Situaţii financiare individuale IFRS la 30 iunie 2016

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA | Situaţii financiare individuale IFRS

Cuprins

Situatii financiare individuale
Situatia pozitiei financiare	3
Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global	4
Situatia modificarilor capitalurilor proprii	6
Situatia fluxurilor de trezorerie	8
Note la situatiile financiare	10

Situatia pozitiei financiare

In lei	Nota	30-Jun-16	31-Dec-15
Active
Imobilizari necorporale	16	2,945,991	2,295,910
Imobilizari corporale	15	4,447,699	4,584,491
Investitii imobiliare	17	1,301,062	1,148,773
Active imobilizate detinute in scopul vanzarii	8	557,067	801,390
Investitii financiare disponibile pentru vanzare	19	32,510,565	32,845,610
Active financiare detinute la cost	19	1,333,160	601,608
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere	19	4,781,174	10,079,441
Alte active financiare	20	11,028,004	10,609,164
Creante comerciale si alte creante	22	12,359,284	8,104,386
Cont in banca aferent clientilor	23	21,693,833	13,769,608
Numerar si echivalente de numerar	23	637,175	1,205,149
Total active		93,595,014	86,045,531
Capitaluri proprii	24
Capital social		54,039,987	54,039,987
Ajustare capital social		4,071,591	4,071,591
Actiuni proprii		-24,047	0
Prime de capital		5,355	5,355
Rezerve		10,895,791	10,770,213
Rezultat reportat		-8,065,981	-7,029,407
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii		60,922,696	61,857,739
Datorii
Datorii privind leasingul financiar	26	65,780	95,916
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)		26,201,962	17,332,865
Datorii comerciale si alte datorii	28	6,048,786	6,403,222
Provizioane	27	355,790	355,790
Total datorii		32,672,318	24,187,793
Total capitaluri proprii si datorii		93,595,014	86,045,532

Notele cuprinse in paginile 10 -59 sunt parte integranta a acestor situatii financiare.

Vicepreşedinte CA, Contabil șef,

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global

Raportare la 30 iunie

In lei	Nota	30-Jun-16	30-Jun-15
Activitati continue
Venituri din comisioane si activitati conexe	9	1,274,899	2,527,736
Castiguri financiare nete alte decat dividende	13	1,977,730	3,911,294
Venituri financiare din dividende		68,346	278,014
Venituri din inchirieri	9	22,881	24,903
Alte venituri	10	19,197	1,282,373
Venituri din anularea de provizioane pentru riscuri si cheltuieli		0	748,879
Total venituri din activitati continue		3,363,053	8,773,199
Cheltuieli cu materii prime, materiale		-73,036	-119,007
Cheltuieli cu energia si apa		-48,502	-76,470
Cheltuieli cu personalul	12	-2,105,850	-2,597,667
Cheltuieli cu impozite si taxe		-72,672	-72,044
Cheltuieli privind prestatiile externe		-1,385,570	-2,003,402
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale exclusiv fondul
comercial		-462,858	-318,795
Pierderi financiare nete	13	-301,141	-2,734,145
Alte cheltuieli	11	-10,567	-879,627
Costuri aferente vanzarilor		-4,460,196	-8,801,157
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli	27	0	0
Rezultatul activitatilor de exploatare		-1,097,143	-27,958
Profit inainte de impozitare		-1,097,143	-27,958
Profit din activitati continue		-1,097,143	-27,958
Activitati intrerupte
Profit(pierdere) din activitati intrerupte (dupa impozitare)	7	0	0
Profitul perioadei		-1,097,143	-27,958
Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare transferate in contul de profit sau pierdere		432,683	525,893
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare		-230,195	-452,729
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei		202,488	73,164
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente
perioadei		-894,655	45,206

Continuare pe pagina urmatoare

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global (continuare)

Raportare la 30 iunie

In lei	Nota	30-Jun-16	30-Jun-15
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii		-1,097,143	-27,958
Profitul perioadei		-1,097,143	-27,958
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
Total rezultat global aferent perioadei		-894,655	45,206
Rezultatul pe actiune	25
Rezultatul pe actiune de baza (lei)		-0.0032	-0.0001
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)		-0.0032	-0.0001
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)		-0.0032	-0.0001
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)		-0.0032	-0.0001

Notele cuprinse in paginile 10 -59 sunt parte integranta a acestor situatii financiare.

Vicepreşedinte CA, Contabil șef,

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situatii financiare individuale IFRS

Situatia modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2015

In lei	Capital social	Ajustari ale capitalu lui	Actiuni proprii	Prime de capital	Diferente din reeva luare	Rezerve legale si statutare	Rezerve din actiuni gratuite	Rezerve de valoare justa	Alte rezerve	Pierderi din actiuni proprii	Rezultatul reportat	Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS	Rezultat reportat reev capital IAS 29 inflatie	Total capitaluri proprii	Interese fara control	Total capitaluri proprii	Alte elemente ale rezultatului global
Sold la 1 ianuarie 2015	84,670,467	4,071,591	-225,678	5,355	1,315,562	4,587,875	234,902	-2,841,295	3,277,452	-649	-38,450,296	10,188,295	-6,880,234	59,953,346	0	59,953,346
Total rezultat global aferent perioadei
Profit sau pierdere											-2,377,232			-2,377,232		-2,377,232
Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a								-862,045						-862,045	-	-862,045	-862,045
activelor financiare disponibile
pentru vanzare transferate in
contul de profit sau pierdere
Modificarea neta a valorii juste a								4,093,256						4,093,256	-	4,093,256	4,093,256
activelor financiare disponibile
pentru vanzare
Modificari de valoare a														0		0
imobilizarilor disponibile pentru
vanzare
Modificari de valoare a					1,055,358									1,055,358		1,055,358
imobilizarilor utilizate																	1,055,358
Modificari de valoare a														0		0
investitiilor imobiliare
Alte modificari ale capitalurilor									-97,511		92,567			-4,944		-4,944
Miscari in cadrul contului de
profit sau pierdere global
Diminuari ale capitalului social	-30,630,480		225,678						6,660	649		37,872,421 - 7,474,928		0	0	0
Total alte elemente ale	-30,630,480		0 225,678		0 1,055,358	0		0 3,231,211	-90,851	649	35,587,756	-7,474,928	0	4,281,625	0	4,281,625	4,286,569
rezultatului global
Total rezultat global aferent perioadei	-30,630,480		0 225,678		0 1,055,358	0		0 3,231,211	-90,851	649	35,587,756	-7,474,928	0	1,904,393	0	1,904,393
Operatiuni cu actiuni proprii Rascumpararea actiunilor proprii														0	-	0
Total operatiuni cu actiuni proprii			0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Sold la 31 decembrie 2015	54,039,987	4,071,591	0	5,355	2,370,920	4,587,875	234,902	389,916	3,186,601	0	-2,862,540	2,713,367	-6,880,234	61,857,739		61,857,739

Situatia modificarii capitalurilor proprii pentru semestrul I 2016

In lei	Capital social	Ajustari ale capitalu lui	Actiuni proprii	Prime de capital	Diferente din reeva luare	Rezerve legale si statutare	Rezerve din actiuni gratuite	Rezerve de valoare justa	Alte rezerve	Pierderi din actiuni proprii	Rezultatul reportat	Rezultat reportat provenit din trecerea la IFRS	Rezultat reportat reev capital IAS 29 inflatie	Total capitaluri proprii	Interese fara control	Total capitaluri proprii	Alte elemente ale rezultatului global
Sold la 1 ianuarie 2016	54,039,987	4,071,591	0	5,355	2,370,920	4,587,875	234,902	389,916	3,186,601	0	-2,862,540	2,713,367	-6,880,234	61,857,739	0	61,857,739
Total rezultat global aferent perioadei
Profit sau pierdere											-1,097,143			-1,097,143		-1,097,143
Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a								-230,195						-230,195	-	-230,195	-230,195
activelor financiare disponibile
pentru vanzare transferate in
contul de profit sau pierdere
Modificarea neta a valorii juste a								432,683						432,683	-	432,683	432,683
activelor financiare disponibile
pentru vanzare Modificari de valoare a														0		0
imobilizarilor disponibile pentru
vanzare
Modificari de valoare a														0		0
imobilizarilor utilizate																	-
Modificari de valoare a														0		0
investitiilor imobiliare
Alte ajustari ale capitalurilor							-234,902	595,833	-437,841		60,569			-16,341		-16,341
Miscari in cadrul contului de
profit sau pierdere global
Diminuari ale capitalului social														0	0	0
Total alte elemente ale	0	0	0	0	0		0 -234,902	798,321	-437,841	0	-1,036,574	0	0	186,147	0	186,147	202,488
rezultatului global
Total rezultat global aferent	0	0	0	0	0		0 -234,902	798,321	-437,841	0	-1,036,574	0	0	-910,996	0	-910,996
perioadei
Operatiuni cu actiuni proprii
Rascumpararea actiunilor proprii			-24,047											-24,047	-	-24,047
Total operatiuni cu actiuni proprii			-24,047	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-24,047	0	-24,047
Sold la 30 iunie 2016	54,039,987	4,071,591	-24,047	5,355	2,370,920	4,587,875	0	1,188,237	2,748,760	0	-3,899,114	2,713,367	-6,880,234	60,922,696		60,922,696

Notele cuprinse in paginile 10 -59 sunt parte integranta a acestor situatii financiare.

Situatia fluxurilor financiare

	Jun-15	Jun-16
	RON	RON
Activităţi operaţionale:
(Pierderea)/Profitul bruta	(27,959)	(1,097,143)
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale	332,903	462,858
Ajustarea valorii imobilizărilor financiare	(110,655)	44,247
Ajustarea valorii investitiilor pe termen scurt	1,344,432	(926,663)
Impozit pe profit	-	-
Provizioane pentru active circulante	6,199	-
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	(748,879)	-
Cheltuieli cu dobânzile	3,494	3,670
Venituri din dobânzi	(236,518)	(358,079)
Castiguri relative certificate turbo	(97,523)	-
Câştig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale	-	(3,177)
Venituri din dif de curs valutar, aferente IB si FXCM	58,545	102,143
Venituri din anulare datorie CS	(1,268,433)	-
Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de
modificările capitalului circulant	(744,394)	(1,772,144)
Modificări ale capitalului circulant:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de alte creante	(4,855,082)	(4,907,344)
(Creştere)/Descreştere în soldurile de venituri in avans	-	-
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii	12,087,198	8,484,525
Creştere/(Descreştere) în soldurile de active disponibile la vanzare	-	244,323
Flux de numerar net generat de activităţile operaţionale	6,487,722	2,049,360
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare:
Impozit pe profit plătit	-	-
Incasari din dobanzi	226,003	358,079
Dobânzi plătite	(3,494)	(3,670)
Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare	6,710,231	2,403,769
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de investitii financiare	10,232,794	6,027,036
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări corporale	(214,741)	(157,665)
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări necorporale	(170,050)	(970,771)
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări financiare	(4,355,046)	(197,712)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri,instalaţii şi echipamente,
active necorporale şi alte active pe termen lung	-	3,177
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri	(24,985)	(30,813)
Dividende incasate	-	-
Flux de numerar net utilizat pentru activităţi de investiţii	5,467,972	4,673,252

Situatia fluxurilor financiare (continuare)

Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare:
Imprumuturi acordate	(6,050,493)	(617,635)
Incasarei din imprumuturi acordate	400,000	209,374
Incasari din vanzari de certificate turbo	2,979,693	687,491
Efectul variaţiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor şi datoriilor	-	-
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare	(2,670,800)	279,230

Fluxuri de numerar – total	9,507,403	7,356,251

Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei	12,617,707	14,974,757
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar	9,507,403	7,356,251
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra soldului de deschidere a
numerarului şi echivalentelor de numerar	-	-
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei	22,125,110	22,331,008

Notele cuprinse in paginile 10 - 59 sunt parte integranta a acestor situatii financiare

Vipreşedinte CA, Contabil șef,

1. Entitatea care raporteaza	11
2. Bazele intocmirii	11
3. Politici contabile semnificative	12
4. Determinarea valorilor juste	23
5. Gestionarea riscului financiar	25
6. Segmente operationale	28
7. Activitati intrerupte	30
8. Active imobilizate detinute pentru vanzare	30
9. Venituri din exploatare	32
10. Alte venituri	32
11. Alte cheltuieli	33
12. Cheltuieli cu personalul	33
13. Venituri si cheltuieli financiare	33
14. Cheltuiala cu impozitul pe profit	35
15. Imobilizari corporale	36
16. Imobilizari necorporale	39
17. Investitii imobiliare	40
18. Investitii in entitatile asociate	41
19. Investitii financiare	44
20. Alte investitii financiare	45
21. Creante si datorii privind impozitul amanat	45
22. Creante comerciale si asimilate	46
23. Numerar si echivalente de numerar	47
24. Capital si rezerve	47
25. Rezultatul pe actiune	50
26. Imprumuturi	51
27. Provizioane	51
28. Datorii comerciale si alte datorii	53
29. Instrumente financiare	53
30. Active si datorii contingente	58
31. Parti afiliate	59
32. Evenimente ulterioare datei bilantului	59

1. Entitatea care raporteaza

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este o societate de investitii financiare cu sediul in Romania. Adresa sediului social este Cluj-Napoca, str Motilor nr 119. Activitatea principala a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este intermedierea serviciilor de investitii financiare.

Situatiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezinta situatii individuale ale societatii si au fost intocmite conform Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare.

Prezentele situatii financiare au fost autorizate pentru publicare in data de 12 august 2016 de catre Consiliul de Administratie al SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA, fara a exista posibilitatea modificarii lor dupa aceasta data.

2. Bazele intocmirii

a) Declaratie de conformitate

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

b) Bazele evaluarii

Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei financiare:

instrumentele financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
activele financiare disponibile pentru vanzare care sunt cotate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) sau pe piete internationale sunt evaluate la valoarea justa;
instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare, in conformitate cu dispozitiile din IAS 16;
activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata.

Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii, Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil.

c) Moneda functionala si de prezentare

Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei(ron), aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. Toate informatiile financiare sunt prezentate in lei (ron), rotunjite la cea mai apropiata unitate, daca nu se specifica altfel.

d) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de valorile estimate.

Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.

Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute in situatiile financiare sunt incluse in urmatoarele note:

Nota privind Instrumente financiare - clasificarea instrumentelor financiare ;
Nota privind Venituri si cheltuieli financiare pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare, care sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
Nota privind Imobilizari necorporale - evaluarea deprecierii fondului comercial Investco;
Nota privind Active imobilizate detinute pentru vanzare tratarea lor ca fiind disponibile pentru vanzare.

3. Politici contabile semnificative

In cele ce urmeaza vor fi prezentate politicile semnificative aplicate de catre Societate. Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate in mod consecvent pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare.

a) Moneda straina

Tranzacţiile în moneda străina sunt convertite în moneda funcţionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzacţiei. Activele şi datoriile monetare, care la data raportării sunt exprimate în valută, sunt convertite în moneda funcţională la cursul de schimb valutar din data raportarii. Diferenţele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global.

b) Instrumente financiare

i. Instrumente financiare nederivate

Societatea recunoaşte iniţial creditele, creanţele şi depozitele la data la care au fost iniţiate. Toate celelalte active financiare (inclusiv activele desemnate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere) sunt recunoscute iniţial la data când entitatea devine parte a condiţiilor contractuale ale instrumentului.

Entitatea derecunoaşte un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ.

Entitatea deţine următoarele active financiare nederivate semnificative: active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere, credite şi creanţe şi active financiare disponibile pentru vânzare.

Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere

Un activ financiar este clasificat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă este clasificat ca deţinut pentru tranzactionare sau dacă este desemnat astfel la recunoaşterea iniţială. Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere dacă entitatea gestionează aceste investiţii şi ia decizii de cumpărare sau de vânzare pe baza valorii juste în conformitate cu strategia de investiţie şi de gestionare a riscului. La recunoaşterea iniţială, costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justă, iar modificările ulterioare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere.

Credite si creante

Creditele şi creanţele sunt active financiare cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piaţă activă. Asemenea active sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoaşterii iniţiale creditele şi creanţele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.

Numerarul şi echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar şi depozite la vedere cu scadenţe iniţiale de până la trei luni.

Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare şi care nu sunt clasificate în niciuna dintre categoriile anterioare. Entitatea a clasificat la aceasta categorie toate titlurile care nu sunt incluse la titluri tranzactionate pe termen scurt si pentru care a existat posibilitatea aplicarii unor metode de evaluare pentru stabilirea valorii lor juste.

Ulterior recunoaşterii iniţiale aceste titluri sunt evaluate la valoarea justă iar modificările ulterioare, altele decât pierderile din depreciere definitive, sunt recunoscute la alte elemente ale rezultatului global şi sunt prezentate în cadrul capitalurilor proprii în rezerva privind valoarea justă. Atunci când o investiţie este derecunoscută, câştigul sau pierderea acumulată în alte elemente ale rezultatului global este transferată în contul de profit sau pierdere.

Pierderile din deprecierea definitiva a acestor titluri sunt recunoscute pe cheltuieli in exercitiul financiar in care conducerea apreciaza ca acestea au aparut.

Prevederi comune pentru Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere si Active financiare disponibile pentru vânzare

Atunci cand entitatii i se atribuie actiuni gratuite care sunt cotate (fie ca urmare a incorporarii la emitent a unor rezerve in capitalul social, fie ca urmare a acordarii de dividende sub forma de actiuni gratuite), acestea nu determina nici o inregistrare in contabilitate, ci doar modificarea numarului de actiuni pe care le detine si implicit a costului mediu ponderat al acestora. Aceste recalculari vor modifica cheltuiala inregistrata cu ocazia vanzarii, in sensul diminuarii acesteia.

Actiunile necotate sunt clasificate ca disponibile pentru vanzare si sunt inregistrate:

fie la valoarea justa atunci cand este posibila aplicarea unor metode de evaluare a acestora;
fie la cost atunci cand nu este posibila aplicarea unor metode de evaluare;

Actiunile gratuite primite pentru aceste titluri sunt inregistrate in conturile de capitaluri la rezerve din actiuni gratuite, la valoarea la care sunt inregistrate actiunile deja existente in sold.

Descarcarea din gestiune a titlurilor, indiferent de clasificarea lor se face la costul mediu de achizitie ponderat cu numarul de actiuni achizitionate, dupa fiecare tranzactie.

IFRS nu prevede in mod expres utilizarea unor conturi separate de diferente de valoare pentru titlurile clasificate ca disponibile pentru vanzare. Aceste conturi se folosesc insa de catre entitate din motive practice. Pentru a genera, insa, aceleasi rezultate - similar situatiei in care nu s-ar folosi asemenea conturi separate, descarcarea din gestiune a diferentelor de evaluare aferente titlurilor disponibile pentru vanzare vandute se face inmultind numarul de actiuni vandute cu diferenta de evaluare medie pe actiune, recalculata dupa fiecare noua achizitie de actiuni, similar calculului costului mediu al titlurilor.

ii. Datorii financiare nederivate

Datoriile sunt recunoscute la data la care entitatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.

Entitatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când obligaţiile contractuale sunt achitate, sunt anulate sau expiră.

Entitatea deţine următoarele datorii financiare nederivate: datorii comerciale, datorii catre clienti privind disponibilitatile depuse de acestia şi alte datorii.

Aceste datorii financiare sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacţionare direct atribuibile. Ulterior recunoaşterii iniţiale aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective.

iii. Capital social

Actiuni ordinare

Acţiunile ordinare sunt clasificate ca fiind parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii acţiunilor ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea netă de efectele fiscale.

Răscumpărarea capitalului social (acţiuni de trezorerie)

Atunci când capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este răscumpărat, valoarea contraprestaţiei plătite, care include şi alte costuri direct atribuibile, netă de efectele fiscale, este recunoscută ca o reducere a capitalurilor proprii. Acţiunile răscumpărate sunt clasificate ca acţiuni de trezorerie şi sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii. Atunci când acţiunile de trezorerie sunt vândute sau reemise ulterior, suma încasată este recunoscută ca o creştere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul înregistrat în urma tranzacţiei este transferat în/ de la rezultatul reportat.

iv. Instrumente financiare derivate

Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute iniţial la valoarea justă; costurile de tranzacţionare atribuibile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere atunci când sunt realizate. Ulterior recunoaşterii iniţiale, instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justă iar modificările ulterioare sunt recunoscute imediat in contul de profit sau pierdere.

c) Imobilizari corporale

i. Recunoaştere şi evaluare

Elementele incluse în imobilizări corporale sunt evaluate la data recunoasterii la cost, iar ulterior la valoarea reevaluata minus amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere cumulate.

Câştigurile sau pierderile din cedarea unei imobilizări corporale sunt determinate comparând încasările din cedarea imobilizarii cu valoarea contabilă a imobilizării corporale şi sunt recunoscute la valoarea netă în cadrul altor venituri în contul de profit sau pierdere. In momentul in care sunt vândute active reevaluate, valorile incluse în rezerva din reevaluare sunt transferate la alte rezerve.

ii. Reclasificarea ca investitii imobiliare

Investitiile imobiliare sunt definite mai jos la sectiunea Investitii imobiliare (litera e). Atunci când utilizarea unei proprietăţi se modifică din proprietate imobiliară utilizată de posesor în investiţie imobiliară, proprietatea este reevaluată la valoarea justă şi este reclasificată ca investiţie imobiliară.

iii. Costuri ulterioare

Costul înlocuirii unei componente a unei imobilizări corporală este recunoscut în valoarea contabilă a elementului dacă este probabil ca beneficiile economice viitoare încorporate în acea componentă să fie generate către entitate, iar costul său poate fi evaluat în mod credibil. Valoarea contabilă a componentei înlocuite este derecunoscută. Cheltuielile cu întreţinerea curentă a imobilizării corporale sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere pe măsură ce sunt realizate.

iv. Amortizarea imobilizarilor corporale

Amortizarea este calculată pentru valoarea depreciabilă, aceasta fiind costul activului, sau o altă valoare care substituie costul, minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru fiecare componentă a unei imobilizări corporale. Activele detinute în sistem leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurtă dintre durata contractului de leasing şi durata de viaţă utilă, cu excepţia cazului în care se ştie cu un grad rezonabil de certitudine că entitatea va obţine dreptul de proprietate la sfârşitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizează.

Duratele utile de viaţă utilă pentru perioada curentă şi perioadele comparative sunt următoarele:

constructii 40 ani
instalatii tehnice si masini 2-10 ani; cu 5 ani valoare medie totala
mijloace de transport 5 ani
alte instalatii, utilaje si mobilier 3-10 ani; cu 5 ani valoare medie totala

Metodele de amortizare, duratele de viaţă utilă şi valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârşit de an financiar şi sunt ajustate in mod corespunzător.

d) Imobilizari necorporale

i. Fondul comercial

Fondul comercial care rezultă din achiziţia de filiale este inclus în imobilizarile necorporale. Acesta este evaluat la cost minus pierderile din depreciere cumulate.

ii. Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial, sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt realizate.

iii. Amortizarea imobilizarilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului sau o altă valoare care substituie costul, din care se scade valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ.

Duratele de viaţă utilă estimate pentru perioada curentă şi pentru perioadele comparative sunt urmatoarele: 3 ani pentru toate activele necorporale, cu exceptia fondului comercial.

Metodele de amortizare, duratele de viaţă utilă şi valorile reziduale sunt revizuite la sfârşitul fiecărui an financiar si sunt ajustate dacă este cazul.

e) Investiţii imobiliare

Investiţiile imobiliare sunt proprietăţi detinute fie pentru a fi închiriate, fie pentru creşterea valorii capitalului sau pentru ambele, dar nu pentru vânzarea în cursul activităţii obişnuite, utilizarea în producţie, furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative. Investiţiile imobiliare sunt evaluate asemenea activelor utilizate, la valoare justa.

f) Active achiziţionate în baza unor contracte de leasing

Contractele de leasing prin care entitatea îşi asumă în mod substanţial riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt clasificate ca leasing financiar. La momentul recunoaşterii iniţiale, activul care face obiectul contractului de leasing este evaluat la minimul dintre valoarea justă şi valoarea prezentă a plăţilor minime de leasing. Ulterior recunoaşterii iniţiale, activul este contabilizat în conformitate cu politica contabilă aplicabilă activului.

Celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operaţional.

g) Depreciere

i. Active financiare (inclusiv creanţe)

Un activ financiar care nu este contabilizat la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere este testat la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă există dovezi obiective cu privire la existenţa unei deprecieri. Un activ financiar este considerat depreciat dacă există dovezi obiective care să indice faptul că ulterior recunoaşterii iniţiale a avut loc un eveniment care a cauzat o pierdere, iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului şi pierderea poate fi estimată în mod credibil.

Dovezile obiective care indică faptul că activele financiare (inclusiv instrumentele de capital) sunt depreciate pot include neîndeplinirea obligaţiilor de plată de către un debitor, restructurarea unei sume datorate entitatii conform unor termeni pe care entitatea în alte condiţii nu i-ar accepta, indicii că un debitor sau un emitent va intra în faliment, dispariţia unei pieţe active pentru un instrument. In plus, pentru o investiţie în instrumente de capital, o scădere semnificativă şi îndelungată sub cost a valorii sale juste este o dovadă obiectivă de depreciere.

Entitatea ia în considerare dovezile de depreciere pentru creanţe şi investiţii deţinute până la scadenţă atât la nivelul unui activ specific cât şi la nivel colectiv. Toate creanţele şi investiţiile deţinute până la scadenţă, care sunt în mod individual semnificative sunt testate pentru depreciere. Toate creanţele şi investiţiile deţinute până la scademţă care sunt în mod individual semnificative pentru care nu s-a constatat o depreciere specifică sunt apoi testate colectiv pentru a determina existenţa unei deprecieri care nu a fost identificată încă. Creanţele şi investiţiile deţinute până la scadenţă care nu sunt în mod individual semnificative sunt grupate în funcţie de caracteristici de risc similare şi sunt testate colectiv pentru depreciere.

Pentru a testa deprecierea colectivă entitatea utilizează tendinţele istorice privind probabilitatea de neîndeplinire a obligaţiilor de plată, perioada necesară recuperărilor şi valoarea pierderilor suportate, ajustate în funcţie de raţionamentul profesional al conducerii cu privire la probabilitatea ca datorită condiţiilor economice şi de creditare curente pierderile efective să fie mai mari sau mai mici decât cele indicate de tendinţele istorice.

O pierdere din depreciere aferentă unui activ financiar evaluat la cost amortizat este calculată ca diferenţa dintre valoarea sa contabilă şi valoarea prezentă a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate actualizate utilizând rata de dobândă efectivă iniţială a activului. Pierderile sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere şi sunt reflectate într-un cont de ajustare a creanţelor. Atunci când un eveniment ulterior determină scăderea pierderii din depreciere, aceasta este reluată prin contul de profit sau pierdere.

Pierderile din depreciere aferente investiţiilor disponibile pentru vânzare sunt recunoscute transferând în contul de profit sau pierdere pierderea cumulată care a fost recunoscută la alte elemente ale rezultatului global şi prezentată în rezerva privind valoarea justă din cadrul capitalurilor proprii. Pierderea cumulată transferată de la alte elemente ale rezultatului global în contul de profit sau pierdere este diferenţa între costul de achiziţie, net de rambursările de principal şi amortizare, şi valoarea justă curentă minus orice pierdere din depreciere recunoscută anterioar în contul de profit sau pierdere.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea justă a unui instrument de datorie disponibil pentru vânzare depreciat creşte, iar creşterea poate fi asociată în mod obiectiv unui eveniment care a avut loc după ce pierderea din depreciere a fost recunoscută în contul de profit sau pierdere, atunci pierderea din depreciere este reluată, iar valoarea reluării este recunoscută în contul de profit sau pierdere. Totuşi, orice recuperare ulterioară a valorii juste a unui instrument de capital disponibil pentru vânzare depreciat este recunoscută la alte elemente ale rezultatului global.

ii. Active nefinanciare

Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale entitatii, altele decât investiţiile imobiliare, stocurile şi creanţele privind impozitul amânat, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă există dovezi cu privire la existenţa unei deprecieri. Dacă există asemenea dovezi, se estimează valoarea recuperabilă a activului. Pentru fondul comercial şi imobilizările necorporale care au durate de viaţă utilă nedeterminate sau care nu sunt încă disponibile pentru utilizare, valoarea recuperabilă este estimată în fiecare an.

Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea justă minus costurile de vânzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate pentru a determina valoarea prezentă, utilizând o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă evaluările curente ale pieţei cu privire la valoarea în timp a banilor şi riscurile specifice activului.

h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare

Imobilizările corporale sau grupurile destinate cedării conţinând active sau datorii a căror valoare contabilă se preconizează că va fi recuperată în principal printr-o operaţiune de vânzare, şi nu prin utilizarea lor continuă, sunt clasificate ca active deţinute pentru vânzare.

Inaintea reclasificării la categoria imobilizarilor corporale deţinute pentru vânzare, activele sau componentele unui grup destinate cedării sunt reevaluate în conformitate cu politicile contabile ale entitatii. In general, activele sau grupurile de active destinate cedării sunt evaluate ulterior la minimul dintre valoarea contabilă şi valoarea justă minus costurile de vânzare.

Pierderile din depreciere aferente unui grup destinat vanzarii sunt alocate într-o primă etapă fondului comercial şi apoi pro rata valorii rămase a activelor şi datoriilor, cu excepţia faptului că nici o depreciere nu va fi alocată stocurilor, activelor financiare, creanţelor din impozitul amânat, activelor privind beneficiile angajaţilor si investiţiilor imobiliare, care continuă să fie evaluate în conformitate cu politicile contabile ale entitatii. Pierderile din depreciere rezultate la clasificarea iniţială ca deţinute pentru vânzare şi câştigurile sau pierderile ulterioare ca urmare a reevaluării sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere. Câştigurile care depăşesc pierderile cumulate din depreciere nu sunt recunoscute.

i) Beneficiile angajatilor

i. Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor sunt evaluate fără a fi actualizate, iar cheltuiala este recunoscută pe măsură ce serviciile aferente sunt prestate.

O datorie este recunoscută la valoarea care se aşteaptă să fie plătită în cadrul unor planuri pe termen scurt de acordare a unor prime în numerar sau de participare la profit, dacă entitatea are obligaţia legală sau implicită de a plăti această suma pentru servicii furnizate anterior de către angajaţi, iar obligaţia poate fi estimată în mod credibil.

ii. Tranzactii cu plata pe baza de actiuni

Valoarea justă la data acordării primelor cu plata pe bază de acţiuni acordate angajaţilor este recunoscută ca o cheltuială cu personalul, concomitent cu o creştere a capitalurilor proprii, pe perioada în care angajaţii devin îndreptăţiţi în mod necondiţionat la aceste prime.

j) Provizioane

Un provizion este recunoscut dacă, în urma unui eveniment anterior, entitatea are o obligaţie prezentă legală sau implicită care poate fi estimată în mod credibil şi este probabil ca o ieşire de beneficii economice să fie necesară pentru a stinge obligaţia. Provizioanele sunt determinate actualizând fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizând o rată înainte de impozitare care să reflecte evaluările curente ale pieţei cu privire la valoarea în timp a banilor şi riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizării este recunoscută ca şi cheltuială financiară.

k) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor

Veniturile din vânzari în cursul perioadei curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei încasate sau de încasat. Veniturile sunt recunoscute atunci când riscurile şi avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ si mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Momentul când are loc transferul riscurilor şi beneficiilor variază în funcţie de termenii individuali din contractele de vânzare.

In cazul activitatii de intermediere, venitul din comisioane se recunoaste la data efectuarii tranzactiei. In cazul veniturilor din dividende, acestea sunt recunoscute la data aparitiei dreptului de a le incasa.

l) Venituri din chirii

Veniturile din chirii aferente investiţiilor imobiliare sunt recunoscute în contul de rezultate global liniar pe durata contractului de închiriere.

m) Plati de leasing

Plăţile realizate în cadrul contractelor de leasing operaţional sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere liniar pe durata contractului de leasing. Stimulentele primite aferente contractelor de leasing operaţional sunt recunoscute ca parte integrantă a cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.

Plăţile minime de leasing efectuate în cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate între cheltuiala financiară şi reducerea datoriei scadente. Cheltuiala financiară este alocată fiecărei perioade pe durata contractului de leasing astfel încât să se obtină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al datoriei.

Determinarea măsurii în care un aranjament conţine un contract de leasing: La iniţierea unui aranjament, entitatea determină dacă aranjamentul este sau conţine o operaţiune de leasing.

n) Venituri si cheltuieli financiare

Veniturile financiare cuprind:

venituri din dobanzi la depozite bancare,
venituri din dividende,
câştiguri din vânzarea:
o activelor financiare disponibile pentru vânzare, si
o activelor inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere,
modificările de valoare justa a activelor inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Veniturile din dividende sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere la data la care se stabileşte dreptul entitatii de a încasa dividendele, care în cazul instrumentelor cotate este data ex-dividend.

Cheltuielile financiare cuprind:

pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere;
pierderile definitive de valoare ale activelor financiare disponibile pentru vânzare;
diferente de curs valutar;
pierderile din diferente de curs valutar;

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar sunt raportate pe bază netă.

o) Impozitul pe profit

Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul curent şi impozitul amânat sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepţia cazului în care acestea sunt aferente combinărilor de întreprinderi sau unor elemente recunoscute direct în capitalurile proprii sau la alte elemente ale rezultatului global.

Impozitul curent reprezintă impozitul care se aşteaptă să fie plătit sau primit pentru venitul impozabil sau pierderea deductibilă realizat(ă) în anul curent, utilizând cote de impozitare adoptate sau în mare măsură adoptate la data raportării, precum şi orice ajustare privind obligaţiile de plată a impozitului pe profit aferente anilor precedenţi.

Impozitul amânat este recunoscut pentru diferenţele temporare ce apar între valoarea contabilă a activelor şi datoriilor utilizată în scopul raportărilor financiare şi baza fiscală utilizată pentru calculul impozitului.

Impozitul amânat nu este recunoscut pentru diferenţele temporare rezultate la recunoaşterea iniţială a fondului comercial.

Creanţele şi datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile şi creanţele cu impozitul curent şi dacă acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeaşi autoritate fiscală pentru aceeaşi entitate supusă taxării sau pentru entităţi fiscale diferite, dar care intenţionează să deconteze creanţele şi datoriile cu impozitul curent pe bază netă sau ale căror active şi datorii din impozitare vor fi realizate simultan.

O creanţă cu impozitul amânat este recunoscută pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale şi diferenţele temporare deductibile, numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care se poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanţele cu impozitul amânat sunt revizuite la fiecare dată de raportare şi sunt diminuate în măsura în care nu mai este probabilă realizarea beneficiului fiscal aferent. La Nota privind creante si datorii privind impozitul amanat sunt mentionate cazuri in care nu au fost recunoscute la active creante din impozitul amanat.

p) Activitati intrerupte

O activitate întreruptă este o componentă a activităţilor entitatii care reprezintă un segment major de activitate distinct sau o zonă geografică de operaţiuni care a fost fie oprita, fie clasificată ca deţinută pentru vânzare, sau este o sucursală achiziţionată exclusiv în scopul revânzării. Clasificarea ca activitate întreruptă are loc în momentul intreruperii sau atunci când activitatea îndeplineşte criteriile de clasificare ca deţinută pentru vânzare, oricare are loc mai devreme. Atunci când o activitate este clasificată ca activitate întreruptă, informaţiile comparative din situaţia rezultatului global sunt reprezentate ca şi cum activitatea ar fi fost întreruptă de la începutul perioadei comparative.

q) Rezultatul pe actiune

Entitatea prezintă informaţii cu privire la rezultatul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile sale ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază este calculat împărţind profitul sau pierderea atribuibil(ă) deţinătorilor de acţiuni ordinare ai Societăţii la media ponderată a acţiunilor ordinare în circulaţie în cursul perioadei, ajustată cu valoarea acţiunilor proprii deţinute. Rezultatul pe acţiune diluat este determinat ajustând profitul sau pierderea atribuibil(ă) deţinătorilor de acţiuni ordinare şi media ponderată a numărului de acţiuni în circulaţie, ajustată cu valoarea acţiunilor proprii deţinute, cu efectele de diluare ale tuturor acţiunilor potenţiale ordinare, care cuprind opţiuni pe acţiuni acordate angajaţilor.

r) Raportare pe segmente

Un segment operaţional este o componentă a entitatii care se angajează în activităţi în urma cărora ar putea obţine venituri şi înregistra cheltuieli, inclusiv venituri şi cheltuieli aferente tranzacţiilor cu oricare dintre celelalte componente ale entitatii.

Rezultatele din exploatare ale unui segment operaţional sunt revizuite periodic de către conducerea Societatii pentru a lua decizii cu privire la resursele care urmează să fie alocate segmentului şi pentru a analiza performanţa acestuia, şi pentru care sunt disponibile informaţii financiare distincte.

s) In cele ce urmeaza sunt detaliate:

Noi standarde si interpretari intrate in vigoare

Începând cu 2015 au fost adoptate de catre UE următoarele standarde IFRS, respectiv amendamente la acestea:

IFRS 11 Asocieri în participație înlocuiește IAS 31 Interese în asocierile în participație și SIC-13 Entități controlate în comun - Contribuții nemonetare ale asociaților. IFRS 11 elimină opțiunea contabilizării entităților controlate în comun (ECC) aplicând consolidarea proporțională. În schimb, ECC care îndeplinesc definiția unei asocieri în participație trebuie contabilizate prin metoda punerii în echivalență. Adoptarea acestui standard nu a avut impact asupra Situațiilor financiare separate ale Societății.

IFRS 11 Angajamente comune (Amendament): Contabilizarea achizițiilor în participație pentru operațiunile în comun se aplică pentru perioadele anuale începand cu sau dupa 1 ianuarie 2016. Standardul nu a fost adoptat încă de Uniunea Europeană. Amendamentul face referire la contabilizarea participațiilor pentru asocierile în participație, în operațiunile în comun, clarifică modul de contabilizare a achizițiilor în entitățile în asociație care se constituie într-o activitate economică, menționează tratamentul contabil aferent. Societatea este în prezent în curs de evaluare a impactului acestei modificări asupra poziției financiare sau performanței.

Amendamente la IAS 1, Aplicabil pentru exercițiile financiare începând cu sau după 1 ianuarie 2016. Aplicarea mai devreme este permisă. Acest amendament a fost adoptat de Uniunea Europeană in Decembrie 2015.

Amendamentele la IAS 1 includ următoarele cinci îmbunătățiri la cerințele de prezentare prevăzute în standard. Definiția materialității a fost modificată pentru a clarifica aplicabilitatea acesteia asupra situațiilor financiare în ansamblu și asupra fiecărei cerințe de prezentare din cadrul unui standard. De asemenea, au fost aduse amendamente în ce privește ordinea notelor din situațiile financiare și clarificarea faptului că entitățile au flexibilitate în ce privește prezentarea politicilor contabile în notele explicative. Societatea nu consideră că aceste amendamente vor avea un efect semnificativ asupra acestor situații financiare.

IAS 16 imobilizari corporale, a fost amendat prin introducerea unei interdictii de utilizare a metodelor de depreciere baza pe venit. Acest lucru este motivat prin faptul ca venitul generat de respectivele imobilizari este influentat si de alti factori decat consumul de beneficii aduse de respectivul activ. Aplicarea amendamentului este obligatorie incepand cu Ianuarie 2016. Amendamentul a fost adoptat de UE in Decembrie 2015.

IAS 27 Situațiile financiare individuale (revizuit), în urma aplicării standarde IFRS 10 și IFRS, 12, conține prevederi limitate la contabilitatea pentru sucursale, entități controlate în comun și asociați, în cadrul situațiilor financiare individuale. Amendamentul a fost adoptat de UE in Decembrie 2015 iar data efectiva de aplicare a acestuia este 1 ianuarie 2016

Standarde si interpretari neintrate in vigoare

Anumite standarde noi, amendamente şi interpretări ale standardelor deja existente nu sunt încă în vigoare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2015 şi nu au fost aplicate în întocmirea acestor situaţii financiare.

IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participatie (revizuit), în urma noilor standarde IFRS 11 Asocieri în participație și IFRS 12 Prezentarea de informații privind interesele în alte entități, IAS 28 Investiții în entitățile asociate a fost redenumit IAS 28 Investiții în entitățile asociate și în asocierile în participație și descrie aplicarea metodei punerii în echivalență pentru investițiile în asocierile în participație, suplimentar față de investițiile în entitățile asociate.

IFRS 10 Situațiile financiare consolidate înlocuiește porțiunea din IAS 27 "Situații financiare individuale" care abordează contabilitatea pentru situațiile financiare consolidate. Acesta adresează, de asemenea, aspectele incluse în SIC-12 Consolidare – Entități cu scop special. IFRS 10 stabilește un singur model de control care se aplică tuturor entităților, inclusiv entităților cu scop special. Modificările introduse de IFRS 10 cer conducerii să exercite raționamente semnificative pentru a determina care entități sunt controlate și trebuie consolidate de o entitate-mamă, în comparație cu cerințele IAS 27 (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2014);

Amendamente la IFRS 10 – Situatii financiare consolidate, IFRS 12 - Informații de prezentat cu privire la interesele în alte entități și IAS 27 (2011) Situații financiare individuale, introduc excepția de la întocmirea situațiilor financiare consolidate a entităților de investiții, definesc entitatea de investiții și conțin cerințe de prezentare specifice pentru entitățile de investiții. (Societăţi de investiţii), a criteriilor menţionate în

IFRS 12 Prezentarea relațiilor cu alte entități, aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2014, include toate informațiile de furnizat prevăzute anterior în IAS 27 cu privire la situațiile financiare consolidate, precum și toate celelalte informații de furnizat prevăzute anterior în IAS 31 și IAS 28. Informațiile se referă la investițiile unei entități în filiale, asocieri în participație, asociați și entități structurate. De asemenea, sunt prevăzute noi informații de furnizat utilizatorilor situațiilor financiare.

IASB utilizează termenul "entitate de investiții" pentru entitățile care au ca obiect de activitate investiții cu scopul exclusiv de a obține randament din aprecierea capitalului, venituri din investiții sau ambele situații. De asemenea, o entitate de investiții trebuie să evalueze performanța investițiilor sale pe baza valorii juste. Modificarea referitoare la entitățile de investiții prevede o excepție de la

cerințele de consolidare prevăzute de IFRS 10 și solicită entităților de investiții să evalueze filialele la valoarea justă prin profit sau pierdere în loc să le consolideze.

IFRS 9, "Instrumente financiare (2009)"- (data intrării în vigoare: perioade anuale ce încep cu data de 1 ianuarie 2018). Acest standard nu a fost adoptat de Uniunea Europeană. Standardul înlocuiește reglementările IAS 39, "Instrumente financiare: Recunoaștere și Evaluare", cu privire la clasificarea și evaluarea activelor și pasivelor financiare, elimină categoriile de titluri de valoare deținute până la scadență, disponibile pentru vânzare și credite și creanțe, existente în IAS 39. Activele financiare vor fi clasificate la momentul recunoașterii inițiale la: active financiare evaluate la cost amortizat sau active financiare evaluate la valoarea justă. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt îndeplinite următoarele două condiții: (i) -activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea de active cu scopul obținerii de fluxuri viitoare de numerar conform condițiilor contractuale; iar (ii) – termenii contractuali prevăd generarea de fluxuri de numerar la date prestabilite, reprezentând numai plăți de principal și dobândă, aferente principalului în sold. Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justă sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepția unei investiții într-un instrument de capitaluri proprii care nu este deținut pentru tranzacționare. IFRS 9 prevede, la recunoașterea inițială, o alegere irevocabilă de a prezenta toate modificările de valoare justă aferente investițiilor în situația rezultatului global. Alegerea este disponibilă la nivel individual (acțiune cu acțiune). Nicio sumă recunoscută în situația rezultatului global nu este reclasificată în contul profit sau pierdere la o dată ulterioară.

IFRS 15 – Venituri din contracte cu clienții (în vigoare pentru perioadele începând la sau după 1 ianuarie 2017) – nu a fost adoptat de UE. Standardul emis în 28 mai 2014 înlocuiește IAS 11, AIS 18, IFRIC 13, IFRIC 15, IFRIC 18 și SIC – 31.Standardul este aplicabil contractelor cu clienții, altele decât cele de asigurare, instrumente financiare, leasing. Standardul prescrie un model unic de analiză al contractelor cu clienții și două abordări de recunoaștere a veniturilor – la un moment în timp sau pe durata contractului, în funcție de momentul îndeplinirii obligației conform contractului. Conducerea Societății și a societăților în care deține peste 50% consideră că aceste amendamente nu vor avea un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate.

In septembrie 2015 a fost adoptat un amendament al acestui standard care prevede amanarea datei efective de aplicare a acestui standard pana in Ianuarie 2018.

4. Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale entitatii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare, cât şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când e cazul, sunt prezentate informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste în notele specifice activului sau datoriei respective.

i. Investitii in titluri de capital

Valoarea justă a activelor financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere este determinată prin referire la cotaţia de închidere la data de raportare. Valoarea justă a activelor financiare disponibile pentru vânzare este determinată tot prin referire la cotatiile de piata.

Alte forme ale valorii juste care nu se bazează pe ultimul preţ de tranzacţionare sunt următoarele:

Preţul mediu ponderat de tranzacţionare pentru ultimele 90 de zile de tranzacţionare: Pentru acţiunile cotate la fosta secţiunea Rasdaq (actual AeRO, Regs) sau la care raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni (1 an) şi valoarea free-floatului este mai mic de 10%, preţul de evaluare se consideră a fi preţul mediu ponderat pentru ultimele 90 de zile de tranzacţionare ale anului financiar;
Preţul de referinţă tranzacţii similare: pentru acţiunile cotate la secţiunea de piaţă fosta Rasdaq (actual AeRO, Regs) la care raportul dintre volumul acţiunilor tranzacţionate în ultimele 52 de săptămâni (1 an) şi valoarea free-floatului este mai mare de 5%, însă numai datorită unor tranzacţii plănuite de către acţionari semnificativi (DEAL-uri) iar SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA deţine o poziţie de acţionar semnificativ (peste 5%), preţul de evaluare se consideră a fi preţul de referinţă la care s-au realizat ultimele tranzacţii semnificative cu acţiunile respective.
Preţul de ofertă: În cazul în care în ultimii 3 ani a fost derulată o ofertă publică de cumpărare (fie obligatorie, fie voluntară) din partea acţionarului majoritar, preţul de evaluare se consideră a fi preţul din ofertă.
Valoarea justă determinată prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): În cazul în care societatea are un istoric consistent în privinţa distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibilă, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DDM.
Valoarea justă determinată prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): În cazul în care societatea nu distribuie dividende, iar evaluarea se face din perspectiva unui acţionar semnificativ, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din modelul DCF.
Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante valoroase, iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea instrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.
Valoarea justă rezultată din aplicarea metodei comparative-tranzacţii similare: În cazul în care în ultimul an pe piaţa bursieră locală au existat tranzacţii semnificative (>10% din capital) cu acţiunile unor companii care activează în acelaşi domeniu de activitate cu societatea analizată, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă determinată prin aplicarea metodei comparative (folosind ca referinţă multipli de evaluare precum: P/E, P/B, P/S, s.a la care s-au realizat tranzacţiile respective în raport cu rezultatele publicate de companii în anul financiar precedent).
Valoarea justă determinată prin metoda bazată pe active: În cazul în care societatea dispune de active redundante, iar activitatea operaţională este de mică amploare, preţul de evaluare se consideră a fi valoarea intrinsecă rezultată din aplicarea metodei activului net corectat.

ii. Creante comerciale si alte creante

Valoarea justă a creanţelor comerciale şi a altor creanţe este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare, actualizata cu rata de dobândă a pieţei la data raportării. Această valoare justă este determinată în scopul prezentării.

iii. Instrumente financiare derivate

Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat, mai departe, cu numarul de contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.

Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata, in cazul in care la sfarsit de perioada exista mai multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus cele de cumparare, inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de perioada. In mod simetric se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit de perioada. Valoarea rezultata corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.

iv. Datorii nederivate

Valoarea justă, determinată în scopul prezentării, este calculată pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentând principal şi dobânzi, actualizata utilizand rata de dobândă a pieţei la data raportării.

5. Gestionarea riscului financiar

Entitatea este expusa la următoarele riscuri ca urmare a utilizarii instrumentelor financiare:

riscul de credit
riscul de lichiditate
riscul de piaţă
riscul operaţional.

Notele explicative prezintă informaţii cu privire la expunerea entitatii la fiecare din riscurile menţionate mai sus, obiectivele, politicile şi procesele entitatii pentru evaluarea şi gestionarea riscului şi procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului.

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Consiliul de Administraţie al entitatii are responsabilitatea pentru stabilirea şi supravegherea cadrului de gestionare a riscului la nivelul entitatii. Acest cadru de gestionare este supervizat si monitorizat de catre Consiliul de Administratie al entitatii.

In procedurile interne ale entitatii sunt definite politicile de gestionare a riscului astfel încât să asigure identificarea şi analiza riscurilor cu care se confruntă societatea, stabilirea limitelor şi a controalelor adecvate, precum şi monitorizarea riscurilor şi a respectării limitelor stabilite.

Procedurile de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile desfasurate. Prin standardele şi procedurile de instruire şi conducere, se dezvolta un mediu de control ordonat şi constructiv, în cadrul căruia toţi angajaţii îşi înţeleg rolurile şi obligaţiile.

Regulat, se efectueaza, de catre departamentul de control intern, misiuni de urmarire a respectarii prevederilor procedurilor interne privind gestionarea riscului si incadrarea in limitele prevazute, si se intocmesc rapoarte catre conducere cu ocazia raportarilor periodice.

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca entitatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă, în principal, din creanţele comerciale şi investitiile financiare ale entitatii.

Creante comerciale si alte creante

Pentru activitatea de intermediere a titlurilor de valoare, la data bilantului nu se poate vorbi de existenta unui risc de credit deoarece conform procedurilor interne aprobate de Consiliul de

Administratie, clientii nu pot sa-si creeze debite fata de SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA decat in cazuri rare, in baza unor analize si aprobari si doar pe termene scurte de timp.

Din perioada 2007 - 2008 provin unele creante fata de niste angajati, sub forma unor angajamente de plata din partea acestora, rezultate in urma crearii de debite pe numele clientilor. Pentru aceste pozitii s-au constituit ajustari de valoare pentru aproape 100% din valoare.

Exista deschise actiuni juridice pentru recuperarea sumelor datorate, atat fata de unii clienti, cat si fata de unii debitori cu angajamente de plata.

In prezent entitatea a trecut la o noua etapa, si anume, cea de aducere a sistemului informatic la un standard superior, iar aceasta se refera cel putin la urmatoarele aspecte esentiale:

o noua platforma de tranzactionare;
aplicatie de risc management ;
aplicatie noua de back- office care asigura rapoarte si facilitati noi;
facilitati noi pentru clienti legate de activitatea de tranzactionare, etc.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul ca entitatea să întâmpine dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA nu are credite in sold.

In ceea ce priveste activitatea de intermediere, lichiditatea in relatiile cu clientii este asigurata prin faptul ca societatile de investitii au obligatia sa mentina disponibilitatile clientilor in conturi separate, fara a le putea utiliza in vreun fel.

In ceea ce priveste lichiditatea generala, sursele curente de disponibilitati sunt reprezentate de rezultatele activitatii de plasament, comisioanele incasate de la clienti, iar ca surse extraordinare majorarile de capital.

Riscul de piata

Riscul de piaţă este riscul ca variaţia preţurilor pieţei, cum ar fi preţul instrumentelor de capitaluri proprii, cursul de schimb valutar si rata dobânzii să afecteze veniturile entitatii sau valoarea instrumentelor financiare deţinute. Obiectivul gestionarii riscului de piaţă este acela de a gestiona şi controla expunerile la riscul de piaţă în cadrul unor parametri acceptabili şi, în acelaşi timp, de a optimiza rentabilitatea investiţiei.

Riscul operational

Riscul operaţional este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind dintr-o gamă largă de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei şi infrastructurii entitatii, precum şi din factori externi, alţii decât riscul de credit, de piaţă şi de lichiditate, cum ar fi cele provenind din cerinţe legale, de reglementare şi din standardele general acceptate privind comportamentul organizational. Riscurile operaţionale provin din toate operaţiunile entitatii.

Obiectivul entitatii este de a gestiona riscul operaţional astfel încât să realizeze un echilibru între evitarea pierderilor financiare şi a punerii în pericol a reputaţiei entitatii, pe de o parte şi eficientizarea structurii costurilor şi evitarea unor proceduri de control care restricţionează iniţiativa şi creativitatea, pe de altă parte.

In ceea ce priveste riscul operational la nivelul activitatii de intemediere, acesta este mult redus si prin cerintele solicitate de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara(ASF) in ceea ce priveste modul de organizare, raportarile solicitate, activitatile de control intern desfasurate conform exigentelor impuse.

Responsabilitatea principală pentru dezvoltarea şi implementarea controalelor privind riscul operaţional revine conducerii fiecărei unităţi organizatorice. Această responsabilitate este susţinută prin dezvoltarea de standarde generale la nivelul entitatii pentru gestionarea riscului operaţional în următoarele arii:

cerinţe privind segregarea adecvată a sarcinilor, inclusiv autorizarea independentă a tranzacţiilor ;
cerinţe privind reconcilierea şi monitorizarea tranzacţiilor ;
conformitatea cu reglementările şi alte cerinţe legislative ;
documentarea controalelor şi a procedurilor ;
cerinţe privind evaluarea periodică a riscurilor operaţionale şi adecvarea controalelor şi procedurilor la riscurile identificate ;
formare şi dezvoltare profesională ;
standarde etice şi de afaceri.

Conformitatea cu standardele entitatii este asigurată printr-un program de revizuiri periodice realizate de Departamentul de Control Intern. Rezultatele acestor revizuiri sunt discutate cu membrii conducerii.

Gestionarea capitalului

Politica Consiliului de Administraţie a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA SA este de a menţine o bază solidă a capitalului necesară menţinerii încrederii investitorilor, creditorilor şi pieţei şi susţinerii dezvoltării viitoare a entităţii. Consiliul de Administratie monitorizeaza rentabilitatea tuturor agentiilor, in care se desfasoara activitate de tranzactionare dupa o baza lunara, iar rezultatele analizei se discuta in cadrul sedintelor lunare ale Consiliul de Administratie. In urma analizarii rentabiltiatilor agentiilor, in trecut, o parte din agentiile care nu au avut rezultatele scontate, au fost inchise.

Tot in cadrul sedintelor lunare ale Consiliului de Administratie se discuta raportul asupra activitatii de investitii intocmit de catre departamentul de analiza. Se monitorizeaza astfel rezultatele globale, pentru a mentine o rentabilitate cat mai ridicata a capitalurilor.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este supusa reglementarilor de prudentialitate in ceea ce priveste cerintele minime de capital. Se solicita un nivel al fondurilor proprii care sa se situeze la anumite nivele minime pentru acoperirea riscurilor:

pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se solicita capitaluri la nivelul minim de 8% din expunerile ponderate la risc;
pentru acoperirea riscului de credit al contrapartidei., al riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de 8-16% din nivelul expunerii, in functie de risc.
pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.

Pentru ultimii doi ani indicatorii de adecvare ai capitalului au inregistrat urmatoarele valori:

	Raportare la data de 30 iunie 2016	Raportare la data de 30 iunie 2015

Fonduri proprii totale	49,663,722	36,943,312
Total cerinţe de capital	7,678,939	6,001,449
Excedent	41,984,783	30,941,864

De asemenea, se raporteaza la Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) expunerile mari, care sunt definite ca fiind acele expuneri brute care depasesc 10% din fondurile proprii. Expunerile mari pot fi de maxim 25% din fondurile proprii.

Se urmaresc participatiile calificate, care reprezinta investitii in societati pentru un procent mai mare de 15% din actiunile emise. Participatiile, si nu pot sa depaseasca 60% din fondurile proprii.

6. Segmente operationale

Entitatea are doua segmente principale care au caracteristici diferite, astfel incat necesita prezentare separata: segementul de intermediere, respectiv cel de tranzactionare. Unitatile strategice de afaceri ofera servicii si produse diferite, fiind administrate separat deoarece necesita know-how si strategii de marketing diferite. Directorul executiv al entitatii revizuieste cel putin lunar activitatile care tin de segmentele principale. Cele doua segmente au si cheltuieli comune ce nu pot fi departajate fara un grad foarte mare de subiectivism.

Activitatea de intermediere cuprinde tranzactiile de intermediere pentru clienti pe piata spot si futures. Pozitiile semnificative din situatiile financiare care sunt influentate de aceste operatiuni sunt:

Venituri din comisioane incasate de la clienti, cheltuieli privind comisioane platite la institutiile pietei;

Creante nete privind sumele de incasat de la bursa pentru clienti, in urma tranzactiilor derulate de clienti. Aceste sume pot cuprinde contravaloarea actiunilor tranzactionate, sume aferente tranzactiilor cu derivative: marje inchise, profit real.

Datorii fata de clienti reprezentand disponibilitatile clientilor depuse in scopul tranzactionarii.

Activitatea de tranzactionare cuprinde operatiunile de cumparare si vanzare de titluri de plasament si produse derivate. Pozitiile semnificative din situatiile financiare care sunt influentate de aceste operatiuni sunt:

plasamentele efectuate, care pot cuprinde titluri disponibile pentru vanzare, instrumentele financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere, valoarea de piata a produselor derivate;

cheltuielile si veniturile din tranzactionare;
ajustarea valorii plasamentelor, recunoscuta fie in contul de rezultate, in cazul instrumentelor financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere si a produselor derivate, fie in contul de rezultate global in cazul titlurilor diponibile pentru vanzare;

Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:

Informatii privind segmentele raportabile

In lei		Jun-16				Jun-15		2015	Jun-15
	Total, din care:	Interme diere	Tranzactio nare	Nerepar tizat	Total, din care:	Interme diere	Tranzactio nare	Nerepar tizat	Total segmente raportabile
Venituri din comisioane si activitati conexe	1,274,899	1,274,899	0	0	2,527,736	2,527,736	0		1,274,899	2,527,736
Venituri din inchirieri	22,881	nerepartizat	nerepartizat	22,881	24,903	nerepartizat	nerepartizat	24,903	22,881	24,903
Castiguri financiare nete alte decat dividende	1,977,730	0	1,977,730	0	3,911,294	0	3,911,294	0	1,977,730	3,911,294
Venituri financiare din dividende	68,346	0	68,346	0	278,014		278,014		68,346	278,014
Alte venituri	19,197	nerepartizat	nerepartizat	19,197	2,031,252	nerepartizat	nerepartizat	2,031,252	19,197	2,031,252
Pierderi financiare nete	-301,141	0	-301,141	0	-2,734,145	0	-2,734,145	0	-301,141	-2,734,145
Cheltuieli cu personalul	-2,105,850	nerepartizat	nerepartizat	-2,105,850	-2,597,667	nerepartizat	nerepartizat	-2,597,667	-2,105,850	-2,597,667
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale exclusiv fond comercial	-462,858	nerepartizat	nerepartizat	-462,858	-318,795	nerepartizat	nerepartizat	-318,795	-462,858	-318,795
Cheltuieli privind prestatii externe, impozite si taxe, cheltuieli materiale si utilitati	-1,579,780	-473,244	-641,001	-465,535	-2,270,923	-834,341	-881,633	-554,949	-1,579,780	-2,270,923
Alte cheltuieli	-10,567	nerepartizat	nerepartizat	-10,567	-879,627	nerepartizat	nerepartizat	-879,627	-10,567	-879,627
Total explicitat: Profitul segmentului raportabil inainte de impozitare	-1,097,143 -1,097,143	801,655	1,103,934	-3,002,732	-27,958 -27,958	1,693,395	573,530	-2,294,883	-1,097,143	-27,958

Activele segmentului raportabil, din care:	93,595,014				99,494,027				93,595,014	99,494,027
- Imobilizari corporale	6,305,825	nerepartizat	nerepartizat	nerepartizat	5,348,164	nerepartizat	nerepartizat	5,348,164	6,305,825	5,348,164
- Instrumente financiare	84,343,195	38,617,979	45,725,216	0	91,452,845	40,546,547	50,631,316	274,982	84,343,195	91,452,845
Datoriile segmentului raportabil, din care:	32,672,318	29,347,542	2,272,077	1,052,699	39,285,996	33,201,489	4,741,770	1,342,737	32,672,318	39,285,996
- sumele clientilor	26,201,962	26,201,962	0	0	33,201,489	33,201,489	0	0	26,201,962	33,201,489

Reconcilierea veniturilor, profitului sau pierderii, activelor si a datoriilor segmentelor raportabile

Reconciliere

In lei	Jun-16	Jun-15
Venituri
Total venituri aferente segmentelor raportabile	3,320,975	6,717,044
Venituri nerepartizate la segmente	42,078	2,056,155
Eliminarea activitatilor intrerupte	0	0
Venituri consolidate	3,363,053	8,773,199
Contul de rezultate
Total profit sau pierdere aferent segmentelor raportabile	-1,097,143	-27,958
Eliminarea activitatilor intrerupte	0	0
Profit consolidat inainte de impozitare	-1,097,143	-27,958
Active
Total active aferente segmentelor raportabile	84,343,195	91,177,863
Active aferente segmentelor neraportabile	9,251,819	8,316,164
Total active consolidate	93,595,014	99,494,027
Datorii
Total datorii aferente segmentelor raportabile	31,619,619	37,943,259
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli	355,790	647,205
Datorii aferente segmentelor neraportabile	696,909	695,532
Total datorii consolidate	32,672,318	39,285,996

Segmentul de intermediere realizeaza venituri din comisoane din urmatoarele produse:

in lei

	Jun-16	Jun-15
Venituri din comisioane pe piata spot	760,243	1,108,472
Venituri din comisioane piata externa	371,826	957,367
Venituri din comisioane cu produse derivate	-	28
Venituri din activitati conexe	142,830	461,869
Venituri din comisioane si activitati conexe	1,274,899	2,527,736

Tranzactiile cu clientii se realizeaza atat de catre brokeri cat si on-line.

7. Activitati intrerupte

La 30 iunie 2016, respectiv 30 iunie 2015 nu au existat activitati intrerupte.

8. Active imobilizate detinute pentru vanzare

In lei
Sold la 01.01.2015	749,615
Transfer de la imobilizari corporale	51,775
Iesiri in urma vanzarilor	-
Pierderi din deprecieri, din care:
- recunoscute pe cheltuieli
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global
Plus valoare cu ocazii reevaluarii	-
Sold la 31.12.2015	801,390

Sold la 01.01.2016	801,390
Transfer de la imobilizari corporale	-
Iesiri in urma vanzarilor	(244,323)
Pierderi din deprecieri, din care:
- recunoscute pe cheltuieli
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global
Plus valoare cu ocazii reevaluarii	-
Sold la 30.06.2016	557,067

O data cu incetarea activitatii de intermediere in unele din punctele de lucru putin rentabile sau nerentabile, o parte din imobilizarile corporale au fost reclasificate ca disponibile pentru vanzare.

Activele imobilizate detinute pentru vanzare reprezentand cladiri si terenuri au fost reevaluate la data de 31 decembrie 2015. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea Neoconsult Valuation în conformitate cu Standardele Internaţionale de Evaluare şi a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

Valorile s-au estimat prin metoda comparaţiilor de piaţă. Această abordare utilizează preţurile de vânzare sau chiriile proprietăţilor imobiliare similare cu cele supuse evaluării ca bază pentru estimarea valorii juste a acesteia.

Abordarea prin piaţă se bazează pe analiza pieţei imobiliare specifice şi utilizează procedee de analiză comparativă, estimarea valorii activelor în speţă făcându-se prin compararea atributelor proprii cu cele ale proprietăţilor imobiliare similare identificate.

In cursul anului 2015 au fost transferate la active disponibile pentru vanzare imobilul din Arad si terenuri Cluj-Napoca. Imobilul din Arad a fost vandut in primul semestru al anului 2016.

Astfel, au mai ramas clasificate ca fiind disponibile pentru vanzare 2 imobile, un imobil din Alba Iulia si unul in Botosani si terenuri Cluj-Napoca. Conducerea societatii estimează vânzarea acestor imobile în umătoarele 12 luni.

9. Venituri din exploatare

Venituri din exploatare

in lei		Activitati continue Activitati intrerupte			Total
	Jun-16	Jun-15	Jun-16	Jun-15	Jun-16	Jun-15
Venituri din comisioane pe piata spot	760,243	1,108,472	-	-	760,243	1,108,472
Venituri din comisioane piata externa	371,826	957,367	-	-	371,826	957,367
Venituri din comisioane cu produse derivate	-	28	-	-	-	28
Venituri din activitati conexe	142,830	461,869	-	-	142,830	461,869
Subtotal venituri din comisioane si activitati
conexe	1,274,899	2,527,736	-	-	1,274,899	2,527,736
Venituri din inchirierea activelor imobilizate	22,881	24,903	-	-	22,881	24,903
Total venituri	1,297,780	2,552,639	-	-	1,297,780	2,552,639

Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se efectueaza tranzactiile. Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre Societate a cuprins si comisioane aferente operatiunilor pe piete externe, asa cum este prezentat mai sus.

Clientii sunt, in general, alocati cate unui broker, existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional, cat si on-line.

Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare, denumite contracte cu custozi, pentru care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor, dar fondurile aferente vanzarilor si cumpararilor nu tranziteaza conturile societatii, ci sunt decontati prin conturile custodelui.

10. Alte venituri

Alte venituri
In lei	Jun-16	Jun-15
Castig din vanzarea imobilizarilor corporale	3,177	-
Alte venituri din exploatare (sume recuperate, etc)	16,020	15,327
Venituri din anularea sumelor nerepartizate diminuare CS	-	1,267,046
Total alte venituri	19,197	1,282,373
Activitati intrerupte:	-	-
Total:	19,197	1,282,373

Alte venituri din exploatare, cuprind venituri de natura diversa cu un caracter repetitiv extrem de redus, anulari de dividende neridicate, plusuri la inventariere, recuperari de sume, etc.

In cursul anului 2015 au fost reluate la venituri ( conform hotarare AGOA din 29.04.2015) sume aferente prescrierii dreptului de la solicita plata sumelor rezultate din diminuarea capitalului social al societatii hotarata de AGOA din 26.03.2010 si neridicate de actionarii indreptatiti timp de mai mult de trei ani de la data exigibilitatii lor.

11. Alte cheltuieli

Alte cheltuieli
In lei	Jun-16	Jun-15
Cheltuieli cu litigiile si cu alti debitori	1,538	836,335
Penalitati, amenzi si alte sume platite la bugetul de stat	4,029	16,570
Pierdere neta din vanzarea imobilizarilor corporale	-	-
Alte cheltuieli (donatii, sponsorizari etc)	5,000	26,722
Total alte cheltuieli	10,567	879,627

Din totalul altor cheltuieli, ponderile cele mai mari sunt reprezentate de cheltuieli cu litigii si alti debitori, respectiv penalitati si amenzi. Cheltuielile cu litigiile si alti debitori au fost efectuate pentru procesele pe care Societatea le-a avut pe rol, in cea mai mare parte legate de litigiul Deva, care a fost incheiat in cursul anului financiar incheiat la 31 decembrie 2014.

12. Cheltuieli cu personalul

In lei	Jun-16	Jun-15
Cheltuieli cu personalul	(1,591,243)	(1,968,534)
Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale obligatorii	(351,364)	(446,332)
Participarea la profit a personalului	-	-
Cheltuieli cu indemnizatii membrii CA	(163,243)	(182,801)
Participarea la profit a membrilor CA
Total cheltuieli cu salariile in contul de rezultat global	(2,105,850)	(2,597,667)

Remuneraţia directorului general este stabilită prin Hotărârea Consiliului de Administraţie al Societăţii, iar alte beneficii acordate sunt în concordanţă cu contractul colectiv de muncă la nivel de unitate. Directorul general al societăţii utilizează un autoturism Toyota Land Cruiser achiţionat în leasing financiar, contract incheiat in cursul anului 2014.

In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din data de 26.04.2016 s-au decis urmatoarele modificari la nivelul conducerii societatii:

-Revocarea tuturor membrilor Consiliului de Administratie;

-Alegerea unui nou Consiliu de Administratie pentru o durata de 4 ani, prin metoda votului cumulativ. Noul Consiliu de Administratie este compus din urmatorii membrii: Stratan Tiberiu, Gavrila Florin Daniel, Chis Grigore, Mancas Catalin, Rosu Dragos.

13. Venituri si cheltuieli financiare

A Recunoscute in contul de profit sau pierdere

	in lei	Jun-16	Jun-15
	Castiguri nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere	926,663	1,136,895
	Castiguri nete din tranzactionarea produselor structurate, certificate Turbo, CFD-uri	687,491	1,953,976
	Venituri din tranzactii cu active financiare disponibile pentru vanzare	-	-
	Venituri din dividende:	-	-
	Aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare	-	222,641
	Aferente activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere	68,346	55,373
	Total venituri din tranzactionare aferent segmentului tranzactionare	1,682,501	3,368,885
	Venituri din dobanzi aferente depozitelor	34,194	123,825
	Venituri din dobanzi aferente contractelor in marja si contracte imprumut	323,886	112,694
	Castiguri nete din ajustari debitori	5,496	0
	Castigul net din diferente de curs valutar	-	583,904
	Alte venituri financiare nete	-	-
	Total venituri financiare	2,046,076	4,189,308
	Cheltuieli nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere	-	(1,344,432)
	Cheltuieli din tranzactii cu active financiare disponibile pentru vanzare	(151,082)	-
	Cheltuieli nete din tranzactionarea produselor structurate, certificate Turbo, CFD-uri	-	(1,320,993)
	Total cheltuieli din tranzactionare aferent segmentului tranzactionare	(151,082)	(2,724,453)
	Cheltuieli din piederi definitive de valoare a titlurilor disponibile pentru vanzare	-	-
	Cheltuieli financiare privind pierderea de valoare a activelor financiare detinute la cost	(44,247)
	Cheltuieli cu dobanzile pentru datoriile financiare	(3,670)	(3,494)
	Pierderea neta din diferente de schimb valutar	(102,143)	-
	Pierderi nete debitori	-	(6,199)
	Total cheltuieli financiare	(301,141)	(2,734,146)

	Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau pierdere	1,744,935	1,455,162
	Veniturile si cheltuielile financiare prezentate mai sus includ urmatoarele venituri din dobanzi si cheltuieli cu dobanzile pentru activele (datoriile) financiare care nu sunt la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere:
	Valoarea totala a veniturilor din dobanzi aferente activelor financiare	358,079	236,518
	Valoarea totala a cheltuielilor cu dobanzile aferente datoriilor financiare	(3,670)	(3,494)
	B Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global
	in lei	Jun-16	Jun-15
x	Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare	432,683	525,893
	transferata in contul de profit sau pierdere
	Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare	(230,195)	(452,729)
	Actiuni gratuite aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare Impozitul pe profit aferent veniturilor si cheltuielilor financiare recunoscut direct la alte	-	-
	elemente ale rezultatului global
	Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global, dupa impozitare	202,488	73,164

Veniturile nete din tranzactionarea activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere reprezinta venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri, pentru tranzactiiile pentru care aceasta diferenta este pozitiva. Daca diferenta este negativa, acestea sunt prezentate pe randul Cheltuieli nete din tranzactionarea activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere.

Pozitia "Castiguri nete din tranzactionarea produselor structurate, certificate Turbo, CFD-uri", respectiv "Cheltuieli nete din tranzactionarea produselor structurate, certificate Turbo, CFD-uri" este reprezentata la valoare neta aferenta tranzactiilor cu aceste instrumente financiare.

Cheltuielile din pierderi definitive de valoare a titlurilor disponibile pentru vanzare reprezinta cheltuieli estimate reprezentand pierderi definitive de valoare ale acestor titluri, care nu au fost mentinute in conturile de ajustari la capitaluri, ci au fost inregistrate/reclasificate pe cheltuieli deoarece Societatea estimeaza ca acestea nu vor mai fi recuperate.

Pierderi nete din diferente de curs valutar (102,143 lei ) in primul semestru al anului 2016, respectiv castiguri nete din diferente de curs valutar (583,904 lei) in anul 2015, sunt in cea mai mare parte aferente tranzactiilor cu titluri. Societatea nu are clienti a caror decontare sa depinda de cursul valutar, si aproape in totalitate furnizorii sunt interni. Atat in primul semestru al anului 2016 cat si in anul 2015, impactul reevaluarii soldurilor in valuta, precum si diferente de curs realizate la plata de furnizori sunt foarte mici.

In tabelul de mai sus sunt marcate in partea stanga cu "x" pozitiile care reprezinta reclasificari unor sume din "Alte elemente ale rezultatului global" in contul de profit sau pierdere, conform cerintelor IAS 1, acestea trebuie prezentate separat doar in « Alte elemente ale rezultatului global », nu in Contul de profit si pierdere.

14. Cheltuiala cu impozitul pe profit

Reconcilierea cotei de impozitare efective

In lei	30.06.2015	30.06.2016

Profitul perioadei	1,072,398	(1,097,142)
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit	-	-
Profit inainte de impozitare (inclusiv aferent
activitatilor intrerupte)	1,072,398	(1,097,142)
Cota de impozit pe profit	16%	16%
Impozitul pe profit calculat aplicand cota de impozit la profitul
contabil	171,584	(175,543)
Influenta cheltuielilor nedeductibile	133,480	12,882
Influenta veniturilor neimpozabile	(165,243)	(11,815)
Influenta pierderilor fiscale ale perioadelor precedente	(6,595,494)	(6,852,217)
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit calculata conform cotei
de impozitare	(6,455,673)	(7,026,693)
Cheltuiala cu impozitul pe profit neinregistrata pentru sume
negative	6,455,673	7,026,693
Cheltuiala finala cu impozitul pe profit	0	0
Cota de impozit pe profit finala	0%	0%

15. Imobilizari corporale

In lei	Terenuri si cladiri	Inst. tehnice si mijl. de transport	Mobilier, aparatura birotica si alte	Imobilizari in curs de executie	Total
Sold la 01.01.2015	3,900,966	1,379,007	236,282	-	5,516,255
Achizitii si modernizari efectuate	-	255,014	39,730		294,744
Transferuri la /de la imobilizari in curs	-	-	-	-	-
Reevaluarea imobilizarilor:	-	-	-	-	-
compensarea amortizarii in sold cu activele	-	-	-	-	-
inregistrarea cresterii de valoare	263,836	-	-	-	263,836
Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare	-	(5,999)	(2,109)	-	(8,108)
- prin casare	-	-	-	-	-
Sold la 31.12.2015	4,164,802	1,628,022	273,903	-	6,066,727
Sold la 01.01.2016	4,164,802	1,628,022	273,903	-	6,066,727
Achizitii si modernizari efectuate	-	-	7,651		7,651
Transferuri la /de la imobilizari in curs	-	-	-	-	-
Reevaluarea imobilizarilor:	-	-	-	-	-
compensarea amortizarii in sold cu activele	-	-	-	-	-
inregistrarea cresterii de valoare	-	-	-	-	-
Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare	-	-	-	-	-
- prin casare	-	(3,900)	-	-	(3,900)
Sold la 30.06.2016	4,164,802	1,624,122	281,554	-	6,070,478

In lei	Terenuri si cladiri	Instalatii tehnice si mijloace de transport	Mobilier, aparatura birotica si alte	Imobilizari in curs de executie	Total
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2015	208,781	1,133,159	205,863	-	1,547,803
Amortizarea in cursul anului	-	131,906	19,415	-	151,321
Pierderi din depreciere, din care:	-	-	-	-	-
- recunoscute la cheltuieli	-	-	-	-	-
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global	-	-	-	-	-
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe	-	(5,998)	(2,109)	-	(8,107)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe	-	-	-	-	-
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu
ocazia reevaluarii	(208,781)	-	-	-	(208,781)
Sold la 31.12.2015	-	1,259,067	223,169	-	1,482,236
Sold la 01.01.2016	-	1,259,067	223,169	-	1,482,236
Amortizarea in cursul anului	67,287	66,901	7,980	-	142,168
Pierderi din depreciere, din care:	-	-	-	-	-
- recunoscute la cheltuieli	-	-	-	-	-
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global	-	-	-	-	-
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe	-	(1,625)	-	-	(1,625)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe	-	-	-	-	-
Compensarea amortizarii in sold cu activele cu
ocazia reevaluarii	-	-	-	-	-
Sold la 30.06.2016	67,287	1,324,343	231,149	-	1,622,779

	Terenuri si	Instalatii tehnice si mijloace de	Mobilier, aparatura	Imobilizari in curs de
In lei	cladiri	transport	birotica si alte	executie	Total
Valori contabile:
Sold la 1 ianuarie 2015	3,692,185	245,848	30,419	-	3,968,452
Sold la 31 decembrie 2015	4,164,802	368,955	50,734	-	4,584,491
Sold la 1 ianuarie 2016	4,164,802	368,955	50,734	-	4,584,491
Sold la 30 iunie 2016	4,097,515	299,779	50,405	-	4,447,699

Cladirile cuprind sediul social al entitatii, precum si sedii ale unor puncte de lucru dechise pentru desfasurarea activitatii de intermediere.

La data de 30 iunie 2016 societatea are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca, str. Motilor 119, precum si apartamentele detinute in loc Suceava si Iasi, unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere.

Societatea nu detine la data de 30 iunie 2016 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente cladirilor in exploatare sunt incorporate in valoarea cladirii.

Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale si necorporale.

Imobilizari corporale gajate sau ipotecate

Prin sentinta penala nr.184 din sedinta publica din data de 24.05.2016 s-a dispus ridicarea masurii asiguratorii a sechestrului asupra bunurilor, inscris de catre DNA, pentru procesul deschis in legatura cu faptele de frauda savarsite anii trecuti la sucursala de la Deva.

In aceasta situatie sunt 3 imobile, dupa cum urmeaza:

imobil - apartament situat in Deva, cu valoare contabila de 257.897 lei
imobil - sediu societate situati in Cluj Napoca, str. Motilor 119 cu valoare contabila 3.829.989 lei
imobil - teren si casa situat in Cluj Napoca, str. Einstein cu valoare contabila 312.192 lei.

Decizia de ridicare a sechestrului este definitiva la 01.06.2016.

Prezentari privind reevaluarea mijloacelor fixe

Mijloacele fixe reprezentand cladiri au fost reevaluate la data de 31 decembrie 2015. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea Neoconsult Valuation în conformitate cu Standardele Internaţionale de Evaluare şi a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

In urma reevalurarilor au existat atat cresteri de valoare a imobilizarilor corporale pentru activitatea de exploatare, iar acestea s-au reflectat la rezerve la data de 31.12.2015.

In cazul in care nu s-ar fi efectuat nici o reevaluare a cladirilor si terenurilor aferente, soldul acestora ar fi fost:

In lei	Jun-16	Dec-15
Valoare bruta terenuri	419,564	419,564
Valoare bruta cladiri	4,684,316	4,928,639
Reevaluari terenuri	-	-
Reevaluari cladiri	2,422,490	2,422,490
Valoare terenuri la cost	419,564	419,564
Valoare cladiri la cost	2,261,826	2,506,149
Amortizare cladiri aferenta valorii la cost	(67,287)	-
Valoare neta cladiri si terenuri fara reevaluari	2,614,103	2,925,713

Amortizarea cladirilor aferenta valorii la cost a fost calculata estimativ intrucat au fost efectuate reevaluari in repetate randuri, ocazie cu care amortizarea cumulata se storneaza. Valorile reprezinta valori preluate din contabilitatea neretratata pe IFRS, cuprinzand valori care se refera atat la activele imobilizate utilizate, cat si la activele care au fost clasificate la investitii imobiliare si active disponibile pentru vanzare, in situatiile financiare intocmite conform cu IFRS.

16. Imobilizari necorporale

	Programe informatice si
In lei	Licente	Avansuri	Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2015	1,362,193	1,916,065	3,278,257
Achizitii	1,993,550	5,728	1,999,278
Iesiri	(4,504)	(1,921,793)	(1,926,297)
Sold la 31 decembrie 2015	3,351,239	(0)	3,351,238
Sold la 1 ianuarie 2016	3,351,239	(0)	3,351,238
Achizitii	686,658	284,112	970,770
Iesiri			-
Sold la 30 iunie 2016	4,037,897	284,112	4,322,008
	Programe
	informatice si
Amortizare si pierderi din depreciere	Licente	Avansuri	Total

Sold la 1 ianuarie 2015	556,003	-	556,003
Amortizarea in cursul anului Pierderi din depreciere recunoscute pe cheltuieli	503,830 -	- -	503,830 -
Amortizarea aferenta iesirilor	(4,505)	-	(4,505)
Sold la 31 decembrie 2015	1,055,328	-	1,055,328

Sold la 1 ianuarie 2016	1,055,328	-	1,055,328
Amortizarea in cursul anului	320,690	-	320,690
Pierderi din depreciere recunoscute pe cheltuieli	-	-	-
Amortizarea aferenta iesirilor	-	-	-

	Programe informatice si
Valori contabile	Licente	Avansuri	Total
Sold la 1 ianuarie 2015	806,190	1,916,065	2,722,255
Sold la 31 decembrie 2015	2,295,911	0	2,295,911
Sold la 1 ianuarie 2016	2,295,911	0	2,295,911
Sold la 30 iunie 2016	2,661,879	284,112	2,945,991

Sold la 30 iunie 2016 1,376,018 - 1,376,018

Componenţa soldului imobilizarilor necorporale este constituită din programe informatice si licenţe soft. Avansuri şi imobilizări necorporale în curs reprezintă avansuri plătite pentru achizionarea unui program informatic pentru tranzacţionare şi back-office. Prin noua platformă de tranzacţionare Tradis, clienţii SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA vor avea acces la peste 100 de pieţe externe şi vor putea tranzacţiona mai multe tipuri de instrumente financiare (acţiuni, CFD-uri, futures, mărfuri, metale). Acest avans s-a inchis in anul 2015 si s-a trecut pe imobilizari necorporale suma, in urma finalizarii achizitiei.

La data de 04 mai 2011, Societatea a încheiat un contract cu un prestator de servicii IT în vederea achiziţionării platformei de tranzacţionare Tradis. Obiectul contractului consta în furnizarea de către prestator a platformei de tranzacţionare pe piaţa locală şi a platformei de tranzacţionare pe pieţe externe, această platformă fiind de tip Multi-Market şi Multi-Asset. Platforma a fost finalizata in cursul anului 2015, incepand cu 01 martie 2015 fiind singura platforma folosita atat de catre clientii Societatii, cat si de catre Societate.

Duratele de viaţă utilizate la calculul imobilizărilor necorporale sunt în medie de 3 ani, metoda de amortizare utilizată este cea liniară. Durata rămasă de amortizat în cazul imobilizărilor necorporale este în medie de 12 luni.

17. Investitii imobiliare

In lei	Jun-16	Dec-15
Sold la 1 ianuarie	1,148,773	534,864
Transferuri la imobilizari corporale in cursul anului	-	613,909
Achzitii in cursul anului (schimb de active)	152,289	-
Pierderi din depreciere (pe cheltuieli)	-	-
Cedari de investitii imobiliare (schimb de active)
Sold la 31 decembrie	1,301,062	1,148,773

Investitiile imobiliare cuprind urmatoarele categorii de active: cladire Cluj-Napoca (Einstein) si teren aferent, cladire Deva, cladire Bucuresti.

In cursul anului 2015, cladirea din Arad a fost transferata de la investitii imobiliare la active disponibile pentru vanzare iar cladirea din Bucuresti a fost transferata de la active disponibile pentru vanzare la investitii imobiliare.

La data de 30 iunie 2016, respectiv 31 decembrie 2015 toate investitiile imobiliare au fost inchiriate.

Investitiile imobiliare reprezentand cladiri si terenuri au fost reevaluate la data de 31 decembrie 2015. Evaluarea a fost realizată de către un expert evaluator, societatea Neoconsult Valution în conformitate cu Standardele Internaţionale de Evaluare şi a metodologiei de lucru recomandate de către ANEVAR.

Veniturile din chirii, respectiv cheltuielile de intretinere aferente investitiilor imobilizare se prezinta astfel:

In lei	Jun-16	Jun-15
Venituri din chirii	17,484	19,548
Cheltuieli de intretinere aferente	3,630	5,936

18. Investitii in entitatile asociate

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA detine interese fara control in cateva societati comerciale, interes determinat fie de procentul de actiuni detinute, fie de numarul de administratori care isi exercita activitatea in cadrul societatilor comerciale respective, fara insa a detine controlul. S-a aplicat IAS 39 pentru aceste entitati.

Societatile asociate (unde se detine influenta semnificativa) sunt mentionate mai jos. La cele la care cota de detinere este sub 20%, influenta semnificativa este datorata prezentei in consiliul de administratie al societatii respective.

		Procent detinere jun	Procent detinere dec	Procent detinere
Simbol	Societate	2016	2015	dec 2014
-	Facos SA	89.69%	89.69%	83.02%
-	SAI Broker SA	99.98%	99.98%	99.98%
-	Confident SA	98.00%	98.00%	0.00%
REMM	Remat Maramures SA	0.00%	0.00%	24.89%
ANTE	Anteco SA Ploiesti	19.93%	19.93%	19.93%
TRAI	Transchim SA Bucuresti	0.00%	0.00%	18.12%
NACH	Napochim SA Cluj	0.00%	18.46%	18.46%
NCHI	Napochim Imobiliare	18.46%	18.46%	0.00%
CEON	Cemacon SA Zalau	14.61%	14.61%	20.27%
PETY	Petal SA Husi	15.04%	15.04%	15.04%
-	Minesa SA Cluj	38.10%	38.10%	15.80%

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA deţine control asupra societăţii Facos (89,69%), societatii SAI Broker SA (99,98%), societatii Minesa SA (38,10%), societatii Confident (98%).

In primul semestru al anului 2016, respectiv 2015 nu s-au inregistrat dividende de incasat de la societatile asociate.

În primul semestrul al anului 2016, tranzacţiile cu părţile afiliate se prezinta in felul urmator:

Denumire persoană
afiliată	Trazactii efectuate in primul semestru al anului 2016
	-SSIF BRK Financial Group participa la majorarea capitalui social al
	SAI Broker SA cu suma de 400 mii lei (majorare in curs de
	inregistrare la ORC);
	-rascumparari nete de unităţi de fond la FDI Fix Invest administrat de
	SAI Broker în valoare de 1.945 mii lei;
	- achiziţii nete de unităţi de fond la FII Smart Money administrat de
	SAI Broker în valoare de 370 mii lei;
SAI Broker	- incasare venituri din chirii in suma de 5,40 mii lei.

	- Nu s-au realizat tranzactii cu societatea in perioada de raportare
Facos SA Suceava
	- Incasarea a 200 mii lei din imprumutul acordat prin ctr. Nr.
	8009/25.11.2004;
	- Dobanzile calculate pentru perioada de raportare de 5,31 mii lei;
	- Dobanzile incasate pentru perioada de raportare de 4,1mii lei;
	- Stabilirea unui protocol de stingere a creantei de 284,64 mii lei
	reprezentand imprumuturi acordate prin ctr.3065/28.04.2014 si
Napochim SA	ctr.591/27.01.2015.
Napochim Imobiliare	- Dobanzile calculate si incasate pentru perioada de raportare de 4,46
SA	mii le.
	-Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni ANTE in primul semestru al
Anteco SA	anului 2016;
	- Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni CEON in primul semestru al
Cemacon SA	anului 2016;
	- Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni PETY in primul semestru al
Petal SA	anului 2016;
	-Nu s-au realizat tranzactii cu actiuni Minesa in primul semestru al
Minesa SA	anului 2016;

Confident	- Dobanzi calculate in perioada de raportare de 0.17 mii lei.

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Note la situatiile financiare individuale IFRS 43

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA -				Note la situatiile financiare individuale			IFRS						43
Informatiile financiare sumarizate ale investitiilor in entitatile asociate, neajustate cu procentele de detinere de catre entitate, sunt dupa cum urmeaza:
		Total
Pentru 2014	Total	ponderat	FACOS	SAI BROKER	REMM	ANTE	CEO N	NACH	TRAI	PETY	MINESA
Procent de detinere	100,00%	28,46%	83,02%	99,98%	24,89%	19,93%	20,27%	18,46%	18,12%	15,04%	15,80%
Active curente	107.027.692	7.912.900	5.508.673	779.089	9.028.026	1.070.600	56.681.359	14.009.630	1.923.792	15.652.721	2.373.802
Active imobilizate	197.001.840	15.443.408	16.159.184	253.505	3.817.330		6.544.628 119.400.620	17.894.975	10.055.244	18.444.928	4.431.426
Total active	304.029.532	23.356.308	21.667.857	1.032.594	12.845.356		7.615.228 176.081.979	31.904.605	11.979.036	34.097.649	6.805.228
Datorii-total	224.891.028	16.218.918	10.552.432	38.759	7.721.400		485.497 158.041.658	17.829.920	15.510.652	14.073.526	637.184
Capitaluri proprii	79.138.503	7.137.390	11.115.425	993.835	5.123.956	7.129.731	18.040.320	14.074.685	-3.531.616	20.024.123	6.168.044
Cifra de afaceri	122.949.293	9.309.020	9.911.991	140.885	4.686.537	3.851.222	54.999.028	5.996.040	8.914.894	32.417.731	2.030.965
Venituri totale	137.028.171	10.510.740	11.339.648	195.186	6.460.866	3.952.558	62.397.660	6.287.124	11.580.573	32.954.111	1.860.445
Cheltuieli totale	143.683.221	11.096.430	12.334.384	140.885	5.510.213	4.796.467	65.418.108	9.041.662	12.137.196	32.450.681	1.853.625
Profit /pierdere	-5.841.712	-631.688	-994.736	-332.189	799.420	-843.909	-1.572.489	-2.754.538	-556.623	406.532	6.820
Cota parte din profit/pierdere:	-1.993.039	-370.524	-825.830	-332.123	198.976	-168.191	-318.744	-508.488	-100.860	61.142	1.078
		Total
Pentru 2015	Total	ponderat	FACOS	SAI BROKER	REMM	ANTE	CEO N	NACH	NCHI	TRAI	PETY	MINESA CO	NFIDENT
Procent de detinere	100,00%	23,13%	89,69%	99,98%	0,00%	19,93%	14,61%	18,46%	18,46%	0,00%	15,04%	38,10%	98,00%
Active curente	82.066.192	3.882.676	2.778.128	659.491	0	1.651.313	43.623.064	12.109.625	587	0	18.468.194	2.637.441	138.349
Active imobilizate	198.476.448	10.455.116	14.823.152	209.683	0		6.451.677 118.818.691	25.410.123	11.419.899	0	17.248.285	4.094.246	692
Total active	280.542.640	14.337.792	17.601.280	869.174	0		8.102.990 162.441.755	37.519.748	11.420.486	0	35.716.479	6.731.687	139.041
Datorii-total	119.691.661	5.304.552	4.033.589	38.252	0	965.044	71.265.060	26.524.241	824.040	0	15.557.217	423.849	60.369
Capitaluri proprii	150.598.087	8.445.464	12.862.018	830.922	0	7.101.946	91.176.694	1.623.605	10.596.446	0	20.159.262	6.168.522	78.672
Cifra de afaceri	104.835.856	5.795.048	9.953.152	239.497	0	3.025.950	67.885.432	4.632.764	0	0	17.475.650	1.453.769	169.642
Venituri totale	145.527.128	7.296.876	9.925.862	337.209	0		3.207.227 102.367.649	5.453.472	0	0	22.108.684	1.950.368	176.657
Cheltuieli totale	135.344.491	7.225.976	11.157.487	497.041	0	3.234.992	89.071.464	7.017.635	231.074	0	21.930.889	1.949.890	254.019
Profit /pierdere	13.659.292	289.478	-1.235.625	159.831	0	27.766	13.296.185	1.564.163	-231.074	0	154.930	478	-77.362
Cota parte din profit/pierdere:	1.193.430	#VALUE!	-1.108.232	159.799	0	5.534	1.942.573	288.744	-42.656	0	23.301	182	-75.815

19. Investitii financiare

In lei		Jun-16	Dec-15
Investitii financiare pe termen lung
Active financiare detinute la cost	necotate	1,333,160	601,608
Investitii finaciare disponibile pentru vanzare
Active financiare disponibile pentru vanzare - la valoarea
justa, din care:		10,841,941	11,647,424
	cotate	5,482,187	4,441,016
	necotate	5,359,754	7,206,408
Active financiare disponibile pentru vanzare la entitati asociate - la valoarea justa, din care:		21,668,624	21,198,186
	cotate	8,204,793	8,237,106
	necotate	13,463,831	12,961,080

Total investitii financiare dispobile pentru vanzare		32,510,565	32,845,610

Active financiare la valoarea justa prin contul de
profit si pierdere Active financiare desemnate la valoarea justa prin contul		Jun-16	Dec-15
de profit sau pierdere - detinute pentru tranzactionare, din care:		4,550,822	8,646,070
	cotate	2,518,026	4,685,663
	necotate	2,032,796	3,960,407
Alte instrumente financiare		230,352	1,433,371
Active financiare la valoarea justa prin contul de
profit si pierdere		4,781,174	10,079,441
Total investitii financiare		38,624,899	43,526,659

Actiunile necotate clasificate ca disponibile pentru vanzare sunt inregistrate la cost atunci cand nu este posibila aplicarea unor metode de evaluare. Aceasta categorie cuprinde actiuni detinute de societate la institutiile pietei de capital (Depozitarul Sibex, Fondul de Compesare a Investitorilor, Casa Romana de Compensare, Casa de Compensatie Bucuresti, Bursa Romana de Marfuri Bucuresti) in valoare totala de 1,333,160 lei (2015: 601,608 lei).

La 30 iunie 2016, respectiv 31 decembrie 2015 existau pozitii deschise pe contul House pe pietele internationale pentru operatiunile de acoperire a riscurilor. Instrumentele financiare tranzacţionate pe pieţele internaţionale sunt de tipul contractelor futures, a optiunilor si a contractelor pe diferenţă (CFD-uri) şi sunt utilizate în scop speculativ şi hedging pentru operaţiunile de formator de piaţă.

20. Alte active financiare

In lei	Jun-16	Dec-15
Alte active financiare
Garantii constituite	334,203	335,105
Alte imprumuturi acordate	1,099,649	1,299,649
Dobanzi aferente imprumuturilor acordate	130,005	127,899
Credite in marja acordate clientilor	9,464,147	8,846,512
Total alte active financiare	11,028,004	10,609,165

Expunerea entitatii la riscurile de credit, valutar si de rata a dobanzii asociate altor investitii sunt prezentate in nota privind Instrumente financiare.

21. Creante si datorii privind impozitul amanat –dupa calcul impozit

Creante privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

Creantele privind impozitul amanat nu au fost recunoscute in ceea ce privesc urmatoarele elemente:

In lei	30.06.2015	30.06.2016

Pierderi fiscale curente si precedente	(41,221,838)	(43,916,833)
	(41,221,838)	(43,916,833)
Cota de impozitare	16%	16%
Creante privind impozitul pe profit amanat
nerecunoscute	(6,595,494)	(7,026,693)

Mai exista creante privind impozitul amanat nerecunoscute aferente instrumentelor financiare pentru care deprecierea de valoare nu a fost deductibila in cursul anului 2010.

Datorii privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute

In lei	Jun-16	Dec-15
Diferente din reevaluare	2,370,919 2,370,919	2,370,919 2,370,919
Cota de impozitare Creante privind impozitul amanat nerecunoscute:	16% 379,347	16% 379,347

Pierderile fiscale se pot recupera intr-o perioada de 7 ani incepand cu anul 2010. Nu se poate astepta, deocamdata, ca diferentele deductibile sa acopere pierderea fiscala. Ca urmare, nu s-a recunoscut o creanta privind impozitul amanat pentru pierderea fiscala.

Creante si datorii privind impozitul pe profit amanat recunoscute

Nu au fost inregistrate creante sau datorii privind impozitul amanat din motivele prezentate mai sus.

22. Creante comerciale si asimilate

In lei	Jun-16	Dec-15
Creante comerciale	616,598	643,858
Creante fata de stat	8,620	6,736
Creante nete fata de debitori	10,862	11,540
Angajati cu angajamente de plata
Debitori fosti angajati si terti	10,862	11,540
Alti debitori	52,913	128,458
Debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare ale	4,210,292	2,417,514
Societatii (Disponibilitati la institutii financiare nebancare)
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti	7,459,999	4,896,275
(Disponibilitati la institutii financiare nebancare)
Total creante comerciale si alte creante	12,359,284	8,104,381

Expunerea entitatii la riscul de credit si riscul valutar, precum si pierderile din deprecieri aferente creantelor comerciale sunt prezentate la nota privind Instrumente financiare.

La pozitia « Creante comerciale » sunt sunt incluse si cheltuielile in avans.

23. Numerar si echivalente de numerar

In lei	Jun-16	Dec-15
Numerar si echivalente de numerar	637,175	1,205,149
Solduri ale clientilor in conturile curente	21,693,833	13,769,608
Total numerar in conturile bancare	22,331,008	14,974,757

Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.

Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt gestionate in mod separat si nu se pot utiliza decat in baza ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.

Expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii si o analiza de senzitivitate pentru activele si datoriile financiare sunt prezentate la nota privind instrumentele financiare.

La data de 30 iunie 2016, respectiv 31 decembrie 2015, societatea are indisponibilizata in contul de clienti deschis la BRD suma de 4.980.779,71 lei. Aceasta suma reprezinta rulajele calculate pentru unii clienti care au tranzactionat prin intermediul societatii si sunt in procedura de cercetare penala iar indisponibiliarea a survenit ca urmare a aplicarii unui sechestru asigurator. In urma verificarilor efectuate de catre auditorul intern al societatii, a rezultat ca suma maxima care ar putea face obiectul indisponibilizarii ar fi de 14.575,37 lei, suma ce a fost déjà blocata de catre societate intrun cont dedicat deschis la banca de decontare. Societatea intreprinde in prezent demersurile necesare pentru clarificarea situatiei sumelor din contul clientilor afectata de sechestrul asigurator.

24. Capital si rezerve

Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:

In lei	Valoare capital social	Nr actiuni ordinare	Valoare nominala / actiune
La 1 ianuarie 2015	84,670,467	338,681,867	0.25
La 31 decembrie 2015	54,039,987	337,749,919	0.16
La 1 ianuarie 2016	54,039,987	337,749,919	0.16
La 30 iunie 2016	54,039,987	337,749,919	0.16

In Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor din 29 aprilie 2015 s-a decis diminuarea capitalului social al companiei in conformitate cu art. 207 si 208 din legea 31/1990 actualizata, de la valoarea de 84.670.466,75 lei la valoarea de 54.039.987,04 lei, în două etape astfel:

1.1. Reducerea capitalului social de la 84.670.466,75 lei la 84.437.479,75 lei cu suma de 232.987 lei prin anularea unui numar de 931.948 acţiuni cu valoarea nominala de 0,25 lei aflate la dispoziţia societaţii.

1.2. Reducerea capitalului social de la 84.437.479,75 lei la 54.039.987,04 lei cu suma de 30.397.492,71 lei prin diminuarea valorii nominale a acţiunilor de la valoarea de 0,25 lei/actiune la 0,16 lei/actiune pentru: 1.2.1. acoperirea pierderilor reportate ale societatii la 31.12.2013 în valoare de 28.098.915 lei, 1.2.2. acoperirea sumei de 2.298.577,71 lei reprezentând parte din pierderea aferenta exerciţiului financiar 2014.

In lei	Jun-16	Dec-15
Capital social:	54,039,987	54,039,987
Ajustare capital social	4,071,591	4,071,591
Actiuni proprii	-24,047	0
Prime:	5,355	5,355

Actiunile proprii detinute de societate la 30 iunie 2016 sunt in numar de 319,967 actiuni.

Rezerve

In lei	Jun-16	Dec-15
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale	2,370,919	2,370,919
Rezerve legale si statutare	4,587,875	4,587,875
Rezerve din actiuni gratuite aferente titlurilor disponibile	0	234,902
pentru vanzare inregistrate la cost
Rezerve de valoare justa	1,188,237	389,916
Alte rezerve	2,748,760	3,186,601
- din care aplicarea IAS 29 (ajustare la inflatie)	2,748,760	2,748,760
Rezerve legate de actiuni proprii	0	0
Total rezerve si diferente din reevaluare	10,895,791	10,770,213

Rezultatul reportat

In lei	Jun-16	Dec-15
Profitul reportat din trecerea la IFRS	2,713,367	2,713,367
Rezultat reportat IAS 29	-6,880,234	-6,880,234
Rezultat reportat	-3,899,114	-2,862,540
Total rezultat reportat	-8,065,981	-7,029,407

Diferente din reevaluare

Diferentele din reevaluare au inregistrat o crestere in anul 2015 in urma reevaluarii mijloacelor fixe.

Rezervele din actiuni gratuite

Se refera la actiuni gratuite aferente titlurilor inregistrate la cost, necotate.

Rezerve legale

Rezervele legale reprezinta sumele constituite anual din profitul brut in cota de 5%, pana la atingerea nivelului de 20% din capitalul social, recunoscute ca deducere la calculul impozitului pe profit. Aceasta reprezinta o facilitate fiscala. Societatea a atins nivelul de 20% solicitat de lege.

Rezerva de valoare justa

Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.

Alte rezerve

La "Alte rezerve" sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social în conformitate cu IAS 29" Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste".

Dividende si alte distribuiri catre actionari

In anul 2015 nu s-au acordat dividende actionarilor.

Rezultat reportat prin trecerea la IFRS

Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008.

Rezultat reportat IAS 29

Situatiile financiare si sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale de cumparare a monedei functionale si, in consecinta, sunt exprimate in raport cu unitatea de masura existenta la finalul perioadei de raportare.

Aceasta pozitie de capitaluri cuprinde influenta retratarii capitalului social la inflatie pentru perioada 1994 – 2002.

Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:

An	2003	2002	2001	2000	1999	1998	1997	1996	1995	1994
Indice de actualizare a capitalului
	1.00	1.15	1.41	1.90	2.77	4.04	6.42	16.36	22.71	30.04

In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:

Cont	Debit	Credit
Ajustari ale capitalului social		4,071,591
Diferente din reevaluare*		59,884
Alte rezerve**		2,748,760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29	6,880,234
Total	6,880,234	6,880,234

* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.

**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.

Rezultatul reportat

Rezultatul reportat contine atat rezultatul aferent anilor precedenti cat si rezultatul perioadei.

25. Rezultatul pe actiune

Rezultatul pe actiune de baza

Calculul rezultatului pe actiune de baza la 30 iunie 2016 are la baza profitul atribuibil actionarilor (in totalitate actionari ordinari) si numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie de 337,749,919 actiuni. (30 iunie 2015 : 338,681,867 actiuni).

Profitul atribuit actionarilor ordinari

		Jun-16			Jun-15
	Activitati	Activitati		Activitati	Activitati
In lei	continue	intrerupte	Total	continue	intrerupte	Total
Profitul perioadei, atribuit in intregime actionarilor ordinari	(1,097,143)	-	(1,097,143)	(27,958)	-	(27,958)
Profitul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.
Raportare la 30 iunie
In lei				30-Jun-16		30-Jun-15
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii				-1,097,143		-27,958
Profitul perioadei				-1,097,143		-27,958
Total rezultat global atribuibil: Actionarilor Societatii
Total rezultat global aferent perioadei					-894,655	45,206
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)					-0.0032	-0.0001
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)					-0.0032	-0.0001
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)					-0.0032	-0.0001
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)					-0.0032	-0.0001

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare

In cursul anului 2015 au fost anulate 931.948 actiuni cu valoarea nominala de 0.25 lei.

Numar actiuni	Jun-16	Jun-15
Numar de actiuni	337,749,919	338,681,867

26. Imprumuturi

Situatia imprumuturile contractate de Societate se prezinta astfel:

In lei	Jun-16	Dec-15
Datorii pe termen lung
Datorii privind leasingul financiar	30,360	48,424
	30,360	48,424
Datorii pe termen scurt
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar	35,420	47,492
	35,420	47,492

Pentru mai multe informatii cu privire la expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii, riscul valutar si riscul de lichiditate, a se vedea nota privind instrumentele financiare.

Termenii si scadentele imprumuturilor

Termenii si conditiile imprumuturilor in sold sunt urmatoarele:

		Dobanda	Anul	Jun-16	Dec-15
In lei	Moneda	nominala	scadentei
Datorii privind leasingul financiar	euro	10%-13%	2016.2017	65,780	95,916
				65,780	95,916
27. Provizioane
In lei
Sold la 1 ianuarie 2015					1,396,084
Anulate in cursul perioadei					1,075,302
Constituite in cursul perioadei Sold la 31 decembrie 2015					35,008 355,790
Sold la 1 ianuarie 2016					355,790
Anulate in cursul perioadei					0
Constituite in cursul perioadei					0
Sold la 30 iunie 2016					355,790

Variaţia conturilor de provizioane pentru riscuri şi cheltuieli şi ajustări de valoare reprezintă reduceri prin reluarea la venituri a provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli şi ajustări de valoare în urma încheierii unor tranzacţii cu părţile vătămate şi civile în Dosarul nr. 6087/97/2009*. La acest ligiu, directoare din cadrul fostei Sucursala Deva a fost trimisa in judecata iar SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este chemată în judecată ca parte responsabil civilmente. Recursul SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA a fost respins, sentința dată fiind definitivă.

Valoarea aproximativă a prejudiciului cauzat clienţilor Sucursalei Deva, rezultată din însumarea valorilor cu care aceştea s-au constituit parte civilă în procesul penal, este de aproximativ 2,5 milioane de euro.

In cursul anului 2014 s-a finalizat procesul mentionat mai sus, Societatea platind partilor vatamate sume in valoare de 4,976 mii lei, care erau provizionate. In cursul anului 2015 au fost achitate sume in valoarea de 949,20 mii lei.

Soldul la 30 iunie 2016 respectiv 31 decembrie 2015 il prezinta sume pe care Societatea considera ca le va plati in cursul perioadei urmatoare in procesele in care este implicata.

La 30 iunie 2016 SSIF BRK Financial Group este parte la urmatoarele litigii, in calitate de parata:

1). Dosar nr. 7076/221/2014 – Judecatoria Deva Reclamant: Cotolan Petru si Cotolan Maria, Parat: SSIF BRK Financial Group, Obiect: pretentii materiale in valoare de 59.500 lei, Termen: 06.09.2016.

2). Dosar nr. 2/2015 – Curtea de Arbitraj Cluj Napoca Reclamant: Oprea Andreiu Parat: SSIF BRK Financial Group Obiect: pretentii materiale in valoare de 322.369 lei, La termenul din 23.03.2016, Completul de la Curtea de Arbitraj s-a abtinut de la a da o solutie. Ca urmare se va numi un alt complet de arbitri si va stabili un alt termen.

3). Dosar nr. 1034/90/2014/a13 – Tribunalul Valcea Reclamant : AMT SERVICII DE INSOLVENTA Parat: SC HARINVEST SA si SSIF BRK Financial Group Obiect: Actiune in anulare Termen 14.09.2016

4). Dosar nr.2236/117/2015 – Tribunalul Cluj Reclamant: Danila Augustin Parat: SSIF BRK Financial Group Obiect: contestatie decizie de concediere Termen: 12.07.2016 Solutie: respinge apelul declarat de SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA ca nefondat. Decizia este definitiva.

5). Dosar nr. 11505/190/2014 – judecatoria Cluj Napoca Reclamant: Molnar Simona Iulia Parat: SSIF BRK Financial Group Obiect: partaj bunuri divort Termen: 15.09.2016

6). Dosar nr.4945/211/2016 – judecatoria Cluj Napoca Reclamant: Luca Camelia Parat: SSIF BRK Financial Group

Obiect: actiune in raspundere delictuala Termen: 21.09.2016

7). Dosar 4947/211/2016 – judecatoria Cluj Napoca Reclamant: Luca Adrian Nicolae Parat: SSIF BRK Financial Group Obiect: actiune in raspundere delictuala Termen: 27.09.2016

28. Datorii comerciale si alte datorii

In lei	Jun-16	Dec-15
Datorii comerciale	326,053	341,838
Datorii catre angajati	118,239	199,580
Datorii cu bugetul statului	87,628	225,372
Datorii catre actionari privind capitalul	-	-
Creditori diversi	5,516,866	5,636,432
Alte datorii	-	-
Total datorii comerciale si alte datorii	6,048,786	6,403,222

Pe termen scurt	6,048,786	6,403,222
Pe termen lung	-	-

Expunerea entitatii la riscul valutar si riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii este prezentata la nota privind Instrumente financiare.

Creditorii diversi reprezinta decontari cu Bursa de Valori Bucuresti in curs de decontare, in intervalul de timp de la realizarea tranzactiilor in numele entitatii si/sau al clientilor. Deasemenea creditori diversi cuprind creditori diversi din tranzactionare si se refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificate Turbo emise de Societate si listate la Bursa de Valori Bucuresti.

29. Instrumente financiare

Riscul de credit Expunerea la riscul de credit

Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit. Cu toate acestea riscul preponderent al titlurilor de plasament poate fi considerat ca fiind riscul de pret. Expunerea la riscul de credit la data raportarii este urmatoarea:

In lei	Jun-16	Dec-15
Active financiare detinute la cost Active financiare disponibile pentru vanzare - la valoarea	1,333,160 32,510,565	601,608 32,845,610
justa Active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - detinute pentru tranzactionare	4,550,822	8,646,070
Alte instrumente financiare	230,352	1,433,371
Total investitii financiare	38,624,899	43,526,659
In lei	Jun-16	Dec-15
Garantii constituite	334,203	335,105
Credite in marja acordate clientilor Alte imprumuturi acordate Dobanzi aferente imprumuturilor acordate	9,464,147 1,099,649 130,005	8,846,512 1,299,649 127,899
Total alte active financiare Creante comerciale	11,028,004	10,609,165
Creante fata de stat Creante nete fata de debitori	616,598 8,620 10,862	643,858 6,736 11,540
Angajati cu angajamente de plata Debitori fosti angajati si terti	10,862	11,540
Alti debitori Debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare ale Societatii (Disponibilitati la institutii financiare nebancare)	52,913 4,210,292	128,458 2,417,514
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti	7,459,999	4,896,275
(Disponibilitati la institutii financiare nebancare)
Total creante comerciale si alte creante Cont in banca aferent clientilor	12,359,284	8,104,381
Disponibilitati in banci, numerar si echivalente, exclusiv	21,693,833	13,769,608
depozite bancare pe termen scurt	637,175	1,205,149
Depozite bancare pe termen scurt	0	0
Total instrumente financiare	84,343,195	73,254,555

Expunerea maxima la riscul de credit a investitiilor financiare in functie de domeniul de activitate al societatilor unde se detin titluri de capital a fost:

In lei	Jun-16
Constructii si materiale de constructii	5,078,850	13.15%	5,848,473	13.44%
Energie si utilitati	118,320	0.31%	0	0.00%
Industria prelucratoare	6,978,264	18.07%	5,159,150	11.85%
Echipamente industriale	259,225	0.67%	259,225	0.60%
Financiar bancar	10,886,535	28.19%	13,588,478	31.22%
Alimentar	14,359,676	37.18%	14,896,726	34.22%
Altele	944,029	2.44%	3,774,607	8.67%
Depozite bancare la termen	0	0.00%	0	0.00%
Total investitii financiare	38,624,899	100.00%	43,526,659	100.00%

Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale entitatii reprezinta sume trimise la burse nationale sau internationale in scopul efectuarii de tranzactii, profit real sau alte sume existente la bursa, destinate efectuarii unor tranzactii viitoare. Aceste sume nu sunt aferente valorii unor instrumente financiare, ci reprezinta practic disponibil aflat la terti.

Debitorii din instrumente financiare tranzactionate de clienti reprezinta sume similare, insa aferente clientilor. La pozitia financiara este inregistrata pe de-o parte o creanta pentru aceste sume, iar pe de alta parte o datorie fata de clienti.

Pierderi din depreciere

Active financiare disponibile pentru vanzare inregistrate la cost

Activele financiare disponibile pentru vanzare inregistrate la cost sunt cele necotate la bursa. La 30 iunie 2016, respectiv 31 decembrie 2015, plasamentele semnificative din aceasta categorie sunt reprezentate in cea mai mare parte de titluri detinute la cateva societati ce inregistreaza o buna situatie financiara.

Credite in marja

Incepand cu anul 2015 Societatea s-a concentrat si mai mult pe promovarea acestui produs.

Soldurile brute si deprecierile acestor credite sunt urmatoarele:

In lei	Jun-16 Valoare bruta	Depreciere	Dec-15 Valoare bruta	Depreciere
Credite in marja	9,464,146	0	8,846,512	0
Sold net	9,464,146	0	8,846,512	0

Debitori

Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:

	Jun-16		Dec-15
In lei	Valoare bruta	Depreciere	Valoare bruta	Depreciere
Debitori fosti angajati si terti	2,938,979	(2,928,117)	2,945,153	(2,933,613)
Sold net	10,862		11,540

Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost urmatoarea:

In lei	Jun-16	Dec-15

Sold la 1 ianuarie	2,933,613	2,946,507
Provizioane suplimentare	-	12,073
Anulare provizioane	(5,496)	(24,967)
Sold la sfarsitul periodei	2,928,117	2,933,613

In primul semestru al anului 2016 s-au reluat la venituri ajustari de valoare in suma de 5,496 lei, ca urmare a unor recuperari de creante.

In anul 2015 s-au reluat la venituri ajustari de valoare in suma de 24,967 lei aferent unor treceri pe cheltuieli din pierderi debitori 8,422 lei, precum si recuperari de creante in valoare de 16,545 lei.

Riscul de lichiditate

Scadentele contractuale ale datoriilor financiare, inclusiv platile estimate de dobanda se prezinta astfel:

30 iunie 2016

	Valoare	Fluxuri de numerar	Mai putin de
In lei	contabila	contractuale	6 luni	6-12 luni	1-2 ani	2-5- ani
Contracte de leasing	65,780	(65,780)	(17,396)	(18,025)	(9,657)	(20,702)
Datorii comerciale si alte datorii, exclusiv fata de actionari	6,048,786		(6,048,786) (6,048,786)	-	-	-
Datorii fata de actionari	-	-	-	-	-	-
	6,114,566		(6,114,566) (6,066,182)	(18,025)	(9,657)	(20,702)
Disponibilitati ale clientilor	21,693,833		21,693,833	0	0	0

La 30 iunie 2016 societatea detine 3 contracte de leasing financiar, 2 contracte de leasing au fost incheiate in primul semestru al anului 2016.

Conform reglementarilor in vigoare, Societate trebuie sa separe disponibilitatile clientilor de cele proprii, motiv pentru care acestea sunt prezentate distinct in analiza de mai sus. Aceste sume se afla fie in contul din banca, fie in curs de incasare.

31 decembrie 2015

In lei	Valoare contabila	Fluxuri de numerar contractuale	Mai putin de 6 luni	6-12 luni	1-2 ani	2-5- ani
Contracte de leasing	95,916	(95,916)	(30,084)	(17,408)	(24,126)	(24,298)
Datorii comerciale si alte datorii, exclusiv fata de actionari	6,403,222		(6,403,222) (6,403,222)	-	-	-
Datorii fata de actionari	-	-	-	-	-	-
	6,499,138		(6,499,138) (6,433,306)	(17,408)	(24,126)	(24,298)
Disponibilitati ale clientilor	13,769,608		13,769,608	0	0	0

La 31 decembrie 2015, Societate detine 5 contracte de leasing financiar.

Riscul valutar

Expunerea entitatii la riscul valutar este prezentata in continuare, in baza valorilor notionale:

Sume in lei	EUR Jun-16	USD Jun-16	EUR Dec-15	USD Dec-15
Disponibilitati pt tranzactii pe piete externe (house + clienti)	2,616,227	5,359,585	3,978,857	4,062,193
Alte disponbilitati	131,501	4,768	148,969	6,633
Expunere valutara neta	2,747,728	5,364,353	4,127,826	4,068,826
Total:	8,112,081		8,196,652

Principalele cursuri de schimb valutar utilizate in cursul anului au fost:

	Curs mediu		Curs spot la data raportarii
lei	Jun 2016	Dec 2015	Jun 2016	Dec 2015
1EUR	4.5218	4.4450	4.5210	4.5245
1USD	4.0257	4.0057	4.0624	4.1477

Soldurile care inregistreaza sume in valuta nu sunt semnificative in comparatie cu totalul activelor entitatii, acestea reprezentand la 30 iunie 2016 doar 8.67% (31 dec 2015: 9.53%) din total active si ca urmare analiza senzitivitatii capitalurilor si contului de rezultat global la riscul valutar nu este relevanta.

Riscul de rata a dobanzii

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA nu are in sold la 30 iunie 2016, respectiv 31 decembrie 2015, instrumente financiare purtatoare de dobanda de natura datoriilor.

Ratele de dobanda utilizate pentru determinarea valorii juste

Pentru determinarea valorii juste sau testarea pentru depreciere a instrumentelor financiare nu s-au utilizat rate de dobanda pentru actualizarea fluxurilor de numerar intrucat nu a fost cazul de creante comerciale sau alte instrumente financiare a caror incasare sa fie semnificativ decalata in timp.

Pentru creantele aflate in litigiu sau incerte, la finalul perioadei de raportare, s-au constituit ajustari de valoare pentru intreaga lor valoare.

Ierarhia valorilor juste

Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare. Diferitele nivele au fost definite dupa cum urmeaza:

Nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active. Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate, pretul este cel de la sfarsitul perioadei, din ultima zi de tranzactionare. Pentru titlurile disponibile pentru vanzare s-au aplicat metode de evaluare bazate pe variabile de piata in functie de cat de activ este instrumentul, asa cum este prezentat in politicile contabile ale Societatii.
Nivelul 2: Date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1. Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preturi), fie indirect (ex: derivate din preturi). Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model), prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow), fie prin metoda bazata pe active, asa cum este prezentat in politicile contabile ale Societatii.

In lei	Nivel 1	Nivel 2	Total
30 iunie 2016
Active financiare disponibile pentru vanzare	13,686,980	18,823,585	32,510,565
Active financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	2,518,026	2,032,796	4,550,822
Alte instrumente financiare	230,352		230,352
	16,435,358	20,856,381	37,291,739
31 decembrie 2015
Active financiare disponibile pentru vanzare	12,678,122	20,167,488	32,845,610
Active financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere	4,685,663	3,960,407	8,646,070
Alte instrumente financiare	1,433,371		1,433,371
	18,797,156	24,127,895	42,925,051

Reclasificari

In primul semestru al anului 2016, Societatea a transferat titluri de la categoria titluri disponibile pentru vanzare la categoria active financiare tranzactionate, urmare a modificarii tratamentului contabil aferent acestor titluri. Prin aceasta modificare s-a urmarit prezentarea unor informatii mai relevante in situatiile financiare. Pentru comparabilitate sodurile initiale au fost modificate.

30. Active si datorii contingente

La Nota privind Provizioanele s-au descris imprejurarile care au determinat constituirea unor provizioane pentru litigii pentru evenimente petrecute in anii anteriori. Exista pe rol litigii la care probabilitatea de a produce iesiri de numerar este redusa sau nu se poate aproxima suma datoriei si pentru care nu s-au constituit provizioane.

In paralel cu litigiile mentionate la Nota privind Provizioanele si la paragraful precedent, se afla in curs litigii penale formulate de SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA impotriva unor fosti angajati, precum si litigii in care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este parte procesuala activa privind sume pe care aceasta le revendica. Nu in toate cazurile sumele pretinse pot fi determinate cu precizie. Exista unele procese, in care SSIF Broker avea calitatea de parte procesuala activa, care au fost castigate dar la care posibilitatile de recuperare efectiva sunt reduse.

31. Parti afiliate

Beneficii ale personalului cheie al conducerii

Tranzactiile cu partile afiliate, sub forma personalului cheie al conducerii, se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de Administratie si membrilor conducerii executive, care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.

Investitii in entitatile asociate

La nota 18 Investitii in entitatile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate, precum si tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.

32. Evenimente ulterioare datei bilantului

Nu au aparut evenimente semnificative in masura sa necesite prezentari.

Vicepreşedinte CA, Contabil sef,

AI Terminal

SSIF BRK Financial Group SA

2296_ir_2016-09-16_c55567ba-b34f-44f4-9f04-2c63b2b2d2b1.pdf

Situaţii financiare individuale IFRS la 30 iunie 2016

Cuprins

Situatia pozitiei financiare

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global

Situatia contului de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global (continuare)

SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situatii financiare individuale IFRS

Situatia modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2015

Situatia modificarii capitalurilor proprii pentru semestrul I 2016

Situatia fluxurilor financiare

Situatia fluxurilor financiare (continuare)

1. Entitatea care raporteaza

2. Bazele intocmirii

a) Declaratie de conformitate

b) Bazele evaluarii

c) Moneda functionala si de prezentare

d) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale

3. Politici contabile semnificative

a) Moneda straina

b) Instrumente financiare

i. Instrumente financiare nederivate

Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere

Credite si creante

Active financiare disponibile pentru vânzare

Prevederi comune pentru Active financiare la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere si Active financiare disponibile pentru vânzare

ii. Datorii financiare nederivate

iii. Capital social

Actiuni ordinare

Răscumpărarea capitalului social (acţiuni de trezorerie)

iv. Instrumente financiare derivate

c) Imobilizari corporale

i. Recunoaştere şi evaluare

d) Imobilizari necorporale

i. Fondul comercial

ii. Cheltuieli ulterioare

e) Investiţii imobiliare

f) Active achiziţionate în baza unor contracte de leasing

g) Depreciere

ii. Active nefinanciare

h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare

i) Beneficiile angajatilor

j) Provizioane

k) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor

l) Venituri din chirii

m) Plati de leasing

n) Venituri si cheltuieli financiare

o) Impozitul pe profit

p) Activitati intrerupte

q) Rezultatul pe actiune

r) Raportare pe segmente

s) In cele ce urmeaza sunt detaliate:

Noi standarde si interpretari intrate in vigoare

Standarde si interpretari neintrate in vigoare

4. Determinarea valorilor juste

5. Gestionarea riscului financiar

Cadrul general privind gestionarea riscurilor

Riscul de credit

Creante comerciale si alte creante

Riscul de lichiditate

Riscul de piata

Riscul operational

Gestionarea capitalului

6. Segmente operationale

Informatii privind segmentele raportabile

Reconcilierea veniturilor, profitului sau pierderii, activelor si a datoriilor segmentelor raportabile

Reconciliere

7. Activitati intrerupte

8. Active imobilizate detinute pentru vanzare

9. Venituri din exploatare

Venituri din exploatare

10. Alte venituri

11. Alte cheltuieli

12. Cheltuieli cu personalul

13. Venituri si cheltuieli financiare

A Recunoscute in contul de profit sau pierdere

14. Cheltuiala cu impozitul pe profit

Reconcilierea cotei de impozitare efective

15. Imobilizari corporale