Mecanica Ceahlau

Earnings Release • Nov 11, 2016

Către: Bursa de Valori Bucuresti Autoritatea de Supraveghere Financiară

A. Raportul trimestrial la 30.09.2016 al Consiliului de Administratie

Data raportului: 11.11.2016 Denumirea societăţii comerciale: SC "MECANICA CEAHLĂU" S.A. PIATRA NEAMŢ Sediul social: Piatra Neamţ str. Dumbravei nr.6, cod 610202 Numarul de telefon / fax : 0233-21.58.20 / 0233-21.60.69 Cod Unic de Înregistrare la Registrul Comertului : RO 2045262 Numar de ordine in Registrului Comerţului: J.27 / 8 / 08.01.1991 Capital social subscris şi vărsat: 23.990.846 lei

Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: BVB. Simbol de tranzacţionare: MECF.

1. Sinteza indicatorilor economico-financiare la 30.09.2016

Informatiile privind situatia economico-financiara a SC Mecanica Ceahlau SA la trimestrul III 2016 au fost prezentate in Situatiile financiare la data de 30.09.2016 intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiare adoptate de Uniunea Europeana si OMFP nr. 1286/2012. Moneda de raportare a situatiilor financiare este leul.

Structura si evolutia elementelor de activ, datorii si capitaluri proprii ale societatii, comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent, se prezinta astfel:

1.a. Situatia individuala a pozitiei financiare

ELEMENTE DE BILANT	Trimestrul III 2016	Trimestrul III 2015
Active Imobilizate total din care:	22.042.279	23.155.175
Imobilizări corporale	21.440.413	22.620.746
Imobilizări necorporale	136.235	68.798
Investiții imobiliare	465.631	465.631
Active Curente total din care:	38.372.422	36.646.047
Stocuri , din care:	15.766.915	14.893.339
Stocuri productie proprie	13.551.507	14.037.952
Stocuri marfuri in distributie	2.215.408	855.387
Creanțe comerciale și alte creanțe	14.590.944	17.116.317
Cheltuieli înregistrate în avans	95.196	80.150
Active financiare la valoarea justa	3.036.005	2.963.981
Numerar și echivalente de numerar	4.883.362	1.592.260
TOTAL ACTIVE	60.414.701	59.801.222
Capitaluri Proprii total din care:	51.884.668	50.951.849

Capital social	23.990.846	23.990.846
Rezerve	18.996.588	18.974.465
Rezultatul exercițiului	2.510.806	2.541.446
Rezultatul reportat	9.090.026	8.166.661
Alte elemente de capitaluri proprii	-2.703.598	-2.721.569
Total Datorii	8.530.035	8.849.373
Datorii pe Termen Lung total din care:	2.878.478	3.024.905
Imprumuturi pe termen lung	279.350	320.380
Provizion pentru pensii	166.720	475.306
Datorii privind impozitul amânat	2.432.408	2.229.219
Datorii Curente total din care:	5.651.557	5.824.468
Imprumuturi pe termen scurt	114.274	94.661
Datorii comerciale și alte datorii	5.511.096	5.242.696
Venituri înregistrate în avans	2.846	52.648
Provizioane	23.341	434.463
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII	60.414.701	59.801.222

Activele curente au crescut cu 4,71% fata de trimestrul III 2015 prin cresterea disponibilitatilor banesti plasate in active financiare, a numerarului si echivalentelor de numerar.

Stocurile totale sunt in sumă de 15.766.915 lei, în creștere cu 5,86 % comparativ cu stocurile din aceeași perioadă a anului precedent, crestere datorată cresterii stocului de produse aflate in distributie cu 159%.

	30 septembrie	30septembrie
	2016	2015	%
Materii prime şi materiale	1.430.771	2.310.281	62%
Producţia în curs de execuţie	2.592.204	2.003.658	129%
Semifabricate	64.112	0	100%
Produse finite	9.601.555	9.920.116	97%
Mărfuri (produse in distributie)	2.215.408	855.387	259%
Ajustări depreciere	-137.136	-196.103	70%
Stocuri la valoare netă	15.766.915	14.893.339	106%

Capitalurile proprii in suma de 51.884.668 lei au crescut cu 1,83 % fata de trimestrul III 2015. Capacitatea de generare a profitului net al perioadei in suma de 2.510.806 lei a determinat cresterea capitalurilor proprii la 30.09.2016.

Datoriile totale in suma de 8.530.035 lei inregistreaza o scadere de 3,60 % comparativ cu 30 septembrie 2015.

Datoriile comerciale au crescut cu 5% comparativ cu 30 septembrie 2015 cresterea rezultand din facturile primite pentru marfurile in distributie

	30 septembrie	30septembrie
	2016	2015	%
Datorii comerciale - furnizori	1.749.013	2.198.842	80%
Datorii comerciale - furnizori distributie	2.136.120	1.358.229	157%
Asigurări sociale şi alte impozite şi taxe	1.313.333	1.324.184	99%
Alţi creditori	312.631	361.441	86%
Total	5.511.096	5.242.696	105%

La 30 septembrie 2016 societatea nu a intampinat probleme in a-si onora obligatiile de plata catre furnizori.

Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale au scazut cu 0,8% fata de 30 septembrie 2015 si cuprind in principal datoriile curente legate de personal, bugetul asigurarilor sociale si bugetul de stat.

La 30 septembrie 2016 societatea nu are datorii restante, de ordinul celor mentionate.

1.b. Situatia individuala a rezultatului global

Societatea Mecanica Ceahlau SA a incheiat trimestrul III 2016 cu o cifra de afaceri de 29.206.428 in crestere cu 28,24% fata de trimestrul III 2015.

Cifra de afaceri realizată la 30 septembrie 2016 a fost cu 14,69% mai mare faţă de BVC

INDICATORI	Trimestrul III 2016	Trimestrul III 2015
Venituri din activitatea curenta (Cifra de afaceri)	29.206.428	22.774.530
Alte venituri	144.571	31.192
Venituri din variatia stocurilor	137.472	3.164.217
Total Venituri Operaționale	29.488.471	25.969.939
Cheltuieli privind stocurile	13.422.339	10.936.454
Cheltuieli privind utilitățile	468.296	573.773
Cheltuieli cu salarii, contribuții și alte beneficii	4.888.905	5.396.344
Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor Ajustarea valorii activelor curente	1.184.128 15.752	1.138.683 274.511
Ajustări privind provizioanele	- 778.521	- 822.389
Alte cheltuieli	6.515.066	5.186.836
Total Cheltuieli Operaționale	25.684.461	22.684.212
Rezultatul Activităților Operaționale	3.804.010	3.285.727
Venituri financiare	126.013	234.517
Cheltuieli financiare	907.476	483.272
Rezultatul Financiar Net	- 781.463	- 248.755
Rezultatul înainte de impozitare	3.022.547	3.036.972
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	370.951	386.671
Cheltuieli cu impozitul pe profit amânat	191.120	273.097
Castiguri aferente impozitului pe profit amânat	50.330	164.242
Rezultatul din Activități Continue (Profitul net)	2.510.806	2.541.446

Veniturile operaționale au crescut cu 27,94 %, comparat cu aceeași perioadă a anului precedent.

Cifra de afaceri inregistrata la 30 septembrie 2016 este cu 28,24% mai mare comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent, crestere datorata atat vanzarilor de produse fabricatie proprie, cat si vanzarilor de produse aflate in distributie

Cheltuielile operationale au urmat trendul veniturilor operationale si au crescut comparat cu aceeasi perioadă a anului precedent. Ponderea principală în totalul cheltuielilor este deținută de cheltuielile privind stocurile de 52,25% ( materii prime, materiale, marfuri in distributie ), urmata de ponderea cheltuielilor privind prestatiile externe de 24,19% ( comisioane distribuitori, servicii terti, transport, etc ) si ponderea cheltuielilor cu salarii si contribuțiile angajatilor de 19,03%.

Cheltuielile privind prestatiile externe au crescut cu 30,62% in principal ca urmare a cresterii comisioanelor platite catre distribuitori si a activitatilor de marketing realizate in vederea stimularii vanzarilor, cu impact in cifra de afaceri care a crescut cu 28,24% fata de aceeasi perioada a anului precedent. Comisioanele catre distribuitori au crescut atat datorita cresterii cifrei de afaceri realizata cu acestia cat si cresterii incasarilor facute de acestia catre Mecanica Cehlau.

	30 septembrie 2016	30 septembrie 2015	%
Cheltuieli privind prestaţiile externe ( comisioane distribuitori, transport, servicii terti )	6.213.893	4.756.922	131%
Cheltuieli cu impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	117.257	133.171	88%
Alte cheltuieli de exploatare	183.917	296.744	62%
Total alte cheltuieli	6.515.066	5.186.836	126%

Veniturile financiare cuprind în cea mai mare parte veniturile aferente evaluării unitaților de fond deținute de societate la 30 septembrie 2016 la valoarea justă și veniturile din reevaluarea creantelor si datoriilor la finele perioadei.

Cheltuielile financiare cuprind sconturile sau discount-urile acordate, dobânzile şi diferenţele de curs valutar la 30 septembrie 2016.

Cheltuielile financiare au crescut cu 87,78% fata de aceeasi perioada a anului precedent . Aceasta crestere se datoreaza in principal subvetionarii dobanzilor la banci pentru finantarile catre clientii finali si discounturilor financiare acordate pentru platile in avans, cu impact pozitiv in incasarile de numerar care au crescut cu 61% fata de 30 septembrie 2015 .

Profitul net (realizat) la 30.09.2016 reprezinta 8,59 % din cifra de afaceri (realizata) si este similar cu profitul net realizat in aceeasi perioada a anului 2015.

2. Raportului trimestrial la 30 septembrie 2016 – versiunea integrala este disponibila pe website-ul propriu www.mecanicaceahlau.ro;

1. Indicatorii economico-financiari mentionati la Anexa 30 B / Reg. ASF nr. 1 / 2006

Denumirea indicatorului	Mod de calcul	30 septembrie 2016	30 septembrie 2015
1.Indicatorul lichiditatii curente	Active curente / Datorii curente	6,80	6,85
2.Indicatorul gradului de indatorare	Capital imprumutat/Capital propriu x 100	5,23	5,00
	Capital imprumutat/Capital angajat x 100	4,97	4,77
3.Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri/Active imobilizate	1,33	0,98
4.Viteza de rotatie a debitelor- clienti ( nr. zile)	Sold mediu creante comerciale nete/Cifra de afaceri x 270	112	143

Laura Arghirescu Gabriela Marian

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR FINANCIAR,

PREŞEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE,

Trifa Aurelian-Mircea-Radu