AI Terminal
SSIF BRK Financial Group SA
Quarterly Report • May 15, 2024
2296_10-q_2024-05-15_39dc6ca6-a116-4745-b892-db46f0b5c0d8.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DON'T COMPROMISE
31.03.2024
Situații financiare Individuale
T1-2024
MESAJUL CONDUCERII
Stimați acționari,
BRK Financial Group publică astăzi rezultatele financiare aferente primului
trimestru al anului 2024 și raportează un profit net de 62k lei, cu evoluții divergente ale celor 2 componente ale businessului. Astfel, rezultatul activității de bază este de +2.6M RON (T1-2023: + 559k RON), în timp ce rezultatul activității de investiții este de -2.54M RON (T1-2023:+1.65M RON).
În cele ce urmează vom explicita succint principalele evoluții la nivelul segmentelor de business. Veniturile totale ale activității de bază, în sumă de 7 milioane lei sunt în crestere cu 46% față de primul trimestru al anului 2023 (4,79 milioane lei), ambele segmente ale activității de bază (intermediere și activitatea de market making) înregistrând creșteri substanțiale. Astfel, veniturile segmentului intermediere sunt de 4.16M RON, în creștere cu 85% față de primul trimestru al anului 2023, pe fondul creșterii valorii intermediate (pe segmentul acțiuni) la 607 milioane lei (T1-2023: 354 milioane lei). În ceea ce privește cota de piață, aceasta se menține constantă în jurul valorii de 7.2%. Veniturile segmentului market making au atins valoarea de 2.8 milioane lei, o creștere față de valoarea înregistrată în primul trimestru al anului 2023 (2.4M RON), creșterea fiind susținută de veniturile subsegmentului market makingul emitenților, unde BRK a adăugat în portofoliul de clienți câțiva emitenți noi. În ceea ce privește poziționarea pe piață, BRK își menține poziționarea pe piață, rămânând lider de piață pe ambele segmente.
Rezultatul activității de bază este de +2.6M RON (T1-2023: + 559k RON), întrucât cheltuielile aferente activității de bază au scăzut cu 5.3% la 3.63M RON (T1 2023: 3.83M RON). Prin raportare la bugetul de venituri și cheltuieli aprobat de către Adunarea Generală a Acționarilor, toate elementele de venit au fost depășite, iar cheltuielile sunt sub nivelurile estimate, astfel că rezultatul activității de bază din acest trimestru (+2.6M RON) depășește semnificativ prevederile bugetare (6.5M RON pentru întreg anul 2024).
În ceea ce privește activitatea de investiții, rezultatul este de -2.54M RON (T1-2023: +1.65Mk RON), și este compus în special din rezultatul reevaluării pozițiilor din portofoliu -2.24 milioane lei (T1-2023:+2,3 milioane lei) și cheltuielile cu dobânzile în valoare de -860k RON (T1-2023: -1.17 milioane lei). Elementul cu cel mai mare impact asupra reevaluării pozițiilor din portofoliu este deținerea de acțiuni Gabriel Resources, care a fost detaliată prin intermediul rapoartelor curente din datele de 8 și 13 martie 2024. Impactul rezultatului pe această poziție este de -1.59M RON din totalul rezultatului activității de investiții.
Monica IVAN, Director General
1. DATE DE IDENTIFICARE
| Data raportului | 31 Martie 2024 |
|---|---|
| Denumirea Judiciară | SSIF BRK Financial Group S.A. |
| Domeniul de Activitate | Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare |
| Codul CAEN | 6612 |
| Cod fiscal/CUI | 6738423 |
| Cod Registrul Comerțului | J12/3038/1994 |
| Adresa | Str. Moților, Nr. 119, Cluj-Napoca, România |
| Telefon/Fax | 0364 401 709 sau 0364 401 710 |
| [email protected] | |
| Website | www.brk.ro |
| Valori Mobiliare | 337.429.952 acțiuni ordinare cu o valoare nominală de 0,15 RON/acțiune |
| Piața reglementată | Bursa de Valori București, Segmentul Principal, Categoria Premium |
| Simbol BVB | BRK |
| ISIN | ROBRKOACNOR0 |
| Auditarea | Situațiile financiare la data de 31 martie 2024 nu sunt auditate |
2. BRK-VEDERE DE ANSAMBLU
2.1. ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE
ACTIVE GESTIONATE ALE CLIENȚILOR
REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE INTERMEDIERE
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
|---|---|---|
| Venituri din comisioane pe piata interna Venituri din comisioane pe piata |
1.690.664 | 903.781 |
| externa | 261.299 | 236.065 |
| Venituri din activitati conexe | 103.173 | 91.254 |
| Venituri comisioane intermediere | 2.055.136 | 1.231.100 |
| Venituri corporate | 43.523 | 40.565 |
| Alte venituri intermediere | 2.060.840 | 1.067.390 |
| Total venituri din activitatea de | ||
| intermediere | 4.159.499 | 2.339.055 |
| Cheltuieli salariale și beneficii angajați Cheltuieli comisioane piață și |
(984.139) | (571.915) |
| intermediari | (626.041) | (362.080) |
| Cheltuieli privind prestațiile externe | (68.517) | (777.834) |
| Cheltuieli cu colaboratorii | (124.448) | (32.918) |
| Alte cheltuieli activitatea de bază | (59.925) | (60.799) |
| Total cheltuieli din activitatea de | ||
| intermediere | (1.863.070) | (1.805.546) |
| Rezultatul activității de intermediere | 2.296.428 | 533.509 |
2.2. ACTIVITATEA DE MARKET MAKING ȘI ADMINISTRARE A PORTOFOLIULUI PROPRIU
COTA DE PIAȚĂ
VENITURI DIN SERVICII DE MARKET MAKING
REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE MARKET MAKING
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
|---|---|---|
| Castiguri nete din tranzactii cu produse | ||
| structurate | 625.240 | 731.515 |
| Venituri servicii market making prestate emitentilor |
2.213.609 | 1.728.546 |
| Total venituri din activitatea de | ||
| market making | 2.838.849 | 2.460.061 |
| Cheltuieli salariale și beneficii angajați | (353.455) | (672.984) |
| Cheltuieli comisioane piață și | ||
| intermediari | (416.017) | (345.396) |
| Cheltuieli privind prestațiile externe | (253.734) | (299.025) |
| Alte cheltuieli activitatea de bază | (33.362) | (85.173) |
| Total cheltuieli din activitatea de | ||
| Market Making | (1.056.568) | (1.402.578) |
| Rezultat din activitatea de Market | ||
| Making | 1.782.281 | 1.057.483 |
CÂȘTIGURI NETE DIN TRANZACȚII CU PRODUSE STRUCTURATE
REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE ADMINISTRARE A PORTOFOLIULUI PROPRIU
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
|---|---|---|
| Venituri din dividende Câștiguri/(Pierderi) din tranzacții cu |
12.905 | 1.987 |
| acțiuni și obligațiuni realizate | 131.568 | 278.728 |
| Câștiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare măsurate la valoarea justă prin profit și pierdere Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar |
(2.241.062) - (607.433) |
2.285.911 - (1.015.790) |
| Alte venituri/(cheltuieli) nete | (59.713) | 28.570 |
| Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli |
221.417 | 77.075 |
| Rezultatul activității de administrare a portofoliului |
(2.542.318) | 1.656.481 |
3. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI
FINANCIARE LA 31.03.2024
| Active Imobilizari necorporale 269.485 260.945 Imobilizari corporale 9.576.243 9.599.002 Investitii imobiliare - - Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 38.550.173 38.622.163 Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere 34.385.952 40.529.391 Active financiare la cost amortizat - - Credite si avansuri acordate 9.313.222 4.404.460 Creante comerciale si alte creante 2.907.625 2.754.448 Alte active financiare 56.449.175 70.350.380 Cont in banca aferent clientilor 92.445.699 107.453.100 Numerar si echivalente de numerar 105.824 696.225 Total active 244.003.398 274.670.114 Datorii Imprumuturi din Obligatiuni 24.592.848 24.560.706 Datorii privind leasingul financiar 288.425 244.826 Provizioane - - Total datorii pe termen lung 24.881.273 24.805.532 Dobanzi Obligatiuni 467.738 420.921 Datorii privind impozitul pe profit amânat 558.190 558.190 Datorii privind impozitul pe profit curent - - Dividende de plata 365.271 365.271 Datorii bancare pe tement scurt 9.282.347 19.347.583 Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar 155.579 236.422 Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor) 139.685.153 162.415.869 Datorii comerciale si alte datorii 11.571.313 11.126.557 Provizioane 410.572 557.628 Total datorii curente 162.496.163 195.028.441 Total datorii 187.377.436 219.833.973 Capitaluri proprii Capital social 50.614.493 50.614.493 Ajustare capital social 4.071.591 4.071.591 Actiuni proprii - - Beneficii care urmeaza a fi acordate salariaților. directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii - - Prime de capital 5.355 5.355 Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (13.999.430) (15.754.841) Alte rezerve 15.404.935 15.421.788 Total rezerve 1.405.505 (333.053) Rezultatul curent 62.299 382.118 Rezultatul reportat 466.719 95.637 Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii 56.625.962 54.836.142 Total capitaluri proprii si datorii 244.003.398 274.670.114 |
In lei | 31.03.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
4. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL LA 31.03.2024
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | |
|---|---|---|
| Venituri activitatea de baza | 6.998.348 | 4.799.116 |
| Venituri din activitatea de intermediere | 4.159.499 | 2.339.055 |
| Venituri comisioane intermediere | 2.055.136 | 1.231.100 |
| Venituri corporate | 43.523 | 40.565 |
| Alte venituri activitatea de baza | 2.060.840 | 1.067.390 |
| Cheltuieli comisioane Intermediere | (626.041) | (362.080) |
| Venituri nete din comisioane | 3.533.458 | 1.976.975 |
| Venituri din activitatea de market making | 2.838.849 | 2.460.061 |
| Castiguri nete din tranzactii | 625.240 | 731.515 |
| Venituri servicii market making prestate emitentilor | 2.213.609 | 1.728.546 |
| Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate | (136.236) | (45.504) |
| Venituri nete din Activitatea de market making | 2.702.613 | 2.414.557 |
| Total Cheltuieli activitatea de baza din care: | (3.631.454) | (3.831.700) |
| Cheltuieli salariale si beneficii angajati | (2.128.358) | (2.043.409) |
| Cheltuieli comisioane piata si intermediari | (324.469) | (445.797) |
| Cheltuieli privind prestatiile externe | (568.882) | (777.834) |
| Cheltuieli cu colaboratorii | (124.448) | (32.918) |
| Alte cheltuieli activitatea de baza | (255.537) | (315.965) |
| Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale | (229.760) | (215.777) |
| Profit / (pierdere) din activitatea de baza | 2.604.617 | 559.832 |
| Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare | 144.473 | 280.715 |
| Venituri din dividende | 12.905 | 1.987 |
| Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate | 628.489 | 956.456 |
| Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate | (496.921) | (677.728) |
| Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare | ||
| masurate la valoarea justa prin profit si pierdere | (2.241.062) | 2.285.911 |
| Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea | ||
| justa prin profit si pierdere | 2.543.672 | 4.426.811 |
| Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea | ||
| justa prin profit si pierdere Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare |
(4.784.734) | (2.140.900) |
| imobilizate | - | - |
| Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate | - | - |
| Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate | - | - |
| Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs | ||
| valutar | (607.433) | (1.015.790) |
| Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni | 200.265 | 62.339 |
| Venituri dobanzi credite marja | 22.078 | 26.936 |
| Venituri dobanzi altele | 4.956 | 4.835 |
| Cheltuieli cu dobanzi | (860.880) | (1.173.472) |
| (Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house | 26.148 | 63.572 |
| Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si | ||
| cheltuieli | 221.417 | 77.075 |
| Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli | - | - |
| Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 221.417 | 77.075 |
| Alte provizioane nete | - | - |
| Alte venituri/(cheltuieli) nete | (59.713) | 28.570 |
| Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active | 11.117 | - |
| Alte cheltuieli operationale | (132.611) | (22.924) |
| Alte venituri operationale | 61.781 | 51.494 |
| Rezultatul activitatilor din investitii | (2.542.318) | 1.656.481 |
| Rezultatul activitatilor de exploatare | 62.299 | 2.216.313 |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor | - | (261.698) |
| Profit inainte de impozitare | 62.299 | 1.954.615 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | - | - |
| Profit din activitati continue | 62.299 | 1.954.615 |
| Activitati intrerupte | - | - |
| Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare) | - | - |
| Profitul perioadei | 62.299 | 1.954.615 |
| Alte elemente ale rezultatului global | (6.439.348) | (739.842) |
| Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la | ||
| valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global (FVTOCI) | ||
| netransferate in contul de profit sau pierdere | (6.439.348) | (739.842) |
| Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere | - | - |
| Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile | ||
| pentru vanzare | - | - |
| Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru vanzare | - | - |
| Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare | - | - |
| Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere | - | - |
| Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate | - | - |
| Modificari de valoare a investitiilor imobiliare | - | - |
| Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni | ||
| gratuite salariatilor | - | - |
| Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global | - | - |
| Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei | (6.439.348)) | (739.842) |
| Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale | ||
| rezultatului global aferente perioadei | (6.377.049) | 1.214.773 |
| Profit atribuibil: | 62.299 | 1.954.615 |
| Actionarilor Societatii | 62.299 | 1.954.615 |
| Intereselor fara control | - | - |
| Profitul perioadei | 62.299 | 1.954.615 |
| Total rezultat global atribuibil: | ||
| Actionarilor Societatii | - | |
| Intereselor fara control | ||
| Total rezultat global aferent perioadei | 62.299 | 1.954.615 |
| Rezultatul pe actiune | ||
| Rezultatul pe actiune de baza (lei) | 0.0002 | 0.0058 |
| Rezultatul pe actiune de diluat (lei) | 0.0002 | 0.0058 |
| Activitati continue | ||
| Rezultatul pe actiune de baza (lei) | 0.0002 | 0.0058 |
| Rezultatul pe actiune de diluat (lei) | 0.0002 | 0.0058 |
| Nr mediu ponderat al actiunilor in sold: | 337.429.952 | 337.429.952 |
Director general Monica Ivan
Director economic Sandu Mircea Pali
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.12.2023
| In lei | Capital social | Ajustari ale capitalului |
Actiuni proprii | Diferente din reevaluare luare |
Rezerve legale si statutare |
Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI |
Alte rezerve | Rezultatul reportat |
Total capitaluri proprii |
Alte elemente ale rezultatului global |
Total capitaluri proprii |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2023 | 50.614.493 | 4.071.590 | (1.261.030) | 5.608.236 | 6.095.560 | (6.820.240) | 2.775.907 | 648.393 | 59.199.187 | 246.899 | 60.746.080 |
| Profitul perioadei | - | - | - | - | - | - | 382,119 | 382,119 | - | 382,119 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | - | - | - | - | - | - | - | - | (420.501) | (420.501) | |
| Castig transferat in contul de profit sau | |||||||||||
| pierdere Modificari de valoare a imobilizarilor |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| disponibile pentru vanzare | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Modificari de valoare a imobilizarilor | |||||||||||
| utilizate | - | - | - | 1.500.273 | - | - | 134.454 | 1.634.727 | - | 1.634.727 | |
| Modificari de valoare a investitiilor | |||||||||||
| imobiliare | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Alte modificari ale capitalurilor | - | - | - | - | - | - | 1.428.317 | - | - | 1.428.317 | |
| Impozit pe profit amanat aferent | |||||||||||
| imobilizarilor | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global Diminuari ale capitalului social |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(8.934.601) | - - |
- - |
- | (8.934.601) - |
(8.934.601) |
| Transfer diferente din reevaluare pentru | - | - | |||||||||
| active vandute la rezerve | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Transfer in rezultat reportat | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Total alte elemente ale rezultatului global |
50.614.493 | 4.071.590 | (1.285.078) | 7.108.510 | 6.095.560 | (16.673.845) | 2.775.907 | 1.906.082 | 62.644.350 | (9.108.203) | 53.917.137 |
| Tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii |
- | - | - | - | - | 1.285.077 | (1.285.077) | - | |||
| Anulare actiuni proprii | 1.285.077 | - | - | - | |||||||
| Rascumpararea actiunilor proprii | - | 587.315 | (587.315) | - | |||||||
| Total tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii |
- | - | - | - | - | - | - | 1.285.077 | 587.315 | - | |
| Sold la 30 Decembrie 2023 | 50.614.493 | 4.071.590 | (1.261.030) | 5.608.236 | 6.095.560 | (6.820.240) | 2.775.907 | 648.393 | 59.490.965 | (10.980.595) | 54.836.141 |
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.03.2024
| In lei | Capital social | Actiuni proprii |
Diferente din reevaluare |
lmoblizari corporale | Rezerve legale si statutare |
Rezerve din reevaluarea activelor financiare FVTOCI |
Alte rezerve | Rezultatul reportat |
Rezultatul reportat reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare |
Total capitaluri proprii |
Alte elemente ale rezultatului global |
Total capitaluri proprii |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2024 | 50.614.493 | - | 7.108.510 | 6.095.560 | (15.754.841) | 2.775.907 | 1.710.551 | 1.557.409 | 57.409.969 | (2.191.708) | 54.836.142 | |
| Profitul perioadei | - | - | - | - | - | 62.299 | - | 62.299 | - | 62.299 | ||
| Alte elemente ale rezultatului global | - | - | - | - | 1.755.411 | - | - | - | 1.755.411 | 1.755.411 | ||
| Castig transferat in contul de profit sau pierdere | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate | - | - | (27.890) | - | - | - | - | (27.890) | - | (27.890) | ||
| Modificari de valoare a investitiilor imobiliare | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Alte modificari ale capitalurilor | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Impozit pe profit amanat aferent imobilizarilor |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Diminuari ale capitalului social | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Transfer diferente din reevaluare pentru active vandute la rezerve |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Transfer in rezultat reportat | - | - | - | - | - | (382.119) | - | (382.119) | - | (382.119) | ||
| Total alte elemente ale rezultatului global | 50.614.493 | - | 7.080.620 | 6.095.560 | (13.999.430) | 2.775.907 | 466.719 | 1.557.409 | 58.817.670 | (2.191.708) | 56.625.962 | |
| Tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Beneficii care urmeaza a fi acordate salariaților, directorilor și administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii |
- | - | - | - | - | |||||||
| Anulare actiuni proprii | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Rascumpararea actiunilor proprii | - | - | - | |||||||||
| Dividende de plata aferente anului 2021 | - | - | - | |||||||||
| Total tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| Sold la 31 martie 2024 | 50.614.493 | - | 7.080.620 | 6.095.560 | (13.999.430) | 2.775.907 | 466.719 | 1.557.409 | 58.817.670 | (2.191.708) | 56.625.962 |
ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA ("Societatea") este o societate de servicii de investiții financiare cu sediul in România. Adresa sediului social este Cluj-Napoca. str Moților nr 119. Activitatea principală a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este intermedierea serviciilor de investiții financiare.
Acţiunile societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti ("BVB") categoria Premium cu simbolul bursier BRK începând cu data de 05 februarie 2005.
Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este menţinută în condiţiile legii de către Depozitarul Central S.A. Bucureşti.
Situațiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezintă situații individuale ("situațiile financiare") ale societății și au fost întocmite conform Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană ("IFRS") aplicate de către entitățile autorizate. reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare și sunt în responsabilitatea conducerii Societății.
BAZELE ÎNTOCMIRII
a) Declarație de conformitate
Situațiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană ("IFRS"). Societatea a întocmit prezentele situații financiare individuale pentru a îndeplini cerințele Normei 39/2015 actualizate pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară. aplicabile entităților autorizate reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare (A.S.F.).
În sensul Normei 39/2015 Standardele Internationale de Raportare Financiară denumite în continuare IFRS reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute în Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate cu modificarile si completările ulterioare.
b) Bazele evaluării
Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei financiare:
- activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
- instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
- investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
- activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata in conformitate cu dispozitiile din IAS 16;
- activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa conform reglementarilor IFRS 5; În conformitate cu IAS 29 situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).
Conform IAS 29 o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă pe lângă alţi factori rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare individuale până la data de 31 decembrie 2003.
Astfel valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate cost de înlocuire sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.
În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale societatea ajustează capitalul social pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003.
Continuitatea activitatii
Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii. Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil conducerea Societatii estimeaza continuitatea acvitatii pe o perioada mai mare de 12 luni de la data intocmirii prezentelor situatii financiare.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale entitatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare cat si pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos.
i. Investitii in titluri de capital
Alte forme ale valorii juste care nu se bazeaza pe ultimul pret de tranzactionare sunt urmatoarele:
-
Pretul de tranzactionare: pentru detinerile in participatii cotate la Bursa. Societatea analizeaza ca piata sa fie activa si lichida si utilizeaza drept valoare justa pretul de inchidere din utlima perioada de tranzactionare de la sfarsitul anului financiar.
-
Valoarea justa determinata prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): in cazul in care societatea are un istoric consistent in privinta distribuirii de dividende iar politica de dividend este una predictibila pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DDM.
-
Valoarea justa determinata prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): in cazul in care societatea nu distribuie dividende iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ. pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DCF.
-
Valoarea justa determinata prin metoda bazata pe active: in cazul in care societatea dispune de active redundante valoroase iar activitatea operationala este de mica amploare pretul de evaluare se considera a fi valoarea instrinseca rezultata din aplicarea metodei activului net corectat.
-
Valoarea justa rezultata din aplicarea metodei comparative-tranzactii similare: in cazul in care in ultimul an pe piata bursiera locala au existat tranzactii semnificative (>10% din capital) cu actiunile unor companii care activeaza in acelasi domeniu de activitate cu societatea analizata pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca determinata prin aplicarea metodei comparative (folosind ca referinta multipli de evaluare precum: P/E,P/B,P/S. s.a. la care s-au realizat tranzactiile respective in raport cu rezultatele publicate de companii in anul financiar precedent).
ii. Creante comerciale si alte creante
Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare. actualizata cu rata de dobanda a pietei la data raportarii. Aceasta valoare justa este determinata in scopul prezentarii.
iii. Instrumente financiare derivate
Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat. mai departe. cu numarul de contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.
Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata. in cazul in care la sfarsit de perioada exista mai multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus cele de cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de perioada. In mod simetric se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit de perioada. valoarea rezultata corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.
iv. Datorii financiare
Valoarea justa. determinata in scopul prezentarii este calculata pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentand principal si dobanzi actualizata utilizand rata de dobanda a pietei la data raportarii.
v. Imprumuturi acordate
Imprumuturile acordate partilor afiliate sunt inregistrate la valoarea justa. Ajustarile pentru imprumuturi sunt calculate in functie de stadiul la care este incadrat.
c) Moneda functionala si de prezentare
Aceste situatii financiare sunt prezentate in Lei (RON). aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. Toate informatiile financiare sunt prezentate in Lei (RON) rotunjite la cea mai apropiata unitate daca nu se specifica altfel.
d) Moneda straina
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedea functionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzactiei. Activele si datoriile monetare. care la data raportarii sunt exprimate in valuta. sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb valutar din data raportarii. Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global. Cursurile de schimb ale principalelor monede straine publicate de Banca Nationala a Romaniei la 31 martie 2024 sunt urmatoarele : 4.9695 Lei/EUR; 4.6078 Lei/USD si 5.8126 Lei/GBP.
e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor datoriilor veniturilor si cheltuielilor rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Politica Consiliului de Administratie al BRK FINANCIAL GROUP SA este de a mentine o baza solida a capitalului necesara mentinerii increderii investitorilor creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a societatii. Consiliul de Administratie monitorizeaza rentabilitatea tuturor agentiilor in care se desfasoara activitate dupa o baza lunara iar rezultatele analizei se discuta in cadrul sedintelor lunare ale Consiliul de Administratie.
Tot in cadrul sedintelor lunare ale Consiliului de Administratie se discuta raportul asupra activitatii de investitii intocmit de catre departamentul de analiza. Se monitorizeaza astfel rezultatele globale pentru a mentine o rentabilitate cat mai ridicata a capitalurilor. BRK FINANCIAL GROUP SA este supusa reglementarilor de prudentialitate in ceea ce priveste cerintele minime de capital si nivelul minim al fondurilor proprii astfel incat sa se asigure acoperirea riscurilor:
-
sa detină in permanenta fonduri proprii care sa acopere valoarea cea mai ridicata dintre: cerinta calculata pe baza cheltuielilor generale fixe, cerinta de capital minim permanent sau cerinta calculata pe baza factorilor K;
-
sa detina in permanenta active lichide echivalente cu cel putin o treime din cerinta calculata pe baza cheltuielilor generale fixe;
-
pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se considera expunerile ponderate la risc in functie de clasa de expuneri din care acestea fac parte;
-
pentru acoperirea riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de16% din nivelul expunerii;
-
pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.
Segmentul de intermediere
Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor individuali și companiilor. precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali. Serviciile de intermediere cuprind urmatoarele:
(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:
- Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Pentru acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor respectiv pot alege varianta tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului) acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.
- Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din Europa. America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni, obligațiuni, produse structurate, ETF-uri. CFD-uri, futures etc.) iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK Financial Group sunt printre cele mai atractive de pe piață.
- Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative municipale și de stat la BVB și OTC respectiv intermedierea tranzacțiilor cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.
- Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.
- (B) Servicii specializate pentru emitenti si potențialii emitenți :
- Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
- Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.
- Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere la tranzacționare.
- Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.
Segmentul de administrare a portofoliului propriu
Alături de segmentul de intermediere. administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile din cadrul portofoliului propriu iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecarei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu prin marcarea la piață. În cadrul portofoliului propriu regăsim următoare tipuri de plasamente:
- Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale – de regulă plasamente de tip speculative);
- Unități de fond;
- Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor;
- Capital alocat segmentului de business "Împrumuturi în marjă";
Capital alocat segmentul de business "Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making";
Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o consideram de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim "activitatea de bază" întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.
Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:
Informatii privind segmentele raportabile
| Martie- 2024 | Martie- 2023 | Martie- 2024 | Martie- 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total, din care: |
Intermediere | Tranzactionare | Nerepartizat | Total, din care: |
Intermediere | Tranzactionare | Nerepartizat | Total segmente raportabile | ||
| Venituri din activitatea de intermediere | 2,098,659 | 2,098,659 | - | - | 1,271,665 | 1,271,665 | - | - | 2,098,659 | 1,271,665 |
| Venituri din activitatea de market making | 2,838,849 | - | 2,838,849 | - | 2,460,061 | - | 2,460,061 | - | 2,838,849 | 2,460,061 |
| Alte venituri activitatea de baza | 2,060,840 | 2,060,840 | - | - | 1,067,390 | - | - | 1,067,390 | 2,060,840 | 1,067,390 |
| Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare |
144,473 | - | 144,473 | - | 280,715 | - | 280,715 | - | 144,473 | 280,715 |
| Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si pierdere V |
(2,241,062) | - | (2,241,062) | - | 2,285,911 | - | 2,285,911 | - | (2,241,062) | 2,285,911 |
| enituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar |
(607,433) | - | (607,433) | - | (1,015,790) | - | (1,015,790) | - | (607,433) | (1,015,790) |
| Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli |
221,417 | - | - | 221,417 | 77,075 | - | - | 77,075 | 221,417 | 77,075 |
| Alte venituri/(cheltuieli) nete | (59,713) | - | - | (59,713) | 28,570 | - | - | 28,570 | (59,713) | 28,570 |
| Cheltuieli salariale si beneficii angajati | (2,128,358) | (984,139) | (353,455) | (790,764) | (2,043,409) | (571,915) | (672,984) | (798,510) | (2,128,358) | (2,043,409) |
| Cheltuieli comisioane piata si intermediari | (324,469) | - | (279,781) | (44,688) | (445,797) | - | (345,396) | (100,401) | (324,469) | (445,797) |
| Cheltuieli comisioane Intermediere | (626,041) | (626,041) | - | - | (362,080) | (362,080) | - | - | (626,041) | (362,080) |
| Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate | (136,236) | - | (136,236) | - | (45,504) | - | (45,504) | - | (136,236) | (45,504) |
| Cheltuieli privind prestatiile externe | (568,882) | (68,517) | (253,734) | (246,631) | (777,834) | (41,756) | (299,025) | (437,054) | (568,882) | (777,834) |
| Cheltuieli cu colaboratorii | (124,448) | (124,448) | - | - | (32,918) | (32,918) | - | - | (124,448) | (32,918) |
| Alte cheltuieli activitatea de baza | (255,537) | (59,925) | (33,362) | (162,250) | (315,965) | (60,799) | (85,173) | (169,993) | (255,537) | (315,965) |
| Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale |
(229,760) | - | - | (229,760) | (215,777) | - | - | (215,777) | (229,760) | (215,777) |
| Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor |
- | - | - | (261,698) | - | - | (261,698) | - | (261,698) | |
| Total explicitat: | 62,299 | 2,296,429 | (921,741) | (1,312,389) | 1,954,615 | 202,197 | 2,562,815 | (810,398) | 62,299 | 1,954,615 |
| Profitul segmentului raportabil inainte de impozitare Impozit pe profit |
62,299 - |
2,296,429 | (921,741) | (1,312,389) | 1,954,615 - |
202,197 | 2,562,815 | (810,398) | 1,954,615 | 1,954,615 |
| Activele segmentului raportabil, din care: | 187,554,223 | 92,445,699 | 85,262,796 | - | 160,412,812 | 52,401,763 | 99,205,416 | - | 187,554,223 | 160,412,812 |
| - Imobilizari necorporale | 269,485 | - | - | 269,485 | 306,514 | - | - | 306,514 | 269,485 | 306,514 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - Imobilizari corporale | 9,576,243 | - | - | 9,576,243 | 8,499,119 | - | - | 8,499,119 | 9,576,243 | 8,499,119 |
| - Investitii imobiliare | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Investitii financiare | 72,936,125 | - | 72,936,125 | - | 91,929,699 | - | 91,929,699 | - | 72,936,125 | 91,929,699 |
| -Credite si avansuri acordate | 9,313,222 | 9,313,222 | 3,957,226 | 3,957,226 | 9,313,222 | 3,957,226 | ||||
| - Creante comerciale si alte creante | 2,907,625 | - | 2,907,625 | - | 2,079,882 | - | 2,079,882 | - | 2,907,625 | 2,079,882 |
| - Disponibilitati | 92,551,523 | 92,445,699 | 105,824 | - | 53,640,372 | 52,401,763 | 1,238,609 | - | 92,551,523 | 53,640,372 |
| Datoriile segmentului raportabil, din care: | 187,377,436 | 139,685,153 | 10,058,190 | 37,634,093 | 153,075,924 | 98,199,324 | 16,477,633 | 38,398,967 | 187,377,436 | 153,075,924 |
| - sumele clientilor | 139,685,153 | 139,685,153 | - | - | 98,199,324 | 98,199,324 | - | - | 139,685,153 | 98,199,324 |
VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE
In lei Activitati continue Activitati continue Activitati intrerupte Total 31.03.2024 31.03.2023 31.03.2024 31.03.2023 31.03.2024 31.03.2023 Venituri din comisioane pe piata interna 1.690.664 903.781 - - 1.690.664 903.781 Venituri din comisioane pe piata externa 261.299 236.065 - - 261.299 236.065 Venituri din activitati conexe 103.173 91.254 - - 103.173 91.254 Subtotal venituri din comisioane intermediere si activitati conexe 2.055.136 1.231.100 - - 2.055.136 1.231.100 Venituri din operatiuni corporate 43.523 40.565 - - 43.523 40.565 Alte venituri intermediere 2.060.840 1.067.390 - - 1.067.390 1.067.390 Total venituri 4.159.499 2.339.055 - - 4.159.499 2.339.055
Politica societatii de recunoastere a veniturilor este de a reflecta aceste venituri la valori brute. Veniturile brute includ si costurile pietei comisioane percepute de Bursa de Valori respectiv de catre ASF.
Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se efectueaza tranzactiile. Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre societate a cuprins si comisioane aferente operatiunilor pe piete externe. asa cum este prezentat mai sus.
Clientii sunt in general alocati cate unui broker existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional cat si online.
Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare denumite contracte cu custozi pentru care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor dar fondurile aferente vanzarilor si cumpararilor nu tranziteaza conturile societatii ci sunt decontati prin conturile custodelui.
INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
| Indicatori cheie | ||
|---|---|---|
| Rezultate financiare (Ron) | 31-Mar-24 | 31-Mar-23 |
| Venituri din activități continue | 6,998,348 | 4.799.116 |
| Rezultatul activității din exploatare | 2,604,617 | 559.832 |
| Rezultatul perioadei | 62,299 | 1.954.615 |
| Total rezultat global aferent periodei | (6,377,049) | 1.214.773 |
| Poziția financiară (Ron) | 31-Mar-24 | 31-Dec-23 |
| Active imobilizate | 44,231,680 | 52.835.902 |
| Active curente | 199,771,718 | 162.462.573 |
| Capitaluri proprii | 56,625,962 | 62.222.551 |
| Datorii pe termen lung | 24,881,273 | 24.825.154 |
| Datorii curente | 162,496,163 | 128.250.770 |
| Indicatori pe acțiune | 31-Mar-24 | 31-Mar-23 |
| Profit net pe acțiune (Ron/acțiune) | 0.0002 | 0.0058 |
| Activ net contabil (Ron/acțiune) | 0.1678 | 0.1844 |
| Indicatori economico-financiari | 31-Mar-24 | 31-Dec-23 |
| Lichiditatea curentă | 1.23 | 1.27 |
| Gradul de îndatorare | 0.60 | 2.46 |
| Viteza de rotație a activelor imobilizate | 0.09 | 0.09 |
Situații financiare individuale trimestriale – T1 2024 16