Quarterly Report • Aug 5, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Situația veniturilor și cheltuielilor | |
|---|---|
| Situatia rezultatului global | $\overline{2}$ |
| Situația poziției financiare | $3 - 4$ |
| Situația fluxurilor de trezorerie | 5. |
| Situația modificărilor capitalurilor proprii | $6 - 7$ |
| Note la situațiile financiare | $8 - 25$ |
1980 - John Stein, amerikansk politiker
Page
| Nota | 30 iunie 2015 | 30 iunie 2016 | |
|---|---|---|---|
| Venituri | 17 | 15.639.447 | 15.574.876 |
| Alte venituri | 17 | 685.910 | 715.672 |
| Variația stocurilor de produse finite și | |||
| producția în curs de execuție | 346.392 | 3.077 | |
| 16.671.749 | 16.293.625 | ||
| Materii prime, mărfuri și consumabile | |||
| utilizate | (6.071.847) | (5.682.341) | |
| Cheltuieli cu beneficii angajați | 18 | (6.159.152) | (6.597.803) |
| Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea | (749.207) | (1.216.587) | |
| Alte cheltuieli operaționale | 19 | (2.219.089) | (2.313.416) |
| (15.199.295) | (15.810.147) | ||
| Rezultat operational | 1.472.453 | 483.478 | |
| Venituri financiare | 20 | 13.573 | 1.601 |
| Costuri de finanțare | 20 | (97.706) | (17.206) |
| Rezultat net financiar | (84.133) | (15.605) | |
| Profit înainte de impozitare | 1.388.320 | 467.873 | |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | 21 | (180.657) | (120.507) |
| Profit net al anului | 1.207.663 | 347.366 |
| Nota | 30 iunie 2015 | 30 iunie 2016 | |
|---|---|---|---|
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Profit aferent anului | 1.207.663 | 347.366 | |
| Alte elemente ale rezultatului global: | |||
| Câștiguri/(pierderi) din reevaluarea | |||
| activelor | O | $\circ$ | |
| Modificarea impozitului pe profit amânat | |||
| recunoscut în rezerva de reevaluare | __0 | o | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| aferente anului, fără taxe | $\circ$ | $\circ$ | |
| Total rezultat global al anului | 1.207.663 |
| Nota | 01 ianuarie 2016 | 30 iunie 2016 | |
|---|---|---|---|
| ACTIVE | |||
| Active imobilizate | |||
| Investiții imobiliare | 8 | 5.779.239 | 5.787.060 |
| Alte imobilizări necorporale | 7 | 29.281 | 24.836 |
| Imobilizări corporale | 6 | 52.512.913 | 51.757.658 |
| Investiții în instrumente de | |||
| capitaluri proprii | 38.000 | 38.000 | |
| Total active imobilizate | 58.359.433 | 57.607.554 | |
| Active circulante | |||
| Stocuri | 10 | 11.959.107 | 12.151.046 |
| Creante comerciale | 11 | 6.883.973 | 7.273.729 |
| Alte active circulante | 11 | 131.480 | 497.226 |
| Impozit pe profit curent de | |||
| recuperat | 11,21 | 27.080 | 0 |
| Numerar și echivalente de | |||
| numerar | 12 | 1.867.879 | 415.166 |
| Total active circulante | 20.869.519 | 20.337.167 | |
| TOTAL ACTIVE | 79.228.952 | 77.944.721 | |
| CAPITALURI PROPRII SI | |||
| DATORII | |||
| Capitaluri proprii | |||
| Capital social | 13 | 12.325.438 | 12.325.438 |
| Ajustări ale capitalurilor | |||
| proprii | 13 | ||
| Alte componente ale | |||
| capitalurilor proprii | 45.785.213 | 45.785.213 | |
| Rezultat reportat | 7.896.305 | 6.271.601 | |
| Total capitaluri proprii | 66.006.956 | 64.382.252 | |
| Datorii pe termen lung | |||
| Împrumuturi pe termen lung | 14 | ||
| Datorii aferente leasingului | |||
| financiar | 15 | 412.758 | 216.081 |
| Provizioane pe termen lung | 5 | 172.490 | 172.490 |
| Datorie privind impozitul | |||
| amanat | 21 | 4.909.676 | 4.909.676 |
| Total datorii pe termen | 5.494.924 | 5.298.247 | |
| Nota | 01 ianuarie 2016 | 30 iunie 2016 | |
|---|---|---|---|
| lung | |||
| Datorii curente | |||
| Partea curentă din împrumuturile | |||
| pe termen lung | 14 | 2.154.680 | 2.047.126 |
| Parte curentă din datoriile | |||
| aferente leasingului financiar | 15 | 774.928 | 579.026 |
| Datorii comerciale și de altă | |||
| natură | 16 | 4.797.464 | 5.560.770 |
| Impozit pe profit curent | 16, 21 | 77.300 | |
| Total datorii curente | 7.727.072 | 8.264.222 | |
| TOTAL DATORII | 13.221.996 | 13.562.469 | |
| TOTAL CAPITALURI | |||
| PROPRII SI DATORII | 79.228.952 | 77.944.721 |
Situațiile financiare au fost autorizate pentru a fi emise de către Consiliul de Administrație la data de 04 august 2016 și au fost semnate în numele acestuia.
Barabula Mihagla-Maria Director Lconomic
| Nota | 30 iunie 2015 | 30 iunie 2016 | |
|---|---|---|---|
| Fluxuri de trezorerie din activitati de | |||
| exploatare | |||
| Încasari de la clienți și alți debitori | 19.423.509 | 19.286.537 | |
| Plăți către furnizori, angajați și alți creditori | (12.449.087) | (12.546.382) | |
| Dobânzi plătite | (57.283) | (15.290) | |
| Impozit pe profit, contribuții sociale, alte | |||
| impozite și taxe achitate | (5.617.101) | (5.568.982) | |
| Trezorerie neta din activități de | |||
| exploatare | 1.300.038 | 1.155.883 | |
| Fluxuri de trezorerie din activitati de | |||
| investitii | |||
| Plăți pentru achiziționarea de acțiuni | |||
| Plăți pentru achiziționarea de imobilizări | |||
| corporale | (496.723) | (624.294) | |
| Încasari din vanzarea de imobilizari | |||
| corporale | 219.466 | ||
| Dobânzi încasate | 13.573 | 1.601 | |
| Dividende încasate | |||
| Trezorerie netă din activități de | |||
| Investiții | (483.150) | (403.227) | |
| Fluxuri de trezorerie din activități de | |||
| Finanțare | |||
| Încasări din emisiunea de acțiuni | 2.619.440 | ||
| Încasări din împrumuturi | 15.957.668 | 5.779.394 | |
| Plata datoriilor aferente leasing-ului | Participation of EDS | ||
| financiar | (287.614) | (505.814) | |
| Dividende plătite | (190.328) | (1.596.647) | |
| Rambursări ale unor sume împrumutate | (16.253.978) | $\sim$ (5.882.302) | |
| Trezorerie netă din activități de | |||
| Finantare | 1.845.188 | (2.205.369) | |
| Fluxuri de numerar - total | 2.662.076 | (1.452.713) | |
| Numerar la începutul perioadei | 182.660 | 1.867.879 | |
| Numerar la finele perioadei | 12 | 2.844.736 | 415.166 |
$\hat{\mathcal{A}}$
(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)
| $\frac{\Delta \text{He}}{\Delta \text{He}}$ | Rezultat | capitaluri Total |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Note | Capital social | rezerve | raportat | proprii | |
| Sold la 1 ianuarie 2015 | 9.705.998 | 26.542.339 | 6.216.738 | 52.465.075 | |
| Profitul pentru sem.I 2015 | 1.207.662 | 1.207.662 | |||
| Majorarea de capital social | 2.619.440 | 2.619.440 | |||
| Alte venituri globale aferente perioadei | |||||
| Repartizare din rezultatul exercițiului în rezerva legală | ł | t | ı | ||
| Mișcări în rezerva de reevaluare | r | ||||
| Repartizări din profitul anului precedent în alte rezerve | 44.477 | (44.477) | Ï | ||
| Realizări ale rezervei din reevaluare | I | 1 | ı | ||
| Reluare impozit pe profit amânat rezultat din | |||||
| reevaluare | I | I | ı | $\mathbf{I}$ | |
| Tranzactii cu actionarii | |||||
| Dividende plătite acționarilor societății | (936.733) | (936.733) | |||
| Total profit global | 12.325.438 | 36,586.816 | 6.443.190 | 55-355-444 | |
| Sold la 30 junie 2015 | 13.325.438 | 36.586.816 | 6.443.190 | 55.355.444 |
Societatea respectă normele naționale în vigoare cu privire la distribuirea rezervelor către acționari.
(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)
| Note | Capitalul social |
Alte rezerve |
Rezultatul raportat |
proprii capitaluri Total |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2016 | 12.325.438 | 45.785.212 | 7.896.306 | 66.006.956 | |
| Profitul pentru sem.I 2016 | $\mathbf{I}$ | $\mathbf{I}$ | 347.366 | 347.366 | |
| Repartizări din profitul anului precedent în alte rezerve Repartizare din rezultatul exercițiului în rezerva legală Impozit pe profit amânat rezultat din reevaluare Alte venituri globale aferente perioadei Realizări ale rezervei din reevaluare Mişcări în rezerva de reevaluare |
I I ŧ |
ŧ | ĭ ł $\overline{1}$ ı |
ţ | |
| Dividende plătite acționarilor societății Tranzactii cu actionarii Majorare de capital social |
I ľ |
ţ t |
(1.972.070) | (1.972.070) | |
| Total profit global | 12.325.438 | 45.785.212 | 6.271.602 | 64.382.252 | |
| Sold la 30 iunie 2016 | 12.325.438 | 45.785.212 | 6.271.602 | 64.382.252 |
$7\dim$ 25
CARBOCHIM S.A. este organizată ca societate pe acțiuni din anul 1991, prin transformarea fostei I.I.S. CARBOCHIM și are sediul social în România, municipiul CLUJ-NAPOCA, Piata 1 Mai nr.3.
Societatea a fost înființată în anul 1949, inițial pentru producerea de produse cărbunoase, iar prin investiții succesive profilul de activitate s-a modificat, ajungându-se la producerea și comercializarea de produse abrazive: corpuri abrazive cu liant ceramic, corpuri abrazive cu liant bachelitic, corpuri abrazive cu liant elastic, corpuri abrazive cu liant mineral, discuri abrazive de debitat si debavurat, abrazivi pe suport hârtie, pânza, combinat hârtie-pânza și fibră vulcan. De asemenea, în obiectul de activitate sunt prevazute activități de comerț intern și extern, prestări de servicii privind întreținere și reparații utilaje, cât și închirieri spații de producție și birouri.
CARBOCHIM SA este societate de tip deschis, acțiunile societății fiind listate la categoria II a Bursei de Valori București.
La 30 iunie 2016, structura deținătorilor de instrumente financiare care dețin cel puțin 10% din capitalul social al Carbochim S.A. este următoarea:
| Număr de | Procentaj de | |
|---|---|---|
| Actiuni | Detinere | |
| (%) | ||
| IONESCU MIRCEA-PIETRO | 1.238.396 | 25.1187 |
| POPOVICIU VIOREL-DORIN | 643.170 | 13,0456 |
| POPA GHEORGHE TITUS DAN | 617.796 | 12.5309 |
| S.C. ELECTROARGES S.A. | 611.133 | 12.3958 |
| Alti actionari -Persoane Fizice si Persoane Juridice | 1.819.680 | 36,9090 |
| TOTAL | 4,930,175 | 100 |
CARBOCHIM SA deține interese de participare la CARBOREF SA din Cluj-Napoca ,în proporție de 25 % din capitalul social, investiția fiind de 37.500 lei.
In anul 2005 CARBOCHIM SA a participat ca și membru fondator la constituirea Asociației Producătorilor și Importatorilor de Echipamente pentru Industria Lemnului din România (A.P.I.E.L.-România), contribuția sa la patrimoniul inițial al asociației fiind de 500 lei, ceea ce reprezintă o participare de 7,14%.
CARBOCHIM SA nu are filiale sau participații la capitalul altor societăți în afara celor menționate mai sus.
Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situații financiare sunt prezentate în cele ce urmează. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent tuturor exercițiilor financiare prezentate, cu exceptia cazurilor în care se prevede altfel.
Situațiile financiare interimare ale Carbochim S.A. la 30.06.2016 au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară asa cum sunt adoptate de Uniunea Europeana.
S-au avut in vedere prevederile OMF 1286/2012 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise spre tranzactionare pe o piata reglementata, cu modificarile si completarile ulterioare.
Un segment de activitate este o componenta distincta a Societatii :
a) care se angajeaza in activitati de afaceri din care poate obtine venituri si de pe urma carora poate suporta cheltuieli,
b)ale carei rezultate din activitate sunt examinate in mod periodic de catre principalul factor decizional operational al Societatii in vederea luarii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segment si a evaluarii performantelor acestuia, si
c) pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte.
IFRS 8 .Segmente de activitate trebuie sa se aplice Situatiilor Financiare Individuale ale Societatii pentru ca instrumentele sale de capitaluri proprii sunt tranzactionate pe o piata publica $(BVB)$ .
Prezentarea de informatii privind produsele si serviciile , precum si zonele geografice in care activeaza Societatea este obligatorie ,chiar si pentru acele entitati care identifica un singur segment de activitate raportabil ,luand in considerare pragurile cantitative si criteriile de agregare prevazute de standard.
Luand in considerare pragurile cantitative si criteriile de agregare prevazute de standard, din punct de vedere al segmentelor de activitate, Societatea nu identifica componente distincte din perspectiva riscurilor si beneficilor asociate.
Elementele cuprinse în situațiile financiare ale Societății sunt evaluate în moneda mediului economic primar în care își desfășoară activitatea entitatea ("moneda funcțională"). Situațiile financiare sunt prezentate în leul românesc ("lei"), care reprezintă moneda funcțională și de prezentare a Societății.
Tranzacțiile în monedă străină sunt convertite în moneda funcțională pe baza cursului de schimb de la data tranzacțiilor sau a evaluării pentru elementele care sunt reevaluate. Câștigurile și pierderile din diferențele de curs rezultate în urma efectuării acestor tranzacții și din conversia la cursul de schimb de sfârșit de an a activelor și pasivelor monetare exprimate în monedă străină, sunt recunoscute în situația veniturilor și cheltuielilor, cu excepția cazului în care sunt înregistrate în alte elemente ale rezultatului global ca instrumente financiare care pot fi desemnate ca instrumente de acoperire împotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie, precum și ca instrumente financiare care pot fi desemnate ca instrumente de acoperire împotriva riscurilor a investiției nete.
Câștigurile și pierderile din cursul de schimb, care se referă la împrumuturi și la leasing, sunt prezentate în situația veniturilor și cheltuielilor în cadrul "veniturilor sau costurilor financiare".
Toate celelalte câștiguri și pierderi din cursul de schimb sunt prezentate în situația veniturilor și cheltuielilor la "alte (pierderi)/câștiguri - net".
Economia românească a înregistrat în trecut niveluri ridicate ale inflației și a fost considerată a fi hiperinflaționistă, așa cum este definit în IAS 29 "Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste".
IAS 29 impune ca situațiile financiare întocmite în moneda unei economii hiperinflaționiste să fie prezentate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003. Prin urmare, valorile raportate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situații financiare.
Retratarea a fost calculată la prima aplicare a IFRS folosind evoluția indicelui prețurilor de consum ("IPC"), publicată de Institutul Național de Statistică ("INSSE").
(toate sumele sunt exprimate în Lei dacă nu se specifică altfel)
Terenurile și clădirile cuprind fabrici, spații comerciale și birouri. Restul imobilizărilor corporale reprezintă, în principal, echipamente tehnologice utilizate în procesul de producție.
Toate clasele de imobilizări sunt prezentate la 31 decembrie 2015 la valoarea justă , determinata de catre evaluatori independenti.
Reevaluările sunt efectuate cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea justă a unui activ reevaluat nu diferă semnificativ de valoarea sa contabilă. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este retratată proporțional cu modificarea de valoare contabilă brută a activului, astfel încât valoare contabilă a activiului, după reevaluare, să fie egala cu valoarea sa reevaluată.
Costurile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului numai atunci când este probabil ca beneficiile economice viitoare aferente elementului în cauză să revină Societății, iar costul elementului poate fi măsurat în mod fiabil. Valoarea contabilă a componentei înlocuite este derecunoscută. Toate celelalte cheltuieli cu reparații și întreținere sunt înregistrate în situația veniturilor și cheltuielilor, în perioada financiară în care sunt efectuate.
Metoda de amortizare utilizata este metoda liniară.
Duratele normale de functionare a milloacelor fixe sunt stabilite in conformitate cu "Catalogul privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe", aprobat prin H.G. 2139/30.11.2004 actualizata. Avand in vedere ca acest catalog prevede posibilitatea alegerii duratei normale de de functionare alegand dintr-o plaja cu o valoare minima si una maxima, comisia tehnica a analizat conditiile si mediul in care functioneaza mijloacele fixe si a decis utilizarea unei durate de viata egala cu mijlocul intervalului.
Terenurile nu se amortizează. Amortizarea celorlalte active se calculează pe baza metodei liniare în vederea alocării costului sau valorii lor reevaluate până la nivelul valorii reziduale, pe durata de viață utilă estimată, astfel:
| Clădiri | 25-40 ani |
|---|---|
| Utilaje | 10-15 ani |
| Vehicule | $3 - 5$ ani |
| Mobilier, dotări și echipamente | $3-8$ ani |
Valorile reziduale și duratele de viață utilă ale activelor sunt revizuite și ajustate, dacă este cazul, la sfârsitul fiecărei perioade de raportare.
Valoarea contabilă a unui activ este diminuată imediat până la valoarea sa recuperabilă dacă valoarea contabilă a activului este mai mare decât valoarea sa recuperabilă estimată.
Câștigurile și pierderile din cedare sunt determinate prin compararea sumelor obținute din cedare cu valoarea contabilă și sunt recunoscute la "Alte (pierderi)/câștiguri - net" în situația veniturilor și cheltuielilor.
La vânzarea de active reevaluate, sumele incluse la alte rezerve sunt transferate în rezultatul reportat.
Mărci comerciale și licențe $(a)$
Mărcile comerciale și licențele achiziționate separat sunt înregistrate la costul istoric. Mărcile comerciale și licențele au o durată de viață utilă limitată și sunt înregistrate la cost mai puțin amortizarea cumulată.
Amortizarea se calculează pe baza metodei liniare de alocare a costurilor mărcilor comerciale și licențelor pe durata de viață utilă estimată a acestora, de 1 - 3 ani.
Investitiile imobiliare sunt proprietati imobiliare (terenuri, cladiri sau parti ale unor cladiri) detinute de catre Societate in scopul inchirierii sau pentru cresterea valorii sau ambele, si nu pentru :
-a fi utilizate in productia sau furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative; sau
-a fi vandute pe parcursul desfasurarii normale a activitatii.
O investitie imobiliara este evaluata initial la cost, inclusiv costurile de tranzactionare. Costul unei investitii imobiliare achizitionate este format din pretul de cumparare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile(onorariile profesionale pentru prestarea servicilor juridice, taxele de transfer ale proprietatii si alte costuri de tranzactionare)
Politica contabila a Societatii privind evaluarea ulterioara a investitiilor imobiliare este cea pe baza modelului valorii juste. Aceasta politica este aplicata uniform tuturor investitiilor imobiliare detinute. Evaluarea valorii juste a investitiilor imobiliare este efectuata de evaluatori membrii ai asociatiei Nationale a Evaluatorilor din Romania (ANEVAR). Astfel, cheltuiala cu amortizarea nu se mai recunoaste, iar investitia imobiliara este supusa reevaluarii cu suficienta regularitate in vederea recunoasterii la valoare justa .Castigurile sau pierderile rezultate in urma modificarii valorii juste a investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere al perioadei in care acestea se produc.
La 31.12.2015 au fost efectuate reevaluari ale investitiilor imobiliare de catre un evaluator autorizat.
Investitiile in elemente de capitaluri proprii cuprind interese de participare la CARBOREF SA din Cluj -Napoca, in proportie de 25% din capitalul social si o contributie la patrimoniul initial al asociatiei A.P.I.E.L. Romania ,ce reprezinta o participare de 7,14 %. Procentele detinute nu ne confera controlul si nici vreo influenta semnificativa asupra activitatii societatii sau asociatiei . Carboref SA nu este o societate cotata la BVB, astfel incat investitia este evaluata la cost .Societatea nu a recunoscut ajustari pentru deprecierea acestora.
Activele care sunt supuse amortizării sunt evaluate din punct de vedere al deprecierii ori de câte ori intervin evenimente sau schimbări care indică faptul că este posibil ca valoarea contabilă să nu fie recuperabilă. O pierdere din depreciere este recunoscută ca diferența dintre valoarea contabilă și valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este reprezentată de suma mai mare dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare și valoarea de utilizare.
În scopul testării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care există fluxuri de trezorerie independente identificabile (unități generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit o depreciere, sunt revizuite pentru o posibilă reluare a deprecierii la fiecare dată de raportare.
Împrumuturile și creanțele sunt active financiare nederivate, cu plăți fixe sau determinabile, care nu sunt cotate pe o piață activă. Ele sunt incluse în activele circulante, cu excepția celor care au scadența după mai mult de douăsprezece luni de la sfârșitul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active imobilizate.
Activele financiare disponibile în vederea vânzării sunt instrumente nederivate care, fie sunt desemnate în această categorie, fie nu sunt clasificate în prima categorie prezentată. Ele sunt incluse în activele imobilizate, cu excepția cazului în
care investitia ajunge la scadentă sau conducerea intenționează să o înstrăineze în termen de douăsprezece luni de la sfârșitul perioadei de raportare.
Incepand cu 01.01.2013 instalatia apartinand Societatii nu mai face obiectul schemei de comercializare a emisiilor de gaze cu efect de sera conform Directivei 2009/29/CE, astfel incat in anul 2013 nu a mai primit certificate EUA.
In anul 2014 Societatea a instrainat toate cele 2,196 certificate aflate in cont la inceputul anului, in caz contrar riscand sa le piarda.
Achizițiile și vânzările regulate de active financiare sunt recunoscute la data tranzacționării – data la care Societatea se angajează să cumpere sau să vândă respectivul activ.
Investițiile sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus costurile de tranzactionare pentru toate activele financiare neînregistrate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt înregistrate ulterior la valoarea justă. Împrumuturile și creanțele sunt înregistrate la cost amortizat, pe baza metodei dobânzii efective.
Investițiile în capitalurile proprii care nu au un preț cotat de piață pe o piață activă și a căror valoare justă nu poate fi evaluată fiabil nu trebuie desemnate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Stocurile sunt evidențiate la valoarea cea mai mică dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul produselor finite este determinat prin metoda costului standard. Costul produselor finite și producției în curs de execuție cuprinde cheltuielile cu proiectarea, materiile prime, forța de muncă direct productivă, alte cheltuieli directe și cheltuielile de producție indirecte corespunzătoare (pe baza capacității normale de producție). Nu sunt incluse costurile îndatorării.
Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul estimativ de vânzare, în cursul normal al activității, mai puțin cheltuielile de vânzare variabile aplicabile.
Acolo unde este necesar, sunt înregistrate provizioane pentru stocurile uzate moral și cu mișcare lentă. Stocurile uzate moral identificate individual sunt provizionate la valoare integrală sau eliminate din bilanț. Pentru stocurile cu mișcare lentă este efectuată o estimare a vechimii pe fiecare categorie principală, pe baza rotației stocurilor.
Creanțele comerciale sunt sumele datorate de clienți pentru stocurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activității. Dacă se estimează că vor fi colectate în termen de un an sau mai puțin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activității), acestea vor fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active imobilizate.
Creanțele comerciale sunt recunoscute inițial la valoarea justă, iar ulterior, pentru creanțele cu o perioada de creditare mai mare de 6 luni, evaluarea se realizează la costul amortizat pe baza metodei dobânzii efective mai puțin provizionul pentru depreciere.
Numerarul și echivalentele de numerar cuprind numerarul în casă, disponibilul din conturile curente la bănci, alte investiții pe termen scurt cu lichiditate ridicată și cu termene de maturitate inițiale de până la trei luni și descoperit de cont la bănci.
Actiunile ordinare sunt clasificate drept capitaluri proprii.
Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii de noi acțiuni ordinare sau de opțiuni sunt evidențiate în capitalurile proprii ca deduceri, net de impozit, din încasări.
Datoriile comerciale sunt obligațiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziționate, în cursul normal al activității, de la furnizori. Conturile furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puțin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activității). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung. Datoriile comerciale sunt recunoscute inițial la valoarea justă, iar
ulterior, datoriile cu o scadență mai mare de 6 luni, sunt evaluate la cost amortizat, pe baza metodei dobânzii efective.
Împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea justă, net de costurile de tranzacționare înregistrate. Ulterior, împrumuturile sunt evidențiate la cost amortizat; orice diferență dintre sumele încasate (net de costurile de tranzacționare) și valoarea răscumpărării fiind recunoscută în situația veniturilor și cheltuielilor, pe durata împrumuturilor, pe baza metodei dobânzii efective.
Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent și impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în situația veniturilor și cheltuielilor, cu excepția cazului în care se referă la elemente recunoscute în alte elemente ale rezultatului global, sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, și impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.
Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la sfârsitul perioadei de raportare. Conducerea evaluează periodic pozițiile din declarațiile fiscale în ceea ce privește situațiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităților fiscale.
Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligației bilanțiere, pentru diferentele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor și datoriilor și valorile contabile ale acestora din situațiile financiare.
Totuși, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoașterii inițiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacție alta decât o combinare de întreprinderi, și care la momentul tranzacției nu afectează profitul contabil și nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (și legilor) intrate în vigoare până la sfârșitul perioadei de raportare și care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.
Creantele privind impozitul amânat sunt recunoscute numai în măsura în care este probabil să se obțină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferențele temporare.
Creanțele și datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creanțele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, și când creanțele și datoriile privind impozitul amânat se referă la impozite pe profit impuse de aceeași autoritate fiscală, fie aceleiași entități impozabile, fie unor entități impozabile diferite, dacă există intenția de a compensa soldurile pe o bază netă.
În cursul normal al activității, Societatea face plăți către Statul Român în numele angajaților săi, pentru fondurile de sănătate, pensii și șomaj. Toți angajații Societății sunt membri ai planului de pensii al Statului Român, care este un plan fix de contribuții. Aceste costuri sunt recunoscute în contul de profit și pierdere odată cu recunoașterea cheltuielilor salariale.
$(a)$ Obligații referitoare la pensii
Conform contractului colectiv de muncă, Societatea trebuie să plătească angajaților la momentul pensionării o sumă compensatorie egală cu un salariu brut. Societatea a înregistrat un provizion pentru astfel de plăți (vezi Nota 5).
$(b)$ Alte beneficii
Societatea suportă costuri cu personalul aferente furnizării de beneficii precum serviciile medicale. Aceste sume cuprind în principal costurile implicite ale controalelor medicale anuale.
Conform contractului colectiv de muncă, în cazul unei concedieri colective, Societatea va oferi plăți compensatorii, după cum urmează, calculate în funcție de vechimea respectivilor angajati:
Societatea acordă angajaților, pe langa salarii, bonusuri suplimentare rezultate din drepturile salariale, prime din fondul de salarii, tichete de masă și prime de vacanță.
Angajații pot beneficia și de fondul de participare a angajaților la profit, constituit în cota de 10% din profitul net conform hotărârii Adunării Generale a Acționarilor.
Provizioanele pentru riscuri sunt recunoscute în momentul în care Societatea are o obligație curentă, legală sau implicită, ca urmare a unor evenimente anterioare; este probabil ca o ieșire de resurse să fie necesară pentru onorarea obligației; suma a fost estimată în mod fiabil.
În cazul în care există mai multe obligații similare, probabilitatea ca o ieșire de resurse să fie necesară pentru decontarea obligației se determină luând în considerare întreaga clasă de obligatii. Un provizion este recunoscut, chiar dacă probabilitatea unei ieșiri de resurse pentru un element individual este redusă.
Provizioanele sunt evaluate la valoarea actualizată a cheltuielilor estimate a fi necesare pentru decontarea obligației, folosind o rată înainte de impozit care să reflecte evaluările curente de pe piață ale valorii-timp a banilor și ale riscurilor specifice obligației. Majorarea provizionului ca urmare a trecerii timpului este recunoscută în cheltuiala cu dobânda.
Veniturile cuprind valoarea justă a contraprestației primite sau de primit din vânzarea de bunuri și servicii în cursul activității normale a Societății. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoarea adăugată, retururi, rabaturi și discounturi, precum și după eliminarea vânzărilor în cadrul Societății.
Societatea recunoaște veniturile în momentul în care valoarea acestora poate fi estimată în mod fiabil, când este probabil ca beneficii economice viitoare să revină entității și când au fost întrunite criteriile specifice pentru fiecare din activitățile Societății, așa cum se arată în cele ce urmează. Societatea își bazează estimările pe rezultate istorice, ținând seama de tipul clientului, tipul tranzacției și specificul fiecărui angajament.
Societatea produce întreaga gamă de produse abrazive, cu excepția superabrazivelor.
Principala piață de desfacere este reprezentată de cea internă, doar pana la max.2% din livrări realizându-se pe piața externă.
Societatea comercializează produsele finite prin intermediul distribuitorilor, prin vânzare directă către clientii persoane juridice si prin vanzare cu amanuntul, prin intermediul magazinului propriu.
Vânzările de produse finite sunt recunoscute în momentul în care societatea a livrat produsele către clienți.
Societatea gestionează un magazin pentru desfacerea produselor abrazive Vânzarea produselor este recunoscută în momentul în care Societatea vinde un produs către un client. Vânzările cu amănuntul se fac, de regulă, cu plata în numerar.
Produsele finite sunt, adesea, vândute cu discount de volum. Vânzările sunt înregistrate pe baza prețului specificat în contractul de vânzare-cumpărare, net de discountul de volum estimat și de retururile estimate la momentul vânzării. La estimarea și constituirea de provizioane pentru discount și retururi se folosește experiența acumulată. Discountul de volum este estimat pe baza achizițiilor anuale anticipate. Se consideră că nu există elemente de finanțare, întrucât vânzările se fac cu o perioadă de credit de 60 zile, în conformitate cu practică obișnuită de pe piatá.
Veniturile din redevențe sunt recunoscute pe baza contabilității de angajamente, conform prevederilor contractuale relevante. Societatea deține investiții imobiliare pe care le închiriază în vederea obținerii de
Veniturile din dobânzi sunt recunoscute folosind metoda dobânzii efective.
Veniturile din dividende sunt recunoscute în momentul stabilirii dreptului de a încasa sumele respective.
Contractele de leasing pentru imobilizări corporale în care Societatea își asumă toate riscurile și beneficiile aferente proprietății sunt clasificate ca și contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la începutul leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietății închiriate și valoarea actualizată a plăților minime de leasing.
Fiecare plată de leasing este alocată între obligații și cheltuielile de finanțare. Obligațiile corespunzătoare legate de chirie, net de costurile de finanțare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanțare este trecut în situația veniturilor si cheltuielilor pe durata contractului de leasing, astfel încât să se obțină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al obligației pentru fiecare perioadă. Imobilizările corporale achiziționate prin leasing financiar sunt amortizate pe durata de viață utilă a activului.
Contractele de leasing în cadrul cărora o porțiune semnificativă a riscurilor și beneficiilor aferente dreptului de proprietate este deținută de locator sunt clasificate ca leasing operational. Plățile efectuate în cadrul contractelor de leasing operational sunt înregistrate ca și cheltuieli în situația veniturilor și cheltuielilor, pe baza metodei liniare, pe durata contractului de leasing.
Distribuirea dividendelor către acționarii societății este recunoscută ca datorie în situațiile financiare ale Societatii, în perioada în care dividendele sunt aprobate de acționarii societății.
Prin natura activităților efectuate, Societatea este expusă unor riscuri variate care includ: riscul de piață (inclusiv riscul monetar, riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă, riscul de rată a dobânzii privind fluxul de trezorerie și riscul de preț), riscul de credit și riscul de lichiditate. Programul Societății privind managementul riscului se concentrează asupra imprevizibilității piețelor financiare și caută să minimalizeze potențialele efecte adverse asupra performanțelor financiare ale Societății. Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a acoperi anumite expuneri la risc.
Societatea este expusă riscului valutar prin expunerile la diferite devize, în special la USD și EUR. Riscul valutar este asociat activelor și obligațiilor recunoscute, în special împrumuturilor.
Societatea nu întreprinde acțiuni formale de minimalizare a riscului valutar aferent operațiunilor sale; așadar, Societatea nu aplică contabilitatea acoperirii împotriva riscului.
$(ii)$ Riscul de rată a dobânzii
Societatea este expusă riscului ratei dobânzii prin împrumuturile sale pe termen lung și scurt, dintre care majoritatea au rate variabile, legate de indiciele ROBOR pentru împrumuturile în lei, respectiv EURIBOR sau EURLIBOR pentru împrumuturile în EUR.
Societatea are încheiate contracte de împrumut purtătoare de dobândă cu Unicredit Țiriac Bank, Piraeus Bank Romania si cu Raiffeisen Bank.
Riscul de credit este legat în special de numerar și echivalente de numerar și de creanțele comerciale. Societatea a elaborat o serie de politici prin aplicarea cărora se asigură că vânzările de produse și servicii se efectuează către clienți corespunzători. Valoarea contabilă a creanțelor, netă de provizioanele pentru creanțe incerte, reprezintă valoarea maximă expusă riscului de credit.
Riscul de credit al creantelor comerciale care nu sunt provizionate, dar nici scadente, pot fi evaluate prin intermediul analizelor interne având în vedere faptul că nu există informații externe cu privire la indicatori de risc pentru clienți.
Desi colectarea creantelor poate fi influențată de factori economici, conducerea consideră că nu există un risc semnificativ de pierdere care să depășească provizioanele deja create.
Numerarul este plasat la instituții financiare care, la momentul constituirii depozitului, erau considerate ca prezentând un risc minim de încetare de plăți.
$\left( c\right)$ Riscul de lichiditate
$\mathcal{A}$
$\sim 10^6$
Managementul prudent al riscului de lichiditate implică menținerea de numerar suficient și disponibilitatea de fonduri printr-o valoare adecvată a facilităților de credit angajate.
Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate de departamentul financiar al Societății, care monitorizează previziunile privind necesarul de lichidități al Societății, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerintelor operationale, în același timp menținând permanent o marjă suficientă la facilitățile de împrumut angajate neutilizate, astfel încât Societatea să nu încalce limitele împrumuturilor sau înțelegerile legate de împrumuturi pentru toate facilitățile de împrumut.
Obiectivele Societății legate de gestionarea capitalului vizează protejarea capacității Societății de a-și continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acționarilor și beneficii celorlalte părți implicate, precum și menținerea unei structuri optime a capitalului în vederea reducerii costului de capital.
La fel ca și celelalte companii care își desfășoară activitatea în acest sector, Societatea monitorizează capitalul pe baza indicatorului gradului de îndatorare. Acest indicator se calculează prin împărțirea datoriei nete la capitalul total. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv "împrumuturile curente și pe termen lung", după cum se arată în situația poziției financiare) numerarul și echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adăugând la "capitalurile proprii" din situația poziției financiare datoria netă.
În 2015 strategia Societății, nemodificată față de 2014, a constat în menținerea coeficientului gradului de îndatorare cât mai redus posibil pentru a menține semnificativă capacitatea de a împrumuta fonduri pentru viitoare investiții dacă și când va fi cazul.
Valoarea justă a instrumentelor financiare care sunt tranzacționate pe o piață activă se bazează pe prețurile de piață cotate la sfârșitul perioadei de raportare. Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzactionate pe o piață activă este stabilită prin utilizarea tehnicilor de evaluare.
Se consideră că valoarea contabilă minus provizionul pentru deprecierea creanțelor și datoriilor comerciale aproximează valorile juste ale acestora. Valoarea justă a datoriilor financiare cu o perioadă de decontare mai mare de 6 luni este estimată prin actualizarea
fluxurilor de numerar contractuale viitoare la rata curentă a dobânzii de pe piață aflată la dispoziția societății pentru instrumente financiare similare.
Evaluarea la valoare justa se efectueaza tinandu-se cont de urmatoarea ierarhie :
a) nivelul 1 - preturi cotate pe piete active pentru active si datorii identice b)nivelul 2-date, altele decat preturi cotate , care sunt observabile pentru active sau datorii c) nivelul 3-date pentru active si datorii ,care nu se bazeaza pe date de piata observabile
Estimările și raționamentele sunt evaluate continuu și au la bază experiența istorică și alți factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condițiile date.
Societatea elaborează estimări și ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiție, rareori egale cu rezultatele reale corespunzătoare. Estimările și ipotezele pentru care există un risc considerabil de a determina ajustări semnificative ale valorii contabile a activelor și pasivelor în anul financiar următor sunt abordate în cele ce urmează.
Societatea se supune impozitului pe profit dint-o singură jurisdicție (România). Există numeroase tranzacții și calcule pentru care determinarea impozitului final este incert. Societatea recunoaște datoriile în vederea auditului financiar anticipat pe baza estimărilor dacă se vor datora impozite suplimentare. Acolo unde rezultatul fiscal final al acestor chestiuni este diferit de sumele inițial înregistrate, aceste diferențe vor avea impact asupra activelor și pasivelor de impozit pe profit curente și amânate în perioada în care se realizează această determinare.
Valoarea actualizată a obligațiilor de pensii depinde de o serie de factori, care sunt stabilite pe o bază actuarială folosind o serie de ipoteze. Ipotezele utilizate la determinarea costului net (venit) pentru pensii includ rata de actualizare. Orice modificări ale acestor ipoteze vor avea impact asupra valorii contabile a obligațiilor de pensii. Societatea folosește rata dobânzii de referință BNR ca rata de actualizare a obligației de pensii, la sfârșitul fiecărui an.
and a series
La 31.12.2012 Societatea a intocmit primele situatii financiare conform IFRS. În pregătirea situației poziției financiare conform IFRS la 1 ianuarie 2011 și la 31 decembrie 2011, Societatea a ajustat sumele raportate anterior în situațiile financiare întocmite cu în conformitate cu OMFP 3.055/2009.
Principalele ajustări de retratare conform IFRS a situațiilor financiare întocmite conform OMFP 3.055 au fost următoarele:
Societatea nu a calculat în perioadele precedente cheltuieli cu amortizarea privind imobilizările corporale în conservare. La momentul adoptării IFRS, imobilizările corporale ținute în conservare se amortizează în continuare pe durata în care acestea nu au fost utilizate.
În vederea prezentării la valoarea justă, terenurile societății au fost supuse procesului de reevaluare. Această reevaluare a fost efectuată la finele anului 2010, cât și la sfârșitul anilor 2011 și 2012.
Restul categoriilor de imobilizări corporale nu au înregistrat fluctuații semnificative în valoarea justă decât la sfârșitul anului 2012, rezultatele aferente fiind corespunzător reflectate în situațiile financiare.
La data adoptării IFRS, Societatea aplică metoda prezentării la valoarea justă a clădirilor încadrate în această categorie. Astfel, cheltuiala cu amortizarea nu se mai recunoaste, iar investitia imobiliară este supusă la finele fiecărui an financiar unei reevaluări în vederea recunoașterii la valoarea justă. Rezultatul reevaluării se va recunoaște în Situația Veniturilor și Cheltuielilor.
Societatea estimează pentru zilele de concediu neefectuate și aferente anului financiar încheiat, un provizion în vederea înregistrării cheltuielii salariale în perioada corespunzătoare.
$\sim$
Conform Contractului Colectiv de Muncă, fiecare angajat beneficiază de o compensație egală cu un salariu, în momentul pensionării. În vederea recunoașterii acestei cheltuieli, Societatea înregistrează un provizion pe întreaga perioadă în care angajatul lucrează în cadrul companiei. Valoarea acestui provizion este actualizată corespunzător, utilizându-se rata de referință a dobânzii conform BNR.
La momentul adoptării IFRS, Societatea calculează și înregistreză impactul impozitului amânat, determinat pe baza diferențelor temporare între baza contabilă și cea fiscală a elementelor bilantiere.
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}$
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\$
$\begin{aligned} \mathbf{d} \mathbf{r} &= \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} \ &\mathbf{r} &= \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} \ &\mathbf{r} &= \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} \ &\mathbf{r} &= \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} \ &\mathbf{r} &= \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} + \mathbf{r} \mathbf{r} \ &\mathbf{r} &= \mathbf{r}$
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.