Patria Bank S.A.

Quarterly Report • Oct 28, 2016

Raport trimestrial conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 1/2006 pentru trimestrul III al exercitiului financiar 2016

Data raportului: 28.10.2016 Denumirea societăţii comerciale: Banca Comercială Carpatica S.A. Sediul social: Bucureşti, Sector 1, Str. Brezoianu Ion, Actor, nr. 31, Et. 1, 2 si mansarda Numărul de telefon/fax: 0269/233985, 0269/233371 Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 11447021 Număr de ordine în Registrul Comerţului: J40/9252/2016 Capitalul social subscris şi vărsat: 220.274.282,20 lei Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucureşti – cat. I

I. Evenimente importante de raportat in perioada 01.07.2016 – 30.09.2016

• 1. Incepand cu data de 06.07.2016 a fost inregistrat la Registrul Comertului noul sediu real si social al Bancii Comerciale Carpatica SA, respectiv Romania, Bucuresti, sector 1, Strada Brezoianu Ion, Actor, nr. 31, etajele 1, 2 si mansarda. Noul numar de ordine in Registrul Comertului este J40/9252/2016.
• 1. In data de 07.07.2016 Banca Comerciala Carpatica SA a primit de la Banca Nationala a Romaniei notificarile privind:
• aprobarea prealabila a dnei Kallos Diana Maria, nominalizata in calitate de Director General Adjunct Divizia Risc si Financiar, membru al Comitetului Directorilor in cadrul Bancii Comerciale Carpatica SA, conform adresei nr. 682/FG/04.07.2016;
• aprobarea prealabila a dlui Vancea Valentin Grigore, nominalizat in calitate de Director Executiv Divizia Operatiuni si IT, membru al Comitetului Directorilor in cadrul Bancii Comerciale Carpatica SA, conform adresei nr. 681/FG/04.07.2016.
• 1. In data de 07.07.2016 a avut loc Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, prin care s-au aprobat:
• Situațiile financiare anuale consolidate la 31.12.2015, întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, pe baza rapoartelor prezentate de Directorat, Consiliul de Supraveghere și a raportului auditorului financiar al Băncii.
• Bugetul de venituri și cheltuieli și programul de activitate pentru exercițiul financiar 2016;
• Remunerația cuvenită membrilor Consiliului de Supraveghere pentru perioada aferenta anului 2016 in care si-au exercitat atributiile.
• 1. In data de 11.07.2016 a fost efectuata inregistrarea la Oficiul Registrului Comertului (ORC) de pe langa Tribunalul Bucuresti a mentiunilor privind inregistrarea persoanelor imputernicite – membri ai Comitetului Directorilor, respectiv:
• Înregistrarea doamnei Kallos Diana-Maria, Director General Adjunct Divizia Risc şi Financiar, membru al Comitetului Directorilor în cadrul Băncii;
• Înregistrarea domnului Vancea Grigore-Valentin, Director Executiv Divizia Operaţiuni şi IT, membru al Comitetului Directorilor în cadrul Băncii.
• 1. In data de 19.08.2016 Banca Comerciala Carpatica a pus la dispozitia actionarilor si investitorilor (pe pagina de internet) proiectul de fuziune aprobat de consiliile de administratie ale Bancii Comerciale Carpatica si Patria Bank S.A. si depus la Oficiul Registrului Comertului, fuziune prin care Banca Comerciala Carpatica va fuziona, in calitate de societate absorbanta, cu Patria Bank, in calitate de societate absorbita.
• 1. In data de 02.09.2016 Banca a anuntat actionarii cu privire la Convocatorul AGEA pentru data de 05.10.2016 avand ca punct pe ordinea de zi aprobarea fuziunii; totodata, a informat actionarii cu privire la modalitatea de a intra in posesia Rapoartelor de evaluare ale Bancii Comerciale Carpatica si Patria Bank, intocmite cu ocazia pregatirii Proiectului de fuziune dintre cele doua banci.

II. Evenimente ulterioare datei de 30.09.2016

• 1. In data de 05.10.2016 Banca Comerciala Carpatica a pus la dispozitia actionarilor si investitorilor (pe pagina de internet) Procedura de retragere a actionarilor din Banca Comerciala Carpatica, in contextul fuziunii cu Patria Bank
• 1. In data de 05.10.2016 a avut loc Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor, prin care sau aprobat:
• fuziunea prin absorbție dintre Banca Comercială Carpatica S.A., în calitate de societate absorbantă, și Patria Bank S.A., în calitate de societate absorbită, conform termenilor și condițiilor prevăzute în proiectul de fuziune din 12.08.2016 si aprobarea Proiectului de Fuziune, a informațiilor financiare interimare la data de 31 mai 2016, auditate, ale Băncii și Patria Bank care stau la baza Proiectului de Fuziune, precum și a efectelor Fuziunii, incluzând dar fără a se limita la:
• a. transferul cu titlu universal al tuturor activelor și pasivelor, respectiv drepturilor și obligațiilor, aferente întregului patrimoniu al Patria Bank către Banca Carpatica, inclusiv dar fără a se limita la transferul tuturor sediilor secundare de la Patria Bank către Banca Carpatica ca efect al Fuziunii.
• b. majorarea capitalului social al Băncii Carpatica de la valoarea de 220.274.282,20 RON la valoarea de 376.239.921,30 RON, împărțit în 3.762.399.213 acțiuni, fiecare având o valoare nominală de 0,1 RON/acțiune. Capitalul social al Băncii Carpatica se majorează ca efect al Fuziunii prin emiterea unui număr de 2.972.995.407 acțiuni noi, nominative, ordinare fiecare având o valoare nominală de 0,1 RON/acțiune, acțiuni noi care vor fi alocate acționarilor Patria Bank, conform raportului de schimb menționat în Proiectul de Fuziune. Prin urmare, Banca Carpatica ar trebui să înregistreze o majorare de capital în valoare de 297.299.540,70 RON (2.972.995.407 acțiuni noi X 0,1 RON valoare nominală). Însă, potrivit art. 250 din Legea nr. 31/1990 privind societățile, acțiunile deținute de Patria Bank în Banca Carpatica nu vor fi schimbate pe acțiuni emise de Băncii Carpatica; prin urmare, un număr total de 1.413.339.016 emise de Banca Carpatica și deținute de Patria Bank la data Proiectului de Fuziune vor fi anulate.
• c. schimbarea denumirii societății absorbante din Banca Comercială Carpatica S.A. în Patria Bank S.A.;
• d. data de la care Fuziunea își va produce efectele, care va fi prima zi a lunii calendaristice următoare lunii calendaristice în care toate aprobările necesare sunt obţinute și formalităţile necesare sunt îndeplinite, respectiv este obținută aprobarea prealabilă a Băncii Naționale a României și este redactată hotărârea judecătorească emisă de instanța competentă prin care este aprobată Fuziunea și se dispune înregistrarea efectelor acesteia la Oficiul Național al Registrului Comerțului ("Data Implementării");
• e. dizolvarea fără lichidare a Patria Bank, în calitate de societate absorbită, ca efect al Fuziunii.
• Modificarea corespunzatoare a actului constitutiv.
• 1. In data de 11.10.2016, Banca Comerciala Carpatica a informat actionarii cu privire la modalitatea de a intra in posesia Raportului de evaluare a Bancii Comerciale Carpatica pentru stabilirea pretului de retragere din BCC.

III. Situaţia pozitiei financiare a Băncii la 30.09.2016

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

				mii RON
	31 decembrie	30 septembrie	Δ 2016/	Δ 2016/
ACTIV	2015	2016	2015 (%)	2015 (abs)
Disponibilitati in casierie	139,796	129,167	-8%	(10,629)
Conturi la Banca Centrala	420,862	399,279	-5%	(21,583)
Creante asupra institutiilor de credit	18,706	251,659	1245%	232,953
Active financiare detinute pentru tranzactionare	58,808	6,139	-90%	(52,669)
Active financiare disponibile in vederea vanzarii	1,177,944	868,870	-26%	(309,074)
Investitii pastrate pana la scadenta	111,971	109,076	-3%	(2,896)
Investitii in participatii	7,026	6,485	-8%	(541)
Credite si avansuri acordate clientelei, net	793,973	639,210	-19%	(154,763)
Imobilizari corporale	133,445	128,832	-3%	(4,614)
Investitii imobiliare	104,044	99,228	-5%	(4,816)
Imobilizari necorporale	8,826	7,666	-13%	(1,159)
Activ din impozit amanat	16,537	16,723	1 %	186
Alte active	64,054	62,368	-3%	(1,686)
Total ACTIV	3,055,993	2,724,702	-11%	(331,291)

PASIV	31 decembrie 2015	30 septembrie 2016	Δ 2016/ 2015 (%)	Δ 2016/ 2015 (abs)
Datorii privind institutiile de credit	8		10,003 131139%	9,995
Datorii privind clientela	2,853,542	2,489,869	-13%	(363,673)
Imprumuturi	63,353	18,735	-70%	(44,618)
Alte datorii	25,865	30,536	18%	4,672
Total Datorii	2,942,768	2,549,143	-13%	(393,624)
Capital social nominal	121,608	220,274	81%	98,666
Prime de capital	1,951	2,050	5 %	9 9
Surplus din reevaluarea capitalului social	5,689	5,689	0 %	0
Rezultatul reportat/ (Pierderea acumulata)	(110,625)	(146,050)	32%	(35,425)
Rezerva aferenta activelor financiare disponibile in vederea vanzarii	1,901	2,443	29%	542
Rezerva din reevaluare	65,514	63,965	-2%	(1,549)
Alte rezerve	27,187	27,187	0 %	0
Total capitaluri proprii	113,225	175,559	55%	62,334
Total DATORII SI CAPITALURI PROPRII	3,055,993	2,724,702	-11%	-331,291

La 30 septembrie 2016 activul total era mai mic cu 331 mil. RON (-11%) comparativ cu cel inregistrat la 31 decembrie 2015, inregistrand o scadere de la 3.056 mil. RON la 2.725 mil. RON, motivele scaderii fiind analizate in cele ce urmeaza.

• Activele lichide (disponibilitatile in casierie, conturile la Banca Centrala, creantele asupra institutiilor de credit, portofoliul de active financiare - detinute pentru tranzactionare, disponibile in vederea vanzarii si investitiile pastrate pana la scadenta) au scazut cu 164 mil RON (-9%) comparativ cu nivelul inregistrat la 31 decembrie 2015, datorita necesitatii calibrarii acestora cu reducerea depozitelor atrase de la clientela nebancara.
• Valoarea neta a Creditelor si avansurilor acordate clientelei a inregistrat o scadere cu 155 mil RON (- 19%) la 30 septembrie 2016 comparativ cu 31 decembrie 2015, din cauza stoparii activitatii de creditare avand in vedere constrangerile legate de capital din anul 2015 si primele 2 luni ale anului curent. Conform politicilor interne, Banca a efectuat si in 2016 operatiuni de scoatere in afara bilantului pentru parte din creditele acoperite integral cu provizioane si cu sanse reduse privind recuperarea, in suma de 88 mil. RON. Soldul creditelor scoase in afara bilantului la 30 septembrie 2016 este de 425 mil RON (353 mil RON la 31 decembrie 2015). In luna iulie a.c. s-a aprobat de catre AGA planul de activitate pe 2016 in baza caruia Banca si-a reluat activitatea de creditare, cu o crestere a activitatii de creditare in lunile septembrie – octombrie 2016.

Datoriile totale ale Bancii au inregistrat la 30 septembrie 2016 valoarea de 2.549 mil. RON in scadere cu 394 mil RON (-13%) fata de 31 decembrie 2015 cand inregistrau valoarea de 2.943 mil. RON, pe fondul reducerii bazei de depozite atrase de la clientela nebancara cu 364 mil. RON, datorita reducerii numarului de sucursale si agentii de la 113 la 97 fata de anul anterior si din cauza problemelor reputationale cauzate de asocierea de nume cu falimentul Carpatica Asig din luna iulie 2016.

• Banca inregistreaza in continuare un excedent important de lichiditate, 65% din activ fiind reprezentat de activele lichide, care a fost investit in principal in titluri de stat (36% din activ) in scopul conservarii valorii acestuia. Raportul Credite/Depozite se situeaza la un nivel de 34% (Dec. 2015: 37%), cu mult sub nivelul sistemului bancar (peste 80%).
• La 30 septembrie 2016, Banca avea imprumuturi atrase in valoare totala de 19 mil. RON (63 mil RON la 31 decembrie 2015) cu Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale, respectiv cu Ministerul Finantelor Publice pentru programe de finantare rurala, precum si cu Banca Europeana de Investitii destinate implementarii unor programe speciale de finantare a clientelei IMM. Scaderea de sold este datorata in principal rambursarii anticipate, din initiativa Bancii, a sumei de 8.5 mil EUR catre Banca Europeana de Investitii, in scopul reducerii cheltuielilor cu dobanzile.
• Capitalurile proprii ale Bancii la 30 septembrie 2016 au crescut cu 62 mil RON (+55%) comparativ cu 31 decembrie 2015.
• Capitalul social nominal a crescut cu 98,7 mil lei ca urmare a achizitionarii de catre Patria Bank S.A. (fosta NexteBank S.A.) a unui numar de 986.663.916 actiuni noi BCC in cadrul unui plasament privat, contravaloarea capitalului social subscris si varsat si a primei de emisiune fiind de 98,8 mil lei.

• Rezultatul reportat/pierderea acumulata la 30 septembrie 2016 a crescut cu 35 mil RON (pierdere) fata de soldul de la 31 decembrie 2015 ca urmare a pierderii inregistrate in primele 9 luni ale anului.

• Solvabilitatea calculata de 12,6% in crestere fata de valoarea de 4,9% la 31 decembrie 2015; revenirea solvabilitatii peste minimul reglementat se datoreaza majorarii de capital inregistrata in luna Februarie 2016.

• Fata de perioada similara din 2015, costul cu dobanzile platite la depozitele clientelei a scazut semnificativ (-50%); efectele deciziilor de reducere a dobanzilor vor continua si in ultimul trimestru al anului 2016.

IV. Situaţia performantei financiare a Băncii la 30.09.2016

			mii RON
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE	30 septembrie 2015	30 septembrie 2016	Δ 2016/ 2015 (%)	Δ 2016/ 2015 (abs)
Venituri din dobanzi	82,691	54,143	-35%	(28,548)
Cheltuieli cu dobanzile	(47,066)	(23,388)	-50%	23,679
Venit net din dobanzi	35,625	30,756	-14%	(4,869)
Venituri din comisioane	20,030	18,497	-8%	(1,533)
Cheltuieli cu comisioanele	(3,785)	(3,207)	-15%	578
Venit net din comisioane	16,245	15,290	-6%	(955)
Venitul net din tranzactionare	11,369	10,098	-11%	(1,272)
Venit net din active financiare disponibile in vederea vanzarii	11,225	8,692	-23%	(2,532)
Alte venituri de exploatare	13,916	10,985	-21%	(2,931)
Venit total din exploatare	88,380	75,821	-14%	(12,559)
Cheltuiala (neta) aferenta ajustarilor pentru deprecierea creditelor si avansurilor acordate	(10,306)	(34,478)	235%	(24,172)
Recuperari din credite scoase in afara bilantului	3,192	17,572	451%	14,380
Cheltuiala aferenta ajustarilor pentru deprecierea participatiilor	-	(541)		(541)
Venitul net din exploatare	81,266	58,374	-28%	(22,893)
Cheltuieli cu salariile si alte elemente asimilate	(49,974)	(44,914)	-10%	5,060
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale	(7,560)	(6,853)	-9%	707
Alte cheltuieli de exploatare	(50,214)	(43,870)	-13%	6,344
Total cheltuieli operationale	(107,748)	(95,636)	-11%	12,111
Profit brut / (pierdere bruta) Impozit pe profit	(26,481) -	(37,263) -	41%	(10,781) -
Profit net / (pierdere neta) aferent(a) exercitiului	(26,481)	(37,263)	41%	(10,781)

Analiza contului de profit şi pierdere la 30 septembrie 2016 comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut:

Venitul total din exploatare (venitul total bancar) a scazut cu 12,6 mil RON (-14%) fata de 2015, atingand valoarea de 75,8 mil RON in 2016 (88,4 mil RON in 2015), motivele scaderii fiind analizate in cele ce urmeaza. Fata de valoarea bugetata pentru primele 9 luni din 2016, venitul total bancar a inregistrat un plus de 1 mil RON (+1%), pe fondul compensarii pierderii de venituri cu reducerea cheltuielilor cu dobanzile.

• Venitul net din dobanzi a scazut in perioada analizata cu 4,9 mil RON (-14%) comparativ cu aceeasi perioada a anului 2015 (30,8 mil. RON in 2016 fata de 35,6 mil. RON in 2015), pe fondul urmatoarelor evolutii ale componentelor acestuia:
• Veniturile din dobanzi la credite au scazut cu 21,6 mil RON (-36%) fata de anul anterior, ca urmare a: (i) reducerii portofoliului de credite si accelerarii procesului de dezinvestire in ceea ce priveste expunerile mari in anul 2015 si primele 2 luni ale anului 2016, influenta in reducerea veniturilor fiind de cca 14,1 mil. RON, si (ii) reducerii dobanzilor pe piata bancara, influenta in scaderea veniturilor fiind de cca 7,4 mil RON.
• Veniturile din dobanzi aferente portofoliului de titluri au inregistrat o scadere cu 7 mil RON (-31%) fata de aceeasi perioada a anului 2015, pe fondul a doua evolutii concomitente: i) reducerea randamentelor de piata a titlurilor de stat cu cca 68 bps, influenta in reducerea veniturilor fiind de cca 6,3 mil RON si ii) pe fondul scaderii soldului portofoliului de titluri de stat, influenta in reducerea veniturilor fiind de 0,7 mil RON.
• Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, veniturile din dobanzi au inregistrat o abatere de -8%, cauzata de intarzieri in realizarea bugetului de vanzari de credite noi in primele 9 luni ale anului 2016.
• Cheltuielile cu dobanzile au scazut fata de anul anterior cu 23,7 mil RON (-50%), ca urmare a: (i) reducerii nivelului dobanzilor platite clientilor pentru depozite, pe fondul reducerilor nivelului dobanzilor in intreg sistemul bancar (fata de septembrie 2015 rata medie a dobanzii la depozitele in RON atrase de la populatie a scazut de la 1,8% la 1,2%), influenta in scaderea de cheltuieli fiind de cca 21,8 mil RON si a (ii) scaderii surselor atrase de la clientela nebancara (-10%, septembrie 2016 vs septembrie 2015), determinata de inchiderea unor unitati nerentabile, influenta in scaderea de cheltuieli fiind de cca 1,6 mil RON.
• Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, veniturile nete din dobanzi au inregistrat o abatere de -11% (-3,9 mil RON), datorita nerealizarii bugetului de vanzari de credite noi in primele 9 luni din 2016.
• Venitul net din comisioane a scazut cu 1 mil RON (-6%) in 2016, respectiv de la 16,2 mil. RON in 2015 la 15,3 mil. RON in 2016, reducere corelata cu reducerea soldului creditelor, analizata mai sus. Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, la veniturile nete din comisioane s-a inregistrat o abatere de -2% (-0,3 mil RON).
• Veniturile nete din active financiare disponibile in vederea vanzarii au inregistrat o variatie de -23% (-2,5 mil RON) fata de anul anterior, datorita apetitului mai redus al bancii decat in anii precedenti in

privinta expunerii bancii la riscul de rata a dobanzii. Bugetul stabilit pentru veniturile din AFS pentru primele 9 luni din 2016 a fost depasit cu 55% (3,1 mil. RON).

• Alte venituri din exploatare inregistreaza o scadere de 2,9 mil RON fata de aceeasi perioada a anului anterior intrucat in primele 9 luni din 2015 s-a realizat o reducere a provizioanelor pentru deprecierea activelor reposedate ca urmare a vanzarii unor astfel de active peste valoarea lor contabila neta. In perioada similara din 2016 nu s-au inregistrat astfel de reluari semnificative de provizioane pentru activele reposedate. Fata de buget, s-au inregistrat venituri mai mari cu 1 mil RON (+11%) din reluari de provizioane pentru depreciere, aferente activelor reposedate si debitorilor restanti legate de acestea. Considerand inregistrarea unor deprecieri suplimentare fata de buget de 3,5 mil. RON pentru aceeasi categorie de active (active reposedate si debitori restanti), incluse in categoria "alte cheltuieli de exploatare", putem considera ca impactul net al celor doua pozitii in pierderea neta este de -2,5 mil RON.
• Cheltuielile (nete) aferente ajustarilor pentru deprecierea creditelor au inregistrat o crestere semnificativa fata de anul anterior cu 24.2 mil. RON datorita provizioanelor inregistrate in luna Mai 2016 pentru expunerile cu intarzieri > 180 zile si pentru care probabilitatea de recuperare a expunerii nete inclusiv din garantii este scazuta. Fata de buget, s-au inregistrat cheltuieli nete cu provizioanele pentru credite mai mici cu 8,3 mil RON (-19%).
• Recuperarile din credite scoase in afara bilantului au depasit in primele 9 luni ale anului 2016 cu 14,4 mil RON (de 4 ori) recuperarile din perioada similara a anului precedent, compensand astfel partial cresterea cu 24,2 mil. RON a a cheltuielilor cu provizioanele, influenta neta fiind de -9,8 mil RON. Fata de buget, s-a inregistrat un plus de recuperari din credite scoase in afara bilantului de 3,1 mil RON (+21%).
• In primele 9 luni din 2016, venitul net din exploatare (venitul total din exploatare dupa cheltuielile cu ajustarile de depreciere) realizat de 58,4 mil RON a fost mai mic cu 22,9 mil RON (-28%) decat venitul net inregistrat in perioada similara din 2015 (81,3 mil RON). Fata de valorile bugetate, venitul net din exploatare realizat a fost cu 11,8 mil RON (25%) mai mare decat cel bugetat (46,5 mil RON).
• Ca urmare a reducerii numarului de angajati activi (de la 898 la 30 septembrie 2015 la 681 la 30 septembrie 2016) cheltuielile de personal au scazut cu 5,1 mil RON (-10%). Ca efect anualizat, cheltuielile cu personalul din luna septembrie 2016 au scazut cu 13% fata de valoarea anualizata a cheltuielilor de personal din luna septembrie 2015. Scaderea numarului de personal este in linie cu planul de reducere a costurilor, aprobat prin Planul de activitate 2016. Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, la cheltuielile cu salariile nu s-a inregistrat nicio abatere.
• Pe partea de cheltuieli operationale non-salariale, s-a inregistrat o scadere de 7,2 mil RON (-16%) ca urmare a implementarii unor masuri de eficientizare a activitatilor atat la nivelul retelei teritoriale cat si la nivelul Centralei. Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, la cheltuielile operationale non-salariale, s-a inregistrat o economie de 0,9 mil. RON (-2%).

• Pierderea neta din 2016 (37,3 mil RON) a crescut cu 10,8 mil RON fata de pierderea neta de 26,5 mil. RON inregistrata in 2015 datorita:

• Reducerii veniturilor nete bancare (veniturile nete din dobanzi, veniturile nete din comisioane, venitul net din tranzactionare, a castigurilor din tranzactiile cu activele financiare disponibile in vederea vanzarii, alte venituri de exploatare) cu 12,6 mil RON. Reducerea veniturilor nete bancare a fost compensata in proportie de 96% de reducerea de cheltuieli operationale cu suma totala de 12,1 mil RON;

• Costul cu riscul de credit (cheltuielile nete cu ajustarile pentru deprecierea creditelor si recuperarile de credite scoase in afara bilantului) a crescut cu 10,3 mil RON in primele 9 luni ale anului 2016 fata de perioada similara din 2015;
• Fata de bugetul aprobat pentru primele 9 luni din 2016 (pierdere neta de -48 mil RON) s-a realizat o pierdere neta mai mica cu 10,7 mil RON (-22%), provenind in principal din cheltuieli nete cu provizioanele la credite mai mici cu 8,3 mil RON si respectiv din recuperari din credite scoase in afara bilantului mai mari cu 3,1 mil RON decat bugetul.

În ceea ce priveşte activitatea din primele 9 luni ale anului 2016, mai menţionăm următoarele:

• Banca avea la 30 septembrie 2016 o reţea formată din 97 unitati (113 unitati la decembrie 2015).
• Banca se afla in curs de implementare a unui plan de reorganizare al activitatii avand ca scop eficientizarea activitatilor desfasurate la nivelul sediului central si al centrului operational Sibiu. Banca are in vedere acordarea unor pachete compensatorii angajatilor care vor fi afectati de procesul de reorganizare, conform contractului colectiv de munca care a fost renegociat recent (Iunie 2016). O parte din aceste pachete compensatorii catre salariatii afectati de concedieri individuale au fost platite in trimestrul 3 din 2016.
• Dividende declarate si platite: nu este cazul.

V. Indicatori economico-financiari

Indicatori principali		31.12.2014	31.12.2015	30.09.2016
Rata rentabilitatii activelor(ROA) 1	%	(5,9)	(2,4)	(1,7)
Rata rentabilitatii capitalului(ROE) 2	%	(55,9)	(37,9)	(25,9)
Solvabilitate	%	10,8	4,9	12,6
Credite (val bruta)/ Datorii privind clientela	%	51,7	36,9	34,3
Lichiditate imediata3	%	53,9	61,8	66,1

¹Profit net anualizat / Total active la valoare medie

²Profit net anualizat / Capitaluri proprii la valoare medie

³Disponibilitati si depozite la banci (val. neta) + titluri de stat libere de gaj/ surse atrase si imprumutate

Indicatorul de lichiditate la 30.09.2016, calculat conform normelor aplicabile institutiilor financiarbancare se situeaza confortabil peste limitele reglementate, dupa cum urmeaza:

Data	<= 1 luna	1 -3 luni	3-6 luni	6-12 luni	>12 luni
31.12.2014	3,91	10,64	18,04	7,58	7,48
31.12.2015	4,01	11,74	20,68	17,87	8,45
30.09.2016	4.73	14.22	22.00	17.23	9.32
Limita stabilita de BNR	>= 1	>= 1	>= 1	>= 1	-

*Indicatorul de lichiditate calculat pe total valute in echivalent lei

Cheltuielile de capital au fost efectuate in conformitate cu bugetul de venituri si cheltuieli aprobat.

- Cheltuieli de capital -	mii EUR
Realizat 01.01.2016 - 30.09.2016	Bugetat 01.01.2016 - 30.09.2016
256	873

Situaţiile financiare aferente primelor 9 luni ale anului 2016 nu au fost auditate de un auditor financiar independent.

ANEXE (copii):

• bilanţul, contul de profit şi pierdere la data de 30.09.2016;

Membru al Consiliul de Administratie Daniela Iliescu

Director General Adjunct Diana Kallos

Director Directia Financiar Contabilitate Marin Ban

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

		- lei -
	30 septembrie 2016	31 decembrie 2015
ACTIV
Disponibilitati in casierie	129.167.193	139.795.974
Conturi la Banca Centrala	399.278.718	420.861.779
Creante asupra institutiilor de credit	251.659.329	18.706.227
Active financiare detinute pentru tranzactionare	6.138.519	58.807.683
Active financiare disponibile in vederea vanzarii	868.870.355	1.177.944.403
Investitii pastrate pana la scadenta	109.075.589	111.971.379
Investitii in participatii	6.484.708	7.026.096
Credite si avansuri acordate clientelei, net	639.210.276	793.973.089
Imobilizari corporale	128.831.864	133.445.465
Investitii imobiliare	99.227.672	104.043.552
Imobilizari necorporale	7.666.365	8.825.517
Activ din impozit amanat	16.723.066	16.537.418
Alte active	62.368.234	64.054.129
Total ACTIV	2.724.701.888	3.055.992.711
PASIV
Datorii privind institutiile de credit	10.003.051	7.622
Datorii privind clientela	2.489.868.797	2.853.542.082
Imprumuturi	18.734.945	63.353.288
Alte datorii	30.536.339	25.864.581
Total Datorii	2.549.143.132	2.942.767.573
Capital social nominal	220.274.282	121.607.891
Prime de capital	2.049.596	1.950.930
Surplus din reevaluarea capitalului social	5.689.375	5.689.375
Rezultatul reportat / (Pierderea acumulata)	(146.050.441)	(110.625.232)
Rezerva aferenta activelor financiare disponibile in
vederea vanzarii	2.443.459	1.901.130
Rezerva din reevaluare	63.965.141	65.513.700
Alte rezerve	27.187.344	27.187.344
Total capitaluri proprii	175.558.756	113.225.138
Total DATORII SI CAPITALURI PROPRII	2.724.701.888	3.055.992.711

Diana Kallos Marin Ban

Director General Adjunct, Director Directia Financiar Contabilitate,

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

	30 septembrie 2016	- lei - 30 septembrie 2015
Venituri din dobanzi	54.143.476	82.691.088
Cheltuieli cu dobanzile	(23.387.864)	(47.066.438)
Venit net din dobanzi	30.755.612	35.624.650
Venituri din comisioane	18.497.296	20.030.085
Cheltuieli cu comisioanele	(3.207.149)	(3.784.955)
Venit net din comisioane	15.290.147	16.245.130
Venitul net din tranzactionare	10.097.881	11.369.497
Venit net din active financiare disponibile in vederea vanzarii	8.692.128	11.224.521
Alte venituri de exploatare	10.985.302	13.916.157
Venit total din exploatare	75.821.070	88.379.955
Cheltuiala neta aferenta ajustarilor pentru deprecierea creditelor si avansurilor acordate	(16.906.103)	(7.113.802)
Cheltuiala aferenta ajustarilor pentru deprecierea participatiilor	(541.388)	-
Venitul net din exploatare	58.373.579	81.266.153
Cheltuieli cu salariile si alte elemente asimilate	(44.913.816)	(49.973.966)
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale	(6.852.965)	(7.559.918)
Alte cheltuieli de exploatare	(43.869.514)	(50.213.668)
Total cheltuieli operationale	(95.636.295)	(107.747.552)
Pierdere bruta	(37.262.716)	(26.481.399)
Impozit pe profit	-	-
Pierdere neta aferenta perioadei	(37.262.716)	(26.481.399)

Diana Kallos Marin Ban

Director General Adjunct, Director Directia Financiar Contabilitate,

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

	30 septembrie 2016	lei - 30 septembrie 2015
Venituri din dobanzi	54.143.476	82.691.088
Cheltuieli cu dobanzile	(23.387.864)	(47.066.438)
Venit net din dobanzi	30.755.612	35.624.650
Venituri din comisioane	18.497.296	20.030.085
Cheltuieli cu comisioanele	(3.207.149)	(3.784.955)
Venit net din comisioane	15.290.147	16.245.130
Venitul net din tranzactionare	10.097.881	11.369.497
Venit net din active financiare disponibile in vederea vanzarii	8.692.128	11.224.521
Alte venituri de exploatare	10.985.302	13.916.157
Venit total din exploatare	75.821.070	88.379.955
Cheltuiala neta aferenta ajustarilor pentru deprecierea creditelor si avansurilor acordate	(16.906.103)
Cheltuiala aferenta ajustarilor pentru deprecierea participatiilor	(541.388)	(7.113.802)
Venitul net din exploatare	58.373.579	81.266.153
Cheltuieli cu salariile si alte elemente asimilate	(44.913.816)	(49.973.966)
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale	(6.852.965)	(7.559.918)
Alte cheltuieli de exploatare	(43.869.514)	(50.213.668)
Total cheltuieli operationale	(95.636.295)	(107.747.552)
Pierdere bruta	(37.262.716)	(26.481.399)
Impozit pe profit
Pierdere neta aferenta perioadei	(37.262.716)	(26.481.399)

Director General Adjunct, Diana Kalibsicial CUREST

Director Directia Financiar Contabilitate,

Marin Ban $\wedge$ Bur

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

	30 septembrie 2016	lei - 31 decembrie 2015
ACTIV
Disponibilitati in casierie	129.167.193	139.795.974
Conturi la Banca Centrala	399.278.718	420.861.779
Creante asupra institutiilor de credit	251.659.329	18.706.227
Active financiare detinute pentru tranzactionare	6.138.519	58.807.683
Active financiare disponibile in vederea vanzarii	868.870.355	1.177.944.403
Investitii pastrate pana la scadenta	109.075.589	111.971.379
Investitii in participatii	6.484.708	7.026.096
Credite si avansuri acordate clientelei, net	639.210.276	793.973.089
Imobilizari corporale	128.831.864	133.445.465
Investitii imobiliare	99.227.672	104.043.552
Imobilizari necorporale	7.666.365	8.825.517
Activ din impozit amanat	16.723.066	16.537.418
Alte active	62.368.234	64.054.129
Total ACTIV	2.724.701.888	3.055.992.711
PASIV
Datorii privind institutiile de credit	10.003.051	7.622
Datorii privind clientela	2.489.868.797	2.853.542.082
Imprumuturi	18.734.945	63.353.288
Alte datorii	30.536.339	25.864.581
Total Datorii	2.549.143.132	2.942.767.573
Capital social nominal	220.274.282	121.607.891
Prime de capital	2.049.596	1.950.930
Surplus din reevaluarea capitalului social	5.689.375	5.689.375
Rezultatul reportat / (Pierderea acumulata)	(146.050.441)	(110.625.232)
Rezerva aferenta activelor financiare disponibile in vederea vanzarii
Rezerva din reevaluare	2.443.459	1.901.130
Alte rezerve	63.965.141	65.513.700
	27.187.344	27.187.344
Total capitaluri proprii	175.558.756	113.225.138
Total DATORII SI CAPITALURI PROPRII	2.724.701.888	3.055.992.711

Director General Adjunct, Carpatica SA

Director Directia Financiar Contabilitate, Marin Ban $\sqrt{2}$

Moan Carpatica SA
Sediul social: București, Sector V, Str. Brezonand Ion, Actor, nr. 31, Et. 1, 2 și mansardă • CUI - RO 11447021 • RC - J40/9252/2016 • RB - PJR - 32 - 045 / 15.07.1
Capital social: 220.274.282.2 lei • Banca Co

Raport trimestrial conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 1/2006 pentru trimestrul III al exercitiului financiar 2016

Data raportului: 28.10.2016 Denumirea societății comerciale: Banca Comercială Carpatica S.A. Sediul social: București, Sector 1, Str. Brezoianu Ion, Actor, nr. 31, Et. 1, 2 si mansarda Numărul de telefon/fax: 0269/233985, 0269/233371 Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului: RO 11447021 Număr de ordine în Registrul Comerțului: J40/9252/2016 Capitalul social subscris și vărsat: 220.274.282,20 lei Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori București - cat. I

L. Evenimente importante de raportat in perioada 01.07.2016-30.09.2016

• 1. Incepand cu data de 06.07.2016 a fost inregistrat la Registrul Comertului noul sediu real si social al Bancii Comerciale Carpatica SA, respectiv Romania, Bucuresti, sector 1, Strada Brezoianu Ion, Actor, nr. 31, etajele 1, 2 si mansarda. Noul numar de ordine in Registrul Comertului este J40/9252/2016.
• 1. In data de 07.07.2016 Banca Comerciala Carpatica SA a primit de la Banca Nationala a Romaniei notificarile privind:
• aprobarea prealabila a dnei Kallos Diana Maria, nominalizata in calitate de Director General Adjunct Divizia Risc si Financiar, membru al Comitetului Directorilor in cadrul Bancii Comerciale Carpatica SA, conform adresei nr. 682/FG/04.07.2016;
• aprobarea prealabila a dlui Vancea Valentin Grigore, nominalizat in calitate de $\bullet$ Director Executiv Divizia Operatiuni si IT, membru al Comitetului Directorilor in cadrul Bancii Comerciale Carpatica SA, conform adresei nr. 681/FG/04.07.2016.
• 1. In data de 07.07.2016 a avut loc Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, prin care s-au aprobat:
• Situațiile financiare anuale consolidate la 31.12.2015, întocmite în conformitate cu $\bullet$ Standardele Internationale de Raportare Financiară, pe baza rapoartelor prezentate de Directorat, Consiliul de Supraveghere și a raportului auditorului financiar al Băncii.
• · Bugetul de venituri și cheltuieli și programul de activitate pentru exercițiul financiar 2016;
• Remunerația cuvenită membrilor Consiliului de Supraveghere pentru perioada aferenta anului 2016 in care si-au exercitat atributiile.
• 1. In data de 11.07.2016 a fost efectuata inregistrarea la Oficiul Registrului Comertului (ORC) de pe langa Tribunalul Bucuresti a mentiunilor privind inregistrarea persoanelor imputernicite - membri ai Comitetului Directorilor, respectiv:
• $\bullet$ Înregistrarea doamnei Kallos Diana-Maria, Director General Adjunct Divizia Risc și Financiar, membru al Comitetului Directorilor în cadrul Băncii;
• · Înregistrarea domnului Vancea Grigore-Valentin, Director Executiv Divizia Operațiuni și IT, membru al Comitetului Directorilor în cadrul Băncii.
• 1. In data de 19.08.2016 Banca Comerciala Carpatica a pus la dispozitia actionarilor si investitorilor (pe pagina de internet) proiectul de fuziune aprobat de consiliile de administratie ale Bancii Comerciale Carpatica si Patria Bank S.A. si depus la Oficiul Registrului Comertului, fuziune prin care Banca Comerciala Carpatica va fuziona, in calitate de societate absorbanta, cu Patria Bank, in calitate de societate absorbita.
• 1. In data de 02.09.2016 Banca a anuntat actionarii cu privire la Convocatorul AGEA pentru data de 05.10.2016 avand ca punct pe ordinea de zi aprobarea fuziunii; totodata, a informat actionarii cu privire la modalitatea de a intra in posesia Rapoartelor de evaluare ale Bancii Comerciale Carpatica si Patria Bank, intocmite cu ocazia pregatirii Proiectului de fuziune dintre cele doua banci.

П. Evenimente ulterioare datei de 30.09.2016

• 1. In data de 05.10.2016 Banca Comerciala Carpatica a pus la dispozitia actionarilor si investitorilor (pe pagina de internet) Procedura de retragere a actionarilor din Banca Comerciala Carpatica, in contextul fuziunii cu Patria Bank
• 1. In data de 05.10.2016 a avut loc Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor, prin care sau aprobat:
• fuziunea prin absorbție dintre Banca Comercială Carpatica S.A., în calitate de societate $\bullet$ absorbantă, și Patria Bank S.A., în calitate de societate absorbită, conform termenilor și condițiilor prevăzute în proiectul de fuziune din 12.08.2016 și aprobarea Proiectului de Fuziune, a informațiilor financiare interimare la data de 31 mai 2016, auditate, ale Băncii și Patria Bank care stau la baza Proiectului de Fuziune, precum și a efectelor Fuziunii, incluzând dar fără a se limita la:
• a. transferul cu titlu universal al tuturor activelor și pasivelor, respectiv drepturilor și obligațiilor, aferente întregului patrimoniu al Patria Bank către Banca Carpatica, inclusiv dar fără a se limita la transferul tuturor sediilor secundare de la Patria Bank către Banca Carpatica ca efect al Fuziunii.
• b. majorarea capitalului social al Băncii Carpatica de la valoarea de 220.274.282,20 RON la valoarea de 376.239.921,30 RON, împărțit în 3.762.399.213 acțiuni, fiecare având o valoare nominală de 0,1 RON/acțiune. Capitalul social al Băncii Carpatica se majorează ca efect al Fuziunii prin emiterea unui număr de 2.972.995.407 acțiuni noi, nominative, ordinare fiecare având o valoare nominală de 0,1 RON/acțiune, acțiuni noi care vor fi alocate acționarilor Patria Bank, conform raportului de schimb menționat în Proiectul de Fuziune. Prin urmare, Banca Carpatica ar trebui să înregistreze o majorare de capital în valoare de 297.299.540,70 RON (2.972.995.407 acțiuni noi X 0,1 RON valoare nominală). Însă, potrivit art. 250 din Legea nr. 31/1990 privind societățile, acțiunile deținute de Patria Bank în Banca Carpatica nu vor fi schimbate pe acțiuni emise de Băncii Carpatica; prin urmare, un număr total de 1.413.339.016 emise de Banca Carpatica și deținute de Patria Bank la data Proiectului de Fuziune vor fi anulate.
• c. schimbarea denumirii societății absorbante din Banca Comercială Carpatica S.A. în Patria Bank S.A.;
• d. data de la care Fuziunea își va produce efectele, care va fi prima zi a lunii calendaristice următoare lunii calendaristice în care toate aprobările necesare sunt obținute și formalitățile necesare sunt îndeplinite, respectiv este obținută aprobarea prealabilă a Băncii Naționale a României și este redactată hotărârea judecătorească emisă de instanța competentă prin care este aprobată Fuziunea și se dispune înregistrarea efectelor acesteia la Oficiul Național al Registrului Comerțului ("Data Implementării");
• e. dizolvarea fără lichidare a Patria Bank, în calitate de societate absorbită, ca efect al Fuziunii.
• Modificarea corespunzatoare a actului constitutiv.
• 1. In data de 11.10.2016, Banca Comerciala Carpatica a informat actionarii cu privire la modalitatea de a intra in posesia Raportului de evaluare a Bancii Comerciale Carpatica pentru stabilirea pretului de retragere din BCC.

Situația pozitiei financiare a Băncii la 30.09.2016 III.

SITUATIA POZITIEI FINANCIARE

JILYALIA LYALIKI HIYAIYYIANL				mii RON
	31 decembrie	30 septembrie	$\Delta$ 2016/	$\Delta$ 2016/
ACTIV	2015	2016	2015(%)	$2015$ (abs)
Disponibilitati in casierie	139,796	129,167	-8%	(10,629)
Conturi la Banca Centrala	420,862	399,279	$-5\%$	(21, 583)
Creante asupra institutiilor de credit	18,706	251,659	1245%	232,953
Active financiare detinute pentru tranzactionare	58,808	6,139	-90%	(52,669)
Active financiare disponibile in vederea vanzarii	1,177,944	868,870	-26%	(309,074)
Investitii pastrate pana la scadenta	111,971	109,076	$-3\%$	(2,896)
Investitii in participatii	7,026	6,485	-8%	(54)
Credite si avansuri acordate clientelei, net	793,973	639,210	-19%	(154,763)
Imobilizari corporale	133,445	128,832	-3%	(4,614)
Investitii imobiliare	104,044	99,228	-5%	(4,816)
Imobilizari necorporale	8,826	7,666	$-13%$	(1.159)
Activ din impozit amanat	16,537	16,723	1%	186
Alte active	64,054	62,368	$-3\%$	(1,686)
Total ACTIV	3,055,993	2,724,702	$-11%$	(331, 291)
		21 decembrie - 20 centembrie - ^ 2014/		ADOMI

PASIV	2015	31 decembrie 30 septembrie 2016	$\Delta 2016/$ 2015(%)	Δ 2016/ 2015 (abs)
Datorii privind institutiile de credit	8	10,003	131139%	9,995
Datorii privind clientela	2,853,542	2,489,869	$-13%$	(363,673)
Imprumuturi	63,353	18,735	-70%	(44, 618)
Alte datorii	25,865	30,536	18%	4,672
Total Datorii	2,942,768	2,549,143	$-13%$	(393, 624)
Capital social nominal	121,608	220,274	81%	98,666
Prime de capital	1,951	2,050	5%	99
Surplus din reevaluarea capitalului social	5,689	5,689	0%	0
Rezultatul reportat/ (Pierderea acumulata)	(110,625)	(146,050)	32%	(35, 425)
Rezerva aferenta activelor financiare disponibile in v ederea v anzarii	1,901	2,443	29%	542
Rezerv a din reev aluare	65,514	63,965	-2%	(1, 549)
Alte rezerve	27,187	27,187	0%	0
Total capitaluri proprii	113,225	175,559	55%	62,334
Total DATORII SI CAPITALURI PROPRII	3,055,993	2,724,702	$-11%$	$-331,291$

La 30 septembrie 2016 activul total era mai mic cu 331 mil. RON (-11%) comparativ cu cel inregistrat $\bullet$ la 31 decembrie 2015, inregistrand o scadere de la 3.056 mil. RON la 2.725 mil. RON, motivele scaderii fiind analizate in cele ce urmeaza.

Shouch

• Activele lichide (disponibilitatile in casierie, conturile la Banca Centrala, creantele asupra institutiilor de credit, portofoliul de active financiare - detinute pentru tranzactionare, disponibile in vederea vanzarii si investitiile pastrate pana la scadenta) au scazut cu 164 mil RON (-9%) comparativ cu nivelul inregistrat la 31 decembrie 2015, datorita necesitatii calibrarii acestora cu reducerea depozitelor atrase de la clientela nebancara.
• Valoarea neta a Creditelor si avansurilor acordate clientelei a inregistrat o scadere cu 155 mil RON (-19%) la 30 septembrie 2016 comparativ cu 31 decembrie 2015, din cauza stoparii activitatii de creditare avand in vedere constrangerile legate de capital din anul 2015 si primele 2 luni ale anului curent. Conform politicilor interne, Banca a efectuat si in 2016 operatiuni de scoatere in afara bilantului pentru parte din creditele acoperite integral cu provizioane si cu sanse reduse privind recuperarea, in suma de 88 mil. RON. Soldul creditelor scoase in afara bilantului la 30 septembrie 2016 este de 425 mil RON (353 mil RON la 31 decembrie 2015). In luna iulie a.c. s-a aprobat de catre AGA planul de activitate pe 2016 in baza caruía Banca si-a reluat activitatea de creditare, cu o crestere a activitatii de creditare in lunile septembrie - octombrie 2016.

Datoriile totale ale Bancii au inregistrat la 30 septembrie 2016 valoarea de 2.549 mil. RON in scadere cu 394 mil RON (-13%) fata de 31 decembrie 2015 cand inregistrau valoarea de 2.943 mil. RON, pe fondul reducerii bazei de depozite atrase de la clientela nebancara cu 364 mil. RON, datorita reducerii numarului de sucursale si agentii de la 113 la 97 fata de anul anterior si din cauza problemelor reputationale cauzate de asocierea de nume cu falimentul Carpatica Asig din luna iulie 2016.

• Banca inregistreaza in continuare un excedent important de lichiditate, 65% din activ fiind reprezentat de activele lichide, care a fost investit in principal in titluri de stat (36% din activ) in scopul conservarii valorii acestuia. Raportul Credite/Depozite se situeaza la un nivel de 34% (Dec. 2015: 37%), cu mult sub nivelul sistemului bancar (peste 80%).
• La 30 septembrie 2016, Banca avea imprumuturi atrase in valoare totala de 19 mil. RON (63 mil RON la ۰ 31 decembrie 2015) cu Ministerul Agriculturii și Dezvoltarii Rurale, respectiv cu Ministerul Finantelor Publice pentru programe de finantare rurala, precum si cu Banca Europeana de Investitii destinate implementarii unor programe speciale de finantare a clientelei IMM. Scaderea de sold este datorata in principal rambursarii anticipate, din initiativa Bancii, a sumei de 8.5 mil EUR catre Banca Europeana de Investitii, in scopul reducerii cheltuielilor cu dobanzile.
• Capitalurile proprii ale Bancii la 30 septembrie 2016 au crescut cu 62 mil RON (+55%) comparativ cu 31 decembrie 2015.
• Capitalul social nominal a crescut cu 98,7 mil lei ca urmare a achizitionarii de catre Patria Bank S.A. (fosta NexteBank S.A.) a unui numar de 986.663.916 actiuni noi BCC in cadrul unui plasament privat, contravaloarea capitalului social subscris si varsat si a primei de emisiune fiind de 98,8 mil lei.
• Rezultatul reportat/pierderea acumulata la 30 septembrie 2016 a crescut cu 35 mil RON (pierdere) fata de soldul de la 31 decembrie 2015 ca urmare a pierderii inregistrate in primele 9 luni ale anului.

Head

• Solvabilitatea calculata de 12,6% in crestere fata de valoarea de 4,9% la 31 decembrie 2015; revenirea $\bullet$ solvabilitatii peste minimul reglementat se datoreaza majorarii de capital inregistrata in luna Februarie 2016.
• Fata de perioada similara din 2015, costul cu dobanzile platite la depozitele clientelei a scazut $\bullet$ semnificativ (-50%); efectele deciziilor de reducere a dobanzilor vor continua si in ultimul trimestru al anului 2016.

IV. Situația performantei financiare a Băncii la 30.09.2016

			mii RON
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE	30 septembrie 2015	30 septembrie 2016	$\Delta$ 2016/ 2015 (%)	$\Delta$ 2016/ 2015 (abs)
Venituri din dobanzi	82,691	54.143	$-35%$	(28, 548)
Cheltuieli cu dobanzile	(47,066)	(23, 388)	$-50%$	23,679
Venit net din dobanzi	35,625	30,756	$-14%$	(4,869)
Venituri din comisioane	20,030	18,497	-8%	(1, 533)
Cheltuieli cu comisioanele	(3,785)	(3,207)	$-15%$	578
Venit net din comisioane	16,245	15,290	$-6\%$	(955)
Venitul net din tranzactionare	11,369	10,098	$-11%$	(1, 272)
Venit net din active financiare disponibile in vederea v anzarii	11,225	8,692	$-23%$	(2,532)
Alte venituri de exploatare	13,916	10,985	$-21%$	(2,931)
Venit total din exploatare	88,380	75,821	$-14%$	(12, 559)
Cheltuiala (neta) aferenta ajustarilor pentru deprecierea creditelor si avansurilor acordate	(10, 306)	(34, 478)	235%	(24,172)
Recuperari din credite scoase in afara bilantului	3,192	17,572	451%	14,380
Cheltuiala aferenta ajustarilor pentru deprecierea participatiilor	B)	(54)		(541)
Venitul net din exploatare	81,266	58,374	$-28%$	(22, 893)
Cheltuieli cu salariile si alte elemente asimilate	(49, 974)	[44,9]4]	$-10%$	5,060
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale	(7,560)	(6,853)	-9%	707
Alte cheltuieli de exploatare	(50,214)	(43, 870)	$-13%$	6,344
Total cheltuieli operationale	(107, 748)	(95,636)	$-11%$	12,111
Profit brut / (pierdere bruta)	(26, 481)	(37, 263)	41%	(10, 781)
Impozit pe profit
Profit net / (pierdere neta) aferent(a) exercitivlui	(26, 481)	(37, 263)	41%	(10,781)

Analiza contului de profit și pierdere la 30 septembrie 2016 comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut:

Venitul total din exploatare (venitul total bancar) a scazut cu 12,6 mil RON (-14%) fata de 2015, atingand valoarea de 75,8 mil RON in 2016 (88,4 mil RON in 2015), motivele scaderii fiind analizate in cele ce urmeaza. Fata de valoarea bugetata pentru primele 9 luni din 2016, venitul total bancar a inregistrat un plus de 1 mil RON (+1%), pe fondul compensarii pierderii de venituri cu reducerea cheltuielilor cu dobanzile.

• Venitul net din dobanzi a scazut in perioada analizata cu 4,9 mil RON (-14%) comparativ cu aceeasi perioada a anului 2015 (30,8 mil. RON in 2016 fata de 35,6 mil. RON in 2015), pe fondul urmatoarelor evolutii ale componentelor acestuia:
• Veniturile din dobanzi la credite au scazut cu 21,6 mil RON (-36%) fata de anul anterior, ca urmare a: (i) reducerii portofoliului de credite si accelerarii procesului de dezinvestire in ceea ce priveste expunerile mari in anul 2015 si primele 2 luni ale anului 2016, influenta in reducerea veniturilor fiind de cca 14,1 mil. RON, si (ii) reducerii dobanzilor pe piata bancara, influenta in scaderea veniturilor fiind de cca 7,4 mil RON.
• · Veniturile din dobanzi aferente portofoliului de titluri au inregistrat o scadere cu 7 mil RON (-31%) fata de aceeasi perioada a anului 2015, pe fondul a doua evolutii concomitente: i) reducerea randamentelor de piata a titlurilor de stat cu cca 68 bps, influenta in reducerea veniturilor fiind de cca 6,3 mil RON si ii) pe fondul scaderii soldului portofoliului de titluri de stat, influenta in reducerea veniturilor fiind de 0,7 mil RON.
• Fata de valorile bugetate pentru primele 9 Iuni din 2016, veniturile din dobanzi au inregistrat o abatere de -8%, cauzata de intarzieri in realizarea bugetului de vanzari de credite noi in primele 9 luni ale anului 2016.
• Cheltuielile cu dobanzile au scazut fata de anul anterior cu 23,7 mil RON (-50%), ca $\bullet$ urmare a: (i) reducerii nivelului dobanzilor platite clientilor pentru depozite, pe fondul reducerilor nivelului dobanzilor in intreg sistemul bancar (fata de septembrie 2015 rata medie a dobanzii la depozitele in RON atrase de la populatie a scazut de la 1,8% la 1,2%), influenta in scaderea de cheltuieli fiind de cca 21,8 mil RON si a (ii) scaderii surselor atrase de la clientela nebancara (-10%, septembrie 2016 vs septembrie 2015), determinata de inchiderea unor unitati nerentabile, influenta in scaderea de cheltuieli fiind de cca 1,6 mil RON.
• Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, veniturile nete din dobanzi au inregistrat o abatere de -11% (-3,9 mil RON), datorita nerealizarii bugetului de vanzari de credite noi in primele 9 luni din 2016.
• Venitul net din comisioane a scazut cu 1 mil RON (-6%) in 2016, respectiv de la 16,2 mil. RON in 2015 la 15,3 mil. RON in 2016, reducere corelata cu reducerea soldului creditelor, analizata mai sus. Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, la veniturile nete din comisioane s-a inregistrat o abatere de -2% (-0,3 mil RON).
• Veniturile nete din active financiare disponibile in vederea vanzarii au inregistrat o variatie de -23% (-2,5 mil RON) fata de anul anterior, datorita apetitului mai redus al bancii decat in anii precedenti in

hleag

privinta expunerii bancii la riscul de rata a dobanzii. Bugetul stabilit pentru veniturile din AFS pentru primele 9 Iuni din 2016 a fost depasit cu 55% (3,1 mil. RON).

• Alte venituri din exploatare inregistreaza o scadere de 2,9 mil RON fata de aceeasi perioada a anului anterior intrucat in primele 9 luni din 2015 s-a realizat o reducere a provizioanelor pentru deprecierea activelor reposedate ca urmare a vanzarii unor astfel de active peste valoarea lor contabila neta. In perioada similara din 2016 nu s-au inregistrat astfel de reluari semnificative de provizioane pentru activele reposedate. Fata de buget, s-au inregistrat venituri mai mari cu 1 mil RON (+11%) din reluari de provizioane pentru depreciere, aferente activelor reposedate si debitorilor restanti legate de acestea. Considerand inregistrarea unor deprecieri suplimentare fata de buget de 3,5 mil. RON pentru aceeasi categorie de active (active reposedate si debitori restanti), incluse in categoria "alte cheltuieli de exploatare", putem considera ca impactul net al celor doua pozitii in pierderea neta este de -2,5 mil RON.
• Cheltuielile (nete) aferente ajustarilor pentru deprecierea creditelor au inregistrat o crestere semnificativa fata de anul anterior cu 24.2 mil. RON datorita provizioanelor inregistrate in luna Mai 2016 pentru expunerile cu intarzieri > 180 zile si pentru care probabilitatea de recuperare a expunerii nete inclusiv din garantii este scazuta. Fata de buget, s-au inregistrat cheltuieli nete cu provizioanele pentru credite mai mici cu 8,3 mil RON (-19%).
• Recuperarile din credite scoase in afara bilantului au depasit in primele 9 Iuni ale anului 2016 cu 14,4 ۰ mil RON (de 4 ori) recuperarile din perioada similara a anului precedent, compensand astfel partial cresterea cu 24,2 mil. RON a a cheltuielilor cu provizioanele, influenta neta fiind de -9,8 mil RON. Fata de buget, s-a inregistrat un plus de recuperari din credite scoase in afara bilantului de 3,1 mil RON $(+21%)$ .
• In primele 9 Iuni din 2016, venitul net din exploatare (venitul total din exploatare dupa cheltuielile cu $\bullet$ ajustarile de depreciere) realizat de 58,4 mil RON a fost mai mic cu 22,9 mil RON (-28%) decat venitul net inregistrat in perioada similara din 2015 (81,3 mil RON). Fata de valorile bugetate, venitul net din exploatare realizat a fost cu 11,8 mil RON (25%) mai mare decat cel bugetat (46,5 mil RON).
• Ca urmare a reducerii numarului de angajati activi (de la 898 la 30 septembrie 2015 la 681 la 30 septembrie 2016) cheltuielile de personal au scazut cu 5,1 mil RON (-10%). Ca efect anualizat, cheltuielile cu personalul din luna septembrie 2016 au scazut cu 13% fata de valoarea anualizata a cheltuielilor de personal din luna septembrie 2015. Scaderea numarului de personal este in linie cu planul de reducere a costurilor, aprobat prin Planul de activitate 2016. Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, la cheltuielile cu salariile nu s-a inregistrat nicio abatere.
• Pe partea de cheltuieli operationale non-salariale, s-a inregistrat o scadere de 7,2 mil RON (-16%) ca urmare a implementarii unor masuri de eficientizare a activitatilor atat la nivelul retelei teritoriale cat si la nivelul Centralei. Fata de valorile bugetate pentru primele 9 luni din 2016, la cheltuielile operationale non-salariale, s-a inregistrat o economie de 0,9 mil. RON (-2%).

• Pierderea neta din 2016 (37,3 mil RON) a crescut cu 10,8 mil RON fata de pierderea neta de 26,5 mil. ۰ RON inregistrata in 2015 datorita:

• Reducerii veniturilor nete bancare (veniturile nete din dobanzi, veniturilor nete din comisioane, venitul net din tranzactionare, a castigurilor din tranzactiile cu activele financiare disponibile in vederea vanzarii, alte venituri de exploatare) cu 12,6 mil RON. Reducerea veniturilor nete bancare a fost compensata in proportie de 96% de reducerea de cheltuieli operationale cu suma totala de 12,1 mil RON;

• Costul cu riscul de credit (cheltuielile nete cu ajustarile pentru deprecierea creditelor si recuperarile de credite scoase in afara bilantului) a crescut cu 10,3 mil RON in primele 9 luni ale anului 2016 fata de perioada similara din 2015;
• Fata de bugetul aprobat pentru primele 9 Iuni din 2016 (pierdere neta de -48 mil RON) s-a realizat o $\bullet$ pierdere neta mai mica cu 10,7 mil RON (-22%), provenind in principal din cheltuieli nete cu provizioanele la credite mai mici cu 8,3 mil RON si respectiv din recuperari din credite scoase in afara bilantului mai mari cu 3,1 mil RON decat bugetul.

În ceea ce privește activitatea din primele 9 luni ale anului 2016, mai menționăm următoarele:

• Banca avea la 30 septembrie 2016 o rețea formată din 97 unitati (113 unitati la decembrie $\mathbf{m}$ $2015$ ).
• Banca se afla in curs de implementare a unui plan de reorganizare al activitatii avand ca scop eficientizarea activitatilor desfasurate la nivelul sediului central si al centrului operational Sibiu. Banca are in vedere acordarea unor pachete compensatorii angajatilor care vor fi afectati de procesul de reorganizare, conform contractului colectiv de munca care a fost renegociat recent (lunie 2016). O parte din aceste pachete compensatorii catre salariatii afectati de concedieri individuale au fost platite in trimestrul 3 din 2016.
• Dividende declarate si platite: nu este cazul.

V. Indicatori economico-financiari

Indicatori principali		31.12.2014	31.12.2015	30.09.2016
Rata rentabilitatii activelor(ROA) 1	%	(5, 9)	(2,4)	(1,7)
Rata rentabilitatii capitalului(ROE) 2	%	(55, 9)	(37, 9)	(25, 9)
Solvabilitate	%	10,8	4,9	12,6
Credite (val bruta)/ Datorii privind clientela	%	51,7	36,9	34,3
Lichiditate imediata 3	%	53,9	61,8	66,1

¹Profit net anualizat / Total active la valoare medie

²Profit net anualizat / Capitaluri proprii la valoare medie

³Disponibilitati si depozite la banci (val. neta) + titluri de stat libere de gaj/ surse atrase si imprumutate

Indicatorul de lichiditate la 30.09.2016, calculat conform normelor aplicabile institutiilor financiarbancare se situeaza confortabil peste limitele reglementate, dupa cum urmeaza:

Data	$\leq 1$ luna	$1 - 3$ luni	3-6 luni	6-12 luni	$>12$ luni
31.12.2014	3,91	10,64	18,04	7,58	7,48
31.12.2015	4,01	11,74	20,68	17,87	8,45
30.09.2016	4.73	14.22	22.00	17.23	9.32
Limita stabilita de BNR	$>= 1$	$>= 1$	$>= 1$	$>= 1$	m.

*Indicatorul de lichiditate calculat pe total valute in echivalent lei

Cheltuielile de capital au fost efectuate in conformitate cu bugetul de venituri si cheltuieli aprobat.

Cheltuieli de capital -	mii EUR
Realizat 01.01.2016 - 30.09.2016	Bugetat 01.01.2016 - 30.09.2016
256 _________	873

Situațiile financiare aferente primelor 9 luni ale anului 2016 nu au fost auditate de un auditor financiar independent.

ANEXE (copii):

• bilantul, contul de profit și pierdere la data de 30.09.2016;

Membru al Consilia de Administratie Daniela Iliescu

Director General Adjunct Diana Kallos

Director Directia Financiar Contabilitate Marin Ban