SSIF BRK Financial Group SA

Earnings Release • Nov 14, 2013

Rezultate financiare SSIF Broker: Crestere cu 106% a venitului net din brokeraj in primele 9 luni

Venitul net din serviciile de brokeraj prestate de SSIF Broker a crescut in primele 9 luni din 2013 cu 106.5% fata de perioada similara a anului trecut, ajungand la 5.3 milioane lei. Evolutia a fost sustinuta atat de cresterea venitului net din comisioane aferent tranzactiilor intermediate atat pe piata locala cat si pe bursele externe, dar mai ales de imbunatatirea rezultatelor din operatiunile de market-making si cu produse structurate emise de SSIF Broker SA.

Operatiunile derulate in calitate de formator de piata (market-making) si cele cu produse structurate au generat venituri nete de peste 2 milioane lei, de aproape 4 ori mai mari decat in perioada similara din 2012. Operatiunile de market-making se desfasoara pe segmentul instrumentelor derivate de la BVB, respectiv Sibex, unde SSIF Broker detine calitatea de market-maker pe o serie de instrumente financiare.

"In acest an, am acordat o atentie speciala operatiunilor de market making si celor care implica produse structurate, ambele fiind motoare importante de crestere ale veniturilor SSIF Broker. Vom continua sa inovam pe aceste segmente si astfel, vom urmari constant doua obiective majore ale companiei: intampinarea nevoilor clientilor cu o oferta variata de produse si cresterea veniturilor", a declarat Grigore Chis, directorul general al SSIF Broker.

Cifra de afaceri a SSIF Broker a crescut cu 59,6% in primele 9 luni ale anului, sustinuta de cresterea veniturilor din comisioane aferente tranzactiilor intermediate pe bursa de la Bucuresti (+51.3%) si de cresterea veniturilor din comisioanele aferente tranzactiilor derulate de clienti pe pietele externe, odata cu lansarea noii platforme de tranzactionare.

Cu rulaje totale de 1.87 miliarde lei in primele 9 luni ale anului (din care 1.1 miliarde lei reprezinta valoarea tranzactiilor in oferta de obligatiuni emise de Unicredit Bank, intermediata de SSIF Broker in luna iunie 2013), SSIF Broker ocupa locul al IV-lea in topul brokerilor de la BVB.

Pe segmentul dedicat produselor structurate, tranzactiile intermediate de SSIF Broker au insumat aproximativ 147 milioane lei, astfel ca SSIF Broker si-a pastrat pozitia a III-a in acest top, avand o cota de piata de 16.75%, in crestere fata de cea din anul 2012.

In clasamentul SSIF-urilor care opereaza pe piata derivatelor de la Sibiu, SSIF Broker SA ocupa pozitia a II-a cu o cota de piata de 24.77%, volumul de contracte intermediate in primele 9 luni ale anului urcand la 154.820.

In conformitate cu strategia investitionala aprobata de Consiliul de Administratie, SSIF Broker SA a continuat politica de restructurare a portofoliului propriu de actiuni, prin reducerea numarului de participatii. Astfel, numarul societatilor cotate din portofoliu SSIF Broker a scazut la 49 in primele 9 luni, fata de 69 la finele anului 2012, respectiv 72 in perioada similara din 2012. Din punct de vedere al structurii portofoliului de active financiare, ponderea detinerilor de actiuni listate la bursa (BVB, Sibex) a scazut in

primele 9 luni la 53.9% pe fondul vanzarii de actiuni cotate. La 30.09.2013 valoarea totala a portofoliului de valori mobiliare detinut de SSIF Broker SA se cifreaza la 48.99 milioane lei, in scadere cu 7.8% fata de perioada similara din 2012, in principal datorita reevaluarii participatiilor la companiile nelistate Pozitia cash a fost influentata de plata unor despagubiri in suma de 1.835.367,25 lei pentru solutionarea pe cale amiabila a proceselor cu fostii clienti ai Sucursalei Deva.

Despre SSIF Broker SA

SSIF Broker SA este membru fondator al Bursei de Valori Bucureşti, şi al SIBEX–Sibiu Stock Exchange, acţionar la Depozitarul Central S.A. Bucureşti, Casa Română de Compensaţie, Casa de Compensaţie Bucureşti, Fondul de Compensare al Investitorilor.

SSIF Broker SA funcţionează pe baza deciziei de reautorizare a CNVM nr. 3097 -3098/10.09.2003, a autorizaţiei de negociere în Bursă nr. D8/19.04.1995 şi a atestatului CNVM nr. 457/27.06.2006 (numarul în registrul CNVM: PJR01SSIF/12007).

Veritabil pionier în promovarea pieţei de capital, SSIF Broker S.A. s-a implicat în listarea la Bursa de Valori Bucureşti a unora dintre cele mai prestigioase societăţi din România, şi a cotat 11 dintre cele 12 societăţi listate iniţial la BVB, pregătind şi introducând la tranzacţionare un număr de 45 societăţi printre care se numară Antibiotice Iaşi, Azomureş Târgu-Mureş, Terapia Cluj-Napoca, Artrom Slatina, Astra Vagoane Arad şi altele.

În anul 2005, SSIF Broker SA a devenit prima şi până în prezent singura societate de investiţii financiare listată la Bursa de Valori Bucureşti, la categoria I.

SSIF Broker SA Cluj-Napoca are în prezent mai mult de 12.000 de acţionari persoane fizice şi juridice.

Cel mai important acţionar persoană juridică este SIF Muntenia, cu o deţinere de 12,514% din capitalul social. Capitalul social subscris şi integral vărsat este în prezent de 84.670.466,75 lei. SSIF Broker SA este o societate înfiinţată cu capital privat integral românesc. De la înfiinţare şi până în prezent nici un acţionar nu a deţinut controlul asupra societăţii; prin actul constitutiv se prevede că nici un acţionar nu poate să deţină mai mult de 15% din capitalul social al SSIF Broker SA.

Din punct de vedere al valorii tranzacţiilor efectuate atât în numele clienţilor căt şi în nume propriu, la Bursa de Valori Bucureşti, SSIF Broker SA s-a situat în permanenţă între primele societăţi de intermediere a tranzacţiilor cu valori mobiliare din ţară.

În ceea ce priveşte tranzacţionarea instrumentelor financiare derivate la Bursa Sibex, SSIF Broker SA s-a situat de asemenea în permanenţă pe primele locuri.

SSIF Broker S.A., are în prezent o sucursală în Bucureşti şi mai multe agenţii în ţară, care răspund necesităţilor clienţilor societăţii facilitând relaţia de afaceri cu aceştia.

Situaţii financiare trimestriale la 30 Septembrie 201 ii trimestriale 2013

Cuprins

	Pagina
Situaţii financiare trimestriale la 30 Septembrie 2013
Situația activelor, datoriilor și capitalurilor proprii	3
Contul de profit și pierdere	5
Date informative	7

SSIF BROKER SA Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 30 Septembrie 2013

Formularul 10		lei-
Denumirea indicatorului	Nr.	SOLD LA
	rd.
		1/1/2013	9/30/2013
A	B	1	2
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	1	0	0
2. cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	2	0	0
3. concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)	3	102,402	849,177
4. fondul comercial (ct. 2071 - 2807 – 2907)	4	0	0
5. avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuţie (ct. 233 + 234 – 2933)	5	908,815	1,372,955
TOTAL: (rd. 01 la 05)	6	1,011,217	2,222,132
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. terenuri şi construcţii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 -2912)	7	5,583,871	5,422,653
2. instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213 - 2813 - 2913)	8	242,377	143,026
3. alte instalaţii, utilaje şi mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)	9	80,559	63,563
4. avansuri şi imobilizări corporale în curs (ct. 231 + 232 - 2931)	10	16,325
TOTAL: (rd. 07 la 10)	11	5,923,132	5,629,242
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1.actiuni detinute la entitatile afiliate (ct.261-2961)	12	10,365,105	10,365,105
2.imprumuturi acordate entitatilor afiliate(ct.2671+2672-2965)	13	506,257	1,901,339
3. interese de participare (ct. 263 - 2963)	14	4,586,234	3,218,172
4.imprumuturi acordate entitatilor de care compania este legata prin interese de participare (ct.2675+2676- 2967)	15	256,478	1,588,175
5. titluri şi alte instrumente financiare deţinute ca imobilizări (ct. 262 + 264 + 265+ 266 – 2696 - 2962 – 2964)	16	10,430,167	12,647,240
6. alte creanţe (ct. 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966- 2969)	17	391,705	405,753
TOTAL: (rd. 12 la 17)	18	26,535,946	30,125,784
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	33,470,295	37,977,158
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. materiale consumabile (ct. 302 + 303 +/- 308 +351 - 392 - 395)	20	0	0
2. servicii în curs de execuţie (ct. 332 - 394)	21	0	0
3. avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct. 4091)	22	0	0
TOTAL: (rd. 20 la 22)	23	0	0
II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.)
1. Creante comerciale (ct. 2675 + 2676+2678+2679 – 2966 – 2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 – 491)	24	98,338	52,135
2. sume de încasat de la entităţile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	0	0
3. sume de încasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	26	0
4. alte creanţe (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 473 - 496 + 5187)	27	9,359,810	13,269,600
5. creanţe privind capitalul subscris şi nevărsat (ct. 456 - 4953)	28
TOTAL: (rd. 24 la 28)	29	9,458,148	13,321,735
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 501 - 591)	30
2. alte investiţii pe termen scurt (ct. 5031 + 5032 + 505 + 5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595 - 596 - 597- 598+ 5113 + 5114)	31	25,812,061	25,435,794
TOTAL: (rd. 30 la 31)	32	25,812,061	25,435,794
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112 + 5121 + 5122 + 5123 + 5124 + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 + 5411 + 5412 + 542)	33	18,006,540	15,737,329
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)	34	53,276,749	54,494,858

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471)	35	78,201	111,385
D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN
1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)	36	0
2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 +5191 + 5192 + 5198)	37	0
3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419)	38	11,395,894	14,774,101
4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	39	195,349	920,516
5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	40	0
	41	0
6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)
7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)	42	0
8. alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi alte datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 +	43	3,611,914	6,283,325
5195 + 5196 + 5197)
TOTAL: (rd. 36 la 43)	44	15,203,157	21,977,942
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)	45	38,151,793	32,628,301
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 45)	46	71,622,088	70,605,459
G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)	47
2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 +	48
5198) 3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419)	49
4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408)	50
5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405)	51
6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)	52
7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)	53
8. alte datorii, inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 +4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196	54	29,808	0
+5197)
TOTAL: (rd. 47 la 54)	55	29,808	0
H. PROVIZIOANE
1. provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare (ct.1515)	56
2. provizioane pentru impozite (ct. 1516)	57
3. alte provizioane (ct.1511+1512+1513+1514+1518)	58	7,500,000	5,677,488
TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 56 +57 + 58)	59	7,500,000	5,677,488
I. VENITURI ÎN AVANS(rd.60.1+60.2 + 60.3) din care:	60	0	0
1. subvenţii pentru investiţii (ct. 475)	60.1
2. venituri înregistrate în avans (ct. 472)	60.2	0	0
3. fond comercial negativ (ct.2075)	60.3
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL (rd. 62 la 63) din care:	61	84,670,467	84,670,467
- capital subscris nevărsat (ct. 1011)	62	0	0
- capital subscris vărsat (ct. 1012)	63	84,670,467	84,670,467
II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104)	64	5,355	5,355
III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105)
Sold C	65	1,255,678	1,255,678
Sold D	66
IV. REZERVE (rd. 68 +69+70+71+72+73)	67	5,025,716	5,025,716
1. rezerve legale (ct. 1061)	68	4,587,875	4,587,875
2. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063)	69
3. rezerve constituite din valoarea imobilizărilor financiare dobândite cu titlu gratuit (ct. 1065)	70
4. rezerve de reevaluarea la valoarea justă (ct.1066) **	71
5. rezerve reprezentând surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct.1067)	72	437,841	437,841
6. alte rezerve (ct.1068)	73
Acţiuni proprii (ct.109)	74	144,000	144,000
Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.141)	75
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct.149)	76	649	649
V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117)
Sold C	77
Sold D	78	27,169,011	26,720,286
VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR (ct. 121)
Sold C	79	448,724	835,691
Sold D	80	0	0
Repartizarea profitului (ct. 129)	81
TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61+64+65-66+67-74+75-76+77-78+79-80-81)	82	64,092,280	64,927,971

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic Ştampila Semnatura:

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta

SSIF BROKER SA Nr.Reg Com: J12/3038/1994

Cluj-Napoca, Calea Motilor nr.119 ACTIVITATEA PREPONDERENTA: Tel: 0364-401709 Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare Cod unic: 6738423 Cod clasa CAEN:6612

Contul de profit si pierdere la data de 30 Septembrie 2013

Formularul 20	Nr.		Realizări aferente perioadei de raportare
Denumirea indicatorului		9/30/2012	9/30/2013
A	rd. B	1	2
1. Cifra de afaceri netă (rd. 02 la 03)	1	2,086,784	3,330,146
a) Venituri din activitatea curentă (ct. 704 + 705 + 706 + 708)	2	2,086,784	3,330,146
b) Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)	3
2. Variaţia stocurilor (ct. 711)
sold C	4		0
sold D	5		0
3. Veniturile producţiei imobilizate (ct. 721 + 722)	6		0
4. Alte venituri din exploatare (ct.7417 + 758 +7815)	7	49,043	5,527
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01 + 04 - 05 + 06 + 07)	8	2,135,827	3,335,673
5. Cheltuieli cu materialele şi alte cheltuieli externe (rd. 10 la 12)	9	211,379	234,059
a) Cheltuieli cu materialele consumabile (ct. 602 - 7412)	10	100,438	98,287
b) Alte cheltuieli materiale (ct. 603 + 604)	11	30,425	49,190
c) Alte cheltuieli externe (cu energia şi apa) (ct. 605 - 7413)	12	80,516	86,581
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 14 + 15)	13	2,530,846	3,114,786
a) Salarii (ct. 641 + 642 + 644 - 7414)	14	1,863,768	2,303,042
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială (ct. 645 - 7415)	15	667,078	811,743
7. a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale (rd. 17 - 18)	16	723,664	380,290
a.1) Cheltuieli (ct. 6811 + 6813)	17	723,664	380,290
a.2) Venituri (ct. 7813 + 7815)	18		0
b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd. 20 - 21)	19	0	0
b.1) Cheltuieli (ct. 654 + 6814)	20		0
b.2) Venituri (ct. 754 + 7814)	21		0
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 23 la 25)	22	4,187,569	5,650,610
a) Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 621 + 622 + 623 + 624 + 625 +	23	2,215,171	3,602,162
626 + 627 + 628 - 7416) b) Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 635)	24	103,390	100,324
c) Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele cedate (ct. 658)	25	1,869,007	1,948,124
d) Ajustări privind provizioanele (rd. 27 - 28)	26	-1,867,507	-1,895,716
d.1) Cheltuieli (ct. 6812)	27	0	0
d.2) Venituri (ct. 7812)	28	1,867,507	1,895,716
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 09 + 13 + 16 + 19 + 22 + 26)	29	5,785,951	7,484,028
REZULTATUL DIN EXPLOATARE
- Profit (rd. 08 - 29)	30		0
- Pierdere (rd. 29 - 08)	31	3,650,124	4,148,355
VENITURI FINANCIARE			0
9. Venituri din interese de participare (ct. 7613)	32	2,406,114	2,794,994
- din care, venituri obţinute de la entităţile afiliate	33
10. Venituri din alte investiţii financiare şi împrumuturi ce fac parte din activele imobilizate (ct. 7611 + 7612)	34		0
- din care, venituri obţinute din acţiuni deţinute la entităţi afiliate (ct. 7611)	35		0
11. Venituri din dobânzi (ct. 766)	36	639,164	641,411
- din care venituri obţinute de la entităţi afiliate	37		38,808
12. Alte venituri financiare (ct. 7616 + 7617 + 762 + 763 + 764 + 765 + 767 + 768)	38	8,262,832	14,542,418
VENITURI FINANCIARE – TOTAL (rd. 32 + 34 + 36 + 38)	39	11,308,110	17,978,824
13. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare şi investiţiile financiare deţinute ca active circulante (rd. 41 - 42)	40	-5,923,037	-6,870,521
Cheltuieli (ct. 686)	41	0
Venituri (ct. 786)	42	5,923,037	6,870,521
14. a) Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666 - 7418)	43	203,202	289,883
- din care, cheltuieli în relaţia cu entităţile afiliate	44	0	0
b) Alte cheltuieli financiare (ct. 663 + 664 + 665 + 667 + 668)	45	8,196,374	19,575,417
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 40 + 43 + 45)	46	2,476,540	12,994,778
REZULTATUL FINANCIAR:
- Profit (rd. 39 - 46)	47	8,831,570	4,984,045
- Pierdere (rd. 46 - 39)	48	0	0

15. REZULTATUL CURENT
- Profit (rd. 08 + 39 - 29 - 46)	49	5,181,446	835,691
- Pierdere (rd. 29 + 46 - 08 - 39)	50	0	0
16. Venituri extraordinare (ct. 771)	51	0	0
17. Cheltuieli extraordinare (ct. 671)	52	0	0
18. REZULTATUL EXTRAORDINAR			0
- Profit (rd. 51 - 52)	53	0	0
- Pierdere (rd. 52 - 51)	54	0	0
VENITURI TOTALE (rd. 08 + 39 + 51)	55	13,443,937	21,314,497
CHELTUIELI TOTALE (rd. 29 + 46 + 52)	56	8,262,491	20,478,806
REZULTATUL BRUT
- Profit (rd. 55 - 56)	57	5,181,446	835,691
- Pierdere (rd. 56 - 55)	58		0
19. IMPOZITUL PE PROFIT (ct.691)	59	0	0
20. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar în elementele de mai sus (ct. 698)	60	0	0
21. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR:			0
- Profit (rd. 57 - 59 -60)	61	5,181,446	835,691
- Pierdere (rd. 58 + 59 + 60) sau (rd. 59 + 60 - 57)	62	0	0

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT,

Semnatura: Calitatea: Director economic Ştampila Semnatura:

Numele şi prenumele: Buliga Mihai Numele şi prenumele: Covaciu Laura Nicoleta

• • - -- !"## \$  & "\$!*#+!  & - '.+/! !*/#

%&

'
&

( - ) -,""+

DATE INFORMATIVE la data de 30 Septembrie 2013

I. Date privind rezultatul înregistrat	Nr. rd.		Nr. unit i	Sume
A	B	1		2
Unit i care au înregistrat profit	01	1		835,691
Unit i care au înregistrat pierdere	02		0	0
				Din care:
	Nr.	Total col.	Pentru	Pentru
		2+3
II. Date privind pl ile restante	rd.		activitatea curent	activitatea de investi ii
A	B	1	2	3
Pl i restante - total (rd. 04+08+14 la 18+22), din care:	03			0 0
Furnizori restan i - total (rd. 05 la 07), din care:	04			0 0
- peste 30 de zile	05			0 0
- peste 90 de zile	06			0 0
- peste 1 an	07			0 0
Obliga ii restante fa de bugetul asigurrilor sociale - total (rd. 09 la 13), din care:	08			0 0
- contribu ii Pentru asigurri sociale de stat datorate de angajatori, salaria i i alte persoane asimilate	09			0 0
- contribu ii Pentru fondul asigurrilor sociale de sanatate	10			0 0
- contribu ia pentru pensia suplimentar	11			0 0
- contribu ii Pentru bugetul asigurrilor Pentru somaj	12			0 0
- alte datorii sociale	13			0 0
Obliga ii restante fa de bugetele fondurilor speciale i alte fonduri	14			0 0
Obliga ii restante fa de al i creditori	15			0 0
Impozite i taxe nepltite la termenul stabilit la bugetul de stat	16			0 0
Impozite i taxe nepltite la termenul stabilit la bugetele locale	17			0 0
Credite bancare nerambursate la scaden - total (rd. 19 la 21), din care:	18			0 0
- restante dup 30 de zile	19			0 0
- restante dup 90 de zile	20			0 0
- restante dup 1 an	21			0 0
Dobânzi restante	22			0 0
III. Numr mediu de salaria i	Nr. rd.		30/09/2012	30/09/2013
A	B		1	2
Numr mediu de salaria i	23		57	67
IV. Pl i de dobânzi, dividende i redeven e	Nr. rd.		Sume
A	B		1
Venituri brute din dobânzi pltite de persoanele juridice române ctre persoanele fizice nerezidente, din	24		0
care: - impozitul datorat la bugetul de stat	25		0
Venituri brute din dobânzi pltite de persoanele juridice române ctre persoanele fizice nerezidente din	26		0
statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	27		0
Venituri brute din dobânzi pltite de persoanele juridice române ctre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care:	28		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	29		0
Venituri brute din dobânzi pltite de persoanele juridice române ctre persoane juridice afiliate*)	30	0
nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	31		0
Venituri brute din dividende pltite de persoanele juridice române ctre persoane nerezidente, din care:	32		0
- impozitul datorat la bugetul de stat	33		0

Venituri brute din dividende pltite de persoanele juridice române ctre persoane juridice afiliate*)	34	0
nerezidente, din care:
- impozitul datorat la bugetul de stat	35	0
Venituri din redeven e pltite de persoanele juridice române ctre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care:	36	0
- impozitul datorat la bugetul de stat	37	0
Crean e restante, care nu au fost încasate la termenele prevzute în contractele comerciale i/sau	38	0
în actele normative în vigoare, din care:
- crean e restante de la entit i din sectorul majoritar sau integral de stat	39	0
- crean e restante de la entit i din sectorul privat	40	0
V. Tichete de mas	Nr. rd.	Sume
A	B	1
Contravaloarea tichetelor de mas acordate salaria ilor	41		84,289
VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare **)	Nr. rd.	30/09/2012	30/09/2013
A	B	1	2
Cheltuieli de cercetare-dezvoltare, din care:	42	0	0
- din fonduri publice	43	0	0
- din fonduri private	44	0	0
VII. Cheltuieli de inovare ***)	Nr. rd.	30/09/2012	30/09/2013
A	B	1	2
Cheltuieli de inovare - total (rd. 46 la 48), din care:	45	0	0
- cheltuieli de inovare finalizate în cursul perioadei	46	0	0
- cheltuieli de inovare în curs de finalizare în cursul perioadei	47	0	0
- cheltuieli de inovare abandonate în cursul perioadei	48	0	0
VIII. Alte informa ii	Nr. rd.	30/09/2012	30/09/2013
A	B	1	2
Avansuri acordate pentru imobilizri necorporale(ct.234)	49	908,815	1,372,955
Avansuri acordate pentru imobilizri corporale(ct.232)	50	0	0
Imobilizri financiare, în sume brute (rd. 52+ 61), din care:	51	51,516,548	57,222,174
Ac iuni de inute la entit ile afiliate, interese de participare, alte titluri imobilizate i obliga iuni, în sume	52	51,125,802	53,326,908
brute (rd. 53 la 60 ), din care: - ac iuni cotate emise de reziden i	53	32,345,343	30,889,964
- ac iuni necotate emise de reziden i	54	17,393,725	19,100,210
- pr i sociale emise de reziden i	55	0	0
- obliga iuni emise de reziden i	56	0	0
- ac iuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	57	0	0
-unit i de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	58	1,386,734	3,336,734
- ac iuni i pr i sociale emise de nereziden i	59		0
- obliga iuni emise de nereziden i	60	0 0	0
Crean e imobilizate, în sume brute (rd. 62 + 63), din care:	61	390,746	3,895,267
- crean e imobilizate în lei i exprimate în lei, a cror decontare se face în func ie de cursul unei	62	390,746	3,895,267
valute (din ct. 267)
- crean e imobilizate în valut (din ct. 267)	63	0	0
Crean e comerciale, avansuri acordate furnizorilor i alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 4092 +	64	322,421	52,135
411 + 413 + 418), din care: - crean e comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi i alte conturi asimilate, în	65	0	0
sume brute (din ct. 4092 + din ct. 411 + din ct. 413 + din ct. 418)
Crean e în legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 425 + 4282)	66	2,005,255	1,936,574
Crean e în legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4382 + 441 +	67	1,086	5
4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482), (rd. 68 la 72), din care:
- crean e în legtur cu bugetul asigurrilor sociale (ct. 431 + 437 + 4382)	68	0	0
- crean e fiscale în legtur cu bugetul statului (ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446)	69	0	0
- subven ii de încasat (ct. 445)	70	0	0
- fonduri speciale - taxe i vrsminte asimilate (ct. 447)	71	0	0
- alte crean e în legtur cu bugetul statului (ct. 4482)	72	1,086	5
Crean ele entit ii în rela iile cu entit ile afiliate (ct. 451) Alte crean e (ct. 452 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473) din care:	73 74	0 7,867,956	0 15,199,643
- decontri privind interesele de participare, decontri cu ac ionarii/asocia ii privind capitalul,	75	0	0
decontri din opera ii în participa ie (ct. 452 + 456 + 4582)
- alte crean e în legtur cu persoanele fizice i persoanele juridice, altele decât crean ele în	76	7,867,956	15,199,643
legtur cu institu iile publice (institu iile statului), (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473)
Dobânzi de încasat (ct. 5187), din care:	77	0	0
- de la nereziden i	78	0	0
Investi ii pe termen scurt, în sume brute (ct. 501 + 503+505 + 506 + 507+din ct. 508), (rd. 80 la 88), din	79	44,995,532	34,863,044
care: - ac iuni cotate emise de reziden i	80	34,089,290	20,054,901
- ac iuni necotate emise de reziden i	81	0	0
- pr i sociale emise de reziden i	82	0	0
- obliga iuni emise de reziden i	83	606	0

- ac iuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente	84	10,674,389	13,889,747
- unit i de fond emise de organismele de plasament colectiv rezidente	85	0	0
- ac iuni emise de nereziden i	86	231,247	0
- obliga iuni emise de nereziden i	87	0	918,396
- depozite bancare pe termen scurt	88	0	0
Alte valori de încasat (ct. 5113 + 5114)	89	0	0
Casa în lei i în valut (rd. 91 + 92), din care:	90	3,817	4,021
- în lei (ct. 5311)	91	3,817	4,021
- în valut (ct. 5314)	92	0	0
Conturi curente la bnci în lei i în valut (rd. 94 + 96), din care:	93	19,423,191	15,728,036
- în lei (ct. 5121)	94	13,036,365	14,929,559
conturi curente în lei deschise la bnci nerezidente	95	0	0
- în valut (ct. 5124), din care	96	6,386,826	798,477
-conturi curente în valut deschise la bnci nerezidente	97	0	258,700
Alte conturi curente la bnci i acreditive (rd. 99 + 100), din care:	98	0	0
- sume în curs de decontare, acreditive i alte valori de încasat, în lei (ct. 5112 + 5125 + 5411)	99	0	0
- sume în curs de decontare i acreditive în valut (din ct. 5125 + 5412)	100	0	0
Datorii(rd.102+105+108+111+114+117+120+123+126+128+131+132+135+137+138+143+144+145+	101	11,773,508	21,977,942
150), din care:
Împrumuturi din emisiuni de obliga iuni, în sume brute (ct. 161), (rd. 103 + 104), din care:	102	0	0
- în lei	103	0	0
- în valut	104	0	0
Dobânzi aferente împrumuturilor din emisiuni de obliga iuni, în sume brute (ct. 1681), (rd. 106+ 107),	105	0	0
din care: - în lei	106	0	0
- în valut	107	0	0
Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192 + 5197), (rd. 109 + 110), din care:	108	0	0
- în lei	109	0	0
- în valut	110	0	0
Dobânzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 5198), (rd.112+113), din care:	111	0	0
- în lei	112	0	0
- în valut	113	0	0
Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194 + 5195), (rd. 115+116), din care:	114	0	0
- în lei	115	0	0
- în valut	116	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 118+119), din care:	117	0	0
- în lei	118	0	0
- în valut	119	0	0
Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627), (rd. 121 + 122), din care:	120	0	0
- în lei	121	0	0
- în valut	122	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 124 + 125), din care:	123	0	0
- în lei	124	0	0
- în valut	125	0	0
Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625), (rd. 127 + 128), din care:	126	0	0
- în lei	127	0	0
- în valut	128	0	0
Dobânzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 130+131), din care:	129	0	0
- în lei	130	0	0
- în valut	131	0	0
Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682)	132	0	0
Alte împrumuturi i dobânzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687), (rd. 134+135), din care:	133	99,676	43,932
- în lei i exprimate în lei, a cror decontare se face în func ie de cursul unei valute	134	99,676	43,932
- în valut	135	0	0
Datorii comerciale, avansuri primite de la clien i i alte conturi asimilate, în sume brute (ct. 401 + 403 +	136	7,732,140	15,694,616
404 + 405 + 408 + 419), din care:
- datorii comerciale externe, avansuri primite de la clien i externi i alte conturi asimilate, în sume brute (din ct. 401 + din ct. 403 + din ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct. 419)	137	0	0
Datorii în legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281)	138	76,090	110,675
Datorii în legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului (ct. 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423	139	174,276	181,591
+ 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 140 la 143), din care: - datorii în legtur cu bugetul asigurrilor sociale (ct. 431 + 437 + 4381)	140	97,778	133,310
- datorii fiscale în legtur cu bugetul statului (ct. 441 + 4423 + 4428 +444 + 446)	141	47,674	48,056
- fonduri speciale - taxe i vrsminte asimilate (ct. 447)	142	28,824	0
- alte datorii în legtur cu bugetul statului (ct.4481)	143	0	225
Datoriile entit ii în rela iile cu entit ile afiliate (ct. 451)	144	0	0
Sume datorate ac ionarilor/asocia ilor (ct. 455)	145	0	0
Alte datorii (ct. 452 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 509) , din care:	146	3,691,325	5,947,127
- decontri privind interesele de participare, decontri cu ac ionarii/asocia ii privind	147	1,309,439	1,275,867
capitalul, decontri din opera ii în participa ie (ct. 452 + 456 + 457 + 4581)

4,671,261
0
0
0
84,670,467
84,670,467
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30/09/2013

*) Pentru statutul de "persoane juridice afiliate" se vor avea în vedere prevederile art. 7 alin. (1) pct. 21 din Legea nr. 571/2003 privind Codul fiscal, cu modificrile i completrile ulterioare. **) Se va completa cu cheltuielile efectuate pentru activitatea de cercetare-dezvoltare, respectiv cercetarea fundamental, cercetarea aplicativ, dezvoltarea tehnologic i inovarea, stabilite potrivit prevederilor Ordonanei Guvernului nr. 57/2002privind cercetarea tiinific i dezvoltarea tehnologic, cu modificrile ulterioare.

Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621) 166

***) Cheltuielile de inovare se determin potrivit Regulamentului (CE) nr. 1450/2004 al Comisiei din 13 august 2004 de punere în aplicare a Deciziei nr. 1608/2003/CE a Parlamentului European i a Consiliului privind producia i dezvoltarea statisticilor comunitare privind inovarea, publicat în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 267 din 14 august 2004.

') In categoria "Alte datorii în legtur cu persoanele fizice i persoanele juridice, altele decât datoriile în legtur cu instituiile publice (instituiile statului)" nu se vor înscrie subveniile aferente veniturilor existente în soldul contului 472.

ADMINISTRATOR, ÎNTOCMIT, Semnatura: Calitatea: Director economic tampila Semnatura:

Numele i prenumele: Buliga Mihai Numele i prenumele: Covaciu Laura Nicoleta

610,064 707,951

Raport trimestrial

Intocmit in conformitate cu Regulamentul nr. 1/2006 la data de 30.09.2013

Cluj-Napoca, 14 Noiembrie, 2013

CUPRINS

1. Cifre cheie3
2. Informatii despre companie 6
3. Activitatea de baza 7
4. Realizari in primele 9 luni din 2013 8
5. Analiza rezultatelor financiare14
6. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii16
7. Relatia cu actionarii si institutiile pietei 16
8. Indicatori economico-financiari17
9. Anexe18

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii, Contul de profit si pierdere, Datele informative si Indicatorii economico-financiari la 30 Septembrie 2013 intocmite in conformitate cu Regulamentul nr. 4/2011 privind Reglementarile contabile conforme cu Directia IV a Comunitatilor Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de C.N.V.M./A.S.F. (Autoritatea de Supraveghere Financiara).

1. Cifre cheie

Indicatori	30 Septembrie 2013	30 Septembrie 2012	Evolutie
	Contul de profit si pierdere individual
Cifra de afaceri neta (lei)	3,330,146	2,086,784	+59.6%
Rezultat operational (lei)	(4,148,355)	(3,650,124)	+13.6%
Rezultat financiar (lei)	4,984,045	8,831,570	-43.6%
Rezultat net (lei)	835,691	5,181,446	-83.9%
	Bilant individual
Capitaluri proprii (lei)	64,927,971	79,233,956	-18.1%
Total active (lei)	92,583,401	102,892,952	-10.0%
	Indicatori de performanta
Profit net pe actiune (lei/actiune)	0.0025	0.0153	-83.9%
Activ net contabil (lei/actiune)	0.1917	0.2339	-18.1%
Marja profit net	25.1%	248.3%
	Rezultatul pe segmente (lei)
Venit net din comisioane	3,176,922	1,962,607	+61.9%
Venit net din tranzactii actiuni & dividende	3,054,213	7,608,840	-59.9%
Venit net din operatiuni de market making si produse structurate	2,030,709	511,994	+296.6%
Venit net din dobanzi	402,625	610,400	-34.0%
	Pretul actiunii BRK (lei/actiune)
Pret deschidere (pret inchidere ziua anterioara)	0.1139	0.1069	+6.5%
Maxim (pret intraday)	0.1595	0.1279	+24.7%
Minim (pret intraday)	0.1100	0.0880	+25.0%
Pret inchidere (la 30 septembrie)	0.1359	0.1108	+22.7%

Crestere cu 106% a venitului net din brokeraj in primele 9 luni

Venitul net din serviciile de brokeraj prestate de SSIF Broker a crescut in primele 9 luni din 2013 pana la 5.3 milioane lei, cu 106.5% peste nivelul inregistrat in perioada similara din 2012. Aceasta evolutie a fost sustinuta atat de cresterea venitului net din comisioane aferente tranzactiilor intermediate pe pietele locale si pe bursele externe, cat mai ales de imbunatatirea rezultatelor din operatiunile de market-making si din operatiuni cu produse structurate emise de SSIF Broker SA.

Operatiunile derulate in calitate de formator de piata (market-making) si cele cu produse structurate au generat venituri nete de peste 2 milioane lei, de aproape 4 ori mai mari decat in perioada similara din 2012, si reprezinta unul dintre motoarele de crestere ale veniturilor societatii.

Cifra de afaceri a SSIF Broker a crescut cu 59.6% in primele 9 luni ale anului, sustinuta de cresterea veniturilor din comisioane aferente tranzactiilor intermediate pe bursa de la Bucuresti (+51.3%) si de cresterea comisioanelor din tranzactii derulate de clienti pe pietele externe odata cu lansarea noii platforme de tranzactionare.

Pierderile inregistrate din activitatea de exploatare au crescut cu 13.6% in primele 9 luni chiar daca in termeni relativi veniturile din exploatare au crescut intr-un ritm mai accelerat decat cheltuielile de exploatare (+56.2% vs +29.3%).

Pe filiera financiara a activitatii profitul realizat dupa primele 9 luni se cifreaza la 4.98 milioane lei, in scadere cu 43.6% fata de cel inregistrat in intervalul ianuarie-septembrie 2012. Aceasta evolutie nefavorabila a profitului financiar a survenit in contextul reducerii semnificative a numarului de tranzactii speculative si continuarea procesului de restructurare a portofoliului de actiuni cotate prin vanzarea cu precadere a pachetelor minoritare de actiuni detinute la societati comerciale cu rezultate economico-financiare slabe, care nu au generat venituri sub forma de dividende si care nu prezinta sanse reale de redresare.

La finele primelor 9 luni ale anului curent SSIF Broker inregistreaza un profit net de 835.691 lei, in scadere cu 83.9% fata de perioada similara a anului precedent.

2. Informatii despre companie

Denumirea juridica	SOCIETATE DE SERVICII DE INVESTITII FINANCIARE BROKER SA Cluj-Napoca
Domeniul de activitate	Activitati de intermediere a tranzactiilor financiare
Cod CAEN	6612
Cod fiscal/CUI	6738423
Cod Registrul Comertului	J12/3038/1994
Adresa	Str. Motilor, nr. 119, Cluj-Napoca
Simbol	BRK
ISIN	ROBRKOACNOR0

SSIF Broker SA a fost infiintata ca societate pe acţiuni la data de 26 Octombrie 1994 sub denumirea initiala de SIVM Broker SA. SSIF Broker SA este membru fondator al Bursei de Valori Bucuresti, actionar la Sibiu Stock Exchange (Sibex), Depozitarul Sibex, Casa Romana de Compensatie Sibiu, Bursa Romana de Marfuri, Casa de Compensare Bucuresti si Fondul de Compensare a Investitorilor.

Sediul central al societatii se afla la Cluj-Napoca in timp ce prezenta pe intregul teritoriu al Romaniei este asigurata prin intermediul sucursalei din Bucuresti si a inca 6 agentii in cele mai importante orase precum: Timisoara, Iasi, Ploiesti, Suceava, Botosani si Pitesti.

Actiunile SSIF Broker au fost admise la tranzactionare pe piata principala administrata de Bursa de Valori Bucuresti la data de 5 Februarie 2005 sub simbolul BRK. Domeniul principal de activitate este intermedierea tranzactiilor financiare, SSIF Broker SA fiind una dintre cele mai mari societati de brokeraj independente din Romaniacare nu se afla sub tutela unei alte institutii financiare.

Alaturi de activitatea de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare contribuie intr-o proportie covarsitoare la realizarea veniturilor SSIF Broker SA, majoritatea investitiilor fiind realizate pe teritoriul Romaniei.

Actiunile BRK sunt cotate la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti si sunt incluse in cosul indicilor BET, BET-C si BET-XT.

3. Activitatea de baza

Activitatea de baza a SSIF Broker SA este structurata pe 2 filiere mari: servicii de brokeraj si administrarea portofoliului propriu de active financiare. Pe filliera serviciilor de brokeraj activitatea este organizata pe 3 segmente: servicii de intermediere, operatiuni de market-making si operatiuni cu produse structurate.

Activitatea de intermediere financiara se refera la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzactiilor oferite investitorilor individuali si companiilor, precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali.

SSIF Broker SA detine licente de tranzactionare la Bursa de Valori Bucuresti, Sibex si din anul 2011 la bursa din Viena. Totodata, de la inceputul acestui an prin noua platforma de tranzactionare clientii SSIF Broker pot accesa peste 100 de piete externe si pot tranzactiona o multitudine de instrumente financiare (actiuni, CFD-uri, futures, marfuri, metale, s.a.).

Cu rulaje totale de cca 1.87 miliarde lei in primele 9 luni ale anului, din care 1.1 miliarde lei reprezinta valoarea tranzactiilor ocazionate de oferta de obligatiuni emise de Unicredit Bank care a fost intermediata de SSIF Broker in luna iunie 2013, SSIF Broker ocupa locul al IV-lea in topul brokerilor de la BVB. Pe segmentul dedicat produselor structurate tranzactiile intermediate de SSIF Broker au insumat cca 147 milioane lei, astfel ca SSIF Broker si-a pastrat pozitia a III-a in acest top cu o cota de piata de 16.75%, in crestere fata de cea din anul 2012.

In clasamentul SSIF-urilor care opereaza pe piata derivatelor de la Sibiu SSIF Broker SA ocupa pozitia a II-a cu o cota de piata de 24.77%, volumul de contracte intermediate in primele 9 luni ale anului urcand la 154.820.

Operatiunile de market-making se desfasoara pe segmentul instrumentelor derivate de la BVB, respectiv Sibex, unde SSIF Broker detine calitatea de market-maker pe o serie de instrumente financiare. Beneficiul din acest gen de operatiuni este spreadul (distanta) din cotatiile de cumparare si vanzare. Operatiunile de market-making au un caracter continuu si sunt specifice firmelor de brokeraj straine astfel incat se justifica sa consideram ca aceste operatiuni tin de filiera operationala a activitatii SSIF Broker SA.

Emisiunea de produse structurate este o activitate noua pe filiera operatiunilor de brokeraj, SSIF Broker deruleaza astfel de operatiuni incepand cu luna mai 2012.

La sfarsitul lunii septembrie 2013 un numar de 7 certificate turbo (3 cu activ suport indicele Dow Jones Ind. Avg. si 4 cu activ suport indicele Eurostoxx 50) erau in circulatie.

Alaturi de activitatea de brokeraj, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o alta filiera importanta a activitatii SSIF Broker SA si contribuie intr-o proportie semnificativa la realizarea veniturilor. Pe de alta parte, acesta este si un mare factor de risc tinand cont de faptul ca SSIF Broker este obligata sa-si reevalueze la sfarsitul fiecarui an toate pozitiile din cadrul portofoliului propriu iar ajustarile de valoare ale titlurilor afecteaza rezultatul exercitiului si pot schimba imaginea performantei financiare a companiei.

4. Realizari in primele 9 luni din 2013

(valori in lei)	30.sep.13	31.dec.12	30.sep.12	30.sep.13	31.dec.12	30.sep.12
Venituri totale	21,314,497	16,834,186	13,437,924	100.0%	100.0%	100.0%
Venituri din comisioane	3,176,922	2,731,070	1,962,607	14.9%	16.2%	14.6%
Alte venituri operationale	158,751	313,770	173,277	0.7%	1.9%	1.3%
Venituri din participatii	2,794,994	2,452,988	2,406,114	13.1%	14.6%	17.9%
Venituri din tranzactii actiuni	1,311,067	2,914,740	2,644,536	6.2%	17.3%	19.7%
Venituri din tranzactii
derivate & Forex	7,253,662	3,980,360	3,168,189	34.0%	23.6%	23.6%
Venituri din dobanzi	641,411	791,474	633,094	3.0%	4.7%	4.7%
Alte venituri financiare	5,977,689	3,649,783	2,450,107	28.0%	21.7%	18.2%

4.1 Dinamica si structura veniturilor totale

4.2 Servicii de brokeraj

Venitul net din serviciile de brokeraj prestate de SSIF Broker a crescut in primele 9 luni din 2013 cu 106.5% fata de nivelul inregistrat in perioada similara din 2012. Aceasta evolutie a fost sustinuta atat de cresterea venitului net din comisioane aferente tranzactiilor intermediate atat pe piata locala cat si pe bursele externe, cat mai ales de imbunatatirea rezultatelor din operatiunile de market-making si din operatiuni cu produse structurate emise de SSIF Broker SA.

(valori in lei)	30.09.2013	31.12.2012	30.09.2012
Venit net din comisioane	3,176,922	2,731,070	1,962,607
Alte venituri din intermediere	124,424	228,218	106,673
Venit net din operatiuni de market-making si produse structurate	2,030,709	835,959	511,994
Venit net din brokeraj	5,332,055	3,795,247	2,581,274

SSIF Broker SA | Raport trimestrial la 30.09.2013 8

In primele 9 luni din 2013 veniturile din comisioane aferente tranzactiilor intermediate la BVB au crescut cu 51.3% fata de perioada similara a anului trecut. Totodata, in acest interval veniturile din comisioane aferente tranzactiilor intermediate pe pietele externe au inregistrat un avans cu 161.4%. Veniturile din tranzactiile intermediate pe piata derivatelor de la Sibex au scazut cu 43.3% in intervalul analizat.

(valori in lei)	30.09.2013	31.12.2012	30.09.2012
Venituri din comisioane	3,176,922	2,731,070	1,962,607
- venituri din comisioane BVB	2,336,837	1,879,711	1,544,364
- venituri din comisioane Sibex	32,063	66,208	56,562
- venituri din comisioane piete externe	742,804	687,368	284,143
- venituri din alte comisioane	65,218	97,783	77,538

Ponderea veniturilor din comisioane generate de tranzactiile intermediate pe pietele externe in totalul comisioanelor incasate de SSIF Broker este de 23.4%, in crestere fata de perioada similara din anul precedent si usor sub nivelul inregistrat la finele anului 2012.

Structura venituri din comisioane	30.09.2013	31.12.2012	30.09.2012
- venituri nete din comisioane BVB	73.6%	68.8%	78.7%
- venituri nete din comisioane Sibex	1.0%	2.4%	2.9%
- venituri nete din comisioane piete externe	23.4%	25.2%	14.5%
- venituri din alte comisioane	2.1%	3.6%	4.0%

4.3 Administrarea portofoliului propriu de active financiare

4.3.1 Dinamica veniturilor generate de portofoliul propriu de active financiare

(valori in lei)	30.09.2013	31.12.2012	30.09.2012
Venituri din participatii (dividende)	2,794,994	2,452,988	2,406,114
Venituri net din tranzactii actiuni	221,866	1,768,864	5,202,726
Venit net din din tranzactii actiuni si dividende	3,054,213	4,221,852	7,608,840

Venitul net din tranzactii actiuni si din dividendele incasate din detinerile de actiuni a scazut cu 60% in primele 9 luni ale anului curent pana la 3.05 milioane lei. Aceasta evolutie se datoreaza, in principal, scaderii venitului net din tranzactionarea actiunilor din portofoliu comparativ cu perioada similara a anului trecut cand se inregistra un venit net din tranzactionare de cca 5.2 milioane lei. Totodata, aceasta

SSIF Broker SA | Raport trimestrial la 30.09.2013 9

evolutie nefavorabila a survenit in contextul reducerii semnificative a numarului de tranzactii speculative si accelerarea procesului de restructurare a portofoliului de actiuni cotate.

4.3.2 Analiza evolutiei si structurii portofoliului propriu de active financiare

In conformitate cu strategia investitionala aprobata de Consiliul de Administratie, SSIF Broker SA a continuat politica de restructurare a portofoliului propriu de actiuni, prin reducerea numarului de participatii. Astfel, numarul societatilor cotate din portofoliu SSIF Broker a scazut in primele 9 luni la 49 fata de 69 la finele anului 2012, respectiv 72 in perioada similara din 2012. In cadrul politicii de dezinvestire, s-a urmarit vanzarea cu precadere a pachetelor minoritare de actiuni detinute la societati comerciale cu rezultate economico-financiare slabe, care nu au generat venituri sub forma de dividende si care nu prezinta sanse reale de redresare.

Dintre principalele tranzactii realizate pe parcursul trimestrului al III-lea mentionam operatiunea de vanzare a participatiei de 7.5% detinuta la SC Amplo SA Ploiesti (AMPL) pentru suma totala de 982.873 lei.

Evolutia si structura portofoliului	Numar Emitenti				Valoarea de piata a pachetului detinut de SSIF Broker (lei)
de valori mobiliare	30.09.2013	31.12.2012	30.09.2012		30.09.2013	31.12.2012	30.09.2012
Societati cotate la BVB&Sibex	49	69	70		32,885,242	37,689,520	35,888,729
Societati cotate la Viena	-	-	2		0	0	211,842
Societati inchise	17	17	17		11,073,658	11,073,658	14,896,185
Obligatiuni	1	0	0		892,814	0	0
Titluri de participare la OPC	3	1	1		3,404,088	1,380,690	1,364,209
Alte valori mobiliare	6	6	6		739,657 682,803		762,580
Total portofoliu	76	93	96		48,995,459 50,826,671		53,123,545

La 30 septembrie 2013 valoarea portofoliului de actiuni cotate (BVB si Sibex) se ridica la 32.88 milioane lei, in scadere cu 12.7% fata de valoarea de la finele anului 2012 si mai mica cu 8.4% fata de valoarea din septembrie 2012. Aceasta evolutie a fost determinata, in principal, de scaderea numarului de actiuni din portofoliu ca urmare a procesului de restructurare.

	Financiar-bancar Bunuri de consum	Industrie	Energie & utilitati	Altele
42.7%	16.7%	12.1%	9.9%	18.6%

Din punct de vedere al structurii portofoliului de actiuni cotate pe domenii de activitate se observa in continuare o concentrare mai ridicata spre sectorul financiar-bancar, expunerea pe acest sector fiind de 42.7% fata de 44% la finele anului 2012. Expuneri peste 10% din valoarea portofoliului de actiuni cotate se regasesc si pe emitenti apartinand sectorului bunurilor de consum si din industrie.

In privinta portofoliului de actiuni nelistate si alte instrumente financiare asimilate nu s-au inregistrat modificari semnificative fata de cele inregistrate la sfarsitul anului 2012, evaluarea acestora urmand a se face anual pe principiul valorii juste stabilita prin aplicarea standardelor internationale de evaluare.

La 30.09.2013 valoarea totala a portofoliului de valori mobiliare detinut de SSIF Broker SA se cifreaza la 48.99 milioane lei, in scadere cu 7.8% fata de perioada similara din 2012, in principal, datorita reevaluarii in jos a participatiilor la companiile nelistate (11 milioane lei vs 14.9 milioane lei in sep.2012).

Evolutia portofoliului de active financiare (lei)	30.09.2013	31.12.2012
Cash & depozite	7,797,648	10,238,231
Market-making & produse structurate	6,156,329	5,314,598
Actiuni cotate	32,885,242	37,689,520
Actiuni necotate	11,073,658	11,073,658
Obligatiuni	892,814	0
Titluri de participare ale OPC	3,404,088	1,380,690
Alte valori mobiliare	739,657	682,803
Total	62,949,436	66,612,407

La 30.09.2013 valoarea portofoliului total de active financiare al SSIF Broker SA se ridica la 62.95 milioane lei, in scadere cu 5.5% fata de nivelul inregistrat in anul 2012. Evaluarea tuturor pozitiilor si instrumentelor financiare detinute de SSIF Broker SA la 30 septembrie 2013 a fost realizata in concordanta cu prevederile Dispunerii de masuri CNVM nr. 23/20.12.2012, acestea fiind detaliate in cadrul Anexei 1 din cadrul acestui raport.

Pozitia cash a fost influentata negativ de mai multi factori dintre care mentionam: plata unor despagubiri in suma de 1.88 milioane lei pentru solutionarea pe cale amiabila a laturii civile a dosarului penal privind fraudarea clientilor de catre fostii angajati de la Sucursala din Deva, preluarea clientilor societatii de servicii financiare AVANTGARDE SA, achizitia de noi programe informatice, inclusiv noua platforma de tranzactionare multi-market si multi-asset.

Structura portofoliului de active financiare	30.09.2013	31.12.2012
Cash & depozite	12.4%	15.4%
Market-making & produse structurate	9.8%	8.0%
Actiuni cotate	52.2%	56.6%
Actiuni necotate	17.6%	17.0%
Obligatiuni	1.4%	0.0%
Titluri de participare ale OPC	5.4%	2.1%
Alte active	1.2%	1.0%
Total	100%	100%

Din punct de vedere al structurii portofoliului de active financiare, ponderea detinerilor de actiuni listate la bursa (BVB, Sibex) a scazut in primele 9 luni la 52.2% pe fondul vanzarii de actiuni cotate. In acelasi interval ponderea instrumentelor financiare derivate si produse structurate a crescut de la 8% la 9.8% in vreme ce disponibilatile banesti din conturile bancare reprezinta 12.4% din totalul activelor financiare.

Evolutia pietelor bursiere locale si internationale in trimestrul al III-lea si in primele 9 luni din 2013

In trimestru al III-lea, evolutia pietelor bursiere internationale a stat din nou sub semnul deciziilor de politica monetara ale bancilor centrale, investitorii manifestand o preocupare mai mare fata de mesajele bancii centrale a SUA (FED). In luna august, incertitudinea cu privire la o posibila schimbare in politica monetara a FED si preocuparile referitoare la evolutia economiei chineze a declansat un declin pe pietele bursiere internationale. Cu toate acestea, dupa ce FED-ul si Banca Centrala Europeana (BCE) au confirmat ca vor continua politicile expansioniste, indicii si-au reluat trendul ascendent. Atat indici bursieri din SUA cat si indicii vest-europeni au atins noi maxime istorice.

Avand in vedere starea fragila a economiei SUA, Banca Centrala Federala a SUA a anuntat ca va mentine politica monetara ultra-relaxata, continuand sa cumpere certificate de trezorerie emise de guvernul american si obligatiuni ipotecare in valoare de 85 de miliarde de dolari pe luna. La ultima sedinta de politica monetara BCE a mentinut nivelul dobanzii cheie la 0.5% si a reiterat angajamentul sau de nu de a ridica ratele de dobanda pe o perioada extinsa de timp. In ciuda imbunatatirii indicatorilor economici, atat in SUA cat si in zona euro, incertitudinea planeaza in continuare asupra perspectivelor de dezvoltare a economiei mondiale.

Tara	Indice	T1 '13	T2 '13	T3 '13	(%) Y-o-Y	(%) YTD*
	BET	9.5%	-6.7%	14.8%	27.9%	17.3%
	BET-C	9.0%	-7.1%	12.6%	21.5%	14.1%
Romania	BET-FI	7.5%	-10.6%	10.1%	14.3%	5.8%
	BET-XT	8.2%	-8.4%	12.5%	21.5%	11.6%
	BET-NG	8.0%	-8.7%	5.4%	12.2%	4.0%
Germania	DAX-30	2.4%	2.1%	8.0%	19.1%	12.9%
Marea Britanie	FTSE-100	6.4%	-3.1%	4.0%	12.5%	7.2%
Franta	CAC-40	2.5%	0.2%	10.8%	23.5%	13.8%
Austria	ATX	-2.0%	-5.4%	13.1%	20.4%	4.8%
Polonia	WIG-20	-8.2%	-5.2%	13.5%	7.4%	-1.4%
Cehia	PX	-7.3%	-8.8%	9.0%	0.4%	-7.8%
Ungaria	BUX	-1.7%	6.5%	-1.9%	0.4%	2.7%
Bulgaria	SOFIX	11.2%	15.5%	2.8%	40.8%	32.1%
Rusia	RTS	-4.7%	-12.3%	11.5%	-3.6%	-6.8%

Evolutie indici bursieri

	Dow Jones Ind. Avg.	11.2%	2.3%	1.5%	12.6%	15.5%
SUA	S&P 500	10.0%	2.4%	4.7%	16.7%	17.9%
	Nasdaq Comp.	8.2%	4.2%	10.8%	21.0%	24.9%
Japonia	Nikkei-225	19.3%	10.3%	5.7%	63.0%	39.1%
China	Shanghai Comp.	-1.4%	-11.5%	9.9%	4.2%	-4.2%
Hong Kong	Hang Seng	-1.6%	-6.7%	9.9%	9.7%	0.9%

(%) YTD – evolutie de la inceputul anului; perioada 1 ian.2013 - 30 sep.2013 (%) Y-o-Y – evolutie in ultimele 12 luni; perioada 1 oct 2012 - 30 sep.2013

Pe fondul avansului accelerat din trimestrul al III-lea toti indicii locali inregistreaza aprecieri atat fata de nivelul de la inceputul anului cat si fata de cotatiile din urma cu 12 luni. Indicele BET a inregistrat cea mai buna performanta in primele 9 luni, sustinut in principal de evolutia favorabila a actiunilor FP si TLV, in timp ce indicele sectorial energetic BET-NG a subperformat in termeni relativi (avans de doar 4%).

Pe plan regional, Romania se plaseaza pe locul al II-lea (dupa Bulgaria) in topul performerilor dupa primele 9 luni in contextul in care majoritatea burselor din regiunea Europei Centrale si de Est au inregistrat evolutii negative. In trimestrul al III-lea indicii pietelor vest-europene au inregistrat cresteri mai accentuate decat indicii americani dupa ce au subperformat vizibil in trimestrele anterioare ca urmare a contextul macroeconomic dificil.

5. Analiza rezultatelor financiare

Raportarile financiare sunt realizate in conformitate cu Standardele Romanesti de Contabilitate (RAS) si conforme reglementarilor C.N.V.M./A.S.F. Rezultatele financiare la 30 Septembrie 2013 nu au fost auditate.

Pozitia financiara

-valori exprimate in lei-	30-Sep-13	31-Dec-12	Evolutie
Active imobilizate	37,977,158	33,470,295	+13.5%
Imobilizari necorporale	2,222,132	1,011,217	+119.7%
Imobilizari corporale	5,629,242	5,923,132	-5.0%
Imobilizari financiare	30,125,784	26,535,946	+13.5%
Active circulante	54,494,858	53,276,749	+2.3%
Stocuri	0	0	n/a
Creante	13,321,735	9,458,148	+40.8%
Investitii pe termen scurt	25,435,794	25,812,061	-1.5%
Casa si conturi la banci	15,737,329	18,006,540	-12.6%
Cheltuieli inregistrate in avans	111,385	78,201	+42.4%
Datorii	21,977,942	15,232,965	+44.3%
Datorii pe termen scurt	21,977,942	15,203,157	+44.6%
Datorii pe termen lung	0	29,808	-100.0%
Provizioane	5,677,488	7,500,000	-24.3%
Venituri inregistrate in avans	0	0	n/a
Capitaluri proprii	64,927,971	64,092,280	+1.3%
Capital social	84,670,467	84,670,467	0.0%
Prime de capital	5,355	5,355	0.0%
Rezerve din reevaluare	1,255,678	1,255,678	0.0%
Rezerve	5,025,716	5,025,716	0.0%
Rezultatul reportat	-26,720,286	-27,169,011	n/a
Rezultatul exercitiului	835,691	448,724	+86.2%

Denumire indicator (valori in lei)	30-Sep-13	30-Sep-12	Evolutie (%)
Cifra de afaceri	3,330,146	2,086,784	+59.6%
Alte venituri din exploatare	5,527	49,043	-88.7%
Venituri din exploatare - total	3,335,673	2,135,827	+56.2%
Cheltuieli cu materialele si alte cheltuieli din afara	234,059	211,379	+10.7%
Cheltuieli cu personalul	3,114,786	2,530,846	+23.1%
Ajustarea val. imob. corporale si necorporale	380,290	723,664	-47.4%
Alte cheltuieli de exploatare	5,650,610	4,187,569	+34.9%
Ajustari privind provizioanele	(1,895,716)	(1,867,507)	n/a
Cheltuieli de exploatare - total	7,484,028	5,785,951	+29.3%
Rezultat din exploatare	(4,148,355)	(3,650,124)	+13.6%
Venituri din interese de participare	2,794,994	2,406,114	+16.2%
Venituri din dobanzi	641,411	639,164	+0.4%
Alte venituri financiare	14,542,418	8,262,832	+76.0%
Venituri financiare - total	17,978,824	11,308,110	+59.0%
Ajustarea valorii imobilizarilor financiare si a investitiilor pe termen scurt	(6,870,521)	(5,923,037)	+16.0%
Cheltuieli privind dobanzile	289,883	203,202	+42.7%
Alte cheltuieli financiare	19,575,417	8,196,374	+138.8%
Cheltuieli financiare - total	12,994,778	2,476,540	+424.7%
Rezultat financiar	4,984,045	8,831,570	-43.6%
Venituri totale	21,314,497	13,443,937	+58.5%
Cheltuieli totale	20,478,806	8,262,491	+147.9%
Rezultat brut	835,691	5,181,446	-83.9%
Impozit pe profit	0	0	n/a
Rezultat net	835,691	5,181,446	-83.9%

6. Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii

In perioada analizata nu au existat situatii in care societatea sa fi fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare.

La 30.09.2013, capitalul social al societatii se ridica la suma de 84,670,466.75 lei, neexistand modificari ale capitalului social in ultimele 12 luni.

In cursul anului curent nu au intervenit modificari in stuctura consiliului de administratie al SSIF Broker SA, componenta Consiliului de Administatie al SSIF Broker SA la 30.09.2013 se prezinta astfel:

Presedinte CA – Mihai Buliga

Membru CA – Anton Ionescu,

Membru CA – Vasile Pop,

Membru CA – Tiberiu Stratan,

Membru CA – Marian-George Dinu.

7. Relatia cu actionarii si institutiile pietei

SSIF Broker SA a respectat dreptul la informare al actionarilor prin comunicatele de presa, publicarea raportarilor, informatiile furnizate in sistemul electronic al pietei de capital, oferind un tratament egal acestora.

In relatia cu institutiile pietei de capital societatea a intocmit si publicat raportarile periodice si curente in continutul si la termenele prevazute de reglementarile in vigoare si a furnizat informatiile solicitate de A.S.F., Bursa de Valori Bucuresti - piata reglementata pe care sunt listate actiunile emise de SSIF BROKER SA.

Presedinte CA, Director economic,

Mihai Buliga Laura Nicoleta Covaciu

8. Indicatori economico-financiari

Indicator	Model de calcul	Rezultat
Lichiditatea curenta	Active curente / Datorii curente	2.485
Lichiditatea imediata	(Active curente - Stocuri) / Datorii curente	2.485
Gradul de indatorare	Capital imprumutat / Capital propriu * 100	0.000
Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	0.088
Viteza de rotatie a activelor totale	Cifra de afaceri / Total active	0.036
Rata autonomiei financiare totale	Capitaluri proprii / Total active	0.701

9. Anexe

Anexa 1 - Metode utilizate in evaluarea instrumentelor financiare din portofoliul propriu

1. Actiunile listate tranzactionate in ultimele 30 de zile: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala;

2. Actiunile listate netranzactionate in ultimele 30 de zile: Valoarea stabilita prin utilizarea informatiilor din raportarile financiare trimestriale/semestriale publicate pe site-ul web al pietei reglementate in cazul in care aceste informatii sunt disponibile. Daca aceste informatii nu sunt disponibile evaluarea se face la valoarea determinata prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele internationale de evaluare (in care este utilizat principiul valorii juste) aprobate de catre Consiliul de Administratie;

3. Actiunile neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata: Valoarea determinata prin aplicarea unor metode de evaluare conforme cu standardele internationale de evaluare (in care este utilizat principiul valorii juste) aprobate de catre Consiliul de Administratie;

4. Actiunile companiilor in insolventa / lichidare / dizolvare / faliment /capital propriu negativ: Evaluare la valoarea zero;

5. Actiunile societatilor comerciale aflate in procedura de insolventa sau reorganizare care au fost readmise la tranzactionare pe piata reglementata ca urmare a emiterii unei hotarari judecatoresti definitive si irevocabile privind confirmarea de catre judecatorul sindic desemnat a planului de reorganizare a respectivului emitent: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala;

6. Titlurile de participare emise de O.P.C. tranzactionare in ultimele 30 de zile: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala;

7. Titlurile de participare emise de O.P.C. neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata: Ultima valoare unitara a activului net calculata si publicata;

8. Instrumentele financiare derivate: Pretul de inchidere al sectiunii de piata considerata piata principala.

Formularul 10			- lei -
Denumirea indicatorului	Nr.	SOLD LA
	rd.	01.01.2013	30.09.2013
A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1. cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801)	1	-	0
2. cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903)	2	-	0
3. concesiuni, brevete, licente ( ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)	3	102,402	849,177
4. fondul comercial ( ct. 2071 - 2807 - 2907)	4	0	0
5. avansuri si imob. Necorp. In curs de exec. (ct. 233 + 234 - 2933)	5	908,815	1,372,955
TOTAL: ( rd. 01 la 05 )	6	1,011,217	2,222,132
II. IMOBILIZARI CORPORALE
1. terenuri si constructii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)	7	5,583,871	5,422,653
2. instalatii tehnice si masini (ct. 213 - 2813 - 2913)	8	242,377	143,026
3. alte instalatii,utilaje si mobilier ( ct. 214 - 2814 - 2914)	9	80,559	63,563
4. avansuri si imob. corp. In curs de exec. (ct. 231 + 232 - 2931)		16,325
	10
TOTAL: ( rd. 07 la 10 )	11	5,923,132	5,629,242
III. IMOBILIZARI FINANCIARE
1. actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 261 - 2961)	12	10,365,105	10,365,105
2. imprumuturi acordate entitatilor afiliate (ct. 2671 + 2672 - 2965)	13	506,257	1,901,339
3. interese de participatie (ct. 263 - 2963)	14	4,586,234	3,218,172
4. imprum. acordate entitatilor de care comp.e legata prin interese de part. (ct. 2675 +	15
2676 - 2967)		256,478	1,588,175
5. titluri si alte instrum.financiare detinute ca imobilizari (ct. 262 + 264 + 265 + 266 - 2696 -	16
2962 - 2964)		10,430,167	12,647,240
6. alte creante (ct. 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 - 2969)	17	391,705	405,753
TOTAL: ( rd. 12 la 17 )	18	26,535,946	30,125,784
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)	19	33,470,295	37,977,158
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI 1. materiale consumabile (ct.302+303+/-308+351-392-395)	20	-	-
2. lucrari si servicii In curs de exec. (ct. 332 - 394)	21	-	-
3. avansuri pentru cumparari de stocuri (ct. 4091)	22	-	-
TOTAL: ( rd. 20 la 22 )	23	-	-
II. CREANTE 1.creante comerciale (ct.2675+ 2676 - 2678+2679-2966*-	24
2969*+4092+411+413+418-491)		98,338	52,135
2.sume de incasat de la entitatile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)	25	-	-
3.sume de incasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)	26	-	-
4.alte creante (ct.
425+4282+431+437+4382+441+4424+4428+444+445+446+447+4482+4582+461+473-	27
496+5187)		9,359,810	13,269,600
5.creante privind capitalul subscris si nevarsat (ct. 456 - 4953)	28	-
TOTAL: ( rd. 24 la 28 )	29	9,458,148	13,321,735
III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT		-	-
1.actiuni detinute la entitatile afiliate (ct. 501 - 591)	30	-	-
2. alte invest.fin.pe termen scurt (ct. 5031+
5032+505+5061+5062+5071+5072+5081+5082+…+5113+5114)	31	25,812,061	25,435,794
TOTAL: ( rd. 30 la 31 )	32	25,812,061	25,435,794
IV. CASA SI CONTURI LA BANCI (ct5112+512+531+532+541+542)	33	18,006,540	15,737,329
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd.23+29+32+33)	34	53,276,749	54,494,858
C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)	35	78,201	111,385
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN
1.imprumuturi din em. De oblig. (ct. 1614+ - 169)	36	-	-
2.sume datorate institutiilor de credit (ct.
1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)	37	-	-
3.avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419)	38	11,395,894	14,774,101
4.datorii comerciale (ct. 401+404+408)	39	195,349	920,516
5.efecte de comert de platit (ct. 403+405)	40	-
6.sume datorate entitatilor afiliate (ct. 1661+1685+2691+4511+4518)	41	-
7.sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662+1686+2692+2693+4521+4528)	42	-
8.alte dat.,incl.dat.fisc.si alte dat.pt. asig.soc (ct.
1623+1626+167+1687+2698+421+423+424++5197)	43	3,611,914	6,283,325
TOTAL: ( rd. 36 la 43 )	44	15,203,157	21,977,942

Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor proprii la 30 Septembrie 2013 - Formularul 10

Denumirea indicatorului SOLD LA Nr. 01.01.2013 30.09.2013 E.ACTIVE CIRCULANTE NETE/ DATORII CURENTE NETE (rd.34+35-44-60.2) 45 38,151,793 32,628,301 F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE(rd.19+45-60.1) 46 71,622,088 70,605,459 G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN 1.imprumuturi din em. De oblig. (ct. 1614+ - 169) 47 - - 2.sume datorate institutiilor de credit (ct. 48 1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198) - - 3.avansuri incasate in contul clientilor (ct. 419) 49 - - 4.datorii comerciale (ct. 401+404+408) 50 - - 5.efecte de comert de platit (ct. 403+405) 51 - - 6.sume datorate entitatilor afiliate (ct. 1661+1685+2691+4511+4518) 52 - - 53 7.sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662+1686+2692+2693+4521+4528) - - 8.alte dat.,incl.dat.fisc.si alte dat.pt. asig.soc (ct. 54 1623+1626+167+1687+2698+421+423+424++5197) 29,808 - TOTAL: ( rd. 47 la 54 ) 55 29,808 - H. PROVIZIOANE - - 1.proviz.pt.pensii si alte oblig.similare (ct. 1515) 56 - - 2.provizioane pentru impozite (ct. 1516) 57 - - 3. alte provizioane (ct. 1511+1512+1513+1514+1518) 58 7,500,000 5,677,488 TOTAL PROVIZIOANE: ( rd. 56+57+58 ) 59 7,500,000 5,677,488 I. VENITURI IN AVANS (rd.60.1+60.2), din care: 60 - - - Subventii pentru investitii ( ct.131 ) 60 - - - Venituri inregistrate in avans (ct.472) 60 - - J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL (rd.62 la 63), din care: 61 84,670,467 84,670,467 1.Capital subscris nevarsat (ct.1011) 62 - - 2.Capital subscris varsat (ct.1012) 63 84,670,467 84,670,467 II. PRIME DE CAPITAL (ct.104) 64 5,355 5,355 III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct.105) Sold C 65 1,255,678 1,255,678 Sold D 66 - IV. REZERVE (rd. 68 la 73-74) 67 5,025,716 5,025,716 1.rezerve legale (ct. 1061) 68 4,587,875 4,587,875 2.rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 69 - - 70 3.rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit (ct. 1065*) - - 4.rezerve din reevaluarea la valoarea justa (ct. 1066) 71 - - 5.rezerve reprezentand surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct. 1067) 72 437,841 437,841 6. alte rezerve (ct. 1068) 73 - - 7. actiuni proprii (ct. 109) 74 144,000 144,000 Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141) - - Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149) 649 649 V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT (A) (ct.117) ……Sold C 75 - - Sold D 76 27,169,011 26,720,286 VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR (ct.121) ……Sold C 77 448,724 835,691 …Sold D 78 - Repartizarea profitului (ct.129) 79 - - CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd.61+64+65+66+67+75-76+77-78-79 ) 80 64,092,280 64,927,971	Formularul 10		- lei -

DENUMIREA INDICATORULUI		Nr. Realizari in perioada de raportare
	rd.	30.09.2012	30.09.2013
1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 03)	1	2,086,784	3,330,146
a) Venituri din activitatea curenta (ct.704+705+706+708)	2	2,086,784	3,330,146
b) Venituri din subventii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct. 7411)	3	-	-
2. Variatia stocurilor (ct. 711) ------ Sold C	4	-	-
Variatia stocurilor (ct. 711) ------ Sold D	5	-	-
3. Veniturile productiei imobilizate (ct. 721+722)	6	-	-
4. Alte venituri din exploatare (ct. 7417+758)	7	49,043	5,527
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd. 01+04-05+06+07)	8	2,135,827	3,335,673
5. Cheltuieli cu materialele si alte cheltuieli din afara (rd. 10 la 12)	9	211,379	234,059
a) Cheltuieli cu materialele consumabile (ct. 602-7412)	10	100,438	98,287
b) Alte cheltuieli materiale (ct. 603+604)	11	30,425	49,190
c) Alte cheltuieli din afara (cu energia si apa) (ct. 605-7413)	12	80,516	86,581
6. Cheltuieli cu personalul (rd. 14+15)	13	2,530,846	3,114,786
a) Salarii (ct. 641+642-7414)	14	1,863,768	2,303,042
b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia sociala ( ct.645-7415 )	15	667,078	811,743
7. a) Ajustarea valorii imobilizarilor corporale si necorporale (rd. 17-18) a.1) Cheltuieli (ct. 6811+6813)	16 17	723,664 723,664	380,290 380,290
a.2) Venituri (ct. 7813+7815)	18	-	0
b) Ajustarea valorii activelor circulante (rd. 20-21)	19	-	0
b.1) Cheltuieli (ct. 654+6814)	20	-	0
b.2) Venituri (ct. 754+7814)	21	-	0
8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 23 la 25)	22	4,187,569	5,650,610
8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+628-7416)	23	2,215,171	3,602,162
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si varsaminte asimilate (ct 635)	24	103,390	100,324
8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si activele cedate (ct.658 )	25	1,869,007	1,948,124
d) Ajustari privind provizioanele (rd. 27-28)	26	(1,867,507)	-1,895,716
- Cheltuieli (ct.6812)	27	-	0
- Venituri (ct.7812)	28	1,867,507	1,895,716
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd. 09+13+16+19+22+26)	29	5,785,951	7,484,028
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE - Profit (rd. 08-29)	30	-	-
- Pierdere (rd. 29-08)	31	3,650,124	4,148,355
9. Venituri din interese de participare (ct.7613) din care	32	2,406,114	2,794,994
- venituri obtinute de la entitatile afiliate	33	-	-
10. Venituri din alte investitii financiare si imprumuturi care fac parte din activele imobilizate(ct. 7611+7612),din care ;	34	-	-
- din care, venituri obtinute din actiuni detinute la entitati afiliate (ct. 7611)	35	-	-
11. Venituri din dobanzi (ct.766), din care:	36	639,164	641,411
- venituri obtinute de la entitatile afiliate	37	-	38,808
12. Alte venituri financiare (ct. 7616+7617+762+763+764+765+767+768)	38	8,262,832	14,542,418
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 32+34+36+38)	39	11,308,110	17,978,824
12. Ajustarea valorii imob.fin si a invest.fin. detinute ca active circulante (rd. 41-42)	40	(5,923,037)	-6,870,521
- Cheltuieli (ct.686)	41
- Venituri (ct.786)	42	5,923,037	6,870,521
13. a) Cheltuieli privind dobanzile (ct.666-7418)	43	203,202	289,883
-din care,chelt.in relatia cu entitatile afiliate	44	-	0
b) Alte cheltuieli financiare (ct. 663+664+665+667+668)	45	8,196,374	19,575,417
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 40+43+45)	46	2,476,540	12,994,778
REZULTATUL FINANCIAR: - Profit (rd. 39-46) - Pierdere (rd. 46-39)	47 48	8,831,570	4,984,045
14. REZULTATUL CURENT: - Profit (rd. 08+39-29-46)	49	5,181,446	835,691
- Pierdere (rd. 29+46-08-39)	50
15. Venituri extraordinare (ct.771)	51	-	-
16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)	52	-	-
17. REZULTATUL EXTRAORDINAR: - Profit (rd. 51-52)	53	-	-
- Pierdere (rd. 52-51)	54	-	-
VENITURI TOTALE (rd. 08+39+51)	55	13,443,937	21,314,497
CHELTUIELI TOTALE (rd. 29+46+52)	56	8,262,491	20,478,806
REZULTATUL BRUT: - Profit (rd. 55-56)	57	5,181,446	835,691
- Pierdere (rd. 56-55)	58	-	-
18. Impozitul pe profit (ct.691)	59	-	-
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus ( ct.698 )	60	-	-
20. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR: - Profit (rd. 57-59-60)	61	5,181,446	835,691
- Pierdere (rd. 58+59+60) sau (rd. 59+60-57)	62	-	-

Contul de profit si pierdere - Formularul 20

Formularul 20

Date informative - Formularul 30

I. Date privind rezultatul inregistrat	Nr. rd.	Nr. Unitati	Sume
Unitati care au inregistrat profit	01		0 835,691
Unitati care au inregistrat pierdere	02		1 -
II. DATE PRIVIND PLATILE RESTANTE	Nr.			Total col. 2+3 PT.ACTIVITATEA PT.ACTIVITATEA
	rd.	din care:	CURENTA	DE INVESTITII
A	B	1	2	3
Plati restante - total (rd.04+08+14 la 18+22),din care:	03	0	0	0
Furnizori restanti - total (rd.05 la 07),din care:	04	0	0	0
- peste 30 de zile	05	0	0	0
- peste 90 de zile	06	0	0	0
- peste 1 an	07	0	0	0
Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale-total (rd.09
la 13), din care:	08	0	0	0
- contributii pentru asigurari sociale de stat datorate de
angajatori, salariati si alte persoane asimilate	09	0	0	0
- contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate	10	0	0	0
- contributia pentru pensia suplimentara	11	0	0	0
- contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj	12	0	0	0
- alte datorii sociale	13	0	0	0
Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte
fonduri	14	0	0	0
Obligatii restante fata de alti creditori	15	0	0	0
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetul de stat	16	0	0	0
Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la bugetele locale	17	0	0	0
Credite bancare nerambursate la scadenta-total (rd.19 la 21)	18	0	0	0
- restante dupa 30 de zile	19	0	0	0
- restante dupa 90 de zile	20	0	0	0
- restante dupa 1 an	21	0	0	0
Dobanzi restante	22	0	0	0
III. Numar mediu de salariati	Nr.rd.	30.09.2012	30.09.2013
Numar mediu de salariati	23	57	67
Numar efectiv de salariati existenti la sfarsitul perioadei	24	63	65
IV. Plati de dobanzi si redevente		Nr.rd. Sume (lei)
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane
catre persoanele fizice nerezidente din statele membre ale
Uniunii Europene, din care:	25
impozitul datorat la bugetul de stat	26	0
Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane
catre persoanele juridice afiliate*)nerezidente din statele
membre ale Uniunii Europene, din care:	27
impozitul datorat la bugetul de stat	28	0
Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane
catre persoane juridice afiliate*)nerezidente din statele membre
ale Uniunii Europene, din care:	29
impozitul datorat la bugetul de stat	30	0
V. Tichete de masa		Nr.rd. Sume (lei)
Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariatilor	31	84,289
VI. Cheltuieli de inovare **)	Nr.rd.	30.09.2012	30.09.2013
-chelt.de inovare finalizate in cursul perioadei	32	0	0
-chelt.de inovare in curs de finalizare in cursul perioadei	33	0	0
-chelt.de inovare abandonate in cursul perioadei	34	0	0

VII. ALTE INFORMATII	Nr.rd.	30.09.2012	30.09.2013
Avansuri acordate pentru imobilizari necorporale (ct 234)	35	908,815	1,372,955
Avansuri acordate pentru imobilizari corporale (ct 232)	36	0	0
Imobilizari financiare,in sume brute (rd. 38+	37	51,516,548	57,222,175
44), din care
Act.det.laent.afil.,int.de part.,alte tit.imob. Si	38	51,125,802	53,326,908
obl. T. lung,in sume brute(rd.39 la 43),din care:
actiuni cotate emise de rezidenti	39	32,345,343	30,889,964
actiuni necotate emise de rezidenti	40	17,393,725	19,100,210
parti sociale emise de rezidenti	41
obligatiuni emise de rezidenti	42
actiuni emise de organismele de plasament		1,386,734	3,336,734
colectiv (inclusiv de S.I.F.-uri)	43
Creante imobilizate in sume brute (rd. 45+46)
din care:	44	390,746	3,895,267
creante imobilizate in lei (din ct. 267)	45	390,746	3,895,267
creante imobilizate in valuta (din ct. 267)	46
Creante com.,avansuri ac.furniz.si alte ct.
asim.,in sume brute (ct.4092+411+413+418)	47	289,136	148,257
Creante comerciale neincasate la termenul stabilit	48	289,136	148,257
Creante in legatura cu personalul si
conturi asimilate (ct. 425+4282)	49	2,005,255	1,936,574
Creante in leg.cu bug.asig.sociale si bug
statului (ct.431+437+4382+441+4424…4482)	50	1,086	5
Alte creante (ct.451+453+456+4582+461+471+473)	51	7,867,956	15,199,643
Dobanzi de incasat (ct. 5187)	52
Investitii pe termen scurt, in sume brute (ct. 501+
503+505+506+507+508) (rd.54 la 61), din care:	53	44,995,532	33,944,648
actiuni cotate	54	34,089,290	20,054,901
actiuni necotate	55
parti sociale	56
obligatiuni	57	606	0
actiuni emise de organismele de plasament
colectiv (inclusiv de S.I.F.-uri)	58	10,674,389	13,889,747
actiuni emise de nerezidenti	59	231,247
obligatiuni emise de nerezidenti	60	-	918,396
depozite bancare pe termen scurt	61	-	-
Alte valori de incasat (ct.5113+5114)	62
Casa in lei si in valuta (rd.64+65), din care:	63	3,817	4,021
in lei (ct. 5311)	64	3,817	4,021
in valuta (ct. 5314)	65
Conturi curente la banci in lei si in valuta (rd. 67+68)
din care:	66	19,423,191	15,728,036
in lei (ct. 5121)	67	13,036,365	14,929,559
in valuta (ct. 5124)	68	6,386,826	798,477
Alte conturi curente la banci si acreditive (rd.70+71)
din care:	69
sume in curs de decontare,acreditive si alte valori
de incasat, in lei (ct. 5112+5125+5411)	70
sume in curs de decontare si acreditive in valuta
(ct. 5125+5412)	71
Datorii (rd.73+76+79+82)
din care:	72	11,773,508	21,977,942
Imprumuturi din emisiuni de oblig. Si dob.afer.,
in sume brute (ct.161+1681),(rd.74+75),din care:	73
in lei	74
in valuta	75
Credite bancare int.pe t sc.si dob.afer. (ct.5191+
5192+5197+din ct.5198),(rd.77+78),din care:	76
in lei	77
in valuta	78
Credite bancare ext.pe t sc.si dob.afer. (ct.5193+
5194+5195+din ct.5198),(rd.80+81),din care:	79
in lei	80
in valuta	81

VII. ALTE INFORMATII	Nr.rd.	30.09.2012	30.09.2013
Credite bancare pe t lung.si dob.afer. (ct.1621+
1622+1627+din ct.1682),(rd.82+83),din care:	82
in lei	83
in valuta	84
Credite externe pe t lung. (ct.1623+
1624+1625+din ct.1682),(rd.86+87),din care:	85
in lei	86
in valuta	87
Credite de la trezoreria statului (ct.1626+din ct.1682)	88
Alte imprumuturi si dobanzi aferente (ct.166+167+
1685+1686+1687),(rd.90+91),din care:	89	99,676	43,932
in lei	90	99,676	43,932
in valuta	91
Datorii com.,av.primite de la cl.si alte ct.as., in	92
sume brute (ct.401+403+404+405+408+419)	93	7,732,140	15,694,616
Datorii in legatura cu personalul si conturi asimilate
(ct.421+423+424+426+427+4281)	94	76,090	110,675
Datorii in leg.cu bug.asig.soc.si bug.statului
(ct.431+437+4381+441+444+446+447+4481)	95	174,276	181,366
Alte datorii
(ct.451+453+455+456+457+4581+462+473-496)	96	3,691,325	5,947,127
- dec.privind int.de part., dec.cu act./as.priv cap.,dec.din op.in
part.(ct. 452+456+457+4581)	97	1,309,439	1,275,867
- dec.privind int.de part., dec.cu act./as.priv cap.,dec.din op.in
part.(din ct.462+din ct.472+din ct.473)	98	2,381,886	4,671,261
Dobanzi de platit (ct. 5186)	99
Capital subscris varsat (ct. 1012),(rd.101 la 103) din care:	100	84,670,467	84,670,467
actiuni cotate	101	84,670,467	84,670,467
actiuni necotate	102
parti sociale	103
VIII. INFORMATII PRIVIND CHELT.CU COLABORATORII	Nr.rd.	30.09.2012	30.09.2013
Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)	104	610,064	707,951

Administrator, Intocmit,

Mihai Buliga Laura Nicoleta Covaciu Presedinte Director economic