SIF Oltenia S.A.

Quarterly Report • Jul 25, 2014

SITUATII FINANCIARE LA 30 IUNIE 2014

NEAUDITATE

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU LEGEA CONTABILITATII NR.82/1991 - REPUBLICATA, ORDINUL COMISIEI NATIONALE A VALORILOR MOBILIARE / AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA NR.13/03.02.2011 DE APROBARE A REGULAMENTULUI NR. 4/2011 PRIVIND APROBAREA REGLEMENTARILOR CONTABILE CONFORME CU DIRECTIVA A IV-A A COMUNITATILOR ECONOMICE EUROPENE APLICABILE ENTITATILOR AUTORIZATE, REGLEMENTATE SI SUPRAVEGHEATE DE COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE

CUPRINS

$\bar{z}$

PAGINA

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII	$1 - 3$
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE	$4 - 5$
DATE INFORMATIVE	$6 - 11$
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU	12
SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR	13.
NOTE EXPLICATIVE SITUATIILOR FINANCIARE	14 - 40

		TIPUL SITUATIEI FINANCIARE	SI
JUDETUL	DOLJ 16	FORMA DE PROPRIETATE	34
UNITATEA SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE OLTENIA
S.A.		ACTIVITATEA PREPONDERENTA
ADRESA loc CRAIOVA	sector	(denumire clasa CAEN)
str. TUFANELE	nr. 1	ALTE TIPURI DE INTERMEDIERI FINANCIARE
bl. ap.	SC.	COD CLASA CAEN	6499
TELEFONUL 0251-419335 FAXUL 0251-419340
NUMARUL DIN REGISTRUL		COD FISCAL/COD UNIC
COMERTULUI	J16/1210/1993	DE INREGISTRARE	4175676

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 30.06.2014

10				lei
		Nr.		Sold
		rd.		Inceputul exercitiului financiar Sfarsitul perioadei de raportare
	A	B	1	$\mathbf{2}$
	A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI NECORPORALE
	I. Cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)		01
	2. Cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	01 $\overline{02}$	$\Omega$	Û
	3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si valori			0
	similare si alte imobilizari necorporale (ct. $205 + 208 - 2805 - 2808 -$ $ 2905 - 2908\rangle$	03	525	676
	4. Fondul comercial (ct. 2071 - 2807 - 2907)	04	ΩI
	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. 233 + 234 - 2933)	05		0
	TOTAL (rd. 01 1a 05)	06	$\overline{525}$	676
	II. IMOBILIZARI CORPORALE
	1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	07	13.141.483	13.049.922
	2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	08	143.860	112.856
	3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	09	63.972	62.976
	4. Avansuri si imobilizari corporale in curs (ct. 231 + 232 - 2931)	10
	TOTAL (rd. 07 la 10)	11	13.349.315	13.225.754
	III. IMOBILIZARI FINANCIARE
	1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 261 - 2961)	12	79.431.968	109.511.939
	2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. $2671 + 2672 - 2965$ )	13	$\overline{0}$
	3. Interese de participare (ct. 263 - 2963) 4. Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin	14	O.
	interese de participare (ct. 2675 + 2676 - 2967)	15	0	0
	5. Titluri si alte instrumente financiare detinute ca imobilizari (ct. 262 + $264 + 265 + 266 - 2962 - 2964 - 2696$	16	822.452.395	832.487.596
	6. Alte creante (ct. $2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969$ )	17	767.585	744.111
	TOTAL (rd. 12 la 17)	18	902.651.948	942, 743, 646
	ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	916.001.788	955.970.076
В.	ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI
	I. Materiale consumabile (ct.302 + 303 $\pm$ 308 + 351 - 392 - 395)	20	31.297	34.458
	2. Servicii in curs de executie (ct. 332 - 394)	21	0
	3. Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	22
	TOTAL (rd. 20 la 22)	23.	31.297	34.458
	II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
	I. Creante comerciale (ct. $2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966 -$ $2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 - 491$	24	10.164	10.928
	2. Sume de incasat de la entitatile afiliate $(ct. 4511 + 4518 - 4951)$	25	0	0
	3. Sume de incasat din interese de participare (ct. $4521 + 4528 - 4952$ )	26	0	0
	4. Alte creante (ct. $425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428$
	$+ 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4484 + 4582 + 461 + 473 - 496 +$ 5187)	27	3.036.334	19.935.174
	5. Creante privind capitalul subscris si nevarsat $(ct. 456 - 4953)$	28	0
	TOTAL $(rd. 24 \text{ la } 28)$	29	3.046.498	19.946.102
	III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
	1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 501 - 591)	30	0
	2. Alte investitii financiare pe termen scurt (ct. $5031 + 5032 + 505 +$ $5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595$	31
	$[596 - 597 - 598 + 5113 + 5114]$		39.091.517	56.757.689
	$\overline{IOTAL}$ (rd. 30 la 31)	32 2	39.091.517	56.757.689

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatiile financiare

$\bar{\beta}$

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

la data de 30.06.2014

10				lei
		Nr. rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sold Sfarsitul perioadei de raportare
	A	$\mathbf{B}$	1	2
	IV. CASA SI CONTURI LA BANCI $(ct.5112 + 5121 + 5122 +$ $5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 +$ $[5411 + 5412 + 542]$	33	68.377
	$\overline{ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL}$ (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	42.237.689	184.608 76.922.857
	C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35	102.895	172.020
D.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN
	AN 1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $1614 + 1615 + 1617 +$
	$1618 + 1681 - 169$	36	0
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$ $1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	37
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	U
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	$\overline{39}$	614.353	18.861.251
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	40
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$ 4518)	41	0	0
	7. Sume datorate privind interesele de participare $(ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)$	42	0	01
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile
	sociale (cf. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$
	$+427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+$	43
	$447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$		138.292.003	137,539.894
	TOTAL $(rd. 36 la 43)$	44	138.906.356	156.401.145
E.	ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII	45
	CURENTE NETE $(rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)$		-96.565.772	$-79.306.268$
F.	TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+45) DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI	$\overline{46}$	819.436.016	876,663.808
G.	MARE DE UN AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + $1618 + 1681 - 169$	47
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$ $1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	48
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. $419$ )	49
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	$\overline{50}$
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	51
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$
	4518)	52
	7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. $1662 + 1686 +$ $2692 + 2693 + 4521 + 4528$	53
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$
	$+427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +$	54
	$447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
	$5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197$
	TOTAL (rd. 47 la 54)	55	0
	PROVIZIOANE I. Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare (ct. 1515)
Н.	2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	56
	3. Alte provizioane (ct.1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	57 58	42.046.351 8.211.531	40.412.047 8.211.531
	TOTAL PROVIZIOANE $(rd. 56 + 57 + 58)$	59
L.	VENITURI IN AVANS (rd. $60.1 + 60.2 + 60.3$ ) din care:	60	50.257.882 아.	48.623.578
	1. subvenții pentru investitii (ct.475)	60.1
	2. venituri inregistrate in avans (ct.472)	60.2	01	0Ì
	3. fond comercial negativ (ct. 2075)		0	0
		ا 3 (60	O)
	J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL (rd.62 la 63) din care:
	1. capital subscris nevarsat (ct. 1011)	61 62	58.016.571	58.016.571
	2. capital subscris varsat (ct. 1012)	63	58.016.571
	II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64		58.016.571
	III. REZERVE DIN REVALUARE (ct.105)
	SoldC	65	10.631.811	10.450.284
	Sold D	66
	IV. REZERVE (rd. 68 - 69 + 70 + 71 + 72 + 73 + 74)	67	570.529.391	569.459.667
	1. rezerve legale (ct. 1061)	68	11.603.314	11.603.314

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatiile financiare

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

la data de 30.06.2014

10				lei
		Nr.	Sold
		rd.	Inceputul exercitiului financiar	Sfarsitul perioadei de raportare
	A	в
	2. rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (ct. 1062 sold debitor)	69	42.421.278	40.427,879
	3. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	70	6.178.721	6.178.721
	4. rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobindite cu titlu gratuit (ct. 1065)	71	116.551.089	113 328.253
	5. rezerve de reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066)**	72
	6. rezerve reprezentind surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067).	73	5.366.784	5.526.736
	. alte rezerve (ct. 1068)	74	473.250.761	473.250.522
	Actiuni proprii (ct. 109)	75
	Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	76
	Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)	77
	V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)
	Sold C	78	299	130.000.361
	Sold D	79
	VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121)
	Sold C	80	130.000.062	60.113.347
	Sold D	81
	Repartizarea profitului (ct.129)	82
	TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. $61 + 64 + 65 - 66 + 67 - 75 +$ $76 - 77 + 78 - 79 + 80 - 81 - 82$	83	769 178 134l	828 040 230

* Sumele inscrise la acest rind si preluate din conturile 2675 la 2679 reprezinta creantele aferente contractelor de leasing financiar si altor contracte asimilate precum si alte creante imobilizate scadente intr-o perioada mai mica de 12 luni

** Acest cont apare numai in situatiile financiare anuale confolidate

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic

Semnatura

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.06.2014

20				lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		rd.	Precedenta	Curenta
	А	$\mathbf{B}$	$\mathbf{1}$	$\mathbf{2}$
А.	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL (rd. 02 la 11)	01	189.922.986	126.320.628
	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	02	35.716.103	38.187.790
	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762)	03	o
	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	04	n.	0l $\vert 0 \vert$
	Venituri din investitii financiare cedate (ct. 7585+764)	$\overline{05}$	152.283.103	81.702.992
	Venituri din servicii prestate (ct. 704)	06
	Venituri din provizioane, creante reactivate si debitori diversi
	(ct. 754+781+786)	07	16.115	3.707.111
	Venituri din diferenta de curs valutar (ct. 765)	08	467309	$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ 104.673
	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	557.344	215.341
	Venituri din productia imobilizata (ct. 721+722)	10	۵l	ΩI
	Alte venituri din activitatea curenta (ct.705 + 706 + 708 + 741 $+ 7581 + 7582 + 7583 + 7584 + 7588 + 767 + 768 + 7815$	$\mathbf{H}$	883.012	2.402.721
В.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL (rd. 13 la 20)	12	84.297.032	55.252.155
	Pierderi aferente creantelor legate de particpatii (ct. 663)	13	÷. $\therefore$ 0	$\alpha = \sigma$ .
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate(ct. 6585+664)	14	77.578.249	50.084.029
	Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct.665)	$\overline{15}$	399.556	155.446
	Cheltuieli privind dobinzile (ct.666)	16	Ωl	O.
	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.622)	17	701.622	436.784
	Cheltureli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627)	18	5.900	5.597
	Amortizari provizioane, pierderi din creante si debitori diversi $(ct. 654+681+686)$	19	284 186	274.313
	Alte cheltuieli din activitatea curenta	20
	$(rd. 21 + 22 + 23 + 26 + 27)$ a. Cheltuieli cu materiale (ct. 602+603+604)		5.327.519	4.295.986
	b. Cheltuieli privind energia si apa (ct.605)	21	141 122	132.513
	c. Cheltuieli cu personalul din care; (rd. 24+25)	$\overline{22}$ 23	82.627 3.274.174	85.704
	cl. Salarii (ct. 621+641+642+643 +644)	24	2.563.611	2.922.207 2.255.587
	c2. Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala
	(ct. 645)	25	710.563	666.620
	d. Cheltuieli privind prestatiile externe $(ct.611 + 612 + 613 +$ $614 + 623 + 624 + 625 + 626 + 628 + 6581 + 6582 + 6583$ $+6588 + 667 + 668$	26	1.028.930	277.219
	e. Cheltuieli cu alte impozite taxe si varsaminte asimilate (ct.	27
	635		800.666	878.343
	C. REZULTATUL CURENT:
	- Profit (rd. $01-12$ )	28	105.625.954	71.068.473
	- Pierdere $(rd. 12-01)$ VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	29	0İ	0
D.	(ct. 771) CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	30	0	$\mathbf{0}$
E.	(ct. 671)	31	0l	0
	F. REZULTATUL EXTRAORDINAR:
	- Profit (rd. $30-31$ )	32	0	0
	- Pierdere $(rd. 31-30)$	33 2
	TOTAL VENITURI $(rd.01+30)$	34	189.922.986	126.320.628
	TOTAL CHELTUIELI (rd.12+31)	35	84.297.032	55 252.155
	G. REZULTATUL BRUT:
	- Profit (rd. 34-35)	36	105.625.954	71.068.473
	- Pierdere $(rd. 35-34)$ Impozit pe profit	37	0l
	- Cheltuieli cu impozitul pe profit (ct. 691)
	- Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai	38	15.117.878	10.955.126
	sus (ct. 698)	39	0l	0

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatiile financiare

$\overline{\mathbb{R}^n}$

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 30.06.2014

20					lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		rd.	Precedenta	Curenta
	$\mathbf{A}$	В		2
	H. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR:
	- Profit (rd. 36-38-39)	40	90.508.076		60.113.347
	- Pierdere (rd. 37+38+39) sau (rd.38+39-36)	41
	ADMINISTRATOR, Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu Semnatura Numele si prenumele: jr. Anina Radu Semnatura Stampila unitatii		INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

$\overline{5}$

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2014

30			-lei-
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr.	Numar unitati	Sume
	rd.
A	B	1	$\mathbf{z}$
Unitati care au inregistrat profit Unitati care au inregistrat pierdere	01 02		60.113.347
Unitati care nu au inregistrat nici profit, nici pierdere	$\overline{03}$
				-lei-
II. Date privind platile restante		Total (col. $2+3$ )	din care:
	Nr. rd.		pentru activitatea curenta	pentru activitatea de
				investitii
А PLATI RESTANTE - TOTAL (rd. 05+09+15 la 19+23), din	В	$\mathbf{1}$ .	$\mathbf{2}$ .	3
care:	04
Furnizori restanti - Total (rd. 06 la 08), din care:	05
- peste 30 de zile - peste 90 de zile	06 07
- peste 1 an	08
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale - Total (rd.	09
10 la 14), din care: - contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de	10
angajatori, salariati si alte persoane asimilate
- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	11
- contributia pentru pensia suplimentara - contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12 13
- alte datorii sociale	14
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	15
Obligatii restante fata de alti creditori	16
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	17
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	18
Credite bancare nerambursate la scadenta - Total (rd. 20 la 22), din care:	19
- restante dupa 30 de zile	20
- restante dupa 90 de zile	21
- restante dupa 1 an	22
Dobanzi restante	$\overline{23}$
			-lei-
III. Numar mediu salariati	Νг. гd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
A	B		2
Numar mediu salariati	$\overline{24}$	59	49
Numar efectiv de salariati existenti la sfarsitul perioadei, respectiv la data de 31 decembrie	25	60	49
		-lei-
IV. Dobanzi, dividende si redevente platite in cursul	Nr.	Sume
perioadei de raportare. Subventii incasate si creante	rd.
restante
A Venituri brute din dobanzi platite catre persoanele fizice	B
nerezidente, din care:	26
- impozitul datorat la bugetul de stat	27
Venituri brute din dobanzi platite catre persoanele fizice	28
nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	$\overline{29}$
Venituri brute din dobanzi platite catre persoane juridice	30
asociate*) nerezidente, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	31
Venituri brute din dobanzi platite catre persoane juridice afiliate nerezidente, din care:	32
- impozitul datorat la bugetul de stat	33
- venituri brute din dobanzi platite catre persoane juridice	34
asociate nerezidente
Venituri brute din dobanzi platite catre persoane juridice
asociate *) nerezidente din statele membre ale Uniunii	35
Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat	36
Venituri brute din dobanzi platite catre persoane juridice
afiliate nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	37

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2014

ź

- venituri brute din dobanzi platite catre persoane juridice	39
asociate nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene
Venituri brute din dividende platite catre persoane nerezidente. din care:	40
- impozitul datorat la bugetul de stat
Venituri brute din dividende platite catre persoane juridice	41
nerezidente, potrivit prevederilor art. 117 lit. h) din Legea nr.	42
571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile
ulterioare, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	43
Venituri brute din redevente platite catre persoane juridice
asociate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii	44
Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	45
Venituri brute din redevente platite catre persoanele juridice
afiliate nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene,	46
din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	47
- venituri brute din redevente platite catre persoane juridice
asociate nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene	48
Venituri brute din redevente platite catre persoane juridice
nerezidente, din care:	49
- impozitul datorat la bugetul de stat	50
Redevente platite in cursul perioadei de raportare pentru
bunurile din domeniul public, primite in concesiune, din care:	51
- redevente pentru bunurile din domeniul public platite la
bugetul de stat	52
Redeventa miniera platita la bugetul de stat	53
Redeventa petroliera platita la bugetul de stat	54
Chirii platite in cursul exercitiului financiar pentru terenuri	55
Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidente,
din care	56
- impozitul datorat la bugetul de stat	57
Venituri brute din servicii platite catre persoane nerezidente din
statele membre ale Uniunii Europene, din care	58
- impozitul datorat la bugetul de stat	59
Subventii incasate in cursul perioadei de raportare, din care:	60
- subventii incasate in cursul perioadei de raportare aferente	61
activelor
- subventii aferente veniturilor, din care:	62
- subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca **)	63
Creante restante, care nu au fost incasate la termenele prevazute
in contractele comerciale si/sau in actele normative in vigoare,	64
din care:
- creante restante de la entitati din sectorul majoritar sau	65
integral de stat
- creante restante de la entitati din sectorul privat	66
V. Tichete de masa	Nr.	Sume
	rd.
A	B	1
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	67

VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare- dezvoltare ***)	Nr.	Sfarsitul perioadei	-lei- Sfarsitul perioadei curente
	rd.	precedente de raportare	de raportare
	R
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care	68
- din fonduri publice	69
- din fonduri private	70
VII. Cheltuieli de inovare ****)	Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei curente
	rd.	precedente de raportare	de raportare
	в
Cheltuieli de inovare - total (rd. 72 la 74), din care:	71
- cheltuieli de inovare finalizate in cursul perioadei	72
- cheltuieli de inovare in curs de finalizare in cursul perioadei	73
- cheltuieli de inovare abandonate in cursul perioadei	74
VIII. Alte informatii	Nr.	Sfarsitul perioadei	Starsitul perioadei curente
	rd.	precedente de raportare	de raportare
	в
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct. 234)	75
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct. 232)	76

DATE INFORMATIVE
la data de 30.06.2014

Imobilizari financiare, in sume brute (rd. $78 + 87$ ), din care:	77	978.463.003	997.665.096
Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni, in sume brute (rd. 79 la 86), din care:	78	971.890.433	996.920.985
- actiuni cotate emise de rezidenti	79	766.310.832
- actiuni necotate emise de rezidenti	$\overline{80}$	202.777.028	790.767.268 203.456.144
- parti sociale emise de rezidenti	81	105.000
- obligațiuni emise de rezidenti	82
- actiuni emise de organismele de plasament colectiv emise de rezidenti	83
- unitati de fond emise de organismele de plasament colectiv	84	2.697.573	2.697.573
- actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	85
- obligatiuni emise de nerezidenti-	86
Creante imobilizate, în sume brute (rd. $88 + 89$ ), din care:	87	6.572.570	744.111
- creante imobilizate în lei și exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei valute (din ct. 267)	88	6.572.570	744.111
- creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	89
Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte
conturi asimilate, in sume brute (ct. $4092 + 411 + 413 + 418$ ), din care:	90	16.242	10.928
- creanțe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 4092 + din ct. $411 + \text{dim ct. } 413 + \text{dim ct. } 418$ )	91
Creante comerciale neincasate la termenul stabilit (din ct.4092+ $\sin ct. 411 + \sin ct. 413$	92
Creante in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	93	4.525	5.396
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului (ct.431 + ct.437 +ct.4382 + ct.441 +ct.4424 +ct.4428 + $ct.444 + ct.445 + ct.446 + ct.447 + ct.4482$ , (rd. 95 la 99), din care:	94	3.063.468	3.002.002
- creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale $(ct. 431 + 437 + 4382)$	95	2.369.253	2.400.000
- creanțe fiscale în legătură cu bugetul statului $(ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446)$	96
- subvenții de încasat (ct. 445)	$\overline{97}$
- fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate (ct. 447)	98
- alte creanțe în legătură cu bugetul statului (ct. 4482)	99	694.215	602.002
Creantele entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	100
Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului neincasate la termenul stabilit (din ct. 431 + din ct. 437 $+$ din ct. 4382 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 + din $ct.444 + \text{din} ct.445 + \text{din} ct.446 + \text{din} ct.447 + \text{din} ct.4482)$	101
Alte creante (ct. $452 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473$ ), din care:	102	16.618.041	18.209.806
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acționarii/asociații privind capitalul, decontări din operații în participatie (ct. $452 + 456 + 4582$ )	103
- alte creanțe în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât creanțele în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului), (din ct. 461 + din ct. $471 + \text{dim ct. } 473$	104	15 540.686	17.574,629
- sumele preluate din contul 542 "Avansuri de trezorerie" reprezentand avansurile de trezorerie, acordate potrivit legii si nedecontate pana la data de raportare (din ct.461)	105
Dobanzi de incasat (ct. 5187), din care:	106	4,433	1.758
- de la nerezidenti	107
Valoarea imprumuturilor acordate altor entitati	108
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. $501 + 503 + 505 +$ 506 + 507 + din ct.508) (rd.110 la 118), din care:	109	31.534.047	56.757.689
- actiuni cotate emise de rezidenti - actiuni necotate emise de rezidenti	110
- parti sociale emise de rezidenti	111 112
- obligațiuni emise de rezidenti	$\overline{113}$
- actiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	114
- unitati de fond emise de organismele de plasament colectiv	115
- actiuni emise de nerezidenti	$\overline{116}$
- obligatiuni emise de nerezidenti	117
- depozite bancare pe termen scurt	118	31.534.047	56.757.689

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2014

Alte valori de incasat (ct. $5113 + 5114$ )	119
Casa in lei si in valuta (rd. 121 + 122), din care:	120	1.677	2.396
$-$ in lei (ct. 5311)	$\overline{121}$	1.677	2.396
$-$ in valuta (ct. 5314)	122
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. 124 + 126), din	123	542.831	157.515
care:
$-$ in lei (ct. 5121), din care:	124	536.326	19.022
- conturi curente in lei deschise la banci nerezidente	$\overline{125}$
- in valuta (ct. 5124), din care:	126	6.505	138.493
- conturi curente in valuta deschise la banci nerezidente	127
Alte conturi curente la banci si acreditive (rd. 129 + 130), din
care:	128
- sume in curs de decontare, acreditive si alte valori de incasat,
in lei (ct. $5112 + 5125 + 5411$ )	129
- sume in curs de decontare si acreditive in valuta (din ct. 5125)
$+5412$	130
Datorii (rd. $132 + 135 + 138 + 141 + 144 + 147 + 150 + 153 +$
$156 + 159 + 162 + 163 + 167 + 169 + 170 + 175 + 176 + 177 +$	131	200.955.687	156.401.145
183), din care:
- Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni, in sume brute (ct.	132
161) (rd. 133+134), din care:
- in lei	133
- in valuta	134
Dobanzi aferente imprumuturilor din emisiuni de obligatiuni, in	135
sume brute (ct. 1681), (rd. 136+137), din care:
- in lei	136
- in valuta	137
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 +	138
5197), (rd. 139 + 140), din care:
- in lei	139
- in valuta	140
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt
(din ct. 5198), (rd. 142 + 143), din care:	141
$-$ in lei	142
- in valuta	143
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 +
5195), (rd. $145 + 146$ ), din care:	144
$-$ in lei	145
- in valuta	146
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt
	147
(din ct. 5198), (rd. 148 + 149), din care:
- in lei	148
- in valuta	149
Credite bancare pe termen lung (ct. $1621 + 1622 + 1627$ ), (rd.	150
$151 + 152$ ), din care:
- in lei	151
- in valuta	$\overline{152}$
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct.	153
1682), (rd. 154 + 155), din care:
- in lei	154
- in valuta	155
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +	156
1625), (rd. $157 + 158$ ), din care:
- in lei	157
- in valuta	158
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din	159
ct. 1682), (rd. $160 + 161$ ), din care:
- in lei	$\overline{160}$
- in valuta	161
- Credite de la trezoreria statului si dobanzi aferente (ct. 1626+
din ct. 1682)	162
Alte imprumuturi si dobanzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 +
$1686 + 1687$ ) (rd. 164+165), din care:	163	19.889	14.651
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie
de cursul unei valute	164	19.889	14.651
- in valuta	$\overline{165}$
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	166
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte conturi
asimilate, in sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405 + 408$	167	3.009.654	18.861.251
$+419$ , din care:
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienți
externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. $401 + \text{dim}$	168
ct. $403 + \text{dim ct. } 404 + \text{dim ct. } 405 + \text{dim ct. } 408 + \text{dim ct. } 419$

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2014

Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate (ct. 421 + $423 + 424 + 426 + 427 + 4281$	169		1.347.247		1.332.160
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale și bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 171 la 174), din care:	170	10.012858		9.124.818
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale	171	203.647			182.519
$(ct. 431 + 437 + 4381)$ - datorii fiscale în legătură cu bugetul statului	172		9.808.686		8.942.299
$(ct. 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446)$ - fonduri speciale - taxe și vărsăminte asimilate	173		525
(ct. 447) - alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	174
Datoriile entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451)	$\overline{175}$
Sume datorate actionarilor/asociatilor (ct. 455)	176
Alte datorii (ct. $452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 +$
$269 + 509$ , din care: - decontări privind interesele de participare, decontări cu	177		186.566.039		127.068.265
actionarii/asociații privind capitalul, decontări din operații în participație (ct. $452 + 456 + 457 + 4581$ )	178		186.566.034		126.669.595
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului) 2 ) (din ct. $462 + \text{dim ct}$ . $472 + \text{dim ct}$ . 473)	179		5		10
- subvenții nereluate la venituri (din ct. 472)	180
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare și	181		4		3.98.660
investiții pe termen scurt (ct. $269 + 509$ ) - venituri in avans aferente activelor primite prin transfer de la
clienti (ct. 472)	182
Dobanzi de platit (ct. 5186)	183
Valoarea imprumuturilor primite de la alte entitati	184
Capital subscris varsat (ct. 1012), (rd. 186 la 189) din care:	185		58.016.571		58.016.571
- actiuni cotate	186		58.016.571		58.016.571
- actiuni necotate	187
- parti sociale	188
- capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012)	189
Brevete si licente (din ct. 205)	190
IX. Capital social varsat	Nr.	Sfarsitul perioadei		Sfarsitul perioadei curente
	rd.	precedente de raportare		de raportare
A	в	1		2
		Suma	%	Suma	$\%$
		(1)	(2)	(1)	(2)
Capital social varsat (ct. 1012)2) (rd. 192+195+199 la 201)	191	58.016.571	100.00	58.016.571	100,00
-detinut de institutii publice, din care:	192	104		104
- institutii publice de subordonare centrala	193	6		6
- institutii pulice de subordonare locala	194	98	$\blacksquare$	98	$\overline{\phantom{a}}$
- detinut de societati comerciale cu captial de stat, din care:	$\overline{195}$
- cu capital integral de stat	196
- cu capital majoritar de stat	197
- cu capital minoritar de stat	198
- detinut de societati comerciale cu capital privat	199	28.077.829	48,40	30.047.393	51,79
- detinut de persoane fizice	200	29.938.638	51.60	27.969.178	48.21
- detinut de alte entitati	$\overline{201}$
X. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr.	Sfarsitul perioadei		Sfarsitul perioadei curente
	rd.	precedente de raportare		de raportare
A	$\overline{B}$			2
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621) XI. Informatii privind bunurile din domeniu public al	202 203		685.997		410.030
statului Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate in administrare	204
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului aflate in	205
concesiune
Valoarea bunurilor din domeniul public al statului inchiriate	206
	Nr.	Sume		Sume
А	rd.	Perioada de raportare
	B	precedenta		Perioada de raportare curenta
XII. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau local, de repartizat din profitul exercitiului financiar de reportare de catre entitatile cu capital majoritar de stat, din care:	207
- catre institutii publice centrale - catre institutii publice locale	208 209

$\bullet$

DATE INFORMATIVE la data de 30.06.2014

- catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau participatii indiferent de ponderea acestora	210
XIII. Dividende/varsaminte cuvenite bugetului de stat sau	211
local, virate in perioada de raportare din profitul entitatilor
cu capital majoritar de stat din care:
- dividende/varsaminte din profitul exercitiului financiar al	212
anului precedent, din care virate:
- catre institutiile publice centrale	$\overline{213}$
- catre institutii publice locale	214
- catre alti actionari la care statul/unitatile administrativ
teritoriale/institutiile publice detin direct/indirect actiuni sau	215
participatii indiferent de ponderea acestora
- dividende/varsaminte din profitul exercitiilor financiare	216
anterioare anului precedent
XIV. Creante preluate prin cesionare de la persoane	Nr.	Sume	Sume
juridice *)	rd.
Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la
	217
valoarea nominala), din care:
- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate,	218
din care:
- creante preluate prin cesionare de la persoane jurídice asociate	219
Creante preluate prin cesionare de la persoane juridice (la cost	220
de achizitie), din care:
- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice afiliate,	221
din care:
- creante preluate prin cesionare de la persoane juridice asociate	222

*) Pentru statutul de "persoane juridice asociate" se vor avea in vedere prevederile art. 124^20 lit.b) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal. cu modificarile si completarile ulterioare.

**) Subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca (transferuri de la bugetul statului catre angajator), reprezinta sumele acordate angajatorilor pentru plata absolventilor institutiilor de invatamant, stimularea somerilor care se incadreaza in munca inainte de expirarea perioadei de somaj, stimularea angajatorilor care incadreaza in munca pe perioada nedeterminata someri in varsta de peste 45 de ani, someri intretinatori unici de familie sau someri care in termen de 3 ani de la data angajarii indeplinesc conditiile pentru a solicita pensia anticipata partiala sau de acordare de pensie pentru limita de varsta ori pentru alte situatii prevazute prin legislatia in vigoare privind sistemul asigurarilor pentru somaj si stimularea ocuparii fortei de munca.

***) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentala, cercetarea aplicativa, dezvoltarea tehnologica si inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 57/2002 privind cercetarea stiintifica si dezvoltarea tehnologica, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 324/2003, cu modificarile si completarile ulterioare.

****) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European și a Consiliului privind producția și dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

*****) Pentru creantele preluate prin cesionare de la persoane juridice se vor completa atat valoarea nominala a acestora, cat si costul lor de achizitie. ") În categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului)" nu se vor inscrie subvențiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.
2) La randurile 182-191, col.(2), se va inscrie procentul corespunzator capitalului social detinut in totalul capitalului subscris varsat

***** Pentru statutul de "persoane juridice afiliate"se vor qvea in vedere prevederile art. 7 alin. (1) pct. 21 lit. c) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu

Semnatura

'Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

dodu

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 30.06.2014

								lei
			Sold la inceputul	CRESTERI			REDUCERI	Sold la sfarsitul
	Denumirea elementului		exercitiului financiar	Total, din care: Prin transfer		Total, din care	Prin transfer	perioadej de raportare
	0		1	$\overline{2}$	3	4	5	6
	Capital subscris		58.016.571					58.016.571
	2. Prime de capital		o
	3. Rezerve din reevaluare		10.631.811			181.527	181.527	10.450.284
4.	Rezerve legale		11.603.314					11.603.314
5	Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (sold D)		(42.421.278)			(1.993.399)		(40.427.879)
6.	Rezerve statutare sau contractuale		6.178.721					6.178.721
7	Rezeve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit		116.551.089	7.127.910		10.350.746		113.328.253
8	Rezerve reprezentand surplusul din rezerve din reevaluare	realizat	5.366.784	181.527	181.527	21.575		5.526.736
9.	Alte rezerve		473.250.761			239		473.250.522
	10 Actiuni proprii		0
	Castiguri legate de instrumentele de capitaluiri
11	proprii		0
12	Pierderi legate de instumentele de capitaluri proprii		0					0
	Rezultatul reportat reprezentand profitul 13 nerepartizat sau pierderea neacoperita	Sold C	0	130 000 062	130.000.062			130.000.062
		Sold D	0
	Rezultatul reportat provenit din	Sold C	299					299
	14 adoptarea pentru prima data a IAS mai putin IAS 29	SoldD	0			٠		n
15	Rezultatul reportat provenit din	Sold C	0					0
	corectarea erorilor contabile	İSold D	0l					0
	Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a patra a	'Sold C	o
16	Comunitatilor Economice Europene	Sold D	0l					$\overline{0}$
17	Rezultatul exercitiului financiar	Sold C	130.000.062	60.113.347		130.000.062	130.000.062	60.113.347
		Sold D	01
	18 Repartizarea profitului
	19 Total capitaluri proprii		769.178.134	197.422.846	130.181.589	138.560.750	130.181.589	828.040.230

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele, semnatura
si stampila unitatii

conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu

jr. Radu Anina

INTOCMIT,

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economic Semnatura

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 30.06.2014

		- lei -
Denumirea elementului	Exercitiul financiar
	Precedent	Curent
A	31.12.2013	30.06.2014
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Incasari de la clienti	349.016.206	81.008.323
Plati catre furnizori, angajati si alte plati	-17.930.292	$-5.522.479$
Dobanzi platite
Impozit pe profit platit	-27.899.422	$-8.041.441$
Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor
Numerar net din activitati de exploatare	303.186.492	67.444.403
Fluxuri de numerar din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de actiuni	-280.710.951	$-76.457.583$
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	$-26.931$	$-145.230$
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	759.338
Dobanzi incasate	1.177.531	278.737
Dividende incasate	35,716.104	30.029.434
Numerar net din activitati de investitie	-243.084.909	-46.294.642
Fluxuri de numerar din activitati de finantare:
Incasari din emisiunea de actiuni
Incasari din imprumuturi pe termen lung
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar
Dividende platite	-59.787.358	$-3.303.963$
Numerar net din activitati de finantare	-59.787.358	$-3.303.963$
Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de numerar	314.225	17.845.798
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	38.772.996	39.087.221
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiulul financiar	39.087.221	56.933.019

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele confluniv.dr.ec.Tudor Ciurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

tody

INTOCMIT,

Numele si prenumele ec. Elena Sichigea Calitatea Semnatura

Digector Economic

1. ACTIVE IMOBILIZATE

$\bullet$

			Valoare bruta			Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pentru depreciere sau pierdere de valoare)
	Denumirea elementului de imobilizare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Cresteri	Cedari. transferuri si alte reduceri	Sold la starsitul perioadei de raportare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Ajustari inregistrate in cursul perioadei de raportare	Reduceri sau reluari	Sold la sfarsitul perioadei de raportare
	0		2	$\mathbf{3}$	$4 = 1 + 2 - 3$	5	6	7	$8 = 5 + 6 - 7$
	Alte imobilizari necorporale $(ct.201+203+205+207+208)$	39.533	622		40.155	39.008	471		39.479
	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. 233+234-2933)
	TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	39.533	622		40.155	39.008	471		39.479
	Terenuri (ct.211)	2.005.163	115.260		2.120.423
	Constructii (ct.212)	11.593.979			11.593.979	457.659	206.821		664.480
	Echipamente tehnologice (ct. 2131)	624.523	5.000		629.523	561.056	12.056		573.112
	Aparate si instalatii de masura control si reglare (ct.2132)	318.389	14.528		332.917	298.159	5.674		303.833
8	Mijloace de transport (ct.2133)	1.557.834			1.557.834	1.497.671	32.802		1.530.473
9	Mobilier, aparatura biroctica, echipamente de protectie, alte active corporale (ct.214)	183.360	9.907		193.267	119.388	10.903		130.291
	10 Imobilizari in curs (ct.231)
	TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	16.283.248	144.695		16.427.943	2.933.933	268.256		3.202.189
12	Imobilizari financiare (ct. $261 + 262 + 263 +$ $[264 + 265 + 266 + 267 - 269^*)$	963.268.323	94.911.191	60.514.418	997.665.096	60.616.375		5.694.925	54.921.450
	13 TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	963.268.323	94.911.191	60.514.418	997.665.096	60.616.375		5.694.925	54.921.450
	14 TOTAL GENERAL	979.591.104	95.056.508	60.514.418	1.014.133.194	63.589.316	268.727	5.694.925	58.163.118

$\bullet$

$\sim 10^7$

lei

$\bullet$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2014

2. PROVIZIOANE

					lei
		Sold la inceputul	Transferuri		Sold la sfarsitul
	Denumirea provizionului	exercitiului financiar	In cont	Din cont	perioadei de raportare
					$4=1+2-3$
л.	Provizioane pentru impozite	42.046.351	21.815	1.656.119	40.412.047
۷.	Alte provizioane	8.211.531			8.211.531
	TOTAL	50.257.882	21.815	1.656.119	48.623.578

1. Provizioane pentru impozite

Provizioanele pentru impozite in sold la 30.06.2014 sunt rezultate din aplicarea cotei de impozit pe profit de 16% asupra rezervelor din valoarea titlurilor imobilizate, a rezervelor constituite din surplusul din reevaluarea imobilizarilor corporale, a rezervelor constituite din valoarea actiunilor dobandite cu titlu gratuit si a rezervelor constituite din diferentele favorabile aferente aporturilor in natura cu care societatea a contribuit la majorarea de capital social a unor emitenti (diferenta dintre valoarea de aport si cea contabila). Aceste provizioane pentru impozite sunt constituite in totalitate pe capitalurile proprii, ele avand efect fiscal temporar.

In cursul perioadei de raportare au fost constituite provizioane pentru impozite in suma de 21.815 lei, din care :

• suma de 21.576 lei reprezinta provizioane pentru impozite aferente surplusului din reevaluarea imobilizarilor corporale inregistrata pe costuri si transferata din rezerva din reevaluare in rezerva reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare;

• suma de 239 lei reprezinta provizioane pentru impozite aferente aportului in natura la capitalul social.

Au fost reluate in cursul perioadei de raportare provizioane in suma de 1.656.119 lei reprezentand impozitul de plata aferent actiunilor primite cu titlu gratuit care au fost vandute.

La 30.06.2014 provizioanele pentru impozite sunt in suma de 40.412.047 lei si se detaliaza astfel:

Provizioane pentru impozite aferente:	31.12.2013	30.06.2014
- rezervelor din valoarea titlurilor - rezervelor din reevaluarea imobilizarilor corporale - alte rezerve	41.131.332 758.352 156.667	39.475.213 779.928 156.906
Total	42.046.351	40.412.047

2. Alte provizioane

La 01.01.2014 existau in sold provizioane in suma de 8.211.531 lei, din care:

suma de 1.042.380 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2010, nedistribuit (litigiu in curs);

• suma de 1.316.912 lei reprezinta provizioane constituite pentru contributiile sociale aferente fondului de participare al salariatilor la profit constituit in anul 2009 si distribuit in anul 2010, obligatie incerta din punct de vedere al datorarii:

suma de 839.537 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2011 nedistribuit;

suma de 12.702 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conduceriii efective si administratorilor la profitul anului 2012 nedistribuit;

suma de 5.000.000 lei reprezentand participarea salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profit pentru anul 2013, care include si contributiile sociale. Constituirea provizionului s-a realizat in conformitate cu prevederile contractului colectiv de munca, actului constitutiv si cu aprobarea Consiliului de Administratie al SIF Oltenia SA din data de 17.02.2014. Repartizarea stimulentelor pe salariati, conducere efectiva (conducatori cu contract de mandat) si administatori se va efectua in conformitate cu prevederile contractului de societate, contractului colectiv de munca si ale contractelor de mandat in baza aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor.

$15$

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

			lei
		Exercitiul financiar
	Destinatia profitului	2013	30/06/2014
А.	PROFIT NET DE REPARTIZAT		60.113.347
. .	- surse proprii finantare
	- dividende
B.	PROFIT NEREPARTIZAT	130.000.062	60.113.347

ł

ż

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 29.04.2014 a hotarat nerepartizarea profitului net inregistrat pentru anul 2013 in suma de 130.000.062 lei.

Consiliul de Administratie al S.I.F Oltenia S.A. intrunit in sedinta din 03.06.2014, a hotarat convocarea A.G.O.A. in data de 28/29.07.2014 si a propus repartizarea profitului net inregistrat pentru anul 2013, in una din urmatoarele doua variante:

37.173.548 lei pentru surse proprii de finantare; Varianta 1: 92.826.514 lei pentru dividende, respectiv 0,16 lei / actiune.

Varianta 2: 130.000.062 lei pentru surse proprii de finantare si 0 lei dividende.

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

					lei
	Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		Rd.	Precedenta		Curenta
1	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	01	35.716.103		38.187.790
$\overline{2}$	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762)	02	0		0
3	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	03	$\Omega$	$\bullet$	Õ
4	Venituri din investitii financiare cedate	04
	$(ct. 758*+764)$		152.283.103		81.702.992
5	Venituri din lucrari executate si servicii prestate (ct. 704)	05	0		0
6	Venituri din creante reactivate si debitori diversi (ct. 754)	06	0
7	Venituri din provizioane (ct. 781+786)	07	16.115		3.707.111
8	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	08	467.309		104.673
9.	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	557.344		215.341
10	Venituri din productia imobilizata, corporale si necorporale (ct. 721+722)	10
	11 Alte venituri din activitatea curenta (rd. 12 la 18):	11	883.012		2.402.721
	- din studii si cercetari (ct. 705)	12	Ω
	- din redevente, locatii si chirii (ct. 706)	13	56.545		66.463
	- din alte activitati diverse (ct. 708)	14	0		0
	- din subventii (ct. 741)	15	$\Omega$
	- din alte venituri (ct. 758**)	16	771.787		1.953
	- din sconturi obtinute (ct. 767)	17	50.580		19.934
	- din alte venituri financiare (ct. 768)	18	4.100		2.314.371
12	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 01 la 11)	19	189.922.986		126.320.628
13.	Pierderi aferente creantelor legate de participari (ct. 663)	20	0		0
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate
14	$(ct. 658*+664)$	21	77.578.249		50.084.029
	15 Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct. 665)	22	399.556		155.446
	16 Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666)	23
	17 Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct. 622)	24	701.622		436.784
	18 Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate (ct. 627)	$\overline{25}$	5.900		5.597
19.	Pierderi din creante si debitori diversi (ct. 654)	26	14.556		5.586
	20 Cheltuieli cu provizioanele si amortizari (ct. 681+686)	27	269.630		268.727
21	Alte cheltuieli din activitatea curenta (rd. 29+30+31+34+47)	28	5.327.519		4.295.986
	- cu materiale (ct. $602+603+604$ )	29	141.122		132.513
	- cu energia si apa (ct. 605)	30	82.627		85.704
	- cu personalul (rd. 32+33)	31	3.274.174		2.922.207
	- salarii (ct. $621+641+642$ )	32	2.563.611		2.255.587
	- asigurari si protectie sociala (ct. 645)	33	710.563		666.620
	- cu prestatiile externe (rd. 35 la 46)	34	1.028.930		277.219
	- intretinere si reparatii (ct. $\overline{611}$ )	$\overline{35}$	45.150		67.896
	- redevente, locatii si chirii (ct. 612)	36	ΩI
	- prime de asigurare (ct. $613$ )	37	41.625		32.907
	- studii si cercetari (ct. 614)	38
	- protocol, reclama, publicitate (ct. 623)	$\overline{39}$	20.414		27.206
	- transport bunuri si persoane (ct. 624)	40
	- deplasari, detasari, transferari (ct. 625)	41	33.131		24.003
	- posta si telecomunicatii (ct. 626)	42	30.424		28.447
	- alte servicii executate de terti (ct. 628)	43	109.346		88.337
	- alte cheltuieli (ct. 658**)	44	744.102		7.450
	- cheltuieli privind sconturile acordate (ct. 667)	$\overline{45}$	0	٠
	- alte cheltuieli financiare (ct. 668)	46	4.738		973
	- cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct. 635)	47	800.666		878.343
22	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 20 la 28)	48	84.297.032		55.252.155

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatiile financiare

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2014

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

	Indicatori	Nr.		lei Realizari aferente perioadei de raportare
		Rd.	Precedenta	.urenta
$\sim$	REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTA $19-48$	49	105.625.954	71.068.473

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

In valori absolute creantele societatii se prezinta astfel:

				Iei
		Sold la sfarsitul	TERMEN DE LICHIDITATE
Creante	Nr. rd.	perioadei de raportare	Sub 1 an	Peste 1 an
	0	1=2+3		3
TOTAL, din care:	$\bf{0}$	21.801.982	21.801.982
L. Creante din active imobilizate, din care:	02	744.111	744.111
- Creante legate de interese de participare	03	398.660	398,660
- Alte creante imobilizate	04	345.451	345.451
II. Creante din active circulante, din care:	05	21.057.871	21.057.871
- Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si alte conturi asimilate	06	10.928	10.928
- Creante-personal si conturi asimilate	07	5.396	5.396
- Creante-bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	08	3.002.002	3.002.002
- Dobanzi de incasat	09	1.758	1.758
- Debitori	10	18.037.787	18.037.787

La 30.06.2014 societatea are inregistrate ajustari pentru deprecierea creantelor in suma de 1.111.769 lei.

		Sold la sfarsitul	TERMEN DE EXIGIBILITATE
Datorii	Nr. rd.	perioadei de raportare	Sub 1 an	Între 1-5 ani	Peste 5 ani
	$\mathbf{0}$	$1 = 2 + 3 + 4$		3
TOTAL, din care:	01	156.401.145	156.401.145
I. Datorii ce trebuie platite într-o perioada de pana la 1 an, din lcare.	02	156.401.145	156.401.145
- Alte imprumuturi si dobanzi aferente	03	14.651	14.651
- Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte conturi asimilate	04	18,861.251	18.861.251
- Datorii cu personalul si conturi asimilate	05	1.332.160	1.332.160
- Datorii in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	06	9.124.818	9.124.818
- Dividende de plata	07	126.669.595	126.669.595
- Alte datorii	08	398,670	398.670

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap I - Cadrul General

Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE aplicabile entitatilor 1. Cadrul legal. autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) / Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF), aprobate prin Ordinul nr. 13/2011, respectiv Regulamentul nr. 4/2011, definesc la art. 234(1) din Sectiunea a 5-a, politicile contabile ca fiind reprezentate de "principiile, bazele, conventiile, regulile si practicile specifice aplicate de o entitate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare".

1. Structurarea politicilor contabile. Prezentele politici contabile au fost corelate cu principalele politici de intreprindere pe care le aplica S.I.F. OLTENIA S.A. in ce priveste organizarea, analiza si prelucrarea documentelor, politicile de control intern etc. De asemenea, acolo unde a fost cazul, politicile contabile au fost corelate cu reglementarile specifice emise de CNVM / ASF.

Politicile contabile aplicabile la S.I.F. OLTENIA S.A. au fost structurate in:

· politici contabile generale, referitoare la probleme de fond ale organizarii raportarii financiare, respectiv recunoastere, clasificare, evaluare, prag de semnificatie etc.

politici contabile specifice aferente categoriilor specifice de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli si rezultate.

1. Politici contabile generale. Situatiile financiare individuale sunt in responsabilitatea conducerii S.I.F. OLTENIA S.A. si sunt intocmite in conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 R si a Ordinului CNVM / ASF nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. De asemenea, au fost utilizate prevederi ale legislatiei in vigoare specifice societatilor de investitii financiare si pietei de capital.

Situatiile financiare sunt intocmite pe baza costului istoric. Ordinul CNVM / ASF nr. 13/2011 privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM, prevede intocmirea situatiilor financiare pe baza costului istoric.

Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta tranzactiile pentru exercitiul financiar curent si sunt intocmite in lei. Creantele, datoriile si disponibilitatile in valuta existente la 30.06.2014 sunt convertite in lei la cursul de referinta al acestei zile.

In conformitate cu Ordinul CNVM / ASF nr. 116/21.12.2011 pentru aprobarea Instructiunii nr. 6/2011 si Ordinul nr. 1/2013 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM, societățile de investiții financiare au obligația întocmirii de situații financiare anuale conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară, cu scop informativ, pentru exercitiile financiare ale anilor 2011, 2012 si 2013, în termen de 180 de zile de la închiderea exercițiului financiar. Situațiile financiare intocmite în baza IFRS se vor obține prin retratarea informațiilor prezentate în situațiile financiare anuale întocmite în baza evidentei contabile organizate potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directivei a IV-a a CEE aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM. Situațiile financiare întocmite în conformitate cu IFRS se publică pe site-ul propriu și sunt supuse auditului financiar.

In conformitate cu Decizia CNVM / ASF nr. 1176/15.09.2010, societățile de investiții financiare au obligația de a întocmi și depune la ASF situații financiare anuale consolidate, în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană, în termen de 8 luni de la încheierea exercitiului financiar. Grupul S.I.F. OLTENIA S.A., incluzand S.I.F. Oltenia S.A. si filialele sale, va intocmi un set de situatii financiare consolidate in conformitate cu IFRS pentru exercitiul financiar incheiat la 31.12.2013, in scop informativ, pe care le va publica in conformitate cu cerintele legislatiei romanesti in vigoare.

Ca reguli generale de recunoastere a elementelor din situatiile financiare, precizam ca S.I.F. OLTENIA S.A. s-a prevalat de urmatoarele conventii, principii si reguli:

• Conventia contabilitatii de angajamente, potrivit careia efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute (si implicit contabilizate si raportate in situatiile financiare) atunci cand se produc si nu in momentul in care intervin fluxurile de numerar.

• Principiile contabile utilizate sunt:

• principiul continuitatii activitatii presupune că S.I.F. OLTENIA S.A. își va continua în mod normal funcționarea într-un viitor previzibil fără a intra în imposibilitatea continuării activității sau reducerea semnificativă a acesteia;

• principiul permanentei metodelor constă în aplicarea acelorași reguli și norme privind evaluarea, înregistrarea în contabilitate și prezentarea elementelor de activ și de pasiv, precum și a rezultatelor, asigurând comparabilitatea în timp a informațiilor contabile;
• principiul prudentei presupune ca valoarea oricărui element este determinată luând în calcul:

$\bullet$

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

• numai profiturile recunoscute până la data întocmirii situațiilor financiare;
• obligațiile previzibile și pierderile potențiale care au luat naștere în cursul perioadei de raportare încheiate sau pe parcursul unui exercițiu anterior, chiar dacă asemenea obligații sau pierderi apar între data bilanțului și data întocmirii acestuia;
• toate deprecierile, indiferent dacă rezultatul exercitiului financiar este profit sau pierdere;
• principiul independentei exercitiului presupune ca toate veniturile si cheltuielile corespunzătoare exercițiului financiar pentru care se face raportarea să fie luate în considerare, indiferent de data încasării sumelor sau a efectuării plăților;
• principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv presupune determinarea separată a valorii aferente fiecărui element individual de activ sau de pasiv;
• principiul intangibilitatii presupune ca bilantul de deschidere al unui exercitiu trebuie să corespundă cu bilantul de închidere al exercitiului precedent:
• principiul necompensarii presupune ca valorile elementelor ce reprezintă active nu pot fi compensate cu valorile elementelor ce reprezintă pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile;
• principiul prevalentei economicului asupra juridicului presupune ca informațiile prezentate în situațiile financiare anuale trebuie să reflecte realitatea economică a evenimentelor și tranzacțiilor, nu numai forma lor juridică;

• principiul pragului de semnificatie presupune ca orice element care are o valoare semnificativă trebuie prezentat distinct în cadrul situațiilor financiare anuale. Elementele cu valori nesemnificative care au aceeași natură sau cu funcții similare trebuie însumate, nefiind necesară prezentarea lor separată.

• Calitatile informatiei contabile care s-au avut in vedere la elaborarea situatiilor financiare sunt: claritatea, relevanta, fiabilitatea si comparabilitatea.

• S.I.F. OLTENIA S.A. urmareste mentinerea capitalului financiar prin determinarea valorii curente a capitalurilor proprii la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar.

Continuitatea activitatii. Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune faptul ca S.I.F. OLTENIA S.A. isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei afirmatii conducerea societatii analizeaza previziunile viitoare la intrarile viitoare de numerar.

Utilizarea estimarilor. Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu Ordinul CNVM / ASF nr. 13/2011, cu modificarile ulterioare, cere conducerii S.I.F. OLTENIA S.A. să facă estimări si ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data întocmirii situatiilor financiare individuale și veniturile și cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă. Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea S.I.F. OLTENIA S.A. pe baza celor mai bune informații disponibile la data situațiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.

Moneda functionala si de prezentare. Moneda functionala si de prezentare a situatiilor financiare este leul (RON).

Tranzactiile și soldurile în monedă străină. Tranzacțiile S.I.F. OLTENIA S.A. în monede străine sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Natională a României ("BNR") din data tranzactiilor. Câștigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzacțiilor într-o monedă străină și din conversia activelor și datoriilor monetare exprimate în monede străine, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere al anului în curs. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilantului. La 30 iunie 2014, principalele cursuri oficiale de schimb utilizate au fost: 4,3870 lei pentru 1 EURO (31 decembrie 2013: 4,4847) și 3,2138 lei pentru 1 USD (31 decembrie 2013: 3,2551).

1. Politici contabile specifice. S.I.F. OLTENIA S.A. se prevaleaza de urmatoarele reguli de recunoastere si evaluare a elementelor din situatiile financiare:

4.1. Recunoasterea si evaluarea activelor. Recunoasterea unui activ este realizata in functie de:

utilitatea, exprimata prin obtinerea de beneficii economice viitoare ca urmare a folosirii sau vanzarii; utilitatea este apreciata de Consiliul de Administratie pentru situatii deosebite cum ar fi donatii, subventii, schimburi de active. etc. sau de Conducerea efectiva a societatii pentru situatii, operatii sau tranzactii obisnuite. In acest sens, orice intrare de activ in gestiunea S.I.F. OLTENIA S.A. va trebui corelata cu bugetul investitional sau bugetul activitatii de exploatare:

evaluarea credibila a acestuia. Evaluarea activelor se face, dupa caz, la una din urmatoarele valori: cost de achizitie, cost de productie, valoarea justa, valoarea de utilitate, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea recuperabila, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.

S.I.F. OLTENIA S.A. nu include in costul de achizitie al activelor: cheltuielile asociate diferentelor nefavorabile de curs valutar, provizioanele de restructurare, demontare si mutare a activului.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Valoarea justa este definita ca fiind valoarea pentru care un activ poate fi tranzactionat sau o datorie poate fi decontata, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii cu pretul determinat obiectiv.

Valoarea justa evaluata credibil a activelor este considerata a fi valoarea de piata (daca exista o piata activa) sau costul de inlocuire. In determinarea valorii juste (atunci cand nu exista o valoare de piata) sau a valorii de utilitate, societatea va utiliza experti, evaluatori independenti.

4.1.1. Testarea la depreciere a activelor. S.I.F. OLTENIA S.A. efectueaza la finele fiecarui an testarea la depreciere a activelor. Testarea la depreciere a activelor imobilizate are loc si atunci cand exista informatii ca o serie de conditii interne sau externe asociate functionarii activului s-au modificat semnificativ si exista premisele unei deteriorari semnificative de valoare. Astfel, un activ este considerat depreciat daca valoarea contabila neta este superioara semnificativ valorii sale recuperabile (pentru activele imobilizate) sau valorii sale realizabile nete (pentru activele curente).

4.1.2. Reevaluarea activelor imobilizate. S.I.F. OLTENIA S.A. procedeaza la reevaluarea imobilizarilor corporale periodic, iar diferenta din reevaluare va antrena inregistrarea contabila adecvata, daca valoarea justa determinata prin reevaluare va fi semnificativ diferita fata de valoarea contabila. Diferentele din reevaluare se inregistreaza astfel:

a) cand valoarea justa este semnificativ mai mare decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata:

intr-un cont de capitaluri proprii, sau

intr-un cont de venituri, daca o reevaluare anterioara a antrenat o depreciere de valoare care a fost inregistrata pe cheltuieli, si numai in limita acelei deprecieri, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de capitaluri proprii.

b) cand valoarea justa este semnificativ mai mica decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata astfel:

intr-un cont de cheltuieli, sau

intr-un cont de capitaluri proprii daca, o reevaluare anterioara a antrenat inregistrarea unei diferente din reevaluare in acel cont de capitaluri proprii si numai in limita acelei sume, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de cheltuieli cu deprecierea activelor.

4.2. Recunosterea si evaluarea datoriilor. Recunoasterea unei datorii este realizata de societate in functie de urmatoarele criterii:

• posibilitatea unei iesiri de resurse purtatoare de beneficii economice;
• evaluarea sa se poata face in mod credibil.

Evaluarea datoriilor se face:

la intrare, la valoarea istorica sau valoarea actualizata a iesirilor viitoare de numerar sau de resurse necesare decontarii datoriei:

la inventar, la valoarea actualizata a iesirilor de resurse viitoare;

la bilant, la valoarea contabila sau la valoarea contabila actualizata, in cazul datoriilor exprimate in lei in raport de o valuta.

Datoriile peste un an vor fi aduse la valoarea actualizata potrivit dispozitiilor legale sau conventiilor si contractelor incheiate. Actualizarea creditelor bancare si a ratelor de leasing se va face in functie de prevederile contractuale.

4.3. Capitalurile proprii. Capitalurile proprii reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele societatii, dupa deducerea tuturor datoriilor si se compun din:

• capitalul social;
• primele legate de capital, care reprezinta diferenta dintre valoarea de emisiune a actiunilor nou emise si valoarea nominala a acestora si pot fi: prime de emisiune, prime de aport, prime de fuziune / divizare, prime de conversie a obligatiunilor in actiuni, etc.
• rezervele din reevaluare constituite prin inregistrarea surplusului din reevaluarea imobilizarilor corporale;
• rezervele asociate repartizarilor din profitul anual inainte sau dupa impozitare, potrivit legii;
• rezerve constituite din ajustarile pentru pierdere de valoare a imobilizarilor financiare;
• rezultatul exercitiului;
• rezultatul reportat in care se inregistreaza:
• · rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita din anii anteriori;
• rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29;
• rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile;
• · rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a Comunitatii Economice Europene.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

4.4. Cheltuieli si venituri in avans. Sunt posturi de regularizare a veniturilor si cheltuielilor care sunt aferente altor exercitii financiare decat cel curent.

4.5. Recunoasterea si evaluarea veniturilor. Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

• cresterea de beneficii economice viitoare (prin cresteri de active sau reduceri de datorii) atunci cand sunt indeplinite cumulativ conditiile: transferul tuturor riscurilor si avantajelor aferente proprietatii asupra bunului; nu mai este detinut controlul efectiv asupra bunului vandut; nu se mai poate gestiona respectivul bun.
• evaluarea credibila.

4.6. Recunoasterea cheltuielilor se realizeaza atunci cand:

• se estimeaza o diminuare a beneficiilor economice viitoare prin diminuarea de active sau cresterea de datorii, si
• sunt evaluate credibil.

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

Imobilizari necorporale. Clasificarea si prezentarea este cea prevazuta de Reglementari.

Programele informatice sunt evaluate la costul de achizitie, clasificate dupa destinatie si amortizate lunar pe o perioada de 3 ani. Cheltuielile cu intretinerea curenta a sistemelor informatice sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Imobilizari corporale

Sunt structurate in bilant pe urmatoarele subcategorii:

• terenuri si constructii;
• instalatii tehnice si masini:
• alte instalatii, utilaje si mobilier;
• avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

S.I.F. OLTENIA S.A. reevalueaza cladirile si terenurile si celelalte imobilizari corporale periodic. Ultima reevaluare efectuata si inregistrata a fost la data de 31.12.2012.

Terenurile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. nu se amortizeaza deoarece nu poate fi determinata durata utila de viata, dar sunt testate periodic la depreciere.

Cheltuielile de amenajare, reamenajare si modernizare a cladirilor si terenurilor si celorlalte imobilizari sunt incluse in valoarea contabila a respectivelor imobilizari.

Cheltuielile cu reparatiile curente si de intretinere aferente imobilizarilor corporale sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Testarea la depreciere a imobilizarilor corporale se va face la finele fiecarui exercitiu financiar. Imobilizarile corporale sunt amortizate in sistem liniar, duratele de utilizare fiind cele stabilite prin hotarirea CA nr. 2/10.02.2005 avind ca baza de determinare HG 2139/2004. Duratele de utilizare a imobilizarilor corporale sunt stabilite astfel:

- constructii	12-50 ani
- instalatii tehnice si masini	3-20 ani
- alte instalatii utilaje si mobilier	3-15 ani

Cap III - Politici aferente investitiilor si instrumentelor financiare

S.I.F. OLTENIA S.A. investeste in titluri de valoare emise de alte societati sau organisme publice sau private, prezentarea in bilant a acestora facandu-se:

la imobilizari financiare (active imobilizate) pentru titlurile pastrate pana la scadenta, plasamente si creante pe termen mediu si lung ale societatii fata de terti, active financiare disponibile pentru vanzare.

Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt definite ca fiind acele active care nu sunt imprumuturi si creante produse de SIF Oltenia, active financiare detinute pentru tranzactionare sau investitii detinute pana la scadenta. La 30.06.2014, societatea a clasificat in aceasta categorie toate titlurile de participare si creantele fata de terte parti care nu au fost clasificate in categoriile de mai sus.

Investitiile detinute pana la scadenta reprezinta acele active financiare cu plati fixe sau determinabile si scadenta fixa pe care societatea are intentia ferma si posibilitatea de a le pastra pana la scadenta.

6. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

Alte creante imobilizate detinute de societate sunt imprumuturi si creante produse prin furnizare de bani unui debitor, altele decat cele initiate cu intentia de a fi vandute imediat sau in termen scurt.

la investitii financiare pe termen scurt (active curente) pentru instrumente financiare destinate tranzactionarii si care sunt, de regula, pastrate pentru o perioada limitata in portofoliu.

Investitiile financiare detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. sub forma participatiilor la capitalul social al altor societati fac parte din categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare, fiind inregistrate in imobilizarile financiare. Ocazional, atunci cand conducerea efectiva a societatii considera ca interesele actionarilor sunt mai bine protejate, anumite investitii financiare pot fi incadrate si tratate ca atare in categoria investitiilor financiare pe termen scurt

La intrare, investitiile financiare se inregistreaza la cost de achizitie, care include si costurile de tranzactionare direct atribuibile achizitiei lor.

In situatiile financiare anuale investitiile financiare sunt evaluate conform Ordinelor CNVM / ASF nr. 13/2011 si nr. 11/11.03.2009, respectiv:

• valorile mobiliare pe termen scurt (actiunile), admise la tranzactionare pe o piata reglementata, se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate - la costul istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierderi de valoare.

• valorile mobiliare pe termen lung se evalueaza la cost istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierdere de valoare.

In situatiile financiare anuale in determinarea ajustarilor pentru deprecierea titlurilor de participare, valoarea de piata este valoarea stabilită în baza prevederilor Dispunerii de măsuri nr. 23/20.12.2012 emisă de C.N.V.M / A.S.F, cu aplicabilitate din luna martie 2013 și a Hotărârii Consiliului de Administrație nr. 1/31.01.2013 pentru aprobarea utilizării metodelor alternative prevăzute în această Dispunere de măsuri, astfel:

• In cazul titlurilor (actiunilor) tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata este calculată pe baza prețului de închidere al secțiunii de piață considerată piață principală sau prețul de referință furnizat în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate, inclusiv sistemele alternative în cadrul respectivului sistem de tranzacționare, aferent zilei pentru care se efectuează calculul.
• Pentru titlurile admise la tranzactionare, dar netranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare și pentru titlurile neadmise la tranzactionare, valoarea de piata o constituie valoarea contabilă pe actiune, astfel cum rezultă din ultima situație financiară anuală (întocmită în conformitate cu Reglementările contabile nationale aplicabile emitentului) a entității respective. În cazul institutiilor de credit, valoarea contabilă pe acțiune are ca bază de calcul valoarea capitalului propriu cuprinsă în raportările lunare transmise la BNR.
• Titlurile netranzactionate sau admise la tranzactionare și netranzacționate în ultimele 30 de zile lucrătoare, ale căror situații financiare nu sunt disponibile în termen de 90 de zile de la datele legale de depunere, sunt evaluate la valoarea stabilită prin utilizarea informațiilor din raportările financiare trimestriale / semestriale publicate pe site-ul web al pietei reglementate sau, in cazul în care acestea nu sunt disponibile, la valoarea zero.
• Valoarea de piata a titlurilor deținute în societățile comerciale neadmise la tranzacționare, cu valori $\bullet$ negative ale capitalului propriu și a societăților comerciale aflate în procedura de insolvență, de reorganizare, de lichidare judiciară sau alte forme de lichidare și a celor aflate în încetare temporară sau definitivă de activitate este stabilită la valoarea zero.
• Pentru titlurile de participare emise de O.P.C, admise la tranzactionare sau tranzactionate în ultimele 30 de zile de tranzactionare pe o piață reglementată, valoarea de piata se stabilește la prețul de închidere al secțiunii de piață considerată piață principală sau prețul de referință furnizat în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate inclusiv sistemele alternative de către operatorul respectivului sistem de tranzacționare aferent zilei pentru care se efectuează calculul.
• În cazul titlurilor de participare emise de O.P.C admise la tranzacționare și netranzacționate în ultimele 30 de zile de tranzactionare precum și în cazul celor neadmise la tranzacționare, valoarea de piata se stabilește prin metoda de evaluare bazată pe ultima valoare unitară a activului net calculată și publicată.

S.I.F. OLTENIA S.A. a ales ca valoarea de piata să se stabilească în baza Dispunerii de măsuri nr. 23/20.12.2012 pentru că este o metodă general acceptată, utilizată în raportările transmise către A.S.F. și investitori, în calcului lunar și anual al activului net (Anexa nr. 16 si Anexa nr. 17). S.I.F. OLTENIA S.A. consideră că valoarea titlurilor de participare prezentată investitorilor în situațiile financiare nu poate fi stabilită prin metode diferite. S.I.F. OLTENIA S.A. a aplicat în mod consecvent această metodă de evaluare.

Ajustarile negative sunt inregistrate pe conturi de capitaluri, utilizind contul 1062 "Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare" conform Ordin CNVM / ASF nr. 11/11.03.2009.

Evaluarea investitiilor financiare se efectueaza si se inregistreaza la finele fiecarui an.

Actiunile primite cu titlu gratuit se inregistreaza in contul 1065 "Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

La iesirea din patrimoniu titlurile de participare (actiunile) sunt scazute din gestiune pe baza metodei FIFO (primul intrat - primul iesit).

Cap IV - Politici aferente stocurilor

S.I.F. OLTENIA S.A. evalueaza stocurile la costul de achizitie care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei si aducerea bunurilor in stare de folosire sau de utilizare. Gestiunea stocurilor este organizata dupa metoda cantitativ-valorica, in functie de natura bunurilor,

La iesirea din gestiune, stocurile de valori materiale se inregistreaza in contabilitate prin aplicarea metodei FIFO (metoda primul intrat - primul iesit).

Materialele de natura obiectelor de inventar se inregistreaza integral pe costuri la darea in folosinta.

In bilant stocurile sunt evaluate la cost, iar testarea la depreciere se face la finele fiecarui an.

Stocurile vor fi inventariate la finele fiecarui exercitiu financiar.

Cap V - Politici aferente creantelor

Creantele pe termen scurt (cu scadente de pana la 12 luni) sunt evaluate la valoarea nominala, la data aparitiei lor: cele pe termen lung sunt evidentiate in bilant la valoarea actualizata in functie de cursul de schimb valutar sau in functie de graficul de esalonare a incasarilor si a conditiilor contractuale.

Dividendele de incasat sunt inregistrate in evidenta contabila la data ex-dividend, iar neincasarea la datele stabilite prin Hotararea AGOA, se ajusteaza cu suma integrala, in activ acestea figurand cu valoare zero (Dispunerea de masuri nr. 23/2012 a CNVM / ASF).

O reclasificare a creantelor in creante incerte se face atunci cand riscul de neincasare devine semnificativ. Creantele vor fi clasificate dupa vechimea neincasarii si fiecare categorie va avea asociat un risc de neincasare.

Din punct de vedere fiscal, deductibilitatea ajustarilor pentru deprecierea creantelor se va circumscrie prevederilor legale in vigoare.

Diferentele de curs valutar aferente creantelor in devize la finele fiecarei luni, sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli financiare ale respectivei perioade.

Cap VI - Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Disponibilitatile sunt evidentiate distinct si contabilizate pe fiecare tip de valuta in parte. Evidenta miscarii se tine in lei, la cursul de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul fiecarei luni, soldul in valuta este convertit in functie de cursul de schimb comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii in cauza, iar diferentele de curs sunt evidentiate ca venituri sau cheltuieli financiare ale perioadei.

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Clasificarea datoriilor in bilant se efectueaza in functie de durata de decontare, in datorii pe termen scurt (sub un an) si datorii pe termen mediu si lung (peste un an).

Evaluarea datoriilor se face la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi platite pentru stingerea obligatiei. Actualizarea valorii datoriilor in valuta, in sold la finele fiecarei luni, se face la raportul de schimb de la acea data, diferentele fiind recunoscute ca si venituri sau cheltuieli ale perioadei la care se refera.

Se considera ca datoriile pe termen scurt (comerciale, fiscale, salariale, dividendele de plata etc.) nu trebuie actualizate deoarece perioada de decontare este scurta iar eventualele variatii de valoare sunt considerate nesemnificative.

Creditele bancare, imprumuturile etc. sunt indexate in functie de anumite rate conform contractelor care le reglementeaza.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Componenta capitalurilor proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

• capital social
• rezerve din reevaluare
• rezerve
• rezultat reportat
• rezultatul exercitiului

Actiunile S.I.F. OLTENIA S.A. sunt cotate la categoria I pe piata de capital autohtona (Bursa de Valori Bucuresti). Pana in prezent societatea nu a rascumparat propriile actiuni.

Conturile de capitaluri proprii reflecta rezultatul diferentei dintre activele si datoriile din bilant.

Societatea este preocupata in permanenta pentru a mentine capitalul financiar de care dispune. Societatea nu aplica ajustarea la inflatie a capitalurilor proprii; se efectueaza insa reevaluari periodice ale activelor si datoriilor pentru a oferi o imagine fidela asupra activitatii.

Distribuirea dividendelor precum si toate celelalte destinatii de repartizare a profitului net se vor opera contabil in exercitiul financiar in care Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor decide aceasta repartizare, operatiunile respective fiind considerate evenimente ulterioare datei bilantului care nu impun ajustari contabile pentru anul incheiat.

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

• cresterea de beneficii economice viitoare prin cresteri de active sau reduceri de datorii;
• evaluarea credibila.

In situatia in care tranzactia a avut loc dar recunoasterea venitului este conditionata de anumite evenimente ulterioare, S.I.F. OLTENIA S.A. va inregistra un venit in avans, care va fi convertit in venit efectiv in perioada de aparitie/validare a evenimentului ulterior.

Veniturile din dividende vor fi recunoscute atunci cand este stabilit dreptul la dividende, respectiv cand societatea emitenta a actiunilor va declara repartizarea dividendelor din profiturile anuale (data ex-dividend).

Veniturile extraordinare se refera doar la venituri din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii. Astfel de evenimente vor fi comentate in notele explicative iar in contul de profit si pierdere veniturile si cheltuielile extraordinare vor fi prezentate distinct.

Recunosterea cheltuielilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

• diminuarea de beneficii economice viitoare prin diminuari de active sau cresteri de datorii;
• evaluarea sa fie credibila.

Momentul recunoasterii cheltuielilor se stabileste pe baza de rationament profesional care va avea la baza contabilitatea de angajamente si principiul conectarii cheltuielilor cu veniturile care au fost generate intr-o anumita perioada de timp.

Cheltuielile extraordinare se refera exclusiv la cheltuieli din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite, care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. a clasificat toate participatiile detinute in societati in categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii. Eventuale provizioane privind obligatia de plata a impozitelor vor fi recunoscute in situatiile financiare anuale, in creditul contului 1516 "Provizioane pentru impozite".

Pentru participatiile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. si reflectate in conturile de capitaluri proprii, altele decat capitalul social, se constituie provizioane pentru impozitul pe profit datorat în momentul valorificării acestora, cu reflectarea in conturile 1065 "Rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit de la societatile la care se detin participatii" si 1068 "Alte rezerve".

Provizioanele pentru impozite se constituie pentru sumele viitoare de plata datorate bugetului de stat, in conditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie curenta in relatia cu statul.

Provizioanele pentru impozite sunt calculate prin aplicarea cotei prevazute de legislatia fiscala (cota de 16%) asupra rezervelor (incluse in capitalurile proprii) acumulate aferente portofoliului initial, rezervelor din actiuni primite cu titlu gratuit, rezervelor din valoarea de aport a mijloacelor fixe aportate la capitalul social al altor societati si rezerve din surplusul de reevaluare realizat din diferentele din reevaluare, neimpozitate. Constituirea si regularizarea provizionului pentru impozit pe profit este facuta in corespondenta cu contul de rezerva corespunzator. Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatiile financiare $\overline{26}$

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Totodată, eventuala contravaloare a participatiilor detinute la societatile comerciale desfiintate ca urmare a inchiderii procedurii de faliment a acestora, vor fi reflectate in contabilitate prin contul 1068.01 "Alte rezerve", pana la limita epuizării acestor rezerve.

Performanta societatii este reflectata in rezultatul exercitiului, care provine din contul de profit si pierdere al perioadei. Distribuirea profitului este considerata "eveniment ulterior datei bilantului, care nu necesita aiustare in exercitiul curent", prin urmare acest eveniment va produce efecte in exercitiul financiar urmator. Rezultatul reportat care provine din perioadele anterioare va influenta rezultatul exercitiului curent astfel: daca rezultatul reportat este o pierdere, aceasta se va acoperi din rezultatul exercitiilor viitoare; daca este profit, modalitatile de distribuire sunt cele practicate pentru rezultatul exercitiului, respectiv cele stabilite de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor.

Cap X Beneficiile angajaților

Beneficiile pe termen scurt ale angaiatilor includ salariile, primele și contribuțiile la asigurările sociale. Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaților nu se actualizează și sunt recunoscute în contul de profit si pierdere pe măsură ce serviciul aferent este prestat.

In cursul normal al activității, societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de șomaj. De asemenea, toți angajații societatii sunt membri și au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale individuale) la sistemul de pensii al Statului român. Toate contributiile aferente sunt recunoscute în contul de profit și pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligatii suplimentare.

S.I.F. OLTENIA S.A. nu este angajata în niciun sistem de pensii independent și, în consecință, nu are niciun fel de alte obligații în acest sens, si nu are obligația de a presta servicii ulterioare fostilor sau actualilor salariati.

Pe langa salarii si alte drepturi de natura salariala, potrivit Contractului Colectiv de Munca si Statutului societatii, salariații, directorii cu contract de mandat si administratorii, au dreptul de a primi si stimulente acordate din fondul constituit la nivelul societatii aprobate de AGOA a societatii de aprobare a situatiilor financiare pentru anul incheiat (fondul de participare la profit). Aceasta obligatie este recunoscuta mai intai in contul de profit si pierdere al exercitiului financiar in care s-a realizat profitul sub forma unui provizion (cont 1518 "Alte provizioane).

Repartizarea stimulentelor pe salariați, directori cu contract de mandat si administratori se efectueaza in conformitate cu prevederile Contractului Colectiv de Munca, Statutului societatii si ale Contractelor de Mandat, dupa aprobarea in Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor.

Cap XI -- Politici contabile aferente unor cazuri speciale

Modificarea unei politici contabile trebuie efectuata doar daca este ceruta prin dispozitii legale sau de un organism de reglementare contabila sau daca aceasta are ca rezultat o prezentare mai adecvata a evenimentelor sau tranzactiilor in cadrul situatiilor financiare.

Schimbarea politicii contabile se aplica prospectiv - asupra evenimentelor si tranzactiilor ce au loc dupa data schimbarii.

Nici o ajustare legata de perioade anterioare nu se aplica soldului de deschidere al rezultatului reportat sau contului de profit si pierdere al acesteia.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2014

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

S.I.F. OLTENIA S.A. detine valori mobiliare de tipul actiunilor și titluri de participare la fonduri deschise si inchise de investiții, conform Notei 11.

Capitalul social este în sumă de 58.016.571,4 lei, format din 580.165.714 acțiuni, cu o valoare nominală de 0,1 lei.

Actiunile sunt ordinare, nominative, de valoare egală, emise în formă dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. Actiunile sunt indivizibile, societatea recunoscând un singur reprezentant pentru exercitarea drepturilor ce rezultă din detinerea unei actiuni.

Contractul de societate, la art. 6, al. 3, prevedea că:

"Orice persoană poate dobândi cu orice titlu sau poate deține, singură ori împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat, acțiuni emise de către S.I.F. Oltenia S.A., dar nu mai mult de 5% din capitalul social al acesteia.

Exercitiul dreptului de vot este suspendat pentru actiunile detinute de acționarii care depășesc limita prevăzută lu alineatul 3 al prezentului articol. Persoanele menționate la alineatul 3 al prezentului articol au obligația ca la atingerea pragului oc 5% să informeze în maximum 3 zile lucrătoare S.I.F. Oltenia S.A., C.N.V.M. și B.V.B. În termen de 3 luni de la data depășirii limitei de 5% din capitalul social al S.I.F. Oltenia S.A., acționarii aflați în această situație sunt obligați să vândă acțiunile care depășesc limita de deținere."

Actiunile conferă titularilor lor următoarele drepturi:

• drept de vot în Adunarea Generală a Acționarilor (1 acțiune reprezintă 1 vot).
• dreptul de a primi dividend, aprobat de AGOA de repartizare a profitului net realizat de societate.
• Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise acțiuni.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise obligațiuni.

$\mu_{\rm s}$

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

* Salarizarea administratorilor si mandatarilor

• administratorii societatii au primit in perioada de raportare indemnizatii in conformitate cu hotararea AGOA si cu prevederile Legii 31/1990 republicata.

• conducerea efectiva, asigurata de doua persoane, a fost salarizata conform hotaririi Consiliului de Adminstratie pe baza contractelor de mandat carora le-au fost delegate de catre Consiliul de Administratie atributiile conducerii efective ale societatii (Art. 143 (1) - Legea 31/1990 R) si cu respectarea celorlalte prevederi legislative in domeniu.

• nu exista obligatii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fostii directori si administratori.

• nu au fost acordate avansuri sau credite directorilor si adminstratorilor in perioada de raportare, cu exceptia avansurilor pentru deplasari in interesul serviciului, justificate in termen legal, astfel ca la finele perioadei nu se datoreaza nici c suma de aceasta natura.

• nu exista obligatii de genul garantiilor asumate de societate in numele directorilor si administratorilor

* Salariatii:	30.06.2014
- numarul mediu de salariati din care:	49
- salariati cu studii superioare	31
- salariati cu studii medii	18
- colaboratori din care:	6
- administratori	6
- salarii platite sau de platit (lei)	2.255.587
- cheltuieli cu asigurarile sociale (lei)	666.620

Societatea face plati catre institutii ale statului roman in contul pensiilor angajatilor sai.

Toti angajatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman. Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un fel de alte obligatii referitoare la pensii. Mai mult, societatea nu este obligata sa ofere beneficii suplimentare angajatilor dupa pensionare. Conducerea societatii se realizeaza potrivit sistemului unitar reglementat de Legea 31/1990 cu modificarile ulterioare.

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatorii financiari se împart în cinci categorii:

Indicatori de lichiditate Indicatori de risc Indicatori de activitate Indicatori de profitabilitate Indicatori privind rezultatul pe actiune
1. INDICATORI DE LICHIDITATE
- Indicatorul lichiditatii curente	Active curente Datorii curente	$= 0.4918$ = 76.922.85 7 156.401.145
(sau indicatorul capitalului circulant)
- ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.
- Indicatorul lichiditatii imediate	$=$ Active curente – stocuri Datorii curente	$= 76.888.399 = 0,4916$ 156.401.145
(sau indicatorul test acid)
2. INDICATORI DE RISC
- Indicatorul gradului de îndatorare	$\approx$ Capital imprumutat $\times$ 100 Capital propriu	- Nu este cazul
sau	$=$ Capital împrumutat $\times$ 100 Capital angajat	- Nu este cazul
Unde: Capital împrumutat = credite peste 1 an Capital angajat = capital împrumutat + capital propriu
Indicatorul privind acoperirea dobanzilor
- acest indicator determina de cate ori o institutie poate achita cheltuielile cu dobanda.		٠
- cu cat valoarea indicatorului este mai mica cu atat pozitia institutiei este considerata mai riscanta.
Profit înaințea platii dobanzii și a impozitului pe profit = Nr. de ori Cheltuieli cu dobanda		- Nu este cazul
3. INDICATORI DE ACTIVITATE
Indicatorii de gestiune furnizeaza informatii cu privire la : - viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar; - capacitatea institutiei de a controla capitalul circulant si activitatile de baza.
Principalii indicatori de activitate sunt:
- viteza de rotatie a debitelor clienti; - viteza de rotatie a activelor imobilizate; - viteza de rotatie a activelor totale.
a. Viteza de rotatie a debitelor-clienti
- acest indicator calculeaza eficacitatea institutiei în colectarea creantelor sale; - exprima numarul de zile pana la data la care debitorii își achita datoriile catre institutie.
-Viteza de rotatie a debitelor clienti = $\text{Sold medium client} \times 180$	Cifra de afaceri * 126.320.628	$= 6.067 \times 180$ $= 0,0086$

9. CALCULUL SI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (continuare)

O valoare în crestere a acestui indicator poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, în consecinta, creante mai greu de încasat (clienti rau platnici).

b. Viteza de rotatie a activelor imobilizate

• acest indicator evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri (pentru societatile de investitii financiare valoarea veniturilor activitatii curente) generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

• Viteza de rotatie a active lor impositizate = $C$ ifra de afaceri * = 126.320.628 $= 0.1321$ Active imobilizate 955.970.076

c. Viteza de rotatie a activelor totale

• Viteza de rotatie a activelor totale Cifra de afaceri * $= 126.320.628$ $= 0,1223$ Total active 1.033.064.953

* - pentru societatile de investitii financiare se întelege total venituri din activitatea curenta.

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

• acesti indicatori exprima eficienta institutiei în realizarea de profit din resursele disponibile.

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

• acest indicator reprezinta profitul pe care-l obtine institutia din banii investiti în afaceri;

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

Profitul înaintea platii dobanzii și a impozitului pe profit	$= 71.068.473 = 0.0858$
Capitalul angajat	828.040.230

• capitalul angajat se refera la banii investiti în institutie atat de catre actionari, cat si de creditori pe termen lung si este egal cu totalul capitalurilor proprii.

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

Se determina si au în vedere :
- Rezultatul pe actiune	$= 0,1036$ lei/actiune
- profit net atribuibil actiunilor comune	$= 60.113.347$ lei
- numar de actiuni comune luat în calcul	$= 580.165.714$
- Raportul dintre pretul de piata al actiunii si rezultatul pe actiune	$= 1.9371 = 18,6979$ 0.1036

Pretul de piata al actiunilor SIF Oltenia S.A. rezulta ca o medie aritmetica simpla, determinata ca raport dintre valoare v tranzactiilor realizate in perioada 01.01.2014 - 30.06.2014 si numarul total de actiuni tranzactionate pe piata bursiera in aceasta perioada.

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2014

10. ALTE INFORMATII

A. Informatii cu privire la prezentarea instituției:

Forma juridica si sediul social:

S.I.F. OLTENIA S.A. este societate pe actiuni cu capital integral privat. Sediul societatii este în Craiova, Str. Tufanele nr.1, cod 200767, jud. Dolj

Tara unde a fost infiintata :

S.I.F. OLTENIA S.A. a fost infiintata la 01.11.1996 în Craiova - Romania, în baza Legii nr. 133/1996, lege pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private în societati de investitii financiare. Societatea a luat fiinta prin transformarea Fondului Proprietatii Private V Oltenia.

S.I.F. Oltenia S.A. este inregistrata la:

• Camera de Comert și Industrie Oltenia cod unic de inregistrare 4175676, atribut fiscal RO;
• Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (actuala Autoritatea de Supraveghere Financiara) cu Decizia nr. 1858/02.09.1999, inscrisa în Registrul CNVM / ASF cu nr. PJR09SIIR/160003/14.02.2006;
• Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare conform certificat nr. 419/07.09.1999;

Actiunile societatii sunt inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria I, cu indicativul SIF5, incepand cu data de 01.11.1999.

Evidenta actionarilor și actiunilor societatii este tinuta de SC DEPOZITARUL CENTRAL S.A. București.

Activitatea de depozitare prevazuta de legislatie și regulamentele CNVM / ASF a fost asigurata de RAIFFEISEN BANK S.A., sucursala Bucuresti.

In conformitate cu actul constitutiv societatea are urmatorul object de activitate:

• administrarea și gestionarea actiunilor la societatile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, coresponzator Certificatelor de Proprietate si Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni în conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
• gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare și efectuarea de investitii în valori mobiliare în conformitate cu reglementarile în vigoare;
• alte activitati similare și adiacente, în conformitate cu reglementarile în vigoare, precum și de administrare a activelor proprii.

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participații.

S.I.F. OLTENIA S.A. în baza participatiilor detinute la capitalul social, avea statut de actionar majoritar în 13 societati comerciale, de actionar cu pozitie de control în 3 societati comerciale. In 4 societati comerciale din cele 26 in care se detin participatii de cel putin 20% din capitalul social, S.I.F. OLTENIA S.A. nu are nici un fel de reprezentare in conducerea administrativa.

Intre S.I.F. OLTENIA S.A. si entitatile la care aceasta detine peste 20% din drepturile de vot ale actionarilor, nu exista relatii pe linie de achizitii, productie sau distributie. Activitatea de baza desfasurata de entitatile respective este total diferita de a S.I.F. OLTENIA S.A. si substantial diferita de la o entitate la alta.

Activitatile desfasurate de societatile la care se detin participatii de peste 20% din drepturile de vot apartin unor sectoare diferite de activitate: alimentar, comert, turism, hotelier, constructii, industria constructoare de masini, industria electronica si electrotehnica, industria prelucrarii lemnului, inchiriere de spatii etc.

Conducerea societatii a clasificat toate titlurile activitatii de portofoliu in categoria active financiare disponibile pentru vanzare. Pentru a respecta prevederile Cap. II art. 3 din Regulamentul nr. 3/2011 privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a CCE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM / ASF, aprobat prin Ordinul nr. 12/03.02.2011, S.I.F. OLTENIA S.A utilizeaza pentru evidenta participatiilor detinute contul 261 «Actiuni detinute la entitatile afiliate» (pentru plasamentele de peste 50% din capitalul social al emitentilor in care sunt efectuate) iar pentru elelalte plasamente utilizeaza contul 265 «Alte titluri imobilizate». Societatea nu utilizeaza contul 263 «Interese de participare» deoarece fiind un jucator activ pe piata de capital ar insemna ca in permanenta sa se produca modificari in acest cont, care nu ar mai permite crearea unor conditii de comparabilitate.

Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a veniturilor și C. cheltuielilor evidentiate initial intr-o moneda straina.

Tranzactiile societatii în moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina sunt recunoscute în contul de profit și pierdere. Soldurile sunt convertite în lei la cursurile de schimb de la 30.06.2014 comunicate de Banca Nationala a Romaniei, respectiv :

$$
1 \text{ USD} = 3,2138 \text{ lei}
$$

$1 \text{ EED} = 4,3870 \text{ lei}$

$$
1 \text{ EUR} = 4,3870 \text{ lei}
$$

10. ALTE INFORMATII (continuare)

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

Profitul impozabil pentru perioada de raportare incheiata la 30.06.2014, se prezinta astfel:

۰.	profit inainte de impozitare:	71.068.473	- Iei
Ξ.	venituri neimpozabile:	11.724.663	lei
ä.	cheltuieli nedeductibile:	9.156.975	-lei
$\overline{\phantom{0}}$	profit impozabil:	68.500.785	lei
$\overline{a}$	impozit pe profit calculat:	10.960.126	lei
	sume reprezentind sponsorizarile (mecenat):	5.000	lei
۰.	impozit pe profit datorat	10.955.126	lei

Rata de impozitare utilizata este de 16%:

E. Cifra de afaceri

Cifra de afaceri include veniturile totale din activitatea curenta. Ponderea importanta in totalul veniturilor o detin veniturile din investitii financiare cedate si venituri din imobilizari financiare.

F. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

Nu s-au facut cheltuieli de aceasta natura.

G. Onorariile platite auditorilor;

In perioada de raportare, societatea nu a inregistrat cheltuieli cu onorarii pentru auditori.

H. Angajamente acordate;

Nu este cazul

$\mathbf{I}$ . Angajamente primite.

Nu este cazul

$\bullet$

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE SEMESTRIALE - 30 IUNIE 2014

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI

A. Imobilizări financiare

1. Titluri de participare la:

		lei
	Valoarea nominală	Valoarea evaluată * la 30 iunie 2014
Societăți tranzacționate la BVB	249.632.640	923.933.441
Societăți tranzacționate la R.A.S.D.A.Q.	76.422.454	127.462.329
Societăți tranzacționate la BVB - ATS	2.077.656	1.038.828
Societăți tranzacționate la SIBEX	297.705	148.853
Societăți tranzacționate la SIBEX - ATS	6.429.581	37.291.570
Total societăți cotate și tranzacționate	334.860.036	1.089.875.021
Societăți necotate, tranzacționate în sistemul electronic al BVB	114.675	504.570
Societăți închise	196.893.356	630.166.529
Societăți cotate și netranzacționate	28.985.701	56.801.222
Societăți comerciale în lichidare, reorganizare judiciară	16.536.147	$\Omega$
Total societăți necotate sau netranzacționate	242.529.879	687.472.321
Total portofoliu titluri de participare	577.389.915	1.777.347.342

Societățile din portofoliul S.I.F. OLTENIA S.A. pot fi clasificate, după procentul deținut în capitalul social al emitentilor, astfel:

					lei
Procent de detinere	Număr de societăti	Valoarea contabila de achizitie (lei)	Pondere in total portofoliu	Valoarea evaluată * la 30 iunie 2014	Pondere in total portofoliu
$Sub 5\%$	15	448.060.200	45.07	725.416.790	40.82
Între 5% - 33%	37	420.519.020	42.30	872.371.419	49.08
Între 33% - 50%	3	8.979.070	0.90	9.211.909	$0.5^\circ$
Peste 50%	13	116.665.122	11.73	170.347.224	9,58
Total	68 ________	994.223.412	100.00	1.777.347.342	100.00

2. Titluri de participare:

			lei
	Nr.	Valoarea contabila	Valoarea evaluată * la 30 junie 2014
OPCVM si/sau AOPC	5.	2.697.573	2.316.978

$\bullet$

11.1 SITUATIA PORTOFOLIULUI (continuare)

				lei
	Imobilizari financiare	Valoare contabila de achizitie	Valoare de piata la 30 junie 2014 *	Diferente $\pm$ *
	mobiliare admise Valori sau	630.936.535	943.138.011	312.201.476
	tranzactionate pe o piata reglementata
	din Romania - BVB
	mobiliare admise Valori sau	128,701.590	165.563.551	36.861.961
	tranzactionate pe o piata reglementata
	din Romania - RASDAQ
	mobiliare admise Valori sau	2.077.656	1.038.828	$-1.038.828$
	tranzactionate pe o piata reglementata
A	din Romania - BVB - ATS
	mobiliare admise Valori sau	349.434	148.853	$-200.581$
	tranzactionate pe o piata reglementata
	din Romania - SIBEX
	mobiliare admise Valori sau	28.702.053	37.291.570	8.589.517
	tranzactionate pe o piata alternativa din
	Romania - SIBEX - ATS
	mobiliare neadmise la. Valori	203.456.144	630.166.529	426.710.385
	tranzactionare
в	Alte active sau instrumente financiare	2.697.573	2.316.978	$-380.595$
	TOTAL	996.920.985	1.779.664.320	782.743.335

La 30 iunie 2014 structura portofoliului S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

* Pentru titlurile cotate pe piete reglementate, si tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a pretului de inchidere din ultima zi de tranzactionare de pe piata principala de capital.

Pentru titlurile tranzactionate pe pietele RASDAQ, UNLS si ATS in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a pretului de referinta aferent zilei pentru care se efectueaza evaluarea, furnizat de operatorul respectivului sistem de tranzactionare.

Pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile de tranzactionare, precum si pentru titlurile necotate. valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Dispunerii de masuri CNVM / ASF nr. 23 / 20.12.2012.

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

Nr.		Valoare de piata *	Procent detinere
' Crt	Denumire societate	.e	つよし

Detineri sub 10% - 28 societati

	ALTUR SLATINA	2.446.714	6,00
$\mathbf{2}$	B.R.D. GROUPE SOCIETE GENERALE BUCURESTI	210.327.361	3,20
3	BANCA COMERCIALA ROMANA BUCURESTI	487.393.045	6,30
4	BANCA TRANSILVANIA CLUJ	41.870.006	T 1,06
5	BURSA DE VALORI BUCURESTI	11.438.365	5,00
6	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA BUCURESTI	119.696.850	7,26
7	CEREALCOM ALEXANDRIA	5.988.642	6,70
8	COMAT DIMBOVITA TARGOVISTE	145.263	7,15
9	COREALIS CRAIOVA	2.453.614	9,15
10	ICORINT TARGOVISTE		5,80
11	COS TARGOVISTE		8,92
12	D.F.E.E. ELECTRICA	18.700.000	0,49
13	DEPOZITARUL CENTRAL BUCURESTI	1.140.578	3,91
14	DEPOZITARUL SIBEX	1.240.973	5,44
15	ELBA TIMISOARA	4.137.685	2,37
16	EXIMBANK BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI BUC	34.803.148	3,27
17	FONDUL PROPRIETATEA	11.420.220	0,10
18	GASTRONOM BUZAU	832.540	9,75
19	OMV PETROM BUCURESTI	332.695.565	1,22
20	OTELINOX TARGOVISTE	9.487.006	5,47
21	ROMLUX LIGHTING COMPANY	158.921	0,51
22	SAGRICOM ULMI		$\frac{1}{4,21}$
23	ISIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE	148.853	0, 89
24	SIF MOLDOVA	5.665.760	0,80
25	ISNTGN TRANSGAZ MEDIAS	63.004.894	2,60
26	T.M.K. ARTROM SLATINA	14.909.353	5.13
27	TRANSILVANIA LEASING IFN BRASOV	1.038.828	4,03
28	VRANCART ADJUD	304.971	0,53

Detineri intre 10% si 20% - 14 societati

97.648.433

	ANTIBIOTICE IASI	45.997.720	12,02
	BIROUL DE INVESTITII REGIONAL OLTENIA IFN	3.010.620	19,45
	BT ASSET MANAGEMENT S.A.I. CLUJ	1.374.651	10,00
4	CONTACTOARE BUZAU	1.412.777	18,20
5.	GRUP BIANCA TRANS BRASOV	390.312	13,63
6.	IAMU BLAJ	6.206.225	19,83
	NORD SA BUCURESTI	3.219.295	18,12
8	RELEE MEDIAS	485.133	12,39
9	RUSCA HUNEDOARA	965.743	11,57
10	SANEVIT ARAD		13,28
11	SANEX CLUJ	17.321.136	13,62
12	SANTIERUL NAVAL ORSOVA	1.826.200	10,07
13	TURISM FELIX BAILE FELIX	14.123.817	16,86
14	TUSNAD BAILE TUSNAD	1.314.804	11.79

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor (continuare)

Procent detinere Nr. Valoare de piata * Denumire societate 1e. $-4$ OA. ິ ---------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Detineri intre 20% si 50% - 13 societati

	AURORA TG.FRUMOS	504.570	25,07
2	CITEX TG.JIU		40,13
	ELECTRO TOTAL BOTOSANI		29,86
4	ELECTROMAGNETICA BUCURESTI	36.530.945	24,65
5	LACTATE NATURA TARGOVISTE	4.904.685	39,72
6	LEMCOR CRAIOVA	4.307.224	35,08
7	MAT CRAIOVA	2.631.975	25,71
8	MIRFO TRADING TG. JIU	508.392	22,01
9	MOBILA RADAUTI	972.219	29,17
10	PRODPLAST BUCURESTI	11.674.700	27,35
11	PRODPLAST IMOBILIARE	37.291.570	30,82
12	SINTEROM CLUJ	3.828.678	31,63
13	TURISM LOTUS FELIX	24.747.572	26,16

Detineri peste 50% - 13 societati

170.347.224

1.779.664.320

	ALIMENTARA SLATINA	3.625.178	51,99
	ARGUS CONSTANTA	86.213.905	85,75
	COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA	3.020.728	75,48
	CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA	302.511	77,50
	CONSTRUCTII MONTAJ 1 CRAIOVA	2.631.018	96,56
	FLAROS BUCURESTI	10.983.215	77,11
	GEMINA TOUR RM.VILCEA	1.847.144	88,29
	MAGAL CRAIOVA	7.201.455	99,99
9	MERCUR CRAIOVA	21.343.807	85,85
10	PROVITAS BUCURESTI	5.191.263	70,28
	TURISM PUCIOASA	3.713.832	69,22
12	UNIVERS RM.VALCEA	10.332.219	73,75
13	VOLTALIM CRAIOVA	13.940.949	100,00
	TOTAL - 68 societati	1.777.347.342

TOTAL - 68 societati

G. Alte active sau instrumente financiare

BT INDEX	1.338.820
FDI NAPOCA າ	158.017
FDI TRANSILVANIA	290.816
EUROGLOBINVEST	366.928
iFOND Financial Romania	162.397
TOTAL	2.316.978

TOTAL GENERAL

š.

Pentru titlurile cotate pe piete reglementate, si tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a pretului de inchidere din ultima zi de tranzactionare de pe piata principala de capital.

Pentru titlurile tranzactionate pe pietele RASDAQ, UNLS si ATS in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a pretului de referinta aferent zilei pentru care se efectueaza evaluarea, furnizat de operatorul respectivului sistem de tranzactionare.

Pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile de tranzactionare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Dispunerii de masuri CNVM / ASF nr. 23 / 20.12.2012.

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

DENUMIRE		VALOAREA DEPOZITULUI		VALOAREA DOBANZII		PONDERE IN	DATA
		SCADENTA	SCADENTA		VALOARE	TOTAL	CONSTITUIRII	SCADENTEI
BANCA	SIMBOL CONT	$< 60$ zile	$>60$ zile	%
BCR	2531.A03.0.1040699.0134.ROL.1137	184 703		0,39		0,01	30.06.2014	01.07.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707272M	3.000.000		2,25	5.813	32,62	13.06.2014	14.07.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707272N	2.000.000		2,25	3.875	21,75	13.06.2014	14.07.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707272O	1.000.000		2,25	1.938	10,88	13.06.2014	14.07.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707272P	700.000		2,25	1.356	7,61	13.06.2014	14.07.2014
IBANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707272O	10.433.360		1,00	290	1,63	30.06.2014	01.07.2014
RAIFFEISEN BANK	TFRTO0015201690	75.623		0,10		0,00	30.06.2014	01.07.2014
RAIFFEISEN BANK	30-000016871110	35.603.000		1,00	989	5,55	30.06.2014	01.07.2014
TOTAL DEPOZITE LEI		52.996.686			14.263	80,05
RAIFFEISEN BANK	30-000016864039	1.606.900		1.10	1.522	8,54	27.06.2014	28.07.2014
RAIFFEISEN BANK	30-000016864099	2.144.826		1,10	2.032	11,41	27.06.2014	28.07.2014
TOTAL DEPOZITE VALUTA		3.751.726			3.554	19.95
TOTAL GENERAL		56.748.412			17.817	100.00

$\bullet$

$\bullet$

$\bullet$

lei

13. STRUCTURA VENITULUI BRUT

			lei
Indicatori		Realizari aferente perioadei de raportare
		Precedenta	Curenta
Venituri din imobilizari financiare (dividende interne-externe)	761	35.716.103	38.187.790
Venituri din investitii financiare pe termen scurt (dobanzi la obligatiuni - titluri de plasament)	762	0	0
Venituri din creante imobilizate	763	0	Ω
Venituri din investitii financiare cedate	$758*$ 764	152.283.103	٠ 81.702.992
Venituri din comisioane aferente lucrarilor si seerviciilor	704	0
Venituri din diferente de curs valutar	765	467.309	104.673
Venituri din dobanzi	766	557.344	215.341
Venituri din creante reactivate si debitori diversi	754	0	n
Venituri din productia imobilizata	721 722	0	Ω
Venituri din provizioane	731 786	16.115	3.707.111
Alte venituri:		883.012	2.402.721
- din studii si cercetari	705	0
- din redevente, locatii si chirii	706	56.545	66.463
- din alte activitati diverse	708	0	Ω
- din subventii	741	$\Omega$	Ω
- din alte venituri	758**	771.787	1.953
- din sconturi obtinute	767	50.580	19.934
- din alte venituri financiare	768	4.100	2.314.371
Venituri din subventii pentru evenimente extraordinare si altele asimilate	771	Ω	Ω
TOTAL VENITURI		189.922 986	126.320.628
	$13-1$	Cont

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR

			lei Realizari aferente perioadei de raportare
	Indicatori	Cont	Precedenta	Curenta
$\mathbf{1}$	Pierderi aferente creantelor legate de participatii	663	0	$\bf{0}$
$\overline{2}$	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate	664 658*	77.578.249	50.084.029
3	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile	622	701.622	436.784
4	Cheltuieli din diferente de curs valutar	665	399.556	155.446
5	Cheltuieli privind dobanzile	666	0
6	Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate	627	5.900	5.597
7	Pierderi din creante si debitori diversi	654	14.556	5.586
8	Cheltuieli cu provizioane si amortizari	681 686	269.630	268.727
9	Cheltuieli privind prestatiile externe		1.028.930	277.219
	- intretinere si reparatii	611	45.150	67.896
	- redevente, locatii si chirii	612
	- prime de asigurare	613	41.625	32.907
	- studii si cercetari	614	Ω
	- protocol, reclama si publicitate	623	20.414	27.206
	- transport bunuri si persoane	624	0
	- deplasari, detasari, transferari	625	33.131	24.003
	- posta si telecomunicatii	626	30.424	28.447
	- alte servicii executate de terti	628	109.346	88.337
	- alte cheltuieli	658**	744.102	7.450
	- cheltuieli privind sconturi acordate	667	0
	- alte cheltuieli financiare	668	4.738	973
11	Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	635	800.666	878.343
12	Alte cheltuieli		3.497.923	3.140.424
	- cheltuieli cu materialele consumabile	602	138.768	112.800
	- cheltuieli materiale de natura obiectelor de inventar	603	2.181	19.623
	- cheltuieli privind materialele nestocate	604	173	90
	cheltuieli privind energia si apa	605	82.627	85.704
	- cheltuieli cu colaboratorii	621	685.997	410.030
	- cheltuieli cu salariile personalului	641	1.877.614	1.845.557
	- cheltuieli cu tichetele de masa	642	0	0
	- cheltuieli cu primele reprezentand participarea personalului la profit	643	0	0
	- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	645	710.563	666.620
13.	Cheltuieli privind calamitati si evenimente extraordinare	671		0
14	Impozitul pe profit	691	15.117.878	10.955.126
15	Alte cheltuieli cu impozite ce nu apar in elementele de mai sus	698	0	0
16.	TOTAL CHELTUIELI		99.414.910	66.207.281

$\overline{\mathfrak{m}}$ FINA

6/1210/1993

1ÂNIA

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor jurezu

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT, Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Economi Semnatura

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatific financiare ).