Santierul Naval Orsova S.A.

Quarterly Report • May 13, 2024

RAPORT trimestrial 31 martie 2024

CUPRINS PAGINA Indicatori economico-financiari 2 - 4 Situația poziției financiare 5 - 6 Situatia rezultatului global 7 - 8 Situaţia modificărilor capitalurilor proprii 9 Situaţia fluxurilor de trezorerie 10-11 Note la situaţiile financiare 12 – 53

_________________________________________________________________ ___________________ ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A. Nr. RC J25/150/1991 CIF: RO 1614734 Capital social: - subscris 28.557.297,5 lei - varsat 28.557.297,5 lei Str. Tufări, nr. 4, Orşova, 225200, Mehedinţi Tel.: 0252/362.399; 0252/361.885; Fax: 0252/360.648 E-mail: mircea.sperdea@snorsova.ro; marketing@snorsova.ro Codul LEI (Legal Entity Identifier): 254900UXAJ8TPIKLXG79 Cod IBAN: RO96RNCB0181022634120001- B.C.R. Orşova Cod IBAN: RO59BRDE260SV03176142600- B.R.D. Orşova

RAPORT TRIMESTRIAL, AFERENT TRIMESTRULUI I 2024 CONFORM LEGII NR.24/2017 ŞI A REGULAMENTULUI ASF NR.5/2018 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

DATA RAPORTULUI: 09.05.2024

Denumirea entității emitente: ŞANTIERUL NAVAL ORŞOVA S.A.; Sediul social principal: Str. TUFĂRI, Nr.4, Loc. ORŞOVA, Jud. MEHEDINŢI; Telefon: 0252/362399; Fax: 0252/360648 Cod unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 1614734; Numărul şi data înreg. la Oficiul Registrului Comerţului: J25/150/03.04.1991; Cod LEI: 254900UXAJ8TPIKLXG79 Capital social subscris şi vărsat: 28.557.297,5 lei Număr de acţiuni: 11.422.919 acţiuni comune, a câte 2,5 lei fiecare; Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – Categoria Standard (simbol de piață: SNO)

A. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA DATA DE 31 MARTIE 2024 (ANEXA NR. 13 LA REGULAMENTUL ASF nr. 5/2018)

DENUMIREA INDICATORULUI	MOD DE CALCUL	REZULTAT
1. Indicatorul lichidităţii curente1)	Active curente	2,5
	Datorii curente
2.Indicatorul gradului de îndatorare2)	Capital împrumutat*100	0 (zero)
	Capital propriu
Viteza de rotaţie a debitelor -clienţi3) 3.	Sold mediu clienţi*90	62 ZILE
	Cifra de afaceri
4. Viteza de rotaţie a activelor	Cifra de afaceri	0,47
imobilizate4)	Active imobilizate

NOTĂ:

• 1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente.Valoarea recomandată acceptabilă este aproximativ 2.
• 2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate..Şantierul Naval Orşova nu are contractate credite peste 1 an şi, prin urmare, acest indicator este 0 (zero)
• 3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la care debitorii îşi achită datoriile către societate.
• 4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate.

B. ALTE INFORMATII

In trimestrul I 2024, comparativ cu prevederile din BVC, veniturile operaționale au fost realizate in proportie de 111,63% , dar au inregistrat valori mai mici( cu 23.38%) față de perioada corespunzătoare a anului trecut:

-	16.712.428
Prevăzut BVC trim.I.2024	lei
-	18.656.752
Realizat trim.I.2024	lei
-	24.036.497
Realizat trim.I.2023	lei

In această perioadă, la sediul principal al societatii, in concordanta cu programul de productie pentru anul 2024, au fost finalizate doua nave fluviale dar livrate(predate partenerilor intracomunitari) doar una. Precizam ca, in ceea ce priveste cea de-a doua nava construita, avand in vedere ca, in conformitate cu clauzele contractuale, transferul dreptului de proprietate se face la sosirea acesteia la Rotterdam, recunoasterea venitului, raportat la IFRS, a avut loc in luna aprilie 2024.

Cheltuielile operationale au crescut cu 12,06% fata de nivelul bugetat, astfel ca, la 31.03.2024, societatea inregistreaza profit din activitatea operationala .

Dintre cele 5 șalande existente la sucursala Agigea au fost închiriate în această perioadă doua salande, iar veniturile realizate de societate din activitatea de reparatii nave au inregistrat o crestere cu 72,24% fata de perioada similara din anul 2023.

Situatiile financiare individuale la 31.03.2024, respectiv: Situația poziției financiare, Situația profitului sau a pierderii si a altor elemente ale rezultatului global, Situatia modificarii capitalurilor proprii, Situatia fluxurilor de trezorerie si Notele la situatiile financiare sunt anexate prezentului raport, cu următoarele precizări:

• cifrele din formularele de raportare sunt exprimate în lei;
• datele de raportare la 31.03.2024 nu au fost auditate de către un auditor financiar extern independent.
• Comparativ cu prevederile din BVC pe trimestrul I 2024, situația rezultatului se prezintă astfel:
  • Rezultatul din exploatare:

➢	847.565
Prevăzut BVC	lei
➢	878.324
Realizat	lei
Rezultatul financiar:
➢	75.000
Prevăzut BVC	lei
➢	30.408
Realizat	lei
Rezultatul brut:
➢	922.565
Prevăzut BVC	lei
➢	908.732
Realizat	lei

In perioada similară din anul 2023, societatea a inregistrat pierdere bruta de 485.402 lei.

La 31.03.2024 societatea nu avea contractate credite bancare, iar numerarul și echivalentele de numerar erau în sumă de 11.494.845 lei.

Societatea nu avea obligații restante către furnizori, bugetul statului, salariaţi şi alţi creditori, toate acestea fiind achitate în termenul legal/contractual.

Compania a efectuat in trimestrul I 2024 cheltuieli pentru investiții in suma de 3.624.053 lei, față de 3.900.000 lei prevăzuți în BVC. In perioada corespunzătoare a anului trecut se înregistrau cheltuieli de această natură în valoare de 425.738 lei. Mentionam ca in perioada analizata a fost operationalizata investitia principala a anului 2024, respectiv robotul de sudura contractat in anul 2023.

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

IAS 1.10(a), 113		Nota	31.03.2024 LEI	31.12.2023 LEI
	Active
	Active Imobilizate
IAS 1.54(a)	Imobilizări corporale	14	37.683.752	38.860.571
	Terenuri şi amenajări la terenuri	14	1.201.941	1.201.941
	Construcţii	14	17.238.424	17.706.276
	Instalaţii tehnice şi mijloace de transport	14	17.545.499	18.450.791
	Mobilier, aparatură birotică […]	14	97.102	98.728
	Imobilizări corporale în curs de execuţie	14	1.600.786	1.402.835
IAS 1.54(c)	Imobilizări necorporale	15	71.266	81.164
	Alte imobilizări necorporale	15	71.266	81.164
IFRS 16, IAS 8	Drepturi de utilizare a activelor închiriate	17	315.608	495.806
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe		6.000	6.000
IAS 1.54 (b)	Investitii imobiliare	18	606.447	606.447
IAS 1.54(o), 56	Creanţe privind impozitul amânat		334.276	104.832
IAS 1.60	Total Active Imobilizate		39.017.349	40.154.820
IAS 1.54 (g)	Stocuri	19	34.837.009	28.967.886
IAS 1.54(h)	Creanţe comerciale şi alte creanţe	20	15.123.569	12.089.896
IAS 1.55	Cheltuieli înregistrate în avans	20	569.391	153.995
IAS 1.54(d)	Alte investiții pe termen scurt		15.493.769	6.495.815
IAS 1.54(i)	Numerar şi echivalente de numerar	23	11.494.845	11.943.703
IAS 1.60	Total Active Curente		77.518.583	59.651.295
	Total Active		116.535.932	99.806.115
	Capitaluri Proprii
IAS 1.54(r), 78(e)	Capital social	24	28.557.298	28.557.298
IAS 1.55, 78(e)	Prime de capital		8.862.843	8.862.843
IAS 1.54(r), 78(e)	Rezerve		46.885.967	47.157.267
	Rezultatul exerciţiului		666.757	3.453.687
IAS 1.55, 78(e)	Rezultatul reportat		876.954	(2.848.032)

Referinţă SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE ( continuare)

		Nota	31.03.2024 LEI	31.12.2023 LEI
	Alte elemente de capitaluri proprii		(3.657.698)	(3.753.867)
	Total Capitaluri Proprii		82.192.121	81.429.196
	Datorii
	Datorii pe Termen Lung
IAS 1.54(o), 56	Datorii privind impozitul amânat		3.679.768	3.775.937
IFRS 16, IAS 8	Alte datorii, inclusiv datoria de leasing	21,22	125.455	60.040
IAS 1.60	Total Datorii pe Termen Lung		3.805.223	3.835.977
	Datorii Curente
IAS 1.54(k)	Datorii comerciale şi alte datorii, inclusiv instrumente financiare derivate	21,22	15.043.816	13.884.794
IAS 1.55, 11.42(b)	Venituri înregistrate în avans		15.192.192	950
IAS 1.54(l)	Provizioane		302.580	655.198
IAS 1.60	Total Datorii Curente		30.538.588	14.540.942
	Total Datorii		34.343.811	18.376.919
	Total Capitaluri Proprii şi Datorii		116.535.932	99.806.115

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

		Nota	31.03.2024 LEI	31.03.2023 LEI
	Activităţi Continue
IAS 1. 82(a)	Venituri	5	17.291.653	23.798.809
IAS 1.99,103	Alte venituri	6	1.365.099	237.688
	Total Venituri Operaţionale		18.656.752	24.036.497
	Cheltuieli privind stocurile	7	(5.724.653)	(10.954.693)
	Cheltuieli privind utilităţile	8	(694.320)	(706.288)
	Cheltuieli cu beneficiile angajaţilor	9	(5.957.894)	(7.830.798)
	Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea imobilizărilor	14,15	(1.213.441)	(1.187.315)
	Cheltuieli cu amortizarea activelor aferente drept.utiliz. active leasing	17	(180.197)	(164.616)
	Câştiguri / (pierderi) din cedarea imobilizărilor		(368.074)	0
	Ajustarea valorii activelor curente	10	104	0
	Ajustări privind provizioanele		352.614	455.015
IAS 1.99, 103	Alte cheltuieli	11	(3.992.567)	(4.192.512)
	Total Cheltuieli Operaţionale		(17.778.428)	(24.581.207)
	Rezultatul Activităţilor Operaţionale		878.324	(544.710)
	Venituri financiare	12	108.866	216.968
IAS 1.82(b)	Cheltuieli financiare	12	(78.458)	(157.660)
	Rezultatul Financiar Net	12	30.408	59.308
IAS 1.85	Rezultatul înainte de impozitare		908.732	(485.402)
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	13	(471.419)	0
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13	(56.418)	(72.802)
	Venituri aferente impozitului pe profit amânat		285.862	0
IAS 1.85	Rezultatul din Activităţi Continue		666.757	(558.204)
IAS 1.82(f)	Rezultatul Perioadei		666.757	(558.204)

Referinţă SITUAȚIA PROFITULUI SAU A PIERDERII ŞI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL (continuare)

		Nota	31.03.2024	31.03.2023
			LEI	LEI
	Alte Elemente ale Rezultatului Global
IAS 1.82(g)	Reevaluarea imobilizărilor corporale		(271.300)	0
IAS 1.85	Alte Elemente ale Rezultatului Global, După Impozitare		(271.300)	0
IAS 1.82 (i)	Total Rezultat Global Aferent Perioadei		395.457	(558.204)
	Profit atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		666.757	(558.204)
	Profitul perioadei		666.757	(558.204)
	Total rezultat global atribuibil
IAS 1.83(b)(ii)	Acţionarilor Societăţii		395.457	(558.204)
	Rezultatul pe acţiune
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		0.06	(0.05)
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		0.06	(0.05)
	Activităţi continue
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune de bază		0.06	(0.05)
IAS 33.66	Rezultatul pe acţiune diluat		0.06	(0.05)

Şantierul Naval Orşova S.A. Raport trimestrial pentru perioada incheiata la 31.03.2024

Referinţă SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

IAS 1.108,109							Atribuibile acţionarilor Societăţii
		Capital social	Prime de capital	Rezerva din reevaluare	Rezerve	Rezultatul reportat	Rezultatul exerciţiului	Alte elemente de capitaluri proprii	Repartizarea profitului	Total capitaluri proprii
	Sold la 31 decembrie 2022 Pierdere/Profit net al	28.557.298	8.862.843	29.304.680	18.596.499	892.220	(4.215.117)	(4.014.451)	-	77.983.972
	exerciţiului					(4.215.117)	7.668.804			3.453.687
	Transfer în rezerve	-	-	(782.550)	-	474.865	-	260.584	-	(47.101)
	Rezerve din reevaluare	-	-	38.638	-	-	-	-	-	38.638
	Sold la 31 decembrie 2023	28.557.298	8.862.843	28.560.768	18.596.499	(2.848.032)	3.453.687	(3.753.867)	-	81.429.196
IAS	Pierdere/Profit net al
1.106(d)(i)	exerciţiului					3.453.687	2.786.930			666.757
	Transfer în rezerve	-	-	271.300	-	(271.301)	-	96.169	-	96.168
	Sold la 31 martie 2024	28.557.298	8.862.843	28.289.468	18.596.499	876.954	666.757	(3.657.698)	-	82.192.121

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

IAS 1.10(d), 113	Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 martie	Nota	2024	2023
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare
	Profitul perioadei		666.757	(558.204)
	Ajustări pentru:
	Amortizarea imobilizărilor corporale şi necorporale	14,15,17	1.605.221	1.201.783
	Cheltuieli nete / (venituri nete) cu provizioanele		(352.614)	(455.015)
	Pierderi din cedarea activelor imobilizate		368.074	0
	Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	13	471.419	0
	Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	13	56.418	72.802
	Venituri din impozitul pe profit amânat		(285.862)	0
	Fluxuri din activităţi de exploatare înaninte de
	modificarea capitalului circulant		2.529.413	261.366
	Modificări ale capitalului circulant
	Modificarea stocurilor		(3.287.746)	7.981.886
	Modificarea creanţelor comerciale şi altor creanţe		(5.869.123)	(9.849.784)
	Modificarea cheltuielilor în avans		(415.396)	(179.534)
	Modificarea datoriilor comerciale şi altor datorii		19.327.607	1.958.010
	Numerar generat / (utilizat) din / (în) activităţi de
	exploatare		12.284.755	171.944
	Dobânzi plătite (leasing)		(8.578)	(18.371)
IAS 7.10	Numerar net din activităţi de exploatare		12.276.177	153.573
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţii
IAS 7.31	Dobânzi încasate		78.563	27.044
IAS 7.16(a)	Achiziţii de imobilizări corporale şi necorporale	14,15	(3.624.053)	(425.738)
	Alte investiții pe termen scurt		(8.997.954)	(1.500.561)
IAS 7.10	Numerar net utilizat în activităţi de investiţii		(12.543.444)	(1.899.255)

Referinţă SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE (Continuare)

	Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 martie	Nota	2024	2023
	Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare
IAS 7.31	Dividende plătite		(2.457)	(11.753)
	Creșterea(rambursarea) împrumuturilor (leasing)		(180.134)	(154.759)
IAS 7.10	Numerar net din (utilizat în) activităţi de finanţare		(182.591)	(166.512)
	Creșterea/(Descreşterea) netă a numerarului şi a
	echivalentelor de numerar		(449.858)	(1.912.194)
	Numerar şi echivalente de la 1 ianuarie		11.943.703	8.852.408
	Numerar şi echivalente de numerar la 31 martie		11.493.845	6.940.214

IAS 1.10(e) 1. Entitatea care raportează

• IAS 1.138 (a),(b), Şantierul Naval Orşova S.A. este o societate cu sediul în România. Adresa sediului social al Societăţii este: Strada Tufări, nr.4, Municipiul Orşova, judeţul Mehedinţi.
• IAS 1.51(a)-(c) Situaţiile financiare individuale conforme cu IFRS au fost întocmite pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 martie 2024. Activitatea principală a Societăţii este construcţia de nave şi structuri plutitoare (cod CAEN: 3011).

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii

a. Declaraţie de conformitate

• IAS 1.16 Societatea a întocmit Situații Financiare Individuale Trimestriale pentru exercițiul financiar încheiat la 31 martie 2024 în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară aşa cum sunt ele aprobate de Uniunea Europeană, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, conform Ordinului ministrului finanţelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de către societăţile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară și Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu modificările și completările ulterioare.
• IAS.10.17 Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere de către Consiliul de Administrație la 09 mai 2024.

Situaţiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepţia următoarelor elemente semnificative din situaţia poziţiei financiare, pentru care s-a ales modelul reevaluării (valoarea justă):

IAS 1.117(a)

• Investiţiile imobiliare;
• Clădiri și terenuri;
• Mijloace de transport naval.

a. Moneda funcţională şi de prezentare

IAS1.51(d),(e) Aceste situaţii financiare sunt prezentate în lei, aceasta fiind şi moneda funcţională a Societăţii. Toate informaţiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite fără zecimale (rotunjirea la leu pentru fracțiunile de peste 50 bani, inclusiv și prin neglijarea fracțiunilor de până la 50 bani). Acolo unde exprimarea este în altă monedă decât leul, se face precizarea în mod corespunzător.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

b. Utilizarea estimărilor şi raţionamentelor profesionale

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS presupune utilizarea de către conducere a unor raţionamente profesionale, estimări şi ipoteze care afectează aplicarea politicilor contabile şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimările şi ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea a fost revizuită şi în perioadele viitoare afectate.

IAS 1.122,12 Informaţii cu privire la raţionamentele profesionale critice aplicării politicilor contabile care 5,129,130 afectează semnificativ valorile recunoscute în situaţiile financiare sunt incluse în următoarele note:

• Nota 18 –Investiţii imobiliare;
• Nota 22 Împrumuturi.

c. Noi standarde internaţionale neaplicate de Societate

Societatea nu aplică unele IFRS sau prevederi noi IFRS emise şi neintrate în vigoare la data situaţiilor financiare. Societatea nu poate estima impactul aplicării acestor prevederi asupra situaţiilor financiare şi intenţionează să aplice aceste prevederi o dată cu intrarea lor în vigoare. Dintre standardele emise, dar care nu sunt încă în vigoare, societatea nu va fi în situația de a aplica prospectiv nici unul dintre acestea.

Acestea sunt:

• Amendamente la IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2024
• Amendamente la IFRS 16 "Contracte de leasing" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2024
• Amendamente la IAS 21 "Efectele variației cursurilor de schimb valutar" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2025
• Amendamente la IAS 7 "Situația fluxurilor de numerar" cu intrare în vigoare la 1 ianuarie 2024.

IAS 1.112(a) 2. Bazele întocmirii (continuare)

d. Prezentarea situaţiilor financiare

IAS 8.28(f) Societatea aplică IAS 1 Prezentarea situaţiilor financiare (2007) revizuit, care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2009. Ca urmare, Societatea prezintă în Situaţia modificării capitalurilor proprii toate modificările aferente acţionarilor, în timp ce modificările capitalurilor proprii ce nu au legătură cu acţionarii sunt prezentate în Situaţia rezultatului global.

Informaţiile comparative au fost reprezentate astfel încât acestea să fie în conformitate cu standardul revizuit. Deoarece impactul modificării politicii contabile se reflectă numai asupra aspectelor de prezentare, nu există un impact asupra rezultatului pe acţiune.

IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare" reglementează baza pentru prezentarea situaţiilor financiare cu scop general, pentru a asigura comparabilitatea atât cu situaţiile financiare ale entităţii pentru perioadele precedente, cât şi cu situaţiile financiare ale altor entităţi.

Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerînd că aceste metode de prezentare ofera informaţii care sunt mai relevante decît alte metode care ar fi fost permise de IAS 1.

IAS 1.57 Modul de agregare este opțional în funcție de maniera în care Managementul Societății consideră informațiile relevante pentru prezentarea poziției financiare, respectiv, performanței financiare.

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului istoric, cu excepţia clădirilor, mijloacelor de transport naval şi investiţiilor imobiliare, reclasificate conform IAS 40 care sunt la valoarea justă.

Pentru activele și datoriile care au fost evaluate la valoarea justă societatea a aplicat IFRS 13.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri, amortizare imobilizări, cheltuieli cu dobânzi, cheltuieli cu personalul etc. şi care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri.

Cu ocazia întocmirii raportărilor contabile anuale, precum şi a celor depuse în cursul anului la unităţile teritoriale ale Ministerului Finanţelor Publice, care se întocmesc în formatul stabilit de Ministerului Finanţelor Publice, Societatea care, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare așa cum prevede OMFP 2844 din 12 decembrie 2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară la paragraful 182.

Referinţă	NOTE LA SITUAŢII FINANCIARE INDIVIDUALE CONFORME CU IFRS
IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
	e.	Standardele și Interpretările valabile în perioada curentă
	Următoarele standarde emise de către Comisia Standardelor Internaționale de Contabilitate (IASB) și adoptate de către UE sunt valabile pentru perioada curentă:
IAS 1	Prezentarea situaţiilor financiare	Principiile contabile fundamentale, structura şi conţinutul situaţiilor financiare, posturile obligatorii şi noţiunea de imagine fidelă, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 2	Stocuri	Definirea prelucrării contabile aplicabile stocurilor în sistemul costului istoric: evaluare (primul intrat – primul ieşit, costul mediu ponderat şi valoarea netă de realizare) şi perimetrul costurilor admisibile.
IAS 7	Situaţiile fluxurilor de trezorerie	Analiza variaţiilor de trezorerie, clasificate în trei categorii: fluxuri de exploatare, fluxuri de investiţii, fluxuri de finanţare.
IAS 8	Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile şi erori	Definirea clasificării, a informaţiilor de furnizat şi a tratamentului contabil al anumitor elemente din contul de profit şi pierdere.
IAS 10	Evenimente ulterioare datei bilanţului	Dispoziţiile relative la luarea în cont a elementelor posterioare închiderii: definiţii, termene şi condiţii de aplicare, cazuri particulare (dividende).
IAS 12	Impozitul pe profit	Definirea prelucrării contabile a impozitelor asupra rezultatului şi dispoziţiile detaliate referitoare la impozitele amânate, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 16	Imobilizări corporale	Principiile şi data contabilizării activelor, determinarea valorii lor contabile şi principiile relative la contabilizarea amortizărilor.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 19	Beneficiile angajaţilor	Principiile de contabilizare şi de publicare a avantajelor salariaţilor: avantaje pe termen scurt şi lung, beneficii post angajare, avantaje privind capitalurile proprii şi indemnizaţiile referitoare la încetarea contractului de muncă, cu revizuirile efectuate în 2011 aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IAS 20	Contabilitatea subvenţiilor guvernamentale şi prezentarea informaţiilor legate de asistenţa guvernamentală	Principiile de contabilizare şi de publicare a ajutoarelor publice directe sau indirecte (identificare clară, noţiunea de valoare justă, conectarea la imobilizarea subvenţionată etc.).
IAS 21	Efectele variaţiei cursurilor de schimb valutar	Definirea prelucrării contabile a activităţilor în străinătate, tranzacţiile în monede străine şi conversia situaţiilor financiare ale unei entităţi străine.
IAS 23	Costurile îndatorării	Definiţia prelucrării contabile a costurilor îndatorării: noţiunea de activ calificat, modalităţile de încorporare a costurilor îndatorării în valoarea activelor calificate.
IAS 24	Prezentarea informaţiilor privind părţile afiliate	Informaţiile detaliate privind relaţiile şi tranzacţiile cu părţile legate (persoane juridice şi fizice), care exercită un control sau o influenţă notabilă asupra uneia dintre societăţile grupului sau asupra conducerii.
IAS 26	Contabilizarea şi raportarea planurilor de pensii	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la regimurile (fondurile) de pensionare, distingând regimurile cu cotizaţii definite şi cele cu prestaţii definite.
IAS 27	Situaţii financiare consolidate şi individuale	Principiile referitoare la prezentarea conturilor consolidate, definirea obligaţiei de consolidare şi noţiunea de control, convergenţa regulilor contabile în cadrul grupului, alte principii. Situațiile financiare întocmite de Societate la data de 31 decembrie 2014 sunt situații financiare individuale nefiind cazul întocmirii de situații financiare consolidate. Societatea de Investiții Financiare Transilvania SA, cu sediul în Brașov, Str. Nicolea Iorga, Nr. 2, deține în prezent 49,9998% în capitalul social al SC Șantierul Naval Orșova SA, astfel că obligația de

consolidare la nivel de grup îi revine acesteia.

IAS 1.112(a)				2. Bazele întocmirii (continuare)
--------------	--	--	--	-----------------------------------

IAS 28	Investiții în entitățile asociate	Definirea principiilor de evaluare şi de informare referitoare la investiţiile în entităţile asociate, mai puţin acelea deţinute de: (a) organizații cu capital de risc; sau (b) fonduri mutuale, fonduri închise de investiții și entități similare, inclusiv fonduri de asigurare cu componentă de investiții,care la recunoașterea inițială sunt considerate ca fiind la valoarea justă prin profit sau pierdere sau sunt clasificate drept deținute în vederea tranzacționării și contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare. Astfel de investiții trebuie evaluate la valoarea justă în conformitate cu IAS 39, cu modificările valorii juste recunoscute în profit sau pierdere în perioada modificărilor.
IAS 29	Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste	Situațiile financiare ale unei entități a cărei monedă funcțională este moneda unei economii hiperinflaționiste ar trebui prezentate în unitatea de măsură curentă la data întocmirii situațiilor financiare, adică elementele nemonetare ar trebui retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției sau contribuției. IAS 29 stipulează că o economie este considerată hiperinflaționistă dacă, printre alți factori, indicele cumulat al inflației depășește 100% pe parcursul unei perioade de trei ani. Scăderea continuă a inflaței și a altor factori legați de caracteristicile mediului economic din România, indică faptul că economia a cărei monedă funcțională a fost adoptată de către Societate, a încetat să mai fie hiperinflaționistă, cu efect asupra perioadelor începând cu 1 ianuarie 2004. Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situațiile financiare ale Societății.
IAS 31	Interese în asocierile în participaţie	Principii şi politici de contabilizare la asociatul în participaţie, operaţii realizate sau activele sau participaţiile deţinute în cadrul unei asociaţii în participaţie.
IAS 32	Instrumente financiare: prezentare	Regulile de prezentare (clasificarea datorii / capitaluri proprii, cheltuieli sau venituri / capitaluri proprii).
IAS 33	Rezultatul pe acţiune	Principiile de determinare şi de reprezentare a rezultatului pe acţiune.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IAS 36	Deprecierea activelor	Definiţii cheie (valoarea recuperabilă, valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vânzare, valoarea de utilitate, unităţile generatoare de trezorerie), momentul efectuării testului de depreciere, contabilizarea deprecierii, cazul fondului comercial.
IAS 37	Provizioane, datorii contingente şi active contingente	Definirea provizioanelor şi modalităţile de estimare, cazuri particulare analizate (dintre care, problema restructurărilor).
IAS 38	Imobilizări necorporale	Definiţia şi prelucrarea contabilă a imobilizărilor necorporale, politici de recunoaştere şi de evaluare privind prelucrarea cheltuielilor de cercetare şi de dezvoltare etc.
IAS 39	Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare, cu excepţia anumitor dispoziţii legate de contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor	Principiile de recunoaştere şi de evaluare referitoare la activele şi datoriile financiare, definirea instrumentelor financiare derivate, contabilizarea operaţiilor de acoperire, problema valorii juste etc.
IAS 40	Investiţii imobiliare	Alegerea între două metode de evaluare: valoarea justă sau costul amortizat, transferurile între diferite categorii de active etc.
IFRS 1	Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară	Procedurile de urmat pentru publicarea situaţiilor financiare, conform standardelor IAS/IFRS, excepţii facultative şi excepţii obligatorii de la aplicarea retroactivă a standardelor IAS/IFRS, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.
IFRS 5	Active imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte	Definirea unui activ destinat tranzacţionării şi a abandonului de activitate, evaluarea acestor elemente.
IFRS 7	Instrumente financiare: informaţii de furnizat	Informarea financiară legată de instrumentele financiare se referă, în principal, la: (i) informarea despre semnificaţia instrumentelor financiare; şi (ii) informarea despre natura şi măsura riscurilor generate de instrumentele financiare, completate cu amendamente aplicabile de la 01 ianuarie 2013.

IAS 1.112(a)	2. Bazele întocmirii (continuare)
IFRS 9	Instrumente financiare	Încorporează cerințele de clasificare și evaluare, depreciere, contabilitate generală de acoperire și derecunoaștere ale instrumentelor financiare, apărută în iulie 2014, cu intrare în
IFRS 10	Situații financiare consolidate	vigoare la sau după 1 ianuarie 2018.
		Stabilirea principiilor de prezentare și întocmire a situațiilor financiare consolidate atunci când o entitate controlează una sau mai multe alte entități.
IFRS 11	Acorduri comune	Stabilirea principiilor de raportare financiară pentru entitățile care dețin interese în angajamente care sunt controlate în comun.
IFRS 12	Prezentarea informațiilor privind interesele în alte entități	Impune unei entități să prezinte informații care vor permite utilizatorilor situațiilor sale financiare să evalueze: natura și riscurile asociate intereselor deținute în alte entități; și efectele acelor interese asupra poziției financiare, a performanței financiare și a fluxurilor de trezorerie ale acesteia.
IFRS 13	Evaluarea la valoare justă	Definirea valorii juste, stabilirea într-un singur IFRS a unui cadru pentru măsurarea valorii juste, impunerea prezentării de informaţii privind valoarea justă.
IFRS 15	Venituri din contractele cu clienții	Are ca obiectiv stabilirea principiilor pe care o entitate trebuie să le aplice pentru a raporta informații utile pentru utilizatorii situațiilor financiare cu privire la natura, valoarea, plasarea în timp și incertitudinea veniturilor și fluxurilor de trezorerie generate de un contract cu un client. Se aplică la primele situații financiare anuale IFRS ale unei entități pentru perioada care începe la sau după 1 ianuarie 2018, fiind publicat în Mai 2014 și adoptat de Uniunea Europeană în septembrie 2016, cu intrare în vigoare în UE începând cu 1 ianuarie 2018.
IFRS 16	Contracte de leasing	Are ca obiectiv uniformizarea modului de recunoaștere a contractelor de leasing financiar și operațional în vederea unei mai bune comparabilități în situațiile financiare ale entităților care folosesc diferite tipuri de contracte.
IFRS 17	Contracte de asigurare	Are ca obiectiv asigurarea că o entitate furnizează informații relevante care reprezintă exact contractele respective.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative

117(a)

Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate în mod consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare individuale de către Societate, cu excepţia aspectelor prezentate în nota 2(e) care prezintă modificările în politicile contabile.

IAS 1.41 Anumite valori comparative au fost reclasificate pentru a fi în conformitate cu prezentarea anului curent.

a. Moneda străină

(i) Tranzacţii în monedă străină

Tranzacţiile Societăţii în monedă străină sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Naţională a României ("BNR") pentru data tranzacţiilor. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanţului. Câştigurile şi pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor într-o monedă străină şi din conversia activelor şi datoriilor monetare exprimate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere, în cadrul rezultatului financiar.

b. Instrumente financiare

(ii) Capital social

Capitalul social poate fi mărit sau redus pe baza hotărârii adunării generale extraordinare a actionarilor, în condiţiile şi cu respectarea Legii nr. 31/1990, legea societăţilor comerciale, republicată. Înaintea efectuării oricărei majorări de capital social prin subscripţie de noi aporturi, Societatea va proceda la actualizarea valorii imobilizărilor corporale şi necorporale deţinute. Acţiunile ordinare sunt clasificate în capitalurile proprii.

c. Imobilizări corporale

IAS 16.73 (a) (i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial la cost de achiziţie, (cele procurate cu titlul oneros) sau la valoarea de aport în situaţia celor primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social.

Pentru recunoaşterea ulterioară a clădirilor, mijloacelor de transport naval și investiții imobiliare societatea a optat pentru modelul reevaluării (valoarea justă).

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O parte din imobilizările corporale au fost reevaluate în baza unor hotărâri de guvern ("HG") nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994, nr. 983/1998, nr. 403/200 şi nr. 1553/2003 prin indexarea costului istoric cu indici prescrişi în hotărârile de guvern respective. Creşterile valorilor contabile ale imobilizărilor corporale rezultate din aceste reevaluări au fost creditate iniţial în rezerve din reevaluare, iar ulterior, cu excepţia reevaluării efectuate în baza HG nr. 1553/2003, în capitalul social, în conformitate cu prevederile respectivelor hotărâri de guvern. HG 1553/2003 prevedea necesitatea ajustării valorii indexate prin comparaţie cu valoarea de utilizare şi valoarea de piaţă. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii.

La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea societate: SC Servicii Construcţii Maritime SA Agigea. În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a reevaluat imobilizările corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2010, respectiv, 31 decembrie 2011 Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât si la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2021, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor și mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orșova, cât și la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2022, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

La 31 decembrie 2023, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval aflate la sucursala Agigea utilizând opinia unui evaluator extern independent.

În ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor din reevaluare, acesta a fost conform IAS 16, astfel:

• Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca rezultat al reevaluării, atunci creșterea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global și cumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea trebuie recunoscută în profit sau pierdere în masura în care aceasta compensează o reducere din reevaluarea aceluiași activ, recunoscută anterior în profit sau pierdere.

• Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, aceasta diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în alte elemente ale rezultatului global micșorează suma cumulata în capitalurile proprii cu titlul de surplus din reevaluare.

Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societații a fost cea a eliminării amortizării

din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezerva din reevaluare sau rezervă recunoscuta era insuficientă pentru acoperirea descreșterii.

Întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se trec pe cheltuieli atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea sunt capitalizate.

Activele imobilizate de natura obiectelor de inventar, inclusiv uneltele şi sculele, sunt trecute pe cheltuieli în momentul achiziţionării şi nu sunt incluse în valoarea contabilă a imobilizărilor corporale.

(ii) Reclasificarea în investiţii imobiliare

Transferul în şi din categoria proprităţilor imobiliare în categoria investiţiilor imobiliare trebuie făcută dacă, şi numai dacă, există o modificare a utilizării.

(iii) Amortizarea imobilizărilor corporale

Amortizarea este echivalentul valoric al deprecierii ireversibile a unei imobilizări, ca urmare a utilizării, a acţiunii factorilor naturali, a progresului tehnic sau a altor cauze. Amortizarea aferentă imobilizărilor corporale se înregistrează în contabilitate ca o cheltuială (sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei).

Societatea utilizează regimul de amortizare liniară pentru toate imobilizările corporale deţinute, care constă în repartizarea egală a valorii actualizate, de-a lungul duratei sale de viaţă. Metoda de amortizare se aplică de o manieră consecventă pentru toate activele de aceeaşi natură și având condiţii de utilizare identice. În cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, societatea nu înregistrează în contabilitate cheltuiala cu amortizarea, în schimb - la sfârşitul anului - va înregistra o cheltuială corespunzătoare ajustării pentru deprecierea constatată. Constatarea gradului de depreciere va fi efectuată, pe cât posibil de evaluatori autorizaţi.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

O modificare semnificativă a condiţiilor de utilizare sau învechirea unei imobilizări corporale poate justifica revizuirea duratei de amortizare. De asemenea, în cazul în care imobilizările corporale sunt trecute în conservare, folosirea lor fiind întreruptă pe o perioadă îndelungată, poate fi justificată revizuirea duratei de amortizare.

Valoarea reziduală şi durata de viaţă trebuie revizuite cel puţin la sfârşitul fiecărui exerciţiu financiar.

Amortizarea se calculează la valoarea evaluată, folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Activ	Ani
Construcţii	5 - 45
Instalaţii tehnice şi maşini	3 - 20
Alte instalaţii, utilaje şi mobilier	3 - 30

Terenurile nu se amortizează deoarece se consideră că au o durată de viaţă indefinită.

Conducerea Societăţii evaluează în mod continuu planul de dezvoltare. Efectul revizuirii duratelor de viaţă, în baza HG nr. 2139/2004, s-a reflectat în cheltuiala cu amortizarea din anul 2005 şi respectiv în perioadele viitoare în mărimea cheltuielilor cu amortizarea, fără a apărea diferenţe temporare.

(iv) Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:

• la cedare, sau

• când nu se mai asteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus/ inclusă în profit sau pierdere cand elementul este derecunoscut. Căștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

d. Imobilizări necorporale

• (1) Cost
• (i) Programe informatice

Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială. în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic şi identificabil care este controlat de Societate şi este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul pe o perioadă mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

proporţie adecvată din cheltuielile de regie.

Cheltuielile care determină prelungirea duratei de viaţă şi mărirea beneficiilor programelor informatice peste specificaţiile iniţiale sunt adăugate la costul original al acestora. Aceste cheltuieli sunt capitalizate ca imobilizări necorporale dacă nu sunt parte integrantă a imobilizărilor corporale.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Toate celelalte imobilizări necorporale sunt recunoscute la cost de achiziţie.

Imobilizările necorporale nu sunt reevaluate.

• (2) Amortizare
• (i) Programe informatice

Cheltuielile de dezvoltare a programelor informatice capitalizate sunt amortizate folosind metoda liniară pe o perioadă între 3 şi 5 ani.

(ii) Alte imobilizări necorporale

Brevetele, mărcile şi alte imobilizări necorporale sunt amortizate folosind metoda liniară pe durată de viaţă utilă a acestora. Licenţele aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt amortizate pe o perioadă de 3 ani.

e. Drepturi aferente contractelor de leasing

Societatea în calitate de locatar

La începutul contractului Societatea evaluează daca un contract este sau conține o clauza de închiriere. Societatea recunoaște un drept de utilizare al activului și o datorie de leasing corespunzătoare în legătură cu toate contractele de închiriere în care este locatar / utilizator, cu excepția contractelor pe termen scurt (definite că leasing cu o perioada de închiriere de 12 luni sau mai puțin) și închirieri de active cu valoare mică (cum ar fi licențe, tuburi de oxigen, căsuță poștală, etc.). Pentru aceste contracte de leasing, Societatea recunoaște plățile de leasing ca și cheltuieli operaționale liniar pe durata contractului de leasing.

Datoria de leasing

Datoria de leasing este măsurată inițial la valoarea prezentă a plăților de leasing care nu sunt plătite la data începerii, actualizate cu rata de dobândă implicită din contractul de închiriere.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Dacă această rată nu poate fi identificatî cu ușurință, Societatea folosește rata dobânzii de politică monetara a BNR.

Datoria de leasing este evaluată inițial la valoarea actualizată a plăților de leasing care nu sunt plătite la data începerii contractului, actualizate utilizând rata dobânzii.

Datoria de leasing este prezentată ca linie separată în situația financiară.

Datoriile de leasing sunt ulterior actualizate prin creșterea valorii contabile pentru a reflecta valoarea datoriei de leasing reevaluate și prin reducerea valorii contabile pentru a reflecta plățile de leasing efectuate. Societatea reevaluează datoria de leasing (și efectuează o ajustare corespunzătoare a dreptului de utilizare a activului) atunci când:

• Termenul de închiriere s-a modificat, caz în care datoria de leasing este reevaluată prin actualizarea plaților de leasing.
• Contractul de leasing este modificat, iar modificarea contractului de leasing nu este contabilizată ca un contract de leasing separat, caz în care datoria de leasing este reevaluată pe baza termenilor din contractul de leasing modificat, prin actualizarea plăților de leasing revizuite utilizând o rată de dobândă actualizată la data efectivă a modificării.

Drepturile de utilizare a activelor

Drepturile de utilizare a activelor cuprind evaluarea inițială a datoriei de leasing corespondente, plățile de leasing efectuate la sau înainte de ziua de începere, minus stimulentele de leasing primite și orice costuri directe inițiale. Ulterior acestea sunt evaluate pe baza costului minus amortizarea acumulata și pierderile din depreciere.

Drepturile de utilizare a activelor sunt amortizate pe perioada de închiriere a activului suport.

f. Investiţii imobiliare

O investiţie imobiliară este o proprietate imobiliară (un teren sau o clădire – sau o parte a unei clădiri – sau ambele) deţinută de proprietar mai degrabă pentru a obţine venituri din chirii sau pentru creşterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru:

(a) a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative; sau

(b) a fi vândută pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Pentru evaluarea după recunoaştere societatea a optat pentru modelul bazat pe valoarea justă, această politică fiind aplicată tuturor investiţiilor imobiliare.

Un câştig sau o pierdere generat(ă) de o modificare a valorii juste a investiţiei imobiliare trebuie recunoscut(ă) în profitul sau în pierderea perioadei în care apare.

Pentru determinarea valorii juste a investițiilor imobiliare societatea se folosește de serviciile unor experți evaluatori autorizați.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

g. Stocuri

Stocurile reprezintă active:

• care sunt deţinute pentru a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• în curs de producţie în vederea unei vânzări pe parcursul desfăşurării normale a activităţii;
• sub forma de materii prime, materiale şi alte consumabile ce urmează a fi folosite în procesul de producţie sau prestarea de servicii.

Evaluarea stocurilor

Stocurile trebuie evaluate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Activele de natura stocurilor nu trebuie reflectate în bilanţ la o valoare mai mare decât valoarea care se poate obţine prin utilizarea sau vânzarea lor. În acest scop, valoarea stocurilor se diminuează până la valoarea realizabilă netă, prin reflectarea unei ajustări pentru depreciere.

Costul stocurilor

Baza principală pentru contabilizarea stocurilor este costul.

Costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile aferente achiziţiei şi prelucrării, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locul în care se găsesc în prezent. Diferenţele de preţ faţă de costul de achiziţie sau de producţie trebuie evidenţiate distinct în contabilitate, fiind recunoscute în costul activului.

În ceea ce priveşte metoda utilizată pentru evaluarea stocurilor la ieşirea din gestiune, până la 31.12.2010 societatea a utilizat metoda costului mediu ponderat (CMP), iar începînd cu 1 ianuarie 2011 a trecut la utilizarea metodei primul intrat – primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materialele, forţa de muncă şi cheltuielile de producţie indirecte aferente. Acolo unde este necesar, se fac ajustări pentru stocuri cu mişcare lentă, uzate fizic sau moral. Valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu costurile de finalizare şi cheltuielile de vânzare.

h. Depreciere

(i) Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat dacă şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului, iar aceste evenimente au impact asupra fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau grupului de active financiare care poate fi estimat în mod credibil. La data fiecărui exerciţiu financiar, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. Pierderea este dată de diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efective a activului financiar la momentul iniţial.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

Dacă într-o perioadă ulterioară un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoaşterii deprecierii determină reducerea pierderii din depreciere, se va proceda la ajustarea deprecierii în mod corespunzător.

i. Beneficiile angajaţilor

Societatea face plăţi către fondurile de pensii, sănătate, şomaj, indemnizaţii şi concedii pentru întreg personalul salariat. Aceste cheltuieli sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere al perioadei la care se referă. Cu ocazia ieşirii la pensie societatea acordă sub formă de stimulent (prima de sfârșit de carieră) între 1 și 4 salarii de încadrare pentru fiecare persoană ce îşi încetează raporturile contractuale cu societatea.

Societatea nu operează nici un alt plan de pensii sau de beneficii după pensionare şi, deci, nu are nici un alt fel de alte obligaţii referitoare la pensii.

În cursului anului, conform contractului colectiv de muncă, în funcţie de posibilităţile societăţii, angajaţii pot beneficia de premii, ajutoare băneşti pentru decese în familie, boli grave şi incurabile, etc.

j. Provizioane

Provizioanele se recunosc în momentul în care Societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

(1) Provizioane pentru concediile anuale şi alte drepturi asimilate salariilor

Datoria Societăţii privind concediile anuale ale angajaţilor se recunoaşte proporţional cu durata concediilor neefectuate până la sfârşitul anului curent. La data bilanţului este creat un provizion pentru obligaţia estimată pentru concediile aferente anului, neefectuate la această dată, provizion care cuprinde atât valoarea efectivă a concediilor neefectuate, cât şi contribuţiile sociale aferente; de asemenea pentru ieşirea la pensie a salariaţilor care îndeplinesc condiţiile de pensionare societatea îşi constituie un provizion funcţie de oprevederile contractului colectiv de muncă şi perioada pe care acesta este valabil.

(2) Provizioane pentru litigii

Pentru acele procese aflate pe rol, în care societatea are calitatea de pârât şi pentru care instanţele nu au pronunţat o hotărâre rămasă definitivă şi executorie, Societatea constituie provizioane la nivelul sumelor în discuţie. În acelaşi mod sunt tratate şi sumele plătite de societate clienţilor, pentru eventualele pagube produse navelor pe timpul transportului şi pentru care nu s-a reuşit

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

recuperarea acestora pe cale amiabilă de la societatea de asigurări care a emis poliţa de asigurare şi pentru care există un proces pe rol.

(3) Provizioane pentru garanţii

Pentru navele fluviale realizate de Societate este stipulat în contractele de export că vânzătorul are obligaţia garantării bunei execuţii, pe o perioadă de 6-9 luni de la data vânzării (transferării dreptului de proprietate), funcţie de complexitatea navelor.

Provizioanele constituite cu această destinaţie au ca bază de calcul ponderea mediei daunelor în totalul livrărilor achitate clienţilor în perioada trecută (anul precedent).

k. Venituri

Veniturile se referă la bunurile vândute şi la serviciile furnizate.

Veniturile din vânzari cuprind vânzările de nave ăi prestările de servicii (închirieri şi reparaţii nave) realizate pe parcursul desfăşurării normale a activităţii (exclusiv taxa pe valoare adăugată).

Veniturile sunt recunoscute în momentul predării bunurilor către cumpărător sau transportator, a livrării pe bază de factură, iar în cazul produselor de export, după ce au fost facturate şi efectuate formalităţile vamale, sau predate la locul stabilit prin contract (portul de destinaţie), odată cu transferul riscurilor asupra cumpărătorului.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestației primite sau de primit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

IFRS 7.20,24 l. Venituri şi cheltuieli financiare

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe măsura generării venitului respectiv, pe baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective proporțional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului și a ratei efective pe perioada până la scadență sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacției, când se stabilește că societatea va obține astfel de venituri.

Veniturile din imoblizări financiare, respectiv dividende de primit de la entităţi la care societatea este acţionară, sunt recunoscute în situaţiile financiare ale societăţii în exerciţiul financiar din anul în care sunt aprobate de Adunarea Generală a fiecărei entităţi.

IAS 1.112(a) 3. Politici contabile semnificative (continuare)

117(a)

m. Impozit pe profit

Societatea înregistrează impozitul pe profit curent pe baza profitului impozabil din raportările fiscale, determinat conform legislaţiei româneşti relevante.

Obligația cu impozitul pe profit aferent perioadei de raportare și aferent perioadelor anterioare este recunoscut în măsura în care nu este plătit.

Dacă sumele plătite aferente perioadei curente și perioadelor anterioare depăsesc sumele datorate aferente acestor perioade, surplusul este recunoscut ca și sumă de recuperat .

Recunoașterea activelor și datoriilor referitoare la impozitul amânat

Impozitul pe profit amânat este stabilit, folosind metoda bilanțului, bazat pe diferențele temporare apărute între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valoarea lor, din situaţiile financiare.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute în măsura în care există posibilitatea realizării în viitor a unui profit taxabil din care să poată să fie recuperată diferența temporară.

4. Determinarea valorii juste

Anumite politici contabile ale Societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când este cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorii juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Atât în evaluarea imobilizărilor corporale, cât și a celor necorporale, evaluarea la valoarea justă este o opțiune. Evaluarea la valoarea justă se face pe categorii de active și este tratată ca o reevaluare. Plusurile din reevaluare afectează direct capitalurile proprii, cu excepția cazului în care anterior s-a recunoscut o pierdere din reevaluare în rezultatul exercițiului. Pierderile din reevaluare afectează rezultatul exercițiului, cu excepția cazului în care exisă un plus de valoare contabilizat anterior direct in capitalurile proprii. Există însă diferențe între cele două structuri de active în ceea ce privește modul de determinare a valorii juste.

IAS 16 "Imobilizări corporale" arată că: "După recunoașterea ca activ, un element de imobilizări corporale a cărui valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil trebuie contabilizat la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului." [9] IAS 38 "Imobilizări necorporale" precizează: "În scopul reevaluărilor efectuate în conformitate cu prezentul standard, valoarea justă trebuie determinată în raport cu o piață activă".[10]

4. Determinarea valorii juste (continuare)

Astfel, dacă IAS 16 "Imobilizări corporale" permite determinarea valorii juste și prin alte metode în cazul în care nu există o piață activă, IAS 38 "Imobilizări necorporale" restrânge activele care pot fi reevaluate, arătând că se reevaluează doar cele pentru care există o piață activă.

O structură specială de active necurente o reprezintă investiţiile imobiliare. IAS 40 "Investiţii imobiliare" oferă două opţiuni referitoare la evaluarea acestora: modelul costului sau modelul valorii juste. Spre deosebire de IAS 16 "Imobilizări corporale", unde, dacă se aplică modelul costului, entităţile sunt doar încurajate să prezinte în note valoarea justă, IAS 40 "Investiţii imobiliare" obligă la estimarea valorii juste, fie pentru evaluare (modelul valorii juste), fie pentru prezentarea în note (modelul costului).

Pentru activele utilizate, poate fi dificil uneori să se estimeze valoarea justă minus costurile asociate cedării. În absenţa unei baze pentru estimarea credibilă a sumei care s-ar putea obţine din vânzarea activului în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective între părţi interesate şi aflate în cunoştinţă de cauză, IAS 36 "Deprecierea activelor". arată că entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabilă (valoarea justă este egală cu valoarea de utilizare).

Începând cu data de 1 ianuarie 2013 sunt aplicabile cerințele de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă conform IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă". IFRS 13 este aplicabil activelor și datoriilor deţinute de o entitate pentru care, în conformitate cu alte standarde, este cerută sau permisă evaluarea la valoare justă sau este necesară prezentarea de informaţii cu privire la valoarea justă.

IFRS 13 defineşte valoarea justă ca preţul care ar fi primit ca urmare a vânzării unui activ sau preţul care ar fi plătit pentru a transfera o datorie printr-o tranzacţie normală între participanţii la piaţă la data evaluării, i.e. un preţ de ieşire. Preţul utilizat pentru a evalua la valoare justă activul sau datoria nu este ajustat cu valoarea costurilor de tranzacţionare deoarece acestea nu reprezintă o caracteristică a activului sau datoriei, ci o caracteristică a tranzacţiei.

Evaluarea la valoare justă a unui activ sau a unei datorii ia în considerare caracteristicile activului sau ale datoriei pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului sau datoriei, la data evaluării.

Evaluarea la valoare justă este efectuată în baza ipotezei că activul sau datoria sunt tranzacţionate între participanţii la piaţă conform condiţiilor normale de vânzare a unui activ sau de transferare a unei datorii care caracterizează piaţa la data evaluării. O tranzacţie normală presupune accesul la piaţă pentru o perioadă anterioară evaluării care să permită activităţi de marketing tipice şi obişnuite pentru tranzacţionarea activelor sau datoriilor respective.

	5. Venituri
		31.03.2024	31.03.2023
IFRS 15.113(a)	Vânzări de bunuri	12.255.413	21.337.493
IFRS 15.113(a)	Prestări de servicii	3.781.983	2.281.499
IFRS 15.113(a)	Vânzări de produse reziduale și mărfuri	1.234.257	161.674
IAS 40.75 (f) (i)	Venituri din închirierea investiţiilor imobiliare	20.000	18.143
	Total	17.291.653	23.798.809

Veniturile pe primele 3 luni ale anului 2024 sunt inferioare fata de cele ale perioadei corespunzătoare a anului trecut. In aceasta perioada au fost finalizate, ca si in anul precedent, doua nave fluviale dar predate in portul de destinatie partenerilor intracomunitari doar una. Precizam ca, in ceea ce priveste cea de-a doua nava construita, avand in vedere ca, in conformitate cu clauzele contractuale, transferul dreptului de proprietate se face la sosirea acesteia la Rotterdam, recunoasterea venitului, raportat la IFRS, a avut loc in luna aprilie 2024. Prestarile de servicii, in principal reparatiile de nave, au înregistrat o crestere cu 65,76%, veniturile din aceasta activitate fiind realizate in mare parte de sucursala Agigea.

6. Alte venituri

	31.03.2024	31.03.2023
Venituri din chirii (altele decât cele cu închirierea investiţiilor imobiliare)	1.200.806	229.975
Alte venituri operaţionale	164.293	7.713
Total	1.365.099	237.688

In perioada 01.01 - 31.03.2024 aceste venituri se situează la un nivel superior celui realizat în perioada corespunzătoare a anului precedent (crestere cu 474,32%). Sumele realizate in aceasta perioada si înscrise la poziţia de venituri din chirii sunt in principal aferente contractelor de inchiriere a doua salande si a spatiilor aflate in patrimoniul sucursalei Agigea .

7. Cheltuieli cu stocurile
	31.03.2024	31.03.2023
Cheltuieli cu materiile prime	3.300.751	7.248.869
Cheltuieli cu materiale consumabile, din care:	2.315.430	3.465.354
Cheltuieli cu materiale auxiliare	2.052.506	3.190.706
Cheltuieli privind combustibilul	105.084	105.895
Cheltuieli privind piesele de schimb	78.531	106.308
Cheltuieli privind alte materiale consumabile	79.309	62.445
Cheltuieli privind materiale de natura	66.565	164.991
obiectelor de inventar
Cheltuieli privind materiale nestocate	35.918	78.328
Cheltuieli privind mărfurile	6.081	2.172
Reduceri comerciale primite	(92)	(5.021)
Total	5.724.653	10.954.693

In perioada analizata se constată o diminuare a cheltuielilor cu stocurile față de perioada corespunzatoare din anul precedent, aceasta fiind datorata volumului de productie finalizata si livrata ( receptionata de client la punctul de destinatie) in perioada de referinta.

Cheltuielile reprezentând consumuri de stocuri care, potrivit prevederilor IFRS, sunt incluse în valoarea unor active se recunosc în cursul perioadei în funcţie de natura acestora. În mod corespunzător, în contabilitate se înregistrează valoarea activelor în curs de execuţie, pe seama conturilor aferente de venituri. Precizăm că Societatea, potrivit IAS 1, a ales să prezinte analiza cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora, și prin urmare nu prezintă nici valoarea acestor cheltuieli şi nici valoarea veniturilor corespunzătoare.

8. Cheltuieli cu utilitățile
	31.03.2024	31.03.2023
Cheltuieli cu energia	683.244	692.104
Cheltuieli cu apa	11.076	14.184
Total	694.320	706.288

În trim.I 2024, cheltuielile cu utilitățile, in corelatie cu productia realizata, au cunoscut deasemenea o usoara scaderee față de trim.I 2023 (cu 1,69%), dar mentionam ca tarifele de aprovizionare s-au mentinut la un nivel apropiat de cel din anul anterior.

Facem precizarea că un factor de influență în această creștere îl reprezintă și metoda de prezentare a cheltuielilor utilizand o clasificare bazata pe natura acestora, potrivit IAS 1.

IAS 1.104 9. Cheltuieli cu personalul

	31.03.2024	31.03.2023
Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu contribuţiile la asigurările sociale obligatorii	5.503.895 453.999	7.244.060 586.738
Total	5.957.894	7.830.798
Număr mediu de salariaţi	336	338

In perioada 01.01-31.03.2024 cheltuielile cu personalul au cunoscut o descrestere față de perioada corespunzatoare din anul 2023. Precum în cazul celorlalte categorii de cheltuieli, și în prezentarea cheltuielilor cu personalul, un factor de influență în această creștere îl reprezintă metoda de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora. Prin urmare, această descreștere se datorează in principal volumului productiei realizate si vandute in acest trimestru comparativ cu perioada corespunzatoare a anului trecut. Precizam de asemenea ca, incepand cu data de 01.01.2024, societatea a majorat valoarea nominala a tichetului de masa acordat salariatilor, respectiv de la 30 lei la 35 lei/tichet de masa.

În aceeași proporție cu cresterea cheltuielilor cu salariile au crescut și cheltuielile privind contributia asiguratorie de munca, cu asigurarile si protectia sociala.

10. Ajustarea valorii activelor curente	31.03.2024	31.03.2023
Pierderi(Profit) din creanţe şi debitori diverşi Venituri din ajustări pentru deprecierea activelor curente	0 104	0 0
TOTAL	104	0

Sumele prezentate mai sus se referă la ajustarea deprecierilor aferente altor creanțe.

IAS 1.97 11. Alte cheltuieli

	31.03.2024	31.03.2023
Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	429.833	46.374
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi	17.922	17.839
chiriile
Cheltuieli cu primele de asigurare	92.181	36.670
Cheltuieli cu comisioanele şi onorariile	0	0
Cheltuieli de protocol, reclamă şi publicitate	4.520	5.243
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	782.064	832.031
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	14.577	5.456
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicţii	11.531	13.972
Cheltuieli cu serviciile bancare	11.646	21.362
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terţi	2.434.021	3.044.253
Cheltuieli cu alte impozite şi taxe	173.084	108.759
Cheltuieli cu protecţia mediului	2.533	2.705
Alte cheltuieli operaţionale	18.655	57.848
Total cheltuieli	3.992.567	4.192.512

In perioada 01.01-31.03.2024, pe total cheltuieli, se constata o scadere ( cu 4,77%) fata de perioada corespunzatoare din anul 2023. Factorii principali de influență în această descrestere sunt volumul productiei vandute- in perioada analizata a fost livrata si predata clientului final o nava (2 nave livrate in trim.I 2023), dar si metoda de prezentare a cheltuielilor utilizând o clasificare bazată pe natura acestora.

In structura, constatam o crestere insemnata la pozitia Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile, societatea efectuand cheltuieli de aceasta natura la cladirile sectiilor principale de productie si in spatiile sociale, respectiv la diverse utilaje.

In ceea ce priveste cheltuielile cu descrestere semnificativa comparativ cu perioada corespunzatoare din anul precedent, respectiv cheltuielile cu transportul de bunuri si personal, acestea se referă în special la transportul navelor fluviale construite la sediul principal, pe ruta: Orşova – Rotterdam, puncte de predare din Olanda sau Germania, indicate în contractele comerciale. Precizăm că, în conformitate cu prevederile contractuale, transferul dreptului de proprietate se efectuează odată cu predarea navelor în aceste puncte, pe toată perioada transportului navele fiind asigurate prin grija Societăţii, conform clauzelor contractuale.

De asemenea, volumul prestațiilor efectuate de terți inregistreaza un nivel inferior față de anul 2023, determinat de faptul ca societatea , a realizat mai putine constructii noi comparativ cu anul precedent .

IAS 1.86 12. Venituri şi cheltuieli financiare

Recunoscute în contul de profit sau pierdere

		31.03.2024	31.03.2023
IFRS 7.20 (b)	Venituri din dobânzi aferente depozitelor bancare	53.934	5.783
IAS 21.52 (a)	Venituri din diferenţe de curs	54.932	211.185
	Total venituri financiare	108.866	216.968
IAS 7.20 (b)	Cheltuieli cu dobânzile aferente contr. de leasing	8.578	18.371
IAS 21.52 (a)	Cheltuieli din diferenţe de curs	69.880	139.289
	Total cheltuieli financiare	78.458	157.660
	Rezultat financiar net	30.408	59.308

În legătură cu sumele de mai sus se fac următoarele precizări:

• veniturile din dobânzi sunt aferente depozitelor bancare și disponibilitatilor din contul curent;
• datorita evolutiei cursului valutar, veniturile din diferente de curs au fost mai mari decat cheltuielile din diferente de curs si s-au situat la un nivel inferior fata de cele inregistrate in perioada similara din anul 2023 .
• in perioada analizata din anul 2024 societatea nu a avut contractate credite bancare, astfel incat nu a inregistrat dobanzi cu acest titlu.

13 Cheltuiala cu impozitul pe profit

		31.03.2024	31.03.2023
	a) Cheltuiala cu impozitul pe profit curent
IAS 12.80 (a)	Perioada curentă	471.419	-
IAS 12.80 (b)	Ajustări ale perioadelor precedente
	b) Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat
IAS 12.80 (c)	Înregistrarea iniţială şi reluarea diferenţelor temporare	56.418	72.802
IAS 12.80 (g)	Modificarea diferenţelor temporare nerecunoscute anterior
IAS 12.80 (f)	Recunoaşterea pierderilor fiscale nerecunoscute anterior
	Cheltuiala totală cu impozitul pe profit ( a+b)	527.837	72.802
IAS 12.81 (c)	Reconcilierea cotei de impozitare efective
	Profitul( Pierderea) perioadei	908.732	(485.402)
	Cheltuieli nedeductibile	2.560	9.711
	Venituri neimpozabile	352.618	455.015
	Elemente similare veniturilor ( amortiz.reeval.dupa 2003)	601.059	323.462
	Alte sume impozabile ( profit recunoscut fiscal trim.I)	1.786.635	-
	Profit impozabil	2.946.368	-
	Cheltuiala cu impozitul pe profit curent	471.419	-
	Sume reprezentand sponsorizare/mecenat	-	-
	Bonificatie OUG 33/2020	-	-
	Profitul( Pierderea) dupa impozitare	437.313	(485.402)

IAS 16 14. Imobilizări corporale

		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2023	23.081.969	58.259.701	535.770	1.220.026	83.097.466
IAS 16.73 (e)(i) IAS 16.73 (e)(ii)	Achiziţii Ieşiri de mijloace fixe	- -	338.374 -	17.058 -	287.379 279.078	642.811 279.078
IAS 16.73 (d)	Sold la 31 martie 2023 Amortizare şi pierderi din depreciere	23.081.969	58.598.075	552.828	1.228.327	83.461.199
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2023	2.083.084	41.795.607	458.992	-	44.337.683
IAS 16.73(d)(v i)	Amortizarea în cursul anului	522.945	502.798	4.310	-	1.030.053
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	-	-	-	-	-
IAS 16.73 (d)	Sold la 31 martie 2023	2.606.029	42.298.405	463.302	-	45.367.736
IAS 1.78 (a)	Valori contabile Sold la 1 ianuarie 2023 Sold la 31 martie 2023	20.998.885 20.475.940	16.464.094 16.299.670	76.778 89.526	1.220.026 1.228.327	38.759.783 38.093.463
		Terenuri şi clădiri	Maşini şi echipamente	Mobilier şi accesorii	În curs de execuţie	Total
	Cost sau cost presupus
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2024	23.081.953	61.570.014	576.596	1.402.835	86.631.398
IAS 16.73 (e)(i)	Achiziţii	26.616	3.395.637	3.850	686.605	4.112.708
IAS 16.73 (e)(ii)	Ieşiri de mijloace fixe	-	4.435.925	54.309	488.654	4.978.888
IAS 16.73 (d)	Sold la 31 martie 2024	23.108.569	60.529.726	526.137	1.600.786	85.765.218
	Amortizare şi pierderi din
	depreciere
IAS 16.73 (d)	Sold la 1 ianuarie 2024	4.173.736	43.119.223	477.868	-	47.770.827
IAS 16.73 d)(vii)	Amortizarea în cursul anului	494.468	915.181	5.476	-	1.415.125
IAS 16.73 (d)(ii)	Ieşiri de imobilizări corporale	-	1.050.177	54.309	-	1.104.486
IAS 16.73 (d)	Sold la 31 martie 2024	4.668.204	42.984.227	429.035	-	48.081.466
IAS 1.78 (a)	Valori contabile
	Sold la 1 ianuarie 2024	18.908.217	18.450.791	98.728	1.402.835	38.860.571
	Sold la 31 martie 2024	18.440.365	17.545.499	97.102	1.600.786	37.683.752

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Terenurile, la 31 martie 2024, au o valoare contabilă de 1.201.941 lei şi reprezintă o suprafaţă de 86.000 mp, din care:

• 85.790 mp la sediul din Orşova şi
• 210 mp la sediul Sucursalei Agigea, judeţul Constanţa.

La 31.12.2007, Sucursala Agigea, denumită la acel moment Servicii Constructii Maritime SA Agigea, a efectuat operațiunea de reevaluare a terenului de 210 mp. Urmare acestui fapt, după realizarea fuziunii (în anul 2008) și până la această dată, terenurile Societății sunt evaluate la valoare justă pentru terenul aflat în patrimoniul Sucursalei și la cost istoric pentru terenurile de la Orșova.

Societatea are definitivată situaţia cadastrală pentru întreaga suprafaţă deţinută în proprietate la sediul de la Orșova.

Reevaluarea imobilizărilor corporale

La 31 decembrie 2004, valoarea imobilizărilor corporale este prezentată fie la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat până la acea dată, fie la cost istoric.

La 31 decembrie 2005, Societatea a procedat la revizuirea valorii imobilizărilor corporale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2006, Societatea a procedat la revizuirea valorii clădirilor şi construcţiilor speciale prin utilizarea opiniei unor specialişti, angajaţi în cadrul Societăţii. La 31 decembrie 2007, Societatea nu a procedat la revizuirea valorii activelor imobilizate la sediul de la Orşova, în schimb Sucursala Agigea a efectuat o reevaluare pentru mijloacele fixe din grupa Construcţii şi nave maritime, înainte de realizarea fuziunii, pe vechea denumire: Servicii Construcţii Maritime SA Agigea.

În cursul exerciţiilor 2007, 2008 şi 2009 au fost înregistrate intrări la categoria de echipamente tehnologice şi la categoria altor imobilizări ceea ce duce la o prezentare, în situaţiile financiare, a imobilizărilor din grupele respective atât la cost istoric indexat în conformitate cu hotărârile guvernamentale ("HG"), ce s-au aplicat, cât şi la cost istoric.

La 31 decembrie 2009, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi construcţiilor speciale atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

La 31 decembrie 2010 şi respectiv 2012, Societatea nu a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale deţinute.

La 31 decembrie 2012, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2013, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere la sfârșitul anului 2013 de 155.474 lei; la 31.12.2012 această depreciere a fost de 6.739 lei.

La 31 decembrie 2014, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizãrilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia unor evaluatori externi independenți și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate.

Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscutã o depreciere la sfârșitul anului 2014 de 195.218 (la 31.12.2013 aceastã depreciere a fost de 155.474 lei).

La 31 decembrie 2015, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor. Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 2.181.569 lei. Totuși analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 3.591.056 lei, din care: 3.416.821 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 174.235 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2016, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2016 de 287.458,76 lei (la 31.12.2015 această depreciere a fost de 252.756,17 lei).

La 31 decembrie 2017, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. In adunarea generală ordinară a acționarilor, rezultatele acestei reevaluări vor fi prezentate ca puct distinct pe ordinea de zi. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2017 de 304.490,18 lei (la 31.12.2016 această depreciere a fost de 287.458,76 lei).

La 31 decembrie 2018, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval, atât la sediul principal din localitatea Orşova, cât şi la sucursala Agigea utilizând opinia unor evaluatori externi independenţi. Metoda de reflectare a reevaluării în contabilitatea Societăţii a fost cea a eliminării amortizării din valoarea contabilă a activelor.

Cu valoarea surplusului din reevaluare a fost creditat soldul rezervelor din reevaluare pentru acele obiective a căror valoare justă a fost superioară valorii contabile nete, iar pentru celelalte obiective în cazul cărora valoarea justă a fost mai mică decât valoarea contabilă netă s-a reflectat diminuarea surplusului din reevaluare existent anterior, respectiv afectarea cheltuielilor de exploatare în cazul obiectivelor pentru care anterior nu fusese recunoscută o rezervă din reevaluare sau rezerva din reevaluare recunoscută era insuficientă pentru acoperirea descreşterii. Atât la grupa de construcții cât și la nave, pe total grupă, se înregistrează creșteri, în valoare totală de 5.330.995 lei. Totuși

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

analizate individual, au fost poziții la care s-au înregistrat descreșteri, valoarea totală a acestora fiind de 1.054.765 lei, din care: 1.047.790 lei au fost suportate din surplusul din reevaluare înregistrat anterior la aceste poziții, iar suma de 6.975 a fost suportată pe costuri.

La 31 decembrie 2019, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2019 de 382.036,26 lei (la 31.12.2018 această depreciere a fost de 338.058,77 lei).

La 31 decembrie 2020, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2020 de 406.522,02 lei (la 31.12.2019 această depreciere a fost de 382.036.26 lei).

La 31 decembrie 2021, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura constructiilor si mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazându-se pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2021 de 435.721,16 lei (la 31.12.2020 această depreciere a fost de 406.522,02 lei).

La 31 decembrie 2022, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2022 de 395.779,82 lei (la 31.12.2021 această depreciere a fost de 435.721,16 lei).

La 31 decembrie 2023, Societatea a procedat la reevaluarea imobilizărilor corporale de natura mijloacelor de transport naval, utilizând opinia aceluiași evaluator extern independent și bazânduse pe aceleași reguli privind înregistrarea diferențelor rezultate. Pentru mijloacele fixe aflate în conservare la sucursala Agigea a fost recunoscută o depreciere totală la sfârșitul anului 2023 de 419.372,21 lei (la 31.12.2022 această depreciere a fost de 395.779,82 lei).

IAS 16 14. Imobilizări corporale (continuare)

Pentru realizarea acestor operații societatea a apelat la serviciile de specialitate ale evaluatorului DARIAN DRS S.A., sediul din Timișoara.

Tehnicile de evaluare utilizate de evaluator pentru mijloacele fixe, conform IFRS 13.91, au fost după cum urmează:

• • Abordarea prin cost pentru construcțiile speciale, mijloacele de transport naval și mijloace fixe în conservare
• • Abordarea prin venit pentru clădiri.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura imobilizărilor corporale de natura clădirilor şi mijloacelor de transport naval a presupus luarea în considerare a caracteristicilor activelor pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării. Stabilirea valorii juste s-a realizat de către un evaluator extern independent și este asimilată nivelului 2 prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste la data de 31 decembrie 2022. La nivelul Societății nu a fost cazul schimbării nivelului prevăzut de IFRS 13 pentru datele luate în calcul la stabilirea valorilor juste. De asemenea, valoarea maximă de utilizare pentru activele evaluate la valoarea justă nu diferă de valoarea curentă de utilizare.

Pierderi din depreciere şi reluări ulterioare

La finele anului 2023, pentru mijloacele fixe aflate in conservare la sucursala Agigea, a fost efectuat si testul de depreciere, fiind recunoscuta o depreciere totala de 419.372,21 lei, depreciere care se mentine si la 31 martie 2024.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Pentru garantarea plafonului global multi-opţiuni si multi-devize, în valoare de 1.500.000 EUR (la acelasi nivel ca la finele anului 2023), pus la dispoziţie de BRD-GSG SA, societatea a constituit următoarele garanții :

• ipotecă de rangul I asupra următoarelor imobile din patrimoniu: Hala de Reparaţii, Hala Noua, Centrala Termică, Staţia de Compresoare şi Remiza PSI, Grupul de exploatare, Cantina, Clădirea Comasată, toate împreună cu terenul aferent, imobile evaluate conform Raportului de Monitorizare Garanţii la 1.512.800 EUR valoare de piaţă, înregistrate în Registrul de Carte Funciara sub numerele 1133, 1146, 1121, 1145, 1134, 1135 si 1132;
• garanţie reală mobiliară cu deposedare asupra unui depozit la termen în valoare de 401.201 EUR.
• Cesiune de creanţe cu titlu de garanţie asupra încasărilor în valoare totală de 14.857.750 EUR, rezultând din contractele comerciale încheiate de Societate cu terţii, contracte neîncasate la 31.03.2024.

Imobilizari corporale in curs de executie

La 31.03.2024 societatea are obiective de investitii nefinalizate ( in principal lucrari de modernizare a calei de lansare de la sucursala Agigea) in suma de 1.600.786 lei (1.228.327 lei la 31.03.2023).

IAS 38 15. Imobilizări necorporale

IFRS 3.61 IAS 38.118 (c), (e)		Alte imobilizări	Total
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2023	1.033.977	1.033.977
(d)(viii),IAS 38.118 IAS 38.118(e)	Achiziţii	62.007	62.007
	Ieşiri de imobilizări necorporale	-	-
IAS 38.118	Sold la 31 martie 2023	1.095.984	1.095.984
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2023	1.006.198	1.006.198
(d)(i),IAS 38.118
IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	7.114	7.114
	Ieşiri de mijloace fixe	-	-
IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118	Sold la 31 martie 2023	1.013.312	1.013.312
	Valori contabile
IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2023	27.779	27.779
IAS 38.118(c)	Sold la 31 martie 2023	82.672	82.672
IFRS 3.61		Alte	Total
IAS 38.118 (c), (e)		imobilizări
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2024	1.120.152	1.120.152
(d)(viii),IAS 38.118
IAS 38.118(e)	Achiziţii	-	-
	Ieşiri de imobilizări necorporale	6.894	6.894
IAS 38.118	Sold la 31 martie 2024	1.113.258	1.113.258
	Amortizare şi pierderi din depreciere
IFRS 3.B67	Sold la 1 ianuarie 2024	1.038.988	1.038.988
(d)(i),IAS 38.118
IAS 38.118(e)(vi)	Amortizarea în cursul anului	9.898	9.898

Ieşiri de mijloace fixe 6.894 6.894 IFRS 3.B67 (d)(viii),IAS 38.118 Sold la 31 martie 2024 1.041.992 1.041.992 Valori contabile

IAS 38.118(c)	Sold la 1 ianuarie 2024	81.164	81.164
IAS 38.118(c)	Sold la 31 martie 2024	71.266	71.266

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate

Titlurile de valoare sunt recunoscute în situațiile financiare în conformitate cu IAS 27 (revizuit în 2010), IAS 36 (revizuit în 2009), IAS 39 (revizuit în 2009) si IFRS 7 (emis în 2008). Din coroborarea prevederilor din cele 4 standarde Societatea a adoptat următoarea politică de recunoaștere și evaluare a acțiunilor și titlurile de valoare:

• investițiile în filiale, entități controlate în comun și entități asociate sunt recunoscute la valoarea de cost;
• investiții pe termen scurt deținute pentru vânzare necotate la bursă sunt înregistrate la cost, pentru deprecierile de valoare efectuându-se ajustări (tratamentul pentru deprecierea acestor titluri de valoare este stabilit de către IAS 39 paragraful 63);
• investiții pe termen scurt deținute pentru vânzare cotate la bursă sunt înregistrate la valoarea justă (valoarea din ultima zi de tranzacționare a anului), eventualele câștiguri sau pierderi urmând a fi recunoscute în situația capitalurilor. Dacă există dovezi obiective a deprecierii (așa cum sunt prezentate în paragraful 59 al IAS 39), precum și în cazul pierderilor și câștigurilor de curs valutar, pierderea de valoare va fi recunoscută în contul de profit.

		31.03.2024			31.03.2023 Ajustări de depreciere	Valoarea netă
Alte investiții	Valoare contabilă	Ajustări de depreciere	Valoarea netă	Valoare contabilă
Investiții pe termen lung
Acţiuni deţinute la Kritom	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0
Alte titluri deţinute pe termen Lung	0	0	0	0	0	0
Total investiţii pe termen lung	684.495	684.495	0	684.495	684.495	0

IAS 39 16. Alte investiții, inclusiv instrumente financiare derivate (continuare)

În anul 1993, Servicii Construcţii Maritime S.A. ("SCM"), societate absorbită de către Șantierulul Naval Orşova S.A. în cursul exerciţiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2008, a constituit împreună cu Societatea Anonimă "Domiki Kritis", cu sediul în Creta o societate mixtă cu numele "Kritom Shipping Company", cu sediul în oraşul Iraclio, Creta. Ponderea deţinută de către SCM la capitalul Kritom Shipping Company era de 49%, respectiv:

• capitalul social total al acestei firme era de 1.230.600 euro, format dintr-un număr total de 4.200 acțiuni a 293 euro/acțiune,
• SCM, la acea vreme deținea 2.058 acțiuni, respectiv 602.994 euro (49%), iar Domiki Kritis deținea 2.142 acțiuni în valoare de 627.606 euro (51%)

Potrivit ultimelor informații primite de la autoritățile din Grecia, partenerul grec a procedat, fără acordul nostru, în virtutea prevederilor art.3.4 din Convenția de înființare a firmei, la dublarea capitalului social al firmei Kritom, acesta ajungând la 2.461.200 euro (8.400 acțiuni), din care:

• Societatea anonimă "Domiki Kritis", devenită între timp Aristodimos E. Lidakis SA, deține 1.857.620 euro, echivalentul a 6340 acțiuni, reprezentând 75,48%, iar
• Șantierul Naval Orșova deține 2.060 acțiuni în valoare de 603.580 euro, respectiv 24,52% din capitalul social.

In Convenția pentru înființarea societății navale Kritom se prevede că durata societății este pe perioada 1993-2012. Totuși, în anul 2012, acționarul grec, fără consultarea Șantierului Naval Orșova, și uzând de poziția dominantă în adunarea generală a hotărât extinderea duratei de funcționare a firmei cu 25 de ani, până în anul 2037.

In momentul de față, pe baza informațiilor de care dispunem, firma este în activitate dar nu realizează venituri.

Pentru a putea obține mai multe informații în legătură cu situația actuală a companiei Kritom și clarificarea tuturor aspectelor de administrare, Șantierul Naval Orșova efectueaza demersuri in vederea contactarii unei firme de avocatură care să ne reprezinte în instanță și să susțină interesele noastre ca acționar.

Conform IFRS 13, evaluarea la valoare justă a activelor de natura investițiilor financiare pe termen scurt a presupus luarea în considerare a caracteristicilor acestora pe care participanţii la piaţă le-ar lua în considerare în determinarea preţului activului la data evaluării.Stabilirea valorii juste s-a realizat conform informațiilor existente pe piața interbancară și este asimilată nivelului 1 prevăzut de IFRS 13 .

La 31 martie 2024, Societatea avea constituite ajustări pentru depreciere în totalitate a acestor titluri, adică la nivelul de 684.495 lei, astfel că valoarea netă la 31 martie 2024 era de 0 lei (la 31 martie 2023 se înregistra aceeași situație).

Factorii care au contribuit la constituirea acestor deprecieri sunt neîncrederea și lipsea de transparență dovedită de partenerul grec, care administrează firma, așa cum am arătat.

Acest activ financiar face parte din categoria activelor financiare evaluate la cost amortizat conform IFRS 7.8.

IFRS 16 17. Active aferente dreptului de utilizare

Începând cu anul 2019 a devenit aplicabil IFRS 16 Contracte de leasing. Având în vedere că societatea are anumite contracte de închiriere, în calitate de locatar, cu termen de 12 luni sau mai puțin și contracte de închiriere cu valoare mica, aplica pentru aceste contracte excepția pentru recunoașterea contratelor de leasing pe termen scurt și a contractelor de leasing cu valoare mica. Precizam că societatea , la sediul sucursalei Agigea, deține drept de utilizare asupra terenului care se afla în proprietatea Companiei Naționale Administrarea Porturilor Maritime Constanta. Contractul de chirie încheiat în acest sens cu CNAPMC ( septembrie 2019) este valabil până în anul 2038 dar conține clauze privind renegocierea tarifului din 5 în 5 ani și o valoare a chiriei indexabila anual. Prin urmare societatea a încadrat contractul cu CNAPMC sub incidența standardului IFRS 16 și a înregistrat un activ aferent dreptului de utilizare și o datorie de leasing în corespondență.

Mai jos sunt prezentate valorile contabile ale drepturilui de utilizare a activului recunoscut și mișcările perioadei:

	Total drepturi de	Total drepturi de
	utilizare a terenurilor	utilizare a activelor
Cost
La 1 ianuarie 2019	0	0
Intrari	2.502.294	2.502.294
La 31 decembrie 2019	2.502.294	2.502.294
Intrari	94.066	94.066
La 31 decembrie 2020	2.596.360	2.596.360
Intrari	142.574	142.574
La 31 decembrie 2021	2.738.935	2.738.935
Intrari	116.674	116.674
La 31 decembrie 2022	2.855.609	2.855.609
Intrari	44.891	44.891
La 31 decembrie 2023	2.900.500	2.900.500
Intrari	0	0
La 31 martie 2024	2.900.500	2.900.500
Amortizare
La 1 ianuarie 2019	0	0
Amortizarea anului	125.115	125.115
La 31 decembrie 2019	125.115	125.115
Amortizarea anului	520.262	520.262
La 31 decembrie 2020	645.377	645.377
Amortizarea anului	533.595	533.595
La 31 decembrie 2021	1.178.973	1.178.973
Amortizarea anului	567.259	567.259
La 31 decembrie 2022	1.746.232	1.746.232
Amortizarea perioadei	658.463	658.463
La 31 decembrie 2023	2.404.695	2.404.695
Amortizarea perioadei	180.197	180.197
La 31 martie 2024	2.584.892	2.584.892
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2019	2.377.179	2.377.179
La 31 decembrie 2020	1.950.983	1.950.983
La 31 decembrie 2021	1.559.962	1.559.962
La 31 decembrie 2022	1.109.377	1.109.377
La 31 decembrie 2023	495.806	495.806
La 31 martie 2024	315.608	315.608

IAS 40 18. Investiţii imobiliare

		2024	2023
IAS 40.76(a)	Sold la 1 ianuarie	606.447	593.773
IAS 40.76(f)	Achiziţii	0	0
IAS 40.76(d)	Transfer de la imobilizări corporale	0	0
IAS 40.76(d)	Cedări/deprecieri, transfer la imob. Corporale	0	0
	Sold la 31 martie	606.447	593.773

Începand cu luna septembrie 2019 sucursala Agigea procedat la închirierea unei clădiri situate în Constanța, denumită "Sediul central", către societățile City Protect, Glorios și Protect Instal. Perioada de închiriere, conform contractelor în vigoare, se încheie în data de 31.12.2024. Societatea evalueaza investitiile imobiliare la valoarea justa, modificarile valorii juste fiind recunoscute în situația profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global. La 31.12.2023 investiția imobiliară a fost reevaluată de către un evaluator extern independent. Metoda de evaluare folosită a fost abordarea prin venit.

19. Stocuri

		31.03.2024	31.03.2023
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Materii prime şi materiale, produse rezid.	8.969.505	15.179.236
IAS 1.78 (c),2.36(b)	Produse aflate la terti,prod.rezid.	13.405.532	0
IAS 1.78(c), 2.36(b)	Producţia în curs de execuţie	13.187.911	28.326.951
	Ajustări depreciere	(725.939)	(674.373)
	Stocuri la valoare netă	34.837.009	42.831.814

IAS 1.104,2.36(e)(f) Pentru stocurile cu o vechime mai mare de 2 ani ( pentru stocurile de tabla cu o vechime mai mare de 3 ani), existente în sold la finele anului 2023 si care se mentin si la data de 31.03.2024, compania a procedat la ajustarea valorii contabile, constituind o depreciere totală de 725.939 lei.

Fata de perioada corespunzatoare a anului trecut, se constata o scadere a stocurilor ( cu 18,67%). In structura, stocurile de materii prime si materiale, in corelare directa cu productia contractata, sunt la un nivel mai mic cu 40,91% fata de cel inregistrat in perioada corespunzatoare a anului precedent, iar productia in curs de executie este in descrestere cu 53,44% comparativ cu perioada similara din anul 2023.

Mentionam inregistrarea la data de 31.03.2024 de produse aflate la terti, in suma de 13.404.964 lei, reprezentand nava finalizata si expediata catre clientul final in luna martie 2024, dar care a ajuns la punctul de predare in luna aprilie 2024.

20. Creanţe comerciale şi asimilate, alte creanţe şi cheltuieli în avans

		31.03.2024	31.03.2023
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale în relaţie cu părţi afiliate	232.991	-
	Împrumuturi către directori	-	-
IAS 1.78 (b)	Creanţe comerciale	14.075.741	11.408.562
	Ajustări pentru deprecierea creanţelor comerciale	(166.620)	(166.620)
IFRS 7.8(c)	Credite şi creanţe comerciale nete	14.142.112	11.241.942
	Creanţe – total	1.891.124	1.037.166
	Debitori diverşi	404.009	545.376
	Furnizori – debitori	65.492	-
	TVA de recuperat şi neeexegibilă	462.664	502.796
	Ajustare pentru alte creanţe	(408.160)	(513.248)
	Cheltuieli înregistrate în avans	569.391	341.156
	Alte creanţe	797.728	161.086
	Total	16.033.236	12.279.108

In perioada analizata nu au avut loc mişcări ale conturilor de depreciere ale Societăţii, aferente ajustărilor creanţelor comerciale .

	31.03.2024	31.03.2023
La 1 ianuarie	166.620	166.620
Reluarea deprecierii	-	-
Deprecieri constituite	-	-
Sold la sfârşitul perioadei	166.620	166.620

21. Datorii comerciale şi alte datorii

	31.03.2024	31.03.2023
Datorii comerciale – termen scurt	2.359.969	1.561.999
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	1.866.258	1.275.588
Furnizori – facturi nesosite	1.034.711	1.980.036
Clienti- creditori	8.081.524	16.826.138
Alte datorii	1.701.354	1.948.105
Datorii comerciale – termen lung	125.455	395.338
Total	15.169.271	23.987.204

22. Imprumuturi

Obligații de leasing

Contracte de leasing financiar

La 31 martie 2024 Societatea nu are încheiate contracte de leasing financiar.

Contracte de leasing operațional

Totalul angajamentelor, cuprinse în contractul de leasing încheiat cu Compania Națională Administrația Porturilor Maritime Constanța, la 31 martie 2024, recunoscut în conformitate cu IFRS 16, este de 369.836 lei. La actualizarea plăților de leasing, întrucât societatea nu are alte credite contractate, a utilizat rata dobânzii de politică monetară a BNR, de 7%. Scadența datoriilor de leasing se prezintă astfel:

	2024	2023
Anul inițial	-	-
Anul 1	-	-
Anul 2	-	-
Anul 3	-	-
Anul 4	-	634.972
Anul 5	549.970	505.079
Total	549.970	1.140.051
Sold datorie 31 martie	369.836	985.292
Pe termen lung	-	339.544
Pe termen scurt	369.836	645.748

23. Numerar şi echivalente de numerar (lei)

	31.03.2024	31.03.2023
Conturi la bănci în lei	1.681.562	1.689.356
Conturi la bănci în valută ( euro)	9.803.391	5.232.274
Casa în lei	8.597	9.024
Casa în valută	-	-
Alte valori	1.295	9.560
Total	11.494.845	6.940.214

24. Capital şi rezerve

Capital social

Structura capitalului social la data de 31 decembrie 2023 a fost următoarea:

IAS 1.79(a)(i),(iii)

IFRS 7.7

	Număr
	de acţiuni	Suma
		(lei)
Sea Container Services S.R.L.	5.711.432	14.278.580
SIF 4 Muntenia	4.704.937	11.762.342
Alţi acţionari persoane fizice și juridice	1.006.550	2.516.376
	11.422.919	28.557.298

Capitalul social subscris şi vărsat este de 28.557.298 lei, divizat într-un număr de 11.422.919 acţiuni nominative şi dematerializate, fiecare în valoare de 2,50 lei.

Mentionam ca la data de 31.03.2024 aceasta structura a suferit modificari urmare ofertei publice de preluare obligatorie desfasurata de cei doi actionari semnificativi. Astfel, comparativ cu structura acţionariatului comunicată de Depozitarul Central pentru data de referință 08.04.2024, data aleasa pentru AGOA din 22 aprilie 2024, se înregistrează modificari mai mari la acționarul SIF 4 Muntenia, in sensul cresterii detinerii acestuia ( 5.040.496 actiuni reprezentand 44,1262% din capitalul social), in detrimental detinerilor altor actionari personae fizice si juridice.

Acţiunile societăţii sunt nominative, dematerializate, ordinare şi indivizibile.

Datele de identificare ale fiecărui acţionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numărul de acţiuni aflate în proprietate şi cota de participare a acţionarului în totalul capitalului social sunt menţionate în registrul acţionarilor ţinut de societatea de registru desemnată contractual în acest scop.

Fiecare actiune subscrisă şi vărsată de acţionari potrivit legii, conferă acestora dreptul la un vot în Adunarea generală a acţionarilor, dreptul de a alege sau de a fi ales în organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului sau a oricăror drepturi derivate din calitatea de acţionar.

Deţinerea acţiunii implică adeziunea de drept la statut şi la modificările ulterioare.

În perioada 01.01-31.03.2024 nu au fost înregistrate modificări ale capitalului social.

25. Beneficiile angajaţilor

a) Salarizarea directorilor şi administratorilor

Societatea nu a acordat avansuri sau credite directorilor sau administratorilor în primele 3 luni ale anului 2024.

Cheltuiala cu salariile:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 martie 2024	31 martie 2023
	(lei)	(lei)
Administratorilor	149.499	149.502
Directorilor	352.074	329.190
	501.573	478.692

Componenţa Consiliului de Administraţie nu a suferit modificari fata de cea existenta la 31.12.2023, astfel ca la 31.03.2024, aceasta este următoarea:

Domnul Rosca Radu-Claudiu – președinte Domnul Ion Dumitru – vicepresedinte Domnul Fainarea Marius – membru Domnul Zoescu Mihai - membru Domnul Mihai Constantin-Marian – membru

Indemnizaţiile şi alte drepturi acordate administratorilor sunt prevăzute în art. 19 din Actul constitutiv şi în contractele de administrare, ce au fost aprobate în Adunarea Generală a Acţionarilor din data de 02 octombrie 2020, respectiv în Adunarea Generala a Actionarilor din data de 28 decembrie 2021, iar salariul şi alte drepturi cuvenite directorului general au fost stabilite de Consiliul de Administraţie, cu încadrarea în limitele prevăzute la art. 22 din Actul Constitutiv şi, respectiv, din Contractul de mandat încheiat între Consiliul de administraţie şi directorul general. Mandatul actualului Consiliul de Administrație se încheie la 28 decembrie 2025 iar cel al directorului general se incheie in data de 09.11.2026.

Salarii de plată la sfârşitul perioadei:

	31 martie 2024	31 martie 2023
	(lei)	(lei)
Administratori	29.154	29.154
Directori	35.597	27.887
	64.751	57.041

25. Beneficiile angajaţilor (continuare)

b) Salariaţi

Numărul mediu de angajaţi în perioada analizata a fost după cum urmează:

	Exerciţiul financiar	Exerciţiul financiar
	încheiat la	încheiat la
	31 martie 2024	31 martie 2023
Personal administrativ	49	45
Personal direct productiv	235	230
Personal indirect productiv	52	63
	336	338

Administrator Ec.Ion Dumitru Întocmit Ec. Visescu Marilena