SITUATII FINANCIARE LA 31 MARTIE 2014

NEAUDITATE

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU LEGEA CONTABILITATII NR.82/1991 ORDINUL COMISIEI NATIONALE A VALORILOR MOBILIARE NR.13/03,02,2011 DE APROBARE A REGULAMENTULUI NR. 4/2011 AL COMISIEI NATIONALE A VALORILOR MOBILIARE PRIVIND APROBAREA REGLEMENTARILOR CONTABILE CONFORME CU DIRECTIVA A IV-A A COMUNITATILOR ECONOMICE EUROPENE APLICABILE ENTITATILOR AUTORIZATE, REGLEMENTATE SI SUPRAVEGHEATE DE COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE

CUPRINS	PAGINA
BILANT	$1 - 3$
CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE	$4 - 5$
DATE INFORMATIVE	$6 - 11$
SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU	12
SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR	13
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE	14 - 40

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\$

Service.

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ . The contribution of the contribution of $\mathcal{L}(\mathcal{L})$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}{\mathcal{L}})) = \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}{\mathcal{L}})) = \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}{\mathcal{L}}))$

		TIPUL SITUATIEI FINANCIARE SΙ
JUDETUL	DOLJ 16	FORMA DE PROPRIETATE 34
UNITATEA SOCIETATEA DE INVESTITII FINANCIARE OLTENIA
S.A.		ACTIVITATEA PREPONDERENTA
ADRESA loc CRAIOVA	sector	(denumire clasa CAEN)
str. TUFANELE	$n r$ . 1	ALTE TIPURI DE INTERMEDIERI FINANCIARE
12. ap.	80. L	COD CLASA CAEN 6499
TELEFONUL 0251-419335 FAXUL 0251-419340
NUMARUL DIN REGISTRUL		COD FISCAL/COD UNIC
COMERTULUI	J16/1210/1993	DE INREGISTRARE 4175676

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 31.03.2014

		Nr. ' Sold
		rd. Inceputul exercitialui financiar Sfarsitul perioadei de raportare
A	R	1.
A. ACTIVE IMOBILIZATE
L IMOBILIZARI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	01	0i	0
2. Cheltuicli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	02 ₁	Ō	0
3. Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale, drepturi si valori
similare si alte imobilizari necorporale (cl. 205 + 208 - 2805 - 2808 -	03.
2905 - 2908)		525	868
4. Fondul comercial (ct. 2071 - 2807 - 2907) Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct. 233 + 234 -	04	Ð.	0
2933)	05
TOTAL (rd. 01 la 05)	06		0
II. IMOBILIZARI CORPORALE		525	868
1. Terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)
2. Instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	07	13.141.483	13.038.035
	08	143,860	123.524
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	09	63.972	64.259
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs (ct. $231 + 232 - 2931$ ) TOTAL (rd. 07 la 10)	10
	11	13.349.315	13.225.818
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. $261 - 2961$ )	12	79.431.968	79.431.968
2. Imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. $2671 + 2672 - 2965$ ) 3. Interese de participare (ct. 263 - 2963)	13	o	Οl
4. Imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin	14	o	0ł
interese de participare (ct. 2675 + 2676 - 2967)	15 ¹
5. Titluri si alte instrumente financiare definute ca imobilizari (ct. $262 +$		O,	Οİ
$[264 + 265 + 266 - 2962 - 2964 - 2696]$	16	822.452.395
6. Alte creante (ct. $2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969$ )	17	767.585	845.820.685 770.681
TOTAL (rd. 12 la 17)	18	902.651.948,
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	916.001.788	926.023.334 939.250.020
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materiale consumabile $(ct.302 + 303 + 308 + 351 - 392 - 395)$	20	31.297	31.413
2. Servicii in curs de executie (ct. 332 - 394)	21	O
3. Avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	22
TOTAL (rd. 20 la 22)	23	31.297
II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada			31.413
mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element)
1. Creante comerciale (ct. $2675 + 2676 + 2678 + 2679 - 2966$
$2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 - 491$	24
2. Sume de incasat de la entitatile afiliate		10.164	13.510
(ct. $4511 + 4518 - 4951$ )	25
3. Sume de incasat din interese de participare (ct. $4521 - 4528 - 4952$ )	$\overline{26}$
4. Alte creante (ct. $425 + 4282 - 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428$ )
$+444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4484 + 4582 + 461 + 473 - 496 -$	27
5187)		3.036.334	4.425.965
5. Creante privind capitalul subscris si nevarsat
(ct. 456 - 4953)	28
TOTAL (rd. 24 la 28)	29	3.046.498	4.439.475
III. INVESTITH FINANCIARE PE TERMEN SCURT
1. Actiuni detinute la entitati afiliate (ct. $501 - 591$ )	30.	O
2. Alte investitii financiare pe termen scurt (ct. $5031 + 5032 + 505 +$
$[5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595 - 31]$
596 - 597 - 598 + 5113 + 5114)		39.091.517	13.990.537
TOTAL (rd. 30 la 31)	32	39.091.517	13.990.537

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatiile financiare

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

la data de 31.03.2014

10 I				lei
		Nr.		Sold
		rd.		Inceputul exercitiului financiar Sfarsitul perioadei de raportare
	IV. CASA SI CONTURI LA BANCI $(ct.5112 + 5121 + 5122 +$	R
	$5123 + 5124 + 5125 + 5311 - 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 +$	33
	$5411 + 5412 + 542$		68.377	203.678
	ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL $(rd. 23 + 29 + 32 + 33)$	34	42.237.689	18.665.103
	C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35 ₁	102.895	250.289
D.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN
	IAN.
	i. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. $16\overline{14} + 1615 + 1617 +$	36
	$1618 + 1681 - 169$ 2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 - 1624 + 1625 +$		n
	$1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	37	0
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	۵
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	39	614.353
	5. Efecte de comert de platit (ct. $403 + 405$ )	40	Ωl	242.597
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ct. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$
	4518)	41
	7. Sume datorate privind interesele de participare
	$(c1. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)$	42.	0	0
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pontru asigurarile
	sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$ $+427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 - 446 +$
	$447 + 4481 - 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$	43.
	$(5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)$		138.292.003	130.527.246,
	TOTAL (rd. 36 la 43)	44	138.906.356	130.769.843
	ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII
E.	CURENTE NETE $(rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)$	45	-96,565,772	$-111.854.451$
	F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19+45)	46	819,436.016	827.395.569
G.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI
	MARE DE UN AN
	1. Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + $[1618 + 1681 - 169]$	47
	2. Sume datorate institutiilor de credit (ct. $1621 + 1622 + 1624 + 1625 +$
	$1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198$	48
	3. Avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	49
	4. Datorii comerciale (ct. $401 + 404 + 408$ )	50
	5. Efecte de comert de platit (ct. 403 + 405)	51
	6. Sume datorate entitatilor afiliate (ci. $1661 + 1685 + 2691 + 4511 +$
	(4518)	52
	7. Sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 - 1686 +	53
	2692 + 2693 – 4521 + 4528)
	8. Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale (ct. $1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426$ )
	$+427 + 4281 + 431 - 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 +$	54
	$447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 +$
	$5186 + 5193 + 5194 - 5195 + 5196 + 5197$
	TOTAL $(rd. 47 \ln 54)$	55	O.
	PROVIZIOANE
Н.	1. Provizioane pentru pensii si alte obligatii similare (ct. 1515)	56
	2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516)	$\overline{57}$	42.046.351	41.943.496
	3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518)	58	8.211.531	8.211.531
	TOTAL PROVIZIOANE $(\text{rd. } 56 + 57 + 58)$	59.	50.257.882	50.155.027
	I. VENITURI IN AVANS (rd. 60.1 + 60.2 +60.3) din care:	60 ¹	0
	1. subventii pentru investitii (ct.475)	60.1	U.
	2. venituri inregistrate in avans (ct.472)	60.2	Ü
	3. fond comercial negativ (ct. 2075)	60.3	0
	J. CAPITAL SI REZERVE
	$[I. CAPITAL (rd.62 1a 63)$ din care: 1. capital subscris nevarsat $(ct, 1011)$	61	58.016.571	58.016.571
	2. capital subscris varsat (ct. 1012)	62	n
	II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	63	58.016.571	58.016.571
	III. REZERVE DIN REVALUARE (ct.105)	64
	Sold C	65	10.631.811
	Sold D	66		10.541.017
	IV. REZERVE (rd. $68 - 69 + 70 + 71 - 72 + 73 + 74$ )	67	570,529.391	571.747.897
	L. rezerve legale (ct. 1061)	68	11.603.314	11.603.314

$\mathbf{v}_i$ .

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

la data de 31.03.2014

10			lei
	Nr.		Sold
	rd.		Inceputul exercitiului financiar Sfarsitul perioadei de raportare
	R
2. rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare (ct. 1062 sold debitor).	69	42.421.278	40.684.642
3, rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063).	70	6.178.721	6.178.721
4. rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobindite cu titlu gratuit (ct. 1065)	71	116.551.089	115.953.195
5. rezerve de reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066)**	72
6. rezerve reprezentind surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067).	73	5.366.784	5.446.787
7. alte rezerve (ct. $\overline{1068}$ )	74	473.250.761	473.250.522
Actiuni proprii (ct. 109).	75
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)	76
Picrderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149).	77
V. REZULTATUL REPORTAT (ct.117)
Sold C	78	299	130.000.361
Sold D	79
VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121)
lSold C	80	130.000.062	6.934.696
Sold D	81
Repartizarea profitului (ct.129)	82
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61 + 64 + 65 - 66 + 67 - 75 + $76 - 77 + 78 - 79 + 80 - 81 - 82$	83	769.178.134	777.240.542

* Sumele inscrise la acest rind si prefuate din conturile 2675 la 2679 reprezinta oreantele aferente contractelor de leasing financiar si altor contracte
asimilate precum si alte creante imobilizate scadente intr-o perioad

** Acest cont apare numai in situatifle financiare annuale consolid $\mathfrak{R}$ il F $_{\mathcal{N}}$ ADMINISTRATOR, J16/1210/1993 АТОСМІТ, ä Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Clurezu mele si prenumele: ec. Elena Sichigea ROMÂNIA Ś Ā litatea: Director Economic Semnatura .
Kanatara Numele si prenumele: jr. Anina Radu Semnatura d & du

Stampila unitatii

$\mathcal{L}^{\pm}$

$\hat{\mathcal{A}}$

$\overline{\phantom{0}}$

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2014

20				lei
	DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
		rd.	Precedenta	Curenta
	A	$\mathbf{B}$	1	2.
А.	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL (rd. 02 la 11)	ÜΙ
	Venituri din imobilizari financiare (cl. 761)	02	51.718.959 4.216.848	30.484.089 13.747

	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (ct. 762)	03
	Venituri din creante imobilizate (ct. 763)	04
	Venituri din investitii financiare cedate (ct. 7585+764)	05	45.968.729	26.470.643
	Venituri din servicii prestate (ct.704)	06
	Venituri din provizioane, creante reactivate si debitori diversi (ct. $754 + 781 + 786$ )	07	1.559	3.707.111
	Venituri din diferenta de curs valutar (ct.765)	08	299.231	90.232
	Venituri din dobanzi (et. 766)	$\overline{09}$	431.943	146.012
	Venituri din productia imobilizata (ct.721+722)	10		Ω
	Alte venituri din activitatea curenta (ct. 705 + 706 + 708 + 741
	$+7581 - 7582 + 7583 + 7584 + 7588 + 767 + 768 + 7815$	$^{11}$	800.649	56.344
	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA - TOTAL
В.	(frd. 13 la 20)	12	15,621,522	21.824.637
	Pierderi aferente creantelor legate de particpatii (ct. 663)	13	Ω
	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate(et. 6585+664)	14	11.958.668	19.376.650
	Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct.665).	15	197.439	119.870
	Cheltuieli privind dobinzile (ct.666)	16
	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.622)	17	241.101	165,519
	Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate (ct.627)	18	2.776	2.969
	Amortizari provizioane, pierderi din creante si debitori diversi	19
	(ct. $654+681+686$ )		136.394	140,054
	Alte cheltuieli din activitatea curenta	20
	$(\text{rd. } 21 + 22 + 23 + 26 + 27)$		3.085.144	2.019.575
	a. Cheltuieli cu materiale (ct. 602+603+604)	$\overline{21}$	74.633	61.056
	b. Cheltuieli privind energia si apa (ct.605).	22	58.410	49.183
	c. Cheltuieli cu personalul din care: (rd. 24+25)	23	1,737,532	1.422.766
	c1. Salarii (ct. 621+641+642+643 +644)	24	1.359.129	1,114,169
	c2. Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	25
	(ct. 645) d. Cheltuieli privind prestatiile externe $(ct, 611 + 612 + 613 +$		378,403	308.597
	$614 + 623 + 624 + 625 + 626 + 628 + 6581 + 6582 + 6583$	26.
	+6588 + 667 + 668)		858.796	100.094
	e. Cheltuieli cu alte impozite taxe si varsaminte asimilate (et.
	635)	27	355.773	386,476
C.	REZULTATUL CURENT:
	$-$ Profit (rd. 01-12)	28	36.097.437	8.659.452
	- Pierdere $(\text{rd. } 12-01)$	$\overline{29}$
	VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA
D.	(ct. 771)	30.	0	$\vert 0 \vert$
E.	CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA	31
	(c1.671)		o	$\boldsymbol{0}$
	F. REZULTATUL EXTRAORDINAR:
	$-$ Profit (rd. 30-31)	32	0	0
	- Pierdere (rd. 31-30)	33	0
	TOTAL VENITURI $(rd.01+30)$	34	51.718.959	30.484.089
	TOTAL CHELTUIELI (rd.12+31)	35	15.621.522	21.824.637
	G. REZULTATUL BRUT:
	- Profit (rd. 34-35)	36	36.097.437	8.659.452
	- Pierdere (rd. 35-34)	37	0
	Impozit pe profit
	- Cheltuieli cu impozitul pe profit (ct. 691)	$\overline{38}$	5.232.519	1.724.756
	- Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in elementele de mai sus (ct. 698)	39 ¹	0	0

$\sim$

			Tei
DENUMIREA INDICATORILOR	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
	rd.	Precedenta	Curenta
А	В
H. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR:
- Profit (rd. 36-38-39)	40	30.864.918	6.934.696
- Pierdere (rd. 37+38+39) sau (rd.38+39-36)	41
ADMINISTRATOR, Numele si prenumele: conf. univ, dr.ec. Tudor Ciurlizu Semnatura Numele si prenumele: jr. Anina Radu Semnatura Stampila unitatii	'il F in Sequiatura 116/1210/1993 S ROMANIA	INTOCMIT, ec. Elena Sichigea Numele si prenumele: Calitatea: Director Economic

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2014

$\sim 10^{-1}$

$\bar{\nabla}_{\frac{1}{2}}$

$\sim$ $\sim$

---------------------------------------
30			-lei-
L Date privind rezultatul inregistrat	: Nr. rd.	Numar unitati	Sume

Unitati care au inregistrat profit			6.934.696
Unitati care au inregistrat piercere	Ď2
Unitati care nu au inregistrat nici profit, nici pierdere	93

			-101-
	Nr.			din care:
Il. Date privind platile restante	Total (col. $2+3$ ) rd.		pentru activitatea curenta	pentru activitatea de investitii
А	В	1	ı
PLATI RESTANTE - TOTAL (rd. 05+09-15 la 19-23), din care;	04
Furnizori restanti - Total (rd. 06 la 08), din care:	05
- peste 30 de zile	06
- peste 90 de zile	07		Λ
- neste an	08		α
Obligatii restante fata de bugetul asigurariior sociale - Total (rd. 10 la 14), din care:	09
- contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de angajatori, salariati si alte persoane asimilate.	10 ²
- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	$\mathbf{11}$
- contributia pentru pensia suplimentara	12
- contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	13
- alte datorii sociale.	4
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri	15
Obligatii restante fata de alti creditori	16		0.
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	17	Ć
Impozite si taxe neplatite la termenal stabilit la bugetele locale	18	G
Credite bancare nerambursate la scadenta - Tota! (rd. 20 la $22$ ), din care:	19
- restante dupa 30 de zile	20
- restante dupa 90 de zile	21
- restante dupa 1 an	22	Ω
Dobanzi restante	$25 -$	٥
				-lei-

III. Numar mediu salariati	Nr. rd.	Sfarsitul perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare

Numar mediu salariati	2 ^o
raportare	25

IV. Dabanzi, dividende si redevente platite in cursul perioadei de raportare. Subventii incasate si creante restante	Nr. rd.	- : - 1- Sume
	R
Venitun brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din carc:	26
- impozitul datorat la bugetul de stat	27
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	28	9,
- impozitul datorat la bugetul de stat	29.	o
Venituri brute dir. dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	30
- impozitul datorat la bugetul de stat	31
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europone, din care;	32
- impozitul datorat la bugetul de stat	33.
Venituri brute din dividende platite de persoancie juridice romane catre persoane nerezidente, din care:	34
- impozitul datorat la bugetul de stat	35

30
Venturi brute din cividende platite de persoanele juridice
romane catre persoane nerezidente, potrivit prevederitor art.	36
117 lit. h) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu-
modificarile si completarile ulterioare, din care:
- impozitul datorat la pugetul de stat	37
Venituri brute din redevente platite de persoanele juridice
romane catre persoane juridice afiliate*) nerezidente din	38
statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	39
Venituri brute din redevente platite de persoanele jurídice	40
romane catre persoane jurídice nerezidente, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	41
Redevente platite in cursul perioadei de raportare pentru
bununle din comeniul public, primite in concesiune, din	42
care:
- redevente pentru bunurile din domenial public platite	43
la bugetul de stat
Redeventa miniera platita	44
Venituri brute din servicii platite de persoanele juridico
romane catte persoane nerezidente, din care	45
- impozitul datorat la bugetul de stat	46
Venituri brute din servicii platite de persoanele juridice
romane catre persoane nerezidente din statele membre ale	47
Uniunii Europene, din care
- impozitul datorat ia bugetul de stat	48

Subventii incasate in cursul perioadei de caportare, din care:	49
- subventit incasate in cursul perioadei de mportare
aferente activelor	50
- subventii aferente veniturilor, din care:	5ì
- suoventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca
(**	52
Creante restante, care nu au fost incasate la termenele
prevazute in contractele comerciale si/sau in actele	S3
normative in vigoare, din care:
- creante restante de la entitati din sectorul majoritar sau
integral de stat	54
- creante restante de la entitati din sectorul privat	55

IV. Tichete de masa	Nr.	Sume
	гd.
A	в
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor.	56

-lei-VI. Cheltuich efectuate pentru activitatea de
Cercetare-dezvoltare ***) Sfarsitul periondei $N_{\Gamma}$ Sfarsitul perioadei rd. preeedente de raportare curente de raportare $\overline{B}$ A $\blacksquare$ $\mathbf{2}% =\mathbf{1}{B}\mathbf{1}{B}$ Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care $57$ - din fondur, publice $\overline{58}$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ - din fonduri private $\overline{55}$ $\overline{\mathbf{Nr}_{k}}$ Sfarsitul perioadei Sfarsitul perioadei VII. Cheltuieli de inovare **** rd. precedente de raportare curente de raportare $\overline{\mathbf{A}}$ $\bf{B}$ $\mathbf 1$ 7 Cheltuieli de inovare - tutal (rd. 61 la 63), din care: $60$ $\overline{0}$ - cheltuieli de inovare finalizate in cursul perioadei $61₁$ - cheltuieli de inovare in curs de finalizare in cursul 62 perioadei - cheltuieli de inovare abandonate in cursul perioadei $63$ Ñr. Sfarsitul perioadei Sfarsitul perioadei VIII. Alte informații rd. precedente de raportare curente de raportare $\overline{\mathbf{v}}$ $\overline{\mathbf{B}}$ $\overline{\mathbf{z}}$ $\mathbf{1}$ Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale 64 $(ct. 234)$ Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct. 232)
Imobilizari financiare, in sume brute (rd. 67 + 76), din care: $\overline{65}$ 66 951.405,377 981.201.548 Actiuni detinute la entitatile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate si obligatiuni, in sume brute (rd. 68 la 67 75), din care: 944.890.597 980.450.867

-lef-

30			-lei-
actiuni cotate emise de rezidenti	68	759.097.384	774.277.150
actiuni necotate emise de rezidenti	69	202.990.640	203,456.144
parti sociale emise de rezidenti	70	105,000
obligațiuni emise de rezidenti	71
actiuni emise de organismele de plasament colectiv	72
unitati de fond emise de organismele de plasament colectiv	73
actiuni si parti sociale emise de nerezidenti	74	2.697,572	2.697,573
obligatium emise de nerezidenti	75
Creante imobilizate, în sume brute (rd. 77 · 78).
din care:	76	6.514.730	770.681
- creanțe imobilizate în lei și exprimate în lei, a căror decontare se face în funcție de cursul unei	77
valute (din ct. $267$ )		6.514.780	770.681
- creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	78
Creante comerciale, avansuri acordate fumizorilor și alte
conturi asimilate, in sume brute (ct. $4092 + 411 + 413 +$ 418), din care:	79.	22.029
- creante comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor			13.510
externi și aite conturi asimilate, în sume brute (din ct. 4092) $+$ din ct. 411 + din et. 413 + din ct. 418)	80
Creante comerciale neincasate la termenul stabilit (din et 4092+ din et, 411- din et 413)	81.
Creante in legatura ou personalul si contun asimilate (et.	82
425 + 4282)		1.388	1.891.
Creante in legatura ou bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului (ct.431 + ct.437 +ct.4382 + ct.441 +ct.4424	83
(+ct.4428 + ct.444 + ct.445 - ct.446 + ct.447 - ct.4482), (rd. 84 la 88), din care:
creanțe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale		2.546.765	3,002.002
(ct. $431 - 437 + 4382$ )	84	2.369.253	2,400 000
creanțe fiscale în legătură cu bugetul statului
(ct. $441 + 4424 + 4428 + 444 + 446$ )	85
subvenții de încasat (ct. 445)	86
- fonduri speciale - taxe și vărsaminte așimilate	87
(ct. 447)
- alte creanțe în legătură cu bugetul statului	88
(cl. 4482)		177.512	602.002
Creantele entității în relațiile cu entitățile afiliate (ct. 451) Creante in legatura cu bugetul asigurarilor sociale si bugetul	89
statului neincasate la termenul stabilit (din et 431 + din
ct. 437 + din ct. 4382 + dir. ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 $-$ din et.444 + din et.445 + din et.446 + din et.447 - din ct 4482)	90
Alte creante (ct. $452 - 456 - 4582 + 461 + 471 + 473$ ).
din care:	91	9.324.178	2.782.896
- decontări privind interesete de participare, decontări cu
actionarii/asociații privind capitalul, decontări din operații în participație (ct. 452 + 456 + 4582)	92 :
- alte creante în legătură cu persoanele fizice și
persoanele jurídice, altele decât creantele în legătură	93
cu instituțiile publice (instituțiile statului), (din ct. 461 + din
ct. 471 + din ct. 473)		8.390.209	2.147.719
- somele preluate din contul 542 "Aavansuri de trezorerie"
reprezentand avansurile de trezorerie, acordate potrivit legii	94
si nedecontate pana la data de raportare (din et 461)
Dobanzi de incasat (ct. 5187), din care:	95	2.633	1 2 3 4
- de la perezidenti	96
Valoarea imprumuturilor acordate altor entitati	97
Investitii pe termen scurt, in sume brete (ct. $501 + 503 +$ 505 + 506 507 + din ct 508) (rd.99 la 107), din care:	98	10,248.086	13.990.537
actiuni cotate emise de rezidenti	99
actiuni necotate emise de rezidenti	100
parti sociale enrise de rezidenti	101
obligațiuni emise de rezidenti	102
actiuni emise de organismele de plasament colectiv	103
unitati de fond emise de organismele de plasament
rolectiv	104
actiuni emise de nerezidenti	105
obligatiumi emise de nerezidenti	106
depozite bancare pe termen scurt	107	10.248.086	13.990.537

30			-lei-
Alte valori de incasat (ct. 5113 + 5114)	108
Casa in lei si in valuta (rd. $110 + 11$ ), din care:	109	4.241	7.891
- in lei (ct. 5311).	10	4.241	7.891
- in valuta (ct. 5314)	$\boldsymbol{\Omega}$
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. 113 + 115), din care:	112	551.659	186.489
- in lei (ct. 5121), din care:	113	527.657	12.728
- conturi curente in lei deschise la banci nerezidente	114
- in valuta (ct. 5124), din care:	115	24.012	173.761
- conturi curente in valuta deschise la banci-
nerezidente	116
Alte conturi curente la banci si acreditive (rd. $118 + 119$ ), din care:	117	0	٥
- sume in curs de decontare, acreditive si alte valori de ineasat, in lei (ct. 5112 + 5125 + 5411)	118
- sume in curs de decontare si acreditive in valuta (dir. ct.) 5125 + 5412)	119
Datorii (rd. 121 + 124 + 127 + 130 + 133 + 136 + 139+
$142 - 145 \div 148 + 151 + 152 + 156 + 158 + 159 + 164 +$	120
165 -166 + 172), din care:		124.770.519	130.769.843
- Imprumuturi din emisiuni de obligatiuni, in sume brute (et. 161) (rd. 122+123), din care:	121	O.
- in lei	122		0
≖ in valuta.	123
Dobanzi aferente imprumuturilor dio emisiuni del
obligatiuni, in sume brute (ct. 1681), (rd. 125+126), din	124
сагс:		0	٥
- in lei	125
- in valuta	: 126
Credite bancare interne pe termen sourt (ct. 5191 + 5192 $-$ (5197), (rd. 128 + 129), din care:	127	û	0
- in lei	128
- in valuta	129
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 131 – 132), din care:	130	C	0
- in lei	131
- in valuta	132
Credite bancare externe pe termen scort (ct. 5193 + 5194 + 5195), (rd. 134 + 135), din care;	133	0	0
- in lei	134
- in valuta	135
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din et. 5198), (rd. 137 - 138), din eare:	136	٥	0
$-$ in let	137
- in valuta	138
Credite bancare pertermen lung (ct. $1621 - 1622 + 1627$ ), (rd. 140 + 141), din care:	139
- in lei	140	0	0
- in valuta	141
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. [1682], (rd. 143 + 144), din care;	142	0	0
! - in lei	143
- in valuta	144
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 +	145
1625), (rd. 146 + 147), din care:		0	0
- in lei	146
- in valuta	147.
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din et. 1682), (rd. 149 + 150), din care:	148	0	0
- in lei	149
- in valuta	150
- Credite de la trezoreria statului si dobanzile aferente (ct. 1626+ din ct. 1682).	151
Alte imprunicturi și dobanzile aferente (et. $166 + 167 +$ $1685 - 1686 + 1687$ ) (rd. 153+154), din care:	152.	19.399	14.590
- in lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute	153	19.399	14.590
- in valuta	154

ب ا

DATE INFORMATIVE la data de 31.03.2014

30			-lei-
Valoarea concesiunilor primite (din ct. 167)	155
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si aite
conturi asimilate, in sume brute (ct. $401 + 403 + 404 + 405$ )	1561
+ 408 +419), din care:		5.924.512	242.597
- datorii comerciale externe, avansuri mimite de la clienți externi și alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. $401 +$
din et. $403 +$ din et. $404 +$ din et. $405 +$ cin et. $408 +$ cin et.	157
419)
Datorii in legatura cu personalul si contun asimilate (et.	158
421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 ]		1,320,485	1,408,534
Datorii în legătură cu bugetei asigurărilor sociale și
bugetul statula: (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 - 4428)	159
+ 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 160 la 163), din care: - datorii în tegătură cu bugetul asigurărilor sociale		4.878.096	1.730.652
(ct. 431 + 437 + 4381)	160	225.398	205,017
datorii fiscale în legătură cu bugetul statului
(ct. 441 + 4423 + 4428 +444 + 446)	16 ^°	4.652.143	1.525.635
- fonduri speciale – taxe și vărsăminte asimilate	162
(ct. 447)		555
- aite datorii în legătură cu bugetul statului (ct. 4481)	163
Datoriile entității în relațiile cu entitățile afiliate (et. 451)	164
Sume datorate actionarilor/asociatilor (ct. 455)	165
Alte datorii (cf. 452 - 456 - 457 + 4581 + 462 + 472 + 473	165
+ 478 + 269 + 509), din care: - decontări privind interescle de participare, decontări cu-		111.628.027	127.373,370
acționarii/asocieții privind capitalul, decontări din operații.	167
in participatie (ct. 452 + 456 + 457 + 4581)		111.628.623	126 974 706
- alte datorii în legătură cu persoanele fizice și persoanele
juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituțiile	168
publice (instituțiile statului)') (din ct. $462 +$ din ct. $472 +$
din ct. 473)		4
- subvenții nareluate la venituri (din ct. 472) - vărsăminte de efectuat pentru imobilizăn financiare și	169
investiții pe termen scurt (ct. 269 + 509).	170		398,660
- venituri in avans afcrente activelor primite prin transfer de
la clienti (din ct. 472).	171
	172
Dobanzi de platit (cl. 5186)
Valoarea imprumuturilor primite de la alte entitati	173
Capital subscris varsat (ct. 1012), din care:	174	58.016.571	58,016,571
- actiuni cotate - actiuni necotate	175 176	58.016.571	58.016.571
- parti sociale	177
capital subscris varsat de nerezidenti (din ct. 1012).	178	O	$\theta$
Capital social varsat (ct. 1012) (rd. 180 + 183 + 187 la 189).	179	58,016,571	58.016.571
detinut de institutii publice, din care:	180	104	104
institutii publice de subordonare centrala	181	6	6
- institutii pulice de subordonare locala	182	98	98

- detinut de societati comerciale cu captial de stat, din care:	185	0	0
- cu capital integral de stat	184
- cu capital majoritar de stat	185
- cu capital minoritar de stat	186
- detinut de societati comerciale cu capital privat-	187.	27.589.392	30,472,130
- detinut de persoane fizice	188	30.427.075	27.544.337
- detinut de alte entitati Brevete și ficente (din et. 205)	189
	190
IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. гd.	Sfarsitel perioadei precedente de raportare	Sfarsitul perioadei curente de raportare
А	R	1	2
Cheltuicli cu colaboratorii (ct. 621)	$191 -$	446.610)	239.730
X. Informatii privind bunurile din domeniu public al	Nr.	Sfarsitul perioadei	Sfarsitul perioadei
statului	rd.	precedente de raportare	curente de raportare
A	В	1	2
Valoarea bununior din comeniul public al statului aflate in	192
administrare
Valoarea bunurilor din comeniul public al statului aflate in concesiune	[93

Valoarea bunuritor din domeniul public al statului inchiriate	194

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatille financiare

DATE INFORMATIVE la data de 31.03.2014

30		-lei-
XI.Dividende ale entitatilor cu capital de stat platite in perioada de raportare, din care:	195
-Dividende aferente exercitiului financiar precedent incheiat
platite in perioada de raportare catre institutiile publice, din 196 lcare.
- eatre institutii publice de subordonare centrala;	197
- catre institutii publice de subordonare locala.	198
- Dividende din profitul aferent exercitiilor financiare anterioare ultimului exercitiu financiar incheiat, platite in perioada de raportare catre institutiile publice, din care;	-199
- catre institutii publice de subordonare centrala.	200
- catre institutii publice de subordonare locala.	201

*) Pentru statutul de "persoane juridioe afiliate" se vor avea in vedere prevederile art. 124²⁰ litib) din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.

**) Subventii pentru stimularea ocuparii fortei de munca (transferuri de la bugetui statului catre angajator) - reprezinta sumele acordate angajatorilor pentru plata absolventilor institutiilor de invatamant, stimularca somerilor care se incadreaza in munca inainte de expirarea periodici de somaj, stimularea angajatorilor care incadreaza in munca pe periodida nedeterminata somori in varsta de peste 45 de ani, somori intretinatori unici de familie sau somori care in termen de 3 ani de la data anga partiala sau de acordare de pensie pentru limita de varsta ori pentru alte situatii prevazute prin legislatia in vigoure privind sistemul asigurarilor pentru somaj si stimularea ocupanii fortei de munca.

ake) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cerectare dezvoltare, respectiv cerectarea fundamentala, cerectarea aplicativa, dezvoltarea tehnologica si inovarca, stabilite potrivit prevedenlor Ordonantei Guvernului ur. 57/2002 privind cercetarea stiintifica si dezvoltarea tehnologica, cu modificarile ulterioare.

si dezvoltaria remonogica, cu mumeame une noare.
****) Chelmielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de puncte în aplicare
a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parla

") În categoria "Alte datoni în legătură cu persoanele fizice și persoanele juridice, altele cecât datoriile în legătură cu instituțiile publice (instituțiile statului)" nu se vor înscrie subvențiile aferențe veniturilor existente în soldui contului 472.

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele: conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurez

2 odn

Sempatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

INTOCMIT, ec. Elena Sichigea Numele si prenumele: Calitatea: Director Econom Semnatura ∖ntu a ʻ1210/1993

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatille financiare

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 31.03.2014

			Sold la	CRESTERI			REDUCERI	lei Sold la sfarsitul
	Denumirea elementului		inceputul exercitiului	Total, din care: Prin transfer		Total, din	Prin transfer	perioadei de
			financiar			care		raportare
	0		-1	2	3	$\blacktriangleleft$	5.	6
1	Capital subscris		58.016.571					58.016.571
2.	Prime de capital		0
3.	Rezerve din reevaluare		10.631.811			90,794	90.794	10.541.017
4.	Rezerve legale		11.603.314					11.603.314
5	Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de- valoare a imobilizarilor financiare (sold D)		(42.421.278)			(1,736.636)		(40.684.642)
6	Rezerve statutare sau contractuale		6.178.721					6.178.721
7	Rezeve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit		116.551.089	113.885		711.779		115.953.195
8	Rezerve reprezentand surplusul din rezerve din recvaluare	rcalizat	5.366.784	90.794	90.794	10.791		5.446.787
9	Alte rezerve		473.250.761			239		473.250.522
10	Actiuni proprii
	Castiguri legate de instrumentele de capitaluiri
$\frac{1}{2}$	proprii
12	Pierderi legate de instumentele de capitaluri proprii

	Rezultatul reportat reprezentand profitul Sold C 13 noropartizat sau pierderea neacoperita	Sold D	0 n	130.000.062	130.000.062			130.000.062

	Rezultatul reportat provenit din	Sold C	299					299
	14 adoptarea pentru prima data a IAS mai putin IAS 29	Sold Di	0.
15	Rezultatul reportat provenit din	Sold _C	O					0
	corectarea erorilor contabile	Sold D	٥l					0
	Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarca Reglementarilor contabile	Sold C	O
	16 conforme cu Directiva a patra a Comunitatilor Economice Europene	Sold D	۵l
	Rezultatul exercitiului financiar	Sold _C	130.000.062	6.934.696		130,000,062	130.000.062
17		Seld D						6.934.696

	18 Repartizarea profitului 19 Total capitaluri proprii
			769.178.134	137.139.437	130.090.856	129.077.029	130.090 856	777.240.542
	ADMINISTRATOR,		ESTITIES $J_{16/1210}$		INTOCMIT,

Numele si prenumele, semnatura si stampila unitatii

conf. univ.dr.ec. Tudor Ciurezu

jr. Radu Anina

Lody

Numele si prenumele: ec. Elena Sichigea Calitatea: Director Conomic Semnatura

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatille financiare

N ₫

$\overline{12}$

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 31.03.2014

		- lei -
Denumirea elementului	Exercitiul financiar
	Precedent	Curent
A	31.12,2013	31.03.2014
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare
Incasari de la clienti	349.016.206	25.230.865
Plati catre furnizori si angajati	$-17.930.292$	$-2.737.576$
Dobanzi platite
Impozit pe profit platit	-27.899.422	$-6.241.441$
Incasari din asigurarea impotriva cutremurelor
Numerar net din activitati de exploatare	303.186.492	16.251.848
Fluxuri de numerar din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de actiuni	-280.710.951	-38.348.693
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	$-26.931$	$-11.227$
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	759.338
Dobanzi incasate	1.177.531	212.612
Dividende incasate	35.716.104
Numerar net din activitati de investitie	-243.084.909	$-38.147.308$
Fluxuri de numerar din activitati de finantare:
Incasari din emisiunea de actiuni
Incasari din imprumuturi pe termen lung
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar
Dividende platite	-59.787.358	$-3.003.618$
. Numerar net din activitati de finantare	-59.787.358	$-3.003.618$
Cresterea neta a trezoreriei si echivalentelor de numerar	314.225	-24.899.078
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar	38.772.996	39.087.221
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar	39.087.221	14.188.143

ADMINISTRATOR,

Numele si prenumele confluniv.dr.ec.Tudor Clurezu

Loch

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

TOCMIT,

Calitatea

emnatura

Zenele si prenumele ec. Elena Sichigea Digector Economic

1. ACTIVE IMOBILIZATE

$\sim$ $\mu$

		Valoare bruta			Ajustari de valoare (amortizari si ajustari pentru depreciere sau pierdere de valoare)
	Denumirea elementului de imobilizare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Cresteri	Cedari. transferuri și alte reduceri	Sold la sfarsitul perioadci de raportare	Sold la inceputul exercitiului financiar	Ajustari inregistrate in cursul perioadei de raportare	Reduceri sau reluari	Sold la sfarsitul perioadci de raportare
				3	$4 = 1 + 2 - 3$	5.	6		$8 = 5 + 6 - 7$
	Alte imobilizari necorporale (cl.201-203+205+207+208)	39.533	$622^{\circ}$		40.155	39.008	279		39.287
	Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executic (ct. 233+234-2933)
	TOTAL IMOBILIZARI NECORPORALE	39.533	622		40.155	39.008	279		39.287
	Terenuri (ct.211)	2.005.163	O,		2.005.163
	Constructii (ct.212)	11.593.979			11.593.979	457.659	103.448		561,107
	Echipamente tehnologice (ct. 2131)	624.523	5.000		629,523	561.056	6,016		567,072
	Aparate și instalatii de masura control și reglare (ct.2132)	318,389			318.389	298.159	2.919		301.078
8.	Mijloace de transport (ct.2133)	1.557.834			1.557.834	1.497.671	. . 16,401		1.514.072
$\Omega$	Mobilier, aparatura biroctica, echipamente de protectie, alte active corporale (ct.214)	183.360	5.692		189.052	119.388	5,405		124.793
10	mobilizari in curs (ct.231)
	TOTAL IMOBILIZARI CORPORALE	16.283.248	10.692		16.293.940	2.933.933	134.189		3.068.122
	Imobilizari financiare (ct. $261 + 262 + 263 +$ $264 + 265 + 266 + 267 - 269)$	963.268.323	38.021.654	20.088.429	981.201.548	60.616.375		5.438.161	55.178.214
	13 TOTAL IMOBILIZARI FINANCIARE	963.268.323	38.021.654	20.088.429	981.201.548	60.616.375	0	5.438.161	55.178.214
	14 TOTAL GENERAL	979.591.104	38.032.968	20.088.429	997.535.643	63.589.316	134.468	5.438.161	58.285.623

$145$

$\sim$

2. PROVIZIOANE

					lei
		Sold la	Transferuri	Sold la
	Denumirea provizionului	inceputul exercitiului financiar	In cont	Din cont	sfarsitul perioadei de raportare
					$4=1+2-3$
	Provizioane pentru impozite	42.046.351	11.030	113.885	41.943.496
2.	Alte provizioane	8.211.531			8.211.531
	TOTAL	50.257.882	11.030	113,885	50.155.027

1. Provizioane pentru impozite

Provizioanele pentru impozite in sold la 31.03.2014 sunt rezultate din aplicarea cotei de impozit pe profit de 16% asupra rezervelor din valoarea titlurilor imobilizate, a rezervelor constituite din surplusul din reevaluarea imobilizarilor corporale, a rezervelor constituite din valoarea actiunilor dobandite cu titlu gratuit si a rezervelor constituite din diferentele favorabile aferente aporturilor in natura cu care societatea a contribuit la majorarea de capital social a unor emitenti (diferenta dintre valoarea de aport si cea contabila). Aceste provizioane pentru impozite sunt constituite in totalitate pe capitalurile proprii, ele avand efect fiscal temporar.

In cursul perioadei de raportare au fost constituite provizioane pentru impozite in suma de 11.030 lei, din care:

suma de 10.791 lei reprezinta provizioane pentru impozite aferente surplusului din reevaluarea imobilizarilor corporale inregistrata pe costuri si transferata din rezerva din reevaluare in rezerva reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare;
suma de 239 fei reprezinta provizioane pentru impozite aferente aportului in natura la capitalul social.

Au fost reluate in cursul perioadei de raportare provizioane in suma de 113.885 lei reprezentand impozitul de plata aferent actiunilor primite cu titlu gratuit care au fost vandute.

La 31.03.2014 provizioanele pentru impozite sunt in suma de 41.943.496 lei si se detaliaza astfel:

Provizioane pentru impozite aferente:	31.12.2013	31.03.2014
- rezervelor din valoarea titlurilor	41.131.332	41.017.447
- rezervelor din reevaluarea imobilizarilor corporale - alte rezerve	758.352 156.667	769.143 156.906
Total	42.046.351	41.943.496

2. Alte provizioane

La 01.01.2014 existau in sold provizioane in suma de 8.211.531 lei, din care:

suma de 1.042.380 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2010, nedistribuit;

suma de 1.316.912 lei reprezinta provizioane constituite pentru contributiile sociale aferente fondului de participare ai salariatilor la profit constituit in anul 2009 si distribuit in anul 2010, obligatie incerta din punct de vedere al datorarii;

suma de 839.537 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profitul anului 2011 nedistribuit;

suma de 12.702 lei reprezinta provizion constituit pentru participarea la profit a salariatilor, conduceriii efective si administratorilor la profitul anului 2012 nedistribuit;

suma de 5.000.000 lei reprezentand participarea salariatilor, conducerii efective si administratorilor la profit pentru anul 2013, care include si contributile sociale. Constituirea
provizionului s-a realizat in conformitate cu prevederile contractului colectiv de munca, actului constitutiv si cu aprobarea Consiliului de Administratie al SIF Oltenia SA din data de 17.02.2014. Repartizarea stimulentelor pe salariati, conducere efectiva (conducatori cu contract de mandat) si administatori se va efectua in conformitate cu prevederile contractului de societate, contractului colectiv de munca si ale contractelor de mandat in baza aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor.

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

			lci
		Exercitiul financiar
	Destinatia profitului	2013	31/03/2014
A.	PROFIT NET DE REPARTIZAT		6.934.696
	- surse proprii finantare
$\sim$ ,.	- dividende
B.	PROFIT NEREPARTIZAT	130.000.062	6.934.696

La Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, stabilita pentru data de 28/29 aprilie 2014, Consiliul de Administratie propune repartizarea profitului net in suma de 130.000.062 lei pentru urmatoarele destinatii:

- dividende de distribuit pentru anul 2013 (dividend brut pe actiune $-0.16$ lei),	92.826.514 lei.
reprezentand 71,40% din profitul net

surse proprii de finantare

37.173.548 lei.

In data de 28.03.2014 Consiliul de Administratie completeaza ordinea de zi a Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor din data de 28/29.04.2014, cu solicitarea unui grup de actionari, care a propus distribuirea unui dividend brut de 0,21 lei / actiune, reprezentand 93,72% din profitul net afcrent exercitiului financiar incheiat la 31.12.2013.

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATH CURENTE (EXPLOATARE)

. . . . . .

		Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare	lei
	Indicatori	Rd.	Precedenta	Curenta
L	Venituri din imobilizari financiare (ct. 761)	01	4.216.848	13.747
2	Venituri din investitii financiare pe termen scurt	02
3	(ct. 762). Venituri din creante imobilizate (ct. 763)		0
	Venituri din investitii financiare cedate	03	0
$\overline{4}$	(ct. $758*+764$ )	04	45.968.729	26.470.643
5.	Venituri din lucrari executate si servicii prestate (ct. 704)	05	0
6	Venituri din creante reactivate si debitori diversi (ct. 754)	06
7.	Venituri din provizioane (ct. 781+786)	07	1,559	3,707.11
8.	Venituri din diferente de curs valutar (ct. 765)	08	299.231	90.232
9.	Venituri din dobanzi (ct. 766)	09	431,943	146.012
10	Venituri din productia imobilizata, corporale si necorporate (ct. 721+722)	10
	11 Alte venituri din activitatea curenta (rd. 12 la 18):	11	800.649	56.344
	- din studii si cercetari (ct. 705)	12
	- din redevente, locatii si chirii (ct. 706)	$\overline{13}$	26.940	33.421
	- din alte activitati diverse (ct. $708$ )	14	0.
	- din subventii (ct. 741)	15	0
	- din alte venituri (ct. $758**$ )	16	739.556	104
	- din sconturi obtinute (ct. 767)	17	32.046	19.934
	- din alte venituri financiare (ct. 768)	18	2.107	2,885
12 ^°	VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 01 la 11)	19	51.718.959	30.484.089
13	Pierderi aferente creantelor legate de participari (ct. 663)	20
	Cheltuicli privind investitiile financiare cedate		0
14	(ct. $658**664$ )	21	11.958.668	19.376.650
	15 Cheltuieli din diferente de curs valutar (ct. 665)	22	197.439	119.870
	16 Cheltuieli privind dobanzile (ct. 666)	23	0
	17 Cheftuieli privind comisioanele si onorariile (ct. 622)	24	241.101	165.519
	18 Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate (ct. 627)	25	2,776	2.969
	19 Pierderi din creante si debitori diversi (ct. 654)	26		5.586
	20 Cheltuieli cu provizioanele si amortizari (ct. 681+686)	$\overline{27}$	136.394	134.468
21	Alte cheltuieli din activitatea curenta	28
	$(rd. 29+30+31-34+47)$		3.085.144	2.019.575
	- cu materiale (cf. $602+603+604$ )	29	74,633	61.056
	- cu energia si apa (ct. 605)	$-30$	58.410	49.183
	- cu personalul (rd. 32+33) - salarii (ct. 621+641+642)	31 i	1.737.532	1.422.766
		$\overline{32}$	1.359.129	1.114.169
	- asigurari si protectie sociala (ct. 645) - cu prestatiile externe (rd. 35 la 46)	$\overline{33}$	378.403	308.597
		34	858.796	100.094
	- intretinere si reparatii (ct. 611) - redevente, locatii si chirii (ct. 612)	$\overline{35}$	15.072	19.929
	- prime de asigurare (ct. 613)	36
	- studii si cereetari (ct. 614)	37	21.410	16.407
	- protocol, reclama, publicitate (ct. 623)	38 ² 39
	- transport bunuri si persoane (ct. 624)		9.038	7.000
	- deplasari, detasari, transferari (ct. 625).	40
	- posta si telecomunicatii (ct. 626)	41 42	17.884	7.779j
	- alte servicii executate de terti (ct. 628)		14.632	13.228
	- alte cheltuieli (ct. 658**)	43 44	46.048	32.328
	- cheltuieli privind sconturile acordate (ct. 667)		733.193	2.450
	- alte cheltuieli financiare (ct. 668)	45 46	0
	- cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate		1.519	973
	(ct. 635)	47	355.773	386.476

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatille financiare

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

			lei
Indicatori	Nr.	Realizari aferente perioadei de raportare
	Rd.	Precedenta	Curenta
CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 20 la 28)	48	15.621.522	21.824.637
REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTA 19-48)	49	36.097.437	8.659.452

Notele de la pagina 14 la pagina 40 fac parte integranta din situatille financiare

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

In valori absolute creantele societatii se prezinta astfel:

		Sold la sfarsitul	TERMEN DE LICHIDITATE
Creante	Νт. rd.	perioadei de raportare	Sub 1 an	Peste 1 an
	0	$1 = 2 + 3$	2	٦
TOTAL, din care:	01	6.321.925	6.321.925
1. Creante din active intobilizate, din care:	02	770.681	770.681
- Creante legate de interese de participare	03	398.660	398.660
- Alte creante imobilizate	04	372.021	372.021
II. Creante din active circulante, din care:	05	5.551,244	5.551.244
- Creante comerciale, avansuri acordate furnizorilor si altel	06
conturi asimilate		13.510	13.510
- Creante-personal si conturi asimilate	07	1.891	1.891
- Creante-bugetul asigurarilor sociale si bugetul statului	O8	3.002.002	3.002.002
- Dobanzi de incasat	09	1.234	1.234
- Debitori	10.	2.532.606	2.532.606
- Alte Creante	Ħ

La 31.03.2014 societatea are inregistrate ajustari pentru deprecierea creantelor in suma de 1.111.769 lei.

	Nr.	Sold la sfarsitul		TERMEN DE EXIGIBILITATE
Datorii	rd.	perioadei de raportare	Sub 1 an	Între I-5 ani	Peste 5 ani
	0	$1 = 2 + 3 + 4$	2.	3	4
TOTAL, din care:	01	130.769.843	130.769.843
I. Datorii ce trebuie platite într-o perioada de pana la 1 an, din care:	02	130,769,843	130.769.843
- Alte imprumuturi si dobanzi aferente	03	14.590	14.590
- Datorii comerciale, avansuri primite de la clienti si alte conturi asimilate	04	242.597	242.597
- Datorii cu personalul si conturi asimilate	05	1.408.634	1.408.634
- Datorii in legatura cu bugctul asigurarilor sociale si bugetul statului	06	1.730.652	1,730.652
- Dividende de plata	07	126.974.706	126.974.706		0i
- Alte datorii	08	398.664	398.664		0l

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap I - Cadrul General

Cadrul legal. $1.$

Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, aprobate prin Ordinul C.N.V.M. (actual A.S.F.) nr. 13/2011, respectiv Regulamentul nr. 4/2011, definesc la art. 234(1) din Sectiunea a 5-a, politicile contabile ca fiind reprezentate de "principiile, bazele, conventiile, regulile si practicile specifice aplicate de o entitate la intocmirea si prezentarea situatiilor financiare".

$\overline{2}$ . Structurarea politicilor contabile. Prezentele politici contabile au fost corelate cu principalele politici de intreprindere pe care le aplica S.I.F. OLTENIA S.A. in ce priveste organizarca, analiza si prelucrarea documentelor, politicile de control intern etc. De asemenea, acolo unde a fost cazul, politicile contabile au fost corelate cu reglementarile specifice emise de C.N.V,M (actual A.S.F.).

Politicile contabile aplicabile la S.I.F. OLTENIA S.A. au fost structurate in:

politici contabile generale, referitoare la probleme de fond ale organizarii raportarii financiare, respectiv recunoastere, clasificare, evaluare, prag de semnificatie etc.

· politici contabile specifice aferente categoriilor specifice de active, datorii, capitaluri proprii, venituri, cheltuieli si rezultate.

Politici contabile generale. Situatiile financiare individuale sunt in responsabilitatea conducerii 3. S.I.F. OLTENIA S.A. si sunt intocmite in conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991 R si a Ordinului C.N.V.M. nr. 13/2011 pentru aprobarea Regulamentului nr. 4/2011, privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. De asemenea, au fost utilizate prevederi ale legislatici in vigoare specifice societatilor de investitii financiare si pietei de capital.

Situatiile financiare sunt intocmite pe baza costului istoric. Ordinul C.N.V.M. (actual A.S.F.) nr. 13/2011 privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a CEE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, prevede intocmirea situatiilor financiare pe baza costului istoric.

Situatiile financiare ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta tranzactiile pentru exercitiul financiar curent si sunt intocmite in lei. Creantele, datoriile si disponibilitatile in valuta existente la 31.03.2014 sunt convertite in lei la cursul de referinta al acestei zile.

In conformitate cu Ordinul CNVM (actual A.S.F.) nr. 116/21.12.2011 pentru aprobarea Instrucțiunii nr. 6/2011 si Ordinul CNVM (actual A.S.F.) nr. 1/2013 privind aplicarea Standardelor Internationale de Raportare Financiară de către entitățile autorizate, reglementate și supravegheate de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare, societățile de investiții financiare au obligația întocmirii de situații financiare anuale conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, cu scop informativ, pentru exercițiile financiare ale anilor 2011, 2012 si 2013, în termen de 180 de zile de la închiderea exercițiului financiar. Situațiile financiare intocmite în baza IFRS se vor obține prin retratarea informatiilor prezentate în situațiile financiare anuale întocmite în baza evidentei contabile organizate potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directivei a IV-a a CEE aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de CNVM. Situațiile financiare întocmite în conformitate cu IFRS se publică pe site-ul propriu și sunt supuse auditului financiar.

In conformitate cu Decizia CNVM (actual A.S.F.) nr. 1176/15.09.2010, societățile de investiții financiare au obligația de a întocmi și depune la C.N.V.M. (actual A.S.F.) situatii financiare anuale consolidate, în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană, în termen de 8 luni de la încheierea exercițiului financiar. Grupul S.I.F. OLTENIA S.A., incluzand S.I.F. Oltenia S.A. si filialele sale, va intocmi un set de situatii financiare consolidate in conformitate cu IFRS pentru exercitiul financiar incheiat la 31.12.2013, in scop informativ, pe care le va publica in conformitate cu cerintele legislatiei romanesti in vigoare.

Ca reguli generale de recunoastere a clementelor din situatiile financiare, precizam ca S.I.F. OLTENIA S.A. s-a prevalat de urmatoarele conventii, principii si reguli:

Conventia contabilitatii de angajamente, potrivit careia efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute (si implicit contabilizate si raportate in situatiile financiare) atunci cand se produc si nu in momentul in care intervin fluxurile de numerar.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Principiile contabile utilizate sunt:
principiul continuitatii activitatii presupune că S.I.F. OLTENIA S.A. își va continua în mod normal funcționarea într-un viitor previzibil fără a intra în imposibilitatea continuării activității sau reducerea semnificativă a acesteia;
principiul permanentei metodelor constă în aplicarea acelorași reguli și norme privind evaluarea, înregistrarea în contabilitate și prezentarea elementelor de activ și de pasiv, precum și a rezultatelor, asigurând comparabilitatea în timp a informațiilor contabile;
principiul prudentei presupune ca valoarea oricărui element este determinată luând în calcul:
numai profiturile recunoscute până la data întocmirii situațiilor financiare;
obligațiile previzibile și pierderile potențiale care au luat naștere în cursul perioadei de raportare încheiate sau pe parcursul unui exercițiu anterior, chiar dacă asemenea obligații sau pierderi apar între data bilanțului și data întocmirii acestuia;
toate deprecierile, indiferent dacă rezultatul exercițiului financiar este profit sau pierdere;
principiul independentei exercitiului presupune ca toate veniturile si cheltuielile corespunzătoare exercițiului financiar pentru care se face raportarea să fie luate în considerare, indiferent de data încasării sumelor sau a efectuării plăților;
principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv presupune determinarea separată a valorii aferente fiecărui element individual de activ sau de pasiv;
principiul intangibilitatii presupune ca bilanțul de deschidere al unui exercițiu trebuie șă corespundă cu bilanțul de închidere al exercițiului precedent;
principiul necompensarii presupune ca valorile elementelor ce reprezintă active nu pot fi compensate cu valorile elementelor ce reprezintă pasive, respectiv veniturile cu cheituielile;
principiul prevalentei economicului asupra juridicului presupune ca informațiile prezentate în situațiile financiare anuale trebuie să reflecte realitatea economică a evenimentelor și tranzacțiilor, nu numai forma lor juridică;
principiul pragului de semnificatie presupune ca orice element care are o valoare semnificativă trebuie prezentat distinct în cadrul situațiilor financiare anuale. Elementele cu valori nesemnificative care au aceeași natură sau cu funcții similare trebuie însumate, nefiind necesară prezentarea lor separată.
Calitatile informatiei contabile care s-au avut in vedere la elaborarea situatiilor financiare sunt: claritatea, relevanta, fiabilitatea si comparabilitatea.
S.I.F. OLTENIA S.A. urmareste mentinerea capitalului financiar prin determinarea valorii curente a capitalurilor proprii la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar.

Continuitatea activitatii. Prezentele situatii financiare au fost intocmite in baza principiului continuitatii activitatii care presupune faptul ca S.I.F. OLTENIA S.A. isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei afirmatii conducerea societatii analizeaza previziunile viitoare la intrarile viitoare de numerar.

Utilizarea estimarilor. Intocmirea situatiilor financiare in conformitate cu Ordinul CNVM (actual ASF) nr. 13/2011, cu modificarile ulterioare, cere conducerii S.I.F. OLTENIA S.A. să facă estimări și ipoteze care afectează valorile raportate ale activelor și pasivelor, prezentarea activelor și datoriilor contingente la data întocmirii situațiilor financiare individuale și veniturile și cheltuielile raportate pentru respectiva perioadă. Cu toate că aceste estimări sunt făcute de către conducerea S.I.F. OLTENIA S.A. pe baza celor mai bune informații disponibile la data situațiilor financiare, rezultatele realizate pot fi diferite de aceste estimări.

Moneda functionala si de prezentare. Moneda functionala si de prezentare a situatiilor financiare este leul (RON).

Tranzacțiile și soldurile în monedă străină. Tranzacțiile S.I.F. OLTENIA S.A. în monede străine sunt înregistrate la cursurile de schimb comunicate de Banca Națională a României ("BNR") din data tranzacțiilor. Câștigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzacțiilor într-o monedă străină și din conversia activelor și datoriilor monetare exprimate în monede străine, sunt recunoscute în contul de profit și pierdere al anului în curs. Soldurile în monedă străină sunt convertite în lei la cursurile de schimb comunicate de BNR pentru data bilanțului. La 31 decembrie 2013, principalele cursuri oficiale de schimb utilizate au fost: 4,4847 lei pentru 1 EURO (31 decembrie 2012; 4,4287) și 3,2551 lei pentru 1 USD (31 decembrie 2012: 3,3575).

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Politici contabile specifice. S.I.F. OLTENIA S.A. se prevaleaza de urmatoarele reguli de $\overline{4}$ recunoastere si evaluare a elementelor din situatiile financiare;

$4.1.$ Recunoasterea și evaluarea activelor. Recunoasterea unui activ este realizata în functie de:

utilitatea, exprimata prin obtinerea de beneficii economice viitoare ca urmare a folosirii sau vanzarii: utilitatea este apreciata de Consiliul de Administratie pentru situatii deosebite cum ar fi donatii, subventii, schimburi de active, etc. sau de Conducerea efectiva a societatii pentru situatii, operatii sau tranzactii obisnuite. In acest sens, orice intrare de activ in gestiunea S.I.F. OLTENIA S.A. va trebui corelata cu bugetul investitional sau bugetul activitatii de exploatare.

evaluarea credibila a acestuia. Evaluarea activelor se face, dupa caz, la una din urmatoarele valori: cost de achizitie, cost de productie, valoarea justa, valoarea de utilitate, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea recuperabila, cea mai mica valoare dintre cost si valoarea realizabila neta.

S.I.F. OLTENIA S.A. nu include in costul de achizitie al activelor: cheltuielile asociate diferentelor nefavorabile de curs valutar, provizioanele de restructurare, demontare si mutare a activului.

Valoarea justa este definita ca fiind valoarea pentru care un activ poate fi tranzactionat sau o datorie poate fi decontata, intre parti interesate si in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii cu pretul determinat objectiv.

Valoarea justa evaluata credibil a activelor este considerata a fi valoarea de piata (daca exista o piata activa) sau costul de inlocuire. In determinarea valorii juste (atunci cand nu exista o valoarc de piata) sau a valorii de utilitate, societatea va utiliza experti, evaluatori independenti.

Testarea la depreciere a activelor. S.I.F. OLTENIA S.A. efectueaza la finele fiecarui an $4.1.1.$ testarea la depreciere a activelor. Testarea la depreciere a activelor imobilizate are loc si atunci cand exista informatii ca o serie de conditii interne sau externe asociate functionarii activului s-au modificat semnificativ si exista premisele unei deteriorari semnificative de valoare. Astfel, un activ este considerat depreciat daca valoarea contabila neta este superioara semnificativ valorii sale recuperabile (pentru activele imobilizate) sau valorii sale realizabile nete (pentru activele curente).

4.1.2 Reevaluarea activelor imobilizate. S.I.F. OLTENIA S.A. procedeaza la reevaluarea imobilizarilor corporale periodic, iar diferenta din reevaluare va antrena inregistrarea contabila adecvata, daca valoarea justa determinata prin reevaluare va fi semnificativ diferita fata de valoarea contabila. Diferentele din reevaluare se inregistreaza astfel:

a) cand valoarea justa este semnificativ mai mare decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata:

intr-un cont de capitaluri proprii, sau

intr-un cont de venituri, daca o reevaluare anterioara a antrenat o depreciere de valoare care a fost inregistrata pe cheltuieli, si numai in limita acelei deprecieri, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de capitaluri proprii.

b) cand valoarea justa este semnificativ mai mica decat valoarea contabila, diferenta va fi inregistrata astfel:

intr-un cont de cheltuieli, sau

intr-un cont de capitaluri proprii daca, o reevaluare anterioara a antrenat inregistrarea unei diferente din reevaluare in acel cont de capitaluri proprii si numai in limita acelei sume, diferenta fiind inregistrata tot intr-un cont de cheltuieli cu deprecierea activelor.

$4.2.$ Recunosterea si evaluarea datoriilor. Recunoasterea unei datorii este realizata de societate in functie de urmatoarele criterii:

posibilitatea unei iesiri de resurse purtatoare de beneficii economice;
evaluarea sa se poata face in mod credibil.

Evaluarea datoriilor se face:

la intrare, la valoarea istorica sau valoarea actualizata a iesirilor viitoare de numerar sau de resurse necesare decontarii datoriei:

la inventar, la valoarea actualizata a iesirilor de resurse viitoare;

la bilant, la valoarea contabila sau la valoarea contabila actualizata, in cazul datoriilor exprimate in lei in raport de o valuta.

Datoriile peste un an vor fi aduse la valoarea actualizata potrivit dispozitiilor legale sau conventiilor si contractelor incheiate Actualizarea creditelor bancare si a ratelor de leasing se va face in functie de prevederile contractuale.

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Capitalurile proprii. Capitalurile proprii reprezinta interesul rezidual al actionarilor in activele $4.3.$ institutiei, dupa deducerea tuturor datoriilor si se compun din:

capitalul social;
primele legate de capital, care reprezinta diferenta dintre valoarea de emisiune a actiunilor nou emise si valoarea nominala a acestora si pot fi: prime de emisiune, prime de aport, prime de fuziune / divizare, prime de conversie a obligatiunilor in actiuni, etc.
rezervele din reevaluare constituite prin inregistrarea surplusului din reevaluarea imobilizarilor;
rezervele asociate repartizarilor din profitul anual inainte sau dupa impozitare, potrivit legii;
rezerve constituite din ajustarile pentru pierdere de valoare a imobilizarilor financiare;
rezultatul exercitiului;
rezultatul reportat in care se integistreaza:
rezultatul reportat reprezentand profitul nerepartizat sau pierderea neacoperita din anii anteriori;
e rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS, mai putin IAS 29
rezultatul reportat provenit din corectarea erorilor contabile;
· rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a Comunitatii Economice Europene.

Cheltuieli si venituri in avans. Sunt posturi de regularizare a veniturilor si cheltuielilor care $4.4.$ sunt aferente altor exercitii financiare decat cel curent.

Recunoasterea si evaluarea veniturilor. Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de 4.5 urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare (prin cresteri de active sau reduceri de datorii) atunci cand sunt indeplinite cumulativ conditiile: transferul tuturor riscurilor si avantajelor aferente proprietatii asupra bunului; nu mai este detinut controlul efectiv asupra bunului vandut; nu se mai poate gestiona respectival bun.
evaluarea credibila.
Recunoasterea cheltuielilor se realizeaza atunci cand: $4.6$
se estimeaza o diminuare a beneficiilor economice viitoare prin diminuarea de active sau cresterea de datorii, si
sunt evaluate credibil.

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

Imobilizari necorporale. Clasificarea si prezentarea este cea prevazuta de Reglementari.

Programele informatice sunt evaluate la costul de achizitie, clasificate dupa destinatie si amortizate lunar pe o perioada de 3 ani. Cheltuielile cu intretinerea curenta a sistemelor informatice sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Imobilizari corporale

Sunt structurate in bilant pe urmatoarele subcategorii:

terenuri si constructii;
instalatii tehnice si masini;
alte instalatii, utilaje si mobilier;
avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

S.I.F. OLTENIA S.A. va reevalua cladirile si terenurile si celelalte imobilizari corporale periodic. Ultima reevaluare efectuata si inregistrata a fost la data de 31.12.2012.

Terenurile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. nu se amortizeaza deoarece nu poate fi determinata durata utila de viata, dar sunt testate periodic la depreciere.

Cheltuielile de amenajare, reamenajare si modernizare a cladirilor si terenurilor si celorialte imobilizari sunt incluse in valoarea contabila a respectivelor imobilizari.

Cheltuielile cu reparatiile curente si de intretinere aferente imobilizarilor corporale sunt recunoscute ca si cheltuieli ale perioadei.

Testarea la depreciere a imobilizarilor corporale se va face la finele fiecarui exercitiu financiar, pragul de semnificatie pentru inregistrarea diferentelor fiind stabilit la 10% din valoarea contabila a imobilizarilor corporale.

Imobilizarile corporale sunt amortizate in sistem liniar, duratele de utilizare fiind cele stabilite prin hotarirea CA nr. 2/10.02.2005 avind ca baza de determinare HG 2139/2004. Duratele de utilizare a imobilizarilor corporale sunt stabilite astfel:

- constructii	12-50 ani
- instalatii tehnice si masini	3-20 ani
- alte instalatii utilaje si mobilier	3-15 ani

6. PRINCIPH, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap III – Politici aferente investitiilor și instrumentelor financiare

S.I.F. OLTENIA S.A. investeste in titluri de valoare emise de alte societati sau organisme publice sau private, prezentarea in bilant a acestora facandu-se;

la imobilizari financiare (active imobilizate) pentru titlurile pastrate pana la scadenta, plasamente si creante pe termen mediu si lung ale societatii fata de terti, active financiare disponibile pentru vanzare.

Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt definite ca fiind acele active care nu sunt imprumuturi si creante produse de SIF Oltenia, active financiare detinute pentru tranzactionare sau investitii detinute pana la scadenta. La 31.03.2013, societatea a clasificat in aceasta categorie toate titlurile de participare si creantele fata de terte parti care nu au fost clasificate in categoriile de mai sus.

Investitiile detinute pana la scadenta reprezinta accic active financiare cu plati fixe sau determinabile si scadenta fixa pe care societatea are intentia ferma si posibilitatea de a le pastra pana la scadenta.

Alte creante imobilizate detinute de societate sunt imprumuturi si creante produse prin furnizare de bani unui debitor, altele decat cele initiate cu intentia de a fi vandute imediat sau in termen scurt.

la investitii financiare pe termen scurt (active curente) pentru instrumente financiare destinate tranzactionarii si care sunt, de regula, pastrate pentru o perioada limitata in portofoliu.

Investitiile financiare detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. sub forma participatiilor la capitalul social al altor societati fac parte din categoria activelor financiare disponibile pentru vanzare, fiind inregistrate in imobilizarile financiare. Ocazional, atunci cand conducerea efectiva a societatii considera ca interesele actionarilor sunt mai bine protejate, anumite investitii financiare pot fi incadrate si tratate ca atare in categoria investitiilor financiare pe termen scurt.

La intrare, investitiile financiare se inregistreaza la cost de achizitie, care include si costurile de tranzactionare direct atribuibile achizitiei lor.

In situatiile financiare anuale investitiile financiare sunt evaluate conform Ordinelor C.N.V.M. (actual A.S.F.) nr. 13/2011 si nr. 11/11.03.2009, respectiv:

valorile mobiliare pe termen scurt (actiunile), admise la tranzactionare pe o piata reglementata, se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate - la costul istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierderi de valoare.
valorile mobiliare pe termen lung se evalueaza la cost istoric mai putin eventuale ajustari pentru pierdere de valoare.

In situatiile financiare anuale in determinarea ajustarilor pentru deprecierea titlurilor de participare, valoarea de piata este valoarea stabilită în baza prevederilor Dispunerii de măsuri nr. 23/20.12.2012 emisă de C.N.V.M (actual A.S.F), cu aplicabilitate din luna martie 2013 și a Hotărârii Consiliului de Administrație nr. 1/31.01.2013 pentru aprobarea utilizării metodelor alternative prevăzute în această Dispunere de măsuri, astfel:

In cazul titlurilor (acțiunilor) tranzacționate în ultimele 30 de zile de tranzacționare, valoarea de piata este calculată pe baza prețului de închidere al secțiunii de piață considerată piață principală sau pretul de referință furnizat în cadrul altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate, inclusiv sistemele alternative în cadrul respectivului sistem de tranzacționare, aferent zilei pentru care se efectuează calculul.
Pentru titlurile admise la tranzacționare, dar netranzacționate în ultimele 30 de zile de tranzacționare și pentru titlurile neadmise la tranzacționare, valoarea de piata o constituie valoarea contabilă pe acțiune, astfel cum rezultă din ultima situație financiară anuală (întocmită în conformitate cu Reglementările contabile naționale aplicabile emitentului) a entității respective. În cazul instituțiilor de credit, valoarea contabilă pe acțiune are ca bază de calcul valoarea capitalului propriu cuprinsă în raportările lunare transmise la BNR.
Titlurile netranzacționate sau admise la tranzacționare și netranzacționate în ultimele 30 de zile lucrătoare, ale căror situații financiare nu sunt disponibile în termen de 90 de zile de la datele legale de depunere, sunt evaluate la valoarea stabilită prin utilizarea informațiilor din raportările financiare trimestriale/semestriale publicate pe site-ul web al pictci reglementate sau, in cazul în care acestea nu sunt disponibile, la valoarea zero.
Valoarea de piata a titlurilor deținute în societățile comerciale neadmise la tranzacționare, cu valori negative ale capitalului propriu și a societăților comerciale aflate în procedura de insolventă. de reorganizare, de lichidare judiciară sau alte forme de lichidare și a celor aflate în încetare temporară sau definitivă de activitate este stabilită la valoarea zero.
Pentru titlurile de participare emise de O.P.C, admise la tranzacționare sau tranzacționate în ultimele 30 de zile de tranzacționare pe o piață reglementată, valoarea de piata se stabilește la prețul de închidere al secțiunii de piață considerată piață principală sau prețul de referință furnizat în cadrul

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

altor sisteme de tranzacționare decât piețele reglementate inclusiv sistemele alternative de către operatorul respectivului sistem de tranzacționare aferent zilei pentru care se efectuează calculul.

În cazul titlurilor de participare emise de O.P.C admise la tranzacționare și netranzacționate în ultimele 30 de zile de tranzactionare precum și în cazul celor neadmise la tranzacționare, valoarea de piata se stabileste prin metoda de evaluare bazată pe ultima valoare unitară a activului net calculată si publicată.

S.I.F. OLTENIA S.A. a ales ca valoarea de piata să se stabilească în baza Dispunerii de măsuri nr. 23/20.12.2012 pentru că este o metodă general acceptată, utilizată în raportările transmise către A.S.F. și investitori, în calculul lunar și anual al activului net (Anexa nr. 16 si Anexa nr. 17). S.I.F. OLTENIA S.A. consideră că valoarea titlurilor de participare prezentată investitorilor în situațiile financiare nu poate fi stabilită prin metode diferite. S.I.F. OLTENIA S.A. a aplicat în mod consecvent această metodă de evaluare.

Ajustarile negative sunt inregistrate pe conturi de capitaluri, utilizind contul 1062 "Rezerve constituite din ajustarile pentru pierderi de valoare a imobilizarilor financiare" conform Ordin CNVM (actual A.S.F.) nr. 11/11.03.2009.

Evaluarea investitiilor financiare se efectueaza si se inregistreaza la finele fiecarui an.

Actiunile primite cu titlu gratuit se inregistreaza in contul 1065 "Rezerve constituite din valoarea imobilizarilor financiare dobandite cu titlu gratuit,,

La iesirea din patrimoniu titlurile de participare (actiunile) sunt scazute din gestiune pe baza metodei FIFO (primul intrat, primul iesit).

Cap IV - Politici aferente stocurilor

S.I.F. OLTENIA S.A. evalueaza stocurile la costul de achizitie care cuprinde totalitatea cheltuielilor aferente achizitiei si aducerea bunurilor in stare de folosire sau de utilizare. Gestiunea stocurilor este organizata dupa metoda cantitativ-valorica, in functie de natura bunurilor.

La iesirea din gestiune, stocurile de valori materiale se inregistreaza in contabilitate prin aplicarea metodei FIFO (metoda primul intrat primul iesit).

Materialele de natura obiectelor de inventar se inregistreaza integral pe costuri la darea in folosinta.

In bilant stocurile sunt evaluate la cost, iar testarea la depreciere se face la finele fiecarui an. Stocurile vor fi inventariate la finele fiecarui exercitiu financiar.

Cap V - Politici aferente creantelor

Creantele pe termen scurt (cu scadente de pana la 12 luni) sunt evaluate la valoarea nominala, la data aparitiei lor; cele pe termen lung sunt evidentiate in bilant la valoarea actualizata in functie de cursul de schimb valutar sau in functie de graficul de esalonare a incasarilor si a conditiilor contractuale.

Dividendele de incasat sunt inregistrate in evidenta contabila la data ex-dividend, iar neincasarea la datele stabilite prin Hotararea AGOA, se ajusteaza cu suma integrala, in activ acestea figurand cu valoare zero (Dispunerea de masuri nr. 23/2012 a CNVM).

O reclasificare a creantelor in creante incerte se face atunci cand riscul de neincasare devine semnificativ. Creantele vor fi clasificate dupa vechimea neincasarii si fiecare categorie va avea asociat un risc de neincasare.

Din punct de vedere fiscal, deductibilitatea ajustarilor pentru deprecierea creantelor se va circumscrie prevederilor legale in vigoare.

Diferentele de curs valutar aferente creantelor in devize la finele fiecarei luni, sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli financiare ale respectivei perioade.

Cap VI – Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Disponibilitatile sunt evidentiate distinct si contabilizate pe fiecare tip de valuta in parte. Evidenta miscarii se tine in lei, la cursul de schimb de la data tranzactiei. La sfarsitul fiecarei luni, soldul in valuta este convertit in functie de cursul de schimb comunicat de BNR din ultima zi bancara a lunii in cauza, iar diferentele de curs sunt evidentiate ca venituri sau cheltuieli financiare ale perioadei.

Cap VII - Politici aferente datoriilor

Clasificarea datoriilor in bilantul S.I.F. OLTENIA S.A. se efectueaza in functie de durata de decontare, in datorii pe termen scurt (sub un an) si datorii pe termen mediu si lung (peste un an).

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Evaluarea datoriilor se face la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi platite pentru stingerea obligatiei. Actualizarea valorii datoriilor in valuta, in sold la finele fiecarei luni, se face la raportul de schimb de la acea data, diferentele fiind recunoscute ca si venituri sau cheltuieli ale perioadei la care se refera.

Se considera ca datoriile pe termen scurt (comerciale, fiscale, salariale, dividendele de plata etc.) nu trebuie actualizate deoarece perioada de decontare este scurta iar eventualele variatii de valoare sunt considerate nesemnificative.

Creditele bancare, imprumuturile etc. sunt indexate in functie de anumite rate conform contractelor care le reglementeaza.

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Componenta capitalurilor proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

capital social
rezerve din reevaluare
rezerve
rezultat reportat
rezultatul exercitiului

Actiunile S.I.F. OLTENIA S.A. sunt cotate la categoria I pe piata de capital autohtona (Bursa de Valori Bucuresti). Pana in prezent societatea nu a rascumparat propriile actiuni.

Conturile de capitaluri proprii ale S.I.F. OLTENIA S.A. reflecta rezultatul diferentei dintre activele si datoriile din bilant.

S.I.F. OLTENIA S.A. este preocupata in permanenta pentru a mentine capitalul financiar de care dispune. Societatea nu aplica ajustarea la inflatie a capitalurilor proprii; se efectueaza insa reevaluari periodice ale activelor si datoriilor pentru a oferi o imagine fidela asupra activitatii.

Distribuirea dividendelor precum si toate celelalte destinatii de repartizare a profitului net se vor opera contabil in exercitiul financiar in care Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor decide aceasta repartizare, operatiunile respective fiind considerate evenimente ulterioare datei bilantului care nu impun ajustari contabile pentru anul incheiat.

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

Recunoasterea veniturilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

cresterea de beneficii economice viitoare prin cresteri de active sau reduceri de datorii; evaluarea credibila.

In situatia in care tranzactia a avut loc dar recunoasterea venitului este conditionata de anumite

evenimente ulterioare, S.I.F. OLTENIA S.A. va inregistra un venit in avans, care va fi convertit in venit efectiv in perioada de aparitie/validare a evenimentului ulterior.

Veniturile din dividende vor fi recunoscute atunci cand este stabilit dreptul S.I.F. OLTENIA S.A. la dividende, respectiv cand societatea emitenta a actiunilor va declara repartizarea dividendelor din profiturile anuale (data ex-dividend).

Veniturile extraordinare se refera doar la venituri din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii. Astfel de evenimente vor fi comentate in notele explicative iar in contul de profit si pierdere veniturile si cheltuielile extraordinare vor fi prezentate distinct.

Recunosterea cheltuielilor se realizeaza in functie de urmatoarele criterii:

diminuarea de beneficii economice viitoare prin diminuari de active sau cresteri de datorii;
evaluarea sa fie credibila.

Momentul recunoasterii cheltuielilor se stabileste pe baza de rationament profesional care va avea la baza contabilitatea de angajamente si principiul conectarii cheltuielilor cu veniturile care au fost generate intr-o anumita perioada de timo.

Cheltuielile extraordinare se refera exclusiv la cheltuieli din evenimente clar deosebite de activitatile obisnuite, care nu au caracter frecvent si nu pot fi controlate de managementul societatii.

S.I.F. OLTENIA S.A. a clasificat toate participatiile detinute in societati in categoria activelor financiare disponibile in vederea vanzarii. Eventuale provizioane privind obligatia de plata a impozitelor vor fi recunoscute in situatiile financiare anuale, in creditul contului 1516 "Provizioane pentru impozite".

Pentru participatiile detinute de S.I.F. OLTENIA S.A. si reflectate in conturile de capitaluri proprii, altele decat capitalul social, se constituie provizioane pentru impozitul pe profit datorat în momentul valorificării acestora, cu reflectarea in conturile 1065 "Rezerve constituite din valoarea

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit de la societatile la care se detin participatii" si 1068 "Alte rezerve".

Provizioanele pentru impozite se constituie pentru sumele viitoare de plata datorate bugetului de stat, in conditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie curenta in relatia cu statul.

Provizioanele pentru impozite sunt calculate prin aplicarea cotei prevazute de legislatia fiscala (cota de 16%) asupra rezervelor (incluse in capitalurile proprii) acumulate aferente portofoliului initial, rezervelor din actiuni primite cu titlu gratuit, rezervelor din valoarea de aport a mijloacelor fixe aportate la capitalul social al altor societati si rezerve din surplusul de reevaluare realizat din diferentele din reevaluare, neimpozitate. Constituirea si regularizarea provizionului pentru impozit pe profit este facuta in corespondenta cu contal de rezerva corespunzator.

Totodată, eventuala contravaloare a participatiilor detinute la societatile comerciale desfiintate ca urmare a inchiderii procedurii de faliment a acestora, vor fi reflectate in contabilitate prin contul 1068.01 "Alte rezerve", pana la limita epuizării acestor rezerve.

Performanta societatii este reflectata in rezultatul exercitiului, care provine din contul de profit si pierdere al perioadei. Distribuirea profitului este considerata "eveniment ulterior datei bilantului, care nu necesita ajustare in exercitiul curent", prin urmare acest eveniment va produce efecte in exercitiul financiar urmator. Rezultatul reportat care provine din perioadele anterioare va influenta rezultatul exercitiului curent astfel: daca rezultatul reportat este o pierdere, aceasta se va acoperi din rezultatul exercitiilor viitoare; daca este profit, modalitatile de distribuire sunt cele practicate pentru rezultatul exercitiului, respectiv cele stabilite de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor.

Cap X Beneficiile angajaților

Beneficiile pe termen scurt ale angajaților S.I.F. OLTENIA S.A. includ salariile, primele și contribuțiile la asigurările sociale. Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angaiaților nu se actualizează și sunt recunoscute în contul de profit si pierdere pe măsură ce serviciul aferent este prestat.

In cursul normal al activității, S.I.F. OLTENIA S.A. efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate și fondul de somai. De asemenea, toti angajații societatii sunt membri și au obligația legală de a contribui (prin intermediul contribuțiilor sociale individuale) la sistemul de pensii al Statului român. Toate contributiile aferente sunt recunoscute în contul de profit si pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. S.I.F. OLTENIA S.A. nu are alte obligații suplimentare.

S.J.F. OLTENIA S.A. nu este angajata în niciun sistem de pensii independent și, în consecință, nu are niciun fel de alte obligații în acest sens, si nu are obligația de a presta servicii ulterioare fostilor sau actualilor salariati.

Pe langa salarii si alte drepturi de natura salaríala, potrivit Contractului Colectiv de Munca si Statutului societatii, salariații, directorii cu contract de mandat si administratorii, au dreptul de a primi si stimulente acordate din fondul constituit la nivelul societatii aprobate de AGOA a societatii de aprobare a situatiilor financiare pe anul expirat (fondul de participare la profit). Aceasta obligație este recunoscuta mai intai in contul de profit si pierdere al exercițiului financiar in care s-a realizat profitul sub forma unui provizion (cont 1518 "Alte provizioane).

Repartizarea stimulentelor pe salariați, directori cu contract de mandat si administratori se efectueaza in conformitate cu prevederile Contractului Colectiv de Munca, Statutului societatii si ale Contractelor de Mandat, dupa aprobarea in Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor.

Cap XI - Politici contabile aferente unor cazuri speciale

Modificarea unei politici contabile trebuie efectuata doar daca este ceruta prin dispozitii legale sau de un organism de reglementare contabila sau daca aceasta are ca rezultat o prezentare mai adecvata a evenimentelor sau tranzactiilor in cadrul situatiilor financiare.

Schimbarea politicii contabile se aplica prospectiv – asupra evenimentelor si tranzactiilor ce au loc dupa data schimbarii.

Nici o ajustare legata de perioade anterioare nu se aplica soldului de deschidere al rezultatului reportat sau contului de profit si pierdere al acesteia.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

S.I.F. OLTENIA S.A. deține valori mobiliare de tipul acțiunilor și titluri de participare la fonduri deschise si inchise de investiții, conform Notei 11.

Capitalul social este în sumă de 58.016.571,4 lei, format din 580.165.714 acțiuni, cu o valoare nominală de 0,1 lei.

Acțiunile sunt ordinare, nominative, de valoare egală, emise în formă dematerializată și acordă drepturi egale titularilor lor. Acțiunile sunt indivizibile, societatea recunoscând un singur reprezentant pentru exercitarea drepturilor ce rezultă din deținerea unei acțiuni.

Contractul de societate, la art. 6, al. 3, prevedea că:

"Orice persoană poate dobândi cu orice titlu sau poate deține, singură ori împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat, acțiuni emise de către S.I.F. Oltenia S.A., dar nu mai mult de 5% din capitalul social al acesteja.

Exercițiul dreptului de vot este suspendat pentru acțiunile detinute de acționarii care depășesc limita prevăzută la alineatul 3 al prezentului articol. Persoanele menționate la alineatul 3 al prezentului articol au obligația ca la atingerea pragului de 5% să informeze în maximum 3 zile lucrătoare S.I.F. Oltenia S.A., C.N.V.M. și B.V.B. În termen de 3 luni de la data depășirii limitei de 5% din capitalul social al S.I.F. Oltenia S.A., acționarii aflați în această situație sunt obligați să vândă acțiunile care depășesc limita de deținere."

Actiunile conferă titularilor lor următoarele drepturi:

drept de vot în Adunarea Generală a Acționarilor (1 acțiune reprezintă 1 vot).
dreptul de a primi dividend, aprobat de AGOA de repartizare a profitului net realizat de societate.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise acțiuni.

Pe parcursul perioadei de raportare încheiate nu au fost emise obligațiuni.

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

* Salarizarea administratorilor si mandatarilor

administratorii societatii au primit in perioada de raportare indemnizatii in conformitate cu hotararea AGOA si cu prevederile Legii 31/1990 republicata.
conducerea efectiva, asigurata de doua persoane, a fost salarizata conform hotaririi Consiliului de Adminstratie pe baza contractelor de mandat carora le au fost delegate de catre Consiliul de Administratie atributiile conducerii efective ale societatii (Art. 143 (1) - Legea 31/1990 R) si cu respectarea celorialte prevederi legislative in domeniu.
nu exista obligatii contractuale cu privire la plata pensiilor catre fostii directori si administratori.
nu au fost acordate avansuri sau credite directorilor si adminstratorilor in perioada de raportare, cu exceptia avansurilor pentru deplasari in interesul serviciului, justificate in termen legal, astfel ca la finele perioadei nu se datoreaza nici o suma de aceasta natura.
nu exista obligatii de genul garantiilor asumate de societate in numele directorilor si administratorilor

* Salariatii:	31.03.2014
- numarul mediu de salariati din care:	50
- salariati cu studii superioare	32
- salariati cu studii medii	18
- colaboratori din care:	4
- administratori	4
- alti colaboratori
- salarii platite sau de platit (lei)	1.114.169
- cheltuieli cu asigurarile sociale (lei)	308.597

Societatea face plati catre institutii ale statului roman in contul pensiilor angajatilor sai.

Toti angajatii sunt membrii ai planului de pensii al statului roman. Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau de beneficii dupa pensionare si, deci, nu are nici un fel de alte obligatii referitoare la pensii. Mai mult, societatea nu este obligata sa ofere beneficii suplimentare angajatilor dupa pensionare.

Conducerea societatii se realizeaza potrivit sistemului unitar reglementat de Legea 31/1990 cu modificarile ulterioare.

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatorii financiari se împart în cinci categorii:

Indicatori de lichiditate Indicatori de risc Indicatori de activitate Indicatori de profitabilitate Indicatori privind rezultatul pe actiune

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

- Indicatorul lichiditatii curente	$=$ Active curente	$= 18.665.103$	$= 0,1427$
	Datorii curente	130.769.843

(sau indicatorul capitalului circulant)

ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente.

- Indicatorul lichiditatii imediate	$=$ Active curente – stocuri = 18.633.690 = 0,1425
	Datorii curente	130.769.843

(sau indicatorul test acid)

2. INDICATORI DE RISC

- Indicatorul gradului de îndatorare	$=$ Capital împrumutat $\,x\,100$ Capital propriu	- Nu este cazul
sau	$=$ Capital împrumutat $\times$ 100 Capital angaiat	- Nu este cazul

Unde:

Capital împrumutat = credite peste 1 an

Capital angajat = capital împrumutat + capital propriu

Indicatorul privind acoperirea dobanzilor

acest indicator determina de cate ori o institutie poate achita cheltuielile cu dobanda.
cu cat valoarea indicatorului este mai mica cu atat pozitia institutiei este considerata mai riscanta.

Profit înaintea platii dobanzii si a impozitului pe profit = Nr. de ori - Nu este cazul Cheltuieli cu dobanda

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

Indicatorii de gestiune furnizeaza informatii cu privire la :

viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de numerar;
capacitatea institutiei de a controla capitalul circulant si activitatile de baza.

Principalii indicatori de activitate sunt:

viteza de rotatie a debitelor clienti;
viteza de rotatie a activelor imobilizate:
viteza de rotatie a activelor totale.

a. Viteza de rotatie a debitelor-clienti

acest indicator calculeaza eficacitatea institutiei în colectarea creantelor sale;
exprima numarul de zile pana la data la care debitorii îsi achita datoriile catre institutie.

-Viteza de rotatic a debitelor clienti = $Sold$ mediu clienti $\times$ 90 $=$ 5.133 x 90 = 0.0152 Cifra de afaceri * 30.484.089

O valoare în crestere a acestui indicator poate indica probleme legate de controlul creditului acordat clientilor si, în consecinta, creante mai greu de încasat (clienti rau platnici).

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

9, CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (continuare)

b. Viteza de rotatie a activelor imobilizate

acest indicator evalueaza eficacitatea managementului activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri (pentru societatile de investitii financiare valoarea veniturilor activitatii curente) generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

- Viteza de rotatie a activelor imobilizate = $\text{Cifra de afaceri}$ =		30.484.089	$= 0.0325$
	Active imobilizate	939.250.020

c.Viteza de rotatie a activelor totale

Viteza de rotatie a activelor totale $=$ Cifra de afaceri * $= 30.484.089 = 0.0318$ Total active 958.165.412

* - pentru societatile de investitii financiare se întelege total venituri din activitatea curenta.

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

acesti indicatori exprima eficienta institutiei în realizarea de profit din resursele disponibile.

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

acest indicator reprezinta profitul pe care-l obtine institutia din banii investiti în afaceri;

Indicatorul rentabilitatea capitalului angajat

. Profitul înaintea platii dobanzii și a limpozitului pe profit	$= 8.659.452$	$= 0.0111$
Capitalul angajat	777.240.542

capitalul angajat se refera la banii investiti în institutie atat de catre actionari, cat si de creditori pe termen lung si este egal cu totalul capitalurilor proprii.

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

Se determina si au în vedere :
- Rezultatul pe actiune	$= 0.0120$ lei/actiune
- profit net atribuibil actiunilor comune	$= 6.934.696$ lei
- numar de actiuni comune luat în calcul	$=$ 580.165.714
- Raportul dintre pretul de piata al actiunii si rezultatul pe actiune	$= 1.9624 = 163,5333$
	.0.0120.

Pretul de piata al actiunilor SIF Oltenia S.A. rezulta ca o medie aritmetica simpla, determinata ca raport dintre valoarea tranzactiilor realizate in perioada 01.01.2014 - 31.03.2014 si numarul total de actiuni tranzactionate pe piata bursiera in accasta perioada.

10. ALTE INFORMATII

A. Informații cu privire la prezentarea instituției:

Sediul și forma juridica:

S.I.F. OLTENIA S.A. este societate pe actiuni cu capital integral privat. Sediul societatii este în Craiova, Str. Tufanele nr.1, cod 200767, jud. Dolj

Tara unde a fost infiintata :

S.I.F. OLTENIA S.A. a fost infiintata la 01.11.1996 în Craiova - Romania, în baza Legii nr. 133/1996, lego pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private în societati de investitii financiare. Societatea a luat fiinta prin transformarea Fondului Proprietatii Private V Oltenia.

Adresa și sediul oficial:

Sediu oficial: Str. Tufanele nr.1. Craiova, cod 200767, jud. Dolj

S.I.F. Oltenia S.A. este inregistrata la:

Camera de Comert și Industrie Oltenia cod unic de inregistrare 4175676, atribut fiscal RO;
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (actuala Autoritatea de Supraveghere Financiara) cu Decizia nr. 1858/02.09.1999, inscrisa în Registrul C.N.V.M. cu nr. PJR09SIIR/160003/14.02.2006;
Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare conform certificat nr, 419/07.09.1999;

Actiunile societatii sunt inscrise la cota Bursei de Valori Bucuresti, categoria I, cu indicativul SIF5, incepand cu data de 01.11.1999.

Evidenta actionarilor și actiunilor societatii este tinuta de SC DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucuresti.

Activitatea de depozitare prevazuta de legislatie și regulamentele C.N.V.M. (actual A.S.F.) a fost asigurata de RAIFFEISEN BANK S.A., sucursala Bucuresti.

In conformitate cu actul constitutiv societatea are urmatorul obiect de activitate:

administrarea și gestionarea actiunilor la societatile comerciale pentru care s-au emis actiuni proprii, corespunzator Certificatelor de Proprietate și Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de cetateni în conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;
gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare și efectuarea de investitii în valori mobiliare în conformitate cu reglementarile în vigoare;
alte activitati similare si adiacente, în conformitate cu reglementarile în vigoare, precum și de administrare a activelor proprii.

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participații.

S.I.F. OLTENIA S.A. în baza participatiilor detinute la capitalul social, avea statut de actionar majoritar în 14 societati comerciale, de actionar cu pozitie de control în 3 societati comerciale. In 4 societati comerciale din cele 27 in care se detin participatii de cel putin 20% din capitalul social, S.I.F. OLTENIA S.A. nu are nici un fel de reprezentare in conducerea administrativa.

Intre S.I.F. OLTENIA S.A. si entitatile la care aceasta detine peste 20% din drepturile de vot ale actionarilor, nu exista relatii pe linie de achizitii, productie sau distributie. Activitatea de baza desfasurata de entitatile respective este total diferita de a S.I.F. OLTENIA S.A. si substantial diferita de la o entitate la alta.

Activitatile desfasurate de societatile la care se detin participatii de peste 20% din drepturile de vot apartin unor ramuri (sectoare) diferite de activitate; alimentar, comert, turism, hotelier, agricultura, constructii, industria constructoare de masini, industria prelucrarii lemnului, industria usoara, productia de medicamente, inchiriere de spatii etc.

Conducerea societatii a clasificat toate titlurile activitatii de portofoliu in categoria active financiare disponibile pentru vanzare. Pentru a respecta prevederile Cap. II art. 3 din Regulamentul nr. 3/2011 privind Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a CCE, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de C.N.V.M. (actual A.S.F), aprobat prin Ordinul nr. 12/03.02.2011, S.I.F. OLTENIA S.A utilizeaza pentru evidenta participatiilor detinute contul 261 «Actiuni detinute la entitatile afiliate» (pentru plasamentele de peste 50% din capitalul social al emitentilor in care sunt efectuate) iar pentru celelalte plasamente utilizeaza contul 265 «Alte titluri imobilizate». Societatea nu utilizeaza contul 263 «Interese de participare» deoarece fiind un jucator activ pe piata de capital ar insemna ca in permanenta sa se produca modificari in acest cont, care nu ar mai permite crearea unor conditii de comparabilitate.

10. ALTE INFORMAȚII (continuare)

Modalitatea folosita pentru exprimarea în moneda nationala a elementelor de activ sau de pasiv, a C. veniturilor și cheltuielilor evidentiate înitial intr-o moneda straina.

Tranzactiile societatii în moneda straina sunt inregistrate la cursurile de schimb din data tranzactiilor. Castigurile și pierderile rezultate din decontarea tranzactiilor intr-o moneda straina sunt recunoscute în contul de profit si pierdere. Soldurile sant convertite în lei la cursurile de schimb de la 31.03.2014 comunicate de Banca Nationala a Romaniei, respectiv :

$1$ USD = 3,2304 lei 1 EUR = $4,4553$ lei

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

Profitul impozabil pentru exercitiul financiar incheiat la 31.03.2014, se prezinta astfel:

$\blacksquare$	profit inainte de impozitare:	8.659.452	lei
$\sim$ $^{-1}$	venituri neimpozabile:	4.831.868	lei
$\sim$	cheltuieli nedeductibile:	6.952.138	lei
$\sim$	profit impozabil:	10.779.722	lei
$\sim$	impozit pe profit calculat:	1.724.756	lei
$\overline{\phantom{a}}$	sume reprezentind sponsorizarile (mecenat):		lei
$\overline{a}$	impozit pe profit datorat	1.724.756 lei

Rata de impozitare utilizata este de 16%:

E. Cifra de afaceri

Cifra de afaceri include veniturile totale din activitatea curenta. Ponderea importanta in totalul veniturilor o detin veniturile din investitii financiare cedate si venituri din imobilizari financiare.

F. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

Nu s-au facut cheituieli de aceasta natura.

G. Onorariile platite auditorilor;

In perioada de raportare, societatea nu a inregistrat cheltuieli cu onorarii pentru auditori.

H. Angajamente acordate;

Nu este cazul

Angajamente primite. Ĭ.

Nu este cazul

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI

A. Imobilizări financiare

1. Titluri de participare la:

	Valoarea	lei Valoarea evaluată *
	nominală	$Ia 31$ martie $2014$
Societăți tranzacționate la BVB	290.538.595	862,090.873
Societăți tranzacționate la R.A.S.D.A.Q.	66.399.892	107.012.130
Societăți tranzacționate la BVB - ATS	2.077.656	1.038.828
Societăți tranzacționate la SIBEX	297.705	178.623
Societăți tranzacționate la SIBEX - ATS	0	0
Total societăți cotate și tranzacționate	359.313.848	970.320.454
Societăți necotate, tranzacționate în sistemul electronic al BVB	114.675	321.090
Societăți închise	196.893.356	614.096.458
Societăți cotate și netranzacționate	14.384.721	29.885.264
Societăți comerciale în lichidare, reorganizare judiciară	16.536.147	0
Total societăți necotate sau netranzacționate	227.928.899	644.302.812
Total portofoliu titluri de participare	587.242.747	1.614.623.266

Societățile din portofoliul S.I.F. OLTENIA S.A. pot fi clasificate, după procentul deținut în capitalul social al emitentilor, astfel:

Procent de	Număr de	Valoarea contabila Pondere in total		Valoarea evaluată *	lei Pondere in total
detinere	societăți	de achizitie (lei)	partofolia	la 31 martie 2014	portofoliu
Sub 5%	14	467.647.838	47,83	686.001.061	42,49
Între 5% - 33%	37	414.521.235	42,40	787.775.452	48,79
$\int$ ntre 33% - 50%	3	8.979.070	0,92	10.103.613	0,63
Peste 50%	14	86.585.151	8,86	130.743.140	8,10
Total	68	977.733.294	100,00	1.614.623.266	100,00

2. Titluri de participare:

.			lei
	Nr.	Valoarea	Valoarea evaluată *
		contabila	la 31 martie 2014
OPCVM si/sau AOPC	5.	2.697.573	2.201.117

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI (continuare)

			lei
Imobilizari financiare	Valoare contabila de achizitie	Valoare de piata la 31 Martie 2014 *	Diferente $\pm$ *
admise mobiliare Valori sau	644.598.367	862.411.963	217.813.596
tranzactionate pc o piata reglementata
din Romania - BVB
mobiliare admise Valori sau	98.549.640	125.973.431	27.423.791
tranzactionate pe o piata reglementata
din Romania - RASDAQ
mobiliare admise Valori sau	2.077.656	1.038.828	$-1.038.828$
tranzactionate pe o piata reglementata
din Romania - BVB - ATS A
mobiliare admisc Valori 5311	349.434	178.623	$-170.811$
tranzactionate pe o piata reglementata
din Romania - SIBEX
mobiliare admise Valori 5211	28.702.053	10.923.963	-17.778.090
tranzactionate pe o piata alternativa din
Romania - SIBEX - ATS
mobiliare neadmise la Valori	203.456.144	614.096.458	410.640.314
tranzactionare
Alte active sau instrumente financiare в	2.697.573	2.201.117	$-496.456$
TOTAL	980.430.867	1.616.824.383	636.393.516

La 31 Martie 2014 structura portofoliului S.I.F. OLTENIA S.A. este urmatoarea:

* Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile de tranzactionare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Dispunerii de masuri CNVM nr. 23 / 20.12.2012

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

N» .		Valoare de piata -	Procent detinere
՝ Եր	Demunire societate ---	æ ___	эп

Detineri sub 10% - 27 societati

1.295.467.326

	ALTUR SLATINA	2.298.429	6.00
2	B.R.D.-GROUPE SOCIETE GENERALE BUCURESTI	190.164.134	3,33
3.	BANCA COMERCIALA ROMANA BUCURESTI	474.928.168	6,30
4	BANCA TRANSU VANIA CLUI	55.597.190	$\overline{1,46}$
5	BURSA DE VALORI BUCURESTI	11.039.308	5,00
6	C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA BUCURESTI	89.332.572	7,26
	CEREALCOM ALEXANDRIA	5.839.148	6,70
8	COMAT DIMBOVITA TARGOVISTE	161.132	7,15
9	COREALIS CRAIOVA	2.226.976	9,15
10	CORINT TARGOVISTE	0	5,80
11	COS TARGOVISTE		8,92
12	DEPOZITARUL CENTRAL BUCURESTI	1.160.289	3,91
13	DEPOZITARUL SIBEX	1.250.366	5,44
14	ELBA TIMISOARA	3.814.546	2,37
15	EXIMBANK BANCA DE EXPORT IMPORT A ROMANIEI BUC	33.202.680	3,27
16	FONDUL PROPRIETATEA	38.349.320	0,34
17	GASTRONOM BUZAU	754.546	9,75
18	OMV PETROM BUCURESTI	297.109.487	1,23
19	OTELINOX TARGOVISTE	9.359.543	5,47
20	ROMLUX LIGHTING COMPANY	165.896	0,51
21	SAGRICOM ULMI	0I	4,21
22	SIBEX-SIBIU STOCK EXCHANGE	178.623	0,89
23	ISIF MOLDOVA	5.269.990	0.80
24	SNTGN TRANSGAZ MEDIAS	59.640.555	2,601
25.	IT.M.K. ARTROM SLATINA	12.276.077	5,03
26	TRANSILVANIA LEASING IFN BRASOV	1.038.828	4,03
27	VRANCART ADJUD	309.523	0,53

Detineri intre 10% si 20% - 14 societati

93.994.129

	ANTIBIOTICE IASI	45.453.252	11,46
	BIROUL DE INVESTITII REGIONAL OLTENIA IFN	3.271.489	19,45}
	BT ASSET MANAGEMENT S.A.I. CLUJ	894.739	10,00
4	CONTACTOARE BUZAU	2.606.600	18,20
5	GRUP BIANCA TRANS BRASOV	384.169	13,63
6	IIAMU BLAJ	3.203.292	19,83
	NORD SA BUCURESTI	2.897.366	18,12
8	RELEE MEDIAS	499.224	12,39
9	RUSCA HUNEDOARA	872.817	11,57
10	SANEVIT ARAD		13,28
11	ISANEX CLUJ	16.851.021	13,62
12	SANTIERUL NAVAL ORSOVA	1.529.500	10,07
13	TURISM FELIX BAILE FELIX	14.215.856	16,86
14	TUSNAD BAILE TUSNAD	1.314.804	11,79

Detineri intre 20% si 50% - 13 societati

94.418.671

AURORA TG.FRUMOS	321.090	25,07
ICITEX TG.JIU		40,13
ELECTRO TOTAL BOTOSANI		29,86
IELECTROMAGNETICA BUCURESTI	28.782.620	22,41
LACTATE NATURA TARGOVISTE	5.689.435	39.72
LEMCOR CRAIOVA	4.414.178	35.08
IMAT CRAIOVA	3.239.354	25.71.

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor (continuare)

Nr.		Valoare de piata - Procent detinere
Crt	Denumire societate-	LE

IMIRFO TRADING TG. JIU	831.855	22.01
IMOBILA RADAUTI	784.048	29.17
10 PRODPLAST BUCURESTI	10.723.060	27,31
11 PRODPLAST IMOBILIARE	10.923.963	30,82
12 ISINTEROM CLUJ	4.057.428	31,04†
ITURISM LOTUS FELIX	24.651.640	26,16

Detineri peste 50% - 14 societati

130.743.140

	ALIMENTARA SLATINA	2,509,349	51,99
2	ARGUS CONSTANTA	47.996.412	55,89
3	COMPLEX HOTELIER DAMBOVITA	2.745.977	75,48
4	CONSTRUCTII FEROVIARE CRAIOVA	790.344	77,50
5	CONSTRUCTII MONTAJ 1 CRAIOVA	3.340.055	96,56
6	ELARS RM.SARAT	2.179.656	87,61
7	FLAROS BUCURESTI	8.797.965	77,11
8	GEMINA TOUR RM.VILCEA	1.917.258	88,29
9	MAGAL CRAIOVA	7.065.183	99,99
10.	MERCUR CRAIOVA	24.381.312	85,85
11	PROVITAS BUCURESTI	5.352.010	70,28
12.	TURISM PUCIOASA	3.586.341	69,22
13	UNIVERS RM.VALCEA	7.560.331	73,75
14	VOLTALIM CRAIOVA	12.520.947	[00, 00]
	TOTAL - 68 societati	1.614.623.266

TOTAL - 68 societati

G. Alte active sau instrumente financiare

	BT INDEX	1.236.620
2	IFDI NAPOCA	148.600
	IFDI TRANSILVANIA	275.596
4	IEUROGLOBINVEST	359.37
	liFOND Financial Romania	180.930
	TOTAL	2.201.117

TOTAL GENERAL

1.616.824.383

Pentru titlurile cotate si tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, valoarea de piata s-a determinat cu luarea in considerare a cotatiei din ultima zi de tranzactionare (cotatia de inchidere) de pe piata principala de capital, iar pentru titlurile cotate care nu au avut tranzactii in ultimele 30 de zile de tranzactionare, precum si pentru titlurile necotate, valoarea de piata s-a determinat in functie de capitalurile proprii ale emitentilor conform prevederilor Dispuncii de masuri CNVM ar. 23 / 20.12.2012

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

lei
DENUMIRE		VALOAREA DEPOZITULIJI		VALOAREA DOBANZII		PONDERE	DATA
BANCA	SIMBOL CONT	SCADENTA	SCADENTA		% VALOARE	IN TOTAL	CONSTITUIRII	SCADENTEI
		$\leq 60$ zile	$>60$ zile
BCR	2531.A03.0.1040699.0134.ROL.1137	491.665		0,36		0,05	31.03.2014	01.04.2014
BCR	2531, A03.0.1040699.0134.ROL.1127	319.623		0,74		0,07	31.03.2014	01.04.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707270T	l.500.000l		2,65	3.533	34,99	06.03.2014	07.04.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707270U	500,000		2,65	l.178	11,67	06.03.2014	07.04.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707270V	300,000		2,65	707	7,00	06.03.2014	07.04.2014
BANCA TRANSILVANIA	017RONDNEG04707270X	267.900		1,00		0,07	31.03.2014	01.04.2014
RAIFFEISEN BANK	30-000015201690	199.930		0,10		0,01	31.03.2014	01.04.2014
RAIFFEISEN BANK	30-000016615403	6.646.000		0,80	148	I,46	31.03.2014	[01.04, 2014]
TOTAL DEPOZITE LEI		10,225,118			5.586	55,32
IRAIFFEISEN BANK	30-000016583165	1.615.200		1,20	1.938	19,20	20.03.2014	25.04.2014
RAIFFEISEN BANK	30-000016583224	2,144,146		1,20	2.573	25,48	20.03.2014	25.04.2014
TOTAL DEPOZITE VALUTA		3.759.346			4.511	44,68
ITOTAL GENERAL		13.984.464			10.097	100,00

$\mathcal{A}$

13. STRUCTURA VENITULUI BRUT

				lei
	Indicatori	Cont	Realizari aferente perioadei de raportare
			Precedenta	Curenta
L	Venituri din imobilizari financiare (dividende interne-externe)	761	4.216,848	13.747
2	Venituri din investitii financiare pe termen scurt (dobanzi la obligatiuni - titluri de plasament)	762	C
3	Venituri din creante imobilizate	763	0
4	Venituri din investitii financiare cedate	758* 764	45.968.729	26.470.643
5.	Venituri din comisioane aferente lucrarilor si serviciilor	704
6	Venimri din diferente de curs valutar	765	299.231	90.232
7	Venituri din dobanzi	766	431.943	146.012
8	Venituri din creante reactivate si debitori diversi	754	a
9	Venituri din productia imobilizata	721 722	Û
10 ^°	Venituri din provizioane	781 786	1.559	3.707.111
11	Alte venituri:		800.649	56.344
	- din studii si cercetari	705	Ω
	- din redevente, locatii si chirii	706	26,940	33.421
	- din alte activitati diverse	708	0
	- din subventii	741	0	C
	- din alte venituri	758**	739.556	104
	- din sconturi obtinute	767	32.046	19.934
	- din alte venituri financiare	768	2.107	2.885
12	Venituri din subventii pentru evenimente lextraordinare si altele asimilate	771
13 ₁	TOTAL VENITURI		51.718.959	30.484.089

الرواد المتعاقبين

$\sim$ $\sim$

$\cdot$

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR

			lei Realizarl aferente perioadei de raportare
	Indicatori	Cont	Precedenta	Curenta
1.	Pierderi aferente creantelor legate de participatii	663	0	0
2	Cheltuieli privind investitiile financiare cedate	664
		658*	11.958.668	19.376.650
3	Cheltuieli privind comisioanele si onorariile Cheltuieli din diferente de curs valutar	622	241.101	165.519
4		665	197.439	119.870
5	Cheltuicli privind dobanzile	666
6	Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate	627	2.776	2.969
7	Pierderi din creante si debitori diversi	654	0	5.586
8	Cheltuieli cu provizioane si amortizari	681
		686	136.394	134.468
9.	Cheltuieli privind prestatiile externe		858.796	100.094
	- intretinere si reparatii	611	15.072	19.929
	- redevente, locatii si chirii	612	0
	- prime de asigurare	613	21.410	16.407
	studii si cercetari	614
	- protocol, reclama si publicitate	623	9.038	7.000
	- transport bunuri si persoane	624	0
	deplasari, detasari, transferari	625	17.884	7.779
	- posta si telecomunicatii	626	14.632	13.228
	alte servicii executate de terti	628	46.048	32.328
	alte cheltuieli	658**	733.193	2.450
	- cheltuicli privind sconturi acordate	667	n
	- alte cheltuieli financiare	668	1.519	973
П	Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate	635	355.773	386.476
12	Alte cheltuieli		1.870.575	1.533.005
	cheltuieli cu materialele consumabile	602	74.260	59.511
	- cheltuieli materiale de natura obiectelor de inventar	603	287	1.545
	- cheltuieli privind materialele nestocate	604	86
	- cheltuieli privind energia si apa	605	58.410	49.183
	- cheltuieli cu colaboratorii	621	446.610	239.730
	- cheltuieli cu salariile personalului	641	912.519	874.439
	cheltuieli cu tichetele de masa	642	0.	O.
	- cheltuieli cu primele reprezentand participarea personalului la profit	643		0.
	- cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala	645	378.403	308.597
13	Cheltuieli privind calamitati si evenimente extraordinare	671

14 15	Impozitul pe profit Alte cheltuieli cu impozite ce nu apar in elementele de	691 698	5.232.519	1.724.756 0i
	mai sus
16.	TOTAL CHELTUIBLI		20.854.041	23.549.393

ADMINISTRATOR,

ITOCMIT, Numele si prenumele: Conf. univ.dr.ec. Tu .
Imele si prenumele: ec. Elena Sichigea atea: Director Economic itura

Semnatura

Numele si prenumele: jr. Anina Radu

Semnatura

Stampila unitatii

Zodn

AI Terminal

SIF Oltenia S.A.

2304_10-q_2014-05-15_9a93711d-9eb5-49ee-b278-50d7e9efcc90.pdf

SITUATII FINANCIARE LA 31 MARTIE 2014

NEAUDITATE

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII la data de 31.03.2014

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

SITUATIA ACTIVELOR, DATORIILOR SI CAPITALURILOR PROPRII

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2014

CONT DE PROFIT SI PIERDERE la data de 31.03.2014

DATE INFORMATIVE la data de 31.03.2014

DATE INFORMATIVE la data de 31.03.2014

ADMINISTRATOR,

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU LA DATA DE 31.03.2014

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR la data de 31.03.2014

ADMINISTRATOR,

1. ACTIVE IMOBILIZATE

2. PROVIZIOANE

1. Provizioane pentru impozite

2. Alte provizioane

3. REPARTIZAREA PROFITULUI

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATH CURENTE (EXPLOATARE)

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (EXPLOATARE)

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

In valori absolute creantele societatii se prezinta astfel:

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE

Cap I - Cadrul General

Cadrul legal. $1.$

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap II - Politici aferente imobilizarilor corporale si necorporale

Imobilizari necorporale. Clasificarea si prezentarea este cea prevazuta de Reglementari.

Imobilizari corporale

6. PRINCIPH, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap III – Politici aferente investitiilor și instrumentelor financiare

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap IV - Politici aferente stocurilor

Cap V - Politici aferente creantelor

Cap VI – Politici aferente disponibilitatilor banesti si echivalentelor de numerar

Cap VII - Politici aferente datoriilor

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap VIII - Politici aferente capitalurilor proprii

Cap IX - Politici aferente veniturilor, cheltuielilor si rezultatelor

6. PRINCIPII, POLITICI ȘI METODE CONTABILE (continuare)

Cap X Beneficiile angajaților

Cap XI - Politici contabile aferente unor cazuri speciale

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

7. PARTICIPAȚII ȘI SURSE DE FINANȚARE

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII SI MEMBRII ORGANELOR DE ADMINISTRATIE, CONDUCERE SI DE SUPRAVEGHERE

9. CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1. INDICATORI DE LICHIDITATE

2. INDICATORI DE RISC

3. INDICATORI DE ACTIVITATE

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

9, CALCULUL ȘI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI (continuare)

4. INDICATORI DE PROFITABILITATE

5. INDICATORI PRIVIND REZULTATUL PE ACTIUNE

10. ALTE INFORMATII

A. Informații cu privire la prezentarea instituției:

Tara unde a fost infiintata :

Adresa și sediul oficial:

B. Informatii privind relatiile institutiei cu filiale, societati asociate sau alte societati în care se detin participații.

10. ALTE INFORMAȚII (continuare)

D. Informatii cu privire la impozitul pe profit:

E. Cifra de afaceri

F. Cheltuieli cu chiria și rate achitate în cadrul unui contract de leasing operational;

G. Onorariile platite auditorilor;

H. Angajamente acordate;

Angajamente primite. Ĭ.

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI

A. Imobilizări financiare

1. Titluri de participare la:

2. Titluri de participare:

NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE TRIMESTRIALE - 31 MARTIE 2014

11.1 SITUAȚIA PORTOFOLIULUI (continuare)

11.2 SITUATIA PORTOFOLIULUI dupa detinerile in capitalul social al emitentilor

Detineri sub 10% - 27 societati