Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 29, 2014
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATE INTOCMITE PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2013 -NEAUDITATE-
| consolidată Situația a poziției financiare |
1 |
|---|---|
| consolidată rezultatului global Situația a |
2 |
| Situația consolidată a modificărilor capitalurilor proprii | 3 |
| Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie | 4 |
| la situațiile consolidate Note financiare |
5-68 |
| $\hat{I}n$ LEI | Notă | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Numerar si echivalente de numerar | 14 | 108.815.292 | 145.203.092 |
| Active financiare la valoarea justă prin contul de | |||
| profit și pierdere | 15 | 19.217.058 | 7.828.473 |
| Active financiare disponibile pentru vânzare | 16 | 1.150.171.915 | 975.238.438 |
| Investiții deținute până la scadență | 17 | 51.837.732 | 26.565.271 |
| Creante | 18 | 112.350.151 | 76.880.669 |
| Stocuri | 19 | 47.406.892 | 44.885.954 |
| Investiții imobiliare | 20 | 15.710.726 | 143.265.937 |
| Imobilizari necorporale | 21 | 8.207.265 | 7.872.376 |
| Imobilizări corporale | 22 | 457.186.198 | 480.328.065 |
| Alte active | 23 | 1.007.915 | 4.292.229 |
| Total active | 1.971.911.144 | 1.912.360.504 | |
| Datorii | |||
| Dividende de plată | 24 | 23.475.792 | 30.029.286 |
| Datorii comerciale și alte datorii | 25 | 118.351.373 | 120.285.737 |
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 26 | 121.533.481 | 110.257.697 |
| Imprumuturi | 27 | 128.866.524 | 169.079.314 |
| Total datorii | 392.227.170 | 429.652.034 | |
| Capitaluri proprii | |||
| Capitaluri proprii aferente actionarilor Societatii | |||
| Capital social statutar | 28 | 54.884.927 | 54.884.927 |
| 28 | |||
| Efectul aplicarii IAS 29 asupra capitalului social Rezerve constituite în urma aplicării Legii nr. |
684.298.992 | 684.298.992 | |
| 133/1996 | 28 | 145.486.088 | 145.486.088 |
| Efectul aplicarii IAS 29 asupra rezervei constituite în | |||
| urma aplicării Legii nr. 133/1996 | 28 | 1.960.189.603 | 1.960.189.603 |
| Efectul aplicarii IAS 29 la elementele de capital | |||
| asupra rezultatului reportat | 28 | $-2.644.488.595$ | $-2.644.488.595$ |
| Profit acumulat | 664.574.571 | 574.919.505 | |
| Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale | 78.857.592 | 200.326.080 | |
| Rezerve legale | 28 | 10.976.985 | 10.976.985 |
| Rezerve din reevaluarea activelor financiare | |||
| disponibile pentru vânzare | 573.692.190 | 434.812.483 | |
| 1.528.472.353 | 1.421.406.068 | ||
| Interese fara control | 51.211.621 | 61.302.402 | |
| Total capitaluri proprii | 1.579.683.974 | 1.482.708.470 | |
| Total datorii și capitaluri proprii | 1.971.911.144 | 1.912.360.504 | |
| Director general | Director economi |
| $\hat{I}n$ LEI | Notă | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|---|
| Venituri operationale | 7 | 444.269.883 | 625.327.136 |
| Alte venituri si castiguri operationale | 8 | 6.408.915 | 4.079.887 |
| Variatia stocurilor si productia capitalizata | 9 | 7.115.847 | 16.243.885 |
| Cheltuieli operationale | 10 | (355.918.101) | (323.616.418) |
| Castiguri/(Pierderi) din deprecierea activelor | 11 | 15.404.921 | (48.873.420) |
| Alte cheltuieli operationale | 12 | (30.953.687) | (34.184.284) |
| Profit operational | 86.327.778 | 238.976.786 | |
| Cheltuieli de finantare | (7.224.712) | (6.165.395) | |
| Profit înainte de impozitare | 79.103.066 | 232.811.391 | |
| Impozitul pe profit | 13 | (26.638.855) | (36.367.660) |
| Profit net | 52.464.211 | 196.443.731 | |
| Alte elemente ale rezultatului global Rezervă din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare transferata in contul de profit si pierdere |
(34.503.869) | (150.474.989) | |
| Variația netă a rezervei din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare (netă de impozit amânat) Modificarea rezervei din reevaluarea imobilizarilor corporale |
173.383.576 (105.649.722) |
99.438.118 8.679.970 |
|
| Alte elemente ale rezultatului global | 33.229.985 | (42.356.901) | |
| Total rezultat global | 85.694.196 | 154.086.830 | |
| Profit net aferent | 52.464.211 | 196.443.731 | |
| Actionarilor Societatii | 51.623.539 | 194.343.342 | |
| Intereselor fara control | 840.672 | 2.100.389 | |
| Rezultatul pe acțiune | |||
| De bază | 0,096 | 0,358 | |
| Diluat | 0,096 | 0,358 | |
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Flux uri de trezo rerie din activitati de exploatare | ||
| Profit inainte de impozitare | 79.103.066 | 232.811.391 |
| Ajustari pentru: | ||
| Venituri din dividende | $-18.382.797$ | $-14.157.575$ |
| Venituri din dobanzi | $-7.393.004$ | $-10.049.521$ |
| Castiguri nete din cedarea imo bilizarilor corporale (Castigul net)/Pierderea neta din active financiare la valoarea |
159.240 | $-1.111.327$ |
| justa prin contul de profit si pierdere | $-13.191.550$ | 87.337 |
| Profit net din vanzarea active lor | $-44.651.392$ | $-262.015.621$ |
| (Venituri din reluarea)/Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si | ||
| cheltuieli | 670.955 | $-86.930$ |
| Venituri/Pierderi din deprecierea active lor disponibile pentru | ||
| vanzare | $-18.618.501$ | 46.994.943 |
| Amortizare si ajustari pt deprecierea activelor circulante | $-1.294.642$ | 3.342.400 |
| Amortizare si ajustari pt deprecierea imobilizarilor | 50.351.208 | 29.491.489 |
| Cheltuieli cu dobanzi | 7.224.712 | 6.165.395 |
| Alte cheltuieli/venituri nemonetare | $-4.747.979$ | $-20.012.954$ |
| 29.229.316 | 11.459.027 | |
| Mo dific ari ale altor active | $-5.144.759$ | 1.309.824 |
| Modificari ale altor datorii | $-7.687.810$ | $-29.708.978$ |
| Numerar generat din exploatare | 16.396.747 | $-16.940.127$ |
| Impozit pe profit platit | $-6.037.301$ | $-30.874.846$ |
| Numerar net din activitati de exploatare | 10.359.446 | -47.814.973 |
| Flux uri de trezo rerie din activitati de invest itie | ||
| Plati pentru achizitii de filiale, fara numerarul dobandit | $-16.480.056$ | |
| Plati pentru achizitia de imobilizari financiare | $-11.526.079$ | $-18.347.619$ |
| Plati pentru achizitii de imobilizari corporale si necorporale | ||
| (inclusiv cele in regie proprie) | $-16.684.495$ | $-34.415.067$ |
| Cedarea de filiale | $-3.959.364$ | |
| (Plasame nte)/Incasari din depozite pe termen mai mare de 3 luni | 31.853.936 | $-81.908.684$ |
| Incasari din vanzarea de actiuni | 87.724.602 | 89.094.499 |
| Incasari din vanzarea de imobilizari corporale | 722.990 | 2.478.468 |
| Incasari(Pierderi) nete din vanzare active la valoarea justa prin | ||
| contul de profit si pierderei | 3.792.336 | $-5.489.023$ |
| Plati pentru achizitionarea de investitii detinute pana la scadenta | $-23.829.722$ | 526.383 |
| Dobanzi incasate | 7.011.459 | 9.013.167 |
| Dividende incasate | 15.330.540 | 12.411.475 |
| Alte incasari din activitatea de investitii | ||
| Numerarul net din activitatea de investitii | 73.956.147 | $-26.636.401$ |
| Flux ul de trezorerie din activitatea de finantare | ||
| Incasari/venituri din emisiunea de capital social | ||
| Incasari din imprumuturi pe termen lung (inclusiv subventii) | 29.328.035 | 84.926.767 |
| Achizitia actiunilor proprii | 0 | 0 |
| Rambursarea sume lor imprumutate pe terme n lung | $-55.693.548$ | $-49.827.742$ |
| Dobanzi platite | $-7.080.640$ | $-5.083.019$ |
| Plata datoriilor aferente leasingului financiar | $-429.778$ | $-77.585$ |
| Acordarea de imprumuturi | $-44.408.262$ | |
| Modificarea imprumuturilor pe termen scurt | 0 | $-161.223$ |
| Dividende platite | $-6.351.642$ | $-44.319.166$ |
| Numerarul net din activitatea de finantare | $-84.635.835$ | $-14.541.968$ |
| Cresterea neta de numerar si echivalente de num erar | $-320.242$ | $-88.993.342$ |
| Num erar si echi valent e de nu mer ar la ince putul perioadei | 29.002.050 | 117.995.392 |
| Num erar si echi valent e de nu mer ar/a finele perioadei | 28.681.808 | 29.002.050 |
| (toate sumele sunt exprimate în lei, dacă nu este precizat altfel) Atribuite actionarilor societatii mama |
Interese | Total capitaluri | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rezerve | imobilizarilor Rezerve din reevaluarea |
urma aplicarii constituite in Rezerve |
reevaluarea disponibile Rezerve din financiare activelor |
acumulat Profit |
rezultatului reportat 29 la elementele de Efectul aplicarii IAS capital asupra |
Total | fara control | proprii | ||
| Solda la 1 ianuarie 2013 | 739.183.919 Capital social |
0.976.985 legale ۳ |
200.326.080 corporale |
2.105.675.691 Legii nr. 133/1996 |
434.812.483 pentru vânzare |
574.919.505 | $-2.644.488.595$ | 1.421.406.068 | 61.302.402 | 1.482.708.470 |
| financiare disponibile pentru vânzare (netă de impozit Variația netă a rezervei din reevaluarea activelor Alte elemente ale rezultatului global Rezultatul net aferent perioadei Rezultatul global |
51.623.539 | 51.623.539 | 840,672 | 52.464.211 | ||||||
| Rezerva din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare transferata in contul de profit si amânat) |
173.383.576 | 173.383.576 | 173.383.576 | |||||||
| Surplus din reevaluarea imobilizarilor corporale Transferul rezervelor din reevaluare realizate pierdere |
9.767.641 | $-34.503.869$ | $-34.503.869$ $\circ$ 9.767.641 |
4.887.654 | $-34,503.869$ 14,655.295 O |
|||||
| Achizitii de filiale Vanzari de filiale Alte transferuri |
$-114.815.933$ $-28.876.155$ 12.443.651 |
26.772.238 | $-114,815,933$ $-2.103.917$ 12.443.651 |
133,896 $-18,066,631$ 2.103.917 |
12.577.547 $-132.882.564$ O |
|||||
| Total alte elemente ale rezultatului global | $-121.480.796$ | 138,879,707 | 26.772.238 | $\mathbf{r}$ | 44.171.149 | $-10.941.164$ | 33.229.985 | |||
| Total rezultat global aferent perioadei | $-121.480.796$ | 138,879.707 | 78.395.777 | 95.794.688 | $-10.100.492$ | 85,694,196 | ||||
| Transferul rezervelor din reevaluare realizate Total transferuri Transferuri |
||||||||||
| Total tranzactii cu actionarii, recunoscute direct în Tranzactii cu actionarii, recunoscute direct în Dividende de plată aferente anului 2012 Majorarea participatiei capitalurile proprii Dividende prescrise capitalurile proprii Achizitii de filiale Vanzari de filiale Alte transferuri |
12.308 12.308 |
4,887.109 3.338,408 6.528.623 11.259.289 $-3.494.851$ |
$\mathbf{a}$ $\mathbf{r}$ |
$\circ$ 4.887.109 12.308 3.338.408 6.528.623 $-3.494.851$ 11.271.597 |
$-12.308$ 6.353.414 $-5.093.614$ 9.711 $-1.237.781$ |
P 4,887.109 9.691.822 1.435.009 $-4.732.632$ 11.281.308 |
||||
| Sold la 31 decembrie 2013 | 739.083.919 | 0.976.985 | 78.857.592 | 2.105.675.691 | 573.692.190 | 664.574.571 | $-2.644.488.595$ | 1.528.472.353 | 51.211.621 | 1.579.683.974 |
| Dragoș-George Billean | DEMOVESTIC $\star$ CHISANA $\eta_{A_{I}}$ |
FINAI NCIARE |
4 | Notele de la pagina 5 la 68 fac parte integrantă din acest raport | Director economic Stefan Doba |
Societatea de Investiţii Financiare Banat–Crişana a fost înfiinţată în baza Legii nr. 133/1996 privind reorganizarea şi transformarea FPP în SIF. SIF este o societate comercială pe acţiuni care funcţionează în baza Legii 31/1990. Societatea de depozitare a SIF-ului este ING Bank NV Amsterdam sucursala Bucureşti, iar societatea de prestări servicii de registru este Depozitarul Central SA Bucureşti.
SIF Banat–Crişana are sediul în Arad, Calea Victoriei, nr. 35 A, judeţul Arad, cod 310158, tel: 0257.234.167, Fax: 0257.250.165. Numărul de înregistrare de la Oficiul Registrului Comerţului este: J02/1898/1992 iar Codul Unic de Înregistrare fiscală este: 2761040.
Obiectul de activitate al societăţii este:
Acțiunile Societății sunt înscrise la cota Bursei de Valori București, categoria I, cu indicativul SIF1, începând cu data de 1 noiembrie 1999.
Situațiile financiare consolidate ale Societății pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 cuprind Societatea şi societăţile din portofoliul în care deţine peste 50%.
Începând cu exerciţiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2007, în baza Deciziei nr. 2492/03.12.2007 emisă de CNVM, societăţile de investiţii financiare au obligaţia de a întocmi situaţii financiare consolidate în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană (IFRS).
În privinţa întocmirii situaţiilor financiare consolidate pentru exerciţiul financiar 2007, CNVM a emis Atestatul nr. 238/17.07.2008, prin care a luat act de notificările transmise de SIF-uri privind imposibilitatea întocmirii de către acestea de situaţii financiare consolidate, generată de încadrarea societăţilor din portofoliul SIF în excepţiile prevăzute la pct. 20 din anexa la Ordinul CNVM nr. 74/2005, respectiv: "......o entitate poate să nu fie inclusă în situaţiile financiare consolidate dacă:
Aceste excepții sunt menținute în totalitate în articolul 24 din Regulamentul CNVM nr. 3/2011 privind Reglementările contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de CNVM, în vigoare și în prezent.
Astfel, o entitate poate să nu fie inclusă în situațiile financiare consolidate dacă acţiunile la entitatea în cauză sunt deţinute exclusiv în vederea vânzării ulterioare a acestora. Menţionăm că, S.I.F. își clasifică acţiunile deţinute în societăţile din portofoliul S.I.F. ca active financiare disponibile pentru vânzare, clasificare care reflectă întru totul esenţa obiectului de activitate al societăţii şi totodată, constituie temei pentru încadrarea în excepțiile prevăzute de articolul 24 mai sus invocat.
În cursul lunii septembrie 2008, Asociaţia investitorilor pe piaţa de capital a formulat o contestaţie către CNVM împotriva Atestatului nr. 238/17.07.2007. Prin Decizia nr. 1807/10.09.2008 CNVM a respins contestaţia Asociaţiei investitorilor menţionând că: "societăţile de investiţii financiare sunt singurele în măsură să stabilească care dintre societăţile aflate în portofoliul propriu urmează să intre în perimetrul de consolidare trasat prin Directiva a VII-a a CEE şi trebuie să-şi asume întreaga responsabilitate pentru evaluarea făcută."
În privinţa emiterii reglementărilor contabile specifice, în cursul anului 2008 C.N.V.M. a solicitat Ministerului Finanţelor Publice (MFP) extinderea aplicării IFRS-lui și de către societăţile comerciale aflate în perimetrul de consolidare al unei societăţi admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, precum şi elaborarea în acest sens al unui Ordin al MFP.
Prin scrisoarea de răspuns MFP a comunicat faptul că nu poate fi promovat un ordin în sensul solicitat de CNVM deoarece:
În luna iulie 2009 a fost postat pe site-ul CNVM un Proiect de Ordin al Ministerului Finanţelor care prevedea că societăţile comerciale ale căror valori mobiliare, la data bilanţului, sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată şi care au obligaţia conform legislaţiei în vigoare de a întocmi situaţii financiare anuale consolidate, vor întocmi începând cu situaţiile financiare la 31 decembrie 2009, şi un set distinct de situaţii financiare anuale conforme Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS).
Totodată proiectul de Ordin prevedea obligativitatea societăţilor care intră în perimetrul de consolidare de a întocmi un al doilea set de situaţii financiare anuale conforme cu IFRS.
SIF Banat-Crişana a transmis observaţii la acest proiect, în ceea ce priveşte primul an de aplicare a IFRS, motivând că tranziţia către aplicarea IFRS este un proces care necesită mai multe etape (politici contabile şi proceduri comune, pregătire profesională, retratarea situaţiilor financiare pentru doi ani precedenţi), societăţile comerciale din portofoliul SIF nefiind pregătite pentru întocmirea unui al doilea set de situaţii financiare în baza IFRS.
Proiectul de Ordin mai sus menţionat nu a fost finalizat.
Cu toate acestea, în luna septembrie 2010 a fost emisă Decizia C.N.V.M. nr 1176 din 15.09.2010, în care se precizează că societăţiile de investiţii financiare trebuie să întocmească situaţii financiare consolidate în baza IFRS şi să le depună la CNVM în termen de opt luni de la încheierea exerciţiului financiar.
În anul 2011, CNVM a emis Ordinul nr. 11/2011 pentru aprobarea Instrucţiunii nr. 3/2011 şi Ordinul C.N.V.M. nr. 116 pentru aprobarea Instrucțiunii nr. 6/2011, modificată prin Instrucţiunea A.S.F. nr. 1 din 2013, cu privire al aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană (IFRS) de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM (A.S.F.). Aceste Instrucţiuni prevăd că aceste entităţi au obligația pentru exercițiile financiare ale anilor 2011, 2012 şi 2013 de a întocmi, în scop informativ, în termen de 180 de zile de la încheierea exercițiului financiar, un al doilea set de situații financiare anuale în conformitate cu IFRS, obţinute prin retratarea informaţiilor prezentate în situaţiile financiare anuale întocmite în baza Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE. Situațiile financiare anuale întocmite în conformitate cu IFRS sunt destinate exclusiv pentru a fi utilizate de entitățile respective, acționarii acestora și CNVM și nu pot fi invocate ca fundament al deciziei de investiție.
În privinţa societăţilor comerciale aflate şi în portofoliul S.I.F. în luna decembrie 2012 a apărut Ordinul Ministrului Finanţelor Publice nr. 1286 care prevede că, începând cu exercițiul financiar al anului 2012, societățile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată au obligația de a aplica Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) la întocmirea situațiilor financiare anuale individuale. Menţionăm că, Ordinul dispune doar în privinţa societăţilor tranzacţionate şi nu conține prevederi pentru societăţile netranzacționate pe o piață reglementată, dar, care intră în perimetrul de consolidare.
În aceste condiţii, în prezent nu sunt disponibile situaţiile financiare individuale întocmite în baza IFRS ale societăţilor care intră în perimetrul de consolidare, cu excepția celor tranzacționate pe o piață reglementată.
Politicile contabile prezentate în notele la situaţiile financiare consolidate sunt întocmite în spiritul reglementărilor contabile în materie de consolidare, dar noţiunile de "grup", "societate mamă", "filială", în opinia noastră, în cazul SIF nu acoperă realitatea economică, ca atare nu le vom folosi în cadrul prezentelor situaţii financiare consolidate.
Considerăm că SIF nu trebuie să întocmească situaţii financiare consolidate pentru exerciţiul financiar 2013 întrucât excepţiile şi condiţiile privind consolidarea conturilor, existente pentru exerciţiul financiar 2007 şi luate în considerare de către CNVM prin Atestatul nr. 238/17.07.2008, se menţin şi în prezent.
În baza aspectelor mai sus prezentate menţionăm faptul că situaţiile financiare consolidate pentru anul 2013 au fost întocmite experimental, în scop informativ și nu prezintă de o manieră fidelă şi relevantă poziţia financiară și rezultatele financiare ale SIF Banat Crişana S.A. împreună cu societăţile comerciale din portofoliul acesteia ("SIF consolidat"), și în consecinţă nu ne asumăm responsabilitatea pentru aceste situaţii financiare consolidate.
Situațiile financiare consolidate pentru anul 2013 au fost întocmite în baza următoarelor date:
Menționăm că din totalul de 15 societăți incluse la consolidare prin metoda integrală doar două societăți comerciale au situațiile financiare întocmite în baza IFRS și care reprezintă 43% din valoarea activelor acestora, respectiv 16% din activele totale.
Situaţiile financiare consolidate întocmite conform celor mai sus prezentate nu îndeplinesc cerinţele IFRS-urilor, deoarece ele nu redau o imagine corectă şi conformă cu IFRS a poziției financiare și a rezultatelor SIF Banat Crişana S.A. împreună cu societăţile comerciale din portofoliul acesteia ("SIF consolidat"). În aceste condiții, situațiile financiare consolidate nu au fost auditate, deoarece auditarea acestora ar fi indus doar costuri pentru obţinerea unui raport de audit cu rezerve.
Menţionăm faptul că situaţiile financiare consolidate pentru anul 2013 au fost întocmite experimental, în scop informativ și din cauza limitărilor existente la întocmirea acestora nu prezintă de o manieră fidelă şi relevantă situaţia patrimoniului, rezultatele financiare şi poziţia financiară a SIF Banat Crişana S.A. împreună cu societăţile comerciale din portofoliul în care deține peste 50% ("SIF consolidat"), în consecinţă nu ne asumăm responsabilitatea pentru aceste situaţii financiare consolidate.
În conformitate cu Instrucțiunea ASF nr. 2/2014 cu privire la aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare, începând cu anul 2015, SIF-urile au obligația de a întocmi și publica potrivit legii situațiile financiare anuale individuale și consolidate în conformitate cu IFRS, în moneda națională și în limba română
În prezentarea situațiilor financiare consolidate s-a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare și o prezentare a veniturilor și cheltuielilor în funcție de natura lor în cadrul situației rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1 "Prezentarea situațiilor financiare".
Situațiile financiare consolidate sunt întocmite pe baza convenției valorii juste pentru activele și datoriile financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere și activele financiare disponibile pentru vânzare, cu excepția acelora pentru care valoarea justă nu poate fi stabilită în mod credibil.
Alte active și datorii financiare, precum și activele și datoriile nefinanciare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric.
Metodele utilizate pentru evaluarea valorii juste sunt prezentate în Nota 4(g)(iii).
În cazul societăţilor în care S.I.F. deţine o participaţie de peste 50%, dar nu sunt tranzacţionate pe o piaţă, nu au fost aplicate prevederile IAS 29, valorile elementelor nemonetare fiind prezentate în conformitate cu reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a CEE.
Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este definită aceasta de IAS 21 "Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (RON sau lei). Situațiile financiare consolidate sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, moneda pe care conducerea Societății a ales-o ca moneda de prezentare.
Situaţiile financiare consolidate au fost întocmite utilizând principiul continuităţii activităţii, care presupune că SIF şi societăţile comerciale din portofoliul acesteia vor fi capabile să dispună de active şi să-şi onoreze obligaţiile în cursul activităţii operaţionale.
Pregătirea situațiilor financiare consolidate presupune utilizarea din partea conducerii SIF și a societăților în care deține participații în cotă de peste 50%, a unor estimări, judecăți și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Estimările și ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experiența istorică precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăților referitoare la valorile contabile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații. Rezultatele obținute pot fi diferite de valorile estimărilor.
Estimările și ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimarea este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioada sau în perioada în care estimarea este revizuită și perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare.
Judecățile efectuate de către conducere în aplicarea IFRS care au un efect semnificativ asupra situațiilor financiare separate precum și estimările ce implică un risc semnificativ al unei ajustări materiale în cursul anului viitor sunt prezentate în Nota 5.
Societăţile în care SIF deţine participații peste 50% sunt entităţi aflate sub controlul SIF Banat-Crişana SA Arad (Societatea). Controlul există atunci când Societatea are puterea de a conduce, în mod direct sau indirect, politicile financiare şi operaţionale ale unei entităţi pentru a obţine beneficii din activitatea acesteia. La momentul evaluării controlului trebuie luate în calcul şi drepturile de vot potenţiale sau convertibile care pot fi exercitate. Situaţiile financiare ale societăţilor în care SIF deţine peste 50% sunt incluse în situaţiile financiare consolidate din momentul în care începe exercitarea controlului şi până în momentul încetării lui.
Societatea la consolidarea situaţiilor financiare ale societăţilor în care deţine peste 50% nu a respectat în totalitate prevederile IAS 27 ("Situaţiile financiare consolidate şi separate") având în vedere că unele societăți nu întocmesc situații financiare în baza IFRS. Lista societăţilor în care SIF deţine peste 50% este prezentată în Note.
Societăţile în care SIF deţine peste 50% din capitalul emitentului sunt în număr de 15 din care o societate (ARIO SA Bistriţa) se află în insolvenţă şi a fost inclusă în categoria Active financiare disponibile pentru vânzare.
Lista societăţilor comerciale în care SIF deţine peste 50% la data de 31 decembrie 2013 este următoarea:
| Denumire societate | Procentul de | Procentul de |
|---|---|---|
| deţinere la 31 | deţinere la 31 | |
| decembrie 2013 | decembrie 2012 | |
| ARIO | 93,641% | 93,641% |
| AZUGA TURISM | 98,935% | 0,000% |
| BETA TRANSPORT | 99,757% | 99,757% |
| CALIPSO ORADEA | 97,075% | 96,651% |
| HOTEL MESESUL | 98,398% | 98,398% |
| IAMU | 76,695% | 76,695% |
| NAPOMAR | 99,435% | 99,435% |
| RUSCA | 87,659% | 87,659% |
| SAI MUNTENIA | 50,001% | 0,000% |
| SIF IMOBILIARE | 100,000% | 0,000% |
| SILVANA | 96,283% | 96,283% |
| SOMPLAST | 70,751% | 70,751% |
| TRANS EURO HOTEL | 99,935% | 99,935% |
| VALY-TIM | 99,999% | 99,999% |
| VRANCART | 74,717% | 74,717% |
| AGMONIA | 0,000% | 57,570% |
| AGRORENT | 0,000% | 99,425% |
| ARTA CULINARA | 0,000% | 89,447% |
| BISTRITA | 0,000% | 91,978% |
| CENTRAL | 0,000% | 99,981% |
| COMALIM | 0,000% | 91,172% |
| COMAT CLUJ | 0,000% | 84,744% |
| COMCEREAL CLUJ | 0,000% | 86,280% |
| COMPLEX LABORATOARE | 0,000% | 98,825% |
| CORA | 0,000% | 90,992% |
| DACIA MERIDIAN EXPRES | 0,000% | 98,904% |
| LEGUME FRUCTE | 0,000% | 89,980% |
| M.C.B. | 0,000% | 92,591% |
| NAPOTEX | 0,000% | 87,392% |
| SOIZA | 0,000% | 72,282% |
| UNITEH | 0,000% | 50,198% |
| URBAN(TCM) | 0,000% | 80,454% |
| VEST METAL | 0,000% | 98,946% |
Societăţile în care SIF deţine între 20% şi 50% sunt acele societăţi asupra cărora Societatea poate exercita o influenţă semnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaţionale. SIF se încadrează în excepţia prevăzută în IAS 28 "Investiţii în entităţile asociate" cu privire la recunoaşterea la valoarea justă, de către fondurile de investiţii şi entităţile similare, a acestor participaţii prin contul de profit şi pierdere.
Decontările şi tranzacţiile între SIF şi societăţile comerciale din portofoliul în care deţine peste 50%, ca şi profiturile nerealizate rezultate din tranzacţii în interiorul SIF împreună cu societăţile comerciale din portofoliul acesteia, se elimină în totalitate în situaţiile financiare consolidate.
Operațiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacțiilor. Activele și datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii bilanțului contabil sunt transformate în moneda funcțională la cursul din ziua respectivă. Câștigurile sau pierderile din decontarea acestora și din conversia folosind cursul de schimb de la sfârșitul exercițiului financiar a activelor și datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în contul de profit și pierdere cu excepția celor care au fost recunoscute în capitalurile proprii ca urmare a înregistrării în conformitate cu contabilitatea de acoperire a riscurilor.
Diferențele de conversie asupra elementelor nemonetare cum ar fi participațiile deținute la valoare justă prin contul de profit sau pierdere sunt prezentate ca fiind câștiguri sau pierderi din valoarea justă. Diferențele de conversie asupra elementelor nemonetare, cum ar fi instrumentele financiare clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare sunt incluse în rezerva provenind din modificarea valorii juste a acestor instrumente financiare.
La 31 decembrie 2013, principalele cursuri oficiale de schimb utilizate au fost: 4,4847 lei pentru 1 EURO (2012: 4,4287) şi 3,2551 lei pentru 1 USD (2012: 3,3575).
Conform IAS 29 ("Raportarea financiară în economiile hiperinflaţioniste") situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste ar trebui prezentate în termenii puterii de cumpărare curente a monedei la data întocmirii situaţiei poziţiei financiare, adică elementele nemonetare sunt retratate prin aplicarea indicelui general al preţurilor de la data achiziţiei sau contribuţiei.
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare consolidate până la data de 31 decembrie 2003 numai de S.I.F. şi de societăţile tranzacţionate, în care deţine o participaţie în cotă de peste 50%, care au obligaţia întocmirii de situaţii financiare în baza IFRS.
Acestea au ajustat pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 elementele nemonetare (ex. capitalul social si elementele de natura rezervelor (Vezi nota 27); activele financiare disponibile pentru vânzare evaluate la cost, pentru care nu există o piaţă activă şi pentru care nu este posibilă determinarea în mod credibil a unei valori juste (Vezi nota 4 g); Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare consolidate şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.
Numerarul cuprinde disponibilul în casă şi la bănci şi depozitele la vedere.
Echivalentele de numerar sunt investiţiile financiare pe termen scurt, foarte lichide, care sunt uşor convertibile în numerar şi care sunt supuse unui risc nesemnificativ de modificare a valorii.
La întocmirea situaţiei fluxurilor de trezorerie, s-au considerat ca numerar şi echivalente de numerar: numerarul efectiv, conturile curente la bănci și depozitele cu o scadenţă iniţială mai mică de 90 de zile.
Instrumentele financiare deţinute sunt clasificate în următoarele categorii:
Această categorie include active financiare sau datorii financiare deţinute pentru tranzacţionare şi instrumente financiare clasificate la valoare justă prin contul de profit sau pierdere la momentul recunoaşterii iniţiale. Un activ sau o datorie financiară este clasificat în această categorie dacă a fost achiziţionat în principal cu scop speculativ sau dacă a fost desemnat în această categorie de către conducerea S.I.F. şi a societăţilor comerciale din portofoliul în care deţine peste 50%.
Instrumentele financiare derivate sunt clasificate ca fiind deţinute pentru tranzacţionare dacă nu reprezintă instrumente utilizate pentru contabilitatea de acoperire.
Investițiile deținute până la scadență reprezintă acele active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile și scadență fixă, pe care Societatea împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine participaţii peste 50% are intenția fermă și posibilitatea de a le păstra până la scadență, altele decât:
Societatea împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine participaţii peste 50% nu trebuie să clasifice nici un activ financiar ca fiind păstrat până la scadență dacă în exercițiul financiar curent sau în ultimele două exerciții financiare precedente, a vândut sau a reclasificat înainte de scadență mai mult decât o valoare nesemnificativă din investițiile păstrate până la scadență (mai mult decât nesemnificativă în raport cu valoarea totală a investițiilor păstrate până la scadență), altele decât cele din vânzări sau reclasificările care:
Creditele și creanțele sunt active financiare nederivate cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă, altele decât:
Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt acele active financiare care nu sunt clasificate drept credite și creanțe, investiții deținute până la scadență, sau active financiare la valoarea justă prin contul de profit și pierdere.
Ulterior recunoașterii inițiale, activele financiare disponibile pentru vânzare pentru care există o piață activă sunt măsurate la valoare justă iar modificările de valoare justa, altele decât pierderile din depreciere, precum și câștigurile și pierderile rezultate din variația cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vânzare, sunt recunoscute direct în capitalurile proprii. În
momentul în care activul este derecunoscut, câștigul sau pierderea cumulată este transferată în contul de profit sau pierdere. SIF şi societăţile din portofoliul în care deţine peste 50% clasifică în această categorie toată participaţiile deţinute.
Activele și datoriile sunt recunoscute la data la care SIF sau societăţile din portofoliul în care deţine peste 50% devin parte contractuală la condițiile respectivului instrument. Activele și datoriile financiare sunt măsurate la momentul recunoașterii inițiale la valoare justă plus costurile de tranzacționare direct atribuibile, cu excepția investițiilor în acțiuni a căror valoare justă nu a putut fi determinată în mod credibil și care sunt recunoscute inițial la cost.
Activele şi datoriile financiare sunt compensate, iar rezultatul net este prezentat în situaţia poziţiei financiare doar atunci când există un drept legal de compensare şi dacă există intenţia decontării lor pe o bază netă sau dacă se intenţionează realizarea activului şi stingerea datoriei în mod simultan.
Veniturile şi cheltuielile sunt prezentate net numai atunci când este permis de standardele contabile, sau pentru profitul şi pierderea rezultate dintr-un grup de tranzacţii similare cum ar fi cele din activitatea de tranzacţionare.
După recunoașterea inițială, activele se evaluează, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor justă, fără nicio deducere pentru costurile de tranzacție ce ar putea să fie suportată la vânzare sau altă cedare, excepție făcând următoarele categorii de active financiare:
Toate activele financiare, cu excepţia celor evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere, sunt testate periodic pentru deprecierea valorii.
După recunoașterea inițială, entitatea trebuie să evalueze toate datoriile financiare la cost amortizat prin metoda dobânzii efective, cu excepția:
Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare este valoarea la care activul financiar sau datoria financiară este evaluat(ă) la recunoaşterea iniţială minus rambursările de principal, plus sau minus amortizarea cumulată utilizând metoda dobânzii efective pentru fiecare diferenţă dintre valoarea iniţială şi valoarea la scadenţă, şi minus orice reducere (directă sau prin utilizarea unui cont de ajustare) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare.
Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plăţile şi încasările viitoare în numerar pe durata de viaţă preconizată a instrumentului financiar sau, acolo unde este cazul, pe o durată mai scurtă, până la nivelul valorii contabile nete a activului financiar sau a datoriei financiare. La calcularea ratei dobânzii efective, entitatea trebuie să estimeze fluxurile de numerar luând în considerare toate condiţiile contractuale ale instrumentului financiar, dar nu trebuie să ia în calcul pierderile viitoare din modificarea riscului de credit. Calculul include toate comisioanele şi punctele plătite sau încasate de părţile participante la contract care fac parte integrantă din rata dobânzii efective, costurile de tranzacţie şi toate celelalte prime şi reduceri.
Valoarea justă este suma la care poate fi tranzacţionat un activ sau decontată o datorie, între părţi interesate şi în cunoştinţă de cauză, în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective la data evaluării.
Determinarea valorii juste a activelor şi datoriilor financiare se bazează pe cotaţiile pe o piaţă activă. Un instrument financiar are o piaţă activă dacă pentru acel instrument sunt disponibile rapid şi în mod regulat preţuri cotate, iar aceste preţuri reflectă tranzacţii de piaţă efectuate regulat în condiţii de piaţă obiective.
Activele financiare disponibile pentru vânzare pentru care nu există o piaţă activă şi pentru care nu este posibilă determinarea în mod credibil a unei valori juste sunt evaluate la cost şi sunt testate periodic pentru deprecierea valorii.
Pentru instrumentele financiare care nu au o piață activă, valoarea justă se determină folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ tehnici bazate pe valoarea actualizată netă, metoda fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparaţiilor cu instrumente similare pentru care există un preţ de piaţă observabil şi alte metode de evaluare.
Valoarea rezultată prin folosirea unui model de evaluare se ajustează în funcţie de un număr de factori, întrucât tehnicile de evaluare nu reflectă în mod credibil toţi factorii luaţi în considerare de către participanţii de pe piaţă atunci când încheie o tranzacţie. Ajustările sunt înregistrate astfel încât să reflecte modelele de risc, diferenţele între cotaţiile de vânzare şi de cumpărare, riscurile de lichiditate precum şi alţi factori. Managementul SIF și a societăţilor din portofoliul în care deţine peste 50%, tranzacţionate pe o piaţă, consideră că aceste ajustări sunt necesare pentru prezentarea unei măsuri fidele a valorii instrumentelor financiare deţinute la valoare justă în situaţia poziţiei financiare.
Pentru fiecare perioadă de raportare, se evaluează măsura în care există vreo dovadă obiectivă că un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.
Dacă există orice dovadă de acest fel, se aplică prevederile de mai jos pentru a determina valoarea oricărei pierderi din depreciere, diferit pentru:
Dacă există dovezi obiective că a fost suportată o pierdere din deprecierea creditelor şi creanţelor sau a investiţiilor deţinute până la scadenţă contabilizate la costul amortizat, valoarea pierderii este evaluată ca fiind diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare estimate (excluzând pierderile viitoare din riscul de credit care nu au fost suportate), actualizate cu rata iniţială a dobânzii efective a activului financiar.
Atunci când apare o astfel de pierdere din depreciere, valoarea contabilă a activului este redusă prin utilizarea unui cont de ajustare pentru depreciere.
Valoarea pierderii din depreciere este recunoscută în profit sau pierdere.
În cazul în care, într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere scade, iar descreşterea poate fi corelată în mod obiectiv cu un eveniment ce a apărut după ce a fost recunoscută deprecierea, pierderea din depreciere recunoscută anterior este reluată folosind un cont de ajustare pentru depreciere.
Reluarea nu poate să aibă drept rezultat o valoare contabilă a activului financiar mai mare decât valoarea ce ar fi constituit costul amortizat dacă deprecierea nu ar fi fost recunoscută, la data la care pierderea din depreciere este reluată.
Valoarea reluării pierderii din depreciere este recunoscută în profit sau pierdere.
În cazul activelor financiare disponibile pentru vânzare, atunci când o scădere în valoarea justă a unui activ financiar disponibil pentru vânzare a fost recunoscută direct în capitalurile proprii şi există dovezi obiective că activul este depreciat, pierderea cumulată ce a fost recunoscută direct în capitalurile proprii va fi reluată din conturile de capitaluri proprii şi recunoscută în contul de profit sau pierdere chiar dacă activul financiar nu a fost încă derecunoscut.
Valoarea pierderii cumulate care este reluată din conturile de capitaluri proprii în contul de profit sau pierdere va fi diferenţa dintre costul de achiziţie (net de rambursările de principal şi amortizare) şi valoarea justă curentă, minus orice pierdere din deprecierea acelui activ financiar recunoscută anterior în contul de profit şi pierdere.
Pierderile din deprecierea activelor recunoscute în contul de profit sau pierdere aferente unor participaţii clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare nu pot fi reluate în contul de profit sau pierdere. Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea justă a unei participaţii depreciate creşte, creşterea valorii va fi recunoscută direct în alte elemente ale rezultatului global.
Dacă există indicii obiective cu privire la o pierdere din deprecierea unei participaţii nelistate care nu este prezentată la valoare justă deoarece valoarea justă nu poate fi măsurată în mod credibil, sau cu privire la un activ financiar derivat care este legat sau care urmează a fi decontat printr-un astfel de instrument nelistat, valoarea pierderii din depreciere este măsurată ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului financiar şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata de rentabilitate internă curentă a pieţei pentru un activ financiar similar. Aceste pierderi din depreciere nu sunt reluate în contul de profit şi pierdere.
Pentru a determina dacă un activ este depreciat, Societatea ia în considerare evenimentele generatoare de pierderi relevante, cum ar fi scăderea semnificativă şi pe termen lung a valorii juste sub cost; condiţiile pieţei şi ale domeniului de activitate, în măsura în care acestea influenţează valoarea recuperabilă a activului; condiţiile financiare şi perspectivele pe termen scurt ale emitentului, inclusiv orice evenimente specifice nefavorabile ce pot influenţa operaţiunile desfăşurate de emitent, pierderile recente ale emitentului, raportul calificat al auditorului independent asupra celor mai recente situaţii financiare ale emitentului etc..
Date fiind limitările intrinseci ale metodologiilor aplicate și incertitudinea semnificativă a evaluării activelor pe piețele internaționale și locale, estimările Societății pot fi revizuite semnificativ după data aprobării situațiilor financiare.
Un activ financiar este derecunoscut atunci când drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expiră, sau atunci când Societatea a transferat drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacţie în care a transferat în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate.
Orice interes în activele financiare transferate reţinut de SIF şi/sau societăţile din portofoliul în care deţine peste 50% sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.
Derecunoaşterea unei datorii financiare se efectuează atunci când s-au încheiat obligaţiile contractuale sau atunci când obligaţiile contractuale sunt anulate sau expiră.
SIF şi/sau societăţile din portofoliul în care deţine peste 50%:
Entitatea nu trebuie să reclasifice niciun instrument financiar în categoria de instrumente evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere după recunoaşterea iniţială.
Dacă, în urma modificării intenţiei sau capacităţii, nu mai este potrivită clasificarea unei investiţii ca fiind păstrată până la scadenţă, aceasta trebuie reclasificată ca fiind disponibilă în vederea vânzării şi va fi reevaluată la valoarea justă.
De fiecare dată când vânzările sau reclasificarea unei valori mai mult decât nesemnificative din investiţiile păstrate până la scadenţă nu îndeplineşte niciuna dintre condiţiile din IAS 39.9, toate investiţiile păstrate până la scadenţă ramase trebuie reclasificate ca fiind disponibile în vederea vânzării.
Dacă devine disponibilă o evaluare fiabilă pentru un activ financiar sau o datorie financiară pentru care o astfel de evaluare nu a fost disponibilă anterior şi se prevede ca activul sau datoria să fie evaluat(ă) la valoarea justă dacă este disponibilă o evaluare fiabilă, activul sau datoria trebuie reevaluat(a) la valoarea justă, iar diferenţa dintre valoarea sa contabilă şi valoarea justă trebuie să fie contabilizată în conformitate cu IAS 39.
Dacă, la un anumit moment, un activ financiar sau o datorie financiară trebuie contabilizat(a) la cost sau la costul amortizat, şi nu la valoarea justă, valoarea justă a activului financiar sau a datoriei financiare la acea dată devine noul său cost sau cost amortizat, după caz. Această situaţie poate apărea:
Orice câştiguri sau pierderi anterioare din acel activ care au fost recunoscute la alte elemente ale rezultatului global trebuie contabilizat(a) după cum urmează:
Câștigurile sau pierderile ce rezultă dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare care nu este parte a unei relaţii de acoperire împotriva riscurilor sunt recunoscute după cum urmează:
Când activul este derecunoscut, pierderile sau câştigurile cumulate recunoscute anterior la alte elemente ale rezultatului global sunt reclasificate de la capitalurile proprii în profit sau pierdere.
În momentul deprecierii sau derecunoașterii activelor financiare și a datoriilor financiare contabilizate la cost amortizat, cât și prin procesul de amortizare a acestora se recunoaște un câștig sau o pierdere în contul de profit sau pierdere.
În cazul activelor financiare recunoscute utilizând contabilitatea la data decontării, nicio modificare a valorii juste a activului ce urmează a fi primit pe parcursul perioadei dintre data tranzacţionării şi data decontării nu este recunoscută pentru activele înregistrate la cost sau la cost amortizat
(excepţie făcând pierderile din depreciere). Pentru activele contabilizate la valoarea justă însă, modificarea valorii juste trebuie recunoscută în profit sau pierdere sau în capitalurile proprii, după caz.
Alte active şi datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective, minus orice pierderi din depreciere.
Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locaţia şi în condiţia necesară pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţia sau achiziţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.
Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeaşi natură şi cu utilizări similare:
Imobilizările corporale sunt evaluate de către SIF şi societăţile din portofoliul în care deţine peste 50% utilizând metoda reevaluării.
După recunoaşterea ca activ, elementele de imobilizări corporale a căror valoare justă poate fi evaluată în mod fiabil sunt contabilizate la o valoare reevaluată, aceasta fiind valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior şi orice pierderi acumulate din depreciere.
Reevaluările sunt făcute cu regularitate pentru a asigura faptul că valoarea contabilă nu diferă semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la finalul perioadei de raportare.
Dacă un element al imobilizărilor corporale este reevaluat, atunci întreaga clasă de imobilizări corporale din care face parte acel element este supusă reevaluării.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este majorată ca urmare a unei reevaluări, creşterea este recunoscută în alte elemente ale rezultatului global şi acumulată în capitalurile proprii, cu titlul de surplus din reevaluare.
Cu toate acestea, majorarea va fi recunoscută în profit sau pierdere în măsura în care aceasta compensează o descreştere din reevaluarea aceluiaşi activ recunoscut anterior în profit sau
pierdere.
Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, această diminuare este recunoscută în profit sau pierdere.
Cu toate acestea, reducerea va fi recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în măsura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Transferurile din surplusul din reevaluare în rezultatul reportat nu se efectuează prin profit sau pierdere.
Costurile ulterioare aferente imobilizărilor corporale sunt evaluate prin prisma criteriului general de recunoaştere al imobilizărilor corporale descris la capitolul (i) Recunoaștere.
Costurile întreţinerii zilnice ("cheltuielile cu reparaţiile şi întreţinerea") aferente imobilizărilor corporale nu sunt capitalizate; ele sunt recunoscute drept costuri ale perioadei în care se produc. Aceste costuri constau în principal în cheltuieli cu forţa de muncă şi cu consumabilele, şi pot include şi costul componentelor de valoare mică.
Cheltuielile cu întreţinerea şi reparaţiile imobilizărilor corporale se înregistrează în contul de profit sau pierdere atunci când apar, iar îmbunătăţirile semnificative aduse imobilizărilor corporale, care cresc valoarea sau durata de viaţă a acestora, sau care măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de către acestea, sunt capitalizate.
Amortizarea este calculată pentru costul activului sau o altă valoare care substituie costul, minus valoarea reziduală. Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru imobilizările corporale, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ.
Duratele de viaţă utile estimate pentru perioada curentă şi pentru perioadele comparative sunt următoarele:
| Construcţii | 10-50 ani |
|---|---|
| Echipamente, instalaţii tehnice şi mașini | 3-30 ani |
| Mijloace de transport | 4-12 ani |
| Mobilier şi alte imobilizări corporale | 3-20 ani |
Metodele de amortizare, duratele utile de viaţă estimate precum şi valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societăţii la fiecare dată de raportare.
Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale este derecunoscută (eliminată din situaţia poziţiei financiare) la cedare sau atunci când nu se mai aşteaptă niciun beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.
Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune sunt incluse în contul de profit sau pierdere curent.
Imobilizările corporale includ şi activele deţinute în baza unui contract de leasing financiar. Întrucât SIF şi/sau societăţile comerciale din portofoliu beneficiază de riscurile şi avantajele aferente dreptului de proprietate, activele trebuie capitalizate la valoarea cea mai mică dintre valoarea actualizată a plăţilor minime de leasing şi valoarea lor justă. Politica de amortizare a activelor în regim de leasing va fi consecventă cu cea aplicabilă activelor amortizabile deţinute în proprietate. Dacă nu există în mod rezonabil certitudinea că se va obţine dreptul de proprietate până la sfârşitul contractului de leasing, activul va fi amortizat în totalitate pe durata cea mai scurtă dintre durata contractului de leasing şi durata de viaţă utilă.
Concomitent se recunoaşte o datorie echivalentă cu suma capitalizată şi plăţile viitoare de leasing sunt împărţite în cheltuieli de finanţare a leasingului şi principal (reducerea datoriei neachitate).
Toate contractele de leasing care nu sunt clasificate drept leasing financiar sunt tratate drept leasing operaţional şi plăţile aferente sunt incluse în cheltuielile perioadei.
Închirierile sunt clasificate ca leasing financiar atunci când prin termenii de închiriere se transferă riscurile şi beneficiile proprietăţii către cel care o închiriază. Toate celelalte forme de închiriere sunt clasificate ca leasinguri operaţionale.
Activele deţinute în urma leasingului financiar sunt identificate ca active ale companiei la valoarea lor justă la începutul perioadei de leasing sau, dacă este mai mică, la valoarea actualizată a plăţii minime de leasing. Pasivele aferente celui care oferă bunurile spre închiriere sunt incluse în bilanţ ca obligaţie de leasing financiar. Plăţile ratelor pentru leasing sunt împarţite în cheltuieli de finanţare a leasingului şi reducerea datoriei de leasing pentru a obţine o rată periodică constantă a dobânzii la soldul datoriei rămase în fiecare perioadă. Dobânzile de finanţare sunt înregistrate ca pierdere sau câstig, exceptând situaţia în care acestea pot fi atribuite direct pe active pe termen lung, caz în care acestea sunt capitalizate în conformitate cu politica generală a companiei cu privire la costurile de împrumut.
Ratele de leasing sunt împarţite între componentele de capital şi dobândă astfel încât dobânda aferentă plăţii sa fie înregistrată în contul de profit şi pierdere pe durata leasingului şi să reprezinte o proporţie constantă a bilanţului de rambursare a capitalului de plată. Partea de capital reduce suma plătibilă celui ce dă spre închiriere.
Leasingul în care o parte importantă a riscurilor şi beneficiilor obţinute de pe urma proprietăţii este reţinută de către cel ce dă spre închiriere sunt clasificate ca locaţii operaţionale. Plăţile de leasing în cazul unui leasing operaţional vor fi recunoscute în contul de profit şi pierdere ca o cheltuială liniară pe durata contractului de leasing.
Imobilizările necorporale achiziţionate sunt evaluate iniţial la cost. După recunoaşterea iniţială, o imobilizare necorporală este contabilizată la cost minus amortizarea cumulată şi orice pierderi din depreciere cumulate (Nota 3m).
Fondul comercial reprezintă valoarea cu care costul unei achiziţii depăşeşte la data achiziţiei valoarea justă a activelor nete identificabile deţinute de SIF în societăţile din portofoliul în care deţine peste 50% din titlurile achiziţionate. Fondul comercial aferent achiziţiilor este inclus în imobilizări necorporale.
Fondul comercial aferent achiziţiei unei entităţi asociate este inclus în investiţiile în entităţi asociate şi este testat în vederea identificării deprecierii ca parte a balanţei totale. Fondul comercial recunoscut separat este testat anual în scopul identificării deprecierii şi este înregistrat la cost minus pierderile din depreciere cumulate. Pierderile din depreciere aferente fondului comercial nu sunt reluate. Câştigul sau pierderea din vânzarea unei entităţi include valoarea contabilă a fondului comercial aferent entităţii vândute.
Fondul comercial este alocat unităţilor generatoare de numerar în scopul identificării deprecierii. Alocarea se face de către unităţile generatoare de numerar sau de către grupurile de astfel de unităţi estimate să beneficieze de combinarea de intreprinderi în urma căreia a apărut fondul comercial.
Mărcile de comerţ şi licenţele achiziţionate sunt prezentate la cost istoric. Mărcile de comerţ şi licenţele au o durată de viaţă utilă determinată, fiind înregistrate la cost minus amortizarea cumulată. Amortizarea este calculată utilizând metoda lineară în vederea alocării costului privind mărcile de comerţ şi licenţele pe parcursul duratei de viaţă utilă estimată (până la 20 ani).
Licenţele achiziţionate pentru programe informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate pentru achiziţionarea şi instalarea programului respectiv. Aceste costuri sunt amortizate pe parcursul duratei de viaţă utilă (maxim cinci ani).
Costurile pentru dezvoltarea sau întreţinerea programelor informatice sunt recunoscute ca şi o cheltuială, în momentul în care sunt efectuate. Costurile care sunt asociate direct unui produs unic sau identificabil şi care este probabil că va genera beneficii economice depăşind costul, pe o perioadă mai mare de un an, sunt recunoscute ca imobilizări necorporale. Costurile directe includ cheltuielile cu personalul echipei de dezvoltare şi o proporţie adecvată din cheltuielile de regie.
Costurile pentru dezvoltarea programelor informatice recunoscute ca active sunt amortizate pe parcursul duratei de viaţă utilă (fără să se depăşească cinci ani).
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru deprecierea fondului comercial şi mărcile generate intern, sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.
Amortizarea este calculată pentru costul activului sau o altă valoarea care substituie costul, minus valoarea reziduală. Amortizarea este recunoscută în contul de profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru imobilizările necorporale, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, această modalitate reflectând cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice încorporate în activ.
Duratele de viaţă utile estimate pentru perioada curentă şi pentru perioadele comparative sunt următoarele:
| Programe informatice | 1-3 ani |
|---|---|
| Alte imobilizări necorporale | 1- 5 ani |
Metodele de amortizare, duratele de viaţă utile şi valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfârşit de an financiar şi sunt ajustate corespunzător.
Un activ clasificat ca "activ deținut în vederea vânzării" este înregistrat la valoarea cea mai mică dintre valoarea contabilă și valoarea justă minus costurile de vânzare. Un activ este considerat ca fiind "activ deținut în vederea vânzării" numai în cazul în care vânzarea este foarte probabilă, iar activul este disponibil pentru vânzare imediată în starea sa actuală. Pentru o vânzare foarte probabilă, trebuie să existe un plan valabil pregătit de management pentru vânzarea de active, inclusiv identificarea unor posibili cumpărători și finalizarea procesului de vânzare. Mai mult, activul trebuie să fie activ în piață, la un preț ce reflectă valoarea sa justă.
O investiție imobiliară este o proprietate imobiliară (teren, clădire sau o parte a unei clădiri) deținută de către Societate mai degrabă pentru a obține venituri din chirii sau pentru creșterea valorii capitalului, sau ambele, decât pentru a fi utilizată pentru producerea sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative sau a fi vândută pe parcursul desfășurării normale a activității.
O investiție imobiliară trebuie recunoscută ca activ dacă, și numai dacă există probabilitatea ca beneficiile economice viitoare asociate investiției imobiliare să revină Societății și costul investiției imobiliare poate fi evaluat în mod fiabil.
O investiție imobiliară trebuie evaluată inițial la cost, inclusiv costurile de tranzacționare. Costul unei investiții imobiliare cumpărate include prețul de cumpărare al acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele pentru transferul dreptului de proprietate și alte costuri de tranzacționare).
După recunoașterea inițială, toate investițiile imobiliare sunt evaluate la valoarea justă, cu excepția situațiilor în care valoarea justă nu poate fi determinată în mod fiabil pe o bază continuă.
In situațiile excepționale în care, la momentul achiziționării pentru prima dată a unei investiții imobiliare, există o dovadă clară că valoarea justă a investiției imobiliare nu poate fi determinată în mod fiabil pe o bază continuă, Societatea evaluează acea investiție imobiliară utilizând modelul costului prezentat în IAS 16. Se presupune că valoarea reziduală a investiției imobiliare este egală cu zero. Societatea aplică IAS 16 pana la momentul cedării investiției imobiliare. Toate celelalte investiții imobiliare sunt evaluate la valoarea justă. Dacă Societatea a evaluat anterior o investiție imobiliară la valoarea justă, atunci va continua evaluarea acelei investiții imobiliare la valoarea justă până la momentul cedării.
Câștigurile sau pierderile rezultate în urma modificării valorii juste a investițiilor imobiliare sunt recunoscute în profitul sau pierderea perioadei în care acestea se produc.
Valoarea justă a investițiilor imobiliare trebuie să reflecte condițiile de piață la finalul perioadei de raportare.
Transferurile în și din categoria investițiilor imobiliare trebuie făcute atunci și numai atunci când există o modificare a utilizării, evidențiată de:
(d) începerea unui leasing operațional cu o altă parte – pentru transferurile din categoria stocurilor în categoria investițiilor imobiliare.
Pentru transferul unei investiții imobiliare contabilizate la valoare justă în categoria proprietăților imobiliare utilizate de posesor sau a stocurilor, costul presupus al proprietății în scopul contabilizării sale ulterioare trebuie să fie valoarea sa justă de la data modificării utilizării.
Dacă o proprietate imobiliară utilizată de posesor devine o investiție imobiliară care este contabilizată la valoarea justă, Societatea aplica IAS 16 până la data modificării utilizării, iar orice diferență de la acea data între valoarea contabilă a proprietății imobiliare în conformitate cu IAS 16 și valoarea sa justă trebuie tratată ca o reevaluare, în conformitate cu IAS 16.
Valoarea contabilă a unei investiții imobiliare este derecunoscută (eliminată din situația poziției financiare) la momentul cedării sau atunci când investiția este definitiv retrasă din folosință și nu se mai preconizează apariția de beneficii economice viitoare din cedarea sa.
Câștigurile sau pierderile generate din casarea sau cedarea unei investiții imobiliare trebuie recunoscute în profit sau pierdere în perioada scoaterii din uz sau a cedării.
Valoarea contabilă a activelor care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate este revizuita la fiecare dată de raportare pentru a identifica existenţa indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.
O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unităţii sale generatoare de numerar depăşește valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care este independent faţă de alte active şi alte grupuri de active. Pierderile din depreciere se recunosc în situaţia rezultatului global.
Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii nete de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv.
Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşește valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.
Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au fost afectate de depreciere sunt revizuite pentru eventuala reluare a deprecierii la fiecare dată de raportare.
Stocurile sunt active deținute pentru a fi vândute în cadrul desfășurării normale a activității, active în curs de producție, care urmează a fi vândute în cadrul desfășurării normale a activității, su active sub formă de materii prime, material și alte consumabile, ce urmeaqză a fi folosite în procesul de producție sau pentru prestarea de servicii.
Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mica dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achiziției și prelucrării, precum și alte costuri suportate
Acţiunile ordinare sunt recunoscute în capitalul social. Costurile incrementale direct atribuibile unei emisiuni de acţiuni ordinare sunt deduse din capital, net de efectele impozitării.
Provizioanele sunt recunoscute în situaţia poziţiei financiare atunci când se naşte o obligaţie legată de un eveniment trecut şi este probabil ca în viitor să fie necesară consumarea unor resurse economice care să stingă această obligaţie şi se poate face o estimare rezonabilă a valorii obligaţiei. Pentru determinarea provizionului, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice datoriei respective. Valoarea recunoscută ca provizion constituie cea mai bună estimare a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligaţiei actuale la finalul perioadei de raportare.
Veniturile sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei primite sau de primit. Veniturile sunt reduse corespunzător cu valoarea estimată a bunurilor înapoiate de clienţi, rabaturi şi alte elemente similare.
Veniturile din vânzarea de bunuri sunt recunoscute atunci când toate condiţiile de mai jos sunt îndeplinite:
Evidenţierea se face net de TVA, eventuale alte taxe de vânzare şi rabat comercial.
Veniturile aferente unui contract ce implică prestarea de servicii sunt recunoscute atunci când pot fi estimate credibil şi în măsura execuţiei contractului. Rezultatul unei tranzacţii poate fi estimat credibil atunci când sunt îndeplinite toate condiţiile următoare:
Evidenţierea se face net de TVA, eventuale alte taxe de vânzare şi rabat comercial.
Veniturile şi cheltuielile cu dobânzi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global prin metoda dobânzii efective. Rata dobânzii efective reprezintă rata care actualizează exact plăţile şi încasările în numerar preconizate în viitor pe durata de viaţă aşteptată a activului sau datoriei financiare (sau, acolo unde este cazul, pe o durata mai scurtă) la valoarea contabilă a activului sau datoriei financiare.
Dividendele pentru un instrument de capitaluri proprii disponibil pentru vânzare sunt recunoscute în profit sau pierdere atunci când este stabilit dreptul entităţii de a primi aceste venituri. În cazul dividendelor primite sub forma acţiunilor ca alternativă la plata în numerar, veniturile din dividende sunt recunoscute la nivelul numerarului ce ar fi fost primit, în corespondenţă cu creşterea participaţiei aferente. Societatea nu înregistrează venituri din dividende aferente acţiunilor primite fără contraprestație în bani atunci când acestea sunt distribuite proporţional tuturor acţionarilor. Veniturile din dividende sunt înregistrate la valoarea brută ce include impozitul pe dividende, care este recunoscut ca o cheltuială curentă cu impozitul pe profit.
Veniturile din chirii aferente investiţiilor imobiliare sunt recunoscute pe baza metodei lineare pe durata contractului de închiriere.
Cheltuielile sunt evidenţiate în perioada efectuării lor, iar recunoaşterea lor în contul de profit şi pierdere se face cu respectarea principiului independenţei exerciţiului.
Cheltuieli de exploatare sunt recunoscute în contul de profit şi pierdere în perioada în care au fost efectuate.
Cheltuieli din comisioane bancare se înregistrează în momentul apariţiei lor.
Cheltuielile din tranzacţii sunt recunoscute odată cu veniturile din aceste operaţiuni, la data decontării în cazul titlurilor cotate, respectiv la data încasării ultimei rate în cazul vânzării în rate a titlurilor necotate.
La data intrării, costul titlurilor este reprezentat de costul de achiziţie, iar la data bilanţului, costul de achiziţie se ajustează cu deprecierile temporare stabilite.
Comisioanele de administrare, cotele şi taxele sunt recunoscute în momentul apariţiei lor. Comisioanele aferente tranzacţiilor sunt recunoscute la data decontării tranzacţiilor.
Cheltuieli salariale şi contribuţiile aferente sunt recunoscute în momentul apariţiei lor, cu respectarea principiului independenţei exerciţiului.
Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.
Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele şi contribuţiile la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor sunt recunoscute ca şi cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Se recunoaşte un provizion pentru sumele ce se aşteaptă a fi plătite cu titlu de prime în numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit în condiţiile în care Societatea are în prezent o obligaţie legală sau implicită de a plăti acele sume ca rezultat al serviciilor trecute prestate de către angajaţi şi dacă obligaţia respectivă poate fi estimată în mod credibil.
Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate şi fondul de şomaj, în decursul derulării activităţii normale. De asemenea, Societatea reţine şi virează la fondurile de pensii private, sumele cu care angajaţii s-au înscris la un plan de pensii facultative.
Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului). Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligaţii suplimentare.
Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecinţă, nu are niciun fel de alte obligaţii în acest sens. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.
Obligaţia netă a Societății în ceea ce priveşte beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajaţii le-au câştigat în schimbul serviciilor prestate de către aceştia în perioada curentă şi perioadele anterioare.
Impozitul pe profit aferent exerciţiului cuprinde impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul pe profit curent include și impozitul pe veniturile din dividendele recunoscute la valoare brută.
Impozitul pe profit este recunoscut în situaţia rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.
Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data bilanţului şi a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.
Impozitul amânat este determinat folosind metoda bilanţului pentru acele diferenţe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi datorii şi valoarea contabilă a acestora folosită pentru raportare în situaţiile financiare separate.
Impozitul amânat nu se recunoaşte pentru următoarele diferenţe temporare: recunoaşterea iniţială a fondului comercial, recunoaşterea iniţială a activelor şi datoriilor provenite din tranzacţii care nu sunt combinaţii de intreprinderi şi care nu afectează nici profitul contabil nici pe cel fiscal şi diferenţe provenind din investiţii în filiale, cu condiţia ca acestea să nu fie reluate în viitorul apropiat. Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se aşteaptă să fie aplicabile diferenţelor temporare la reluarea acestora, în baza legislaţiei în vigoare la data raportării.
Creanța privind impozitul amânat este recunoscută numai în măsura în care este probabil să se obțină profit impozabil în viitor după compensarea cu pierderea fiscala a anilor anteriori și cu impozitul pe profit de recuperat. Creanța privind impozitul amânat este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze.
Impozitele adiţionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeaşi dată cu obligaţia de plată a dividendelor.
SIF şi societăţile comerciale din portofoliul în care deţine peste 50%, prezintă rezultatul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acţiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acţiunile ordinare potenţiale.
Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea Generala a Acţionarilor. Profitul disponibil pentru repartizare este profitul anului înregistrat în situaţiile financiare întocmite în conformitate cu Reglementările Contabile Româneşti ("RCR") şi este diferit de profitul reflectat în aceste situaţii financiare separate, întocmite în conformitate cu IFRS, din cauza diferenţelor între RCR şi IFRS.
Un segment este o componentă distinctă, care furnizează anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizează produse şi servicii într-un anumit mediu geografic (segment geografic) şi care este supus la riscuri şi beneficii diferite de cele ale celorlalte segmente.
În conformitate cu IAS 20, subvenţiile guvernamentale sunt recunoscute doar atunci când există suficientă siguranţă că toate condiţiile ataşate acordării lor vor fi îndeplinite şi că subvenţiile vor fi primite.
Subvenţiile care îndeplinesc aceste criterii sunt prezentate drept alte datorii şi sunt recunoscute în mod sistematic în venituri pe durata de viaţă utilă a activelor la care se referă.
Anumite standarde noi, amendamente şi interpretări ale standardelor deja existente nu sunt încă în vigoare pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 şi nu au fost aplicate în întocmirea acestor situaţii financiare.
Societatea anticipează că următoarele standarde noi, amendamente şi interpretări ale standardelor deja existente vor avea impact semnificativ asupra situaţiilor financiare atunci când vor fi adoptate:
IFRS 9, "Instrumente financiare (2009)"- (data de la care se va aplica nu a fost încă stabilită). Prezentul standard înlocuiește reglementările IAS 39, "Instrumente financiare: Recunoaștere și Evaluare", cu privire la clasificarea și evaluarea activelor și pasivelor financiare. Acest Standard elimină categoriile de titluri de valoare deținute până la scadență, disponibile pentru vânzare și credite și creanțe, existente în IAS 39.
Activele financiare vor fi clasificate într-una din următoarele două categorii la momentul recunoașterii inițiale:
Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă următoarele două condiții sunt îndeplinite:
activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea de active cu scopul obținerii de fluxuri viitoare de numerar conform condițiilor contractuale; iar
termenii contractuali prevăd generarea de fluxuri de numerar la date prestabilite, reprezentând numai plăți de principal și dobândă, aferente principalului în sold.
Câștigurile și pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justă sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere, cu excepția unei investiții într-un instrument de capitaluri proprii care nu este deținut pentru tranzacționare. IFRS 9 prevede, la recunoașterea inițială, o alegere irevocabilă de a prezenta toate modificările de valoare justă aferente investițiilor în situația rezultatului global. Alegerea este disponibilă la nivel individual (acțiune cu acțiune). Nicio sumă recunoscută în situația rezultatului global nu este reclasificată în contul profit sau pierdere la o dată ulterioară.
Entități de investiții (modificări ale IFRS 10, IFRS 12 și IAS 27)
Înterpretarea intră în vigoare pentru perioadele anuale începând la sau după 1 ianuarie 2014. Modificarea se aplică pentru un anumit tip de activități care se califică drept entități de investiții. IASB utilizează termenul "entitate de investiții" pentru entitățile care au ca obiect de activitate investiții cu scopul exclusiv de a obține randament din aprecierea capitalului, venituri din investiții sau ambele situații. De asemenea, o entitate de investiții trebuie să evalueze performanța investițiilor sale pe baza valorii juste. Modificarea referitoare la entitățile de investiții prevede o excepție de la cerințele de consolidare prevăzute de IFRS 10 și solicită entităților de investiții să evalueze filialele la valoarea justă prin profit sau pierdere în loc să le consolideze.
Prin natura obiectelelor de activitate, SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% sunt expuse la diferite tipuri de riscuri asociate instrumentelor financiare şi pieţei pe care investeşte. Principalele tipuri de riscuri la care sunt expuse sunt:
Administrarea riscurilor are în vedere maximizarea profitului raportat la nivelul de risc la care este expusă.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% utilizează o varietate de politici și proceduri de administrare și evaluare a tipurilor de risc la care este expusă. Aceste politici și proceduri sunt prezentate în cadrul subcapitolului dedicat fiecărui tip de risc.
Riscul de piaţă este riscul ca schimbările în preţurile pieţei, precum preţurile acţiunilor, ratele de dobândă şi cursurile de schimb să afecteze veniturile Societăţii sau valoarea instrumentelor financiare deţinute. Riscul de piaţă al instrumentelor de capitaluri proprii reprezintă riscul ca valoarea unui astfel de instrument să fluctueze ca urmare a modificărilor preţurilor de pe piaţă, fie din cauza unor factori specifici activității emitentului sau a unor factori ce afectează toate instrumentele tranzacţionate pe piaţă.
Riscul de piaţă al instrumentelor de capitaluri proprii rezultă preponderent din acţiunile disponibile pentru vânzare. Entităţile în care Societatea deţine acţiuni operează în diverse industrii.
Obiectivul administrării riscului de piaţă este de a controla şi administra expunerile la riscul pieţei în parametri acceptabili, în măsura optimizării rentabilităţii.
Strategia pentru administrarea riscului de piață este condusă de obiectivul de investiţii, iar riscul de piaţă este administrat în conformitate cu politicile şi procedurile practicate.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:
Riscul de preţ este riscul de a înregistra pierderi atât din pozițiile bilanțiere, cât și din cele extrabilanțiere, din cauza evoluțiilor preturilor activelor.
Societatea este expusă riscului ca valoarea justă a instrumentelor financiare deținute să fluctueze ca rezultat al schimbărilor în preţurile pieţei, fie că este cauzat de factori specifici activității emitentului său sau factori care afectează toate instrumentele tranzacţionate pe piaţă.
Consiliul de administraţie monitorizează modul de realizare a administrării riscului de piaţă, iar procedurile interne prevăd ca, atunci când riscurile de preţ nu sunt în concordanţă cu politica investiţională şi principiile Societăţii trebuie procedat la rebalansarea portofoliului.
Începând cu anul 2008 ca urmare a crizei financiare mondiale şi România a fost afectată de riscul de preţ prin deprecierea cotaţiilor acţiunilor.
O variație pozitivă de 10% a prețului activelor financiare la valoare justă prin contul de profit și pierdere ar conduce la o creștere a profitului după impozitare, cu 1.614.233 lei (31 decembrie 2012: 657.592 lei), o variație negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
O variație pozitivă de 10% a prețurilor activelor financiare disponibile pentru vânzare evaluate la valoarea justă (Nivel 1) ar conduce la o creștere a capitalurilor proprii, netă de impozitul pe profit, cu 82.673.217 lei (31 decembrie 2012: 75.456.515 lei), o variație negativă de 10% având un impact net egal și de semn contrar.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% deține acțiuni în societăți care operează în diferite sectoare de activitate, astfel:
| În LEI | 31 decembrie 2013 |
% | 31 decembrie 2012 |
% |
|---|---|---|---|---|
| Intermedieri financiare si asigurari | 860.387.180 | 74,8% | 805.739.745 82,6% | |
| Industria prelucratoare | 127.999.547 | 11,1% | 103.800.578 10,6% | |
| Hoteluri si restaurante | 1.685.323 | 0,1% | 1.574.636 | 0,2% |
| Comert cu ridicata si cu amanuntul, | ||||
| repararea autovehiculelor | 7.945.422 | 0,7% | 7.845.839 | 0,8% |
| Productia si furnizarea de energie, gaze, apa | 18.642.324 | 1,6% | 19.100.584 | 2,0% |
| Industria extractiva | 17.695.126 | 1,5% | 17.970.319 | 1,8% |
| Alte activitati | 4.667.403 | 0,4% | 5.083.123 | 0,5% |
| Investitii imobiliare | 101.189.966 | 8,8% | 37.122 | 0,0% |
| Constructii | 1.525.529 | 0,1% | 7.044.624 | 0,7% |
| Transport si depozitare | 7.537.783 | 0,7% | 6.087.820 | 0,6% |
| Agricultura, silvicultura si pescuit | 896.310 | 0,1% | 954.048 | 0,1% |
| TOTAL | 1.150.171.915 | 100% | 975.238.438 100% |
Așa cum se poate observa din tabelul de mai sus, la 31 decembrie 2013 Societatea deținea preponderent acțiuni în societăți care activează în domeniul financiar-bancar și asigurări, cu o pondere de 74,8% din total portofoliu, în scădere față de ponderea de 82,6% înregistrată la 31 decembrie 2012, în condițiile în care valoarea acestora este în creștere.
Riscul de rată a dobânzii reprezintă riscul ca veniturile sau cheltuielile, sau valoarea activelor sau a datoriilor Societății să fluctueze ca urmare a variaţiei ratelor dobânzilor de pe piaţă.
In ceea ce privește instrumentele financiare purtătoare de dobânzi: riscul ratei de dobândă este compus din riscul de fluctuaţie înregistrat în valoarea unui anumit instrument financiar ca urmare a variaţiei ratelor dobânzii şi din riscul diferenţelor dintre scadenţa activelor financiare purtătoare de dobândă şi cea a datoriilor purtătoare de dobândă. Însă, riscul de rată a dobânzii poate influența și valoarea activelor purtătoare de dobânzi fixe (de exemplu: obligațiuni), astfel că o creștere a ratei de dobândă de piață va determina diminuarea valorii fluxurilor viitoare de numerar generate de acestea și poate duce la reducerea prețului lor, dacă determină creșterea preferinței investitorilor de a-și plasa fondurile în depozite bancare sau alte instrumente a căror dobândă a crescut, și viceversa - o reducere a ratei dobânzilor de piață poate determina creșterea prețului acțiunilor și obligațiunilor și va determina o creștere a valorii juste a fluxurilor viitoare de numerar.
În privinţa instrumentelor financiare purtătoare de dobândă ale SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50%, politica este să investească în instrumente financiare în general pe termen scurt, nu mai mult de 12 luni, reducând astfel considerabil atât riscul de fluctuație, cât și riscul diferențelor de scadență. În privința activelor purtătoare de dobândă fixă sau a activelor tranzacționabile, SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% este expusă riscului ca valoarea justă a fluxurilor viitoare de numerar aferente instrumentelor financiare să fluctueze ca rezultat al schimbărilor ratelor dobânzii din piaţă. Însă, majoritatea activelor financiare ale Societăţii sunt în monede stabile, ale căror rate de dobândă este puţin probabil să varieze semnificativ. Astfel, SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% va fi subiectul unei expuneri limitate la riscul ratei valorii juste sau a fluxurilor viitoare de numerar datorate fluctuaţiilor nivelelor predominante ale ratelor dobânzii din piaţă.
Societatea nu utilizează instrumente financiare derivate pentru a se proteja față de fluctuațiile ratei dobânzii.
Următoarele tabele prezintă expunerea SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% la riscul de rată a dobânzii:
| În LEI | Valoare netă la 31 decembrie 2013 |
Sub 3 luni | 3-12 luni | 1 - 5 ani | Mai mare de 5 ani |
fără risc de dobândă |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | ||||||
| Numerar şi echivalente de | ||||||
| numerar Active financiare la valoare justă prin contul de profit şi |
108.815.292 | 19.319.655 | 77.783.268 | - | - | 11.712.369 |
| pierdere | 19.217.058 | - | - | - | - | 19.217.058 |
| Active financiare disponibile | ||||||
| pentru vânzare | 1.150.171.915 | - | - | - | - | 1.150.171.915 |
| Investiţii deţinute până la | ||||||
| scadenţă | 51.837.732 | - | 999.994 | 43.033.450 | - | 7.804.288 |
| Creante | 112.350.151 | - | - | - | - | 112.350.151 |
| TOTAL | 1.442.392.148 | 19.319.655 | 78.783.262 | 43.033.450 | - | 1.301.255.781 |
| Datorii financiare | ||||||
| Dividende de plată | 23.475.792 | - | - | 23.475.792 | ||
| Imprumuturi | 128.866.524 | 16.173.139 | 32.894.190 | 6.958.065 | 72.841.130 | 0 |
| Alte datorii* | 68.310.932 | - | - | 68.310.932 | ||
| TOTAL | 220.653.248 | 16.173.139 | 32.894.190 | 6.958.065 | 72.841.130 | 91.786.724 |
*Alte datorii cuprind datoriile financiare şi alte datorii, mai puţin avansurile primite de la clienţi, veniturile în avans şi subvenţiile pentru investiţii.
| În LEI | Valoare netă la 31 decembrie 2012 |
Sub 3 luni | 3-12 luni | 1 - 5 ani | Mai mare de 5 ani |
fără risc de dobândă |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | ||||||
| Numerar şi echivalente de | ||||||
| numerar | 145.203.092 | 132.335.620 | 1.664.715 | - | - | 11.202.757 |
| Active financiare la valoare justă prin contul de profit şi |
||||||
| pierdere | 7.828.473 | - | - | - | - | 7.828.473 |
| Active financiare disponibile | ||||||
| pentru vânzare | 975.238.438 | - | - | - | - | 975.238.438 |
| Investiţii deţinute până la | ||||||
| scadenţă | 26.565.271 | - | 9.074.696 | 16.882.612 | - | 607.963 |
| Creante | 76.880.669 | - | - | - | - | 76.880.669 |
| TOTAL | 1.231.715.943 | 132.335.620 | 10.739.411 | 16.882.612 | - | 1.071.758.300 |
| Datorii financiare | ||||||
| Dividende de plată | 30.029.286 | - | - | 30.029.286 | ||
| Imprumuturi | 169.079.314 | 17.966.211 | 49.946.502 | 13.227.413 | 87.939.188 | 0 |
| Alte datorii* | 74.002.392 | - | - | 74.002.392 | ||
| TOTAL | 273.110.992 | 17.966.211 | 49.946.502 | 13.227.413 | 87.939.188 | 104.031.678 |
*Alte datorii cuprind datoriile financiare şi alte datorii, mai puţin avansurile primite de la clienţi, veniturile în avans şi subvenţiile pentru investiţii.
Riscul valutar este riscul înregistrării unor pierderi sau nerealizării profitului estimat ca urmare a fluctuațiilor nefavorabile ale cursului de schimb. SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% investeşte în instrumente financiare şi intră în tranzacţii care sunt denominate în valute, altele decât moneda sa funcţională, astfel, este expusă riscurilor ca rata de schimb a monedei naţionale în relaţie cu altă valută să aibă efecte adverse asupra valorii juste sau fluxurilor viitoare de numerar ale acelei porţiuni din activele şi pasivele financiare denominate în altă valută. SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% a efectuat tranzacţii în perioadele de raportare atât în moneda românească (Leul), cât şi în valută. Moneda românească a fluctuat comparativ cu monedele străine, EURO şi USD.
Instrumentele financiare utilizate dau posibilitatea conservării valorii activelor monetare deţinute în lei, prin efectuarea de plasamente şi încasarea de dobânzi în funcţie de termenul de scadenţă.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% nu a efectuat nicio tranzacţie cu instrumente derivate în cursul exerciţiilor financiare prezentate.
| În LEI | Valoare netă la 31 decembrie 2013 |
RON | USD (echivalent lei) |
GBP (echivalent lei) |
EUR (echivalent lei) |
alte valute |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | ||||||
| Numerar şi echivalente de numerar |
108.815.292 | 65.053.568 | 247.659 | 935.113 | 42.577.596 | 1.356 |
| Active financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere |
19.217.058 | 15.173.763 | - | 4.043.295 | ||
| Active financiare disponibile pentru vânzare |
1.150.171.915 | 737.010.424 | - | 413.161.491 | ||
| Investiţii deţinute până la scadenţă | 51.837.732 | 29.156.985 | - | 22.680.747 | ||
| Creante | 112.350.151 | 58.994.834 | - | 53.355.317 | ||
| TOTAL | 1.442.392.148 | 905.389.574 | 247.659 | 935.113 | 535.818.446 | 1.356 |
| Datorii financiare | ||||||
| Dividende de plată | 23.475.792 | 23.475.792 | - | - | ||
| Imprumturi | 128.866.524 | 32.935.431 | - | 95.931.093 | ||
| Alte datorii* | 68.310.932 | 52.868.176 | - | 15.442.756 | ||
| TOTAL | 220.653.248 | 109.279.399 | - | - | 111.373.849 | - |
| Active financiare nete | 1.221.738.900 | 796.110.175 | 247.659 | 935.113 | 424.444.597 | 1.356 |
| În LEI | Valoare netă la 31 decembrie 2012 |
RON | USD (echivalent lei) |
GBP (echivalent lei) |
EUR (echivalent lei) |
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | |||||
| Numerar şi echivalente de numerar |
145.203.092 | 89.638.278 | 625.672 | 1.219.077 | 53.720.065 |
| Active financiare la valoare justă prin contul de profit şi pierdere |
7.828.473 | 1.134.089 | - | 6.694.384 | |
| Active financiare disponibile pentru vânzare |
975.238.438 | 867.511.419 | - | 107.727.019 | |
| Investiţii deţinute până la scadenţă | 26.565.271 | 10.362.389 | - | 16.202.882 | |
| Creante | 76.880.669 | 68.398.510 | - | 8.482.159 | |
| TOTAL | 1.231.715.943 | 1.037.044.685 | 625.672 | 1.219.077 | 192.826.509 |
| Datorii financiare | |||||
| Dividende de plată | 30.029.286 | 30.029.286 | - | - | |
| Imprumturi | 169.079.314 | 41.072.968 | - | 128.006.346 | |
| Alte datorii* | 74.002.392 | 56.261.192 | - | 17.741.200 | |
| TOTAL | 273.110.992 | 127.363.446 | - | - | 145.747.546 |
| Active financiare nete | 958.604.951 | 909.681.239 | 625.672 | 1.219.077 | 47.078.963 |
*Alte datorii cuprind datoriile financiare şi alte datorii, mai puţin avansurile primite de la clienţi, veniturile în avans şi subvenţiile pentru investiţii.
Impactul net asupra profitului Societății a unei modificări de ± 15% a cursului de schimb RON/ EUR, toate celelalte variabile rămânând constante, este de ±1.421.842 lei (31 decembrie 2012: ±7.641.655 lei).
Riscul de credit este riscul ca o contraparte a unui instrument financiar să nu reuşească să îşi îndeplinească o obligaţie sau un angajament financiar în care a intrat în relaţie cu SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50%, rezultând astfel o pierdere.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% este expusă riscului de credit ca urmare a investiţiilor realizate în obligaţiuni emise de societăţi comerciale sau Statul român, a conturilor curente şi depozitelor bancare şi a altor creanţe.
Conducerea monitorizează îndeaproape şi în mod constant expunerea la riscul de credit astfel încât să nu sufere pierderi ca urmare a concentraţiei creditului într-un anumit sector sau domeniu de activitate.
La datele de 31 decembrie 2013 și 31 decembrie 2012 Societatea nu deţinea garanţii reale drept asigurare, şi nici alte ameliorări ale ratingului de credit.
Expunerea maximă la riscul de credit poate fi analizată după cum urmează:
Expunere din conturi curente si depozite plasate la banci (exclusiv dobanda atasata)
| 31 decembrie | 31 decembrie | |
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Intesa Sanpaolo Romania | 70.555.624 | 57.925.853 |
| Banca Italo Romena | 8.190 | 33.149.845 |
| Banca Transilvania | 4.849.128 | 25.353.597 |
| UniCredit Tiriac | 14.980.154 | 14.834.154 |
| Banca Comerciala Romana | 3.321.669 | 4.510.214 |
| BRD - Groupe Société Générale | 2.991.349 | 4.167.697 |
| Raiffeisen Bank Romania | 968.485 | 1.455.405 |
| Garanti Bank | 297.229 | 402.121 |
| Banca Romaneasca | - | 314.016 |
| Credit Europe Bank | 890.589 | 300.000 |
| Piraeus Bank Romania | 300.746 | 195.946 |
| Bancpost | 37.768 | 130.968 |
| ProCredit Bank Romania | 4.105 | 107.664 |
| CEC Bank | - | 92.510 |
| ING Bank | 724.888 | 15.014 |
| Volksbank | 5.645.994 | 34.600 |
| Banca Comerciala Feroviara | 1.400.014 | 30 |
| Alte banci | 554.292 | 132.556 |
| TOTAL (Nota 14) | 107.530.224 | 143.122.192 |
| lei | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Conturi curente | 10.420.816 | 9.121.857 |
| Depozite bancare | 97.109.408 | 134.000.335 |
| Creante atasate si alte valori | 843.732 | 1.523.022 |
| Investitii detinute pana la scadenta | 51.837.732 | 26.565.271 |
| Alte creante | 122.316.075 | 86.333.478 |
| Ajustari pentru deprecierea creantelor | -9.965.924 | -9.452.809 |
| Total | 272.561.839 | 248.091.154 |
Riscul de lichiditate este riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate ce rezultă din imposibilitatea de a onora obligaţiile de plată pe termen scurt, fără ca acestea să implice costuri excesive sau pierderi ce nu pot fi suportate.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% urmăreşte evoluţia nivelului lichidităţilor pentru a-şi putea achita obligaţiile la data la care acestea devin scadente şi analizează permanent activele şi datoriile, în funcţie de perioada rămasă până la scadenţele contractuale. Structura activelor și datoriilor a fost analizată pe baza perioadei rămase de la data bilanțului până la data contractuală a scadenței, atât la 31 decembrie 2013 cât și la 31 decembrie 2012, astfel:
| În LEI | Valoarea contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 si 12 luni |
Mai mare de 1 an |
Fara maturitate prestabilitata |
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | |||||
| Numerar şi echivalente de | |||||
| numerar | 108.815.292 | 29.843.764 | 78.530.192 | - | 441.336 |
| Active financiare la valoare | |||||
| justă prin contul de profit şi | |||||
| pierdere | 19.217.058 | - | - | - | 19.217.058 |
| Active financiare disponibile | |||||
| pentru vânzare | 1.150.171.915 | - | - | - | 1.150.171.915 |
| Investiţii deţinute până la | |||||
| scadenţă | 51.837.732 | - | 1.045.141 | 50.792.591 | - |
| Creante | 112.350.151 | - | - | - | 112.350.151 |
| Total active financiare | 1.442.392.148 | 29.843.764 | 79.575.333 | 50.792.591 | 1.282.180.460 |
| Datorii financiare | |||||
| Dividende de plată | 23.475.792 | 23.475.792 | - | - | 0 |
| Imprumuturi | 128.866.524 | 16.173.139 | 32.894.190 | 79.799.195 | 0 |
| Alte datorii* | 68.310.932 | 13.812.281 | 0 | - | 54.498.651 |
| Total datorii financiare | 220.653.248 | 53.461.212 | 32.894.190 | 79.799.195 | 54.498.651 |
| Excedent de lichiditate | 1.221.738.900 | -23.617.448 | 46.681.143 | -29.006.604 | 1.227.681.809 |
*Alte datorii cuprind datoriile financiare şi alte datorii, mai puţin avansurile primite de la clienţi, veniturile în avans şi subvenţiile pentru investiţii.
| În LEI | Valoarea contabila |
Sub 3 luni | Intre 3 si 12 luni |
Mai mare de 1 an |
Fara maturitate prestabilitata |
|---|---|---|---|---|---|
| Active financiare | |||||
| Numerar şi echivalente de | |||||
| numerar | 145.203.092 | 142.965.701 | 1.679.513 | - | 557.878 |
| Active financiare la valoare justă prin contul de profit şi |
|||||
| pierdere | 7.828.473 | - | - | - | 7.828.473 |
| Active financiare disponibile | |||||
| pentru vânzare | 975.238.438 | - | - | - | 975.238.438 |
| Investiţii deţinute până la | |||||
| scadenţă | 26.565.271 | - | 9.317.248 | 17.248.023 | - |
| Creante | 76.880.669 | - | - | - | 76.880.669 |
| Total active financiare | 1.231.715.943 | 142.965.701 | 10.996.761 | 17.248.023 | 1.060.505.458 |
| Datorii financiare | |||||
| Dividende de plată | 30.029.286 | 30.029.286 | - | - | 0 |
| Imprumuturi | 169.079.314 | 17.966.211 | 49.946.502 | 101.166.601 | 0 |
| Alte datorii* | 74.002.392 | 53.304.618 | 8.660.910 | 12.036.864 | 0 |
| Total datorii financiare | 273.110.992 | 101.300.115 | 58.607.412 | 113.203.465 | 0 |
| Excedent de lichiditate | 958.604.951 | 41.665.586 | -47.610.651 | -95.955.442 | 1.060.505.458 |
*Alte datorii cuprind datoriile financiare şi alte datorii, mai puţin avansurile primite de la clienţi, veniturile în avans şi subvenţiile pentru investiţii.
Începând cu 1 ianuarie 2007, urmare aderării României la Uniunea Europeană, SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% a trebuit să se supună reglementărilor Uniunii Europene, şi în consecinţă s-a pregătit pentru aplicarea schimbărilor aduse de legislaţia europeană. SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% a implementat aceste schimbări, dar modul de implementare al acestora rămâne deschis auditului fiscal timp de 5 ani.
Interpretarea textelor şi implementarea practică a procedurilor noilor reglementări fiscale aplicabile, ar putea varia şi există riscul ca în anumite situaţii autorităţile fiscale să adopte o poziţie diferită faţă de cea a SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50%.
În plus, Guvernul României deţine un număr de agenţii autorizate să efectueze auditul (controlul) companiilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ţări, şi pot acoperi nu numai aspecte fiscale, dar şi alte aspecte legale şi regulatorii care prezintă interes pentru aceste agenţii. Este posibil ca SIF și societățile în care deține peste 50% sa fie supuse controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.
Procesul de ajustare a valorilor în funcţie de risc care a avut loc pe pieţele financiare internaţionale în ultimii ani a afectat sever performanţa acestora, inclusiv piaţa financiară din România, conducând la o incertitudine crescută cu privire la evoluţia economică în viitor.
Efectele crizei financiare internaţionale s-au resimţit şi pe piaţa financiară românească în special sub forma: creșterii semnificative a volumului creditelor neperformante în sistemul bancar autohton, îngreunarea accesului la finanțare atât pentru populație cât și pentru agenții economici, orientarea băncilor mai degrabă spre finanțarea autorităților, prin achiziții de titluri de stat decât spre finanțarea dezvoltării economice sau a consumului, deprecierea monedei naţionale, scăderea preţurilor activelor imobiliare, evoluţia negativă a indicatorilor macroeconomici (inflaţie, deficit bugetar, deficit de cont curent, scăderea investiţiilor străine directe, creşterea ratei şomajului etc.)
Conducerea nu poate previziona toate efectele crizei cu impact asupra sectorului financiar din România, însă consideră că în anul 2013 a adoptat măsurile necesare pentru sustenabilitate şi dezvoltare în condiţiile existente pe piaţă.
Evitarea riscurilor, atenuarea efectelor acestora sunt asigurate de societate printr-o politică de investiţii care respectă regulile prudenţiale impuse de prevederile legale şi reglementările în vigoare aplicabile.
În procesul de management al riscului se urmăreşte: (i) identificarea şi evaluarea riscurilor semnificative cu un impact major în atingerea obiectivului investiţional şi dezvoltarea activităţilor care să contracareze riscul identificat; (ii) adaptarea politicilor de management al riscurilor la evoluţiile financiare ale pieţei de capital, monitorizarea performanţelor şi îmbunătăţirea procedurilor de management al riscului; (iii) revizuirea deciziilor de investiţii în corelaţie cu evoluţia pieţei de capital; (iv) respectarea legislaţiei în vigoare.
Riscul operațional este riscul înregistrării de pierderi directe sau indirecte rezultate din carenţe sau deficienţe ale procedurilor, personalului, sistemelor interne sau din evenimente externe ce pot avea un impact asupra operațiunilor acesteia. Riscurile operaţionale decurg din toate activităţile SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50%.
Obiectivul SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% este să gestioneze riscul operaţional în măsura de a-şi limita pierderile financiare, de a nu-şi leza reputaţia şi de a-şi atinge obiectivul investiţional de a genera beneficii pentru investitori.
Politica conducerii în ceea ce privește adecvarea capitalului se concentrează în menținerea unei baze solide de capital, în scopul susținerii dezvoltării continue a Societății și atingerii obiectivelor investiționale.
Capitalurile proprii includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Capitalurile proprii se ridicau la 1.579.683.974 la data de 31 decembrie 2013 (1.482.708.470 lei la 31 decembrie 2012).
Conducerea discută dezvoltarea, selecţia, prezentarea şi aplicarea politicilor contabile semnificative şi a estimărilor. Toate acestea sunt aprobate în cadrul şedinţelor Consiliului de Administraţie. Aceste prezentări completează informaţiile asupra gestionarii riscului financiar (vezi nota 5).
Valoarea justă a instrumentelor financiare care nu sunt tranzacţionate pe o piaţă activă este determinată folosind tehnicile de evaluare descrise în politica contabilă 4(g)(iii). Pentru instrumente financiare rar tranzacţionate și pentru care nu există o transparenţă a preţurilor, valoarea justă este mai puțin obiectivă și este determinată folosind diverse nivele de estimări privind gradul de lichiditate, gradul de concentrare, incertitudinea factorilor de piaţă, ipoteze de preţ şi alte riscuri care afectează instrumentul financiar respectiv. Vezi, de asemenea, "Evaluarea instrumentelor financiare" mai jos.
Activele înregistrate la cost amortizat sunt evaluate pentru depreciere conform politicilor contabile descrise în notele 4(g)(iii) şi 4(g)(iv).
Evaluarea pentru depreciere a creanţelor este efectuată la nivel individual şi se bazează pe cea mai bună estimare a conducerii privind valoarea prezentă a fluxurilor de numerar care se așteaptă a fi primite. Pentru estimarea acestor fluxuri, conducerea face anumite estimări cu privire la situația financiară a contrapartidei. Fiecare activ depreciat este analizat individual. Precizia provizioanelor depinde de estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru contrapartidele specifice.
Judecăţile contabile semnificative pentru aplicarea politicilor contabile includ:
Politicile contabile referitoare la calculul valorii juste sunt prezentate în nota 4(g)(iii).
Societatea foloseşte pentru calculul valorii juste următoarea ierarhie de metode:
Valoarea justă a activelor și datoriilor financiare care sunt tranzacționate pe piețe active se bazează pe prețurile cotate pe piață sau pe prețurile cotate de intermediari. Pentru toate celelalte instrumente financiare se determină valoarea justă folosind tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ valoarea neta prezentă și modelele fluxurilor de numerar actualizate, comparația cu instrumente similare pentru care există prețuri de piață observabile și alte tehnici de evaluare. Ipotezele și datele folosite în tehnicile de evaluare includ rate de dobândă fără risc și rate de referință, ecarturi de credit și alte prime folosite pentru estimarea ratelor de actualizare, randamente ale obligațiunilor și capitalului, cursuri de schimb valutar, indici ai prețului de capital, volatilități și corelații previzionate. Scopul tehnicilor de evaluare este de a determina valoarea justă care să reflecte prețul instrumentelor financiare la data raportării, preț care ar fi determinat în condiții obiective de către participanții la piață.
SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% folosește modele de evaluare recunoscute pentru a determina valoarea justă a instrumentelor financiare simple care folosesc doar date observabile de piață și solicită foarte puține estimări și analize din partea conducerii (de exemplu instrumente care sunt evaluate pe baza prețurilor cotate pentru instrumente asemănătoare şi pentru care nu sunt necesare ajustări bazate pe date neobservabile sau pe estimări pentru a reflecta diferența dintre cele doua instrumente). Prețurile observabile și parametrii de intrare în model sunt, de obicei, disponibili pe piață pentru instrumente de capital. Disponibilitatea acestora reduce necesitatea estimărilor și analizelor din partea conducerii și incertitudinea asociată determinării valorii juste. Gradul de disponibilitate a prețurilor de piață observabile și a datelor de intrare variază în funcție de produse și piețe și este supus schimbărilor care decurg din evenimente specifice și din condițiile generale ale piețelor financiare.
Pentru acţiuni care nu au un preţ de piaţă cotat pe o piaţă activă Societatea folosește modele de evaluare care sunt, de obicei, derivate din modele cunoscute de evaluare. Parte din sau totalitatea datelor semnificative de intrare în aceste modele pot să nu fie observabile în piață și sunt derivate din prețurile pieței sau sunt estimate pe baza ipotezelor. Modelele de evaluare care necesită elemente de intrare neobservabile cer într-o mai mare măsură un grad ridicat de analiză și estimare din partea conducerii pentru determinarea valorii juste. Analiza și estimarea din partea conducerii intervin în special la selecționarea modelului adecvat de evaluare, la determinarea fluxurilor viitoare de numerar ale instrumentului financiar, la determinarea probabilității de neîndeplinire a
obligațiilor de către contrapartida și a plăților în avans și la selectarea unor rate de actualizare potrivite.
O analiză a instrumentelor financiare recunoscute la valoarea justă conform metodei de evaluare este prezentată în tabelul de mai jos:
| 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|
| În LEI | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Active financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere |
19.217.058 | 0 | 0 | 19.217.058 |
| Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa |
984.204.970 | 2.562.254 | 24.819.453 | 1.011.586.677 |
| 1.003.422.028 | 2.562.254 | 24.819.453 | 1.030.803.735 | |
| 2012 | ||||
| În LEI | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Active financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere |
7.828.473 | 0 | 0 | 7.828.473 |
| Active financiare disponibile pentru vanzare la valoare justa |
898.291.849 | 2.297.660 | 26.527.885 | 927.117.394 |
| 906.120.322 | 2.297.660 | 26.527.885 | 934.945.867 |
În cursul anului 2012 și 2013 nu au existat transferuri între ierarhiile de valoare justă.
Tabelul următor prezintă reconcilierea de la soldul iniţial la soldul final pentru activele financiare disponibile pentru vânzare la valoare justă, nivelul 3 al ierarhiei valorilor juste:
| 2012 | |
|---|---|
| În LEI | |
| Sold la 1 ianuarie 2012 | 19.862.643 |
| Castiguri sau pierderi recunoscute in: | |
| - contul de profit si pierdere | -7.105.589 |
| - alte elemente ale rezultatului global | 13.770.832 |
| Achizitii | 0 |
| Vanzari | - |
| Sold la 31 decembrie 2012 | 26.527.886 |
| 2013 În LEI |
|
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 26.527.886 |
| Castiguri sau pierderi recunoscute in: | |
| - contul de profit si pierdere | 0 |
| - alte elemente ale rezultatului global | -524.290 |
| Ajustari pentru pierdere de valoare recunoscute in | |
| contul de profit si pierdere | -1.184.143 |
| Achizitii | |
| Costul de achizitie al participatiilor cedate | - |
Deşi SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% consideră propriile estimări ale valorii juste ca fiind adecvate, utilizarea altor metode sau presupuneri ar putea conduce la valori diferite ale valorii juste. Pentru valorile juste recunoscute în urma utilizării unui număr semnificativ de date de intrare neobservabile (nivelul 3), schimbarea unei sau a mai multor presupuneri cu scopul de a face posibile presupunerile alternative, ar avea efecte asupra rezultatului global astfel: o modificare a variabilelor ce au fost considerate în determinarea preţului acţiunilor clasificate la nivelul 3 (acţiuni care nu au un preţ de piaţă cotat pe o piaţă activă) ce ar conduce la o creştere a acestuia cu 10% ar implica o creşterea a altor elemente ale rezultatului global, netă de impozit de 2.084.834 lei (31 decembrie 2012: 2.228.342 lei). Implicit, o modificare a variabilelor conducând la o scădere a preţului acţiunilor cu 10% ar avea un impact egal, de semn contrar.
Politicile contabile ale SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% oferă bazele pentru ca activele şi datoriile să fie încadrate, la momentul inițial, în diferite categorii contabile. Pentru clasificarea activelor şi datoriilor la valoarea justă prin contul de profit si pierdere, SIF împreună cu societăţile din portofoliu în care deţine peste 50% a determinat că au fost întrunite unul sau mai multe criterii prezentate în nota 4(g)(i).
Pentru clasificarea activelor financiare ca fiind deţinute până la maturitate, SIF și societățile în care deține peste 50% a determinat că atât intenţia pozitivă cât şi capacitatea de a menţine acel activ până la scadenţă, cerute de către nota 4(g)(i), au fost întrunite.
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Venituri din vanzarea bunurilor si prest serviciilor (I) | 356.937.711 | 322.907.956 |
| Venituri din investitii (II) | 29.489.230 | 40.490.896 |
| Castiguri nete din instrumente financiare (III) | 57.842.942 | 261.928.284 |
| Total | 444.269.883 | 625.327.136 |
| (I) Venituri din vanzarea bunurilor si prest serviciilor | 2013 | 2012 |
| in lei | ||
| Venituri din vanzarea productiei | 309.433.436 | 291.063.478 |
| Venituri din vanzarea marfurilor | 10.759.684 | 19.983.680 |
| Prestarea serviciilor | 36.744.752 | 11.859.319 |
| Subventii de exploatare | -161 | 1.479 |
| Total | 356.937.711 | 322.907.956 |
| (II) Venituri din investitii | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| in lei | ||
| Venituri din dividende | 18.382.797 | 14.157.576 |
| Venituri din dobanzi | 7.393.004 | 10.049.521 |
| Venituri din chirii | 3.672.322 | 13.249.599 |
| Venituri din utilitati aferente investitiilor imobiliare, refacturate | 41.107 | 3.034.200 |
| Total | 29.489.230 | 40.490.896 |
| (III) Castiguri nete din instrumente financiare | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| in lei | ||
| Castig net din vanzarea activelor financiare disponibile pentru vanzare | 44.651.392 | 262.015.621 |
| Castig net/(Pierdere neta) din activele financiare la valoarea justa prin | ||
| contul de profit si pierdere | 13.191.550 | -87.337 |
| Total | 57.842.942 | 261.928.284 |
| in lei | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Castiguri din vanzarea imobilizarilor corporale | -159.240 | 1.111.327 | |
| Alte venituri operationale | 6.458.049 | 4.350.529 | |
| Castig net din variatia cursului de schimb valutar | 110.106 | -1.381.969 | |
| Total | 6.408.915 | 4.079.887 |
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Variatia stocurilor Productia capitalizata |
2.412.570 4.703.277 |
4.960.427 11.283.458 |
| Total | 7.115.847 | 16.243.885 |
| in lei | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu materii prime, materiale si marfuri (I) | 157.749.107 | 164.466.182 | |
| Cheltuieli cu prestatiile externe (II) | 50.523.753 | 44.452.663 | |
| Cheltuieli cu salarii si alte cheltuieli cu personalul | 97.294.033 | 85.206.084 | |
| Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor | 50.351.208 | 29.491.489 | |
| Total | 355.918.101 | 323.616.418 | |
| (I) Cheltuieli cu materii prime, materiale si marfuri | 2013 | 2012 | |
| in lei Materii prime si materiale |
150.566.309 | 148.400.468 | |
| Marfuri | 7.182.798 | 16.065.714 | |
| Total | 157.749.107 | 164.466.182 |
| (II) Cheltuieli cu prestatiile externe | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| in lei | |||
| Intretinere reparatii si chirii | 6.066.990 | 4.905.509 | |
| Cheltuieli cu transportul de bunuri si personal | 12.797.983 | 11.966.658 | |
| Cheltuieli cu comunicatiile | 816.786 | 743.776 | |
| Cheltuieli cu protocol, reclama si publicitate | 731.398 | 806.917 | |
| Cheltuieli cu comisioane | 5.796.855 | 5.119.763 | |
| Alte cheltuieli cu servicii | 24.313.741 | 20.910.040 | |
| Total | 50.523.753 | 44.452.663 |
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Castiguri/(Pierderi) din deprecierea activelor financiare | ||
| disponibile pentru vanzare | 18.618.501 | -46.994.943 |
| Pierderi din deprecierea altor active | -3.213.580 | -1.878.477 |
| Total 15.404.921 |
-48.873.420 |
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu utilitatile | 25.753.636 | 24.832.677 |
| Cheltuieli cu alte impozite si taxe | 2.235.821 | 2.505.490 |
| Constituiri/reluari de provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 670.955 | 3.744.367 |
| Alte cheltuieli operationale | 2.293.275 | 3.101.750 |
| Total | 30.953.687 | 34.184.284 |
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Impozitul pe profit curent | -30.415.970 | -37.657.472 |
| Cheltuieli cu / (Venituri din) impozitul pe profit amanat | 3.777.115 | 1.289.812 |
| Total | -26.638.855 | -36.367.660 |
Reconcilierea profitului înainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit în contul de profit și pierdere se prezintă astfel:
| În LEI | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Profit înainte de impozitare | 79.103.066 | 232.811.391 |
| Impozit în conformitate cu rata statutară de | ||
| impozitare de 16% (2011: 16%) | 13.104.899 | 37.249.824 |
| Efectul asupra impozitului pe profit al: | 0 | |
| Ratei de impunere aferentă dividendelor | 2.097.567 | 1.411.397 |
| Sume de natura veniturilor | 5.446 | 53.076 |
| Cheltuielilor nedeductibile | 19.062.671 | 3.102.231 |
| Veniturilor neimpozabile | -4.342.008 | -3.012.249 |
| Sumelor reprezentând sponsorizare în limite legale şi | ||
| alte deduceri | -1.539.538 | -2.019.172 |
| Efectul fiscal al altor diferenţe permanente | 0 | 54.740 |
| Originării şi reluării diferenţelor temporare | -3.777.115 | -407.707 |
| Pierderii fiscale recuperate | 2.026.933 | -59.539 |
| Impozit venit | 0 | 6.190 |
| Altor ajustări | 0 | -11.131 |
| Impozitul pe profit | 26.638.855 | 36.367.660 |
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Numerar in casierie | 441.336 | 557.878 |
| Conturi curente la banci Depozite bancare cu scadenta originala mai mica de 3 luni |
10.420.816 17.819.655 |
9.121.857 19.322.316 |
| Depozite bancare cu scadenta originala mai mare de 3 luni | 79.283.268 | 114.458.555 |
| Depozite garantii | 6.485 | 219.464 |
| Creante atasate | 843.732 | 1.523.022 |
| Total | 108.815.292 | 145.203.092 |
| 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | |
|---|---|---|
| Actiuni evaluate la valoarea justa | 18.751.612 | 7.558.573 |
| piata interna | 14.708.317 | 864.188 |
| piete externe, din care: | 4.043.295 | 6.694.385 |
| Euronext Paris | 785.127 | 1.672.229 |
| Madrid Stock Exchange | 145.887 | 1.359.747 |
| Helsinki Stock Exchange | 433.536 | 1.145.461 |
| EURONEXT Amsterdam | 968.202 | 871.672 |
| XETRA FRANKFURT | 1.213.728 | 710.908 |
| Borsa Italiana | 496.815 | 546.679 |
| Deutsche Borse Group Xetra | ||
| Frankfurt | - | 142.693 |
| Vienna Stock Exchange | - | 244.996 |
| Unitati de fond | 465.446 | 269.900 |
| piata interna | 465.446 | 269.900 |
| Total | 19.217.058 | 7.828.473 |
Evaluarea acțiunilor la valoare justă s-a făcut prin înmulțirea numărului de acțiuni deținute la data bilanțului cu prețul de închidere din ultima zi de tranzacționare din perioada de raportare. După cum se poate observa din tabelul de mai sus, acțiunile sunt tranzacționate pe piața principală a Bursei de Valori București (BVB) precum și la burse internaționale.
| În LEI | 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Acţiuni evaluate la valoare justă | 1.011.586.677 | 927.117.395 |
| Acţiuni evaluate la cost_____ | 138.585.238 | 48.121.043 |
| Total | 1.150.171.915 | 975.238.438 |
Evaluarea acțiunilor la valoare justă s-a făcut prin înmulțirea numărului de acțiuni deținute la data bilanțului cu prețul de închidere din ultima zi de tranzacționare din perioada de raportare sau preţul determinat prin alte metode de evaluare (vezi Nota 5). La datele de 31 decembrie 2013 și 31 decembrie 2012, categoria acțiunilor evaluate la valoare justa include în principal valoarea acțiunilor deținute în Erste Group Bank AG, BRD - Groupe Societe Generale S.A și Banca Transilvania.
Mișcarea activelor financiare disponibile pentru vânzare în exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 este prezentată în tabelul următor:
În LEI
| Acţiuni evaluate la valoare justă |
Acţiuni evaluate la cost |
Total | |
|---|---|---|---|
| 1 ianuarie 2013 | 927.117.394 | 48.121.044 | 975.238.438 |
| Reclasificare 2013 | 2.845.651 | -2.845.651 | 0 |
| Achizitii 2013 | 10.954.050 | 101.284.405 | 112.238.455 |
| Vanzari 2013 | -66.544.766 | -7.804.208 | -74.348.974 |
| Constituiri ajustari pierderi din depreciere | -2.957.222 | -170.352 | -3.127.574 |
| Modificarea valorii juste | 140.171.570 | 0 | 140.171.570 |
| 31 decembrie 2013 | 1.011.586.677 | 138.585.238 | 1.150.171.915 |
Mișcarea activelor financiare disponibile pentru vânzare în exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012 este prezentată în tabelul următor:
În LEI
| Acţiuni evaluate la valoare justă |
Acţiuni evaluate la cost |
Total | |
|---|---|---|---|
| 1 ianuarie 2012 | 835.461.170 | 57.805.648 | 893.266.818 |
| Reclasificare 2012 | -5.096.776 | 5.096.776 | 0 |
| Achizitii 2012 | 199.725.575 | 0 | 199.725.575 |
| Vanzari 2012 | -217.561.613 | -1.690.765 | -219.252.378 |
| Constituiri ajustari pierderi din depreciere | -35.013.781 | -13.090.615 | -48.104.396 |
| Modificarea valorii juste | 149.602.819 | 0 | 149.602.819 |
| 31 decembrie 2012 | 927.117.394 | 48.121.044 | 975.238.438 |
(i) Intrările de acțiuni în anul 2013 includ în principal următoarele:
Cedările de acțiuni cuprind în principal valoarea contabilă a titlurilor de participare ieșite ca urmare a vânzărilor de titluri, în sumă totală de 73,7 mil lei (Erste Group Bank 32,9 mil lei, BRD 24,3 mil lei, Transilvania Construcții SA Cluj 5,6 mil lei, Prodplast SA București 2,4 mil lei, Aerostar 2,3 mil lei, Cominex Nemetalifere SA Cluj 1,8 mil lei, Ramira SA Baia Mare 1,1 mil lei, etc.)
Intrările de titluri deținute ca active financiare disponibile pentru vânzare în cursul anului 2012 includ în principal achiziţii de acţiuni efectuate pe piaţa bursieră în sumă totală de 17,7 mil lei (Fondul Proprietatea SA Bucureşti, OMV Petrom SA, Biofarm SA Bucureşti, SNTGN Transgaz SA, Zentiva SA Bucureşti, etc) și valoarea de piață a acţiunilor Erste Group Bank AG Viena în sumă de 182 mil lei, obţinute ca urmare a aportării de către SIF, cu acţiuni BCR, la majorarea capitalului social.
Ieșirile de titluri deținute ca active financiare disponibile pentru vânzare din cursul anului 2012 reprezintă valoarea titlurilor cedate din portofoliu cum ar fi: Banca Comercială Română, Erste Group Bank, BRD, etc.
| În LEI | 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Titluri de stat (i) | 0 | 9.074.696 |
| Obligaţiuni (ii) | 50.117.385 | 16.882.612 |
| Dobânda atașată aferentă titlurilor de stat și | ||
| obligațiunilor | 1.720.347 | 607.963 |
| Total | 51.837.732 | 26.565.271 |
(i) Obligațiunile în sold la 31 decembrie 2013 includ:
obligațiunile de stat emise de către Ministerul Finanțelor Publice denominate în EUR, în sumă de 16,1 mil lei, achiziționate în luna iulie 2011, cu scadența în iulie 2015 și rata de dobândă de 4,7% și obligațiuni corporative cu rata de dobândă fixă emise de Banca Europeana de Investiții achiziționate în anul 2007, în sumă de 1 mil lei, cotate și pe Bursa de Valori București, cu scadență în data de 9 mai 2014 și o dobândă de 7% p.a.. Acestea au existat în sold și la 31 decembrie 2012.
obligațiuni corporatiste emise de Banca Transilvania în EURO, achiziționate în luna mai 2013, convertibile în acțiuni ale Băncii Transilvania, cu scadență în luna mai 2020, cu o rată anuală variabilă a dobânzii bazată pe EURIBOR 6luni + o marjă stabilită la 6,25%;
obligațiuni emise de către compania Romenergo SA București, în sumă de 26,9 mil lei, obligațiuni neconvertibile, achiziționate în luna iunie 2013, cu scadență în luna iunie 2017 și o dobândă de 8% p.a.
(ii) Titlurile de stat la 31 decembrie 2012 sunt emise de către Ministerul Finanțelor Publice, sunt denominate în RON, au scadența în luna iunie 2013, iar rata de dobândă aferentă este de 5,53% p.a.
La 31 decembrie 2013 şi 2012 SIF împreună cu societățile în care deține peste 50% avea următoarele creanţe:
| Total | 112.350.151 | 76.880.669 |
|---|---|---|
| Provizioane pentru deprecierea creantelor | -9.965.924 | -9.452.809 |
| Alte creante | 4.096.054 | 3.842.118 |
| Imprumuturi acordate | 44.408.262 | |
| Subventii de incasat | 509.848 | 13.869.161 |
| Creante comerciale | 73.301.911 | 68.622.199 |
| in lei | 2013 | 2012 |
Provizioanele pentru deprecierea creanțelor au fost înregistrate de societățile comerciale pentru clienți și debitori diverși.
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Materii prime si materiale consumabile | 26.363.987 | 23.095.965 |
| Productia in curs de executie | 8.225.491 | 8.311.244 |
| Produse finite si marfuri | 12.817.414 | 13.478.745 |
| Total | 47.406.892 | 44.885.954 |
Investițiile imobiliare deținute de SIF și societățile în care SIF deține peste 50% includ în principal construcțiile și terenurile deținute de societățile din portofoliu în vederea închirierii.
| lei | 2013 |
|---|---|
| Valoare bruta | |
| 1 ianuarie 2013 | 149.878.908 |
| Intrari | 45.028 |
| Anularea amortizarii in urma reevaluarii | 0 |
| Reclasificarea in investitii imobiliare | 4.031.077 |
| Efect al schimbarii valorii juste | 0 |
| Iesiri | -137.308.783 |
| 31 decembrie 2013 | 16.646.230 |
| Amortisment | |
| 1 ianuarie 2013 | 6.612.971 |
| Intrari | 262.653 |
| Reclasificare amortizare aferenta investitiilor | |
| imobiliare | 265.230 |
| Anularea amortizarii in urma reevaluarii | 0 |
| Iesiri | -6.205.350 |
| 31 decembrie 2013 | 935.504 |
| Valoare neta 01 ianuarie 2013 | 143.265.937 |
| Valoare neta 31 decembrie 2013 | 15.710.726 |
Valoarea ieșirilor de investiții imobiliare include și valoarea activelor cedate ca urmare a aportării de către SIF Banat-Crișana cu acțiuni deținute în 18 societăți comerciale cu obiect de activitate în domeniul imobiliar, la capitalul societății SIF Imobiliare PLC Cipru.
| lei | 2012 |
|---|---|
| Valoare bruta | |
| 1 ianuarie 2012 | 146.322.836 |
| Intrari | 2.687.106 |
| Anularea amortizarii in urma reevaluarii | -390.024 |
| Reclasificarea in investitii imobiliare | 1.730.504 |
| Efect al schimbarii valorii juste | -4.279 |
| Iesiri | -467.235 |
| 31 decembrie 2012 | 149.878.908 |
| Amortisment | |
| 1 ianuarie 2012 | 4.722.605 |
| Intrari | 2.281.766 |
| Reclasificare amortizare aferenta investitiilor | |
| imobiliare | 376.480 |
| Anularea amortizarii in urma reevaluarii | -390.022 |
| Iesiri | -377.858 |
| 31 decembrie 2012 | 6.612.971 |
| Valoare neta 01 ianuarie 2012 | 141.600.231 |
| Valoare neta 31 decembrie 2012 | 143.265.937 |
| Fond comercial |
Alte imobilizari |
Total imobilizari necorporale |
|
|---|---|---|---|
| necorporale | |||
| Valoare bruta | |||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 4.382.110 | 12.536.951 | 16.919.061 |
| Intrari | 5.519.833 | 5.519.833 | |
| Cedari | (4.382.110) | (2.814.849) | (7.196.959) |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 0 | 15.241.935 | 15.241.935 |
| Amortizare si depreciere cumulata | |||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 4.382.110 | 4.664.575 | 9.046.685 |
| Intrari | 2.620.191 | 2.620.191 | |
| Cedari | (4.382.110) | (250.096) | (4.632.206) |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 0 | 7.034.670 | 7.034.670 |
| Valoare contabila neta | |||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 0 | 7.872.376 | 7.872.376 |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 0 | 8.207.265 | 8.207.265 |
Valoarea cedărilor de imobilizări necorporale include și valoarea activelor cedate ca urmare a aportării de către SIF Banat-Crișana cu acțiuni deținute în 18 societăți comerciale cu obiect de activitate în domeniul imobiliar, la capitalul societății SIF Imobiliare PLC Cipru.
| Terenuri si | Instalatii tehnice si | Alte instalatii, | Avansuri si imobilizari | Total imobilizari | |
|---|---|---|---|---|---|
| constructii | mijloace de transport | utilaje si mobilier | in curs de executie | corporale | |
| Valoare bruta | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 248.061.209 | 316.362.118 | 22.491.964 | 14.625.596 | 601.540.887 |
| Intrari | 65.815.628 | 38.194.304 | 1.172.756 | 9.528.856 | 114.711.544 |
| Cedari | (82.118.526) | (69.960.015) | (744.792) | (22.232.041) | (175.055.374) |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 231.758.311 | 284.596.407 | 22.919.928 | 1.922.411 | 541.197.057 |
| Amortizare si depreciere cumulata | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 16.619.608 | 100.685.390 | 3.907.824 | 0 | 121.212.822 |
| Intrari | 5.913.188 | 31.778.695 | 3.542.119 | 19.513 | 41.253.515 |
| Cedari | -17.626.282 | -60.491.335 | -337.861 | 0 | (78.455.478) |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 4.906.514 | 71.972.750 | 7.112.082 | 19.513 | 84.010.859 |
| Valoare contabila neta | |||||
| Sold la 1 ianuarie 2013 | 231.441.601 | 215.676.728 | 18.584.140 | 14.625.596 | 480.328.065 |
| Sold la 31 decembrie 2013 | 226.851.797 | 212.623.657 | 15.807.846 | 1.902.898 | 457.186.198 |
Valoarea intrărilor de imobilizări corporale include și valoarea activelor imobilizate deținute de societățile comerciale achiziționate în cursul anului 2013 (Azuga SA, SAI Muntenia).
Valoarea cedărilor de imobilizări corporale include și valoarea activelor cedate ca urmare a aportării de către SIF Banat-Crișana cu acțiuni deținute în 18 societăți comerciale cu obiect de activitate în domeniul imobiliar, la capitalul societății SIF Imobiliare PLC Cipru.
Totalul altor active existente la 31 decembrie 2013 în sumă de 1.007.915 lei (31 decembrie 2012: 4.292.229 lei) este reprezentat în principal de cheltuielile înregistrate în avans de către societățile în care SIF deține participație de peste 50%.
| În LEI | 31 decembrie 2013 |
31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Dividende de plată aferente anului 2011 | 13.305.493 | 14.679.982 |
| Dividende de plată aferente anului 2010 | 10.052.791 | 10.249.430 |
| Dividende de plată aferente anului 2009 | 4.959.305 | |
| Dividende ani precedenti | 117.508 | 140.569 |
| Total dividende de plată | 23.475.792 | 30.029.286 |
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Datorii catre furnizori | 33.186.061 | 42.001.226 |
| Datorii catre personal | 3.982.278 | 2.252.920 |
| Contributii sociale | 2.891.179 | 2.312.802 |
| Impozit pe profit | 12.098.891 | 1.184.819 |
| Tva de plata | 1.398.212 | 1.372.775 |
| Alte impozite si taxe | 1.361.745 | 3.050.209 |
| Avansuri primite de la clienti | 1.445.215 | 1.217.480 |
| Leasing financiar | 1.865.177 | 1.871.247 |
| Credit furnizor | 4.361.370 | 6.029.675 |
| Subventii pentru investitii (a) | 48.295.885 | 42.991.426 |
| Venituri inregistrate in avans | 299.341 | 2.074.439 |
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 3.567.398 | 8.660.910 |
| Garantii de buna executie furnizori | 2.796.204 | 4.236.260 |
| Alte datorii | 802.417 | 1.029.549 |
| Total | 118.351.373 | 120.285.737 |
Societățile care au beneficiat de subvenții pentru investiții sunt următoarele:
| in lei | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Vrancart | 20.702.570 | 11.186.065 |
| Iamu | 13.044.173 | 15.688.668 |
| Napomar | 14.281.716 | 15.811.133 |
| Alte societati | 267.426 | 305.560 |
| Total | 48.295.885 | 42.991.426 |
Societatea Vrancart a obținut subvenții pentru investiții de la Ministerul Economiei și Cercetării având ca obiect finanțarea modernizării și dezvoltării liniei tehnologice pentru fabricarea hârtiei și de la Administrația Fondului pentru Mediu, subvenție care constă în dotări pentru Cazan ardere nămol.
Societatea Iamu a obținut fonduri structurale în baza contractului încheiat cu Autoritatea de Management privind acordarea finanțării nerambursabile pentru implementarea proiectului "Modernizarea activității de producție la SC Iamu SA Blaj".
Societatea Napomar a obținut finanțare nerambursabilă de la Ministerul Economiei și Comerțului și Mediului de Afaceri pentru proiectul Modernizarea societății Napomar SA prin dezvoltarea capacităților de producție și creșterea capabilității acestora.
Activele și datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2013 sunt generate de elementele detaliate în tabelul următor:
| 31 decembrie 2013 | |||
|---|---|---|---|
| În LEI | Active | Datorii | Net |
| Active financiare la valoare justă prin contul de | |||
| profit şi pierdere | 457.567 | - | 457.567 |
| Active financiare disponibile pentru vânzare | - | 737.324.311 | -737.324.311 |
| Imobilizari corporale | 45.891.003 | -45.891.003 | |
| Provizioane | 9.311.620 | 9.311.620 | |
| Imobilizari corporale - depreciere de valoare | 13.861.874 | 13.861.874 | |
| Total | 23.631.061 | 783.215.314 | - 759.584.253 |
| Impozitul aferent pierderii reportate | - | ||
| Diferenţe temporare nete - cota 16% | 759.584.253 | ||
| Diferenţe temporare nete - cota 10% | - | ||
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 121.533.481 | ||
| 31 decembrie 2012 | |||
| În LEI | Active | Datorii | Net |
| Active financiare la valoare justă prin contul de | |||
| profit şi pierdere | 640.555 | - | 640.555 |
| Active financiare disponibile pentru vânzare | - | 675.562.561 | -675.562.561 |
| Imobilizari corporale | 20.419.896 | -20.419.896 | |
| Provizioane | 1.703.160 | 1.703.160 | |
| Pierdere fiscala | 4.528.138 | 4.528.138 | |
| Total | 6.871.853 | 695.982.457 | - 689.110.605 |
| Impozitul aferent pierderii reportate | - | ||
| Diferenţe temporare nete - cota 16% | 689.110.605 | ||
| Diferenţe temporare nete - cota 10% | - | ||
| Datorii privind impozitul pe profit amânat | 110.257.697 |
Informații privind împrumuturile societăților în sold la 31 decembrie 2013 sunt prezentate în tabelul de mai jos:
a) Credite bancare în sumă de 126.446.524 lei
| Scadenta | Sold la 31 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Societatea | Banca | Valuta | Rata dobanzii | finala | decembrie 2013 |
| Azuga | Banca Transilvania | lei | fixa | 2014 | 731.247 |
| Calipso | Intesa San Paolo | eur | Euribor 3 M + 3% | 15.09.2021 | 19.218.258 |
| Calipso | Intesa San Paolo | eur | Euribor 3 M + 3,25% | 30.03.2022 | 2.055.487 |
| Calipso | Intesa San Paolo | eur | Euribor 3 M + 3,25% | 23.05.2022 | 5.032.830 |
| IAMU | BRD Societe Generale | eur | 3M+2,50% | 01/02/2021 | 15.058.449 |
| Napomar | BCR | eur | Variabilă | 2020 | 15.425.341 |
| Napomar | BCR | lei | Variabilă | 2014 | 2.182.272 |
| Somplast | Banca Transilvania | lei | 6,59 | 24.10.2014 | 3.505.448 |
| Somplast | Banca Transilvania | lei | 8,5 | 17.03.2014 | 300.000 |
| Vrancart | Raiffeisen Bank | lei | Variabilă | 30/04/2014 | 20.521.663 |
| Vrancart | Raiffeisen Bank | lei | Variabilă | 20/10/2017 | 3.274.801 |
| Vrancart | Unicredit Tiriac | eur | Variabilă | 17/03/2014 | 15.873.139 |
| eur | |||||
| Vrancart | Unicredit Tiriac | eur | Variabilă | 29/05/2020 | 16.050.765 |
| Vrancart | BRD GSG | eur | Variabilă | 20/06/2016 | 1.663.264 |
| Vrancart | BRD GSG | eur | Variabilă | 25/09/2014 | 5.553.560 |
| Total | 126.446.524 |
b) Împrumuturi de la societăți comerciale în sumă de 2.420.000 lei.
Informații privind împrumuturile societăților în sold la 31 decembrie 2012 sunt prezentate în tabelul de mai jos:
| Scadenta | Sold la 31 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Societatea | Banca | Valuta | Rata dobanzii | finala | decembrie 2012 |
| Calipso | Banca CR Firenze SA Romania Suc Aradeuro | variabila | 15.09.2021 | 20.845.200 | |
| Calipso | Banca Intesa SanPaolo SA Romania Suc Oradea euro variabila | 29.03.2022 | 2.214.350 | ||
| Calipso | Banca Intesa SanPaolo SA Romania Suc Oradea euro variabila | 22.05.2022 | 5.314.440 | ||
| Vrancart | Raiffeisen Bank | lei | variabila | 31.07.2013 | 23.754.236 |
| Vrancart | Raiffeisen Bank | lei | variabila | 20.10.2017 | 4.129.201 |
| Vrancart | Unicredit Bank | lei | variabila | 15.03.2013 | 6.959.722 |
| Vrancart | Unicredit Investment | euro | variabila | 31.05.2020 | 18.335.900 |
| Vrancart | Unicredit Bank | euro | variabila | 30.09.2013 | 11.071.746 |
| Vrancart | Unicredit Bridge | euro | variabila | 31.03.2013 | 10.726.489 |
| Vrancart | BRD Agentia Adjud | euro | variabila | 27.11.2013 | 8.857.400 |
| Vrancart | BRD Agentia Adjud | euro | variabila | 20.06.2016 | 2.455.162 |
| Comat Cluj | RaiffeisenBank Cluj - credit imobiliar | lei | variabila | 25.05.2019 | 1.225.000 |
| Iamu | BCR Alba | euro | variabila | 28,08,2013 | 440.152 |
| Iamu | BRD Blaj | euro | variabila | 01,02,2014 | 6.643.050 |
| Iamu | BRD Blaj | euro | variabila | 05,08,2020 | 10.914.982 |
| Legume Fructe | TRANSILVANIA ORADEA | euro | variabila | 2020 | 1.337.057 |
| Legume Fructe | TRANSILVANIA ORADEA | euro | variabila | 2020 | 1.207.264 |
| Napomar | BANCA COMERCIALA ROMANA | euro | variabila | 2020 | 26.544.997 |
| Napomar | BANCA COMERCIALA ROMANA | lei | variabila | 2013 | 2.315.339 |
| Somplast | BCR SUCURSALA NASAUD | lei | variabila | 25.10.2013 | 1.480.130 |
| Somplast | BCR SUCURSALA NASAUD | euro | variabila | 25.10.2013 | 1.098.159 |
| Somplast | BCR SUCURSALA NASAUD | lei | variabila | 05.11.2013 | 929.340 |
| Somplast | BTRL SUCURSALA NASAUD | lei | fixa | 15.02.2013 | 280.000 |
| Total | 169.079.314 |
Capitalul social al SIF Banat Crişana are valoarea de 54.884.926,80 lei fiind divizat în 548.849.268 acţiuni cu valoarea nominală de 0,1 lei şi este rezultat din subscrierile directe efectuate la capitalul social al SIF, prin transformarea în acţiuni a sumelor cuvenite ca dividende în baza legii nr. 55/1995 şi prin efectul legii 133/1996. La data de 31 decembrie 2012, numărul acţionarilor era de 5.798.807 (31 decembrie 2012: 5.810.816).
Acţiunile emise de SIF Banat Crişana sunt tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti din noiembrie 1999. Evidenţa acţiunilor şi acţionarilor este ţinută de către societatea Depozitarul Central S.A. Bucureşti.
Toate acțiunile sunt ordinare, au fost subscrise și sunt plătite integral la 31 decembrie 2013, la 31 decembrie 2012. Toate acțiunile au același drept de vot și au o valoare nominală de 0,1 lei/ acțiune. Numărul de acțiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acțiunilor emise.
Reconcilierea capitalului social conform IFRS cu cel conform RCR este prezentată în tabelul următor:
| În LEI | 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 |
|---|---|---|
| Capital social conform RCR Efectul hiperinflaţiei - IAS 29 |
54.884.927 684.298.992 |
54.884.927 684.298.992 |
| Capital social retratat | 739.183.919 | 739.183.919 |
Rezerva aferentă portofoliului inițial a fost constituită în urma aplicării Legii nr. 133/1996. Reconcilierea rezervei aferente portofoliului inițial conform IFRS cu cea conform RCR este prezentată în tabelul următor:
| În LEI | 31 decembrie 2013 | 31 decembrie 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Rezerve constituite în urma | ||||
| aplicării Legii nr. 133/1996 | 145.486.088 | 145.486.088 | ||
| Efectul hiperinflaţiei - IAS 29 | 1.960.189.603 | 1.960.189.603 | ||
| Rezerve constituite în urma | ||||
| aplicării Legii nr. 133/1996 | 2.105.675.691 | 2.105.675.691 |
Efectul hiperinflației asupra capitalului social în sumă de 684.298.992 lei și asupra rezervei constituite în urma aplicării Legii nr. 133/1996 în sumă de 1.960.189.603 a fost înregistrat prin diminuarea rezultatului reportat, conducând la o pierdere acumulata din efectul aplicării IAS 29 asupra elementelor de capital de 2.644.488.595 lei la sfârșitul fiecărei perioade prezentate.
Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale activelor financiare disponibile pentru vânzare de la data clasificării acestora în această categorie și până la data la care acestea au fost derecunoscute sau depreciate.
Rezervele din reevaluarea activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt înregistrate la valoare netă de impozitul amânat aferent. Valoarea impozitului amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este prezentată în Nota 26.
Conform cerințelor legale, Societatea constituie rezerve legale in cuantum de 5% din profitul înregistrat conform RCR până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2013 este de 10.976.985 lei (31 decembrie 2012: 10.976.985 lei). În anii financiari 2012 și 2013, Societatea nu a mai constituit rezerve legale din profitul repartizat, acestea atingând plafonul de 20% din capitalul social.
Rezervele legale nu pot fi distribuite către acționari.
Acționarii Societății au aprobat în cursul anului 2013 să nu distribuie dividende din profitul exercițiului financiar 2012 (în 2012, acționarii Societății au aprobat distribuirea de dividende în valoare de 54.884.927 lei aferente anului 2011).
Calculul rezultatului pe acțiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acționarilor ordinari și a numărului mediu ponderat de acțiuni ordinare:
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 51.623.539 | 192.490.360 |
| 548.849.268 | 548.849.268 |
| 0,094 | 0,351 |
Rezultatul pe acțiune diluat este egal cu rezultatul pe acțiune de baza, întrucât SIF și societățile în care deține peste 50% nu înregistrează acțiuni ordinare potențiale.
Activitatea desfăşurată de SIF împreună cu societăţile din portofoliul în care deţine peste 50% ("SIF consolidat") a fost segmentată pe patru activităţi principale, respectiv:
În cadrul activităţii financiare a fost inclusă activitatea a 3 societăți (2012: 1).
Activitatea de industrie include 5 societăţi (2012: 5) care au ca obiect de activitate fabricarea utilajelor şi a maşinilor unelte pentru prelucrarea metalului, fabricarea plăcilor şi a profilelor din material plastic, fabricarea hârtiei şi a cartonului ondulat şi fabricarea prin tricotare a articolelor de îmbrăcăminte.
Activitatea de comerţ, restaurante şi activitate hotelieră include 7 societăţi (2012: 6). În anul 2013 nu a mai fost desfășurată activitate de închiriere (2012: 18).
| Indicatori | Industrie | Comert, hoteluri | Inchiriere | Activitate financiara | Total activitati | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| restaurante | |||||||||||
| 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | ||
| Active | 436.976.640 | 401.832.188 | 144.844.154 | 187.263.279 | 188.796.030 | 0 | 1.141.743.680 | 1.382.815.677 | 1.912.360.504 | 1.971.911.144 | |
| Datorii | 234.775.696 | 196.344.739 | 38.454.147 | 37.402.997 | 10.623.267 | 0 | 145.798.924 | 158.479.434 | 429.652.034 | 392.227.170 | |
| Capitaluri proprii aferente actionarilor | 2.041.457 | 2.192.873 | 51.800 | 28.843 | 2.013.653 | 1.421.406.068 4.554.000 |
1.528.472.353 4.554.000 |
1.421.406.068 8.660.910 |
1.528.472.353 6.775.716 |
||
| Profit operational | 17.451.685 | 604.389 | -4.251.504 | -5.553.590 | 4.743.670 | 0 | 221.032.935 | 91.276.979 | 238.976.786 | 86.327.778 | |
| Cheltuieli de finantare | -5.570.507 | -5.674.474 | -300.468 | -1.550.238 | -294.420 | 0 | -6.165.395 | -7.224.712 | |||
| Profit inainte de impozitare | 11.881.178 | -5.070.085 | -4.551.972 | -7.103.828 | 4.449.250 | 0 | 221.032.935 | 91.276.979 | 232.811.391 | 79.103.066 | |
| Profit net | 10.006.659 | -3.359.782 | -3.705.176 | -7.843.361 | 3.652.280 | 0 | 186.489.968 | 63.667.354 | 196.443.731 | 52.464.211 |
SIF împreună cu societățle din portofoliu în care deține peste 50% este obiectul unui număr de acțiuni în instanță rezultate în cursul normal al desfășurării activității. Conducerea consideră că aceste acțiuni nu vor avea efect semnificativ asupra rezultatelor economice și a poziției financiare consolidate.
Legislația fiscală din Romania conține reguli privind prețurile de transfer între persoane afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent definește principiul "valorii de piață" pentru tranzacțiile între persoane afiliate, precum și metodele de stabilire a prețurilor de transfer. Ca urmare, este de așteptat ca autoritățile fiscale să inițieze verificări amănunțite ale prețurilor de transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal și/ sau valoarea în vamă a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul prețurilor practicate în relațiile între persoanele afiliate. Societatea nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări.
La 31 decembrie 2013 și 2012, Societăţile în care SIF deţine peste 50% au credite obţinute de la bănci pentru care băncile au solicitat garanții colaterale reprezentate de ipoteci de bunuri imobilizate (terenuri, construcţii).
31 decembrie 2012
Pe parcursul exerciţiului financiar, nu au fost acordate avansuri şi credite directorilor şi administratorilor Societăţii, cu excepţia avansurilor pentru deplasări în interesul serviciului.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.