Raportul trimestrial conform Regulamentului C.N.V.M. nr.1/2006 TRIMESTRUL I 2016 Data raportului 2016

PREFAB S.A. Sediul social : Bucuresti Numarul de telefon :0242/311715 ; fax :0242/318975 Numarul si data inregistrarii la Oficiul Registrului comertului : J40/9212/2003 Cod unic de inregistrare : RO 1916198

1. Situatia economico – financiara

a. SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

	31	31
	decembrie	martie
	2016	2017
Imobilizari corporale	219.449.140	220.554.969
Imobilizari necorporale	337.401	287.047
Investitii imobiliare	2.929.980	2.929.980
Investitii in entitati afiliate	9.439.869	9.439.869
Active biologice	12.263	12.004
TOTAL ACTIVE	232.168.653	233.223.869
IMOBILIZATE
Stocuri	7.331.709	9.302.908
Creante comerciale si alte creante	34.712.970	35.273.996
Numerar si echivalente de numerar	588.058	425.770
Alte active (cheltuieli in avans)	750.940	1.265.368
TOTAL ACTIVE CURENTE	43.383.677	46.268.042
1.TOTAL ACTIVE	275.552.330	279.491.911
Capital social	24.266.709	24.266.709
Ajustari ale capitalului social	0	0
Alte elemente de capitaluri proprii	(366.662)	(366.662)
Prime de capital	14.305.342	14.305.342
Rezerve de reevaluare	123.203.224	123.203.224
Rezerve	35.414.806	35.414.806
Rezultat reportat cu exceptia celui	9.552.175	10.656.318
provenit din adoptarea pt prima
data a IAS 29
Profit la sfarsitul perioadei de	1.174.965	-1.324.059
raportare
Repartizarea profitului	70.822	0
2.TOTAL CAPITALURI	207.479.737	206.155.678
PROPRII
Imprumuturi pe termen lung	18.824.053	18.060.375
Datoria cu impozitul pe profit	366.662	366.662
amanat

TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG	19.190.715	18.427.037
Datorii comerciale si alte datorii	12.971.114	18.170.940
Imprumuturi pe termen scurt	29.299.869	30.341.060
Datoria cu impozitul pe profit	87.501	0
curent
TOTAL DATORII PE TERMEN	42.358.484	48.512.000
SCURT
Subventii pt investitii, din care:	6.523.394	6.397.196
- parte curenta	504.795	504.795
- peste un an	6.018.599	5.892.401
3.TOTAL PASIVE	275.552.330	279.491.911

b. SITUATIA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR

	31	31
	martie 2016	martie 2017

CIFRA DE AFACERI NETA	10.404.111	10.917.892
Variatia stocurilor de produse finite si productia in curs de executie	1.586.948	1.901.888
Venituri din productia de imobilizari	187.567	1.556.981
corporale
Alte venituri	1.859.946	144.519
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL	14.038.572	14.521.280
Materii prime si materiale consumabile utilizate	6.147.043	7.054.738
Alte cheltuieli materiale	505.442	554.597
Alte cheltuieli externe (cu energia si apa)	2.615.880	2.443.150
Cheltuieli privind marfurile	0	555
Reduceri comerciale primite	101.250	6.537
Cheltuieli cu personalul, din care	1.860.832	2.325.244
-Salarii si indemnizatii	1.511.168	1.887.040
-Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala	349.664	438.204
Ajustari de valoare privind imobilizarile necorporale , corporale investitiile imobiliare	1.519.551	1.576.402
si activele biologice evaluate la cost	1.519.551	1.576.402
Cheltuieli
Venituri
Alte cheltuieli de exploatare, din care	2.719.475	1.495.876
-Cheltuieli privind prestatiile externe	2.141.297	1.341.545
-Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	135.992	152.656
-Alte cheltuieli	442.186	1.675
CHELTUIELI DE EXPLOATARE -
TOTAL	15.266.973	15.444.025

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN
EXPLOATARE	(1.228.401)	(922.745)


Venituri din interese de participare	0	0

Alte venituri financiare	81.132	35.936
VENITURI FINANCIARE	81.132	35.936



Cheltuieli privind dobanzile	382.823	388.538
Alte cheltuieli financiare	41.797	48.712

CHELTUIELI FINANCIARE	424.620	437.250


PROFITUL SAU PIERDEREA	(343.488)	(401.314)
FINANCIARA
TOTAL VENITURI	14.119.704	14.557.216

TOTAL CHELTUIELI	15.691.593	15.881.275

PROFIT BRUT	(1.571.889)	(1.324.059)

Impozit pe profit	0	0

PROFIT NET	(1.571.889)	(1.324.059)

NOTE EXPLICATIVE

Ca si in anii precedenti si in trimestrul I al anului 2017 se resimte aceeasi criza in piata materialelor de constructii, cauzata in special de lipsa proiectelor pentru infrastructura.

In conditiile unei ierni foarte grele, dupa efectuarea reparatiilor si a mentenantei programate, sucursalele PREFAB si-au reluat activitatea de productie incepand cu luna februarie 2017.

In aceste conditii, cifra de afaceri inregistrata in trimestrul I 2017 este de 10.917.892 lei , fata de 10.404.111 lei inregistrata in trimestrul I 2016, iar rezultatul din exploatare inregistrat la data de 31.03.2017 este in valoare de -922.745 lei (pierdere), fata de -1.228.401 lei (pierdere) inregistrat la 31.03.2016.

Valoarea activelor imobilizate a crescut cu 1.055.216 lei, de la 232.168.653 lei (31.12.2016) la 233.223.869 lei (31.03.2017) , crestere datorata in principal achizitionarii unor autospeciale cu obloane si macarale montate, necesare pentru transportarea productiei catre clienti.

Valoarea activelor circulante a crescut cu 2.369.937 lei, de la 42.632.737 lei ( 31.12.2016) la 45.002.674 lei ( 31.03.2017) , datorita cresterii stocului de produse finite pe fondul unei diminuari a cererii in piata de materiale pentru constructii , piata care in continuare in 2017 este instabila si afectata de lipsa de capital pentru investitii .

Sumele datorate pe termen lung au scazut cu 763.678 lei, de la 18.824.053 lei (31.12.2016) la 18.060.375 lei (31.03.2017) , scadere datorata rambursarilor lunare catre banci efectuate in contul creditelor pe termen lung .

Rezultatul din exploatare la 31.03.2017 este in suma de -922.745 lei fata de -1.228.401 lei realizat la 31.03.2016, in crestere fata de aceeasi perioada a anului precedent, aprecierea datorandu-se politicilor si strategiilor adoptate in vederea optimizarii costurilor. Contextul economic actual este caracterizat in continuare de fiscalitate excesiva, risc valutar cu influenta in pretul unor materii prime si materiale.

Rezultatul financiar la 31.03.2017 este in suma de -401.314 lei , fata de -343.488 lei realizat in aceeasi perioada a anului 2016, diferenta fiind cauzata si de fluctuatiile monedei nationale fata de moneda europeana.

In cursul anului 2017 nu s-au facut fuziuni sau reorganizari semnificative ale societatii si nici nu s-au instrainat active principale ale societatii.

La 31.03.2017 s-au realizat venituri totale in valoare de 14.557.216 lei , reprezentand 103,10% fata de veniturile realizate in aceeasi perioada a anului 2016, si cheltuieli totale in valoare de 15.881.275 lei , reprezentand 101,2% fata de cheltuielile realizate in aceeasi perioada a anului 2016. In aceste conditii, rezultatul brut este de -1.324.059 lei in crestere usoara fata de cel inregistrat in aceeasi perioada al anului 2016.

2. Analiza activitatii societatii comerciale

2.1. Prezentati si analizati toate evenimentele sau factorii de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii, comparativ cu aceasi perioada a anului trecut.

Pe parcursul anului 2017 , au existat riscuri diverse, dar acestea au fost previzibile si gestionate corespunzator de conducerea societatii , situatie care nu a generat costuri suplimentare substantiale.

Societatea este expusa urmatoarelor riscuri:

Riscul de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de piata
Riscul valutar
Riscul operational
Riscul privind costurile de echilibrare
Riscul aferent impozitarii

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea sa suporte o pierdere financiara ca urmare a neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un instrument financiar, iar acest risc rezulta in principal din creantele comerciale .

Expunerea Societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client si ale tarii in care acesta isi desfasoara activitatea. Majoritatea clientilor Societatii isi desfasoara activitatea in Romania.

Instrumete financiare principale utilizate de societate din care apar riscuri privind instrumentele financiare , sunt :

Creante comerciale si alte creante
Numerar si echivalente de numerar
Investitii in entitati afiliate necotate , calsificate potrivit IAS 39 in "active financiare disponibile in vederea vanzarii"
Datorii comerciale si alte datorii

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor care sunt decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societatii cu privire la riscul de lichiditate este de a asigura, in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a face fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Societatii.

Societatea are angajate imprumuturi pe termen lung.

Pentru contracararea acestui factor de risc, societatea a aplicat politici restrictive de livrare a produselor catre clientii incerti. Un rol important l-a avut politica societatii de a solicita in anumite cazurii plata in avans a produselor livrate si o atenta selectie a clientilor noi in functie de bonitatea si disciplina lor financiara. S-au solicitat garantii in cazul contractelor de livrare si s-a incercat reducerea numarului de zile stabilit prin contract de plata a creantelor de catre clientii societatii. Au fost prelungite contractele de garantie cu ipoteca in favoarea bancilor cu care avem deschise linii de credit si scrisori de garantie bancara astfel incat sa ne putem onora obligatiile in cazul unor deficite de numerar.

Riscul de piata

Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobanzii cat si reducerea cererii de piata sa afecteze veniturile Societatii.

Risc de piata -instabilitatea pietei de desfacere pentru materialele de constructii, caracterizata printr-o scadere semnificativa a cererii ,risc preintampinat prin studii de piata si politici de marketing. Riscul volatilitatii preturilor de la energia electrica , gaz metan, metale, motorina, preintampinat prin gasirea unor noi furnizori sau renegocierea contractelor cu furnizorii traditionali.

Expunerea la riscul de rata a dobanzii

Expunerea Societatii la riscul modificarilor ratei dobanzii se refera in principal la imprumuturile purtatoare de dobanda variabila pe care Societatea le are pe termen lung.

Gestionarea riscului de rata a dobanzii

In vederea gestionarii riscului de rata a dobanzii , datoriile Societatii sunt analizate prin prisma ratelor fixe si variabile de indatorare , a valutelor si a scadentelor.

Riscul valutar

Societatea are tranzactii si imprumuturi intr-o alta moneda decat moneda functionala (RON).

Tranzactiile realizate in valuta sunt transformate in lei la rata de schimb valabila la data tranzactiei.

Riscul variatiilor de curs valutar au fost in general preintampinate printr-o gestionare adecvata , in conditiile crizei economice.

Riscul operational

Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o gama larga de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei si infrastructurii Societatii, precum si din factori externi, altii decat riscul de credit, de piata si de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele general acceptate privind comportamentul organizational. Societatea este expusa si riscului de calamitati. In aceste conditii societatea a actionat in sensul incheierii de polite de asigurare impotriva dezastrelor care sa protetejeze activele societatii.

Riscurile operationale provin din toate operatiunile Societatii. Responsabilitatea principala a dezvoltarii si implementarii controalelor legate de riscul operational revine conducerii entitatii. Responsabilitatea este sprijinita de dezvoltarea standardelor generate ale Societatii de gestionare a riscului operational pe urmatoarele arii:

Cerinte de separare a responsabilitatilor;
Alinierea la cerintele de reglementare si legale
Documentarea controalelor si procedurilor

• Cerinte de analiza periodica a riscului operational la care este expusa Societatea si adecvarea controalelor si procedurilor pentru a preveni riscurile identificate

• Cerinte de raportare a pierderilor operationale si propuneri de remediere a cauzelor care le-au generat

Elaborarea unor planuri de continuitate operationala
Dezvoltare si instruire profesionala
Stabilirea unor standarde de etica
Prevenirea riscului de litigii, inclusiv asigurare acolo unde se aplica

• Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor unde este cazul.

Riscul privind costurile de echilibrare

Acest risc este specific activitatii privind producerea si vanzarea energiei electrice si este generat de eventualele prognozari nerealiste ale cantitatilor si volumelor orare de livrare a energiei electrice care pot impacta situatia financiara prin aparitia unor costuri suplimentare de echilibrare. Se apreciaza ca acest risc este redus ca urmare a activitatii de prognozare desfasurata de departamentul special din entitate.

Riscul aferent impozitarii

Incepand cu 1 ianuarie 2007, ca urmare a aderarii Romaniei la Uniunea Europeana, Societatea a trebuit sa se supuna reglementarilor Uniunii Europene si in consecinta s-a pregatit pentru aplicarea schimbarilor aduse de legislatia europeana.

Societatea a implementat aceste schimbari, dar modul de implemetare al acestora ramane deschis auditului fiscal timp de 5 ani si chiar 7 ani incepand cu exercitiul 2009.

Interpretarea textelor si implementarea practica a procedurilor noilor reglementari fiscale aplicabile armonizate cu legislatia europeana, ar putea varia de la entitate la entitate, si exista riscul ca in anumite situatii autoritatile fiscale sa adopte o pozitie diferita fata de cea a Societatii

Este posibil ca Societatea sa continue sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii unor noi reglementari fiscale.

2.2.Precizati si analizati efectele tuturor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate, asupra societatii, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.

Conform Programului de investitii se vor achizitiona utilaje si mijloace de transport, in vederea imbunatatirii activitatii de desfacere, a microclimatului de lucru, se va continua automatizarea proceselor tehnologice, aspecte care vor determina cresterea productivitatii muncii implicit a rezultatului economic al societatii.

Investitiile in anul 2017 se vor realiza din surse proprii si imprumutate.

2.3. Precizati si analizati schimbarile economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Dintre factorii care au exercitat o influenta negativa asupra rezultatelor societatii,enumeram:

fiscalitatea excesiva , continuata si pe parcursul anului 2016 ;
cresterea preturilor la unele materii prime si combustibil ;
accentuarea dezechilibrelor la nivel macroeconomic, cu implicatii negative asupra pietei de desfacere;
patrunderea pe piata interna a unor produse similare cu ale societatii din import ( tuburi din fibra – caramida ).
inconstanta in domeniul legislativ
birocratia excesiva in obtinerea avizelor si autorizatiilor necesare functionarii.

3. Schimbari care afecteaza capitalul social si administrarea societatii comerciale.

Nu este cazul.

3.1. Descrieti orice caz in care societatea a fost in imposibilitate de a-si respecta obligatiile financiare in timpul perioadei respective. Nu este cazul.

3.2.Descrierea oricarei modificari privind drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de societatea comerciala.

Nu este cazul

4.Tranzactii semnificative

In cazul emitentilor de actiuni , informatii privind tranzactiile majore incheiate de emitent cu persoanele cu care actioneaza in mod concertat sau in care au fost implicate aceste persoane in perioada de timp relevanta.