Sjóvá-Almennar tryggingar

Annual Report (ESEF) • Feb 6, 2025

Sjóvá-Almennar tryggingar hf Sjóvá-Almennar tryggingar hf. Ársreikningur samstæðunnar 2024 sjova.isKt. 650909-1270 3 4 8 13 14 15 16 17 60 61 69 85 Selected Financial Information ............................................................................................................................ Skýringar ............................................................................................................................................................. Eiginfjáryfirlit ....................................................................................................................................................... Efnisyfirlit Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra ........................................................................................................... Áritun óháðs endurskoðanda ............................................................................................................................. Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu ................................................................................................. Efnahagsreikningur ............................................................................................................................................. Sjóðstreymisyfirlit ................................................................................................................................................ Ófjárhagslegar upplýsingar ................................................................................................................................. Ársfjórðungayfirlit ............................................................................................................................................... Stjórnarháttayfirlýsing ......................................................................................................................................... Helstu niðurstöður og lykiltölur (óendurskoðað) ............................................................................................... Óendurskoðuð fylgiskjöl 2024 2023 2024 2023 1.10 - 31.12. 1.10 - 31.12. 1.1 - 31.12. 1.1 - 31.12. 8.457.123 8.017.608 33.597.519 31.273.382 ( 6.714.155) ( 5.578.983) ( 25.104.761) ( 23.425.571) ( 1.790.297) ( 1.680.903) ( 6.615.263) ( 6.122.677) 360.619 ( 58.249) ( 594.420) ( 30.390) Afkoma af vátryggingasamningum 313.291 699.473 1.283.075 1.694.744 88.541 92.510 671.116 931.142 3.080.836 2.356.944 4.802.767 3.868.729 ( 105.338) ( 81.941) ( 393.624) ( 299.600) Afkoma fjárfestinga 3.064.038 2.367.512 5.080.258 4.500.271 ( 385.373) ( 477.722) ( 1.645.026) ( 893.865) Afkoma fjárfestinga eftir fjármagnsliði 2.678.665 1.889.790 3.435.233 3.606.406 2.991.956 2.589.263 4.718.308 5.301.149 35.481 41.272 170.460 157.276 ( 17.057) ( 11.806) ( 53.241) ( 46.001) ( 16.798) ( 17.036) ( 67.037) ( 68.157) 2.993.582 2.601.694 4.768.490 5.344.267 ( 181.611) ( 280.218) ( 527.588) ( 718.719) 2.811.971 2.321.475 4.240.902 4.625.549 2024 2023 2024 2023 1.10 - 31.12. 1.10 - 31.12. 1.1 - 31.12. 1.1 - 31.12. 79,4% 69,6% 74,7% 74,9% ( 4,3%) 0,7% 1,8% 0,1% 21,2% 21,0% 19,7% 19,6% 96,3% 91,3% 96,2% 94,6% 50,5% 46,8% 19,7% 23,9% 47,4% 41,8% 17,5% 20,7% 33,2% 33,7% 1,42 1,40 3,32 3,40 31.12.2024 31.12.2023 62.575.602 54.267.272 2.040.927 1.815.922 75.692.333 69.304.836 41.712.958 36.748.810 25.128.078 23.321.301 Helstu niðurstöður og lykiltölur Helstu kennitölur Tjónahlutfall ....................................................................... Hreinar fjármunatekjur ...................................................... Tekjur af vátryggingasamningum ..................................... Tjón tímabilsins .................................................................. Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum .................. Afkoma af endurtryggingasamningum ............................. Annar fjármagnskostnaður ................................................ Gjaldþolshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu ................................................................... Endurtryggingahlutfall ...................................................... Gangvirðisbreytingar fjáreigna .......................................... Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ....................... Fjármagnsliðir vátryggingasamninga ................................ Afkoma af vátryggingasamningum og fjárfestingum....... Aðrar tekjur ........................................................................ Annar rekstrarkostnaður .................................................... Hagnaður fyrir tekjuskatt................................................... Tekjuskattur ........................................................................ Hagnaður og heildarhagnaður tímabilsins........................ Kostnaðarhlutfall ............................................................... Samsett hlutfall .................................................................. Arðsemi eigin fjár fyrir skatta á ársgrundvelli ................... Arðsemi eigin fjár eftir skatta á ársgrundvelli ................... Eiginfjárhlutfall .................................................................................................................... Eignir samtals ....................................................................................................................... Skuldbinding vegna vátryggingasamninga ......................................................................... Eigið fé samtals .................................................................................................................... Helstu liðir úr efnahagsreikningi Lágmarksfjármagnshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu ................................................... Verðbréf ................................................................................................................................ Endurtryggingaeignir ........................................................................................................... Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 3 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna Rekstur og fjárhagslega staða 2024 Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. („félagið" „samstæðan" eða „Sjóvá") fyrir árið 2024 er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS) eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur sem koma fram í íslenskum lögum og reglum um ársreikninga skráðra félaga. Aðalstarfsemi félagsins felst í vátryggingarekstri og fjárfestingarstarfsemi. Samstæðuársreikningurinn hefur að geyma ársreikning félagsins og dótturfélaga þess sem vísað er til í heild sinni sem „samstæðunnar“. Hagnaður samstæðunnar 2024 var 4.241 millj. kr. (2023: 4.626 millj. kr.). Í árslok 2024 námu eignir samstæðunnar 75.692 millj. kr. (31.12.2023: 69.305 millj. kr.), skuldir 50.564 millj. kr. (31.12.2023: 45.984 millj. kr.) og eigið fé félagsins nam 25.128 millj. kr. (31.12.2023: 23.321 millj. kr.). Eiginfjárhlutfall samstæðunnar var 33,2% í lok árs (31.12.2023: 33,7%), gjaldþolshlutfall nam 1,64 í árslok fyrir fyrirhugaða arðgreiðslu (31.12.2023: 1,56), en 1,42 í árslok eftir fyrirhugaða arðgreiðslu (31.12.2023: 1,40). Afkoma af fjárfestingastarfsemi fyrir skatta nam á árinu 2024 3.435 millj. kr. (2023: 3.606 millj. kr.). Fjárfestingatekjur námu 5.474 millj. kr. á árinu 2024 (2023: 4.800 millj. kr.) og ávöxtun af fjárfestingareignum í stýringu var 9,4% á árinu (2023: 9,0%). Afkoma af vátryggingarekstri fyrir skatta nam á árinu 2024 1.283 millj. kr. (2023: 1.695 millj. kr.). Tekjur af vátryggingasamningum námu 33.598 millj. kr. (2023: 31.273 millj. kr.) og jukust um 7,4% á milli ára. Kostnaður af vátryggingasamningum nam 31.720 millj. kr. á árinu 2024 (2023: 29.548 millj. kr.) og jókst um 7,3% á milli ára. Samsett hlutfall var 96,2% á árinu 2024 (2023: 94,6%). Stjórn félagsins leggur til að greiddur verði arður sem nemur kr. 2,94 á hlut fyrir rekstrarárið 2024 eða um 3.400 millj. kr. Arðgreiðslustefna félagsins miðar við að greiða að lágmarki 50% af hagnaði hvers árs til huthafa í formi arðs, að því gefnu að gjaldþol sé innan gjaldþolsviðmiða stjórnar sem er á bilinu 1,4-1,7. Gjaldþol eftir fyrirhugaða arðgreiðslu er 1,42. Fjárhagslegur styrkur félagsins er mikill líkt og ársreikningur félagsins sýnir. Eiginfjárhlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu er 30,1% og fjárhagsstaða félagsins er traust og félagið eftir sem áður fært um að standa þétt við bakið á viðskiptavinum og mæta ófyrirséðum áföllum í rekstri. Sjóvá er alhliða tryggingafélag með starfsemi á Íslandi á sviði skaða- og líftrygginga. Tryggingavernd félagsins náði í lok árs 2024 til um 85 þúsund einstaklinga og um 9 þúsund fyrirtækja. Í byrjun apríl voru 10 ár frá skráningu Sjóvár á aðallista kauphallarinnar. Frá skráningu hefur Sjóvá orðið að stærsta vátryggingafélagi landsins, skilað jákvæðri afkomu af vátryggingasamningum á hverju ári og ánægja viðskiptavina og starfsmanna hefur aukist. Sterk ímynd og staða félagsins á vátryggingamarkaði var staðfest þegar niðurstöður Íslensku ánægjuvogarinnar sýndu að Sjóvá er efst tryggingafélaga í Íslensku ánægjuvoginni á árinu 2024, áttunda árið í röð. Ánægja viðskiptavina helst í hendur við ánægju starfsfólks en starfsánægja mældist á árinu 2024 með því hæsta sem mælist hjá íslenskum fyrirtækjum. Stefna félagsins er að vera þjónustufyrirtæki í fremstu röð og er áhersla lögð á að þjónusta viðskiptavini á þeirra forsendum og eftir leiðum sem hentar þeim best. Meðalfjöldi starfsmanna umreiknaður í heilsársstörf var 186,6 (2023: 182,5). Karlar eru 52% starfsmanna en konur 48% og í hópi stjórnenda eru karlar 56% en konur 44%. Rekstrarniðurstaða ársins 2024 endurspeglar afar sterkan grunnrekstur félagsins þrátt fyrir krefjandi umhverfi á árinu, einkum vegna óvenju margra brunatjóna. Rekstur vátryggingastarfseminnar einkenndist af undirliggjandi hagfelldri tjónaþróun sem mildar áhrif tíðra brunatjóna á árinu, framþróun á þjónustuleiðum og áframhaldandi áherslum á framúrskarandi þjónustu sem skilar sér í mjög góðri rekstrarniðurstöðu og samsettu hlutfalli á árinu miðað við aðstæður. Tekjuvöxtur var í takt við áætlanir en minni en síðustu ár en hafa verður í huga að markaðshlutdeild hefur vaxið mikið undanfarin ár. Afkoma af fjárfestingastarfsemi var mjög góð í ljósi erfiðra eignamarkaða langt framan af ári bæði á hlutabréfa- og skuldabréfamarkaði sem tóku við sér á haustmánuðum með lækkandi verðbólgu og væntingum um að vaxtalækkunarferli gæti hafist sem svo varð raunin. Allir eignaflokkar skiluðu jákvæðri afkomu fyrir utan óskráð hlutabréf þar sem stærsta einstaka breytingin var á virði eignarhlutar í Controlant sem var færður niður um 77% á árinu eða um 675 millj. kr. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 4 Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra, frh.: Samfélagsleg ábyrgð og ófjárhagsleg upplýsingagjöf Áhættustýring Samþykktir, stjórn og hlutafé Áhættustýring er einn af grunnþáttum í stjórnkerfi samstæðunnar og er höfð til grundvallar í skipulagi og ákvarðanatöku. Verklag og aðgerðir hafa verið innleiddar til að greina, mæla og draga úr og/eða dreifa áhættum sem steðjað geta að í rekstri með það að markmiði að vernda félögin, viðskiptavini og vátryggða. Áhættustýring nær yfir þá áhættuþætti sem notaðir eru við útreikning á gjaldþolskröfu; vátrygginga-, markaðs-, mótaðila- og rekstraráhættu, auk lausafjár-, eiginfjár- og orðsporsáhættu. Félögin hafa skilgreint ábyrgðaraðila og áhættumælikvarða fyrir einstaka áhættuþætti ásamt áhættuvilja og þolmörk fyrir mælikvarðana. Frekari upplýsingar um áhættustýringu er að finna í stjórnarháttayfirlýsingu og skýringum 26-32. Stjórn félagsins er skipuð fimm stjórnarmönnum og tveimur til vara. Aðalfundur félagsins kýs stjórn og skal kjörtímabil hennar vera til næsta aðalfundar. Varamenn í stjórn eru Erna Gísladóttir og Garðar Gíslason. Stjórn félagsins skipa: Björgólfur Jóhannsson formaður, Hildur Árnadóttir varaformaður, Guðmundur Örn Gunnarsson, Ingi Jóhann Guðmundsson og Ingunn Agnes Kro. Stjórnarkjör skal fara fram sem hlutfallskosning milli einstaklinga. Fyrstu fjögur stjórnarsætin skulu skipa þeir tveir karlar og þær tvær konur sem fá flest atkvæði við kjörið. Sá einstaklingur, karl eða kona, sem næst kemur á eftir fyrrgreindum fjórum stjórnarmönnum að atkvæðamagni, skal teljast réttkjörinn sem fimmti stjórnarmaðurinn. Skulu varamenn vera sá karl og sú kona sem fá flest atkvæði við kjörið. Félagið uppfyllir kröfur um kynjahlutfall í stjórn en hana skipa tvær konur og þrír karlar. Það er yfirlýst stefna félagsins að starfa í sátt við samfélagið og umhverfið. Sjálfbær og samfélagslega ábyrg starfsemi stuðlar að arðsemi og vexti til framtíðar til hagsbóta fyrir samfélag, viðskiptavini, starfsfólk og hluthafa. Lögð er áhersla á að veita framúrskarandi þjónustu og tryggja að þjónustan sé aðgengileg og í takti við þarfir og vilja viðskiptavina. Góðar starfsaðstæður og mikil starfsánægja eiga að tryggja að félagið sé ávallt samkeppnishæft og geti ráðið til sín framúrskarandi starfsfólk. Sjóvá fylgir í hvívetna þeim lögum og reglum sem gilda um starfsemina og markvisst er leitast við að lágmarka umhverfisáhrif í starfseminni. Samkvæmt UFS sjálfbærnimati Reitunar, sem gerir grein fyrir hvernig fyrirtæki standa frammi fyrir áhættum sem snúa að umhverfis-, félags- og stjórnarháttum, fær Sjóvá 80 í einkunn af 100 mögulegum og heldur í við auknar kröfur sem gerðar eru í matinu á milli ára og hækkar um 2 stig frá árinu 2023. Sjóvá fékk hæstu einkunn fyrir félagsþáttinn eða einkunnina 97 af 100 mögulegum sem mælir meðal annars vinnuumhverfi, velferð starfsmanna og viðskiptaánægju. Sjóvá veitir árlega styrki til aðila sem vinna að forvörnum og mikilvægum málefnum í þágu samfélagsins. Lögð er áhersla á að styrkja verkefni sem styðja við hlutverk og stefnu félagsins. Sjóvá hefur átt farsælt samstarf við Slysavarnafélagið Landsbjörg í 25 ár. Sjóvá er aðalstyrktaraðili samtakanna og hefur unnið með þeim á vettvangi fjölbreyttra forvarnaverkefna, öryggismála og vátrygginga og ber sérstaklega að nefna styrk til kaupa á þremur nýjum björgunarskipum sem öll hafa verið tekin í notkun og bætt hafa viðbragðstíma á hafinu í kringum Ísland og er stærsti einstaki styrkur sem veittur hefur verið til leitar- og björgunarstarfa á Íslandi. Í góðu samstarfi við Samgöngustofu fór forvarnarverkefnið „Ekki taka skjáhættuna“ af stað á árinu 2024 og miðar að því að draga úr símnotkun við akstur. Erlendar rannsóknir sýna að allt að 20% umferðaslysa megi rekja beint til notkunar á farsímum við akstur og því um mikilvæg forvarnarskilaboð að ræða. Í nóvember var haldinn morgunfundur undir yfirskriftinni „Brunar í Evrópu og á Íslandi, hvað er til ráða?“ , í kjölfar aukinnar tíðni alvarlegra bruna bæði hér á landi og erlendis á bygginga- og framkvæmdasvæðum. Markmið fundarins var að vekja athygli á þessari þróun og virkja viðeigandi aðila til frekara samtals um hvað megi betur fara og hvernig forvörnum skuli háttað svo hægt sé að lágmarka og/eða koma í veg fyrir brunatjón á bygginga- og framkvæmdasvæðum. Sjóvá veitir árlega styrki til fjölmargra aðila sem vinna að málefnum í þágu samfélagsins, þar á meðal til Landsbjargar, Bláa Hersins, Umhyggju, Samhjálpar og Ljóssins og er lögð áhersla á að fjármunir sem fara til styrktarmála styðji við hlutverk og stefnu félagsins og þau heimsmarkmið sem lögð er áhersla á. Ófjárhagslegar upplýsingar sem nauðsynlegar eru til að leggja mat á þróun, umfang, stöðu og áhrif félagsins í tengslum við umhverfismál, félagsmál og stjórnarhætti, sem og stefnu félagsins í mannréttindamálum, mútu- og spillingamálum eru birtar í viðauka við ársreikninginn. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 5 Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra, frh.: Samþykktir, stjórn og hlutafé frh.: Virkur eignarhluti 15,9% 9,8% 9,2% 8,2% 7,5% 7,2% 6,8% 3,3% 2,5% 2,3% Stjórnarhætti r Annað Hlutafé félagsins er í einum flokki sem skráður er á Nasdaq Iceland. Allir hlutir njóta sömu réttinda. Á aðalfundi félagsins 7. mars 2024 var samþykkt að greiða arð sem nam 2,12 kr. á hlut vegna ársins 2023 og var greiðsludagur 21. mars 2024. Á fundinum var einnig samþykkt að lækka hlutafé félagsins um 21,8 millj. kr. að nafnverði til jöfnunar eigin hluta á grundvelli ákvæða laga nr. 2/1995 um hlutafélög. Hlutafé félagsins lækkaði þann 27. mars 2024 úr 1.178,4 millj. kr. í 1.156,6 millj. kr. að nafnverði. Samþykki hluthafafundar þarf til hækkunar og lækkunar hlutafjár og þarf til sama magn atkvæða og til breytinga á samþykktum. Verði hlutafé félagsins hækkað skulu hluthafar hafa forgangsrétt að öllum nýjum hlutum í hlutfalli við skrásetta hlutafjáreign sína. Á aðalfundinum var einnig samþykkt heimild stjórnar til að kaupa eigin hluti með framkvæmd endurkaupaáætlunar sem má að hámarki nema 115,7 milljón hlutum og takmarkast við að eignarhald félagsins fari ekki umfram 10% af heildarhlutafé félagsins á hverjum tíma. Félagið keypti enga eigin hluti á árinu. Hlutafé samkvæmt efnahagsreikningi er 1.157 millj. kr. Á aðalfundi félagsins var jafnframt samþykkt að veita stjórn Sjóvá heimild til að samþykkja kaupréttaráætlun byggða á 10. gr. laga um tekjuskatt nr. 90/2003 og gera á grundvelli hennar kaupréttarsamninga við allt starfsfólk félagsins. Þann 18. september sl. var gengið frá kaupréttarsamningum við starfsfólk í samræmi við kaupréttaráætlunina og ná til allt að 21,6 millj. hluta á næstu þremur árum miðað við 100% nýtingu kaupréttanna. Sjá nánar í skýringu 13. EGG fjárfestingar ehf. ................................................................................................................................. Stjórn Sjóvár hefur sett sér starfsreglur og er þar leitast við að fylgja „Leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja" útgefnum af Viðskiptaráði Íslands, Nasdaq Iceland og Samtökum atvinnulífsins. Tilnefningarnefnd Sjóvár tók til starfa í október 2018 og er hlutverk hennar að tilnefna einstaklinga til stjórnarsetu í félaginu. Í samræmi við ofangreindar leiðbeiningar um góða stjórnarhætti og lög um ársreikninga hefur stjórn félagsins útbúið stjórnarháttayfirlýsingu sem fylgir með ársreikningnum og er birt á heimasíðu félagsins. Helstu þættir í árangursmati stjórnar eru tíundaðir í stjórnarháttayfirlýsingunni. Í tengslum við gerð ársreiknings hefur félagið komið á innra eftirliti og stýrir áhættu með viðeigandi starfaaðgreiningu og vel skilgreindum ábyrgðarsviðum. Ferlar eru til staðar til að tryggja eftirlit með tekjuskráningu, tjónavinnslu, rekstrarkostnaði og öðrum þáttum sem hafa áhrif á ársreikning félagsins. Brú - Lífeyrissjóður starfsmanna sveitarfélaga R-deild .............................................................................. Í endurtryggingasamningum eigna-, ökutækja-, hópslysa-, líf- og heilsutrygginga, auk hluta ábyrgðartrygginga eru ákvæði um að báðir aðilar geti sagt samningum upp ef veruleg breyting verður á eignarhaldi eða yfirráðum mótaðilans. Brú - Lífeyrissjóður starfsmanna sveitarfélaga .......................................................................................... Frjálsi lífeyrissjóðurinn ............................................................................................................................... Í árslok 2024 voru hluthafar 1.105 en þeir voru 1.146 í ársbyrjun og fækkaði þeim því um 41 á árinu. 51,3% hluta eru í eigu lífeyrissjóða, 36,6% í eigu einstaklinga og fyrirtækja, 6,0% í eigu innlendra verðbréfasjóða, 4,4% í eigu erlendra verðbréfasjóða og 1,7% í eigu fjármálafyrirtækja. Tíu stærstu hluthafar í árslok og hlutfallsleg eign þeirra er eftirfarandi: Stapi lífeyrissjóður ...................................................................................................................................... Lífeyrissjóður verzlunarmanna .................................................................................................................. Snæból ehf. ................................................................................................................................................ Lífeyrissjóður starfsmanna ríkisins A-deild ................................................................................................ Gildi - lífeyrissjóður .................................................................................................................................... Hrólfssker ehf. ............................................................................................................................................ Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 6 Skýrsla og yfirlýsing stjórnar og forstjóra, frh.: Yfirlýsing stjórnar og forstjóra Hermann Björnsson Í stjórn: Björgólfur Jóhannsson stjórnarformaður Samkvæmt bestu vitneskju er það álit okkar að samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. gefi glögga mynd af rekstrarafkomu samstæðunnar á árinu 2024, eignum, skuldum og fjárhagsstöðu hennar þann 31. desember 2024. Jafnframt er það álit okkar að samstæðuársreikningurinn og skýrsla stjórnar og forstjóra geymi glöggt yfirlit um þróun og árangur í rekstri samstæðunnar, stöðu hennar í árslok og lýsi helstu áhættuþáttum sem samstæðan býr við. Stjórn og forstjóri Sjóvár hafa í dag farið yfir samstæðuársreikning félagsins fyrir árið 2024 og staðfesta hann með undirritun sinni. Stjórn og forstjóri leggja til við aðalfund félagsins að samþykkja ársreikninginn. Reykjavík, 6. febrúar 2025 Forstjóri: Ingi Jóhann Guðmundsson Ingunn Agnes Kro Hildur Árnadóttir, varaformaður Guðmundur Örn Gunnarsson Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 7 Til stjórnar og hluthafa Sjóvá-Almennra trygginga hf. Áritun um endurskoðun samstæðuársreiknin g sins Álit Grundvöllur álits Lykilþættir endurskoðunar Við vorum fyrst kjörin endurskoðendur á aðalfundi félagsins þann 15. mars 2018 og höfum verið endurskoðendur félagsins samfellt síðan þá. Lykilþættir endurskoðunar eru þeir þættir, sem samkvæmt faglegu mati okkar, höfðu mest vægi við endurskoðun samstæðuársreikningsins. Við gefum ekki sérstakt álit á einstökum lykilþáttum en tókum á þeim við endurskoðun á samstæðuársreikningnum í heild og við ákvörðun um álit okkar á honum. Samkvæmt bestu vitund okkar og skilningi lýsum við yfir að við höfum ekki veitt neina óheimila þjónustu samkvæmt 1. mgr. 5. gr. reglugerðar Evrópuþingsins og ráðsins nr. 537/2014 og að við erum óháð félaginu við endurskoðunina. Áritun óháðs endurskoðanda Við höfum endurskoðað samstæðuársreikning Sjóvá-Almennra trygginga hf. („félagið“) fyrir árið 2024. Samstæðuársreikningurinn hefur að geyma rekstrarreikning og yfirlit um heildarafkomu, efnahagsreikning, eiginfjáryfirlit, sjóðstreymisyfirlit, upplýsingar um mikilvægar reikningsskilaaðferðir og aðrar skýringar. Það er álit okkar að samstæðuársreikningurinn gefi glögga mynd af fjárhagsstöðu félagsins 31. desember 2024 og afkomu þess og breytingu á handbæru fé á árinu 2024, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur í lögum og reglum um ársreikninga skráðra félaga á Íslandi. Álitið er í samræmi við skýrslu okkar til endurskoðunarnefndar og stjórnar. Við endurskoðuðum í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla. Ábyrgð okkar samkvæmt stöðlunum er lýst frekar í kaflanum Ábyrgð endurskoðanda á endurskoðun samstæðuársreikningsins í árituninni. Við erum óháð félaginu í samræmi við gildandi siðareglur fyrir endurskoðendur. Við teljum að við höfum aflað nægilegra og viðeigandi endurskoðunargagna til að byggja álit okkar á. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 8 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga nam 41,7 milljörðum króna í árslok 2024 og er hún 82% skulda samstæðunnar. Skuldbinding vegna vátrygginga- samninga skiptist í skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar og skuldbindingu vegna orðinna tjóna. Vísað er til skýringar 37 um reikningsskila- aðferðir vegna vátryggingasamninga og skýringar 24 um fjárhagsupplýsingar. Einfaldaðri úthlutunaraðferð IFRS 17 um vátrygginga- samninga er beitt við mat á safn vátryggingarsamninga samstæðunnar. Í skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingarverndar eru innborgaðar tekjur vegna vátryggingarverndar sem tilheyra síðari tímabilum, eignfærður kostnaður við öflun samninga, skuldbinding vegna íþyngjandi samninga og skuldum sem tilheyra eftirstæðri vátryggingavernd. Skuldbinding vegna orðinna tjóna er besta mat samstæðunnar á núvirtum væntum framtíðargreiðslum við uppgjör skuldbindingarinnar og öryggisálagi vegna þeirrar óvissu sem matið felur í sér. Besta mat tekur tillit til beins og óbeins kostnaðar sem tilheyra veittri vátryggingavernd á gildistíma samninga, auk ágóðahlutdeildar og skulda sem tilheyra orðnum tjónum. Mat stjórnenda á áætluðum óuppgerðum tjónum, hvort sem þau hafa verið tilkynnt samstæðunni eða ekki, er lykilþáttur við endurskoðun vegna hárrar eðlislægrar áhættu við mat á væntum framtíðargreiðslum vegna orðinna tjóna. Það getur tekið nokkur ár að gera upp tjón og endanlegur kostnaður getur ráðist af þáttum sem eru óþekktir á reikningsskiladegi eða er ekki á færi samstæðunnar að stjórna. Mat skuldbindingar vegna orðinna tjóna, sem ekki hafa verið tilkynnt til samstæðunnar, er háð mestri óvissu. Mat tjóna er háð gögnum sem liggja fyrir og þeim forsendum sem byggt er á við matið. Breytist forsendur getur það haft veruleg áhrif á fjárhæð skuldbindingar vegna orðinna tjóna. Endurskoðunaraðgerðir okkar miðuðu að því að meta þær forsendur sem stjórnendur nota við mat á skuldbindingu vegna vátryggingarsamninga. Við gerðum áhættumat í þeim tilgangi að öðlast skilning á upplýsingakerfum, verklagsreglum og eftirlitum tengdum tjónum og útgáfu tryggingaskírteina. Gerðar voru prófanir á mikilvægum eftirlitum með aðskilnaði starfa við skráningu tjóna, um ákvörðun bótaskyldu og eftirliti stjórnenda með greiðslu tjónabóta. Lagt var mat á virkni upplýsingakerfa sem notuð eru við færslu tekna, útgáfu tryggingaskírteina, tjónaskráningu og flutning upplýsinga milli tjónakerfis og fjárhagskerfis. Við mátum vinnureglur, vinnulag og skjölun við útreikning skuldbindingar vegna orðinna tjóna. Gerðar voru úrtaksprófanir á óuppgerðum tilkynntum tjónum í árslok til að staðfesta tilvist þeirra og að mat tjóna sé viðeigandi, ásamt því að staðfesta réttmæti greiðslna á tjónum. Við notuðum okkar eigin tryggingastærðfræðinga við sjálfstæðan útreikning á skuldbindingum vegna orðinna tjóna, mat á aðferðum og forsendum við mat skuldbindingarinnar og hvort bókfærð fjárhæð hennar sé viðeigandi. Staðfest var með úrtaki á heild og nákvæmni þeirra gagna sem notuð voru við útreikning á skuldbindingu vegna orðinna tjóna. Við yfirfórum að útreikningur og mat stjórnenda á skuldbindingu vegna orðinna tjóna sé í samræmi við reglur sem um það gilda og reikningsskila staðalinn IFRS 17 um vátrygginga- samninga. Við höfum farið yfir upplýsingar í skýringum um að skuldbindingar vegna vátryggingasamninga séu í samræmi við reikningsskilareglur og fullnægjandi. Áritun óháðs endurskoðanda, frh.: Lykilþáttur Endurskoðunin Mat skuldbindingar vegna vátryggingasamninga Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 9 Aðrar upplýsingar í ársskýrslu Ábyrgð stjórnar og forstjóra á samstæðuársreikningnum Stjórn og forstjóri eru ábyrg fyrir gerð og glöggri framsetningu samstæðuársreikningsins í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur sem koma fram í íslenskum lögum og reglum um ársreikninga skráðra félaga á Íslandi og fyrir því innra eftirliti sem þau telja nauðsynlegt til að gera þeim kleift að setja fram samstæðuársreikning sem er án verulegra annmarka, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka. Við gerð samstæðuársreikningsins ber stjórn og forstjóra að leggja mat á rekstrarhæfi félagsins og upplýsa, eftir því sem við á, um þætti er varða rekstrarhæfi og miða grundvöll reikningsskilanna við áframhaldandi rekstrarhæfi, nema þau ætli annað hvort að leysa félagið upp eða hætta starfsemi þess, eða hafa engan annan raunhæfan kost en að gera það. Stjórn og forstjóri skulu hafa eftirlit með gerð og framsetningu samstæðuársreikningsins. Áritun óháðs endurskoðanda, frh.: Stjórn og forstjóri bera ábyrgð á öðrum upplýsingum. Aðrar upplýsingar eru upplýsingar í ársskýrslu að undanskildum samstæðuársreikningi og áritun okkar á hann. Álit okkar á samstæðuársreikningnum nær ekki til annarra upplýsinga og við staðfestum þær ekki á neinn hátt. Í tengslum við endurskoðun okkar á samstæðuársreikningnum ber okkur að lesa aðrar upplýsingar í ársskýrslu þegar þær liggja fyrir og meta hvort þær séu í verulegu ósamræmi við samstæðuársreikninginn eða aðra þekkingu sem við höfum aflað okkur við endurskoðunina eða virðast verulega rangar. Ef við, á grundvelli vinnu okkar, ályktum að verulegar rangfærslur séu í öðrum upplýsingum ber okkur að skýra frá því. Ársskýrslan liggur ekki fyrir við áritun okkar á samstæðuársreikninginn en við munum fá hana afhenta til yfirferðar áður en hún verður gefin út. Bókfært verð verðbréfa nam 62,6 milljörðum króna og er 83% af bókfærðum eignum samstæðunnar í árslok 2024. Vísað er til skýringar 37 um reikningsskilaaðferðir og skýringa 14 og 15 um fjárhagsupplýsingar. Samstæðan á og stjórnar safni verðbréfa til að mæta skuldbindingum vegna ógreiddra tjóna. Samstæðan setur sér fjárfestingastefnu þar sem meðal annars er fjallað um samsetningu verðbréfa og hversu mikla áhættu heimilt er að taka. Verðbréfin eru að jafnaði í vörslu banka. Þar sem verðbréf eru verulegur hluti af eignum samstæðunnar þá er það lykilþáttur í endurskoðun okkar að staðfesta að verðbréfin séu til og í eigu samstæðunnar. Verðbréfin eru færð á gangvirði og er meirihluti þeirra skráður á virkum markaði og hægt að nálgast upplýsingar um markaðsvirði bréfanna. Nokkur óvissa getur verið um matið, sérstaklega á skráðum verðbréfum þegar viðskipti eru strjál og á óskráðum verðbréfum, sem samtals eru metin á 10,3 milljarða króna og eru skilgreind í stig 2 og 3 í samræmi við reikningsskilareglur. Við mat á þessum verðbréfum þurfa stjórnendur að gefa sér forsendur um ýmsa þætti sem hafa áhrif á matið. Þess vegna er mat skráðra verðbréfa þar sem viðskipti eru strjál og óskráðra verðbréfa lykilþáttur í endurskoðun okkar. Endurskoðunaraðgerðir okkar miðuðu að því að staðfesta eignarhald samstæðunnar á verðbréfum í árslok og leggja mat á forsendur sem stjórnendur nota við útreikning á verðmæti þeirra. Í þeirri vinnu fólst meðal annars að staðfesta tilvist og eignarhald verðbréfa í árslok með utanaðkomandi staðfestingum. Við staðfestum gengi á meirihluta skráðra verðbréfa með aðstoð gagnaveitna og upplýsingum frá sjóðstjórum óskráðra verðbréfasjóða. Við mátum aðferðir og útreikninga stjórnenda samstæðunnar á verðmæti óskráðra verðbréfa með aðstoð verðmatssérfræðinga okkar. Við höfum farið yfir upplýsingar í skýringu 14 með aðstoð verðmatssérfræðinga, að fjáreignir flokkist í rétt gangvirðisstig og séu í samræmi við reikningsskilareglur. Lykilþáttur Endurskoðunin Mat o g tilvist á verðbréfum Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 10 Ábyrgð endurskoðanda á endurskoðun samstæðuársreikningsins • • • • • • Áritun óháðs endurskoðanda, frh.: Við upplýsum stjórn og endurskoðunarnefnd meðal annars um áætlað umfang og tímasetningar endurskoðunarinnar og veruleg atriði sem upp kunna að koma í endurskoðun okkar, þar á meðal alla verulega annmarka á innra eftirliti sem við greinum við endurskoðun okkar. Við lýsum því einnig yfir við stjórn og endurskoðunarnefnd að við höfum uppfyllt skyldur siðareglna um óhæði og upplýsum um tengsl eða önnur atriði sem gætu mögulega talist hafa áhrif á óhæði okkar og þegar við á, til hvaða aðgerða við höfum gripið til að eyða áhættu eða varúðarráðstafanir til að bregðast við henni. Af þeim atriðum sem við höfum upplýst stjórn og endurskoðunarnefnd um, leggjum við mat á hvaða þættir höfðu mesta þýðingu við endurskoðun samstæðuársreikningsins og eru því lykilþættir endurskoðunarinnar. Við lýsum þessum þáttum í áritun okkar nema lög og reglur útiloki að upplýst sé um þá eða, við einstakar mjög sjaldgæfar kringumstæður, þegar við metum að ekki skuli upplýsa um lykilþátt þar sem neikvæðar afleiðingar þess eru taldar vega þyngra en almennir hagsmunir af birtingu slíkra upplýsinga. Öflum við skilnings á innra eftirliti, sem varðar endurskoðunina, til að skipuleggja viðeigandi endurskoðunaraðgerðir, en ekki til að veita álit á virkni innra eftirlits félagsins. Metum við hvort reikningsskilaaðferðir og reikningshaldslegt mat stjórnenda og tengdar skýringar séu viðeigandi. Ályktum við um hvort notkun stjórnar og forstjóra á forsendu reikningsskilanna um rekstrarhæfi sé viðeigandi og metum, á grundvelli endurskoðunarinnar, hvort aðstæður séu til staðar sem valdið gætu verulegum vafa um rekstrarhæfi félagsins. Ef við teljum að verulegur vafi leiki á rekstrarhæfi ber okkur, í áritun okkar, að vekja sérstaka athygli á viðeigandi skýringum samstæðuársreikningsins eða, ef slíkar skýringar eru ófullnægjandi, að víkja frá fyrirvaralausri áritun. Niðurstaða okkar byggir á endurskoðunargögnum sem aflað er fram að dagsetningu áritunar okkar. Samt sem áður geta atburðir eða aðstæður í framtíðinni gert félagið órekstrarhæft. Metum við framsetningu, uppbyggingu og innihald samstæðuársreikningsins í heild, að meðtöldum skýringum, og hvort samstæðuársreikningurinn gefi glögga mynd af undirliggjandi viðskiptum og atburðum. Öflum nægilegra og viðeigandi endurskoðunargagna varðandi fjárhagslegar upplýsingar eininga innan samstæðunnar til að geta gefið álit á samstæðuársreikningnum. Við erum ábyrg fyrir skipulagi, eftirliti og framkvæmd endurskoðunar samstæðunnar og berum óskipta ábyrgð á áritun okkar. Markmið okkar eru að öðlast hæfilega vissu um hvort samstæðuársreikningurinn í heild sé án verulegra annmarka, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka, og að gefa út áritun endurskoðanda sem inniheldur álit okkar. Í hæfilegri vissu felst áreiðanleiki en ekki trygging fyrir því að endurskoðun í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla muni alltaf leiða í ljós verulega annmarka ef þeir eru fyrir hendi. Annmarkar geta komið fram vegna sviksemi eða mistaka og eru taldir verulegir ef þeir einir og sér eða samanlagt gætu haft áhrif á efnahagslegar ákvarðanir sem notendur samstæðuársreikningsins taka á grundvelli hans. Við endurskoðun í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla beitum við ávallt faglegri dómgreind og viðhöfum faglega gagnrýni. Að auki: Greinum við og metum hættu á verulegri skekkju í samstæðuársreikningnum, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka, skipuleggjum og framkvæmum endurskoðunaraðgerðir til að bregðast við þeirri hættu og öflum endurskoðunargagna sem eru nægjanleg og viðeigandi til að byggja álit okkar á. Hættan á að uppgötva ekki verulega skekkju vegna sviksemi er meiri en að uppgötva ekki skekkju vegna mistaka, þar sem sviksemi getur falið í sér samsæri, fölsun, að einhverju sé viljandi sleppt, villandi framsetningu eða að farið sé framhjá innra eftirliti. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 11 Áritun vegna sameiginlegs rafræns skýrslusniðs (ESEF reglur) KPMG ehf. Sigríður Soffía Sigurðardóttir Díana Hilmarsdóttir Sigríður Soffía Sigurðardóttir, endurskoðandi, ber ábyrgð á endurskoðun samstæðuársreikningsins og þessari áritun. Reykjavík, 6. febrúar 2025 Áritun óháðs endurskoðanda, frh.: Í samræmi við ákvæði 2. mgr. 104 gr. laga nr. 3/2006 um ársreikninga staðfestum við samkvæmt okkar bestu vitund að í skýrslu stjórnar sem fylgir þessum samstæðuársreikningi eru veittar þær upplýsingar sem þar ber að veita í samræmi við lög um ársreikninga og koma ekki fram annars staðar í ársreikningnum. Stjórn og forstjóri eru ábyrg fyrir gerð samstæðuársreikningsins í samræmi við lög um upplýsingaskyldu útgefenda verðbréfa og flöggunarskyldu nr. 20/2021. Í því felst meðal annars að útbúa samstæðuársreikninginn á XHTML formi í samræmi við ákvæði reglugerðar ESB 2019/815, um sameiginleg rafræn skýrslusnið. Ábyrgð okkar er að afla hæfilegrar vissu, byggt á gögnum sem við höfum aflað, um hvort samstæðuársreikningurinn sé í öllum meginatriðum gerður í samræmi við ESEF reglur og gefa út áritun með áliti okkar. Eðli, tímasetning og umfang vinnunnar byggja á mati endurskoðandans, þar á meðal mati á hættunni á að vikið sé í verulegum atriðum frá kröfum sem fram koma í ESEF reglunum, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka. Það er álit okkar að samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. fyrir árið 2024 með skráarheitið [213800R3IXBON2LBEI63-2024-12-31-is] sé í öllum meginatriðum gerður í samræmi við ESEF reglur. Staðfesting vegna annarra ákvæða laga Áritun og staðfesting vegna annarra ákvæða laga og reglna Í tengslum við endurskoðun okkar á samstæðuársreikningi Sjóvá-Almennra trygginga hf. framkvæmdum við aðgerðir til að geta gefið álit á því hvort samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. fyrir árið 2024 með skráarheitið [213800R3IXBON2LBEI63-2024-12-31-is] hafi í öllum meginatriðum verið gerður í samræmi við lög um upplýsingaskyldu útgefenda verðbréfa og flöggunarskyldu nr. 20/2021 um sameiginleg rafræn skýrslusnið í samræmi við reglugerð ESB 2019/815 sem inniheldur skilyrði sem tengjast gerð samstæðuársreikningsins á XHTML formi og iXBRL merkingum. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 12 Skýr. 2024 2023 33.597.519 31.273.382 6 ( 31.720.024) ( 29.548.249) 7 ( 594.420) ( 30.390) Afkoma af vátryggingasamningum 1.283.075 1.694.744 10 671.116 931.142 10 4.802.767 3.868.729 6 ( 393.624) ( 299.600) Afkoma fjárfestinga 5.080.258 4.500.271 ( 1.645.026) ( 893.865) Afkoma fjárfestinga eftir fjármagnsliði 3.435.233 3.606.406 4.718.308 5.301.149 170.460 157.276 6 ( 53.241) ( 46.001) 19 ( 67.037) ( 68.157) 4.768.490 5.344.267 11 ( 527.588) ( 718.719) 4.240.902 4.625.549 Skipting hagnaða r 4.240.902 4.625.549 Hagnaður á hlut: 12 3,67 3,97 3,66 3,97 Skýringar á blaðsíðum 17 til 59 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum samstæðuársreikningi. Aðrar tekjur ...................................................................................................... Annar rekstrarkostnaður ................................................................................. Hluthafar móðurfélagsins ................................................................................ Annar fjármagnskostnaður .............................................................................. Þynntur hagnaður á hlut ................................................................................. Hagnaður fyrir tekjuskatt ................................................................................ Tekjuskattur ..................................................................................................... Hagnaður og heildarhagnaður ársins ............................................................. Grunnhagnaður á hlut ..................................................................................... Gangvirðisbreytingar fjáreigna ....................................................................... Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ..................................................... Fjármagnsliðir vátryggingasamninga ............................................................. Afkoma af vátryggingasamningum og fjárfestingum ................................... Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu Tekjur af vátryggingasamningum ................................................................... Kostnaður af vátryggingasamningum ............................................................ Afkoma af endurtryggingasamningum ........................................................... Hreinar fjármunatekjur .................................................................................... Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 13 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna Skýr. 31.12.2024 31.12.2023 1.567.913 3.599.873 14-15 62.575.602 54.267.272 16 5.493.189 5.563.954 24 2.040.927 1.815.922 17 2.006.460 2.024.043 18 243.578 243.578 19 1.211.871 1.259.292 20 552.793 530.902 75.692.333 69.304.836 1.156.590 1.156.590 289.148 316.904 4.988.805 4.595.500 18.693.535 17.252.307 22 25.128.078 23.321.301 23 1.456.493 1.629.235 21 535.224 664.426 24 41.712.958 36.748.810 16 5.493.189 5.563.954 19 1.313.549 1.340.863 21 52.842 36.247 Skuldir samtals 50.564.255 45.983.535 Eigið fé og skuldir samtals 75.692.333 69.304.836 Skýringar á blaðsíðum 17 til 59 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum samstæðuársreikningi. Skuldir Eigið fé samtals Hlutafé ................................................................................................................ Eignir Handbært fé ....................................................................................................... Fjárfestingar með fjárfestingaáhættu líftryggingataka .................................... Endurtryggingaeignir ......................................................................................... Viðskiptavild ....................................................................................................... Leigueignir ......................................................................................................... Rekstrarfjármunir ............................................................................................... Efnahagsreikningur Aðrar kröfur ........................................................................................................ Skuldbinding vegna vátryggingasamninga ....................................................... Eignir samtals Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir ................................................... Lögbundinn varasjóður ...................................................................................... Bundið eigið fé ................................................................................................... Óráðstafað eigið fé ............................................................................................ Skattar til greiðslu .............................................................................................. Líftryggingaskuld með fjárfestingaáhættu líftryggingataka ............................ Leiguskuldir ........................................................................................................ Eigið fé Verðbréf .............................................................................................................. Skattskuldbinding .............................................................................................. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 14 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna Yfirverðs- reikningur Lögbundinn Bundið Óráðstafað Eigið fé Skýr. Hlutafé hlutafjár varasjóður eigið fé eigið fé samtals 22 1.156.590 0 316.904 4.595.500 17.252.307 23.321.301 4.240.902 4.240.902 301.197 ( 301.197) 92.108 ( 92.108) 17.844 17.844 ( 27.757) 27.757 ( 2.451.970) ( 2.451.970) 1.156.590 0 289.148 4.988.805 18.693.535 25.128.078 22 1.178.394 254.730 316.904 4.345.061 15.236.954 21.332.043 4.625.549 4.625.549 ( 21.803) ( 254.730) ( 466.944) ( 743.477) 27.319 ( 27.319) 223.120 ( 223.120) ( 1.892.812) ( 1.892.812) 1.156.590 0 316.904 4.595.500 17.252.307 23.321.301 Skýringar á blaðsíðum 17 til 59 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum samstæðuársreikningi. Heildarhagnaður ársins .................. Eiginfjáryfirlit Eigið fé 1.1.2024 ............................. Bundið eigið fé vegna dótturf. ....... Bundið eigið fé vegna verðbréfa .... Arður 2,12 kr. á hlut ....................... Kostnaður v/ kaupréttarsamninga . Leyst úr lögbundnum varasjóði ..... Bundið eigið fé vegna verðbréfa .... Eigið fé 31.12.2024 ......................... Eigið fé 31.12.2023 ......................... Eigið fé 1.1.2023 ............................. Kaup á eigin hlutum ....................... Heildarhagnaður ársins .................. Bundið eigið fé vegna dótturf. ....... Arður 1,61 kr. á hlut ....................... Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 15 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna Skýr. 2024 2023 4.240.902 4.625.549 Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á handbært fé: ( 671.116) ( 931.142) ( 4.802.767) ( 3.868.729) 19 - 20 222.559 196.701 20 ( 3.933) ( 20) 13 17.844 0 ( 996.510) 22.359 Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum: ( 5.415.107) ( 928.691) 16.595 63.550 ( 225.005) ( 778.098) 17.582 ( 1.118.383) 4.964.147 4.690.289 338.251 990.263 ( 303.536) 2.918.930 2.554.414 2.634.666 ( 640.195) ( 429.326) 614.172 5.146.629 20 ( 103.816) ( 69.988) 20 12.112 1.512 Fjárfestingahreyfingar ( 91.704) ( 68.476) ( 2.451.970) ( 1.892.812) 0 ( 743.477) ( 128.605) ( 112.205) Fjármögnunarhreyfingar ( 2.580.575) ( 2.748.494) ( 2.058.107) 2.329.659 26.147 80.886 3.599.873 1.189.328 1.567.913 3.599.873 Skýringar á blaðsíðum 17 til 59 eru óaðskiljanlegur hluti af þessum samstæðuársreikningi. Sjóðstreymisyfirlit Aðrir liðir sem ekki hafa áhrif á handbært fé ............................................... Hagnaður og heildarhagnaður ársins ............................................................... Afskriftir rekstrarfjármuna og leigueigna .................................................... Rekstrarhreyfingar: Gangvirðisbreyting fjáreigna ........................................................................ Fjármunatekjur í rekstri ................................................................................ Söluhagnaður rekstrarfjármuna ................................................................... Handbært fé í árslok .......................................................................................... Handbært fé í ársbyrjun .................................................................................... Breyting á handbæru fé .................................................................................... Áhrif gengisbreytinga á handbært fé ............................................................... Fjárfesting í rekstrarfjármunum ........................................................................ Greiddur arður til hluthafa ................................................................................ Fjármögnunarhreyfingar: Söluverð rekstrarfjármuna ................................................................................. Afborganir af leiguskuldum .............................................................................. Kaup á eigin hlutum .......................................................................................... Fjárfestingahreyfingar: Endurtryggingaeignir, breyting .................................................................... Aðrar kröfur, breyting ................................................................................... Skuldbinding vegna vátryggingasamninga, breyting .................................. Skattskuldbinding, breyting ......................................................................... Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir, breyting ............................... Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum Handbært fé frá rekstri Innborgaðar fjármunatekjur .............................................................................. Greiddur tekjuskattur og sérstakur fjársýsluskattur ......................................... Verðbréf, breyting ......................................................................................... Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 16 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 1 2 a. b. c. d. 3 Reglulega er farið yfir mat og forsendur. Breytingar á reikningshaldslegu mati eru færðar á því tímabili sem breytingin á sér stað og þeim framtíðartímabilum sem breytingarnar hafa áhrif á. Stjórnendur hafa gefið sér forsendur og lagt mat á þá liði sem hafa veruleg áhrif á reikningsskil samstæðunnar, sjá skýringu 14 um gangvirði fjáreigna og skýringu 24 um skuldbindingu vegna vátryggingasamninga. Einnig má finna nánari umfjöllun í skýringu 37. Gangvirði er verð sem fengist við sölu eignar eða yrði greitt við yfirfærslu skuldar í hefðbundnum viðskiptum á matsdegi. Fjáreignum og fjárskuldum er skipt í sérstaka flokka. Flokkunin hefur áhrif á hvernig viðeigandi fjármálagerningur er metinn. Þeir flokkar sem fjáreignir og fjárskuldir samstæðunnar tilheyra og matsgrundvöllur þeirra er eftirfarandi: • Fjáreignir á gangvirði eru færðar á gangvirði gegnum rekstrarreikning. Skýringar Sjóvá-Almennar tryggingar hf. ("félagið", "samstæðan" eða "Sjóvá") er hlutafélag með starfsstöðvar sínar á Íslandi og eru höfuðstöðvar þess í Kringlunni 5, Reykjavík. Ársreikningur samstæðunnar hefur að geyma ársreikning félagsins og dótturfélaga þess, Sjóvá-Almennar líftryggingar hf. og Sjóvá Forvarnahúsið ehf., sem vísað er til í heild sem samstæðunnar. Aðalstarfsemi félagsins felst í vátryggingarekstri og fjárfestingastarfsemi. Ársreikningurinn er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS) eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur sem koma fram í íslenskum lögum og reglum um ársreikninga skráðra félaga. Stjórn Sjóvá-Almennra trygginga hf. staðfesti ársreikninginn þann 6. febrúar 2025. Yfirlit um mikilvægar reikningsskilaaðferðir samstæðunnar er að finna í skýringu 37. Yfirlýsing um að alþjóðlegum reikningsskilastöðlum sé fylgt Grundvöllur reikningsskilanna Félagið Grundvöllur matsaðferða • Kröfur eru færðar á afskrifuðu kostnaðarverði. Það er mat stjórnenda að gangvirðið sé ekki verulega frábrugðið því verði. Ársreikningur samstæðunnar er gerður á grundvelli kostnaðarverðs, að því undanskildu að verðbréf eru færð á gangvirði. Stjórnendur hafa lagt mat á rekstrarhæfi samstæðunnar og telja hana hafa styrk til áframhaldandi starfsemi. Samstæðureikningurinn hefur því verið gerður á grundvelli áframhaldandi starfsemi. Niðurstöður athugunar á greiðsluhæfi félagsins gefa til kynna að félagið hafi yfir að ráða nægu fjármagni til að styðja við áframhaldandi rekstur. Ársreikningurinn er birtur í íslenskum krónum, sem er starfrækslugjaldmiðill félagsins. Allar fjárhæðir eru birtar í þúsundum nema annað sé tekið fram. Gerð ársreiknings í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla krefst þess að stjórnendur taki ákvarðanir, meti og gefi sér forsendur sem hafa áhrif á beitingu reikningsskilaaðferða og birtar fjárhæðir eigna, skulda, tekna og gjalda. Endanlegar fjárhæðir kunna að verða frábrugðnar þessu mati. Mat á gangvirði fjáreigna Reikningshaldslegt mat og ákvarðanir Starfrækslugjaldmiðill og framsetningargjaldmiðill Rekstrarhæfi Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 17 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 3 Reikningshaldslegt mat og ákvarðanir, frh. : Lykilþættir í óvissu á mati a. b. c. 4 Við gerð ársreikningsins var beitt sömu reikningsskilaaðferðum og árið 2023. Skýringar, frh.: Mat á endanlegri fjárhæð vænts tjónakostnaðar samstæðunnar vegna gerðra vátryggingasamninga er mikilvægasta reikningshaldslega mat samstæðunnar. Við mat á skuldbindingunni þarf að taka tillit til margra þátta sem háðir eru óvissu og hafa áhrif á endanlegan tjónakostnað. Meðal þessara óvissuþátta eru áætlanir um tjónafjölda, fjárhæð meðaltjóns, ytri aðstæður og þróun verðlags. Verðbréf samstæðunnar eru metin á gangvirði í efnahagsreikningi. Skráð gengi er til fyrir meirihluta þessara eigna. Mat á gangvirði óskráðra verðbréfa byggir á viðurkenndum aðferðum. Mat á gangvirði tekur mið af markaðsaðstæðum og þeim upplýsingum sem eru til staðar um viðkomandi fjáreign á matsdegi. Í einhverjum tilfellum er byggt á hlutlægu mati sem getur verið háð óvissu. Niðurfærsluþörf fjáreigna sem færðar eru á afskrifuðu kostnaðarverði er metin. Mat stjórnenda á virðisrýrnun byggir á upplýsingum um vænt sjóðsflæði af viðkomandi eign. Við mat á væntu sjóðsflæði, meta stjórnendur fjárhagslega stöðu mótaðila og vænt virði undirliggjandi trygginga. Breytingar á forsendum geta haft áhrif á bókfært virði fjármálagerninga. Ákvörðun á gangvirði fjármálagerninga Endanleg fjárhæð tjónabóta Ákvörðun virðisrýrnunar fjáreigna Breytingar á reikningsskilaaðferðum og framsetningu Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 18 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 5 Starfsþáttayfirlit Starfsþáttayfirlit er birt eftir eðli rekstrar og byggir það á skipulagi og innri upplýsingagjöf til lykilstjórnenda samstæðunnar. Samstæðunni er skipt upp í þrjá starfsþætti: Skaðatryggingarekstur, líftryggingarekstur og fjárfestingastarfsemi. Skýringar, frh.: Fjárfestingar starfsþáttarins skaðatrygginga eru 104 millj. kr. og afskriftir 74 millj. kr. Afskriftir leigueigna á árinu voru 149 millj. kr. Árið 2024Skaða- Líf- Fjárfestinga-tryggingar tryggingar starfsemi Samstæða Tekjur af vátryggingasamningum ..........................30.194.5013.403.018033.597.519Tjón ársins ...............................................................( 23.678.423) ( 1.426.338) 0( 25.104.761)Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum ......( 5.875.851) ( 739.412) 0( 6.615.263)Afkoma af endurtryggingasamningum .................( 510.491) ( 83.929) 0( 594.420)129.7361.153.33901.283.075Hreinar fjármunatekjur ..........................................00671.116671.116Gangvirðisbreytingar fjáreigna ..............................004.802.7674.802.767Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ...........00( 393.624) ( 393.624)005.080.2585.080.258Fjármagnsliðir vátryggingasamninga ....................00( 1.645.026) ( 1.645.026)Rekstrarafkoma starfsþáttar ..................................129.7361.153.3393.435.2334.718.308Aðrar tekjur .......................................................................................................................................170.460Annar rekstrarkostnaður ...................................................................................................................( 53.241)Annar fjármagnskostnaður ...............................................................................................................( 67.037)Tekjuskattur .......................................................................................................................................( 527.588)Hagnaður og heildarhagnaður ársins ..............................................................................................4.240.902 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 19 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna Skýringar, frh.: 5 Starfsþáttayfirlit, frh.: Fjárfestingar starfsþáttarins skaðatrygginga eru 70 millj. kr. og afskriftir 61 millj. kr. Afskriftir leigueigna á árinu voru 136 millj. kr. Árið 2023Skaða- Líf- Fjárfestinga-tryggingar tryggingar starfsemi Samstæða Tekjur af vátryggingasamningum ..........................28.180.1073.093.275031.273.382Tjón ársins ...............................................................( 22.233.753) ( 1.191.818) 0( 23.425.571)Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum ......( 5.431.789) ( 690.888) 0( 6.122.677)Afkoma af endurtryggingasamningum .................29.120( 59.510) 0( 30.390)543.6841.151.06001.694.744Hreinar fjármunatekjur ..........................................00931.142931.142Gangvirðisbreytingar fjáreigna ..............................003.868.7293.868.729Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ...........00( 299.600) ( 299.600)004.500.2714.500.271Fjármagnsliðir vátryggingasamninga ....................00( 893.865) ( 893.865)Rekstrarafkoma starfsþáttar ..................................543.6841.151.0603.606.4065.301.149Aðrar tekjur .......................................................................................................................................157.276Annar rekstrarkostnaður ...................................................................................................................( 46.001)Annar fjármagnskostnaður ...............................................................................................................( 68.157)Tekjuskattur .......................................................................................................................................( 718.719)Hagnaður og heildarhagnaður ársins ..............................................................................................4.625.549 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 20 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 5 Starfsþáttayfirlit, frh.: Skaðatryggingarekstur samstæðunnar greinist þannig eftir vátryggingagreinum: Samkvæmt Solvency II. Skýringar, frh.: Árið 2024Sjó, flug&LögbundnarFrjálsarAlm. slysa ogAtvinnu-Sjúkra-Eigna-farm-ökutækja-ökutækja-Ábyrgðar-sjúkra-slysa-kostnaðar-tryggingartryggingartryggingartryggingartryggingartryggingartryggingartryggingarSamtalsTekjur af vátryggingasamningum ......................6.988.8691.055.93411.812.6225.919.9461.864.9771.366.0421.145.13140.97830.194.501Tjón ársins ...........................................................( 5.197.542) ( 523.009) ( 9.262.410) ( 5.391.784) ( 1.542.625) ( 866.633) ( 881.294) ( 13.127) ( 23.678.423)Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum ..( 1.382.335) ( 166.389) ( 2.273.113) ( 1.368.994) ( 251.343) ( 274.230) ( 151.923) ( 7.524) ( 5.875.851)Afkoma af endurtryggingasamningum .............( 190.795) ( 123.001) ( 90.667) 0( 105.399) ( 2.692) 2.0630( 510.491)Afkoma af vátryggingasamningum218.197 243.535 186.432 ( 840.832) ( 34.389) 222.488 113.977 20.327 129.736 Árið 2023Sjó, flug&LögbundnarFrjálsarAlm. slysa ogAtvinnu-Sjúkra-Eigna-farm-ökutækja-ökutækja-Ábyrgðar-sjúkra-slysa-kostnaðar-tryggingartryggingartryggingartryggingartryggingartryggingartryggingartryggingarSamtalsTekjur af vátryggingasamningum ......................6.646.769943.50111.026.0145.389.4221.774.6171.230.3081.129.11740.36028.180.107Tjón ársins ...........................................................( 4.615.836) ( 372.277) ( 9.107.495) ( 5.006.338) ( 1.058.494) ( 996.100) ( 1.063.319) ( 13.894) ( 22.233.753)Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum ..( 1.272.989) ( 141.025) ( 2.148.667) ( 1.243.722) ( 236.790) ( 240.828) ( 140.804) ( 6.964) ( 5.431.789)Afkoma af endurtryggingasamningum .............312.155( 236.303) ( 59.790) 0( 73.043) ( 2.946) 89.046029.120Afkoma af vátryggingasamningum1.070.099 193.896 ( 289.938) ( 860.639) 406.290 ( 9.566) 14.039 19.503 543.684 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 21 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 6 2024 2023 7 2024 2023 Afkoma af endurtryggingasamningum greinist þannig: 8 2024 2023 Laun og launatengd gjöld greinast þannig: 186,6 182,5 9 Endurskoðunarkostnaður 2024 2023 Endurskoðunarkostnaður greinist þannig: Fjárhæðirnar hér að ofan innihalda 24% virðisaukaskatt. Skýringar, frh.: Kostnaður af vátryggingasamningumTjón ársins ..................................................................................................................25.104.76123.425.571Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum .........................................................6.615.2636.122.67731.720.02429.548.249Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ..............................................................393.624299.600Annar rekstrarkostnaður ...........................................................................................53.24146.00132.166.88929.893.850 Meðalfjöldi starfsmanna á árinu umreiknaður í heilsársstörf .................................. Tjón ársins og rekstrarkostnaður greinist þannig:Tjón ársins ..................................................................................................................25.104.76123.425.571Laun og launatengd gjöld .........................................................................................3.689.0433.408.503Skrifstofu og stjórnunarkostnaður ............................................................................1.982.9441.815.945Ágóðahlutdeild ..........................................................................................................1.167.5811.047.130Afskriftir rekstrarfjármuna og leigueigna .................................................................222.559196.70132.166.88929.893.850 Kostnaður af vátryggingasamningum, kostnaður af fjárfestingastarfsemi og annar rekstrarkostnaður greinist þannig í rekstrarreikningi og yfirliti yfir heildarafkomu: 52% starfsmanna eru karlar og 48% konur. Konur eru 44% stjórnenda og karlar 56%. KPMG ehf. vegna endurskoðunar og endurskoðunartengdrar þjónustu ................27.99628.787KPMG ehf. önnur aðkeypt þjónusta ..........................................................................3.8971.797Endurskoðunarkostnaður samtals ............................................................................31.89330.584 Hluti endurtryggjenda í tekjum af vátryggingasamningum ....................................( 2.022.848) ( 1.611.511)Hluti endurtryggjenda í tjónum ársins .....................................................................1.265.0221.458.317Umboðslaun ..............................................................................................................163.405122.803Afkoma af endurtryggingasamningum samtals .......................................................( 594.420) ( 30.390) Kostnaður af vátryggingasamningum og rekstrarkostnaður Afkoma af endurtryggingasamningum Laun og launatengd gjöld Laun ...........................................................................................................................2.677.4512.498.814Lífeyrisiðgjöld ............................................................................................................414.602383.591Tryggingagjald ..........................................................................................................207.195194.230Fjársýsluskattur ..........................................................................................................179.460168.149Kostnaður vegna kaupréttarsamninga .....................................................................17.8440Annar starfsmannakostnaður ...................................................................................192.490163.718Laun og launatengd gjöld samtals ...........................................................................3.689.0433.408.503 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 22 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 10 Fjárfestingatekju r 11 Tekjuskattu r 2024 2023 2024 2023 Skýringar, frh.: Hreinar fjármunatekjur í rekstrarreikningi samanstanda af vaxtatekjum af handbæru fé, öðrum vaxtatekjum, arðgreiðslum og gengismun. Gangvirðisbreytingar verðbréfa samanstanda af söluhagnaði eða sölutapi verðbréfa, gangvirðisbreytingum og vaxtatekjum af verðbréfum. Grunnhagnaður á hlut er reiknaður sem hlutfall afkomu, sem ráðstafað er til almennra hluthafa í félaginu, og vegins meðalfjölda útistandandi almennra hluta á árinu. Þynntur hagnaður á hlut er reiknaður með því að leiðrétta meðalfjölda virkra hluta vegna mögulegrar þynningar vegna hluta sem gæti þurft að gefa út í samræmi við kaupréttarsamninga starfsmanna. Hagnaður- og heildarhagnaður ársins ......................................................................4.240.902 4.625.549 Meðalfjöldi hluta á árinu fyrir grunnhagnað ............................................................1.156.590 1.166.389 Áhrif kaupréttarsamninga .........................................................................................3.238 0Meðalfjöldi hluta á árinu fyrir þynntan hagnað .......................................................1.159.828 1.166.389 Grunnhagnaður á hlut ...............................................................................................3,67 3,97Þynntur hagnaður á hlut ...........................................................................................3,66 3,97 Virkur tekjuskattur:2024 2023Hagnaður fyrir tekjuskatt .........................................4.768.490 5.344.267Tekjuskattur samkvæmt gildandi skatthlutfalli .......21,0% 1.001.383 20,0% 1.068.853 Áhrif sérstaks fjársýsluskatts .....................................0,5%25.5991,1%61.016Óskattskyld gjöld/(tekjur) tengdar hlutabréfum .....( 10,3%) ( 490.132) ( 7,7%) ( 409.199)Aðrir liðir ...................................................................( 0,2%) ( 9.261) ( 0,0%) ( 1.952)Virkur tekjuskattur ....................................................11,1%527.588 13,4%718.71912 Hagnaður á hlut Fjárfestingatekjur greinast þannig:2024 2023Vaxtatekjur ................................................................................................................259.545 181.493 Fenginn arður ............................................................................................................370.288 667.212 Gengismunur .............................................................................................................41.282 82.438Hreinar fjármunatekjur .............................................................................................671.116 931.142 Gangvirðisbreyting verðbréfa ...................................................................................4.802.767 3.868.729 Fjárfestingatekjur samtals .........................................................................................5.473.883 4.799.871 Tekjuskattur greinist þannig:Tekjuskattur til greiðslu ............................................................................................535.224664.426Mismunur á áætluðum og álögðum sköttum ..........................................................( 15.785) ( 9.258)Tekjuskattur vegna liða sem eru færðir beint á eigið fé ..........................................043.751Frestaður tekjuskattur ...............................................................................................8.15019.799Tekjuskattur samtals ..................................................................................................527.588718.719 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 23 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 13 Kaupréttarsamninga r 14 Fjáreigni r Eftirfarandi tafla sýnir flokkun fjáreigna ásamt gangvirði þeirra: Skýringar, frh.: Það er álit stjórnenda samstæðunnar að bókfært verð fjáreigna sem flokkast sem lán og kröfur endurspegli gangvirði þeirra. 2024Fjáreignir Lán og á gangvirði kröfur Samtals GangvirðiVerðbréf ....................................................................62.575.602 62.575.602 62.575.602Aðrar kröfur og kröfur á endurtryggjendur .............1.770.8381.770.8381.770.838Handbært fé ..............................................................1.567.9131.567.9131.567.913Fjáreignir samtals 31.12 ............................................62.575.6023.338.75165.914.35365.914.3532023Verðbréf ....................................................................54.267.272 54.267.272 54.267.272Aðrar kröfur og kröfur á endurtryggjendur .............1.851.0261.851.0261.851.026Handbært fé ..............................................................3.599.8733.599.8733.599.873Fjáreignir samtals 31.12 ............................................54.267.2725.450.89959.718.17159.718.171 Stig 1: Gangvirðið byggir á skráðum verðum á virkum markaði fyrir samskonar eignir. Á aðalfundi félagsins þann 7. mars 2024 var samþykkt að veita stjórn Sjóvá heimild til að samþykkja kaupréttaráætlun byggða á 10. gr. laga um tekjuskatt nr. 90/2003 og gera á grundvelli hennar kaupréttarsamninga við allt starfsfólk félagsins. Samkvæmt áætluninni öðlast hver kaupréttarhafi rétt til að kaupa hluti í félaginu fyrir að hámarki 1.500.000 kr. einu sinni á ári í þrjú ár, eftir birtingu níu mánaða uppgjörs fyrir árin 2025, 2026 og 2027. Kaupréttur nær til allra fastráðinna starfsmanna félagsins og gerðu 180 starfsmenn kaupréttarsamninga sem ná til allt að 21,6 millj. hluta á ári miðað við 100% nýtingu hluta. Kaupverð hluta er vegið meðaltal í viðskiptum með hlutabréf félagsins síðustu tíu viðskiptadaga fyrir samningsdag sem var 18. september 2024 eða kr. 37,54 hver hlutur. Í rekstrarreikningi eru gjaldfærðar 17,8 millj. kr. á árinu vegna kaupréttarsamninganna. Heildarkostnaður félagsins vegna kaupréttarsamninganna er áætlaður um 118 millj. kr. byggt á reiknilíkani Black-Scholes. Taflan hér á eftir sýnir fjáreignir færðar á gangvirði eftir verðmatsaðferð:Stig 1 Stig 2 Stig 3 Samtals2024Fjáreignir á gangvirði ...............................................52.304.063 7.502.222 2.769.318 62.575.602 2023Fjáreignir á gangvirði ...............................................42.805.791 8.334.646 3.126.835 54.267.272 Stig 2: Gangvirðismatið byggir ekki á skráðum verðum á virkum markaði (stig 1) heldur á upplýsingum sem eru sannreynanlegar fyrir eignina annað hvort beint (t.d. verð) eða óbeint (t.d. afleiddar af verðum). Í stig 2 eru færðar fjáreignir þar sem ekki er virkur markaður. Matið á eignunum ákvarðast af nýlegum viðskiptum ótengdra aðila eða kauptilboðum frá ótengdum aðilum. Einnig er stuðst við gangvirði annarra sambærilegra fjáreigna. Stig 3: Gangvirðismatið byggir á mikilvægum upplýsingum öðrum en markaðsupplýsingum. Við mat á fjáreignum sem falla undir stig 3 eru notuð gögn eins og verðmat frá rekstraraðilum fjárfestinga- og fagfjárfestasjóða, söluréttur eða verðmat félagsins byggt á afkomu eða samanburði við sambærilegar fjáreignir. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 24 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 14 Fjáreignir, frh.: 16 Fjárfestingar með fjárfestingaáhættu líftryggingataka Skýringar, frh.: 2024 2023Fjárfestingar með fjárfestingaráhættu líftryggingataka greinast þannig:Staða í ársbyrjun ........................................................................................................5.563.954 5.217.711 Innborgun sparnaðar ................................................................................................207.242 225.465 Útgreiðsla sparnaðar .................................................................................................( 951.911) ( 556.175)Ávöxtun fjárfestinga ..................................................................................................673.904676.953Staða í árslok 31.12 ....................................................................................................5.493.1895.563.954 Fjárfestingar með fjárfestingaráhættu líftryggingataka eru fjáreignir í eigu samstæðunnar sem vátryggingatakar í sparnaðarlíftryggingum hafa valið og bera fjárfestingaáhættu af samkvæmt skilmálum sparnaðarlíftrygginga. Sparnaðarlíftrygging samanstendur af líftryggingu og sparnaði. Iðgjald líftryggingarinnar fer lækkandi eftir því sem sparnaður eykst og fellur niður þegar fjárhæð sparnaðar verður hærri en tilgreind líftryggingarfjárhæð. Eignastýringu verðbréfasafna sem falla undir sparnaðarlíftryggingu er úthýst til Henderson Global Investors og Íslandsbanka. 15 VerðbréfVerðbréf á gangvirði greinast þannig:2024 2023Skuldabréf:Ríkistryggð verðbréf ..................................................................................................20.837.96016.069.774Sértryggð skuldabréf .................................................................................................7.453.5617.045.299Önnur skuldabréf ......................................................................................................11.722.9089.602.679Skuldabréf samtals ....................................................................................................40.014.42932.717.752Hlutdeildarskírteini:Skuldabréfasjóðir með ríkisbréfum ...........................................................................808.816 756.994 Aðrir skuldabréfasjóðir ..............................................................................................1.013.571 946.835 Hlutabréfasjóðir .........................................................................................................618.757 642.293 Aðrir sjóðir .................................................................................................................432.722630.797Hlutdeildarskírteini samtals ......................................................................................2.873.8662.976.918Hlutabréf:Skráð í kauphöll .........................................................................................................16.323.752 15.742.800 Óskráð ........................................................................................................................2.250.7002.575.801Hlutabréf samtals ......................................................................................................18.574.45318.318.601Önnur verðbréf:Lausafjársjóðir ...........................................................................................................1.112.855254.000Önnur verðbréf samtals ............................................................................................1.112.855254.000Verðbréf 31.12 ...........................................................................................................62.575.60254.267.272 Breytingar sem falla undir stig 3 á árinu eru eftirfarandi:2024 2023Staða 1.1. ...................................................................................................................3.126.835 3.785.742 Keypt ..........................................................................................................................418.647 401.427 Selt .............................................................................................................................( 476.884) ( 2.706.335)Flutt á milli stiga ........................................................................................................0 441.324 Matsbreyting .............................................................................................................( 299.280) 1.204.677 Staða 31.12. ...............................................................................................................2.769.318 3.126.835 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 25 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 17 18 Viðskiptavild 19 Leigueignir og leiguskuldi r Aðrar kröfurAðrar kröfur greinast þannig:2024 2023Kröfur og fyrirframgreiddur kostnaður .....................................................................903.951 868.717 Óuppgerð sala á verðbréfum .....................................................................................552.079 713.973 Fjármagnstekjuskattur ...............................................................................................550.430441.353Aðrar kröfur 31.12.......................................................................................................2.006.4602.024.043 Skýringar, frh.: Samstæðan leigir til sín húsnæði og bifreiðar fyrir starfsemi sína og ná samningar allt til ársins 2032. Samningarnir eru við ýmsa aðila og eru verðtryggðir. Leigueignir greinast þannig frá upphafi til loka tímabilsins: Fasteignir Bifreiðar SamtalsLeigueignir 1.1.2023 ..........................................................................1.283.4468561.284.302Viðbætur við leigueignir ...................................................................7.58107.581Hækkun vegna vísitölubindingar leigugreiðslna .............................103.65111103.662Afskrifað á árinu ................................................................................( 135.386) ( 867) ( 136.253)Leigueignir 31.12.2023 ......................................................................1.259.29201.259.292Viðbætur við leigueignir ...................................................................36.1157.55343.669Hækkun vegna vísitölubindingar leigugreiðslna .............................61.5921661.608Lokun á samningum ..........................................................................( 3.885) 0( 3.885)Afskrifað á árinu ................................................................................( 147.813) ( 999) ( 148.812)Leigueignir 31.12.2024 ......................................................................1.205.3016.5701.211.871Leiguskuldir greinast þannig frá upphafi til loka tímabilsins:2024 2023Leiguskuldir 1.1. ........................................................................................................1.340.8631.341.824Viðbætur á árinu .......................................................................................................43.6697.581Vaxtagjöld .................................................................................................................67.03768.157Greiddar leiguskuldir .................................................................................................( 195.642) ( 180.361)Lokun á samningum ..................................................................................................( 3.985) 0Hækkun vegna vísitölubindingar leigugreiðslna .....................................................61.608103.662Leiguskuldir 31.12. ....................................................................................................1.313.5491.340.863Afborganir innan árs .................................................................................................142.857128.192Afborganir síðar ........................................................................................................1.170.691 1.212.670 Samtals .......................................................................................................................1.313.5491.340.863Ónúvirt samningsbundið greiðsluflæði leiguskuldar greinist þannig:Minna en eitt ár .........................................................................................................204.425 187.593 Eitt til fimm ár ............................................................................................................999.549 921.436 Meira en fimm ár .......................................................................................................386.037 551.111 Samtals .......................................................................................................................1.590.010 1.660.140 Virðisrýrnunarpróf fyrir fjárskapandi einingar sem fela í sér viðskiptavild Viðskiptavild samstæðunnar að fjárhæð 244 millj. kr. er vegna kaupa á líftryggingarekstri hennar. Í árslok 2024 var framkvæmt árlegt virðispróf á viðskiptavildinni sem miðast við samþykktar rekstraráætlanir og afvaxtað framtíðarsjóðstreymi. Framtíðarvirði er byggt á 1% raunvexti, sem miðast við langtímamarkmið samstæðunnar í tengslum við rekstur þessarar einingar. Niðurstaða prófsins var að ekki væri þörf á að færa niður bókfært verð hennar. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 26 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 20 Rekstrarfjármuni r Innréttingar, Fasteignamat fasteigna í árslok 2024 nam 432 millj. kr. (2023: 393 millj. kr.). Vátryggingarverðmæti fasteigna nam 741 millj. kr. (2023: 716 millj. kr.). Vátryggingaverðmæti annarra rekstrarfjármuna er 1.419 millj. kr. (2023: 1.399 millj. kr.). Skýringar, frh.: Rekstrarfjármunir greinast þannig: tæki og Fasteignir bifreiðar Samtals Heildarverð 1.1.2023 .........................................................................226.526817.4161.043.942Viðbót á árinu ...................................................................................13.72456.26469.988Selt og aflagt á árinu .........................................................................0( 4.973) ( 4.973)Heildarverð 31.12.2023 .....................................................................240.250868.7081.108.958Viðbót á árinu ...................................................................................2.481101.336103.816Selt og aflagt á árinu .........................................................................0( 27.401) ( 27.401)Heildarverð 31.12.2024 .....................................................................242.731942.6421.185.373Afskrifað 1.1.2023 ..............................................................................71.965449.123521.088Afskrift færð út ..................................................................................0( 3.481) ( 3.481)Afskrifað á árinu ................................................................................5.76654.68260.448Afskrifað samtals 31.12.2023 ............................................................77.731500.324578.055Afskrift færð út ..................................................................................0( 19.222) ( 19.222)Afskrifað á árinu ................................................................................5.94667.80273.748Afskrifað samtals 31.12.2024 ............................................................83.677548.903632.580Bókfært verð 1.1.2023 .......................................................................154.561368.293522.854Bókfært verð 31.12.2023 ...................................................................162.518368.384530.902Bókfært verð 31.12.2024 ...................................................................159.053393.739552.793Afskriftahlutföll .................................................................................2 - 4% 10 - 33% 21Skatteign / (skattskuldbinding)Skatteign / (skattskuldbinding) greinist þannig: 2024 2023(Skattskuldbinding) / skatteign 1.1 ...........................................................................( 36.247) 27.303Leiðrétting á upphafsstöðu .......................................................................................( 8.446) 0Tekjuskattur ársins ....................................................................................................( 527.588) ( 718.719)Mismunur á áætluðum og álögðum sköttum ..........................................................( 15.785) ( 9.258)Skattur til greiðslu .....................................................................................................535.224664.426Skattskuldbinding 31.12. ...........................................................................................( 52.842) ( 36.247)Skattskuldbinding greinist á eftirtalda liði:Rekstrarfjármunir ......................................................................................................( 45.861)( 44.265)Kröfur .........................................................................................................................( 16.317)( 7.634)Aðrir liðir ....................................................................................................................9.33615.652Skattskuldbinding 31.12. ...........................................................................................( 52.842) ( 36.247) Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 27 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 22 Eigið fé Hlutafé Yfirverðsreikningur hlutafjár Lögbundinn varasjóður Bundið eigið fé Óráðstafað eigið fé Arðgreiðslur Skýringar, frh.: Heildarhlutafé félagsins samkvæmt samþykktum þess er 1.156.590 þús. kr. í árslok 2024 og var lækkað um 21.803 þús. kr. á árinu. Allt hlutafé er greitt að fullu. Eitt atkvæði fylgir hverjum einnar krónu hlut í félaginu. Yfirverðsreikningur hlutafjár sýnir það sem hluthafar félagsins hafa greitt umfram nafnverð hlutafjár sem félagið hefur selt að frádregnu yfirverði af hlutafé sem félagið hefur keypt. Samkvæmt lögum um ársreikninga skal félagið binda óinnleystan hagnað af matsbreytingum á fjáreignum sem tilgreindar hafa verið á gangvirði gegnum rekstur og færa á sérstakan gangvirðisreikning meðal eigin fjár sem óheimilt er að úthluta sem arði, að teknu tilliti til skattaáhrifa eftir því sem við á. Samkvæmt sömu lögum skal félagið binda hlutdeild í hagnaði dótturfélags umfram móttekinn arð. Samkvæmt lögum um hlutafélög skal félagið binda 25% af nafnverði hlutafjár í lögbundinn varasjóð, sem ekki má nota til að greiða hluthöfum arð. Óráðstafað eigið fé er uppsafnaður hagnaður eða tap vegna starfsemi félagsins að frádregnum arðgreiðslum og framlögum í bundið eigið fé. ÓinnleystmatsbreytingBundinnfjármála-hlutdeildar-Bundið eigið fé greinist á eftirfarandi hátt:gerningareikningur Samtals2024Staða í upphafi árs ............................................................................4.203.175 392.325 4.595.500Breyting á óinnleystri matsbreytingu fjármálagerninga ..................301.197 0 301.197Breyting á bundnum eiginfjárreikningi dótturfélaga ......................0 92.108 92.108Staða í lok árs ....................................................................................4.504.373 484.433 4.988.8052023Staða í upphafi árs ............................................................................4.175.856 169.205 4.345.061Breyting á óinnleystri matsbreytingu fjármálagerninga ..................27.319 0 27.319Breyting á bundnum eiginfjárreikningi dótturfélaga ......................0 223.120 223.120Staða í lok árs ....................................................................................4.203.175 392.325 4.595.500 Arðgreiðslur til hluthafa eru færðar til lækkunar á eigin fé þegar þær hafa verið samþykktar á aðalfundi. Samkvæmt lögum um hlutafélög nr. 2/1995 má úthluta sem arði hagnaði samkvæmt samþykktum ársreikningi síðasta árs, yfirfærðum hagnaði frá fyrri árum og frjálsum sjóðum. Ákvarðanir um arðgreiðslur taka ávallt mið af gjaldþolsviðmiðum stjórnar. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 28 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 23 Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir Viðskiptaskuldir og aðrar skuldir greinast þannig: 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir samstæðunnar greinast þannig: Skýringar, frh.: 20242023Hrein eign/Hrein eign/Eignir SkuldirskuldEignir SkuldirskuldVátryggingasamningar:Skaðatryggingar ........0 40.582.680 40.582.680 0 35.578.120 35.578.120 Líftryggingar ..............0 1.130.277 1.130.277 0 1.170.691 1.170.691 0 41.712.958 41.712.958 0 36.748.810 36.748.810 Endurtryggingasamningar:Skaðatryggingar ........( 1.515.588) 0 ( 1.515.588) ( 1.290.054) 0 ( 1.290.054)Líftryggingar ..............( 525.339) 0 ( 525.339) ( 525.869) 0 ( 525.869)( 2.040.927) 0 ( 2.040.927) ( 1.815.922) 0 ( 1.815.922) 2024 2023Viðskiptaskuldir .........................................................................................................57.189 50.131Opinber gjöld af iðgjöldum ......................................................................................815.536 960.770Aðrar skuldir ..............................................................................................................583.768 618.334Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir 31.12 .................................................1.456.493 1.629.235 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 29 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: a. Sundurliðun á skuldbindingu vegna vátryggingasamninga og breyting innan ársins - skaðatryggingar Skýringar, frh.: Skuldbinding vegna vátryggingasamninga greinist þannig: Öryggisálagið í lok árs 2024 samsvarar 65% öryggisbili. Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndarSkuldbinding vegna orðinna tjónaSkuldbindingSkuldbindingvegnaNúvirtarán íþyngjandiíþyngjandivæntar tjóna-Ágóða-SkaðatryggingarsamningasamningagreiðslurÖryggisálaghlutdeildSamtalsSkuldb. 1.1.2024 ........3.424.363 105.973 29.845.181 1.448.862 753.742 35.578.120 Tekjur af vátr. samningum ....( 30.194.501)( 30.194.501)Tjón líðandi árs ..........24.316.339 24.316.339Matsþróun tjónask. ... eldri ára ..................( 848.826) ( 848.826)Breyting á íþyngjandi samningum .............( 1.666) ( 1.666)Ágóðahlutdeild .........1.167.581 1.167.581 Rekstrarkostnaður .....427.503 4.280.767 4.708.270Breyting á öryggisálagi .............212.576 212.576Kostnaður af vátryggingasamn. ...427.503 ( 1.666) 27.748.280 212.576 1.167.581 29.554.274Áhrif á afkomu af vátryggingasamn. ...( 29.766.998) ( 1.666) 27.748.280 212.576 1.167.581 ( 640.227)Fjármagnsliðir vátryggingasamn. ...1.593.260 1.593.260Sjóðstreymi vátrygginga- samningaInnborgaðar tekjur ....30.581.691 30.581.691Greidd tjón ................( 20.706.148) ( 20.706.148)Greiddur rekstrark. ....( 387.317) ( 4.132.637) ( 1.094.419) ( 5.614.373)Samtals sjóðstreymi...30.194.375 0 ( 24.838.785) 0 ( 1.094.419) 4.261.170 Millifært á aðra efnahagsliði ............( 47.860) ( 161.783) ( 209.643)Skuldb. 31.12.2024.....3.803.880 104.307 34.186.153 1.661.438 826.904 40.582.680 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 30 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: a. Samtals Sundurliðun á skuldbindingu vegna vátryggingasamninga og breyting innan ársins - skaðatryggingar, frh.: Öryggisálagið í lok árs 2023 samsvarar 65% öryggisbili. Skýringar, frh.: Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndarSkuldbinding vegna orðinna tjónaSkuldbindingSkuldbindingvegnaNúvirtarán íþyngjandiíþyngjandivæntar tjóna-Ágóðahlut-Skaðatryggingar samningasamningagreiðslurÖryggisálagdeildSkuldb. 1.1.2023 ........3.316.471 104.118 25.610.662 1.241.548 664.980 30.937.778 Tekjur af vátr. samningum ....( 28.180.107)( 28.180.107)Tjón líðandi árs ..........22.331.033 22.331.033Matsþróun tjónask. eldri ára ..................( 306.448) ( 306.448)Tap af íþyngjandi samningum .............1.855 1.855Ágóðahlutdeild .........1.047.130 1.047.130 Rekstrarkostnaður .....433.708 3.950.952 4.384.659Breyting á öryggisálagi .............207.314 207.314Kostnaður af vátryggingasamn. ...433.708 1.855 25.975.536 207.314 1.047.130 27.665.543 Áhrif á afkomu af vátryggingasamn. ...( 27.746.400) 1.855 25.975.536 207.314 1.047.130 ( 514.564)Fjármagnsliðir vátryggingasamn. ...867.107 867.107Sjóðstreymi vátrygginga- samningaInnborgaðar tekjur ....28.289.999 28.289.999 Greidd tjón ................( 18.641.439) ( 18.641.439)Greiddur rekstrark. ....( 372.742) ( 3.845.912) ( 958.368) ( 5.177.021)Samtals sjóðstreymi ..27.917.258 0 ( 22.487.350) 0 ( 958.368) 4.471.540 Millifært á aðra efnahagsliði ............( 62.966) ( 120.774) ( 183.740)Skuldb. 31.12.2023.....3.424.363 105.973 29.845.181 1.448.862 753.742 35.578.120 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 31 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: b. Sundurliðun á skuldbindingu vegna vátryggingasamninga og breyting innan ársins - líftryggingar Skuldbinding vegna vátryggingasamninga greinist þannig: Öryggisálagið í lok árs 2024 samsvarar 65% öryggisbili. Skuldbinding vegna eftirstæðrar Skuldbinding vegna orðinna vátryggingaverndartjónaSkuldbindingSkuldbindingvegnaEignfærðurNúvirtarán íþyngjandiíþyngjandisölu-væntar tjóna-Líftryggingarsamninga ÖryggisálagsamningakostnaðurgreiðslurSamtalsSkuldb. 1.1.2024 ........593.172 0 ( 385.098) 940.374 22.242 1.170.691Tekjur af vátr. samningum ....( 3.403.018) ( 3.403.018)Tjón líðandi árs ..........1.541.720 1.541.720Matsþróun tjónask. eldri ára ..................( 113.921) ( 113.921)Rekstrarkostnaður .....275.253303.860 579.113Gjaldfærður söluk. ....160.298 160.298Breyting á öryggisálagi .............( 1.462) ( 1.462)Kostnaður af vátryggingasamn. ...435.552 0 0 1.731.660 ( 1.462) 2.165.750Áhrif á afk. af vátryggingasamn. ...( 2.967.467) 0 0 1.731.660 ( 1.462) ( 1.237.269)Fjármagnsliðir vátryggingasamn. ...51.766 51.766Sjóðstreymi vátrygginga- samningaInnborgaðar tekjur ....3.428.283 3.428.283 Greidd tjón ................( 1.543.583) ( 1.543.583)Greiddur rekstrark. ....( 281.558) ( 308.678) ( 590.235)Samtals sjóðstreymi ..3.146.726 0 0 ( 1.852.261) 0 1.294.465Eignfærður sölukostnaður .........( 149.375) ( 149.375)Úthlutun gjaldf. sölukostnaðar .........( 160.298) 160.298 0 Skuldb. 31.12.2024.....612.133 0 ( 374.175) 871.539 20.780 1.130.277 Skýringar, frh.: Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 32 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: b. Samtals Öryggisálagið í lok árs 2023 samsvarar 65% öryggisbili. Skýringar, frh.: Skuldbinding vegna eftirstæðrar Skuldbinding vegna orðinna vátryggingaverndartjónaSkuldbindingSkuldbindingvegnaEignfærðurNúvirtarán íþyngjandiíþyngjandisölu-væntar tjóna-Líftryggingar samningasamningakostnaðurgreiðslurÖryggisálagSkuldb. 1.1.2023 ........556.152 0 ( 382.037) 924.841 21.787 1.120.744Tekjur af vátr. samningum ....( 3.093.275) ( 3.093.275)Tjón líðandi árs ..........1.353.359 1.353.359Matsþróun tjónask. eldri ára ..................( 161.997) ( 161.997)Rekstrarkostnaður .....253.393293.684 547.077Gjaldfærður söluk. ....143.811 143.811Breyting á öryggisálagi .............456 456Kostnaður af vátryggingasamn. ...397.204 0 0 1.485.046 456 1.882.706Áhrif á afk. af vátryggingasamn. ...( 2.696.071) 0 0 1.485.046 456 ( 1.210.569)Fjármagnsliðir vátryggingasamn. ...26.758 26.758Sjóðstreymi vátrygginga- samningaInnborgaðar tekjur ....3.123.662 3.123.662 Greidd tjón ................( 1.207.543) ( 1.207.543)Greiddur rekstrark. ....( 246.759) ( 288.728) ( 535.487)Samtals sjóðstreymi ..2.876.902 0 0 ( 1.496.271) 0 1.380.632Eignfærður sölukostnaður .........( 146.873) ( 146.873)Úthlutun gjaldf. sölukostnaðar .........( 143.811) 143.811 0 Skuldb. 31.12.2023 ....593.172 0 ( 385.098) 940.374 22.242 1.170.691 Sundurliðun á skuldbindingu vegna vátryggingasamninga og breyting innan ársins - líftryggingar, frh.: Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 33 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: c. Skýringar, frh.: 2023Ár 1 Ár 2 Ár 3 Ár 4 Ár 5 SamtalsSölukostnaður ...........144.164110.45174.82042.55513.108385.098 Sundurliðun á endurtryggingaeignum og breyting innan ársins - skaðatryggingar Samstæðan hefur eignfært kostnað við öflun líftryggingasamninga og gjaldfærir hann á væntum líftíma samninganna. Kostnaður við öflun vátryggingasamninga tilheyrir nú skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar. Annar kostnaður við öflun samninga er gjaldfærður þegar hann fellur til. Eignfærður kostnaður mun falla til á eftirfarandi hátt á næstu árum: 2024Ár 1 Ár 2 Ár 3 Ár 4 Ár 5 SamtalsSölukostnaður ...........140.326104.69572.43042.98313.740374.175 Endurtryggingaeignir greinast þannig: Endurtryggingaeignir vegna orðinna tjónaEignir vegnaeftirstæðrarvátrygginga-Væntar tjóna-SkaðatryggingarverndargreiðslurÖryggisálagSamtalsEndurtryggingaeignir 1.1.2024 .................................( 230.498) 1.446.822 73.730 1.290.054 Hluti endurtryggjenda í tekjum af vátryggingasamningum .........................................( 1.416.003) ( 1.416.003)Hluti endurtryggjenda í tjónum ársins .....................857.909 857.909Breyting á öryggisálagi .............................................18.256 18.256Umboðslaun ..............................................................29.347 29.34729.347 857.909 18.256 905.512 Áhrif á afkomu af endurtryggingasamningum.........( 1.386.656) 857.909 18.256 ( 510.491)Sjóðstreymi endurtryggingasamningaGreidd hlutd. í tekjum og móttekin umboðslaun ....1.202.008 1.202.008Mótteknar tjónagreiðslur .........................................( 465.983) ( 465.983)Samtals sjóðstreymi ..................................................1.202.008 ( 465.983) 0 736.025 Endurtryggingaeignir 31.12.2024 .............................( 415.146) 1.838.748 91.986 1.515.588 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 34 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: c. Sundurliðun á endurtryggingaeignum og breyting innan ársins - skaðatryggingar, frh.: Skýringar, frh.: Endurtryggingaeignir vegna orðinna tjónaEignir vegnaeftirstæðrarvátrygginga-Væntar tjóna-Skaðatryggingarverndargreiðslur ÖryggisálagSamtalsEndurtryggingaeignir 1.1.2023 .................................( 97.041) 676.570 33.829 613.358 Hluti endurtryggjenda í tekjum af vátryggingasamningum .........................................( 1.068.950) ( 1.068.950)Hluti endurtryggjenda í tjónum ársins .....................1.037.254 1.037.254Breyting á öryggisálagi .............................................39.901 39.901Umboðslaun ..............................................................20.914 20.91420.914 1.037.254 39.901 1.098.070 Áhrif á afkomu af endurtryggingasamningum.........( 1.048.036) 1.037.254 39.901 29.120 Sjóðstreymi endurtryggingasamningaGreidd hlutd. í tekjum og móttekin umboðslaun ....914.579 914.579Mótteknar tjónagreiðslur..........................................( 267.002) ( 267.002)Samtals sjóðstreymi...................................................914.579 ( 267.002) 0 647.576 Endurtryggingaeignir 31.12.2023..............................( 230.498) 1.446.822 73.730 1.290.054 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 35 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: d. Sundurliðun á endurtryggingaeignum og breyting innan ársins - líftryggingar Endurtryggingaeignir greinast þannig: Skýringar, frh.: Endurtryggingaeignir vegna orðinna tjónaEignir vegnaeftirstæðrarvátrygginga-Væntar tjóna-verndargreiðslurÖryggisálagLíftryggingarSamtalsEndurtryggingaeignir 1.1.2024 .................................278.034 241.586 6.249 525.869Hluti endurtryggjenda í tekjum af vátryggingasamningum ....................................( 606.845) ( 606.845)Hluti endurtryggjenda í tjónum ársins......................389.814 389.814Breyting á öryggisálagi .............................................( 957) ( 957)Umboðslaun ..............................................................134.058 134.058134.058 389.814 ( 957) 522.916Áhrif á afkomu af endurtryggingasamningum.........( 472.787) 389.814 ( 957) ( 83.929)Sjóðstreymi endurtryggingasamningaGreidd hlutd. í tekjum og móttekin umboðslaun ....511.151 511.151Mótteknar tjónagreiðslur..........................................( 427.752) ( 427.752)Samtals sjóðstreymi...................................................511.151 ( 427.752) 0 83.400 Endurtryggingaeignir 31.12.2024..............................316.398 203.648 5.293 525.339 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 36 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 24 Skuldbinding vegna vátryggingasamninga og endurtryggingaeignir, frh.: d. Samanburðarfjárhæðum hefur verið breytt til samræmis við framsetningu á árinu 2024. Skýringar, frh.: Sundurliðun á endurtryggingaeignum og breyting innan ársins - líftryggingar, frh.: Endurtryggingaeignir vegna orðinna tjónaEignir vegnaeftirstæðrarvátrygginga-Væntar tjóna-LíftryggingarverndargreiðslurÖryggisálagSamtalsEndurtryggingaeignir 1.1.2023.................................284.943 139.524 0 424.467Hluti endurtryggjenda í tekjum af vátryggingasamningum ....................................( 542.560) ( 542.560)Hluti endurtryggjenda í tjónum ársins......................374.912 374.912Breyting á öryggisálagi..............................................6.249 6.249Umboðslaun ..............................................................101.889 101.889101.889 374.912 6.249 483.051Áhrif á afkomu af endurtryggingasamningum.........( 440.671) 374.912 6.249 ( 59.510)Sjóðstreymi endurtryggingasamningaGreidd hlutd. í tekjum og móttekin umboðslaun ....433.762 433.762Mótteknar tjónagreiðslur..........................................( 272.851) ( 272.851)Samtals sjóðstreymi...................................................433.762 ( 272.851) 0 160.912 Endurtryggingaeignir 31.12.2023..............................278.034 241.586 6.249 525.869 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 37 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 25 Gjaldþol Skýringar, frh.: Gjaldþol, gjaldþolskrafa og gjaldþolshlutfall í samræmi við matsreglur Solvency II í árslok greinast þannig: 2024 2023Gjaldþol .....................................................................................................................25.886.864 23.790.950 Gjaldþolskrafa, (SCR) .................................................................................................15.806.124 15.290.321 Markaðsáhætta .........................................................................................................9.551.782 9.445.722 Heilsutryggingaáhætta .............................................................................................2.503.400 2.263.244 Líftryggingaáhætta ....................................................................................................804.133 762.523 Skaðatryggingaáhætta ..............................................................................................10.029.605 9.110.426 Mótaðilaáhætta .........................................................................................................1.544.444 1.695.257 Fjölþættingaáhrif .......................................................................................................( 7.367.254) ( 6.998.496)Grunngjaldþolskrafa (Basic SCR) 31.12 .....................................................................17.066.110 16.278.675 Rekstraráhætta .........................................................................................................1.313.104 1.176.029 Aðlögun vegna frestaðra skatta ................................................................................( 2.573.090) ( 2.164.383)Gjaldþolskrafa (SCR) ..................................................................................................15.806.124 15.290.321 Markaðsáhætta greinist þannig:Vaxtaáhætta ..............................................................................................................1.319.387 1.312.342 Hlutabréfaáhætta ......................................................................................................8.205.010 7.946.924 Fasteignaáhætta ........................................................................................................138.198 132.726 Vikáhætta ..................................................................................................................1.253.326 1.197.866 Gjaldmiðlaáhætta ......................................................................................................280.676 836.877 Samþjöppunaráhætta ...............................................................................................1.293.649 1.319.694 Fjölþættingaráhrif .....................................................................................................( 2.938.465) ( 3.300.707)Markaðsáhætta samtals ............................................................................................9.551.782 9.445.722 Gjaldþolshlutfall fyrir fyrirhugaða arðgreiðslu .........................................................1,64 1,56Gjaldþolshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu .........................................................1,42 1,40Lágmarksfjármagn (MCR) ..........................................................................................6.765.821 6.267.693 Lágmarksfjármagnshlutfall fyrir fyrirhugaða arðgreiðslu ........................................3,83 3,80Lágmarksfjármagnshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu ........................................3,32 3,40 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 38 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 26 - 32 Áhættustýring 26 Yfirlit 27 Vátryggingaáhætta Skýringar, frh.: - rekstraráhætta (skýring 31) Áhættustýring er einn af grunnþáttum í stjórnkerfi samstæðunnar og er höfð til grundvallar í skipulagi og ákvarðanatöku. Verklag og aðgerðir hafa verið innleiddar til að greina, mæla og draga úr og/eða dreifa áhættum sem steðjað geta að í rekstri með það að markmiði að vernda félögin, viðskiptavini og vátryggða. Áhættustýring nær yfir þá áhættuþætti sem notaðir eru við útreikning á gjaldþolskröfu. Í skýringum 27-32 er gerð grein fyrir þeim áhættuþáttum sem samstæðan skilgreinir í stefnu um áhættustýringu. Stefnur um áhættustýringu, áhættumælikvarðar og aðferðir eru yfirfarnar reglulega til að mæta kröfum um áhættustýringu. Samkvæmt XVI. kafla laga nr. 100/2016 um vátryggingastarfsemi þarf staða eigin fjár (og annarra viðurkenndra gjaldþolsliða) að vera næg til að mæta gjaldþolskröfu þó félagið verði fyrir áföllum. Gjaldþolskrafan er í krónum og mælir 200 ára fé í húfi (e. value-at-risk) yfir eitt ár, sem þýðir að félagið geti að jafnaði staðið við skuldbindingar sínar í 199 af 200 árum. Jafnan er litið til gjaldþolshlutfalls þar sem um er að ræða hlutfall gjaldþols og gjaldþolskröfu. Að lágmarki skyldi þetta hlutfall vera 1. Stjórn Sjóvá hefur sett félaginu viðmið að gjaldþolshlutfall skuli vera á bilinu 1,4-1,7. Stjórnir félaga samstæðunnar setja einnig fjárfestingarstefnu félaganna þar sem markmið um dreifingu eigna samkvæmt eignaflokkum eru skilgreind. Eftirfylgni með samsetningu eignasafnsins og hlítni við fjárfestingarstefnu fellur undir áhættustýringu og eru frávik frá stefnu vöktuð. Að lágmarki ársfjórðungslega er gjaldþolskrafa samkvæmt Solvency II reiknuð út og að lágmarki árlega er unnið eigið áhættu- og gjaldþolsmat í samvinnu við stjórn. Í eigin áhættu- og gjaldþolsmati er tilgreind helsta áhætta sem félagið stendur frammi fyrir sem er ekki hluti af staðlaðri formúlu útreiknings á gjaldþolskröfum samkvæmt Solvency II. Árlega er skýrsla um eigið áhættu- og gjaldþolsmat send Fjármálaeftirliti Seðlabanka Íslands. Eftirfarandi eru helstu áhættuþættir samkvæmt stefnu um áhættustýringu (sjá nánar í skýringum 27-32): - mótaðilaáhætta (skýring 28) - vátryggingaáhætta (skýring 27) - lausafjáráhætta (skýring 29) - markaðsáhætta (skýring 30) - eiginfjáráhætta (skýring 32) Samstæðan hefur skilgreint vátryggingaáhættu sem hættuna á tapi eða ófyrirséðri breytingu á virði vátryggingaskuldbindinga vegna ófullnægjandi verðlagningar eða mats á skuldbindingu vegna vátryggingasamninga. Helstu áhættuþættir vátryggingaáhættu eru sala vátrygginga og áhættumat, vöruþróun og verðlagning, afgreiðsla tjóna og mat á skuldbindingu vegna vátryggingasamninga. Áhættan við sölu er að ófullnægjandi áhættumat liggi til grundvallar þannig að verðlagning sé ekki í samræmi við áhættutöku. Einnig er hætta á að skráðu verklagi og verðstefnu sé ekki fylgt, sem og að misræmi sé á milli skilmála og þeirrar vöru sem viðskiptavinur telur sig vera að kaupa. Áhættan við vöruþróun og verðlagningu er að iðgjaldaskrá og verðstefna endurspegli ekki vátryggingalega áhættu. Áhættan við afgreiðslu tjóna er að bótaskylda sé ranglega ákvörðuð eða rangar bótafjárhæðir greiddar. Áhættan við mat á skuldbindingum vegna vátryggingasamninga (áður vátryggingaskuld) er að besta mat hennar sé ófullnægjandi. Við besta mat eru notaðar aðferðir Solvency II. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 39 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 27 Vátryggingaáhætta, frh.: Skýringar, frh.: Afkoma samstæðunnar er næm fyrir eftirfarandi þáttum vátryggingaáhættu og sýnir taflan áhrif á afkomu samstæðunnar eftir skatta.Forsendu-breytingar 2024 2023Tjónatíðni ...................................................................................................+/- 1%1.904.0001.795.000Meðaltjón ...................................................................................................+/- 1%204.000189.000Of-/vanmat tjónaskuldar í langtímagreinum ............................................+/- 10%2.104.0001.911.000Breyting á samsettu hlutfalli .....................................................................+/- 1%265.000250.000 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 40 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 27 Vátryggingaáhætta, frh.: Þróun á væntum tjónakostnaði Skýringar, frh.: Þær forsendur sem eru notaðar við mat á skuldbindingu orðinna tjóna byggja að hluta á mati stjórnenda. Þær byggja meðal annars á reynslu, að þróun tjóna til framtíðar fylgi svipuðu mynstri og í fortíðinni og fyrirliggjandi upplýsingum. Þetta hefur í för með sér mat tengt m.a. meðaltjónakostnaði og þróun verðlags fyrir hvert tjónsár. Almennt er óvissa sem tengist kostnaði við uppgjör tjóna mest í upphafi tjónsatburðar. Eftir því sem frekari upplýsingar um tjónsatburð berast minnkar óvissan um endanlegan tjónskostnað. Forsendur eru endurskoðaðar reglulega í þeim tilgangi að tryggja raunhæft og sanngjarnt mat. Sjá nánari umfjöllun í skýringu 37 i. Eftirfarandi töflur sýna þróun á mati á ónúvirtri tjónaskuld ásamt uppsöfnuðum greiðslum til ársloka 2024. Skuldbindingin samanstendur af orðnum, tilkynntum og ótilkynntum tjónum. Samstæðan tók upp aðferðir laga nr. 100/2016 (Solvency II) um útreikning á besta mati skuldbindinga orðinna tjóna árið 2016 og birtir félagið því einungis mat skuldbindingarinnar frá og með tjónsári 2016. Skuldbinding vegna orðinna tjóna201620172018201920202021202220232024SamtalsHeildarfjárhæðir (millj. kr.)Mat á endanlegum tjónakostnaði:- í lok tjónsárs ...................................................................10.913 11.759 13.159 14.235 14.330 16.301 20.010 24.283 25.984 - einu ári síðar ...................................................................10.498 11.431 13.603 14.358 14.530 16.296 21.755 24.003 - tveimur árum síðar .........................................................11.007 11.783 13.153 13.956 14.279 15.509 21.040 - þremur árum síðar ..........................................................10.858 11.780 13.070 14.326 14.083 15.358 - fjórum árum síðar ...........................................................10.859 11.632 12.916 14.026 13.946 - fimm árum síðar .............................................................11.027 11.675 13.072 13.865 - sex árum síðar ................................................................10.975 11.593 13.010 - sjö árum síðar .................................................................10.863 11.629 - átta árum síðar ...............................................................10.894 Mat á uppsöfnuðum tjónum í árslok 2024 ......................10.89411.62913.01013.86513.94615.35821.04024.00325.984Uppsafnaðar tjónagreiðslur í árslok 202410.84311.42012.42713.26212.64113.04516.11712.89410.336Tjónaskuld samtals ónúvirt ..............................................512095826031.3052.3134.92311.10915.64836.743Áhrif núvirðingar.............................................................................................................................................................................................................................................................( 3.420)Tjónaskuld tjónsárs 2015 og fyrr....................................................................................................................................................................................................................................240Öryggisálag......................................................................................................................................................................................................................................................................1.661Ágóðaskuld......................................................................................................................................................................................................................................................................827Viðskiptaskuldir sem tilheyra skuldbindingu vegna orðinna tjóna..............................................................................................................................................................................623Skuldbinding vegna orðinna tjóna í árslok 2024, skaðatryggingar..............................................................................................................................................................................36.674Skuldbinding vegna orðinna tjóna í árslok 2024, líftryggingar....................................................................................................................................................................................892Skuldbinding vegna orðinna tjóna í árslok 2024, samtals............................................................................................................................................................................................37.567 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 41 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 27 Vátryggingaáhætta, frh.: Þróun á væntum tjónakostnað i Skýringar, frh.: Skuldbinding vegna orðinna tjóna - eigin hlutur 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 SamtalsTjón, eigin hlutur (millj. kr.)Mat á uppsöfnuðum tjónum í eigin hlut í árslok 202410.88211.54012.09213.65813.80315.23920.34323.19325.241Uppsafnaðar tjónagreiðslur í eigin hlut í árslok 202410.83111.33111.58313.10212.49912.92615.61012.86210.336Tjónaskuld samtals ónúvirt ..............................................512095095551.3042.3134.73310.33014.90534.910Áhrif núvirðingar.............................................................................................................................................................................................................................................................( 3.420)Tjónaskuld tjónsárs 2015 og fyrr....................................................................................................................................................................................................................................234Öryggisálag......................................................................................................................................................................................................................................................................1.569Ágóðaskuld......................................................................................................................................................................................................................................................................827Viðskiptaskuldir sem tilheyra skuldbindingu vegna orðinna tjóna..............................................................................................................................................................................623Skuldbinding vegna orðinna tjóna árslok 2024, í eigin hlut.........................................................................................................................................................................................34.744Skuldbinding vegna orðinna tjóna árslok 2024, líftryggingar í eigin hlut...................................................................................................................................................................683Skuldbinding vegna orðinna tjóna árslok 2024, skaðatryggingar og líftryggingar í eigin hlut..................................................................................................................................35.427Þróun á ónúvirtri tjónaskuld vegna líftrygginga er ekki sýnd í ársreikningi samstæðunnar enda er skuldbindingin gerð upp að mestu innan 12 mánaða. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 42 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 27 Vátryggingaáhætta, frh.: 28 Mótaðilaáhætta Mótaðilaáhætta vegna endurtrygginga er áhætta á að fjárhagslegur styrkur endurtryggjenda sé ekki nægur til að standa við skuldbindingar. Áhætta vegna endurtryggingaverndar getur skapast ef einn einstakur tjónsatburður setur fjárhagslegan styrkleika félagsins í hættu. Við innleiðingu IFRS 17 voru viðskiptakröfur af vátryggingastarfsemi færðar til lækkunar þeirri iðgjaldaskuld sem nú flokkast sem skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar. Þær kröfur sem eftir standa falla undir IFRS 9. Undanskilin eru verðbréf tengd sparnaðarlíftryggingasamningum þar sem fjárfestingaráhættan er borin af líftryggingataka. Mótaðilaáhætta fjáreigna á uppgjörsdegi greinist þannig: 2024 2023Handbært fé ....................................................................................................................1.567.9133.599.873Verðbréf ..........................................................................................................................44.001.15035.948.670Aðrar kröfur og kröfur á endurtryggjendur ..................................................................1.770.8381.851.026Fjáreignir .........................................................................................................................47.339.90141.399.570 Skýringar, frh.: Mótaðilaáhætta er hættan á neikvæðum áhrifum vegna versnandi stöðu mótaðila og getu hans til að standa við fjárhagslegar skuldbindingar. Endurtryggingaráhætta Samstæðan stýrir vátryggingaáhættu sinni meðal annars með gerð endurtryggingasamninga, þar sem hluti af áhættutöku er færður yfir til endurtryggjenda. Endurtryggingaáhætta felst meðal annars í því að endurtryggjendur greiði ekki sinn hlut í tjónum. Oft tekur langan tíma að gera upp tjón. Á þeim tíma getur fjárhagsleg staða endurtryggjenda breyst á þann hátt að þeir verði ófærir um að standa við skuldbindingar sínar. Áhættan vegna endurtrygginga er milduð með því að skipta eingöngu við endurtryggjendur með matseinkunn að lágmarki A- samkvæmt mati S&P. Þá er skuldbindingum dreift með fjölda endurtryggjenda og þátttökuhlutdeild í huga. Eftirfarandi tafla sýnir skiptingu iðgjalda til endurtryggjenda í sjálfvirkum endurtryggingasamningum miðað við flokkun S&P fyrir árið 2024 og áætlun um skiptingu fyrir árið 2025. Mótaðilaáhætta vegna verðbréfa er vöktuð af fjárfestingarnefnd samstæðunnar. Félagið er með fjárfestingarstefnu sem skilgreinir þá áhættu sem það er tilbúið að taka. 2025 2024AA+ ..................................................................................................................................0,8% 0,0%AA ...................................................................................................................................43,8% 0,0%AA- ..................................................................................................................................28,1% 71,3%A+ ....................................................................................................................................18,3% 19,3%A ......................................................................................................................................1,3% 1,3%A- .....................................................................................................................................7,7% 8,1%Samtals ............................................................................................................................100,0% 100,0% Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 43 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 28 Mótaðilaáhætta, frh.: Yfirlit um hreyfingar á virðisrýrnun annarra krafna á árinu er eftirfarandi: 2024 A BBB BB Ekki skráð Samtals 2023 Samstæðan fylgir fyrirmælum alþjóðlegs reikningsskilastaðals IFRS 9 um niðurfærslu krafna. Aðrar kröfur eru færðar niður með einfaldri aðferð og byggir matið á sögulegum gögnum um tapsreynslu ásamt því að horft er til efnahagslegra umhverfisþátta á reikningsskiladegi, og væntinga til framtíðar, að svo miklu leyti sem það er heimilt samkvæmt alþjóðlegum reikningsskilastöðlum. Skýringar, frh.: Handbært fé ...............................................3.599.8733.599.873Verðbréf ......................................................22.597.2551.775.141519.38411.056.89135.948.670Aðrar kröfur og kröfur á endurtrygg. ........268.3361.582.6901.851.026Samtals .......................................................22.865.5915.375.014519.38412.639.58141.399.570 2024 2023Virðisrýrnun í upphafi árs ...............................................................................................169.587126.179Breyting á niðurfærslu ...................................................................................................( 58.420)11.208Gjaldfærsla ársins ...........................................................................................................3.27232.200Virðisrýrnun í lok árs ......................................................................................................114.440 169.587 Eftirfarandi tafla sýnir fjáreignir samstæðunnar eftir alþjóðlegu lánshæfismati útgefanda þeirra: Handbært fé ...............................................879.590 688.323 1.567.913 Verðbréf ......................................................30.389.220 1.215.767 12.396.162 44.001.150 Aðrar kröfur og kröfur á endurtrygg. ........314.808 1.456.030 1.770.838Samtals .......................................................31.583.618 1.904.090 0 13.852.193 47.339.901 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 44 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 29 Lausafjáráhætta Lausafjáráhætta er hættan á að samstæðan hafi ekki yfir tiltækum fjármunum að ráða eða geti selt eignir í tæka tíð til að mæta skuldbindingum. Samstæðan flokkar lausafjáráhættu í tvennt, annars vegar vegna innstæðna sem falla til daglegs rekstrar og hins vegar áhættu vegna seljanleika fjárfestingareigna. Taflan hér að neðan sýnir vænt uppgjör eigna og skulda í efnahagsreikningi samstæðunnar: Skráð verklag tryggir að stýring lausafjár byggi á áætlunum um inn- og útgreiðslur. Ábyrgðaraðilar lausafjárstýringar funda að jafnaði tvisvar í mánuði og meta lausafjárstöðu. Skýringar, frh.: Stefna samstæðunnar er að geta auðveldlega selt eignir til að mæta óvæntri lausafjárþörf. Samstæðan setur sér það markmið að eiga í það minnsta auðseljanlegar eignir fyrir um 50% af 12 mánaða meðaltali eigin tjónaskuldar. Í fjárfestingastefnu er skilgreint hvaða eignir teljast auðseljanlegar. Eftirfarandi tafla sýnir núvirt vænt sjóðsflæði skuldbindingar vegna orðinna tjóna fyrir starfsþætti samstæðunnar: 20240-1 ár 1-5 ár Yfir 5 ár SamtalsSkaðatryggingar ................................................................17.553.71717.541.1241.579.65436.674.494 Líftryggingar ......................................................................534.232338.69319.395892.319 18.087.94817.879.8161.599.04937.566.814 2023Skaðatryggingar ................................................................15.255.04115.445.7291.347.01532.047.785 Líftryggingar ......................................................................604.512343.00815.097962.617 15.859.55415.788.7361.362.11133.010.401 20240-1 ár 1-5 ár Yfir 5 ár SamtalsEignir:Handbært fé ......................................................................1.567.913 1.567.913Verðbréf .............................................................................40.309.89723.880.1493.878.74668.068.791 Endurtryggingaeignir ........................................................1.944.33293.6192.9762.040.927 Aðrar kröfur .......................................................................2.006.4602.006.460 Eignir samtals ....................................................................45.828.60223.973.7683.881.72273.684.091Skuldir:Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir ..................1.456.493 1.456.493Skattar til greiðslu .............................................................535.224 535.224Skuldbinding vegna orðinna tjóna ...................................18.087.94817.879.8161.599.04937.566.814Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar ....4.146.1444.146.144Líftryggingaskuld með fjárfestingaáhættulíftryggingataka .................................................................5.493.189 5.493.189Leiguskuldir .......................................................................142.857 802.872 367.819 1.313.549 Skuldir samtals ..................................................................29.861.856 18.682.689 1.966.868 50.511.412 Eignir - skuldir ...................................................................15.966.7465.291.0801.914.85423.172.679 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 45 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 29 Lausafjáráhætta, frh.: 30 Markaðsáhætta Hlutabréfaáhætta Vaxtaáhætta Skýringar, frh.: Markaðsáhætta er skilgreind sem hættan á tapi eða ófyrirséðri breytingu á virði fjáreigna, m.a. breytinga á virði fjáreigna vegna markaðssveiflna. Markmið með stýringu markaðsáhættu er að stýra og takmarka áhættu við skilgreind mörk ásamt því að ná fram ásættanlegri ávöxtun á fjárfestingareignir. Mörk markaðsáhættu eru skilgreind í fjárfestingastefnu og reglum um eignastýringu með markmiðum, lágmörkum og hámörkum á eign í einstökum eignaflokkum. Fjárfestingastefna og reglur um eignastýringu eru settar skv. 113. gr. laga nr. 100/2016 um vátryggingastarfsemi og afleiddum reglum og reglugerðum sem gilda um fjárfestingastarfsemi vátryggingafélaga hverju sinni. Reglunum er ætlað að tryggja að fjárfestingar félagsins séu varfærnar og ábyrgar og að ákvarðanir um þær séu faglegar og samsetning eigna félagsins með þeim hætti að öryggi, gæði, seljanleiki og arðsemi þeirra sé tryggð. Undir markaðsáhættu fellur m.a. hlutabréfaáhætta, vaxtaáhætta, gjaldmiðlaáhætta og samþjöppunaráhætta. Hlutabréfaáhætta er hættan á neikvæðum áhrifum á fjárhagslega stöðu samstæðunnar vegna verðbreytinga á hlutabréfum. Öll hlutabréf samstæðunnar eru færð á gangvirði. Í árslok hefði 10% lækkun á skráðum hlutabréfum leitt til 1.632 millj. kr. minni hagnaðar (2023: 1.574 millj. kr. minni hagnaður), 10% lækkun á óskráðum hlutabréfum og hlutabréfasjóðum leitt til 287 millj. kr. minni hagnaðar (2023: 322 millj. kr. minni hagnaður). 20230-1 ár 1-5 ár Yfir 5 ár SamtalsEignir:Handbært fé ......................................................................3.599.873 3.599.873Verðbréf .............................................................................34.176.97021.922.2503.732.00559.831.226 Endurtryggingaeignir ........................................................1.702.578113.3441.815.922 Aðrar kröfur .......................................................................2.024.0432.024.043 Eignir samtals ....................................................................41.503.46422.035.5953.732.00567.271.063 Skuldir:Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir ..................1.629.2351.629.235Skattar til greiðslu .............................................................664.426 664.426Skuldbinding vegna orðinna tjóna ...................................15.859.55415.788.7361.362.11133.010.401Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar ....3.738.4103.738.410Líftryggingaskuld með fjárfestingaáhættulíftryggingataka .................................................................5.563.9545.563.954Leiguskuldir .......................................................................128.192 700.484 512.187 1.340.863 Skuldir samtals ..................................................................27.583.77016.489.2201.874.29745.947.288Eignir - skuldir ...................................................................13.919.693 5.546.375 1.857.707 21.323.775 Vaxtaáhætta er hætta vegna breytinga á virði skuldabréfa vegna vaxtabreytinga. Stærsti hluti fjáreigna samstæðunnar er vaxtaberandi og/eða næmur fyrir breytingum á vaxtastigi. Næmigreining fyrir vaxtaáhættu sýnir hvernig breytingar á gangvirði verðbréfa sveiflast vegna breytinga á markaðsvöxtum á reikningsskiladegi. Fylgst er með vaxtanæmi á skuldabréfasafni samstæðunnar með því að meta áætlaðar breytingar á virði eignasafnsins miðað við 100 punkta (1%) hliðrun á vaxtarferli og óbreytt álag skuldabréfa. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 46 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 30 Markaðsáhætta, frh.: Vaxtaáhætta, frh. Gjaldmiðlaáhætta Gjaldmiðlaáhætta samstæðunnar greinist þannig á uppgjörsdegi: Hækkun á vaxtaferli um 100 punkta í árslok hefði leitt til 938 millj. kr. minni hagnaðar fyrir skatta á árinu 2024 (2023: 735 millj. kr. minni hagnaður). Lækkun á vaxtaferli um 100 punkta í árslok hefði leitt til 977 millj. kr. meiri hagnaðar fyrir skatta á árinu 2024 (2023: 767 millj. kr. meiri hagnaður). Í efnahagsreikningi samstæðunnar eru bæði eignir og skuldir í erlendum gjaldmiðlum. Gjaldmiðlaáhætta er sú áhætta að breytingar á gengi gjaldmiðila hafi óhagstæð áhrif á virði þess hluta eigna eða skulda samstæðunnar sem eru í öðrum gjaldmiðlum en íslenskum krónum. Flest viðskipti samstæðunnar fara fram í krónum, og þar af leiðandi er gjaldmiðlaáhætta samstæðunnar lítil. Fjáreignir samstæðunnar eru að mestu í sama gjaldmiðli og skuldbindingar vegna vátryggingasamninga. Skýringar, frh.: Aðrir2024USD EUR Gjaldmiðlar SamtalsEignirHandbært fé ......................................................................189.99023.4383.020216.448Verðbréf .............................................................................571.314204.784130.158906.256Samtals ................................................................................761.304 228.222 133.178 1.122.704 SkuldirSkuldbinding vegna vátryggingasamninga ......................66.365 66.365Skuld við endurtryggjendur ..............................................2.587 823 3.41068.951823069.775Hrein fjárhagsleg staða.....................................................692.353227.399133.1781.052.930 Efnahagsreikningur samstæðunnar er ekki viðkvæmur fyrir flökti á gengi gjaldmiðla. Næmigreining á gengisáhættu metur áhrif flökts gengis gjaldmiðla á efnahagsliði miðað við gengi við lok tímabils. Gert er ráð fyrir að allar aðrar breytur séu fastar. Áhrifin að teknu tilliti til skatta á afkomu og eigið fé eru 8 mill. kr. (2023: 26 millj. kr.) hækkun/lækkun fyrir hvert 1% stig í hækkun/lækkun á gengi krónunnar. Aðrir2023USD EUR Gjaldmiðlar SamtalsEignirHandbært fé ......................................................................2.513.5502.5078.0492.524.106Verðbréf .............................................................................342.040481.362823.402Endurtryggingaeignir ........................................................249249Samtals ................................................................................2.855.839483.8698.0493.347.757SkuldirSkuldbinding vegna vátryggingasamninga ......................66.36566.365Skuldir við endurtryggjendur ............................................4211.4741.89566.7861.474068.260Hrein fjárhagsleg staða.....................................................2.789.053482.3958.0493.279.496 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 47 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 30 Markaðsáhætta, frh.: 31 Rekstraráhætta 32 Eiginfjáráhætta 33 Skuldbindinga r 34 Tengdir aðila r Skilgreining tengdra aðila Skýringar, frh.: Samþjöppunaráhætta Samþjöppunaráhætta er hættan á að of mikil samþjöppun sé í vátryggingastofni eða eignasafni sem valdi félaginu óhóflegri áhættu. Samþjöppunaráhætta fylgir þeim hluta eignasafns sem hefur sama útgefanda. Við útreikning á gjaldþolskröfu þarf að taka tillit til þeirrar áhættu sem fylgir því að eignir safnsins séu í bréfum útgefnum af einum útgefanda. Ef stór hluti safnsins er gefinn út af einum útgefanda leiðir það til aukinnar gjaldþolskröfu. Það er því hvati til þess að dreifa eignum safnsins á fleiri útgefendur. Krafa reiknast á allar eignir yfir ákveðnu viðmiði nema innstæður í bankastofnunum, ríkistryggð skuldabréf, endurtryggingaeignir og viðskiptakröfur. Skuldabréf, hlutabréf, fasteignir og eignir dótturfélaga falla því undir eignir með samþjöppunaráhættu. Rekstraráhætta er áhætta vegna ófullnægjandi eða gallaðra kerfa, háttsemi starfsmanna eða annarra innri eða ytri þátta sem geta leitt til fjárhagslegs taps eða verulegra rekstrartruflana. Rekstraráhætta er samsett úr nokkrum þáttum, þ.e. stefnumótunaráhættu, áhættu sem skapast vegna upplýsingakerfa eða upplýsingaleka, lagalegrar áhættu og orðsporsáhættu. Rekstraráhætta nær til allra rekstrareininga samstæðunnar. Markmið samstæðunnar er að verjast rekstraráhættu til að koma í veg fyrir fjárhagslegt tjón og að orðstír félagsins verði fyrir skaða. Þetta er gert með skilvirku stjórnskipulagi innan félagsins, skráðu verklagi, frávikaskráningum, fræðslu og þjálfun starfsmanna og öflugu innra og ytra eftirlitskerfi. Þá er félagið með vottun samkvæmt alþjóðlega staðlinum ISO 27001 um stjórnun upplýsingaöryggis. Eiginfjáráhætta er hættan á að magn og gæði eiginfjár sé ekki nægilegt til þess að mæta skuldbindingum og ófyrirséðum áföllum. Það er stefna félagsins að viðhalda sterkum eiginfjárgrunni til að stuðla að stöðugleika og fjárhagslegum styrk til að mæta kröfum vátryggingataka, eftirlitsaðila og hagsmunaaðila. Stjórn hefur sett sér þau viðmið að gjaldþolshlutfall samstæðunnar sé á bilinu 1,4 til 1,7. Gjaldþolshlutfall er reiknað í það minnsta ársfjórðungslega og eigið áhættu- og gjaldþolsmat framkvæmt að minnsta kosti árlega þar sem meðal annars er lagt mat á heildargjaldþolsþörf samstæðunnar. Nánar er fjallað um gjaldþol og gjaldþolskröfu samstæðunnar í skýringu 25. Möguleg skuldbinding vegna áskriftarloforða tengdum fjárfestingum er að hámarki 102,7 millj. kr. í árslok 2024. Tengdir aðilar samstæðunnar eru dótturfélög, stjórnir móðurfélags og dótturfélaga, endurskoðunarnefnd, forstjóri og lykilstjórnendur og aðilar þeim tengdir. Félög í eigu stjórnarmanna eru einnig skilgreind sem tengdir aðilar. Viðskipti við tengda aðila voru gerð á sambærilegum grundvelli og viðskipti við ótengda aðila. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 48 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 34 Tengdir aðilar, frh.: 35 Dótturfélög í samstæðu Hlutur Hlutur 2024TekjurGjöld Eignir SkuldirTengd félög .......................................................................5.635359Lykilstarfsmenn .................................................................3.478931614Stjórn .................................................................................130.327131.24529.093Samtals ..............................................................................139.440132.17629.706359 Viðskipti við tengda aðila og stöður í efnahagsreikningi greinast þannig: Skýringar, frh.: 2023TekjurGjöld Eignir SkuldirTengd félög .......................................................................7.1476.451538Lykilstarfsmenn .................................................................3.5156.121804Stjórn .................................................................................153.24648.65544.966156Samtals ..............................................................................163.90861.22846.308156 Samanburðarfjárhæðum hefur verið breytt til samræmis við framsetningu á árinu 2024. Laun og hlunnindi stjórnar, forstjóra og lykilstjórnenda samstæðunnar greinast þannig: 2024 2023Sjóvá-Almennar líftryggingar hf. ....................................................................................100% 100%Sjóvá Forvarnahúsið ehf. ................................................................................................100% 100% Í árslok 2024 áttu forstjóri og framkvæmdastjórar félagsins 1.506 þús. hluti í félaginu og hlutafé í Sjóvá í eigu stjórnarmanna og tengdra félaga voru 222.843 þús. hlutir. 2024 2023Laun ogMótframlagíLaun ogMótframlagíhlunnindilífeyrissjóðhlunnindilífeyrissjóðBjörgólfur Jóhannsson, stjórnarformaður Sjóvá ..............10.5761.21610.2101.174Hildur Árnadóttir, stjórnarmaður Sjóvá og formaður endurskoðunarnefndar ..................................8.1809417.912910Guðmundur Örn Gunnarsson, stjórnarmaður Sjóvá og stjórnarformaður Sjóvá Líf ........................................8.5009788.210944Ingi Jóhann Guðmundsson, stjórnarmaður Sjóvá ............5.3846195.200598Ingunn Agnes Kro, stjórnarmaður Sjóvá ..........................7.8549036.500748Erna Gísladóttir, varamaður Sjóvá ....................................4515243750Garðar Gíslason, varamaður Sjóvá ....................................4515243750Heiðrún Lind Marteinsdóttir, stjórnarmaður Sjóvá Líf .....3.1163583.010346Hafdís Böðvarsdóttir, stjórnarmaður Sjóvá Líf .................3.1163583.010346Grétar Dór Sigurðsson, varamaður Sjóvá Líf ...................2613025329Hermann Björnsson, forstjóri ............................................59.93715.06055.43514.631Fjórir framkvæmdastjórar ................................................163.10538.839157.07335.692 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 49 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 36 Kennitölu r Skýringar, frh.: Helstu kennitölur samstæðunnar eru eftirfarandi: 2024 2023Tjónahlutfall ...................................................................................................................74,7% 74,9%Endurtryggingahlutfall ...................................................................................................1,8% 0,1%Kostnaðarhlutfall ............................................................................................................19,7% 19,6%Samsett hlutfall ..............................................................................................................96,2% 94,6%Arðsemi eigin fjár fyrir skatta .........................................................................................19,7% 23,9%Arðsemi eigin fjár eftir skatta ........................................................................................17,5% 20,7%Lágmarksfjármagnshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu .............................................3,32 3,40Gjaldþolshlutfall fyrir fyrirhugaða arðgreiðslu ..............................................................1,64 1,561,42 1,40Gjaldþolshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu .............................................................. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 50 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð i r a. Grundvöllur samstæðu (i) Dótturfélög (ii) Viðskipti felld út við gerð samstæðureikning s b. Erlendir gjaldmiðla r c. Fjármálagerninga r (i) Fjáreigni r Samstæðan flokkar fjáreignir sínar í eftirfarandi matsflokka: • þær sem eru færðar á gangviði (annaðhvort í gegnum aðra heildarafkomu eða rekstrarreikning); og • þær sem eru færðar á afskrifuðu kostnaðarverði. Samstæðan flokkar fjáreignir út frá viðskiptalíkani samstæðunnar til þess að stýra þessum fjáreignum og samningsbundnu sjóðstreymi fjáreignanna. Flokkunin er ákveðin við upphaflega skráningu og fer eftir eðli og tilgangi fjáreignarinnar. Fjáreignir sem er haldið til að hagnast á skammtíma verðbreytingum eru færðar á gangvirði. Fjáreignir sem er haldið til innheimtu samningsbundins sjóðstreymis, þar sem sjóðstreymi er eingöngu greiðsla höfuðstóls og vaxta, eru metnar á afskrifuðu kostnaðarverði. Vaxtatekjur af þessum fjáreignum eru færðar með fjármagnstekjum með aðferð virkra vaxta. Öll verðbréf samstæðunnar eru færð á gangvirði gegnum rekstrarreikning. Skýringar, frh.: Reikningsskilaaðferðum sem er lýst hér á eftir hefur verið beitt með samræmdum hætti fyrir öll tímabil sem koma fram í ársreikningnum. Fjáreignir eru færðar í ársreikning þegar samstæðan gerist aðili að samningsbundnum ákvæðum viðkomandi fjármálagerninga. Fjáreignir eru felldar út úr ársreikningi ef samningsbundinn réttur samstæðunnar að sjóðstreymi vegna þeirra rennur út eða ef samstæðan yfirfærir fjáreignirnar til annars aðila án þess að halda eftir yfirráðum eða því sem næst allri þeirri áhættu og ávinningi sem í eignarhaldi á þeim felst. Bókhaldsskráning hefðbundinna kaupa og sölu á fjáreignum er gerð á viðskiptadegi, þ.e. á þeim degi sem samstæðan skuldbindur sig til að kaupa eða selja eignina. Kröfur eru færðar þann dag sem þær verða til. Dótturfélög eru þau félög þar sem samstæðan fer með yfirráð. Yfirráð grundvallast af því hvort fjárfestir hefur ákvörðunarvald yfir fjárfestingunni, ber áhættu eða hefur réttinn til að njóta breytilegs ávinnings vegna þátttöku í fjárfestingunni og getur með ákvörðunarvaldi haft áhrif á ávinning sinn af fjárfestingunni. Við mat á yfirráðum er tekið tillit til mögulegs atkvæðisréttar sem þegar er nýtanlegur. Reikningsskil dótturfélaga eru innifalin í samstæðureikningnum frá því að yfirráð nást og þar til þeim lýkur. Reikningsskilaaðferðum dótturfélaga hefur verið breytt þegar nauðsynlegt hefur verið að laga þær að aðferðum samstæðunnar. Viðskipti milli samstæðufélaga, stöður milli þeirra og óinnleystar tekjur og gjöld sem myndast hafa í viðskiptum milli félaganna eru felld út við gerð samstæðureikningsins. Óinnleyst tap er fært út með sama hætti og óinnleystur hagnaður, en aðeins að því marki að ekkert bendi til virðisrýrnunar. Viðskipti í erlendum gjaldmiðlum eru færð í starfrækslugjaldmiðla einstakra samstæðufélaga á gengi viðskiptadags. Peningalegar eignir og skuldir í erlendum gjaldmiðlum eru færðar miðað við gengi uppgjörsdags. Gengismunur sem myndast við yfirfærslu í íslenskar krónur er færður í rekstrarreikning. Rekstrarkostnaður og sala í erlendum gjaldmiðlum eru færð í starfrækslugjaldmiðil á gengi viðskiptadags. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 51 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : c. Fjármálagerningar, frh. : (ii) Fjárskuldi r (iii) Mat á gangvirði (iv) Jöfnun (v) Virðisrýrnun fjáreigna d. Handbært fé Fjárskuldir eru upphaflega metnar á gangvirði að frádregnum viðskiptakostnaði. Við síðara mat eru þær færðar á afskrifuðu kostnaðarverði miðað við virka vexti. Samstæðan afskráir fjárskuldir eingöngu þegar skuldbinding vegna þeirra er ekki lengur til staðar. Gangvirði er verð á eign eða skuld í venjubundnum viðskiptum á matsdegi. Nánar tiltekið er gangvirði það verð sem fengist við sölu eignar eða yrði greitt við yfirfærslu skuldar í hefðbundnum viðskiptum milli markaðsaðila á matsdegi. Fjáreignum og fjárskuldum er jafnað saman og nettó fjárhæð færð í efnahagsreikning þegar og aðeins þegar lagalegur réttur er til staðar um jöfnun og fyrirhugað er að gera upp með jöfnun fjáreigna og fjárskulda eða innleysa eignir og greiða skuldir samtímis. Engum fjáreignum og fjárskuldum er jafnað saman í efnahagsreikningi. Fjáreignir sem ekki eru metnar á gangvirði gegnum rekstrarreikning eru metnar á hverjum reikningsskiladegi til að kanna hvort til staðar sé hlutlæg vísbending um virðisrýrnun. Fjáreign hefur rýrnað í virði ef hlutlægar vísbendingar eru um að einn eða fleiri atburðir sem átt hafa sér stað eftir upphaflega skráningu eignarinnar benda til þess að vænt framtíðarsjóðstreymi af eigninni verði lægra en áður var talið. Virðisrýrnun fjáreigna sem færðar eru á afskrifuðu kostnaðarverði er mismunurinn á bókfærðu verði þeirra annars vegar og núvirtu væntu framtíðarsjóðstreymi, miðað við upphaflega virka vexti, hins vegar. Virðisrýrnun er bakfærð ef hægt er að tengja bakfærsluna með hlutlægum hætti atburðum sem orðið hafa eftir að virðisrýrnunin var færð. Bakfærsla virðisrýrnunar fjáreigna sem færðar eru á afskrifuðu kostnaðarverði er færð í rekstrarreikning. Virðisrýrnun viðskiptavildar er ekki bakfærð. Handbært fé samanstendur af óbundnum innstæðum hjá fjármálastofnunum og auðseljanlegum fjáreignum sem eru á gjalddaga innan þriggja mánaða frá kaupdegi, auðveldlega er hægt að umbreyta í reiðufé og hætta á verðbreytingum er óveruleg. Skýringar, frh.: Ef markaður fyrir fjármálagerning er ekki virkur metur samstæðan gangvirðið á grundvelli matsaðferða, þar á meðal geta verið nýleg viðskipti ótengdra aðila, tilvísun í gangvirði sambærilegra fjármálagerninga og núvirt sjóðsflæði. Sú matsaðferð sem notuð er hámarkar notkun markaðsupplýsinga en takmarkar eins og hægt er forsendur sem ekki byggjast á markaðsupplýsingum. Matið byggir einnig á öllum þeim þáttum sem markaðsaðilar taka tillit til við verðákvarðanir og er í samræmi við viðurkenndar verðmatsaðferðir fyrir fjármálagerninga. Breytur í matsaðferðum endurspegla á áreiðanlegan hátt væntingar á mörkuðum og mat á þeim áhættuþáttum sem fjármálagerningurinn felur í sér. Samstæðan metur gangvirði fjármálagerninga samkvæmt markaðsverði á virkum markaði fyrir fjármálagerninginn, sé hann fyrir hendi. Markaður er talinn virkur ef reglulega er fyrir hendi skráð markaðsvirði sem endurspeglar raunveruleg og regluleg markaðsviðskipti milli ótengdra aðila. Gangvirði fjáreignar sem færð er á gangvirði gegnum rekstrarreikning er ákvarðað á grundvelli viðeigandi markaðsvirðis í lok viðskiptadags ef það er fyrir hendi, en það er venjulega síðasta skráða viðskiptaverðið. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 52 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : e. Aðrar kröfu r f. Rekstrarfjármuni r 25 - 50 á r 3 - 10 ár g. Leigusamninga r Aðrar kröfur eru upphafle g a færðar á g an g virði o g eru síðan metnar á afskrifuðu kostnaðarverði. Aðrir rekstrarfjármunir ................................................................................................................ Afskriftaaðferðir, nýtingartími og niðurlagsverð eru endurmetin á uppgjörsdegi og breytt ef við á. Skýringar, frh.: Rekstrarfjármunir eru færðir til eignar á kostnaðarverði að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum og virðisrýrnun. Innifalinn er kostnaður sem rekja má beint til kaupa á eigninni. Kostnaður við að endurnýja einstaka hluta rekstrarfjármuna er eignfærður þegar líklegt er talið að ávinningur sem felst í eigninni muni renna til samstæðunnar og hægt er að meta kostnaðinn á áreiðanlegan hátt. Allur annar kostnaður er gjaldfærður í rekstrarreikningi þegar til hans er stofnað. Fasteignir ..................................................................................................................................... Afskriftir eru reiknaðar af afskrifanlegri fjárhæð, sem er kostnaðarverð að frádregnu niðurlagsverði. Afskriftir eru reiknaðar línulega miðað við áætlaðan nýtingartíma einstakra hluta rekstrarfjármuna. Áætlaður nýtingartími greinist þannig: Leiguskuld er upphaflega færð við núvirði ógreiddra leigugreiðslna á upphafsdegi leigusamningsins. Greiðslurnar eru núvirtar með því að nota vexti sem eru ígildi lántökuvaxta samstæðunnar á samningsdegi. Leiguskuldin er færð á afskrifuðu kostnaðarverði með því að nota aðferð virkra vaxta. Hún er endurmetin þegar breyting verður á framtíðarleigugreiðslum vegna breytinga á vísitölu eða vöxtum. Leigueignin er afskrifuð línulega frá upphafi til loka leigusamningsins, nema þegar eignarhald flyst yfir til samstæðunnar í lok leigutímabilsins eða ef kostnaðarverð leigueignarinnar endurspeglar að samstæðan muni nýta sér kauprétt í lok leigutímabilsins. Í þeim tilfellum er leigueignin afskrifuð á nýtingartíma eignarinnar, sem er ákvarðaður með sömu aðferð og notuð er fyrir aðra fastafjármuni samstæðunnar. Jafnframt er virði leigueignar lækkað reglubundið um sem nemur virðisrýrnun hennar, ef einhver er, og leiðrétt vegna endurmats leiguskuldarinnar. Við upphaf eða breytingu á samningi sem felur í sér leiguhluta úthlutar samstæðan endurgjaldinu á sérhvern leiguhluta á grundvelli sjálfstæðs verðs hvers hlutar fyrir sig. Fyrir leigusamninga um fasteignir hefur samstæðan hins vegar kosið að aðgreina ekki leiguhluta frá öðrum hlutum samningsins og færir þá sem einn leigusamning. Samstæðan ákvarðar vexti af nýju lánsfé með því að sækja vaxtaupplýsingar vegna ólíkra fjármögnunarleiða og gerir tilteknar aðlaganir til að endurspegla skilmála leigusamningsins og eiginleika eignarinnar sem er leigð. Við upphaf samnings leggur samstæðan mat á það hvort samningur eða hluti hans feli í sér leigusamning. Samningur er leigusamningur að hluta eða heild ef hann felur í sér rétt til yfirráða tiltekinnar eignar á tilteknu tímabili í skiptum fyrir endurgjald. Samstæðan færir leigueign og leiguskuld við upphaf leigusamnings. Leigueignin er upphaflega færð á kostnaðarverði, sem er upphafleg fjárhæð leiguskuldarinnar að teknu tilliti til leigugreiðslna sem hafa fallið til fyrir eða á upphafsdegi samningsins, beins kostnaðar við öflun leigueignarinnar og að frádregnum leiguílvilnunum sem samstæðan hefur fengið. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 53 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : h. Óefnislegar eigni r (i) Viðskiptavild (ii) Virðisrýrnun eigna sem ekki teljast fjáreigni r i. Vátryggingasamninga r (i) Skilgreining tryggingasamning a (ii) Endurtryggingasamningar eru gerðir til að draga úr áhættu samstæðunnar. Endurtryggjendur bera ýmist ákveðið hlutfall af bótafjárhæðum eða alla áhættu umfram umsamda fjárhæð. Samstæðan hefur ekki gefið út neina endurtryggingasamninga til þriðja aðila. Samstæðan gefur út samninga sem flytja vátryggingalega áhættu frá viðskiptavinum til samstæðunnar. Með vátryggingasamningi tekur vátryggjandinn að sér vátryggingaráhættu frá vátryggingataka með því að samþykkja að bæta tjón vegna ákveðins óviss atburðar í framtíðinni. Samstæðan metur hvort samningur gæti orðið íþyngjandi byggt á því hvort sambærilegir samningar sem félagið hefur verið aðili að hafi orðið íþyngjandi miðað við þá verðlagningu sem í gildi er og undirliggjandi áhættu. Þá geta mögulegar breytingar á utanaðkomandi þáttum svo sem breytingar á markaðsaðstæðum eða lagaumhverfi haft þar áhrif á. Sé samningur talinn íþyngjandi við upphaflega skráningu eða á þeim tíma þegar aðstæður benda til þess að samningur sé íþyngjandi er vænt tap viðkomandi samninga fært í rekstrarreikning. Í samstæðunni er einn hópur metinn íþyngjandi. Reikningsskilaaðferðir vegna vátrygginga og endurtryggingasamninga Vátryggingaáhætta er öll áhætta, önnur en fjárhagsleg áhætta, sem flutt er frá vátryggingataka til útgefanda vátryggingasamnings, svo sem vegna eignatjóns, slyss, sjúkdóms eða andláts. Viðskiptavild myndaðist við kaup á dótturfélagi. Eftir upphaflega skráningu er viðskiptavild metin á kostnaðarverði að frádreginni uppsafnaðri virðisrýrnun. Virðispróf er framkvæmt árlega eða oftar ef atburðir eða breytingar gefa til kynna virðisrýrnun á bókfærðu verði viðskiptavildar. Viðskiptavildinni er ráðstafað á yfirtökudegi til allra sjóðskapandi eininga samstæðunnar sem ætlað er að njóti samlegðar af sameiningunni óháð því hvort öðrum eignum eða skuldum hefur verið ráðstafað til þessara eininga. Hver eining sem viðskiptavild er ráðstafað til endurspeglar minnstu einingu innan samstæðunnar þar sem fylgst er með viðskiptavildinni sem hluta af innri stjórnun. Samstæðan skiptir endurtryggingasamningum með sömu aðferð og lýst er hér að ofan. Vátryggingasamningum er skipt í söfn samninga, greinaflokka, sem bera sambærilega áhættu og er stýrt saman. Við upphaf samningstíma, þegar vátryggingaáhætta flyst frá viðskiptavinum til samstæðunnar, er vátryggingasamningum innan greinaflokkanna skipt í tvo hópa: íþyngjandi samninga og aðra samninga. Er þar horft til vænts hagnaðar á undirliggjandi vátryggingasamningum innan hvers greinaflokks á tímabilinu. Vátryggingasamningar - flokkun Skýringar, frh.: Eignir sem hafa ótilgreindan nýtingartíma eru ekki afskrifaðar en fara árlega í virðispróf. Hvenær sem atburðir eða breyttar aðstæður valda því að vísbendingar eru um að bókfært verð sé ekki enduheimtanlegt fara þær í gegnum mat á virðisrýrnun. Virðisrýrnun er gjaldfærð þegar bókfært verð eignar eða fjárskapandi einingar er hærra en endurheimtanleg fjárhæð hennar. Endurheimtanleg fjárhæð eignar eða fjárskapandi einingar er hreint gangvirði þeirra eða nýtingarvirði, hvort sem hærra reynist. Til þess að meta virðisrýrnun er eignum skipt niður í minnstu aðgreinanlegu hópa eigna sem mynda aðgreinanlegt sjóðstreymi. Eignir sem ekki teljast fjáreignir, aðrar en viðskiptavild, eru metnar á hverjum uppgjörsdegi til að kanna hvort vísbendingar séu um að rýrnun hafi minnkað eða horfið. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 54 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : i. Vátryggingasamningar, frh. : (iii) Tímamark vátryggingasamning a (iv) Ákvæði IFRS 17 Allir samningar samstæðunnar eru til 12 mánaða eða styttri tíma og falla því sjálfkrafa undir einfalda úthlutunaraðferð. Kostnaður við öflun vátryggingasamninga Reikningsskilaaðferð samstæðu Þar sem samningar eru í gildi í 12 mánuði eða skemur má annaðhvort gjaldfæra kostnað við öflun samninga þegar hann fellur til eða eignfæra og færa til gjalda á væntum líftíma samninga. Samstæðan eignfærir kostnað við öflun líftryggingasamninga og dreifir kostnaði yfir væntan meðallíftíma þeirra. Kostnaður við öflun samninga tilheyrir skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar. Annar kostnaður við öflun samninga er gjaldfærður þegar hann fellur til. Í töflunni má sjá ákvæði IFRS 17 um aðferðina og hver reikningsskilaaðferð samstæðunnar er. Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar Reikningsskilaaðferðir við mat á vátryggingaskuld - einfölduð úthlutunaraðferð Þar sem búist er við að tjónabætur séu greiddar innan árs er ekki þörf á að núvirða skuldbindinguna. Ef tímalengd greiðsluflæðis tjónabóta er til lengri tíma en eins árs þarf að núvirða skuldbindinguna. Í samræmi við reglur Solvency II hefur samstæðan núvirt tjónaskuld samstæðunnar og beitir þeirri aðferð áfram. Fjármagnsliðir vátryggingasamninga Heimilt er að aðgreina hluta af hreyfingum á skuldbindingu vegna orðinna tjóna sem stafa af breytingum á vöxtum til núvirðingar og sýna á meðal annarrar heildarafkomu. Breyting á skuldbindingu vegna orðinna tjóna sem stafar af breytingum á vöxtum til núvirðingar er færður í rekstrarreikning undir fjármagnsliði vátryggingasamninga. Þegar ekki er til staðar verulegur fjármögnunarþáttur í tengslum við skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar eða þegar tímabil þjónustu og gjalddagar vegna þeirrar þjónustu er innan 12 mánaða tímabils þarf ekki að núvirða skuldbindin g una. Samningstímabil er ákvarðað sem það tímabil sem vátryggður aðili getur gert kröfu á samstæðuna um greiðslu tjónabóta vegna vátryggðs atburðar. Fyrir endurtryggingasamninga er samningstímabilið sá tími sem samstæðan getur gert kröfu á endurtryggjendur um greiðslu tjónabóta vegna vátryggðs atburðar. Samningstímabil endar við það tímamark þegar samstæðan getur endurverðlagt viðkomandi vátryggingasamning byggt á undirliggjandi áhættu eða ef samningi er breytt á tímabilinu. Allir samningar samstæðunnar eru til 12 mánaða eða skemur og því eru þeir ekki núvirtir. Skuldbinding vegna orðinna tjóna Einfölduð úthlutunaraðferð: heimild til beitingar Að ákveðnum skilyrðum uppfylltum er samstæðunni heimilt að beita aðferðinni í stað almennrar aðferðar IFRS 17. Vátrygginga- og endurtryggingasamningar samstæðunnar falla allir undir einfaldaða úthlutunaraðferð IFRS 17. Aðferðin einfaldar mat vátryggingasamninga í samanburði við almenna líkan staðalsins, en félögum er heimilt að beita aðferðinni á safn samninga þar sem tryggingavernd spannar ár eða skemur eða þegar aðferðin leiðir til niðurstöðu sem er ekki verulega frábrugðin almenna líkaninu. Skýringar, frh.: Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 55 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : i. Vátryggingasamningar, frh. : (v) Upphafleg skráning (vi) Síðara mat (vii) (viii) Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar samanstendur af innborguðum tekjum vegna vátryggingaverndar sem tilheyrir síðari tímabilum, eignfærðum kostnaði við öflun samninga, skuldbindingu vegna íþyngjandi samninga og viðskiptaskuldum sem tilheyra eftirstæðri vátryggingavernd. Vátryggingasamningur er afskráður ef samningi er breytt þannig að breytingin felur í sér að beita beri annarri matsaðferð við mat á samningnum eða hluta samningsins beri að meta í samræmi við aðra staðla, samningstími breytist verulega eða ef breytingin felur í sér að flokka beri samninginn á annan hátt en gert var við upphaflega skráningu. Í slíkum tilfellum afskráir samstæðan upphaflega samninginn og færir breytta samninginn sem nýjan samning. Þegar samningi er breytt en breytingin felur ekki í sér að afskrá beri samninginn, færir samstæðan fjárhæðir vegna breytingarinnar sem aðlögun á skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar. Samstæðan færir útgefna vátryggingasamninga í reikningsskilin við upphaf þess tímabils sem vátryggingavernd nær yfir eða þegar aðstæður benda til þess að samningurinn sé íþyngjandi. Skuldbinding vegna eftirstæðrar vátrtyggingaverndar í lok hvers reikningsskilatímabils samanstendur af skuldbindingu í upphafi tímabils að viðbættum mótteknum tekjum vegna vátryggingasamninga að frádregnum þeim tekjum sem samstæðan færir í rekstrarreikning vegna veittrar vátryggingaverndar á tímabilinu. Breytingar og afskráning vátryggingasamninga Skuldbinding vegna orðinna tjóna samanstendur af besta mati samstæðunnar á væntu gildi eða meðaltali á núvirtu greiðsluflæði skuldbindingarinnar og öryggisálagi vegna þeirrar óvissu sem matið felur í sér. Með öryggisálaginu er skuldbindingin færð innan æskilegs öryggisbils. Útreikningur á öryggisálaginu byggir á tölfræðilegum aðferðum (VaR) og er niðurstaðan birt sem öryggisbil í samræmi við skýringu nr. 24. Skuldbindingin samanstendur auk þess af ágóðahlutdeild og viðskiptaskuldum sem tilheyra orðnum tjónum. Samstæðan miðar við vaxtakúrfu EIOPA við núvirðingu tjónaskuldar enda hefur ítarleg greining og rýni farið fram á kúrfunum áður en þær eru birtar. Skuldbindingu vegna vátryggingasamninga er skipt í skuldbindingu vegna eftirstæðrar vátryggingaverndar og skuldbindingu vegna orðinna tjóna. Skuldbinding vegna vátryggingasamninga Vátryggingasamningur er afskráður ef réttindi og skyldur tengdar honum eru ekki lengur til staðar þar sem samningi hefur verið sagt upp eða hann er útrunninn. Á uppgjörsdegi metur samstæðan hvort að skuldbinding vegna orðinna tjóna sé nægjanleg með því að meta væntar tjónagreiðslur. Mat samstæðunnar innifelur á óhlutdrægan hátt allar upplýsingar sem samstæðan hefur aðgang að eða getur aflað sér án óhóflegs kostnaðar eða fyrirhafnar um tímasetningu og óvissu um framtíðarfjárflæði vátryggingasamninga. Matið felur í sér besta mat samstæðunnar á reikningsskiladegi aðlagað fyrir innri kostnaði, núvirðingu sem og framtíðarkostnaði vegna uppgjörs tjóna. Aðferðin er því sú sama og samkvæmt Solvency II. Skýringar, frh.: Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 56 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : i. Vátryggingasamningar, frh. : (ix) j. Eigi ð fé (i) Hlutafé k. Skuldbindinga r l. A f koma a f v á tryggingasamningu m (i) Tekjur af vátryggingasamningu m (ii) Kostnaður af vátryggingasamningu m (iii) Afkoma af endurtryggingasamningu m Tjón ársins í rekstrarreikningi samanstanda af greiddum tjónum á árinu ásamt breytingu á tjónaskuld. Þegar samstæðan kaupir eigin hluti er kaupverðið, að meðtöldum beinum kostnaði, fært til lækkunar á eigin fé. Skuldbinding er færð þegar talið er að samstæðan beri lagalega eða ætlaða skuldbindingu vegna liðinna atburða, líklegt er talið að til greiðslu komi og hægt er að meta hana á áreiðanlegan hátt. Skuldbindingar eru metnar miðað við vænt framtíðarsjóðstreymi, sem er núvirt með vöxtum fyrir skatta, þar sem vextirnir endurspegla mat markaðarins á tímavirði peninga hverju sinni og þá áhættu sem fylgir einstökum skuldbindingum. Fjárfestingar með fjárfestingaráhættu líftryggingataka eru fjáreignir í eigu samstæðunnar sem vátryggingatakar í söfnunarlíftryggingum hafa valið og bera fjárfestingaráhættu af samkvæmt skilmálum söfnunarlíftrygginga. Líftryggingaskuld með fjárfestingaráhættu líftryggingataka er skuldbinding samstæðunnar gagnvart umræddum líftryggingatökum að sömu fjárhæð. Tjónlausir viðskiptavinir samstæðunnar sem eru í Stofni fá hluta iðgjalda sinna endurgreidd árlega. Endurgreiðslan (ágóðahlutdeild) er tilgreind sem kostnaður af vátryggingasamningum. Fjárfestingar þar sem fjárfestingaráhætta er borin af líftryggingataka Skýringar, frh.: Tekjur af vátryggingasamningum eru tekjur vegna veittrar vátryggingaverndar á árinu. Samstæðan færir til tekna iðgjöld hlutfallslega yfir það tímabil sem vátryggingavernd nær til. Ef vátryggingaáhætta felur í sér að kostnaður vegna ákveðinna vátryggingasamninga er verulega frábrugðin hlutfallslegri tekjufærslu eru tekjur færðar til samræmis við væntan kostnað af vátryggingarsamningum með það að markmiði að jafna saman tekjum á móti gjöldum. Afkoma af endurtryggingasamningum samanstendur af hluta endurtryggjenda í tekjum af vátryggingasamningum, hluta endurtryggjenda í tjónum, umboðslaunum og öðrum tekjum frá endurtryggjendum. Kostnaður af vátryggingasamningum samanstendur af tjónum ársins ásamt rekstrarkostnaði af vátryggingasamningum. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 57 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaa ðf er ð ir, f rh. : m. Tekjur og gjöld a f f j á r f estingu m (i) Vaxtatekjur og vaxtagjöld (ii) Arðstekju r (iii) Gangvirðisbreytingar fjáreign a (iv) Gengismunu r n. Rekstrarkostna ð u r o. Fj á rmagnsli ð ir v á tryggingasamning a p. Tekjuskattu r Arðstekjur af fjáreignum á gangvirði gegnum rekstrarreikning eru færðar í rekstrarreikning og yfirlit yfir heildarafkomu þegar réttur samstæðunnar til að taka við greiðslum er staðfestur, líklegt er að efnahagslegur ávinningur sem tengist arðinum renni til samstæðunnar, og upphæð arðsins er hægt að mæla með áreiðanlegum hætti. Fjármagnsliðir vátryggingasaminga eru tæknilegar vaxta- og gengisbreytingar tjónaskuldar, þ.e. breyting á tjónaskuld eldri ára sem rekja má til breytinga á hagrænum þáttum, þ.e. gengi gjaldmiðla, vaxta og vöxtunar. Um er að ræða mat á þeirri fjárhagslegu áhættu sem fylgir mati á tjónaskuld. Skýringar, frh.: Gangvirðisbreytingar verðbréfa samanstanda af söluhagnaði eða sölutapi verðbréfa, gangvirðisbreytingum og vaxtatekjum af verðbréfum sem færð eru á gangvirði. Rekstrarkostnaður samanstendur af launakostnaði, ágóðahlutdeild, markaðskostnaði, upplýsingatæknikostnaði, skrifstofu- og stjórnunarkostnaði, kostnaði við rekstur húsnæðis, afskriftum rekstrarfjármuna, afskriftum leigueigna og öðrum kostnaði. Tekjuskattur af afkomu ársins samanstendur af tekjuskatti til greiðslu og frestuðum tekjuskatti. Tekjuskattur er færður í rekstrarreikning nema að því marki sem hann varðar liði sem eru færðir beint á eigið fé eða í yfirlit um heildarafkomu, en í þeim tilvikum er tekjuskatturinn færður á þá liði. Tekjuskattur til greiðslu er tekjuskattur sem áætlað er að komi til greiðslu á næsta ári vegna skattskylds hagnaðar ársins, miðað við gildandi skatthlutfall á uppgjörsdegi, auk leiðréttinga á tekjuskatti til greiðslu vegna fyrri ára. Rekstrarkostnaði samstæðunnar er skipt á kostnað af vátryggingastarfsemi, kostnað af fjárfestingastarfsemi og annan rekstrarkostnað. Skiptingin er byggð á mati stjórnenda hverju sinni. Gengismunur samanstendur af breytingum eigna og skulda í erlendum gjaldmiðlum. Nettó gengismunur er færður í rekstrarreikning og yfirlit yfir heildarafkomu með fjármunatekjum. Vaxtatekjur og vaxtagjöld eru færð í rekstrarreikning miðað við virka vexti. Meðal vaxtatekna eru afföll, yfirverð og annar mismunur sem er á upphaflegu bókfærðu verði fjármálagerninga og fjárhæða á gjalddaga miðað við virka vexti. Vaxtatekjur og vaxtagjöld í rekstrarreikningi innifela vexti af fjáreignum og fjárskuldum sem metin eru á afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð virkra vaxta og vexti af handbæru fé. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 58 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 37 Mikilvægar reikningsskilaaðferðir, frh. : p. Tekjuskattur, f rh: r. Hagna ð ur á hlu t s. Star f sþ á ttay f irlit t. N ý ir reikningsskilasta ð lar sem ha f a ekki teki ð gild i Skýringar, frh.: Starfsþáttur er hluti samstæðunnar sem fæst við viðskipti og er fær um að afla tekna og stofna til gjalda að meðtöldum tekjum og gjöldum vegna viðskipta við aðra hluta samstæðunnar. Frestaður tekjuskattur er færður með notkun efnahagsreikningsaðferðarinnar vegna tímabundinna mismuna á bókfærðu verði eigna og skulda í ársreikningnum annars vegar og skattverði þeirra hins vegar. Frestaður tekjuskattur er ekki færður vegna tímabundinna mismuna vegna upphaflegrar skráningar eigna eða skulda sem hafa ekki áhrif á reikningshaldslega eða skattalega afkomu. Frestaður tekjuskattur er metinn með því skatthlutfalli sem búist er við að verði lagt á tímabundna mismuni þegar þeir snúast við, byggt á lögum sem öðlast hafa gildi með formlegum hætti eða í reynd á uppgjörsdegi. Skatteign og tekjuskattskuldbindingu er jafnað saman þegar til staðar er lagalegur réttur til að jafna saman tekjuskattsskuld og skatteign og þegar skattarnir munu verða lagðir á af sömu skattyfirvöldum á sama fyrirtæki, eða á fyrirtæki sem eru samsköttuð og gert er ráð fyrir að muni greiða skatta sameiginlega. Skatteign er einungis færð að því marki sem líklegt er talið að skattskyldur hagnaður verði til ráðstöfunar í framtíðinni, sem unnt verður að nýta eignina á móti. Skatteign er metin á hverjum uppgjörsdegi og lækkuð að því marki sem talið er að hún nýtist ekki. Samstæðan birtir í ársreikningnum grunnhagnað á hlut og þynntan hagnað á hlut fyrir almenna hluti í félaginu. Grunnhagnaður á hlut er reiknaður sem hlutfall afkomu, sem ráðstafað er til almennra hluthafa í félaginu, og vegins meðalfjölda útistandandi almennra hluta á árinu. Þynntur hagnaður á hlut er reiknaður með því að leiðrétta meðalfjölda virkra hluta vegna mögulegrar þynningar vegna hluta sem gæti þurft að gefa út í samræmi við kaupréttarsamninga starfsmanna. Samstæðan hefur beitt sömu reikningsskilaaðferðum á árunum 2024 og 2023. Nokkrir nýir alþjóðlegir reikningsskilastaðlar gilda fyrir fjárhagsár sem hefjast eftir 1. janúar 2024 og heimilt er að beita fyrir gildistöku þeirra. Samstæðan hefur ekki innleitt nýja eða breytta reikningsskilastaðla fyrir gildistíma við gerð samstæðuársreikningsins. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 59 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna 4F 3F 2F 1F Samtals 4F 3F 2F 1F Samtals 2024 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 2023 8.457.123 8.714.017 8.344.671 8.081.709 33.597.519 8.017.608 8.149.925 7.767.544 7.338.305 31.273.382 ( 6.714.155) ( 6.104.796) ( 6.285.022) ( 6.000.789) ( 25.104.761) ( 5.578.983) ( 5.883.836) ( 5.370.310) ( 6.592.442) ( 23.425.571) ( 1.790.297) ( 1.520.119) ( 1.684.715) ( 1.620.132) ( 6.615.263) ( 1.680.903) ( 1.360.873) ( 1.546.982) ( 1.533.919) ( 6.122.677) 360.619 ( 211.700) ( 524.511) ( 218.828) ( 594.420) ( 58.249) ( 310.662) ( 354.856) 693.377 ( 30.390) 313.291 877.402 ( 149.577) 241.960 1.283.075 699.473 594.554 495.397 ( 94.680) 1.694.744 88.541 7.015 290.361 285.199 671.116 92.510 189.331 209.993 439.309 931.142 3.080.836 1.343.292 ( 120.526) 499.164 4.802.767 2.356.944 1.381.442 ( 307.152) 437.494 3.868.729 ( 105.338) ( 98.206) ( 109.069) ( 81.012) ( 393.624) ( 81.941) ( 66.328) ( 73.023) ( 78.308) ( 299.600) Afkoma fjárfestinga 3.064.038 1.252.102 60.766 703.352 5.080.258 2.367.512 1.504.445 ( 170.182) 798.495 4.500.271 ( 385.373) ( 541.780) ( 377.721) ( 340.151) ( 1.645.026) ( 477.722) ( 185.267) ( 244.807) 13.931 ( 893.865) 2.678.665 710.321 ( 316.954) 363.201 3.435.233 1.889.790 1.319.178 ( 414.989) 812.426 3.606.406 2.991.956 1.587.723 ( 466.532) 605.161 4.718.308 2.589.263 1.913.732 80.409 717.745 5.301.149 35.481 38.278 67.227 29.474 170.460 41.272 40.724 31.775 43.505 157.276 ( 17.057) ( 10.573) ( 12.670) ( 12.941) ( 53.241) ( 11.806) ( 9.687) ( 10.678) ( 13.831) ( 46.001) ( 16.798) ( 16.667) ( 16.762) ( 16.809) ( 67.037) ( 17.036) ( 17.091) ( 17.097) ( 16.933) ( 68.157) 2.993.582 1.598.761 ( 428.737) 604.884 4.768.490 2.601.694 1.927.678 84.409 730.487 5.344.267 ( 181.611) ( 157.289) ( 5.060) ( 183.627) ( 527.588) ( 280.218) ( 189.976) ( 153.557) ( 94.967) ( 718.719) 2.811.971 1.441.472 ( 433.797) 421.257 4.240.902 2.321.475 1.737.702 ( 69.148) 635.520 4.625.549 79,4% 70,1% 75,3% 74,3% 74,7% 69,6% 72,2% 69,1% 89,8% 74,9% ( 4,3%) 2,4% 6,3% 2,7% 1,8% 0,7% 3,8% 4,6% ( 9,4%) 0,1% 21,2% 17,4% 20,2% 20,0% 19,7% 21,0% 16,7% 19,9% 20,9% 19,6% 96,3% 89,9% 101,8% 97,0% 96,2% 91,3% 92,7% 93,6% 101,3% 94,6% 50,5% 29,6% ( 8,1%) 10,8% 19,7% 46,8% 37,9% 1,7% 14,2% 23,9% 47,4% 26,7% ( 8,2%) 7,6% 17,5% 41,8% 34,2% ( 1,4%) 12,3% 20,7% 2,43 1,25 (0,38) 0,36 3,67 1,99 1,50 (0,06) 0,54 3,97 41.712.958 40.768.570 39.808.766 38.596.442 41.712.958 36.748.810 36.286.282 35.362.309 34.980.141 36.748.810 75.692.333 72.726.097 70.097.143 70.491.066 75.692.333 69.304.836 65.906.946 64.022.785 63.762.017 69.304.836 25.128.078 22.299.690 20.856.790 21.290.588 25.128.078 23.321.301 21.114.180 19.589.499 19.926.861 23.321.301 1,42 1,45 1,34 1,40 1,42 1,40 1,52 1,40 1,44 1,40 3,32 3,33 3,10 3,23 3,32 3,40 3,36 3,16 3,33 3,40 Arðsemi eigin fjár eftir skatta á ársgrundvelli ............. Afkoma af vátryggingasamningum Aðrar tekjur ................................................................... Tekjuskattur ................................................................... Heildarhagnaður (tap) tímabilsins ............................. Annar rekstrarkostnaður .............................................. Hagnaður (tap) fyrir tekjuskatt .................................. Kostnaðarhlutfall ........................................................... Arðsemi eigin fjár fyrir skatta á ársgrundvelli ............. Endurtryggingahlutfall ................................................. Samsett hlutfall ......................................................... Annar fjármagnskostnaður ........................................... Afkoma af endurtryggingasamningum ....................... Gangvirðisbreytingar fjáreigna .................................... Rekstrarkostnaður af fjárfestingastarfsemi ................. Afkoma af vátryggingasamningum og fjárfestingum Hreinar fjármunatekjur ................................................. Fjármagnsliðir vátryggingasamninga .......................... Afkoma fjárfestinga eftir fjármagnsliði Tjónahlutfall .................................................................. Gjaldþolshlutfall eftir fyrirhugaða arðgreiðslu ........... Hagnaður (tap) á hlut ................................................... Skuldbinding vegna vátryggingasamninga ................. Heildareignir .................................................................. Eigið fé ........................................................................... Lágmarksfjármagnshlutfall ........................................... Ársfjórðungayfirlit Tjón ársins ..................................................................... Rekstrarkostnaður af vátryggingasamningum ............ Tekjur af vátryggingasamningum ................................ Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 60 Allar fjárhæðir eru í þúsundum króna Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 61 Sjóvá-Almennar tryggingar hf. Stjórnarháttayrlýsing Inngangur Sjóvá-Almennar tryggingar hf. (Sjóvá) er hlutafélag sem stofnað var 20. júní 2009. Félagið er vátryggingafélag og starfar samkvæmt lögum um hlutafélög nr. 2/1995 1 , lögum um vátryggingastarfsemi nr. 100/2016 2 og lögum um vátryggingasamstæður nr. 60/2017 3 . Í samræmi við lög um endurskoðendur nr. 94/2019 4 eru vátryggingafélög skilgreind sem einingar tengdar almannahagsmunum og er sérstaklega kveðið á um hlutverk endurskoðunarnefnda í slíkum einingum í lögum um ársreikninga nr. 3/2006 5 . Sjóvá samstæðan starfar á vátryggingamarkaði og er alhliða vátryggingafélag með starfsemi á Íslandi á sviði skaða- og líftrygginga. Samkvæmt útgefnum ársreikningum var hlutdeild Sjóvár miðað við iðgjöld ársins hjá íslenskum vátryggingafélögum í árslok 2023 um 33% í skaðatryggingum og um 38% í líf- og heilsutryggingum. Sjóvá-Almennar líftryggingar hf. (Sjóvá líf) er dótturfélag Sjóvár og er allri daglegri starfsemi þess útvistað til móðurfélagsins. Starfsemi Sjóvár er ölbreytt og þjónustan yrgripsmikil en félagið býður tryggingavernd á öllum sviðum hér á landi. Um 8.900 fyrirtæki og um 85.000 einstaklingar voru í viðskiptum í lok árs 2024. Í árslok 2024 störfuðu 196 starfsmenn hjá Sjóvá í 183 stöðugildum. Meðalöldi starfsmanna umreiknaður í heilsársstörf var 186,6. Sjóvá rekur 12 útibú um landið auk höfuðstöðva í Reykjavík. Þá hefur félagið á að skipa þéttu neti umboðs- og þjónustuaðila víðs vegar um landið og leggur kapp á að þjónusta félagsins sé öllum aðgengileg. Sjóvá hefur verið skráð félag á Aðalmarkaði Nasdaq Iceland síðan 11. apríl 2014 og því gilda um starfsemina lög um aðgerðir gegn markaðssvikum nr. 60/2021 6 og lög um upplýsingaskyldu útgefenda verðbréfa og öggunarskyldu nr. 20/2021 7 og reglur fyrir útgefendur ármálagerninga. Hluthafafundir eru megin vettvangur formlegrar upplýsingagjafar til hluthafa sem fer með æðsta vald í málefnum félagsins. Hafa stjórnarformaður og forstjóri fundað óformlega með hluthöfum sem þess óska og upplýsa þá stjórn um efni funda. Nánar kveður á um samskipti stjórnar og hluthafa í samþykktum félagsins. Fylgni við leiðbeiningar um stjórnarhætti Félagið fylgir reglum um stjórnarhætti sem allað er um í lögum um ársreikninga, lögum um hlutafélög, lögum um vátryggingastarfsemi, reglugerð um gildistöku reglugerða ESB um vátryggingastarfsemi og vátryggingasamstæður nr. 55/2022 og leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja sem tóku gildi í júlí 2021 8 og gen eru út af Viðskiptaráði Íslands, Nasdaq Iceland hf. og Samtökum atvinnulífsins. Stjórn félagsins endurnýjaði síðast starfsreglur sínar þann 19. apríl 2024 og eru þær aðgengilegar á sjova.is. Félagið fékk í ágúst 2024 endurnýjaða vottunina „Fyrirmyndarfyrirtæki í góðum stjórnarháttum“ á vegum Stjórnvísis en í því felst að félagið ha undirgengist og staðist formlegt mat á starfsháttum stjórnar og stjórnenda. 1 www.althingi.is/lagas/nuna/1995002.html 2 www.althingi.is/lagas/nuna/2016100.html 3 www.althingi.is/lagas/nuna/2017060.html 4 www.althingi.is/lagas/nuna/2019094.html 5 www.althingi.is/lagas/nuna/2006003.html 6 www.althingi.is/lagas/nuna/2021060.html 7 www.althingi.is/lagas/nuna/2021020.html 8 http://leidbeiningar.is/ Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 62 Upplýsingar um brot á lögum og reglum sem viðeigandi eftirlits- eða úrskurðaraðili hefur ákvarðað Félagið hefur ekki hlotið dóma fyrir refsiverðan verknað skv. almennum hegningarlögum, samkeppnislögum, lögum um vátryggingastarfsemi eða löggjöf um hlutafélög, einkahlutafélög, bókhald, ársreikninga, gjaldþrot eða opinber gjöld eða þeim sérlögum sem gilda um aðila sem lúta opinberu eftirliti með vátryggingastarfsemi. Ekki er vitað um að nein atvik ha átt sér stað í starfseminni sem snúa að mútum eða spillingu. Engir styrkir eru veittir til stjórnmálaokka. Félagið er aðili að Samtökum ármálafyrirtækja sem er sameiginlegur vettvangur ármálafyrirtækja og hefur innan þess komið á framfæri ábendingum við lagafrumvörp og umsögnum, bæði sem hluti af samtökunum eða sjálfstætt. Innra eftirlit og áhættustýring Sjóvá lýtur eftirliti Fjármálaeftirlits Seðlabanka Íslands og hefur komið á samhæfðri áhættustýringu sem nær til allra rekstrarþátta félagsins og sett sér áhættustefnu sem lýsir umgjörð áhættustýringar. Áhættustefnan tekur til allra áhættuþátta sem krast er í lögum um vátryggingastarfsemi og reglugerð um vátryggingastarfsemi. Stefnan var síðast endurnýjuð 4. desember 2024. Stjórnker og skipulag félagsins eru skráð í gæðaker þess. Leiðbeiningar fyrir starfsmenn félagsins miða að því að hver og einn beri ábyrgð á gæðum vinnu sinnar, þjónustu félagsins og upplýsingaöryggi. Innra eftirlit er innbyggt í verklagsreglur félagsins og eru innri úttektir og áhættugreiningar framkvæmdar reglulega. Félagið leggur áherslu á skýra verkaskiptingu og ábyrgð. Uppbygging Sjóvár á eigin starfsemi er í samræmi við þrjár línur innra eftirlits. Tekið hefur verið saman heildstætt yrlit um innra eftirlit, áhættukort (e. assurance map) sem gefur góðar upplýsingar um umfang eftirlits á öllum innri eftirlitsþáttum og gerir mögulegt að sannreyna niðurstöður og meta eftirlitið og umfang þess. Regluleg skýrslugjöf er varðar sjálærniþætti, árfestingar, og rekstrarlega aomu einstakra sviða starfseminnar, er mikilvægur þáttur innra eftirlits. Mánaðarlegar skýrslur um rekstrarlega aomu, óárhagslegar upplýsingar og árfestingar, ársórðungslegar skýrslur um áhættustýringu, eigið áhættu- og gjaldþolsmat sem framkvæmt er að lágmarki árlega, árleg skýrsla um gjaldþol og árhagslega stöðu og reglubundnar skýrslur til eftirlitsaðila sem og aðrar reglulegar úttektir miða að því að tryggja gagnsæi í starfseminni. Þær auðvelda félaginu einnig að uppgötva og leiðrétta hugsanlegar skekkjur, fylgjast með frávikum og sveium í starfseminni og gefa svigrúm til að bregðast við ef áhættuþættir eða breytingar í rekstrarumhver gefa tilefni til. Framkvæmdastjórn fundar hið minnsta mánaðarlega með áhættu- og öryggisnefnd, ársórðungslega er farið yr ytri áhættur og einstakir framkvæmdastjórar eiga að lágmarki árlegan fund með áhættu- og öryggisnefnd um áhættur þeirra ábyrgðarsviðs, alla um hvernig stýringu og eftirliti með áhættum er háttað og meta hvort það sé fullnægjandi. Starfssvið áhættustjóra, regluvörslu, tryggingastærðfræðings og innri endurskoðanda teljast til lykilstarfssviða samkvæmt lögum um vátryggingastarfsemi og skulu þeir einstaklingar sem þeim sinna uppfylla sérstakar kröfur um hæ og hæfni. Tryggingastærðfræðingur félagsins hefur reglulegt eftirlit með því að iðgjaldaskrár endurspegli raunverulega vátryggingalega áhættu og séu í samræmi við aomumarkmið. Tjónaskuld og endurtryggingavernd félagsins eru metnar með reglulegum hætti og þess gætt að þær séu í samræmi við þarr félagsins og skuldbindingar þess. Auk þessa tekur tryggingastærðfræðingur saman árlega skýrslu fyrir stjórn félagsins um verkefni starfssviðsins, niðurstöður þeirra ásamt ábendingum. Sjóvá hlaut árið 2014 vottun á upplýsingaöryggi samkvæmt ISO/IEC 27001 staðlinum sem staðfestir að rekstur upplýsingakerfa félagsins sé í samræmi við kröfur staðalsins og var vottunin síðast endurnýjuð í júní 2024. Endurskoðun ársreiknings félagsins er í höndum KPMG ehf. sem kosið var á aðalfundi árið 2024 til eins árs. Innri endurskoðun er útvistað til PricewaterhouseCoopers ehf. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 63 Hlutverk, framtíðarsýn og vegvísar Hlutverk Sjóvár er að stuðla að betra samfélagi. Framtíðarsýnin er "Við göngum lengra í þjónustu við viðskiptavini og stuðlum að öryggi þeirra". Gildi Sjóvár eru; “Við sýnum umhyggju“, „Við byggjum á þekkingu“, „Við einföldum hlutina“ og „Við erum kvik“. Gildin eru leiðbeinandi í ákvörðunum stjórnar og starfsfólks og leggja grunn að þeirri framtíðarsýn sem unnið er að innan félagsins. Nánar er allað um viðskiptalíkan og stefnumótun á árinu í kaa um óárhagslega upplýsingagjöf. Reglur, stefnur og samfélagsleg ábyrgð Stjórn Sjóvár samþykkti starfsreglur sínar síðast 19. apríl 2024. Reglurnar kveða meðal annars á um hæ, verkaskiptingu og skyldur stjórnarmanna. Reglurnar ná einnig yr hlutverk og verksvið stjórnar og forstjóra, fyrirsvar stjórnar félagsins, upplýsingagjöf til stjórnar, fundarsköp og fundargerðir, ákvörðunarvald og skipan undirnefnda stjórnar. Hlutverk stjórnar er að hafa eftirlit með því að starfsemi félagsins sé í samræmi við lög og samþykktir og hafa eftirlit með bókhaldi og ráðstöfun ármuna félagsins. Stjórnin hefur eftirlit með árangri og skilvirkni félagsins og stuðlar að því að markmið þess náist. Stjórn hélt sameiginlega fundi með innri og ytri endurskoðendum og endurskoðunarnefnd um innra eftirlit og áhættustýringu, með og án viðveru starfsfólks félagsins. Mat stjórnar á eigin störfum á árinu 2024 fór fram í desember 2024. Stjórn lagði mat á stærð, samsetningu, verklag og starfshætti stjórnar. Starf stjórnarinnar byggir á fyrirfram samþykktri starfsáætlun og mat stjórnin upplýsingagjöf til stjórnarinnar og aðgengi hennar að gögnum gott. Stjórnin lagði mat á störf undirnefnda stjórnar og frammistöðu forstjóra og stjórnarformanns. Einnig var lagt mat á þróun félagsins og var niðurstaðan sú að hún væri í samræmi við langtímamarkmið stjórnar og stjórnenda. Sjóvá samstæðan hefur sett stefnu um samfélagslega ábyrgð og er hún birt á vef félagsins sjova.is. Nánar vísast til óárhagslegra upplýsinga í ársreikningi vegna umöllunar um áhættur og áhættustýringu á sviði sjálærni, áreiðanleikakönnunarferli, ábyrgð og umsjón með sjálærnimálum og óárhagslegri upplýsingagjöf, umöllun um haghafa, mikilvægisgreiningu, stefnu, lykilmælikvarða og árangur. Sjóvá fylgir í hvívetna þeim lögum og reglum sem um starfsemina gilda. Leitast er við að stjórnarhættir séu í samræmi við leiðbeiningar um stjórnarhætti og þær kröfur sem gerðar eru til félagsins sem er eftirlitsskyldur aðili og skráður í kauphöll. Sjóvá hefur skýra stefnu um að vinna gegn hvers konar spillingu, glæpsamlegri starfsemi og peningaþvætti í öllum viðskiptum félagsins. Sjóvá hefur verið aðili að Festu, miðstöð um samfélagsábyrgð frá árinu 2014 og gerðist aðili á UN Global Compact árið 2024. Sjóvá vinnur að því að auka samþættingu áherslna Heimsmarkmiða Sameinuðu þjóðanna um sjálæra þróun við markmið í starfseminni. Tengt er við mm heimsmarkmiðanna þ.e. markmið 3 um heilsu og vellíðan, 5 um jafnrétti kynjanna, 8 um góða atvinnu og hagvöxt, 12 um ábyrga neyslu og 13 um aðgerðir í loftslagsmálum. Í samræmi við eðli rekstrarins hefur megináhersla verið lögð á forvarnir, jafnréttismál, heilbrigðan rekstur og framþróun í samræmi við markmið 3, 5 og 8. Einnig er leitast við að tryggja ábyrga neyslu og stuðla að umhversvænum lausnum samkvæmt markmiði 12 og grípa til bráðra aðgerða gegn loftslagsbreytingum og áhrifum þeirra í samræmi við markmið 13. Áherslur Sjóvár í forvörnum tengjast markmiði 3 um heilsu og vellíðan þar sem sett eru fram markmið um helmings fækkun alvarlega slasaðra og dauðsfalla vegna umferðarslysa fyrir árið 2030 og markmiði 12 um ábyrga neyslu og framleiðslu um að draga verulega úr sóun með forvörnum, minnkun úrgangs, aukinni endurvinnslu og endurnýtingu. Hjá Sjóvá hefur um árabil verið lögð mikil áhersla á að vinna með viðskiptavinum að forvörnum, bæði einstaklingum og fyrirtækjum. Sjóvá er með samstarfs- og bakhjarlssamning við Slysavarnafélagið Landsbjörg og á í ölþættu samstar við samtökin, einkum á vettvangi forvarna. Í tjónum og tjónavinnslu er leitast við að minnka sóun og stuðla að umhversvænum lausnum. Áfram var unnið með átak í að auka hlutfall framrúðuviðgerða í stað þess að skipta þeim út þegar þess er kostur bæði með vitundarvakningu og aukinni upplýsingagjöf til viðskiptavina, og samstar við viðgerðaraðila. Leitast er við að minnka sóun sem felur í sér að viðskiptavinir hafa val um að fá bætur og nýta áfram minna skemmda og viðgerðarhæfa muni. Notkun Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 64 arskoðunarlausnarinnar Innsýnar hefur gert félaginu kleift að draga umtalsvert úr akstri á sama tíma og hægt er að veita hraðari og betri þjónustu. Sjóvá hefur um árabil lagt áherslu á að tryggja jöfn tækifæri og jafnrétti kynja til ábyrgðar og launa í samræmi við heimsmarkmið 5 og 8. Mannréttindastefna og árleg aðgerðaáætlun eru rammi utan um framkvæmd stefnunnar. Félagið hefur sett sér umhversstefnu, fylgist með þróun umhversvísa og notkun auðlinda í rekstrinum, og leitast er við að minnka losun gróðurhúsalofttegunda. Sjóvá hefur bundið kolefni sem svarar eigin losun vegna rekstrar og hefur verið með samning við Kolvið frá árinu 2015 og samning við SoGreen um menntaverkefni fyrir stúlkur frá árinu 2023. Sjóvá birtir nánari upplýsingar og mælikvarða um umhversmál, samfélag og stjórnarhætti í samræmi við UFS leiðbeiningar Nasdaq í árs- og sjálærniskýrslu félagsins og á sjova.is. Stjórn Stjórn skal samkvæmt samþykktum félagsins skipuð mm aðalmönnum og tveimur varamönnum. Stjórnarkjör fer fram á aðalfundi sem hlutfallskosning milli einstaklinga og skulu fyrstu ögur stjórnarsæti skipa þeir tveir karlar og þær tvær konur sem fá est atkvæði við kjörið og skal sá einstaklingur sem næst kemur á eftir fyrrgreindum órum stjórnarmönnum teljast réttkjörinn sem mmti stjórnarmaðurinn. Í kjöri til varamennsku í stjórn teljast kjörin sú kona og sá karl sem est atkvæði fá í kjörinu. Stjórnarmenn og framkvæmdastjóri skulu fullnægja þeim hæsskilyrðum sem sett eru í hlutafélagalögum og lögum um vátryggingastarfsemi eftir því sem við á. Í starfsreglum stjórnar segir að leitast skuli við að meirihluta stjórnar skipi stjórnarmenn sem eru óháðir félaginu og daglegum stjórnendum þess. Úr hópi aðalmanna skal kjósa stjórnarformann og varaformann stjórnar með einföldum meirihluta. Hlutverk tilnefningarnefndar er meðal annars að gæta að jöfnu hlutfalli kynja innan stjórnar og leitast við að tryggja ölbreytileika innan stjórnar. Skal hún við undirbúning og gerð tillögu að tilnefningu frambjóðenda til stjórnarsetu m.a. líta til þess að samsetning stjórnar sé sem best í samræmi við starfsemi og stefnu félagsins og hún beri með sér ölbreytni og breidd í hæfni, reynslu og þekkingu. Stefnu um ölbreytileika er lýst í gildandi mannréttindastefnu þar sem kveðið er á um áherslur og aðgerðir í jafnréttis- og mannréttindamálum. Markmið stefnunnar er að tryggja að mannauður félagsins verði sem best nýttur með því að stuðla að jafnri stöðu kynja og jöfnum tækifærum einstaklinga. Aðalmenn í stjórn Sjóvár eru Björgólfur Jóhannsson, stjórnarformaður, Hildur Árnardóttir, varaformaður, Guðmundur Örn Gunnarsson, Ingi Jóhann Guðmundsson og Ingunn Agnes Kro. Varamenn í stjórn eru Erna Gísladóttir og Garðar Gíslason. Stjórnin fundar að jafnaði mánaðarlega og að lágmarki 10 sinnum á ári. Allir stjórnarmenn hafa staðist hæsmat Fjármálaeftirlitsins. Stjórn Sjóvár telur að ákvæðum leiðbeininga um stjórnarhætti er varða óhæði stjórnarmanna sé fullnægt. Þau Björgólfur, Guðmundur Örn, Hildur og Ingunn eru óháð félaginu, daglegum stjórnendum þess og stórum hluthöfum. Ingi Jóhann er óháður félaginu og daglegum stjórnendum þess en hann telst háður stórum hluthafa samkvæmt leiðbeiningum um stjórnarhætti þar sem hann er eigandi og stjórnarmaður í félögum sem eiga beina og óbeina eignarhluti yr 10% í Sjóvá. Samþykktir félagsins, starfsreglur stjórnar Sjóvár, starfsreglur endurskoðunarnefndar, starfsreglur starfskjaranefndar, starfsreglur tilnefningarnefndar, mannréttindastefna, skattastefna, stefna gegn mútum og spillingu, stefna um persónuvernd, stefna um sjálærni og samfélagslega ábyrgð, reglur um vernd uppljóstrara og siðareglur Sjóvár eru aðgengilegar á sjova.is. Stjórn Sjóvár fundaði 18 sinnum á árinu 2024. Allir stjórnarfundir voru fullmannaðir nema einn þar sem einn stjórnarmaður boðaði forföll. Varamenn voru ekki kallaðir til á árinu. Björgólfur Jóhannsson, stjórnarformaður, fæddur 28. ágúst 1955, til heimilis á Seltjarnarnesi. Björgólfur var kjörinn í stjórn Sjóvár 15. mars 2019 en steig til hliðar í nóvember 2019 tímabundið og var aftur kjörinn í stjórn 12. mars 2020 og tók þá við stjórnarformennsku. Björgólfur er með Cand. Oecon. gráðu í viðskiptafræði frá Háskóla Íslands og löggildingarpróf í endurskoðun. Hann starfaði sem endurskoðandi á árunum 1985-1992. Björgólfur var ármálastjóri Útgerðarfélags Akureyringa hf. 1992-1996, framkvæmdastjóri nýsköpunar og þróunar hjá Samherja 1996-1999, fram- kvæmdastjóri Síldarvinnslunnar 1999-2006, framkvæmdastjóri Icelandic 2006-2007 og forstjóri Icelandair Group 2008- 2018. Hann starfaði sem annar forstjóra Samherja frá nóvember 2019 til febrúar 2021. Björgólfur var formaður stjórnar Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 65 LÍÚ á árunum 2003-2008 og formaður Samtaka atvinnulífsins 2013-2017. Í gegnum árin hefur hann setið í stjórnum margra fyrirtækja í ýmsum greinum atvinnulífsins. Björgólfur situr í stjórnum Kjálkaness, Norðurbaða, Gadusar og Steinasala. Björgólfur er óháður félaginu, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum félagsins. Hildur Árnadóttir, varaformaður, fædd 4. ágúst 1966, til heimilis í Kópavogi. Hildur hefur setið í stjórn Sjóvár frá 15. mars 2019. Hún var formaður stjórnar frá nóvember 2019 til mars 2020. Hildur er með Cand. Oecon. gráðu í viðskiptafræði frá Háskóla Íslands og lauk pró sem löggiltur endurskoðandi. Hildur starfaði sem löggiltur endurskoðandi og eigandi hjá KPMG 1990-2004, framkvæmdastjóri ármála hjá Bakkavör Group hf. og síðar sem ráðgja á skrifstofu forstjóra 2004-2014, forstöðumaður árstýringar Íslandsbanka 2014-2015 og við ráðgjöf og stjórnarstörf frá 2016. Í gegnum árin hefur Hildur setið í stjórnum margra fyrirtækja í ýmsum greinum atvinnulífsins, s.s. í stjórn Bakkavarar Group hf., Exista hf. og Viðskiptaráðs. Hún hefur jafnframt verið í endurskoðunar- og starfskjaranefndum. Hildur situr í stjórnum Íslandsstofu, Arctic Fish Holding SA, Eldeyjar eignarhaldsfélags hf., Norðursiglingar hf., Íþöku fasteigna ehf., Héðins hf. og Argyron ehf. Hildur er óháð félaginu, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum félagsins. Guðmundur Örn Gunnarsson, fæddur 6. janúar 1963, til heimilis í Garðabæ. Guðmundur var fyrst kjörinn í stjórn Sjóvár 12. mars 2020 og hann hefur frá 28. apríl 2021 verið stjórnarformaður dótturfélagsins Sjóvá-Almennra líftrygginga hf. Guðmundur stundaði nám í tryggingastærðfræði og tölvunarfræði við háskólann í Kaupmannahöfn í Danmörku. Guðmundur starfaði í 23 ár hjá Tryggingamiðstöðinni m.a. sem deildarstjóri upplýsingadeildar og hafði umsjón með tölvudeild, var framkvæmdastjóri rekstrarsviðs og framkvæmdastjóri viðskiptaþróunar. Hann var forstjóri Vátrygginga- félags Íslands hf. (VÍS) og Líftryggingafélags Íslands (Lífís) 2008-2011. Frá 2011-2013 sinnti Guðmundur ýmsum ráðgjafa- störfum og þá aðallega við gerð viðskiptaáætlana og gerð stefnumótunar á sviði nýsköpunar. Frá 2014-2022 var hann framkvæmdastjóri CAE Icelandair Flight Training ehf. sem á og rekur ugherma í þjálfunarsetri Icelandair. Guðmundur hefur víðtæka reynslu af stjórnarstörfum bæði sem almennur stjórnarmaður og stjórnarformaður. Hann er í dag stjórn- arformaður hjá Vinnslustöðinni hf., stjórnarmaður hjá BL ehf. og stjórnarmaður hjá Ísorku ehf. Guðmundur er óháður félaginu, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum félagsins. Ingi Jóhann Guðmundsson, fæddur 12. janúar 1969, til heimilis í Garðabæ. Ingi Jóhann hefur setið í stjórn Sjóvár frá 28. júlí 2011. Ingi Jóhann er Cand.Oecon. í viðskiptafræði frá Háskóla Íslands og starfar sem framkvæmdastjóri Gjögurs hf. og Kjálkaness ehf. Ingi Jóhann er stjórnarformaður í Hrólfsskers ehf. sem á 15,94% hlut í Sjóvá, en Ingi Jóhann á óbeinan hlut Hrólfsskeri í gegnum Kjálkanes ehf. sem á 34,2% hlut í félaginu. Ingi á 22% eignarhlut í Kjálkanesi ehf. Ingi telst óháður félaginu og daglegum stjórnendum þess en telst háður stórum hluthafa samkvæmt leiðbeiningum um stjórnarhætti. Ingunn Agnes Kro, fædd 27. mars 1982, til heimilis í Reykjavík. Ingunn var fyrst kjörin í stjórn Sjóvár 12. mars 2020. Hún er með BA og MA í lögfræði og með MBA gráðu frá Háskóla Íslands og er löggiltur verðbréfamiðlari. Ingunn starfaði hjá Skeljungi hf. á árunum 2009-2019, síðast sem framkvæmdastjóri skrifstofu- og samskiptasviðs, þar sem hún bar ábyrgð á samskipta-, samfélagsábyrgðar-, lögfræði-, markaðs- og mannauðsmálum, en áður sem yfirlögfræðingur, regluvörður, ritari stjórnar og sat í framkvæmdastjórn. Hún var einnig framkvæmdastjóri Íslenska vetnisfélagsins ehf. (dótturfélags Skeljungs hf.) á árunum 2018-2019. Á árunum 2008-2010 var Ingunn stundakennari og síðar aðjúnkt hjá lagadeild Háskóla Íslands þar sem hún kenndi skaðabótarétt. Ingunn er stjórnarformaður RARIK. Hún er einnig stjórnarmaður hjá Iceland Seafood International hf. og formaður endurskoðunarnefndar félagsins. Ingunn situr auk þess í stjórn Freyju, árfestingasjóðs og stjórn Miklatorgs ehf. Þá er Ingunn stjórnarformaður Votlendissjóðs, sem er sjálfseignarstofnun sem vinnur að því markmiði að minnka losun gróðurhúsalofttegunda. Ingunn er óháð félaginu, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum félagsins Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 66 Varamenn í stjórn Erna Gísladóttir, fædd 5. maí 1968, til heimilis í Garðabæ. Erna sat í stjórn Sjóvár frá 20. júní 2009 lengst af sem formaður stjórnar og síðar sem varamaður frá 15. mars 2019, en hún settist tímabundið aftur í stjórn 19. nóvember 2019 til 12. mars 2020. Erna lauk B.Sc. í hagfræði frá Háskóla Íslands 1991 og MBA frá IESE í Barcelona 2004. Erna er framkvæmdastjóri Egg ehf. Hún var forstjóri BL ehf. 2013-2023, forstjóri Bifreiða og landbúnaðarvéla hf. 2003-2008, var einn af eigendum þess félags og framkvæmdastjóri frá 1991. Hún situr í stjórnum BL ehf., Egg ehf., Egg árfestingar ehf., Umbreytingar slhf. og Ölmu ehf. Erna er óháð félaginu, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum félagsins. Erna er ásamt eiginmanni sínum eigandi og stjórnarmaður í Egg árfestingar ehf. sem á 3,33% eignarhlut í Sjóvá. Garðar Gíslason, fæddur 19. október 1966, til heimilis í Garðabæ. Hann hefur verið varamaður í stjórn Sjóvár frá 30. september 2011. Garðar er Cand.Jur. frá Háskóla Íslands 1997. Hann hefur starfað sem lögmaður frá 2005, lengst af á LEX lögmannsstofu, en frá 2016 á IUS lögmannsstofu. Hann var yrlögfræðingur og síðar forstöðumaður hjá embætti skattrannsóknarstjóra ríkisins og staðgengill skattrannsóknarstjóra frá 1997-2005. Garðar situr í stjórnum eftirfarandi félaga: IUS lögmannsstofa ehf., Valshjartað hf., Ránarborg ehf. (varamaður), Harðbakur ehf. (varamaður), Völsi Capital Partners ehf. (varamaður) og Salvus ehf. (varamaður). Garðar hefur veitt Sjóvá lögfræðilega ráðgjöf í afmörkuðum verkefnum á sviðum stjórnsýslu-, félaga- og ármagnsmarkaðsréttar. Garðar er óháður félaginu, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum félagsins. Stjórn Sjóvá-Almennra líftrygginga hf. Stjórn Sjóvá-Almennra líftrygginga hf., dótturfélags Sjóvár, skipa Guðmundur Örn Gunnarsson, stjórnarformaður, Hafdís Böðvarsdóttir, viðskiptafræðingur og Heiðrún Lind Marteinsdóttir, lögmaður. Varamenn í stjórn eru Elín Þórunn Eiríksdóttir framkvæmdastjóri tjónasviðs og Grétar Dór Sigurðsson, lögmaður. Guðmundur Örn, Hafdís, Heiðrún og Grétar teljast óháð Sjóvá lí, daglegum stjórnendum og stórum hluthöfum. Stjórn Sjóvár lífs átti 7 fundi á árinu 2024. Samþykktir Sjóvá-Almennra líftrygginga hf., starfsreglur stjórnar og starfsreglur endurskoðunarnefndar félagsins má nálgast á sjova.is Tilnefningarnefnd Hlutverk tilnefningarnefndar er að tilnefna einstaklinga til stjórnarsetu fyrir aðalfund félagsins. Skal nefndin vinna að hagsmunum allra hluthafa og gæta þess að einstaklingar sem tilnefndir eru búi sem heild yr nægilegri þekkingu og reynslu til að rækja hlutverk sitt. Nefndinni ber einnig að leggja mat á hvort frambjóðendur séu óháðir félaginu eða hluthöfum sem eiga 10% hlut í félaginu eða meira. Tilnefningarnefnd er skipuð þremur nefndarmönnum sem kjörnir eru á aðalfundi. Nefndina skipa Katrín S. Óladóttir, formaður, sem fyrst var kjörin í nefndina á hluthafafundi 26. október 2018, Finnur R. Stefánsson og Sigríður Olgeirsdóttir sem voru kjörin í nefndina 11. mars 2022. Nefndin átti 4 fundi á árinu 2024. Starfsreglur tilnefningarnefndar má nálgast á sjova.is Endurskoðunarnefnd Endurskoðunarnefnd starfar eftir starfsreglum á grundvelli IX. kaa A í lögum um ársreikninga nr. 3/2006. 108. gr. kveður á um skyldu eininga tengdum almannahagsmunum að starfrækja endurskoðunarnefnd. Endurskoðunarnefnd Sjóvár er skipuð þremur nefndarmönnum sem kosnir eru af stjórn félagsins. Hlutverk nefndarinnar er einkum að hafa eftirlit með vinnuferli við gerð reikningsskila, áhættustýringu og virkni innra eftirlits. Endurskoðunarnefnd skipa Hildur Árnadóttir formaður sem jafnframt situr í stjórn Sjóvá-Almennra trygginga hf., Anna Birgitta Geirnnsdóttir og Friðrik Halldórsson. Nefndarmenn eru óháðir Sjóvá og Sjóvá lí, óháðir daglegum stjórnendum félaganna og óháðir endurskoðendum. Endurskoðunarnefnd fundar að lágmarki ársórðungslega og oftar ef þurfa þykir. Nefndin átti 7 fundi árið 2024. Að auki átti nefndin árlegan fund með stjórnum Sjóvár og Sjóvár lífs og innri og ytri endurskoðendum um áhættustýringu og innra eftirlit. Nefndin fundaði einnig með forstjóra. Helstu umöllunarefni nefndarinnar voru yrferð árshlutauppgjöra og ársreiknings, umöllun um áhættustýringu og innra eftirlit, rýni starfsreglna, rýni áhættuskýrslu, Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 67 rýni ORSA ferlis, yrferð skýrslu regluvörslu, yrferð skýrslu tryggingastærðfræðings, yrferð skýrslu ytri og innri endurskoðenda og eftirlit með viðbrögðum stjórnenda tengdum athugasemdum þeirra. Endurskoðunarnefnd endurskoðaði á árinu starfsreglur sínar, hafði eftirlit með störfum og framgangi innri og ytri endurskoðunar, kynnti sér stöðu gæðamála og stöðu úrbótaverkefna vegna innri og ytri úttekta, svörun erinda og skýrsluskil til Fjármálaeftirlits Seðlabanka Íslands og tilhögun upplýsingagjafar stjórnenda til stjórnar auk þess sem nefndin lagði mat á eigin störf. Áhersla innri endurskoðenda á árinu var á rýni skipulags og ferla í áhættustýringu, innra eftirlit, sölu og ráðgjöf í útibúum, tjónaafgreiðslu í útibúum, auk þess sem rýnd var niðurstaða úttektar þriðja aðila um fylgni félagsins við EIOPA viðmiðunarreglur um rekstur upplýsingakerfa eftirlitsskyldra aðila. Starfsreglur endurskoðunarnefndar má nálgast á sjova.is Starfskjaranefnd Starfskjaranefnd markar starfskjarastefnu sem miðar að því að félagið sé ávallt samkeppnishæft og geti ráðið til sín framúrskarandi starfsfólk. Starfskjarastefnan nær yr helstu atriði í starfs- og launakjörum forstjóra, stjórnenda og starfsmanna félagsins og skal fylgja mannréttindastefnu félagsins ásamt því að taka afstöðu til áhrifa launa á áhættutöku og stýringu félagsins í samráði við endurskoðunarnefnd. Starfskjarastefnu skal endurskoða árlega og skal greiða atkvæði um hana á hverjum aðalfundi. Á aðalfundi 2024 var samþykkt breyting á starfskjarastefnu sem gaf stjórn félagins heimild til að útfæra og samþykkja kaupréttaráætlun. Stjórn samþykkti slíka áætlun og var öllum fastráðnum starfsmönnum genn kostur á að gera kaupréttarsamning við félagið. Starfskjaranefnd er skipuð öllum stjórnarmönnum og átti nefndin óra fundi á árinu. Starfsreglur starfskjaranefndar má nálgast á sjova.is Forstjóri Forstjóri Sjóvár er Hermann Björnsson, fæddur 15. febrúar 1963, til heimilis í Reykjavík. Forstjóri ber ábyrgð á daglegum rekstri félagsins samkvæmt stefnu og fyrirmælum stjórnar, sbr. 2 mgr. 68 gr., hlutafélagalaga. Hermann hefur verið forstjóri Sjóvár frá október 2011 og framkvæmdastjóri dótturfélagsins, Sjóvá-Almennra líftrygginga hf. frá því í apríl 2021. Hermann lauk embættispró í lögfræði frá Háskóla Íslands árið 1990 og hóf þá störf hjá Íslandsbanka hf., fyrst í lögfræðideild og síðar sem forstöðumaður rekstrardeildar. Árið 1999 varð Hermann forstöðumaður útibúasviðs Íslandsbanka og síðar aðstoðarframkvæmdastjóri þess. Hermann starfaði sem aðstoðarframkvæmdastjóri viðskiptabankasviðs Kaupþings banka hf. frá 2006 og var framkvæmdastjóri viðskiptabankasviðs Arion banka hf. frá árinu 2009. Hermann hefur á síðustu árum gegnt ölmörgum trúnaðarstörfum, m.a. setið í stjórnum Viðskiptaráðs, Fjölgreiðslumiðlunar ehf., Kreditkorta hf., Lífeyrissjóðs bankamanna og líftryggingafélagsins Okkar lífs hf. Hann situr í stjórn Samtaka ármálafyrirtækja og í fulltrúaráði Samtaka atvinnulífsins. Hermann á 0,048% eignarhlut í félaginu og kauprétt á allt að 39.957,37 hlutum í félaginu. Skipurit samstæðu Starfsemi félagsins er skipt upp í ögur meginsvið, þ.e. ármál og upplýsingatækni, sölu og ráðgjöf, markaðsmál og viðskiptaþróun og tjón. Áhættustýring, persónuvernd, regluvarsla, árfestingar, mannauður og gæði og trygginga- og tölfræðigreining heyra beint undir forstjóra. Allri daglegri starfsemi dótturfélagsins Sjóvár lífs er útvistað til móðurfélagsins. Framkvæmdastjórn skipa forstjóri og framkvæmdastjórar ögurra meginsviða félagsins. Framkvæmdastjórn Framkvæmdastjórn félagsins er skipuð eftirfarandi starfsmönnum þar sem hver og einn framkvæmdastjóri ber ábyrgð á tilteknu sviði gagnvart forstjóra. Meðlimir framkvæmdastjórnar eiga hlutafé og kauprétti í félaginu eins og síðar greinir. Birgir Viðarsson, fæddur 7. september 1981, til heimilis í Reykjavík, er framkvæmdastjóri sölu og ráðgjafar. Sviðið ann- ast ráðgjöf, þjónustu og sölu á sviði líf- og skaðatrygginga til einstaklinga, fyrirtækja, sveitarfélaga og stofnana. Útibú og umboðsnet félagsins tilheyrir einnig sviðinu. Birgir er með M.Sc. próf í áhættuverkfræði frá Lunds University og B.Sc. í byggingarverkfræði frá Háskóla Íslands. Birgir var forstöðumaður fyrirtækjaráðgjafar og sérfræðingur í endurtrygging- Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 68 um frá árinu 2017-2022 og starfaði áður í áhættustýringu frá árinu 2011. Birgir á kauprétt á allt að 39.957,37 hlutum í félaginu. Elín Þórunn Eiríksdóttir, fædd 15. desember 1967, til heimilis í Hafnarrði, er framkvæmdastjóri tjónaþjónustu. Sviðið sér um tjónaskráningu, uppgjör tjóna, bótaákvarðanir, tjónaskoðun, áætlun á tjónaskuld og lögfræðiþjónustu. Elín er Cand.Oecon. í viðskiptafræði frá Háskóla Íslands 1993. Hún var áður framkvæmdastjóri sölu og ráðgjafar Sjóvár frá 2012 og síðar viðskiptaþróunar og rekstrar og þróunar. Hún var framkvæmdastjóri fyrirtækjasviðs og forstöðumaður sölueininga Símans hf. 2006-2010. Elín starfaði hjá Hf. Eimskipafélagi Íslands 1997-2005 lengst af sem forstöðumaður sölueininga. Elín hefur gegnt ýmsum trúnaðarstörfum, og hefur setið í stjórnum Valitors hf., Símans hf., Radíómiðunar ehf. og Staka Automation ehf. Elín á 0,069% eignarhlut í félaginu og kauprétt á allt að 39.957,37 hlutum. Sigríður Vala Halldórsdóttir, fædd 24. apríl 1983, til heimilis í Garðabæ, er framkvæmdastjóri ármála og upplýsingatækni. Sviðið ber ábyrgð á innheimtu, reikningshaldi, upplýsingatækni og viðskiptagreind. Sigríður Vala er með M.Sc. próf í iðnaðarverkfræði frá University of Minnesota og B.Sc. próf í iðnaðarverkfræði frá Háskóla Íslands, og hefur auk þess lokið pró í verðbréfaviðskiptum. Sigríður Vala var forstöðumaður hagdeildar Sjóvár árin 2016-2021 ásamt því að sitja í árfestinganefnd félagsins. Sigríður Vala starfaði hjá Creditinfo árin 2015-2016 sem forstöðumaður viðskiptastýringar og 2008-2015 í fyrirtækjaráðgjöf Íslandsbanka. Sigríður Vala sat í stjórnum HS Veitna hf. 2014-2022 og SÝN hf. 2019-2022. Sigríður Vala situr í stjórn Viðskiptaráðs Íslands og Ísfélags hf. Sigríður Vala á 0,011% eignarhlut í félaginu og kauprétt á allt að 39.957,37 hlutum. Svali H. Björgvinsson, fæddur 24. maí 1967, til heimilis á Seltjarnarnesi, er framkvæmdastjóri markaðsmála og viðskipta- þróunar. Sviðið annast markaðsmál og forvarnir, viðskiptaþróun og stefnumótun. Svali er með B.A. próf í sálfræði frá Háskóla Íslands 1992 og meistaragráðu í sálfræði og stjórnun frá New York University, NYU, frá 1997. Hann var forstöðu- maður stefnumótunar og viðskiptaþróunar Sjóvár frá árinu 2018-2022. Svali var meðeigandi hjá PricewaterhouseCoo- pers 1998-2003 og framkvæmdastjóri mannauðssviðs Kaupþings 2003 til 2009. Að auki hefur hann kennt við Háskóla Íslands og Kennaraháskóla Íslands á tímabilinu 1995 til 2010. Frá árinu 2009 til 2018 starfaði Svali sem framkvæmdastjóri mannauðssviðs og stefnumótunar hjá Icelandair Group/Icelandair. Svali hefur setið í mörgum stjórnum og tekið að sér ölda verkefna fyrir íþróttahreyfinguna. Svali á kauprétt á allt að 39.957,37 hlutum í félaginu. Niðurlag Stjórnarháttayrlýsing þessi hefur verið sett saman af stjórn Sjóvár eftir bestu vitund. Henni er ætlað að veita greinargóðar upplýsingar um stjórnarhætti félagsins til viðskiptavina, hluthafa, eftirlitsaðila og annarra hlutaðeigandi. Staðfest af stjórn Sjóvá-Almennra trygginga hf. 16. janúar 2025 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 69 Óárhagslegar upplýsingar Sjóvá og viðskiptalíkan þess Sjóvá er alhliða vátryggingafélag með starfsemi á Íslandi á sviði skaða- og líftrygginga, og starfar samkvæmt lögum um vátryggingastarfsemi nr. 100/2016 og lögum um vátryggingasamstæður nr. 60/2017. Starfseminni er skipt upp í þrjá megin starfsþætti innan samstæðunnar; skaðatryggingarekstur, líftryggingarekstur og árfestingastarfsemi. Skaða- og líftryggingarekstur snýst um að takmarka áhrif áfalla á árhagslega aomu einstaklinga og fyrirtækja. Með kaupum á tryggingum er hægt að dreifa árhagslegri áhættu vegna tjóna á hóp viðskiptamanna og er þetta grunnurinn að því virði sem félagið skapar fyrir sína viðskiptavini. Sjóvá býður tryggingar á öllum sviðum skaða- og líftrygginga, eftir atvikum í samstar við endurtryggjendur. Viðskiptalíkan félagsins snýst um að veita þjónustu og ráðgjöf sem mætir þörfum þeirra sem þurfa lögum samkvæmt og/eða kjósa að kaupa sér vátryggingar, á verði sem tekur mið af undirliggjandi áhættu. Fjárfestingastarfsemi felst í ávöxtun ármuna félagsins í samræmi við lög um vátryggingastarfsemi og árfestingastefnu sem stjórn setur. Leitast er við að fylgja varfærinni og ábyrgri árfestingastefnu og tryggja að samsetning eigna sé í takt við skuldbindingar félagsins, sérstaklega að eignir sem mæta eiga vátryggingaskuld séu í takt við eðli og líftíma vátryggingaskuldbindinga. Sjóvá starfar á einstaklings- og fyrirtækjamarkaði. Stefna félagsins er að vera þjónustufyrirtæki í fremstu röð og er áhersla lögð á að þjónusta og ráðleggja viðskiptavinum byggt á þeirra þörfum. Þjónustuleiðir félagsins eru í sífelldri þróun. Auk þess að reka þétt net útibúa, umboðs- og þjónustuaðila um land allt er lögð rík áhersla á að viðhalda og þróa öugar stafrænar þjónustuleiðir. Þá heldur félagið úti vildarþjónustunni Stofni, sem gerir meðal annars tjónlausum og skilvísum viðskiptavinum kleift að fá endurgreiðslu hluta iðgjalda sinna. Það er einnig yrlýst stefna Sjóvár að starfa í sátt við samfélagið og umhverð enda álitið að sjálær og samfélagslega ábyrgur rekstur skili sér í aukinni arðsemi til framtíðar. Félagið hefur einsett sér að vera leiðandi í forvarnarstar með það að markmiði að takmarka áhættu og tjón og stuðla þannig að betra og öruggara samfélagi. Þá leggur félagið ríka áherslu á mannauðsmál og að viðhalda mikilli starfsánægju, sem er forsenda ánægju viðskiptavina. Sjóvá er skráð á aðalmarkað Nasdaq Iceland en því fylgir rík upplýsingaskylda og krafa um gagnsæi. Arðgreiðslustefna félagsins miðar við að greiða að lágmarki 50% af hagnaði hvers árs til hluthafa í formi arðs, að því gefnu að gjaldþol sé innan gjaldþolsviðmiða stjórnar. Ábyrgð og umsjón með sjálærnimálum og óárhagslegri upplýsingagjöf Ábyrgð og umsjón með sjálærnimálum er á skrifstofu forstjóra sem í samstar við ármálasvið ber ábyrgð á óárhagslegri upplýsingagjöf. Töluverð þekking er til staðar á málaokknum innan félagsins og unnið er að því að byggja upp sjálærnitengda sérfræðiþekkingu innan allra sviða starfseminnar, enda er það forsenda þess að sem bestur árangur náist á þessu sviði. Sjálærninefnd Sjóvár er starfsnefnd á vegum forstjóra og hefur það hlutverk að styðja við og styrkja stöðu samstæðunnar á sviði sjálærni. Nefndinni er ætlað að stuðla að langtíma árangri í rekstri og sjálærni félagsins til framtíðar, tryggja að viðeigandi áætlanir og aðgerðir séu fyrir hendi til að stuðla að því að markmið samstæðunnar náist. Henni er ætlað að stuðla að miðlun stefnu, markmiða og árangurs á þessu sviði til allra hagaðila, s.s. stjórnar, starfsfólks, viðskiptavina og annarra notenda þjónustu, hluthafa og almennings. Sjálærninefndin er skipuð sérfræðingum úr hópi starfsmanna. Þá á fulltrúi stjórnar setu-, áheyrnar- og tillögurétt á fundum sjálærninefndar. Áreiðanleikakönnunarferli Við samantekt á óárhagslegum upplýsingum er stuðst við leiðbeiningar Reikningsskilaráðs um upplýsingar í skýrslu stjórnar og UFS (e. ESG) leiðbeiningar sem Kauphallir Nasdaq á Norðurlöndum hafa sett fram um birtingu upplýsinga um sjálærni. Þessi viðmið uppfylla ákveðna þætti hins alþjóðlega staðals, Global Reporting Initative, sem auðveldar fyrirtækjum og stofnunum að miðla upplýsingum um samfélagslega ábyrgð með gagnsæjum og skýrum hætti. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 70 Þá er samantekt óárhagslegra upplýsinga vegna ársins 2024 einnig unnin með hliðsjón af komandi löggjöf Evrópusambandsins nr. 2022/2464 (CSRD) um upplýsingagjöf í sjálærni og reglugerðar sambandsins nr. 2023/2772, sem felur í sér nýja staðla um sjálærni (ESRS). Áfram verður unnið að því hjá félaginu að undirbúa gildistöku krafna áðurnefndrar löggjafar og reglugerðar. Í umöllun um hvern mikilvægan sjálærniþátt eru tilgreindar stefna, markmið, lykilmælikvarðar, árangur og helstu verkefni. Þar er þá vísað til þeirra úttekta sem framkvæmdar eru og staðla sem liggja til grundvallar þar sem við á. Einnig er lýst þeim innri og ytri mælingum sem notaðar eru til að mæla árangur. Jafnframt er megináhættum og áhættustýringu og aðgerðum til mildunar áhættunum lýst. Sjá má nánari umöllun um stjórnker, innra eftirlit og áhættustýringu samstæðunnar í stjórnarháttayrlýsingu. Stefnumótun Stefna félagsins er yrfarin reglulega, til að hægt sé að mæta þörfum viðskiptavina með sem skilvirkustum hætti í kviku og síbreytilegu umhver. Á árinu 2024 var farið í stefnumótunarvinnu með öllu starfsfólki þar sem greindar voru þær breytingar sem eru að verða hjá viðskiptavinum, á samfélaginu og tryggingamarkaði. Voru hlutverk Sjóvár, framtíðarsýn og gildi rýnd og endurskoðuð með hliðsjón af þessum breytingum. Áframhaldandi breytingar hafa orðið á íslenskum tryggingamarkaði með sameiningu og/eða samstar banka og tryggingafélaga. Í þessu umhver hefur Sjóvá ákveðið að marka sér sérstöðu með að halda skýrri áherslu á tryggingar, tjónaþjónustu og forvarnir. Með því að ea enn frekar sérþekkingu starfsfólks á þeim sviðum getur félagið haldið áfram að veita viðskiptavinum framúrskarandi þjónustu og ráðgjöf hverju sinni, með því að greina, skilja og mæta þörfum þeirra. Með virku samtali við viðskiptavini okkar höfum við góða yrsýn yr aðstæður þeirra og eins fylgjumst við vel með þróun samfélagsins sem og hagkersins og erum tilbúin að bregðast við breytingum sem áhrif hafa á starfsemina. Þannig getur Sjóvá haldið áfram að stuðla að ánægju viðskiptavina sinna og tryggð. Niðurstöður stefnumótunarvinnunnar voru kynntar á haustmánuðum 2024. Hlutverk Sjóvár er að stuðla að betra samfélagi. Framtíðarsýnin er „Við göngum lengra í þjónustu við viðskiptavini og stuðlum að öryggi þeirra“. Gildi Sjóvár eru; „Við sýnum umhyggju“, „Við byggjum á þekkingu“, „Við einföldum hlutina“ og „Við erum kvik“. Þessi gildi eru leiðbeinandi í ákvörðunum stjórnar og starfsfólks og leggja grunn að þeirri framtíðarsýn sem unnið er að innan félagsins. Markmið og aðgerðir eru ítarlega skilgreind til að styðja við hlutverk, framtíðarsýn og gildi Sjóvár. Unnið var að innleiðingu stefnunnar með ólíkum starfseiningum á haustmánuðum 2024 og verður þeirri vinnu haldið áfram á árinu 2025. Hagaðilar Hagaðilar Sjóvár eru ölbreyttur hópur og mikilvægt fyrir félagið að vera meðvitað um áhrif þess á þá og þeirra á félagið. Greining á hagaðilum var ítruð á árinu og rýnt gagnvart hvaða hagaðilahópum félagið hefði skuldbindingar, hvort hóparnir hefðu áhrif á félagið og hvort félagið hefði áhrif á hópana og þá hversu mikil. Samkvæmt niðurstöðum hagaðilagreiningar eru helstu hagaðilar Sjóvár (þ.e. þeir sem verða helst fyrir áhrifum af starfsemi félagsins); viðskiptavinir, starfsfólk, hluthafar, tjónþolar, birgjar, verktakar, þjónustu- og umboðsaðilar. Hagaðilagreiningin hefur meðal annars verið nýtt við framkvæmd tvöfaldrar mikilvægisgreiningar og til að ná betur utan um og móta áherslur í samskiptum við ólíka hagaðilahópa. Hjá Sjóvá er lögð áhersla á að vera í góðum samskiptum við helstu hópa hagaðila. Er það til dæmis gert með útsendingu þjónustukannana, mælingum á ánægju viðskiptavina, framkvæmd rýnihópa með viðskiptavinum og öðrum notendum þjónustu og heimsóknum til fyrirtækja í viðskiptum. Leitast er eftir því að halda virku samtali við starfsfólk um allt land með starfsmannasamtölum, framkvæmd starfsánægjukannana og virkri þátttöku alls starfsfólks í stefnumótunarvinnu félagsins. Þá eru haldnir hluthafafundir og fundir með þeim hluthöfum sem þess óska, á viðeigandi tímabilum innan árhagsársins. Starfsfólk á einnig í reglulegum samskiptum við helstu birgja og þjónustuaðila sína um land allt. Mikilvægisgreining Á árinu 2023 framkvæmdi Sjóvá tvöfalda mikilvægisgreiningu í fyrsta sinn. Unnið var áfram með þessa greiningu á árinu 2024 og hún ítruð. Með tvöfaldri mikilvægisgreiningu er leitast við að afmarka hvaða sjálærniþættir hafa mest áhrif á fyrirtæki og hagaðila þess og hvaða sjálærniþætti starfsemi fyrirtækis hefur helst áhrif á. Upplýsingagjöf fyrirtækja Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 71 um sjálærni skal byggja á slíkri greiningu samkvæmt komandi löggjöf Evrópusambandsins nr. 2022/2464 (CSRD) um upplýsingagjöf í sjálærni. Vinna ársins 2024 fólst í að ná betur utan um mikilvægustu sjálærniþættina, með hliðsjón af leiðbeiningum Evrópusambandsins um framkvæmd tvöfaldrar mikilvægisgreiningar, sem út komu um sumarið. Við þessa vinnu fækkaði mikilvægisþáttum félagsins nokkuð, þó að þættir sem voru hluti af fyrri mikilvægisgreiningu komi enn til umöllunar að einhverju leyti undir þeim þáttum sem eru í uppfærðri greiningu. Samkvæmt niðurstöðum hennar eru mikilvægustu sjálærniþættir í rekstri Sjóvár og virðiskeðju þess eftirfarandi: • Ánægja viðskiptavina og annarra notenda þjónustu • Forvarnir • Mannauður • Stjórnarhættir • Loftslagsbreytingar Við framkvæmd mikilvægisgreiningar í lok árs 2023 var rætt við breiðan hóp hagaðila; viðskiptavini, þjónustuaðila, hluthafa og innri hagaðila og þeir fengnir til að meta áhrif tengd sjálærniþáttunum. Á árinu 2024 var unnið áfram með starfsfólki félagsins sem býr yr sérfræðiþekkingu sem tengist sjálærniþáttunum og þau fengin til að meta jákvæð og neikvæð áhrif starfsemi Sjóvár á sjálærniþátt, bæði núverandi og möguleg áhrif, og svo árhagsleg áhrif sjálærniþáttar á starfsemi Sjóvár, áhættur og tækifæri. Tekið er mið af niðurstöðum mikilvægisgreiningarinnar við samantekt óárhagslegra upplýsinga en gerð er ítarlegri grein fyrir niðurstöðum vinnunnar í árs- og sjálærniskýrslu sem gen verður út fyrir aðalfund félagsins. Ánægja viðskiptavina og annarra notenda þjónustu Stefna Markmið Sjóvá leggur áherslu á að veita framúrskarandi þjónustu og tryggja að þjónustan sé aðgengileg og í takt við þarr og vilja viðskiptavina. Stefna félagsins til framtíðar miðar að því að vera þjónustufyrirtæki í fremstu röð sem byggir á ánægðum viðskiptavinum, starfsánægju og samþætt- ingu stafrænnar og persónulegrar þjónustu. Nýsköpun og sífelld þróun vöru og þjónustu Sjóvár stuðla að velsæld og árangri. Tenging við heimsmarkmið Markmið Sjóvár sem snúa að félagsþáttum tengdum viðskiptavinum og öðrum notendum þjónustu tengjast eftirfarandi heimsmarkmiðum Sameinuðu þjóðanna um sjálæra þróun: • 3. Heilsa og vellíðan • 12. Ábyrg neysla og framleiðsla • 13. Aðgerðir í loftslagsmálum • Að vera með ánægðustu og tryggustu viðskiptavinina á íslenskum tryggingamarkaði. • Að veita viðskiptavinum framúrskarandi þjónustu á sviði ráðgjafar, sölu og þjónustu vegna tjóna. • Að bæta stöðugt framboð á vörum, þjónustu og þjónustuleiðum í takt við breytingar á þörfum viðskiptavina og breytingar í samfélaginu almennt. Lykilmælikvarðar • Ánægja viðskiptavina (innri og ytri mælingar) • Tryggð viðskiptavina (ytri mælingar) • Ímynd fyrirtækis (ytri mælingar) • Fyrsta val á tryggingamarkaði (ytri mælingar) • Líkur á meðmælum (NPS) (ytri mælingar) Árangur og helstu verkefni Í janúar 2025 var tilkynnt að Sjóvá væri með ánægðustu viðskiptavinina á íslenskum tryggingamarkaði, samkvæmt niðurstöðum Íslensku ánægjuvogarinnar 2024. Þetta er 8. árið í röð sem Sjóvá er efst tryggingafélaga í Ánægjuvoginni. Félagið mældist nú með 69,1 stig, sem er hækkun um tæp 2 stig milli ára, og er marktækt hærra en önnur tryggingafélög. Markvisst hefur verið unnið að því hjá félaginu um margra ára skeið að auka stöðugt ánægju viðskiptavina og er Ánægjuvogin því mælikvarði sem starfsfólk er stöðugt með augun á. Ánægjuvogin mælir ánægju viðskiptavina á ýmsum mörkuðum, byggða á nokkrum þáttum sem hafa áhrif á ánægjuna, þ.e. væntingum, ímynd, mati á gæðum, virði Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 72 þjónustunnar og meðhöndlun kvartana. Árangur Sjóvár síðustu árin byggir á skýrri sýn og áherslum, markvissum aðgerðum og síðast en ekki síst sterkri liðsheild starfsfólks, sem brennur fyrir því að veita viðskiptavinum framúrskarandi þjónustu. Niðurstöður ársins 2024 sýndu einnig að Sjóvá hefur tryggustu viðskiptavinina og hæsta meðmælaskor á markaði. Á hverju ári framkvæmir Prósent könnun sem sýnir stöðu tryggingafélaga á fyrirtækjamarkaði og á árinu 2024 var Sjóvá efst í tryggð viðskiptavina. Samkeppnin hefur aukist á þessum markaði á síðustu árum. Félagið hefur áfram unnið að því að styrkja útibúanet sitt og stafrænar þjónustuleiðir, með það að markmiði að veita enn betri þjónustu um land allt og samræma betur ráðgjöf. Sjóvá rekur 12 útibú um landið auk höfuðstöðvanna í Reykjavík og 4 umboðs- og þjónustuaðilar eru einnig starfandi á landsbyggðinni. Á árinu var félagið sömuleiðis með viðveru í nokkrum minni sveitarfélögum, til að veita íbúum tryggingaráðgjöf og þjónustu í heimabyggð. Á árinu 2024 var áfram unnið að greiningu ferðalags viðskiptavina Sjóvár og upplifun þeirra af ólíkum þjónustuferlum. Þessi vinna fæddi af sér mörg góð verkefni á árinu sem hafa bætt þjónustuupplifun fólks, svo sem með einföldun ferla og bættri upplýsingagjöf, hvort sem það er við kaup á tryggingum, greiðslu á tryggingum, tjónaþjónustu eða annað. Í apríl hóf Sjóvá samstarf við stéttarfélagið Visku tengt námsmannaþjónustu þeirra fyrir háskólanema sem eru að vinna með námi eða að stíga sín fyrstu skref á vinnumarkaði. Með aðild að Visku eru nemarnir tryggðir með snjalltryggingu Sjóvár, þeim að kostnaðarlausu. Samningurinn er að norrænni fyrirmynd og sá fyrsti sinnar tegundar á Íslandi. Á árinu 2024 studdi félagið áfram við Grindvíkinga sem hafa þurft að yfirgefa heimili sín, með því að endurgreiða þeim sem enn eru að greiða af húseignum í bænum iðgjöld bruna- og fasteignatrygginga sinna. Sjóvá var efst tryggingafélaga í Sjálfbærniásnum 2024. Sjálfbærniásinn er nýr samræmdur mælikvarði sem mælir viðhorf íslenskra neytenda til frammistöðu fyrirtækja og stofnana í sjálfbærnimálum. Sjóvá fékk hæstu einkunn fyrir félagsþætti í UFS mati Reitunar sem birt var 2024, einkunnina A1 með 97 stig af 100 mögulegum. Sjóvá fékk 85 stig af 100 fyrir undirflokkinn viðskiptaánægja og tengsl við samfélagið og einkunnina B1. Frekari upplýsingar og mælikvarða um ánægju viðskiptavina og annarra notenda þjónustu er að finna í árs- og sjálfbærniskýrslu 2024 sem verður birt fyrir aðalfund félagsins á sjova.is. Megináhætta og áhættustýring Helstu áhættur tengdar viðskiptavinum og samfélagi snúa að gæðum sambandsins við viðskiptavini og orðspors. Þannig hefði það mikil áhrif á rekstur félagsins ef ánægja viðskiptavina færi að minnka og ef orðspor og ímynd félagsins yrði neikvæðari af einhverjum sökum. Mælingar á ánægju viðskiptavina með þjónustuna og á ímynd félagsins eru grundvöllur mats á orðsporsáhættu. Bæði er um að ræða innri mælingar, svo sem með þjónustukönnunum og rýnihópum, og ytri mælingar, sem reglulega eru framkvæmdar meðal viðskiptavina og almennings. Einnig er fylgst vel með fjölmiðlaumfjöllun um Sjóvá og tryggingar, sem og umræðum á samfélagsmiðlum og í samfélaginu. Fagleg og vel ígrunduð ráðgjöf sem tryggir viðeigandi vernd er einnig til þess fallin að byggja undir traust viðskipti. Starfsfólk Sjóvár starfar eftir siðareglum sem félagið hefur sett sér og fær einnig markvissa þjálfun og reglubundna fræðslu til að geta sinnt hlutverki sínu af fagmennsku. Forvarnir Stefna Markmið Hlutverk Sjóvár er að tryggja verðmætin í lífi fólks og við lítum svo á að forvarnir séu besta tryggingin. Markmið okkar er að stuðla að betra samfélagi. Það gerum við meðal annars með því að sinna forvörnum með markvissum hætti, nýta þekkingu okkar og gögn í því • Að halda úti öflugu forvarnarstarfi og áhættumati til að fyrirbyggja og minnka líkur á að tjón og slys verði, hjá einstaklingum og fyrirtækjum. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 73 samhengi og koma þannig í veg fyrir slys og tjón. Það hefur jákvæð áhrif á viðskiptavini okkar, samfélag og umhverfi. Einnig hefur það jákvæð áhrif á samband okkar við viðskiptavini og rekstur Sjóvár. Það er stefna Sjóvár að vera ábyrgt og virkt í samfélaginu og veitir því m.a. árlega styrki til aðila sem vinna að ýmsum góðum málefnum í þágu samfélagsins. Sjóvá kappkostar að þeir ármunir sem fari til styrktarmála styðji við hlutverk og stefnu félagsins og þau heimsmarkmið sem Sjóvá hefur valið að vinna sérstaklega að. Í samræmi við hlutverk Sjóvár styrkjum við sérstaklega verkefni sem hafa ríkt forvarnagildi. Lykilmælikvarðar • Fjöldi áhættu- og forvarnaskoðana og þjónustuheimsókna hjá fyrirtækjum • Fjöldi forvarnatengdra fræðsluerinda og greina • Fjöldi áhættu- og forvarnaskoðana fasteigna Tenging við heimsmarkmið Markmið Sjóvár sem snúa að forvörnum tengjast eftirfarandi heimsmarkmiðum Sameinuðu þjóðanna um sjálæra þróun: • 3. Heilsa og vellíðan • 12. Ábyrg neysla og framleiðsla • 13. Aðgerðir í loftslagsmálum Árangur og helstu verkefni Mikilvægur hluti af starfsemi Sjóvár er að stuðla að því að koma í veg fyrir tjón, bæði hjá viðskiptavinum félagsins og í samfélaginu öllu. Á árinu voru birtar greinar um forvarnir á fréttamiðlum og regluleg skilaboð voru send til viðskiptavina, svo sem um brunavarnir, varnir gegn vatnstjóni og öryggi í umferðinni. Efninu var miðlað ýmist í gegnum samfélagsmiðla, með greinaskrifum og viðtölum í fjölmiðlum og markpóstum. Unnið var öflugt forvarnarstarf með fyrirtækjum í viðskiptum. Sem fyrr voru áhættur ólíkra fyrirtækja greindar stöðugt yfir árið, tekin út tölfræði um óhöpp og slys og farið yfir með viðskiptavinunum hvernig megi koma í veg fyrir þau. Áhættur voru einnig greindar eftir atvinnugreinum og viðeigandi forvarnarefni miðlað til fyrirtækja eftir eðli starfseminnar. Starfsfólk Sjóvár fer sömuleiðis reglulega í heimsóknir til fyrirtækja um allt land og eru forvarnir og öryggismenning mikilvægur hluti af samtalinu sem þá á sér stað. Farið var í 73 áhættuskoðanir hjá fyrirtækjum á árinu og í rúmlega 600 þjónustuheimsóknir til fyrirtækja, þar sem farið var yr forvarnir ásamt öðru. Í mars var haldinn morgunverðarfundur fyrir fyrirtæki um öryggi á vegum og fluttu þar utanaðkomandi sérfræðingar og sérfræðingar frá Sjóvá fyrirlestra. Í nóvember var haldinn morgunverðarfundur um heita vinnu en tilefnið voru tíðir alvarlegir brunar sem upp hafa komið á byggingar- og framkvæmdasvæðum hérlendis og erlendis á undanförnum árum. Á fundinum héldu ýmsir sérfræðingar á sviði bruna- og tryggingamála erindi og voru þátttakendur um 100 talsins. Einnig voru ýmsir aðrir vel sóttir viðburðir og fræðsla víða um land á árinu og má sem dæmi nefna skoðunardag mótorhjólaklúbbsins Dreka í Fjarðarbyggð í júní þar sem Sjóvá var í samstarfi við Akstursvernd sem var með kynningu á Helite mótorhjólavestunum. Um 100 manns mættu á viðburðinn. Sjóvá hefur um langa hríð átt í góðu samstarfi við ýmsa opinbera aðila sem vinna að forvörnum, hvort sem það er með reglubundnum samtölum, átaksverkefnum eða samnýtingu gagna um slys og tjón. Má hér sem dæmi nefna samstarfsvettvanginn Eldvarnarbandalagið, sem Sjóvá er hluti af. Stærsta forvarnarverkefni Sjóvár á árinu 2024, „Ekki taka skjáhættuna“, var unnið í góðu samstarfi við Samgöngustofu. Markmið þessa átaksverkefnis var að draga úr notkun farsíma við akstur en rannsóknir sýna að 12-25% allra umferðarslysa megi rekja beint til farsímanotkunar undir stýri. Verkefnið var bæði áberandi á vor- og haustmánuðum, í gegnum auglýsingar í ýmsum miðlum og mikla umfjöllun í fjölmiðlum. Vísbendingar eru um að símanotkun undir stýri hafi minnkað á árinu 2024, sem er mikið fagnaðarefni fyrir samfélagið allt. Áfram var unnið að átaki til að auka hlutfall framrúðuviðgerða og fækka um leið framrúðuskiptum, meðal annars með dreifingu framrúðuplástra sem komið geta í veg fyrir að skemmdir á rúðu stækki. Eins var fjarskoðunarlausnin Innsýn áfram nýtt við tjónaskoðanir á árinu, sem gerir starfsfólki meðal annars kleift að bregðast fyrr við, leiðbeina um fyrstu viðbrögð og koma þannig í veg fyrir frekara tjón. Sagt er betur frá báðum þessum verkefnum í umfjöllun um mikilvægisþáttinn Loftslagsbreytingar. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 74 Líkt og fyrri ár veitti Sjóvá styrki til ýmissa aðila og samtaka sem vinna að forvörnum og samfélagsbótum, en þessar styrkveitingar taka ávallt mið af stefnu félagsins og hlutverki. Slysavarnafélagið Landsbjörg fékk líkt og áður stærsta einstaka styrkinn enda gegna samtökin afar mikilvægu hlutverki fyrir samfélagið þegar kemur að öryggismálum og forvörnum. Önnur dæmi um styrkþega á árinu voru Blái Herinn, sem stendur að mikilvægu hreinsunarstarfi á strandlengju Íslands og Umhyggja, í gegnum hjólalið Team Rynkeby Iceland. Árið 2024 var Sjóvá einnig reglulegur bakhjarl Samhjálpar. Í samstarfi við Ljósið, endurhæfingu fyrir þá sem hafa greinst með krabbamein, styrktum við Ljósafoss þar sem gengið er upp hlíðar Esjunnar og síðan niður í myrkri þar sem þátttakendur hafa kveikt á höfuðljósi. Þannig myndast fallegur ljósafoss sem sést langar leiðir. Sjóvá styrkti einnig Hinsegin daga í Reykjavík 2024. Frekari upplýsingar og mælikvarða um forvarnir er að finna í árs- og sjálfbærniskýrslu 2024 sem verður birt fyrir aðalfund félagsins á sjova.is. Megináhætta og áhættustýring Helstu áhættur tengdar forvörnum snúa að því að ekki sé hugað nægilega vel að því að draga úr líkum á tjónum og kostnaði vegna þeirra. Sjóvá leggur í starfsemi sinni áherslu á forvarnir með því að stuðla að lágmörkun afleiðinga tjóna og nýta reynslu og þekkingu til að bæta forvarnir. Félagið nýtir slagkraft sinn, gögn og þekkingu sína til að stuðla að öruggara samfélagi með þeim forvörnum sem eru brýnastar hverju sinni. Einnig á félagið í stöðugu samtali við ólíka hagaðila um tækifæri í forvörnum og þrýstir á aðgerðir þar sem við á. Forvarnaverkefni byggja á mælingum og mikilvægismati og leitast er við að meta árangur af þeim forvarnaaðgerðum sem félagið stendur fyrir. Fagleg og vel ígrunduð ráðgjöf um forvarnir er til þess fallin að styðja viðskiptavini, einstaklinga og fyrirtæki í að þekkja áhættur og koma í veg fyrir tjón hjá þeim. Mannauður Stefna Markmið Sjóvá hlúir vel að starfsaðstæðum og fyrirtækjamenningu og vill vera eftirsóknarverður vinnustaður sem getur ráðið til sín framúrskarandi starfsfólk. Lögð er rík áhersla á starfsánægju, öfluga starfsþróun og símenntun starfsfólks sem undirstöðu góðs reksturs og ánægju viðskiptavina. Sjóvá hefur um árabil unnið markvisst að jafnréttismálum og lagt áherslu á að vera í fararbroddi í málaflokknum. Stefna Sjóvár í jafnréttismálum byggir á mannréttindastefnu sem miðar að því að tryggja jöfn laun og tækifæri starfsfólks og fjölbreytileika í samsetningu stjórnar, stjórnenda og starfsfólks. Sjóvá hefur í heiðri grundvallarmannréttindi eins og þeim er lýst í alþjóðasamningum. Tenging við heimsmarkmið Markmið Sjóvár sem snúa að félagsþáttum tengdum mannauði tengjast eftirfarandi heimsmarkmiðum Sameinuðu þjóðanna um sjálæra þróun: • 5. Jafnrétti kynja • 8. Góð atvinna og hagvöxtur • Að starfsánægja sé meðal 8% efstu mælinga á starfsánægju í gagnagrunni Gallup á Íslandi. • Að óleiðréttur launamunur kynja sé ekki meiri en 2%. • Að hlutföll kynja séu sem jöfnust í öllum flokkum, þ.e. starfsfólks, framkvæmdastjórnar, stjórnendahóps, stjórna og nefnda og að meðaltal hlutfalla allra flokka sé milli 40% og 60%. • Að fræðslustarf félagsins miði að því að viðhalda og bæta þekkingu starfsfólks til að veita framúrskarandi þjónustu og ráðgjöf. • Að í boði séu fjölbreytt tækifæri símenntunar fyrir starfsfólk bæði innan- og utanhúss. Lykilmælikvarðar • Starfsánægja (ytri mælingar) • Starfsaðstæður (ytri mælingar) • Launamunar kynja (ytri úttekt óháðs aðila) • Hlutföll kynja í hópi starfsfólks, framkvæmdastjórnar, stjórnenda, stjórna og nefnda • Starfsmannavelta Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 75 Árangur og helstu verkefni Í árlegri könnun Gallup, sem framkvæmd var fyrir árið 2024, var starfsánægja starfsfólks Sjóvá með því hæsta sem mælist hjá íslenskum fyrirtækjum og í topp 5% fyrirtækja í gagnabanka Gallup á Íslandi. Starfsánægja mældist 4.65 af 5 mögulegum og hækkaði á milli ára. Sjóvá var í 4. sæti meðal stærri fyrirtækja í könnun VR um Fyrirtæki ársins og hlaut því nafnbótina Fyrirmyndarfyrirtæki 2024. Könnunin mælir stöðu á níu mikilvægum þáttum í starfsumhverfi og var Sjóvá efst allra fyrirtækja á þáttunum stjórnun, ánægja og stolt. Við sama tilefni fékk Sjóvá Fræðsluviðurkenningu VR, sem er ný viðurkenning sem veitt er einu fyrirtæki í hverjum stærðarflokki sem skarar fram úr á sviði starfsþróunar og símenntunartækifæra, að mati starfsfólks þess fyrirtækis. Þekking er eitt af gildum félagsins og er öflugt fræðslustarf mikilvægur þáttur í að viðhalda sérþekkingu sem styður við framúrskarandi þjónustu og ráðgjöf til viðskiptavina Sjóvár. Á árinu 2024 var tekið í gagnið nýtt rafrænt fræðslukerfi, Viska, sem styður vel við þessar áherslur. Á árinu voru 183 námskeið og fræðsluerindi í boði í Visku, bæði námskeið sem henta nýju starfsfólki í þjálfun, sem og starfsfólki með lengri starfsreynslu. Á árinu sóttu líka 45 starfsmenn 15 stunda grunnnám í lögum um vátryggingar við Háskólann í Reykjavík en það samstarf hefur gefist gríðarlega vel og eru í vinnslu 3 ný námskeið á þessu sviði. Á árinu 2024 mældist óútskýrður launamunur kynjanna 0,6%. Sjóvá hefur frá árinu 2014 haft jafnlaunavottun sem staðfestir að í félaginu er virkt jafnlaunaker. Stöðugar umbætur eru gerðar á jafnlaunaker félagsins og gerðar reglulegar mælingar á árangri þess. Í árslok 2024 störfuðu 196 starfsmenn hjá Sjóvá í 183 stöðugildum, vítt og breitt um landið. Í lok ársins voru 48% starfsmannahópsins konur og 52% karlar og voru 40% stjórnarmanna Sjóvár konur og 60% karlar. Þá eru konur 40% af framkvæmdastjórn félagsins og í hópi stjórnenda félagsins eru 44% konur og 56% karlar. Í stjórn dótturfélagsins Sjóvár Lífs eru 60% konur og 40% karlar. Starfsmannavelta á árinu var 8% en var 10% árið 2023. Sjóvá hlaut viðurkenningu Jafnvægisvogarinnar, hreyfiaflsverkefnis FKA, í 6. sinn á árinu 2024, en verkefnið hefur þann tilgang að auka jafnvægi kynja í efsta lagi stjórnunar fyrirtækja, stofnana og sveitarfélaga á Íslandi. Sjóvá hefur einnig átt sæti í stýrihóp verkefnisins og er stoltur bakhjarl þess til 7 ára. Í september var gengið frá kaupréttarsamningum við fastráðið starfsfólk Sjóvár, í samræmi við kaupréttaráætlun sem stjórn félagsins fékk heimild fyrir að útfæra á aðalfundi 2024. Markmið félagsins með kaupréttaráætluninni er að tengja saman hagsmuni starfsmanna og hluthafa, auk þess sem áætlunin hjálpar til við að laða að hæft starfsfólk og halda því innan félagsins á samkeppnishæfum kjörum. Sjóvá fékk hæstu einkunn gefna fyrir félagsþætti í UFS áhættumati Reitunar fyrir 2024, einkunnina A1 eða 97 stig af 100 mögulegum fyrir okkinn. Þar af fékk Sjóvá 100 stig af 100 mögulegum fyrir undirokkinn Mannauð. Frekari upplýsingar og mælikvarða um félagsþætti er að nna í árs- og sjálærniskýrslu 2024 sem verður birt á sjova.is fyrir aðalfund félagsins. Megináhætta og áhættustýring Helstu áhættur tengdar mannauði snúa að starfsánægju, helgun, þekkingu og tryggð starfsfólks. Aukin starfsmannavelta getur aukið líkurnar á að mikilvæg þekking glatist. Því er stöðugt unnið að því að viðhalda góðri starfsánægju og viðhalda og auka þá þekkingu sem starfsfólk félagsins býr yfir. Starfsánægjukannanir og áhættumat er gert reglulega til að greina mögulegar áhættur í sálfélagslegu umhver starfsfólks til að hægt sé að bregðast við með umbótaaðgerðum. Starfsmannasamtöl eru mikilvægur þáttur starfseminnar og eru þau haldin að jafnaði órum sinnum á ári auk þess sem settar hafa verið fram skýrar samskiptareglur. Lögð er mikil áhersla á aðgerðir tengdar almennri velferð og heilsu starfsfólks með sveigjanlegum vinnutíma, hlutastörfum, lengra fæðingarorlo eða annarri vinnuhagræðingu. Heilsufarsskoðanir, líkamsræktar- Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 76 styrkir, niðurgreiðsla sálfræðitíma og sjúkraþjálfunar eru stuðningsaðgerðir sem draga eiga úr líkunum á lífsstíls- og heilsuáhættum og auka velferð meðal starfsfólks. Stjórnarhættir Stefna Markmið Sjóvá fylgir í hvívetna þeim lögum og reglum sem um starfsemina gilda. Sjóvá einsetur sér að vera fyrirmyndarfyrirtæki í stjórnarháttum sem felur í sér að stjórnarhættir séu í samræmi við leiðbeiningar um stjórnarhætti og þær kröfur sem gerðar eru til félaga sem eru eftirlitsskyldir aðilar og skráð í kauphöll. Sjóvá uppfyllir lágmarksverndarráðstafanir í samræmi við ákvæði flokkunarreglugerðar Evrópusambandsins. Sjóvá hefur sett sér stefnur um upplýsingaöryggi og persónuvernd sem eiga að tryggja vernd upplýsinga, réttleika gagna, aðgengi og öryggi þeirra. Sjóvá leggur mikla áherslu á upplýsingaöryggi og fyrirbyggjandi aðgerðir í þeim efnum. Tenging við heimsmarkmið Markmið Sjóvár sem snúa að stjórnarháttum tengjast eftirfarandi heimsmarkmiðum Sameinuðu þjóðanna um sjálæra þróun: • 8. Góð atvinna og hagvöxtur • 16. Friður og réttlæti • 17. Samvinna um markmiðin • Að tryggja að starfsemi félagsins sé í samræmi við lög, reglur og leiðbeinandi tilmæli. • Að starfa í samræmi við kröfur um góða stjórnarhætti. • Að tryggja nægjanleg aðföng til að starfsemi félagsins standist kröfur sem gerðar eru til upplýsingatækniöryggis. • Að uppfylla kröfur um birtingu upplýsinga miðað við ESRS staðla, í samræmi við innleiðingu CSRD reglugerðarinnar á Íslandi. Lykilmælikvarðar • Fyrirmyndarfyrirtæki í stjórnarháttum hjá Stjórnvísi • Vottun samkvæmt ISO27001 staðlinum um upplýsingaöryggi • UFS sjálfbærnimat Reitunar Árangur og helstu verkefni Félagið fylgir reglum um stjórnarhætti sem allað er um í lögum um ársreikninga, lögum um hlutafélög, lögum um vátryggingastarfsemi og reglugerð um vátryggingastarfsemi nr. 940/2018. Stjórnarháttayrlýsing félagsins tekur mið af leiðbeiningum Viðskiptaráðs Íslands, Nasdaq Iceland hf. og Samtaka atvinnulífsins. Stjórnarháttayrlýsing fyrir árið 2024 er hluti af ársreikningi. Félagið fékk endurnýjaða vottun Stjórnvísis sem Fyrirmyndarfyrirtæki í stjórnarháttum á árinu. Sjóvá hlaut árið 2014 vottun á upplýsingaöryggi samkvæmt ISO27001 staðlinum sem staðfestir að rekstur upplýsingakerfa félagsins sé í samræmi við kröfur staðalsins og hefur vottunin verið endurnýjuð árlega, síðast eftir úttekt sem framkvæmd var í maí 2024. Heildarniðurstaða UFS áhættumats Reitunar á Sjóvá sem geð var út 2024 var lokaeinkunn B1 og 80 punktar af 100 mögulegum. Meðaltal íslenska markaðarins stóð þá í 71 punkti af 100 mögulegum. Félagið fékk 71 stig af 100 mögulegum og einkunnina B2 fyrir stjórnarhætti í UFS mati Reitunar. Fyrir undirokkinn Almennir stjórnarhættir fékk félagið 93 stig af 100 eða einkunnina A2. Sjóvá birtir upplýsingar um markmið og árangur félagsins á UFS mælikvörðum í samræmi við UFS leiðbeiningar Nasdaq í sjötta sinn. Mælikvarðarnir eru birtir sem hluti af árs- og sjálærniskýrslu félagsins. Hann er undirbúningur innleiðingar reglugerðar Evrópusambandsins um upplýsingagjöf CSRD. Á árinu 2024 gerðist Sjóvá aðili að UN Global Compact, sem eru samtök Sameinuðu þjóðanna um ábyrga viðskiptahætti og stærsta sjálærniframtak heims. Með aðild skuldbindur Sjóvá sig til að vinna að tíu meginmarkmiðum UN Global Compact um ábyrga viðskiptahætti á sviði mannréttinda, vinnumarkaðsmála, umhversmála og varna gegn spillingu. Sjóvá skilar einnig árlega inn upplýsingum um árangur sinn í sjálærni í opinberan gagnagrunn UN Global Compact, sem stuðlar að auknu gagnsæi og samanburðarhæfni í upplýsingagjöf. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 77 Frekari upplýsingar um rekstur Sjóvár, með tilliti til umhvers, félags- og stjórnarhátta má nna í árs- og sjálærniskýrslu 2024 sem verður birt á sjova.is fyrir aðalfund félagsins. Megináhættur og áhættustýring Áhætta vegna stjórnarhátta er hluti af rekstraráhættu félagsins sem er áhætta vegna ófullnægjandi eða gallaðra kerfa, háttsemi starfsmanna eða annarra innri eða ytri þátta sem geta leitt til árhagslegs taps eða verulegra rekstrartruana. Rekstraráhætta er samsett úr nokkrum þáttum, þ.e. stefnumótunaráhættu, áhættu sem skapast vegna upplýsingakerfa eða upplýsingaleka, lagalegrar áhættu og orðsporsáhættu. Rekstraráhætta nær til allra rekstrareininga samstæðunnar. Til að stýra áhættum sem snúa að stjórnkerfi og öðrum áhættum í rekstri hefur Sjóvá hefur sett sér stefnur og mælikvarða. Með stefnum, reglum og aðgerðum uppfyllir félagið jafnframt kröfur um lágmarksverndarráðstafanir í samræmi við 18. gr. flokkunarreglugerðar Evrópusambandsins líkt og neðan greinir. Mannréttindastefna Sjóvár lýsir áherslum félagsins í mannréttinda- og jafnréttismálum og fjölbreytileika. Markmið stefnunnar er að tryggja jafna stöðu, tækifæri og fjölbreytileika á öllum sviðum félagsins og með henni uppfyllir alþjóðlegar laga- og leiðbeiningakröfur um félagsleg viðmið, mannréttindi, aðgerðir og áreiðanleikakönnunarferla. Félagið hefur sett sér stefnu um varnir gegn mútum og spillingu sem lýsir áherslum og aðgerðum Sjóvár í málaflokknum. Skattastefna félagsins tryggir að skattaáhættu sé stýrt og að farið sé eftir lögum og reglum varðandi skatta og stuðlar að gagnsæi í skattamálum. Félagið hefur sett sér reglur um vernd uppljóstrara og feril fyrir tilkynningar um misferli og aðra ámælisverða háttsemi þar sem starfsmenn og aðrir hagaðilar geta sent inn tilkynningar nafnlaust eða undir nafnleynd. Stefna um meðhöndlun ábendinga og kvartana er einnig í gildi sem tryggir gagnsætt og skilvirkt verklag við úrvinnslu þeirra og tryggja skjóta og sanngjarna afgreiðslu. Félagið hefur sett sér samkeppnisréttaráætlun til að greina og draga úr samkeppnisréttarlegum áhættum og tryggja eins og kostur er að félagið starfi í samræmi við samkeppnislög og góða viðskiptahætti. Félagið hefur sett sér stefnu í fræðslumálum með það að markmiði að starfsfólk efli og viðhaldi þekkingu sinni og hæfni. Í samræmi við ofangreindar reglur og stefnur eru settar fram siðareglur fyrir félagið. Auk þess er Sjóvá með siðareglur fyrir birgja sem félagið gerir kröfu um að birgjar uppfylli og er þeim ætlað að stuðla að og tryggja að kröfur um góða viðskiptahætti og siðferði. Félagið hefur enga dóma hlotið fyrir refsiverðan verknað skv. almennum hegningarlögum, samkeppnislögum, lögum um vátryggingastarfsemi eða löggjöf um hlutafélög, einkahlutafélög, bókhald, ársreikninga, gjaldþrot eða opinber gjöld eða þeim sérlögum sem gilda um aðila sem lúta opinberu eftirliti með vátryggingastarfsemi. Ekki er vitað um að nein atvik hafi átt sér stað í starfseminni sem snúa að mútum eða spillingu. Sjóvá leggur áherslu á öryggi og vernd upplýsinga, og hefur sett sér stefnur um upplýsingaöryggi og um persónuvernd. Lögð er áhersla á að tryggja sem best upplýsingaöryggi og rétta meðferð upplýsinga, gagna og kerfa. Félagið stuðlar í starfsemi sinni að því að uppfylltar séu kröfur sem gerðar eru til aðila með vottun á upplýsingaöryggi skv. ISO27001 staðlinum, meðal annars með reglulegum úttektum og prófunum. Stöðugt er unnið að því að meta og lágmarka áhættu vegna ógna við upplýsingaöryggi. Sjóvá vinnur náið með ýmsum innlendum og erlendum sérfræðingum á þessu sviði til að tryggja eftirlit, prófanir og viðbragð á innviðum og upplýsingakerfum. Þá er fræðsla mikilvægur þáttur í að viðhalda þekkingu starfsfólks á þessu sviði. Þær reglur, stefnur og siðareglur sem Sjóvá hefur sett í starfseminni og eru birtar opinberlega má nálgast á sjova.is. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 78 Loftslagsbreytingar Stefna Markmið Sjóvá leggur sitt af mörkum til að stuðla að sjálærni og vernd umhversins með því að draga úr umhversáhrifum starfseminnar með markvissum aðgerðum og ábyrgri og meðvitaðri nýtingu auðlinda. Umhversáherslur miða að því að draga úr losun gróðurhúsalofttegunda í eigin starfsemi og stuðla að minni losun með forvörnum, fræðslu og ábyrgum lausnum í vöruframboði og þjónustu. Umhversstefna og markmiðasetning eru verkfæri til að ná settum markmiðum. Félagið hefur sett sér stefnu um sjálærni og samfélagsábyrgð og er markmið stefnunnar að stuðla að samþættingu á sjálærni og samfélagsábyrgð í starfseminni, að starfsemin uppfylli kröfur sem til hennar eru gerðar og að Sjóvá sé í fararbroddi á þessu sviði. Sjóvá hefur skuldbundið sig til að draga úr losun frá starfseminni milli ára og kolefnisbinda sem nemur losun frá starfsemi félagsins í lok hvers árs. Heimsmarkmið Markmið Sjóvár sem snúa að umhversþáttum tengjast eftirfarandi heimsmarkmiðum Sameinuðu þjóðanna um sjálæra þróun: • 12. Ábyrg neysla og framleiðsla • 13. Aðgerðir í loftslagsmálum • Að draga úr losun frá starfsemi félagsins. • Að draga úr losun frá eigin samgöngum og ferðum starfsfólks til og frá vinnu. • Að eigin starfsemi félagsins verði kolefnishlutlaus. • Að auka hlutfall viðskiptavina í rafrænum viðskiptum. • Að auka hlutfall vefskráningar tjóna. • Að upplýsa viðskiptavini um kosti umhverfisvænni tjónaþjónustu til að auka veg hennar og minnka sóun. Lykilmælikvarðar • Kolefnislosun frá starfsemi félagsins • Kolefnislosun frá eigin samgöngum, flugsamgöngum og til og frá vinnu • Hlutfall viðskiptavina í rafrænum viðskiptum • Hlutfall vefskráningar tjóna • Hlutfall rafrænna tjónaskoðana / Fjöldi kílómetra sem spöruðust með rafrænum tjónaskoðunum • Hlutfall rafrænna áhættu- og forvarnaskoðana fasteigna og fjöldi kílómetra sem spöruðust með rafrænum áhættu- og forvarnaskoðunum • Hlutfall framrúðuviðgerða á móti rúðuskiptingum • Hlutfall notaðra varahluta í ökutækjatjónum Árangur og helstu verkefni Losun frá starfseminni eykst lítillega milli ára. Losun vegna notkunar jarðefnaeldsneytis dróst saman í takt við ölgun hreinorkubíla og aukna notkun arskoðunarlausnar. Mæld losun jókst umtalsvert vegna viðskiptaferða sem skýrist að hluta af nákvæmari mælingu á þeim. Örlítil hækkun var einnig í losun vegna samgangna starfsmanna til og frá vinnu. Sjóvá hefur verið með samning við Kolvið um kolefnisbindingu með skógrækt til jöfnunar losunar frá starfseminni og hefur sömuleiðis keypt kolefniseiningar frá SoGreen sem vinnur að forðun losunar með menntaverkefnum fyrir stúlkur í Afríku. Heildarlosun ársins 2024 nemur 186 kolefnisígildistonnum samanborið við 167 árið 2023. Notkun á arskoðunarlausninni Innsýn fer vaxandi. Lausnin hafði aðallega verið notuð fyrir tjónaskoðanir í eignatjónum en á árinu 2024 var farið af stað með áhættumat á fasteignum í gegnum Innsýn og í einhverjum tilvikum var hún nýtt við tjónamat á ökutækjum. Þetta skilaði sér í umtalsvert minni akstri vegna skoðana og jafnframt hraðari þjónustu. Á árinu 2024 kom notkun Innsýnar í stað aksturs sem annars hefði verið 33.348 km miðað við útreikninga í lausninni. Á árinu var haldið áfram að vekja athygli viðskiptavina á umhverslegum ávinningi sem fæst með framrúðuviðgerð í stað framrúðuskipta, í góðri samvinnu við samstarfsaðila á verkstæðum. Gert var við 17,2% framrúða árið 2024 sem er góð hækkun frá 2023 þegar hlutfallið var 14,5%, en það hefur hækkað jafnt og örugglega síðustu 5 árin. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 79 Áskoranir eru enn í notkun notaðra varahluta í ökutækjatjónum. Hlutfallið jókst þó milli ára úr 4,6% árið 2023 í 5,0% á árinu 2024. Árangur þessa verkefnis fer mikið eftir því hvort notaðir varahlutir séu til í landinu, en varahlutirnir verða að vera jafngamlir eða yngri en bifreiðin sem er verið að gera við og í góðu ásigkomulagi þannig að við treystum okkur til að nota þá. Unnið var að aukinni vefskráningu tjóna og ölgun viðskiptavina í rafrænum viðskiptum. Viðskiptavinir Sjóvár kjósa í vaxandi mæli að skrá tjón sín sjálr með rafrænum hætti. Mikill árangur hefur náðst í að auka hlutfall rafrænna tjónstilkynninga á síðustu árum og hækkaði hlutfallið áfram á árinu en 80,4% tjónstilkynninga voru skráðar rafrænt árið 2024. Á árinu var hætt að senda út pappír til viðskiptavina nema þeir óskuðu sérstaklega eftir því. Við þetta snar jókst hlutfall viðskiptavina í rafrænum viðskiptum, sem þó var komið upp í 72,4% í árslok 2023. Í árslok 2024 var þetta hlutfall orðið 94,1%. Þá sparaðist mikill akstur með notkun rafrænna undirskrifta, eða sem nemur 680.665 km samkvæmt reiknivél hugbúnaðarfyrirtækisins Taktikal, sem er um 24% aukning frá árinu 2023. Útskipti bíla fyrir hreinorkubíla héldu áfram á árinu 2024 og eru þeir nú 63% bíla í rekstri hjá Sjóvá. Samkvæmt UFS áhættumati Reitunar sem unnið var á árinu 2024 fékk Sjóvá 88 stig af 100 mögulegum fyrir umhversþætti og einkunnina A3. Frekari upplýsingar og mælikvarða um umhversmál er að nna í árs- og sjálærniskýrslu 2024 sem verður birt á sjova.is fyrir aðalfund félagsins. Megináhætta og áhættustýring Helstu áhættuþættir á sviði tryggingastarfsemi og umhversþátta tengdum loftslagsáhættu snúa að vátryggðum áhættum og endurtryggingum. Lagt er mat á ytri áhættur félagsins ársórðungslega og er eigið áhættumat framkvæmt árlega, sem meðal annars felur í sér mat á loftslagsáhættu í rekstri félagsins. Á hverju ári er gengið frá samningum við endurtryggjendur og geta áhættur sem snúa að loftslagsbreytingum og aeiðingum þeirra, stríðsrekstri og stöðu efnahagsmála á heimsvísu haft áhrif á umfang og kostnað við endurtryggingar. Stjórnir og stjórnendur auk sérfræðinga annast þetta mat fyrir reksturinn. Helstu áhættuþættir snúa að breytingum á veðurfari og aeiddum áhættum, svo sem vegna aukinnar hættu á gróðureldum en einnig vegna aeiddra áhætta í kjölfar skriðufalla og óða. Við þarfagreiningu og í samningagerð við endurtryggjendur er litið til tjónareynslu í tengslum við stóra veðuratburði og fylgst með þróun breytinga á veðurfari. Þó ekki fari fram formlegt UFS áhættumatsferli við tryggingatöku er litið til loftslagsáhættu í áhættumati þar sem við á. Áhættumat í tengslum við endurtryggingar tekur einnig mið af loftslagsáhættu. Tjón hafa neikvæð umhversáhrif, þau leiða af sér mikla sóun og losun gróðurhúsalofttegunda en að auki geta þau leitt til ótímabærra dauðsfalla og slysa. Forvarnir og fræðsla gegna stóru hlutverki í að minnka líkur á tjónum og aldrei mikilvægara en nú að leggja ríka áherslu á þau málefni. Tryggingafélög á Íslandi bera ekki áhættu af völdum náttúruhamfara en Náttúruhamfaratrygging Íslands, sem starfar skv. lögum nr. 55/1992, hefur það hlutverk að vátryggja gegn tjóni af völdum náttúruhamfara, þ.e. eldgosa, jarðskjálfta, skriðufalla, snjóóða og vatnsóða á Íslandi. Sjóvá innheimtir iðgjöld fyrir hönd stofnunarinnar af brunatryggðum húseignum og lausafé viðskiptavina sinna. Flokkunarker um sjálærar árfestingar Almennt Flokkunarreglugerð Evrópusambandsins hefur verið innleidd á Íslandi. Sjóvá mun byggja upplýsingagjöf sína á þeim framseldu reglugerðum sem gilda samkvæmt lögum og reglum á Íslandi á hverjum tíma. Flokkunarkerð nær til hluta af starfsemi Sjóvá samkvæmt kaa 10.1 í II viðauka (aðlögun að loftslagsbreytingum) framseldrar reglugerðar Framkvæmdastjórnar ESB nr. 2021/2139, hér eftir nefnd „framseld reglugerð um loftslagsmál“. Í henni eru sett fram tæknileg viðmið fyrir tvö af sex umhversmarkmiðum okkunarreglugerðarinnar, þ.e. mildun loftslagsbreytinga og aðlögun að loftslagsbreytingum. Tæknileg viðmið fyrir hin ögur umhversmarkmið okkunarreglugerðarinnar voru innleidd með setningu reglugerðar þar að lútandi í október 2024 og tóku gildi 1. janúar 2025. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 80 Sjóvá birtir nú í annað sinn upplýsingar sem félaginu ber að birta samkvæmt 8. gr. reglugerðar Evrópusambandsins (ESB) 2020/852 um að koma á ramma til að greiða fyrir sjálærri árfestingu og framseldum reglugerðum við hana. Félögum sem falla undir upplýsingaskylduna er skylt að alla um eftirfarandi þætti: • starfsemi félagsins sem okkunarkerð nær til samkvæmt okkunarkernu. Það á við ef umræddri starfsemi er lýst í framseldu reglugerðinni um loftslagsmál og hún telst geta stuðlað verulega að einu eða eiri af sex umhversmarkmiðum okkunarreglugerðarinnar óháð því hvort hún uppfylli tæknileg viðmið umræddrar reglugerðar. • starfsemi félagsins sem fellur að okkunarkernu. Það á við um starfsemi félagsins sem okkunarkerð nær til ef sú starfsemi telst ekki vinna gegn öðrum umhversmarkmiðum hennar og uppfyllir jafnframt tæknileg viðmið framseldu reglugerðarinnar um loftslagsmál ásamt því að uppfylla lágmarksverndarráðstafanir í samræmi við 18. gr. okkunarreglugerðarinnar. Lykilárangursmælikvarðar fyrir vátryggingafélög Lykilárangursmælikvarðar fyrir starfsemi vátryggingafélaga eru tilgreindir í 6. gr. framseldrar reglugerðar framkvæmdastjórnar ESB nr. 2021/2178 og í viðauka IX við þá reglugerð. Starfsemi vátryggingafélaga telst jafnframt starfsemi sem gerir annarri starfsemi kleift að stuðla að umhversmarkmiðum okkunarreglugerðarinnar. Þeir þættir starfsemi Sjóvár sem okkunarkerð nær til eru annars vegar skaðatryggingastarfsemi félagsins og hins vegar árfestingar félagsins sem tengjast tryggingastarfseminni og verður allað nánar um hvorn þátt um sig hér á eftir. Skaðatryggingastarfsemi samkvæmt flokkunarreglugerðinni og framseldum reglugerðum: Greining á því hvaða skaðatryggingar félagsins okkunarkerð nær til byggist á kaa 10.1 í II viðauka framseldrar reglugerðar um loftslagsmál. Þar segir að okkunarkerð nái til þess þegar veitt er tryggingaþjónusta í þeim okkum sem þar eru tilgreindir og fela í sér vernd gagnvart loftslagstengdum hættum sem taldar eru upp í viðbæti A við II viðauka framseldrar reglugerðar um loftslagsmál. Loftslagstengdar hættur teljast t.d. vera jarðvegsrof, gróðureldur, stormur og fárviðri. Sjóvá býður upp á tryggingar í eftirtöldum okkum af þeim sem tilgreindir eru í áðurnefndum viðauka: a) vátryggingar vegna sjúkrakostnaðar, b) vátryggingar vegna tekjuverndar, c) atvinnuslysatryggingar, d) ábyrgðartryggingar vegna ökutækja, e) aðrar ökutækjatryggingar, f) sjó-, ug- og farmtryggingar, g) vátryggingar vegna bruna og annars eignatjóns Mat á því hvort þessar tryggingar feli í sér vernd fyrir tilgreindum loftslagstengdum hættum var framkvæmt í uppha árs 2024 með viðeigandi sérfræðingum félagsins og skoðað hvort og hvernig hver trygging um sig mætti umræddum hættum, m.a. með því að fara yr skilmála hverrar tryggingar. Hafa ber í huga að eignatjón vegna ákveðinna náttúruhamfara eru bætt af Náttúruhamfaratryggingu Íslands lögum samkvæmt og því eru slík tjón undanskilin í almennum skilmálum félagsins. Við okkun trygginga samkvæmt framseldri reglugerð um loftslagsmál er þó einnig tekið mið af umfangsminni veðurtengdum atburðum sem rekja má til loftslagsbreytinga, sem ekki teljast náttúruhamfarir sem bættar eru af Náttúruhamfaratryggingu Íslands. Í samræmi við reglugerðina var einnig metið hversu hátt hlutfall trygginga félagsins okkist þannig að það falli að reglugerðinni. Farið var í gegnum tæknileg matsviðmið sem skilgreind hafa verið fyrir tryggingastarfsemi og metið hvort trygging stuðli verulega að aðlögun að loftslagsbreytingum. Það var gert með því að taka afstöðu til spurninganna í tæknilegu matsviðmiðunum með viðeigandi sérfræðingum félagsins, spurningum um 1) forystu við líkanasmíði og verðlagningu loftslagsáhættu, 2) vöruhönnun, 3) nýjar lausnir í vátryggingavernd, 4) samnýtingu gagna og 5) hátt þjónustustig eftir hamfaraástand. Eins var metið með viðeigandi sérfræðingum hvort tryggingin valdi engum verulegum skaða á öðrum umhversmarkmiðum. Matsviðmiðin eru ítarleg og þarf að uppfylla sértæk skilyrði til að trygging geti talist falla að reglugerðinni. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 81 Þetta mat var yrfarið í lok árs 2024 og skoðað með sérfræðingum hvort breytingar hefðu orðið á vörum sem gætu haft áhrif á okkun þeirra. Út frá niðurstöðum þessa mats voru tekjur af þeim tryggingum sem reglugerðin nær til 84,0% af heildartekjum af tryggingum félagsins á árinu 2024. Aftur var það metið svo að engin trygging Sjóvár yrði okkuð þannig að hún félli að reglugerðinni. Haldið verður áfram með þessa vinnu á árinu 2025. Fjárfestingastarfsemi samkvæmt flokkunarreglugerðinni og framseldum reglugerðum  Í samræmi við ákvæði 8. gr. okkunarreglugerðarinnar ásamt framseldri reglugerð framkvæmdastjórnar ESB nr. 2021/2178, skal vátryggingafélag birta lykilmælikvarða sem eru hlutfall eignasafns sem okkunarreglugerðin nær til og hlutfall eignasafns sem fellur að okkunarreglugerðinni. Við mat á því hvort og þá að hve miklu leyti árfesting nær til okkunarreglugerðarinnar og að hve miklu leyti hún fellur að henni skal samkvæmt okkunarreglugerðinni einungis notast við upplýsingar sem birtar hafa verið af viðkomandi fyrirtæki sem árfest hefur verið í. Íslensk fyrirtæki sem falla undir upplýsingagjöf okkunarkersins birtu í ársreikningum vegna ársins 2023 upplýsingar samkvæmt okkunarreglugerðinni. Þau hafa því birt upplýsingar um hvort og/eða að hve miklu leyti starfsemi fyrirtækis nær til okkunarreglugerðarinnar. Jafnframt hafa íslensk fyrirtæki birt hvort eða að hve miklu leyti starfsemi þeirra fellur að okkunarreglugerðinni. Útreikningur á lykilárangursmælikvarða tekur mið af heildarárfestingum félagsins, að undanskildum árfestingum vegna ríkisstjórna, seðlabanka og yrþjóðlegra útgefenda. Einnig eru undanskildar árfestingar vegna félaga sem ekki er skylt að birta óárhagslegar upplýsingar, skv. 19. gr. a og 29. gr. b í tilskipun 2013/34/ESB. Upplýsingar sem notaðar eru í útreikningum, t.d. til að meta hvort atvinnustarfsemi falli að okkunarkernu, eru fengnar úr ársreikningum útgefenda. Reynsla af EU Taxonomy er takmörkuð, m.a. með tilliti til upplýsingagjafar útgefenda, sem hefur áhrif á upplýsingagjöf Sjóvár. Sjóvá birtir hér að neðan hlutfall eignasafns sem fellur að okkunarreglugerðinni og nær til okkunarreglugerðarinnar fyrir árhagsárið 2024. Tekjur, 2024 Hlutfall tekna, 2024 Mótvægi við loftslags- breytingar Vatns- og sjávarauðlindir Hringrásar- hagkerfið Mengun Líffræðileg fjölbreytni og vistkerfi Lágmarks verndar- ráðstafanir ISK % J/N J/N J/N J/N J/N J/N A.1 Skaðatryggingar og endurtryggingastarfsemi sem fellur að flokkunarkerfinu (umhverfissjálfbær) - 0% A.1.1. Þar af endurtryggð - 0% A.1.2. Þar af frá endurtryggingastarfsemi A.1.2.1. Þar af endurtryggð (endurtrygging) A.2 Skaðatryggingastarfsemi sem flokkunarreglugerðin nær til en fellur ekki að henni (ekki umhverfissjálfbær) 28.233.823.146 84,0% B Líf- og skaðatryggingastarfsemi sem flokkunarreglugerðin nær ekki til 5.363.696.210 16,0% Samtals (A1+A2+B) 33.597.519.356 100,0% Vátryggingastarfsemi Aðlögun að loftslagsbreytingum Veldur ekki verulegu tjóni (DNSH) Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 82 Verðbréf samstæðunnar skv. ársreikningi eru 62.575.602 þús. kr. og árfestingar með árfestingaáhættu líftryggingataka 5.493.189 þús. kr. Verðbréf vegna ríkisstjórna, seðlabanka og yrþjóðlegra útgefanda, sem eru undanskilin frá útreikningum á lykilárangursmælikvarða, eru 20.837.960 þús. kr. Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 83 Samstæðuársreikningur Sjóvá-Almennra trygginga hf. árið 2024 84 Óárhagslegar upplýsingar eru hluti af ársreikningi félagsins sem er í heild sinni lagður fyrir endurskoðunarnefnd Sjóvár og er samþykktur af stjórn félagsins. Selected Financial Information 2024 2023 33.597.519 31.273.382 ( 31.720.024) ( 29.548.249) ( 594.420) ( 30.390) 1.283.075 1.694.744 671.116 931.142 4.802.767 3.868.729 ( 393.624) ( 299.600) 5.080.258 4.500.271 ( 1.645.026) ( 893.865) 3.435.233 3.606.406 4.718.308 5.301.149 170.460 157.276 ( 53.241) ( 46.001) ( 67.037) ( 68.157) 4.768.490 5.344.267 ( 527.588) ( 718.719) 4.240.902 4.625.549 Profit attibutable to: 4.240.902 4.625.549 Earnings per share: 3,67 3,97 3,66 3,97Diluted earnings per share .................................................................. Basic earnings per share ...................................................................... Other operating expenses ................................................................... Income tax ........................................................................................... Shareholders of the Parent Company ................................................. Profit before income tax ..................................................................... Comprehensive income for the year .................................................. Other finance costs .............................................................................. Other revenues .................................................................................... Consolidated Statement of Comprehensive Income Insurance service revenues ................................................................. Insurance service expenses ................................................................. Insurance service result Net financial income ........................................................................... Fair value changes of securities .......................................................... Investment return Net finance expenses from insurance contracts ................................. Total investment return Net insurance and investment result ................................................. Reinsurance result ............................................................................... Operating expenses on investment activities ..................................... Selected Financial Information 86 All amounts are in ISK thousands 31.12.2024 31.12.2023 Assets 1.567.913 3.599.873 62.575.602 54.267.272 5.493.189 5.563.954 2.040.927 1.815.922 2.006.460 2.024.043 243.578 243.578 1.211.871 1.259.292 552.793 530.902 75.692.333 69.304.836 Equity 1.156.590 1.156.590 289.148 316.904 4.988.805 4.595.500 18.693.535 17.252.307 25.128.078 23.321.301 Liabilities 1.456.493 1.629.235 535.224 664.426 41.712.958 36.748.810 investment risk is borne by the policyholders ..................................................... 5.493.189 5.563.954 1.313.549 1.340.863 52.842 36.247 50.564.255 45.983.535 75.692.333 69.304.836 Restricted equity ..................................................................................................... Retained earnings .................................................................................................... Total equity Accounts payable and other short term liabilities .................................................. Insurance contract liabilities ................................................................................... Total liabilities Total equity and liabilities Lease liabilities ......................................................................................................... Deferred tax liability ................................................................................................ Consolidated Statement of Financial Position Technical provision for life-assurance policies where the Statutory reserve ...................................................................................................... Tax payable .............................................................................................................. Other receivables ..................................................................................................... Cash and cash equivalents ....................................................................................... Total assets Investments where the investment risk is borne by the policyholders .................. Goodwill and other intangible assets ..................................................................... Securities .................................................................................................................. Reinsurance assets ................................................................................................... Share capital ............................................................................................................ Operating assets ...................................................................................................... Leased assets ............................................................................................................ Selected Financial Information 87 All amounts are in ISK thousands Year 2024 Property and casualty Life Financial insurance insurance operation Group 30.194.501 3.403.018 0 33.597.519 ( 23.678.423) ( 1.426.338) 0 ( 25.104.761) ( 5.875.851) ( 739.412) 0 ( 6.615.263) ( 510.491) ( 83.929) 0 ( 594.420) 129.736 1.153.339 0 1.283.075 0 0 671.116 671.116 0 0 4.802.767 4.802.767 0 0 ( 393.624) ( 393.624) 0 0 5.080.258 5.080.258 0 0 ( 1.645.026) ( 1.645.026) 129.736 1.153.339 3.435.233 4.718.308 170.460 ( 53.241) ( 67.037) ( 527.588) 4.240.902 Year 2023 Property and casualty Life Financial insurance insurance operation Group 28.180.107 3.093.275 0 31.273.382 ( 22.233.753) ( 1.191.818) 0 ( 23.425.571) ( 5.431.789) ( 690.888) 0 ( 6.122.677) 29.120 ( 59.510) 0 ( 30.390) 543.684 1.151.060 0 1.694.744 0 0 931.142 931.142 0 0 3.868.729 3.868.729 0 0 ( 299.600) ( 299.600) 0 0 4.500.271 4.500.271 0 0 ( 893.865) ( 893.865) 543.684 1.151.060 3.606.406 5.301.149 157.276 ( 46.001) ( 68.157) ( 718.719) 4.625.549 Other revenues ............................................................................................................................. Other operating expenses ........................................................................................................... Income tax .................................................................................................................................... Comprehensive income for the year ........................................................................................... Investment among the property and casualty insurance segment is ISK 70 million and depreciation ISK 61 million. Depreciation for leased assets is ISK 136 million. Other finance costs ...................................................................................................................... Reinsurance result .............................................. Net financial income .......................................... Insurance service revenues ................................ Incurred claims ................................................... Operating expenses on insurance activities ...... Profit of segement ............................................. Fair value changes of securities ......................... Operating expenses on investment activities ... Net finance expenses from insurance contracts ............................................ Net finance expenses from insurance contracts ............................................ Profit of segement ............................................. Other revenues ............................................................................................................................. Other operating expenses ........................................................................................................... Income tax .................................................................................................................................... Comprehensive income for the year ........................................................................................... Investment among the property and casualty insurance segment is ISK 104 million and depreciation ISK 74 million. Depreciation for leased assets is ISK 149 million. Other finance costs ...................................................................................................................... Reinsurance result .............................................. Net financial income .......................................... Fair value changes of securities ......................... Operating expenses on investment activities ... Insurance service revenues ................................ Incurred claims ................................................... Segment reporting Operating expenses on insurance activities ...... Selected Financial Information 88 All amounts are in ISK thousands Insurance service result from Property and casuality insurance divides as follows: Year 2024 Property insurance Marine insurance Compuslory motor insurance Other motor insurance General liability insurance Income protection insurance Workers' compens. insurance Medical expense insurance Total 6.988.869 1.055.934 11.812.622 5.919.946 1.864.977 1.366.042 1.145.131 40.978 30.194.501 ( 5.197.542) ( 523.009) ( 9.262.410) ( 5.391.784) ( 1.542.625) ( 866.633) ( 881.294) ( 13.127) ( 23.678.423) ( 1.382.335) ( 166.389) ( 2.273.113) ( 1.368.994) ( 251.343) ( 274.230) ( 151.923) ( 7.524) ( 5.875.851) ( 190.795) ( 123.001) ( 90.667) 0 ( 105.399) ( 2.692) 2.063 0 ( 510.491) 218.197 243.535 186.432 ( 840.832) ( 34.389) 222.488 113.977 20.327 129.736 Year 2023 Property insurance Marine insurance Compuslory motor insurance Other motor insurance General liability insurance Income protection insurance Workers' compens. insurance Medical expense insurance Total 6.646.769 943.501 11.026.014 5.389.422 1.774.617 1.230.308 1.129.117 40.360 28.180.107 ( 4.615.836) ( 372.277) ( 9.107.495) ( 5.006.338) ( 1.058.494) ( 996.100) ( 1.063.319) ( 13.894) ( 22.233.753) ( 1.272.989) ( 141.025) ( 2.148.667) ( 1.243.722) ( 236.790) ( 240.828) ( 140.804) ( 6.964) ( 5.431.789) 312.155 ( 236.303) ( 59.790) 0 ( 73.043) ( 2.946) 89.046 0 29.120 1.070.099 193.896 ( 289.938) ( 860.639) 406.290 ( 9.566) 14.039 19.503 543.684 Insurance service result ................................. Insurance service revenues ............................ Incurred claims ............................................... Operating expenses on insurance activities . Reinsurance result ......................................... Insurance service result ................................. Operating expenses on insurance activities . Reinsurance result ......................................... Segment reporting, cont.: Insurance service revenues ............................ Incurred claims ............................................... Selected Financial Information 89 All amounts are in ISK thousands Q4 Q3 Q2 Q1 Total Q4 Q3 Q2 Q1 Total 2024 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 2023 8.457.123 8.714.017 8.344.671 8.081.709 33.597.519 8.017.608 8.149.925 7.767.544 7.338.305 31.273.382 ( 6.714.155) ( 6.104.796) ( 6.285.022) ( 6.000.789) ( 25.104.761) ( 5.578.983) ( 5.883.836) ( 5.370.310) ( 6.592.442) ( 23.425.571) ( 1.790.297) ( 1.520.119) ( 1.684.715) ( 1.620.132) ( 6.615.263) ( 1.680.903) ( 1.360.873) ( 1.546.982) ( 1.533.919) ( 6.122.677) 360.619 ( 211.700) ( 524.511) ( 218.828) ( 594.420) ( 58.249) ( 310.662) ( 354.856) 693.377 ( 30.390) 313.291 877.402 ( 149.577) 241.960 1.283.075 699.473 594.554 495.397 ( 94.680) 1.694.744 88.541 7.015 290.361 285.199 671.116 92.510 189.331 209.993 439.309 931.142 3.080.836 1.343.292 ( 120.526) 499.164 4.802.767 2.356.944 1.381.442 ( 307.152) 437.494 3.868.729 ( 105.338) ( 98.206) ( 109.069) ( 81.012) ( 393.624) ( 81.941) ( 66.328) ( 73.023) ( 78.308) ( 299.600) Investment return 3.064.038 1.252.102 60.766 703.352 5.080.258 2.367.512 1.504.445 ( 170.182) 798.495 4.500.271 ( 385.373) ( 541.780) ( 377.721) ( 340.151) ( 1.645.026) ( 477.722) ( 185.267) ( 244.807) 13.931 ( 893.865) 2.678.665 710.321 ( 316.954) 363.201 3.435.233 1.889.790 1.319.178 ( 414.989) 812.426 3.606.406 2.991.956 1.587.723 ( 466.532) 605.161 4.718.308 2.589.263 1.913.732 80.409 717.745 5.301.149 35.481 38.278 67.227 29.474 170.460 41.272 40.724 31.775 43.505 157.276 ( 17.057) ( 10.573) ( 12.670) ( 12.941) ( 53.241) ( 11.806) ( 9.687) ( 10.678) ( 13.831) ( 46.001) ( 16.798) ( 16.667) ( 16.762) ( 16.809) ( 67.037) ( 17.036) ( 17.091) ( 17.097) ( 16.933) ( 68.157) 2.993.582 1.598.761 ( 428.737) 604.884 4.768.490 2.601.694 1.927.678 84.409 730.487 5.344.267 ( 181.611) ( 157.289) ( 5.060) ( 183.627) ( 527.588) ( 280.218) ( 189.976) ( 153.557) ( 94.967) ( 718.719) 2.811.971 1.441.472 ( 433.797) 421.257 4.240.902 2.321.475 1.737.702 ( 69.148) 635.520 4.625.549 79,4% 70,1% 75,3% 74,3% 74,7% 69,6% 72,2% 69,1% 89,8% 74,9% ( 4,3%) 2,4% 6,3% 2,7% 1,8% 0,7% 3,8% 4,6% ( 9,4%) 0,1% 21,2% 17,4% 20,2% 20,0% 19,7% 21,0% 16,7% 19,9% 20,9% 19,6% 96,3% 89,9% 101,8% 97,0% 96,2% 91,3% 92,7% 93,6% 101,3% 94,6% 50,5% 29,6% ( 8,1%) 10,8% 19,7% 46,8% 37,9% 1,7% 14,2% 23,9% 47,4% 26,7% ( 8,2%) 7,6% 17,5% 41,8% 34,2% ( 1,4%) 12,3% 20,7% 2,43 1,25 (0,38) 0,36 3,67 1,99 1,50 (0,06) 0,54 3,97 41.712.958 40.768.570 39.808.766 38.596.442 41.712.958 36.748.810 36.286.282 35.362.309 34.980.141 36.748.810 75.692.333 72.726.097 70.097.143 70.491.066 75.692.333 69.304.836 65.906.946 64.022.785 63.762.017 69.304.836 25.128.078 22.299.690 20.856.790 21.290.588 25.128.078 23.321.301 21.114.180 19.589.499 19.926.861 23.321.301 1,42 1,45 1,34 1,40 1,42 1,40 1,52 1,40 1,44 1,40 3,32 3,33 3,10 3,23 3,32 3,40 3,36 3,16 3,33 3,40 Other finance costs ........................................................................... Insurance contract liabilities ............................................................. Total assets ........................................................................................ Total equity ....................................................................................... Solvency ratio SII after proposed dividend ....................................... Minimum capital ratio ...................................................................... Profit (loss) before income tax ......................................................... Income tax ......................................................................................... Comprehensive income (loss) for the period ................................... Claims ratio ....................................................................................... Reinsurance ratio .............................................................................. Cost ratio ........................................................................................... Combined ratio ................................................................................. Return on equity bef. tax on an annual basis ................................... Return on equity after tax on an annual basis .................................. Earnings (loss) per share ................................................................... Other operating expenses ................................................................ Operating expenses on insurance activities ..................................... Reinsurance result ............................................................................. Insurance service result Net financial income ......................................................................... Fair value changes of securities ........................................................ Operating expenses on investment activities ................................... Net finance (expenses) income from insurance contracts ................ Total investment return Net insurance and investment result Other revenues .................................................................................. Incurred claims .................................................................................. Quarterly Statements Insurance service revenues ............................................................... Selected Financial Information 90 All amounts are in ISK thousands 213800R3IXBON2LBEI632024-01-012024-12-31213800R3IXBON2LBEI632023-01-012023-12-31213800R3IXBON2LBEI632024-12-31213800R3IXBON2LBEI632023-12-31213800R3IXBON2LBEI632023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800R3IXBON2LBEI632024-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800R3IXBON2LBEI632023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800R3IXBON2LBEI632024-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800R3IXBON2LBEI632023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800R3IXBON2LBEI632024-01-012024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800R3IXBON2LBEI632024-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800R3IXBON2LBEI632023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800R3IXBON2LBEI632024-01-012024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800R3IXBON2LBEI632024-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800R3IXBON2LBEI632023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800R3IXBON2LBEI632024-01-012024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800R3IXBON2LBEI632024-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800R3IXBON2LBEI632022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800R3IXBON2LBEI632023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800R3IXBON2LBEI632022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800R3IXBON2LBEI632023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember213800R3IXBON2LBEI632022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember213800R3IXBON2LBEI632022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800R3IXBON2LBEI632023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800R3IXBON2LBEI632022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800R3IXBON2LBEI632023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800R3IXBON2LBEI632022-12-31iso4217:ISKiso4217:ISKxbrli:shares