Cemacon S.A.

Earnings Release • Feb 16, 2018

Raport BVB Rezultate Preliminare 2017

CLUJ-NAPOCA 15 FEBRUARIE 2017

Performanta la 12 luni - 2017

• 24,9 milioane lei profit operational (EBITDA) cu 52% mai mult decat in 2016
• 13,2 milioane lei Profit Net cu 58% mai mult decat in 2016
• 98,8 milioane lei Cifra de Afaceri Bruta cu 8% mai mult decat in 2016

Declaratia Directorului General

"Prin rezultatele din 2017, am depasit praguri de profitabilitate si eficienta ale afacerii de neanticipat in urma cu cativa ani; profitabilitatea operationala -EBITDA a fost in 2017 de 3 ori mai mare decat cea de acum 3-4 ani, iar profitul net de 7 ori peste cel din 2009.

Aceste performante de rentabilitate au fost obtinute prin eficientizari ale proceselor si implementarea de solutii de crestere a productivitatii si diminuare a consumurilor, dar , mai ales, prin strategia comerciala care a valorificat optim portofoliul de produse, inclusiv cele noi, lansate in 2017, precum si cele diferentiatoare pentru gama Evoceramic; toate acestea, binenteles, intr-un context de piata favorabil atat ca nivel al cererii de materiale de zidarie, cat si al nivelului preturilor.

Astfel, cu volume vandute mai mici decat in 2016, constranse de atingerea capacitatii de productie la ambele fabrici, dar cu cantitati de marfuri recomercializate mai mari, cifra de afaceri a crescut cu 8%, pana la valoarea bruta de 98,8 milioane lei, fiind de 2 ori mai mare decat in urma cu 4 ani.

Obiectivele de consolidare a afacerii si de crestere a profitabilitatii, asumate pentru 2017, au fost securizate si consistent depasite, performanta din ultimul trimestru contribuind semnificativ la aceasta.

2017 a reprezentat anul consolidarii structurii actionarilor, premisa care a determinat demararea mai multor proiecte de dezvoltare care vor contribui pe termen scurt si mediu la pastrarea trendului ascendent al afacerii atat ca dimensiune, cat si ca rentabilitate.

Abordam anul 2018 cu multa incredere, continuand introducerea de produse noi, cu strategii de diferentiere si intarire a parteneriatelor cu distribuitorii si cu obiective de business ambitioase.

Tintim confirmarea performantei de profitabilitate in ciuda cresterii generalizate a preturilor la energie si principalele inputuri si a costurilor fiscale si cu forta de munca mai mari decat in 2016."

Contul de profit si pierdere – Rezultate Preliminare 2017

Comparat cu anul 2016 se poate observa o consolidare a cifrei de afaceri, aceasta inregistreaza o crestere de 8% fata de perioada similara a anului anterior, impreuna cu o crestere semnificativa a marjei EBITDA, de la 19% la 26%, performanta obtinuta atat prin cresterea calitativa a vanzarii, cat si prin optimizare la nivelul activitatii operationale.

Variatia stocurilor inregistreaza valori negative ca urmare a decalajului intre cantitatile produse si vandute in perioada.

Cheltuielile operationale nu au inregistrat variatii semnificative fata de perioada precedenta, crestere este marcata de ritmul de dezvoltare al activitatii companiei.

Pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2017 compania CEMACON inregistreaza un profit operational de 24,885,906 lei si un profit net de 13,207,648 lei.

	31-Dec-17	31-Dec-16	2017 vs 2016	2017 vs 2016
	LEI	LEI	LEI	%
Cifra de Afaceri Bruta	98,776,323	91,621,660	7,154,663	8%
Cifra de Afaceri Neta	94,226,483	86,992,221	7,234,261	8%
Venituri din vanzari	94,225,609	86,990,538	7,235,071	8%
Alte venituri din exploatare	668,804	1,626,855	(958,051)	-59%
Alte castiguri si pierderi	(83,434)	(53,655)	(29,779)	56%
Variatia stocurilor	(402,159)	(4,612,421)	4,210,263	-91%
Materii prime si consumabile	(18,970,472)	(17,511,860)	(1,458,612)	8%
Cheltuieli de personal	(16,350,228)	(15,188,928)	(1,161,300)	8%
Alte cheltuieli din exploatare	(34,202,214)	(34,895,413)	693,199	-2%
EBITDA	24,885,906	16,355,116	8,530,791	52%
Amortizare si deprecieri	(7,105,139)	(6,711,192)	(393,947)	6%
Venit Depreciere Active		4,653,447
EBIT	17,780,767	14,297,371	3,483,397	24%
Venituri financiare	1,799,045	480,147	1,318,898	275%
Cheltuieli financiare	(4,786,261)	(4,433,742)	(352,519)	8%
Rezultat Financiar	(2,987,216)	(3,953,596)	966,380	-24%
Profit / (Pierdere) inainte de impozitare	14,793,551	10,343,775	4,449,776	43%
Cheltuieli cu impozite	(1,585,903)	(1,985,962)	400,059	0%
Profit / (Pierdere)	13,207,648	8,357,813	4,849,835	58%

*La data prezentarii Rezultatelor Preliminare pentru Anul 2017 nu s-au calculat alte elemente ale rezultatului global si impozitul amanat

Structura Veniturilor 2017

• Venituri din vanzari
• Alte venituri din exploatare
• Alte castiguri si pierderi
• Variatia stocurilor

Situatia Activelor si Datoriilor – Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2017

ACTIVE (ASSETS)	31-Dec-17	31-Dec-16	2017 vs 2016	2017 vs 2016
ACTIVE IMOBILIZATE	LEI	LEI	LEI	%
Imobilizari corporale	121,601,156	116,396,783	5,204,373	4%
Imobilizari necorporale	418,124	334,207	83,917	25%
Investitii in actiuni	200	200	-	0%
Alte active imobilizate	1,039,555	112,752	926,803	822%
Total Active Imobilizate	123,059,034	116,843,942	6,215,092	5%
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	10,798,030	10,942,409	(144,379)	-1%
Creante comerciale si similare	11,752,070	11,076,927	675,143	6%
Alte active financiare	-	490,721	(490,721)	-100%
Numerar si echivalente numerar	34,498,549	28,736,299	5,762,250	20%
Total Active Circulante	57,048,649	51,246,356	5,802,293	11%
Active clasificate drept detinute în vederea
vânzãrii	1,277,494	1,277,495	(1)	0%
TOTAL ACTIVE (TOTAL ASSETS)	181,385,177	169,367,793	12,017,384	7%
DATORII (LIABILITIES)
DATORII CURENTE
Datorii comerciale si similare	13,026,581	11,859,442	1,167,139	10%
Imprumuturi	6,724,373	5,040,143	1,684,230	33%
Datorii privind impozitul pe profit	109,193	64,496	44,697	69%
Provizioane	4,441,435	4,578,409	(136,974)	-3%
Total Datorii Curente	24,301,582	21,542,490	2,759,092	13%
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii comerciale si similare	-	-	-	0%
Imprumuturi	44,254,596	48,787,282	(4,532,686)	-9%
Subventii pentru investitii	1,083,195	1,158,837	(75,642)	-7%
Impozit amanat	1,539,770	1,262,668	277,102	22%
Provizioane	945,520	632,358	313,162	0%
Total Datorii Termen Lung	47,823,081	51,841,145	(4,018,063)	-8%
TOTAL DATORII (TOTAL LIABILITIES)	72,124,664	73,383,635	(1,258,971)	-2%
ACTIVE NETE (NET ASSETS)	109,260,513	95,984,158	13,276,355	14%
CAPITAL SI REZERVE (EQUITY)
Capital social	20,613,371	20,613,371	-	0%
TOTAL CAPITALURI (TOTAL EQUITY)	109,260,513	95,984,158	13,276,353	14%

La nivelul activelor imobilizate s-a inregistrat o crestere de 5% fata de 31 Decembrie 2016, cresterea este inregistrata ca urmare a punerii in functiune a mijloacelor fixe achizitionate in perioada si compensata partial de amortizarea inregistrata in perioada. Valoarea altor active imobilizate este reprezentata de garantii acordate clientilor.

Activele circulante au inregistrat o crestere de 11% fata de perioada incheiata la 31 Decembrie 2016, stocurile s-au mentinut la nivelul din 2016, existand mutatii doar la nivelul categoriei de stocuri, asa cum se poate observa in graficul de mai jos. Creantele nu au inregistrat modificari semnificative fata de perioada anului trecut iar numerarul a crescut cu 20% ca urmare a activitatii comerciale si incasarilor derulate in perioada.

Datoriile comerciale au inregistrat o crestere de 10% fata de 31 Decembrie 2016 ca urmare a intensificarii activitatii operationale desfasurate in perioada.

Datoriile bancare si imprumuturile au inregistrat o scadere de 5.3 % fata de finalul anului 2016, modificare determinata atat de contractarea leasingurilor financiare pentru implementarea programelor de investitii aprobate pentru anul 2017, cat si de reducerea valorii creditului bancar prin rambursarea ratelor si dobanzilor conform scadentarului, neexistand intreruperi sau intarzieri in acest proces.

Capitalul social nu a inregistrat modificari, cresterea de la nivelul capitalurilor proprii fiind generata de rezultatul obtinut in perioada.

Principalii Indicatori Economico Financiari

Indicatori financiari relevanti	31-Dec-17	31-Dec-16
1. Indicatorul lichidităţii curente	2.40	2.44
2. Indicatorul gradului de îndatorare	47%	53%
3. Viteza de rotaţie a debitelor – clienţi (zile)	42	50
4. Viteza de rotaţie a activelor totale	80%	78%

Rezultatele Consolidate ale Grupului CEMACON SA

Informatii cu privire la prezentarea Grupului CEMACON SA:

CEMACON SA este persoana juridica romana ,infiintata ca societate comerciala pe actiuni in baza HG nr.1200/1991 cu sediul social in loc.Cluj-Napoca, str.Dorobantilor, nr.48, cladirea Silver Business Center, etaj 1, jud.Cluj. Societatea are ca obiect principal de activitate "Fabricarea caramizilor,tiglelor si a altor produse pentru constructii, din argila arsa". Compania SC CEMACON Real Estate a fost infiintata ca urmare a acordului semnat de catre SC CEMACON SA si Banca Comerciala Romana pentru a prelua o parte a datoriei si a activelor, conform procesului de restructurare.

Situatiile financiare individuale ale societatii SC CEMACON Real Estate sunt intocmite in conformitate cu OMFP 1802/2012.

Situatiile financiare ale filialei controlate au fost intocmite pentru aceeasi perioada de raportare ca si cele ale societatii mama, folosindu-se aceleasi politici contabile.

La intocmirea situatiilor financiare consolidate au fost aplicate Standardele Internationale de Raportare Financiara(IFRS).

Chiar daca situatiile financiare ale SC CEMACON Real Estate au fost intocmite dupa OMFP 1802/2012, in vederea consolidarii au fost facute ajustarile necesare pentru a putea reflecta politicile de contabilizare ale societatii mama.

ACTIVE (ASSETS)	31-Dec-17	31-Dec-16	2017 vs 2016	2017 vs 2016
ACTIVE IMOBILIZATE	LEI	LEI	LEI	%
Imobilizari corporale	121,601,156	116,396,783	5,204,373	4%
Imobilizari necorporale	418,124	334,207	83,917	25%
Investitii in actiuni	-	-	-	0%
Alte active imobilizate	1,039,555	112,752	926,803	822%
Total Active Imobilizate	123,058,834	116,843,742	6,215,092	5%
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	10,798,030	10,942,408	(144,378)	-1%
Creante comerciale si similare	11,209,549	9,489,074	1,720,475	18%
Alte active financiare	-	490,721	(490,721)	-100%
Numerar si echivalente numerar	34,526,889	29,957,212	4,569,677	15%
Total Active Circulante	56,534,468	50,879,415	5,655,053	11%
Active clasificate drept detinute în vederea
vânzãrii	19,238,703	19,238,703	(0)	0%
TOTAL ACTIVE (TOTAL ASSETS)	198,832,005	186,961,860	11,870,145	6%

Situatia Consolidata a Activelor si Datoriilor – Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2017

DATORII (LIABILITIES)	31-Dec-17	31-Dec-16	2017 vs 2016	2017 vs 2016
DATORII CURENTE
Datorii comerciale si similare	14,736,154	12,856,779	1,879,375	15%
Imprumuturi	6,724,373	5,040,143	1,684,230	33%
Datorii privind impozitul pe profit	109,193	64,496	44,697	69%
Provizioane	4,441,435	4,578,409	(136,974)	-3%
Total Datorii Curente	26,011,155	22,539,827	3,471,328	15%
DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii comerciale si similare	-	-	-	0%
Imprumuturi	61,473,144	65,567,579	(4,094,435)	-6%
Subventii pentru investitii	1,083,195	1,158,837	(75,642)	-7%
Impozit amanat	1,518,173	1,241,071	277,102	22%
Provizioane	945,520	632,358	313,162	50%
Total Datorii Termen Lung	65,020,033	68,599,845	(3,579,812)	-5%
TOTAL DATORII (TOTAL LIABILITIES)	91,031,188	91,139,671	(108,483)	0%

CAPITAL SI REZERVE (EQUITY)

Capital social	20,613,371	20,613,371	-	0%
TOTAL CAPITALURI (TOTAL EQUITY)	107,800,817	95,822,189	11,978,628	13%

ACTIVE NETE (NET ASSETS) 107,800,817 95,822,189 11,978,629 13%

Contul de profit si pierdere Consolidat – Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2017

	31-Dec-17	31-Dec-16	2017 vs 2016	2017 vs 2016
	LEI	LEI	LEI	%
Venituri din vanzari	94,230,786	87,057,054	7,173,732	8%
Alte venituri din exploatare	683,403	1,290,641	(607,238)	-47%
Alte castiguri si pierderi	(83,434)	2,502,738	(2,586,172)	-103%
Variatia stocurilor	(402,154)	(4,612,421)	4,210,267	-91%
Materii prime si consumabile	(18,975,996)	(17,578,720)	(1,397,276)	8%
Cheltuieli de personal	(16,468,059)	(15,196,168)	(1,271,891)	8%
Alte cheltuieli din exploatare	(34,230,161)	(35,719,533)	1,489,372	-4%
EBITDA	24,754,385	17,743,591	7,010,794	40%
Amortizare si deprecieri	(7,105,139)	(6,711,192)	(393,947)	6%
Venit Depreciere Active		4,653,447
EBIT	17,649,246	15,685,845	1,963,401	13%
Venituri financiare	1,692,797	793,195	899,602	113%
Cheltuieli financiare	(5,846,216)	(5,426,470)	(419,746)	8%
Rezultat Financiar	(4,153,420)	(4,633,275)	479,855	-10%
Profit / (Pierdere) inainte de impozitare	13,495,827	11,052,571	2,443,256	22%
Cheltuieli cu impozite	(1,585,903)	(2,116,212)	530,309	-25%
Profit / (Pierdere)	11,909,924	8,936,359	2,973,565	33%

La data prezentarii Rezultatelor Preliminare pentru anul 2017 nu s-au calculat alte elemente ale rezultatului global si impozitul amanat

***

Raportul, impreuna cu documentele aferente, poate fi consultat incepand cu data de 15 Februarie 2017, ora 8:00 la sediul societatii de pe Str.Dorobantilor, Nr.48, Cluj-Napoca sau in format electronic pe site-ul societatii: www.cemacon.ro si pe site-ul Bursei de Valori Bucuresti: www.bvb.ro

***

* Rezultatele prezentate sunt intocmite in conformitate cu standardele IFRS si au caracter preliminar, urmand a fi supuse auditarii financiare conform prevederilor legale.

CEMACON SA ocupă locul al II-lea in topul producătorilor de zidarii din România şi liderul pieței din Transilvania. Compania operează cea mai modernă şi mai mare capacitate de producție din România cu produse inovatoare, diferentiate, care aduc plus-valoare utilizatorilor, obținute la costuri de producție foarte competitive. CEMACON SA este companie listată la Bursa de Valori Bucureşti şi detinută, preponderent, de acționari instituționali, fonduri de investiții româneşti şi străine; managementul companiei este unul profesionist, independent şi cu puternică expertiză de sector.