Patria Bank S.A.

Investor Presentation • Apr 4, 2019

1

Breakeven: reusit. Ce urmeaza?

Prezentare pentru Investitori 4 aprilie 2019

Dupa atingerea rentabilitatii in '18, planul pentru '19-'21 vizeaza un nivel mai ridicat de profitabilitate prin operatiuni mai eficiente

2018	• 2018 a fost un an ambitios atat din punct de vedere comercial cat si din punct de vedere financiar, dupa un an 2017 in care am inregistrat o pierdere neta de 9,3 milioane EUR • Obiectivele atinse intr-o mare masura de catre echipa de management sunt: • Atingerea pragului de rentabilitate (break-even), pe fondul cresterii veniturilor bancare nete si a unor
	tranzactii nerecurente • Realizarea bugetului de vanzari credite noi, atat prin crestere extensiva cat mai ales prin imbunatatirea eficientei fortei de vanzari
2019 si mai	• Pentru 2019 si perioada urmatoare, angajamentul nostru consta in atingerea unor niveluri rezonabile si in crestere al randamentului pentru investitorii bancii • Anul 2019 va fi marcat de stabilizarea volumului de vanzari cu focus pe remodelarea modelului operational al
departe	bancii, in paralel cu acordarea unei atentii corespunzatoare profilului de risc • Modelul nostru de distributie va deveni mai flexibil, cu un accent mai puternic pe forta mobila de vanzare, targetand motoarele noastre principale de crestere, cum ar fi segmentele AGRO, MICRO si IMM & Corporate

1. PBK - Prezentare Generala

Grupul Patria este format in prezent din Patria Bank, Patria Asset Management si Patria Credit, deservind peste 217.000 clienti

• 740 milioane EUR in total active
• Tintire orase (atat de rangul I cat si de rangul II) cat comunitati mici locale, deservind in prezent peste 215.000 clienti
• Principalele produse oferite includ depozitele si produsele de creditare, printre care credite ipotecare si de consum (retail) dar si credite pentru capital de lucru si investitii
• Model de distributie mixt (retea de unitati si forta de vanzari mobila)

• Patria Stock investitii in societatile cotate la bursa in Romania
• Patria Obligatiuni investitii in obligatiuni si titluri de stat
• Patria Global investitii in actiuni si obligatiuni in cadrul unei strategii mixte
• Utilizeaza drept canal de distributie reteaua teritoriala a PBK
• A lansat un produs mixt de investitii ce include depozite bancare si expunere fata de Patria Global
• Va avea un modul dedicat in aplicatia de Internet Banking a PBK

• Institutie Financiara Nebancara de microfinantare specializata in finantarea producatorilor agricoli mici si afacerilor rurale mici
• 15 milioane EUR in total active si peste 2.500 clienti activi
• Dispune de o forta de vanzari specializata cu o prezenta de lunga durata in piata rurala
• Procese si produse dezvoltate si testate pentru zone rurale mici

Cresterea solida a creditarii si structura operationala optimizata au condus Patria Bank la atingerea pragului de rentabilitate in 2018

Baza de active solida cu lichiditate in exces semnificativa, ce va fi alocata catre active generatoare de venit

Atingere break-even in 2018 [mii EUR]

Pe drumul spre cresterea profitabilitatii [Mil. EUR]

Actionar majoritar si management cu experienta

Actionar majoritar Management

• Firma de private equity cu experienta regionala de 20 de ani
• Istoric impotant in servicii financiare cu 11 investitii, din care 2 banci, cu indicatorisolizi de performanta pentru sector (IRR, MOC)
• Managementulsi CA au o experienta cumulata de 145 de ani in servicii bancare, in special in RO
• Echipa de baza a trecut prin intregul proces de constructie al PBK, de la achizitia Nextebank la integrarea Patria Credit si Banca Comerciala Carpatica

2. Rezultate 2018

Romania are inca cel mai mare potential pe piata serviciilor financiare, tinand cont de nivelul redus de penetrare al produselor de creditare si economisire

Creditele neguvernamentale ca pondere in PIB si evolutie anuala

SME AGRO MICRO RETAIL SEGMENTELE TINTA

• Patria Bank s-a concentrat de-a lungul timpului pe segmentele agro, micro, IMM si retail, in special in zonele geografice unde este competitiva si unde nivelul pricing-uluise poate ridica peste nivelul pietei, eliminand companiile mari si administratiile publice din segmentele tintite ca urmare a supraaglomerarii pietei
• Modelul nostru de distributie, bazat pe parteneriate si pe o forta mobila de vanzari formata din manageri de relatiispecializati, a permis Patria Bank sa creasca pe baza dezvoltarii creditarii pe aceste 3 segmente cheie

Ponderea persoanelor cu cont bancar in totalul populatiei

¹ PBK a inregistrat o crestere a creditelor noi cu un nivel agregat (CAGR) de 35% incepand din 2015, indeplinindu-si prognozele bugetare pentru 2018

• Activitatea de vanzari a Patria Bank s-a imbunatatit considerabil in ultimii ani, tinand cont de nivelul de crestere a vanzarilor de credite inregistrat in ultimii 3 ani, CAGR 35%
• Planurile viitoare de crestere a portofoliului presupun stabilizarea volumelor de vanzari, in vederea facilitarii rearanjarii modelului de afaceri, inclusiv a modelului de distributie

Total credite vandute in 2018: 210 milioane EUR

• PBK a vandut cu 39% mai multe credite in 2018 Y/Y, indeplinindu-si in mare masura prognozele bugetare si de crestere in segmentele cheie de piata: IMM, Agro si Micro

¹ Cota de piata a PBK in total credite noi vandute este considerabil peste peste cota de piata dupa active, iar stocul de credite creste puternic

Cota de piata PBK: vanzari de credite / total credite noi acordate, per trimestru

Cota de piata reala pentru retail este MAI MARE, luand in considerare faptul ca PBK a intrat pe segmental ipotecar in 2018

Cota de piata reala pentru companii este MAI MARE , intrucat PBK nu finanteaza companiile mari, multinationalele & institutiile publice

• Desi are o cota de piata dupa soldul creditelor de 0,6%, Patria Bank reuseste sa capteze o proportie insemnata a creditelor noi, in special pentru companii, vanzand 1,83% din totalul creditelor vandute in 2018

• Per total, Patria Bank a generat 1,23% din totalul creditelor noi vandute in 2018, asigurand astfel o crestere a soldului creditelor cu 15%, aproape dublul ratei de crestere medii din piata, in timp ce portofoliul de credite performante brute a crescut cu 24% y/y Dupa ¹ o pierdere de 9,3 milioane EUR in 2017, obiectivul cheie pentru 2018 a fost atingerea pragului de rentabilitate, obiectiv care a fost indeplinit

• Desi a avut un plan foarte ambitios, Patria Bank a reusit sa atinga pragul de rentabilitate, cu sprijinul unor evenimente non-recurente (dividende, vanzare portofoliu NPL, vanzare active imobiliare)
• Rezultatul operational al Bancii la sfarsitul anului 2018 permite PBK sa se dezvolte in continuare in mod profitabil, desi sub nivelul parametrilor stabiliti initial

Vs. Buget

Delta

2017 Realizat

2018 Realizat

2018 Buget

• 7% + 3% - 114% - 105%

PBK a mentinut o ¹ crestere stabila a venitului net bancar, desfasurandu-si activitatea cu eficienta in crestere si incheind 2018 prin atingerea break-even

¹ Un rol important in performanta operationala inregistrata de banca l-a avut procesul de optimizare a costurilor desfasurat in ultimii ani

Evolutia OPEX si eforturile de optimizare a costurilor [Mil EUR]

12 mil EUR reprezentand optimizare costuri in ultimii 2 ani

• Ulterior achizitiei BCC, Patria Bank a reusit sa-si optimizeze structura operationala prin reducerea cu 25% a cheltuielilor operationale (OPEX) fata de nivelul consolidat din 2016
• Aceasta optimizare a costurilor s-a realizat prin sinergii la nivelul sediului central
• Acest rezultat nu inseamna ca Patria a obtinut o structura OPEX normalizata, prin urmare va continua sa implementeze pe termen scurt si mediu masuri de eficientizare

2018 a insemnat o structura de bilant imbunatatita semnificativ prin ¹ reducerea lichiditatii in exces si cresterea portofoliului de credite

• Tinta privind soldul net al creditelor a fost realizata partial, in principal din cauza diverselor miscari in portofoliul de clienti care au condus in ansamblu la imbunatatirea profilului de risc
• Desi banca a reusit echilibreze partea de activ a bilantului contabil prin plasarea excesului de lichiditate in credite generatoare de venit, prognozele bugetare privind activele totale nu au fost indeplinite, in principal din cauza deciziei de a renunta la anumiti clienti institutii financiare axati pe depozite pentru a obtine o optimizare rapida a structurii bilantului si a reduce excesul de lichiditate

Analiza comparativa a activelor totale pe baza relativa [%]

loan-to-deposit (L/D) pana la nivelul de 55% si ponderea imprumuturilor in total active pana la nivelul de 45%, asigurand astfel o baza consistenta de crestere a venituriior

¹ Pe partea de pasiv, bilantul ramane stabil, Patria Bank mentinand o cota de piata insemnata pentru depozitele clientilor retail

Sursa depozitelor ca pondere in total depozite

• In timp ce activele totale au scazut ca urmare a retragerii depozitelor de catre cativa client institutionali de talie mare, Patria Bank mentine un nivel foarte ridicat de "stickiness" in cazul depozitelor retail • Practic, ponderea depozitelor de la clientii retail a crescut cu 4 puncte
  • procentuale Y/Y fata de Decembrie 2018

1 Portofoliul de active mostenit de PBK este inca in proces de curatare, iar valoare suplimentara va fi obtinuta din activele fixe reposedate & portofoliul NPL

• Pe termen mediu ne asteptam la cresterea substantiala a calitatii activelor in baza continuarii implementarii strategiei de curatare a portofoliului lansata in 2018 (NPE estimat la 12% in februarie)
• Astfel, ne asteptam sa ne incadram in parametrii pietei pe termen mediu in ceea ce priveste NPE, mentinand in acelasi timp o rata de acoperire solida

• Patria Bank a dezvoltat o strategie de generare de venit dintr-o proportie importanta a activelor fixe detinute in valoare de 49 milioane EUR, avand ca rezultat direct cresterea veniturilor (din vanzare sau chirii) si reducerea activelor ponderate cu riscul si relaxarea cerintelor de capital
• De aceea, ne asteptam ca strategiea sa duca la scaderea RWA cu aprox. 10 mil. EUR in 2019 cu o contributie corespunzatoare la profitul net cu aprox. 0,1 mil. EUR

3. 2019 si in viitor

Urmatoarele cifre aferente anilor 2019, 2020 si 2021 nu iau in considerare impactul Taxei pe Active. Conform estimarilor noastre curente, impactul asupra rezultatului net ar trebui sa se situeze la un nivel situate intre 0,6 si 1,6 mil. EUR pentru 2019

1 In ciuda incertitudinilor locale, ne asteptam ca in T3/T4 '19 PBK sa isi imbunatateasca indicatorii de eficienta, apropiindu-se de nivelul pietei

Modelul ¹ de distributie al Patria Bank se bazeaza pe un mix intre unitati (brick & mortar) si forte de vanzare specializate, potentat prin tehnologie

• 46 unitati pana la sfarsitul anului, distribuite eficient la nivelul intregii tari
• Specializata in segmentele de retail & Micro
• Consilieri de vanzare specializati in functie de segmente, si focus pe IMM, Agro si Micro
• Forta de vanzare mobila & partenerialele vor asigura acoperirea pietei pentru canalele principale de crestere (agro, micro, IMM & corporatii)
• Dezvoltarea unei noi aplicatii de internet banking & mobile banking persoane fizice si juridice
• Platforma video lending in curs de dezvoltare

Tehnologia este esentiala pentru modelul de afaceri al PBK, iar 2019 reprezinta anul in care lansam o noua platforma de Internet Banking

•	Tehnologia este esentiala
	pentru Patria Bank in masura in care contribuie
	efectiv la atingerea segmentului de piata

• De aceea suntem in process de digitalizare atat in ceea ce priveste infrastructura cat si operatiunile cu clientii
• In plus, PBK este prima banca din Romania care a dezvoltat un sistem biometric de semnaturi

িক 600 =

• Nou serviciu Mobile Banking in 2019 • Platforma PSD 2 implementata pentru UAT in conformitate cu

• Platforma noua pentru Internet Banking este in prezent in curs de dezvoltare, estimarea lansarii fiind in cursul anului 2019, atat

• reglementarile UE
• CRM pentru colectare in curs de implementare

pentru clientii Retail cat si pentru cei Corporate

• SIEM platforma de gestionare a incidentelor operationale de securitate
• Implementarea cadrului de prevenire a pierderilor de date (Data Loss Prevention)
• Birou digital incorporand semnatura biometrica si OCR
• Servicii de Internet Banking asistat pentru tranzactii (dezvoltand incluziunea financiara) si deschiderea de conturi
• Platforma pentru Lead Generation atat pentru retail cat si pentru corporate
• Platforma video-lending in curs de implementare

tinta

¹ Ne asteptam ca vanzarile de credite noi sa ramana la un nivel ridicat, iar Patria Bank va continua sa creasca in special pe Micro, IMM si Agro

• Ne asteptam ca productia de credite noisa ramana solida in viitorul apropiat
• Usoara scadere a marjei nete a dobanzilor va fi cauzata de cresterea costului finantarii care nu a fost transferat in totalitate in nivelul ratelor de dobanda a creditelor
• Creditarea IMM, Micro si Agro va continua sa fie motorul de crestere a soldului de credite
• Retailul, desi ramane o provocare, se va concentra pe credite ipotecare, carduri si servicii bancare

1 Ulterior performantei din 2018, ne asteptam ca Patria Bank sa atinga un nivel ridicat de profitabilitate bazat pe cresterea NBI si eficientizarea operatiunilor

• Pentru 2019 ne asteptam sa realizam o reducerea a nivelului OPEX cu 13%, simultan cu atingerea unei cresteri NBI de 3% si a unui rezultat net pozitiv
• In acelasi timp, estimam ca optimizarile operationale vor continua in 2019, cu un nivel prognozat al ratei Cost to Income de 85% aferenta anului, urmat de o scadere mai accentuata in 2020 si in 2021 pe baza unei cresteri mai solide a NBI si a unui OPEX normalizat

In acelasi timp ne asteptam ca bilantul sa atinga un echilibru in linie cu indicatorii pietei, iar rata Credite/Depozite sa castige 19 p.p. in 2019

• Ne asteptam sa continue procesul de echilibrare a activelor in cursul anului 2019, reducand ponderea activelor lichide in total active de la 44% la 32% si implicit cresterea ratei L/D pana la 74%
• Mai mult, ne asteptam ca ROA si ROE sa intre in teritoriu pozitiv in 2019
• Dupa acest an, asteptarile noastre sunt sa vedem ca alinierea indicatorilor de bilant cu piata, permitand Patria Bank sa sustina un nivel mai ridicat al profitabilitatii urmare a fuziunii din 2017 si a procesului de restructurare ulterior
• Noile asumptii cu privire la capital pentru sustinerea cresterii – 10 mil. EUR prin imprumutsubordonat Tier 2 in 2019 si 7,5 mil EUR prin actiuni in 2021

CAGR

NOTA: CIFRELE DE MAI SUS NU AU LUAT IN CONSIDERARE IMPACTUL TAXEI PE ACTIVE Sursa Patria Bank

*Credite Brute; L/D = Credite/ Depozite

PBK se mandreste cu una dintre cele mai experimentate echipe manageriale si de administrator de pe piata locala

ani in cadrul Patria # ani in sistemul bancar Membru independent CA