Alro S.A.

Annual Report • Apr 27, 2024

Raport anual 2023

Cuprins

Raportul Consolidat al Administratorilor - auditat
Grupul ALRO – Prezentare de Ansamblu
Principalii Indicatori Financiari si Operationali pentru 2023	3
Scrisoare catre actionari	5
Evenimente principale in anul financiar 2023	7
Date informative	12
Prezentare generala	13
Grupul ALRO in cifre	20
Situatia economico-financiara	20
Analiza activitatii operationale	23
Alte informatii in conformitate cu regulamentul ASF nr. 5/2018	28
Analiza tendintelor sau evenimentelor care ar putea avea un impact semnificativ asupra activitatii curente	28
Schimbari care afecteaza capitalul social si administrarea societatilor	29
Tranzactii cu partile afiliate	30
Guvernanta Corporativa	30
Responsabilitatea sociala corporativa	30
Dezvoltarea resurselor umane	31
Evenimente ulterioare	33
Declaratia privind conformitatea cu Codul	34
Responsabilitatile Consiliului de Administratie	38
Sistemul de gestiune a riscului si control intern	46
Justa recompensa si motivarea managementului	51
Actionari	52
Adaugand valoare prin relatia cu investitorii	54
Raportarea platilor efectuate catre guverne pentru anul financiar 2023 aferente activitatilor extractive	56
Dezvoltare Durabila si Responsabilitate Sociala Corporativa (CSR)	57
Dezvoltare durabila	57
Responsabilitatea fata de mediu	57
Informatii pentru Actionari	61
Perspective pentru 2024	62
Abrevieri si definitii utilizate in cadrul raportului	64
Situatii financiare consolidate si individuale pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2023 - auditate	66
Declaratia persoanelor responsabile	151

Principalii indicatori financiari si operationali pentru 2023

Grupul ALRO

Indicator	2023	2022
Productia de aluminiu primar (tone)	196.438	191.454
Productia de aluminiu prelucrat (tone)	92.558	91.013
Productia de alumina (tone)	-	108.408
Productia de bauxita (tone) (activitate incetata)	691.469	910.344
Vanzari (mii RON)	2.849.717	3.411.745
EBITDA¹(mii RON)	-164.320	863.826
Marja EBITDA (%)	-6%	25%
Rezultat net (mii RON)	-561.746	409.479
Rezultat net ajustat2 (mii RON)	-472.023	454.584
Rezultat pe actiune (RON)	-0,785	0,575
Rezultat net ajustat pe actiune (RON)	-0,6613	0,638

ALRO S.A.

Indicator	2023	2022
Productia de aluminiu primar (tone)	196.438	191.454
Productia de aluminiu prelucrat (tone)	58.034	64.246
Vanzari de aluminiu primar (tone)	101.651	91.094
Vanzari de aluminiu prelucrat (tone)	57.975	63.169
Vanzari (mii RON)	2.533.585	3.180.972
EBITDA¹ (mii RON)	-186.857	788.475
Marja EBITDA (%)	-7%	25%
Rezultat net (mii RON)	-539.116	330.971
Rezultat net ajustat2 (mii RON)	-408.931	456.964
Rezultat pe actiune (RON)	-0,755	0,464
Rezultat net ajustat pe actiune (RON)	-0,5729	0,640

1 EBITDA: reprezinta profit inainte de dobanzi, impozitare, de amortizare si de depreciere;

2 Rezultatul net ajustat reprezinta rezultatul net plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu/din deprecierea imobilizarilor, plus/ (minus) pierdere/(castig) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire a riscurilor, plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amanat.

MENTIUNI LEGALE

Acest raport este furnizat exclusiv cu scopul de a informa si nu poate fi reprodus sub nicio forma, redistribuit sau transmis, direct sau indirect, oricarei alte persoane sau publicat, integral sau partial, pe orice suport sau in orice scop. Nerespectarea acestei restrictii poate constitui o incalcare a legislatiei aplicabile in acest domeniu.

Anumite declaratii incluse in acest raport pot contine informatii anticipative, inclusiv, dar fara a se limita la cele referitoare la: (a) previziuni, proiectii si estimari; (b) declaratii ale planurilor, obiectivelor si strategiilor Conducerii Grupului Alro/ Societatii Alro, cum ar fi extinderi planificate, investitii sau alte proiecte, (c) volume si costuri de productie bugetate, capacitati sau consumuri, costuri pentru demararea a noi proiecte, reduceri de costuri si obiective de profit; (d) diferite asteptari privind evolutiile viitoare pe pietele in care activeaza Grupul Alro / Societatea Alro, in special in ceea ce priveste preturile, oferta, cererea si concurenta, (e) rezultatele operatiunilor, (f) marjele, (g) ratele de crestere, (h) gestionarea riscului, precum si (i) declaratiile care contin formulari cu un caracter predictiv, cum ar fi "asteptarile noastre", "programari", "obiective", "planificari", "propuneri'', "intentionam sa" sau alte declaratii similare.

Desi credem ca asteptarile reflectate in astfel de declaratii anticipative sunt rezonabile, aceste declaratii anticipative se bazeaza pe o serie de ipoteze si previziuni care, prin natura lor, implica diversi factori de risc si incertitudine. Acesti factori de risc ar putea afecta rezultatele realizate, iar rezultatele obtinute ar putea sa difere semnificativ fata de rezultatele preliminare raportate anterior sau ar putea sa afecteze masura in care o anumita previzionare va fi realizata.

Factorii care pot cauza aceste diferente includ, dar nu se limiteaza la: capacitatea noastra continua de a ne adapta si restructura activitatile atat in amonte, cat si in aval; modificarile in disponibilitatea si costul energiei si al materiilor prime; oferta si cererea globala pentru aluminiu si produse din aluminiu; cresterea economica mondiala, inclusiv ratele inflatiei si productia industriala; modificarile valorii relative a valutelor si valoarea contractelor de marfuri; tendintele pietelor-cheie si ale concurentei Grupului Alro/ Societatii Alro; schimbari ale mediului legislativ si politic. Nu se poate oferi nicio asigurare ca aceste asteptari se vor dovedi corecte.

Grupul ALRO/ Societatea ALRO nu isi asuma nicio obligatie de a actualiza sau revizui orice declaratii anticipative/ previzionari, ca urmare a unor noi informatii aparute in piata, evenimente viitoare sau in alte situatii similare

Nota 1: In prezentul raport termenii "Grupul ALRO" si "Grupul" sunt utilizati uneori din motive practice atunci cand se fac referiri la Alro S.A. si filialele sale, in general, iar termenii "Societatea", "Societatea-mama" si "Compania" sunt utilizati uneori din motive practice atunci cand se fac referiri la ALRO S.A.

Situatiile financiare prezentate in acest raport sunt auditate si prezinta rezultatele financiare individuale ale ALRO si consolidate ale Grupului ALRO raportate in conformitate cu ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016, cu modificarile ulterioare care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire.

Indicatorii/cifrele incluse in acest raport sunt rotunjite la cel mai apropiat numar intreg si, prin urmare, diferente minore pot rezulta din insumarea si compararea cu cifrele exacte mentionate in situatiile financiare.

Nota 2: O lista cu toate abrevierile si definitiile utilizate in acest raport se gaseste la pagina 64.

Scrisoare catre actionari

Marian NĂSTASE, Presedintele Consiliului de Administratie

Gheorghe DOBRA, Director General

Stimati cititori si actionari,

Venim, din nou, in fata dumneavoastra, multumindu-va pentru angajamentul si increderea acordata ALRO si viziunii noastre pentru viitorul sau. In ciuda faptului ca si in 2023 mediul economic global a fost caracterizat de volatilitate, ne-am mentinut strategia, concentrata pe obiectivele de crestere pe termen lung, implementand, in acelasi timp, un program complex care vizeaza pastrarea locului greu castigat in industria internationala a aluminiului.

Primele trei trimestre ale anului au venit cu cotatii ale aluminiului in continua scadere pe fondul unei oferte inflatate, atat de la comercianti si distribuitori care incearcau sa reduca stocurile, cat si de la importurile ieftine, venite, in principal, din China. Mai mult decat atat, efectele crizei energetice au continuat sa-si puna amprenta asupra afacerii noastre, din cauza costului ridicat al contractelor semnate anterior.

Pentru a compensa acest mediu de afaceri fragil, am continuat sa implementam planul nostru de actiune pe doua niveluri, incluzand solutii pe termen scurt care sa ne ajute sa reducem impactul crizei actuale asupra operatiunilor de zi cu zi, dar si decizii pe termen lung, pentru a ne sustine si a ne consolida pozitia pe piata internationala a aluminiului.

Focus pe eficienta operationala

Reducerea costurilor si cresterea eficientei operationale au continuat sa fie o prioritate in 2023. Pe de o parte, am luat masuri suplimentare pentru a ne mentine afacerea, cum ar fi continuarea investitiilor in proiecte de eficienta energetica sau vanzarea segmentului de bauxita, pe baza unor factori economici. Pe de alta parte, am constatat efectele pozitive ale strategiei noastre de dezvoltare pe termen mediu si lung. Mai precis, cele legate de cresterea suplimentara a productiei la unitatea noastra de Eco-Reciclare, ceea ce ne-a ajutat sa reducem consumul total de energie electrica. De asemenea, am profitat de portofoliul nostru diversificat de produse, reusind sa ne consolidam baza de clienti in industrii exclusiviste si sofisticate, precum cea aerospatiala, auto si inginerie generala. Si am continuat sa investim in aceasta directie. Programul de 15 milioane USD inceput in 2023 ne ajuta sa reducem emisiile de carbon si sa crestem competitivitatea, programul de 11 milioane USD inaugurat la instalatia de Eco-Reciclare sprijina si mai mult obiectivele de reducere a costurilor.

Am combinat investitiile in tehnologie cu investitiile in consolidarea departamentului nostru de trading, implementand o solutie pentru digitalizarea proceselor de vanzări ale ALRO si managementul de clienti potentiali, cu furnizori de top de solutii IT in acest domeniu. Am crescut prezenta la targuri si expozitii internationale pentru a avea acces la mai multi clienti potentiali pentru produsele noastre din aluminiu cu valoare adaugata foarte mare. Am diversificat, in continuare, solutiile pentru clientii nostri, urmarind sa oferim produse si servicii si mai personalizate.

Axarea pe progres si perseverenta de a ne imbunatati continuu operatiunile ne-au oferit capacitatea de a naviga in aceste ape furtunoase. Investitiile in tehnologie pentru aluminiu cu valoare adaugata mare si foarte mare s-au tradus intr-un nou contract cu un mare producator din sectorul aerospatial. De asemenea, au adus o recunoastere suplimentara pentru calitatea produselor noastre si a proceselor de productie durabile, ALRO atingand standardele de performanta ASI V3, dar a si crescut capacitatea noastra de a livra aluminiu verde clientilor nostri.

Strategie puternica pe termen lung

Realizari ca acestea ne dau incredere ca strategia noastra pe termen lung este corecta, ne ajuta sa consolidam baza de clienti si sa patrundem pe noi piete, sustinand, in acelasi timp, obiectivele noastre de a reduce consumurile si costurile de productie si de a deveni un producator de aluminiu mai ecologic. Aceeasi strategie ne-a facut mai adaptabili si ne-a apropiat si mai mult de clientii nostri.

Planul nostru multianual continua sa se concentreze pe investitii in tehnologie de ultima generatie pentru a creste productia de aluminiu cu valoare adaugata mare si foarte mare si pentru a reduce consumurile specifice, avand astfel o eficienta operationala mai mare. Mai mult, ne concentram pe securizarea resurselor energetice, atat prin asocierea cu Complexul Energetic Oltenia pentru a construi o noua unitate electrica pe gaz de 850 MW, cat si prin investirea energiei verde, in incinta fabricii noastre din Slatina.

Construirea unei fundatii solide pentru cresterea viitoare

In timp ce anul 2023 a pus o amprenta negativa asupra rezultatelor, realizarile pe care le-am avut in activitatea noastra ne ofera incredere ca suntem capabili sa schimbam situatia si ca avem mai multe oportunitati de crestere viitoare. La fel cum cele peste 800 de milioane USD pe care le-am investit in ultimii 20 de ani in afacerea noastra, ne-au ajutat sa devenim un jucator relevant pe piata aluminiului, unul cu clienti si produse exclusiviste, amprenta redusa de carbon si cu aproximativ 3.000 de angajati cu inalta calificare care lucreaza intr-un mediu sigur si competitiv.

Marian NĂSTASE, Presedintele Consiliului de Administratie

Gheorghe DOBRA, Director General si Membru al Consiliului de Administratie

Evenimente importante in anul financiar 2023

Ianuarie - Decembrie 2023

Privire generala asupra pietei

Traiectoria preturilor aluminiului in 2023 a fost departe de a fi previzibila. Interactiunea complexa a cererii, ofertei, factorilor geopolitici si regionali a tinut industria in alerta. In timp ce perspectivele pe termen scurt au fost dificile, perspectivele pe termen lung pentru aluminiu raman pozitive, determinate de rolul sau vital in tehnologiile curate si dezvoltarea infrastructurii. Pretul aluminiului a ramas destul de constant pe tot parcursul anului 2023, la niveluri de 2.100 – 2.300 USD/tona in a doua jumatate a anului, plafonat de cererea slaba, in special din sectorul constructiilor.

O redresare lenta a economiei globale a aruncat o umbra asupra cererii de aluminiu in 2023, in special in constructii, automobile si industria prelucratoare. Cererea slaba din Europa, in special, s-a adaugat la presiunea generala din partea cererii asupra preturilor aluminiului, deoarece incertitudinea economica predominanta a suprimat apetitul pentru produsele din aluminiu. Intre timp, productia chineza de aluminiu a continuat sa creasca, sporind oferta globala si compensand orice crestere potentiala a preturilor. Deși întreruperile aprovizionării au avut loc în provincia Yunnan din China, acestea nu au reușit să aibă un impact semnificativ asupra prețurilor.

Cererea globală de aluminiu primar a crescut cu 0,9% în 2023, potrivit altor participanți la piață, din cauza unui mediu macro mai slab în ex. China, în timp ce cererea chineză a crescut mai puternic. Oferta globală a crescut cu 2,1%, rezultând un excedent de piață de 400 mii tone în 2023. Producția primară din China a crescut cu 2,9% de la an la an în 2023, deoarece multe topitorii care au redus producția în 2022 au fost repornite și au fost puse în funcțiune noi capacități. Aprovizionarea în lume ex. China a crescut cu 0,9% în 2023, determinată de repornirea unor unitati de productie în America de Sud. Cererea în segmentele din aval a scăzut pe parcursul anului 2023 în majoritatea sectoarelor, în special în construcții, în timp ce cererea din sectorul auto s-a menținut.

China reprezintă aproximativ 60% din producția și consumul global de aluminiu, prin urmare dinamica sa este destul de relevantă. Factorii de decizie politică de la Beijing s-au străduit în acest an să facă față uneia dintre cele mai mari probleme cu care se confruntă în prezent: cum să revigoreze cererea internă și să sporească încrederea consumatorilor. Indicatorii macro care apar încă nu indică o redresare și aceasta a fost situația pe tot parcursul anului 2023. Chiar și în aceste condiții, prețul SHFE a depășit LME, iar cererea chineză a fost mai puternică decât cererea lentă pe majoritatea piețelor dezvoltate, susținută de creșterea cererii din sectoarele fotovoltaice și auto. Cererea primară s-a contractat în 2023 în Europa cel mai mult dintre toate regiunile, cu 7,5%, față de 2,5% în America de Nord și 4% în Alte/ Asia (și a crescut în China și India).

În acest context, primele în majoritatea regiunilor de consum ex-China au continuat să scadă în T4 2023, deși într-un ritm mai lent, potrivit unei analize a Macquarie, și probabil că vor atinge nivelul minim din cauza riscurilor politice din Rusia, cel puțin în Europa.

Consiliul European era așteptat de analiștii Bloomberg să-și extindă acoperirea sancțiunilor privind aluminiul la 100% de la 12% în cel de-al 13-lea pachet împotriva Rusiei, iar documentul publicat recent include categorii suplimentare de produse pe lista de interdicție.

În ceea ce privește deținerile de aluminiu din depozitele London Metal Exchange (LME), acestea au rămas la niveluri minimale în comparație cu nivelurile lor istorice pe parcursul întregului an până în noiembrie, când a fost înregistrat minimul anului (adică 459.375 t). Aceste niveluri sunt favorabile într-un scenariu de redresare a cererii.

Cu toate acestea, o creștere semnificativă a fost înregistrată în decembrie (la 537.000 de tone), în principal pentru că ponderea stocurilor de aluminiu disponibile de origine rusă în depozitele aprobate LME a crescut la 90% în decembrie de la 79% în noiembrie, după cum au arătat datele de pe site-ul bursei la începutul lunii ianuarie 2024. Creșterea urmează unei restricții impuse de Marea Britanie începând cu 15 decembrie entităților și persoanelor din Marea Britanie care efectuează livrări fizice de metale de bază fabricate în Rusia, parte a sancțiunilor mai ample impuse Moscovei pentru războiul său din Ucraina. Cu toate acestea, având în vedere originea stocurilor suplimentare și restricțiile în vigoare, creșterea nu ar trebui să adauge o presiune suplimentară imediată asupra ofertei.

Având în vedere cele mai recente acte legislative emise, măsurile și acțiunile inițiate pentru decarbonizarea Europei, este și mai evident că aluminiul și durabilitatea merg mână în mână – reutilizările multiple ale acestui material, în special faptul că poate fi reciclat la nesfârșit, reduc cerințele energetice. Astfel, este de așteptat ca industria aluminiului să cunoască o creștere continuă, robustă și durabilă la nivel mondial, iar avantajele reale ale aluminiului vor prevala în mod inevitabil.

Aluminiul este 100% reciclabil și poate fi reutilizat pe termen nelimitat, ceea ce îl face un vector de decarbonizare pentru toate celelalte industrii în care este utilizat

Actualizari ale pietei energiei

Lichiditatea de la începutul anului a fost foarte scăzută, iar piețele din Europa au fost foarte volatile și nelichide. Piața românească se situa în jurul valorii de 1000-1050 lei/MWh (peste 200 euro/MWh), pentru ca in final, pe total an 2023, pretul mediu PZU sa fie de 513 lei/MWh in 2023. Lichiditatea scăzută are legătură în principal cu noul cadru de reglementare a tranzacțiilor (OUG 27/2022), prin care producătorii de energie au voie să vândă energie doar pe mecanismul MACEE. Mecanismul de achizitie centralizata de energie (MACEE) se va aplica intre 1 ianuarie 2023 si 31 martie 2025. Prin acest mecanism, producatorii de energie cu o capacitate instalata de cel putin 10 MW vand energia pe OPCOM la un pret fixat de 450 RON/MWh, apoi aceasta este revanduta la acelasi pret de 450 RON/MWh catre furnizorii de energie care au contracte cu consumatorii finali, precum si catre operatorii de sistem si transport si catre operatorii sistemului de distributie, pentru a acoperi consumul tehnic al retelelor de electricitate operate de acestia.

Schema EU-ETS sprijină companiile din sectoarele și subsectoarele considerate a fi expuse unui risc semnificativ de relocare a emisiilor de dioxid de carbon din cauza transferului costurilor emisiilor de gaze cu efect de seră ("GES") în prețul energiei electrice introdus prin Ordonanța de urgență nr. 81/2019 acoperă anii 2019 și 2020. Această schemă s-a bazat pe Comunicarea Comisiei 2012/C 158/04 intitulată "Orientări privind anumite măsuri de sprijin în contextul schemei de comercializare a GES după 2012", care a fost aplicabilă până la 31 decembrie 2020.

În septembrie 2020, Comisia a adoptat noile orientări ale schemei EU-ETS post-2021, "Orientări privind anumite măsuri de sprijin în contextul sistemului de comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră după 2021", care au intrat în vigoare la 1 ianuarie 2021, se aplică până în 2030 și înlocuiesc orientările menționate mai sus.

Având în vedere modificările aduse OUG nr. 138/2022 prin emiterea OUG nr. 29/2023, Ministerul Energiei a anunțat pe site-ul său că termenul limită pentru evaluarea cererilor depuse până la 31.03.2023 va începe de la 01.06.2023, pe baza documentației depuse/completate până la data de 30.05.2023. Alro a depus dosarul în data de 28.03.2023 și a primit o solicitare de clarificare în data de 26.06.2023 la care a răspuns a doua zi.

Schema EU-ETS are la bază Ordonanța de Urgență nr. 138/12.10.2022 ("OUG 138/2022") pentru stabilirea schemei de sprijin pentru sectoarele industriale expuse relocării emisiilor de dioxid de carbon ca urmare a costurilor emisiilor indirecte incluse în prețul energiei electrice, cu modificările ulterioare. Schema de sprijin a fost aprobată prin Decizia C(2022) 6586 final în SA.102431, se bazează pe Orientările Comisiei Europene privind anumite măsuri de ajutor de stat acordate în contextul schemei de comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de seră după 2021 și compensează anumite întreprinderi pentru creșterile prețurilor energiei electrice rezultate din includerea costurilor emisiilor de gaze cu efect de seră datorate EU ETS, așa-numitele costuri indirecte ale emisiilor. Măsura acoperă costurile emisiilor indirecte suportate în perioada 2021-2030.

Alro a solicitat compensația în timp util. În 2023, din cauza limitei de 150 de milioane EUR, compensația pentru 2022 a fost acordată doar parțial companiilor eligibile.

14 martie 2023 – Comisia propune o reformă a organizării pieței energiei electrice din UE pentru a stimula sursele regenerabile de energie, a proteja mai bine consumatorii și a spori competitivitatea industrială. Reforma propusă prevede revizuiri ale mai multor acte legislative ale UE – în special Regulamentul privind energia electrică, Directiva privind energia electrică și Regulamentul REMIT.

Legea nr. 206/2023 a fost publicată în Monitorul Oficial în data de 11 iulie 2023. Legea aprobă OUG nr. 153/2022 care a modificat inițial OUG nr. 27/2022 privind măsurile aplicabile clienților finali pe piața energiei electrice și a gazelor naturale în perioada 1 aprilie 2022 – 31 martie 2023, precum și alte acte normative în domeniul energiei. Legea a inclus modificarea articolelor 5 si 6 din OUG 27/2022 care a schimbat mecanismul de calcul al pretului final facturat pentru unii consumatori finali de gaz natural si de electricitate, bazandu-se pe costul de achizitie al furnizorului plus marja si taxe, pe perioada 1 ianuarie 2023 – 31 martie 2025. Daca pretul din contractul de furnizare incheiat cu consumatorii finali este mai mic decat pretul final rezultat din aplicarea ordonantei de urgenta, se aplica pretul contractual. Totusi, modificarea nu s-a implementat de catre furnizori din cauza insuficientei claritati.

Contracte de achiziție de energie electrică: ALRO intenționează să achiziționeze cel puțin 30% din consumul de energie electrică din surse regenerabile prin semnarea acestui tip de contracte cu producătorii pentru a reduce riscul de volatilitate și lichiditate a pieței și, de asemenea, pentru a respecta una dintre condițiile impuse de schema de ajutor de stat pentru compensarea emisiilor indirecte (OUG 138/2022).

În acest sens, ALRO a contractat servicii de consultanță din partea unui consultant independent pentru asistență pe parcursul întregului proces de obținere a contractelor de achiziție de energie electrică (PPA).

În august, ALRO a lansat un RfP pentru potențialii furnizori de PPA-uri. Au fost primite 48 de oferte și doar 18 au fost trecute la a doua rundă de negocieri. În etapa următoare vor avea loc negocierile cu cei 4 finaliști. Procesul de contractare a unui PPA este lung și se estimează că va dura câteva luni.

Ianuarie 2023

31 ianuarie 2023 - ALRO S.A. a obținut certificarea ASI Performance Standard V3 (mai 2022) la operațiunile sale din Slatina, România. Certificarea acoperă, așa cum se menționează în documentul oficial primit de Companie: "Fabricarea si comercializarea de sleburi, bare, sarma, placi si table din aliaje de aluminiu obtinute prin turnare, laminare la cald, omogenizare, tratament termic, prelucrari mecanice, finisare si incercari pentru aplicatii industriale, industria aerospatiala, auto si de aparare in locatia ALRO S.A., Str. Pitesti, Nr. 116, 230048 Slatina, Judetul Olt si ALRO S.A., str. Milcov Nr. 1, 230077 Slatina, județul Olt, România".

Programul de certificare ASI a fost dezvoltat printr-un amplu proces de consultare cu mai multe părți interesate și este singura inițiativă voluntară cuprinzătoare privind standardele de sustenabilitate pentru lanțul valoric al aluminiului. Standardul de performanță ASI V3 definește principii și criterii de mediu, sociale și de guvernanță pentru a aborda problemele de durabilitate în lanțul valoric al aluminiului. Acesta stabilește 62 de criterii în cadrul celor trei piloni de durabilitate: guvernanță, mediu și social, care abordează aspecte-cheie precum biodiversitatea, drepturile popoarelor indigene și emisiile de gaze cu efect de seră.

Această certificare prestigioasă de la ASI confirmă progresul nostru în materie de sustenabilitate din ultimii ani. Concentrarea noastră asupra practicilor de afaceri durabile a început acum mai bine de 20 de ani, când am investit masiv în echipamente de ultimă generație și eficiență energetică pentru a ne îmbunătăți operațiunile. Începând cu anul 2017, raportăm voluntar performanța noastră în materie de sustenabilitate printr-un Raport consolidat de sustenabilitate. La 30 iunie 2021, am publicat o strategie de sustenabilitate pentru perioada 2021- 2025. Mai multe premii ne-au recunoscut progresul, deoarece Raportul nostru de Sustenabilitate este considerat unul dintre cele mai bune de pe piața de capital din România.

ALRO a devenit membru ASI în decembrie 2020. În ultimii doi ani, compania a implementat cerințele ASI Performance Standard V3 și a trecut printr-un proces complex de certificare în ultimul trimestru al anului 2022.

Martie 2023

14 martie 2023 – Comisia propune o reformă a organizării pieței energiei electrice din UE pentru a stimula sursele regenerabile de energie, a proteja mai bine consumatorii și a spori competitivitatea industrială. Reforma propusă prevede revizuiri ale mai multor acte legislative ale UE – în special Regulamentul privind energia electrică, Directiva privind energia electrică și Regulamentul REMIT.

Aprilie 2023

Adunarea Generala Anuala a Actionarilor

ALRO (ALR, Premium): În data de 25 aprilie 2023 a avut loc Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor ALRO ("AGOA"). Unul dintre punctele comerciale și administrative incluse pe ordinea de zi a ședinței ordinare și votate ulterior a fost numirea domnilor Darius Pavăl și Adrian Fercu în calitate de membri ai Consiliului pentru un mandat valabil până la data de 26 aprilie 2027, mandatele domnului Laurențiu Ciocirlan și doamnei Oana-Valentina Gavrilă încetându-se. AGEA a modificat Actul Constitutiv al Societății ca urmare a numirii Consiliului de Administrație.

În cadrul aceleiași ședințe au fost aprobate de acționari și alte puncte, precum Raportul anual pentru anul 2022, alocarea rezultatului societății pentru anul 2022, Raportul de remunerare pentru anul 2022, Politica de remunerare, precum și Bugetul pentru anul 2023, Planul de investiții pentru anul 2023 și Programul de activitate pentru anul 2023.

ALUM (BBGA, AeRO): ALUM a organizat Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor în data de 26 aprilie 2023. Câteva dintre punctele de afaceri și administrative incluse pe ordinea de zi a ședinței și votate ulterior au fost: Raportul administratorilor și situațiile financiare pentru anul 2022, Bugetul de venituri și cheltuieli, Planul de investiții și Programul de activitate pentru anul 2023.

Mai 2023

MoU cu Azeraluminium

ALRO S.A. (a semnat un memorandum de înțelegere (MoU) cu Azeraluminium, singurul producător de aluminiu primar din regiunea Caucazului de Sud. Rolul memorandumului de înțelegere este de a sprijini ambele companii în explorarea modalităților prin care pot coopera pentru a-și spori capacitățile tehnice și economice, rezultând în avantaje măsurabile pentru ambele părți.

În conformitate cu termenii memorandumului de înțelegere, părțile vor explora posibilitatea ca Grupul ALRO să furnizeze anozi copți și alumină către Azeraluminium, pe baza unui acord pe termen mediu și lung (doi până la cinci ani). Memorandumul de înțelegere se referă, de asemenea, la cooperarea pentru crearea unui mecanism de prelucrare în România, comercializarea și vânzarea continuă a benzilor turnate produse de Azeraluminium.

Cooperarea potențială cu Azeraluminium ar include cooperarea pentru un potențial parteneriat care implică o entitate din Azerbaidjan pentru dezvoltarea unei centrale electrice pe gaz pe care ALRO intenționează să o dezvolte în sediul său.

Vanzarea segmentului de bauxită

La 31 mai 2023, filiala Grupului, Alum, a convocat acționarii pentru a aproba vânzarea Global Aluminium Ltd. (GAL Group) și a minelor sale de bauxită din Sierra Leone. În septembrie 2023, Grupul a finalizat vânzarea acțiunilor deținute la Global Aluminium Ltd, BVI.

Iunie 2023

ALRO inaugureaza o investitie de 11 milioane USD in unitatea sa de reciclare ecologica

În iunie 2023, Alro a inaugurat o investiție de 11 milioane USD în tehnologie și protecția mediului la unitatea sa de reciclare ecologică din Slatina: Compania a instalat două cuptoare cu dulbă cameră, un cuptor de menținere și o stație dedicată de

colectare și tratare a noxelor, menite să asigure o capacitate de reciclare de 100.000 tpa. Proiectul sprijină decizia strategică a ALRO de a reduce dependența de furnizarea de energie electrică și de a crește producția cu valoare adăugată.

Inițial, în 2013, ALRO a pus în funcțiune Instalația de Reciclare Eco (etapa I), cu scopul de a-și asigura o parte din aluminiul lichid din surse alternative și de a înlocui parțial aluminiul produs prin electroliză. Consumul specific de energie electrică al procesului de reciclare a deșeurilor de aluminiu este cu 95% mai mic decât în cazul producției de aluminiu electrolitic, ceea ce are un impact pozitiv asupra costurilor totale de producție. Aluminiul poate fi, de asemenea, reciclat pe termen nelimitat fără a-și pierde proprietățile, ceea ce îl face un metal ideal pentru economia circulară și cu emisii reduse de carbon.

Raportul de Sustenabilitate

La 30 iunie 2023, ALRO a publicat Raportul consolidat de sustenabilitate pentru 2022, care prezintă angajamentul, progresul și realizările Grupului în domeniul sustenabilității, evidențiind pașii făcuți pentru a crea un viitor mai sustenabil pentru Grup, părțile interesate și planetă.

Acest raport este disponibil în secțiunea de sustenabilitate de pe website-ul ALRO și a fost elaborat în conformitate cu legislația română privind raportarea non-financiară, Ordinele Ministerului Finanțelor Publice (MFP) nr. 1938/2016 și nr. 2844/2016. Raportul este publicat consolidat ca Raport de Sustenabilitate 2022 pentru Grupul ALRO și ca raport non-financiar, integrat și separat pentru ALRO. Grupul ALRO a raportat informațiile citate în acest indice de conținut GRI pentru perioada 1 ianuarie – 31 decembrie 2022, cu referire la Standardele GRI.

Septembrie 2023

Infiintarea CCGT Power Isalnita

În data de 18 septembrie 2023 a fost înregistrată societatea CCGT Power Ișalnița SA, în care Alro SA deține 40,1% din capitalul social, diferența de 59,9% fiind deținută de Complexul Energetic Oltenia, și care, în calitate de SPV (Special Purpose Vehicle), va dezvolta o capacitate de producție de energie pe gaz cu o putere instalată totală de 850 MW.

Adunarea Generala a Actionarilor

În data de 19 septembrie 2023, a avut loc o Adunare Generală Ordinară a Acționarilor și o Adunare Extraordinară a Acționarilor, în cadrul căreia, printre altele, a fost aprobată prelungirea și refinanțarea mai multor împrumuturi pentru noi termene.

Intalnirea de la Torino

Pe 26 septembrie, oficialii ALRO s-au întâlnit cu reprezentanții Unione Industriali Torino. Având în vedere consolidarea importanței orașului Torino ca hub pentru industria aerospațială italiană, misiunea diplomatică a României la Roma a invitat la eveniment compania românească ALRO, care și-a prezentat viziunea, produsele și strategia de dezvoltare a afacerilor în fața liderilor italieni din sectorul industrial, precum Leonardo Group, Stellantis, Prysmian, Altec Space, Ansaldo, Brembo sau Collins Aerospace.

Octombrie 2023

Investiții în proiecte noi pentru reducerea amprentei ecologice

• În urma aprobării revizuirii Programului de investiții al ALRO pentru anul 2023 în Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor, Compania a aprobat demararea unei investiții pentru Creșterea eficienței energetice a sistemului de alimentare cu energie electrică prin instalarea unei centrale fotovoltaice în zona de parcare a ALRO, în conformitate cu strategia de reducere a emisiilor de carbon aferente proceselor sale. După implementarea proiectului, constând în instalarea unei stații fotovoltaice cu o capacitate de 1500 KW și a două stații de încărcare, ALRO va utiliza întreaga cantitate de energie electrică produsă, ceea ce va contribui la creșterea procentului de energie verde utilizată în procesele noastre tehnologice și la reducerea impactului de carbon al acestora, promovând astfel producția de aluminiu verde.

Contract nou cu Airbus

La 8 octombrie 2023, Alro a anunțat că a semnat un nou acord multianual cu Airbus, un important producător de aeronave. Conform termenilor contractului, ALRO va furniza produse laminate plate din aluminiu pentru fabricarea aeronavelor. ALRO a semnat primul contract multianual cu Airbus în 2016. Producția de plăci pentru industria aerospațială face parte din strategia ALRO de diversificare a producției de aluminiu cu valoare adăugată mare și foarte mare și a fost posibilă datorită investițiilor constante în tehnologie sofisticată. În plus, ALRO deține certificarea de performanță NADCAP (National Aerospace and Defence Contractor Accreditation Programme) pentru conformitatea cu cerințele industriei aerospațiale.

Noiembrie 2023

Investitii pentru cresterea capacitatii de control al calitatii produselor

În data de 23 noiembrie 2023, Alro a anunțat că implementează două proiecte de investiții în valoare de 4,22 milioane USD, menite să sporească capacitățile de control al calității produselor. Compania a semnat contracte de achiziție cu parteneri internaționali de prestigiu pentru furnizarea și instalarea celui deal doilea sistem de examinare cu ultrasunete nedistructiv (USL) și a unui sistem de măsurare a conductivității electrice pentru produse laminate plate. Aceste noi achiziții permit o scanare completă și automată a plăcilor din aliaj de aluminiu pe ambele suprafețe (superioară și inferioară), asigurând astfel o verificare extrem de precisă a structurii interne și uniformitatea tratamentelor termice la care plăcile au fost supuse anterior. De asemenea, prin utilizarea controlului ultrasonic pentru verificarea structurii interne și efectuarea măsurătorilor conductivității electrice pe ambele suprafețe ale produsului, împreună cu generarea rapoartelor de tip C Scan, se asigură o garanție suplimentară în ceea ce privește calitatea plăcilor din aliaj de aluminiu fabricate, care este specifică produselor cu valoare adăugată ridicată.

Premiu pentru Raportul de Sustenabilitate

În data de 23 noiembrie 2023, în cadrul evenimentului său de gală, ARIR, Asociația Română pentru Relații cu Investitorii, a nominalizat Alro pentru un "Cel mai bun raport de sustenabilitate" din piață, acordându-i locul trei la această categorie.

Continuitatea imprumuturilor

Sub coordonarea Exim Banca Românească, ALRO a prelungit facilitatea de credit sindicalizată revolving în valoare de 150 milioane USD cu încă trei ani.

Date informative

ALRO S.A.

Denumirea companiei	ALRO S.A.
Sediul companiei	Str. Pitesti, nr.116, Slatina, Judetul Olt
Numar de telefon	0249-431 901
Numar fax	0249-437 500
Numar de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului	J28/8/1991 în data de 31.01.1991
Cod unic de identificare fiscala	RO1515374
Clasa, tipul, numarul și principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala	Actiuni nominative dematerializate si ordinare
Capital social subscris si varsat	356.889.567,5 RON
Identificator Unic la Nivel European (EUID)	ROONRCJ28/8/1991
Cod LEI ("Legal Entity Identifier")	5493008G6W6SORM2JG98
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise	Bursa de Valori Bucuresti - Piata Reglementata (simbol de piata: ALR)
Valoarea totala de piata pentru fiecare clasa de valori mobiliare	Categoria Premium – 1.099.219.867,91 RON

Actionarul principal al ALRO S.A. este Vimetco PLC (Republica Cipru), care detine 54,19% din capitalul social al Societatii. Vimetco PLC este o societate cu raspundere limitata, cu sediul social in Navarinou, 18, Navarino Business Centre, Agios Andreas, 1100, Nicosia, Republica Cipru. Entitatea de control final a Companiei este

• ALRO – producator de aluminiu – produse primare & prelucrate ("PLP") (societate listata la Bursa de Valori Bucuresti, Categoria

• ALUM –producator de alumina (societate listata la Bursa de Valori Bucuresti, segmentul de piata ATS, categoria AeRo); • Vimetco Extrusion – producator de aluminiu extrudat; • Conef – societate de tip holding si de management;

• Vimetco Trading – companie ce opereaza in vanzarea de

Alum S.A. (Romania) Rafinarie alumina

40.1%

Maxon Limited (Insulele Bermude).

produse din aluminiu; • CCGT- Power Isalnita - asociat.

Premium);

ALRO S.A. (Romania) Produse aluminiu primar Produse aluminiu procesat

Conef S.A. (Romania) Societate de tip holding si de management

100% 99.9% 99.4%

Vimetco Extrusion S.R.L. (Romania) Activitate de extrudare

Vimetco Trading S.R.L. (Romania) Activitate de vânzare produse din aluminiu

100%

Grupul ALRO include urmatoarele companii:

Grupul ALRO – entitati componente (la 31 decembrie 2023)

Denumirea companiei	Compania-mama	Actionariat (%)
ALRO S.A.	Vimetco PLC	54,19
Alum S.A.	ALRO S.A.	99,40
Conef S.A.	ALRO S.A.	99,97
Vimetco Extrusion SRL	ALRO S.A.	100,00
Vimetco Trading SRL	ALRO S.A.	100,00

1 Calculata conform cotatiei la BVB, la data de 30 decembrie 2023 – ultima zi din 2023 in care au fost tranzactionate actiunile ALRO (713.779.135 actiuni *1,54 RON/ actiune).

Prezentare generala

Informatii despre Grup

ALRO S.A. impreuna cu filialele sale (''Grupul ALRO'' sau ''Grupul'') este unul dintre cei mai mari producatori integrati pe verticala din Europa, dupa capacitatea de productie.

ALRO ("Societatea" sau "Societatea-mama") a fost infiintata in anul 1961 pe perioada nedeterminata sub forma unei societati comerciale pe actiuni in conformitate cu Hotararea Guvernului Romaniei nr. 30 din 14 ianuarie 1991 privind infiintarea de societati comerciale pe actiuni in ramura metalurgiei neferoase. Sediul administrativ si de conducere al Societatii se afla in Romania.

Societatea a fost inregistrata sub denumirea comerciala "ALRO S.A." si este listata la Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") din 16 octombrie 1997. Actiunile Companiei sunt tranzactionate la BVB sub simbolul "ALR".

Actionarul principal al ALRO S.A. este Vimetco PLC (Republica Cipru), care detine 54,19% din capitalul social al Societatii. Vimetco PLC este o societate cu raspundere limitata, cu sediul social in Navarinou, 18, Navarino Business Centre, Agios Andreas, 1100, Nicosia, Republica Cipru. Entitatea de control final a Companiei este Maxon Limited (Insulele Bermude).

Grupul ALRO include urmatoarele companii:

• • ALRO producator de aluminiu produse primare & prelucrate ("PLP") (societate listata la Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium);
• • ALUM –producator de alumina (societate listata la Bursa de Valori Bucuresti, segmentul de piata ATS, categoria AeRo);
• • Vimetco Extrusion producator de aluminiu extrudat;
• • Conef societate de tip holding si de management;
• • Vimetco Trading companie ce opereaza in vanzarea de produse din aluminiu;
• • CCGT- Power Isalnita asociat.

Grupul este integrat pe verticala, operatiunile sale fiind organizate, in scop de management, in trei segmente: Alumina, Aluminiu Primar si Aluminiu Prelucrat. In acest fel, resursele sunt alocate in mod eficient si se poate face o evaluare adecvata a performantelor fiecarui segment, aceasta organizare fiind in acelasi timp baza pe care Grupul raporteaza informatiile catre Conducere:

Pana la vanzarea segmentului de bauxita GAL, in septembrie 2023, Grupul a inclus un al patrulea segment, adica segmentul Bauxita.

• • Segmentul Alumina, consta in operatiunile Grupului de producere a aluminei, materia prima principala pentru producerea aluminiului electrolitic si include rafinaria de alumina, ALUM;
• • Segmentul Aluminiu Primar produce produse din aluminiu primar precum sarma, sleburi, bare si include, in principal Sectia de Anozi, Sectia de Electroliza, Sectia Turnatorie si Eco Reciclare Aluminiu;
• • Segmentul Aluminiu Prelucrat, produce produse laminate plate ("PLP"), precum placi, table si benzi, benzi fasiate si produse extrudate.

• Un nou segment este in dezvoltare, punerea in functiune fiind estimata pentru 2027.

În contextul Planului de decarbonizare elaborat de Complexul Energetic Oltenia (CE Oltenia), care a fost inclus în Planul de restructurare aprobat de Comisia Europeană, CE Oltenia s-a angajat să construiască un nou grup energetic cu ciclu combinat de 850 MW alimentat cu gaze naturale, care să înlocuiască grupurile 7 și 8, alimentate cu cărbune, fiecare de 315 MW, prin intermediul unei societăți cu capital mixt de tip SPV ("Special Purpose Vehicle"). Pentru acest proiect, Alro a depus ofertă de participare si a fost declarat Investitor Selectat iar CEO a primit undă verde din partea Comitetului de Investiții BEI pentru o finanțare de 50 % din costurile eligibile ale proiectului, așa cum au fost indicate în cererea de finanțare din Fondul de modernizare, în valoare de 253.125.302 EUR. În septembrie 2023, a fost înregistrată societatea CCGT Power Isalnița SA (SPV), în urma semnării acordului acționarilor și a actelor de constituire. Acționariatul este împărțit între Alro SA care deține 40,1% din acțiuni și Complexul Energetic Oltenia care deține 59,9% din acțiuni.

Atat instalatiile de productie de aluminiu primar, cat si cele de prelucrare se afla in Slatina, in timp ce rafinaria de alumina se afla in Tulcea, Romania (Europa).

Urmatorul grafic prezinta fluxul tehnologic pe verticala al sectoarelor din amonte si din aval ale Grupului:

Locatie	Functie	Capacitati @ 31 Decembrie 2023
Tulcea	Rafinarie alumina	600.000 tone de alumina pe an suspendate temporar
Slatina	Electroliza, Topire si	265.000 tone de aluminiu electrolitic pe an
	Turnare1	100.000 tone de aluminiu reciclat si
		315.000 tone de aluminiu primar turnat pe an
Slatina	Procesare2	100.000 tone PLP-uri3 pe an si
		35.000 tone de profile extrudate pe an

Note

(1) 180.000 de tone sunt suspendate din 2022.

(2) Instalatiile de laminare la cald si la rece si sectia de extrudare.

(3) Estimare bazata pe un mix de productie de referinta, sub rezerva modificarilor mixului de productie.

ALRO este structurata in doua divizii:

• • Divizia Aluminiu Primar include divizia interna de aluminiu primar a Companiei si cuprinde Sectia Anozi, Sectia Electroliza, Turnatoria, Eco-Topitoria, Atelierul de reparatii si piese de schimb, transportul rutier si feroviar si alte sectii responsabile pentru servicii auxiliare.Ca urmare a investitiilor in modernizarea echipamentelor si in tehnologie noua, ALRO a atins o capacitate de productie de 265.000 tpa electrolitic pe an (dintre care 180.000 tpa au fost puse in conservare in 2022 si 2023 printr-o decizie strategica).Eco- Topitoria are o capacitate de productie de 100.000 tone, iar Turnatoria are o capacitate de productie de 315.000 tone de aluminiu primar pe an. Totodata, toti anozii necesari pentru electroliza aluminei sunt produsi intern;
• • Divizia Aluminiu Prelucrat (PLP) depinde de o gama de produse specifice fabricate la un anumit moment, instalatiile Grupului avand o capacitate de 100.000 tone pe an de produse laminate plate si 35.000 tone pe an de profile extrudate, capacitate de productie marita de la 25.000 tone pe an in 2022, datorita investitiilor facute intr-o noua presa.

Filialele Grupului detin mai multe acreditari. De exemplu, ALRO este certificata ISO 9001 (managementul calităţii), ISO 14001 (managementul de mediu), ISO 45001 (managementul sănătăţii şi securităţii în muncă), ISO 50001 (managmentul energiei) si are certificari NADCAP pentru procesele special utilizate în producţia aeronautică, spaţială şi de apărare, precum si EN 9100 pentru productia aerospatială şi de apărare, dar si certificarea IATF 16949 pentru industria auto, produsele sale fiind certificate pentru conformitate cu standardele internationale (de exemplu, marca de conformitate europeană CE pentru produsele utilizate in constructii, conform EN15088, Directiva privind echipamentele sub presiune / 2014.68 / EU - acc AD2000 - Merkblatt, certificarea produselor utilizate in industria navală).

ALRO produce o gama diversificata de produse, dupa cum este detaliat mai jos:

• sarma din aluminiu si aliaje de aluminiu;
• bare din aluminiu si aliaje de aluminiu
• sleburi din aluminiu si aliaje de aluminiu;
• placi din aluminiu si aliaje de aluminiu (tratate termic si netratate termic);
• placi din aluminiu si aliaje de aluminiu (tratate termic si
• netratate termic) adaptate formatelor specifice ale clientilor, vizand in special utilizarile finale din industria aerospatiala si sectoare de inginerie generale;
• table, benzi si benzi fasiate din aluminiu si aliaje de aluminiu;
• table, benzi si benzi fasiate placate, din aluminiu si aliaje de aluminiu.

In ceea ce priveste extinderea portofoliului de produse, in 2023 au fost realizati pasi suplimentari, dupa cum este detaliat si mai jos:

• Producerea de placi tratate termic din aliaje dure, din aliaje 7xxx, cu realizarea unei grosimii minime de la 15 la 10 mm si o grosime maxima de la 100 la 110 mm;
• Testari cu diversi Producatori de echipamente originale (OEM) din sectorul aerospatial pentru calificarea aliajului 7050;
• Testari cu diverse centre de service si OEM-uri pentru calificarea aliajului 2219;
• Programe de precalificare pentru placile aerospatiale din aliaje 7475, 2124.

Compania primeste alumina de la ALUM, care o cumpara in prezent de pe piata la preturi mai mici decat propriul cost de productie, si o revinde catre Alro.

ALRO fabrica produse din aluminiu primar cu valoare adaugata pentru clientii sai, iar aluminiul primar este, de asemenea, utilizat ca materie prima de unitatile de productie de aluminiu prelucrat laminat. In plus, Compania vinde bare din aliaje de aluminiu filialei sale, Vimetco Extrusion, care produce in continuare produse extrudate.

In 2023, Grupul ALRO a trecut cu succes toate auditurile de calitate si clienti. Printre cele esentiale, pentru ALRO ar putea fi mentionat SRAC (ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001 si ISO 50001); DQS-Aero (EN 9100); TUV SUD CE Mark; DQS Auto (IATF 16949), NADCAP HT si NDT-UT (pentru ambele ne-am mentinut statutul de "Merit furnizor"); DNV pentru produsele destinate constructiilor navale.

In plus, compania a calificat produse noi in 2023 ca: 7050 placi T7451, 2219 placi T851, 2219 placi T87, placi 2024 T851 pe baza standardelor materialelor aerospatiale. Calificarea noilor produse va continua in 2024 cu principalii OEM din industria aerospatiala si auto.

Din 2020, ALRO si Vimetco Extrusion sunt membre ale ASI (Aluminium Stewardship Initiative), o asociatie internationala care contribuie la cresterea sustenabilitatii in sectorul global al aluminiului. In 2023, Alro SA a fost certificata conform ASI Performance Standard V3, in urma unui audit efectuat in octombrie 2022. De asemenea, in 2023, VE a fost certificat ASI. Certificatul eliberat la 13 ianuarie 2023 a fost primul eliberat in Europa si al doilea din lume. Standardul V3 este o versiune mai exigenta, iar cerintele sale sunt mai mari comparativ cu versiunea anterioara.

Vanzari

Grupul ALRO are o prezenta puternica in multe sectoare industriale ale pietelor internationale. Accentul este pus pe penetrarea sau cresterea cotei de piata in cele mai sofisticate industrii, cum ar fi industria aerospatiala, auto, marina si constructii, cu PVAFM care incorporeaza prime mai mari in ultimii ani. In acest scop, in ultimii ani, Alro a investit continuu in imobilizari corporale, precum si in expertiză, pentru a indeplini standardele tehnice si de productie specializate cerute de clientii specifici.

In ultimul an ne-am extins portofoliul de produse cu noi solutii cu valoare adaugata ridicata, care raspund cerintelor specifice ale clientilor (aliaje noi in curs de calificare pentru industria aerospatiala, placi din aluminiu si aliaje de aluminiu adaptate formatelor specifice ale clientilor, adică taiate la dimensiune). Ne-am mentinut abordarea centrata pe client, prioritizand nevoile clientilor nostri si ajustandu-ne procesele in consecinta (noi investitii pentru produse personalizate care se adreseaza sectoarelor aerospatial si de inginerie generala). Extinderea noastra pe piete dinamice (Israel, Italia, Polonia sau India, pentru a numi cateva) se aliniaza cu obiectivele noastre strategice

Slatina & Bucuresti (ROMANIA)

si viziunea de crestere, precum si cu extinderea continua a portofoliului nostru de produse, cu noi aliaje deja calificate sau in stadii avansate de calificare cu OEM de renume.

In 2023, segmentul Aluminiu primar a raportat venituri din vanzari la acelasi nivel ca in anul precedent (2023: 850.546 mii RON; 2022: 854.168 mii RON).

In ciuda vanzarilor anuale mai mici de produse laminate plate in 2023, mixul nostru de vanzari a continuat sa se îmbunatateasca intr-o situatie de piata foarte dificila. Un nou acord multianual a fost semnat cu Airbus in 2023 si au fost obtinute rezultate de succes in efortul nostru de a extinde gama de produse oferite pentru industria aerospatiala. Ne-am continuat eforturile de a deveni un furnizor calificat pentru alti OEM de renume din sectoarele aerospatial si auto, iar procesul va continua si pe parcursul anului 2024.

Veniturile segmentului Aluminiu procesat au scazut cu 21% in 2023 fata de anul precedent (2023: 1.965.881 mii RON; 2022: 2.479.397 mii RON). Ca urmare a investitiilor pe care filiala Grupului, Vimetco Extrusion, le-a realizat intr-o noua presa, livrarile de produse extrudate au inregistrat o crestere cu 7.422 tone in 2023 fata de 2022. In ceea ce priveste produsele laminate plate, in prima jumatate a anului 2023, piata a fost caracterizata de livrari reduse de produse laminate plate care au scazut cu aproape 5.200 de tone in 2023 fata de anul precedent.

In contextul mediului economic dificil din 2023, Grupul Alro a semnat noi acorduri cu parteneri din industria aerospatiala, auto si inginerie generala pentru livrari pe piata europeana si destinatii din străinătate. In octombrie 2023, Alro a semnat un acord multianual cu Airbus pentru furnizarea de placi de aluminiu pentru industria aerospatiala. Productia acestui tip de placi face parte din strategia Grupului de a-si diversifica productia cu valoare adaugata mare si foarte mare si a fost posibila datorita investițiilor constante in tehnologii de ultima generatie. De asemenea, la finalul lunii septembrie 2023, reprezentantii Alro s-au intalnit cu reprezentantii Uniunii Industriale din Torino in cadrul unui eveniment organizat impreuna cu Ambasada Romaniei in Italia si Consulatul General al Romaniei la Torino. Avand in vedere consolidarea importantei orasului Torino ca punct central pentru industria aerospatiala italiana, a fost o oportunitate excelenta pentru Alro de a prezenta, viziunea companiei, produsele si strategia de dezvoltare a afacerii, liderilor industriei italiene precum Leonardo Grup, Stellantis, Prysmian, Altec Space, Ansaldo, Brembo si Collins Aerospace. In același context, pentru a fi mai aproape de clientii nostri si de nevoile acestora, ca urmare a fabricarii de produse personalizate, la finalul anului 2022, am demarat investitia intr-o linie de procesare a placilor laminate capabila sa proceseze produse la cerere (cutto-size), in functie de dimensiunile solicitate de clienti, deci cu o valoare adaugata foarte mare. Se preconizeaza ca investiția va fi finalizata la sfarsitul lunii martie a anului 2024.

In 2023, Alro a participat la importante targuri si conferinte de aluminiu, precum: Aero India (13-17 februarie), Aeromart Montreal (4-6 aprilie), Famex Mexic (26-29 aprilie), Aerospace & Defense Meetings Central Europe – Rszezow-Polonia (10- 11 mai), CRU World Aluminium Conference (16-18 mai), European Defence Innovation Days – Bruxelles (31 mai-1 iunie), CRU Wire & Cable Conference (19-21 iunie), Paris Air Show Le Bourget (19-23 iunie), International Defence Industry Fair Turkey (25-26 iulie), International Aluminium Conference 2023 Fastmarkets (12-14 septembrie), UK Metal Expo (13-14 septembrie), Aerospace Meetings Casablanca (3-5 octombrie), LME Week (8-11 octombrie), Seoul International Aerospace & Defence Exhibition (17-19 octombrie), Aeropspace & Defence Meetings Torino (28-30 noiembrie), Aviation Forum Germania (4-6 decembrie). Participarea activa a Alro la aceste conferinte si evenimente (atat ca expozant, cat si ca vizitator) a avut un rol esential in identificarea si materializarea de noi oportunitati de afaceri, in special pentru produse cu valoare adaugata mare, aliniate la obiectivele noastre strategice pe termen lung.

Am ramas fermi in extinderea portofoliului nostru de produse cu valoare adaugata ridicata pentru a raspunde cerintelor specifice ale pietei, in special din sectorul aerospatial. Alro a continuat sa-si consolideze pozitia pe aceasta piata, prin incheierea de tranzactii cu noi clienti si avansarea in discutiile comerciale si tehnice cu alte entitati, fie ca vorbim despre utilizatori finali, magazine de inginerie, centre de service sau distribuitori. Adaptarea rapida la conditiile de piata in schimbare si la preferintele clientilor a fost esentiala pentru sustinerea amprentei noastre globale si promovarea parteneriatelor durabile.

Distributia geografica a vanzarilor grupului Alro (in principal aluminiu) arata o prezenta semnificativa in Europa (inclusiv in tarile non-UE si pe piata interna din Romania).

In 2024, Alro va continua sa aiba o prezenta activa la targuri si evenimente B2B de renume care vizeaza in special industria aerospatiala, cum ar fi: ILA BERLIN (Aerospace), CRU World Aluminium Conference 2024, Harbor Aluminium Summit 2024, Le Bourget 2024, Aluminium Exibition Dusseldorf 2024 si altele, dupa caz.

Productie

In 2022, pe fondul crizei energetice din timpul redresarii pandemiei Covid-19 si a izbucnirii conflictului din Ucraina, Alro a luat mai multe masuri decisive, cum ar fi inchiderea a trei din cinci dintre halele sale de electroliza. Acestea au ramas inactive si în 2023, iar Alro a continuat sa produca aluminiu electrolitic la o capacitate redusa, cu alumina achizitionata de la furnizori terti, de catre filiala sa Alum. Cu toate acestea, Grupul a ramas consecvent cu obiectivul sau de a trece din ce in ce mai mult la produse cu valoare ridicata si a compensat cantitatile interne de aluminiu topit lipsa, cu lingouri de aluminiu achizitionate din exterior si topite pentru a produce propriile produse cu valoare ridicata ale Alro. In acest fel, Grupul a reusit sa-si mentina nivelul de productie de aluminiu si sa-si adapteze mixul la cerintele pietei.

Principalele investitii in 2023

Evenimentele/realizarile majore in 2023

In 2023, toate lucrările pentru amenajarea clădirii și lucrările de montaj al echipamentelor (două cuptoare cu cameră dublă împreună cu mașina de șarjare aferentă, un cuptor de menținere și instalația de captare și tratare a gazelor arse aferentă) au fost finalizate. În iunie 2023, la unitatea de Eco-Reciclare a fost pus în funcțiune un nou cuptor de topire a deseurilor si a lingourilor de aluminiu, sporind capacitatea de reciclare la 100.000 tone/an. La inceputul lunii iunie, s-a finalizat zidaria refractară a cuptorului de topire nr. 1, conform instructiunilor Calderys, care a fost conectat la instalatia de filtrare si a fost lansat in productie. La începutul lunii noiembrie, a fost demarată punerea în funcțiune la rece a celui de al doilea cuptor cu cameră dublă și a continuat cu uscarea zidăriei refractare, iar in decembrie 2023, cuptorul de topire nr. 2 a fost conectat la instalația de filtrare gaze arse.

Proiecte pentru creșterea procentului de produse cu valoare adăugată mare (PVAM) și produse cu valoare adăugată foarte mare (PVAFM)

Pe baza aprobării Programului de investiții, Alro a demarat/ continuat proiecte cu impact asupra creșterii profitabilității ALRO, și anume:

În 2023, Alro a demarat implementarea proiectului "Fierăstrău de debitare pentru plăci de aluminiu". Contractarea echipamentelor a fost finalizată, iar documentația pentru execuția echipamentelor a fost livrat și aprobată de Alro în decembrie 2023. Compania va putea crește astfel procentul de PVAM și PVAFM, astfel încât Alro își va consolida poziția pe piață ca furnizor de produse destinate sectoarelor aeronautic și auto.

Având în vedere angajamentul ferm al ALRO SA pentru calitatea produselor sale, angajament confirmat de certificările naționale și internaționale privind asigurarea calității în industria aluminiului, necesare pentru livrarea de produse speciale, produse pentru industria aeronautică, navală și auto, Programul de investiții pentru 2023 a inclus implementarea a două proiecte de investiții care vizează creșterea capacității de control al calității produselor.

Ca parte a acestor investiții, în 2023, Compania a semnat contracte de achiziție cu parteneri internaționali de prestigiu pentru furnizarea și instalarea celui de-al doilea sistem de examinare nedistructivă cu ultrasunete (USL) și a unui sistem de măsurare a conductivității electrice pentru produsele laminate plate. Aceste noi achiziții permit o scanare completă și automată a plăcilor din aliaje de aluminiu pe ambele fețe (superioară și inferioară), asigurând astfel o verificare extrem de precisă a structurii interne și a uniformității tratamentelor termice la care au fost supuse anterior plăcile. De asemenea, prin folosirea controlului cu ultrasunete pentru verificarea structurii interne și efectuarea de măsurători de conductivitate electrică pe ambele fețe ale produsului și prin posibilitatea de a genera rapoarte de tip C-Scan, se asigură o garanție suplimentară privind calitatea plăcilor din aliaje de aluminiu fabricate, specifică produselor cu valoare adăugată ridicată.

Aceste noi sisteme sunt concepute pentru a acoperi întreaga capacitate de control nedistructiv necesară pentru a verifica calitatea plăcilor laminate, furnizând în același timp informații esențiale pentru îmbunătățirea proceselor de turnare și tratament termic din cadrul ALRO SA. Este demn de remarcat faptul că aceste investiții urmăresc îndeaproape cerințele clienților care activează în industria aeronautică și auto, precum și cerințele NADCAP strict reglementate pentru astfel de tipuri de produse.

Noutăți referitoare la Eco-Reciclare

În 2013, ALRO a pus în funcțiune linia de reciclare ecologică (etapa I), formată dintr-un cuptor cu două camere, un cuptor cu inducție, un cuptor de menținere și o instalație aferentă de captare și tratare a gazelor arse, cu scopul de a furniza o parte din aluminiul lichid din surse alternative, înlocuind parțial aluminiul produs prin electroliză. Consumul specific de energie electrică în procesul de reciclare a deșeurilor de aluminiu este cu 95% mai mic decât în cazul producției de aluminiu prin electroliză, ceea ce are un impact pozitiv asupra costurilor totale de producție. De asemenea, aluminiul poate fi reciclat la nesfârșit fără a-și pierde proprietățile, ceea ce îl face un metal ideal pentru economia circulară și cu emisii reduse de carbon.

Alro a continuat această strategie, iar în 2023, au fost finalizate toate lucrările de amenajare a clădirii și de instalarea și punere în funcțiune a echipamentelor.

Ca urmare a acestor investiții, ALRO face un pas important către o lume cu emisii reduse, deoarece Compania și-a mărit în mod constant capacitatea de reciclare a deșeurilor de aluminiu pentru a ajunge la 100.000 de tone pe an de deșeuri solide de aluminiu reciclate.

Aspecte ce țin de schimbările climatice din perspectiva producției și investițiilor

În luna septembrie, ALRO a încheiat un contract important cu un renumit producător de cuptoare pentru industria aluminiului pentru livrarea unui cuptor electric de îmbătrânire. Acest cuptor de ultimă generație va înlocui trei cuptoare pe gaz pentru a crește eficiența operațiunilor de tratament termic din cadrul Diviziei Alro Aluminiu Prelucrat, reprezentând totodată un pas important în vederea atingerii obiectivului ALRO de a deveni un producător de aluminiu mai ecologic. Instalarea unui cuptor electric de îmbătrânire pentru efectuarea tratamentelor termice specifice produselor din aliaje de aluminiu, care va fi alimentat cu energie electrică fără emisii directe de CO² , împreună cu scoaterea din funcțiune a trei cuptoare pe gaz, reprezintă un pas important pentru creșterea eficienței energetice a proceselor tehnologice și pentru consolidarea eforturilor Companiei de a produce aluminiu verde, un material cu emisii reduse de carbon, potrivit pentru cerințele viitoare ale pieței, precum și o dovadă în plus a angajamentului nostru de a contribui la o lume mai sustenabilă prin reducerea amprentei de carbon a activităților noastre.

În același timp, implementarea noii investiții va permite ALRO SA să optimizeze procesul de tratament termic (îmbătrânire artificială) al produselor din aluminiu prin creșterea eficienței și un control mai precis al temperaturii și al altor parametri critici, ceea ce va duce la o producție mai mare de produse cu valoare adăugată ridicată și la o calitate mai bună a produselor noastre.

În luna noiembrie, Alro a semnat un contract cu o companie românească de renume în domeniul energiei regenerabile pentru proiectarea, livrarea și instalarea unui parc fotovoltaic de 1500 kW în cadrul unității de producție din strada Pitești nr. 116, Slatina, care va fi dotat cu cele mai noi tehnologii în domeniul energiei solară și va asigura o nouă sursă de energie electrică verde și regenerabilă pentru ALRO SA. Întreaga cantitate de energie produsă în cadrul acestui proiect inovator va fi utilizată în procesele tehnologice ale ALRO SA, contribuind semnificativ la eficiența activităților, reducând dependența de sursele de energie convenționale precum și emisiile de carbon. În plus, acest pas important va ajuta Compania să își atingă obiectivul de a produce aluminiu verde, un produs cu o amprentă de carbon redusă și un impact minim asupra mediului.

Prin acest proiect, ALRO SA își arată încă o dată angajamentul de a reduce emisiile de carbon din procesele sale tehnologice, devenind astfel un jucător important în producția de aluminiu verde, și de a contribui la dezvoltarea durabilă a sectorului de producție a aluminiului, luând astfel parte la crearea unei lumi mai sustenabile, și reprezentând unul dintre punctele de reper în ceea ce privește inovația, eficiența energetică și sustenabilitatea în industria de producție a aluminiului din România.

Proiectul RTA (AP12LE – tehnologie avansată, cu consum redus de energie, pentru procesul de electroliză)

Grupul ALRO s-a angajat să continue programul de eficiență energetică, parte a unei activități sigure, responsabile și profitabile, unul dintre proiectele majore ale Grupului fiind implementarea tehnologiei AP12LE în următorii ani, până când toate cuvele de electroliză vor fi convertite cu această tehnologie avansată, cu consum redus de energie, care este implementată în colaborare cu Rio Tinto Aluminium Pechiney. Se așteaptă ca această tehnologie inovatoare să aducă eficiență energetică și beneficii de mediu în sectorul electrolizei, sectorul cu cel mai mare consum de energie dintre toate procesele ALRO.

În 2023, un număr de 30 de cuve de electroliză au fost puse în funcțiune după ce au fost recondiționate pe baza tehnologiei AP12LE, în strânsă legătură cu programele de reparații și de producție, care au fost adaptate pentru a corespunde modelului de afaceri al Companiei în anul 2023. ALRO a ajuns acum la 215 cuve de electroliză convertite pe baza noii tehnologii cu consum redus de energie de la începutul proiectului cu RioTinto AP în 2018 și va continua să investească în programele sale de eficiență energetică, care includ continuarea, în 2024, a programului de recondiționare a cuvelor cu 35 de cuve noi.

Cercetare si Dezvoltare

Departamentul de Cercetare & Dezvoltare desfasoara activitati in urmatoarele domenii:

• Monitorizarea fluxurilor si tehnologiilor pentru a determina influentele asupra parametrilor proceselor si a gasi solutii de optimizare a acestora;
• Dezvoltarea modelelor matematice pentru a crea produse pe baza parametrilor procesului si a calitatii finale dorite;
• Teme de cercetare la scara industriala ce decurg din nevoile proceselor de productie;
• Sprijin si ajutor pentru implementarea masurilor stabilite in urma misiunilor de consultanta tehnica;
• Analiza apelurilor in cadrul programului UE pentru cercetare si inovare Orizont 2020 pentru a identifica proiecte adecvate pentru ALRO;
• Dezvoltarea in cadrul sectiei sale de tratament termic, dotata cu echipamente achizitionate prin proiectul de finantare europeana, de tehnologii de producere a tablelor subtiri tratate termic;
• Dezvoltarea de noi analize in cadrul laboratorului sau de analize metalografice, urmand cerintele de calitate ale clientilor din industria aeronautica si auto.

Dintre programele care s-au desfasurat cu succes in 2023, se pot mentiona:

• Dezvoltarea unui nou aliaj de aluminiu, plăci seria 2xxx din sleburi (ex. plăci 2219 T851)

Tinta: cresterea productiei cu un produs cu valoare adaugata, destinate industriei aeronautice

• Dezvoltarea unui nou aliaj de aluminiu, plăci seria 7xxx din sleburi (ex. plăci 7050 T7451)

Tinta: cresterea productiei cu un produs cu valoare adaugata, destinat industriei aeronautice

• Dezvoltarea unui nou aliaj de aluminiu, plăci seria 5xxx din sleburi (ex. plăci 5083 H131)

Tinta: creșterea producției cu un produs cu valoare adăugată, destinat producției de plăci pentru blindaje

S-au inregistrat la OSIM marcile pentru produse din aluminiu cu emisii scazute de carbon

• 1. ALRO EsentiAL în clasa de produse/ servicii : "Aluminiu și aliaje ale acestuia, în special produse sub formă de bare, sleburi, table și benzi, care încorporează minimum 30% deșeuri din aluminiu";
• 1. ALRO VitAL în clasa de produse/ servicii : "Aluminiu și aliaje ale acestuia, în special produse sub formă de bare, sleburi, table și benzi, care încorporează minimum 50% deșeuri din aluminiu";
• 1. ALRO VitAL Max (in curs de inregistrare) pentru produsele: "Aluminiu si aliaje ale acestuia, in special produse sub forma de sarma, bare si sleburi, care incorporeaza minimum 70% deseuri din aluminiu si la producerea carora intensitatea emisiilor de CO2 este mai mica decat 4 tone CO2/ tona de produs (cradle to gate)".

In 2023, am aplicat pentru un brevet, si anume "Proces de obținere a plăcilor anodizabile din aliaje de aluminiu cu suprafață monocromatică" si estimăm că vom obține acest brevet în august 2024.

O alta parte esențială a activității de cercetare și dezvoltare este cooperarea cu universități din țară și străinătate în derularea unor proiecte, precum:

• Universitatea Tehnologică Brașov (trei lucrări științifice publicate în revista Recent):
  • 1.Influența supra-îmbătrânirii la plăcile din aliaj de aluminiu 7075 asupra comportamentului la coroziune
  • 2.Predicția dimensiunii medii a grăuntelui pentru plăcile și tablele din aliaj AA5754 prin utilizarea Învățării automate supervizate
  • 3.Influența procesului de fabricație asupra comportamentului dimensiunii medii a grăuntelui la aliajul de aluminiu, de bază, 6063- placat cu aliaj 4004, starea O
• Școala doctorală, Universitatea Politehnică din București (a fost publicată o lucrare științifică în revista românească Știință și Tehnică): " Îmbunătățirea eficienței procesului de întindere a tablelor din aliaje de aluminiu";
• Politehnica din Torino, Italia (a fost finalizat un studiu): "Cercetări privind optimizarea structurii interne și a proprietăților plăcilor din aliaj de aluminiu 7050 T7451 prin variația parametrilor tratamentului termic de îmbătrânire artificială";
• Institutul Român de Cercetare și Dezvoltare pentru Turbine pe Gaz COMOTI, București (au fost finalizate două studii):
  • 1. Stabilirea perioadei dintre tratamentul termic de îmbătrânire și prelevarea probelor, în scopul eliminării influenței temperaturii plăcilor asupra proprietăților mecanice la plăcile din aliaj 7075
  • 1. Influența călirii în apă caldă asupra caracteristicilor mecanice, tensiunilor remanente și planeității la table din aliaje călibile, seria 6XXX
• Institutul Național de Cercetare și Dezvoltare pentru Fizica Materialelor, București (a fost finalizat un studiu): "Cercetări privind optimizarea structurii interne și a proprietăților plăcilor 7475 T7351 prin variația parametrilor tratamentului termic de îmbătrânire artificială";
• Institutul Național de Cercetare și Dezvoltare în Opteoelectronică, București (a fost finalizat un studiu): "Cercetări privind caracterizarea stărilor de supraîmbătrânire controlată la plăcile din aliaj 7050".

Achizitii si Logistica

Condițiile nefavorabile la nivel mondial au continuat pe parcursul anului 2023, situația geo-politică rămânând una delicată. Pretul materiilor prime, cu toate ca a inregistrat o mica scadere in 2023 comparativ cu 2022, s-a mentinut la un nivel ridicat. Un impact generat de conflictul din Ucraina îl reprezintă volatilitatea pieței, care nu permite încheierea de contracte pe termen lung sau pe termen mediu și ne forțează să încercăm să profităm de orice oportunități de contracte spot ce pot apărea. În același timp, perioadele de livrare sunt încă marcate de incertitudine, cu fluctuații mari. Structura achizițiilor de materii prime, inclusiv alumina, arată că 34 % provin de la furnizori locali iar restul de 66% din străinătate.

Principalele obiective ale Departamentului de Achiziții și Logistică în 2023 au fost:

• Aprovizionarea eficienta a materiilor prime principale, in termen si cu cele mai mici costuri in ceea ce privește preturile, logistica si condițiile de plata;

• Menținerea sub control a prețurilor principalelor materii prime și păstrarea unui lanț de aprovizionare sigur (cheltuielile pentru principalele materii prime în 2023 au scăzut cu 29% față de 2022, în timp ce cotația LME pentru aluminiu a scăzut cu 17%); - planificarea și programarea pentru a evita lipsa stocurilor sau stocurile excesive si, acolo unde este posibil, aprovizionarea din doua si/sau mai multe surse pentru a îmbunătăți siguranța aprov izionării;

• asigurarea calității bunurilor și serviciilor.

Principala reacție a Alro la creșterea masivă a prețului energiei electrice este reciclarea eficientă a deșeurilor de aluminiu, atât cele generate intern, cât și cele achiziționate de la furnizorii interni și europeni. Prețul de achiziție al deșeurilor de aluminiu a scăzut în 2023 față de 2022 cu 2% ca procent din LME. Împreună cu investițiile în procesarea deșeurilor, aceasta înseamnă că ALRO a reușit să asigure o sursă alternativă fiabilă și rentabilă de metal lichid. ALRO a achiziționat 50.218 t de lingouri de aluminiu de pe piață pentru a compensa impactul opririi temporare a producției celor trei hale de electroliză și a achiziționat 116.200 t de alumină de pe piață pentru a compensa suspendarea activității de producție a ALUM.

În 2024, departamentul DAL va asigura achiziția de cantități suplimentare de deșeuri de aluminiu de pe piață pentru a asigura volumele necesare pentru capacitatea totală de reciclare a ALRO, de 100.000 de tone de aluminiu.

Excluzând alumina, achizițiile ALRO sunt în proporție de 10% de pe piața locală și 90% de la furnizori internaționali, ceea ce dovedește legătura puternică a ALRO și a Grupului ALRO cu piețele internaționale.

Toate materiile prime pe care ALRO le achizitioneaza de la furnizori de pe piata interna si/sau externa sunt in stricta conformitate cu legislatia UE privind siguranta si protectia mediului, inclusiv, dar fara a se limita la Regulamentul Comisiei Europene (CE) nr. 1907/2006 (REACH) si Regulamentul CE nr. 1272/2008 (CLP).

Grupul ALRO in cifre

Analiza financiara si economica

Cifrele pentru situatia consolidata de profit sau pierdere a anului 2022 au fost re-prezentate pentru a arata operatiunile incetate, separate de operatiunile care continua (a se vedea Nota 5 la Situatiile financiare, pentru detalii).

Grupul Alro a finalizat anul 2023 cu o cifra de afaceri de 2.849.717 mii RON (cu 16% mai mica decat cea a anului 2022), un EBIT negativ de 363.908 mii RON (in 2022 EBIT a fost pozitiv, in suma de 782.653 mii RON) si o pierdere neta consolidata de 561.746 mii RON comparativ cu un profit net de 409.479 mii RON inregistrat in 2022.

Dupa ce a atins nivelul cel mai de jos, de 2.123 USD/t in august, in trimestrul 4 al anului 2023, cotatia LME a inregistrat un trend usor crescator, iar media cash-seller 3 luni pentru 2023 a fost de 2.285 USD/t, adica mai jos cu 16% comparativ cu media anului 2022 (2.713 USD/t). Aceasta este o scadere de aproximativ 400 USD/t in LME comparativ cu anul trecut, dar este important de mentionat ca preturile LME curente reflecta o normalizare a pietei, uitandu-ne inapoi in istoric, in timp ce in 2022 au fost distorsionate de niveluri extreme pe fondul pandemiei urmata de izbucnirea conflictului din Ucraina.

Vanzarile consolidate ale Grupului in 2023 au fost de 2.849.717 mii RON, mai mici comparativ cu cele raportate in perioada similara a anului 2022 (3.411.745 mii RON, re-prezentat). Scaderea LME mentionata mai sus, chiar daca a fost cauzata de factori externi, a influentat totusi vanzarile de aluminiu, atunci cand comparam performanta celor doi ani. In plus, anul 2023 a fost caracterizat printr-o incetinire a vanzarilor, prin cerere scazuta in multe sectoare industriale si printr-o competitie stransa din partea producatorilor mondiali.

ALRO a inregistrat vanzari de 2.533.585 mii RON in 2023 (2022: 3.180.972 mii RON).

Vanzarile Grupului pe segmente au fost urmatoarele: Alumina Altele 0% Vanzarile grupului Alro pe segmente 2023 (mii RON)

1% Aluminiu primar 30% Aluminiu procesat 69%

Vanzarile grupului Alro pe segmente 2022 (mii RON)

In 2023, segmentul Aluminiu Primar a inregistrat vanzari la acelasi nivel ca in anul anterior (2023: 850.546 mii RON, 2022: 854.168 mii RON).

In ciuda faptului ca inceputul anului 2023 a fost un sezon slab pentru industria cablajelor, cererea de sarma de aluminiu a fost buna in 2023, dar cu concurenta mai agresiva din partea competitorilor din Malaezia, India si Rusia. Grupul a vandut cu 13.900 tone mai multa sarma de aluminiu in 2023 comparativ cu 2022, aceasta dovedind eforturile Alro de a-si pastra cota de piata chiar si cu o capacitate de electroliza redusa.

In ceea ce priveste barele, dupa o lunga perioada de cerere in scadere, in martie 2023 au fost ceva semne de imbunatatire, iar apoi aceasta s-a deteriorat din nou din mai 2023. Stocurile de bare la distribuitori par sa fi scazut, totusi cererea de bare a ramas slaba in semestrul 2 al anului 2023, incat vanzarile au fost cu aproape 1.800 tone mai mici in 2023 comparativ cu anul anterior din cauza performantei scazute a sectorului constructiilor. Cu toate astea, Grupul a incheiat contracte de procesare cu anumiti clienti si a prelucrat astfel 3.125 tone bare in 2023 (in 2022: zero). Prin aceste contracte, Grupul urma sa proceseze metalul furnizat de clienti, inregistrandu-si un venit din tariful de procesare. In ceea ce priveste sleburile, Grupul a beneficiat de unele oportunitati din piata si a vandut peste 1.620 tone in 2023 (2022: zero).

Veniturile din vanzarea de aluminiu procesat au scazut cu 21%

into the electricity price.

in 2023 comparativ cu anul anterior (2023: 1.965.881 mii RON; 2022: 2.479.397 mii RON). Ca urmare a investitiilor facute de filiala Vimetco Extrusion a grupului intr-o presa de extrusiune noua, vanzarile de produse extrudate au inregistrat o crestere cu 7.422 tone in 2023 comparativ cu 2022. In ceea ce priveste produsele laminate plate, in prima jumatate a anului 2023, piata a fost caracterizata printr-o cerere scazuta in aproape toate sectoarele industriale (cu exceptia industriei aerospatiala si auto), o abundenta de metal in depozitele europene la distribuitori cheie si competitie intensa intre producatori europeni si non-europeni, ceea ce a pus presune pe toate vanzarile de produse procesate. In aceste circumstante, vanzarile de produse laminate plate au scazut cu aproape 5.200 tone in 2023 comparativ cu anul anterior. Spre sfarsitul anului 2023, cererea din sectorul constructiilor a ramas neschimbata comparativ cu lunile anterioare si nu ne asteptam ca situatia sa se imbunatateasca in perioada urmatoare atata timp cat multe proiecte rezidentiale si industriale sunt pentru moment oprite. In ceea ce priveste industria auto, am semnat noi contracte de vanzari care acopera anul 2024. Cererea pentru sectorul ingineriei generale a inceput de asemenea sa creasca in decembrie 2023, in special pentru placile din seriile de aliaj 6xxx, 2xxx, 7xxx.

*Note: Through GEO no. 81/2022 for the amendment and completion of the Government Emergency Ordinance no. 115/2011 for the establishment of the institutional framework and for authorizing the Government, through the Ministry of Public Finance, to put out to tender the greenhouse gas emission allowances granted to Romania at the level of the European Union established the State aid scheme for the support of companies in the sectors and subsectors considered to be exposed to a significant risk of carbon leakage due to the transfer of the greenhouse gas emissions costs

In industria aerospatiala, in plus fata de cantitatile planificate prin noul contract cu Airbus, am continuat sa raspundem mai multor cerereri din piata spot si am intrat in parteneriate pentru produsele noastre cu valoare adaugata foarte mare "cut-to-size" ("taiate pe masura"), care acopera livrari in 2024 si 2025.

In ceea ce priveste costul bunurilor vandute, in 2023 Grupul a inregistrat un nivel similar ca in 2022 (3.066.081 mii RON in 2023 si 3.102.205 mii RON in 2022), in ciuda cifrei de afaceri mai mici, ca urmare a cresterii cantitative in vanzari. Desi pretul energiei electrice a avut o tendinta de scadere in 2023, odata cu publicarea OG 27/2022 actualizata pretul energiei s-a stabilizat; totusi, grupul a continuat sa intampine presiune pe costurile mari cu energia avand in vedere contractele pe un an semnate cu un producator de energie nucleara la preturi mult mai mari (inca din iunie 2022). Reactia grupului la cresterea preturilor energiei a fost o reciclare eficienta a aluminiului produs intern, precum si al celui cumparat si a metalului primar cumparat de la terti. Grupul a cumparat cantitati mai mari de deseu de aluminiu si lingouri pentru productia sa de aluminiu lichid, care a crescut cu mai mult de 22.290 tone in 2023 comparativ cu 2022. Cantitatea de metal cumparata din piata si folosita in productie a compensat cantitatea de aluminiu electrolitic care nu a mai fost produsa odata ce 3 hale de electroliza au fost suspendate temporar in 2022. Pretul deseului de aluminiu si al lingourilor este legat la cotatia LME si a inregistrat o scadere in 2023 comparativ cu 2022, in linie cu trendul descrescator al pretului aluminiului in aceasta perioada. Chiar daca preturile materiilor prime au scazut in 2023 comparativ cu 2022, costul de consum pentru anumite materiale a ramas ridicat din cauza stocurilor achizitionate in 2022, cand preturile erau mai mari.

Grupul a inregistrat un rezultat brut negativ in 2023 de 216.364 mii RON (2022: un profit brut de 309.540 mii RON re-prezentat). In linie cu evolutia grupului, rezultatul brut al Alro in 2023 a fost negativ, in suma de 358.642 mii RON, comparativ cu 2022, cand a fost pozitiv, in suma de 136.350 mii RON, . Din cauza evolutiei opuse a veniturilor si costurilor bunurilor vandute, Grupul si Societatea au inregistrat marje brute negative de 8% si respectiv 14%, comparativ cu marjele pozitive de 9% si respectiv 4% in 2022. Desi grupul a profitat de oportunitatile pietei si si-a crescut vanzarile cantitative pentru o parte din liniile sale de productie, scaderea cotatiilor LME, cererea slaba in anumite sectoare de productie si costul inca mare al utilitatilor si materiilor prime a influentat rezultatul brut al grupului. Costul bunurilor vandute in 2023 si 2022 nu incude compensarea primita de Grup pentru costurile sale mari cu energia, care a fost inclusa in Alte venituri operationale.

Cheltuielile generale, administrative si de desfacere ale Grupului au crescut in perioada analizata (de la 304.824 mii RON in 2022, re-prezentat, la 329.108 mii RON in 2023); costurile societatii Alro au scazut usor de la 227.441 in 2022 la 225.597 in 2023. Pentru informatii mai detaliate, a se consulta nota 8 la Situatiile financiare consolidate si individuale ale Alro pentru 2023.

Rezultatul operational al Grupului (EBIT) a scazut de la un profit de 782.653 mii RON in 2022 (re-prezentat) la o pierdere de 363.908 mii RON in 2023. Alro individual a inregistrat un EBIT negativ de 477.230 mii RON in 2023 de la un EBIT pozitiv de 555.421 mii RON in 2022. In 2022, Grupul a inregistrat un venit de 804.323 mii RON compensare pentru costurile mari cu energia (schema ETS) avute in anii 2021 si 2022. In ceea ce priveste anul 2023, s-a inregistrat un venit din compensare de 373.980 mii RON pe baza contabilitatii de angajamente. Totusi, veniturile din compensarea costurilor cu emisii indirecte incluse in costul energie in 2023 nu au putut diminua presiunea pe cheltuiala cu energia si materiile prime, astfel ca grupul a inregistrat pierdere operationala in 2023.

In 2023, cheltuielile cu dobanzile au crescut cu 41% comparativ cu 2022 din cauza cresterii in ratele de referinta LIBOR, EURIBOR si ROBOR. Pentru perioada ce a inceput la 1 iulie 2023, s-a folosit o noua rata de referinta, anume CME Term SOFR, in loc de LIBOR pentru USD (London Interbank Offered Rate) in imprumuturile existente ale grupului. CME Term SOFR inseamna rata de referinta SOFR la termen administrata de Grupul CME pentru administrarea ratelor de referinta, (Administratia Ratelor de referinta (sau orice alta persoana care preia administrarea ratei respective). Inlocuirea ratei de referinta vechi cu actuala s-a facut in conformitate cu algoritmul de calcul al dobanzii stipulat in fiecare contract. In acelasi timp, noua rata SOFR a fost mai mare decat LIBOR folosit la calcularea dobanzii in 2022.

Cifrele anului anterior din Situatia consolidata de profit sau pierdere au fost re-prezentate pentru a arata operatiunile incetate separat de operatiunile care continua, iar sumele din situatia pozitiei financiare pentru anii anteriori nu au fost re-prezentate. Rezultatul din operatiuni continue a fost o pierdere de 458.403 mii RON pentru grupul Alro in 2023, excluzand segmentul Bauxita care a fost clasificat ca operatiuni incetate. Comparativ, rezultatul re-prezentat pentru 2022 a fost un profit de 524.178 mii RON. Pentru Alro, rezultatul a fost de 539.116 mii RON in 2023 si un profit de 330.971 mii RON in 2022.

Rezultatul din operatiuni incetate a fost o pierdere de 103.343 mii RON pentru grup in 2023 si, comparativ, o pierdere de 114.699 mii RON in 2022. Acesta este rezultatul net contabil al grupului GAL din amonte, care a fost vandut in septembrie 2023 (a se vedea nota 5 pentru alte detalii).

Desi Grupul a profitat de oportunitati ale pietei si a inregistrat

vanzari cantitative mai mari in 2023 comparativ cu 2022 pentru sarma si extrudate, iar in trimestrul 4 al perioadelor comparate si pentru produse laminate plate, contextul economic nefavorabil in 2023 (scaderea pretului aluminiului, piata caracterizata de competitie intensa, care a crescut presiunea pe preturile de vanzare, cererea care si-a continuat trendul negativ, preturile inca mari la energie si materii prime) au avut un impact negativ asupra rezultatului net al grupului in 2023, care a fost o pierdere in suma de 561.746 mii RON comparativ cu un profit net in suma de 409.479 mii RON in 2022.

Reconcilierea Rezultatului Net Ajustat este detaliata mai jos:

ALRO Group

Descriere (mii RON)	2023	2022
REZULTAT NET	-561.746	409.479
Deprecierea activelor non-curente	85.177	5.319
Plus/(minus) deprecierea fondului comercial	63.206	21.580
Plus/(minus) pierderea/(castigul) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire	-	2.446
Plus/(minus) impozit pe profit amanat	-58.660	15.760
REZULTAT NET AJUSTAT	-472.023	454.584
ALRO

REZULTAT NET	-539.116	330.971
Plus/(minus) cheltuiala/reluarea deprecierii investitiilor	189.144	133.735
Deprecierea activelor non-curente	-491	-
Plus/(minus) pierderea/(castigul) din instrumente financiare derivate pentru care nu s-a aplicat contabilitatea de acoperire	-	2.446
Plus/(minus) cheltuiala/(venit) cu impozit pe profit amanat	-58.468	-10.188
REZULTAT NET AJUSTAT	-408.931	456.964

Descriere (mii RON) 2023 2022

Reconcilierea EBITDA al Grupul Alro si al societatii Alro pentru anii 2023 si 2022 este redata mai jos:

ALRO Group

Descriere (mii RON)	2023	2022
EBIT	-363.908	782.653
Amortizare si depreciere	300.376	179.937
Amortizare si depreciere din operatiuni incetate	-83.500	-48.190
EBITDA din operatiuni continue	-147.032	914.400

ALRO

Descriere (mii RON)	2023	2022
EBIT	-477.230	555.421
Amortizare si depreciere	290.373	233.054
EBITDA	-186.857	788.475

*Pentru o prezentare fidela a rezultatelor operationale pentru perioada de raportare, EBITDA include rezultatele operationale ale grupului cesionat detinut pentru vanzare (grup GAL).

Ajustarea de depreciere pentru investitii: din cauza evolutiei

mediului economic si a provocarilor specifice infruntate de industrie, urmare testului de depreciere efectuat pentru activele sale la 31 decembrie 2023, Alro a inregistrat o ajustare de depreciere de 189.144 mii RON, care include o suma de 188.639 mii RON pentru investitia in Alum si 505 mii RON pentru investitia in Conef (la 31 decembrie 2022: 133.412 mii RON pentru Alum si 323 mii RON pentru Conef).

Invesitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta: pe 18 septembrie 2023, a fost inregistrata societatea CCGT Power Isalnita SA ("CCGT Power"), in care Complexul Energetic Oltenia detine 59,9% din actiuni, iar Alro SA detine 40,1% din actiuni. Pe 31 decembrie 2023, contributia Alro era de 108.269 mii RON, finantata in proportie de 15% prin fonduri proprii si 85% prin imprumut bancar cu garantie de Stat, care a fost semnat in noiembrie 2023. Investitia grupului in CCGT Power este contabilizata prin metoda punerii in echivalenta.

In 2023, numerarul net utilizat in activitati operationale a fost de 53.509 mii RON, comparativ cu 2022, cand numerarul generat din operatiuni a fost de 83.042 mii RON. La nivelul Alro, numerarul net utilizat in operatiuni a fost de 119.130 mii RON in 2023 (iar in 2022 numerarul net utilizat in activitati operationale a fost de 72.528 mii RON).

Numerarul net utilizat in investitii a fost de 191.574 mii RON la nivel de Grup in 2023, comparativ cu 235.265 mii RON in 2022 si, la nivelul Alro, de 176.375 mii RON in 2023 si 148.839 mii RON in 2022.

Numerarul net utilizat in activitati de finantare in 2023 a fost de 178.856 mii RON la nivel de grup, fata de 453.670 mii RON in 2022, iar la nivelul Alro, acesta a fost de 144.304 mii RON in 2023 si de 516.367 mii RON in 2022, din imprumuturi. In 2023, imprumuturile au fost rambursate conform scadentelor.

La 31 decembrie 2023, Grupul avea numerar si echivalente de numerar de 206.126 mii RON (la 31 decembrie 2022: 630.068 mii RON). La nivel de societate, numerarul si echivalentele de numerar erau de 160.281 mii RON si comparativ la 31 decembrie 2022 de 600.090 mii RON.

Activele totale ale grupului erau de 2.920.605 mii RON la 31 decembrie 2023, mai mici comparativ cu 31 decembrie 2022, cand au fost de 3.789.934 mii RON.

Activele pe termen lung erau de 1.285.481 mii RON la 31 decembrie 2023, comparativ cu 31 decembrie 2022, cand au fost de 1.295.604 mii RON. Activele curente erau de 1.635.124 mii RON la 31 decembrie 2023 (la 31 decembrie 2022: 2.494.330 mii RON). Acestea au fost determinate de Alro, care a inregistrat active totale de 2.667.634 mii RON la 31 decembrie 2023 (la 31 decembrie 2022: 3.375.836 mii RON), din care active pe termen lung de 1.227.642 mii RON la 31 decembrie 2023 (la 31 decembrie 2022: 1.204.346 mii RON) si active curente de 1.439.992 mii RON la 31 decembrie 2023 si de 2.171.490 mii RON la 31 decembrie 2022.

Activele pe termen lung includ Investitii contabilizate prin metoda punerii in echivalenta de 108.269 mii RON la 31 decembrie 2023 (zero la 31 decembrie 2022), ce reprezinta participatia Alro in compania nou formata CCGT Power Isalnita SA, un proiect initiat in 2023 in parteneriat cu Complexul Energetic Oltenia pentru a construi o centrala pe gaz de 850 MW la Isalnita (cu un mix de gaz natural si hidrogen), a se vedea nota 18 la Situatiile financiare Consolidate Alro pentru anul 2023 pentru mai multe detalii.

Activele curente includ compensatia de primit pentru costurile mari cu energia pe schema ETS (EU Emission Trading Scheme), a se vedea nota 24 pentru suma de compensatii in valoare de 373.980 mii RON pentru grup si 372.156 mii RON pentru Alro la 31 decembrie 2023, de primit pentru costurile suportate in 2023, si 437.059 mii RON pentru grup si 436.358 mii RON pentru Alro la 31 decembrie 2022 pentru costurile suportate in 2022. Suma primita in 2023 a fost mai mica decat cea estimata inregistrata in Alte active curente la 31 decembrie 2022, astfel ca grupul a inregistrat diferenta ca o diminuare a veniturilor in 2023, in suma de 77.629 mii RON, si in plus si-a revizuit metodologia de calcul si estimarea pentru 2023 (a se vedea nota 9 la Situatiile financiare pentru 2023 pentru detalii).

Datoriile totale ale Grupului au scazut la 1.917.992 mii RON la 31 decembrie 2023 de la 2.240.508 mii RON la 31 decembrie 2022. Scaderea principala a fost inregistrata la imprumuturi, care au fost platite conform scadentarelor, chiar daca pe de alta parte unele imprumuturi au fost reinnoite.

Nivelul datoriilor pe termen lung ale Grupului la 31 decembrie 2023 a fost de 1.282.737 mii RON (la 31 decembrie 2022: 798.210 mii RON), in timp ce datoriile pe termen scurt ale grupului au fost de 635.255 mii RON la 31 decembrie 2023, comparativ cu 1.442.298 mii RON la 31 decembrie 2022. Alro a inregistrat datorii totale de 1.798.274 mii RON la 31 decembrie 2023 (la 31 decembrie 2022: 1.962.955 mii RON), din care datorii pe termen lung 1.234.962 mii RON la 31 decembrie 2023 (la 31 decembrie 2022: 724.243 mii RON) si datorii curente de 563.312 mii RON la 31 decembrie 2023 si de 1.238.712 mii RON la 31 decembrie 2022.

Imprumuturi bancare si alte imprumuturi: pana la sfarsitul anului 2023, Grupul si-a reinnoit cateva imprumuturi revolving cash si non-cash de la banci pentru alti 3 ani. In plus, Grupul a semnat imprumuturi noi legate de investitia in CCGT Power Isalnita SA (a se vedea nota 29 la Situatii financiare pentru mai multe detalii privind dinamica imprumuturilor grupului Alro).

Analiza operationala

Grupul ALRO

In 2023, Alro a continuat cu capacitatea de productie redusa inca din 2022, anume cu 2 hale de electroliza in functiune din 5. Intre timp, a compensat metalul lipsa cumparand aluminiu din piata pe premisele maririi capacitatii sale de reciclare. Facilitatile de producere a aluminei de la Alum, Tulcea au ramas in conservare si in 2023 (fara a produce). In acelasi timp, grupul a vandut operatiunile sale de minerit din Sierra Leone.

In ciuda restrangerii activitatilor sale traditionale, Grupul Alro s-a concentrat intens pe strategia pe termen lung ce vizeaza produse cu valoare adaugata mare si piete noi, la Alro pe produse laminate plate, iar la Vimetco Extrusion pentru extrudate.

Investitiile facute recent pentru a creste capacitatea de retopire a deseului de aluminiu pentru a produce aluminiu lichid au devenit o prioritate pentru ca grupul sa poata sa-si reduca per total costurile de productie.

Anul 2023 a fost dedicat unor noi proiecte in directia integrarii energiei in lantul de productie si a diminuarii costurilor: Alro a constituit un parteneriat cu Complexul Energetic Oltenia SA pentru infiintarea unei centrale electrice si de asemenea a a demarat un proiect pentru o centrala fotovoltaica pe terenul sau din Slatina.

ALRO

In 2023, Societatea a inregistrat o usoara scadere cu 17% a productiei de aluminiu electrolitic, dar si-a dublat productia de aluminiu lichid (din deseu de aluminiu cumparat din piata), cu o variatie de 110%.

Echilibrand achizitiile de aluminiu si resursele produse intern, Alro a reusit sa mentina productia de aluminiu primar la nivelul similar celui de anul trecut, adica 196.000 tone de aluminiu primar in 2023 comparativ cu 192.000 tone in 2022.

In plus, desi piata a fost dificila pentru produsele cu valoare adaugata, totusi productia de laminate a Alro per total a fost de 92.600 tone in 2023, comparativ cu 91.000 tone in 2022.

Structura vanzarilor de aluminiu primar dupa tipuri de produse in 2023 si 2022 este prezentata mai jos:

Venituri din vanzari de aluminiu Primar 2023 (mii RON)

Venituri din vanzarea de aluminiu Primar 2022 (mii RON)

Segmentul Aluminiu Procesat: produse laminate plate si extrudate

Produse laminate plate (PLP)

Structura vanzarilor de produse laminate plate dupa tipuri de produse in 2023 comparativ cu 2022 este detaliata mai jos:

Venituri din vanzarea de produse laminate plate 2023 (mii RON)

Structura vanzarilor de produse extrudate pe tipuri de produse in 2023, comparativ cu 2022, este detaliata mai jos:

Produse extrudate: structura vanzarilor in 2022 (mii RON

ALUM

Rafinaria de alumina ALUM se afla in Tulcea, Romania, si are o capacitate de productie de 600.000 tone de alumina pe an, fiind singurul producator de alumina din Romania si unul din cei mai mari din Europa Centrala si de Est. In procesul sau de productie obisnuit, rafinaria utilizeaza bauxita pentru a o transforma in alumina la fabrica sa din Tulcea. Alum furnizeaza alumina in principal in grup, insa isi vinde si produsul secundar, hidratul, precum si anumite produse speciale din alumina (incluzand alumina calcinata cu diferite granulatii, alumina cu soda redusa si alfa-alumina) catre clienti terti. Alumina se transporta de la Tulcea pe cale ferata catre facilitatile de productie ale grupului de la Slatina.

Bauxita se importa ca materie prima din tari indepartate, iar Alum o cumpara de la filiala sa, Sierra Mineral Holdings 1, Ltd, care o extragea din mina din Sierra Leone pana in august 2022, cand conducerea grupului a decis sa inchida temporar facilitatile de producere a aluminei. Din august 2022, Alum si-a achizitionat alumina din piata si o revinde catre Alro pentru o marja comerciala.

In plus, in septembrie 2023, Alum a vandut grupul GAL, anume filialele sale de minerit.

Produse extrudate (Vimetco Extrusion)

mediului economic mondial.

Table 10%

Benzi 9%

Venituri din vanzarea de produse laminate plate 2022 (mii RON)

Vimetco Extrusion a satisfacut constant cererea pietei printr-un mix potrivit de produse prin alocarea foarte eficienta a capacitatii de productie in raport cu pretul si cu profitabilitatea pe termen lung. Condițiile comerciale sunt ajustate pe termen scurt, in conformitate

cu evoluția pietei, tinand cont de impactul marilor jucatori asupra

Placi 81%

In 2023, unitatile de productie ALUM au ramas in conservare (nu a fost productie de alumina), in timp ce in 2022, inainte de a se suspenda productia, s-au produs 108.000 tone de alumina.

Alum individual a inregistrat o cifra de afaceri de 284.654 mii RON in 2023 (aproape in intregime din vanzarile catre Alro) si 499.770 mii RON in 2022 (91% de la Alro si 9% din vanzarile de alumina si hidrat catre alti clienti).

In 2023, Alum si-a mentinut cheltuielile de capital la minimum, dar a continuat lucrari de intretinere si proiectele cerute de normele de functionare, dupa cum urmeaza:

• Cresterea capacitatii de stocare a haldei de slam prin inaltarea digurilor pe tot perimetrul +51mdm;
• Achizitionarea terenurilor necesare extinderii suprafetei haldei de slam si securizarea depozitului de slam in zona S + SE;
• finalizarea lucrarilor de consolidare pentru fundatia a 4 vase de precipitare;
• finalizarea centurii la lucrarea de reabilitare a 2 vase de precipitare;
• finalizarea lucrarilor de design pentru reabilitarii cladirii statiei de transformare.

Proiectul RemovAl: "Indepartarea deseului din productia de aluminiu primar si alte metale in Europa", 01.05.2018- 31.04.2023, unde Alum participa cu alti sapte parteneri industriali si 20 de parteneri academici si de cercetare, tinteste reducerea deseurilor din productia de aluminiu primar si a altor sectoare metalifere si a fost finalizat cu succes.

In proiectul RemovAL, ALUM a fost participant si a furnizat mostre de reziduuri de bauxita care sa fie testate la laborator sau pe o scara pilot la diverse noduri tehnologice ale proiectului si a participat la studiile de fezabilitate si la dezvoltarea planului de afaceri, in special in ceea ce priveste tehnologia potentiala, care urma sa fie utilizata in cadrul ALUM.

Alum a participat in iunie 2023 la Reuniunea Finala RemovAl, in Atena. Concluzie: toate tehnologiile dezvoltate in cadrul proiectului sunt valabile din punct de vedere tehnic, trei dintre acestea avand si un impact economic, iar viabilitatea economica depinde de: investitia de capital, distanta pe care se transporta reziduurile de bauxita, costul de stocare a reziduurilor de bauxita, pretul de vanzare al produsului final obtinut, costul de achizitie a energiei si folosirea eficienta a echipamentului, corelat cu optimizarea parametrilor procesului.

Intre 2018-2023, compania a primit fonduri nerambursabile de 161.875 EUR.

Proiectul ReActiv Project: "Activarea reziduurilor industriale pentru producerea sustenabila a cimentului"

Proiectul ReActiv, 01.10.2020 - 31.10.2024, unde ALUM e unul din partenerii industriali impreuna cu alte 6 companii internationale din industria aluminei si cu 14 parteneri academici, este coordonat de Lafarge Center de Recherche by SAS. Proiectul ReActiv tinteste sa creeze un lant de valoare nou, simbiotic si sustenabil, care sa lege produsul rezidual din industria aluminei si industria producatoare de ciment. Reziduul de bauxita (BR) este principalul produs rezidual din sectorul aluminei, care se obtine in cantitati de aproximativ 7 milioane tone pe an in UE, in timp ce capacitatile de reciclare sunt sub 200.000 tone pe an. Proiectul ReActiv doreste sa modifice proprietatile reziduurilor de bauxita transformandu-le in material activ pentru a obtine ciment cu amprenta de carbon redusa.

Alum a participat online la a 5-a intalnire a proiectului ReActiv H2020 in aprilie 2023.

Intre 2020 – 2023, compania a incasat fonduri nerambursabile in suma de 139.962 EUR (din total 171.320 EUR).

Proiectul REEScue: "Proces integrat pentru recuperarea elementelor rare ale Pamantului si a scandiului din reziduul de bauxita".

Alum participa la proiectul de cercetare REEScue, 01.10.2020 - 31.03.2023 cu alte 2 companii din industria aluminei si cu 2 parteneri academici sub coordonare Universitatii Tehnice din Atena. Proiectul a fost finalizat in octombrie 2023. Proiectul a permis crearea unei prime baze tehnologice in domeniu, care este necesara pentru dezvoltarea inovatiilor radicale, care vor contribui la deblocarea unor rezerve substantiale pentru resurse noi sau neexploatate in UE. Rezultatele proiectului au imbunatatit considerabil cunostintele despre procesarea si gestionarea reziduurilor de bauxita, au adus experinta necesara pentru a recupera scandiul si elemente rare ale Pamantului, si pentru a obtine produse marketabile din separarea magnetica a bauxitei.

Intre 2020-2023, compania a primit fonduri nerambursabile in suma de 213.961 RON.

ALUM este listata la BVB pe segmentul ATS, la actegoria AeRO, simbol BBGA, din mai 2015 si este guvernat in sistem unitar. Membrii Consiliului de Administratie sunt alesi pe baza de vot al actionarilor la AGA si in deplina conformitate cu cerintele legale aplicabile.

La data acestui raport, managementul executiv al ALUM este format din dl. Gheorghe Dobra, Director General si dna Mihaela Duralia, Director Financiar. Consiliul de Administratie al Alum este compus din cinci membri: Gheorghe Dobra (Presedinte), Igor Higer (membru si Vicepresedinte), Marian Cilianu (membru), Mihaela Duralia (membru) si Ioan Popa (membru independent).

Vimetco Extrusion ("VE")

Divizia de produse extrudate, din cadrul Vimetco Extrusion ("VE") reprezinta cel mai mare producator de produse extrudate din Romania si un jucator semnificativ pe piata produselor extrudate din Europa de Vest. Incepand cu septembrie 2006, Vimetco Extrusion a fost organizata ca o filiala a Grupului ALRO, fiind axata pe activitatea de extrudare a Grupului. Sediile administrative si manageriale ale filialei se afla in Romania, la adresa str. Milcov nr. 1, Slatina, judetul Olt, Romania.

Conducerea Executiva a Vimetco Extrusion este compusa din: domnul Igor Higer – Director General, doamna Stefania Yaksan – Director Financiar si Director Resurse Umane, Costel Pirvu – Director de Productie, Loredana Iacob – Director de Vanzari, Daniel Ion – Director IT, Loredana Achim – Director Planificare si Logistica. La data prezentului Raport, Consiliul de Administratie al Vimetco Extrusion este compus din 5 membri: domnul Igor Higer (Presedinte), domnul Ovidiu Goran (Membru din septembrie 2023, in locul domnului Arie Shimon Meisel care a fost membru pana in septembrie 2023), domnul Per Lyngaa (Membru), doamna Stefania Yaksan (Membru) si domnul Costel Pirvu (Membru).

Prin Vimetco Extrusion, Grupul adauga valoare barelor produse de catre ALRO in divizia sa de aluminiu primar. VE produce si comercializeaza o gama larga de profile extrudate, precum bare de aluminiu, tuburi de aluminiu etc. Extrudarea aluminiului este o tehnica utilizata pentru a transforma barele de aluminiu in obiecte cu profil transversal definit, pentru o gama larga de utilizari. Pe parcursul procesului de extrudare, aluminiul incalzit este fortat sa treaca printr-o matrita. Produsele extrudate pot fi realizate in diverse dimensiuni si in aproape orice forma pentru care poate fi creata o matrita. Procesul de extrudare valorifica la maxim combinatia unica de proprietati fizice ale aluminiului. Maleabilitatea sa ii permite să fie procesat si turnat cu usurinta, insa aluminiul are densitatea si rigiditatea otelului in proportie de doar o treime, ceea ce inseamna ca produsele rezultate ofera de asemenea rezistenta si stabilitate, mai ales in combinatie cu alte metale.

In cadrul produselor extrudate, Grupul considera ca produsele sale speciale sunt produse cu valoare adaugata mare (PVAM), iar produsele prelucrate, vopsite si anodizate sau acoperite cu pulbere sunt produse cu valoare adaugata foarte mare (PVAFM). Produsele Vimetco Extrusion sunt utilizate in diverse industrii si aplicatii, cum ar fi transporturi, constructii, diverse structuri metalice din aluminiu si panouri fotovoltaice. Produsele extrudate ale Grupului sunt, de asemenea, utilizate in industria constructiilor si a designului interior, pereti-cortina, tavane, pereti despartitori, balustrade si panouri, fiind unele dintre diferitele utilizari ale aluminiului. De asemenea, produsele extrudate sunt utilizate in sisteme de iluminat, aer conditionat/ ventilatie, reflectorizante si in industria energiei fotovoltaice.

Dupa punerea in functiune a noii linii automate de extrudare, de ultima generatie, capacitatea de productie a VE a crescut cu aproximativ 11.000 de tone, ajungand astfel la o capacitate totala de peste 35.000 de tone. Inca de la inceput, Vimetco Extrusion a reusit sa vanda intreaga capacitate de productie a celor trei prese in functiune, desfasurandu-si activitatea continuu.

Continuand strategia de extindere pentru PVAM si PVAFM si mentinandu-si pozitia de prima alegere pentru clientii sai, Vimetco Extrusion a inregistrat o tendinta ascendenta a volumelor de profile vandute in 2023. Astfel, in 2023, vanzarile totale au fost de 33.885 de tone, din care 16.400 de tone au reprezentat profile personalizate si 6.088 de tone au fost profile cu valoare adaugata foarte mare (in 2022, vanzarile totale au fost de 26.463 tone, din care 18.022 de tone profile personalizate si 6.476 tone profile cu valoare adaugata). Prin oferta sa de profile prelucrate mecanic si cu suprafata tratata, Vimetco Extrusion a adus profilele din aluminiu la un alt nivel: de la extrudare, mai aproape de produsele finite. In colaborare cu un nou client din Marea Britanie, VE a primit prima comanda de bare sudate din aluminiu.

Structura achizitiei de materii prime necesare pentru obtinerea de produse extrudate (bare din aluminiu) arata ca 87% provin de la furnizori locali, iar diferenta de 13% din strainatate.

Prin oferta sa de profile prelucrate mecanic si cu suprafata tratata, Vimetco Extrusion a adus profilele din aluminiu la un alt nivel: de la extrudare, mai aproape de produsele finite: prin cea mai noua unitate din cadrul VE, Departamentul de Produse Sudate, am livrat platforme de ridicare pentru vehicule comerciale, complet echipate cu componente electrice. De asemenea, a crescut si ponderea de produse PVAM si PVAFM: PVAFM – carlige de fixare pentru acoperis, sisteme panouri solare, piese asamblate. Am crescut acest procent investind in echipamente capabile sa satisfaca cerintele clientilor in ceea ce priveste produsele cu valoare adaugata foarte mare, echipamente mai productive, de inalta precizie, si de asemenea investind in produse PVAFM livrarea de produse sudate in semestrul al doilea din anul 2023. VE a achizitionat echipamentul necesar pentru producerea primelor produse sudate livrate, si anume grinzile din aluminiu, dar si pentru alte produse noi cu care VE sa intre pe piata produselor sudate.

Imediat dupa terminarea primului trimestru al anului 2023, cererea de pe piata a continuat sa scada treptat in principalele sectoare in care activeaza VE: industria energiei solare, cladiri si constructii etc. Cererea a fost descurajata si mai mult de inflatia puternica, taxele mai mari de conversie si costurile in crestere. Clientii au adoptat o politica intensiva de reducere a stocurilor, care a durat mai mult decat se astepta, conform tuturor publicatiilor specializate din industrie. Nivelul ridicat si valoarea mare a stocurilor au influentat cererea de pe piata, comenzile fiind plasate cu termene de livrare scurte, iar preturile au scazut dramatic.

Piata de produse extrudate s-a confruntat cu o supracapacitate de productie in Europa, care a adaugat o presiune foarte mare asupra preturilor, atat pentru produsele standard, cat si pentru profilele speciale. Cu toate acestea, Vimetco Extrusion este un membru foarte activ in mediul de afaceri, mereu concentrat sa tina pasul cu tendintele pietei prin participarea la expozitii internationale, este membra a Asociatiei Europeane a Aluminiului si Aluminium Stewardship Initiative, sustinand cele mai bune interese ale industriei aluminiului pentru asigurarea unei cresteri sustenabile. Au fost obtinute noi piete si clienti, cu rezultate pozitive in ceea ce priveste mixul de produse si distributia geografica, crescand ponderea produselor cu valoare adaugata si a produselor cu valoare adaugata foarte mare: s-a continuat extinderea produselor existente, cum ar fi: sisteme de prindere pentru panouri solare pe acoperisuri, grinzi pentru constructii si balamale din aluminiu, precum si dezvoltarea altora noi, cum ar fi: grinzi din aluminiu sudate / platforme de ridicare sudate pentru camioane comerciale, complet echipate (incluzand de asemenea si partea electrica).

Am fost surprinsi pozitiv de evolutia pietei locale, care a aratat un interes sporit pentru aluminiu si in special pentru Vimetco Extrusion ca furnizor. De la industria energiei solare, la constructii si solutii de inginerie, am reusit sa oferim clientilor nostri produsele si serviciile necesare.

Potrivit publicatiei CRU, dupa o scadere continua a cererii si a preturilor pe parcursul anului 2023, industria va continua sa functioneze cu un optimism prudent in anul urmator. Costurile mai mari ale imprumuturilor si incertitudinea asupra politicii monetare vor continua sa fie un obstacol pentru cererea de metal. Cu toate acestea, este de asteptat ca cererea sa crească in a doua jumatate a anului urmator.

Desi declinul inregistrat in comenzile noi din industrie a fost mai putin intens decat in lunile precedente si nici reducerea locurilor de munca nu a fost la fel de severa, cererea este slaba, iar sectorul este inca in declin. Inflatia de baza continua sa scada, dar acest lucru nu s-a regasit inca in scaderi ale ratelor dobanzilor de care industria ar avea nevoie pentru a se relaxa conditiile de finantare. Segmentul constructiilor inregistreaza peste 40% din cererea totala de produse extrudate in Europa, iar asteptarile sunt pentru o diminuare a cresterii cu 10% in T1 2024 si cu 6% in T2 2024, comparat cu perioadele similare ale anului precedent.

Vimetco Extrusion detine o autorizatie de mediu care se reinnoieste atunci cand apar modificari substantiale in temeiul legislatiei de mediu (ultima reinnoire a avut loc pe 28 noiembrie 2022). Vimetco Extrusion detine un Certificat pentru sistemul de management al calitatii, conform SR EN ISO 9001: 2015 pentru producerea si comercializarea profilelor din aliaje de aluminiu (valabil pana la 29 mai 2024), precum si un certificat conform EN 15088 pentru produse din aluminiu si aliaje de aluminiu pentru structuri in industria de cladiri si constructii (valabil pana la 12 decembrie 2026).

Vimetco Extrusion ramane principalul furnizor pentru cei mai importanti distribuitori europeni in ceea ce priveste profilurile standard si produsele personalizate, dar si pentru utilizatorii finali importanti.

Sierra Mineral Holdings I, Ltd. ("SMHL")

Inainte de a fi vanduta, filiala SMHL a fost responsabila pentru operatiunile miniere ale Grupului si a exploatat minele de bauxita situate in provincia de sud a Republicii Sierra Leone. In 2023, SMHL a inregistrat o productie de 691.000 tone de bauxita, pe care a vandut-o doar clientilor din afara grupului, avand in vedere suspendarea activitatii de productie de la Alum (in 2022 a produs 910.000 tone de bauxita).

Vanzarea segmentului de bauxita s-a aprobat in iulie 2023 si a fost finalizata la 1 septembrie 2023, pentru o contravaloare de 2.000 mii USD, mai putin o suma egala cu datoria inter-companie de 1.300 mii USD , din aceasta tranzactie rezultand o pierdere neta de 529 mii RON recunoscuta de grupul Alro.

La 31 decembrie 2023, segmentul Bauxita nu mai este prezentat in nota de segmentare a Situatiilor Financiare. Activitatile intrerupte sunt excluse din rezultatele operatiunilor continue si sunt prezentate in Situatia de profit sau pierdere si a rezultatului global ca o singura suma in categoria Rezultatul perioadei din activitati intrerupte, dupa impozitare. Cifrele din situatia consolidata a profitului sau pierderii din anul anterior au fost re-prezentate pentru a arata activitatile intrerupte separat de activitatile continue, in timp ce sumele din situatia consolidata a pozitiei financiare au ramas neschimbate pentru anul anterior.

Pierderea rezultata din activitatile intrerupte, suportata de segmentul GAL inainte de vanzarea sa si reflectata in situatiile financiare ale Grupului Alro este de 103.343 mii RON pentru anul 2023, in timp ce pentru anul comparativ 2022 a fost de 114.699 mii RON.

Explicatii suplimentare sunt oferite in Nota 5 din Situatiile Financiare.

Conef S.A.

Conef este o societate pe actiuni infiintata in baza HG nr. 30/1991. Actiunile Companiei nu sunt tranzactionate pe o piata reglementata, Conef fiind o societate inchisa. Capitalul social este de 6.692 mii RON, reprezentand 2.676.661 actiuni nominative ordinare cu o valoare nominala de 2,50 RON, achitate integral de actionari.

La sfarsitul anului 2018, actionarul majoritar al ALRO de la acea data, Vimetco N.V, impreuna cu actionarul Conef S.A. au efectuat o oferta de plasament privat accelerat pentru un pachet de actiuni ALRO, reprezentand un procent cumulat de 33,77% din capitalul social al emitentului. In urma acestei operatiuni, Conef S.A. a renuntat la intreaga sa participatie in ALRO.

Proiectul ALRO de integrare pe verticala si in ceea ce priveste asigurarea necesarului de energie electrica vizeaza dezvoltarea acestuia prin filiala Grupului, Conef SA. In acest sens, unul dintre proiectele majore ale Grupului este construirea in incinta ALRO in Slatina si darea in exploatare a unei centrale electrice in ciclu combinat pe gaze naturale cu o capacitate de 470 MW. Beneficiile estimate se vor reflecta atat in eficientizarea alimentarii cu energie electrica a societatii, dar si in asigurarea unei rezerve sigure si continue pentru echilibrarea Sistemului Energetic National de catre operatorul retelei electrice avand in vedere integrarea noilor surse de energie regenerabila in Sud-Vestul Olteniei. In plus, acest proiect va sprijini in acelasi timp si tranzitia Romaniei catre utilizarea pe scara larga de energie curata, fara emisii de gaze cu efect de sera, prin inlocuirea capacitatilor de producere a energiei electrice pe carbune cu noi capacitati de producere a energiei electrice pe baza de gaze naturale. Mai mult decat atat, dupa definitivarea tehnologiilor de producere hidrogen/gaze naturale sintetice (gaze verzi), aceasta noua capacitate de producere a energiei electrice va putea fi trecuta pe noul tip de combustibil cu costuri minime (eng. hydrogen-ready gas turbines).

Conducerea Executiva a Conef este asigurata de domnul Marian Năstase – Director General si de domnul Serghei Catrinescu – Director General Adjunct. Consiliul de Administratie al Conef este format din 3 membri (doamna Alina Rusanu – Presedinte, domnul Ovidiu Balu – Vice-Presedinte si domnul Dragos Voncu - Membru).

Alte informatii

• Grupul nu este dependent de un client sau de un grup de clienti datorita portofoliului sau diversificat;
• in 2023, Grupul nu si-a cumparat sau detinut actiuni proprii;
• pe parcursul anului 2023 nu au avut loc fuziuni sau reorganizari;
• in anul 2023 nu s-au inregistrat cresteri sau scaderi ale actiunilor detinute la entitatile affiliate, cu exceptia vanzarii grupului GAL (Global Aluminium LTD cu filialele sale Bauxite Marketing Ltd. si Sierra Mineral Holdings 1, LTD) mentionata mai sus si descrisa in Nota 5 din Situatiile financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023;
• starea echipamentelor asigura functionarea in siguranta si realizarea obiectivelor propuse, fara probleme legate de dreptul de proprietate al imobilizarilor corporale ale Societatii-mama, ALRO, sau altor filiale ale Grupului;
• prin modernizarea masinilor si echipamentelor sale de productie, Societatea-mama si/sau celelalte filialele ale Grupului sunt similare din punct de vedere tehnic si tehnologic cu principalii producatori de aluminiu de pe piata internationala.

Alte informatii in conformitate cu Regulamentul ASF nr.5/2018 - Instrumente Financiare si Operatiuni de Piata -

Analiza tendintelor sau evenimentelor care ar putea avea un impact asupra activitatii curente a Grupului si/sau Companiei

La 31 decembrie 2023, Societatea-mama si filialele au in desfasurare diferite litigii sau proceduri judiciare aparute in cursul normal al activitatii lor, in care sunt fie parati, fie reclamanti. Companiile Grupului nu sunt implicate in niciun litigiu sau proceduri judiciare si nu au cunostinta de nicio procedura de natura judiciara, arbitrala sau administrativa considerata ca afectand semnificativ si negativ activitatea, situatia financiara sau rezultatele operatiunilor Societatii si/ sau a Grupului.

In ceea ce privește securitatea si continuitatea activitatii, ALRO are propria brigada de pompieri privata si complet operationala in interiorul unitatii de productie si propriul cabinet medical. ALRO a beneficiat de sprijin substantial din partea companiei sale afiliate de securitate, Rivergate Fire, in ultimii doi ani. Toate aceste entitati sunt in alerta maxima 24/7.

Schema de compensare EU-ETS

Schema EU-ETS are la bază Ordonanta de Urgenta nr. 138/12.10.2022 ("OUG 138/2022") pentru stabilirea schemei de sprijin pentru sectoarele industriale expuse emisiilor de dioxid de carbon ca urmare a costurilor indirecte ale emisiilor incluse in pretul energiei electrice, cu modificarile ulterioare. Schema de sprijin a fost aprobata prin Decizia C(2022) 6586 final in SA.102431, se bazeaza pe Orientarile Comisiei Europene privind anumite masuri de ajutor de stat acordate in contextul schemei de comercializare a certificatelor de emisii de gaze cu efect de sera dupa 2021 si compenseaza anumite intreprinderi pentru cresterile preturilor energiei electrice rezultate din includerea costurilor emisiilor de gaze cu efect de sera datorate EU ETS, asa-numitele costuri indirecte ale emisiilor. Masura acopera costurile emisiilor indirecte suportate in perioada 2021-2030.

In 2023, din cauza limitei incluse in schema pentru compensarea tuturor costurilor eligibile, compensatia pentru 2022 a fost acordata doar partial companiilor eligibile (77,71%).

Reducerea suportului pentru energii regenerabile pentru consumatori intensivi de energie

Schema de ajutor de stat sub forma de reducere a finantarii pentru suport pentru energii regenerabile pentru consumatori intensivi de electricitate in Romania, introdusa de HG 495/2014, este in acest moment in decurs de prelungire, deoarece Romania a renotificat masura Comisiei dupa 10 ani. In ceea ce ne priveste, pastram permanent legatura cu autoritatile relevante romane pe acest subiect.

Alte informatii

14 martie 2023 – Comisia propune o reforma a organizarii pietei energiei electrice din UE pentru a stimula sursele regenerabile de energie, a proteja mai bine consumatorii și a spori competitivitatea industrială. Reforma propusă prevede revizuiri ale mai multor acte legislative ale UE – în special Regulamentul privind energia electrică, Directiva privind energia electrică și Regulamentul REMIT. La 14 decembrie 2023, colegiuitorii au ajuns la un acord provizoriu cu privire la noile norme, care vor trece prin procesul formal de adoptare la începutul anului 2024.

Contracte de achizitie de energie electrica

ESMA a observat că unii emitenți au încheiat acorduri care definesc prețul pentru livrarea energiei verzi înainte de consumul lor (de exemplu, contracte virtuale de achiziție de energie electrică) pentru a le permite să își atingă obiectivele de reducere a amprentei de carbon și/sau să se protejeze împotriva prețurilor volatile. ESMA solicită transparență în ceea ce privește impactul financiar și tratamentul contabil aplicat acestor acorduri.

Avem 14 acorduri/tranzacții, inclusiv Mecanismul Centralizat de Achiziție a Energiei Electrice (CEAM) cu livrări pe parcursul anului 2023 și achiziții zilnice de pe platforma Piața pentru Ziua Următoare. ALRO intenționează să achiziționeze cel puțin 30% din consumul de energie electrică si din surse regenerabile si prin semnarea PPA-urilor cu producătorii pentru a reduce riscul volatilității pieței și al lichidității, concentrându-se pe reducerea amprentei noastre de carbon și pentru a sprijini tranziția către o economie sustenabilă. În acest sens, ALRO a contractat servicii de consultanță din partea unui consultant independent pentru asistență pe parcursul întregului proces de obținere a contractelor de achiziție de energie electrică (PPA).

Sustenabilitate

Grupul ALRO intră sub incidența prevederilor legislative care au în vedere Sustenabilitatea. Pentru anul fiscal 2023 Grupul nostru respectă Directiva 2014/95/UE, privind raportarea nefinanciară (NFRD), cel mai important act legislativ european privind obligațiile de raportare în ceea ce privește sustenabilitatea, precum și prevederile transpuse în legislația națională prin Ordinul Ministrului Finanțelor Publice 1938/2016 cu modificările ulterioare. De asemenea, în același context respectăm și Regulamentul (UE) 2020/852 privind instituirea unui cadru care să faciliteze investițiile durabile. Începând cu anul fiscal 2024, ne vom conforma noii legislații europene și anume Directivei (UE) 2022/2464 a Parlamentului European și a Consiliului din 14.12.2022. Aceasta este transpusă în legislația națională prin Ordinul Ministerului Finanțelor nr. 85/2024 pentru reglementarea aspectelor referitoare la raportarea privind durabilitatea.

Legislatia CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism)

In 9 si 10 mai 2023, Eurometaux a organizat in Strassbourg evenimentul "Ziua materiilor prime critice" sub patronajul MEP Hildegard Bentele, PPE, Germania. Alro a participat la acest eveniment, fiind membru al Eurometaux. Urmare a acestor activitati de lobby efectuate impreuna cu European Aluminium si Eurometaux, aluminiul a fost inclus in Legea Materiilor Prime Critice ca material strategic. Singurele produse pe care Alro le achizitioneaza si intra sub incidenta legislatiei CBAM sunt lingourile de aluminiu. Noi le cumparam de la traderi care s-au angajat sa efectueze toate formalitatile care tin de legislatia CBAM. Astfel aceasta legislatie nu ne impacteaza, cel putin pana la inceputul anului 2026.

Noua lege fiscala cu impact asupra calculului impozitului pe profit

Alro și filialele sale, făcând parte din Grupul Vimetco, un grup multinațional de întreprinderi, intră în domeniul de aplicare al legislației model Pilonul doi al OCDE, care a fost adoptată în România, jurisdicția în care Alro și filialele sale sunt înregistrate. Legea nr. 431/2023, publicată în data de 5 ianuarie 2024, transpune prevederile Directivei (UE) 2022/2523 de introducere în legislația românească a unui sistem complex de reguli pentru o impozitare minimă efectivă de 15% pentru grupurile multinaționale de întreprinderi și grupurile naționale de mari dimensiuni cu venituri anuale consolidate de cel puțin 750 milioane euro în cel puțin două dintre cele patru exerciții financiare anterioare. Legea se aplică pentru exercițiile financiare care încep la 31 decembrie 2023 sau ulterior acestei date, cu excepția UTPR, care se aplică pentru exercițiile financiare care încep la 31 decembrie 2024 sau ulterior acestei date.

În conformitate cu legislația, grupul este obligat să plătească o taxă suplimentară pentru diferența dintre rata efectivă de impozitare GloBE pe jurisdicție și rata minimă de 15%. Grupul este în curs de evaluare a expunerii sale la legislația pilonului doi pentru momentul în care aceasta va intra în vigoare. Din analiza preliminară realizată, toate entitățile din cadrul grupului, care au înregistrat profituri în 2023 și 2022, au o cotă efectivă de impozitare care depășește 15%, prin urmare grupul ar putea să nu fie expus la plata impozitului pe profit din Pilonul doi. Mai multe detalii privind impactul noilor legi fiscale asupra Grupului Alro pot fi găsite în Nota 13 la Situațiile Financiare Consolidate ale Grupului Alro pentru anul încheiat la 31 decembrie 2023.

Schimbari care afecteaza capitalul social si administrarea societatilor

Schimbari in Consiliul de Administratie si Conducerea Executiva din cadrul Grupului ALRO

Pe parcursul perioadei de raportare au avut loc urmatoarele schimbari in cadrul Consiliului de Administratie sau in structura de conducere a Grupului:

În cursul anului 2023, Consiliul de Administrație a fost format din următorii membri: în perioada 01 ianuarie 2023 – 25 aprilie 2023, Consiliul de Administrație a fost format din 11 membri, după cum urmează: Năstase Marian Daniel - președinte, Pînzari Svetlana vicepreședinte, Dobra Gheorghe, Năstase Genoveva, Higer Igor, Iuga Vasile, Burduja Marinel, Ciocirlan Laurențiu Gabriel, Truță (Gavrilă) Oana Valentina, Cheta Voicu, Voncu Dragoș Adrian.

In data de 25 aprilie 2023 a avut loc AGOA/AGEA in urma careia a fost numit un nou Consiliu Director, format tot din 11 membri, dupa cum urmeaza: Nastase Marian Daniel - presedinte, Pinzari Svetlana - vicepresedinte, Dobra Gheorghe, Nastase Genoveva, Higer Igor, Voncu Dragos Adrian, Iuga Vasile, Burduja Marinel, Cheta Voicu, Paval Darius, Fercu Adrian. Noile mandate sunt pentru 4 ani, începând cu 26 aprilie 2023.

Alte informatii despre Grupul ALRO

ALRO, guvernată în sistem unitar, își aliniază activitatea la cele mai bune practici globale de guvernanță corporativă și are trei comitete pentru a-și susține și finaliza activitatea, respectiv Comitetul de Audit – cu atribuții delegate de Adunarea Generală Anuală a Acționarilor, Comitetele de Remunerare și Nominalizare și Comitetul de Risc și Sustenabilitate. Aceste trei comitete informează periodic un membru al consiliului cu privire la caracterul adecvat și eficacitatea cerințelor specifice prezentate în mandatul comitetului.

In perioada de raportare, companiile Grupului nu s-au confruntat cu situatia de a nu-si indeplini obligatiile financiare.

In 2023 nu au existat modificari privind drepturile de proprietate a actionarilor.

În anul 2023, Consiliul Director al Alro a organizat 20 de ședințe la care au participat toți membrii Consiliului de Administrație, cu excepția domnilor Marinel Burduja care au participat la 16 ședințe, și a domnilor Igor Higer și Voicu Cheta, care au participat la câte 18 ședințe.

Comitetul de Audit (format din: domnii Vasile Iuga, Adrian Manaicu și Dorel Paraschiv) s-a întrunit în 10 ședințe în anul 2023, la care au participat 3 din 3 membri.

Comitetul de Remunerare si Nominalizari (format din: domnul Marian Nastase, Vasile Iuga, domnul Marinel Burduja) s-a intrunit in 4 sedinte la care au participat 3 din 3 membri.

Comitetul de Risc si Sustenabilitate (format din: Vasile Iuga, Marinel Burduja, Svetlana Pinzari, Adrian Fercu si Darius Paval) s-a intrunit in 5 sedinte la care au participat 5 din 5 membri, cu exceptia domnilor Marinel Burduja si Darius Paval care au participat la cate 4 intalniri.

Tranzactii cu partile afiliate

Grupul si Compania incheie, in conditii normale de afaceri, anumite tranzactii cu actionarii, societatile aflate sub control comun, administratorii si conducerea. Tranzactiile dintre partile afiliate se bazeaza pe acorduri reciproce, nu sunt garantate, iar conducerea considera ca astfel de tranzactii sunt efectuate in conditii de concurenta deplina. Conform legislatiei, tranzactiile cu partile afiliate sunt publice pe website-ul Companiei, cand acestea depasesc 5% din valoarea activului net.

Soldurile achizitiilor, datoriilor si creantelor (daca este cazul) privind tranzactiile semnificative cu partile afiliate la 31 decembrie 2023 sunt prezentate in Situatiile Financiare consolidate si individuale auditate pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2023. In ceea ce priveste natura acestor tranzactii, acestea se refera la bunuri vandute si servicii prestate de Grup sau achizitionate de catre Grup, daca a fost cazul, de la partile afiliate precum Vimetco PLC, Paval Holding SRL, Alum S.A., Vimetco Extrusion SRL,

Conef S.A., Global Aluminium Ltd., Bauxite Marketing Ltd., Sierra Mineral Holdings 1, LTD, Vimetco Trading SRL, Vimetco Management Romania SRL, Vimetco Power Romania SRL, Conef Gaz SRL, Conef Energy SRL, Centrul Rivergate SRL, Rivergate Rating Group SRL, Rivergate Fire SRL.

Pentru mai multe informatii, despre tranzactiile semnificative cu partile afiliate, asa cum sunt definite de IAS 24 Raportarea tranzactiilor cu parti afiliate conform IFRS la data prezentului raport, va rugam sa consultati Nota 36 Tranzactii cu parti afiliate din Situatiile financiare consolidate si individuale auditate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest Raport.

Responsabilitatea Sociala Corporativa (CSR)

Responsabilitatea Sociala Corporativa reprezinta angajamentul conducerii, concretizat in mai multe procese, politici, proceduri, actiuni si initiative care reprezinta o parte integranta a strategiei de afaceri a Grupului. Activitatea companiilor contribuie la dezvoltarea unei societati durabile si performante in fiecare regiune in care opereaza. Conceptul de responsabilitate sociala corporativa se refera si la implicarea companiilor in rezolvarea unor probleme ale comunitatilor in care isi desfasoara activitatea.

Beneficiile implementarii sistemului de management al responsabilitatii sociale sunt:

• Angajament demonstrat fata de etica in afaceri si responsabilitatea sociala;
• Protejarea imaginii corporatiei;
• O mai buna reputatie din perspectiva unei corporatii responsabile;
• Increderea consumatorilor si o perceptie pozitiva a investitorilor;
• Un moral mai bun al angajatilor;
• Un mediu de lucru adecvat, sigur si echitabil; Promovarea principiilor eticii profesionale;
• Conditii de munca imbunatatite;
• Managementul riscului comercial;
• Diferentierea fata de concurentii globali.

Grupul ALRO este implicat activ in vietile comunitatilor prin implicarea in programe de responsabilitate corporativa, de la furnizarea de asistenta sociala sau bunuri pentru evenimente in urma dezastrelor naturale pana la programe de educatie, sport si sanatate. Conducerea Grupului crede in dezvoltarea durabila a societatii, fiind preocupata constant de imbunatatirea si dezvoltarea de parteneriate si acordarea de sponsorizari, promovarea si incurajarea practicilor si principiilor CSR, protejarea mediului si contributia la bunastarea membrilor comunitatilor.

Grupul are o politica ce identifica in mod constant persoanele interesate de activitatile sale, le recunoaste drepturile legale si le incurajeaza cooperarea cu societatile din cadrul Grupului pentru a crea locuri de munca ce ofera bunastare si pentru a asigura sustenabilitatea unei intreprinderi solide din punct de vedere financiar. ALRO publica in fiecare an un Raport CSR, care detaliaza toate actiunile si masurile implementate pentru comunitate. Dupa cum este mentionat mai sus, in 2023, parteneriatele, donatiile si sponsorizarile au fost principala interactiune cu comunitatea. Pe baza procedurii interne existente la nivelul fiecarei companii, am stabilit un sistem transparent si nediscriminatoriu de selectare si acordare a sponsorizarilor.

Astfel, in cadrul fiecarei companii, am infiintat o Comisie de Sponsorizare, care se intruneste lunar si analizeaza solicitarile primite pe baza urmatoarelor criterii:

• Natura juridica si obiectul de activitate ale solicitantului
• Valoarea sponsorizarii
• Utilizarea si justificarea sponsorizarii
• Alte criterii specifice

Am infiintat un departament specific in cadrul fiecarei companii, care este responsabil cu primirea, inregistrarea si prezentarea cererilor de sponsorizare. Toate cererile sunt redirectionate catre Secretarul Comisiei de Sponsorizare pentru a fi analizate de membrii Comisiei. Pentru verificarea scopurilor pentru care au fost acordate diversele sponsorizari, am stabilit un sistem de monitorizare si verificare care contine atat clauze contractuale specifice, cat si realizarea de catre beneficiari a unor rapoarte detaliate de implementare si vizite pe amplasament.

Grupul ALRO crede in dezvoltarea durabila, care contribuie la cresterea Grupului si reprezinta un pas inainte in dezvoltarea solutiilor inovatoare din industria de aluminiu. Grupul furnizeaza PVAFM clientilor cu cerinte tehnice exigente din industria aeronautica si auto. Suntem mandri sa raportam ca aluminiul cu greutate redusa produs de noi contribuie la eficienta consumului de combustibil a avioanelor si vehiculelor, reducand astfel nivelurile de emisii.

Grupul este constient de rolul critic pe care il are in comunitatile in care activeaza, asa ca actioneaza cu responsabilitate pentru a le influenta pozitiv. Prin operatiunile sale ALRO are un rol decisiv in viata economica, sociala, culturala si sportiva a comunitatii.

Mai mult, ALRO, Societatea-Mama, prin potentialul sau economic si financiar si pentru ca este singurul producator de aluminiu si aliaje de aluminiu din Romania, este o companie reprezentativa nu doar pentru zona in care activeaza ci pentru intreaga industrie romaneasca. ALRO este un exemplu al modului in care managementul tehnic si financiar se impletesc cu managementul protectiei mediului si managementul partilor interesate.

In acelasi timp, Grupul este responsabil pentru siguranta produselor si a clientilor sai. Grupul ALRO contribuie la cresterea capitalului romanesc si la dezvoltarea economiei nationale, asigurand in acelasi timp un numar mare de locuri de munca. De asemenea, ALRO contribuie semnificativ la bugetul local si national.

In 2023, ALRO a continuat sa contribuie si sa ofere sprijin in diverse actiuni si activitati umanitare, sociale si educationale. Aceste sponsorizari au fost realizate prin parteneriate cu asociatii si fundatii, cu activitati in domeniul sanatatii, educatiei si socialumanitar.

Celelalte filiale ale Grupului sunt, de asemenea, implicate activ în activitatea și bunăstarea comunităților în care își desfășoară activitatea.

În ciuda situației dificile actuale cu care se confruntă societatea, ALUM se dovedește a fi un partener activ al comunității locale, implicându-se în diverse activități sociale din zonă, acționând pe mai multe direcții, prin:

• Continuarea unui parteneriat sportiv-educativ pentru pregătirea copiilor angajaților Alum în activități sportive (înot) concomitent cu susținerea organizării și participării copiilor la competiții sportive (înot, triatlon).
• La nivelul Comitetului de Dezvoltare a Parteneriatului Social Local (CLDPS), ALUM are 2 reprezentanți (un membru titular și un supleant). Pentru susținerea acțiunilor de susținere a instituțiilor de învățământ și formare profesională la nivel local, compania s-a implicat activ în stabilirea și aprobarea planurilor anuale de activitate în învățământul școlar și profesional (anul școlar precedent, 2022-2023, precum și anul școlar 2023-2024);
• ALUM a participat, prin reprezentanții săi, în calitate de evaluatori la examenele de certificare a calificării profesionale a absolvenților de învățământ profesional din cadrul LTHC;
• ALUM face parte din Comisia Județeană pentru Egalitatea de Șanse (COJES), având un membru și un supleant. Prin intermediul membrilor săi, ALUM participă la diverse întâlniri și sesiuni de informare pe care ulterior le diseminează angajaților;
• Specialiștii ALUM au participat la un seminar organizat local, care a abordat tema aplicării soluțiilor integrate aplicabile digitalizării activităților de HSE și HR. Evenimentul a fost organizat cu sprijinul și participarea Inspectoratului General de Stat – Inspecția Muncii și ITM Tulcea.
• ALUM a participat la sesiunea de instruire cu tema "Prevenirea dezastrelor cauzate de intervenția umană" în cadrul proiectului "RÂUL CURAT" finanțat de Uniunea Europeană prin Programul Operațional Comun România-Ucraina 2014-2020. Obiectivul general al proiectului a fost prevenirea și excluderea situațiilor de urgență cauzate de dezastre antropice în sistemele de colectare din zona de frontieră a Deltei Dunării (domeniul creșterii capacității de răspuns la situații de urgență).

ALUM s-a alăturat, de asemenea, companiilor care au oferit asistență umanitară prin acordarea de ajutor refugiaților din Ucraina; astfel, până în martie 2023, ALUM a găzduit un grup de refugiați, punându-le la dispoziție cazare în camerele amplasate în cadrul Centrului de Dezvoltare Profesională din incinta companiei, asigurându-le și hrana necesară.

În plus, filiala din aval, Vimetco Extrusion, joacă un rol esențial în comunitatea locală prin diferite acțiuni educaționale, culturale și de responsabilitate socială corporativă.

Dezvoltarea Resurselor Umane

Grupul incurajeaza si promoveaza proiecte menite sa asigure dezvoltarea personala si profesionala a angajatilor sai, precum si a comunitatilor in care acestia isi desfasoara activitatea. Relatiile comerciale cu furnizorii locali sunt sustinute si incurajate in cadrul Grupului, contribuind la dezvoltarea acestora.

Compania a implementat evaluari anuale ale performantei angajatilor pentru a urmari indicatorii specifici ai activitatii angajatilor, iar ulterior angajatii cu performante remarcabile pot fi incurajati si recompensati.

Grupul ALRO promoveaza valori precum responsabilitatea actiunilor proprii, respectul intre membrii echipei, prioritatea interesului comun, apelul la onoare, initiativa creativa, dreptul la o a doua sansa, dezvoltarea profesionala si personala continua.

La nivelul Grupului, acesta isi propune sa dezvolte si sa implementeze o cultura si responsabilitate in afaceri atat in ceea ce priveste responsabilitatea de mediu cat si comunitatea. Conducerea Grupului considera ca implementarea unor principii robuste de dezvoltare durabila si a unei politici ferme de responsabilitate sociala corporativa este menita sa genereze rezultate pozitive si durabile pe termen lung. In acest fel, Grupul poate ajunge in pozitia de a genera situatii de tip "win-win", din care toata lumea castiga, pentru intreaga organizatie si actionarii acesteia, pentru mediu si, nu in ultimul rand, pentru comunitatile in care isi desfasoara activitatea.

Mai mult, auditurile interne de securitate și sănătate sunt efectuate zilnic la nivelul ALRO.

Poziția ALRO este de a arăta respect reciproc pentru demnitatea celuilalt și de a nu tolera nicio formă de comportament abuziv, hărțuire, amenințare sau violență. Angajații sunt bineveniți și încurajați să raporteze orice nereguli, abuzuri sau încălcări superiorului, conducerii, resurselor umane sau oricărui alt departament. ALRO se angajează să respecte principiile cerințelor legale naționale și internaționale privind drepturile omului, așa cum sunt stipulate în Codul Muncii, Convenția Europeană a Drepturilor Omului, Declarația Universală a Drepturilor Omului, Declarația Organizației Internaționale a Muncii privind principiile și drepturile fundamentale la locul de muncă, Pactul Global al Națiunilor Unite și Principiile directoare ale ONU privind afacerile și drepturile omului.

Alro se implică frecvent în activități umanitare în diverse domenii, precum social, cultural, medical, educațional, sportiv, reconfirmând astfel Alro ca partener al comunității locale, dar și al diverselor asociații și fundații cu proiecte derulate la nivel național. Atunci când este profitabil și condițiile economice o permit, Alro contribuie direct la comunitățile locale prin sponsorizări.

Activitățile umanitare desfășurate de Alro în 2023 au fost legate de:

• Suport pentru diverse entitati, cum ar fi; ASCAR, O sansa pentru viata, Asociatia pentru Sanatate si Educatie de Succes ASEC, Spitalul Slatina;

• Sprijin financiar acordat pentru oferirea de cadouri de Crăciun copiilor din centrele de plasament, adulților, vârstnicilor și persoanelor cu dizabilități asistați în centrele de îngrijire și asistență socială din cadrul Direcției Generale de Asistență Socială și Protecția Copilului Olt;
• Sprijin material acordat Asociației "Sprijinirea copiilor artiști din România". Asociația a fost înființată pentru a sprijini copiii și tinerii artiști din România, care nu au mijloacele financiare și relaționale necesare pentru a-și dezvolta și face cunoscut talentul cu care au fost înzestrați;
• Susținerea învățământului profesional în sistem dual, prin acordarea de burse și facilitarea stagiilor de practică în cadrul ALRO;
• Sprijin financiar acordat pentru achiziționarea de echipamente care să răspundă nevoilor medicale actuale ale pacienților Secției X pentru copii – Prof. Dr. Monica Luminos de la Institutul Național de Boli Infecțioase "PROF. Dr. MATEI BALȘ" București;
• Susținerea Asociației Energia Inteligentă pentru susținerea financiară a campaniei "Energie pentru viață", campanie care are ca scop instalarea unui sistem fotovoltaic format din panouri fotovoltaice, suporturi, acumulatori, becuri etc. la 5 gospodării izolate din Munții Vrancei;- Sprijin financiar acordat Asociației "Dăruiește Viață" - pentru îmbunătățirea infrastructurii și a serviciilor de sănătate și asistență medicală în cadrul sistemului public de sănătate din România;

În 2023 Vimetco Extrusion a dezvoltat și diverse programe precum dotarea gospodăriilor izolate cu panouri fotovoltaice, achiziția de echipamente medicale pentru Spitalul de Urgență Slatina care vor contribui la creșterea calității intervențiilor medicale ale pacienților internați din tot județul, sponsorizări pentru susținerea cazurilor sociale și proiecte dedicate persoanelor din medii defavorizate, precum și bătrânii comunității.

În 2023 s-au încheiat negocierile noului Contract Colectiv de Muncă. Contractul a fost negociat și semnat la 1 martie 2023.

În 2023, comunicarea cu angajații s-a realizat prin:

• notificări și notificări scrise și electronice (de exemplu, decizii, ordine, circulare, note, rapoarte, proceduri de sistem și de lucru, sarcini și modalități de lucru, regulamente interne, date și informații privind situația economico-financiară și socială a întreprinderii sau privind piața internațională a aluminiului etc.);
• întâlniri și audieri (ex. discuții privind dezvoltarea profesională și personală a angajaților, răspunsuri la petiții);
• reuniuni cu sindicatele (de exemplu, răspunsuri la probleme specifice crescute de sindicate, programe de instruire);
• întâlniri informale, prilejuite de diverse evenimente.

In cadrul European Aluminium, Alro a fost societatea cu cele mai putine accidente de securitatea muncii in 2022 si 2023.

Politica de formare profesionala a Grupului ALRO

Pregatirea profesionala a angajatilor se realizeaza in baza programului anual de formare profesionala aprobat de conducerea ALRO. Obiectivul sau principal este de a creste competentele profesionale pentru a imbunatati performanta individuala si de echipa a angajatilor.

În anul 2023, instruirea profesională a angajaților s-a desfășurat conform Programului anual de instruire.

Activitatea de formare în cadrul Grupului se bazează pe:

• Programe anuale de dezvoltare profesională;
• Proceduri operaționale privind dezvoltarea profesională, competențele, conștientizarea și formarea, certificările și evaluările profesionale;
• Contractul colectiv de muncă;
• Resurse umane structură organizatorică specializată în cadrul companiei-mamă și al fiecărei filiale.

Formarea profesională continuă a angajaților Grupului ALRO se realizează pe baza programelor anuale de instruire, care constau într-o gamă variată de modalități de implementare:

Pentru lucrători, în anul 2023, au fost organizate cursuri de calificare și recalificare, programe care permit constituirea, la nivel organizatoric, a unei rezerve de personal calificat în meserii deficitare și asigurarea secțiilor cu personal tehnolog specializat. Astfel, au fost organizate cursuri de calificare în meseriile de turnător, laminorist, mașinist, cale și terasier. O atenție deosebită a fost acordată autorizării ISCIR a operatorilor pentru exercitarea profesiilor de mașinist macaragiu și motostivuitor, autorizării operatorilor NDT și autorizării ANRE a electricienilor. Angajații Departamentului de Inspecție a Calității, operatori CNC, au participat la un curs de formare profesională privind operarea mașinilor Okuma (strung și frezare), organizat în colaborare cu GreenBau.

Angajații TESA din toate domeniile de activitate (tehnic, automatizări industriale, IT, economic și altele) au urmat programe de formare profesională sau programe de specializare pentru a accesa cele mai avansate informații, cele mai bune practici tehnice și financiare și alte domenii de interes pentru Companie. Formarea și specializarea profesională a angajaților implicați în proiectele "AERO" și "AUTO" au continuat. Va continua organizarea programelor interne de formare profesională, al căror scop este schimbarea mentalității angajaților în ceea ce privește autocontrolul, calitatea, reducerea costurilor, utilizarea eficientă a resurselor necesare desfășurării activităților, respectarea sistemului și a procedurilor operaționale, precum și îmbunătățirea comunicării cu sprijin și îndrumare din partea consultanților externi.

Incepand cu luna octombrie 2023, opt angajati au participat la programul postuniversitar EMBA, organizat in colaborare cu ASEBUSS Bucuresti.

Angajatii ALRO au participat, in principal, la programe in urmatoarele domenii:

• Programe de management, leadership, comunicare etc., dezvoltate prin intermediul platformei de eLearning;
• Sustenabilitate, conformitate si tendinte (pactul european, mediul legal de raportare, regulamentul taxonomiei etc.);
• Formare profesionala privind politicile, procedurile si reglementarile in domeniul sustenabilitatii (Codul de etica si conduita, Politica privind drepturile omului, Politica CSR, egalitatea de sanse si nediscriminarea, procedura de solutionare a cererilor, sesizarilor si reclamatiilor etc.)
• Contabilitate si fiscalitate;
• Resurse umane, securitate si sanatate in munca;
• Protectia mediului, sisteme SEVESO;
• Autorizarea ANRE a electricienilor si autorizarea ISCIR a functionarilor RSVTI;

Pregatire profesionala anticipata

Principalul obiectiv il reprezinta asigurarea unei formari de specialitate a viitorilor angajati (respectiv elevi de la scolile profesionale si licee, studenti, alte categorii de tineri etc.).

Alro are un parteneriat activ cu Liceul Metalurgic Slatina pentru scoala profesionala; Parteneriat cu Universitatea Politehnica din Bucuresti, Universitatea Transilvania din Brasov si Universitatea din Craiova. In 2023, Vimetco Extrusion a incheiat parteneriate si cu 2 mari universitati din zona: Universitatea Nationala de Stiinta si Tehnologie Politehnica Bucuresti si Universitatea din Craiova, cu scopul de a dezvolta programe dedicate studentilor.

Invatamantul profesional dual - proiectul Academia de competente

ALRO si Colegiul Tehnic Metalurgic Slatina au inceput in 2017 prima clasa de invatamant profesional dual din judetul Olt. Prin acest parteneriat, ALRO a devenit parte activa a procesului de formare si calificare profesionala, oferind personal calificat, ateliere si spatiu pentru cursuri practice, oferind logistica si echipamente pentru ca elevii sa obtina si sa aplice abilitatile necesare pentru indeplinirea calificarilor alese.

ALRO, în parteneriat cu Liceul Tehnologic Metalurgic Slatina, a colaborat la dezvoltarea și implementarea proiectului "Învățământ profesional dual" prin organizarea a două clase de elevi în meseria "Mecanica mașinilor și instalațiilor din industrie", "Electronică și echipamente electrocasnice" și profesia de "Electrician exploatare joasă tensiune". În anul 2023, Alro a angajat un număr de 13 absolvenți ai școlii profesionale în regim dual, în profesiile de mecanic și electrician.

ALRO sprijină financiar elevii școlilor profesionale în regim dual, în profesiile de mecanic și electrician. ALRO va sprijini financiar elevi, pe perioada stagiului, prin acordarea de burse în valoare de 200 lei/lună/elrv. Bursa se acordă în fiecare an școlar în baza contractelor încheiate între ALRO, Colegiul Tehnic Metalurgic, elev și părintele/persoana/tutorele care exercită autoritatea părintească pentru elevul minor. ALRO asigură stagiul de practică, echipamentul de lucru și masa caldă și, în funcție de necesități, oferă posibilitatea angajării elevilor după absolvirea examenului de calificare care se va desfășura la finalul perioadei de școlarizare.

Evenimente ulterioare

Finalizarea auditului fiscal la Alro

Începând cu luna iulie 2023, Societatea-mamă a Grupului a fost supusă unui control fiscal de fond de către Agenția Națională de Administrare Fiscală pentru perioada ianuarie 2016 – decembrie 2020. În luna octombrie 2023, Agenția Națională de Administrare Fiscală a transmis un anunț privind prelungirea auditului fiscal și pentru anul 2021. La data de 23 ianuarie 2024, inspecția fiscală a fost finalizată, iar raportul de inspecție a dus la perceperea unor taxe, dobânzi și penalități suplimentare în cuantum total de 21.643 mii lei, pe care Societatea le-a înregistrat în conturile fiscale aferente. Compania va contesta raportul și va utiliza toate măsurile necesare pentru a recupera aceste sume.

Pentru alte detalii referitoare la evenimentele care ar putea avea un impact asupra declarațiilor financiar, a se vedea Nota 40 - Evenimente ulterioare datei de raportare din Situațiile financiare consolidate și individuale pentru anul 2023 incluse în acest Raport.

Declaratia privind conformitatea cu Codul

Stadiul conformarii cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa al BVB la 31 decembrie 2023	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	Motivul pentru neconformare
Sectiunea A – Responsabilitati
A.1. Toate societatile trebuie sa aiba un regulament intern al Consiliului care include termenii de referinta/responsabilitatile Consiliului si functiile cheie de conducere ale societatii, si care aplica, printre altele, Principiile Generale din aceasta Sectiune.	DA
A.2. Prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse in regulamentul Consiliului. In orice caz, membrii Consiliului trebuie sa notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit sau pot surveni si sa se abtina de la participarea la discutii (inclusiv prin neprezentare, cu exceptia cazului in care neprezentarea ar impiedica formarea cvorumului) si de la votul pentru adoptarea unei hotarari privind chestiunea care da nastere conflictului de interese respectiv.	DA
A.3. Consiliul de Administratie trebuie sa fie format din cel putin cinci membri.	DA
A.4. Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie trebuie sa nu aiba functie executiva. Cel putin un membru al Consiliului de Administratie trebuie sa fie independent in cazul societatilor din Categoria Standard. In cazul societatilor din Categoria Premium, nu mai putin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administratie trebuie sa fie independenti. Fiecare membru independent al Consiliului de Administratie, trebuie sa depuna o declaratie la momentul nominalizarii sale in vederea alegerii sau realegerii, precum si atunci cand survine orice schimbare a statutului sau, indicand elementele in baza carora se considera ca este independent din punct de vedere al caracterului si judecatii sale si in conformitate cu prevedreile art. 4.1-4.9 din Cod.	DA
A.5. Alte angajamente si obligatii profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in Consiliul unor societati si institutii non-profit, trebuie dezvaluite actionarilor si investitorilor potentiali inainte de nominalizare si in cursul mandatului sau.	DA
A.6. Orice membru al Consiliului trebuie sa prezinte Consiliului informatii privind orice raport cu un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste 5% din toate drepturile de vot. Aceasta obligatie se refera la orice fel de raport care poate afecta pozitia membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.	DA
A.7. Societatea trebuie sa desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activitatii Consiliului.	DA
A.8. Declaratia privind guvernanta corporativa va informa daca a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea Presedintelui sau a comitetului de nominalizare si, in caz afirmativ, va rezuma masurile cheie si schimbarile rezultate in urma acesteia. Societatea trebuie sa aiba o politica/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzand scopul, criteriile si frecventa procesului de evaluare.	DA
A.9. Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie sa contina informatii privind numarul de intalniri ale Consiliului si comitetelor in cursul ultimului an, participarea administratorilor (in persoana si in absenta) si un raport al Consiliului si comitetelor cu privire la activitatile acestora.	DA
A.10. Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie sa cuprinda informatii referitoare la numarul exact de membri independenti din Consiliul de Administratie.	DA
A.11. Consiliul societatilor din Categoria Premium trebuie sa infiinteze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi, care va conduce procedura nominalizarilor de noi membri in Consiliu si va face recomandari Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie sa fie independenta.	DA

Declaratia privind conformitatea cu Codul (continuare)

Stadiul conformarii cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa al BVB la 31 decembrie 2023	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	Motivul pentru neconformare
Sectiunea B - Sistemul de gestiune a riscului si control intern
B.1. B.1. Consiliul trebuie sa infiinteze un comitet de audit in care cel putin un membru trebuie sa fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzand presendintele, trebuie sa fi dovedit ca au calificare adecvata relevanta pentru functiile si responsabilitatile comitetului. Cel putin un membru al comitetului de audit trebuie sa aiba experienta de audit sau contabilitate dovedita si corespunzatoare. In cazul societatilor din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie sa fie format din cel putin trei membri si majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie sa fie independenti.	DA
B.2. Presedintele comitetului de audit trebuie sa fie un membru neexecutiv independent.	DA
B.3. In cadrul responsabilitatilor sale, comitetul de audit trebuie sa efectueze o evaluare anuala a sistemului de control intern.	DA
B.4. Evaluarea trebuie sa aiba in vedere eficacitatea si cuprinderea functiei de audit intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului si de control intern prezentate catre comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea si eficacitatea cu care conducerea executiva solutioneaza deficientele sau slabiciunile identificate in urma controlului intern si prezentarea de rapoarte relevante in atentia Consiliului.	DA
B.5. Comitetul de audit trebuie sa evalueze conflictele de interese in legatura cu tranzactiile societatii si ale filialelor acesteia cu partile afiliate.	DA
B.6. Comitetul de audit trebuie sa evalueze eficienta sistemului de control intern si a sistemului de gestiune a riscului.	DA
B.7. Comitetul de audit trebuie sa monitorizeze aplicarea standardelor legale si a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie sa primeasca si sa evalueze rapoartele echipei de audit intern.	DA
B.8.Ori de cate ori Codul mentioneaza rapoarte sau analize initiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportari periodice (cel putin anual) sau ad-hoc care trebuie inaintate ulterior Consiliului.	DA
B.9. Niciunui actionar nu i se poate acorda tratament preferential fata de alti actionari in legatura cu tranzactii si acorduri incheiate de societate cu actionari si afiliatii acestora.	DA
B.10. Consiliul trebuie sa adopte o politica prin care sa se asigure ca orice tranzactie a societatii cu oricare dintre societatile cu care are relatii stranse a carei valoare este egala cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societatii (conform ultimului raport financiar) este aprobata de Consiliu in urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului si dezvaluita in mod corect actionarilor si potentialilor investitori, in masura in care aceste tranzactii se incadreaza in categoria evenimentelor care fac obiectul cerintelor de raportare.	DA
B.11. Auditurile interne trebuie efectuate de catre o divizie separata structural (departamentul de audit intern) din cadrul societatii sau prin angajarea unei entitati terte independente.	DA
B.12. In scopul asigurarii indeplinirii functiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie sa raporteze din punct de vedere functional catre Consiliu prin intermediul comitetului de audit. In scopuri administrative si in cadrul obligatiilor conducerii de a monitoriza si reduce riscurile, acesta trebuie sa raporteze direct directorului general.	DA

Declaratia privind conformitatea cu Codul (continuare)

Stadiul conformarii cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa al BVB la 31 decembrie 2023	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	Motivul pentru neconformare
Sectiunea C - Justa recompensa si motivare
C.1. Societatea trebuie sa publice pe pagina sa de internet politica de remunerare si sa includa in raportul anual o declaratie privind implementarea politicii de remunerare in cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. Politica de remunerare trebuie formulata astfel incat sa permita actionarilor intelegerea principiilor si a argumentelor care stau la baza remuneratiei membrilor Consiliului si a Directorului General, precum si a membrilor Directoratului in sistemul dualist. Aceasta trebuie sa descrie modul de conducere a procesului si de luare a deciziilor privind remunerarea, sa detalieze componentele remuneratiei conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de valoarea actiunilor, beneficii in natura, pensii si altele) si sa descrie scopul, principiile si prezumtiile ce stau la baza fiecarei componente (inclusiv criteriile generale de performanta aferente oricarei forme de remunerare variabila). In plus, politica de remunerare trebuie sa specifice durata contractului directorului executiv si a perioadei de preaviz prevazuta in contract, precum si eventuala compensare pentru revocare fara justa cauza. Raportul privind remunerarea trebuie sa prezinte implementarea politicii de remunerare pentru persoanele identificate in politica de remunerare in cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. Orice schimbare esentiala intervenita in politica de remunerare trebuie publicata in timp util pe pagina de internet a societatii.	DA
Sectiunea D - Adaugand valoare prin relatiile cu investitorii
D.1. Societatea trebuie sa organizeze un serviciu de Relatii cu Investitorii – indicandu-se publicului larg persoana/persoanele	DA
responsabile sau unitatea organizatorica. In afara de informatiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie sa includa pe pagina sa de internet o sectiune dedicata Relatiilor cu Investitorii, in limbile romana si engleza, cu toate informatiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv:
D.1.1. Principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunarile generale ale actionarilor;
D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societatii, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in consilii de administratie din societati sau din institutii non-profit;
D.1.3. Rapoartele curente si rapoartele periodice (trimestriale, semestriale si anuale) – cel putin cele prevazute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informatii detaliate referitoare la neconformitatea cu Codul;
D.1.4. Informatii referitoare la adunarile generale ale actionarilor ordinea de zi si materialele informative; procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care sustin propunerile de candidati pentru alegerea in Consiliu, impreuna cu CV-urile profesionale ale acestora; intrebarile actionarilor cu privire la punctele de pe ordinea de zi si raspunsurile societatii, inclusiv hotararile adoptate;

D.1.5. Informatii privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor si a altor distribuiri catre actionari, sau alte evenimente care conduc la dobandirea sau limitarea drepturilor unui actionar, inclusiv termenele limita si principiile aplicate acestor operatiuni. Informatiile respective vor fi publicate intr-un termen care sa le permita investitorilor sa adopte decizii de investitii;

D.1.6. Numele si datele de contact ale unei persoane care va putea sa furnizeze, la cerere, informatii relevante;

D.1.7. Prezentarile societatii (de ex., prezentarile pentru investitori, prezentarile privind rezultatele trimestriale etc.), situatiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit si rapoartele anuale.

Declaratia privind conformitatea cu Codul (continuare)

Stadiul conformarii cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa al BVB la 31 decembrie 2023	Respecta	Nu respecta sau respecta partial	Motivul pentru neconformare
D.2. Societatea va avea o politica privind distributia anuala de dividende sau alte beneficii catre actionari, propusa de Directorul General sau de Directorat si adoptata de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intentioneaza sa le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. Principiile politicii anuale de distributie catre actionari va fi publicata pe pagina de internet a societatii.		NU	Societatea nu are politica de dividende si va lua masuri de conformare cu prevederile CGC.
D.3.Societatea va adopta o politica in legatura cu previziunile, fie ca acestea sunt facute publice sau nu. Previziunile se refera la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizeaza stabilirea impactului global al unui numar de factori privind o perioada viitoare (asa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta proiectie are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putand diferi in mod semnificativ de previziunile prezentate initial. Politica privind previziunile va stabili frecventa, perioada avuta in vedere si continutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai in rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi publicata pe pagina de internet a societatii.		NU	Societatea nu are o politica privind previziunile si va lua masuri pentru conformare cu prevederile CGC.
D.4. Regulile adunarilor generale ale actionarilor nu trebuie sa limiteze participarea actionarilor la adunarile generale si exercitarea drepturilor acestora. Modificarile regulilor vor intra in vigoare, cel mai devreme, incepand cu urmatoarea adunare a actionarilor.	DA
D.5. Auditorii externi vor fi prezenti la adunarea generala a actionarilor atunci cand rapoartele lor sunt prezentate in cadrul acestor adunari.	DA
D.6. Consiliul va prezenta adunarii generale anuale a actionarilor o scurta apreciere asupra sistemelor de control intern si de gestiune a riscurilor semnificative, precum si opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunarii generale.	DA
D.7. Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea actionarilor in baza unei invitatii prealabile din partea Consiliului. Jurnalistii acreditati pot, de asemenea, sa participe la adunarea generala a actionarilor, cu exceptia cazului in care Presedintele Consiliului hotaraste in alt sens.		NU	Compania lucreaza la modificarea Regulamentului de GC in vederea conformarii cu prevederile noului CGC.
D.8. Rapoartele financiare trimestriale si semestriale vor include informatii atat in limba romana, cat si in limba engleza referitoare la factorii cheie care influenteaza modificari in nivelul vanzarilor, al profitului operational, profitului net si al altor indicatori financiari relevanti, atat de la un trimestru la altul, cat si de la un an la altul.	DA
D.9. O societate va organiza cel putin doua sedinte/teleconferinte cu analistii si investitorii in fiecare an. Informatiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate in sectiunea relatii cu investitorii a paginii de internet a societatii la data sedintelor/teleconferintelor.	DA
D.10. In cazul in care o societate sustine diferite forme de expresie artistica si culturala, activitati sportive, activitati educative sau stiintifice si considera ca impactul acestora asupra caracterului inovator si competitivitatii societatii fac parte din misiunea si strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa in acest domeniu.	DA

Responsabilitatile Consiliului de Administratie

Prezentare generala

Pe parcursul perioadei de raportare, Compania a avut urmatoarele structuri de guvernanta corporativa: Consiliul de Administratie si Conducerea Executiva, Comitetul de Audit, Comitetul de Remuneratii si Nominalizari, Comitetul de Risc si Sustenabilitate, structuri de conducere care reprezinta interesele Grupului, ale Societatii-mama si a actionarilor sai si care sunt responsabile cu gestionarea afacerii.

Consiliul de Administratie trebuie sa informeze publicul, cel putin in ceea ce priveste urmatoarele aspecte:

• rolul si obligatiile Consiliului;
• structura Consiliului, cu mentionarea numarului de administratori (executivi si neexecutivi, membri independenti);
• modalitatea de numire a membrilor Consiliului de Administratie si procedura de alegere a acestora;
• prerogativele si responsabilitatile fiecarei structuri de guvernanta
• corporativa;
• politica de remunerare a membrilor Consiliului de Administratie si a conducerii executive;
• modalitatea de numire si procedura de alegere a membrilor Comitetului de Audit, Comitetului de Remuneratii si Nominalizari, Comitetului de Risc si Sustenabilitate.

Structura actuala a Consiliului asigura mentinerea unui echilibru intre membrii executivi si neexecutivi. Consiliul de Administratie are mai multi membri care garanteaza eficienta capacitatii sale de a supraveghea, analiza si evalua activitatea directorilor si tratamentul echitabil al actionarilor. Mai mult, Compania are in vedere independenta membrilor sai, aplicand criteriile de evaluare stabilite de Codul de Guvernanta Corporativa. Astfel, in cursul anului 2023, Consiliul de Administratie al ALRO a avut cel putin doi membri independenti, iar din decembrie 2020, Consiliul de Administratie al ALRO numara trei membri independenti.

Cu toate acestea, procesul de luare a deciziilor ramane o responsabilitate colectiva a Consiliului, care va fi responsabil pentru toate deciziile luate in timpul exercitarii prerogativelor sale. Consiliul este responsabil de revizuirea documentelor relevante pentru realizarea obiectului de activitate al Companiei, cu exceptia celor prevazute de lege si statut in competenta AGA sau a conducerii Companiei.

Note:

* Din punct de vedere operational, aceasta funcție este subordonata direct Directorului General

Comitetul de Audit supervizeaza activitatea Auditului Intern

Alegerea membrilor Consiliului se face printr-o procedura formala, riguroasa si transparenta si se bazeaza pe recomandarile facute de Comitetul de Remuneratii si Nominalizari. Compania publica pe siteul sau CV-urile candidatilor propusi pentru functia de administrator precum si calificarile pe care le detin. De asemenea, pe site-ul Societatii, www.alro.ro pot fi gasite informatii despre calificarile personale si profesionale ale actualilor membri ai Consiliului de Administratie si ai Conducerii Executive.

La fiecare desemnare a membrilor Consiliului, AGA are in vedere asigurarea unei componente echilibrate a acestui organ de conducere, adaptata activitatii Societatii. Ca principiu, nominalizarea unui membru al Consiliului are in vedere conditia absolvirii de cursuri superioare de lunga durata, precum si una sau mai multe dintre urmatoarele calificari personale si/ sau profesionale:

• detinerea unei calificari tehnice in domeniul in care activeaza Societatea;
• experienta manageriala semnificativa, indiferent de domeniul in care a fost obtinuta;
• cursuri de educatie economica, specializare sau pregatire;
• abilitati practice de comunicare;
• capacitatea de a contribui la strategiile de dezvoltare ale Companiei;
• buna conduita morala.

Consiliul de Administratie isi desfasoara activitatea in conformitate cu Actul Constitutiv si cu Regulamentul de Organizare si Functionare al Consiliului de Administratie si alte proceduri interne ale Comitetelor Consultative. Consiliul se intruneste cel putin o data pe luna sau ori de cate ori situatia o impune. Agenda sedintelor respecta rolul si obligatiile Consiliului de Administratie in conformitate cu legea si Actul Constitutiv.

Comitetele ALRO

ALRO are implementat un sistem unitar si trei comitete, respectiv Comitetul de Audit - cu atributii delegate de Adunarea Generala a Actionarilor, Comitetul de Remuneratii si Nominalizari si Comitetul de Risc si Sustenabilitate - desemnate de Consiliul de Administratie.

Comitetul de Audit

Adunarea Generala Anuala a Actionarilor desfasurata la 23 martie 2018 a aprobat prin Decizia nr. 584 /23 martie 2018 infiintarea Comitetului de Audit si prin decizia nr. 587/23 martie 2018 a aprobat Termenii de referinta ai acestui comitet. Ulterior, in cadrul Adunarii Generale a Actionarilor care a avut loc la data de 21 ianuarie 2020 au fost actualizati, prin Decizia nr. 653/21 ianuarie 2020 si totodata prin Decizia nr. 703 and 704 din 28 Aprilie 2022 si Decizia nr. 732 din 25 Aprilie 2023,Termenii de referinta ai Comitetului de Audit, iar noua componenta a Comitetului de Audit este urmatoarea: Vasile IUGA (Presedinte - Membru Independent), Adrian MANAICU (Membru) si Dorel PARASCHIV (Membru).

Comitetul de Audit este un comitet ales de Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor ALRO. Are atributii delegate in temeiul Actului Constitutiv si al legislatiei si a standardelor aplicabile.

Printre atributiile Comitetul de Audit se numara:

• Raportarea financiara – membrii comitetului emit opinii cu privire la actiunile si judecatile conducerii, monitorizeaza integritatea si fiabilitatea informatiilor financiare, revizuiesc rapoartele auditorilor externi si interni, dupa caz etc.

• • Auditul extern Comitetul supravegheaza relatiile Companiei cu auditorii externi. Acesta ia in considerare si face recomandari Consiliului cu privire la numirea, renumirea sau revocarea acestora pentru a evalua anual calificarea, expertiza, resursele, independenta, obiectivitatea si eficacitatea auditorilor externi si a procesului de audit extern etc.
• • Auditul intern Auditul Intern efectueaza o evaluare anuala a sistemului de control intern pentru a determina eficacitatea si competentele functiei de audit intern si adecvarea managementului riscului. De asemenea, evalueaza capacitatea de reactie si eficacitatea conducerii in solutionarea lipsurilor sau a deficientelor identificate in controlul intern, fiind prezentate rapoarte relevante Consiliului. Auditul Intern raporteaza Consiliului. Comitetul de Audit analizeaza rapoartele periodice cu privire la rezultatele activitatii auditorilor interni, ia in considerare constatarile materiale ale investigatiilor acestora, examineaza raspunsul conducerii etc.
• • Riscul si controalele interne revizuiesc competentele si eficacitatea sistemelor stabilite de catre conducere pentru identificarea, evaluarea, gestionarea si monitorizarea riscurilor financiare si nefinanciare. Aceste riscuri includ raportarea financiara, controlul intern si managementul riscurilor. Comitetul primeste rapoarte de la conducere si de la auditorii externi si interni cu privire la eficacitatea si integritatea acelor sisteme pentru a revizui procedurile Companiei de detectare a fraudei si raportare a neregulilor. De asemenea, trebuie sa se asigure ca sunt organizate metode prin care personalul poate, cu incredere, sa-si manifeste ingrijorarea cu privire la posibile neconcordante in probleme de raportare financiara, control financiar sau alte astfel de aspecte etc.

Comitetul prezinta in mod regulat rapoarte Consiliului cu privire la toate aspectele care intra in atributiile si responsabilitatile sale. In plus, Comitetul ar trebui sa depuna rapoarte, in special atunci cand exista probleme pentru care considera ca sunt necesare actiuni sau imbunatatiri, inclusiv recomandari cu privire la pasii care trebuie intreprinsi.

Comitetul de Remuneraratii si Nominalizari

Comitetul de Remuneratii si Nominalizari are atributii delegate de Consiliul de Administratie. Este compus din trei membri neexecutivi ai Consiliului, dintre care doi trebuie sa fie membri independenti, iar presedintele Consiliului trebuie sa fie unul dintre membri. Componenta Comitetului de Remunerare si Nominalizari al ALRO este: Marian NASTASE (Presedinte), Vasile IUGA (Membru) si Marinel BURDUJA (Membru).

Printre atributiile Comitetului de Remuneratii si Nominalizari se numara:

• Obtine consultanta juridica independenta sau profesionala independenta pe cheltuiala Companiei si asigura prezenta expertilor externi cu experienta si expertiza relevante, daca considera ca acest lucru este necesar;
• Stabileste si recomanda Consiliului strategia si politica de remunerare a membrilor Consiliului, a Conducerii Executive si a Conducerii Superioare;
• Aproba proiectarea si stabilirea tintelor pentru orice scheme de salarizare legate de performanta operate de Companie, determina relevanta realizarii performantei unor evenimente neprevazute sau a factorilor neluati in considerare la stabilirea obiectivelor de performanta si aproba platile efectuate in cadrul unor astfel de scheme;
• Stabileste criteriile directoare pentru calitatea de membru al Consiliului;
• Indeplineste alte sarcini legate de desemnarea sau revocarea membrilor Consiliului, asa cum sunt delegate de acesta din urma etc.

Comitetul de Risc si Sustenabilitate

Comitetul de Risc si Sustenabilitate este ales de Consiliul de Administratie al ALRO si are atributii delegate de acesta. Printre principalele obiective ale Comitetului se numara:

• supravegherea si formularea de recomandari Consiliului cu privire la politica generala de management al riscului a Companiei si
• asistarea Consiliului in revizuirea adecvarii, eficacitatii si conformitatii politicilor de management al riscului ale Companiei.

Componenta Comitetului de Risc si Sustenabilitate al ALRO este Vasile IUGA (Presedinte), Svetlana PÎNZARI (Membru), Marinel BURDUJA (Membru), Adrian FERCU (Membru) si Darius PAVĂL (Membru).

Ariile generale acoperite de atributiile Comitetului de risc si sustenabilitate sunt:

• • Managementul riscului Revizuieste orice raport periodic de gestiune a riscului pregatit de conducerea executiva si prezinta Consiliului de Administratie cel putin de doua ori pe an rezultatele generale ale acestei evaluari si noutatile solicitate. Revizuieste si monitorizeaza politicile, procedurile si sistemele Companiei de detectare a tuturor riscurilor, sistemelor si proceselor critice si stabilirea masurilor de urgenta pentru aceste situatii. Colaboreaza cu Comitetul de Audit privind procesele de gestiune a riscului pentru identificare si gestionarea riscurilor financiare materiale, acestea fiind parte a responsabilitatilor Comitetului de Audit etc.
• • Sustenabilitatea Identifica riscurile strategice pentru continuitatea afacerii pe termen mediu si lung. Contribuie la dezvoltarea strategiei de afaceri pe termen scurt, mediu si lung, propunand masuri si actiuni adecvate din perspectiva riscului si sustenabilitatii. Identifica orice alt factor cheie care poate pune in pericol dezvoltarea activitatii si a operatiunilor Companiei din cauza evolutiilor dinamice ale diferitelor elemente cu impact asupra activitatii Companiei etc.
• • Sanatate, Siguranta, Mediu si Responsabilitate Sociala Analizeaza si monitorizeaza procesele in vigoare menite sa asigure conformitatea cu toate politicile si standardele Companiei in materie de Sanatate, Siguranta, Mediu si Responsabilitate Sociala. Monitorizeaza caracterul adecvat al sistemelor de raportare privind siguranta, mediul si responsabilitatea sociala pentru incidente, incalcari si tendinte reale sau potentiale. Supravegheaza pregatirea de catre conducerea executiva a planului de protectie a mediului in cadrul Companiei, care este conceput pentru a se asigura ca toate riscurile materiale de mediu sunt abordate prin planuri elaborate si implementate corespunzator etc.

Biografia membrilor Consiliului

Consiliul de Administratie reprezinta atat interesele Societatii, cat si pe cele ale actionarilor acesteia si este responsabil cu managementul general al Societatii.

La 31 decembrie 2023, Consiliul de Administratie al ALRO era format din 11 membri iar structura sa este descrisa in continuare:

Mandat	Experienta si competentele relevante	Alte angajamente profesionale
Marian-Daniel NĂSTASE Anul nasterii: 1972 Data primei desemnari: noiembrie 2002 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027 Functia detinuta in cadrul Societatii*: Presedinte al Consiliului si Membru Non executiv din aprilie 2019 Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii	Marian Năstase a absolvit Academia de Studii Economice Bucuresti cu licenta in comert exterior si a obtinut ulterior diploma INSEAD pentru membrii Consiliului de Administratie. Marian Năstase are o vasta experienta in consultanta financiara si audit. A lucrat pentru Deloitte&Touche Romania si alte companii de consultanta financiara. In 2002, Marian Năstase s-a alaturat companiei ALRO in functia de Director Executiv fiind responsabil de activitatile financiare ale acesteia. Ulterior a fost numit Country Manager Romania si prezentul mandat acopera toate activitatile Grupului din tara in ceea ce priveste aluminiul, gazele naturale si sectorul energiei electrice.	Marian Năstase este membru in Consiliile de Administratie sau de Management ale urmatoarelor societati: Vimetco PLC, Vimetco Management Romania SRL, Vimetco Trading SRL, Everwide Industrial Ltd, iar in cadrul Asociatiei Marilor Consumatori Industriali de Energie (ABIEC) detine functia de presedinte.
Presedinte al Comitetului de Remuneratii si Nominalizari din august 2019
Svetlana PÎNZARI Anul nasterii: 1961 Data primei desemnari: martie 2018 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027 Functia detinuta in cadrul Societatii*: Vice-Presedinte din noiembrie 2019 si Membru Non-executiv al Consiliului de Administratie din aprilie 2019 Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii	Svetlana Pînzari a absolvit Universitatea din Columbia, New York fiind licentiata in Economie. A participat la un stagiu de practica la Fondul Monetar International si are o vasta experienta in domeniul bancar. Dna. Pînzari a detinut functii de conducere in cadrul mai multor banci comerciale si in Banca Centrala, fiind responsabila pentru arii ca: guvernanta corporativa, investitii, trezorerie si sistemul national de plati. A detinut functia de Sef al Comitetului pentru Administrarea Activelor si Pasivelor, a fost membru al Comitetului de Credite si membru al Consiliului de Administratie. S-a alaturat ALRO ca Director Financiar Adjunct si, ulterior în 2006 a fost numita Director Financiar pentru Grupul ALRO si membru al Consiliului de Administratie pentru ALRO si ALUM pana in 2013. A fost responsabila pentru arii ca: bugetare, raportare, contabilitate si trezorerie. In prezent, este administrator al companiei Vimetco Trading.	Svetlana Pînzari este membru in Consiliile de Administratie sau de Management ale urmatoarelor societati: Vimetco Management Romania SRL pana in data de 14.12.2023, Vimetco Trading SRL, Everwide Industrial Ltd, Rivergate Rating Group SRL.
Membru in Comitetul de Risc si Sustenabilitate din mai 2022

Nota* functia detinuta in cadrul Societatii conform ultimului mandat

La 31 decembrie 2023, Consiliul de Administratie al ALRO era format din 11 membri si avea urmatoarea structura (cont.):

Mandat	Experienta si competentele relevante	Alte angajamente profesionale
Gheorghe DOBRA	Doctor inginer Gheorghe Dobra, Executive MBA, dupa	Gheorghe Dobra este membru
Anul nasterii: 1959 Data primei desemnari: noiembrie 2003 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027	absolvirea Institutului Politehnic Bucuresti in anul 1984, s-a alaturat echipei ALRO, unde a parcurs toate treptele unei cariere profesionale de succes. Incepand cu anul 1993 este Director General al Societatii.	in Consiliile de Administratie sau de Management ale urmatoarelor companii: Vimetco PLC si Vimetco Power Romania, iar in cadrul companiei Alum SA detine functia
Functia detinuta in cadrul Societatii*:	Principalele sale realizari in cadrul societatatii sunt urmatoarele:	de Presedinte al Consiliului de Administratie si de Director
Membru Executiv al Consiliului de Administratie din aprilie 2019	• privatizarea cu succes a Societatii, in perioada 2000 – 2002; • cresterea performantelor economico-financiare ale Companiei; • modernizarea tehnica si tehnologica, la cele mai inalte standarde internationale; • cresterea productiei cu valoare adugata mare si foarte mare; • investitii substantiale in domeniul mediului, care au condus la imbunatatirea conditiilor de munca si ecologizarea totala a Companiei ; • reducerea costurilor, cu accent pe cresterea eficientei energetice; • regandirea structurii organizatorice, cu efecte pozitive asupra optimizarii activitatii; • acreditarea ALRO ca furnizor pe exigenta piata a industriilor	General.
Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii	aero si auto; • cresterea programelor de responsabilitate sociala, pentru angajati si pentru comunitatea locala; • cresterea bonitatii companiei pe piata internationala a
Membru al Comitetului de Risc si Sustenabilitate pana in data de 11 mai 2023	aluminiului; • realizarea integrarii pe verticala a ciclurilor de fabricatie in cadrul Grupului.
Vasile IUGA	Vasile Iuga este unul dintre cei mai experimentati	Vasile Iuga este membru
	consultanti de afaceri din Romania, cu peste 28 de ani	independent al Consiliului de

Anul nasterii: 1954 Data primei desemnari: aprilie 2019 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027

Functia detinuta in cadrul Societatii*:

Membru Non-executiv si Independent al Consiliului de Administratie din aprilie 2019

Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii

Presedinte al Comitetului de Audit din aprilie 2019

Membru in Comitetul de Remuneratii si Nominalizari din august 2019

Presedinte al Comitetului de Risc si Sustenabilitate din martie 2020

de experienta in domeniul implementarii standardelor internationale de contabilitate, audit financiar, evaluarii si restructurarii afacerilor, guvernantei corporative, in preluari, fuziuni, achizitii, privatizari si consultanta strategica in sectoarele energiei, financiar, industrial si piete de capital, in Romania si Europa de Est. Anterior, a lucrat timp de 12 ani in industria aeronautica, fiind inginer de testare. Este absolvent al Facultatii de Inginerie Aerospatiala, din cadrul Universitatii Politehnice din Bucuresti. A urmat, de asemenea, cursuri de specializare la Harvard Business School, INSEAD Paris si IMD Lausanne.

Vasile Iuga si-a inceput activitatea in consultanta la PwC Romania, in anul 1991, unde pentru o lunga perioada de timp (2004-2016) a fost Country Managing Partner pentru Romania, fiind primul partener local numit Managing Partner in Europa Centrala si de Est in firma PwC. A activat in PwC pana in anul 2016, ultima pozitie ocupata fiind aceea de membru al Consiliului Director al PwC pentru Europa Centrala si de Est.

Dl. Iuga este membru a numeroase institutii profesionale: Asociatia Expertilor Contabili Acreditati din Marea Britanie (ACCA), Camera Auditorilor Financiari din Romania (CAFR) si Asociatia Nationala a Evaluatorilor Autorizati din Romania ( ANEVAR).

Ca recunoastere a contributiei sale la dezvoltarea mediului de afaceri si a rolului important in dezvoltarea serviciilor profesionale in Romania, Vasile Iuga a primit, in anul 2012, titlul de Profesor Honoris Causa al Universitatii Babes-Bolyai din Cluj-Napoca, Romania.

Vasile Iuga este membru independent al Consiliului de Administratie al Patria Bank S.A. si MASREI (JSE) si observator al Comitetului de Audit al Bancii Europene de Investitii.

Nota* functia detinuta in cadrul Societatii conform ultimului mandat

La 31 decembrie 2023, Consiliul de Administratie al ALRO era format din 11 membri si avea urmatoarea structura (cont.):

Mandat	Experienta si competentele relevante	Alte angajamente profesionale
Marinel BURDUJA Anul nasterii: 1953 Data primei desemnari: aprilie 2019 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027	Marinel Burduja a absolvit Academia de Studii Economice, sectia de Relatii Economice Internationale in anul 1976. De asemenea, in anul 1982, a obtinut o diploma de Drept International la Facultatea de Drept din cadrul Universitatii din Bucuresti.	Nu este cazul
Functia detinuta in cadrul Societatii*:	Marinel Burduja este un bancher cu o vasta experienta si o cariera prodigioasa.
Membru Non-executiv si independent al Consiliului de Administratie din aprilie 2019 Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii Membru al Comitetului de Risc si Sustenabilitate din martie 2020	A fost primarul municipiului Piatra Neamt (1990) si primul presedinte al Federatiei Municipiilor din Romania, membru al Parlamentului Romaniei si Vicepresedinte al Comisiei pentru Politica Externa (in perioada 1990-1991), iar in domeniul bancar, dl. Burduja a ocupat timp de 25 de ani pozitii de membru executiv in Consiliile de Administratie ale unor institutii prestigioase precum Banca Romana de Comert Exterior, ABN AMRO, Credit Anstalt, Raiffeisen Bank.
Membru in Comitetul de Remuneratii si Nominalizari din august 2019	Dl. Burduja a fost profesor colaborator al Institutului Bancar din Romania (IBR) si este membru al Institutului International de Finante (IIF) si membru al Asociatiei Oamenilor de Afaceri din România (AOAR). A fost Presedinte al Forumului de Prietenie Lauder-Reut in Romania, al carui membru este in continuare.
Adrian FERCU	Adrian Fercu este in prezent Consultant al Managementului in cadrul Dedeman si membru al Comitetului de Investitii în cadrul Paval Holding. In 2019, s-a alaturat Dedeman/Paval Holding, avand ca principale responsabilitati, investitiile financiare (piete de	Adrian Fercu este, de asemenea, membru neexecutiv al Consiliului de Administratie al Cemacon SA si Vrancart SA
Anul nasterii: 1976 Data primei desemnari: aprilie 2023 Redesemnat in: nu este cazul Mandatul expira in: aprilie 2027
Functia detinuta in cadrul Societatii*: Membru Non-executiv si independent al Consiliului de Administratie din aprilie 2023	capital, capital privat si managementul de portofoliu). A lucrat mai multi ani in diverse banci precum RBS Bank, ABN- AMRO Bank, BRD, UniCredit, unde a ocupat pozitiile de Account Manager, Manager de Sucursala si Director regional.
Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii	Adrian Fercu a absolvit Universitatea Al. I. Cuza din Iasi, Facultatea de Studii Economice, cu diploma de licenta in Finante-Banci.
Membru al Comitetului de Risc si Sustenabilitate din mai 2023
Darius PAVĂL	Darius Paval a absolvit The American School din Elvetia
Anul nasterii: 2000 Data primei desemnari: aprilie 2023 Redesemnat in: nu este cazul Mandatul expira in: aprilie 2027	(TASIS) in 2019 si ulterior, in 2022, Bayes Business School (Cass) din cadrul Universitatii din Londra, specializarea managementul afacerilor, inovare digitala si antreprenoriat. In 2023 a obtinut diploma de master in antreprenoriat de la UCL School of Management.
Functia detinuta in cadrul Societatii*:	Din 2020 este implicat in diverse activitati in mai multe departamente ale Dedeman. In prezent, este implicat activ
Membru Non-executiv si independent al Consiliului de Administratie din aprilie 2023	in proiectele de dezvoltare si imbunatatire ale companiei.
Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii
Membru al Comitetului de Risc si Sustenabilitate din mai 2023

Nota* functia detinuta in cadrul Societatii conform ultimului mandat

La 31 decembrie 2023, Consiliul de Administratie al ALRO era format din 11 membri si avea urmatoarea structura (cont.):

Voicu CHEȚA

Anul nasterii: 1981 Data primei desemnari: aprilie 2019 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027

Functia detinuta in cadrul Societatii*:

Membru Non-executiv al Consiliului de Administratie din aprilie 2019

Mandat Experienta si competentele relevante Alte angajamente

Voicu Cheța este avocat in cadrul Baroului Bucuresti, cu o experienta juridica de peste 15 ani. Practica dummnealui de specialitate acopera domenii variate cum ar fi litigii comerciale de valoare mare, arbitraj comercial, insolventa si restructurare, raporturi de munca, achizitii publice, litigii administrative, recuperari creante si drept comercial. In activitatea de consultanta juridica si reprezentare in fata instantelor de judecata si a curtilor de arbitraj a dobandit o viziune de ansamblu si competente dovedite de abordare a raporturilor juridice comerciale intr-o maniera care sa asigure corelarea acestora cu nevoile activitatii economice.

profesionale

Voicu Cheța este membru in Consiliul de Administratie sau de Management al urmatoarelor societati: S.N. Plafar si C.N. Administratia Canalelor Navigabile S.A.

Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii

Nu este cazul.

Genoveva NĂSTASE

Anul nasterii: 1975 Data primei desemnari: aprilie 2022 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027

Functia detinuta in cadrul Societatii*:

Membru Executiv al Consiliului de Administratie din aprilie 2022

Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii

Nu este cazul.

Genoveva Năstase a absolvit Facultatea de Comert a Academiei de Studii Economice in 1999. De asemenea, a absolvit un Executive MBA organizat de ASEBUSS in parteneriat cu Kennesaw State University, Atlanta, SUA, in 2018.

Genoveva Năstase are o experienta vasta in finante corporative, modelare & raportare si analiză financiara, lucrand anterior la Deloitte & Touche in Romania si la alte companii de consultanta de tip boutique.

Genoveva Năstase s-a alaturat Grupului ALRO din 2002, acoperind ariile financiare ale companiilor Grupului de la o poziție de Director Financiar Adjunct pana in 2013 si apoi de la o pozitie de Director Financiar pana in prezent.

	La 31 decembrie 2023, Consiliul de Administratie al ALRO era format din 11 membri si avea urmatoarea structura (cont.):
Mandat	Experienta si competentele relevante	Alte angajamente profesionale
Igor HIGER Anul nasterii: 1978 Data primei desemnari: aprilie 2022 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027 Functia detinuta in cadrul Societatii*: Membru Non-executiv al Consiliului de Administratie din aprilie 2022 Calitatea de membru in alte comitete din cadrul Societatii Nu este cazul.	Domnul Higer are o vasta experienta multiculturala si internationala in mai multe industrii. Din 2005 si pana in prezent, domnul Higer s-a concentrat pe dezvoltarea afacerilor si consilierea strategica pentru ALRO si companiile din cadrul Grupului Vimetco, gestionand in acelasi timp in calitate de partener si proiecte in domenii precum productie, minerit si imobiliare in diferite tari din intreaga lume, inclusiv Israel si Romania. In anul 2007 domnul Higer a fost desemnat in functia de Presedinte al Consiliului de Administratie Vimetco Extrusion. Incepand cu anul 2009, a fost numit Director General al Vimetco Extrusion si are ca principale realizari: - cresterea performantelor economico-financiare ale companiei; - modernizarea tehnologica la cele mai inalte standarde internationale; - dezvoltarea productiei cu valoare adaugata mare si foarte mare; - dezvoltarea de produse pe piete noi cu accent pe produsele extrudate cu valoare adaugata mare; - investitii substantiale in domeniul mediului, care au condus la imbunatatirea conditiilor de munca; - masuri de reducere a costurilor, cu accent pe cresterea eficientei energetice si a eficientei consumului de materii prime; - cresterea programelor de responsabilitate sociala atat pentru angajati cat si pentru comunitatea locala; - cresterea bonitatii companiei pe piata internationala a aluminiului.	Domnul Igor Higer este Vice Presedinte al Consiliului de Administratie al Alum S.A.
Dragoș-Adrian VONCU Anul nasterii: 1974 Data primei desemnari: aprilie 2022 Redesemnat in: aprilie 2023 Mandatul expira in: aprilie 2027	Domnul Voncu lucreaza in Companie din noiembrie 2003, detinand functia de Director Juridic, cu exceptia perioadei cuprinse intre iunie 2009 si august 2011 cand a ocupat functia de Director Juridic al Vimetco Management Romania. In perioada august 2011 - februarie 2014 domnul Voncu a practicat ca avocat independent. In prezent, domnul Voncu detine si funcțiile de secretar	Este Avocat titular al Cabinetului Individual de Avocatura "Dragos-Adrian Voncu". Este Director Juridic al Alum si Vimetco Management Romania si secretar al Consiliului de Administratie al Alum. Este
Functia detinuta in cadrul Societatii*: Membru Non-executiv al Consiliului de	in cadrul Consiliului de Administratie, Comitetului de audit, Comitetului pentru Remuneratii si Nominalizari si Comitetului de Risc si Sustenabilitate si de Director Juridic	membru al Consiliului de Administratie al Conef SA.

Nota* functia detinuta in cadrul Societatii conform ultimului mandat

in cadrul Alro, Alum si Vimetco Management Romania. Anterior, Domnul Voncu a fost membru al Consiliului de administratie al Sierra Mineral si administrator unic al Global Aluminum Ltd., Centrul Rivergate S.R.L. și Conef. Domnul Voncu este membru al Baroului Bucuresti din anul 2011. El a absolvit Universitatea din Craiova, Facultatea de Drept, in 1997 si a urmat cursurile Scolii de afaceri romanoamericana (ASEBUSS), in parteneriat cu Kennesaw State University, SUA, unde a obtinut o diploma de Executive Master of Business Administration (EMBA) in anul 2018.

Administratie din aprilie 2022

cadrul Societatii

Nu este cazul.

Calitatea de membru in alte comitete din

Structura conducerii executive a ALRO

Conducerea executiva a ALRO are competente delegate de Consiliul de Administratie si reprezinta legal Compania, fiind responsabila de gestionarea operatiunilor zilnice. Conducerea executiva este numita pe o perioada de patru ani.

Gheorghe DOBRA (1959) - Director General

Gheorghe DOBRA, Dr. Ing., Executive MBA, s-a alaturat ALRO in 1984, ocupand mai multe posturi, de la inginer specialist la Director Executiv.

Gheorghe DOBRA este in prezent Director General al Companiei. Actualul mandat al domnului Gheorghe DOBRA a fost prelungit in mai 2023.

Genoveva NĂSTASE (1975) - Director Financiar

Genoveva NĂSTASE a absolvit Executive MBA organizat de ASEBUSS in parteneriat cu Kennesaw State University, Atlanta, SUA si este Director Financiar al Vimetco Management Romania si a lucrat ca Director Financiar Adjunct pentru ALRO timp de peste sapte ani, din 2002 pana in 2009.

Genoveva NĂSTASE are o vasta experienta in domeniul finantelor corporative, modelarea financiara, analiza si raportare financiara. Actualul mandat de Director Financiar al Companiei al dnei. Genoveva NASTASE a fost prelungit in februarie 2021.

Alte informatii cerute de Cod

In cadrul Declaratiei privind conformitatea cu Codul, conducerea Societatii precizeaza ca, in cursul anului 2023, a fost efectuata o evaluare a membrilor Consiliului de Administratie de catre Presedintele Comitetului de Remuneratii si Nominalizari (a se vedea Declaratia privind conformitatea cu Codul, sectiunea A.8.);

In 2023, Consiliul de Administratie s-a intrunit in 20 sedinte (2022: 24 de sedinte), in cursul carora au fost adoptate decizii privind in principal urmatoarele:

• Aprobarea contractelor care sunt de competenta Consiliului;
• Adoptarea rapoartelor managementului executiv;
• Luarea la cunostinta a principalilor indicatori economico-financiari ai Companiei;
• Adoptarea modificarilor structurii organizatorice a Companiei;
• Convocarea AGOA si AGEA in conditiile Actului Constitutiv;
• Aprobarea Raportului Anual pentru anul 2022, inclusiv a situatiilor financiare pentru anul 2022 etc.

Pentru aceste sedinte ale Consiliului de Administratie a fost intrunit cvorumul cerut de lege asa cum este prevazut in Actul Constitutiv al Societatii, iar rata medie de participare a fost de 96% (2022: 85%).

Sistemul de gestiune a riscului si control intern

Managementul riscurilor la care este expus Grupul

Conform prevederilor Codului de Guvernanta Corporativa al BVB adoptat de Societate si de Grup, Grupul ALRO indeplineste cerintele de:

• transparenta, raportare financiara, administrare a riscurilor si audit intern;
• a avea numiti membri ai Consiliului care au pregatirea profesionala necesara sau o experienta manageriala semnificativa si relevanta, care le permite analizarea situatiei financiare generale a Societatii si a Grupului;
• procese de management al riscului si de guvernare corporativa, asigurandu-se astfel ca aceste mecanisme functioneaza si sunt eficiente.

Membrii Consiliului sprijina, coordoneaza si se implica activ pentru a imbunatati sistemul de management al riscului printr-o monitorizare permanenta si directa. Managementul riscului este realizat conform politicilor aprobate de Consiliu. Departamentul Trezorerie identifica, evalueaza si acopera riscurile financiare in stransa colaborare cu departamentele operationale ale Grupului. Consiliul furnizeaza principii scrise pentru managementul general al riscului precum si politici scrise care acopera domenii specifice, cum ar fi riscul de schimb valutar, riscul ratei dobanzii, riscul de credit, riscul de pret.

De asemenea, gestionarea riscurilor reprezinta o parte integranta din procesul decizional in cadrul Societatii-mama, ALRO. Orice proiect major sau implementarea unei strategii sau directii noi (respectiv pe partea investitionala sau, de exemplu, schimbarea mixului de productie) presupune organizarea unor intalniri cu top management-ul Companiei si al Grupului implicat in respectivul proiect.

Prin aceste intalniri se doreste examinarea acestor decizii din toate punctele de vedere si, implicit evaluarea riscurilor asociate acestora, precum si sa se stabileasca daca rezultatele estimate a se obtine in urma implementarii unui nou proiect vor fi benefice pentru modelul de afacere al Grupului. De asemenea, in cadrul acestor intalniri sunt luate in considerare si opiniile relevante ale specialistilor externi, cu expertiza necesara (de exemplu: audit intern si/ sau consultanti externi, in functie de situatie). Ulterior, acestea sunt folosite pentru luarea deciziilor finale, astfel incat sa se bazeze pe o analiza complexa si obiectiva.

Obiectivele sistemului de management al riscurilor din cadrul Grupului au ca scop siguranta operatiunilor zilnice si capacitatea acestora de a oferi valoare adaugata economica pe termen mediu si lung. Acest lucru este posibil printr-o gestionare eficienta a riscurilor la care sunt expuse companiille Grupului si estimarea impactului potential al acestora asupra fluxurilor de numerar, prin incadrarea in limitele stabilite de Conducere in ceea ce priveste apetitul pentru risc.

Activitatile Grupului si ale Companiei, le expun pe acestea, la o varietate de riscuri financiare: riscul de piata (inclusiv riscul valutar, riscul de rata a dobanzii si riscul de pret), riscul de credit si riscul de lichiditate. Programul general al Grupului si al Companiei privind gestionarea riscurilor se concentreaza pe imprevizibilitatea pietelor financiare si urmareste sa reduca la minimum potentialele efecte negative asupra performantei financiare a Grupului si a Companiei. Grupul si Societatea pot utiliza instrumente financiare derivate pentru a acoperi anumite expuneri la risc.

Comitetul de Audit si Comitetul de Risc si Sustenabilitate desfasoara activitati de gestionare a riscurilor in intreaga organizație. A se vedea in acest sens celelalte sectiuni relevante dedicate atributiilor acestor comitete.

Riscul Operational & Comercial

Rezultatele Grupului depind de piata pentru aluminiu primar, care este o piata ciclica, afectata de cererea pe plan mondial, factori politici internationali si conditiile ofertei. Pretul aluminiului a fost volatil de-a lungul timpului si a fost supus unor fluctuatii mari ca raspuns la schimbari relativ minore a cererii si ofertei, incertitudini ale pietei, performantele generale ale economiei mondiale si economiilor regionale, fluctuatii ale monedelor si actiuni speculative. Pe langa piata de aluminiu primar, rezultatele Grupului depind de piața de aluminiu laminat. In plus, piata aluminiului primar si prelucrat este globala si extrem de competitiva.

De asemenea, Grupul este integrat pe verticala si are un portofoliu variat si complex de active, capacitati de productie, stocuri. Societatea-mama, ALRO, ALUM si VE sunt expuse cu precadere riscurilor legate de siguranta proceselor de productie si la riscuri de tip eveniment, cum ar fi explozii, defectarea echipamentelor strategice etc. Prin urmare, sunt efectuate analize si elaborate scenarii de incidenta iar apoi sunt stabilite planuri de siguranta in caz de aparitie a unor astfel de evenimente. Pentru echipamentele strategice au fost constituite stocuri de piese de schimb. In caz de aparitie a unui eveniment neprevazut, Grupul poate relua activitatea cat mai rapid si astfel, pierderile inerente in astfel de situatii sunt minimizate.

Suplimentar acestor masuri si planuri de siguranta, Grupul are activa o polita de asigurare care acopera atat partea de dauna materiala pentru echipamente si stocuri, dar si eventualele pierderi provenite din defectarea echipamentelor, care ar putea determina intreruperea activitatii operationale pentru o anumita perioada de timp.

Managementul riscului de capital

Obiectivele Grupului privind administrarea capitalului se refera la asigurarea capacitatii Grupului de a-si continua activitatea, de a crea valoare pentru actionari si beneficii pentru terti si de a mentine o structura optima a capitalului pentru reducerea costului aferent acestuia.

Structura capitalului Grupului si al Companiei consta in datorii, ce includ Total imprumuturi si leasing prezentate in Nota 29, nete de Numerar si echivalente de numerar, ajustate asa cum sunt prezentate in Nota 37 si capitalurile proprii.

Conducerea Grupului revizuieste periodic structura capitalului. Ca parte a acestui proces, conducerea analizeaza costul capitalului si riscurile asociate fiecarei categorii de capital. Ca sa mentina sau sa ajusteze structura capitalului, Grupul si Compania pot sa ajusteze dividendele platite actionarilor, sa ramburseze capital actionarilor, sa emita actiuni noi sau sa vanda active pentru a reduce datoriile.

Riscul de piata

Activitatile Grupului si Societatii le expun in principal la riscuri financiare precum modificarea preturilor de piata ale bunurilor vandute, a pretului energiei, riscul de curs valutar si riscul de rata a dobanzii. Grupul si Compania sunt acoperite in mod natural prin pretul lingourilor si al deseurilor din aluminiu.

Grupul si Societatea pot incheia contracte privind instrumente financiare derivate pentru a-si gestiona expunerea la riscul de piata, cum ar fi:

• contracte de tip optiuni, pe marfuri avand ca scop protejarea fluxurilor de numerar ale Grupului si Societatii de impactul advers al scaderii pretului aluminiului;
• contracte swap pentru a gestiona cerintele unor clienti privind pretul fix si riscul de pret rezultand din vanzarea aluminiului pe baza cotatiilor de la Bursa de Metale de la Londra (LME) pentru aluminiu de inalta calitate.

Grupul este expus riscului de piata prin pretul aferent produselor pe care le tranzactioneaza si variatiilor fluxurilor de numerar generate din activitatile sale: rafinarea aluminei, obtinerea aluminiului primar si prelucrat, precum si a produselor extrudate. Prin urmare, acesta reprezinta un risc semnificativ pentru Grup si Companie si trebuie considerat ca fiind o componenta strategica in stabilirea profilului de risc al Grupului si Companiei, direct vizibile in nivelul fluxurilor de numerar ale Grupului, respectiv ale Societatii-mama. In consecinta, acest risc este indeaproape urmarit si analizat. Sunt realizate periodic rapoarte care monitorizeaza evolutia fluxurilor de numerar, astfel incat sa fie in permanenta asigurate lichiditati suficiente pentru functionarea normala a activitatilor zilnice.

ALRO foloseste instrumente financiare de acoperire numai pentru a reduce nivelul de expunere la riscul de piata; nu a contractat sau tranzactionat instrumente financiare derivate in scopuri speculative. Instrumentele financiare derivate sunt monitorizate si evaluate lunar la valoare justa. Pentru mai multe informatii a se vedea Nota 37 – Managementul riscului din Situatiile financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest raport.

Riscul de schimb valutar

Prin natura activitatilor desfasurate, Grupul si Societateamama sunt supuse riscului de schimb valutar. Aceste riscuri se refera la expunerea la volatilitatea monedei functionale fata de monede precum USD si EUR (o parte din vanzarile de aluminiu sunt exprimate in USD sau EUR, in timp ce o mare parte dintre cheltuielile de exploatare depind de moneda functionala, RON). Riscul valutar rezulta din tranzactii comerciale viitoare din creante si din datorii. Din aceste considerente, efectul riscului de schimb valutar asupra fluxurilor de numerar si corelarea cu pretul aluminiului de pe pietele internationale sunt aspecte monitorizate in permanenta. In acest fel, este posibila acoperirea impotriva riscului a fluxurilor de numerar anticipate in moneda straina, in masura in care piata permite realizarea acestui lucru cu costuri rezonabile in limitele aferente liniilor de tranzactionare disponibile. Avand in vedere pozitia neta de exportator a Companiei, orice depreciere a monedei locale fata de USD si EUR este benefica pentru afacere.

Grupul si Societatea isi desfasoara activitatea la nivel international si efectueaza anumite tranzactii denominate in valuta. Prin urmare, Grupul si Societatea sunt expuse la riscul valutar care rezulta din diverse fluctuatii valutare fata de moneda de raportare, in principal in ceea ce priveste EUR si USD. Expunerile la cursul de schimb sunt analizate si gestionate prin acoperire naturala cu tranzactii in valuta, prin utilizarea contractelor de schimb valutar la vedere sau la termen sau a altor tipuri de instrumente derivate. Politica de gestionare a riscurilor utilizata de Grup si de Societate este de a acoperi intre 0 si 50% din fluxurile de numerar anticipate in USD si EUR (vanzari si achizitii din Romania) prin practicarea unei politici de acoperire active si acoperirea astfel a unui procent variabil pe baza opiniilor pietei privind cursurile de schimb viitoare corelate cu pozitia de exportator net a Companiei, in masura in care conducerea considera ca este adecvat, iar piata permite acest lucru la costuri rezonabile.

Expunerea Grupului la riscul valutar rezulta din:

• tranzactii viitoare cu probabilitate ridicata (vanzari/ achizitii) exprimate in valuta;
• angajamente ferme exprimate in valuta si
• elemente monetare (in principal creante comerciale, datorii comerciale si imprumuturi) exprimate in valuta.

Nu au fost incheiate contracte cu optiuni pe schimb valutar in 2023 si nu existau optiuni pe curs schimb valutar in sold. Pentru mai multe informatii a se vedea Nota 37 – Managementul riscului din Situatiile financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest raport.

Riscul de rata a dobanzii

Grupul si Compania sunt, de asemenea, expuse riscului de rata a dobanzii prin operatiunile si contractele sale de finantare. Prin urmare, volatilitatea ratelor dobanzilor cum ar fi LIBOR, EURIBOR sau ROBOR si CME Term SOFR (a se vedea Nota 37) poate genera variatii ale resurselor de flux de numerar necesare pentru a efectua plata dobanzilor asociate datoriilor contractate de Grup. Aceste riscuri de rata a dobanzii sunt permanent monitorizate si cuantificate.

Grupul nu detine active semnificative purtatoare de dobanda, veniturile si fluxurile de numerar fiind substantial independente de schimbarile din ratele dobanzilor de pe piata.

Riscul de pret al marfurilor

Riscul de pret al marfurilor reprezinta riscul ca viitoarele venituri ale Grupului si Societatii sa fie afectate negativ de schimbarile pretului aluminiului pe piata. Politica interna a Grupului si Societatii este de a gestiona riscurile identificate in legatura cu pretul marfurilor prin hedging natural, atunci cand este posibil. De asemenea, pentru o parte din cantitatea ramasa, expusa la risc, Compania poate intra in contracte cu instrumente financiare derivate cum ar fi contracte swap pe aluminiu si tranzactii cu optiuni pe aluminiu, atunci cand conditiile din piata sunt favorabile. Conducerea Grupului acorda o atentie deosebita riscului de pret, acesta avand o importanta strategica in profilul de risc al Grupului, deoarece are un impact direct asupra lichiditatii pe termen scurt si mediu a Grupului si/ sau a Societatii.

Riscul de pret este analizat in detaliu; efectele acestuia sunt permanent monitorizate si cuantificate. In acest fel, potentialul impact poate fi diminuat pentru a putea fi atinse obiectivele pe termen mediu si lung ale Grupului.

Pentru mai multe informatii, a se vedea Nota 37 – Managementul riscului din Situatiile Financiare Consolidate si Individuale Auditate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest raport.

Riscul de credit

Riscul de credit reprezinta riscul ca un partener de afaceri sa nu-si poata onora obligatiile contractuale, rezultand pierderi financiare pentru Grup. Pentru a minimiza acest risc, Societatea vinde majoritatea creantelor catre institutii financiare prin factoring fara recurs.

Grupul ALRO a adoptat o politica prudenta si tranzactioneaza numai atunci cand riscul de pierderi financiare care rezulta din nerealizarea obligatiilor contractuale este diminuat. Riscul de credit al factoring-ului fara recurs este acoperit prin vanzari, iar Grupul tranzactioneaza numai cu parteneri de incredere si garanteaza cu scrisori de credit, bilete la ordin sau cecuri. In plus, creantele sunt aferente unui numar mare de clienti, ce provin din diverse industrii si zone geografice. Expunerea la riscul de credit este controlata prin limitari impuse pentru client, care sunt analizate si trimise pentru aprobare conducerii Grupului si sunt monitorizate zilnic in cadrul unui departament specific. Grupul isi evalueaza permanent riscul de credit luand in considerare performanta financiara a clientilor si istoricul de plata al acestora. Pentru riscul de concentrare al Grupului, a se vedea Nota 37 – Managementul riscului si Nota 23 - Creante comerciale nete din Situatiile financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest raport.

In ceea ce priveste activele din instrumente derivate, expunerea maxima la riscul de credit o reprezinta valoarea justa la data raportarii.

Riscul de credit care rezulta din tranzactiile cu banci si institutii financiare este gestionat de Departamentul Finante Corporative. Investirea lichiditatilor in exces se face doar cu banci aprobate si in liniile si limitele de credit atribuite fiecarei contrapartide. Limitele de credit ale contrapartidelor sunt reanalizate de catre conducere anual si pot fi reinnoite in timpul anului. Limitele sunt stabilite astfel incat sa se minimizeze riscul de concentrare si astfel sa se diminueze eventuale pierderi financiare din neindeplinirea obligatiilor de catre contrapartida. Se estimeaza ca nu exista o expunere semnificativa din posibila neonorare a obligatiilor contractuale de catre contrapartide in ceea ce priveste instrumentele financiare.

Riscul de Lichiditate

Avand in vedere contextul actual, Grupul si Societatea monitorizeaza riscul de lichiditate, intrarile si iesirile de numerar financiare si operationale fiind urmarite si analizate lunar, iar in unele situatii, zilnic, astfel incat sa poata fi observata imediat orice modificare neasteptata a lichiditatii Grupului. Pe baza acestor analize, Conducerea poate lua cele mai bune decizii privind nevoile de finantare, pentru ca Grupul si Societatea sa aiba capitalul necesar pentru a putea indeplini toate obligatiile financiare curente si viitoare si pentru a garanta solvabilitatea acestora.

Gestionarea prudenta a riscului de lichiditate presupune pastrarea de suficient numerar si valori tranzactionabile, precum si disponibilitatea finantarii printr-o suma adecvata din facilitati de creditare angajante. Conducerea monitorizeaza regulat previziunile de rulare a rezervei de lichiditati a Societatii.

Pentru mai multe informatii a se vedea Nota 37 – Managementul riscului din Situatiile financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest raport.

Impozitarea

Impozitul curent pe venit

Impozitul curent ce trebuie platit se bazeaza pe profitul impozabil realizat pe parcursul anului. Profitul impozabil difera de profitul reportat din situatia consolidata de profit si pierdere din cauza elementelor de venituri sau cheltuieli care sunt impozabile sau deductibile in unii ani, precum si datorita elementelor care nu sunt niciodata impozabile sau deductibile.

Obligatiile Grupului si Societatii privind impozitul curent pe venit se stabilesc folosind ratele de impozitare aplicabile conform legislatiei in vigoare in perioada de raportare.

Impozitul amanat

Impozitul amanat se recunoaste pe baza diferentelor temporare dintre valoarea contabila a activelor si a datoriilor din situatiile financiare consolidate si bazele fiscale corespunzatoare folosite in calculul profitului impozabil. Datoriile privind impozitul amanat sunt, in general, recunoscute pentru toate diferentele temporare impozabile.

Activele privind impozitul amanat sunt, in general, recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile in masura in care este probabil ca profiturile impozabile, fata de care creanta privind impozitul amanat se poate utiliza, vor fi disponibile. Nu se recunosc creante sau datorii privind impozitul amanat in cazul in care diferenta temporara este generata de recunoasterea initiala a fondului comercial sau de recunoasterea initiala a unui activ sau a unei datorii intr-o tranzactie care nu reprezinta o combinatie de business si, la momentul tranzactiei nu afecteaza nici profitul contabil, nici profitul impozabil (pierderea fiscala).

In ceea ce priveste investitiile in subsidiare si asociatii si interesele in asocierile in participatii, datoriile cu impozitul amanat sunt recunoscute ca diferente impozabile temporare, cu exceptia celor in care Grupul / Societatea sunt capabile sa controleze reluarea diferentei temporare si este probabil ca diferenta temporara sa nu fie reluata in viitorul previzibil. Activele privind impozitul amanat rezultand din diferente deductibile temporar asociate cu astfel de investitii si interese sunt recunoscute doar in limita in care este probabil ca vor exista suficiente profituri impozabile pe baza carora sa se utilizeze beneficiile diferentelor temporare si care se asteapta sa fie reluate in viitorul previzibil.

Valoarea contabila a activelor la care se aplica impozitul amanat este revizuita la finalul fiecarei perioade de raportare si redusa pana la limita la care nu mai este probabil ca vor fi suficiente profituri impozabile incat sa permita recuperarea integrala sau partiala a activelor. Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt masurate la rata de impozitare estimata a fi aplicabila in perioada la care este estimata recuperarea datoriei sau realizarea activului, conform ratelor de impozitare (si al legilor fiscale) ce au intrat in vigoare sau urmeaza a intra in vigoare pana la sfarsitul perioadei de raportare. Masurarea datoriilor si activelor privind impozitul amanat reflecta consecintele fiscale in ceea ce priveste impozitul estimat ca va decurge din felul in care Grupul preconizeaza sa recupereze sau sa deduca valoarea contabila a activelor si datoriilor sale la sfarsitul perioadei de raportare.

Impozitul anual curent si cel amanat

Impozitul anual curent si cel amanat sunt recunoscute in contul consolidat de profit sau pierdere cu exceptia cazului in care acestea se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitalul propriu. Impozitul anual curent si cel amanat sunt, de asemenea, recunoscute in alte venituri ale rezultatului global, respectiv in capitalul propriu.

Pentru informatii suplimentare, a se vedea Nota 13 – Impozit pe profit din Situatiile financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 incluse in acest raport.

Sistemul de control intern

Sistemul de control intern al Grupului si al Societatii are ca scop asigurarea respectarii legislatiei in vigoare, o buna functionare a activitatii interne, in conformitate cu deciziile luate de conducere. Acesta contribuie, de asemenea la eficacitatea proceselor, la utilizarea eficienta a resurselor, la prevenirea si controlul riscului de a nu atinge obiectivele stabilite.

Controlul intern este aplicabil prin operatiuni efectuate de catre Grup si/ sau Societate inainte, in timpul si dupa efectuarea operatiunilor. Controlul intern vizeaza asigurarea cel putin a urmatoarelor obiective:

• conformitatea cu legislatia in vigoare;
• implementarea deciziilor luate de conducere;
• buna functionare a activitatii interne;
• corectitudinea informatiilor financiare;
• eficacitatea operatiunilor;
• utilizarea eficienta a resurselor;
• prevenirea si controlul riscurilor pentru a se putea atinge obiectivele fixate;

Incepand cu anul 2018, Societatea a infiintat un Comitet de Audit, care este un comitet ales de AGEA ALRO. Comitetul de Audit are puteri delegate conform Actului Constitutiv, legislatiei si standardelor in vigoare. Comitetul de Audit este format din trei membri, alesi de AGEA si cuprinde cel putin doi membri care trebuie sa fie independenti de Companie.

In 2023, Comitetul de Audit a avut urmatoarele obiective:

• sa se asigure ca interesele actionarilor sunt protejate corespunzator in ceea ce priveste raportarea financiara si controlul de audit intern si extern;
• sa informeze Consiliul cu privire la rezultatele auditului statutar si sa explice modul in care auditul statutar a contribuit la integritatea procesului de raportare financiara si care a fost rolul Comitetului de Audit in acest proces;
• sa monitorizeze procesul de raportare financiara si sa faca recomandari sau propuneri pentru asigurarea integritatii acestuia;
• sa monitorizeze eficacitatea sistemelor de control intern de calitate si a sistemului de gestionare a riscurilor Societatii, precum si a auditului intern cu privire la raportarea financiara a Societatii, fara a-si incalca independenta;
• sa monitorizeze auditul statutar al situatiilor financiare anuale si al situatiilor financiare anuale consolidate, in special performanta acestora, luand in considerare constatarile si concluziile autoritatilor competente;
• sa evalueze si sa monitorizeze independenta auditorilor financiari sau a firmelor de audit in conformitate cu legislatia aplicabila si in special oportunitatea Societatii de a primi unele servicii care nu sunt servicii de audit;
• sa fie responsabil de procedura de alegere a auditorului financiar sau a firmei de audit si sa recomande Consiliului de Administratie si Adunarii Actionarilor auditorul financiar / firma de audit ce urmeaza a fi numit(a);
• sa analizeze si sa evalueze eficacitatea politicilor si procedurilor de control intern ale Societatii in ce priveste identificarea, evaluarea si raportarea riscurilor si sa isi realizeze evaluarea cel putin o data pe an;
• sa examineze conflictele de interese din tranzactiile Companiei si ale filialelor sale cu parti afiliate;
• sa evalueze eficienta sistemului de control intern si a sistemului de management al riscului;
• sa monitorizeze aplicarea standardelor legale si general acceptate de audit intern. Comitetul de audit trebuie sa primeasca si sa evalueze rapoartele echipei de audit intern; pentru a asigura indeplinirea functiilor de baza ale functiei de audit intern, acesta trebuie sa raporteze operativ Consiliului de Administratie prin intermediul Comitetului de Audit. In scopuri administrative si in sfera obligatiilor conducerii de a monitoriza si de a diminua riscurile, Auditul Intern trebuie sa raporteze direct Directorului General, ramanand in acelasi timp independent si informand Comitetul de Audit in fiecare luna despre activitatile care au implicat interactiunea cu conducerea;
• sa realizeze rapoarte periodice (cel putin o data pe an) sau adhoc care sa fie prezentate Consiliului de Administratie, dupa orice controale sau analize care trebuie facute de Comitetul de Audit;
• sa emita si sa prezinte Consiliului o opinie cu privire la tranzactiile Companiei cu oricare dintre societatile cu care are relatii stranse, respectiv egale cu sau mai mult de 5% din activele nete ale Societatii.

Grupul si Societatea au implementat un sistem de control intern, care include diverse activitati de prevenire si detectare a evenimentelor si riscurilor neprevazute, precum si a eventualelor tentative de frauda, a erorilor sau omisiunilor, daunelor, neconformitatilor, tranzactiilor neautorizate, raportarilor financiare incorecte sau denaturate, activitatilor care pot afecta in mod negativ imaginea Grupului si/ sau pe cea a Societatii etc.

Prin procedurile si regulamentele sale interne, care stau la baza sistemului integrat de control intern, Grupul si Societatea au urmarit sa includa toate operatiunile si activitatile relevante care au loc, astfel incat sa se asigure ca:

• toate operatiunile sale se desfasoara in conformitate cu legislatia in vigoare aferenta fiecarei zone in care isi desfasoara activitatea, precum si in conformitate cu regulamentele interne de organizare si functionare;
• sunt implementate controale pentru a preveni, identifica si solutiona, intr-un mod cat mai eficient, orice frauda, erori sau omisiuni care pot avea consecinte semnificative asupra activitatii Grupului si/ sau Societatii;
• exista si este mentinuta o cultura organizationala privind riscul de frauda sau eroare, iar angajatii sunt constienti ca furnizarea unor informatii denaturate sau gresite poate avea consecinte grave in gestionarea eficienta a operatiunilor zilnice.

Ca urmare, procedurile de control intern au ca obiectiv:

• pe de o parte, asigurarea conformitatii activitatii Societatii si a conduitei personalului cu cadrul definit de legislatia, valorile, normele si regulile interne aplicabile ale Societatii si respectiv ale Grupului si
• pe de alta parte, verificarea acuratetei informatiilor contabile, financiare si de gestiune raportate astfel incat acestea sa reflecte corect activitatea si pozitia Grupului si a Societatii.

Controlul intern este, de asemenea, efectuat de catre departamentul financiar si de controlul financiar intern, in conformitate cu manualul de politici contabile, prin monitorizarea, printr-un program de control periodic, a conformitatii cu procedurile si politicile contabile, a conformitatii cu standardele de raportare financiara in vigoare, a cunoasterii si respectarii legilor financiar - contabile, asigurand astfel corectitudinea si completitudinea inregistrarilor contabile, prin monitorizarea prezentarii in situatiile financiare anuale a unor informatii de calitate pentru a raspunde necesitatilor utilizatorilor acestora. Un rol important este atribuit si auditului intern, care prin metodologiile sale de functionare se asigura ca regulamentele interne privind riscurile asociate diferitelor structuri din cadrul Grupului si Societatii sunt respectate si functionale.

Prin urmare, existenta unui mediu de control intern reprezinta baza unui sistem de control eficient. Acesta trebuie sa fie fundamentat pe metodologii transparente, valori, principii etice si masuri privind responsabilitatea, autoritatea, nivelul competentelor, sarcinile atribuite fiecarui angajat in parte.

Intregul sistem de control intern are ca scop final identificarea si evaluarea riscurilor de proces si de conformitate, astfel incat acestea sa poata fi prevenite, diminuate sau sa fie considerate acceptabile, in functie de politica de risc in vigoare. Toate aceste proceduri si activitati care stau la baza unui sistem de control intern sunt in permanenta revizuite si imbunatatite, astfel incat sa raspunda nevoilor de afaceri si sa nu devina perimate. Toate aceste procese de control si verificari sunt sustinute de documentatia corespunzatoare si contin o descriere clara a tuturor activitatilor cheie de control care au fost implementate si efectuate.

Atat Conducerea Societatii cat si departamentul de audit intern sunt structurile din cadrul Grupului care sunt responsabile cu evaluarea si implementarea eficienta a sistemului de control intern.

In cadrul Grupului, atat la nivelul Societatii-mama, ALRO, cat si la nivelul fiecarei filiale in parte, sunt aplicate reguli precise de contabilitate si raportare, astfel incat sa se asigure un tratament uniform pentru aceleasi tipuri de activitati legate de tranzactii/ de afaceri. In functie de evolutia activitatii si a legislatiei in vigoare, aceste reguli/ tratamente contabile sunt actualizate astfel incat sa se asigure atat conformitatea cu cerintele legale, cat si relevanta lor in operatiunile desfasurate. In plus, Grupul si Societatea au departamente separate de contabilitate, raportare/ control financiar astfel incat sa existe o delimitare clara a rolurilor si responsabilitatilor, sa existe principiul "celor patru ochi" si o contributie separata pentru operatiuni si autorizarea de tranzactii.

De asemenea, Conducerea a incercat in permanenta folosirea unor sisteme integrate de raportare si automatizarea cat mai multor procese, astfel incat sa fie diminuata introducerea manuala a datelor, unde riscul de eroare este mult mai ridicat. Stabilirea unor standarde la nivel de Grup pentru elaborarea situatiilor financiare anuale, semestriale si trimestriale reprezinta, de asemenea, o componenta cruciala a sistemului de audit intern.

Auditul intern

In data de 21 decembrie 2023, Consiliul de Administratie al ALRO SA a decis numirea unei companii externe in calitate de auditor intern al Alro pentru un mandat de 3 ani. Decizia a fost luata in urma unei oferte si a unei analize aprofundate a costurilor/ beneficiilor si calificarilor furnizorului, atunci cand societatea de audit intern respectiva a fost considerata adecvata pentru a respecta specificatiile legale ale Alro. Activitatea de audit intern este reglementata de Ghidul privind implementarea Standardelor Internationale de Audit Intern ("Ghidul") emis de CAFR pentru a contribui la mentinerea unor standarde inalte de calitate pentru organizarea, conducerea si desfasurarea misiunilor de audit intern, de catre auditorii financiari, membri ai CAFR, care coordoneaza activitatile de audit intern, precum si cei care fac parte din echipele misiunilor de audit intern. Societatea de audit intern va raporta direct Consiliului de Administratie al ALRO, iar activitatea sa este coordonata de Comitetul de Audit al Alro.

Justa recompensa si motivarea managementului

Politica de remunerare

In 2023, remuneratiile acordate membrilor Consiliului si/ sau Conducerii Executive au fost in conformitate cu strategia si interesele pe termen lung ale Grupului si Societatii si au fost proportionale cu responsabilitatile membrilor si cu timpul dedicat exercitarii functiilor acestora.

Membrii Consiliului de Administratie si Conducerii Executive ALRO, primesc o remuneratie fixa pentru mandatul exercitat.

Incepand cu luna august 2019, ALRO a infiintat un Comitet de Remuneratii si Nominalizari care detine puteri delegate de Consiliul de Administratie si este compus din trei dintre membrii non-executivi ai Consiliului, dintre care doi sunt membri independenti, iar Presedintele Consiliului de Administratie trebuie sa fie unul dintre membri. Infiintarea acestui comitet reprezinta un alt exemplu de practici de buna guvernanta implementate de Societate, cu scopul principal de a proteja interesele actionarilor in ceea ce priveste remuneratia membrilor Consiliului, a membrilor Conducerii Executive (i.e. directori ce au dreptul, conform Regulamentului intern de organizare si functionare, sa reprezinte Societatea) si Conducerii de varf (sefi de departamente direct subordonati Directorului General) prin asigurarea ca Societatea mentine si adera la o strategie si politica de remunerare care atrage si pastreaza persoanele de cea mai inalta calitate, inclusiv ca parte dintr-o planificare a procesului de succedare pentru toate posturile cheie ale organizatiei, evitand in acelasi timp riscul supraremunerarii.

Incepand cu anul 2021, Societatea a elaborat o Politica de Remunerare in conformitate cu prevederile Directivei 2017/828 a Parlamentului European si Consiliului din 17 mai 2017 de modificare a Directivei 2007/36/CE privind incurajarea angajamentului pe termen lung a actionarilor. De asemenea, aceasta Politica respecta Legea nr. 158/2020, care modifica Legea 24/2017. Legea 158/2020 indica faptul ca o Societate va stabili modalitatea de remunerare a administratorilor sai printr-o politica de remunerare a Administratorilor. Societatile comerciale sunt obligate sa supuna spre aprobarea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor politica de remunerare, astfel cum este prevazuta de art. 111 din Legea societatilor comerciale nr. 31/1990, republicata si cu modificari ulterioare, remuneratia Administratorilor fiind platita de Societate numai in conformitate cu politica de remunerare aprobata in acest fel. Legea 158/2020 impune emitentilor de valori mobiliare romanesti sa se conformeze acestei prevederi obligatorii in cel mult 12 luni de la data intrarii in vigoare a Legii 158/2020.

In data de 25 aprilie 2023, AGOA a Alro SA a aprobat Politica de Remunerare in varianta propusa de Consiliul de Administratie. Politica de Remunerare se aplica Administratorilor si Directorilor societatii, este supusa aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor Societatii ori de cate ori se are in vedere o modificare semnificativa, in orice caz, cel putin o data la 4 ani.

Conform Politicii de Remunerare, remuneratiile se stabilesc astfel:

• Remuneratia datorata membrilor Consiliului de Administratie consta intr-o suma fixa, stabilita anual in Adunarea Generala a Actionarilor, cel mai tarziu la Adunarea Anuala. Societatea poate plati remuneratii suplimentare membrilor Consiliului de Administratie, pe baza Adunarii Generale Ordinare pentru membrii Comitelelor Consiliului (in suma lunara bruta) si pentru presedintii Comitetelor Consiliului (in suma lunara bruta);
• Remuneratia Directorilor consta intr-o parte fixa care este platita lunar si o parte variabila, care este stabilita de catre Consiliul de Administratie.

Raportul privind remunerarea

Grupul ALRO doreste sa se alinieze treptat celor mai bune practici de guvernanta corporativa cu privire la remuneratia individuala a membrilor Consiliului de Administratie, facand astfel un pas inainte in intampinarea asteptarilor investitorilor sai.

Toate propunerile privind remunerarea membrilor Consiliului si ai conducerii Executive sunt formulate de Consiliu si supuse ulterior aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor. Propunerile de remuneratii pentru Conducerea Executiva sunt facute de Comitetul de Remuneratii si Nominalizari si sunt trimise apoi spre aprobare Consiliului de Administratie. Pentru mai multe detalii, a se vedea si Declaratia privind conformitatea cu Codul, punctul C.1.

In conformitate cu cerintele legislatiei aplicabile, incepand cu anul 2021, Compania intocmeste un Raport de remunerare care include toate beneficiile si compensatiile acordate Administratorilor si Conducerii Executive. Raportul de remunerare trebuie supus aprobarii Adunarii Generale Anuale a Actionarilor (vot consultativ). Mai multe detalii cu privire la acest Raport de remunerare sunt disponibile intr-un document separat atasat acestui Raport anual si disponibil pe website-ul Companiei.

Actionari

Grupul ALRO isi dezvolta si incearca sa isi adapteze in permanenta practicile de guvernanta corporativa la ultimele norme si cele mai bune practici. In acest fel, Grupul va beneficia de noi oportunitati ce pot aparea si care ar putea genera beneficii pentru Grup si pentru Societate. De aceea, conducerea considera ca un proces decizional transparent si fundamentat pe reguli clare asigura o gestionare eficienta a operatiunilor si sporeste increderea actionarilor si a tertelor parti interesate de activitatea Grupului. Mai mult, o astfel de organizare si gestionare contribuie la protejarea drepturilor actionarilor. Acest lucru reprezinta o imbunatatire a performantei generale a Grupului, ceea ce se reflecta in timp, atat in semnale pozitive din partea pietei, cat si in accesarea mai facila a finantarilor.

ALRO adera la si respecta o mare parte din prevederile stipulate in noul Cod de Guvernanta Corporativa emis de BVB. Cerintele Codului sunt mai cuprinzatoare decat cerintele legale pentru companiile listate. In cadrul acestui raport este inclusa si Anexa privind Declaratia privind conformitatea cu Codul de Guvernanta Corporativa emis de BVB, care contine informatii privitoare la articolele din Codul BVB la care Societatea nu s-a conformat.

ALUM este listata pe piata secundara, segmentul ATS - AeRO – cu toate acestea, aplica aceleasi cele mai bune practici in ceea ce priveste regulile de guvernanta corporativa si respecta toate legile in vigoare pentru companiile listate la BVB.

Consiliul de Administratie reprezinta forul cel mai inalt in structura de conducere a Societatii si impreuna cu directorii executivi asigura bunul mers al operatiunilor curente si se implica direct in deciziile strategice care au un impact direct in activitatea Societatii. Membrii Consiliului sunt intr-un dialog permanent cu directorii executivi si actioneaza tinand cont de interesele Societatii, ale actionarilor si de interesele salariatilor Societatii.

Adunarea Generala a Actionarilor este convocata de Consiliu si se intruneste la sediul Societatii sau intr-un alt loc anuntat prin convocator, cel putin o data pe an, in cel mult patru luni de la incheierea exercitiului financiar sau ori de cate ori este nevoie. Aceasta poate fi convocata la cererea actionarilor reprezentand cel putin 5% din capitalul social, situatie in care AGA va fi convocata in termen de cel mult 30 de zile si se va intruni in termen de cel mult 60 de zile de la data primirii cererii. Data adunarii nu poate fi stabilita in mai putin de 30 de zile de la publicarea anuntului de convocare in Monitorul Oficial al Romaniei. Anuntul de convocare trebuie publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV- a si intr-una din publicatiile de larga circulatie din Romania. In situatii exceptionale, atunci cand este in interesul Societatii, Consiliul poate convoca Adunari Generale Extraordinare (AGEA). Convocatorul este transmis catre BVB si ASF, in conformitate cu reglementarile pietei de capital. Convocatorul este, de asemenea, disponibil pe site-ul Societatii, in cadrul sectiunii "Relatii cu investitorii - Adunarea Actionarilor", impreuna cu orice document explicativ referitor la punctele incluse pe agenda AGA, cum ar fi situatiile financiare anuale, Raportul Anual al Consiliului si propunerea cu privire la distribuirea de dividende etc., acestea fiind puse la dispozitia actionarilor la sediul Societatii si pe website cu cel putin 30 zile inainte de data Adunarii Generale in cadrul careia acestea vor fi supuse aprobarii.

Organizarea Adunarii Generale a Actionarilor – AGA este condusa de obicei de Presedintele Consiliului; in anumite situatii acesta poate numi o alta persoana pentru a conduce adunarea. Presedintele adunarii va propune un secretar iar actionarii prezenti vor vota propunerea Presedintelui. Secretarul de sedinta verifica indeplinirea formalitatilor prevazute de lege pentru desfasurarea AGA si pentru a intocmi procesele-verbale aferente acesteia. Prin aceste procese-verbale, care sunt semnate atat de Presedinte, cat si de secretar, se constata indeplinirea formalitatilor referitoare la anuntul de convocare si se mentioneaza data si locul AGA, ordinea de zi, actionarii prezenti, numarul de actiuni, un rezumat al punctelor discutate, hotararile adoptate si, la cererea actionarilor, declaratiile facute de acestia in cadrul AGA. Pentru a fi opozabile tertilor, hotararile AGA vor fi depuse in termen de 15 zile de la data adoptarii lor la Oficiul Registrului Comertului spre a fi mentionate in registru si publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a. Hotararile se vor publica in acelasi timp si pe website-ul Societatii.

In conformitate cu reglementarile pietei de capital, hotararile AGA sunt transmise catre BVB si ASF in termen de 24 de ore de la data aprobarii lor. De asemenea, aceste hotarari sunt disponibile pe site-ul Societatii, in cadrul sectiunii "Relatii cu investitorii – Adunarea Actionarilor".

Principalele atributii ale Adunarii Generale a Actionarilor sunt:

• aproba sau modifica situatiile financiare ale Societatii, dupa analizarea Raportului Administratorilor si a raportului auditorului financiar;
• aproba repartizarea profitului, conform prevederilor legii;
• alege si revoca administratorii;
• fixeaza remuneratia cuvenita administratorilor pentru exercitiul in curs;
• stabileste limita generala a remuneratiilor acordate de catre Consiliul de Administratie Administratorilor insarcinati cu functii specifice si directorilor;
• se pronunta asupra gestiunii Administratorilor;
• alege si revoca auditorul financiar al Societatii si se pronunta asupra duratei minime a contractului de audit financiar;
• aproba bugetul de venituri si cheltuieli si, dupa caz, programul de activitate pentru exercitiul financiar urmator;
• hotaraste gajarea, inchirierea sau desfiintarea uneia sau mai multor unitati ale Societatii;
• indeplineste orice alte atributii stabilite de lege in sarcina sa.

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor se intruneste la sediul Societatii sau intr-un alt loc anuntat prin convocator, ori de cate ori este necesar a se lua o hotarare privind:

• schimbarea formei juridice a Societatii;
• schimbarea obiectului principal de activitate;
• fuziunea cu alte societati sau divizarea Societatii;
• dizolvarea Societatii;
• majorarea capitalului social;
• reducerea capitalului social sau reintregirea lui prin emisiune de noi actiuni;
• emisiunea de obligatiuni;
• conversia unei categorii de obligatiuni in alta categorie sau in actiuni;
• conversia actiunilor nominative in actiuni la purtator sau a actiunilor la purtator in actiuni nominative;
• conversia actiunilor dintr-o categorie in alta;
• aprobarea incheierii unor acte juridice prin care se instraineaza, se inchiriaza, se schimba sau se constituie in garantie bunuri aflate in patrimoniul Societatii, a caror valoare depaseste jumatate din valoarea contabila a activelor Societatii la data incheierii actului juridic sau prin care se dobandesc bunuri depasind aceasta valoare;
• aprobarea incheierii actelor de dobandire, instrainare, schimb sau de constituire in garantie a unor active din categoria activelor imobilizate ale Societatii, a caror valoare depaseste, individual sau cumulat, pe durata unui exercitiu financiar, 20% din totalul activelor imobilizate mai putin creantele;
• aprobarea incheierii actelor prin care se inchiriaza active corporale pentru o perioada mai mare de un an, a caror valoare individuala sau cumulata fata de acelasi cocontractant sau persoane implicate ori care actioneaza in mod concertat depaseste 20% din valoarea totalului activelor imobilizate mai putin creantele la data incheierii actului juridic, precum si asocierile pe o perioada mai mare de un an depasind aceeasi valoare;
• aprobarea incheierii de acte juridice prin care un administrator sau un director instraineaza sau dobandeste bunuri catre sau de la Societate avand o valoare de peste 10% din valoarea activelor nete ale acesteia, precum si acte juridice privind inchirierea sau leasingul care au drept obiect asemenea bunuri;
• aprobarea regulamentului de organizare si functionare a Consiliului de Administratie;
• aprobarea infiintarii sau desfiintarii unor sedii secundare sucursale, agentii, reprezentante sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica;
• numirea membriilor Comitetului de Audit, aprobarea Regulamentului de organizare si functionare a Comitetului de Audit, stabilirea duratei mandatului si remuneratiei membrilor Comitetului de Audit;
• orice alte atributii stabilite de lege in sarcina sa.

Principalele competente ale Consiliului de Administratie sunt:

• aduce la indeplinire hotararile AGA;
• stabileste directiile principale de activitate si de dezvoltare ale Societatii;
• stabileste sistemul contabil si de control financiar si aproba planificarea financiara;
• avizeaza situatiile financiare anuale ale Societatii;
• prezinta auditorului financiar cu cel putin o luna inainte de ziua stabilita pentru sedinta AGA, situatiile financiare anuale pentru exercitiul financiar precedent, insotite de raportul administratorilor si de documentele justificative;
• supune anual aprobarii AGOA, in termen de patru luni de la

incheierea exercitiului financiar, raportul cu privire la activitatea Societatii si situatiile financiare pentru anul precedent;

• supune anual aprobarii AGOA bugetul de venituri si cheltuieli si programul de activitate pentru exercitiul financiar urmator, dupa caz;
• aproba incheierea de catre Societate a oricaror acte juridice, cu exceptia celor pentru incheierea carora este necesara, potrivit dispozitiilor imperative ale legii si ale actului constitutiv, aprobarea AGA, precum si cu exceptia celor pe care Directorul General, actionand individual sau impreuna cu Directorul Financiar, le poate incheia fara aprobarea Consiliului, potrivit limitelor stabilite prin dispozitiile actului constitutiv sau prin hotarare a Consiliului;
• aproba mutarea sediului Societatii;
• aproba schimbarea obiectului secundar de activitate al Societatii;
• stabileste remuneratia suplimentara a administratorilor insarcinati cu functii specifice precum si remuneratia directorilor, in limita generala aprobata de catre AGOA;
• aproba structura organizatorica si regulamentul de organizare si functionare al Societatii;
• numeste si revoca directorul general si directorul financiar;
• stabileste modul de organizare a activitatii Directorului General si a Directorului Financiar;
• supravegheaza activitatea Directorului General si Directorului Financiar;
• organizeaza activitatea de audit intern;
• stabileste tactica si strategia de marketing a Societatii;
• aproba planul de investitii al Societatii;
• decide pe ce piata sunt sau urmeaza a fi cotate valorile mobilare emise de Societate si alege societatea de registru independent autorizat care tine evidenta actiunilor emise de Societate;
• introduce cererea pentru deschiderea procedurii de insolventa a Societatii potrivit Legii nr. 85/2014 privind procedura de prevenire a insolventei si procedura de insolventa;
• decide asupra oricaror alte probleme de competenta sa.

Actionari - Drepturi si obligatii

Drepturile actionarilor minoritari ai Societatii sunt protejate in mod adecvat in conformitate cu legislatia in vigoare. Actionarii au dreptul de a obtine informatii relevante cu privire la Societate in timp util si in mod regulat. Acestia au dreptul de a fi informati cu privire la deciziile referitoare la schimbarile de orice natura care au loc in cadrul Societatii pentru a intelege cum acestea le pot afecta drepturile. Fiecare actiune subscrisa si varsata de actionari confera acestora dreptul la un vot in AGA, dreptul de a alege si de a fi alesi in organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului conform Actului Constitutiv al Societatii si dispozitiilor legale.

De asemenea, o serie de drepturi sunt exercitate de actionari, cum ar fi:

• • Convocarea AGA: actionarii reprezentand cel putin 5% din capitalul social au dreptul de a solicita convocarea AGA, situatie in care AGA va fi convocata in termen de cel mult 30 de zile si se va intruni in termen de cel mult 60 de zile de la data primirii cererii;
• • Introducerea de noi puncte pe ordinea de zi a AGA: unul sau mai multi actionari care detin, individual sau impreuna,

cel putin 5% din capitalul social al Societatii au dreptul de a introduce puncte pe ordinea de zi a AGA (fiecare punct nou va fi insotit de o justificare sau de un proiect de hotarare propus spre adoptare de AGA) si de a prezenta proiecte de hotarare pentru punctele incluse sau propuse spre a fi incluse pe ordinea de zi a AGA, in termen de 15 zile de la data publicarii convocarii in Monitorul Oficial al Romaniei;

• Participarea la AGA: practica Societatii este de a promova participarea actionarilor sai la AGA in mod activ, acestia putand sa adreseze intrebari referitoare la chestiunile care urmeaza sa fie dezbatute in cadrul acestor adunari. Actionarii pot participa la Adunarea Generala a Actionarilor personal, prin corespondenta sau prin reprezentant cu imputernicire.

Imputernicirea poate fi: (i) speciala, pe baza unui model de imputernicire speciala care va fi pus la dispozitie de catre Societate sau (ii) generala, valabila maxim trei ani care permite reprezentantului sau sa voteze in toate aspectele aflate in dezbaterea Adunarilor Generale ale Actionarilor Societatii sau mai multor societati identificate in imputernicire, inclusiv in ceea ce priveste acte de dispozitie, cu conditia ca imputernicirea sa fie acordata de catre actionar, in calitate de client, unui avocat sau unui intermediar – societate de servicii de investitii financiare autorizate de ASF, institutii de credit autorizate de Banca Nationala a Romaniei, in conformitate cu legislatia bancara aplicabila, precum si entitati de natura acestora autorizate in state membre sau nemembre sa presteze servicii de investitii financiare. Actionarii inregistrati in registrul actionarilor pot vota prin corespondenta, inainte de intrunirea AGA, prin folosirea buletinului de vot pentru votul prin corespondenta pus la dispozitie la sediul Societatii si/ sau pe website-ul Societatii. Mai multe informatii pot fi regasite in cadrul Procedurilor Societatii privind exercitarea dreptului de vot in AGA de catre actionari.

Intrebarile actionarilor: actionarii Societatii, indiferent de participatia detinuta la capitalul social, pot depune la sediul Societatii intrebari scrise referitoare la punctele de pe ordinea de zi a AGA. Intrebarile vor fi depuse sau expediate la sediul Societatii astfel incat sa fie inregistrate la registratura cel putin cu 7 zile calendaristice inainte de data adunarii, in plic inchis, cu mentiunea scrisa in clar si cu majuscule "PENTRU ADUNAREA GENERALA ORDINARA SI/SAU EXTRAORDINARA A ACTIONARILOR DIN __ /____________". In vederea identificarii si a dovedirii calitatii de actionar a unei persoane care adreseaza intrebari sau care face propuneri pentru completarea ordinii de zi, reprezentantii legali ai Societatii pot solicita respectivei persoane prezentarea de documente care ii atesta identitatea, precum si extrasul de cont din care rezulta calitatea de actionar si numarul de actiuni detinute, emis de Depozitarul Central sau, dupa caz, de catre participantii care furnizeaza servicii de custodie. Mai multe informatii privind documentatia aferenta exercitarii acestui drept pot fi obtinute din Regulamentul privind exercitarea dreptului de vot in AGA de catre actionari sau prin adresarea de intrebari persoanei responsabile cu Relatia cu Investitorii. Divulgarea informatiilor sensibile din punct de vedere comercial, care ar putea duce la o pierdere sau la un dezavantaj competitiv pentru Societate, va fi evitata atunci cand se comunica raspunsurile, cu scopul de a proteja interesul actionarilor.

Contracte intre actionari

Cu privire la contractele dintre actionarii cunoscuti de Societate si care pot avea ca rezultat restrictii privind transferul de valori mobiliare si/ sau de drepturi de vot, mentionam ca la data de 31 decembrie 2023, ALRO nu avea actiuni ipotecate la bancile creditoare cu care sa aiba incheiate contracte de imprumut (31 decembrie 2022: zero).

Diversitatea

Grupul sustine diversitatea in cadrul Societatii si filialelor sale referitor la structurile administrative, de conducere si de supraveghere, in ceea ce priveste varsta, genul sau educatia si experienta profesionala.

Procentul femeilor in numarul total al angajatilor ALRO a fost de aproximativ 18% in 2023 (2022:17 %). Chiar daca la prima vedere pare un procent mic, acesta se incadreaza in media din industria aluminiului si pentru activitatile desfasurate in cadrul sectoarelor de productie din ALRO. Acest procent nu este rezultatul vreunei politici de discriminare. Dimpotriva, ALRO ofera sanse egale, fara discriminare, atat pentru femei, cat si pentru barbati, insa, in general, industria metalurgica nu este un domeniu foarte atractiv pentru femei. Cu toate acestea, sunt departamente din cadrul ALRO, precum financiar, resurse umane, comercial, in care ponderea numarului de femei este egala, sau chiar depaseste pe cea a barbatilor in numarul total de angajati.

In cadrul Consiliului ALRO exista doi membri de sex feminin si atat Directorul Financiar, cat si Directorul Financiar Adjunct ai ALRO, sunt femei. Mai mult, aproximativ 30% din functiile din conducerea de nivel mediu sunt ocupate de femei. De asemenea, in cadrul Societatii persoanele cu functii de conducere au varste cuprinse intre 33 si 65 ani, iar educatia si experienta profesionala sunt variate (de exemplu: inginerie, economie, finante, drept etc.), dar sunt relevante pentru functia ocupata.

Adaugand valoare prin relatia cu investitorii

Activitati privind Relatia cu Investitorii

Pe parcursul anului 2023, Grupul a comunicat cu partile interesate prin numeroase comunicate de presa si a participat la conferinte sau intalniri cu investitorii, analistii, ziaristii, precum si la evenimentele de profil.

De asemenea, incepand cu anul 2016, au fost organizate conferinte cu investitorii si analistii pentru prezentarea rezultatelor anuale si semestriale. Incepand cu iunie 2017, aceste conferinte se desfasoara de patru ori pe an, atat dupa prezentarea rezultatelor anuale si semestriale, cat si dupa prezentarea rezultatelor trimestriale. Aceste conferinte reprezinta un pas in plus pentru ALRO de a interactiona mai mult cu investitorii, analistii si alte parti interesate de rezultatele si activitatea Societatii. Datele cand au loc aceste conferinte sunt incluse si anuntate in cadrul calendarului financiar publicat atat pe website-ul Societatii, cat si pe website-urile BVB si ASF. Orice persoana interesata de activitatea si noutatile referitoare la Societate poate participa la acestea. De asemenea, reprezentantii ALRO participa la cel putin un eveniment dedicat investitorilor (investorilor institutionali si/sau de retail) organizat in Romania sau peste hotare.

Incepand cu anul 2007, ALRO raporteaza de doua ori pe an catre pietele de capital situatii financiare consolidate, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS), ceea ce confera raportarilor financiare un grad mai ridicat de transparenta si comparabilitate, atat de la o perioada la alta, cat si cu firmele internationale din industria aluminiului. ALRO intocmeste, de asemenea, situatii financiare individuale pentru rezultatele anuale si semestriale.

ALRO pregateste situatii financiare consolidate si individuale in conformitate cu ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016, cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi si cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxele aferente conectarii la reteaua de distributie. Aceste exceptii nu afecteaza conformitatea situatiilor financiare ale Grupului si Societatii cu IFRS.

ALRO doreste sa asigure un dialog permanent cu tertii. Astfel, ALRO face publice in timp util, imediat dupa transmiterea lor catre BVB si ASF, informatiile ce pot afecta pretul actiunilor, precum rapoartele financiare ale Societatii, comunicate de presa si orice alte informatii relevante pentru actionari, analisti, investitori si alte parti interesate, pe website-ul Societatii, in cadrul sectiunii de Relatii cu investitorii.

ALRO publica comunicate de presa privind investitiile pe care le realizeaza, initiative in domeniul responsabilitatii sociale corporative si sustenabilitatii, activitati pentru reducerea amprentei Societatii asupra mediului, precum si alte actiuni si/ sau parteneriate pe care le desfasoara cu comunitatile locale, cu scopul de a crea un impact pozitiv asupra acestora.

In noiembrie 2018, ALRO impreuna cu alti zece reprezentanti ai pietei de capital, companii si persoane fizice, au infiintat Asociatia pentru Relatii cu Investitorii la Bursa din Romania (ARIR) in scopul de a implementa cele mai bune practici de comunicare cu investitorii de catre companiile listate din Romania. ALRO sprijina aceasta initiativa deoarece considera ca ARIR va ajuta la imbunatatirea imaginii pietei de capital din Romania in randul investitorilor. Aceasta Asociatie reprezinta un pas firesc in alinierea pietei de capital din Romania la cele din alte tari din regiune, care deja au obtinut o experienta vasta in domeniu. In plus, ARIR aduce valoare adaugata pietei de capital din Romania si reprezinta companiile listate la BVB. Acest instrument subliniaza transparenta si deschiderea pentru aplicarea celor mai bune practici in sfera Relatiilor cu Investitorii (RI). Ca membru fondator al ARIR, ALRO doreste sa se implice in promovarea celor mai bune practici de Relatii cu Investitorii (RI) in Romania si, in acelasi timp, sa adopte si sa aplice noi tehnici de comunicare cu investitorii.

ARIR este o organizatie non-guvernamentala si non-profit care a fost infiintata cu scopul de a oferi actualilor si potentialilor emitenti o platforma de dezvoltare a profesionistilor din domeniul relatiilor cu investitorii (RI). ALRO doreste sa contribuie, prin intermediul ARIR, la implementarea celor mai bune practici in comunicarea cu investitorii, sa sporeasca transparenta in cadrul companiilor listate si sa adere la principiile de guvernanta corporativa, pentru a oferi investitorilor si actionarilor elementele cheie in baza carora sa poata fi luata o decizie de investitie.

Un important proiect al ARIR este VEKTOR, un indice nou pentru piata de capital care evalueaza comunicarea companiilor listate cu investitorii. Aceste criterii noi de evaluare au scopul de a promova implementarea celor mai bune practici in relatia cu investitorii potrivit Codului de Guvernanta Corporativa al BVB, in conformitate cu asteptarile investitorilor institutionali si de retail. Aceasta metodologie noua de evaluare se concentreaza asupra promovarii practicilor proactive in relatia cu investitorii, lasand la o parte acuratetea continutului obligatiilor normative, si include doar informatii accesibile publicului. In data de 29 ianuarie 2023 au fost anuntate rezultatele indicelui VEKTOR la evenimentul ARIR. ALRO a primit scorul 9 (din 10) in 2023, ceea ce situeaza Compania intre cele mai performante societati romanesti in ceea ce priveste comunicarea cu investitorii.

Ca o recunoastere a eforturilor depuse si a rezultatelor obtinute in sensul imbunatatirii comunicarii si practicilor de relatii cu investitorii, in 2023, ALRO a primit locul al doilea pentru Raportul de Sustenabilitate pentru anul 2022 in cadrul Ceremoniei Galei Anuale de premiere ARIR. Astfel, ALRO dovedeste inca o data ca acorda o atentie deosebita imbunatatirii relatiei cu investitorii si comunicarii, si doreste sa ofere un exemplu de aplicare a celor mai bune practici de guvernanta corporativa si de comunicare eficienta cu investitorii si alte parti interesate.

Raportarea platilor efectuate catre guverne pentru anul financiar 2023 aferente activitatilor extractive

Raportarea platilor efectuate catre guverne a fost intocmita in conformitate cu Directiva 2014/95/UE care modifica Directiva 2013/34/UE emisa de Parlamentul European si care a fost transpusa in legislatia locala prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 de aprobare a normelor contabile in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara aplicabile societatilor comerciale ale caror titluri sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata.

Prin urmare, Grupul a pregatit urmatorul raport consolidat care ofera o viziune de ansamblu asupra platilor catre guverne efectuate de ALRO si filialele sale, aferente activitatilor extractive inregistrate pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2023 (perioada aferenta raportarii este 1 ianuarie – 31 decembrie 2023).

Sumele prezentate in cadrul acestei raportari sunt prezentate in mii RON la cursul mediu al anului financiar 2023 si au fost luate in consideratie doar platile mai mari de 100.000 EUR (echivalentul in RON).

	Cifrele sunt prezentate in mii RON
Descrierea institutiei guvernului	Descrierea platii	Drepturi de productie	Alte taxe
Administratia Maritima din Sierra Leone- este o organizatie deschisa care accepta proprietari de vase din toata lumea si diferite tipuri de vase care indeplinesc standardele din Sierra Leone in conformitate cu Legea privind navigatia comerciala, 2003	0,45 USD/t unitati vandute	29.958	-
Nectar Sierra Leone Bulk Terminal - este o companie mixta formata din Sierra Leone National Shipping Company Ltd. și Nectar Group Ltd din Regatul Unit. Principalul port din Sierra Leone cu multiple intrebuintari pentru marfurile vrac sau fractionate.	0,24 USD/t unitati vandute	138.746	-
Fondul de dezvoltare comunitara - In conformitate cu Sectiunea 139 (4) al Actului minelor si minereurilor, SMHL a intrat intr-un acord de dezvoltare comunitara impreuna cu guvernul, in urma caruia SMHL va trebui sa realizeze plati anuale, in contul unui fond de dezvoltare comunitara, de cel putin 1.0 % din Venitul net din vanzarile de bauxita exprimate in dolari americani, pentru fiecare an.	1% din venituri	155.736	-
Agentia de protectie a mediului (EPA) - Compania trebuie sa isi desfasoare programele de operatiuni miniere in conformitate cu Agentia de protectie a mediului din Sierra Leone (EPA SL) care a fost infiintata printr-un act al parlamentului in 2008 si modificata in 2010.	- Notificare anuala de plata	-	105.712

Dezvoltare durabila si Responsabilitate Sociala Corporativa (CSR)

Dezvoltare durabila

Implicarea constanta in activitati de protectie a mediului inconjurator face parte din strategia de dezvoltare pe termen lung a Grupului. Grupul monitorizeaza permanent amprenta asupra mediului si ia masurile necesare pentru conformare cu normele specifice in domeniu. Pe langa investitiile specifice in programe de protectie a mediului, Grupul utilizeaza tehnologii moderne, care sunt conforme cu cerintele din acest domeniu.

Grupul are in Romania urmatoarele avize de mediu:

• ALRO detine Autorizatia Integrata de Mediu, atat pentru sectorul de aluminiu primar, cat si pentru sectorul de aluminiu prelucrat;
• ALUM detine Autorizatia Integrata de Mediu, avand obligatia permanenta de monitorizare si raportare. De asemenea, mai detine in plus inca aproximativ 46 de alte autorizari, certificari, atestari si acreditari; si
• Vimetco Extrusion detine o autorizatie de mediu care este reinnoita atunci cand apar modificari de fond conform legislatiei de mediu (ultima reinnoire a avut loc in 23 mai 2016).

In acelasi timp, programele de investitii pentru protectia mediului au permis ALRO sa obtina certificarea ISO 14001 pentru managementul protectiei mediului inconjurator. Investitiile in eficienta energetica plaseaza ALRO in topul producatorilor de aluminiu cu cel mai redus consum specific din Uniunea Europeana. La randul lor si filialele ALRO detin mai multe certificari, dintre care le mentionam pe urmatoarele:

• ALUM:

• certificat pentru sistemul de management al calitatii conform SR EN ISO 9001:2015 (data initiala de certificare 4.07.2001);
• certificat pentru sistemul de management al mediului conform SR EN ISO 14001:2015 (data initiala de certificare 19 iulie 2002);
• certificat pentru sistemul de management al sanatatii si securitatii ocupationale conform SR EN ISO 45001:2018 (data initiala de certificare 25 mai 2006);
• certificat pentru sistemul de management al energiei conform SR EN ISO 50001:2019 (obtinut in octombrie 2017).
• In octombrie 2023, a obtinut din nou certificarea sistemului de management integrat de calitate- mediu - sanatate si siguranta in munca – energie, in conformitate cu urmatoarele standarde de referinta : SR EN ISO 9001: 2015; SR EN ISO 14001: 2015, SR EN ISO 45001: 2018 and SR EN ISO 50001: 2019.

Cresterea performantei energetice a ALUM reprezinta un alt obiectiv principal al Grupului ALRO. Incepand cu anul 2017, am implementat in ALUM un sistem de management energetic bazat pe standardul ISO 50001. De-a lungul timpului, am efectuat numeroase audituri energetice care au ajutat la imbunatatirea managementului performantelor energetice. Mai multe informatii pot fi gasite in Raportul de Sustenabilitate al Grupului ALRO, disponibil pe websiteul ALRO si ALUM.

• Vimetco Extrusion

• certificat pentru sistemul de management al calitatii conform SR EN ISO 9001:2015 pentru producerea si comercializarea profilelor din aliaje de aluminiu (valabil pana la 29 mai 2024);
• EN 15088 Produse din aluminiu si aliaje de aluminiu pentru structuri in industria de cladiri si constructii (valabil pana la 12 decembrie 2023)

In cadrul Grupului ALRO sunt implementate si continua sa se implementeze masuri de reducere a consumului de energie in tot lantul de productie a aluminiului. De exemplu, ALRO are in exploatare o unitate de productie care utilizeaza deseuri de aluminiu si care in prezent este in curs de extindere, aceasta fiind inca o metoda de a reduce consumul de energie si de a contribui activ la reducerea deseurilor. In plus, ALRO si-a imbunatatit semnificativ pozitia cu privire la emisiile CO² in sectorul sau de electroliza (care reprezinta sectorul cu cele mai mari emisii CO2 pentru productia de aluminiu primar). ALRO doreste sa se situeze, dupa finalizarea proiectului AP12LE, intre primii zece producatori de aluminiu din lume (cu exceptia Chinei) din punct de vedere al eficientei energetice in sectorul de electroliza.

Conducerea Grupului a luat masuri pentru reducerea emisiilor in toate activitatile sale din Romania si a implementat procese complexe de modernizare cu efecte pozitive asupra mediului inconjurator. Astfel, in sectorul de productie a aluminei, Grupul a efectuat retehnologizarea operatiunilor inca din 2007, cand ALUM a fost inchisa pentru doi ani in acest scop. Ulterior redeschiderii, rafinaria a inregistrat costuri de productie in scadere datorita fluxului tehnologic optimizat, dar si o reducere substantiala a amprentei de mediu.

In prezent, Grupul nu este implicat in litigii privind impactul activitatilor sale asupra mediului inconjurator si nici nu preconizeaza aparitia unor astfel de situatii care ar presupune incalcarea legislatiei in vigoare privind protectia mediului inconjurator.

Mai mult, in cadrul intregului Grup conducerea ia masuri permanente pentru prevenirea accidentelor grave in care ar putea fi implicate substante periculoase. Prin urmare, Grupul monitorizeaza implementarea masurilor care conduc la eliminarea riscurilor de producere a unor evenimente cu impact negativ asupra mediului inconjurator si stabileste modul de interventie, daca este cazul.

Responsabilitatea fata de mediu

Crearea de valoare prin desfasurarea unei activitati sustenabile si pe termen lung reprezinta unul dintre pilonii principali ai strategiei de dezvoltare a Grupului ALRO. Fiind constient de impactul sau asupra mediului inconjurator, Grupul monitorizeaza continuu amprenta sa de carbon si a implementat masuri specifice care au ca scop realizarea obiectivului de a deveni o "fabrica verde", inovativa si sustenabila cu aproape zero emisii si deseuri.

Aluminiul poate fi considerat un vector de decarbonizare pentru alte industrii datorita proprietatilor sale unice si posibilelor utilizari. Unul dintre principalele avantaje ale aluminiului este acela ca este usor, dar puternic, ceea ce il face un material ideal pentru sectorul de transporturi. Utilizarea aluminiului in locul materialelor mai grele, cum ar fi otelul, poate reduce greutatea vehiculelor si avioanelor, ceea ce, la randul sau, reduce consumul de combustibil si emisiile de carbon asociate.

Pe langa sectorul transporturilor, aluminiul poate fi folosit ca vector de decarbonizare in alte industrii, cum ar fi constructii si ambalare. In constructii, aluminiul poate fi folosit ca material usor si durabil pentru fatadele cladirilor, acoperisuri si alte elemente structurale. In ambalaje, aluminiul poate fi folosit ca alternativa la plastic, care contribuie semnificativ la poluarea cu plastic si la emisiile de carbon.

In plus, aluminiul este reciclabil nelimitat, ceea ce il face o alegere sustenabila ca material. Reciclarea aluminiului necesita mult mai putina energie decat producerea de aluminiu nou din minereu de bauxita si poate fi reciclat la infinit fara a-si pierde proprietatile. Folosind aluminiu reciclat in loc de aluminiu nou, amprenta de carbon a materialului poate fi redusa semnificativ.

In general, proprietatile unice ale aluminiului si utilizarile sale potentiale in diverse industrii il fac un vector promitator de decarbonizare care poate contribui la reducerea emisiilor de carbon si la combaterea schimbarilor climatice.

Obiectivele majore ale Grupului ALRO privind mediul inconjurator sunt:

• conformarea cu legislatia de mediu adoptata pe baza cerintelor europene si respectarea cu strictete a tuturor reglementarilor legale aplicabile;
• imbunatatirea continua a activitatilor, proceselor si produselor, precum si a performantelor de mediu;
• pregatirea pentru situatii de urgenta si capacitatea de raspuns, organizarea si efectuarea exercitiilor de simulare a incidentelor in care sunt implicate substante periculoase;
• prevenirea poluarii si reducerea impactului asupra mediului prin investitii, masuri organizatorice, lucrari de intretinere, reparatii si modificari tehnologice;
• monitorizarea continua a aspectelor de mediu specifice activitatii de productie prin programe de mediu saptamanale.

In urma deciziei Comisiei Europene 2016/1032 din 13 iunie 2016, de stabilire a concluziilor privind cele mai bune tehnici disponibile (BAT), in conformitate cu Directiva 2010/75 / UE a Parlamentului European si a Consiliului pentru industria metalelor neferoase, autorizatia de mediu ALRO a fost revizuita in 2020 si in decembrie 2022.

Prin urmare, ALRO respecta cele mai stricte cerinte privind emisiile, utilizand cele mai bune tehnici disponibile pentru industria aluminiului. Un exemplu relevant in acest sens este ca ALRO a inceput sa utilizeze anozi copti cu un continut scazut de sulf pentru a respecta cerintele BAT 69 si BAT 69 (a). Aceasta economie circulara creeaza noi oportunitati economice si stimuleaza competitivitatea pe termen lung a Grupului.

Urmand aceeasi directie de crestere a eficientei si de scadere a impactului asupra mediului, Grupul a continuat sa creasca cantitatea de deseuri de aluminiu reciclate si retopite in cadrul Eco-Topitoriei si a Turnatoriei. Prin urmare, in 2023, a fost instalat un nou cuptor de topire pentru a deservi noua capacitate de topire a deseurilor, in urma relocarii si modernizarii unul cuptor de topire existent din Turnatorie.

ALRO detine doua halde ecologice. Compania a eliminat complet azbestul ca material de constructie, iar deseurile inerte, cum ar fi betonul concasat provenit din lucrarile de demolare a cladirilor, sunt reciclate. La nivelul Grupului, deseurile nepericuloase, cum ar fi fier vechi, deseuri care contin carbon, sunt reciclate, precum si deseurile periculoase din uleiuri care sunt recuperate de operatori autorizati specializati.

Grupul aloca resurse semnificative pentru minimizarea amprentei asupra mediului, identificand cele mai bune solutii pentru valorificarea produselor secundare si a deseurilor din toate companiile. Aluminiul poate fi reciclat la infinit, fara a-si pierde proprietatile. Acest lucru permite utilizarea sa repetata cu acelasi obiectiv; Grupul se concentreaza pe promovarea principiilor economiei circulare pentru a crea noi oportunitati economice si a stimula competitivitatea pe termen lung a Grupului.

Pentru monitorizarea emisiilor gazelor cu efect de sera in perioada 2021-2030, ALRO a implementat urmatoarele reglementari europene:

• Directiva (UE) 2020/2085 de modificare si corectare a Regulamentului de punere in aplicare (UE) 2018/2066 privind monitorizarea si raportarea emisiilor de gaze cu efect de sera conform Directivei 2003/87/CE a Parlamentului si Consiliului European;
• Directiva (UE) 2018/2066 privind monitorizarea si raportarea emisiilor de gaze cu efect de sera conform Directivei 2003/87/ CE a Parlamentului European si Consiliului si de modificare a Regulamentului (UE) nr. 601/2012 al Comisiei;
• Directiva (UE) 2019/331 de stabilire a unor norme tranzitorii la nivelul Uniunii pentru alocarea gratuita armonizata a cotelor de emisii in conformitate cu articolul 10a din Directiva 2003/87/CE a Parlamentului European si a Consiliului.

ALRO a obtinut aprobarea de la Agentia Nationala pentru Protectia Mediului pentru noile Planuri de Monitorizare 2021 - 2030 aferente noilor Autorizatii de GES. Acestea sunt incarcate pe platforma Comisiei Europene utilizand instrumentul pentru Declaratii de conformare cu relgementarile UE.

ALRO a respectat toate reglementarile privind emisiile in atmosfera ale Deciziei de punere in aplicare (UE) 2016/1032 a Comisiei pentru stabilirea concluziilor privind cele mai bune tehnici disponibile (BAT), in conformitate cu Directiva 2010/75/UE a Parlamentului European si Consiliului, pentru industria metalelor neferoase.

Mai mult, ALRO monitorizeaza metodologia de alocare pentru a patra perioada de monitorizare a EU ETS pentru 2021 - 2030 pentru diviziile ALRO Primar si ALRO Prelucrat, solicitate de CE.

Grupul ALRO ia continuu masuri pentru a functiona in conformitate cu cele mai inalte standarde de mediu, care se aplica activitatii sale. Un alt obiectiv se refera la protectia mediului si asigurarea bunastarii comunitatilor in care isi desfasoara activitatea Grupul. Astfel, Managementul a continuat sa investeasca in modernizarea si eficienta activitatii sale prin implementarea mai multor masuri, precum:

• monitorizarea emisiilor in perimetrul fabricilor si in halele de productie;
• promovarea unei culturi organizationale si a unei mentalitati de protectie a mediului in randul angajatilor, inclusiv seminare de instruire specifice (instruire privind producerea, stocarea, tratarea si distributia apei; instruire in managementul deseurilor; instruire privind responsabilitatea fata de mediu etc.); gestionarea

eficienta a deseurilor; asigurarea protectiei asezarilor umane si imbunatatirea ecosistemelor.

Grupul desfasoara o activitate de identificare a riscurilor care ia in considerare aspectele si impactul asupra mediului si specificul fiecarui loc de munca si se efectueaza simulari pentru a testa capacitatea de raspuns a angajatilor in cazul unor eventuale accidente.

Desi Grupul ALRO nu evalueaza direct impactul asupra mediului si impactul social al furnizorilor sai, in procesul de analiza a furnizorilor se face o evaluare a riscului reputational care consta in verificarea informatiilor privind posibilele probleme sau conflicte juridice in care este implicat furnizorul evaluat. Daca furnizorul are antecedente juridice de incidente si actiuni in instanta, inclusiv incalcari ale legislatiei de mediu, aceste probleme vor fi considerate riscuri reputationale.

Incepand cu 2017, Grupul ALRO publica, pe langa Raportul anual, un Raport de sustenabilitate in conformitate cu Ghidul G4 Core Global Reporting Initiative (GRI). Acest raport descrie modul in care Grupul ALRO realizeaza, monitorizeaza si indeplineste cele mai importante aspecte de mediu, sociale si de guvernanta corporativa. Raportul de sustenabilitate ofera un plus de informatii mai detaliate cu privire la actiunile Grupului, Societatii-mama si principalelelor sale filiale realizate in domeniul sustenabilitatii in aceeasi maniera transparenta ca si Raportul anual si adauga valoare actionarilor, altor parti interesate si comunitatilor in care Grupul si filialele sale opereaza. Acest Raport de Sustenabilitate este disponibil spre a fi consultat de publicul larg pe siteul Companiei, Sectiunea de Sustenabilitate, Subsectiunea Rapoarte de Sustenabilitate.

ALUM face parte din Grupul ALRO, iar cerinta obligatorie pentru intocmirea unui Raport de Sustenabilitate (adica un Raport Nefinanciar) este acoperita de faptul ca Societatea-Mama, ALRO, a decis sa intocmeasca un Raport Non-financiar Consolidat, respectiv Raportul de Sustenabilitate al Grupului ALRO. Acest raport este disponibil pentru a fi consultat de publicul larg pe site-ul web al ALUM.

In plus, in anul 2021, Grupul a publicat si o Strategie de sustenabilitate care reprezinta angajamentul societatilor din Grup de a diminua impacturile negative generate de activitatile desfasurate, dar si preocuparea de a crea un viitor pentru noile generatii. Pilonii de Sustenabilitate pe care se bazeaza aceasta strategie sunt: Protejam Viitorul, Oameni Sanatosi, Protejati si Pregatiti, Cream Valoare pentru Comunitate, Cercetare, Dezvoltare si Digitalizare si Afacere Responsabila si Durabila. Prin Strategia de Sustenabilitate, Grupul ALRO a aderat si va contribui si la indeplinierea urmatoarelor Obiective Globale de Dezvoltare Durabila ale ONU:

• Eradicarea saraciei in toate formele sale si in orice context;
• Asigurarea unei vieti sanatoase si promovarea bunastarii
• tuturor, la orice varsta;
• Garantarea unei educatii de calitate si promovarea oportunitatilor de invatare pe toata durata vietii pentru toti;
• Realizarea egalitatii de gen si asigurarea drepturilor tuturor femeilor si a fetelor;
• Asigurarea disponibilitatii, a managementului durabil al apei
• si servicii sanitare pentru toti;
• Asigurarea accesului tuturor la energie cu preturi accesibile, intrun mod sigur, durabil si modern;
• Promovarea unei cresteri economice sustinute, deschisa tuturor si durabila, a ocuparii depline si productive a fortei de munca si asigurarea de locuri de munca decente pentru toti;
• Construirea unor infrastructuri rezistente, promovarea industrializarii durabile si incurajarea inovatiei;
• Reducerea inegalitatilor in interiorul tarilor si intre tari;
• Asigurarea unor tipare de consum si productie durabile;
• Luarea unor masuri urgente de combatere a schimbarilor climatice si a impactului lor;
• Protejarea, restaurarea si promovarea utilizarii durabile a ecosistemelor terestre, gestionarea durabila a padurilor, combaterea desertificarii, stoparea si repararea degradarii solului si stoparea pierderilor de biodiversitate si
• Promovarea unor societati pasnice si incluzive pentru o dezvoltare durabila, a accesului la justitie pentru toti si crearea unor institutii eficiente, responsabile si incluzive la toate nivelurile.

Schimbarile climatice se refera la schimbarile pe termen lung ale climei Pamantului, care includ temperatura, precipitatiile si nivelul marii, ca urmare a activitatilor umane, cum ar fi arderea combustibililor fosili, defrisarile si procesele industriale. Efectele schimbarilor climatice sunt larg raspandite si diverse, afectand sistemele naturale, societatile umane si economia globala in diferite moduri. Impactul schimbarilor climatice este de amploare si necesita actiuni urgente pentru atenuarea si adaptarea la efectele acestora.

Avand in vedere intensificarea discutiilor privind acest subiect, care este unul actual in contextul prezent, ALRO si Grupul ALRO siau propus sa isi adapteze activitatea pentru a fi in linie cu tranzitia catre o societate mai curata. Acest lucru sustine, in fapt, gestionarea unui model de afaceri responsabil si durabil cu o reala preocupare spre reducerea emisiilor de carbon, dar si obtinerea unor beneficii economice pentru comunitatile locale si economia nationala. Suntem constienti de posibilul impact Grupului asupra mediului, prin urmare monitorizam in mod continuu emisiile si implementam masuri specifice avand in vedere strategia noastra de a deveni o fabrica verde, inovatoare si sustenabila, cu aproape zero emisii netratate si deseuri depuse in halda.

Astfel, inca de acum 20 de ani, ALRO a realizat investitii semnificative in eficienta energetica, pentru achizitionarea de echipamente de ultima generatie care au permis scaderea semnificativa a consumului de energie electrica, cresterea cantitatii de aluminiu reciclat si reducerea amprentei de carbon a Companiei. Totodata, aceste investitii au permis fabricarea de produse din aluminiu cu valoare adaugata mare si foarte mare, astfel incat ALRO a intrat in clubul exclusivist al producatorilor mondiali de aluminiu care livreaza produse pentru industria aeronautica.

Si in prezent, ALRO si societatile din Grupul ALRO acorda cu atat mai mult importanta proiectelor care pot avea un impact pozitiv asupra mediului inconjurator, proiecte de dezvoltare durabila sau de economie circulara in contextul Pactului Ecologic European prin care se doreste sa se obtina neutralitatea climatica pana in 2050. Proiectul ALRO de referinta, AP12LE care a fost demarat in anul 2018 reprezinta un nou design de cuva de electroliza cu un consum redus de energie care va permite ALRO sa scada cantitatea de electricitate necesara pentru producerea aluminiului primar. In urma finalizarii acestui proiect, ALRO se va situa in top zece producatori de aluminiu din intreaga lume, exceptand China, din perspectiva eficientei energetice in sectorul de electroliza conform studiilor publicate de terte parti. De asemenea, cresterea performantei energetice in ALUM este un alt obiectiv principal al Grupului ALRO. Incepand cu 2017, am implementat in ALUM un sistem de management al energiei bazat pe standardul ISO 50001:2018. De-a lungul anilor, am realizat diferite audituri energetice care ne-au ajutat sa imbunatatim managementul performantei energetice. Mai multe informatii pot fi regasite in Raportul de Sustenabilitate al Grupului ALRO disponibil atat pe website-ul ALRO, cat si pe website-ul ALUM.

In plus, ne-am propus sa imbunatatim si comunicarea privind riscurile si oportunitatile legate de schimbarile climatice si analizam in prezent activitatea organizatiilor la nivel international care au dezvoltat principii si criterii de monitorizare in ceea ce priveste masurile implementate si progresul realizat in aceasta arie. Fiind constienti de ponderea acestui subiect in agenda partilor interesate si de complexitatea ariilor pe care le presupune monitorizarea indeaproape a tuturor implicatiilor aferente, la nivelul ALRO a fost creata o structura de guvernanta corporativa suplimentara prin infiintarea unui Comitet de Risc si Sustenabilitate. Riscurile climatice si definirea unei strategii coordonate la nivelul Grupului reprezinta prioritati la nivelul organizatiei si in cadrul Grupului sunt analizate mai multe scenarii pentru a se asigura activitatea societatilor din grup intrun mod sustenabil si responsabil. O gestionare eficienta a emisiilor de carbon ale ALRO reprezinta una dintre prioritatile noastre cu efect direct asupra atenuarii schimbarilor climatice si managementul responsabil al resurselor.

De asemenea, incepand cu anul 2021, pe baza articolului 8 din Regulamentul UE 852/2020, Grupul ALRO a inclus in Raportul Consolidat de Sustenabilitate cum si in ce masura activitatile sale sunt considerate eligibile in linie cu cerintele Taxonomiei UE. Comisia Europeana a stabilit prin acte delegate specifice (eng. Disclosures Delegated Regulation (EU) 2021/2178 and EU Climate Delegated Act 2139/2021) cum se stabileste eligibilitatea si alinierea activitatilor economice si cum vor trebui acestea raportate pentru a se asigura conformitatea cu cerintele Taxonomiei UE.

Grupul analizeaza in ce masura se va putea raporta gradul de aliniere cu criteriile tehnice de evaluare in conformitate cu Actul Delegat privind clima al UE2139/2021 si aceste informatii vor fi incluse in Raportul de Sustenabilitate. Conducerea Grupului este la curent cu implicatiile generate de aceste noi cerinte de raportare si a initiat pasi interni pentru a se asigura conformitatea cu Regulamentul UE 852/2020.

In anul 2022, ALRO a primit avizul favorabil necesar din partea Administratiei Fondului pentru Mediu, avand in vedere prevederile Ordonantei nr. 2/2021 privind depozitarea deseurilor in temeiul art. 14 si 40 lit. b), pentru:

• proiectul tehnic actualizat pentru inchiderea si monitorizarea postinchidere a haldei de deseuri industriale nepericuloase ALRO Primar, cu adresa in strada Pitesti nr. 116, Slatina, jud. Olt;
• graficul trimestrial cu explicarea/detalierea sumelor privind completarea fondurilor pana la valoarea stabilita prin proiectul tehnic actualizat de monitorizare inchidere si post-inchidere.

In 2022, ALRO a finalizat cererea SIATD a adminstratiei Fondului pentru Mediu pentru primirea deseurilor de aluminiu in vederea valorificarii in baza regulamentului (CE) nr. 1013/2006 privind transportul deseurilor. Livrarile sunt inregistrate in aplicatia online ROAFM. Documentele intocmite in conformitate cu regulamentul mentionat mai sus sunt verificate la punctele de intrare in tara de catre Garda Nationala de Mediu si Politia de Frontiera.

ALRO a respectat legislatia de mediu prin solicitarea unei vize anuale conform art. 16 alin. (2 ^ 4) si (2 ^ 5) din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 195/2005 pentru protectia mediului, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 265/2006, cu modificarile ulterioare.

Informatii pentru actionari

Informatii generale

Actiunile ALRO sunt sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti, categoria Premium sub simbolul "ALR" inca din octombrie 1997.

Din 2019 pana in iulie 2023, actiunile Alro au fost incluse in indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti (BVB). Dupa un IPO de 1,9 miliarde EUR, cel mai mare de la Bursa de Valori Bucuresti Hidroelectrica a devenit cea mai mare companie romaneasca listata la BVB, reprezentand circa 22% din capitalizarea totala a bursei si a fost inclusa in indicii BVB incepand cu 12 iulie 2023, prin excluderea ALRO din indicii BET, BET-TR si BET-TRN.

Valoarea de piata totala la 31 decembrie 2023 pentru ALRO este de 1.099.219.867,9 RON (calculata pe baza cotatiei BVB disponibile la 29 decembrie 2023 - ultima zi a 2023 cand au fost tranzactionate actiunile ALRO: 713.779.135 actiuni * 1,54 RON / actiune).

ALRO S.A. detine 99,40% din actiunile ALUM S.A., care este listata la Bursa de Valori Bucuresti din decembrie 1997 pe segmentul RASDAQ si care a migrat catre segmentul ATS, categoria AeRO in mai 2015. Actiunile sale sunt tranzactionate sub simbolul "BBGA".

Detalii de contact:

Pentru informatii suplimentare, va rugam contactati: Vimetco Management Romania SRL Adresa: Splaiul Unirii 64., 040036, Bucuresti

Calendar financiar 2024

Cursuri de schimb si LME 3M

2023

Media USD/RON 4,5758 La sfarsitul perioadei de raportare USD/RON 4,4958 Media EUR/RON 4,9475 La sfarsitul perioadei de raportare USD/RON 4,9628

LME 3M mediu in 2023: 2.285 USD/tona

2022

Media USD/RON 4,6923 La sfarsitul perioadei de raportare USD/RON 4,6346 Media EUR/RON 4,9315 La sfarsitul perioadei de raportare EUR/RON 4,9615

LME 3M mediu in 2023: 2.713 USD/tona

Tel: +40 21 408 35 00 Fax: +40 21 408 35 89 E-mail: investor.relations@alro.ro

EVENIMENT	DATA
Trading Update T4 2023	23 ianuarie
Publicarea rezultatelor financiare anuale preliminare aferente anului 2023	28 februarie
Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente anului 2023 propuse spre aprobare catre actionari	27 martie
Trading Update T1 2024	19 aprilie
Adunarea Generala a Actionarilor ("AGA") pentru aprobarea rezultatelor financiare aferente anului 2023	26 aprilie
Publicarea Raportului Anual aferent exercitiului financiar încheiat la data de 31 decembrie 2023	26 aprilie
Publicarea Raportului Trimestrial aferent primului trimestru al anului 2024, respectiv pentru perioada 1 ianuarie - 31 martie 2024 ("Trimestrul I 2024")	14 mai
Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente Trimestrului I 2024	16 mai
Trading Update T2 2024	19 iulie
Publicarea Raportului Semestrial pentru perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2024, respectiv pentru perioada 1 ianuarie - 30 iunie 2024 ("Semestrul I 2024")	12 august
Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente Semestrului I 2024	14 august
Trading Update T3 2024	21 octombrie
Publicarea Raportului Trimestrial aferent celui de al treilea trimestru al anului 2024, respectiv pentru perioada 1 ianuarie - 30 septembrie 2024 ("Trimestrul III 2024")	13 noiembrie
Teleconferinta prezentare rezultate financiare aferente Trimestrului III 2024	15 noiembrie

Perspective pentru anul 2024

Piata

Potrivit Bloomberg, cererea globală de aluminiu este de așteptat să crească în 2024 cu 2,74% de la an la an, ușor mai rapid decât oferta (+2,66% de la an la an), reducând în consecință excedentul înregistrat în 2023. În acest context, prețurile aluminiului LME sunt așteptate să crească în acest an, cu 5 – 8% de la an la an de către analiștii de piață. Cu toate acestea, orice extindere a sancțiunilor de către Consiliul European asupra produselor din aluminiu rusești sau alte măsuri de către țări precum SUA ar putea oferi mai multe avantaje.

Excedentul pieței aluminiului văzut în 2023 s-ar putea reduce în acest an din cauza creșterii mai lente a capacității din China și a creșterii cererii de aluminiu din sectoarele verzi. Acest lucru este de așteptat să susțină prețurile, cel puțin până în 2025, când vor intra în vigoare adăugările masive de capacitate ale Indoneziei.

Cererea de aluminiu este de așteptat să fie susținută de efortul mondial de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră, ceea ce stimulează adoptarea vehiculelor electrice și extinderea capacității solare, compensând cererea lentă din construcția de proprietăți. Cererea din China ar putea crește în același ritm cu restul lumii, pe fondul cheltuielilor guvernamentale mai mici. Cu toate acestea, creșterea cererii în China a crescut în 2023 la aproape 3% de la 1% în 2022 și se așteaptă să rămână la niveluri similare în 2024. Atenuarea a venit din sprijinul anticiclic al guvernului pentru a stimula cheltuielile de infrastructură, o creștere rapidă a capacității solare, cererea din sectorul transporturilor privind aplicațiile în creștere ale aluminiului ușor în instalațiile publice urbane, precum și cererea tot mai mare din sectorul ambalajelor pe impulsul verde al Chinei.

Vanzari

Principalele noastre obiective în vânzările de produse primare sunt reactivarea întregului portofoliu de clienți de sârmă laminată din 2021, precum și câștigarea de noi clienți pentru bare și sârmă. In acelasi timp, ne propunem ca minim 80% din cantitatile bugetate sa fie acoperite prin contracte anuale si sa continuam contactul strans cu clientii nostri pentru a beneficia de orice oportunitate pe piata spot.

În ceea ce privește produsele laminate plate, vom continua să ne urmărim obiectivele strategice de îmbunătățire a mixului de vânzări, concentrându-ne în primul rând pe produse cu valoare adăugată ridicată, iar acest lucru se va realiza prin: obiectivul dezvoltării unui portofoliu solid pentru noua noastră linie de business cut-to-size, ajutați de parteneriatele deja stabilite cu clienți noi și existenți, atât din România, cât și de pe piețele europene.

Odată cu scăderea costurilor de transport comparativ cu nivelurile pandemiei, prognozăm, de asemenea, o reactivare a vânzărilor noastre pe piețele din America de Nord (SUA, Canada și Mexic), precum și câștigarea unei cote de piață mai mari în Coreea de Sud, în special pentru proiectele aerospațiale. Calificările recente pentru aliaje noi (altele sunt, de asemenea, în discuție) și calificările OEM care se așteaptă să fie finalizate cu succes în cursul anului 2024 vor continua să aducă noi oportunități de afaceri pe masă, cu șanse de a le materializa în cursul acestui an.

Ne-am asteptat la un T1 2024 neprielnic atat pentru vanzarile de produse Primare, cat si Procesate, in special din cauza stocurilor mari existente in piata la finalul anului 2023. Multi clienti au fost optimisti si au contractat mai mult decat necesarul lor in anul anterior, astfel incat au fost nevoiti sa amane unele cantitati petru 2024 sau sa-si diminueze vanzarile in ultimele luni din 2023. Din aceasta perspectiva, clientii au avut o abordare mai prudenta si au lasat volume mai mari pe piata spot, ceea ce ne-ar oferi mai multe oportunitati de vanzare spot decat in trecut. In ciuda acestori asteptari la inceputul anului, pentru produsele de Primar perspectivele s-au schimbat in a doua jumatate a lunii februarie, sustinute fiind de chestiuni logistice la Marea Rosie, precum si de o cerere imbunatatita si vizibilitate pentru urmatoarele cateva luni. In consecinta, ne asteptam sa intrunim bugetul de sarma in T1 2024 si sa inchidem cu aproximativ 2000 tone mai putin decat bugetul de bare deoarece s-au alocat mai multe resurse de metal catre produse de valoare adaugata mai mare (PLP). In ceea ce priveste produsele laminate plate, ne asteptam de asemenea sa realizam bugetul pentru T1 datorita unui nivel crescut al comenzilor, sustinut de activitati de refacere a stocurilor in piata de distributie, o cerere usor ameliorata in diverse sectoare industriale, precum si logisticii complicate in contextul problemelor de la Marea Rosie.

Între timp, ne așteptăm ca primele, precum și cererea să fie susținute în continuare, atâta timp cât problema tranzitului va continua în zona Mării Roșii, astfel încât perspectivele generale se vor îmbunătăți din T2/2024, care este de fapt începutul sezonului de vârf în majoritatea industriilor.

În ceea ce privește vânzările de produse primare, obiectivul nostru principal rămâne dezvoltarea portofoliului de destinații cu grupurile principale/mari având facilități de producție în multe țări europene (Prysmian, Nexans).

Pentru produsele laminate plate, în ciuda previziunilor sumbre avansate de analiști de piață de renume, că nu vom asista la nicio îmbunătățire a situației până în S1/2024, totuși, ne așteptăm la o activitate ușor mai bună în T1, ca urmare a turbulențelor geopolitice, în special ă Mării Roșii și a implicațiilor sale în lanțul de aprovizionare la nivel mondial.

Deși cu siguranță nu putem afirma că situația este pe deplin rezolvată, activitatea de reaprovizionare a stocurilor și cererea crescând în mai multe sectoare industriale aduc înapoi speranța pentru zile mai bune. În ceea ce privește nivelurile primelor, ne așteptăm să vedem niveluri scăzute pentru prima jumătate a anului 2024, cu îmbunătățiri treptate posibile în conformitate cu un vârf al cererii în S2 2024.

În ceea ce privește produsele extrudate, pe termen mediu și lung, obiectivul nostru este de a îndeplini noua capacitate de presare crescută cu 40% și, în același timp, de a diversifica mixul de produse și distribuția geografică, pentru a reduce dependența de o anumită piață (de exemplu, Germania), dar și de comercianți.

Obiectivul principal este extinderea gamei de produse finale livrate pe piață. Vimetco Extrusion continuă să investească în capabilități: după noua linie de extrudare, sunt prevăzute noi echipamente în unitatea de fabricație adăugată, în 2024 va fi pusă în funcțiune o nouă linie automată de ambalare, toate menite să servească o gamă mai largă de clienți și piețe.

Vimetco Extrusion este angajată în proiecte importante și noi industrii cu cerințe ridicate, în ceea ce privește complexitatea și calitatea produselor din aluminiu, prin investiții constante și întotdeauna în conformitate cu cererea actuală a pieței aluminiului.

Ne propunem o creștere organică: diversificarea mixului de produse în ceea ce privește valoarea adăugată, tratarea suprafeței și tratarea mecanică. Strategia noastră merge mână în mână cu dinamica pieței, deoarece majoritatea clienților ar dori să scurteze lanțul de aprovizionare și să primească produse de la un singur punct de contact. Obiectivul nostru este de a aloca in cel mai eficient mod capacitatea de productie atat din punct de vedere al pretului, cat si al profitabilitatii pe termen lung.

Producatorii de aluminiu extrudat, precum și consumatorii au fost supuși unei anumite presiuni, prețurile LME și ale energiei fiind volatile în ultima perioadă. În ceea ce privește conflictul din Ucraina, acesta a creat noi incertitudini pentru piața extrudării. Cu toate acestea, nu pare să existe niciun impact negativ asupra vânzărilor de produse din aluminiu primar. Dimpotrivă, există oportunități suplimentare de vânzare a sârmei laminate din Ucraina, deoarece această piață a fost furnizată în principal de Rusal în trecut.

Nu există niciun impact negativ asupra vânzărilor de produse laminate plate din cauza invaziei Rusiei în Ucraina.

Energie

Lichiditatea pieței este mai mare decât în anul precedent, cu prețuri mai stabile în ultimele luni și o tendință actuală de scădere. În prezent, avem în vigoare 12 acorduri MACEE pentru 2024, cu un WAP foarte aproape de piață. Perspectivele sunt favorabile, iar pentru moment în PZU sunt prețuri mai bune decât MACEE. Există, de asemenea, semne favorabile pentru o scădere a prețului gazelor naturale.

ALRO intenționează să achiziționeze cel puțin 30% din consumul de energie electrică din surse regenerabile prin semnarea PPA-urilor cu producătorii pentru a reduce riscul volatilității pieței și al lichidității, concentrându-se pe reducerea amprentei noastre de carbon și pentru a sprijini tranziția către o economie sustenabilă. În acest sens, ALRO a contractat servicii de consultanță din partea unui consultant independent pentru a oferi asistență pe parcursul întregului proces de obținere a contractelor de achiziție de energie electrică (PPA).

În august, ALRO a lansat un RfP pentru potențialii furnizori de PPAuri. Au fost primite 48 de oferte și doar 18 au fost avansate în runda a doua de negocieri. În etapa următoare vor avea loc negocieri cu cei 4 finaliști. Procesul de contractare a unui PPA este lung și se estimează că va dura câteva luni.

Investitii

În 2024, compania trebuie să rămână fidelă strategiei sale de dezvoltare durabilă, astfel că Programul de investiții al ALRO va include investiții absolut necesare pentru a asigura capacitatea și condițiile tehnice utile pentru susținerea strategiei ALRO să reducă amprenta de carbon a activităților sale tehnologice și dependența proceselor tehnologice de energia electrică, prin scăderea continuă a consumului de energie și creșterea gradului de recirculare a apei, să crească fiabilitatea echipamentelor critice de producție și să furnizeze clienților săi produsele de care au nevoie, cu dimensiuni și toleranțe cât mai apropiate de cerințele clienților.

Astfel, în anul 2004 strategia de dezvoltare își propune atingerea următoarelor obiective principale:

• Continuarea programelor de creștere a eficienței energetice a echipamentelor și proceselor tehnologice prin modernizarea cuptorului de inducție din atelierul APS ca urmare a înlocuirii componentelor electrice și electronice vechi cu echipamente de ultimă generație, eficiente energetic și construirea unei stații de recirculare a apei, care va asigura o scădere a consumului industrial de apă al atelierului, precum și prin înlocuirea componentelor rezervorului de electroliză în conformitate cu cu tehnologia inovatoare AP12LE pentru recondiționarea a 35 de cuve suplimentare.
• Creșterea profitabilității ALRO prin furnizarea echipamentelor necesare fabricării unor produse complexe care să răspundă cât mai fidel cerințelor clienților, adăugând astfel valoare maximă metalului produs de ALRO înainte ca acesta să fie comercializat;
• Reducerea amprentei de carbon a activităților tehnologice prin înlocuirea cuptoarelor CO1, CO2 și IPROLAM echipate cu sisteme de încălzire cu gaz metan cu un nou cuptor electric de îmbătrânire și prin instalarea unei instalații fotovoltaice în parcarea ALRO S.A. pentru producerea energiei din surse regenerabile;
• Asigurarea condițiilor de funcționare în condiții de siguranță a proceselor tehnologice din cadrul ALRO în vederea realizării producției bugetate și continuarea programelor de îmbunătățire continuă prin îmbunătățirea eficienței și fiabilității echipamentelor critice existente și creșterea calității produselor ALRO în vederea îndeplinirii celor mai exigente cerințe de calitate impuse de clienții ALRO pentru produsele laminate la cald.

Alro va continua, de asemenea, implementarea proiectului "Îmbunătățirea eficienței produselor Alro SA prin achiziționarea unei linii de prelucrare a plăcilor de aluminiu CTS ("cut-to-size"). Contractarea echipamentelor a fost finalizată, iar fabricarea și livrarea echipamentelor de procesare a fost finalizată în decembrie 2023. Având în vedere că lucrările de instalare a echipamentelor și lucrările de construcție rămase sunt programate pentru finalizare până la sfârșitul lunii februarie 2024, se estimează că echipamentul va fi operațional la sfârșitul lunii martie 2024. Compania va putea produce produse laminate plate complexe având dimensiunile și toleranțele definite în raport cu cerințele clienților, putând astfel încheia tranzacții cu OEM-uri de echipamente și componente și va crea mai multe locuri de muncă și va contribui astfel la dezvoltarea comunității locale.

Managementul Grupului monitorizează îndeaproape evoluția contextului actual pentru a lua toate măsurile necesare pentru adaptarea și îmbunătățirea performanței sale în timp real, ținând în același timp, investitorii și publicul interesat informați cu privire la cele mai recente evoluții din activitatea sa.

Abrevieri si definitii utilizate in cadrul raportului

ASF	Romanian Financial Supervisory Authority
ASI	Aluminium Stewardship Initiative
ATS	Alternative trading system on BSE
BAT	Best Available Techniques
BoD	Board of Directors
BSE	Bucharest Stock Exchange
BSE Code	Corporate Governance Code issued by BSE and applicable to listed companies
CIFGA	Interministerial Committee on Finance, Guarantees and Insurances
EBIT	Earnings before interest and taxes
EBITDA	Earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and impairment
EGSM	Extraordinary General Shareholders Meeting
EO	Emergency Ordinance
EU ETS	European Union's Emissions Trading System
EUID	The European Unique Identifier
EURIBOR	Euro Interbank Offered Rate
FRP / PLP	Flat Rolled Products / Produse laminate plate
ASF	Autoritatea de Supraveghere Financiara
OG	Ordonanta de urgenta
AGA	Adunarea Generala a Actionarilor
S1 / S2	Semestru
HVAPs	High value added products, Produse cu valoare adaugata mare
IATF	International Automotive Task Force
IAS	International Accounting Standards (Standardele Internationale de Contabilitate)
IFRS	International Financial Reporting Standards (Standardele Internationale de Raportare Financiara)
KPI	Key Performance Indicator (Indicator de performanta)
ISO	International Organization for Standardization (Organizatia Internationala pentru Standardizare)
LC	Letter of credit (Acreditiv)
LIBOR	London Interbank Offered Rate
LME	Cotatia LME (London Metal Exchange)
NADCAP	National Aerospace and Defense Contractor Accrediation Program of Performance Review Institute (Programul de Acreditare pentru Revizuirea Performantei, contractant pentru Agentia Nationala Aerospatiala si de Aparare)
OEM	Original Equipment Manufacturer (Producator original al echipamentului)
AGOA	Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor
ROAFM	Registrul Roman pentru Administrarea Fondului de Mediu
ROBOR	Romanian Interbank Offered Rate
VHVAPs	Very high value added products (produse cu valoare adaugata foarte mare)
T1/T2/T3/T4	T (Trimestrul) 1, T2, T3, T4
RES	Renewable Energy Sources (Surse de energie regenerabila)
RTA	Rio Tinto Aluminium Pechiney
SIATD	Sistemul IT pentru asigurarea trasabilitatii deseurilor
TPA	tone pe an
U.S.A	United States of America (SUA)
WAP	Weighted average price (pretul mediu)
MACE	Mecanismul de achizitie centralizata a energiei
DAM	Day Ahead Market (pretul zilei urmatoare)
TTF	Title Transfer Facility ("Dutch TTF Natural Gas Futures", piata futures din Olanda pentru gaz)
PPA	Power Purchase Agreement (contract de achizitie energie)
64	Raport anual 2023

Situatii financiare consolidate si individuale pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023

Alro S.A. si filialele

Situatia consolidata si individuala de profit sau pierdere si a rezultatului global pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023

					in mii RON, cu exceptia cazurilor cand se precizeaza altfel
		Grupul Alro		Alro
	Note	2023	2022*	2023	2022
Activitati continue
Venituri din contractele cu clientii	6	2.849.717	3.411.745	2.533.585	3.180.972
Costul bunurilor vandute		-3.066.081	-3.102.205	-2.892.227	-3.044.622
Rezultat brut		-216.364	309.540	-358.642	136.350
Cheltuieli generale, administrative si de desfacere	8	-329.108	-304.824	-225.597	-227.441
Ajustari privind deprecierea investitiilor financiare in filiale	17	-	-	-189.144	-133.735
Alte venituri operationale	9	346.059	869.306	324.112	815.067
Alte cheltuieli operationale	10	-164.495	-91.369	-27.959	-34.820
Rezultat operational (EBIT)		-363.908	782.653	-477.230	555.421
Cheltuieli cu dobanzile	11	-129.419	-91.762	-124.380	-86.890
Pierderi nete din instrumente financiare derivate	37	-	-2.446	-	-2.446
Alte venituri financiare	12	19.424	9.858	18.851	10.395
Alte cheltuieli financiare	12	-29.120	-29.454	-26.594	-28.407
Diferente nete de curs valutar		-3.810	-49.253	18.045	-45.976
Rezultat inainte de impozitare din activitati continue		-506.833	619.596	-591.308	402.097
Impozit pe profit	13	48.430	-95.418	52.192	-71.126
Rezultatul perioadei din activitati continue		-458.403	524.178	-539.116	330.971
Activitati intrerupte
Rezultatul perioadei din activitati intrerupte, dupa impozitare	5	-103.343	-114.699	-	-
Rezultatul perioadei		-561.746	409.479	-539.116	330.971
Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare:
Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere:
Reevaluari privind beneficiile post-angajare		-4.804	11.056	-5.244	10.386
Impozit amanat aferent reevaluarii beneficiilor post-angajare		857	-1.813	839	-1.662
Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere:
Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate		18.880	14.248	-	-
Total alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit		14.933	23.491	-4.405	8.724
Total rezultat global aferent perioadei		-546.813	432.970	-543.521	339.695
Rezultat atribuibil:
Actionarilor Alro S.A.		-560.264	410.071	-539.116	330.971
Intereselor care nu controleaza		-1.482	-592	-	-
		-561.746	409.479
Rezultatul global total atribuibil:
Actionarilor Alro S.A.		-545.335	433.473	-543.521	339.695
Intereselor care nu controleaza		-1.478 -546.813	-503 432.970	-	-
Rezultatul pe actiune
De baza si diluat (RON)	14	-0,785	0,575	-0,755	0,464

De baza si diluat (RON) din activitati continue -0,642 0,734 - -

*Cifrele comparative ale situatiei consolidate a profitului sau pierderii au fost re-prezentate pentru a arata operatiunile intrerupte separat de operațiunile continue (a se vedea Nota 5 pentru detalii).

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale. Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

Situatia consolidata si individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2023

in mii RON

		GAlro FG Grupul Alro		Alro
	Nota	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale	15	901.604	1.090.979	724.656	752.559
Investitii imobiliare	15	571	602	4.040	3.797
Imobilizari necorporale	16	2.877	3.479	2.507	2.971
Investitii financiare in filiale	17	-	-	144.178	333.322
Titluri puse in echivalenta	18	108.269	-	108.269	-
Fondul comercial	19	15.834	79.851	-	-
Drepturi de utilizare a activelor inchiriate	20	9.690	7.092	4.950	4.923
Creanta privind impozitul pe profit amanat	13	95.343	35.825	90.032	30.725
Alte active financiare pe termen lung	21	151.293	77.776	149.010	76.049
Total active imobilizate		1.285.481	1.295.604	1.227.642	1.204.346
Active circulante
Stocuri	22	884.736	1.168.187	696.233	884.229
Creante comerciale nete	23	56.163	69.780	69.690	104.930
Creante privind impozitul pe profit	13	1.100	1.817	-	-
Alte active financiare curente	24	433.205	510.765	407.309	469.914
Alte active nefinanciare curente	25	33.980	25.025	106.479	59.596
Numerar restrictionat	26	19.814	88.688	-	52.731
Numerar si echivalente de numerar	26	206.126	630.068	160.281	600.090
Total active circulante		1.635.124	2.494.330	1.439.992	2.171.490
Total active		2.920.605	3.789.934	2.667.634	3.375.836

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

in mii RON

		Grupul Alro		Alro
	Nota	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Capitaluri proprii si datorii
Capitaluri proprii
Capital social	27	370.037	370.037	370.037	370.037
Prime de capital		86.351	86.351	86.351	86.351
Alte rezerve	28	375.866	356.986	306.191	306.191
Rezultatul reportat		730.129	324.009	645.897	319.331
Rezultatul perioadei		-560.264	410.071	-539.116	330.971
Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Alro S.A.		1.002.119	1.547.454	869.360	1.412.881
Interese care nu controleaza		494	1.972	-	-
Total capitaluri proprii		1.002.613	1.549.426	869.360	1.412.881
Datorii pe termen lung
Imprumuturi pe termen lung	29	1.176.067	670.097	1.176.067	667.034
Datorii de leasing pe termen lung	29	5.963	3.831	3.061	2.812
Provizioane pe termen lung	30	27.216	43.125	2.776	2.656
Beneficii post-angajare	31	29.048	27.154	26.845	22.301
Subventii pe termen lung	32	30.902	35.169	25.419	28.861
Alte datorii financiare pe termen lung	33	13.541	18.834	794	579
Total datorii pe termen lung		1.282.737	798.210	1.234.962	724.243
Datorii curente
Imprumuturi pe termen scurt	29	298.728	1.015.044	295.741	976.572
Datorii de leasing pe termen scurt	29	2.782	2.465	1.696	2.067
Provizioane pe termen scurt	30	7.854	32.435	3.357	16.982
Datorii comerciale si alte datorii	34	240.807	230.633	192.561	127.637
Datorii aferente contractelor	6	23.578	20.222	21.957	19.637
Impozit pe profit	13	6.490	70.056	6.456	65.810
Subventii pe termen scurt	32	4.267	4.267	3.442	3.442
Alte datorii curente	35	50.749	67.176	38.102	26.565
Total datorii curente		635.255	1.442.298	563.312	1.238.712
Total datorii		1.917.992	2.240.508	1.798.274	1.962.955
Total capitaluri proprii si datorii		2.920.605	3.789.934	2.667.634	3.375.836

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 - Grupul Alro

	Capital social	Prime de capital	Rezerve
Sold la 1 ianuarie 2022	370.037	86.351	375.866
Rezultatul perioadei	-	-	-
Alte elemente ale venitului global
Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate	-	-	-
Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare	-	-	-
Impozit amanat aferent beneficiilor post-angajare	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	-	-	-
Total rezultat global aferent perioadei	-	-	-
Repartizarea rezultatului	-	-	-
Sold la 31 decembrie 2022	370.037	86.351	375.866
Sold la 1 ianuarie 2023	370.037	86.351	375.866
Rezultatul perioadei	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global
Diferente de curs valutar aferente conversiei operatiunilor din strainatate	-	-	-
Modificari in estimari privind beneficiile post-angajare	-	-	-
Impozit amanat aferent beneficiilor post-angajare	-	-	-
Alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei	-	-	-
Total rezultat global aferent perioadei	-	-	-
Repartizarea rezultatului	-	-	-
Sold la 31 decembrie 2023	370.037	86.351	375.866

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

in mii RON

Total	Intereselor care nu controleaza	Atribuibil actionarilor Alro S.A.	Rezultatul perioadei	Rezultatul reportat	Total alte rezerve	Rezerva de conversie
1.116.456	2.475	1.113.981	26.426	288.344	342.823	-33.043
409.479	-592	410.071	410.071	-	-	-
14.248	85	14.163	-	-	14.163	14.163
11.056 -1.813	5 -1	11.051 -1.812	- -	11.051 -1.812	- -	- -
23.491	89	23.402	-	9.239	14.163	14.163
432.970	-503	433.473	410.071	9.239	14.163	14.163
-	-	-	-26.426	26.426	-	-
1.549.426	1.972	1.547.454	410.071	324.009	356.986	-18.880
1.549.426	1.972	1.547.454	410.071	324.009	356.986	-18.880
-561.746	-1.482	-560.264	-560.264	-	-	-
18.880	-	18.880	-	-	18.880	18.880
-4.804	4	-4.808	-	-4.808	-	-
857	-	857	-	857	-	- 18.880
14.933	4	14.929	-	-3.951	18.880
-546.813	-1.478	-545.335	-560.264	-3.951	18.880	18.880
	-	-	-410.071	410.071	-	-
1.002.613	494	1.002.119	-560.264	730.129	375.866	-

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023 - Alro individual

Capital social Prime de capital Alte rezerve Rezultatul reportat Rezultatul perioadei Total

Sold la 1 ianuarie 2022 370.037
Rezultatul perioadei -
Alte elemente ale venitului global
Reevaluari privind beneficiile post-angajare -
Impozit amanat aferent reevaluarii privind beneficiile post-angajare -
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei -
Total rezultat global aferent perioadei -
Repartizarea rezultatului -
Sold la 31 decembrie 2022 370.037
Sold la 1 ianuarie 2023 370.037
Rezultatul perioadei -
Alte elemente ale venitului global
Reevaluari privind beneficiile post-angajare -
Impozit amanat aferent reevaluarii privind beneficiile post-angajare -
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei -
Total rezultat global aferent perioadei -
Repartizarea rezultatului -
370.037 Sold la 31 decembrie 2023

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

in mii RON

Total	Rezultatul perioadei	Rezultatul reportat	Alte rezerve	Prime de capital
1.073.186	35.210	275.397	306.191	86.351
330.971	330.971	-	-	-
10.386 -1.662	- -	10.386 -1.662	- -	- -
8.724	-	8.724	-	-
339.695	330.971	8.724	-	-
	-35.210	35.210	-	-
1.412.881	330.971	319.331	306.191	86.351
1.412.881	330.971	319.331	306.191	86.351
-539.116	-539.116	-	-	-
-5.244 839	- -	-5.244 839	- -	- -
-4.405	-	-4.405	-	-
-543.521	-539.116	-4.405	-	-
	-330.971	330.971	-	-
869.360	-539.116	645.897	306.191	86.351

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

Situatia consolidata si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023

in mii RON

1. Organizare si natura activitatii

la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.

2. Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.

in Nota 27.

Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate

La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, actionarul majoritar al Alro S.A. era Vimetco PLC, o societate privata cu raspundere limitata, inmatriculata conform legilor din Cipru, cu sediul desfasurarii activitatii in Navarinou 18, Navarinou Business Centre, Agios Andreas, 1100, Nicosia, Cipru. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude). A se vedea si detaliile despre actionari

• pret minim (RON/actiune) 1,49 1,28 - pret maxim (RON/actiune) 1,85 2,18 - pret mediu (RON/actiune) 1,61 1,64

Numar mediu de angajati, din care: 3.038 3.587 1.956 2.170 Personal in productie 2.238 2.659 1.437 1.570 Personal general si administrativ 800 928 519 600

Grupul Alro

Situatiile financiare consolidate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale si individuale ale societatii Alro (denumite in continuare ''situatii financiare'') au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016 cu modificarile ulterioare, care este

Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile

2023 2022

2023 2022 2023 2022

Alro este listata la Bursa de Valori Bucuresti. Pretul pe actiune in anii 2023 si 2022 s-a situat in intervalele urmatoare:

Alro

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.

Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.

Componenta Grupului Alro si detalii despre filialele acestuia sunt prezentate in Nota 17.

Evolutia numarului mediu de angajati ai Grupului si ai Societatii a fost:

		Grupul Alro		Alro
	Note	Grupul Alro 2023	2022	2023	2022
Fluxuri de numerar din activitatea operationala
Rezultat inainte de impozitare din activitati continue		-506.833	619.596	-591.308	402.097
Rezultatul perioadei din activitati intrerupte, inainte de impozitare	5	-103.343	-97.793	-	-
Ajustari pentru:
Amortizare		151.993	153.038	101.720	99.319
Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea investitiilor financiare in	17	-	-	189.144	133.735
filiale
Variatia neta a ajustarilor de depreciere pentru imobilizari corporale	15	85.177	5.319	-491	-
Variatia neta a ajustarilor pentru deprecierea fondului comercial	19	63.206	21.580	-	-
Variatia neta a provizioanelor	30	-21.986	30.290	-13.625	16.982
Variatia ajustarilor pentru deprecierea valorii stocurilor	22	-3.015	77.978	-19.561	72.014
Variatia ajustarilor pentru pierderi de credit preconizate aferente creantelelor comerciale	8	217	9.534	-61	9.304
Pierdere / (castig) din vanzarea/casarea imobilizarilor corporale	10	1.534	908	-68	239
Pierdere din vanzarea imobilizarilor financiare	5	529	-	-	-
Diferente nete de curs valutar din reevaluarea imprumuturilor	29	-17.598	45.167	-18.177	40.787
Venituri din dobanzi	12	-19.057	-9.537	-18.851	-9.314
Cheltuieli cu dobanzile	11	130.848	93.677	124.380	86.890
Venituri din dividende	12	-	-3	-	-1.081
(Castig) / pierdere din instrumentele financiare derivate	37	-	2.446	-	2.446
Modificari ale capitalului circulant:
Variatia stocurilor		273.879	-231.303	204.935	-210.974
Variatia creantelor si a altor active		54.679	-407.476	48.722	-416.953
Variatia datoriilor		71.228	-102.572	75.943	-187.337
Impozit pe profit platit		-74.752	-31.659	-65.630	-18.864
Dobanzi platite		-140.215	-79.325	-136.202	-74.995
Incasari / (Plati) din operatiuni cu instrumente financiare derivate, net		-	-16.823	-	-16.823
Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala		-53.509	83.042	-119.130	-72.528
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale	15, 16, 20	-103.296	-129.450	-66.944	-77.390
Incasari din vanzari de imobilizari corporale		1.952	2.507	68	1.068
Incasari din vanzari de imobilizari financiare	5	3.125	-	-	-
Achizitia de filiale, net de numerar achizitionat		-	-15.600	-	-15.600
Achizitia de asocieri in participatie	18	-108.269	-	-108.269	-
Dividende primite		-	3	-	3
Variatia numerarului restrictionat	21, 26	-3.938	-102.040	-20.081	-66.234
Dobanzi incasate		18.852	9.315	18.851	9.314
Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii		-191.574	-235.265	-176.375	-148.839
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Imprumuturi primite		127.378	611.143	98.020	609.380
Rambursari de imprumuturi si leasing		-306.234	-157.472	-242.324	-93.012 -1
Dividende platite		-	-1	-
Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare		-178.856	453.670	-144.304	516.367
Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar		-423.939	301.447	-439.809	295.000
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei		630.068	328.428	600.090	305.090
Efectul cursului de schimb asupra numerarului si a echivalentelor de numerar		-3	193	-	-
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei	26	206.126	630.068	160.281	600.090

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

in mii RON, cu exceptia cazurilor cand se precizeaza altfel

1. Organizare si natura activitatii

Alro S.A. (Societatea sau Societatea mama) este o societate pe actiuni care a fost infiintata in anul 1961 in Romania, fiind unul din cei mai mari producatori de aluminiu din Europa integrati pe verticala dupa capacitatea de productie. Actiunile Alro S.A. sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti sub simbolul ALR.

Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, judetul Olt, Str. Pitesti nr. 116, Romania.

La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, actionarul majoritar al Alro S.A. era Vimetco PLC, o societate privata cu raspundere limitata, inmatriculata conform legilor din Cipru, cu sediul desfasurarii activitatii in Navarinou 18, Navarinou Business Centre, Agios Andreas, 1100, Nicosia, Cipru. Compania este controlata in ultima instanta de Maxon Limited (Insulele Bermude). A se vedea si detaliile despre actionari in Nota 27.

Componenta Grupului Alro si detalii despre filialele acestuia sunt prezentate in Nota 17.

Alro este listata la Bursa de Valori Bucuresti. Pretul pe actiune in anii 2023 si 2022 s-a situat in intervalele urmatoare:

	2023	2022
- pret minim (RON/actiune)	1,49	1,28
- pret maxim (RON/actiune)	1,85	2,18
- pret mediu (RON/actiune)	1,61	1,64

Evolutia numarului mediu de angajati ai Grupului si ai Societatii a fost:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Numar mediu de angajati, din care:	3.038	3.587	1.956	2.170
Personal in productie	2.238	2.659	1.437	1.570
Personal general si administrativ	800	928	519	600

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 25 martie 2024.

2. Bazele intocmirii

Declaratia de conformitate

Situatiile financiare consolidate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale si individuale ale societatii Alro (denumite in continuare ''situatii financiare'') au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016 cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana*.

Situatiile financiare ale Grupului Alro pot fi obtinute in copie la sediul societatii mama. De asemenea, situatiile financiare sunt disponibile pe site-ul web www.alro.ro in termenul legal aplicabil.

*Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2.844/2016, cu modificarile ulterioare, este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala, a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de conectare la reteaua de distribuire. Aceste exceptii nu afecteaza conformitatea situatiilor financiare ale Grupului si Societatii cu IFRS adoptate de UE.

Bazele intocmirii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia anumitor instrumente financiare care sunt evaluate la valoarea justa, asa cum este explicat in politicile contabile. Costul istoric este in general bazat pe valoarea justa a contraprestatiei efectuate in schimbul activelor.

Principiul continuitatii activitatii

Situatiile financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii, ceea ce presupune ca Grupul si Societatea vor putea sa-si realizeze activele si sa-si achite datoriile in conditii normale de activitate.

In 2023, Grupul si industria aluminiului in general au continuat sa se confrunte cu o multitudine de provocari, in timp ce producatorii au luptat cu diverse dificultati pe parcursul intregului an. Unul dintre principalele obstacole intampinate de producatorii europeni de aluminiu a fost volatilitatea persistenta a preturilor materiilor prime, exacerbata de tensiunile geopolitice globale si de perturbarile lantului de aprovizionare. Conflictul in curs de desfasurare dintre Rusia si Ucraina a continuat sa afecteze piata aluminiului, contribuind la incertitudine si la fluctuatiile preturilor materiilor prime cheie. Aceasta instabilitate nu numai ca a perturbat lanturile de aprovizionare, dar a dus si la presiuni semnificative asupra costurilor, afectand profitabilitatea si eficienta operationala. In plus, industria aluminiului din UE s-a confruntat cu provocari legate de costurile energiei, cresterea preturilor la energie electrica si gaze care a tensionat si mai mult marjele. Intrucat operatiunile lor sunt mari consumatoare de energie, companiile prelucratoare de aluminiu s-au confruntat cu cresteri semnificative ale costurilor de productie, reprezentand un obstacol semnificativ pentru producatori in mentinerea competitivitatii pe piata globala.

In 2022, ALRO si ALUM au dezvoltat scenarii pentru functionarea la un prag minim de rentabilitate sau reducerea pierderilor financiare prin suspendarea anumitor activitati de productie si trecerea unor echipamente de productie in conservare. ALRO a redus productia de aluminiu primar cu 60% prin inchiderea a trei hale de electroliza. Cu toate acestea, Compania a ramas consecventa cu obiectivul sau de a trece din ce in ce mai mult catre produse cu valoare mare si a compensat cantitatile interne de aluminiu topit lipsa cu lingouri de aluminiu achizitionate din exterior si topite pentru a produce propriile produse Alro cu valoare adaugata mare. ALUM si-a revizuit initial programul de productie in functie de nivelul de alumina calcinata necesar pentru ALRO, suspendand ulterior operatiunile de productie de alumina incepand cu 1 august 2022, pastrand in acelasi timp specialistii cheie. Pe parcursul anului 2023, Alum si-a mentinut investitiile la un nivel minim, dar a continuat sa efectueze lucrari de intretinere si proiecte de conformare, in acelasi timp achizitionand alumina de pe piata si vanzand-o cu o marja catre ALRO pentru a-i asigura cerintele de productie. Ca urmare, din cauza performantelor economice mai mici decat cele asteptate ale anumitor active si a reducerii rezultatelor prognozate, Societatea a recunoscut o depreciere de 188.639 mii RON pentru investitia in Alum (2022: 133.412 mii RON), iar Grupul a recunoscut o depreciere de 77.546 mii RON aferenta imobilizarilor corporale pentru filiala Alum (2022: 5.260 mii RON). In plus, rezultatele consolidate din 2023 au fost afectate de recunoasterea deprecierii fondului comercial aferent unitatii generatoare de numerar Global Aluminium (Sierra Leone) in valoare de 63.206 mii RON (2022: 21.580 mii RON) inainte de vanzarea acesteia la 1 septembrie 2023.

Dupa adoptarea Ordonantei de urgenta nr. 138, care abordeaza compensarea costurilor de emisii indirecte incorporate in pretul energiei electrice pentru anii 2021-2030, Grupul a obtinut vizibilitate asupra compensatiei energetice anuale asteptate. In 2023, Grupul a suportat costuri indirecte de emisii incorporate in preturile energiei si a calculat compensatia corespunzatoare in valoare de 373.980 mii RON (a primit 359.430 mii RON drept compensatie pentru 2022). In conformitate cu reglementarile legale, Grupul a recunoscut aceasta compensatie ca o creanta in conturile sale la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022. Aceasta masura proactiva asigura accesul Grupului pe termen mediu si lung la compensarea partiala pentru costurile indirecte de emisii asociate procesului sau de achizitie de energie electrica.

Multiplele provocari la care a fost supusa industria in 2023, evolutia preturilor aluminiului si a cererii de produse din aluminiu, precum si inregistarea ajutarilor de depreciere mai sus mentionate, au condus la un rezultat al perioadei negativ pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023, atat pentru Grup cat si pentru Societate (pierderea din activitati continue 458.403 mii RON, respectiv 539.116 mii RON). Cu toate acestea, companiile din Grup si Societatea, au continuat masurile initiate in anul anterior, menite sa optimizeze operatiunile derulate si buna gestionare a lichiditatilor Grupului si Societatii.

Alte actiuni care au fost puse in aplicare pentru a gestiona lichiditatea Grupului si a asigura eficienta operatiunilor sale au fost: aprovizionarea eficienta cu principalele materii prime, optimizarea achizitiilor de materiale si a nivelului stocurilor, planificarea si programarea pentru a evita epuizarile sau depasirea stocurilor, imbunatatirea mixului de vanzari, prin concentrarea in primul rand pe produse cu valoare adaugata mare si dezvoltarea unui portofoliu solid pentru noi linii de produse, stabilirea de parteneriate cu clienti noi si existenti, atat in Romania, cat si pe pietele europene, dar si investitii in proiecte de crestere a profitabilitatii prin asigurarea echipamentelor necesare pentru diversificarea gamei de produse si fabricarea de produse complexe, precum si devenirea unui producator de aluminiu mai ecologic prin reducerea amprentei sale de carbon ca urmare a scaderii consumului de energie si a emisiilor de CO2 aferente.

In noiembrie 2023, Alro si-a renegociat si prelungit cu succes contractul de imprumut revolving cu un sindicat de banci cu o valoare nominala de 120.000 mii USD si a finalizat prelungirea unui alt imprumut revolving, in valoare de 180.000 mii RON primit de la o banca comerciala,

ambele pana in noiembrie 2026. In plus, finantarea non-cash in valoare de 30.000 mii USD a fost prelungita pana in februarie 2027. In aceeasi perioada, Alro a semnat doua facilitati de credit, una in valoare de 22.000 mii EUR incheiata cu un sindicat de banci si una in valoare de 15.000 mii EUR incheiata cu o banca comerciala pentru sustinerea investitiei in CCGT Power Isalnita SA. Acest proiect, in parteneriat cu Complexul Energetic Oltenia, va diversifica modelul de afaceri al Alro, asigurand un grad de stabilitate in potentiala aprovizionare cu energie electrica si sustinand strategiile de crestere pe termen lung ale Grupului intr-un mediu de afaceri provocator.

Urmare a masurilor implementate, Grupul si Societatea prezinta o situatie financiara solida la 31 decembrie 2023. Astfel, activele curente ale Grupului si Societatii depasesc datoriile curente cu 999.869 mii RON, respectiv 876.680 mii RON. La 31 decembrie 2023, Grupul are de asemenea facilitati de imprumut neutilizate in suma de 153.069 mii RON.

Conducerea a elaborat previziuni si proiectii privind fluxurile de numerar si nevoile de lichiditate pentru anul urmator, tinand cont de conditiile de piata actuale si prognozate si de schimbarile rezonabile posibile ale performantei tranzactionarii pe baza acestor conditii. Aceste proiectii au avut in vedere un scenariu prudent, in care activitatile de productie suspendate in ALRO si ALUM,nu sunt reluate pana in 2028, respectiv 2027. La aceasta data conducerea Grupului si Societatii nu a luat o decizie in privinta activitatilor suspendate, reluarea acestora depinzand de evolutia conditiilor de piata si stabilizarea acestora in perioada urmatoare. In pofida provocarilor si incertitudinilor, conducerea se asteapta ca, pe baza celor mai recente previziuni, a evolutiilor recente ale pietei si a capacitatii sale de a-si adapta fluxurile de numerar atunci cand este necesar si asteptat, Grupul si Societatea vor reusi sa genereze fluxuri de numerar adecvate care sa ii permita sa-si continue operatiunile. Previziunile realizate indica revenirea pe profit a Grupului si Societatii in anul urmator si, prin urmare, conducerea Grupului si Societatii au ajuns la concluzia ca nu exista incertitudini semnificative care ar putea pune indoieli semnificative cu privire la capacitatea lor de a-si continua activitatea.

Schimbarile climatice

La intocmirea Situatiilor Financiare Consolidate, conducerea a luat în considerare impactul schimbarilor climatice. Aceste consideratii nu au avut un impact semnificativ asupra rationamentelor si estimarilor raportarii financiare, in concordanta cu estimarea ca schimbarile climatice nu sunt de asteptat sa aiba un impact semnificativ asupra principiului continuitatii activitatii Grupului la 31 decembrie 2023 si nici asupra viabilitatii Grupului in urmatorii cinci ani. Au fost luate in considerare urmatoarele puncte specifice:

Impactul curent

Grupul are un impact semnificativ asupra mediului, atat prin emisiile directe de GES (Scop 1) generate prin procesul de productie, cat si prin emisiile indirecte de GES (Scop 2) generate de consumul de energie electrica achizitionata din surse neregenerabile.

Majoritatea operatiunilor din cadrul Grupului generează emisii de GES prin ardere, iar unele dintre ele rezulta din procesul tehnologic care necesita utilizarea de materii prime sau materiale care contin carbon, precum cocs de petrol calcinat, anozi cruzi, anozi copti etc. Productia de aluminiu electrolitic si alumina sunt activitatile cu cel mai mare consum de energie din cadrul Grupului.

In 2023, emisiile directe si indirecte de GES la nivelul Grupului au scazut comparativ cu anul 2022. Acest lucru s-a datorat faptului ca, pentru a face fata conditiilor dificile de piata cauzate de creșterea pretului energiei electrice, Grupul a fost nevoit sa ia decizii de afaceri care au condus la reducerea activitatilor de producție (suspendarea a 3 din 5 hale de electroliza, precum și suspendarea activitatii de productie a aluminei calcinate).

Strategia privind schimbarile climatice

Crearea de valoare prin desfasurarea unei activitati sustenabile si pe termen lung reprezinta unul dintre pilonii principali ai strategiei de dezvoltare a Grupului Alro. Fiind constient de impactul sau asupra mediului inconjurator, Grupul monitorizeaza continuu amprenta sa de carbon si a implementat masuri specifice care au ca scop realizarea obiectivului de a deveni o "fabrica verde", inovativa si sustenabila cu aproape zero emisii si deseuri.

Regulamentul UE prin care se doreste sa se obtina neutralitatea emisiilor de dioxid de carbon pana in 2050, precum si obiectivele intermediare de atins pana in 2030, au un anumit impact asupra operatiunilor si planurilor de viitor ale Grupului Alro. Aceasta implica o schimbare fundamentala catre decarbonizare, necesitand schimbari in procesele de productie, surse de aprovizionare cu energie si gestionarea emisiilor. Grupul este in curs de a-si reevalua strategiile operationale, luand in considerare chiar restructurarea lantului de aprovizionare, optimizand eficienta energetica si implementand practici durabile in cadrul operatiunilor sale pentru a se alinia la cerintele de reglementare.

Atingerea obiectivelor Alro privind reducerea emisiilor de carbon va necesita probabil unele investitii pe termen lung. Tranzitia catre surse de energie mai curate, modernizarea echipamentelor si infrastructurii, implementarea tehnologiilor de captare a carbonului, precum si investitiile in cercetare si dezvoltare pentru o dezvoltare durabila vor implica costuri semnificative. Aceste investitii sunt esentiale pentru ca Grupul Alro sa se adapteze la mediul de reglementare in schimbare, sa ramana competitiv și sa reduca riscurile asociate cu penalitatile de neconformitate si deteriorarea reputatiei.

Alro a identificat trei directii pentru a reduce intensitatea emisiilor de gaze cu efect de sera si a atinge obiectivul de neutralitate climatica pana in 2050, dupa cum urmeaza:

• 1. Decarbonizarea energiei electrice aproximativ peste 60% din tonele de emisii CO² rezultate din productia de aluminiu sunt generate de energia electrica consumata in timpul procesului de electroliza. Productia de energie electrica cu emisii scazute de carbon si implementarea tehnologiilor de captare, utilizare și stocare a carbonului (CCUS) sunt oportunitati pentru a reduce emisiile la aproape zero pana in 2050.
• 2. Emisii directe emisiile provenite de la arderea combustibilului reprezinta aproximativ 15% din emisiile generate in timpul procesului. Aici, electrificarea, trecerea combustibilului la hidrogen verde si CCUS ofera cele mai credibile cai. Emisiile de proces reprezinta inca aproximativ 70% (arderea anozilor in electroliza) si necesita tehnologii noi, cum ar fi anozii inerti.
• 3. Reciclarea si optimizarea resurselor cresterea ratei de utilizare a aluminiului reciclat pentru productia anumitor aliaje speciale, de la 60% la aproape 100%, precum și alte progrese in utilizarea eficienta a resurselor pana in anul 2050, reduce necesitatea utilizarii de aluminiu primar, care, la randul sau, contribuie la reducerea emisiilor de CO² , fiind deci o a doua masura importanta, dupa decarbonizarea energiei electrice.

Programul de investitii Alro pentru anii urmatori cuprinde proiecte de investitii care sunt necesare pentru obtinerea unei cantitati de metal in conformitate cu noul model de afaceri adoptat de Companie si cu nevoile planului de afaceri Alro. Acest plan de investitii se concentreaza pe urmatoarele obiective:

• Reducerea amprentei de carbon in operatiunile din Divizia de Aluminiu Procesat de la Alro;
• Continuarea programelor de imbunatatire a eficientei energetice a echipamentelor si proceselor tehnologice;
• Cresterea profitabilitatii Alro prin asigurarea echipamentelor necesare diversificarii gamei de produse cu valoare adaugata (placi turnate si de precizie) si fabricarea de produse complexe cat mai apropiate de cerintele clientilor din punct de vedere al dimensiunilor, adaugand astfel cea mai mare valoare posibila metalului produs de Alro inainte de a fi comercializat;
• Continuarea strategiei de crestere a ponderii produselor cu valoare adaugata mare in mixul de productie, si anume a produselor laminate plate din Divizia de Aluminiu Procesat a Alro;
• Sustinerea proceselor curente și a capacitatii actuale de productie prin asigurarea de echipamente sigure și fiabile / conditii de funcționare pentru procesele tehnologice, in conformitate cu lucrarile de intretinere planificate si reglementarile standard.

Ca parte a angajamentului sau de a reduce amprenta de mediu, Grupul a facut deja investitii si are in plan sa mai faca astfel de investitii cu scopul de a sprijini, pe perioada de tranzitie, decarbonizarea activelor industriale existente. Unele dintre aceste investitii sunt grupate mai jos în doua categorii principale, respectiv Activitati de eficienta energetica si, respectiv, Surse sustenabile de aprovizionare cu energie.

Activitati de eficienta energetica

In 2023, Grupul a continuat activitatile de eficienta energetica si a implementat urmatoarele:

Reconditionarea cuvelor folosind tehnologia inovatoare AP12LE

In 2023, Alro a continuat sa modernizeze cuvele de electroliza prin utilizarea tehnologiei AP12LE, care este o tehnologie de ultima generatie ce duce la o eficienta energetica ridicata (valoarea de reducere a consumului de energie 9.892 MWh / an). Pe parcursul anului 2023, au fost puse in functiune 30 de cuve de electroliza (in 2022: 20 de cuve), iar Alro a ajuns acum la 215 cuve de electroliza reconditionate pe baza noii tehnologii cu consum redus de energie, de la inceputul proiectului cu RioTinto AP in 2018, si va continua sa investeasca in programele sale de eficienta energetica, astfel ca in 2024 programul de reconditionare a cuvelor va cuprinde inca 35 de cuve noi.

In acest fel, Alro si-a imbunatatit semnificativ pozitia cu privire la emisiile CO² in sectorul sau de electroliza (care reprezinta sectorul cu cele mai mari emisii CO2 pentru productia de aluminiu primar). Alro isi propune sa se situeze, dupa finalizarea proiectului AP12LE, intre primii zece producatori de aluminiu din lume (cu exceptia Chinei) din punct de vedere al eficientei energetice in sectorul de electroliza.

Capacitatea de reciclare marita in Eco-Topitorie

Grupul a continuat sa lucreze la planul sau de a folosi din ce in ce mai mult aluminiu lichid pentru productia sa, si anume topirea deseurilor de aluminiu. In Turnatoria Eco, in iunie 2023 a fost pus in functiune un nou cuptor pentru topirea deseurilor si a lingourilor de aluminiu, iar astfel capacitatea de reciclare a fost marita de la cea initiala, de 35.000 de tone la 100.000 tpa. Ca urmare a acestor investitii, Alro face un pas important intr-o lume cu emisii reduse de carbon. Consumul specific de energie electrica in procesul de reciclare a deseurilor de aluminiu este cu 95% mai mic decat in productia de aluminiu electrolitic, ceea ce are un impact pozitiv asupra costurilor totale de productie. Aluminiul poate fi, de asemenea, reciclat pe termen nelimitat fara a-si pierde proprietatile, ceea ce îl face un metal ideal pentru economia circulara si cu emisii reduse de carbon.

Alte investitii pentru reducerea amprentei de carbon

In septembrie 2023 ALRO a incheiat un contract important cu un renumit producator de cuptoare pentru industria aluminiului pentru livrarea unui cuptor electric de imbatranire. Acest cuptor de ultima generatie va inlocui trei cuptoare pe gaz pentru a creste eficienta operatiunilor de tratare termica din Divizia Aluminiu Procesat Alro, reprezentand in acelasi timp un pas important catre atingerea obiectivului ALRO de a deveni un producator de aluminiu verde.

Surse sustenabile de aprovizionare cu energie

In 2023, Grupul a facut, de asemenea, progrese semnificative in realizarea proiectelor interne de energie regenerabila si a inceput implementarea urmatoarelor:

Proiectul CCGT de dezvoltare a unei centrale de producere a energiei

Grupul a luat masuri suplimentare pentru dezvoltarea propriei centrale de producere a energiei. In septembrie 2023 a fost infiintata societatea CCGT Power Isalnita SA, Complexul Energetic Oltenia detinand o cota de 59,9% si Alro SA detinand 40,1% din capitalul social. Societatea nou infiintata in urma parteneriatului, va construi o centrala pe gaze naturale de 850 MW, care va inlocui doua instalatii vechi de carbune de 315 MW fiecare. Centrala va fi pregatita pentru a consuma un amestec de gaz/hidrogen atunci cand acesta va fi disponibil. Valoarea totala a proiectului este estimata la o valoare de 506 milioane Euro, din care 253 milioane Euro urmeaza sa fie finantate prin Fondul de Modernizare, un instrument nou de finantare ce contribuie la obiectivele Pactului ecologic european prin sprijinirea unei tranzitii juste din punct de vedere social catre o economie verde. Aceasta initiativa poate da nastere la costuri de cercetare si dezvoltare in viitor care ar putea fi capitalizate in Situația pozitiei financiare, sau trecute pe cheltuiala, in conformitate cu politicile contabile.

Instalarea unui parc fotovoltaic

Pentru a-si asigura propria productie de energie din surse sustenabile, Grupul a inceput sa analizeze posibilitatea de a-si instala propriile capacitati de productie de energie sustenabila si in acest scop, in cel de-al doilea semestru al anului 2023 a demarat procedurile pentru construirea unui sistem fotovoltaic, constand in instalarea unei centrale fotovoltaice de 1500 KW si a doua statii de incarcare. Grupul va folosi intreaga cantitate de energie produsa, ceea ce va contribui la cresterea procentului de energie verde utilizata in procesele tehnologice si la reducerea impactului de carbon al acestora, promovand astfel productia de aluminiu verde (green aluminium).

Impactul pozitiv al industriei de aluminiu asupra multor altor industrii

Aluminiul este un material natural, complet reciclabil, ale carui componente chimice sunt disponibile din abundenta in natura. Industrii precum aeronautica si de automobile folosesc piese din aluminiu pentru produsele lor. Grupul este un furnizor de aluminiu pentru aceste industrii si, astfel, contribuie la atingerea obiectivelor de mediu ale acestora in ce priveste reducerea emisiilor de carbon si un consum mai mic de energie si combustibil. Se considera ca impactul schimbarilor climatice si al reglementarilor pentru conformare va aduce perspective bune pentru industria aluminiului, care se vor materializa in vanzari si venituri pentru Grup.

Alro a furnizat deja clientilor sai produse din aluminiu cu emisii reduse de carbon. Alro este una dintre fabricile de aluminiu la nivel mondial cu o amprenta redusa de CO2 . Mai mult, Alro a respectat deja cerintele privind CO² ale asociatiei ASI (Aluminium Stewardship Initiative), pentru 2030.

Efectele aspectelor legate de clima, in estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare

Ipotezele privind fluxurile de numerar viitoare, ale Grupului, vizeaza alinierea la obiectivele de decarbonizare ale UE, pentru a asigura viabilitatea si sustenabilitatea financiara. Aceasta implica, pe de o parte, incorporarea costurilor asociate masurilor de reducere a emisiilor de carbon si a costurilor potentiale de conformitate cu reglementarile, iar pe de alta parte, identificarea oportunitatilor de generare a veniturilor, din initiative durabile.

Alro planifica proiecte semnificative de investitii, incluse in planul de afaceri si previziuni privind fluxul de numerar, pentru a asigura o structura echilibrata a produselor, cresterea cantitativa a produselor cu valoare adaugata mare si foarte mare, imbunatatirea capacitatii de control al calitatii produselor si totodata avand in vedere noile provocari cu care se confrunta Compania si reducerea cantitatii de metal electrolitic produs, vizand in acelasi timp si reducerea amprentei de carbon aferente activitatilor tehnologice ale Alro. Planul CAPEX al Alro include proiecte, precum:

• Cresterea eficientei energetice a sistemului de alimentare cu energie electrica al Alro, prin instalarea unei centrale fotovoltaice in parcarea din incinta Alro;

• Optimizarea operatiunii de retopire a deseurilor in unitatea de Eco-Topitorie, prin instalarea unei linii de procesare a deseurilor, cuprinzand echipamente de maruntire, separare si delacuire;

emis in timpul productiei de bunuri cu consum intens de carbon care intra în UE si pentru a incuraja productia industriala mai curata in tarile

Moneda functionala a companiei mama este leul romanesc (RON). Pentru fiecare societate, Grupul determina moneda functionala aferenta, iar elementele incluse in situatiile financiare ale fiecarei societati sunt evaluate utilizand moneda functionala respectiva si transformate in

Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei** 4,4958 USD/RON 4,6346 USD/RON

Curs de schimb mediu USD*** 4,5758 USD/RON 4,6923 USD/RON

Mai jos sunt prezentate standardele noi, amendamentele si interpretarile standardelor existente adoptate incepand cu 1 ianuarie 2023 si

Grupul si Compania au adoptat urmatoarele standarde noi si amendamente la standarde, inclusiv amendamente ce afecteaza alte

- IFRS 17 Contractele de asigurare (emis pe 18 mai 2017). Acesta este un nou standard de contabilitate cuprinzator pentru contractele de asigurare, care acopera recunoasterea, masurarea si prezentarea. IFRS 17 se aplica tuturor tipurilor de contracte de asigurare emise, precum si anumitor garantii si instrumente financiare cu contracte de participare discretionara. Adoptarea acestui standard nu a avut efect

- Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare si IFRS Situatie practica 2: Prezentarea politicilor contabile (emise la 12 februarie 2021). O entitate este obligata sa prezinte informatiile privind politicile contabile materiale in locul politicilor sale contabile semnificative. Modificarile clarifica ce este o politica contabila materiala (importanta) si ofera exemple de cazuri in care informatiile privind politica contabila pot fi semnificative. In plus, IFRS Situatie practica 2 a fost modificata prin adaugarea de indrumari si exemple pentru a explica si demonstra aplicarea "procesului de materialitate in patru etape" in ceea ce priveste informatiile privind politica contabila, in scopul sprijinirii modificarilor IAS 1. Grupul si Societatea au revizuit informatiile despre politicile contabile in concordanta cu aceste modificari si au imbunatatit prezentarea informatiilor privind politicile contabile, facandu-le mai specifice companiei si reducand prezentarea politicilor

- Amendamente la IAS 8 Politici contabile, Modificari ale estimarilor contabile si Erori: Definitia estimarilor contabile (emise la 12 februarie 2021). Modificarile clarifica mai detaliat diferenta dintre politicile contabile si estimarile contabile, intrucat autoritatile responsabile cu punerea lor in aplicare au identificat practici diferite in acest sens. Modificarile aduse standardului IAS 8 se axeaza in intregime pe estimarile contabile si, prin urmare, definitia unei modificari a estimarilor contabile este inlocuita cu o definitie a estimarilor contabile. Conform noii definitii, estimarile contabile sunt "sume monetare din situatiile financiare care sunt supuse incertitudinii evaluarii". Amendamentele clarifica faptul ca o modificare a estimarilor contabile ce rezulta din informatii noi sau dintr-o evolutie noua nu reprezinta corectarea unei erori. Efectele unei modificari a unei date de intrare sau a unei tehnici de masurare utilizate pentru a intocmi o estimare contabila reprezinta modificari ale estimarilor contabile daca acestea nu rezulta din corectarea erorii din perioada anterioara si pot afecta doar rezultatul de profit sau pierdere al perioadei curente sau rezultatul de profit sau pierdere atat al perioadei curente, cat si al perioadelor viitoare. Aplicarea acestor amendamente nu are impact asupra situatiilor financiare.

efectul acestora in intocmirea situatiilor financiare ale Grupului si Societatii pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023.

Standarde si interpretari in vigoare in 2023, pe care Grupul si Societatea le-au aplicat in aceste situatii financiare:

, conducerea Grupului considera ca la 31 decembrie 2023 nu este cazul sa fie

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

2023 2022

din afara UE.

moneda de prezentare.

asupra Grupului si Societatii.

contabile nesemnificative si standardizate.

Cu exceptia provizioanelor pentru certificatele de CO²

**) asa cum sunt comunicate de Banca Nationala a Romaniei

standarde, cu data aplicarii pentru prima data la 1 ianuarie 2023:

Moneda functionala si de prezentare

analizate alte provizioane de conformitate cu reglementarile actuale.

Cursurile de schimb folosite la translatarea monedelor straine in RON au fost urmatoarele:

***) calculat ca medie aritmetica a cursurilor valutare zilnice comunicate de Banca Nationala a Romaniei

3. Aplicarea standardelor internationale de raportare financiara noi si revizuite

Aceste situatii financiare sunt prezentate in mii RON, rotunjite la cea mai apropiata unitate.

• Dezvoltarea capacitatilor de retopire a deseurilor in unitatea Eco-Topitorie prin instalarea a doua cuptoare cu camera dubla, a unui cuptor de mentinere si a instalatiei aferente, de colectare si tratare a noxelor;
• Imbunatatirea eficientei energetice a procesului de electroliza, prin cresterea dimensiunilor blocurilor de anozi;
• Imbunatatirea eficientei energetice, prin instalarea unui sistem de racire/recirculare a apei;
• Cresterea eficientei energetice a unui cuptor de coacere a anozilor;
• Diverse investitii in productia de aluminiu procesat, care au ca scop, cresterea eficientei si a controlului productiei.

Efectele schimbarilor climatice asupra deprecierii, duratei de viata utila a activelor si alte ipoteze cheie

Alro analizeaza cu atentie efectele reglementarilor UE privind decarbonizarea, asupra evaluarilor deprecierii, duratei de viata utila a activelor si a altor ipoteze cheie. Modificarile cerintelor de reglementare si dinamica pietei, rezultate din eforturile de decarbonizare, pot avea impact asupra valorii si duratei de viata a activelor Alro. Acest lucru necesita revizuiri si ajustari periodice ale testelor de depreciere, luand in considerare factori precum: progresele tehnologice, costurile de conformitate cu reglementarile si tranzitia la produse durabile. In plus, Alro reevalueaza ipotezele legate de ratele de amortizare, costurile de intretinere si obligatiile de retragere din functiune a activelor, pentru a reflecta cu acuratete evolutia mediului de reglementare si implicatiile acestuia pentru performanta financiara si sustenabilitatea companiei.

Grupul a investit in cresterea capacitatii de topire la unitatea Eco-Topitorie, astfel versiunea actuala a planului de afaceri ia in considerare utilizarea aluminiului reciclat intr-o masura mult mai mare, considerand functionarea a doar 2 din cele 5 hale de electroliza pe intreaga perioada planificata. Grupul a considerat ca va cheltui mai mult pentru achizitionarea de deseuri din piata pe toata perioada prognozata. Aceasta face parte din eforturile Grupului de a recicla și optimiza resursele, inclusiv prin creșterea ratei de utilizare a aluminiului reciclat pentru produsele noastre, pentru a reduce nevoia de aluminiu primar și, prin urmare, a reduce emisiile de CO² .

Consideratiile legate de schimbarile climatice sunt incluse in calculele de depreciere, in primul rand direct, prin estimarea certificatelor de CO2 . Indirect, efectul schimbarilor climatice este considerat atat prin preturile estimate la energie consumata in timpul procesului de productie, cat si prin estimarea veniturilor din compensarea costurilor cu energia. A se vedea, de asemenea, secțiunea Analiza privind deprecierea imobilizarilor corporale din Nota 15 Imobilizari corporale.

Reglementari privind poluarea aerului

Grupul este afectat de reglementarile tot mai stricte din UE cu privire la poluarea aerului. Grupul, in calitate de participant al industriei grele, este afectat de limita si schema de comercializare a emisiilor de gaze cu efect de sera implementata la nivelul UE, ce vizeaza reducerea poluarii intr-un anumit interval de timp. Comisia Europeana a propus un set cuprinzator de modificari ale sistemului existent de comercializare a certificatelor de emisii (EU ETS), al cărui rezultat ar trebui să fie o reducere globala a sectoarelor in cauza cu 61% pana in 2030, comparativ cu nivelurile din 2005.

Pe de o parte, Grupului i se aloca un anumit numar de certificate de emisie pe an, in conformitate cu productia sa si cu emisiile de CO² estimate. Politicile contabile pentru drepturile de emisie pot fi gasite in nota de Politici contabile materiale (Nota 4.1) in sectiunea Certificatele de emisii de gaze cu efect de sera. Orice datorie potentiala care rezulta din necesitatea de a cumpara certificate de emisie este luata in considerare in scenariile si planurile de afaceri ale Grupului. Avand in vedere ca preturile certificatelor de emisie sunt volatile, impactul unei astfel de datorii asupra rezultatelor Grupului nu poate fi determinat. Un provizion pentru certificatele de CO² este recunoscut ori de cate ori este necesar (pentru mai multe detalii, a se vedea și Nota 30 Provizioane).

Pe de alta parte, Grupul este afectat in mod indirect de aceeasi schema de emisii gaze cu efect de sera, in sensul ca astfel de costuri ale producatorilor de energie electrica sunt incluse in pretul final al energiei electrice pe care Grupul trebuie sa-l plateasca. Din cauza volatilitatii preturilor certificatelor, tarifele la energie electrica ar putea atinge cote semnificativ ridicate. De aceea, Grupul monitorizeaza, anticipeaza si ia in considerare toate circumstantele posibile pentru a-si echilibra activitatile ca grup integrat si a reduce impactul cantitativ al unor astfel de datorii, cum ar fi decizia de a inchide temporar unitatile de productie si de a cumpara metal de pe piata, pana la revenirea preturilor energiei electrice și a certificatelor de emisii la un nivel acceptabil. Cu toate acestea, impactul acestor costuri este redus de subventiile care sunt recunoscute ca venituri in exercitiul financiar curent, pentru a le corela cu costurile pe care subventiile le compenseaza. Politicile contabile pentru subventii pot fi gasite in nota privind Politicile contabile materiale (Nota 4.1) in sectiunea Subventii. Detaliile privind legislatia aplicabila in acest sens si veniturile inregistrate sunt prezentate in Nota 9 Alte venituri din exploatare.

Incepand cu anul 2026, cerinta de a cumpara certificate CBAM pentru a acoperi emisiile de carbon, va fi, de asemenea, implementata, iar prețul certificatelor CBAM va fi corelat cu preturile certificatelor de emisii EU ETS. Astfel, CBAM reprezinta un cost suplimentar, incorporat in importurile UE. Mecanismul de ajustare a frontierei de carbon (CBAM) al UE este instrumentul UE pentru a pune un pret echitabil carbonului emis in timpul productiei de bunuri cu consum intens de carbon care intra în UE si pentru a incuraja productia industriala mai curata in tarile din afara UE.

Cu exceptia provizioanelor pentru certificatele de CO² , conducerea Grupului considera ca la 31 decembrie 2023 nu este cazul sa fie analizate alte provizioane de conformitate cu reglementarile actuale.

Moneda functionala si de prezentare

Moneda functionala a companiei mama este leul romanesc (RON). Pentru fiecare societate, Grupul determina moneda functionala aferenta, iar elementele incluse in situatiile financiare ale fiecarei societati sunt evaluate utilizand moneda functionala respectiva si transformate in moneda de prezentare.

Cursurile de schimb folosite la translatarea monedelor straine in RON au fost urmatoarele:

	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Curs de schimb USD la sfarsitul perioadei**	4,4958 USD/RON	4,6346 USD/RON
	2023	2022
Curs de schimb mediu USD***	4,5758 USD/RON	4,6923 USD/RON

**) asa cum sunt comunicate de Banca Nationala a Romaniei

***) calculat ca medie aritmetica a cursurilor valutare zilnice comunicate de Banca Nationala a Romaniei

Aceste situatii financiare sunt prezentate in mii RON, rotunjite la cea mai apropiata unitate.

3. Aplicarea standardelor internationale de raportare financiara noi si revizuite

Mai jos sunt prezentate standardele noi, amendamentele si interpretarile standardelor existente adoptate incepand cu 1 ianuarie 2023 si efectul acestora in intocmirea situatiilor financiare ale Grupului si Societatii pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023.

Standarde si interpretari in vigoare in 2023, pe care Grupul si Societatea le-au aplicat in aceste situatii financiare:

Grupul si Compania au adoptat urmatoarele standarde noi si amendamente la standarde, inclusiv amendamente ce afecteaza alte standarde, cu data aplicarii pentru prima data la 1 ianuarie 2023:

- IFRS 17 Contractele de asigurare (emis pe 18 mai 2017). Acesta este un nou standard de contabilitate cuprinzator pentru contractele de asigurare, care acopera recunoasterea, masurarea si prezentarea. IFRS 17 se aplica tuturor tipurilor de contracte de asigurare emise, precum si anumitor garantii si instrumente financiare cu contracte de participare discretionara. Adoptarea acestui standard nu a avut efect asupra Grupului si Societatii.

- Amendamente la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare si IFRS Situatie practica 2: Prezentarea politicilor contabile (emise la 12 februarie 2021). O entitate este obligata sa prezinte informatiile privind politicile contabile materiale in locul politicilor sale contabile semnificative. Modificarile clarifica ce este o politica contabila materiala (importanta) si ofera exemple de cazuri in care informatiile privind politica contabila pot fi semnificative. In plus, IFRS Situatie practica 2 a fost modificata prin adaugarea de indrumari si exemple pentru a explica si demonstra aplicarea "procesului de materialitate in patru etape" in ceea ce priveste informatiile privind politica contabila, in scopul sprijinirii modificarilor IAS 1. Grupul si Societatea au revizuit informatiile despre politicile contabile in concordanta cu aceste modificari si au imbunatatit prezentarea informatiilor privind politicile contabile, facandu-le mai specifice companiei si reducand prezentarea politicilor contabile nesemnificative si standardizate.

- Amendamente la IAS 8 Politici contabile, Modificari ale estimarilor contabile si Erori: Definitia estimarilor contabile (emise la 12 februarie 2021). Modificarile clarifica mai detaliat diferenta dintre politicile contabile si estimarile contabile, intrucat autoritatile responsabile cu punerea lor in aplicare au identificat practici diferite in acest sens. Modificarile aduse standardului IAS 8 se axeaza in intregime pe estimarile contabile si, prin urmare, definitia unei modificari a estimarilor contabile este inlocuita cu o definitie a estimarilor contabile. Conform noii definitii, estimarile contabile sunt "sume monetare din situatiile financiare care sunt supuse incertitudinii evaluarii". Amendamentele clarifica faptul ca o modificare a estimarilor contabile ce rezulta din informatii noi sau dintr-o evolutie noua nu reprezinta corectarea unei erori. Efectele unei modificari a unei date de intrare sau a unei tehnici de masurare utilizate pentru a intocmi o estimare contabila reprezinta modificari ale estimarilor contabile daca acestea nu rezulta din corectarea erorii din perioada anterioara si pot afecta doar rezultatul de profit sau pierdere al perioadei curente sau rezultatul de profit sau pierdere atat al perioadei curente, cat si al perioadelor viitoare. Aplicarea acestor amendamente nu are impact asupra situatiilor financiare.

- Amendamente la IAS 12 Impozitul pe profit: Impozit amanat aferent activelor si datoriilor rezultate dintr-o singura tranzactie (emis la 7 mai 2021). Amendamentele au restrans sfera de aplicare a scutirii de recunoastere din paragrafele 15 si 24 din IAS 12 (scutirea de recunoastere), astfel incat scutirea nu se mai aplica tranzactiilor care, la recunoasterea initiala, dau nastere la diferente temporare egale impozabile si deductibile. Ca urmare a acestor amendamente, la recunoasterea initiala, companiile ar trebui sa recunoasca impozit amanat pentru diferentele temporare rezultate din drepturi de utilizare a activelor inchiriate, datorii de leasing, dezafectare, reabilitare si datorii similare. Modificarile nu au avut impact asupra situatiilor financiare ale Grupului sau Societatii.

- Amendamente la IAS 12 Impozitul pe profit: Reforma fiscala internationala – Model de reguli pentru Pilonul 2. Modificarile intra in vigoare imediat dupa emitere, dar anumite cerinte de prezentare intra in vigoare ulterior. Organizatia pentru Cooperare si Dezvoltare Economica (OCDE) a publicat modelul de reguli pentru Pilonul 2 in Decembrie 2021 pentru a se asigura ca marile companii multinationale vor fi supuse unei cote de impozitare de minim 15%. La 23 mai 2023, IASB a emis Reforma fiscala internationala – Model de reguli pentru Pilon 2 – Amendamente la IAS 12. Modificarile introduc o exceptie temporara obligatorie la contabilizarea impozitelor amanate care decurg din implementarea jurisdictionala a modelului de reguli Pilon 2 si cerintele de prezentare pentru entitatile afectate cu privire la expunerea potentiala la impozitul pe profit din Pilonul 2. Amendamentele impun, pentru perioadele in care legislatia Pilonului 2 este (in mod substantial) adoptata, dar nu este inca in vigoare, prezentarea de informatii cunoscute sau estimabile in mod rezonabil, care ajuta utilizatorii situatiilor financiare sa inteleaga expunerea entitatii referitoare la impozitul pe profit din Pilonul 2. Pentru a respecta aceste cerinte, o entitate este obligata sa prezinte informatii calitative si cantitative despre expunerea sa la impozitul pe profit din Pilonul 2 la sfarsitul perioadei de raportare. Prezentarea cheltuielilor curente cu impozitul aferent impozitului pe profit din Pilonul 2 si prezentarile referitoare la perioadele inainte de intrarea in vigoare a legislatiei sunt necesare pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2023, dar nu sunt necesare pentru nicio perioada intermediara care se incheie la sau inainte de 31 decembrie 2023. Impactul asupra situatiilor financiare ale Grupului si Societatii este prezentat in Nota 13.

Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate in avans

- Amendament la IFRS 10 Situatii financiare consolidate si IAS 28 Investitii in entitatile asociate si asocierile in participatie: Tranzactii de vanzare sau contributie a unor active intre un investitor si entitatea asociata sau asocierea in participatie. Amendamentele se refera la o inconsecventa identificata intre cerintele IFRS 10 si cele ale IAS 28 in legatura cu vanzarea sau contributia cu active a unui investitor in favoarea entitatii asociate sau asocierii in participatie. Principala consecinta a modificarilor este aceea ca un castig sau o pierdere totala este recunoscuta atunci cand tranzactia implica o intreprindere (indiferent daca este sau nu sub forma de filiala). Un castig sau o pierdere partiala este recunoscuta atunci cand o tranzactie implica active care nu reprezinta o intreprindere, chiar daca acestea sunt sub forma unei filiale. In luna decembrie 2015, IASB a amanat pe termen nedeterminat data intrarii in vigoare a acestei modificari in asteptarea rezultatelor unui proiect de cercetare cu privire la contabilizarea prin metoda punerii in echivalenta. Modificarile nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipeaza ca aplicarea standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Grupului sau ale Societatii.

- Amendamente la IFRS 16 Leasing: Datorii de leasing in cazul tranzactiilor de vanzare si leaseback (emis pe 22 septembrie 2022). Modificarile clarifica modul in care un vanzator-locatar evalueaza ulterior tranzactiile de vanzare si leaseback care indeplinesc cerintele din IFRS 15 pentru a fi contabilizate ca o vanzare. Un vanzator-locatar este obligat sa evalueze ulterior datoriile de leasing care decurg dintr-un leaseback intr-un mod in care sa nu recunoasca nicio valoare a castigului sau pierderii care se refera la dreptul de utilizare pe care il pastreaza. Noile cerinte nu impiedica un vanzator-locatar sa recunoasca in profit sau pierdere orice castig sau pierdere legate de incetarea partiala sau totala a unui contract de leasing. Modificarile sunt aplicabile pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2024, iar Conducerea nu se asteapta ca modificarile sa afecteze situatiile financiare, deoarece Grupul sau Societatea nu au tranzactii de vanzare si leaseback.

- Amendament la IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Clasificarea Datoriilor ca Datorii Curente sau Datorii pe termen lung (emis pe 23 ianuarie 2020). Modificarile intra in vigoare pentru perioadele anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2024, iar aplicarea timpurie este permisa si va trebui sa fie aplicata retroactiv in conformitate cu IAS 8. Obiectivul modificarilor este de a clarifica principiile din IAS 1 pentru clasificarea datoriilor ca fiind curente sau pe termen lung. Amendamentele clarifica semnificatia dreptului de a amana decontarea, cerinta ca acest drept sa existe la sfarsitul perioadei de raportare, faptul ca intentia conducerii cu privire la o eventuala decontare nu afecteaza clasificarea, precum si faptul ca optiunile contrapartidei care ar putea duce la decontare pe baza de instrumente de capitaluri proprii ale entitatii nu afecteaza clasificarea curenta sau pe termen lung. Conducerea nu anticipeaza ca aplicarea standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Grupului sau ale Societatii.

-Amendamente la IAS 1 Datorii pe termen lung cu clauze contractuale (emis la 31 octombrie 2022). Modificarile intra in vigoare pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2024. Modificarea clarifica modul in care conditiile pe care o entitate trebuie sa le respecte in termen de douasprezece luni de la perioada de raportare afecteaza clasificarea unei datorii. Modificarile la IAS 1 specifica faptul ca obligatiile din contractele de imprumut care trebuie respectate dupa data de raportare nu afecteaza clasificarea datoriilor ca fiind curente sau datorii pe termen lung la data raportarii. In schimb, modificarile cer unei companii sa prezinte informatii despre aceste clauze in notele la situatiile financiare. Conducerea nu anticipeaza ca aplicarea standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Grupului sau ale Societatii pentru ca practicile Grupului si Societatii sunt deja aliniate cu aceste amendamente.

- Amendamente la IAS 7 Situatia fluxurilor de numerar si IFRS 7 Instrumente financiare: Prezentari: Acorduri de finantare a furnizorilor. Modificarile intra in vigoare pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2024, cu aplicare timpurie permisa. Amendamentele completeaza cerintele existente in IFRS si impun unei entitati sa prezinte termenii si conditiile acordurilor de finantare a furnizorilor. In plus, entitatile trebuie sa prezinte la inceputul si la sfarsitul perioadei de raportare valorile contabile ale datoriilor financiare aferente acordurilor de finantare ale furnizorilor si elementele in care sunt prezentate acele datorii, precum si valorile contabile ale datoriilor financiare si elementelor, pentru care responsabilii de finantare au decontat deja datoriile comerciale corespunzatoare. De asemenea, entitatile ar trebui sa prezinte tipul si efectul modificarilor nemonetare ale valorilor contabile ale datoriilor financiare aferente acordurilor de finantare a furnizorilor, care impiedica valorile contabile ale datoriilor financiare sa fie comparabile. In plus, modificarile impun unei entitati sa prezinte la inceputul si la sfarsitul perioadei de raportare intervalul de scadenta a platilor pentru datoriile financiare datorate furnizorilor de finantare si pentru datoriile comerciale comparabile care nu fac parte din aceste acorduri. Amendamentele nu au fost inca adoptate de UE. Nu se asteapta ca modificarile vor avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare, deoarece Grupul si Societatea nu utilizeaza finantarea furnizorilor.

- Amendamente la IAS 21 Efectele modificarilor ratelor de schimb valutar: Lipsa de schimbabilitate. Modificarile intra in vigoare pentru perioadele de raportare anuale care incep la 1 ianuarie 2025 sau dupa acesta, fiind permisa aplicarea timpurie. Amendamentele specifica modul in care o entitate ar trebui sa evalueze daca o moneda poate fi schimbata intr-o alta moneda si, atunci cand acest lucru nu este posibil, in determinarea cursului de schimb utilizat. O moneda este considerata a fi schimbabila intr-o alta moneda atunci cand o entitate este capabila sa obtina cealalta moneda intr-un interval de timp care permite o intarziere administrativa normala si printr-o piata sau un mecanism de schimb in care o tranzactie de schimb ar crea drepturi si obligatii executorii. Daca o moneda nu este schimbabila intr-o alta moneda, o entitate este obligata sa estimeze cursul de schimb la vedere la data evaluarii. Obiectivul unei entitati in estimarea cursului de schimb la vedere este de a reflecta cursul la care ar avea loc o tranzactie de schimb ordonata la data evaluarii intre participantii la piata in conditiile economice predominante. Amendamentele noteaza ca o entitate poate utiliza un curs de schimb observabil fara ajustare sau alta tehnica de estimare. Amendamentele nu au fost inca adoptate de UE. Conducerea nu anticipeaza ca aplicarea standardului in viitor va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Grupului sau ale Societatii.

4. Politici contabile, judecati, estimari si ipoteze

4.1 Politici contabile materiale

Principalele politici contabile sunt prezentate mai jos:

Bazele consolidarii

Situatiile financiare consolidate includ situatiile financiare ale Societatii si ale entitatilor controlate de aceasta (filialele acesteia). Grupul controleaza o entitate atunci cand Grupul este expus, sau are drepturi la castiguri variabile din implicarea acestuia in respectiva entitate si are capacitatea de a influenta acele castiguri prin puterea pe care o detine asupra entitatii. Filialele sunt consolidate in intregime incepand din data cand se transfera controlul catre grup si sunt deconsolidate din data cand controlul inceteaza.

In general, exista presupunerea ca o majoritate a drepturilor de vot are ca rezultat controlul. Pentru a sustine aceasta presupunere si atunci cand Grupul are mai putin de majoritate din drepturile de vot sau similare ale unei entitati in care a investit, Grupul ia in considerare toate faptele si circumstantele relevante atunci cand evalueaza daca acesta are putere asupra entitatii in care a investit, inclusiv:

• Acordul contractual cu ceilalti detinatori ai entitatii in care s-a investit;
• Drepturile ce decurg din alte acorduri contractuale;
• Drepturile de vot si posibilele drepturi de vot ale Grupului.

Grupul reevalueaza daca are control sau nu asupra entitatii in care a investit daca anumite fapte si circumstante indica faptul ca exista schimbari la unul sau mai multe dintre cele trei elemente de control.

Veniturile si cheltuielile filialelor achizitionate sau cedate pe parcursul anului sunt incluse in situatia consolidata a rezultatului global de la data achizitiei si pana la data cedarii, dupa caz. Rezultatul global total al filialelor este atribuit proprietarilor Societatii si intereselor care nu controleaza chiar daca aceasta conduce la un sold deficitar al intereselor care nu controleaza.

Cand este necesar, situatiile financiare ale filialelor sunt ajustate pentru a corela politicile contabile ale acestora cu cele folosite la nivelul Grupului.

Toate tranzactiile intragrup, soldurile, veniturile si cheltuielile sunt eliminate complet in procesul consolidarii.

Schimbari ale participatiilor in capitalurile proprii ale filialelor

Schimbarile participatiilor in capitalurile proprii ale filialelor, care nu au ca rezultat pierderea controlului Grupului, sunt contabilizate in capitaluri proprii. Valorile contabile ale intereselor Grupului si ale intereselor care nu controleaza sunt ajustate pentru a reflecta modificarile intereselor participatiilor aferente in filiala. Orice diferenta intre valoarea cu care sunt ajustate interesele care nu controleaza si valoarea justa a contravalorii platite sau primite este recunoscuta direct in capitalurile proprii si atribuita proprietarilor Societatii.

Cand Grupul pierde controlul asupra unei filiale, profitul sau pierderea la vanzare este calculat ca diferenta dintre (i) agregatul valorii juste a contravalorii primite si valoarea justa a oricarei participatii retinute si (ii) valoarea contabila anterioara a activelor (inclusiv fondul comercial) si datoriilor filialei si ale oricaror interese care nu controleaza. Cand activele filialei sunt masurate la valori reevaluate, iar castigul sau pierderea cumulata aferenta este recunoscuta in rezultatul global si acumulate in capitaluri proprii, valorile recunoscute anterior in rezultatul global si acumulate in capitalurile proprii sunt contabilizate ca si cum Societatea a dispus in mod direct de activele relevante (adica au fost reclasificate in profit sau pierdere sau au fost transferate direct in rezultat reportat asa cum se specifica in standardele IFRS in vigoare). Valoarea justa a oricarei investitii retinuta in fosta filiala la data pierderii controlului este considerata ca fiind valoarea justa de la data pierderii controlului, ca recunoastere initiala pentru contabilizarea ulterioara conform IFRS 9 Instrumente financiare sau, acolo unde este cazul, costul la recunoasterea initiala a unei investitii intr-o entitate asociata sau intr-o entitate controlata in comun.

Combinari de intreprinderi

Achizitiile de intreprinderi sunt contabilizate prin folosirea metodei achizitiei. Contravaloarea transferata intr-o combinare de intreprinderi este evaluata la valoarea justa, care se calculeaza ca suma dintre valorile juste la data achizitiei ale activelor transferate de Grup, datoriile inregistrate de Grup fata de fostii proprietari ai entitatii dobandite si participatiile in capitalurile proprii emise de catre Grup in schimbul controlului asupra entitatii dobandite. Costurile aferente achizitiei sunt in general recunoscute in profit sau pierdere atunci cand sunt suportate.

Grupul stabileste ca a fost achizitionata o afacere atunci cand totalitatea activitatilor si activele achizitionate includ o intrare si un proces de fond care impreuna contribuie in mod semnificativ la capacitatea de a crea rezultate. Procesul achizitionat este considerat substantial daca este esential pentru capacitatea de a continua sa produca rezultate, iar intrarile achizitionate includ o forta de munca organizata cu abilitatile, cunostintele sau experienta necesara pentru a efectua acel proces sau contribuie semnificativ la capacitatea de a continua sa produca rezultate si este considerat unic sau limitat sau nu poate fi inlocuit fara costuri semnificative, eforturi sau intarzieri in capacitatea de a continua sa produca rezultate.

La data achizitiei, activele identificabile achizitionate si datoriile asumate sunt recunoscute la valoarea lor justa la data achizitiei, exceptie facand situatiile in care:

• creantele privind impozitul amanat si datoriile corespunzatoare angajamentelor privind beneficiile angajatilor sunt recunoscute si evaluate in conformitate cu IAS 12 Impozit pe profit, respectiv IAS 19 Beneficiile angajatilor;

• datoriile sau instrumentele de capitaluri proprii aferente angajamentelor de plata pe baza de actiuni incheiate de Grup pentru a inlocui angajamentele de plata pe baza de actiuni ale entitatii dobandite sunt evaluate in conformitate cu IFRS 2 Plata pe baza de actiuni la data achizitiei; si

• activele (sau grupurile destinate cedarii), care sunt clasificate ca fiind detinute in vederea vanzarii in conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte, sunt evaluate in conformitate cu standardul respectiv.

Fondul comercial este evaluat ca diferenta pozitiva dintre contraprestatia transferata, valoarea oricaror interese care nu controleaza in entitatea dobandita si valoarea justa de la data achizitiei a participatiei in capitalurile proprii detinute anterior de catre dobanditor in entitatea dobandita (daca exista), si valorile nete de la data achizitiei ale activelor identificabile achizitionate si ale datoriilor asumate.

Daca diferenta mentionata mai sus este negativa, aceasta este recunoscuta in profit sau pierdere drept castig din cumparare in conditii avantajoase.

Interesele care nu controleaza si care reprezinta participatii in capitalurile proprii si dau dreptul detinatorilor la o participatie proportionala in activele nete ale entitatii in cazul lichidarii, pot fi evaluate fie conform valorii juste, fie conform participatiei proportionale a intereselor care nu controleaza si valorilor recunoscute ale activelor nete ale entitatii dobandite. Alegerea bazei de evaluare se realizeaza de la tranzactie la tranzactie. Alte tipuri de interese care nu controleaza sunt evaluate la valoarea justa sau, cand este cazul, conform bazei specificate in alte standarde IFRS.

Cand contravaloarea transferata de catre Grup intr-o combinare de intreprinderi include active sau obligatii rezultate dintr-un angajament cu contraprestatie contingenta, contraprestatia contingenta este evaluata la valoarea justa de la data achizitiei si este inclusa ca parte din contraprestatia transferata intr-o combinare de intreprinderi. Modificarile valorii juste a contraprestatiei contingente care se califica drept ajustari ale perioadei de evaluare sunt ajustate retroactiv pe baza fondului comercial. Ajustarile perioadei de evaluare sunt ajustari care decurg din informatii suplimentare pe parcursul "perioadei de evaluare" (care nu poate depasi un an de la data achizitiei) referitoare la faptele si circumstantele existente la data achizitiei.

Contabilizarea ulterioara a modificarilor valorii juste a contraprestatiei contingente care nu se incadreaza in ajustarile perioadei de evaluare depinde de modul in care este clasificata aceasta. Contraprestatia contigenta clasificata drept capital propriu nu este reevaluata la date de raportare ulterioare, iar decontarea ulterioara a acesteia este contabilizata in cadrul capitalului propriu. Contraprestatia contingenta clasificata ca activ sau datorie este reevaluata la date de raportare ulterioare in conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare sau IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active contingente, castigul sau pierderea corespunzatoare fiind recunoscuta in profit sau pierdere.

Cand o combinare de intreprinderi se realizeaza in etape, participatia in capitalurile proprii detinuta anterior de Grup in entitatea dobandita este reevaluata la valoarea justa de la data achizitiei (adica Grupul dobandeste controlul) si castigul sau pierderea rezultata, daca exista, este recunoscuta in profit sau pierdere. Valorile care rezulta din interese in entitatea dobandita anterior datei de achizitie care au fost recunoscute anterior in alte rezultate globale sunt reclasificate in profit sau pierdere, pe aceeasi baza care s-ar impune daca dobanditorul ar fi cedat direct participatia detinuta anterior in capitalurile proprii.

Daca contabilizarea initiala a unei combinari de intreprinderi este incompleta la sfarsitul perioadei de raportare in care are loc combinarea, Grupul raporteaza valori provizorii pentru elementele pentru care contabilizarea este incompleta. Aceste valori provizorii sunt ajustate pe parcursul perioadei de evaluare (vezi mai sus), sau active sau datorii suplimentare sunt recunoscute, pentru a reflecta informatiile noi obtinute cu referire la faptele si circumstantele existente la data achizitiei care, daca ar fi fost cunoscute, ar fi influentat valorile recunoscute la data respectiva.

Fondul comercial

Fondul comercial generat de o combinare de intreprinderi este contabilizat la cost asa cum este acesta stabilit la data achizitiei afacerii minus pierderile din depreciere cumulate, daca exista.

In scopul testului de depreciere, fondul comercial se aloca fiecarei unitati generatoare de numerar a grupului (sau grupurilor de unitati generatoare de numerar) care se asteapta sa beneficieze din sinergiile combinarii.

O unitate generatoare de numerar careia i-a fost alocat un fond comercial este testata anual pentru depreciere sau mai des atunci cand exista un indiciu ca unitatea ar putea fi depreciata. Daca valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar este mai mica decat valoarea contabila a acesteia, deprecierea este alocata in primul rand pentru diminuarea valorii contabile a oricarui fond comercial alocat unitatii si apoi celorlalte active ale unitatii proportional cu valoarea contabila a fiecarui activ din unitate. Orice depreciere pentru fondul comercial este recunoscuta direct in profit sau pierdere in situatia consolidata a contului de profit sau pierdere si a rezultatului global. Deprecierea recunoscuta pentru fondul comercial nu poate fi reversata in perioadele urmatoare.

La data vanzarii unitatii generatoare de numerar relevante, valoarea atribuibila a fondului comercial este inclusa in determinarea castigului sau a pierderii din vanzare.

Investitii în asociati si asociatii in participatiune

Grupul detine o participatie intr-un asociat, CCGT Power Isalnita SA ("CCGT Power").

Situatiile financiare ale CCGT Power sunt intocmite pentru aceeasi perioada de raportare ca si Grupul. Politicile contabile ale companiei sunt aliniate cu cele ale Grupului. Prin urmare, nu se fac ajustari la masurarea si recunoasterea cotei Grupului din profitul sau pierderea entitatii in care s-a investit dupa data achizitiei.

O entitate asociata este o entitate asupra careia Grupul are o influenta semnificativa. Influenta semnificativa este puterea de a participa la deciziile de politica financiara si operationala ale entitatii in care s-a investit, dar nu este control sau control comun asupra acelor politici. Investitia Grupului in societatea asociata este contabilizata folosind metoda punerii in echivalenta.

Totalul cotei Grupului din profitul sau pierderea entitatii asociate este prezentat in situatia profitului sau pierderii in afara profitului operational si reprezinta profitul sau pierderea dupa impozitare si interesele care nu controleaza in filialele entitatii asociate.

Conform metodei punerii in echivalenta, investitia in entitatea asociata este recunoscuta initial la cost. Valoarea contabila a investitiei este ajustata pentru a recunoaste modificarile cotei Grupului din activele nete ale entitatii asociate de la data achizitiei.

Contul de profit sau pierdere reflecta cota-parte a Grupului din rezultatele operatiunilor entitatii asociate. Orice modificare a altor elemente ale venitului global (OCI-ului) ale acelor entitati in care s-a investit este prezentata ca parte a OCI-ului Grupului. In plus, atunci cand a existat o modificare recunoscuta direct in capitalurile proprii ale entitatii asociate, Grupul isi recunoaste partea din orice modificari, atunci cand este cazul, in situatia modificarilor capitalurilor proprii. Castigurile si pierderile nerealizate rezultate din tranzactiile dintre Grup si asociat sunt eliminate in limita detinerii interesului in asociat.

Dupa aplicarea metodei punerii in echivalenta, Grupul determina daca este necesar sa recunoasca o pierdere din depreciere a investitiei sale in entitatea asociata. La fiecare data de raportare, Grupul determina daca exista dovezi obiective ca investitia in entitatea asociata este depreciata. Daca exista astfel de dovezi, Grupul calculeaza valoarea deprecierii ca diferenta intre valoarea recuperabila a entitatii asociate si valoarea contabila a acesteia si apoi recunoaste pierderea in "Cota din rezultatul entitatii asociate" in contul de profit sau pierdere.

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii si activitati intrerupte

Grupul clasifica activele imobilizate si grupurile ca detinute in vederea vanzarii daca valorile lor contabile vor fi recuperate in principal printr-o tranzactie de vanzare, mai degraba decat prin utilizarea continua a valorii lor contabile si a valorii juste minus costurile de vanzare. Costurile de vanzare sunt costurile incrementale direct atribuibile cedarii unui activ (grup de cedare), excluzand costurile financiare si cheltuielile cu impozitul pe profit.

Criteriile de clasificare a activelor detinute in vederea vanzarii sunt considerate indeplinite numai atunci cand vanzarea este foarte probabila, iar activul sau grupul de cesionare este disponibil pentru vanzare imediata in starea sa actuala. Actiunile necesare pentru finalizarea vanzarii ar trebui sa indice faptul ca este putin probabil ca se vor face modificari semnificative ale vanzarii sau ca decizia de vanzare va fi retrasa. Conducerea trebuie sa se angajeze in planul de vanzare a activului, iar vanzarea se preconizeaza a fi finalizata in termen de un an de la data clasificarii.

Imobilizarile corporale si imobilizarile necorporale nu se mai amortizeaza odata ce au fost clasificate ca detinute pentru vanzare.

Activele si datoriile clasificate ca detinute pentru vanzare sunt prezentate separat ca elemente curente in Situatia Pozitiei financiare.

Operatiunile intrerupte sunt excluse din rezultatele operatiunilor continue si sunt prezentate ca o singura suma ca profit sau pierdere dupa impozitare din activitatile intrerupte in contul de profit sau pierdere. Informatii suplimentare sunt furnizate in Nota 5. Toate celelalte note la situatiile financiare includ sume pentru operatiunile continue, daca nu se indica altfel.

Evaluarea la valoarea justa

Grupul si Societatea isi evalueaza instrumentele financiare, precum instrumentele derivate, la valoare justa, la fiecare data de raportare.

Valoarea justa reprezinta pretul care ar putea fi primit in urma vanzarii unui activ sau platit pentru a transfera o datorie intr-o tranzactie desfasurata in cursul normal al activitatii intre participanti pe piata, la data de evaluare. Evaluarea la valoarea justa se bazeaza pe prezumtia ca tranzactia de vanzare a activului sau transferul datoriei are loc, fie:

• Pe piata principala a activului sau a datoriei, fie

• In lipsa unei piete principale, pe piata cea mai avantajoasa pentru activ sau pentru datorie.

Piata principala sau piata cea mai avantajoasa trebuie sa fie accesibile Grupului si Societatii.

Valoarea justa a unui activ sau a unei datorii este evaluata folosind ipotezele pe care participantii pe piata le-ar folosi pentru a stabili valoarea unui activ sau a unei datorii, presupunand ca participantii pe piata actioneaza pentru a obtine un beneficiu economic maxim.

Evaluarea la valoare justa a unui activ non-financiar ia in considerare abilitatea participantilor din piata de a genera beneficii economice prin cea mai intensa si cea mai buna utilizare a activului sau prin vanzarea acestuia unui alt participant din piata care la randul sau l-ar putea folosi la cea mai intensa si cea mai buna utilizare a acestuia.

Grupul si Societatea folosesc tehnici de evaluare adecvate tinand cont de circumstantele pentru care sunt disponibile date suficiente care sa permita evaluarea la valoarea justa, maximizand folosirea input-urilor observabile relevante si minimizand utilizarea input-urilor neobservabile.

Toate activele si datoriile pentru care valoarea justa este masurata sau prezentata in situatiile financiare sunt clasificate conform ierarhiei valorii juste, prezentate dupa cum urmeaza, pe baza parametrului de cel mai mic nivel care este semnificativ pentru evaluarea in totalitate:

• Nivelul 1 – Preturi cotate de pe piete active pentru active sau datorii identice (fara ajustari);

• Nivelul 2 – Tehnici de evaluare pentru care parametrul de cel mai mic nivel care este semnificativ pentru evaluarea la valoarea justa este observabil fie direct, fie indirect;

• Nivelul 3 – Tehnici de evaluare pentru care parametrul de cel mai mic nivel care este semnificativ pentru evaluarea la valoarea justa este neidentificabil.

Pentru activele si datoriile care sunt recunoscute in situatiile financiare in mod recurent, Grupul si Societatea trebuie sa determine daca au aparut transferuri intre nivelurile ierarhiei valorii juste prin reanalizarea categoriei (pe baza celui mai redus nivel de informatii care este semnificativ pentru evaluarea la valoarea justa in ansamblu) la finalul fiecarei date de raportare.

Venituri din contracte cu clientii

Veniturile din contractele cu clientii sunt recunoscute atunci cand se transfera controlul asupra bunurilor si serviciilor la o valoare ce reflecta pretul la care Grupul sau Societatea se asteapta sa aiba dreptul in schimbul acelor bunuri sau servicii.

Vanzari de bunuri

In conformitate cu IFRS 15, veniturile sunt recunoscute atunci cand un client obtine controlul asupra bunurilor. Grupul si Societatea livreaza bunuri (in principal produse din aluminiu, alumina, bauxita) in conditii contractuale bazate pe conditii de livrare acceptate la nivel international (INCOTERMS).

Grupul si Societatea recunosc venitul la un moment in timp, moment in care controlul activului este transferat clientului, anume in general la livrarea bunurilor.

Contraprestatia variabila

Unele contracte cu clientii presupun risturnuri pentru volum, reduceri financiare, reduceri comerciale de pret sau dreptul de retur pentru defecte de calitate.

In conformitate cu IFRS 15, este necesara estimarea contraprestatiei variabile la inceputul contractului. Veniturile sunt recunoscute in masura in care este probabil ca o reversare semnificativa a valorii veniturilor cumulate recunoscute sa nu aiba loc. In consecinta, pentru acele contracte pentru care Grupul si Societatea nu sunt in masura sa faca o estimare rezonabila a reducerilor, venitul va fi recunoscut mai devreme decat atunci cand perioada de retur trece sau cand se poate face o estimare rezonabila. Pentru a estima veniturile variabile la care ar urma sa aiba dreptul, Grupul si Societatea au aplicat metoda valorii preconizate. In acelasi timp, cazurile de reclamatii privind calitatea (drepturi de retur) sunt izolate si nesemnificative, pe baza informatiilor din perioade trecute, astfel incat la sfarsitul anului Grupul si Societatea estimeaza ca sunt putin probabil astfel de reversari ale veniturilor.

Prestarea de servicii

Grupul si Societatea presteaza diverse servicii ocazional si ca activitati secundare. Venitul este evaluat la valoarea preconizata a contraprestatiei primite sau de primit. In conformitate cu IFRS 15, contravaloarea totala din contractele de servicii se aloca tuturor serviciilor pe baza preturilor lor de vanzare individuale. Preturile de vanzare individuale se stabilesc pe baza preturilor de lista la care Grupul si Societatea presteaza serviciile respective in tranzactii separate. Pe baza evaluarii Grupului si Societatii, valoarea alocata in baza preturilor de vanzare individuale relative si preturilor de vanzare individuale ale serviciilor sunt in mare masura similare.

Consideratii legate de actiunea in nume propriu si cea in calitate de intermediar

In conformitate cu IFRS 15, evaluarea se bazeaza pe criteriul daca Grupul si Societatea controleaza bunurile specifice inainte de a le transfera clientului final, mai degraba decat daca are expunere la riscuri si recompense semnificative asociate vanzarii de bunuri.

Grupul si Societatea au concluzionat ca actioneaza in nume propriu in toate relatiile contractuale de vanzari, deoarece este prestatorul principal in toate contractele de venituri, are dreptul de a stabili pretul si este expus riscurilor aferente stocurilor.

Grupul si Compania au incheiate cu unii dintre clienti contracte prin care respectivii clienti aduc materia prima (aluminiul), iar Grupul/ Compania o retopeste si o transforma in produse finite, in scopul de a o vinde inapoi aceluiasi client. Clientul plateste o taxa de procesare pentru acest serviciu. Obligatia de prestare o reprezinta procesarea, iar Grupul/Compania nu au titlu de proprietate asupra metalului in timpul cand acesta se afla la locatia sa. Grupul/Compania recunosc venitul cand procesarea este finalizata si metalul este returnat clientului.

Cerintele de recunoastere si evaluare din IFRS 15 sunt de asemenea aplicabile pentru recunoasterea si evaluarea oricaror castiguri sau pierderi rezultate din cedarea activelor nefinanciare (cum ar fi activele fixe si imobilizarile necorporale), atunci cand aceasta cedare nu este in cursul normal al afacerii.

Garantii

Provizioanele pentru costurile estimate ale obligatiilor de garantie conform legislatiei locale a vanzarii bunurilor sunt recunoscute la data vanzarii produselor relevante, la cea mai buna estimare facuta de conducere in ceea ce priveste cheltuielile necesare pentru a deconta obligatia Grupului si a Societatii.

Datorii aferente contractelor

Sumele primite de la clienti inainte de livrarea bunurilor sau de prestarea serviciilor de catre Grup sau Societate sunt reflectate ca datorii in Situatia Pozitiei Financiare la pozitia Datorii aferente contractelor, pana la momentul cand Grupul sau Societatea transfera controlul bunurilor livrate catre client sau presteaza serviciul contractat.

Leasing

Grupul si Societatea in calitate de locatar

Grupul si Societatea evalueaza daca un contract este sau contine o clauza de inchiriere, la inceputul contractului. Grupul si Societatea recunosc un drept de utilizare al activului si o datorie de leasing corespunzatoare in legatura cu toate contractele de inchiriere in care este locatar/ utilizator, cu exceptia contractelor pe termen scurt (definite ca leasing cu o perioada de inchiriere de 12 luni sau mai putin) si inchirierilor de active cu valoare mica (cum ar fi licente, echipamente mici de birou etc.). Pentru aceste contracte de leasing, Grupul si Societatea recunosc platile de leasing ca si cheltuieli operationale liniar pe durata contractului de leasing, cu exceptia cazului in care o alta baza sistematica este mai reprezentativa pentru perioada de timp in care sunt consumate beneficiile economice din activele inchiriate.

Datoria de leasing

Datoria de leasing este masurata initial la valoarea prezenta a platilor de leasing care nu sunt platite la data inceperii, actualizate cu rata de dobanda implicita din contractul de inchiriere. Daca aceasta rata nu poate fi identificata cu usurinta, Grupul si Societatea folosesc rata incrementala din contractele de imprumut pe care le au.

Platile de leasing incluse in evaluarea datoriei de leasing cuprind:

• Plati fixe de leasing (inclusiv plati care sunt in substanta fixe), mai putin creante din stimulente de leasing;
• Plati de leasing variabile care depind de un indice sau o rata, masurate initial folosind indicele sau rata la data inceperii;
• Suma preconizata a fi platita de locatar/ utilizator pentru garantia valorii reziduale;

• Pretul de exercitare al optiunilor de cumparare, daca locatarul/ utilizatorul este sigur in mod rezonabil ca va exercita optiunile; si

• Plati de penalitati pentru rezilierea contractului de inchiriere, daca termenul de leasing reflecta exercitarea unei optiuni de reziliere a contractului de leasing.

Datoria de leasing este prezentata ca linie separata in situatia financiara.

Datoriile de leasing sunt ulterior masurate prin cresterea valorii contabile pentru a reflecta dobanzile la valoarea datoriei de leasing (folosind metoda dobanzii efective) si prin reducerea valorii contabile pentru a reflecta platile de leasing efectuate.

Grupul si Societatea reevalueaza datoria de leasing (si efectueaza o ajustare corespunzatoare a dreptului de utilizare a activului) atunci cand:

• Termenul de inchiriere s-a modificat sau exista un eveniment semnificativ sau o modificare a circumstantelor care au ca rezultat o modificare a evaluarii exercitarii unei optiuni de cumparare, caz in care datoria de leasing este reevaluata prin actualizarea platilor de leasing revizuite folosind o rata de actualizare revizuita.

• Platile de leasing se modifica din cauza variatiei unui indice sau rate, sau a unei modificari a platii preconizate privind valoarea reziduala garantata, caz in care datoria de leasing este reevaluata prin actualizarea platilor de leasing revizuite folosind o rata de actualizare nemodificata (cu exceptia cazului in care modificarea platilor de leasing se datoreaza unei modificari a ratei variabile a dobanzii, caz in care se foloseste o rata de actualizare revizuita).

• Un contract de leasing este modificat, iar modificarea contractului de leasing nu este contabilizata ca un contract de leasing separat, caz in care datoria de leasing este reevaluata pe baza termenului din contractul de leasing modificat, prin actualizarea platilor de leasing revizuite utilizand o rata de dobanda actualizata la data efectiva a modificarii.

Drepturile de utilizare a activelor

Drepturile de utilizare a activelor cuprind evaluarea initiala a datoriei de leasing corespondente, platile de leasing efectuate la sau inainte de ziua de incepere, minus stimulentele de leasing primite si orice costuri directe initiale. Ulterior acestea sunt evaluate pe baza costului minus amortizarea acumulata si pierderile din depreciere.

Ori de cate ori Grupul sau Societatea au o obligatie privind costurile de dezmembrare si inlaturare a unui activ inchiriat, restaurare a amplasamentului pe care se afla activul inchiriat sau readucerea activului la starea prevazuta de termenii si conditiile contractului de leasing, este recunoscut si evaluat un provizion in conformitate cu IAS 37. In masura in care costurile se refera la dreptul de utilizare al unui activ, acestea sunt incluse in valoarea dreptului de utilizare al activului respectiv, cu exceptia cazului in care aceste costuri sunt suportate pentru producerea de stocuri.

Drepturile de utilizare a activelor sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre termenul de inchiriere si durata de viata utila a activului suport, astfel:

	Grupul Alro	Alro
Teren	1,5 - 5 ani	1,5 - 5 ani
Instalatii tehnice si masini	1 - 5 ani	1 - 5 ani
Echipamente si vehicule	intre 1 si 8 ani	intre 1 si 8 ani

Daca locatarul transfera dreptul de proprietate asupra activului suport sau costul dreptului de utilizare a activului reflecta faptul ca Grupul si Societatea se asteapta sa exercite o optiune de cumparare, dreptul de utilizare a activului este amortizat pe durata utila de viata estimata a activului suport. Amortizarea incepe de la data inceperii contractului de inchiriere.

Grupul si Societatea aplica IAS 36 Deprecierea activelor pentru a determina daca un activ reprezentand drepturi de utilizare este depreciat si inregistreaza orice pierdere din depreciere identificata asa cum este descris in politica de Deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale de mai jos.

Grupul si Societatea in calitate de locator

Grupul si Societatea incheie contracte de inchiriere in calitate de locator pentru unele dintre investitiile lor imobiliare.

Contractele de leasing pentru care Grupul sau Societatea are calitatea de locator sunt clasificate drept contracte de leasing financiar sau operational. Ori de cate ori conditiile contractului de leasing transfera in mod substantial toate riscurile si beneficiile dreptului de proprietate catre locatar, contractul este clasificat drept leasing financiar. Toate celelalte contracte de leasing sunt clasificate drept leasing operational.

Veniturile din chirii din contractele de leasing operational sunt recunoscute liniar pe durata contractului de leasing respectiv. Costurile directe initiale suportate in negocierea si organizarea unui contract de leasing operational sunt adaugate la valoarea contabila a activului inchiriat si sunt recunoscute liniar pe durata contractului de leasing.

Sumele de primit de la locatari in cadrul contractelor de leasing financiar sunt recunoscute ca si creante la valoarea investitiei nete a Grupului sau a Societatii in contractul de leasing. Veniturile din leasing financiar sunt alocate perioadelor contabile astfel incat sa reflecte o rata de rentabilitate periodica constanta a investitiei nete a Grupului si a Societatii, aferente contractelor de leasing.

Tranzactii in moneda straina

La intocmirea situatiilor financiare consolidate ale Grupului, tranzactiile in moneda straina, altele decat moneda functionala a entitatii (valute), sunt recunoscute la cursul de schimb valutar de la data tranzactiilor respective. La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, elementele monetare exprimate intr-o moneda straina sunt convertite din nou la cursurile curente de la acea data, si sunt incluse in elementele din categoria Diferente nete de curs valutar. Elementele nemonetare contabilizate la valoarea justa, care sunt exprimate intr-o moneda straina, sunt convertite din nou la cursurile curente la data cand valoarea justa a fost stabilita. Elementele nemonetare, care sunt evaluate la cost istoric intr-o moneda straina nu sunt convertite din nou.

Diferentele de curs valutar aferente elementelor monetare sunt recunoscute in profit sau pierderi in perioada in care acestea apar, cu exceptia:

• diferentelor de curs aferente imprumuturilor in moneda straina pentru activele in curs de executie pentru capacitati de productie viitoare, care sunt incluse in costul acelor active cand ele vor fi privite ca o ajustare a costului dobanzilor la aceste imprumuturi in moneda straina;

• diferentelor de curs aferente tranzactiilor incheiate pentru a acoperi anumite riscuri valutare.

In scopul prezentarii situatiilor financiare in lei, pentru entitatile a caror moneda functionala este diferita de RON, activele si datoriile sunt convertite la cursurile de schimb in vigoare la sfârsitul perioadei de raportare. Elementele de venituri si cheltuieli sunt convertite la cursurile de schimb medii aferente perioadelor prezentate. Elementele de capitaluri proprii sunt convertite la cursuri istorice. Diferentele de schimb provenite din conversie sunt recunoscute in alte venituri globale si acumulate in capitalurile proprii (atribuite intereselor minoritare, dupa cum este cazul).

La cedarea unei operatiuni din strainatate (i.e. o vanzare a intregului interes al Grupului intr-o operatiune din strainatate, sau o vanzare ce implica pierderea controlului asupra unei filiale care include o operatiune din strainatate, pierderea controlului comun asupra unei entitati controlate in comun care include o operatiune din strainatate, sau pierderea unei influente semnificative asupra unui asociat care include o operatiune din strainatate), toate diferentele de curs acumulate cu privire la operatiunea atribuibila Grupului sunt reclasificate in contul de profit sau pierdere. Orice diferente care au fost anterior atribuite intereselor care nu controleaza sunt derecunoscute, dar nu sunt reclasificate in contul de profit sau pierdere.

Beneficii ale angajatilor

Pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, Grupul si Societatea platesc in numele angajatilor sai, contributiile pentru pensii, sanatate si somaj. Cheltuielile cu aceste plati se inregistreaza in profit sau pierdere in aceeasi perioada cu cheltuielile salariale aferente.

Grupul si Societatea isi rasplatesc angajatii cu beneficii de pensionare conform contractului colectiv de munca. Pentru acest plan de beneficii determinate, costul beneficiilor este stabilit folosind metoda unitatilor de credit proiectate, iar evaluarea actuariala este realizata la fiecare data de raportare.

Reevaluarea, ce contine castiguri sau pierderi actuariale, se reflecta in situatia pozitiei financiare in aceeasi perioada cu recunoasterea unei cheltuieli sau a unui venit in situatia altor venituri globale, in perioada in care au loc. Reevaluarea recunoscuta in situatia altor venituri globale se reflecta in rezultatul acumulat si nu va fi reclasificata in situatia de profit sau pierdere. Dobanda neta este calculata prin aplicarea unei rate de discount la soldul de la inceputul perioadei aferent provizionului pentru pensii cu beneficii determinate. Costurile provizionului sunt clasificate astfel:

• costul serviciului (cuprinzand costul serviciului curent, costul serviciului anterior, precum si castiguri si pierderi din anulari si cheltuieli realizate) incluse in situatia de profit sau pierdere in categoria Costul bunurilor vandute sau Cheltuieli generale si administrative, ca si cheltuieli cu personalul;

• cheltuiala neta cu dobanda, inclusa in categoria Cheltuieli cu dobanzile in situatia de profit sau pierdere;

• reevaluari.

Beneficii pentru terminarea contractului de munca

Beneficiile pentru terminarea contractului de munca se pot plati atunci cand contractul de angajare este incetat de catre Grup si Societate inainte de data normala de pensionare sau ori de cate ori un angajat accepta plecarea voluntara in schimbul acestor beneficii. Grupul si Societatea recunoaste beneficiile pentru terminarea contractului de munca atunci cand acesta se obliga fie: sa rezilieze contractele de munca ale angajatilor actuali conform unui plan formal detaliat fara posibilitatea de retragere; sau sa ofere beneficii ca rezultat al unei oferte facute pentru a incuraja plecarea voluntara. Beneficiile datorate la mai mult de 12 luni dupa data bilantului sunt actualizate la data de raportare.

Impozitarea

Impozitul curent

Impozitul platibil in mod curent se bazeaza pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Profitul fiscal difera de profitul raportat in situatia consolidata de profit sau pierdere din cauza elementelor de venituri sau cheltuieli ce sunt impozabile sau deductibile in unii ani, precum si datorita elementelor care nu vor deveni niciodata impozabile sau deductibile. Datoria Grupului si Societatii privind impozitul pe profit curent este determinata folosind ratele de impozitare ce erau in vigoare sau urmau sa intre in vigoare pana la sfarsitul perioadei de raportare.

Impozitul amanat

Impozitul amanat se recunoaste pe baza diferentelor temporare dintre valoarea contabila a activelor si a datoriilor din situatiile financiare consolidate si bazele fiscale corespunzatoare folosite in calculul profitului impozabil.

Creantele privind impozitul amanat sunt in general recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile in masura in care este probabil ca vor fi disponibile suficiente profituri impozabile, fata de care creanta privind impozitul amanat sa se poata utiliza. Nu se recunosc creante sau datorii privind impozitul amanat in cazul in care diferenta temporara este generata de recunoasterea initiala a fondului comercial sau de recunoasterea initiala a unui activ sau a unei datorii intr-o tranzactie care nu reprezinta o combinare de intreprinderi si la momentul tranzactiei nu afecteaza nici profitul contabil, nici profitul impozabil (pierderea fiscala).

Datoriile privind impozitul amanat sunt in general recunoscute pentru toate diferentele temporare impozabile. Datoriile privind impozitul amanat sunt recunoscute pentru diferente temporare impozabile rezultate din investitiile in filiale si asociati, si interese in asocierile in participatii, cu exceptia celor in care Grupul este in masura sa controleze reluarea diferentei temporare si este probabil ca diferenta temporara sa nu fie reluata in viitorul previzibil. Active privind impozitul amanat rezultand din diferente deductibile temporar asociate cu astfel de investitii si interese sunt recunoscute doar in limita in care este probabil ca vor exista suficiente profituri impozabile impotriva carora sa se utilizeze beneficiile diferentelor temporare si care sunt prevazute sa fie reluate in viitorul predictibil.

Valoarea contabila a creantelor cu impozitul pe profit amanat este revizuita la finalul fiecarei perioade de raportare diminuata in masura in care nu mai este probabil ca vor fi suficiente profituri impozabile incat sa permita utilizarea integrala sau partiala a acestor creante. Creanta privind impozitul pe profit amanat nerecunoscuta este reevaluata la data fiecarei raportari si este recunoscuta in masura in care devine probabil ca se vor obtine suficiente profituri fiscale viitoare astfel incat aceasta sa poata fi recuperata.

Pierderile fiscale generate de societatile Grupului din Romania pana la 31 decembrie 2023, pot fi recuperate pe o perioada de 7 ani in limita a 70% din profiturile impozabile respective. Pierderea fiscala anuala realizata începand cu anul 2024, se va recupera in procent de 70% din profiturile impozabile obtinute in urmatorii 5 ani consecutivi.

Creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt evaluate la nivelul impozitelor ce se asteapta a fi aplicate in perioada in care activul este realizat sau datoria este decontata, pe baza nivelului impozitelor (si al legilor fiscale) ce au intrat in vigoare sau urmeaza a intra in vigoare pana la sfarsitul perioadei de raportare. Masurarea activelor si datoriilor privind impozitul amanat reflecta consecintele fiscale ce ar urma sa decurga din felul in care Grupul si Societatea se asteapta, la sfarsitul perioadei de raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale.

Creantele si datoriile privind impozitul pe profit amanat sunt prezentate net daca exista un drept legal conform caruia se pot deconta datorii fiscale curente cu creante fiscale si daca sunt aferente aceleiasi entitati si daca sunt datorate aceleiasi autoritati fiscale.

Impozitul anual curent si amanat

Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute in situatia consolidata de profit sau pierdere cu exceptia cazului in care ele se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global sau direct in capitalul propriu, caz in care impozitul curent si cel amanat sunt de asemenea recunoscute in alte elemente ale rezultatului global, respectiv capitaluri proprii.

Taxa pe valoarea adaugata (TVA)

Veniturile, cheltuielile si activele sunt recunoscute nete de TVA, cu exceptia:

• situatiei in care taxa aferenta achizitiei unui activ sau prestarii unui serviciu nu este recuperabila de la autoritatea fiscala, caz in care TVA-ul se recunoaste ca parte a costului de achizitie al activului sau al serviciului, dupa caz;

• situatiei in care creantele si datoriile sunt recunoscute cu TVA-ul inclus, cand suma neta de TVA de plata sau de recuperat de la autoritatea fiscala este inclusa in creante sau datorii in situatia pozitiei financiare.

Imobilizari corporale

Terenurile si cladirile utilizate in activitatea de productie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in situatia pozitiei financiare la cost minus amortizare cumulata si minus pierderi cumulate din depreciere.

Cand parti semnificative dintr-o imobilizare corporala trebuie inlocuite intr-un anumit interval, Grupul si Societatea recunoasc aceste parti ca active individuale cu durate de viata proprii si le amortizeaza corespunzator. De asemenea, cand se efectueaza o revizie majora, costul acesteia se recunoaste in valoarea contabila a echipamentului respectiv ca o inlocuire daca criteriile de recunoastere sunt indeplinite. Toate celelalte cheltuieli cu reparatiile si mentenanta sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere atunci cand se efectueaza. Valoarea prezenta a costurilor cu reabilitarea unui activ este inclusa in costul respectivului activ daca criteriile de recunoastere sunt indeplinite.

Imobilizarile corporale in curs de executie ce urmeaza a fi utilizate in productie sau administrativ sunt evaluate la cost minus pierdere cumulata din depreciere. Costurile includ si onorariile profesionale si pentru activele eligibile, costurile indatorarii capitalizate in conformitate cu politicile contabile ale Grupului si Societatii. Astfel de active sunt clasificate la categoriile respective de imobilizari corporale atunci cand sunt terminate sau gata de utilizare pentru scopul in care au fost prevazute. Amortizarea acestor active, pe aceeasi baza ca si alte active aflate in proprietate, incepe atunci cand activele sunt disponibile pentru utilizare in maniera dorita.

Instalatiile si echipamentele sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere.

Terenurile nu se amortizeaza.

Amortizarea este recunoscuta pentru a aloca sistematic costul activului minus valoarea reziduala pe intreaga durata de viata a activelor, folosindu-se metoda liniara, dupa cum urmeaza:

	2023	2022
Cladiri si alte constructii speciale	intre 2 si 60 ani	intre 2 si 60 ani
Instalatii tehnice si masini	intre 1 si 35 ani	intre 1 si 35 ani
Echipamente si vehicule	intre 1 si 25 ani	intre 1 si 25 ani

Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de amortizare sunt revizuite la finalul fiecarei perioade de raportare, orice modificare a acestora fiind contabilizata prospectiv. In special, Grupul si Societatea iau in considerare impactul legislatiei in materie de sanatate, siguranta si mediu in evaluarea duratelor de viata utila asteptate si a valorilor reziduale estimate. In plus, Grupul si Compania determina daca legislatia si reglementarile legate de clima ar putea impune cerinte suplimentare de eficienta energetica asupra cladirilor si spatiilor de birouri ale Grupului, impactul acestora asupra duratei de viata utila sau asupra valorilor reziduale si asupra previziunilor financiare utilizate in scopul testarii deprecierii.

Amortizarea nu inceteaza atunci cand activul nu este utilizat sau cand este scos din functiune, cu exceptia cazului in care acesta este complet amortizat. Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedarii sau atunci cand nu mai sunt asteptate beneficii economice viitoare din utilizarea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultand din cedarea sau casarea unui element al imobilizarii corporale este determinat ca diferenta dintre incasarile din vanzari si valoarea contabila neta a activului si este recunoscut in situatia de profit sau pierdere la data derecunoasterii.

Investitii imobiliare

Investitiile imobiliare ale Societatii sunt evaluate initial la pretul de achizitie, incluzand si cheltuielile direct atribuibile tranzactiei. Ulterior recunoasterii initiale, investitiile imobiliare sunt recunoscute la cost minus amortizare acumulata si minus ajustari de depreciere.

Amortizarea este recunoscuta pentru a aloca sistematic costul minus valoarea reziduala pe intreaga durata de viata a acestora, folosindu-se metoda liniara. Investitiile imobiliare sunt derecunoscute fie atunci cand sunt vandute, fie cand sunt definitiv retrase din folosinta si nu se mai preconizeaza aparitia de beneficii economice viitoare din cedarea lor. Diferenta dintre incasarile nete din cedare si valoarea contabila a activului este recunoscuta in contul de profit sau pierdere aferent perioadei in care a avut loc derecunoasterea acestora.

Transferurile la (sau de la) categoria de investitii imobiliare sunt facute numai atunci cand exista o modificare a utilizarii. Pentru un transfer din categoria investitii imobiliare in categoria proprietate imobiliara utilizata de catre proprietar, costul proprietatii cu scopul contabilizarii ei ulterioare este valoarea sa justa de la data modificarii utilizarii. Daca o proprietate imobiliara utilizata de proprietar devine o investitie imobiliara, Compania trebuie sa contabilizeze o astfel de proprietate in conformitate cu politica sa aferenta imobilizarilor corporale pana la data modificarii utilizarii.

Imobilizari necorporale

Imobilizari necorporale achizitionate separat

Imobilizarile necorporale cu durata de viata utila finita care sunt achizitionate separat sunt recunoscute initial la cost si sunt contabilizate ulterior la cost minus amortizarea cumulata si pierdere din depreciere cumulata. Amortizarea este recunoscuta liniar

de-a lungul duratelor de viata utila a acestora. Durata de viata utila estimata si metoda de amortizare sunt revizuite la finalul fiecarei perioade de raportare, avand ca efect faptul ca orice modificari ale estimarilor sunt contabilizate pe baza prospectiva. Imobilizarile necorporale cu durata de viata utila nedeterminata, care sunt achizitionate separat, sunt contabilizate la cost minus pierderi cumulate din depreciere.

Imobilizari necorporale generate intern – cheltuieli de cercetare si dezvoltare

Cheltuielile pentru activitati de cercetare sunt recunoscute ca atare in perioada in care acestea sunt suportate.

O imobilizare necorporala generata intern, care rezulta din dezvoltare (sau din etapa dezvoltarii unui proiect intern), este recunoscuta daca, si numai daca, toate criteriile urmatoare au fost demonstrate:

• fezabilitatea tehnica necesara finalizarii imobilizarii necorporale astfel incat aceasta va fi disponibila pentru utilizare sau vanzare;

• intentia de a finaliza imobilizarea necorporala si de a o utiliza sau vinde;

• capacitatea de a folosi sau a vinde imobilizarea necorporala;

• modul in care imobilizarea necorporala va genera beneficii economice viitoare probabile;

• disponibilitatea resurselor tehnice, financiare si de alta natura adecvate pentru a finaliza dezvoltarea imobilizarii necorporale si pentru utilizarea sau vanzarea acesteia; si

• capacitatea de a evalua in mod credibil costurile atribuibile imobilizarii necorporale in timpul dezvoltarii sale.

Valoarea recunoscuta initial pentru imobilizarile necorporale generate intern reprezinta suma costurilor suportate de la data la care imobilizarea necorporala indeplineste pentru prima data criteriile de recunoastere enumerate mai sus. Acolo unde nu poate fi recunoscuta nicio imobilizare necorporala generata intern, cheltuielile de dezvoltare sunt recunoscute in profit sau pierdere in perioada in care acestea sunt efectuate.

Ulterior recunoasterii initiale, imobilizarile necorporale generate intern sunt raportate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere, pe aceeasi baza ca si imobilizarile necorporale achizitionate separat.

Amortizarea imobilizarilor necorporale se face pe perioade cuprinse intre 3 ani (pentru software) si 50 ani (pentru concesiuni).

Imobilizari necorporale achizitionate intr-o combinare de intreprinderi

Imobilizarile necorporale achizitionate ca parte a unei combinari de intreprinderi si recunoscute separat de fondul comercial sunt recunoscute initial la valoarea lor justa la data achizitiei (care este privita drept cost al acestora).

Ulterior recunoasterii initiale, imobilizarile necorporale achizitionate ca parte a unei combinari de intreprinderi sunt prezentate la cost minus amortizarea cumulata si pierderea cumulata din depreciere pe aceeasi baza ca si imobilizarile necorporale care sunt achizitionate separat.

Derecunoasterea imobilizarilor necorporale

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau atunci cand nu se mai preconizeaza nici un fel de beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. Castigurile sau pierderile rezultate din derecunoasterea unei imobilizari necorporale, evaluate ca diferenta dintre incasarile nete din vanzare si valoarea contabila neta a activului, sunt recunoscute in profit si pierdere atunci cand activul este derecunoscut.

Deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale

La finalul fiecarei perioade de raportare Grupul revizuieste valorile contabile ale imobilizarilor corporale si necorporale ale sale pentru a stabili daca exista indicii de depreciere. Daca exista astfel de indicii, se estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili marimea deprecierii (daca exista). Acolo unde nu este posibila estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, Grupul si Societatea estimeaza valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar careia ii apartine activul. Acolo unde poate fi identificata o baza rezonabila si consistenta de alocare, activele corporative sunt, de asemenea, alocate unitatilor individuale care genereaza numerar, sau, daca nu, acestea sunt alocate celui mai mic grup de unitati generatoare de numerar pentru care poate fi identificata o baza rezonabila si consistenta de alocare.

Imobilizarile necorporale cu durate de viata utile nedefinite si imobilizarile necorporale care nu sunt inca disponibile pentru utilizare sunt testate cel putin anual pentru depreciere si ori de cate ori exista un indiciu ca activul ar putea fi depreciat.

Valoarea recuperabila reprezinta cea mai mare valoare dintre valoarea justa minus costurile generate de vanzare si valoarea sa de utilizare. La determinarea valorii de utilizare, viitoarele fluxuri de numerar estimate sunt actualizate la valoarea lor curenta folosind o rata de actualizare determinata inaintea impozitarii care reflecta evaluarile de piata curente a valorii-timp a banilor si riscurile specifice activului pentru care estimarile aferente fluxurilor de numerar viitoare nu au fost ajustate.

Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unitati generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decat valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la nivelul valorii recuperabile. Deprecierea este recunoscuta imediat in situatia de profit sau pierdere.

Acolo unde deprecierea se reverseaza, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este majorata la nivelul noii estimari a valorii sale recuperabile, dar astfel incat noua valoare contabila sa nu depaseasca valoarea contabila care ar fi fost stabilita daca nu ar fi fost recunoscuta deprecierea pentru activ (unitatea generatoare de numerar) in anii precedenti. O reversare a unei deprecieri este recunoscuta imediat in profit sau pierdere.

Imobilizarile corporale puse temporar in conservare sunt evaluate pentru depreciere individual. Pentru activele puse in conservare pentru o perioada nedefinita, in conformitate cu decizia Consiliului de Administratie, Grupul recunoaste o pierdere din depreciere egala cu valoarea lor contabila la data transferului. Ulterior, aceste active sunt revizuite pentru posibila reversare a deprecierii, in functie de planurile Grupului de a le utiliza in viitor.

Stocuri

Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta.

Cheltuielile aferente cu transportul fiecarui produs in locatia actuala si cele aferente aducerii acestuia in stare de functionare sunt contabilizate astfel:

• Materii prime: cheltuieli de achizitie pe baza principiului primul intrat, primul iesit;

• Produse finite si productia in curs: costul materialelor directe si a orelor lucrate, precum si o parte a cheltuielilor generale de productie alocate pe baza unei capacitati normale de functionare, cu exceptia costurilor indatorarii, determinate pe baza costului mediu ponderat.

Valoarea realizabila neta reprezinta pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, minus costurile estimate pentru finalizare si costurile estimate necesare efectuarii vanzarii.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Grupul si Societatea au o obligatie actuala (legala sau implicita) ca rezultat al unui eveniment trecut; este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice si se poate face o estimare credibila a valorii obligatiei.

Valoarea recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a contravalorii necesare pentru decontarea obligatiei actuale la finalul perioadei de raportare, luand in considerare riscurile si incertitudinile din jurul obligatiei. Atunci cand un provizion este masurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligatia actuala, valoarea contabila a acestuia este valoarea actuala a acelor fluxuri de numerar (unde efectul valorii-timp a banilor este semnificativ).

Atunci cand se asteapta ca unele sau toate beneficiile economice necesare pentru a deconta un provizion sa fie recuperate de la terti, creanta este recunoscuta ca activ daca este aproape sigur ca rambursarea va fi primita si ca valoarea creantei poate fi evaluata in mod credibil.

Obligatiile de dezafectare si reabilitare

Costurile pentru dezafectare includ demontarea si demolarea de infrastructuri, precum si eliminarea materialelor reziduale si refacerea zonelor afectate. Costurile pentru dezafectare sunt prezentate la valoarea prezenta a costurilor preconizate pentru indeplinirea obligatiei folosind fluxurile de numerar estimate si sunt recunoscute ca parte din costul activului respectiv. Fluxurile de numerar sunt decontate la o rata curenta dinainte de impozitare care reflecta riscul specific obligatiilor pentru dezafectare. Discountul este inregistrat ca si cheltuiala pe masura ce apare si recunoscut in contul de profit sau pierdere ca si cost de finantare. Costurile viitoare estimate pentru dezafectare sunt revizuite anual si ajustate dupa cum este cazul. Modificarile in costurile viitoare estimate sau in rata de discount aplicata sunt adaugate la sau scazute din costul respectivului activ.

Instrumente financiare

Un instrument financiar este un contract care genereaza un activ financiar pentru o societate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta societate.

Activele financiare si datoriile financiare sunt recunoscute atunci cand Grupul si Societatea devin parte in prevederile contractuale ale instrumentului.

Activele si datoriile financiare se masoara initial la valoarea justa. Costurile tranzactiei care sunt direct atribuibile achizitiei sau emiterii de active si datorii financiare (altele decat active financiare si datorii financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere) sunt adaugate la recunoasterea initiala sau deduse din valoarea justa a activelor respectiv datoriilor financiare, dupa caz. Costurile tranzactiei direct atribuibile achizitiei activelor sau datoriilor financiare la valoare justa prin profit sau pierdere sunt recunoscute imediat in situatia consolidata si individuala de profit sau pierdere.

Metoda dobanzii efective

Metoda dobanzii efective este o metoda de calcul a costului amortizat al unui activ financiar si de alocare a venitului din dobanzi pe perioada relevanta. Rata dobanzii efective este rata care actualizeaza exact incasarile viitoare de numerar estimate pe durata de viata a instrumentului financiar (inclusiv toate comisioanele platite sau primite care formeaza parte integranta din rata dobanzii efective, costurile de tranzactie si alte prime sau discounturi), sau (unde este cazul) pe o perioada mai scurta, la valoarea contabila neta a activului financiar la data recunoasterii initiale.

Venitul este recunoscut pe baza dobanzii efective pentru instrumentele financiare altele decat acele active clasificate ca si active financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere.

Active financiare

Pentru scopurile evaluarii ulterioare activele financiare sunt clasificate in urmatoarele categorii: active financiare la cost amortizat, la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (OCI) si la valoarea justa prin profit sau pierdere (FVTPL).

• Instrumente de datorie la costul amortizat pentru activele financiare care sunt pastrate in cadrul unui model de business cu obiectivul de a pastra activele financiare pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale ce indeplinesc criteriul de numai plati de capital si dobanzi (SPPI). Aceasta categorie include Creantele comerciale si alte creante precum si Imprumuturile acordate pe termen lung.

Activele financiare la cost amortizat sunt evaluate ulterior utilizand metoda dobanzii efective (EIR) si sunt subiectul analizei de depreciere. Castigurile si pierderile sunt recunoscute in profit sau pierdere atunci, cand activul este derecunoscut, modificat sau depreciat.

- Activele financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (OCI). La recunoasterea initiala, Grupul si Societatea pot opta sa clasifice in mod irevocabil investitii de capital ca instrumente de capital desemnate la OCI atunci cand acestea intrunesc definitia elementelor de capital dupa IAS 32 Instrumente financiare: prezentare, si cand acestea nu sunt detinute spre vanzare. Clasificarea se determina pentru fiecare instrument financiar in parte. Castigurile si pierderile pe aceste active financiare nu ajung sa se recicleze niciodata in contul de profit sau pierdere. In prezent, Grupul si Compania nu au active semnificative la valoarea justa prin OCI.

• Activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere (FVTPL) cuprind activele financiare detinute pentru tranzactionare, activele financiare desemnate la recunoasterea initiala la valoarea justa prin contul de profit si pierdere sau activele financiare obligatoriu impuse a fi evaluate la valoarea justa. Activele financiare sunt clasificate ca fiind detinute pentru tranzactionare daca sunt achizitionate in scopul vanzarii sau rascumpararii pe termen scurt. Instrumentele financiare derivate, inclusiv derivatele incorporate separate, sunt, de asemenea, clasificate ca fiind detinute pentru tranzactionare, cu exceptia cazului in care sunt desemnate ca instrumente de acoperire eficiente. Activele financiare cu fluxuri de trezorerie care nu sunt doar plati de capital si dobanzi sunt clasificate si evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere, indiferent de modelul de business. Indiferent de criteriile de clasificare a instrumentelor de datorie la costul amortizat sau la valoarea justa prin OCI, astfel cum este descris mai sus, instrumentele de datorie pot fi desemnate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere la recunoasterea initiala, daca aceasta elimina sau reduce semnificativ o neconcordanta contabila.

Activele financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere sunt inregistrate in situatia pozitiei financiare la valoarea justa cu modificarile nete ale valorii juste recunoscute in contul de profit sau pierdere.

Activele financiare in mod obligatoriu la valoarea justa prin profit sau pierdere cuprind creante ale Grupului / Societatii acoperite prin contracte de factoring care nu au fost inca scontate la data raportarii.

Deprecierea activelor financiare

Grupul si Societatea recunosc un provizion pentru pierderile preconizate din creditare (ECL) pentru toate instrumentele de datorie care nu sunt detinute la valoare justa prin profit sau pierdere. ECL se bazeaza pe diferenta dintre fluxurile de trezorerie contractuale datorate in conformitate cu contractul si toate fluxurile de numerar pe care Grupul si Societatea se asteapta sa le primeasca, actualizate cu o aproximare a ratei dobanzii efective initiale a activului. Fluxurile de numerar preconizate vor include fluxurile de trezorerie provenite din vanzarea de garantii detinute sau alte imbunatatiri de credit care fac parte integranta din clauzele contractuale.

Pierderile preconizate sunt recunoscute in doua etape. Pentru expunerile de credit pentru care nu a existat o crestere semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea initiala, pierderi preconizate sunt recunoscute pentru pierderile din credite care rezulta din evenimentele de neplata posibile in urmatoarele 12 luni (ECL pe 12 luni). Pentru acele expuneri de credit pentru care a existat o crestere semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea initiala, este necesar un provizion pentru pierderile de credit preconizate pe parcursul duratei ramase a expunerii, indiferent de momentul de neplata (pierderile din creditare preconizate pe toata durata de viata).

Pentru creantele comerciale Grupul si Societatea aplica o abordare simplificata in calcularea pierderilor preconizate (ECL). Prin urmare, Grupul si Societatea nu urmaresc modificarile riscului de credit, ci recunosc, in schimb, un provizion pe baza datelor pierderilor preconizate pe intreaga durata a vietii la fiecare data de raportare. Grupul si Societatea au stabilit o matrice de stabilire a provizioanelor care se bazeaza pe experienta pierderilor din creditare istorice, ajustata pentru factorii prospectivi specifici debitorilor si mediului economic. Mai multe informatii despre matricea de provizioane a Grupului sunt prezentate în Nota 37.

Creantele comerciale ale Grupului / Societatii sunt in general pe termene de 30 pana la 90 de zile. Grupul / Societatea considera un activ financiar in posibilitate de nerambursare atunci cand platile contractuale sunt restante in afara acestor termene Cu toate acestea, in anumite cazuri, Grupul / Societatea poate considera, de asemenea, un activ financiar ca fiind in stare de nerambursare atunci cand informatiile interne sau externe indica faptul ca este putin probabil ca Grupul / Societatea sa primeasca in totalitate sumele contractuale restante inainte de a lua in considerare orice cresteri de credite detinute de Grup / Societate. Un activ financiar este anulat atunci cand nu exista o asteptare rezonabila de recuperare a fluxurilor de numerar contractuale.

Derecunoasterea activelor financiare

Grupul si Societatea derecunosc un activ financiar numai atunci cand drepturile contractuale privind fluxurile de numerar din active expira sau cand transfera activul financiar si, in mod substantial, toate riscurile si beneficiile aferente titlului de proprietate a activului catre alta entitate. Daca Grupul si Societatea nici nu transfera nici nu retin in mod substantial toate riscurile si beneficiile aferente titlului de proprietate si continua sa controleze activul transferat, se recunoaste dreptul pastrat in activul respectiv si o datorie pentru eventuale sume de plata. Daca Grupul si Societatea pastreaza in mod substantial riscurile si beneficiile aferente titlului de proprietate ale unui activ financiar transferat, atunci Grupul si Societatea continua sa recunoasca activul financiar si, de asemenea, recunosc un imprumut garantat pentru incasarile primite.

La derecunoasterea totala a unui activ financiar, diferenta dintre valoarea contabila a activului si suma contravalorii primite si/sau de primit si a castigului sau pierderii cumulate care a fost recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global se recunoaste in profit sau pierdere.

Investitii in filiale

In situatiile financiare individuale investitiile in filiale sunt prezentate la cost istoric minus ajustari pentru depreciere.

Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar din situatia pozitiei financiare si din situatia fluxurilor de trezorerie cuprind numerarul la banci si in casierie, precum si depozitele la termen constituite pe o perioada de cel mult 3 luni.

Datorii financiare

Datoriile financiare sunt clasificate fie ca Datorii financiare evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere sau ca Alte datorii financiare.

Datorii financiare la valoarea justa prin profit sau pierdere

Datoriile financiare sunt clasificate la valoarea justa prin profit sau pierdere cand datoria financiara este fie detinuta in vederea tranzactionarii, fie desemnata la valoarea justa prin profit sau pierdere.

O datorie financiara este clasificata ca detinuta in vederea tranzactionarii daca:

• a fost achizitionata, in principal, in scopul rascumpararii in viitorul apropiat; sau

• la recunoasterea initiala face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate pe care Grupul si Societatea le administreaza impreuna si are un istoric de marcare pe termen scurt a profiturilor; sau

• este un instrument derivat care nu este desemnat ca instrument de acoperire sau care nu este eficient.

O datorie financiara, alta decat datoria financiara detinuta pentru tranzactionare, poate fi desemnata ca fiind la valoarea justa prin profit sau pierdere, la recunoasterea initiala daca:

• aceasta desemnare elimina sau reduce semnificativ o inconsecventa de evaluare sau de recunoastere care ar aparea altfel; sau

• datoria financiara face parte dintr-un grup de active financiare sau datorii financiare sau ambele, a caror performanta este gestionata si evaluata pe baza valorii juste, in conformitate cu managementul riscului documentat sau strategia de investitii, precum si daca gruparea este furnizata intern pe acea baza; sau

• face parte dintr-un contract care contine unul sau mai multe instrumente derivate incorporate si IFRS 9 Instrumente financiare permite ca intregul contract combinat (activ sau datorie) sa fie desemnat ca fiind la valoare justa prin contul de profit sau pierdere.

Datoriile financiare la valoare justa prin profit sau pierdere sunt evaluate la valoare justa, cu orice castig sau pierdere care rezulta din reevaluare recunoscut in profit sau pierdere. Castigul sau pierderea neta recunoscute in profit sau pierdere includ orice dobanda platita in legatura cu datoria financiara si sunt incluse in Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate si Alte castiguri/ (pierderi) financiare,nete in profit sau pierdere. Valoarea justa este stabilita in modul prezentat in Nota 37.

Alte datorii financiare

Alte datorii financiare (inclusiv imprumuturi) sunt evaluate ulterior la cost amortizat, folosind metoda dobanzii efective.

Metoda dobanzii efective este o metoda de calcul a costului amortizat a unei datorii financiare si de alocare a cheltuielilor cu dobanzile din perioada relevanta. Rata dobanzii efective este rata care actualizeaza exact platile viitoare de numerar estimate pe durata de viata preconizata a datoriei financiare (inclusiv toate onorariile platite sau primite care fac parte integranta din rata efectiva a dobanzii, costurile de tranzactie si alte prime sau disconturi) sau (acolo unde e cazul) pe o perioada mai scurta, la valoarea contabila neta de la recunoasterea initiala.

Contracte de garantie financiara

Un contract de garantie financiara este un contract care solicita emitentului sa efectueze anumite plati pentru a compensa detinatorul pentru o pierdere pe care o are de suferit in situatia in care un debitor specificat nu face platile la termen in conformitate cu conditiile unui instrument de datorie.

Contractele de garantie financiara emise de Grup si Societate sunt evaluate initial la valoarea justa a acestora si, daca nu sunt desemnate ca fiind la valoare justa prin profit sau pierdere, sunt evaluate ulterior la nivelul maxim al:

• sumei obligatiei contractuale, stabilita in conformitate cu IFRS 9 Instrumente financiare; si

• sumei recunoscute initial, minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulata recunoscuta in conformitate cu politicile de recunoastere a veniturilor.

Derecunoasterea datoriilor financiare

Grupul si Societatea derecunosc datoriile financiare atunci si numai atunci cand obligatiile Grupului si Societatii sunt achitate, anulate sau expira. Diferenta dintre valoarea contabila a datoriei financiare derecunoscute si contravaloarea platita si platibila este recunoscuta in profit sau pierdere.

Instrumente financiare derivate

Grupul si Societatea devin parte intr-o serie de instrumente financiare derivate pentru a-si gestiona expunerea la riscul de piata si la riscul ratei cursului de schimb, incluzand contracte forward sau optiuni pe cursul de schimb, contracte swap si optiuni de gestionare a riscurilor legate de pretul marfurilor corespunzatoare vanzarilor pe aluminiu, bazate pe pretul aluminiului de pe Bursa Metalelor de la Londra ("LME"). Grupul / Compania utilizeaza instrumente financiare derivate similare, atunci cand este necesar, pentru a se acoperi de riscul de pret al achizitiilor pentru productie, cum ar fi energia electrica.

Informatii suplimentare cu privire la instrumentele financiare derivate sunt prezentate in Nota 37. Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute initial la valoarea justa de la data incheierii contractelor si sunt reevaluate ulterior la valoarea lor justa la incheierea fiecarei perioade de raportare. Castigul sau pierderea rezultata este recunoscuta imediat in contul de profit sau pierdere, exceptand cazul in care instrumentul derivat este desemnat ca instrument de acoperire si este eficient, situatie in care momentul recunoasterii in profit sau pierdere depinde de natura relatiei de acoperire.

Prezentarea neta a instrumentelor financiare

Activele si datoriile financiare sunt prezentate net in situatia pozitiei financiare daca exista un drept legal care sa permita decontarea neta si daca exista intentia in acest sens, respectiv de a realiza activele si a deconta datoriile in acelasi timp.

Partile afiliate

Contrapartidele sunt considerate afiliate in momentul in care alta parte, fie prin drept de proprietate, drepturi contractuale, relatii familiale sau prin alte mijloace, poate controla sau influenta semnificativ cealalta parte.

Subventii

Subventiile sunt recunoscute atunci cand exista suficiente dovezi ca Grupul si Societatea vor indeplini conditiile referitoare la acestea si ca subventiile vor fi primite. Acestea sunt recunoscute in situatia de profit sau pierdere pe perioada necesara pentru a le corela cu costurile pe care subventiile le compenseaza si sunt prezentate in categoria Alte venituri operationale. Subventiile care se primesc ca si compensatie pentru cheltuieli sau pierderi deja inregistrate sau pentru a acorda suport nemijlocit Grupului si Societatii, fara costuri ulterioare aferente, se recunosc in contul de profit sau pierdere in perioada cand trebuie primite.

Subventia primita pentru compensatia emisiilor indirecte este recunoscuta odata ce legislatia aplicabila intra in vigoare si Grupul si Societatea au drepturi legale sau implicite de a primi subventia si toate conditiile sunt indeplinite. Evaluarea venitului maxim din compensatii pentru fiecare perioada de raportare se face in conformitate cu formula publicata. Proportia atribuibila a compensatiei Grupului si Societatii in raport cu bugetul total de compensare anual plafonat este ulterior estimat cu referire la certificatele de CO² pe baza productiei efective a Grupului si a Societatii pentru perioada respectiva. Numarul de certificate pentru ceilalti beneficiari ai schemei de ajutor de stat utilizata la calcularea ponderii Grupului si Societatii este estimat pe baza cifrei din anul anterior, ajustata pe cat posibil, cu datele de piata disponibile.

Subventiile pentru achizitia de mijloace fixe sunt incluse in datorii pe termen lung ca venituri in avans si se crediteaza in contul de profit si pierdere liniar pe durata de viata preconizata a respectivelor active.

Certificatele de emisii de gaze cu efect de sera

Grupul si Societatea recunosc deficitul de certificate de emisii gaze cu efect de sera in situatiile financiare consolidate si individuale pe baza metodei datoriilor nete. Conform acestei metode, sunt recunoscute doar acele datorii care se asteapta sa rezulte din depasirea cotelor de certificate alocate.

Grupul si Societatea estimeaza volumele anuale de emisii la finalul fiecarei perioade de raportare si recunosc totalul datoriilor suplimentare estimate pentru excesul prognozat de volume de emisii de gaze cu efect de sera la justa valoare a unitatilor suplimentare care urmeaza sa fie achizitionate sau sanctiunile care urmeaza sa fie suportate conform legislatiei nationale. Datoria suplimentara neta este recunoscuta in profit sau pierdere pe baza metodei unitatii de productie in categoria Alte cheltuieli operationale, pe de o parte, in Situatia de profit sau pierdere, si in Provizioane pe termen scurt in Situatia Pozitiei financiare, pe de alta parte.

In cazul in care Grupul si Societatea estimeaza ca va folosi mai putin din cotele alocate de certificate de emisii de gaze cu efect de sera alocate, orice potential venit din vanzarea certificatelor neutilizate este recunoscut doar in momentul vanzarii efective a acestora.

Raportarea pe segmente

Un segment este o componenta a Grupului si a Societatii care se implica in segmente de activitate din care poate obtine venituri sau poate inregistra cheltuieli (inclusiv venituri si cheltuieli corespunzatoare tranzactiilor cu alte componente ale aceleiasi entitati), ale

carei rezultate operationale sunt trecute in revista in mod regulat de catre principalul factor decizional al Grupului si Societatii pentru a lua decizii referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate segmentului si a evalua performantele acestuia si pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte. Informatiile despre segment sunt prezentate cu privire la segmentele geografice si de activitate ale Grupului si sunt stabilite pe baza structurii de management si raportare interna a Grupului si Societatii.

Rezultatele, activele si datoriile pe segment includ elemente ce pot fi atribuite direct unui segment, precum si elemente care pot fi alocate pe o baza rezonabila. Elementele nealocate constau in principal in investitii (altele decat investitiile imobiliare) si veniturile aferente, credite si imprumuturi si cheltuielile aferente, active corporative (in principal sediul Grupului si Societatii), cheltuieli administrative, precum si in creante si datorii privind impozitul.

Cheltuielile de capital pe segment reprezinta totalul costurilor inregistrate pe parcursul perioadei pentru achizitia imobilizarilor corporale si a imobilizarilor necorporale, altele decat fondul comercial.

Dividende

Dividendele sunt inregistrate ca datorii in situatiile financiare ale Grupului si Societatii in perioada in care acestea sunt aprobate de catre actionarii Societatii si se reflecta corespunzator prin scaderea capitalurilor proprii.

Conform Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3067/2018 pentru completarea unor reglementari contabile, repartizarea trimestriala a profitului catre actionari se realizeaza optional, in cursul exercitiului financiar in limita profitului contabil net realizat trimestrial, plus eventualele profituri reportate si sume retrase din rezerve disponibile in acest scop, din care se scad orice pierderi reportate din anii anteriori, precum si sumele depuse in rezerve in conformitate cu cerintele legale sau statutare.

Regularizarea posibilelor diferente rezultate din distribuirea dividendelor in timpul anului se vor efectua dupa aprobarea situatiilor financiare anuale, iar plata posibilelor diferente rezultate din regularizare trebuie sa se efectueze in termenele stabilite legal. Dividendele repartizate si platite in plus in cursul exercitiului financiar se restituie de catre actionari Societatii in termenele stabilite legal.

4.2 Judecati contabile critice, estimari si ipoteze

Pregatirea situatiilor financiare necesita efectuarea de catre management a unor judecati contabile, estimari si ipoteze, care afecteaza valorile raportate pentru veniturile din vanzari, cheltuieli, active si datorii, notele explicative aferente, precum si pentru prezentarea datoriilor contingente. Gradul de incertitudine aferent acestor ipoteze si estimari poate genera rezultate ce necesita ajustarea semnificativa a valorilor contabile ale activelor sau datoriilor.

Ipotezele cheie care ar putea genera un anumit grad de incertitudine la data raportarii, care prezinta un risc semnificativ de a determina ajustari materiale pentru valorile contabile ale activelor si datoriilor aferente anului urmator, sunt descrise mai jos. Grupul si Societatea au fundamentat ipotezele si estimarile pe informatiile disponibile atunci cand situatiile financiare au fost pregatite. Circumstantele si ipotezele existente cu privire la dezvoltarile viitoare s-ar putea schimba datorita modificarilor in piata sau circumstantelor care sunt in afara controlului Grupului si Societatii. Astfel de schimbari sunt reflectate in ipoteze atunci cand acestea apar.

Judecati

Determinarea termenului contractelor de leasing cu optiuni de reinnoire si incetare

Grupul si Societatea determina termenul contractului de leasing ca fiind termenul ne-anulabil al contractului de leasing, impreuna cu orice perioade acoperite de o optiune de prelungire a contractului de leasing, daca este rezonabil de sigur ca va fi exercitata, sau orice perioade acoperite de o optiune de incetare a contractului de leasing, daca este rezonbil de sigur ca nu va fi exercitata. Grupul si Societatea au mai multe contracte de leasing care includ optiuni de prelungire sau de incetare. Grupul si Societatea folosesc rationamentul pentru a evalua daca este in mod rezonabil sigur ca se va exercita sau nu optiunea de reinnoire sau de incetare a contractului de leasing. Adica, Grupul si Societatea iau in considerare toti factorii relevanti care le creeaza un stimulent economic pentru a exercita fie reinnoirea, fie incetarea contractului de leasing. La 31 decembrie 2023, valoarea contabila a drepturilor de utilizare a activelor pentru care Grupul si Societatea au estimat ca vor exercita optiunea de prelungire este de 1.227 mii RON la nivelul Grupului si 961 mii RON la nivelul Societatii (2022: 441 mii RON la nivelul Grupului si Societatii). A se vedea Nota 20.

Venituri din subventii - compensatii pentru costurile indirecte cu emisiile de carbon

Atunci cand se determina momentul recunoasterii unor subventii pentru venituri si valoarea lor, este necesara aplicarea judecatilor contabile critice. Conducerea evalueaza atent daca s-au indeplinit conditiile pentru primirea subventiei, indiferent daca aceasta a fost incasata sau nu in perioada de raportare, si de asemenea ia in calcul daca subventia compenseaza cheltuieli deja efectuate sau costuri viitoare. Prin urmare, subventia poate fi inregistrata pe venit in anul financiar curent, concomitent cu cheltuielile pe care aceasta le compenseaza, sau pe baza de sume incasate daca nu exista alta baza de alocare a subventiei in alte perioade decat in cea in care a fost primita. In plus, daca Grupul sau Societatea dobandeste dreptul de a primi o subventie in scop de compensare a unor cheltuieli efectuate intr-o perioada trecuta, o astfel de subventie se inregistreaza in Situatia de profit sau pierdere in perioada in care se dobandeste acest drept, cu prezentarea adecvata care sa asigure o intelegere clara a efectului. Dupa cum este mentionat mai sus la Nota 4.1, proportia atribuibila a compensatiei Grupului si Societatii in raport cu bugetul total de compensare anual plafonat este estimata cu referire la certificatele de CO2 pe baza productiei efective a Grupului si a Societatii pentru perioada respectiva si la certificatele de CO2 estimate pentru ceilalti beneficiari ai schemei de ajutor de stat. Numarul de certificate pentru ceilalti beneficiari, este estimat pe baza cifrei din anul anterior, ajustata pe cat posibil, cu datele de piata disponibile. Pentru anul 2023, numarul de certificate pentru ceilalti beneficiari a fost estimat la nivelul anului anterior, neexistand informatii in piata care sa indice necesitatea ajustarii acestui numar. A se consulta si Nota 9.

Contracte de achizitie cu pret legat la costul de productie

Alro a incheiat cu anumiti clienti contracte de livrare aluminiu prin care pretul este legat la costul de piata al materialelor si utilitatilor utilizate in productie (energie, gaz) si la o rata a inflatiei, in scopul de a se proteja impotriva cresterii semnificative a preturilor acestor materii si utilitati. Compania a analizat contractele si a ajuns la concluzia ca aceste clauze sunt strans legate de operatiunile proprii, astfel ca nu este necesara separarea unor instrumente derivate.

Modificari si lichidari de datorii

Atunci cand se determina tratamentul contabil al modificarilor la contractele de imprumut existente, este necesara aplicarea judecatilor contabile critice. Conducerea evalueaza atent daca noile modificari ale conditiilor contractuale ale imprumuturilor difera substantial de conditiile din contractele initiale, prin efectuarea unei analize calitative (modificarea ratei de dobanda, cum ar fi trecerea de la dobanda fixa la dobanda variabila, extinderea semnificativa a perioadei de rambursare), precum si analiza cantitativa ("testul 10%"). Conducerea ia in considerare, de asemenea, daca aceste modificari se refera la un imprumut oferit de un consortiu de banci (un imprumut sindicalizat) sau un imprumut de la un singur creditor si face evaluari suplimentare: daca este considerat un singur imprumut sau mai multe imprumuturi, daca exista o schimbare a creditorului principal etc. In 2023 managementul a analizat noile conditii contractuale ale creditelor prelungite in noiembrie 2023 (a se vedea Nota 29) si a concluzionat, in baza analizei calitative, ca exista o modificare substantiala a duratei de rambursare, respectiv 3 ani. Prin urmare, tratamentul contabil aplicat pentru imprumuturile modificate a fost de lichidare a datoriilor initiale si inregistrarea unor noi datorii.

Estimari si ipoteze

Ajustari pentru deprecierea activelor imobilizate corporale si necorporale

Deprecierea unui activ are loc atunci cand valoarea neta contabila a respectivului activ sau a unitatii generatoare de numerar depaseste valoarea lor recuperabila, care este maximul dintre valoarea de piata minus costurile de vanzare si valoarea de utilizare. Calculul valorii de piata minus costurile de vanzare se bazeaza pe un model de fluxuri de numerar actualizate, pe date disponibile in piata din tranzactii de vanzari angajante, derulate in conditii normale de piata, pentru active similare sau pe preturi de piata identificabile mai putin costurile de cedare a activului. Calculul valorii de utilizare se bazeaza pe un model de fluxuri de numerar actualizate. Fluxurile de numerar sunt extrase din bugete intocmite de Grup si Societate si nu includ activitati de restructurare la care Grupul si Societatea nu s-au angajat inca sau investitii viitoare semnificative care vor imbunatati performanta activului sau a unitatii generatoare de numerar care face obiectul testului de depreciere. Valoarea recuperabila este senzitiva la rata de discount folosita in modelul fluxurilor de numerar actualizate, precum si la intrarile de numerar viitoare estimate si la rata de crestere folosita pentru extrapolari. Ipotezele cheie utilizate pentru determinarea valorii recuperabile pentru diferitele unitati generatoare de numerar, inclusiv o analiza a senzitivitatii, sunt prezentate si explicate in Notele 15, 17 si 19.

Taxe

Interpretarea reglementarilor fiscale complexe, modificarile in legislatia fiscala, precum si suma si momentul exigibilitatii veniturilor impozabile viitoare presupun o serie de incertitudini. Grupul deruleaza tranzactii cu diversi parteneri din mediul international, care sunt in multe cazuri pe termen lung si de complexitate, astfel ca rezultatele efective ar putea diferi fata de ipotezele avute in vedere, sau fata de viitoare modificari ale unor astfel de ipoteze, ceea ce ar putea necesita viitoare ajustari ale cheltuielilor sau veniturilor din taxe inregistrate deja. Grupul si Societatea inregistreaza provizioane, daca este cazul, pentru viitoare consecinte posibile ale unor inspectii fiscale. Valorile acestor provizioane se bazeaza pe diversi factori, cum ar fi inspectiile anterioare si intepretarea reglementarilor fiscale de catre Grup si Societate, in raport cu interpretarile autoritatilor fiscale. Astfel de diferente de interpretare pot aparea pentru o serie de spete, in functie de circumstantele aplicabile.

Creantele din impozit pe profit amanat se recunosc pentru pierderi fiscale reportate, in masura in care este probabil ca vor exista profituri taxabile pentru care aceste pierderi fiscale vor putea fi folosite. Este necesar ca managementul sa isi exercite judecata profesionala pentru a determina valoarea creantei din impozitul pe profit amanat care poate fi recunoscuta, pe baza momentului estimat si a nivelului viitoarelor profituri impozabile, concomitent cu strategiile viitoare de planificare fiscala. Mai multe detalii sunt prezentate in Nota 13.

La 31 decembrie 2023, Grupul are pierderi fiscale in suma de 264.155 mii RON (2022: RON 652 mii RON) pentru care nu au fost recunoscute creante cu impozit amanat. Aceste pierderi se refera in special la filiala Alum, si nu pot fi utilizate pentru acoperirea de profituri impozabile din alte societati din cardul Grupului. Avand in vedere incertitudinea cu privire la momentul obtinerii si valoarea profiturilor viitoare impozabile care ar putea fi disponibile pentru recuperarea pierderilor fiscale, Grupul a stabilit ca nu poate recunoaste creanta privind impozitul pe profit amanat aferent pierderilor fiscale respective. Daca Grupul ar indeplini conditiile pentru recunoasterea tuturor creantelor privind impozitul pe profit amanat, profitul si capitalurile proprii ar creste cu 42.265 mii RON la 31 decembrie 2023 (2022: 104 mii RON). Detalii suplimentare legate de taxe sunt prezentare in Nota 13.

Evaluarea la valoare justa a instrumentelor financiare

Atunci cand valoarea justa a activelor si datoriilor financiare reflectate in situatia pozitiei financiare nu pot fi masurate pe baza unor preturi cotate pe piete active, valoarea lor justa se masoara folosind tehnici de evaluare, printre care si modelul fluxurilor de numerar actualizate. Ipotezele din aceste modele sunt preluate din informatii de piata disponibile, dar atunci cand nu este posibil, sunt necesare rationamente pentru determinarea valorii juste. Rationamentele includ determinarea unor ipoteze cum ar fi riscul de credit si volatilitatea. Orice modificari in aceste ipoteze referitoare la acesti factori ar putea afecta valoarea raportata in situatii financiare. A se consulta si Nota 37 pentru mai multe detalii.

Provizioane pentru reabilitare

Grupul si Societatea au recunoscut provizioane privind reabilitarea unor amplasamente unde depoziteaza deseuri din productie. Pentru determinarea valorii provizioanelor, s-au facut estimari si s-au luat in considerare ipoteze privind rata de discount, rata de inflatie, costurile cu reabilitarea si momentul cand vor trebui suportate. A se consulta si Nota 30 pentru mai multe detalii.

Planuri de beneficii determinate

Costul privind planurile de beneficii determinate si valoarea prezenta a obligatiilor privind aceste planuri sunt determinate utilizand evaluari actuariale. O evaluare actuariala presupune utilizarea unor ipoteze care ar putea sa fie diferite de evolutia ulterioara in realitate. Aceste ipoteze se refera la rata de discount, cresterile de salarii viitoare, rulajul de personal si longevitatea. Din cauza aspectelor complexe avute in vedere la evaluare si din cauza perioadei indelungate, obligatia privind beneficiile determinate este foarte senzitiva la modificarea acestor ipoteze. Toate ipotezele sunt revizuite la fiecare data de raportare. Informatii suplimentare sunt prezentate in Nota 31.

Estimarea ratei de imprumut incrementale

In cazul in care Grupul si Societatea nu pot determina cu usurinta rata dobanzii implicite in contractele de leasing, utilizeaza rata de imprumut incrementala (IBR) pentru a determina datoriile de leasing. IBR este rata dobanzii pe care Grupul si Societatea ar trebui sa o plateasca pentru a imprumuta la un termen similar si, cu o garantie similara, fondurile necesare pentru a obtine un activ cu o valoare similara dreptului de utilizare a activelor, intr-un mediu economic similar. Prin urmare, IBR reflecta ceea ce "ar trebui sa plateasca" Grupul si Societatea si necesita o estimare atunci cand nu sunt disponibile rate observabile (cum ar fi filialele care nu incheie tranzactii de finantare). A se vedea nota 20.

Provizion pentru pierderi preconizate din creditare ale creantelor comerciale

Grupul determina pierderile preconizate de creditare pentru aceste elemente utilizand o matrice de provizioane, estimata pe baza experientei istorice a pierderilor de creditare, conform scadentei debitorilor, ajustata dupa caz pentru a reflecta conditiile actuale si estimarile conditiilor economice viitoare. In consecinta, profilul de risc de credit al acestor active este prezentat pe baza scadentei lor in termenii matricei de provizioane.

Pentru determinarea recuperabilitatii creantelor comerciale, Grupul ia in considerare orice modificare a calitatii creditului clientului de la data la care creditul a fost initial acordat pana la data raportarii si ajustat pentru factori prospectivi specifici debitorilor si mediului economic. Separat, Grupul face estimari individuale pentru creantele vechi si semnificative. Pentru aceste creante, daca se asteapta deteriorarea conditiilor economice prognozate in anul urmator, ceea ce poate duce la o posibilitate de neplata, rata istorica de neplata este ajustata. La fiecare data de raportare, ratele istorice de neplata observate sunt actualizate si modificarile estimarilor prospective sunt analizate.

Evaluare pierderii preconizate din creditare si previziunile pentru creantele evaluate individual sunt o estimare semnificativa. Pierderile preconizate din creditare sunt sensibile la schimbarile in circumstantele si conditiile economice prognozate. Experienta istorica a Grupului in ceea ce priveste pierderile din creditare si prognoza conditiilor economice ar putea sa nu fie, de asemenea, reprezentative pentru neincasarea efectiva a creantelor in viitor. Informatii privind pierderile preconizate din creditare pentru creantele comerciale ale Grupului sunt prezentate in notele 23, 24 si 37.

Alte judecati contabile

Conducerea foloseste judecati contabile critice si pentru provizioane si ajustari pentru deprecierea stocurilor, ajustari pentru deprecierea activelor financiare si datorii contingente (A se vedea si notele 22, 37 si 38).

5. Activitati intrerupte

La 31 mai 2023, Alum a anuntat public convocarea Adunarii Generale Extraordinare pentru aprobarea vanzarii, in calitate de actionar unic, a 100% din capitalul social al Global Aluminium Ltd. (grupul GAL). La 10 iulie 2023, in Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Alum SA, s-a aprobat vanzarea GAL pentru o contravaloare in numerar, in suma de 2.000 mii USD, mai putin o suma

egala cu datoria intercompany, care la acea data era de 1.300 mii USD. Vanzarea Global Aluminium Ltd. a fost finalizata la 1 septembrie 2023, iar contraprestatia primita pentru activele nete cedate a fost de 3.181 mii RON (echivalentul a 700 mii USD), ceea ce a rezultat o pierdere neta de 529 mii RON recunoscuta la vanzarea grupului . Pierderea neta recunoscuta la vanzare a fost redusa ca urmare a inregistrarii anterioare vanzarii a unor pierderi din depreciere in suma de 71.328 mii RON (a se vedea Nota 15 si Nota 19 pentru detalii).

6. Venituri din contractele cu clientii

Activitati continue

Tipuri de bunuri si servicii

Venituri

aluminiu procesat).

Datorii aferente contractelor

Mai jos este detalierea veniturilor Grupului realizate din contractele cu clientii, inclusiv cei din cadrul grupului:

Tipuri de bunuri si servicii Vanzari de alumina 279.462 - - - 279.462 Vanzari de produse aluminiu primar - 1.227.813 - - 1.227.813 Vanzari de produse aluminiu procesat - - 1.969.413 - 1.969.413 Alte venituri si servicii prestate 5.192 - 212 33.720 39.124 Total venituri din contractele cu clientii 284.654 1.227.813 1.969.625 33.720 3.515.812

Vanzari de alumina 498.037 - - - 498.037 Vanzari de produse aluminiu primar - 1.310.107 - - 1.310.107 Vanzari de produse aluminiu procesat - - 2.482.874 - 2.482.874 Alte venituri si servicii prestate 1.733 - 326 94.251 96.310 Total venituri din contractele cu clientii 499.770 1.310.107 2.483.200 94.251 4.387.328 Anul 2023 a fost plin de provocari, in principal din cauza cotatiilor LME scazute si a trendului descendent al cererii care au dus la scaderea veniturilor Grupului fata de anul 2022. In acelasi timp, desi au fost reduse operatiunile Grupului in anul 2022, fabrica de alumina de la Alum inca genereaza venituri deoarece achizitioneaza alumina de pe piata la un cost optimizat si o vinde catre Alro, pentru a indeplini cerintele interne pentru segmentul Aluminiu Primar. In categoria Alte venituri sunt incluse venituri in suma de 10.926 mii RON aferente vanzarii pe piata libera a surplusului de energie electrica pe care Grupul l-a avut in anul 2023 (2022: 30.718 mii RON).

Mai jos este prezentata reconcilierea veniturilor din contractele incheiate cu clientii cu sumele prezentate in informatiile pe segmente in Nota 7:

Venituri din contracte cu clientii 284.654 1.227.813 1.969.625 33.720 3.515.812 Tranzactii intre segmente -267.002 -377.267 -3.744 -18.082 -666.095 Total venituri ale Grupului (Nota 7) 17.652 850.546 1.965.881 15.638 2.849.717

Venituri din contracte cu clientii 499.770 1.310.107 2.483.200 94.251 4.387.328 Tranzactii intre segmente -456.849 -455.939 -3.803 -58.992 -975.583 Total venituri ale Grupului (Nota 7) 42.921 854.168 2.479.397 35.259 3.411.745

Tranzactiile intre segmente operationale sunt bazate pe preturi de piata stabilite intr-o maniera similara cu tranzactiile cu terte parti. Pentru modul

In ceea ce priveste veniturile Societatii mama, aceasta este organizata in doua divizii: divizia de aluminiu primar, care produce si vinde produse precum sarma, placi, bare si lingouri si divizia de aluminiu prelucrat care produce si vinde produse laminate plate, cum ar fi table, placi si benzi. Veniturile din contractele cu clientii aferente vanzarilor de produse de aluminiu primar ale Societatii mama au fost de 1.227.813 mii RON, inclusiv vanzarile in cadrul Grupului, iar veniturile din contractele cu clientii aferente vanzarilor de produse de aluminiu procesat ale Societatii mama au fost de 1.272.053 mii RON în 2023 (iar in 2022: 1.310.107 mii RON pentru produse aluminiu primar și 1.776.613 mii RON pentru produsele din

In 2023, Grupul si Societatea au recunoscut suma de 19.785 mii RON, respectiv suma de 19.282 mii RON, existente la 31 decembrie 2022 in categoria Datorii aferente contractelor, ca venit din obligatiile de prestare indeplinite (20.222 mii RON la nivel de Grup si 19.637 mii RON la

primar

primar

Alumina Aluminiu

primar

primar

Aluminiu procesat

Aluminiu procesat

Aluminiu procesat

Aluminiu procesat

Altele

Altele

Altele

Altele

2023 Total

2022 Total

2023 Total

2022 Total

Segmente Alumina Aluminiu

Segmente Alumina Aluminiu

Venituri Alumina Aluminiu

cum Grupul urmareste performanta segmentelor sale individuale, a se vedea Nota 7.

Deoarece Grupul GAL este clasificat in 2023 la activitati intrerupte, segmentul Bauxita nu mai este prezentat in nota de segmente. Rezultatele grupului GAL pentru perioada pana la data vanzarii, sunt prezentate mai jos:

	Grupul GAL
2023*	2022
Venituri din contractele cu clientii 113.810	166.562
Cheltuieli -144.432	-239.387
Alte venituri din exploatare 1.162	901
Pierdere din depreciere -71.328	-26.840
Cheltuieli financiare, nete -2.026	971
Rezultatul perioadei din activitati intrerupte, inainte de impozitare -102.814	-97.793
Impozit pe profit -	-16.906
Rezultatul perioadei din activitati intrerupte, dupa impozitare -102.814	-114.699
Pierdere din vanzare de activitati intrerupte -529	-
Rezultatul net, dupa impozitare pentru perioada din activitati intrerupte -103.343	-114.699

* Reprezinta 8 luni de activitate inainte de vanzarea din 1 septembrie 2023.

Fluxurile nete de numerar ale Grupului GAL sunt dupa cum urmeaza:

	2023*	2022
Fluxuri de numerar nete din/(utilizate in) activitatea operationala	-583	-1.100
Fluxuri de numerar nete din / (utilizate in) activitatea de investitii	-2.132	-3.219
Fluxuri de numerar din / (utilizate in) activitatea de finantare	2.467	1.764
Modificare neta a numerarului si a echivalentelor de numerar	-248	-2.555

* Reprezinta fluxurile de numerar pentru 8 luni de activitate inainte de vanzarea din 1 septembrie 2023.

Detalii privind valoarea contabila a activelor si datoriilor Grupului Global Aluminium Limited vandute sunt prezentate in tabelul de mai jos:

	2023
Active
Imobilizari corporale	55.215
Imobilizari necorporale	47
Stocuri, net	26.534
Creante comerciale nete si alte active	33.944
Numerar si echivalente de numerar	56
Active cedate	115.796
Datorii
Provizioane pe termen lung	17.260
Beneficii post-angajare	2.531
Imprumuturi pe termen scurt	5.413
Provizioane pe termen scurt	2.624
Datorii comerciale si alte datorii	84.258
Datorii cedate	112.086
Activele nete cedate	3.710
Numerar aferent vanzarii operatiunilor intrerupte	9.088
Datorie catre entitatile din Grup	-5.907
Numerar vandut ca parte a operatiunilor intrerupte	-56
Intrarea netă de numerar la data cedării	3.125

6. Venituri din contractele cu clientii

Mai jos este detalierea veniturilor Grupului realizate din contractele cu clientii, inclusiv cei din cadrul grupului:

Activitati continue

					2023
Segmente	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Tipuri de bunuri si servicii
Vanzari de alumina	279.462	-	-	-	279.462
Vanzari de produse aluminiu primar	-	1.227.813	-	-	1.227.813
Vanzari de produse aluminiu procesat	-	-	1.969.413	-	1.969.413
Alte venituri si servicii prestate	5.192	-	212	33.720	39.124
Total venituri din contractele cu clientii	284.654	1.227.813	1.969.625	33.720	3.515.812
					2022
Segmente	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Tipuri de bunuri si servicii
Vanzari de alumina	498.037	-	-	-	498.037
Vanzari de produse aluminiu primar	-	1.310.107	-	-	1.310.107
Vanzari de produse aluminiu procesat	-	-	2.482.874	-	2.482.874
Alte venituri si servicii prestate	1.733	-	326	94.251	96.310
Total venituri din contractele cu clientii	499.770	1.310.107	2.483.200	94.251	4.387.328

Anul 2023 a fost plin de provocari, in principal din cauza cotatiilor LME scazute si a trendului descendent al cererii care au dus la scaderea veniturilor Grupului fata de anul 2022. In acelasi timp, desi au fost reduse operatiunile Grupului in anul 2022, fabrica de alumina de la Alum inca genereaza venituri deoarece achizitioneaza alumina de pe piata la un cost optimizat si o vinde catre Alro, pentru a indeplini cerintele interne pentru segmentul Aluminiu Primar. In categoria Alte venituri sunt incluse venituri in suma de 10.926 mii RON aferente vanzarii pe piata libera a surplusului de energie electrica pe care Grupul l-a avut in anul 2023 (2022: 30.718 mii RON).

Mai jos este prezentata reconcilierea veniturilor din contractele incheiate cu clientii cu sumele prezentate in informatiile pe segmente in Nota 7:

					2023
Venituri	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Venituri din contracte cu clientii	284.654	1.227.813	1.969.625	33.720	3.515.812
Tranzactii intre segmente	-267.002	-377.267	-3.744	-18.082	-666.095
Total venituri ale Grupului (Nota 7)	17.652	850.546	1.965.881	15.638	2.849.717

					2022
Venituri	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Total
Venituri din contracte cu clientii	499.770	1.310.107	2.483.200	94.251	4.387.328
Tranzactii intre segmente	-456.849	-455.939	-3.803	-58.992	-975.583
Total venituri ale Grupului (Nota 7)	42.921	854.168	2.479.397	35.259	3.411.745

Tranzactiile intre segmente operationale sunt bazate pe preturi de piata stabilite intr-o maniera similara cu tranzactiile cu terte parti. Pentru modul cum Grupul urmareste performanta segmentelor sale individuale, a se vedea Nota 7.

In ceea ce priveste veniturile Societatii mama, aceasta este organizata in doua divizii: divizia de aluminiu primar, care produce si vinde produse precum sarma, placi, bare si lingouri si divizia de aluminiu prelucrat care produce si vinde produse laminate plate, cum ar fi table, placi si benzi. Veniturile din contractele cu clientii aferente vanzarilor de produse de aluminiu primar ale Societatii mama au fost de 1.227.813 mii RON, inclusiv vanzarile in cadrul Grupului, iar veniturile din contractele cu clientii aferente vanzarilor de produse de aluminiu procesat ale Societatii mama au fost de 1.272.053 mii RON în 2023 (iar in 2022: 1.310.107 mii RON pentru produse aluminiu primar și 1.776.613 mii RON pentru produsele din aluminiu procesat).

Datorii aferente contractelor

In 2023, Grupul si Societatea au recunoscut suma de 19.785 mii RON, respectiv suma de 19.282 mii RON, existente la 31 decembrie 2022 in categoria Datorii aferente contractelor, ca venit din obligatiile de prestare indeplinite (20.222 mii RON la nivel de Grup si 19.637 mii RON la

nivel de Societate sold la 31 decembrie 2022). Soldul de 23.578 mii RON, respectiv soldul de 21.957 mii RON, existente la 31 decembrie 2023 in categoria Datorii aferente contractelor vor fi recunoscute in 2024, ca venit din obligatiile de prestare care vor fi indeplinite in acest an.

7. Raportarea pe segmente

Pentru scopuri administrative, Grupul, pana la vanzarea GAL, a fost organizat, pe baza integrarii verticale, in patru segmente: segmentul Bauxita, segmentul Alumina, segmentul Aluminiu Primar si segmentul Aluminiu Procesat. Pentru alocarea resurselor si evaluarea performantei segmentelor, segmentele sunt baza pe care Grupul raporteaza informatiile pe segmente catre personalul cheie cu putere de decizie. Segmentul Alumina, care se afla la Tulcea, Romania, prelucra bauxita pentru a obtine alumina, principala materie prima pentru producerea aluminiului primar. Productia de alumina a fost suspendata temporar din august 2022 si inlocuita cu alumina achizitionata de pe piata pentru nevoile Grupului. Segmentul de bauxita a fost vandut in intregime in septembrie 2023. Segmentul Aluminiu Primar toarna produse precum sarma, sleburi, bare si lingouri. O mare parte din sleburi este folosita intern in segmentul Aluminiu Procesat pentru produse laminate plate, cum ar fi: table, placi, benzi. Segmentul Aluminiu Primar include si vanzarea de produse finite de aluminiu (precum bare si sarma catre clienti din grup si externi), care sunt procesate din metalul adus de catre clientul insusi, si pentru care venitul se recunoaste doar la nivelul unei taxe de procesare. Pe langa acestea, segmentul Aluminiu Procesat al Grupului mai include si fabrica de extrudare localizata in Slatina, care achizitioneaza bare in principal de la Societatea mama pentru a realiza produse extrudate. Segmentele de Aluminiu Primar si Aluminiu Procesat se afla in Slatina, Romania. Nu au fost agregate segmente operationale pentru a crea segmente operationale raportate.

Veniturile si cheltuielile pe segmente sunt cele care sunt direct atribuibile segmentelor; cheltuielile comune sunt alocate segmentelor pe o baza rezonabila. Veniturile, cheltuielile si rezultatul pe segmente includ transferuri intre segmentele operationale.

Pentru a avea o vizibilitate mai buna asupra performantei operationale si financiare a segmentelor Grupului, pentru a putea beneficia de sinergiile sale ca grup integrat, Conducerea monitorizeaza rezultatele pe segmente care contin tranzactiile intre segmente la cost. In aceasta nota, transferurile intre segmente, atat ale segmentului Alumina, constand in livrari de materii prime, cat si ale segmentelor Aluminiu Primar si Procesat, ce constau in sleburi transferate de catre Alro catre propria sa divizie de procesare si bare transferate catre fabrica de extrudate Vimetco Extrusion, sunt reflectate la costul complet al operatiunilor respective, indiferent daca sunt desfasurate in cadrul aceleiasi entitati sau nu.

Conducerea monitorizeaza veniturile si cheltuielile din dobanzi pe baza neta.

Veniturile si rezultatul segmentelor Grupului Alro pentru anii 2023 si 2022 sunt urmatoarele:

	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Tranzactii intre segmente	Total
2023
Vanzari catre clienti externi	17.652	850.546	1.965.881	15.638	-	2.849.717
Transferuri intre segmente	242.727	1.640.641	3.744	18.082	-1.905.194	-
Total venituri din vanzari	260.379	2.491.187	1.969.625	33.720	-1.905.194	2.849.717
Rezultat pe segmente (profit brut)	-7.198	-170.833	-48.969	9.476	1.160	-216.364
Alte cheltuieli si venituri operationale, net	-214.886	-10.261	63.032	-237.128	251.699	-147.544
Rezultat operational (EBIT)	-222.084	-181.094	14.063	-227.652	252.859	-363.908
Total depreciere si amortizare	159.717	66.462	50.158	188.696	-248.157	216.876
EBITDA	-62.367	-114.632	64.221	-38.956	4.702	-147.032
Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete						-139.115
Diferente nete de curs valutar						-3.810
Rezultat inainte de impozitare din activitati continue						-506,833
2022
Vanzari catre clienti externi	42.921	854.168	2.479.397	35.259	-	3.411.745
Transferuri intre segmente	518.776	2.064.484	3.803	58.992	-2.646.055	-
Total venituri din vanzari	561.697	2.918.652	2.483.200	94.251	-2.646.055	3.411.745
Rezultat pe segmente (profit brut)	93.688	103.084	84.120	30.515	-1.867	309.540
Alte cheltuieli si venituri operationale, net	-210.780	-11.117	152.444	261.185	281.381	473.113
Rezultat operational (EBIT)	-117.092	91.967	236.564	291.700	279.514	782.653
Total depreciere si amortizare	152.269	64.607	45.622	155.396	-286.147	131.747
EBITDA	35.177	156.574	282.186	447.096	-6.633	914.400
Dobanzi si alte venituri / (cheltuieli) financiare, nete						-113.804
Diferente nete de curs valutar						-49.253
Rezultat inainte de impozitare din activitati continue						619.596

In anul 2023, segmentele de aluminiu au fost afectate atat de scaderea cotatiei LME cu aproape 430 USD/t comparativ cu nivelul mediu aferent anului trecut, dar si de cererea slaba din anumite sectoare de productie, ceea ce a determinat venituri mai mici, desi Grupul a beneficiat de oportunitatile pietei si a crescut vanzarile cantitative. In acelasi timp, in categoria Alte cheltuieli si venituri operationale, net, Grupul a inregistrat in anul 2023 suma de 373.980 mii RON pentru compensarea costurilor cu energia aferente anului 2023, in baza Schemei de Tranzactionare a emisiilor din UE (ETS) (in 2022: 804.323 mii RON pentru compensarea costurilor cu energia aferente anilor 2021 si 2022). Compensatia pentru 2023 este alocata pe segmentele aluminiu primar si aluminiu procesat pe baza costurilor cu energia electrica suportate direct si indirect, prin materiile prime produse de un segment si transferate catre un alt segment, cum ar fi metalul de aluminiu (pentru 2022: compensatia de primit aferenta anului 2022 in valoare de 437.059 mii RON). Compensatia de 367.264 mii RON pentru anul 2021 primita in decembrie 2022 nu este alocata pe segmente, deoarece este legata de costurile anului 2021 si, prin urmare, este inclusa pe coloana Altele. Tot in aceasta categorie, in 2023 Grupul a recunoscut efectul negativ in suma de 77.629 mii RON, reprezentand diferenta dintre venitul din compensare inregistrat la 31 decembrie 2022 si compensatia efectiv primita in septembrie 2023. Pentru detalii, a se vedea Nota 9 Alte venituri operationale.

Categoria Alte cheltuieli si venituri operationale, net include pe de o parte cheltuieli generale si administrative rezultate din activitatea de exploatare, iar pe de alta parte venituri diverse generate din alte surse decat operatiunile normale ale Grupului. Atunci cand costurile si veniturile nu pot fi alocate unui segment specific, acestea sunt incluse in coloana Altele. In 2023 aceasta categorie include si venituri in valoare de 8.997 mii RON din vanzarea de catre Grup a certificatelor de emisii gaze cu efect de sera si venituri din subventii in suma de 4.267 mii RON (in 2022: 52.178 mii RON venituri din vanzarea de catre Grup a certificatelor de emisii gaze cu efect de sera si venituri din subventii in suma de 4.267 mii RON (a se vedea de asemenea Nota 9)).

La 31 decembrie 2023, avand in vedere conditiile actuale ale pietei si volatilitatile ce au dus la incertitudini legate de potentialele rezultate pe termen scurt ale investitiilor sale din amonte, anume operatiunile de la fabrica de alumina din Tulcea, care a fost oprita temporar in 2022 din cauza costurilor mari de procesare, toate acestea ducand la profitabilitate redusa a segmentului in urmatorii ani, s-a inregistrat o cheltuiala cu ajustarea pentru deprecierea imobilizarilor financiare in suma de 188.639 mii RON pentru investitia Alro in subsidiara Alum, cheltuiala care a fost inclusa pe coloana Altele a rezultatelor consolidate ale grupului Alro. A se vedea si Nota 17.

Activele pe segmente includ toate activele operationale utilizate de un segment si constau in principal in numerar operational, creante, stocuri, imobilizari corporale si active intangibile, nete de ajustari de depreciere. Multe din astfel de active sunt atribuibile direct segmentelor individuale, iar valoarea contabila a unor active folosite in comun de doua sau mai multe segmente este alocata segmentelor pe o baza rezonabila. Datoriile pe segmente includ toate datoriile operationale, precum cele comerciale, salarii si contributii de plata si datorii preliminate. Activele si datoriile pe segmente nu includ impozitul pe profit amanat, imprumuturi, datorii financiare si alte categorii care nu se pot aloca.

Activele si datoriile pe segmente la 31 decembrie 2023, respectiv 31 decembrie 2022 sunt dupa cum urmeaza:

Grupul Alro	Bauxita	Alumina	Aluminiu primar	Aluminiu procesat	Altele	Solduri intre segmente	Total
31 decembrie 2023
Total active	-	239.678	1.146.863	1.046.517	763.376	-275.829	2.920.605
Total datorii	-	139.602	210.215	180.687	1.517.064	-129.576	1.917.992
Achizitii de active imobilizate	-	1.816	54.788	39.088	2.175	-	97.867
Deprecierea imobilizarilor corporale, sold	-	-77.546	-566	-21.069	-8.122	-	-107.303
31 decembrie 2022
Total active	133.559	470.751	1.299.110	1.141.297	1.566.227	-821.010	3.789.934
Total datorii	89.257	182.055	128.199	206.389	1.763.255	-128.647	2.240.508
Achizitii de active imobilizate	3.810	25.246	67.042	57.729	951	-	154.778
Deprecierea imobilizarilor corporale, sold	-5.196	-8.509	-566	-21.718	-	-	-35.989

Segmentul de bauxita a fost vandut (a se vedea nota 5).

Imobilizarile corporale localizate in Sierra Leone totalizau 73.880 mii RON la 31 decembrie 2022.

La 31 decembrie 2023, total active incluse in categoria Altele, cuprind in principal investitiile in filiale si companii asociate in valoare de 252.447 mii RON (la 31 decembrie 2022: 628.097 mii RON inclusiv 294.775 mii RON aferent investitiei in filiala GAL) (pentru detalii, a se vedea Nota 17 si Nota 18), numerar si numerar restrictionat in valoare de 309.291 mii RON (la 31 decembrie 2022: 728.870 mii RON), cladirile administrative in valoare de 37.229 mii RON (la 31 decembrie 2022: 40.862 mii RON), creanta privind impozitul pe profit amanat in valoare de 90.032 mii RON (la 31 decembrie 2022: 30.725 mii RON) si instrumentele financiare derivate, atunci cand este cazul.

In septembrie 2023, filiala GAL a fost vanduta, astfel ca nu mai este inclusa in aceasta nota, scazand astfel valoarea Investitiilor in filiale cu 361.885 mii RON. In anul 2022 aceasta investitie a fost inclusa in categoria Altele si eliminata in scopul consolidarii in categoria Solduri intre segmente.

La 31 decembrie 2023, total datorii incluse in categoria Altele cuprind in principal imprumuturi si leasing in valoare de 1.476.565 mii RON (la 31 decembrie 2022: 1.648.485 mii RON), beneficiile post-angajare si provizioane in valoare de 32.978 mii RON (la 31 decembrie 2022: 41.939 mii RON), si, atunci cand e cazul, dividendele.

Pozitiile Solduri intre segmente includ eliminari intre segmente.

Tabelul de mai jos prezinta vanzarile Grupului si Societatii in functie de localizarea geografica a clientului:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Romania	536.617	502.858	888.123	977.780
Alte tari membre UE	2.004.306	2.616.329	1.349.636	1.940.972
Alte tari europene non-membre UE	268.210	229.927	256.739	214.370
SUA	4.304	7.218	4.304	7.218
Alte tari	36.280	55.413	34.783	40.632
Total	2.849.717	3.411.745	2.533.585	3.180.972

8. Cheltuieli generale, administrative si de desfacere

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Cheltuieli cu personalul	-150.442	-141.808	-79.786	-89.748
Cheltuieli cu serviciile executate de terti	-58.804	-51.792	-62.162	-51.715
Cheltuieli de consultanta si audit	-42.504	-31.150	-26.023	-24.950
Cheltuieli cu materiale consumabile si utilitati	-8.407	-9.449	-7.736	-8.624
Cheltuieli cu taxe altele decat impozitul pe profit	-17.477	-10.604	-16.044	-8.880
Amortizare	-6.420	-7.160	-4.471	-5.657
Asigurari	-10.114	-8.600	-7.818	-7.154
Marketing si PR (relatii publice)	-3.678	-5.756	-2.193	-2.532
Cheltuieli cu deplasarile	-7.687	-5.470	-1.179	-441
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare	-16.248	-16.268	-13.504	-13.782
Alte cheltuieli administrative	-7.110	-7.266	-4.742	-4.654
Variatia ajustarilor pentru pierderi de credit preconizate aferente creantelor comerciale	-217	-9.501	61	-9.304
Total	-329.108	-304.824	-225.597	-227.441

In 2023, Cheltuielile cu personalul au crescut comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, ca urmare a cresterii fondului de salarii in baza inflatiei curente in urma negocierilor Contractului Colectiv de Munca si din cauza unor bonusuri de performanta acordate de una din filialele grupului pentru bunele rezultate obtinute in respectiva perioada.

Grupul si Compania inregistreaza Cheltuieli de consultanta si audit ce includ in principal consultanta juridica, tehnica si financiara, precum si audit si certificari pentru diverse proiecte sau pentru conformare cu cerintele legale.

In categoria Cheltuieli cu taxe altele decat impozitul pe profit, Societatea-mama a recunoscut o cheltuiala de 7.095 mii RON drept suma suplimentara de TVA, rezultata in urma unei inspectii fiscale care a fost efectuata de autoritatile fiscale relevante incepand cu luna iulie 2023. A se vedea si Nota 35 Alte datorii curente, precum si Nota 40 Evenimente ulterioare datei de raportare.

Grupul a inregistrat costuri de cercetare-dezvoltare aferente proiectului finantat de Uniunea Europeana pentru infrastructura de cercetare pentru placile tratate termic din aliaj de aluminiu cu aplicatii industriale de inalta calificare la Alro si, de asemenea, proiectul pentru cercetarea tehnologiei de obtinere a hidroxidului de aluminiu (uscat si umed) la Alum. Obiectivele acestor proiecte sunt de a stabili noi tehnologii pentru obtinerea placilor pentru aplicatii industriale si de a creste nivelul de inovatie si competitivitatea pe piata a Grupului, extinzand in acelasi timp portofoliul pentru a include noi produse. Investitiile facute de Grup in aceste proiecte sunt capitalizate in echipamente specifice care au inceput sa fie amortizate dupa instalarea echipamentelor in prima jumatate a anului 2019.

In 2022, Variatia ajustarilor pentru pierderi de credit preconizate aferente creantelor comerciale include ajustari pentru depreciere in valoare de 9.693 mii RON, pentru sume de recuperat rezultate in urma unor penalitati impuse unor furnizori de energie electrica pentru anularea anticipata a contractelor, sume care au fost analizate individual. Pentru mai multe detalii, a se consulta Nota 23 Creante comerciale, nete.

9. Alte venituri operationale

	Grupul Alro			Alro
	2023	2022	2023	2022
Venituri din chirii	3.548	1.493	4.287	3.652
Venituri din subventii	300.694	808.806	297.584	806.599
Venituri din vanzare certificate emisii gaze cu efect de sera	8.997	52.178	-	-
Venituri din provizioane neutilizate reversate	14.236	-	2.389	-
Venituri din despagubiri si penalitati	15.410	33	15.587	1.026
Venituri din reversarea ajustarilor de depreciere pentru imobilizari corporale	-	-	491	-
Alte venituri	3.174	6.796	3.774	3.790
Total alte venituri operationale	346.059	869.306	324.112	815.067

In anul 2023, Grupul si Societatea au recunoscut venituri din subventii in suma de 373.980 mii RON, respectiv in suma de 372.156 mii RON, reprezentand compensatii la care Grupul si Societatea sunt indreptatite ca urmare a costurilor mari cu energia electrica pentru aceeasi perioada de raportare (in 2022, Grupul a recunoscut astfel de venituri din subventii in suma de 804.323 mii RON, iar Societatea 802.941 mii RON aferente 2022 si 2021). Schema de compensare face parte din planurile Europei si ale Romaniei de a sustine intreprinderile mari consumatoare de energie pentru preturile ridicate ale energiei electrice, ca urmare a costurilor indirecte cu emisiile, in conformitate cu Schema de Tranzactionare a emisiilor din UE (ETS).

In luna septembrie 2023, Grupul a incasat suma de 359.430 mii RON, iar Societatea suma de 358.268 mii RON, reprezentand compensarea cu emisiile indirecte pentru anul 2022, rezultand o suma mai mica decat cea inregistrata de Grup si Societate ca estimare la 31 decembrie 2022 (a se consulta si Nota 24 Alte active financiare curente). Ca rezultat, in urma analizei tuturor variabilelor si datelor legate de recunoasterea veniturilor din schema de compensare pentru emisii indirecte, Grupul si Societatea si-au schimbat, in 2023, metodologia utilizata pentru calcularea si recunoasterea acestei compensatii. Schimbarea introduce o noua baza pentru masurarea veniturilor din compensatii, luand in considerare circumstantele si nivelurile de productie ale Companiei. Potrivit Ordonantei de Urgenta nr. 138/2022, bugetul anual de compensare este limitat la 150 de milioane de euro, care este alocat tuturor companiilor din industriile mari consumatoare de energie. Anterior, Grupul si Societatea si-au calculat compensatia anuala atribuibila in raport cu acest buget anual plafonat pe baza proportiei din compensatia primita in anul precedent. Modificarea introduce o noua baza de masurare, luand in considerare nivelurile actuale ale productiei si calculeaza compensatia referitoare la certificatele de CO² pe baza productiei Grupului si Societatii pentru perioada respectiva. Numarul de certificate pentru restul beneficiarilor la schema de ajutor de stat se stabileste pe baza cifrei din anul precedent, ajustata cu datele de piata disponibile. Aceasta modificare a metodologiei de masurare a fost tratata ca o modificare a estimarilor contabile, iar diferenta de 77.629 mii RON dintre suma recunoscuta la 31 decembrie 2022 si suma efectiv primita in septembrie 2023 a fost contabilizata ca o reducere a veniturilor din subventiile guvernamentale in anul 2023.

In plus, in categoria Venituri din subventii este inclusa o suma de 4.267 mii RON la nivel de Grup si 3.442 mii RON la nivel de Societate (in 2022: 4.267 mii RON la nivel de Grup si 3.442 mii RON la nivel de Societate) reprezentand fonduri UE primite in perioada 2013 - 2019 pentru investitiile in echipamente destinate activitatii de productie, precum si pentru achizitia de echipamente pentru activitatea de cercetare - dezvoltare din cadrul Grupului. Subventiile sunt recunoscute ca venit liniar pe durata de viata utila a echipamentelor pentru care au fost primite. Pentru mai multe detalii, a se vedea si Nota 32 Subventii.

In 2023, Grupul a vandut certificate de emisii gaze cu efect de sera in suma de 8.997 mii RON si le-a inclus in categoria Venituri din vanzarea de certificate emisii gaze cu efect de sera, beneficiind de cresterea preturilor certificatelor (in 2022: 52.178 mii RON).

In 2023, categoria Venituri din provizioane neutilizate reversate include o suma de 11.847 mii RON care reprezinta reluarea pe venituri a unui provizion pentru certificate de emisii gaze cu efect de sera, estimat pentru anul 2022, recunoscut de filiala Alum (in 2022: 0). A se vedea si Nota 30 Provizioane.

In categoria Venituri din despagubiri si penalitati,in 2023, este inclusa o suma de 8.361 mii RON primita ca despagubire pentru echipamentul afectat de un incendiu ce a avut loc in anul 2018 in incinta diviziei de procesare a Societatii mama si suma de 6.091 mii RON, reprezentand despagubiri incasate de la compania de asigurari pentru incendiul izbucnit in iulie 2022 la sectia de reciclare Eco a fabricii de aluminiu din Slatina (in 2022: 0).

In categoria Alte venituri in anul 2022 este inclusa o suma de 1.849 mii RON, reprezentand dividende distribuite de Alro anterior anului 2018 si neincasate de actionari, care au fost prescrise, conform normelor legale in vigoare. Nu au fost recunoscute astfel de sume in 2023.

10. Alte cheltuieli operationale

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Amortizarea activelor imobilizate in conservare	-36.593	-28.472	-18.764	-18.252
(Pierdere)/ castig net(a) din cedarea / casarea de imobilizari	-331	-908	68	-239
Cheltuieli cu ajustarile de depreciere pentru imobilizari corporale	-77.056	-59	-	-
Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati	-8.513	-178	-8.167	-
Cheltuieli non-productive	-35.700	-15.048	-	-
Alte cheltuieli	-6.302	-46.704	-1.096	-16.329
Total alte cheltuieli operationale	-164.495	-91.369	-27.959	-34.820

12. Alte venituri si alte cheltuieli financiare

Alte cheltuieli financiare

13. Impozit pe profit

Impozitul pe profit curent

Impozitul pe profit amanat

Impozitul pe profit recunoscut in profit sau pierdere:

Impozit amanat aferent diferentelor temporare deductibile

Impozitul pe profit recunoscut in contul de profit sau

Alro

In 2022 filiala Vimetco Trading a Grupului a distribuit catre Societatea mama dividende in suma de 1.078 mii RON.

de Societate pentru emiterea scrisorilor de garantie bancara (2023: 1.564 mii RON; 2022: 2.014 mii RON).

Impozitul pe profit anual poate fi reconciliat cu rezultatul contabil dupa cum urmeaza:

structura rezultatelor inainte de impozitare ale filialelor, care pot varia de la un an la altul.

Alro

Alro

Alte venituri financiare 2023 2022 2023 2022 Venituri din dobanzi 19.057 9.537 18.851 9.314 Venituri din dividende - 3 - 1.081 Alte castiguri / (pierderi) financiare, nete 367 318 - - Total 19.424 9.858 18.851 10.395

Grupul Alro

Comisioane bancare -10.211 -12.549 -8.769 -11.702 Cheltuieli cu comisioanele aferente contractelor de factoring -18.909 -16.905 -17.825 -16.705 Total -29.120 -29.454 -26.594 -28.407

In categoria Comisioane bancare sunt incluse in principal comisioane platite pentru prelungirea liniilor non-cash, precum comisioane platite pentru garantiile emise in numele si in contul statului pentru facilitatile Grupului (2023: 5.439 mii RON; 2022: 7.000 mii RON). Pentru mai multe detalii a se consulta si nota 29 Imprumuturi si leasing. Tot in aceasta categorie sunt incluse si comisioane platite

Cheltuieli cu impozitul pe profit curent -9.141 -96.592 180 -81.314 Ajustarea impozitului pe profit curent aferent anilor anteriori -1.089 - -6.456 -

Grupul Alro

Inregistrari si reversari ale diferentelor temporare 15.633 1.174 15.441 10.188 Reversarea pierderilor fiscale recunoscute anterior - - - - Inregistrarea pierderilor fiscale 43.027 - 43.027 - Total impozit pe profit 48.430 -95.418 52.192 -71.126

Rezultat inainte de impozitare -506.833 619.596 -591.308 402.097 Rata de impozit medie 16% 16% 16% 16%

Grupul Alro

Impozitul pe profit calculat la rata medie 81.093 -99.135 94.609 -64.336

Efectul veniturilor neimpozabile 468 21.445 468 19.521 Efectul cheltuielilor nedeductibile -9.860 -8.854 -6.166 -4.913 Efectul utilizarii pierderilor fiscale nerecunoscute anterior - - - - Efectul reversarii pierderilor fiscale recunoscute anterior - - - - Ajustarea impozitului pe profit curent aferent anilor anteriori -1.089 - -6.456 - Pierderi fiscale pentru care nu s-a recunoscut impozit amanat -16.716 -52 - -

nerecunoscut -5.466 -8.822 -30.263 -21.398

pierdere 48.430 -95.418 52.192 -71.126

Rata de impozit medie pentru Societate este rata de impozitare aplicabila acesteia conform legislatiei in vigoare. Rata de impozit medie pentru Grup este media ratelor de impozit platibile de societatile din Romania pentru profiturile impozabile in conformitate cu legislatia fiscala care este de 16% in Romania, ponderata cu rezultatele contabile ale fiecarei societati din Grup. Astfel, rata de impozit medie ponderata pentru Grup este afectata de ratele de impozitare nationale si de reglementarile in vigoare, precum si de

2023 2022 2023 2022

2023 2022 2023 2022

Amortizarea activelor imobilizate in conservare reprezinta amortizarea facilitatilor de productie aflate temporar in conservare, in mare parte ca urmare a suspendarii temporare in 2022 a activitatii a 3 hale de electroliza si a diviziei de alumina din Tulcea.

La 31 decembrie 2023, filiala Grupului, Alum, in urma testului de depreciere a imobilizarilor corporale efectuat de un evaluator independent, a recunoscuta o depreciere in suma de 77.547 mii RON (2022: 0), deoarece s-a constatat ca valoarea recuperabila a imobilizarilor corporale a fost mai mica decat valoarea lor contabila. Pentru mai multe detalii privind ajustarile / reluari ale ajustarilor de depreciere, a se vedea si Nota 15 Imobilizari corporale.

In categoria Cheltuieli cu despagubiri, amenzi si penalitati, Societatea-mama a recunoscut o cheltuiala de 8.092 mii RON drept penalitati rezultate in urma unei inspectii fiscale care a fost efectuata de autoritatile fiscale relevante incepand cu luna iulie 2023. A se vedea si Nota 35 Alte datorii curente, precum si Nota 40 Evenimente ulterioare datei de raportare.

Categoria Cheltuieli non-productive include costurile inregistrate de filiala Alum in perioada ulterioara incetarii productiei de alumina in august 2022. Cifrele comparative la 31 decembrie 2022 care au fost raportate in categoria Alte cheltuieli sunt acum prezentate separat in aceasta noua categorie.

In 2022, categoria Alte cheltuieli includea costuri in suma de 14.838 mii RON, care au fost inregistrate de Alum odata cu suspendarea activitatii sale de productie si un provizion pentru certificate de emisii gaze cu efect de sera, care trebuiau achizitionate pentru anul 2022, in suma de 11.847 mii RON, recunoscut de aceeasi filiala (a se vedea de asemenea Nota 30 Provizioane). In plus, Grupul a acordat in 2022 sponsorizari in suma de 14.447 mii RON pentru proiecte cu impact semnificativ asupra comunitatilor locale si sistemului medical. Nu au mai fost inregistrate astfel de sume in 2023.

11. Cheltuieli cu dobanzile	Grupul Alro			Alro
	2023	2022	2023	2022
Cheltuieli cu dobanzile	-129.419	-91.762	-124.380	-86.890
Total	-129.419	-91.762	-124.380	-86.890

Cheltuielile cu dobanzile din activitati intrerupte, neincluse in tabelul de mai sus, au fost in 2023 in suma de 1.429 mii RON (in 2022: 1.915 mii RON).

Cheltuielile cu dobanzile au crescut in 2023 comparativ cu anul trecut, in principal din cauza ratelor mai mari pentru dobanzile de referinta LIBOR, EURIBOR si ROBOR.

Incepand cu data de 1 iulie 2023, o noua rata de referinta, si anume, CME Term SOFR, a fost utilizata in locul LIBOR USD (London Interbank Offered Rate) in facilitatile existente ale Grupului si Societatii. CME Term SOFR inseamna rata de referinta Termen SOFR administrata de CME Group Benchmark Administration Limited (sau orice alta persoana care preia administrarea ratei respective). Inlocuirea vechii rate de referinta cu cea noua s-a realizat conform algoritmului de calcul al dobanzii prevazut de fiecare contract de finantare.

Cheltuielile cu dobanzile includ o suma de 11.334 mii RON pentru Grup si suma de 11.248 mii RON pentru Societate (in 2022: 7.513 mii RON pentru Grup si 7.197 mii RON pentru Societate) reprezentand costuri tranzactionale pentru imprumuturi, care se recunosc in timpul perioadei ca element de cheltuiala cu dobanda pe baza metodei dobanzii efective. Suma efectiv platita a costurilor tranzactionale in 2023 pentru imprumuturi luate sau prelungite a fost de 20.480 mii RON pentru Grup si Societate si este inclusa in Situatia fluxurilor de trezorerie in categoria Dobanzi platite (in 2022: 5.513 mii RON au fost platiti pentru Grup si 5.442 mii RON pentru Societate).

12. Alte venituri si alte cheltuieli financiare

	Grupul Alro		Alro
Alte venituri financiare	2023	2022	2023	2022
Venituri din dobanzi	19.057	9.537	18.851	9.314
Venituri din dividende	-	3	-	1.081
Alte castiguri / (pierderi) financiare, nete	367	318	-	-
Total	19.424	9.858	18.851	10.395
Alte cheltuieli financiare
Comisioane bancare	-10.211	-12.549	-8.769	-11.702
Cheltuieli cu comisioanele aferente contractelor de factoring	-18.909	-16.905	-17.825	-16.705
Total	-29.120	-29.454	-26.594	-28.407

In 2022 filiala Vimetco Trading a Grupului a distribuit catre Societatea mama dividende in suma de 1.078 mii RON.

In categoria Comisioane bancare sunt incluse in principal comisioane platite pentru prelungirea liniilor non-cash, precum comisioane platite pentru garantiile emise in numele si in contul statului pentru facilitatile Grupului (2023: 5.439 mii RON; 2022: 7.000 mii RON). Pentru mai multe detalii a se consulta si nota 29 Imprumuturi si leasing. Tot in aceasta categorie sunt incluse si comisioane platite de Societate pentru emiterea scrisorilor de garantie bancara (2023: 1.564 mii RON; 2022: 2.014 mii RON).

13. Impozit pe profit

Impozitul pe profit recunoscut in profit sau pierdere:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Impozitul pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	-9.141	-96.592	180	-81.314
Ajustarea impozitului pe profit curent aferent anilor anteriori	-1.089	-	-6.456	-
Impozitul pe profit amanat
Inregistrari si reversari ale diferentelor temporare	15.633	1.174	15.441	10.188
Reversarea pierderilor fiscale recunoscute anterior	-	-	-	-
Inregistrarea pierderilor fiscale	43.027	-	43.027	-
Total impozit pe profit	48.430	-95.418	52.192	-71.126

Impozitul pe profit anual poate fi reconciliat cu rezultatul contabil dupa cum urmeaza:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Rezultat inainte de impozitare	-506.833	619.596	-591.308	402.097
Rata de impozit medie	16%	16%	16%	16%
Impozitul pe profit calculat la rata medie	81.093	-99.135	94.609	-64.336
Efectul veniturilor neimpozabile	468	21.445	468	19.521
Efectul cheltuielilor nedeductibile	-9.860	-8.854	-6.166	-4.913
Efectul utilizarii pierderilor fiscale nerecunoscute anterior	-	-	-	-
Efectul reversarii pierderilor fiscale recunoscute anterior	-	-	-	-
Ajustarea impozitului pe profit curent aferent anilor anteriori	-1.089	-	-6.456	-
Pierderi fiscale pentru care nu s-a recunoscut impozit amanat	-16.716	-52	-	-
Impozit amanat aferent diferentelor temporare deductibile nerecunoscut	-5.466	-8.822	-30.263	-21.398
Impozitul pe profit recunoscut in contul de profit sau pierdere	48.430	-95.418	52.192	-71.126

Rata de impozit medie pentru Societate este rata de impozitare aplicabila acesteia conform legislatiei in vigoare. Rata de impozit medie pentru Grup este media ratelor de impozit platibile de societatile din Romania pentru profiturile impozabile in conformitate cu legislatia fiscala care este de 16% in Romania, ponderata cu rezultatele contabile ale fiecarei societati din Grup. Astfel, rata de impozit medie ponderata pentru Grup este afectata de ratele de impozitare nationale si de reglementarile in vigoare, precum si de structura rezultatelor inainte de impozitare ale filialelor, care pot varia de la un an la altul.

In 2022, in categoria Efectul veniturilor neimpozabile este inclusa suma de 10.486 mii RON reprezentand reduceri de impozite ca urmare a unor cheltuieli de sponsorizare suportate de Companie si suma de 9.035 mii RON reprezentand stimulente fiscale ale Companiei calculate conform Codului Fiscal.

Conform Codului Fiscal din Romania, care transpune Directiva UE nr. 2016/1164, emis in 2016, costurile excedentare ale indatorarii incluzand dobanda, cheltuielile pentru obtinerea finantarii si leasingului, dobanzile capitalizate si pierderile in valuta, peste un prag de 1.000.000 EUR pe an, sunt deductibile numai pana la nivelul de 30% din EBITDA calculat in scopuri fiscale. La 31 decembrie 2023, Grupul si Societatea au un sold de 213.488 mii RON (2022: 93.293 mii RON) si respectiv 209.273 mii RON (2022: 85.220 mii RON) de costuri de indatorare neutilizate din anii anteriori, care pot fi reportate pe termen nelimitat si deduse in viitor in limita a 30% din EBITDA fiscala anuala. Ca urmare, Grupul si Societatea au recunoscut o suma de 34.259 mii RON (31 decembrie 2022: 14.927 mii RON) si 33.584 mii RON (31 decembrie 2022: 13.635 mii RON) reprezentand creanta privind impozitul amanat.

Incepand din iulie 2023, Societatea-mama a fost supusa unui audit fiscal de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala privind impozitul pe profit si TVA pentru perioada 2017-2021. Inspectia a fost finalizata in ianuarie 2024 si Agentia a incheiat un raport din care rezulta o obligatie fiscala pentru Societate in valoare de 21.643 mii lei. In legatura cu aceasta datorie, Societatea a recunoscut cheltuieli cu impozitul pe profit de 6.456 mii RON pentru obligatia curenta privind impozitul pe profit, cheltuieli general, administrative si de vanzare in valoare de 7.095 mii RON pentru obligatia aferenta TVA si respectiv Alte cheltuieli operationale de 8.092 mii RON pentru penalitatile si dobanzile imputabile (a se vedea, de asemenea, Nota 8, Nota 10 și Nota 35).

Incepand cu anul 2019, o filiala a Grupului a fost supusa unui control fiscal de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala privind impozitul pe profit pentru perioada 2014-2018. Inspectia fiscala a fost finalizata in 2021 si autoritatile fiscale au incheiat un raport cu o suma neta de 19.643 mii RON, pe care filiala a recunoscut-o ca si cheltuiala in categoria Cheltuieli cu impozitul pe profit curent, si pe care a platit-o in termenul legal. Ulterior, filiala Grupului a formulat o contestatie fiscala la Agentia Nationala de Administrare Fiscala impotriva Raportului de inspectie fiscala. Apelul a fost respins de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala, urmand ca filiala sa isi apere in continuare pozitia prin actiuni in instanta. A fost efectuata o expertiza fiscala de catre un expert independent desemnat de Curte. In luna noiembrie 2023, Curtea a dat pronuntarea, dispunand restituirea catre filiala Grupului a sumei de 18.213 mii RON din totalul sumei de 19.643 mii RON, care a facut obiectul actului fiscal. Solutia poate fi atacata de Agentia Nationala de Administrare Fiscala. Filiala nu a contabilizat inca restituirea, intrucat suma nu a fost inca primita, iar solutia poate fi contestata in continuare de Agentia Nationala de Administrare Fiscala.

Analiza impozitului pe profit amanat al Grupului Alro pentru anii incheiati la 31 decembrie 2023 si 2022 este prezentata mai jos:

31 decembrie 2023 Sold initial Recunoscut in contul de profit sau pierdere consolidat Recunoscut in alte elemente ale rezultatului global consolidat Diferente de curs valutar Sold final Imobilizari corporale -16.674 6.300 - - -10.374 Stocuri 15.905 -1.930 - - 13.975 Creante comerciale si alte active circulante 3.921 -20 - - 3.901 Imprumuturi 13.637 19.849 - - 33.486 Provizioane 14.306 -7.626 - - 6.680 Beneficii post-angajare 4.730 -940 857 - 4.648 Impozit pe profit amanat din pierdere fiscala - 43.027 - - 43.027 Creante/(datorii) privind impozitul pe profit amanat 35.825 58.660 857 - 95.343

31 decembrie 2022

	Sold initial	Recunoscut in contul de profit sau pierdere consolidat	Recunoscut in alte elemente ale rezultatului global consolidat	Diferente de curs valutar	Sold final
Imobilizari corporale	-19.535	2.861	-	-	-16.674
Stocuri	7.132	8.773	-	-	15.905
Creante comerciale si alte active circulante	2.411	1.510	-	-	3.921
Imprumuturi	19.606	-5.969	-	-	13.637
Provizioane	10.090	4.216	-	-	14.306
Beneficii post-angajare	6.945	-402	-1.813	-	4.730
Impozit pe profit amanat din pierdere fiscala	25.589	-26.749	-	1.160	-
Creante/(datorii) privind impozitul pe profit amanat	52.238	-15.760	-1.813	1.160	35.825

Analiza impozitului pe profit amanat al Societatii pentru anii incheiati la 31 decembrie 2023 si 2022 este prezentata mai jos:

				31 decembrie 2023
	Sold initial	Recunoscut in contul de profit sau pierdere	Recunoscut in alte elemente ale rezultatului global	Diferente de curs valutar	Sold final
Imobilizari corporale	-9.796	1.005	-	-	-8.791
Investitii imobiliare	240	-	-	-	240
Stocuri	16.717	-3.130	-	-	13.587
Creante comerciale si alte active circulante	3.217	-10	-	-	3.207
Imprumuturi	13.638	19.848	-	-	33.486
Provizioane	3.142	-2.161	-	-	981
Beneficii post-angajare	3.567	-111	839	-	4.295
Impozit pe profit amanat din pierdere fiscala	-	43.027	-	-	43.027
Creante/(datorii) privind impozitul pe profit amanat	30.725	58.468	839	-	90.032

31 decembrie 2022

	Sold initial	Recunoscut in contul de profit sau pierdere	Recunoscut in alte elemente ale rezultatului global	Diferente de curs valutar	Sold final
Imobilizari corporale	-10.240	444	-	-	-9.796
Investitii imobiliare	240	-	-	-	240
Stocuri	5.194	11.523	-	-	16.717
Creante comerciale si alte active circulante	1.733	1.484	-	-	3.217
Imprumuturi	19.606	-5.968	-	-	13.638
Provizioane	407	2.735	-	-	3.142
Beneficii post-angajare	5.259	-30	-1.662	-	3.567
Impozit pe profit amanat din pierdere fiscala	-	-	-	-	-
Creante/(datorii) privind impozitul pe profit amanat	22.199	10.188	-1.662	-	30.725

La 31 decembrie 2023, pentru suma de 268.921 mii RON reprezentand pierderi fiscale ale Alro, conducerea a considerat ca vor exista suficiente profituri impozabile in viitor pentru ca aceste pierderi fiscale sa fie utilizate, prin urmare o suma de 43.027 mii RON a fost recunoscuta la creante privind impozitul amanat in situatiile financiare consolidate ale Grupului la 31 decembrie 2023 (31 decembrie 2022: 0).

Efectul pierderilor fiscale in functie de anul cand acestea expira:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
In 1 an	-	-	-	-
1 - 2 ani	-	-	-	-
2 - 5 ani	-	-	-	-
Mai mult de 5 ani	43.027	-	43.027	-
Total	43.027	-	43.027	-

Pana la 31 decembrie 2023, pierderile fiscale din Romania ar fi putut fi reportate si acoperite din profiturile impozabile viitoare pentru o perioada de maximum 7 ani. Incepand cu 1 ianuarie 2024, utilizarea pierderilor fiscale reportate din anii anteriori, in scopul calcularii rezultatului anului fiscal curent, este limitata la o perioada de 5 ani si numai pana la 70% din profitul impozabil generat in perioada respectiva. Cu toate acestea, pierderile reportate inainte de 2024 sunt eligibile pentru utilizare la aceeasi rata de 70% fata de profiturile impozabile, repartizate pe o perioada de 7 ani.

Societatea a inregistrat o creanta privind impozitul pe profit amanat in suma de 90.032 mii RON provenind din pierderi fiscale si diferente temporare deductibile (31 decembrie 2022: 30.725 mii RON).

Grupul nu a recunoscut creante din impozitul pe profit amanat pentru pierderi inregistrate in suma de 264.155 mii RON, deoarece acestea provin din filiale care au înregistrat pierderi si nu pot fi utilizate pentru a compensa profituri impozabile in companii din

Grup si nu exista alte oportunitati de planificare fiscala sau alte dovezi de recuperare in viitorul apropiat. Efectul fiscal si expirarea pierderilor fiscale nerecunoscute pentru operatiunile continue sunt prezentate in tabelul de mai jos:

Impozit aferent pierderilor fiscale care expira in:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
In 1 an	-	-	-	-
1 - 2 ani	-	-	-	-
2 - 5 ani	10.278	104	-	-
Mai mult de 5 ani	31.987	-	-	-
Total	42.265	104	-	-

Creantele si datoriile privind impozitul pe profit ale Grupului si Societatii sunt urmatoarele:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Creante privind impozitul pe profit	1.100	1.817	-	-
Datorii privind impozitul pe profit	6.490	70.056	6.456	65.810

Alro si filialele sale, facand parte din Grupul Vimetco, un grup de intreprinderi multinationale, se incadreaza in sfera de aplicare a legislatiei OCDE Pilonul II, care a fost adoptata in Romania, jurisdictia din care fac parte Alro si filialele sale. Legea nr. 431/2023, publicata in data de 5 ianuarie 2024, transpune prevederile Directivei (UE) 2022/2523 pentru a introduce in legislatia romaneasca un sistem complex de reguli pentru o impozitare minimă efectiva de 15% pentru grupurile de intreprinderi multinationale si grupurile interne de mari dimensiuni, cu venituri anuale consolidate de cel putin 750 milioane EUR, in cel putin doua dintre cele patru exercitii financiare anterioare. Legea se aplica exercitiilor financiare care incep la sau după 31 decembrie 2023, cu exceptia UTPR (regula de plati sub-impozitate), care se aplica exercitiilor financiare care incep la sau după 31 decembrie 2024.

Conform legislatiei, Grupul este obligat sa plateasca o taxa suplimentara pentru diferenta dintre cota efectiva de impozitare GloBE (taxa minima globala) pe jurisdictie si cota minima de 15%. Grupul aplica exceptia la recunoasterea si prezentarea informatiilor despre creantele si datoriile privind impozitul pe profit amanat, aferente impozitului pe profit din Pilonul II, asa cum este prevazut in modificarile la IAS 12, emise in mai 2023.

Grupul este in proces de evaluare a expunerii sale la legislatia Pilonului II pentru momentul in care aceasta va intra in vigoare. Din analiza preliminara efectuata, toate entitatile din cadrul Grupului, care au inregistrat profit in 2023 si 2022, au o rata efectiva de impozitare care depaseste 15%, prin urmare Grupul s-ar putea sa nu fie expus la plata impozitului pe profit pentru Pilonul II. In tabelul de mai jos sunt prezentate rezultatele inregistrate de toate filialele in 2023 si 2022, impreuna cu o estimare a ratelor efective de impozitare a acestora:

					2023
	Alro	Alum	Vimetco Extrusion	Conef	Vimetco Trading
Profit / (pierdere) inainte de impozitare	-591.308	-192.962	44.166	-505	954
Rata de impozit interna aplicabila	16%	16%	16%	16%	16%
Impozit pe profit curent	-6.276	5.367	-9.122	-	-199
Impozit pe profit amanat	58.468	-926	1.089	-	-
Total cheltuieli cu impozitul pe profit	52.192	4.441	-8.033	-	-199
Rata efectiva de impozitare rezultata	Pierdere	Pierdere	18%	Pierdere	21%
					2022
	Alro	Alum	Vimetco Extrusion	Conef	Vimetco Trading
Profit / (pierdere) inainte de impozitare	402.097	-119.658	57.118	-323	1.804
Rata de impozit interna aplicabila	16%	16%	16%	16%	16%
Impozit pe profit curent	-81.314	-4.857	-10.091	-	-330
Impozit pe profit amanat	10.188	2.361	31	-	-
Total cheltuieli cu impozitul pe profit	-71.126	-2.496	-10.060	-	-330
Rata efectiva de impozitare rezultata	18%	Pierdere	18%	Pierdere	18%
112	Raport anual 2023

In timp ce rata medie efectiva de impozitare depaseste in prezent 15% este important de observat ca Grupul ar putea fi expus la plata impozitelor pe venit pentru Pilonul II in viitor. Acest lucru se datoreaza impactului ajustarilor specifice prevazute in legislatia Pilonului II care dau nastere la cote efective de impozitare diferite fata de cele calculate in tabelul de mai sus. Datorita complexitatii in aplicarea legislatiei si calcularea veniturilor GloBE, impactul cantitativ al legislatiei adoptate sau adoptate in mod substantial nu este inca estimabil, in mod rezonabil. In consecinta, chiar si entitatile cu o rata de impozitare efectiva contabila mai mare de 15% se pot confrunta cu implicatii fiscale pentru Pilonul II.

14. Rezultatul pe actiune
	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Rezultat net atribuibil actionarilor Societatii	-560.264	410.071	-539.116	330.971
Activitati continue	-458.403	524.178	-539.116	330.971
Activitati intrerupte	-101.861	-114.107	-	-
Numar mediu ponderat de actiuni ordinare	713.779.135	713.779.135	713.779.135	713.779.135
Rezultat pe actiune de baza si diluat (RON/actiune)	-0,785	0,575	-0,755	0,464
Activitati continue	-0,642	0,734	-0,755	0,464
Activitati intrerupte	-0,143	-0,160	-	-

Rezultatul pe actiune de baza este calculat prin impartirea profitului exercitiului atribuibil detinatorilor de actiuni ordinare ai Societatii mama la numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in stoc in cursul anului.

Rezultatul pe actiune de baza si cel diluat sunt identice, intrucat Societatea mama nu are titluri cu potential de diluare.

In 2023 si 2022, Societatea mama nu a distribuit dividende pentru anul 2022, respectiv 2021.

La data de 31 decembrie 2023, Societatea mama nu are in sold dividende de platit (31 decembrie 2022: 0). In 2022, dividendele distribuite in 2018 si neincasate de actionari, in suma de 1.849 mii RON, au fost prescrise, conform normelor legale in vigoare. Aceste sume sunt incluse in categoria Alte venituri operationale din situatia consolidata de profit sau pierdere.

15. Imobilizari corporale

Grupul Alro	Terenuri	Cladiri si alte construcții speciale	Instalatii tehnice si masini	Echipamente si vehicule	Imobilizari corporale în curs de executie	Avansuri pentru active imobilizate	Total
Cost
La 1 ianuarie 2022	84.157	824.703	2.353.826	493.433	60.862	21.098	3.838.079
Intrari	13.399	158	7.953	15.877	111.178	5.229	153.794
Iesiri	-184	-5.554	-15.325	-5.849	-	-	-26.912
Transfer intre categorii*	-	6.557	51.860	48.426	-87.199	-19.644	-
Transferuri din alte categorii**	-	-	-	1.286	-	-	1.286
Ajustari de conversie	-	4.208	3.580	7.126	866	34	15.814
La 31 decembrie 2022	97.372	830.072	2.401.894	560.299	85.707	6.717	3.982.061
Intrari	-	273	3.150	13.568	64.321	16.184	97.496
Iesiri aferente diviziei vandute	-	-74.975	-72.436	-108.558	-7.692	-577	-264.238
Iesiri	-	-1.348	-14.392	-23.386	-	-	-39.126
Transfer intre categorii*	-	-	67.920	1.288	-65.330	-3.878	-
Ajustari de conversie	-	-963	-929	-1.607	-71	-7	-3.577
La 31 decembrie 2023	97.372	753.059	2.385.207	441.604	76.935	18.439	3.772.616
Amortizare cumulata
La 1 ianuarie 2022	-	-568.919	-1.751.699	-388.894	-	-	-2.709.512
Cheltuiala cu amortizarea	-	-24.718	-102.739	-27.484	-	-	-154.941
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	2.328	14.171	4.005	-	-	20.504
Transferuri din alte categorii**	-	-	-	-1.110	-	-	-1.110
Ajustari de conversie	-	-2.664	-3.259	-4.111	-	-	-10.034
La 31 decembrie 2022	-	-593.973	-1.843.526	-417.594	-	-	-2.855.093
Cheltuiala cu amortizarea	-	-17.476	-98.109	-26.609	-	-	-142.194
Amortizarea aferenta iesirilor diviziei vandute	-	58.530	62.978	75.566	-	-	197.074
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	170	14.285	19.474	-	-	33.929
Ajustari de conversie	-	709	782	1.084	-	-	2.575
La 31 decembrie 2023	-	-552.040	-1.863.590	-348.079	-		- -2.763.709
Ajustări pentru depreciere
La 1 ianuarie 2022	-	-8.149	-3.049	-17.826	-1.755	-	-30.779
Ajustari de depreciere recunoscute in
profit sau pierdere	-	-54	-5	-	-5.260	-	-5.319
Iesiri	-	25	1	19	-	-	45
Ajustari de conversie	-	-	-	-	64	-	64
La 31 decembrie 2022	-	-8.178	-3.053	-17.807	-6.951	-	-35.989
Ajustari de depreciere recunoscute in profit sau pierdere	-	-28.731	-41.850	-12.528	-2.562	-	-85.671
Reluare aferenta diviziei vandute	-	-	-	5.560	7.692	-	13.252
Reluari ale ajustarilor de depreciere recunoscute in profit sau pierdere	-	494	-	-	-	-	494
Iesiri	-	186	187	170	-	-	543
Ajustari de conversie	-	-	-	-	68	-	68
La 31 decembrie 2023	-	-36.229	-44.716	-24.605	-1.753	-	-107.303
Valoare contabilă netă
La 31 decembrie 2022	97.372	227.921	555.315	124.898	78.756	6.717	1.090.979
La 31 decembrie 2023	97.372	164.790	476.901	68.920	75.182	18.439	901.604

Alro

	Terenuri	Cladiri si alte constructii speciale	Instalatii tehnice si masini	Echipamente si vehicule	Imobilizari corporale în curs de executie	Avansuri pentru active imobilizate	Total
Cost
La 1 ianuarie 2022	63.680	563.568	2.001.093	291.048	31.601	7.030	2.958.020
Intrari Transfer intre categorii*	- -	- 1.057	7.934 33.657	468 3.010	61.948 -28.895	4.658 -8.829	75.008
Transferuri din alte categorii**	-	-	-	1.286	-	-	- 1.286
Iesiri	-84	-2.364	-14.754	-3.039	-	-	-20.241
La 31 decembrie 2022	63.596	562.261	2.027.930	292.773	64.654	2.859	3.014.073
Intrari	-	34	3.150	376	53.077	11.754	68.391
Transferuri intre categorii*	-	-	66.527	909	-63.558	-3.878	-
Transferuri in alte categorii***	-	-855	-	-	-	-	-855
Iesiri	-	-170	-9.679	-2.486	-	-	-12.335
La 31 decembrie 2023	63.596	561.270	2.087.928	291.572	54.173	10.735	3.069.274
La 1 ianuarie 2022	-	-395.726	-1.501.011	-264.586	-	-	-2.161.323
Cheltuiala cu amortizarea	-	-7.847	-85.166	-6.456	-	-	-99.469
Transferuri in alte categorii**	-	-	-	-1.110	-	-	-1.110
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	2.295	13.601	3.019	-	-	18.915
La 31 decembrie 2022	-	-401.278	-1.572.576	-269.133	-	-	-2.242.987
Cheltuiala cu amortizarea	-	-7.761	-82.911	-5.524	-	-	-96.196
Transferuri in alte categorii***	-	260	-	-	-	-	260
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	170	9.572	2.480	-	-	12.222
La 31 decembrie 2023	-	-408.609	-1.645.915	-272.177	-	-	-2.326.701
Ajustari pentru depreciere
La 1 ianuarie 2022	-	-12.635	-4.142	-1.769	-	-	-18.546
Iesiri	-	-	-	19	-	-	19
La 31 decembrie 2022	-	-12.635	-4.142	-1.750	-	-	-18.527
Reluari ale ajustarilor de depreciere recunoscute in profit sau pierdere	-	491	-	-	-	-	491
Iesiri	-	-	119	-	-	-	119
La 31 decembrie 2023	-	-12.144	-4.023	-1.750	-	-	-17.917
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2022	63.596	148.348	451.212	21.890	64.654	2.859	752.559
La 31 decembrie 2023	63.596	140.517	437.990	17.645	54.173	10.735	724.656

In anul 2023, Grupul a continuat proiectul de investitie privind dezvoltarea capacitatilor de retopire deseuri din Topitoria Eco. Achizitia componentelor apartinand echipamentelor pentru dezvoltarea capacitatii de reciclare a deseurilor a fost finalizata pana la sfarsitul anului 2022, iar in luna iunie 2023 Grupul a inaugurat investitia in suma totala de 11 milioane USD constand in instalarea a doua cuptoare cu dubla camera, a unui cuptor de mentinere si a instalatiei aferente de captare si tratare a gazelor arse (achizitii in 2023: 13.827 mii RON; achizitii in 2022: 33.250 mii RON). Proiectul va duce la cresterea capacitatii de reciclare la 100.000 tone/an la sfarsitul anului 2023 si sustine strategia ALRO de a reduce dependenta de alimentare cu energie electrica si de a creste productia cu valoare adaugata.

In acelasi timp, Grupul a continuat sa investeasca in programele sale de crestere a eficientei energetice, care includ reconditionarea cuvelor, prin modernizarea a inca 30 cuve cu ajutorul tehnologiei inovatoare AL12LE (in 2022: 20 cuve). AP12LE (Aluminium

Pechiney 120 kA Low-Energy) reprezinta o tehnologie de ultima generatie dezvoltata de Rio Tinto Aluminium Pechiney. Obiectivul acestui proiect este reducerea consumului de energie al cuvelor cu aproximativ 300 kWh/tona de aluminiu, pastrandu-se totodata capacitatea de productie. Programul va continua si in anii urmatori pana la alinierea tuturor cuvelor la noua tehnologie.

De asemenea, Grupul a continuat strategia de dezvoltare a produselor cu valoare adaugata in stransa corelatie cu evolutia mix-ului de productie, prin dezvoltarea capacitatilor de taiere a placilor si a pachetelor de table compacte, in conformitate cu standardele cerute de clienti. Astfel, Grupul a semnat contractul pentru un nou echipament de debitare placi care, impreuna cu proiectul de amenajare a unui nou flux de debitare a placilor laminate la dimensiunile solicitate de clienti, obiectiv ce a fost demarat in anul 2022 si care de asemenea continua in 2023, va permite diversificarea productiei Grupului prin acoperirea unei game mult mai mari de produse laminate plate, cu valoare adaugata ridicata, ceea ce va duce la extinderea pe noi segmente ale pietei de desfacere astfel incat Grupul sa poata ramane competitiv pe piata globala (achizitii in 2023: 14.507 mii RON; achizitii in 2022: 1.333 mii RON).

Aceeasi directie a fost urmata de una dintre filialele Grupului, Vimetco Extrusion, care a cheltuit in 2023 o suma de 6.915 mii RON (2022: 684 mii RON ), pentru achizitia unei linii de ambalare automata a profilelor din aluminiu extrudat, cu scopul de a creste competitivitatea prin aplicarea de "pasi verzi" pentru productia de profile extrudate. Acest proiect in valoare de 4,57 milioane EUR va beneficia de o finantare de 1,85 milioane EUR din partea Islandei, Lichtenstein-ului si Norvegiei prin EEA Mecanismul de granturi financiare (eng. Grant Financial Mechanism) 2014-2021 in cadrul programului "Dezvoltarea IMM-urilor in Romania", domeniul de interes: Inovarea Verde in industrie, Cresterea sustenabila si ICT (eng. Green Innovation in industry, Blue Growth, and ICT). Termenul de punere in functiune a investitiei este Aprilie 2024.

In anul 2022, Grupul a finalizat instalarea unei noi prese de extrudare de 7'', de ultima generatie, suma cheltuita in 2022 fiind de 43.931 mii RON. Aceasta linie de extrudare este foarte eficienta in ceea ce priveste capacitatile de productie si consumul redus de energie. Astfel, intregul proces este automatizat, putand extruda profile pana la o lungime de 60 de metri, cu o viteza de 50 de metri/minut, avand in acelasi timp cel mai mic consum de gaz garantat de pe piata si fiind dotat cu un sistem eficient de economisire a energiei, precum si cu zone de racire cu apa si aer operate independent, concepute pentru a aloca eficient resursele. Noua presa creste, de asemenea, capacitatea de extrudare cu 40% pana la 35.000 de tone pe an.

In paralel cu activitatea investitionala din cadrul proceselor tehnologice, in anul 2022 Grupul a efectuat diverse amenajari si a achizitionat un teren in suma de 13.399 mii RON menit sa creasca capacitatea de stocare a haldei de slam de la Tulcea.

In valoarea contabila neta a Imobilizarilor corporale ale Grupului este inclusa suma de 12.931 mii RON, din care 12.263 mii RON la nivel de Societate, reprezentand costul indatorarii capitalizat in conformitate cu IAS 23 Costurile indatorarii (2022: 14.292 mii RON pentru Grup si 13.552 mii RON pentru Societate). Costul indatorarii capitalizat consta in dobanzi si alte costuri tranzactionale pe care Grupul si Societatea le suporta in legatura cu imprumuturile contractate. In 2023 si 2022, nu s-au inregistrat cheltuieli cu dobanda capitalizata in valoarea contabila a imobilizarilor corporale ale Grupului si Societatii.

*Transferul intre categorii reprezinta valoarea imobilizarilor corporale anterior in curs de executie, care au fost receptionate si puse in functiune.

**Categoria Transferuri din alte categorii in 2022 include, clasificarea de catre Grup si Societate din categoria Drepturi de utilizare a activelor inchiriate a unor mijloace fixe pentru care contractele de leasing s-au finalizat, iar riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra acestor mijloace fixe au fost transferate Grupului si Societatii.

***Categoria Transferuri in alte categorii include in 2023 o suma neta de 578 mii RON reclasificata din categoria Imobilizari corporale in categoria Investitii imobiliare, reprezentand suplimentarea suprafetei dintr-o cladire inchiriata catre o filiala. Pentru mai multe detalii a se vedea nota 38 Angajamente si datorii potentiale.

Investitii imobiliare include doua cladiri inchiriate de Societatea mama catre parti afiliate.

Informatii privind investitiile imobiliare

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Valoarea contabila neta	571	602	4.040	3.797
Valoarea de piata	2.850	2.624	51.537	46.188

La 31 decembrie 2023 si 2022, valoarea justa a cladirilor inchiriate se bazeaza pe evaluarea efectuata de un evaluator independent care detine calificarile si experienta necesare pentru masurarea acestor proprietati. Valoarea justa a fost determinata utilizand metoda costului prin estimarea costului de dezvoltare a cladirilor similare, sub rezerva ajustarilor pentru depreciere.

Deprecierea cuprinde deteriorarea fizica, deprecierea functionala (tehnologica) si deprecierea economica (externa) si aceasta este inclusa la nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste.

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Cheltuieli cu amortizarea	31	31	334	321
Venitul obtinut din inchiriere	222	204	2.599	2.536

Alte informatii privind imobilizarile corporale

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Valoare contabila neta a mijloace fixe gajate pentru garantarea imprumuturilor	722.859	855.498	659.179	673.772
Active complet amortizate in functiune (cost)	884.146	853.871	664.335	557.027
Active scoase din uz temporar Cheltuiala cu amortizarea inclusa in Costul bunurilor vandute in perioada de raportare	146.940 98.239	182.343 106.135	60.856 70.352	79.024 67.621

Activele scoase din uz temporar au scazut la 31 decembrie 2023 comparativ cu 31 decembrie 2022 ca urmare a clasificarii Grupului GAL ca activitate intrerupta si vanzarii segmentului de Bauxita.

Analiza privind deprecierea imobilizarilor corporale

Grupul si Societatea testeaza activele pentru depreciere la sfarsitul anului si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila poate fi depreciata. Ca urmare a mai multor factori, cum ar fi cresterea preturilor si disponibilitatea redusa a produselor energetice si a altor materii prime, cu impact negativ asupra costurilor de productie, care au determinat Grupul sa ia anul trecut decizia de suspendare temporara a operatiunilor de productie de alumina si reducerea productiei de aluminiu primar cu 60% prin inchiderea a trei hale de electroliza, un test de depreciere al imobilizarilor corporale ale Alro si Alum a fost efectuat la 31 decembrie 2023. Rezultatele testelor de depreciere sunt prezentate in continuare.

Alro

In urma analizei de depreciere efectuate la Alro, valoarea recuperabila a imobilizarilor corporabile a fost mai mare decat valoarea lor contabila si astfel nu s-a inregistrat o cheltuiala cu deprecierea imobilizarilor corporale.

Valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Alro a fost determinata pe baza unui calcul privind valoarea de piata a unitatii generatoare de numerar minus costul de vanzare, in care s-au utilizat fluxuri de numerar viitoare pe baza unor bugete estimate de conducerea Societatii. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind o rata de crestere de 2,0% pe an (2022: 2,0 % pe an) , in conformitate cu previziunile privind rata inflatiei. Marja EBITDA medie a fost estimata la 15,6% pentru urmatorii cinci ani crescand gradual la un nivel stabil de 18,6% in al cincilea an. Aceasta reprezinta o imbunatatire fata de ipotezele din anul precedent, care proiectau o marja de 14,2% pentru urmatorii cinci ani, crescand ulterior la 14,6% si ramanand constant la acest nivel pe termen nelimitat. Revizuirea in crestere a EBITDA estimata este in primul rand atribuita reducerii si stabilizarii preturilor la energie, alumina si alte materii prime fata de anul precedent. Un impact semnificativ asupra previziunilor pozitive pentru EBITDA il are venitul estimat din subventie guvernamentala ca urmare a adoptarii de catre Guvernul Romaniei a Ordonantei de Urgenta nr. 138/12.10.2022, care transpune Ghidul Uniunii Europene pentru perioada 2021-2030 privind compensarea costurilor indirecte cu emisiile incorporate in pretul energiei electrice pentru 2021-2030 publicat in octombrie 2022. Dupa aprobarea sa in 2022, Grupul are acum mult mai multa predictibilitate pentru compensatia energetica care urmeaza sa fie primita anual. Inputurile pentru calcularea veniturilor compensatorii, cum ar fi productia de aluminiu primar, procentul de intensitate a ajutorului, factorul de emisie de CO2 pot fi evaluate cu un grad ridicat de certitudine pe baza planurilor de management al productiei si a informatiilor publice cunoscute, in timp ce alte inputuri majore, cum ar fi pretul certificatului de emisii CO² a fost estimat cu referire la piata si platformele de estimare date. Bugetul mediu anual de compensare este limitat la o anumita suma alocata tuturor companiilor din industriile intensiv consumatoare de energie vizate de acest ajutor de stat, iar Compania isi estimeaza compensatia anuala atribuibila in raport cu acest buget anual plafonat pe baza experientei anterioare si a celor mai bune estimari. Conducerea a presupus in previziunile sale ca Schema de compensare EU ETS o sa continue si dupa anul 2030 si / sau Compania isi va putea mentine competitivitatea si nivelul de profitabilitate prin alte mijloace, tinand cont de evolutia pietei de aluminiu.

Variabilele cheie folosite pentru calculul unitatii generatoare de numerar Alro sunt:

	2023	2022
Rata de discount	12,00%	12,50%
Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani	16,00%	14,37%
Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani	15,64%	14,15%
Marja EBITDA, valoarea terminala	18,56%	14,60%

Tabelul de mai jos prezinta valoarea pana la care variabilele cheie utilizate ar trebui sa se modifice individual pentru ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea contabila:

	2023	2022
Rata de discount	26,52%	22,72%
Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani	1,10%	2,54%
Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani	9,17%	9,13%
Marja EBITDA, valoarea terminala	5,85%	6,45%

Alte estimari cheie semnificative utilizate de management in evaluarea deprecierii sunt reprezentate de cotatiile LME utilizate in previziunile veniturilor din vanzari și valoarea venitului estimat din subventii pentru costurile indirecte cu emisiile. O reducere cu 41% a cotațiilor estimate ale LME in combinatie cu o scadere cu 41% a venitului estimat din compensarea emisiilor indirecte ar avea ca rezultat ca valoarea recuperabila sa fie egala cu valoarea contabila (2022: o reducere cu 10% a cotațiilor estimate ale LME in combinatie cu o scadere cu 10% a venitului estimat din compensarea emisiilor indirecte). Compania a luat masuri pentru reducerea impactului LME si al veniturilor din compensatii prin imbunatatirea capacitatilor de topire a deseurilor in Turnatoria Eco. Aceasta dezvoltare aliniaza costul materiilor prime cu fluctuatiile LME, atenuand expunerea la preturile volatile LME. In plus, compania a implementat programe de eficienta energetica, initiative de modernizare si o orientare strategica pe produse cu valoare adaugata ridicata, reducand si mai mult susceptibilitatea la variatiile preturilor LME.

Alum

La 31 decembrie 2023, in urma testului de depreciere a imobilizarilor corporale efectuat de Alum, s-a constatat ca valoarea recuperabila a fost semnificativ diferita de valoarea sa contabila, asadar a fost recunoscuta o depreciere aditionala in suma de 77.547 mii RON (31 decembrie 2022: nu a fost recunoscuta nicio depreciere pentru imobilizarile corporale si unitatea generatoare de numerar Alum).

Valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Alum a fost determinata pe baza unui calcul al valorii unitatii generatoare de numerar minus costurile de vanzare, folosind fluxurile de numerar viitoare extrase din planul de afaceri estimat pentru urmatorii 5 ani de catre conducerea Societatii. Valoarea terminala a fost estimata folosind rata de crestere de 2% pe an. Principalele ipoteze utilizate de ALUM in previziunile sale privind fluxul de numerar se bazeaza pe planul sau de a continua sa cumpere alumina de pe piata la preturi mai mici decat propriul cost de productie si sa o revanda catre Alro, in urma deciziei conducerii Grupului de a opri temporar activitatile de productie. Din august 2022, Alum a cumparat alumina de pe piata si a furnizat-o catre Alro cu o marja. Conducerea estimeaza ca preturile materiilor prime si gazelor se vor stabiliza la un nivel sustenabil, permitand ALUM sa reia productia de alumina in 2027 si sa indeplineasca cerintele Alro pentru aceasta materie prima primara in operatiunile sale de electroliza, iar acest lucru are ca rezultat o crestere semnificativa a ratei de crestere comparativ cu estimarea de anul trecut (a se vedea tabelul de mai jos). In plus, parcursul strategic al companiei include planuri de a relua productia si vanzarea de hidrat de aluminiu si alte produse specializate din alumina catre clienti terti.

Variabilele cheie folosite pentru calculul unitatii generatoare de numerar Alum sunt:

	2023	2022
Rata de discount	13,60%	13,80%
Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani	18,39%	5,31%
Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani	1,93%	4,44%
Marja EBITDA, valoarea terminala	7,34%	5,82%

Tabelul de mai jos prezinta valoarea pana la care variabilele cheie utilizate ar trebui sa se modifice individual pentru ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea contabila:

	2023	2022
Rata de discount	8,79%	13,72%
Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani	30,00%	5,91%
Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani	7,38%	4,50%
Marja EBITDA, valoarea terminala	10,10%	5,86%

Teste de depreciere pentru activitatile intrerupte

In urma reclasificarii grupului GAL ca activitati intrerupte, inainte de cedarea sa la 1 septembrie 2023 (a se vedea Nota 5 pentru detalii), Grupul a efectuat o evaluare a valorii juste a activelor nete ale GAL la 30 iunie 2023. Rezultatul acestei evaluari a dezvaluit o scadere semnificativa a valorii juste in comparatie cu ultima estimare efectuata la 31 decembrie 2022 in scopul evaluarii anuale a deprecierii. Ca urmare, a fost recunoscuta o depreciere de 8.122 mii RON pentru imobilizari corporale ale SMHL. Deteriorarea pozitiei financiare a grupului GAL in perioada de sase luni din 2023 a rezultat in principal din absenta contractelor de vanzare care sa acopere intreaga capacitate de productie a minei pentru perioada respectiva. Acest lucru a fost atribuit interesului redus al participantilor de pe piata pentru achizitionarea de bauxita din aceasta sursa si epuizarii accelerate a rezervelor de bauxita de inalta calitate, ducand la o scadere treptata a calitatii bauxitei livrate.

16. Imobilizari necorporale

Grupul Alro	Cheltuieli de dezvoltare	Alte imobilizari necorporale	Total
Cost
La 1 ianuarie 2022	4.368	41.003	45.371
Intrari	-	984	984
Iesiri	-	-372	-372
Ajustari de conversie	-	250	250
La 31 decembrie 2022	4.368	41.865	46.233
Intrari	-	371	371
Iesiri aferente diviziei vandute	-	-4.324	-4.324
Iesiri	-	-242	-242
Ajustari de conversie	-	-56	-56
La 31 decembrie 2023 Amortizare cumulata	4.368	37.614	41.982
La 1 ianuarie 2022	-4.368	-36.471	-40.839
Amortizarea anului	-	-2.042	-2.042
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	372	372
Ajustari de conversie	-	-245	-245
La 31 decembrie 2022	-4.368	-38.386	-42.754
Amortizarea anului	-	-926
Amortizarea aferente diviziei vandute	-	4.278	-926 4.278
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	242	242
Ajustari de conversie	-	55	55
La 31 decembrie 2023	-4.368	-34.737	-39.105
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2022	-	3.479	3.479
La 31 decembrie 2023	-	2.877	2.877
Alro	Cheltuieli de dezvoltare	Alte imobilizari necorporale	Total
Cost
La 1 ianuarie 2022	-	34.320	34.320
Intrari	-	513	513
Iesiri	-	-311	-311
La 31 decembrie 2022	-	34.522	34.522
Intrari	-	147	147
Iesiri	-	-242	-242
La 31 decembrie 2023	-	34.427	34.427
Amortizare cumulata
La 1 ianuarie 2022	-	-30.250	-30.250 -
Amortizarea anului	-	-1.612	-1.612
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	311	311
La 31 decembrie 2022	-	-31.551	-31.551
Amortizarea anului	-	-611
			-611
Amortizare cumulata aferenta iesirilor La 31 decembrie 2023	- -	242 -31.920	242 -31.920
Valoare neta contabila
La 31 decembrie 2022 La 31 decembrie 2023	- -	2.971 2.507	2.971 2.507
120 Raport anual 2023

17. Investitii financiare in filiale

Societatea mama, Alro, detine direct sau indirect urmatoarele investitii in filiale:

					31 decembrie 2023
Filiala	Sediul social	Detinere*	Drepturi de vot**	Capitaluri proprii	Rezultat net
Alum S.A.	Str. Isaccei, nr. 82, Tulcea, Judetul Tulcea, Romania	99,40%	99,40%	100.076	-188.521
Vimetco Extrusion S.R.L.	Str. Milcov, nr.1, Slatina, Judetul Olt, Romania	100,00%	100,00%	144.066	36.133
Conef S.A.	Splaiul Unirii, nr. 64, Sector 4, Bucuresti, Romania	99,97%	99,97%	7.027	-505
Vimetco Trading S.R.L.	Splaiul Unirii, nr. 64, Sector 4, Bucuresti, Romania	100,00%	100,00%	4.809	755

					31 decembrie 2022
Filiala	Sediul social	Detinere*	Drepturi de vot**	Capitaluri proprii	Rezultat net
Alum S.A.	Str. Isaccei, nr. 82, Tulcea, Judetul Tulcea, Romania	99,40%	99,40%	288.696	-122.154
Vimetco Extrusion S.R.L.	Str. Milcov, nr.1, Slatina, Judetul Olt, Romania	100,00%	100,00%	107.983	47.058
Conef S.A.	Splaiul Unirii, nr. 64, Sector 4, Bucuresti, Romania	99,97%	99,97%	7.532	-323
Global Aluminum Ltd.	Trinity Chambers, PO Box 4301, Road Town, Tortola, BVI	99,40%	100,00%	294.775	-23
Bauxite Marketing Ltd.	Trinity Chambers PO Box 4301, Road Town Tortola, BVI	99,40%	100,00%	-760	-19
Sierra Mineral Holdings I, Ltd.	Sea Meadow House, Blackburne Highway, (PO Box 116), BVI	99,40%	100,00%	44.302	-93.077
Vimetco Trading S.R.L.	Splaiul Unirii, nr. 64, Sector 4, Bucuresti, Romania	100,00%	100,00%	4.054	1.474

* Detinerea reprezinta procentul efectiv de detinere al Societatii-mama in filiale (detinere atat directa, cat si indirecta).

** Drepturile de vot sunt cele ale companiei imediat detinatoare, acestea din urma fiind la randul lor controlate de Alro. Astfel, drepturile de vot prezentate mai sus pot diferi semnificativ de procentul de detinere.

Valorile privind capitalurile proprii si rezultatul net sunt determinate aplicand Standardele Internationale de Raportare Financiara si politicile contabile ale Grupului.

Filiale

Alum S.A., Tulcea, (Alum) este o companie organizata conform legislatiei romanesti, care a fost infiintata in 1972. Alum este singurul producator de alumina calcinata din Romania. Activitatea sa principala consta in procesarea hidrometalurgica a bauxitei pentru a obtine alumina (oxid de aluminiu), materia prima principala utilizata in productia de aluminiu.

Alum este listata la Bursa de Valori Bucuresti, segmentul de piata ATS, categoria AeRo.

Alum a detinut pana in 2023 investitii in GAL Group, care a inclus Global Aluminium Ltd si participatia sa de 100% intr-o mina de bauxita din Sierra Leone, Sierra Mineral Holdings I, Ltd. si participatia de 100% in Bauxite Marketing Ltd, a se vedea detaliile mai jos.

Grupul GAL. La 1 mai 2011, Alum a achizitionat 100% din compania Global Aluminium Ltd de la Vimetco N.V. Activele acesteia din urma au inclus participatia de 100% intr-o mina de bauxita din Sierra Leone, Sierra Mineral Holdings I, Ltd. si participatia de 100% in Bauxite Marketing Ltd.

Mina de bauxita a furnizat o parte semnificativa din materia prima necesara pentru rafinaria de alumina Alum S.A.

La 31 mai 2023, Alum a anuntat public convocarea Adunarii Generale Extraordinare pentru aprobarea vanzarii, in calitate de actionar unic, a 100% din capitalul social al Global Aluminium Ltd. (grupul GAL). La 10 iulie 2023, in Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor Alum SA, a aprobat vanzarea GAL, iar cedarea Global Aluminium Ltd. a fost finalizata la 1 septembrie 2023.

Vimetco Extrusion S.R.L. este o societate organizata conform legislatiei romanesti si are ca obiect principal de activitate fabricarea produselor de aluminiu extrudat. Sediul social si administrativ al Societatii se afla in Slatina, Judetul Olt, Strada Milcov, nr. 1, Romania.

Conef S.A. (Conef) este o companie organizata conform legislatiei romanesti, care a fost infiintata in anul 1991. Activitatea principala a companiei (conform statutului acesteia) consta in intermedieri in comertul cu combustibili, minerale si produse chimice, producerea de energie electrica.

Vimetco Trading S.R.L. este o companie organizata conform legislatiei romanesti, care a fost infiintata in anul 2008. Activitatea companiei consta in principal in servicii de agent de vanzari in beneficiul Alro SA, care constau in diverse actiuni precum: activitati de negociere cu potentialii clienti, monitorizarea executarii contractelor de vanzare, indeplinirea oricaror altor actiuni necesare in legatura cu pregatirea si executarea contractelor de vanzare.

Valoarea investitiilor financiare ale Alro a fost:

	2023	2022
Cost
Sold la 1 ianuarie	586.708	586.708
Sold la 31 decembrie	586.708	586.708
Depreciere
Sold la 1 ianuarie	-253.386	-119.651
Cheltuieli privind deprecierea imobilizarilor financiare	-189.144	-133.735
Sold la 31 decembrie	-442.530	-253.386
Valoare neta contabila
Sold la 1 ianuarie	333.322	467.057
Sold la 31 decembrie	144.178	333.322

Participatiile Societatii in alte companii in care detine controlul asupra politicilor financiare si operationale sunt contabilizate la cost minus depreciere.

Analiza privind deprecierea investitiilor in filiale

Avand in vedere conditiile actuale de piata si dupa analiza factorilor interni si externi, conducerea Societatii a efectuat un test de depreciere al investitiilor financiare in scopul raportarii sale financiare anuale la 31 decembrie 2023. Datorita evolutiei mediului economic si provocarilor specifice cu care se confrunta industria, ca urmare a testului, a rezultat o depreciere de 189.144 mii RON, care include o depreciere a investitiei in Alum de 188.639 mii RON si o depreciere suplimentara de 505 mii RON recunoscuta pentru investitia in Conef (12 luni 2022: 133.412 mii RON reprezentand pierdere suplimentara din depreciere recunoscuta pentru investitia in Alum si 323 mii RON reprezentand pierdere suplimentara din depreciere recunoscuta pentru investitia in Conef).

Alum

Valoarea recuperabila a investitiei in Alum a fost determinata pe baza valorii juste, calculata prin metoda fluxurilor de numerar actualizate (DCF). In cadrul metodei fluxurilor de numerar actualizate, s-au utilizat fluxuri de numerar viitoare pe baza unor previziuni estimate de conducere, care acopera o perioada de 5 ani (2024 - 2028), actualizate cu o rata de 13,6% pe an. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind o rata de crestere de 2,0% pe an. Evaluarea valorii juste se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare, pe baza ipotezelor folosite in tehnicile de evaluare.

Variabilele cheie:

	2023	2022
Rata de discount	13,60%	13,80%
Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani	18,39%	5,31%
Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani	1,93%	4,44%
Marja EBITDA, valoarea terminala	7,34%	5,82%

Majorarea semnificativa a ratei de crestere comparativ cu estimarea de anul trecut se datoreaza schimbarii ipotezei principale legate de planul Alum de a continua sa cumpere cantitati limitate de alumina de pe piata si sa o revanda catre Alro in conformitate cu nevoile sale si sa reia productia de alumina si alte produse din alumina in 2027, cand se estimeaza o crestere semnificativa a vanzarilor. Repornirea asteptata a productiei interne contribuie, de asemenea, la aceasta prognoza, cu o crestere asociata a marjei EBITDA terminale estimate.

Valoarea justa estimata a investitiei in Alum a fost semnificativ diferita de valoarea sa contabila, de aceea a fost recunoscuta o cheltuiala cu ajustari pentru deprecierea imobilizarilor financiare ale Companiei pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2023 in suma de 188.639 mii RON (2022: cheltuiala cu ajustari pentru deprecierea imobilizarilor financiare in suma de 133.412 mii RON). Deprecierea este atribuibila reducerii valorii companiei ca urmare a deciziei de continuare a suspendarii temporare a operatiunilor de productie de alumina.

Modificarile variabilelor cheie folosite la estimarea valorii juste, aplicate in mod izolat, ar produce urmatoarele rezultate la reversare / (depreciere) a valorii contabile a investitiei in Alum:

	2023		2022
	+ 1%	- 1%	+ 1%	- 1%
Rata de discount	-8.000	9.800	-21.000	25.400
Rata de crestere, media urmatorilor 5 ani	8.300	-2.200	2.400	-2.300
Marja EBITDA, media urmatorilor 5 ani	4.200	-24.600	43.300	-18.300
Marja EBITDA, valoarea terminala	28.500	-28.500	51.900	-51.900

Conef

O cheltuiala suplimentara cu deprecierea in valoare de 505 mii RON a fost recunoscuta pentru investitia Alro in Conef, ca urmare a scaderii valorii recuperabile a investitiei în Conef care a fost determinata în raport cu valoarea activului net la 31 decembrie 2023 (2022: depreciere in valoare de 323 mii RON).

Nu au fost identificate indicii de depreciere a investitiei in Vimetco Extrusion si Vimetco Trading si ca urmare, nu a fost efectuata o analiza privind deprecierea la 31 decembrie 2023 pentru aceste investitii.

Detaliile privind costul de achizitie al investitiilor Societatii in filiale la 31 decembrie 2023 si 2022 sunt urmatoarele:

Numele filialei	Activitatea de baza	Nr. de actiuni	Cost de achizitie (RON/actiune)	Procent de detinere / vot (%)	Cost de achizitie (mii RON)
Conef	- holding	2.675.914	24,604	99,97%	65.838
Vimetco Extrusion	- industria metalurgica a aluminiului	2.189.320	10,00	100,00%	21.893
Alum	- productia aluminei	72.355.909	5,95	99,40%	430.518
		6.052.951	5,60		33.896
		3.187.000	5,95		18.963
Vimetco Trading	- comert cu ridicata	100	156.000	100,00%	15.600
Total					586.708

Valoarea contabila a investitiilor Societatii in filiale la 31 decembrie 2023 si 2022 este prezentata in tabelul de mai jos:

Numele filialei	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Conef	7.026	7.531
Vimetco Extrusion	21.893	21.893
Alum	99.659	288.298
Vimetco Trading	15.600	15.600
Total	144.178	333.322

Toate societatile de mai sus sunt inregistrate in Romania.

18. Titluri puse in echivalenta

In 2023, ALRO a fost declarata "investitorul selectat" in urma unei licitatii publice organizate de Complexul Energetic Oltenia pentru construirea unei centrale de 850 MW pe gaze naturale la Isalnita (cu mix gaz/hidrogen atunci cand acesta este disponibil). Valoarea totala a proiectului este estimata la 506 milioane EUR, din care 253 milioane EUR vor fi finantate prin Fondul de Modernizare, un nou instrument de finantare care contribuie la obiectivele Pactului Verde European prin sprijinirea unei tranzitii echitabile din punct de vedere social catre o economie verde.

La 18 septembrie 2023 a fost infiintata societatea CCGT Power Isalnita SA ("CCGT Power"), Complexul Energetic Oltenia detinand o cota de 59,9% si Alro SA detinand 40,1% din capitalul social. Capitalul social total al CCGT Power, la 31 decembrie 2023, a fost de 270.000 mii RON cu aportul Alro in valoare de 108.269 mii RON. Aceasta suma de capital social va fi majorata in continuare, cu participarea

Alro cu echivalentul in RON a 43.514 mii EUR reprezentand 40,1% din capitalul social al noii companii care urmeaza sa fie adusa in numerar si cu aportul Complexului Energetic Oltenia de 65.000 mii EUR reprezentand 59,9% din capitalul social aport in natura (teren, imobilizari corporale si necorporale). Contributia Alro va fi finantata in proportie de 15% cu fonduri proprii si 85% cu imprumut bancar cu garantie de stat, care este deja in vigoare. Participatia Grupului in CCGT Power este contabilizata in situatiile financiare consolidate folosind metoda punerii in echivalenta.

Acest parteneriat va oferi ALRO oportunitatea de a-si diversifica modelul de afaceri. Securizarea aprovizionarii cu energie electrica este o necesitate pentru industria aluminiului si va sprijini planurile de dezvoltare pe termen lung ale Grupului intr-un mediu de afaceri plin de provocari.

19. Fondul comercial

	Alro Group
Cost	2023	2022
Sold la 1 ianuarie	173.700	167.061
Iesiri aferente diviziei vandute	-115.123	-
Diferente de curs valutar	-1.479	6.639
Sold la 31 decembrie	57.098	173.700
Depreciere
Sold la 1 ianuarie	-93.849	-70.753
Cheltuiala cu deprecierea recunoscuta pentru activitatile intrerupte (Nota 5)	-63.206	-21.580
Depreciere aferenta diviziei vandute	115.123	-
Diferente de curs valutar	668	-1.516
Sold la 31 decembrie	-41.264	-93.849
Valoare contabila neta
Sold la 1 ianuarie	79.851	96.308
Sold la 31 decembrie	15.834	79.851

Fondul comercial este alocat unitatilor generatoare de numerar la 31 decembrie 2023 si 2022 dupa cum urmeaza (dupa evaluarea la cursul de schimb de sfarsit de perioada si dupa inregistrarea ajustarilor de depreciere):

	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Grupul Alro	15.408	79.425
Vimetco Extrusion	426	426
Total	15.834	79.851

Fondul comercial se testeaza pentru depreciere anual (la 31 decembrie) si atunci cand circumstantele indica faptul ca valoarea contabila ar putea fi depreciata.

Grupul Alro

In 2023, valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro a fost determinata pe baza unui calcul al valorii juste, mai putin costurile de vanzare, estimata folosind fluxuri de numerar actualizate si tehnici de evaluare relationate la piata. Aceasta metoda necesita eliminarea sinergiilor specifice proprietarului din proiectiile fluxurilor de numerar, altele decat acele sinergii pe care orice participant la piata ar putea sa le realizeze. Evaluarea valorii juste se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste pe baza variabilelor folosite in metodologia respectiva. In urma analizei de depreciere efectuate, nu s-a inregistrat o cheltuiala cu deprecierea fondului comercial alcoat Grupului Alro.

Fluxurile de numerar viitoare sunt bazate pe planul de afaceri estimat, care acopera o perioada de 5 ani. Fluxurile de numerar de dupa aceasta perioada au fost extrapolate folosind ratele de crestere mentionate mai jos.

Variabilele cheie folosite pentru estimarea valorii recuperabile sunt mentionate in tabelul de mai jos. Valorile atribuite variabilelor cheie si estimarilor folosite pentru masurarea valorii recuperabile a unitatii generatoare de numerar Grupul Alro reflecta experienta anterioara, sunt consecvente cu surse de informare externe si sunt bazate pe asteptarile conducerii privind evolutia pietei. Cantitatile din productie au fost estimate pe baza experientei anterioare, reprezinta cea mai buna estimare a conducerii privind productia viitoare si reflecta planul de investitii al companiei. Preturile de vanzare se bazeaza pe pretul aluminiului pe termen lung, derivat din surse specifice industriei si

din piata. Costurile operationale au fost proiectate pe baza experientei anterioare si au fost ajustate in corelatie cu conjunctura de piata curenta si cu inflatia.

Variabilele cheie	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Rata de discount, dupa-impozitare	12,0%	12,5%
Rata de crestere (media pe urmatorii 5 ani)	12,7%	10,5%
Marja EBITDA (media pe urmatorii 5 ani)	16,1%	15,9%

Rata de discount este media ponderata a costului capitalului aferent unitatii generatoare de numerar, de 13,0% (in 2022: 13,7%), calculata pe baza unor coeficienti beta ai companiilor comparabile din industrie si un cost al datoriei dupa impozitare de 6,5% (in 2022: 3,4%), ponderate in baza unui grad de indatorare a unitatii generatoare de numerar de 15,8% (in 2022: 11,3%).

Ratele de crestere din urmatorii 5 ani se bazeaza pe literatura de specialitate publica specifica industriei, pe asteptarile viitoare ale conducerii privind conditiile economice si de piata, pe rezultatul investitiilor de capital si pe imbunatatiri de eficienta anticipate. Pentru perioada de dupa cei 5 ani s-a presupus o rata de crestere in linie cu inflatia, anume 2,0% (31 decembrie 2022: 2,0%).

Cele mai senzitive variabile cheie folosite in testul de depreciere al unitatii generatoare de numerar Grupul Alro sunt rata de discount si marja EBITDA. O crestere a ratei de discount pana la 25,1% si o reducere a marjei EBITDA pana la 10% aplicate separat, ar face ca valoarea recuperabila estimata sa fie egala cu valoarea neta contabila (31 decembrie 2022: o crestere pana la 20,5% si, respectiv, o reducere pana la 11,9%). Alte estimari cheie semnificative utilizate de management in evaluarea deprecierii sunt reprezentate de cotatiile LME utilizate in previziunile veniturilor din vanzari și valoarea venitului estimat din subventii pentru costurile indirecte cu emisiile. O reducere cu 38% a cotațiilor estimate ale LME in combinatie cu o scadere cu 38% a venitului estimat din compensarea emisiilor indirecte la nivel de Grup ar avea ca rezultat ca valoarea recuperabila sa fie egala cu valoarea contabila (2022: o reducere cu 10% a cotațiilor estimate ale LME in combinatie cu o scadere cu 10% a venitului estimat din compensare).

Teste de depreciere pentru activitatile intrerupte

In urma reclasificarii grupului GAL ca activitate intrerupta, inainte de cedarea sa la 1 septembrie 2023 (a se vedea Nota 5 pentru detalii), Grupul a efectuat o evaluare a valorii juste a activelor nete ale GAL la 30 iunie 2023. Ca urmare, o depreciere totala de 63.206 mii RON a fost recunoscuta pentru fondul comercial ramas, rezultat in urma achizitiei initiale a grupului GAL. Fondul comercial a fost alocat in scopul testarii deprecierii grupului de unitati generatoare de numerar Alro Grup, dar in urma vanzarii GAL, fondul comercial obtinut in combinarea de intreprinderi a fost anulat, deoarece grupul GAL era o operatiune in cadrul unitatii generatoare de numerar Alro Grup.

20. Drepturi de utilizare a activelor inchiriate

Grupul si Societatea au contracte de leasing pentru diferite instalatii, utilaje, vehicule si alte echipamente cu termene de pana la 8 ani. Mai multe contracte de inchiriere includ si optiuni de prelungire si reziliere pentru care conducerea se bazeaza in mod semnificativ pe rationamentul profesional pentru a stabili daca aceste optiuni de prelungire si reziliere sunt, in mod rezonabil, sigur de exercitat. In general, Grupul si Societatea sunt restrictionate sa cedeze si sa subinchirieze activele inchiriate.

Grupul si Societatea au anumite contracte de leasing cu termen de 12 luni sau mai putin si contracte de leasing cu valoare mica. Grupul si Societatea aplica pentru aceste contracte exceptia pentru recunoasterea contractelor de leasing pe termen scurt si a contractelor de leasing cu valoare mica.

Mai jos sunt prezentate valorile contabile ale drepturilor de utilizare a activelor recunoscute si miscarile perioadei:

Categorii pentru drepturi de utilizare a activelor

Grupul Alro	Echipamente	Mijloace de transport	Alte active	Total depturi de utilizare a activelor
Cost
La 1 ianuarie 2022	2.803	8.779	3.964	15.546
Intrari	436	2.581	1.155	4.172
Iesiri	-	-1.560	-2.184	-3.744
Transferuri la alte categorii*	-	-1.286	-	-1.286
La 31 decembrie 2022	3.239	8.514	2.935	14.688
Intrari	-	1.082	4.514	5.596
Iesiri	-	-1.208	-759	-1.967
La 31 decembrie 2023	3.239	8.388	6.690	18.317
Amortizare cumulata
La 1 ianuarie 2022	-623	-4.337	-2.389	-7.349
Amortizarea anului	-615	-1.960	-1.725	-4.300
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	1.560	1.383	2.943
Transferuri la alte categorii*	-	1.110	-	1.110
La 31 decembrie 2022	-1.238	-3.627	-2.731	-7.596
Amortizarea anului	-411	-1.688	-893	-2.992
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	1.202	759	1.961
La 31 decembrie 2023	-1.649	-4.113	-2.865	-8.627
Valoare contabila neta
La 31 decembrie 2022	2.001	4.887	204	7.092
La 31 decembrie 2023	1.590	4.275	3.825	9.690

Note la situatiile financiare consolidate
in mii RON, cu exceptia cazurilor cand se precizeaza altfel

Alro	Echipamente	Mijloace de transport	Alte active	Total depturi de utilizare a activelor
Cost
La 1 ianuarie 2022	-	7.577	2.590	10.167
Intrari	-	2.319	-	2.319
Transferuri intre categorii	-	-1.286	-	-1.286
Iesiri	-	-1.148	-	-1.148
La 31 decembrie 2022	-	7.462	2.590	10.052
Intrari	-	1.019	960	1.979
Iesiri	-	-889	-979	-1.868
La 31 decembrie 2023	-	7.592	2.571	10.163
Amortizare cumulata
La 1 ianuarie 2022	-	-3.512	-1.607	-5.119
Amortizarea anului	-	-1.726	-542	-2.268
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	1.148	-	1.148
Transferuri la alte categorii*	-	1.110	-	1.110
La 31 decembrie 2022	-	-2.980	-2.149	-5.129
Amortizarea anului	-	-1.506	-440	-1.946
Amortizare cumulata aferenta iesirilor	-	883	979	1.862
La 31 decembrie 2023	-	-3.603	-1.610	-5.213
Valoare neta contabila
La 31 decembrie 2022	-	4.482	441	4.923
La 31 decembrie 2023	-	3.989	961	4.950

Urmatoarele sume au fost recunoscute in contul de profit sau pierdere in urma aplicarii IFRS 16:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Cheltuiala cu amortizarea aferenta drepturilor de utilizare a activelor inchiriate	2.992	4.300	1.946	2.268
Dobanda pentru datoriile de leasing	1.611	235	127	183
Cheltuieli aferente contractelor de leasing pe termen scurt	188	188	-	-
Cheltuieli aferente contractelor de leasing cu valoare mica	269	190	201	190
Total sume recunoscute in contul de profit sau pierdere	5.060	4.913	2.274	2.641

* In anul 2022 categoria Transferuri la alte categorii include clasificarea de catre Societate si de Grup din categoria drepturi de utilizare in categoria Impobilizari corporale a unor mijloace fixe pentru care contractele de leasing s-au finalizat, iar riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra acestor mijloace fixe au fost transferate Societatii si Grupului.

21. Alte active financiare pe termen lung

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Depozite colaterale	148.247	75.435	148.247	75.435
Alte active pe termen lung	3.046	2.341	763	614
Total	151.293	77.776	149.010	76.049

Depozitele colaterale la 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022 reprezinta numerar gajat in suma de 75.435 mii RON pentru un imprumut de 470.000 mii RON pana in martie 2026 si pentru o facilitate de tip non-cash de 168.000 mii RON, pana in ianuarie 2027, precum si pentru o alta facilitate non-cash in suma de 46.000 mii RON, cu scadenta in februarie 2027. In plus, la 31 decembrie 2023 o suma de 36.000 mii RON, reprezentand un depozit colateral constuit pentru un imprumut prelungit in noiembrie 2023 pana in noiembrie 2026, a fost reclasificata in Alte active financiare pe termen lung din Numerar restrictionat unde au fost prezentate la 31 decembrie 2022, datorita termenului mai mare de un an pana la scadenta depozitelor. La 31 decembrie 2023 categoria Depozite colaterale mai include o suma totala de 36.812 mii RON, reprezentand numerar gajat pana in noiembrie 2031 pentru doua imprumuturi incheiate de Societatea mama in noiembrie 2023 pentru sustinerea investitiei in societatea CCGT Power Isalnita SA. Pentru detalii suplimentare, a se consulta si nota 29 Imprumuturi si leasing si nota 26 Numerar si echivalente de numerar.

Valoarea contabila a stocurilor la valoare realizabila neta este urmatoarea:

23. Creante comerciale nete

creantelelor comerciale

Ajustari pentru pierderi de credit preconizate aferente

semnificativ era o filiala, cu 15% din cifra de afaceri).

Plafoanele disponibile prin contractele de factoring:

individual. Mai multe informatii sunt prezentate în Nota 37.

cele care au fost inregistrate in situatiile financiare.

factoring si cheltuielile financiare aferente la data achitarii acestora.

Alro

Alro

Productia in curs de executie 164.773 276.395 109.317 184.636 Produse finite 377.499 435.557 355.477 381.745

Grupul Alro

Grupul Alro

Creante comerciale din alte tari 54.815 59.225 38.550 35.907 Creante comerciale din Romania 25.970 35.394 51.184 89.128

Total 56.163 69.780 69.690 104.930

La 31 decembrie 2023, primii 5 clienti in sold ai Grupului detineau o pondere de aproximativ 48% din creantele nete (la 31 decembrie 2022: aproximativ 41%). In 2023, a existat un client care a avut individual o pondere mai mare de 5% din cifra de afaceri a Grupului, respectiv 8% a Societatii (in 2022 un client care a avut individual o pondere mai mare de 5% din cifra de afaceri a Grupului, respectiv 6% a Societatii).

La nivel de Societate, primii 5 clienti ai acesteia aveau o pondere de 78% din totalul creantelor in sold la 31 decembrie 2023, din care 53% reprezentau entitati afiliate (la 31 decembrie 2022: 81%, din care 63% reprezentau entitati afiliate). A se vedea Nota 36 pentru detalii despre soldurile partilor afiliate. In afara de entitatile afiliate, 3 clienti au reprezentat mai mult de 5% din totalul creantelor in sold ale Societatii (la 31 decembrie 2022, 1 client a reprezentat mai mult de 11% din sold). In ceea ce priveste veniturile, in 2023 Societatea a avut 2 clienti care au detinut individual o pondere mai mare de 5% din cifra de afaceri, din care cel mai semnificativ (15% din cifra de afaceri) este una din filiale (in 2022, 2 clienti au reprezentat mai mult de 5% din cifra de afaceri, din care cel mai

Societatea si filialele sale vand sume semnificative din creantele comerciale pe baza facilitatilor de factoring obtinute de la banci, facilitatile de factoring fiind fara recurs, astfel ca sunt transferate in mod substantial riscurile si beneficiile referitoare la respectivele creante factorului si, prin urmare, creantele vandute sunt derecunoscute la data transferului, recunoscandu-se comisioanele de

Plafon disponibil, din care: 788.930 686.991 749.161 649.602 Utilizat 240.895 196.855 234.224 196.677

Grupul Alro

Grupul si Societatea au stabilit o matrice a provizioanelor ce se bazeaza pe experienta pierderilor istorice din creante ale Grupului si ale Societatii, ajustate cu factori prospectivi specifici debitorilor si mediului economic, daca este cazul. De asemenea, Grupul si Societatea evalueaza individual pierderile din depreciere daca exista dovezi ale cresterilor semnificative ale riscului de credit la nivel

Astfel, conducerea Grupului si a Societatii considera ca nu sunt necesare alte ajustari pentru pierderi de credit preconizate decat

Alro

Concentrarea riscului de credit este limitata deoarece portofoliile de clienti ale Grupului, cat si ale Societatii, sunt mari si nerelationate.

2023 2022 2023 2022

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

-24.622 -24.839 -20.044 -20.105

Alte active pe termen lung includ numerar depus in conturi, la dispozitia Administratiei Fondului de Mediu, conform reglementarilor de mediu, pe parcursul perioadei de activitate a depozitelor de deseuri, reprezentand echivalentul cheltuielilor pentru executarea lucrarilor de inchidere si de monitorizare post-inchidere a haldelor de deseuri ale Grupului, precum si garantia financiara de mediu, care atesta faptul ca Grupul dispune de suficiente resurse financiare pentru a acoperi eventualele cheltuieli care pot aparea pe parcursul desfasurarii activitatii de depozitare a deseurilor.

22. Stocuri

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Materii prime si materiale auxiliare	348.639	480.637	237.614	323.851
Productia in curs de executie	208.543	320.713	148.182	228.954
Produse finite	419.482	489.715	395.355	435.903
Minus ajustari pentru depreciere	-91.928	-122.878	-84.918	-104.479
Total	884.736	1.168.187	696.233	884.229

In categoria Materii prime si materiale auxiliare sunt incluse: la Alro, alumina si alte materii prime si materiale auxiliare necesare producerii aluminiului, iar in ceea ce priveste Grupul, aceasta categorie cuprinde si bauxita aflata in stoc la Alum. In categoria Produse finite a Grupului sunt incluse produsele finite de aluminiu ale Alro, precum si produsele extrudate.

Conducerea Grupului si-a continuat strategia de a procura de pe piata materii prime utilizate in productia de aluminiu la preturi mai competitive decat cele din productie proprie, precum alumina, deseuri sau lingouri de aluminiu. Acest lucru a determinat o scadere a valorii stocurilor de materii prime si auxiliare, in care sunt incluse alumina si alte materii prime, dar si a Productiei in curs de executie si a Produselor finite, care au fost produse la costuri mai mici. Mai mult, stocurile de materii prime si materiale auxiliare au fost reduse si mentinute la niveluri optimizate pentru productia curenta, iar planul de vanzari a fost realizat in asa fel incat sa se vanda productia disponibila. Pe parcursul anului 2023, Grupul si Societatea au identificat si profitat de oportunitatile existente pe piata, in special pentru sarma din aluminiu si produse extrudate, iar acest lucru este vizibil si in variatia Produselor finite prezentate mai sus.

Valoarea stocurilor gajate pentru a garanta imprumuturile Grupului si Societatii este de 864.117 mii RON pentru Grup si 696.233 mii RON pentru Societate (31 decembrie 2022: 1.105.831 mii RON pentru Grup si 884.229 mii RON pentru Societate).

In cursul anului 2023, la nivel de Grup, o suma totala de 3.015.197 mii RON (2022: 3.021.482 mii RON) si, la nivel de Societate, o suma totala de 2.824.636 mii RON (2022: 2.930.231 mii RON) au fost inregistrate pe cheltuiala in categoria Costul bunurilor vandute.

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor este urmatoarea:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Sold la inceputul anului	-122.878	-44.263	-104.479	-32.465
(Cheltuiala) cu ajustari pentru depreciere aferenta subsidiarei vandute	-33.491	-78.850	-26.506	-72.886
Ajustari pentru depreciere reversate	5.454	547	5.454	547
Utilizate	40.613	325	40.613	325
(Cheltuiala) cu ajustari pentru depreciere aferenta subsidiarei vandute	-9.561	-	-	-
Ajustari pentru depreciere reversate urmare a cedarii de subsidiare	27.218	-	-	-
Ajustari de conversie	717	-637	-	-
Sold la sfarsitul perioadei	-91.928	-122.878	-84.918	-104.479

Grupul a reversat 40.613 mii RON din reducerea anterioara a stocurilor la valoarea realizabila neta efectuata la 31 decembrie 2022, deoarece bunurile relevante ajustate pentru depreciere au fost in mare parte vandute in anul 2023.

Valoarea contabila a stocurilor la valoare realizabila neta este urmatoarea:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Productia in curs de executie	164.773	276.395	109.317	184.636
Produse finite	377.499	435.557	355.477	381.745

23. Creante comerciale nete

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Creante comerciale din alte tari	54.815	59.225	38.550	35.907
Creante comerciale din Romania	25.970	35.394	51.184	89.128
Ajustari pentru pierderi de credit preconizate aferente creantelelor comerciale	-24.622	-24.839	-20.044	-20.105
Total	56.163	69.780	69.690	104.930

Concentrarea riscului de credit este limitata deoarece portofoliile de clienti ale Grupului, cat si ale Societatii, sunt mari si nerelationate.

La 31 decembrie 2023, primii 5 clienti in sold ai Grupului detineau o pondere de aproximativ 48% din creantele nete (la 31 decembrie 2022: aproximativ 41%). In 2023, a existat un client care a avut individual o pondere mai mare de 5% din cifra de afaceri a Grupului, respectiv 8% a Societatii (in 2022 un client care a avut individual o pondere mai mare de 5% din cifra de afaceri a Grupului, respectiv 6% a Societatii).

La nivel de Societate, primii 5 clienti ai acesteia aveau o pondere de 78% din totalul creantelor in sold la 31 decembrie 2023, din care 53% reprezentau entitati afiliate (la 31 decembrie 2022: 81%, din care 63% reprezentau entitati afiliate). A se vedea Nota 36 pentru detalii despre soldurile partilor afiliate. In afara de entitatile afiliate, 3 clienti au reprezentat mai mult de 5% din totalul creantelor in sold ale Societatii (la 31 decembrie 2022, 1 client a reprezentat mai mult de 11% din sold). In ceea ce priveste veniturile, in 2023 Societatea a avut 2 clienti care au detinut individual o pondere mai mare de 5% din cifra de afaceri, din care cel mai semnificativ (15% din cifra de afaceri) este una din filiale (in 2022, 2 clienti au reprezentat mai mult de 5% din cifra de afaceri, din care cel mai semnificativ era o filiala, cu 15% din cifra de afaceri).

Societatea si filialele sale vand sume semnificative din creantele comerciale pe baza facilitatilor de factoring obtinute de la banci, facilitatile de factoring fiind fara recurs, astfel ca sunt transferate in mod substantial riscurile si beneficiile referitoare la respectivele creante factorului si, prin urmare, creantele vandute sunt derecunoscute la data transferului, recunoscandu-se comisioanele de factoring si cheltuielile financiare aferente la data achitarii acestora.

Plafoanele disponibile prin contractele de factoring:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Plafon disponibil, din care:	788.930	686.991	749.161	649.602
Utilizat	240.895	196.855	234.224	196.677

Grupul si Societatea au stabilit o matrice a provizioanelor ce se bazeaza pe experienta pierderilor istorice din creante ale Grupului si ale Societatii, ajustate cu factori prospectivi specifici debitorilor si mediului economic, daca este cazul. De asemenea, Grupul si Societatea evalueaza individual pierderile din depreciere daca exista dovezi ale cresterilor semnificative ale riscului de credit la nivel individual. Mai multe informatii sunt prezentate în Nota 37.

Astfel, conducerea Grupului si a Societatii considera ca nu sunt necesare alte ajustari pentru pierderi de credit preconizate decat cele care au fost inregistrate in situatiile financiare.

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru pierderile de credit preconizate aferente creantelor comerciale este urmatoarea:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Sold la inceputul anului	-24.839	-15.305	-20.105	-10.801
Cheltuiala cu ajustari pentru depreciere	-208	-10.166	-59	-9.936
Ajustari pentru depreciere reversate	425	104	120	104
Ajustari pentru depreciere utilizate	-	528	-	528
Sold la sfarsitul anului	-24.622	-24.839	-20.044	-20.105

La nivel de Societate, categoria Avansuri catre furnizori contine in principal un avans catre una dintre filiale pentru achizitia de materii

Categoria Cheltuieli in avans include certificate verzi, pe care Grupul si Societatea estimeaza ca le vor folosi pentru a-si indeplini obligatiile intr-o perioada mai mica de un an de la data situatiilor financiare (la 31 decembrie 2023: 316 mii RON; la 31 decembrie 2022: 4.593 mii RON). In plus, o suma de 6.131 mii RON la nivel de Grup si Societate, inclusa in categoria Cheltuieli in avans la 31 decembrie 2023, reprezinta comisioane platite pentru o facilitate non-cash prelungita pana in luna februarie 2027, precum si pentru valoarea imprumuturilor netrase pana la data de 31 decembrie 2023 (2022: 2.920 mii RON). A se consulta si Nota 29 Imprumuturi si leasing.

Conturi la banci in RON 152.620 546.719 141.292 535.526 Conturi la banci in valuta 53.461 83.274 18.976 64.542 Numerar in casa 45 75 13 22 Total 206.126 630.068 160.281 600.090

Grupul Alro

La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, o mare parte a numerarului era detinut in conturi curente deschise la banci cu capital privat

O parte din conturile bancare ale Grupului (160.797 mii RON la 31 decembrie 2023 si 602.785 mii RON la 31 decembrie 2022) si ale Societatii (160.268 mii RON la 31 decembrie 2023 si 600.068 mii RON la 31 decembrie 2022) sunt gajate pentru imprumuturile obtinute

Numerar restrictionat 19.814 88.688 - 52.731 Total 19.814 88.688 - 52.731

Grupul Alro

La 31 decembrie 2023 numerarul restrictionat al Grupului in suma de 19.814 mii RON consta intr-un depozit colateral la banci pentru un acreditiv deschis in vederea achizitionarii de materii prime (31 decembrie 2022: 35.768 mii RON).La 31 decembrie 2022 numerarul restrictionat consta in depozite colaterale pentru doua facilitati, obtinute de Societate, o facilitate de revolving in suma de 180.000 mii RON si o facilitate non-revolving de 167.312 mii RON, achitata integral in cursul anului 2023. In noiembrie 2023 Societatea a prelungit facilitatea revolving pana in noiembrie 2026, astfel ca la 31 decembrie 2023 depozitul colateral aferent acestei facilitati in suma de 36.000 RON a fost clasificat din categoria Numerar restrictionat in categoria Alte active financiare pe

Capitalul social emis si varsat al Societatii-mama are urmatoarea structura la 31 decembrie 2023 si 2022 (valori inregistrate la Registrul

31 decembrie 2023

Vimetco PLC 386.795.344 193.399 54,19 Paval Holding S.R.L. 165.679.915 82.834 23,21 Fondul Proprietatea 72.884.714 36.438 10,21 Fondul de Pensii NN 31.500.000 15.739 4,41 Fondul de Pensii AZT Viitorul tau 22.076.265 11.028 3,09 Altii 34.842.897 17.452 4,89 Total 713.779.135 356.890 100,00

Alro

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

Numar de actiuni

Valoare nominala (mii RON) %

Alro

prime.

de la banci.

Numerar restrictionat

27. Capital social

Comertului):

termen lung. (a se vedea si notele 21 si 29).

26. Numerar si echivalente de numerar

cu o buna reputatie prezente in Romania sau la banci cu capital majoritar de stat.

In 2023 si 2022, categoria Ajustari pentru pierderi de credit preconizate aferente creantelor comerciale include ajustari pentru depreciere in valoare de 19.919 mii RON, pentru sume de recuperat rezultate in urma unor penalitati impuse unor furnizori de energie electrica pentru anularea anticipata a contractelor in perioadele precedente (a se consulta Nota 8 Cheltuieli generale, administrative si de desfacere). Creantele pentru care s-au depasit scadentele au fost analizate individual si prezentate separat in matricea de provizioane din Nota 37.

O parte din creantele Grupului (30.755 mii RON la 31 decembrie 2023 si 26.519 mii RON la 31 decembrie 2022) si ale Societatii (65.384 mii RON la 31 decembrie 2023 si 91.816 mii RON la 31 decembrie 2022) sunt gajate pentru imprumuturile obtinute de la banci.

24. Alte active financiare curente
		Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Subventii	373.980	437.059	372.156	436.358
TVA de recuperat	43.389	69.695	21.820	29.985
Alte active financiare curente	15.960	4.135	13.336	3.574
Ajustari pentru deprecierea debitorilor diversi	-124	-124	-3	-3
Total	433.205	510.765	407.309	469.914

Miscarea ajustarilor pentru deprecierea debitorilor diversi a fost urmatoarea:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Sold la inceputul anului	-124	-124	-3	-3
Venit din / (cheltuiala cu) ajustari pentru depreciere	-	-	-	-
Sold la sfarsitul anului	-124	-124	-3	-3

Subventiile reprezinta compensatii pentru costurile ridicate cu energia electrica rezultate din costurile indirecte cu emisiile, ca urmare a Schemei de Tranzactionare a emisiilor din UE (ETS). Conform reglementarilor europene si romanesti, Grupul are dreptul sa primeasca compensatiile mentionate anterior pentru costurile cu energia suportate in 2022 si in 2023. In luna septembrie 2023, Grupul a incasat suma de 359.430 mii RON, iar Societatea suma de 358.268 mii RON, reprezentand compensatiile pentru costurile cu energia suportate in 2022 si recunoscute la data de 31 decembrie 2022 pe baza principiului contabilitatii de angajamente. Diferenta fata de suma estimata initial in sold la 31 decembrie 2022 a fost preluata in rezultatul anului curent. La data de 31 decembrie 2023, soldul de subventii in suma de 373.980 mii RON la nivel de Grup si in suma de 372.156 mii RON la nivel de Societate reprezinta compensatiile de incasat pentru costurile aferente anului 2023, inregistrate pe baza principiului contabilitatii de angajamente. A se consulta si Nota 9 Alte venituri operationale.

25. Alte active nefinanciare curente

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Avansuri catre furnizori	22.290	10.097	95.821	47.808
Cheltuieli in avans	11.690	13.876	10.658	11.788
Alte active nefinanciare curente	-	1.052	-	-
Total	33.980	25.025	106.479	59.596

La nivel de Societate, categoria Avansuri catre furnizori contine in principal un avans catre una dintre filiale pentru achizitia de materii prime.

Categoria Cheltuieli in avans include certificate verzi, pe care Grupul si Societatea estimeaza ca le vor folosi pentru a-si indeplini obligatiile intr-o perioada mai mica de un an de la data situatiilor financiare (la 31 decembrie 2023: 316 mii RON; la 31 decembrie 2022: 4.593 mii RON). In plus, o suma de 6.131 mii RON la nivel de Grup si Societate, inclusa in categoria Cheltuieli in avans la 31 decembrie 2023, reprezinta comisioane platite pentru o facilitate non-cash prelungita pana in luna februarie 2027, precum si pentru valoarea imprumuturilor netrase pana la data de 31 decembrie 2023 (2022: 2.920 mii RON). A se consulta si Nota 29 Imprumuturi si leasing.

26. Numerar si echivalente de numerar

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Conturi la banci in RON	152.620	546.719	141.292	535.526
Conturi la banci in valuta	53.461	83.274	18.976	64.542
Numerar in casa	45	75	13	22
Total	206.126	630.068	160.281	600.090

La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, o mare parte a numerarului era detinut in conturi curente deschise la banci cu capital privat cu o buna reputatie prezente in Romania sau la banci cu capital majoritar de stat.

O parte din conturile bancare ale Grupului (160.797 mii RON la 31 decembrie 2023 si 602.785 mii RON la 31 decembrie 2022) si ale Societatii (160.268 mii RON la 31 decembrie 2023 si 600.068 mii RON la 31 decembrie 2022) sunt gajate pentru imprumuturile obtinute de la banci.

Numerar restrictionat

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Numerar restrictionat	19.814	88.688	-	52.731
Total	19.814	88.688	-	52.731

La 31 decembrie 2023 numerarul restrictionat al Grupului in suma de 19.814 mii RON consta intr-un depozit colateral la banci pentru un acreditiv deschis in vederea achizitionarii de materii prime (31 decembrie 2022: 35.768 mii RON).La 31 decembrie 2022 numerarul restrictionat consta in depozite colaterale pentru doua facilitati, obtinute de Societate, o facilitate de revolving in suma de 180.000 mii RON si o facilitate non-revolving de 167.312 mii RON, achitata integral in cursul anului 2023. In noiembrie 2023 Societatea a prelungit facilitatea revolving pana in noiembrie 2026, astfel ca la 31 decembrie 2023 depozitul colateral aferent acestei facilitati in suma de 36.000 RON a fost clasificat din categoria Numerar restrictionat in categoria Alte active financiare pe termen lung. (a se vedea si notele 21 si 29).

27. Capital social

Capitalul social emis si varsat al Societatii-mama are urmatoarea structura la 31 decembrie 2023 si 2022 (valori inregistrate la Registrul Comertului):

		31 decembrie 2023
	Numar de actiuni	Valoare nominala (mii RON)	%
Vimetco PLC	386.795.344	193.399	54,19
Paval Holding S.R.L.	165.679.915	82.834	23,21
Fondul Proprietatea	72.884.714	36.438	10,21
Fondul de Pensii NN	31.500.000	15.739	4,41
Fondul de Pensii AZT Viitorul tau	22.076.265	11.028	3,09
Altii	34.842.897	17.452	4,89
Total	713.779.135	356.890	100,00

	Numar de actiuni	Valoare nominala (mii RON)	%
Vimetco PLC	386.795.344	193.399	54,19
Paval Holding S.R.L.	165.679.915	82.834	23,21
Fondul Proprietatea	72.884.714	36.438	10,21
Fondul de Pensii NN	31.500.000	15.739	4,41
Fondul de Pensii Allianz	22.076.265	11.028	3,09
Altii	34.842.897	17.452	4,89
Total	713.779.135	356.890	100,00

31 decembrie 2022

29. Imprumuturi si leasing

Imprumuturi pe termen lung

Imprumuturi pe termen scurt

lung

pentru RON).

totala de 353.038 mii RON).

anticipate a imprumuturilor.

Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen

COVID-19. Imprumutul trebuie rambursat pana in martie 2026.

credite au o scadenta de 8 ani, cu o perioada de gratie de 2 ani pentru plata ratelor.

180.000 mii RON incheiat cu o banca comerciala.

2021 de la o banca comerciala pentru capitalul de lucru.

Alro

Imprumuturi de la banci pe termen lung 1.474.795 1.669.841 1.471.808 1.643.606 Minus: portiunea pe termen scurt -298.728 -999.744 -295.741 -976.572 Imprumuturi de la banci pe termen lung, total 1.176.067 670.097 1.176.067 667.034 Leasing pe termen lung 5.963 3.831 3.061 2.812 Total imprumuturi si leasing pe termen lung 1.182.030 673.928 1.179.128 669.846

Grupul Alro

Imprumuturi pe termen scurt de la banci - 15.300 - -

Imprumuturi bancare pe termen scurt 298.728 1.015.044 295.741 976.572 Imprumuturi pe termen scurt, total 298.728 1.015.044 295.741 976.572 Leasing pe termen scurt 2.782 2.465 1.696 2.067 Total imprumuturi si leasing pe termen scurt 301.510 1.017.509 297.437 978.639

Total imprumuturi si leasing 1.483.540 1.691.437 1.476.565 1.648.485

Imprumuturile bancare ale Grupului si ale Societatii au scadente variate pana in anul 2031. Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa la nivel de Grup intre 3,66% pentru EUR si 26% pentru SLE (Sierra Leone Leones) in 2023 (2022: intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLE (Sierra Leone Leones)) si intre 3,66% pentru EUR si 9,76% pentru RON in 2023 la nivel de Societate (2022: intre 2,80% pentru EUR si 9,76%

In februarie 2023, Societatea mama a tras si partea ramasa disponibila de 19.003 mii RON din facilitatea de credit non-revolving in suma de 470.000 mii RON primita in luna martie 2022 de la un consortiu de banci, in cadrul Schemei cadru de ajutor in contextul pandemiei

In noiembrie 2023, Societatea mama a negociat cu un sindicat de banci si a semnat prelungirea contractului de imprumut de tip revolving in suma de 120.000 mii USD pana in noiembrie 2026 si a facilitatii de tip non-cash, in suma de 30.000 mii USD, pana in februarie 2027. De asemenea, Societatea a semnat in noiembrie 2023 prelungirea pana in noiembrie 2026 a unui alt imprumut de tip revolving in suma de

In plus, tot in luna noiembrie 2023, Societatea mama a semnat doua facilitati de credit in suma de 22.000 mii EUR, respectiv 15.000 mii EUR cu un consortiu de banci, respectiv o banca comerciala pentru sustinerea investitiei in societatea CCGT Power Isalnita SA. Aceste

In noiembrie 2023, Societatea mama a rambursat integral, conform contractului, un imprumut in suma de 167.312 mii RON obtinut in iunie

La 31 decembrie 2023, Grupul mai avea la dispozitie o suma de 153.069 mii RON netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31 decembrie 2022: 61.196 mii RON) si o suma de 208.069 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie in suma totala de 348.874 mii RON (la 31 decembrie 2022: 170.175 mii RON din suma

Conform contractelor de imprumut curente, Grupul si Societatea sunt supuse anumitor conditii restrictive. Aceste conditii impun Grupului si Societatii, printre altele, sa nu plateasca dividende actionarilor decat dupa indeplinirea unor conditii, si sa mentina un nivel minim sau maxim pentru anumiti indicatori financiari incluzand: rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de indatorare neta in raport cu EBITDA (rezultat inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere), rata de indatorare in raport cu capitalurile proprii, lichiditatea curenta, gradul de indatorare, rata de solvabilitate, acoperirea dobanzii si rata neta a indatorarii, care trebuiesc raportate la 30 iunie si 31 decembrie in fiecare an. La 31 decembrie 2023, Societatea mama nu s-a incadrat in unii dintre indicatorii financiari impusi in contractele de finantare. Societatea a informat bancile in legatura cu aceasta situatie si a obtinut derogarile necesare in perioada de testare specificata. Prin urmare, neindeplinirea acestor clauze financiare nu este de natura sa permita creditorilor cererea unui rambursari

Imprumuturile Grupului si Societatii sunt garantate cu creante in valoare de 30.755 mii RON pentru Grup si 65.384 mii RON pentru Societate (la 31 decembrie 2022: 26.519 mii RON pentru Grup si 91.816 mii RON pentru Societate) (a se vedea Nota 23), conturi curente deschise la banci (a se vedea Nota 26), depozite colaterale in valoare de 148.247 mii RON atat pentru Grup cat si pentru Societate (la 31 decembrie 2022: 128.166 mii RON) (a se vedea nota 21), imobilizari corporale (terenuri, cladiri, echipamente) in valoare de 724.468 mii RON pentru Grup si 659.179 mii RON pentru Societate (inclusiv contractele de leasing) (la 31 decembrie 2022: 857.921 mii RON pentru Grup si

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

298.728 999.744 295.741 976.572

La 31 decembrie 2023, actionarul majoritar al Alro S.A. era Vimetco PLC, Cipru.

Valoarea nominala a unei actiuni este de 0,5 RON (2022: 0,5 RON). Fiecare actiune ordinara este purtatoare de 1 vot si da dreptul la dividende.

Diferenta dintre valoarea nominala si valoarea de 370.037 mii RON raportata in Situatia Pozitiei Financiare ale Grupului si Societatii la 31 decembrie 2023 si 2022 consta in ajustari de hiperinflatie care au fost inregistrate conform IAS 29 Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste pana la 31 decembrie 2003, mai putin suma utilizata din aceste ajustari pentru acoperirea pierderii contabile reportate conform aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor din anul 2014.

28. Alte rezerve

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Rezerve legale	91.931	91.931	71.378	71.378
Alte rezerve	283.935	283.935	234.813	234.813
Rezerve din conversie	-	-18.880	-	-
Total	375.866	356.986	306.191	306.191

Rezervele legale sunt constituite conform legii, in limita a 20% din capitalul social subscris si varsat al Societatilor din Romania, sunt nedistribuibile si nu pot fi utilizate decat in stricta concordanta cu legea.

Alte rezerve cuprind in special sume rezultand din facilitati fiscale obtinute in anii 2001-2003, repartizari din profit pentru fondul de dezvoltare efectuate pana in anul 2000 si din aplicarea IAS 29.

In anul 2022 rezerva de conversie reprezinta diferente de curs valutar aferente convertirii operatiunilor din strainatate ale filialelor care au moneda functionala diferita de RON, respectiv Sierra Mineral Holdings 1 Ltd, Global Aluminium Ltd si Bauxite Marketing Ltd.

29. Imprumuturi si leasing

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Imprumuturi pe termen lung
Imprumuturi de la banci pe termen lung	1.474.795	1.669.841	1.471.808	1.643.606
Minus: portiunea pe termen scurt	-298.728	-999.744	-295.741	-976.572
Imprumuturi de la banci pe termen lung, total	1.176.067	670.097	1.176.067	667.034
Leasing pe termen lung	5.963	3.831	3.061	2.812
Total imprumuturi si leasing pe termen lung	1.182.030	673.928	1.179.128	669.846
Imprumuturi pe termen scurt
Imprumuturi pe termen scurt de la banci	-	15.300	-	-
Portiunea pe termen scurt a imprumuturilor pe termen lung	298.728	999.744	295.741	976.572
Imprumuturi bancare pe termen scurt	298.728	1.015.044	295.741	976.572
Imprumuturi pe termen scurt, total	298.728	1.015.044	295.741	976.572
Leasing pe termen scurt	2.782	2.465	1.696	2.067
Total imprumuturi si leasing pe termen scurt	301.510	1.017.509	297.437	978.639
Total imprumuturi si leasing	1.483.540	1.691.437	1.476.565	1.648.485

Imprumuturile bancare ale Grupului si ale Societatii au scadente variate pana in anul 2031. Rata dobanzii aferenta a fost cuprinsa la nivel de Grup intre 3,66% pentru EUR si 26% pentru SLE (Sierra Leone Leones) in 2023 (2022: intre 2,80% pentru EUR si 19% pentru SLE (Sierra Leone Leones)) si intre 3,66% pentru EUR si 9,76% pentru RON in 2023 la nivel de Societate (2022: intre 2,80% pentru EUR si 9,76% pentru RON).

In februarie 2023, Societatea mama a tras si partea ramasa disponibila de 19.003 mii RON din facilitatea de credit non-revolving in suma de 470.000 mii RON primita in luna martie 2022 de la un consortiu de banci, in cadrul Schemei cadru de ajutor in contextul pandemiei COVID-19. Imprumutul trebuie rambursat pana in martie 2026.

In noiembrie 2023, Societatea mama a negociat cu un sindicat de banci si a semnat prelungirea contractului de imprumut de tip revolving in suma de 120.000 mii USD pana in noiembrie 2026 si a facilitatii de tip non-cash, in suma de 30.000 mii USD, pana in februarie 2027. De asemenea, Societatea a semnat in noiembrie 2023 prelungirea pana in noiembrie 2026 a unui alt imprumut de tip revolving in suma de 180.000 mii RON incheiat cu o banca comerciala.

In plus, tot in luna noiembrie 2023, Societatea mama a semnat doua facilitati de credit in suma de 22.000 mii EUR, respectiv 15.000 mii EUR cu un consortiu de banci, respectiv o banca comerciala pentru sustinerea investitiei in societatea CCGT Power Isalnita SA. Aceste credite au o scadenta de 8 ani, cu o perioada de gratie de 2 ani pentru plata ratelor.

In noiembrie 2023, Societatea mama a rambursat integral, conform contractului, un imprumut in suma de 167.312 mii RON obtinut in iunie 2021 de la o banca comerciala pentru capitalul de lucru.

La 31 decembrie 2023, Grupul mai avea la dispozitie o suma de 153.069 mii RON netrasa si disponibila din facilitatile de imprumut contractate cu bancile (la 31 decembrie 2022: 61.196 mii RON) si o suma de 208.069 mii RON ca fiind neutilizata si disponibila din facilitatile non-cash pentru acreditive si scrisori de garantie in suma totala de 348.874 mii RON (la 31 decembrie 2022: 170.175 mii RON din suma totala de 353.038 mii RON).

Conform contractelor de imprumut curente, Grupul si Societatea sunt supuse anumitor conditii restrictive. Aceste conditii impun Grupului si Societatii, printre altele, sa nu plateasca dividende actionarilor decat dupa indeplinirea unor conditii, si sa mentina un nivel minim sau maxim pentru anumiti indicatori financiari incluzand: rata de acoperire a serviciului datoriei, rata de indatorare neta in raport cu EBITDA (rezultat inainte de impozitare, de alte castiguri si pierderi financiare, de amortizare si depreciere), rata de indatorare in raport cu capitalurile proprii, lichiditatea curenta, gradul de indatorare, rata de solvabilitate, acoperirea dobanzii si rata neta a indatorarii, care trebuiesc raportate la 30 iunie si 31 decembrie in fiecare an. La 31 decembrie 2023, Societatea mama nu s-a incadrat in unii dintre indicatorii financiari impusi in contractele de finantare. Societatea a informat bancile in legatura cu aceasta situatie si a obtinut derogarile necesare in perioada de testare specificata. Prin urmare, neindeplinirea acestor clauze financiare nu este de natura sa permita creditorilor cererea unui rambursari anticipate a imprumuturilor.

Imprumuturile Grupului si Societatii sunt garantate cu creante in valoare de 30.755 mii RON pentru Grup si 65.384 mii RON pentru Societate (la 31 decembrie 2022: 26.519 mii RON pentru Grup si 91.816 mii RON pentru Societate) (a se vedea Nota 23), conturi curente deschise la banci (a se vedea Nota 26), depozite colaterale in valoare de 148.247 mii RON atat pentru Grup cat si pentru Societate (la 31 decembrie 2022: 128.166 mii RON) (a se vedea nota 21), imobilizari corporale (terenuri, cladiri, echipamente) in valoare de 724.468 mii RON pentru Grup si 659.179 mii RON pentru Societate (inclusiv contractele de leasing) (la 31 decembrie 2022: 857.921 mii RON pentru Grup si

674.143 mii RON pentru Societate) (a se vedea Nota 15 si Nota 20), cu stocuri in valoare de 864.117 mii RON pentru Grup si 696.233 mii RON pentru Societate (la 31 decembrie 2022: 1.105.831 mii RON pentru Grup si 884.229 mii RON pentru Societate) (a se vedea Nota 22), scrisoare de garantie emisa in numele si contul Statului in favoarea bancii creditoare de Stat pentru 70% dintr-un imprumut de 180.000 mii RON si pentru 90% din imprumutul de 470.000 mii RON, mentionat mai sus, in baza Schemei cadru de sustinere implementata de Statul roman sub forma de credite cu dobanda subventionata si garantii la credite, in contextul pandemiei Covid-19 si scrisoare de garantie emisa in numele si contul Statului in favoarea bancii creditoare de Stat pentru 80% din facilitatea non-cash de 168.000 mii RON, garantie din partea Statului pentru 80% din creditele de 15.000 mii EUR, respectiv 22.000 mii EUR semnate in noiembrie 2023, mentionate mai sus.

Variatia datoriilor aferente activitatii de finantare a Grupului Alro:

Variatia datoriilor aferente activitatii de finantare a societatii Alro:

Dobanzi si costuri tranzactionale pentru imprumuturi

Dobanzi si costuri tranzactionale pentru imprumuturi

Costuri tranzactionale pentru imprumuturi care nu au fost

Costuri tranzactionale pentru imprumuturi care nu au fost

platite

platite

trase in cursul perioadei

trase in cursul perioadei

30. Provizioane

Grupul Alro

din care:

din care:

Imprumuturi de la banci si alte imprumuturi Leasing Dividende de plata

Imprumuturi de la banci si alte imprumuturi Leasing Dividende de plata

Provizion pentru reabilitare

-79.090 -235 -

-3.518 - -

-74.812 -183 -

-2.699 - -

Provizioane pentru amenzi, penalitati si altele Total

Sold la 1 ianuarie 2022 1.176.025 7.028 1.856 Contracte noi 611.143 2.579 - Iesiri de numerar -155.096 -2.376 -1 Cheltuieli cu dobanzile 89.575 235 -

Dividende prescrise - - -1.849 Ajustari din conversie 46.102 -935 - Sold la 31 decembrie 2022 1.685.141 6.296 6

Sold la 1 ianuarie 2022 1.076.781 4.688 1.850 Contracte noi 609.380 2.317 - Iesiri de numerar -90.942 -2.070 -1 Cheltuieli cu dobanzile 85.055 183 -

Dividende prescrise - - -1.849 Ajustari din conversie 40.843 -56 - Sold la 31 decembrie 2022 1.643.606 4.879 -

Provizion pentru remunerarea angajatilor

Sold la 1 ianuarie 2022 - 43.291 2.176 45.467

Cheltuiala cu provizionul 28.906 - 14.685 43.591 Cheltuiala cu dobanda - 1.891 - 1.891 Provizioane utilizate -11.924 - -1.375 -13.299 Provizioane reluate pe venituri - -2.948 - -2.948 Ajustare de conversie - 891 -33 858 Sold la 31 decembrie 2022 16.982 43.125 15.453 75.560

pe termen scurt 16.982 - 15.453 32.435 pe termen lung - 43.125 - 43.125

Iesiri aferente vanzarii de subsidiare - -16.853 -2.562 -19.415 Cheltuiala cu provizionul 16.485 - 1.354 17.839 Cheltuiala cu dobanda - 2.326 - 2.326 Provizioane utilizate -24.308 - -1.281 -25.589 Provizioane reluate pe venituri -2.389 -1.173 -11.847 -15.409 Ajustare de conversie - -209 -33 -242 Sold la 31 decembrie 2023 6.770 27.216 1.084 35.070

pe termen scurt 6.770 - 1.084 7.854 pe termen lung - 27.216 - 27.216

Grupul si Societatea estimeaza ca valoarea justa a imprumuturilor si a obligatiilor de leasing nu este semnificativ diferita de valoarea lor contabila datorita in special faptului ca majoritatea imprumuturilor au dobanda variabila, iar marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci. Valoarea justa a acestora se incadreaza pe nivelul 3 al ierarhiei de masurare a valorii juste.

Sumele minime de plata pentru leasing sunt urmatoarele:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Rate de leasing cu maturitatea:
In mai putin de 1 an	3.484	2.511	2.233	2.212
Intre 1 si 5 ani	6.610	4.801	3.505	2.927
Total rate de leasing	10.094	7.312	5.738	5.139
Mai putin: dobanda viitoare	1.349	1.016	981	260
Valoarea prezenta a obligatiilor de leasing	8.745	6.296	4.757	4.879
din care:
Obligatii de leasing pe termen scurt (mai putin de 1 an)	2.782	2.465	1.696	2.067
Obligatii de leasing pe termen lung (intre 1 si 5 ani)	5.963	3.831	3.061	2.812

Variatia datoriilor aferente activitatii de finantare a Grupului Alro:

	Imprumuturi de la banci si alte imprumuturi	Leasing	Dividende de plata
Sold la 1 ianuarie 2023	1.685.141	6.296	6
Contracte noi	127.378	5.340	-
Iesiri de numerar	-303.354	-2.880	-
Cheltuieli cu dobanzile	124.930	1.611	-
Dobanzi si costuri tranzactionale pentru imprumuturi platite	-138.604	-1.611	-
Costuri tranzactionale pentru imprumuturi	2.197	-	-
Iesiri aferente vanzarii de subsidiare	-5.306	-	-
Ajustari din conversie	-17.587	-11	-
Sold la 31 decembrie 2023	1.474.795	8.745	6

Variatia datoriilor aferente activitatii de finantare a societatii Alro:

	Imprumuturi de la banci si alte imprumuturi	Leasing	Dividende de plata
Sold la 1 ianuarie 2023	1.643.606	4.879	-
Contracte noi	98.020	1.979	-
Iesiri de numerar	-240.235	-2.089	-
Cheltuieli cu dobanzile	122.460	127	-
Dobanzi si costuri tranzactionale pentru imprumuturi platite	-136.075	-127	-
Costuri tranzactionale pentru imprumuturi	2.197	-	-
Ajustari din conversie	-18.165	-12	-
Sold la 31 decembrie 2023	1.471.808	4.757	-

Variatia datoriilor aferente activitatii de finantare a Grupului Alro:

	Imprumuturi de la banci si alte imprumuturi	Leasing	Dividende de plata
Sold la 1 ianuarie 2022	1.176.025	7.028	1.856
Contracte noi	611.143	2.579	-
Iesiri de numerar	-155.096	-2.376	-1
Cheltuieli cu dobanzile	89.575	235	-
Dobanzi si costuri tranzactionale pentru imprumuturi platite	-79.090	-235	-
Costuri tranzactionale pentru imprumuturi care nu au fost trase in cursul perioadei	-3.518	-	-
Dividende prescrise	-	-	-1.849
Ajustari din conversie	46.102	-935	-
Sold la 31 decembrie 2022	1.685.141	6.296	6

Variatia datoriilor aferente activitatii de finantare a societatii Alro:

	Imprumuturi de la banci si alte imprumuturi	Leasing	Dividende de plata
Sold la 1 ianuarie 2022	1.076.781	4.688	1.850
Contracte noi	609.380	2.317	-
Iesiri de numerar	-90.942	-2.070	-1
Cheltuieli cu dobanzile	85.055	183	-
Dobanzi si costuri tranzactionale pentru imprumuturi platite	-74.812	-183	-
Costuri tranzactionale pentru imprumuturi care nu au fost trase in cursul perioadei	-2.699	-	-
Dividende prescrise	-	-	-1.849
Ajustari din conversie	40.843	-56	-
Sold la 31 decembrie 2022	1.643.606	4.879	-

30. Provizioane

Grupul Alro

	Provizion pentru remunerarea angajatilor	Provizion pentru reabilitare	Provizioane pentru amenzi, penalitati si altele	Total
Sold la 1 ianuarie 2022	-	43.291	2.176	45.467
Cheltuiala cu provizionul	28.906	-	14.685	43.591
Cheltuiala cu dobanda	-	1.891	-	1.891
Provizioane utilizate	-11.924	-	-1.375	-13.299
Provizioane reluate pe venituri	-	-2.948	-	-2.948
Ajustare de conversie	-	891	-33	858
Sold la 31 decembrie 2022	16.982	43.125	15.453	75.560
din care:
pe termen scurt	16.982	-	15.453	32.435
pe termen lung	-	43.125	-	43.125
Iesiri aferente vanzarii de subsidiare	-	-16.853	-2.562	-19.415
Cheltuiala cu provizionul	16.485	-	1.354	17.839
Cheltuiala cu dobanda	-	2.326	-	2.326
Provizioane utilizate	-24.308	-	-1.281	-25.589
Provizioane reluate pe venituri	-2.389	-1.173	-11.847	-15.409
Ajustare de conversie	-	-209	-33	-242
Sold la 31 decembrie 2023	6.770	27.216	1.084	35.070
din care:
pe termen scurt	6.770	-	1.084	7.854
pe termen lung	-	27.216	-	27.216

Alro

	Provizion pentru remunerarea angajatilor	Provizion pentru reabilitare	Provizioane pentru amenzi, penalitati si altele	Total
Sold la 1 ianuarie 2022	-	2.541	-	2.541
Provizioane suplimentare recunoscute	16.982	-	-	16.982
Cheltuiala cu dobanda	-	115	-	115
Sold la 31 decembrie 2022	16.982	2.656	-	19.638
Din care:			-
Pe termen scurt	16.982	-	-	16.982
Pe termen lung	-	2.656	-	2.656
Cheltuiala cu provizioane	3.357	-	-	3.357
Cheltuiala cu dobanda	-	120	-	120
Provizioane utilizate	-14.593	-	-	-14.593
Provizioane reluate pe venituri	-2.389	-	-	-2.389
Sold la 31 decembrie 2023	3.357	2.776	-	6.133
Din care:			-
Pe termen scurt	3.357	-	-	3.357
Pe termen lung	-	2.776	-	2.776

31. Beneficiile angajatilor

Planuri de contributii determinate

care contribuie la acest plan de pensii.

Alte cheltuieli la planuri de pensie cu contributii

Contributiile la planuri cu contributii determinate

Planuri de beneficii determinate - beneficii post-angajare

o prima de pensionare a carei valoare depinde de numarul de ani de angajare.

Ipotezele principale utilizate pentru calculele actuariale au fost dupa cum urmeaza:

determinate

Grupul si Societatea au inregistrat cheltuieli cu beneficiile angajatilor reprezentand salarii si alte cheltuieli salariale dupa cum urmeaza:

Salarii si alte cheltuieli de natura salariilor 380.200 414.751 254.773 259.942

Grupul Alro

Angajatii Grupului si ai Societatii sunt membri ai planurilor de pensii administrate de statele in care Grupul si Societatea isi desfasoara activitatea, iar in Romania pot contribui si la fonduri de pensii gestionate privat. Grupul si Societatea contribuie cu un procent specific din costurile cu personalul la schema de beneficii pentru pensii. Singura obligatie a Grupului si Societatii cu privire

Grupul si Societatea au facut plati pentru un plan de pensii facultativ cu contributii determinate pentru o parte din angajatii care au lucrat pentru Grup si Societate in perioada de raportare. Planul de pensii cu contributii determinate este administrat de o entitate distincta, iar contributia facuta de Grup si Societate a fost sub forma unor sume fixe per angajat, platite lunar. La data de raportare, Grupul si Societatea au recunoscut datoria neactualizata (cheltuiala preliminata) dupa deducerea oricarei contributii deja platite, precum si cheltuiala inregistrata in timpul anului, obligatia legala si constructiva a Grupului si Societatii fiind limitata la sumele cu

Alro

Cheltuieli cu asigurarile sociale si alte taxe 2.237 3.058 2.237 2.669

Grupul Alro

Conform contractelor colective de munca, la momentul retragerii din activitate pentru limita de varsta sau boala, angajatii beneficiaza de

Cea mai recenta evaluare actuariala a planului de pensii si a valorii actualizate a provizionului privind beneficiile determinate a fost realizata la 31 decembrie 2023 de catre un actuar independent. Valoarea actualizata a provizionului pentru beneficii determinate, a

Rata de discount (%) 5,90 8,10 Rata de crestere salariala estimata (%) 4,40 5,60 Rata de inflatie estimata (%) 2,90 4,10

Costul serviciului curent 1.776 2.424 1.558 1.876 Cheltuiala cu dobanda privind obligatia post-angajare 1.980 1.978 1.673 1.538 Total cheltuieli 3.756 4.402 3.231 3.414 Cheltuiala privind costul serviciului curent pentru anul de raportare este inclusa in situatia contului de profit sau pierdere si a altor venituri globale in categoria Costul bunurilor vandute (2023: 1.093 mii RON, 2022: 1.252 mii RON pentru Grup si 2023: 1.051 mii RON, 2022: 1.243 mii RON pentru Societate) si in categoria Cheltuieli administrative (2023: 683 mii RON, 2022: 1.172 mii RON

Grupul Alro

costului serviciului actual si a costului serviciului anterior au fost masurate folosindu-se metoda unitatilor de credit proiectate.

Sumele recunoscute in situatia de profit sau pierdere cu privire la aceste planuri de beneficii determinate au fost urmatoarele:

Alro

2023 2022 2023 2022

2023 2022 2023 2022

2.340 3.012 1.920 1.995

2023 2022 2023 2022

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

Alro

la planul de pensii este de a plati aceste contributii pe perioada in care persoanele respective sunt angajate.

Provizionul pentru reabilitare in valoare de 16.853 mii RON si alte provizioane in valoare de 2.562 mii RON aferente SMHL au fost reversate la vanzarea grupului GAL in anul 2023 (categoria Iesiri aferente vanzarii de subsidiare). A se vedea si Nota 5 pentru detalii.

Provizioanele pentru remunerarea angajatilor sunt recunoscute de Grup conform prevederilor Contractului Colectiv de Munca si unor hotarari ale AGA privind remuneratia directorilor. In 2023, Grupul si Societatea au reluat pe venituri suma de 24.308 mii RON si respectiv 14.593 mii RON urmare a utilizarii unui provizion constituit la 31 decembrie 2022 pentru remunerarea personalului si a managementului (in 2022: 11.924 mii RON la nivel de Grup; la nivel de Societate: 0).

La data de 31 decembrie 2022, categoria Provizioane pentru amenzi, penalitati si altele includea un provizion in valoare de 11.847 mii RON, provizion constituit de una din filialele grupului pentru achizitia de certificate de emisii gaze cu efect de sera aferente anului 2022, in conformitate cu cerintele legale (a se vedea si Nota 10 Alte Cheltuieli operationale). In 2023 nu a fost recunoscut un astfel de provizion intrucat filiala detine la 31 decembrie 2023 un surpuls de certificate de emisii care acopera necesarul aferent anului 2023. In plus, provizionul constituit la 31 decembrie 2022 in valoare de 11.847 mii RON a fost reluat in 2023 la venituri si prezentat in categoria Alte venituri operationale (Nota 9).

Provizioanele pentru reabilitare sunt constituite in legatura cu amplasamentele pe care Societatea si una din filialele sale depoziteaza deseuri industriale. In conformitate cu reglementarile de mediu, terenurile respective trebuie reabilitate pana la o data specificata in autorizatiile primite. Provizioanele au fost determinate pe baza cheltuielilor cu lucrarile de reabilitare estimate pentru momentul cand acestea vor fi efectuate, actualizate la valoarea prezenta la 31 decembrie 2023 si se refera la: reabilitarea haldei de slam de la Tulcea in suma de 24.440 mii RON, precum si la costurile inregistrate de Societatea mama pentru reabilitatea locatiilor in care depoziteaza deseuri industriale la Slatina: 2.776 mii RON (31 decembrie 2022: reabilitarea haldei de slam de la Tulcea in suma de 23.919 mii RON, reabilitarea terenului de pe care se exploateaza minereul de bauxita din Sierra Leone: 16.550 mii RON, precum si la costurile inregistrate de Societatea mama pentru reabilitatea locatiilor in care depoziteaza deseuri industriale la Slatina: 2.656 mii RON). Grupul estimeaza ca aceste costuri vor fi realizate intr-o perioada de timp cuprinsa intre 5 - 40 ani (31 decembrie 2022: 5 - 40 ani) si calculeaza provizioanele utilizand metoda DCF in baza urmatoarelor ipoteze: un cost estimat pe metru patrat cuprins in intervalul 64 RON - 145 RON pentru amplasamentele din Romania si rata de discount de 4,51% -5,67% pentru Romania (31 decembrie 2022: un cost estimat pe metru patrat cuprins in intervalul 64 RON - 145 RON pentru amplasamentele din Romania, 6 USD pentru cele din Sierra Leone si rata de discount de 4,51% - 7,08% pentru Romania si 4,7% pentru Sierra Leone).

31. Beneficiile angajatilor

Grupul si Societatea au inregistrat cheltuieli cu beneficiile angajatilor reprezentand salarii si alte cheltuieli salariale dupa cum urmeaza:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Salarii si alte cheltuieli de natura salariilor	380.200	414.751	254.773	259.942

Planuri de contributii determinate

Angajatii Grupului si ai Societatii sunt membri ai planurilor de pensii administrate de statele in care Grupul si Societatea isi desfasoara activitatea, iar in Romania pot contribui si la fonduri de pensii gestionate privat. Grupul si Societatea contribuie cu un procent specific din costurile cu personalul la schema de beneficii pentru pensii. Singura obligatie a Grupului si Societatii cu privire la planul de pensii este de a plati aceste contributii pe perioada in care persoanele respective sunt angajate.

Grupul si Societatea au facut plati pentru un plan de pensii facultativ cu contributii determinate pentru o parte din angajatii care au lucrat pentru Grup si Societate in perioada de raportare. Planul de pensii cu contributii determinate este administrat de o entitate distincta, iar contributia facuta de Grup si Societate a fost sub forma unor sume fixe per angajat, platite lunar. La data de raportare, Grupul si Societatea au recunoscut datoria neactualizata (cheltuiala preliminata) dupa deducerea oricarei contributii deja platite, precum si cheltuiala inregistrata in timpul anului, obligatia legala si constructiva a Grupului si Societatii fiind limitata la sumele cu care contribuie la acest plan de pensii.

Contributiile la planuri cu contributii determinate

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Cheltuieli cu asigurarile sociale si alte taxe	2.237	3.058	2.237	2.669
Alte cheltuieli la planuri de pensie cu contributii determinate	2.340	3.012	1.920	1.995

Planuri de beneficii determinate - beneficii post-angajare

Conform contractelor colective de munca, la momentul retragerii din activitate pentru limita de varsta sau boala, angajatii beneficiaza de o prima de pensionare a carei valoare depinde de numarul de ani de angajare.

Cea mai recenta evaluare actuariala a planului de pensii si a valorii actualizate a provizionului privind beneficiile determinate a fost realizata la 31 decembrie 2023 de catre un actuar independent. Valoarea actualizata a provizionului pentru beneficii determinate, a costului serviciului actual si a costului serviciului anterior au fost masurate folosindu-se metoda unitatilor de credit proiectate.

Ipotezele principale utilizate pentru calculele actuariale au fost dupa cum urmeaza:

	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Rata de discount (%)	5,90	8,10
Rata de crestere salariala estimata (%)	4,40	5,60
Rata de inflatie estimata (%)	2,90	4,10

Sumele recunoscute in situatia de profit sau pierdere cu privire la aceste planuri de beneficii determinate au fost urmatoarele:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Costul serviciului curent	1.776	2.424	1.558	1.876
Cheltuiala cu dobanda privind obligatia post-angajare	1.980	1.978	1.673	1.538
Total cheltuieli	3.756	4.402	3.231	3.414

Cheltuiala privind costul serviciului curent pentru anul de raportare este inclusa in situatia contului de profit sau pierdere si a altor venituri globale in categoria Costul bunurilor vandute (2023: 1.093 mii RON, 2022: 1.252 mii RON pentru Grup si 2023: 1.051 mii RON, 2022: 1.243 mii RON pentru Societate) si in categoria Cheltuieli administrative (2023: 683 mii RON, 2022: 1.172 mii RON

pentru Grup si 2023: 507 mii RON, 2022: 633 mii RON pentru Societate), iar cheltuiala cu dobanda aferenta provizionului de pensii este inclusa in Cheltuieli cu dobanzile.

Alro

32. Subventii

sau pierdere

Din care:

Venituri inregistrate in timpul anului in situatia de profit

echipamente destinate activitatii de productie.

33. Alte datorii financiare pe termen lung

34. Datorii comerciale si alte datorii

urmare a modificarilor contractuale.

Sierra Leone in 2022).

La 31 decembrie 2023 nu exista datorii potentiale aferente acestor subventii.

6.187 mii RON este inclusa in categoria Datorii comerciale si alte datorii.

operationale (a se consulta Nota 9).

Analiza pe maturitati a platilor viitoare aferente planului de beneficii determinate Beneficii post- angajare

Alro

Alro

Alro

In mai putin de 1 an 3.315 496 3.811 1 - 2 ani 2.664 528 3.192 2 - 5 ani 8.394 1.678 10.072 5 - 10 ani 15.537 2.906 18.443 Peste 10 ani 49.723 7.356 57.079

Sold la 1 ianuarie 39.436 43.703 32.303 35.745

Grupul Alro

Sold la 31 decembrie 35.169 39.436 28.861 32.303

Pe termen scurt 4.267 4.267 3.442 3.442 Pe termen lung 30.902 35.169 25.419 28.861

Veniturile din subventii in suma de 4.267 mii RON pentru Grup (2022: 4.267 mii RON) si 3.442 mii RON pentru Societate (2022: 3.442 mii RON) reprezinta portiunea inregistrata pe venituri in cursul anului, aferenta subventiilor incasate in anii precedenti pentru

Veniturile inregistrate in timpul anului in Situatia de profit sau pierdere a Grupului si a Societatii sunt incluse in categoria Alte venituri

Alte datorii financiare pe termen lung 13.541 18.834 794 579 Total 13.541 18.834 794 579

Grupul Alro

La 31 decembrie 2023 categoria Alte datorii financiare pe termen lung cuprinde datoria pe termen lung a unei filiale a Grupului catre un furnizor de investitii pentru achizitia unei linii de extrudare (31 decembrie 2023: 12.525 mii RON, 31 decembrie 2022: 17.795 mii RON). Datoria se plateste in 13 rate, pe o perioada de 3,5 ani si e purtatoare de dobanda. Portiunea pe termen scurt in suma de

Datorii comerciale si alte datorii externe 87.255 78.439 52.506 29.012 Datorii comerciale si alte datorii interne 66.263 101.094 60.672 49.841 Datorii comerciale si alte datorii preliminate 87.289 51.100 79.383 48.784 Total 240.807 230.633 192.561 127.637 Datoriile comerciale interne reprezinta datorii catre furnizori din tarile in care Grupul isi desfasoara activitatea (respectiv Romania si

Grupul Alro

Datoriile comerciale ale Societatii la 31 decembrie 2023 au fost mai mari in principal din cauza cresterii soldului furnizorilor de utilitati ca

Beneficii de deces

2023 2022 2023 2022

-4.267 -4.267 -3.442 -3.442

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

Total

Miscarea valorii actuale a obligatiei privind beneficiile determinate a fost dupa cum urmeaza:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Sold la 1 ianuarie	27.154	40.888	22.301	32.867
Incluse in situatia contului de profit sau pierdere
Costul serviciului curent	1.776	2.424	1.558	1.876
Costul serviciului trecut	-329	-1.968	-	-
Cheltuiala cu dobanda privind obligatia post-angajare	1.980	1.978	1.673	1.538
Iesiri aferente vanzarii de filiale	-2.267	-	-	-
Incluse in situatia rezultatului global
Modificari actuariale din estimari demografice	-154	-103	-167	-35
Modificari actuariale din estimari financiare	3.712	-5.276	3.336	-4.509
Modificari actuariale din ajustari de experienta	1.853	-5.677	2.075	-5.842
Iesiri aferente vanzarii de filiale	-607	-	-	-
Beneficii platite	-4.036	-4.147	-3.931	-3.594
Ajustare de conversie	-34	-965	-	-
Sold la 31 decembrie	29.048	27.154	26.845	22.301

Variabilele semnificative folosite pentru determinarea provizionului pentru pensii cu beneficii determinate sunt: rata de discount, rata estimata de crestere a salariilor si rata estimata a inflatiei. Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinata pe baza unor modificari rezonabile posibile ale respectivelor variabile la finalul perioadei de raportare, pastrand toate celelalte variabile constante:

Modificarea obligatiei privind beneficiile post-angajare

		Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Rata de discount +1%	-1.933	-1.767	-1.750	-1.408
Rata de discount -1%	2.178	2.065	1.972	1.576
Rata de crestere a salariului +1%	2.230	2.221	2.019	1.703
Rata de crestere a salariului -1%	-2.008	-1.925	-1.819	-1.536
Longevitatea +1 an	-147	-107	-129	-121
Longevitatea -1 an	168	198	147	137
Rotatia personalului +0,5%	-182	-107	-161	-115
Rotatia personalului -0,5%	186	187	164	118

Analizele de senzitivitate de mai sus au fost efectuate pe baza unor metode care extrapoleaza impactul asupra provizionului net de beneficii determinate, ca rezultat al unor modificari rezonabile ale variabilelor esentiale analizate la sfarsitul perioadei de raportare.

Grupul estimeaza ca va plati in anul financiar urmator beneficii in suma de 3.925 mii RON din provizionul de pensii cu beneficii determinate, din care 3.811 mii RON aferent Societatii (la 31 decembrie 2022 estimarile erau de 3.477 mii RON pentru Grup si 3.113 mii RON pentru Societate).

Durata medie ponderata a obligatiei de beneficii determinate este de 15,1 ani pentru Alro, 14 ani pentru Alum si 11,1 ani pentru Vimetco Extrusion (in 2022: 15,9 ani pentru Alro, 14,4 ani pentru Alum, 9,2 ani pentru Vimetco Extrusion si 17,9 ani pentru Sierra Mineral Holdings 1, Ltd).

Informatiile urmatoare prezinta profilul pe maturitati a obligatiei de beneficii determinate neactualizate la 31 decembrie 2023:

Grupul Alro
Analiza pe maturitati a platilor viitoare aferente planului de beneficii determinate	Beneficii post- angajare	Beneficii de deces	Total
In mai putin de 1 an	3.370	555	3.925
1 - 2 ani	2.746	594	3.340
2 - 5 ani	8.710	1.903	10.613
5 - 10 ani	17.781	3.358	21.139
Peste 10 ani	55.413	7.975	63.388

Alro

Analiza pe maturitati a platilor viitoare aferente planului de beneficii determinate	Beneficii post- angajare	Beneficii de deces	Total
In mai putin de 1 an	3.315	496	3.811
1 - 2 ani	2.664	528	3.192
2 - 5 ani	8.394	1.678	10.072
5 - 10 ani	15.537	2.906	18.443
Peste 10 ani	49.723	7.356	57.079

Grupul Alro		Alro
2023	2022	2023	2022
			35.745
-4.267	-4.267	-3.442	-3.442
35.169	39.436	28.861	32.303
4.267	4.267	3.442	3.442
30.902	35.169	25.419	28.861
	39.436	43.703	32.303

Veniturile din subventii in suma de 4.267 mii RON pentru Grup (2022: 4.267 mii RON) si 3.442 mii RON pentru Societate (2022: 3.442 mii RON) reprezinta portiunea inregistrata pe venituri in cursul anului, aferenta subventiilor incasate in anii precedenti pentru echipamente destinate activitatii de productie.

Veniturile inregistrate in timpul anului in Situatia de profit sau pierdere a Grupului si a Societatii sunt incluse in categoria Alte venituri operationale (a se consulta Nota 9).

La 31 decembrie 2023 nu exista datorii potentiale aferente acestor subventii.

33. Alte datorii financiare pe termen lung

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Alte datorii financiare pe termen lung	13.541	18.834	794	579
Total	13.541	18.834	794	579

La 31 decembrie 2023 categoria Alte datorii financiare pe termen lung cuprinde datoria pe termen lung a unei filiale a Grupului catre un furnizor de investitii pentru achizitia unei linii de extrudare (31 decembrie 2023: 12.525 mii RON, 31 decembrie 2022: 17.795 mii RON). Datoria se plateste in 13 rate, pe o perioada de 3,5 ani si e purtatoare de dobanda. Portiunea pe termen scurt in suma de 6.187 mii RON este inclusa in categoria Datorii comerciale si alte datorii.

34. Datorii comerciale si alte datorii

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Datorii comerciale si alte datorii externe	87.255	78.439	52.506	29.012
Datorii comerciale si alte datorii interne	66.263	101.094	60.672	49.841
Datorii comerciale si alte datorii preliminate	87.289	51.100	79.383	48.784
Total	240.807	230.633	192.561	127.637

Datoriile comerciale interne reprezinta datorii catre furnizori din tarile in care Grupul isi desfasoara activitatea (respectiv Romania si Sierra Leone in 2022).

Datoriile comerciale ale Societatii la 31 decembrie 2023 au fost mai mari in principal din cauza cresterii soldului furnizorilor de utilitati ca urmare a modificarilor contractuale.

35. Alte datorii curente

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Salarii, taxe si asigurari sociale	29.658	37.784	19.236	24.360
Dividende de plata	6	6	-	-
TVA de plata	9.077	18.531	7.095	-
Alte datorii curente	12.008	10.855	11.771	2.205
Total	50.749	67.176	38.102	26.565

La data de 31 decembrie 2023, in urma unei inspectii fiscale efectuata de organele fiscale competente incepand cu luna iulie 2023, Societatea-mama a recunoscut o suma de platit de 7.095 mii RON in categoria TVA de plata, precum si o suma de platit de 8.092 mii RON in categoria Alte datorii curente, pentru penalitati rezultate din inspectia respectiva. A se vedea, de asemenea, si Notele 8, 10 si 40.

36. Tranzactii cu partile afiliate

Grupul si Societatea intra in tranzactii cu actionarii, companii sub control comun, directori si persoane din conducere, in termeni comerciali normali. Tranzactiile intre entitatile afiliate se bazeaza pe contracte bilaterale si nu sunt acoperite de garantii.

Principalele entitati afiliate cu care Grupul si Societatea au avut tranzactii in decursul perioadei sunt:

Entitatea afiliata
Vimetco PLC	Actionar majoritar
Paval Holding SRL	Actionar semnificativ
Alum S.A.	Filiala
Vimetco Extrusion SRL	Filiala
Conef S.A.	Filiala
Sierra Mineral Holdings 1, Ltd	Fosta filiala, deconsolidata incepand din septembrie 2023*
Global Aluminum Ltd.	Fosta filiala, deconsolidata incepand din septembrie 2023*
Bauxite Marketing Ltd.	Fosta filiala, deconsolidata incepand din septembrie 2023*
Vimetco Trading SRL	Filiala
Vimetco Management Romania SRL	Companie sub control comun
Vimetco Power Romania SRL	Companie sub control comun
Conef Gaz SRL	Companie sub control comun
Conef Energy SRL	Companie sub control comun
Centrul Rivergate SRL	Companie sub control comun
Rivergate Fire SRL	Companie sub control comun
CCGT Power Isalnita SA	Asociat

*Aceste foste subsidiare ale Grupului au fost deconsolidate la data de 1 septembrie 2023, drept urmare a vanzarii actiunilor detinute de subsidiara Alum S.A. in Global Aluminum Ltd, BVI (a se vedea Nota 5 pentru mai multe detalii).

Tranzactiile intre companiile din Grup sunt eliminate la consolidare.

Tranzactiile principale cu entitatile afiliate sunt descrise mai jos:

Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Filiale	-	-	397.431	518.131
Companii sub control comun	1.343	908	1.267	832
Total bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate	1.343	908	398.698	518.963

Categoria Bunuri vandute si servicii prestate entitatilor afiliate include in principal venituri obtinute de Societatea mama din vanzarea de bare catre filiala sa Vimetco Extrusion in suma de 377.267 mii RON (2022: 455.939 mii RON) si din vanzarea de energie electrica catre filialele sale in suma de 16.707 mii RON (2022: 57.900 mii RON). In plus, aceasta categorie cuprinde venituri inregistrate de Grup din inchirieri de spatii de birouri si diverse servicii administrative prestate catre companii sub control comun.

Bunuri si servicii achizitionate de la entitati afiliate:

		Alro
	2023	2022	2023	2022
Filiale	-	-	-289.289	-475.484
Companii sub control comun	-125.413	-408.489	-109.729	-225.262
Total bunuri si servicii achizitionate de la entitatile afiliate	-125.413	-408.489	-399.018	-700.746

Achizitiile de la partile afiliate includ achizitii de alumina de catre Societatea mama de la filiala sa, Alum, in suma de 267.002 mii RON in 2023 si 456.846 mii RON in 2022 si achizitii de gaze pentru procesul de productie de catre companiile Grupului de la partile lor afiliate Conef Gaz (54.445 mii RON la nivel de Grup si 51.850 mii RON la nivel de Societate in 2023 si 356.669 mii RON la nivel de Grup si 186.977 mii RON la nivel de Societate in 2022) si de la Vimetco Management Romania (in 2023: 9.823 mii RON la nivel de Grup si 9.769 mii RON la nivel de Societate; in 2022: 0). Achizitiile de gaze au fost mai mici in anul 2023 comparativ cu anul 2022, in principal ca urmare a suspendarii temporare in 2022 a activitatii diviziei de alumina din Tulcea. In 2023, achizitiile de alumina ale Alro de la Alum au fost mai reduse comparat cu cele din anul 2022 din cauza suspendarii productiei in 3 hale de electroliza la Alro din 2022.

In plus, Grupul achizitioneaza de la entitati sub control comun servicii de natura serviciilor suport precum consultanta, paza, logistica si alte servicii administrative.

La 31 decembrie 2023 si 31 decembrie 2022, intre societatile afiliate ale Grupului existau urmatoarele solduri:

Creante comerciale si alte creante:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Filiale	-	-	113.384	106.951
Companii sub control comun	14.606	3.987	11.417	88
Ajustari pentru deprecierea creantelor indoielnice	-3.451	-3.522	-49	-49
Total creante de la societati afiliate	11.155	465	124.752	106.990
- pe termen lung	-	-	-	-
- pe termen scurt	11.155	465	124.752	106.990

Datorii comerciale si alte datorii:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Filiale	-	-	7.085	11.032
Companii sub control comun	9.105	9.977	7.665	8.890
Total datorii catre entitati afiliate	9.105	9.977	14.750	19.922

Compensatiile personalului cheie de conducere

Compensatiile catre personalul cheie de conducere al Grupului si Societatii incluse in categoria Cheltuieli generale, administrative si de desfacere in Situatia de profit sau pierdere si rezultatului global sunt de 18.889 mii RON la nivel de Grup (2022: 12.985 mii RON), iar la nivel de Societate de 12.174 mii RON (2022: 8.604 mii RON), in timp ce cheltuiala privind planuri de contributii determinate (contributii sociale) a fost in 2023 de 6.130 mii RON pentru Grup (in 2022: 3.070 mii RON) si 4.482 mii RON pentru Societate (in 2022: 2.013 mii RON).

Tranzactii cu parti afiliate personalului cheie de conducere

Un numar de persoane cheie din conducere, sau persoane apropiate de familie ale acestora, detin pozitii in alte societati care le confera dreptul de a avea control sau influenta semnificativa asupra acestor societati.

Grupul a derulat tranzactii cu unele din aceste companii in timpul perioadei de raportare. Termenii si conditiile acestor tranzactii nu au fost mai favorabili decat cei aplicabili sau care ar putea fi rezonabil aplicabili in tranzactii similare, in conditii de piata, cu entitati controlate de persoane care nu fac parte din personalul cheie de conducere.

Tranzactiile incheiate intre Grup si aceste parti afiliate au fost urmatoarele:

	Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Achizitii de bunuri sau servicii de la entitati controlate de persoane cheie din conducere sau de catre membri de familie apropiati ai acestora	177	258	72	36
Total	177	258	72	36

37. Managementul riscului

Activitatile pe care le deruleaza Grupul si Societatea le expun la un numar de riscuri financiare: riscul de piata (inclusiv riscul de curs de schimb, riscul de rata a dobanzii, riscul de pret), riscul de credit si riscul de lichiditate. Programul de management al riscului general al Grupului si Societatii are in vedere lipsa de predictibilitate a pietelor financiare si cauta modalitati de a minimiza potentialul efect advers asupra performantei financiare a Grupului si Societatii. Grupul si Societatea pot utiliza anumite instrumente financiare derivate pentru a se acoperi impotriva riscului aferent anumitor expuneri.

Managementul riscului este efectuat de catre departamentul Trezorerie al Grupului si Societatii pe baza politicilor aprobate de Consiliul de Administratie. Trezoreria identifica, evalueaza si gaseste modalitati de acoperire impotriva unor riscuri financiare in stransa cooperare cu unitatile operationale ale Grupului si Societatii. Consiliul de Administratie aproba prin documente scrise principii pentru managementul general al riscului, precum si politici ce acopera anumite domenii precum riscul valutar, riscul de rata a dobanzii, riscul de credit, utilizarea instrumentelor financiare derivate si nederivate si investirea lichiditatilor in exces.

Management riscului de capital

Obiectivele Grupului si Societatii in gestionarea capitalului sunt de a mentine Grupul si Societatea capabile sa-si continue activitatea in termeni normali pentru a aduce castiguri actionarilor si beneficii altor parti interesate si de a pastra o structura optima a capitalului, in scopul reducerii costului acestuia.

Structura capitalului Grupului si al Societatii consta in datorii, ce includ imprumuturile prezentate in Nota 29, nete de Numerar si echivalente de numerar ajustate* si capitalurile proprii.

Conducerea Grupului si Societatii revizuieste structura capitalului in mod regulat. Ca parte a acestei revizuiri, conducerea are in vedere costul capitalului si riscurile asociate fiecarei categorii de capital in parte. Pentru a mentine sau ajusta structura capitalului, Grupul si Societatea pot ajusta dividendele de plata catre actionari, returna capital actionarilor, emite noi actiuni sau vinde active pentru a reduce datoriile.

In concordanta cu practica din industrie, Grupul si Societatea monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Acesta este calculat ca raport intre datoriile nete si total capitaluri. Datoriile nete sunt calculate ca imprumuturi totale (incluzand imprumuturile pe termen scurt si pe termen lung prezentate in situatia consolidata si individuala a pozitiei financiare), din care se scad numerarul si echivalentele de numerar. Total capitaluri sunt calculate astfel: capitaluri proprii asa cum sunt prezentate in situatia consolidata si individuala a pozitiei financiare plus datoriile nete.

31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
1.483.540	1.691.437	1.476.565	1.648.485
-325.938	-729.799	-280.093	-699.821
1.157.602	961.638	1.196.472	948.664
			1.412.881
2.160.215	2.511.064	2.065.832	2.361.545
54%	38%	58%	40%
	1.002.613	Grupul Alro 1.549.426	Alro 869.360

*Sumele din Numerar si echivalente de numerar sunt ajustate pentru a include depozite colaterale in valoare de 119.812 mii RON la 31 decembrie 2023 (inclusa in Alte active financiare pe termen lung, datorita maturitatii lor) si de 99.731 mii RON la 31 decembrie 2022 (52.731 mii RON incluse in categoria Numerar restrictionat si suma de 47.000 mii RON inclusa in Alte active financiare pe termen lung), gajate pentru imprumuturile luate.

Riscul de piata

Activitatile Grupului si Societatii le expun in principal la riscuri financiare precum modificarea preturilor de piata ale bunurilor vandute, a pretului energiei, riscul de curs valutar si riscul de rata a dobanzii. Grupul si Societatea pot incheia contracte privind instrumente financiare derivate pentru a-si gestiona expunerea la riscul de piata, cum ar fi:

• contracte de tip optiuni, avand ca scop protejarea fluxurilor de numerar ale Grupului si Societatii de impactul advers al scaderii pretului aluminiului;

• contracte swap pentru a gestiona cerintele unor clienti privind pretul fix si riscul de pret rezultand din vanzarea aluminiului pe baza cotatiilor de la Bursa de Metale de la Londra (LME) pentru aluminiu de inalta calitate.

In 2023, Grupul si, respectiv, Societatea nu au utilizat instrumente financiare derivate.

Managementul riscului valutar

Grupul si Societatea au operatiuni pe plan international si inregistreaza tranzactii care sunt denominate in valute straine. Astfel, Grupul si Societatea sunt expuse riscului valutar ce rezulta din diferite fluctuatii ale valutelor fata de moneda de raportare, in special ale euro si ale dolarului american. Expunerea la fluctuatiile cursului de schimb este analizata si gestionata prin hedging natural cu tranzactii in valute straine, prin folosirea contractelor de schimb valutar spot, la termen sau a altor instrumente financiare derivate. Politica de management al riscului practicata de Grup si de Societate este de a acoperi intre 0 si 50% din fluxurile de numerar anticipate in USD si EUR (vanzari si cumparari in operatiunile din Romania), practicand o politica de hedging activ si astfel acoperind un procent variabil fundamentat pe opiniile pietei asupra cursurilor de schimb viitoare corelate cu pozitia de net exportator a Societatii, in masura in care Conducerea considera oportun si piata permite acest lucru cu costuri rezonabile.

Expunerea la riscul valutar a Grupului si Societatii rezulta din:

• tranzactii (vanzari/cumparari) foarte probabile, denominate in valute straine;

• angajamente ferme denominate in valute straine; si

• active si datorii monetare (in special creante, datorii comerciale si imprumuturi) denominate in valute straine.

Valoarea contabila a activelor si datoriilor monetare ale Grupului si Societatii denominate in valute straine la data raportarii a fost urmatoarea:

Grupul Alro
Valuta in care sunt denominate	EUR	USD	Altele	Total
Moneda functionala	RON	RON	RON	RON
31 decembrie 2023
Total active monetare	41.053	35.601	53	76.707
Total datorii monetare	323.682	616.507	139	940.328
31 decembrie 2022
Total active monetare	90.511	67.566	36	158.113
Total datorii monetare	244.215	736.177	33.471	1.013.863
Alro
Valuta in care sunt denominate	EUR	USD	Altele	Total
Moneda functionala	RON	RON	RON	RON
31 decembrie 2023
Total active monetare	19.151	15.324	18	34.493
Total datorii monetare	304.683	593.769	139	898.591
31 decembrie 2022
Total active monetare	50.476	29.236	4	79.716
Total datorii monetare	227.853	661.293	148	889.294

Aceste active si datorii monetare nu includ instrumentele financiare derivate.

Analiza de senzitivitate la cursul de schimb

Grupul si Societatea sunt expuse in principal la fluctuatia cursului RON/USD si RON/EUR. Piata aluminiului, in care Grupul isi desfasoara activitatea, este puternic relationata la moneda americana. Vanzarile Grupului si Societatii sunt exprimate in dolari SUA, fapt care reprezinta un hedging natural pentru datoriile in USD pe care le au Grupul si Societatea. In tabelul urmator este prezentata

senzitivitatea Grupului si Societatii ca impact al unei cresteri/ (scaderi) cu 10% in aceste valute fata de moneda functionala. Analiza de senzitivitate include doar activele si pasivele monetare in sold, denominate in valute straine si ajusteaza conversia lor la sfarsitul perioadei de raportare pentru o crestere/ (scadere) de 10% a cursului valutei straine. Analiza de senzitivitate include imprumuturi denominate in alta moneda decat cea functionala.

O apreciere / (depreciere) cu 10% a RON fata de EUR si USD, asa cum este indicat mai jos, la 31 decembrie, ar creste/ (scadea) profitul sau pierderea si capitalurile proprii cu sumele prezentate mai jos (exclusiv impactul in impozitul pe profit):

	Grupul Alro		Alro
Moneda de denominare	EUR	USD	EUR	USD
Moneda functionala	RON	RON	RON	RON
Modificare a cursului de schimb	+/- 10%	+/- 10%	+/- 10%	+/- 10%
31 decembrie 2023
Situatia de profit sau pierdere	28.2631)	58.091 2)	28.5531)	57.8452)
Alte capitaluri proprii	-	-	-	-
31 decembrie 2022
Situatia de profit sau pierdere	15.370 1)	66.861 2)	17.738 1)	63.206 2)
Alte capitaluri proprii	-	-	-	-

1) Aceasta variatie este in mod special atribuibila expunerii la EUR pentru imprumuturile si datoriile denominate in aceasta moneda, existente in sold la sfarsitul perioadei de raportare.

2) Aceasta variatie este in mod special atribuibila expunerii la USD pentru imprumuturile pe termen lung si scurt denominate in aceasta moneda, existente in sold la sfarsitul perioadei de raportare.

Managementul riscului de dobanda

Riscul de rata a dobanzii al Grupului si Societatii provine in special din imprumuturi primite. Creditele primite cu rate de dobanda variabile expun Grupul si Societatea la riscul de rata a dobanzii asupra fluxurilor de numerar, in timp ce creditele primite cu rate de dobanda fixe expun Grupul si Societatea la riscul de rata a dobanzii privind valoarea justa. Ratele de dobanda pentru facilitatile de imprumut existente ale Grupului si ale Societatii sunt bazate pe LIBOR si incepand cu 1 iulie 2023 pe CME Term SOFR pentru creditele in USD, pe EURIBOR pentru creditele in EUR si pe ROBOR pentru creditele in RON. Imprumuturile contractate de Societate si de alte companii din cadrul Grupului sunt cu rata de dobanda variabila.

Principalele datorii purtatoare de dobanda ale Grupului si Societatii sunt prezentate in sectiunea Managementul riscului de lichiditate a acestei note.

Analiza de senzitivitate la ratele de dobanda

Analiza de senzitivitate de mai jos a fost determinata pe baza expunerii la fluctuatiile ratelor de dobanda pentru imprumuturile primite si acordate denominate in EUR, USD si RON cu rate de dobanda variabile, existente in sold la data raportarii, presupunand ca acestea raman constante in timpul anului.

Daca ratele de dobanda ar fi cu 100 puncte baza mai mici / mai mari, toate celelalte variabile ramanand constante, rezultatul Grupului pentru 2023 ar fi mai mare/mai mic cu 14.965 mii RON (2022: 16.928 mii RON), iar rezultatul Societatii ar fi mai mare/mai mic cu 14.895 mii RON (2022: 16.499 mii RON), exclusiv impactul in impozitul pe profit.

Riscul de pret

Riscul de pret este riscul ca veniturile viitoare ale Grupului si Societatii sa fie impactate negativ de schimbarile pretului de piata al aluminiului, dar si al factorilor de productie cum ar fi energia. Politica interna a Grupului si Societatii este de a gestiona riscurile identificate in legatura cu pretul marfurilor in mod natural atunci cand este posibil, iar pentru o parte din cantitatea ramasa, expusa la risc, de a intra in contracte cu instrumente financiare derivate (cum ar fi contracte swap pe aluminiu, optiuni pe aluminiu) atunci cand conditiile din piata sunt favorabile.

Swap fixed-to-floating

In decembrie 2021, Grupul a incheiat un contract swap fixed-for-floating cu un comerciant. Scopul acestui contract este asigurarea cantitatii de 10.795 MWh la un pret fix impotriva cresterii imprevizibile a pretului de achizitie energie electrica in perioada ianuarie – martie 2022. Contractul este decontat in numerar si denominat in EUR, iar pentru decontare se foloseste un pret orar variabil valabil pe platforma OPCOM (Piata Zilei Urmatoare). Pierderea inregistrata in 2022, in suma de 2.446 mii RON, aferenta pozitiilor decontate in perioada ianuarie - martie 2022, datorita faptului ca pretul pietei a fost sub pretul fix stabilit in contract, este inclusa in categoria Castiguri / (pierderi) nete din instrumente financiare derivate in Situatia consolidata de profit sau pierdere.

Swap-urile au fost clasificate pe nivelul 2 al ierarhiei de masurare a valorii juste.

Managementul riscului de credit

Riscul de credit se refera la riscul ca un partener de afaceri sa nu isi onoreze obligatiile contractuale, rezultand intr-o pierdere financiara pentru Grup si Societate. Grupul este expus la riscul de credit provenind din activitatile sale operationale, in special activitati comerciale (a se vedea Nota 23) si din activitatile financiare, ce includ depozite si numerar la banci si institutii financiare (a se vedea si Nota 21 si Nota 26).

Creante

Creantele constau intr-un numar mare de clienti, ce provin din diverse industrii si zone geografice. Pentru a minimiza riscul de credit, Grupul si Societatea vand cea mai mare parte a creantelor unor institutii financiare prin factoring fara recurs. Pentru o mica parte a creantelor, neacoperite de contracte de factoring, calitatea financiara a debitorilor este permanent monitorizata, iar Grupul si Societatea au o expunere la credit distribuita intre contrapartide agreate. Grupul si Societatea au adoptat o politica de a tranzactiona doar cu parteneri de incredere si de a obtine garantii suficiente acolo unde este cazul, pentru a minimiza riscul de pierderi financiare rezultate din neonorarea obligatiilor. Expunerea la riscul de credit este controlata prin limite aferente fiecarui debitor, care sunt revizuite si aprobate de catre Conducere. Grupul si Societatea evalueaza permanent riscul de credit al acestora luand in considerare performanta financiara, istoricul de plata si, atunci cand este cazul, solicita asigurarea riscului de neplata. Pentru riscul de concentrare al Grupului si Societatii, a se vedea Nota 23.

Profilul de risc de credit al creantelor comerciale este prezentat pe baza scadentei lor in termenii matricei de provizioane. Aceasta matrice se bazează initial pe ratele istorice de neplata observate ale Grupului, ajustate pentru factorii prospectivi specifici debitorilor si mediului economic, atunci cand este cazul. Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanzi si sunt, in general, in termen de 30 pana la 90 de zile. Deoarece Grupul are creante comerciale cu termene de plata datorate intr-un timp relativ scurt, determinarea scenariilor economice anticipative poate fi mai putin semnificativa, avand in vedere ca, pe parcursul perioadei de expunere la riscul de credit, o schimbare semnificativa a conditiilor economice poate fi putin probabila, iar ratele de pierdere istorice ar putea fi o o baza adecvata pentru estimarea pierderilor viitoare preconizate.

Metodologia utilizata de Grup pentru a masura pierderile de credit preconizate pentru creantele comerciale ar putea fi descrisa dupa cum urmeaza:

• determinarea unei perioade adecvate de observatie de urmarire a ratele istorice de pierdere. Grupul a selectat in acest scop 5 perioade anterioare incheiate la 31 decembrie 2022, 30 septembrie 2022, 30 iunie 2022, 31 martie 2022 și 31 decembrie 2021 pentru colectarea datelor;

• colectarea datelor privind creantele comerciale si gruparea lor in functie de stadiul scadent al acestora in fiecare perioada analizata; - analizarea evolutiei acestor solduri dupa o perioadă de 9 luni și determinarea sumelor inca neplatite din fiecare grup restant pentru a determina proportia soldurilor din fiecare categorie scadenta care nu a fost colectata in cele din urma;

• determinarea ratei medii ponderate a pierderilor (%) în funcție de starea scadenta pentru toate cele 5 perioade analizate; - această rata va fi aplicata pentru a determina pierderea din depreciere a creantelor comerciale la 31 decembrie 2023.

Suplimentar, exista creante comerciale de la terti sau entitati afiliate pentru care Grupul a facut evaluari individuale, prezentate mai jos. Pentru detalii, a se vedea Nota 23 si Nota 36.

Urmatorul tabel prezinta profilul de risc al creantelor comerciale pe baza matricei de provizioane ale Grupului si Societatii. Intrucat experienta istorica a pierderilor de credit ale Grupului si Societatii nu prezinta modele de pierderi semnificativ diferite pentru diferite segmente de clienti, provizioanele pentru cotele de pierdere bazate pe riscul de neplata nu se diferentiaza intre diferitele segmente de clienti ale Grupului si Societatii:

Grupul Alro

Creante comerciale

31 decembrie 2023

31 decembrie 2022

31 decembrie 2023

Termene	Solduri	Cheltuiala cu deprecierea	Rata de pierdere estimata (%)
Curente (fara scadenta depasita)	49.226	-	0,00%
1-30 zile	6.060	-23	0,38%
31-60 zile	642	-6	0,93%
61-90 zile	59	-	0,00%
91-180 zile	54	-	0,00%
Peste 180 zile	1.373	-1.222	89,00%
Total creante analizate global	57.414	-1.251
Creante analizate individual	23.371	-23.371
Total	80.785	-24.622

Creante comerciale

Termene	Solduri	Cheltuiala cu deprecierea	Rata de pierdere estimata (%)
Curente (fara scadenta depasita)	63.034	-	0,00%
1-30 zile	4.304	-6	0,14%
31-60 zile	2.229	-42	1,88%
61-90 zile	11	-1	9,09%
91-180 zile	15	-14	93,33%
Peste 180 zile	1.397	-1.233	88,26%
Total creante analizate global	70.990	-1.296
Creante analizate individual	23.629	-23.543
Total	94.619	-24.839

Alro

Creante comerciale

Termene Solduri Cheltuiala cu deprecierea Rata de pierdere estimata (%) Curente (fara scadenta depasita) 67.423 - 0,00% 1-30 zile 1.204 - 0,00% 31-60 zile 315 - 0,00% 61-90 zile 48 - 0,00% 91-180 zile 54 - 0,00% Peste 180 zile 124 -75 60,48% Total creante analizate global 69.168 -75 Creante analizate individual 20.566 -19.969 Total 89.734 -20.044

Creante comerciale

31 decembrie 2022

s

s

Termene	Solduri	Cheltuiala cu deprecierea	Rata de pierdere estimata (%)
Curente (fara scadenta depasita)	102.033	-	0,00%
1-30 zile	2.270	-	0,00%
31-60 zile	556	-	0,00%
61-90 zile	11	-	0,00%
91-180 zile	-	-	0,00%
Peste 180 zile	76	-16	21,05%
Total creante analizate global	104.946	-16
Creante analizate individual	20.089	-20.089
Total	125.035	-20.105

Instrumente financiare si depozite

Riscul de credit rezultand din tranzactiile cu banci si institutii financiare este gestionat de catre departamentul Finante Corporative. Investirea lichiditatilor in exces se face doar cu banci aprobate si in limita liniilor de credit atribuite fiecarei contrapartide. Limitele de credit ale contrapartidelor sunt revizuite de catre conducere anual si pot fi actualizate in timpul anului. Limitele sunt stabilite astfel incat sa minimizeze riscul de concentrare si astfel sa diminueze eventuale pierderi financiare din neindeplinirea obligatiilor de catre contrapartida. Se estimeaza ca nu exista o expunere semnificativa din posibila neonorare a obligatiilor contractuale de catre contrapartide in ceea ce priveste instrumentele financiare.

Managementul riscului de lichiditate

Responsabilitatea in ultima instanta pentru managementul riscului de lichiditate este a Consiliului de Administratie, care a elaborat un cadru de management al riscului de lichiditate adecvat pentru gestionarea finantarii si a necesitatilor de lichiditati pe termen scurt, mediu si lung. Grupul si Societatea isi administreaza riscul de lichiditate pastrand rezerve adecvate, facilitati bancare si facilitati de creditare, monitorizand continuu fluxurile de numerar previzionate si actuale si urmarind in paralel maturitatile activelor si datoriilor financiare. In Nota 29 sunt prezentate facilitatile netrase de imprumut la dispozitia Grupului si Societatii pentru a-si reduce riscul de lichiditate.

In tabelul urmator sunt prezentate datoriile financiare ale Grupului si Societatii, exclusiv instrumentele financiare derivate, pe maturitati contractuale. Sumele reprezinta fluxuri de numerar viitoare neactualizate din datorii financiare, in functie de data cea mai apropiata la care Grupul si Societatea ar trebui sa efectueze platile.

Grupul Alro	mai putin de 1 an	intre 1 si 5 ani	dupa 5 ani	Total
31 decembrie 2023
Imprumuturi (capital si dobanzi viitoare estimate)	415.383	1.340.969	29.028	1.785.380
Datorii comerciale si alte datorii monetare	311.587	-	-	311.587
Total	726.970	1.340.969	29.028	2.096.967
31 decembrie 2022
Imprumuturi (capital si dobanzi viitoare estimate)	1.143.883	735.479	35.756	1.915.118
Datorii comerciale si alte datorii monetare	386.699	-	-	386.699
Total	1.530.582	735.479	35.756	2.301.817
Alro	mai putin de 1 an	intre 1 si 5 ani	dupa 5 ani	Total
31 decembrie 2023
Imprumuturi (capital si dobanzi viitoare estimate)	411.006	1.337.864	29.028	1.777.898
Datorii comerciale si alte datorii monetare	237.913	-	-	237.913
Total	648.919	1.337.864	29.028	2.015.811
31 decembrie 2022
Imprumuturi (capital si dobanzi viitoare estimate)	1.102.368	730.418	35.756	1.868.542
Datorii comerciale si alte datorii monetare	220.591	-	-	220.591
Total	1.322.959	730.418	35.756	2.089.133

Categorii de instrumente financiare

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Active financiare
La cost amortizat
Numerar si conturi la banci	225.940	718.756	160.281	652.821
Creante	637.402	650.680	622.750	641.435
La valoare justa prin contul de profit sau pierdere
Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	3.259	9.458	3.259	9.458
Total active financiare	866.601	1.378.894	786.290	1.303.714

Activele financiare clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere reprezinta creante comerciale acoperite de contracte de factoring care nu erau transferate inca factorului la data raportarii. Acestea sunt utilizate intr-un model de business care gestioneaza activele financiare cu obiectivul de a realiza fluxuri de numerar in special prin vanzarea activelor, de aceea au fost clasificate la valoarea justa prin profit sau pierdere si sunt evaluate ulterior la valoarea justa prin profit sau pierdere. Evaluarea la valoare justa este clasificata pe nivelul 2 al ierarhiei de masurare a valorii juste. Castigurile sau pierderile nete, daca exista, se recunosc in situatia de profit sau pierdere. Datorita termenului foarte scurt dintre data generarii creantei si data decontarii, costul acestora este o aproximare rezonabila a valorii lor juste, iar castigul / pierderea in decontarea lor este zero.

Valoarea justa a urmatoarelor active si datorii financiare aproximeaza valoarea lor contabila:

La 31 decembrie 2023 angajamentele Grupului si Societatii aferente investitiilor pentru anul 2024 erau de 63.923 mii RON (31 decembrie 2022: 46.284 mii RON) la nivel de Grup si de 45.008 mii RON (31 decembrie 2022: 20.152 mii RON) la nivel de Societate.

La 31 decembrie 2023, Grupul si Societatea aveau contracte incheiate pentru achizitia de materii prime, alte materiale consumabile si utilitati in valoare de 1.120.175 mii RON (31 decembrie 2022: 1.679.919 mii RON) pentru Grup si in valoare de 1.120.175 mii RON

Societatea mama are o proprietate inchiriata unei filiale, clasificata ca investitie imobiliara (hala de productie extrudate). Contractul a fost prelungit in 2022 pana in anul 2032 si contine clauze privind marirea suprafatei inchiriate si plata unei chirii fixe in Euro. In 2023 a fost emis un act aditional pentru o suprafata suplimentara, cu cresterea corespunzatoare a chiriei. In plus, Societatea mama a mai inchiriat catre o parte afiliata o cladire, clasificata ca si investitie imobiliara, contractul fiind incheiat pana in anul 2024.

Veniturile din chirii recunoscute de Grup si de Societate in 2023 au fost in suma de 222 mii RON (2022: 204 mii RON) la nivel de

Incasarile minime din chirii ce urmeaza a fi primite in cadrul contractelor de inchiriere a proprietatilor imobiliare ale Grupului si

Alro

Grupul Alro

In mai putin de 1 an 228 204 2.639 2.332 Intre 1 si 5 ani - 170 9.642 9.329 Peste 5 ani - - 9.642 11.661 Total 228 374 21.923 23.322

Societatea mama are incheiat un angajament fata de banca finantatoare a uneia din filiale (Vimetco Extrusion), in care se mentioneaza, printre altele, ca aceasta nu va cauza prin actiunile sale circumstante in care filiala ar putea sa nu isi onoreze obligatiile fata de banca finantatoare. Conducerea estimeaza ca acest angajament nu s-ar putea materializa in iesiri de numerar din

La 31 decembrie 2023, Grupul are in derulare o serie de litigii rezultate din desfasurarea normala a activitatii. Conducerea considera

Grupul in calitate de reclamant: in cursul anului 2016, Societatea mama a contestat in instanta o decizie a Consiliului Concurentei prin care Societatea a fost amendata cu suma de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie, acuzatie respinsa cu fermitate de catre Societate, precum si diverse ordine ale ANRE cu privire la calcularea cotei de certificate

ca aceste litigii nu vor avea un impact semnificativ asupra performantei financiare si pozitiei financiare a Grupului.

31 decembrie 2023 31 decembrie 2022 31 decembrie 2023 31 decembrie 2022

• Creante comerciale si alte creante;

• Numerar si echivalente de numerar; - Datorii comerciale si alte datorii;

38. Angajamente si datorii potentiale

Contracte de achizitie materii prime si utilitati

(31 decembrie 2022: 1.672.498 mii RON) pentru Societate.

Acorduri de inchiriere - Grupul si Societatea in calitate de locator

Grup si 2.599 mii RON la nivel de Societate (2022: 2.536 mii RON).

Societatii la 31 decembrie 2023 sunt prezentate pe maturitati mai jos:

partea Societatii, intrucat conditiile prevazute sunt in totalitate in controlul Alro.

• Imprumuturi si leasing.

Angajamente pentru investitii

Angajamente

Litigii

Datorii contingente

• Alte active financiare pe termen scurt si pe termen lung;

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
Datorii financiare
La valoare justa prin contul de profit sau pierdere:
Clasificate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	-	-	-	-
La cost amortizat:
Datorii comerciale si alte datorii	305.097	316.643	231.457	154.781
Imprumuturi si leasing pe termen lung	1.182.030	673.928	1.179.128	669.846
Imprumuturi si leasing pe termen scurt	301.510	1.017.509	297.437	978.639
Total datorii financiare	1.788.637	2.008.080	1.708.022	1.803.266

In anii 2023 si 2022 nu au existat reclasificari intre categoriile de active financiare.

Valoarea justa a instrumentelor financiare

Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare este determinata dupa cum urmeaza:

• Valoarea justa a activelor si datoriilor financiare cu termeni si conditii standard si tranzactionate pe piete active lichide este determinata prin referinta la preturi cotate in piata (incluzand titluri rascumparabile, efecte de comert, obligatiuni si titluri de valoare perpetue).

• Valorea justa a altor active si datorii financiare (exclusiv instrumentele financiare derivate) este determinata in conformitate cu modele de evaluare acceptate in mod general, care se bazeaza pe fluxuri de numerar viitoare actualizate folosind preturi ale unor tranzactii observabile in pietele curente si cotatii obtinute de la dealeri pentru instrumente similare.

• Valoarea justa a instrumentelor financiare derivate este calculata folosind preturi cotate. Atunci cand astfel de preturi nu sunt disponibile, valoarea justa a instrumentelor financiare este determinata prin tehnici de evaluare. Grupul si Societatea utilizeaza o serie de metode si realizeaza estimari care sunt bazate pe conditii de piata existente la fiecare data de raportare.Valoarea justa a contractelor de swap fix-to-floating pe energie este determinata prin utilizarea cotatiilor forward de pe platforme disponibile public si a previziunilor cursului de schimb puse la dispozitie de furnizori de date cu renume international.

Mai jos se prezinta o analiza a metodelor de evaluare a instrumentelor financiare la o data ulterioara celei de recunoastere initiala, grupate in nivelurile 1-3 pe baza gradului de disponibilitate in piata a informatiilor necesare evaluarii.

• Nivelul 1: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin aplicarea preturilor cotate, neajustate, obtinute din piete active pe care sunt tranzactionate active sau datorii identice.

• Nivelul 2: include instrumente financiare masurate la valoarea justa prin folosirea unor tehnici de evaluare ce contin variabile altele decat preturile cotate indicate la Nivelul 1 al ierarhiei, variabile ce sunt disponibile si identificabile in piata pentru activele si datoriile respective, fie direct (cum ar fi preturile) sau indirect (respectiv derivate din preturi).

• Nivelul 3: include instrumente financiare masurate la valoarea justa folosind tehnici de evaluare ce contin variabile pentru activele sau datoriile respective, care nu se bazeaza pe date identificabile, disponibile in piata.

Grupul si Societatea nu au instrumente financiare clasificate pe nivelul 3 de masurare a valorii juste.

Nu au existat transferuri intre nivelurile ierarhiei de masurare a valorii juste folosite la evaluarea instrumentelor financiare.

Conducerea Grupului si Societatii considera ca valoarea justa a activelor si datoriilor recunoscute la cost amortizat in situatiile financiare aproximeaza valoarea neta contabila a acestora in mare parte datorita maturitatilor pe termen scurt, costurilor mici aferente tranzactiilor la data pozitiei financiare, iar pentru imprumuturile pe termen lung datorita in special faptului ca au dobanda variabila si marjele acestora sunt similare cu cele ale imprumuturilor contractate recent de la banci.

Valoarea justa a urmatoarelor active si datorii financiare aproximeaza valoarea lor contabila:

• Creante comerciale si alte creante;
• Alte active financiare pe termen scurt si pe termen lung;
• Numerar si echivalente de numerar;
• Datorii comerciale si alte datorii;
• Imprumuturi si leasing.

38. Angajamente si datorii potentiale

Angajamente

Angajamente pentru investitii

La 31 decembrie 2023 angajamentele Grupului si Societatii aferente investitiilor pentru anul 2024 erau de 63.923 mii RON (31 decembrie 2022: 46.284 mii RON) la nivel de Grup si de 45.008 mii RON (31 decembrie 2022: 20.152 mii RON) la nivel de Societate.

Contracte de achizitie materii prime si utilitati

La 31 decembrie 2023, Grupul si Societatea aveau contracte incheiate pentru achizitia de materii prime, alte materiale consumabile si utilitati in valoare de 1.120.175 mii RON (31 decembrie 2022: 1.679.919 mii RON) pentru Grup si in valoare de 1.120.175 mii RON (31 decembrie 2022: 1.672.498 mii RON) pentru Societate.

Acorduri de inchiriere - Grupul si Societatea in calitate de locator

Societatea mama are o proprietate inchiriata unei filiale, clasificata ca investitie imobiliara (hala de productie extrudate). Contractul a fost prelungit in 2022 pana in anul 2032 si contine clauze privind marirea suprafatei inchiriate si plata unei chirii fixe in Euro. In 2023 a fost emis un act aditional pentru o suprafata suplimentara, cu cresterea corespunzatoare a chiriei. In plus, Societatea mama a mai inchiriat catre o parte afiliata o cladire, clasificata ca si investitie imobiliara, contractul fiind incheiat pana in anul 2024.

Veniturile din chirii recunoscute de Grup si de Societate in 2023 au fost in suma de 222 mii RON (2022: 204 mii RON) la nivel de Grup si 2.599 mii RON la nivel de Societate (2022: 2.536 mii RON).

Incasarile minime din chirii ce urmeaza a fi primite in cadrul contractelor de inchiriere a proprietatilor imobiliare ale Grupului si Societatii la 31 decembrie 2023 sunt prezentate pe maturitati mai jos:

	Grupul Alro		Alro
	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022	31 decembrie 2023	31 decembrie 2022
In mai putin de 1 an	228	204	2.639	2.332
Intre 1 si 5 ani	-	170	9.642	9.329
Peste 5 ani	-	-	9.642	11.661
Total	228	374	21.923	23.322

Datorii contingente

Societatea mama are incheiat un angajament fata de banca finantatoare a uneia din filiale (Vimetco Extrusion), in care se mentioneaza, printre altele, ca aceasta nu va cauza prin actiunile sale circumstante in care filiala ar putea sa nu isi onoreze obligatiile fata de banca finantatoare. Conducerea estimeaza ca acest angajament nu s-ar putea materializa in iesiri de numerar din partea Societatii, intrucat conditiile prevazute sunt in totalitate in controlul Alro.

Litigii

La 31 decembrie 2023, Grupul are in derulare o serie de litigii rezultate din desfasurarea normala a activitatii. Conducerea considera ca aceste litigii nu vor avea un impact semnificativ asupra performantei financiare si pozitiei financiare a Grupului.

Grupul in calitate de reclamant: in cursul anului 2016, Societatea mama a contestat in instanta o decizie a Consiliului Concurentei prin care Societatea a fost amendata cu suma de 21.239 mii RON pentru o presupusa intelegere pe verticala pe piata de energie, acuzatie respinsa cu fermitate de catre Societate, precum si diverse ordine ale ANRE cu privire la calcularea cotei de certificate verzi aferente consumului de energie pe anul 2015. Litigiile cu ANRE sunt in curs de desfasurare pe rolul instantelor competente. Contestatia impotriva deciziei de sanctionare emisa de catre Consiliul Concurentei a fost respinsa de catre instanta de fond - Curtea de Apel Bucuresti si, ca urmare a comunicarii hotararii motivate de catre aceasta instanta, a formulat in cauza cerere de recurs, care a fost judecata de catre Inalta Curte de Casatie si Justitie in cursul anului 2023, respectiv in data de 11 mai 2023, in urma deliberarii instanta a respins recursul formulat de ALRO, ca nefondat.

Impozitare

Sistemul de impozitare din Romania si din statele unde Grupul are operatiuni este supus diverselor modificari. Legislatia fiscala este supusa diverselor interpretari si schimbari permanente, unele dintre acestea putand fi retroactive. In anumite situatii, autoritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor impozite si taxe suplimentare, dobanzi si penalitati, putand rezulta sume semnificative. In Romania, in conformitate cu prevederile din Codul de Procedura Fiscala, perioada pentru care exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala este de 5 ani (termen care incepe sa curga cu luna iulie a anului urmator celui pentru care se datoreaza obligatia fiscala). Pentru obligatiile fiscale de dinainte de data de 25 decembrie 2020, in conformitate cu reglementarile derogatorii ale Guvernului, urmare pandemiei de Covid-19, a fost modificata perioada pentru care exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala la 5 ani si 253 de zile, iar in Sierra Leone termenul este de 7 ani. Conducerea Grupului considera ca obligatiile fiscale incluse in aceste situatii financiare sunt adecvate.

In noiembrie 2022, Societatea mama a Grupului a avut in derulare un control de la Directia Generala Antifrauda Fiscala avand in vedere mai multe aspecte: contributia la Fondul de Tranzitie Energetica, achizitiile si livrarile de energie electrica, evolutia lunara a preturilor de achizitie si de livrare din perioada ianuarie 2021- septembrie 2022. In data de 24 mai 2023 inspectia fiscala a fost finalizata, iar raportul inspectiei nu a avut ca rezultat debite suplimentare, dobanzi sau penalitati. A se vedea si Nota 40 cu privire la inspectia fiscala finalizata ulterior sfarsitului anului.

39. Onorariul auditorilor

Aceasta nota cuprinde totalul remuneratiei platibile de catre Grup si Societate, exclusiv TVA, catre auditorul principal, Ernst & Young Assurance Services SRL pentru anii financiari mentionati mai jos.

	Alro Group Grupul Alro		Alro
	2023	2022	2023	2022
Cheltuieli cu auditul	1.004	1.233	708	835
Alte servicii de audit	61	51	51	51
Total	1.065	1.284	759	886

40. Evenimente ulterioare datei de raportare

Incepand cu luna iulie 2023, Societatea mama a Grupului a avut in derulare o inspectie fiscala de fond de la Agentia Nationala de Administrare Fiscala, care a acoperit perioada ianuarie 2016 - decembrie 2020. In luna octombrie 2023, autoritatea a transmis un aviz privind extinderea controlului si pentru anul 2021. In data de 23 ianuarie 2024 inspectia fiscala a fost finalizata, iar raportul intocmit a rezultat in debite suplimentare, dobanzi sau penalitati in suma totala de 21.643 mii RON. La 31 decembrie 2023, Societatea mama a recunoscut aceste cheltuiali in urmatoarele categorii: Cheltuieli cu impozitul pe profit current (6.456 mii RON; nota 13), Cheltuieli generale, administrative si de desfacere (7.095 mii RON; nota 8) si respectiv Alte cheltuieli operationale (8.092 mii RON; nota 10). Ulterior, Societatea mama va formula o contestatie la Agentia Nationala de Administrare Fiscala impotriva Raportului de inspectie, urmand sa isi apere in continuare pozitia prin actiuni in instanta.

In luna ianuarie 2024, una din filialele Grupului a fost notificata de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala in legatura cu un control inopinat, tematica fiind "Analiza de risc". Conducerea Grupului nu poate estima un impact al acestui control.

In ianuarie 2024, una din filialele Grupului a semnat cu o banca comerciala prelungirea pana in ianuarie 2026 a unei facilitatii overdarft de 9.000 mii EUR. Aceasta nu era utilizata la 31 decembrie 2023.

Nu au aparut alte evenimente ulterioare semnificative care ar putea avea un impact asupra situatiilor financiare.

Declaratia persoanelor responsabile

Declaratia persoanelor responsabile

In conformitate cu prevederile legale in vigoare ale Regulamentului nr. 5/2018 emis de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare, Conducerea Grupului si a Societatii declara urmatoarele:

• 1. Conform celor mai bune informatii disponibile, confirmam ca situatiile financiare consolidate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale si individuale ale societatii Alro ("situatiile financiare"), intocmite in conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea privind pozitia financiara a Grupului si a Societatii, performanta financiara si fluxurile de numerar pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2023;
• 1. Confirmam ca formatul electronic al situatiilor financiare mentionate mai sus pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023 este intocmit in conformitate cu cerintele Regulamentului delegat (UE) 2018/815 al Comisiei din 17 decembrie 2018 de completare a Directivei 2004/109/CE a Parlamentului European si a Consiliului in ceea ce priveste standardele tehnice de reglementare privind specificarea unui format de raportare electronic unic (Regulamentul ESEF);
• 1. Raportul Consolidat al Administratorilor pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023 ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea privind dezvoltarea si performanta Grupului si a Societatii, precum si o descriere a principalelor riscuri si incertitudini aferente dezvoltarii asteptate a Grupului si a Societatii.

Consiliul de Administratie reprezinta interesele Grupului si ale Societatii-mama si ale actionarilor si este responsabil cu managementul general al Grupului ai al Societatii.

La data prezentului raport, Consiliul de Administratie al Societatii-mama este compus din 11 membri, dupa cum urmeaza:

1.	Marian-Daniel Nastase	Presedinte
2.	Svetlana Pinzari	Vicepresedinte
3.	Gheorghe Dobra	Membru
4.	Vasile Iuga	Membru
5.	Marinel Burduja	Membru
6.	Adrian Fercu	Membru
7.	Darius Paval	Membru
8.	Voicu Cheta	Membru
9.	Genoveva Nastase	Membru
10.	Igor Higer	Membru
11.	Dragos-Adrian Voncu	Membru

Situatiile financiare consolidate ale Grupului Alro impreuna cu filialele sale si individuale ale societatii Alro pentru anul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2023 sunt auditate.

	Presedinte al Consiliului de Administratie Marian Daniel Nastase
Director General		Director Financiar
Gheorghe Dobra		Genoveva Nastase	25 martie 2024

152 Raport anual 2023

Ernst & Young Assurance Services SRL Clădirea Bucharest Tower Center, Etaj 21 Bd. Ion Mihalache nr. 15-17, Sector 1 011171 Bucureşti, România

Tel: +40 21 402 4000 Fax: +40 21 310 7193 office@ro.ey.com ey.com

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Catre actionarii Alro S.A.

Raport asupra auditului situatiilor financiare consolidate si individuale

Opinia

Am auditat situatiile financiare consolidate si individuale ale societatii Alro S.A. ("Societatea") si ale filialelor sale (impreuna denumite "Grupul") cu sediul social in Slatina, Str. Pitesti nr 116, judetul Olt, identificata prin codul unic de inregistrare fiscala 1515374, care cuprind situatia consolidata si individuala a pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2023, situatia consolidata si individuala de profit sau pierdere si a rezultatului global, situatia consolidata si individuala a modificarii capitalurilor proprii si situatia consolidata si individuala a fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data si note la situatiile financiare consolidate si individuale, inclusiv un sumar al politicilor contabile materiale.

In opinia noastra, situatiile financiare consolidate si individuale anexate ofera o imagine fidela si justa a pozitiei financiare consolidate si individuale a Societatii la data de 31 decembrie 2023, ca si a performantei financiare consolidate si individuale si a fluxurilor de trezorerie consolidate si individuale ale acesteia pentru exercitiul financiar incheiat la aceasta data, in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, cu modificarile si clarificarile ulterioare.

Bazele opiniei

Noi am efectuat auditul conform Standardelor Internationale de Audit (ISA), Regulamentului (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European si al Consiliului din 16 aprilie 2014 ("Regulamentul (UE) nr. 537/2014") si Legii nr.162 /2017 ("Legea nr. 162/2017"). Responsabilitatile noastre conform acestor standarde sunt descrise mai detaliat in sectiunea "Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatiilor financiare consolidate si individuale" din raportul nostru. Suntem independenti fata de Grup conform Codului International de etica al profesionistilor contabili (inclusiv standardele internationale de independenta) emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etica pentru Contabili (codul IESBA) conform cerintelor etice care sunt relevante pentru auditul situatiilor financiare in Romania, inclusiv Regulamentul (UE) nr. 537/2014 si Legea nr. 162/2017, si ne-am indeplinit responsabilitatile etice conform acestor cerinte si conform Codului IESBA. Consideram ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastra.

Aspecte cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importanta pentru auditul situatiilor financiare consolidate si individuale pentru perioada curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului desfasurat asupra situatiilor financiare consolidate si individuale in ansamblu, si in formarea opiniei noastre asupra acestora, si nu emitem o opinie separata cu privire la aceste aspecte cheie.

Pentru fiecare aspect de mai jos, am prezentat o descriere a modului in care auditul nostru a abordat respectivul aspect.

Am indeplinit responsabilitatile descrise in sectiunea "Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatiilor financiare consolidate si individuale" din raportul nostru, inclusiv in legatura cu aceste aspecte cheie. In consecinta, auditul nostru a inclus efectuarea procedurilor proiectate sa raspunda la evaluarea noastra cu privire la riscul de erori semnificative in cadrul situatiilor financiare consolidate si individuale. Rezultatele procedurilor noastre de audit, inclusiv ale procedurilor efectuate pentru a aborda aspectele de mai jos, constituie baza pentru opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare consolidate si individuale anexate.

Descrierea fiecarui aspect cheie de audit si a procedurilor efectuate de noi pentru a aborda respectivul aspect

Aspect-cheie de audit	Modul in care auditul nostru a abordat aspectul cheie de audit
Testarea pentru depreciere a investitiilor in filiale in situatiile financiare individuale. Informatiile prezentate de grupul Alro cu privire la investitiile in filiale, inclusiv cu privire la deprecierea aferenta, sunt incluse in nota 17.
Investitiile in filiale au importanta semnificativa pentru auditul nostru, avand in vedere marimea pozitiei bilantiere la 31 decembrie 2023 (valoare contabila de 144 milioane RON in situatia individuala a pozitiei financiare, dupa o depreciere de 442,5 milioane RON). Evaluarea recuperabilitatii valorii contabile a investitiilor necesita rationamente si estimari semnificative din partea conducerii in procesul de evaluare a faptului daca a aparut depreciere la sfarsitul exercitiului sau o depreciere poate fi reversata, precum si in procesul de masurare a oricarei ajustari pentru depreciere de acest fel. O evaluare a deprecierii implica si analiza diferitelor surse de informatii disponibile, inclusiv a factorilor referitori la mediul economic si factorii specifici industriei.	Procedurile noastre de audit au inclus, printre altele: a) am implicat specialistii nostri evaluatori interni pentru a ne asista la: ➢ evaluarea ipotezelor-cheie si a metodologiilor aplicate de Companie pentru testarea deprecierii investitiilor in filiale (de ex. verificarea corectitudinii matematice a modelului si conformitatea acestuia cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara, ratele de actualizare folosite pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare pentru fiecare investitie, ipoteze macroeconomice); ➢ evaluarea competentei, capacitatilor si
La 31 decembrie 2023, datorita evolutiei mediului economic si provocarilor specifice cu care se confrunta industria, ca urmare a testului de depreciere efectuat a fost recunoscuta o cheltuiala suplimentara cu deprecierea investitiilor in filiale in suma total de 189,1 milioane RON, care include o suma de 188,6 milioane RON pentru deprecierea investitiei in Alum si o suma de 0,5 milioane RON pentru deprecierea investitiei în Conef.	obiectivitatii evaluatorului extern implicat; b) am evaluat analiza de senzitivitate a valorilor recuperabile ale investitiilor la modificarile aduse ipotezelor semnificative facute de conducere (cum ar fi preturile de vanzare preconizate, volumul productiei / vanzarilor fata de capacitate, costul materialelor si cheltuielile administrative, investitiile de capital nete, modificarile capitalului circulant si rata de crestere

Avand in vedere rationamentele si estimarile utilizate de conducere pentru determinarea proiectiilor privind fluxurile de numerar viitoare si a incertitudinilor cu privire la mediul economic actual, acesta este considerat un aspect-cheie de audit.

2

rezultata si marja EBITDA pentru fiecare dintre perioadele viitoare incluse in testul

conformitatii acestora cu mediul economic general si specific al industriei, informatiile de piata relevante disponibile si planurile de

de depreciere), precum si analiza

afaceri ale grupului.

c) d) e) f)

am evaluat analiza impactului evolutiei actuale a preturilor la energie in cadrul modelelor de fluxuri de numerar. am evaluat analiza indicatorilor de depreciere privind investitiile in filiale efectuata de conducere, analizand daca aceasta a acoperit toate investitiile semnificative pentru care ar fi putut exista indicatori de depreciere la sfarsitul perioadei de raportare, precum si evaluarea de catre conducere a recuperabilitatii valorii contabile a investitiilor pentru care au fost identificate evenimente care indica necesitatea unei testari. am evaluat acuratetea istorica a bugetelor si prognozelor conducerii prin compararea acestora cu performanta efectiva. de asemenea, am evaluat caracterul adecvat al informatiilor prezentate de

Societate cu privire la testarea pentru depreciere a investitiilor in filiale.

Testarea pentru depreciere a imobilizarilor corporale in situatiile financiare consolidate si in situatiile financiare individuale

Informatiile prezentate de grupul Alro cu privire la imobilizarile corporale, inclusiv cu privire la deprecierea aferenta, sunt incluse in nota 15

Imobilizarile corporale ale grupului Alro au o importanta semnificativa pentru auditul nostru, avand in vedere marimea pozitiei bilantiere la 31 decembrie 2023 (902 milioane RON in situatia consolidata a pozitiei financiare si 725 milioane RON in situatia individuala a pozitiei financiare).

Conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara, o entitate este obligata sa evalueze, cel putin la fiecare data de raportare, daca exista indicatori de depreciere si, daca exista, este necesar un test de depreciere.

La 31 decembrie 2023, ca urmare a mai multor factori, cum ar fi cresterea preturilor si disponibilitatea redusa a produselor energetice si a altor materii prime, cu impact negativ asupra costurilor de productie, care au determinat Grupul sa ia anul trecut decizia de suspendare temporara a operatiunilor de productie de alumina si reducerea productiei de aluminiu primar cu 60% prin inchiderea a trei hale de electroliza, Grupul a efectuat un test de depreciere al imobilizarilor corporale ale Alro si Alum, cu rezultatele urmatoare:

Procedurile noastre de audit au inclus, printre altele:

• a) am evaluat analiza efectuata de conducere in ceea ce priveste existenta indicatorilor de depreciere;
• b) am implicat specialistii nostri evaluatori interni pentru a ne asista la:
  • ➢ evaluarea ipotezelor-cheie si a metodologiilor aplicate de Grup pentru testarea de depreciere a imobilizarilor corporale (de ex. verificarea corectitudinii matematice a modelului si conformitatea acestuia cu cerintele Standardelor Internationale de Raportare Financiara, ratele de actualizare folosite pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare pentru societatile din Grup, ipoteze macroeconomice);
  • ➢ evaluarea competentei, capacitatilor si obiectivitatii evaluatorului extern implicat;
• c) am comparat ipotezele folosite in dezvoltarea modelelor de fluxuri de numerar viitoare cu bugetele aprobate, care au luat in considerare si impactul evolutiei actuale a preturilor la energie asupra fluxurilor de numerar viitoare;

• ➢ pentru Alro, valoarea recuperabila a imobilizarilor corporale a fost mai mare decat valoarea lor contabila si astfel nu s-a inregistrat o cheltuiala cu deprecierea imobilizarilor corporale;
• ➢ pentru Alum, s-a constatat ca valoarea recuperabila a fost semnificativ diferita de valoarea sa contabila, asadar a fost recunoscuta o depreciere in suma de 77,5 milioane RON pentru anul incheiat la 31 decembrie 2023.

Evaluarea recuperabilitatii valorii contabile a imobilizarilor corporale necesita din partea conducerii sa aplice rationamente si estimari semnificative in determinarea principalelor ipoteze utilizate in testul de depreciere, cum ar fi rata de actualizare, rata de crestere si marja EBITDA, precum si venitul asteptat din subventii pentru costurile indirecte cu emisiile incluse in pretul energiei electrice.

Avand in vedere incertitudinea in previzionarea si actualizarea fluxurilor de numerar viitoare, nivelul rationamentelor implicate si importanta imobilizarilor corporale aleGrupului la 31 decembrie 2023, aceasta arie a auditului reprezinta un aspect-cheie de audit.

• d) am evaluat analiza de senzitivitate a valorilor recuperabile ale unitatilor generatoare de numerar la modificarile aduse ipotezelor semnificative facute de conducere (cum ar fi preturile de vanzare preconizate, volumul productiei / vanzarilor fata de capacitate, costul materialelor si cheltuielile administrative, venitul asteptat din subventii pentru costurile indirecte cu emisiile incluse in pretul energiei electrice, investitiile de capital nete, modificarile capitalului circulant, si rata de crestere rezultata si marja EBITDA pentru fiecare dintre perioadele viitoare incluse in testul de depreciere), precum si analiza conformitatii acestora cu mediul economic general si specific al industriei, informatiile de piata relevante disponibile si planurile de afaceri ale celor doua entitati;
• e) am evaluat acuratetea istorica a bugetelor si prognozelor conducerii prin compararea acestora cu performanta efectiva;
• f) de asemenea, am evaluat caracterul adecvat al informatiilor prezentate de Grup cu privire la testarea pentru depreciere a imobilizarilor corporale.

Alte informatii

Alte informatii includ Raportul Anual, care include Raportul Consolidat al Administratorilor, Raportarea platilor efectuate catre guverne aferente activitatilor extractive si Declaratia de guvernanta corporativa, precum si Raportul de Remunerare, dar nu include situatiile financiare consolidate si individuale si raportul nostru de audit cu privire la acestea. Am obtinut Raportul Anual si Raportul de Remunerare anterior datei raportului noastru si ne asteptam sa obtinem Raportul de sustenabilitate ca parte a unui raport separat, dupa data raportului nostru de audit. Conducerea este responsabila pentru alte informatii.

Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare consolidate si individuale nu acopera alte informatii si nu exprimam nicio forma de concluzie de asigurare asupra acestora.

In legatura cu auditul efectuat de noi asupra situatiilor financiare consolidate si individuale, responsabilitatea noastra este de a citi aceste alte informatii si, facand acest lucru, de a analiza daca acestea nu sunt in concordanta, in mod semnificativ, cu situatiile financiare consolidate si individuale sau cunostintele pe care le-am obtinut in urma auditului sau daca acestea par sa includa erori semnificative. Daca, in baza activitatii desfasurate asupra acestor altor informatii obtinute anterior datei raportului nostru de audit, ajungem la concluzia ca exista erori semnificative cu privire la aceste alte informatii, noi trebuie sa raportam acest lucru. Nu avem nimic de raportat in acest sens.

Responsabilitatea conducerii si a persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile financiare consolidate si individuale

Conducerea Societatii are responsabilitatea intocmirii si prezentarii fidele a situatiilor financiare consolidate si individuale in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, cu modificarile si clarificarile ulterioare, si pentru acel control intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare consolidate si individuale care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

La intocmirea situatiilor financiare consolidate si individuale, conducerea este responsabila sa evalueze capacitatea Societatii si respectiv a Grupului de a-si desfasura activitatea conform principiului continuitatii activitatii si sa prezinte, daca este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activitatii si folosirea principiului continuitatii activitatii, mai putin in cazul in care conducerea intentioneaza sa lichideze Societatea, respectiv Grupul sau sa ii inceteze activitatea, sau nu are nicio alternativa reala decat sa procedeze astfel.

Persoanele responsabile cu guvernanta au responsabilitatea supravegherii procesului de raportare financiara al Grupului.

Responsabilitatile auditorului pentru auditul situatiilor financiare consolidate si individuale

Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiare consolidate si individuale, luate in ansamblu, nu contin denaturari semnificative cauzate de eroare sau frauda si de a emite un raport de audit care sa includa opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, insa nu este o garantie ca un audit desfasurat in conformitate cu standardele ISA va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda fie de eroare si sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, atat la nivel individual sau luate in ansamblu, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor luate in baza acestor situatii financiare consolidate si individuale.

Ca parte a unui audit in conformitate cu standardele ISA, ne exercitam rationamentul profesional si ne mentinem scepticismul profesional pe intreg parcursul auditului. De asemenea:

• ➢ Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare consolidate si individuale, cauzate fie de frauda fie de eroare, stabilim si efectuam proceduri de audit care sa raspunda acestor riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a constitui o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decat cel de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate include complicitate, falsuri, omisiuni intentionate, declaratii false sau evitarea controlului intern.
• ➢ Intelegem controlul intern relevant pentru audit pentru a stabili procedurile de audit adecvate in circumstantele date, dar nu si in scopul exprimarii unei opinii asupra eficacitatii controlului intern al Grupului.
• ➢ Evaluam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate si rezonabilitatea estimarilor contabile si a prezentarilor aferente de informatii realizate de catre conducere.

• ➢ Concluzionam asupra caracterului adecvat al utilizarii de catre conducere a principiului continuitatii activitatii, si determinam, pe baza probelor de audit obtinute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Societatii si respectiv Grupului de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atentia, in raportul de audit, asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare consolidate si individuale sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute pana la data raportului nostru de audit. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina ca Societatea, respectiv Grupul sa nu isi mai desfasoare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.
• ➢ Evaluam prezentarea, structura si continutul general al situatiilor financiare consolidate si individuale, inclusiv al prezentarilor de informatii, si masura in care situatiile financiare consolidate si individuale reflecta tranzactiile si evenimentele de baza intr-o maniera care realizeaza prezentarea fidela.
• ➢ Obtinem suficiente probe de audit adecvate cu privire la informatiile financiare ale entitatilor sau activitatilor din cadrul Grupului pentru a exprima o opinie asupra situatiilor financiare consolidate. Suntem responsabili pentru indrumarea, supravegherea si efectuarea auditului la nivelul grupului. Suntem singurii responsabili pentru opinia noastra de audit.

Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, obiectivele planificate si programarea in timp a auditului, precum si constatarile semnificative ale auditului, inclusiv orice deficiente semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe parcursul auditului nostru.

De asemenea, prezentam persoanelor responsabile cu guvernanța o declaratie cu privire la conformitatea noastra cu cerintele etice privind independenta si le comunicam toate relatiile si alte aspecte care pot fi considerate, in mod rezonabil, ca ar putea sa ne afecteze independenta si, unde este cazul, actiunile intreprinse pentru eliminarea amenintarilor cu privire la independenta sau masurile de protectie aplicate pentru a reduce acele amenintari.

Dintre aspectele pe care le comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, stabilim acele aspecte care au avut cea mai mare importanta in cadrul auditului asupra situatiilor financiare consolidate si individuale din perioada curenta si, prin urmare, reprezinta aspecte cheie de audit.

Raport cu privire la alte cerinte legale si de reglementare

Raportare asupra unor informatii, altele decat situatiile financiare consolidate si individuale si raportul nostru de audit asupra acestora

Pe langa responsabilitatile noastre de raportare conform standardelor ISA si descrise in sectiunea "Alte informatii", referitor la Raportul consolidat al administratorilor si Raportul de remunerare, noi am citit aceste rapoarte si raportam urmatoarele:

• a) in Raportul consolidat al administratorilor nu am identificat informatii care sa nu fie consecvente, sub toate aspectele semnificative, cu informatiile prezentate in situatiile financiare consolidate si individuale la data de 31 decembrie 2023, atasate;
• b) Raportul consolidat al administratorilor, identificat mai sus, include, sub toate aspectele semnificative, informatiile cerute de Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, cu modificarile si clarificarile ulterioare, Anexa 1, articolele 15-19 si 26-27;
• c) pe baza cunostintelor noastre si a intelegerii dobandite in cursul auditului situatiilor financiare consolidate si individuale intocmite la data de 31 decembrie 2023 cu privire la grup si la mediul acestuia, nu am identificat informatii eronate semnificative prezentate in Raportul consolidat al administratorilor.

d) Raportul de remunerare identificat mai sus include, sub toate aspectele semnificative, informatiile cerute de articolul 107 (1) si (2) din Legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata.

Alte cerinte privind cuprinsul raportului de audit conform Regulamentului (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European si al Consiliului

Numirea si aprobarea auditorului

Am fost numiti auditori ai Societatii de catre Adunarea Generala a Actionarilor la data de 5 septembrie 2023 pentru a audita situatiile financiare consolidate si individuale pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023. Durata totala de misiune continua, inclusiv reinnoirile (prelungirea perioadei pentru care am fost numiti initial) si renumirile anterioare drept auditori a fost de zece ani, acoperind exercitiile financiare incheiate de la 31 decembrie 2013 pana la 31 decembrie 2023.

Consecventa cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit

Opinia noastra de audit asupra situatiilor financiare consolidate si individuale exprimata in acest raport este in concordanta cu raportul suplimentar adresat Comitetului de Audit al Societatii, pe care l-am emis cu data de 22 martie 2024.

Servicii non-audit

Nu am furnizat Grupului servicii non-audit interzise mentionate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 537/2014 al Parlamentului European si al Consiliului si ramanem independenti fata de Grup pe durata auditului.

In afara serviciilor de audit statutar si alte servicii, asa cum sunt prezentate in situatiile financiare consolidated si individuale, nu am furnizat Societatii si entitatilor controlate de aceasta alte servicii.

Raport asupra conformitatii formatului electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale incluse in raportul anual consolidat cu cerintele Regulamentului ESEF.

Am efectuat un angajament de asigurare rezonabila asupra conformitatii situatiilor financiare consolidate si individuale ale societatii Alro S.A. ("Societatea") si ale filialelor sale (impreuna denumite "Grupul") pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023, incluse in fisierul electronic anexat "5493008G6W6SORM2JG98-2023-12-31-RO.zip" (identificat cu cheia

a6964cd59fe95b77696b17f05bf2871150b841742e35c9abca504dca1151551c) cu cerintele Regulamentul delegat (UE) 2018/815 al Comisiei din 17 decembrie 2018 de completare a Directivei 2004/109/CE a Parlamentului European si a Consiliului in ceea ce priveste standardele tehnice de reglementare privind specificarea unui format de raportare electronic unic ("Regulamentul ESEF"). Opinia noastra este exprimata exclusiv in ceea ce priveste formatul electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale si nu adreseaza alte informatii incluse in raportul anual.

Descrierea obiectului si a criteriilor aplicabile

Conducerea a intocmit formatul electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale ale Societatii pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023 in conformitate cu cerintele Regulamentului ESEF si pentru a se conforma cu acestea.

Cerintele de intocmire a situatiilor financiare consolidate si individuale in format ESEF sunt specificate in Regulamentul ESEF si reprezinta, in opinia noastra, criteriile aplicabile astfel incat sa exprimam o opinie de asigurare rezonabila.

Responsabilitatile conducerii si ale persoanelor responsabile cu guvernanta

Conducerea Societatii este responsabila de conformitatea cu cerintele Regulamentului ESEF la intocmirea formatului electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale in XHTML. Aceasta responsabilitate include selectarea si aplicarea etichetelor iXBRL adecvate utilizand taxonomia specificata in Regulamentul ESEF si pentru a asigura consecventa intre formatul electronic, lizibil pentru om, al situatiilor financiare consolidate (XHTML) si situatiile financiare consolidate auditate. Responsabilitatea conducerii Societatii include, de asemenea, proiectarea, implementarea si mentinerea controalelor interne pe care le considera necesare pentru a permite intocmirea de situatii financiare consolidate si individuale in format ESEF care sa fie lipsite de denaturari semnificative raportate la Regulamentul ESEF.

Persoanele responsabile cu guvernanta au responsabilitatea supravegherii procesului de raportare financiara in ceea ce priveste intocmirea situatiilor financiare consolidate si individuale ale Societatii, inclusiv aplicarea Regulamentului ESEF.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea noastra este de a exprima o opinie de asigurare rezonabila asupra conformitatii formatului electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale cu cerintele Regulamentului ESEF.

Am efectuat o misiune de asigurare rezonabila in conformitate cu ISAE 3000 (revizuit) "Misiunile de asigurare, altele decat auditul sau revizuirea informatiilor financiare istorice" (ISAE 3000 (revizuit)). Aceste standarde prevad ca noi sa respectam standardele etice si sa planificam si sa ne desfasuram misiunea astfel incat sa obtinem o asigurare rezonabila privind masura in care formatul electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale ale Societatii este intocmit, sub toate aspectele semnificative, in conformitate cu criteriile aplicabile mentionate mai sus. Natura, plasarea in timp si extinderea procedurilor selectate depind de rationamentul nostru, incluzand o evaluare a riscului de denaturare semnificativa raportata la cerintele Regulamentului ESEF cauzata fie de frauda, fie de eroare.

Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, insa nu este o garantie ca misiunea de asigurare desfasurata in conformitate cu ISAE 3000 (revizuit) va detecta intotdeauna o denaturare semnificativa raportata la cerinte, daca aceasta exista.

Independenta noastra si managementul calitatii

Aplicam Standardul Internațional de Management al Calitatii 1, Managementul Calitatii pentru firmele care efectueaza audituri sau revizuiri ale situatiilor financiare sau alte misiuni de asigurare sau servicii conexe, care necesita proiectarea, implementarea si operarea unui sistem de management al calitatii, inclusiv politici sau proceduri privind conformitatea cu cerintele etice, standardele profesionale si cerintele legale si de reglementare aplicabile.

Ne-am mentinut independenta si confirmam ca am respectat cerintele privind etica si independenta impuse de Codul International de etica al profesionistilor contabili (inclusiv standardele internationale de independenta) emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etica pentru Contabili (codul IESBA).

Sumarul procedurilor efectuate

Obiectivul procedurilor pe care le-am planificat si le-am desfasurat a constat in obtinerea unei asigurari rezonabile ca formatul electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale este intocmit, sub toate aspectele semnificative, in conformitate cu cerintele Regulamentul ESEF. In desfasurarea evaluarii noastre asupra conformitatii cu cerintele Regulamentului ESEF a formatului electronic de raportare al situatiilor financiare consolidate si individuale ale Societatii, ne-am mentinut scepticismul profesional si am aplicat rationamentul profesional. De asemenea:

• ➢ am obtinut o intelegere a controlului intern si procesele legate de aplicarea Regulamentului ESEF in ceea ce priveste situatiile financiare consolidate si individuale ale Societatii, inclusiv intocmirea situatiilor financiare consolidate si individuale ale Societatii in format XHTML si etichetarea situatiilor financiare consolidate in limbaj care poate fi citit automat (iXBRL);
• ➢ am testat validitatea formatului XHTML aplicat;
• ➢ am verificat daca formatului electronic, lizibil pentru om, al situatiilor financiare consolidate si individuale (XHTML) corespunde situatiilor financiare consolidate si individuale auditate;
• ➢ am evaluat caracterul complet al etichetarii informatiilor din situatiile financiare consolidate utilizand limbajul care poate fi citit automat (iXBRL) conform cerintelor Regulamentului ESEF;
• ➢ am evaluat caracterul adecvat al etichetelor iXBRL aplicate in situatiile financiare consolidate, selectate din taxonomia de baza si crearea extensiilor pentru elementele din taxonomia extinsa specificata in Regulamentul ESEF, in cazul in care nu au existat elemente adecvate in taxonomia de baza;
• ➢ am evaluat ancorarea extensiilor taxonomiei de elementele din taxonomia extinsa specificata in Regulamentul ESEF pentru situatiile financiare consolidate.

Consideram ca probele pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a constitui baza pentru opinia noastra.

Opinie asupra conformitatii formatului electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale cu cerintele Regulamentului ESEF

Pe baza procedurilor pe care le-am desfasurat, in opinia noastra , formatul electronic al situatiilor financiare consolidate si individuale ale Societatii pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2023, este intocmit, sub toate aspectele semnificative, in conformitate cu cerintele Regulamentului ESEF.

In numele, Ernst & Young Assurance Services SRL Bd. Ion Mihalache 15-17, etaj 21, Bucuresti, Romania Inregistrat in Registrul Public electronic cu nr. FA 77

Nume Auditor / Partener: Verona Cojocaru Inregistrat in Registrul Public electronic cu nr. AF1568 Bucuresti, Romania 25 martie 2024

D E C L A R A Ț I E N E F I N A N C I A R Ă

P E N T R U E X E R C I Ț I U L F I S C A L 0 1 . 0 1 . 2 0 2 3 - 3 1 . 1 2 . 2 0 2 3

• 4 0 ( 0 ) 2 1 4 0 8 3 5 0 0 w w w . a l r o . r o a l r o @ a l r o . r o

1.	REZULTATUL RAPORTULUI ---------------------------------------------------------------------------------------- 3
	2. INTRODUCERE ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 4
	2.1 Prezentarea Grupului ALRO 4
	2.2 Scopul și importanța declarației nefinanciare 7
	3. MODELUL DE AFACERI AL GRUPULUI ALRO --------------------------------------------------------------------- 8
	3.1 Descrierea modelului de afaceri 8
	3.2 Afacerea noastră - Vedere de ansamblu, Produse, Servicii 8
	4. GUVERNANȚĂ ȘI CONFORMITATE ------------------------------------------------------------------------------- 10
	4.1 Guvernanță corporativă și etica în afaceri 10
	4.2 Proceduri de conformitate 12
	4.3 Managementul clienților 14
	4.4 Nivelul de satisfacție al clienților 15
	4.5 Taxonomia UE 17
	5. STRATEGIA DE SUSTENABILITATE A GRUPULUI ALRO ------------------------------------------------------ 28
	5.1 Obiective strategice / Priorități strategice 28
	6. ASPECTE MATERIALE ESG (ENVIRONMENTAL, SOCIAL, GOVERNANCE) -------------------------------- 29 6.1 Identificarea aspectelor materiale ESG / Descrierea aspectelor materiale ESG 29
	7. IMPLEMENTAREA POLITICILOR ----------------------------------------------------------------------------------- 32
	7.1 Politici și Reglementări aplicabile Grupului ALRO 32
	7.2 Mecanisme de comunicare și instruire 33
	8. MANAGEMENTUL RISCURILOR ----------------------------------------------------------------------------------- 35
	9. IMPACTUL ASUPRA MEDIULUI ------------------------------------------------------------------------------------ 38
	9.1 Managementul lanțului de aprovizionare 38
	9.2 Gestionare optimă a resurselor 39
	10. SOCIAL ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 47
	10.1 Managementul resurselor umane 47
	10.2 Sănătate și siguranță la locul de muncă 50
	10.3 Angajamentul față de comunitate 54
	11. DREPTURILE OMULUI, DIVERSITATE ȘI EGALITATE DE ȘANSE ------------------------------------------- 57
	11.1 Prevenirea abuzurilor privind drepturile omului, diversitate și egalitate de șanse Politica privind Drepturile
	Omului 57
	11.2 Măsuri și instrumente împotriva corupției și dării de mită 60
	11.3 Politica Anti-mită și Anti-corupție 60

1. Rezultatul raportului

Modelul de Afaceri al Grupului ALRO

Guvernanță și Conformitate

Strategia de sustenabilitate

Aspecte Materiale ESG (Environmental, Social, Governance)

Implementarea Politicilor

Managementul Riscurilor

Impactul Asupra Mediului

Responsabilitatea Socială și Resurse Umane

2. Introducere

2.1 Prezentarea Grupului ALRO

Grupul ALRO este producător integrat pe verticală de alumină, aluminiu primar și prelucrat, produse laminate plate (PLP) și profile extrudate, având capacități de producție în Slatina și Tulcea, precum și un punct de lucru în București. Instalațiile noastre de producție, topire și procesare a aluminiului sunt situate în Slatina, România.

Cea mai mare companie din cadrul Grupului este ALRO S.A., Societatea-mamă, înființată în 1961 și fondată pe o perioadă nelimitată sub forma unei societăți comerciale pe acțiuni, în conformitate cu Hotărârea Guvernului României nr. 30 din 14 ianuarie 1991 privind înființarea societăților comerciale din sectorul metalurgiei neferoase. Sediul social al societății este situat în Strada Pitești 116, Slatina, județul Olt, acolo unde se află și capacitatea de producție de aluminiu primar. De asemenea, ALRO S.A. mai deține o a doua capacitate de producție, cea de aluminiu procesat în Strada Milcov 1, Slatina, precum și un punct de lucru cu adresa Splaiul Unirii 64, Sector 4, București.

ALRO S.A. este listată la Bursa de Valori București din 16 octombrie 1997, iar acțiunile sale sunt tranzacționate sub simbolul "ALR".

În ceea ce privește structura acționariatului, aceasta este alcătuită din:

Grafic 1. Structură acționariat

La sfârșitul anului 2023, ALRO S.A. deținea pachetele majoritare de acțiuni în majoritatea societăților componente ale Grupului, subliniind astfel poziția sa centrală și controlul exercitat asupra operațiunilor sale.

Grafic 2. Structura societăților din cadrul Grupului ALRO

Structura societăților din cadrul Grupului ALRO este detaliată astfel:

ALUM, parte a Grupului ALRO, este o societate pe acțiuni organizată conform legislației românești, pusă în funcțiune la data de 1 iulie 1973 și fondată pe o perioadă nelimitată sub forma unei societăți comerciale pe acțiuni, în conformitate cu Hotărârea Guvernului României nr. 30 din 14 ianuarie 1991 privind înființarea societăților comerciale din sectorul metalurgiei neferoase. Prelucrarea hidrometalurgică a bauxitei reprezintă activitatea cheie pentru obținerea oxidului de aluminiu, principala materie primă pentru producerea aluminiului.

ALUM este listată la Bursa de Valori București. Inițial, ALUM a fost listată pe RASDAQ (din 2 decembrie 1997), dar din luna mai 2015 a migrat către segmentul ATS, categoria AeRO. Acțiunile ALUM sunt tranzacționate sub simbolul "BBGA".

Vimetco Extrusion (VE), cu sediul în Slatina și înființată în 2006, reprezintă cel mai mare producător de profile extrudate din România și un jucător important pe piața de extrudare din Europa de Vest. Compania operează în prezent trei prese de extrudare, fiind axată pe producerea unei game largi de profile (standard și personalizate), solicitate de clienți din diferite industrii, din întreaga Europă.

Vimetco Trading (VT) - În decembrie 2021, ALRO S.A. a finalizat etapele de integrare a activității de vânzări în structura Grupului prin finalizarea achiziției Vimetco Trading SRL de la acționarul majoritar, Vimetco PLC, și a filialei sale, Vimetco Management România. Această tranzacție, realizată la valoarea de piață a Vimetco Trading, permite ALRO să își îmbunătățească legăturile dintre producția și vânzarea de produse finite și să beneficieze de o echipă de vânzări și marketing cu o experiență consolidată în peste zece ani de activitate. Din 2008, Vimetco Trading a acționat în principal ca agent fără reprezentare al ALRO pe toate piețele de produse din aluminiu din lume. În urma acestei tranzacții, ALRO deține 100% din capitalul Vimetco Trading.

Conef – este o societate de tip holding și de management, iar ALRO S.A. deține 99,9% din capitalul social.

CCGT Power Ișalnița S.A. - La 18 septembrie 2023 a fost înființată societatea CCGT Power Ișalnița S.A. ("CCGT Power"), Complexul Energetic Oltenia deținând o cotă de 59,9% și ALRO S.A. deținând 40,1% din capitalul social. Acest parteneriat va oferi ALRO oportunitatea de a-și diversifica modelul de afaceri. Securizarea aprovizionării cu energie electrică este o necesitate pentru industria aluminiului și va sprijini planurile de dezvoltare pe termen lung ale Grupului într-un mediu de afaceri plin de provocări.

Grupul ALRO și-a consolidat constant poziția pe piață și a răspuns cu eficiență cerințelor dinamicului sector al aluminiului. Prin diversitatea operațiunilor și sinergiile create între diferitele sale divizii și subsidiare, Grupul ALRO oferă un portofoliu complet de produse și servicii în domeniul aluminiului.

Localizarea sediilor și a facilităților de producție

Grupul ALRO dispune de facilități de producție și administrative în 3 locații principale: Slatina, Tulcea și București.

• Facilitatea de Producție ALRO Slatina
  • Divizia de Aluminiu Primar: Adresă: Str. Pitești nr. 116, Slatina, Jud. Olt, Cod poștal 230048, România
  • Divizia de Aluminiu Procesat: Adresă: Str. Milcov nr. 1, Slatina, Jud. Olt, Cod poștal 230077, România

Tel: +40 249 434302

Fax: +40 249 437500

Web: http://www.alro.ro

Facilitatea de producție Vimetco Extrusion – Slatina

Adresă: Str. Milcov nr. 1, Slatina, Jud. Olt, Cod poștal 230077, România

Tel: +40 249 414040

Web: http://www.vimetcoextrusion.com

ALRO Punct de Lucru - București:

Adresă: Centrul Rivergate, Nr. 64, Splaiul Unirii, 040036 București, sector 4, România

Tel: +40 (0)21 408 35 00

Fax: +40 (0)21 408 35 82

Web: http://www.alro.ro

Facilitatea de Producție Alum - Tulcea:

Adresă: Str. Isaccei nr. 82, Tulcea, Jud. Tulcea, România

Tel: +40 (0)240 535022, 535740

Fax: +40 (0)240 535495, 535230

Web: http://www.alum.ro

2.2 Scopul și importanța declarației nefinanciare

În conformitate cu prevederile OMFP 1938/2016 și modificările ulterioare, Grupul ALRO prezintă informații detaliate în această declarație, abordând aspectele esențiale de guvernanță, mediu, sociale și de personal, precum și de respectare a drepturilor omului și eforturile de combatere a corupției și a dării de mită, conform cerințelor legale.

Grupul ALRO a elaborat această declarație nefinanciară având ca fundament criteriile specifice ale OMFP 1938/2016 și s-a inspirat din elementele referențiale ale standardelor GRI, fără a urmări o indexare strictă. Acest document evidențiază modul în care Grupul își conduce operațiunile în România, având ca punct central principiile dezvoltării durabile și responsabilității corporative.

Recunoscut la nivel european pentru inovația și calitatea produselor sale de aluminiu, Grupul ALRO se angajează să promoveze practici sustenabile în toate acțiunile sale operaționale și de management, precum și în relațiile sale de afaceri.

Ca un actor important în industria aluminiului, Grupul ALRO se concentrează pe adaptabilitate, inovație și durabilitate. Prin investiții continue în tehnologie și cercetare, compania își propune să reducă impactul asupra mediului, să sprijine comunitățile în care operează și să ofere un loc de muncă sigur și stimulativ pentru angajații săi.

Prezenta declarație reflectă performanțele nefinanciare ale Grupului ALRO pentru perioada 01 ianuarie 2023 – 31 decembrie 2023.

Pentru o perspectivă mai detaliată asupra performanței în domeniul sustenabilității, Grupul ALRO va publica un raport extins de sustenabilitate care va fi disponibil în data de 30.06.2024, oferind astfel o imagine completă a evoluției și angajamentelor companiei pentru ultimii doi ani financiari.

3. Modelul de Afaceri al Grupului ALRO

3.1 Descrierea modelului de afaceri

Grupul ALRO este un producător integrat pe verticală de alumină, aluminiu primar și prelucrat, produse laminate plate (PLP) și profile extrudate din aluminiu, cu activități principale de producție în Slatina și Tulcea. ALRO S.A. este societatea-mamă, fondată în 1961 și listată la Bursa de Valori București sub simbolul "ALR".

Societatea-mamă ALRO S.A., cu sediul principal în Slatina, Str. Pitesti, Nr. 116, județul Olt, România, operează cu un capital social subscris și vărsat de 356.890 mii RON.

3.2 Afacerea noastră - Vedere de ansamblu, Produse, Servicii

Produse și Servicii: ALRO S.A. oferă o gamă largă de produse de aluminiu, inclusiv sârmă, sleburi și bare, alături de produse laminate plate, precum și produse extrudate prin filiala Vimetco Extrusion. Produsele noastre sunt utilizate în diverse industrii, cum ar fi industria aeronautică, industria auto, industria maritimă, transporturi, construcții și panouri fotovoltaice.

Divizia de Aluminiu Primar se concentrează pe producția de:

• Aluminiu electrolitic: fiind un produs intermediar, utilizat mai departe în procesul de producție pentru obținerea unei game largi de produse din aluminiu.
• Aluminiu reciclat: contribuind la economia circulară prin reciclarea aluminiului, ceea ce reduce necesarul de materie primă nouă și impactul asupra mediului.

Produsele finale principale ale acestei divizii includ:

• Sârmă: folosită în producția de cabluri și conductori electrici inclusiv pentru înaltă tensiune, esențiali pentru sectorul de utilități publice.
• Sleburi: utilizate ca materie primă pentru echipamentele de laminare la cald și la rece din divizia de Al prelucrat transformate ulterior în produse din aluminiu cu valoare adăugată mare.
• Bare: care sunt prelucrate prin extrudare pentru a produce profile standard sau personalizate.

Divizia de Aluminiu Prelucrat este specializată în:

Produse laminate plate: cum ar fi plăci, table și benzi, care sunt utilizate în sectoarele de inginerie, construcții, vehicule și avioane, datorită proprietăților mecanice superioare și greutății reduse ale aluminiului.

Aceste produse sunt vitale pentru:

• Sectorul de utilități: datorită conductivității lor electrice și termice.
• Industria auto: unde greutatea redusă a aluminiului ajută la reducerea consumului de combustibil și implicit la reducerea emisiilor.
• Sectorul construcțiilor: pentru structuri ușoare și durabile.
• Industria aeronautică: unde aluminiul este folosit datorită rezistenței la coroziune și uzură.
• Energie regenerabilă: cum ar fi panourile fotovoltaice, unde aluminiul este utilizat pentru cadre și suporturi datorită durabilității și rezistenței la intemperii.

Vimetco Extrusion, filiala Grupului, se ocupă cu:

Extrudarea aluminiului: procesul prin care aluminiul este transformat în profile cu forme complexe, folosite în diverse aplicații industriale.

Produsele finale principale ale acestei divizii includ:

• Produse extrudate: care includ profile pentru transporturi, construcții, panouri fotovoltaice și multe alte industrii.
• Produse speciale: care sunt considerate a avea o valoare adăugată mare, datorită complexității și specificațiilor tehnice necesare.

DIMENSIUNEA Grupului ALRO în cifre

Tabel 1. Indicatori Financiari

Indicator	2023
	ALRO	ALUM	VE	VT	CONEF
	(Mii RON)	(Mii RON)	(Mii RON)	(Mii RON)	(Mii RON)
Vânzări nete	2.533.585	284.654	697.572	18.545	57
Profit Net	-539.116	-188.521	36.133	755	-505
Rezultatul operațional (EBIT)	-477.230	-188.812	49.015	975	-715

Tabel 2. Indicatori Vânzări

Indicator	2023	2022
Volum vânzări de aluminiu primar (tone)	101.651	91.094
Volum vânzări de aluminiu prelucrat* (tone)	91.860	89.632
Volum vânzări alumina (tone)	119.612	159.137

*Volum vânzări de aluminiu prelucrat include vânzările de aluminiu din Divizia de Aluminiu Procesat și vânzările de aluminiu ale VE

Tabel 3. Indicator - Numărul total de angajați

Indicator	2023
	ALRO	ALUM	VE	VT	CONEF
Numărul total de angajați	2.061	190	418	57	1

4. Guvernanță și Conformitate

4.1 Guvernanță corporativă și etica în afaceri

Structura de guvernanță

Sistemul de guvernanță al Societății-mamă, ALRO S.A., este structura de guvernanță care asigură coordonarea Grupului. Grupul este administrat într-un sistem unitar și are patru niveluri de conducere: Adunarea Generală a Acționarilor ("AGA"), Consiliul de Administrație (denumit în continuare "Consiliul" sau "CA"), conducerea executivă și conducerea operațională. Structuri similare sunt prezente la nivelul fiecărei societăți din cadrul Grupului, dar coordonarea generală este asigurată de structura de guvernanță ALRO S.A.

*Din punct de vedere operațional, această funcție este subordonată Directorului General Comitetul de Audit supervizează activitatea Auditului Intern

Grafic 3. Structura de Guvernanță ALRO

Structura de guvernanță a ALRO S.A. este concepută pentru a oferi o supraveghere eficientă și aprofundată a activităților companiei. Adunarea Generală a Acționarilor, care poate fi atât ordinară, cât și extraordinară, este expresia angajamentului companiei față de implicarea acționarilor în luarea deciziilor strategice. Cu o frecvență de reuniune ce depinde de necesitățile emergente ale companiei, Adunarea Generală a Acționarilor servește drept prima linie de control și direcție.

Adunarea Generală a Acționarilor a numit Comitetul de Audit, care este format din trei membri, dintre care doi sunt independenți, în conformitate cu legislația în vigoare. Raportarea financiară, auditul extern și intern, tranzacțiile semnificative cu afiliații, sunt activități care se desfășoară sub supravegherea Comitetului de Audit. ,,Termenii de referință ai Comitetului de Audit", care pot fi consultați pe website-ul ALRO, conțin mai multe informații.

Consiliul de Administrație își desfășoară activitatea în conformitate cu Actul Constitutiv și cu Regulamentul de Organizare și Funcționare al Consiliului de Administrație și al prevederilor legale aplicabile. Durata mandatului membrilor Consiliului de Administrație este de 4 ani, asigurând continuitate și stabilitate în guvernanța corporativă.

Consiliul de Administrație, compus din 11 membri, dintre care 18,18% (2) sunt femei și 18,18% (2) sunt membri independenți, operează ca un organism central în structura de guvernanță. Consiliul se reunește periodic pentru a evalua și a direcționa strategiile Grupului, asigurând astfel că ALRO S.A. rămâne aliniată la obiectivele sale pe termen lung și la cele mai bune practici în industrie.

În data de 21 decembrie 2023, Consiliul de Administrație al ALRO S.A. a decis numirea unei companii externe în calitate de auditor intern al ALRO pentru un mandat de 3 ani. Decizia a fost luată în urma unei oferte și a unei analize aprofundate a costurilor/beneficiilor și calificărilor furnizorului, atunci când societatea de audit intern respectivă a fost considerată adecvată pentru a respecta specificațiile legale ale ALRO. Activitatea de audit intern este reglementata de Ghidul privind implementarea Standardelor Internaționale de Audit Intern ("Ghidul") emis de CAFR pentru a contribui la menținerea unor standarde înalte de calitate pentru organizarea, conducerea și desfășurarea misiunilor de audit intern, de către auditorii financiari, membri ai CAFR, care coordonează activitățile de audit intern, precum și cei care fac parte din echipele misiunilor de audit intern. Societatea de audit intern va raporta direct Consiliului de Administrație al ALRO, iar activitatea sa este coordonata de Comitetul de Audit al ALRO.

Membrii Consiliului de Administrație pentru perioada de raportare sunt:

• Marian Năstase (Președinte, membru non-executiv)
• Svetlana Pînzari (Membru non-executiv)
• Gheorghe Dobra (Membru executiv)
• Genoveva Năstase (Membru executiv)
• Vasile Iuga (Membru independent non-executiv)
• Marinel Burduja (Membru independent non-executiv)
• Adrian Fercu (Membru non-executiv)
• Darius Pavăl (Membru non-executiv)
• Voicu Cheta (Membru non-executiv)
• Igor Higer (Membru non-executiv)
• Dragoș Adrian Voncu (Membru non-executiv)

Recrutarea în Consiliul de Administrație urmează o procedură riguroasă și transparentă. Candidații sunt propuși fie de acționari, fie de administratori, garantând astfel o diversitate de perspective și competențe în cadrul Consiliului, iar independența și compatibilitatea lor cu funcția propusă sunt analizate în prealabil de către Comitetul de Remunerații și Nominalizări. Consiliul joacă un rol vital în definirea și supervizarea direcțiilor strategice ale companiei, inclusiv în domeniul sustenabilității.

Comitetele Consiliului de Administrație:

• Comitetul de Remunerații și Nominalizări
  • Marian Năstase (Președinte)
  • Vasile Iuga (Membru, Independent)
  • Marinel Burduja (Membru, Independent)

Acest comitet este responsabil de supravegherea politicii de remunerare a conducerii executive și operaționale și a politicilor generale de remunerare ale Grupului, de recrutare a conducerii executive și operaționale și de asigurarea planurilor de succesiune. ,,Termenii de referință ai Comitetului de Remunerații și Nominalizări", care pot fi consultați pe website-ul ALRO, conțin mai multe informații.

Comitetul de Risc și Sustenabilitate

• Vasile Iuga (Președinte)
• Svetlana Pînzari (Membru)
• Adrian Fercu (Membru)
• Marinel Burduja (Membru)
• Darius Pavăl (Membru)

Comitetul de Risc și Sustenabilitate se concentrează pe riscurile de afaceri și sustenabilitate, monitorizarea și gestionarea riscurilor asociate cu practicile durabile, formulând recomandări și supraveghind politicile companiei în aceste domenii. ,,Termenii de referință ai Comitetului de Risc și Sustenabilitate", care pot fi consultați pe website-ul ALRO, conțin mai multe informații cu privire la atribuțiile și îndatoririle Comitetului de Risc și Sustenabilitate.

Conducerea executivă, alcătuită din Directorul General (CEO) și Directorul Financiar (CFO), are responsabilitatea zilnică de a gestiona operațiunile companiei, inclusiv angajarea acesteia în tranzacții, garantând că se aliniază la strategiile și obiectivele stabilite de Consiliul de Administrație. Aceste poziții execută, de asemenea, raportări periodice către Consiliu pentru a asigura o comunicare fluidă și o transparență maximă în privința progresului și a obstacolelor întâmpinate.

În concluzie, structura de guvernanță a Grupului ALRO reflectă o abordare holistică, unde fiecare nivel și funcție de management joacă un rol esențial în atingerea excelenței operaționale și a conformității cu cele mai înalte standarde de integritate și profesionalism.

4.2 Proceduri de conformitate

Principiile Sistemului de Management constituie pilonii fundamentali ai Grupului ALRO, formând astfel fundația unui sistem de management robust și adaptabil, pregătit să răspundă eficient provocărilor și oportunităților din mediul de afaceri contemporan.

ALRO a definit şi implementat un Sistem de Management Integrat (SMI) care include managementul calităţii, managementul mediului, managementul securităţii şi sănătăţii ocupaţionale, managementul energetic, sustenabilitatea proceselor de afaceri ale ALRO, în ansamblu. SMI se conformează cu standardele internaţionale în vigoare ISO 9001, EN 9100, IATF 16949, ISO 14001, ISO 45001, ISO 50001, ASI Performance standard v3, şi este documentat prin manuale, proceduri de sistem, proceduri operaţionale, planuri de calitate,

planuri de control şi alte documente, formând împreună o structură ierarhizată, care facilitează implementarea acestui sistem în cadrul companiei.

SMI se autoevaluează prin intermediul Programului de audit intern al sistemelor de management, al proceselor și produselor, precum şi prin sistemul de analize regulate desfăşurat la toate nivelurile operaţionale. Auditurile interne menționate sunt efectuate de auditori interni calificaţi din cadrul Direcției Calitate Tehnic - Investiții şi vizează elementele SMI, procesele şi produsele ALRO, constituind un ciclu complet de auditare cu periodicitate anuală.

Toate aspectele de mediu identificate prin analiză sistematică sunt monitorizate intern şi raportate către Agenţia Naţională pentru Protecția Mediului și Agenția pentru Protecția Mediului Olt, în mod regulat. Conformarea sistematică a ALRO cu prevederile legale referitoare la protecţia mediului este confirmată de Autorizaţia Integrată de Mediu acordată de Agenţia pentru Protecția Mediului Olt precum și de inspecțiile/controalele efectuate de reprezentanții Comisariatului Gărzii Naționale de Mediu – CJ Olt, ISU Olt, MAI – Agenția Națională Antidrog, MAI – Direcția de explozivi și materiale explozive, Administrației Bazinale Apele Române, ABA Olt, APM Olt, DSP Olt, etc.

Performanţa de mediu a ALRO, în ceea ce priveşte emisiile de gaze cu efect de seră, este validată prin verificări efectuate de un organism de terţă parte notificat la nivel guvernamental, Autorizațiile de Gaze cu Efect de Seră pentru perioada 2021-2030 fiind emise de Agenția Națională pentru Protecția Mediului, planurile de monitorizare a emisiilor GES fiind incărcate pe platforma EU Declare a Comisiei Europene.

În 2023, ALRO a fost supusă la 8 audituri efectuate de către SRAC Cert (4 pre-audituri și 4 audituri) referitoare la emisiile de GES.

Eficacitatea, eficienţa şi performaţa de ansamblu a SMI este recunoscută prin certificările pe care ALRO le deţine privind conformitatea cu standardele internaţionale ISO 9001, EN 9100, IATF 16949, ISO 14001, ISO 45001, ISO 50001, ASI Performance standard v3. Aceste certificări au fost acordate de prestigioase organisme naționale și internaționale de certificare acreditate (DQS GmbH Germania, SRAC România).

În ceea ce priveşte performanţa de sustenabilitate a ALRO, precum şi transparenţa comunicării publice referitoare la sustenabilitate, trebuie menţionat că ALRO a făcut publice datele relevante de sustenabilitate pe platforma CDP (Climate Disclosure Project) și a obținut ratingul B (în 2022 ALRO a obținut rating D).

În 2023, ALUM a continuat monitorizarea funcționării Sistemului de Management al Calității având ca scop menținerea certificării Sistemului de Management Integrat al Calității, Mediului, Energiei și Sănătății și Securității în Muncă. În cadrul programului SMI au fost stabilite și monitorizate în permanență următoarele cerințe:

• obiectivele generale și specifice și stadiul realizării lor;
• analiza și gestionarea riscurilor SMI;
• programul anual de documentare și revizii;
• evaluarea furnizorilor;
• planul de audit intern;
• valabilitatea autorizațiilor, a certificărilor precum și personalul autorizat.

De-a lungul anilor, ALUM a efectuat diverse audituri energetice care au contribuit la îmbunătățirea managementului performanței energetice. În 2023, s-au realizat 45 de audituri interne: 33 între lunile martie și august, conform planului anual de audit și 12 audituri de monitorizare între lunile iunie și iulie. În ceea ce privește auditurile externe, în perioada 02-05 octombrie 2023, a avut loc auditul de supraveghere SRAC,

conform standardelor de management SR EN ISO 9001/2015, SR EN ISO 14001/2015, SR ISO 45001/2018 și SR EN ISO 50001/2019, în urma căruia ALUM a obținut menținerea certificărilor prin acordarea vizei anuale.

De asemenea, pentru a valida emisiile anuale de CO2, pentru anul 2023, ALUM a pregătit două rapoarte privind emisiile de gaze cu efect de seră, verificate de un auditor certificat în cadrul unui audit extern anual, respectiv Raportul de monitorizare emisii GES 2023 și Raportul privind nivelul de activitate pentru 2022-2023. Rapoartele de verificare a emisiilor GES precum și a nivelului de activitate validate de verificatorul extern sunt transmise Autorității Naționale pentru Protecția Mediului și apoi încărcate pe platforma COM.

VE a definit şi implementat un Sistem de Management de calitate (QMS) precum și managementul mediului, sustenabilitatea proceselor de afaceri ale VE, în ansamblu.

Sistemele de Management se conformează cu standardele internaţionale în vigoare ISO 9001, ISO 14001, ASI Performance Standard, şi sunt documentate prin manuale, proceduri de sistem, proceduri interne, planuri de calitate, planuri de control şi alte documente, formând împreună o structură care facilitează implementarea acestor sisteme la toate nivelurile organizaționale ale VE.

Sistemele de Management se autoevaluează prin intermediul Programului de Audit Intern, precum şi prin sistemul de analize regulate desfăşurat la toate nivelurile operaţionale. Auditurile interne sunt efectuate de auditori interni calificaţi, din cadrul Sistemelor de Management intern şi vizează elementele SM, procesele şi produsele VE, constituind un ciclu complet de auditare cu periodicitate anuală. Toate aspectele de mediu identificate prin analiză sistematică sunt monitorizate intern şi raportate către Agenţia Naţională pentru Protecția Mediului și Agenția pentru Protecția Mediului Olt, în mod regulat.

Conformarea sistematică a VE cu prevederile legale referitoare la protecția mediului este confirmată de Autorizația de Mediu acordată de Agenția Națională pentru Protecția Mediului precum și de inspecțiile/ controalele efectuate de reprezentanții Comisariatului Gărzii Naționale de Mediu CJ OLT, ISU OLT. Performanța de mediu a VE în ceea ce privește emisiile de gaze cu efect de seră, este validată prin verificări efectuate de organisme de terţă parte.

În 2023, VE a fost supusă la 4 audituri efectuate de SII (un audit supraveghere certificare și alte 3 audituri) referitoare la certificarea de sistem si certificările de marcaj CE & UKAS.

Eficacitatea, eficiența și performanța de ansamblu a sistemelor de management sunt recunoscute prin certificările pe care VE le deține privind conformitatea cu standardele internaționale ISO 9001, ISO 14001 și ASI Performance Standard. Aceste certificări au fost acordate de prestigioase organisme de certificare acreditate (SII, IQNet, TUV Rheinland CERT GBMBH). De asemenea, în ceea ce privește performanța de sustenabilitate a VE, precum și transparența comunicării publice referitoare la sustenabilitate trebuie menționat că s-au făcut publice toate datele.

VE a efectuat diverse audituri energetice care au contribuit la îmbunătățirea managementului performanței energetice. În anul 2023 s-a realizat al 4-lea audit de supraveghere, măsurile de eficiență energetică având un stadiu de implementare de 100% ca parte a auditului inițial din 2019. De asemenea, în 2023 s-a realizat un audit energetic inițial efectuat de către o firmă externă autorizată în întreaga organizație VE.

4.3 Managementul clienților

Grupul ALRO menține și dezvoltă relațiile existente și noi de business, având o abordare proactivă în identificarea și soluționarea nevoilor specifice fiecărui client. Astfel Grupul ALRO oferă o gamă largă de produse de înaltă calitate, prin care reușește să impulsioneze și să amplifice succesul partenerilor săi.

Gama de produse oferite de Grupul ALRO joacă un rol important în eforturile de decarbonizare ale sectoarelor critice ale economiei, precum industria aeronautică și cea auto. Aluminiul, datorită avantajelor sale - cum ar fi masa redusă, performanța mecanică robustă, rezistența la coroziune și capacitatea de reciclare nelimitată - stă la baza acestor eforturi.

În ceea ce privește produsele extrudate comercializate, Grupul ALRO are abilitatea de a îndeplini cerințele particulare ale clienților săi, oferind soluții personalizate de profile extrudate.

În data de 13 ianuarie 2023, ALRO și-a confirmat angajamentul pentru calitate și sustenabilitate prin obținerea certificării ASI (Aluminum Stewardship Initiative), cu numărul 237, în conformitate cu standardul de performanță ASI. Această certificare reprezintă un angajament ferm pentru practici responsabile în domeniul aluminiului, fiind prima certificare după versiunea 3 a standardului ASI pentru o companie din Europa. În același timp, ALRO respectă cerințele riguroase ale standardelor internaționale de management al calității, deținând certificările EN 9100:2018 pentru industria aeronautică și IATF 16949:2016 pentru industria auto, certificări obținute de la entități de certificare recunoscute, cum ar fi DQS GmbH din Germania și SRAC din România. Calitatea produselor comercializate de Grupul ALRO, destinate aplicațiilor speciale cât și pentru produsele utilizate în fabricarea echipamentelor sub presiune și marca CE pentru industria construcțiilor, este validată prin certificări TUV Süd Industrie Service GmbH din Germania. Grupul ALRO deține de asemenea certificări DNV-GL Germania și Bureau Veritas Franța pentru produsele utilizate în industria maritimă.

În plus, ALRO a obținut acreditarea NADCAP (Programul Național de Acreditare a Contractorilor Aeronautici și de Apărare al Institutului de Evaluare a Performanței) încă din 2008, ceea ce atestă nivelul ridicat de precizie al proceselor sale de tratare termică, realizarea testelor de laborator și efectuarea inspecțiilor nedistructive, conform standardelor din industria aerospațială. De asemenea, ALRO este recunoscut ca furnizor de înaltă calitate NADCAP, fiind supus auditurilor bi-anuale, în loc de cele anuale, ceea ce reprezintă o dovadă clară a conformității constante cu cerințele stricte impuse de Consiliul de Management al NADCAP. Aceste distincții permit ALRO să își îmbunătățească continuu oferta pentru clienții săi, menținându-se în permanență la nivelul cel mai înalt al standardelor industriale.

4.4 Nivelul de satisfacție al clienților

Monitorizarea Satisfacției Clienților

Anual, efectuăm monitorizarea satisfacției clienților prin intermediul unei proceduri detaliate, cu scopul de a identifica percepția acestora referitor la îndeplinirea cerințelor, impresia generală despre companie, așteptările lor, precum și eficacitatea interacțiunii dintre Grupul ALRO și clienții săi. Procedura include distribuirea unor chestionare de evaluare a satisfacției, cu o recurență de cel puțin o dată pe an. Feedback-ul obținut este esențial în procesul de îmbunătățire a calității produselor și serviciilor oferite. Răspunsurile colectate sunt analizate centralizat, urmând ca, pe baza rezultatelor, să fie elaborate planuri de acțiune specifică.

Indicatori de Performanță

Satisfacția clienților este evaluată prin doi indicatori principali: punctualitatea livrării și calitatea produsului. Acest accent pe calitate subliniază importanța sa în asigurarea succesului continuu și dezvoltarea afacerii. Gestionăm și evaluăm impactul calității printr-un proces bine definit și o abordare riguroasă a managementului riscurilor, în conformitate cu standardele internaționale.

Sistemul de Management Integrat

Am dezvoltat un sistem de management integrat, cuprinzând obiective și ținte clare, documentate în Programul anual. Aceste obiective, care acoperă întregul grup și toate liniile de producție, reflectă angajamentul nostru către îmbunătățirea continuă și satisfacția clienților.

Soluționarea Plângerilor

Procedura noastră include un mecanism dedicat soluționării plângerilor clienților. Echipa de vânzări documentează reclamațiile legate de calitatea produselor, urmând ca soluțiile tehnice să fie analizate și decise de Comisia de Analiză Tehnică, bazându-se pe analize detaliate.

Îmbunătățirea Performanței

Pentru a îmbunătăți performanța în managementul clienților și calitatea produselor, implementăm diverse inițiative, inclusiv abordarea Lean Six Sigma pentru îmbunătățirea continuă. În plus, începând cu octombrie 2023, un număr de opt salariați participă la cursul postuniversitar EMBA, organizat în colaborare cu ASEBUSS București, fapt ce ajută la promovarea și identificarea oportunităților de îmbunătățire.

Confidențialitatea și Securitatea Datelor

Sistemul nostru de management asigură confidențialitatea și protecția datelor clienților, prevenind problemele legate de încălcarea confidențialității. În anul 2023, nu am primit plângeri legate de încălcări ale protecției datelor personale sau ale vieții private ale clienților.

Măsurarea și Evaluarea Satisfacției Clienților

Satisfacția clienților se măsoară comparând așteptările cu percepțiile acestora. Utilizăm sondaje și chestionare și analizăm datele din relațiile comerciale pentru a evalua satisfacția. Frecvența acestei măsurători este de cel puțin o dată pe an, iar rezultatele sunt folosite în evaluarea managementului.

Grafic 4. Nivelul măsurat de satisfacție al clienților în anul 2023

Aceste sondaje includ:

• Chestionare detaliate: Acestea cuprind întrebări care vizează experiența generală a clienților cu produsele noastre, solicitând evaluări pe o scală de la 1 la 10 pentru diferite criterii, precum calitatea produselor și eficiența timpului de livrare.
• Interviuri telefonice: Prin această metodă, dorim să obținem feedback specific și să ne aprofundăm înțelegerea față de necesitățile și așteptările clienților, facilitând astfel un dialog constructiv.
• Analiza feedback-ului de pe rețelele sociale: Prin monitorizarea reacțiilor și comentariilor pe platformele online, ne propunem să identificăm oportunitățile de îmbunătățire a interacțiunilor cu clienții noștri.

Sondaje periodice: Trimiterea regulată a sondajelor către clienții noștri ne ajută să urmărim dinamica experienței lor de-a lungul timpului și să evaluăm performanța noastră în raport cu standardele industriei.

Adaptarea Sistemului de Evaluare: În ultimii ani, am modificat sistemul de evaluare pentru a face îmbunătățirile mai vizibile, având în vedere că valorile apropiate de 100% înregistrate anterior nu reflectau clar progresele.

Această abordare structurată și detaliată evidențiază angajamentul Grupului ALRO pentru îmbunătățirea continuă a satisfacției clienților și calității produselor, prin monitorizare atentă, inițiative de îmbunătățire și un sistem robust de management al calității.

4.5 Taxonomia UE

În această secțiune sunt prezentate informațiile necesare pentru a respecta cerințele Regulamentului UE nr.852/2020 privind stabilirea unui cadru pentru facilitarea investițiilor durabile și ale actelor delegate aferente.

În 2023, Grupul nostru poate raporta ca activități eligibile, conform Actului Delegat pentru Climă nr. 2139/2021, fabricarea aluminiului primar prin electroliza aluminei și reciclarea aluminiului (aluminiu secundar conform Regulamentului de Taxonomie), ambele realizate la Slatina în unitățile ALRO.

Am considerat neeligibile rafinarea aluminei, activitățile de extrudare și celelalte activități mici (colectarea, tratarea și furnizarea apei, colectarea deșeurilor nepericuloase etc.) care sunt implementate de Grup ca activități suport pentru producția de aluminiu și/sau ponderea acestora ar putea fi considerată nesemnificativă în calcularea indicatorilor de performanță care urmează să fie raportați în conformitate cu cerințele taxonomiei.

Divizia de Aluminiu Primar de la ALRO cuprinde Secția Anozi, Secția Electroliză, Turnătoria, Secția Eco-Reciclare Aluminiu, Atelierul de reparații și piese de schimb, Secțiile de transport rutier și feroviar și alte secții responsabile pentru servicii auxiliare. Pentru calcularea indicatorilor ceruți de taxonomie am inclus activitățile desfășurate în cadrul Secțiilor Electroliză, Turnătorie și Eco-Reciclare Aluminiu.

Conform evaluării interne realizate la nivelul Grupului ALRO, obiectivele de mediu la care am putea contribui substanțial sunt "Atenuarea Schimbărilor Climatice" și "Adaptarea la Schimbările Climatice". Pentru a putea avea o astfel de contribuție activitățile noastre la nivelul unităților ALRO S.A. trebuie să îndeplinească criteriile de contribuție substanțială stabilite în taxonomie, să nu provoace un prejudiciu semnificativ vreunuia dintre celelalte obiective de mediu ("Criteriile DNSH") și să respecte garanțiile minime.

Analizarea modului în care activitățile eligibile sunt aliniate conform criteriilor tehnice de examinare

1. Contribuția substanțială

În ceea ce privește primul obiectiv de mediu "Atenuarea Schimbărilor Climatice", operațiunile desfășurate la nivelul ALRO îndeplinesc, pentru anul 2023, doar unul dintre cele trei criterii de contribuție substanțială conform taxonomiei - consumul de energie electrică pentru procesul de producție nu depășește 15,5 MWh/t Al, însă sunt îndeplinite toate cerințele DNSH.

Valoarea emisiilor specifice de GES pentru anul 2023 a fost de 1,527 tCO2e pentru subinstalația de aluminiu primar. Cu toate că producția de aluminiu turnat în 2023 a fost mai mare ca cea realizată în 2022, emisiile totale de GES au înregistrat o diminuare în anul 2023. Impactul major al emisiilor de GES a fost determinat de subinstalația aluminiu primar, dat fiind faptul ca producția de aluminiu electrolitic a scăzut în 2023 cu 17,17% față de 2022.

Cât despre intensitatea medie a carbonului pentru emisiile indirecte de GES, pentru anul acesta valoarea emisiilor a fost de 143,039* g CO2e/kWh (*etichetă energetică ALRO pentru anul 2022), comparativ cu limita pentru contribuția substanțială de 100 g CO2e/kWh.

Astfel, am continuat procesul de evaluare a alinierii pentru al doilea obiectiv de mediu, și anume, "Adaptarea la Schimbările Climatice". Am demarat procesul de analiză a riscurilor climatice conform cadrului TCFD, luând în considerare criteriile taxonomiei privind contribuția substanțială la acest obiectiv de mediu, însă nu putem confirma îndeplinirea criteriilor de contribuție substanțială nici pentru acest punct, dat fiind faptul că această analiză este încă în desfășurare la momentul publicării prezentei declarații.

2. Respectarea principiului de "a nu aduce prejudicii semnificative" (DNSH)

Deși contribuția substanțială nu a fost posibilă pentru niciun obiectiv de mediu anul acesta, am demarat o analiză a gradului de îndeplinire a criteriilor DNSH pentru obiectivul de mediu "Adaptarea la Schimbările Climatice".

Atenuarea schimbărilor climatice

Aluminiul primar produs de ALRO respectă criteriile DNSH prevăzute în Actul Delegat pentru Climă, și anume: (i) emisiile de GES nu depășesc 1,604 tCO2e pe tonă de aluminiu produs, (ii) emisiile indirecte de GES nu depășesc 270g CO2e/kWh, iar (iii) consumul de energie electrică pentru procesul de fabricație nu depășește 15,5 MWh/t Al.

Utilizarea durabilă și protecția resurselor de apă și a celor marine

Apa necesară pentru producția de aluminiu primar este extrasă din râul Olt, dar și din surse subterane. Riscurile de degradare a mediului legate de menținerea calității apei și de evitare a stresului hidric sunt identificate și abordate prin proceduri specifice pentru a minimiza impactul asupra surselor de apă, bazate pe sistemul nostru de management de mediu. ALRO respectă normele BAT și implementează Planul de prevenire și combatere a poluării accidentale a sursei de apă, stabilind măsuri pentru prevenirea și gestionarea unor evenimente care ar putea duce la poluarea surselor de apă pentru corpurile de apă potențial afectate, în consultare cu părțile interesate (vecini, contractori). Ultima consultare a avut loc în perioada ianuarie 2023 – februarie 2024.

Prevenirea și controlul poluării

În 2023 am evaluat conformarea cu criteriile DNSH privind substanțele chimice periculoase listate în apendicele C la Anexa 2 a Actului Delegat. ALRO acționează în conformitate cu regulamentul REACH, astfel că produsele ALRO nu conțin substanțe menționate în Art. 57 din regulament. ALRO se conformează și cu Regulamentul 1005/2009 privind substanțele care diminuează stratul de ozon. Compania nu se ocupă cu fabricarea sau punerea pe piață a substanțelor enumerate în anexele I sau II la Regulamentul (UE) 2019/1021 și nici nu le utilizează în afara limitelor legale. Nu achiziționează și nu utilizează mercur și compuși de mercur astfel cum sunt definiți de Regulamentul (UE) 2017/852. ALRO nu se ocupă cu fabricarea sau punerea pe piață a echipamentelor electrice și electronice, iar echipamentele utilizate sunt conforme cu reglementările europene și valorificate la sfârșitul perioadei de viață a acestora.

Emisiile se încadrează în limitele nivelurilor de emisie asociate celor mai bune tehnici disponibile (BAT-AEL), acestea fiind măsurate și monitorizate regulat conform planului de reducere a emisiilor și de încadrare în cerințele BAT al ALRO S.A.

Nu există efecte intersectoriale semnificative. ALRO raportează anual la Registrul European de Poluanți emiși si Transferați.

Protecția și refacerea biodiversității și a ecosistemelor

În anul 2022 am efectuat o evaluare a impactului operațiunilor ALRO în județul Olt. În baza listei de arii protejate (Natura 2000, UNESCO, arii cheie din punct de vedere al biodiversității), s-a concluzionat că niciuna dintre acestea nu sunt impactate semnificativ de activitatea noastră. De asemenea, prin activitatea desfășurată pe amplasamentul ALRO, speciile exotice nu sunt introduse în ecosistemele din zona de influență a ALRO. Operațiunile și amplasamentele ALRO nu s-au modificat de la data efectuării acestei evaluări.

3. Conformarea cu criteriile privind garanțiile minime

Pe parcursul anului 2023, am continuat analiza internă a conformării cu garanțiile minime, criteriu prevăzut la articolul 18 din Regulamentul Taxonomiei. Garanțiile minime reprezintă un set de proceduri desfășurate de companiile grupului pentru a se asigura că sunt respectate următoarele principii directoare:

Orientările OCDE pentru întreprinderile multinaționale

• Principiile directoare ale Națiunilor Unite privind întreprinderile și drepturile omului
• Principii și drepturi de bază din cele opt convenții fundamentale ale Organizației Internaționale a Muncii
• Principiile din Carta Internațională a Drepturilor Omului

Îndeplinirea garanțiilor minime a fost evaluată conform Raportului final privind garanțiile minime, pentru patru domenii: Drepturile omului, inclusiv drepturile muncii, Mită/corupție, Impozitare și Concurență loială. Fiecare dintre aceste domenii a fost analizat pentru a se stabili dacă a fost îndeplinit criteriul de proces și de rezultat relevant pentru respectarea garanțiilor minime. Rezultatele analizei sunt prezentate în tabelul următor:

		Criteriul de îndeplinire	Starea de conformitate
	Proces	Proces adecvat de diligență corespunzătoare în materie de drepturi ale omului, în conformitate cu Orientările UNGPs și cu Orientările OCDE pentru întreprinderile multinaționale.	Activitățile economice ale companiei sunt efectuate în conformitate cu liniile orientative ale OCDE pentru întreprinderile multinaționale și cu principiile directoare ale ONU privind afacerile și drepturile omului, inclusiv cu Declarația cu privire la principiile și drepturile fundamentale la locul de muncă a Organizației Internaționale a Muncii (OIM), a convențiilor fundamentale ale OIM și a Cartei internaționale a drepturilor omului.
mului Drepturile o		Societatea sau conducerea acesteia nu a comis nicio încălcare a legislației muncii sau a drepturilor omului.	Nu au existat încălcări ale legislației muncii sau ale drepturilor omului în exercițiul financiar 2023.
	Compania nu a refuzat să se angajeze în dialog cu Punctul Național de Contact Rezultat (PNC) al OCDE, iar PNC nu a emis o declarație prin care să acuze compania de încălcări ale legislației muncii sau ale drepturilor omului.		Compania nu a fost contactată de un PNC al OCDE, pentru ca nu au existat suspiciuni sau acuzații în acest sens.
		Compania a răspuns Business and Human Rights Resource Centre (BHRRC) în termen de 3 luni de la data acuzației, dacă aceasta a fost făcută.	Nu a existat nicio acuzație din partea Business and Human Rights Resource Centre.

		Criteriul de îndeplinire	Starea de conformitate
Mită/Corupție	Proces	Punerea în aplicare și publicarea controalelor interne pentru prevenirea și detectarea mitei	În anul 2022, a fost aprobată procedura privind soluționarea cererilor, sesizărilor și plângerilor, în conformitate cu standardele europene, aplicată tuturor salariaților cât și părților cu interes legitim. Acestea pot fi trimise și în mediu virtual, la adresa de e-mail sesizari@alro.ro. Compania a inclus cursuri de formare profesională pentru a instrui angajații pe teme ce cuprind etica afacerilor și anticorupția.
	Rezultat	Societatea sau conducerea acesteia nu a fost condamnată pentru luare de mită	Nu au existat incidente de mită/corupție în exercițiul financiar 2023.
mpozite I	Proces	Guvernanța fiscală este tratată ca un element important; punerea în aplicare și publicarea managementului riscului fiscal și a strategiei privind riscului fiscal.	ALRO documentează corect și contabilizează conform reglementărilor relevante aspectele financiare, fiind o companie cotată la bursă ce trebuie să asigure o raportare financiară corespunzătoare investitorilor săi, cât și părților interesate. Diligența necesară și verificarea tranzacțiilor, cât și a partenerilor de afaceri este asigurată, iar obligațiile legale cu privire la spălarea banilor sunt îndeplinite și atent monitorizate. Embargourile comerciale sunt respectate, ALRO fiind o companie activă la nivel global ce se află sub incidența legilor naționale și internaționale legate de comerț, mișcări de capital și plăți. De asemenea, o parte din angajați au fost instruiți pentru a dobândi cunoștințe legate de IFRS și fiscalitate.
	Rezultat	Compania nu a fost condamnată pentru evaziune fiscală	Compania respectă cu strictețe legislația fiscală în vigoare, și nu a fost condamnată pentru evaziune fiscală.
Concurență loială	Proces	Desfășurarea și dezvăluirea de cursuri de formare pentru manageri pe probleme de concurență	Există cursuri de formare pentru manageri care abordează problemele de concurență neloială și promovează transparența în afaceri. Aceste cursuri pot acoperi o gamă largă de subiecte, inclusiv practici concurențiale corecte, etică în afaceri, prevenirea corupției și conformitatea legală De asemenea, pe site-ul companiei există politica CSR care include și acest subiect.
	Rezultat	Compania nu a fost condamnată pentru încălcarea legii concurenței	Compania respectă cu strictețe legislația în vigoare, și nu a fost condamnată pentru încălcarea legii concurenței.

Raportarea rezultatelor

În acest raport, Grupul ALRO raportează activitățile economice aliniate, eligibile pentru taxonomie și neeligibile pentru taxonomie ca proporția din cifra de afaceri totală, cheltuielile de capital și de exploatare.

Cifra de afaceri a fost calculată după cum urmează: la numitor am inclus toate veniturile Grupului din contractele cu clienții, așa cum sunt specificate în Situațiile Financiare Consolidate ale Grupului ALRO, reprezentând un total de 2.849.717 mii RON. La numărător am inclus vânzările către terți de produse din aluminiu primar și valoarea metalului transferată către Divizia de Aluminiu Procesat și Vimetco Extrusion.

Grafic 5. Cifra de afaceri (mii RON) 2023

CapEx a fost calculat după cum urmează: la numitor am inclus intrările totale ale exercițiului financiar raportate conform Notelor "Imobilizări corporale" și "Imobilizări necorporale" din Situațiile Financiare Consolidate ale Grupului ALRO 2023. Valoarea numitorului CapEx în 2023 a fost de 97.867 mii RON. Pentru calcularea numărătorului am luat în considerare intrările de imobilizări corporale și necorporale aferente activităților economice eligibile din punct de vedere al taxonomiei, și anume cheltuielile de capital asociate cu Secțiile Electroliză, Turnătoria și Eco-Topitoria.

Grafic 6. CapEX (mii RON) 2023

OpEx a fost calculat după cum urmează: la numitor am inclus cheltuielile totale de exploatare pentru funcțiile specificate stabilite prin Actul Delegat nr. 2178/2021, însumând valoarea de 49.142 mii RON pentru exercițiul financiar 2023. La numărător am inclus cheltuielile operaționale aferente reparațiilor efectuate de terți, precum și alte servicii de întreținere, mentenanță și reparații efectuate cu forțe proprii (costul material, forța de muncă și cheltuielile generale ale furnizorilor de servicii de suport și reparații) care sunt asociate activităților economice eligibile din punct de vedere al taxonomiei (Secțiile Electroliză, Turnătoria și Eco-Topitoria).

Grafic 7. OpEx (mii RON) 2023

Tabelul 5. Proporția din cifra de afaceri generată de produse sau servicii asociate cu activitățile economice aliniate la taxonomie – informații furnizate pentru anul 2023

					Criterii privind contribuția substanțială							Criterii DNSH ("A nu prejudicia în mod	semnificativ")
Activități Economice Text	Co d	Cif ră Ab d so e A lut fa ă ce ri	Pr op or ția Af d ac in er i Cif ra d e	At en ua Cl re im a S at ch ice im bă ril or	Sc hi m Ad bă ap ril ta e C re lim a l a at ice	Re su rse le m ar de in a e pă și ce le	Po lu ar e	Ec on om ie Ci rc ul ar ă	Bi od ec ive os ist rsi em ta te e și	At en ua cli re a S m at ch ice im bă ril or	Sc hi m Ad bă ap ril ta e C re lim a l a at ice	Re su rse le m ar de in a e pă și ce le	Po lu ar e	Ec on om ie cir cu lar ă	Bi od ec ive os ist rsi em ta te e și	Ga ra nț ii m in im e	Proporția din Cifra de afaceri totală, în funcție de taxonomie, anul 2023	Categorie (activitate de abilitare)	Categorie (activitate tranzitorie)
		Mii RON	%	%	%	%	%	%	%	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	%	E	T
A. ACTIVITĂȚI ELIGIBILE DIN PUNCT DE VEDERE AL TAXONOMIEI			87%
A.1. Activități durabile din punct de vedere al mediului(aliniate la taxonomie)
Fabricarea aluminiului	3.8	0	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	DA	DA	DA	DA	DA	DA	DA	0%		T
Cifra de afaceri a activităților sustenabile din punct de vedere ecologic(aliniate la Taxonomie) (A.1)		0	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	DA	DA	DA	DA	DA	DA	DA	0%	0%	0%
A.2 Activități eligibile din punctul de vedere al Taxonomiei, dar care nu sunt durabile din punct de vedere al mediului(nu sunt activități aliniate la Taxonomie)
Fabricarea aluminiului	3.8	2.491.187	87%
Cifra de Afaceri a activităților eligibile din punct de vedere al Taxonomiei, dar care nu sunt durabile din punct de vedere al mediului(activități nealiniate la Taxonomie) (A.2)		2.491.187	87%
Total (A.1+A.2)		2.491.187	87%
B. TAXONOMIE-ACTIVITĂȚI NEELIGIBILE
Cifra de Afaceri a activităților neeligibile din punctul de vedere al Taxonomiei		358.530	13%
Total (A+B)		2.849.717	100%

					Criterii privind Contribuția Substanțială						Criterii DNSH("A		semnificativ")	nu prejudicia în mod
Activități economice	Co d	Ca pE x a bs ol ut	de Pr op C ap or ția Ex	Sc At Cl hi en im m ua at bă ice re ril or a	Ad Sc Cl hi ap im m ta at bă re ice ril a l e a	Re su ce rse le le m ar de in a e pă și	Po lu ar e	Ec on om ie Ci rc ul ar ă	Bi od ec Cl ive os im ist rsi at em ta ice te e și	Sc At hi en m ua bă re ril or a	sc hi m Ad bă ap ril ta e c re lim a l a at ice	Re su ce rse le le m ar de in a e pă și	Po lu ar e	Ec on om ie Ci rc ul ar ă	Bi od Ec os ive ist rsi em ta te e și	Ga ra nț ii m in im e	Proporția din totalul CapEx aliniată la Taxonomie, anul 2023	Categorie (activitate de abilitare)	Categorie (activitate tranzitorie)
		Mii RON	%	%	%	%	%	%	%	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	%	E	T
A. ACTIVITĂȚI ELIGIBILE DIN PUNCT DE VEDERE TAXONOMIC			49,7%
A.1. Activități durabile din punctul de vedere al mediului(aliniate la Taxonomie)
Fabricarea aluminiului (CapEx A)	3.8	0	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	DA	DA	DA	DA	DA	DA	DA	0%		T
CapEx aferente durabile din punctul de vedere al mediului(aliniate la Taxonomie) (A.1)	activităților	0	%	50%	0%	0%	0%	0%	0%	DA	DA	DA	DA	DA	DA	DA	0%	0%	0%
A.2 Activități eligibile din punctul de vedere al Taxonomiei, dar care nu sunt durabile din punctul de vedere
al mediului(nealiniate la Taxonomie)
Fabricarea aluminiului (CapEx A)	3.8	48.681	49,7%
CapEx aferente eligibile din punctul de vedere al Taxonomiei, dar care nu sunt durabile din punctul de vedere al mediului(activități nealiniate la Taxonoime) (A.2)	activităților	48.681	49,7%
Total (A.1+A.2)		48.681	49,7%

Tabelul 6. Proporția CapEx din produse sau servicii asociate cu activități economice aliniate la taxonomie – informații furnizate pentru anul 2023

B. TAXONOMIE-ACTIVITĂȚI NEELIGIBILE
Capex aferente activităților neeligibile din punctul de vedere al Taxonomiei	49.186	50,3%
Total (A+B)	97.867	100%

						Tabelul 7. Proporția OpEx din produse sau servicii asociate cu activități economice aliniate la taxonomie – informații furnizate pentru anul 2023
--	--	--	--	--	--	---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

					Criterii privind contribuția substanțială						Criterii DNSH("A nu prejudicia		semnificativ")		în mod
Activități Economice	Co d	Op Ex a bs ol ut	Pr op or ția O pE x	Sc hi m At bă en ril or ua C re lim a at ice	Sc hi m Ad bă ap ril ta e C re lim a l a at ice	Re su ce rse le le m ar de in a e pă și	Po lu ar e	Ec on om ie Ci rc ul ar ă	Bi od ec os ive ist rsi em ta te e și	sc hi m At bă en ril or ua cl re im a at ice	sc hi m Ad bă ap ril ta e c re lim a l a at ice	Re su ce rse le le m ar de in a e pă și	Po lu ar e	Ec on om ie Ci rc ul ar ă	Bi od ec os ive ist rsi em ta te e și	Ga ra nț ii m in im e	Proporția din totalul OpEx aliniată la Taxonomie, anul 2023	Categorie (activitate de abilitare)	Categorie (activitate tranzitorie)
		Mii RON	%	%	%	%	%	%	%	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	DA/ NU	%	E	T
A. ACTIVITĂȚI ELIGIBILE DIN PUNCTUL DE VEDERE AL TAXONOMIEI			30%
A.1. Activități durabile din punct de vedere al mediului(aliniate la Taxonomie)
Fabricarea aluminiului (OpEx A)	3.8	0	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	DA	DA	DA	DA	DA	DA	DA	0%		T
OpEx aferente activităților durabile din punctul de vedere al mediului(aliniate la Taxonomie) (A.1)		0	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	DA	DA	DA	DA	DA	DA	DA	0%	0%	0%
A.2 Activități eligibile din punctul de vedere al Taxonomiei, dar care nu sunt durabile din punctul de vedere al mediului(activități nealiniate la Taxonomie)
Fabricarea aluminiului (OpEx A)	3.8	14.577	30%
OpEx aferente activităților eligibile din punctul de vedere al Taxonomiei, dar care nu sunt durabile din punctul de vedere al mediului(activități nealiniate la Taxonomie) (A.2)		14.577	30%
Total (A.1+A.2)		14.577	30%
B. TAXONOMIE-ACTIVITĂȚI NEELIGIBILE
OpEx aferente activităților neeligibile din punctul de vedere al Taxonomiei		34.565	70%
Total (A+B)		49.142	100%

DECLARAȚIE NEFINANCIARĂ 2023

5. Strategia de sustenabilitate a Grupului ALRO

5.1 Obiective strategice / Priorități strategice

În contextul actual, marcat de provocări globale și de o nevoie acută de dezvoltare durabilă, Grupul ALRO își definește prioritățile strategice prin intermediul unei strategii de sustenabilitate profund angajate și responsabile. Centrul acestei strategii îl reprezintă cinci piloni principali, care reflectă nu doar viziunea strategică a Grupului ALRO, ci și angajamentul ferm al companiei față de inovație, eficiență și responsabilitate socială. Acești piloni, descriși mai jos, sunt fundamentali în atingerea obiectivelor noastre de sustenabilitate și demonstrează modul în care Grupul ALRO își asumă rolul de lider responsabil în industrie. Strategia de Sustenabilitate a Grupului ALRO poate fi consultată la acest link: Strategia de sustenabilitate ALRO.

Pilonii de Sustenabilitate - Prioritățile Strategice ale Grupului ALRO:

Protejăm Viitorul

În cadrul acestui pilon abordăm principalele noastre priorități privind protecția mediului stabilite în linie cu obiectivele de mediu la nivel european. În acest sens, am stabilit obiective și acțiuni specifice prin intermediul cărora dorim să asigurăm un viitor atât pentru compania noastră, cât și pentru comunitățile în care activăm.

Oameni Sănătoși, Protejați și Pregătiți

Pentru implementarea acestui pilon ne propunem obiective ambițioase care vizează îmbunătățirea mediului de lucru, dar și asigurarea unui mediu incluziv care să permită o dezvoltare armonioasă a angajaților noștri. Dorim să fim un angajator atractiv și să oferim noilor generații oportunități concrete de dezvoltare în carieră.

Creăm Valoare pentru Comunitate

O comunitate mulțumită este cea ale cărei nevoi sunt satisfăcute. Menținerea unui dialog constant, preocuparea pentru identificarea nevoilor tuturor părților interesate și implementarea unor proiecte pentru bunăstarea comunității sunt măsuri pe care le vizăm în acest pilon.

Cercetare, Dezvoltare și Digitalizare

Pentru a asigura un nivel de competitivitate cât mai ridicat al produselor noastre, vom continua să derulăm proiecte ambițioase de cercetare-dezvoltare. Totodată, vom crește nivelul de conștientizare a riscurilor cibernetice în rândul angajaților și vom continua procesul de integrare a digitalizării în cadrul Grupului nostru.

Afacere Responsabilă și Durabilă

Promovarea practicilor de bună guvernanță de-a lungul lanțului nostru de aprovizionare, întărirea modului în care gestionăm aspectele de anticorupție și etică în afaceri, precum și abordarea și selectarea consumatorilor finali cu care dorim să cooperăm, reprezintă arii de interes pe care le abordăm în cadrul acestui pilon.

6. Aspecte Materiale ESG (Environmental, Social, Governance)

6.1 Identificarea aspectelor materiale ESG / Descrierea aspectelor materiale ESG

Teme Materiale de Sustenabilitate

Pentru a răspunde adecvat provocărilor de sustenabilitate, Grupul ALRO a identificat 18 teme materiale, ce constituie direcția strategiei sale de sustenabilitate:

Implicarea părților interesate

Grupul ALRO recunoaște importanța implicării părților interesate în procesul de sustenabilitate. Prin revizuirea listei părților interesate și stabilirea de canale de comunicare eficiente, Grupul urmărește să identifice și să gestioneze riscurile și oportunitățile. Părțile interesate identificate la nivelul Grupului ALRO sunt:

Grafic 8. Harta părților interesate ale Grupului ALRO

În tabelul de mai jos sunt prezentate Aspectele Materiale pentru fiecare domeniu ESG, alături de o descriere, care să definească modul de acțiune utilizat la nivelul Grupului.

Tabel 8. Aspectele Materiale

Domeniul ESG	Aspecte Materiale	Descriere
Guvernanță	Guvernanța Corporativă și Etica în Afaceri	Implementarea eficientă a unei guvernanțe care promovează corectitudinea, transparența și responsabilitatea la nivelul fiecărei companii reprezintă baza stabilă de dezvoltare pentru Grupul ALRO. În vederea atingerii obiectivelor de business, etica reprezintă un factor cheie ce contribuie substanțial la evoluția și progresul Grupului nostru pe toți cei trei piloni ai sustenabilității: economic, mediu și social.
	Performanța Economică	Performanța economică în cadrul Grupului ALRO se referă la sănătatea financiară și eficiența noastră în producerea și vânzarea produselor de aluminiu, inclusiv factori precum veniturile, marjele de profit, gestionarea costurilor și randamentul investițiilor. De asemenea, suntem convinși că o bună gestionare a aspectelor de sustenabilitate, contribuie esențial la păstrarea unei performanțe economice sănătoase pentru Grup.
	Managementul Lanțului de Aprovizionare	Prin administrarea eficientă a lanțului de aprovizionare, prin îmbunătățirea portofoliului de furnizori, prin flexibilitate și planificare, Grupul nostru se adaptează particularităților actuale ale mediului de business. În plus, acordăm o atenție sporită activităților strâns corelate cu sustenabilitatea, pe întreg lanțul de aprovizionare, considerând extrem de importantă și responsabilitatea de mediu, economică și socială pe care o au partenerii noștri.
	Managementul Clienților si Relațiile de Business	Ne angajăm să le oferim clienților noștri produse de cea mai înaltă calitate pentru a contribui la satisfacția acestora. Pentru a asigura un nivel ridicat de satisfacție, am realizat o politică de management integrată care generează relații de business longevive și profitabile. În tot acest proces, implicăm și valori strâns conectate cu responsabilitatea socială, economică și de mediu.
	Managementul Riscului și Situațiile de Urgență	La nivel de Grup , am dezvoltat metode si am identificat riscurile majore care ne pot afecta activitatea și îndeplinirea obiectivelor de business. Suntem pregătiți să gestionăm riscurile asociate activităților noastre, punând un accent foarte mare pe siguranța și bunăstarea locului de muncă, atât din punctul de vedere al business-ului, cât și din cel al resurselor umane.
Produse	Calitatea Produselor și Dezvoltarea Continuă	Standardele de calitate, inovația și îmbunătățirea continuă reprezintă prioritățile noastre atunci când ne referim la produse. În timpul dezvoltării acestora, acordăm atenție utilizării eficiente a resurselor și depunem eforturi pentru gestionarea posibilelor impacturi negative asupra mediului.
	Produse și Tehnologii Inovative	Inovația este esențială pentru dezvoltarea Grupului nostru. Investim în cercetare și dezvoltare pentru a impulsiona progrese tehnologice care promovează sustenabilitatea de-a lungul lanțului nostru valoric. În acest sens, dezvoltăm produse sustenabile, îmbunătățim procesele de producție și optimizăm utilizarea resurselor.
	Comunicare Responsabilă	Comunicarea responsabilă în cadrul Grupului nostru se referă la modul în care ne adresăm părților interesate și publicului, asigurându-ne că mesajele noastre sunt transparente, etice și conforme cu valorile noastre și reglementările relevante. Aplicăm aceste principii în cadrul tuturor activităților care au la bază comunicarea, inclusiv atunci când oferim informații despre produsele noastre.
Mediu	Gestionarea Optimă a Resurselor	Managementul resurselor presupune buna gestionare a resurselor existente și folosirea instrumentelor de monitorizare, măsurare și anticipare a nevoilor. Astfel conștientizăm consumurile existente și stabilim strategii de optimizare a tuturor proceselor, fiind atenți și la impactul generat asupra mediului și asupra societății, păstrând totodată un echilibru din punct de vedere economic.
	Emisii Industriale	Suntem conștienți de emisiile generate prin desfășurarea activităților noastre de producție și acordăm o atenție sporită bunei gestionări în acest sens. Am investit semnificativ în proiecte de protecția mediului, iar ALRO este prima companie din Olt care a primit Autorizația Integrată de Mediu. Pe lângă aceasta, avem obiective clare de reducere suplimentară

Domeniul ESG	Aspecte Materiale	Descriere
		a emisiilor și a amprentei de carbon. Modul în care ALRO gestionează
		aspectele privind consumul de energie și emisiile generate, directe și
		indirecte, este definit prin Sistemul de Management Integrat,
		implementat la nivelul companiei.
		În cadrul Grupului nostru suntem preocupați de îmbunătățirea constantă
		a metodelor de reducere și reutilizare a deșeurilor, susținând astfel
	Economia Circulară și Gestionarea	tranziția către o economie circulară și asigurându-ne că gestionarea
	Deșeurilor	deșeurilor se desfășoară atât în conformitate cu sistemul de management
		de mediu implementat în fiecare dintre companiile noastre, cât și în conformitate cu procedurile și politicile noastre interne.
		Schimbările climatice și reziliența afacerilor reprezintă aspecte
		importante pentru Grupul nostru. Ne asumăm responsabilitatea de a
		reduce suplimentar impactul asupra mediului și de a ne adapta la
	Schimbările Climatice și Reziliența Afacerilor	schimbările climatice. Abordăm aceste provocări prin măsuri precum
		reducerea emisiilor de gaze cu efect de seră, utilizarea resurselor
		sustenabile și dezvoltarea planurilor de reziliență pentru a ne asigura că
		afacerea noastră este pregătită să facă față riscurilor climatice viitoare.
		Ne angajăm să contribuim la protejarea mediului și ne asigurăm că
		afacerea noastră este durabilă pe termen lung.
		Consumul de apă poate avea un impact negativ atât asupra disponibilității, cât și asupra calității resurselor locale de apă. Prin
		intermediul sistemului nostru de gestionare a resurselor, am
		implementat măsuri eficiente de recuperarea a unei cantități
	Managementul Apei și a Efluenților	semnificative din apa pe care o utilizăm , minimizând astfel impactul
		asupra resurselor de apă. Activitățile noastre generează, de asemenea,
		ape reziduale care sunt tratate înainte de a fi eliminate, pentru a asigura
		un impact cât mai redus asupra mediului.
		Proiectele din sectorul industriei aluminiului pot avea un impact asupra
		habitatelor naturale, afectând specii de animale și de plante. Aceste
	Biodiversitatea și Ecosistemele	sectoare sunt importante utilizatoare ale resurselor naturale, având astfel un rol important în protejarea siturilor sensibile și reducerea la minimum
		a daunelor aduse ecologiei, obiectiv pe care ni l-am propus și pe care l
		am implementat prin adaptarea activităților noastre în acest sens.
		Nivelul de productivitate și de mulțumire al angajaților este direct
		proporțional cu succesul economic al companiilor. Managementul
Social	Managementul Resurselor Umane	resurselor umane coordonează un complex de activități al căror obiectiv
		final este acela de a utiliza cât mai eficient capitalul uman al companiei
		noastre în vederea asigurării succesului acesteia, fără a neglija însă
		scopurile individuale și bunăstarea fiecărui angajat.
		Siguranța și sănătatea la locul de muncă sunt aspecte fundamentale pentru Grupul nostru. Ne angajăm să furnizăm un mediu de lucru în care
	Sănătatea și siguranța la locul de	toți angajații să poată desfășura activitățile într-un mod sigur și sănătos.
	muncă	Aceasta implică implementarea și menținerea procedurilor de siguranță,
		oferirea instruirii adecvate pentru prevenirea accidentelor și
		îmbunătățirea constantă a condițiilor de muncă.
		Acordăm o atenție sporită în direcția respectării drepturilor omului și a
		incluziunii sociale și promovăm egalitatea de șanse a tuturor, indiferent
	Drepturile Omului, Diversitate și	de gen, etnie, religie, vârstă sau situație economică. Analizăm toate
	Egalitate de Șanse	incidentele de discriminare apărute și implementăm planuri concrete de remediere.
		Angajamentul nostru față de comunitate reprezintă o parte integrantă
		din valorile noastre corporative. Ne implicăm activ în comunitățile în care
		operăm, având în vedere impactul nostru asupra acestora. Ne propunem
		să fim un partener de încredere, sprijinind proiecte și inițiative locale,
	Angajamentul Față de Comunitate	oferind locuri de muncă și promovând dezvoltarea socială și economică.
		Suntem dornici să contribuim la prosperitatea economică în general și să
		avem un impact pozitiv asupra creșterii calității vieții în cadrul comunităților din care facem parte si a vieților celor din jurul nostru.

7. Implementarea Politicilor

7.1 Politici și Reglementări aplicabile Grupului ALRO

Grupul ALRO este profund angajat în asigurarea unei conduite etice și responsabile în toate aspectele afacerii sale. Acest capitol aduce în prim-plan politicile și reglementările cheie care guvernează activitățile și comportamentul organizației. Aceste politici reflectă angajamentul nostru față de principiile etice, siguranță, conformitate legală și dezvoltare durabilă.

Pe site-ul Grupului ALRO, am făcut public Codul de Etică și Conduită, care servește drept ghid pentru angajații noștri, oferindu-le indicații precise pentru gestionarea situațiilor etice. Acest cod este obligatoriu pentru toți angajații din ALRO, ALUM, VE, VT și CONEF, precum și pentru membrii Consiliului de Administrație.

Subliniem interzicerea fermă a oricăror cadouri în bani sau alte forme echivalente, fie că sunt destinate sau primite de la companii concurente sau de la orice entitate cu care avem sau intenționăm să stabilim relații de afaceri. De asemenea, organizația noastră nu efectuează niciun fel de contribuții financiare sau în natură către partide politice, această politică fiind în deplină concordanță cu Codul nostru de Etică și Conduită.

În 2023, nu am efectuat donații politice și nu am desfășurat activități de lobby, dar am fost activ implicați în sectorul nostru prin asocierea la diverse asociații și organizații de profil care apără interesele tuturor membrilor săi.

În cadrul Grupului ALRO dacă un angajat observă orice activitate suspectă, frauduloasă sau ilegală ce ar putea reprezenta o încălcare a politicilor noastre și ar putea afecta compania, este obligat să raporteze imediat acest lucru conducerii, care va lua măsurile necesare pentru investigarea evenimentului respectiv.

Angajații au posibilitatea de a raporta anonim orice problemă prin intermediul cutiilor de sugestii disponibile în toate companiile Grupului. În acest an, am dezvoltat o procedură specifică pentru a sprijini gestionarea sistemului de raportare a neregulilor, un proces care va continua și în 2024.

La nivelul tuturor companiilor, angajații și comunitatea pot adresa solicitări, reclamații sau propuneri prin intermediul audiențelor, care sunt organizate de directorul general sau de înlocuitorul său. Problemele semnalate sunt soluționate într-un termen stabilit, iar soluția finală este comunicată în mod transparent.

Am elaborat și un Cod de Conduită al Furnizorului pentru lanțul nostru de aprovizionare, conform cu standardele European Aluminium, care acoperă toate aspectele de guvernanță, mediu și sociale. Acest cod este transmis tuturor furnizorilor noștri, care sunt obligați să îl accepte și să îl returneze semnat.

Politici aplicate de Grupul ALRO

Grupul ALRO SA împărtășește și aplică un set de principii și puncte de vedere fundamentale pentru administrarea afacerii. Aceste politici se aplică în întreaga organizație. Ele acoperă următoarele domenii cheie:

Politica Anti-Mită și Anti-Corupție: Grupul ALRO adoptă o poziție fermă împotriva mitei și corupției, asigurând că toate activitățile desfășurate sunt etice și în conformitate cu legile aplicabile.

Cod de Etică și Conduită: Acest document stabilește principiile etice și standardele de conduită pe care angajații și colaboratorii ALRO SA trebuie să le urmeze în toate interacțiunile lor. Codul de Etică și Conduită promovează integritatea, respectul și responsabilitatea în toate activitățile companiei.

Politica privind Drepturile Omului: Politica este dedicată protejării și respectării drepturilor omului în toate aspectele afacerii sale. Prin această politică, Compania asigură că nu tolerează încălcări ale drepturilor omului și ia măsuri pentru a preveni și remedia astfel de situații.

Politica privind Responsabilitatea Socială Corporativă (CSR): Grupul ALRO își asumă responsabilitatea față de comunitate și mediu. Politica de CSR se concentrează pe contribuția pozitivă a companiei la dezvoltarea durabilă, implicarea activă în comunitate și protecția mediului înconjurător.

Politica de Cyber Security: Politica de securitate cibernetică definește măsurile și procedurile pentru protejarea datelor și a sistemelor informatice ale Grupului ALRO împotriva amenințărilor cibernetice. Siguranța datelor este o prioritate majoră pentru companie.

Politica de Securitate Fizică: Această politică se referă la măsurile de securitate fizică luate pentru protejarea clădirilor, activelor și personalului întregului Grup ALRO. Siguranța fizică a angajaților și a bunurilor companiei este esențială.

Pentru informații detaliate despre politicile și reglementările specifice, vă invităm să consultați secțiunea "https://www.alro.ro/politici-model-de-afacere-responsabil" de pe site-ul Grupului ALRO., unde puteți găsi informații complete.

7.2 Mecanisme de comunicare și instruire

Avem un mecanism de comunicare intern și extern al politicilor adoptate de Grup, acestea fiind esențiale pentru a lansa informarea către părțile interesate relevante și interesate de acestea. Astfel că, la nivelul Grupului, am stabilit diverse canale de comunicare care permit transmiterea de reclamații și notificări din partea oricărei persoane interesate. Suntem preocupați de relația noastră cu salariații, clienții, furnizorii, cât și cu membrii comunităților locale, de aceea am stabilit mai multe modalități de adresare a sesizărilor, reclamațiilor, a plângerilor sau a propunerilor, după cum urmează:

• completând formularul de contact de pe website: https://www.alro.ro/petitii
• prin e-mail la adresa: sesizari@alro.ro
• în scris, prin poștă, la adresa Societății ALRO S.A., strada Pitești, nr.116, cod poștal230048, localitatea Slatina, județul Olt.
• în scris, cu depunere într-una din cutiile pentru petiții, special amenajate și plasate la porțile de acces în societate sau în sectoarele de activitate.
• lăsând un mesaj la numărul de telefon: 0349.880.551

La nivelul Grupului ALRO, pregătirea profesională a angajaților se realizează pe baza programului anual de formare profesională. În acesta sunt incluse cursuri de inițiere, calificare, recalificare, policalificare, perfecționare, specializare, autorizare; cursuri interne de instruire profesională organizate la nivelul sectoarelor de activitate; programe dedicate operatorilor care desfășoară activități în domeniul obținerii de produse din aluminiu și aliaje din aluminiu destinate industriilor AERO, AUTO și pentru uz general, finalizate cu atestări interne pe post. Pentru pregătirea anticipată a forței de muncă, anual derulăm programe de formare profesională realizate în parteneriat cu instituții de învățământ, școli profesionale, licee de specialitate, dar și universități.

În ceea ce privește mecanismul de instruire, Grupul acordă o atenție deosebită integrării noilor angajați pe care-i includem în programe de formare sau dezvoltare profesională, în vederea facilitării acomodării cu activitățile și procedurile specifice de lucru. În funcție de rezultatele obținute, formarea lor profesională poate continua cu programe specifice de formare profesională. În cadrul ALRO Skills Academy furnizăm angajaților o parte din aceste programe specifice de formare, asigurându-ne astfel de constituirea unei rezerve de angajați cu calificări speciale.

8. Managementul Riscurilor

Sistemul de gestionare a riscurilor al Grupului ALRO este structurat printr-o serie de politici, metode și structuri organizatorice menite să faciliteze identificarea, evaluarea, diminuarea și monitorizarea riscurilor esențiale pentru asigurarea bunei desfășurări a operațiunilor. Acest sistem cuprinde atât riscurile financiare, precum riscul de piață, riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul de flux de numerar și riscul de preț, riscurile nefinanciare, cât și riscul de credit, de lichiditate și riscul operațional.

Pentru o administrare eficientă a acestor riscuri, Consiliul de Administrație a instituit Comitetul de Risc și Sustenabilitate. Acest comitet are rolul de a supraveghea și monitoriza aplicarea proceselor de gestionare a riscurilor în cadrul Grupului.

Responsabilitatea principală în ceea ce privește identificarea și atenuarea riscurilor revine echipei de conducere executivă. Membrii Consiliului de Administrație contribuie cu sprijin, coordonare și implicare activă pentru perfecționarea sistemului de gestionare a riscurilor, prin monitorizare constantă. În acest context, Consiliul aprobă Matricea de risc și Planul de control al riscurilor dezvoltate de conducerea executivă, pe baza recomandărilor Comitetului de Risc și Sustenabilitate. Evaluarea eficacității măsurilor de gestionare a riscurilor se face prin rapoarte periodice furnizate de conducerea executivă și auditul intern, avizate de Comitetul de Risc și Sustenabilitate și, în cazul riscurilor legate de raportarea financiară, și de Comitetul de audit.

Gestionarea riscurilor joacă un rol crucial în procesul decizional asociat proiectelor majore și elaborării noilor strategii. Se organizează întâlniri la nivel înalt pentru discutarea și evaluarea riscurilor specifice proiectelor importante, luându-se în considerare și perspectivele specialiștilor terți, cum ar fi auditorii interni sau consultanții externi.

Importanța este acordată și riscurilor de sustenabilitate, care, odată identificate, sunt integrate în sistemul de gestionare a riscurilor al Grupului. Acestea sunt evaluate și monitorizate cu atenție, implicând inclusiv Comitetul de Risc și Sustenabilitate.

În plus, Departamentul Calitate, în colaborare cu Direcția Resurse Umane, efectuează un audit anual de sustenabilitate, conform cu ASI Performance Standard v3. De asemenea, toate politicile Grupului ALRO sunt supuse unei revizuiri anuale în cadrul Analizei Anuale Efectuate de Management pentru a asigura alinierea lor la evoluțiile din mediul de afaceri, inclusiv legislație, inițiative adoptate de Grupul ALRO și așteptările partenerilor.

Structura Organizațională:

• Consiliul de Administrație (CA) joacă un rol activ în monitorizarea și îmbunătățirea sistemului de gestionare a riscurilor.
• Grupul ALRO a înființat Comitetul de Risc și Sustenabilitate, responsabil pentru supravegherea și monitorizarea proceselor de gestionare a riscurilor Grupului.
• Echipa de conducere executivă este responsabilă pentru identificarea, cartografierea și atenuarea riscurilor.

Procesul de Management al Riscurilor:

Identificare: Riscurile financiare și nefinanciare sunt identificate, inclusiv riscul de piață, riscul valutar, riscul ratei dobânzii, riscul fluxului de numerar, riscul de preț, riscul de credit, riscul de lichiditate și riscul operațional.

• Evaluare: CA, împreună cu Comitetul de Risc și Sustenabilitate, evaluează riscurile identificate și elaborează un plan de control al riscurilor.
• Atenuare: Echipa de conducere executivă este responsabilă pentru implementarea măsurilor de atenuare a riscurilor identificate.
• Monitorizare: CA primește rapoarte periodice cu privire la situația riscurilor de la conducerea executivă și de la auditul intern. Aceste rapoarte sunt revizuite și evaluate pentru a se asigura că riscurile sunt gestionate corespunzător.

Managementul Riscurilor în Proiectele Majore:

Pentru proiectele majore, reuniuni specifice sunt organizate pentru a discuta și evalua riscurile asociate. Aceste reuniuni implică conducerea superioară și pot lua în considerare opiniile specialiștilor terți.

Identificarea și evaluarea riscurilor fizice:

• Grupul ALRO are contracte încheiate cu companii ce asigură activități de protecție și pază, monitorizare sisteme de alarmă, intervenții, proiectare și instalare sisteme tehnice de securitate cât și evaluarea riscului tehnic de securitate.
• Există personal de protecție și pază disponibil 24/7 în locațiile Grupului ALRO.
• Contractul cu companiile specializate acoperă montajul și întreținerea sistemelor și instalațiilor de semnalizare, alarmare și alertare la incendiu, precum și instalarea și întreținerea sistemelor și instalațiilor de stingere a incendiilor.
• Angajații din fiecare sector al companiei sunt numiți responsabili pentru Situații de Urgență, cu fișe de post actualizate și traininguri periodice.

Strategii de gestionare și diminuare a riscurilor:

• Se efectuează simulări și exerciții periodice pentru anunțarea, organizarea și conducerea acțiunilor de intervenție în situații de urgență.
• Există sisteme și instalații de izolare și stingere a incendiilor, inclusiv sprinklere, sisteme de suprimare FM 200, hidranți interiori și exteriori, stingătoare de incendiu.
• Pompieri și autospeciale pentru stingerea incendiilor sunt prezente 24/7 pe locațiile Grupului ALRO.
• Se lucrează cu autoritățile competente (ISU, GNM, APM, IPJ, DSP, SJA) pentru exerciții practice de urgență.

Instruirea angajaților:

Personalul ALRO este instruit periodic în domeniul situațiilor de urgență, planurile de evacuare și de organizare a apărării împotriva incendiilor sunt afișate în toate sectoarele de activitate și actualizate periodic.

Există responsabili pentru Situații de Urgență în fiecare sector al companiei, cu fișe de post actualizate și traininguri specializate.

Gestionarea materialelor periculoase:

Amplasamentele Grupului ALRO sunt de nivel superior conform Legii 59/2016, având responsabil pentru managementul securității, politici de prevenire a accidentelor majore și planuri de urgență internă și externă.

Colaborarea cu autoritățile:

Inspectoratul pentru Situații de Urgență Olt colaborează cu societățile Grupului și există un protocol de comunicare stabilit pentru situații de urgență.

Interacțiunea cu comunitatea locală:

Grupul ALRO a comunicat informații relevante publicului, inclusiv descrierea activităților desfășurate, tipurile de accidente majore posibile, și procedurile de avertizare și conduita în cazul unui accident major.

9. Impactul Asupra Mediului

9.1 Managementul lanțului de aprovizionare

Grupul ALRO recunoaște că evaluarea furnizorilor nu se limitează la criterii economice sau la calitatea produselor și serviciilor oferite, ci se extinde la impactul lor asupra mediului și la practicile sociale adoptate. În acest context, procesele noastre de evaluare sunt concepute să identifice și să promoveze colaborări cu parteneri care împărtășesc și susțin aceleași valori de sustenabilitate. Prin intermediul documentului 'Supplier Code of Conduct' și a chestionarelor detaliate, Grupul ALRO urmărește să asigure că furnizorii săi nu doar că respectă legislația în vigoare, dar și că aderă la o cultură organizațională orientată spre un viitor durabil și responsabil.

Această abordare reflectă o înțelegere profundă a faptului că, în lanțul global al valorii, fiecare verigă este esențială pentru succesul sustenabilității. Evaluările noastre sunt concepute pentru a recunoaște furnizorii care demonstrează excelență nu doar în performanța lor economică, ci și în gestionarea responsabilă a impactului social și de mediu. În acest cadru, Grupul ALRO își continuă misiunea de a fi un lider în domeniul sustenabilității industriale, responsabilizându-și furnizorii și partenerii de afaceri, contribuind astfel la un viitor mai verde și mai echitabil pentru toți.

Evaluarea Furnizorilor Noi pe Criterii de Mediu și Social

Procesul de Evaluare pe criterii de mediu:

• Fiecare furnizor nou este evaluat printr-un proces ce include identificarea potențialilor furnizori, colectarea datelor despre practicile lor de mediu și analiza acestor date.
• Furnizorii sunt obligați să semneze documentul 'Supplier Code of Conduct' al Grupului ALRO, care include criterii de mediu.
• Evaluarea nu se limitează doar la conformitatea cu criteriile de mediu, ci include și o evaluare a riscului reputațional, care implică verificarea posibilelor probleme legale sau conflicte în care ar putea fi implicat furnizorul.
• Grupul ALRO a efectuat evaluări ale furnizorilor pe baza criteriilor de mediu, rezultând în evaluarea a 12 furnizori pentru ALUM și 142 furnizori pentru ALRO.

Impactul Negativ asupra Mediului în Lanțul de Aprovizionare și Acțiunile Întreprinse

• În 2023, Grupul ALRO nu a identificat impacte negative reale sau potențiale asupra mediului în lanțul de aprovizionare.
• Procesul de aprovizionare este proiectat pentru asigurarea siguranței procesului de producție și include măsuri ca: balanțe de produs, stocuri de siguranță și un sistem ERP pentru evitarea disfuncționalităților în procesul de producție din cauza epuizării dar și a lipsei de stocuri necesare (optimizarea stocurilor de produse și materii prime).
• Lanțul de aprovizionare este optimizat pentru consumurile specifice și necesitățile de producție, iar transportul este organizat în funcție de consumuri, cu opțiuni pentru transport multimodal.
• Validarea calității materiilor prime se face intern ('in-house').

Procentul de Furnizori Noi Selectați pe Criterii Sociale

• Până în prezent, nu au existat cazuri în care un furnizor a fost respins pe criterii sociale.
• Procesul de evaluare a furnizorilor noi include și o evaluare a riscului reputațional și solicită furnizorilor să prezinte documente legate de mediu și de conformitate socială.

Numărul de Furnizori Evaluați din Punct de Vedere al Impactului Social

• Toți furnizorii ALRO semnează 'Supplier Code of Conduct', care cuprinde criterii sociale.
• Evaluarea furnizorilor din punct de vedere al impactului social este inclusă în procesul standard de evaluare a furnizorilor.
• Grupul ALRO a efectuat evaluări ale furnizorilor pe baza criteriilor sociale, rezultând în evaluarea unui procent de 85% din numărul total de furnizori ai ALRO.

Fiecare an vine cu o evaluare atentă a echipei noastre de achiziții, axată pe rezultatele obținute în perioada precedentă. Această evaluare anuală urmărește să aprecieze performanța personalului pe baza unor criterii bine definite, care reflectă atât competențele profesionale cât și calitățile personale.

Criterii specifice pentru activitatea de achiziții:

• Optimizarea gestiunii stocurilor: Eficiența și eficacitatea în administrarea contractelor sunt esențiale, având ca obiectiv atât satisfacerea nevoilor organizației, cât și optimizarea costurilor.
• Negocierea prețurilor: Abilitatea de a negocia condiții avantajoase de achiziție, reflectându-se în economii semnificative pentru organizație.
• Experiența în logistică: Competențe în gestionarea fluxurilor logistice, esențiale pentru un lanț de aprovizionare eficient.
• Atragerea de noi furnizori: Capacitatea de a identifica și integra furnizori noi, contribuind la diversificarea și securizarea sursei de aprovizionare.
• Cunoașterea limbii engleze: Competențe lingvistice care facilitează comunicarea eficientă cu partenerii internaționali.

Criterii de evaluare personală:

• Responsabilitatea: Asumarea consecventă a responsabilităților și respectarea angajamentelor.
• Atitudinea față de muncă și autoperfecționare: Dedicația pentru îmbunătățirea continuă și angajamentul față de excelență în activitate.
• Inițiativa: Proactivitatea și capacitatea de a propune soluții inovatoare pentru îmbunătățirea proceselor de achiziție.
• Rezolvarea problemelor: Abilitatea de a identifica rapid provocările și de a găsi soluții eficiente, contribuind astfel la fluidizarea activității de achiziții.

9.2 Gestionare optimă a resurselor

Grupul ALRO își stabilește obiective ambițioase în ceea ce privește eficiența energetică și adoptă strategii clare pentru a se alinia la directivele și standardele europene în domeniu. Unul dintre principalele obiective este reducerea consumului de energie cu 10% pe tonă de aluminiu produsă sau prelucrată în Europa până în 2025, conform directivelor Asociației Europene de Aluminiu (EAA). Pentru a atinge acest obiectiv, Grupul ALRO a implementat și continuă să dezvolte programe de eficiență energetică în diversele sale procese tehnologice.

Un exemplu concret este proiectul AP12LE, desfășurat în colaborare cu Rio Tinto Alcan, care se concentrează pe reducerea consumului de energie în procesul de electroliză, optimizarea ratei de recirculare a apei și înlocuirea treptată a motoarelor electrice cu variante de clasă superioară din punct de vedere al eficienței energetice, echipate cu convertizoare de frecvență.

Pe lângă aceste inițiative, Grupul ALRO se angajează să îmbunătățească folosirea utilităților prin modernizarea echipamentelor existente și instalarea de noi contoare pentru monitorizarea consumului de energie electrică și a prognozelor asociate. De asemenea, ne propunem și implementarea unui sistem de avertizare la fiecare 15 minute pentru a semnala orice depășire a limitelor stabilite în consumul de energie.

Alte acțiuni includ modernizarea instalațiilor de iluminat, înlocuirea izolației termice și optimizarea metodelor de curățare a autoclavelor de leșiere pentru a reduce consumul de motorină. De asemenea, se ia în considerare returnarea condensului pur de la utilizatorii de abur către Centrala Termoelectrică fără stocare intermediară, optimizarea tehnologiei de filtrare a hidratului și înlocuirea pompelor uzate cu echipamente de înaltă performanță, acționate prin convertizoare de frecvență.

În ceea ce privește energia verde, Grupul ALRO își propune să genereze autonom energie electrică din surse regenerabile până în 2030. Totodată, planurile includ stabilirea de contracte pe termen lung pentru achiziția de energie regenerabilă și implementarea de proiecte pentru producția internă de energie. De asemenea, planificăm instalarea unei centrale pe gaz cu ciclu combinat până în 2028 și implementarea tehnologiei CHP pentru producția de energie electrică și termică la ALUM.

În anii următori, Grupul ALRO se concentrează pe continuarea eforturilor de modernizare și eficientizare a proceselor sale tehnologice și energetice, având în vedere și integrarea de surse de energie regenerabilă în mixul său energetic.

MANAGEMENTUL ENERGIEI

Implementăm strategii avansate de management al energiei, bazate pe o abordare cuprinzătoare și orientată către rezultate, în vederea promovării eficienței și durabilității în cadrul organizației noastre.

GRI 302-1	2023		2022
	ALRO	ALUM	VE	ALRO	ALUM	VE
Consumul total de combustibil in cadrul organizației din surse neregenerabile (MWh)	5.733	556	888	5.760	1.916	427
Consumul total de energie electrică (MWh)	1.018.702	3.998	11.975	1.201.907	43.374	9.835
Consumul total de gaze (MWh)	370.643	301	18.075	328.772	366.094	16.454
Total energie electrică vândută	0	1.771	0	0	1.647	0
Consumul total de energie (MWh)	1.395.078	6.626	30.938	1.536.439	413.030	26.716

Tabel 9. Consumul total de energie în cadrul Grupului ALRO

În 2022, consumul total de energie din surse regenerabile în cadrul ALRO a fost de 48,31% și surse Low Carbon 16,43% (energie nucleară), iar datele pentru anul 2023 vor fi disponibile la sfârșitul lunii iulie 2024.

INTENSITATEA ENERGETICĂ

Intensitatea energetică este un aspect fundamental în evaluarea și gestionarea impactului mediului în cadrul organizațiilor industriale. În cadrul Grupului ALRO, pentru anul 2023, intensitatea energetică a fost înregistrată la aproximativ 19.731 gigajouli pe unitatea de producție. Acest indicator reflectă cantitatea totală de energie consumată în raport cu activitățile desfășurate în acea perioadă.

Gestionarea emisiilor și impactul pe climă

Conștientizarea impactului asupra mediului și a schimbărilor climatice este din ce în ce mai importantă pentru companii din toate domeniile industriale. Grupul ALRO, un lider în producția de aluminiu, recunoaște această responsabilitate și își asumă angajamentul de a gestiona și reduce emisiile de gaze cu efect de seră în mod eficient.

În acest context, această declarație nefinanciară explorează modul în care Grupul ALRO abordează gestionarea emisiilor de gaze cu efect de seră dintr-o perspectivă tehnică.

În cadrul Grupului ALRO, integrarea reciclării aluminiului în procesul său de producție reprezintă un factor esențial pentru reducerea amprentei de carbon. Reciclarea aluminiului este cunoscută pentru eficiența sa energetică

remarcabilă, consumând doar 5% din energia necesară procesului de producție a aluminiului primar și reducând emisiile de CO2 asociate cu producția de aluminiu prin electroliză cu până la 80%.

Proiectele privind "Eficientizarea energetică a alimentării cu energie electrică a ALRO SA" au fost continuate în 2023 prin obținerea avizelor necesare și elaborarea documentațiilor aferente instalării a două parcuri fotovoltaice în cadrul ALRO S.A., unul de 23,3 MW și celălalt de 26,9 MW.

Ca un prim pas al generării autonome de energie electrică din surse regenerabile, a fost semnat contractul de proiectare și execuție pentru proiectul de investiții "Creșterea eficienței energetice a sistemului de alimentare cu energie electrică a ALRO S.A. prin instalarea unei centrale fotovoltaice în cadrul parcării din cadrul ALRO S.A., strada Pitești nr. 116" proiect ce constă în proiectarea și instalarea din fonduri proprii a unui parc fotovoltaic cu o putere instalată de 1.465 MW pe o structură metalică de tip carport și a două stații electrice de încărcare în parcarea ALRO Primar.

Pe lângă proiectele de mai sus, ALRO S.A. este parte a proiectului CCGT 850MW Ișalnița privind construcția unei centrale cu ciclu combinat pe gaz natural de 850 MW și având ca scop principal reducerea anuală a emisiilor de CO² cu peste 3.000 kt, ceea ce reprezintă 10% din obiectivul Planului Național Integrat pentru Energie și Schimbări Climatice. Acest proiect este parțial finanțat din Fondul pentru Modernizare in baza deciziei Comisiei Europene din data de 23.05.2022.

Emisiile de GHG în anul 2023:

Gaze Incluse în Calcul: ALRO raportează că în anul 2023, emisiile de gaze cu efect de seră monitorizate și raportate au inclus CO2 și PFC-uri. Aceste emisii sunt rezultatul proceselor tehnologice specifice din producția de aluminiu.

An de Bază Pentru Calcul: Pentru calculul emisiilor de gaze cu efect de seră, ALRO a ales anul 2007 ca an de bază. Alegerea acestui an se datorează disponibilității datelor istorice și a faptului că în acea perioadă s-au înregistrat niveluri semnificative de producție și emisii.

Modificări Semnificative și Recalculări: Modificările semnificative în procesele tehnologice și legislative, cum ar fi îmbunătățirile și modernizările tehnologice și schimbările în legislația privind gazele cu efect de seră, au determinat recalculări ale emisiilor din anul de bază.

Abordare pentru Consolidarea Emisiilor: ALRO a adoptat o abordare axată pe controlul operațional al emisiilor, monitorizând atent fluxurile de date, datele de activitate și sistemele de control pentru a asigura o gestionare eficientă a emisiilor de gaze cu efect de seră.

Standarde și Metodologii Utilizate: Pentru calculul emisiilor de gaze cu efect de seră, ALRO se bazează pe regulamente și standarde precum Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2018/2066 al Comisiei Europene și Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2020/2085 al Comisiei Europene. De asemenea, sunt implicate standarde specifice industriei, cum ar fi EN 19694-4:2023 pentru industria aluminiului.

Reducerea Emisiilor de GHG:

Principalele Surse de Emisii: Emisiile de gaze cu efect de seră sunt generate în diferite etape ale procesului de producție a aluminiului. Producția anozilor copți, utilizarea materiilor prime precum cocsul de petrol calcinat și procesul de electroliză sunt surse importante de emisii.

Strategii pentru Reducerea Emisiilor: ALRO a adoptat strategii precum implementarea programelor de eficiență energetică în toate procesele tehnologice, modernizarea echipamentelor existente și instalarea de noi tehnologii și echipamente eficiente energetic.

Utilizarea Energiei Regenerabile: Compania ia în considerare utilizarea energiei regenerabile pentru a reduce emisiile de GHG, iar în anul 2022 a implementat un sistem de management certificat conform ISO 50001/2018, concentrându-se pe monitorizarea și reducerea consumului de energie electrică.

Implicarea Angajaților și Altor Părți Interesate: Angajații sunt implicați în eforturile de reducere a emisiilor prin instruiri periodice și conștientizare asupra impactului activităților lor. De asemenea, colaborările cu parteneri externi și organizații de reglementare sunt esențiale pentru implementarea eficientă a măsurilor de reducere a emisiilor.

Provocări și Perspective:

Provocări: Principala provocare pentru Grupul ALRO în eforturile sale de reducere a emisiilor de GHG este integrarea reciclării aluminiului în procesul de producție, în vederea reducerii consumului de energie și emisiilor asociate. De asemenea, schimbările legislative și tehnologice pot reprezenta obstacole în implementarea eficientă a măsurilor de reducere a emisiilor.

Planuri pentru Depășirea Provocărilor: Pentru a depăși aceste provocări, ALRO continuă să investească în inovație și modernizare tehnologică, concentrându-se pe adoptarea unor tehnologii mai curate și mai eficiente energetic și pe colaborarea cu parteneri și organizații din domeniu. De asemenea, monitorizarea constantă a performanței și raportarea transparentă sunt esențiale pentru îndeplinirea obiectivelor de reducere a emisiilor de GHG.

EMISIILE DIRECTE GES (SCOP 1)

Grafic 10. Emisii directe pentru anul 2023 (SCOP 1) – t CO2e

Grafic 11. Emisii indirecte pentru anul 2023 (SCOP 2*)

*valoarea este calculată utilizând eticheta energetică ALRO aferentă anului 2022

POLUANȚI ATMOSFERICI SEMNIFICATIVI

Grupul nostru are un impact asupra calității aerului prin cantitatea de PFC și alte emisii atmosferice (cum ar fi:

SO2, NOx și emisii de particule în suspensie) care rezultă din procesul de producție la nivelul Grupului. ALRO, care este titularul Autorizației Integrate de Mediu (ALRO Social) și al Autorizației de Mediu (ALRO Secundar), are obligația de a automonitoriza emisiile (altele decât cele de GES) și trebuie să transmită datele lunar (monitorizarea efectuată prin laboratorul propriu) și anual (monitorizarea efectuată prin laborator certificat ISO 17025) autorităților competente din domeniul protecției mediului.

Tabel 10. Poluanți atmosferici ALRO

GRI 305-7 ALRO	UM	2023	2022	2021
SO2 (dioxid de sulf)	t	338,1	411,0	1.069,0
NOx (oxizi de azot)	t	172,6	148,8	313,0
Pulberi în suspensie (PM)	t	125,2	90,1	165,0

Economia Circulară și Gestionarea Deșeurilor

Grupul ALRO se angajează într-o gestionare eficientă și responsabilă a deșeurilor, conform celor mai recente cerințe legislative și standardelor UE, concentrându-se pe reciclarea și reutilizarea deșeurilor, în special a celor de aluminiu, pentru a minimiza impactul negativ asupra mediului. Strategia de management a deșeurilor include programul "Zero Waste", care vizează recuperarea și reciclarea deșeurilor, precum și eliminarea responsabilă a celor nereciclabile. Am creat de asemenea un Grup de lucru pentru subproduse, cu scopul de a identifica cele mai bune practici de valorificare a deșeurilor și subproduselor.

ALRO respectă prevederile Autorizației Integrate de Mediu și urmărește să asigure o gestionare eficientă a deșeurilor reciclabile. Auditurile periodice interne și externe, împreună cu programul de Management de Mediu bazat pe standardele ISO, sprijină compania în menținerea unei performanțe de înaltă calitate în gestionarea deșeurilor. Investițiile în tehnologie și infrastructură sunt orientate spre reducerea deșeurilor de hârtie, carton și lemn, demonstrând angajamentul companiei către inovație și eficiență.

ALRO a menținut un angajament puternic față de gestionarea responsabilă a deșeurilor, punând în aplicare proceduri interne și conformându-se cu autorizația integrată de mediu. Prin programul "Zero Waste" și Grupul de lucru pentru subproduse, ALRO și-a propus să crească procentul de deșeuri valorificate, reciclate și recirculate, în 2023 procentul fiind de 95,55%. Deșeurile sunt gestionate în mod transparent, cu raportarea publică pe portalul companiei și prin implicarea directă a angajaților prin instruiri periodice. Inițiativele de economie circulară sunt susținute prin utilizarea optimă a resurselor și prin proiecte ce sprijină valorificarea deșeurilor, cum ar fi instalația de topire deșeuri aluminiu.

În 2023, ALUM a înregistrat o reducere semnificativă a cantității de deșeuri generate datorită suspendării activităților de producție. Procesele de gestionare a deșeurilor au fost reglementate prin proceduri operaționale conforme cu legislația națională și europeană și susținute de un management de mediu bazat pe standardul ISO 14001. Evaluarea managementului deșeurilor se realizează prin audituri de minimizare la fiecare doi ani și prin analiza Raportului anual de mediu, care conduce la planuri de acțiune pentru îmbunătățirea continuă. ALUM se angajează în proiecte de cercetare pentru valorificarea șlamului roșu și a reziduurilor de bauxită, contribuind la inovație și sustenabilitate.

VE nu a raportat modificări semnificative în strategia de sustenabilitate din 2023 și nu a fost generator de deșeuri cu impact semnificativ asupra mediului sau comunității locale. Gestionarea deșeurilor se monitorizează lunar, cu scopul implementării standardului ISO 14001 în 2024. VE a identificat principalele surse de deșeuri în activitățile de producție și a investit în tehnologii care vor reduce deșeurile de hârtie și carton și de lemn, cum ar fi Linia automată de ambalare. Nu s-au întâmpinat obstacole majore în gestionarea deșeurilor, iar implicarea angajaților și partenerilor de afaceri în gestionarea responsabilă a deșeurilor se face prin instruiri periodice.

DEȘEURI GENERATE

Totalul cantității de deșeuri generate, tone/an

Grafic 12. Deșeuri generate în anul 2023

Managementul Apei și Efluenților

În Grupul ALRO, ne-am stabilit obiective strategice pentru a asigura un consum eficient și responsabil de apă, aliniindu-ne astfel la angajamentele de sustenabilitate și la cerințele legislative. Acțiunile noastre sunt direcționate către atingerea unui nivel de recirculare a apei industriale de peste 80%, iar pentru anul 2025 neam propus să inaugurăm o instalație nouă de recirculare în cadrul Secției Reparații și Piese de Schimb – un proiect ambițios, menit să optimizeze consumul de resurse.

La nivelul Grupului ALRO, apa este esențială atât pentru nevoile industriale, cât și pentru cele potabile. Majoritatea apei industriale vine din râul Olt prin trei captări. În anul 2023 am extras 1.414 milioane litri de apă salină și 522 milioane litri de apă subterană, destinată producției de aluminiu. Extracția apei subterane se face prin zece puțuri proprii, iar infrastructura noastră de gestionare a apei include rezervoare de recepție, stații de clorinare și pompare, turnuri de apă și conducte subterane.

În cadrul Grupului, ALRO evidențiază o cantitate de apă reciclată de 8.647.127 m³ , în timp ce Vimetco Extrusion se remarcă prin reciclarea a 6.659 m³ de apă în procesele sale, ceea ce demonstrează că activitățile VE nu generează efluenți care să aibă un impact semnificativ asupra surselor de apă. În plus, VE primește necesarul de apă potabilă și industrială direct de la ALRO, prin contract, neexistând uz de apă tehnologică care să necesite deversare în canalizare.

Impactul negativ asupra apelor, care poate surveni în cazul unor accidente tehnice sau naturale, este prevenit prin măsuri stricte de securitate și monitorizare. La ALUM, apa este folosită pentru generarea de abur și răcire, iar apele uzate sunt gestionate responsabil, cu evacuarea în Dunăre, conform reglementărilor aplicabile.

Pentru a ne evalua performanța și a ne îmbunătăți continuu practicile, efectuăm măsurători periodice ale calității apei și suntem în dialog constant cu autoritățile de reglementare. ALRO a implementat un plan de prevenire și combatere a poluării accidentale a surselor de apă, iar ALUM se bazează pe Autorizația de gospodărire a apelor pentru a se asigura că toate activitățile sunt în conformitate cu cele mai înalte standarde de protecție a mediului.

ALRO implementează standarde stricte pentru gestionarea calității efluenților, conform HG 352/2005 - NTPA 001 și NTPA 002. Monitorizarea calității apei se face în concordanță cu Autorizația de gospodărire a apelor și prin comisiile de avizare tehnică, incluzând participarea ANR, CAO și SGA Olt. Cu privire la consumul de apă, ALRO dispune de infrastructură semnificativă pentru stocarea apei, inclusiv rezervoare mari pentru apă industrială și potabilă. Datele despre stocarea apei sunt estimate și monitorizate cu regularitate, fără modificări majore față de structurile existente.

ALUM aderă la standardele și indicatorii de calitate stabiliți pentru monitorizarea apelor evacuate, așa cum sunt prevăzute în Autorizația de gospodărire a apelor. Nu sunt raportate modificări semnificative privind stocarea sau consumul de apă în ultima perioadă, reflectând o abordare consecventă și durabilă în gestionarea acestui aspect esențial.

Impactul asupra biodiversității

Analiza biodiversității în cadrul operațiunilor noastre este fundamentală pentru a asigura că ne desfășurăm activitățile într-un mod sustenabil și responsabil. În acest subcapitol al declarației nefinanciare, ne propunem să prezentăm modul în care fiecare companie din cadrul Grupului ALRO - în special ALUM și VE. - își gestionează impactul asupra biodiversității.

Prin examinarea siturilor operaționale, evaluarea impactului activităților, identificarea riscurilor asociate, prezentarea măsurilor luate pentru reducerea impactului și descrierea practicilor de monitorizare și raportare, ne dorim să evidențiem angajamentul nostru față de conservarea biodiversității și respectarea valorilor de mediu.

Această analiză din punct de vedere al respectării principiului DNSH în conformitate cu Comunicarea Comisiei - Orientări tehnice privind aplicarea principiului de "a nu prejudicia în mod semnificativ" în temeiul Regulamentului privind Mecanismul de redresare și reziliență (2021/C 58/01) și cu Regulamentul delegat (UE) al Comisiei [C (2021) 2800/3], în temeiul Regulamentului privind taxonomia (UE) (2020/852), reflectă viziunea noastră de ansamblu și acțiunile concrete pe care le întreprindem pentru a ne îndeplini responsabilitățile noastre sociale și de mediu în cadrul operațiunilor noastre, concretizând că:

• Orice proiect ce se va dezvolta în ALRO va avea un impact nesemnificativ asupra sitului menționat, avânduse în vedere următoarele:
  • nu se reduce suprafața habitatelor sau populațiile speciilor de floră și faună sălbatică pentru care a fost desemnat situl de interes comunitar;
  • nu se pierd procente din suprafețele habitatelor folosite pentru necesitățile de hrană, odihnă și reproducere ale speciilor de interes comunitar;
  • nu se produce fragmentarea habitatelor de interes comunitar.
• Proiectele implementate în ALRO nu se află în zone sensibile din punctul de vedere al biodiversității sau în apropierea acestora (inclusiv rețeaua de arii protejate Natura 2000, siturile înscrise pe Lista patrimoniului mondial UNESCO și principalele zone de biodiversitate, precum și alte zone protejate).
• Proiectele nu vor afecta terenuri arabile și terenuri cultivate cu un nivel moderat până la ridicat al fertilității solului și al biodiversității sub pământ, terenuri care să fie recunoscute că au o valoare ridicată a biodiversității sau terenuri care servesc drept habitat al speciilor pe cale de dispariție (floră și faună) și nici terenuri forestiere (acoperite sau nu de arbori), alte terenuri împădurite sau terenuri care sunt acoperite parțial sau integral sau destinate să fie acoperite de arbori.
• Toate aceste concluzii rămân neschimbate atât timp cât condițiile în care aceste impacturi nesemnificative rămân neschimbate.

ALRO:

1. Situri operaționale: ALRO S.A. se află la o distanță de 4.497 m față de limitele Sitului Valea Oltului Inferior (ROSPA0106). Investițiile realizate pe amplasamentul ALRO au un impact nesemnificativ, temporar și reversibil asupra siturilor Natura 2000.

2. 1. Impacturi semnificative: Activitățile ALRO nu afectează biodiversitatea și nu generează riscuri asupra acesteia.
3. 1. Măsuri luate pentru reducerea impactului: Nu au fost necesare întrucât nu au fost identificate riscuri asupra biodiversității asociate cu activitățile companiei.
4. 1. Monitorizare și raportare: Se monitorizează și se raportează calitatea indicatorilor menționați în actele de reglementare, urmărind încadrarea valorilor în limitele impuse. Nu au fost înregistrate depășiri ale limitelor indicatorilor monitorizați. Rapoartele de monitorizare sunt anexate la raportul lunar/anual de mediu, document public.

ALUM:

• 1. Situri operaționale: Amplasamentul "Halda de șlam" aparținând ALUM se află în proximitatea siturilor Natura 2000 (ROSPA0031 Delta Dunării și Complexul Razim Sinoe și ROSCI0065 Delta Dunării). Halda de șlam este situată în apropierea localității Mineri, la sud de DN 22 Tulcea-Isaccea-Măcin, la aproximativ 3,5 km de Uzina de alumină. Nu au fost identificate specii sau habitate de interes comunitar sau care să necesite un nivel de protecție special.
• 1. Impacturi semnificative: Studiile de impact efectuate pentru halda de șlam au arătat că impactul asupra biodiversității este considerat nesemnificativ de către specialiști. Nu au fost identificate riscuri asupra biodiversității asociate cu activitățile companiei și în toate proiectele implementate s-a analizat și evaluat impactul pe termen lung asupra biodiversității.
• 1. Măsuri luate pentru reducerea impactului: Nu au fost necesare întrucât nu au fost identificate riscuri asupra biodiversității asociate cu activitățile companiei.
• 1. Monitorizare și raportare: Calitatea indicatorilor menționați în actele de reglementare (autorizații, avize și acorduri de mediu) este monitorizată și raportată, urmărind încadrarea valorilor în limitele impuse. Nu au fost înregistrate depășiri ale limitelor indicatorilor monitorizați. Rapoartele de monitorizare sunt anexate la raportul lunar/anual de mediu, document public.

VE:

• 1. Situri operaționale: VE își desfășoară activitatea într-un spațiu închiriat de la ALRO SA, în zona locației Sediului Secundar ALRO. Investițiile realizate pe amplasamentul VE au un impact nesemnificativ, temporar și reversibil asupra siturilor Natura 2000.
• 1. Impacturi semnificative: Activitățile VE nu afectează biodiversitatea și nu generează riscuri asupra acesteia.
• 1. Măsuri luate pentru reducerea impactului: Nu au fost necesare întrucât nu au fost identificate riscuri asupra biodiversității asociate cu activitățile companiei.
• 1. Monitorizare și raportare: Activitățile VE nu generează riscuri asupra biodiversității.

10. Social

10.1 Managementul resurselor umane

În cadrul Grupului ALRO, echipa noastră din domeniul resurselor umane are drept obiectiv principal asigurarea unei forțe de muncă calificate, menținerea reputației de angajator de top și facilitarea continuă a formării profesionale, toate acestea fiind gestionate cu atenție pentru a se alinia cu cerințele pe termen mediu și lung ale întregului Grup.

Pentru a îndeplini aceste obiective, ne concentrăm pe următoarele aspecte cheie:

Obiectivul 1: Asigurarea unei forțe de muncă calificate, adaptată nevoilor pe termen mediu și lung ale Grupului.

Pentru a atinge acest obiectiv, ne angajăm în diverse inițiative, cum ar fi clasele de învățământ dual și programele anuale de burse pentru studenți, care ne permit să ne aliniem cu nevoile noastre de personal calificat.

În 2023, am încheiat un parteneriat nou și promițător cu Liceul Metalurgic Slatina, oferind stagii de practică pentru un număr de 28 de elevi specializați în mecanică. În plus, am consolidat colaborarea cu instituțiile de învățământ, participând activ la târgurile de locuri de muncă și interacționând direct cu potențialii candidați, oferindu-le o imagine reală a oportunităților de angajare în cadrul Grupului ALRO.

În perioada 15-16 noiembrie 2023, ALRO a participat în calitate de expozant la târgul de locuri de muncă al studenților PoliJOBS UPB. Echipele de marketing și de resurse umane ale ALRO au căutat studenți sau absolvenți entuziaști pentru a se alătura unei oportunități unice de a dobândi experiență metalurgică, de a dezvolta noi competențe, oferind celor interesați acces la formare și participare la programe de cercetare.

Obiectivul 2: Menținerea statutului de angajator de top prin investiții în excelență profesională și bunăstarea angajaților.

În cadrul Grupului ALRO, continuăm să oferim un mediu de lucru sigur și confortabil, pachete salariale competitive și oportunități de dezvoltare profesională continuă.

Am reușit să menținem și să oferim locuri de muncă în 2023, respectând în același timp principii esențiale precum drepturile omului, egalitatea de șanse și condițiile de securitate și sănătate în muncă.

Obiectivul 3: Formare profesională continuă și programe de dezvoltare profesională.

Ne angajăm să sprijinim formarea continuă a angajaților noștri, oferind cursuri de specializare și programe de dezvoltare profesională, cel puțin la fiecare doi ani.

În 2023, am implementat Programul anual de formare profesională la ALRO, asigurându-ne că angajații noștri se bucură de oportunități continue de dezvoltare a competențelor.

Am creat și implementat sisteme de motivare a angajaților, oferind programe de formare și dezvoltare profesională pentru a răspunde nevoilor în schimbare ale pieței și ale Grupului ALRO.

În plus, ne asigurăm că politici și proceduri clare și transparente guvernează toate aspectele legate de managementul resurselor umane în cadrul Grupului, contribuind la succesul nostru pe termen lung.

În anul 2023, strategia de Resurse Umane a ALRO a fost aliniată riguros cu obiectivele noastre de business, punând accent deosebit pe recrutarea și retenția unei forțe de muncă calificate, esențiale pentru activitățile noastre operaționale.

În ciuda unei piețe a muncii provocatoare, caracterizată printr-un deficit de forță de muncă calificată, strategia noastră de recrutare s-a bazat pe mai mulți piloni cheie:

• 1. Identificarea și Promovarea Internă: Ne-am concentrat pe identificarea potențialilor angajați din cadrul organizației care posedă calificările, specializările sau autorizațiile necesare, asigurându-ne că talentul intern este recunoscut și cultivat.
• 1. Reangajarea Foștilor Angajați: Recunoașterea valorii experienței anterioare la ALRO ne-a permis să reîntâmpinăm foști angajați care au părăsit compania din diverse motive, astfel accesând o bază de talente familiară și dovedită.
• 1. Strategii Inovative de Recrutare: Abordarea noastră multifuncțională a inclus publicarea anunțurilor de angajare pe site-uri de recrutare și rețele sociale, în special LinkedIn, și colaborări cu firme de recrutare pentru a ne conecta eficient cu cei mai potriviți candidați.
• 1. Eficientizarea Procesului de Recrutare: Prin reducerea duratei procesului de recrutare, am vizat minimizarea pierderii potențialilor candidați din cauza procedurilor prelungite.
• 1. Instruire și Dezvoltare: Noii angajați au fost sistematic incluși în programe de instruire profesională și calificare desfășurate la locul de muncă, asigurându-se o tranziție fără probleme în rolurile lor.
• 1. Angajament Activ cu Instituțiile Educaționale: Am cultivat parteneriate cu instituțiile educaționale pentru programele de stagii de practică specializate ale studenților și am oferit programe de burse și oportunități de internship, consolidând angajamentul nostru pentru dezvoltarea talentelor viitoare.
• 1. Oportunități Egale și Nediscriminare: ALRO a menținut o poziție fermă în ceea ce privește egalitatea de oportunități, asigurând că toți candidații și potențialii angajați sunt tratați cu echitate și fără discriminare.

Angajați cu normă întreagă – femei:

Grafic 13. Număr angajați femei normă întreagă

Angajați cu normă întreagă – bărbați:

Grafic 14. Număr angajați bărbați normă întreagă

Angajați cu normă parțială - femei:

Grafic 15. Număr angajați femei normă parțială

Angajați cu normă parțială - bărbați:

Grafic 16. Număr angajați bărbați normă parțială

10.2 Sănătate și siguranță la locul de muncă

În cadrul Grupului ALRO, prioritizăm securitatea și sănătatea angajaților noștri și ne străduim să menținem un mediu de lucru sigur și sănătos. Recunoaștem diferitele tipuri de riscuri asociate cu activitățile noastre și aplicăm măsuri pro-active de prevenire și gestionare a acestora.

Pentru Grupul nostru, siguranța și sănătatea la locul de muncă sunt elemente esențiale, integrate în mod fundamental în Contractul Colectiv de Muncă. Ne dorim crearea unui mediu de lucru sigur și sănătos, unde fiecare angajat poate lucra fără riscuri. Acest angajament presupune menținerea constantă a procedurilor de siguranță și oferirea unei formări adecvate pentru prevenirea incidentelor și optimizarea condițiilor de muncă.

Infrastructura și activitățile noastre pot prezenta riscuri pentru sănătatea și securitatea angajaților, dar și pentru comunitățile din proximitatea zonelor de producție. Avem un angajament ferm către promovarea unei culturi de sănătate și siguranță, adoptând măsuri proactive pentru a garanta un mediu de lucru sigur pentru toți angajații.

Am definit Politica SSM pentru fiecare companie din Grup, integrând cerințele standardului ASI. În 2023, am intensificat campaniile de conștientizare și am participat la sesiuni naționale specializate, abordând modern principalele riscuri profesionale și strategiile de prevenire și atenuare.

Evaluarea pericolelor, riscurilor și investigarea incidentelor este vitală în managementul sănătății și securității la locul de muncă. Procedurile includ inspecții regulate, evaluări ale riscurilor, implicarea angajaților în identificarea pericolelor, analiza incidentelor anterioare și evaluarea ergonomiei locului de muncă. Actualizăm și revizuim constant aceste procese pentru a răspunde dinamic la schimbări.

Odată identificate pericolele, dezvoltăm măsuri de control eficiente, comunicăm clar aceste măsuri angajaților și le monitorizăm constant. Sistemul nostru de management al sănătății și securității este periodic recertificat și se aliniază la standardul ISO 45001:2018, implicând proceduri detaliate pentru asigurarea unui mediu de lucru sigur.

Identificarea și Monitorizarea Riscurilor

Fiecare funcție și loc de muncă din cadrul ALRO este evaluată în ceea ce privește potențialele riscuri pentru sănătate și securitate. Folosim instrumente de evaluare a riscurilor și proceduri standardizate pentru a identifica și a evalua riscurile. Măsurile de prevenire și gestionare includ echipament de protecție individuală, protocoale de siguranță riguroase, precum și instruire și informare continuă a personalului.

Exemple Concrete de Riscuri și Măsuri de Gestionare

• Risc de Cădere: Punem în aplicare sisteme de protecție împotriva căderilor și asigurăm formare specifică pentru lucrul la înălțime.
• Expunerea la Substanțe Chimice: Utilizăm echipament de protecție respiratorie și ventilare adecvată în zonele unde există expunere la substanțe chimice periculoase.
• Risc Ergonomic: Implementăm programe de wellness la locul de muncă și revizuim ergonomic posturile de lucru pentru a reduce riscurile asociate cu mișcările repetitive și posturile inadecvate.

Monitorizarea Performanței Sistemului de Management al Sănătății și Securității

Performanța sistemului nostru de management al sănătății și securității în muncă este monitorizată prin indicatori de performanță precum rata accidentelor, incidentele aproape de accident și zilele de muncă pierdute. Neconformitățile identificate sunt gestionate printr-un proces de revizuire și îmbunătățire continuă.

Procesul de Identificare și Evaluare a Riscurilor

Pentru identificarea și evaluarea riscurilor, folosim inspecții de siguranță periodice și analize ale locului de muncă. Angajații sunt încurajați să raporteze orice situație pe care o consideră periculoasă și avem procese în vigoare pentru investigarea tuturor incidentelor raportate, pentru a identifica acțiuni corective și îmbunătățiri necesare.

Grafic 17. Număr mediu ore instruire SSM & SU angajați normă întreagă

Grafic 18. Număr mediu ore instruire SSM & SU 2023 personal contractat

Grafic 19. Număr accidente de muncă

În conformitate cu Raportul privind siguranța muncii emis de European Aluminium în Decembrie 2023, ALRO este inclusă în categoria de "top performing plants", atât pentru Divizia de Aluminiu Primar, cât și pentru Divizia de Aluminiu Procesat, iar VE este inclusă în aceeași categorie pentru produsele din aluminiu extrudat.

În cadrul ALRO și ALUM nu au fost identificate incidente de muncă, iar în VE a fost identificat un incident de muncă pentru anul 2023.

Numărul de zile de concediu medical, ca urmare a accidentelor de muncă în anul 2023:

Grafic 20. Numărul de zile de concediu medical referitoare la accidentelor de muncă

Numărul de zile de concediu medical (în afara accidentelor de muncă) în anul 2023:

Grafic 21. Numărul de zile de concediu medical în afara accidentelor de muncă

Numărul de angajați reprezentați în comisiile SSM (Sănătate și Securitate în Muncă) în anul 2023:

Grafic 22. Numărul de angajați reprezentați în comisiile SSM

10.3 Angajamentul față de comunitate

Grupul ALRO este profund angajat în contribuția sa la soluționarea problemelor sociale din comunitățile în care activează și ia în serios responsabilitatea sa față de angajați, acționari, comunitate și mediu. Ne implicăm activ în viața comunității prin intermediul unor programe de responsabilitate corporativă diversificate, care acoperă aspecte precum reconstrucția locuințelor afectate de dezastre naturale, programe de educație, sport și sănătate. În plus, menținem un dialog constant și deschis cu toate autoritățile locale, angajații noștri și membrii diverși ai comunității, precum și alte părți interesate relevante, cum ar fi clienții, furnizorii, investitorii, reprezentanții mediului academic și ai altor industrii și societăți.

Suntem receptivi la întrebările și preocupările părților interesate și inițiem dialoguri și discuții ori de câte ori planificăm să demarăm un nou proiect. Aceste conversații ne oferă o perspectivă importantă asupra așteptărilor comunității și ne ajută să identificăm măsurile necesare pentru a construi și menține încrederea, pentru a stabili parteneriate solide și pentru a promova acceptarea și sustenabilitatea activităților noastre de afaceri. În cazul proiectelor semnificative, identificăm în mod sistematic părțile interesate cheie pentru a aborda inițial aspecte critice și pentru a preveni conflictele și a gestiona corespunzător posibilele impacturi negative.

Avem parteneriate solide cu diverse instituții de învățământ, cum ar fi licee, școli profesionale și universități, pentru a facilita stagii de practică și vizite de documentare pentru studenți și elevi care desfășoară activități de cercetare sau lucrări academice.

În plus, dezvoltăm parteneriate cu numeroase asociații, fundații și instituții publice pentru a organiza acțiuni de interes public, cum ar fi Ziua Mediului, Ziua Gărzii Naționale de Mediu sau Zilele Orașului.

La ALUM, ne menținem o relație strânsă și continuă cu comunitatea locală prin intermediul unor proceduri interne bine stabilite pentru soluționarea petițiilor și organizarea de audiențe. În plus, ne implicăm activ în activități de voluntariat și sprijinim diverse proiecte de interes public, cum ar fi acțiuni de caritate sau evenimente sportive.

În ansamblu, angajamentul nostru față de comunitatea locală este parte integrantă a valorilor noastre corporative și este reflectat în toate aspectele activității noastre, de la strategia de afaceri la operațiunile de zi cu zi.

Implicarea în Comunitate și Monitorizare

Activitățile de implicare în comunitatea locală de către Grupul ALRO sunt măsurate și raportate atât intern, cât și extern, folosind o varietate de metode. Acestea includ contribuții caritabile, donații și fonduri alocate pentru a sprijini nevoile comunității. Un exemplu concret este colaborarea cu UNICEF în România pentru a sprijini Guvernul României în identificarea și monitorizarea nevoilor și vulnerabilităților copiilor. Comunicarea despre aceste acțiuni se realizează prin redactarea și diseminarea de rapoarte și documente, precum și organizarea de cursuri de perfecționare profesională.

De asemenea, ALRO a susținut Asociația Energia Inteligentă în organizarea celei de-a cincea ediții a campaniei "Energie pentru viață", care a urmărit instalarea de sisteme fotovoltaice constând în panouri fotovoltaice, baterii, becuri etc. în șase gospodării izolate din Munții Rodnei.

Parteneriate și Colaborări

Colaborările Grupului ALRO cu organizații și Grupuri locale sunt diverse și extinse, acoperind parteneriate cu instituții de învățământ pentru facilitarea practicii studenților, cât și colaborări cu asociații și fundații pentru organizarea de evenimente de interes public. Aceste parteneriate sunt vitale pentru a atinge obiectivele de implicare comunitară și pentru a îmbunătăți impactul social și de mediu al companiei.

Astfel că, în mai 2023, ALRO a sprijinit Asociația pentru Ajutorarea Copiilor Artiști din România (ASCAR) cu premii importante în cadrul evenimentului organizat la Slatina, județul Olt, eveniment dedicat copiilor și tinerilor artiști, care excelează în domenii precum artele plastice, muzica, dans; copii ce provin din medii defavorizate.

Impactul asupra Mediului și Societății

În ceea ce privește protecția mediului și impactul social, inclusiv cel de gen, Grupul ALRO continuă să investească în reducerea impactului negativ prin modernizarea și eficientizarea managementului de mediu. Investițiile sunt direcționate către adoptarea celor mai bune tehnologii disponibile, monitorizarea emisiilor și promovarea unei culturi organizaționale de protecție a mediului.

Decizii cheie și Implicarea Comunității

Grupul ALRO implică atât angajații cât și comunitatea locală în luarea deciziilor cheie și în dezvoltarea de noi proiecte și inițiative. Aceasta se face printr-o participare activă în diverse organisme de decizie și consultative la nivel local sau județean, precum și prin colaborări cu asociații și fundații pentru organizarea de acțiuni de interes public.

Feedback și Preocupările Comunității

Gestionarea feedback-ului și preocupărilor comunității sunt aspecte cheie al operațiunilor Grupului ALRO. Compania menține canale de comunicare deschise și accesibile pentru a asigura un dialog continuu și responsabil cu toate părțile interesate.

Operațiuni cu Efecte Negative

În ceea ce privește operațiunile cu potențiale efecte negative asupra comunităților locale, Grupul ALRO nu a identificat astfel de situații semnificative în activitățile sale curente. Totuși, compania păstrează o vigilență constantă și este pregătită să abordeze rapid și eficient orice nouă provocare care ar putea apărea.

Evaluarea Riscurilor și Oportunităților

Grupul ALRO utilizează un proces structurat pentru a gestiona riscurile și oportunitățile asociate drepturilor și intereselor comunității. Acest proces include consultări periodice cu membrii comunității și lideri locali, realizarea de evaluări de impact social înainte de inițierea proiectelor, și asigurarea conformității cu legislația relevantă. De exemplu, înaintea deschiderii unei noi instalații, Grupul ALRO organizează întâlniri comunitare și analizează feedback-ul primit pentru a se asigura că drepturile și preocupările comunității sunt respectate și abordate.

Programe Comunitare

Investițiile Grupului ALRO în comunitățile locale sunt supuse unor proceduri interne riguroase, cu comisii care analizează și aprobă inițiativele comunitare. De exemplu, un comitet interdepartamental se întâlnește regulat pentru a evalua și aproba proiectele de susținere a educației și sănătății la nivel local. Aceste decizii sunt luate după o evaluare amănunțită a impactului și beneficiilor așteptate pentru comunitate.

În anul 2023, Grupul ALRO s-a evidențiat prin contribuții majore pentru diverse programe ale comunității, atât pentru educație, sănătate, bunăstare comunitară și dezvoltarea tinerilor, cât și pentru mediu cu o sumă totală în valoare de 9.391.038 RON, după cum urmează:

suma de 449.005 RON pentru susținerea programelor educaționale;

• suma de 5.736.475 RON pentru programele de sănătate;
• suma de 2.231.263 RON pentru susținerea programelor privind dezvoltarea tinerilor;
• suma de 912.337 RON pentru programele de bunăstare comunitară;
• suma de 61.958 RON pentru programele de mediu.

11. Drepturile Omului, Diversitate și Egalitate de Șanse

11.1 Prevenirea abuzurilor privind drepturile omului, diversitate și egalitate de șanse Politica privind Drepturile Omului

1. Descrierea politicilor adoptate:

Grupul ALRO pune un accent deosebit pe respectarea drepturilor omului, având ca obiectiv dezvoltarea incluzivă și recunoașterea valorii individuale. Grupul a elaborat și publicat pe pagina web Politica privind Drepturile Omului, aplicabilă tuturor directorilor, managerilor, angajaților și partenerilor de afaceri. Această politică reflectă angajamentul ALRO de a respecta drepturile omului, principiile și cerințele legale naționale și internaționale. Grupul interzice munca forțată în orice formă și consideră că fiecare persoană are dreptul de a alege profesia și ocupația dorită.

Grupul ALRO își asumă responsabilitatea de a menține și îmbunătăți sistemul de management pentru a preveni apariția unor situații negative asupra drepturilor omului în cadrul operațiunilor sale.

Prin abordarea respectării drepturilor omului și promovării egalității de șanse, Grupul ALRO se angajează să ofere un mediu de lucru etic și respectuos, în care toți angajații și colaboratorii sunt tratați cu dreptate și au șanse egale de dezvoltare profesională, indiferent de caracteristicile personale.

Este important să subliniem că Grupul ALRO recunoaște și valorizează diversitatea în organizație, considerândo un factor care aduce inovație și performanță sporită. Promovând aceste valori, se construiește un mediu de lucru pozitiv, care generează satisfacție crescută printre angajați și îmbunătățește performanța generală a organizației.

Totalul orelor de formare privind politicile de drepturi ale omului pentru Grupul ALRO a fost de 2.466 de ore în anul 2023.

2. Procedurile de diligență necesară aplicate:

Grupul ALRO are proceduri de recrutare, angajare și promovare care se bazează strict pe competență și performanță. Sunt stabilite acorduri colective de negociere la nivelul fiecărei companii care respectă Codul Muncii. Grupul monitorizează în mod continuu respectarea politicii privind drepturile omului și implementează acțiuni de comunicare și promovare, precum și sesiuni de instruire pentru salariați.

3. Rezultatele politicilor respective:

În anul 2023, nu au fost identificate incidente de nerespectare a drepturilor omului la nivelul Grupului. Politica privind drepturile omului a fost postată pe site-ul web și toți angajații au participat la sesiuni de instruire privind această politică. De asemenea, au fost organizate acțiuni de comunicare și promovare a respectării drepturilor omului.

4. Principalele riscuri și gestionarea lor:

Deși Grupul ALRO nu a identificat până în prezent situații cu impact advers asupra drepturilor omului, există un angajament ferm de a menține și îmbunătăți un sistem solid de management pentru a preveni astfel de situații.

Lista indicatorilor nefinanciari cu privire la prevenirea abuzurilor privind drepturile omului, diversitate și egalitate de șanse

Diversitatea Consiliului de Administrație- GRI 405-1

Tabel 11. Diversitatea de gen al Consiliului de Administrație în companiile din Grupul ALRO

Companie	GRI 405-1 Diversitatea Consiliului de Administrație	Număr total în anul 2023	% din total membri
	Femei	2	18,18%
ALRO	Bărbați	9	81,82%
ALUM	Femei	1	20,00%
	Bărbați	4	80,00%
VE	Femei	1	20,00%
	Bărbați	4	80,00%
	Femei	1	50,00%
VT	Bărbați	1	50,00%
CONEF	Femei	1	33,33%
	Bărbați	2	66,67%

Grafic 23. Diversitatea Consiliului de Administrație

Diversitatea Angajaților - GRI 405-1

Tabel 12. Diversitatea angajaților

Companie	GRI 405-1 Diversitatea angajaților	Număr total în anul 2023
ALRO	Număr total de angajate femei < 30 de ani	14
	Număr total de angajați bărbați < 30 de ani	121
	Număr total de angajate femei între 30 - 50 de ani	185
	Număr total de angajați bărbați între 30 - 50 de ani	865
	Număr total de angajate femei >50 de ani	179
	Număr total de angajați bărbați >50 de ani	697
	Număr total de angajate femei < 30 de ani	0
	Număr total de angajați bărbați < 30 de ani	4
	Număr total de angajate femei între 30 - 50 de ani	21
ALUM	Număr total de angajați bărbați între 30 - 50 de ani	61
	Număr total de angajate femei >50 de ani	15
	Număr total de angajați bărbați >50 de ani	89
	Număr total de angajate femei < 30 de ani	12
	Număr total de angajați bărbați < 30 de ani	31
	Număr total de angajate femei între 30 - 50 de ani	158
VE	Număr total de angajați bărbați între 30 - 50 de ani	127
	Număr total de angajate femei >50 de ani	48
	Număr total de angajați bărbați >50 de ani	42
	Număr total de angajate femei < 30 de ani	0
	Număr total de angajați bărbați < 30 de ani	1
	Număr total de angajate femei între 30 - 50 de ani	20
VT	Număr total de angajați bărbați între 30 - 50 de ani	18
	Număr total de angajate femei >50 de ani	6
	Număr total de angajați bărbați >50 de ani	12
	Număr total de angajate femei < 30 de ani	0
	Număr total de angajați bărbați < 30 de ani	0
	Număr total de angajate femei între 30 - 50 de ani	1
CONEF	Număr total de angajați bărbați între 30 - 50 de ani	0
	Număr total de angajate femei >50 de ani	0
	Număr total de angajați bărbați >50 de ani	0

11.2 Măsuri și instrumente împotriva corupției și dării de mită

Codul de Etică și Conduită

Descriere a politicilor adoptate:

ALRO se angajează ferm să promoveze etica în afaceri și să prevină corupția, fiind ghidat de valorile, principiile și normele de comportament stabilite în angajamentele sale de politică. Grupul se asigură că respectă și protejează drepturile omului, promovează principiile etice în afaceri și implementează un sistem robust de guvernanță. Compania a dezvoltat și publicat Codul de Etică și Conduită, care este obligatoriu pentru toate entitățile sale, și a stabilit proceduri specifice pentru a gestiona potențialele cazuri de corupție.

Rezultatele politicilor respective:

Prin implementarea riguroasă a politicilor sale, ALRO a asigurat o conduită responsabilă în afaceri, cu zero incidente legate de corupție sau etică în 2023. Nu au fost raportate preocupări sau solicitări de consiliere cu privire la comportamente neetice sau ilegale.

Principalele riscuri legate de aceste aspecte:

Compania ALRO este conștientă de faptul că toate companiile pot fi afectate de corupție, indiferent de locul unde aceasta se produce. Riscurile pot proveni atât din operațiunile interne, cât și din relațiile externe de afaceri.

Modul în care entitatea gestionează riscurile respective:

Pentru a aborda și a gestiona aceste riscuri, ALRO a instituit mai multe politici și proceduri, printre care Codul de Etică și Conduită, o Politică privind Drepturile Omului și proceduri pentru gestionarea plăților, achiziționarea de bunuri și vânzarea produselor. În plus, au fost stabilite proceduri specifice pentru denunțarea neregulilor și pentru gestionarea conflictelor de interese.

Indicatori-cheie de performanță nefinanciară:

• Zero incidente legate de corupție și de etică în 2023.
• Implementarea și actualizarea Codului de Etică și Conduită.
• Instruirea tuturor angajaților privind combaterea corupției și fraudei.
• Certificarea ASI Performance Standard V3 obținută de ALRO la începutul anului 2023.

11.3 Politica Anti-mită și Anti-corupție

Descriere a politicilor adoptate:

ALRO S.A. prezintă o toleranță zero față de mită și corupție, punând accent pe integritate, comportament legitim și respectarea legilor aplicabile în activitățile comerciale.

Scopul politicii anti-mită și anti-corupție este de a stabili standarde de comportament care reduc riscul de mită și corupție.

Politica este guvernată de Codul de Conduită și include prevederi specifice pentru evitarea conflictelor de interese și pentru menținerea transparenței și integrității.

Rezultatele politicilor respective:

Prevenirea și combaterea mitei și corupției prin stabilirea unui cadru clar de acțiune pentru angajați și parteneri contractuali.

Clarificarea consecințelor nerespectării politicii, inclusiv posibile acțiuni disciplinare și legale.

Principalele riscuri legate de aceste aspecte:

Existența mitei și corupției poate conduce la acuzare, urmărire penală, amenzi și alte sancțiuni pentru companie și angajați.

Conflictul de interese și comportamentul corupt pot afecta negativ reputația și succesul companiei pe termen lung.

Modul în care entitatea gestionează riscurile respective:

Analiza riscurilor de conformitate efectuată anual pentru a identifica și preveni corupția și conflictele de interese.

Managementul de la cel mai înalt nivel are responsabilitatea prevenirii și identificării corupției în domeniile lor de activitate.

Instruirea și formarea angajaților în gestionarea riscurilor și aplicarea normelor legale și interne.

Indicatori-cheie de performanță nefinanciară:

• Numărul de cazuri raportate de încălcare a politicii.
• Numărul de instruiri efectuate pentru prevenirea corupției și mitei.
• Numărul de controale și audituri interne pentru asigurarea conformității cu politica.

Cadru legal și limitele raportului

Prin prezenta declarație nefinanciară, Grupul ALRO S.A. intenționează să comunice informații referitoare la performanța și impactul societății pe diverse aspecte de sustenabilitate pentru perioada de raportare aferentă anului 2023. Această declarație se concentrează asupra aspectelor de mediu, sociale și de personal, sănătate și securitate ocupațională, precum și asupra măsurilor de prevenire și combatere a corupției și a spălării banilor, alături de inițiativele pentru dezvoltarea durabilă și lupta împotriva schimbărilor climatice.

Societatea a elaborat declarația nefinanciară conform cerințelor specifice ale Ordinului Ministrului Finanțelor Publice 1938/2016 și este în linie cu cadrele naționale și internaționale de raportare pentru Declarația nefinanciară. De asemenea, în prezentarea informațiilor nefinanciare, societatea a luat în considerare Ghidul Comisiei Europene "Ghid privind raportarea informațiilor nefinanciare (metodologia de raportare a informațiilor nefinanciare) (2017/C 215/01)", publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, serie C, nr. 215 din data de 5 iulie 2017.

Dr. Ing. DOBRA Gheorghe Ec. NĂSTASE Genoveva

Director General Director Financiar

ABREVIERI

• ABA Administrația Bazinală Apele Române
• AGA Adunarea Generală a Acționarilor
• ANR Autoritatea Navală Română
• APM Agenția Protecția Mediului

• ASCAR Asociația pentru ajutorarea copiilor artiști din România

• ASEBUSS Romanian American Business School Executive MBA

• ASI Performance Aluminium Stewardship Initiative
• BAT Best Available Techniques
• CA Consiliul de Administrație
• CAFR Camera Auditorilor Financiari din România
• CAO Compania de Apă Oltenia
• CapEx Cheltuieli de capital
• CDP Climate Disclosure Project
• CE Conformitate Europeană
• CJ Consiliu Județean
• CO2 Dioxid de Carbon
• COM Certificat de origine și de fabricație
• CSR Corporate Social Responsibility
• DNSH Do No Significant Harm
• DNV-GL Organizație norvegiană-germană de certificare și clasificare
• DQS GmbH Germania Societatea Germană pentru Certificarea Sistemelor de Management
• DSP Direcția de Sănătate Publică
• EAA Asociația Europeană a Aluminiului
• EMBA Master Executiv în Administrarea Afacerilor
• ERP Enterprise Resource Planning
• ESG Environmental, Social, Governance
• FM Fondul de Modernizare
• GES Gaze cu Efect de Seră
• GHG Greenhouse Gas
• GNM Garda Națională de Mediu
• GRI Global Reporting Initiative
• IPJ Inspectoratul de Poliție Județean

IQNet International Certification Network
ISU Inspectoratul Județean pentru Situații de Urgență
MAI Ministerul Afacerilor Interne
NADCAP Programul Național de Acreditare a Contractorilor Aeronautici și de Apărare al Institutului de Evaluare a Performanței
NOx Oxizi de Azot
OCDE Organizația pentru cooperare și dezvoltare economică
OIM Organizația Internațională a Muncii
OpEx Cheltuieli operaționale
PFC Perfluorocarburi
PLP Produse Laminate Plate
QMS Sistemul de Management al Calității
RTA Rio Tinto Aluminium Alcan
SII Institutul de Standardizare Israel
SJA Serviciul Județean de Ambulanță
SM Sisteme de Management
SMI Sistem de Management Integrat
SO2 Dioxid de Sulf
SRAC Societatea Română Pentru Asigurarea Calității
SSM Sănătate și Securitate în Muncă
TUV Rheinland CERT GBMBH Asociația pentru Supraveghere Tehnică
UE Uniunea Europeană
UKAS Serviciul de Acreditare din Regatul Unit
VE Vimetco Extrusion
VT Vimetco Trading

D E C L A R A Ț I E N E F I N A N C I A R Ă

DECLARAȚIE NEFINANCIARĂ 2023

2 0 2 3

• 4 0 ( 0 ) 2 1 4 0 8 3 5 0 0 w w w . a l r o . r o a l r o @ a l r o . r o