.188
Total	9.803.007	15.761.231

In ceea ce priveste creantele comerciale, la 30.09.2024 acestea sunt la un nivel inferior celor inregistrate la finele perioadei corespunzatoare din anul precedent si sunt aferente livrarilor curente de bunuri si servicii, cu scadente in perioada imediat urmatoare.

In perioada 01-30.09.2024 nu au fost inregistrate miscari ale conturilor de depreciere ale Societăţii aferente ajustărilor creanţelor comerciale.Remarcam o scadere a ajustarilor altor creante.

Creanțele analizate în această notă nu includ creanțele prezentate în categoria activelor imobilizate.

21. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans ( continuare)

Contul de depreciere al Societăţii, aferent ajustării creanţelor comerciale se prezinta astfel:

	30.09.2024	30.09.2023
La 1 ianuarie	166.620	166.620
Reluarea deprecierii	-	-
Deprecieri constituite	-	-
Sold la sfârşitul perioadei	166.620	166.620

22. Datorii comerciale şi alte datorii

	30.09.2024	30.09.2023
Datorii comerciale – termen scurt	2.669.608	1.729.362
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	1.674.996	1.936.549
Furnizori – facturi nesosite	660.652	2.122.591
Clienti- creditori	8.509.136	5.153.965
Alte datorii	1.199.744	1.189.741
Datorii comerciale – termen lung	3.057.452	59.604
Total	17.771.588	12.191.812

Datoriile comerciale pe termen scurt se referă la obligațiile de plată către furnizori și avansuri încasate de la clienți. Se constata o crestere cu 45,77% fata de perioada similara a anului 2023 datorita maririi volumului de achizitii dar si o crestere a obligatiilor privind asigurarile sociale si alte impozite si taxe datorate la bugetul de statt. Astfel, soldul acestora la 30.09.2024 reprezinta datorii curente a caror plata, a fost efectuata ulterior perioadei analizate.

Deasemenea o crestere insemnata este inregistrata la pozitia " Clienti-creditori", societatea incasand avansuri de la clienti in conformitate cu clauzele contractuale prevazute in contractele in derulare la data de 30.09.2024.

In luna septembrie 2024 a fost renegociat contractul de inchiriere teren aflat in proprietatea Companiei Naționale Administrarea Porturilor Maritime Constanta, astfel ca societatea a inregistrat datoria de leasing in corespondenta pentru o noua perioada de 5 ani.

• 23. Imprumuturi
• Obligații de leasing

Contracte de leasing financiar

La 30 septembrie 2024 Societatea nu are încheiate contracte de leasing financiar.

Contracte de leasing operațional

Totalul angajamentelor cuprinse în contractul de leasing încheiat cu Compania Națională Administrația Porturilor Maritime Constanța la 30 septembrie 2024, recunoscut în conformitate cu IFRS 16, este de 3.362.409 lei. La actualizarea plăților de leasing pentru anul 2024, întrucât societatea nu are alte credite contractate, a utilizat rata dobânzii de politică monetară a BNR de de 7%.

Scadența datoriilor de leasing se prezintă astfel:

	2024	2023
Anul 1	-	-
Anul 2	-	-
Anul 3	-	-
Anul 4		634.972
Anul 5		505.079
Anul initial	3.362.409	-
Total	3.362.409	1.140.051
Sold datorie la 30 septembrie	3.362.409	613.897
Pe termen lung	2.924.827	-
Pe termen scurt	437.583	613.897

24. Numerar şi echivalente de numerar

	30.09.2024	30.09.2023
Conturi la bănci în lei	1.748.762	3.973.662
Conturi la bănci în valută	11.254.396	3.975.864
Casa în lei	16.694	9.796
Casa în valută	-	-
Alte valori	711	5.589
Total	13.020.563	7.964.911

Sumele în numerar și echivalent de numerar au cunoscut o crestere față de perioada precedentă (cu 63,47%). Un principal factor de influenta in aceasta diminuare il reprezinta achizitiile reduse de stocuri in luna septembrie, respectiv plata obligatiilor catre furnizori, dar si incasarea creantelor pana la finele perioadei de raportare.

25. Capital şi rezerve

Capital social

IFRS 7.7 IAS 1.79(a)(i),(iii) Structura actionarilor la 30 septembrie 2024 este urmatoarea : Număr

	de acţiuni	Suma
		(lei)
Longshield Investment Group S.A.	5.375.969	13.439.923
Sea Container Services S.R.L	5.375.968	13.439.920
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	670.982	1.677.455
	11.422.919	28.557.298

Mentionam ca in perioada analizata aceasta structura a suferit modificari comparativ cu cea inregistrata la finel anului 2023 urmare ofertei publice de preluare obligatorie desfasurata de cei doi actionari semnificativi, dar si urmare a unor tranzactii intre cei doi actionari semnificativi. Precizam ca in cursul lunii iunie 2024 Societatea de Investitii Financiare Muntenia S.A. si-a schimbat denumirea in Longshield Investment Group S.A.

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare.

În perioada 01.01-30.09.2024 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

26. Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Pentru exercitarea activității de administrare Societatea este obligată să plătească administratorilor o remunerație lunară fixă, stabilită prin actul constitutiv sau hotărârea adunării generale a acționarilor, dupa caz.

Remunerația lunară fixă a administratorilor pentru perioada 01 ianuarie -30 septembrie 2024 a fost în sumă de 451.233 lei iar pentru perioada corespunzatoare din anul precedent a fost in suma de 448.031 lei, în conformitate cu prevederile Actului constitutiv.

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în cele 9 luni ale anului 2024.

Cheltuiala cu salariile:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 septembrie 2024	30 septembrie 2023
	(lei)	(lei)
Administratorilor	451.233	448.031
Directorilor	1.067.843	992.650
	1.519.076	1.440.681

In cursul semestrului I 2024 s-au produs modificări în componența Consiliul de administratie urmare alegerii administratorilor, prin metoda votului cumulativ, desfasurate in luna aprilie 2024.

Astfel, componenta Consilului de administrație, așa cum a rezultat în urma exprimării voturilor acționarilor, începand cu data de 23.04.2024, este următoarea:

Domnul Ion Dumitru – președinte

Domnul Pripa Alexandru – vicepresedinte

Domnul Fainarea Marius – membru

Doamna Patrascu Nadina Elena - membru

Doamna Catalina Dumitrascu – membru

26. Beneficiile angajaţilor ( continuare)

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 19 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare, ce au fost aprobate în Adunarea Generală a Acţionarilor din data de 22 aprilie 2024, iar salariul şi alte drepturi cuvenite directorului general au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 22 din Actul Constitutiv şi, respectiv, din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general.

Mandatul actualului Consiliul de Administrație se încheie la 23 aprilie 2028 iar cel a directorului general se incheie in data de 09.11.2026.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	30 septembrie 2024	30 septembrie 2023
	(lei)	(lei)
Administratori	29.154	29.154
Directori	27.807	22.961
	56.961	52.115

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în perioada analizata a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	30 septembrie 2024	30 septembrie 2023
Personal administrativ	46	44
Personal direct productiv	233	226
Personal indirect productiv	52	58
	331	328

27. Alte informatii, implicatii ale conflictului dintre Rusia si Ucraina asupra raportului

trimestrial

In contextul actual generat de conflictul armat ce se desfăsoară pe teritoriul Ucrainei si restricțiilor impuse la nivel internațional Fedreatiei Ruse pe baza informațiilor de care dispune, societatea consideră că nu există incertitudini semnificative, conform punct 25 din IAS 1, pentru continuarea activității și nu există indicii care să conducă la o depreciere a activelor deținute, în conformitate cu IAS 36. Ne confruntam totusi cu incertitudini în planul economico-financiar care pot determina evoluții imprevizibile cu privire la nivelul indicatorilor economico-financiari bugetați de Societate.

Societatea dispune de suficiente resurse financiare proprii pentru a fi asigurata stabilitatea financiara, nu exista risc de lichiditate sau influente negative asupra fluxurilor de numerar.

Conducerea societatii are ca obiective permanente analizarea impactului viitor al factorilor prezentati mai sus asuptra performantei financiare si luarea de masuri adecvate de reducere a riscurilor aferente.

Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS întocmite pentru perioada 01.01-30.09.2024 au fost aprobate de Consiliul de Administrație în data de 07 noiembrie 2024 și au fost semnate de către:

Administrator Ec.Ion Dumitru

Întocmit Ec. Marilena Visescu