SIF Oltenia S.A.

Board/Management Information • Sep 16, 2021

No. 9091/16.09.2021

Translation from Romanian into English

To: BUCHAREST STOCK EXCHANGE Fax no.: 021-307.95.19

FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY Financial Instruments and Investments Sector Fax no.: 021.659.60.51

CURRENT REPORT

according to Law no. 24/2017 and F.S.A. Regulation no. 5/2018 on issuers of financial instruments and market operations

Report date: 16.09.2021 Name of the issuer: Societatea de Investiţii Financiare OLTENIA S.A. Headquarters: Dolj County, Craiova, 1 Tufănele Street, postal code 200767 Phone/Fax: 0251-419.335 / 0251-419.340 Fiscal Registration Code: RO 4175676 Order number at the Trade Register: J16/1210/30.04.1993 FSA Register Number: PJR09FIAIR/160001/08.06.2021 ISIN: ROSIFEACNOR4 LEI Code: 254900VTOOM8GL8TVH59 Depozitory-Custodian: Raiffeisen Bank S.A. Depozitory: Depozitarul Central Bucuresti Share capital subscribed and paid: 50,000,000 lei Regulated market on wich the issued securities are traded on: Bucharest Stock Exchange – Shares, Premium Tier (market symbol SIF5)

Important events to report: FSA Decision

S.I.F. Oltenia S.A. informs the shareholders and investors that, on 15.09.2021, it received the Decision no. 1135/15.09.2021 from the Financial Supervision Authority.

S.I.F. Oltenia S.A. will act to implement the measures ordered, and will inform investors properly of the decisions taken.

We attach the Decision no. 1135/15.09.2021.

There are no other events to report.

Sorin-Iulian CIOACĂ President - General Manager

Viorica Bălan Compliance officer

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, SOCIETATEA DE INVESTIȚII FINANCIARE
OLTENIA S.A.
CRAIOVA, STR. TUFANCELE NAR. 1
$N_{\rm r}$ 9090 din 5.09-2021

Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare

Direcția Generală

Cätre:

JANA DE SUPRAVES LERE PINAJOIARA $\frac{1}{1000}$ SIIDG 153521

S.I.F. OLTENIA S.A. Craiova, Str. Tufănele, nr. 1, județ Dolj, cod poștal 200767 Fax: 0251.41.93.40 e-mail: public@sifolt.ro În atenția domnului Cioacă Sorin Iulian - Director General

Stimate domn,

Prin prezentą vă transmitem următorul act individual:

Decizia nr. $\frac{1}{3}$ $\frac{1}{5}$ $\frac{1}{5}$ $\frac{3}{20}$

Cu stimă,

Director General
Oana STEFĂNOIU

Autoritatea de Supraveghere Financiară, Splaiul Independenței nr. 15, sector 5, cod 050092, București Tel:021.659.62.79, Fax: 021.659.60.51 www.asfromania.ro. office@asfromania.ro

ROCIETATEA DE t?vEicp1 MMOV. it OLTENA S.&. CRAOVA i'R T~Lt PI lNr.

Aulori1en * Suprveghcrv Finnnciar

DECIZIA NR. ciY 2Z,'

in temeiul art. 2 aIm. (I) lit, a) i d), art. 3 aIm, (I) lit, a), art. 6 aIm, (1) si alin.(3), art. 7 nun. (2), art. 14 i art. 27 din Ordonanla de Urgenä a Guvernuhui nr. 93/2012 privind infiuntarca, organizarea i furtcionarea Autorithii de Supraveghere FinanciarL aprobata Cu niodificäri i comp1etri prin Legea nr. 113/2013, cu modificàrile i completärile ulterioare;

In conformitate cu prevederile art, 5 aIm. (1) lit, a), art, 10 aIm. (I) lit. b), aIm. (3) lit, a), b) i c), aIm. (4), art. II aim. (I) lit. h) i aIm. (2) lit. b), lit. d) i f), art. 34 aIm. (4) lit. c) din Regulamentul nr. 1/2019 privind evaluarea i aprobarea membrilor stnucturii de conducere i a persoanelor care delhi funclii-cheie in cadnul cntitãlilor reglementate dc Autonitatea de Supraveghere Financiarä, cu modificãritc i cornpIciri Ic ulterioare:

In conformitate cu prevederile art. (2) aIm. (9) lit. b) din Legea nr. 24/2017 privind emitençii de instrumente financiare i operajiurü de pia, cu rnodificärile i comp1etrile ulterioare;

Tindnd cont de faptul cA in conforrnitate Cu prevederile art. 10 aliri. (1) din Regulamentul nr. 1/2019, Cu modificãrile i completürile ulterioare, pentru asigurarea unui management prudent, corect i eticient al entitãilor reglementate, persoanele evaluate au cunotinte teoretice, cornpetenle qi expenicnlã practici i profesionalh relevantL adecvat5 naturii, ainplorii i cornp1exit5ii activitäii entitäli br reglementate i responsabi 1 iUlibor abocate

Avnd in vedere faptul ca in conformitate cu prevederile art. I I aIm. (2) din Regulamentul nr. 1/2019, cu modificàrile i completàrile ulterioare, evaluarea cunotinle1or, competerilelor i expenientei unui membru a! stnucturii de conducere tine seama, cu aplicarea principuului proportional i tali i, de cunotintele teoretice i experienta pracicã i prolesionalà relenitoare la managemennul riscuri br (identificarea, evaluarea, monitonizarea, controlul i minimizarea principalelor tipuni de riscuri ale entitf ii reglementate); evaluarea eticacitäii politicilor qi procedunibor and en(itati, asigurarea imci gauvern5ri eIlcicnte, a sistemebor de supraveghere i control i de cadnul de reglementare aferent domenuuhul de activitate al entitätii reglementate;

Tinnd cont de rezultatul interviului desfurat in data de 16.07.2021,

S-a constatat faptul cd domnul Adrian Andrici, membnu al Consiluuhui de Administratie al S.I.F. Oltenia S.A., nu mal indephinetc cnitcniile prevzute de art. 5 atm. (I) lit, a) din Regulamentul nr. 1/2019, cu modificniIe i completrile ulterioare, avänd in vedere urniätoarele:

V a demonstrat cã, dei a absolvit in cadrul planului de integrare §i formare profesionalr, conform obhigatiei impuse de A.S.F. prin Autorizatia nr. 191/03.12.2020, 2 programe de pregätire profesionabã (organizate de IBR .i, respectiv, de Centrul de Pre-tire Financiarã Millenuuni) nu a dovedit mnisuirea cunotintebor necesare pentru Indephinirea atribuuiilor corespunzatoare calitàtii de membru a! Consiliul de Adrninistratie al S.E.F. Oltenia S.A. La un nivel adecvat

Exciup/aru! 1/4

peniru a fi considerate Iridep!inite cerinele prevederilor art. 10 aIm. (1) lit. b), aIm. (3) lit, a), b) i c), aIm. (4), art. I I aIin.(1) lit. b), art. 11 aIm. (2) lit. b), d) i f);

v raspunsurile prezentate la inirebãrile adresate au fost sumare, incomplete, cu caracter general, jar in uncle situatii nu au putut ti oferire, rcIiefind astfel faptul ca acesta flu cunoate noiuni eseniale cuprinse in Jegislaie sau In documentele interne ale societii refèritoare la cerinele organizatorice i legislative aplicabile funciei de membru a! Consiliului de AdminisrraUe, aspece esenliale cu privire La aTodalitatea de administrare a unor riscuri cc pot cxista la nivelul societäti 1;

Avind in vedere de faplul ci in urma implementrii planului de integrare i forrnare profesionala irripus de A.S.F. prin Autorizalia nr. 191/03.12.2020 nu a fost constalatA imbunääirea cunotirfleIor necesare pentru exercitarea functici de niembru al Consiliului de Administratie

Luãnd in considerare faptut Ca domnul Andrici Adrian nu a thcut dovada delinerii cunotiritelor necesare, care sa conducã la asigurarea unui management prudent, cored i eficient al S.I.F. OLTENIA S.A., astfel cum impune cadrul legal In vigoare;

In baza Notci Directiei Generale - Sectorul tnstrumcnte i Invcstiçii Financiare i a hotãrärii Consiliului A.S.F. adoptare In §edinp din data de 15.09.2021;

A utoritatea de Supraveghere Finunciará emite urmàtoarea:

DIClZ1 E

Art. 1. Se retrage aprobarea acordatä de catre A.S.F. domnului ANDRJCI ADRIAN (CNP ) In calitate de membru a! Consiliului de Adminisratie a! S.I.F. Oltenia S.A. prin Autorizatia nr. 191/03.12.2020.

Art. 2. Autorizatia nr. 191/03.12.2020 pun care s-a aprobat Consiliul de Adrninistraie al S.I.F. Oltenia S.A. fi Inceteazä aplicahilitatea In ceea cc privete detinerea de catre domnul Andrici Adrian a calitaii de membru a! Consiliului de Administratie al S.J.F. Oltenia S.A.

Art, 3. Se instituic In sarcina S.I.F. Oltenia S.A. obIigaia incrnbr!or Consiliului de Adnhinistratie de a se Intruni, in tcrrncn de 5 zile de la comunicarea prezentei decizui, In vederea adoptãrii unei hotárri cu privire In numirea unui administrator provizoriu sau convocarea adunarii generale ordinare a actionarilor in vederea completarii componenei consiliului de adrninistraçic, AGOA urmnd a avea be inIr-un termen cc nu poate depai 50 de zile de la data comunicãrii prezentului act individual.

Art. 4 - La data expirärii termenului stabilit la art. 3, S.I.F. Oltenia SA., va inlorma in mod corespunztor A.S.F. cu privire la sladiut indeplinirii obligaçiilor dispuse.

Ex&mp1aru! /1.1

Art. 5. (1) Împotriva prezentei se poate formula plângere prealabilă la A.S.F. și contestație la Curtea de Apel București, Secția contencios administrativ și fiscal, în conformitate cu prevederile legislației în vigoare, în termen de 30 de zile de la data comunicării prezentei.

(2) Plângerea prealabilă și contestația nu suspendă executarea.

Art. 6. Decizia nr. $\frac{1}{5}$ // S. o S 2 $\frac{2}{10}$ ntră în vigoare la data comunicării acesteia către S.I.F. Oltenia S.A.

Exemplarul 1/4