PRIVIND SPRE VIITOR
Drumul catre o crestere profitabila
Prezentare pentru Investitori Martie 2018
Realizari in cursul anului 2017
Finalizarea
procesului
de fuziune |
•
Desi a avut
o intarziere
de 4 luni, fuziunea
dintre
BCC & PBK s-a finalizat
in mai
2017 |
Finalizarea
procesului
de
optimizare
a retelei |
•
PBK detine
in prezent
85 unitati
teritoriale, care asigura
o acoperire
optima la nivel
national, dupa
un
proces
de optimizare
concentrat
pe
eliminarea
suprapuneri
semnificative
si
in concordanta
cu
strategia
adoptata |
Finalizarea
procesului
de
restructurare |
•
Un program de reducere
semnificativa
a costurilor
a fost
implementat
in cursul
anului
2017,
conducand
la o reducere
a cheltuielilor
operationale
(OPEX) cu 29% in 2017 fata de 2016 (consolidat
pentru
ambele
banci), cu realizarea
rezultatelor
operationale
conform bugetului; in continuare
in 2018
sunt
implementate
masuri
de control a costurilor
pana
la atingerea
pragului
de rentabilitate |
Derularea
modelului
comercial |
•
In ultimele
luni
ale anului
2017 s-a finalizat
implementarea
modelului
comercial, astfel
PBK realizand
vanzari
de credite
noi
de 20 mil. EUR/luna
•
150 mil. EUR credite
noi
in 2017, desi a trecut
printr-un proces
de restructurare
la nivelul
intregii
banci |
Finalizarea
procesului
de
rebranduire |
•
Toate
cele
85 unitati
teritoriale
sunt
rebranduite, Patria Bank fiind
in prezent
promovata
la scara
nationala
printr-o strategie
revigoranta
de marketing |
Curatarea
mostenirii
lasate
de
BCC |
•
Mostenirea
lasata
de BCC este
supusa
in prezent
unui
proces
de curatare
la nivelul
intregii
banci
care
urmareste
imbunatatirea
structurii
bilantului; anumite
intarzieri
in acest
proces
de curatare
au afectat
profitabilitatea
anului
2017 |
2. Evolutia pana in prezent
Patria Bank a fost infiintata ca rezultat al unei integrari de succes a trei institutii financiare, pe parcursul a trei ani (2015 -2017)
Grupul Patria este in prezent compus din Patria Bank, Patria Asset Management si Patria Credit, deservind peste 184.000 de clienti
- 771 milioane EUR in active totale
- 85 sucursale rebranduite acoperind intreaga tara
- Concentrare pe orasele si comunitatile mici, in prezent deservind peste 180.000 de clienti
-
Principalele produse oferite sunt depozitele si produse de creditare, inclusiv credite ipotecare si de consum (retail) dar si credite pentru capital de lucru si investitii
-
Societate de administrare a investitiilor cu active totale de 22,8 mil. EUR si ~2.000 clienti
- Gestioneaza 3 fonduri deschise de investitii aflate in topul randamentelor vs. competitorii din piata, incluzand:
- o Carpatica Obligatiuni obligatiuni (18 mil. EUR valoare neta a activului, 2,04% castiguri in ultimele 12 luni)
- o Carpatica Global actiuni si obligatiuni (2,7 mil. EUR valoare neta a activului, 7,28% castiguri in ultimele 12 luni)
- o Carpatica Stock actiuni (1,8 mil. EUR valoare neta a activului, 17,14% castiguri in ultimele 12 luni)
-
Foloseste drept canal de distributie reteaua PBK
-
Institutie Financiara Nebancara de microfinantare specializata in finantarea producatorilor agricoli mici si afacerilor rurale mici
- 11 mil. EUR in total active si peste 2.700 clienti activi
- Detine o forta de vanzari specializata cu o prezenta de lunga durata in piata rurala
- Procese si produse dezvoltate si testate pentru zone rurale mici
2017: integrarea BCC a fost finalizata cu succes, dupa derularea in paralel a unui program de reducere a costurilor si de dezvoltare a afacerilor in PBK
- 2016: program de reducere a costurilor in BCC demarat in iulie 2016 si continuat in sem. I 2017
- 2017: sinergiile fuziunii au aparut gradual la finalul anului, cu procesul de restructurare finalizat in septembrie 2017, conform planificarii
- Optimizarea retelei de unitati teritoriale finalizata de asemenea in septembrie 2017
- Procesul de restructurare si integrare s-a derulat mai bine decat se astepta, cu cheltuieli operationale (OPEX) mai mici cu 0,33% decat nivelul bugetat in 2017
- 2018 este considerat ca fiind primul an cu cheltuieli operationale (OPEX) normalizate, avand in vedere excluderea costurilor nerecurente si includerea efectelor programului de restructurare si reducere a costurilor pentru intregul an
Optimizare a costurilor totale cu 18 mil. EUR, rezultand in reducerea cu 29% a costurilor comparativ cu OPEX consolidate ale PBK si BCC in 2016
Modelul de afaceri al PBK este orientat spre orasele mici si zonele nebancarizate, cu credite care genereaza o marja neta de dobanda de 7.5% (2017)
Crestere puternica a creditarii noi [mii EUR]
Segmentarea clientilor
- Retea de 85 de unitati moderne la nivel national
- Distributia creditelor acordate*
Cresterea creditarii pe segmentele tinta de clienti Evolutii importante
Sursa: Patria Bank 8 * Orase Mari - top 10 judete in functie de PIB/ locuitor
Accent puternic pe digitalizare – baza modelului de afaceri al PBK
- Tehnologia este esentiala pentru Patria Bank in masura in care ajunge efectiv la segmentul de
- De aceea tehnologia se afla in proces de digitalizare atat in ceea ce priveste infrastructura cat si operatiunile desfasurate de client
- In plus, PBK este singura banca din Romania care a dezvoltat un sistem de semnatura biometrica
• Mobile Banking nou in 2018
• Noua platforma de Internet Banking este in prezent in curs de dezvoltare, planificata a fi pusa efectiv in functiune in 2018
- 95% din infrastructura centrului de date a fost imbunatatita in perioada 2016 - 2017
- Capacitate de procesare imbunatatita, capabilitati de stocare a datelor și procese imbunatatite de securitate
- SIEM (security incident management platform) –Platforma de management a incidentelor de securitate: instalata, in curs de customizare
- Birou digital care incorporeaza semnatura biometrica și OCR
- Internet Banking Asistat (IBA) pentru tranzactii (imbunatatirea incluziunii financiare) – in functiune din oct. 2017
- Platforma Distributia Agentilor de Vanzare lansata in feb. 2018
- Platforma Broker pentru Retail planificata a fi lansata in 2018
- M-POS pentru forta de vanzari mobile si parteneri –in functiune din 2018
piata tintit
Bilantul PBK prezinta o asimetrie fata de cel al sectorului bancar, determinata in principal de nivelul mare al activelor lichide mentinut din motive strategice
Structura bilantului PBK
- Nivelul relativ mare al activelor lichide este mentinut din motive strategice, mai exact achizitii potentiale pe o piata consolidata
- Acesta reprezinta prin urmare factorul determinant al indicatorului Credite/Depozite de 41% al PBK, practic la jumatate din nivelul de 81% inregistrat in sectorul bancar
- Pe termen scurt si in ultima perioada acesta a avut un impact semnificativ asupra Contului de Profit si Pierdere; insa 2 tendinte importante – cresterea dobanzilor de pe piata si a creditarii – sunt asteptate sa corecteze acest aspect pe termen mediu
In timp ce gradul ridicat de lichiditate a fost mentinut din motive strategice, creditarea nu a crescut inca la potentialul maxim
Structura activelor PBK [Mil. EUR] – Active Totale 771 mil. EUR la 31 Dec.2017
Depozitele raman la niveluri stabile si costuri competitive, iar reteaua de sucursale PBK dezvoltata complet deserveste o clientela la nivel national
Structura activelor si pasivelor PBK [Mil. EUR] la 31 Dec.2017
|
|
Depozitele
la Dec. 2017
•
Depozitele
PBK
si-au
mentinut
atractivitatea
in
ultimii
ani
(depozitele
raman
in
mare
parte
constant
in
timpul
anului |
|
|
Datorii
catre
clienti |
•
699 |
de
fuziune),
cu
70%
in
Lei
si
30%
in
valute
(preponderent
EUR)
Finantarea
a
ramas
stabila
si
la
costuri
competitive,
in
special
datorita
optimizarii
integrale
a
retelei
teritoriale |
Conturi
> 12 L
curente
3%
17%
6 -12 L
Depozite
15%
colaterale
1%
< 1 L |
|
|
|
•
Atractivitatea
depozitelor
si
a
increderii
implicite
a
clientilor
in
PBK
reprezinta
un
activ
si
o
oportunitate
pentru
cross-sell
de
produse
si
servicii
bancare,
majoritatea
depozitelor
provenind
din
aceeasi
piata
tinta
a
PBK |
3 –
6 L
10%
18%
1 –
3 L |
|
Imprumuturisil
alte
datorii
Total Capitaluri
proprii* |
19
56 |
•
La 31 Dec. 2017, rata fondurilor
proprii
de nivel
1 (CET1) este |
36%
de 9,85% |
|
|
Liabilities & Equity
Datorii
& Capital |
|
|
|
Operational, rezultatele actuale de P&L ale PBK sunt aproape de buget (care includea si o achizitie de EUR 100 mil. a unui portofoliu performant, nerealizata)
- NBI nerealizat a fost de 1,7 milioane EUR, in mare parte datorita nerealizarii operatiunii de achizitie a unui portofoliu performant de 100 milioane EUR
- O parte a acestui venit nerealizat a fost compensat de realizarea nivelului bugetat al OPEX-ului, in contextul unor costuri nebugetate in legatura cu potentiale achizitii
Rezultate operationale in 2017 in linie cu bugetul [EUR '000] Structura P&L, IFRS [EUR '000]
CoR peste buget, cu castiguri amanate pentru 2018 [EUR '000]
- Costul riscului a fost mai mare decat prognoza datorita intarzierilor in tranzactiile de recuperare credite neperformante, estimate pentru finalul lui 2017
- Ca urmare a procedurilor juridice complexe, ne asteptam ca parte din impactul pozitiv sa se realizeze in 2018
*CoR include si alte provizioane (litigii, angajamente de credit)
NII = Venituri nete din dobanzi; NBI = Venit net operational; NFCI = Venituri nete din comisioane CoR = Costul cu riscul; PBT = Profit inainte de taxare
Echipa manageriala si executiva puternica si experimentata, specializata in domeniul M&A
3. Viitorul Patria Bank
Piata romaneasca este cea mai putin penetrata si cea mai fragmentata din Europa, existand o nevoie de acoperire a pietei care este fundamentala pentru strategia PBK
Cea mai slaba penetrare a creditului (2017) Piata relativ fragmentata
Proces de dezintermediere indelungat Cel mai mare nivel al populatiei nebancarizate
Abordarea strategica aferenta perspectivelor de crestere
CRESTERE ORGANICA
- Model clasic -> 85 unitati teritoriale distribuite la nivelul intregii tari
- Model de distributie prin terti, prin intermediul canalelor alternative de distributie si
- parteneriatelor
OPORTUNITATI DE ACHIZITII
Generarea de credite noi/an prevazuta a avea un nivel de crestere anual agregat (CAGR) de 32% pana in 2020, sectorul IMM devenind majoritar
Capacitatea de acordare de credite noi pe an [EUR '000]
- Capacitatea de generare de credite a crescut in paralel cu imbunatatirea eficientei vanzarilor; mentinerea distributiei asumate la o retea de 85 unitati teritoriale si expansiunea ulterioara a canalelor alternative
- Eforturile de marketing au fost reluate, acestea urmand sa conduca la sustinerea nivelului creditelor noi in contextul in care brandul PBK este consolidat
- Conditiile de piata si segmentele asupra carora se concentreaza strategia PBK permit un nivel de crestere cu un CAGR prognozat de 32% a creditelor noi pana in 2020
Obiectivele strategice pentru un orizont de 3 ani: 28% CAGR credite noi pana in 2020, pana la un nivel de 600 mil. EUR si total active de 1 mld. EUR
| Indicatori cheie |
2017 Actual |
2018 Bugetat |
2019 Bugetat |
2020 Bugetat |
| ROA |
$-1.19\%$ |
$0.09\%$ |
0.55% |
1.02% |
| ROE |
$-18.56\%$ |
1,31% |
6.68% |
11,95% |
| Cost/Venit |
115% |
91% |
75% |
64 |
- Se asteapta ca activele totale sa ajunga la nivelul de 1 mld. EUR pana in 2020, pe o baza optimizata a structurii bilantului
- Imprumuturile nete sunt bugetate sa aiba un nivel de crestere anuala agregata (CAGR) de 28% pana in 2020, atingand nivelul de 600 milioane EUR in baza implementarii cu succes a modelului comercial pentru segmentele de piata tinta si a eforturilor de marketing crescute
- O crestere de capital de 27 mil. EUR, comunicata deja in 2017, ce va fi atras drept capitaluri de Nivel 1 si 2, a fost asumata in 2018 sa sustina planurile de crestere si dezvoltare si sa asigure respectarea cerintelor de capital in crestere la nivelul industriei
- 2018 este considerat anul in care PBK va atinge un nivel de profitabilitate, cu ROE si ROA pozitive
Banca fuzionata va atinge break-even in 2018 si va creste in mod profitabil pana la eliberarea lichiditatii in exces
- Banca planifica sa atinga pragul de rentabilitate si sa atinga un nivel marginal de profitabilitate la final de 2018
- Nivelul C/V continua sa se imbunatateasca, iar cheltuielile operationale sunt stabilizate, cu un raport C/V sub 100%, considerand influenta unui OPES normalizat (dupa un an cu semnificative costuri non-recurente)
- Profitabilitatea creste ca urmare a cresterii veniturilor operationale nete urmare optimizarii bilantului
- Costul cu riscul se asteapta sa se mentina la standardele industriei
- Recuperari din mostenirea BCC sunt estimate in 2018
Majorarea capitalului social in 2018
Majorare de capital de 31 mil. EUR in 2018, din care 27 mil. EUR bani noi in 2018, astfel:
- 13 mil. EUR in cadrul procesului de majorare de capital aflat in desfasurare, prevazut a se finaliza la finalul lunii mai 2018, din care 8,65 mil. EUR bani noi prevazuti (suma de 4,35 mil. EUR reprezinta un imprumut subordonat mai vechi acordat de actionarul majoritar, prevazut a fi convertit in actiuni)
- 18 mil. EUR bani noi ce vor fi atrasi partial in iunie 2018 si partial in septembrie 2018 – fonduri proprii de nivel 1 si 2
Intrebari si raspunsuri
1. Care este nivelul solvabilitatii?
- o La data de 31 Dec. 2017 rata fondurilor proprii de nivel 1 (CET1) este de 9,85%, iar fondurile proprii totale sunt aprox. 11%
- o La finalul anului 2018, urmare planurilor de capitalizare prevazute, nivelul planificat al fondurilor proprii totale va fi 17%
-
- Cum va afecta IFRS9 Situatiile Financiare la 31 Dec. 2017?
- o In Situatiile Financiare auditate la 31 Dec. 2017 va exista o referinta cu privire la impactul IFRS9
- o Ne asteptam ca acest impact sa nu fie unul semnificativ
- o Se va exclude filtrul prudential din calculul fondurilor proprii totale
-
- Portofoliul Titlurilor de Stat este in Lei sau EUR?
- o Portofoliul Titlurilor de Stat este predominant in Lei
-
- Tinta de Active Totale de 1 mld. EUR include achizitiile preconizate?
- o Nu, doar cresterea organica a bancii
- o De asemenea, tinta de buget se bazeaza doar pe cresterea organica, sustinuta de rate de crestere pe baza evolutiilor din ultimii 3 ani
Date de contact
PATRIA BANK SA
Sediul Social: Actor Ion Brezoianu, nr. 31, et. 1, 2 si mansarda, sector 1, Bucuresti
Sediul Real: Sos. Pipera, nr. 42, Cladirea Globalworth Plaza, et. 7, 8 si 10, sector 2, Bucuresti
Departament Relatii cu Investitorii si Institutii Financiare Tel. 0372538725
Email: [email protected]