Kraft Bank ASA

Earnings Release • Feb 7, 2025

En boliglånsbank for mennesker med økonomiske utfordringer

Investorpresentasjon 4. kvartal 2024

Våre mål

• respekt
• kunder tilbake til ordinær bank

Samfunnsansvar I Kraft Bank • Forretningsmodellen til Kraft Bank er • Når Kraft Bank kan hjelpe en kunde

• bygget på å hjelpe mennesker ut av økonomiske problemer
• med å unngå tvangssalg av boligen, beholder en familie hjemmet sitt og får muligheten til en ny start • Dette påvirker både enkeltmennesker
• og lokalsamfunn

Siden oppstarten i 2018 har 1.931 kunder blitt friskmeldt. 143 siste kvartal.

Samfunnsansvar i Kraft Bank • Kunder som refinansierte fra oss til ordinær bank • Kunder som gikk fra oss til spesialbank • Enkelte går på pris • Enkelte går pga. mislighold/økt gjeld

81 % suksess siden oppstart (86 % i 2024), definert som:

15 % betinget suksess siden oppstart (11 % i 2024), definert som:

• -
  -
• 3 % (3 % i 2024) har vi ikke lykkes med, de som kom fra spesialbank til oss og går ut igjen til spesialbank ⁰

Stabil lønnsomhet

• Kvartalsresultatet var 10,6 millioner kroner etter skatt, mot 10,2 millioner forrige kvartal
• Netto utlånsvekst 98 millioner kroner
• Styret ber om fullmakt til å utbetale utbytte på 0,37 kroner per aksje når CRR3 trer i kraft
• 143 kunder økonomisk friskmeldt
• Egenkapitalavkastning etter skatt var 9,3 % i fjerde kvartal
• Renteinntektene har økt med 20 % i løpet av 2024, forventer videre økning
• Løpende ek avkastning 10% ved utgangen av 2024, forventer 15% innen utgangen av 2025
• Kapitaldekningen var 24,1 %

Vekst

-

• Netto utlånsvekst hele året 438 millioner kroner • Netto utlån til kunder 3.643 millioner kroner • Utlån ved årsslutt 2025 forventes å være intervallet 3,9-4,2 milliarder.

Resultat

- Resultat påvirket av økende rentenetto som tidligere kommunisert

• Resultat påvirket av økte tapsavsetninger. inn i 2025.
• Stabilt resultat som prognostisert, forentes å øke etter skatt for kvartalet (9,2 % morbank).
• Avkastning på egenkapitalen for konsern på 9,3 % for året 2024 (7,0 % morbank).
• Avkastning på egenkapitalen for konsern på 6,1% • Målsetning om 15 % EK avkastning opprettholdes, og ventes nådd i slutten av 2025.

Resultat siste 5 år

Inntekter kostnader • God utvikling i rentenetto siste to kvartal. • God kostnadskontroll • Venter normal kostnadsutvikling fremover i tråd • Enkelte planlagte oppgraderinger av system i

-

• med prisvekst, inflasjon på kostnader og lønnsoppgjør har tatt noe effekt fra 1 kvartal
• 2025, men ventes ikke å påvirke resultat. Investeringer avskrives over 3 år.

Rentenetto og kostnader siste 5 kvartal

Renterisiko

• rentegaranti i 3 år
• Banken har gitt største delen av utlån med lenge kundene ikke misligholder
• Banken kan ikke øke utlånsrenten i perioden så gjennomsnitt i 2 år
• Forventning fra oppstart at kunder blir i banken i • Forventningen holder i første tre år for en enkelt årgang, men har en hale utover opprinnelig forventning • Nye utlån er gitt på 5 % rentenetto fra bankens
• innskuddskostnad på det gjeldende tidspunktet

Utlån – størrelse og LTV • 78 % av utlån er under 6 millioner • 86 % av utlån er under 85 % LTV • Gjennomsnittlig engasjement per kunde er 2,3 • Eiendomsverdier oppdateres kvartalsvis

-

• millioner kroner

Utlån -sikkerhet • Lån uten sikkerhet ytes kun i tillegg til lån med pant i bolig • Gjennomsnittlig størrelse: • Pantelån 2,3 millioner kroner • Lån uten sikkerhet 132'000 kroner • Tall som samsvarer med ordinære boliglånsbanker

• Diversifisert portefølje med lavt engasjement per
• bolig
• -
  -
• kunde gir lavere kredittrisiko

Tapsgrad

• Tapsavsetninger var 6,5 millioner kroner i 4. kvartal. • Avsetninger varierer med kundeadferd og
• innfrielser
• kroner tilsvarende 1,21 % av brutto utlån
• Balanseførte avsetninger er 44,7 millioner • Målsetning om balanseførte avsetninger på 0,60 %
• Det er ikke konstaterte tap i kvartalet • Konstaterte tap er 8,6 millioner kroner siden oppstart

39

Avsetninger og utvikling mislighold

40

Kapitaldekning • Kapitaldekningen var 24,1 % per 4. kvartal • Gjeldende kapitalkrav ved kvartalsslutt var

• 23,7 %, inkludert styringsbuffer på 1,5 %
• Årets resultat er disponert til annen egenkapital • Styret ber om fullmakt til å utbetale utbytte på 0,37 kroner per aksje når CRR3 trer i kraft tilsvarende 49% av årets resultat

Kapitaldekning siste 5 kvartal

Kapitaldekning siste 5 år

Kapitalkrav

• Forventer ingen endringer i kapitalkrav • Pilar 2 krav redusert med 3,3 prosentpoeng fra 2. april 2024. • Opprinnelig skulle hele kravet dekkes med ren • Bankens kapitalplan: • Utstede fondsobligasjon • Revisjon av delårsresultat • Tilbakeholdt overskudd • Redusert vekst
• gir samlet styringsmål for kapital på 23,7%.
• kjernekapital men dette ble omgjort i kvartalet.
• ren kjernekapital og 75% kjernekapital. • Ytterligere egenkapital
• -
  -
  -
  -
  -