Alro S.A.

Earnings Release • Feb 16, 2015

ALRO S.A.

$\ddot{\bullet}$

REZULTATE FINANCIARE PRELIMINARE

Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2014

Nota: rezultatele financiare preliminare prezentate in acest document sunt raportate in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1286/2012 cu modificarile ulterioare, care este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala. Rezultatele financiare preliminare nu sunt auditate si nu cuprind rezultatul testului de depreciere a investitiilor in filiale. Ca urmare, situatiile financiare finale si auditate pentru anul 2014 pot diferi semnificativ fata de acestea.

Moneda functionala si de prezentare este leul romanesc (RON). Prezentul raport este intocmit in mii lei, rotunjite la cea mai apropiata unitate.

Avand in vedere impactul semnificativ generat de marcarea la piata a instrumentelor financiare derivate care nu se califica pentru contabilitatea de acoperire, conducerea Societatii considera indicatorul Rezultat net ajustat ca fiind reprezentativ pentru urmarirea performantei financiare.

Situatia individuala de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global - neauditata -

$\ddot{\phantom{1}}$

×

	Nota	mii RON	mii RON
		2014	2013
Venituri		1.994.125	1.948.290
Costul bunurilor vandute	2	-1.836.204	$-1.903.654$
Profit brut		157.921	44.636
Cheltuieli generale si administrative		$-112.934$	$-128.023$
Cheltuieli cu deprecierea investitiilor	1		$-120.983$
Alte venituri operationale		10.242	4.475
Alte cheltuieli operationale		$-4.293$	$-10.770$
Rezultat operational (EBIT)		50.936	$-210.665$
Cheltuieli nete cu dobanzile		$-50.171$	$-55.221$
Castiguri / (pierderi) din instrumente financiare derivate incorporate	2	$-147.248$	116.721
Alte castiguri / (pierderi) financiare nete		$-863$	12.750
Diferente nete de curs valutar	3	$-62.305$	16.497
Rezultat inainte de impozitare		$-209.651$	$-119.918$
Impozit pe profit	4	117.012	-659
Rezultatul perioadei		$-92.639$	$-120.577$
Rezultatul net ajustat*	5	$-141.442$	$-85.888$
Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozitare:
Categorii care nu vor fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere
Reevaluari privind beneficiile post-angajare		$-3.399$	$-3.996$
Impozit amanat aferent reevaluarii beneficiilor post-angajare		544	639
Categorii care ar putea fi reclasificate ulterior in contul de profit sau pierdere (Pierdere) din instrumente financiare derivate pentru acoperirea		$-15.864$	$-3.608$
fluxurilor de numerar
Impozit amanat aferent		2.537	578
Rezerve din instrumente de acoperire reclasificate in contul de profit sau pierdere		16.007	3.479
Impozit amanat aferent		$-2.560$	-557
Total alte elemente ale rezultatului global nete de impozit		$-2.735$	$-3.465$
Total rezultat global aferent perioadei		$-95.374$	$-124.042$
Rezultatul pe actiune
De baza si diluat (RON/actiune)		$-0,130$	$-0,169$

*Rezultatul net ajustat reprezintă rezultatul net plus/(minus) cheltuială/(venit) cu/din deprecierea imobilizărilor, plus/(minus) pierdere/(câștig) din instrumente financiare derivate care nu se califică pentru aplicarea contabilității de acoperire a riscurilor, plus/(minus) cheltuieli/(venit) cu/din impozitul pe profit amânat.

Dr. Ing. Gheorghe Dobra

Director General

Genoveva Nastase Director Financiar

frantane

$\overline{\phantom{a}}$

Situatia individuala a pozitiei financiare - neauditata -

$\overline{\phantom{a}}$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\vert$ ,

	Nota	mii RON	mii RON
		31 decembrie 2014	31 decembrie 2013
Active
Active imobilizate
Imobilizari corporale		710.804	710.265
Investitii imobiliare		5.487
Imobilizari necorporale		6.173	7.430
Investitii financiare	1	450.125	450.125
Instrumente financiare derivate pe termen lung		82.955	110.102
Creanta privind impozitul pe profit amanat	4	117.533
Alte active pe termen lung		5.863	32.021
Total active imobilizate		1.378.940	1.309.943
Active circulante
Stocuri		446.429	430.350
Creante comerciale nete		176.814	144.681
Creante privind impozitul pe profit			17.827
Alte active curente		137.216	95.183
Instrumente financiare derivate pe termen scurt		171	43.464
Numerar restrictionat		44.964
Numerar si echivalente de numerar		96.025	56.964
Total active circulante		901.619	788.469
Total active		2.280.559	2.098.412
Capitaluri proprii si datorii
Capitaluri proprii
Capital social	6	370.037	917.037
Prime de capital		86.351	86.351
Alte rezerve		306.191	306.071
Rezultatul reportat	6	429.655	6.087
Rezultatul perioadei		$-92.639$	$-120.577$
Capitaluri proprii		1.099.595	1.194.969
Datorii pe termen lung
Imprumuturi pe termen lung	7	87.627	512.877
Datorii de leasing financiar pe termen lung		885	749
Provizioane termen lung		8.906	9.069
Beneficii post-angajare		35.436	30.755
Subventii pe termen lung		14.605	15.751
Alte datorii pe termen lung		306	647
Total datorii pe termen lung		147.765	569.848
Datorii curente
Imprumuturi pe termen scurt	7	678.478	30.686
Datorii de leasing financiar pe termen scurt		360	608
Provizioane termen scurt		150
Datorii comerciale si alte datorii		228.455	185.677
Instrumente financiare derivate pe termen scurt			143
Subventii pe termen scurt		1.146	1.146
Alte datorii curente		124.610	115.335
Total datorii curente		1.033.199	333.595
Total datorii		1.180.964	903.443
Total capitaluri proprii si datorii		2.280.559	2.098.412

$\sim$

$\leftarrow$

Dr. Ing. Gheorghe Dobra
Director General $46/10$

Genoveva Nastase
Director Financiar

hartar

Note la rezultatele financiare preliminare - neauditate -

1. La data intocmirii prezentului raport, Societatea nu a finalizat analiza anuala privind deprecierea investitiilor in filiale. In functie de rezultatul acestei analize, situatiile financiare finale pentru anul 2014 pot diferi semnificativ fata de acesta.

2. In ceea ce priveste rezultatul net al Societatii pentru perioada analizata, acesta este semnificativ influentat de instrumentele financiare derivate incorporate in unul din contractele de achizitie energie, influenta ce nu afecteaza insa fluxul de numerar al Societatii.

3. Pierderea din diferente de curs valutar se datoreaza in principal reevaluarii la data de 31 decembrie 2014 a imprumuturilor si a altor datorii in USD ale Societatii, pe fondul aprecierii semnificative a monedei americane fata de leu, comparativ cu 31 decembrie 2013.

4. La 31 decembrie 2014, Societatea a inregistrat o creanta din impozitul pe profit amanat in suma de 105.654 mil RON pentru pierderile fiscale acumulate din anii anteriori, conducerea Societatii considerand ca in viitor se vor genera suficiente profituri impozabile fata de care pierderile fiscale acumulate sa fie utilizate.

5. In tabelul urmator este prezentata reconcilierea intre rezultatul net ajustat si rezultatul net al perioadei:

	mii RON	mii RON
	2014	2013
Rezultatul net al perioadei	$-92.639$	$-120.577$
Cheltuieli cu deprecierea investitiilor		120.983
Cheltuieli cu deprecierea altor imobilizari	$-1.987$	$-225$
Instrumente financiare derivate care nu se califica pentru contabilitatea de acoperire	70.196	$-86.728$
Impozit pe profit amanat	$-117.012$	659
Rezultat net ajustat	$-141.442$	$-85.888$

1. In martie 2014, s-a aprobat in Adunarea Generala a Actionarilor Societatii acoperirea pierderii contabile reportate generate de aplicarea prevederilor IAS 29 Raportarea financiara in economii hiperinflationise prin utilizarea sumei de 547.000 mii RON din contul "Ajustari ale capitalului social" inclusa la pozitia Capital social. Aceasta utilizare este bazata pe reglementarile in vigoare in Romania privind acoperirea pierderilor contabile si nu afecteaza totalul capitalurilor proprii.

2. La data de 31 decembrie 2014, Societatea a clasificat pe termen scurt imprumutul obtinut de aceasta de la BERD in suma de 120.000 mii USD, cu maturitatea in iulie 2015, intrucat la data de 31 decembrie 2014 nu finalizase inca negocierile incepute deja cu banca pentru prelungirea facilitatii.