RAPORT TRIMESTRIAL

Intocmit la data de 31 martie 2014

Cluj-Napoca, 12 Mai, 2014

CUPRINS

1. Indicatori cheie	3
2. Informatii despre companie	6
3. Activitatea de baza	7
4. Realizari in primul trimestrul din 2014	8
4.1 Evolutia rezultatului global	8
4.2 Analiza pe segmente	8
5. Analiza rezultatelor financiare	14
6. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii	16
7. Relatia cu actionarii si institutiile pietei	16
8. Indicatori economico-financiari	17
9. Anexe	17

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii, Contul de profit si pierdere, Datele informative si Indicatorii Economico-financiari la 31 Martie 2014, intocmite in conformitate cu Reglementarile contabile conforme cu Directia IV a Comunitatilor Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF).

1. Indicatori cheie

Indicatori	31 Martie 2014	31 Martie 2013	Evolutie
		Contul de profit si pierdere individual
Cifra de afaceri neta (lei)	1,726,688	999,568	72.7%
Rezultat din exploatare (lei)	(814,801)	(1,192,245)	-31.7%
Rezultat financiar (lei)	832,440	1,168,870	-28.8%
Rezultat net (lei)	17,639	(23,375)	n/a
		Bilant individual
Capitaluri proprii (lei)	62,731,291	62,713,652	0.0%
Total active (lei)	84,955,740	94,354,305	-10.0%
		Indicatori de performanta
Profit net pe actiune (lei/actiune)	0.0001	-0.0001	n/a
Activ net contabil (lei/actiune)	0.1852	0.1852	0.0%
Marja profit net	n/a	n/a
		Rezultatul pe segmente (lei)
Rezultatul activitatii de brokeraj	585,424	384,879	52.1%
Rezultatul activitatii de administrare a portofoliu propriu	354,961	563,541	-37.0%
Cheltuieli general-administrative	922,746	971,795	-5.0%
Rezultat inainte de provizioane	17,639	-23,375	n/a
		Pretul actiunii BRK (lei/actiune)
Pret deschidere (pret inchidere ziua anterioara)	0.1400	0.1139	+22.9%
Maxim (pret intraday)	0.1490	0.1595	-6.6%
Minim (pret intraday)	0.1130	0.1550	-27.1%
Pret inchidere (la 31 martie)	0.1150	0.1377	-16.5%

SSIF Broker SA | Raport trimestrial la 31 martie 2014 4

Imbunatatirea rezultatelor operationale cu peste 52% in primul trimestru

Retragerea graduala (taper) a stimulilor monetari din economia americana de catre FED, prin reducerea programului de achizitii de titluri de stat si obligatiuni ipotecare cu cate 10 mld dolari la fiecare din ultimele sedinte de politica monetara, a fost un factor destabilizator pentru pietele financiare in primul trimestru, in special pentru pietele emergente care s-au confruntat cu retrageri masive de capital, si a determinat un val de corectii la nivelul pietelor de actiuni. Pentru a stopa deprecierile accentuate ale propriilor monede, bancile centrale ale unor state emergente au operat majorari ale ratelor de dobanda si au efectuat interventii directe pe pietele valutare, in anumite cazuri. Aceste masuri au avut rezultatele scontate prin stabilizarea pietelor si ameliorarea sentimentului investitorilor. Drept urmare, pietele bursiere internationale au inregistrat o revenire semnificativa in luna februarie, recuperand in mare masura deprecierile din primele saptamani ale anului. Pe plan intern, in ciuda unor date economice solide (chiar peste asteptari) anuntate pe parcursul primului trimestru, indicii bursieri de la Bucuresti au incheiat primul trimestru cu scaderi generalizate sub presiunea evenimentelor de pe pietele externe.

Cifra de afaceri a SSIF Broker a avansat intr-un ritm accelerat (+72%) in primul trimestru pana la peste 1.72 milioane lei, sustinuta atat de cresterea veniturilor din comisioane aferente tranzactiilor intermediate pe bursa de la Bucuresti cat si de cresterea volumului tranzactiilor derulate de clienti pe noua platforma de tranzactionare dedicata pietelor externe. Veniturile nete din comisioane pentru tranzactiile intermediate la BVB au crescut cu 59% pana la peste 1.05 milioane lei in timp ce veniturile nete din comisioane pentru tranzactiile intermediate pe pietele externe au crescut cu peste 86% pana la aprox. 500.000 lei.

Serviciile de brokeraj prestate de SSIF Broker au generat in primul trimestru din anul 2014 un rezultat pozitiv de 585,424 lei, cu 52% mai mare decat in primele 3 luni din anul precedent. Aceasta evolutie a fost sustinuta de o crestere accelerata (163%) a indicatorilor de activitate pe segmentul de intermediere in timp ce segmentul operatiunilor de market-making (MM) si produse structurate emise de SSIF Broker SA a generat un rezultat mai mic cu 31% decat in primul trimestru din 2013.

Profitul obtinut din activitatea de administrare a portofoliului propriu s-a contractat cu 37% in primele 3 luni ale anului curent pana 354,961 lei, in contextul in care veniturile din tranzactii au crescut intr-un ritm mai lent decat cel al cheltuielilor aferente acestor tranzactii.

Ca urmare a evolutiei rezultatelor pe cele doua filiere principale de activitate, brokeraj si administrarea portofoliului propriu de active financiare, SSIF Broker a incheiat primul trimestru din 2014 cu un rezultat pozitiv de 17,639 lei fata de o pierdere de 23,375 lei inregistrata in aceeasi perioada a anului trecut.

Ca urmare a stingerii pe cale amiabila a litigiului cu o parte din clientii pagubiţi de la Deva (Dosar nr. 6087/97/2009*), SSIF Broker SA a continuat in primele luni din 2014 procesul de despagubire, achitand clientilor suma de 3,964,284 lei, suma totala platita persoanelor pagubite ajungand astfel la 72.88% din valoarea creantei (inclusiv dobanzi si penalitati).

2. Informatii despre companie

Denumirea juridica	SOCIETATE DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE BROKER SA Cluj-Napoca
Domeniul de activitate	Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare
Cod CAEN	6612
Cod fiscal/CUI	6738423
Cod Registrul Comertului	J12/3038/1994
Adresa	Str. Motilor, nr. 119, Cluj-Napoca
Simbol	BRK
ISIN	ROBRKOACNOR0

SSIF Broker SA a fost infiintata ca societate pe acţiuni la data de 26 Octombrie 1994 sub denumirea initiala de SIVM Broker SA. SSIF Broker SA este membru fondator al Bursei de Valori Bucuresti, actionar la Sibiu Stock Exchange (Sibex), Depozitarul Sibex, Casa Romana de Compensatie Sibiu, Bursa Romana de Marfuri, Casa de Compensare Bucuresti si Fondul de Compensare a Investitorilor.

Sediul central al societatii se afla la Cluj-Napoca in timp ce prezenta pe intregul teritoriu al Romaniei este asigurata prin intermediul sucursalei din Bucuresti si a inca 6 agentii in cele mai importante orase precum: Timisoara, Iasi, Botosani, Ploiesti, Suceava si Pitesti.

Actiunile SSIF Broker au fost admise la tranzactionare pe piata principala administrata de Bursa de Valori Bucuresti la data de 5 Februarie 2005 sub simbolul BRK. Domeniul principal de activitate este intermedierea tranzactiilor financiare, SSIF Broker SA fiind una dintre cele mai mari societati de brokeraj independente din Romania care nu se afla sub tutela unei alte institutii financiare.

Alaturi de activitatea de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare contribuie intr-o proportie covarsitoare la realizarea veniturilor SSIF Broker SA, majoritatea investitiilor fiind realizate pe teritoriul Romaniei.

Actiunile BRK sunt cotate la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti si sunt incluse in cosul indicilor BET, BET-C si BET-XT.

3. Activitatea de baza

Activitatea de baza a SSIF Broker SA este structurata pe 2 filiere mari: servicii de brokeraj si administrarea portofoliului propriu de active financiare. Pe filliera serviciilor de brokeraj activitatea este organizata pe 3 segmente: servicii de intermediere, operatiuni de market-making si operatiuni cu produse structurate.

Activitatea de intermediere financiara se refera la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzactiilor oferite investitorilor individuali si companiilor, precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali.

SSIF Broker SA detine licente de tranzactionare la Bursa de Valori Bucuresti si Sibex- Sibiu Stock Exchange iar din primavara anului 2013 prin noua platforma de tranzactionare clientii SSIF Broker pot accesa peste 100 de piete externe si pot tranzactiona o multitudine de instrumente financiare (actiuni, CFD-uri, futures, marfuri, metale, s.a.).

La finele primului trimestru din 2014 SSIF Broker ocupa locul 4 in topul brokerilor de la BVB cu rulaje totale de 357 milioane lei si o cota de piata de 7.64% comparativ cu tranzactii totale de cca 200 milioane lei si o cota de piata de 4.86% in perioada similara din 2013. In clasamentul brokerilor care opereaza pe piata derivatelor de la Sibiu SSIF Broker SA ocupa locul al II-lea cu o cota de piata de 35.7%, volumul de contracte intermediate in primele 3 luni ale anului urcand la 86.352, dublu fata de perioada similara din 2013.

Operatiunile de market-making se desfasoara pe segmentul instrumentelor derivate de la BVB, respectiv Sibex, unde SSIF Broker detine calitatea de market-maker pe o serie de instrumente financiare. Beneficiul din acest gen de operatiuni este spreadul (distanta) din cotatiile de cumparare si vanzare. Operatiunile de market-making au un caracter continuu si sunt specifice firmelor de brokeraj straine astfel incat se justifica sa consideram ca aceste operatiuni tin de filiera operationala a activitatii SSIF Broker SA.

Emisiunea de produse structurate este o activitate noua pe filiera operatiunilor de brokeraj, SSIF Broker deruleaza astfel de operatiuni incepand cu luna mai 2012.

La sfarsitul lunii martie 2014 erau in circulatie un numar de 6 certificate turbo (3 cu activ suport indicele Dow Jones Ind. Avg. si 3 cu activ suport indicele Eurostoxx 50).

Pe langa activitatea de brokeraj, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o alta filiera importanta a activitatii SSIF Broker SA si contribuie intr-o proportie semnificativa la realizarea veniturilor. Pe de alta parte, acesta este si un mare factor de risc tinand cont de faptul ca SSIF Broker este obligata sa-si reevalueze la sfarsitul fiecarui an toate pozitiile din cadrul portofoliului propriu iar ajustarile de valoare ale titlurilor afecteaza rezultatul exercitiului si pot schimba imaginea performantei financiare a companiei.

4. Realizari in primul trimestrul din 2014

4.1 Evolutia rezultatului global

	Denumirea indicatorului	31-Mar-14	31-Mar-13

1	Rezultatul activitatii de brokeraj	585,424	384,879
2	Rezultatul activitatii de administrare a portofoliu propriu	354,961	563,541
3	Cheltuieli general-administrative nerepartizate	922,746	971,795
4	Rezultat global inainte de provizioane (1+2-3)	17,639	-23,375

5	Ajustari de valoare privind deprecierea portofoliului	0	0
6	Provizioane pentru riscuri si cheltuieli (cazul Deva)	0	0

	Rezultatul global al perioadei (4-5-6)	17,639	-23,375

La finele primelor 3 luni din 2014 rezultatul global indica un profit de 17,639 lei fata de o pierdere de 23,375 lei in primul trimestru din anul trecut. Aceasta evolutie se datoreaza imbunatatirii rezultatelor pe filiera activitatii de brokeraj (+52.1%) in vreme ce veniturile nete din activitatea de administrare a portofoliului propriu de active financiare s-au redus cu 37% in primul trimestru. Totodata, cheluielile general-administrative nerepartizate pe cele 2 mari filiere ale activitatii SSIF Broker au scazut cu 5% in primele 3 luni ale anului curent.

4.2 Analiza pe segmente

4.2.1 Servicii de brokeraj

Denumirea indicatorului	31-Mar-14	31-Mar-13

Venituri totale din intermediere	2,067,930	1,187,259
Cheltuieli totale cu intermedierea	1,634,792	1,022,735
Rezultat din intermediere	433,139	164,524

Venituri totale din MM & prod. structurate	1,267,261	4,309,873
Cheltuieli totale cu MM & prod. structurate	1,011,222	4,089,518
Rezultat din MM & prod. structurate	152,285	220,355

Rezultatul activitatii de brokeraj	585,424	384,879

Denumirea indicatorului	31-Mar-14	31-Mar-13

Venituri din comisioane tranzactii	1,929,196	1,136,249
Alte venituri	138,735	51,011
Total venituri din intermediere	2,067,930	1,187,259

Cheltuieli privind comisioanele	544,897	228,291
Alte cheltuieli variabile	846,725	607,430
Total cheltuieli variabile pe intermediere	1,391,622	835,722

Marja bruta a segmentului	676,308	351,538
Cheltuieli fixe aferente segmentului	243,170	187,014
REZULTATUL SEGMENTULUI DE INTERMEDIERE	433,139	164,524

Evolutia rezultatelor pe segmentul de intermediere

Veniturile totale generate din serviciile de intermediere financiara au crescut cu 74.2% in primele 3 luni din 2014 pana la peste 2 milioane lei, veniturile brute din comisioane contribuind cu peste 93% din totalul acestora. In conditiile in care cheltuielile variabile pe segmentul de intermediere au crescut intr-un ritm ceva mai lent (+66.5%), marja bruta a segmentului de intermediere aproape s-a dublat in primul trimestru, ajungand la 676,308 lei. Cheltuielile fixe aferente segmentului de intermediere au crescut, de asemenea, insa cu doar 30%. Prin urmare, segmentul de intermediere a generat o valoare adaugata de 0.43 milioane lei in primul trimestru din 2014, in crestere cu 163.3% fata valoarea din perioada similara a anului 2013.

Evolutia si structura veniturilor nete din comisioane

	31-Mar--14	31-Mar--13	31-Mar--14	31-Mar--13
Venituri nete din comisioane	1,589,371	965,220	100%	100%
- venituri nete din comisioane BVB	1,057,487	665,087	66.5%	68.9%
- venituri nete din comisioane Sibex	8,740	9,290	0.5%	1.0%
- venituri nete din comisioane piete externe	495,697	265,666	31.2%	27.5%
- venituri din alte comisioane	27,447	25,177	1.7%	2.6%

In primul trimestru din 2014 veniturile totale din comisioane au crescut cu 64.7% pana la 1.59 milioane lei, aceasta evolutie fiind sustinuta de atat de cresterea veniturilor din comisioane aferente tranzactiilor intermediate pe bursa de la Bucuresti cat si de cresterea volumului tranzactiilor derulate de clienti pe noua platforma de tranzactionare dedicata pietelor externe. Veniturile nete din comisioane pentru tranzactiile intermediate la BVB au crescut cu 59% pana la peste 1.05 milioane lei in timp ce veniturile nete din comisioane pentru tranzactiile intermediate pe pietele externe au crescut cu 86%.

Denumirea indicatorului	31-Mar-14	31-Mar-13
Venituri din tranzactii	1,229,419	3,990,422
Alte venituri	37,842	319,451
Total venituri din MM & prod. structurate	1,267,261	4,309,873

Pierderi din tranzactii	938,567	3,650,037
Alte cheltuieli variabile	72,655	342,587

Total cheltuieli cu MM & prod. structurate	1,011,222	3,992,624

Marja bruta a segmentului	256,039	317,249

Cheltuieli fixe aferente segmentului	103,754	96,894

Evolutia rezultatelor pe segmentul operatiunilor de market making si produse structurate

Pe fondul scaderii rulajelor intermediate pe segmentul produselor structurate de la BVB veniturile totale din operatiunile de market-making (MM) si produse structurate au scazut cu 70.6% in primul trimestru pana la 1,267,261 lei in timp ce cheltuielile variabile pe acest segment au scazut cu 74.7%. Urmare a acestor evolutii, marja bruta a segmentului a inregistrat o contractie cu 19.3% pana la 256,039 lei. Datorita faptului ca cheltuielile fixe aferente segmentului au crescut in intervalul analizat cu 7.1% valoarea adaugata generata in primele 3 luni din 2014 de segmentul operatiunilor de MM si produse structurate a coborat la 152,285 lei, fiind cu 30.9% mai mica decat in perioada corespunzatoare din anul 2013.

4.2.2 Administrarea portofoliului propriu de active

Evolutia rezultatelor din administrarea portofoliului propriu de active financiare

Denumirea indicatorului	31-Mar-14	31-Mar-13

Venituri din tranzactii	7,710,186	4,119,972
Venituri din participatii	66	347
Alte venituri	236,872	177,539
Total venituri	7,947,124	4,297,858

Pierderi din tranzactii	7,369,215	3,481,813
Alte cheltuieli variabile	103,354	126,484
Total cheltuieli variabile	7,472,569	3,608,298

Marja bruta din administrarea portofoliului propriu	474,555	689,561

Cheltuieli fixe aferente activitatii	119,594	126,019

Rezultatul administrarii portofoliului propriu	354,961	563,541

Pe filiera administrarii portofoliului propriu, veniturile totale au crescut in primul trimestru din 2014 cu 84.9% pana la 7,947,124 lei in timp ce cheltuielile variabile aferente acestor tranzactii au crescut intr-un ritm mai accentuat (+107.1%) pana la 7,472,569 lei. Urmare a acestor evolutii marja bruta din administrarea portofoliului propriu s-a ingustat cu 31.2% pana la 474,555 lei. Totodata, cheltuielile fixe aferente acestei activitati au scazut cu 37% pana la 119,594 lei. Astfel, la finele primului trimestru din 2014 rezultatul activitatii de administrare a portofoliului propriu de active financiare indica un profit de 354,961 lei, in scadere cu 37% fata de trimestrul I din 2013.

4.2.3 Analiza evolutiei si structurii portofoliului propriu de active financiare

Numarul societatilor cotate din portofoliu SSIF Broker a ramas relativ constant (76) in primul trimestru din 2014 fata de 75 la sfarsitul anului 2013, insa a scazut semnificativ fata de perioada similara din 2013 (81), pe fondul restructurarii portofoliului de actiuni cotate la BVB prin vanzarea unor pachete de actiuni cu un coeficient scazut de lichiditate si cu un potential redus de crestere.

Evolutia si structura portofoliului		Numar Emitenti			Valoarea de piata a pachetului detinut de SSIF Broker (lei)
de actiuni si instrumente asimilate	31.03.2014	31.12.2013	31.03.2013	31.03.2014	31.12.2013	31.03.2013
Societati cotate la BVB&Sibex	48	48	57	30,062,319	36,366,107	44,394,029
Societati nelistate	17	17	17	9,695,333	9,695,333	11,073,658
Titluri de participare la OPC	4	3	1	4,012,462	3,809,348	1,382,468
Alte valori mobiliare	6	6	6	739,657	739,657	682,803
Total portofoliu	76	75	81	44,509,771	50,610,445	57,532,957

La 31 martie 2014, valoarea portofoliului de actiuni cotate (BVB si Sibex) se ridica la cca 30 milioane lei, fiind mai mica cu 17% fata de valoarea de la finele anului 2013 si cu 32% sub valoarea de la sfarsitul trimestrul I 2013. Aceasta evolutie se explica prin faptul ca in primul trimestru din acest an au fost vandute mai multe participatii importante din portofoliul de actiuni listate in timp ce achizitiile au fost de mica valoare si au vizat doar participatii minoritare la unele companii cotate pe piata principala a BVB (categ I si II).

Dintre principalele tranzactii de vanzare realizate pe parcursul trimestrului I din 2014 mentionam: vanzarea integrala a participatiei de 5.54% detinuta la SC Transilvania Constructii SA (COTR) in cadrul ofertei publice de preluare derulata de SC Parc Logistic Transilvania SRL pentru suma totala de 3,249,916 lei si vanzarea unui numar de 93,796 actiuni REMM, reprezentand 28.9% din capitalul social al SC Remat Maramures SA, pentru suma totala de 1,688,328 lei.

La capitolul achizitii mentionam majorarea participatiei detinute la Cemacon (CEON) la 17.88% de la 14.83% la sfarsitul anului 2013 si achizitia unor participatii minoritare la compania OMV Petrom (SNP). Per ansamblul primului trimestru, din portofoliul tranzactionabil au fost efectuate vanzari nete de aproximativ 5 milioane lei. Tot in primul trimestru din 2014 au fost achizitionate unitati de fond la Fondul Deschis de Investitii STK Europe administrat de SAI STK Financial SA.

Altele	Constructii si Energie & Constructions utilitati materiale de constructii		Bunuri de consum	Financiar-bancar
12.4%	11.7%	13.7%	16.0%	46.2%

In privinta portofoliului de actiuni nelistate si alte instrumente financiare asimilate nu s-au inregistrat modificari semnificative fata de cele inregistrate la sfarsitul anului 2013, evaluarea acestora urmand a se face anual pe principiul valorii juste stabilita prin aplicarea standardelor internationale de evaluare.

La finele primului trimestru din 2014 valoarea totala a portofoliului de actiuni detinut de SSIF Broker SA se cifreaza la 44.5 milioane lei, fiind mai mica cu 12% fata de sfarsitul anului 2013 si cu 22.6% sub valoarea inregistrata la finele trimestrului I 2013.

Evolutia portofoliului de active financiare	31.03.2014	31.12.2012	31.03.2013
Disponibilitati banesti	971,322	1,010,937	2,269,598
Imprumuturi acordate	7,550,056	6,489,568	3,422,765
Market-making & produse structurate	5,825,984	5,990,454	5,747,274
Portofoliul de actiuni	43,157,771	48,510,445	56,032,957
Total	57,505,133	62,001,404	67,472,594

La lata de 31.03.2014, valoarea portofoliului total de active financiare al SSIF Broker SA este de 57.5 milioane lei, in scadere cu 7.2% fata de nivelul inregistrat la finele anului 2013. Evaluarea activelor financiare din portofoliul SSIF Broker SA a fost realizata in concordanta cu prevederile Dispunerii de masuri CNVM nr. 23/20.12.2012, acestea fiind detaliate in cadrul Anexei 1 din cadrul acestui raport.

Structura portofoliului de active financiare	31.03.2014	31.12.2013	31.03.2013
Disponibilitati banesti Imprumuturi acordate	1.7% 13.1%	1.6% 10.5%	3.4% 5.1%
Market-making & produse structurate	10.1%	9.7%	8.5%
Portofoliul de actiuni	75.1%	78.2%	83.0%
Total	100%	100%	100%

Si in primul trimestru din 2014 soldul disponibilitatilor banesti proprii ale SSIF Broker a fost influentat negativ de plata unor despagubiri in suma de aprox. 4 milioane lei pentru solutionarea pe cale amiabila a laturii civile a dosarului penal privind fraudarea clientilor de catre fostii angajati de la Sucursala din Deva. In urma vanzarii integrale a participatiei de 5.54% detinuta la COTR si vanzarea unui pachet de 28.9% din REMM ponderea portofoliului de actiuni in totalul activelor financiare ale SSIF Broker a scazut la 75.1% fata de 78.2% in decembrie 2013.

4.2.4. Performante bursiere locale si internationale dupa primele 3 luni din 2014

Spre deosebire de ultimii 3 ani, primul trimestru din 2014 a fost unul neasteptat de slab pentru bursa locala, toti indicii bursieri de la BVB inregistrand deprecieri, cea mai ampla scadere fiind consemnata in dreptul indicelui BET-FI (-7.5%) in timp ce indicele principal al pietei bucurestene, BET, a inregistrat o scadere minora de 2.6%. Tensiunile geo-politice la nivel international si inrautatirea sentimentului investitorilor pe plan global au cantarit foarte mult la aceasta evolutie slaba a pietei si au pus in umbra datele economice peste asteptari din plan macroeconomic intern si rezultatele financiare solide ale companiilor listate la BVB.

Evolutie indici bursieri
Tara	Indice	(%) ian.14	(%) feb.14	(%) mar.14	(%) YTD*
	BET	-1.8%	0.9%	-1.7%	-2.6%
	BET-C	-1.4%	-0.9%	-2.1%	-4.3%
	BET-FI	-3.7%	0.6%	-4.5%	-7.5%
Romania	BET-XT	-2.1%	0.8%	-2.7%	-4.0%
	BET-NG	-1.9%	-0.2%	-1.5%	-3.5%
	ROTX	-0.1%	0.0%	-3.2%	-3.3%
	Dow Jones Ind. Avg.	-5.3%	4.0%	0.8%	-0.7%
SUA	S&P 500	-3.6%	4.3%	0.7%	1.3%
	Nasdaq Comp.	-1.0%	5.0%	-2.5%	1.3%
Germania	DAX-30	-2.6%	4.1%	-1.4%	0.0%
Anglia	FTSE-100	-3.5%	4.6%	-3.1%	-2.2%
Franta	CAC-40	-3.0%	5.8%	-0.4%	2.2%
Austria	ATX	0.5%	0.9%	-4.5%	-3.1%
Polonia	WIG-30	-1.9%	7.3%	-2.2%	3.0%
Cehia	PX	0.2%	2.5%	-0.9%	1.8%
Ungaria	BUX	2.1%	-6.4%	-1.2%	-5.6%
Bulgaria	SOFIX	11.3%	8.7%	1.0%	22.1%
Rusia	RTS	0.8%	0.0%	-5.8%	-5.1%
Japonia	Nikkei-225	-8.5%	-0.5%	-0.1%	-9.0%
China	Shanghai Comp.	-3.9%	1.1%	-1.1%	-3.9%
Hong Kong	Hang Seng	-5.0%	3.1%	-3.0%	-5.0%

*YTD (%) - de la inceputul anului; perioada 1 ianuarie - 31 martie

Retragerea graduala (taper) a stimulilor monetari din economia americana de catre FED, prin reducerea programului de achizitii de titluri de stat si obligatiuni ipotecare cu cate 10 mld dolari la fiecare din ultimele sedinte de politica monetara, a fost un factor destabilizator pentru pietele financiare in primul trimestru, in special pentru pietele emergente care s-au confruntat cu retrageri masive de capital, si a determinat un val de corectii la nivelul pietelor de actiuni. Pentru a stopa deprecierile accentuate ale propriilor monede, bancile centrale ale unor state emergente au operat majorari ale ratelor de dobanda si au efectuat interventii directe pe pietele valutare, in anumite cazuri. Aceste masuri au avut rezultatele scontate prin stabilizarea pietelor si ameliorarea sentimentului investitorilor. Drept urmare, pietele bursiere internationale au inregistrat o revenire semnificativa in luna februarie, recuperand in mare masura deprecierile din primele saptamani ale anului. Dupa raliul din luna februarie bursele internationale au intrat intr-o faza de consolidare incepand cu luna martie.

Pe plan intern, in ciuda unor date economice pozitive (chiar peste asteptari) anuntate pe parcursul primului trimestru, si a unui context bursier favorabil (dobanzi in scadere, imbunatatirea profitabilitatii companiilor cotate) indicii bursieri de la Bucuresti au incheiat primul trimestru cu scaderi generalizate sub presiunea evenimentelor de pe pietele externe.

5. Analiza rezultatelor financiare

Raportarile financiare sunt realizate in conformitate cu Standardele Romanesti de Contabilitate (RAS) si conforme reglementarilor ASF/CNVM. Rezultatele financiare la 31 Martie 2014 nu au fost auditate.

Pozitia financiara

-valori exprimate in lei-	31-Mar-14	31-Mar-13	Evolutie
Active imobilizate	36,692,537	40,007,950	-8.3%
Imobilizari necorporale	2,133,519	2,179,301	-2.1%
Imobilizari corporale	5,519,162	5,595,481	-1.4%
Imobilizari financiare	29,039,857	32,233,168	-9.9%
Active circulante	48,110,196	54,232,467	-11.3%
Stocuri	0	0	n/a
Creante	13,484,156	14,179,986	-4.9%
Investitii pe termen scurt	22,185,218	23,545,758	-5.8%
Casa si conturi la banci	12,440,821	16,506,723	-24.6%
Cheltuieli inregistrate in avans	153,007	113,887	34.3%

Datorii	20,506,156	25,928,386	-20.9%
Datorii pe termen scurt	20,506,156	25,928,386	-20.9%
Datorii pe termen lung	0	0	n/a

Provizioane	1,718,293	5,712,266	-69.9%
Venituri inregistrate in avans	0	0	n/a

Capitaluri proprii	62,731,291	62,713,652	0.0%
Capital social	84,670,467	84,670,467	0.0%
Prime de capital	5,355	5,355	0.0%
Rezerve din reevaluare	1,255,678	1,255,678	0.0%
Rezerve	5,025,716	5,025,716	0.0%
Rezultatul reportat	-28,098,915	-26,720,286	5.2%
Rezultatul exercitiului	17,639	-23,375	n/a

Contul de profit si pierdere

Denumire indicator (valori in lei)	31.03.2014	31.03.2013	Evolutie (%)
Cifra de afaceri	1,726,688	999,568	72.7%
Alte venituri din exploatare	2,408	2,445	-1.5%
Venituri din exploatare - total	1,729,096	1,002,013	72.6%
Cheltuieli cu materialele si alte cheltuieli din afara	95,187	84,736	12.3%
Cheltuieli cu personalul	1,068,222	883,628	20.9%
Ajustarea val. imob. corporale si necorporale	142,311	128,008	11.2%
Alte cheltuieli de exploatare	9,505,493	5,933,916	60.2%
Ajustari privind provizioanele	-1,940,682	-62,282	3016.0%
Cheltuieli de exploatare - total	2,543,897	2,194,258	15.9%
Rezultat din exploatare	-814,801	-1,192,245	-31.7%
Venituri din interese de participare	66	0	n/a
Venituri din dobanzi	223,636	177,637	25.9%
Alte venituri financiare	1,385,200	5,094,215	-72.8%
Venituri financiare - total	1,608,901	5,271,852	-69.5%
Ajustarea valorii imobilizarilor financiare si a investitiilor pe termen scurt	-7,508,840	-3,332,848	125.3%
Cheltuieli privind dobanzile	575	124,693	-99.5%
Alte cheltuieli financiare	8,284,726	7,311,137	13.3%
Cheltuieli financiare - total	776,461	4,102,982	-81.1%
Rezultat financiar	832,440	1,168,870	-28.8%
Venituri totale	3,337,997	6,273,865	-46.8%
Cheltuieli totale	3,320,358	6,297,240	-47.3%
Rezultat brut	17,639	-23,375	n/a
Impozit pe profit	0	0	n/a
Rezultat net	17,639	-23,375	n/a

6. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

In perioada analizata nu au existat situatii in care societatea sa fi fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare.

La 31.03.2014, capitalul social al societatii se ridica la suma de 84,670,466.75 lei, pe parcursul primelor 3 luni neexistand modificari ale capitalului social.

In cursul trimestrului I al anului curent nu au intervenit modificari in stuctura consiliului de administratie al SSIF Broker SA, componenta Consiliului de Administatie al SSIF Broker SA la 31.03.2014 se prezinta astfel:

Presedinte CA Mihai Buliga
Membru CA Anton Ionescu,
Membru CA Vasile Pop,
Membru CA Tiberiu Stratan,
Membru CA Marian-George Dinu.

7. Relatia cu actionarii si institutiile pietei

SSIF Broker SA a respectat dreptul la informare al actionarilor prin comunicatele de presa, publicarea raportarilor, informatiile furnizate in sistemul electronic al pietei de capital, oferind un tratament egal acestora.

In relatia cu institutiile pietei de capital societatea a intocmit si publicat raportarile periodice si curente in continutul si la termenele prevazute de reglementarile in vigoare si a furnizat informatiile solicitate de ASF/CNVM, Bursa de Valori Bucuresti - piata reglementata pe care sunt listate actiunile emise de SSIF BROKER SA.

Presedinte CA, Director economic,

Mihai Buliga Laura Nicoleta Covaciu

Indicator	Model de calcul	Rezultat
Lichiditatea curenta	Active curente / Datorii curente	2.354
Lichiditatea imediata	(Active curente - Stocuri) / Datorii curente	2.354
Gradul de indatorare	Capital imprumutat / Capital propriu * 100	0.000
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate * 90	4.235
Viteza de rotatie a activelor totale	Cifra de afaceri / Total active	0.020
Rata autonomiei financiare totale	Capitaluri proprii / Total active	0.738

9. Anexe

Anexa 1 - Metode utilizate in evaluarea instrumentelor financiare din portofoliul propriu

Actiunile listate tranzactionate in ultimele 30 de zile: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala;
Actiunile listate netranzactionate in ultimele 30 de zile: Valoarea stabilita prin utilizarea informatiilor din raportarile financiare trimestriale/semestriale publicate pe site-ul web al pietei reglementate in cazul in care aceste informatii sunt disponibile. Daca aceste informatii nu sunt disponibile evaluarea se face la valoarea determinata prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele internationale de evaluare (in care este utilizat principiul valorii juste) aprobate de catre Consiliul de Administratie;
Actiunile neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata: Valoarea determinata prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele internationale de evaluare (in care este utilizat principiul valorii juste) aprobate de catre Consiliul de Administratie;
Actiunile companiilor in insolventa / lichidare / dizolvare / faliment /capital propriu negativ: Evaluare la valoarea zero;
Actiunile societatilor comerciale aflate in procedura de insolventa sau reorganizare care au fost readmise la tranzactionare pe piata reglementata ca urmare a emiterii unei hotarari judecatoresti definitive si irevocabile privind confirmarea de catre judecatorul sindic desemnat a planului de reorganizare a respectivului emitent: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala;
Titlurile de participare emise de O.P.C. tranzactionare in ultimele 30 de zile: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala;
Titlurile de participare emise de O.P.C. neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata: Ultima valoare unitara a activului net calculata si publicata;
Instrumentele financiare derivate: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala.

Formularul 10			- lei -
Denumirea indicatorului	Nr.	SOLD LA
	rd.	01.01.2014	31.03.2014
A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	1	0	0
2. cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	2	0	0
3. concesiuni, brevete, licente ( ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)	3	788,944	738,285
4. fondul comercial ( ct. 2071 - 2807 - 2907)	4	0	0
5. avansuri si imob. Necorp. In curs de exec. (ct. 233 + 234 - 2933)	5	1,390,357	1,395,234
TOTAL: ( rd. 01 la 05 )	6	2,179,301	2,133,519
II. IMOBILIZARI CORPORALE
1. terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	7	5,370,167	5,331,128
2. instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	8	146,154	139,220
3. alte instalatii,utilaje si mobilier ( ct. 214 - 2814 - 2914)	9	56,110	48,814
4. avansuri si imob. corp. In curs de exec. (ct. 231 + 232 - 2931)	10	23,050	0
TOTAL: ( rd. 07 la 10 )	11	5,595,481	5,519,162
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1. actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 261 - 2961)	12	8,753,882	8,753,882
2. imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. 2671 + 2672 - 2965)	13	2,651,393	3,145,760
3. interese de participatie (ct. 263 - 2963)	14	2,939,519	1,111,920
4. imprum. acordate entitatilor de care comp.e legata prin interese de part. (ct. 2675 +	15
2676 - 2967)		1,807,853	2,358,457
5. titluri si alte instrum.financiare detinute ca imobilizari (ct. 262 + 264 + 265 + 266 - 2696 -	16
2962 - 2964)		15,670,665	13,250,593
6. alte creante (ct. 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969)	17	409,856	419,244
TOTAL: ( rd. 12 la 17 )	18	32,233,168	29,039,857
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	40,007,950	36,692,537
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI 1. materiale consumabile (ct.302+303+/-308+351-392-395)	20	-	-
2. lucrari si servicii In curs de exec. (ct. 332 - 394)	21	-	-
3. avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	22	-	-
TOTAL: ( rd. 20 la 22 )	23	-	-
II. CREANTE 1.creante comerciale (ct.2675+ 2676 - 2678+2679-2966*-	24
2969*+4092+411+413+418-491)		17,891	44,027
2.sume de incasat de la entitatile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	0	0
3.sume de incasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	26	0	0
4.alte creante (ct.
425+4282+431+437+4382+441+4424+4428+444+445+446+447+4482+4582+461+473-	27
496+5187)		14,162,095	13,440,129
5.creante privind capitalul subscris si nevarsat (ct. 456 - 4953)	28
TOTAL: ( rd. 24 la 28 )	29	14,179,986	13,484,156
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT		-	-
1.actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 501 - 591) 2. alte invest.fin.pe termen scurt (ct. 5031+	30	-	-
5032+505+5061+5062+5071+5072+5081+5082+…+5113+5114)	31	23,545,758	22,185,218
TOTAL: ( rd. 30 la 31 )	32	23,545,758	22,185,218
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct5112+512+531+532+541+542)	33	16,506,723	12,440,821
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.23+29+32+33)	34	54,232,467	48,110,196
C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35	113,887	153,007

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN
1.imprumuturi din em. De oblig. (ct. 1614+ - 169)	36	-	-
2.sume datorate institutiilor de credit (ct.
1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)	37	-	-
3.avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	23,126,448	17,598,255
4.datorii comerciale (ct. 401+404+408)	39	573,947	350,578
5.efecte de comert de platit (ct. 403+405)	40	0	0
6.sume datorate entitatilor afiliate (ct. 1661+1685+2691+4511+4518)	41	0	0

7.sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662+1686+2692+2693+4521+4528)	42	0	0
8.alte dat.,incl.dat.fisc.si alte dat.pt. asig.soc (ct.
1623+1626+167+1687+2698+421+423+424++5197)	43	2,227,991	2,557,324
TOTAL: ( rd. 36 la 43 )	44	25,928,386	20,506,156

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 31 Martie 2014 - Formularul 10

Formularul 10			- lei -
Denumirea indicatorului	Nr.	SOLD LA
		01.01.2014	31.03.2014
E.ACTIVE CIRCULANTE NETE/ DATORII CURENTE NETE (rd.34+35-44-60.2)	45	28,417,968	27,757,046
F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE(rd.19+45-60.1)	46	68,425,918	64,449,583

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN
1.imprumuturi din em. De oblig. (ct. 1614+ - 169)	47	-	-
2.sume datorate institutiilor de credit (ct.
1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)	48	-	-
3.avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	49	-	-
4.datorii comerciale (ct. 401+404+408)	50	-	-
5.efecte de comert de platit (ct. 403+405)	51	-	-
6.sume datorate entitatilor afiliate (ct. 1661+1685+2691+4511+4518)	52	-	-
	53
7.sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662+1686+2692+2693+4521+4528)		-	-
8.alte dat.,incl.dat.fisc.si alte dat.pt. asig.soc (ct.	54
1623+1626+167+1687+2698+421+423+424++5197)		-	-
TOTAL: ( rd. 47 la 54 )	55	-	-
H. PROVIZIOANE		-	-
1.proviz.pt.pensii si alte oblig.similare (ct. 1515)	56	-	-
2.provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57	-	-
3. alte provizioane (ct. 1511+1512+1513+1514+1518)	58	5,712,266	1,718,293
TOTAL PROVIZIOANE: ( rd. 56+57+58 )	59	5,712,266	1,718,293
I. VENITURI IN AVANS (rd.60.1+60.2), din care:	60	-	-
- Subventii pentru investitii ( ct.131 )	60	-	-
- Venituri inregistrate in avans (ct.472)	60	-	-
J. CAPITAL SI REZERVE
I. CAPITAL (rd.62 la 63), din care:	61	84,670,467	84,670,467
1.Capital subscris nevarsat (ct.1011)	62	-	-
2.Capital subscris varsat (ct.1012)	63	84,670,467	84,670,467
II. PRIME DE CAPITAL (ct.104)	64	5,355	5,355
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct.105) Sold C	65	1,255,678	1,255,678
Sold D	66
IV. REZERVE (rd. 68 la 73-74)	67	5,025,716	5,025,716
1.rezerve legale (ct. 1061)	68	4,587,875	4,587,875
2.rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	69	-	-
	70
3.rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit (ct. 1065*)		-	-
4.rezerve din reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066)	71	-	-
5.rezerve reprezentand surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067)	72	437,841	437,841
6. alte rezerve (ct. 1068)	73	-	-
7. actiuni proprii (ct. 109)	74	144,000	144,000
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141)		-	-
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149)		649	649
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT (A) (ct.117) ……Sold C	75	-	-
Sold D	76	26,720,286	28,098,915
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121) ……Sold C	77		17,639
…Sold D	78	1,378,628
Repartizarea profitului (ct.129)	79	-	-
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd.61+64+65+66+67+75-76+77-78-79 )	80	62,713,652	62,731,291

Contul de profit si pierdere - Formularul 20

Formularul 20
DENUMIREA INDICATORULUI		Nr. Realizari in perioada de raportare
	rd.	31.03.2013	31.03.2014
1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 03)	1	999,568	1,726,688
a) Venituri din activitatea curenta (ct.704+705+706+708)	2	999,568	1,726,688
b) Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)		3 -	-
2. Variatia stocurilor (ct. 711) ------ Sold C		4 -	-
Variatia stocurilor (ct. 711) ------ Sold D		5 -	-
3. Veniturile productiei imobilizate (ct. 721+722)		6 -	-
4. Alte venituri din exploatare (ct. 7417+758)	7	2,445	2,408
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+04-05+06+07)		8 1,002,013	1,729,096
5. Cheltuieli cu materialele si alte cheltuieli din afara (rd. 10 la 12)		9 84,736	95,187
a) Cheltuieli cu materialele consumabile (ct. 602-7412)	10	27,279	35,566
b) Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604)	11	24,972	19,106
c) Alte cheltuieli din afara (cu energia si apa) (ct. 605-7413)	12	32,485	40,514
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 14+15)	13	883,628	1,068,222
a) Salarii (ct. 641+642-7414)	14	667,468	813,638
b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala ( ct.645-7415 )	15	216,160	254,584
7. a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd. 17-18)	16	128,008	142,311
a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813)	17	128,008	142,311
a.2) Venituri (ct. 7813+7815)	18	-	0
b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 20-21)	19	-	0
b.1) Cheltuieli (ct. 654+6814)	20	-	0
b.2) Venituri (ct. 754+7814)	21	-	0
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 23 la 25)	22	5,933,916	9,505,493
8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-741	23	1,017,569 6)	1,189,483
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct 635)	24	39,092	50,478
8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct.658 )	25	103,506	4,000,586
d) Ajustari privind provizioanele (rd. 27-28) - Cheltuieli (ct.6812)	26 27	(62,282) 0	-1,940,682 0
- Venituri (ct.7812)	28	62,282	4,002,369
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 09+13+16+19+22+26)	29	2,194,258	2,543,897
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE - Profit (rd. 08-29)	30	-	-
- Pierdere (rd. 29-08)	31	1,192,245	814,801
9. Venituri din interese de participare (ct.7613) din care	32	-	66
- venituri obtinute de la entitatile afiliate	33	-	-
10. Venituri din alte investitii financiare si imprumuturi care fac parte din activele imobilizate(ct. 34 7611+7612),din care ; -			-
- din care, venituri obtinute din actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 7611)	35	-	-
11. Venituri din dobanzi (ct.766), din care:	36	177,637	223,636
- venituri obtinute de la entitatile afiliate	37	6,473	0
12. Alte venituri financiare (ct. 7616+7617+762+763+764+765+767+768)	38	5,094,215	1,385,200
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 32+34+36+38)	39	5,271,852	1,608,901
12. Ajustarea valorii imob.fin si a invest.fin. detinute ca active circulante (rd. 41-42)	40	(3,332,848)	(7,508,840)
- Cheltuieli (ct.686)	41	0	0
- Venituri (ct.786)	42	3,332,848	7,508,840
13. a) Cheltuieli privind dobanzile (ct.666-7418)	43	124,693	575
-din care,chelt.in relatia cu entitatile afiliate	44	-	0
b) Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668)	45	7,311,137	8,284,726
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 40+43+45)	46	4,102,982	776,461
REZULTATUL FINANCIAR: - Profit (rd. 39-46)	47	1,168,870	832,440
- Pierdere (rd. 46-39)	48
14. REZULTATUL CURENT: - Profit (rd. 08+39-29-46)	49		17,639
- Pierdere (rd. 29+46-08-39)	50	23,375
15. Venituri extraordinare (ct.771)	51	-	-
16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)	52	-	-
17. REZULTATUL EXTRAORDINAR: - Profit (rd. 51-52)	53	-	-
- Pierdere (rd. 52-51)	54	-	-
VENITURI TOTALE (rd. 08+39+51)	55	6,273,865	3,337,997
CHELTUIELI TOTALE (rd. 29+46+52)	56	6,297,240	3,320,358
REZULTATUL BRUT: - Profit (rd. 55-56)	57		17,639
- Pierdere (rd. 56-55) 18. Impozitul pe profit (ct.691)	58 59	23,375 -	- -
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus ( ct.698 )	60	-	-
20. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR: - Profit (rd. 57-59-60)	61		17,639
- Pierdere (rd. 58+59+60) sau (rd. 59+60-57)	62	23,375	-

Date informative - Formularul 30

			-lei
I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Nr. Unitati	Sume
Unitati care au inregistrat profit	01		1 17,639
Unitati care au inregistrat pierdere	02		0 -

II. DATE PRIVIND PLATILE RESTANTE	Nr.			Total col. 2+3 PT.ACTIVITATEA PT.ACTIVITATEA
	rd.	din care:	CURENTA	DE INVESTITII
A	B	1	2	3
Plati restante - total (rd.04+08+14 la 18+22),din care:	03	0	0	0
Furnizori restanti - total (rd.05 la 07),din care:	04	0	0	0
- peste 30 de zile	05	0	0	0
- peste 90 de zile	06	0	0	0
- peste 1 an	07	0	0	0
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale-total (rd.09

la 13), din care:	08	0	0	0

- contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de
angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09	0	0	0

- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10	0	0	0

- contributia pentru pensia suplimentara	11	0	0	0

- contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12	0	0	0
- alte datorii sociale	13	0	0	0
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte
fonduri	14	0	0	0
Obligatii restante fata de alti creditori	15	0	0	0

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16	0	0	0

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17	0	0	0


Credite bancare nerambursate la scadenta-total (rd.19 la 21)	18	0	0	0
- restante dupa 30 de zile	19	0	0	0
- restante dupa 90 de zile	20	0	0	0
- restante dupa 1 an	21	0	0	0
Dobanzi restante	22	0	0	0

III. Numar mediu de salariati	Nr.rd.	31.03.2013	31.03.2014
Numar mediu de salariati	23	54	65
Numar efectiv de salariati existenti la sfarsitul perioadei	24

IV. Plati de dobanzi si redevente		Nr.rd. Sume (lei)
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane
catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale
Uniunii Europene, din care:	25
impozitul datorat la bugetul de stat	26	0

Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane
catre persoanele juridice afiliate*)nerezidente din statele
membre ale Uniunii Europene, din care:	27
impozitul datorat la bugetul de stat	28	0
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane
catre persoane juridice afiliate*)nerezidente din statele membre

ale Uniunii Europene, din care:	29
impozitul datorat la bugetul de stat	30	0

V. Tichete de masa		Nr.rd. Sume (lei)

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	31	34,305

VI. Cheltuieli de inovare **)	Nr.rd.	31.03.2013	31.03.2014
-chelt.de inovare finalizate in cursul perioadei	32	0	0

-chelt.de inovare in curs de finalizare in cursul perioadei	33	0	0
-chelt.de inovare abandonate in cursul perioadei	34	0	0

VII. ALTE INFORMATII	Nr.rd.	31.03.2013	31.03.2014
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct 234)	35	1,385,376	1,395,234
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct 232)	36	0	23,050
Imobilizari financiare,in sume brute (rd. 38+
44), din care	37	55,271,312	49,737,729
Act.det.laent.afil.,int.de part.,alte tit.imob. Si	38	53,885,447	43,814,267
obl. T. lung,in sume brute(rd.39 la 43),din care:
actiuni cotate emise de rezidenti	39	34,824,048	21,902,868
actiuni necotate emise de rezidenti	40	17,674,665	18,074,665
parti sociale emise de rezidenti	41
obligatiuni emise de rezidenti	42
actiuni emise de organismele de plasament		1,386,734	3,836,734
colectiv (inclusiv de S.I.F.-uri)	43
Creante imobilizate in sume brute (rd. 45+46)
din care:	44	1,385,865	5,923,462
creante imobilizate in lei (din ct. 267)	45	1,385,865	5,923,462
creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	46	0	0
Creante com.,avansuri ac.furniz.si alte ct.
asim.,in sume brute (ct.4092+411+413+418)	47	49,661	44,027
Creante comerciale neincasate la termenul stabilit	48	-	-
Creante in legatura cu personalul si
conturi asimilate (ct. 425+4282)	49	1,937,554	0
Creante in leg.cu bug.asig.sociale si bug
statului (ct.431+437+4382+441+4424…4482)	50	3,060	28,743
Alte creante (ct.451+453+456+4582+461+471+473)	51	11,272,893	17,145,842
Dobanzi de incasat (ct. 5187)	52
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. 501+
503+505+506+507+508) (rd.54 la 61), din care:	53	41,114,275	29,022,891
actiuni cotate	54	24,430,376	15,768,626
actiuni necotate	55
parti sociale	56
obligatiuni	57	0	0
actiuni emise de organismele de plasament
colectiv (inclusiv de S.I.F.-uri)	58	16,683,899	12,551,817
actiuni emise de nerezidenti	59	0	702,448
obligatiuni emise de nerezidenti	60	-	-
depozite bancare pe termen scurt	61	-	-
Alte valori de incasat (ct.5113+5114)	62
Casa in lei si in valuta (rd.64+65), din care:	63	1,964	2,360
in lei (ct. 5311)	64	1,964	2,360
in valuta (ct. 5314)	65
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. 67+68)
din care:	66	13,553,796	12,419,461
in lei (ct. 5121)	67	11,478,357	12,012,489
in valuta (ct. 5124)	68	2,075,439	390,820

Alte conturi curente la banci si acreditive (rd.70+71)
din care:	69
sume in curs de decontare,acreditive si alte valori
de incasat, in lei (ct. 5112+5125+5411)	70
sume in curs de decontare si acreditive in valuta
(ct. 5125+5412)	71
Datorii (rd.73+76+79+82)
din care:	72	14,513,013	20,506,156
Imprumuturi din emisiuni de oblig. Si dob.afer.,
in sume brute (ct.161+1681),(rd.74+75),din care:	73
in lei	74
in valuta	75
Credite bancare int.pe t sc.si dob.afer. (ct.5191+
5192+5197+din ct.5198),(rd.77+78),din care:	76
in lei	77
in valuta	78
Credite bancare ext.pe t sc.si dob.afer. (ct.5193+
5194+5195+din ct.5198),(rd.80+81),din care:	79
in lei	80
in valuta	81

VII. ALTE INFORMATII	Nr.rd.	31.03.2013	31.03.2014
Credite bancare pe t lung.si dob.afer. (ct.1621+
1622+1627+din ct.1682),(rd.82+83),din care:	82
in lei	83
in valuta	84
Credite externe pe t lung. (ct.1623+
1624+1625+din ct.1682),(rd.86+87),din care:	85
in lei	86
in valuta	87
Credite de la trezoreria statului (ct.1626+din ct.1682)	88
Alte imprumuturi si dobanzi aferente (ct.166+167+
1685+1686+1687),(rd.90+91),din care:	89	71,862	16,472
in lei	90	71,862	16,472
in valuta	91
Datorii com.,av.primite de la cl.si alte ct.as., in	92
sume brute (ct.401+403+404+405+408+419)	93	10,338,136	17,948,833
Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate
(ct.421+423+424+426+427+4281)	94	112,018	134,932
Datorii in leg.cu bug.asig.soc.si bug.statului
(ct.431+437+4381+441+444+446+447+4481)	95	243,134	245,993

Alte datorii
(ct.451+453+455+456+457+4581+462+473-496)	96	3,747,863	2,159,926
- dec.privind int.de part., dec.cu act./as.priv cap.,dec.din op.in
part.(ct. 452+456+457+4581)	97	1,300,686	1,273,129

- dec.privind int.de part., dec.cu act./as.priv cap.,dec.din op.in
part.(din ct.462+din ct.472+din ct.473)	98	2,447,177	886,797
Dobanzi de platit (ct. 5186)	99
Capital subscris varsat (ct. 1012),(rd.101 la 103) din care:	100	84,670,467	84,670,467
actiuni cotate	101	84,670,467	84,670,467
actiuni necotate	102
parti sociale	103

VIII. INFORMATII PRIVIND CHELT.CU COLABORATORII	Nr.rd. 104	31.03.2013	31.03.2014
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)		282,995	270,490

Administrator, Intocmit,

Mihai Buliga Laura Nicoleta Covaciu

Presedinte Director economic

Situaţii financiare trimestriale la 31 martie 2014

SSIF Broker SA | Situaţii financiare trimestriale 2013

SSIF BROKER SA Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 31 Martie 2014

Formularul 10		lei-
Denumirea indicatorului	Nr.	SOLD LA
	rd.
		01/01/2014	31/03/2014
A	B	1	2
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	1	0	0
2. cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	2	0	0
3. concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)	3	788,944	738,285
4. fondul comercial (ct. 2071 - 2807 – 2907)	4	0	0
5. avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuţie (ct. 233 + 234 – 2933)	5	1,390,357	1,395,234
TOTAL: (rd. 01 la 05)	6	2,179,301	2,133,519
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. terenuri şi construcţii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 -2912)	7	5,370,167	5,331,128
2. instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213 - 2813 - 2913)	8	146,154	139,220
3. alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	9	56,110	48,814
4. avansuri şi imobilizări corporale în curs (ct. 231 + 232 - 2931)	10	23,050	0
TOTAL: (rd. 07 la 10)	11	5,595,481	5,519,162
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1.actiuni detinute la entitatile afiliate (ct.261-2961)	12	8,753,882	8,753,882
2.imprumuturi acordate entitatilor afiliate(ct.2671+2672-2965)	13	2,651,393	3,145,760
3. interese de participare (ct. 263 - 2963)	14	2,939,519	1,111,920
4.imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin interese de participare (ct.2675+2676-2967)	15	1,807,853	2,358,457
5. titluri şi alte instrumente financiare deţinute ca imobilizări (ct. 262 + 264 + 265+ 266 – 2696 - 2962 – 2964)	16	15,670,665	13,250,593
6. alte creanţe (ct. 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966- 2969)	17	409,856	419,244
TOTAL: (rd. 12 la 17)	18	32,233,168	29,039,857
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	40,007,950	36,692,537
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. materiale consumabile (ct. 302 + 303 +/- 308 +351 - 392 - 395)	20	0	0
2. servicii în curs de execuţie (ct. 332 - 394)	21	0	0
3. avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct. 4091)	22	0	0
TOTAL: (rd. 20 la 22)	23	0	0
II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.)
1. Creante comerciale (ct. 2675 + 2676+2678+2679 – 2966 – 2969* + 4092 + 411 + 413 + 418	24	17,891	44,027
– 491) 2. sume de încasat de la entităţile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	0	0
3. sume de încasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	26	0	0

4. alte creanţe (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 473 - 496 + 5187)	27	14,162,095	13,440,129
5. creanţe privind capitalul subscris şi nevărsat (ct. 456 - 4953)	28
TOTAL: (rd. 24 la 28)	29	14,179,986	13,484,156
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 501 - 591)	30	0
2. alte investiţii pe termen scurt (ct. 5031 + 5032 + 505 + 5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595 - 596 - 597- 598+ 5113 + 5114)	31	23,545,758	22,185,218
TOTAL: (rd. 30 la 31)	32	23,545,758	22,185,218
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112 + 5121 + 5122 + 5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314	33	16,506,723	12,440,821
+ 5321 + 5322 + 5323 + 5328 + 5411 + 5412 + 542) ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	54,232,467	48,110,196

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	35	113,887	153,007
D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN
1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)	36	0	0
2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 +5191 + 5192 +	37	0	0
5198)
3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419)	38	23,126,448	17,598,255
4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	39	573,947	350,578
5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	40 41	0 0	0 0
6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518) 7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)	42	0	0
8. alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi alte datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626	43	2,227,991	2,557,324
+ 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 +
5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL: (rd. 36 la 43)	44	25,928,386	20,506,156
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 -	45	28,417,968	27,757,046
60.2) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 45)	46	68,425,918	64,449,583
G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)	47
2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192	48
+ 5198)
3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419)	49
4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	50
5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	51
6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)	52
7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)	53
8. alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 +4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 +	54	0	0
5196 +5197)
TOTAL: (rd. 47 la 54)	55	0	0
H. PROVIZIOANE
1. provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare (ct.1515)	56
2. provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57
3. alte provizioane (ct.1511+1512+1513+1514+1518)	58	5,712,266	1,718,293
TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 56 +57 + 58)	59	5,712,266	1,718,293
I. VENITURI ÎN AVANS(rd.60.1+60.2 + 60.3) din care:	60	0	0
1. subvenţii pentru investiţii (ct. 475)	60.1
2. venituri înregistrate în avans (ct. 472)	60.2	0	0
3. fond comercial negativ (ct.2075)	60.3
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL (rd. 62 la 63) din care:	61	84,670,467	84,670,467
- capital subscris nevărsat (ct. 1011)	62	0	0
- capital subscris vărsat (ct. 1012)	63	84,670,467	84,670,467
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	5,355	5,355
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
Sold C	65	1,255,678	1,255,678
Sold D	66
IV. REZERVE (rd. 68 +69+70+71+72+73)	67	5,025,716	5,025,716
1. rezerve legale (ct. 1061)	68	4,587,875	4,587,875
2. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	69
3. rezerve constituite din valoarea imobilizărilor financiare dobândite cu titlu gratuit (ct. 1065) 4. rezerve de reevaluarea la valoarea justă (ct.1066) **	70 71
5. rezerve reprezentând surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct.1067)	72	437,841
			437,841
6. alte rezerve (ct.1068)	73
Acţiuni proprii (ct.109) Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.141)	74 75	144,000	144,000
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.149)	76	649	649
V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117)
Sold C	77
Sold D	78	26,720,286	28,098,915
VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR (ct. 121)
Sold C	79	0	17,639
Sold D	80	1,378,628	0
Repartizarea profitului (ct. 129)	81
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61+64+65-66+67-74+75-76+77-78+79-80-81)	82	62,713,652	62,731,291

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta Ştampila Semnatura:

Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

Contul de profit si pierdere la data de 31 Martie 2014

Formularul 20

Nr.		Realizări aferente perioadei de raportare
Denumirea indicatorului	rd.	31/03/2013	31/03/2014
A	B	1	2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02 la 03)	1	999,568	1,726,688
a) Venituri din activitatea curentă (ct. 704 + 705 + 706 + 708)	2	999,568	1,726,688
b) Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)	3	0
2. Variaţia stocurilor (ct. 711)
sold C	4	0	0
sold D	5	0	0
3. Veniturile producţiei imobilizate (ct. 721 + 722)	6	0	0
4. Alte venituri din exploatare (ct.7417 + 758 +7815)	7	2,445	2,408
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 04 - 05 + 06 + 07)	8	1,002,013	1,729,096
5. Cheltuieli cu materialele şi alte cheltuieli externe (rd. 10 la 12)	9	84,736	95,187
a) Cheltuieli cu materialele consumabile (ct. 602 - 7412)	10	27,279	35,566
b) Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604)	11	24,972	19,106
c) Alte cheltuieli externe (cu energia şi apa) (ct. 605 - 7413)	12	32,485	40,514
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 14 + 15)	13	883,628	1,068,222
a) Salarii (ct. 641 + 642 + 644 - 7414)	14	667,468	813,638
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645 - 7415)	15	216,160	254,584

7. a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale (rd. 17 - 18)	16	128,008	142,311
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813)	17	128,008	142,311
a.2) Venituri (ct. 7813 + 7815)	18	0	0
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 20 - 21)	19	0	0
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)	20	0	0
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)	21	0	0
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 23 la 25)	22	1,160,167	5,240,547
a) Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 + 626 + 627 + 628 - 7416)	23	1,017,569	1,189,483
b) Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 635)	24	39,092	50,478
c) Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele cedate (ct. 658)	25	103,506	4,000,586
d) Ajustări privind provizioanele (rd. 27 - 28)	26	-62,282	-4,002,369
d.1) Cheltuieli (ct. 6812)	27	0	0
d.2) Venituri (ct. 7812)	28	62,282	4,002,369
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 09 + 13 + 16 + 19 + 22 + 26)	29	2,194,258	2,543,897
REZULTATUL DIN EXPLOATARE
- Profit (rd. 08 - 29)	30	0	0
- Pierdere (rd. 29 - 08)	31	1,192,245	814,801
VENITURI FINANCIARE			0
9. Venituri din interese de participare (ct. 7613)	32	0	66
- din care, venituri obţinute de la entităţile afiliate	33	0
10. Venituri din alte investiţii financiare şi împrumuturi ce fac parte din activele imobilizate (ct.	34	0	0
7611 + 7612) - din care, venituri obţinute din acţiuni deţinute la entităţi afiliate (ct. 7611)	35	0	0
11. Venituri din dobânzi (ct. 766)	36	177,637	223,636
- din care venituri obţinute de la entităţi afiliate	37	6,473	0
12. Alte venituri financiare (ct. 7616 + 7617 + 762 + 763 + 764 + 765 + 767 + 768)	38	5,094,215	1,385,200
VENITURI FINANCIARE – TOTAL (rd. 32 + 34 + 36 + 38)	39	5,271,852	1,608,901
13. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active	40	-3,332,848	-7,508,840
circulante (rd. 41 - 42)
Cheltuieli (ct. 686)	41	0
Venituri (ct. 786)	42	3,332,848	7,508,840
14. a) Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666 - 7418)	43	124,693	575
- din care, cheltuieli în relaţia cu entităţile afiliate	44	0	0
b) Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)	45	7,311,137	8,284,726
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 40 + 43 + 45)	46	4,102,982	776,461
REZULTATUL FINANCIAR:
- Profit (rd. 39 - 46)	47	1,168,870	832,440

- Pierdere (rd. 46 - 39)	48	0	0
15. REZULTATUL CURENT
- Profit (rd. 08 + 39 - 29 - 46)	49	0	17,639
- Pierdere (rd. 29 + 46 - 08 - 39)	50	23,375
16. Venituri extraordinare (ct. 771)	51	0	0
17. Cheltuieli extraordinare (ct. 671)	52	0	0
18. REZULTATUL EXTRAORDINAR			0
- Profit (rd. 51 - 52)	53	0	0
- Pierdere (rd. 52 - 51)	54	0	0
VENITURI TOTALE (rd. 08 + 39 + 51)	55	6,273,865	3,337,997
CHELTUIELI TOTALE (rd. 29 + 46 + 52)	56	6,297,240	3,320,358
REZULTATUL BRUT
- Profit (rd. 55 - 56)	57		17,639
- Pierdere (rd. 56 - 55)	58	23,375	0
19. IMPOZITUL PE PROFIT (ct.691)	59	0	0
20. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar în elementele de mai sus (ct. 698)	60	0	0
21. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR:			0
- Profit (rd. 57 - 59 -60)	61	0	17,639
- Pierdere (rd. 58 + 59 + 60) sau (rd. 59 + 60 - 57)	62	23,375	0

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic Ştampila Semnatura:

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta

SSIF BROKER SA Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

DATE INFORMATIVE la data de 31 Martie 2014

				- lei -
I. Date privind rezultatul înregistrat	Nr. rd.		Nr. unităţi	Sume
A	B		1	2
Unităţi care au înregistrat profit	01			1 17,639
Unităţi care au înregistrat pierdere	02			0 0

				Din care:
	Nr.	Total col.	Pentru	Pentru
II. Date privind plăţile restante	rd.	2+3	activitatea	activitatea
			curentă	de investiţii
A	B	1	2	3
Plăţi restante - total (rd. 04+08+14 la 18+22), din care:	03			0 0
Furnizori restanţi - total (rd. 05 la 07), din care:	04			0 0
- peste 30 de zile	05			0 0
- peste 90 de zile	06			0 0
- peste 1 an	07			0 0
Obligaţii restante faţă de bugetul asigurărilor sociale - total (rd. 09 la 13), din care:	08			0 0

- contribuţii Pentru asigurări sociale de stat datorate de angajatori, salariaţi şi alte persoane asimilate	09			0 0
- contribuţii Pentru fondul asigurărilor sociale de sanatate	10			0 0
- contribuţia pentru pensia suplimentară	11			0 0
- contribuţii Pentru bugetul asigurărilor Pentru somaj	12			0 0
- alte datorii sociale	13			0 0
Obligaţii restante faţă de bugetele fondurilor speciale şi alte fonduri	14			0 0
Obligaţii restante faţă de alţi creditori	15			0 0

Impozite şi taxe neplătite la termenul stabilit la bugetul de stat	16			0 0
Impozite şi taxe neplătite la termenul stabilit la bugetele locale	17			0 0
Credite bancare nerambursate la scadenţă - total (rd. 19 la 21), din care:	18			0 0
- restante după 30 de zile	19			0 0
- restante după 90 de zile	20			0 0
- restante după 1 an	21			0 0
Dobânzi restante	22			0 0

III. Număr mediu de salariaţi	Nr. rd.		31/03/2013	31/03/2014
A	B		1	2
Număr mediu de salariaţi	23		54	65

IV. Plăţi de dobânzi, dividende şi redevenţe	Nr. rd.		Sume
A	B		1
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoanele fizice nerezidente, din	24		0
care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	25		0
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoanele fizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	26		0

- impozitul datorat la bugetul de stat	27		0
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	28		0
nerezidente, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	29		0
Venituri brute din dobânzi plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	30		0
nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	31		0
Venituri brute din dividende plătite de persoanele juridice române către persoane nerezidente, din care:	32		0

- impozitul datorat la bugetul de stat	33		0

Venituri brute din dividende plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	34	0
nerezidente, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat	35	0
Venituri din redevenţe plătite de persoanele juridice române către persoane juridice afiliate*)	36	0
nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	37	0
Creanţe restante, care nu au fost încasate la termenele prevăzute în contractele comerciale şi/sau în actele normative în vigoare, din care:	38	0
- creanţe restante de la entităţi din sectorul majoritar sau integral de stat	39	0
- creanţe restante de la entităţi din sectorul privat	40	0

V. Tichete de masă	Nr. rd.	Sume
A	B	1
Contravaloarea tichetelor de masă acordate salariaţilor	41		34,305

VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare **) A	Nr. rd. B	31/03/2013 1	31/03/2014 2
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care:	42	0	0
- din fonduri publice	43	0	0
- din fonduri private	44	0	0

VII. Cheltuieli de inovare ***)	Nr. rd.	31/03/2013	31/03/2014
A	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 46 la 48), din care:	45	0	0
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	46	0	0
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul perioadei - cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	47 48	0 0	0 0

VIII. Alte informaţii	Nr. rd.	31/03/2013	31/03/2014
A	B	1	2
Avansuri acordate pentru imobilizări necorporale(ct.234)	49	1,385,376	1,395,234
Avansuri acordate pentru imobilizări corporale(ct.232)	50	0	0
Imobilizări financiare, în sume brute (rd. 52+ 61), din care:	51	55,271,313	49,737,729
Acţiuni deţinute la entităţile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate şi obligaţiuni, în sume	52	53,885,447	43,814,267
brute (rd. 53 la 60 ), din care: - acţiuni cotate emise de rezidenţi	53	34,824,048	21,902,868
- acţiuni necotate emise de rezidenţi	54	17,674,665	18,074,665
- părţi sociale emise de rezidenţi	55	0	0
- obligaţiuni emise de rezidenţi	56	0	0
- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	57	0	0
-unităţi de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	58	1,386,734	3,836,734
- acţiuni şi părţi sociale emise de nerezidenţi	59	0	0
- obligaţiuni emise de nerezidenţi Creanţe imobilizate, în sume brute (rd. 62 + 63), din care:	60 61	0 1,385,865	0 5,923,462
- creanţe imobilizate în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se face în funcţie de cursul unei	62	1,385,865	5,923,462
valute (din ct. 267)
- creanţe imobilizate în valută (din ct. 267)	63	0	0
Creanţe comerciale, avansuri acordate furnizorilor şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418), din care:	64	49,661	44,027
- creanţe comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi şi alte conturi asimilate, în	65	0	0
sume brute (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)
Creanţe în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	66	1,937,554	0
Creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd. 68 la 72), din care:	67	3,060	28,743
- creanţe în legătură cu bugetul asigurărilor sociale (ct. 431 + 437 + 4382)	68	0	25,753
- creanţe fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446)	69	0	0
- subvenţii de încasat (ct. 445)	70	0	2,985
- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 447)	71	0	0
- alte creanţe în legătură cu bugetul statului (ct. 4482)	72	3,060	5
Creanţele entităţii în relaţiile cu entităţile afiliate (ct. 451) Alte creanţe (ct. 452 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473) din care:	73 74	0 11,272,893	0 17,145,842
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acţionarii/asociaţii privind capitalul,	75	0	0
decontări din operaţii în participaţie (ct. 452 + 456 + 4582)
- alte creanţe în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât creanţele în	76	11,272,893	17,145,842
legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului), (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473) Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	77	0	0
- de la nerezidenţi	78	0	0
Investiţii pe termen scurt, în sume brute (ct. 501 + 503+505 + 506 + 507+din ct. 508), (rd. 80 la 88), din	79	41,114,274	29,022,891
care:
- acţiuni cotate emise de rezidenţi	80	24,430,376	15,768,626
- acţiuni necotate emise de rezidenţi - părţi sociale emise de rezidenţi	81 82	0 0	0 0
- obligaţiuni emise de rezidenţi	83	0	0

- acţiuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	84	16,683,899	12,551,817
- unităţi de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	85	0	0
- acţiuni emise de nerezidenţi	86	0	702,448
- obligaţiuni emise de nerezidenţi	87	0	0
- depozite bancare pe termen scurt	88	0	0
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	89	0	0
Casa în lei şi în valută (rd. 91 + 92), din care:	90	1,964	2,360
- în lei (ct. 5311)	91	1,964	2,360
- în valută (ct. 5314)	92	0	0
Conturi curente la bănci în lei şi în valută (rd. 94 + 96), din care:	93	13,553,796	12,419,461
- în lei (ct. 5121)	94	11,478,357	12,012,489
conturi curente în lei deschise la bănci nerezidente	95	0	0
- în valută (ct. 5124), din care	96	2,075,439	390,820
-conturi curente în valută deschise la bănci nerezidente	97	454,547	390,820
Alte conturi curente la bănci şi acreditive (rd. 99 + 100), din care:	98	0	16,152
- sume în curs de decontare, acreditive şi alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 + 5125 + 5411)	99	0	16,152
- sume în curs de decontare şi acreditive în valută (din ct. 5125 + 5412)	100	0	0
Datorii(rd.102+105+108+111+114+117+120+123+126+128+131+132+135+137+138+143+144+145+ 150), din care:	101	14,513,013	20,506,156
Împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni, în sume brute (ct. 161), (rd. 103 + 104), din care:	102	0	0
- în lei	103	0	0
- în valută	104	0	0
Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni de obligaţiuni, în sume brute (ct. 1681), (rd. 106+ 107),	105	0	0
din care:
- în lei	106	0	0
- în valută	107	0	0
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 109 + 110), din care:	108	0	0
- în lei - în valută	109 110	0 0	0 0
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 5198), (rd.112+113), din care:	111	0	0
- în lei	112	0	0
- în valută	113	0	0
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 + 5195), (rd. 115+116), din care:	114	0	0
- în lei	115	0	0
- în valută	116	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 118+119), din care:	117	0	0
- în lei	118	0	0
- în valută	119	0	0
Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627), (rd. 121 + 122), din care:	120	0	0
- în lei	121	0	0
- în valută	122	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 124 + 125), din care:	123	0	0
- în lei	124	0	0
- în valută	125	0	0
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625), (rd. 127 + 128), din care:	126	0	0
- în lei	127	0	0
- în valută	128	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 130+131), din care:	129	0	0
- în lei	130	0	0
- în valută	131	0	0
Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682)	132	0	0
Alte împrumuturi şi dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687), (rd. 134+135), din care: - în lei şi exprimate în lei, a căror decontare se face în funcţie de cursul unei valute	133 134	71,862 71,862	16,472 16,472
- în valută	135	0	0
Datorii comerciale, avansuri primite de la clienţi şi alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 +	136	10,338,136	17,948,833
404 + 405 + 408 + 419), din care:
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clienţi externi şi alte conturi asimilate, în	137	0	0
sume brute (din ct. 401 + din ct. 403 + din ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct. 419)
Datorii în legătură cu personalul şi conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281)	138	112,018	134,932
Datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale şi bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 140 la 143), din care:	139	243,134	245,993
- datorii în legătură cu bugetul asigurărilor sociale (ct. 431 + 437 + 4381)	140	123,245	137,979
- datorii fiscale în legătură cu bugetul statului (ct. 441 + 4423 + 4428 +444 + 446)	141	82,868	67,189
- fonduri speciale - taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 447)	142	36,937	40,559
- alte datorii în legătură cu bugetul statului (ct.4481)	143	84	266
Datoriile entităţii în relaţiile cu entităţile afiliate (ct. 451)	144	0	0
Sume datorate acţionarilor/asociaţilor (ct. 455)	145	0	0
Alte datorii (ct. 452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 509) , din care:	146	3,747,863	2,159,926
- decontări privind interesele de participare, decontări cu acţionarii/asociaţii privind capitalul, decontări din operaţii în participaţie (ct. 452 + 456 + 457 + 4581)	147	1,300,686	1,273,129

- alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât datoriile în	148	2,447,177	886,797
legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului)1) (din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473)
- subvenţii nereluate la venituri (din ct. 472)	149	0	0
- vărsăminte de efectuat pentru imobilizări financiare şi investiţii pe termen scurt (ct. 269	150	0	0
+ 509)
Dobânzi de plătit (ct. 5186)	151	0	0
Capital subscris vărsat (ct. 1012), (rd. 153 la 156), din care:	152	84,670,467	84,670,467
- acţiuni cotate	153	84,670,467	84,670,467
- acţiuni necotate	154	0	0
- părţi sociale	155	0	0
- capital subscris vărsat de nerezidenţi (din ct. 1012)	156	0	0
Capital social vărsat(ct.1012)	157
(rd 158+161 la 164)		0	0
-deţinut de instituţii publice, din care	158	0	0
-instituţii publice de subordorare centrală	159	0	0
-instituţii publice de subordonare locală	160	0	0
-deţinut de societăţi comerciale cu capital de stat	161	0	0
-deţinut de societăţi comerciale cu capital privat	162	0	0
-deţinut de persoane fizice	163	0	0
-deţinut de alte entităţi	164	0	0
Brevete şi licenţe (din ct. 205)	165	0	0

IX. Informaţii privind cheltuielile cu colaboratorii	Nr. rd.	31/03/2013	31/03/2014
A	B	1	2
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	166	282,995	270,490

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea în vedere prevederile art. 7 alin. (1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificările şi completările ulterioare. **) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamentală, cercetarea aplicativă, dezvoltarea tehnologică şi inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonanţei Guvernului nr. 57/2002privind cercetarea ştiinţifică şi dezvoltarea tehnologică, cu modificările ulterioare.

***) Cheltuielile de inovare se determină potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European şi a Consiliului privind producţia şi dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

') In categoria "Alte datorii în legătură cu persoanele fizice şi persoanele juridice, altele decât datoriile în legătură cu instituţiile publice (instituţiile statului)" nu se vor înscrie subvenţiile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic Ştampila Semnatura:

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta

Imbunatatirea rezultatelor operationale cu peste 52% in primul trimestru

" Cifrele obtinute in primul trimestru al acestui an, reflecta cresterea performantei atat prin orientarea spre o eficientizare a procesului de vanzare si relationare cu clientii societatii cat si spre restructurarea portofoliului propriu. Obiectivele majore ale acestui an sunt cresterea veniturilor societatii si diversificarea serviciilor. Pentru aceasta, venim in intimpinarea potentialilor clienti cu produse noi, produse care pot sa acopere atat nevoia de venituri suplimentare cat si necesitatea de acoperire a riscurilor aferente tranzactiilor pe piata de capital – a declarat dl. Grigore Chis, director general al societatii"

Despre SSIF Broker SA

SSIF Broker SA este membru fondator al Bursei de Valori Bucureşti, şi al SIBEX–Sibiu Stock Exchange, acţionar la Depozitarul Central S.A. Bucureşti, Casa Română de Compensaţie, Casa de Compensaţie Bucureşti, Fondul de Compensare al Investitorilor.

SSIF Broker SA funcţionează pe baza deciziei de reautorizare a CNVM nr. 3097 -3098/10.09.2003, a autorizaţiei de negociere în Bursă nr. D8/19.04.1995 şi a atestatului CNVM nr. 457/27.06.2006 (numarul în registrul CNVM: PJR01SSIF/12007).

Veritabil pionier în promovarea pieţei de capital, SSIF Broker S.A. s-a implicat în listarea la Bursa de Valori Bucureşti a unora dintre cele mai prestigioase societăţi din România, şi a cotat 11 dintre cele 12 societăţi listate iniţial la BVB, pregătind şi introducând la tranzacţionare un număr de 45 societăţi printre care se numară Antibiotice Iaşi, Azomureş Târgu-Mureş, Terapia Cluj-Napoca, Artrom Slatina, Astra Vagoane Arad şi altele.

În anul 2005, SSIF Broker SA a devenit prima şi până în prezent singura societate de investiţii financiare listată la Bursa de Valori Bucureşti, la categoria I.

SSIF Broker SA Cluj-Napoca are în prezent mai mult de 12.000 de acţionari persoane fizice şi juridice.

Cel mai important acţionar persoană juridică este SIF Muntenia, cu o deţinere de 13,2517% din capitalul social.

Capitalul social subscris şi integral vărsat este în prezent de 84.670.466,75 lei.

SSIF Broker SA este o societate înfiinţată cu capital privat integral românesc. De la înfiinţare şi până în prezent nici un acţionar nu a deţinut controlul asupra societăţii; prin actul constitutiv se prevede că nici un acţionar nu poate să deţină mai mult de 15% din capitalul social al SSIF Broker SA.

Din punct de vedere al valorii tranzacţiilor efectuate atât în numele clienţilor căt şi în nume propriu, la Bursa de Valori Bucureşti, SSIF Broker SA s-a situat în permanenţă între primele societăţi de intermediere a tranzacţiilor cu valori mobiliare din ţară.

În ceea ce priveşte tranzacţionarea instrumentelor financiare derivate la Bursa Sibex, SSIF Broker SA s-a situat de asemenea în permanenţă pe primele locuri.

SSIF Broker S.A., are în prezent o sucursală în Bucureşti şi mai multe agenţii în ţară, care răspund necesităţilor clienţilor societăţii facilitând relaţia de afaceri cu aceştia.

Dept. Marketing-Comunicare

AI Terminal

SSIF BRK Financial Group SA

2296_10-q_2014-05-12_2642a7f5-196b-4f0a-a14b-01ec8fe226a1.pdf

RAPORT TRIMESTRIAL

CUPRINS

1. Indicatori cheie

Imbunatatirea rezultatelor operationale cu peste 52% in primul trimestru

2. Informatii despre companie

3. Activitatea de baza

4. Realizari in primul trimestrul din 2014

4.1 Evolutia rezultatului global

4.2 Analiza pe segmente

4.2.1 Servicii de brokeraj

Evolutia rezultatelor pe segmentul de intermediere

Evolutia si structura veniturilor nete din comisioane

Evolutia rezultatelor pe segmentul operatiunilor de market making si produse structurate

4.2.2 Administrarea portofoliului propriu de active

Evolutia rezultatelor din administrarea portofoliului propriu de active financiare

4.2.3 Analiza evolutiei si structurii portofoliului propriu de active financiare

4.2.4. Performante bursiere locale si internationale dupa primele 3 luni din 2014

5. Analiza rezultatelor financiare

Pozitia financiara

Contul de profit si pierdere

6. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

7. Relatia cu actionarii si institutiile pietei

9. Anexe

Anexa 1 - Metode utilizate in evaluarea instrumentelor financiare din portofoliul propriu

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 31 Martie 2014 - Formularul 10

Contul de profit si pierdere - Formularul 20

Date informative - Formularul 30

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 31 Martie 2014

Contul de profit si pierdere la data de 31 Martie 2014

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

DATE INFORMATIVE la data de 31 Martie 2014

Imbunatatirea rezultatelor operationale cu peste 52% in primul trimestru

Despre SSIF Broker SA

More from SSIF BRK Financial Group SA

Talk to a Data Expert