Promateris S.A.

Quarterly Report • May 15, 2019

Raport financiar

Raport al Consiliului de Administratie pentru trimestrul I 2019

conform anexei 13 la Regulamentul ASF nr.5/2018 si Legea 24/2017

Data raportului:15.05.2019 Denumirea societatii comerciale:S.C. PRODPLAST S.A. Sediul social:Sos. Bucuresti-Tirgoviste nr. 1, Buftea, Ilfov Telefon/ fax: 021252 35 78 / 021 252 36 17 Numarul de ordinela Registrul Comertului: J23/835/2018 Codul unic de inregistrare:108 Capital social subscris si varsat:17.072.386 lei Piata regelementata: BVB

Prezentul raport cu privire la situatia pozitiei financiare, situatia rezultatului financiar si note explicative pentru trimestrul I 2019 a fost elaborat de Consiliul de Administratie al S.C. Prodplast SA. Capital social subscris sivarsat: 17.072.385 lei

A. Indicatori economico-financiari la data de 31.03.2019 conform Anexei 13 din Regulamentul ASF nr.5 / 2018 Piata reglementata pe care se tranzactioneaza actiunileemise: Bursa de ValoriBucuresti,categoria Standard, simbol PPL

Denumire indicator	Mod de calcul	Rezultat
1. Lichiditatea curenta	Active curente / Datorii curente	2,92
2. Gradul de indatorare	Capital imprumutat >1 an x 100 / Capital propriu	4,33
3. Viteza de rotatie a debitelor – clienti	Sold mediu clienti x 90 / Cifra de afaceri	105
4. Viteza de rotatie a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	0,46

Principalii indicatori realizati la 31.03.2019 comparativ cu 31.03.2018

Indicator, mii lei	Trimestrul Incheiat la 31.03.2019 (neauditat)	Trimestrul incheiat la 31.03.2018 (neauditat)	Crestere / Descrestere %
Cifra de afaceri	18.551	10.030	+85%
EBITDA operational	1.427	321	+345%

B. Alte informatii

1. Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs în perioada de timp relevantă şi impactul pe care acestea îl au asupra poziţiei financiare a emitentului şi a filialelor acestuia

In primele 3 luni ale anului 2019 s-a continuat activitatea de productiei in locatie din Buftea, cifra de afaceri a atingand o valoare cu 85% mai mare fata de perioada similara a anului trecut. De asemenea, EBITDA operational a crescut cu 345% fata de nivelul din 2018. Aceasta crestere importanta trebuie vazuta si prin prisma rezultatelor din trimestrul I 2018, respectiv faptul ca in primele 3 luni ale anului 2018 s-a finalizat relocarea echipamentelor din parcul industrial Faur in spatiile detinute de Prodplast in Buftea, perioada in care productia a fost oprita temporar(conform Raportuluipe trimestrul I 2018).

In primele trei luni al anului 2019 compania si-a continuat politica de investitii pe termen lung in retehnologizarea companiei.

In cursul primelor 3 luni ale anului 2019 nu s-au constatat tendinte, evenimente sau factori de incertitudine care sa afecteze semnificativ lichiditatea S.C.Prodplast comparativ cu aceeasi perioada a anului 2018. Mentionam totusi ca Prodplast achizitioneaza petrochemicale materii prime cu preturi extrem de volatile (LDPE, PVC), ce depind de pretul petrolului si de pozitionarile marilor combinate din domeniu.

In perioada analizata (primele 3 luni 2019) s-au continuat programul de investitii, conform mandatului acordat de Adunarea Generala a Actionarilor.

Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale :

• S.C. Prodplast nu a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada de raportare. Mentionam ca in cadrul S.C. Prodplast s-a urmarit asigurarea lichiditatilor in vederea efectuarii platilor catre furnizori in functie de termenele de scadenta. De asemenea, societatea si-a onorat in termen obligatiile catre salariati, precum si datoriile la bugetul statului

• In primele 3 luni ale anului 2019 nu au avut loc operatiuni care sa afecteze drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de S.C.Prodplast sau administrarea societatii.

Tranzactii semnificative :

• Nu au avut loc tranzactii majore intre S.C.Prodplast si persoanele care fac parte din conducerea executiva si Consiliul de Administratie.
• Informatii privind tranzactiile cu partile afiliate. La data de 31.03.2019 parte afiliata este societatea Biodeck SA (fosta Prodplast Bio SA):
• Sediul social : Buftea, Sos. Bucuresti-Tirgoviste nr.1, Cladire C1, Parter, Jud Ilfov ;
• Obiectul principal de activitate Comert cu ridicata nespecializat cod CAEN 4690.
• Cota de participare la capitalul social al Biodeck SA este de 70%. Capitalul social al Biodeck SA

este de 200.000 lei integral varsat la 31 Martie 2019.

Societatea are creante de la Biodeck in suma de 7.575.392 lei reprezentand venituri din vanzare produse specifice (valoarea include TVA).

Vanzarile catre Biodeck in primul trimestru al anului 2019 sunt de 7.788.423 (valoarea include TVA), cifra de afaceri fiind 6.554.893 lei (valoarea nu include TVA).

Structurile de conducere ale Prodplast

- Consiliul de Administratie

Compania Prodplast SA este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie ales de catre Adunarea Generala a Actionarilor, prin vot secret. Componenta acestuia este urmatoarea:

Matei Dimitriu – Presedinte Tudor Alexandru Georgescu - Membru Florin Tonescu – Membru Florentina Popescu – Membru Lucian Caruceriu – Membru

Functia de Director General a fost atribuita de catre Consiliul de Administratie domnului Tudor Alexandru Georgescu.

2. Descrierea generală a poziţiei financiare şi a performanţelor emitentului şi ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante

Situatia pozitiei financiare la 31Martie 2019

Indicator (mii RON)	Trimestrul incheiat la 31.03.2019 (neauditat)	Trimestrul incheiat la 31.03.2018 (neauditat)	Crestere / Descrestere %
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari corporale	39.473	25.423	55%
Imobilizari necorporale	57	26	123%
Active financiare disponibile in vederea vanzarii	646	1.071	-40%
Creante imobilizate	11	80	-86%
Active imobilizate – total	40.188	26.600	51%
Active curente
Stocuri	7.060	6.607	7%
Creante comerciale si avansuri platite	21.626	10.695	102%
Alte creante	944	1.598	-41%
Active financiare curente	23.052	21.392	8%
Numerar si conturi la banci	5.782	16.938	-66%
Cheltuieli in avans	113	144	-22%
Active curente – total	58.578	57.374	2%
TOTAL ACTIVE	98.766	83.974	18%
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capital si rezerve
Capital social	17.072	17.072	0%
Alte elemente de capitaluri proprii	(487)	(487)	0%
Rezerve din reevaluare	2.195	-
Rezerve	50.504	45.397	11%
Rezultatul reportat	4.319	5.089

Rezultatul perioadei	846	290	192%
Repartizare profit	-	-
Capitaluri proprii – total	74.449	67.361	11%
Datorii pe termen lung
Imprumut bancar pe termen lung	4.280	5.970
Datorii pe termen scurt
Imprumut bancar pe termen scurt	3.375	2.887
Datorii comerciale si avansuri incasate	14.683	6.876	114%
Alte datorii curente	1.979	880	125%
Datorii pe termen scurt – total	20.037	10.643	88%
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII	98.766	83.974	18%

In primele 3 luni ale anului 2019 s-a consolidat activitatea firmei, efortul fiind indreptat catre eficientizarea activitatii si obtinerea unor rezultate cat mai bune. Stocurile au crescut fata de perioada similara a anului 2018 (+7%) prin echilibrarea acestora la un nivel optim pentru volumul actual de productie. Creantele comerciale s-au majorat si ele fata de perioada similara a anului 2018 (+102%) urmarind trendul crescator al cifrei de afaceri (+85%). Corespunzator au crescutsi datoriile pe termen scurt, prin obtinerea de credit comercial de la furnizorii de materii prime (+88%). Finantarea capitalului de lucru s-a asigurat atat din surse proprii (EBITDA) cat si din surse atrase pe termen scurt (credit furnizori si overdraft), astfel incat sa nu fie afectat negativ cash flow-ul firmei.

Veniturile, cheltuielile si rezultatele reflectate in contul de profit si pierdere pe 3 luni 2019 comparativ cu 3 luni 2018

Indicator (RON)	Trimestrul incheiat la 31.03.2019 (neauditat)	Trimestrul incheiat la 31.03.2018 (neauditat)	Crestere / Descrestere %
Venituri din vanzari	18.551	10.030	85%
Alte venituri din exploatare	45	33	35%
Variatia stocurilor de produse finite si produse in curs de executie	81	283	-71%
Cheltuieli cu materiile prime si materialele Consumabile	(14.387)	(7.793)	85%
Cheltuieli cu energia si apa	(304)	(212)	44%
Cheltuieli cu personalul	(1.555)	(1.127)	38%

Amortizare si deprecieri	(268)	(316)	-15%
Cheltuieli cu prestatiile externe	(889)	(770)	15%
Alte cheltuieli de exploatare	(115)	(123)	-6%
Rezultatul din exploatare	1.159	4	26559%
EBITDA	1.427	321	345%
Castiguri / pierderi din active financiare Curente	75	340
Alte venituri financiare	71	57	24%
Alte cheltuieli financiare	(296)	(48)	521%
Rezultatul financiar	(149)	349
Rezultat inainte de impozitare	1.010	354	185%
Impozit pe profitul curent	164	64	155%
Rezultatul net al perioadei	846	290	192%
Alte elemente ale rezultatului global	(487)	(487)
Total rezultat global	359	(197)
Rezultatul de baza pe actiune (lei/actiune)	0,0496	0,0170

Evolutia cifrei de afaceri (+85%) a fost determinata in principal de masurile interne. Cresterea cifrei de afaceri a determinat totdata si realizarea unor economii de scara.

Profitul net este compus din rezultatele pozitive obtinute in principal din exploatare. Profitul din exploatare a fost obtinut prin cresterea cifrei de afaceri in conditiile unor marje bune, in conditiile in care s-a finalizat relocarea activitatii de productie in locatia Buftea si s-a pus accent asupra cresterii cifrei de afaceri si a EBITDA.

EBITDA a crescut semnificativ (+345%) datorita tuturor masurilor organizatorice implementate, a cresterii vanzarilor si optimizarea mixului de produse oferite. Aceasta crestere importanta trebuie vazuta si prin prisma rezultatelor din trimestrul I 2018, respectiv faptul ca in primele 3 luni ale anului 2018 s-a finalizat relocarea echipamentelor din parcul industrial Faur in spatiile detinute de Prodplast in Buftea, perioada in care productia a fost oprita temporar(conform Raportuluipe trimestrul I 2018).

Compania a incercat ca in toate deciziile de finantare a pietei sa fie acoperita cu instrumente de asigurare si garantii de plata.

Declaratia conducerii

Conform celor mai bune informatii disponibile, confirmam ca situatiile financiare, pentru primele 3 luni 2019, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si a contului de profit si pierdere ale companiei Prodplast, asa cum este prevazut de standardele de contabilitate aplicabile. Confirmam de asemenea ca situatia performantei operationale si informatiile prezentate in acest raport ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a principalelor evenimente care au avut loc in decursul primelor trei luni ale anului 2019 si a impactului lor asupra situatiilor financiare.

Mentionam totodata ca Situatiile la 3 luni 2019 sunt neauditate.

Director General,

Tudor Alexandru Georgescu