		TIPUL SITUATIEI FINANCIARE	SI
JUDETJL	16 DOL:T	FORMA DE PROPRIETATE	34
UNITATEA	S.I.F. OLTENIA S.A.	ACTIVITATEA PREPONDERENTA
ADRESA loc CRAIOVA	sector	(denumire clasa CAEN)
Str. TUFANELE	$n r$ . 1	ALTE TIPURI DE INTERMEDIERI FINANCIARE
bl. ap.	$SC$ . $\qquad \qquad$	COD CLASA CAEN	6499
TELEFONUL 0251-419335 FAXUL 0251-419340
NUMARUL DIN REGISTRUL		COD FISCAL/CCD UNIC
COMERTULUI	J16/1210/1993	DE INREGISTRARE	4175676

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.09.2012

			lei
	Nr.		Sold
	rd.		Inceputul exercitiului financiar Sfarsitul perioadei de raportare
A	B	1	$\mathbf{2}$
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	01	$\Omega$	$\bf{0}$
2. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903).	02	$\theta$	$\Omega$
3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si valori
similare si alte imobilizari necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 -	03
2905 - 2908)		717	$\bf{0}$
4. Fondul comercial (ct. 2071 - 2807 - 2907)	04	$\Omega$	$\Omega$
Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. 233 + 234 -	05
2933)		$\ddot{0}$	$\bf{0}$ $\Omega$
TOTAL (rd. 01 la 05)	06	717
II. IMOBILIZARI CORPORALE
1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	07	14.590.495	14.158.563
2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	08	344.898	258.372
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	09	65.861	76.109
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs (ct. 231 + 232 - 2931)	10	$\Omega$	$\mathbf{0}$
TOTAL (rd. 07 la 10)	11	15.001.254	14.493.044
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 261 - 2961)	12 13	32.017.955	31.538.804
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. 2671 + 2672 - 2965)	14	$\theta$ $\sigma$	0 $\alpha$
3. Interese de participare (ct. 263 - 2963) 4. Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin
	15	$\alpha$	0
interese de participare (ct. 2675 + 2676 - 2967) 5. Titluri si alte instrumente financiare detinute ca imobilizari (ct. 262 +
	16
$264 + 265 + 266 - 2962 - 2964 - 2696$		683.917.920	757.485.019
6. Alte creante (ct. $2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969$ )	17	314.529	2.152.718
TOTAL (rd. 12 la 17)	18	716.250.404	791.176.541
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	731.252.375	805.669.585
B. ACTIVE CIRCULANTE 1. STOCURI
1. Materiale consumabile (ct.302 + 303 ± 308 + 351 - 392 - 395)	20	32.179	42.655
2. Servicii in curs de executie (ct. 332 - 394)	21	$\alpha$	0
	22	$\Omega$	$\alpha$
3. Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	23	32.179	42.655
TOTAL (rd. 20 la 22)
II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada
mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
1. Creante comerciale (ct. 2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966 -	24
$2969^* + 4092 + 411 + 413 + 418 - 491$		10.353	796.022
2. Sume de incasat de la entitatile afiliate	25	$\Omega$	$\Omega$
$(ct. 4511 + 4518 - 4951)$
3. Sume de incasat din interese de participare (ct. $4521 + 4528 - 4952$ )	26	0	$\Omega$
4. Alte creante (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 +
$4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4484 + 4582 + 461 + 473$	27
$496 + 5187$		3.472.564	5.393.094
5. Creante privind capitalul subscris si nevarsat	28
$(ct. 456 - 4953)$		$\Omega$	$\mathbf{0}$
TOTAL (rd. 24 la 28)	29	3.482.917	6.189.116
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
1. Actiuni definute la entitati afiliate (ct. 501 - 591)	30	0	0
2. Alte investitii financiare pe termen scurt (ct. $5031 + 5032 + 505 +$
$5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595$	31
$596 - 597 - 598 + 5113 + 5114$		79.458.746	15.895.568
TOTAL (rd. 30 la 31)	32	79.458.746	15.895.568

Ì.

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.09.2012

10				lei
		Nr.		Sold
		rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
	A IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct.5112 + 5121 + 5122 +	$\bf{B}$	1	$\mathbf{2}$
	$5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 +$	33
	$5411 + 5412 + 542$		523.654	1.654.687
	ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	83.497.496	23.782.026
	C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35	232.752	139.783
	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN
D.	AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $1614 + 1615 + 1617 +$
	$1618 + 1681 - 169$	36	0	$\Omega$
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625$
	$+1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	37	$\mathbf{0}$	0
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	Õ	Ω
	4. Datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	39	288.185	121.533
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	40	0	Ω
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$
	4518)	41	$\bf{0}$	0
	7. Sume datorate privind interesele de participare
	(ct. $1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528$ )	42	$\mathbf{0}$	0
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile
	sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$ )
	$+427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +$	$43 -$
	$447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
			103.913.339	136.082.801
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$	44	104.201.524	136, 204, 334
	TOTAL (rd. 36 la 43) ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII
Е.		45		$-112.282.525$
	CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)		$-20.471.276$ 710.781.099	693.387.060
	F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+45) DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI	46
G.
	MARE DE UN AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 +	47
	$1618 + 1681 - 169$
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625$	48
	$+1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	49
	4. Datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	50
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	51
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 +	52
	4518)
	7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 +	53
	$2692 + 2693 + 4521 + 4528$
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile
	sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$ )
	$+427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +$	54
	$447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$
	TOTAL (rd. 47 la 54)	55	$\Omega$	$\Omega$
	PROVIZIOANE
Н.	1. Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare (ct. 1515)	56	0	$\Omega$
	2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57	50.580.027	50.093.542
	3. Alte provizioane (ct.1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	58	7.359.292	3 5 29 1 27
	TOTAL PROVIZIOANE (rd. 56 +57 + 58)	59	57.939.319	53 622.669
	I. VENITURI IN AVANS (rd. $60.1 + 60.2 + 60.3$ ) din care:	60	$\Omega$	$\Omega$
	1. subventii pentru investitii (ct.475)	60.1	0	$\Omega$
	2. venituri inregistrate in avans (ct.472)	60.2	0	$\Omega$
	3. fond comercial negativ (ct. 2075)	60.3	0	$\alpha$
	J. CAPITAL SI REZERVE
	I. CAPITAL (rd.62 la 63) din care:	61	58.016.571	58.016.571
	1. capital subscris nevarsat (ct. 1011)	62	$\Omega$	0
	2. capital subscris varsat (ct. 1012)	63	58.016.571	58.016.571
	II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	0	0
	III. REZERVE DIN REVALUARE (ct.105)
	Sold C	65	11,491,983	11.108.189
	Sold D	66	0	$\Omega$
	IV. REZERVE (rd. $68 - 69 + 70 + 71 + 72 + 73 + 74$ )	67	499.928.385	517.369.513
	1. rezerve legale (ct. 1061)	68	11.603.314	11.603.314

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.09.2012

			lei
	Sold Nr.
	rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
А	B
2. rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (ct. 1062 sold debitor)	69	135.913.275	124.073.417
3. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	70	6.178.721	6.178.721
4. rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobindite cu titlu gratuit (ct. 1065)	71	160.303.577	158,945.748
5. rezerve de reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066) ²⁸	72	0	11
6. rezerve reprezentind surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067)	73	3.936.099	4.286.057
7. alte rezerve (ct. 1068)	74	453.819.949	460.429.090
Actiuni proprii (ct. 109)	75	0	o
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	76		0
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	77	$\Omega$	o
V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)
Sold C	78	0	299
Sold D	79	37.829
VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121)
Sold C	80	83,442,670	53,269.819
Sold D	81
Repartizarea profitului (ct.129)	82	n	$\Omega$
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61 + 64 + 65 - 66 + 67 - 75 + $76 - 77 + 78 - 79 + 80 - 81 - 82$	83	652.841.780	639.764.391

⁴ Sumele inscrise la acest rind si preluate din conturile 2675 la 2679 reprezinta creantele aferente contractelor de leasing financiar si altor contracte

** Acest cont apare numai in situatiile financiare anuale consolidate

dodu

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudot Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

${\bf Semnatura}$

INTOCMIT,

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

$\mathcal{A}$

ù.

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.09.2012

		Nr.	Exercitiul financiar	lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	rd.	Precedent	Curent
	A	B	1	$\overline{2}$
A.	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL	01
	(rd. 02 la 11)		97.935.440	102.446.452
	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	02	22.023.065	34.874.977
	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762)	03	0	0
	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	04	$\theta$	$\Omega$
	Venituri din investitii financiare cedate (ct. 7585+764)	05	65.971.182	60.267.473
	Venituri din servicii prestate (ct.704)	06	$\alpha$
	Venituri din provizioane, creante reactivate si debitori diversi	07
	(ct. $754+781+786$ )		421.114	3.974.953
	Venituri din diferenta de curs valutar (ct.765)	08	4.364.494	1.309.169
	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	4.998.833	1.787.906
	Venituri din productia imobilizata (ct.721+722)	10	$\Omega$	$\Omega$
	Alte venituri din activitatea curenta (ct.705 + 706 + 708 + 741	11
	$+7581 +7582 +7583 +7584 +7588 +767 +768 +7815$		156.752	231.974
В.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA -	12
	TOTAL (rd. 13 la 20)		22.532.643	45.501.282
	Pierderi aferente creantelor legate de particpatii (ct. 663)	13	$\bf{0}$	0
		14
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate(ct. 6585+664)		10.017.426	31.783.093
	Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct.665)	15	3.516.935	390.568
	Cheltuieli privind dobinzile (ct.666)	16	$\circ$	0
	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.622)	17	498.350	652.488
	Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627)	18	19.280	19.445
	Amortizari provizioane, pierderi din creante si debitori diversi	19
	$(ct. 654+681+686)$		514.608	512.202
	Alte cheltuieli din activitatea curenta	20
	$\left(\text{rd. } 21 + 22 + 23 + 26 + 27\right)$		7.966.044	12.143.486
	a. Cheltuieli eu materiale (ct. 602+603+604)	21	215.044	223.515
	b. Cheltuieli privind energia si apa (ct.605)	22	107.920	95.890
	c. Cheltuieli cu personalul din care: (rd. 24+25)	23	5.545.960	9.772.861
	c1. Salarii (ct. 621+641+642+643 +644)	24	4.282.609	8.208.104
	c2. Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	25
	(c1.645)		1.263.351	1.564.757
	d. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct.611 + 612 + 613 +
	$614 + 623 + 624 + 625 + 626 + 628 + 6581 + 6582 + 6583$	26
	$+6588 + 667 + 668$		673.496	745.989
	e. Cheltuieli cu alte impozite taxe si varsaminte asimilate (ct.	27
	635)		1.423.624	1.305.231
	C. REZULTATUL CURENT:
	- Profit (rd. 01-12)	28	75.402.797	56.945.170
	$-$ Pierdere (rd. 12-01)	29	$\bf{0}$	0
D.	VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	30
	(ct. 771)		$\mathbf{O}$	$\Omega$
Е.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	31.
	(ct. 671)		$\mathbf{O}$	$\Omega$
	F. REZULTATUL EXTRAORDINAR:
	- Profit (rd. 30-31)	32	$\overline{0}$	$\bf{0}$
	- Pierdere (rd. 31-30)	33	$\Omega$	$\Omega$
	TOTAL VENITURI $(rd.01+30)$	34	97.935.440	102.446.452
	TOTAL CHELTUIELI (rd.12+31)	35	22.532.643	45.501.282
	G. REZULTATUL BRUT:
	- Profit (rd. 34-35)	36	75.402.797	56.945.170
	- Pierdere (rd. 35-34)	37	$\Omega$	$\Omega$
	Impozit pe profit
	- Cheltuieli eu impozitul pe profit (ct. 691)	38	8.590.273	3.675.351
	- Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai	39
	sus (ct. 698)		$\boldsymbol{0}$	$\Omega$

$\bar{z}$

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.09.2012

20				lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Exercitiul financiar
		rd.	Precedent	Curent
	A	B.		2.
Н.	REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR:
	- Profit (rd. 36-38-39)	40	66.812.524	53.269.819
	- Pierdere (rd. 37+38+39) sau (rd.38+39-B6)	41	0	$\bf{0}$
	Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu Semnatura Numele si prenumele: jr. Anina Radu Semnatura EROMANIA Stampila unitatii		ec. Elena Sichigea Numele si prenumele: Calitatea: Director Economic Semnatura

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

"我不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会不会 30
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Numar unitati	Sume

Unitati care au inregistrat profit			53.269.819
Unitati care au inregistrat pierdere	02

II. Date privind platile restante. А			din care:
		Total (col. 2+3)	pentru activitatea curenta	pentru activitatea de investitii
		1	2	3
PLATI RESTANTE - TOTAL (rd. 04+08+14 la 18+22), din care:	03	0	O	0
Furnizori restanti - Total (rd. 05 la 07), din care:	04	$\bf{0}$	Ō	$\theta$
- peste 30 de zile	05	$\bf{0}$
- peste 90 de zile	06	$\bf{0}$
- peste 1 an	07	$\bf{0}$
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - Total (rd. 09 la 13), din care:	08	$\bf{0}$	0	0
- contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09	$\bf{0}$
- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10	0
- contributia pentru pensia suplimentara	11	$\Omega$
- contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12	0
- alte datorii sociale	13	$\Omega$
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	14	$\bf{0}$
Obligatii restante fata de alti creditori	15	$\theta$
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16	$\mathbf{0}$
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17	0
Credite bancare nerambursate la scadenta - Total (rd. 19 la 21), din care:	18	$\bf{0}$	0	0
- restante dupa 30 de zile	19	$\overline{0}$
- restante dupa 90 de zile	20	$\alpha$
- restante dupa 1 an	21	0		0
Dobanzi restante	22	$\alpha$

III. Numar mediu salariati	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
	в
Numar mediu salariati	23	69
Numar efectiv de salariati existenti la sfarsitul perioadei, respectiv la data de 30 septembrie	24	72	65

IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente	Nr. rd.	Sume
	в
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din care:	25	0
- impozitul datorat la bugetul de stat	26	0
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	27	0
- impozitul datorat la bugetul de stat	28	0
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice. romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	29
- impozitul datorat la bugetul de stat	30
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele jurídice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	31
- impozitul datorat la bugetul de stat	32
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane catre persoane nerezidente, din care:	33	10.301.900

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

30
- impozitul datorat la bugetul de stat	34	1.420.344
Venituri brute din dividende platite de persoanele juridice romane către persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	35
- impozitul datorat la bugetul de stat	36
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	37
- impozitul datorat la bugetul de stat	38
Redevente platite in cursul exercitiului financiar pentru bunurile din domeniul public, primite in concesiune, din care:	39
- redevente pentru bunurile din domeniul public platite la bugetul de stat	40
Redeventa miniera platita	41
Subventii incasate in cursul exercitiului financiar, din care:	42
- subventii incasate in cursul exercitiului financiar aferente activelor	43
- subventii aferente veniturilor	44
Creante restante, care nu au fost incasate la termenele prevazute in contractele comerciale si/sau in actele normative in vigoare, din care:	45
- creante restante de la entitati din sectorul majoritar sau integral de stat	46
- creante restante de la entitati din sectorul privat	47
	Nr.

V. Tichete de masa	. Uka	ume

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor

VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare **)	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
A	$\bf{R}$	1	$\overline{2}$
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care	49
- din fonduri publice	50
- din fonduri private	51
VII. Cheltuieli de inovare ***)	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
А	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 53 la 55), din care:	52
- cheltuieli de inovare finalizate in cursul perioadei	53
- cheltuieli de inovare in curs de finalizare in cursul perioadei	54
- cheltuieli de inovare abandonate in cursul perioadei	55
VIII. Alte informatii	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
$\mathbf{A}$	$\bf{B}$
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct. 234)	56
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct. 232)	57
Imobilizari financiare, in sume brute (rd. $59 + 68$ ), din care:	58	817.849.101	920.931.480
Actiuni detinute la entitati afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni, in sume brute (rd. 60 la 67), din care:	59	812.886.674	918.778.762
- actiuni cotate emise de rezidenti	60	641.518.486	713.391.346
- actiuni necotate emise de rezidenti	61	166.859.449	201.889.826
- parti sociale emise de rezidenti	62	105,000	105,000
- obligațiuni emise de rezidenti	63
- actiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	64
- unitati de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	65	3.708.722	2.697.573
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	66	695.017	695.017

$-lei-$

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

30			$-lei-$
- obligatiuni emise de nerezidenti	67
Creante imobilizate, în sume brute (rd. $69 + 70$ ),
din care:	68	4.962.427	2.152.718
- creante imobilizate în lei și exprimate în lei, a
căror decontare se face în funcție de cursul unei
valute (din ct. 267)	69	4.962.427	2.152.718
- creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	70
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte
conturi asimilate, in sume brute (ct. $4092 + 411 + 413 +$
418), din care:	71	646.408	796.022
- creanțe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor
externi si alte conturi asimilate. în sume brute (din et. 4092
$+$ din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)	72
Creante comerciale neincasate la termenul stabilit (din ct.
$4092 + \text{dim ct}$ , $411 + \text{dim ct}$ , $413$ )	73
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct.
$425 + 4282$	74	5.798	4,592
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul
statului (ct 431 + 437 +4382 + 441 +4424 +4428 + 444 +
$445 + 446 + 447 + 4482$ ), (rd. 76 la 80), din care:	75	2.546.765	3.470.590
- creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale
$(ct. 431 + 437 + 4382)$	76	2.369.253	2.369.253
- creanțe fiscale în legătură cu bugetul statului
$(ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446)$	77		923.825
- subventii de încasat (ct. 445)	78
- fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate
(ct. 447)	79
- alte creante în legătură cu bugetul statului
(c1.4482)	80	177.512	177.512
Creanțele entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	81
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul
statului neincasate la termenul stabilit (din ct. 431 + din ct.
$437 +$ din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct.
$4428 +$ din ct, 444 + din ct, 445 + din ct, 446 + din ct, 447
$+$ din ct. 4482)	82
Alte creante (ct. $453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473$ ),
(rd. $84 + 85$ ), din care:	83	3.768.583	2.521.602
- decontări privind interesele de participare, decontări cu
acționarii/asociații privind capitalul, decontări din operații
în participatie (ct. 453 + 456 + 4582)	84
- alte creanțe în legătură cu persoanele fizice și
persoanele juridice, altele decât creantele în legătură
cu instituțiile publice (instituțiile statului), (din et. $461 + \text{dim}$
ct. $471 + \text{dim ct. } 473$ )	85	3.768.583	2.521.602
Dobanzi de incasat (ct. 5187), din care:	86	8.987	9.921
- de la nerezidenti	87
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. $501 + 503 +$
505 + 506 + 507 din ct.508) (rd.89 la 97), din care:	88	120.325.387	15.895.568
- actiuni cotate emise de rezidenti	89
- actiuni necotate emise de rezidenti	90
- parti sociale emise de rezidenti	91
- obligațiuni emise de rezidenti	92
- actiuni emise de organismele de plasament colectiv
rezidente	93
- unitati de fond emise de organismele de plasament
colectiv rezidente	94
- actiuni emise de nerezidenti	95
- obligatiuni emise de nerezidenti	96
- depozite bancare pe termen scurt	97	120.325.387	15.895.568
Alte valori de incasat (ct. 5113 + 5114)	98
Casa in lei si in valuta (rd. 100 + 101), din care:	99	7.062	4.644
- in lei (ct. 5311)	100	7.062	4.644
$-$ in valuta (ct. 5314)	101
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. 103 + 105),
din care:	102	872.199	1.630.549
- in lei (ct. 5121), din care:	103	804.086	1.564.977
- conturi curente in lei deschise la banci nerezidente	104
- in valuta (ct. 5124), din care:	105	68.113	65.572

$\bar{\nu}$

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

30			$ e $
- conturi curente in valuta deschise la banci nerezidente	106
Alte conturi curente la banci si acreditive (rd. 108 + 109), din care:	107	0	$\theta$
- sume in curs de decontare, acreditive si alte valori de
incasat, in lei (ct. 5112 + 5125 + 5411)	108
- sume in curs de decontare si acreditive in valuta (ct. 5125
$+5412$	109
Datorii (rd. 111+114+117+120+123+126+ 129+132+135+ $138 + 141 + 142 + 145 + 146 + 148 + 149 + 154 + 155 + 156 + 161$
din care:	110	123,540,562	136.204.334
- Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni, in sume brute
(ct. 161) (rd. 112+113), din care:	111	0	0
- in lei	112
- in valuta	113
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni, in sume brute (ct. 1681), (rd. 115+116), din
care:	114	$\alpha$	$\theta$
- in lei	115
- in valuta	116
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 +
5197), (rd. 118 + 119), din care: - in lei	117 118	0	$\theta$
- in valuta	119
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen
	120	$\Omega$	$\overline{0}$
scurt (din ct. 5198), (rd. 121 + 122), din care: - in lei	121
- in valuta	122
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 +
5195), (rd. 124 + 125), din care:	123	0	$\theta$
- in lei	124
- in valuta	125
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt
(din ct. 5198), (rd. 127 + 128), din care:	126	0	$\mathbf 0$
- in lei	127
- in valuta	128
Credite bancare pe termen lung (ct. $1621 + 1622 + 1627$ ),
(rd. 130 + 131), din care:	129	$\mathbf 0$	$\theta$
- in lei	130
- in valuta	131
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.
1682), (rd. 133 + 134), din care:	132	0	0
- in lei	133
- in valuta	134
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +
1625), (rd. 136 + 137), din care:	135	$\cup$	$\boldsymbol{0}$
- in lei	136
- in valuta	137
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung			0
(din ct. 1682), (rd. 139 + 140), din care: - in lei	138 139	0
- in valuta	140
- Credite de la trezoreria statului (ct. 1626+ din ct. 1682)	141
- Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct. $166 + 167 +$
1685 + 1686 + 1687) (rd. 143+144), din care:	142	19.067	19.590
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in
functie de cursul unei valute	143	19.067	19.590
- in valuta	144
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	145
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte
conturi asimilate, in sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405$
+ 408 +419), din care:	146	121.950	121.533
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienți
externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 401 +
din ct. $403 +$ din ct. $404 +$ din ct. $405 +$ din ct. $408 +$ din ct.
419)	147
- Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct.
$421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281$	148	1.189.522	1.229.198

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

30			$-lei-$
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428) $+444 + 446 + 447 + 4481$ , (rd. 150 la 153), din care:	149	9.337.426	6.015.091
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale $(ct. 431 + 437 + 4381)$	150	191.033	191.598
- datorii fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. $441 + 4423 + 4428 + 444 + 446$ )	151	9.146.393	5.823.493
- fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate $(c_L 447)$	152
- alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	153
Datoriile entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	154
Sume datorate actionarilor/asociatilor (ct. 455)	155
Alte datorii (ct. 452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 $+269 + 509$ ), (rd. 157 la 160), din care:	156	112.872.597	128 818 922
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acționarii/asociații privind capitalul, decontări din operații in participatie (ct. $452 + 456 + 457 + 4581$ )	157	112,872,092	128.717.662
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului) ¹ ) (din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473)	158	505	101.260
- subventii nereluate la venituri (din ct. 472)	159
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare și investiții pe termen scurt (ct. $269 + 509$ )	160
Dobanzi de platit (ct. 5186)	161
Capital subscris varsat (ct. 1012) (rd 163 la 166), din care:	162	58.016.571	58.016.571
- actiuni cotate	163	58.016.571	58.016.571
- actiuni necotate	164
- parti sociale	165
- capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	166
Brevete si licente (din ct. 205)	167
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
A	B	1	$\overline{2}$
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	168	985.880	1.322.970

*) Pentru statutul de "persoane jurídice afiliate" se vor avea in vedere prevederile art. 7 alin (1) pct. 21 din Legea nr.

571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.
**) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentala, cercetarea aplicativa, dezvoltarea tehnologica si inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 57/2002 privind cercetarea stiintifica si dezvoltarea tehnologica, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 324/2003, cu modificarile si completarile ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European și a Consiliului privind producția și dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

7) În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile stabilui)" nu se vor înscrie subvențiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

Tudor Ciure

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr(e)

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura.

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 30.09.2012

								lei
			Sold la inceputul	CRESTERI		REDUCERI		Sold la sfarsitul
	Denumirea elementului		exercitiului financiar	Total, din care:	Prin transfer	Total, din care	Prin transfer	perioadei de raportare
	$\mathbf 0$		1	$\overline{2}$	3	4	5	6
	1. Capital subscris		58,016,571					58.016.571
	Prime de capital
3.	Rezerve din reevaluare		11.491.983			383.794	383.794	11.108.189
4.	Rezerve legale		11,603,314					11.603.314
5	Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (sold D)		(135.913.275)			(11.839.858)		(124.073.417)
6	Rezerve statutare sau contractuale		6,178,721					6.178.721
$\overline{7}$	Rezeve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit		160.303.577	8.086.577		9.444.406		58.945.748
8	Rezerve reprezentand surplusul din rezerve din reevaluare	realizat	3.936.099	383.794	383.794	33.836		4.286.057
9	Alte rezerve		453.819.949	8.244.686	7.982.999	1.635.545		460.429.090
	10 Actiuni proprii
11	Castiguri legate de instrumentele de capitaluiri proprii
12	Pierderi legate de instumentele de capitaluri propriì
	Rezultatul reportat reprezentand profitul	Sold C		83,442,670	83.442.670	83.442.670	8.021.127
	13 nerepartizat sau pierderea neacoperita	Sold D
	Rezultatul reportat provenit din	Sold C	299					299
	14 adoptarea pentru prima data a IAS mai putin IAS 29	Sold D
15	Rezultatul reportat provenit din	Sold C
	corectarea erorilor contabile	Sold D	(38.128)			(38.128)	(38,128)
	Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile	Sold C
	16 conforme cu Directiva a patra a Comunitatilor Economice Europene	Sold D
	Rezultatul exercitiului financiar	Sold C	83.442.670	53.269.819		83.442.670	83.442.670	53.269.819
17		Sold D
	18 Repartizarea profitului
	19 Total capitaluri proprii		652.841.780	153.427.546	91.809.463	166.504.935	91.809.463	639.764.391

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.cc. Tudor Clurezu

Zodu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 30.09.2012

	$-$ lei $-$
Denumirea elementului	Exercitiul financiar 31.12.2011	30.09.2012
А	1	2
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Incasari de la clienti	104.079.946	61.914.512
Plati catre furnizori si angajati	$-21.305.869$	$-14.150.716$
Dobanzi platite	$\theta$
Impozit pe profit platit	$-11.698.827$	$-8.146.973$
Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor	$\mathbf{0}$
Numerar net din activitati de exploatare	71.075.250	39.616.823
Fluxuri de numerar din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de actiuni	$-136.628.321$	-97.980.366
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	$-18.099$	$-32.852$
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	2.421	95,116
Dobanzi incasate	6.939.819	1.938.423
Dividende incasate	23.483.955	33.766.767
Numerar net din activitati de investitie	$-106.220.225$	$-62.212.912$
Fluxuri de numerar din activitati de finantare:
Incasari din emisiunea de actiuni	$\Omega$	0
Incasari din imprumuturi pe termen lung	$\mathcal{O}$	0
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar	$\theta$	0
Dividende platite	-36.078.581	-39.684.467
Numerar net din activitati de finantare	-36.078.581	-39.684.467
Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de numerar	$-71.223.556$	$-62.280.556$
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	151.042.956	79.819.400
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	79.819.400	17.538.844

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele conf.univ.dr.ec.Tudor diurezu

Rodu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT,

Numele si prenumele ec. Elena Sichigea Director Economic Calitatea Semnatura

S.I.F. OLTENIA S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

1. ACTIVE IMOBILIZATE

		Valoare bruta			Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pentru depreciere sau pierdere de valoare)
	Denumirea elementului de imobilizare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Cresteri	Cedari, transferuri si alte reduceri	Sold la sfarsitul perioadei de raportare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Ajustari inregistrate in cursul perioadei de raportare	Reduceri sau reluari	Sold la sfarsitul perioadei de raportare
	0		$\mathbf{2}$	3	$4 = 1 + 2 - 3$	5	6	$\overline{7}$	$8 = 5 + 6 - 7$
	Alte imobilizari necorporale (ct.201+203+205+207+208)	41.413	782	$\bf{0}$	42.195	40.696	1.499		42.195
	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (et. 233+234-2933)				$\theta$	о
3	TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	41.413	782	0	42.195	40.696	1.499		42.195
	Terenuri (ct.211)	2.622.185		82.862	2.539.323
	Constructii (ct.212)	12.822.535		61.347	12.761.188	854.225	301.058	13.335	1.141.948
6.	Echipamente tehnologice (ct. 2131)	828.725	6.982	0	835.707	710.803	23.748		734.551
	Aparate si instalatii de masura control si reglare (ct.2132)	449.894	4.087	24.868	429.113	430.546	8.388	24.868	414.066
8	Mijloace de transport (ct.2133)	1.607.637		49.802	1.557.835	1.400.009	52.654	36.997	1.415.666
$\Omega$	Mobilier, aparatura biroctica, echipamente de protectie, alte active corporale (ct.214)	171.743	23.684		195.427	105.882	13.436		119.318
10	Imobilizari in curs (ct.231)		4.092	4.092	0
	11 TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	18.502.719	38.845	222.971	18.318.593	3.501.465	399.284	75.200	3.825.549
12	Imobilizari financiare (ct. 261 + 262 + 263 + $264 + 265 + 266 + 267 - 269^{\circ})$	857.989.989	106.875.901	43.934.410	920.931.480	141.739.585	0	11.984.646	129.754.939
	13 TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	857.989.989	106.875.901	43.934.410	920.931.480	141.739.585	$\bf{0}$	11.984.646	129.754.939
	14 TOTAL GENERAL	876.534.121	106.915.528	44.157.381	939.292.268	145.281.746	400.783	12.059.846	133.622.683

lei

2. PROVIZIOANE

		Sold la	Transferuri		Sold la
	Denumirea provizionului	inceputul exercitiului financiar	In cont	Din cont	sfarsitul perioadei de raportare
					$4=1+2-3$
	Provizioane pentru impozite	50.580.027	1.113.552	1.600.037	50.093.542
2.	Alte provizioane	7.359.292		3.830.165	3.529.127
3.	Provizioane pentru litigii
	TOTAL	57.939.319	1.113.552	5.430.202	53.622.669

a a

1. Provizioane pentru impozite

La 01.01.2012 soldul provizioanelor de acest gen era in suma de 50.580.027 lei, constituit in totalitate pe capitalurile proprii.

In cursul perioadei de raportare au fost constituite provizioane pentru impozite in suma de 1.113.552 lei, din care:

suma de 33.836 lei reprezinta provizioane pentru impozite aferente surplusului din reevaluarea imobilizarilor corporale inregistrata pe costuri si transferata din rezerva din reevaluare in rezerva reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare;
suma de 1.079.716 lei reprezinta provizioane pentru impozite aferente actiunilor dobandite cu titlu gratuit.

In cursul perioadei de raportare au fost reluate provizioane in suma de 1.600.037 lei reprezentand impozitul de plata aferent actiunilor vandute si actiunilor iesite prin radiere.

La 30.09.2012 provizioanele pentru impozite sunt in suma de 50.093.542 lei, constituite integral pe capitalurile proprii.

2. Alte provizioane

La 01.01.2012 existau in sold alte provizioane in suma de 7.359.292 lei, din care:

suma de 5.000.000 lei reprezinta participarea salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profit pentru anul 2011. Constituirea provizionului s-a realizat in conformitate cu prevederile contractului colectiv de munca, actului constitutiv si cu avizul Consiliului de Administratie al SIF Oltenia SA, aprobat in AGA din 27.04.2012. Repartizarea stimulentelor pe salariati, conducere efectiva (conducatori pe baza de mandat) si administatori s-a efectuat in conformitate cu prevederile contractului de societate, contractului colectiv de munca si ale contractelor de mandat in baza aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din 27.04.2012. In cursul perioadei de raportare s-a reluat la venituri suma de 3.830.165 lei, prin consumarea sub forma de plati, a fondului de participare a personalului la profit, ramanand nedistribuita suma de 1.169.835 lei.
suma de 1.316.912 lei reprezinta provizioane constituite pentru contributiile sociale aferente fondului de participare al salariatilor la profit constituit in anul 2009 si distribuit in anul 2010;
suma de 1.042.380 lei reprezinta provizioane constituite pentru participarea la profit a salariatilor. conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2010, nedistribuit.

La 30.09.2012 existau in sold "alte provizioane" in suma de 3.529.127 lei.

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

		Exercitiul financiar
	Destinatia profitului	2011	30/09/2012
A.	PROFIT NET DE REPARTIZAT	83.442.670	53.269.819
1.	- surse proprii finantare	7.982.999
2.	- dividende	75.421.543
3.	- acoperirea cheltuielilor aferente rezultatului reportat	38.128
В.	PROFIT NEREPARTIZAT		53.269.819

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din data de 27 aprilie 2012 a hotarat repartizarea profitului net aferent anului 2011, in suma de 83.442.670 lei pe urmatoarele destinatii:

dividende de distribuit pentru anul 2011 (dividend brut pe actiune - 0,13 lei) - surse proprii de finantare
acoperirea cheltuielilor aferente rezultatului reportat, respectiv cheltuieli

aferente exercitiului financiar precedent, inregistrate in exercitiul financiar curent

in rezultatul reportat conform prevederilor Regulamentului 4/2011 privind

Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate reglementate si supravegheate de CNVM art. 78

38.128 lei.

75.421.543 lei.

7.982.999 lei.

$\overline{\mathbf{v}}$ is

Societatea a declarat dividende de 0,13 lei / actiune pentru anul 2011. Dividendele declarate pentru anul 2011 sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii in situatiile financiare ale anului 2012.

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

		Nr.		lei
	Indicatori	Rd.	Realizari aferente perioadei de raportare Precedenta	Curenta
1	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	01	22.023.065	34.874.977
	Venituri din investitii financiare pe termen scurt
$\overline{2}$	(ct. 762)	02	$\bf{0}$	$\theta$
3	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	03	$\mathbf{0}$	$\theta$
	Venituri din investitii financiare cedate
4	$(ct. 758* + 764)$	04	65.971.182	60.267.473
5	Venituri din lucrari executate si servicii prestate	05
	(ct. 704)		$\overline{0}$	$\theta$
6	Venituri din creante reactivate si debitori diversi	06
	(ct. 754)		0	0
7	Venituri din provizioane (ct. 781+786)	07	421.114	3.974.953
8	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	08	4.364.494	1.309.169
Q.	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	4.998.833	1.787.906
10	Venituri din productia imobilizata, corporale si	10
	necorporale (ct. 721+722)		$\theta$	$\Omega$
	11 Alte venituri din activitatea curenta (rd. 12 la 18):	11	156.752	231.974
	- din studii si cercetari (ct. 705)	12	$\Omega$	$\Omega$
	- din redevente, locatii si chirii (ct. 706)	13	99.619	85.135
	- din alte activitati diverse (ct. 708)	14	0	$\Omega$
	- din subventii (ct. 741)	15	$\bf{0}$	$\overline{0}$
	- din alte venituri (ct. 758**)	16	4.485	92.578
	- din sconturi obtinute (ct. 767)	17	46.792	53.184
	- din alte venituri financiare (ct. 768)	18	5.856	1.077
12	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA	19
	(rd. 01 la 11)		97.935.440	102.446.452
13	Pierderi aferente creantelor legate de participari (ct.	20
	663)		$\mathbf{0}$	0
14	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate	21
	(ct. $658*+664$ )		10.017.426	31.783.093
	15 Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct. 665)	22	3.516.935	390.568
	16 Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666)	23	$\theta$	$^{\circ}$
	17 Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct. 622)	24	498.350	652.488
	18 Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate (ct. 627)	25	19.280	19.445
	19 Pierderi din creante si debitori diversi (ct. 654)	26	43.493	$\Omega$
	20 Cheltuieli cu provizioanele si amortizari (ct. 681+686)	27	471.115	512.202
21	Alte cheltuieli din activitatea curenta	28
	$(rd. 29+30+31+34+47)$		7.966.044	12.143.486
	- cu materiale (ct. 602+603+604)	29	215.044	223.515
	- cu energia si apa (ct. 605)	30	107.920	95.890
	- cu personalul (rd. $32+33$ )	31	5.545.960	9.772.861
	- salarii (ct. 621+641+642)	32	4.282.609	8.208.104
	- asigurari si protectie sociala (ct. 645)	33	1.263.351	1.564.757
	- cu prestatiile externe (rd. 35 la 46)	34	673.496	745.989
	- intretinere si reparatii (ct. 611)	35	114.585	97.634
	- redevente, locatii si chirii (ct. 612)	36	56.853	6.317
	- prime de asigurare (ct. 613)	37	97.762	70.727
	- studii si cercetari (ct. 614)	38	$\bf{0}$	$\Omega$
	- protocol, reclama, publicitate (ct. 623)	39	37.596	47.668
	- transport bunuri si persoane (ct. 624)	40	0
	- deplasari, detasari, transferari (ct. 625)	41	67,449	51.341
	- posta si telecomunicatii (ct. 626)	42	58.008	51.979
	- alte servicii executate de terti (ct. 628)	43	229.186	261.820
	- alte cheltuieli (ct. 658**)	44	10.358	153.678
	- cheltuieli privind sconturile acordate (ct. 667)	45	$\bf{0}$
	- alte cheltuicli financiare (ct. 668)	46	1.699	4.825
	- cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte	47
	asimilate (ct. 635)		1.423.624	1.305.231

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

$\mathbf{e}$

$\rm \bar{u}$

			lei
Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
	Rd.	Precedenta	Curenta
CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 20 la 28)	48	22.532.643	45.501.282
REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTA	49	75.402.797	56.945.170

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

In valori absolute creantele societatii se prezinta astfel:

		Sold la sfarsitul	TERMEN DE LICHIDITATE
Creante	Nr. rd.	la sfarsitul perioadei de raportare	Sub 1 an	Peste 1 an
	0	$1 = 2 + 3$	2	3
TOTAL, din care:	01	8.815.662	8.815.662
I. Creante din active imobilizate, din care:	02	2.152.718	2.152.718
- Creante legate de interese de participare	03	1.841.964	1.841.964
- Alte creante imobilizate	04	310.754	310.754
II. Creante din active circulante, din care:	0 ₅	6.662.944	6.662.944
- Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte conturi asimilate	06	796.022	796.022
- Creante-personal si conturi asimilate	07	4.592	4.592
- Creante-bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	08	3,470,590	3.470.590
- Dobanzi de incasat	09	9.921	9.921
- Debitori	10	2.342.429	2.342.429
- Alte Creante	11	39.390	39.390

La 30.09.2012 societatea are inregistrate ajustari pentru deprecierea creantelor in suma de 473.828 lei.

		Sold la sfarsitul	TERMEN DE EXIGIBILITATE
Datorii	Nr. rd.	la sfarsitul perioadei de raportare	Sub 1 an	Între 1-5 ani	Peste 5 ani
	$\bf{0}$	$1 = 2 + 3 + 4$	2	3
TOTAL, din care:	01	136,204,334	136.204.334
I. Datorii ce trebuie platite într-o perioada de pana la 1 an, din care:	02	136.204.334	136.204.334
- Alte imprumuturi si dobanzi aferente	03	19.590	19,590
- Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte conturi asimilate	04	121.533	121.533
- Datorii cu personalul si conturi asimilate	05	1.229.198	1.229.198		$\Omega$
- Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	06	6,015,091	6.015.091
- Dividende de plata	07	128.717.662	128.717.662
- Alte datorii	08	101.260	101.260

$1.42$

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap I-Cadrul General

Cadrul legal. $1.$

Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul C.N.V.M. nr. 13/2011, respectiv Regulamentul nr. 4/2011, definesc la art. 234(I) din Sectiunea a 5-a, politicile contabile ca fiind reprezentate de "principiile, bazele, conventiile, regulile si practicile specifice aplicate de o entitate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare".

Structurarea politicilor contabile. Prezentele politici contabile au fost corelate cu principalele politici de intreprindere pe care le aplica S.I.F. OLTENIA S.A. in ce priveste organizarea, analiza si prelucrarea documentelor, politicile de control intern etc. De asemenea, acolo unde a fost cazul, politicile contabile au fost corelate cu reglementarile specifice emise de C.N.V.M.

Politicile contabile aplicabile la S.I.F. OLTENIA S.A. au fost structurate in:

· politici contabile generale, referitoare la probleme de fond ale organizarii raportarii financiare, respectiv recunoastere, clasificare, evaluare, prag de semnificatie etc.

· politici contabile specifice aferente categoriilor specifice de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli si rezultate.

Politici contabile generale. Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. sunt intocmite in 3. conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 R si a Ordinului C.N.V.M. nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. De asemenea, au fost utilizate prevederi ale legislatici in vigoare specifice societatilor de investitii financiare si pietei de capital.

Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta tranzactiile pentru exercitiul financiar curent si sunt intocmite in lei. Creantele, datoriile si disponibilitatile in valuta existente la 30.09.2012 sunt convertite in lei la cursul de referinta al acestei zile.

Ca reguli generale de recunoastere a elementelor din situatiile financiare, precizam ca S.I.F. OLTENIA S.A. s-a prevalat de urmatoarele conventii, principii si reguli:

Conventia contabilitatii de angajamente, potrivit careia efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute (si implicit contabilizate si raportate in situatiile financiare) atunci cand se produc si nu in momentul in care intervin fluxurile de numerar.
Principiile contabile utilizate sunt:
principiul continuitatii activitatii:
principiul permanentei metodelor;
principiul prudentei:
principiul independentei exercitiului;
principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv;
principiul intangibilitatii;
principiul necompensarii;
principiul prevalentei economicului asupra juridicului.
principiul pragului de semnificatie;
Calitatile informatiei contabile care s-au avut in vedere la elaborarea situatiilor financiare sunt: claritatea, relevanta, fiabilitatea si comparabilitatea.
Pragul de semnificatie la S.I.F. OLTENIA S.A. se stabileste astfel:
pentru reprezentarea in situatiile financiare, 10% din valoarea totala a respectivei categorii de active, datorii, cheltuieli, venituri si rezultate prezentate in situatiile financiare;
pentru testarea la depreciere a activelor sau recunoasterea unor evenimente specifice, pragul de semnificatie a fost determinat individual si precizat la capitolele aferente politicilor contabile specifice.
S.I.F. OLTENIA S.A. urmareste mentinerea capitalului financiar prin determinarea valorii curente a capitalurilor proprii la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar.

$4.$ Politici contabile specifice. S.I.F. OLTENIA S.A. se prevaleaza de urmatoarele reguli de recunoastere si evaluare a elementelor din situatiile financiare:

Recunoasterea si evaluarea activelor. Recunoasterea unui activ este realizata in functie de: $4.1.$

utilitatea, exprimata prin obtinerea de beneficii economice viitoare ca urmare a folosirii sau vanzarii; utilitatea este apreciata de Consiliul de Administratie pentru situatii deosebite cum ar fi donatii, subventii, schimburi de active, etc. sau de Conducerea efectiva a societatii pentru situatii, operatii sau tranzactii obisnuite.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

In acest sens, orice intrare de activ in gestiunea S.I.F. OLTENIA S.A. va trebui corelata cu bugetul investitional sau bugetul activitatii de exploatare.

evaluarea credibila a acestuia. Evaluarea activelor se face, dupa caz, la una din urmatoarele valori: cost de achizitie, cost de productie, valoarea justa, valoarea de utilitate, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea recuperabila, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.

S.I.F. OLTENIA S.A. nu include in costul de achizitie al activelor: cheltuielile asociate diferentelor nefavorabile de curs valutar, provizioanele de restructurare, demontare si mutare a activului.

Valoarea justa este definita ca fiind valoarea pentru care un activ poate fi tranzactional sau o datorie poate fi decontata, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii cu pretul determinat obiectiv.

Valoarea justa evaluata credibil a activelor este considerata a fi valoarea de piata (daca exista o piata activa) sau costul de inlocuire. In determinarea valorii juste (atunci cand nu exista o valoare de piata) sau a valorii de utilitate, societatea va utiliza experti, evaluatori independenti.

Testarea la depreciere a activelor. S.I.F. OLTENIA S.A. efectueaza la finele fiecarui an testarea la $4.1.1.$ depreciere a activelor. Testarea la depreciere a activelor imobilizate are loc si atunci cand exista informatii ca o serie de conditii interne sau externe asociate functionarii activului s-au modificat semnificativ si exista premisele unei deteriorari semnificative de valoare. Astfel, un activ este considerat depreciat daca valoarea contabila neta este superioara semnificativ valorii sale recuperabile (pentru activele imobilizate) sau valorii sale realizabile nete (pentru activele curente).

Reevaluarea activelor imobilizate. S.I.F. OLTENIA S.A. procedeaza la reevaluarea imobilizarilor $4.1.2.$ corporale períodic, iar diferenta din reevaluare va antrena inregistrarea contabila adecvata, daca valoarea justa determinata prin reevaluare va fi semnificativ diferita fata de valoarea contabila. Diferentele din reevaluare se inregistreaza astfel:

a) cand valoarea justa este semnificativ mai mare decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata:

intr-un cont de capitaluri proprii, sau

intr-un cont de venituri, daca o reevaluare anterioara a antrenat o depreciere de valoare care a fost inregistrata pe cheltuieli, si numai in limita acelei deprecieri, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de capitaluri proprii.

b) cand valoarea justa este semnificativ mai mica decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata astfel:

intr-un cont de cheltuieli, sau

intr-un cont de capitaluri proprii daca, o reevaluare anterioara a antrenat inregistrarea unei diferente din reevaluare in acel cont de capitaluri proprii si numai in limita acelei sume, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de cheltuieli cu deprecierea activelor.

$4.2.$ Recunosterea si evaluarea datoriilor. Recunoasterea unei datorii este realizata de societate in functie de urmatoarele criterii:

posibilitatea unei iesiri de resurse purtatoare de beneficii economice;

evaluarea sa se poata face in mod credibil.

Evaluarea datoriilor se face:

la intrare. Ia valoarea istorica sau valoarea actualizata a iesirilor viitoare de numerar sau de resurse necesare decontarii datoriei:

la inventar, la valoarea actualizata a iesirilor de resurse viitoare;

la bilant, la valoarea contabila sau la valoarea contabila actualizata, in cazul datoriilor exprimate in lei in raport de o valuta.

Datoriile peste un an vor fi aduse la valoarea actualizata potrivit dispozitiilor legale sau conventiilor si contractelor incheiate Actualizarea creditelor bancare si a ratelor de leasing se va face in functie de prevederile contractuale.

Capitalurile proprii. Capitalurile proprii reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele $4.3.$ institutiei, dupa deducerea tuturor datoriilor si se compun din:

capitalul social:

primele legate de capital, care reprezinta diferenta dintre valoarea de emisiune a actiunilor nou emise si valoarea nominala a acestora si pot fi: prime de emisiune, prime de aport, prime de fuziune / divizare, prime de conversie a obligatiunilor in actiuni, etc.
rezervele din reevaluare constituite prin inregistrarea surplusului din reevaluarea imobilizarilor;
rezervele asociate repartizarilor din profitul anual inainte sau dupa impozitare, potrivit legii;
rezerve constituite din ajustarile pentru pierdere de valoare a imobilizarilor financiare;
rezultatul exercitiului;

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

rezultatul reportat in care se inregistreaza:
rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita din anii anteriori;
· rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29
· rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile;
" rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a Comunitatii Economice Europene.

$4.4.$ Cheltuieli si venituri in avans. Sunt posturi de regularizare a veniturilor si cheltuielilor care sunt aferente altor exercitii financiare decat cel curent.

45 Recunoasterea si evaluarea veniturilor. Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare (prin cresteri de active sau reduceri de datorii) atunci cand sunt indeplinite cumulativ conditiile: transferul tuturor riscurilor si avantajelor aferente proprietatii asupra bunului; nu mai este detinut controlul efectiv asupra bunului vandut; nu se mai poate gestiona respectivul bun.
evaluarea credibila.

$4.6^{\circ}$ Recunoasterea cheltuielilor se realizeaza atunci cand:

se estimeaza o diminuare a beneficiilor economice viitoare prin diminuarea de active sau cresterea de datorii, si
sunt evaluate credibil.

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

Imobilizari necorporale. Clasificarea si prezentarea este cea prevazuta de Reglementari.

Programele informatice sunt evaluate la costul de achizitie, clasificate dupa destinatie si amortizate lunar pe o perioada de 3 ani. Cheltuielile cu intretinerea curenta a sistemelor informatice sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Imobilizari corporale

Sunt structurate in bilant pc urmatoarele subcategorii:

terenuri si constructii;
instalatii tehnice si masini: $\overline{a}$
alte instalatii, utilaje si mobilier; $\overline{a}$
avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

S.I.F. OLTENIA S.A. va reevalua cladirile si terenurile si celelalte imobilizari corporale periodic.

Terenurile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. nu se amortizeaza deoarece nu poate fi determinata durata utila de viata, dar sunt testate periodic la depreciere.

Cheltuielile de amenajare, reamenajare si modernizare a cladirilor si terenurilor si celorialte imobilizari sunt incluse in valoarea contabila a respectivelor imobilizari.

Cheltuielile cu reparatiile curente si de intretinere aferente imobilizarilor corporale sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Testarea la depreciere a imobilizarilor corporale se va face la finele fiecarui exercitiu financiar, pragul de semnificatie pentru inregistrarea diferentelor fiind stabilit la 10% din valoarea contabila a imobilizarilor corporale.

Imobilizarile corporale sunt amortizate in sistem liniar, duratele de utilizare fiind cele stabilite prin hotarirea CA nr. 2/10.02.2005 avind ca baza de determinare HG 2139/2004. Duratele de utilizare a imobilizarilor cornorale sunt stabilite astfel:

- constructii	12-50 ani
- echipamente tehnologice	3-20 ani
- aparate si instalatii de masura, control reglare	$3 - 8$ ani
- mijloace de transport	5-10 ani
- mobilier, aparatura birotica	$3-15$ ani

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap III - Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

S.I.F. OLTENIA S.A. investeste in titluri de valoare emise de alte societati sau organisme publice sau private, prezentarea in bilant a acestora facandu-se:

la imobilizari financiare (active imobilizate) pentru titlurile pastrate pana la scadenta, plasamente si creante pe termen mediu si lung ale societatii fata de terti, active financiare disponibile in vederea vanzarii;
la investitii financiare pe termen scurt (active curente) pentru instrumente financiare destinate tranzactionarii si care sunt, de regula, pastrate pentru o perioada limitata in portofoliu.

Investitiile financiare detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. sub forma participatiilor la capitalul social al altor societati fac parte din categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii, fiind inregistrate in imobilizarile financiare. Ocazional, atunci cand conducerea efectiva a societatii considera ca interesele actionarilor sunt mai bine protejate, anumite investitii financiare pot fi incadrate si tratate ca atare in categoria investitiilor financiare pe termen scurt.

La intrare, investitiile financiare se inregistreaza la cost de achizitie, care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei. In situatiile financiare anuale, investitiile financiare sunt evaluate conform Ordinelor C.N.V.M. nr. 13/2011 si nr. 11/11.03.2009, respectiv: valorile mobiliare pe termen scurt, admise la tranzactionare pe o piata reglementata, se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate - la costul istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierderi de valoare. Investitiile financiare pe termen lung se evalueaza la cost istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierdere de valoare.

In situatiile financiare in determinarea aiustarilor pentru deprecierea titlurilor de participare, evaluarea este efectuata astfel: pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 90 de zile, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Regulamentului CNVM nr. 15/2004.

In determinarea ajustarilor pentru pierdere de valoare la valorile mobiliare cotate si netranzactionate in ultimele 90 de zile, precum si pentru cele necotate s-a recurs la reglementarile C.N.V.M. date prin Regulamentul nr. 15/2004, respectiv determinarea acestora s-a efectuat in functie de capitalurile proprii ajustate conform acestuia. Orice alta modalitate de evaluare este imposibil de realizat sau necconomica din punct de vedere al costurilor. In plus, inregistrarea plasamentelor detinute la aceste societati prin metodologia expusa asigura unitatea de metodologie si comparabilitate cu Situatia activelor si datoriilor, lucrare raportata lunar de societate (Anexa nr. 16 si Anexa nr. 17 conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 15/2004)

Ajustarile negative sunt inregistrate pe conturi de capitaluri, utilizind contul 1062 "Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare" conform Ordin CNVM nr. 11/11.03.2009.

Evaluarea investitiilor financiare se efectueaza si se inregistreaza la finele fiecarui an.

Actiunile primite cu titlu gratuit se inregistreaza in contul 1065 "Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit,,

La iesirea din patrimoniu titlurile de participare (actiunile) sunt scazute din gestiune pe baza metodei FIFO (primul intrat, primul iesit).

In afara solicitarilor pentru Situatiile financiare anuale se intocmeste Nota 11.3, unde evaluarea este efectuata conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 15/2004, evaluare utilizata de societate in raportarile efectuate la C.N.V.M. lunar, conform Anexei nr. 16 si Anexei nr. 17.

Cap IV - Politici aferente stocurilor

S.I.F. OLTENIA S.A. evalueaza stocurile la costul de achizitie care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei si aducerea bunurilor in stare de folosire sau de utilizare. Gestiunea stocurilor este organizata dupa metoda cantitativ-valorica, in functic de natura bunurilor.

La iesirea din gestiune, stocurile de valori materiale se inregistreaza in contabilitate prin aplicarea metodei FIFO (metoda primul intrat primul iesit).

Materialele de natura obiectelor de inventar se inregistreaza integral pe costuri la darea in folosinta. In bilant stocurile sunt evaluate la cost, iar testarea la depreciere se face la finele fiecarui an. Stocurile vor fi inventariate la finele fiecarui exercitiu financiar.

Cap V - Politici aferente creantelor

Creantele pe termen scurt (cu scadente de pana la 12 luni) sunt evaluate la valoarea nominala, la data aparitiei lor; cele pe termen lung sunt evidentiate in bilant la valoarea actualizata in functie de o rata medie a dobanzii interbancare, cursul de schimb valutar sau in functie de graficul de esalonare a incasarilor si a conditiilor contractuale.

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Dividendele de incasat sunt inregistrate in evidenta contabila la data ex-dividend, iar neincasarea la datele stabilite prin Hotararea AGOA, se ajusteaza cu suma integrala, in activ acestea figurind cu valoare zero (Dispunerea de masuri nr. 9/2010 a C.N.V.M).

O reclasificare a creantelor in creante incerte se face atunci cand riscul de neincasare devine semnificativ. Creantele vor fi clasificate dupa vechimea neincasarii si fiecare categorie va avea asociat un risc de neincasare.

Din punct de vedere fiscal, deductibilitatea ajustarilor pentru deprecierea creantelor se va circumscrie prevederilor legale in vigoare.

In anumite situatii specifice, creantele pot fi compensate cu datoriile realizate cu acelasi partener, cu respectarea dispozitiilor legale si cu prezentarea in notele explicative a detaliilor privind compensarea respectiva.

Diferentele de curs valutar aferente creantelor in devize la finele fiecarei luni, sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli financiare ale respectivei perioade.

Cap VI - Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Disponibilitatile sunt evidentiate distinct si contabilizate pe fiecare tip de valuta in parte. Evidenta miscarii se tine in lei, la cursul de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul fiecarei luni, soldul in valuta este convertit in functie de cursul de schimb comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii in cauza, iar diferentele de curs sunt evidentiate ca venituri sau cheltuieli financiare ale perioadei.

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Clasificarea datoriilor in bilantul S.I.F. OLTENIA S.A. se efectueaza in functie de durata de decontare, in datorii pe termen scurt (sub un an) si datorii pe termen mediu si lung (peste un an).

Evaluarea datoriilor se face la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi platite pentru stingerea obligatiei. Actualizarea valorii datoriilor in valuta, in sold la finele fiecarei luni, se face la raportul de schimb de la acea data, diferentele fiind recunoscute ca si venituri sau cheltuieli ale perioadei la care se refera.

Se considera ca datorille pe termen scurt (comerciale, fiscale, salariale, dividendele de plata etc.) nu trebuie actualizate deoarece perioada de decontare este scurta iar eventualele variatii de valoare sunt considerate nesemnificative.

Creditele bancare, imprumuturile etc. sunt indexate in functie de anumite rate conform contractelor care le reglementeaza.

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Componenta capitalurilor proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

capital social
rezerve din reevaluare
rezerve
rezultat reportat
rezultatul exercitiului

Actiunile S.I.F. OLTENIA S.A. sunt cotate pe piata de capital autohtona (Bursa de Valori Bucuresti). Pana in prezent societatea nu a rascumparat propriile actiuni.

Conturile de capitaluri proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta rezultatul diferentei dintre activele si datoriile din bilant; fiind pozitii reziduale, evaluarea este circumscrisa evaluarii activelor si datoriilor.

S.I.F. OLTENIA S.A. este preocupata in permanenta pentru a mentine capitalul financiar de care dispune. Societatea nu aplica ajustarea la inflatie a capitalurilor proprii; se efectueaza insa reevaluari periodice ale activelor si datoriilor pentru a oferi o imagine fidela asupra activitatii.

Distribuirea dividendelor precum si toate celelalte destinatii de repartizare a profitului net se vor opera contabil in exercitiul financiar in care Adunarea Generala a Actionarilor decide aceasta repartizare, operatiunile respective fiind considerate evenimente ulterioare datei bilantului care nu impun ajustari contabile pentru anul incheiat.

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare prin cresteri de active sau reduceri de datorii; $\overline{\mathbf{a}}$
evaluarea credibila.

In situatia in care tranzactia a avut loc dar recunoasterea venitului este conditionata de anumite evenimente ulterioare, S.I.F. OLTENIA S.A. va inregistra un venit in avans, care va fi convertit in venit efectiv in perioada de aparitie/validare a evenimentului ulterior.

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Veniturile din dividende vor fi recunoscute atunci cand este stabilit dreptul S.I.F. OLTENIA S.A. la dividende, respectiv cand societatea emitenta a actiunilor va declara repartizarea dividendelor din profiturile anuale (data ex-dividend).

Veniturile extraordinare se refera doar la venituri din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii. Astfel de evenimente vor fi comentate in notele explicative iar in contul de profit si pierdere veniturile si cheltuielile extraordinare vor fi prezentate distinct.

Recunosterea cheltuielilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

diminuarea de beneficii economice viitoare prin diminuari de active sau cresteri de datorii;
evaluarea sa fie credibila.

Momentul recunoasterii cheltuielilor se stabileste pe baza de rationament profesional care va avea la baza contabilitatea de angajamente si principiul conectarii cheltuielilor cu veniturile care au fost generate intr-o anumita perioada de timp.

Cheltuielile extraordinare se refera exclusiv la cheltuieli din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite, care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. a clasificat toate participatiile detinute in societati in categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii. Eventuale provizioane privind obligatia de plata a impozitelor vor fi recunoscute in situatiile financiare anuale, in creditul contului 1516 "Provizioane pentru impozite".

Pentru participatiile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. si reflectate in conturile de capitaluri proprii, altele decat capitalul social, se vor constitui provizioane pentru impozitul pe profit datorat în momentul valorificării acestora, cu reflectarea in conturile 1065 "Rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit de la societatile la care se detin participatii" si 1068 "Alte rezerve".

Totodată, eventuala contravaloare a participatiilor detinute la societatile comerciale desfiintate ca urmare a inchiderii procedurii de faliment a acestora, vor fi reflectate in contabilitate prin contul 1068.01 "Alte rezerve", pana la limita epuizării acestor rezerve.

Performanta societatii este reflectata in rezultatul exercitiului, care provine din contul de profit si pierdere al perioadei. Distribuirea profitului este considerata "eveniment ulterior datei bilantului, care nu necesita ajustare in exercitiul curent", prin urmare acest eveniment va produce efecte in exercitiul financiar urmator. Rezultatul reportat care provine din perioadele anterioare va influenta rezultatul exercitiului curent astfel: daca rezultatul reportat este o pierdere, aceasta se va acoperi din rezultatul exercitiilor viitoare; daca este profit, modalitatile de distribuire sunt cele practicate pentru rezultatul exercitiului, respectiv cele stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor.

Cap X - Politici contabile aferente unor cazuri speciale

Modificarea unei politici contabile trebuie efectuata doar daca este ceruta prin dispozitii legale sau de un organism de reglementare contabila sau daca aceasta are ca rezultat o prezentare mai adecvata a evenimentelor sau tranzactiilor in cadrul situatiilor financiare.

Schimbarea politicii contabile se aplica prospectiv - asupra evenimentelor si tranzactiilor ce au loc dupa data schimbarii.

Nici o ajustare legata de perioade anterioare nu se aplica soldului de deschidere al rezultatului reportat sau contului de profit si pierdere al acesteia.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

S.I.F. OLTENIA S.A. detine valori mobiliare de tipul actiunilor și titluri de participare la fonduri deschise si inchise de investiții, conform Notei 11.2.

Capitalul social este în sumă de 58.016.571,4 lei, format din 580.165.714 acțiuni, cu o valoare nominală de 0.1 lei.

Acțiunile sunt ordinare, nominative, de valoare egală, emise în formă dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. Acțiunile sunt indivizibile, societatea recunoscând un singur reprezentant pentru exercitarea drepturilor ce rezultă din deținerea unei acțiuni.

Contractul de societate, la art. 6, al. 3, prevedea că:

"Orice persoană poate dobândi cu orice titlu sau poate deține, singură ori împreună cu persoanele cu care actionează în mod concertat, acțiuni emise de către S.I.F. Oltenia S.A., dar nu mai mult de 5% din capitalul social al acesteia.

Exercițiul dreptului de vot este suspendat pentru acțiunile detinute de acționarii care depășesc limita prevăzută la alineatul 3 al prezentului articol. Persoanele menționate la alineatul 3 al prezentului articol au obligația ca la atingerea pragului de 5% să informeze în maximum 3 zile lucrătoare S.I.F. Oltenia S.A., C.N.V.M. și B.V.B. În termen de 3 luni de la data depășirii limitei de 5% din capitalul social al S.I.F. Oltenia S.A., acționarii aflați în această situație sunt obligați să vândă acțiunile care depășesc limita de deținere."

Actiunile conferă titularilor lor următoarele drepturi:

drept de vot în Adunarea Generală a Acționarilor (1 acțiune reprezintă 1 vot).
dreptul de a primi dividende anual.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise acțiuni.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise obligațiuni.

NOTE LA SITUAȚILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

* Salarizarea administratorilor, mandatarilor si directorilor

administratorii societatii au primit in perioada de raportare indemnizatii in conformitate cu hotararea AGA si cu prevederile Legii 31/1990 republicata.
conducerea efectiva, asigurata de doua persoane, a fost salarizata conform hotaririi Consiliului de Adminstratie pe baza contractelor de mandat carora le-au fost delegate de catre Consiliul de Administratie atributiile conducerii efective ale societatii (Art. 143 (1) - Legea 31/1990 R) si cu respectarea celorlalte prevederi legislative in domeniu.
nu exista obligatii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fostii directori si administratori.
nu au fost acordate avansuri sau credite directorilor si adminstratorilor in perioada de raportare, cu exceptia avansurilor pentru deplasari in interesul serviciului, justificate in termen legal, astfel ca la finele perioadei nu se datoreaza nici o suma de aceasta natura.
nu exista obligatii de genul garantiilor asumate de societate in numele directorilor si administratorilor

* Salariatii:	30.09.2012
- numarul mediu de salariati din care:	64
- salariati cu studii superioare	40
- salariati cu studii medii	24
- colaboratori din care:	5
- administratori	5
- alti colaboratori
- salarii platite sau de platit (lei)	8.208.104
- cheltuieli cu asigurarile sociale (lei)	1.564.757

Societatea face plati catre institutii ale statului roman in contul pensiilor angaiatilor sai.

Toti angajatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman. Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un fel de alte obligatii referitoare la pensii. Mai mult, societatea nu este obligata sa ofere beneficii suplimentare angajatilor dupa pensionare.

Conducerea societatii se realizeaza potrivit sistemului unitar reglementat de Legea 31/1990 cu modificarile ulterioare.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatorii financiari se împart în cinci categorii:

Indicatori de lichiditate Indicatori de risc Indicatori de activitate Indicatori de profitabilitate Indicatori privind rezultatul pe actiune

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

- Indicatorul lichiditatii curente	$= 23.782.026$ $= 0.1746$ $=$ Active curente 136.204.334 Datorii curente
(sau indicatorul capitalului circulant)
- ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.
- Indicatorul lichiditatii imediate	= Active curente – stocuri = $23.739.371$ $= 0.1743$ 136.204.334 Datorii curente
(sau indicatorul test acid)
2. INDICATORI DE RISC
- Indicatorul gradului de îndatorare	$=$ Capital imprumutat $\times$ 100 - Nu este cazul Capital propriu
sau	$=$ Capital imprumutat $\times$ 100 - Nu este cazul
	Capital angajat

Unde: Capital împrumutat = credite peste $1$ an Capital angajat = capital împrumutat + capital propriu

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor

acest indicator determina de cate ori o institutie poate achita cheltuielile cu dobanda.
cu cat valoarea indicatorului este mai mica cu atat pozitia institutici este considerata mai riscanta.

Profit înaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit = Nr. de ori - Nu este cazul Cheltuieli cu dobanda

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

Indicatorii de gestiune furnizeaza informatii cu privire la :

viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar;
capacitatea institutiei de a controla capitalul circulant si activitatile de baza.

Principalii indicatori de activitate sunt:

viteza de rotatie a debitelor clienti;
viteza de rotatie a activelor imobilizate;
viteza de rotatie a activelor totale.

a. Viteza de rotatie a debitelor-clienti

acest indicator calculeaza eficacitatea institutiei în colectarea creantelor sale;
exprima numarul de zile pana la data la care debitorii îsi achita datoriile catre institutie.

-Viteza de rotatie a debitelor clienti = $Sold$ mediu clienti $x$ 272 $=$ 2.560 $\times$ 272 = 0,007 Cifra de afaceri * 102.446.452

O valoare în crestere a acestui indicator poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, în consecinta, creante mai greu de încasat (clienti rau platnici).

b. Viteza de rotatie a activelor imobilizate

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

acest indicator evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri (pentru societatile de investitii financiare valoarea veniturilor activitatii curente) generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

- Viteza de rotatie a activelor imobilizate = $C$ ifra de afaceri * =	Active imobilizate	102.446.452 805.669.585	$= 0.1272$
c. Viteza de rotatie a activelor totale
- Viteza de rotatie a activelor totale	$=$ Cifra de afaceri $*$ Total active	$= 102.446.452 = 0.1235$ 829.591.394

* - pentru societatile de investitii financiare se întelege total venituri din activitatea curenta.

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

acesti indicatori exprima eficienta institutiei în realizarea de profit din resursele disponibile.

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

acest indicator reprezinta profitul pe care-l obtine institutia din banii investiti în afaceri;

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

$=$ Profitul înaintea platii dobanzii și a impozitului pe profit	$= 56.945.170 = 0.0890$
Capitalul angajat	639.764.391

capitalul angajat se refera la banii investiti în institutie atat de catre actionari, cat si de creditori pe termen lung si este egal cu totalul capitalurilor proprii.

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

Se determina si au în vedere :

- Rezultatul pe actiune	$= 0.0918$ lei/actiune
- profit net atribuibil actiunilor comune	$= 53.269.819$ lei
- numar de actiuni comune luat în calcul	$=$ 580.165.714
- Raportul dintre pretul de piata al actiunii si rezultatul pe actiune	$= 1,2785 = 13,9270$
	0.0918

Pretul de piata al actiunilor SIF Oltenia S.A. rezulta ca o medie aritmetica simpla, determinata ca raport dintre valoarea tranzactiilor realizate in perioada 01.01.2012 - 30.09.2012 si numarul total de actiuni tranzactionate pe piata bursiera in aceasta perioada.

10. ALTE INFORMATII

A. Informații cu privire la prezentarea instituției:

Sediul si forma juridica:

S.I.F. OLTENIA S.A. este societate pe actiuni cu capital integral privat. Sediul societatii este în Craiova, Str. Tufanele nr.1, cod 200767, jud. Doli

Tara unde a fost infiintata :

S.I.F. OLTENIA S.A. a fost infiintata la 01.11.1996 în Craiova - Romania, în baza Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private în societati de investitii financiare. Societatea a luat fiinta prin transformarea Fondului Proprietatii Private V Oltenia.

Adresa și sediul oficial:

Sediu oficial: Str. Tufanele nr.1, Craiova, cod 200767, jud. Dolj

S.I.F. Oltenia S.A. este inregistrata la:

Camera de Comert și Industrie Oltenia cod unic de inregistrare 4175676, atribut fiscal RO;
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu Decizia nr. 1958/02.09.1999, inscrisa în Registrul CNVM cu nr. PJR09SIIR/160003/14.02.2006;
Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare conform certificat nr. 419/07.09.1999;

Actiunile societatii sunt inscrise la cota Bursci de Valori Bucuresti, categoria I, cu indicativul SIP5, incepand cu data de 01.11.1999.

Evidenta actionarilor și actiunilor societatii este tinuta de SC DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti.

Activitatea de depozitare prevazuta de legislatie și regulamentele C.N.V.M. a fost asigurata de ING Bank NV Amsterdam, sucursala Bucuresti.

In conformitate cu actul constitutiv societatea are urmatorul obiect de activitate:

administrarea și gestionarea actiunilor la societatile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, corespunzator Certificatelor de Proprietate și Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni în conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare și efectuarea de investitii în valori mobiliare în conformitate cu reglementarile în vigoare;
alte activitati similare și adiacente, în conformitate cu reglementarile în vigoare, precum și de administrare a activelor proprii;

B. Informatii privind relatiile institutici cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. în baza participatiilor detinute la capitalul social, avea statut de actionar majoritar în 13 societati comerciale, de actionar cu pozitie de control în 5 societati comerciale. In 8 societati comerciale din cele 35 in care se detin participatii de cel putin 20% din capitalul social, S.I.F. OLTENIA S.A. nu are nici un fel de reprezentare in conducerea administrativa.

Intre S.I.F. OLTENIA S.A. si entitatile la care aceasta detine peste 20% din drepturile de vot ale actionarilor, nu exista relatii pe linie de achizitii, productie sau distributie. Activitatea de baza desfasurata de entitatile respective este total diferita de a S.I.F. OLTENIA S.A. si substantial diferita de la o entitate la alta.

Activitatile desfasurate de societatile la care se detin participatii de peste 20% din drepturile de vot apartin unor ramuri (sectoare) diferite de activitate: alimentar, comert, turism, hotelier, agricultura. constructii, industria constructoare de masini, industria prelucrarii lemnului, industria usoara, productia de medicamente, inchiriere de spatii etc.

Conducerea societatii a clasificat toate titlurile activitatii de portofoliu in categoria active financiare disponibile pentru vanzare. Avand in vedere si obiectul de activitate, S.I.F. OLTENIA S.A. considera ca nu are in portofoliu investitii in entitati care sa poata fi clasificate ca filiale, entitati asociate sau entitati in care se detin participatii strategice. Totusi, pentru a respecta prevederile Cap. II art. 3 din Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a CCE, aplicabile entitatilor autorizate reglementate si supravegheate de CNVM, aprobate prin Regulamentul nr. 3/2011 al acesteia, S.I.F. OLTENIA S.A utilizeaza pentru evidenta participatiilor detinute contul 261 «Actiuni detinute la entitatile afiliate» (pentru plasamentele de peste 50% din capitalul social al emitentilor in care sunt efectuate) iar pentru celelalte plasamente utilizeaza contul 265 «Alte titluri imobilizate». Societatea nu utilizeaza contul 263 «Interese de

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

10. ALTE INFORMATII

participare» deoarece fiind un jucator activ pe piata de capital ar insemna ca in permanenta sa se produca modificari in acest cont, care nu ar mai permite crearea unor conditii de comparabilitate.

C. Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor și cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

Tranzactiile societatii în moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Soldurile sunt convertite în lei la cursurile de schimb de la 30/09/2012 comunicate de Banca Nationala a Romaniei, respectiv :

$1$ USD = 3,5029 lei

1 EUR = 4,5331 lei

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

Profitul impozabil pentru perioada incheiata la 30.09.2012, se prezinta astfel:

$\hat{\mathbf{r}}$	profit inainte de impozitare:	56.945.170	lei
$\sim$	venituri neimpozabile:	38.849.930	lei
$\alpha$	cheltuieli nedeductibile:	4.938.200	lei
$\omega$	profit impozabil:	23.033.440	lei
$\hat{\mathbf{a}}$	impozit pe profit calculat:	3.685.351	lei
a.	sume reprezentind sponsorizarile (mecenat):	10.000	lei
$\Delta \tau$	impozit pe profit datorat	3.675.351	lei

Rata de impozitare utilizata este de 16%:

E. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

Nu s-au facut cheltuieli de aceasta natura.

F. Onorariile platite auditorilor;

Nu s-au facut cheltuieli de aceasta natura.

G. Angajamente acordate;

Nu este cazul

H. Angajamente primite.

Nu este cazul

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

11.1.a SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

A. Imobilizări financiare

1. Titluri de participare la:

	Valoarea	Valoarea evaluată *
	nominală	la 30 septembrie 2012
Societăți tranzacționate la BVB	341.437.123	823.616.105
Societăți tranzacționate la R.A.S.D.A.Q.	42.034.167	76.794.645
Societăți tranzacționate la SIBEX	297.705	310.387
Societăți tranzacționate la SIBEX - ATS	6.355.288	30.506.018
Total societăți cotate și tranzacționate	390.124.283	931.227.155
Societăți necotate, tranzacționate în sistemul electronic al BVB	915.700	870.107
Societăți închise	192.968.433	602.628.071
Societăți cotate și netranzacționate	19.585.779	29.211.666
Societăți comerciale în lichidare, reorganizare judiciară	9.894.032	$\Omega$
Total societăți necotate sau netranzacționate	223.363.944	632.709.844
Total portofoliu titluri de participare	613.488.227	1.563.936.999

lei

Societățile din portofoliul S.I.F. OLTENIA S.A. pot fi clasificate, după procentul deținut în capitalul social al emitentilor, astfel:

Procent de deținere	Număr de	lei Valoarea evaluată
	societăți	la 30 septembrie 2012
Sub $5\%$	24	577.986.374
Între 5% - 33%	47	894.713.819
Între 33% - 50%	5	7.104.792
Peste 50%	13	84.132.014
Total	89	1.563.936.999

2. Titluri de participare:

	Valoarea
	Nr.		Valoarea evaluată
		contabila
OPCVM si/sau AOPC		2.697.573	1.753.051

* Valoarea evaluată este determinată conform prevederilor Regulamentului nr. 15 / 2004 al C.N.V.M.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

11.1.b SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

	Imobilizari financiare	Valoare contabila de achizitie -lei	Valoare de piata sau rambursare $-\operatorname{lei}$ **	Diferente ± - lei
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - BVB	603.847.665	790.827.434	186.979.769
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - RASDAQ	81.503.977	103.965.252	22.461.275
$\mathbf{A}$	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania - SIBEX	349.434	303.659	$\mathbb{R}^n$ $-45.775$
	Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata alternativa din Romania - SIBEX - ATS	28.385.287	30.505.382	2.120.095
	Valori mobiliare neadmise la tranzactionare	201.994.826	602.628.071	400.633.245
B	Alte active sau instrumente financiare	2.697.573	1.753.051	$-944.522$
	TOTAL	918.778.762	1.529.982.849	611.204.087

** Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 90 de zile, precum si pentru titlurile necotate, valoarea
de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Regul CNVM nr. 15/2004

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

Nr. Denumire $ $ Crt	Valoare de piata sau rambursare - lei	Procent SIF
----------------------------	------------------------------------------	--------------------

A. Valori mobiliare admise la tranzactionare pe piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranzac

	ALIMENTARA SLATINA	6.626.188	51,99
$\overline{2}$	ALTUR SLATINA	2.107.143	8,66
3	ANTIBIOTICE IASI	21.790.205
4	ARGUS CONSTANTA		10,10 31,94
5	AURORA TG.FRUMOS	23.605.814
6	B.R.D.-GROUPE SOCIETE GENERALE BUCURESTI	688.050	25,07 4.58
7	BANCA TRANSILVANIA CLUJ	230.110.813
8	BIOFARM BUCURESTI	110.895.700	5,20
9		54.519.941	26,90
	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA BUCURESTI CEREALCOM ALEXANDRIA	55.824.584	6,29
10	COMCEREAL MEHEDINTI DR.TR.SEVERIN	1.022.167	6,58
и		57.940	10,02
12	CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA	2.098.500	77,50
13	CONTACTOARE BUZAU	3.932.375	18,20
14	CORINT TARGOVISTE	41.008	5,80
15	EL-CO TG.SECUIESC	392.532	4,88
16	ELARS RM.SARAT	1.429.804	87,61
17	ELECTROMAGNETICA BUCURESTI	26.723.604	21,14
18	ERSTE GROUP BANK AG	518.353	0,00
19	FLAROS BUCURESTI	8.327.409	77,11
20	FORAJ SONDE VIDELE	262.808	13,26
21	GASTRONOM BUZAU	693.543	10,29
22	IAMU BLAJ	6.155.831	19,84
23	ISLAZ ALEXANDRIA	960.213	27,43
24	LACTA GIURGIU	47.253	2,72
25	LACTATE NATURA TARGOVISTE	2.844.059	33,87
26	MAT CRAIOVA	4.251.652	25,71
27	MECANICA ROTES TARGOVISTE		4,32
28	MECHEL TARGOVISTE	2.297.417	8,92
29	MERCUR CRAIOVA	22.770.315	85,53
30	METEX TARGOVISTE	2.829.190	20,56
31	MOBILA RADAUTI	705.643	29,17
32	OIL TERMINAL CONSTANTA	377.816	0.42
33.	OMV PETROM BUCURESTI	243.511.598	1.09
34	PRODPLAST BUCURESTI	4.014.626	23,63
35.	PRODPLAST IMOBILIARE	30.505.382	30,59
36	RAFO ONESTI	240.308	0.04
37	RELEE MEDIAS	738.100	12.39
38	ROMVAG CARACAL	0	27.93
39	RUSCA HUNEDOARA	655.324	11,57
40	SANTIERUL NAVAL ORSOVA	2.474.800	10.07
41	SEMROM MUNTENIA BUCURESTI	545.194	2.49
42	SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE	303.659	0.89
	43 SINTEROM CLUJ	3.756.878	31,04
	44 SNTGN TRANSGAZ MEDIAS	13.410.960	0,60
	45 STEAUA ELECTRICA FIENI	$\Omega$	4,59
	46 T.M.K. ARTROM SLATINA	7.272.458	4,51
47.	TURISM FELIX BAILE FELIX	13.789.129	16,86
48	TUSNAD BAILE TUSNAD	1.577.765	11,79
	49 UNIVERS RM.VALCEA	7.637.747	73,75
	50 VRANCART ADJUD	259.929	0,53
TOTAL		925.601.727

F. Actiumi si obligatiumi ale societatilor comerciale inchise ale caror valori mobiliare nu sunt admise la tranzactionare pe piata reglementata

51 ABYTAS COM CE
52 AMROM AUTOMOTIVE 2006 CAMPULUNG MUSCEL	18,30

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

Nr. Valoare de piata sau Denumire Crt rambursare - lei	Procent SIF
--------------------------------------------------------------------	-------------

53 ATE BANK ROMANIA BUCURESTI	403.534	0,65
BANCA COMERCIALA ROMANA BUCURESTI 54	484.301.581	6,59
55 BIROUL DE INVESTITII REGIONAL OLTENIA IFN	3.250.518	19,45
BT ASSET MANAGEMENT S.A.I. CLUJ 56	503.827	10,00
57 BURSA ROMANA DE MARFURI BUCURESTI	8.019	0.26
58 CITEX TG.JIU	n	40.13
59 COMAT DIMBOVITA TARGOVISTE	126.012	7,15
COMCEREAL DAMBOVITA TARGOVISTE 60	O	22,64
COMCEREAL GORJ TG.JIU 61	$\Omega$	27.78
COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA 62.	2.425.305	75,30
CONSTRUCTII MONTAJ 1 CRAIOVA 63	3.806.544	96.56
COREALIS CRAIOVA 64	1.633.781	9,15
DEPOZITARUL CENTRAL BUCURESTI 65	571.367	3,91
DEPOZITARUL SIBEX 66	942.122	5,44
ELBA TIMISOARA 67	1.910.225	2.37
ELECTRO TOTAL BOTOSANI 68	$\Omega$	29,86
EXIMBANK BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI 69
BUC	36.484.821	3,27
70 FORAJ SONDE MORENI DAMBOVITA	$\Omega$	7,34
GEMINA TOUR RM.VILCEA 71	2.127.602	96,68
72 GRUP BIANCA TRANS BRASOV	265.014	13.63
73 INTREPRINDEREA REPARATII AUTO S.R.L. CRAIOVA	414.701	34,12
74 LEMCOR CRAIOVA	3.842.017	35,08
75 MAGAL CRAIOVA	2.327.922	99.99
MINERVA BUCURESTI 76	124.236	0,23
77 MIRFO INDUSTRIES TG.JIU	n	35,39
78 MIRFO TRADING TG. JIU	630.878	22,01
79 OTELINOX TARGOVISTE	7.062.656	5,47
PROVITAS BUCURESTI 80	5.286.010	70,28
RAIFFEISEN BANK BUCURESTI 81	542.873	0.02
82. ROMLUX LIGHTING COMPANY	80.605	0, 51
SAGRICOM ULMI 83	$\Omega$	4,21
SANEVIT ARAD 84	$\Omega$	13,28
SANEX CLUJ 85	9.974.017	12,95
TRANSILVANIA LEASING IFN BRASOV 86	2.284.149	4,03
TURISM LOTUS FELIX 87	12.717.178	22.78
TURISM PUCIOASA 88	3.343.051	69.22
89 VOLTALIM CRAIOVA	15.237.506	100,00
TOTAL	602.628.071

G. Alte active sau instrumente financiare

101 FOND Financial Romania - unitati fond	129.777
100 EUROGLOBINVEST - titluri de participare	322,739
99 FDI TRANSILVANIA - unitati fond	242.192
98 FDI NAPOCA - unitati fond	132.703
97 BT INDEX - unitati fond	925.640

TOTAL GENERAL

1.529.982.849

$\hat{\mathcal{H}}$ Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 90 de zile, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 90 de zile, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Regulamentului CNVM nr. 15/2004

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

								lei
DENUMIRE		VALOAREA DEPOZITULUI		VALOAREA DOBANZII		PONDERE IN	DATA
BANCA	SIMBOL CONT	SCADENTA	SCADENTA >60 zile	$\%$	VALOARE	TOTAL	CONSTITUIRII	SCADENTEI
		$< 60$ zile
BCR	2531.A03.0.1040699.0134.ROL.668	536.673		1,00	15	0.10	30.09.2012	01.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707274O	1.000.000		4,00	333	2,11	28.09.2012	01.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727P4	3.000.000		4.25	2.125	13,48	28.09.2012	04.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727O4	3.000.000		4,25	2.125	13.48	28.09.201	04.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707274R	1.000.000		4.25	708	4.49	28.09.2012	04.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727R4	1.000.000		4,25	708	4,49	28.09.2012	04.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E14707274S	500,000		4,25	354	2.24	28.09.2012	04.10.2012
BANCA TRANSILVANIA	013E1470727S4	126,000		3,00	32	0.20	28.09.2012	01.10.2012
RAIFFEISEN BANK	30-000014983284	.272.000		4,00	42 ^c	2,69	28.09.2012	01.10.2012
ING BANK	AC0966551300001	344.849		0,95	27	0.17	28.09.2012	01.10.2012
TOTAL DEPOZITE LEI		11.779.522			6.851	43,45
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.USD.1066		35.029	3,25	29	1.85	26.07.2012	26.10.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.USD.1065		14.012	3,25	116	0.74	26.07.2012	26.10.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1063		45.331	2,80	324	2.05	26.07.2012	26.10.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1064		22.665	2,80	162	1,03	26.07.2012	26.10.2012
BCR	2532.A01.0.1040699.0134.EUR.1076	22.665		2,00	38	0.24	03.09.2012	03.10.2012
RAIFFEISEN BANK	30000014912877	1.751.450		2.50	3.527	22,37	06.09.2012	05.10.2012
RAIFFEISEN BANK	30000014912982	2.213.483		2,50	4.458	28,27	06.09.2012	05.10.2012
TOTAL DEPOZITE VALUTA		3.987.598	117.037		8.916	56,55
TOTAL GENERAL		15.767.120	117.037		15.767	100,00

$\sim$ $2$

13. STRUCTURA VENITULUI BRUT

1980 - John Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harry Harr

				lei
	Indicatori	Cont	Realizari aferente perioadei de raportare
			Precedenta	Curenta
$\mathbf{1}$	Venituri din imobilizari financiare (dividende interne-externe)	761	22.023.065	34.874.977 $\overline{w}$
$\overline{2}$	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (dobanzi la obligatiuni - titluri de plasament)	762	$\theta$	$\theta$
3	Venituri din creante imobilizate	763	$\sim$ $\ddot{\mathbf{u}}$	$\theta$
4	Venituri din investitii financiare cedate	758* 764	65.971.182	60,267.473
5	Venituri din comisioane aferente lucrarilor si serviciilor	704	$\theta$	$\theta$
6	Venituri din diferente de curs valutar	765	4.364.494	1.309.169
7	Venituri din dobanzi	766	4.998.833	1.787.906
8	Venituri din creante reactivate si debitori diversi	754	$\mathbf{0}$	o
J.	Venituri din productia imobilizata	T21 722	$\theta$	$\theta$
10	Venituri din provizioane	781 786	421.114	3.974.953
11	Alte venituri:		156.752	231.974
	- din studii si cercetari	705	$\alpha$	$\theta$
	- din redevente, locatii si chirii	706	99.619	85.135
	- din alte activitati diverse	708	$\theta$	$\mathbf{0}$
	- din subventii	741	$\mathbf{a}$	$\alpha$
	- din alte venituri	758**	4.485	92.578
	- din sconturi obtinute	767	46.792	53.184
	- din alte venituri financiare	768	5.856	1.077
12	Venituri din subventii pentru evenimente extraordinare si altele asimilate	771	a	$\theta$
13	TOTAL VENITURI		97.935.440	102.446.452

1980 - Andrea Andrew Maria (b. 1980)

$\vert \hat{e} \vert$

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR

			Realizari aferente perioadei de raportare Precedenta Curenta
	Indicatori	Cont
1	Pierderi aferente creantelor legate de participatii	663	$\bf{0}$	$\mathbf{0}$
$\overline{2}$	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate	664 658*	10.017.426	31.783.093
3	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile	622	498.350	652.488
4	Cheltuieli din diferente de curs valutar	665	3.516.935	390.568
5	Cheltuieli privind dobanzile	666	0	$\theta$
6	Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate	627	19.280	19.445
7	Pierderi din creante si debitori diversi	654	43.493	$\theta$
8	Cheltuieli cu provizioane si amortizari	681 686	471.115	512.202
9	Cheltuieli privind prestatiile externe		673.496	745.989
	- intretinere si reparatii	611	114.585	97.634
	- redevente, locatii si chirii	612	56.853	6.317
	- prime de asigurare	613	97.762	70.727
	- studii si cercetari	614	$\overline{0}$	$\bf{0}$
	- protocol, reclama si publicitate	623	37.596	47.668
	- transport bunuri si persoane	624	$\theta$	$\Omega$
	- deplasari, detasari, transferari	625	67.449	51.341
	- posta si telecomunicatii	626	58,008	51.979
	- alte servicii executate de terti	628	229.186	261.820
	- alte cheltuieli	658**	10.358	153.678
	- cheltuieli privind sconturi acordate	667	0	$\Omega$
	- alte cheltuieli financiare	668	1.699	4.825
11	Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	635	1.423.624	1.305.231
	12 Alte cheltuieli		5.868.924	10.092.266
	- cheltuieli cu materialele consumabile	602	206.412	213.926
	- cheltuieli materiale de natura obiectelor de inventar	603	8.459	9.330
	- cheltuieli privind materialele nestocate	604	173	259
	- cheltuieli privind energia si apa	605	107.920	95.890
	- cheltuieli cu colaboratorii	621	985.880	1.322.970
	- cheltuieli cu salariile personalului	641	3.296.729	6.885.134
	- cheltuieli cu tichetele de masa	642	0	0
	- cheltuieli cu primele reprezentand participarea personalului la profit	643	0	$\mathbf 0$
	- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	645	1.263.351	1.564.757
13	Cheltuieli privind calamitati si evenimente extraordinare	671	0
14	Impozitul pe profit	691	8.590.273	3.675.351
15	Alte cheltuieli cu impozite ce nu apar in elementele de mai sus	698	0	0
16	TOTAL CHELTUIELI		31.122.916	49.176.633

ADMINISTRATOR, Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Rodu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

AI Terminal

SIF Oltenia S.A.

2304_10-q_2012-11-15_bf0b3449-6567-4b3d-9d26-2b02aebf2702.pdf

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.09.2012

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.09.2012

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.09.2012

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.09.2012

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.09.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

DATE INFORMATIVE la data de 30.09.2012

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 30.09.2012

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 30.09.2012

ADMINISTRATOR,

INTOCMIT,

S.I.F. OLTENIA S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

1. ACTIVE IMOBILIZATE

2. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru impozite

2. Alte provizioane

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap I-Cadrul General

Cadrul legal. $1.$

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap III - Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

Cap IV - Politici aferente stocurilor

Cap V - Politici aferente creantelor

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap VI - Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Cap X - Politici contabile aferente unor cazuri speciale

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

10. ALTE INFORMATII

A. Informații cu privire la prezentarea instituției:

Tara unde a fost infiintata :

B. Informatii privind relatiile institutici cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participatii.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

10. ALTE INFORMATII

C. Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor și cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

E. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

F. Onorariile platite auditorilor;

G. Angajamente acordate;

H. Angajamente primite.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

11.1.a SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

A. Imobilizări financiare

1. Titluri de participare la:

2. Titluri de participare:

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 30 SEPTEMBRIE 2012

11.1.b SITUAȚIA PORTOFOLIULUI DE INVESTIȚII FINANCIARE

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

A. Valori mobiliare admise la tranzactionare pe piata reglementata sau pe un sistem alternativ de tranzac

F. Actiumi si obligatiumi ale societatilor comerciale inchise ale caror valori mobiliare nu sunt admise la tranzactionare pe piata reglementata

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI

G. Alte active sau instrumente financiare

TOTAL GENERAL

1.529.982.849