Patria Bank S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • May 7, 2012

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE

Intocmite in conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei

Nr. 13 din 24 decembrie 2008, cu modificarile si completarile ulterioare, care cer ca aceste situatii financiare consolidate sa fie pregatite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara asa cum au fost adoptate de catre Uniunea Europeana pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

Cuprins

Pagina

Raportul consolidat al Directoratului
Raportul de audit financiar
Situatia consolidata a rezultatului global	2
Situatia consolidata a pozitiei financiare	3
Flux de numerar consolidat	বা
Situatia consolidata a modificarilor capitalului propriu	6
Note la situatiile financiare consolidate	7

EBANCA CONERCIALA CARPATICA S.A.

SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI(CROBAL
Pentru anul incheigh In 31 decembrie 2011
Pentru anul incheigh la 31 decembrie 2011
- (Toate sunt

r i

S

1 25 -

		Nota	31:decembrie 2011:	31 decembrie 20170
Venituri din dobanzi
Cheltuieli cu dobanzile		4 5	247 185	277.436
Venit net din dobanzi			(139:834)	(163 203)
			97351	0 / 4 / 0 / 3
Venituri din comișioane
Cheltuieli cu comisioanele			41.819	31.246
Venit net din comisioane		6	(3:444)	(3:061)
			388751	3285185
Venitul net din tranzactionare		7	28989
	Venit înct din investitii disponibile pentru vanzare	8	4.738	31.593
Alte venituri de exploatare		9	5.524	25,480
				4.731
Venit total din exploatare			169 - 102
				205.022
	Cheltuiala aferenta pierderilor din creditele acordate	10	(45.392)
				(120.415)
Venitul net din exploatare			31-4 910
				SACUT
	Cheltuieli cu salariile si alte elemente asimilate	11	(76:175)
	Amortizarea: imobilizarilor corporale si necorporale	12	(11:363)	(77.207)
Alte cheltuieli de exploatare		13	(76,918)	(11.362)
				(59:642)
Total cheltuieli operationale			(164:456)
Profit brut/ (pierdere)				(148:211)
			(40:546)
Impozit pe profit				(63.604)
		14	7.572
				6.705
Profit net/ (pierdere) aferent anului			(33.174)
				157 479
Alte elemente ale rezultatului global:		16
vanzare	Castiguri:½(pierderi) din active financiare disponibile pentru		(48.894)
				(8.710).
	Castiguri din reevaluarea imobilizarilor corporale		17 3:32
	Impozit amanat aferent activelor financiare disponibile pentru vanzare		7.824	25.723
	Impozit amanat aferent reevaluarii imobilizarilor corporale		-(2.275)	1.394
	Total elemente ale rezultatului giobal, dupa impozitare		(25.963)	(45.71 6)
				14.291
Total rezultat global
			(59.137)	(43.088)
Profit net / {pierdere} atribuibil (a) :
Actionarilor companiei-mama			(33.174)	(57/479)
Intereselor care nu controleaza			(33.157)
			(17)	(67:418)
				30
Rezultat global atribuibil:			GRETE
Actionarilor companiei-mama			(59:090);	(43:088)
Intereselor care nu controleaza				(43-161)
			(47):	73
Rezultat pe actiune (în RON)		15
			(0,0105): 1	(0,0221)
	ituatiile financiare au fost aprobate de conducere la data de 27 martie 2012 si semnate in numelo conduceriilide cate:
Nicolae Surdu
Director Genera			lon Dobi
			Director
	ele amexate fac parte lutegranta din aceste simanii financiare 132.4011

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A.
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEIFINANCIARE
la 31 decembrie 2011
(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nii es	te indical altfel)
	Nota	31 decembrie	31 decembrie
ACTIV		2014	2010
Disponibilitati in casierie
Conturi la Banca Centrala	17	->102-882	79.913
Creante asupra institutiilor de credit	18	402:604	418.807
Investitii financiare detinute pentru tranzactionare	19	7224	78:168
Investitii financiare disponibile pentru vanzare	20	439104	61:877
Investitii financiare pastrate pana la scadenta	21	1-861-062	1.159.406
Credite, net	202	119715
Imobilizari corporale	23	1:061.442	1:060.740
Investitii inaobiliare	24	154,297	130:304
Imobilizari necorporale	25	16.247	9:426
Acuiv din impozitul amanat	24	2023	રિવેન્ડિત
Alte active	14	3.801
	26	85252	1.164 54.717
Total ACTIV
		3.864963
			3:060.666
PASTV
Datorii privind institutiile de credit Datorii privind clientela	27	38.496
Imprumuturi	28	2.452.642	109.973
	20	1.032.538	2.333.072
Pasiv din impozit amanat Alte datorii	14		223,809
	30	-42	10.400
		:35!123	18-09-2
Total Datoril
		3.558.841	2.696.208
Capital social		11 - 1 A Ma
Prime de capitals	31	314:629	314 629
Surplus din reevaluatea capitalului social	31	1.951	1.951
Actiuni proprii rascumparate	31	24:802	24:802
Rezulatul reportat.	31	(846)	(520)
Rezerva aferenta investitiilor financiare disponibile pentru		(127.411)	(94.281)
vanzare
Rezerva din reevaluare	32	(5:492)	35:548
Alte rezerve	32	72:515	57:408
	32.	24:602
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor			24.602
companiei-mama
		305.050
Interese care nu controleaza			364120
		272
Total capitaluri proprii			319
		305.322
Total DATORII SI CAPITALURI PROPRII			364,458
		3:864:163	3.060.666

Situatiile financiare au fost aprobate de conducere la data de 27 martie 2012 sî semnate in niumele.conducerii de care: Nicolae Sunda, General LC OMERCE Ion Dobro Direct. 132,401

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A.

FLUX DE NUMERAR CONSOLIDAT pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 1000), daca nu este indicat altfel)

Fluxuri de numerar din activitati de exploatare	Nota	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Pierdere bruta		(40.546)	(63.604)
Ajustari pentru elemente ne-monetare:
Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale Ajustari aferente creantelor, stocurilor si alte provizioane	12	11.363	11.362
Ajustari pentru deprecierea creditelor	10	4.685 45.392	109 120.415
Pierdere netal(castig) din activitatile de investitii si financiara
Castig din vanzarea de investitii financiare		(4.793)	(26.480)
Pierderi din vanzarea de imobilizari corporale si necorporale		186	1.304
Castig din modificarea valorii juste a investitiilor imobiliare		(144)	(147)
Pierderi din reevaluarea mijloacelor fixe		259	(489)
Cheltuieli cu dobanzile la imprumuturi		11.259	8.887
Alte ajustari nemonetare		(36.210)
Total ajustari pentru elemente ne-monetare		31.997	114.961
Pierdere ajustata pentru elemente ne-monetare		(8.549)	51.357
Modificari in:
Creante privind institutiile de credit		(106)	(144)
Active financiare detinute pentru tranzactionare		18.768	(22.776)
Credite, brut		(46.094)	83.655
Alte active		(38.453)	(23.197)
Datorii privind institutiile de credit		(71.427)	(8.114)
Datorii privind clientela		119.570	134.034
Alte datorii		14.496	279
Total modificari ale activelor si datoriilor din exploatare		(3.246)	163.737
Impozit pe profit platit		(136)	(216)
Flux de numerar net din activitati de exploatare		(11.931)	214.878
Flux de numerar folosit in activitatea de investiții
Achizitii de investitii financiare		(14.185.802)
Incasari in numerar din vanzarea de investiții financiare		13.356.555	(5.986.798) 6.188.529
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale		(15.662)	(6.132)
Achizitii de investitii imobiliare	25	(5.376)	(186)
Incasari in numerar din vanzarea de investitii imobiliare		271	206
Incasari in numerar din vanzarea de imobilizari corporale si
necorporale		222	42
Flux de numerar net din/(folosit in) activitatea de investitii		(849.792)	195.661
Flux de numerar din activitatea de finantare
Subscriere de capital social			86.553
Numerar din imprumuturi		6.826.672	3.523.867
Rambursari de imprumuturi		(6.028.856)	(4.276.596)
Plati de leasing		(346)	(2.175)
Cumparari de actiuni proprii		(26)	(307)
Numerar din vanzarea de actiuni proprii			77
Flux de numerar net din activitatea de finantare		797.444	(668.581)
Crestere/ (scadere) neta in numerar si echivalente de numerar		(64.279)	(258.042)
Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei		575.142	833.184
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei		510.863
			575.142

Notele anexate fac parte integranta din aceste situatii financiare

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. FLUX DE NUMERAR CONSOLIDAT pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

Numerar si echivalente de numerar pentru situatia		31 decembrie	31 decembrie
fluxurilor de trezorerie		2011	2010
Numerar Creante de la bancı (scadenta sub 3 luni) Disponibilitati la Banca Centrala Total numerar si echivalente de numerar	17 18	102.882 5.377 402.604 510.863	79 913 76.422 418.807 575.142

Informatii suplimentare pentru situatia fluxurilor de		31 decembrie	31 decembrie
trezorerie		2011	2010
Dobanzi primite		201.610	275.554
Dobanzi platite		143.060	177.818
Dividende primite	ੇ	250	1.487

SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU (Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON (000), daca nu este indicat altfel) BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

321.224 86.553 (57.379) (307) 77 (7.317) 21.607 364.458 (33.174) (26) 15.134 305.322 proprii Total 246 (17) Interese care 4 11/4 (30) C ਤੇ ਕੇ 319 6 1 272 controleaza 3 nu 320.978 (307) 86.553 (57.418) (7.351) 364.139 (26) 77 : + (33.157) 21.607 . 1 4 (41.040) 15.134 305.050 de actiuni in compania mama 24.602 rezerve* 0 24.602 11 11 - 24.602 Alte 35.801 2014 57.408 reevaluare 21.607 . . 72.515 15.107 Rezerve din 42.899 (7.351) 35.548 . disponibile pentru (41.040) (5.492) vanzare rezultatul (36,863) (57.418) (33.157) 27 (127.411) (94.281 curent) (307) (290) (26) 77 rascumparate (520) 14 (546) proprii 24.802 24.802 A 24.802 capitalului social a 11 10000 1 1 - - ক 1.951 1 6 .951 capital 1.95 de 228.076 14 l . . 16 86.553 314.629 11 11 1 e nominala - 314.629 - valoare Majorare capital social prin incorporarea Majorare capital social prin incorporarea Majorare capital social prin incorporarea Majorare capital social prin incorporarea financiare disponibile pentru vanzare financiare disponibile pentru vanzare Modificarea valorii juste a investitiilor Modificarea valorii juste a investitiilor Majorare capital social in numerar Majorare capital social in numerar primelor de emisiune primelor de emisiune Pierderea neta al exercitiului Cumparari de actiuni proprii Pierderea neta a exercitiului Cumparari de actiuni proprii Vanzari de actiuni proprii Vanzari de actiuni proprii Sold 31 decembrie 2010 Sold la 1 ianuarie 2010 Sold 31 decembrie 2011 Rezerve din reevaluare Rezerve din reevaluare Transfer in rezerve Transfer in rezerve rezervelor rezervelor	. -1 -- -- -- -- - - - 1 - 1 1 - 1 1 I a 31 decembrie 2011 reservato statutare	Capital social	Prime	Surplus din reevaluarea	Actiuni	Rezultat reportat (include	Rezerva pentru valoarea justa a investitiilor financiare		detinatorilor atribuibil Total
										capitaluri
										(41.070)

decembrie 2011, rezervele statutare ne-distibuibile stabilite in conformitate cu legislatia romaneasca erau in valoare de 28.911 mii RON). * Include rezervele Bancii: rezerva generala pentru riscul de credit, rezerva reprezentand fonduri partru riscuri bazare generale. "> T

Notele anexate fac parte integranta din aceste situatii financiare

1. ISTORIC SI INFORMATII GENERALE

Grupul Banca Comerciala CARPATICA SA ("Grupul") cuprinde Banca Comerciala CARPATICA SA ("Banca") si filialele acesteia cu sediul in Romania (SSF Carpatica Invest SA, Invest SRL, SAI Carpatica Asset Management SA). Banca Comerciala Carpatica S.A. este societatea mama a Grupului, nefacand obiect al consolidarii in calitate de filiala a unui alt Grup.

Banca Comerciala Carpatica S.A. ("Banca") si-a inceput activitatea ca banca privata in 1999, fiind cotata la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti ("BVB").

Sediul social al Bancii este Strada Autogarii nr. 1, Sibiu, Romania.

Banca isi desfasoara activitatea prin intermediul sediului centrale, 83 agentii si 15 puncte de lucru (55 sucursale si 116 agentii la 31 decembrie 2010). Banca opereaza in intreaga gama de servicii bancare pentru clienti persoane fizice si juridice cuprinzand atragerea depozitelor, gestionarea lichiditatilor, activitati de creditare si operatiuni valutare. Ea ofera serviciile si produsele bancare traditionale asociate cu operatiunile valutare , incluze od ordine de plata, tranzactii documentare si emiterea acreditivelor si garantiilor. Banca isi idetea me teritoriul Romaniei.

La 31 decembrie 2011 Banca avea un numar de 1.259 angajati (2010: 1.377).

Grupul opereaza pe segmentele de activitate prezentate la Nota 3 - Informatii pe categorii. Exista un grad ridicat de omogenitate intre produsele si serviciile Grupului, intre riscurile generate de acestea, intre clientii carora le sunt destinate aceste produse si servicii, intre activitatile desfasurate de Grup si reglementarile legale corespunzatoare.

La 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 structura actionariatului este urmatoarea:

	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Carabulea Ilie Albu Alin Tanase Corneliu Olivo Lucio Olivo Gian Antonio SC Atlassib SRL Altii	41,29% 3,29% 11,22% 5.77% 4.79% 4.55% 29.09%	41,29% 7,13% 11,22% ·5,77% 4,79% 4,55% 25,25%
TOTAL	100,00%	100,00%

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

2.1. Bazele intocmirii

In conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei Nr. 13 din 24 decembrie 2008, cu modificarile si completarile ulterioare, care cer ca aceste situatii financiare consolidate sa fie pregatite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara asa cum au fost adoptate de catre Uniunea Europeana, Banca a intocruit situatiile financiare consolidate pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011.

Banca a avut pierderi statutare de 32 milioane RON pentru exercitiul financiar incheiat la 31 dec 2011 si de 154 milioane RON pentru exercitiul financiar incheiat la 31 dec 2010. Aceste pierderi au fost determinate in principal de cresterea provizioanelor pentru credite, datorita crizei financiare si deteriorarii mediului macro-economic in ultimii doi ani in Romania

Solvabilitatea capitalului la 31.12.2011 era de 11,73%. Pe baza bugetelor aprobate de management si de consiliul de supraveghere, solvabilitatea capitalului estimata pentru anul 2012 precum si solvabilitatea capitalului estimata trimestrial este urmatoarea: martie 2012 – 10,21%, iunie 2012- 11,40%, septembrie 2012 – 11,40%, decembrie 2012 = 11,19%. In pregatirea bugetelor, managementul a exercitat judecata si a folosit urmatoarele ipoteze:

estimari solvabilitate 2012

	martie	استان جي والتشاري	septembrie	decembrie
Fonduri proprii	173 654	199.397	207.965	211.778
Cerinta capital	136.065	140.726	145.918	151.468
Solvabilitate (%)	10,21	11,34	11,40	11,19

• cresterea productiei de credite noi atat pentru clientii corporate de 550 milioane RON

• mentinerea nivelului curent al portofoliului de titluri de stat

• reducerea costului de finantare

• cresterea activitatii de executare a garantiilor pentru recuperarea creditelor acordate si reversarea provizioanelor.

Pentru ratele de solvabilitate, strategia managementului, aprobata de Consiliul de Supraveghere si comunicata Bancii Nationale a Romaniei, este de a mentine un nivel minim al solvabilitatii de 10% si un nivel minim de avertizare la 10,5%. Pentru a se incadra in acesti parametrii, managementul Bancii a pregatit urmatoarele masuri: - includerea profitului realizat in calculul fondurilor proprii pentru calculul solvabilitatii si in consecinta cresterea ratei de solvabilitate; in conformitate cu cerintele Bancii Nationale a Romaniei, profitul realizat in cursul anului poate fi inclus in calculul fondurilor proprii/ ratei de solvabilitate dupa ce acesta a fost auditat; - vanzarea instrumentelor financiare la o valoare mai mare decat cea inclusa in determinarea fondurilor proprii; pentru calculul fondurilor proprii pentru calculul solvabilitatii, titlurile de plasament sunt evaluate cea mai mica dintre cost si valoarea justa;

• cresterea capitalului social, daca este necesar, cu 15 milioane RON pana la sfarsitul anului 2012, suma prevazuta in strategia Bancii aprobata de Consiliul de Supraveghere la capitolul VII.

Pe baza celor mentionate mai sus, managementul Bancii a facut o evaluarea a capacitatii Bancii de a-si continua activitatea in viitorul apropiat, si a concluzionat ca principiul continuarii aste aplicabil pentru pregatirea acestor situatii financiare. A se citi in legatura cu nota 40 - Evenimente ulterioare datei de raportare.

Situatiile financiare consolidate ale Bancii si ale subsidiarelor ("Grupul") sunt intocmite in baza conventiei costului istoric modificat pentru a include ajustarile legate de inflatie sub IAS 29 "Raportarea financiara in economii hiperinflationiste" pana la 31 decembrie 2003, si modificat pentru a reflecta valoarea justa a investitiilor financiare disponibile pentru vanzare, a investitiilor financiare detinute pentru tranzactionare, imobilizari corporale si investitii imobiliare.

Grupul este inregistrat in Romania, isi pastreaza registrele contabile si isi intocmeste statutare in conformitate cu Reglementarile Contabile Romanesti. Situatiile financiare consolidate sunt prezentate in lei romanesti (RON) si toate valorile sunt rotunjite pana la céa mai apropiata mie RON cu exceptia cazurilor in care se specifica altfel.

Denumirea si sediul social al entitatilor care intra in perimetrul de consolidare, proportia detinuta de Banca in entitatile incluse in consolidare la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 este urmatoarea :

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

• SSIF Carpatica Invest S.A. cu sediul in Sibiu, Str. Nicolaus Olahus, nr. 5,. SSIF Carpatica Invest S.A este o societate de servicii de investitii financiare, autorizata, reglementata si supravegheata de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM); are o oferta de servicii competitive in ceea ce priveste activitatea de tranzactionare, consultanta si finantare prin intermediul pietei de capital. Banca detine 95,68% diri actiunile sale (2010: 95,68%).
• SC Imobiliar Invest S.R.L. cu sediul in Sibiu, Str. Autogarii, nr. 1. Domeniul principal de activitate il constituie cumpararea si vanzarea de bunuri imobiliare proprii. Banca detine un procent de participatie de 100% (2010: 100%).
• S.A.I. Carpatica Asset Management S.A. cu sediul in Sibiu, Str. Nicolaus Olahus, nr. 5,. Domeniul principal de activitate il constituie administrarea fondurilor mutuale si alte entitati financiare similare. Banca detine un procent de participatie de 80% (2010: 80%).

La 31 decembrie 2011, respectiv 31 decembrie 2010 nu au fost consolidate entitati prin metoda punerii in echivalenta.

(1) Impactul inflatiei

Romania a fost o economie hiperinflationista pana la 1 iulie 2004 cand a fost declarat oficial ca a incetat sa mai fie hiperinflationista in scopul raportarilor IFRS. Situatiile financiare ale Grupului au fost reevaluate pentru a tine cont de efectele inflatiei pana la 31 decembrie 2003, in conformitate cu prevederile IAS 29. In sumar, IAS 29 cere ca situatiile financiare pregatite pe baza principiului costului istoric sa fie reevaluate in functie de unitatea de masura valabila la data de raportare iar toate profiturile din pozitia monetara neta sa fie incluse in situatia consolidata a rezultatului global si prezentate separat.

(2) Declaratie de conformitate

Situatiile financiare consolidate ale Grupului au fost intocmitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) asa cum au fost adoptate de Uniunea Europeana. Grupul prezinta activele si datoriile in situatia consolidata a pozitiei financiare in functie de lichiditate. O analiza referitoare la posibilitatea de recuperare sau decontare intr-o perioada mai mica de 12 luni de la data de raportare (curenta), respectiv mai mare de 12 luni de la data de raportare (non -curenta) este prezentata in Nota 36.

Activele financiare si datoriile financiare sunt compensate iar suma neta este raportata in situatia consolidata a pozitiei financiare doar cand exista un drept legal executoriu de a compensa sumele si exista intentio se se deconteze pe o baza neta, sau sa se realizeze activele si sa se deconteze datoriile in mod simultan si si cheltuieiile nu trebuie sa fie compensate in situatia a rezultatului global cu exceptia razului in core compensarea este prevazuta sau permisa de un IFRS, asa cum se specifica in politicile contabile ale Grupului.

(3) Bazele consolidarii

Situatiile financiare consolidate cuprind situatiile financiare ale Bancii la data de si pentru anul incheiat la 31 decembrie a fiecarui an. Situatiile finaciare ale filialelor au fost pregatite pentru aceeasi perioada de raportare ca a Bancii si folosind aceleasi politici contabile.

Toate soldurile intre societatile, veniturile si cheltuielile, pierderile si castigurile rezultate din tranzactiile intre societatile din Grup sunt eliminate in totalitate. Filialele sunt consolidate in totalitate de la ada in care controlul este transferat Bancii. Controlul este obtinut acolo unde Banca are puterea asupra politicilor financiare si operationale ale unei entitati in asa fel incat sa se obtina beneficii din activitatile ei.

Rezultatele filialelor achizitionate sau vandute pe parcursul anului sunt incluse in situatia a rezultatului global de la data achizitiei sau pana la data vanzarii, dupa caz.

Interesele care nu controleaza reprezinta parte din profit sau pierdere nete nedetinute, direct sau indirect de catre Grup si sunt prezentate in situatia a rezultatului global si in cadrul capitalurilor proprii in situatia consolidata a pozitiei financiare, separat de capitalul actionarilor societatii mame. Achizitiile intereselor care nu controleaza sunt inregistrate utilizand metoda extinderii de la societatea mama prin care diferenta dintre activul net si valoarea justa a portiunii de active nete achizitionate este recunoscuta ca fond comercial.

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.2. Judecati si estimari contabile semnificative

In procesul de implementare a politicilor contabile ale Grupului, conducerea s-a folosit de judecatile sale si a facut estimari in ceea ce priveste determinarea valorilor recunoscute in situatiile financiare. Cele mai dese utilizari ale judecatilor si estimarilor sunt dupa cum urmeaza:

(1) Valoarea justa a instrumentelor financiare

Acolo unde valorile juste ale activelor financiare si datoriilor financiare inregistrate in situatia consolidata a pozitiei financiare nu pot fi obtinute de pe pietele active, ele sunt determinate utilizand o gama variata de tehnici de evaluare care includ utilizarea modelelor matematice. Valorile introduse in aceste modele sunt luate de pe pietele existente atunci cand este posibil, dar atunci cand acest lucru nu este posibil, este nevoie de un anume tip de judecata pentru a stabili valorile juste. Judecatile includ aprecieri asupra lichiditatii si valorilor introduse in model.

(2) Pierderi din deprecieri ale creditelor si avansurilor acordate clientilor

Grupul isi analizeaza creditele si avansurile cu probleme la fiecare data de raportare pentru a evalua daca un provizion pentru depreciere ar trebui inregistrat in situatia a rezultatului global. Mai exact, judecatile conducerii sunt necesare pentru a se estima valoarea fluxurilor de numerar viitoare pentru a se determina tipul de provizioneresar. Astfel de estimari sunt bazate pe ipoteze despre un numar de factori si rezultatele reale pot fi diferite, avand ca rezultat schimbari viitoare ale provizionului.

Pe langa provizioanele specifice create pentru credite si avansuri individuale, Banca mai calculeaza si un provizion colectiv pentru depreciere impotrilor care, desi nu sunt identificate in mod special ca necessitand un provizion specific, au un risc de neplata mai mare decat atunci cand au fost acordate initial. Evaluarea depreciecii colective este realizata pentru creditele individual semnificative si avansurile pentru care deprecierea s-a realitat dar nu a fost detectata, precum si provizioane de risc evaluate colectiv pentru credite si avansuri care nu sunt individual semnificative.

(3) Deprecierea investitiilor disponibile pentru vanzare

Grupul evalueaza la fiecare data de raportare daca exista dovezi obiective ca investitiile clasificate ca fiind disponibile pentru vanzare sunt depreciate. Politicile contabile legate de deprecierea activelor financiare disponibile pentru vanzare sunt prezentate in nota 2.5 (7ii).

(4) Creante din impozit amanat

Creantele din impozitul amanat sunt recunoscute pentru toate pierderile fiscale neutilizate in masura in care este probabil sa fie disponibile suficiente profituri impozabile pentru a fi compensate cu pierderile fiscale noare ovoti utilizate. Sunt necesare judecati importante ale conducerii pentru a determina valoarea creantelor din impozit amanat care poate fi recunoscuta, pe baza momentului profitului impozabil viitor impozabil viitor impreuna cu strategiile viitoare de planificare a impozitelor.

(5) Reevaluarea imobilizarilor corporale si a investitiilor imobiliare

Grupul contabilizeaza investitiile imobiliare la valoarea justa, modificarile in valoarea justa fiind recunoscute in situatia consolidata a rezultatului global. Terenurile si cladirile sunt supuse reevaluarii, iar modificarile valorii juste sunt recunoscute in alte elemente ale rezultatului global. Grupul a desemnat experti evaluatori pentru a determina valoarea justa la data de 31 decembrie 2011. Evaluatorul a folosit metoda capitalizarii directe si metoda compozitiilor relative, cu respectarea principiilor si tehnicilor de evaluare cuprinse in Standardele Internationale de Evaluare.

(6) Provizioane pentru concediile neefectuate

Grupul evalueaza costul zilelor de concediu neefectuat ale angajatilor aferente anului 2011 ca fiind suma platibila conform schemei standard de remunerare. Pentru suma estimata, Grupul a constituit provizion pentru concediile neefectuate.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.3. Schimbari ale politicilor contabile

Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele utilizate in anul financiar anterior cu exceptia urmatoarelor:

Noi interpretari si modificari ale standardelor IFRS si IFRIC

Grupul a adoptat urmatoarele standarde IFRS si interpretari IFRIC noi si modificate incepand cu data de 1 ianuarie 2011, fara impact asupra situatiilor financiare:

• · IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de finantare (modificat)
• IFRIC 19 Stingerea datoriilor financiare prin instrumente de capitaluri proprii
• · IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile afiliate (modificat)
• · IAS 32 Clasificarea emisiunilor de drepturi (modificat)
• Imbunatatiri ale IFRS (mai 2010)

IFRIC 14 Plata in avans a unei cerinte minime de finantare (modificare)

Modificarea elimina o consecinta neintentionata, atunci cand o entitate face obiectul cerintelor minime de finantare si efectueaza in avans plata contributiilor pentru a acoperi aceste cerinte. Modificarea permite o plata in avans a costului viitoarelor servicii de catre entitate, care urmeaza sa fie recunoscuta ca un activ al planului de pensii. Modificarea se aplica retroactiv

IFRIC 19 Stingerea datoriilor financiare prin instrumente de capitaluri proprii

Interpretarea clarifica faptul ca instrumentele de capitaluri proprii emise unui creditor pentru a stinge o datorie financiara sunt considerate pret platit. Instrumentele de capitaluri proprii emise sunt evaluate la valoarea lor justa. In cazul in care aceasta nu poate fi evaluata credibil, instrumentele sunt evaluate la valoarea justa a datoriei stinse. Orice castiguri sau pierderi sunt recunoscute imediat prin contul de profit sau pierdere.

IAS 24 Prezentarea informatiilor privind partile afiliate (modificare)

IASB a emis o modificare a IAS 24 care clarifica definitiile aferente partilor afiliate. Noile definitii pun accent pe o perspectiva simetrica a relatilor cu partile afiliate si clarifica imprejurarile in care personalul-cheie din conducere afecteaza relatiile cu partile afiliate ale unei entitati. In plus, modificarea introduce o exceptare de la cerintele generale de prezentare a informatiilor privind partile afiliate pentru tranzactiile cu guvernul si cu entitati care sunt controlate, controlate in comun sau semnificativ influentate de acelasi guvern ca entitatea raportoare. Modificarea se aplica retroactiv.

IAS 32 Instrumente financiare: prezentare (modificare)

IASB a emis o modificare care schimba definita datoriilor financiare din IAS 32 pentru a permite entitatilor sa clasifice emisiunile de drepturi sau garantii drept instrumente de capitaluri proprii. Modificarea se aplica daca drepturile sunt acordate proportional tuturor proprietarilor existenti ai aceleiasi clase de instrumente de capitaluri proprii nederivate, pentru a achizitiona un numar fix din propriile instrumente de capitaluri proprii ale entitatii pentru o suma fixa in orice moneda. Modificarea se aplica retroactiv.

Imhunatatiri ale IERS

In mai 2010, IASB a emis a treia culegere a modificarilor standardelor sale, in principal din dorinta de a inlatura inconsecventele si de a clarifica formularea. Exista prevederi separate de tranzitie pentru fiecare standard.

Modificari rezultate din imbunatatiri ale IFRS (Mai 2010) in ceea ce priveste urmatoarele standarde care nu au efect asupra politicilor contabile, pozitiei financiare sau performantei Grupului:

IFRS 3 Combinari de intreprinderi: Optiunile de evaluare disponibile pentru interesele care nu controleaza au fost modificate. Doar componentele intereselor care nu controleaza care reprezinta interese de detinere curente si care dau dreptul detinatorului acestora la o cota proportionala din activele nete ale entitatii in cazul lichidarii trebuie evaluate fie la valoarea justa, fie la cota proportionala din detinerea curenta a instrumentelor din activele nete identificabile ale cumparatorului. Toate celelalte componente vor fi evaluate la valoarea lor justa de la data achizitiei.

Aceasta imbunatatire clarifica si faptul ca modificarile IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizat, IAS 32 Instrumente financiare: prezentare si IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluare, care elimina exceptarea pentru contraprestatia contingenta, nu se aplica contraprestatiei contingente rezultate din combinari de intreprinderi ale caror date de achizitie preced aplicarea IFRS 3 (asa cum a fost revizuit in 2008).

Ai POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

In cele din urma, aceasta cere unei entitati (din cadrul unei combinari de intreprinderi) sa inregistreze inlocuirea tranzactiilor de plata pe baza de actiuni ale entitatii dobandite (indiferent daca obligatorie sau voluntara), si sa aloce corespunzator aceasta inlocuire intre contraprestatie si cheltuieli post-combinare.

IFRS 7 Instrumente financiare - informatii de furnizat: Modificarea a avut scopul de a simplifica informatiile furnizate prin reducerea volumului de informatii privind garantiile detinute si de a imbunatati informatiile prin solicitarea unor informatii calitative, pentru a amplasa informatiile in context. Grupul reflecta cerintele de prezentare revizuite in Nota 36.

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: Aceasta modificare clarifica faptul ca o entitate poate prezenta o analiza a fiecarei componente a situatiei rezultatului global fie in situatia modificarii capitalurilor proprii, fie in notele la situatiile financiare

IAS 27 Situatiile financiare consolidate si individuale: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca modificarile rezultate din IAS 27 asupra IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar, IAS 28 Investitii in entitatile asociate si IAS 31 Interese in asocierile in participatie se aplica perioade anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2009 sau mai devreme, atunci cand IAS 27 se aplica de timpuriu.

IAS 34 Raportarea financiară interimară: Aceasta imbunatatire prevede furnizarea de informatii suplimentare privind valorile juste si modificarile de clasificare a activelor financiare, precum si modificari in cadrul activelor si datoriilor contingente in cadrul situatiilor financiare interimare simplificate.

IFRIC 13 Programe de fidelizare a clientilor: Aceasta imbunatatire clarifica faptul ca, atunci cand valoarea justa a creditelor-premiu este cuantificata in functie de valoarea premiilor pentru care ar putea fi rascumparate, se un tir pe cat de suma reducerilor sau stimulentelor acordate in alt mod clientilor care nu participa in programul de credite-premiu.

2.4. Schimbari viitoare in politicile contabile

Standarde emise dar care nu sunt inca aplicabile si care nu au fost adoptate anticipat:

IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare (modificat) - prezentarea altor elemente ale rezultatului global

Aceasta modificare intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2012. Modificarile aduse IAS l schimba gruparea elementelor prezentate in alte elemente ale rezultatului global. Elementele care ar nuvea fi reclasificate (sau "reciclate") prin contul de profit sau pierdere intr-un moment viitor (de exempla stere sau la decontare) vor fi prezentate separat de elementele care nu vor fi reclasificate niciodata. Modificarea afecteaza doar prezentarea si nu are un impact asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului. Aceasta interpretare nu a fost inca adoptata de UE. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul acestei modificari asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

IAS 12 Impozitul pe profit (modificat) – realizarea activelor care stau la baza acestuia

Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2012. Modificat determinarea impozitului amanat privind investitiile imobiliare evaluate justa. Modificarea introduce o prezumtie atacabila ca impozitul amanat privind investitiile imobiliare evaluate folosind modelul valorii juste din IAS 40 trebuie determinat pe baza ca valoarea contabila a acestuia ce va fi realizata prin vanzare. Mai mult, aceasta introduce o cerinta ca impozitul activele neamortizabile evaluate folosind modelul de reevaluare din IAS 16 trebuie cuantificat intotdeauna pe baza de respectivului activ. Aceasta modificare nu a fost inca adoptata de UE.

IAS 19 Beneficiile angajatilor (modificat)

Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. IASB a emis numeroase modificari ale IAS 19. Acestea variaza de la modificari fundamentale precum indepartarea mecanismului coridorului si a conceptului de randament preconizat al activelor planului, pana la simple clarificari si reformulari. Eve permisa aplicarea timpurie. Aceasta interpretare nu a fost inca adoptata de UE. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul acestei modificari asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

IAS 27 Situatiile financiare individuale (revizuit)

Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. Drept consecinta a noilor standarde IFRS 10 si IFRS 12, prevederile ramase in IAS 27 sunt limitate la contabilitatea pentru sucursale, entitati controlate in comun si asociati, in cadrul situatiilor financiare individuale. Este permisa aplicarea timpurie. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul acestei modificari asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie (revizuit)

Standardul intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. Drept consecinta a noilor standarde IFRS 11 si IFRS 12, IAS 28 a fost redenumit IAS 28 Investitii in entitatile asociate si in asocierile in participatie si descrie aplicarea metodei punerii in echivalenta pentru investitiile in asocierile in participatie, suplimentar fata de investitiile in entitatile asociate. Este permisa aplicarea a esimpar a acease, modificari nu au impact asupra situatiilor Grupului.

IAS 32 Instrumente financiare: Prezentare (modificat) - compensarea activelor financiare si a datoriilor financiare

Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2014. Aceasta modificare clarifica intelesul sintagmei "are in prezent un drept de compensare executoriu din punct de vedere legal" si clarifica, de asemenea, aplicarea criteriilor de compensare din IAS 32 asupra sistemelor de decontare (precum sistemele casei centrale de compensatie) care aplica mecanisme de decontare bruta care nu sunt simultane. Modificarile IAS 32 se vor aplica retroactiv. Este permisa aplicarea timpurie. Cu toate acestea, daca o entitate alege sa le adopte de timpuriu, aceasta trebuie sa prezinte acest fapt și, de asemenea, sa prezinte informatiile cerute de modificarile IFRS 7 cu privire la compensarea activelor financiare si a datoriilor financiare Aceasta modificare nu a fost inca adoptata de UE. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul acestei modificari asupra pozitiei financiare sau a performantei Grepului.

IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizat (modificat) – cerinte sporite de furnizare a informatiilor privind derecunoasterea

Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 iulie 2011. Modificarea prevede fumizarea unor informatii suplimentare cu privire la activele financiare care au fost transferate dar nu au fost derecunoscute, pentru a-i permite utilizatorului situatiilor financiare sa inteleaga relatia cu acele active care nu au fost derecunoscute si cu datoriile asociate acestora. De asemenea, modificarea prevede fumizarea de informatii cu privire la implicarea continua in activele derecunoscute, pentru a permite utilizatorului sa evalueze natura si riscurile asociate implicarii continue a entitatii in acele active derecunoscute. Modificarea are doar efecte asupra furnizarii informatiilor.

IFRS 7 Instrumente financiare: informatii de furnizat (modificat) – compensarea activelor financiare si a datoriilor financiare

Modificarea intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. Modificarea introduce cerinte comune de furnizare a informatii vor furniza utilizatorilor informatii care sunt utile pentru evaluarea efectului potential al acordurilor de compensare asupra pozitiei financiare a unei entitati. Modificarile IFRS 7 se vor aplica retroactiv. Aceasta modificare nu a fost inca adoptata de UE. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul acestei modificari asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului,

IFRS 9 Instrumente financiare - clasificare si evaluare

Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2015. IFRS 9, asa cum a fost ennis, reflecta prima etapa a activitatii IASB de inlocure a IAS 39 si se aplica clasificarii si evaluarii activelor financiare si a datoriilor financiare dupa cum sunt definite de IAS 39. Etapa 1 a IFRS 9 va avea un impact semnificativ asupra clasificarii si evaluarii activelor financiare si a unei modificari de raportare pentru acele entitati care au desemnat datorii financiare folosind optiunea evaluarii la valoarea justa. In etapele ulterioare, IASB va aborda contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor si deprecierea activelor financiare. Se preconizeaza ca acest proiect va fi finalizat in prima jumatate a anului 2012. Aplicarea timpurie este permisa. Acest standard nu a fost inca adortat de UE. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul noului standard asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2.

IFRS 10 Situatiile financiare consolidate

Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. IFRS 10 inlocuieste portiunea din IAS 27 Situatiile financiare consolidate care adreseaza contabilitatea pentru situatiile financiare consolidate. Acesta incorporeaza, de asemenea, aspectele incluse in SIC-12 Consolidare - Entitati cu scop special. IFRS 10 stabileste un singur model de control care se aplica tuturor entitatilor, inclusiv entitatilor cu scop special. Modificarile introduse de IFRS 10 vor cere conducerii sa exercite rationamente semnificative pentru a determina care entrati sunt controlate si trebuie, asadar, consolidate de o entitate-mama, in comparatie cu cerintele IAS 27. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul noului standard asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

IFRS 11 Asocieri in participatie

Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. IFRS 11 inlocuieste IAS 31 Interese in asocierile in participatie si SIC-13 Entitati controlate in comun - Contributii nemonetare ale asociatilor. IFRS 11 elimina optiunea contabilizarii entitatilor controlate in comun (ECC) aplicand consolidarea proportionala. In schimb, ECC care indeplinesc definitia unei asocieri in participatie trebuie contabilizate prin metoda punerii in echivalenta. Conducerea a estimat ca aceste modificari nu au impact asupra situatiilor Grupului

IFRS 12 Prezentarea relatiilor cu alte entitati

Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 ianuarie 2013. IFRS 12 include toate informatiile de furnizat prevazute anterior in IAS 27 cu privire la situatiile financiare consolidate, precum si toate celelalte informatii de furnizat prevazute anterior in IAS 31 si IAS 28. Informatiile se refera la investitiile unei entitati in filiale, asocieri in participatie, asociati si entitati structurate. De asemenea, sunt prevazute noi informatii de furnizat. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul noului standard asupra pozitiei financiare sau a performantei Grupului.

IFRS 13 Evaluarea la valoarea justa

Noul standard intra in vigoare pentru perioade anuale incepand la sau dupa 1 iamuarie 2013. IFRS 13 stabileste o singura sursa de indrumare conform standardelor IFRS pentru toate evaluarile la valoarea justa. IFRS 13 nu modifica care sunt situatiile in care o entitate trebuie sa aplice valoarea justa, ci ofera indrumari asupra modului in care trebuie evaluata valoarea justa in conformitate cu IFRS, atunci cand valoarea justa este permisa sau necesara. Acest standard ar trebuie aplicat prospectiv si aplicarea timpurie este permisa. Acest standard nu a fost inca adoptat de UE. Grupul este in prezent in curs de a evalua impactul noului standard asupra pozitiei financiare sau a performanei Grupului.

2.5. Sumarul Politicilor Contabile Semnificative

Principalele politici contabile aplicate la intocmirea acestor situatii financiare consolidate sunt prezentate mai jos.

(1) Conversii valutare

Situatiile financiare consolidate sunt prezentate in RON, care este moneda functionala si de prezentare a Grupului.

Tranzactii si solduri

Tranzactiile in valuta sunt initial inregistrate la rata de schimb a monedei functionale la data tranzactiei.

Activele si datoriile monetare denominate in valuta sunt transformate la rata de schimb a monedei functionale valabila la data de raportare. Toate diferentele sunt inregistrate in "Alte venituri din exploatare" sau "Alte cheltuieli de exploatare" in situatia consolidata a rezultatului global.

Elementele nemonetare care sunt masurate la costul istoric in valuta sunt transformate utilizand ratele de schimb la datele tranzactiilor initiale. Elementele masurate la valoarea justa in valuta sunt transformate utilizand rata de schimb valabila la data la care a fost determinata valoarea justa.

2.

(2) Instrumente financiare - recunoasterea initiala si evaluarea ulterioara

(i) Data recunoasterii

Cumpararile sau vanzarile activelor financiare care necesita furnizarea de active intr-o perioada de timp stabilita general de regulamente sau conventii de pe piata sunt recunoscute la data decontarii. Instrumentele denivate sunt recunoscute pe baza datei tranzactiei.

(ii) Recunoasterea initiala a instrumentelor financiare

Clasificarea instrumentelor financiare la recunoasterea initiala depinde de scopul in care instrumentele financiare au fost achizitionate si caracteristicile acestora. Toate instrumentele financiare sunt masurate initial la valoarea lor justa plus, in cazul activelor financiare si datoriilor financiare neexprimate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, orice costuri marginale direct atribuibile achizitiei sau emiterii.

(iii) Active sau datorii financiare detinute pentru tranzactionare

Activele sau datoriile financiare detinute pentru tranzactionare in situatia consolidata a pozitiei financiare la valoarea justa. Schimbari ale valorii juste sunt incluse in "Venitul operational sau cheltuieiile din dobanzi si dividende sunt in "Venitul operational net" conform termenilor contractuali, sau atunci cand a fost stabilit dreptul la plata. In aceasta clasificare sunt incluse obligatiunile, actiunile si pozitiile scurte in obligatiuni si actiuni care au fost achizitionate mai ales cu scopul vanzarii sau recumpararii in viitorul apropiat.

(iv) Creante asupra institutiilor de credit si credite si avansuri acordate clientelei

"Creante asupra institutiilor de credit" si "Credite si avansuri acordate clientelei" sunt active financiare cu rate fixe sau determinabile si scadenta fixa care nu sunt cotate pe piata. Nu sunt utilizate cu scopul revanzarii imediate sau pe termen sourt si nu sunt clasificate ca "Active financiare detinute pentru tranzactionare", desemnate ca "Investitii financiare - disponibile pentru vanzare" sau "Investitii financiare - desemnate la valoare justa prin contul de profit si pierdere". Dupa evaluarea initiala, sumele de primit de la banci, creditele si avansurile acordate clientelei sunt evaluate ulterior la costul amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective minus provizionul pentru depreciere.

Costul amortizat este calculat luand in calcul orice discount sau prima la achizitie si onorarii si costuri care ar trebui sa fie parte integranta din rata dobanzii efective. Amotizarea este inclusa in "Venituri din dobanzi" in situatia consolidata a rezultatului global. Pierderile rezultate din depreciere sunt recunoscute in situatia consolidata a rezultatului global la "Cheltuiala aferenta pierderilor din creditele acordate".

(v) Investitii financiare disponibile pentru vanzare

Investitiile financiare disponibile pentru vanzare sunt denumite astfel sau care nu se pot clasifica drept desemnate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, detinute pana la scadenta sau credite si avansuri. Ele includ instrumente de capital, in fonduri mutuale si piata monetara si alte instrumente de imprumut. Grupul nu a clasificat credite sau creante la investitii financiare disponibile pentru vanzare.

Dupa evaluarea initiala, instrumentele financiare disponibile pentru vanzare sunt evaluate ulterior la valoarea justa. Evaluarea ulterioara este efectuata la data de raportare. Castigurile si pierderile nerealizate sunt recunoscute direct in capitalul propriu la "Rezerva provenind din investitiile financiare disponibile pentru vanzare ". Auncii cad instrumentul financiar este vandut, castigurile sau pierderile cumulate recunoscute anterior in capitalul propriu, sunt recunoscute in situatia consolidata a rezultatului global la "Venit net din investitii disponibile pentru vanzare". Acolo unde Grupul detine mai mult de o investitie in aceleasi instrumente financiare ele se considera ca vor fi eliminate pe baza FIFO. Dobanda castigata pe parcursul detinerii investitiilor financiare disponibile pentru vanzare este raportata ca venit din dobanzi folosind rata dobanzii efective. Dividendele castigate pe parcursul detinerii investitiilor financiare disponibile pentru vanzare sunt recunoscute in situatia a rezultatului global la "Alte venituri de exploatare" cand dreptul platii a fost stabilit. Pierderile rezultate din deprecierea unor astfel de irvestii sut recunoscute in situatia consolidata a rezultatului global si sunt scoase din rezerva provenind din investitii financiare disponibile pentru vanzare.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2.

(vi) Investitii financiare pastrate pana la scadenta

Investitiile financiare pastrate pana la scadenta sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile si cu o scadenta fixa pe care entitatea are intentia si capacitatea de a le pastra pana la scadenta.

Banca nu va clasifica un activ financiar ca detinut pana la scadenta daca in timpul anului financiar curent sau celor doi ani financiari precedenti a vandut sau a reclasificativa a investitiilor pastrate pana la scadenta inainte de maturitate. Aceasta interdictie nu se aplica daca respectiva vanzare sau reclasificare se gaseste in una din urmatoarele situatii:

• este atat de apropiata de scadenta activului financiar (de exemplu cu mai putin de trei luni inainte de scadenta) incat modificarile ratei dobanzii de pe piata nu ar mai fi putut avea un efect semnificativ asupra valorii juste a activului financiar;
• are loc dupa ce s-a recuperat in mod substantial valoarea principalului financiar, prin plati esalonate sau prin rambursari anticipate;
  • este atribuita unui eveniment izolat, nu este repetitiv si nu putea fi anticipat in mod rezonabil.

La recunoasterea initiala, evaluarea investitiilor pastrate pana la scadenta se face la valoarea de achizitie formata din pretul de cumparare inclusiv costurile tranzactiei.

Ulterior recunoasterii initiale, investitiile pastrate pana la scadenta sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective minus provizionul pentru depreciere. Costul amortizat este calculat luand in calcul orice discount sau prima la achizitie si onorarii si costuri care ar trebui sa fie parte integranta din rata dobanzii efective. Amortizare este inclusa in "Venituri din dobanzi" in situatia consolidata a rezultatului global. Pentru pierderile din depreciere constatate se inregistreaza ajustari pentru depreciere.

Castigurile sau pierderile din derecunoasterea investitiilor financiare pana la scadenta se inregistreaza in situatia consolidata a rezultatului global la pozitia "Venit net din investitii financiare pastrate pana la scadenta".

(vii) Datorii si alte fonduri imprumutate

Instrumentele financiare sau componentele lor, care nu sunt desemnate la valoare justa prin contul de profit si pierdere, sunt clasificate ca pasive la "Obligatiuni emise si alte fonduri imprumutate", unde semnificatia aranjamentelor contractuale au ca rezultat fie sa emita numerar sau alt activ financiar pentru detinator sau sa satisfaca obligatia altfel decat prin schimbul unei sume fixe de numerar sau a unui alt activ financiar cu un numar fix de actiuni. Dupa evaluarea initiala, datoriile si alte fonduri imprumutate sunt evaluate ulterior la costul amortizat utilizand metoda ratei dobanzii efective. Costul amortizat este calculat luand in conviderare orice discount sau prima la achizitie sau emitere si costuri care ar trebui sa fie parte integranta din rata oculobanii efective.

(viii) Reclasificarea activelor financiare

Grupul poate sa reclasifice, in anumite circumstante, activele financiare din categoria "detinute pentru tranzactionare" in categoria "disponibile pentru vanzare", "credite si creante", sau "pastrate pana la scadenta". De la aceasta data poate reclasifica, de asemenea, in anumite circumstante, instrumentele financiare din categoria "disponibile pentru vanzare" in categoria "creante". Reclasificarile sunt inregistrate la valoarea justa la data reclasificacii, pare devune noul cost amortizat.

Grupul poate reclasifica un activ tranzactionabil nederivat din categoria "detinut pentru tranzactionare" in categoria "credite si creante" in care indeplineste conditiile definitiilor date "creattelor si creantelor" si Grupul are intentia si capacitatea de a pastra activul financiar in viitorul apropiat sau pana la scadenta. Daca un activ financiar este reclasificat, si daca Grupul mareste ulterior estimarile incasarilor viitoare in numerar ca cresterii incasarilor in numerar, efectul respectivei mariri este recunoscuta ca o ajustare a ratei dobanzii efective de la data modificarii estimarii.

Pentru un activ financiar reclasificat din categoria "disponibile pentru vanzare", orice castig sau pierdere deja recunoscut in capitalurile proprii este amortizat in profit sau pierdere pe durata ramasa a investitiei utilizand rata efectiva a dobanzii. Orice diferenta intre noul cost amortizat si fluxul de numerar asteptat este deasemenea amortizata pe perioada de viata ramasa a activului utilizand rata efectiva a dobanzii. Daca se considera ulterior ca valoarea activului este depreciata suma inregistrata in capitaluri este reversata in situatia consolidata a rezultatului global.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 1000), daca nu este indicat altfel)

2.

Reclasificarea ramane la latitudinea managementului si este determinata in functie de instrumentul reclasificat. O analiza a activelor reclasificate este prezentata la nota 22.

(3) Investitii in asociati

Investitiile Grupului in asociati sunt contabilizate folosind metoda punerii in echivalenta. Un asociat este o entitate in care Grupul are o influenta semnificativa si care nu este nici subsidiara, nici asociat in participatiuni.

Conform metodei punerii in echivalenta, investitia este contabilizata in situatia consolidata a pozitiei financiare la cost plus costuri de achizitie ulterioare in activele nete ale Grupului. Fondul comercial aferent asociatului este in usus in suma investitiei si nu este amortizat sau depreciat. Situatia consolidata a rezultatului global reflecta partea uni operatumii asociatului. Cand se produce o schimbare recunoscuta direct in capitalul asociatului, Grupul isi recunosute partea modificata si o prezinta, cand este cazul, in situatia modificarilor capitaluilor proprii. Pirrderea au castigul nerealizat rezultate din tranzactiile Grupului si asociat sunt eliminate pana la incidenta interesului in asociat.

La pierderea influentei semnificative asupra investitiei in asociati, Grupul evalueaza si recunoaste orice investitie ramasa la valoarea justa. La pierderea influentei semnificative orice diferenta intre valoarea contabile a iveveritiei in asociati si valoarea justa a investitiei ramase inclusiv numerarul obtinut din vanzare sunt recunosaute in profit si pierdere.

(4) Derecunoasterea activelor si datoriilor financiare

Un activ financiar (sau, acolo unde este cazul, o parte din activul financiar sau o parte dintr-un grup de active finanicare similare) este derecunoscut atunci cand: drepturile de a incasa fluxuri de trezorerie din active a expirat; sau Grupul si-a transferat drepturile de a incasa fluxuri de trezorerie din active sau si-a asumat o obligativ de oriplati, saei terte parti in totalitate fluxurile de trezorerie de incasat fara intarzieri semnificative, prin acord pass-through; sia fie (a) Grupul a transferat in mod substantial toate riscurile activului, sau (b) Grupul nici nu a tronstera inici (ni a retinut in mod substantial toate riscurile si beneficiile activului, dar a transferat controlul asupra activului.

Atunci cand Grupul si-a transferat drepturile de a primi fluxuri de trezorerie de la un activ sau a intrat intr-un acord pass-through si nici nu a transferat si nici nu a retinut toate riscurile si beneficiile activel au transferat controlul asupra activului, activul este recunoscut in masura implicarii continue a Grapului in activ. I mulicerea continua sub forma garantiei pentru activul transferat este evaluata la cea mai mica dintre valorile contabile ce activului si valoarea maxima a sumei pe care Grupul ar putea fi nevoit sa o plateasca.

O datorie financiara este derecunsocuta cand nu mai exista obligatia legata de acea datorie, cand datoria financiara existenta este inlocuita de o alta, de la acelasi finantator in conditii substantial diferite, san conditiile datorie existente sunt substantial modificate. O astfel de schimbare sau modificare este tratata ca o derecunoastere a datoriei initale e o o recunsoatere a noii datorii, iar diferentele in valorile contabile respective sunt recunoscute in situatia considata a rezultatului global.

Conventii de rascumparare si conventii de rascumparare reversibile (5)

Titlurile vandute pe baza acordului de rascumparare la o data viitoare exacta ("repos") nu sunt derecunoscute din situatia consolidata a pozitiei financiare. Numerarul corespondent primit, inclusiv venituri din dobarce arte recunoscu in situatia consolidata a pozitiei financiare la "Datorii privind institutiile de credit" sau "Datariinçi vind clientela", dupa caz,, reflectand substanta economica sub forma unui credit acordat Grupului. Diferent, intor prtuti de vanzare si rascumparare este considerata cheltuiala cu dobanzile si este inregistrata pe perioad contrad metoda ratei dobanzii efective. Atunci cand cel care realizeaza transferul sa vanda sau sa gavantaze antisani activul este inregistrat in situatia a pozitiei financiare la "Investitii financiare disponibile gantinese un un

In schimb, titlurile achizitionate sub contracte de a revinde la o data viitoare ("repo reversibile") nu sunt recunoscute in situatia consolidata a pozitiei financiare. Numerarul corespondent achitat, inclusiv dobanda acumreculato, este recunoscut in situatia consolidata a pozitiei financiare ca fiind "Credite si avansuri". Diferenta intre preturile de cumparare si revanzare este tratata ca venit din dobanzi si este recunoscut pe perioada duratei contractului utilizand metoda ratei dobanzii efective.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Ni

(6) Determinarea valorii juste

Valoarea justa a instrumentelor financiare tranzactionate pe pietele active la data de raportare este bazata pe valoarea de piata sau pe pretul pe care il stabileste dealer-ul (pentru termen lung pretul se liniteara, ia pe termen scurt se dart se dar pretul cerut), fara nici o deducere pentru costuri aferente tranzactiei.

Pentru toate celelate instrumente financiare ne o piata activa, valoarea justa se determina prin folosirea unei telnici de evaluare adecvata. Telnica de evaluare include modele de ucurerimin puli volonea mult Unde metodele de actualizare ale fluxului de numerar sunt folosite, estimarile fluxurilor viitoaure numerar sunt determinate pe baza celor mai bune estimari ale managementului si rato de actualizare este cea de pe piantia de raportare pentru un instrument cu termeni si conditii similare. Unde modele de stabilire a preturilor sunt folosie, datele pentru model se bazeaza pe valorile aferente din piata la data de raportare. Unde o valoare justa nu rooaste, estimata in mod credibil, actiunile necotate care nu au un pret de piata activa sunt evaluate la nost i sunt testate la data de raportare pentru depreciere.

(7) Deprecierea activelor financiare

Grupul evalueaza la fiecare data de raportare daca sunt evidente ca un activ financiar sau un grup de active financiare sa fie depreciate. Un activ financiar sau un grup de active financiare sunt considerate derrecipe, daca si numai daca, exista o evidenta clara de depreciere ca rezultat a unui sau mai multor evenimente care auristeriori, cida a recunoasterea initiala a activului ("un eveniment de pierdere") si acest(e) eveniment(e) are(au) un impart asupra estimarilor viitoare asupra fluxurilor de trezorerie ale activului financiar sau a grupurilor de active finaciare care pot fi corect estimate. Dovezi ale existentei deprecierii pot include indicatii ca debitoril sau un grup de debitori are probleme financiare, neplata ratei dobanzii sau a ratelor creditului, probabilitatea sa dea faliment sap sa ucuto in reorganizare financiara si se observa ca este o descrestere a fluxului de numerar previzionat, cum ar fi intraizier la plata sau variatii ale conditiilor economice corelate cu neplata.

(i) Creante asupra institutiilor de credit, credite si avansuri catre clienti

Pentru creantele asupra institutiilor de credit, precum si pentru creditele si avansurile carre clienti inregistrate la cost amortizat, Grupul evalueaza individual, daca exista dovezi de individuale pontru activele fimaciare cate sunt individual semnificative sau colectiv pentru activele financiare care nu sunt individual semvificative.

Daca Grupul stabileste ca nu exista evidente clare de depreciere financiare evaluate individual, semnificative sau nesemnificative, include activul financiar intr-un grup de active financiare cu riscuri de credition similare si le evalueaza colectiv pentru depreciere. Activele financiare care sunt evaluate individual pontructere si pentru care o pierdere din depreciere este sau continua sa fie recunoscuta, nu sunt incluse in evaluarea coloctiva a deprecierii.

Daca sunt dovezi clare ca s-a produs o pierdere, pierderea este evaluata ca diferenta dintre suma activului si valoarea prezenta a estimarii viitoare a fluxului de numerar (excluzand viitoarele pierdare care nu au fost atinse). Valoarea contabila a activului este redusa prin utilizarea unui cont de provizion de nierverilain creante si valoarea pierderii este recunoscuta in situatia consolidata a rezultatului global. Venitul in obanii curi sa fie recunoscut pe baza valorii reduse si pe baza ratei dobanzii efective initiale a activului. Creditele impremane cu provizioanele aferente sunt scoase in afara bilantului contabil atunci cand nu exista o perspectiva reciista a recuperarilor viitoare si tot colateralul a fost realizat si tranferat catre Grup. Daca in anul urmator valorea pierietior din depreciere estimate creste sau descreste datorita unui eveniment care are loc dupa ce departe a fist recunoscuta, pierderea din depreciere recunoscuta anterior este majorata sau redusa prin ajustarea contului de provizion. Daca o viitoare scoatere din evidentele contabile este mai tarziu recuperaa, pecuperarea este creditata la "Cheltuiala aferenta pierderilor din creditele acordate".

Valoarea prezenta a a fluxurilor de numerar viitoare estimate este actualizata la rata dobanzii efective initale a activului financiar. Daca un credit are o rata a ventului variabila, rata de discount pentru evaluarea oricerei pierrei pierrei pierrei pierrei pierrei pierrei pierrei pierre din deprecieri este rata dobanzii efective curente. Calculul valorii prezente a fluxurilor de numerar viitoare est prato a unui activ financiar cu colateral reflecta fluxurile de numerar care ar putea rezulta din valorificarea varotiilor creditului minus costurile pentru obtinerea si vanzarea colateralului, indiferent daca este probabil sau numento valorificarea garantiilor.

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2.

In scopul evaluarii colective a deprecierii, activele financiare sunt grupate pe baza sistemului de scoring intern al creditelor folosit de catre Grup care ia in cosiderare caracteristicile riscului de creditare cum ar fi tipul activelo, domeniul de activitate, localizare geografica, tipul de colateral, cu scadenta depasita si alti factori relevanti.

Fluxurile de trezorerie viitoare ale unui grup de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere sunt estimate pe baza pierderilor istorice pentru active cu risc de creditare similare cu cele din Grup. Perderea sotorica aste ajustata pe baza datelor curente pentru a reflecta efectele conditiilor curente care nu au afectat anii pe care se reazeaza pierderile istorice si pentru a inlatura efectele conditiilor precedente care nu exista la romaniul actualle in modificarilor fluxurilor de numerar viitoare reflecta, si sunt in conformitate cu schimbarile survenite in informatiile aferente existente de la an la an (cum ar fi rata somajului, preturile proprietatilor, pretul bunuvillor de consim, situalia platilor, sau alti factori care indica pierderi in Grup si marimea acestora). Metodologia si ipotezele folosite pentru estimatea viitoarelor fluxuri de numerar sunt revizuite periodic pentru a reduce orice diferente intre pierderile estimate si cele reale.

(ii) Investitiile financiare disponibile pentru vanzare

Pentru investitiile financiare disponibile pentru vanzare, Grupul evalueaza la data de raportare daca sunt dovezi reale ca o investitie sau un grup de investitii se depreciaza.

In cazul investitiilor de capital clasificate ca "disponibile pentru vanzare", evidentele obiective vor include un declin semnificativ sau prelungit in valoarea justa a investitii. Unde sunt dovezi de deprecier, pierderea cumulata – masurata ca diferenta intre costul de achizitie si valoarea insta purcin picrorea din depreciere recunoscuta anterior in situatia consolidata a rezultatului global, este reversata din rezerve in recunoscuta in situatia consolidata a rezultatului global. Pierderile din depreciere aferente investitiilor de capital nu sunt reversate prin situatia consolidata a rezultatului global; cresterea valorii lor juste dupa depreciere este recunoscuna devers in rezerve.

In cazul titurilor de valoare clasificate ca "disponibile pentru vanzare", deprecierea este evaluata pe acelasi criteriu ca si la activele financiare evaluate la costul amortizat. Dobanda continua sa fie calculata Na nivelul iniual I dilchu cii efective luand in calcul valoarea contabili si este inregistrata la "Venituri din dobanzi si venituri din dobanzi si venituri asimilate". Daca, in anul urmator, valoarea justa a unui instrument de imprumut creste, si cresterea poata fi obiectiv relationata cu un eveniment care a avut loc dupa recunoasterea in situatia consolidata a ri cultatui global a pierdeii din depreciere, pierderea din depreciere este reversata prin situatia consolidata a rezultatului global.

(iii) Credite restructurate

Cand exista posibilitatea, Grupul incearca sa restructureze creditele, mai degraba decat sa execute garantiile. Acest lucru poate implica extinderea perioadei de plata si agrearea de noi conditii de creditare. Odata ce terminiis, acest renegociati orice depreciere este evaluata utilizand rata dobanzii efective calculata inaine de modificarea temenior iar creditul nu mai este considerat restant. Managementul revizuieste continuu creditele centru ase asigura ca toate criteriile sunt indeplinite si ca platile viitoare sunt posibile. Creditele continue sa fie upus unci deprecicri individuale sau colective, calculata folosind rata dobanzii efective a creditului initial.

(8) Compensarea instrumentelor financiare

Activele si datoriile financiare sunt compensate si valoarea neta este raportata in situatia consolidata a pozitiei financiare daca si numai daca exista un drept legal de a compensa sumele recunoscute si exista intentinde as se inchide tranzactia pe net, sau de a realiza activul si de a stinge obligatia simultan. In general, acest lucru nu esta valabilin cazul acordurilor "master netting", iar activele si datoriile aferente sunt prezentate in situatia consolidato a pozitiei financiare la valoarea bruta.

(ਰੇ) Leasing

Decizia de a incadra sau nu un acord ca si leasing depinde de substanta acordului si necesita stabilirea faptului ca indeplinirea acordului depinde de folosirea unui anumit activ sau a unui grup de active si in cadirul se convine asupra dreptului de utilizare a bunului.

2.

Grupul ca locatar

Leasigurile financiare, care transfera Grupului, substantial, toate riscurile aferente detinerii unui obiect in leasing, sunt capitalizate la inceputul la valoarea justa a obiectului leasingului, sau, daca este mai mica, la valoarea prezenta a platilor viitoare minime si incluse in imobilizari corporale cu datoria aferenta locatarului inclusa, in "Alte datorii". Platile leasingului sunt impartite intre cheltuieli financiare si reducerea datoriei de leasining pentru a realiza o rata a dobazii constanta calculata la soldul datoriei.

Cheltuielile financiare sunt recunoscute direct in situatia consolidata a rezultatului global in "Cheltuieli cu dobanzile".

Activele in leasing, capitalizate, sunt amortizate pe durata cea mai mica dintre durata a activului si durata leasingului, daca nu exista o siguranta rezonabila ca Grupul va obtine titlul de proprietate la sfârsiul leasingului.

Platile de leasing operational nu sunt recunoscute in situatia a pozitiei financiare. Orice datorie cu chiriile se recunoaste liniar pe durata contractului de leasing si este inclusa in 'Alte cheltuieli de exploatare'.

Grupul ca locator

Leasingurile in care Grupul nu transfera substantial toate riscurile dreptului de propietate asupra activului sunt clasificate ca leasing operational. Costurile directe legate de negocierea contractelor de nasing operational se adauga la valoarea contabila a activului care face obiectul leasingului si sunt recunoscut pe unrata contractului pe aceeasi baza ca venitul din chirii. Chirile contingente sa venti in perior da carata sunt obtinute in "Alte venituri de exploatare".

(10) Recunoasterea veniturilor si a cheltuielilor

Veniturile sunt recunoscute in masura in care este probabil ca Grupul sa obtina beneficii economice viitoare, iar veniturile pot fi masurate in mod rezonabil. Urmatoarele criterii specifice de recunoasere trebuis de asmenea indeplinite inaintea recunoasterii unui venit:

(i) Venituri si cheltuieli din dobanzi si venituri si cheltuieli asimilate

Pentu toate instrumentele financiare la costul amortizat si instrumentele financiare purtatoare de dobanda clasificate ca disponibile pentru vanzare, venitul sau cheltuiala din dobanda sunt inregistrate la nivelul rate efective a dobanzii, care este rata care actualizeaza fluxurile viitoare de incasari sau plati pe durata estimata de viata a instrumentului financiar sau o perioada mai scurta, acolo unde este cazul, pana la valoarea neta contabila a activului sau datoriei financiare.

Calculul are in vedere toti termenii contractuali ai instrumentului financiar (spre exemplu, optiunile de plata in avans) si include orice comisioane sau costuri incrementale care pot fi direct atribuite instrumentului finance punu paune integranta a ratei efective de dobanda, dar nu si pierderi viitoare din credite.

Valoarea contabila a activului sau datoriei financiare este ajustata daca Grupul revizuieste estimarile sale privind platile sau incasarile. Valoarea contabila ajustata este calculata pe baza ratei efective intiale a dobanzii, iar varinia valorii contabile este inregistrata ca un venit sau cheltuiala cu dobanda.

Odata ce valoarea inregistrata a unui activ financiar sau a unui grup de active financiare a fost redusa datorita unei pierderi din depreciere, venitul din dobanda continua a fi recunoscut folosind rata initiala a dobarcii adectureria la noua valoare contabila.

(ii) Venituri din speze si comisioane

Grupul obtine venituri din speze si comisioane dintr-o gama larga de servicii prestate catre clienti. Venitul din speze poate fi impartit in urmatoarele doua categorii:

Venituri din speze obtinute din servicii prestate de-a lungul unei anumite periode de timp

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2.

Veniturile obtinute din prestarea de servicii de-a lungul unei perioade de timp sunt recunoscute pe parcursul acelei perioade. Aceste speze includ venituri din comisioane si din gestionarea activelor, custodie si partorii de gestionare si speze pentru consultant. Comisioanele de angajament pentru creditele din care urmeaza a se efectua trageri si alte speze legate de imprumuturi sunt amanate (impreuna cu alte costuri incrementale) si recunorute ca ajustare la rata dobanzii efective a creditului. Atunci cand este putin probabil ca un credit sa se utilizze e care client, comisioanele aferente creditului sunt recunoscute liniar pe toata durata angajamentului.

Venituri din speze privind furnizarea serviciilor de tranzactionare

Spezele provenind din negocierea sau participarea unei tranzactii pentru un tert precum ar fi intermedierea achizitiei de actiuni sau cumpararea sau vanzarea de afaceri sunt recunoscute la la finalizarea respectivei tranzactii. Spezele sau componentele spezelor care sunt legate de o anumita performana sut recunoscute dupa indeplinirea criteriilor corespondente. Aceste speze subscrise, speromania sun finantelor corporative si speze cu brokerajul.

(iii) Venitul din dividende

Venitul este recunoscut atunci cand este stabilit dreptul Grupului de a primi plata.

(iv) Venitul net din tranzactionare

Rezultatele care provin din activitati de tranzactionare includ toate castigurile si pierderile in valoare justa si veniturile sau cheltuielile din/cu dobanzi aferente si dividendele din active si datorii financiare detimul fi tranzactionate.

(11) Numerar și echivalente

Numerarul si echivalentele de numerar la care se face referire in fluxul de numerar consolidat, cuprind numerarul disponibil in casa, conturi curente la bancile centrale si sumele dispuse la alte banci din contri la vedere sau la termene de maxim trei luni.

(12) Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale, cu exceptia terenurilor si cladirilor, sunt inregistrate la cost minus amortizarea acumulata si deprecierea acumulata valorica. Acest cost incude costul de inlocuire partiala a imobilizarii corporale respectiva la momentul inlocuirii, daca criteriile de recunoastere a costului sunt indeplinite. De asemenea, la realizatea voci inspectii majore, costul acesteia este recunoscut in valoarea mijlocului fix ca o inlocuire, daca criteriile de recunoastere sunt satisfacute. Toate celelalte costuri cu reparatiile de mentenanta sunt recentorule in contul de profit si pierdere cand sunt realizate.

Terenurile si cladirile sunt inregistrate la valoare justa diminuata cu amortizarea cumulata asupra cladirilor si pierderile din depreciere recunoscute dupa data reevaluarile sunt realizate suficient as frecvent partru a asigura ca valoarea justa a activului reevaluat nu difera semnificativ de valoarea neta contabila.

Orice surplus din reevaluare este recunoscut prin creditarea rezervei din reevaluare a activelor, inclusa in sectiunea de capitaluri proprii a situatiei consolidate a pozitiei financiare, cu exceptia reversarii unei scaderi de valoare a aceluiasi activ, recunoscuta initial in contul de profit si pierdere, caz in care cresterea este recunoscuta in contul de profit si pierdere. Un deficit din reevaluare este recunoscut in situatia consolidata a rezultatului global, cu exceptia cazului in care diminueaza un surplus existent pentru acelasi activ recunoscut in rezerva de reevaluare.

La cedarea activului, orice rezerva din reevaluare care se refera la acel activ, ce urmeaza a fi vandut, este recunoscuta in rezultatul reportat.

Amortizarea este calculata folosind metoda liniara, pentru diminuarea costului imobilizarilor corporale la valoarea lor reziduala, pe durata de viata estimata. Terenurile nu se amortizeaza. Duratelele de viata esunt dupa crum urmeaza:

Cladiri	40 ani
Aparatura de birou	2 - 16 ani
Mijloace de transport	4 - 5 anı

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON'090), daca nu este indicat altfel)

2.

Un element de imobilizari corporale este derecunoscut in momentul vanzarii sau cand nu se asteapta sa se obtina alte beneficii din uzul sau din uz. Orice castig sau pierdere rezultata din derecunoasterea activului (calculate ca diferenta dintre venitul net din vanzare sive oarealula a activului) este recunoscut ca "Alte venituri din exploatare" sau "Alte cheltuieli de exploatare" in situativ este recultosul că "Arc vehicul din anul cand activul este derecunoscut.

(13) Combinari de intreprinderi si fond comercial

Combinarile de intreprinderi sunt contabilizate utilizand politica contabila care implica recunoasterea activelor identificabile (inclusiv imobilizarile nerecunsocute anterior) si datoriile (inclusiv datorii contingente si excluzare iurin a activale a calea inicitorii de valorior în cincilisiv daloriie futbilisiv daloriie peste valoarea justa a activelor nete incura insul. One depasit a costinul de achizite peste este mai mic decat valoarea justa a activelor nete identificabile dobandite, discountul la dobandire este recunoscut direct in situatia consolidata a rezultatului global in anul achizitiei.

Fondul comercial dobandit in combinari este intral evaluat la cost, ca fiind diferenta pozitiva dintre deterilor continente de intreprideri si dobanda calculata asupra activelor identificabile, datoriilor si datoriilor contingente dobandite la valoarea justa.

Dupa recunoasterea initiala, fondul comercial este evaluat la cost mai putin orice pierderi din depreciere acumulate. Fondul comercial este revizuit pentru depreciere anual sau necemberte sau schimberi in circumstant indica faptul ca valorea contabila poate fi depreciata. I scopul testarii deprecierii, fondul comercial dotaniiti intr-o combinare de intreprinderi este, de la data achizitiei, alocat pentru fiecare dintre unitatile generatoare de numerar sun

grupurile de unitati generatoare de numerat, care se asteapta sa beneficieze de sinergiile combinatiei, indiferent daca alte active sau pasire ale entitatii dobandite sunt atribuite acelor unitate. Intremt la care este alcort fondul comercial reprezinta cel mai scazut nivel in cadrul Grupului la care fondul comercial este mocitorizat in scopul gestionarii interne, si nu este mai mare decat un segment care functioneaza in conformitate cu IFRS 8 Segmente de activitate.

In cazul in care fordul comercial face parte dintr-o unitate generatoare de numerar (sau grup de unitati generatoare de este inclusa in vologia operaturile din cadul unitatii sunt vandute, fondul comercial asociat cu operatiunea vanduta este inclusa in valoarea contabila atunci cand vonucicali social condicul asului cu operatiunii Fondul comercial vandut in astfel de circumstante este evaluat pe baza valorilor relative ale operatiunii. Vandule si proportia din unitatea generatoare de numerar retinuta.

Atunci cand filialele sunt vandute, diferenta dintre precum si activele nete plus diferentele cunulate de curs de schimb si fondul comercial, este recunoscuta in contul de profit si niedere.

(14) Imobilizari necorporale

Imobilizarile necorporale includ valoarea programelor informatice si a licentelor pentru programe informatice. Inobilizationate separat sunt recunoscute la costul initial. Costul includine programe ințiale prin combinari de intreprințeri, reprezinta valoarea lor justa la data achizitei. Dupa reunoastere initiala, imobilizarile necorporale sunt incurea vor justi a una acinzite. După rocunoascera.
Anii deprecieri din deprecieri.

Durata de viata a imobilizarilor necorporale este evaluata ca finita sau nedefinita. Grupul nu are imobilizari necorporale cu durata com nedefinita. Imobilizarile necorporale cu duratele de viata finite sunt annorizate pe imobilizari, penere colornice. Perioada de amortizate pe vilă almul sum almul sum amortizare pentru un clement de imobilizari necorporale cu o durata de viata utila finita este revizuita la sfarsital fiecarui exercitul financia. Schimbarile in durata de viata estimata sau in modelul de consum estimat ficialità minanzia.
Potive, que resumente viente sub in modelul de consumestimat al beneficiilor econ active, sunt recunoscute prin schimbarea duratei de amortizare vilorement conomice incluse incluse incluse in schimbari in estimarile contabile cu amortizarea imobilizarilor necorporale cu durate de viata finite sunt recunoscute in situatia consolidata a rezultatului global la cetegoria cu autale de vitate de vitatur respective imobilizari necorporale.

2.

Amortizarea este calculata folosind metoda liniara, pentru diminuarea costului imobilizarilor necorporale la valoarea lor reziduala pe durata de viata estimata, dupa cum urmeaza:

Programe informatice si licente - 2-10 ani

(15) Investitii imobiliare

Investitiile imobiliare sunt evaluate initial la cost inclusiv costurile de tranzactionare. Valoarea contabila include costul de inlocuire a unei parti din investitia imobiliara existenta la momentul cand acest cost este suportat daca sunt indeplinite criteriile de recunoastere; si exclude costurile aferente functionalii investitiei imobiliae. Ulterio recunoasterii initiale, investitiile imobiliare sunt prezentate la valoarea internation infoniate. Unestide raportare. Castigurile sau pierderii iuste ale investitiei imestitiei imobiliare sunt inclusa in situati consolidata a rezultatului global al anului respectiv.

Investitile imobiliare sunt derecunoscute fie cand au fost vandute sau cand au fost permanent scoase din folosire si nu se mai asteapta nici un beneficiu economic din vanzarea lor. Diferenta dintre munerarea si valoarea contabila a activului este recunoscuta in situatia a rezultatului global al perioade de derecunoastere.

(16) Deprecierea activelor non-financiare

Grupul evalueaza la data fiecarei raportari sau chiar mai des, daca anumite evenimente sau schimbari de circumstanta indica faptul ca valoarea contabila ar putea fi depreciata, daca exista vrenn indicine ca un activ non-financiar ar putea fi depreciat. Daca intr-adevar exista un astfel de indiciu, sau cand este nevoie de testari anuale pentru deprecierea uni activ, Grupul estimeaza suma de recuperat a activului. Cand valoarea contabila a activului (sau unitatea generatoare de numerar) depaseste suma de recuperat, activul (sau unitatea generatoare de numaria este considerat(a) ca fiind depreciat(a) si este diminuat(a) la valoarea sa de recuperat.

O pierdere din depreciere aferenta altor active, cu exceptia fondului comercial, este evaluata la fiecare data de raportare daca exista indicii ca pierderea a fost diminuata sau mai exista. In cazul in care un astfel de iniciiu exisa, Grupul estimeaza valoarea recuperabila a activului sau a unitatii generatoare de numerar. In cazul altor acive, altele decat fondul comercial, pierderile generate de depreciere valorii anterior recunscute sunt reversate daca a existat o modificare in estimarile utilizate in determinatea valorii recupscies sunt levelsatie data a existator este limitata astfel incat valoarea contabila sa nu depaceasca valoarea recuperabilia sau valoarea contabila cate ar fi fost determinata, neta de anotuzare sau depreciere, in care nicio pierdere contania cate coticul manii anteriori. O astfel de reversare este recunoscuta in situatia consolidata a rezultatului global, daca activul nu este contabilizat la o valoare reversarea construita consorunui a recultura a o crestere din unui glovaluare.

Asociati

Dupa aplicarea metodei punerii in echivalenta, Grupul determina daca este necesar sa recunoasca o pierderea in sessociati as find me a commenta, la data de raportare, daca exista un motiv intereizat a investiti in ascociati sa fie depreciata. In cazul acesa, Grupul calculeaza valoarea deprecierii ca diferenta intre valoarea justa a investitiei in asociat si costul de achizitie si recunoaste valoarea in situatia consolidata a rezultatuiui global.

(17) Garantii financiare

In decursul normal al activitatii, Grupul ofera garantii financiare, care includ acreditive si garantiile financiare sunt intial recunoscute, in situatiile financiare la valoarea lor justa, in contul "Alte datori", reprezentand prima primita. Ulterior recunoasterii initiale, datoria Grupului vis-a-vis de fiecare garante este masurata la valoarea cea mai mare dintre prima amortizata si cea mai buna estimare a cheltuielii necesare pentru stingerea oricarei oligatii financiare rezultate din respectiva garantie.

Orice crestere a raspunderii referitoare la garantiile financiare este inregistrata in situatia consolidata a rezultatului giobal ca o "Cheltuiala aferenta pierderilor din creditele acordate". Prima primita este recunoscuta in situatia consolidata a rezultatului global in contul "Venituri din comisioane" pe baza metodei liniare, pe durata de viata a garantiei.

2.

(18) Beneficii acordate angajatilor

(i) Beneficii acordate pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt acordate angajatilor includ salarii, prime si contributii la asigurarile sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute ca fiind cheltuieli in momentul in care serviciile sunt prestate.

(ii) Planuri de contributii determinate

Banca si filialele sale din Romania, in cursul normal al activitatii lor efectueaza plati catre bugetul Statului Roman in numele angajatilor romani, pentru fondul de pensii, de asigurari de sanatate si de somaj. Toti angajati ibonaii ni filialele din Romania sunt membri si sunt obligati de catre lege sa faca anumite contributii (inclusa in planul contributilor sociale) la planul pensiilor sociale ale Statului Roman (un plan de contributii definit de care stat). Toate contributile relevante la planul de pensii al Statului Roman sunt recunoscute in profit sau pierdare, sin, i tualia consolidata a rezultatului global la momentul cand acestea au loc.

Banca si filialele sale din Romania nu opereaza nici un plan de pensii independent si prin urmare, nu au obligatii referitoare la pensii si nici nu opereaza alt plan de beneficii ulterioare pensionarii. Banca si filialale sale din Romania nu au obligatia sa furnizeze alte servicii angajatilor curenti sau fostilor angajati.

(19) Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute cand Grupul are o obligatie prezenta (legala sau constructiva) ca rezultat al unui eveniment trecut, si este posibil ca o iesire de resurse purtatoare de beneficii economice sa fie necessara pentru a stinge obligatia, si o estimare solida poate fi facuta cu privire la valoarea obligatiei.

(20) Actiuni achizitionate in nume propriu

Cand Grupul achizitioneaza propriile actiuni, acestea sunt scazute din capital la valoarea considerata ca fiind platita la momentul primirii actiunilor. Pierderea si profitul la cumparare, emitere sau anulare a activa ilore praciii uu este recunoscuta. Acest tip de actiuni sunt achizitionate si tinute de Banca sau alte parti ale grupului connolidat.

(21) Impozite

(i) Impozit curent

Creantele si datoriile privind impozitul curent pentru anul curent si anii anteriori sunt masurate la suma asteptata sa fie recuperata de la sau platita autoritatilor fiscale. Cota impozitului si legislatia fiscala utilizate pentru a categula suna, sunt acelea adoptate sau adoptate in mod substantial pana la data de raportare.

(ii) Impozit amanat

Impozitul amanat este calculat pe baza diferentelor temporare la data de raportare, intre baza fiscala a activelor si pasivelor si valoarea lor contabila in scopul raportarii financiare. Datoriile din impozitul amanat sunt morrecur pentru toate diferentele fiscale temporare, exceptie facand:

• situatiile in care datoria din impozit amanat rezulta din recunoasterea initiala a fondului comercial sau a unui activ sau pasiv intr-o tranzactie care nu este o combinare de intreprindere si, la data tranzactivi, nu afecteaza nici profitul contabil si nici profitul sau pierderea impozabila; si
• situatiile referitoare la diferentele temporare taxabile asociate cu investitiiile in filiale si intreprinderi asociate, unde sincronizarea realizarii diferentelor temporare poate fi controlata si este probabil ca diferentele temporare sa nu se mai realizeze in viitorul apropriat,

Creantele din impozitul amanat sunt recunoscute pe baza diferentelor temporare deductibile, reportarea creditelor si pierderilor fiscale neutilizate, in masura in care este probabil ca un profit impozabil sa fie disportuli compensare cu diferentele temporare deductibile si cu valoarea reportata a creditelor fiscale neutilizate si apireritor fiscale neutilizate, care pot fi utilizate, exceptie facand:

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

2.

• situatiile in care creanta din impozit amanat referitoare la diferentele temporare deductibile provine din recunoasterea initiala a unui activ sau pasiv intr-o tranzactie care nu este a combine de intreprindere, si la data tranzactiei, nu afecteaza nici profitul contabil si nici profitul sauppierderea impozabila; si
• situatiile referitoare la diferentele temporare taxabile asociate cu investitiile in filiale si intreprinderi asociate, creantele din impozit amanat sunt recunoscute doar in masura in care este nosibilit ca diferentele temporare sa se realizeze in viitorul apropiat si profitul impozabil va fi disponibil nemtu compensare cu diferentele temporare care pot fi utilizate.

Valoarea contabila a creantelor din impozitul amanat este revizuita la data de raportare si redusa in care nu mai e probabil sa existe suficient profit impozabil pentru a permite ca toam o predicul in impozit amanat sa fie utilizate. Creantele din impozitul amanat nerecunoscute sunt recunere la data de raporare si sunt recunoscute in masura in care a devenit probabil ca vitorul profit impozabil sa permita recuperarea creantelor si sulin impozit amanat.

Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt masurate utilizand ratele fiscale asteptate sa se aplice in anul cand creanta este realizata sau cand datoria este stinsa, pe baza ratelor fiscale (si legilor fiscale) care au fost adoptate suu vor fi adoptate la data de raportare.

Impozitul curent si impozitul amanat legat de elementele recunoscute direct in capitalul propriu sunt de asemenea recunoscute in capitalul propriu dar nu si in situatia consolidata a rezultatului global.

Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate daca exista un drept legal care permite compensarea tereatelor din impozitul curent cu datoriile din impozitul amanat se referal la ceeasi entitate taxata si la aceeasi autoritate fiscala.

(22) Dividende din actiuni ordinare

Dividendele din actiuni ordinare sunt recunoscute ca fiind datorii si sunt deduse din capitalul propriu cand sunt aprobate de actionarii Grupului.

Profitul pe actiune (23)

Profitul pe actiune este determinat prin impartirea venitului net la numarul mediu de actiuni ponderat din anul respectiv.

In Romania, companiile isi pot mari capitalul social prin distribuirea unor actiuni din rezulatul reportat sau alte rezerve catte actionari sau asociati. Pentru calcului profitului pe actiune acceste distribuiri sunt considerate dividende.

(24) Rezerve de capital

Rezervele inregistrate in capitaluri in situatia consolidata a pozitiei financiare includ:

• rezerva aferenta activelor financiare disponibile pentru vanzare care cuprinde modificarile in valoarea justa a investitiilor disponibile pentru vanzare;
• rezerva aferenta imobilizarilor corporale care cuprinde modificarile in valoarea justa a cladirilor si terenurilor;
• alte rezerve de capital care includ partea din componenta datoriilor financiare care indeplinesc conditiile de a fi recunoscute in capitaluri.

(25) Raportarea pe segmente

Un segment este o componenta distincta a Grupului care furnizeaza anumite produse sau servicii (segment de activitate) si care este supus la riscuri si beneficii diferite de celorialtor segmente.

Raportarea pe segmente a grupului are la baza urmatoarele segmente de activitate:

• persoane fizice
• persoane juridice
• activitatea de trezorerie
• alte activitati ale grupului

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

3. INFORMATII PE CATEGORII

Informatiile pe categorii sunt prezentate in functie de activitatile Grupul a definit urmatoarele segmente de activitate:

• Persoane fizice Grupul pune la dispozitia persoanelor fizice o gama variata de produse si servicii de natura financiara (imprumuturi, conturi curente, depozite, servicii de decontare, gestiunea activelor, etc.).
• Persoane juridice se refera la agenti economici (IMM si gomenti). Grupul pune la dispozitia acestora servicii bancare, consultanta in domeniul si al gestiunii fondurilor, servicii de cash management, consultante financiara si de investitii, gestiunea activelor, etc.
• Activitatea de trezorerie-servicii financiare si de trezorerie referitoare la activitatea de investitii, gestiunea activelor si pasivelor etc.
• Alte activitati ale Grupului incorporeza servicii oferite de societati financiare din cadrul Grupului (gestionare investitii financiare, brokeraj, imobiliare, rezorerie), precum si alte (imobilizari ochrale (imobilizari ochorale si necorporale).
• Active si pasive nealocate se refera la alte active/datorii ale Grupului si respectiv activul/pasivul din impozit amanat.

31 decembrie 2011	Persoane iizice	Persoane juridice	Activitatea de trezorerie	Alte activitati ale Grupului	ACTIVE SI pasive nealocate	Total
Active pe categorii
	143.209	918.233	2.031.105	682.563	89.053	3.864.163
Pasive pe categorii	2.151.366	301.276	1.070.714	320	35.165	3.558.841
31 decembrie 2010	Persoane fizice	Persoane juridice	Activitatea de trezorerie	Alte activitati ale Grupului	Active si pasive nealocate	Total
Active ne categorii	172 170	007 561	1 000 111

Active pe categorii	123.179	937.561	1.299.441	644.604	55.881	3.060.666
Pasive pe categorii	2.037.563	295.509	333.140	રેવેટ	29 404	2.696.208

31 decembrie 2011	Persoane fizice	Persoane juridice	Activitatea de trezorerie	Alte activitati ale Grupului	Venituri/ cheltuieli nealocate	Total
Venituri din dobanzi
Cheltuieli cu dobanzile	18.403	133.808	79.956	5.018		237.185
	(115.115)	(11.004)	(13.641)	(74)		(139.834)
Venit net din dobanzi	(96.712)	122,804	66.315	4.944		97.351
Venituri din comisioane Cheltuieli cu comisioanele	9.721	23.525	6 975	1.598		41.819
Venit net din comisioane			(2.567)	(877)		(3.444)
	9.721	23.525	4.408	721		38.375
Cheltuiala aferenta pierderilor din credite	6.505	(51.897)				(45.392)
Cheltuiala aferenta deprecierii altor active Venituri din reversarea provizioanelor aferente			=	(3.612)		(3.612)
altor active				560		560
Venituri operationale			28.302	4.714
Alte cheltuieli operationale			(2.429)	(158.415)		33.016
Impozit pe profit					7.372	(160.844) 7.372
TOTAL	(80.486)	94.432	96.596	(151.088)	7.372	(33.174)

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE LA SITUATILIA CARI ATICA S.A.

In deta e pertuatiILE FINANCIARE CONSOLIDATE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 (Toate sumele sunt exprimate in 31 accembrie 2011
(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON '000), daca nu este indicat altfel)

3.

31 decembrie 2010	Persoane fizice	Persoane juridice	Activitatea de trezorerie	Alte activitati ale Grupului	Venituri/ cheltuieli nealocate	Total
Venituri din dobanzi	37.493	157.035
Cheltuieli cu dobanzile	(128.982)	(15.441)	75.704	7.204		277.436
Venit net din dobanzi	(91.489)	141.594	(18.530) 57.174	(450)		(163.403)
				6.754		114.033
Venituri din comisioane	7.494	13.626	8.626
Cheltuieli cu comisioanele			(2.650)	1.500		31.246
Venit net din comisioane	7.494	13.626	5.976	(411)		(3.061)
				1.089		28.185
Cheltuiala aferenta
pierderilor din credite	(5.618)	(114.797)		1		(120.415)
Cheltuiala aferenta
deprecierii altor debitori				(76)		(76)
Cheltuiala aferenta
deprecierii stocurilor
				(44)		(44)
Alte venituri
Alte cheltuieli diverse			60.446	2.339		62.785
Impozit pe profit			(54)	(148.018)	. .	(148.072)
					6.225	6.225
TOTAL	(89.613)	40.423	123.542	(137.956)	6.225	(57.379)

Grupul opereaza doar in Romania - nu se impune prezentarea de informatii pe segmente geografice.

4. VENITURI DIN DOBANZI

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Dobanzi la credite curente	107.975	161.530
Dobanzi la credite restante	44.236	32.998
Venituri din dobanzi la credite	152,211	194.528
Dobanzi la depozite la BNR si alte banci	રેરી	737
Dobanzi la conturile curente la BNR si alte banci	4.973	7.203
Venituri din dobanzi la depozite	5.524	7.940
Dobanzi aferente investitiilor financiare disponibile pentru vanzare	78.939	74.968
Dobanzi aferente titlurilor de investitii	180	0
Dobanzi de la titlurile primite in pensiune livrata	331	0
Venituri din dobanzi la titluri	79.450	74.968
Total	237.185	277.436

5. CHELTUIELI CU DOBANZILE

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Dobanzi la depozitele la termen Dobanzi la conturile curente si depozitele la vedere Total cheltuieli cu dobanzile la depozite	124.426 4.149 128.575	139.099 9.153 148.252
Dobanzi la imprumuturi	1.1.259	15.151
Total cheltuieli cu dobanzile	139.834	163.403

6. VENITURI NETE DIN COMISIOANE

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Aferente tranzactiilor (financiare, cu si fara numerar) Aferente clientelei nefinanciare (include si activitatea de creditare) Aferente activitatii de brokeraj Aferente altor servicii Total venituri din comisioane	18.716 14 153 5.093 3.857	16.040 6.226 4 352 4.628
	41.819	31.246
Cheltuiala cu comisioanele	(3.444)	(3.061)
Venituri din comisioane, net	38.375	28.185

7. VENITUL NET DIN TRANZACTIONARE

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Castig net din tranzactii de schimb valutar Castig net/(pierdere) din active financiare detinute pentru tranzactionare	23.318 (રેતુ)	23.547 8.046
Venit net din tranzactionare	23.259	31.593

VENIT NET DIN TRANZACTIONAREA INVESTITIILOR FINANCIARE DISPONIBILE P 8, PENTRU VANZARE

	Anul incheiat la
Cheltuieli din cesiune Venituri din cesiune	31 decembrie 2011 (5.545) 10.338	31 decembrie 2010 (6.064) 32.544
Venit net din investitii detinute pentru vanzare	4.793	26.480

Grupul prezinta castigurile nete din vanzarea investitiilor financiare detinute pentru vanzare pe o baza nea, prin calcularea pierderilor sau care valizarea investitutor mianciale denmule pentru vanzare pe o bazare pe o baza

9. ATLE VENITURI DE EXPLOATARE

	Anul incheiat Ia
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Venituri din dividende * Castig din reevaluarea pozitiei de schimb Castig din reevaluarea mijloacelor fixe Castig in urma modificarii valorii juste a investitiilor imobiliare Venituri aferente subventiilor pentru plata personalului Castig din vanzarea bunurilor preluate	250 144 491	1.487 886 489 27
Venituri din provizioane Venituri din ajustari pentru deprecierea altor active Venituri din chirii Alte venituri operationale	2.554 ર રેતે 746 773	547 19 266 1.009
Total * Dividendele au fost incasate integral in cursul anului	5.524	4.731

10. CHELTUIALA AFERENTA PIERDERILOR DIN CREDITELE ACORDATE

		Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Persoane juridice Persoane fizice	51.897 (6.505)	114.797 5.618
Pierderi din deprecierea creditelor	45.392	120.415

11. SALARII SI CHELTUIELI AFERENTE

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Salarii si alte cheltuieli cu personalul, din care: Cheltuieli cu salariile	59.849	60 રેતેર
	55.891	57.546
Contributii la asigurarile sociale	16.326	16.611
Total	76.175	77 107

12. CHELTUIALA CU AMORTIZAREA

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Amortizare imobilizari corporale Amortizare imobilizari necorporale	9.928 1.435	9.971 1.391
Total	11.363	11.362

13.

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Chirii Impozite si taxe, altele decat impozitul pe profit Stocuri si consumabile Intretinere Otilitati Posta, telefoane Publicitate, donatii si sponsorizari Pierderi din cedarea si casarea imobilizarilor corporale si	13.484 17.614 4.119 3.840 2.661 7.548 2.030	15.048 12.637 3.585 3.496 2.564 7.524 1.160
a investitiilor imobiliare Pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale Pierderi din reevaluarea pozitiei monetare de schimb Cheltuieli cu provizioane Cheltuieli cu primele de asigurare Cheltuieli cu deplasari,detasari,transferari,etc. Cheltuieli cu paza Cheltuieli UP-date si suport sisteme IT Cheltuieli cu ajustari pentru deprecierea altor active Altele	233 259 2.428 4.187 1.604 984 3.919 863 3.612 7.533	و 39 0 0 260 1.761 728 3.118 રવેડ 138 6.141
Total	76.918	59.642

14. FISCALITATE

	Anul incheiat la
	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
lmpozit pe profit curent, cheltuiala Impozit pe profit amanat, (reversare)	8 ટે (7.457)	171 (6.396)
Total impozit pe profit, cheltuiala/(reversare)	(7.372)	(6.225)

Rata legala de impozit in 2011 a fost de 16% (2010 - 16%).

Anul calendaristic 2010 este format din doi ani fiscali:

• perioada ianuarie – septembrie 2010 – primul an fiscal din 2010 (perioada in care a fost aplicabil impozitul minim) - perioada octombrie - decembrie 2010 - al doilea an fiscal din 2010.

Profitul contabil conform IFRS inainte de impozitare si cheltuiala fiscala pentru 2011 si 2010 pot fi reconciliate dupa cum urmeaza:

	2011	2010
Pierderea bruta	(40.546)	(63.604)
Cheltuiala cu impozitul pe profit 16% / 16% Cheltuiala cu impozitul pe profit minim datorat Efectul elementelor statutare ne-impozabile/ne-deductibile	85 (7.457)	107 64 (6.396)
Total	(7.372)	(6.225)

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

14. FISCALITATE (continuare)

Activul/(datoria) din impozitul amanat, net la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 cuprinde:

	Anul incheiat la 31 decembrie 2011			Anul incheiat la 31 decembrie 2010
	Diferenta temporara		Activ din impozit amanat, net	Pasiv din impozit amanat,net	Diferenta temporara	Activ din impozit amanat	Pasiv din impozit amanat
		Creanta	Datorie
Reevaluarea investitiilor financiare disponibile
pentru vanzare Reevaluarea	9.788	1.566			(42.869)	(188)	(6.671)
imobilizarilor corporale Investitii financiare	(82.560)	+	(13.210)		(68.343)		(10.935)
detinute pentru tranzactionare Ajustare pentru deprecierea creditelor si	(188)		(8)	(22)	3.406	562	(17)
avansurilor acordate clientelei Costul amortizat al creditelor si avansurilor	(91.925)		(14.708)		(92.488)	123	(14.921)
acordate clientelei	(1.431)		(229)		(5.888)
Alte ajustari temporare Pierdere fiscala	688	178		(20)			(942) (381)
neutilizata	188.822	30.212			150.781	667	23.458
		31.956	(28.155)
Total diferente temporare si impozitul amanat
aferent (toate la 16%)	23.494	3.801		(42)	(55.401)	1.164	(10 400)

Creanta si datoria din impozitul amanat au fost calculate pentru fiecare entitate din Grup deoarece se pot compensa la nivel de enitate. La 31 decembrie 2011 Banca. SSIF Camatica Invest SA si Impoiliar Invest SRI compensa creanta din impozit amanat, iar SAI Carpatica Asset Management SA al minguitan matan (2010).
SSIF Camatica Jayast SA ci Trabilian Irran SDT SSF Carpatica Invest SA si Inobiliar Invest SRL au inregistrat creama din impozit amanat (2010)
Carnatica Asset Management SA con inregistrat creama din impozit amanat, iar B Carpatica Asset Management SA au inregistrat datorie din impozit amauat).

La 31 decembrie 2011 pierderile fiscale neutilizate sunt in suma de 188.822 mii lei (170.417 mii lei la 31 decembrie 2010). Grupul a calculat creanta in suma de 18.022 mii lei 17.0.41 mil 17.041 mille la 31 decembra din profiturile urmatorilor 6 ani,

Miscarile in impozitul amanat pentru anii 2011 si 2010:

	2011 creanta	2011 datorie	2010 ereanta	2010 datorie
Creanta/ (datorie) cu impozitul amanat la inceputul anului Reversare/(cheltuiala) cu impozitul amanat	1.164	(10.409)	1.343	(14.262)
recunoscut in situatia consolidata a rezultatului global Modificare de datorie cu impozitul amanat	7.482	(25)	(66)	6.500
recunoscut direct in capitalul propriu	(4.845)	10.392	(113)	(2.647)
Activul/(datoria) cu impozitul amanat la sfarsitul anului	3.801	(42)	1.164	(10.409)

15. REZULTAT PE ACTIUNE

Rezultatul pe actiune de baza este calculat prin divizarea profitului(pierderii) nete a anului 2011, respectiv 2010, atribuibil actionarilor ordinari ai Bancii la media ponderata a actiunilor ordinare emise in anul 2011, respoctiv 2010.

Rezultatul pe actiune diluat este determinat prin ajustarea profitului/(pierderii) nete atribuibile actionarilor ordinari ai Bancii, si media ponderata a numarului de actiuni in circulatie ajustata actiunilor proprii deturute cu efectele de diluare ale tuturor actiunilor potentiale ordinare, care cuprind titluri convertibile si optiuni. Rezultatul pe actiune diluat nu a fost cazul a se calcula deoarece Grupul a emis doar actiuni ordinare.

		31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Profit atribuibil detinatorilor de actiuni in compania -
mama	ਰੀ	(33.157)	(57.418)
Numar mediu ponderat de actiuni existente in cursul
anu ui	b	3.146.290.494	2.598.861.778

Rezultat pe actiune (RON) raportat c = a/b*1000 (0,0105) (0,0221) Intre data raportarii si data finalizarii situatiilor financiare consolidate nu au avut loc tranzactii care sa necesite recalcularea rezultatului pe actiune.

16_ ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

	2011	2010
Rezerva aferenta activelor financiare disponibile pentru vanzare, reversata in contul de profit si pierdere (Pierdere neta) / castig net din valoarea justa a activelor financiare	(30.232)	(38.431)
disponibile pentru vanzare	(18.662)	29.721
Castiguri /(pierderi) din active financiare disponibile pentru vanzare Impozit amanat aferent activelor financiare disponibile pentru vanzare	(48.894) 7.824	(8.710) 1.394
Castiguri din reevaluarea imobilizarilor corporale Impozit amanat aferent reevaluarii imobilizarilor corporale*	17.382 (2.275)	25.723 (4.116)
Total elemente ale rezultatului global, duna impozitare	198 0621	1 4 901

*Grupul nu a calculat impozit amanat la rezerva din reevaluarea imobilizarilor corporale pentru suma de 3.165 mii lei care a fost impozitata coform legislatiei in vigoare

17.

Numerarul este format din monede si bancnote atat la 31 decembrie 2011, cat si 31 decembrie 2010.

	2011	2010
Disponibilitati in casierie Disponibilitati in ATM	83.720 14.963	64.970 11 385
Disponibilitati in ASV	4.199	3.558
Total	102.882	79.913
18. CONTURI LA BANCA CENTRALA
	2011	2010
Conturi curente	402.604	418.807
Total	402.604	418 807

Banca Nationala a Romaniei ("BNR" sau "Banca Centrala") solicita bancilor mentinerea unor rezerve calculate in conformitate cu reglementari specifice ("rezerva minima obligatorie" sau "RMO"), ca un procent din to al dapovite atrase de la clientela, banci straine si alte fonduri imprumutate. BNR calculeaza si plateste dobarzilo pendio aceste rezerve. La 31 decembrie 2011 ratele rezervelor impuse de BNR in RON si valuta au fost de 15% i respentiv 20% (15% respectiv 25% la 31 decembrie 2010).

18.

Nivelul depozitului de rezerva minima obligatorie este calculat lunar si trebuie mentinut, sub forma de disponibilitati la BNR. Rezerva obligatorie este denominata in RON, EUR mi USD in functie de valuta in care sunt prezentat depozitele atrase si alte fonduri imprumutate. La 31 decembrie 2011 soldul disponibilitatilor la BNR care reprezintat rezerva minima obligatorie era in valore de 204.981 mii RON; 38.995 mii EUR; 8.680 mii USD (31 decembrie 2010: 192.188 mii RON; 44.955 mii EUR; 10.609 mii USD).

Nivelul ratelor dobanzilor acordate de BNR in 2011 a variat intre 1,29% - 1,86% pentru rezervele in RON (1,57% – 3,38% in 2010) si intre 0,33%- 0,88% pentru rezervele in valuta (0,46%- 1,27% pendario

La 31 decembrie 2011, Banca nu are plasamente in depozite la BNR.

19. CREANTE ASUPRA INSTITUTILOR DE CREDIT

	2011	2010
Depozite la banci romanesti si straine Conturi curente	5.379 1.845	75.700 2.463
Total	7.224	78.163

La 31 decembrie 2011 Grupul avea restrictii de utilizare a depozitelor in suma de 4.990 mii RON (depozit colateral constituit la Banca Transilvania pentru emiterea si acceptares in suma de 284 mii RON; depozit colateral constituit la Unicredit Tiriac Bank Romania pentru garantarea obligatiilor Bancii rezultate din semnarea Conventiei ou Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale in cadul Permierul in suma de 24 mii RON; depozit colateral consituit la HSBC Bank PLC pentru statutul Bancii de Membru 24 înii RDN; depozit mii RON, depozit colateral la Commercial Frankfurt in suma de 3.143 mii RON peutru confirmarea unui acreditiv documentar al unui client - depozitul a fost lichidat in data de 19.01.2012).

Ratele dobanzilor primite de Banca pentru conturile la banci in 2011, sunt prezentate in continuare:

2011	USD	EUR	RON
Conturi curente	0%	0% - 1,465%	Nu este cazul
Depozite la banci romanesti si straine	0,10% - 1,75%	0,15% - 3,25%	2,10% -6,50%
2010	USD	BUR	RON
Conturi curente	0%	0% - 0.63%	Nu este cazul
Depozite la banci romanesti si straine	0,10% - 1,50%	0,10% - 2,00%	1,50% -9,00%

20.

	2011	2010
Actiuni listate (i) Actiuni nelistate (ii)	2.099 41.005	2.133 59.739
Total	43.104	61.872

(i)

(ii) Actiuni nelistate includ unitati de fond (Carpatica Stock si Carpatica Global)

21.

	2011	2010
Actiuni nelistate (i) Actiuni listate (ii) Obligatiuni de stat, certificate de trezorerie si alte obligatiuni	2.383 867	3.046 1.540
corporative (iii)	1.857.812	1.154.820
Total	1.861.062	1.159.406

• (i) actiunile detinute in Romticket SA, Transford SA, SWIFT, Casa Romana de Compensare, Biroul de Credit, SNCDD, BVB, Bursa de Marfuri Sibiu, etc. pe care Grupul nu intentioneaza sa le cedeze deca in situatia in care vor exista pe piata conditii favorabile cedarii.
• Actiunile listate sunt evaluate la valoarea de piata. (ii)
• (iii) (2010), Anglo Irish Bank Corporation LTD (2010), Erste Bank der Oesterreichischen Sparkassen AG (2010), Telekom Slovenje DD, Black Sea Trade and Development Bank (2010), Bank of Ireland International Banking, Nova Ljubljanska Banka D.D, Lloyds TSB Bank PLC, International Personal Finance PLC, Depfa Bank PLC, Banca Comerciala Romana S.A, Hungarian Develonmont P. C.Sonak PLC (2010), Magyar Nemzeti Bank (2010), Hypovereinsbank Dri, Hulganan Development Kasa Oszczednosci Bank Polski (2010), Royal Bank of Scotland PLC, Societe Generale, KBC Ifima Nasa, Citigroup Funding Inc., Mol Hungarian Oil & Gas Company (2010), certificate de trezo unnise de Banca Nationala a Romaniei cu o maturitate mai mare de 3 luni.

In cursul anului 2011, respectiv 2010, Grupul nu a realizat transferuri intre portofoliul tranzactionabil si portofoliul investitiilor financiare disponibile pentru vanzare.

22.

	2011	2010
Titluri de investitii - obligatiuni si alte titluri cu venit fix	119.715
Total	119.715

In cursul anului 2011 Grupul a realizat transferuri din categoria activelor financiare in cea a investitiilor financiare pastrate pana la scadenta pentru eurobondurile emise de:

• Mol Hungarian Oil & Gas Company
• Zagrebacki Holding DOO
• Ministerul Finantelor Publice Polonia
• Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski
• Bos Finance AB
• Hungarian Development Bank
• Ministerul Finantelor Publice Croatia
• Magyar Nemzeti Bank

Valoarea justa a obligatiunilor la data reclasificarii este:

- Mol Hungarian Oil & Gas Company	13.566 mii RON
- Zagrebacki Holding DOO	12.612 mii RON
Ministry of Public Finance Poland	17.828 mii RON
- Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski	29.353 mii RON
Bos Finance AB	18.021 mii RON
Hungarian Development Bank	8.251 mi RON
Ministry of Public Finance Croatia	8.214 mii RON
- Magyar Nemzeti Bank	9.932 mii RON

22.

Motivul transferului, impreuna cu evenimentele si circumstantele determinante:

• conditiile reclasificarii: titlurile in cauza sunt cu venit fix, Banca are intentia ferma si capacitatea de a le . pastra pana la scadenta;
• o parte dintre aceste titluri sunt gajate in favoarea BEI (aproximativ 40%).

In anul 2011 cand activele financiare au fost reclasificate, valoarea justa (pierderea) recunoscuta in "Situatia consolidata a rezultatului global" a fost in suma de 2.342 mii lei. Amortizarea rezervei aferente investitiilor financiare disponibile pentru vanzare 10-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-12-11-11-2011-11-11
loi-nierdere lei, pierdere.

Valoarea justa pe care Grupul ar fi recunoscut-o in "Situatia consolidata a rezultatului global" daca activele financiare nu ar fi fost reclasificate a fost o pierdere in suma de 7.630 mii lei.

Rata efectiva a dobanzii la data reclasificarii activelor financiare a fost de 5,16 %.

Valoarea estimata a fluxurilor de trezorerie pe care Grupul se asteapta sa le recupereze, la data reclasificarii activelor financiare, este de 154.719 mii lei.

23. CREDITE, NET

	2011	2010
Credite, brut Ajustari pentru depreciere	1.333.210 (271.768)	1.285.833 (225.093)
Total	1.061.442	1.060.740

Ratele dobanzilor percepute de Banca pentru creditele acordate in moneda nationala au variat in 2011 intre 2,75%-45% (in 2010: 5% - 45%) iar pentru creditele acordate in nonoda minolula au variat in 2011 infre 2,5% (in 2010, 4,04%-25%).

Analiza creditelor in functie de scadenta ramasa este prezentata in nota 38. Creditele pot fi rambursate inainte de scadenta stabilita. In cazul rambursarii anticipate, categorii de credite se aplica un comision/penalitate de rambursare anticipata.

Creditele acordate la 31 decembrie 2011 si 31 decembrie 2010 aveau urmatoarea structura pe industrii:

	2011	0/0	2010	0/0
Comert	199.012	18,75%	218.985	20,64%
Transporturi	40.885	3,85%	43-695	4,12%
Constructii	97.988	9,23%	92.165	8.69%
Agricultura	124.634	11.75%	115.227	10,87%
Industrie Servicii	240.661	22,67%	266.911	25,16%
Persoane fizice	214.667	20,22%	195.986	18,48%
Altele	143.209 386	13.49% 0.04%	123.179	11,61%
			4.592	0,43%
l'ota	1.061.442	100,0%	1.060.740	100.0%

23. CREDITE, NET (continuare)

Reconcilierea rezervei aferente pierderilor din deprecierea creditelor si avansurilor catre clienti, pe clase de clienti, este prezentata mai jos:

	Corporate	Retail	Total -
La 1 ianuarie 2011	204.887	20.206	225.093
Cheltuiala aferenta anului (Nota 10)	51.897	(6.505)	45.392
Din care:
Recuperari nete	454	8	462
Influente diferente curs valutar	1.205	78	1.283
La 31 decembrie 2011	257.989	13.779	271.768
Ajustari individuale	187.626	1.868
Ajustari colective	70.363	11.911	189.494 82.274
	Corporate	Retail	Total
La 1 ianuarie 2010	88.877	14.509	103.386
Cheltuiala aferenta anului (Nota10)	114.797	5.618	120.415
Din care
Recuperari nete	111	8	119
Influente diferente curs valutar	1.213	79	1.292
La 31 decembrie 2010	204.887	20.206	225.093
Ajustari individuale	81.412	210
Ajustari colective	123.475	10 696	81.922 143 171

Garantii preluate

In cursul anului 2011 Grupul a preluat 46 imobilizari (terenuri si constructii) in contul datoriilor clientilor fata de Grup pentru a le valorifica, in suma 43.913 mii lei. Imobilizarile preluate sunt prezentate in situatia consolidata a pozitiei financiare la pozitia "Alte active" .

1 તે 696

143.171

In cursul anului 2010 Grupul a preluat 43 imobilizari (terenuri si constructii) in contul datoriilor fata de Grup pentru a le valorifica, in suma 21.066 mii lei. Imobilizarile preluate sunt prezentate in situatia consolidata a pozitiei financiare la pozitia "Alte active"

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON'000), daca nu este indicat altfel) NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A.

IMOBILIZARI NECORPORALE SI CORPORALE 24.

La 31 decembrie 2011:

	Terenuri	Cladiri	Imobilizari in curs	Echipamente, mobilier si computere	Masini	imobilizari corporale Total	necorporale Imobilizari in curs	necorporale Imobilizari	imobilizari Total
Cost									necorporale
1 ianuarie 2011	4.579	118.062	1.298	47.158	9.365
Intrarı						180.462	501	11.624	12.125
	2.103	10.029	4.594	432	22	17.180	743	471	1.214
lesiri	11	(1.737)		(2.376)	(1.032)	(5.145)
Transferuri intre categorii	11	1.330	(5.083)	3.204	રવેવે		-	(154)	(154)
Crestere din reevaluare	(275)	17.657		-		17.382	122)	122
Descrestere datorata incorporarii amortizarii		(3.000)		-	16.000	(3.000)
cumulate si pierdere din reevaluare
La 31 decembrie 2011	6.407	42.341	809	48.418	8.904	206.879	1.122	12.063	13.185
Amortizare acumulata
La 1 ianuarie 2011	=	9.795		31.119	9.244
Amortizarea anului	=	4.526				50.158		5.971	5.971
esırı				4.961	441	9.928	14 : 2	1.435	1.435
		(1.591)		(1.678)	(1.445)	(4.714)		(154)	(154)
Reversarea amortizarii cumulate pentru		(2.790)				(2.790)	1.116
reevaluare
La 31 decembrie 2011		9 940		34.402	8.240	52,582		7.252	7.252
Valoare contabila la
31 decembrie 2011	6.407	132.401	809	14.016	664	154.297	1.122	4.811
									5.933
a 31 decembrie 2011, Grupul garanta cu incobilizari contabila neta de 21.424 mii ROV pentru contracte de imprumut primie de la Black Sea Trad d Development Bank). Pentru 31 decembrie 2011 imobilizarile corporale respective au fost scoase din garante de la Black Sea Trade and Development Bank.

La 31 decembric 2011, valazer contabile neta a mijlosedor fixe active o RON (2010: 3.549 mi RON, constand din 349 mii RON - mijloace de transport, echipamente 3.200 mii RON).

Costul mijloacelor fixe complet amortizate la 31 decembrie 2011 este de 28.971 mii RON).

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON 000), daca nu este indicat altfel) NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A.

IMOBILIZARI NECORPORALE SI CORPORALE (continuare) 24.

Ulima revaluare a teremino si clasinization a fost el anniu 2011 de cate un expert evaluator nembro ANTV AR (Asociatio din obiectul operationile de leasers in care and construction in construction of Partial include and contributions. Valarce contributions. Valorec combinar a activior care fac Romania). Metodele eu researcea conicati directe (considerate considerate neutro categoriza de inobilizari supus ceserinaciis in metod comparation etative, cu respections in the mainer copine in Standardel International de Eraballian Componitant Manusian incluse anne care are a obiectul operatiunilor de leasing operational este nesemnificativa.

La 31 decembrie 2010:

	l erenuri	Cladiri	Imobilizari in curs	Echipamente, mobilier si computere	Masini	imobilizari corporale Total	necorporale Imobilizari in curs	necorporale Imobilizari	imobilizari Total
OST									mecorporale
ianuarie 2010	2.758	97.777	305	47.584	9.205	157.124	286
ntrari		224	3.475	286	382	4.367	640	10.102 1.125	10.388 1.765
esiri		(2.046)	(14)	(2.368)	(324)	(4.752)
ransferuri intre categorii		710	(2.468)	1.656	102			(28)	(28)
Crestere neta din reevaluare	2.326	21.397				23.723	(425)	425
a 31 decembrie 2010	4.579	18.062	1.298	47.158	9.365	180.462	501	11.624	12.125
Amortizare acumulata
a 1 ianuarie 2010		9.491		27.513	9.078	46.082		4.608	4.608
Amortizarea anului		4.401		4.824	746	9.971		1.391	1.391
esiri		4.097		(1.218)	(580)	(5.895)		(28)	(28)
a 31 decembrie 2010		9.795		31.119	9.244	50.158		5.971	5.971
aloare contabila la
l decembrie 2010	4.579	08.267	1.298	16.039	121	130.304	501	5.653	6.154

38

25. INVESTITII IMOBILIARE

	2011	2010
Sold la 1 Ianuarie Achizitii de investitii imobiliare	9.426	9-300
Reclasificari de la alte active si imobilizari corporale	5.376 2.172	186
Vanzari de investiții imobiliare Castig din reevaluarea investitiilor imobiliare	(271) 144	(143) 83
Sold la 31 Decembrie	16.847	9.426

Valoarea justa a investitiilor imobiliare se bazeaza pe o evaluare efectuata de experti evaluatori membrii ANEVAR (Asociatia Nationala a Evaluatorilor din Romania).

In cursul anului 2011, veniturile din chirii aferente investitiilor imobiliare au fost in suma de 138 mii RON (in anul 2010: 5 mii RON). Cheltuieiile directe de exploatare (reparatii, intretinere) rezultate din investirile imoiliare care nu au generat venit din chirii in cursul anului 2011 au fost in suma de 0 mii RON (in anul 2010: 29 mii onia. Nu au fost inregistrate cheluieli directe de exploatare cu investitiile imobiliare care sa nenereze. venturi dire chii. Investitile imobiliare achizitionate in leasing financiar sunt in suma de 750 mii lei la 31 decembrie 2011 si 738 mii lei 31 decembrie 2010.

26. ALTE ACTIVE

	2011	2010
Debitori diversi, net	7.661	7.245
Cheltuieli inregistrate in avans	1.631	6.308
Impozit profit curent	39
Materiale si birotica	910	602
Alte active, din care:	ે 353	15.688
- conturile societatilor de bursa	57	29
- valori de recuperat, creante sociale, dobanzi restante	8.124	11.413
Imobilizari preluate in contul datoriilor	65.658	24.874
Tota	85.252	54.717

La 31 decembrie 2011.

• cheltuielile inregistrate in anul 2011 cu ajustarile stocurilor au fost in suma de 466 mii lei si a debitorilor cu 3.146 mii lei si au fost prezentate la Alte cheluieli de exploatare, reluarea pe venituri a ajustatilor peru deprecierea stocurilor au fost in suma de 537 mii lei si a debitorilor in suma de 22 mil lei si au fost prezentato la Alte venituri de exploatare;
• valoarea bruta a debitorilor este de 11.709 mii lei pentru care s-au inregistrat ajustari pentru creante din operatiuni diverse aferente riscului operational in suma 4.048 mii lei, rezultand o valoare neta de 7.661 mii lei,
• .. valoarea bruta a imobilizarilor preluate de Banca in contul datoriilor este de 66.124 mii lei, privo care s-au inregistrat ajustari pentru depreciere in suma de 466 mii lei, rezultand o valoare neta de 65.658 mii lei.

La 31 decembrie 2010:

• cheltuielile inregistrate in anul 2010 cu ajustarile stocurilor au fost in suma de 44 mii lei si a debitorilor cu 95 mii lei si au fost prezentate la Alte cheluieli de exploatare, reluarea pe venituri a ajustarilor cu debitorii u 1951 in suma de 19 mii lei si au fost prezentate la Alte venituri de exploatare;
• valoarea bruta a debitorilor este de 8.169 mii lei pentru care s-au inregistrat ajustari pentru creante din operatiuni diverse aferente riscului operational in suma 924 mii lei, rezultand o valoare neta de 7.245 mii lei;
• valoarea bruta a imobilizarilor preluate de Banca in contul datoriilor este de 25.411 mii lei, pentru care s-au inregistrat ajustari pentru depreciere in suma de 537 mii lei, rezultand o valoare neta de 24.874 pii iei.

Imobilizarile preluate in contul datoriilor reprezinta garantii pentru creditele acordate de cate Grup pentru a fi valorificate prin vanzare. Ele se inregistreaza la valoarea cea mai mica dintre valoarea contobila si cea justa. Metodele de evaluare a activelor non-financiare (Materialelor si birotica), fimobilizari preluate in contul datoriilor") sunt prezentate la Nota 2.5 (16) Deprecierea activelor non-financiare.

27.

	2011	2010
Depozite la vedere Depozite la termen	21.132 17.364	106.718 3.205
Total	38 406	100 012

Ratele dobanzilor pentru depozitele in RON atrase de la banci au variat intre 2,15% si 9,50% p.a. pe parcursul anului 2011 (intre 2,25% si 10% p.a. in 2010). Ratele de dobanda aferente depozitelor in valuta arase de la banci au variat intre 0,50% si 3% in cursul anului 2011 (intre 0,28% p.a. si 3% 10,010).

28. DATORII PRIVIND CLIENTELA

	2011	2010
Conturi curente si depozite la vedere Depozite la termen	280.763 2.171.879	253.114 2.079.958
Total	2.452.642	2.333.072

Ratele dobanzilor acordate de Grup pentru depozitele plasate atat de persoane fizice cat si juridice sunt indicate mai jos:

		2011		2010
	Conturi curente si	Depozite la	Conturi curente si	Depozite la
	depozite la vedere	termen	depozite la vedere	termen
RON	0%-6,5%	0%-8.15%	0-15%	0-11%
EUR / USD	0%-3,5%	0%-4.60%	0-5%	()=≤0){

La 31 decembrie 2011 depozitele garantate de catre Fondul de garantare a depozitelor in sistemul bancar sunt in suma de 2.370.298 mii RON.

29. IMPRUMUTURI

Pinantator	Data acordului	Valuta	Suma acordata (mii U.M.)	Sold la 31 decembrie 2011 (RON'000)	Sold la 31 decembrie 2010 (RON'000)	Rata dobanzii
FIDA	25 ianuarie 2005	USD	10.762	1.494	4.897	Rata comunicata de MFP cf. Act Aditional Nr. I din 21.02.2008 LIBOR USD 6M +
BIRD (A and B)	aprilie - mai 2005	USD	22.640	42.148	47.297	0,52% marja Bancij Mondiale* + 0,3% marja MFP - 0,25% waiver Banca
Fermierul (MADR)	23 martie 2006	RON	30.000	9.111	15.247	Mondiala 0,01%
Fermierul (MADR)	27 august 2008	RON	1.130	924	1.039	0,01%
BESE Netherlands BV.	26 iulie 2007	EUR	10.000	15.119	23.567	EURIBOR 6 lumi +2%
European Investment Bank	29 iunie 2009	EUR	10.000	43.197	42.848	Rata comunicata de BEI in notificare de tragere
Atlassib SRL	03 noiembrie 2010	RON	=			Rata dobanzii de politica monetara comunicata de BNR
TOTAL IMPRUMUTURI				111.993	134.895
Leasing Titluri date in pensiune livrata Datorii atasate		RON RON RON		320 919.208 1.017	રતે । 87.734 ર 89
TOTAL IMPRUMUTURI * Din dato do 15 aurouct 2010 magio Mandiale = un=1:Cant				1.032.538 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	223.809

Dın data de 15 august 2010 marja Bancii Mondiale s-a modificat de la 0,41% to 0,52%

Dobanda aferenta contractelor mai sus mentionate e platibila saptamanal pentru conventia incheiata cu Ministerul Finantelor Publice in data de 25 ianuarie 2005, lunar pentru conventiile cu MADR, trimestrial pentru conventia cu European Investment Bank, semestrial pentru acordurile de imprumut subsidiar incheiate cu Ministerul Finantelor Publice, respectiv contractul de imprumut incheiat cu EFSE Netherlands BV.

La 31 decembrie 2011 dobanda atasata imprumururilor la termen de la alte institutii financiare a fost de 332.359 RON (echivalentul a 52.034 USD, 36.695 EUR si 89 RON) si de la institutii de credit a fost de 684.955 RON,

La data de 25 ianuarie 2005, BCC a semnat cu Ministerul Finantelor Publice o conventie de finantare in cadrul Proiectului de Dezvoltare Rurala a Muntilor Apuseni, finantat de Fondul International pentru Dezvoltare Agricola. Desi in acord nu se precizeaza o suma maxima, prin semnarea acestui acord Banca a putut sa atraga resurse pe termen lung la un cost foarte avantajos in suma de cca. 10,8 milioane USD. Acordul de imprumut permite utilizarea fondurilor in sistem revolving; pana la expirarea acordului Banca va putea efectua noi trageri in scopul refinantarii de noi credite FIDA acordate. Fondurile vor fi folosite exclusiv pentru finantarea activitatilor productive ale beneficiarilor eligibili cu sediul/domiciliul in zonele rurale (15 judete din Romania). Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 01 decembrie 2018.

La data de 7 aprilie 2005, Banca a semnat cu Ministerul Finantelor Publice un contract de imprumut in valoare de 10 milioane USD, pe o perioada de 12 ani, in cadrul Proiectului de Finantare Rurala - Partea A, finantat de Banca Mondiala. Fondurile au fost folosite pentru finantarea investitiilor productive ale beneficiarilor eligibili cu sediul/domiciliul in zonele rurale (localitati sub 200.000 locuitori). Acest contract a fost avizat si de Banca Mondiala. Perioada de gratie: 18 luni de la data semnarii contract a fost modificat la urmatoarele date:

i) la data 09 octombrie 2006, imprumutul a fost suplimentat cu suma de 3.499.942,30 USD:

29. IMPRUMUTURI (continuare)

• la data 26 ianuarie 2007, imprumutul a fost suplimentat cu suma de 1.062.201,33 USD: ii)
• la data 15 martie 2007, imprumutul a fost suplimentat cu suma de 8.000.000,00 USD: 111)
• iv) la data 11 decembrie 2007, imprumutul a fost diminuat cu suma de 4.286.817,18 USD.

Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 07 octombrie 2017.

La data de 13 mai 2005, Banca a semnat cu Ministerul Finantelor Publice un contract de imprumut in valoare de 2,865 milioane USD, pe o perioada de 12 ani, in cadrul Proiectului de Finantare Rurala – Partea B, finantat de Banca Mondiala. Fondurile au fost folosite pentru finantarea extinderii retelei teritoriale a BCC in zonele rurale (localitati sub 100.000 locuitori). Acest contract a fost avizat si de Banca Mondiala. Perioada de gratie: 18 luni de la data semnarii contractului. La data de 15 mai 2006 acest contract a fost suplimentat cu suma de 1,5 milioane USD prin semnarea unui act aditional. Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 13 mai 2017.

La data de 26 iulie 2007, Banca a semnat cu European Fund for Southeast Europe un contract de imprumut in valoare de 10 milioane EUR, pe o perioada de 10 ani. Fondurile au fost destinate finantarii creditelor acordate de BCC persoanelor fizice pentru cumpararea, construirea si/sau amenajarea de locuinte. In data de 28 februarie 2008, acest contract de imprumut a fost modificat prin Actul Aditional nr. 1, astfel:

• cele doua transe (I si II) trase in 06 august 2007 si 28 septembrie 2007 in suma de 6 mil. EUR au fost destinate finantarii persoanelor fizice pentru cumpararea, construirea si/sau amenajarea de locuinte (credite imobiliare/ipotecare);
• ii) pentru finantarea capitalului de lucru si a activelor fixe ale IMM-urilor (credite IMM),

In data de 22 decembrie 2008, contractul de imprumut a fost modificat prin actul aditional nr. 2 care prevede urmatoarele:

• i) Restructurarea transelor imprumutului astfel:
• · rambursarea anticipata a sumei de 3,5 mil. EURO din transele alocate pentru credite ipotecare/imobiliare in 4 rate trimestriale incepand cu 30 decembrie 2008;
• · restructurarea imprumutului intr-o finantare specifica pentru IMM-uri si reducerea scadentei finale,
• ii)
• Introducerea de noi angajamente/indicatori financiari. ii)

In data de 27 septembrie 2010 contractul de imprumut a fost modificat prin actul aditional nr. 3 care prevede urmatoarele:

• i) eliminarea conditiilor financiare
• constituirea de garantie constand in gaj pe obligatiuni. ii)

Prin semnarea Actului Aditional nr. 3 cu EFSE si a contractului de gaj, Banca are derogare de la condițiile financiare atat timp cat sunt indeplinite conditiile contractului de gaj, printre care:

• mentinerea valorii minime a colateralului: valoarea titlurilor gajate trebuie sa acopere 120% din soldul datorat (principal si dobanda);
• valoarea totala a titlurilor gajate cu maturitatea reziduala sub 3 ani nu trebuie sa fie mai mica decat 50% din soldul datorat (principal si dobanda);
• titlurile gajate in favoarea EFSE nu mai pot face obiectul niciunei alte operatiumi:
• notificarea saptamanala EFSE privind evolutia pe piata a acestor titluri.

In data de 31 iulie 2009, creditorul intitial European Fund for Southeast Europe a transferat toate drepturile si obligatiile sale catre EFSE Regional BV, Olanda, care la randul sau a transferat toate drepturile si obligatiile sale catre EFSE Netherlands BV, Olanda incepand cu 01 iulie 2011, acest lucru neafectand celelalte conditii ale contractului de imprumut. Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 23 septembrie 2013.

La data de 26 martie 2006, Banca a semnat cu Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale o conventie de lucru in valoare de 20 milioane RON, pe o perioada de 10 am. Fondurile au fost destinate finantarii creditelor acordate de BCC agentilor economici pentru finantarea investitiilor in agricultura. In data de 12 iunie 2007 Banca a incheiat cu MADR un act aditional prin care suma imprumutului a fost suplimentata cu 10 milioane RON. Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 22 martie 2016.

29.

La data de 27 august 2008, Banca a semnat cu Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale o conventie de lucru in valoare de 124,344 milioane RON, pe o perioada de 10 ani. Fondurile sunt destinate orditelor acordate de BCC agentilor economici pentru finantarea investitiilor in agricultura, pentru cofinantarea proiectelor de investiții eligibile prin FEADR si FEP, prevazute in Anexa 1 din Ordinul MADR nr. 102 din 17 februarie 2009, cu modificarile si completarile ulterioare. Fondurile nu au fost trase datorita lipsei cadrului legal ce trebuia elaborat de Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale. Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 27 august 2018.

La data de 27 august 2008, Banca a semnat cu Ministerul Agriculturii si Dezvoltarii Rurale o conventie de lucru in valoare de 19,822 milioane RON, pe o perioada de 10 ani. Fondurile sunt destinate finantarii creditelor acordate de BCC agentilor economici pentru finantarea investitiilor in agricultura, pentru cofinancere proiectelor de investitii care nu beneficiaza de finantare din fonduri europene sau de la bugetul de seat, area se incadreaza in nivelurile prevazute in Anexa 2 din Ordinul MADR nr. 102 din 17 februarie 2009, uv madificacile si completarile ulterioare. Fondurile au fost trase partial. Acordul este in vigoare avand scadenta finala data de 27 august 2018.

La data de 03 noiembrie 2010, Banca a semnat cu SC ATLASSIB SRL, actionar semnificativ al Bancii, un acord de finantare alternativ in valoare de 50 milioane EURO in echivalent RON, pe o perioada de 1 an. Acest acord de finantare este destinat acoperirii nevoilor temporare de lichiditate ce pot sa apara in cazul unei crize de lichiditate a Bancii. Aceasta finantare nu a fost utilizata. Acordul a expirat in data de 04 noiembrie 2011 si a fost reinnoit la data de 29 martie 2012, avand numarul 15.084 din 29 martie 2012.

La data de 29 iunie 2009, Banca a semnat cu Banca Europeana de Investitii un contract de finantare de tip open rate in valoare de 10 milioane EUR. Fondurile sunt destinate finantarii intreprinderilor mici si mijlocii. Contractul este in vigoare avand scadenta finala data de 21 decembrie 2017.

La data de 31 decembrie 2011 garantiile de Banca in baza clauzelor stipulate de acordurile mentionate anterior constau in:

• EFSE Netherlands BV a constat in obligatiuni eligibile (valoare nominal/valoare justa) la 21.000/22.034 mii RON (KBC IFIMA N.V. , ISIN XS0483176342 - 11.000/11.766 mii RON, DEPFA BANK PLC, ISIN XS0296421414 - 10.000/10.268 mii RON).

• European Investment Bank, pentru contractul de finantare a constat in obligatiuni eligibile (valoare nominal/valoare justa) la 56.085/54.705 mii RON (Polonia ISIN XS0458008496 - 17.278/17.23410 (TRON, Powszechna Kasa ISIN XS0545031642 - 29.807/27.796 mii RON, KBC IFIMA N.V., ISIN XS0483176342 -4.000/4.278 mii RON, Lloyds TSB Bank PLC ISIN XS0483065271 - 5.000/5.397 mii RON).

La 31 Decembrie 2011, Banca avea deschisa o facilitate de tip overdraft cu Deutsche Bank Spa Italy in suma de 700.000 EUR. Banca poate accesa aceasta facilitate in orice moment pentru a-si acoperi necesitatile de lichiditate generate de tranzacationarea titlurilor. Facilitatea este garantata cu gaj pe titlurile (ISIN AT0000A08968) emise de Ministerul de Finante al Austriei in valoare nominala totala de 3.239 mii RON si avand valoare justa de 3.692 mii RON la 31 Decembrie 2011.

In cazul in care valorea titlurilor gajate scade sub valoarea initiala (828.000 EUR), trebuie aduse garantii aditionale pana la suplimentarea sumei.

Acordul nu prevede conditii financiare. In cazul in care Banca nu indeplineste conditiile referitoare la garantii, facilitatea va fi retrasa proportional cu suma neacoperita de garantii.

Dupa data de raportare, banca a constituit un depozit colateral la Deutsche Bank, in valoare de 2.160 mii RON, pentru a se asigura ca valoarea garantiei acopera in permanenta valoarea initiala.

Reconcilierea dintre platile minime de leasing cu valoarea prezenta a platilor minime nete de leasing este prezentata mai jos:

	2011		2010
	Plati minime	Valoarea prezenta a platilor de leasing	Plati mınıme	Valoarea prezenta a platilor de leasing
< an	188	। ਵੇਤੇ	338	274
Intre 1-5 ani	206	167	391	317
	394	320	729	591
minus: cheltuiala financiara	(74)		(138)
Valoarea actuala a platilor de leasing	320	320	591	ਵੇਰੀ

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATIILE FINANCIARE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

29. IMPRUMUTURI (continuare)

Reconcilierea titlurilor date in pensiune livrata la data de 31 decembrie 2011:

ISIIN	Contrapartida	Valuta originala	Suma incasata in echivalent RON'000	La data de	Valoarea justa la 31.12.2011
RO1112CTN100	Piraeus Bank	RON	145.210	29.12.2011	145.252
RO0712DBN021	CreditCoop	RON	20.008	29.12.2011	20.037
RO1114DBN011	Banca Nationala a Romaniei	RON	332.977	27.12.2011	334.900
	RO1113DBN047 Banca Nationala a Romaniei	RON	168.614	27.12.2011	170.082
RO1112CTN035	Banca Nationala a Romaniei	RON	252.399	27.12.2011	252.695
	TOTAL	RON	919.208		922,966

Valoarea justa a titlurilor date in pensiune livrata la 31.12.2011 este 922.966 mii RON.

30. ALTE DATORII

	2011	2010
Creditori diversi	16.710	8.089
Salarii	1.024	1.051
Taxe si impozite aferente salariilor	2.680	2.756
Provizioane	1.826	193
Altele, din care:	12.883	6.906
alte sume datorate	8.201	3.188
- cheltuieli de platit	2.332	2.048
Total	35.123	18.995

	Sold la 1	Transferuri		Sold la 31
Provizioane	ianuarie 2011	in cont	din cont	decembrie 2011
Concedii neefectuate*	ી રે	728	(15)	728
Risc operational litigii**	178
Provizioane pentru riscuri de executare		294	(48)	424
a angajamentelor prin semnatura		841	(513)	328
Angajamente in afara bilantului	6:	2.324	(1.978)	346
Total	193	4.187	(2.554)	1.826

* Natura obligatiei: zile de concediu de odilui 2011 si neefectuate in anul 2011. Provizionul va fi anulat in primul semestru al anului 2011, angajatii beneficiind in 2012 de concediu nefectuat in 2011. ** Natura obligatiei: litigii generale in care este implicat Grupul a estimat valoarea iesirilor probabile de beneficii economice, la recomandarea Directiei Juridice.

31. CAPITAL SOCIAL

	2011	2011	2010	2010
	RON'000	Numar actiuni	RON 000	Numar actiuni
Sold la 1 ianuarie Emis in cursul anului Capitalizarea rezervelor	314.629	3.146.290.494	228.076 86.553	2.280.764.195 865.526.299
Sold la 31 decembrie (platit in totalitate)	314.620	3.146.290.494	314.629	3.146.290.494

Pe parcursul anului 2011 nu s-au derulat majorari de capital social.

31. CAPITAL SOCIAL (continuare)

Primele de capital in valoare de 1.951 mii RON reprezinta prime de emisiune aferente majorarilor de capital efectuate in exercitiile financiare precedente.

Incepand cu 2004, o filiala a Bancii, Carpatica Invest, a cumparat si tranzactionat actiuni Banca Comerciala Carpatica S.A. pe Bursa de Valori Bucuresti. La 31 decembrie 2010, aceste actiuni au fost prezentate la cost, in actiuni proprii, in situatia modificarilor proprii. La 31 decembrie 2011, con numar de 6.544.320 actiuni au fost pastrate drept actiuni proprii rascumparate (2010: 6.224.320).

Actiuni proprii rascumparate	2011	2010
Sold la 01 Ianuarie	520	290
Achizitii de actiuni proprii rascumparate	26	307
Vanzari de actiuni proprii rascumparate
Sold la 31 Decembrie	546	570

Capitalul social este prezentat la valoarea nominala, impactul hiperinflatiei asupra acestui fiind inclus ca o componenta a surplusului din retratarea capitalului social.

32. REZERVE

In conformitate cu legislatia romaneasca in domeniul bancar si al activitatilor bancare, Banca trebuie sa distribuie profitul sub forma de dividende sau sa efectueze un transfer in rezultatul reportat (rezerve) in baza situatiilor financiare intocmitate cu standardele romanesti de contabilitate. Sumele transferate la rezerve trebuie sa fie folosite in scopurile stabilite atunci cand se efectueaza transferul.

Dupa cheltuiala cu impozitele si constituirea rezervelor legale conform celor descrise mai sus, valoarea soldului profitului net poate fi distribuit actionarilor. Dividendele pot fi declarate doar din profitul curent.

Conform legislatiei, trebuie alocate rezerve legale, la un nivel de 5% din profit pana la limita a 20% din capitalul social.

Rezervele inregistrate in capitaluri in situatia consolidata a pozitiei financiare sunt prezentate in urmatorul tabel:

	ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ	2011 0
Rezerva aferenta activelor financiare disponibile pentru vanzare	(5.492)	35.548
Rezerva aferenta imobilizarilor corporale	72.515	57.408
Alte rezerve de capital, din care:	24.602	24.602
Rezerve legale din profitul brut	9.301	9.301
Rezerva generala pentru riscul de credit	3.426	3.426
Rezerva - fondul pentru riscuri bancare generale	11.875	11.875
Tota	91.625	117.558

Grupul nu are restrictii pentru folosirea rezervelor.

33. DATORII CONTINGENTE SI ANGAJAMENTE

Banca emite scrisori de garantie si acreditive in favoarea clientilor sai. Riscul de credit pentru scrisorile de garantii este similar cu cel aferent acordarilor de credite. In cazul apartitei unei solicitari de plata rezultata in urma incapacitatii clientului de a-si onora datoriile, aceste instrumente prezinta pentru Banca un grad ridicat de risc de lichiditate.

Valoarea agregata a garantiilor, angajamentelor financiare si a altor elemente in afara bilantului este prezentata mai jos:

	2011	2010
Scrisori de garantie, din care:	27.037	20.896
- pentru activitatea proprie	13	રેર
Angajamente de creditare	93.889	71.809
Tranzacții cu titluri in decontare	126.665	14.309
Total	247.591	107.014

33.

Valoarea totala neangajata a angajamentelor de finantare nu reprezinta neaparat necesitati viitoare de fluxuri de numerar. Majoritatea angajamentelor sunt credite confirmate si urmeaza a fi trase. Provizioarele nentu garantiile emise sunt prezentate la nota 30 Alte datorii.

Angajamente privind leasing-ul operational - Grupul ca locatar

a) Grupul a incheiat contracte de inchiriere pentru spatii comerciale. Valoarea viitoare a platilor minime de leasing operational este prezentata in tabelul de mai jos:

	2011	2010
< an	11.655	12.258
Intre 1 si 5 ani	25.025	28.344
> 5 ani	529	1.724
Carl Controller	37.209	42.326

Platile viitoare de leasing sunt reziliabile, cu o perioada medie de notificare de 60 de zile.

b) Grupul are in derulare contracte de leasing operational cu Atlassib Leasing pentru inchirierea de autoturisme. Valoarea viitoare a platilor minime de leasing operational la 31 decembrie 2011, respectiv la 31 decembrie 2010 este 0 datorita platii in avans integrale, in luna decembrie 2010.

Angajamente privind leasing-ul operational - Grupul ca locator

Grupul a incheiat contracte de inchiriere pentru spatii comerciale. Valoarea viitoare a incasarilor minime de leasing operational este prezentata in tabelul de mai jos:

	2011
< 1 an	836
Intre 1 si 5 ani	1.821
> 5 ani
	2.657

Veniturile din chirii sunt prezentate la nota 9 - Alte venituri de exploatare.

Litigii

Grupul face obiectul unor litigii aferente activitatii obisnuite. Considera ca dispozitiile finale in legatura cu aceste aspecte nu vor avea un efect advers semnificativ asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului.

	31 decembrie	31 decembrie
	2011	2010
Datorii contingente din pierderi potentiale de risc juridic, din care:	350	231

Grupul nu poate estima momentul in care ar putea fi inregistrate in mod efectiv pierderile: litigiile pot fi judecate intr-o perioada mai scurta sau mai lunga de timp, solutiile pot fi sau nu atacate cu apel/ recurs, cauzele pot fi trimise de instantele de recurs spre rejudecare, termenele sunt acordate de instanta, nedepinzand de Grup perioada in care se finalizeaza litigiul se solutioneaza in defavoarea Grupului, nu exista posibilitatea de recuperare a prejudiciului.

	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010
Active contingente		র্ব
Activele continuente reprezento cumo de primit do ontro Comp poster literatis contra

nte reprezinta sume de primit de catre Grup pentru litigiile castigate si pentru care instanta a dispus anularea proceselor verbale de constatare si sanctionare a contraventiilor achitate initial de care Grup cu titlu de amenda. Grupul estimeaza ca impactul asupra situatiilor financiare nu va fi semnificativ.

33.

Instrumente financiare derivate

Operatiunile de schimb la termen aflate in sold la 31 decembrie 2011 sunt de tip swap de trezorerie, care reprezinta doua operatiuni de schimb a unei sume nominale in devize pe baza a doua nursuri diferite (curs la vedere la initierea operatiunii si curs la termen la scadenta operatiunii). In fapt reprezinta combinatia (valta o operatiune de schimb la termen cu o operatiune de schimb la vedere.

Tranzactiile de schimb la termen neajunse la scadenta au fost evaluate la cursul la termen ramas de scurs de la data intocmirii bilantului.

31 decembrie 2011

Banca partenera KBC Bank Brussels	MONEDA	NOTIONAL	DATA MATORITATE	VALOARE JIUNTYA
	USD (mii)	240	06 ianuarie 2012	(5)
KBC Bank Brussels	USD (mii)	2.400	06 ianuarie 2012	(1)
Unicredit Tiriac Bank	RON (mii)	4.300	04 ianuarie 2012	(19)
Echivalent (mii) RON		13.116		(25)

La data de 31 decembrie 2011 nu exista in sold contracte futures.

31decembrie 2010

Banca partenera	MONEDA	NOTIONAL	DATA MATURITATE	VALOARE JIOSTA
KBC Bank Bruxelles	USD (mii)	2.270	03 ianuarie 2011	(112)
KBC Bank Bruxelles	GBP (mii)	250	04 ianuarie 2011	(11)
Unicredit Tiriac Bank	RON (mii)	14 587	05 ianuarie 2011	13
KBC Bank Bruxelles	USD (mii)	880	06 ianuarie 2011	(2)
Echivalent (mii) RON		25.923		(112)

Contractele futures in sold la 31 decembrie 2010 se prezinta astfel:

Contrapartida	SIMBOL EUR/RON-	VALUTA	NOTIONAL	DATA MATURITATE	VALOARE TOSTA
Sibex	MARII	EUR (mii)	100	18-Mar-11

34. PARTI AFILIATE

Partile afiliate reprezinta acele persoane cu putere de decizie directa, membrii familiilor acestora, conducerea bancii si alte companii legate (Grupul Atlassib si alte societati in care conducerea exercita o influenta semnificativa).

In 2010 - grupul "directori"a fost redefinit, urmare a trecerii la sistemul de conducere dualist, cuprinzand membrii Consiliului de Supraveghere si ai Directoratului.

Toate tranzactiile cu partile afiliate au fost incheiate in termeni similari, luand in considerare ratele de dobanda si garantiile aferente, intr-un mod similar tranzactiilor cu parti neafiliate.

	31 December 2011
Situatia consolidata a pozitiei financiare	latliale		Directori		Alte parti afiliate
	Creante	Datorii	Creante	Datorii	Creante	Datorii
Conturi curente si
depozite		10.363		1.894		18.596
Alte datorii						39
Credite			89		4.676
Alte active	7		11
Total	7	10.363	89	1.894	4.676	18.635
	31 December 2011
Situatia consolidata a rezultatului global	Riliale		Directori		Alte parti afiliate
	Venituri	Cheltuieli	Venituri	Cheltuieli	Venituri	Cheltuieli
Cheltuieli cu dobanzile si comisioanele		તરર		88
Venituri din dobanzi si	் இ					1.152
comisioane	08		21	. 4	1.788	. #
Total	08	455	21	88	1.788	1.152

Alte venituri in relatie cu filialele, eliminate la consolidare sunt in suma de 155 mii lei.

	of mercliner 2011
Datorii contingente si angajamente	Riliale		Directori		Alte parti afiliate
	Emise de	Emise in favoarea	Emise de	Emise in favoarea	B mise de	Emise in Favoarea
Angajamente de creditare		ਾ		93		90
Datorii contingente					758
Total				03	758	90

21 D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34.

	31 December 2010
Situatia consolidata a pozitiei financiare	Filiale		Directori		Alte parti afiliate
	Creante	Datorii	Creante	Datorii	Creante	Datorii
Conturi curente sı
depozite		3.582		2.216		34.354
Alte datorii				17		56
Credite			130		6.224
Alte active	112		-		13
Total	112	3.582	130	2.216	6.237	34.410
				31 December 2010
Situatia consolidata a rezultatului global		Piliale		Directori		Alte parti afiliate
	Venituri	Cheltuieli	Venituri	Cheltuieli	Venituri	Cheltuieli
Cheltuieli cu dobanzile si
comisioanele Venițuri din dobanzi si	-	રેન્ડ	-	209		3.400
comisioane	192		16	-	1.561
Total	192	૨૦૨	16	200	1.561	3.400

Alte cheltuieli in relatie cu filialele sunt in suma de 6 mii de lei. Alte venituri in relatie cu filialele sunt in suma de 134 mii de lei.

		31 17500 1100 2111
Datorii contingente si angajamente	Filiale		Directori		Alte parti afiliate
	Emise de	lomise in favoarea	Emise de	l Cmise in favoarea	Rimise de	Emise in Favoarea
Angajamente de creditare		-		74		115
Datorii contingente					762
Total				74	762	115

21 December 2010

Actionarii prezentati in situatiile financiare la "Istoric si informatii generale" sunt cuprinsi in nota de mai sus astfel: Carabulea Ilie la grupul "Directori"; Tanase Corneliu, SC Atlassib SRL, respectiv o parte din "Altii" sunt prezentati la grupul "Alte parti afiliate".

Toate sumele in sold la 31 decembrie 2011 in relatie cu filialele si de asemenea veniturile si cheltuielile inregistrate in cursul anului 2011 in relatie cu filialele au fost eliminate la consolidare.

35.

Salarile platite personalului cheie de conducere* în anul 2011 si 2010 sunt dupa cum urmeaza;
	2011	2010
Directorat (banca) si directori executivi (filiale)	5.220	4.911
Administratori ( la banca inainte de 4 martie 2010)	204	231
Consiliul de supraveghere (incepand cu data de 4 martie 2010)	916	ਟੇਰੇਰੇ
Total salarii platite personalului cheie de conducere	6.340	5.741
In 2010 - grupul "personal cheie de conducere" a fost redefinit, urmare a trecerii la sistemul de conducere dualist

cuprinzand membrii Consiliului de Supraveghere si ai Directoratului.

Creditele acordate in cursul anului 2011 respectiv 2010 personalului cheie de conducere si conditiile de acordare a acestora sunt dupa cum urmeaza:

	2011	2010
Total credite acordate personalului cheie de conducere Durata de acordare Rata dobanzii pentru creditele acordate in RON	157 l an 18-20,5%	201 l an 18-21%
Suma rambursata		18
Avansuri de trezorerie acordate personalului cheie de conducere	2011	2010
Avansuri acordate de Banca Avansuri acordate de SSIF Carpatica Invest	24 રે રે	25 56
Total	77	81

In anul 2011, Grupul nu a acordat beneficii personalului cheie de conducere.

Numarul mediu pe principalele categorii de salariati in functie de modul in care este organizata activitatea se prezinta astfel :

Categoria de salariat	Numar mediu 2011	Numar mediu 2010
Directori si sef agentii	241	122
Manageri (relatii, produs, proiect)	171	139
Sef departament, sef birou	49	136
Administratori/analist credite si cont	રે()રે	597
Referent bancar, ofiter bancar, specialist	207	141
Informatician	24	ર્ટ I
Consilier juridic	38	32
Personal adiministrativ	31	163
Economisti	7	6
Traderi	8	8
Brokeri /Agenti de Servicii de Investitii Financiare	32	31
Alte categorii	38	191

In cursul anului 2011 cheltuielile cu salariile au fost de 55.891 mii RON (57.546 mii RON in amul 2010).

35.

Numarul mediu pe principalele categorii de salariati incadrati in cursul anului 2011, se prezinta astfel :

Categoria de salariat	Numar mediu 2011	Numar mediu 2010
Directori si sef agentii	ਕ ਵ	4
Manageri (relatii, produs, proiect)	૪૮	4
Sef department/birou	2	1
Administratori/analist credite si cont	83	6
Referent bancar, ofiter bancar, specialist	12	1
Consilier juridic	ತಿ	1
Personal adiministrativ		1
Economisti	2	1
Brokeri /Agenti de Servicii de Investitii Financiare		б
Alte categorii	17	2

36 MANAGEMENTUL RISCULUI

Riscul este inerent in activitatiile Grupului, insa este administrat prin procese si proceduri special definite. Evaluarea interna a Grupului a determinat ca este supus urmatoarelor riscuri semnificative – risc de piata, cisc de lichiditate, risc operational. Totodata, politica Grupului urmareste riscul strategic in cadrul planificarii afacerii si riscul de conformitate in cadrul activitatii zilnice.

Politicile sunt astfel structurate incat sa acopere ariile de identificare, evaluare, monitorizare sau control si reducere a nivelului acestor riscuri

Structura de conducere a bancii este responsabila pentru stabilirea profilului si strategiilor/politicilor de risc, fiecare structura din banca urmand a gestiona riscul activitatii proprii. In cadrul Grupului este stabilita o stroctura coare administreaza riscul la nivel global (Directia Risc), functia de control al riscului fiind aloca a unei unitati specule câin cadrul structurii mentionate.

Unitatea de control risc este responsabila de monitorizatii activitatii derulate cu politicile de risc si sistemul de limite al Bancii, de adecvarea capitalului Bancii la riscuri, fiind si celula cheie in cadrul sistemului de raportare.

Totodata, echipa de risc este implicata in evaluarea fiecarei tranzactii care presupune asumarea de noi riscuri, de evaluarea riscurilor aferente produselor noi si activitatilor semnificative.

Sistemul de raportare a fost parametrizat pentru a asigura o comunicare directa si rapida catre Directorat si Consiliulul de Supraveghere, acestora fiindu-le prezentate, de catre unitatea de control risc, rapoarte lunare privind er punsrile la riscuri, precum si rapoarte privind riscurile care au depasit nivele acceptate (ori de cate ori apar) cu masuri de gestiune a acestor exceptii. Totodata, in cadrul Bancii, exista organizat un Comitet de Risc (in subordinea Directoratului si in subordinea Consiliului de Supraveghere) care analizeaza lunar sau ori de cate ori este convocat, expunerile la riscuri

Monitorizarea si controlul riscurilor este derulata, in primul rand, cu ajutorul sistemului de limite, pe care Banca l-a impus fiecarui risc semnificativ. Limitele sunt monitorizate zilnic in cadrul unitatii de control risc, asigurandu-se si o comunicare zilnica catre memrii Directoratului. Limitele sunt stabilite pe nivel de activitate, pe nivel de client toestru a evita riscul de concentrare), pe sectoare/industrii, pe tipuri de produse. In cazul in care indicatorii de risc cresc alarmant, pentru a controla riscul, Banca intervine si impune alte masuri de control. Livitel sunt revizuite cel putin anual, validarea noilor nivele fiind in competenta Directoratului. Limitele au venere, in primil rand, toleranta si apetitul la risc al Bancii, indicatori care sunt stabiliti prin stragegia generala de risc.

Mentionam ca Banca s-a adaptat la rigorile ICAAP, stabilind modele proprii de cuantificare a cerintei interne de capital. Un rol important in cadrul acestui exercitiu il constituie simularile de criza, pe care Banca le druleaza cu frecventa trimestriala.

Pentru a reduce riscul, in concordanta cu politica sa si profilul de risc, Banca foloseste colateralul si trasferul prin asigurare (riscul de credit). De asemenea, in cadrul riscului operational se folosesc asigurarile.

36.

Riscul de piata

Riscul de piata este riscul ca valoarea justa sau fluxul de numerar viitor aferent instrumentelor financiare sa fluctueze portoliului de transcrioners se pietei. Grupul a clasificat expunctive la riscul de piata in expunsi aferente portofoliului de tranzactionare si expuncii din afara acestuia. Riscurile din prima categorie sunt gestionate si monitoril altor engliza de servitairean e isk (VaR). Risourile din a doua categorie sum gestionate si monitorizate cu ajutorul altor analize de senzitivitate.

Riscul de piata aferent portofoliului de tranzactionare

Obiective si limitari ale metodologiei VaR

Grupul foloseste modele de simulare pentru a determina posibile modificari in valoarea de piata a instrumentelor din portofoliul de tranzactionare pe baza datelor in Modelul VaR este conceput pentru a misumente din
în condiții normale de niste. Incrice din ultimul an. Modelul VaR este con în conditii normale de piata. Ipoteza principala este acea ca orice schimbare care apare in factorii de risc ce alteteaza conditiile normale de functionare a pietei urmeaza o distributie normala. Distoria faptului ca VaR se bazezaza exclusiv pe date istorice pentru a fimiza informatii si nu poate prezidentul iaria viitorile viitoarie viitoare ale factorilor de risc probabilitatea unei miscari masive a pietei poate fi subestimată vindate ale activitatie in factorii de risc nu se inscatreaza i distributia normala presupusa. VaR poate fi subestimat datoria presupuncilor facule asupra factorilor de rise si a legaturilor dintre acesti factori pentru anumite instrumente. Desi pozitiile se schimba in impul unei zile, Vală reprezinta riscul de a la sfârsitul zilei de tranzactionare si nu tine cont de nico pierde alunii prierde care poate aparea dincolo de intervalul de incredere de 99%.

In practica, rezultatele efective ale tranzactionarii difera de calculul VaR. In particular, calculele nu ofera un indicator util al profitului sau pierterii in conditii de stres. Pentru a determina gradul de acuratete al modelului, Banca urmareste periodic rezultatele pentru a testa acuratetea ipotezelor si parametrii folositi in calculul VaR.

Ipotezele VaR

Metoda VaR pe care Grupul o utilizeaza este o estimare, folosind ultimele 255 de observatii si un nivel de incredere de 99% al pierderii potentale care se asteapta sa nu fre depasitiile actuale de piata se vor meniin neschimbate timp de 10 zile. Folosirea unui interval de incredere de plats e piara se vor mentine care deparese Val vor apare, in medie, cu o frecventa de 1 la fiecare 100 de zile.

Cum VaR este parte integranta a gestionarii riscului de piata de catre Banca, au fost stabilite limite pentru VaR, la nivel individual, iar expunerile sunt comparate zilnic de care conducere. Limite pentru Van
nivel individual, iar expunerile sunt comparate zilnic cu limitele de catre cond

La nivel individual, Banca a utilizat VaR pana in momentul vanzarii portofoliului de actiuni. In cazul unitatilor de l fond, Grupul nu utilizeaza modelul VaR.

La sfarsitul anului 2011, expuncea pe actiuni la nivel consolidat a fost de 2.099.623 RON, fiind formata din valorile a folosind tot motade VaR descript, desi nu exista limite privince la riscul de pret, riscul a fost cuantificat folosind tot metoda VaR descrisa mai sus, VaR avand valoarea de 252.390 RON.

Modelul VaR aplicat de catre Banca tine cont si de efectul de corelatie de inchidere a unei zile de tranzactionare.

Back - testing

Acest instrument este folosit pentru a verifica puterea de estimare a rezultatului calcului VaR. In acest scop, se compara, lunar, profiturile sau pierderile zilnice a rezultatele fiind prezentate conducerii. Modelul a fost validat, respectiv, valoarea VaR s-a incadrat in intervalul de incredere de 99%. In anul 2011, Banca nu a detinut nicio actiune in portofoliul de tranzactionare.

36. ·

Riscul de piata din afara portofoliului tranzactionabil

Riscul de rata a dobanzii

Riscul de rata a dobanzii apare din posibilitatea ca modificari ale ratei dobanzii sa afecteze fluxul viitor de numerar sau valoarea justa a instrumentelor Pentru a gestiona in mod corespunzator acest risc, conducera a stabilit linite pentru valori ale GAP pe anumite intervale. In concordante avest risc, conducerea subiii sapianana iar Banca se asigura ca aceste pozitii sunt mentinute in limitele stabilite. Pentru cuantificarea sezitivitati ratei dobanzii, Banca utilizeaza modelul din Regulamentul BNR nr. 18/2009.

Urmatorul tabel arata senzitivitatea la o modificare rational posibila a ratei dobanzii, cu toate celelalte variabile mentinute constante, asupra profitului Bancii.

Valuta	Senzitivitatea venitului net 2011
	Cresterea in basis points	0 - 6 lunı	6 a 12 lumi	Total
EQ RON'000	+200	(12.040,28)	783,57	(11.256,71)
			Senzitivitatea venitului net 2010
Valuta	Cresterea in basis points		Total
EQ RON'000	+200			(24.419.64)

Tabelul de mai jos arata expunerea Grupului la riscul de rata a dobanzii pentru elementele bilantiere din banking book. Activele și pasivele sunt pozitionate pe benzi in functie de data repreturii comunitiei cun valislilig book neta.

2011	0-1 una	1-3 uni	3-12 uni	1-5 ani	Peste 5 ani	Fara dobanda	Total
ACTIVE
Conturi la Banca Centrala	402.604		T		11		402 604
Creante asupra institutiilor de
credit	5.401		1.823				7.224
Investitii financiare
disponibile pentru vanzare	252.696	35.140	477.452	962.661	129.864	3.249	1.861.062
Investitii financiare detinute
pana la scadenta				68.462	51.253		119.715
Credite si avansuri acordate
clientelei	606.145	83.117	324.112	33.761	14.307		1.061.442
TOTAL ACTIVE	1.266.846	118.257	803-387	1.064.884	195.424	3.249	3.452.047
DATORII
Datorii privind institutiile de
credit	38.496
Datorii privind clientela	531.032	393.041	148.145	1.380.424			38.496
Imprumuturi	901.699	120.804		9.111			2.452.642
TOTAL DATORII	1.471.227	518.845			924	-	1.032.538
			148.145	1.389.535	924	-	3.523.676
Expunere neta la riscul de rata a dobanzii	(204.381)	(395.588)	655.24 2	(324.651)	194.500	3.249	(71.629)

36.

2010	0-1 luna	1-3 luni	3-12 uni	1-5 ani	Peste 5 ani	Fara dobanda	liota
ACTIVE
Conturi la Banca Centrala	418.807						418.807
Creante asupra institutiilor de credit	76.584		1.579			11	78.163
Investitii financiare disponibile pentru vanzare		31.074	290.916	688.973	143.857	4.586	1.159.406
Credite si avansuri acordate clientelei	670.914	69.817	240.834	56.338	22.837		1.060.740
TOTAL ACTIVE	1.166.305	100.891	533.329	745.311	166.694	4.586	2.717.116
DATORII
Datorii privind institutiile de credit	109.923						109.923
Datorii privind clientela	831.684	1.086.140	409.402	4.890		956
lmprumuturi	66.500	136.027	4.920		16.362		2.333.072
TOTAL DATORII	1.008.107	1.222.167	414.322	4.890	16,362		223.809
						તે રેણ	2.666.804
Expunere neta la riscul de rata a dobanzii	158.198	(1.121.276)	119.007	740.421	150.332
						3.630	50.312

impactul modificarii ratelor de pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa, mai jos este prezentat impactul modificacii ratelor de dobanda, valie e valuate lusta, mai josta, mai josta, mai josta, mai joi esestei evaluari, asupra capitalului.

	Crestere/diminuare in puncte de baza 2011	Impact asupra capitalului 2011
RON	+ 25 / (25)	(6,383.94) / 6,697.89
EUR	+ 20 / (20)	(1,329.02) / 1,353.00
USD	+ 20 / (20)	(339.45) / 351.59

Riscul valutar

Riscul valutar este riscul ca valoarea instrumentelor financiare sa fluctueze datorita modificarii cursurilor de schimb. Conducerea a stabilit un set de limite pentru a administra riscul valutar. In concordanta cu politica Grupului, pozitile sunt monitorizate zilnic pentru a ne asigura ca acestea sunt mentinute cu pontra Crupiului, cu propilul, Banca Nationala a Romaniei a state de limite valabile pentru intreg sistemul, pe care Grupul trebuie sa le respecte zilnic. Grupul se protejeaza impotriva variatilor cursului mines sistemu, pe care Grupul trebute

Tabelul de mai jos arata valutele la care Grupul are expuneri semnificative la 31 decembrie 2011 asupra activelor şi celelate variabile mentinute conserver entre encondificari rational posibile a cursului valutar, cu toate celelale variabile mentinu asfera profitului. O valoare negativa din tabel arata o reducere potentiala a profitului, in timp ce o valoare pozitiva reflecta o crestere potentiala a profitului.

Valuta	Modificarea cursului % 2011	Efect asupra profitului brut Modificarea 2011	cursului % 2010 2010	Efect asupra profitului brut
EUR	+1	76.82)	+2	83.48
USD	+4	(945.01)	+9	1.322.41

Datoria faptului ca Grupul detine in categoria titluri disponibile pentru vanzare elemente exprimate in valuta, mai jos este prezentat impactul modificarii cursului valutar asupra capitalului.

	Crestere (diminuare) in procente 2011	Impact asupra capitalului 2011
EUR	+	2,066.73
USD	+4	709.03

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Riscul de credit

Riscul de credit reprezinta riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si capitalului ca urmare a neindeplinirii de catre debitor a obligatiilor contractuale sau a esecului acestuia in indeplinirea celer sibilite.

Pentru a administra acest risc, Grupul aplica propria politica, gestiunea riscului fiind structurata pe etape de identificare, evaluare, control si reducere. In concluzio, fiecarei tranzactii i se supun proceduri speciale prim cate Grupul incearca sa isi asigure pozitia creata in urma expunerii asumate.

Procedurile de identificare se refera, in principal, la utilizarea surselo: de informatii pentru a depista factorii de risc care au influenta covarsitoare asupra calitatii expunerii ce se va asuma.

Procedurile de evaluare urmaresc sa stabileasca gradul de risc pentru tranzactia analizata. In acest sens, Grupul utilizeaza ratinguri - sisteme de indicatori validate de autoritatea de supraveghere. Ratingurile sunt supuse unei revizii regulate.

Pentru a controla riscul, principala masura o reprezinta limitarea expunerilor individuale atat ca marime absoluta, cat si relativa raportata la fondurile proprii, precum si limitarea expunerii si zone geografice. Monitorizarea acestor limite este asigura in cadrul Directiei Risc. Tot in cadultor de control, Grupul Grupul Grupul Grupul Grupul Gruppul Gruppul Gruppul Gruppul Gruppul Gruppul Gruppul G procedurile ulterioare de monitorizare a calitatii expunerilor, reprezentate de analiza clientului, revizia valorii i inspectia garatiilor, precum si a modului in care clientul si-a reprezato obligatiile contractuale. Crupul a definit un sistem de indicatori/ semnale de avertizare a deprecienti collutionale. Odiul di coluni de restructurare a clientilor deteriorati. In conditiile actuale de criza economica, am reevaluat un portofoliu semmificativ de clienti si am decis sa derulam operatiuni de renegociere pentru a imbuntati si securiza pozitia Grupului.i

(i) Riscul de concentrare fata de contrapartida

Expunerea maxima pe un singur debitor (grup de client, constituit din client companii si/sau retail) la 31 decembrie 2011 a fost de 51.995 mii lei (fara a lua in considerare garantiile), fata de 31 decembrie 2010 cand a fost de 50.201 mii lei. Luand in considerare garantiile de tipul valorilor financiare si alte imbunatatiri ale creditului (conform reglementarilor Basel II), expuncted maximala 31 decembrie 2011 a fost de 47.145 mii lei, fata de 31 decembrie 2010 cand a fost de 46.008 mii lei.

(ii) Risc de concentrare pe zone geografice

In perioada 2010-2011, Grupul nu a acordat credite entitatilor domiciliate in afara granitelor Romaniei.

In anul 2011, expunerea la riscul de credit sub forma investitiilor financiare disponibile pentru vanzare, a investitilor financiare detinute pana la maturitate si investitii financiare detinute pentru tranzactioner, fata de clientela nebancara se prezinta astfel:

	2011	2010
Romania	2.592	3.020
Zona euro	1 252
Alte tari UF	13.970	40.415
Alte tari din Europa	13.181
	30.995	43.435

Expunerile la riscul de credit (investitii financiare disponibile pentru vanzare, investitii financiare detinute pana la maturiate, investitii financiare detinute pentru tranzactionare, plasanente la alte banci ) fata de contraparide din sectorul serviciilor financiare, concentrate pe regiuni geografice, se prezinta astfel :

	2011	2010
Romania	62.378	159.173
Zona euro, din care:	88.928	144.230
Grecia		27.837
Irlanda	28 971	30.448
Italia	53	22
Alte tari UE (din afara zonei Euro)	81.790	65.990
Alte tari din Europa	12	તેમજૂરી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દ
Alte tarı	18.456	16.186
TOTAL	251.594	385.675

36.

Expunerile la riscul de credit fata de guverne - inclusiv administratii locale si regionale (investiții financiare trorrestiones de contra vanciare detinute pana la maturitate si investitii financiare detinute pentru tranzactionare ), se prezinta astfel:

	2011	2010
Romania	1.678 549	788.188
Zona Euro, din care:	16.039	14.551
Spania	12 346	14.551
Alte tari UE (din afara zonei Euro)	42.941	57.216
Alte tari din Europa	10.987	10.376
TOTAL	1.748.516	870.331

In tabelele din aceasta sectiune, expunerile fata de entitati din Portugalia, Italia, Grecia și Spania au fost evidențiate separat, acolo unde a fost cazul.

(iii) Concentrarea riscului in functie de expunerea maxima

	2011			2010
	Institutii tinanciare	Administratia publica	Societati	Institutui financiare	Administratia publica	Societati
Conturi la Banca Centrala Creante asupra		402.604			418.807
institutiilor de credit Active financiare detinute	7.224			78.163
pentru tranzactionare Active financiare disponibile pentru	42.461*		643	61.665*		207
vanzare Active financiare detinute	145.546	1.712.315	3.201	245 847	870.331	43.228
pana la scadenta * Includ si Fonduri de Investitii	56.362	36.202	27.151

(iv) Concentrarea riscului de credit pe domenii de activitate

Concentrarea activitatii de creditare economice este prezentata fara (brut) si prin a lua (net) in considerare garantiile de natura valorilor financiare.

Expunerea bruta maxima este prezentata ca expunere bruta a creditelor mai putin ajustarile pentru deprecierea creditelor. Expunerea neta maxima, asa cum arata tabelul de mai josa hita maxima punut ucpitecies sunt deduse garantiile de tipul cash colateral aferente creditelor din fiecare sector evonamic.

	Expunerea bruta maxima		Expunerea neta maxima
	2011	2010	2011	2010
Comert	199.012	218.985	196.988	217.074
l'ransporturi	40.885	43.695	40.665	43.477
Constructii	97.988	92.165	96.980	91.245
Agricultura	124.634	115.227	120.167	109 629
Industrie	240.661	266.911	235.884	262.324
Servicii	214.667	195.986	212 893	194.841
Persoane fizice	143.209	123.179	142.204	122.566
Altele	386	4.592	386	4.577
	1.061.442	1.060.740	1.046.167	1.045.733

(v) Garantiile si alte elemente de imbunatatire a creditului

Valoarea si tipul garantiei solicitate depinde de rezultatul evaluarii gradului de risc aferent tranzactiei de creditare. Norma interna stabileste politica interna de garantare a creditelor. Ca si regula generala, orice credit acordat de Grup este garantat.

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATIILE FINANCIARE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Garantiile pot surveni din sfera celor reale (ipoteci si gajuri de orice natura, inclusiv pe valori financiare) si a celor personale (scrisori de garantie bancara, fidejusori, avalizari).

In scopul prezentarii datelor financiare, pentru determinarea valorii nete, Grupul foloseste si deduce doar valoarea depozitelor constiture in garantelor. Grupul foloseve si garantii primite de la societati de asigurare, de regula pentru garantarea creditelor destinate persoanelor fizice.

Valoarea creditului trebuie acoperita integral cu garantii a care valoare se stabileste pornind de la valoarea de piata a acestora, stabilita de evaluatori, folosini metodele prevazute in Standardelo Internationale de Evaluare si dispozitiile ANEVAR. Pe parcural derularii creditului, Grupul monitorizeaza valoarea si calitatea garantiei, utilizand proceduri specifice de reevaluare.

(vi) Calitatea creditelor

Gruparea creditelor in functie de criteriul calitatii are la baza sistemul intern de rating (a se vedea pet. vii):

-In categoria "grad ridicat" sunt inclusi clientii cu performanta financiara foarte (a)

-In categoria "grad mediu" sunt inclusi clientii cu performanta financiara bunra (B)

-In categoria "grad scazut" sunt inclusi clientii cu performante financiare scazuta (CD, E)

Sistemul intern de rating este detaliat mai jos:

				2011
Tipul clientului	Fara restante sau depreciere***		Cu restante.		Tota	Valoarea justa a gar antiilor
	Grad ridicat	Grad mediu	Grad scazut	fara depreciere ***	Depreciate*		pentru credite restante depreciate**
Persoane juridice, din care:	177.308	213.703	51.845	283.956	449.411	1.176.223	1.262.155
Corporate	30.565	33.210	1.100	84.504	40.502	189.881	260.397
IPN	2			4.230	46.857	51.089	55.493
IMM	146.741	180.493	50.745	195.222	362.052	935.253	946.265
Persoane fizice	61.417	48.885	3.988	36.588	6.109	156.987	29.465
Expunere bruta credite	238.725	262.588	23.833	320.544	455.520	1.333.210	1.291.620
Provizioane	14		453	76.610	194.690	271.768
Expunere neta credite	238.711	262.587	55.380	243.934	260.830	1.061.442

ቀበተለ

				2010
l'ipul clientului	Fara restante sau depreciere***		Cu restante. lara	Depreciate*	Total	Valoarea justa a garantiilor pentru
	Grad ridicat	Grad mediu	Grad scazut	depreciere 水 水 水			credite restante
Persoane juridice, din							depreciate**
care:	102.201	185.868	75.226	197.293	581.861	1.142.449	1.396.124
Corporate	10.049	48.716	8.697	2.829	125.456	195.747	279.202
IIIN	ਦੇ ਹੋ		23	994	56.259	57.335	85.382
IMM	92.093	137.152	66.506	193.470	400.146	889.367	1.031.540
Persoane fizice	69.897	25.979	966	44.037	2.505	143.384	26.308
Expunere bruta credite	172.098	211.847	76.192	241,330	584.366	1.285.833
Provizioane	33.777	38.749	16.589	54.035	81.943	225.093	1.422.432
Expunere neta credite	138.321	173.098	59.603	187.295	502.423	1.060.740

* Aceasta categorie include expunerile semnificative stabilite ca fiind depreciate in cadrul analizei individuale. ** Garantii de natura ipotecilor, FGCR (Fondul de Garantare a Creditului Rural) si FNGCIMM (Fondul National de Garantare a Creditelor Pentru Intreprinderile Mici si Mijlocii), cash colateral. *** Aceste categorii includ expuneri care sunt luate in calculul deprecierii la nivel colectiv,

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Analiza individuala a expunerilor urmareste sa stabileasca daca un credit detinut de un client problema este (luncu trimestriale constitution a stabilit un set de semnale care, in uma evizuiii (lunare, trimestriale) determina includerea imprumutatului in categoria clientilor problema. Exemplificam urmatoarele semnale de risc:

• inregistrarea de restante cu serviciul datoriei mai mare de 60 de zile la sfarsitul unei luni calendaristice;
• -
• apartenenta la un grup, reprezentand "un singur debitor", din care face parte si un client care are inregistrate credite neperformante acordate de grup;
• intrarea in categoria clientilor neperformanti, conform clasificarii Grupului, a angajatorului (client al grupului), pentru creditele acordate clientelei persoane fizice;
• restructurarea expunerii:
• evolutia sectorului economic in care societatea activeaza;
• evolutia indicatorilor financiari;
• alte semnale calitative (popriri, litigii numeroase, neprezentarea situatiilor financiare, neindeplinirea conditiilor contractuale etc).

Gradele pentru alte active decat creditele acordate clientelei nebancare au fost stabilite in functie de nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului Basel II dupa cum urmeaza:

grad ridicat		nivel 1-3
grad mediu	nivel 4	corespunde treptelor de rating Ba1-Ba3(Moody's), de la BB+ la BB-(S&P, Fitch)*
grad scazut		nivel 5-6 restul treptelor de rating de nivel speculativ*

* cu aplicarea urmatoarei reguli: daca sunt disponibile mai mult de doua ratinguri furnizate de agentii de evaluare, se iau in considerare acelea doua care conduc la cele mai bune niveluri de agentuit de capcilui c evaluare, se ia in considerate nivelul cel mai putin bun dintre acestea - la fel si in cazul in care sunt disponibile doar douar adour ratinguri.

Pentru expunerile fara rating (al emitentului si al emisiunii), s-a luat in considerare ratingul tarii. Pentru expunerile fara rating (al emisiuni), e a nat in consident radigent ranugul larin.
Consideration and submitentului si al emisiunii), in cazul sucursalelor, s-a luat in societatii mama.

2011		Fara restante sau depreciere			Cu depreciere	Total
	Grad ridicat	Grad mediu	Grad scazut	restante, fara depreciere	la nivel individual
Numerar si conturi la banci centrale	505.486	5				505.486
Creante asupra institutiilor de credi,
din care:	5.491	030	803	11	. I	7.9.24
depozite plasate	4.683	412	284			5.379
conturi curente	808	518	રી વે			1.845
Investitii financiare detinute pentru
tranzactionare, din care:	43.104					43.104
titluri capital si unitati de fond	43.104	=	=			43.104
titluri de datorie emise de banci		-	14
Active financiare detinute pana la
maturitate, din care:	73.842	45.873				119.715
titluri de stat titluri de datorie emise de institutii	26.135	10.067	l	-		36.202
financiare	47.707	8.655
titluri de datorie emise de companii	4	27.151		11		56.362 27.151

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATIILE FINANCIARE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Investitii financiare disponibile pentru
vanzare, din care:	1.806.160	45.796	9.106			1.861.062
titluri de stat	1.679.824	15.310	2.415		14	1.697.549
titluri de datorie emise de institutii
financiare	109.489	28.066	6.691			144.246
titluri de datorie emise de
administratii locale	12.346	2.420		11	110	14.766
titluri de datorie emise de
companii	1.252				11	1.252
titluri de capital	3.249	111				3.249

2010	Fara restante sau depreciere			Cu restante,	Cu depreciere	Total
	Grad ridicat	Grad mediu	Grad scazut	fara depreciere	la nivel individual
Numerar si conturi la banci centrale		498.720	11			498.720
Creante asupra institutiilor de credit,
din care:	3.963	74.200				78.163
depozite plasate	1.501	74.200				75.701
conturi curente	2.462					2.462
Investitii financiare detinute pentru
tranzactionare din care:		61.872				61.872
titluri capital si unitati de fond		61.872				61.872
titluri de datorie emise de banci					=
Investitii financiare disponibile pentru
vanzare din care:	315.841	843.565	=			1.159.406
titluri de stat	57 216	768.319				825.535
titluri de datorie emise de institutii
financiare	244.074					244.074
titluri de datorie emise de
administratii locale	14.551	30.245		-		44.796
titluri de datorie emise de
companii		40.415				40.415
titluri de capital	4	4.586	11			4 586

(vii) Expunerea din credite pe categorii de rating

Ratingul Grupului este structurat pe categorii de clientela – agenti economici sau populatie, utilizand analiza indicatorilor de bonitate (pe fiecare sector economic in parte) si a unor elemente calitative (management, piata/sector, comportamentul la plata atat in relatia cu institutiile de credit, cat si cu partenerii de afaceri este (mani, consul, efectueaza analize asupra acuratetii sistemului intern de rating si il recalibreaza pentru a reflecta cat mai fiele. Situpus clientului.

Clasificarea in categoriile A-E se face conform unui rating intern, care este conceput in conformitate cu reglementarile BNR:

- categoria "A" performantele financiare sunt foarte bune. Se prefigureaza mentinerea si in perspectiva a performantelor financiare la un nivel ridicat;

• e partemantees and marcare sunt bure, clientul este stabil pe temen sour;
  categoria "B" performantele financiare sunt bansiacatoare, iar impactul creditului poate duce l imbunatatirea acestora;
• categoria "D"- performantele financiare sunt scazute, stabile pe termen scurt; it
• categoria "E" performantele financiare sunt reduse sau atesta rezultate negative si pot cauza risc a iminent de credit daca nu se intervine pentru sustinerea afacerii.

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATIILE FINANCIARE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011 (Toate sumele sunt exprimate in SF accembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON (RON (000), daca nu este indicat altfel)

36.

	2011
	persoane juridice	persoane i zice	total
A	219.727	80.455	300.182
B	296.250	58.552	354.802
C	127.770	4.144	131.914
D	85.088		85.088
E	189.398	રે જે	189.456
Total	918.233	143,209	1.061.442

		2010
	persoane juridice	persoane izice	total
A	95.492	87.214	182.706
B	264.720	34.487	299.207
C	220.633	1.116	221.749
D	152.627		152.627
E	204.089	362	204.451
Total	937.561	123.179	1.060.740

*Cifrele prezentate nu sunt influentate de colateral

Pentru alte active decat creditelei nebancare s-a utilizat nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului Basel II dupa cum urmeaza:

2

nivel 1	corespunde treptelor de rating Aaa-Aa3(Moody's),de la AAA la AA-(S&P,Fitch)*
nivel 2	corespunde treptelor de rating A1-A3(Moody's),de la A+ la A-(S&P,Fitch)*
nivel 3	corespunde treptelor de rating Baa1-Baa3(Moody's),de la BBB+ la BBB-(S&P,Fitch)
nivel 4	corespunde treptelor de rating Ba1-Ba3(Moody's),de la BB+ la BB-(S&P,Fitch)*
nivel 5	corespunde treptelor de rating B1-B3{Moody's),de la B+ la B-(S&P,Fitch)*
nivel 6	corespunde treptelor de rating mai mici de Caal(Moody's) si CCC+ (S&P.Fitch)*

* cu aplicarea urmatoarei reguli daca sunt disponibile mai mult de doua ratinguri furnizate de agentii de evaluare, se iau in considerare acelea doua care conducti cele mai bune nimizate de agentii de evaluare, experiit de cryaliare, a creditului; apoi se ia in considerare nivelul cel mai putin bune invelul de cance intelluit de careanuit de careanuit disponibile doar dour autiguri.

Pentru expunerile fara rating (al emitentului si al emisiunii), s-a luat in considerare ratingul tarii. Pentru expunerile fara rating (al emitenti), su adal in considerate ratilgul tarii.
societatii mama societatii mama.

	Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului
2011	l	ম	3	ব	।		6 Total
Numerar si conturi la banci centrale			I	505.486			505.486
Creante asupra institutiilor de credit, din
care:	1.563	3.928	930	803	. .		7.224
depozite plasate	1.539	3.144	412	284	P	11	5.379
conturi curente	24	784	518	519	r	す	1.845

36.

Investitii financiare detinute pentru
tranzactionare, din care:			43.104			43.104
titluri capital si unitati de fond			43.104			43.104
titluri de datorie emise de banci
Investitii financiare detinute pana la scadenta, din care:
		46 337	27.305	45.873		119.715
titluri de stat	=	17.563	8.572	10.067		36.202
titluri de datorie emise de inst.fin.		28.974	18.733	8.655		56.362
titluri de datorie emise de companii				27.151		27.151
Investitii financiare disponibile pentru
vanzare, din care:	3.693	94.002	1.708.465	45.796	9.106	1.861.062
titluri de stat titluri de datorie emise de institutii	3.693		1.676.131	15.310	2.415	1.697.549
financiare titluri de datorie emise de administratii		81.656	27.833	28.066	6.691	144.246
locale	-	12.346		2.420		14.766
titluri de datorie emise de companii		-	1.252			1.252
titluri de capital	1		3.249			3 749

	Nivelul scalei de evaluare a calitatii creditului
2010	1	2	3	4	5	6	Total
Numerar si conturi la banci centrale	-			498.720			498.720
Creante asupra institutiilor de credit, din
care:	1.697	1.425	1975	74.216			78.163
depozite plasate	1.477		23	74.201			75.701
conturi curente	220	1.425	802	15			2.462
Investitii financiare detinute pentru
tranzactionare , din care:				61.872			61.872
titluri capital si unitati de fond				61.872			61.872
titluri de datorie emise de banci
Investitii financiare disponibile pentru
vanzare, din care:	11.371	229.584	74.886	843.565	=	-	1.159.406
titluri de stat titluri de datorie emise de institutii	: 4	37.041	20.175	768.319			825.535
financiare titluri de datorie emise de administratii	11.371	177.992	54.711				244.074
locale	-	14.551		30.245			44.796
titluri de datorie emise de companii	-			40.415			40.415
titluri de capital	=			4.586			4.586

36.

(viii) Analiza creditelor care inregistreaza restante (principal si care nu sunt depreciate Aceste expuneri sunt luate in calculul deprecierii la nivel colectiv.

Tabelul prezinta aceste credite structurate pe serviciul datoriei (numar de zile de restanta)

			2011
	<= 30 zile	31-60 zile	61-90 zile	>90 zile	Total
Persoane juridice.
din care:	79.791	12612	61.107	130.446	233,956
Corporate	48.028	433	33.081	2.962	84.504
TEN		28	1.198	3.004	4.230
IMM	31.763	12.151	26.828	124 480	195.222
Persoane fizice	9.360	3.096	5.029	19.103	36.588
	89.151	15.708	66.136	149,549	320.544
			2010
	<= 30 zile	31-60 zile	61-90 zile	>90 zile	Total
Persoane juridice,
din care:	20.160	14.046	28.312	134.775	197.293
Corporate	110	2.446	186	87	2.829
IFN	20	ਰੇਰੇ		875	994
IMM	20.030	11.501	28.126	133.813	193.470
Persoane fizice	12.933	4.569	6.771	19.764	44.037
	33.093	18.615	35.083	154.539	241.330

Garantii preluate in patrimoniul Grupului

In anul 2011, respectiv 2010 Grupul a preluat bunuri / active imobilizate care au reprezentat, initial, garantii pentru creditele acordate. Grupul a considerat ca aceste operatiuni sunt in interesul ei , intrucat se poate asigura o mai buna pastrare a valorii si calitatii bunurilor, urmand a se ocupa, ulterior de procesul de valorificare (a se vedea nota 23).

(ix) Creditele renegociate

Tabelul prezinta expunerile nete de provizioane pentru creditele acordate clientilor din diverse categorii – credite ale caror conditii de creditare au fost renegociate (majoritatea cazurilor se refera la modificari operate asupre graticului de rambursare - sume, date de scadenta, perioade de creditare).

	2011	2010
Persoane juridice, din care:	347.545	429.832
Corporate	88.093	81.869
TIPING	15.587	24.965
IMM	243.865	322 998
Persoane fizice	461	342
Total	348.006	430.172.

* sumele nu sunt afectate de valorile garantiilor

Creditele identificate ca fiind depreciate sunt tratate diferit de catre Grup, in acest sens fiind stabilite proceduri speciale care sa faciliteze recuperarea integrala. Grupul urmareste, in primul rand, sa isi imbuntateasca pozitia existenta si analizeaza posibilitatea renegocierii conditiilor de derulare a imprumutului depreciat (atat in ceea ce priveste graficul de plati, cat si colateralul). Grupul prefera sa restructureze contractul decat sa preia garantia. Pentru gestiunea acestor credite, Grupul are definita o structura speciala, care urmareste si ulterior, evolutia calitatii imprumutului si probabilitatea de neplata. In ceea ce priveste provizionul aferent, imprumutul este supus evaluarii individuale sau colective, calculele fiind efectuate in functie de dobanda efectiva recalculata la noile conditii de creditare.

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

	2011		2010
	Expunere bruta	Ajustari	Valoarea garantiilor disponibile **	Expunere bruta	Ajustari
Persoane juridice	516.384	(168.840)	439.412		516.796 (86.963)
Persoane fizice	486	(24)	277	375	(34)
Total	516.870	(168.864)	439.689	517.171	(86.997)
			* banca utilizeaza garantii de natura – inoteci, gajuri , cash collateral, scrisori de garantie

** garantiile sunt prezentate la valoarea de recuperare actulaizata

(x) Valoare justa a garantilor constituite in favoarea Grupului care sunt alocate in concordanta cu expunerea din bilant

	2011	2010
lpoteci	1.991.446	2.091.765
Gajuri	287.631	324.319
Depozite colaterale	15.275	16.109
Elemente in curs de incasare	96.740	109.412
Altele	770.013	722.482
Total	3.161.105	3.264.087

Amil 2011	Aferente creditelor depreciate	Aferente creditelor cu restante, dar fara depreciere	Valoarea justa a garantiilor detinute pentru credite restante sau depreciate
Ipoteci	456.348	619.785	1.076.133
Gajuri	87.750	108.899	196.649
Fondul de Garantare	ਉਹੇਤੇ	13.811	14.504
Depozit colateral	130	4.204	4.334
Total	544.921	746.699	1.291.620

(xi) Valoarea justa a garantiilor vandute de Grup (in cadrul procedurii de executare silita)

	2011	2010
Ipoteci	9.881	7.269
Gajuri	1.229	306
Total	11.110	7.575

Garaniile prezentate mai sus au fost vandute de catre Banca prin procese de executare silita prin intermediul licitatiilor. Acestea nu au fost inregistrate drept aditii de bunuri recuperate in cursul anului 2011.

(xii) Evaluarea deprecierii

In scop contabil, Grupul utilizeaza un model al pierderii suferite pentru recunoasterea pierderii asupra activelor financiare depreciate. Aceasta inseamna ca pierderile pot fi recunoscute mumai in cazul in care a fost observato o dovada obiectiva a unui eveniment specific de pierdere.

Principalii factori luati in considerare la evaluarea deprecierii calitatii creditului includ existenta oricaror restante mai mari de 60 de zile la plata principalului sau a dobanzilor sau daca exista orice dificultati conoscuto in ceea ce priveste fluxul de numerar al contrapartidelor, reduceri ale rating-urilor sau s-a produs incalcarea tescuerilor initiali ai contractului. Grupul efectueaza in doua zone evaluari ale di produs mentuluru minuture evaluate individual si alocari pentru provizioane evaluate colectiv.

Alocari pentru provizioane evaluate individual

Grupul determina pe baza individuala alocarile potrivite pentru fiecare imprumut semnificativ. Elementele luate in considerare la determinarea alocarilor includ sustenabilitatea planului de afaceri al contrapartivi, includitete a de a imbunatati performanta atunci cand a aparut o dificultate financiara, incasarile proiectate si plata asteptura i cazul

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

apartiei falimentului, disponibilitatea altei sustineri financiare, valoarea realizabila a garantiilor si programarea fluxurilor de numerar asteptate. Alocarile pentru depreciere sunt evaluate la fiecare data de raportare, pro exceptia cazurilor in care circumstante neprevazute impun acordarea unei atentii mai mari.

Alocari pentru provizioane evaluate colectiv

Alocarile sunt evaluate colectiv pentru pierderi din imprumuturi care nu sunt semnificative la nivel individual si credite care au fost evaluate in mod individual si pentru care nu s-a considerat ca exista depreciere.

Alocarile pentru provizioane sunt evaluate in mod separat la fiecare data de raportare si pentru fiecare portofoliu in parte.

Evaluarea colectiva se realizeaza pentru grupuri de active cu caracteristici similare in ceea ce priveste riscul, pentru a determina daca provizionarea ar trebui calculata pentru evenimente de pierdere suferita pentru care exista o dovada obiectiva, dar a carui efecte nu sunt inca evidentiate in evaluarile individuale ale creditelor. Evaluarea colectiva tine cont de datele aferente portofoliului de credite (inclusiv pierderi istorice aferente portofoliului).

Riscul de lichiditate si managementul fondurilor

Riscul de lichiditate este riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si capitalului, determinat de incapacitatea institutiei de credit de a-si indeplini obligatiile la scadenta acestora.

Pentru compararea intrarilor cu iesirile de fonduri se foloseste repartizarea pe benzi de scadenta a activelor, pasivelor si elementelor din afara bilantului in functie de maturitatea reziduala.

In scopul continuarii activitatii, Banca se asigura ca detine o pozitie a lichiditatii pozitiva si ca sunt asigurate conditiile pentru a procura suficienta lichiditate pentru a satisface nevoile zilnice de fonduri,

Banca se asigura ca detine un stoc de active care pot fi utilizate ca si garantii financiare, reprezentate atat de active gravate de sarcini, cat si de active libere de saccini. Scopul detinerii acestor active il reprezinta asigurarea finantarii pasivelor cu exigibilitate imediata sau acoperirea cererilor neasteptate/ neanticipate de numerar.

Complementar, Banca mentine si sume in rezerva minima obligatorie solicitata prin reglementarile BNR, calculate cu un procent de 15% din depozitele in lei si cu un procent de 20% din depozitele in valuta ale clientilor.

In scopul ICAAP Banca efectuează diferite simulări de criză pentru a evalua lichiditatea chiar și în cazul scenariilor de criză. Sunt definite urmatoarele scenarii de criză specifică Băncii, simulare de criză specifică pieței si o combinație intre simularea de criză specifică Băncii și simularea de criza specifică pieței. Ipotezele utilizate pentru fiecare simulare de criză sunt detaliate in cadrul unei proceduri interne de lucru.

Banca dispune, de asemenea de un sistem de limite pentru asigurarea unei lichiditati adevvate. Pentru Banca este importanta si asigurarea unui nivel adecvat al lichiditatii imediate ca raport dintre activele lichide libere e e saccini si sursele atrase si imprumutate. Evolutia acestui indicator este urmatoarea:

	2011	2010
	0/0	0/0
31 Decembrie	35,22	45,09
Media perioadei	46,23	44.18
Maximul	51.30	48.75
Minimul	33.53	34.29

Conform cerintelor de lichiditate reglementate de BNR, s-a stabilit un nivel minim al indicatorului de lichiditate (nivelul este 1), ca raport intre lichiditatea efectiva si cea necesara. Evolutia acestui indicator este urmatoarea:

	2011	2010
	0/0	0/0
31 Decembrie	1,26	1,89
Media perioadei	1.94	1,84
Maximul	2,43	2,43
Minimul	1,26	1,4

36.

Analiza pasivelor financiare in functie de perioada ramasa a maturitatilor contractuale

Tabelele de mai jos prezinta profilul de scadente al datoriilor financiare bazat pe obligatiile viitoare de plata contractuale neactualizate.

2011	Total	0-1 una	1-3 imi	3-12 imi	1-5 ani	Peste 5 ani	Fara scadenta fixa
Datorii privind institutiile de
credit	38.539	38.539
Datorii privind clientela	2.505.562	930.283	1.125.480	415.643	8.977	25.179
Imprumuturi	1.040.560	921.919	5.412	15.086	47.196	50.947
Pasiv din impozit amanat, net	42						42
Alte datorii	35.123						35.123
Total PASTIVE	3.619.826	1.890.741	1.130.892	430.729	56.173	76.126	35.165
2010-	Total	0-1 una	1-3 וחון	3-12 luni	1-5 ani	Peste 5 ani	Rara scadenta tixa
Datorii privind institutiile de
credit	109.973	109.973
Datorii privind clientela	2.362.014	872.569	1.061.779	402.494	14.232	10.940	1
Imprumuturi	231.474	66.688	27.599	16.565	58.356	62.266
Pasiv din impozit amanat. net	10.409	1					10.409
Alte datorii	18.995	-					18.995
Total PASTVE	2.732.865	1.049.230	1.089.378	419.059	72.588	73.206	29.404

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Tabelul urmator arata perioada de expirare a maturitatilor contru angajamentele de finantare si scrisorile de garantie:

2011	0-1 luna	1-3 luni	3-12 lumi	1-5 ani	Peste 5 ani	Total general
Angajamente de finanțare	4.156	17.121	44.628	3.101	24.883	93.889
Scrisori de garanție	1.284	2.269	તે રેતેત્વે	12 907	965	27.024
Total	5.440	19.390	54.227	16.008	25.848	120.913
2010	0-1 luna	1-3 lumi	3-12 luni	1-5 ani	Peste 5 ani	Total general
Angajamente de finantare	1.416	16.143	42.143	2.809	9.298	71.809
Scrisori de garantie	1.866	2.656	9.630	5.554	1.124	20.830
Total	3.282	18.799	51.773	8 363	10 477	07 620

Banca se asteapta ca nu toate angajamentele de finantare si scrisorile de garantie sa fie retrase inainte de expirarea angajamentelor.

Tabelul urmator arata analiza fluxurilor de numerar. Fluxurile de numerar viitoare sunt distribuite pe benzile de scadenta in care acestea vor produce intrari/iesiri de numerar. Pe fiecare banda de scadenta se calculeaza pozitii v de de lichiditate ca diferenta intrarile si iesirile de numerar ale fiecarei perioade.

2011	<	1-3 luni	3-12 luni	>1 an	TOTAL
Intrari	1.135.218	92 431	1.066.359	1.954.334	4.248.342
lesırı	2.021.765	1.111.290	458.260	142.628	3.733.943
Net	(886.547)	(1.018.859)	608.099	1.811.706	514 300

2010	<1 una	1-3 luni	3-12 luni	> an	TOTAL
İntrarı	850.977	104.398	1.025.698	1.432.296	3.413.369
lesırı	1.095.824	1.094.589	450.289	159,844	2.800.546
Net	(244.847)	(990.191)	575.409	1.272.452	612.823

Riscul de rambursare anticipata

Riscul de rambursare anticipata este riscul ca Banca sa inregistreze o piedere financiara ca urmare a rambursarii anicipate a imprumutului de catre o contrapartida mai repede decat esta stabilit contractual.

Operatiunile de acesta natura afectează cash-flowul Bancii, in ceca ce priveste siguranta veniturilor din dobanzi si comisioane de administrare. Managementul acestui risc este asigurat prin decizii care tratează contracturi soluii a i de aceasta natura provenite din partea clientilor.

In acest sens, Banca solicita clientului o despagubire, care se percepe diferit, in functie de calitatea contrapartidei. Pentru a diminua impactul riscului, alaturi de comisionul de rambursare anticipata, Banca trece veniuri comisioanele percepute la acordarea creditelor, comisioane care in mod uzual sunt deference per verda de creditare, in cazul in care clientul nu solicita rambursarea in avans.

In conditiile actuale de piata, Banca considera ca operatiunile de rambursare anticipata nu au un efect semnificativ asupra cash-flow-ului.

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Riscul operational

Riscul operational reprezintă riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme si resurse umane inadecvate sau care nu si-au îndeplinit functia în mod corespunzator, fie de evenimente si actiuni externe.

Riscul operational include si riscul legal aparut ca urmare atat a amenzilor, penalitatilor de care Banca este pasibila in caz de neaplicare defectuoasa a dispozitiilor legale sau contractuale, cat si datorita faptului ca drepturile si obligatiile contractuale ale bancii si/sau ale contrapartidei sale nu sunt stabilite in mod corespunzător.

De asemenea riscul operational include si riscul aferent tehnologiei informatiei (IT) care se refera la riscul actual sau viitor de afectare negativa a profiturilor si capitalului, determinat de inadecvarea strategiei si politicii Iri, a tehnologiei informatiei si a procesarii informatiei, cu referire la capacitatea de gestionare, integritatea, controlabilitatea si continuitatea acesteia, sau de utilizarea necorespunzatoare a tehnologiei informatiei.

Banca nu poate elimina in totalitate efectele determinate de manifestarea riscului operational, dan dispune de masuri de control si limitare a acestui tip de risc.

Basel II

Pentru determinarea cerintei de capital pentru acoperirea riscului operational Banca foloseste abordarea indicatorului de baza (BIA), cea mai simpla abordare Basel II. Aceasta abordare presupune aplicarea unei cote de 15% asunura indicatorului relevant alcatuit din suma urmatoarelor elemente din contul de profit si pierdere:

a) Venituri din dobanzi si venituri assimilate, inclusiv cele aferente titlurilor cu venit fix;

• b) Cheltuieli cu dobanzile si cheltuieli asimilate;
• c) Venituri din actiuni si alte titluri cu venit variabil;
• d) Venituri din comisioane;
• e) Cheltuieli cu comisioane;
• f) Profitul sau pierderea neta din operatiuni financiare;
• g) Alte venituri din exploatare.

La determinarea indicatorului relevant, elemente de natura veniturilor sau profiturilor se iau in considerare cu semnul plus, iar cele de natura cheltuielilor sau pierderilor, cu semnul minus. La dereminere inu nu indicatorului relevant se au in vedere urmatoarele condiții:

a) Indicatorul relevant se calculeaza inainte de deducerea provizioanelor si a altor cheltuieli de exploatare decat cele prevazute explicit. In cadrul cheltuielilor de exploatare, altele decat cele prevazute explicit. vov fi incluse si drepturile platite pentru serviciile externalizate furnizate de terte parti, in care terta parte nu este societatea-mama sau filiala a institutiei de credit sau filiala a societatii-mama a institutiei de credit. Cheltuielile pentru serviciile externalizate furnizate de terti pot diminua indicatorul relevant daca prestarea serviciilor este efectuata de catre o entitate supusa supravegherii prudentiale de care autoritate

competenta sau unei supravegheri echivalente celei reglementate prin Regulamentul BNR-O annimar. 13/18/2006 privind determinarea cerintelor minime de capital pentru institutiile de credit si firmele de investitii.

• b) Nu se includ in calculul indicatorului relevant profiturile sau pierderile rezultate din vanzarea elementelor neincluse in portofoliul de tranzactionare, veniturile extraordinare si veniturile din asigurari.
• c) In cazul in care diferentele din reevaluarea elementelor incluse in portofoliul de tranzactionare sunt inregistrate in contul de profit si pierdere, acestea pot fi luate in calculul indicatorului relevant. Ajustare asupra valorii titlurilor de tranzactie, ajustari care se regasesc in contul de profit si pierdere, trebuie incluse in calculul indicatorului relevant.
• d) In cazul sucursalelor institutiilor de credit din state terte, precum si in cazul calcularii indicatorului relevant la nivel consolidat, determinarea acestuia din urma se va face pe baza datelor care reflecta cel mai fidel prevederile anterioare.

Riscul de capital

Obiectivul principal al managementului este indeplinirea cerintelor externe legate de capital, mentinerea unor rate de capital sanatoase pentru sprijinirea afacerii si maximizarea valorii actionariatului. Banca isi estioneaza structura capitalului si face ajustarile necesare pentru a se alinia la modificarile conditiilor economice e a riscului caracteristic activitatii sale.

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATILE FINANCIARE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 100), daca nu este indicat altfel)

36. MANAGEMENTUL RISCULUI (continuare)

Banca mentine un nivel al fondurilor proprii care sa poata fi utilizat in orice moment si cu prioritate pentru a acoperi riscurile inerente din activitate, sa nu implice costuri fixe pentru Banca si sa fie efective puse la dispozitia acesteia, respectiv sa fie integral platite.

Fondurile proprii ale Bancii sunt formate din fonduri proprii de nivel I si fonduri proprii de nivel II. In fondurile proprii de nivel I se includ capitalul social, primele de capital, rezervele mai putin rezervele din reevaluarea imobilizarilor corporale), ajustate cu obligatiilo, fiscale arereate, previzibile la data calcularii fondurilor proprii, profitul auditat si se deduce valoarea de inconte, provizione la uato necorporale.

Fondurile proprii de nivel II includ rezervele din reevaluarea imobilizarilor corporale, ajustate cu obligatiile fiscale aferente, previzibile la data calcularii fondurilor proprii.

Din fondurile proprii de nivel I si II Banca deduce valoarea actiunilor si a altor titluri de capital detinute in institutii de credit si financiare care depasesc 10% din capitalul social al acestora.

Adecvarea capitalului Bancii presupune mentinerea unui capital corespunzator in raport cu natura si profilul de risc al Bancii. Pentru stabilirea gradului de adecvare al capitalului se are in risurilor de credit de pianu de credit de pian si a altor riscuri asupra conditiei financiare a Bancii. Tipurile si marimea riscurilor, in acivitatea Bancii determina in ce masura capitalul a trebui sa se situeze deasupra nivelului minim impus de regiminar pentru a face faunur consecinte nedorite. Este monitorizat folosind masuri, reguli si rate stabilite de Baca Nationala a Romaniot respectiv indicatorul de solvabilitate. Banca s-a incadrat in indicatorii impusi de Banca Nationala a Romaniei pentru adecvarea capitalului (10 % in 2011 si 10 % in 2010).

Capital reglementat

	2011	2010
Fonduri proprii de nivel I	121.035	150.276
Fonduri proprii de nivel II	76.698	59.257
Total fonduri proprii	197.733	209.533
Active si elemente din afara bilantului,
ajustate in functie de risc	1.685.152	1.689.733
Indicatorul de solvabilitate	117344	12 41%

11,73% 12,41% *Conform legislatiei in vigoare, ulterior datei situatiilor financiare a fost depusa la BNR o noua raportare privind cerintele de capital la 31 decembrie 2010, ceea ce a condus la actualizarea cerintelor minime de capital.

37.

Structura pe scadente este prezentata in functie de perioada ramasa a maturitatilor contractuale stipulate.

2011	Total	0-1 UNA	1-3 luni	3-12 lunj	1-3 ani	Peste 5 ani	Fara scadenta
ACTIVE							lixa
Disponibilitati in casierie	102.882	102.882	11
Conturi la Banca Centrala	402.604	402.604
Creante asupra institutiilor de credit Investitii financiare detinute pentru	7.224	5.377		1.823		24
tranzactionare Investitii financiare disponibile	43.104						43.104
pentru vanzare Investitii financiare pastrate pana la	1.861.062	252.695	35.140	477.453	962.661	129.864	3.249
scadenta	119.715				68.462	51.253
Credite si avansuri acordate clientelei	1.061.442	136.767	51.774	211.964	189.845	471.092
Imobilizari corporale	154.297						154.297
Investitii imobiliare	16.847						16.847
Imobilizari necorporale	5.933						રું તેડે રે
Activ din impozit amanat	3.801						3.801
Alte active	85.252						85.252
TOTAL ACTIVE	3.864.163	900.325	86.914	691.240	1.220.968	652.233	304.936
PASIVE
Datorii privind institutiile de credit	38.496	38.496
Datorii privind clientela	2.452.642	920.770	1.106.518	399.732	8.129
Imprumuturi	1.032.538	920.357	ર :069	13.891	43.030	17.493
Pasiv din impozit amanat	42					50.191
Alte datorii	35.123						42
TOTAL DATORII	3.558.841	1.879.623	1.111.587	413.623	51.159	67.684	35.123 35.165
Lichiditate neta	305.322	(979.298)	(1.024.673)	277.617	1.169.809	584.549	269.771
		0-1	1-3	3-12	1-5		Fara
2010	Total	luna	luni	luni	ani	Peste 5 ani	scadenta
ACTIVE							fixa
Disponibilitati in casierie	79.913	79.913
Conturi la Banca Centrala	418.807	418.807
Creante asupra institutiilor de credit Investitii financiare detinute pentru	78.163	76.422		1.718		23
tranzactionare	61.872						61.872
Investitii financiare disponibile
pentru vanzare	1.159.406		29,874	292.115	688.973	143.857	4.587
Credite si avansuri acordate clientelei	1.060.740	268.157	55.813	224.196	289.795	222.779	0
Imobilizari corporale	130.304						130.304
Investitii imobiliare Imobilizari necorporale	9.426						9.426
	6.154						6.154
Activ din impozit amanat Alte active	1.164						1,164
TOTAL ACTIVE	54.717						54.717
	3.060.666	843.299	85.687	518.029	978.768	366.659	268.044
PASIVE
Datorii privind institutiile de credit	109.923	109.923
Datorii privind clientela	2.333.072	870.713	1.049.901	391.369
Imprumuturi	223.809	66.629	27.433	15.163	13.079 53.796	8.010
Pasiv din impozit amanat	10.409					60.788
Alte datorii	18.995						10.409
TOTAL DATORII	2.696.208	1.047.265	1.077.334	406.532	66.875	68.798	18.995 29.404
Lichiditate neta	364.458	(203.966)	(991.647)	111.497	911.893	297.861	238.820

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATIILE FINANCIARE la data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON (000), daca nu este indicat altfel)

38. STRUCTURA BILANTULUI PE VALUTE

	2011
ACTIVE	Total	RON	I BOR	USD	Alte
Disponibilitati in casieria
Conturi la Banca Centrala	102.882	રતે રહ્યું હતું છે ! રે	34.740	3.937	4.589
Creante asupra institutiilor de credit	402.604	204.981	168.639	28.984
	7.224	5	તે રેણે	5.178	1.105
Investitii financiare detinute pentru tranzactionare Investitii financiare disponibile pentru vanzare	43.104	43.104
	1.861.062	1.636.663	206.673	17.726
Investitii financiare pastrate pana la scadenta Credite si avansuri acordate clientelei	119.715		109.648	10.067
Imobilizari corporale	1.061.442	604.700	376.108	80.634
Investitii imobiliare	154.297	154.297
Imobilizari necorporale	16.847	16.847
	5.933	5.933
Activ din impozit amanat Alte active	3.801	3.801
	85.252	85.252
TOTAL ACTIVE	3.864.163	2.815.199	896.744	146.526	5.694
PASIVE
Datorii privind institutiile de credit	38.496	22.017	7.128
Datorii privind clientela	2.452.642	1.557.204	779.143	9.351
Imprumuturi	1.032.538	930.264	58.539	109.214	7.081
Pasiv din impozit amanat	42	42		43.735
Alte datorii	35.123	31.418	3.552
TOTAL DATORII	3.558.841	2.540.945	848.362	126 162,426	27 7.108
TOTAL CAPITALURI PROPRII
	305.322	274.254	48.382	(15.900)	(1.414)
			2010
	Total	RON	BOR	USD	Alte
ACTUATE
Disponibilitati in casieria	79.913	51.501	21.320	3.841
Conturi la Banca Centrala	418.807	192.188	192.624	33.995	3.251
Creante asupra institutiilor de credit	78.163	45.211	26.939	5.021
Investitii financiare detinute pentru tranzactionare	61.872	61.872			992
Investitii financiare disponibile pentru vanzare	1.159.406	733.936	390.403	35.067
Credite si avansuri acordate clientelei	1.060.740	659.576	326.541	74.623
Imobilizari corporale	130.304	130.304			-
Investitii imobiliare	9.426	9.426	1
Imobilizari necorporale	6. 54	6.154
Investitii in asociati					-
Activ din impozit amanat	1.164	1.164
Alte active	54.717	53.142	1.228
TOTAL ACTIVE	3.060.666	1.944.474	959.055	347 152.894
PASIVE					4.243
Datorii privind institutiile de credit
Datorii privind clientela	109.923	81.008	25.710	3.205
	2.333.072	1.530.623	707.451	90.785	4.213
Imprumuturi	223.809	16.434	154.962	52.413
Pasiv din impozit amanat	10.409	10.409
Alte datorii	18. ਰੇਰੇਟ	17.340	1.300	149	206
TOTAL DATORII	2.696.208	1.655.814	889.423	146.552	4.419

BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A. NOTE CONSOLIDATE LA SITUATILE FINANCIARE Ia data si pentru anul incheiat la 31 decembrie 2011

(Toate sumele sunt exprimate in mii RON (RON (RON 000), daca nu este indicat altfel)

39. VALOAREA JUSTA A INSTRUMENTELOR FINANCIARE

a) Determinarea valorii juste si ierarhia valorii juste

Grupul foloseste urmatoarea ierarhie pentru determinarea si prezentarea valorii juste a instrumentelor financiare pe baza tehnicilor de evaluare:

Nivelul 1 : preturile cotate (neajustate) pe pietele activele identice sau datorii;

Nivelul 2: alte tehnici pentru care toate intrarile care au un efect semnificativ asupra valorii, juste

inregistrate sunt observabile. fie direct sau indirect; si

Nivelul 3: tehnici care folosesc intrari care au un efect semnificativ asupra valorii juste inregistrate care nu sunt bazate pe datele observabile pe piata.

Urmatorul tabel prezinta analiza instrumentelor financiare inregistrate la valoarea justa pe nivele a valorii juste:

31 decembrie 2011	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Total
Investitii financiare detinute pentru tranzactionare Investitii financiare disponibile pentru vanzare	43.104 307.848	1.550.831		43.104 1.858.679
	350.952	1.550.831		1.901.783
31 decembrie 2010	Nivelul 1	Nivelul 2	Nivelul 3	Total
Investitii financiare detinute pentru tranzactionare Investitii financiare disponibile pentru vanzare	61.872 1.540	1.154.820		61.872 1.156.360
	63.412	1.154.820		1.218.232

Suma de 2.383 mii lei (la 31 decembrie 2010: 3.046 mii lei) reprezinta valoarea participatiilor Grupului in alte companii evaluate la cost intrucat valoarea lor justa nu poate fi determinata.

b) Activele si pasivele pe termen scurt ale Grupului sunt evidentiate in situatiile financiare la costul amortizat care este considerat ca aproximeaza valoarea lo justa decarec au scadente pe terminente la costul alizativa pe termen surt i sunt covertibile in numerar sau decontate fara costuri de tranzactionare semnificative. Imprumuturile si avanurile, precum si creditele. au predominant termene scurte de modificare a dobanzii si sunt purtatoare ale unor rate de dobanda care reflecta conditiile actuale de piata.

Mai jos este detaliata o comparate pe clase intre valorile juste ale instrumentelor financiare ale Grupului, care nu sunt evidentiate la valoarea justa in situationes a cest tabel nu include valorea justa a activelor si datoriilor care nu sunt financiare.

	2011		2010
	Valoare contabila	Valoare justa	Valoare contabila	Valoare justa
Active financiare
Numerar	102,882	102.882	79.913	79.913
Conturi la Banca Centrala	402.604	402.604	418.807	418.807
Creante asupra institutiilor de credit	7.224	7.224	78.163	78.163
Credite	1.061 442	1.059.731	1.060.740	1.057.046
Investitii detinute pana la scadenta	119.715	112.085
	1.693.867	1.684.526	1.637.623	1.633.929
Datorii financiare
Datorii privind institutiile de credit	38.496	38.496	109.923	109.923
Datorii privind clientela	2.452.642	2.452.642	2.333.072	2.333.072
Imprumuturi	1.032.538	1.032.439	223.809	210.891
	3.523.676	3.523.577	2.666.804	2.653.886

39.

"Datorii privind clientela" si Imprumuturile" au scandente pe termen scurt, astfel incat se presupune ca valorile contabile sunt aproximative valorii juste a acestora. Pentru instrumentele cotate, valoarea justa se determina in baza preturilor disponibile. Pentru instumentele pentru care nu se pot folosi cotatii, este utilizata metota fluxurilor viitoare actualizate.

40. Evenimente ulterioare datei de raportare

Adunarea Generala a Actionarilor a aprobat in data de 06 decembrie 2011 numirea D-lui Silviu Popa ca membru in Consiliul de Supraveghere pentru o perioada de 4 ani de la data inregistrarii la ORC. Avizul de principiu din partea BNR a fost primit in luna februarie 2012 si incepand cu luna martie 2012 Dl. Popa Silviu si-a inceput activitatea ca membru al Consiliului de Supraveghere.

In data de 29 martie 2012, Banca a incheiat un contract de finantare alternativa stand-by, in suma de 50 mil EUR, cu SC ATLASSIB SRL. Acest acord de finantare expira in termen de un an de la data incheierii.

In sedinta Consiliului de Supraveghere din 26.04.2012 s-a inregistrat demisia din functiile de Presedinte si membru al Consiliului de Supraveghere al Bancii Comerciale Carpatica a Domnului Ilie Carabulea. Totodata, membrii Consiliului de Supraveghere au ales in functia de presedinte pe Domnul Nicolae Petria.

DI Ilie Carabulea, actionar majoritar al Bancii Comerciale Carpatica a primit o condamnare cu executare, de un an si sase luni, printr-o decizie definitiva a Inaltei Curti de Casatie si Justitie, ca urmare a unei anchete a DNA in care nu sunt implicate in nici un fel Banca Comerciala Carpatica sau societatile din perimetrul de consolidare al Bancii Comerciale Carpatica.

Avand in vedere ca aceasta este o problema personala a Dlui Ilie Carabulea care nu implica Banca si operatiunile ei, managementul Bancii considera ca acest incident nu are un impact asupra continuitatii Bancii in perioada urmatoare.

Incepand cu data de 28 martie 2012 SAI Carpatica Asset Management S.A. si-a redus capitalul social cu suma de 199.900 lei. prin anularea a 1.999 acțiuni cu valoare nominala de 100 lei/actiune de SSIF Carpatica Invest S.A.. Noul capital social este de 800.100 lei, iar structura actionariatului se prezinta astfel: Banca Comerciala Carpatica detine 8.000 de actiuni (99,9875%) si SSIF Carpatica Invest detine o actiune (0,0125%).